第一篇：優(yōu)質(zhì)P2P理財平臺的10個指標(biāo)（最終版）

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優(yōu)質(zhì)P2P理財平臺的10個指標(biāo)

10個可靠指標(biāo)讓你順利篩選優(yōu)質(zhì)P2P平臺，金匯瑞通為您推薦幾個小方法。

對于大多數(shù)的上班族投資人和小散投資人，是很難有時間和財力去自己投資得平臺實地考察的。其它的個人、機(jī)構(gòu)寫的考察報告充其量也就是個參考，在這種條件下，數(shù)據(jù)分析就變得尤其重要。

有人就會問，數(shù)據(jù)不公開的平臺怎么分析,我個人堅持的原則就是：平臺動態(tài)運行數(shù)據(jù)不在第三方公開的，一律不碰。公開透明是P2P平臺生存的必備條件之一。這個方法可能會錯誤的秒殺極少數(shù)的以線下借貸和融資為主的平臺。但是即使拋開這一小部分平臺，仍然還有大量數(shù)據(jù)公開透明的平臺供投資人挑選。

一般進(jìn)入第三方，輸入平臺名字后，再進(jìn)入深度數(shù)據(jù)，可查詢深度數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)分析。本篇主要說說深度數(shù)據(jù)里面的單個指標(biāo)分析：

1前十大借款人占比

前十大借款人占比我個人認(rèn)為：占比在3%以下最好，超過5%要留意，有單個借款人超過10%的平臺，自融嫌疑都很大，這種盡量就別碰了，不符合小額分散的原則。即使業(yè)務(wù)是真實的，一個占比超10%的大額借款人逾期，也夠平臺喝一壺，一般平臺預(yù)留的風(fēng)險儲備金也就是在待還金額的3-5%之間了。所以這個指標(biāo)要慎重。第一借款大戶單個金額超過1個億的盡量也別碰。

2前十大投資人占比

這個和前十大借款人類似，我個人認(rèn)為都在3%以下的占比好些。像有些平臺第一投資大戶金額過億，或者好幾千萬的，要么是有組團(tuán)投資的，要么平臺操控了賬號虛假投資，還有就是機(jī)構(gòu)在投資平臺，這三種情況無論是哪種，小散投資人都很吃虧!機(jī)構(gòu)組團(tuán)的都撤資了，小散戶投資人還不知道，說不定還在充錢。所以有超級大戶投資人的平臺我一般也不會去?！颈娦沤鸱堪踩孔V的車貸理財平臺：004km.cn

3資金凈流入流出

這個指標(biāo)如果是連續(xù)凈流入的，至少短時間內(nèi)是好事，如果是連續(xù)凈流出的，就要引起警惕。這個指標(biāo)還容易受每年季節(jié)性的影響。一般每年8月份開始以后，有些中小平臺為了收攏資金，減小放貸金額，會故意壓縮借貸業(yè)務(wù)，導(dǎo)致成交量銳減，投資人在平臺一標(biāo)難求，這種情況下的資金即使出現(xiàn)1-2個月凈流出也是正常的。

如果平臺進(jìn)去隨時都有標(biāo)可投，但是平臺資金還是連續(xù)1-2個月凈流出的，這種情況下就是異常數(shù)據(jù)了。需要警惕。

4投資人數(shù)和借款人數(shù)

這兩個指標(biāo)短時間來看也是越多越好，人多了，人氣高些。這里面要注意的是，如果平臺的成交額在逐漸增加，待收本金也在逐漸增加，而投資人數(shù)和借款人數(shù)還在逐漸減少的，也算是異常情況了。參考指標(biāo)：開業(yè)后1年以上，月投資人必須在400以上、月借款人80人以上。有黃牛標(biāo)的平臺，借款人和投資人數(shù)的數(shù)據(jù)至少要打8折。

5待收本金

關(guān)于待收本金這個指標(biāo)，是平臺盈利的最基本的東西，待收本金過小，在這個基礎(chǔ)上賺的手續(xù)費和其它費用，還不夠平臺運行費用的，肯定是不行的。我以前簡單測算過一次，待收本金低于1200萬，平臺幾乎很難盈利，為了安全起見，可以把待收本金成立時間一年以上的平臺的最低限額提高到2000萬。低于2000萬的平臺就不要碰了。

6平臺成立時間

成立時間一年以下的不考慮，有背景的國資、上市或者風(fēng)投系的平臺成立時間可視背景公司情況減小時間。如果自己為了更保險，可以把這個時間再提高1年或者半年。

7平臺用戶數(shù)

成立一年時間以上的平臺，我個人能接受的用戶數(shù)的最低限額是5000人，一般一個平臺的注冊用戶數(shù)能轉(zhuǎn)化成真實用戶的比例能在10%以上，這樣真實的投資人能在500人以上，【眾信金服】安全靠譜的車貸理財平臺：004km.cn

按人均投資2萬計算，也能達(dá)到待收本金的最低值。如果保守一點的投資人，可以把最少用戶數(shù)限額提高到1萬人。

另外新增用戶數(shù)也是個非常重要的指標(biāo)，這個是最近想到的，單月新增用戶數(shù)的比例，還在實踐摸索中，但是憑經(jīng)驗每月新增用戶數(shù)不能少于1%，如果連1%的新增用戶數(shù)都達(dá)不到的平臺，就要慎碰。具體的比例還有待實際的總結(jié)和探索。

8成交額

很多機(jī)構(gòu)把這個指標(biāo)看的挺重，但是我個人認(rèn)為這個指標(biāo)還不如待收本金的用處大，因為不少平臺有黃牛標(biāo)，秒標(biāo)，短期的天標(biāo)，這些標(biāo)的多了后，能放大平臺成交額的杠桿倍數(shù)，部分平臺能夠高達(dá)數(shù)倍。但是線下真實的借款人金額還是有限的，容易給平臺造成虛假繁榮，誤導(dǎo)投資人的判斷。

9借款利率

這個指標(biāo)完全是因個人承受的風(fēng)險而異。我個人認(rèn)為10%以下的不考慮，超過國家規(guī)定24%以上年化的也堅決不考慮。9月份以前以12-20%利率為主。9月份到年底以10-17%的利率為主，隨時間的推移，資金也在各平臺之間流動起來。

10借款期限

站在投資人的角度看，更喜歡1-3月標(biāo)，從平臺長久安全來看，還是借款標(biāo)半年期、一年期或者2年期的標(biāo)多一些，平臺安全系數(shù)能高一些。

可能還有一些指標(biāo)就不都做說明了，本文主要是站在單個指標(biāo)的角度來分析，下一篇文章主要分析各主要指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)性。

第二篇：公司理財指標(biāo)

安徽古井貢酒股份有限公司財務(wù)分析

一、償債能力分析

償債能力是企業(yè)償還各種到期債務(wù)的能力。償債能力分析就是通過對企業(yè)變現(xiàn)能力和債務(wù)物質(zhì)保障程度的分析研究，分析和判斷企業(yè)償還到期債務(wù)能力的強(qiáng)弱。進(jìn)行企業(yè)償債能力的分析，既可以為投資者、債權(quán)人了解企業(yè)的變現(xiàn)能力和債務(wù)的物質(zhì)保障程度提供財務(wù)信息，又可為企業(yè)經(jīng)營者了解和掌握企業(yè)舉債適度和籌資風(fēng)險等提供財務(wù)信息，有利于揭示企業(yè)存在的問題并尋求解決問題的辦法。

（一）短期償債能力分析

短期償債能力是指企業(yè)以流動資產(chǎn)償付流動負(fù)債的能力。它表明企業(yè)償付日常到期債務(wù)的實力，是衡量企業(yè)當(dāng)前財務(wù)能力，特別是流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。評價企業(yè)短期償債能力的財務(wù)指標(biāo)主要有流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。

1、流動比率

流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，表明企業(yè)每單位流動負(fù)債有多少流動資金作為償還的保證，反映企業(yè)可在短期內(nèi)變現(xiàn)的流動資產(chǎn)償還到期流動負(fù)債的能力。流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證，表明企業(yè)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)額大，債權(quán)人遭受損失的風(fēng)險小。國際上通常認(rèn)為，流動比率的下限為1，而流動比率等于2時較為適宜，它表明企業(yè)財務(wù)狀況穩(wěn)定可靠，除了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的流動資金需要外，還有足夠的財務(wù)實力償付到期債務(wù)。但是，流動比率不能過高，過高則表明企業(yè)流動資金占用較多，會影響資金的使用效率和企業(yè)的籌資成本，進(jìn)而影響獲利能力。

2、速動比率

速動比率又稱酸性測試比率，是指從流動資產(chǎn)中扣除存貨部分，再除以流動負(fù)債的比值。由于剔除了存貨這種變現(xiàn)能力較弱且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，因此，速動比率較之流動比率能夠更加準(zhǔn)確、可靠地評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性及其償還短期負(fù)債的能力。

速動比率＝（流動資產(chǎn)－存貨）÷流動負(fù)債

速動比率用以衡量企業(yè)流動資產(chǎn)可以即刻用于償付流動負(fù)債的能力。它是流動比率的一個重要的輔助指標(biāo)。通常認(rèn)為，正常的速動比率為1較為合適，表明企業(yè)每1元流動負(fù)債，都有1元易于變現(xiàn)的資產(chǎn)作為支付保證。

3、現(xiàn)金比率

現(xiàn)金比率是指企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負(fù)債之間的比率。

現(xiàn)金比率＝（現(xiàn)金＋有價證券）÷流動負(fù)債

現(xiàn)金比率可以從現(xiàn)金流量角度反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力，是對流動比率和速動比率的進(jìn)一步分析，比流動比率和速動比率更為嚴(yán)格，因為現(xiàn)金資產(chǎn)是企業(yè)償還債務(wù)的最終手段。一般來說，現(xiàn)金比率在0.2以上為好，但也不能認(rèn)為這項指標(biāo)越高越好。該指標(biāo)越大，雖然表明企業(yè)償還到期債務(wù)的保障程度越高，但該指標(biāo)過大可能意味著企業(yè)擁有過多的獲利能力較低的現(xiàn)金類資產(chǎn)，而導(dǎo)致企業(yè)機(jī)會成本的增加。

（二）長期償債能力分析

長期償債能力的強(qiáng)弱是反映企業(yè)財務(wù)狀況穩(wěn)定和安全程度的重要標(biāo)志。評價企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和已獲利息倍數(shù)等。

1、資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率指企業(yè)負(fù)債對資產(chǎn)總額的比率，反映在企業(yè)總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債籌資的，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。

資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%

資產(chǎn)負(fù)債率是國際公認(rèn)的衡量企業(yè)負(fù)債償還能力和經(jīng)營風(fēng)險的重要指標(biāo)，比較保守的經(jīng)驗判斷一般為不高于50%，國際上一般公認(rèn)60%比較好。一般情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越小，表明企業(yè)償債能力越強(qiáng)。

2、產(chǎn)權(quán)比率

產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與所有者權(quán)益之間的比率。它反映企業(yè)所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度，是企業(yè)財務(wù)活動結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志。

產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額×100%

一般情況下，產(chǎn)權(quán)比率越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險越小，債權(quán)人就愿意向企業(yè)增加借款；反之，這一比例越高，則表明企業(yè)的長期償債能力越低，企業(yè)的風(fēng)險主要由債權(quán)人承擔(dān)，債權(quán)人自然就不愿意向企業(yè)增加借款。

3、已獲利息倍數(shù)

已獲利息倍數(shù)是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的稅前利潤與利息費用的比率，反映了獲利能力對債務(wù)償付的保證程度。

已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息費用

已獲利息倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，也是衡量企業(yè)長期償債能力大小的重要指標(biāo)。一般情況下，已獲利息倍數(shù)越高，表明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)。國際上通常認(rèn)為，該指標(biāo)為3時較為合適。從長期來看，若要維持正常的償債能力，已獲利息倍數(shù)至少應(yīng)當(dāng)大于1。

營運能力分析

營運能力是指企業(yè) 對其現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)資源的利用效率與效應(yīng)，進(jìn)行營運能力分析不僅可以評價資產(chǎn)的流動性，為評價和改進(jìn)資產(chǎn)的利用效率及企業(yè)經(jīng)營管理水平提供依據(jù)，而且有助于深入地研究企業(yè)的盈利能力。營運能力分析包括流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析。

一、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析

1.存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期的銷售成本與存貨平均余額之間的比率。其計算公式如下：

存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本÷平均存貨

其中：平均存貨=（期初存貨+期末存貨）÷2

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)率

2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，它是指企業(yè)一定時期內(nèi)的賒銷凈額與應(yīng)收賬款平均余額之間的比率。其計算公式如下：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額÷平均應(yīng)收賬款

其中：賒銷收入凈額=賒銷收入-銷售退回與折扣

平均應(yīng)收賬款=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)÷2

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

對報表的外部使用者而言，賒銷收入凈額很難通過報表得知，可以把現(xiàn)金銷售視為收賬期為零的賒銷，以銷售收入凈額代替賒銷收入凈額進(jìn)行計算。

3.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與流動資產(chǎn)平均余額之間的比率，它反映的是全部流動資產(chǎn)的利用效率。其計算公式如下：

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷平均流動資產(chǎn)

其中：平均流動資產(chǎn)=（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）÷2

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

二、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析

反映固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的主要指標(biāo)是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也稱固定資產(chǎn)利用率，是企業(yè)一定時期銷售收入凈額與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。其計算公式如下：

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷固定資產(chǎn)平均凈值

其中：固定資產(chǎn)平均凈值=（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）÷2

三、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析

反映總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的主要指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)是企業(yè)一定時期的銷售收入凈額與平均資產(chǎn)總額的比值，可以用來反映企業(yè)全部資產(chǎn)的利用效率。其計算公式如下：

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2

盈利能力分析

盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力。企業(yè)盈利能力分析的內(nèi)容主要有銷售利潤率分析、資產(chǎn)利潤率分析和資本利潤率分析。

（一）銷售利潤率分析

1、銷售毛利率

銷售毛利率是毛利占銷售收入凈額的百分比，其中毛利是銷售收入凈額與銷售成本的 差。其計算公式如下：

銷售毛利率=[（銷售收入凈額－銷售成本）÷銷售收入凈額] ×100%

該指標(biāo)表示每1元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。

2、銷售凈利率

銷售凈利率是指凈利潤與銷售收入凈額的百分比。其計算公式如下：

銷售凈利潤=(凈利潤÷銷售收入凈額)×100%

其中，凈利潤是指我國會計制度中的稅后利潤。該指標(biāo)反映每1元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。

（二）資產(chǎn)利潤率分析

資產(chǎn)利潤率的主要指標(biāo)是資產(chǎn)凈利率。資產(chǎn)凈利率是企業(yè)凈利潤與平均資產(chǎn)總額的百 分比。其計算公式如下：

資產(chǎn)凈利率=(凈利潤÷平均資產(chǎn)總額)×100%

其中：平均資產(chǎn)總額=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)÷2

這一指標(biāo)說明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。

（三）資本利潤率分析

1、凈資產(chǎn)收益率

凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與平均資產(chǎn)的百分比，也叫凈值報酬率或權(quán)益報酬率。它是反 映自有資金投資收益水平的指標(biāo)，是企業(yè)盈利能力評價指標(biāo)的核心。起計算公式如下：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均凈資產(chǎn)×100%

其中，平均凈資產(chǎn)=(期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn))÷2，凈資產(chǎn)收益率是評價企業(yè)資本運營的最具綜合性與代表性的指標(biāo)。

2、資產(chǎn)保值增值率

資產(chǎn)保值增值率是指企業(yè)期末所有者權(quán)益總額與期初所有者權(quán)益總額的比率，反映了 企業(yè)當(dāng)年資本在企業(yè)自身努力下的實際增加變動情況，是評價企業(yè)財務(wù)效益狀況的輔助指

標(biāo)。其計算公式如下：

資產(chǎn)保值增值率=(期末所有者權(quán)益總額÷期初所有者權(quán)益總額)×100%

該指標(biāo)充分體現(xiàn)了對所有者權(quán)益的保護(hù)，能夠及時、有效地發(fā)現(xiàn)侵蝕所有者權(quán)益的現(xiàn) 象，反映了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長性。

發(fā)展能力分析

發(fā)展能力是企業(yè)在生存的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大規(guī)模、壯大實力的潛在能力。發(fā)展能力分析的主要指標(biāo)有:銷售增長率、資本積累率、總資產(chǎn)增長率等。

（一）銷售增長率

銷售增長率是企業(yè)本年銷售收入增長額與上年銷售收入總額的比率。它反映企業(yè)銷售收入的增減變動情況，是評價企業(yè)成長狀況和發(fā)展能力的重要指標(biāo)。其計算公式如下：

銷售增長率=本年銷售收入增長額÷上年銷售收入×100%

其中：本年銷售收入增長額=本年銷售收入總額-上年銷售收入總額

銷售收入增長率是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力、預(yù)測企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要指標(biāo)。

（二）資本積累率

資本積累率是企業(yè)本年所有者權(quán)益增長額與年初所有者權(quán)益的比率。它反映企業(yè)當(dāng)年資本積累能力，是評價企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)。其計算公式如下：

資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額÷年初所有者權(quán)益×100%

其中：本年所有者權(quán)益增長額=所有者權(quán)益年末數(shù)-所有者權(quán)益年初數(shù)

資本積累率是企業(yè)當(dāng)年所有者權(quán)益總的增長幅度，反映企業(yè)所有者權(quán)益在當(dāng)年的變動情況，是企業(yè)發(fā)展強(qiáng)盛的標(biāo)志，也是企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的源泉，展示了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

（三）總資產(chǎn)增長率

總資產(chǎn)增長率是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長額與年初資產(chǎn)總額的比率，它反映企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長情況。起計算公式如下：

總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額÷年初資產(chǎn)總額×100%

其中：本年總資產(chǎn)增長額=資產(chǎn)總額年末數(shù)-資產(chǎn)總額年初數(shù)

總資產(chǎn)增長率是從企業(yè)資產(chǎn)總量方面衡量企業(yè)的發(fā)展能力，表明企業(yè)規(guī)模增長水平對企業(yè)發(fā)展后勁的影響。

第三篇：優(yōu)質(zhì)節(jié)能燈的參數(shù)指標(biāo)

優(yōu)質(zhì)節(jié)能燈的參數(shù)指標(biāo)

(1)電壓范圍：額定電壓 +10%-20%

(2)功率范圍：額定（標(biāo)稱）功率 +5%-10%

(3)功率因數(shù)：根據(jù)實際的情況選擇 PF>0.6 及 PF>0.9

(4)符合安全規(guī)定和電磁干擾及電磁兼容 EMC 的規(guī)定要求

(5)電子鎮(zhèn)流器的工作頻率避讓家用電器的遙控頻率

(6)符合在高溫環(huán)境和低溫環(huán)境下的穩(wěn)定、可靠工作要求(美國 TCP 節(jié)能燈的工作環(huán)境溫度為-20℃至 +85 ℃，在此溫度范圍內(nèi)，可以長期穩(wěn)定的工作。)

2.光參數(shù)

(1)光效、光通量要求小于 15W，光效要求≥ 45LM/W大于等于 15W，光效要求≥ 60LM/W

(美國 TCP 節(jié)能燈都達(dá)到并遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了此光效要求，如 14W 螺旋燈，光通量平均為 920LM, 光效高達(dá) 65LM/W 以上； 14W 以下的，光效平均達(dá)到了 60-75LM/W)

(2)顯色指數(shù)：≥ 80（美國 TCP 節(jié)能燈的顯色指數(shù)均超過 84）

(3)色溫：色溫偏差小，一致性好

(4)啟動時間：小于等于 1 秒（美國 TCP 節(jié)能燈，在保證一萬小時的有效壽命的前提下，啟動時間小于 1 秒）

(5)穩(wěn)定時間：不超過 3 分鐘

3.壽命參數(shù)

(1)有效壽命六千小時以上（流明維持率達(dá)到 70% 以上）

(2)在有效壽命期內(nèi)、高溫 85 ℃環(huán)境及低溫-20 ℃環(huán)境條件下，能穩(wěn)定可靠地工作；并且在上述溫度條件下耐電壓波動的沖擊，節(jié)能燈能穩(wěn)定可靠地工作

（美國 TCP 的產(chǎn)品均達(dá)到了有效壽命一萬小時以上，且滿足上述第 2 條關(guān)于環(huán)境溫度及耐電壓波動的要求）

4.機(jī)械參數(shù)

(1)燈管與電子鎮(zhèn)流器的連接強(qiáng)度滿足規(guī)定的扭矩要求

(2)燈頭與殼體連接滿足規(guī)定的扭矩要求

（美國 TCP 節(jié)能燈這兩部分均作了獨特的設(shè)計，達(dá)到了最高的標(biāo)準(zhǔn)。）一.熒光燈的種類

表3-1：燈管尺寸（英寸，1英寸=25.4mm）與功率對照表 尺寸：（英寸）18 24 36 48 功率：（W）15 20 30 40 表3-2：管徑尺寸與燈管功率對照表： 管徑直徑代號 T5 T8 T10 T12 管徑尺寸（mm）15 25 32 38 燈管功率（W）4、6、8、12、13、10、15、18、30、36、15、20、30、4015、20、30、40、65、80、85、125 一般：粗管指管徑為38mm的燈管，細(xì)管包括32mm、25mm的燈管，小管指15mm的小功率燈管。

二.熒光燈的基本結(jié)構(gòu)

三.熒光燈發(fā)光的基本原理：

燈絲導(dǎo)電加熱，陰極發(fā)射出電子，與（燈管內(nèi)充裝的）惰性氣體碰撞而電離，汞液化為汞蒸氣，在電子撞擊和兩端電場作用下，汞離子大量電離，正負(fù)離子運動形成氣體放電，即弧光放電，同時釋放出能量并產(chǎn)生紫外線，玻璃管內(nèi)壁上的熒光粉吸收紫外線的能量后，被激發(fā)而放出可見光。故熒光燈全稱為：低壓汞（水銀）蒸氣熒光放電燈（屬于氣體放電燈的一種）

四.熒光燈正常工作三要素：

燈管、啟輝器、鎮(zhèn)流器（或以電子鎮(zhèn)流器取代啟輝器、鎮(zhèn)流器）

燈管：陰極預(yù)熱啟動式。

啟輝器：控制燈絲加熱時間。

鎮(zhèn)流器：產(chǎn)生比電源電壓高得多的電動勢。

五.工作電路： 熒光燈工作原理圖 燈管 零線 火線 電路接通，啟輝器產(chǎn)生輝光放電，使其U形雙金屬片受熱而膨脹與靜觸極接觸，使燈絲、啟輝器、鎮(zhèn)流器與電源構(gòu)成一個閉合回路，陰極得電預(yù)熱，發(fā)射出電子，預(yù)熱時間越1～3秒，啟輝器輝光放電熄滅。此瞬間，電路中電流突然中斷，使鎮(zhèn)流器兩端產(chǎn)生一個比電源電壓高得多的感應(yīng)電動勢，同時與電源電壓疊加在燈管兩端，使燈管兩端電極之間形成一個強(qiáng)電場。燈絲陰極發(fā)射的電子，在強(qiáng)電場的作用下，引起管內(nèi)汞蒸氣電離而形成弧光放電，同時產(chǎn)生大量的紫外線激發(fā)管壁的熒光粉而發(fā)出可見光。此時，燈管電流在不斷增長，是靠鎮(zhèn)流器的阻抗將燈管電流限制和穩(wěn)定在正常工作數(shù)值上。（20W燈管的工作電流為0.37A，40W為0.43A）

燈管啟動后，感應(yīng)電勢消失，是靠電源電壓與鎮(zhèn)流器維持燈管的正常工作。啟輝器在電路中只起控制燈管預(yù)熱電流的時間和斷開電路時使鎮(zhèn)流器產(chǎn)生感應(yīng)電動勢的作用。在熒光燈正常工作時，啟輝器是停止工作的。

六.電感性的阻抗式鎮(zhèn)流器的作用：

預(yù)熱燈絲，產(chǎn)生燈管啟動需要的電動勢及限制和穩(wěn)定燈管工作電流的作用。

基本結(jié)構(gòu)：在銅線繞制的線圈中插入矽鋼片。

七.啟輝器的結(jié)構(gòu)：

啟輝器是一只由玻璃管制成的輝光放電管與一只小電容器并聯(lián)而成（沒有電容器也能工作）。

玻璃管制成的輝光放電管內(nèi)有一個U形雙金屬片，一個固定靜止觸極電板，稱為靜觸板或靜觸極，玻璃管內(nèi)充有氖氣或氬氣，或氖氬混合的惰性氣體。見工作電路原理圖，當(dāng)電路接通，啟輝器兩端極片得電，擊穿惰性氣體而導(dǎo)電（輝光放電過程），雙金屬片發(fā)熱彎曲而與靜觸板接通形成閉合電路。此時電流直接經(jīng)過雙金屬片與靜觸板流通，惰性氣體失去作用而不放電，雙金屬片開始冷卻，經(jīng)過1～8秒的時間，雙金屬片收縮回原來狀態(tài)，啟輝器停止工作。因此，啟動時間主要取決與雙金屬片的彎度和雙金屬片的膨脹特性。一般情況下，啟輝器應(yīng)使燈管在8秒內(nèi)啟動工作。節(jié)能燈產(chǎn)品的一些問題解釋

1、怎樣看待節(jié)能燈保用1年的問題？

1個節(jié)能燈如果廠家承諾保用1年的話，那么它的設(shè)計壽命應(yīng)該是2年以上，我們常說的保用1年，就是說我可以保證你最低限度用1年。其實一個產(chǎn)品要出問題，它在一開始點亮，或點亮三個月左右就會出問題，如果沒有出問題那它一般可以用到這個產(chǎn)品的壽命期為止。

2、怎樣去評價一個節(jié)能燈塑料件是不是耐高溫阻燃？

我們現(xiàn)在的節(jié)能塑件一般都用PBT材料，它的化學(xué)名稱叫聚苯并噻唑（polybuty lene·terepthalate）它是一種熱塑料，一般在其中加入10%~30%的玻璃纖維成分以得到滿意的熱變形功能，它能在正常溫度180℃下長時間不變形，而且具有很好的阻燃及防紫外輻射性能。我們最簡單直接的辦法檢驗其耐溫和阻燃性就是用打火機(jī)去燒它，如果在燒的時候不容易燃燒，在燃燒過程中沒有液體物流下來，當(dāng)火機(jī)離開塑料的時候它應(yīng)在5秒鐘內(nèi)熄滅，我們基本可以斷定它是PBT材料（雖然PC材料也具有這種特性，但PC材料的成本更高，沒有人會這樣去做產(chǎn)品的）。ABS塑料一般比PBT塑料容易燃燒，由于燃燒以后火機(jī)離開時，它還會繼續(xù)燃燒，但也有ABS具有阻燃性，但是具有阻燃性的ABS塑料在燃燒時，它會有液態(tài)的物質(zhì)滴下來。

3、為什么說節(jié)能燈塑料在點燃一段時間會變黃呢？

塑料變黃是塑料的一個基本特性，塑料變黃的原因很多，但其中最重要的一個原因是紫外線的影響，PBT材料也不例外，由于在點燈的過程式中，燈管內(nèi)會產(chǎn)生紫外線，紫外線輻射塑料使它變黃，當(dāng)然我們在塑料中可以加一些防紫外線劑的材料進(jìn)去，但這只是延長它變黃的時間，時間長了它還是要發(fā)黃的。但塑料變黃并不影響塑料的一些基本特性如耐高溫和阻燃性。

4、怎樣判斷一個節(jié)能燈它的各部件結(jié)合是否牢靠？

由于現(xiàn)實生活中我們沒有象實驗室那樣的專用儀器，我們只能從肉眼去觀察和一些簡單的動作去判斷去識別。

當(dāng)我們判斷燈頭與塑料件的結(jié)合牢固程度時，我們先可以用眼睛看燈頭與塑件的結(jié)合有沒有縫隙，縫隙大小是否合理，燈頭的啤孔深淺，然后我們用一只手緊握燈頭，一只手緊握塑件用手去擰它，如果能擰開表明這個燈頭的結(jié)合不牢固。

當(dāng)我們判斷燈管與塑件，上下塑件之間的牢固程度時，我們也可以先用眼睛觀察，再用手握住它們的上下兩邊，用手輕輕的去搖動和拔動，這個力不能太大，也不能太小，看看它們有沒有松動的現(xiàn)象。

5、怎樣判斷節(jié)能燈的顯色指數(shù)？

我們可以點亮燈，照在自已的手心上，手心顯得紅潤有血色表明這個產(chǎn)品的顯色指數(shù)高，同樣如果顯色指數(shù)低的話，手心則顯得發(fā)青，無血色。

我們也可以一種有顏色的物體放在不同的燈光下，比較你對顏色的感覺，再同你在太陽光底下對同一物體顏色的感覺程度，也可以斷一只燈的顯色指數(shù)的高低。

6、判斷節(jié)能燈的光通量及光效。

判斷一個節(jié)能燈是不是節(jié)能，節(jié)能效果是不是明顯，在沒有儀器的情況下，我們只能憑眼睛去感覺它亮不亮，如果有對照那就比較好，你可點亮同功率的節(jié)能燈，看看它們亮的程度如何（當(dāng)然其中一支你認(rèn)為是質(zhì)量比較好，價格高，另一支是質(zhì)量不好，價格便宜），好的節(jié)能燈產(chǎn)品發(fā)光亮度很高，甚至你會感到一種刺眼的感覺，差的節(jié)能燈就象一只燭光樣，或是象一只T12熒光燈管一樣，甚至更差 熒光燈管發(fā)黑現(xiàn)象的分析 熒光燈管使用一段時間后，燈絲附近會漸漸發(fā)黑，此為正常老化現(xiàn)象。而其它不同原因所造成的早期發(fā)黑現(xiàn)象，原因就比較復(fù)雜，有的是正常的，有的是不正常的，下面是各種發(fā)黑現(xiàn)象的分析。

一.內(nèi)含雜物

大部份放電燈都是利用水銀蒸氣壓，及其它各種異類金屬配合混合氣體，置入一真空玻璃腔體內(nèi)作成。水銀在許多燈內(nèi)是不可少的元素，在水銀未被完全蒸發(fā)之前，是成顆粒狀的存在管燈中。其它金屬也會像污物樣的附在管壁上，在某些透明的燈管中，特別的清楚，這是正常的現(xiàn)象。

點燃10分鐘后

二.點燈初期黑化

新品或長期放置未使用之燈管，一但點燈后，在燈絲部位會有一團(tuán)黑氣，這是水銀蒸氣。集在燈絲附近的水銀遇熱后開始蒸發(fā),它會像一團(tuán)云一樣，沿著管壁向上揮發(fā)，越來越淡，終至消失。但并非每一燈管都如此，因為并非每一支燈管的水銀正好都集結(jié)在燈絲附近，這是新燈管特有的正?，F(xiàn)象。

三.水銀附著

關(guān)燈后,水銀會因冷卻而凝結(jié)，其有集結(jié)于燈管最冷端的特性。故而在燈管之最冷部位，或靠近空調(diào)部位，常有水銀反復(fù)的蒸發(fā)凝結(jié)而留下的水銀污染痕跡，此為正?，F(xiàn)象。

四.冷端黑點

燈管在短期使用后,常會發(fā)現(xiàn)燈絲處有一黑點，且會隨著使用時間延長而越來越大，常見于節(jié)能燈管。主要是因為燈管越來越細(xì)，功率越來越大，燈絲越來越長，燈絲電極越來越靠近管壁，在每一次點燈預(yù)熱中，若離子轟擊量過大時，則易附著于管壁而造成黑點，可能的原因有下列幾種:

a.使用的電源誤差太大。

b.開關(guān)次數(shù)過多。

c.預(yù)熱時間不對或起動電壓太高，閃跳次數(shù)過多。

d.鎮(zhèn)流器預(yù)熱電流太大。

e.電子鎮(zhèn)流器預(yù)熱時間不足或起動電壓過高。

五.環(huán)狀黑圈

燈管經(jīng)長時間使用后，燈絲附近有一圈黑色環(huán)，這是因為每次點燈時，陰極所產(chǎn)生的離子較重，未能隨電子奔向陽極，進(jìn)而沉積在管壁上所致，此為自然現(xiàn)象，與燈管壽命及光效無關(guān)。

六.管壁變色

制作燈管的鈉鈣玻璃或高鉛玻璃都含有大量鈉元素,在點燈過程中，鈉會從玻管中析出，與水銀結(jié)合，而成為鈉汞合金，沉積于熒光燈粉層中，造成熒光燈粉變質(zhì)。另外在制作過程中，若加熱烘烤與排氣抽真等工藝不完善，將會殘留氫元素，這也會與水銀化合而變質(zhì)，污染熒光燈粉。若新燈管即發(fā)生時，則為不良燈管

1、EMC簡介

在我們生活的這個空間中，無時無刻不存在各種各樣的電磁干擾。有些是來自宇宙空間像宇宙射線、太陽黑子；有些是來自各種各樣的通信設(shè)備如手機(jī)機(jī)站、電臺廣播；有些則是電腦、電器在工作的時候產(chǎn)生的電磁干擾。

EMC研究正是為了讓我們的電器產(chǎn)品對這些信號有抵抗能力，也為了能控制我們的電器產(chǎn)品對電磁環(huán)境的污染。

2、EMC的定義

設(shè)備或系統(tǒng)在其環(huán)境中能正常工作，且不對該環(huán)境中的任何事物產(chǎn)生不允許的電磁騷擾的能力。

EMC=EMI+ EMS

其中：

①EMI即電磁干擾（Electromagnetic Interference），由電磁騷擾引起的器件、設(shè)備或系統(tǒng)性能的下降。

②EMS即電磁敏感度（Electromagnetic Susceptibility），在存在電磁騷擾的情況下，器件、設(shè)備或系統(tǒng)不能避免性能減低的能力。

電磁騷擾（Electromagnetic Disturbance）：任何可能引起器件、設(shè)備或系統(tǒng)性能減低的電磁現(xiàn)象。

電磁抗擾性(Electromagnetic Immunity)：在存在電磁騷擾的情況下，器件、設(shè)備或系統(tǒng)不減低運行性能的能力。

3、燈具產(chǎn)品EMC執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)

①取得CE、GS認(rèn)證需執(zhí)行以下標(biāo)準(zhǔn) 歐洲標(biāo)準(zhǔn)： 標(biāo)準(zhǔn)號 標(biāo)準(zhǔn)名稱 Limits and methods of measurement of radio disturbance characteristics of electrical lighting and similar equipment Equipment for general lighting purposes — EMC immunity requirementsElectromagnetic compatibility(EMC)— Part 3-2: Limits — Limits for harmonic current emissions(equipment input current up to and including 16 A per phase)Electromagnetic compatibility(EMC)— Part 3-3: Limits — Limitation of voltage changes, voltage fluctuations and flicker in public low-voltage supply systems, for equipment with rated current ≤16 A per phase and not subject to conditional connection ②取得CCC認(rèn)證需執(zhí)行以下標(biāo)準(zhǔn) 國家標(biāo)準(zhǔn)： 標(biāo)準(zhǔn)號 標(biāo)準(zhǔn)名稱 GB17743-1999 電氣照明和類似設(shè)備的無線電騷擾特性的限值和測量方法 GB17625.1-2003 低壓電氣及電子設(shè)備發(fā)出的諧波電流限值（設(shè)備每相輸入電流≤16 A）世界部分國家認(rèn)證標(biāo)志及其簡介 世界部分國家認(rèn)證標(biāo)志及其簡介 CE標(biāo)志歐洲通用標(biāo)記

工業(yè)設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、通訊設(shè)備、電氣產(chǎn)品、個人防護(hù)用品玩具等 GS標(biāo)志德國安全認(rèn)證標(biāo)志

家用產(chǎn)品、音像設(shè)備、燈具、電動工具、手工工具、通訊辦公設(shè)備、機(jī)械產(chǎn)品、健身器材等。

工業(yè)設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、通訊設(shè)備、電氣產(chǎn)品、個人防護(hù)用品玩具等。TUV標(biāo)志德國零部件產(chǎn)品型式認(rèn)證標(biāo)志

電氣零部件，如；電源、變壓器、調(diào)光器、繼電器、接插件、插頭、導(dǎo)線等機(jī)械產(chǎn)品零部件運動器材零部件 EMC標(biāo)志德國電磁兼容認(rèn)證標(biāo)志

各類電子電氣產(chǎn)品，包括家用工業(yè)用的產(chǎn)品 E標(biāo)志歐洲機(jī)動車輛認(rèn)證標(biāo)志

整車如：汽車，摩托車零部件，如：車燈、玻璃反光鏡、輪胎等。IS09000體系認(rèn)證標(biāo)志

各類企業(yè)的質(zhì)量保證體系認(rèn)證。同時也是美國QS9000及德國VDA6.1的認(rèn)證機(jī)構(gòu) TOXPROOF德國紡織品安全標(biāo)志

各類紡織品、服裝 德國人體工學(xué)認(rèn)證標(biāo)志

目前主要適用于顯示器，以后將擴(kuò)大到其它產(chǎn)品。CB證書和測試報告

CB檢驗為--全體性相互認(rèn)證體系，全世界有34個會員會。在共同的IEC標(biāo)準(zhǔn)下，各驗證單位均相互承認(rèn)彼此核發(fā)之CB證書及報告，據(jù)此，可以迅速地轉(zhuǎn)換他國證書。Nordic標(biāo)志北歐四國安全認(rèn)證標(biāo)志

產(chǎn)品范圍同CB標(biāo)志 GOST標(biāo)志俄羅斯產(chǎn)品合格認(rèn)證標(biāo)志

家電產(chǎn)品，機(jī)械產(chǎn)品，通訊設(shè)備，玩具，化學(xué)制品，食品，紡織品等。S標(biāo)志日本產(chǎn)品安全認(rèn)證標(biāo)志

家用產(chǎn)品、通訊產(chǎn)品、電氣零部件等 NRTL-標(biāo)志 德國萊茵北美公司產(chǎn)品安全認(rèn)證標(biāo)志 瑞士、波蘭產(chǎn)品安全認(rèn)證標(biāo)志

產(chǎn)品范圍同GS標(biāo)志 1基本概念

電磁兼容（ElectromagneticCompatibility,簡稱EMC）是電工、電子產(chǎn)品重要的一項質(zhì)量指標(biāo)?？梢哉J(rèn)為產(chǎn)品質(zhì)量主要由質(zhì)量規(guī)范與技術(shù)指標(biāo)兩大內(nèi)容構(gòu)成。前者涉及通用規(guī)范，即國際上IEC，國內(nèi)由國家制訂的基礎(chǔ)性標(biāo)準(zhǔn)；后者是產(chǎn)品功能的規(guī)定及其技術(shù)要求。電磁兼容與安全要求是基礎(chǔ)性標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)在EMC已從基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)、通用標(biāo)準(zhǔn)、族標(biāo)準(zhǔn)、一直到產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，形成完備的體系。此外，國際上還有為此專門立法。如歐洲聯(lián)盟已制訂法規(guī)，規(guī)定從1996年1月1日起，電工、電子產(chǎn)品必須取得低壓管理（LVDirective）與電磁兼容管理（EMCDirective）合格認(rèn)定后，才能在市場上銷售。這些年來不斷有新的EMC標(biāo)準(zhǔn)在國內(nèi)正式發(fā)布。但要指出的是，IEC有關(guān)EMC標(biāo)準(zhǔn)將不斷從草案或舊版本上升為正式版本，國家有關(guān)EMC標(biāo)準(zhǔn)也將不斷更新、發(fā)布，有關(guān)EMC測試應(yīng)以最新版本為準(zhǔn)。

所謂EMC，在GB/T4365－1996《電磁兼容術(shù)語》中的定義是：設(shè)備或系統(tǒng)在其電磁環(huán)境中能正常工作且不對該環(huán)境中任何事物構(gòu)成不能承受的電磁騷擾的能力。該定義概括了3個方面的內(nèi)容。其一，電磁騷擾的可限制性。電磁騷擾是普遍存在的，但可以用質(zhì)量規(guī)范約束，以技術(shù)手段限制它的危害性。這就是說應(yīng)當(dāng)對產(chǎn)品規(guī)定其向外發(fā)送電磁騷擾強(qiáng)度的限制值，以保證電磁環(huán)境合格。其二，電磁騷擾的豁免性。這就是說產(chǎn)品在規(guī)定電磁騷擾強(qiáng)度的電磁環(huán)境下應(yīng)能正常工作而不應(yīng)降低其性能指標(biāo)。其三，電磁環(huán)境的規(guī)范性和兼容性。即對電磁騷擾采取任何措施都不能使自身或使處于同一電磁環(huán)境的其它產(chǎn)品或系統(tǒng)性能下降，只能友好地“和平”共處。例如，為了降低傳導(dǎo)干擾而在設(shè)備電源相線與地線之間并接電容器。對設(shè)備來說該電容器的容量必須符合安全標(biāo)準(zhǔn)中對泄漏電流的限制值要求；對系統(tǒng)來說，要防止其成為系統(tǒng)干擾耦合源影響系統(tǒng)工作。因此對產(chǎn)品的EMC測試應(yīng)當(dāng)包括兩大方面內(nèi)容：

（1）對其向外界發(fā)送的電磁騷擾強(qiáng)度進(jìn)行測試，以便確認(rèn)是否符合有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的限制值要求；

（2）對其在規(guī)定電磁騷擾強(qiáng)度的電磁環(huán)境條件下進(jìn)行敏感度測試以便確認(rèn)是否符合有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的抗擾度要求。

這兩方面內(nèi)容在EMC測試項目中分別為電磁干擾

（ElectromagneticInterference）或電磁騷擾

（ElectromagneticDisturbance）及抗擾度（ImmunitytoaDisturbance）；后者以前常用敏感度（Susceptibility）這個術(shù)語。由于電磁干擾的發(fā)生決定于干擾源的強(qiáng)度、干擾的耦合方式、儀器設(shè)備對干擾的敏感程度這3要素。因此，有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)對EMC的性能要求與測試方法除了按不同性質(zhì)、不同種類分為不同項目外，還按電磁騷擾傳播方式不同分為兩類：即傳導(dǎo)干擾與輻射干擾。前者主要檢測被測設(shè)備通過電源線或信號線向外傳導(dǎo)工頻電源諧波、高頻噪聲的強(qiáng)度與頻率范圍，這屬于電磁騷擾的近場與感應(yīng)場效應(yīng)。后者則檢測被測設(shè)備向外直接輻射射頻噪聲的強(qiáng)度與頻率范圍，這主要針對電磁騷擾的遠(yuǎn)場效應(yīng)。值得注意的是近幾年來國際上對電源諧波干擾與設(shè)備的抗擾度要求這兩方面內(nèi)容特別關(guān)注。前者涉及公用電網(wǎng)的環(huán)保要求。后者則為了保證設(shè)備或系統(tǒng)的工作可靠性。為此，許多標(biāo)準(zhǔn)還特別將電源諧波電流含量要求與抗擾度作為兩大技術(shù)要求從EMC項目中分離出來，單獨立項。必須指出，對于信息社會來說，因信息技術(shù)設(shè)備工作失常而受的損失往往難以用貨幣來衡量。在不可能完全避免電磁騷擾的現(xiàn)實條件下，在規(guī)定的電磁環(huán)境條件下提高產(chǎn)品抗擾度能力具有特別重要的意義。

具體地說，生產(chǎn)廠家對產(chǎn)品進(jìn)行EMC具體項目的例行測試除了確定產(chǎn)品的EMC性能是否符合國家、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的要求外（據(jù)國內(nèi)外文獻(xiàn)報道，沒有實行認(rèn)真的EMC設(shè)計與摸底測試并采取足夠的技術(shù)措施，很難通過EMC測試），還能評價外界電磁騷擾對產(chǎn)品的影響程度及有關(guān)抑制措施的有效性，查明產(chǎn)品遭到EMC試驗破壞的具體原因（來源及作用途徑）以便采用相應(yīng)措施。因此，在產(chǎn)品設(shè)計定型初期就進(jìn)行EMC測試是產(chǎn)品進(jìn)入商品化的必不可少的一項工作。從另外一個方面來說，了解產(chǎn)品EMC性能，是商檢及用戶認(rèn)可產(chǎn)品的一個重要因素。所有這些都需要了解有關(guān)EMC的性能要求與測試知識。

電源產(chǎn)品的EMC測試有其特殊性要求，其特殊性是由該類產(chǎn)品功能所決定的。首先電源產(chǎn)品作為供電電源（一般為市電）與為之服務(wù)的負(fù)載（典型為對電磁騷擾較敏感的信息技術(shù)設(shè)備）之間的電力接口，其基本功能是保證所接負(fù)載不受電源因素的影響而工作失?；驌p壞。這樣對電源產(chǎn)品的EMC要求較其它產(chǎn)品理所當(dāng)然要更高。這里最典型的例子就是有關(guān)對電源產(chǎn)品EMC標(biāo)準(zhǔn)要求應(yīng)對電源產(chǎn)品的輸入源端與輸出負(fù)載端分別進(jìn)行傳導(dǎo)干擾測試。此外，若電源產(chǎn)品是系統(tǒng)工作不可缺少的一部分（如UPS），而且該產(chǎn)品又是作為通用產(chǎn)品銷售時，那么該產(chǎn)品可能要進(jìn)行二次EMC測試。一次是測試產(chǎn)品本身標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的EMC性能特性；第二次則根據(jù)用戶意見與其所屬的系統(tǒng)共同進(jìn)行系統(tǒng)的EMC測試。

大量研究表明，來自市電的電磁騷擾是一類最主要的、最惡劣的電磁騷擾。只要能解決該類干擾，則抗擾度問題也就基本解決了。故有人稱當(dāng)今信息社會的技術(shù)特征為“一機(jī)三件”，即計算機(jī)與硬件、軟件、電力件。這樣，作為市電與電子設(shè)備特別是信息技術(shù)設(shè)備之間電力接口的交流穩(wěn)壓電源，應(yīng)當(dāng)具有有效的電力濾波器功能的作用，至少應(yīng)當(dāng)對電磁騷擾有明顯的衰減抑制作用。這點應(yīng)當(dāng)作為交流穩(wěn)壓電源一個必備的功能。自然，對于擁有抗干擾功能的交流穩(wěn)壓電源，不應(yīng)僅僅提高自己的抗擾度性能，更應(yīng)當(dāng)具備使接在其輸出端，對EMI敏感的電子產(chǎn)品的EMC性能，獲得較大的EMC安全裕度，這才是對干擾噪聲有凈化功能的抗干擾型交流穩(wěn)壓電源名副其實的一大功能要求。這也就是SJ/T10541－94《抗干擾型交流穩(wěn)壓電源通用技術(shù)條件》的編制依據(jù)之一。

另一方面，有些與EMC類似的要求已體現(xiàn)在電源產(chǎn)品的性能指標(biāo)上。例如，交流穩(wěn)壓電源的源電壓效應(yīng)與輸出電壓總相對諧波含量要求。此外，一些僅對弱電電子設(shè)備較敏感的EMC項目，如抗工頻磁場干擾、靜電放電、輻射電磁場干擾等對大功率電工設(shè)備可能影響不大，故在SJ/T10541－94中不列為必須測試項目。這樣，對交流穩(wěn)壓電源的EMC要求就有與其它電工、電子產(chǎn)品不同的特殊地方。、EMC測試項目與要求

EMC測試要求根據(jù)產(chǎn)品用途分為3大類：即軍用類、工商環(huán)境使用類、民用及居住區(qū)環(huán)境使用類。后兩者的測試項目、要求、方法等均較一致，差異在于對指標(biāo)要求上。軍用類，因其使用特殊性與后2類有較大差異。此外，航空、船舶設(shè)備也因其使用特殊性，除了同軍用設(shè)備一樣有較高要求外，還有國際通用的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。基于市場上銷售的交流穩(wěn)壓電源的使用條件，本文重點說明后2類。

鑒于社會上對EMC問題日益關(guān)注，涉及的專業(yè)與產(chǎn)品很多，IEC已將EMC要求作為IEC的基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)來對待。這就是著名的IEC61000系列標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)在國際上已視為與安全標(biāo)準(zhǔn)同等重要的通用標(biāo)準(zhǔn)。其中之一的IEC61000－4《測試技術(shù)》是指導(dǎo)有關(guān)EMC測試的基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)。由于EMC技術(shù)是一門復(fù)雜的、涉及多門學(xué)科的、不斷發(fā)展的新技術(shù)，有關(guān)EMC測試項目、要求、方法也在不斷修訂、完善。

因此，IEC61000－4中許多項目仍未正式發(fā)布，還處于草案之中。為了便于讀者了解這方面知識，我們對涉及交流穩(wěn)壓電源的項目作一介紹，對于有關(guān)國家標(biāo)準(zhǔn)采用的IEC項目則重點介紹。

IEC61000－4，全名為《ElectromagneticCompatibilityforElectricalandElectr onicEquipment,Part4:TestingandMeasurementTechniques》，即《電氣和電子設(shè)備的電磁兼容性第4部分：測試技術(shù)》。其中列舉11個測試項目。與交流穩(wěn)壓電源標(biāo)準(zhǔn)SJ/T10541－94有關(guān)的項目與要求介紹如下：

IEC61000－4－4：ElectricalFastTransients(Burst)ImmunityTest(電快速瞬變脈沖群)，SJ/T10541－94與SJ/T10542－94采用了該標(biāo)準(zhǔn)。該項目的目的在于驗證設(shè)備在承受切換瞬變（感性負(fù)載中斷、繼電器觸點跳開等）產(chǎn)生的各種瞬時干擾時的抗干擾性能。其試驗嚴(yán)酷度等級（在電源輸入端上的干擾發(fā)生器（50Ω內(nèi)阻）開路輸出試驗電壓）分別為1級，0.5kV；2級，1kV；3級，2kV；4級4kV。

IEC61000－4－5SurgeTransientsImmunityTest（電涌或浪涌）。該項內(nèi)容暫時處于草案之中。與此相關(guān)的可參考著名的IEC801－5及美國標(biāo)準(zhǔn)IEEEstd5871980《IEEEGuideforSurgeVoltagesinLow－VoltageACPowerCircuits》（IEEE導(dǎo)則：低壓交流電力電路內(nèi)的電涌）。電子行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)SJ/T10541－94及SJ/T10542－94引用了該方面的部分內(nèi)容。該項目的目的是驗證設(shè)備在承受由電力切換、雷電產(chǎn)生的高能電涌時的抗干擾性能。其嚴(yán)酷度等級的劃分同上，但干擾發(fā)生器的輸出阻抗為2Ω，而前者為50Ω。干擾發(fā)生器輸出分開路電壓波1.2×50μs(對高阻負(fù)載)與短路（放電）電流波8×20μs（對低阻負(fù)載）兩類。類似測試要求在許多電工電子產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)中都已列出。

除此之外，國際上還有采用高頻尖峰噪聲敏感度測試。特別是日本，這項測試很普遍。美國軍用標(biāo)準(zhǔn)MILSTD461、462采用類似項目，但要求使用的噪聲模擬發(fā)生器的功率遠(yuǎn)大于前者。國內(nèi)也有類似標(biāo)準(zhǔn)，如GB4859－84中的50kHz～100MHz電源線傳導(dǎo)敏感度測試；GJB151－86，GJB152－86中的CS06項目，噪聲為矩形脈沖波。此外，GB6162－85（參照采用IEC255－4）則采用衰減振蕩波。

SJ/T10541－94與SJ/T10542－94建議對這兩種方式任意選擇其中之一。該項目的目的同IEC61000－4－4。矩形脈沖波的特點是快速上升及低重復(fù)率，衰減振蕩波的特點是高幅值、低能量。對含有數(shù)字電路的產(chǎn)品，用矩形脈沖波較能說明對干擾的敏感程度。

電磁干擾方面的項目有工頻諧波限制要求、傳導(dǎo)干擾與輻射干擾限制要求。SJ/Z9029.2－87（等效采用IEC555－2－1982）規(guī)定了設(shè)備在低壓供電系統(tǒng)中產(chǎn)生的諧波電流限制值要求。對于大功率半導(dǎo)體變流器，GB/T3859.2－93則用對不同變流裝置（按脈波數(shù)）規(guī)定最大功率容量（電源系統(tǒng)短路容量與變流器基波視在功率之比）來限制電流諧波。必須指出，電工、電子產(chǎn)品通過電源線向市電傳導(dǎo)電流諧波問題已被認(rèn)定是電力污染，而作為市電系統(tǒng)“環(huán)?！睂ο髞硖幚?，這方面的要求將日益強(qiáng)化。

EMC測試結(jié)果的判定，對抗擾度測試與對電磁干擾測試分別采用完全不同的方式。后者采用定量規(guī)定限制值作為合格的門限判定點；前者一般采用定性方法來判定，即按產(chǎn)品在測試中的性能表現(xiàn)分類（以GB/T13926－92為例）：

a類：在產(chǎn)品性能指標(biāo)規(guī)范內(nèi)（允差度內(nèi)），性能正常；

b類：功能或性能暫時降低或喪失，但能自行恢復(fù)；

c類：功能或性能暫時降低或喪失，但需操作者干預(yù)或系統(tǒng)復(fù)位；

d類：因損壞而不可恢復(fù)的功能降低或喪失。

在這4類中，a類作為合格，d類作為不合格是毫無疑義的。對于b類與c類，合格的判定由廠家與用戶根據(jù)具體情況協(xié)商規(guī)定。自然，對此兩類所采取的技術(shù)措施是不同的。似乎抗擾度測試的判定太松，其實是體現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)的最大自由度原則。因為被測設(shè)備種類繁多，差異大，因此很難為評定合格作出通用定量的規(guī)定。當(dāng)然，對于具體某一類產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)給出確定的評定標(biāo)準(zhǔn)。SJ/T1054194就體現(xiàn)了這個要求。GB/T3859.1－93中類似規(guī)定了變流器受擾類別，作為合格判定的依據(jù)。該標(biāo)準(zhǔn)定義了3級，即：

F級：性能級，是指該變流器能承受而不降低性能的所有各種電擾動極限值的組合；

T級：跳閘級，是指變流器能承受而不因保護(hù)器件動作而中斷運行的所有各種電擾動極限值的組合；可進(jìn)一步分為兩種情況：干擾過去后能自動重合閘及不能自動重合閘（要用手動等方式）；

D級：損壞級，是指變流器能承受而不造成永久損壞的所有電擾動極限值的組合。

顯然，這里的F級相當(dāng)于a類，D級相當(dāng)于d類，T級則包括b，c類。

對于有抗干擾功能要求的交流穩(wěn)壓電源在SJ/T10541中規(guī)定，除了應(yīng)保證能正常工作外，還應(yīng)在輸出端給負(fù)載合適的敏感度門限；規(guī)定疊加在輸出電壓上的干擾殘壓的峰值不應(yīng)大于輸出電壓標(biāo)稱值的20％。這是該標(biāo)準(zhǔn)遵從標(biāo)準(zhǔn)的目的性原則，充分考慮交流穩(wěn)壓電源與其它電工、電子產(chǎn)品在使用功能要求上具有本質(zhì)的區(qū)別。即前者要為后者服務(wù)，前者也作為后者電源EMI的電力濾波器，目的是為對EMI敏感的設(shè)備提供足夠的EMI安全裕度，提高設(shè)備的抗擾度等級。根據(jù)GB6833.4規(guī)定，電子儀器對電源瞬態(tài)敏感度的要求是：應(yīng)能經(jīng)受標(biāo)稱源電壓變化量的20％的瞬態(tài)電壓沖擊干擾而不致工作失常。為此，在SJ/T10541中規(guī)定以這個數(shù)值作為交流穩(wěn)壓電源在接受抗擾度試驗時的輸出允許最高瞬態(tài)電壓值（敏感度門限）。

此外，考慮到交流穩(wěn)壓電源要為電子儀器設(shè)備提供合適的交流電壓條件，SJ/T10541還規(guī)定在抗擾度試驗時，交流穩(wěn)壓電源輸出電壓的相對偏差（即輸出效應(yīng)）應(yīng)在其基準(zhǔn)條件（公差G）內(nèi)，以此作為是否性能降級的判定依據(jù)。這樣兩者結(jié)合，以科學(xué)、合理、實用、易操作方式，解決了在對交流穩(wěn)壓電源抗擾度性能進(jìn)行具體考核及合格評定時，無定量指標(biāo)為依據(jù)的難題。而一般標(biāo)準(zhǔn)則只籠統(tǒng)地以誤動作、性能下降或降級來作為考核及合格評定依據(jù)，顯然，這種定性方法不易操作。

3EMC測試的條件與方法

測試依賴3個方面因素：方法、技術(shù)、設(shè)備。方法由測量原理和測試設(shè)備的使用方法兩者來確定，技術(shù)是為了得到正確的測試結(jié)果（較高的準(zhǔn)確度）而采取的一切測試手段，設(shè)備則是體現(xiàn)上述兩個因素為測試服務(wù)的一切技術(shù)裝置。這些都必須標(biāo)準(zhǔn)化，以保證測試具有重現(xiàn)性和真實性。

EMC測試條件由測試方法決定。具體測試方法分為在實驗室條件下進(jìn)行的試驗臺法和在實際使用條件下進(jìn)行的現(xiàn)場法。要模擬現(xiàn)場可能碰到的所有干擾現(xiàn)象是不可能的，特別是現(xiàn)場法具有無法克服的局限性。但通過標(biāo)準(zhǔn)化的測試可以較全面地獲取被測設(shè)備EMC性能如何的信息。為此，國際上推薦首先采用試驗臺法，除非無法在實驗室進(jìn)行，一般不用現(xiàn)場法。

抗擾度測試主要方法是按照設(shè)備所處的電磁環(huán)境條件，結(jié)合用戶對設(shè)備采取的措施，選擇合適的嚴(yán)酷度等級，依照有關(guān)測試方法進(jìn)行測試，最后根據(jù)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)提出的合格判決條件評定測試結(jié)果是否合格。這是抗擾度測試與其它測試主要差異之處。

電磁環(huán)境中的電磁騷擾源、電磁騷擾源對設(shè)備的耦合方式、設(shè)備對電磁騷擾的敏感度以及用戶對工作現(xiàn)場的防護(hù)措施直接與嚴(yán)酷度等級相關(guān)。即使用環(huán)境決定了干擾的形式，安裝防護(hù)條件決定了干擾的嚴(yán)酷度等級。GB/T13926.4具體規(guī)定了在電磁環(huán)境中與嚴(yán)酷度等級相對應(yīng)的設(shè)備工作下的電氣環(huán)境條件：

1級，具有良好保護(hù)的環(huán)境，如計算機(jī)房；

2級，受保護(hù)的環(huán)境，如工廠和電廠的控制室或終端室；

3級，典型的工業(yè)環(huán)境，如工業(yè)過程裝置、電廠和露天高壓變電所的繼電器房等場所；

4級，嚴(yán)酷的工業(yè)環(huán)境，如電站、未采取特殊安裝措施的工業(yè)過程設(shè)備、室外區(qū)域等。

IEC801－5中針對電涌的源為電力切換瞬變或間接雷擊的閃電瞬變，對設(shè)備的安裝條件與防護(hù)設(shè)施作如下分類（適用電涌）：

0類：保護(hù)良好的、有一次和二次過壓保護(hù)的電氣環(huán)境，通常處于特殊的房間內(nèi)，電涌電壓不會超過25V；

1類：局部保護(hù)的、有一次過壓保護(hù)的電氣環(huán)境，電涌電壓不超過500V；

2類：電源線與其它線路分離開，電纜隔離良好的電氣環(huán)境，電涌電壓不超過1kV；

3類：電源電纜與信號電纜并行敷設(shè)的電氣環(huán)境，電涌電壓不超過2kV；

4類：互連線象室外一樣沿著電源電纜敷設(shè)，且電子線路和電氣線路均使用電纜的電氣環(huán)境，電涌電壓不超過4kV；

5類：非人口稠密區(qū)內(nèi)電子裝置聯(lián)接電訊電纜和架空電源線的電氣環(huán)境。

對0類不做電涌測試。一般電源產(chǎn)品處于1類或2類電氣環(huán)境，可選擇嚴(yán)酷度等級為1級或2級。

必須指出，把環(huán)境作為抗擾度測試的相關(guān)條件是抗擾度測試的重要特點。因為如果忽視這些相關(guān)，不考慮裝置的應(yīng)用工作環(huán)境條件，而認(rèn)為裝置應(yīng)該“獨立”，應(yīng)該適合于插入任何一種組合裝置（或系統(tǒng)）中，就會由此產(chǎn)生所有被測裝置都必須接受全部項目的干擾試驗，并且要達(dá)到最高嚴(yán)酷度等級的錯誤結(jié)論。這不僅對要用的裝置造成過高的不合理的嚴(yán)格限制，而且還會因需要進(jìn)行大量試驗而不得不承擔(dān)很大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

另外，抗擾度測試涉及到高壓信號，除了應(yīng)嚴(yán)格遵守有關(guān)安全規(guī)定外，還有必要在抗擾度實驗后再對設(shè)備進(jìn)行安全測試。

對于交流穩(wěn)壓電源這類大功率電工產(chǎn)品，選取從市電導(dǎo)入的以高頻、高能為特征的抗擾度項目，并且選擇較其它電工、電子產(chǎn)品要高的嚴(yán)酷度等級，是必要的。

抗擾度測試的另一重要特點是對試驗發(fā)生器技術(shù)參數(shù)作出嚴(yán)格而明確的規(guī)定。為了對設(shè)備的抗擾度性能進(jìn)行比較，就要有一種能產(chǎn)生比較一致并可重復(fù)再現(xiàn)的試驗裝置，這就是干擾模擬發(fā)生器。顯然必須規(guī)定發(fā)生器的輸出內(nèi)阻、輸出波形要求、開路電壓幅度與誤差；以保證試驗結(jié)果的一致，重復(fù)性好。否則，因不同被測設(shè)備源端阻抗不同，對發(fā)生器的阻抗匹配不同而無法使發(fā)生器在帶載下輸出波形或幅度相同。實際上，阻抗不匹配就是抑制電磁騷擾的一個有效手段。

交流穩(wěn)壓電源對外界（通過市電網(wǎng)絡(luò)）的電磁騷擾測試項目有：諧波傳導(dǎo)干擾測試、高頻傳導(dǎo)干擾測試。

諧波傳導(dǎo)干擾測試是對設(shè)備的電源進(jìn)線入端工頻電流諧波進(jìn)行測試；測出40次以下各次電流諧波最大值，對三相電源還應(yīng)測試中線的電流諧波。在交流穩(wěn)壓電源性能項目中以源電流相對諧波含量來考核此項目。

交流穩(wěn)壓電源的傳導(dǎo)干擾試驗同其它電子產(chǎn)品一樣，可采用GB6833－86電子測量儀器電磁兼容性試驗規(guī)范（參照采用HP公司標(biāo)準(zhǔn)或GB9254－88信息技術(shù)設(shè)備的無線電干擾極限值和測量方法（等效采用CISPR221985）。高頻傳導(dǎo)干擾測試中一個重要測試裝置是要用人工電源網(wǎng)絡(luò)（ArtificialMainNetwork），在美國標(biāo)準(zhǔn)中則稱為電源阻抗穩(wěn)定網(wǎng)絡(luò)（LineImpedanceStabilizationNetwork,LISN）。這是由于不同電力條件下，市電在不同設(shè)備電源輸入端呈現(xiàn)的高頻阻抗也不相同，為使測試結(jié)果反映真實情況，必須在受試設(shè)備與其電源端子間接入合乎要求的網(wǎng)絡(luò)，該網(wǎng)絡(luò)既能使設(shè)備與電網(wǎng)間實現(xiàn)射頻隔離，又能為設(shè)備提供穩(wěn)定的高頻阻抗。人工電源網(wǎng)絡(luò)的支路數(shù)與供電系統(tǒng)的線路數(shù)相同，網(wǎng)絡(luò)與干擾測量儀之間的連接應(yīng)保證阻抗匹配（50Ω/50μH），對每根電源線分別進(jìn)行測試，測量的是干擾電壓值。GJB152－86則推薦采用電流探頭法測量傳導(dǎo)干擾電流；其中在電源線與地之間并接10μF穿心電容器，作用與LISN相同。電流探頭法使用簡便，測量迅速，便于現(xiàn)場測試，較接近實際情況，可能今后測量以其為主。此外，軍標(biāo)采用峰值檢波器，GB9254采用準(zhǔn)峰值檢波器。

射頻輻射干擾測試較復(fù)雜，涉及到測試場地、天線、測試線路連接等測試問題。測試場地為野外開闊、背景電磁噪聲電平至少比允許極限值小6dB。這種要求很難實現(xiàn)，標(biāo)準(zhǔn)還推薦可以用電磁屏蔽室（還有如電波暗室等）作為替換。測試輻射場強(qiáng)時被測設(shè)備應(yīng)嚴(yán)格按實際工作方式接線，電源線、信號線都不允許特意卷曲、收縮，以反映真實性。

總之，基于交流穩(wěn)壓電源使用價值要求，其EMC性能應(yīng)當(dāng)是：除了本身能達(dá)到較高嚴(yán)酷度等級的抗擾度指標(biāo)、合格的電磁干擾限制以及提供合適的交流電壓條件外，更重要的是要為其負(fù)載（對EMI敏感的電子儀器設(shè)備特別是信息技術(shù)設(shè)備），在較嚴(yán)酷電磁環(huán)境條件下工作，提供充足的EMC安全裕度。這不但是交流穩(wěn)壓電源的基本功能，而且也是對其的EMC要求及對其進(jìn)行EMC測試的依據(jù)。

第四篇：P2P理財平臺風(fēng)險分析

【眾信金服】安全靠譜的車貸理財平臺：004km.cn

P2P理財平臺風(fēng)險分析

【摘要】P2P理財是指借款人和投資人通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，進(jìn)行融資和投資的個人對個人金融行為。P2P理財行業(yè)這幾年在我國呈爆發(fā)式增長，但P2P理財平臺跑路、詐騙等情況迭出，因此P2P理財平臺如何完善平臺風(fēng)險控制，是擺在監(jiān)管層、行業(yè)和平臺自身的重要問題。本文對P2P理財?shù)南嚓P(guān)概念和發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了大致闡述，分析了P2P平臺存在的各種風(fēng)險，并提出了應(yīng)對這些風(fēng)險的相關(guān)措施。

【關(guān)鍵詞】P2P 風(fēng)險措施

一、P2P理財概況

P2P理財，全稱為peer-to-peer lending，即個人對個人信貸。P2P理財最早在英國出現(xiàn)，并隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與普及，P2P理財平臺迅速在各國擴(kuò)展開來。P2P理財是由具備資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站即第三方公司作為中介，在此P2P理財平臺上對接起借貸雙方，實現(xiàn)各自的借貸需求。借款人可以是有抵押貸款或者是無抵押貸款，在此平臺上發(fā)布借款信息，借入到期后要償還本金。投資者根據(jù)自己的意愿，在此P2P理財平臺上有選擇地向借款人放貸，并獲取利息收益，但要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。P2P理財平臺會賺取一定的息差或按照資金總金額收取一定比例的中介費，一般是收取雙方或單方的手續(xù)費。P2P理財平臺以信息中介的身份，為借貸雙方提供了互聯(lián)網(wǎng)交易平臺，起到了橋梁的作用，實現(xiàn)了各自的需求，完成了一個三方的資金借貸行為。

二、我國P2P理財現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

目前，P2P理財在國內(nèi)發(fā)展初具雛形，中國的P2P理財平臺總數(shù)已經(jīng)超過3000家，但平臺的模式各有不同，目前主要有以下幾類：一是純平臺模式，指P2P理財平臺只是個信息中介，并不參與借貸雙方交易，以收取一定手續(xù)費作為收益。二是擔(dān)保模式。擔(dān)保模式又可分為平臺自身擔(dān)保模式和第三方擔(dān)保模式，即由平臺自身建立風(fēng)控團(tuán)隊，或把風(fēng)險控制交給擔(dān)保公司去做。此種模式在一定程度上能保護(hù)投資人的資金安全，但是也存在著風(fēng)險，不能認(rèn)為有了擔(dān)保就絕對安全了。有一些P2P理財平臺，雖然有擔(dān)保但還是出了風(fēng)險。三是線上【眾信金服】安全靠譜的車貸理財平臺：004km.cn

線下（ONLINE TO OFFLINE）交易模式。這種模式下的P2P理財平臺，將線下商務(wù)的機(jī)會與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，原理是資金籌集部分由線上完成，而尋找借款客戶部分則由線下完成。P2P理財平臺在線上吸引投資者資金，并在平臺網(wǎng)站上公開業(yè)務(wù)服務(wù)流程、借貸業(yè)務(wù)信息等，而在線下則尋找貸款客戶并且強(qiáng)化風(fēng)險控制，這讓互聯(lián)網(wǎng)成為線下交易的前臺。四是P2P理財平臺下的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。這種模式又稱為“多對多”模式。在此模式下，指P2P理財借貸雙方并不簽署債權(quán)債務(wù)合同，而是由平臺先把資金貸給需求資金的客戶，再把獲得的債權(quán)進(jìn)行拆分后，將其作為理財產(chǎn)品出售給投資者，這個流程就實現(xiàn)債權(quán)的轉(zhuǎn)讓。

中國的P2P行業(yè)起步于2007年，在隨后的幾年，我國的P2P理財行業(yè)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。根據(jù)網(wǎng)貸之家最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2015年12月低，我國P2P理財行業(yè)累計平臺總數(shù)達(dá)到3858家（含問題平臺），累計問題平臺達(dá)到1263家。隨著這幾年P(guān)2P理財人氣的攀升，越來越多的投資者將P2P理財作為個人資產(chǎn)配置的一部分。截至2015年12月底，2015年全年P(guān)2P理財行業(yè)累計成交量接近1萬億，達(dá)到了9823.04億元，而歷史累計成交量則約為1.4萬元。

然而目前來看，有中間商平臺、有資金提供者和資金需求者，但行業(yè)沒有準(zhǔn)入門檻、沒有明確的監(jiān)管機(jī)構(gòu)、沒有統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是當(dāng)前P2P理財行業(yè)的現(xiàn)狀。在經(jīng)歷了爆發(fā)式的增長之后，P2P行業(yè)的風(fēng)險事件頻發(fā)。到2015年12月底，我國P2P理財行業(yè)累計問題平臺已經(jīng)達(dá)到1263家，新增問題平臺106家。而2013年及之前年份問題平臺總數(shù)為92家，2014年問題平臺為275家，2015年全年問題平臺為896家，可見近幾年問題平臺數(shù)量大幅增加。問題平臺類型主要由跑路（含失聯(lián)）、提現(xiàn)困難（包括主動清盤）和壞賬逾期（導(dǎo)致停運）組成。這些行業(yè)亂象導(dǎo)致P2P理財平臺的公信力受到大眾的質(zhì)疑，因此市場開始呼喚相關(guān)法律法規(guī)的推出和有關(guān)部門的監(jiān)管，在多年的呼吁下，P2P理財行業(yè)期盼已久的監(jiān)管細(xì)則終于落地。我國P2P理財行業(yè)監(jiān)管細(xì)則――《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》在2015年12月28號正式發(fā)布。此意見稿定義了P2P理財性質(zhì)、明確規(guī)定了P2P理財?shù)穆毮芘c紅線。展望未來，我國P2P理財平臺將不斷完善自身的風(fēng)控管理，國家也會不斷推出相關(guān)的法律法規(guī)，隨著我國個人征信系統(tǒng)的推進(jìn)，我國P2P理財行業(yè)將逐漸規(guī)范完善。

三、P2P理財平臺風(fēng)險 【眾信金服】安全靠譜的車貸理財平臺：004km.cn

（一）經(jīng)營風(fēng)險

任何企業(yè)都存在著經(jīng)營風(fēng)險。而P2P理財平臺的經(jīng)營風(fēng)險主要存在以下幾個方面：一是可能P2P理財平臺存在缺乏人氣或者管理不善等問題，導(dǎo)致平臺持續(xù)虧損，從而平臺無法繼續(xù)經(jīng)營下去。二是很多P2P理財平臺以金融創(chuàng)新等名義，經(jīng)營不在企業(yè)規(guī)定內(nèi)的商業(yè)行為，這些活動沒有得到允許，觸碰到監(jiān)管的底線，在法律上可能有很大的風(fēng)險。三是很多P2P理財平臺是債權(quán)轉(zhuǎn)讓或投資人直接向平臺充值模式，這種模式能在P2P理財平臺積累大量的資金，但投資者卻不能掌控這些資金具體被平臺投資于哪些方面，很多惡意詐騙或跑路的P2P平臺正是利用了這一點。四是P2P理財平臺作為借貸雙方交易的紐帶，本不應(yīng)該參與擔(dān)保業(yè)務(wù)，但是許多平臺為了吸引客戶，也提供了擔(dān)保業(yè)務(wù)。雖然P2P理財平臺的擔(dān)保業(yè)務(wù)對投資者起到保本作用，但其自身面臨較大風(fēng)險。五是很多P2P理財平臺開展了與銀行近似的理財業(yè)務(wù)。但P2P理財平臺開展的這類理財業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門基本監(jiān)管不到，這些業(yè)務(wù)普遍存在風(fēng)險信息披露不足、期限錯配、設(shè)立資金池、資金投向不明等問題。一旦出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險，將嚴(yán)重影響客戶資金安全。

（二）信用風(fēng)險

信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，指P2P理財平臺中的借款人未能按照契約約定履行義務(wù)，而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險，這是平臺面臨的最重要的風(fēng)險之一。目前，我國的個人信用體系極度不完善，缺少可靠的信用評價體系。并且P2P理財行業(yè)在中國發(fā)展并不久，只有幾年的時間，很多P2P理財平臺沒有與央行的征信系統(tǒng)對接，而平臺自建的征信系統(tǒng)由于技術(shù)水平不夠或缺少足夠的數(shù)據(jù)積累等原因，加大了平臺的風(fēng)險。與此同時P2P理財行業(yè)中的大多數(shù)貸款人是無抵押貸款，也沒有資產(chǎn)證明等信用數(shù)據(jù)，這意味著對貸款人的信用評估無法通過傳統(tǒng)的手段來進(jìn)行。因此，我國P2P理財行業(yè)的信用評估整體水平遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)銀行。而信用的建立是P2P理財行業(yè)發(fā)展的必要條件，如果沒有可靠的信用數(shù)據(jù)，那P2P理財平臺很難繼續(xù)發(fā)展下去。并且目前央行建立的征信系統(tǒng)沒有實現(xiàn)和P2P理財平臺的完美對接，甚至很多P2P理財平臺出于保護(hù)自身業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)等原因，不愿意與央行征信系統(tǒng)對接。因此目前各個P2P理財平臺信用數(shù)據(jù)還不能在行業(yè)中共享，這也使有些P2P理財平臺必須通過線上審核和線下建立自身風(fēng)控團(tuán)隊等途徑，來對客戶信用進(jìn)行調(diào)查，從而獲得客戶的信用信息。

（三）法律風(fēng)險 【眾信金服】安全靠譜的車貸理財平臺：004km.cn

法律風(fēng)險主要是由于相關(guān)法律法規(guī)不健全造成的。近幾年來我國P2P理財行業(yè)發(fā)展速度迅猛，大量的P2P理財平臺出現(xiàn)，而相應(yīng)的法律法規(guī)卻沒有跟上，因此P2P理財中存在借貸雙方權(quán)責(zé)不是很明確等問題。首先由于相關(guān)法律法規(guī)的缺少，導(dǎo)致我國對于P2P借貸行為沒有準(zhǔn)確詳細(xì)的規(guī)范與要求。其次由于P2P理財行業(yè)監(jiān)管的嚴(yán)重缺失，使我國P2P理財行業(yè)一直處于自由無序發(fā)展?fàn)顟B(tài)，甚至出現(xiàn)打著在線融資旗號，實則是為了騙貸跑路的P2P理財平臺等，嚴(yán)重影響了P2P理財行業(yè)市場秩序。

我國P2P理財行業(yè)監(jiān)管細(xì)則――《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》在2015年12月28號正式發(fā)布。《意見稿》明確規(guī)定，P2P理財機(jī)構(gòu)的名稱中，必須包括“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介”字樣，這也標(biāo)志著當(dāng)前幾乎所有P2P理財平臺都將進(jìn)行更名?！兑庖姼濉反_定了P2P理財行業(yè)監(jiān)管總體原則是以市場自律為主，行政監(jiān)管為輔。明確了P2P理財機(jī)構(gòu)不得吸收公眾存款、不得為平臺自身或關(guān)聯(lián)方融資、不得設(shè)立資金池、不得向出借人提供擔(dān)?；蛘叱兄Z保本保息等十二項禁止性行為。這些規(guī)定將直線提高P2P理財行業(yè)的門檻，能明顯加強(qiáng)行業(yè)的規(guī)范性。并且還取消了P2P理財行業(yè)的準(zhǔn)入門檻監(jiān)管，轉(zhuǎn)而實行負(fù)面清單管理。雖然P2P理財行業(yè)沒有了準(zhǔn)入門檻，但是意見稿規(guī)定客戶資金必須由銀行托管，這無形中已將小型或風(fēng)險大的平臺擋在門外。雖然《意見稿》為P2P理財平臺的過渡安排了18個月的緩沖期，但目前與銀行簽訂有存管協(xié)議的P2P理財平臺僅有不足3%的比例，而正式完成銀行存/托管系統(tǒng)對接的P2P理財平臺更是不足10家。由于銀行對于P2P理財資金監(jiān)管極為慎重，可能很多中小平臺得不到銀行資金存管的入場券，而大量近幾年蜂擁而上、無風(fēng)控能力、制度套利者的平臺，也將在這次過渡中被市場淘汰，P2P理財行業(yè)將遭遇規(guī)范發(fā)展的大洗牌。

（四）技術(shù)風(fēng)險

由于IT技術(shù)是P2P理財平臺運行的基礎(chǔ)，因此互聯(lián)網(wǎng)安全對P2P理財平臺有著至關(guān)重要的影響。P2P理財平臺都在后臺記錄了大量的用戶數(shù)據(jù)，如果這些數(shù)據(jù)被盜竊或被黑客攻擊，平臺就會因此而蒙受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。同時如果P2P理財平臺存在系統(tǒng)安全漏洞，就有可能導(dǎo)致用戶賬戶被盜，賬戶信息被泄露，甚至出現(xiàn)用戶資金被盜取轉(zhuǎn)移等情況。

四、應(yīng)對措施 【眾信金服】安全靠譜的車貸理財平臺：004km.cn

通過上述對P2P理財平臺風(fēng)險分析可知，有以下措施可以控制P2P理財平臺風(fēng)險。

（一）加強(qiáng)P2P理財行業(yè)自律

對于近幾年我國蓬勃發(fā)展的P2P理財行業(yè)，既有運營良好的理財平臺，也有倒閉甚至跑路的理財平臺。P2P理財行業(yè)作為新興的行業(yè)，由于行業(yè)沒有準(zhǔn)入門檻，涉及大量資金交易，監(jiān)管力度相對較低，行業(yè)自身的改善顯得尤其重要。因此P2P理財行業(yè)可以建立相應(yīng)的行業(yè)協(xié)會，對業(yè)內(nèi)平臺進(jìn)行規(guī)范和要求，制定相關(guān)的從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，搭建起統(tǒng)一的P2P理財行業(yè)的信用體系，促進(jìn)P2P理財行業(yè)健康發(fā)展。

（二）加快建立P2P理財征信體系

信用是P2P理財行業(yè)的基礎(chǔ)。因此監(jiān)管部門應(yīng)該加快建立有效的P2P理財征信體系和完善的公民信用記錄，促進(jìn)P2P理財行業(yè)的正常發(fā)展。

（三）加快建立相關(guān)的法律法規(guī)

監(jiān)管部門應(yīng)及時出臺相關(guān)的法律法規(guī)，規(guī)范P2P理財平臺的市場行為和監(jiān)管需求。近期《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》的發(fā)布，對P2P理財行業(yè)做出了較為明確的規(guī)定。但是要健全P2P理財行業(yè)的法律法規(guī)，并發(fā)揮監(jiān)管部門的作用，還需要國家繼續(xù)對此新興行業(yè)進(jìn)行規(guī)范。我國相關(guān)部門應(yīng)該盡快對我國個人信用數(shù)據(jù)進(jìn)行收集并完善征信體系，建立起P2P理財行業(yè)信息披露制度。并且由于P2P理財行業(yè)沒有準(zhǔn)入門檻，很多平臺鉆法律漏洞，甚至從事非法金融活動。監(jiān)管部門應(yīng)該積極立法或修訂現(xiàn)有法律法規(guī)，規(guī)定P2P理財行業(yè)信息披露制度，嚴(yán)格打擊非法集資、詐騙、洗錢等違法行為。監(jiān)管部門也應(yīng)對行業(yè)存在的不良現(xiàn)象進(jìn)行疏導(dǎo)，規(guī)范P2P理財行業(yè)發(fā)展。

（四）搭建安全穩(wěn)定平臺

IT技術(shù)是P2P理財平臺運行的基礎(chǔ)，因此在根基上P2P理財平臺本身就存在著一定的系統(tǒng)風(fēng)險。因此P2P理財行業(yè)應(yīng)使用先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，搭建安全穩(wěn)定的服務(wù)平臺。同時P2P理財行業(yè)應(yīng)重視信息安全，強(qiáng)化對工作人員安全意識，防止因技術(shù)問題導(dǎo)致平臺資金損失?！颈娦沤鸱堪踩孔V的車貸理財平臺：004km.cn

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第五篇：P2P理財平臺的發(fā)展

P2P理財平臺的發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融模式主角P2P網(wǎng)貸自誕生以來，以開放、交互、平等、自由等優(yōu)勢，贏得了讓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)眼熱的廣闊天地，也引發(fā)了眾多話題，尤其是一些平臺老板的跑路事件，給這一模式的前行之路帶來極大的負(fù)面影響。再加上部分媒體和評論家因噎廢食，從輿論上大有將P2P網(wǎng)貸趕盡殺絕的架勢。雖然負(fù)面新聞不斷，但是作為新生事物，在摸著石頭過河的初創(chuàng)階段，出現(xiàn)一些問題是情理之中的，正可謂瑕不掩瑜，P2P網(wǎng)貸勢如破竹的發(fā)展態(tài)勢和受公眾熱捧的現(xiàn)狀，說明了P2P網(wǎng)貸主流是好的。

投融貸CEO認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸不能背離金融本質(zhì)，從業(yè)者目前已和監(jiān)管層達(dá)成共識，無論是否接受銀監(jiān)會監(jiān)管，還是出臺四條紅線，亦或建立行業(yè)協(xié)會管理，其實都是敦促P2P網(wǎng)貸往金融本質(zhì)上的回歸。P2P網(wǎng)貸在具體經(jīng)營中，必須有一個規(guī)范化運作的意識，時刻謹(jǐn)記監(jiān)管部門為網(wǎng)貸平臺劃出的四條邊界：一是明確平臺的中介性質(zhì)，二是明確平臺本身不得提供擔(dān)保，三是不得將歸集資金搞資金池(如有的網(wǎng)站推出各種聚集資金后在投項目的理財計劃)，四是不得非法吸收公眾資金。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，基于對這一監(jiān)管精神的深入理解，投融貸P2P網(wǎng)貸平臺從籌建到正式上線，一直是按照純撮合資金借入方與借出方平臺進(jìn)行運營流程設(shè)置，不接觸資金，引入第三方支付機(jī)構(gòu)對借出人的資金進(jìn)行監(jiān)管，讓P2P網(wǎng)貸陽光化透明化操作。

作為網(wǎng)貸平臺，一定要有建立互聯(lián)網(wǎng)普惠金融的心態(tài)，同時苦練金融基本功，懂得金融的運作規(guī)律和風(fēng)險把控體系，共同促進(jìn)網(wǎng)貸行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。