第一篇：澧縣城投公司工程技術(shù)資料管理辦法

澧縣城投公司工程技術(shù)資料管理辦法

一、工程技術(shù)資料的形成應(yīng)符合國家相關(guān)法律、法規(guī)、施工質(zhì)量驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)范、工程合同與設(shè)計(jì)文件等。

二、分管工程副總經(jīng)理為公司工程技術(shù)資料管理的負(fù)責(zé)人和直接負(fù)責(zé)人。

三、工程管理一、二部是工程資料的主管部門，部門經(jīng)理是本部門所負(fù)責(zé)項(xiàng)目工程資料的第一責(zé)任人，平時(shí)應(yīng)將工程資料的形成和積累納入工程建設(shè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和有關(guān)人員的職責(zé)范圍。由部門經(jīng)理確定項(xiàng)目資料的直接責(zé)任人，負(fù)責(zé)資料的收集、整理。內(nèi)容主要包括：

1、項(xiàng)目前期資料：

項(xiàng)目立項(xiàng)、審批、設(shè)計(jì)、招投標(biāo)等前期資料，在項(xiàng)目開工建設(shè)之前進(jìn)行收集整理后，移交公司檔案室集中管理。

2、施工過程資料：

（1）質(zhì)量保證資料：測、試記錄（按時(shí)間先后排序）；設(shè)備材料試驗(yàn)報(bào)告、各種出廠合格證；成品和半成品檢測報(bào)告；

（2）驗(yàn)收簽證資料：開箱證明；重要隱蔽工程和工程關(guān)鍵部位驗(yàn)收記錄；單元工程質(zhì)量評定資料；分部工程質(zhì)量評定資料；其它與工程項(xiàng)目驗(yàn)收及結(jié)算相關(guān)的資料。

（3）施工記錄（施工大事記、施工日記、施工會(huì)議記錄、紀(jì)要）等基礎(chǔ)資料。

3、竣工驗(yàn)收資料：

竣工驗(yàn)收報(bào)告、竣工決算資料、竣工圖紙以及決算審核資料等。

4、項(xiàng)目竣工驗(yàn)收以后，應(yīng)將項(xiàng)目過程相關(guān)資料整理、匯總完成，并完善各種手續(xù)后，移交公司資料檔案管理部門進(jìn)行管理（含工程項(xiàng)目全過程的電子版資料）。工程資料在滿足相關(guān)單位需要后，至少應(yīng)編制兩套移交公司檔案室保存。

第二篇：工程技術(shù)資料管理辦法

山東譽(yù)遠(yuǎn)建設(shè)工程有限公司 工程技術(shù)資料管理辦法

總

則

1、工程管理項(xiàng)目是項(xiàng)目管理的一個(gè)大類，其管理的對象主要是建設(shè)工程?！督ㄔO(shè)工程管理規(guī)范》中對建設(shè)工程項(xiàng)目管理的解釋是：“運(yùn)用系統(tǒng)的理論和方法，對建設(shè)工程項(xiàng)目進(jìn)行的計(jì)劃、組織、指揮、協(xié)調(diào)和控制等專業(yè)化活動(dòng)，簡稱項(xiàng)目管理?！苯ㄔO(shè)項(xiàng)目管理的內(nèi)涵是：自項(xiàng)目開始至項(xiàng)目完成，通過項(xiàng)目策劃和項(xiàng)目控制，以使項(xiàng)目的費(fèi)用目標(biāo)、進(jìn)度目標(biāo)和質(zhì)量目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。

2、建筑安裝工程施工技術(shù)資料是指施工企業(yè)依據(jù)有關(guān)管理規(guī)定，在施工過程中形成的應(yīng)當(dāng)歸檔保存的各種圖紙、表格、文字、音像材料等技術(shù)文件的總稱。

3、工程技術(shù)資料是工程建設(shè)及竣工交付使用的必備條件，也是對工程進(jìn)行檢查、驗(yàn)收、管理、使用、維護(hù)、改建和擴(kuò)建的依據(jù)。對工程質(zhì)量具有否決權(quán)。

4、為進(jìn)一步加強(qiáng)工程技術(shù)資料管理，規(guī)范施工過程中分包工程的技術(shù)行為，使技術(shù)資料整理系統(tǒng)化，規(guī)范化，保證反映工程的真實(shí)情況，特制定本辦法。

第一節(jié)

組織機(jī)構(gòu)與職責(zé)

1、公司建立總工程師領(lǐng)導(dǎo)的公司技術(shù)管理機(jī)構(gòu)和項(xiàng)目部技術(shù)負(fù)責(zé)人領(lǐng)導(dǎo)的基層技術(shù)管理機(jī)構(gòu)。設(shè)專人負(fù)責(zé)技術(shù)資料的管理。

2、公司生產(chǎn)單位技術(shù)資料負(fù)責(zé)人職責(zé)：

（1）施工過程中應(yīng)負(fù)責(zé)匯總本單位及分包單位編制的施工技術(shù)資料，及施工過程中的音像資料。

（2）生產(chǎn)單位技術(shù)負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)技術(shù)資料的簽證和檢查。

（3）負(fù)責(zé)監(jiān)督、指導(dǎo)分包及專業(yè)承包施工隊(duì)伍專業(yè)規(guī)范及技術(shù)要求組卷驗(yàn)收。應(yīng)在工程竣工驗(yàn)收后2周內(nèi)容，將工程各分包項(xiàng)目的施工技術(shù)資料匯總、組卷，形成完整的單位工程施工技術(shù)資料。

3、工程資料員負(fù)責(zé)各類技術(shù)資料的收集、整理和歸檔。

4、分包單位負(fù)責(zé)其分包范圍內(nèi)施工技術(shù)資料的收集和整理，并對施工技術(shù)資料的真實(shí)性、完整性和有效性負(fù)責(zé)。

第二節(jié)

總包工程技術(shù)資料管理

1、各工程項(xiàng)目必須設(shè)專職責(zé)資料員并持證上崗。

2、單位工程施工技術(shù)資料的整理，應(yīng)符合《建筑工程施工質(zhì)量驗(yàn)收統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)》（GB50300）、山東省建筑工程施工技術(shù)資料管理規(guī)程DBJ14—023—2001、《建設(shè)工程文件歸檔整理規(guī)范》（GB/T50328—2001）統(tǒng)一規(guī)定。有特殊專業(yè)要求的，應(yīng)符合本專項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的要求。

3、施工技術(shù)資料應(yīng)使用原件。對因各種原因不能使用原件的，應(yīng)在復(fù)印件上加蓋原件存放單位公章、注明原件存放處，并有經(jīng)辦人簽字及時(shí)間。

4、施工技術(shù)資料應(yīng)以打印為主。紙質(zhì)載體幅面為A4，若手工書寫必須用藍(lán)黑或碳素墨水。施工技術(shù)資料應(yīng)保證字跡清晰，簽字、蓋章手續(xù)齊全，簽字必須使用檔案規(guī)定用筆。微機(jī)形成的資料采用內(nèi)容打印、手工簽名的方式。

5、工程開工前，應(yīng)根據(jù)本專業(yè)特點(diǎn)，結(jié)合工程實(shí)際，編制單位工程技術(shù)資料目錄，并報(bào)監(jiān)理單位備案，單位工程資料員據(jù)此進(jìn)行核工程技術(shù)資料的收集和整理。

6、圖紙會(huì)審、設(shè)計(jì)變更、開工報(bào)告等填寫內(nèi)容應(yīng)清晰、完整、簽章齊全。

7、單位工程施工組織設(shè)計(jì)應(yīng)在正式施工前編制完成，并經(jīng)施工企業(yè)的技術(shù)負(fù)責(zé)人審批：主要分部（分項(xiàng)）工程、工程重點(diǎn)部位、技術(shù)復(fù)雜或采用新技術(shù)的關(guān)鍵工序應(yīng)編制專項(xiàng)施工方案，冬雨期施工應(yīng)編制季節(jié)性施工方案；施工組織設(shè)計(jì)及施工方案編制內(nèi)容應(yīng)齊全，施工單位應(yīng)首先進(jìn)行內(nèi)部審核，報(bào)監(jiān)理（建設(shè)）單位批復(fù)后實(shí)施。發(fā)生較大的施工措施變化和工藝變更時(shí)，應(yīng)有變更手續(xù)，并進(jìn)行交底。

8、施工日志分建筑與結(jié)構(gòu)（含裝飾裝修）、建筑設(shè)備安裝工程兩種，應(yīng)一單位工程為記載對象，從工程開工起至工程竣工，按專業(yè)由專業(yè)人員負(fù)責(zé)逐日記載，并保證內(nèi)容真實(shí)、完整，文字簡練，時(shí)間連續(xù)，字體工整，書面整潔。

9、技術(shù)交底記錄應(yīng)包括施工組織設(shè)計(jì)交底、專項(xiàng)施工方案技術(shù)交底、分項(xiàng)工程施工技術(shù)交底、“四新”技術(shù)交底和設(shè)計(jì)變更技術(shù)交底。主要內(nèi)容應(yīng)具體，達(dá)到施工規(guī)范、規(guī)程、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的要求措施，各項(xiàng)交底有關(guān)文字記錄，必要時(shí)附圖示，交底雙方簽字應(yīng)齊全。

10、施工現(xiàn)場使用的各種原材料出廠合格證及進(jìn)場檢（試）驗(yàn)報(bào)告主要包括建筑材料、成品、半成品、構(gòu)配件、設(shè)備等建筑工程所使用的工程材料均有應(yīng)有出廠質(zhì)量證明文件（包括產(chǎn)品合格、質(zhì)量合格證、檢驗(yàn)報(bào)告、產(chǎn)品生產(chǎn)許可證和質(zhì)量保證書等）質(zhì)量證明文件應(yīng)反映工程材料的品種、規(guī)格、性能指標(biāo)等，并與實(shí)際進(jìn)場材料相符。實(shí)施強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證應(yīng)提供有關(guān)證明。

11、單位工程施工前進(jìn)，施工單位應(yīng)編制施工檢（試）驗(yàn)計(jì)劃，明確負(fù)責(zé)人，報(bào)送監(jiān)理單位備案；施工過程中，應(yīng)有施工單位取樣人員在現(xiàn)場進(jìn)行原材料樣本和試件制作，并在有關(guān)記錄上簽字，過程應(yīng)有監(jiān)理人員旁站。施工試驗(yàn)記錄根據(jù)工程形象進(jìn)度做強(qiáng)度、嚴(yán)密性等試驗(yàn)記錄，內(nèi)容要真實(shí)可靠，必須有相關(guān)單位和負(fù)責(zé)人簽字，并有結(jié)論性意見。

12、單位工程記錄填寫應(yīng)連續(xù)完整，內(nèi)容真實(shí)可靠，簽證齊全。

13、單位工程的檢驗(yàn)批、分項(xiàng)、分部（子分部）、單位（子單位）工程驗(yàn)收資料填寫，內(nèi)容齊全、準(zhǔn)確，不得缺數(shù)漏項(xiàng)，編制虛假數(shù)據(jù)。

14、隱蔽工程驗(yàn)收記錄包括通用施工記錄和專用施工記錄。按規(guī)范規(guī)定須進(jìn)行隱檢的項(xiàng)目，報(bào)請監(jiān)理（建設(shè)）方組織驗(yàn)收，各項(xiàng)記錄和圖示必須有監(jiān)理（建設(shè)）、施工單位簽字，并有結(jié)論性意見。個(gè)別重要分項(xiàng)驗(yàn)收應(yīng)有設(shè)計(jì)或勘察單位參加，并簽字。施工單位應(yīng)填報(bào)《隱蔽工程驗(yàn)收檢查記錄》。

15、給排水、采暖衛(wèi)生工程必須按照圖紙和規(guī)范要求，認(rèn)真做好管道、閥門、設(shè)備的強(qiáng)度、嚴(yán)密性及系統(tǒng)清洗試驗(yàn)，排水管道應(yīng)做好灌水、通球、通水試驗(yàn)，衛(wèi)生器具必須做好24h盛水試驗(yàn)，試驗(yàn)時(shí)應(yīng)邀請建設(shè)單位/監(jiān)理單位見證，試驗(yàn)合格后及時(shí)辦理簽證。

16、電氣安裝工程必須按照圖紙和規(guī)范要求，認(rèn)真做好絕緣電阻、接地電阻測試及電氣設(shè)備安裝和調(diào)整試驗(yàn)、試運(yùn)轉(zhuǎn)記錄，數(shù)據(jù)應(yīng)真實(shí)可靠，測試時(shí)應(yīng)邀請建設(shè)單位/監(jiān)理單位見證，試驗(yàn)后及時(shí)辦理簽證。

17、單位（子單位）工程的竣工驗(yàn)收章應(yīng)使用企業(yè)法定公章，其他技術(shù)和驗(yàn)收資料應(yīng)使用項(xiàng)目部符合相應(yīng)授權(quán)的公章。有關(guān)簽字人員也應(yīng)有相應(yīng)的授權(quán)證明。

18、地基與基礎(chǔ)分部、主體分部、單位工程竣工前，需將技術(shù)資料整理齊全，提前三天報(bào)質(zhì)量技術(shù)部初審后，以確定初驗(yàn)時(shí)間。

19、工程竣工圖凡使用施工藍(lán)圖繪制應(yīng)使用碳素墨水標(biāo)注。藍(lán)圖反差明顯，圖面整潔，并加蓋工程竣工圖章?？⒐D章內(nèi)應(yīng)注明繪制人、審核人、技術(shù)負(fù)責(zé)人、監(jiān)理工程師、繪制時(shí)間等基本內(nèi)容。

20、單位（子單位）工程資料員應(yīng)在單位工程竣工驗(yàn)收后2周內(nèi)，將工程施工技術(shù)資料整理、匯總、組卷，并編制成四套完整的單位工程施工技術(shù)資料，移交監(jiān)理單位三套、自行保存一套。單位工程備案2周內(nèi)，必須將全部施工技術(shù)資料、竣工圖紙等交檔案室歸檔。建筑工程施工技術(shù)資料的移交應(yīng)有雙方的驗(yàn)收手續(xù)，并有文字性移交證明材料。

21、資料員在施工過程中，所整理的保證資料，如：鋼筋檢驗(yàn)批及各種型號(hào)的鋼筋試?yán)瓐?bào)告、砼每個(gè)部位的試壓報(bào)等各項(xiàng)的主要資料，每月上交總公司壹份，以便公司檢驗(yàn)論證，跟蹤工程進(jìn)展情況。

第三節(jié)

分包工程技術(shù)資料管理

1、技術(shù)資料編制目錄：各專業(yè)分包隊(duì)伍在進(jìn)入施工現(xiàn)場前，應(yīng)根據(jù)本專業(yè)特點(diǎn)，結(jié)合分包工程實(shí)際，編制專業(yè)工程技術(shù)資料目錄，由總承包單位根據(jù)單位工程技術(shù)總目錄確認(rèn)專業(yè)技術(shù)資料分目錄。分包單位據(jù)此進(jìn)行專業(yè)分項(xiàng)工程技術(shù)資料的收集和整理，報(bào)總包單位備案。

2、施工組織設(shè)計(jì)（施工方案）：專業(yè)分包工程承包人應(yīng)當(dāng)將其分包工程的施工組織設(shè)計(jì)和施工方案報(bào)告總包單位審批、備案。施工組織設(shè)計(jì)（施工方案）報(bào)審卡簽章應(yīng)使用該企業(yè)法定公章，并同時(shí)加蓋總承包單位企業(yè)法定公章。

3、圖紙會(huì)審記錄及設(shè)計(jì)變更單：專業(yè)分包工程的圖紙會(huì)審記錄及設(shè)計(jì)變更單會(huì)簽欄應(yīng)有分包單位技術(shù)負(fù)責(zé)人和總包單位技術(shù)負(fù)責(zé)人共同簽字確認(rèn)，簽章應(yīng)使用該企業(yè)法定公章，并同時(shí)加蓋總承包單位企業(yè)法定公章。施工過程中，分包項(xiàng)目發(fā)生變更，應(yīng)有專業(yè)分包工程承包人將其設(shè)計(jì)變更報(bào)總包單位技術(shù)負(fù)責(zé)人審核，總包單位技術(shù)負(fù)責(zé)人將其審核后的設(shè)計(jì)變更報(bào)告監(jiān)理單位審批。

4、技術(shù)交底：專業(yè)分包工程的技術(shù)交底記錄應(yīng)報(bào)總包單位備案。

5、施工試驗(yàn)記錄：

（1）施工檢（試）驗(yàn)計(jì)劃：單位工程施工前，施工單位應(yīng)編制施工檢（試）驗(yàn)計(jì)劃，明確負(fù)責(zé)人，報(bào)送總包單位備案。

（2）施工過程中，應(yīng)當(dāng)施工單位取樣人員在現(xiàn)場進(jìn)行原材料樣本取樣和試件制作，有關(guān)記錄上簽字。過程應(yīng)有總包單位人員、監(jiān)理人員旁站。

6、隱蔽工程驗(yàn)收：各專業(yè)分包項(xiàng)目的隱蔽工程，應(yīng)按先自檢再驗(yàn)收并在隱蔽工程驗(yàn)收記錄上共同簽字確認(rèn)。

7、單位（子單位）工程分包項(xiàng)目的竣工驗(yàn)收章應(yīng)使用企業(yè)法定公章，其他技術(shù)和驗(yàn)收資料應(yīng)使用分包單位符合相應(yīng)授權(quán)的公章。有關(guān)簽字人員也應(yīng)有相應(yīng)原授權(quán)證明。

8、竣工驗(yàn)收資料：分包單位資料員應(yīng)分包工程竣工驗(yàn)收后2周內(nèi)，將分包工程的施工資料整理、匯總、組卷，并編制成五套完整的分包工程施工技術(shù)資料，移交總包單位四套，自行保存一套。建筑工程施工技術(shù)資料的移交應(yīng)有雙方的驗(yàn)收手續(xù)，并有文字性移交證明材料。

第四節(jié)

獎(jiǎng)罰

1、每月進(jìn)行一次檢查評比，得分在90分以上的，給資料員200元的獎(jiǎng)勵(lì)；得分在70分以下的，對資料員處以200元罰款。

2、每月檢時(shí)，資料員或資料不在現(xiàn)場罰款100元。

3、每月檢時(shí)，違反本辦法規(guī)定的，視其情節(jié)處以項(xiàng)目部200—500元罰款。

第五節(jié)

附則

1、本辦法由生產(chǎn)單位指項(xiàng)目經(jīng)理部、分公司。

2、本辦法由山東譽(yù)遠(yuǎn)建設(shè)工程有限公司質(zhì)量技術(shù)部負(fù)責(zé)解釋。

3、本辦法自下發(fā)之日起執(zhí)行。

第三篇：城投公司項(xiàng)目資金管理辦法

房縣國有資產(chǎn)經(jīng)營公司工程項(xiàng)目建設(shè)資金

管

理

辦

法

為規(guī)范房縣國有資產(chǎn)經(jīng)營公司公司(以下簡稱縣國資公司)投資工程項(xiàng)目建設(shè)資金的使用和管理，依據(jù)財(cái)政部《國有建設(shè)單位會(huì)計(jì)制度》、《基本建設(shè)財(cái)務(wù)管理規(guī)定》、《建設(shè)工程價(jià)款結(jié)算暫行辦法的通知》和《房縣人民政府投資建設(shè)項(xiàng)目管理辦法》，結(jié)合我縣實(shí)際，制定本辦法。

第一條 縣國資公司投資工程項(xiàng)目資金管理適用本辦法。第二條 縣國資公司根據(jù)本縣國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃及自身經(jīng)營需要，會(huì)同縣發(fā)改局、縣建設(shè)局、縣財(cái)政局提出公司投資計(jì)劃方案，報(bào)縣政府審批后實(shí)施。

第三條 縣國資公司投資工程項(xiàng)目嚴(yán)格執(zhí)行基本建設(shè)程序。項(xiàng)目可研編制、勘測、設(shè)計(jì)、招標(biāo)代理、施工監(jiān)理依照有關(guān)法規(guī)，進(jìn)行公開招標(biāo)；合同管理依照《房縣人民政府投資建設(shè)項(xiàng)目管理辦法》執(zhí)行。

第四條 縣國資公司分項(xiàng)目設(shè)立投資工程項(xiàng)目資金專戶，其資金來源主要包括：

1、縣財(cái)政預(yù)算安排用于縣國資公司投資項(xiàng)目的資金；

2、城區(qū)經(jīng)營性土地出讓收入用于項(xiàng)目投資的資金；

3、項(xiàng)目貸款資金；

4、項(xiàng)目經(jīng)營收入；

5、經(jīng)縣政府批準(zhǔn)使用的其他資金。

第五條 縣國資公司投資工程項(xiàng)目實(shí)行預(yù)算限額管理，項(xiàng)目預(yù)算限額由項(xiàng)目實(shí)施單位組織編制，經(jīng)縣財(cái)政局、縣城投公司共同審核后，報(bào)縣政府審批。

第六條 縣國資公司投資工程要嚴(yán)格控制工程變更。變更額度在50萬元以下，由縣國資公司、建設(shè)單位、審計(jì)單位依據(jù)設(shè)計(jì)、監(jiān)理單位意見進(jìn)行會(huì)審，提出明確意見報(bào)縣政府備案；變更額度在50萬元以上的，依據(jù)上述程序提出明確意見，報(bào)縣政府分管領(lǐng)導(dǎo)審批后實(shí)施。

第七條 項(xiàng)目勘測、可研報(bào)告編制、規(guī)劃設(shè)計(jì)、招投標(biāo)代理等項(xiàng)目前期費(fèi)用，由縣國資公司依據(jù)國家政策規(guī)定的開支范圍和標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合市場信息簽訂合同，提出資金支付計(jì)劃，報(bào)縣政府分管領(lǐng)導(dǎo)審批后支付。

第八條 縣國資公司投資項(xiàng)目工程款由縣國資公司根據(jù)工程進(jìn)度和合同約定，征求監(jiān)理單位、審計(jì)單位意見后，提出撥付方案，報(bào)縣政府分管領(lǐng)導(dǎo)審批后支付。

第九條 項(xiàng)目建設(shè)青苗補(bǔ)償、征地補(bǔ)償、拆遷安置補(bǔ)償?shù)荣M(fèi)用，由縣國資公司根據(jù)征地、拆遷安置補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)和工作進(jìn)度提出資金使用方案，報(bào)縣政府分管領(lǐng)導(dǎo)審批后，分期撥付給項(xiàng)目實(shí)施意見。

第十條 縣國資公司投資工程項(xiàng)目建設(shè)管理費(fèi)按現(xiàn)行《基礎(chǔ)建設(shè)財(cái)務(wù)管理規(guī)定》的開支范圍和標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。非縣國資公司直接實(shí)施的項(xiàng)目管理費(fèi)由縣國資公司提出支付意見報(bào)縣政府分管領(lǐng)導(dǎo)審批后撥付給項(xiàng)目實(shí)施單位。

第十一條 工程項(xiàng)目竣工驗(yàn)收后1個(gè)月內(nèi)，項(xiàng)目實(shí)施單位將經(jīng)審核的工程決算書和財(cái)務(wù)決算相關(guān)資料送縣城投公司初審后，按政府分工提交縣財(cái)政局或?qū)徲?jì)部門審計(jì)。

第十二條 縣國資公司投資工程項(xiàng)目形成的固定資產(chǎn)，按縣政府

有關(guān)規(guī)定移交有關(guān)部門管理。

第十三條 縣國資公司依據(jù)項(xiàng)目決算批復(fù)文件，依照規(guī)定預(yù)留質(zhì)量保證金后按合同結(jié)算付款。質(zhì)保期滿，資產(chǎn)管理單位向縣國資公司出具工程項(xiàng)目質(zhì)保合格證明后，縣國資公司按合同撥付工程余款。

第十四條 縣國資公司投資項(xiàng)目經(jīng)營收入全部進(jìn)入國資公司財(cái)政專戶，實(shí)行收支兩條線管理，全部返還縣國資公司，用于償還貸款或項(xiàng)目資本金。

第十五條 縣國資公司投資工程嚴(yán)格按照財(cái)政部《國有建設(shè)單位會(huì)計(jì)制度》分項(xiàng)目單獨(dú)核算，切實(shí)保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、可靠、完整、及時(shí)，據(jù)實(shí)反映項(xiàng)目建設(shè)的全部支出。

第十六條 縣國資公司建立資金管理內(nèi)控制度，嚴(yán)格按照程序履行簽批手續(xù)，依照本辦法使用和管理項(xiàng)目資金。

第十七條 縣財(cái)政、審計(jì)、監(jiān)察等部門，依照有關(guān)法規(guī)對縣國資公司投資工程項(xiàng)目建設(shè)資金，使用管理情況進(jìn)行監(jiān)督。

第十八條 本辦法自發(fā)布之日起三十日后執(zhí)行。

第四篇：城投公司工作制度

城投公司工作制度

為加強(qiáng)公司的規(guī)范化管理，完善各項(xiàng)工作制度，促進(jìn)公司發(fā)展壯大，提高經(jīng)濟(jì)效益，根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)及公司章程的規(guī)定，特制訂本制度。

一、全體員工應(yīng)認(rèn)真貫徹執(zhí)行黨的方針政策，嚴(yán)格遵守中央“八項(xiàng)規(guī)定”、“六項(xiàng)禁令”及黨員干部“52不準(zhǔn)”等各項(xiàng)規(guī)定。

二、全體員工必須遵守公司的各項(xiàng)規(guī)章制度和決定。

三、公司倡導(dǎo)樹立“一盤棋”思想，禁止任何部門、個(gè)人做有損公司利益、形象、聲譽(yù)或破壞公司發(fā)展的事情。

四、公司通過發(fā)揮全體員工的積極性、創(chuàng)造性和提高全體員工的技術(shù)、管理、經(jīng)營水平，不斷完善公司的經(jīng)營、管理體系，實(shí)行多種形式的責(zé)任制，不斷壯大公司實(shí)力和提高經(jīng)濟(jì)效益。

五、公司提倡全體員工刻苦學(xué)習(xí)科學(xué)技術(shù)和文化知識(shí)，為員工提供學(xué)習(xí)、深造的條件和機(jī)會(huì)，努力提高員工的整體素質(zhì)和水平，造就一支思想新、作風(fēng)硬、業(yè)務(wù)強(qiáng)、技術(shù)精的員工隊(duì)伍。

六、公司鼓勵(lì)員工積極參與公司的決策和管理，鼓勵(lì)員工發(fā)揮才智，提出合理化建議。

七、公司實(shí)行年終考核制度，為員工提供收入和福利保證；公司為員工提供平等的競爭環(huán)境和晉升機(jī)會(huì)；公司推行崗位責(zé)任制，實(shí)行考勤、考核制度，評先樹優(yōu)，對做出貢獻(xiàn)者予以表彰、獎(jiǎng)勵(lì)。

八、公司提倡求真務(wù)實(shí)的工作作風(fēng)，提高工作效率；提倡厲行節(jié)約，反對鋪張浪費(fèi)；倡導(dǎo)員工團(tuán)結(jié)互助，同舟共濟(jì)，發(fā)揚(yáng)集體合作和集體創(chuàng)造精神，增強(qiáng)團(tuán)體的凝聚力和向心力。

九、工作期間，所有工作人員著裝應(yīng)端莊、大方、得體，時(shí)刻保持整潔、干凈的儀容、儀表。

十、所有工作人員必須，嚴(yán)格保守公司商密，禁止向外透漏公司商業(yè)機(jī)密，違者予以追責(zé)。

十一、員工必須遵守公司紀(jì)律，對任何違反公司章程和各項(xiàng)規(guī)章制度的行為，都要予以追究。

員工守則：

一、遵紀(jì)守法，忠于職守，愛崗敬業(yè)。

二、服從領(lǐng)導(dǎo)，關(guān)心下屬，團(tuán)結(jié)互助。

三、愛護(hù)公物，勤儉節(jié)約，杜絕浪費(fèi)。

四、不斷學(xué)習(xí)，提高水平，精通業(yè)務(wù)。

五、積極進(jìn)取，勇于開拓，求實(shí)創(chuàng)新。

六、維護(hù)公司聲譽(yù)，保護(hù)公司利益。

第五篇：城投公司研究報(bào)告

城投公司研究報(bào)告

城投公司，亦稱地方政府投融資平臺(tái)，是指各級(jí)地方政府成立的以融 資為主要經(jīng)營目的的公司，包括不同類型的城市建設(shè)投資、城建開發(fā)、城 建資產(chǎn)公司等等。城投公司一般的成立形式是政府給予財(cái)政撥款、劃撥土 地、股權(quán)等資產(chǎn)，包裝出一個(gè)從資產(chǎn)和現(xiàn)金流上可以達(dá)到融資標(biāo)準(zhǔn)的公司，以實(shí)現(xiàn)融資目的，最終把資金運(yùn)用于市政建設(shè)、公共事業(yè)等項(xiàng)目。

第一章 緒論

（一）全國城投公司基本情況簡介 城投公司起源于 1991 年，它的產(chǎn)生歸因于國務(wù)院當(dāng)時(shí)進(jìn)行的新一輪政府投 融資體制改革，地方政府不再直接負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而是將此類建設(shè)活動(dòng)公司 化，城投公司順應(yīng)著改革的潮流而產(chǎn)生了。城市基礎(chǔ)設(shè)施是城市存在和發(fā)展的物 質(zhì)載體，城投公司作為城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資體制改革的產(chǎn)物，近二十年來對促進(jìn) 城市基礎(chǔ)設(shè)施融資建設(shè)、改善城市基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)效益起到了重要作用。城投公司與當(dāng)?shù)卣?“委托代理經(jīng)營” 的關(guān)系，城投公司的出現(xiàn)，使城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、運(yùn)營可以以市場化的方式進(jìn)行，有助于各種經(jīng)濟(jì)成分、不同經(jīng)營類型的企業(yè)參與城市資產(chǎn)的投資建設(shè)和經(jīng)營活動(dòng)，最終形成以企業(yè)為主體開展城市資產(chǎn)經(jīng)營的新模式。城投公司的真正繁榮始于 2008 年下半年，在 4 萬億投資的刺激政策出臺(tái)后，各家商業(yè)銀行紛紛高調(diào)宣布積極支持國家重點(diǎn)項(xiàng)目和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而這正好與城投公司的主營業(yè)務(wù)相吻合。城投公司經(jīng)過這一時(shí)段的黃金發(fā)展期，其資產(chǎn)逐步壯大，隨之而來的 地方政府負(fù)債和城投公司資產(chǎn)負(fù)債率過高等問題也相繼出現(xiàn)，隨著國家宏 觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和信貸政策的頻繁變化，如何運(yùn)作才能確保國有資產(chǎn)的保值增 值和城市基礎(chǔ)設(shè)施健康發(fā)展，是擺在各大城投公司面前的首要問題。

（二）城投公司現(xiàn)狀及存在問題分析近年來，各地政府都在逐步加大對城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入力度，這一方面 是為了提升城市的形象，完善城市的整體配套服務(wù)功能，另一方面是為了吸引優(yōu) 秀人才，反過來又更好的建設(shè)和經(jīng)營城市，相輔相成。城投公司作為城市資產(chǎn)市場化的載體，受當(dāng)?shù)卣跈?quán)或委托，統(tǒng)一負(fù)責(zé)城市基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)投資和經(jīng)營活動(dòng)，擔(dān)負(fù)城市資產(chǎn)優(yōu)化配臵和保值增值的責(zé)任。城投公司根據(jù)政府意思建設(shè)的項(xiàng)目，按公共品性質(zhì)的強(qiáng)弱、項(xiàng)目有無收益性、能不能進(jìn)行市場化經(jīng)營，可以分為三類：非經(jīng)營性項(xiàng)目，準(zhǔn)經(jīng)營性項(xiàng)目和經(jīng)營性 項(xiàng)目。對非經(jīng)營性項(xiàng)目而言，比如污水處理管網(wǎng)、敞開式城市道路、照明、公園、城市公共綠地等等，企業(yè)難以按照市場經(jīng)濟(jì)追求利潤最大化的要求進(jìn)行建設(shè)、經(jīng)營和管理，在這類項(xiàng)目中市場發(fā)生了失靈而只有政府有效，其結(jié)果是獲得了社會(huì) 效益和環(huán)境效益。這類項(xiàng)目應(yīng)通過市場調(diào)節(jié)難以起作用，政府來應(yīng)承擔(dān)建設(shè)和管理的費(fèi)用，或者給予一定的稅收減免和財(cái)政貼息。對準(zhǔn)經(jīng)營性項(xiàng)目而言，比如供水管網(wǎng)、集中輸配氣管網(wǎng)、集中供熱管網(wǎng)、地 鐵、輕軌、快速和大運(yùn)量公共交通等，公司可以通過設(shè)立收費(fèi)等方式取得收入，但是該類型項(xiàng)目的產(chǎn)品是影響很大的生活必需品，政府出于全社會(huì)福利最大化的考慮，會(huì)使收費(fèi)的價(jià)格低于成本價(jià)格，企業(yè)投入成本難以收回，政府只能通過適當(dāng)貼息，或優(yōu)惠政策對項(xiàng)目進(jìn)行成本補(bǔ)償。對經(jīng)營性項(xiàng)目而言，比如說水、氣、熱的源頭設(shè)施、中小運(yùn)量的公共交通、公共場所保潔、垃圾、糞便清運(yùn)、公共廁所等，政府則應(yīng)當(dāng)開放投資許可，讓市場按照供需平衡法則提供產(chǎn)品和服務(wù)，政府可以實(shí)行市場調(diào)節(jié)價(jià)，讓企業(yè)可以通過收費(fèi)來收回成本。我國的城投公司經(jīng)過近二十年的發(fā)展，有相當(dāng)一部分已形成規(guī)模、資產(chǎn) 雄厚并控制著本市較為優(yōu)質(zhì)的國有資產(chǎn)。但顯然，這類公司的運(yùn)作和管理 還處于探索階段。當(dāng)初城投公司成立的本意是負(fù)責(zé)本來由政府承擔(dān) 建設(shè)的公共基礎(chǔ)設(shè)施，這些大多歸屬于公益性項(xiàng)目，沒有穩(wěn)定性收益產(chǎn)生或者很 少，這勢必會(huì)增加城投公司的債務(wù)規(guī)模，其中的債務(wù)又或多或少的轉(zhuǎn)移給 當(dāng)?shù)卣畡t通過財(cái)政性資金予以償還。國務(wù)院?2010?19 號(hào)文明確 規(guī)定了：對只承擔(dān)公益性項(xiàng)目融資任務(wù)且主要依靠財(cái)政性資金償還債務(wù)的融資平臺(tái)公司，今后不得再承擔(dān)融資任務(wù)；對承擔(dān)有穩(wěn)定經(jīng)營性收入的公益性項(xiàng)目融資任務(wù)并主要依靠自身收益償還債務(wù)的融資平臺(tái)公司，以及承擔(dān)非公益性項(xiàng)目融資任務(wù)的融資平臺(tái)公司，則提出了更高的要求，并按市場化的方式實(shí)現(xiàn)商業(yè)運(yùn)作。城投公司所開展的項(xiàng)目屬于純公益性項(xiàng)目較多，項(xiàng)目開展后所形成的負(fù)債多由地方政府財(cái)政負(fù)責(zé)兜底，城投公司的發(fā)展壯大也就成為了地方政府債臺(tái)累積的 程?？v觀全國的城投公司，在經(jīng)歷了 08、09 年的迅速擴(kuò)張之后，都出現(xiàn)了一些顯著性問題，具體來說：包括以下幾方面： 1.承擔(dān)公益性項(xiàng)目較多，負(fù)債率偏高。在四萬億投資的刺激下，城投公司承擔(dān)的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目明顯增 多，包括道路、橋梁、供水供氣管網(wǎng)、舊城區(qū)改造等等，而這些項(xiàng)目大多屬于公益性項(xiàng)目，未來產(chǎn)生的收益較少，不足以收回投資成本，這些都變成了城投公司 賬面上的負(fù)債，導(dǎo)致負(fù)債率逐步攀升，同樣也導(dǎo)致政府的債臺(tái)高筑，這勢必會(huì)影響到公司今后開展的再融資業(yè)務(wù)，比如說向銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款，以及發(fā)行企業(yè)債券都會(huì)受到限制。對于城投公司發(fā)行企業(yè)債券，2010 年 6 月國務(wù)院出臺(tái)的 國發(fā)?2010?19 號(hào)文規(guī)定了：經(jīng)營收入主要來自承擔(dān)政府公益性或準(zhǔn)公益性項(xiàng)目建設(shè)，且占企業(yè)收入比重超過 30%的投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券，除滿足現(xiàn) 行法律法規(guī)規(guī)定的企業(yè)債券發(fā)行條件外，還必須向債券發(fā)行核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)提供本級(jí)政 府債務(wù)余額和綜合財(cái)力的完整信息，作為核準(zhǔn)投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券的參考，如果該類投融資平臺(tái)公司所在地政府負(fù)債水平超過 100%，其發(fā)行企業(yè)債券 的申請將不予受理。由此看來，如果不及時(shí)處理好城投公司和當(dāng)?shù)卣呢?fù)債率過高等問題，會(huì)給城投公司的后續(xù)融資和發(fā)展帶來諸多問題，不光會(huì)影響城市建 設(shè)的進(jìn)程，甚至?xí)绊懙焦镜纳鎲栴}。2.資產(chǎn)質(zhì)量不高，市場化運(yùn)作程度偏低，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力 城投公司的資產(chǎn)盤子較大，但真正能動(dòng)用和扭轉(zhuǎn)產(chǎn)生收益的有效資產(chǎn)較為缺 乏，大多為政府劃撥的一些道路、管網(wǎng)、不實(shí)土地等公益性資產(chǎn)，以及當(dāng)?shù)匾恍?國有企業(yè)的股權(quán)，這些往往不能給公司帶來實(shí)際收益，所以一般看來城投公司的 資產(chǎn)較大，但資產(chǎn)收益率較低，這成為這類公司的普遍現(xiàn)象。城投公司一般按政 府的意思行事，市場化程度較低，收入來源很大一部分來自政府的補(bǔ)貼收入，但 從長遠(yuǎn)來看這有背于公司的發(fā)展之道。一般的城投公司贏利點(diǎn)偏少，未走多元化 發(fā)展道路，沒有形成自己的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，缺乏可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。3.融資手段單一，再融資難度較大。城投公司負(fù)責(zé)的項(xiàng)目大部分為公益性項(xiàng)目，這類項(xiàng)目的貸款數(shù)額較大，未來 產(chǎn)生的現(xiàn)金流較少，一般主要通過農(nóng)發(fā)行和國開行這樣的政策性銀行進(jìn)行貸款。然而就在 2010 年 11 月，國務(wù)院召開會(huì)議要求嚴(yán)格控制城鄉(xiāng)建設(shè)用地增減掛鉤試 點(diǎn)規(guī)模和范圍，土地政策的收緊，使得城投公司在與銀行開展業(yè)務(wù)時(shí)，每年的定 額指標(biāo)對公司的大項(xiàng)目將產(chǎn)生重要影響，通過政策性銀行融資這條渠道的難度將 會(huì)加大。中小城投公司通過商業(yè)銀行貸款的數(shù)額都不大，這也是因?yàn)樯虡I(yè)銀行的 貸款利率相對政策性銀行偏高，對貸款項(xiàng)目的收益性要求也高。今后城投公司在 形成自己的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，可以與當(dāng)?shù)氐纳虡I(yè)銀行保持密切關(guān)系，增加從商業(yè) 銀行的融資額度，并可以考慮信托計(jì)劃融資和融資券融資等途徑。

第二章 大城市城投公司運(yùn)作模式研究

城投公司從省級(jí)副省級(jí)到地市級(jí)、縣級(jí)再到區(qū)級(jí)都有。國內(nèi)規(guī)模較大的城 投公司有：北京城投公司，上海城投公司，天津城投公司，天津?yàn)I海新區(qū)城投公司，廣州城投公司，武漢城投公司，重慶城投公司，貴陽中天城投公司，等等。其中，北京城投，上海城投，天津城投，貴陽中天城投等城投公司已實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)整 體上市或部分資產(chǎn)上市。城投公司的運(yùn)作模式，按照公司的性質(zhì)大致可分為三類：一是以上海，重慶 為代表的公司化運(yùn)作模式，走產(chǎn)業(yè)化發(fā)展道路。其特點(diǎn)是確立城投公司的投資主 體地位，建立城市建設(shè)基金會(huì)，實(shí)施城建資金統(tǒng)一管理和市場運(yùn)作。這一類型的 城投公司除了承擔(dān)政府的公益性項(xiàng)目之外，還有自己專長的實(shí)業(yè)投資，這樣每年 在政府的補(bǔ)貼收入之外還能獲取其他的穩(wěn)定收益，這應(yīng)當(dāng)是長遠(yuǎn)發(fā)展之路，安徽 省內(nèi)的蚌埠城投公司比較接近此類運(yùn)作模式。今后我國企業(yè)體制改革的目標(biāo)是政 企分開、事企分開，從長遠(yuǎn)來說，城投公司走公司化運(yùn)作模式是明智之舉。二是以大連為代表的集權(quán)運(yùn)作模式。（省內(nèi)以蕪湖城投公司為代表）其特點(diǎn)是建立隸屬于市長直接指揮下的城市開發(fā)辦公室，統(tǒng)一管理城市土地和建設(shè)資金。三是以武漢，青島等城市為代表的混合運(yùn)作模式。其特點(diǎn)是集上述兩種模式之長，把政府的協(xié)調(diào)職能與城市建設(shè)的公司化運(yùn)作有機(jī)結(jié)合，充分發(fā)揮行政管理 和經(jīng)營開發(fā)的雙重職能。本文對大城投公司的研究，選取了三個(gè)比較具有代表性的公司：貴陽中天城 投，天津?yàn)I海新區(qū)城投和上海城投。

（一）中天城投

中天城投集團(tuán)股份有限公司，注冊資本為人民幣91343.74萬元，公司最新資 產(chǎn)統(tǒng)計(jì)為1001801.54萬元。公司的經(jīng)營宗旨是以房地產(chǎn)開發(fā)為主導(dǎo)，多元化發(fā)展，充分利用貴州資源優(yōu)勢，努力提高經(jīng)濟(jì)效益，使全體股東獲得好的投資回報(bào)。中 天城投作為貴州省內(nèi)惟一一家房地產(chǎn)類上市公司，以房地產(chǎn)開發(fā)為主導(dǎo)，這可以 從公司歷年的營業(yè)收入中看出來： 09、08、10年中期公司營業(yè)收入分別為91059.32 萬元，163536.03萬元，90461.32萬元，其中房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營行業(yè)收入占營業(yè) 收入比重分別達(dá)到97.34%，95.16%，95.85%。目前公司開發(fā)的地產(chǎn)項(xiàng)目均在貴州 省，但領(lǐng)導(dǎo)層長期關(guān)注其他省市房地產(chǎn)市場的發(fā)展情況，不排除今后跨區(qū)域發(fā)展 地產(chǎn)業(yè)務(wù)的可能性。從2010年以來，集團(tuán)公司進(jìn)行了一系列的動(dòng)作，2010年9月，公司開始涉足 工業(yè)地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域，與貴陽市南明區(qū)政府共同發(fā)起設(shè)立項(xiàng)目公司中天城投集團(tuán)龍洞堡食品工業(yè)園股份有限公司，計(jì)劃合作開發(fā)南明區(qū)龍洞堡食品輕工業(yè)園區(qū) 和紅巖片區(qū)。2010年10月，集團(tuán)公司再增資子公司貴陽房地產(chǎn)開發(fā)有限公司10 億元，目的是為了加快漁安安井回遷安臵區(qū)等項(xiàng)目的一級(jí)市場開發(fā)進(jìn)度。2010 年12月，全資子公司中天城投集團(tuán)貴陽房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，以9.42億元競拍獲 得4塊位于貴陽市云巖區(qū)漁安安井片區(qū)中的土地，根據(jù)規(guī)劃，上述片區(qū)是貴陽市 確定的城市近期重點(diǎn)建設(shè)區(qū)域之一，將建設(shè)成為集休閑度假、旅游商務(wù)、生態(tài)居 住于一體的溫泉旅游新城。公司充分利用貴州省的資源優(yōu)勢，截至2010年12月31 日，下屬子公司在遵義市紅花崗區(qū)已完成錳礦勘察工作量的90%左右，初步查明 錳礦資源在1863萬噸左右，該礦預(yù)計(jì)在2011年中期可以申請辦理采礦權(quán)，公司的 多元化投資將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的收益階段。另外，從公布的數(shù)據(jù)可知，貴州省政府對中天城投集團(tuán)公司的支持力度較大，最近兩個(gè)月以來，子公司中天城投集團(tuán)貴陽國際會(huì)議展覽中心有限公司已經(jīng)收到 政府的兩次補(bǔ)助，分別為6060萬元和1.298億元。作為貴州房地產(chǎn)行業(yè)的龍頭企業(yè)，中天城投集團(tuán)陸續(xù)開發(fā)的項(xiàng)目截止2010 年共40余個(gè)。產(chǎn)品類型囊括了經(jīng)濟(jì)適用房、商品房、中高端住宅、商業(yè)建筑、會(huì) 展會(huì)議中心、五星級(jí)酒店、城市功能性公共設(shè)施及建筑等。中天城投的強(qiáng)勢發(fā)展，綜合分析，可以歸納為以下幾個(gè)突出因素： 1.意識(shí)超前，目光敏銳。公司通過所開發(fā)的四代住宅小區(qū)的示范效應(yīng)，在貴州形成極具影響力的中天 住宅品牌。通過引進(jìn)麥肯錫、朗濤、深國企等國際一流管理咨詢公司，給公司帶 來先進(jìn)的戰(zhàn)略思維、現(xiàn)代化的組織結(jié)構(gòu)、前沿的品牌建設(shè)和營銷理念。2.善于把地方的各種優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為自己的優(yōu)勢。公司利用貴州省的礦產(chǎn)資源優(yōu)勢；充分挖掘貴州生態(tài)、歷史、民族等優(yōu)勢，形成以貴陽國際會(huì)議展覽中心為軸心的會(huì)展-旅游經(jīng)濟(jì)、會(huì)議-旅游經(jīng)濟(jì)。當(dāng)然，這與政府的強(qiáng)力支持有很大關(guān)系。3.公司實(shí)行多元化發(fā)展戰(zhàn)略，增加贏利點(diǎn)和收入來源。通過投資物業(yè)、健身、教育等產(chǎn)業(yè)，并在貴陽市形成標(biāo)桿地位，更進(jìn)一步增 加公司的核心競爭力。2011 年，中天城投集團(tuán)企業(yè)發(fā)展方向?qū)⒅赶蛩拇笾匾獦I(yè)務(wù)板塊，即城市運(yùn) 營（房地產(chǎn)開發(fā)、一級(jí)土地開發(fā)、城市基礎(chǔ)設(shè)施及配套項(xiàng)目開發(fā)）；工業(yè)產(chǎn)業(yè)運(yùn) 營；文化旅游、會(huì)展建設(shè)；新能源開發(fā)及利用。

（二）天津?yàn)I海新區(qū)城投

天津?yàn)I海新區(qū)建設(shè)投資集團(tuán)有限公司，2006 年 5 月成立，截至 2010 年 10月，公司注冊資本金 300 億元，總資產(chǎn) 1119 億元，現(xiàn)擁有 8 家控股子公司和多 家參股公司。公司的成立可以說是順應(yīng)著時(shí)代的潮流和形勢所需，2006 年 4 月 26 日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議研究推進(jìn)濱海新區(qū)開發(fā)開放，公司抓住這一歷史機(jī)遇，充分利用國家和天津市政府的政策支持，重點(diǎn)建設(shè)交通路網(wǎng)、開發(fā)重點(diǎn)區(qū)域，經(jīng) 過四年多的發(fā)展，已構(gòu)筑成為一家“知識(shí)密集型、管理密集型、資本密集型” 的大型企業(yè)集團(tuán)。作為濱海新區(qū)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的主渠道和融資創(chuàng)新平臺(tái)，在履行項(xiàng)目 建設(shè)融資、資本運(yùn)營、經(jīng)營城市資源的職責(zé)的前提下，集團(tuán)主要承擔(dān)濱海新區(qū)道 路交通、區(qū)域開發(fā)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、軌道交通項(xiàng)目共計(jì) 62 項(xiàng)，道路建設(shè) 635 公里，土地整理及區(qū)域開發(fā)面積近70平方公里，垃圾焚燒發(fā)電廠 2 座，高鐵交通樞紐 配套工程等，總投資額 1358 億元。公司以基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為主業(yè)，以區(qū)域開發(fā)為載體，積極介入城市特許經(jīng)營事 業(yè)，業(yè)務(wù)主要分為三大板塊，包括骨架路網(wǎng)項(xiàng)目、區(qū)域開發(fā)和經(jīng)營性公用事業(yè)。1.骨架路網(wǎng)項(xiàng)目 濱海新區(qū)規(guī)劃以“十四橫八縱”作為其骨架路網(wǎng)，總里程達(dá) 868 公里，目前 已建成 349 公里，尚需新建 519 公里。其中濱海新區(qū)城投公司承擔(dān)新建 366 公里，總投資 683 億元。2.區(qū)域開發(fā)項(xiàng)目 公司的區(qū)域開發(fā)項(xiàng)目主要是對中心商務(wù)商業(yè)區(qū)、中心漁港區(qū)、黃港濕地區(qū)進(jìn) 行區(qū)域綜合配套開發(fā)。公司在上述區(qū)域開發(fā)項(xiàng)目的主要收入來源于土地開發(fā)，如 進(jìn)行一級(jí)土地整理開發(fā)，由政府支付土地開發(fā)成本、利潤和管理費(fèi)，未來還將通 過招標(biāo)、拍賣、掛牌的方式購得土地，并進(jìn)行二級(jí)開發(fā)經(jīng)營。3.經(jīng)營性公用事業(yè) 公司負(fù)責(zé)的公益性項(xiàng)目建設(shè)主要包括電力工程、供水、排水、再生水、河道治理 工程、供熱工程、燃?xì)夤こ毯铜h(huán)境設(shè)施投資。2009 年，集團(tuán)公司發(fā)行 10 年期 29 億元的公司債券，募集資金主要用于天 津集疏港公路二期中段工程（津沽一線立交~疏港二線立交）和濱海新區(qū)海景大 道南延工程的建設(shè)。

（三）上海城投

上海市城市建設(shè)投資開發(fā)總公司成立于 1992 年 7 月，作為全國第一家城投 公司，上海城投公司逐漸從單一的政府融資平臺(tái)轉(zhuǎn)型為政府投資主體、重大項(xiàng)目 建設(shè)主體和城市運(yùn)營主體，四大核心主業(yè)已形成規(guī)模。上海市在 1988 年成立了 城市建設(shè)基金會(huì)，將城建的財(cái)政性資金從財(cái)政局劃給基金會(huì)，實(shí)現(xiàn)了城建財(cái)權(quán)與 事權(quán)的統(tǒng)一。公司與基金會(huì)基金管理辦公室合署辦公，實(shí)行兩塊牌子，一套班子，并設(shè)立了由分管副市長任主席的投資公司監(jiān)事會(huì)。公司組織結(jié)構(gòu)主要采用職能部型與事業(yè)部型相結(jié)合。在總公司層面上只設(shè) 臵五個(gè)部室，分別為行政人事部、黨群工作部、計(jì)劃財(cái)務(wù)部、審計(jì)監(jiān)察部和發(fā)展 研究部；另在專業(yè)性分工的基礎(chǔ)上，成立四個(gè)事業(yè)部，分別為路橋事業(yè)部、環(huán)境 事業(yè)部、水務(wù)事業(yè)部和臵業(yè)事業(yè)部，形成公司的四大主營業(yè)務(wù)板塊。上海城投的高速發(fā)展，與其先進(jìn)的建設(shè)管理模式、運(yùn)作模式和豐富的融資 手段是分不開的，具體可以描述如下： 1.建設(shè)管理模式（1）采用 BOT（建設(shè)-經(jīng)營-移交）方式近幾年，上海城投公司通過 BOT 方式，建設(shè)了一大批重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，解 決了大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目資金需求大、政府投入不足的難題。隨著城市建設(shè)中市區(qū) 兩級(jí)管理體制的確立，區(qū)域性城建項(xiàng)目的資金籌措和還貸也向多元化方向發(fā)展。（2）實(shí)行代建制和總承包模式 上海的政府投資項(xiàng)目管理模式可以概括為“政府城投公司工程管理公 司”的三級(jí)管理模式。政府通過授權(quán)城投公司組建相應(yīng)的項(xiàng)目法人公司，通過市 場競爭方式選擇工程管理公司。項(xiàng)目法人與工程管理公司簽訂委托合同，由工程 管理公司承擔(dān)自前期準(zhǔn)備至工程竣工期間的項(xiàng)目管理工作。上海城投公司負(fù)責(zé)實(shí) 施的政府工程采?。?“代建制”和“總承包模式”建設(shè)模式。2.公司運(yùn)作模式 上海城投公司的運(yùn)作模式，大致可以分為三個(gè)階段： 第一階段：負(fù)債建設(shè)模式，“城投公司出錢，建設(shè)單位用錢”。公司作為融 資主體，運(yùn)用世界銀行和亞洲開發(fā)銀行貸款進(jìn)行負(fù)債建設(shè)。公司通過適度集中使 用各部門預(yù)算內(nèi)、外各類政府資金，形成集自借、自用、自還于一體的負(fù)債經(jīng)營、自我平衡的運(yùn)作體系，擴(kuò)大了政府資金的規(guī)模效應(yīng)，通過向金融機(jī)構(gòu)借債建設(shè)南 浦大橋、楊浦大橋等項(xiàng)目。第二階段：土地批租融資模式。上海城投公司以土地批租為重點(diǎn)，大規(guī)模 挖掘資源性資金，批租對象主要以外商為主，通過土地批租共籌措資金 1000 多 億元人民幣，加快了舊區(qū)改造。第三階段：上海城投公司將有盈利的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目推向市場，實(shí)行社會(huì)融 資。集團(tuán)公司把已建成的項(xiàng)目以公司方式上市，募集資金超過 100 億元；另外把 高速公路等可以收費(fèi)的項(xiàng)目，實(shí)行社會(huì)化招商，吸引社會(huì)資金 100 多億元。另外，為了降低投資風(fēng)險(xiǎn)，吸引企業(yè)參與建設(shè)，上海市政府在土地出讓、拆遷、稅收、貸款貼息等方面實(shí)行了許多政策優(yōu)惠。上海城投公司的運(yùn)作模式具有較強(qiáng)的代表性，其融資方式，很值得同行學(xué)習(xí)和借鑒。近幾年，國內(nèi)絕大部分的城投公司的融資手段主要集中在銀行貸款和發(fā)行城投債，公司資產(chǎn)負(fù)債率步步攀升，這必然會(huì)影響到再融資額度，通過研究 上海城投公司的融資模式，我們可以發(fā)現(xiàn)其手段較為靈活并具備可持續(xù)性。公司 的融資手段主要包括以下幾個(gè)方面：（1）國際資本市場融資 1989 年，上海成功利用國際資本建設(shè)地鐵一號(hào)線。之后，利用外資發(fā)展速 度加快，通過世界銀行和亞洲開發(fā)銀行融資，解決了楊浦大橋、污水治理工程、內(nèi)外線高架等重大工程的建設(shè)資金。（2）發(fā)行企業(yè)債券 上海城投公司為減少信貸融資比例，降低對信貸資金的依賴程度，控制融 資的總體規(guī)模，一直致力于擴(kuò)大直接融資，發(fā)行企業(yè)債券。在良好的信用等級(jí)支 撐下，上海城投公司自 1998 年起已發(fā)行近20 期的企業(yè)債券，累計(jì)籌措建設(shè)資金 達(dá)幾百億元，是全國利用債券金額最多的地方企業(yè)。（3）資金集合信托計(jì)劃 2005 年 9 月，上海城投公司所屬的上海水務(wù)資產(chǎn)經(jīng)營公司通過華寶信托投 資公司成功發(fā)行“上海水務(wù)集合資金信托計(jì)劃”，募集 1.9 億元建設(shè)資金，期限 一年，綜合資金成本約 4.9%。2007 年 3 月，上海城投公司通過中國銀行總行和上海分行發(fā)行“中銀平穩(wěn) 收益理財(cái)計(jì)劃”，一期募集 1.8 億元，期限二年，綜合資金成本約 4.62%。該計(jì)劃 采用將銀行理財(cái)產(chǎn)品與信托公司單一資金信托掛鉤的結(jié)構(gòu)性融資方法。（4）短期融資券和資產(chǎn)支持票據(jù) 短期融資券和資產(chǎn)支持票據(jù)（ABCP）是近年來中短期直接融資工具的重要 創(chuàng)新，發(fā)行更加市場化，更加體現(xiàn)直接融資的優(yōu)勢。上海城投公司所屬的上海水 務(wù)資產(chǎn)經(jīng)營公司發(fā)行 30 億元短期融資券。（5）.組建上市股份公司，吸收社會(huì)閑散資金 1992 年 6 月成立凌橋自來水公司，向社會(huì)發(fā)行股票，募集資金 2 億元，是 我國城市給水行業(yè)中首家實(shí)行股份制的企業(yè)。稍后成立的原水股份有限公司是上 海市自來水行業(yè)的第二家上市公司，該公司利用直接融資手段，建設(shè)投資 30 億 元的城市基礎(chǔ)項(xiàng)目黃浦江上游引水二期工程，日供原水能力達(dá) 560 萬立方 米。分析以上 5 種融資方式，根據(jù)實(shí)際情況，我們可以學(xué)習(xí)和借鑒的有信托融資 和短期融資券。省內(nèi)的城投公司中，六安、阜陽和宣城都有嘗試過信托融資，六安城投通過合肥興泰信托公司和國元信托已完成幾筆信托貸款，額度在億元以上，銀行貸款有額度限制的問題，特別是到年底放貸高峰期，而信托公司卻沒有 這么嚴(yán)格，在項(xiàng)目投資收益率大于籌資成本的基礎(chǔ)上，可以考慮信托貸款這類短 期融資方式。短期融資券指企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行和交易，并約定在一年期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。短期融資券的融資成本較低，籌資數(shù)額相對較大，亦 可提高企業(yè)信譽(yù)和知名度，其最大的優(yōu)勢是無須企業(yè)提供擔(dān)保，但發(fā)行短期融資 券的條件比較苛刻，在公司符合安徽省發(fā)改委規(guī)定的發(fā)現(xiàn)條件的情況下，可以考 慮通過這種方式融通資金。

第三章 中小城市城投公司運(yùn)作模式研究

2009 年是中國地方融資平臺(tái)爆發(fā)性增長的一年：截至 2009 年底，全國范圍 政府投資平臺(tái)的數(shù)量至少達(dá)到 8220 個(gè)，其中近5000 個(gè)是在金融危機(jī)爆發(fā)及積極 財(cái)政政策方向擬定后成立的，其中 70%以上的為縣區(qū)級(jí)的中小城投公司，地方投 資平臺(tái)總債務(wù)額達(dá)到 7.5 萬億，絕大部分為銀行貸款。從目前我國的國情來看，政府投資對城市基礎(chǔ)設(shè)施的主導(dǎo)地位不能削落，特 別是對于一些中小城市而言，地方政府必須加以控制、約束和引導(dǎo)，而作為城投 公司，則必須根據(jù)城市的整體戰(zhàn)略規(guī)劃需要，投入資金運(yùn)作城市建設(shè)所必需的項(xiàng) 目。城投公司要有準(zhǔn)確的定位，在履行政府的政策意圖、執(zhí)行產(chǎn)業(yè)政策的同時(shí)也 要積極參與資本運(yùn)營，追求經(jīng)濟(jì)效益。前面提到城投公司與當(dāng)?shù)卣年P(guān)系是“委 托代理經(jīng)營”，這樣政府應(yīng)根據(jù)城投公司的發(fā)展需要，把一些具有盈利 能力的市政資產(chǎn)注入到城投公司，以增強(qiáng)城投公司在市場上的融資能力。城市基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營，應(yīng)當(dāng)是三分建設(shè)七分管理，存量資產(chǎn)應(yīng)進(jìn)行有效利用，發(fā)揮其再融資的功能，這樣一則可以延長城市基礎(chǔ)設(shè)施的使用壽命，二則可以減 輕城投公司的負(fù)擔(dān)。對中小城市城投公司的研究，本文主要選取了省內(nèi)的蕪湖城投和六安城投，因?yàn)樗鼈兒臀覀兯幍拇蟓h(huán)境和相關(guān)政策較為類似，做的好的容易借鑒和學(xué)習(xí)。

（一）蕪湖城投

蕪湖市建設(shè)投資公司，成立于 1998 年 2 月，注冊資本 20 億元，作為蕪湖市 的城市建設(shè)投融資平臺(tái)、國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營平臺(tái)和土地資源整合運(yùn)作平臺(tái)，從 2000 年下半年開始，市政府成立了政府性投資項(xiàng)目管理委員會(huì)和房地產(chǎn)開發(fā)用 地管理委員會(huì)，另外連同政府性投資招標(biāo)采購管理委員會(huì)辦公室、建投公司，實(shí) 行四塊牌子，一套班子。公司在蕪湖市政府的大力支持下，集土地、財(cái)政、計(jì)委、建委、開發(fā)區(qū)等單 位于一體，堅(jiān)持以市場為導(dǎo)向，以項(xiàng)目為載體，以資金運(yùn)作為主線，以投資效益 為中心的管理思路，建立投資、承貸、建設(shè)三位一體的管理模式。公司在投資項(xiàng)目上突出三個(gè)環(huán)節(jié)。一是在立項(xiàng)方面，建投項(xiàng)目審查部整合董 事單位關(guān)于政府性投資項(xiàng)目的選項(xiàng)，組織項(xiàng)目論證，精心編制項(xiàng)目可研報(bào)告，上 報(bào)投資委確定立項(xiàng)。二是建立了多種籌資、融資渠道，主要包括國家特債，開行 貸款，其它商業(yè)銀行貸款，方式是建投總貸與每年財(cái)政建設(shè)資金配套。三是建立 了由財(cái)政兜底償還的資金保障。財(cái)政償還渠道有： 土地增值資金，財(cái)政建設(shè)資金，財(cái)政結(jié)余資金，大橋收費(fèi)，縣區(qū)財(cái)政國庫擔(dān)保，開發(fā)區(qū)遠(yuǎn)期收益預(yù)期資金，企業(yè) 上市和資產(chǎn)出讓收益等。研究分析蕪湖城投的成功運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，可以概括為 4 個(gè)方面： 1.具有充足的優(yōu)質(zhì)土地儲(chǔ)備，嚴(yán)格控制土地市場供應(yīng)。公司在當(dāng)?shù)匾患?jí)土地開發(fā)中占有壟斷地位，目前掌握的土地資源主要位于蕪 湖市城東和城南新區(qū)，土地利用價(jià)值和增值空間較大。2009 年，公司出讓經(jīng)營 性用地 31 宗，總面積約 5792 畝，總成交價(jià) 80.85 億元。截至 2009 年末，公司 擁有土地儲(chǔ)備約 15988 畝，按 2009 年出讓均價(jià)每畝 140 萬元估算，潛在收入約 為 233 億元，而收儲(chǔ)成本一般在每畝 30 萬元左右。政府嚴(yán)格控制土地市場供應(yīng)，根據(jù)土地市場需求，制定土地供應(yīng)計(jì)劃，半年供應(yīng)計(jì)劃和宗地供應(yīng)計(jì)劃，并 由市經(jīng)營性用地管委會(huì)向社會(huì)公布，嚴(yán)格做到按計(jì)劃供應(yīng)。2.堅(jiān)持實(shí)施項(xiàng)目帶動(dòng)戰(zhàn)略，以項(xiàng)目的建設(shè)促進(jìn)城市的發(fā)展。公司目前主要從事安臵房建設(shè)、交通、供水等城市公用事業(yè)類設(shè)施的建設(shè)和 運(yùn)營，從項(xiàng)目庫的建設(shè)入手，逐步加大前期調(diào)研的工作力度，不斷優(yōu)化更新項(xiàng)目 庫，并有選擇地向上申報(bào)。2010 年，蕪湖城投發(fā)行公司債券，募集資金 20 億元，主要用于：（1）蕪湖市三環(huán)路跨青弋江大橋及東部連接道路建設(shè)工程，（2）蕪湖 市生態(tài)環(huán)境綜合整治一期工程。3.發(fā)揮政府的組織信譽(yù)優(yōu)勢，不斷完善融資結(jié)構(gòu)。蕪湖市政府對公司的支持力度較大，將財(cái)政預(yù)算內(nèi)、外建設(shè)資金、專項(xiàng)資金 和政府性專項(xiàng)收入、基金收入統(tǒng)一納入財(cái)政建設(shè)性資金管理渠道，統(tǒng)籌安排，有 效地落實(shí)了項(xiàng)目的資本金。經(jīng)過多年的探索，公司在融資渠道上逐步拓展，從最 初的主要依賴國家開發(fā)銀行貸款，拓展到向多家銀行貸款以及通過債市融資。2007～2009 年，公司長短期借款年末余額分別為 30.16 億元、40.61 億元和 102． 53 億元，貸款銀行除國開行外，還包括中國銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、中國工商 銀行、徽商銀行等。2007 年，公司成功發(fā)行了十年期 07 蕪湖建投債 10 億元； 2009 年 3 月，發(fā)行六年期 09 蕪湖建投債 10 億元，進(jìn)一步拓寬了公司的融資渠 道。4.投資格局多元化 公司根據(jù)蕪湖市政府產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，積極拓展多種投資業(yè)務(wù)，對發(fā)展?jié)摿Υ?、前景好的汽車、金融、中介服?wù)及紡織等多個(gè)行業(yè)積極扶持，先后投資了奇瑞汽 車、裕中紡織、華亞蕪湖塑膠、益安公司、華衍水務(wù)、徽商銀行等公司。2009 年末公司長期股權(quán)投資達(dá) 40.74 億元，其中，公司持有奇瑞汽車 28.97％的股份，是其第一大股東，從每年利潤分紅到企業(yè)上市，公司都獲益頗豐。此外，在城鎮(zhèn) 化、職工安臵、企業(yè)改制、縣域經(jīng)濟(jì)等方面，蕪湖建投主動(dòng)提供資金支持，以推 動(dòng)建設(shè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，進(jìn)一步延長了公司的產(chǎn) 業(yè)鏈條。公司的資本運(yùn)作也有不俗成績，2007 年 3 月成功出讓交行股權(quán)，創(chuàng)造了同期交行股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格的全國新紀(jì)錄；2010 年 12 月，公司又以 3.35 億元的高價(jià)成功 轉(zhuǎn)讓其所持有的徽商銀行 1 億股份，這些都是公司實(shí)實(shí)在在的收益。

（二）六安城投

六安城市建設(shè)投資有限公司，成立于 2000 年 3 月份，注冊資本 10 億元人民 幣，是六安市政府經(jīng)營城市建設(shè)投融資的平臺(tái)，在國有資產(chǎn)運(yùn)營、土地收儲(chǔ)、城 市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城市供排水等市政設(shè)施的經(jīng)營上處于主體地位。截至 2010 年 底，公司總資產(chǎn)規(guī)模約為 150 億元人民幣，凈資產(chǎn) 80 億元，債務(wù)余額約 70 億元，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到 47%，凈資產(chǎn)中土地資產(chǎn)約 60 億元，由政府收儲(chǔ)后劃撥至建投 公司的土地和建投公司直接收儲(chǔ)的土地構(gòu)成，土地規(guī)模約 1 萬余畝，其中約 95% 為劃撥土地，剩余約 5%為出讓取得的土地。目前，公司已初步形成四大業(yè)務(wù)板 塊：水務(wù)板塊，臵業(yè)板塊，城建板塊和固廢板塊。2009 年 3 月，公司發(fā)行了 15 億元的公司債券，主要用于六安市城區(qū)河道綜 合整治、六安市城市道路建設(shè)和六安市城市污水處理等三大工程，項(xiàng)目總投資 48.35 億元，已完成投資 13.5 億元。當(dāng)前公司正在積極準(zhǔn)備二期債券的發(fā)行，將把一些公益性資產(chǎn)陸續(xù)剝離，以高評估價(jià)注入 3000 畝土地，對公司原承建的 政府項(xiàng)目補(bǔ)充代建協(xié)議。公司近幾年的快速發(fā)展，大致可以歸納為以下幾個(gè)方面： 1.整合城市資源，增加資產(chǎn)注入。由政府收儲(chǔ)后劃撥至建投公司的土地和建投公司直接收儲(chǔ)的土地構(gòu)成，土地 規(guī)模約 1 萬余畝，其中約 95%為劃撥土地，剩余約 5%為出讓取得的土地。目前，公司已初步形成四大業(yè)務(wù)板塊：水務(wù)板塊，臵業(yè)板塊，城建板塊和固廢板塊。2.重視項(xiàng)目謀劃，服務(wù)城市建設(shè) 一是謀劃六安淠河治理項(xiàng)目，獲得農(nóng)發(fā)行支持。2007 年農(nóng)發(fā)行貸款 4.9 億 元用于淠河總干渠綜合治理項(xiàng)目，2009 年又繼續(xù)申請到農(nóng)發(fā)行貸款 18 億元用于 淮河干支流淠河綜合治理基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。二是 2010 年謀劃“六安市城 市污水治理項(xiàng)目”申請德國復(fù)興銀行促進(jìn)性貸款 5800 萬歐元，該項(xiàng)目將于 2011 年 1 月份進(jìn)行現(xiàn)場評審。外國政府貸款的貸款期相對較長，利息較低，并有寬限 期，還貸壓力較小。3.加速產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，規(guī)范融資平臺(tái) 國發(fā)?2010?19 號(hào)文下發(fā)后，六安城投公司堅(jiān)定了走產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的道路，投資設(shè)立全資子公司六安市建設(shè)發(fā)展有限公司，自主投資開發(fā)的皋城小區(qū) 33 層 住宅樓預(yù)計(jì)凈利潤達(dá) 3500 萬元以上，29 層六安城投大廈即將竣工；5 月成立六 安市信用擔(dān)保有限公司，注冊資本 3 億元，全年利潤 1000 萬元；并嘗試對國有 資產(chǎn)進(jìn)行市場化運(yùn)作，首批安臵小區(qū)（一期）37 間車庫成功公開拍賣，獲利 260 多萬元。4.完善法人治理，明確了激勵(lì)機(jī)制。公司重視完善法人治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，建立起了一整套適于管 理者的激勵(lì)約束機(jī)制。為激勵(lì)公務(wù)員支持融資平臺(tái)建設(shè)，對來公司掛職人員的公 務(wù)員實(shí)行雙薪制，除領(lǐng)取財(cái)政發(fā)放的工資外，在企業(yè)還領(lǐng)取相同額度工資，并且 根據(jù)市政府和國資委的業(yè)績考核給予獎(jiǎng)勵(lì)。

第四章 建投公司運(yùn)行現(xiàn)狀分析及未來展望

國內(nèi)有關(guān)專家在比較分析了發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家在城市基礎(chǔ)設(shè)施融資方 面的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)之后，認(rèn)為政府應(yīng)盡可能減少用于基礎(chǔ)設(shè)施的財(cái)政支出，多引入 市場機(jī)制，多渠道籌集資金才是我國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的最終出路。同樣，世界 銀行觀點(diǎn)認(rèn)為，隨著政府行政管理能力和國內(nèi)資本市場日益成熟，基礎(chǔ)設(shè)施投融 資呈現(xiàn)出由項(xiàng)目融資向?qū)I(yè)性基礎(chǔ)設(shè)施金融機(jī)構(gòu)融資，再向資本市場融資的發(fā)展 趨勢。城投公司要充分挖掘和利用城市資源，形成良好的投入、產(chǎn)出機(jī)制，引入市 場經(jīng)濟(jì)模式來對城市資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營運(yùn)作，充分發(fā)揮資產(chǎn)的整體融資效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)土 地的變現(xiàn)與增值。

（一）建投公司現(xiàn)狀及存在問題

市建投公司成立于 2002 年 9 月，為市政府直屬的國有獨(dú)資公司，公司資產(chǎn) 從最初成立的幾億元到 2008 年的 10 億元，再到如今的 78.93 億元（2010 年 12 月 31 日數(shù)據(jù)），在資產(chǎn)壯大的同時(shí)，公司的融資能力也穩(wěn)步提升，截止 2010 年 12 月底，市建投公司累計(jì)簽訂融資合同 36.94 億元（累計(jì)到位資金 30.2 億元），子公司亳州城建發(fā)展股份公司申報(bào)的農(nóng)發(fā)行 27 億元南部新區(qū)城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 貸款項(xiàng)目已通過農(nóng)發(fā)行總行評審，根據(jù)農(nóng)發(fā)行的安排，今年放貸資金在 17 億元 左右。通過擔(dān)保、典當(dāng)公司業(yè)務(wù)開展、建投地產(chǎn)公司房地產(chǎn)開發(fā)以及建投公司的 股權(quán)投資等多元化經(jīng)營，2010 年公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營性利潤 3000 多萬元。公司在向前發(fā)展的同時(shí)，也和其他同行一樣，面臨日益復(fù)雜的宏觀環(huán) 境和負(fù)債率逐步攀升等自身微觀問題。1.在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面： 2010 年 12 月份的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出：2011 年宏觀經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的基 本取向要積極穩(wěn)健、審慎靈活，具體分析則是要實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨 幣政策，2011 年我們經(jīng)濟(jì)將面臨很大的通脹壓力，首要任務(wù)是穩(wěn)定物價(jià)和防止 經(jīng)濟(jì)過熱。當(dāng)月銀監(jiān)會(huì)也強(qiáng)調(diào)：要打好融資平臺(tái)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范攻堅(jiān)戰(zhàn)，銀監(jiān)會(huì)主 席劉明康指出，要認(rèn)真做好地方融資平臺(tái)信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范化解工作，實(shí)施嚴(yán)格的 全口徑監(jiān)管，打好攻堅(jiān)戰(zhàn)；堅(jiān)決制止銀行同非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的不當(dāng)合作，嚴(yán) 格規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的行為；科學(xué)把握信貸節(jié)奏，做好信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整等工作。2010 年 11 月 10 日，國務(wù)院召開會(huì)議要求嚴(yán)格控制城鄉(xiāng)建設(shè)用地增減掛鉤 試點(diǎn)規(guī)模和范圍。土地政策的收緊，使得項(xiàng)目用地指標(biāo)問題成為融資的關(guān)鍵影響 因素。2010 年國務(wù)院 19 號(hào)文的下發(fā)，文件要求，融資平臺(tái)公司因承擔(dān)公益性項(xiàng)目融資任務(wù)舉債，融資項(xiàng)目要求項(xiàng)目本身有穩(wěn)定經(jīng)營性收入并且償債資金 70%以 上應(yīng)來源于公司自身收益，抵押資產(chǎn)必須是可變現(xiàn)的非公益性有效資產(chǎn)。即將公布的 1 月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，CPI 指數(shù)“坐五望六”的可能性很大，從目前情 況來看，今年央行再次加息 2～4 次、每次 25 個(gè)基點(diǎn)；再調(diào)升存款準(zhǔn)備金率 4 次左右、每次 50 個(gè)基點(diǎn)已經(jīng)成為了市場普遍預(yù)期。有關(guān)金融機(jī)構(gòu)人士表示，后 續(xù)調(diào)控政策仍有望密集出臺(tái)，上半年將是主要的出臺(tái)時(shí)段。2.在企業(yè)自身微觀問題方面，主要存在以下幾個(gè)問題：（1）公司總資產(chǎn)龐大，但真正可以扭轉(zhuǎn)的有效資產(chǎn)僅為 30.26 億元，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)尚須優(yōu)化，待農(nóng)發(fā)行 27 億元貸款落實(shí)后，公司資產(chǎn)負(fù)債率將達(dá)到 58%，再 融資難度加大。（2）公司市場化程度低，贏利點(diǎn)偏少 同全國絕大多數(shù)城投公司一樣，都要聽命于政府，這可以說是公司的有利資 源，也可以說是限制因素，因?yàn)樵诠救谫Y時(shí)可以有政府財(cái)政做擔(dān)保，政府對公 司也會(huì)有很多的政策傾斜，但從另外角度來說又會(huì)束縛公司的發(fā)展，影響公司的 產(chǎn)業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略，收益來源則過渡集中一兩個(gè)領(lǐng)域，比如說，具有亳州地方特色 的中藥產(chǎn)業(yè)還未實(shí)質(zhì)性涉及到。

（二）下一步計(jì)劃

為實(shí)現(xiàn)公司的跨越式發(fā)展，進(jìn)一步提升公司的盈利能力，可以從以下幾方面 尋找方法： 1.做大做強(qiáng)公司資產(chǎn)規(guī)模，提升公司融資能力。（1）做實(shí)公司資產(chǎn)，注入土地資產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)企業(yè)股權(quán) 我市可以參照其他地市做法，進(jìn)一步整合政府資源，通過劃撥、出讓等方式 不斷擴(kuò)大建投公司土地儲(chǔ)備規(guī)模，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高土地出讓收益，提升融資 能力，減輕市財(cái)政壓力。同時(shí)，將亳州市政府擁有的企業(yè)股權(quán)，包括古井賓館、熱電廠等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)及股權(quán)劃入建投公司。（2）做大做強(qiáng)經(jīng)營性產(chǎn)業(yè)，提升公司盈利能力。抓住南部新區(qū)建設(shè)和老城區(qū)改造的機(jī)會(huì)，依托建投公司的品牌優(yōu)勢，探索房 地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)，做大做強(qiáng)房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)，提升公司盈利能力，保證公司可持續(xù)發(fā)展。在時(shí)機(jī)成熟的情況下，考慮跨地市發(fā)展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，分享省內(nèi)其他地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展 帶來的收益。擴(kuò)大市擔(dān)保、典當(dāng)公司注冊資本，設(shè)立中小企業(yè)小額貸款公司，抓住縣區(qū)信 用社升格為農(nóng)商行機(jī)會(huì)參股農(nóng)商行，參股設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，增加金融類金融投資。設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資公司，通過中藥產(chǎn)業(yè)園這個(gè)平臺(tái)，利用風(fēng)險(xiǎn)投資基金參股處于創(chuàng)業(yè)期的中小企業(yè)，扶持當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的發(fā)展，特別是中藥類中小企業(yè)，在助力 企業(yè)發(fā)展的同時(shí)分享企業(yè)成長帶來的效益。2.謀劃重大融資項(xiàng)目，為城市大建設(shè)、大發(fā)展服務(wù)。繼南部新區(qū)城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目與農(nóng)發(fā)行建立的良好合作勢頭，在土地指標(biāo)允許的情況下，謀劃道東城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，爭取農(nóng)發(fā)行貸款 35 億元。二是借鑒六安淠河治理項(xiàng)目、宣城宛溪河治理項(xiàng)目、黃山新安江治理項(xiàng)目模式，謀劃渦河兩岸環(huán)境綜合整治項(xiàng)目，申請農(nóng)發(fā)行貸款 25 億元。三是在清理規(guī)范融 資平臺(tái)的基礎(chǔ)上，謀劃發(fā)行二期企業(yè)債券 20 億元。3.積極創(chuàng)新融資方式 目前建投公司的貸款主要集中在農(nóng)發(fā)行和國開行這兩家政策性銀行，這其中 也有原因： 政策性銀行對地方建設(shè)的支持力度較商業(yè)銀行要大，貸款利率也低兩 三個(gè)百分點(diǎn)，公司可以考慮同亳州市本地的商業(yè)銀行保持密切關(guān)系，譬如說中國 銀行，建設(shè)銀行，徽商銀行和藥都銀行等等，而且建投公司作為亳州市資源較為 豐富，資產(chǎn)較為壯大的一家國有獨(dú)資公司，地方商業(yè)銀行每年對公司的授信額度 估計(jì)在 4、5 億元左右。在項(xiàng)目投資收益率大于籌資成本的基礎(chǔ)上，可以考慮信托貸款和短期融資券 這兩類短期融資方式。通過發(fā)行短期融資券的形式，降低公司的籌資成本，同時(shí) 提高公司的信譽(yù)度和知名度。4.完善治理結(jié)構(gòu)，組建投資集團(tuán)（1）組建集團(tuán)公司，理順公司管理體制 進(jìn)一步整合政府有效資源、資本，注入市建投公司，擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，組建投 資集團(tuán)，規(guī)范內(nèi)部管理，不斷提高建投公司的融資能力和提升公司整體形象。（2）吸引優(yōu)秀人才，建立考核激勵(lì)機(jī)制 建立企業(yè)經(jīng)營情況及業(yè)績考核體系，制定企業(yè)經(jīng)營考核和高管年薪 管理辦法，明確激勵(lì)措施。建立考核激勵(lì)機(jī)制和薪酬制度，吸引和培養(yǎng)高素質(zhì)專 業(yè)人才。