第一篇：信托業(yè)務(wù)基本知識(shí)

信托基本知識(shí)及法律實(shí)務(wù)

引語(yǔ)

目前信托財(cái)產(chǎn)總規(guī)模已突破7萬(wàn)億，信托公司在管理資產(chǎn)規(guī)模方面已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)金融行業(yè)的重要力量，并呈現(xiàn)更加專業(yè)化、特色化的發(fā)展趨勢(shì)。信托已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)資產(chǎn)管理和財(cái)富管理市場(chǎng)的生力軍。房地產(chǎn)信托、政信合作信托、股權(quán)收益權(quán)信托等信托業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出新的發(fā)展特點(diǎn)。信托基金、主動(dòng)管理型信托等受到關(guān)注。信托定義

信托就是信用委托，是一種具有“受人之托、代人理財(cái)”性質(zhì)的民事法律行為?！吨腥A人民共和國(guó)信托法》第二條對(duì)信托的概念進(jìn)行了完整的定義：

信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進(jìn)行管理或者處分的行為。

上述定義基本體現(xiàn)了信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性、權(quán)利主體與利益主體相分離、責(zé)任有限性和信托管理連續(xù)性這幾個(gè)基本法理和觀念。信托主體

信托主體包括委托人、受托人以及受益人。

① 委托人是信托關(guān)系的創(chuàng)設(shè)者，他應(yīng)具有完全民事行為能力的自然人、法人或依法成立的其他組織。委托人提供信托財(cái)產(chǎn)，確定誰(shuí)是受益人以及受益人享有的受益權(quán)。指定受托人、并有權(quán)監(jiān)督受托人實(shí)施信托。

② 受托人承擔(dān)著管理、處分信托財(cái)產(chǎn)的責(zé)任。應(yīng)具有完全民事行為能力的自然人或法人。受托人必須恪盡職守、履約誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)。必須為受益人的最大利益，依照信托文件的法律規(guī)定管理好信托財(cái)產(chǎn)的義務(wù)。在我國(guó)受托人是特指經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的信托投資公司，屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)。

③ 受益人是在信托中享有信托受益權(quán)的人，可以是自然人、法人、或依法成立的其他組織。也可以是未出生的胎兒。公益信托的受益人則是社會(huì)公眾。信托客體

信托客體主要是指信托財(cái)產(chǎn)。① 信托財(cái)產(chǎn)的范圍：

信托財(cái)產(chǎn)是指受托人承諾信托而取得的財(cái)產(chǎn)；受托人因管理、運(yùn)用、處分該財(cái)產(chǎn)而取得的信托利益，也屬于信托財(cái)產(chǎn)。信托財(cái)產(chǎn)的具體范圍我國(guó)沒(méi)有具體規(guī)定，但必須是委托人自有的、可轉(zhuǎn)讓的合法財(cái)產(chǎn)。法律法規(guī)禁止流通的財(cái)產(chǎn)不能作為信托財(cái)產(chǎn)；法律法規(guī)限制流通的財(cái)產(chǎn)須依法經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)后，可作為信托財(cái)產(chǎn)。

② 信托財(cái)產(chǎn)的特殊性：

信托財(cái)產(chǎn)的特殊性主要表現(xiàn)為獨(dú)立性，信托財(cái)產(chǎn)不屬于信托公司的固有財(cái)產(chǎn)，也不屬于信托公司對(duì)受益人的負(fù)債。信托公司終止時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。包括以下幾個(gè)方面：

A.信托財(cái)產(chǎn)與委托人未建立信托的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。建立信托后，委托人死亡或依法被解散，依法被撤消，或被宣告破產(chǎn)時(shí)，當(dāng)委托人是唯一受益人時(shí)，信托終止，信托財(cái)產(chǎn)作為其遺產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)；當(dāng)委托人不是唯一受益人的信托存續(xù)，信托財(cái)產(chǎn)不作為其遺產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)。B.信托財(cái)產(chǎn)與受托人固有財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。

受托人必須將信托財(cái)產(chǎn)與固有財(cái)產(chǎn)區(qū)別管理，分別記賬，不得將其歸入自己的固有財(cái)產(chǎn)。

C.信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受益人的自有財(cái)產(chǎn)：

受益人雖然對(duì)信托財(cái)產(chǎn)享有受益權(quán)，但這只是一種利益請(qǐng)求權(quán)，在信托存續(xù)期內(nèi)，受益人并不享有信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)。③ 信托財(cái)產(chǎn)的物上代位性：

在信托期內(nèi)，由于信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用，信托財(cái)產(chǎn)的形態(tài)可能發(fā)生變化。如信托財(cái)產(chǎn)設(shè)立之時(shí)是不動(dòng)產(chǎn)，后來(lái)賣掉變成資金，然后以資金買成債券，再把債券變成現(xiàn)金，呈現(xiàn)多種形態(tài)，但它仍是信托財(cái)產(chǎn)，其性質(zhì)不發(fā)生變化。④ 信托財(cái)產(chǎn)的隔離保護(hù)功能：

可以說(shuō)，信托財(cái)產(chǎn)形成的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制和破產(chǎn)隔離制度，在盤活不良資產(chǎn)、優(yōu)化資源配置中，信托具有永恒的市場(chǎng)，具有銀行、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)無(wú)法與之比擬的優(yōu)勢(shì)。

信托一般按委托人的意圖經(jīng)營(yíng)管理信托財(cái)產(chǎn)，信托的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)一般由委托人或受益人承擔(dān)，信托投資公司只收取手續(xù)費(fèi)和傭金，不保證信托本金不受損失和最低收益。而銀行信貸則是根據(jù)國(guó)家規(guī)定的存放款利率吸收存款、發(fā)放貸款，自主經(jīng)營(yíng)，因而銀行承擔(dān)整個(gè)信貸資金的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，只要不破產(chǎn)，對(duì)存款要保本付息、按期支付。

銀行破產(chǎn)時(shí)，存、貸款作為破產(chǎn)清算財(cái)產(chǎn)統(tǒng)一參與清算;而信托投資公司終止時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)不屬于清算財(cái)產(chǎn)，由新的受托人承接繼續(xù)管理，保護(hù)信托財(cái)產(chǎn)免受損失。

⑤ 信托財(cái)產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行以及例外：

由于信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性，因此，委托人、受托人、受益人的一般債權(quán)人是不能追及信托財(cái)產(chǎn)的，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行是一般原則。例外情形：

《中華人民共和國(guó)信托法》第十七條

除因下列情形之一外，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行：

（一）設(shè)立信托前債權(quán)人已對(duì)該信托財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，并依法行使該權(quán)利的；

（二）受托人處理信托事務(wù)所產(chǎn)生債務(wù)，債權(quán)人要求清償該債務(wù)的；

（三）信托財(cái)產(chǎn)本身應(yīng)擔(dān)負(fù)的稅款；

（四）法律規(guī)定的其他情形。

對(duì)于違反前款規(guī)定而強(qiáng)制執(zhí)行信托財(cái)產(chǎn)，委托人、受托人或者受益人有權(quán)向人民法院提出異議。信托設(shè)立 ●設(shè)立信托，應(yīng)當(dāng)采取書面形式。書面形式包括信托合同、遺囑或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他書面文件等。采取信托合同形式設(shè)立信托的，信托合同簽訂時(shí)，信托成立。采取其他書面形式設(shè)立信托的，受托人承諾信托時(shí)，信托成立?！裨O(shè)立信托，其書面文件應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：

（一）信托目的；

（二）委托人、受托人的姓名或者名稱、住所；

（三）受益人或者受益人范圍；

（四）信托財(cái)產(chǎn)的范圍、種類及狀況；

（五）受益人取得信托利益的形式、方法。除前款所列事項(xiàng)外，可以載明信托期限、信托財(cái)產(chǎn)的管理方法、受托人的報(bào)酬、新受托人的選任方式、信托終止事由等事項(xiàng)。

●設(shè)立信托，對(duì)于信托財(cái)產(chǎn)，有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理信托登記。未依照前款規(guī)定辦理信托登記的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)辦登記手續(xù)；不補(bǔ)辦的，該信托不產(chǎn)生效力。

●設(shè)立遺囑信托，應(yīng)當(dāng)遵守繼承法關(guān)于遺囑的規(guī)定。遺囑指定的人拒絕或者無(wú)能力擔(dān)任受托人的，由受益人另行選任受托人；受益人為無(wú)民事行為能力人或者限制民事行為能力人的，依法由其監(jiān)護(hù)人代行選任。遺囑對(duì)選任受托人另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

●公益信托的設(shè)立和確定其受托人，應(yīng)當(dāng)經(jīng)有關(guān)公益事業(yè)的管理機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱公益事業(yè)管理機(jī)構(gòu)）批準(zhǔn)。未經(jīng)公益事業(yè)管理機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，不得以公益信托的名義進(jìn)行活動(dòng)。公益事業(yè)管理機(jī)構(gòu)對(duì)于公益信托活動(dòng)應(yīng)當(dāng)給予支持。信托分類

●以信托關(guān)系成立的方式為標(biāo)準(zhǔn)，信托業(yè)務(wù)基本可以分為任意信托和法定信托。(一)任意信托

根據(jù)當(dāng)事人之間的自由意思表示而成立的信托稱為任意信托，任意信托又稱為自由信托或明示信托，大部分信托業(yè)務(wù)都屬于任意信托。

(二)法定信托

法定信托是與任意信托相對(duì)應(yīng)的一種信托形式。主要指由司法機(jī)關(guān)確定當(dāng)事人之間的信托關(guān)系而成立的信托。設(shè)立法定信托的目的主要是保護(hù)當(dāng)事人的合法利益，防止當(dāng)事人財(cái)產(chǎn)被不法使用。比如，某人去世后，留下一筆遺產(chǎn)，但他并未對(duì)遺產(chǎn)的處置留下任何遺言，這時(shí)只能通過(guò)法庭來(lái)判定遺產(chǎn)的分配。即由法庭依照法律對(duì)遺產(chǎn)的分配進(jìn)行裁決。法庭為此要做一系列的準(zhǔn)備工作，比如進(jìn)行法庭調(diào)查等等。在法庭調(diào)查期間，遺產(chǎn)不能無(wú)人照管，這時(shí)，司法機(jī)關(guān)就可委托一個(gè)受托人在此期間管理遺產(chǎn)，妥善保護(hù)遺產(chǎn)。

●以信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)，信托業(yè)務(wù)分為金錢信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托、有價(jià)證券信托和金錢債權(quán)信托。(一)金錢信托

金錢信托也叫資金信托，它是指在設(shè)立信托時(shí)委托人轉(zhuǎn)移給受托人的信托財(cái)產(chǎn)是金錢，即貨幣形態(tài)的資金，受托人給付受益人的也是貨幣資金，信托終了，受托人交還的信托財(cái)產(chǎn)仍是貨幣資金。在我國(guó)信托機(jī)構(gòu)從事的信托業(yè)務(wù)中，金錢信托占有很大的比重，主要包括信托貸款、信托投資、委托貸款、委托投資等形式。

市場(chǎng)中最常見(jiàn)：資金信托，又分為單一資金信托、集合資金信托。

(二)有價(jià)證券信托

有價(jià)證券信托是指委托人將有價(jià)證券作為信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人代為管理運(yùn)用。(三)不動(dòng)產(chǎn)信托

不動(dòng)產(chǎn)信托是指委托人把各種不動(dòng)產(chǎn)，如房屋、土地等轉(zhuǎn)移給受托人，由其代為管理和運(yùn)用，如對(duì)房產(chǎn)進(jìn)行維護(hù)保護(hù)、出租房屋土地、出售房屋土地等等。(四)動(dòng)產(chǎn)信托

動(dòng)產(chǎn)信托是指以各種動(dòng)產(chǎn)作為信托財(cái)產(chǎn)而設(shè)定的信托。

(五)金錢債權(quán)信托

金錢債權(quán)信托是指以各種金錢債權(quán)作信托財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)。金錢債權(quán)是指要求他人在一定期限內(nèi)支付一定金額的權(quán)力，具體表現(xiàn)為各種債權(quán)憑證，如銀行存款憑證、票據(jù)、保險(xiǎn)單、借據(jù)等等。受托人接受委托人轉(zhuǎn)移的各種債權(quán)憑證后，可以為其收取款項(xiàng)，管理和處理其債權(quán)，并管理和運(yùn)用由此而獲得的貨幣資金?！褚孕磐心康臑闃?biāo)準(zhǔn)，信托可以劃分為擔(dān)保信托、管理信托、處理信托、管理和處理信托。(一)擔(dān)保信托

擔(dān)保信托是指以確保信托財(cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)受托人的合法權(quán)益為目的而設(shè)立的信托。當(dāng)受托人接受了一項(xiàng)擔(dān)保信托業(yè)務(wù)后，委托人將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，受托人在受托期間并不運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)去獲取收益，而是妥善保管信托財(cái)產(chǎn)，保證信托財(cái)產(chǎn)的完整。(二)管理信托

管理信托是指以保護(hù)信托財(cái)產(chǎn)的完整，保護(hù)信托財(cái)產(chǎn)的現(xiàn)狀為目的而設(shè)立的信托。

(三)處理信托

處理信托是指改變信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)、原狀以實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)增值的信托業(yè)務(wù)。(四)管理和處理信托

這種信托形式包括了管理和處理兩種形式。通常是由受托人先管理財(cái)產(chǎn)，最后再處理財(cái)產(chǎn)。

●以信托事項(xiàng)的法律立場(chǎng)為標(biāo)準(zhǔn)，信托可以分為民事信托和商事信托。(一)民事信托

民事信托是指信托事項(xiàng)所涉及的法律依據(jù)在民事法律范圍之內(nèi)的信托。(二)商事信托

商事信托是指信托事項(xiàng)所涉及的法律依據(jù)在商法規(guī)定的范圍之內(nèi)的信托。

●按照委托人的不同，信托可以分為個(gè)人信托和法人信托，及個(gè)人法人通用的信托。

(一)個(gè)人信托 個(gè)人信托是指以個(gè)人(自然人)為委托人而設(shè)立的信托。個(gè)人只要符合信托委托人的資格條件就可以設(shè)立信托。個(gè)人信托的開(kāi)展與個(gè)人財(cái)產(chǎn)的持有狀況及傳統(tǒng)習(xí)慣有很大的關(guān)系。個(gè)人有生命期的限制，由此個(gè)人信托又可以分為兩種：一是生前信托，二是身后信托。1．生前信托

生前信托是指委托人生前與信托機(jī)構(gòu)簽訂信托契約，委托信托機(jī)構(gòu)在委托人在世時(shí)就開(kāi)始辦理有關(guān)的事項(xiàng)。2．身后信托

身后信托是指信托機(jī)構(gòu)受托辦理委托人去世后的各項(xiàng)事務(wù)。身后信托與生前信托的區(qū)別在于信托契約的生效期，生前信托的契約在委托人在世時(shí)即可生效。但生前信托的事項(xiàng)可以延續(xù)到委托人去世以后。身后信托的契約有些是在委托人在世時(shí)就與信托機(jī)構(gòu)簽定，但契約的生效卻是在委托人去世后，還有一部分身后信托的發(fā)生并不源于委托人的意愿，而是在委托人去世后，由其家屬或法院指定的。身后信托大多與執(zhí)行遺囑管理遺產(chǎn)有關(guān)，身后信托的受益人只能是委托人以外的第三者。(二)法人信托

法人信托是指由具有法人資格的企業(yè)、公司、社團(tuán)等作為委托人而設(shè)立的信托。(三)個(gè)人與法人通用信托業(yè)務(wù)

●以受托人承辦信托業(yè)務(wù)的目的為標(biāo)準(zhǔn)，信托可以分為營(yíng)業(yè)信托與非營(yíng)業(yè)信托。(一)營(yíng)業(yè)信托

營(yíng)業(yè)信托是指受托人以收取報(bào)酬為目的而承辦的信托業(yè)務(wù)。(二)非營(yíng)業(yè)信托

非營(yíng)業(yè)信托是指受托人不以收取報(bào)酬為目的而承辦的信托業(yè)務(wù)。

●從受益人的角度對(duì)信托進(jìn)行劃分，可以將信托分為四類：自益信托、他益信托、私益信托、公益信托。(一)自益信托

自益信托是指委托人將自己指定為受益人而設(shè)立的信托。(二)他益信托

他益信托是委托人指定第三人作為受益人而設(shè)立的信托業(yè)務(wù)。信托發(fā)展早期主要是他益信托，利用這種形式使他人也能享受自己財(cái)產(chǎn)的收益。例如身后信托就是一種他益信托。(三)私益信托

私益信托是指委托人為了特定的受益人的利益而設(shè)立的信托。(四)公益信托

公益信托是指為了公共利益的目的，使整個(gè)社會(huì)或社會(huì)公眾的一個(gè)顯著重要的部分受益而設(shè)立的信托。

●按委托人數(shù)量不同可分為：?jiǎn)我恍磐泻图闲磐小?一)單一信托

單一信托就是受托人接受單個(gè)委托人的委托，單獨(dú)管理和運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)的方式．(二)集合信托 集合信托主要是指受托人把兩個(gè)或兩個(gè)以上委托人交付的信托財(cái)產(chǎn)（動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)或知識(shí)產(chǎn)權(quán)等等）加以集合，以受托人自己的名義對(duì)所接受委托的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理、運(yùn)用或處分的方式。信托公司

●信托公司是指依照《中華人民共和國(guó)公司法》和《信托公司管理辦法》設(shè)立的主要經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

●中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)信托公司及其業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。

設(shè)立信托公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，并領(lǐng)取金融許可證。未經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，信托公司不得設(shè)立或變相設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。未經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)，任何經(jīng)營(yíng)單位不得在其名稱中使用“信托公司”字樣。法律法規(guī)另有規(guī)定的除外?！裥磐泄咀?cè)資本最低限額為3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，注冊(cè)資本為實(shí)繳貨幣資本。

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)根據(jù)信托公司行業(yè)發(fā)展的需要，可以調(diào)整信托公司注冊(cè)資本最低限額。

信托公司處理信托事務(wù)不履行親自管理職責(zé)，即不承擔(dān)投資管理人職責(zé)的，其注冊(cè)資本不得低于1億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。信托公司凈資本不得低于人民幣2億元。信托公司業(yè)務(wù)

●信托公司可以申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部本外幣業(yè)務(wù)：

（一）資金信托；

（二）動(dòng)產(chǎn)信托；

（三）不動(dòng)產(chǎn)信托；

（四）有價(jià)證券信托；

（五）其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)信托；

（六）作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)；

（七）經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)的重組、購(gòu)并及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)；

（八）受托經(jīng)營(yíng)國(guó)務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的證券承銷業(yè)務(wù)；

（九）辦理居間、咨詢、資信調(diào)查等業(yè)務(wù)；

（十）代保管及保管箱業(yè)務(wù)；

（十一）法律法規(guī)規(guī)定或中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

信托公司可以根據(jù)《中華人民共和國(guó)信托法》等法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定開(kāi)展公益信托活動(dòng)。

申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)年金基金、證券承銷、資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的最低注冊(cè)資本要求。

信托公司可以開(kāi)展對(duì)外擔(dān)保業(yè)務(wù)，但對(duì)外擔(dān)保余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的50%。信托公司經(jīng)營(yíng)外匯信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家外匯管理的有關(guān)規(guī)定，并接受外匯主管部門的檢查、監(jiān)督。

●按《信托公司管理辦法》規(guī)定，信托公司的業(yè)務(wù)分為信托業(yè)務(wù)與非信托業(yè)務(wù)（又稱固有業(yè)務(wù)）?！裥磐袠I(yè)務(wù)是指信托公司以營(yíng)業(yè)和收取報(bào)酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務(wù)的經(jīng)營(yíng)行為。

信托公司管理運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，可以依照信托文件的約定，采取投資、出售、存放同業(yè)、買入返售、租賃、貸款等方式進(jìn)行。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

信托公司不得以賣出回購(gòu)方式管理運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)。

信托公司不得開(kāi)展除同業(yè)拆入業(yè)務(wù)以外的其他負(fù)債業(yè)務(wù)，且同業(yè)拆入余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的20%。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)另有規(guī)定的除外。

買入返售實(shí)質(zhì)上是一種期權(quán)合約。買入返售證券業(yè)務(wù)是指資金融出方與其他有關(guān)方面以合同或協(xié)議的方式，按一定價(jià)格買入證券，到期日再按合同規(guī)定的價(jià)格將該批予以返售。這種業(yè)務(wù)實(shí)際上是以證券為依據(jù)向交易對(duì)方融出資金，而有價(jià)證券并不真正轉(zhuǎn)移，目的是獲取買賣價(jià)差收入。

買入返售是貸款、投資，賣出回購(gòu)是借款、負(fù)債，因此前者可以，后者禁止。信托公司開(kāi)展信托業(yè)務(wù)，不得有下列行為：

（一）利用受托人地位謀取不當(dāng)利益；

（二）將信托財(cái)產(chǎn)挪用于非信托目的的用途；

（三）承諾信托財(cái)產(chǎn)不受損失或者保證最低收益；

（四）以信托財(cái)產(chǎn)提供擔(dān)保；

（五）法律法規(guī)和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)禁止的其他行為?！裥磐泄竟逃袠I(yè)務(wù)即以自由資金開(kāi)展的業(yè)務(wù)，與信托業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)。

信托公司固有業(yè)務(wù)項(xiàng)下可以開(kāi)展存放同業(yè)、拆放同業(yè)、貸款、租賃、投資等業(yè)務(wù)。投資業(yè)務(wù)限定為金融類公司股權(quán)投資、金融產(chǎn)品投資和自用固定資產(chǎn)投資。信托公司不得以固有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行實(shí)業(yè)投資，但中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)另有規(guī)定的除外。

信托公司開(kāi)展固有業(yè)務(wù)，不得有下列行為：

（一）向關(guān)聯(lián)方融出資金或轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)；

（二）為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保；

（三）以股東持有的本公司股權(quán)作為質(zhì)押進(jìn)行融資。

信托公司的關(guān)聯(lián)方按照《中華人民共和國(guó)公司法》和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)界定。

集合資金信托計(jì)劃 ●定義

集合資金信托計(jì)劃（簡(jiǎn)稱信托計(jì)劃），即由信托公司擔(dān)任受托人，按照委托人意愿，為受益人的利益，將兩個(gè)以上（含兩個(gè)）委托人交付的資金進(jìn)行集中管理、運(yùn)用或處分的資金信托業(yè)務(wù)活動(dòng)。●信托計(jì)劃的設(shè)立

信托公司設(shè)立信托計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）委托人為合格投資者；

（二）參與信托計(jì)劃的委托人為惟一受益人；

（三）單個(gè)信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不得超過(guò)50人，但單筆委托金額在300萬(wàn)元以上的自然人投資者和合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制；

（四）信托期限不少于1年；

（五）信托資金有明確的投資方向和投資策略，且符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策以及其他有關(guān)規(guī)定；

（六）信托受益權(quán)劃分為等額份額的信托單位；

（七）信托合同應(yīng)約定受托人報(bào)酬，除合理報(bào)酬外，信托公司不得以任何名義直接或間接以信托財(cái)產(chǎn)為自己或他人牟利；

（八）中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其他要求。

合格投資者，是指符合下列條件之一，能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)信托計(jì)劃相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的人：

（一）投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；

（二）個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人；

（三）個(gè)人收入在最近3年內(nèi)每年收入超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近3年內(nèi)每年收入超過(guò)30萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。

信托計(jì)劃推介期限屆滿，未能滿足信托文件約定的成立條件的，信托公司應(yīng)當(dāng)在推介期限屆滿后30日內(nèi)返還委托人已繳付的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。由此產(chǎn)生的相關(guān)債務(wù)和費(fèi)用，由信托公司以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)?！裥磐杏?jì)劃的運(yùn)營(yíng)與管理

信托資金可以進(jìn)行組合運(yùn)用，組合運(yùn)用應(yīng)有明確的運(yùn)用范圍和投資比例。

信托公司運(yùn)用信托資金進(jìn)行證券投資，應(yīng)當(dāng)采用資產(chǎn)組合的方式，事先制定投資比例和投資策略，采取有效措施防范風(fēng)險(xiǎn)。

信托公司可以運(yùn)用債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)及其他可行方式運(yùn)用信托資金。信托公司管理信托計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：

（一）不得向他人提供擔(dān)保；

（二）向他人提供貸款不得超過(guò)其管理的所有信托計(jì)劃實(shí)收余額的30%，但中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)另有規(guī)定的除外；

（三）不得將信托資金直接或間接運(yùn)用于信托公司的股東及其關(guān)聯(lián)人，但信托資金全部來(lái)源于股東或其關(guān)聯(lián)人的除外；

（四）不得以固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行交易；

（五）不得將不同信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行相互交易；

（六）不得將同一公司管理的不同信托計(jì)劃投資于同一項(xiàng)目。

信托計(jì)劃存續(xù)期間，受益人可以向合格投資者轉(zhuǎn)讓其持有的信托單位。信托公司應(yīng)為受益人辦理受益權(quán)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)手續(xù)。

信托受益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的，受讓人不得為自然人。機(jī)構(gòu)所持有的信托受益權(quán)，不得向自然人轉(zhuǎn)讓或拆分轉(zhuǎn)讓。信托產(chǎn)品 ●產(chǎn)品設(shè)計(jì)原則

信托產(chǎn)品是指一種為投資者提供了低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收入回報(bào)的金融產(chǎn)品。信托品種在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上非常多樣，各自都會(huì)有不同的特點(diǎn)。各個(gè)信托品種在風(fēng)險(xiǎn)和收益潛力方面可能會(huì)有很大的分別。

信托公司可以根據(jù)市場(chǎng)需要，按照信托目的、信托財(cái)產(chǎn)的種類或者對(duì)信托財(cái)產(chǎn)管理方式的不同設(shè)置信托業(yè)務(wù)品種。●產(chǎn)品種類

（一）根據(jù)信托投資收益的確定程度劃分

1、固定收益類信托

這類信托產(chǎn)品的本金及預(yù)期收益一般由融資方的相關(guān)資產(chǎn)或第三方擔(dān)保來(lái)保障。如：由融資方資產(chǎn)或股權(quán)質(zhì)押（抵押貸款類信托）、由擔(dān)保公司或其他關(guān)聯(lián)企業(yè)及法人連帶擔(dān)保（擔(dān)保類信托）、由次級(jí)投資方給優(yōu)先級(jí)投資人提供優(yōu)先保障（結(jié)構(gòu)化信托）等。也就是說(shuō)固定收益類信托的收益是相對(duì)固定的，其風(fēng)險(xiǎn)主要由抵押率及變現(xiàn)價(jià)值等因素決定。

2、浮動(dòng)收益類信托

這類信托產(chǎn)品的收益是浮動(dòng)的，其預(yù)期收益有可能實(shí)現(xiàn)或超額實(shí)現(xiàn)，也有可能是負(fù)值，是沒(méi)有保障的。如主要投資于證券二級(jí)市場(chǎng)的“證券投資類信托（陽(yáng)光私募）”等。

3、固定+浮動(dòng)收益類信托

這類信托的本金及基本收益的保障同“固定收益類信托”，只是其收益率可能比較低；浮動(dòng)收益部分根據(jù)信托資產(chǎn)最終運(yùn)作結(jié)果而定。(二)根據(jù)信托募集資金的投資方向劃分

按信托募集資金的投資方向劃分，可分為：證券投資類信托（投資于證券二級(jí)市場(chǎng)）、私募股權(quán)投資類信托、房地產(chǎn)類信托、工礦企業(yè)類信托、交通運(yùn)輸類信托、基礎(chǔ)設(shè)施類信托等等。

（三）根據(jù)組成信托資產(chǎn)的資金性質(zhì)劃分

1、非結(jié)構(gòu)化信托，即一般信托。

2、結(jié)構(gòu)化信托

所謂結(jié)構(gòu)化信托，是指信托公司根據(jù)投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)信托受益權(quán)進(jìn)行分層配置，使具有不同風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和意愿的投資者通過(guò)投資不同層級(jí)的受益權(quán)來(lái)獲取不同的收益，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的集合資金信托業(yè)務(wù)。

結(jié)構(gòu)化信托理財(cái)產(chǎn)品與一般信托產(chǎn)品的不同，主要就在于“結(jié)構(gòu)”上。目前，國(guó)內(nèi)信托公司設(shè)計(jì)的結(jié)構(gòu)化證券投資信托理財(cái)產(chǎn)品具有幾個(gè)可識(shí)別的特征。首先，在信托計(jì)劃的委托人上采用“一般/優(yōu)先”模式。社會(huì)投資者是優(yōu)先受益權(quán)委托人，一般受益權(quán)委托人則為機(jī)構(gòu)投資者?！耙话?優(yōu)先”模式使委托人的收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比。從理論上說(shuō)，初始信托資金由優(yōu)先受益權(quán)資金和一般受益權(quán)資金按一定比例配比。

其次，在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)上，一般受益權(quán)委托人（一般受益人）以其初始信托資金承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)在先，而優(yōu)先受益權(quán)委托人（優(yōu)先受益人）承擔(dān)相對(duì)較低的風(fēng)險(xiǎn)在后；在收益分配上，優(yōu)先受益人則優(yōu)先于一般受益人。結(jié)構(gòu)化信托理財(cái)產(chǎn)品的避震功能也就體現(xiàn)于此，當(dāng)該信托計(jì)劃出現(xiàn)較大的風(fēng)險(xiǎn)并由此造成虧損時(shí)，機(jī)構(gòu)投資者的資金沖鋒在前，保障投資者的資金安全。與此相對(duì)應(yīng)，當(dāng)投資獲得豐厚回報(bào)時(shí)，機(jī)構(gòu)投資者的收益也要比個(gè)人投資者多得多。

此外，“結(jié)構(gòu)”還體現(xiàn)在投資模式上。結(jié)構(gòu)化證券投資信托產(chǎn)品就是投資的多元組合，此類產(chǎn)品可以投資股票、基金、債券、貨幣市場(chǎng)工具等多種有價(jià)證券，具體的投資比例由該信托的投資團(tuán)隊(duì)掌握。

（四）按資金運(yùn)用方式劃分

1、貸款信托類

貸款信托是指通過(guò)信托方式吸收資金用來(lái)發(fā)放貸款的信托方式。這種類型的信托產(chǎn)品，是數(shù)量最多的一種。

2、權(quán)益信托類

這一類型的信托產(chǎn)品，是通過(guò)對(duì)能帶來(lái)現(xiàn)金流的權(quán)益設(shè)置信托的方式來(lái)籌集資金，其突出優(yōu)點(diǎn)就是實(shí)現(xiàn)了公司無(wú)形資產(chǎn)的變現(xiàn)，從而加快了權(quán)益擁有公司資金的周轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)了不同成長(zhǎng)性資產(chǎn)的置換，有利于公司把握有利的投資機(jī)會(huì)，迅速介入，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的最大化。

3、融資租賃信托類

信托公司以設(shè)立信托計(jì)劃的方式募集信托資金,將其運(yùn)用于融資租賃業(yè)務(wù),通過(guò)嚴(yán)格專業(yè)化、流程化的管理，通過(guò)定期收取租金，實(shí)現(xiàn)信托收益，為社會(huì)投資人提供安全、穩(wěn)定回報(bào)的理財(cái)服務(wù)

●常見(jiàn)信托產(chǎn)品介紹-----房地產(chǎn)信托產(chǎn)品

房地產(chǎn)信托融資主要有貸款型信托、股權(quán)型信托、混合型信托、財(cái)產(chǎn)受益型信托四種模式。

信托公司發(fā)放貸款的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目必須滿足“四證”齊全、開(kāi)發(fā)商或其控股股東具備二級(jí)資質(zhì)、項(xiàng)目資本金比例達(dá)到國(guó)家最低要求等條件。

信托公司不得以信托資金發(fā)放土地儲(chǔ)備貸款。土地儲(chǔ)備貸款是指向借款人發(fā)放的用于土地收購(gòu)及土地前期開(kāi)發(fā)、整理的貸款。

（一）貸款型信托

1、操作流程

在這種模式下，信托公司作為受托人，接受市場(chǎng)中不特定（委托人）投資者的委托，以信托合同的形式將其資金集合起來(lái)，然后通過(guò)信托貸款的方式貸給開(kāi)發(fā)商，開(kāi)發(fā)商定期支付利息并于信托計(jì)劃期限屆滿時(shí)償還本金給信托公司；信托公司定期向投資者支付信托受益并于信托計(jì)劃期限屆滿之時(shí)支付最后一期信托收益和償還本金給投資者。

2、特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì) ①對(duì)公司(項(xiàng)目)要求

“四證”齊全，自有資本金達(dá)到35％，二級(jí)以上開(kāi)發(fā)資質(zhì)，項(xiàng)目盈利能力強(qiáng)。②要求的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

資產(chǎn)抵押（土地、房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)，抵押率一般在50％左右）、股權(quán)質(zhì)押、第三方擔(dān)保、設(shè)置獨(dú)立賬戶。③退出方式 償還貸款本金

（二）股權(quán)型信托

1、操作流程

在這種模式下，信托公司以發(fā)行信托產(chǎn)品的方式從資金持有人手中募集資金，之后以股權(quán)投資的方式(收購(gòu)股權(quán)或增資擴(kuò)股)向項(xiàng)目公司注入資金，同時(shí)項(xiàng)目公司或關(guān)聯(lián)的第三方承諾在一定的期限（如兩年）后溢價(jià)回購(gòu)信托公司持有的股權(quán)。

2、特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì) ①對(duì)公司(項(xiàng)目)要求

股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單清晰、項(xiàng)目盈利能力強(qiáng)。②要求的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

向（項(xiàng)目）公司委派股東和財(cái)務(wù)經(jīng)理、股權(quán)質(zhì)押、第三方擔(dān)保。③退出方式 溢價(jià)股權(quán)回購(gòu)。

（三）混合型信托（夾層融資型）

債權(quán)和股權(quán)相結(jié)合的混合信托投融資模式。它具備貸款類和股權(quán)類房產(chǎn)信托的基本特點(diǎn)，同時(shí)也有自身方案設(shè)計(jì)靈活、交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜的特色，通過(guò)股權(quán)和債權(quán)組合滿足開(kāi)發(fā)商對(duì)項(xiàng)目資金的需求。

（四）財(cái)產(chǎn)受益型信托

1、操作流程

利用信托的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與受益權(quán)相分離的特點(diǎn)，開(kāi)發(fā)商將其持有的房產(chǎn)信托給信托公司，形成優(yōu)先受益權(quán)和劣后受益權(quán)，并委托信托公司代為轉(zhuǎn)讓其持有的優(yōu)先受益權(quán)。信托公司發(fā)行信托計(jì)劃募集資金購(gòu)買優(yōu)先受益權(quán)，信托到期后如投資者的優(yōu)先受益權(quán)未得到足額清償，則信托公司有權(quán)處置該房產(chǎn)補(bǔ)足優(yōu)先受益權(quán)的利益，開(kāi)發(fā)商所持有的劣后受益權(quán)則滯后受償。

2、特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì) ①對(duì)信托財(cái)產(chǎn)要求

業(yè)已建成，產(chǎn)權(quán)清晰，證件齊全；能產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流，如商場(chǎng)、寫字樓、酒店等租賃型物業(yè)。

②要求的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

通常設(shè)置一般受益權(quán)和優(yōu)先受益權(quán)，分別由開(kāi)發(fā)商和投資者（信托計(jì)劃）持有；信托到期后如投資者優(yōu)先受益權(quán)未得到足額清償，則信托公司有權(quán)處置該房產(chǎn)補(bǔ)足優(yōu)先受益權(quán)的利益，開(kāi)發(fā)商所持有的劣后受益權(quán)則滯后受償；回購(gòu)承諾及第三方擔(dān)保。③退出方式

開(kāi)發(fā)商溢價(jià)受益權(quán)回購(gòu)。信托法律實(shí)務(wù) 信托項(xiàng)目運(yùn)作流程

1.融資方評(píng)估資金需求；

2.信托公司與融資方接洽、溝通，開(kāi)展盡職調(diào)查與商務(wù)談判； ?

3.形成融資方案； ?

4.設(shè)計(jì)信托產(chǎn)品；

5.融資方、信托公司與律師、會(huì)計(jì)師溝通、討論融資方案及信托產(chǎn)品的相關(guān)法律、會(huì)計(jì)問(wèn)題，擬定交易文件、信托文件等信托融資法律文件； ?

6.信托融資項(xiàng)目審批，包括信托公司內(nèi)部審批和特殊項(xiàng)目向監(jiān)管部門報(bào)備； ?

7.信托公司發(fā)行信托計(jì)劃募集資金，成立信托計(jì)劃；

8.信托公司按相關(guān)交易文件與信托文件之約定向融資方注入資金，并對(duì)資金運(yùn)用和融資方進(jìn)行監(jiān)督管理； ?

9.信托計(jì)劃的重大事項(xiàng)需要召開(kāi)受益人大會(huì)表決通過(guò)； ?

10.資金退出，信托收益分配； ?

11.信托清算結(jié)束。信托項(xiàng)目盡職調(diào)查

對(duì)信托融資項(xiàng)目的法律盡職調(diào)查 ?

項(xiàng)目基本情況 ?

項(xiàng)目權(quán)屬狀況

以房地產(chǎn)信托融資項(xiàng)目為例，項(xiàng)目權(quán)屬狀況調(diào)查內(nèi)容包括：項(xiàng)目的立項(xiàng)、土地使用權(quán)、前期報(bào)備及審核、項(xiàng)目的他項(xiàng)權(quán)利與法律瑕疵等

項(xiàng)目現(xiàn)狀

以房地產(chǎn)信托融資項(xiàng)目為例，項(xiàng)目現(xiàn)狀調(diào)查內(nèi)容包括：項(xiàng)目的動(dòng)拆遷、建設(shè)施工、竣工驗(yàn)收、已支付的稅費(fèi)、預(yù)售等 ?

信托方案設(shè)計(jì)與項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制 法律盡職調(diào)查報(bào)告的基本內(nèi)容：

1.項(xiàng)目公司調(diào)查情況 ?

2.項(xiàng)目調(diào)查情況 ?

3.重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題 ?

4.結(jié)論 ?

5.文件清單

6.本盡職調(diào)查報(bào)告的說(shuō)明與提醒

盡職調(diào)查報(bào)告是信托公司設(shè)立信托計(jì)劃必備文件之一。信托所涉法律文件

信托融資項(xiàng)目完整的文件包括：

意向性及框架性安排協(xié)議：合作框架協(xié)議、投資/合作意向書、備忘錄等；

交易文件：合作協(xié)議、增資協(xié)議/股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、貸款合同/債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、抵押合同、保證合同等 ?

公司文件：項(xiàng)目各方內(nèi)部的程序性文件，如股東會(huì)決議、董事會(huì)決議等 ?

信托文件：信托合同、信托計(jì)劃說(shuō)明書、認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書； ?

其他：財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)議、資金保管協(xié)議、資金代理收付協(xié)議等。

（一）資金保管協(xié)議 信托計(jì)劃的資金實(shí)行保管制。對(duì)非現(xiàn)金類的信托財(cái)產(chǎn)，信托當(dāng)事人可約定實(shí)行第三方保管，但中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

信托計(jì)劃存續(xù)期間，信托公司應(yīng)當(dāng)選擇經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的商業(yè)銀行擔(dān)任保管人。信托財(cái)產(chǎn)的保管賬戶和信托財(cái)產(chǎn)專戶應(yīng)當(dāng)為同一賬戶。保管協(xié)議至少應(yīng)包括以下內(nèi)容：

（一）受托人、保管人的名稱、住所；

（二）受托人、保管人的權(quán)利義務(wù)；

（三）信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)保管的場(chǎng)所、內(nèi)容、方法、標(biāo)準(zhǔn)；

（四）保管報(bào)告內(nèi)容與格式；

（五）保管費(fèi)用；

（六）保管人對(duì)信托公司的業(yè)務(wù)監(jiān)督與核查；

（七）當(dāng)事人約定的其他內(nèi)容。

（二）資金代理收付協(xié)議

信托公司推介信托計(jì)劃時(shí)，可與商業(yè)銀行簽訂信托資金代理收付協(xié)議。委托人以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)信托單位，可由商業(yè)銀行代理收付。信托公司委托商業(yè)銀行辦理信托計(jì)劃收付業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)明確界定雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，商業(yè)銀行只承擔(dān)代理資金收付責(zé)任，不承擔(dān)信托計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)。

信托公司可委托商業(yè)銀行代為向合格投資者推介信托計(jì)劃。

（三）認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書

認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書至少應(yīng)當(dāng)包含以下內(nèi)容：

（一）信托計(jì)劃不承諾保本和最低收益，具有一定的投資風(fēng)險(xiǎn)，適合風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、承受能力較強(qiáng)的合格投資者。

（二）委托人應(yīng)當(dāng)以自己合法所有的資金認(rèn)購(gòu)信托單位，不得非法匯集他人資金參與信托計(jì)劃。

（三）信托公司依據(jù)信托計(jì)劃文件管理信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。信托公司因違背信托計(jì)劃文件、處理信托事務(wù)不當(dāng)而造成信托財(cái)產(chǎn)損失的，由信托公司以固有財(cái)產(chǎn)賠償；不足賠償時(shí)，由投資者自擔(dān)。

（四）委托人在認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書上簽字，即表明已認(rèn)真閱讀并理解所有的信托計(jì)劃文件，并愿意依法承擔(dān)相應(yīng)的信托投資風(fēng)險(xiǎn)。

認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書一式二份，注明委托人認(rèn)購(gòu)信托單位的數(shù)量，分別由信托公司和受益人持有。

（四）信托計(jì)劃說(shuō)明書

信托計(jì)劃說(shuō)明書至少應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

（一）信托公司的基本情況；

（二）信托計(jì)劃的名稱及主要內(nèi)容；

（三）信托合同的內(nèi)容摘要；

（四）信托計(jì)劃的推介日期、期限和信托單位價(jià)格；

（五）信托計(jì)劃的推介機(jī)構(gòu)名稱；

（六）信托經(jīng)理人員名單、履歷；

（七）律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書；

（八）風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容；

（九）中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其他內(nèi)容。

（五）信托合同

信托合同應(yīng)當(dāng)載明以下事項(xiàng)：

（一）信托目的；

（二）受托人、保管人的姓名（或者名稱）、住所；

（三）信托資金的幣種和金額；

（四）信托計(jì)劃的規(guī)模與期限；

（五）信托資金管理、運(yùn)用和處分的具體方法或安排；

（六）信托利益的計(jì)算、向受益人交付信托利益的時(shí)間和方法；

（七）信托財(cái)產(chǎn)稅費(fèi)的承擔(dān)、其他費(fèi)用的核算及支付方法；

（八）受托人報(bào)酬計(jì)算方法、支付期間及方法；

（九）信托終止時(shí)信托財(cái)產(chǎn)的歸屬及分配方式；

（十）信托當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)；

（十一）受益人大會(huì)召集、議事及表決的程序和規(guī)則；

（十二）新受托人的選任方式；

（十三）風(fēng)險(xiǎn)揭示；

（十四）信托當(dāng)事人的違約責(zé)任及糾紛解決方式；

（十五）信托當(dāng)事人約定的其他事項(xiàng)。

以信托合同以外的其他書面文件設(shè)立信托時(shí)，書面文件的載明事項(xiàng)按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定執(zhí)行。

信托合同應(yīng)當(dāng)在首頁(yè)右上方用醒目字體載明下列文字：信托公司管理信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)。信托公司依據(jù)本信托合同約定管理信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。信托公司因違背本信托合同、處理信托事務(wù)不當(dāng)而造成信托財(cái)產(chǎn)損失的，由信托公司以固有財(cái)產(chǎn)賠償；不足賠償時(shí)，由投資者自擔(dān)。信托計(jì)劃法律意見(jiàn)書 主要內(nèi)容：

一、信托計(jì)劃的主要內(nèi)容；

二、參加信托計(jì)劃各方的主體資格；

三、信托計(jì)劃合法性分析；

四、實(shí)施信托計(jì)劃必需的程序；

五、信托計(jì)劃的信息披露；

六、關(guān)聯(lián)交易；

七、結(jié)論意見(jiàn)。信托法規(guī)

一法三規(guī)

《中華人民共和國(guó)信托法》，2001年10月1日起施行 ?

《信托公司管理辦法》，2007年3月1日起施行 ?

《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》，2007年3月1日起施行

《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于修改〈信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法〉的決定》，2009年2月4日發(fā)布

《信托公司凈資本管理辦法》，2010年8月24日起施行 規(guī)范性文件

銀監(jiān)會(huì)以“通知”方式發(fā)布了很多關(guān)于信托公司以及信托業(yè)務(wù)的規(guī)范性文件，尤其針對(duì)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)、證券信托業(yè)務(wù)、銀信合作及證信合作等監(jiān)管層主要關(guān)注的領(lǐng)域發(fā)布了一系列規(guī)范性文件。

《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的通知》 ?

《關(guān)于加強(qiáng)信托公司房地產(chǎn)、證券業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》 ?

《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)信托公司結(jié)構(gòu)化信托業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)的問(wèn)題》

《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于加強(qiáng)信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》 ? 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于實(shí)施《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》有關(guān)具體事項(xiàng)的通知 ? 信托公司受托境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法 ? 信托公司治理指引

? 信托投資公司信息披露管理暫行辦法

第二篇：信托計(jì)劃基本知識(shí)

信托計(jì)劃基本知識(shí)

來(lái)源：百度作者：佚名

信托計(jì)劃基本知識(shí)

一、資金信托計(jì)劃定義

由信托公司擔(dān)任受托人，按照委托人意愿，為受益人的利益，將兩個(gè)以上(含兩個(gè))委托人交付的資金進(jìn)行集中管理、運(yùn)用或處分的資金信托業(yè)務(wù)活動(dòng)。

二、信托計(jì)劃的分類

根據(jù)投資方向的不同，資金信托計(jì)劃可以分為流動(dòng)資金貸款信托計(jì)劃、房地產(chǎn)投資信托計(jì)劃、基礎(chǔ)設(shè)施投資信托計(jì)劃、股權(quán)投資信托計(jì)劃等。

三、銀行參與信托計(jì)劃的收益

銀行應(yīng)當(dāng)非常熱衷于參與信托計(jì)劃，信托投資公司是非常重要的渠道類客戶，可以幫助銀行：

1、進(jìn)入很多非常優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目。如很難進(jìn)入的壟斷中央企企業(yè)投資的項(xiàng)目、地方政府運(yùn)作的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目等。

2、獲得可觀的存款沉淀。信托計(jì)劃資金必須按照信托協(xié)議使用，由銀行進(jìn)行監(jiān)管，使用周期較長(zhǎng)，銀行可以獲得非常可觀的存款沉淀。

3、開(kāi)發(fā)理財(cái)工具。信托計(jì)劃本身就是一種理財(cái)工具，通常銀行的理財(cái)工具較少，信托計(jì)劃可以作為一種較好的理財(cái)工具，向有理財(cái)需要的客戶營(yíng)銷。

四、有關(guān)當(dāng)事人

1、委托人：委托人是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織，購(gòu)買信托計(jì)劃，并獲得信托計(jì)劃的收益。

2、受托人：在信托計(jì)劃中指信托投資公司，受托人承擔(dān)著管理和處分信托財(cái)產(chǎn)的責(zé)任，受托人必須恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù);代表委托人將資金運(yùn)用于信托計(jì)劃指定項(xiàng)目。

3、受益人：受益人是在信托中享有信托受益權(quán)的人，可以是自然人、法人或者依法成立的其他組織。通常信托計(jì)劃的委托人都指定自己為受益人。

4、資金監(jiān)管人：商業(yè)銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管信托投資公司嚴(yán)格按照信托計(jì)劃的約定使用信托資金，并承擔(dān)信托計(jì)劃的銷售、兌付等工作。

五、通常需要資料

1、信托公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法人代碼證書、財(cái)務(wù)報(bào)表，及其股東的資料等。

2、項(xiàng)目用款人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法人代碼證書、貸款卡、財(cái)務(wù)報(bào)表等資料。

3、具體信托計(jì)劃項(xiàng)目的資料，包括項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作規(guī)劃、現(xiàn)金流分析等。

4、信托計(jì)劃獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)的文件。

5、信托計(jì)劃銷售計(jì)劃，銀行盈利分析資料。

六、分行審批涉及部門

分行一般由公司業(yè)務(wù)管理部牽頭，風(fēng)險(xiǎn)控制部門、信貸審批部門、計(jì)劃財(cái)務(wù)部門、法律合規(guī)部門、四人業(yè)務(wù)部門等組成審議小組，集體審批。

建議分行應(yīng)當(dāng)認(rèn)真鑒別信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)，確認(rèn)借款人確實(shí)有足夠償付能力后;信托計(jì)劃本身獲得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，不存在政策性風(fēng)險(xiǎn);信托計(jì)劃的收益有一定競(jìng)爭(zhēng)力，信托計(jì)劃能夠銷售，才可以代理信托計(jì)劃的銷售。

七、信托計(jì)劃業(yè)務(wù)流程

1、經(jīng)辦行主動(dòng)聯(lián)系本地的信托公司，提出銀行可以提供信托計(jì)劃代理銷售，信托資金管理等服務(wù)，洽商具體的合作項(xiàng)目。

2、經(jīng)辦行收集銀行需要的資料，申報(bào)審批。

3、審批通過(guò)后，、經(jīng)辦行與信托公司商議信托計(jì)劃的發(fā)行金額、期限、收益率等，初步確定發(fā)行信托計(jì)劃的方案，銀行與信托公司簽訂托公司簽訂《信托計(jì)劃委托合同》。

4、銀行通過(guò)渠道銷售信托計(jì)劃，資金全部募集到賬后，銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管，信托資金全部劃付給最終用款人。

5、信托計(jì)劃到期，最終用款人將償付資金全額劃入信托公司在銀行的指定帳戶，銀行負(fù)責(zé)償付給投資者。

八、營(yíng)銷建議

一個(gè)項(xiàng)目最重要的是資金風(fēng)險(xiǎn)可控，融資租賃資金信托計(jì)劃優(yōu)勢(shì)僅在于解決期限較長(zhǎng)、銀行有一定政策限制的商業(yè)項(xiàng)目，采取融資租賃資金信托計(jì)劃方式可以有效的屏蔽政策性風(fēng)險(xiǎn)。如一些較好的市政打捆項(xiàng)目，城市管網(wǎng)改造等，銀行不能介入，但是這些項(xiàng)目通?，F(xiàn)金回流較好，資金風(fēng)險(xiǎn)不大。因此，商業(yè)銀行可以采取與信托公司合作方式介入，銀行分享項(xiàng)目的現(xiàn)金流。

第三篇：信托業(yè)務(wù)介紹

信托服務(wù)范圍：資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托、有價(jià)證券信托和其它財(cái)產(chǎn)信托。

目標(biāo)行業(yè)定位：證券、股票、房地產(chǎn)、個(gè)人客戶。

服務(wù)內(nèi)容：

公司優(yōu)勢(shì)：

依托母公司的強(qiáng)大資金和資源實(shí)力，秉承“創(chuàng)新發(fā)展、穩(wěn)健前進(jìn)、追求卓越”的經(jīng)營(yíng)理念竭誠(chéng)為企事業(yè)單位提供個(gè)性化、差別化、特色化、高效化的各種保理業(yè)務(wù)。

公司治理機(jī)構(gòu)完善，經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)管理透明，內(nèi)部機(jī)構(gòu)健全。

公司擁有一支高素質(zhì)、專業(yè)化、充滿活力、有創(chuàng)新精神的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)和一批金融、財(cái)務(wù)、法律等專業(yè)團(tuán)隊(duì)人才。

完善的風(fēng)險(xiǎn)控制和預(yù)判體系，適時(shí)籌備滿足不同領(lǐng)域客戶的相關(guān)保理業(yè)務(wù)的需要。公司與多家銀行、證券、信托等金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略合作，具備境外融資資格。

愿景與戰(zhàn)略

第四篇：國(guó)外信托業(yè)務(wù)

第四章 國(guó)外信托公司業(yè)務(wù)

一、名詞解釋

合同信托 遺囑信托 遺囑執(zhí)行信托 遺產(chǎn)管理信托 財(cái)產(chǎn)監(jiān)護(hù)信托

人壽保險(xiǎn)信托 有財(cái)源的人壽保險(xiǎn)信托 無(wú)財(cái)源的人壽保險(xiǎn)信托

抵押公司信托 商務(wù)管理信托 收益?zhèn)l(fā)行信托 公益信托

公共基金信托 杜會(huì)公眾信托 專項(xiàng)基金信托 公共機(jī)構(gòu)信托

慈善剩余信托 慈善剩余年金信托 慈善剩余單一信托 共同收人基金信托 養(yǎng)老金(年金）信托 形成財(cái)產(chǎn)信托 形成財(cái)產(chǎn)獎(jiǎng)金信托

形成財(cái)產(chǎn)基金信托 個(gè)人退休金儲(chǔ)蓄信托 自我雇傭者退休金信托

利潤(rùn)分享信托 儲(chǔ)蓄計(jì)劃信托

二、填空題

1.遺囑信托是根據(jù)個(gè)人遺囑而設(shè)立并在遺囑人_發(fā)生效力的信托業(yè)務(wù)。

2.合同信托是委托人與受托人訂立合同(契約)并在委托人__發(fā)生效力而成立的信托。

3.輔助代理業(yè)務(wù)是信托機(jī)構(gòu)向個(gè)人提供的有關(guān)_方面的輔助性服務(wù)業(yè)務(wù)。

三、單項(xiàng)選擇題

1.慈善機(jī)構(gòu)將其所獲的小額捐款集中進(jìn)行信托的慈善剩余信托是

A.慈善剩余年金信托 B.慈善剩余單一信托

C.共同收人基金信托 D.養(yǎng)老金信托以資助重度身心殘廢者生活上的穩(wěn)定為目的，以特別殘廢者為受益人，由個(gè)人將金錢和有價(jià)證券委托給信托機(jī)構(gòu)做長(zhǎng)期、安金的管理和運(yùn)用，并根據(jù)受益人生活和醫(yī)療上的需要，定期以現(xiàn)金支付給受益人，這種信托叫_。

A.財(cái)產(chǎn)監(jiān)護(hù)信托B財(cái)產(chǎn)處理信托C.特定贈(zèng)與信托D人壽保險(xiǎn)信托

3.其中僅以雇員為委托人的信托是_。

A.養(yǎng)老金(年金)信托B形成財(cái)產(chǎn)信托

C.形成財(cái)產(chǎn)獎(jiǎng)金信托 D形成財(cái)產(chǎn)基金信托

四、多項(xiàng)選擇.1.公益信托的特點(diǎn)有__。

A.指定受益人B.必須具有法人資格

C.不指定受益人D.無(wú)須具備法人資格

E.主要由法院監(jiān)督

2.抵押公司債信托中受托人的主要職責(zé)是_。

A.代理發(fā)行債券B.提供抵押品

C.代行抵押權(quán)D.提供擔(dān)保

E.參與發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

3.動(dòng)產(chǎn)信托按照對(duì)動(dòng)產(chǎn)的不同處理方法，通?？煞譃開(kāi)

A.管理方式

B.處理方式

C.管理處理方式

D.處理管理方式

E.發(fā)行債券

五、判斷題

1.一般來(lái)說(shuō)，遺囑執(zhí)行信托比遺產(chǎn)管理信托的期限長(zhǎng)。

2.財(cái)產(chǎn)監(jiān)護(hù)信托重在護(hù)人，財(cái)產(chǎn)處理信托重在理財(cái)。

3.一般來(lái)說(shuō)，公益信托不得中途解約。(T)

六、問(wèn)答題

1.簡(jiǎn)述遺囑信托的程序。

2.簡(jiǎn)述人壽保險(xiǎn)信托的作用。

3.簡(jiǎn)述人壽保險(xiǎn)信托的種類。

4.簡(jiǎn)述公益信托的特點(diǎn)。

5.簡(jiǎn)述設(shè)備信托的優(yōu)點(diǎn)。

6.簡(jiǎn)述商務(wù)管理信托發(fā)生與建立的原因。

7.簡(jiǎn)述輔助代理的職責(zé)。

8.簡(jiǎn)述抵押公司債信托的特點(diǎn)。

9.簡(jiǎn)述抵押公司債信托的業(yè)務(wù)程序。

10.簡(jiǎn)述公司代理業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容。

答案:

名詞解釋

合同信托是委托人與受托人訂立契約(合同)并在委托人生前發(fā)生效力而成立的信托。

遺囑信托是根據(jù)個(gè)人遺囑而設(shè)立并在遺囑人死后發(fā)生效力的信托業(yè)務(wù),是身后信托.遺囑執(zhí)行信托是為了實(shí)現(xiàn)遺囑人的意志而進(jìn)行的信托業(yè)務(wù),其主要內(nèi)容有清理遺產(chǎn)，收取債權(quán).清償債務(wù)，稅款及其他支付、遺贈(zèng)物的分配,遺產(chǎn)分割等

遺產(chǎn)管理信托是主要以管理遺產(chǎn)為目的而進(jìn)行的信托業(yè)務(wù)。

財(cái)產(chǎn)監(jiān)護(hù)信托是信托機(jī)構(gòu)接受委托為無(wú)行為能力人的財(cái)產(chǎn)擔(dān)任監(jiān)護(hù)人或管理人的信托。

人壽保險(xiǎn)信托是人壽保險(xiǎn)的投保人在生前以保險(xiǎn)信托契約或遺囑形式委托信托機(jī)構(gòu)代領(lǐng)保險(xiǎn)金并交給受益人，或?qū)ΡｋU(xiǎn)金進(jìn)行管理、運(yùn)用，再定期支付給受益人的信托。

有財(cái)源的人壽保險(xiǎn)信托是指將委托人每年必須交納保險(xiǎn)費(fèi)的義務(wù)和收取保險(xiǎn)金的權(quán)利一起信托，同時(shí)，信托機(jī)構(gòu)有每年按期交納保險(xiǎn)費(fèi)和代理權(quán)，運(yùn)用待交保險(xiǎn)費(fèi)基金的義務(wù)。

無(wú)財(cái)源時(shí)的人壽保險(xiǎn)信托是指受委托人有憑信托收取保險(xiǎn)金的權(quán)利，保險(xiǎn)費(fèi)有委托人自己支付的人壽保險(xiǎn)信托。

抵鉀公司債信托（或稱發(fā)行公司債信托，因?yàn)閷?shí)際工作中的公司債多為帶抵押的)是指信托公司接受發(fā)行公司的委托，代替?zhèn)钟姓咝惺沟盅簷?quán)或其他權(quán)利的信托業(yè)務(wù)。

商務(wù)管理信托即收益權(quán)和表決權(quán)是統(tǒng)一的整體信托，然而，信托業(yè)務(wù)中把這二者割裂開(kāi)來(lái)，單獨(dú)將表決權(quán)進(jìn)行信托，也稱為行使表決權(quán)信托。

收益?zhèn)l(fā)行信托是為公共建設(shè)發(fā)型市政公債，債券的償還是以公共設(shè)施得到的收益作為擔(dān)保的。

公益信托是以公共利益為目的的，為將來(lái)不特定的多數(shù)受益人而設(shè)立的信托。公共基金信托是為了實(shí)現(xiàn)公共基金的宗旨而設(shè)立的信托。

社會(huì)公從信托指對(duì)有某一特定范圍內(nèi)的公眾為了該范圍內(nèi)的人的利益而捐贈(zèng)的款項(xiàng)進(jìn)行管理和運(yùn)用所設(shè)立的信托。

專項(xiàng)基金信托，專項(xiàng)基金是有宗教團(tuán)體，專業(yè)協(xié)會(huì)，互助會(huì)，市民俱樂(lè)部或其他的社會(huì)團(tuán)體設(shè)立的一種共同基金，其宗旨是專門我了本團(tuán)體自身的發(fā)展或?yàn)槟承┍恢付ㄈ酥\取利益。為實(shí)現(xiàn)其宗旨，將基金委托給金融信托機(jī)構(gòu)管理和運(yùn)用。公共機(jī)構(gòu)信托是為了公共機(jī)構(gòu)得利益而設(shè)立的信托。

慈善剩余信托是指捐款者在設(shè)立信托時(shí)，要求獲得一定比例的信托受益以維持自和其家庭的生活，而將其剩余部分全部讓給某個(gè)特定的慈善性機(jī)構(gòu)。

慈善剩余年金信托，這種信托的受益人稱為年金受益人。受益人是捐款者自己或其遺囑中的指定的人，年金受益人生前可獲得以年金形式的不低于信托財(cái)產(chǎn)5%的信托受益，死后則信托財(cái)產(chǎn)和剩余收益全部轉(zhuǎn)給某個(gè)特定的慈善機(jī)構(gòu)。

慈善剩余單一信托市慈善剩余年金信托的一種。即捐款人單獨(dú)建立信托關(guān)系一般數(shù)額較大，捐款人生前每年可以從其信托財(cái)產(chǎn)中得到一定比例按當(dāng)年市價(jià)計(jì)算的值，死后則信托剩余全部歸某一指定慈善性機(jī)構(gòu)。

共同收入基金信托是指慈善性機(jī)構(gòu)將其收獲的小額捐集中成共同收入基金并將它進(jìn)行信托，每個(gè)小額捐款者生前得到一定比例的受益以維持生活，死后的所有信托剩余轉(zhuǎn)給該慈善機(jī)構(gòu)。

養(yǎng)老金信托亦稱年金信托，是信托機(jī)構(gòu)受托退養(yǎng)老金進(jìn)行管理，負(fù)責(zé)對(duì)定期積累的養(yǎng)老金進(jìn)行運(yùn)用和雇員退休后以年金形式支付的一種信托形式。

形成財(cái)產(chǎn)信托是一般以雇員作為委托人兼受益人的自益信托，雇主只是代扣代交信托金，信托銀行是受托人，負(fù)責(zé)運(yùn)用財(cái)產(chǎn)。

形成財(cái)產(chǎn)獎(jiǎng)金信托是以雇主為委托人，以雇員為受益人的他益信托。這種信托的受益人是不確定的多數(shù)雇員，所以還必須設(shè)置信托管理者。

形成財(cái)產(chǎn)基金信托是以基金為委托人，以章程規(guī)定的加入者為受益人的他益信

托。

個(gè)人退休金儲(chǔ)蓄信托是根據(jù)美國(guó)(雇員退休收人保險(xiǎn)法案)的規(guī)定設(shè)立的，其做法是:個(gè)人從其總收人中拿出一部分資金(一般不超過(guò)1500美金的現(xiàn)金）交給信托機(jī)構(gòu)管理，信托機(jī)構(gòu)為之設(shè)立個(gè)人賬戶，到雇員退休時(shí)，將信托本金及收益支付給雇員個(gè)人，這是一種自益信托。

自我雇傭者退休金信托是根據(jù)美國(guó)l1962年通過(guò)的《自我雇傭者稅收退休金法案》(亦即柯歐夫法案）設(shè)立的。由自我雇傭者出資，委托銀行信托部門保管和運(yùn)用，自我雇傭者退休時(shí)可獲得一筆退休金。

利潤(rùn)分享信托是為使雇員將來(lái)分享公司利潤(rùn)而設(shè)立的一種信托，公司是該信托的委托人，將每年凈利潤(rùn)的一定比例委托給信托機(jī)構(gòu)管理和運(yùn)用，并在一定時(shí)期后將信托本金及收益支付給公司的雇員。

儲(chǔ)蓄計(jì)劃信托是公司把養(yǎng)老金計(jì)劃和儲(chǔ)蓄計(jì)劃結(jié)合在一起而設(shè)立的一種信托。委托人是公司，信托財(cái)產(chǎn)來(lái)自雇員的儲(chǔ)蓄和公司的捐款兩部分.作為受托人的信托機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)貴信托財(cái)產(chǎn)的管理和運(yùn)用以及啟雇員退休時(shí)支付收益等。

二、填空題

1.死后2.生前3.有價(jià)證券

三、單項(xiàng)選擇題.C 2.C 3.B

四、多項(xiàng)選擇題.CD2.AC 3.ABC

五、判斷題

1.錯(cuò)2.對(duì)3.對(duì)

六、問(wèn)答題答案要點(diǎn)

1.辦理遺囑信托的程序是:(1)簽訂個(gè)人遺囑。(2)確立遺囑信托:確認(rèn)

財(cái)產(chǎn)所有權(quán);申請(qǐng)遺囑執(zhí)行人;通知有關(guān)債權(quán)人。(3)編制財(cái)產(chǎn)目錄。(4)安排

預(yù)算計(jì)劃。(5)結(jié)清稅收款項(xiàng)。(6)確定投資政策。(7）編制會(huì)計(jì)賬目。(8)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分配。

2.人壽保險(xiǎn)信托的作用:

(1)信托機(jī)構(gòu)依約領(lǐng)取,分配賠款，既可為受益人減少事務(wù)，又可協(xié)調(diào)爭(zhēng) 端，排難解紛。

(2)可為委托人保管保險(xiǎn)單，避免壽險(xiǎn)單遺失和失效的損失。

(3)結(jié)合有財(cái)源保險(xiǎn)信托，代為管理運(yùn)用還可增加委托人的產(chǎn)業(yè)。

(4)有的委托人在遺囑中指定信托機(jī)構(gòu)將其他財(cái)產(chǎn)與死后壽險(xiǎn)賠款一并受托管理、運(yùn)用、這可使受益人的財(cái)產(chǎn)借以統(tǒng)籌計(jì)劃，通盤管理,收益更大。

3.人壽保險(xiǎn)信托按委托人(投保人)和受益人分，可分為個(gè)人保險(xiǎn)信托和事業(yè)保險(xiǎn)信托。按有無(wú)保費(fèi)來(lái)源的信托財(cái)產(chǎn)分，可分為無(wú)財(cái)源的人壽保險(xiǎn)信托和有財(cái)源的人壽保險(xiǎn)信托。

4.公益信托的特點(diǎn)通過(guò)以下兩方面的比較體現(xiàn)出來(lái):

1與私益信托比較

目的不同。私益信托完全是為委托人自己或其指定的受益人的利益而設(shè)立的，而公益信托是為公共利益而設(shè)立的。

設(shè)立不同。私益信托的設(shè)立以信托行為(契約或遺囑)為依據(jù)，而公益信托的設(shè)立除了信托行為之外還必須取得有關(guān)公益事業(yè)管理機(jī)構(gòu)的許可。

監(jiān)督不同。一般來(lái)說(shuō)，私益信托受法院監(jiān)督，而公益信托主要接受社會(huì)公眾和行政機(jī)關(guān)的監(jiān)督。

終止不同。私益信托可以因中途解除契約而終止，信托終止若因解除合則信托財(cái)產(chǎn)歸屬受益人所有。若有其他原因.對(duì)信托行為所規(guī)定的信托財(cái)產(chǎn)無(wú)歸屬權(quán)利者，其信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)歸屬委托人或其繼承人所有。公益信托一般不得中途解除合同，信托終止時(shí)，若信托財(cái)產(chǎn)無(wú)歸屬權(quán)利者，受托人經(jīng)有關(guān)公益事業(yè)管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以按照其信托宗旨，運(yùn)用于類似目的，使信托繼續(xù)下去，但不能歸屬委托人或其繼承人(見(jiàn)我國(guó)（信托法））第七十二條)

2與公益法人比較

公益法人和公益信托的目的都可以是為了公益事業(yè)，但二者又有很大的區(qū)別:

1公益法人必須進(jìn)行注冊(cè)登記取得法人資格，而公益信托的設(shè)立不需注冊(cè)登記。

2公益法人要設(shè)置專職懂事和職員以及辦事場(chǎng)所，開(kāi)銷的費(fèi)用較大，而公益信托則與之相反。

3公益法人是以水久性為前提設(shè)立的，公益信托則沒(méi)有水存的必要。4公益法人受民法的限制，而公益信托主要受信托法的限制.5.設(shè)備信托有以下優(yōu)點(diǎn):

1.從委托人角度看:通過(guò)出售信托受益權(quán)證書，可以盡早收回動(dòng)產(chǎn)的貸

款;在用戶資金不足的情況下，采用分期付款，擴(kuò)大了動(dòng)產(chǎn)設(shè)備的銷路;由信托銀行代辦委托人延期收款的銷售事務(wù)，減輕了委托人的負(fù)擔(dān)。

2從設(shè)備用戶的角度看:緩解資金不足的困難，通過(guò)分期付款的形式取得設(shè)備的使用權(quán)直至所有權(quán);利用動(dòng)產(chǎn)信托能達(dá)到同通過(guò)借欲和發(fā)行債券去籌資而取得設(shè)備的同樣效果，這是因?yàn)橛脩舴制诟队睦⒑同F(xiàn)金可以做稅前處理，一般來(lái)說(shuō)動(dòng)產(chǎn)信托的時(shí)期達(dá)5-10年，屬于長(zhǎng)期性的，從而使用戶能利用設(shè)備投產(chǎn)后的收益、折舊費(fèi)用有計(jì)劃地償還貸款。

6·商務(wù)管理信托發(fā)生與建立的原因有:1委托人在業(yè)務(wù)上處理不得法，經(jīng)營(yíng)不善，需要有專業(yè)人才和可靠的經(jīng)營(yíng)人員來(lái)改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理，振興業(yè)務(wù);2委托人在營(yíng)業(yè)順利的時(shí)候謀求施行某種新方針，選用有經(jīng)驗(yàn)、懂業(yè)務(wù)的人來(lái)加強(qiáng)管理，使之更加興旺;3委托人試圖增強(qiáng)對(duì)公司的影響或避免股份被侵占;4股份公司的決策人員由選舉產(chǎn)生，經(jīng)理或副經(jīng)理等人員由懂事會(huì)招聘，都有一定的任期，任滿改選，辦事和決策人員的變動(dòng)必然會(huì)影響公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)方法，倘若把經(jīng)營(yíng)決策權(quán)委托給信托機(jī)構(gòu)，.則有利于事業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

7．信托機(jī)構(gòu)提供輔助代理業(yè)務(wù)時(shí)除了承擔(dān)部分保管職貴外，尚須承擔(dān)以下職責(zé): 1收取股息和利息或分紅，收取到期債券的本金、到期的抵押品等收人。2根據(jù)委托人的指示進(jìn)行支付或再投資等支付事務(wù)。

3根據(jù)委托人的指示購(gòu)買，出售，支付或獲得有關(guān)證券的交易事務(wù)。

4通知有關(guān)事宜，如債券催款、股票認(rèn)購(gòu)，債券本金和利息的支付、違約，招標(biāo)以及采取有關(guān)債券保護(hù)性措施、辦理有關(guān)有價(jià)證券的稅務(wù)事宜等。

5，提供有關(guān)收人、支出及資本項(xiàng)目的定期會(huì)計(jì)報(bào)表。

8.抵押公司債信托的特點(diǎn)包括:

1抵押公司債信托中的受托人并不具有財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，除非發(fā)生違約情況時(shí)，受托人才具有這一權(quán)利。

2對(duì)于作為受托人的信托機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，這種信托中的受益人常常是不確定 的，它隨著債券的不斷交易而不斷變換。

3這種信托中的受托人同時(shí)對(duì)債券發(fā)行人和持有人負(fù)有信托職責(zé)(對(duì)債券發(fā)行人負(fù)有發(fā)行債券的職責(zé)，對(duì)債券持有人負(fù)有保管抵押物品的職責(zé))，而在一般信托中，受托人只代表受益人的利益。

9.抵押公司債信托的業(yè)務(wù)程序如下:

(1)接受信托業(yè)務(wù)。抵鉀公司信托的建立首先有發(fā)行公司申請(qǐng)，信托機(jī)構(gòu)接到申請(qǐng)后，經(jīng)過(guò)考察發(fā)行公司和發(fā)行公司債券的情況后，接受該信托業(yè)務(wù)。信托機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)型公司考察主要包括兩個(gè)方面:發(fā)行公司的情況和公司債券的情況

(2)簽訂信托契約。主要內(nèi)容有:介紹性條款、抵押物品條款，債券證實(shí)條款以新贖舊條款。

(3)執(zhí)行信托契約。主要包括:準(zhǔn)備資料、證實(shí)債券、交付債券，結(jié)算賬目 10公司代理業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容包括:

1過(guò)戶代理業(yè)務(wù)。過(guò)產(chǎn)代理業(yè)務(wù)是指與股票的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的代理業(yè)業(yè)務(wù)，通常又稱為轉(zhuǎn)讓代理業(yè)務(wù)。它包括股票過(guò)戶代理和其他證券的過(guò)戶代理業(yè)務(wù)。后者又包括:債券的過(guò)戶代理業(yè)務(wù)。信托機(jī)構(gòu)在辦理債券的登記和過(guò)戶代理時(shí)被稱為登記代理人，它主要負(fù)責(zé)記名債券的過(guò)戶代理業(yè)務(wù);存單、委托表決權(quán)證書、登記過(guò)的股權(quán)購(gòu)買書的過(guò)戶代理業(yè)務(wù)，這些證券的過(guò)戶代理業(yè)務(wù)的程序和內(nèi)容與股票的過(guò)戶代理業(yè)務(wù)基本相同。

2登記代理業(yè)務(wù)。登記代理業(yè)務(wù)是代公司對(duì)記名證券(股票、債券)登記 注冊(cè)的業(yè)務(wù)。

3支付代理業(yè)務(wù)。支付代理業(yè)務(wù)是代公司支付股票的股息、紅利以及債券的利息和本金等事務(wù)的業(yè)務(wù)。

4整合代理業(yè)務(wù)。整合代理業(yè)務(wù)是代公司辦理有關(guān)證券變換方面事務(wù)的業(yè)務(wù).主要包括:股票分割代理業(yè)務(wù)、股票轉(zhuǎn)換代理業(yè)務(wù)和證券重整代理業(yè)務(wù)。5保管代理業(yè)務(wù)

6其他代理業(yè)務(wù)。主要包括:優(yōu)先股贖回代理業(yè)務(wù)、股票認(rèn)購(gòu)代理業(yè)務(wù)股票臨時(shí)收據(jù)代理業(yè)務(wù)和購(gòu)買代理業(yè)務(wù)。

第五篇：信托通道業(yè)務(wù)

信托通道業(yè)務(wù)：所謂“通道業(yè)務(wù)”，是指券商向銀行發(fā)行資管產(chǎn)品吸納銀行資金，再用于購(gòu)買銀行票據(jù)，幫助銀行曲線完成信托貸款，并將相關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到表外。在這個(gè)過(guò)程中，券商向銀行提供通道，收取一定的過(guò)橋費(fèi)用。通道業(yè)務(wù)的主要形態(tài)曾經(jīng)是銀信合作，因?yàn)殂y監(jiān)會(huì)的叫停，銀行轉(zhuǎn)而與證券公司開(kāi)展銀證合作。

券商資管業(yè)務(wù)：券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是指證券公司依據(jù)法律規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)。、委托貸款業(yè)務(wù)是指由委托人提供合法來(lái)源的資金，委托業(yè)務(wù)銀行根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用，并協(xié)助收回的貸款業(yè)務(wù)。

基金子公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃操作基本流程

1、基金子公司成立專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃

2、基金子公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于融資方新三板股權(quán)收益權(quán)，起草《資產(chǎn)管理合同》

3、融資方與基金子公司簽訂《股權(quán)收益權(quán)回購(gòu)協(xié)議》

4、為確保融資方到期溢價(jià)回購(gòu)股權(quán)收益權(quán)，融資方需提供以下措施進(jìn)行增信（1）簽訂《股權(quán)質(zhì)押合同》股權(quán)質(zhì)押，辦理股權(quán)質(zhì)押登記手續(xù)，并進(jìn)行強(qiáng)制公證（2）公司提供連帶責(zé)任擔(dān)保，簽訂《保證合同》

（3）法人代表及其配偶提供連帶責(zé)任擔(dān)保，簽訂《保證合同》

5、基金專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，募集資金7000萬(wàn)元，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)100萬(wàn)元，300萬(wàn)以下不超過(guò)200人，300萬(wàn)以上不受限制

6、募集結(jié)束，基金專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃驗(yàn)資成立

7、支付借款