第一篇：浙江省人民政府辦公廳關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金發(fā)展的若干意見（推薦）

浙江省人民政府辦公廳關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金發(fā)展的若干意見

浙政辦發(fā)?2009?57號(hào)

為深入貫徹落實(shí)“創(chuàng)業(yè)富民、創(chuàng)新強(qiáng)省”總戰(zhàn)略，根據(jù)省政府《關(guān)于浙江金融業(yè)深化改革加快發(fā)展的若干意見》（浙政發(fā)?2008?34號(hào)）的精神，經(jīng)省政府同意，現(xiàn)就促進(jìn)股權(quán)投資基金規(guī)范發(fā)展提出如下意見：

一、充分認(rèn)識(shí)促進(jìn)股權(quán)投資基金發(fā)展的重要意義

改革開放以來，我省經(jīng)濟(jì)得到快速發(fā)展，中小企業(yè)迅速崛起，投資創(chuàng)業(yè)活躍，資金需求旺盛。但是，長期以來，我省企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不盡合理，一方面，銀行間接融資占比過高；另一方面，民間資金充裕，民間融資難以合理引導(dǎo)和規(guī)范等結(jié)構(gòu)性問題仍然突出。股權(quán)投資基金作為直接融資的重要途徑之一，能將分散的可投資資金有效轉(zhuǎn)化成符合經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要的資本金，是拓寬融資渠道，規(guī)范民間資金的重要工具。發(fā)展股權(quán)投資基金，有利于提高社會(huì)資本配置效率，優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升經(jīng)營管理水平，促進(jìn)企業(yè)自主創(chuàng)新及高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用，對(duì)于我省構(gòu)建結(jié)構(gòu)合理、功能完善、富于彈性的地方金融體系，促進(jìn)全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快發(fā)展具有重要意義。

二、發(fā)展股權(quán)投資基金的指導(dǎo)思想和總體目標(biāo)

指導(dǎo)思想：深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀和省委“兩創(chuàng)”總戰(zhàn)略，堅(jiān)持“政府引導(dǎo)、產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向、市場運(yùn)作、管理規(guī)范”的原則，圍繞促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)加快發(fā)展，積極發(fā)展股權(quán)投資基金及股權(quán)投資管理公司，不斷優(yōu)化企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，切實(shí)增強(qiáng)金融業(yè)整體實(shí)力以及保障服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的能力。

總體目標(biāo)：推動(dòng)組建一批產(chǎn)業(yè)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，規(guī)范扶持一批成長型企業(yè)股權(quán)投資基金，培育壯大一批創(chuàng)業(yè)投資基金，引導(dǎo)鼓勵(lì)一批省外、境外知名投資基金管理機(jī)構(gòu)來浙設(shè)立法人機(jī)構(gòu)。到2012年末，力爭股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)管理的社會(huì)資金規(guī)模達(dá)到500億元以上，股權(quán)投資在我省企業(yè)融資總額中的占比明顯提高，對(duì)我省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的促進(jìn)作用明顯增強(qiáng)。

三、構(gòu)建多層次的股權(quán)投資基金體系

（一）產(chǎn)業(yè)投資基金。政府聯(lián)合或推動(dòng)社會(huì)資本發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金，側(cè)重投資回報(bào)穩(wěn)定的重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，或者參與大型骨干企業(yè)的戰(zhàn)略性并購重組，培育和扶持支柱產(chǎn)業(yè)。

（二）成長型企業(yè)股權(quán)投資基金。推動(dòng)行業(yè)龍頭企業(yè)、有資金實(shí)力的企業(yè)發(fā)起設(shè)立成長型企業(yè)股權(quán)投資基金，主要投資于中后期成長型企業(yè)特別是未上市公司股權(quán)，或者投向一時(shí)困難但發(fā)展前景好的成長型企業(yè)。

（三）創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金。是由政府設(shè)立的政策性、引導(dǎo)性基金，通過財(cái)政資金“四兩撥千斤”的作用，扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的發(fā)展，引導(dǎo)社會(huì)資本進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。引導(dǎo)基金主要通過階段參股和跟進(jìn)投資等方式實(shí)施投資運(yùn)作，以基金管理機(jī)構(gòu)的資本金形式存續(xù)，逐年投入。

（四）創(chuàng)業(yè)投資基金。推動(dòng)有行業(yè)背景和專業(yè)特長的“天使投資人”、法人機(jī)構(gòu)及專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金，主要投資于種子期、成長初期的新型企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)。

四、加大對(duì)股權(quán)投資管理公司的政策支持

（一）鼓勵(lì)發(fā)展股權(quán)投資管理公司。對(duì)在我省設(shè)立的股權(quán)投資管理公司，繳納房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、水利建設(shè)專項(xiàng)資金確有困難的，經(jīng)省金融主管部門確認(rèn)并報(bào)經(jīng)地稅部門批準(zhǔn)，可給予減免。對(duì)從省外、境外新引入成立的大型股權(quán)投資管理公司，報(bào)經(jīng)地稅部門批準(zhǔn)，可給予三年內(nèi)免征房產(chǎn)稅、土地使用稅、水利建設(shè)專項(xiàng)資金。對(duì)在省內(nèi)注冊資金1億元以上、管理基金規(guī)模超過10億元且對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)帶動(dòng)作用大的股權(quán)投資管理公司，經(jīng)批準(zhǔn)可享受金融機(jī)構(gòu)總部相關(guān)政策，所在地政府可以給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)。

（二）加強(qiáng)股權(quán)投資基金投資方向的引導(dǎo)。引導(dǎo)股權(quán)投資管理公司積極參與大型骨干企業(yè)并購重組，加大對(duì)暫時(shí)困難成長型企業(yè)的投資力度，所在地政府應(yīng)給予相應(yīng)支持。支持股權(quán)投資管理公司加大對(duì)高新技術(shù)、業(yè)務(wù)和商業(yè)模式創(chuàng)新等企業(yè)的投資力度。股權(quán)投資管理公司以股權(quán)方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)兩年以上的，可以按照其投資額的70%，在股權(quán)持有滿兩年的當(dāng)年抵扣該股權(quán)投資管理公司的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

（三）支持股權(quán)投資管理公司拓展業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)股權(quán)投資管理公司為企業(yè)提供先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和其他增值服務(wù)。股權(quán)投資管理公司因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資而發(fā)生的權(quán)益性投資損失，可以按稅法規(guī)定在稅前扣除。符合居民企業(yè)條件的股權(quán)投資管理公司直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益，可作為免稅收入，不征收企業(yè)所得稅。省及具備條件的市、縣（市、區(qū)）創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金在加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金引導(dǎo)的同時(shí)，也可引導(dǎo)和支持符合我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的成長型企業(yè)股權(quán)投資基金。對(duì)股權(quán)投資管理公司重點(diǎn)投資的成長型企業(yè)，符合上市條件的，積極推薦上市。支持引導(dǎo)股權(quán)投資管理公司通過產(chǎn)權(quán)交易所等要素市場轉(zhuǎn)讓其持有的投資企業(yè)股份，拓寬股權(quán)投資退出渠道。此外，鼓勵(lì)引導(dǎo)我省企業(yè)引進(jìn)省外、境外股權(quán)投資基金參與技術(shù)改造、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等項(xiàng)目，各級(jí)政府及有關(guān)部門要搞好服務(wù)，并在核準(zhǔn)手續(xù)、要素保障等方面提供便利。

（四）積極培育和吸引股權(quán)投資管理高級(jí)專業(yè)人才。對(duì)引進(jìn)急需高級(jí)專業(yè)人才而支付的一次性住房補(bǔ)貼、安家費(fèi)等費(fèi)用，經(jīng)批準(zhǔn)可據(jù)實(shí)在計(jì)算企業(yè)所得稅前扣除；對(duì)做出突出貢獻(xiàn)的高級(jí)人才，可由引進(jìn)地政府另行給予適當(dāng)資助或補(bǔ)貼。

五、創(chuàng)造股權(quán)投資基金發(fā)展的良好環(huán)境

（一）規(guī)范管理。省政府金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)股權(quán)投資基金發(fā)展的綜合協(xié)調(diào)工作，具體工作由省金融辦負(fù)責(zé)。省發(fā)展改革、財(cái)政、科技、稅務(wù)、工商、證監(jiān)等部門要按照職責(zé)分工，通力合作，采用聯(lián)席會(huì)議制度形式，研究制訂并完善促進(jìn)股權(quán)投資基金發(fā)展的政策措施和管理制度；對(duì)未納入國家管理范圍的成長型股權(quán)投資管理公司，要制訂相關(guān)備案管理辦法并履行日常管理職責(zé)。省工商局會(huì)同省有關(guān)部門制定股權(quán)投資管理公司工商登記管理辦法，做好股權(quán)投資管理公司工商登記工作，統(tǒng)一登記流程，規(guī)范機(jī)構(gòu)名稱。

（二）優(yōu)質(zhì)服務(wù)。各級(jí)政府要將培育發(fā)展股權(quán)投資基金及股權(quán)投資管理公司作為完善地方金融體系、拓寬直接融資渠道的重要內(nèi)容，結(jié)合本地區(qū)實(shí)際，制訂切實(shí)有效的扶持政策和措施。杭州、寧波要將吸引省外、境外知名投資管理機(jī)構(gòu)作為推進(jìn)金融集聚區(qū)建設(shè)的重要工作內(nèi)容，對(duì)引進(jìn)的省外、境外知名投資管理機(jī)構(gòu)，優(yōu)先納入省級(jí)備案管理，優(yōu)先入駐金融集聚區(qū)，并享受相關(guān)優(yōu)惠政策。對(duì)納入省級(jí)備案管理的股權(quán)投資管理公司，省級(jí)各相關(guān)部門要及時(shí)為其提供投資項(xiàng)目信息，推進(jìn)項(xiàng)目合作。

（三）強(qiáng)化自律。省金融辦要指導(dǎo)股權(quán)投資管理公司組建行業(yè)協(xié)會(huì)，省發(fā)展改革等有關(guān)部門要積極支持、引導(dǎo)行業(yè)協(xié)會(huì)開展工作，通過行業(yè)協(xié)會(huì)促進(jìn)股權(quán)投 資管理公司加強(qiáng)自律管理。行業(yè)協(xié)會(huì)要建立溝通機(jī)制，打造信息平臺(tái)，組織股權(quán)投資管理公司管理人才的專業(yè)培訓(xùn)，開展各類相關(guān)業(yè)務(wù)的合作交流，充分發(fā)揮連接企業(yè)與政府部門的紐帶作用。

（四）嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)投資管理公司募集資金要依法依規(guī)，有序操作，不得以廣告宣傳等公開方式募資，禁止向投資者承諾保本和最低收益。投資者要按照投資自愿、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則進(jìn)行投資，防范風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)投資管理公司是風(fēng)險(xiǎn)防范的第一責(zé)任人，備案管理部門要加強(qiáng)日常管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及處置工作。各級(jí)政府要依法打擊利用股權(quán)投資基金名義進(jìn)行的各類非法集資活動(dòng)，促進(jìn)行業(yè)健康、規(guī)范、有序發(fā)展。

二○○九年五月八日（此件公開發(fā)布）

第二篇：云南省人民政府辦公廳關(guān)于大力發(fā)展股權(quán)投資基金的意見

云南省人民政府辦公廳關(guān)于大力發(fā)展股權(quán)投資基金的意見

云政辦發(fā)〔2011〕159號(hào)

各州、市人民政府，省直各委、辦、廳、局：

股權(quán)投資市場是資本市場的重要組成部分。為鼓勵(lì)支持我省股權(quán)投資基金健康發(fā)展，加快股權(quán)投資市場發(fā)展，規(guī)范股權(quán)投資類企業(yè)行為，提高直接融資比重，優(yōu)化資源配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，支持我省綠色經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省、民族文化強(qiáng)省和面向西南開放重要橋頭堡建設(shè)，按照國家有關(guān)政策和《云南省人民政府關(guān)于加快推進(jìn)直接融資工作的意見》（云政發(fā)〔 2009〕4號(hào)）的要求，經(jīng)省人民政府同意，現(xiàn)提出如下意見。

一、指導(dǎo)思想和目標(biāo)任務(wù)

（一）充分認(rèn)識(shí)發(fā)展股權(quán)投資基金的重要意義。當(dāng)前我省

資本市場發(fā)展不充分，直接融資比重較低，企業(yè)融資渠道和手段較為單一，重大項(xiàng)目建設(shè)資金來源不足。通過大力發(fā)展股權(quán)投資基金，可以固化本地資本、牽引外來資本、激活民間資本，增強(qiáng)資本市場資源優(yōu)化配置能力，促進(jìn)企業(yè)上市，提高直接融資比重，滿足產(chǎn)業(yè)融資需求，并通過資本這一核心要素的流動(dòng)，帶動(dòng)人才、技術(shù)等其他要素聚集，通過市場機(jī)制優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，促進(jìn)全省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級(jí)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

(二)指導(dǎo)思想。深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，緊緊抓住新一輪西部大開發(fā)戰(zhàn)略機(jī)遇，圍繞“兩強(qiáng)一堡”戰(zhàn)略任務(wù)，以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變?yōu)槟繕?biāo)，把超常規(guī)發(fā)展股權(quán)投資基金作為做大云南金融業(yè)的突破口，積極培育和壯大股權(quán)投資市場主體，拓展股權(quán)投資市場，拓寬企業(yè)融資渠道，不斷優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，提高直接融資比重，為全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快發(fā)展注入新的動(dòng)力與活力。

(三)發(fā)展目標(biāo)。按照政府引導(dǎo)、政策推動(dòng)、市場運(yùn)作、行業(yè)自律的原則，以構(gòu)建政府股權(quán)投資引導(dǎo)基金撬動(dòng)機(jī)制、項(xiàng)目傳導(dǎo)機(jī)制、政策扶持機(jī)制和市場規(guī)范機(jī)制為保障，超常規(guī)發(fā)展我省股權(quán)投資基金，吸引國內(nèi)外資本進(jìn)入云南股權(quán)投資市場。力爭到 2015年，在我省注冊的股權(quán)投資基金達(dá)到 200戶左右，募集資金總額超過 1000億元，形成較為完善的股權(quán)投資市場體系，將云南建設(shè)成為我國面向西南開放的區(qū)域性股權(quán)投資中心。

二、建立政府股權(quán)投資引導(dǎo)基金撬動(dòng)機(jī)制

(四)充分發(fā)揮政府股權(quán)投資引導(dǎo)基金作用。切實(shí)履行云南省股權(quán)投資發(fā)展中心的工作職責(zé)，充分發(fā)揮省級(jí)政府股權(quán)投資引導(dǎo)基金的引導(dǎo)作用，在保值增值的基礎(chǔ)上，帶動(dòng)更多社會(huì)資金參與股權(quán)投資，增加股權(quán)投資資本供給，充分體現(xiàn)政府投資意圖，增強(qiáng)政府調(diào)控能力。鼓勵(lì)各州（市）人民政府出資設(shè)立引導(dǎo)基金，加大對(duì)本行政區(qū)域內(nèi)股權(quán)投資類企業(yè)的引導(dǎo)和調(diào)節(jié)。

(五)鼓勵(lì)國有資本參與股權(quán)投資基金。鼓勵(lì)省屬國有企業(yè)集團(tuán)參股設(shè)立股權(quán)投資基金，充分發(fā)揮國有資本的示范帶動(dòng)作用，最大限度地撬動(dòng)社會(huì)資本，活躍我省股權(quán)投資市場。

三、建立市場準(zhǔn)入和市場規(guī)范機(jī)制

(六)明確股權(quán)投資類企業(yè)性質(zhì)。股權(quán)投資類企業(yè)包括依法注冊的股權(quán)投資企業(yè)和為股權(quán)投資基金提供服務(wù)的股權(quán)投資管理企業(yè)。股權(quán)投資類企業(yè)可依法采取公司制、合伙制等企業(yè)組織形式。

(七)確定股權(quán)投資類企業(yè)的準(zhǔn)入條件。符合國家法律法規(guī)規(guī)定的境內(nèi)自然人、法人和其他組織以及國外、境外的自然人、法人和其他組織，可在我省投資設(shè)立股權(quán)投資類企業(yè)。以有限公司、合伙企業(yè)形式成立的，其股東、合伙人人數(shù)應(yīng)不多于 50人；以非上市股份有限公司形式設(shè)立的，股東人數(shù)應(yīng)為 2人以上 200人以下。

(八)劃定股權(quán)投資類企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍。股權(quán)投資管理企業(yè)可從事以下業(yè)務(wù)：一是發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資企業(yè)，募集股權(quán)投資基金；二是受托管理股權(quán)投資企業(yè)的投資業(yè)務(wù)并提供有關(guān)服務(wù)；三是股權(quán)投資咨詢；四是經(jīng)審批或登記機(jī)關(guān)許可的其他有關(guān)業(yè)務(wù)。股權(quán)投資企業(yè)可開展以下業(yè)務(wù)：一是在國家允許的范圍內(nèi)，以所募集的股權(quán)投資基金進(jìn)行股權(quán)投資，具體投資方式包括新設(shè)立企業(yè)、向已設(shè)立企業(yè)投資、接受已設(shè)立企業(yè)投資者股權(quán)轉(zhuǎn)讓以及國家法律法規(guī)允許的其他方式；二是為所投資企業(yè)提供管理咨詢；三是經(jīng)登記機(jī)關(guān)許可的其他相關(guān)業(yè)務(wù)。(九)規(guī)范股權(quán)投資類企業(yè)投資運(yùn)作行為。股權(quán)投資企業(yè)的資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)依據(jù)股權(quán)投資企業(yè)公司章程或合伙協(xié)議的約定，合理分散投資，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)投資企業(yè)在投資過程中的閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產(chǎn)品。外資股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行投資，應(yīng)當(dāng)依照國家有關(guān)規(guī)定辦理投資項(xiàng)目核準(zhǔn)手續(xù)。

（十）依法對(duì)股權(quán)投資類企業(yè)予以工商登記。在我省新設(shè)立的股權(quán)投資類企業(yè)或已經(jīng)注冊設(shè)立的企業(yè)需要從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)，應(yīng)在符合有關(guān)規(guī)定的情況下，經(jīng)省金融辦對(duì)股權(quán)投資類企業(yè)設(shè)立方案審查并出具有關(guān)意見后，持省金融辦出具的意見，向工商行政管理部門申請注冊登記，工商行政管理部門在收到注冊申請后，及時(shí)作出是否予以登記的決定。在我省注冊登記從事股權(quán)投資和股權(quán)投資管理的外商投資企業(yè)，應(yīng)按有關(guān)規(guī)定向注冊地商務(wù)部門申請批準(zhǔn)后，再到工商管理部門進(jìn)行注冊登記。商務(wù)部門批準(zhǔn)前應(yīng)征求注冊地政府金融辦意見。

（十一）股權(quán)投資基金的名稱表述。在我省注冊登記的公司制股權(quán)投資企業(yè)名稱應(yīng)當(dāng)為：“云南﹡﹡股權(quán)投資基金股份公司”或“云南﹡﹡股權(quán)投資基金有限公司”。在我省注冊登記的合伙制股權(quán)投資企業(yè)名稱應(yīng)當(dāng)為：“云南﹡﹡股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）”。在我省注冊登記的公司制股權(quán)投資管理企業(yè)名稱應(yīng)當(dāng)為：“云南﹡﹡股權(quán)投資基金管理股份公司”或“云南﹡﹡股權(quán)投資基金管理有限公司”。在我省注冊登記的合伙制股權(quán)投資管理企業(yè)名稱應(yīng)當(dāng)為：“云南﹡﹡股權(quán)投資基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）”。

(十二)完善股權(quán)投資企業(yè)備案程序。在我省注冊設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)，在完成工商注冊登記后應(yīng)到注冊地發(fā)展改革部門進(jìn)行備案。

（十三）支持股權(quán)投資行業(yè)自律。云南股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)本省股權(quán)投資基金業(yè)的管理，建立與政府部門和國內(nèi)外股權(quán)投資基金行業(yè)的溝通聯(lián)系，組織開展股權(quán)投資管理人才的專業(yè)培訓(xùn)，組織開展股權(quán)投資的各類合作與交流。

四、建立股權(quán)投資項(xiàng)目傳導(dǎo)機(jī)制

(十四)建立股權(quán)投資項(xiàng)目庫。通過企業(yè)申報(bào)、州（市）人民政府和省部門推薦等方式，結(jié)合“兩強(qiáng)一堡”戰(zhàn)略建設(shè)和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的有關(guān)要求，由省金融辦指導(dǎo)云南省股權(quán)投資發(fā)展中心牽頭建立股權(quán)投資項(xiàng)目庫。加強(qiáng)對(duì)擬入庫項(xiàng)目的篩選工作，通過建立項(xiàng)目篩選機(jī)制來體現(xiàn)政府投資意圖，調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。

(十五)實(shí)現(xiàn)信息共享。納入我省股權(quán)投資項(xiàng)目庫的企業(yè)，列為我省上市重點(diǎn)培育企業(yè)。凡在我省注冊的股權(quán)投資基金，均可免費(fèi)共享省級(jí)上市后備企業(yè)數(shù)據(jù)庫信息，并對(duì)其投資企業(yè)上市進(jìn)行重點(diǎn)扶持。

五、建立政策扶持機(jī)制

(十六)加大財(cái)稅扶持力度。在我省注冊以有限合伙企業(yè)形式成立的股權(quán)投資基金（含股權(quán)投資管理企業(yè)），其生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得按照先分后稅的原則，由合伙人分別繳納所得稅。合伙人是個(gè)人的，依法繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，依法繳納企業(yè)所得稅。其中，執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人普通合伙人，按照“個(gè)體工商戶的經(jīng)營所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用規(guī)定的優(yōu)惠稅率計(jì)算征收個(gè)人所得稅；不執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，其從有限合伙企業(yè)取得的股權(quán)投資收益，按照“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，依規(guī)定的優(yōu)惠稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。以有限責(zé)任公司或股份有限公司形式設(shè)立的股權(quán)投資類企業(yè)的經(jīng)營所得和其他所得，符合現(xiàn)行企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的，按規(guī)定享受有關(guān)稅收優(yōu)惠政策。在我省注冊設(shè)立的股權(quán)投資管理企業(yè)，符合現(xiàn)行營業(yè)稅優(yōu)惠政策的，按規(guī)定享受有關(guān)稅收優(yōu)惠政策。當(dāng)年在我省進(jìn)行工商注冊和稅務(wù)登記的股權(quán)投資類企業(yè)，由注冊地州（市）人民政府按照招商引資的有關(guān)規(guī)定給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)。在我省規(guī)劃的金融產(chǎn)業(yè)園區(qū)設(shè)立的股權(quán)投資基金，享受金融產(chǎn)業(yè)園區(qū)各項(xiàng)優(yōu)惠扶持政策。

(十七)對(duì)高級(jí)管理人才給予獎(jiǎng)勵(lì)扶持。對(duì)在我省注冊的股權(quán)投資基金高管人員，由注冊地財(cái)政部門對(duì)其繳納的個(gè)人所得稅地方分享部分予以獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)符合《中共云南省委云南省人民政府關(guān)于貫徹〈關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化人才工作的決定〉的實(shí)施意見》（云發(fā)〔2004〕14號(hào)）條件的，可享受安家補(bǔ)貼、配偶就業(yè)、子女教育等方面的有關(guān)政策。(十八)享受優(yōu)惠政策的必要條件。享受本意見所列各項(xiàng)優(yōu)

惠扶持政策的股權(quán)投資基金，其注冊資本（出資金額）應(yīng)不低于人民幣 5億元，出資方式限于貨幣形式，首期到位資金應(yīng)不低于人民幣 2億元；股東或合伙人應(yīng)當(dāng)以自己的名義出資，其中，單個(gè)自然人股東（合伙人）的出資額應(yīng)不低于人民幣 500萬元。享受本意見所列各項(xiàng)優(yōu)惠扶持政策的股權(quán)投資管理企業(yè)，以股份有限公司形式設(shè)立的，其注冊資本應(yīng)不低于人民幣 3000萬元；以有限責(zé)任公司形式設(shè)立的，其注冊資本應(yīng)不低于人民幣 2000萬元。

六、加強(qiáng)對(duì)我省股權(quán)投資基金發(fā)展的組織領(lǐng)導(dǎo)

(十九)加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)。建立省級(jí)股權(quán)投資基金發(fā)展聯(lián)席會(huì)議制度。聯(lián)席會(huì)議在省金融工作協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組領(lǐng)導(dǎo)下，由省發(fā)展改革委、財(cái)政廳、商務(wù)廳、工商局、地稅局、國稅局、金融辦等部門組成，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌研究、組織、協(xié)調(diào)、推進(jìn)我省股權(quán)投資基金發(fā)展工作。聯(lián)席會(huì)議辦公室設(shè)在省金融辦，承擔(dān)我省股權(quán)投資基金的有關(guān)管理服務(wù)工作。(二十)強(qiáng)化市場監(jiān)管。聯(lián)席會(huì)議辦公室應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)對(duì)股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理。股權(quán)投資類企業(yè)到工商行政管理部門申請?jiān)O(shè)立、變更登記后，應(yīng)按要求將有關(guān)情況及時(shí)通報(bào)聯(lián)席會(huì)議辦公室。在每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束后，股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)及時(shí)向其投資者披露報(bào)告，全面告知公司治理、經(jīng)營、財(cái)務(wù)等方面情況，報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，有關(guān)資料應(yīng)同時(shí)報(bào)送聯(lián)席會(huì)議辦公室。聯(lián)席會(huì)議辦公室收到股權(quán)投資基金的各項(xiàng)報(bào)告材料，應(yīng)及時(shí)抄送聯(lián)席會(huì)議各成員單位，有關(guān)部門將其作為非現(xiàn)場監(jiān)管和確定享受有關(guān)優(yōu)惠政策扶持的一項(xiàng)重要依據(jù)。

(二十一)營造發(fā)展環(huán)境。金融、發(fā)展改革、工商、稅務(wù)等有關(guān)部門要努力改善有利于股權(quán)投資市場健康有序發(fā)展的市場環(huán)境，為股權(quán)投資類企業(yè)提供高效、便捷服務(wù)，加強(qiáng)對(duì)股權(quán)投資類企業(yè)的管理。聯(lián)席會(huì)議辦公室要牽頭制定人才引進(jìn)政策，培養(yǎng)股權(quán)投資人才，引導(dǎo)新聞媒體加強(qiáng)對(duì)股權(quán)投資基金行業(yè)的宣傳報(bào)道，為股權(quán)投資基金加快發(fā)展創(chuàng)造良好的輿論氛圍。聯(lián)席會(huì)議辦公室可確定部分具備條件的州（市）開展先行先試，鼓勵(lì)出臺(tái)更為優(yōu)惠的政策，促進(jìn)股權(quán)投資基金發(fā)展。云南省人民政府辦公廳 2011年 8月 19日印發(fā)

第三篇：山東省人民政府關(guān)于運(yùn)用政府引導(dǎo)基金促進(jìn)股權(quán)投資加快發(fā)展的意見

山東省人民政府關(guān)于運(yùn)用政府引導(dǎo)基金促進(jìn)股權(quán)投資加快發(fā)展的意見

魯政發(fā)?2014?17號(hào)

各市人民政府，各縣(市、區(qū))人民政府，省政府各部門、各直屬機(jī)構(gòu)，各大企業(yè)，各高等院校：

近年來，我省各級(jí)積極探索以政府引導(dǎo)基金方式支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展，有力地推動(dòng)了金融創(chuàng)新發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，取得了顯著成效。但總體來看，目前我省股權(quán)投資基金等私募基金發(fā)展相對(duì)滯后，資本市場發(fā)育還不夠充分，企業(yè)融資渠道和手段較為單一，直接融資比重較低，重大項(xiàng)目建設(shè)資金來源不足，中小企業(yè)融資難、融資貴問題依然突出。為深入貫徹落實(shí)黨的十八屆三中、四中全會(huì)精神，創(chuàng)新財(cái)政資金分配方式，積極探索運(yùn)用政府引導(dǎo)基金促進(jìn)股權(quán)投資加快發(fā)展，進(jìn)一步拓寬實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資渠道，推動(dòng)轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)，現(xiàn)提出以下意見：

一、指導(dǎo)思想、基本原則和目標(biāo)任務(wù)

(一)指導(dǎo)思想。深入貫徹落實(shí)黨的十八大和十八屆三中、四中全會(huì)精神，大力深化財(cái)政支出領(lǐng)域改革，以積極推進(jìn)政府引導(dǎo)基金規(guī)范運(yùn)作為突破口，培育和壯大私募基金市場主體，增加股權(quán)投資供給，促進(jìn)以私募市場為重點(diǎn)的區(qū)域資本市場加快發(fā)展，更好發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配臵的功能，吸引社會(huì)資本進(jìn)入中小微企業(yè)、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)、新興制造業(yè)以及政府鼓勵(lì)發(fā)展的旅游、文化、健康、教育等服務(wù)業(yè)領(lǐng)域，為全省經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展注入新的活力和動(dòng)力。

(二)基本原則。引導(dǎo)基金是政府出資設(shè)立并按市場化方式運(yùn)作的政策性基金，按照“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作、防范風(fēng)險(xiǎn)、滾動(dòng)發(fā)展”的原則運(yùn)作。

———政府引導(dǎo)。通過政策激勵(lì)吸引社會(huì)資本進(jìn)入初創(chuàng)期中小微企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及政府鼓勵(lì)發(fā)展的領(lǐng)域，使政府的政策目標(biāo)和社會(huì)資本的盈利目標(biāo)趨向統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)多方共贏。

———市場運(yùn)作。充分發(fā)揮私募基金專業(yè)化管理團(tuán)隊(duì)的獨(dú)立決策和法人治理結(jié)構(gòu)制衡作用，依照公司章程或合伙協(xié)議約定進(jìn)行投資、管理和退出，實(shí)行市場化運(yùn)作，避免行政干預(yù)。

———防范風(fēng)險(xiǎn)。在引導(dǎo)基金出資子基金選擇、子基金管理機(jī)構(gòu)治理、子基金監(jiān)管、資金托管等方面進(jìn)行嚴(yán)格的制度設(shè)計(jì)和全過程公開操作，有效規(guī)避資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

———滾動(dòng)發(fā)展。引導(dǎo)基金通過企業(yè)上市、并購重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式退出并獲得合理回報(bào)后，原則上繼續(xù)用于支持私募股權(quán)投資基金發(fā)展，實(shí)現(xiàn)引導(dǎo)基金的循環(huán)使用、滾動(dòng)發(fā)展。

(三)目標(biāo)任務(wù)。到2017年，省級(jí)政府引導(dǎo)基金規(guī)模達(dá)到100億元，市縣級(jí)政府也要積極支持設(shè)立基金、擴(kuò)大規(guī)模，力爭全省吸引社會(huì)資本3000億元以上，使在我省注冊的私募股權(quán)投資基金數(shù)量、募集資金規(guī)模實(shí)現(xiàn)較大幅度增長，形成較為完善的私募市場體系，努力把山東打造成為全國具有較強(qiáng)競爭力和影響力的區(qū)域性股權(quán)投資中心，建成享譽(yù)國內(nèi)外的私募投資集聚高地。

二、多渠道加大政府引導(dǎo)基金投入，完善管理運(yùn)行機(jī)制

(一)創(chuàng)新公共財(cái)政對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的扶持方式。大力清理、整合、規(guī)范財(cái)政專項(xiàng)資金，對(duì)競爭性領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)逐項(xiàng)進(jìn)行甄別，凡屬“小、散、亂”、效用不明顯以及用于純競爭性領(lǐng)域的專項(xiàng)一律取消。對(duì)具有一定外部性確需保留的競爭性領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)，要改變行政性分配方式，積極探索實(shí)行市場化運(yùn)作模式，主要采取基金管理的模式，與金融資本緊密結(jié)合，撬動(dòng)社會(huì)資本，吸引帶動(dòng)股權(quán)投資等各類私募基金支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

(二)建立政府引導(dǎo)基金多渠道投入機(jī)制。自2015年起至2017年，省級(jí)預(yù)算內(nèi)支持工業(yè)、服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域的專項(xiàng)資金，以及中央扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面的切塊資金，每年都要安排一定比例用于增加省級(jí)引導(dǎo)基金規(guī)模。引導(dǎo)基金實(shí)現(xiàn)的收益及退出資金，原則上要繼續(xù)用于補(bǔ)充引導(dǎo)基金，實(shí)現(xiàn)滾動(dòng)發(fā)展。鼓勵(lì)有條件的市縣級(jí)政府設(shè)立引導(dǎo)基金，根據(jù)財(cái)力狀況和結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要逐步增加基金規(guī)模。積極探索建立財(cái)政投入、國資收益、基金增值和社會(huì)資本投資及捐助等多渠道并舉的滾動(dòng)投入機(jī)制。

(三)建立決策與執(zhí)行相分離的管理機(jī)制。引導(dǎo)基金由本級(jí)政府批準(zhǔn)設(shè)立，并建立完善的內(nèi)部控制和外部監(jiān)督制度。建立引導(dǎo)基金決策機(jī)構(gòu)，一般由政府領(lǐng)導(dǎo)以及相關(guān)主管部門負(fù)責(zé)人參加，負(fù)責(zé)對(duì)引導(dǎo)基金的設(shè)立、總體投資方案及其他重大事項(xiàng)進(jìn)行審議決策。設(shè)立引導(dǎo)基金專職管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的信息發(fā)布、子基金申請材料受理、盡職調(diào)查以及其他日常管理和運(yùn)作事務(wù)。引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)設(shè)臵獨(dú)立的評(píng)審委員會(huì)，對(duì)引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審。引導(dǎo)基金決策機(jī)構(gòu)根據(jù)評(píng)審委員會(huì)的評(píng)審結(jié)果，對(duì)擬扶持子基金進(jìn)行決策，保證決策的科學(xué)性。

三、規(guī)范引導(dǎo)基金投資運(yùn)作，促進(jìn)股權(quán)投資基金發(fā)展

(一)發(fā)揮引導(dǎo)基金促進(jìn)股權(quán)投資基金發(fā)展的撬動(dòng)作用。引導(dǎo)基金主要以參股形式支持設(shè)立子基金，同時(shí)堅(jiān)持參股不控股，不獨(dú)資發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資企業(yè)。允許省、市、縣各級(jí)政府共同出資扶持子基金，但共同出資比例一般不應(yīng)超過子基金注冊資本或承諾出資額的40%，其中省級(jí)引導(dǎo)基金一般不應(yīng)超過25%。對(duì)主要投資初創(chuàng)期小微企業(yè)的天使投資基金，以及其他方面社會(huì)效益較好、募資難度較大的子基金，引導(dǎo)基金出資比例以及其他相關(guān)條件等可適當(dāng)放寬。子基金按照市場化方式獨(dú)立運(yùn)作，引導(dǎo)基金及政府相關(guān)部門不參與其日常管理和項(xiàng)目決策。完善子基金管理機(jī)構(gòu)收益分配機(jī)制，實(shí)行固定收費(fèi)加業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)政策，積極吸引海內(nèi)外高水平投資管理機(jī)構(gòu)、精英金融從業(yè)人員，以及相應(yīng)的審計(jì)、法律、咨詢、評(píng)估、券商等中介機(jī)構(gòu)入駐山東。

(二)促進(jìn)多層次資本市場加快發(fā)展。政府引導(dǎo)基金在投資方向、投資策略上，要積極吸引私募股權(quán)投資基金投資齊魯股權(quán)交易中心、青島藍(lán)海股權(quán)交易中心和“新三板”掛牌企業(yè)，支持培育壯大我省上市后備資源，促進(jìn)上市公司并購重組，推進(jìn)規(guī)模企業(yè)規(guī)范改制，加快多層次資本市場體系建設(shè)。

(三)強(qiáng)化引導(dǎo)基金風(fēng)險(xiǎn)防控。各級(jí)應(yīng)當(dāng)制定引導(dǎo)基金管理辦法，明確引導(dǎo)基金運(yùn)作、決策及管理的具體程序，細(xì)化申請引導(dǎo)基金支持的子基金、子基金管理機(jī)構(gòu)的相關(guān)條件，以及引導(dǎo)基金對(duì)單一子基金的出資額度或比例限額等條款，防范和分散運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。引導(dǎo)基金運(yùn)作應(yīng)當(dāng)公開透明，面向全國公開征集子基金項(xiàng)目，并對(duì)擬出資的子基金建立投資前公示制度。健全子基金投資運(yùn)作情況社會(huì)中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立審計(jì)制度。

(四)促進(jìn)私募股權(quán)投資基金規(guī)范運(yùn)作。申請引導(dǎo)基金支持的子基金，必須具有完備的管理架構(gòu)和法人治理機(jī)制，募集資金應(yīng)當(dāng)委托符合條件的商業(yè)銀行進(jìn)行托管，不得投資于股票、期貨、企業(yè)債券、信托產(chǎn)品、非保本理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品。子基金的管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具有較高的專業(yè)性、專注性、獨(dú)立性、穩(wěn)定性，具備健全的治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范的項(xiàng)目遴選機(jī)制和投資決策機(jī)制、良好的市場信譽(yù)和穩(wěn)定的投資業(yè)績，具有高效的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。對(duì)于子基金未按章程或合伙協(xié)議約定投資，導(dǎo)致引導(dǎo)基金閑臵時(shí)間較長的，引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)及時(shí)退出。

四、發(fā)揮引導(dǎo)基金帶動(dòng)作用，促進(jìn)私募股權(quán)投資基金聚焦全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域

(一)以推進(jìn)全省重大發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施為導(dǎo)向確定引導(dǎo)基金的投資重點(diǎn)。根據(jù)全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略以及省委、省政府決策部署，引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)圍繞新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展、科技風(fēng)險(xiǎn)投資與成果轉(zhuǎn)化、資本市場發(fā)展和城鎮(zhèn)化建設(shè)等事關(guān)全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，細(xì)分投資方向，加強(qiáng)專業(yè)化運(yùn)作。享受省級(jí)引導(dǎo)基金支持的子基金，其注冊地應(yīng)當(dāng)在山東境內(nèi)，并且主要投資于山東境內(nèi)的企業(yè)和項(xiàng)目。對(duì)于子基金所募資金來源于外省較多的，可適當(dāng)降低投資山東的比例要求，但一般不應(yīng)低于80%。

(二)建立私募基金投資備選項(xiàng)目庫。省直相關(guān)主管部門要充分發(fā)揮熟悉產(chǎn)業(yè)政策、了解投資項(xiàng)目情況的優(yōu)勢，積極推介相關(guān)領(lǐng)域重點(diǎn)項(xiàng)目，體現(xiàn)政府調(diào)控導(dǎo)向，并納入備選項(xiàng)目庫，實(shí)行動(dòng)態(tài)更新。凡在我省注冊的私募基金，均可免費(fèi)共享省級(jí)備選投資項(xiàng)目庫信息，并自主做出投資選擇。市縣級(jí)政府及有關(guān)部門也應(yīng)及時(shí)發(fā)布本地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃、重點(diǎn)項(xiàng)目投資信息，做好項(xiàng)目對(duì)接和服務(wù)工作，但不能指定具體投資項(xiàng)目。

(三)完善激勵(lì)引導(dǎo)機(jī)制。引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)根據(jù)子基金的投資領(lǐng)域、投資階段、風(fēng)險(xiǎn)狀況、收益水平等情況，制定不同的出資或扶持條件，引導(dǎo)私募基金投向。其中，對(duì)主要投資初創(chuàng)期或中早期小微企業(yè)、欠發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)程度較高、募資難度較大但社會(huì)效益較好的子基金，引導(dǎo)基金可給予較大程度的讓利，重點(diǎn)關(guān)注其社會(huì)效益;對(duì)主要投資成熟期、現(xiàn)金流充足企業(yè)，經(jīng)濟(jì)效益較好的子基金，引導(dǎo)基金應(yīng)堅(jiān)持與其他出資人同股同權(quán)或相對(duì)較高的投資回報(bào)。引導(dǎo)基金有關(guān)權(quán)益保障、投資領(lǐng)域等出資條件，應(yīng)當(dāng)事先約定，公開透明，接受社會(huì)和市場的監(jiān)督。

(四)實(shí)施差別化業(yè)績考核。引導(dǎo)基金作為一種公共資源，其宗旨是發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿放大效應(yīng)，克服市場失靈現(xiàn)象，不單純以營利為目標(biāo)。按照國家有關(guān)要求，引導(dǎo)基金要納入公共財(cái)政考核評(píng)價(jià)體系。各級(jí)財(cái)政、金融管理部門要會(huì)同有關(guān)主管部門加強(qiáng)對(duì)引導(dǎo)基金的監(jiān)管與指導(dǎo)，對(duì)不同投向的引導(dǎo)基金，按照公共性原則，制定差異化、可操作的政策目標(biāo)，定期對(duì)其實(shí)施效果及投資運(yùn)行情況進(jìn)行評(píng)估考核。

五、完善政策措施，營造良好發(fā)展環(huán)境

(一)探索建立股權(quán)投資獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制。對(duì)政府引導(dǎo)基金參股的私募股權(quán)投資基金投資我省初創(chuàng)期中小企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)的，投資獲利退出時(shí)，可從引導(dǎo)基金投資收益中安排一定比例的投資獎(jiǎng)勵(lì)。投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上，凡符合《國家稅務(wù)總局關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知》(國稅發(fā)?2009?87號(hào))規(guī)定條件的，可按其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%，在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣股權(quán)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額;當(dāng)年不足抵扣的，可在以后納稅結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

(二)打造股權(quán)投資機(jī)構(gòu)聚集區(qū)。根據(jù)全省金融業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展布局，在濟(jì)南區(qū)域金融中心和青島財(cái)富管理中心建設(shè)股權(quán)投資基金、投資機(jī)構(gòu)及中介機(jī)構(gòu)聚集區(qū)，使基金管理機(jī)構(gòu)、投資人、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)、中介機(jī)構(gòu)形成規(guī)模集聚效應(yīng)，打造股權(quán)投資的棲息地。通過政府引導(dǎo)基金運(yùn)作，積極鼓勵(lì)基金加基地、孵化加投資等各類創(chuàng)新型基金運(yùn)作模式，努力提高投資基金體系創(chuàng)新發(fā)展效率。濟(jì)南、青島市政府要為集聚區(qū)建設(shè)制定具體政策，促進(jìn)股權(quán)投資基金的發(fā)展，在辦公場所及高端人才引進(jìn)等方面積極予以扶持。其他設(shè)區(qū)市也可探索建立投資聚集區(qū)。

(三)強(qiáng)化人才隊(duì)伍建設(shè)。制定實(shí)施股權(quán)投資人才專項(xiàng)工作計(jì)劃，加大對(duì)基金投資相關(guān)領(lǐng)域人才的培養(yǎng)、引進(jìn)和使用力度。積極支持引進(jìn)熟悉金融創(chuàng)新、資本運(yùn)作、擁有行業(yè)背景、精通現(xiàn)代管理且對(duì)我省私募基金市場發(fā)展作出突出貢獻(xiàn)的基金投資人才。各級(jí)政府及有關(guān)部門要在落戶、居住、子女教育、醫(yī)療和出入境管理等方面為高端投資人才提供便利服務(wù)。通過在我省有條件的高等院校開設(shè)創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)課程，以及與國內(nèi)外知名院校合作辦學(xué)等多種形式，加強(qiáng)人才隊(duì)伍的培養(yǎng)。鼓勵(lì)相關(guān)專業(yè)部門與專業(yè)投資基金及基金管理團(tuán)隊(duì)達(dá)成人才培養(yǎng)協(xié)議，通過交流、委托培養(yǎng)等多種形式加強(qiáng)省內(nèi)專業(yè)股權(quán)投資人才隊(duì)伍建設(shè)。

(四)加強(qiáng)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)、市場的聯(lián)動(dòng)。積極推動(dòng)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)與銀行、證券、保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)金融等機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)交流和合作，推動(dòng)投貸聯(lián)動(dòng)、投保聯(lián)動(dòng)等多種創(chuàng)新模式，鼓勵(lì)和支持相關(guān)科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新。鼓勵(lì)商業(yè)銀行在魯開展股權(quán)投資基金并購貸款業(yè)務(wù)，支持其依法依規(guī)以信托方式投資于股權(quán)基金。在大力推動(dòng)新三板、創(chuàng)業(yè)板等多層次資本市場建設(shè)的基礎(chǔ)上，積極鼓勵(lì)社會(huì)資本投資并購，推動(dòng)山東有條件的大型企業(yè)集團(tuán)與股權(quán)投資機(jī)構(gòu)對(duì)接。

(五)建立完善股權(quán)投資機(jī)構(gòu)登記和監(jiān)管制度。負(fù)責(zé)管理政府引導(dǎo)基金參股基金的基金管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)按規(guī)定向地方金融管理部門登記。省金融辦要按照功能監(jiān)管、適度監(jiān)管的原則，加強(qiáng)日常管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及處臵工作，強(qiáng)化對(duì)股權(quán)投資行業(yè)和機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，努力促進(jìn)我省股權(quán)投資行業(yè)規(guī)范、有序、健康發(fā)展。要充分發(fā)揮山東省資本市場發(fā)展促進(jìn)會(huì)作用，加強(qiáng)行業(yè)自律，做好行業(yè)管理相關(guān)工作。

(六)建立促進(jìn)股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展的組織推進(jìn)機(jī)制。充分發(fā)揮省金融改革發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組作用，由省金融辦牽頭，會(huì)同省財(cái)政廳、省發(fā)展改革委、省經(jīng)濟(jì)和信息化委、省科技廳、省工商局、省國稅局、省地稅局、人民銀行濟(jì)南分行、山東銀監(jiān)局、山東證監(jiān)局等部門，建立相應(yīng)組織協(xié)調(diào)機(jī)制，共同協(xié)調(diào)推進(jìn)股權(quán)投資行業(yè)加快發(fā)展。

第四篇：浙江省人民政府關(guān)于促進(jìn)民間投資的意見

浙江省人民政府關(guān)于促進(jìn)

和引導(dǎo)民間投資的意見

隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的初步建立和逐步完善，我省投融資體制正在發(fā)生深刻變化、民間投資的總量不斷增長，領(lǐng)域不斷拓寬。發(fā)展民間投資，有利于進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需，保持我省經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展，有利于適應(yīng)我國加入WTO新形勢的要求，進(jìn)一步增強(qiáng)我省經(jīng)濟(jì)的國際競爭力；有利于擴(kuò)大就業(yè)，繁榮市場，提高人民生活水平；有利于形成投資主體多元化、投資渠道多樣化的投融資體制新格局；有利于多種所有制經(jīng)濟(jì)的共同發(fā)展，進(jìn)一步促進(jìn)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善根據(jù)黨的十六大提出的“放寬國內(nèi)民間資本的市場準(zhǔn)入領(lǐng)域、在投融資、稅收、土地使用和對(duì)外貿(mào)易等方面采取措施，實(shí)現(xiàn)公平競爭”的精神，為進(jìn)一步發(fā)揮我省多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的體制優(yōu)勢，現(xiàn)就促進(jìn)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展提出如下意見。

一、放寬投資領(lǐng)域，實(shí)行更加開放的投資準(zhǔn)入政策

(一)最大限度地開放投資市場，放寬民間投資準(zhǔn)入領(lǐng)域。已向外資開放的領(lǐng)域，要同時(shí)向民間資本開放；已打破行業(yè)壟斷的領(lǐng)域，要積極鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入；預(yù)期有回報(bào)的基礎(chǔ)設(shè)施和公益性項(xiàng)目，要?jiǎng)?chuàng)造條件引導(dǎo)民間資本參與。對(duì)列入《當(dāng)前國家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄(2000年修訂)》(國家計(jì)委、國家經(jīng)貿(mào)委第7號(hào)令)的28個(gè)領(lǐng)域的526種產(chǎn)品、技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)，除國家法律、法規(guī)和政策明令禁止的以外，都要向民間資本開放。

(二)打破行業(yè)壟斷，降低民間投資準(zhǔn)入門檻。水利、交通、能源、城建以及文化、教育、衛(wèi)生、體育等領(lǐng)域的行業(yè)主管部門，要按照政企分開的要求，進(jìn)一步深化改革，打破行業(yè)

壟斷，引入競爭機(jī)制。公益性項(xiàng)目在體現(xiàn)政府投資主導(dǎo)作用的同時(shí)，在現(xiàn)階段要加快吸收民間投資。鼓勵(lì)民間資本投資基礎(chǔ)設(shè)施和社會(huì)發(fā)展領(lǐng)域，不斷優(yōu)化投資環(huán)境。各級(jí)政府可根據(jù)實(shí)際，建立基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資公司，經(jīng)營政府投資項(xiàng)目。對(duì)經(jīng)營性項(xiàng)目，要按照項(xiàng)目法人責(zé)任制要求成立項(xiàng)目公司。鼓勵(lì)和支持民間資本通過參股、聯(lián)合、聯(lián)營、并購等方式進(jìn)入投資公司或項(xiàng)目公司。

(三)創(chuàng)新投資方式，引導(dǎo)民間資本投入。對(duì)重大基礎(chǔ)設(shè)施和大型公益性項(xiàng)目，采取“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作”的方式建設(shè)和經(jīng)營。在政府發(fā)揮規(guī)劃、政策、資金引導(dǎo)作用的同時(shí)，要廣泛吸納民間資本投入，按觀代企業(yè)制度運(yùn)作和管理。對(duì)新建的項(xiàng)目，可以通過招投標(biāo)方式公開選擇業(yè)主。對(duì)已建成的基礎(chǔ)設(shè)施和公益性項(xiàng)目，可通過實(shí)行特許經(jīng)營權(quán)招標(biāo)方式，選擇和變更項(xiàng)目法人。積極探索國際通行的投資或經(jīng)營方式，引導(dǎo)民間資本參與投資、建設(shè)和經(jīng)營。

(四)支持基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目經(jīng)營權(quán)或產(chǎn)權(quán)依法轉(zhuǎn)讓。對(duì)給排水和污水管網(wǎng)、配電網(wǎng)、天然氣管網(wǎng)和公路網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，在充分發(fā)揮國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營主體作用的同時(shí)，可吸收民間資本參與投資和經(jīng)營。對(duì)一些有收費(fèi)來源、獨(dú)立經(jīng)營的水庫、電廠、水廠等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目實(shí)體，積極實(shí)行多元化投資和經(jīng)營，逐步推行經(jīng)營權(quán)或產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。對(duì)城市公文，可按“有限放開、國有控股”的原則逐步放開。對(duì)沒有收費(fèi)來源的城市道路、綠化養(yǎng)護(hù)等，鼓勵(lì)其通過招投標(biāo)方式與企業(yè)簽訂經(jīng)營業(yè)績協(xié)議、委托管理合同、服務(wù)承包合同等方式確定項(xiàng)目經(jīng)營權(quán)。

二、拓寬融資渠道，加強(qiáng)和完善對(duì)民間投資主體的金融服務(wù)

(五)推廣多樣化信貸支持方式。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行信貸方式創(chuàng)新，積極開展票據(jù)業(yè)務(wù)、出口退稅賬戶托管貸款業(yè)務(wù)、保全倉庫業(yè)務(wù)、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)、保付代理業(yè)務(wù)等．以適應(yīng)民間投資主體的間接融資需求。對(duì)項(xiàng)目資本金到位、運(yùn)作規(guī)

范的民間投資項(xiàng)目，貸款期限可適當(dāng)延長；貸款總額在25億元以上的，可優(yōu)先安排政策性貸款。并提倡以銀團(tuán)貸款形式解決其項(xiàng)目融資。鼓勵(lì)建立為民間投資項(xiàng)目提供信用擔(dān)保和再擔(dān)保業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，健全全省 擔(dān)保體系，探索貸款信用保險(xiǎn)，推行各種工程保險(xiǎn)和經(jīng)營保險(xiǎn)，分散銀行風(fēng)險(xiǎn)。

(六)積極探索多種貸款擔(dān)保方式。要按照省政府《關(guān)于房地 產(chǎn)抵押登記問題的通知》(浙政發(fā)?1999?176號(hào))精神，進(jìn)一步規(guī)范房地產(chǎn)抵押貸款的運(yùn)作。同時(shí)，要積極創(chuàng)造條件，在城市供水、供熱、污水和固體廢棄物的處理與利用，以及公交、水利等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，允許以建設(shè)項(xiàng)目的收益權(quán)、收費(fèi)權(quán)及受讓后獲得的經(jīng)營權(quán)為質(zhì)押，或以項(xiàng)目資產(chǎn)折價(jià)為抵押，進(jìn)行貸款。各行業(yè)主管部門要建立和完善有關(guān)登記制度，確保貸款擔(dān)保行為的法律效力。

(七)支持采取多種融資方式。對(duì)資本金到位、資金來源明確、運(yùn)作規(guī)范的新建項(xiàng)目企業(yè)，允許發(fā)行債券，促進(jìn)企業(yè)債券流通，鼓勵(lì)民營企業(yè)進(jìn)行跨地區(qū)、跨部門的資產(chǎn)重組。支持預(yù)期建成后有穩(wěn)定收益的新建基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目組建股份有限公司，通過上市籌集資金。積極鼓勵(lì)和支持實(shí)力較強(qiáng)的民營企業(yè)通過海外上市，吸收外資入股等形式從國際資本市場融資。同時(shí)，要推行新型融資方式，積極組建各種類型的產(chǎn)業(yè)投資基金和信托基金，推廣融資租賃，吸引民間資金投入基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展全省統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易市場，為投資者建立退出機(jī)制、并為銀行抵押資產(chǎn)變現(xiàn)提供便利。

(八)進(jìn)一步發(fā)展區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)。以現(xiàn)有資產(chǎn)質(zhì)量和管理水平較好的各地城市商業(yè)銀行、坡市信用社為基礎(chǔ)，聯(lián)合其他有較大實(shí)力的民營企業(yè)、上市公司等，通過股權(quán)轉(zhuǎn)換、增資擴(kuò)股、資產(chǎn)兼并重組等多種形式，增大民營資本股份，探索組建股份制商業(yè)銀行。鼓勵(lì)各地方性金融機(jī)構(gòu)依法依規(guī)開展跨地區(qū)金融業(yè)務(wù)，構(gòu)筑適應(yīng)我省中小民營企業(yè)發(fā)展需要的地方金融體系。

三、實(shí)施公平合理的配套政策，為民間投資營造寬松的環(huán)境

(九)實(shí)行平等的財(cái)政支持政策。根據(jù)項(xiàng)目性質(zhì)和內(nèi)容采取不同的支持方式。對(duì)符合條件的建設(shè)項(xiàng)目，不論項(xiàng)目主體性質(zhì)，在安排國債資金、財(cái)政貼息資金時(shí)一視同仁。對(duì)民間資本投入國家重點(diǎn)扶持的項(xiàng)目，需政府支持的，鼓勵(lì)國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營主體參股。對(duì)準(zhǔn)經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目及公益性項(xiàng)目，為保證投資者獲得合理的收益，在一定時(shí)期內(nèi)可實(shí)行財(cái)政資金定額或定項(xiàng)補(bǔ)貼。

(十)實(shí)行統(tǒng)一的稅費(fèi)政策。要規(guī)范對(duì)民間投資者的稅費(fèi)征收、堅(jiān)決制止對(duì)民間投資主體的不合理收費(fèi)，切實(shí)減輕民間投資者負(fù)擔(dān)。對(duì)民間資本投資國家鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目，經(jīng)批準(zhǔn)允許加速固定資產(chǎn)折舊、技術(shù)開發(fā)費(fèi)用不限比例稅前按實(shí)列支、土地出讓金分期支付。

(十一)合理確定基礎(chǔ)設(shè)施和公益性項(xiàng)目的價(jià)格或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)不列入政府定價(jià)目錄的項(xiàng)目，應(yīng)由企業(yè)自主定價(jià)，對(duì)列入政府定價(jià)目錄的民間投資項(xiàng)目，與政府投資項(xiàng)目一視同仁。在實(shí)際操作中、對(duì)民間投資的基礎(chǔ)設(shè)施和公益性項(xiàng)目，在投產(chǎn)初期可采取一定的價(jià)格扶持政策。

(十二)實(shí)行平等的用地政策。民間投資項(xiàng)目用地統(tǒng)一納入各級(jí)建設(shè)用地計(jì)劃，合理安排用地指標(biāo)。對(duì)經(jīng)營性項(xiàng)目按照公開、公平原則，通過招投標(biāo)、拍賣、掛牌等方式提供土地使用權(quán)；各項(xiàng)規(guī)費(fèi)的收取與其他各類投資主體一視同仁。鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資項(xiàng)目集約用地。

(十三)實(shí)行同等的保障政策。各有關(guān)部門要調(diào)整、制定有關(guān)政策，使民間投資者在職稱評(píng)定、戶籍管理、子女就學(xué)以及因商務(wù)和技術(shù)交流需要辦理出國(境)手續(xù)等方面，享有與國有單位人員同等的待遇。

四、注重扶伏扶強(qiáng)，促進(jìn)民間投安上規(guī)模上水平

(十四)推動(dòng)民間投資集聚發(fā)展。要充分發(fā)揮各類園區(qū)的帶動(dòng)和輻射功能，引導(dǎo)和鼓勵(lì)民間投資走產(chǎn)業(yè)集聚、規(guī)模發(fā)展的路子。把民間投資與園區(qū)建設(shè)、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)升級(jí)和城市化推進(jìn)緊密結(jié)合起來，促進(jìn)資源共享、集約經(jīng)營，進(jìn)一步壯大民間投資的規(guī)模和實(shí)力。

(十五)提高民間投資科技含量。鼓勵(lì)民間投資投向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、運(yùn)用高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，加大技術(shù)改造和創(chuàng)新力度。各地要重點(diǎn)扶持若干有潛力的民間投資主體，盡快形成一批生產(chǎn)技術(shù)先進(jìn)、產(chǎn)品優(yōu)勢明顯、有較強(qiáng)市場競爭力的民營企業(yè)。大力發(fā)展科技型民營企業(yè)，鼓勵(lì)民間投資者以技術(shù)等生產(chǎn)要素創(chuàng)辦企業(yè)，按照約定適當(dāng)擴(kuò)大其作價(jià)金額占注冊資本的比例。各級(jí)政府要通過設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金等方式，在提高技術(shù)創(chuàng)新能力、促進(jìn)科技成果產(chǎn)業(yè)化等方面。對(duì)民間風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)特別是科技型民營企業(yè)予以有力的支持，促進(jìn)科技型民營企業(yè)向“專、精、特、優(yōu)、新”的方向發(fā)展。

五、強(qiáng)化服務(wù)引導(dǎo)，推動(dòng)民間投資健康發(fā)展

(十六)把發(fā)展民間投資擺上政府工作的重要位置。各級(jí)政府、各有關(guān)部門要以“三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo)，全面貫徹落實(shí)黨的十六大精神，充分認(rèn)識(shí)擴(kuò)大民間投資對(duì)我省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的戰(zhàn)略意義，努力營造公平競爭的良好環(huán)境，積極促進(jìn)和引導(dǎo)民間投資的發(fā)展。要把民間投資納入國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中長期規(guī)劃和計(jì)劃，在確定重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目時(shí)，要按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)選民間投資項(xiàng)目。有關(guān)部門要建立定期信息發(fā)布制度，及時(shí)向民間投資者公布投資政策信息和項(xiàng)目信息；統(tǒng)計(jì)部門要改進(jìn)對(duì)民間投資的統(tǒng)計(jì)方法，完善指標(biāo)體系，及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地反映民間投資狀況。

(十七)減少審批事項(xiàng)，簡化審批程序。對(duì)民間投資項(xiàng)目，政府有關(guān)部門主要從產(chǎn)業(yè)政策、城市規(guī)劃、環(huán)境保護(hù)、資源利用和公共安全等方面進(jìn)行審核。凡是符合產(chǎn)業(yè)政策、籌資渠道明確、可自行平衡生產(chǎn)和建設(shè)條件的項(xiàng)目，均由民間投資主體自主決策，依法辦理有關(guān)手續(xù)和登記備案。所有與民間投資項(xiàng)

目有關(guān)的政府審批部門，要進(jìn)一步轉(zhuǎn)變工作作風(fēng)，強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)，增加透明度，簡化辦事手續(xù)，實(shí)行項(xiàng)目審批公示制和承諾制。各地要?jiǎng)?chuàng)造條件，實(shí)施民間投資項(xiàng)目代理制度。有條件的地方要實(shí)行集中辦理，提供“一站式”服務(wù)，運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)，積極推行網(wǎng)上并聯(lián)審批。

(十八)建立和完善社會(huì)化服務(wù)體系。各級(jí)政府要鼓勵(lì)建立為民間投資者服務(wù)的商會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)等自律性組織；進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展觀有的投資咨詢、評(píng)估、會(huì)計(jì)、律師、設(shè)計(jì)、監(jiān)理、招投標(biāo)代理等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)；推動(dòng)建立以法律咨詢、技術(shù)支持、信用擔(dān)保、資金融通、產(chǎn)權(quán)交易、市場開拓、人才培訓(xùn)、信息服務(wù)等為主要內(nèi)容的民間投資服務(wù)體系，為民間投資者提供多方面的服務(wù)，幫助民間投資者建立規(guī)范的產(chǎn)權(quán)制度、財(cái)會(huì)制度和人員培訓(xùn)制度。同時(shí)，將民營企業(yè)信用狀況統(tǒng)一納入全省企業(yè)信用查詢、發(fā)布和評(píng)價(jià)系統(tǒng)。

(十九)依法規(guī)范民間投資，促進(jìn)其健康發(fā)展。各級(jí)政府要本著積極引導(dǎo)、熱心服務(wù)、依法監(jiān)管的原則，加強(qiáng)對(duì)民間投資工作的組織協(xié)調(diào)，規(guī)范管理行為，嚴(yán)格行政執(zhí)法，切實(shí)保護(hù)民間投資者的合法權(quán)益。要引導(dǎo)民間投資者自覺遵守市場規(guī)則，維護(hù)市場秩序、參與公平競爭，倡導(dǎo)合法經(jīng)營、照章納稅的誠信風(fēng)尚，促進(jìn)民間投資健康發(fā)展。

(二十)省級(jí)有關(guān)部門和各市、縣(市、區(qū))政府可根據(jù)本意見精神研究制定具體措施，促進(jìn)和引導(dǎo)民間投資。

第五篇：關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的若干規(guī)定

關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的若干規(guī)定

為深入貫徹落實(shí)國務(wù)院批準(zhǔn)的《珠江三角洲地區(qū)改革發(fā)展規(guī)劃綱要（2008—2020年）》和《深圳市綜合配套改革總體方案》，加快我市股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展，鞏固提升深圳區(qū)域金融中心城市地位,推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí),特制定本規(guī)定。

一、本規(guī)定的適用對(duì)象

（一）本規(guī)定所指股權(quán)投資基金，是指以非公開方式向特定對(duì)象募集設(shè)立的對(duì)非上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資并提供增值服務(wù)的非證券類投資基金（包括產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等）。股權(quán)投資基金可以依法采取公司制、合伙制等企業(yè)組織形式。

股權(quán)投資基金管理企業(yè)是指管理運(yùn)作股權(quán)投資基金的企業(yè)。

私募證券投資基金管理企業(yè)是指借助信托公司發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，資金實(shí)現(xiàn)第三方銀行托管，主要投資于證券市場的投資管理機(jī)構(gòu)。

（二）本規(guī)定適用于本市注冊的內(nèi)資、外資、中外合資股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)以及私募證券投資基金管理企業(yè)，并且滿足以下條件：

股權(quán)投資基金的注冊資本（出資金額）不低于人民幣1億元，且出資方式限于貨幣形式，首期到位資金不低于5000萬元。股東或合伙人應(yīng)當(dāng)以自己的名義出資。其中單個(gè)自然人股東（合伙人）的出資額不低于人民幣500萬元。以有限公司、合伙企業(yè)形式成立的，股東（合伙人）人數(shù)應(yīng)不多于50人；以非上市股份有限公司形式成立的，股東人數(shù)應(yīng)不多于200人。

股權(quán)投資基金管理企業(yè)，以股份有限公司形式設(shè)立的，注冊資本應(yīng)不低于人民幣1000萬元；以有限責(zé)任公司形式設(shè)立的，其實(shí)收資本應(yīng)不低于人民幣500萬元。

私募證券投資基金管理企業(yè)注冊資本1000萬元人民幣以上且管理資產(chǎn)在1億元人民幣以上。

二、規(guī)范股權(quán)投資基金的工商登記

（一）市各有關(guān)部門對(duì)股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)以及私募證券投資基金管理企業(yè)，給予工商注冊登記的便利。

（二）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)可在企業(yè)名稱中使用“基金”或“投資基金”。

（三）公司制、合伙制股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè),在章程或合伙協(xié)議中應(yīng)明確規(guī)定,不得以任何方式公開募集和發(fā)行基金。

（四）承擔(dān)管理責(zé)任的股權(quán)投資基金管理企業(yè)的法定住所（經(jīng)營場所），可作為股權(quán)投資基金企業(yè)的法定住所（經(jīng)營場所）辦理注冊登記。

三、明確股權(quán)投資基金的稅收政策

（一）合伙制股權(quán)投資基金和合伙制股權(quán)投資基金管理企業(yè)不作為所得稅納稅主體，采取“先分后稅”方式，由合伙人分別繳納個(gè)人所得稅或企業(yè)所得稅。

（二）合伙制股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理企業(yè)，執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人普通合伙人，按照“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”項(xiàng)目，適用5%—35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。

不執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，其從有限合伙企業(yè)取得的股權(quán)投資收益，按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，按20%的比例稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。

（三）合伙制股權(quán)投資基金從被投資企業(yè)獲得的股息、紅利等投資性收益，屬于已繳納企業(yè)所得稅的稅后收益，該收益可按照合伙協(xié)議約定直接分配給法人合伙人，其企業(yè)所得稅按有關(guān)政策執(zhí)行。

（四）合伙制股權(quán)投資基金的普通合伙人，以無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營業(yè)稅；股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。

（五）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上（含2年），凡符合《國家稅務(wù)總局關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知》（國稅發(fā)?2009?87號(hào)）規(guī)定條件的，可按其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%抵扣企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。

四、加大對(duì)股權(quán)投資基金的支持力度

（一）自本《規(guī)定》實(shí)施之日起，新注冊的股權(quán)投資基金可享受以下政策： 以公司制形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，根據(jù)其注冊資本的規(guī)模，給予一次性落戶獎(jiǎng)勵(lì)：注冊資本達(dá)5億元的，獎(jiǎng)勵(lì)500萬元；注冊資本達(dá)15億元的，獎(jiǎng)勵(lì)1000萬元；注冊資本達(dá)30億元的，獎(jiǎng)勵(lì)1500萬元。

以合伙制形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，根據(jù)合伙企業(yè)當(dāng)年實(shí)際募集資金的規(guī)模，給予合伙企業(yè)委托的股權(quán)投資基金管理企業(yè)一次性落戶獎(jiǎng)勵(lì)：募集資金達(dá)到10億元的，獎(jiǎng)勵(lì)500萬元；募集資金達(dá)到30億元的，獎(jiǎng)勵(lì)1000萬元；募集資金達(dá)到50億元的，獎(jiǎng)勵(lì)1500萬元。

享受落戶獎(jiǎng)勵(lì)的股權(quán)投資基金，5年內(nèi)不得遷離深圳。

（二）股權(quán)投資基金投資于本市的企業(yè)或項(xiàng)目，可根據(jù)其對(duì)我市經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)，按其退出后形成地方財(cái)力的30%給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)，但單筆獎(jiǎng)勵(lì)最高不超過300萬元。

（三）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)因業(yè)務(wù)發(fā)展需要新購置自用辦公用房，可按購房價(jià)格的1.5％給予一次性補(bǔ)貼，但最高補(bǔ)貼金額不超過500萬元。享受補(bǔ)貼的辦公用房10年內(nèi)不得對(duì)外租售。

（四）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)新租賃自用辦公用房的，給予連續(xù)3年的租房補(bǔ)貼，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為房屋租金市場指導(dǎo)價(jià)的30%，補(bǔ)貼總額不超過100萬元。

（五）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)以及私募證券投資基金管理企業(yè)納入我市大企業(yè)便利直通車服務(wù)范圍，并按相關(guān)規(guī)定為其提供優(yōu)質(zhì)、便利的服務(wù)。

（六）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)以及私募證券投資基金管理企業(yè)的高級(jí)管理人員，經(jīng)市人力資源保障部門認(rèn)定符合條件的，可享受我市關(guān)于人才引進(jìn)、人才獎(jiǎng)勵(lì)、配偶就業(yè)、子女教育、醫(yī)療保障等方面的相關(guān)政策。

（七）本規(guī)定中涉及的有關(guān)獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼經(jīng)費(fèi)，納入市金融發(fā)展專項(xiàng)資金中統(tǒng)籌予以安排，并參照執(zhí)行市金融發(fā)展專項(xiàng)資金管理的有關(guān)規(guī)定。

五、促進(jìn)股權(quán)投資基金產(chǎn)業(yè)的集聚

（一）市各有關(guān)部門要進(jìn)一步優(yōu)化服務(wù)，形成有利于股權(quán)投資基金業(yè)集聚和健康有序發(fā)展的市場環(huán)境。

（二）推動(dòng)建立股權(quán)投資基金產(chǎn)業(yè)園區(qū)，發(fā)揮其聚集效應(yīng)，吸引國內(nèi)外大型股權(quán)投資基金及管理企業(yè)入駐。股權(quán)投資基金產(chǎn)業(yè)園區(qū)應(yīng)組建面向中外股權(quán)投資基金及管理企業(yè)的服務(wù)平臺(tái)，為落戶深圳的國內(nèi)外股權(quán)投資基金及管理企業(yè)提供全方位“一站式”辦公服務(wù)和項(xiàng)目對(duì)接支持等服務(wù)。

（三）支持外資股權(quán)投資基金在深圳發(fā)展，積極研究解決外資股權(quán)投資基金和基金管理機(jī)構(gòu)的注冊登記、外匯管理、產(chǎn)業(yè)投資和退出機(jī)制等方面的問題。

（四）鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)資本投資股權(quán)基金，支持企業(yè)年金、地方社保基金按照有關(guān)規(guī)定投資在深圳市注冊設(shè)立的股權(quán)投資基金。

（五）鼓勵(lì)商業(yè)銀行在深圳市開展股權(quán)投資基金托管業(yè)務(wù)和并購貸款業(yè)務(wù)，支持其依法依規(guī)以信托方式投資于股權(quán)基金。鼓勵(lì)證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)在深圳市依法依規(guī)投資或設(shè)立股權(quán)基金和直接投資公司。

（六）支持股權(quán)投資基金業(yè)開展培訓(xùn)交流活動(dòng)，推動(dòng)股權(quán)投資基金企業(yè)與本市優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)開展交流合作，增強(qiáng)股權(quán)投資基金業(yè)的影響力。

六、推動(dòng)股權(quán)投資基金業(yè)的規(guī)范健康發(fā)展

（一）規(guī)范發(fā)展股權(quán)投資基金行業(yè)協(xié)會(huì)，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)在加強(qiáng)行業(yè)自律管理方面的作用。

（二）積極引入專業(yè)的股權(quán)投資基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，以市場化的方式推動(dòng)股權(quán)投資基金評(píng)估體系的建立，引導(dǎo)股權(quán)投資基金規(guī)范健康發(fā)展。

（三）市各有關(guān)部門要加強(qiáng)對(duì)股權(quán)投資基金行業(yè)的監(jiān)督管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及處置工作，依法打擊利用股權(quán)投資基金名義進(jìn)行的各類非法集資活動(dòng)。