第一篇：2012年3月證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》考前押題第1套

2012年3月證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》考前押題一

（共10套）

一．單選題

1：相當(dāng)于在商業(yè)銀行內(nèi)部建立有效的 “防火墻”的基金托管資格條件是（）。A：凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定 B：設(shè)有專門的基金托管部門

C：取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù) D：有安全保管基金財產(chǎn)的條件

2：投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)是（）。A：投資風(fēng)險控制 B：投資組合風(fēng)險預(yù)測 C：資產(chǎn)配置

D：資產(chǎn)風(fēng)險控制

3：當(dāng)代表基金份額（）以上的基金份額持有人就同一事項要求召開持有人大會，而管理人和托管人都不召集的時候，持有人有權(quán)自行召集。A：5％ B：10％ C：30％ D：50％

4：當(dāng)作為基準(zhǔn)的債券數(shù)目較大時，（）比較適用，但要求采用大量的歷史數(shù)據(jù)。A：分層抽樣法 B：優(yōu)化法

C：方差最小化法 D：相關(guān)系數(shù)最大法

5：采用（）基金產(chǎn)品線的基金管理公司具有較高的適應(yīng)性和靈活性，在競爭中有回旋余地。這要求公司有一定的實力，特別是要具備寬泛的基金管理能力。A：水平式 B：垂直式 C：綜合式 D：單一式

6：對于個人投資者而言，（）是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。A：資產(chǎn)負(fù)債狀況

B：財務(wù)變動狀況與趨勢 C：財富凈值和風(fēng)險偏好 D：個人的生命周期 7：風(fēng)險溢價的影響因素不包括（）。A：無風(fēng)險的國債收益率 B：發(fā)行人種類 C：發(fā)行人的信用度 D：提前贖回條款

8：以公開形式發(fā)布基金評價結(jié)果的機(jī)構(gòu)在從事基金評價業(yè)務(wù)的過程中應(yīng)遵循的（）原則，即基金評價過程和結(jié)果客觀準(zhǔn)確，不得使用虛假信息作為基金評價的依據(jù)，不得發(fā)布虛假的基金評價結(jié)果。A：一致性 B：客觀性 C：公正性 D：長期性

9：（）是將其絕大部分基金財產(chǎn)投資于跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的ETF，密切跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)，采用開放式運作方式，可以在場外申購、贖回的基金。A：ETF B：LOF C：基金中的基金 D：ETF聯(lián)接基金

10：1997年11月14日頒布的（）是我國首次頒布的規(guī)范證券投資基金運作的行政法規(guī)，為我國基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了規(guī)制基礎(chǔ)。A：《中華人民共和國證券法》 B：《開放式證券投資基金試點辦法》 C：《中華人民共和國證券投資基金法》 D：《證券投資基金管理暫行辦法》

11：（）是指公司內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡。A：健全性原則 B：有效性原則 C：獨立性原則 D：相互制約原則

12：（）主要是指直接面對基金投資人，或者與基金投資人的交易活動直接相關(guān)的應(yīng)用系統(tǒng)。A：后臺管理系統(tǒng) B：前臺業(yè)務(wù)系統(tǒng) C：監(jiān)管系統(tǒng)信息報送

D：信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)

13：當(dāng)市場表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于（）。A：買入并持有策略 B：動態(tài)資產(chǎn)配置 C：投資組合保險策略 D：投資組合策略

14：預(yù)期理論暗含著一個假定是：不同期限的債券是可以（）的。A：相互替代 B：不能相互替代

C：在一定條件下可以替代 D：互換

15：（）構(gòu)成托管人內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。A：環(huán)境控制 B：風(fēng)險評估 C：控制活動 D：信息溝通

16：（）是通過對不同類型股票的收益狀況作出的預(yù)測和判斷，主動改變投資組合中增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票權(quán)重的股票風(fēng)格管理方式。A：消極的股票風(fēng)格管理 B：積極的股票風(fēng)格管理 C：穩(wěn)定的股票風(fēng)格管理 D：穩(wěn)健的股票風(fēng)格管理

17：一般買賣雙方對價格的認(rèn)同程度通過（）得到確認(rèn)。A：成交金額大小 B：交易時間的早晚 C：報價的高低 D：成交量大小

18：基金管理公司董事會每年應(yīng)至少召開（）定期會議。A：1次 B：3次 C：2次 D：無限制

19：根據(jù)股利貼現(xiàn)模型，應(yīng)該（）。

A：買入被低估的股票，買入被高估的股票 B：買入被低估的股票，賣出被高估的股票 C：賣出被低估的股票，賣出被高估的股票 D：賣出被低估的股票，買入被高估的股票

20：（）應(yīng)對（）所采用的估值技術(shù)的科學(xué)性、合理性、合法性等方面進(jìn)行審查，以保證通過估值技術(shù)獲得的估值結(jié)果是公允的。A：基金管理人，基金份額持有人 B：基金管理人，基金托管人 C：基金份額持有人，基金托管人 D：基金托管人，管理人

21：基金的募集一般要經(jīng)過申請、核準(zhǔn)、（）、基金合同生效四個步驟。A：發(fā)售 B：批準(zhǔn) C：發(fā)行 D：申購

22：對于基金凈收益率的計算，以下說法不正確的是（）。A：簡單(凈值)收益率的計算不考慮分紅再投資時間價值的影響 B：時間加權(quán)收益率的計算考慮了分紅再投資時間價值的影響 C：一般算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率

D：算術(shù)平均收益率一般可以用作對平均收益率的無偏估計

23：（）是根據(jù)資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略。A：動態(tài)資產(chǎn)配置 B：投資組合保險策略 C：恒定混合策略 D：買入并持有策略

24：基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨立董事制度。獨立董事人數(shù)不得少于（）人，且不得少于董事會人數(shù)的1／3。A：3 B：4 C：5 D：6

25：在收益率與系統(tǒng)風(fēng)險所構(gòu)成的坐標(biāo)系中，（）實際上是無風(fēng)險收益率與基金組合連線的斜率。

A：特雷諾指數(shù) B：夏普指數(shù) C：詹森指數(shù) D：道氏指數(shù)

26：如基金運作發(fā)生的費用（）基金凈值十萬分之一，則應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。A：大于 B：小于 C：等于

D：大于等于

27：下列基金費率不屬于投資者在買進(jìn)與賣出基金環(huán)節(jié)一次性支出的費用的是（）。A：管理費率 B：認(rèn)購費率 C：申購費率 D：贖回費率

28：（）要貫穿于公司經(jīng)營活動的始終，建立健全公司授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序，確保授權(quán)制度的貫徹執(zhí)行。A：明確責(zé)任 B：權(quán)利制衡 C：風(fēng)險控制 D：嚴(yán)格授權(quán)

29：（）證券組合以資本升值為目標(biāo)。(即未來價格上升帶來的價差收益)A：收入型 B：避稅型 C：增長型

D：貨幣市場型

30：2006年之后，基金管理公司應(yīng)按不低于基金管理費收入的（）計提風(fēng)險準(zhǔn)備金，風(fēng)險準(zhǔn)備金余額達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的（）時可不再提取。A：5％，2％ B：10％，2％ C：10％，l％ D：5％，l％

31：持續(xù)增長率和紅利收益率對公司的增長前景進(jìn)行預(yù)測時，這兩個變量應(yīng)該是互補的，同時還必須注意它們之間的（）關(guān)系。A：正相關(guān) B：負(fù)相關(guān) C：不相關(guān) D：線性相關(guān)

32：關(guān)于股票價值的估值，下面敘述正確的是（）。

A：最常使用的估值方法有市盈率、市凈率、現(xiàn)金流折現(xiàn)，以及經(jīng)濟(jì)價值對利息、稅收、折舊、攤銷前利潤

B：對特定的價值型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具 C：對于成長型的股票，常采用股息率的方法估值

D：在股票估值中，公司治理結(jié)構(gòu)和管理層素質(zhì)等非定量指標(biāo)不如財務(wù)指標(biāo)重要

33：（）是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對業(yè)績的主要因素。A：資產(chǎn)配置

B：股票投資組合管理 C：債券投資組合管理 D：基金績效衡量 34：根據(jù)《證券投資基金法》的要求，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請之日起（）個月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。A：1 B：2 C：3 D：6

35：β系數(shù)作為衡量系統(tǒng)風(fēng)險的指標(biāo)，其與收益水平的關(guān)系是（）。A：正相關(guān) B：負(fù)相關(guān) C：線性 D：凸性

36：基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)立專門的監(jiān)察稽核部門或崗位，就基金銷售業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況獨立地履行監(jiān)察、評價、報告、建議職能，這屬于（）的內(nèi)容。A：內(nèi)部環(huán)境控制 B：銷售業(yè)務(wù)流程控制 C：會計系統(tǒng)內(nèi)部控制 D：監(jiān)察稽核控制

37：我國開放式基金的估值頻率是（）。A：每一個交易日 B：每兩個交易日 C：每周

D：沒有明確的規(guī)定

38：相比于替代互換，市場間利差互換的風(fēng)險要（）一些。A：更小 B：更大 C：平穩(wěn) D：復(fù)雜

39：從（）看，資產(chǎn)配置的主要類型可分為全球資產(chǎn)配置，股票、債券配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置。A：范圍上 B：風(fēng)險特征上 C：資產(chǎn)性質(zhì)上 D：收益特征上

40：如果基金募集失敗，基金管理人要在基金募集期限屆滿后（）日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。A：5 B：10 C：15 D：30

41：我國基金托管人由（）批準(zhǔn)的商業(yè)銀行擔(dān)任。A：中國證監(jiān)會 B：中國人民銀行

C：中國證監(jiān)會和中國人民銀行 D：中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會

42：QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在（）披露。A：估值日前1個工作日 B：估值日

C：估值日后1個工作日內(nèi) D：估值日后2個工作日內(nèi)

43：最優(yōu)證券組合是指，相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線的（）是使投資者最滿意的有效組合。A：位置最低 B：位置最高 C：曲度最大 D：曲度最小

44：給定證券A、B的期望收益率和方差，證券A 與證券B不同的（）將決定A、B的不同形狀的組合線。A：收益性 B：風(fēng)險性 C：關(guān)聯(lián)性 D：流動性

45：任何機(jī)構(gòu)從事基金評價業(yè)務(wù)并以公開形式發(fā)布評價結(jié)果，可以（）。A：對不同分類的基金進(jìn)行合并評價

B：對基金合同生效超過6個月的基金(貨幣市場基金除外)進(jìn)行評獎或單一指標(biāo)排名 C：對同一分類中包含基金少于10只的基金進(jìn)行評級或單一指標(biāo)排名 D：對特定客戶資產(chǎn)管理計劃進(jìn)行評價

46：N日的乖離率=（）。A：（當(dāng)日收盤價一N 日移動平均價）÷N日移動平均價×100％ B：（當(dāng)日開盤價一N日移動平均價）÷N 日移動平均價×100％ C：（當(dāng)日收盤價一N日移動總價）÷N日移動平均價×100％ D：（當(dāng)日收盤價一N日移動平均價）÷N日移動價×100％

47：下列關(guān)于風(fēng)險準(zhǔn)備金的說法正確的是（）。

A：提取風(fēng)險準(zhǔn)備金的主要目的是提高基金管理公司的收益

B：2007年之后按照不低于基金管理費收入的l0％計提風(fēng)險準(zhǔn)備金 C：風(fēng)險準(zhǔn)備金余額達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的2％時可不再提取 D：風(fēng)險準(zhǔn)備金使用后余額低于基金資產(chǎn)凈值1％的，基金管理公司應(yīng)繼續(xù)提取

48：人們的金融產(chǎn)品選擇依賴的（），主要有心理上的和個人自身的因素。A：外在因素 B：內(nèi)在因素 C：個人因素 D：社會因素

49：投資者申購基金成功后，投資者在（）日起有權(quán)贖回該部分的基金份額。A：T+0 B：T+1 C：T+2 D：T+3 50：（）是指基金托管人按規(guī)定為基金資產(chǎn)設(shè)立獨立的賬戶，保證基金全部財產(chǎn)的安全完整。A：資產(chǎn)保管 B：資金清算 C：資產(chǎn)核算

D：投資運作監(jiān)督

51：開放式基金的基金份額持有人未選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤按照基金合同有關(guān)基金份額申購的約定轉(zhuǎn)為基金份額的，基金管理人應(yīng)當(dāng)（）。A：支付現(xiàn)金

B：勸其轉(zhuǎn)為基金份額 C：協(xié)商支付 D：不分配利潤

52：實際收益率與期望收益率會有偏差，期望收益率是使可能的實際值與預(yù)測值的平均偏差達(dá)到（）的點估計值。A：最大

B：最小(最優(yōu))C：零 D：等于1 53：（）即一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品大類中有多少更細(xì)化的子類基金。A：產(chǎn)品線的廣度 B：產(chǎn)品線的寬度 C：產(chǎn)品線的深度 D：產(chǎn)品線的長度

54：（）的基金產(chǎn)品線，即基金管理公司根據(jù)自身的能力專長，在某一個或幾個產(chǎn)品類型方向上開發(fā)各具特點的子類基金產(chǎn)品，以滿足在這個方向上具有特定風(fēng)險收益偏好的投資者的需要。A：水平式 B：垂直式 C：綜合式 D：單一式

55：董事會在審議公司及基金投資運作中的重大事項時應(yīng)經(jīng)（）獨立董事同意。A：1／3以上 B：1／4以上 C：2／3以上 D：1／2以上

56：內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)遵循（）原則，以具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化進(jìn)行及時修改或完善。A：合法、合規(guī)性 B：全面性 C：審慎性 D：適時性

57：（）是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象。A：收入型基金 B：增長型基金 C：開放式基金 D：平衡型基金

58：對于集中投資于某一種風(fēng)格股票的基金經(jīng)理人而言（）。A：消極的股票風(fēng)格管理有意義

B：消極的和積極的股票管理均有意義 C：積極的股票風(fēng)格管理有意義

D：消極的和積極的股票管理均無意義

59：風(fēng)險溢價與承擔(dān)的風(fēng)險大小成（）。A：正比 B：反比 C：不相關(guān) D：線性

60：（）是滿足投資者需求的手段。A：產(chǎn)品 B：費率 C：促銷 D：渠道 二．多選題

1：當(dāng)發(fā)生對（）產(chǎn)生重大影響的事件時，應(yīng)在2 日內(nèi)編制并披露臨時報告書，并分別報中國證監(jiān)會及其證監(jiān)局備案。A：基金份額持有人權(quán)益 B：基金管理人權(quán)益 C：基金托管人權(quán)益 D：基金價格

2：建立公司和股東之間的業(yè)務(wù)與信息隔離制度要求（）。

A：股東不得越過股東會、董事會直接干預(yù)公司的經(jīng)營管理或基金財產(chǎn)的投資運作 B：不得在證券承銷、證券投資等業(yè)務(wù)活動中要求基金管理公司為其提供便利 C：不得要求公司直接或間接為其提供融資或擔(dān)保

D：不得利用技術(shù)支持等方式將所獲得的非公開信息為任何人謀利

3：從基金管理人的角度看，基金的運作活動可以分為（）。A：基金的發(fā)行 B：基金的投資管理 C：基金的市場營銷 D：基金的后臺管理

4：對于投資組合保險策略，以下表述正確的是（）。

A：投資組合保險策略市場變動時的行動方向是下降時買入，上升時賣出 B：投資組合保險策略支付模式呈凸型

C：投資組合保險策略有利的市場環(huán)境是強(qiáng)趨勢的市場環(huán)境 D：投資組合保險策略要求的市場流動性較小

5：以下關(guān)于基金管理公司股東及股權(quán)比例方面的規(guī)范正確的是（）。

A：基金管理公司股東不得持有其他股東的股份及權(quán)益，與其他股東不得同屬同一實際控制人

B：內(nèi)資基金管理公司主要股東的持股比例上限為49％

C：基金管理公司必須由具備條件的非金融機(jī)構(gòu)作為主要股東 D：一家機(jī)構(gòu)或受同一實際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過3家，其中控股的數(shù)量不得超過2家

6：根據(jù)募集方式的不同，基金可分為（）等類別。A：公募基金

B：被動(指數(shù))型基金 C：主動型基金 D：私募基金

7：下列關(guān)于基金宣傳推介材料規(guī)范的說法正確的是（）。

A：基金管理公司和基金代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金宣傳推介材料中加強(qiáng)對投資人的教育和引導(dǎo) B：基金宣傳推介材料所使用的語言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確、清晰

C：基金宣傳推介材料必須真實、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說明書相符，與備案的材料一致 D：可以使用“業(yè)績穩(wěn)健”“業(yè)績優(yōu)良”“名列前茅”等詞語進(jìn)行語言表述

8：對多數(shù)開放式基金(不包括QDII基金)來說，在其放開申購、贖回后，則會披露每個開放日的（）。

A：基金資產(chǎn)凈值 B：基金份額凈值 C：基金份額累計凈值 D：基金清算凈值

9：董事會審議下列（）事項應(yīng)當(dāng)經(jīng)過2／3以上的獨立董事通過。A：公司及基金投資運作中的重大關(guān)聯(lián)交易 B：聘請或者更換會計師事務(wù)所 C：公司管理的基金季度報告 D：公司和基金審計事務(wù)

10：（）是組合管理的基本目標(biāo)。A：避免風(fēng)險 B：分散風(fēng)險

C：最大化股東利益 D：最大化投資收益

11：影響投資者風(fēng)險承受能力和收益需求的各項因素有（）。A：投資者的年齡或投資周期 B：資產(chǎn)負(fù)債狀況

C：財務(wù)變動狀況與趨勢

D：財富凈值和風(fēng)險偏好等因素

12：關(guān)于LOF份額的認(rèn)購，以下說法正確的是（）。A：LOF可采取場內(nèi)認(rèn)購和場外認(rèn)購方式

B：場內(nèi)認(rèn)購的基金份額登記在中國結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng) C：我國只有深圳證券交易所開辦LOF業(yè)務(wù)

D：投資者可通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點場內(nèi)認(rèn)購LOF份額

13：（）基金復(fù)核與基金會計賬目的核對同時進(jìn)行。A：月末 B：季末 C：年中 D：年末

14：對多數(shù)開放式基金(不包括QDII基金)來說，在其放開申購、贖回前，一般至少每周披露一次（）。

A：基金資產(chǎn)凈值 B：基金份額凈值 C：基金份額累計凈值 D：基金清算凈值

15：以下說法中（）屬于完全預(yù)期理論。

A：遠(yuǎn)期利率相當(dāng)于市場參與者對未來短期利率的預(yù)期 B：遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動溢價 C：流動性溢價為零

D：長期債券的收益率可以直接和遠(yuǎn)期利率相聯(lián)系

16：下列公式正確的是（）。

A：凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額／(1+認(rèn)購費率)B：凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額／(1－認(rèn)購費率)C：認(rèn)購費用=凈認(rèn)購金額／認(rèn)購費率

D：認(rèn)購份額=(凈認(rèn)購金額+認(rèn)購利息)／基金份額面值

17：會計異常體現(xiàn)在（）。A：小公司效應(yīng) B：盈余意外效應(yīng) C：市凈率效應(yīng) D：市盈率效應(yīng)

18：QDII基金定期報告中的特殊披露要求包括（）。A：境外投資顧問和境外資產(chǎn)托管人信息 B：境外證券投資信息

C：投資境外市場可能產(chǎn)生的風(fēng)險信息 D：外幣交易及外幣折算相關(guān)的信息

19：關(guān)于封閉式基金的交易，以下說法正確的是（）。A：封閉式基金的交易遵從“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則 B：每份基金的申報價格最小變動單位為0.001元人民幣 C：封閉式基金的交易實行T+1交割、交收 D：封閉式基金價格漲跌幅限制比例為30％

20：（）是基金設(shè)立的兩個重要法律文件。A：風(fēng)險揭示書 B：基金合同

C：基金招募說明書 D：基金宣傳冊

21：下列關(guān)于基金投資范圍的說法正確的是（）。

A：股票基金應(yīng)有60％以上的資產(chǎn)投資于股票，債券基金應(yīng)有80％以上的資產(chǎn)投資于債券 B：基金可以投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券

C：貨幣市場基金可投資于股票、可轉(zhuǎn)換債券、剩余期限超過397天的債券等 D：貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具 22：從基金管理人的角度看，基金的運作活功可以分為（）。A：基金的發(fā)行 B：基金的投資管理 C：基金的市場營銷 D：基金的后臺管理

23：一般情況下，基金托管人要對（）的各類證券資產(chǎn)數(shù)量和余額等每日核對。A：基金銀行存款賬戶 B：基金結(jié)算備付金余額 C：基金證券賬戶

D：基金債券托管賬戶

24：切點證券組合T的經(jīng)濟(jì)意義有（）。A：所有投資者擁有完全相同的有效邊界 B：投資者對依據(jù)自己風(fēng)險偏好所選擇的最優(yōu)證券組合P進(jìn)行投資，其風(fēng)險投資部分均可視為對T的投資

C：與市場處于均衡狀態(tài)時，最優(yōu)風(fēng)險證券組合T就等于市場組合 D：所有投資者擁有同一個證券組合可行域和有效邊界

25：《證券投資基金法》規(guī)定，我國基金份額持有人享有的權(quán)利包括（）。A：分享基金財產(chǎn)收益，參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)

B：依法轉(zhuǎn)讓或申請贖回其持有的基金份額，按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會 C：對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán)，查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料 D：對基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟

26：以下關(guān)于ETF申購、贖回和場內(nèi)交易的說法，正確的有（）。A：ETF的申購、贖回通過交易所進(jìn)行

B：ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票

C：只有資金在一定規(guī)模以上的投資者(基金份額通常要求在50萬份以上)才能參與ETF的申購、贖回交易

D：ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo)

27：反映股票基金風(fēng)險大小的指標(biāo)主要有（）。A：行業(yè)投資集中度 B：貝塔值 C：持股集中度 D：標(biāo)準(zhǔn)差

28：下列關(guān)于貨幣市場基金利潤分配的規(guī)定，正確的有（）。A：每日進(jìn)行分配

B：貨幣市場基金每周五進(jìn)行利潤分配時，不包括周六和周日的利潤 C：當(dāng)日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益 D：當(dāng)日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權(quán)益 29：ETF上市后要遵循的交易規(guī)則有（）。

A：基金上市首日的開盤參考價為前一工作日基金份額凈值 B：基金價格漲跌幅比例為10％，自上市首日起實行

C：基金買入申報數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣出 D：基金申報價格最小變動單位為0.005元

30：因持有股票而享有的配股權(quán)，其估值辦法是，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，（）。A：如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值 B：如果收盤價低于配股價，按配股價高于收盤價的差額估值 C：如果收盤價等于配股價，估值為零 D：如果收盤價低于配股價，估值為零

31：督察長的主要職責(zé)包括（）。

A：監(jiān)督檢查基金管理公司內(nèi)部風(fēng)險控制情況

B：對基金管理公司推出新產(chǎn)品、開展新業(yè)務(wù)的合法、合規(guī)性問題提出意見 C：指導(dǎo)、督促公司妥善處理投資人的重大投訴，保護(hù)投資人的合法權(quán)益 D：向基金管理公司總經(jīng)理報送工作報告

32：督察長的執(zhí)業(yè)素質(zhì)和行為規(guī)范有（）。

A：3年以上監(jiān)察稽核、風(fēng)險管理或者證券、法律、會計、審計等方面的業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷 B：誠實信用，具有良好的品行和職業(yè)操守記錄 C：可以授權(quán)他人代為履行職責(zé)

D：對與督察長本人有利益沖突的事項應(yīng)當(dāng)回避

33：結(jié)合對（）的挑戰(zhàn)，人們提出的市場異常策略，如小公司效應(yīng)、日歷效應(yīng)等。A：弱式有效市場 B：半強(qiáng)式有效市場 C：強(qiáng)式有效市場 D：無效市場

34：開放式基金的代銷是一種通過（）等代銷機(jī)構(gòu)銷售基金的方法。A：銀行 B：證券公司 C：保險公司 D：證券交易所

35：投資期分析法中兩種不確定性的組成成分是源于（）。A：時間成分 B：票息因素

C：到期收益率變化所帶來的資本增值或損失(收益成分)D：票息的再投資收益

36：節(jié)假日的收益公告是指貨幣市場基金放開申購、贖回后，在遇到法定節(jié)假日時，于節(jié)假日結(jié)束后第二個自然日披露（）。A：節(jié)假日期間的最近7日年化收益率 B：節(jié)假日期間的每萬份基金凈收益

C：節(jié)假日最后一日的最近7日年化收益率

D：節(jié)假日后首個開放日的每萬份基金凈收益和最近7日年化收益率

37：按投資市場分類，股票基金可分為（）。A：國內(nèi)股票基金 B：國外股票基金 C：全球股票基金 D：聯(lián)合股票基金

38：封閉式基金和開放式基金的區(qū)別主要表現(xiàn)在（）。A：期限不同 B：份額限制不同 C：交易場所不同

D：價格形成方式不同

39：由于跟蹤誤差有可能來自于（），不同的組合構(gòu)造方法將對跟蹤誤差產(chǎn)生不同的影響。A：建立指數(shù)化組合的交易成本

B：指數(shù)化組合的組成與指數(shù)組成的差別

C：建立指數(shù)機(jī)構(gòu)所用的價格與指數(shù)債券的實際交易價格的偏差 D：指數(shù)構(gòu)造中所包含的債券數(shù)量的多少

40：能夠辦理基金營銷的部門有（）。A：基金管理公司內(nèi)設(shè)的市場部門 B：基金托管公司內(nèi)設(shè)的市場部門 C：會計師事務(wù)所內(nèi)的市場部門 D：取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu) 三．判斷題

1：基金份額申購、贖回的資金清算是由基金管理公司根據(jù)確認(rèn)的投資者申購、贖回數(shù)據(jù)信息進(jìn)行的。（）

2：申購或贖回的價格錯誤將會引起基金資產(chǎn)的稀釋或濃縮。（）

3：實現(xiàn)證券投資基金市場營銷目標(biāo)要求仔細(xì)分析投資者，針對不同的市場與客戶推出適合的基金產(chǎn)品。（）

4：特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是與證券投資基金在性質(zhì)上沒有較大差異的一種資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。（）

5：市場營銷實施是指為實現(xiàn)戰(zhàn)略營銷目標(biāo)而把營銷計劃轉(zhuǎn)變?yōu)闋I銷行動的過程，包括日復(fù)一日、月復(fù)一月、持續(xù)有效地貫徹營銷計劃活動。（）

6：如果市場是弱式有效市場，那么投資分析中的技術(shù)分析方法將不再有效。（）

7：股票基金以追求長期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長期投資。（）

8：規(guī)避風(fēng)險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風(fēng)險。（）

9：基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨立董事制度，獨立董事人數(shù)不得少于4人，且不得少于董事會人數(shù)的1／3。（）

10：債券投資收益可能來自于息票利息、利息收入的再投資收益和債券到期或被提前贖回或賣出時所得到的資本利得三個方面。（）

11：對個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。（）

12：基金份額參考凈值是指在交易時間內(nèi)，申購、贖回清單中組合證券(含預(yù)估現(xiàn)金部分)的市值現(xiàn)值，主要供投資者交易、申購、贖回基金份額時參考。（）

13：股票投資組合的目的是實現(xiàn)平均收益。（）

14：上證50ETF是我國第一只ETF。（）

15：貨幣市場工具流動性好、安全性高，但其收益率與其他證券相比則非常低。（）

16：基金買賣股票按照4‰的稅率征收印花稅。（）

17：一般情況下，對個人投資者而言，個人的風(fēng)險偏好是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。（）

18：證券投資基金作為社會化的理財工具，起源于美國。（）

19：表現(xiàn)好的基金表明基金經(jīng)理在投資上有較高的投資技巧。（）

20：選擇市盈率和市凈率較低股票的理論基礎(chǔ)在于，這兩類股票的股價有較高的實際收益的支持。（）

21：ETF買入申報數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣出。（）

22：基礎(chǔ)利率、發(fā)行人類型、發(fā)行人的信用度、期限結(jié)構(gòu)、流動性、稅收負(fù)擔(dān)是債券收益率的構(gòu)成因素。（）

23：若是把選取資本額較低的小公司股票戰(zhàn)略和選取資本額較高的大公司股票戰(zhàn)略結(jié)合起來，就可以改進(jìn)整個投資計劃的風(fēng)險回報情況，這就是所謂的固定混合戰(zhàn)略。（）

24：在一般的情況下，多數(shù)基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究報告，主要是作為買方的證券公司的研究報告。（）

25：封閉式基會的交易價格主要受二級市場供求關(guān)系的影響；開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系的影響。（）

26：交易員接受交易指令后，應(yīng)當(dāng)尋找合適的機(jī)會，以盡可能低的價位買入需要買入的股票或債券，以盡可能高的價位賣出應(yīng)當(dāng)賣出的股票或債券。（）

27：歷史數(shù)據(jù)法假定未來與過去相似，以長期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過去的經(jīng)歷推測未來的資產(chǎn)類別收益。（）

28：基金會計的責(zé)任主體是對基金進(jìn)行會計核算的基金管理公司和基金托管人。（）

29：不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度小，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度大。（）

30：混合基金的投資風(fēng)險主要取決于股票與債券配置的比例大小。（）

31：債券基金的價值會受到市場利率變動的影響，債券基金的平均到期日越短，債券基金的利率風(fēng)險越高。（）

32：指數(shù)策略和免疫策略都假定市場價格是公平的均衡交易價格，區(qū)別在于處理利率暴露風(fēng)險的方式不同。（）

33：封閉式基金在證券交易所的交易系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行競價交易，其登記業(yè)務(wù)同上市公司的股票一樣，由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理。（）

34：基金會計核算的會計主體是證券投資基金托管人。（）

35：無論單個證券還是證券組合，均可將其β系數(shù)作為風(fēng)險的合理測定，其實際收益與由β系數(shù)測定的系統(tǒng)風(fēng)險之間存在線性關(guān)系。（）

36：保本基金在投資到期后，當(dāng)基金份額累計凈值低于投資者的投入資本金時，基金管理人或基金擔(dān)保人應(yīng)向投資者支付其中的差額部分。（）

37：與傳統(tǒng)的基金申購方式相比，基金定期定額投資計劃將基金投資行為程序化，免去投資者多次申購的繁瑣手續(xù)，且具有風(fēng)險控制效應(yīng)、成本效應(yīng)和復(fù)利效應(yīng)等投資效果。（）

38：經(jīng)過對市場的有效性進(jìn)行研究，如果投資者認(rèn)為市場有效性較強(qiáng)時，可采取指數(shù)的投資策略。（）

39：一般算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率。（）

40：對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營業(yè)稅。（）

41：如果認(rèn)為市場是無效的，應(yīng)采取消極的投資管理策略。（）

42：證券組合的收益率和風(fēng)險也可用期望收益率和協(xié)方差來計量。（）

43：公司型基金與契約型基金二者之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在法律形式的不同，而且公司型基金要優(yōu)于契約型基金。（）

44：債券互換就是同時買入和賣出具有相近特性的兩個以上債券品種，從而獲取收益級差的行為。（）

45：保本基金的投資目標(biāo)是在鎖定下跌風(fēng)險的同時力爭有機(jī)會獲得潛在的高回報。（）

46：股票基金、債券基金申購、贖回的“金額申購、份額贖回”原則是指投資者在申購、贖回時并不能即時獲知買賣的成交價格。申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結(jié)束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計算。（）

47：基金管理人和基金托管人因未履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或基金財產(chǎn)的損失，不列入基金費用。（）

48：從股票基金到混合基金、債券基金和貨幣市場基金，各項基金費率基本上呈遞增趨勢，這是由產(chǎn)品本身的風(fēng)險收益特征決定的。（）

49：基金管理人不得向銷售機(jī)構(gòu)支付非以銷售基金的保有量為基礎(chǔ)的客戶維護(hù)費，也不得在基金銷售協(xié)議之外支付或變相支付銷售傭金或報酬獎勵等。（）

50：水平式的基金產(chǎn)品線，即基金管理公司根據(jù)自身的能力專長，在某一個或幾個產(chǎn)品類型方向上開發(fā)各具特點的子類基金產(chǎn)品，以滿足在這個方向上具有特定風(fēng)險收益偏好的投資者的需要。（）

51：基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。（）

52：我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人，基金管理人對基金托管人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。（）

53：投資組合保險策略在股票市場上漲時降低股票投資比例，而在股票市場下跌時提高股票投資比例。（）

54：在利率水平變化時，長期債券價格的變化幅度小于短期債券的變化幅度。（）

55：基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會計復(fù)核以及對基金投資運作的監(jiān)督等方面。在我國，基金托管人可以由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任，也可以由其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。（）

56：本期利潤是目前較為合理的評價基金、業(yè)績表現(xiàn)的指標(biāo)。（）

57：基金費用的核算包括計提基金管理費、托管費、預(yù)提費用、攤銷費用、交易費用等。這些費用一般也按月計提，并于當(dāng)月確認(rèn)為費用。（）

58：零息債券的規(guī)避風(fēng)險為零，是債券組合的理想產(chǎn)品。（）

59：貨幣市場基金的份額凈值固定在1元人民幣，基金收益通常用日每萬份基金凈收益和最近7日年化收益率表示。（）

60：我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行和信托投資公司擔(dān)任。（）

參考答案參見：http://

第二篇：2012年證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》考前押題第4套

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 2012年3月證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》考前押題四

（共10套）

一．單選題

1：（）申請基金代銷資格時，要求持續(xù)從事相關(guān)業(yè)務(wù)3個以上完整會計。A：商業(yè)銀行 B：證券公司

C：證券投資咨詢機(jī)構(gòu) D：專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)

2：（）主要思想是假定投資者的風(fēng)險承受能力將隨著投資組合價值的提高而上升，同時假定各類資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化。A：動態(tài)資產(chǎn)配置 B：買入并持有策略 C：變動混合策略

D：投資組合保險策略

3：在確定目標(biāo)市場與客戶上，基金銷售機(jī)構(gòu)面臨的重要問題之一就是分析投資人的（），包括投資人的投資規(guī)模、風(fēng)險偏好，對基金流動性、安全性的要求等因素。A：理想需求 B：真實需求 C：日標(biāo)需求 D：預(yù)期需求

4：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具備下列條件：注冊資本不低于（）人民幣，且必須為實繳貨幣資本；高級管理人員已取得基金從業(yè)資格，持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)（）完整會計。A：3 000萬元，3個 B：2 000萬元，3個以上 C：2 000萬元，3個

D：3 000萬元，3個以上

5：除去各股票完全正相關(guān)的情況，組合資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差將（）各股票標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均。A：小于 B：大于 C：小于等于 D：大于等于

6：以下不是證券投資基金營銷特殊性的是（）。A：專業(yè)性 B：服務(wù)性 C：有形性

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：適用性

7：債券投資者所面臨的主要風(fēng)險是（）。A：經(jīng)營風(fēng)險 B：利率風(fēng)險 C：再投資風(fēng)險 D：贖回風(fēng)險

8：（）是指公司運用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法降低運作成本，提高經(jīng)濟(jì)效益，以合理的控制成本達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果。A：成本效益原則 B：有效性原則 C：獨立性原則 D：相互制約原則

9：基金管理公司除主要股東外的其他股東，注冊資本、凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于（）人民幣。A：1億元 B：2億元 C：3億元 D：5億元

10：申請高級管理人員任職資格，應(yīng)當(dāng)具備（）以上基金、證券、銀行等金融相關(guān)領(lǐng)域的工作經(jīng)歷及與擬任職務(wù)相適應(yīng)的管理經(jīng)歷。A：1年 B：3年 C：5年 D：10年

11：指數(shù)型策略（）。A：重點是進(jìn)行風(fēng)險控制

B：是-種以實現(xiàn)市場投資組合業(yè)績?yōu)楣芾砟繕?biāo)的投資組合 C：可以擴(kuò)展到積極型股票投資戰(zhàn)略的實施過程中

D：不試圖用基本分析的方式來區(qū)分價值高估或低估的股票

12：陡峭的收益率曲線預(yù)示長短期債券之間（）。A：收益差額沒有關(guān)系 B：收益差額是遞減的 C：收益差額是遞增的 D：收益差額連續(xù)波動

13：復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（），調(diào)整所花費的交易成本（）。A：越小，越低 B：越大，越低 C：越小，越高

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：越大，越高

14：較高的安全墊在提高基金運作靈活性的同時也有助于增強(qiáng)基金到期保本的（）。A：可靠性 B：有效性 C：安全性 D：收益性

15：無論單個證券還是證券組合，均可將其β系數(shù)作為風(fēng)險的合理測定，其期望收益與由β系數(shù)測定的系統(tǒng)風(fēng)險之間存在（）關(guān)系。A：正相關(guān) B：負(fù)相關(guān) C：線性 D：凸性

16：對于持續(xù)持有期少于30日的投資人，基金管理人可以在基金合同、招募說明書中約定收取不低于贖回金額（）的贖回費。A：0.5％ B：0.75％ C：1.0％ D：1.5％

17：在二級市場的凈值報價上，ETF每（）提供一個基金參考凈值報價。A：15秒 B：20秒 C：35秒 D：1分鐘

18：（）的基金產(chǎn)品線，即基金管理公司根據(jù)市場范圍，不斷開發(fā)新品種，增加產(chǎn)品線的長度，或擴(kuò)大產(chǎn)品線的寬度。A：水平式 B：垂直式 C：綜合式 D：單一式

19：1924年3月21日誕生于美國的“馬薩諸塞投資信托基金”成為世界上第一個（）。A：契約型投資基金 B：開放式基金 C：股票基金 D：封閉式基金

20：基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)金融負(fù)債通常歸類為（）和金融負(fù)債。A：持有至到期投資

B：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html C：貸款和應(yīng)收款項

D：可供出售的金融資產(chǎn)

21：跟據(jù)（）的不同，可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金。A：投資對象 B：投資目標(biāo) C：運作方式 D：投資理念

22：風(fēng)險控制委員會的工作對于基金財產(chǎn)的（）提供了較好的保障。A：增值 B：安全 C：收益 D：流動性

23：在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金為（）。A：離岸基金 B：在岸基金 C：國內(nèi)基金 D：國際基金

24：下列關(guān)于開放式基金份額轉(zhuǎn)換的表述正確的是（）。

A：涉及的基金必須是由同一基金管理人管理的、在同一注冊登記人處注冊登記的基金 B：基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回的時間為T+1日 C：投資者采用“金額轉(zhuǎn)換”的原則提交申請 D：當(dāng)轉(zhuǎn)出基金申購費率高于轉(zhuǎn)入基金申購費率時，費用補差為按照轉(zhuǎn)出基金金額計算的申購費用差額

25：基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要職責(zé)是（）。A：提高基金收益

B：按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作，在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益 C：對基金經(jīng)營人進(jìn)行監(jiān)督 D：管理基金公司

26：將眾多投資者的資金集中，并委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)了證券投資基金（）的特點。A：集合理財 B：組合投資 C：風(fēng)險共擔(dān) D：分散風(fēng)險

27：投資者申購基金成功后，注冊登記機(jī)構(gòu)一般在（）日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)。

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：T+0 B：T+l C：T+2 D：T+3

28：基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高且不低于（）的股東。A：20％ B：25％ C：33％ D：50％

29：基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨立董事制度，獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的（）。A：1／4 B：1／3 C：1／2 D：2／3

30：基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全督察長制度，督察長由（）聘任，并對其負(fù)責(zé)。A：股東會 B：董事會 C：董事長 D：總經(jīng)理

31：基金所募集的資金在法律上具有獨立性，由選定的基金托管人保管，并委托（）進(jìn)行股票、債券分散化的組合投資。A：基金管理人 B：基金托管人 C：投資咨詢公司 D：證券公司

32：（）具有法人資格。A：契約型基金 B：公司型基金 C：開放式基金 D：封閉式基金

33：（）是為投資額較大的個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者提供的最具個性化的服務(wù)。A：電話服務(wù)中心 B：郵寄服務(wù)

C：自動傳真、電子信箱與手機(jī)短信 D：專人服務(wù)

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 34：（）是指托管業(yè)務(wù)的各項經(jīng)營管理活動都必須有相應(yīng)的規(guī)范程序和監(jiān)督制約，監(jiān)督制約應(yīng)滲透到托管業(yè)務(wù)的全過程和各個操作環(huán)節(jié)，覆蓋所有的部門、崗位和人員。A：合法性原則 B：完整性原則 C：及時性原則 D：審慎性原則

35：根據(jù)股票（）的不同，通?？梢詫⒐善狈譃閮r值型股票與成長型股票。A：性質(zhì) B：投資風(fēng)格 C：市值的大小 D：行業(yè)

36：收入型基金以追求（）為基本目標(biāo)。A：穩(wěn)定的經(jīng)常性收入 B：資本的長期增值 C：現(xiàn)金收益

D：將資金分散投資于股票和債券

37：下列不屬于基金宣傳推介材料的禁止規(guī)定的是（）。A：虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏 B：預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績 C：登載基金過往業(yè)績

D：登載單位或者個人的推薦性文字

38：因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合有關(guān)投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。A：5 B：10 C：20 D：30

39：下列與基金有關(guān)的費用不能從基金財產(chǎn)中列支的是（）。A：基金轉(zhuǎn)換費

B：基金管理人的管理費 C：基金托管人的托管費 D：銷售服務(wù)費

40：對績效表現(xiàn)好壞的評價涉及（）的選擇問題。A：業(yè)績計算時期 B：操作策略 C：風(fēng)險水平 D：比較基準(zhǔn)

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 41：對履行基金托管職責(zé)的監(jiān)督不包括（）。

A：在監(jiān)督基金投資運作中，是否在基金托管協(xié)議中事先與基金管理公司訂明相關(guān)權(quán)責(zé)，是否建立并及時維護(hù)相關(guān)監(jiān)督系統(tǒng)，是否在發(fā)現(xiàn)問題時及時提醒基金管理公司并報告中國證監(jiān)會

B：在辦理基金的清算交割事宜中，是否能保證清算的及時高效，同時又保證基金財產(chǎn)的安全與獨立

C：是否建立科學(xué)合理、控制嚴(yán)密、運行高效的內(nèi)部控制體系

D：在辦理與基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)的信息披露事項中，是否及時、真實、準(zhǔn)確、完整地履行信息披露業(yè)務(wù)，是否在基金報告中的托管人報告中獨立、客觀地發(fā)表意見

42：基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起（）個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。A：3 B：6 C：9 D：12

43：基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的（）日前公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件。A：1 B：2 C：3 D：6 44：（）認(rèn)為，證券價格由有信息的投資者決定。A：BSV模型 B：DHS模型 C：特雷諾模型 D：詹森模型

45：基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回的時間為（）日。A：T B：T+1 C：T+2 D：T+3

46：存在以下（）問題的證券公司不具有申請基金代銷業(yè)務(wù)的資格。A：最近2年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為 B：凈資本等財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)符合中國證監(jiān)會要求 C：違法違規(guī)行為被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查

D：沒有發(fā)生訴訟、仲裁等其他重大事項

47：下列關(guān)于基金宣傳推介材料的制作、分發(fā)和發(fā)布的表述錯誤的是（）。A：注重對行業(yè)公信力及公司品牌、形象的宣傳

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：積極培養(yǎng)投資人的長期投資理念

C：可以采取通過降低基金份額凈值來吸引投資人的營銷手段 D：宣傳推介材料應(yīng)有完整的風(fēng)險提示

48：在基金管理公司，記錄并保存每日投資交易情況的工作由（）負(fù)責(zé)。A：投資部 B：研究部 C：交易部 D：財務(wù)部

49：基金在全國銀行間同業(yè)拆借市場中的債券回購最長期限為（）。A：1個月 B：半年 C：1年 D：2年

50：（）對基金的分紅、已實現(xiàn)收益、未實現(xiàn)收益都加以考慮，因此是最能有效反映基金經(jīng)營成果的指標(biāo)。A：標(biāo)準(zhǔn)差 B：貝塔值 C：凈值增長率 D：持股集中度

51：督察長應(yīng)當(dāng)在知悉可能影響高級管理人員或投資管理人員正常履行職務(wù)的信息之日起（）個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。A：1 B：3 C：2 D：4

52：QDII基金投資金融衍生產(chǎn)品，在基金合同、招募說明書中不需說明的是（）。A：擬投資的衍生品種及其基本特性 B：擬采取的組合避險

C：有效管理策略及采取的方式、頻率 D：投資預(yù)期收益

53：以下屬于資產(chǎn)配置基本方法的是（）。A：風(fēng)險控制法 B：情景綜合分析法 C：橫界面法 D：市場有效法

54：中國證監(jiān)會對基金托管銀行的市場準(zhǔn)入監(jiān)管要求是（）。A：在辦理基金的清算交割事宜中，是否能保證清算的及時高效

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：是否在發(fā)現(xiàn)問題時及時提醒基金管理公司并報告中國證監(jiān)會

C：只有獲得基金托管資格的商業(yè)銀行，才可以承接QDII基金和基金管理公司特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的托管

D：是否建立科學(xué)合理、控制嚴(yán)密、運行高效的內(nèi)部控制體系

55：關(guān)于基金管理費計提標(biāo)準(zhǔn)，以下表述不正確的是（）。A：基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比 B：從基金類型看，證券衍生工具基金管理費率最高 C：我國債券基金的管理費率一般低于1％ D：我國貨幣市場基金的管理費率最高

56：基金（）是指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會計核算辦法》等法律法規(guī)為依據(jù)，對管理人的賬務(wù)處理過程與結(jié)果進(jìn)行核對的過程。A：賬務(wù)復(fù)核 B：頭寸復(fù)核 C：資產(chǎn)凈值復(fù)核 D：財務(wù)報表復(fù)核

57：我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的主要股東的注冊資本不得低于（）人民幣。A：2億元 B：3億元 C：5億元 D：10億元

58：消極的債券組合管理者通常把市場價格看作（）。A：非均衡交易價格 B：均衡交易價格 C：低估交易價格 D：高估交易價格

59：在英國和中國香港特別行政區(qū)證券投資基金被稱為（）。A：單位信托基金 B：集合投資計劃 C：集合投資基金 D：共同基金

60：根據(jù)行為金融理論，投資者可以利用（）而長期獲利。A：人們的愛好 B：投資者的素質(zhì) C：人們的行為偏差 D：投資者的地域差異 二．多選題

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 1：基金本期已實現(xiàn)收益是指（）扣除相關(guān)費用后的余額。A：基金本期利息收入 B：投資收益

C：公允價值變動收益 D：其他收入

2：基金托管人內(nèi)部控制的制度建設(shè)，需要（）。A：建立完善的稽核監(jiān)督體系

B：明確監(jiān)察稽核部門及內(nèi)部各崗位的具體職責(zé) C：嚴(yán)格內(nèi)部管理制度 D：劃分崗位薪酬等級

3：以下有關(guān)β系數(shù)的描述，正確的是（）。A：β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的指數(shù)

B：β系數(shù)的絕對值越小表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險越大 C：β系數(shù)的絕對值越大表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險越大

D：β系數(shù)反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

4：以下關(guān)于測算債券價格波動性的方法說法正確的是（）。

A：基點價格值是指應(yīng)計收益率每變化1個基點所引起的債券價格的絕對變動額 B：久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性的指標(biāo)

C：在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動性越大 D：麥考萊久期表示的是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量的比重計算出的加權(quán)平均數(shù)

5：（）是衡量銀行信用風(fēng)險和市場風(fēng)險程度的基本標(biāo)準(zhǔn)，反映了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和承擔(dān)風(fēng)險的能力。A：總資產(chǎn) B：凈資產(chǎn) C：資本收益率 D：資本充足率

6：對公司基本面狀況分析，其內(nèi)容包括（）。A：資本結(jié)構(gòu) B：資產(chǎn)運作效率 C：償債能力 D：盈利能力

7：基金收入中的其他收入包括（）。A：贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額 B：手續(xù)費返還、ETF替代損益

C：基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項 D：管理人報酬

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 8：基金管理公司在股權(quán)出讓或受讓方面，有關(guān)的法規(guī)要求包括（）。A：持有基金管理公司股權(quán)未滿2年的股東，不得將所持股權(quán)出讓

B：股東持有的基金管理公司股權(quán)被出質(zhì)期間，中國證監(jiān)會不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請

C：股東持有的基金管理公司股權(quán)被人民法院采取財產(chǎn)保全或者執(zhí)行措施期間，中國證監(jiān)會不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請 D：出讓基金管理公司股權(quán)未滿3年的機(jī)構(gòu)，中國證監(jiān)會不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請

9：基金管理公司要嚴(yán)格控制基金資產(chǎn)的財務(wù)風(fēng)險，需要采取的措施有（）。A：建立完善的資產(chǎn)分離制度

B：采取合理的估值方法和科學(xué)的估值程序 C：建立嚴(yán)格的成本控制和業(yè)績考核制度

D：建立重要業(yè)務(wù)處理憑據(jù)傳遞和信息溝通制度

10：對高級管理人員的監(jiān)管手段包括（）。

A：對高級管理人員所在單位以及監(jiān)管部門的考核 B：監(jiān)事發(fā)現(xiàn)異常情況及時報告

C：中國證券業(yè)協(xié)會出具警示函，進(jìn)行監(jiān)管談話 D：離任審計、離任審查

11：關(guān)于消極型股票投資策略的說法正確的有（）。

A：消極型股票投資策略以有效市場假說為理論基礎(chǔ)，可以分為簡單型和指數(shù)型兩類策略 B：簡單型消極投資策略一般是在確定了恰當(dāng)?shù)墓善蓖顿Y組合之后，在3～5年的持有期內(nèi)不再發(fā)生積極的股票買入或賣出行為，而進(jìn)出場時機(jī)也不是投資者關(guān)注的重點

C：指數(shù)型消極投資策略的核心思想是相信市場是有效的，任何積極的股票投資策略都不能取得超過市場的投資收益 D：基金管理人在實際進(jìn)行資產(chǎn)管理時，會構(gòu)造股票投資組合來復(fù)制某個選定的股票價格指數(shù)的波動

12：為明確信息披露義務(wù)人的責(zé)任，提醒投資者注意投資風(fēng)險，目前法規(guī)規(guī)定應(yīng)在報告的扉頁就以下（）方面作出提示。A：管理人和托管人的披露責(zé)任

B：管理人管理和運用基金資產(chǎn)的原則 C：投資風(fēng)險提示

D：報告中注冊會計師出具非標(biāo)準(zhǔn)無法表示意見的提示

13：基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運用（）手段，對基金市場參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理。A：法律的 B：自律的 C：經(jīng)濟(jì)的 D：行政的

14：因（）原因?qū)е碌幕鸱墙灰走^戶需向基金銷售網(wǎng)點申請辦理。

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：繼承

B：司法強(qiáng)制執(zhí)行 C：捐贈

D：經(jīng)注冊登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況

15：關(guān)于資產(chǎn)配置說法正確的有（）。

A：資產(chǎn)配置通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險、低收益證券與高風(fēng)險、高收益證券之間進(jìn)行分配 B：資產(chǎn)管理可以利用期貨、期權(quán)等衍生金融產(chǎn)品來改善資產(chǎn)配置的效果 C：資產(chǎn)配置以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資者的風(fēng)險偏好為基礎(chǔ) D：資產(chǎn)配置包括基金公司對基金投資方向和時機(jī)的選擇

16：稅收對債券投資收益具有明顯影響，其影響的主要途徑有（）。A：債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性 B：現(xiàn)金流的形式 C：現(xiàn)金流的時間特征 D：現(xiàn)金流的金額

17：積極的股票風(fēng)格管理（）。

A：主動改變投資組合中增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票權(quán)重 B：只改變投資組合中增長類股票在組合巾的比重 C：若股票前景不妙，降低權(quán)重 D：若股票前景良好，增加權(quán)重

18：對基金投資禁止行為的監(jiān)督內(nèi)容包括但不限于：《證券投資基金法》、基金合同規(guī)定的不得（）。A：承銷證券 B：向他人貸款

C：從事承擔(dān)有限責(zé)任的投資 D：向他人提供擔(dān)保

19：《證券投資基金銷售管理辦法》第9條規(guī)定了商業(yè)銀行申請基金代銷業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件，主要有（）。

A：資本充足率符合國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定 B：有專門負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門

C：財務(wù)狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定，最近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰

D：具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度，并得到有效執(zhí)行

20：恒定混合策略在市場變動時的行動方向是（）。A：下降時買入 B：上升時賣出 C：下降時賣出 D：上升時買入

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 21：基金的主要收入來源有（）。A：投資收益 B：利息收入 C：銷售收入 D：其他收入

22：基金分類的意義在于（）。

A：有助于投資者作出正確的投資選擇與比較

B：有助于投資者加深對各種基金的認(rèn)識及對風(fēng)險收益特征的把握 C：有助于基金資產(chǎn)評估的公平公正 D：有助于實施更有效的分類監(jiān)管

23：資產(chǎn)配置的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略以（）為基礎(chǔ)，構(gòu)造一定風(fēng)險水平上的資產(chǎn)比例，并保持長期不變。

A：不同資產(chǎn)類別的收益情況 B：投資者的風(fēng)險偏好 C：投資者的實際需求 D：市場的短期變化

24：關(guān)于巨額贖回，以下說法正確的是（）。

A：單個開放日基金的贖回申請超過基金總份額的20％時，為巨額贖回 B：出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以決定接受全額贖回或部分延期贖回

C：當(dāng)發(fā)生巨額贖回及部分延期贖回時，基金管理人應(yīng)立即向中國證監(jiān)會備案并公告 D：部分延期贖回時，轉(zhuǎn)入下一開放日的贖回申請不享有贖回優(yōu)先權(quán)

25：為準(zhǔn)確、及時進(jìn)行基金估值和份額凈值計價，基金管理公司應(yīng)（）。

A：制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的原則和程序 B：建立健全估值決策體系

C：使用合理、可靠的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng) D：對基金資產(chǎn)估值進(jìn)行復(fù)核、審查

26：專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申請基金代銷資格應(yīng)具備的條件有（）。

A：財務(wù)狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定，最近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰

B：有與基金代銷業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施 C：主要出資人是依法設(shè)立的持續(xù)經(jīng)營3個以上完整會計的法人，注冊資本不低于3 000萬元人民幣

D：取得基金從業(yè)資格的人員不少于30人，且不低于員工人數(shù)的1／2

27：關(guān)于加強(qiáng)指數(shù)法的說法正確的有（）。

A：加強(qiáng)指數(shù)法的出現(xiàn)反映了投資管理方式的發(fā)展出現(xiàn)了新的變化，即積極管理與消極管理開始相互借鑒，甚至相互融合

B：加強(qiáng)指數(shù)法的核心思想是將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結(jié)合 C：加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略之間風(fēng)險控制程度不同

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：加強(qiáng)指數(shù)法的重點是在復(fù)制組合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險控制，其目的不在于積極尋求投資收益的最大化

28：內(nèi)部環(huán)境控制主要包括（）。

A：建立科學(xué)的決策程序、高效的業(yè)務(wù)執(zhí)行系統(tǒng)、健全的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng) B：加強(qiáng)對宣傳推介材料制作和發(fā)放的控制

C：建立包括基金產(chǎn)品、投資人風(fēng)險承受能力、運營操作等在內(nèi)的風(fēng)險評估體系 D：建立健全內(nèi)部授權(quán)控制體系

29：基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循（）。A：健全性原則和有效性原則 B：適當(dāng)控制原則 C：相互制約原則 D：成本效益原則

30：基金信息披露編報規(guī)則包括（）。A：主要財務(wù)指標(biāo)的計算及披露 B：基金凈值表現(xiàn)的編制及披露 C：會計報表附注的編制及披露

D：投資組合報告的編制及披露和貨幣市場基金信息披露特別規(guī)定

31：描述公司成長性的指標(biāo)通常有（）。A：資本權(quán)益比率 B：持續(xù)增長率 C：紅利收益率 D：杠桿收益率

32：根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》申請募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。

A：有明確、合法的投資方向 B：有明確的基金運作方式

C：符合中國證監(jiān)會關(guān)于基金品種的規(guī)定 D：不與擬任基金管理人已管理的基金雷同

33：基金管理人（）的高低直接關(guān)系到投資者投資回報的高低與投資目標(biāo)能否實現(xiàn)。A：個人的性格特征 B：過往的業(yè)績 C：投資管理能力 D：風(fēng)險控制能力

34：基金托管人主要負(fù)責(zé)辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項，具體涉及（）。A：基金資產(chǎn)保管 B：代理清算交割 C：凈值評估

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：投資運作監(jiān)督

35：關(guān)于積極債券組合管理說法正確的是（）。

A：水平分析是一種基于對未來利率預(yù)期的債券組合管理策略 B：久期是衡量利率變動敏感性的重要指標(biāo)

C：對于以債券指數(shù)作為評價基準(zhǔn)的資產(chǎn)管理人來說，預(yù)期利率下降時，將增加投資組合的持續(xù)期

D：一般而言，只有在存在較高的收益級差和較短的過渡期時，債券投資者才會進(jìn)行互換操作

36：基金管理公司從事多客戶特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向符合以下（）條件的特定客戶銷售資產(chǎn)管理計劃。

A：委托投資單個資產(chǎn)管理計劃初始金額不低于l00萬元人民幣 B：能夠識別、判斷和承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險的自然人、法人

C：委托投資單個資產(chǎn)管理計劃初始金額不低于200萬元人民幣

D：能夠識別、判斷和承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險的、依法成立的組織或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他特定客戶

37：關(guān)于基金管理公司的監(jiān)察稽核控制，以下說法正確的是（）。A：公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立督察長，對股東大會負(fù)責(zé)，并報中國證監(jiān)會核準(zhǔn) B：督察長由總經(jīng)理提名、董事會聘任

C：公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門，對公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)，并保證其獨立性和權(quán)威性 D：督察長應(yīng)當(dāng)定期或者不定期向全體董事報送工作報告

38：對違規(guī)或存在較大經(jīng)營風(fēng)險的基金管理公司，中國證監(jiān)會可以采取的處罰措施有（）。A：依法責(zé)令整改，暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù) B：監(jiān)管談話 C：出具警示函 D：暫停履行職務(wù)

39：場外資金清算包括（）等的資金清算。A：申購、增發(fā)新股 B：支付基金相關(guān)費用

C：開放式基金的申購與贖回 D：股票買賣

40：風(fēng)險準(zhǔn)備金主要用于賠償因公司（）等給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成的損失，該制度已成為保護(hù)基金份額持有人利益的重要措施。A：違法違規(guī) B：違反基金合同 C：技術(shù)故障 D：突發(fā)事件 三．判斷題

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html

1：基金估值的頻率是由基金的組織形式、投資對象的特點等因素決定的，并在相關(guān)的發(fā)行法律文件中明確。（）

2：開放式基金開放申購、贖回后，會于每個開放日的次日披露基金份額凈值和份額累計凈值。（）

3：從基金股票投資收益率中減去股票指數(shù)收益率，再減去行業(yè)或部門選擇貢獻(xiàn)，就可以得到基金股票選擇的貢獻(xiàn)。（）

4：資產(chǎn)配置能力實際上反映了基金在宏觀上的擇時能力。（）

5：股票投資風(fēng)格指數(shù)就是對股票投資風(fēng)格進(jìn)行業(yè)績評價的指數(shù)。（）

6：基金銷售的專業(yè)性反映了從投資人的需要出發(fā)向投資人銷售合適的產(chǎn)品，堅持了投資人利益優(yōu)先的原則，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金銷售的要求。（）

7：托管銀行應(yīng)建立、完善各類業(yè)務(wù)規(guī)章制度、工作流程等，以保障基金托管業(yè)務(wù)規(guī)范、高效運作。（）

8：未分配利潤將轉(zhuǎn)入下期分配。（）

9：風(fēng)險準(zhǔn)備金余額達(dá)到基金資產(chǎn)凈值1％可不再提取。（）

10：不同基金類別的管理費和托管費水平存在差異，即使是同一類別的基金，計提管理費的方式也可能不同。（）

11：基金托管人根據(jù)前一日證券交易清算情況計算生成基金頭寸。（）

12：公司總經(jīng)理對存在問題不整改或者整改未達(dá)到要求的，督察長應(yīng)向公司董事會、中國證監(jiān)會及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報告。（）

13：投資者在辦理開放式基金申購時，一般需要繳納申購費，但申購費率不得超過申購金額的10％。（）

14：投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機(jī)構(gòu)一般在T+2日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。（）

15：投資者繳納基金份額認(rèn)購款項時，即表明其對基金合同的承認(rèn)和接受，此時基金合同成立。（）

16：投資者在滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略中，構(gòu)造債券投資組合的目標(biāo)就是在最大限度避免市場利率變動影響的同時，使實際收益低于目標(biāo)收益的風(fēng)險最小化。（）

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 17：投資組合保險策略在股票市場上漲時提高股票投資比例，而在股票市場下跌時降低股票投資比例，從而既保證資產(chǎn)組合的總價值不低于某個最低價值，同時又不放棄資產(chǎn)升值潛力。（）

18：投資者于周五申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額享有周五和周六、周日的利潤，投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤。（）

19：標(biāo)準(zhǔn)差將一個股票基金的凈值增長率與股票的某個市場指數(shù)聯(lián)系起來，用以反映基金凈值變動對市場指數(shù)變動的敏感程度。（）

20：為了盡量減少跟蹤誤差，需要對復(fù)制的股票組合進(jìn)行動態(tài)維護(hù)，并為此支付相應(yīng)的交易費用。（）

21：收益率曲線追蹤策略可以被視作水平分析的一種特殊形式。（）

22：水平分析是一種基于對未來利率預(yù)期的債券組合管理策略，其中一種主要的形式為利率預(yù)期策略。（）

23：適時性原則要求，內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)當(dāng)具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化進(jìn)行及時修改或完善。（）

24：同一投資組合或不同投資組合之間可以在同一交易日內(nèi)進(jìn)行反向交易。（）

25：通過組合投資，能夠減少直至消除的是系統(tǒng)性風(fēng)險，而只承擔(dān)影響所有股票收益率的非系統(tǒng)性風(fēng)險。（）

26：通過組合投資，能夠減少影響所有股票收益率的因素所產(chǎn)生的風(fēng)險（系統(tǒng)性風(fēng)險）。（）

27：投資學(xué)中的“組合” 一詞通常是指個人或機(jī)構(gòu)投資者所擁有的各種資產(chǎn)的總稱。（）

28：基金管理人不可能操縱估值結(jié)果。（）

29：投資管理活動的性質(zhì)決定了證券投資基金持有的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債是非交易性的。（）

30：投資對象多元化是基金產(chǎn)品多元化的重要前提，各類金融工具及其衍生產(chǎn)品的種類越多，基金產(chǎn)品創(chuàng)新的空間就越大。（）

31：特雷諾指數(shù)用的是系統(tǒng)風(fēng)險而不是全部風(fēng)險，因此當(dāng)一項資產(chǎn)只是資產(chǎn)組合中的一部分時，特雷諾指數(shù)就可以作為衡量績效表現(xiàn)的恰當(dāng)指標(biāo)加以應(yīng)用。（）

32：特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只對績效的深度加以了考慮，而夏普指數(shù)則同時考慮了績效的深度與廣度。（）

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html

33：通常，只有機(jī)構(gòu)客戶或資金規(guī)模較大的投資者才直接通過基金管理公司進(jìn)行基會份額的直接買賣，一般資金規(guī)模較小的普通投資者通常經(jīng)過基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金的申（認(rèn)）購與贖回或買賣。（）

34：在具體的基金投資運作中，通常是由基金投資部門的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交易指令。這種交易指令具體包括買入(賣出)何種有價證券、買入(賣出)的時間和數(shù)量、買入(賣出)的價格控制等。（）

35：有效市場假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時點的價格均對所有相關(guān)信息作出了反應(yīng)。（）

36：有效性原則要求內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)包括公司的各項業(yè)務(wù)、各個部門或機(jī)構(gòu)和各級人員，并涵蓋到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)。（）

37：由基金經(jīng)理根據(jù)投資決策中規(guī)定的投資對象、投資結(jié)構(gòu)和持倉比例等，在市場上選擇合適的股票、債券和其他有價證券來構(gòu)建投資組合。（）

38：由于ETF實行一級市場與二級市場交易同步進(jìn)行的制度安排，因此，投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金份額凈值二者之間存在差價時進(jìn)行套利交易。（）

39：由基金投資者直接支付的費用有申購費、贖回費和基金托管費。（）

40：在構(gòu)建證券投資組合時，投資者需要注意個別證券選擇、投資時機(jī)選擇和多元化三個問題。（）

41：在基金的發(fā)展歷史上，早期的基金基本上是封閉式基金。（）答案部分

42：在股票投資中，投資收益等于期內(nèi)股票紅利收益和價差收益之和。（）

43：與替代互換相區(qū)別的是，市場間利差互換所涉及的債券是不同的。（）

44：與替代互換相比，市場間利差互換的風(fēng)險要更小一些。（）

45：與私募基金必須遵守基金法律和法規(guī)的約束并接受監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管相比，公募基金在運作上具有較大的靈活性，所受到的限制和約束也較少。（）

46：公司及基金投資運作中的重大關(guān)聯(lián)交易或者公司和基金審計事務(wù)，聘請或者更換會計師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)經(jīng)過2／3以上的獨立董事通過。（）

47：與單個債券的久期一樣，債券基金的久期越長，凈值的波動幅度就越大，所承擔(dān)的利率風(fēng)險就越高。（）

48：在ETF申購、贖回過程中，投資者按基金合同和招募說明書的規(guī)定，可用一定數(shù)量的現(xiàn)金替代組合證券中的部分證券，這被稱為現(xiàn)金替代。（）

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html

49：信奉有效市場理論的機(jī)構(gòu)投資者通常采用指數(shù)化型證券組合，以求獲得市場平均的收益水平。（）

50：行為金融理論認(rèn)為，所有人包括專家在內(nèi)都會受制于心理偏差的影響，因此機(jī)構(gòu)投資者包括基金經(jīng)理也可能變得非理性。（）

51：小公司效應(yīng)就是我們在股票投資風(fēng)格管理中曾經(jīng)提到的，以市場資本總額衡量的小型資本股票，它們的投資組合收益通常優(yōu)于股票市場的整體表現(xiàn)。（）

52：信息披露義務(wù)人可以有選擇地披露可能影響投資人決策的各種不利風(fēng)險因素。（）

53：現(xiàn)金比例變化法是根據(jù)對市場走勢的預(yù)測而正確改變現(xiàn)金比例的百分比來對基金擇時能力進(jìn)行衡量的方法。（）

54：狹義的基金評價包括對基金公司的評價。（）

55：系統(tǒng)運行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在移動硬盤上保存15年。（）

56：銷售機(jī)構(gòu)對認(rèn)購申請的受理并不代表該申請一定成功。（）

57：相對于前面提到的消極戰(zhàn)略來說，類別輪換戰(zhàn)略是一種積極的股票風(fēng)格管理方法。（）

58：一家機(jī)構(gòu)或受同一實際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過3家，其中控股的數(shù)量不得超過2家。（）

59：移動平均法可以參考協(xié)方差的計算公式來測定股價的背離程度。（）

60：要避免基金資產(chǎn)估值時出現(xiàn)價格操縱及濫估現(xiàn)象，需要監(jiān)管當(dāng)局頒布更為詳細(xì)的估值規(guī)則來規(guī)范估值行為，或者由獨立的第三方來進(jìn)行估值。（）

參考答案參見：http://

第三篇：2012年證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》考前押題第10套

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 2012年3月證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》考前押題十

（共10套）

一．單選題

01：在資產(chǎn)估值方面，（）主要被用來判斷證券是否被市場錯誤定價。A：單因素模型 B：多因素模型 C：APT模型 D：CAPM模型

02：（）多屬于階段性或短期性的刺激工具，用以鼓勵投資者在短期內(nèi)較迅速和較大量地購買某一基金產(chǎn)品。A：人員推銷 B：營業(yè)推廣 C：廣告促銷 D：公共關(guān)系

03：關(guān)于預(yù)期理論說法不正確的是（）。

A：預(yù)期理論假定對未來短期利率的預(yù)期可能影響市場對未來利率的預(yù)期

B：根據(jù)是否承認(rèn)還存在其他可能影響遠(yuǎn)期利率的因素，可以將預(yù)期理論劃分為完全預(yù)期理論與有偏預(yù)期理論

C：完全預(yù)期理論相信還存在可以系統(tǒng)影響遠(yuǎn)期利率的因素 D：有偏預(yù)期理論認(rèn)為市場是由短期投資者所控制的，一般來說遠(yuǎn)期利率超過未來短期利率的預(yù)期

04：證券投資基金反映的是（）。A：所有權(quán)關(guān)系 B：債權(quán)債務(wù)關(guān)系 C：信托關(guān)系 D：產(chǎn)權(quán)關(guān)系

05：（）的申購是用一籃子股票換取其份額，贖回時則是換回一籃子股票而不是現(xiàn)金。A：ETF B：LOF C：ETF聯(lián)接基金 D：基金中的基金

06：（）以非本國的股票市場為投資場所，由于幣制不同，存在一定的匯率風(fēng)險。A：國內(nèi)股票基金 B：國外股票基金 C：全球股票基金 D：聯(lián)合股票基金

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html

07：2006年之后，基金管理公司應(yīng)按不低于基金管理費收入的（）計提風(fēng)險準(zhǔn)備金，風(fēng)險準(zhǔn)備金余額達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的（）時可不再提取。A：5％，2％ B：10％，2％ C：10％，l％ D：5％，l％

08：投資者T日提交認(rèn)購申請后，可于（）日起到辦理認(rèn)購的網(wǎng)點查詢認(rèn)購申請的受理情況。A：T+0 B：T+l C：T+2 D：T+3 09：（）是滿足投資者需求的手段。A：產(chǎn)品 B：費率 C：促銷 D：渠道

10：偏股型混合基金中股票的配置比例一般為（）。A：10％~30％ B：50％~70％ C：20％~40％ D：70％~90％

11：對QDII基金而言，一般情況下，基金管理公司會在（）日內(nèi)對該申請的有效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交的有效申請，投資者應(yīng)在（）日到銷售網(wǎng)點柜臺或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請的確認(rèn)情況。A：T+0，T+2 B：T+1，T+2 C：T+2，T+3 D：T+1，T+3

12：在我國，基金管理公司一般采取的組織形式是（）。A：股份有限公司 B：有限責(zé)任公司 C：合作制 D：合伙制

13：基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開戶資料和與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期不少于（）年。A：10 大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：15 C：20 D：25 14：（）基金份額可以通過跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管(即跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記)實現(xiàn)在場外市場與場內(nèi)市場的轉(zhuǎn)換。A：ETF B：LOF C：ETF聯(lián)接基金 D：基金中的基金

15：（）是指公司內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡。A：健全性原則 B：有效性原則 C：獨立性原則 D：相互制約原則

16：成功概率法是根據(jù)對市場走勢的預(yù)測而正確改變（）對基金擇時能力進(jìn)行衡量的方法。A：組合風(fēng)險

B：各種證券持有量 C：現(xiàn)金比例的百分比 D：預(yù)期收益率

17：在二級市場的凈值報價上，ETF每（）提供一個基金參考凈值報價。A：15秒 B：20秒 C：35秒 D：1分鐘

18：基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨立董事制度，獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的（）。A：1／4 B：1／3 C：1／2 D：2／3

19：基金（）是指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會計核算辦法》等法律法規(guī)為依據(jù)，對基金管理人的估值結(jié)果即基金份額凈值、基金份額累計凈值以及期初基金份額凈值進(jìn)行的核對。A：賬務(wù)復(fù)核 B：頭寸復(fù)核 C：資產(chǎn)凈值復(fù)核 D：財務(wù)報表復(fù)核

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 20：（）是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。A：簽署基金合同階段 B：基金募集階段 C：基金運作階段 D：基金終止階段

21：（）是具有獨立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織。A：證券管理機(jī)構(gòu) B：基金業(yè)委員會 C：中國證監(jiān)會

D：中國證券業(yè)協(xié)會

22：基金管理公司下列事項變更不需經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的有（）。A：變更股東、注冊資本或者股東出資比例 B：變更名稱、住所 C：修改章程

D：計提風(fēng)險準(zhǔn)備金

23：根據(jù)（）的不同，可以將基金分為封閉式基金、開放式基金等。A：運作方式 B：投資對象 C：組織形式 D：投資理念

24：單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的（）時，為巨額贖回。A：5％ B：10％ C：15％ D：20％

25：指數(shù)型策略（）。A：重點是進(jìn)行風(fēng)險控制

B：是-種以實現(xiàn)市場投資組合業(yè)績?yōu)楣芾砟繕?biāo)的投資組合 C：可以擴(kuò)展到積極型股票投資戰(zhàn)略的實施過程中

D：不試圖用基本分析的方式來區(qū)分價值高估或低估的股票

26：關(guān)于基金管理公司的投資決策，下面敘述正確的是（）。A：公司總經(jīng)理審議和決定基金的總體投資計劃

B：風(fēng)險控制委員會確定資金資產(chǎn)配置比例或比例范圍

C：主管投資的副總經(jīng)理審批各基金經(jīng)理提出的投資額超過自主投資額度的投資項目 D：由基金投資部門的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交易指令

27：在基金的風(fēng)險分析指標(biāo)中，（）將一個股票基金的凈值增長率與某個市場指數(shù)聯(lián)系起來，用以反映基金凈值變動對市場指數(shù)變動的敏感程度。

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：貝塔值 B：持股集中度 C：標(biāo)準(zhǔn)差

D：行業(yè)投資集中度

28：基金管理人管理的不是自己的資產(chǎn)，而是投資者的資產(chǎn)，因此其對投資者負(fù)有重要的（）責(zé)任。A：委托 B：代理 C：信托 D：受托

29：根據(jù)（）的不同，可以將基金分為封閉式基金、開放式基金。A：運作方式 B：法律形式 C：投資對象

D：資金來源和用途

30：報告期內(nèi)基金估值程序事項說明屬于（）的披露。A：基金投資組合報告 B：基金凈值表現(xiàn) C：基金財務(wù)指標(biāo) D：管理人報告

31：在風(fēng)險程度上，按照理論推測和以往的投資實踐，證券投資中風(fēng)險最大的是（）。A：股票投資 B：債券投資 C：基金投資 D：金融衍生品

32：（）是指各項業(yè)務(wù)經(jīng)營活動必須防范風(fēng)險，審慎經(jīng)營，保證基金資產(chǎn)的安全與完整。A：合法性原則 B：完整性原則 C：及時性原則 D：審慎性原則

33：基金所募集的資金在法律上具有獨立性，由選定的基金托管人保管，并委托（）進(jìn)行股票、債券分散化的組合投資。A：基金管理人 B：基金托管人 C：投資咨詢公司 D：證券公司

34：基金評價的一個隱含假設(shè)是（）。

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：基金本身的情況是穩(wěn)定的 B：基金本身的情況是不穩(wěn)定的 C：組合風(fēng)險是可測的 D：組合收益是可測的35：（）定期評估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對活躍市場上沒有市價的投資品種、不存在活躍市場的投資品種提出具體估值意見。A：基金管理公司 B：托管銀行

C：基金估值工作小組 D：基金注冊登記機(jī)構(gòu)

36：不同類型客戶對不同風(fēng)險的容忍和承受能力是不同的，其中不包括（）等。A：公司與客戶間的信息不對稱程度 B：投資組合的波動性

C：資產(chǎn)與負(fù)債的波動性是否能夠匹配 D：組合實際收入的波動性

37：資產(chǎn)配置過程是在投資者的風(fēng)險承受能力與效用函數(shù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)各項資產(chǎn)在持有期間或計劃范圍內(nèi)的預(yù)期風(fēng)險收益及相關(guān)關(guān)系，在可承受的風(fēng)險水平上構(gòu)造能夠提供（）的資金配置方案的過程。A：最高收益率 B：最低風(fēng)險 C：最優(yōu)回報率 D：次優(yōu)回報率

38：在資產(chǎn)配置基本方法中，（）假定未來與過去相似，以長期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過去的經(jīng)歷推測未來的資產(chǎn)類別收益。A：歷史數(shù)據(jù)法 B：歷史觀察法 C：系列數(shù)據(jù)法 D：情景分析法

39：2007年9月我國推出首只QDII基金是（）。A：南方積極配置基金 B：南方全球精選基金 C：豐晉信2016基金 D：國投瑞銀瑞?；?/p>

40：不可以向中國證監(jiān)會申請基金銷售業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)有（）。A：商業(yè)銀行 B：證券公司

C：證券投資咨詢機(jī)構(gòu) D：證券交易所

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html

41：通常情況下，與股票和債券相比，證券投資基金是一種（）的投資品種。A：高風(fēng)險、高收益 B：低風(fēng)險、低收益

C：風(fēng)險相對適中、收益相對穩(wěn)健 D：基本沒有風(fēng)險

42：從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場問定價不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實現(xiàn)（）的行為。A：低額收益 B：高額收益 C：有風(fēng)險收益 D：無風(fēng)險收益

43：依據(jù)我國《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人只能由依法設(shè)立的（）擔(dān)任。A：基金管理公司 B：基金托管人 C：投資管理公司 D：基金發(fā)起人

44：影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素不包括（）。A：國際經(jīng)濟(jì)形勢

B：國內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況與發(fā)展動向

C：通貨膨脹、利率變化、經(jīng)濟(jì)周期波動和監(jiān)管等 D：投資者的年齡或投資周期

45：（）是指托管人托管的基金資產(chǎn)、托管人的自有資產(chǎn)、托管人托管的其他資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)分離；直接操作人員和控制人員應(yīng)相對獨立，適當(dāng)分離；內(nèi)部控制制度的檢查、評價部門必須獨立于內(nèi)部控制制度的制定和執(zhí)行部門。A：合法性原則 B：完整性原則 C：及時性原則 D：獨立性原則

46：假設(shè)投資者在2005年4月15日（周五，法定節(jié)假日前最后一個工作日）申購了基金份額，那么利潤將會從（）起開始計算。A：4月15日 B：4月16日 C：4月18日 D：4月20日

47：股票投資風(fēng)格管理是基金經(jīng)理人以股票的（）為基準(zhǔn)確定基金投資類型的一種組合管理模式。A：價格模式

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：行為模式 C：行業(yè)模式 D：區(qū)域模式

48：以下（）不屬于狹義的基金評價。A：業(yè)績衡量 B：業(yè)績評價 C：業(yè)績歸因

D：對基金公司的評價

49：我國封閉式基金交易傭金不得高于成交金額的（），不足5元的按5元收取。A：0.1％ B：0.3％ C：0.5％ D：1％

50：以下能對基金招募說明書、基金清算報告等文件出具法律意見書的是（）。A：會計師事務(wù)所 B：律師事務(wù)所 C：基金評級機(jī)構(gòu) D：基金咨詢機(jī)構(gòu)

51：投資人可隨時向基金管理人要求贖回的、沒有存續(xù)期限的是（）。A：封閉式基金 B：開放式基金 C：契約型基金 D：公司型基金

52：因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合有關(guān)投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。A：5 B：10 C：20 D：30

53：以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略是建立在否定（）的基礎(chǔ)之上。A：半強(qiáng)式有效市場 B：強(qiáng)式有效市場 C：弱式有效市場 D：無效市場

54：收盤價等于或低于配股價，則估值（）。A：小于等于0 B：等于0 大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html C：小于0 D：大于0

55：基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)中，（）賦予了托管人在凈值和價格計算方面的復(fù)核或監(jiān)督責(zé)任。

A：辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項

B：對基金財務(wù)會計報告、中期和基金報告出具意見

C：復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格 D：按照規(guī)定召集基金份額持有人人會

56：基金產(chǎn)品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產(chǎn)品及其組合?？疾旎甬a(chǎn)品線的內(nèi)涵一般不包括（）。A：產(chǎn)品線的長度 B：產(chǎn)品線的寬度 C：產(chǎn)品線的深度 D：產(chǎn)品線的高度

57：買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略不同的特征主要表現(xiàn)在三個方面，其中不包括（）。A：支付模式 B：風(fēng)險情況

C：有利的市場環(huán)境 D：對流動性的要求

58：證券投資基金一般在（）結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，按固定價格報價的貨幣市場基金一般（）結(jié)轉(zhuǎn)損益。

A：季末，逐日 B：季末，逐月 C：月末，逐日 D：月末，逐月

59：（）是通過對不同類型股票的收益狀況作出的預(yù)測和判斷，主動改變投資組合中增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票權(quán)重的股票風(fēng)格管理方式。A：消極的股票風(fēng)格管理 B：積極的股票風(fēng)格管理 C：穩(wěn)定的股票風(fēng)格管理 D：穩(wěn)健的股票風(fēng)格管理

60：以下不屬于資產(chǎn)配置需要考慮的因素是（）。A：投資期限 B：稅收考慮

C：影響投資者風(fēng)險承受能力和收益需求的各項因素

D：影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的宏觀市場環(huán)境因素 二．多選題

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html

01：基金托管協(xié)議包含的重要信息有（）。A：基金風(fēng)險提示 B：基金資產(chǎn)的估值

C：基金管理人和基金托管人之間的相互監(jiān)督和核查 D：協(xié)議當(dāng)事人權(quán)責(zé)約定中事關(guān)持有人權(quán)益的重要事項

02：通過對（）的比較分析，可以了解投資者對該基金的認(rèn)可程度。A：基金份額變動情況 B：基金規(guī)模的大小 C：基金價格的高低 D：基金持有人結(jié)構(gòu)

03：基金托管人資金清算的風(fēng)險控制措施有（）。A：基金托管人應(yīng)實行嚴(yán)格的崗位分離制度

B：基金托管人應(yīng)嚴(yán)格按照基金管理人的有效劃款指令辦理基金名下資金清算 C：建立復(fù)核制度，形成相互制約機(jī)制，防止差錯的產(chǎn)生

D：基金托管人應(yīng)建立嚴(yán)格的授權(quán)管理制度，在授權(quán)范圍內(nèi)，及時準(zhǔn)確地完成基金清算，確?；鹳Y產(chǎn)的安全

04：久期綜合考慮了（），可以用以反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此是一個較好的債券利率風(fēng)險衡量指標(biāo)。A：債券的票面利率

B：市場利率對債券價格的影響 C：債券現(xiàn)金流 D：到期時間

05：公司治理的基本原則包括（）。A：公司獨立運作原則 B：強(qiáng)化制衡機(jī)制原則

C：維護(hù)公司的統(tǒng)一性和完整性原則 D：股東利益最大化原則

06：基金業(yè)常用的營業(yè)推廣手段有（）。A：銷售網(wǎng)點宣傳 B：廣告促銷

C：舉辦投資者交流活動 D：費率優(yōu)惠

07：影響風(fēng)險溢價的因素是（）。A：發(fā)行人種類 B：稅收負(fù)擔(dān)

C：債券的預(yù)期流動性

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：到期期限

08：封閉期的收益公告是指貨幣市場基金的基金合同生效后，基金管理人于開始辦理基金份額申購或者贖回當(dāng)日，在中國證監(jiān)會指定的報刊和基金管理人網(wǎng)站上披露（）。A：截至前一日的基金資產(chǎn)凈值 B：日每萬份基金凈收益

C：基金合同生效至前一日期間的每萬份基金凈收益 D：基金合同生效至前一日的最近7日年化收益率

09：網(wǎng)上交易的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在（）。A：可以提供更好的理財服務(wù)

B：可以突破基金代銷網(wǎng)點覆蓋地域不足的限制

C：使客戶足不出戶就可以得到基金開戶、申購和贖回的便利 D：大大改善了基金投資環(huán)境

10：關(guān)于基金凈值收益率的計算，以下說法正確的是（）。A：簡單(凈值)收益率的計算不考慮分紅再投資時間價值的影響 B：時間加權(quán)收益率的計算考慮分紅再投資時間價值的影響 C：時間加權(quán)收益率的假設(shè)前提是紅利以除息前一日的單位凈值減去每份基金分紅后的份額凈值立即進(jìn)行了再投資

D：算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率

11：根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》申請募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。A：有明確、合法的投資方向 B：有明確的基金運作方式

C：符合中國證監(jiān)會關(guān)于基金品種的規(guī)定 D：不與擬任基金管理人已管理的基金雷同

12：銷售機(jī)構(gòu)的自助式前臺系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定有（）。

A：沒定投資人單筆和每日累計可以認(rèn)購、申購和贖回的最大金額 B：為基金投資人提供自助式前臺系統(tǒng)失效時的備用服務(wù)措施或方案 C：采取等效實名制的方式核實基金投資人身份

D：為基金投資人提供核實自助式前臺系統(tǒng)真實身份和資質(zhì)的方法

13：關(guān)于資產(chǎn)配置說法正確的有（）。

A：資產(chǎn)配置通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險、低收益證券與高風(fēng)險、高收益證券之間進(jìn)行分配 B：資產(chǎn)管理可以利用期貨、期權(quán)等衍生金融產(chǎn)品來改善資產(chǎn)配置的效果 C：資產(chǎn)配置以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資者的風(fēng)險偏好為基礎(chǔ) D：資產(chǎn)配置包括基金公司對基金投資方向和時機(jī)的選擇

14：投資組合內(nèi)部收益率的計算需要滿足的假定有（）。A：基礎(chǔ)利率不能隨時間不斷波動

B：現(xiàn)金流能夠按計算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資

C：投資人持有該債券投資組合直至組合中期限最短的債券到期

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：投資人持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期

15：在我國，承擔(dān)基金份額注冊登記工作的主要是（）。A：基金管理公司 B：基金托管人

C：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司 D：基金代銷機(jī)構(gòu)

16：以下對存在活躍市場的投資品種，確定公允價值的原則敘述正確的是（）。A：如估值日有市價的，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值

B：估值日無市價的，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值

C：估值日無市價的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值 D：有充分證據(jù)表明最近交易市價不能真實反映公允價值的，應(yīng)對最近交易的市價進(jìn)行調(diào)整，以確定投資品種的公允價值

17：在營銷環(huán)境的諸多因素中，基金管理人最需要關(guān)注的有（）。A：銷售公司本身的情況 B：影響投資者決策的因素 C：監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金營銷的監(jiān)管 D：基金市場的總體情況

18：以下屬于基金份額持有人依法應(yīng)享有的權(quán)利有（）。A：分享基金財產(chǎn)收益 B：資產(chǎn)管理權(quán)

C：參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn) D：資產(chǎn)保管權(quán)

19：有關(guān)指數(shù)型消極投資策略，以下說法正確的是（）。

A：創(chuàng)立指數(shù)基金的理論基礎(chǔ)是有效市場學(xué)說基礎(chǔ)上的隨機(jī)漫步理論 B：復(fù)制的投資組合波動不可能與選定的股票價格指數(shù)的波動完全一致 C：復(fù)制的組合包括的股票數(shù)越少，跟蹤誤差越大 D：如果復(fù)制的投資組合的股票數(shù)小于目標(biāo)股票價格指數(shù)的成份股數(shù)目，可以使用市值法或分層法來構(gòu)造具體的投資組合

20：基金托管人對基金管理人投資運作監(jiān)督時，一般用電話提示管理人的情況有（）。A：所托管基金投資比例接近超標(biāo) B：違反法律法規(guī)或合同規(guī)定 C：對媒體和輿論反映集中的問題 D：資金透支、涉嫌違規(guī)交易等行為

21：以開放式基金的托管為例，按照業(yè)務(wù)運作的順序，在托管銀行內(nèi)部的基金托管業(yè)務(wù)流程主要有（）。

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：簽署基金合同 B：基金募集 C：基金運作 D：基金終止

22：基金托管人內(nèi)部控制的內(nèi)容主要包括（）及技術(shù)系統(tǒng)等方面。A：資產(chǎn)保管 B：資金清算 C：投資監(jiān)督

D：會計核算和估值

23：如果債券發(fā)行條款對債券投資者有利，比如（），則投資者可能要求一個小的利差，甚至在某些特定條款下，企業(yè)債券的票面利率可能低于相同期限的國債利率。A：提前贖回條款 B：提前退回期權(quán) C：可轉(zhuǎn)換期權(quán) D：浮動利率

24：一個良好的基準(zhǔn)組合應(yīng)該具有的特征包括（）。A：可實際投資的 B：可衡量的 C：可預(yù)先確定的 D：具有明確的構(gòu)成

25：下列關(guān)于凸性的描述正確的是（）。

A：凸性可以描述大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系 B：凸性對投資者是有利的

C：凸性無法彌補債券價格計算的誤差

D：其他條件不變時，較大的凸性更有利于投資者

26：基金利潤來源之一的利息收入具體包括（）等。A：債券利息收入

B：資產(chǎn)支持證券利息收入 C：存款利息收入

D：買入返售金融資產(chǎn)收入

27：下列關(guān)于基金估值程序的表述正確的是（）。A：基金份額凈值是按照每個開放日閉市后基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計算 B：基金日常估值由基金托管人進(jìn)行

C：基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)給基金托管人

D：基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序進(jìn)行復(fù)核；基金托管人復(fù)核無誤后簽章返回給基金管理人

28：目前全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢與特點主要表現(xiàn)在（）。

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品 B：基金行業(yè)對外開放程度不斷提高 C：基金的資金來源發(fā)生了重大變化

D：美國占據(jù)主導(dǎo)地位，其他圍家和地區(qū)發(fā)展迅猛

29：場內(nèi)申購贖回時，ETF申購對價是指投資者申購基金份額時應(yīng)交付的（）。A：現(xiàn)金替代 B：現(xiàn)金差額 C：組合證券 D：其他對價

30：基金管理公司的督察長享有充分的（）。A：知情權(quán) B：收益權(quán)

C：獨立的調(diào)查權(quán) D：決策參與權(quán)

31：市場營銷控制過程包括的步驟有（）。A：管理部門設(shè)定具體的市場營銷目標(biāo)

B：衡量企業(yè)在市場中的業(yè)績，檢查銷售時間表是否得到執(zhí)行 C：分析當(dāng)前業(yè)績和過去業(yè)績之間存在差異的原因

D：管理部門評估廣告投入效果、不同渠道的資源投入

32：以下屬于在否定弱式有效市場前提下的以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略有（）。A：道氏理論 B：移動平均法

C：價格與交易量的關(guān)系 D：低市盈率法

33：《證券投資基金銷售管理辦法》及相關(guān)部門規(guī)章、規(guī)范性文件對基金銷售機(jī)構(gòu)尤其是人員行為主要規(guī)范有（）。

A：在基金的銷售活動中應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范

B：基金銷售人員應(yīng)依法為基金份額持有人保守秘密 C：從事宣傳推介基金活動的人員應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格

D：未經(jīng)基金管理人或者代銷機(jī)構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動

34：基金銷售宣傳的內(nèi)容必須真實、準(zhǔn)確，并需符合的規(guī)定有（）。A：不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏 B：不得登載單位或者個人的推薦性文字 C：應(yīng)對基金的證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測

D：不得詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 35：盡管各托管銀行的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)在名稱、數(shù)量、職責(zé)及崗位設(shè)置等方面不盡相同，但一般都包括（）。

A：主要負(fù)責(zé)證券投資基金托管業(yè)務(wù)的市場開拓、市場研究、客戶關(guān)系維護(hù)的市場部門 B：主要負(fù)責(zé)基金資金清算、核算的部門 C：主要負(fù)責(zé)技術(shù)維護(hù)、系統(tǒng)開發(fā)的部門

D：主要負(fù)責(zé)交易監(jiān)督、內(nèi)部風(fēng)險控制的部門

36：當(dāng)出現(xiàn)（）可能影響高級管理人員或投資管理人員正常履行職務(wù)的情形之一時，督察長應(yīng)當(dāng)在知悉該信息之日起3個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。

A：高級管理人員、投資管理人員因涉嫌違法違紀(jì)被有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查或者處理

B：高級管理人員擬因私出境3個月以上或者出境逾期未歸，投資管理人員擬離開工作崗位3個月以上

C：高級管理人員直系親屬擬移居境外或者已在境外定居 D：高級管理人員、投資管理人員在非經(jīng)營性機(jī)構(gòu)兼職

37：計價錯誤的處理包括（）。

A：基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應(yīng)急方案，當(dāng)估值或份額凈值計價錯誤實際發(fā)生時，基金管理公司應(yīng)立即糾正

B：當(dāng)錯誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25％時，基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告 C：當(dāng)錯誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0．5％時，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告、通報基金托管人 D：基金管理公司和托管銀行因共同行為給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任

38：以下關(guān)于淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金的說法，正確的有（）。A：于 l992年11月經(jīng)中國人民銀行總行批準(zhǔn)正式設(shè)立 B：為公司型封閉式基金

C：60％投向淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，40％投向上市公司 D：于1998年3月在深圳證券交易所最早掛牌上市

39：基金財務(wù)報表的復(fù)核指基金托管人對基金管理人出具的（）等報表內(nèi)容進(jìn)行核對的過程。

A：資產(chǎn)負(fù)債表 B：基金經(jīng)營業(yè)績表 C：基金收益分配表 D：基金凈值變動表

40：未接到（），基金托管人不得自行運用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)。A：交易所的合法數(shù)據(jù)

B：登記結(jié)算公司的合法數(shù)據(jù) C：基金份額持有人的指令 D：基金管理人的指令 三．判斷題

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 01：非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應(yīng)采用在證券交易所上市交易的同一股票的市價作為估值日該股票的價值（）

02：當(dāng)QDII基金變更境外托管人、變更投資顧問、投資顧問主要負(fù)責(zé)人變動、出現(xiàn)境外涉及訴訟等重大事件時，應(yīng)在定期報告中予以說明。（）

03：β系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)非系統(tǒng)風(fēng)險的大小。（）

04：一般而言，采取買入并持有策略的投資者通常忽略市場的短期波動，而著眼于長期投資。（）

05：特雷諾指數(shù)考慮的是總風(fēng)險而不是市場風(fēng)險。（）

06：在嚴(yán)重衰退的市場上，隨著風(fēng)險資產(chǎn)投資比例的不斷下降，投資組合能夠最終保持在最低價值基礎(chǔ)之上。（）

07：如果資產(chǎn)管理人能準(zhǔn)確地預(yù)測資產(chǎn)收益變化的趨勢，并能夠采取及時有效的行動，則使用動態(tài)資產(chǎn)配置策略會帶來更高的收益。（）

08：特雷諾指數(shù)用的是系統(tǒng)風(fēng)險而不是全部風(fēng)險，因此當(dāng)一項資產(chǎn)只是資產(chǎn)組合中的一部分時，特雷諾指數(shù)就可以作為衡量績效表現(xiàn)的恰當(dāng)指標(biāo)加以應(yīng)用。（）

09：托管人對當(dāng)日交易進(jìn)行核算、估值及核對凈值后，制作清算指令，完成T+1日的工作流程。（）

10：投資者在辦理開放式基金申購時，一般需要繳納申購費，但申購費率不得超過申購金額的10％。（）

11：只要麥考萊久期與目標(biāo)投資期相同，就可以消除利率變動的風(fēng)險。（）

12：對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅。（）

13：為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定基金報告應(yīng)經(jīng)1/3以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。（）

14：復(fù)制的投資組合的波動不可能與選定的股票價格指數(shù)的波動完全一致。（）

15：對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營業(yè)稅。（）

16：與股票、債券類似，證券投資基金是一種直接投資工具。（）

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 17：未分配利潤將轉(zhuǎn)入下期分配。（）

18：績效衡量側(cè)重于回答業(yè)績“好壞”的問題。（）

19：內(nèi)部控制的基本要素包括環(huán)境控制、風(fēng)險評估、信息溝通、內(nèi)部監(jiān)控及外部控制。（）

20：1952年，哈理?馬柯威茨發(fā)表了一篇題為《汪券組合選擇》的論文。這篇著名的論文標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。（）

21：托管人對當(dāng)日交易進(jìn)行核算、估值及核對凈值后，制作清算指令，完成T+1日的工作流程。（）

22：信息比率越大，說明基金經(jīng)理單位跟蹤誤差所獲得的超額收益越低。（）

23：督察長連續(xù)3次考試成績不合格的，中國證監(jiān)會可建議公司董事會免除其職務(wù)。（）

24：貨幣市場基金的風(fēng)險較低，但并不意味著貨幣市場基金沒有投資風(fēng)險。（）

25：公司異常是由公司本身或投資者對公司的認(rèn)同程度引起的異?，F(xiàn)象。（）

26：我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行和信托投資公司擔(dān)任。（）

27：如果某基金的貝塔值大于1，說明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金。（）

28：投資組合保險策略在股票市場上漲時降低股票投資比例，而在股票市場下跌時提高股票投資比例。（）

29：對金融機(jī)構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu))買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅。（）

30：行為金融理論認(rèn)為，投資者不可能利用人們的行為偏差進(jìn)行長期獲利。（）

31：基金管理人可以通過制定靈活的費率結(jié)構(gòu)，達(dá)到擴(kuò)大基金銷售規(guī)模的目的。（）

32：一般來說，如果基金份額變動較大，則會對基金管理人的投資有不利影響。（）

33：開放式基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在1年以內(nèi)的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項。（）

34：能夠容忍投資組合的波動，或者愿意承擔(dān)盈余波動的投資者將有機(jī)會選擇更高收益的資產(chǎn)類別，從而提高長期收益，降低長期商業(yè)成本。（）

35：要避免基金資產(chǎn)估值時出現(xiàn)價格操縱及濫估現(xiàn)象，需要監(jiān)管當(dāng)局頒布更為詳細(xì)的估值規(guī)則來規(guī)范估值行為，或者由獨立的第三方來進(jìn)行估值。（）

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html

36：在我國，大眾投資群體仍以銀行儲蓄為主要金融資產(chǎn)，商業(yè)銀行具有廣泛的客戶基礎(chǔ)。（）

37：如果一只股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于增長型基金；反之，該股票基金則可以被歸為價值型基金。（）

38：若外幣相對于本幣升值，債券投資；帶來的現(xiàn)金流不能兌換到更多的本幣，從而不利于債券投資者提高其收益率。（）

39：對金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅。（）

40：1868年英國成立的“海外及殖民地政府信托基金”(The Foreignand Colonial Government Trust)被大多數(shù)人看作是最早的基金。（）

41：目前，我國基金大部分按照1.5％的比例計提基金管理費，債券基金的管理費費率一般低于l％，貨幣市場基金的管理費費率為0.33％。（）

42：基金管理人可以根據(jù)投資者的認(rèn)購金額、申購金額的數(shù)量適用不同的認(rèn)購、申購費率標(biāo)準(zhǔn)，也可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費率標(biāo)準(zhǔn)。（）

43：由基金資產(chǎn)承擔(dān)的費用包括基金托管費、基金管理費、信息披露費等。（）

44：對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。（）

45：中國證監(jiān)會對代銷機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動負(fù)有監(jiān)督檢查義務(wù)。（）

46：多元化是指在一定的現(xiàn)實條件下，組建一個在一定收益條件下風(fēng)險最小的投資組合。（）

47：在運用日每萬份基金凈收益指標(biāo)和最近7日年化收益率指標(biāo)對貨幣市場基金收益進(jìn)行分析時，應(yīng)特別注意指標(biāo)之間的可比性問題。（）

48：在資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)下，當(dāng)市場達(dá)到均衡時，所有有效組合都可視為無風(fēng)險證券F與市場組合M的再組合。（）

49：對證券投資基金取得股權(quán)的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。（）

50：開放式基金的贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5％。（）

51：開放式基金的銷售主要分為直銷和承銷兩種方式。（）

52：混合基金的風(fēng)險低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。（）

大家論壇http://club.topsage.com/forum-114-1.html 53：加權(quán)平均投資組合收益率是對投資組合中所有債券的收益率按所占比重作為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)平均后得到的收益率。（）

54：基金管理人負(fù)責(zé)辦理的信息披露事項具體涉及基金募集、上市交易、投資運作、凈值披露等各環(huán)節(jié)。（）

55：基金營銷的特殊性主要體現(xiàn)在服務(wù)性、專業(yè)性和一次性上。（）

56：債券投資組合的內(nèi)部收益率是通過計算投資組合在不同時期的所有現(xiàn)金流，然后計算使現(xiàn)金流的終值等于投資組合市場價值的利率，即投資組合內(nèi)部收益率。（）

57：一般來說，提供最好的、具有長期收益前景的投資項目和市場是有風(fēng)險的，而具有最大安全程度的市場則只能提供相應(yīng)的收益前景。（）

58：基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)的費用后的盈余全部歸基金投資者所有。（）

59：無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高。（）

60：基金逐月對其資產(chǎn)按規(guī)定進(jìn)行估值，并于當(dāng)月將投資估值增(減)值確認(rèn)為公允價值變動損益。（）

參考答案參見：http://

第四篇：證券投資基金基礎(chǔ)知識考前押題5

證券投資基金基礎(chǔ)知識4月23日考前押題

（四）1.關(guān)于市場風(fēng)險，以下說法錯誤的是（）。

A.由人為失誤、合同糾紛等引起的風(fēng)險為市場風(fēng)險

B.利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、匯率風(fēng)險等屬于市場風(fēng)險

C.市場風(fēng)險是指基金投資行為受到由宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對。。。

D.政策風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險等都屬于市場風(fēng)險

2.同一期間內(nèi)，投資于國內(nèi)市場的基金A貝塔系數(shù)為0.85，基金B(yǎng)的貝塔系數(shù)為1.1，以下說法正確的是（）。

A.基金A和基金B(yǎng)的凈值變動方向相反

B.基金A的凈值隨市場的變動幅度比基金B(yǎng) 大

C.基金A和基金B(yǎng)的凈值變動方向與市場不一致

D.基金A的凈值隨市場的變動幅度比基金B(yǎng) 小

3.關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS），以下說法錯誤的是（）。

A.GIPS標(biāo)準(zhǔn)要求不同期間的收益率以算術(shù)平均方式相連接

B.GIPS標(biāo)準(zhǔn)是經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率

C.GIPS標(biāo)準(zhǔn)確保不同的投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性

D.GIPS標(biāo)準(zhǔn)可以提高業(yè)績報告的透明性，確保在一致、可靠、公平且可比的基礎(chǔ)上報告投資業(yè)績數(shù)據(jù)

4.（）是一個極端的假設(shè)，是對任何內(nèi)幕信息的價值持否定態(tài)度。

A.弱有效市場假設(shè)

B.半強(qiáng)有效市場假設(shè)

C.強(qiáng)有效市場假設(shè)

D.市場異常理論

5.我國收取印花稅的交易品種是（）。

A.權(quán)證

B.基金

C.股票

D.債券

6.對于一些重大事務(wù)決定，如公司合并、分立、解散等需要（）投票表決通過。

A.執(zhí)行董事

B.股東

C.獨立董事

D.監(jiān)事

7.下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價值法的是（）。

A.經(jīng)濟(jì)附加值模型

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.企業(yè)價值倍數(shù)

D.股利貼現(xiàn)模型

8.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的產(chǎn)生與美國（）的“Q條例”中禁止活期存款支付利息的規(guī)定有關(guān)。

A.20世紀(jì)50年代

B.20世紀(jì)60年代

C.20世紀(jì)70年代

D.20世紀(jì)80年代

9.債券當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的（）。

A.反向變動

B.同向變動

C.不確定

D.不變

10.某基金合同規(guī)定其股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為80%以上，投資于成長型行業(yè)和公司股票的資產(chǎn)不低于股票資產(chǎn)的80%，該基金屬于（）基金。

A.成長風(fēng)格

B.大盤風(fēng)格

C.指數(shù)型

D.混合型

11.已知某基金近兩年來累計收益利率為21%，那么應(yīng)用幾何平均數(shù)收益率計算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）。

A.21%

B.10%

C.6%

D.10%

12.研究和發(fā)現(xiàn)股票的（），并將其與市場價格相比較，進(jìn)而決定投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。

A.賬面價值

B.清算價值

C.內(nèi)在價值

D.票面價值

13.設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

B.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

C.中國人民銀行

D.機(jī)構(gòu)所在地的地方人民政府

14.估值表中不屬于基金資產(chǎn)的是（）。

A.股票

B.債券 C.應(yīng)付贖回款

D.銀行存款

15.短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發(fā)行，通過市場招標(biāo)確定發(fā)行利率。

A.證券公司；有擔(dān)保

B.證券公司；無擔(dān)保

C.商業(yè)銀行；有擔(dān)保

D.商業(yè)銀行；無擔(dān)保

16.下列關(guān)于盯市制度說法不正確的是（）。

A.是期貨交易的最大特征

B.使期貨合約每天得到結(jié)算

C.這項制度性安排使得期貨合約的價格在每日末回到零

D.它對于保證期貨合約的履行是至關(guān)重要的

17.貼現(xiàn)因子與即期利率的關(guān)系式可以表示為（）。其中dt表述t時期的貼現(xiàn)因子，St表示t時期的即期利率。

A.dt=1/(1+St)

B.dt=(1+St)

C.dt=1/(1+St)↑t

D.dt=(1+St)↑t

18.另類投資的投資對象通常不包含（）。

A.國債

B.藝術(shù)品

C.未上市公司股權(quán)

D.房產(chǎn)與商鋪

19.將終值轉(zhuǎn)換為現(xiàn)值的利率叫（）。

A.實際利率

B.固定利率

C.名義利率

D.折現(xiàn)率

20.下列選項中，哪一項是另類投資的優(yōu)點（）。

A.將另類投資納入投資組合，可以實現(xiàn)投資組合多元化

B.收益率高于傳統(tǒng)投資

C.信息透明度高

D.流動性強(qiáng)

21.關(guān)于貝塔系數(shù)，以下描述錯誤的是（）。

A.貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感度

B.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)

C.貝塔系數(shù)是用歷史數(shù)據(jù)來計算的

D.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)

22.關(guān)于全額計算，以下表述錯誤的是（）。

A.全額結(jié)算的結(jié)算機(jī)構(gòu)不對結(jié)算完成進(jìn)行擔(dān)保

B.全額結(jié)算也就是逐筆結(jié)算

C.全額結(jié)算有助于降低結(jié)算本金風(fēng)險

D.全額結(jié)算的結(jié)算成本較低

23.關(guān)于投資品種的估值，以下表述錯誤的是（）。

A.交易所上市的估值期貨以當(dāng)日結(jié)算的估值

B.交易所上市的權(quán)證以當(dāng)日市價估值

C.交易所上市的可轉(zhuǎn)債按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的估值凈價估值

D.交易所上市的私募債按成本估值

24.現(xiàn)金流量表是根據(jù)（）為基礎(chǔ)編制的。

A.公允價值

B.權(quán)責(zé)發(fā)生制

C.收付實現(xiàn)制

D.歷史成本

25.“利滾利”所指的計息方式為（）。

A.單利和復(fù)利

B.單利或復(fù)利

C.復(fù)利

D.單利

26.（）對經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)動態(tài)以及公司的經(jīng)營管理情況等因素進(jìn)行分析，以此來研究股票價值。

A.行業(yè)分析

B.基本面分析

C.技術(shù)分析

D.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

27.下列不屬于貨幣市場工具的是（）。

A.短期政府債券

B.銀行回購協(xié)議

C.商業(yè)票據(jù)

D.中長期債券

28.下列關(guān)于投資政策說明書的說法，錯誤的是（）。

A.投資政策說明書內(nèi)容包括投資回報率目標(biāo)、投資決策流程、投資范圍等

B.投資政策說明書在制定后不得變更

C.制定投資政策說明書是進(jìn)行投資組合管理的基礎(chǔ)

D.投資政策說明書有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

29.（）是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價格、交易量等。

A.弱有效市場

B.半強(qiáng)有效市場

C.半弱有效市場

D.強(qiáng)有效市場

30.厭惡風(fēng)險的理性投資者，會選擇（）。

A.有效前沿的某一可行組合 B.下邊界的某一可行組合 C.收益最高的可行組合

D.可行投資組合集內(nèi)部的某一可行組合

31.以下關(guān)于跟蹤誤差的說法錯誤的是（）。

A.指數(shù)基金與其基準(zhǔn)指數(shù)的跟蹤誤差是零

B.跟蹤誤差是證券組合相對基準(zhǔn)組合的跟蹤偏離度的標(biāo)準(zhǔn)差

C.跟蹤誤差是度量一個證券組合相對于其基準(zhǔn)組合偏離程度的指標(biāo)

D.跟蹤偏離度是指證券組合的真實收益率與基準(zhǔn)組合收益率的差

32.關(guān)于基金公司投資管理部門設(shè)置，以下表述錯誤的是（）。

A.投資部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門

B.投資部向交易部下達(dá)交易指令

C.投資決策委員會是基金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)

D.投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案

33.股利貼現(xiàn)模型最早由（）提出。

A.威廉姆斯和戈登

B.彼得林奇

C.葛蘭碧

D.莫迪利亞尼和米勒

34.關(guān)于買賣差價，以下表述正確的是（）。

A.流動性好的股票，買賣差價較小

B.買賣差價無法通過交易擇時控制

C.大盤藍(lán)籌股股價較高，買賣差價較大

D.總體而言，發(fā)達(dá)國家股票市場參與者較多，買賣差價較大

35.關(guān)于基金業(yè)績評價，以下表述正確的是（）。

A.指數(shù)基金比貨幣基金業(yè)績好

B.指數(shù)基金與貨幣基金因為投資范圍和投資目標(biāo)不同而不具備可比性

C.股票基金比債券基金業(yè)績好

D.債券基金比貨幣基金業(yè)績好

36.關(guān)于信息比率，以下表述正確的是（）。A.信息比率是單位總體風(fēng)險所對應(yīng)的超額收益

B.信息比率是對相對收益率進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整的分析指標(biāo)

C.信息比率衡量基金組合系統(tǒng)性風(fēng)險調(diào)整后的收益

D.信息比率越大說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平獲得的超額收益越小

37.我國第一只試點債券型QDII基金是在哪一年發(fā)行的（）。

A.2008

B.2007

C.2006

D.2009

38.以下關(guān)于估值責(zé)任的表述，錯誤的是（）。

A.基金估值的責(zé)任人是基金管理人

B.基金托管人對管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

C.基金管理人在計算份額凈值時可參考估值工作小組意見，但不能免除其估值責(zé)任

D.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時，以基金管理人的意見為準(zhǔn)

39.基金銷售服務(wù)費目前只有貨幣市場基金和一些債券型基金收取，費率大約為（）。

A.1%

B.5%

C.1.5%

D.0.25%

40.上市公司回購股份的方式不包括（）。

A.要約回購

B.場外協(xié)議回購

C.場內(nèi)公開市場回購

D.正回購

41.關(guān)于期貨市場的作用，以下表述錯誤的是（）。

A.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)

B.期貨交易所形成的未來價格信號能反映多種生產(chǎn)要素在未來一定時期的變化趨勢

C.農(nóng)產(chǎn)品期貨市場有助于減緩農(nóng)產(chǎn)品價格波動對農(nóng)業(yè)發(fā)展的不利影響

D.期貨交易需要對大量信息進(jìn)行加工，故期貨交易形成的未來價格信號具有滯后性

42.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采用（）措施保證業(yè)務(wù)的正常運行

I.制定完善的風(fēng)險防范機(jī)制和內(nèi)容控制制度

II.建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范

III.要建立完善的結(jié)算參與人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險評估體系

IV.要對結(jié)算數(shù)據(jù)和技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行備份，制定業(yè)務(wù)緊急應(yīng)變程序和操作流程

A.I、III

B.I、II、III、IV

C.I、II

D.I、II、III 43.下列關(guān)于普通股和優(yōu)先股說法錯誤的是（）。

A.普通股具有較高風(fēng)險的特種

B.優(yōu)先股在分配股利和清算剩余財產(chǎn)索取權(quán)優(yōu)先于普通股

C.普通股股東具有較高的潛在收益率

D.優(yōu)先股承擔(dān)風(fēng)險較低、公司盈利多時，優(yōu)先股獲利更多

44.以下不屬于基金管理公司的職責(zé)的是（）。

A.使用合理、可靠地估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)

B.復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值以及基金份額申購、贖回價格

C.建立健全估值決策體系

D.制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的原則和程序

45.下列各類型證券的持有人享有投票權(quán)的是（）。

A.普通股

B.優(yōu)先股

C.債券

D.期權(quán)

46.我國債券市場發(fā)展先后順序是（）。

A.以銀行間市場為主>以柜臺市場為主>以交易所市場為主

B.以交易所市場為主>以柜臺市場為主>以銀行間市場為主

C.以柜臺市場為主>以交易所市場為主>以銀行間市場為主

D.以柜臺市場為主>以銀行間市場為主>以交易所市場為主

47.下列不屬于貨幣市場工具特點的是（）。

A.均是債務(wù)契約

B.本金安全性高，風(fēng)險較低

C.流動性低

D.期限在1年以內(nèi)（含1年）

48.下列關(guān)于個人投資者的表述錯誤的是（）。

A.投資需求主要由個人需求決定，和個人家庭狀況沒有關(guān)系

B.個人投資者的家庭負(fù)擔(dān)越重，會越偏向穩(wěn)健投資策略

C.個人投資者是基金投資群體的重要組成部分

D.個人投資者的就業(yè)狀況會對其投資需求產(chǎn)生影響

49.當(dāng)（）時，應(yīng)該選擇高β系數(shù)的證券或組合。

A.市場組合的實際預(yù)期收益率小于無風(fēng)險利率

B.市場處于熊市

C.市場組合的實際預(yù)期收益率等于無風(fēng)險利率

D.市場處于牛市

50.關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部的執(zhí)行，以下表述正確的是（）。

A.一般情況下，基金經(jīng)理為提高效率都直接向交易所下達(dá)指令

B.交易系統(tǒng)可以對違規(guī)指令進(jìn)行攔截

C.交易員應(yīng)優(yōu)先執(zhí)行規(guī)模更大的基金的投資指令

D.相關(guān)負(fù)責(zé)人員在交易完成后審核投資指令的合法性，并反饋給基金經(jīng)理

51.某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出來的貝塔系數(shù)為1.3，則以下說法錯誤的是（）。

A.該基金的凈值變動方向與市場一致

B.該基金是一只防御型基金

C.當(dāng)市場上漲1%，該基金凈值上漲幅度為1.3%

D.該基金的凈值變動幅度比市場大

52.關(guān)于申請合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)具備的條件，以下表述錯誤的是（）。

A.如果是資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上

B.申請人的財務(wù)穩(wěn)健愛你，資信良好

C.申請人所在國家或地區(qū)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須已與中國證監(jiān)會簽訂監(jiān)管合作備忘錄

D.申請人近1年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

53.銀行間公開市場的一級交易商是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定選出符合條件的債券二級市場參與者作為（）的對手方，與之進(jìn)行債券交易。

A.上海清算所

B.中央結(jié)算夠公司

C.中國人民銀行

D.財政部

54.關(guān)于債券的估值方法，以下表述正確的是（）。

A.交易所上市交易的債券采用收盤價估值

B.中小企業(yè)私募債采用第三方估值機(jī)構(gòu)提供價格估值

C.全國銀行間債券市場交易的債券采用第三方估值機(jī)構(gòu)提供價格估值

D.對在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價作為估值凈價

55.下列不屬于減少回購協(xié)議信用風(fēng)險的方法的是（）。

A.對抵押品進(jìn)行限定

B.傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

56.關(guān)于貨幣基金的利潤分配，以下表述錯誤的是（）

A.收益分配后的份額凈值通常保持為1.00元

B.T日申購T日即可享受收益

C.每日進(jìn)行收益分配

D.收益分配的方式通常為紅利再投資

i

第五篇：嗨學(xué)網(wǎng)證券從業(yè)資格考試考前絕密押題《證券交易》

證券從業(yè)資格考試考前絕密押題

《證券交易》

一、單選題(共60題，每題0．5分，共30分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分）

1．嚴(yán)格地說，證券是用宋證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)()的憑證。

A．現(xiàn)金股利和股票股利 B．票權(quán)和表決權(quán) C．權(quán)益 D．投資回報

2．上海證券交易所于()正式開業(yè)。

A．1990年12月 B．1990年11月 C． 1991年2月 D．1991年7月

3．按照()劃分，證券交易種類可劃分為股票交易、債券交易、基金交易和其他金融衍生工具交易。

A．交易規(guī)模 B．交易對象 C．交易性質(zhì) D．交易場所

4．下列關(guān)于開放式基金申購價格和贖回價格的確定，說法正確的是()。A．以資產(chǎn)凈值確定

B．在資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上加一定的手續(xù)費確定 C．以資產(chǎn)總值確定

D．在資產(chǎn)總值的基礎(chǔ)上加一定的手續(xù)費確定

5．權(quán)證從內(nèi)容上看具有()的性質(zhì)。

A.人股權(quán) B．債權(quán) C．存托 D．期權(quán)

6．信用交易是指投資者通過交付保證金取得()信用而進(jìn)行的交易。

A．證券登記結(jié)算公司 B．證券交易所 C．證券經(jīng)紀(jì)商 D．投資者保護(hù)基金

7．我國相關(guān)制度規(guī)定，證券業(yè)管理人員可以買賣()。

A．國債 B．B股

C．可轉(zhuǎn)換債券 D．A股

8．()根據(jù)審慎監(jiān)管原則和各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度可以調(diào)整證券公司注冊資本的最

低限額。

A．證券交易所會員大會 B．國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) C．工商管理局 D．人民銀行

9．()不是場外交易市場。

A．銀行間債券市場 B．券柜臺市場 C．證券交易所 D．店頭市場

10．在場外交易市場，金融機(jī)構(gòu)的柜臺是()。A．交易的組織者 B．交易的直接參與者

C．既是交易的組織者，又是交易的直接參加者

D．交易的監(jiān)管者

11．中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是()的法人。

A．風(fēng)險自負(fù)的營利性 B．不以營利為目的 C．由證券交易所管理 D．經(jīng)財政部批準(zhǔn)設(shè)立

12．證券交易所會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員代表，組織、協(xié)調(diào)會員與交易所的各項業(yè)務(wù)往來。

A．1名 B．2名 C．3名 D．4名

13．證券交易所交易席位的實質(zhì)包含了()的意義。

A．交易品種 B．交易地點 C．交易時間 D．交易資格 14．目前，我國通過證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用()方式。

A．15頭報價 B．書面報價 C．電腦報價 D．傳真報價

15．在開立證券賬戶的基本原則中，()是指只有國家法律允許進(jìn)行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。

A．真實性 B．合法性 C．規(guī)范性 D．一致性

16．同自營業(yè)務(wù)相比，下列各項中，()是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點。A．客戶資料的保密性 B．交易行為的自主性 C．選擇交易方式的自主性

D．收益的不穩(wěn)定性

17．上海證券賬戶當(dāng)日開立，()日生效。

A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

18．電話自動委托、自助終端委托的身份確認(rèn)憑()進(jìn)行識別。

A．委托人 B．交易密碼 C．營業(yè)部 D．受托人

19．在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)關(guān)系建立的第一個環(huán)節(jié)是簽署《風(fēng)險揭示書》和《客戶須知》，第二個是簽訂《證券交易委托代理協(xié)議》，第三個環(huán)節(jié)是()。

A．開立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系 B．清算 C．交割 D．初始登記

20．委托人在受托人按其委托要求成交后，必須如期履行()手續(xù)，否則即為違約。

A．變更 B．交割 C．轉(zhuǎn)賬 D．托管 21．投資者要求開辦網(wǎng)上委托應(yīng)向()提出申請。

A．中國證券業(yè)協(xié)會 B．證券交易所

C．證券登記結(jié)算公司 D．具有資格的證券公司

22．根據(jù)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)范管理和經(jīng)營監(jiān)督的要求，證券公司總部應(yīng)對經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的除()以外實行集中管理。

A．交易 B．清算 C．操作權(quán)限 D．客戶服務(wù)

23．根據(jù)()，委托指令分為買進(jìn)委托和賣出委托。

A．買賣證券的方向 B．委托訂單的數(shù)量 C．委托價格限制 D．委托時效限制

24．下列哪種類型不屬于深圳證券交易所接受的市價申報類型()。

A．對手方最優(yōu)價格申報 B．本方最優(yōu)價格申報

C．全額成交或撤銷申報

D．最優(yōu)5檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報

25．如果客戶采用自助委托方式則當(dāng)其輸入相關(guān)的賬號和()后，即視同確認(rèn)了身份。

A．委托人 B．受托人 C．正確密碼 D．營業(yè)部

26．證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托后，進(jìn)行申報時做法錯誤的是()。A．在交易市場買賣證券均必須公開申報競價

B．在申報竟價時，須一次完整地報明買賣證券的數(shù)量、價格及其他規(guī)定的因素

C．在同時接受兩個以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，可以自行對沖完成交易，不用向證券交易所申報競價

D．按“時間優(yōu)先，客戶優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報競價

27．按照我國證券交易所的現(xiàn)行規(guī)定，證券交易的競價原則是()。

A．時間優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先 B．價格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先 C．價格優(yōu)先，客戶優(yōu)先 D．價格優(yōu)先，時間優(yōu)先 28．中小企業(yè)板上市公司在公司股票交易實行退市風(fēng)險警示期間，應(yīng)當(dāng)履行的信息披露義務(wù)包括()。

A．公司為撤銷退市風(fēng)險警示所采取的措施及有關(guān)工作進(jìn)展情況 B．最近3個月公司為控股股東及其他關(guān)聯(lián)方提供資金情況

C．最近3個月內(nèi)公司股票通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)實現(xiàn)的累計成交量

D．最近6個月公司的對外擔(dān)保情況

29．()是指對證券買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。

A．連續(xù)競價 B．集合競價 C．拍賣競價 D．招標(biāo)競價

30．根據(jù)我國現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所證券的開盤價為()。

A．該證券上一交易日的最后一筆成交價 B．當(dāng)日該證券的第一筆成交價 C．當(dāng)日該證券的第一筆買入委托價 D．當(dāng)日該證券的第一筆賣出委托價

31．上海證券交易所規(guī)定，買賣：無價格漲跌幅限制的股票，集合競價階段的有效申報價格應(yīng)()。

A．不高于前收盤價格的100％，并且不低于前收盤價格的100％ B．不高于前收盤價格的150％，并且不低于前收盤價格的50％ C．不高于前收盤價格的200％，并且不低于前收盤價格的50％

D．不高于前收盤價格的900％，并且不低于前收盤價格的50％

32．根據(jù)我國現(xiàn)行證券交易傭金收取標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，上海證券交易所8股每筆交易傭金的最低收取標(biāo)準(zhǔn)為()。

A．10美元 B．5美元 C．1美元 D．2美元

33．證券交易所交易異常情況中無法連續(xù)交易是指證券交易所交易、通信系統(tǒng)出現(xiàn)()分鐘以上中斷等情況。

A．5 B．10 C．15 D．20

34．交易商在固定收益證券綜合電子平臺進(jìn)行固定收益證券交易，下列說法不正確的是()。

A．交易商申報賣出固定收益證券的數(shù)量不得超過其證券賬戶內(nèi)可交易余額

B．一級交易商履行做市義務(wù)的，可在交易所規(guī)定的額度內(nèi)申報賣出固定收益證券 C 當(dāng)日被待交收處理的固定收益證券當(dāng)日可以賣出

D．交易商當(dāng)日買入的固定收益證券當(dāng)日可以賣出

35．我國證券交易所證券指數(shù)的編制遵循()的原則。

A．公平及時 B．公開透明 C．簡便易用 D．高效正確

36．對于首次公開發(fā)行上市的股票，我國證券交易所公布其當(dāng)日買入、賣出金額最大的()會員營業(yè)部（深圳證券交易所是營業(yè)部或席位)的名稱及其買入、賣出金額。

A．10家 B．8家 C．7家 D．5家

37．根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，對情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，我國證券交易所不可以采取的措施是()。

A．口頭警示 B．書面警示 C．約見談話 D．予以罰款

38．按照現(xiàn)行規(guī)定，所有合格境外機(jī)構(gòu)投資者持有單個上市公司掛牌交易A股數(shù)量，合計不得超過該上市公司總股本的()。

A．20％ B．15％ C．10％ D．5％

39．()可以對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實施特別停牌并予以公告。

A．證券交易所 B．中國證監(jiān)會 C．證券公司 D．國務(wù)院

40．從事中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)在()，公開受托從事的介紹業(yè)務(wù)范圍、客戶開戶和交易流程、出入金流程等信息。

A．證監(jiān)會指定的信息披露媒體 B．其經(jīng)營場所顯著位置或者其網(wǎng)站 C．交易所指定的信息披露媒體 D．證券業(yè)協(xié)會指定的網(wǎng)站

41．下列關(guān)于自營業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的說法，錯誤的是()。A．證券公司應(yīng)建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)控缺陷的糾正與處理機(jī)制

B．證券公司應(yīng)定期對自營業(yè)務(wù)投資組合的市值變化及其對公司以凈資產(chǎn)為核心的風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)的潛在影響進(jìn)行敏感性分析和壓力測試

C．稽核部門應(yīng)定期對自營業(yè)務(wù)的合規(guī)運作、盈虧、風(fēng)險監(jiān)控等情況進(jìn)行全面稽核

D．證券公司應(yīng)建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度

42．證券公司與客戶的關(guān)系必須是“一對一”的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是()。

A．定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

B．限定性集合資產(chǎn)管理計劃 C．非限定性集合資產(chǎn)管理計劃 D．專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

43．證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的研究工作，應(yīng)當(dāng)建立()。

A．有效的投資風(fēng)險評估制度 B．研究與交易之間的交流制度 c．投資對象備選庫制度 D．完善的交易記錄制度

44．中國證監(jiān)會收到證券公司集合資產(chǎn)管理計劃的申報材料后對申報材料的()進(jìn)行審查，并書面通知證券公司是否受理其申請。

A．可行性 B．齊備性 C．合規(guī)性 D．真實性

45．證券公司應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值估值等會計核算業(yè)務(wù)，并由()進(jìn)行復(fù)核。

A．資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu) B．證券交易所 C．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) D．證券公司自己

46．《融資融券交易風(fēng)險揭示書》應(yīng)提示客戶妥善保管()等資料。

A．證券賬戶卡、身份證件

B．信用賬戶卡、身份證件和交易密碼 C．身份證件和銀行賬戶

D．交易密碼、證券賬戶卡和身份證件

47．()是證券公司在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立的賬戶，用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算。

A．融券專用證券賬戶 B．客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶 C．信用交易證券交收賬戶 D．客戶信用證券賬戶

48．可作為融資買入或融券賣出的標(biāo)的股票，必須在交易所上市交易滿()。

A．1個月 B．3個月 C．6個月 D．1年

49．單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的()時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。

A．5％ B．10％ C．20％ D．25％

50．依照中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理方法》的規(guī)定，證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點，必須滿足最近6個月()均在12億元以上。

A．總資產(chǎn) B．凈資產(chǎn) C．凈資本 D．客戶資金存款

51．根據(jù)融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系，證券公司的業(yè)務(wù)執(zhí)行部門負(fù)責(zé)()。A．制定融資融券業(yè)務(wù)的基本管理制度 B．制定融資融券業(yè)務(wù)操作流程 C．融資融券業(yè)務(wù)的具體管理和運作

D．客戶征信、簽約、開戶、保證金收取和交易執(zhí)行等業(yè)務(wù)操作

52．客戶融券期間，其本人或關(guān)聯(lián)人賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應(yīng)當(dāng)自該事實發(fā)生之日起()個交易日內(nèi)向證券公司申報。

A．2 B．3 C．4 D．5

53．充抵融資融券保證金的有價證券，在計算保證金金額時，應(yīng)當(dāng)以證券市值按一定折算率進(jìn)行折算，其中國債折算率最高不超過()。

A．65％ B．70％ C．90％ D．95％

54．在客戶融資融券交易期間，證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利或權(quán)證等證券的，登記結(jié)算公司按照證券公司()的實際余額記增紅股或配發(fā)權(quán)證。

A.人客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶 B．信用交易證券交收賬戶 C．融券專用證券賬戶 D．信用交易資金交收賬戶

55．()應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則，對與融資融券交易有關(guān)的證券劃轉(zhuǎn)和證券公司信用交易資金交收賬戶內(nèi)的資金劃轉(zhuǎn)情況進(jìn)行監(jiān)督。

A．證券交易所 B．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) C．存管銀行 D．中國證監(jiān)會

56．關(guān)于上海證券交易所質(zhì)押式回購交易規(guī)則，下列表述正確的是()。

A．100元標(biāo)準(zhǔn)券為1手 B．最小報價變動單位為0．，01元或其整數(shù)倍 C．單筆申報最大數(shù)量不超過10萬手 D．計價單位為每百元資金到期年收益

57．關(guān)于證券交易所債券質(zhì)押式回購制度，下列說法錯誤的是()。A．上海證券交易所不區(qū)分國債回購和企業(yè)債回購 B．深圳證券交易所不區(qū)分國債回購和企業(yè)債回購 C．地方政府債券也可比照國債參與債券回購

D．上海證券交易所規(guī)定可參與回購的國債、企業(yè)債、公司債均可折成標(biāo)準(zhǔn)券

58．關(guān)于投資者參與證券交易所債券質(zhì)押式回購，下列說法錯誤的是()。A．投資者證券賬戶用于債券回購的標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，債券回購的申報無效

B．證券營業(yè)部有權(quán)對投資者的回購交易進(jìn)行審查，并確定其債券回購交易的最大融資額度

C．證券營業(yè)部接受投資者債券質(zhì)押式回購交易委托時，應(yīng)事先向投資者提交“債券回購交易申請表”

D．投資者進(jìn)行回購交易時，應(yīng)提交有效簽署的“債券回購交易申請表”

59．全國銀行間市場債券質(zhì)押式回購參與者中的非金融機(jī)構(gòu)()。A．可直接進(jìn)行債券交易和結(jié)算，但只能開展現(xiàn)券買賣業(yè)務(wù)

B．應(yīng)委托結(jié)算代理人進(jìn)行債券交易和結(jié)算，且只能委托開展現(xiàn)券買賣和逆回購業(yè)務(wù) C．可直接進(jìn)行債券交易和結(jié)算，但只能直接開展現(xiàn)券買賣和逆回購業(yè)務(wù)

D．既可直接進(jìn)行債券交易和結(jié)算，也可委托結(jié)算代理人進(jìn)行債券交易和結(jié)算

60．下列()不是深圳證券交易所質(zhì)押式企業(yè)債回購交易品種。

A．1天 B．3天 C．7天 D．14天

二、多選題供40題40分，每題1分。以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分）

61．在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含的要素包括()。

A．證券交易對象 B．股票和債券的發(fā)行人 C．證券經(jīng)紀(jì)商和委托人 D．證券交易所

62．境內(nèi)自然人申請開立證券賬戶，需提供的材料有()。A．本人有效身份證明文件及復(fù)印件 B．單位介紹信或街道證明

C．客戶本人填寫的《自然人證券賬戶注冊申請表》

D．住址證明

63．根據(jù)我國最新頒布的有關(guān)制度規(guī)定，下列各項中()屬于證券經(jīng)紀(jì)商從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的禁止行為。

A．為客戶證券交易提供融資、融券服務(wù)

B．將客戶的資金和證券出借或抵押并給予客戶一定報酬 C．對投資者進(jìn)行風(fēng)險教育，提示證券投資風(fēng)險

D．提供內(nèi)幕交易信息以提高客戶的投資收益

64．對送股的股權(quán)登記，增加某股東股數(shù)的計算依據(jù)是()。

A．上市公司股東人數(shù)

B．紅利分配方案決議確定的送股比例 C．股東的持股數(shù) D．股東的流通股數(shù)

65．證券公司不按規(guī)定將證券自營賬戶報證券交易所備案的，可能會受到的處罰包括()。

A．警告

B．沒收違法所得 C．罰款 D．追究刑事責(zé)任

66．逆回購方是指在債券回購交易中()。

A．融入資金的一方 B．融出資金的一方

C．將債券質(zhì)押的一方 D．獲得債券質(zhì)權(quán)的一方

67．()可以使回購債券不被凍結(jié)從而提高債券的利用效率。

A.人買斷式回購 B．封閉式回購 C．抵押式回購 D．開放式回購

68．在全國銀行間債券市場進(jìn)行買斷式回購，交易雙方可以協(xié)商確定()。

A．到期交易凈價 B．回購債券數(shù)量 C．回購期限 D．首期交易凈價

69．下列符合全國銀行問債券市場買斷式回購風(fēng)險控制規(guī)定的有()。A．某市場參與者單只券種的待返售債券余額占該只債券流通量的11％ B．某市場參與者單只券種的待返售債券余額占該只債券流通量的5％

C．某市場參與者待返售債券總余額占其在中央結(jié)算公司托管的自營債券總額的75％

D．某市場參與者待返售債券總余額占其在中央結(jié)算公司托管的自營債券總額的120％

70．目前，上海證券交易所國債買斷式回購的回購期限包括()。

A．7天 B．28天 C．91天 D．273天

71．下列關(guān)于上海證券交易所買斷式回購違約與履約金的說法，錯誤的有()A．如單方違約，違約方繳納的履約金劃歸證券結(jié)算風(fēng)險基金 B．如雙方違約，雙方繳納的履約金劃歸證券結(jié)算風(fēng)險基金 C．違約方承擔(dān)的違約責(zé)任只以支付履約金給守約方為限

D．到期日融券方?jīng)]有足夠資金購回相應(yīng)國債，視為違約

72．下面有關(guān)清算的解釋，正確的是()。

A．是指一定經(jīng)濟(jì)行為引起的貨幣資金關(guān)系應(yīng)收、應(yīng)付的計算

D．是指公司、企業(yè)結(jié)束經(jīng)營活動、收回債務(wù)、處置分配財產(chǎn)等行為的總和 C．是銀行同業(yè)往來中應(yīng)收或應(yīng)付差額的軋抵

D．證券交易清算具體指在每一營業(yè)日中每個結(jié)算參與人證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量或金額凈額進(jìn)行計算的處理過程

73．凈額清算方式的主要優(yōu)點有()。

A．簡化操作手續(xù)

B．減少資金在交收環(huán)節(jié)的占用 C．防止買空賣空行為的發(fā)生 D．防止風(fēng)險積累

74．在證券交易結(jié)算中，最低結(jié)算備付金限額的相關(guān)參數(shù)有()。

A．上月證券買入金額 B．上月交易天數(shù)

C．最低結(jié)算備付金比例 D．上月末保證金余額； 75．下列關(guān)于全國銀行間債券市場回購業(yè)務(wù)的描述，錯誤的有()。A．計算回購利息的基礎(chǔ)天數(shù)為360天

B．回購交易單位為萬元，債券結(jié)算單位為元

C．資金清算額分首次資金清算額和到期資金清算額

D．回購期限不含首次交收日，含到期交收日

76．中國結(jié)算公司上海分公司對于債券買斷式回購交易履約金的規(guī)定有()。A．融資方結(jié)算參與人與融券方結(jié)算參與人均需按規(guī)定繳納履約金 B．履約金比率由交易所設(shè)定，所有回購品種均采用同一比率 C．履約金比率如有調(diào)整，已發(fā)生交易的履約金應(yīng)追溯調(diào)整

D．中國結(jié)算上海分公司按金融同業(yè)存款利率對履約金計付利息

77．下列行為屬于《全國銀行問債券市場交易管理辦法》第三十四條規(guī)定的違規(guī)行為的有（）

A．違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞 B．操縱債券交易價格 C．交易雙方自行確定回購利率

D．制造并提供虛假資料和交易信息

78．下列有關(guān)證券交易所質(zhì)押式回購的清算與交收的說法，正確的有()。A．證券交易所質(zhì)押式回購的清算與交收包括初始清算交收和到期清算交收 B．證券交易所質(zhì)押式回購的清算與交收實行標(biāo)準(zhǔn)券制度 C．標(biāo)準(zhǔn)券折算率由中國人民銀行定期計算和發(fā)布

D．中國結(jié)算公司一般在每星期三收市后發(fā)布下一星期適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算率

79．境內(nèi)自然人因遺產(chǎn)繼承辦理公眾股非交易過戶，申請人需提供的材料有()。A．繼承公證書

B．證明被繼承人死亡的有效法律：文件及復(fù)印件 C．繼承人身份證原件及復(fù)印件

D．證券賬戶卡原件及復(fù)印件

80．證券營業(yè)部進(jìn)行人工電話委托時，要求客戶報出的信息有()等。

A．資金賬號(或股東賬號)B．證券代碼

C．委托買賣價格 D．委托買賣數(shù)量

81．證券市場進(jìn)行投資者教育的目的是()。

A．提高投資者的風(fēng)險意識 B．提高投資者的風(fēng)險識別能力 C．提高投資者理性投資的能力 D．提高投資者自我保護(hù)的能力

82．投資咨詢服務(wù)中需要防止的行為有()。A．誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣 B．介紹技術(shù)分析軟件使用方法

C．調(diào)解投資者在交易過程中發(fā)生的糾紛 D．對證券市場走勢發(fā)表肯定性意見

83．()與股份首次公開發(fā)行登記類似，可參照股份首次公開發(fā)行登記的相關(guān)內(nèi)容辦理。

A．基金募集登記 B．公司債發(fā)行登記 C．企業(yè)債發(fā)行登記 D．權(quán)證發(fā)行登記

84．自然人申請變更證券賬戶注冊資料需要()。

A.客戶本人填寫《證券賬戶注冊資料變更申請表》 B．提交客戶本人證券賬戶卡及復(fù)印件

C．提交客戶本人有效身份證明文件及復(fù)印件

D．發(fā)證機(jī)關(guān)出具的有關(guān)變更證明及復(fù)印件

85．買賣上海證券交易所有價格漲跌幅限制的證券，連續(xù)競價時，符合()的申報為有效申報。

A.久買入申報價格為12．50元，該股票前一交易日收盤價為12元 B．賣出申報價格為15元，該股票前一交易日收盤價為13．80元 C．賣出申報的價格為12元，該ST股票前一交易日收盤價為11元

D．買入申報的價格為8元，該*ST股票前一交易日收盤價為8．20元

86．下列屬于證券經(jīng)紀(jì)人及證券營銷人員的禁止行為的有().A．替客戶辦理賬戶開立 B．提供、傳播虛假信息 C．客戶招攬

D．與客戶約定分享投資收益

87．在“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”制度框架下，正確的表述是()。A．證券公司與客戶的資金清算交收，需要由證券公司和存管銀行配合完成 B．證券公司與客戶的資金清算交收由證券公司獨立完成

C．證券公司與客戶的資金清算交收，需要由證券公司和客戶配合完成

D．存管銀行根據(jù)證券公司的資金劃付指令辦理交收資金劃付

88．上海證券交易所和深圳證券交易所在連續(xù)競價期間發(fā)布的即時行情的內(nèi)容包括()等。

A．證券代碼 B．當(dāng)日最高成交價格 C．當(dāng)日累計成交數(shù)量 D．當(dāng)日累計成交金額

89．關(guān)于證券交易所質(zhì)押式回購清算與交收過程中標(biāo)準(zhǔn)券計算和公布，下列表述正確的有()。

A．已在證券交易所上市的、可用以回購交易的債券，中國結(jié)算公司一般在每星期三收市后計算下一星期適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算率

B．對于新上市債券，中國結(jié)算公司最遲在新上市債券上市前一日計算該品種債券上市日(含當(dāng)日)至適用星期適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算率

C．在標(biāo)準(zhǔn)券折算率計算過程中無需考慮違約風(fēng)險防范問題

D．標(biāo)準(zhǔn)券折算率由中國結(jié)算公司負(fù)責(zé)計算，滬、深證券交易所負(fù)責(zé)向投資者發(fā)布計算結(jié)果

90．關(guān)于清算與交收，下列表述正確的有()。

A．清算是交收的基礎(chǔ)和保證，交收是清算的后續(xù)與完成 B.清算在前，交收在后

C．清算完成資金的收付，交收實現(xiàn)證券的轉(zhuǎn)移

D．交收發(fā)生財產(chǎn)的實際轉(zhuǎn)移

91．關(guān)于我國的證券結(jié)算風(fēng)險防范和管理措施，下列描述正確的有()。A．為防范流動性風(fēng)險，《證券登記結(jié)算管理辦法》規(guī)定證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以動用結(jié)

算參與人的擔(dān)保資金、結(jié)算互保金和其他資金完成交收 B．為防范流動性風(fēng)險，《證券登記結(jié)算管理辦法》規(guī)定證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以按照有關(guān)規(guī)定申請授信額度，或?qū)Ｓ们鍍斮~戶中的證券用于質(zhì)押申請貸款完成資金交收’ C．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)引入貨銀對付交收機(jī)制以后就不再發(fā)生信用風(fēng)險

D．目前滬、深證券交易所對A股等多數(shù)品種實施前端監(jiān)控，一般情況下不可能出現(xiàn)證券交收違約

92．關(guān)于結(jié)算賬戶的開立、撤銷，下列說法正確的有()。

A．結(jié)算系統(tǒng)參與人名稱或其結(jié)算賬尸、清算路徑內(nèi)容發(fā)生變更時，需重新開立新的結(jié)算賬戶

B．證券公司參與結(jié)算應(yīng)當(dāng)按規(guī)定取得結(jié)算參與人資格，并開立結(jié)算賬戶

C．結(jié)算系統(tǒng)參與人停止資金結(jié)算業(yè)務(wù)后，應(yīng)結(jié)清與證券登記結(jié)算公司的債權(quán)、債務(wù)后，申請撤銷結(jié)算賬戶

D．結(jié)算系統(tǒng)參與人應(yīng)當(dāng)在證券登記結(jié)算公司開立兩個結(jié)算賬戶：一個資金交收賬戶、一個指定收款賬戶

93．關(guān)于證券結(jié)算風(fēng)險的概念和種類，下列說法正確的有()。

A．信用風(fēng)險包括買方不能履行資金交收義務(wù)的風(fēng)險，或賣方不能履行證券交收義務(wù)的風(fēng)險

B．如果買賣雙方任意一方不能按約定條件履約交收，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)作為共同對手方，都要向守約方支付其應(yīng)收的證券或資金

C．在發(fā)生資金交收違約時，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)一般暫不向違約方交付證券，因此證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)無需承擔(dān)信用風(fēng)險

D．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)一旦出現(xiàn)流動性風(fēng)險，很可能導(dǎo)致證券登記結(jié)算系統(tǒng)無法正常運轉(zhuǎn)，證券市場被迫閉市

94．關(guān)于交收違約處理，下列說法正確的有()。A．如果違約結(jié)算參與人未能在規(guī)定期限內(nèi)彌補資金交收違約，中國結(jié)算公司將該結(jié)算參與人的結(jié)算業(yè)務(wù)

B．如果違約結(jié)算參與人在規(guī)定期限內(nèi)未能彌補證券交收違約，中國結(jié)算公司將利用，暫不交付的款項補購證券

C．如果違約結(jié)算參與人未能在規(guī)定期限內(nèi)彌補資金交收違約，中國結(jié)算公司將凍結(jié)該結(jié)算參與人的資金交收賬戶

D．發(fā)生證券交收違約時，中國結(jié)算公司將暫不向違約結(jié)算參與人交付其應(yīng)收的資金，同時按規(guī)則計收違約金

95．關(guān)于證券交易結(jié)算流程中的清算環(huán)節(jié)，下列表述正確的有()。

A．中國結(jié)算公司會在接收完證券交易數(shù)據(jù)的當(dāng)日日終作為共同對手方，對各結(jié)算參與人負(fù)責(zé)清算的證券交易對應(yīng)的應(yīng)收、應(yīng)付價款進(jìn)行軋抵處理

B．在清算過程中，印花稅、經(jīng)手費、監(jiān)管規(guī)費等稅費單獨清算 C．我國證券交易所實行滾動交收制度

D．實踐中，投資者應(yīng)收的現(xiàn)金分紅、利息，以及轉(zhuǎn)讓限售股應(yīng)繳納的個人所得稅等也入會納入到凈額清算中

96．關(guān)于證券交易結(jié)算流程的證券交收和資金交收環(huán)節(jié)，下列表述正確的有()。A．中國結(jié)算公司不具體處理結(jié)算參與人與客戶的資金交收

B．中國結(jié)算公司受證券公司的委托辦理結(jié)算參與人與客戶的證券交收

C．證券交易結(jié)算流程的資金交收環(huán)節(jié)僅指中國結(jié)算公司與結(jié)算參與人之間的資金

交收氣

D．中國結(jié)算公司與結(jié)算參與人的資金交收通過“集中資金交收賬戶”完成

97．市場細(xì)分的主要依據(jù)包括()。

A．地理因素 B．人口因素 C．心理因素 D．行為因素

98．證券公司營銷渠道主要分()。

A．機(jī)構(gòu)營銷渠道 B．個人營銷渠道 C．直接營銷渠道 D．間接營銷渠道

99．理財顧問服務(wù)的特點包括()。

A．顧問性 B．專業(yè)性 C．綜合性 D．長期性

100．客戶如要求柜臺在打印的對賬單上加蓋營業(yè)部業(yè)務(wù)用章的，柜臺必須()。A．仔細(xì)核對客戶身份 B．請客戶出示公證書

C．認(rèn)真核對對賬單與電腦上的時點證券余額或資金余額是否一致

D．請客戶出示委托書

三、判斷題(共60題，每小題0．5分，共30分。正確的用A表示，錯誤的用B表示．不選、錯選、放棄均不得分）

101．證券市場有效性是證券市場生存的條件，從積極意義上看，它為證券市場有效配置資源奠定了基礎(chǔ)。()102．報價驅(qū)動系統(tǒng)是一種連續(xù)交易商市場，也稱為訂單驅(qū)動市場。()103．派遣合格代表入場從事證券交易活動是滬深證券交易所會員的義務(wù)。()104．根據(jù)《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所決定接納或開除正式會員以外的其他會員，應(yīng)當(dāng)在履

行有關(guān)手續(xù)5個工作日之后報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。()105．境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)駐華代表處必須依法設(shè)立且滿3年，方可申請成為證券交易所的特別會員。()106．深圳證券交易所規(guī)定，會員不得將其設(shè)立的交易單元提供給其他機(jī)構(gòu)使用。()107．證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險主要是指證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動中發(fā)生違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度、行業(yè)公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風(fēng)險。()

108．在辦理開戶業(yè)務(wù)時未嚴(yán)格有效地查驗客戶身份的真實性而導(dǎo)致的風(fēng)險是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的管理風(fēng)險之一。()109．通訊系統(tǒng)故障造成交易不能正常進(jìn)行而造成的風(fēng)險是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的技術(shù)風(fēng)險之一。()110．在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，防范管理風(fēng)險的措施之一是建立經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷和賬戶管理操作信息管理系統(tǒng)，防范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為引發(fā)的風(fēng)險，保護(hù)客戶的合法權(quán)益。()

1．證券公司違反《證券公司監(jiān)督管理條例》，將被責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以一定的罰款，但不對責(zé)任人員進(jìn)行處罰。()

112．在網(wǎng)上定價發(fā)行方式下，新股認(rèn)購成功者是按價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則確定的。()113．在采用新股上網(wǎng)定價發(fā)行方：式時，若同一證券賬戶多次申購，則全部申購均視作無效。()114．以網(wǎng)上定價發(fā)行方式發(fā)行新股時，當(dāng)有效申購總量大于該次股票發(fā)行數(shù)量時，由主承銷商負(fù)責(zé)組織搖號 抽簽，確定成功申購者。()

115．上市公司分紅派息的形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。（）116．對在上海證券交易所上市的股票，進(jìn)行現(xiàn)金紅利派發(fā)時，股票發(fā)行人應(yīng)在現(xiàn)金紅利發(fā)放日前的第二個交易日16：00前，將發(fā)放款項匯至中國結(jié)算上海分公司指定的銀行賬戶。()

117．投資者擁有的某股票的配股權(quán)證的數(shù)量是根據(jù)該上市公司的配股比例及配股股權(quán)登記日閉市后投資者持有該股票的數(shù)量確定的。()

118．于上海證券交易所開放式基金申購、贖回業(yè)務(wù)，按現(xiàn)行規(guī)定，在最低申購金額的基礎(chǔ)上，累加申購金額為100元或其整數(shù)倍，但最高不能超過99 999900元。()

119．上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。()120．在ETF信息傳遞和披露方面，為保證申購、贖回和買賣的正常進(jìn)行，要求每日開市前基金管理人應(yīng)向證券交易所提供ETF的申購、贖回清單，并通過證券交易所指定的信息發(fā)布渠道予以公告。()

121．我國現(xiàn)行有關(guān)制度規(guī)定，權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)；()122．在轉(zhuǎn)換期中，可轉(zhuǎn)債持有人可將本人證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債全部或部分申請轉(zhuǎn)為發(fā)行公司的股票。()123．股份轉(zhuǎn)讓主辦券商的主辦業(yè)務(wù)之一是發(fā)布關(guān)于所推薦股份轉(zhuǎn)讓公司的相關(guān)分析報告。()124．按照現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，證券公司申請從事股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是：具有20家以上營業(yè)部，并且布局合理。()125．股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)而且只能委托1家證券公司作為其主辦券商辦理股份轉(zhuǎn)讓。()126．在股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中，股份轉(zhuǎn)讓以“手”為單位，一手等于100股。申報買入股份，數(shù)量應(yīng)當(dāng)為一手的整數(shù)倍。不足一手的股份，只能一次性申報賣出。()

127．根據(jù)《證券公司股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點辦法》的規(guī)定，主辦報價券商不得買賣所推薦掛牌公司的股份。()

128．證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割。()129．證券公司從事自營業(yè)務(wù)時，必須同時擁有資金和證券。()130．證券公司在進(jìn)行自營買賣證券時，可以根據(jù)市場情況，自主決定買賣價格。()131．自營業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照“董事會一監(jiān)事會—投資決策機(jī)構(gòu)一自營業(yè)務(wù)部門”的四級體制設(shè)立。()132．證券公司的自營業(yè)務(wù)只能通過專用自營席位進(jìn)行。()133．持有公司5％以上股份的股東屬于內(nèi)幕信息的知情人。()134．證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以公司名義建立證券自營賬戶，并報公司注冊地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。()

135．證券公司設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的，凈資本不得低于人民幣3億元。()136．集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)中的證券，不得用于回購。()137．證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為集合資產(chǎn)管理計劃單獨開立證券賬戶和資金賬戶，其中證券賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱一集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。()

138．定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括股票、債券、央行票據(jù)等。()139．定向資產(chǎn)管理合同由證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和客戶三方共同簽署。()140．證券公司從事證券業(yè)務(wù)時，嚴(yán)禁進(jìn)行以獲取利益或減少損失為目的的交易活動。()141．根據(jù)集合資產(chǎn)管理合同的約定，客戶可以轉(zhuǎn)讓所持集合資產(chǎn)管理計劃的份額。()142．證券交易所、期貨交易所應(yīng)當(dāng)對證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)賬戶的交易行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)及時按照交易規(guī)則和會員管理規(guī)則處理并報告中國證監(jiān)會。()

143．客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度要求，證券公司客戶的交易結(jié)算資金只能存放在指定的證券營業(yè)部。()

144．在我國，證券賬戶是指證券交易所為申請人開出的記載其證券持有及變更的權(quán)利憑證。()145．未辦理指定交易的投資者的證券暫由證券公司托管，其紅利、股息、債息、債券兌付款在辦理指定交易后可領(lǐng)取。()

146．上海證券交易所接收大宗交易的時間為每個交易日9：30-11：30、13-00-15：30。()147．深圳證券市場的投資者可以利用同一證券賬戶在國內(nèi)任意一家證券營業(yè)部買人證券。()148．深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺接受交易用戶申報的時間為每個交易日9：15—11：30、13：00-15：00。()149．當(dāng)上市公司出現(xiàn)消除退市風(fēng)險的情形后，證監(jiān)會可撤銷其退市風(fēng)險警示。()150．集合競價是指對在規(guī)定的一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。()151．營銷人員使用的宣傳材料應(yīng)當(dāng)由證券公司統(tǒng)一制作，不得提供虛假信息，誤導(dǎo)投資者。()152．除權(quán)(息)日的證券買賣，除了證券交易所另有規(guī)定的以外，按除權(quán)(息)價作為計算漲跌幅度的基準(zhǔn)。()153．證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶管理與客戶服務(wù)制度，加強(qiáng)投資者教育，保護(hù)客戶合法權(quán)益。()

154．深圳證券交易所B股交易過戶費也叫結(jié)算費，費用收取標(biāo)準(zhǔn)為成交面額的0．5％，但最高不超過500港幣。()155．上海證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)，投資者可通過交易系統(tǒng)進(jìn)行投票，也可通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行投票。()156．深圳證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票僅基于交易系統(tǒng)，投資者不能通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行投票。()157．客戶要在證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，可以由客戶本人向證券公司營業(yè)部捉出申請，也可以委托他人代理。()158．客戶在證券公司開妥信用證券賬戶和信用資金賬戶后，應(yīng)向證券公司提交融資融券保證金，保證金可以是現(xiàn)金，也可以標(biāo)的證券以及交易所認(rèn)可的其他證券交抵。()159．客戶溝通是證券公司營銷人員在招攬客戶過程中的重要環(huán)節(jié)。()160．證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，要確保客戶資產(chǎn)的保值增值。()

真題測試卷

（一）答案

一、單選題。

1.C 2.A 3.B4.B 5.D 6.C 7.A8.B 9.C 10.C 11.B 12.A 13.D 14.C 15.B 16.A 17.B 18.B 19.A 20.B 21.D 22.D 23.A 24.D 25.C 26.C 27.D 28.A 29.A 30.B 31.D 32.C 33.B 34.C 35.B 36.D 37.D 38.A 39.A40.B 41.B 42.A 43.C 44.B 45.A 46.B 47.C 48.B 49.D 50.C 51.C 52.B 53.D 54.A 55.B 56.D 57.B 58.C 59.B 60.D

二、多選題。

61.ACD 62.AC 63.BD 64.BC 65.ABC 66.BD 67.AD 68.ABCD 69.ABCD 70.ABC 71.AD 72.ABCD 73.AB 74.ABC 75.ABD 76.AD 77.ABD 78.ABD 79.ABCD 80.ABCD 81.ABCD 82.AD 83.ABCD 84.ABCD 85.ABD 86.ABD 87.AD 88.ABCD 89.AB 90.ABD 91.ABD 92.BC 93.ABD 94.BD 95.ACD 96.ABCD 97.ABCD 98.CD 99.ABCD 100.AC

三、判斷題

101.B l02.B 103.B 104.B l05.B 106.B l07.A l08.A 109.A 110.A 111.B 112.B 113.B 114.A 115.A 116.A 117.A lIB.A 119.A 120.A 121.A 122.A 123.A 124.A 125.A l26.A 127.A 128.A 129.B 130.A 131.B 132.A 133.A 134.B 135.A 136..A 137.B 138.A 139.B 140.B 141.B 142.A 143.B 144.B 145.B 146.A 147.A 148.B 149.B 150.A 151.A 152..A 153.A 154.B 155.B-156.B 157.B 158.A 159.A 160.B 解析

一、單項選擇題 1．【解析】C證券是用來證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。

2.【解析】A 1990年12月19日和1991年7月3日，上海證券交易所和深圳證券交易所先后正式開業(yè)。3．【解析】B按照交易對象的品種劃分，證券交易種類有股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。4．【解析】B開放式基金份額的申購價格和贖回價格，是通過對某一時點上基金份額實際代表的價值即基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費而確定的。5．【解析】D權(quán)證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式 收取結(jié)算差價的有價證券。從內(nèi)容上看，權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)。6．【解析】C信用交易是投資者通過交付保證金取得證券經(jīng)紀(jì)商信用而進(jìn)行的交易，也稱為融資融券交易。7．【解析】A我國《證券法》規(guī)定，證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的

從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員在任期或者法定期限內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。8．【解析】B經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：①證券經(jīng)紀(jì)；②證券投資咨詢；⑨與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問；④證券承銷．9保薦；⑤證券自營；⑥證券

資產(chǎn)管理；⑦其他證券業(yè)務(wù)。其中，證券公司經(jīng)營上述第①項至第③項業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣5 000萬元；經(jīng)營上述第④項至第⑦項業(yè)務(wù)之一的，注冊資本最低限額為人民幣1億元；經(jīng)營上述第④項至第⑦項業(yè)務(wù)中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。證券公司的注冊資本應(yīng)當(dāng)是實繳資本。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管原則和各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度可以調(diào)整注冊資本最低限額，但不得少于上述規(guī)定的限額。9．【解析】C“場外交易市場”也稱為其他交易場所，包括分散的柜臺市場（又稱“店頭市場”）和一些集中性市場。證券交易所又稱“場內(nèi)交易市場”，是指在一定的場所、一定的時間，按一定的規(guī)則集中買賣已發(fā)行證券而形成的市場。

10.【解析】c通常，在柜臺上交易的證券，其買賣價格由開設(shè)柜臺的金融機(jī)構(gòu)報出，投資者根據(jù)金融機(jī)構(gòu)柜臺所報的買入價或賣出價與柜臺交易，即證券出售者將證券直接賣給柜臺，證券購入者直接從柜臺買入證券。所以，金融機(jī)構(gòu)的柜臺既是證券交易的組織者，也是證券交易的直接參加者。

11.【解析】B證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。

12.【解析】A在會員制度日常管理中，證券交易所會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員代表1名，組 織、協(xié)調(diào)會員與證券交易所的各項業(yè)務(wù)往來。13．【解析】D交易席位是證券公司在證券交易所交易大廳內(nèi)進(jìn)行交易的固定位置，其實質(zhì)還包括了交易資格的含義。

14.【解析】C目前，我國通過證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用電腦報價方式。

15.【解析】B在開立證券賬戶的基本原則中，合法性是指只有國家法律允許進(jìn)行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。對國家法律法規(guī)不準(zhǔn)開戶的對象，中國結(jié)算公司及其開戶代理機(jī)構(gòu)不得予以開戶。

16.【解析】A證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點表現(xiàn)在四個方面：業(yè)務(wù)對象的廣泛性；證券經(jīng) 紀(jì)商的中介性；客戶指令的權(quán)威性；客戶資料的保密性。

17.【解析】B目前，上海證券賬戶當(dāng)日開立，次一交易日生效。，深圳證券賬戶當(dāng)日開立，當(dāng)日即可用于交易。

18.【解析】B客戶通過證券營業(yè)部設(shè)置的專用委托電腦終端，憑證券交易磁卡和交易密碼進(jìn)入電腦交易系統(tǒng)委托狀態(tài)，自行將委托內(nèi)容輸入電腦交易系統(tǒng)，以完成證券交易。

19.【解析】A經(jīng)紀(jì)關(guān)系建立過程包括：證券經(jīng)紀(jì)商向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容相揭示風(fēng)險，并請客戶簽署《風(fēng)險揭示書》和《客戶須知》；客戶與證券經(jīng)紀(jì)商簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》，與其指定存管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商簽訂《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議書》；客戶在證券營業(yè)部開立證券交易資金賬戶等。

20.【解析】B委托人在受托人按其委托要求成交后，必須如期履行交割手續(xù)，否則即為違約。這是委托人須要承擔(dān)的義務(wù)。21．【解析】D投資者要求開辦網(wǎng)上委托應(yīng)向具有資格的證券公司提出申請。

22.【解析】D根據(jù)規(guī)范管理和經(jīng)營監(jiān)督的要求，對經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的交易、清算、客戶賬戶、操作權(quán)限和風(fēng)險監(jiān)控等實行集中管理。23.【解析】A客戶在委托指令中必須明確表明委托買賣的方向，即是買進(jìn)證券還是賣出證券。

24.【解析】D深圳證券交易所接受下列類型的市價申報：對手方最優(yōu)價格申報；本方最優(yōu)價格申報；最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報；即時成交剩余撤銷申報；全額成交或撤銷申報；深圳證券交易所規(guī)定的其他類型。

25.【解析】C客戶采用自助委托方式，則當(dāng)其輸入相關(guān)的賬號和正確密碼后，即 視網(wǎng)確認(rèn)了身份。

26.【解析】C證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托、進(jìn)行申報時應(yīng)該做到：在交易市場買賣證券均必須公開申報競價；在申報競價時，須一次完整地報明買賣證券的數(shù)量、價格及其他規(guī)定的因素；在同時接受兩個以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報競價。

27.【解析】D我國證券交易所的競價原則是“價格優(yōu)先，時間優(yōu)先”。

28.【解析】A中小企業(yè)板上市公司在公司股票交易實行退市風(fēng)險警示期間，公司應(yīng)當(dāng)至少在每月前5個交易日內(nèi)披露公司為撤銷退市風(fēng)險警示所采取的措施及有關(guān)工作進(jìn)展情況。29.【解析】A連續(xù)競價是指對證券買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。

30.【解析】B根據(jù)我國現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所證券的開盤價為當(dāng)日該證券的第一筆成交價。

31.【解析】D上海證券交易所規(guī)定，買賣無價格漲跌幅限制的股票，集合競價階

段的有效申報價格應(yīng)符合以下規(guī)定：股票交易申報價格不高于前收盤價格的900%，并且不低于前收盤價格的50%;基金、債券交易申報價格最高不高于前收盤價格的150%，并且不低于前收盤價格的70%。

32.【解析】CB股每筆交易傭金不足l美元或5港元的，按1美元或5港元收取。

33.【解析】B無法連續(xù)交易是指證券交易所交易、通信系統(tǒng)出現(xiàn)10分鐘以上中斷；證券交易所行情發(fā)布系統(tǒng)出現(xiàn)10分鐘以上中斷；10%以上會員營業(yè)部無法正常發(fā)送交易申報、接收實時行情或成交回報；10%以上的證券中斷交易等情形。

34.【解析】C交易商在固定收益平臺申報賣出固定收益證券的數(shù)量，不得超過其證券賬戶內(nèi)可交易余額。一級交易商履行做市義務(wù)的，可在交易所規(guī)定的額度內(nèi)申報賣出固定收益證券。交易商當(dāng)日買入的固定收益證券，當(dāng)日可以賣出。當(dāng)日被待交收處理的固定收益證券，下一交易日可以賣出。

35.【解析】B證券指數(shù)的編制遵循公開透明的原則。

36.【解析】D對于首次公開發(fā)行上市的股票（上海證券交易所還包括封閉式基 金）、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票等在首個交易日不實行價格漲跌幅限制的證券，證券交易所公布其當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部（深圳證券交易所是營業(yè)部或席位）的名稱及其買入、賣出金額。

37.【解析】D對情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，證券交易所可以視情況采取下列措施：口頭或書面警示；約見談話；要求相關(guān)投資者提交書面承諾；限制相關(guān)證券賬戶交易報請中國證監(jiān)會凍結(jié)相關(guān)證券賬戶或資金賬戶；上報中國證監(jiān)會查處。

38.【解析】A境外投資者的境內(nèi)證券投資，應(yīng)當(dāng)遵循T列持股比例限制：單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%;所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的20%。但境外投資者根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》對上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。

39.【解析】A證券交易出現(xiàn)異常波動的，證券交易所可以決定停牌，并要求相關(guān)當(dāng)事人做出公告后復(fù)牌。證券交易所還可以對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實施特別停牌并予以公告。40.【解析】B從事中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)在其經(jīng)營場所顯著位置或者其網(wǎng) 站公開下列信息：受托從事的介紹業(yè)務(wù)范圍：從事介紹業(yè)務(wù)的管理人員和業(yè)務(wù)人員的名單和照片；期貨公司期貨保證金賬戶信息、期貨保證金安全存管方式；客戶開戶和交易流程、出入金流程；交易結(jié)算結(jié)果查詢方式；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。

41.【解析】B定期對自營業(yè)務(wù)投資組合的市值變化及其對公司以凈資本為核心的風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)的潛在影響進(jìn)行敏感性分析和壓力測試。

42.【解析】A證券公司與客戶的關(guān)系必須是“一對一”的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是定 向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)特點之一。43．【解析】C證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的研究工作應(yīng)當(dāng)符合下列要求：保持獨立、客觀；建立嚴(yán)密的研究工作業(yè)務(wù)流程，運用科學(xué)、有效的研究方法；建立和完善投資對象備選庫制度，建立和維護(hù)各選庫；建立研究與投資決策之間的交流制度，保持交流渠道暢通。

44.【解析】B證券公司申請設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，應(yīng)當(dāng)報經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，證監(jiān)會受理時，應(yīng)自收到申報材料后對申報材料的齊備性進(jìn)行審查，并書面通知證券公司是否受理其申請。45．【解析】A證券公司應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值估值等會計核算業(yè)務(wù)，并由資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行復(fù)核。

46.【解析】B 《融資融券交易風(fēng)險揭示書》應(yīng)提示客戶妥善保管信用賬戶卡、身份證件和交易密碼等資料。如客戶將信用賬戶、身份證件、交易密碼等出借給他人使用，由此造成的后果由客戶承擔(dān)。

47.【解析】C在融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系中，信用交易證券交收賬戶，用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算。

48.【解析】B客戶融資買入、融券賣出的標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)符合在交易所上市交易滿3個月的條件。

49.【解析】D證券公司融資融券業(yè)務(wù)市場風(fēng)險的控制中，單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。當(dāng)該標(biāo)的證券的融資余額降低至20%以下時，交易所可以在次一交易曰恢復(fù)其融資買入，并向市場公布。

50.【解析】C證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年，且己被中國證券業(yè)協(xié)會評審為創(chuàng)新試點類證券公司；公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險和內(nèi)部管理風(fēng)險；公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形；財務(wù)狀況良好，最近2年各項風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，最近6個月凈資本均在12億元以上；客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管方案已經(jīng)證監(jiān)會認(rèn)可，且已對實施進(jìn)度作出明確安排；已完成交易、清算、客戶賬戶和風(fēng)險監(jiān)控的集中管理，對歷史遺留的不規(guī)范賬戶已設(shè)定標(biāo)識并集中監(jiān)控；已制定切實可行的融資融券業(yè)務(wù)試點實施方案和內(nèi)部管理制度，具備開展融資融券業(yè)務(wù)試點所需的專業(yè)人員、技術(shù)系統(tǒng)、資金和證券。

51.【解析】C融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系原則上按照“董事會一業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)一業(yè)務(wù)執(zhí)行部門一分支機(jī)構(gòu)”的架構(gòu)設(shè)立和運行。董事會負(fù)責(zé)制定融資融券業(yè)務(wù)的基本管理制度，決定與融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)的部門設(shè)置及各部門職責(zé)，確定融資融券業(yè)務(wù)的總規(guī)模；業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)由有關(guān)高級管理人員及部門負(fù)責(zé)人組成，負(fù)責(zé)制定融資融券業(yè)務(wù)操作流程，選擇可從事融資融券業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)，確定對單一客戶和單一證券的授信額度、融資融券的期限和利率（費率）、保證金比例和最低維持擔(dān)保比例、可充抵保證金的證券種類及折算率、客戶可融資買入和融券賣出的證券種類；業(yè)務(wù)執(zhí)行部門負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的具體管理和運作，制定融資融券合同的標(biāo)準(zhǔn)文本，確定對具體客戶的授信額度，對分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)操作進(jìn)行審批、復(fù)核和監(jiān)督；分支機(jī)構(gòu)在公司總部的集中監(jiān)控下，按照公司的統(tǒng)一規(guī)定和決定，具體負(fù)責(zé)客戶征信、簽約、開戶、保證金收取和交易執(zhí)行等業(yè)務(wù)操作。

52:【解析】B融券期問，客戶通過其所有或控制的證券賬戶持有與融券賣出標(biāo)的相同證券的，賣出該證券的價格應(yīng)遵守有關(guān)規(guī)定，但超出融券數(shù)量的部分除外。不得以違反規(guī)定賣出該證券的方式操縱市場。

53.【解析】D充抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時，應(yīng)當(dāng)以證券市值按 下列折算率進(jìn)行折算：上證180指數(shù)成分股股票及深證100指數(shù)成分股股票折算率最高不超過70%，其他股票折算率最高不超過65%；交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過90%;國債折算率最高不超過95%;其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%。交易所遵循審慎原則，審核、選取并確定試點初期可充抵保證金證券的名單，并向市場公布。54.【解析】A證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利或利息時，登記結(jié)算公司按照證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的實際余額派發(fā)現(xiàn)金紅利或利息。

55.【解析】B證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則，對與融資融券交易有關(guān)的證券劃轉(zhuǎn)和證券公司信用交易資金交收賬戶內(nèi)的資金劃轉(zhuǎn)情況進(jìn)行監(jiān)督。對違反規(guī)定的證券和資金劃轉(zhuǎn)指令，予以拒絕；發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)要求證券公司作出說明，并向證監(jiān)會及該公司注冊地證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報告。56.【解析】D．《上海證券交易所債券交易實施細(xì)則》規(guī)定，債券回購交易集中競價時，其申報應(yīng)當(dāng)符合以下要求：申報單位為手，1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手；計價單位為每百元資金到期年收益；申報價格最小變動單位為0.005元或其整數(shù)倍；申報數(shù)量為100手或其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過l萬手；申報價格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

57.【解析】B 2008年，上海證券交易所規(guī)定國債、企業(yè)債、公司債等可參與回購的債券均可折成標(biāo)準(zhǔn)券，并可合并計算，不再區(qū)分國債回購和企業(yè)債回購。深圳證券交易所仍維持原狀，規(guī)定國債、企業(yè)債折成的標(biāo)準(zhǔn)券不能合并計算，因此需要區(qū)分國債回購和企業(yè)債回購。2009年我國發(fā)行了一批地方政府債券，這些地方政府債券也可比照國債參與債券回購。58.【解析】C證券公司營業(yè)部接受投資者的債券質(zhì)押式回購交易委托時，應(yīng)事先向投資者提交《債券回購交易風(fēng)險提示書》，與投資者簽訂《債券質(zhì)押式回購委托協(xié)議書》；應(yīng)當(dāng)要求投資者提交質(zhì)押券，填寫“質(zhì)押券提交申請表”。營業(yè)部應(yīng)對投資者證券賬戶內(nèi)可用于債券回購的標(biāo)準(zhǔn)券余額進(jìn)行檢查。標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，債券回購的申報無效。投資者進(jìn)行回購交易時，應(yīng)提交有效簽署的“債券回購交易申請表”。營業(yè)部收到債券回購交易申請表后，有權(quán)對投資者的回購交易申請進(jìn)行審查，并確定其債券回購交易的最大融資額度。

59.【解析】B全國銀行間市場債券質(zhì)押式回購參與者中的金融機(jī)構(gòu)可直接進(jìn)行債券交易和結(jié)算，也可委托結(jié)算代理人進(jìn)行債券交易和結(jié)算；非金融機(jī)構(gòu)應(yīng)委托結(jié)算代理人進(jìn)行債券交易和結(jié)算，且只能委托開展現(xiàn)券買賣和逆回購業(yè)務(wù)。

60.【解析】D深圳證券交易所實行標(biāo)準(zhǔn)券制度的質(zhì)押式企業(yè)債回購有l(wèi)天、2天、3天、7天4個品種。

【解析】D深圳證券交易所實行標(biāo)準(zhǔn)券制度的質(zhì)押式企業(yè)債回購有l(wèi)天、2天、3天、7天4個品種。

二、多選題

61.【解析】ACD在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含的要素有：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對象。

62.【解析】Ac境內(nèi)自然人申請開立證券賬戶，由客戶本人填寫《自然人證券賬戶注冊申請表>，并提交本 人有效身份證明文件及復(fù)印件。委托他人代辦的，還需提供經(jīng)公證的委托代辦書、代辦人的有效身份證明文

件及復(fù)印件。

63.【解析】BD證券公司在從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)過程中禁止下列行為：挪用客戶所委

托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金，或?qū)⒖蛻舻馁Y金和證券借與他人，或者作為擔(dān)保物或質(zhì)押物，或違規(guī)向客戶提供資金或有價證券；侵占、損害客戶的合法權(quán)益；未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券，違背客戶的委托為其買賣證券，接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種

類、決定買賣數(shù)量或者買賣價格，代理買賣法律規(guī)定不得買賣的證券；以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾；為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；在批準(zhǔn)的營業(yè)場所之外私下接受客戶委托買賣證券；編造、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；散布、泄漏或利用內(nèi)幕信息；從事或協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格等非法活動；貶損同行或以其他不正當(dāng)競爭手段爭攬業(yè)務(wù)；隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄；泄露客戶資料。

64.【解析】BC證券交易所按上市公司的送配公告，在股權(quán)登記日閉市后根據(jù)每個股東股票賬戶中的持股量，按照無償送股比例，自動增加相應(yīng)的股數(shù)并主動為其開立配股權(quán)證賬戶，按有償配股的比例給予相應(yīng)數(shù)量。

65.【解析】ABC證券公司未按照規(guī)定將證券自營賬戶報證券交易所備案的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得l倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的；處以3萬元以上30萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告、3萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格。

66.【解析】BD所謂債券買斷式回購交易是指債券持有人（正回購方）將一筆債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，再由賣方（正回購方）以約定價格從買方（逆回購方）購回相等數(shù)量同種債券的交易行為。而在質(zhì)押式回購的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購方只享有質(zhì)權(quán)。67．【解析】AD所謂債券買斷式回購交易（亦稱“開放式回購”，簡稱“買斷式回購”），是指債券持有人（正回購方）將一筆債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，再由賣方（正回購方）以約定價格從買方（逆回購方）購回相等數(shù)量同種債券的交易行為。買斷式回購可以使大量回購債券不被凍結(jié)，突破了質(zhì)押式回購在流動性管理方面存在的隱患和桎梏，提高了債券的利用效率，可以滿足金融市場流動性管理的需要。68.【解析】ABCD全國銀行間市場買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。全國銀行間市場買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算。買斷式回購的首期交易凈價、到期交易凈價和回購債券數(shù)量由交易雙方確定，但到期交易凈價加債券在回購期間的新增應(yīng)計利息應(yīng)大于首期交易凈價。

69.【解析】ABCD全國銀行間市場規(guī)定進(jìn)行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%，任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在中央結(jié)算公司托管的自營債券總額的200%。

70.【解析】ABC上海證券交易所買斷式回購截止到2010年5月底，用于國債買斷 式回購交易的券種有“04國債(10)”、“05國債(1)”、“05國債(4)”、“05國債(5)”、“06國債(4)”等10只國債，回購期限設(shè)定為7天、28天和91天。

71.【解析】AD上海證券交易所規(guī)定，回購到期雙方按約履行的，履約金返還各自一方；如單方違約含’無力履約和主動申報“不履約”兩種情況），違約方的履約金歸守約方所有；如雙方違約，雙方各自繳納的履約金劃歸證券結(jié)算風(fēng)險基金；違約方承擔(dān)的違約責(zé)任只以支付履約金為限，實際履約義務(wù)可以免除。72．【解析】ABCD清算一般有三種解釋：一是指一定經(jīng)濟(jì)行為引起的貨幣資金關(guān)系應(yīng)收、應(yīng)付的計算；二是指公司、企業(yè)結(jié)束經(jīng)營活動、收回債務(wù)、處置分配財產(chǎn)等行為的總和；三是銀行同業(yè)往來中應(yīng)收或應(yīng)付差額的軋抵。證券交易的清算適用第一種解釋，具體指在每一營業(yè)日中每個結(jié)算參與人證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量或金額進(jìn)行計算的處理過程。73．【解析】AB凈額清算又稱差額清算，指在一個清算期中，對每個結(jié)算參與人價款的清算只計其各筆應(yīng)收、應(yīng)付款項相抵后的凈額，對證券的清算只計每一種證券應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額。凈額清算方式的主要優(yōu)點是可以簡化操作手續(xù)，減少資金在交收環(huán)節(jié)的占用。74.【解析】ABC最低結(jié)算備付金限額=上月證券買入金額／上月交易天數(shù)X最低結(jié)算備付金比例。

75.【解析】ABD全國銀行間債券市場回購期限是首次交收日至到期交收日的實際天數(shù)，以天為單位，含首次交收日，不含到期交收日?；刭徖适钦刭彿街Ц督o逆回購方在回購期間融入資金的利息與融入資金的比例，以年利率表示。計算利息的基礎(chǔ)天數(shù)為365天。資金清算額分首次資金清算額和到期資金清算額。

回購交易單位為萬元，債券結(jié)算單位為萬元，資金清算單位為元，保留兩位小數(shù)。

76.【解析】AD在買斷式回購初始結(jié)算的交收日，融資方結(jié)算參與人與融券方結(jié)算參．9人均需按規(guī)定繳納履約金。履約金比率由交易所按照買斷式回購品種設(shè)定并公布。如有調(diào)整，調(diào)整后的比率適用于調(diào)整日后的交易，已發(fā)生交易的履約金不追溯調(diào)整。結(jié)算參與人應(yīng)繳納的履約金并入結(jié)算參與入當(dāng)日清算凈額，并在資金交收賬戶中交收。中國結(jié)算公司上海分公司按金融同業(yè)存款利率對履約金計付利息。

77.【解析】ABD 《全國銀行間債券市場交易管理辦法》第三十四條規(guī)定的違規(guī)行為有：擅自從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)；擅自交易未經(jīng)批準(zhǔn)上市債券；制造并提供虛假資料和交易信息；操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格；不遵守有關(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴(yán)重后果；違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞。78.【解析lABD C項應(yīng)修改為“標(biāo)準(zhǔn)券折算率由中國結(jié)算公司和滬、深證券交易所在計算當(dāng)日日終分別通過各自通信系統(tǒng)和網(wǎng)站聯(lián)合發(fā)布?！?/p>

79.【解析】ABCD 自然人因遺產(chǎn)繼承辦理公眾股非交易過戶需提供的材料有：申請人填寫股份非交易過戶申請表，并提交繼承公證書、證明被繼承人死亡的有效法律文件復(fù)印件、繼承人身份證原件及復(fù)印件、證券賬戶卡原件及復(fù)印件、股份托管證券營業(yè)部出具的所涉流通股份凍結(jié)證明。申請人委托他人代辦的，還應(yīng)提供經(jīng)公證的代理委托書、代辦人有效身份證明文件及復(fù)印件。

80.【解析】ABCD證券營業(yè)部進(jìn)行人工電話委托時接單員必須打開錄音電話，要求客戶報出資金賬號或股東賬號）、證券買入或賣出、證券代碼、委托買賣價格、委托買賣數(shù)量，同時報出委托客戶姓名以便核對。

81.【解析】ABCD投資者教育主要是對投資者進(jìn)行證券法規(guī)宣傳、證券知識普及、證券交易風(fēng)險揭示和證券公司基本信息公示等。投資者教育的目的就是要提高投資者的風(fēng)險意識、參與意識和風(fēng)險識別能力，進(jìn)而提高投資者理性投資、規(guī)避風(fēng)險、自我保護(hù)的能力。82.【解析】AD按照《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》，證券經(jīng)紀(jì)入及證券營銷人員不得有下列禁止性行為：替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉(zhuǎn)移，證券認(rèn)購、交易或者資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事宜。提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)客戶的信息，或者誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；與客戶約定分享投資收益，對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾；采取貶低競爭對手、進(jìn)入競爭對手營業(yè)場所勸導(dǎo)客戶等不正當(dāng)手段招攬 客戶；泄漏客戶的商業(yè)秘密或者個人隱私。為客戶之間的融資提供中介、擔(dān)?；蛘咂渌憷粸榭蛻籼峁┓欠ǖ姆?wù)場所或者交易設(shè)施，或者通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動；委托他人代理其從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動；損害客戶合法權(quán)益或者擾亂市場秩序的其他行為。

83.【解析】ABCD基金募集登記的辦法是參照股份首次公開發(fā)行登記的相關(guān)內(nèi)容來辦理的。公司債和企業(yè)債的初始登記與股份首次公開發(fā)行登記類似。權(quán)證發(fā)行登記參照股份首次公開發(fā)行登記辦理。

84.【解析】ABCD 自然人申請變更的客戶本人填寫《證券賬戶注冊資料變更申請表》，并提交客戶本人證券賬戶卡及復(fù)印件、本人有效身份證明文件及復(fù)印件、發(fā)證機(jī)關(guān)出具的有關(guān)變更證明及復(fù)印件（變更證明包括原姓名、原身份證號碼及新姓名、新身份證號碼）、中國結(jié)算公司要求提供的其他資料?？蛻粑兴舜k的，還需提供經(jīng)公證的委托代辦書、代辦人有效身份證明文件及復(fù)印件。

85.【解析】ABD實行漲跌幅限制的證券的有效申報價格范圍，根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票(含A、B股）、基金類證券在1個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%。

86.【解析】ABD證券經(jīng)紀(jì)人及證券營銷人員的禁止性行為。按照《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》，證券經(jīng)紀(jì)人及證券營銷人員不得有下列禁止性行為：替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉(zhuǎn)移，證券認(rèn)購、交易或者資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事宜；提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)客戶的信息，或者誘使客戶進(jìn)行：不必要的證券買賣；與客戶約定分享投資收益，對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。采取貶低競爭對手、進(jìn)入競爭對手營業(yè)場所勸導(dǎo)客戶等不正當(dāng)手段招攬客戶；泄漏客戶的商業(yè)秘密或者個人隱私；為客戶之間的融資提供中介、擔(dān)?；蛘咂渌憷粸榭蛻籼峁┓欠ǖ姆?wù)場所或者交易設(shè)旋，或者通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動；委托他人代理其從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動；損害客戶合法權(quán)益或者擾亂市場秩序的其他行為。

87.【解析】AD在“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”制度框架下，證券公司與客戶之間的資金清算交收，需要由證券公司與存管銀行（即客戶在與證券公司合作的商業(yè)銀行中指定的存放客戶交易結(jié)算資金的銀行）配合完成：證券公司負(fù)責(zé)根據(jù)中國結(jié)算公司發(fā)送的結(jié)算數(shù)據(jù)和存管銀行發(fā)送的客戶資金存取數(shù)據(jù)完成客戶資金的 清算，更新客戶資金賬戶的余額，并向存管銀行發(fā)送客戶證券交易清算數(shù)據(jù)及資金賬戶余額；存管銀行負(fù)責(zé)根據(jù)客戶資金的存取數(shù)據(jù)和證券公司向其發(fā)送的證券交易清算數(shù)據(jù)完成客戶管理賬戶余額的更新，并進(jìn)行客戶資金賬戶余額與客戶管理賬戶余額的核對，將核對結(jié)果發(fā)送證券公司；證券公司根據(jù)核對無誤的清算結(jié)果向存管銀行發(fā)送資金劃付指令，存管銀行根據(jù)證券公司的資金劃付指令及時辦理資金劃付，完成客戶證券交易的資金交收。

88.【解析】ABCD連續(xù)競價期間，上海證券交易所和深圳證券交易所的即時行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、最新成交價格、當(dāng)日最高成交價格、當(dāng)日最低成交價格、當(dāng)日累計成交數(shù)量、當(dāng)日累計成交金額、實時最高5個買入申報價格和數(shù)量、實時最低5個賣出申報價格和數(shù)量。

89.【解析】AB標(biāo)準(zhǔn)券折算率計算和公布的有關(guān)安排如下：對已在證券交易所上市的、可用以進(jìn)行回購交易的國債、企業(yè)債和其他債券，中國結(jié)算公司一般在每星期三收市后根據(jù)“標(biāo)準(zhǔn)券折算率計算公式”計算下一星期適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算率；對于新上市債券，中國結(jié)算公司最遲在新上市債券上市前一日，按照“標(biāo)準(zhǔn)券折算率計算公式”計算該品種債券上市日（含當(dāng)日）至適用星期：適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算率；標(biāo)準(zhǔn)券折算率由中國結(jié)算公司和滬、深證券交易所在計算當(dāng)日日終分別通過各自通信系統(tǒng)和網(wǎng)站聯(lián)合發(fā)布。

90.【解析】ABD從時間發(fā)生及運作的次序來看，清算是交收的基礎(chǔ)和保證，交收是清算的后續(xù)與完成。清算結(jié)果正確才能確保交收順利進(jìn)行；而只有通過交收，才能最終完成證券或資金收付，結(jié)束整個交易過程。兩者最根本的區(qū)別在于：清算是對應(yīng)收、應(yīng)付證券及價款的計算，其結(jié)果是確定應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量或金額，并不發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移；交收則是根據(jù)清算結(jié)果辦理證券和價款的收付，發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移（雖然有時不是實物形式）。

91.【解析】ABD 《證券登記結(jié)算管理辦法》規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以動用結(jié)算參與人的擔(dān)保資金、結(jié)算互保金和其他資金完成資金交收。另外，《辦法》還規(guī)定證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以按照有關(guān)規(guī)定申請授信額度，或?qū)Ｓ们鍍斪C券賬戶中的證券用于質(zhì)押申請貸款。證券流動性風(fēng)險方面，由于滬、深證券交易所對A股等多數(shù)品種實施前端監(jiān)控，一般情況下不可能出現(xiàn)證券交收違約。

92.【解析】BC證券公司參與結(jié)算應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國結(jié)算公司申請取得結(jié)算參與人資格。取得資格后，證券公司需要在中國結(jié)算公司開立結(jié)算賬戶，同時應(yīng)在中國結(jié)算公司預(yù)留指定收款賬戶，用于接收其從資金交收賬戶匯劃的資金。結(jié)算系統(tǒng)參與人名稱或其結(jié)算賬戶、清算路徑內(nèi)容發(fā)生變更時，需及時在中國結(jié)算公司辦理結(jié)算賬戶信息變更手續(xù)，結(jié)算系統(tǒng)參與人無對應(yīng)交易席位且已結(jié)清與中國結(jié)算公司的一切債權(quán)、債務(wù)后，可申請終止在中國結(jié)算公司的結(jié)算業(yè)務(wù)，撤銷結(jié)算賬戶。

93.【解析】ABD證券結(jié)算風(fēng)險包括信用風(fēng)險、流動風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、結(jié)算銀行風(fēng)險。信用風(fēng)險包括買方不能履行資金交收義務(wù)的風(fēng)險，或賣方不能履行證券交收義務(wù)的風(fēng)險。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)作為共同對手方，如果買賣中的一方不能按約定條件履約交收，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)也要向守約一方支付其應(yīng)收的證券或資金。因此，在證券公司參與交易時無需顧忌對手方信用風(fēng)險的同時，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)自身也因此集中承擔(dān)了所有的對手方的信用風(fēng)險。流動性風(fēng)險是指在面臨資金或證券交收違約時，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)需要墊付資金或證券給守約方。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)一旦出現(xiàn)流動性風(fēng)險，后果將十分嚴(yán)重，很可能導(dǎo)致證券登記結(jié)算系統(tǒng)無法正常運轉(zhuǎn)，證券市場被迫閉市。

94.【解析】BD對于資金交收違約，中國結(jié)算公司滬、深分公司將暫不向該結(jié)算參與人交付其應(yīng)收的證券，同時按規(guī)則計收違約金。如果違約結(jié)算參與人在：違約次日前仍未能彌補資金交收違約，中國結(jié)算公司滬、深分公司將從違約第二日起，采取處置暫不交付證券的措施，收回此前墊付的資金；對于證券交收違約，中國結(jié)算公司滬、深分公司將暫不向該結(jié)算參與人交付其應(yīng)收的資金，同時按規(guī)則計收違約金。中國結(jié)算公司滬、深分公司將責(zé)令違約結(jié)算參與人通過補繳或補購證券等措施盡快彌補證券交收違約。如果違約結(jié)算參與人在規(guī)定期限內(nèi)未能彌補證券交收違約，中國結(jié)算公司滬、深分公司將利用暫不交付的款項補購證券（稱為強(qiáng)行補購）。

95.【解析】ACD證券交易結(jié)算流程中的清算：接收完證券交易數(shù)據(jù)后，中國結(jié)算公司滬、深分公司一般在當(dāng)日日終，作為共同對手方，以結(jié)算參與人為單位，對各結(jié)算參與人負(fù)責(zé)清算的證券交易對應(yīng)的應(yīng)收和應(yīng)付

價款進(jìn)行軋抵處理。在清算過程中，除計算應(yīng)收和應(yīng)付價款外，還需將印花稅、經(jīng)手費、監(jiān)管規(guī)費等稅費一并納入凈額清算中。實踐中，投資者應(yīng)收的現(xiàn)金分紅、利息，以及轉(zhuǎn)讓限售股應(yīng)繳納的個人所得稅等也會納入到凈額清算中。由于我國證券交易所市場實行滾動交收制度，因此一般來說，不同交易日發(fā)生的交易是分開清算的，在同一個交易日發(fā)生的交易才會進(jìn)行軋抵處理。

96.【解析】ABCD結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收是結(jié)算參與人（通常是證券公司）和客戶履行雙方證券交易合同的一部分，但由于客戶證券賬戶由中國結(jié)算公司滬、深分公司直接維護(hù)，因此，為完成相應(yīng)的證券交收，證券公司需委托中國結(jié)算公司滬、深分公司辦理相應(yīng)的證券劃付；因中國結(jié)算公司滬、深分公司并不直接維護(hù)客戶的資金賬戶，因此資金交收僅包括中國結(jié)算公司滬、深分公司與結(jié)算參與人的資金交收這一“集中資金交收”環(huán)節(jié)，中國結(jié)算公司并不具體處理結(jié)算參與人與客戶的資金交收。具體而言，在最終交收時點，對于應(yīng)付資金的結(jié)算參與人，中國結(jié)算公司滬、深分公司會將相應(yīng)資金從其資金交收賬戶劃付到中國結(jié)算公司滬、深分公司證券登記結(jié)算系統(tǒng)自身設(shè)立的“集中資金交收賬戶”；對于應(yīng)收資金的結(jié)算參與人，中國結(jié)算公司滬、深分公司會將相應(yīng)資金從“集中資金交收賬戶”劃付到其資金交收賬戶。

97.【解析】ABCD市場細(xì)：分的依據(jù)包括地理因素、人口因素等直接細(xì)分依據(jù)，也包括投資者行為因素和心理因素等間接細(xì)分依據(jù)。

98.【解析】cD證券公司營銷渠道主要分為以下兩種：（直接營銷渠道，如傳統(tǒng)的證券公司部的直接銷售、通過直接郵寄宣傳單、證券公司的營銷人員直接銷售等；②間接營銷渠道，是指產(chǎn)品通過中間商或中介機(jī)構(gòu)來流通。99．【解析】ABCD理財顧問服務(wù)是指證券公司向客戶提供財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等綜合性理財專業(yè)化服務(wù)。具有顧問性、專業(yè)性、綜合性和長期性的特點。100.【解析】AC客戶如要求柜臺在打印的對賬單上加蓋營業(yè)部業(yè)務(wù)用章的，柜臺必須仔細(xì)核對客戶身份，并認(rèn)真核對對賬單與電腦上的時點證券余額或資金余額是否一致，核對無誤后方可加蓋業(yè)務(wù)用章。

三、判斷題

101.【解析】B證券的流動性是證券市場生存的條件，從積極的意義上看，證券市場流動性為證券市場有效配置資源奠定了基礎(chǔ)。

102.【解析】B報價驅(qū)動是一種連續(xù)交易商市場，或稱“做市商市場”。指令驅(qū)動是一種競價市場，也稱為“訂單驅(qū)動市場”。

103.【解析】B在證券交易所會員承擔(dān)的義務(wù)中，深圳證券交易所無派遣合格代表入場從事證券交易活動此項規(guī)定。

104.【解析】B根據(jù)我國《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所決定接納或者開除會員應(yīng)當(dāng)在決定后的5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會備案，決定接納或者開除正式會員以外的其他會員應(yīng)當(dāng)在履行有關(guān)手續(xù)5個工作日之前報中國證監(jiān)會備案。

105.【解析1B境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)駐華代表處必須依法設(shè)立且滿1年，方可申請成為證券交易所的特別會員。

106.【解析】B經(jīng)深圳證券交易所同意，會員可將其設(shè)立的交易單元提供給證券投資基僉管理公司、保險資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)使用。

107.【解析】A證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險主要是指證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度、行業(yè)公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風(fēng)險。

108.【解析】A管理風(fēng)險主要表現(xiàn)為證券公司員工或其經(jīng)紀(jì)人在執(zhí)業(yè)過程中出現(xiàn)下列情形：在辦理開戶業(yè)務(wù)時未嚴(yán)格有效地查驗客戶身份的真實性及其所提供資料的完整性和一致性，而導(dǎo)致開立虛假賬戶、不合格賬戶、無權(quán)或越權(quán)代理等；違規(guī)為客戶證券交易提供融資、融券等信用交易；侵占、損害客戶的合法權(quán)益，挪用客戶的資金或證券；誤導(dǎo)客戶、對客戶買賣證券承諾收益或賠償；為獲取交易傭金或其他利益，誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；私下接受客戶委托或接受客戶的全權(quán)委托代理其買賣證券；提供、傳播虛假信息，利用或泄露內(nèi)幕信息，從事內(nèi)幕交易：從事有損其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)從業(yè)人員的不正當(dāng)競爭等。109.【解析】A技術(shù)風(fēng)險是指證券公司信息技術(shù)系統(tǒng)（包括電腦設(shè)備、供電、通訊設(shè)施等）發(fā)生技術(shù)故障，導(dǎo)致行情中斷、交易停滯、銀證轉(zhuǎn)賬不暢，或在容量、運作等方面不能保障交易業(yè)務(wù)正常、有序、高效、順利地進(jìn)行，從而可能給客戶造成損失，證券公司因承擔(dān)賠償責(zé)任而帶來經(jīng)濟(jì)或聲譽損失的風(fēng)險。

110.【解析】A建立經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷和賬戶管理操作信息管理系統(tǒng)，防范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為引發(fā)的風(fēng)險，保護(hù)客戶合法權(quán)益是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)防范管理風(fēng)險的措施之一。111.【解析】B證券公司違反《證券公司監(jiān)督管理條例》，將被責(zé)令改正，給予警告。沒收違法所得，并處以一定的罰款，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，予警告，并處以罰款：情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格。

112.【解析】B在網(wǎng)上定價發(fā)行方式下，新股認(rèn)購成功者是按抽簽決定；競價發(fā)行方式按價格優(yōu)先、同等價位時間優(yōu)先原則決定。113．【解析】B在采用新股上網(wǎng)定價發(fā)行方式時，同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。新股中購一經(jīng)交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)，不得撤銷。

114.【解析】A以網(wǎng)上定價發(fā)行方式發(fā)行新股時，當(dāng)有效申購總量大于該次股票發(fā)行量時，則通過搖號抽簽，確定有效申購中簽號碼，每一中簽號碼認(rèn)購一個申購單位新股。115.(解析】A分紅派息的形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。

116.【解析】A根據(jù)現(xiàn)行有關(guān)部門制度規(guī)定，A股現(xiàn)金紅利派發(fā)時，證券發(fā)行人要確保在現(xiàn)金紅利發(fā)放日前的第二個交易日16: 00前，將發(fā)放款項匯至中國結(jié)算公司上海分公司指定的銀行賬戶。

117.【解析】A在股權(quán)登記日(R日)收市后，證券營業(yè)部接收股份結(jié)算信息庫中的配股權(quán)證數(shù)據(jù)，即證券營證券！業(yè)部根據(jù)每個股東股票賬戶中的持股量，按配股比例給予相應(yīng)的權(quán)證數(shù)量。

118.【解析A投資者認(rèn)購申報時采用金額認(rèn)購方式，以認(rèn)購金額填報數(shù)量申請，買賣方向只能為買。最低認(rèn)購金額由基金管理公司確定并公告。在最低認(rèn)購金額基礎(chǔ)上，累加認(rèn)購申報金額為100元或其整數(shù)倍，但單筆申報最高不得超過99 999 900元。

119.【解析】A上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。

120.【解析】A在ETF信息傳遞和披露方面，為保證申購、贖回和買賣的正常進(jìn)行，要求每日開市前基金管理人應(yīng)向證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提供ETF的申購、贖回清單，并通過證券交易所指定的信息發(fā)布渠道予以公告。

121.【解析】A我國現(xiàn)行有關(guān)制度規(guī)定，權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易曰，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。

122.【解析】A可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券。在轉(zhuǎn)換期中，可轉(zhuǎn)債的交易照常進(jìn)行。

123.【解析】A根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商管理辦法（試行）》規(guī)定，主辦業(yè)務(wù)包括：對擬推薦在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司全體董事、監(jiān)事及高級管理人員進(jìn)行輔導(dǎo)，使其了解相關(guān)法律法規(guī)和協(xié)議所規(guī)定的責(zé)任和義務(wù)。股份轉(zhuǎn)讓公司掛牌前，主辦券商應(yīng)完成初次輔導(dǎo)；辦理所推薦的股份轉(zhuǎn)讓公司掛牌事宜，包括向中國證券業(yè)協(xié)會提交推薦文件，辦理所推薦公司股權(quán)確認(rèn)，確定及調(diào)整所推薦公司的股份轉(zhuǎn)讓方式等；發(fā)布關(guān)于所推薦股份轉(zhuǎn)讓公司的分析報告，包括在掛牌前發(fā)布推薦報告，在公司披露定期報告后的10個工作日內(nèi)發(fā)布對定期報告的分析報告，以及在董事會就公司股本結(jié)構(gòu)變動、資產(chǎn)重組等重大事項作出決議后的5個工作日內(nèi)發(fā)布分析報告，客觀地向投資者揭示公司存在的風(fēng)險；指導(dǎo)和督促股份轉(zhuǎn)讓公司依照相關(guān)法律法規(guī)和協(xié)議，真實、準(zhǔn)確、完整、及時地披露信息；對股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的問題，依據(jù)有關(guān)規(guī)則和協(xié)議及時處理并報中國證券業(yè)協(xié)會備案，重大事項應(yīng)立即報告中國證券業(yè)協(xié)會；根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會要求，調(diào)查或協(xié)助調(diào)查指定事項；中國證券業(yè)協(xié)會許可的其他業(yè)務(wù)。

124.【解析】A具有20家以上的營業(yè)部，且布局合理是證券公司申請從事股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)符合的條件之一。

125.【解析】A股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)而且只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓，并與證券公司簽訂委托協(xié)議。代辦轉(zhuǎn)讓的股份僅限于股份轉(zhuǎn)讓公司在原交易場所掛牌交易的流通股份。126.【解析】A股份轉(zhuǎn)讓以“手”為單位，l手等于100股。申報買入股份，數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1手的整數(shù)倍。不足l手的股份，只能一次性申報賣出。

127.【解析】A投資者買賣掛牌公司（指股份在代辦系統(tǒng)掛牌報價轉(zhuǎn)讓的非上市公司）股份，應(yīng)持有中國結(jié)算公司深圳分公司人民幣普通股票賬戶。投資者買賣掛牌公司股份，須委托主辦券商辦理。投資者賣出股份，須委托代理其買入該股份的主辦券商辦理。如需委托另一家主辦券商賣出該股份，須辦理股份轉(zhuǎn)托管手續(xù)。

128.【解析】A證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保

證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

129.【解析】B證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)時，必須同時擁有資金和證券。

130.【解析】A證券公司在進(jìn)行自營買賣證券時，可以根據(jù)市場情況，自主決定買賣價格。131.【解析】B自營業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照“董事會一投資決策機(jī)構(gòu)一自營業(yè)務(wù)部門”的三級體制設(shè)立。

132.【解析】A自營業(yè)務(wù)必須以證券公司自身名義，通過專用自營席位進(jìn)行，并由非自營業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)自營賬戶的管理。

133.【解析】A持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員屬于內(nèi)幕信息的知情人。

134.【解析】B根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以公司名義建立證券自營賬戶，并報中國證監(jiān)會備案。

135.【解析】A設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于3億元人民幣，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于5億元人民幣。

136.【解析】A集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)中的證券，不得用于回購。

137.【解析】B證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為集合資產(chǎn)管理計劃單獨開立證券賬戶和資金賬戶。資金賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“集合資產(chǎn)管理計劃名稱”，證券賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“證券公司名稱一資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱一集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。

138.【解析】A定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他投資品種。

139.【解析】B證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律、行政法規(guī)、《試行辦法》等規(guī)定，與客戶、托管機(jī)構(gòu)簽訂書面定向資產(chǎn)管理合同。

140.【解析】B證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)時，嚴(yán)禁以獲取利益或者減少損失為目的，利用證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動。141.【解析】B根據(jù)集合資產(chǎn)管理合同的約定，客戶不可以轉(zhuǎn)讓所持集合資產(chǎn)管理 計劃的份額。

142.【解析】A證券交易所、期貨交易所應(yīng)當(dāng)對證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)賬戶的交易行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)及時按照交易規(guī)則和會員管理規(guī)則處理，并報告中國證監(jiān)會。

143.【解析】B客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度要求，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。144.【解析】B證券賬戶是指中國結(jié)算公司為申請人開出的記載其證券持有及變更的權(quán)利憑證。145.【解析】B未辦理指定交易的投資者的證券暫由中國結(jié)算公司上海分公司托管，其紅利、股息、債息、債券兌付款在辦理指定交易后可領(lǐng)取。146.【解析】A上海證券交易所接受大宗交易的時間為每個交易日9：30-11：30、13: 00-15：30。147．【解析】A深圳證券交易所交易證券的托管制度包括投資者可以利用同一證券賬戶在國內(nèi)任意一家證券營業(yè)部買入證券。

148.【解析】B深圳證券交易所綜合協(xié)議平臺接受交易用戶申報的時間為每個交易日9：15-11：30、13:00-15：30。

149.【解析】B當(dāng)上市公司消除退市風(fēng)險的情形后，證券交易所可撤銷其退市風(fēng)險警示；否則，公司將面臨終止上市風(fēng)險。

150.【解析】A所謂集合競價，是指對在規(guī)定的一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。

151.【解析】A營銷人員使用的宣傳材料應(yīng)當(dāng)由證券公司統(tǒng)一制作，不得提供虛假信息，誤導(dǎo)投資者。

152.【解析】A除權(quán)（息）日的證券買賣，除了證券交易所另有規(guī)定的以外，按除權(quán)（息）價作為計算漲跌幅度 的基準(zhǔn)。

153.【解析】A證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶管理與客戶服務(wù)制度，加強(qiáng)投資者教育，保擴(kuò)客

戶合法權(quán)益是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的內(nèi)容和要求之一。154.【解析】B對于B股，交易過戶費也稱為結(jié)算費。在上海證券交易所為成交金額的0.50％0;在深圳證券交易所亦為成交金額的0.5%，但最高不超過500港元。

155.【解析】B上海證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)基于交易系統(tǒng)，投資者通過交易系統(tǒng)進(jìn)行投票。深圳證券交

易所網(wǎng)絡(luò)投：票系統(tǒng)基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)，投資者通過交易系統(tǒng)進(jìn)行投票，也可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行投票。156.【解析】B上海證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)基于交易系統(tǒng)，投資者通過交易系統(tǒng)進(jìn)行投票。深圳證券交

易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)，投資者通過交易系統(tǒng)行投票，也可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行投票。

157.【解析]B中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》規(guī)定證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點，必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。未經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，任何證券公司不得向客戶融資、融券，也不得為客戶與容戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務(wù)。

158.【解析】A客戶在證券公司開妥信用證券賬戶和信用資金賬戶后，應(yīng)向證券公司提交不低于證券交易