第一篇：投行業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)指南

投行業(yè)務(wù)：債務(wù)融資、權(quán)益融資、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、并購(gòu)顧問(wèn)與融資、資產(chǎn)證券化、銀團(tuán)貸款、市場(chǎng)研究分析、證券經(jīng)紀(jì)

債務(wù)融資：短期融資券、中期票據(jù)、金融債、中小企業(yè)集合票據(jù)、企業(yè)債/公司債配套服務(wù)、信用衍生品創(chuàng)設(shè)與銷(xiāo)售

權(quán)益融資：PE直投、赴港IPO/再融資服務(wù)、境內(nèi)IPIO/再融資配套服務(wù)

資產(chǎn)管理：理財(cái)計(jì)劃、負(fù)債管理

財(cái)務(wù)顧問(wèn)：常年財(cái)務(wù)顧問(wèn)、專(zhuān)項(xiàng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)

并購(gòu)顧問(wèn)與融資：企業(yè)改制、企業(yè)重組、企業(yè)并購(gòu)

資產(chǎn)證券化：信貸資產(chǎn)證券化、企業(yè)資產(chǎn)證券化

風(fēng)險(xiǎn)投資 VC私募股權(quán)投資PE輔導(dǎo)上市IPO 重組兼并M&A

債務(wù)融資類(lèi)：短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)、金融債等。

1、加強(qiáng)主承銷(xiāo)業(yè)務(wù)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備及運(yùn)行。

2、重要工具：A非金融企業(yè)債務(wù)融資工具：短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)B金融債：財(cái)務(wù)公司、商業(yè)銀行、金融租賃公司、汽車(chē)金融公司、外資金融

機(jī)構(gòu)金融債等。

3、商業(yè)銀行暫不能擔(dān)任主承銷(xiāo)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，因此應(yīng)爭(zhēng)取財(cái)務(wù)顧問(wèn)、債權(quán)代理人、募集資金

監(jiān)管行的配套服務(wù)。具體包括：發(fā)行時(shí)的收款行以及募集資金存管行、反擔(dān)保賬戶、發(fā)行人抵質(zhì)押資產(chǎn)賬戶、專(zhuān)項(xiàng)償債基金賬戶監(jiān)管。

權(quán)益融資類(lèi)：境內(nèi)IPO配套業(yè)務(wù)、赴港上市保薦及配套、私募股權(quán)投資。

1、①開(kāi)展境內(nèi)外行聯(lián)動(dòng)，利用交銀國(guó)際開(kāi)展：保薦人或聯(lián)席保薦人業(yè)務(wù)；主承銷(xiāo)或聯(lián)席主承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。②與香港分行密切配合：相關(guān)融資業(yè)務(wù)；上市企業(yè)主收款行與賬戶行業(yè)務(wù)。③與交銀保險(xiǎn)合作。④與交銀信托合作。

2、積極與私募基金合作開(kāi)展募集資金；合作開(kāi)發(fā)已儲(chǔ)備的私募股權(quán)投資項(xiàng)目；探討資金托管方案，力爭(zhēng)吸引大規(guī)模的PE機(jī)構(gòu)資金；開(kāi)展募集資金推介服務(wù)試點(diǎn)。

資產(chǎn)管理類(lèi)：對(duì)公財(cái)富管理。分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)財(cái)富管理、投資活動(dòng)財(cái)富管理、融資活動(dòng)財(cái)富管理，如債券通、生息365、穩(wěn)得利等。

1、

第二篇：2013年建設(shè)銀行投行業(yè)務(wù)

2013年建設(shè)銀行投行業(yè)務(wù)

財(cái)報(bào)顯示，2013年前三季度，建設(shè)銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入801億元，較上年同期增長(zhǎng)14.5%。其中，電子銀行、信用卡、投行業(yè)務(wù)等新興類(lèi)產(chǎn)品相當(dāng)給力。

建設(shè)銀行董事長(zhǎng)王洪章曾將投行業(yè)務(wù)提到關(guān)乎創(chuàng)新能力和利率市場(chǎng)成敗的戰(zhàn)略高度，他明確提出，下一步要“大力開(kāi)展外匯市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、大宗商品、新型投行、銀行理財(cái)?shù)刃屡d業(yè)務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新，提升代客交易的做市與創(chuàng)新能力?！?/p>

建設(shè)銀行投行部四大業(yè)務(wù)板塊為：債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。

除商業(yè)銀行傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)以外，債務(wù)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)已成為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要渠道。財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)重要發(fā)力點(diǎn)。四大業(yè)務(wù)板塊每年針對(duì)細(xì)分市場(chǎng)客戶推出多種創(chuàng)新產(chǎn)品，當(dāng)中不乏立足于傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域的新嘗試。

債券承銷(xiāo)八年四次第一

作為投行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，中國(guó)商業(yè)銀行境內(nèi)債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)主要以承銷(xiāo)銀行間市場(chǎng)債務(wù)融資工具為主，包括短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、私募債、中小企業(yè)集合票據(jù)和資產(chǎn)支持票據(jù)等。

建設(shè)銀行債券承銷(xiāo)為例，八年來(lái)建設(shè)銀行債務(wù)融資工具承銷(xiāo)量排名四次同業(yè)第一。數(shù)據(jù)顯示，從2005年交易商協(xié)會(huì)推出銀行間市場(chǎng)債務(wù)融資工具至今年9月末，建設(shè)銀行承銷(xiāo)短期融資券、中期票據(jù)、私募債等各類(lèi)債務(wù)融資工具共計(jì)1.42萬(wàn)億元，有力地支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

理財(cái)業(yè)務(wù)

近年來(lái)隨著我國(guó)居民財(cái)富的快速增長(zhǎng)以及利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為各家商業(yè)銀行角逐發(fā)展的重要業(yè)務(wù)。

建設(shè)銀行經(jīng)過(guò)短短幾年的發(fā)展，理財(cái)業(yè)務(wù)已形成“乾元”、“利得盈”和“建行財(cái)富”等多個(gè)具有較強(qiáng)市場(chǎng)影響力的理財(cái)產(chǎn)品品牌。理財(cái)基礎(chǔ)資產(chǎn)范圍日益擴(kuò)大，已涵蓋信托受益權(quán)、股權(quán)、股權(quán)收益權(quán)、票據(jù)收益權(quán)、債券、同業(yè)存款等；產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)模式更為豐富，有資產(chǎn)組合型開(kāi)放式產(chǎn)品、資產(chǎn)組合型固定期限類(lèi)產(chǎn)品和單獨(dú)發(fā)行產(chǎn)品等；產(chǎn)品期限更加靈活，包括天天開(kāi)放、1個(gè)月、3個(gè)月、半年、1年、3年以上等；根據(jù)不同投資風(fēng)險(xiǎn)偏好，推出保本產(chǎn)品和非保本產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道更加多元化，除物理網(wǎng)點(diǎn)外，網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行能提供更便利的理財(cái)服務(wù)。

財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù) 建設(shè)銀行開(kāi)始大力發(fā)展“融資”和“融智”相結(jié)合的新型財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，整合銀行在資金、信息、人員、網(wǎng)絡(luò)等方面的優(yōu)勢(shì)，借助合作金融機(jī)構(gòu)和子公司平臺(tái)，為客戶提供商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)相結(jié)合的全面金融服務(wù)。

新型財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)將成為商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的關(guān)鍵領(lǐng)域，隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展以及企業(yè)融資渠道的增加，新型財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間日益擴(kuò)大，相關(guān)收入在財(cái)務(wù)顧問(wèn)收入中的比重逐年提高。截至9月末，新型財(cái)務(wù)顧問(wèn)收入在財(cái)務(wù)顧問(wèn)收入中的占比已達(dá)73.22%。

資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)

12月13日，中國(guó)建設(shè)銀行投行部透露，該行已將“建元”2013年第一期公司類(lèi)貸款證券化項(xiàng)目的申報(bào)材料正式上報(bào)監(jiān)管部門(mén)，且爭(zhēng)取四季度發(fā)行。該產(chǎn)品成功發(fā)行，將成為2013年9月新一輪4000億信貸資產(chǎn)證券化重啟的標(biāo)志性事件。上述項(xiàng)目發(fā)行后，建設(shè)銀行將具備個(gè)人住房抵押貸款證券化（MBS）、對(duì)公貸款證券化（CLO）及重整資產(chǎn)證券化三種國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主流證券化產(chǎn)品的設(shè)計(jì)發(fā)行經(jīng)驗(yàn)。

2005年時(shí)，建設(shè)銀行是首批信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)商業(yè)銀行之一，推出國(guó)內(nèi)首單個(gè)人住房抵押貸款證券化產(chǎn)品；之后又發(fā)行商業(yè)銀行首單重整資產(chǎn)證券化產(chǎn)品；2012年，監(jiān)管部門(mén)重啟信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，建設(shè)銀行便啟動(dòng)了公司類(lèi)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)項(xiàng)目。以上可見(jiàn)建設(shè)銀行對(duì)信貸資產(chǎn)證券化創(chuàng)新力度加大。這與監(jiān)管部門(mén)的指導(dǎo)密切相關(guān)，根據(jù)9月份最新精神，下一步資產(chǎn)證券化政策導(dǎo)向已由“額度控制”轉(zhuǎn)為“余額管理”，新一輪資產(chǎn)證券化額度在4000億元左右。

力推城鎮(zhèn)化理財(cái)產(chǎn)品

建設(shè)銀行投行部結(jié)合客戶需求、監(jiān)管政策變化和宏觀經(jīng)濟(jì)政策，創(chuàng)新推出多個(gè)投行產(chǎn)品，其中一項(xiàng)便是城鎮(zhèn)化理財(cái)業(yè)務(wù)。該產(chǎn)品主要為城鎮(zhèn)化建設(shè)服務(wù)提供多元化業(yè)務(wù)支持。目前已下發(fā)《中國(guó)建設(shè)銀行城鎮(zhèn)化建設(shè)理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法（暫行）》，結(jié)合國(guó)家擬訂的城市群方案，在符合國(guó)家政策、監(jiān)管要求的前提下，審慎選擇項(xiàng)目，優(yōu)選經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、財(cái)政實(shí)力強(qiáng)的地區(qū)開(kāi)展試點(diǎn)，穩(wěn)步推進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

業(yè)務(wù)創(chuàng)新探索

近年來(lái)，建設(shè)銀行開(kāi)展了一系列業(yè)務(wù)創(chuàng)新：豐富理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)，推出資產(chǎn)收益權(quán)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品、股權(quán)投資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品、并購(gòu)融資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品、票據(jù)投資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品、債券投資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品、資本市場(chǎng)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品、藝術(shù)品投資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品等產(chǎn)品；細(xì)分投資者需求，推出手機(jī)銀行專(zhuān)享產(chǎn)品、夜市網(wǎng)銀專(zhuān)享產(chǎn)品、節(jié)假日專(zhuān)享產(chǎn)品等定制化產(chǎn)品；推動(dòng)直接融資業(yè)務(wù)發(fā)展，推出區(qū)域集優(yōu)中小企業(yè)集合票據(jù)、超短期融資券、私募債、高收益私募債券、資產(chǎn)支持票據(jù)等創(chuàng)新型債務(wù)融資業(yè)務(wù)服務(wù)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展模式轉(zhuǎn)型，推廣并購(gòu)財(cái)務(wù)顧問(wèn)、并購(gòu)基金和并購(gòu)理財(cái)?shù)榷喾N并購(gòu)金融服務(wù)。

以十八屆三中全會(huì)和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議為契機(jī)，建設(shè)銀行投行業(yè)務(wù)將在促進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、推動(dòng)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面采取新舉措：推動(dòng)并購(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展，加快淘汰落后產(chǎn)能；開(kāi)展新一輪資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，盤(pán)活銀行存量存款；結(jié)合國(guó)家加大QDII、QFII額度政策，推出跨境資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外資金互聯(lián)互通；進(jìn)一步加大創(chuàng)新力度，加強(qiáng)資本市場(chǎng)產(chǎn)品研究，推廣股權(quán)投資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。通過(guò)推出更加豐富的投行產(chǎn)品，提供更加便利的金融服務(wù)，為客戶創(chuàng)造更多的價(jià)值。

第三篇：投行業(yè)務(wù)發(fā)展策略

1、大力推行混業(yè)經(jīng)營(yíng)

2、明確市場(chǎng)定位，制定合理的業(yè)務(wù)策略

“攻大占小”以大型客戶為主要目標(biāo)，對(duì)一些發(fā)展良好的中型企業(yè)做為重點(diǎn)培養(yǎng)對(duì)象； 優(yōu)先發(fā)展“商業(yè)銀行型的投資銀行業(yè)務(wù)”，形成優(yōu)勢(shì)和品牌、對(duì)于常年財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)等直接收益低間接受益明顯的也應(yīng)重點(diǎn)發(fā)展

3、創(chuàng)新金融產(chǎn)品以打造投行業(yè)務(wù)的特色品牌

提供“精品業(yè)務(wù)”安全性、流動(dòng)性、盈利性

如對(duì)于高端客戶除提供基礎(chǔ)服務(wù)外，可推出增值性財(cái)務(wù)管理服務(wù)，為其財(cái)產(chǎn)保值增值；針對(duì)企業(yè)不同需求，提供個(gè)性化財(cái)務(wù)顧問(wèn)；以不良資產(chǎn)介入企業(yè)的改制重組、兼并收購(gòu)

4、采用多種營(yíng)銷(xiāo)策略

選擇與國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的優(yōu)勢(shì)行業(yè)深入；關(guān)注一個(gè)金融服務(wù)需求環(huán)節(jié)，進(jìn)而關(guān)注需求鏈，設(shè)計(jì)和推銷(xiāo)產(chǎn)品；可將投行業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)捆綁銷(xiāo)售，獲得綜合效應(yīng)；可與國(guó)內(nèi)外專(zhuān)業(yè)投行建立策略聯(lián)盟；

5、完善內(nèi)控加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范

不同業(yè)務(wù)間建立“防火墻”，實(shí)現(xiàn)審貸分離，避免投行業(yè)務(wù)影響其他業(yè)務(wù)的開(kāi)展

6、建立高素質(zhì)人才隊(duì)伍

將資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行的交叉領(lǐng)域作為業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重點(diǎn)領(lǐng)域

第四篇：必須加快拓展投行業(yè)務(wù)

面對(duì)嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)必須加快拓展投行業(yè)務(wù)

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)都出現(xiàn)了新的態(tài)勢(shì)，在這種新形勢(shì)下，銀行開(kāi)始主動(dòng)或被動(dòng)地進(jìn)行轉(zhuǎn)型，正處在經(jīng)濟(jì)換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整振動(dòng)期和前期政策消化期的中國(guó)銀行業(yè)，依靠傳統(tǒng)和規(guī)模、高速擴(kuò)張的經(jīng)營(yíng)方式是走不下去的。隨著利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐步深入金融行業(yè)，外部環(huán)境要求銀行業(yè)必須改變。目前，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整加快、化解產(chǎn)能過(guò)剩和金融改革等一系列因素的影響之下，面臨著前所未有的壓力和風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)獲得了共識(shí)。未來(lái)，在看清現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)上，必須馬上行動(dòng)，推動(dòng)改革。關(guān)于金融改革的一些動(dòng)作，現(xiàn)在該行動(dòng)了。加快拓展投行業(yè)務(wù)，正是應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行改革發(fā)展的有力抓手。

投資銀行業(yè)務(wù)以其個(gè)性化、專(zhuān)業(yè)化、綜合化、高效化等突出的特征，在商業(yè)銀行體系中形成了差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并通過(guò)投行產(chǎn)品與服務(wù)的切入，打開(kāi)業(yè)務(wù)局面，形成了對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)產(chǎn)品服務(wù)的拉動(dòng)效應(yīng)。這種不占用商業(yè)銀行自有資金的業(yè)務(wù)，為商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了思維模式的轉(zhuǎn)變，提高了商業(yè)銀行的盈利能力，提升了經(jīng)營(yíng)能力，加速了資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)與運(yùn)營(yíng)，分散了資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并將成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成敗的關(guān)鍵。

投行業(yè)務(wù)的五大優(yōu)勢(shì)

一、效率優(yōu)勢(shì)。投行業(yè)務(wù)中非常注重的一點(diǎn)是機(jī)會(huì)的把握能力，除了前瞻性預(yù)判做好準(zhǔn)備外，還需要靈敏的反應(yīng)和快速高效形成解決方案，并且很可能需要在瞬間出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)時(shí)刻快速執(zhí)行。因此，高效性亦成為了投行的一個(gè)有效競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

二、效益優(yōu)勢(shì)。作為投行產(chǎn)品與服務(wù)的個(gè)性化、專(zhuān)業(yè)化、綜合化以及所形成的差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與難復(fù)制性，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的收費(fèi)將可帶來(lái)商業(yè)銀行的最大化收益，并帶動(dòng)其他傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，拉動(dòng)效益顯著。

三、理念優(yōu)勢(shì)。相區(qū)別于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)思維，投行業(yè)務(wù)的開(kāi)展需要預(yù)判市場(chǎng)、預(yù)測(cè)未來(lái)、預(yù)估發(fā)展態(tài)勢(shì)，并且需要?jiǎng)討B(tài)的調(diào)整模型、數(shù)據(jù)與結(jié)果，需要有一種前瞻性的理念，否則將會(huì)因準(zhǔn)備不足而與轉(zhuǎn)瞬即逝的機(jī)會(huì)失之交臂。而這種理念，則需要培養(yǎng)超前意識(shí)，不斷的跟蹤觀察市場(chǎng)變化，并及時(shí)調(diào)整策略，為到來(lái)的機(jī)會(huì)做好準(zhǔn)備，這將在業(yè)務(wù)上形成先發(fā)制勝的效果。

四、營(yíng)銷(xiāo)優(yōu)勢(shì)。投行產(chǎn)品與服務(wù)是非標(biāo)準(zhǔn)化的，投行的手段是多種多樣的，是基于需求去擬定個(gè)性化解決方案，創(chuàng)設(shè)產(chǎn)品與交易，綜合化匹配需求的。相對(duì)于推銷(xiāo)即便是組合式推銷(xiāo)固有的產(chǎn)品而言，這種模式更切合客戶的要求，更能受到客戶的認(rèn)可，更有利于獲得業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，營(yíng)銷(xiāo)的優(yōu)勢(shì)就更明顯。

五、產(chǎn)品與服務(wù)優(yōu)勢(shì)。投行的產(chǎn)品與服務(wù)基于各種各樣的需求，個(gè)性化的擬定方案，創(chuàng)設(shè)產(chǎn)品與交易解決問(wèn)題。很多時(shí)候，這些產(chǎn)品與服務(wù)需要非常強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)能力與豐富的經(jīng)驗(yàn)，需要解決的是一攬子的綜合需求，這是既成的商行產(chǎn)品模式所無(wú)法替代與完成的。

對(duì)商業(yè)銀行促進(jìn)與完善的五個(gè)方面

一、完善商業(yè)銀行的產(chǎn)品與服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)綜合化經(jīng)營(yíng)。并購(gòu)顧問(wèn)與融資、股權(quán)投資與融資、資產(chǎn)與債務(wù)重組、夾層融資、債券承銷(xiāo)、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)證券化、戰(zhàn)略顧問(wèn)、經(jīng)營(yíng)管理顧問(wèn)、綜合性財(cái)務(wù)顧問(wèn)等投行業(yè)務(wù)，無(wú)疑將大大豐富并完善商業(yè)銀行的產(chǎn)品線和服務(wù)體系，使得商業(yè)銀行可以多方面滿足客戶的需求，獲得更多的業(yè)務(wù)收入。既有投行業(yè)務(wù)，又有商行業(yè)務(wù)，既可以滿足一般化的產(chǎn)品與服務(wù)需求，又可以針對(duì)特定客戶個(gè)性化、多元化、綜合化的需求提供顧問(wèn)服務(wù)與產(chǎn)品服務(wù)，還可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的流動(dòng)性管理、降低風(fēng)險(xiǎn)、提高資產(chǎn)收益，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)綜合化經(jīng)營(yíng)。

二、有利于形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在趨于同質(zhì)化，僅能拼價(jià)格、拼關(guān)系的產(chǎn)品與服務(wù)推銷(xiāo)環(huán)境下，融入個(gè)性化、專(zhuān)業(yè)化、綜合化解決方案與創(chuàng)設(shè)產(chǎn)品交易，便能在競(jìng)爭(zhēng)中形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、投行開(kāi)路、商行跟進(jìn)，進(jìn)而獲取更高的收益。

三、加劇競(jìng)爭(zhēng)，分化陣營(yíng)。開(kāi)展投行業(yè)務(wù)將直接加劇商行之間的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，并決定在競(jìng)爭(zhēng)中的位置。縱觀國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行，較早、較好開(kāi)展投行業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)如建行、工行，其通過(guò)投行手段“俘獲”的客戶就較多，議價(jià)能力就較強(qiáng)，中間業(yè)務(wù)收入就較多，經(jīng)營(yíng)能力與盈利能力相對(duì)就越強(qiáng)。

四、分散風(fēng)險(xiǎn)，提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力。作為投行業(yè)務(wù)組成部分的資產(chǎn)證券化、表外理財(cái)業(yè)務(wù)等，通過(guò)將自身持有的債券、貸款、票據(jù)等資產(chǎn)證券化賣(mài)給其他投資人，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的出表（資產(chǎn)負(fù)債表）或表外管理，如銀行將期限較長(zhǎng)的城建貸款賣(mài)出或證券化。騰出信貸規(guī)模向多個(gè)企業(yè)發(fā)放短期流動(dòng)資金貸款、貿(mào)易融資，從而降低資產(chǎn)的行業(yè)集中度和期限集中度，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，并可通過(guò)資產(chǎn)流動(dòng)性管理，提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

五、提升商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)能力。用好投行這把尖刀，引入資產(chǎn)流動(dòng)性管理的理念，將收益較低的票據(jù)、貸款等賣(mài)出的同時(shí)，將收回的資金投向于收益更高的資產(chǎn)，支持貢獻(xiàn)度更大更優(yōu)質(zhì)的客戶資源，大大提升了商業(yè)銀行的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力。

投行業(yè)開(kāi)展存在的三個(gè)方面的問(wèn)題

一、業(yè)務(wù)模式單一，產(chǎn)品缺乏獨(dú)創(chuàng)性。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的投行產(chǎn)品主要有咨詢顧問(wèn)、理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、債券承銷(xiāo)等，業(yè)務(wù)模式比較單一且缺乏持續(xù)性。這與我國(guó)政策對(duì)商業(yè)銀行限制有關(guān)，國(guó)外投資銀行廣泛開(kāi)展的證券承銷(xiāo)與經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，我國(guó)商業(yè)銀行無(wú)法直接開(kāi)展。同時(shí)，銀行業(yè)受?chē)?guó)際經(jīng)濟(jì)形式和國(guó)內(nèi)貨幣政策影響較大，業(yè)務(wù)發(fā)展比較被動(dòng)。未來(lái)，我國(guó)也必將走向金融綜合經(jīng)營(yíng)的道路。發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)中的商業(yè)銀行在分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制取消后，往往會(huì)強(qiáng)化貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)，如美國(guó)銀行在收購(gòu)美國(guó)信托和美林證券后，形成了集銀行、信托、投資及資產(chǎn)管理為一體的全功能平臺(tái)，大大提升了綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。商業(yè)銀行必須做好準(zhǔn)備，以應(yīng)對(duì)綜合經(jīng)營(yíng)環(huán)境下激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

二、風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)欠缺。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在投行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理上，大都采用傳統(tǒng)的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理策略，沒(méi)有對(duì)投行業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行其他業(yè)務(wù)進(jìn)行組織和體制上的風(fēng)險(xiǎn)隔離。盡管?chē)?guó)內(nèi)商業(yè)銀行開(kāi)展投行業(yè)務(wù)尚處于投行業(yè)務(wù)同傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的結(jié)合階段，伴隨國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)范圍的拓展和深化，商業(yè)銀行將越來(lái)越難以阻止內(nèi)部業(yè)務(wù)交叉經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)、蔓延和惡化。商業(yè)銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變思維，積極建立自上而下的投行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

三、人才培養(yǎng)和激勵(lì)機(jī)制缺乏。國(guó)際先進(jìn)銀行對(duì)投行業(yè)務(wù)多采用事業(yè)部模式，實(shí)行單獨(dú)的業(yè)務(wù)拓展、績(jī)效考核、資源配置、人才儲(chǔ)備等政策，能充分發(fā)揮各層級(jí)的積極性。國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)有的人才結(jié)構(gòu)與開(kāi)展投行業(yè)務(wù)所要求的能力較不匹配。同時(shí)，由于我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投行業(yè)務(wù)時(shí)間較短，經(jīng)驗(yàn)較少，并沒(méi)有建立完善的投行業(yè)務(wù)人才培養(yǎng)機(jī)制，且廣泛分布于商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的客戶經(jīng)理對(duì)投行業(yè)務(wù)理解層次較低，也不利于商業(yè)銀行進(jìn)一步拓展投行業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)激勵(lì)機(jī)制也一定程度上制約了投行從業(yè)人員的積極性。

開(kāi)展投行業(yè)務(wù)的幾點(diǎn)對(duì)策

一、實(shí)施差異化的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。我國(guó)商業(yè)銀行目前的發(fā)展?fàn)顩r各有不同，商業(yè)銀行需要找準(zhǔn)自己的定位，切實(shí)根據(jù)自身狀況，挖掘自己的潛在和獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，確定投行業(yè)務(wù)的側(cè)重點(diǎn)。應(yīng)積極開(kāi)拓出新的行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀和所處的行業(yè)地位，有針對(duì)性地確立投行業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)，積極打造自發(fā)展領(lǐng)域，對(duì)開(kāi)展投行業(yè)務(wù)實(shí)施戰(zhàn)略化定位，強(qiáng)化產(chǎn)品創(chuàng)新、優(yōu)化資源整合、提升服務(wù)水平，通過(guò)對(duì)客戶潛在需求的挖掘，滿足客戶個(gè)性化需求；

二、確定有效的市場(chǎng)定位。商業(yè)銀行開(kāi)展投行業(yè)務(wù)應(yīng)進(jìn)行有效的市場(chǎng)定位，選擇業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)?？梢詢?yōu)先發(fā)展與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)密切的投行業(yè)務(wù)，如項(xiàng)目融資等，積極利用己有的客戶資源，為客戶提供全方位專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)。確立投行業(yè)務(wù)方向，找準(zhǔn)自身市場(chǎng)定位，有助于商業(yè)銀行更好地集中優(yōu)勢(shì)資源發(fā)展投行業(yè)務(wù)?？梢苑e極拓展與大型企業(yè)客戶的業(yè)務(wù)關(guān)系，深入分析其業(yè)務(wù)需求，培育穩(wěn)定的長(zhǎng)期往來(lái)關(guān)系；重點(diǎn)培育優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶，挖掘其潛在需求，盡力開(kāi)拓中小企業(yè)投行市場(chǎng)。

三、選擇合適的經(jīng)營(yíng)模式?，F(xiàn)階段，綜合經(jīng)營(yíng)模式是大多數(shù)銀行開(kāi)展投行業(yè)務(wù)的選擇，這種經(jīng)營(yíng)模式的設(shè)立相對(duì)簡(jiǎn)單，可以依托銀行內(nèi)部雄厚的資金和資源優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。金融控股模式和海外合作模式雖然不是我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投行業(yè)務(wù)的主流模式，但是，在銀行業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將大大加劇，加之國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)日趨開(kāi)放，組建金融控股集團(tuán)，為客戶提供全方位、綜合性的金融服務(wù)將使得商業(yè)銀行更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。未來(lái)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身資源優(yōu)勢(shì)和發(fā)展實(shí)際，選擇合適的投行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式。

四、建立健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。首先，應(yīng)健全外部監(jiān)管制度，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)許多金融法律法規(guī)在一定程度成為商業(yè)銀行開(kāi)展投行業(yè)務(wù)發(fā)展的束縛。有必要根據(jù)市場(chǎng)化規(guī)律和現(xiàn)實(shí)需求，適時(shí)調(diào)整和完善法律法規(guī)。其次，應(yīng)完善商業(yè)銀行內(nèi)控機(jī)制，投行業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于銀行簡(jiǎn)單的結(jié)算、代理等中間業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行尤其應(yīng)該注重自身的風(fēng)險(xiǎn)防控和隔離，積極分析和研究開(kāi)展投行業(yè)務(wù)所帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效隔離，并建立獨(dú)立的防控系統(tǒng)。要加強(qiáng)資金管理，避免信貸資金與投行業(yè)務(wù)資金混淆；要嚴(yán)格投行業(yè)務(wù)操作流程，如實(shí)披露相關(guān)信息，促進(jìn)外部監(jiān)督；要加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)，建立專(zhuān)門(mén)針對(duì)投行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，防患于未然。

五、構(gòu)建投行業(yè)務(wù)精英團(tuán)隊(duì)。投行業(yè)務(wù)從業(yè)人員需具備在金融、法律、財(cái)務(wù)等方面較為全面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，尤其是像我們這樣的基層支行應(yīng)長(zhǎng)期致力于培養(yǎng)這類(lèi)復(fù)合型人才，整合內(nèi)部人力、物力和財(cái)力資源制定系統(tǒng)化的人才培養(yǎng)計(jì)劃，組建投行業(yè)務(wù)專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)，重視專(zhuān)業(yè)人才引進(jìn)。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)化完善投行業(yè)務(wù)人才的業(yè)績(jī)考核和激勵(lì)機(jī)制，建立科學(xué)的薪酬薪資體系，充分調(diào)動(dòng)員工積極性，發(fā)揮專(zhuān)業(yè)人才的核心作用。

第五篇：中信銀行投行業(yè)務(wù)介紹

附件:中信銀行投行業(yè)務(wù)明細(xì)

一、融資服務(wù)

1、銀團(tuán)貸款 產(chǎn)品概述

銀團(tuán)貸款又稱(chēng)辛迪加貸款，是指由獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的多家銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，采用同一貸款協(xié)議，按商定的期限和條件向同一借款人提供資金的貸款方式。產(chǎn)品特點(diǎn)

與傳統(tǒng)的雙邊貸款相比，銀團(tuán)貸款具有以下特點(diǎn)： 貸款金額較大，一家銀行難以獨(dú)自承擔(dān)。

貸款風(fēng)險(xiǎn)由銀行根據(jù)參貸份額比例共同承擔(dān)，貸款收益按照參貸份額比例分配。

貸款基于相同的條件，使用同一貸款協(xié)議。業(yè)務(wù)流程

①中信銀行作為牽頭行的業(yè)務(wù)流程：

中信銀行對(duì)銀團(tuán)貸款項(xiàng)目的借款人和項(xiàng)目進(jìn)行初步篩選，與借款人就銀團(tuán)貸款的牽頭安排及核心條件初步達(dá)成一致。

中信銀行與金融同業(yè)進(jìn)行初步接洽，就銀團(tuán)貸款的基本條件進(jìn)行市場(chǎng)測(cè)試，以市場(chǎng)測(cè)試為基礎(chǔ)與借款人就貸款條件進(jìn)行修正。

中信銀行按照授信流程進(jìn)行審查，確定自身參與貸款的份額。

審批通過(guò)后中信銀行向借款人發(fā)出融資建議書(shū)，明確融資條件，借款人接受融資建議向牽頭行簽發(fā)籌組銀團(tuán)的委托函。

中信銀行將借款人、擔(dān)保人提供的資料編輯形成信息備忘錄，供其他銀行參考，同時(shí)聘請(qǐng)律師對(duì)借款人、擔(dān)保人進(jìn)行盡職調(diào)查并出具法律意見(jiàn)書(shū)。中信銀行向同業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)出正式組團(tuán)邀請(qǐng)函，在得到金融機(jī)構(gòu)正面反饋并取得保密承諾函后，提供信息備忘錄供其參考，要求其在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)做出答復(fù)。組團(tuán)成功后，安排簽署銀團(tuán)貸款協(xié)議。由代理行負(fù)責(zé)貸款執(zhí)行和貸后管理工作。②中信銀行作為參加行的業(yè)務(wù)流程

根據(jù)牽頭行發(fā)出的參與銀團(tuán)的邀請(qǐng)函，中信銀行結(jié)合自身資金頭寸和借款人資信情況進(jìn)行獨(dú)立的判斷和評(píng)審，做出是否立項(xiàng)的決策。

立項(xiàng)后，中信銀行投資銀行產(chǎn)品經(jīng)理對(duì)借款人和授信項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)查，發(fā)起和推動(dòng)項(xiàng)目審批。

審批通過(guò)后，向牽頭行通知中信銀行參貸份額，并根據(jù)牽頭行的安排簽署銀團(tuán)貸款協(xié)議，發(fā)放貸款。適用范圍

符合國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的大型能源、交通、通信等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，大型機(jī)電設(shè)備引進(jìn)、飛機(jī)和船舶租賃等重點(diǎn)項(xiàng)目。

實(shí)力雄厚、經(jīng)營(yíng)情況良好、信用等級(jí)較高的大中型企業(yè)（集團(tuán)）的中長(zhǎng)期流動(dòng)資金需求。

債務(wù)整合型銀團(tuán)貸款方案可以滿足經(jīng)營(yíng)情況良好、發(fā)展前景良好大中型企業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)貸款管理和降低貸款成本的需求。

2、項(xiàng)目融資 產(chǎn)品概述

項(xiàng)目融資是指中信銀行按商定期限和條件向某一特定項(xiàng)目提供資金的融資方式。一般情況下，項(xiàng)目融資的借款人是項(xiàng)目投資人為經(jīng)營(yíng)該項(xiàng)目專(zhuān)門(mén)成立的項(xiàng)目公司，還款的主要來(lái)源是項(xiàng)目建成后產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，同時(shí)以項(xiàng)目公司的資產(chǎn)和收益作為融資擔(dān)保。

根據(jù)貸款銀行對(duì)項(xiàng)目投資人追索權(quán)限的不同，項(xiàng)目融資可分為無(wú)追索權(quán)的項(xiàng)目融資和有限追索權(quán)的項(xiàng)目融資。產(chǎn)品特點(diǎn)

融資安排主要依賴(lài)于項(xiàng)目本身的現(xiàn)金流和資產(chǎn)，而非項(xiàng)目投資人或發(fā)起人的實(shí)力和資信，貸款銀行對(duì)項(xiàng)目公司以外的第三方無(wú)追索權(quán)或只具有有限追索權(quán)。對(duì)項(xiàng)目投資人而言，通過(guò)有限追索的融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，可使其達(dá)到資產(chǎn)負(fù)債表外融資的目的，從而鎖定單個(gè)投資項(xiàng)目對(duì)其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響和風(fēng)險(xiǎn)隔離。業(yè)務(wù)流程

貸款申請(qǐng)與受理。項(xiàng)目公司向中信銀行提出關(guān)于項(xiàng)目融資貸款的需求。項(xiàng)目公司必須符合以下條件：

項(xiàng)目本身已經(jīng)經(jīng)過(guò)政府有權(quán)審批部門(mén)批準(zhǔn)立項(xiàng)。項(xiàng)目可行性研究報(bào)告已經(jīng)政府有關(guān)部門(mén)審查批準(zhǔn)。

項(xiàng)目有穩(wěn)定可靠的收入來(lái)源，具有較強(qiáng)的中長(zhǎng)期償債能力。項(xiàng)目具有國(guó)家規(guī)定比例的資本金。

中信銀行從項(xiàng)目公司、項(xiàng)目概況、產(chǎn)品及市場(chǎng)、投資估算與融資方案、財(cái)務(wù)效益、不確定性、銀行相關(guān)效益與風(fēng)險(xiǎn)等方面對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估。中信銀行對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審查。

項(xiàng)目貸款獲得批準(zhǔn)后，項(xiàng)目公司與中信銀行就全部融資協(xié)議文本進(jìn)行磋商。簽署協(xié)議并提取貸款。適用范圍

適用于投資金額大、回收期長(zhǎng)而未來(lái)現(xiàn)金流量穩(wěn)定的電力、熱力、水務(wù)、公路、橋梁、鐵路和機(jī)場(chǎng)等大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，以及大型石化、采礦、房地產(chǎn)和飛機(jī)融資等項(xiàng)目。

3、聯(lián)合貸款 產(chǎn)品概述

聯(lián)合貸款是指由中信銀行兩個(gè)或兩個(gè)以上分支機(jī)構(gòu)以同一貸款協(xié)議向同一借款人提供信貸資金的貸款方式。產(chǎn)品特點(diǎn)

貸款金額大，期限長(zhǎng)，超出單個(gè)分行單一項(xiàng)目資金、地域、風(fēng)險(xiǎn)管理能力等方面限制，單個(gè)分行難以獨(dú)自承擔(dān)。

相對(duì)于銀團(tuán)貸款,聯(lián)合貸款具有籌組時(shí)間短,操作便捷的特點(diǎn)：借款人、擔(dān)保人和總行或主辦分行簽訂貸款協(xié)議，其他參與分行僅需和總行或主辦分行簽訂貸款備忘錄。業(yè)務(wù)流程

主辦行受理借款人的貸款申請(qǐng)，在對(duì)借款人進(jìn)行調(diào)查和審查并形成明確的意見(jiàn)后報(bào)總行審批。

總行對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審查，組織有意向參與聯(lián)合貸款的分行對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)地調(diào)查和論證。

總行對(duì)貸款進(jìn)行批復(fù)。

總行向有關(guān)分行正式發(fā)出邀請(qǐng)函，并將有關(guān)資料提交被邀請(qǐng)分行。

被邀請(qǐng)行根據(jù)本機(jī)構(gòu)的資金狀況及項(xiàng)目情況，就是否參加聯(lián)合貸款給予書(shū)面答復(fù)。

總行根據(jù)各受邀參加行的意向協(xié)調(diào)確定各參加行參加份額，組織相關(guān)分行起草和簽署有關(guān)協(xié)議。簽署貸款合同合放款。

總行委托相關(guān)分行進(jìn)行貸款管理、本息收回等工作。適用范圍

聯(lián)合貸款適用于符合國(guó)家和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的大型能源、交通、通信等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，大型房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，大型機(jī)電設(shè)備引進(jìn)，飛機(jī)/船舶租賃及其他重點(diǎn)工程項(xiàng)目。

聯(lián)合貸款可用于向經(jīng)營(yíng)狀況良好、信用等級(jí)高、規(guī)模較大、未來(lái)現(xiàn)金流量穩(wěn)定的大中型企業(yè)（集團(tuán)）提供中長(zhǎng)期融資。

4、并購(gòu)融資

產(chǎn)品概述

并購(gòu)融資是中信銀行為企業(yè)并購(gòu)行為供融資的一種金融服務(wù)。收購(gòu)方以少量自有資金，依靠債務(wù)融資來(lái)收購(gòu)目標(biāo)公司的全部或部分股權(quán),并以目標(biāo)公司未來(lái)現(xiàn)金流量或未來(lái)盈利作為償債資金來(lái)源。企業(yè)并購(gòu)行為可分為兼并和收購(gòu)兩部分，兼并是指在市場(chǎng)機(jī)制的作用下，企業(yè)通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易獲得其他企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，使這些企業(yè)的法人資格喪失，并獲得其控制權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。收購(gòu)是指對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)和股權(quán)的購(gòu)買(mǎi)行為。產(chǎn)品特點(diǎn)

相對(duì)于一般流動(dòng)資金貸款而言，并購(gòu)融資具有高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)。并購(gòu)融資很大程度上依賴(lài)于目標(biāo)公司未來(lái)運(yùn)營(yíng)情況，收購(gòu)方的融資借貸以目標(biāo)公司資產(chǎn)或者股權(quán)作為擔(dān)保，并購(gòu)融資依賴(lài)目標(biāo)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流或者分紅來(lái)償還。

在負(fù)向財(cái)務(wù)杠桿作用下，收購(gòu)后公司面臨著沉重的償債壓力，股東則要承擔(dān)極高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在正向財(cái)務(wù)杠桿作用下，并購(gòu)融資具有較高的凈資產(chǎn)收益率，而且還可以通過(guò)負(fù)債經(jīng)營(yíng)而少交所得稅。業(yè)務(wù)流程

在意向階段中信銀行要對(duì)并購(gòu)項(xiàng)目進(jìn)行可行性評(píng)估，出讓方與受讓方達(dá)成初步意向，并征詢地方主管部門(mén)的初步意見(jiàn)。當(dāng)上述內(nèi)容均得到肯定答復(fù)時(shí)，收購(gòu)方才會(huì)正式啟動(dòng)并購(gòu)的運(yùn)作。

準(zhǔn)備階段的工作重點(diǎn)在于組建收購(gòu)主體，安排中介機(jī)構(gòu)（包括財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師、會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估等）入場(chǎng)，并根據(jù)管理層決策尋找戰(zhàn)略投資者共同完成對(duì)目標(biāo)公司的收購(gòu)（如需要）。

實(shí)施階段中信銀行主要工作涉及收購(gòu)方案的制定、價(jià)格談判、融資安排，審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估，并準(zhǔn)備相關(guān)的申報(bào)材料。實(shí)施階段的關(guān)鍵是定價(jià)與融資，而各個(gè)環(huán)節(jié)的連接與配合也直接關(guān)系到收購(gòu)能否順利和成功。買(mǎi)賣(mài)雙方將簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。

業(yè)務(wù)流程示意圖：

適用范圍

并購(gòu)融資適用于能源、交通、通信等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)、裝備制造、航、大、未來(lái)現(xiàn)金流量穩(wěn)定的大中型企業(yè)（集團(tuán)）。

5、出口信貸 產(chǎn)品概述

出口信貸是指中信銀行為了支持和擴(kuò)大中信銀行客戶機(jī)電產(chǎn)品、大型成套設(shè)備等資本性貨物出口和對(duì)外承包工程，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，在中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司提供保險(xiǎn)的情況下，向出口方、外國(guó)進(jìn)口方或其銀行提供利率上較優(yōu)惠的貸款，以解決融資需求的產(chǎn)品。產(chǎn)品特點(diǎn) 出口買(mǎi)方信貸

融資主體為進(jìn)口方，融資貨幣為外幣，出口方獲得支付后可結(jié)匯。融資利率多采用浮動(dòng)利率，出口方不承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司出口買(mǎi)方信貸保險(xiǎn)可覆蓋貸款本息的90-95％。可以改善出口方財(cái)務(wù)報(bào)表，提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。出口賣(mài)方信貸

融資主體為出口方，融資貨幣多為本幣，如果采取外幣融資則不能結(jié)匯。出口方承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和相對(duì)較大的進(jìn)口方信用風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司出口賣(mài)方信貸保險(xiǎn)可以覆蓋貸款本息的85-90％。負(fù)債直接簿記在出口方財(cái)務(wù)報(bào)表上。出口保理

融資貨幣多為外幣，可結(jié)匯。融資利率多為固定利率。

一般為表外融資，并不反映為出口方負(fù)債。

出口方不承擔(dān)匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)較小的進(jìn)口方信用風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司出口延付保險(xiǎn)比例為貸款本息的90-95％?？梢蕴岣叱隹诜截?cái)務(wù)報(bào)表表現(xiàn)，提高融資能力，提升當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。業(yè)務(wù)流程

出口買(mǎi)方信貸業(yè)務(wù)流程

進(jìn)出口雙方簽訂商務(wù)合同，進(jìn)口方支付一定比例的預(yù)付款（一般為15％）。出口方代表進(jìn)口方或進(jìn)口方銀行向中信銀行申請(qǐng)出口買(mǎi)方信貸。

中信銀行與借款人簽訂出口買(mǎi)方信貸協(xié)議，與中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司簽訂買(mǎi)方信貸保險(xiǎn)協(xié)議。

出口方向進(jìn)口方發(fā)貨、履約，中信銀行在審核單證和其他提款條件后放款并直接付給出口方。

進(jìn)口方按借款合同還本付息。

進(jìn)口方違約時(shí)，中信銀行憑保險(xiǎn)單向中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司索賠。出口賣(mài)方信貸業(yè)務(wù)流程

進(jìn)出口雙方簽訂商務(wù)合同，進(jìn)口方支付一定比例的預(yù)付款（一般為15％）。出口方向中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司投保出口賣(mài)方信用保險(xiǎn)，覆蓋85％的合同額及相應(yīng)利息。

出口方向中信銀行申請(qǐng)出口賣(mài)方信貸。

經(jīng)總行審核批準(zhǔn)后中信銀行與出口方簽訂出口賣(mài)方信貸協(xié)議，出口方將中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司保單項(xiàng)下的保險(xiǎn)賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給中信銀行。中信銀行發(fā)放出口賣(mài)方信貸貸款。

進(jìn)口方按商務(wù)合同分期向出口方償付貨款。出口方按信貸合同向銀行還本付息。

進(jìn)口方違約時(shí)，出口方憑保險(xiǎn)單向中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司索賠。出口保理業(yè)務(wù)流程

進(jìn)出口雙方簽訂商務(wù)合同，進(jìn)口方支付一定比例的預(yù)付款（一般為15％）。出口方作為收益人向出口方ECA申請(qǐng)出口賣(mài)方信用保險(xiǎn)。出口方向進(jìn)口方發(fā)貨、履約。

經(jīng)總行批準(zhǔn)后出口方與銀行簽訂出口保理協(xié)議，銀行受讓出口方在商務(wù)合同項(xiàng)下的收款權(quán)益，出口方將中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司保單項(xiàng)下的保險(xiǎn)賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給中信銀行。

中信銀行將購(gòu)買(mǎi)收款權(quán)益的對(duì)價(jià)直接付給出口方。進(jìn)口方按商務(wù)合同的規(guī)定定期付款。進(jìn)口方違約時(shí)，出口方憑保險(xiǎn)單向中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司索賠。適用范圍

出口信貸主要用于支持和促進(jìn)我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)出口國(guó)家允許的機(jī)電產(chǎn)品、大型成套設(shè)備、單機(jī)和其它機(jī)電產(chǎn)品，支持船舶、高新技術(shù)產(chǎn)品和服務(wù)的出口，支持中國(guó)企業(yè)帶資承包國(guó)外工程。

6、表外融資 產(chǎn)品概述

表外融資是指?jìng)鶛?quán)人將應(yīng)收賬款、應(yīng)收租金等資產(chǎn)及其相關(guān)的權(quán)益轉(zhuǎn)讓給購(gòu)買(mǎi)銀行，并由銀行承擔(dān)債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，可分為有追索和無(wú)追索兩種。中信銀行表外融資業(yè)務(wù)模式包括應(yīng)收賬款表外融資業(yè)務(wù)、應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓和信托模式應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)。產(chǎn)品特點(diǎn)

表外融資無(wú)需客戶提供擔(dān)保，通過(guò)出售自身資產(chǎn)獲得融資。

表外融資可以用于優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，提高資本市場(chǎng)對(duì)上市公司的認(rèn)同度。表外融資有助于加速企業(yè)商業(yè)周轉(zhuǎn)，擴(kuò)大銷(xiāo)售，通過(guò)賒銷(xiāo)穩(wěn)固與商業(yè)伙伴的合作。業(yè)務(wù)流程

應(yīng)收賬款表外融資業(yè)務(wù)流程

債權(quán)人向債務(wù)人銷(xiāo)售形成應(yīng)收賬款。

中信銀行與債權(quán)人簽署《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》受讓其向指定債務(wù)人的應(yīng)收賬款，在通知債務(wù)人后向債權(quán)人支付對(duì)價(jià)。

債務(wù)人通過(guò)債權(quán)人在銀行的專(zhuān)用帳戶按照購(gòu)銷(xiāo)合同的約定支付賬款，銀行直接扣收用于償還貸款本金。

當(dāng)債權(quán)人在購(gòu)銷(xiāo)合同中違約等情況發(fā)生而導(dǎo)致債務(wù)人拒絕還款時(shí)，債權(quán)人從中信銀行回購(gòu)未受清償?shù)膽?yīng)收賬款。應(yīng)收租金表外融資流程

租賃公司根據(jù)承租人指令采購(gòu)租賃設(shè)備，設(shè)備直接發(fā)往承租人。承租人驗(yàn)收設(shè)備合格后通知租賃公司，確定租賃債權(quán)生效。

中信銀行與租賃公司簽署《債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，并與租賃公司共同通知債務(wù)人租金債權(quán)已經(jīng)發(fā)生了轉(zhuǎn)讓?zhuān)缓笾行陪y行向租賃公司支付對(duì)價(jià)。承租人逐期向中信銀行支付賬款。

在承租人未付賬款的情況下，租賃公司從中信銀行回購(gòu)剩余應(yīng)收租金債權(quán)。信托模式應(yīng)收賬款表外融資業(yè)務(wù)流程

債權(quán)人其擁有真實(shí)、合格的債權(quán)在信托公司設(shè)立信托，指定信托的受益人為中信銀行。

與此同時(shí)，中信銀行向債權(quán)人發(fā)放貸款，并約定貸款的還款只來(lái)源于信托財(cái)產(chǎn)。債權(quán)到期時(shí)，債務(wù)人將還款匯入信托公司帳戶。

中信銀行從信托資產(chǎn)中分配收益用以償還對(duì)債權(quán)人的貸款。適用范圍

債務(wù)人為信譽(yù)卓著、財(cái)務(wù)狀況好、履約能力強(qiáng)的大型企業(yè)，債權(quán)人為大中型生產(chǎn)商、跨國(guó)公司及上市公司。

應(yīng)收租金融資中出租方為內(nèi)控嚴(yán)格、實(shí)力強(qiáng)勁的租賃公司。

7、境外私募融資 產(chǎn)品概述

私募融資是相對(duì)于公募而言的，是指企業(yè)在證券交易所市場(chǎng)以外籌集股本資金的融資方式，通常指通過(guò)非公共市場(chǎng)的手段定向引入具有戰(zhàn)略價(jià)值的股權(quán)投資人，即引入風(fēng)險(xiǎn)投資者和策略投資者。產(chǎn)品特點(diǎn)

私募融資是除銀行貸款和公開(kāi)上市（包括買(mǎi)殼上市后的再融資）之外的另一種主要的融資方式，在許多情況下，對(duì)于尚無(wú)法滿足銀行貸款條件和上市要求的企業(yè)，私募融資甚至成為唯一的選擇。由于私募融資的投資方往往以參股的形式進(jìn)入，因此私募融資具有特殊的特點(diǎn)：

所融資金為股權(quán)性融資，由投資方承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，一般不需要抵押和擔(dān)保。投資方可參與企業(yè)管理，并將投資方的優(yōu)勢(shì)與企業(yè)結(jié)合，為企業(yè)發(fā)展帶來(lái)科學(xué)的管理模式、豐富的資本市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)以及市場(chǎng)渠道、品牌資源和產(chǎn)品創(chuàng)新能力。而且，投資方可以為企業(yè)后續(xù)發(fā)展提供持續(xù)的資金支持，幫助企業(yè)迅速做大，實(shí)現(xiàn)超常規(guī)發(fā)展，有助于提升企業(yè)進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)的能力。

私募融資的成本，包括資金成本、管理成本，融資費(fèi)用相對(duì)較低，融資速度較快。

不需要公開(kāi)企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)信息，信息保密程度高，而且，與公開(kāi)發(fā)行相比，私募融資受到監(jiān)管較少。

避免股權(quán)分散，提高企業(yè)股東控制能力和管理效率。業(yè)務(wù)流程

了解客戶情況及融資需求，客戶根據(jù)中信銀行要求提供基本材料。

獨(dú)立或與中介機(jī)構(gòu)共同展開(kāi)私募融資初步盡職調(diào)查，與客戶簽訂《引入私募融資協(xié)議》。

為客戶制訂或修改《商業(yè)計(jì)劃書(shū)》，向客戶提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)和融資安排，設(shè)計(jì)引入私募基金的方案。

聯(lián)系潛在的投資方，與私募融資的意向投資者廣泛接觸，安排客戶與投資方接洽。

根據(jù)投資方要求進(jìn)行全面盡職調(diào)查，幫助客戶準(zhǔn)備投資方所需資料。協(xié)助客戶與投資方進(jìn)行談判,協(xié)助客戶與投資方簽訂投資協(xié)議。根據(jù)客戶和投資方需求，提供后續(xù)的資金監(jiān)管和其他金融服務(wù)。適用范圍

適用于有股權(quán)融資意向、有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓意向的成長(zhǎng)型和成熟型企業(yè)，希望通過(guò)私募融資達(dá)到境外上市要求或籌集風(fēng)險(xiǎn)資本的企業(yè)。

8、境外夾層債務(wù)融資 產(chǎn)品概述

夾層融資（Mezzanine Financing）是一種介于優(yōu)先債務(wù)和股本之間的融資方式，收益和風(fēng)險(xiǎn)都介于企業(yè)債務(wù)資本和股權(quán)資本之間，本質(zhì)是一種長(zhǎng)期無(wú)擔(dān)保的債權(quán)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)資本。當(dāng)企業(yè)進(jìn)行破產(chǎn)清算時(shí)，銀行及其他一般債權(quán)人作為優(yōu)先債務(wù)提供者首先得到清償，其次是夾層資本提供者，最后是公司的股東。典型的夾層融資產(chǎn)品包括附認(rèn)股權(quán)的貸款、可轉(zhuǎn)換為股票的債券、優(yōu)先股等。融資結(jié)構(gòu)

產(chǎn)品特點(diǎn)

結(jié)合了固定收益資本的特點(diǎn)和股權(quán)資本的特點(diǎn)，可以獲得現(xiàn)金收益和資本升值雙重收益。

對(duì)融資方而言，夾層融資成本一般高于優(yōu)先債務(wù)但低于股本融資，可以按照客戶的獨(dú)特需求設(shè)計(jì)融資條款，減少對(duì)企業(yè)控制權(quán)的稀釋。作為新興的融資工具，夾層融資特別適合那些現(xiàn)金流可以滿足現(xiàn)有優(yōu)先債務(wù)的還本付息，但是難以承擔(dān)更多優(yōu)先債務(wù)的企業(yè)或項(xiàng)目。

傳統(tǒng)的夾層融資主要應(yīng)用于杠桿收購(gòu)融資, 企業(yè)并購(gòu)融資，企業(yè)擴(kuò)張融資, 債務(wù)重組, 資本結(jié)構(gòu)調(diào)整和企業(yè)再融資。業(yè)務(wù)流程 產(chǎn)品運(yùn)作流程 原先之境內(nèi)企業(yè)結(jié)構(gòu)

以股換股形式，成立境外控股公司

基金會(huì)貸款給境外控股公司，同時(shí)通過(guò)財(cái)務(wù)上的安排，由境內(nèi)企業(yè)的原股東控 股。境外控股公司會(huì)把所得資金投資于境內(nèi)企業(yè)，以助業(yè)務(wù)擴(kuò)張。

境外公司上市時(shí)的結(jié)構(gòu)

當(dāng)境內(nèi)企業(yè)成長(zhǎng)到較大規(guī)模時(shí)，境外控股公司可于境外市場(chǎng)（如香港）上市。上市前基金會(huì)以認(rèn)股權(quán)證認(rèn)購(gòu)一部份境外控股公司股票，成為股東。

審批及操作流程

中信銀行對(duì)客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行初步評(píng)估。

如果目標(biāo)企業(yè)符合夾層融資的規(guī)模、盈利及投資規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)，滿足夾層融資立項(xiàng)條件，總行將協(xié)調(diào)組織夾層基金與企業(yè)團(tuán)隊(duì)會(huì)面，并對(duì)企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察，了解企業(yè)運(yùn)作方式、業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃和融資需求。

夾層融資工作團(tuán)隊(duì)完成初步盡責(zé)調(diào)查，在初步盡職調(diào)查基礎(chǔ)上形成夾層融資初步投資方案并提交給。

企業(yè)和夾層融資工作團(tuán)隊(duì)就初步投資方案達(dá)成共識(shí)后，將初步投資方案提交給夾層基金投資委員會(huì)。

夾層基金投資委員會(huì)批核初步投資方案，對(duì)企業(yè)做出盡責(zé)調(diào)查，與企業(yè)訂定投資方案。

提交最后投資方案供夾層基金投資委員會(huì)審批。夾層基金投資委員會(huì)批核投資方案，簽署法律文件。夾層基金完成投資。適用范圍

融資企業(yè)一般在以下情況下可以考慮夾層融資： 缺乏足夠的現(xiàn)金進(jìn)行擴(kuò)張和收購(gòu)。

已有的銀行信用額度不足以支持企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)已經(jīng)有多年穩(wěn)定增長(zhǎng)的歷史。

起碼連續(xù)一年有正的現(xiàn)金流和EBITDA（未減掉利息、所得稅、折舊和分?jǐn)偳暗臓I(yíng)業(yè)收益）。

企業(yè)處于一個(gè)成長(zhǎng)性的行業(yè)或占有很大的市場(chǎng)份額。管理層堅(jiān)信企業(yè)將在未來(lái)幾年內(nèi)有很大的發(fā)展。

估計(jì)企業(yè)在兩年之內(nèi)可以上市并實(shí)現(xiàn)較高的股票價(jià)格，但是現(xiàn)時(shí)IPO市場(chǎng)狀況不好或者公司業(yè)績(jī)不足以實(shí)現(xiàn)理想的IPO，于是先來(lái)一輪夾層融資可以使企業(yè)的總?cè)谫Y成本降低。

企業(yè)有海外上市意愿和可能性，愿意引入境外知名投資者，希望保持原股東控制權(quán)，不希望海外上市前企業(yè)股權(quán)被稀釋?zhuān)陜衾麧?rùn)已經(jīng)達(dá)到或超過(guò)500萬(wàn)美元的民營(yíng)或民營(yíng)控股企業(yè)。

要求規(guī)模為營(yíng)業(yè)額3000萬(wàn)至3億美金之間，凈盈利不少于1000萬(wàn)美金。要求投資額為總貸款需求1500萬(wàn)至1億美金之間。要求具有穩(wěn)健的財(cái)政表現(xiàn)及可觀的現(xiàn)金流量(除去資本開(kāi)支后)。要求管理團(tuán)隊(duì)具備出色的管理技能，豐富的經(jīng)驗(yàn)以及實(shí)力。

9、信托融資 產(chǎn)品概述

信托融資是指中信銀行通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售募集資金，并作為理財(cái)產(chǎn)品投資者的代理人以單一資金信托的方式委托信托投資公司直接向客戶發(fā)放信托貸款, 同時(shí)中信銀行作為該信貸資產(chǎn)的貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)提供貸款管理和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)客戶以較低成本獲得融資的服務(wù)。產(chǎn)品特點(diǎn)

信托融資可以為大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目提供低成本的短期流動(dòng)資金支持。信托融資可以為優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略客戶提供低成本的流動(dòng)資金融資。

信托融資一般對(duì)應(yīng)的固定收益型人民幣理財(cái)產(chǎn)品可以拓寬有理財(cái)需求客戶的投資的渠道。業(yè)務(wù)流程

中信銀行與客戶初步接觸，完成對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的選擇、融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和理財(cái)產(chǎn)品的初步設(shè)計(jì)工作。

中信銀行內(nèi)部立項(xiàng)，進(jìn)一步與客戶進(jìn)行談判，完善融資結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)以符合理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)投資者的需求，客戶根據(jù)中信銀行要求提供相關(guān)資料。

中信銀行通過(guò)審批后，與客戶充分討論和溝通相關(guān)協(xié)議，并簽訂相關(guān)協(xié)議。中信銀行對(duì)外發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品，募集資金。

中信銀行向客戶提供信托貸款賬戶管理、貸款管理等服務(wù)。適用范圍

信托融資業(yè)務(wù)相關(guān)的借款人應(yīng)符合中信銀行的客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)。如借款人自身實(shí)力有限，不能達(dá)到中信銀行標(biāo)準(zhǔn)，則需要安排由第三方擔(dān)保等方式實(shí)現(xiàn)信托貸款的信用增級(jí)

二、顧問(wèn)服務(wù)

1、企業(yè)資信服務(wù) 產(chǎn)品概述

中信銀行企業(yè)資信服務(wù)是指通過(guò)對(duì)資金運(yùn)動(dòng)的記錄，以及與資金運(yùn)動(dòng)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)金融等相關(guān)資料的收集和整理，根據(jù)特定需要，以不同形式提供給客戶的服務(wù)。企業(yè)資信服務(wù)內(nèi)容包括項(xiàng)目評(píng)估、企業(yè)信用調(diào)查、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估、一般性信用評(píng)估、企業(yè)注冊(cè)資金驗(yàn)證、資信證明等。產(chǎn)品特點(diǎn)

充分利用中信銀行及中信金融控股平臺(tái)的信息、網(wǎng)絡(luò)和專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

中信銀行挑選行業(yè)專(zhuān)家、市場(chǎng)專(zhuān)家和投資理財(cái)專(zhuān)家組建高素質(zhì)的團(tuán)隊(duì)提供綜合性高端服務(wù)。

中信銀行注重企業(yè)現(xiàn)金流特點(diǎn)以及企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)特征和發(fā)展趨勢(shì)之間的關(guān)系，提供更貼近實(shí)際的方案。業(yè)務(wù)流程

客戶通過(guò)書(shū)面方式正式向中信銀行提出咨詢委托，中信銀行接受委托?？蛻襞c中信銀行確定主要項(xiàng)目是否屬于受理范圍、完成期限、咨詢費(fèi)用等，協(xié)商一致后中信銀行正式受理并簽訂正式合同，合同主要內(nèi)容包括：咨詢項(xiàng)目全稱(chēng)、咨詢的內(nèi)容、要求和范圍、實(shí)施計(jì)劃、進(jìn)度和期限、咨詢費(fèi)用及支付方式，雙方權(quán)利和義務(wù)等。

中信銀行組成項(xiàng)目研究小組，收集相關(guān)資料進(jìn)行整理、歸類(lèi)，分析。中信銀行在合同規(guī)定的期限內(nèi)將咨詢報(bào)告提交給委托人。

中信銀行將對(duì)整個(gè)項(xiàng)目流程文件整理歸檔備查，以便提供長(zhǎng)期跟蹤服務(wù)。適用范圍

新項(xiàng)目投資前期的市場(chǎng)需求、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)、國(guó)家政策、投資回報(bào)率等信息的調(diào)查。

可以為計(jì)劃新設(shè)立公司，或向商業(yè)銀行、信托公司、境外金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款資金或股權(quán)資金的自然人或法人單位提供服務(wù)。

可以計(jì)劃與目標(biāo)客戶進(jìn)行貿(mào)易往來(lái)、委托貸款、業(yè)務(wù)合作、組建聯(lián)盟等合作關(guān)系的客戶提供服務(wù)。

2、管理咨詢 產(chǎn)品概述

管理咨詢是中信銀行利用信息優(yōu)勢(shì)和專(zhuān)業(yè)人才資源為客戶提供市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、內(nèi)部管理架構(gòu)優(yōu)化、企業(yè)運(yùn)營(yíng)等方面的咨詢服務(wù)。產(chǎn)品特點(diǎn)

充分利用中信銀行及中信金融控股平臺(tái)的信息、優(yōu)勢(shì)和專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)為客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

中信銀行由行業(yè)專(zhuān)家、市場(chǎng)專(zhuān)家和投資理財(cái)專(zhuān)家組建高素質(zhì)的團(tuán)隊(duì)可以為客戶提供綜合性高端服務(wù)。

中信銀行將更注重將企業(yè)財(cái)務(wù)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、發(fā)展戰(zhàn)略和管理流程進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)調(diào)安排，提供更貼近實(shí)際的方案。業(yè)務(wù)流程

中信銀行獲取客戶信息（咨詢）策劃目標(biāo)、課題及主要內(nèi)容后與客戶協(xié)商簽約。通過(guò)基礎(chǔ)資料收集、問(wèn)卷、實(shí)地調(diào)查、電話問(wèn)詢、會(huì)談?dòng)懻摰确绞竭M(jìn)行調(diào)研、資料整理和匯總梳理。

選擇適用的分析方法和工具、對(duì)調(diào)研項(xiàng)目進(jìn)行系統(tǒng)分析，對(duì)關(guān)鍵問(wèn)題和領(lǐng)域進(jìn)行重點(diǎn)分析，指出問(wèn)題和機(jī)會(huì)，形成調(diào)研報(bào)告。

根據(jù)調(diào)研報(bào)告設(shè)計(jì)實(shí)施方案、實(shí)施策略和執(zhí)行推進(jìn)的時(shí)間表、并獲得客戶管理層認(rèn)可。

中信銀行召開(kāi)項(xiàng)目說(shuō)明會(huì)，提交最終方案，包括調(diào)研報(bào)告、分析報(bào)告、實(shí)施方案等。適用范圍 準(zhǔn)備進(jìn)入新的地區(qū)和產(chǎn)業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)張、或進(jìn)行上下游產(chǎn)業(yè)優(yōu)化的客戶。準(zhǔn)備進(jìn)行內(nèi)部管理流程和公司治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化，改革業(yè)務(wù)流程運(yùn)作的客戶。準(zhǔn)備引入新的生產(chǎn)線、投資新的項(xiàng)目，需要進(jìn)行可行性研究分析向金融機(jī)構(gòu)融資的客戶。

3、融資顧問(wèn) 產(chǎn)品概述

融資顧問(wèn)是中信銀行為客戶提供的關(guān)于融資方面的顧問(wèn)服務(wù)。中信銀行根據(jù)不同發(fā)展階段的客戶的融資需求，將其引入金融市場(chǎng)，并給予客戶直接融資和間接融資方面的指導(dǎo)，安排切實(shí)的融資方式，為客戶解決生產(chǎn)發(fā)展的資金，并幫助客戶節(jié)約財(cái)務(wù)成本。產(chǎn)品特點(diǎn)

充分利用中信銀行及中信金融控股平臺(tái)的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)和融資資源為客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

可以幫助客戶確定最佳融資方式，實(shí)現(xiàn)客戶融資目標(biāo)。

可以幫助客戶安排合理的融資結(jié)構(gòu)，節(jié)約客戶的融資成本，保證客戶未來(lái)孫立的償還債務(wù)。

對(duì)于中信銀行無(wú)法直接提供的融資安排，可以協(xié)助客戶進(jìn)行融資談判。業(yè)務(wù)流程

與客戶管理層進(jìn)行溝通，確定客戶需求。了解客戶財(cái)務(wù)情況、生產(chǎn)情況和資金情況，明確客戶在發(fā)展過(guò)程中處于初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期還是成熟期。

接受客戶的委托，擔(dān)任融資顧問(wèn)，商定融資金額、期限、融資方式和融資利率，雙方簽訂協(xié)議書(shū)，明確雙方的責(zé)任和義務(wù)，確定中信銀行收取融資顧問(wèn)的費(fèi)率，方式和時(shí)間。

根據(jù)客戶實(shí)際情況，決定采用何種融資方式，與客戶進(jìn)行溝通，比較融資方案，到達(dá)融資的快捷和成本的最優(yōu)化為目的。如中信銀行信貸門(mén)檻無(wú)法準(zhǔn)入，推薦給其他第三方金融機(jī)構(gòu)，借用第三方資源解決中信銀行無(wú)法解決的問(wèn)題。

中信銀行與客戶一起介入與其他第三方的商業(yè)談判，力爭(zhēng)為企業(yè)取得優(yōu)惠條件。

融資資金到位，中信銀行收取融資顧問(wèn)費(fèi)用。

融資顧問(wèn)業(yè)務(wù)結(jié)束，進(jìn)行后續(xù)的走訪，繼續(xù)與企業(yè)進(jìn)行溝通，為客戶提供后續(xù)金融服務(wù)。適用范圍

融資顧問(wèn)業(yè)務(wù)適用與所有具有融資需求的企業(yè)。

4、投資顧問(wèn) 產(chǎn)品概述

中信銀行投資顧問(wèn)是幫助客戶將閑置資金收益最大化，同時(shí)又不影響客戶正常業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中的資金周轉(zhuǎn)的咨詢業(yè)務(wù)。投資方式包括項(xiàng)目投資合金融投資，投資的期限根據(jù)客戶資金狀況，或長(zhǎng)或短。中信銀行還可以根據(jù)客戶投資的需求，適當(dāng)安排配套的融資。產(chǎn)品特點(diǎn)

協(xié)助客戶安排閑置資金，進(jìn)行金融市場(chǎng)投資或項(xiàng)目投資，使資金收益最大化。業(yè)務(wù)流程

與客戶管理層進(jìn)行溝通，了解客戶的財(cái)務(wù)情況、生產(chǎn)情況和資金情況，明確客戶在發(fā)展過(guò)程中對(duì)投資的需求，是項(xiàng)目投資還是金融投資，是短期投資還是長(zhǎng)期投資等要素。

接受客戶的委托，擔(dān)任投資顧問(wèn)，商定由中信銀行尋找投資項(xiàng)目、投資金額、期限、投資方式和投資回報(bào)率，明確投資過(guò)程中是否需要銀行的信貸資金介入以及如何介入，雙方簽訂協(xié)議書(shū)，明確雙方的責(zé)任和義務(wù)，確定中信銀行收取投資顧問(wèn)的費(fèi)率，方式和時(shí)間。

根據(jù)客戶的實(shí)際情況，決定采用何種投資方式，投資的方向和投資的選擇。是投資金融工具還是投資項(xiàng)目，與客戶進(jìn)行溝通，比較投資方案，到達(dá)投資收益的最大化為目的。

若是投資項(xiàng)目，中信銀行可協(xié)助進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估、與相關(guān)部門(mén)進(jìn)行溝通、進(jìn)行項(xiàng)目立項(xiàng)，并對(duì)中信銀行信貸資金介入可能性進(jìn)行前期評(píng)估。若是金融市場(chǎng)投資，能否找到合適的金融產(chǎn)品進(jìn)行投資、投資回報(bào)率和風(fēng)險(xiǎn)如何進(jìn)行控制，并與客戶進(jìn)行深入的溝通。

和客戶一起介入與其他第三方的商業(yè)談判，力爭(zhēng)為客戶取得優(yōu)惠條件。若是投資項(xiàng)目，尋找最合適的金融產(chǎn)品，在最佳時(shí)機(jī)進(jìn)入市場(chǎng)，達(dá)到收益最大化。中信銀行收取投資顧問(wèn)費(fèi)用，投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)結(jié)束。

進(jìn)行后續(xù)的走訪，繼續(xù)與客戶進(jìn)行溝通，發(fā)掘下次的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。業(yè)務(wù)適用范圍

投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)適用與所有擁有閑置資金，追求投資利益最大化的客戶。

5、并購(gòu)及重組顧問(wèn) 產(chǎn)品概述

并購(gòu)顧問(wèn)是中信銀行為客戶的并購(gòu)及并購(gòu)后的整合重組提供相關(guān)專(zhuān)業(yè)服務(wù)，中信銀行幫助并購(gòu)方以較低成本、較快速度完成并購(gòu)，達(dá)到優(yōu)化客戶資本結(jié)構(gòu)與資源配置、獲得規(guī)模效益、提升競(jìng)爭(zhēng)能力之目的。

重組顧問(wèn)是幫助客戶通過(guò)對(duì)資產(chǎn)和債務(wù)重組，通過(guò)重組優(yōu)化資源配置，提升企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力與運(yùn)營(yíng)能力。中信銀行將為客戶選擇產(chǎn)權(quán)、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)和人員重組的操作模式，對(duì)客戶重組（財(cái)務(wù)、市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)、人員、資產(chǎn)等）提供建議，制訂重組方案，并協(xié)助實(shí)施。產(chǎn)品特點(diǎn)

中信銀行可以在廣泛的范圍內(nèi)為客戶尋覓最佳的收購(gòu)、重組對(duì)象或合作伙伴，確定最佳重組方式，選擇恰當(dāng)時(shí)間，幫助客戶高效、低成本地取得最好的并購(gòu)和重組效果。業(yè)務(wù)流程

并購(gòu)顧問(wèn)業(yè)務(wù)流程： 中信銀行接受客戶委托后,在分析國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)背景，特別是國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)展的階段性特征和機(jī)遇，研究國(guó)家有關(guān)客戶購(gòu)并的最新政策、法規(guī)的基礎(chǔ)上確定最佳收購(gòu)時(shí)機(jī)。

中信銀行對(duì)公司進(jìn)行全面篩選分析，由淺到深，再根據(jù)收購(gòu)方的實(shí)際情況和要求，挑選出四至五家收購(gòu)的目標(biāo)公司，并對(duì)其進(jìn)行審查及財(cái)務(wù)分析。

中信銀行將為客戶設(shè)計(jì)最優(yōu)的方案，并購(gòu)方案包括購(gòu)并價(jià)格、股權(quán)收購(gòu)比例、支付方式、收購(gòu)價(jià)格、付款步驟等等。

在談判前，中信銀行將協(xié)助客戶認(rèn)真分析談判要點(diǎn)、可能遇到的障礙及相應(yīng)的應(yīng)對(duì)方法。

中信銀行幫助客戶協(xié)調(diào)中介機(jī)構(gòu)（資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所）和與政府管理部門(mén)溝通，為順利收購(gòu)?fù)瓿纱蛳禄A(chǔ)。

中信銀行將協(xié)助客戶制定各種有關(guān)協(xié)議、合同、方案的文本。

制定收購(gòu)后各項(xiàng)重要整合工作的操作方案、中長(zhǎng)期股本擴(kuò)張及業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)方案以及為客戶日常購(gòu)并工作的展開(kāi)提供及時(shí)咨詢服務(wù)。重組顧問(wèn)業(yè)務(wù)流程

中信銀行在接受客戶委托后,在分析國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)背景，深入研究客戶的所處行業(yè)、經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況的基礎(chǔ)上確定重組模式，為客戶重組計(jì)劃提出建議。中信銀行在與客戶對(duì)重組計(jì)劃進(jìn)行深入探討的基礎(chǔ)上，對(duì)重組計(jì)劃進(jìn)行修改并完善。

中信銀行協(xié)調(diào)中介機(jī)構(gòu)（資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所）為客戶編制重組文件和實(shí)施方案。

中信銀行協(xié)助企業(yè)制定各種有關(guān)協(xié)議、合同，組織實(shí)施資產(chǎn)和債務(wù)重組方案，最終成功完成重組。

中信銀行收取顧問(wèn)費(fèi)，并為客戶提供重組后續(xù)金融服務(wù)。適用范圍

準(zhǔn)備實(shí)施對(duì)外擴(kuò)張，收購(gòu)或兼并目標(biāo)企業(yè)，或進(jìn)行資產(chǎn)及債務(wù)重組的客戶。

三、承銷(xiāo)發(fā)行服務(wù)

1、資產(chǎn)證券化 產(chǎn)品概述

資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)包括信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)和企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是指以銀行等金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu),將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu),由受托機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機(jī)構(gòu)發(fā)行固定收益證券,以該資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的一種融資安排。企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是指以企業(yè)能產(chǎn)生可預(yù)測(cè)穩(wěn)定現(xiàn)金流的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給托管機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu),由受托機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式在證券市場(chǎng)或其他金融市場(chǎng)向投資者發(fā)行固定收益證券,以企業(yè)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的一種融資安排。產(chǎn)品特點(diǎn)

銀行將存量信貸資產(chǎn)變?yōu)榭闪鲃?dòng)的證券，可以降低銀行的信貸資產(chǎn)存量，進(jìn)而減輕銀行的監(jiān)管及經(jīng)濟(jì)資本，提高資本充足率、資本回報(bào)率、股本回報(bào)率以及其它方面的業(yè)績(jī)指標(biāo)比率；一般企業(yè)將自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榭闪鲃?dòng)證券，可以盤(pán)貨現(xiàn)有資產(chǎn)，提前收回由該資產(chǎn)產(chǎn)生的未來(lái)收益。

能夠直接面向資本市場(chǎng)廣泛的投資者群體，使融資渠道多元化，降低融資成本； 可以更有效地平衡資產(chǎn)和負(fù)債，拓展對(duì)中長(zhǎng)期資產(chǎn)的管理渠道，因而防范和化解由于資產(chǎn)負(fù)債不匹配而帶來(lái)的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)； 業(yè)務(wù)流程

中信銀行根據(jù)銀行或企業(yè)客戶資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)需求，提供資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)方案建議書(shū)，并獲得客戶授權(quán)進(jìn)行資產(chǎn)證券化相關(guān)設(shè)計(jì)與安排。協(xié)助客戶確定資產(chǎn)證券化目標(biāo)資產(chǎn)，組成資產(chǎn)池。

通過(guò)組建特殊目的信托或引入資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)）））），實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)真實(shí)銷(xiāo)售或轉(zhuǎn)移，同時(shí)實(shí)現(xiàn)與客戶其他資產(chǎn)進(jìn)行破產(chǎn)隔離。完善交易結(jié)構(gòu)和信用增級(jí)設(shè)計(jì)，完成必要的信用評(píng)級(jí)工作。組織客戶資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的承銷(xiāo)發(fā)行工作。

根據(jù)客戶需要，組織開(kāi)展客戶資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)管理、托管等工作。適用范圍

符合國(guó)家相關(guān)監(jiān)管政策和條件，有信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)需求的銀行、資產(chǎn)管理公司等金融機(jī)構(gòu)。

有資產(chǎn)證券化需求的交通、通信、房地產(chǎn)、航空、機(jī)場(chǎng)等經(jīng)營(yíng)狀況良好、信用等級(jí)高、規(guī)模較大、未來(lái)現(xiàn)金流量穩(wěn)定的大中型企業(yè)。

2、短期融資券 產(chǎn)品概述

短期融資券業(yè)務(wù)是中信銀行為中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的企業(yè)法人，依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序，在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。發(fā)行短期融資券可以拓寬企業(yè)融資渠道，已成為企業(yè)在貸款以外獲取流動(dòng)資金的重要補(bǔ)充手段。產(chǎn)品特點(diǎn)

利用客戶自身的信用進(jìn)行直接融資，無(wú)擔(dān)保，拓寬企業(yè)融資渠道。有效降低客戶融資成本，增強(qiáng)盈利能力。

備案制核準(zhǔn)發(fā)行，流程相對(duì)簡(jiǎn)化，提高融資效率。

余額管理，客戶根據(jù)資金需求靈活發(fā)行，改善負(fù)債期限結(jié)構(gòu)。有助于客戶提升市場(chǎng)形象，創(chuàng)建良好資本市場(chǎng)信用記錄。期限較短，通過(guò)發(fā)行方案的調(diào)整，可以將備案額度長(zhǎng)期化。本息償付頻率較高，對(duì)客戶短期流動(dòng)資金管理要求較高;定期信息披露，對(duì)客戶信息披露機(jī)制要求較高。業(yè)務(wù)流程 中信銀行根據(jù)政策要求對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行初步審查，成立項(xiàng)目，為客戶初步制訂發(fā)行方案。

通過(guò)中信銀行預(yù)評(píng)估的項(xiàng)目，中信銀行與客戶簽署承銷(xiāo)協(xié)議，并由中信銀行組成盡職調(diào)查項(xiàng)目小組，對(duì)客戶進(jìn)行盡職調(diào)查，會(huì)同客戶及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)制作短期融資券申報(bào)文件。

對(duì)于需要組建承銷(xiāo)團(tuán)的項(xiàng)目，中信銀行將與客戶充分溝通后組建承銷(xiāo)團(tuán)。中信銀行審定申報(bào)材料并將申報(bào)材料上報(bào)人民銀行，對(duì)人民銀行反饋意見(jiàn)進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明。

人民銀行下發(fā)備案通知后，中信銀行與客戶確定發(fā)行方案，并與人民銀行溝通確定合適的短期融資券定價(jià)。中信銀行同時(shí)負(fù)責(zé)組織簽署承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議、短期融資券推介、發(fā)行前公告、承銷(xiāo)發(fā)行、繳款以及發(fā)行后公告。

中信銀行對(duì)發(fā)行后的短期融資券進(jìn)行必要的做市和交易業(yè)務(wù)，并配合客戶進(jìn)行定期信息披露并提供后續(xù)發(fā)行建議。適用范圍

嚴(yán)格遵守國(guó)家宏觀調(diào)控的方針政策，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出、公司治理結(jié)構(gòu)完善，符合中信銀行的授信政策，并且達(dá)到中信銀行最低發(fā)行規(guī)模要求的客戶