第一篇：理財(cái)規(guī)劃師

理財(cái)規(guī)劃(Financial Planning)是指運(yùn)用科學(xué)的方法和特定的程序?yàn)榭蛻糁贫ㄇ泻蠈?shí)際的、具有可操作性 的某方面或綜合性的財(cái)務(wù)方案，它主要包括現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃。

理財(cái)規(guī)劃的目的在于能夠使客戶不斷提高生活品質(zhì)，即使到年老體弱或收入銳減的時(shí)候，也能保持自己所設(shè)定的生活水平。理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)有兩個(gè)層次：財(cái)務(wù)安全和財(cái)務(wù)自由。理財(cái)規(guī)劃是一個(gè)評估個(gè)人或家庭各方面財(cái)務(wù)需求的綜合過程，它是由專業(yè)理財(cái)人員通過明確客戶理財(cái)目標(biāo)，分析客戶的生活、財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，從而幫助客戶制定出可行的理財(cái)方案的一種綜合性金融服務(wù)。

理財(cái)規(guī)劃師(Financial Planner)是為客戶提供全面理財(cái)規(guī)劃的專業(yè)人士。按照中華人民共和國人力資源和社會(huì)保障部（原勞動(dòng)和社會(huì)保障部）制定的《理財(cái)規(guī)劃師國家職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》，理財(cái)規(guī)劃師是指運(yùn)用理財(cái)規(guī)劃的原理、技術(shù)和方法，針對個(gè)人、家庭以及中小企業(yè)、機(jī)構(gòu)的理財(cái)目標(biāo)，提供綜合性理財(cái)咨詢服務(wù)的人員。理財(cái)規(guī)劃要求提供全方位的服務(wù)，因此要求理財(cái)規(guī)劃師要全面掌握各種金融工具及相關(guān)法律法規(guī)，為客戶提供量身訂制的、切實(shí)可行的理財(cái)方案，同時(shí)在對方案的不斷修正中，滿足客戶長期的、不斷變化的財(cái)務(wù)需求。

2007年12月31日，國務(wù)院辦公廳頒布了《關(guān)于清理規(guī)范各類職業(yè)資格相關(guān)活動(dòng)的通知》（國辦發(fā)〔2007〕73號），通知指出，“凡經(jīng)國務(wù)院人事、勞動(dòng)保障部門會(huì)同有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)置的非行政許可類職業(yè)資格，要在清理規(guī)范的基礎(chǔ)上確定保留的項(xiàng)目并向社會(huì)公布。其他各類非行政許可類職業(yè)資格都要分類進(jìn)行清理：國務(wù)院其他部門、各直屬機(jī)構(gòu)、各直屬事業(yè)單位及下屬單位自行設(shè)置的要及時(shí)清理，確有必要的，經(jīng)國務(wù)院人事、勞動(dòng)保障部門會(huì)同有關(guān)部門審批后納入國家統(tǒng)一管理，并向社會(huì)公布，其他的一律停止?！?/p>

理財(cái)規(guī)劃師國家職業(yè)資格認(rèn)證（ChFP）是由中華人民共和國人力資源和社會(huì)保障部頒發(fā)的職業(yè)資格證書，是唯一一個(gè)由政府權(quán)威機(jī)構(gòu)頒發(fā)的理財(cái)規(guī)劃師證書。證書采用全國統(tǒng)一編號，可登錄國家和地方人力資源和社會(huì)保障部官方網(wǎng)站查詢真?zhèn)巍?/p>

第二篇：理財(cái)規(guī)劃師復(fù)習(xí)

考前必看：2011年國家理財(cái)規(guī)劃師考試復(fù)習(xí)方法

2011年理財(cái)規(guī)劃師考試已進(jìn)入備考階段。備考前考生朋友們都很關(guān)注該怎么復(fù)習(xí),怎么選課的問題,根據(jù)考生個(gè)人經(jīng)驗(yàn)，特再次總結(jié)了幾點(diǎn)復(fù)習(xí)方法如下:

考試時(shí)間

理論部分1個(gè)半小時(shí)

實(shí)操部分2個(gè)小時(shí)(可使用理財(cái)專業(yè)計(jì)算器)

綜合考試1個(gè)半小時(shí)(理財(cái)二級考試科目)

題型

職業(yè)道德理論知識(shí)題型分為：單選、多選和判斷題

實(shí)際操作題型分為： 單選和多選題

綜合考試時(shí)間 : 案例分析題

復(fù)習(xí)指南★

隨著本項(xiàng)考試熱度的逐年提高，考試難度也在逐漸加大，因此需要考生們做更多的復(fù)習(xí)準(zhǔn)備：

1、多看書。

因?yàn)榛A(chǔ)知識(shí)試卷的選擇題量特別大，而且知識(shí)點(diǎn)很分散，需要考生對教材特別熟悉。在復(fù)習(xí)的最初階段，可以先將教材泛讀一遍，并將各章節(jié)要點(diǎn)整理一下，形成自己的邏輯脈絡(luò)，然后再根據(jù)自己的復(fù)習(xí)情況逐一熟悉和更新;最好堅(jiān)持在每天的新知識(shí)學(xué)習(xí)結(jié)束后將當(dāng)日內(nèi)容復(fù)習(xí)一遍，加深記憶;考試前，總結(jié)歷年考試題及《理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)》、《理財(cái)規(guī)劃師專業(yè)知識(shí)》，系統(tǒng)的將教材熟悉一遍。

2、多做題：類似的全國統(tǒng)考認(rèn)證，沒有太多技巧可言，更多的是需要強(qiáng)制記憶。多做題，以求熟能生巧，在每章內(nèi)容學(xué)習(xí)結(jié)束后，作為小結(jié)，復(fù)習(xí)一遍該章的內(nèi)容，并將《理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)》、《理財(cái)規(guī)劃師專業(yè)知識(shí)》上該章的復(fù)習(xí)題做一遍;在結(jié)束了基礎(chǔ)和提高階段的學(xué)習(xí)后，可以開始做歷年考試試題(注意：該部分的習(xí)題至少要做兩遍以上);考試前一周，將《理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)》、《理財(cái)規(guī)劃師專業(yè)知識(shí)》的模擬題做一遍。

3、結(jié)合案例，增加對理財(cái)規(guī)劃師相關(guān)理財(cái)知識(shí)的理解和把握。

大家論壇理財(cái)規(guī)劃師考試專區(qū)內(nèi)有很多理財(cái)方面的實(shí)際應(yīng)用案例和相關(guān)解析，您可以結(jié)合案例來增加對各章節(jié)的理解，同時(shí)，如果有問題的話，可以在論壇和其他考友相互交流，在加深了對知識(shí)點(diǎn)理解的同時(shí)也增添了備考的樂趣，同時(shí)也有助于我們實(shí)際應(yīng)用能力的提高。

第三篇：理財(cái)規(guī)劃師論文

關(guān)于某某某人力資源管理師專業(yè)技術(shù)工作總結(jié) 如下；

現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論吸收心理學(xué)、行為科學(xué)、決策科學(xué)等相關(guān)成果，注重對財(cái)務(wù)主體決策過程的探索，逐步發(fā)展成了一門新的學(xué)科———行為財(cái)務(wù)學(xué)。行為財(cái)務(wù)的理論研究和實(shí)踐給轉(zhuǎn)軌過程中的我國公司理財(cái)活動(dòng)提供了理論指引，我國公司的理財(cái)活動(dòng)也為行為金融理論的研究提供了豐富的素材。本文主要針對我國公司理財(cái)實(shí)踐中最典型的“異象”，借助已有的行為金融理論和心理實(shí)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，解釋公司行為的“非理性”必然，尋找公司理財(cái)決策行為的合理性基點(diǎn)———制度基礎(chǔ)和市場依據(jù)。

「關(guān)鍵詞」行為財(cái)務(wù)學(xué)；公司理財(cái)；行為偏好 緒論：

近年來央行為貫徹穩(wěn)健的貨幣政策，連續(xù)8次降低利率，存貸利差水平也在同步縮小，這導(dǎo)致我國商業(yè)銀行依賴傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)作為收益來源的路子越來越窄。一方面，由于國內(nèi)資本市場發(fā)展迅速，許多大型企業(yè)集團(tuán)紛紛通過上市、發(fā)行企業(yè)債券等方式在資本市場籌集資金，逐步降低了對商業(yè)銀行信貸資金的依賴。另一方面，我國加入WTO后，外資銀行的經(jīng)營范圍與地域限制將逐步取消，外資銀行將與國內(nèi)銀行展開全面業(yè)務(wù)競爭，我國商業(yè)銀行深刻感受到所面臨的困境和競爭壓力。面對這種情況，商業(yè)銀行迫切需要進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，大力發(fā)展資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)，尋求新的利潤增長點(diǎn)。對客戶的理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行目前亟待拓展的新興業(yè)務(wù)之一。公司理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行運(yùn)用和發(fā)揮自身的功能和優(yōu)勢，針對不同的企業(yè)客戶的條件和需求，站在市場和客戶的角度，對客戶的資金運(yùn)動(dòng)及其產(chǎn)生的貨幣關(guān)系進(jìn)行設(shè)計(jì)、組合、包裝和優(yōu)化，提出具體的方案、建議和意見，供客戶選擇使用并收取一定手續(xù)費(fèi)的服務(wù)。它融合了銀行、公司、財(cái)務(wù)、市場和法律等各方面的知識(shí)，是對公司客戶除傳統(tǒng)的存、貸款業(yè)務(wù)、資金結(jié)算服務(wù)的延伸，是一種高技術(shù)含量的銀行服務(wù)

一、行為理財(cái)學(xué)研究的意義和要點(diǎn)

在實(shí)際財(cái)務(wù)決策中，人們常常發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)決策者的種種行為“異象：公司的管理決策者往往在他們負(fù)有責(zé)任的失敗項(xiàng)目上投入比成功項(xiàng)目更多的錢（L.May，1988）；大多數(shù)公司決策是在群體環(huán)境下作出的，群體行為經(jīng)常擴(kuò)大個(gè)體錯(cuò)誤（E.Russo，和P.Schoemaker，1989）；過度自信的財(cái)務(wù)主管可能會(huì)選擇一個(gè)負(fù)債比率過高而導(dǎo)致公司陷入財(cái)務(wù)困境的資本結(jié)構(gòu)；過度悲觀的決策者，則會(huì)選擇一個(gè)過于保守的資本結(jié)構(gòu)而喪失可能的發(fā)展機(jī)會(huì)；利潤操縱，包括粉飾報(bào)表、選擇披露和盈利的短期偏好等都是公司理財(cái)實(shí)踐中常見的行為表現(xiàn)。

根據(jù)現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論模擬出的公司價(jià)值行為總是與現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)實(shí)踐發(fā)生偏差，人們究其所以，發(fā)現(xiàn)在理財(cái)決策過程中把人抽象掉了。這里引用著名行為金融學(xué)家RichardThaler的一段話：“在金融學(xué)術(shù)研究和午夜新聞的報(bào)導(dǎo)中存在著有趣的對比。只要金融市場出現(xiàn)在新聞中，那么新聞報(bào)導(dǎo)中就充斥著人們進(jìn)行各種瘋狂活動(dòng)的畫面：……。與此相反，當(dāng)我們閱讀標(biāo)準(zhǔn)的金融教科書時(shí)，比如說Brealey和Myers著名的《公司財(cái)務(wù)原理》，我們就會(huì)留下這樣的印象：金融市場幾乎沒有人類活動(dòng)存在。如果公司部門和金融部門被機(jī)器人取代，那么我們在金融教科書中看到的幾乎不會(huì)有什么變化”。

行為理財(cái)學(xué)研究就是要把現(xiàn)實(shí)中有差異的人拉回到現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論的研究框架中，行為財(cái)務(wù)已成為我們研究公司財(cái)務(wù)理論和實(shí)踐的一個(gè)新范式。行為理財(cái)?shù)难芯恐攸c(diǎn)集中到以下幾個(gè)方面：（1）公司價(jià)值估計(jì)。行為財(cái)務(wù)理論認(rèn)為，部分投資者因非理性或非標(biāo)準(zhǔn)偏好的驅(qū)使會(huì)做出非理性的行為，而且具有標(biāo)準(zhǔn)偏好的理性投資者無法全部抵消非理性投資者的資產(chǎn)需求?；诖耍琀ershShefrin和MeirStatman（1994）提出了行為資本資產(chǎn)定價(jià)理論（BCAPT），對傳統(tǒng)的CAPM進(jìn)行調(diào)整。（2）公司融資決策與資本結(jié)構(gòu)的決定。根據(jù)MM理論及其修正模型確定的公司最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是在抽象掉公司行業(yè)特點(diǎn)和公司市場地位等諸多因素基礎(chǔ)上確立的，現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)決策結(jié)果就必然與理論測算結(jié)果存在偏差。公司資本結(jié)構(gòu)理論的研究已被納入行為金融研究的框架之中。通過分析公司股票的市場價(jià)值表現(xiàn)，決策融資方式，選擇公司股票發(fā)行時(shí)機(jī)；通過研究財(cái)務(wù)決策中的個(gè)體行為和群體行為模式，構(gòu)建公司融資決策的理論模型成為行為金融學(xué)致力解決的問題。（3）投融資者個(gè)體行為研究。行為金融學(xué)從心理學(xué)和行為認(rèn)知學(xué)角度對投資者產(chǎn)生理性偏差的原因作了研究。行為金融學(xué)借助這些行為研究成果對證券市場中出現(xiàn)的種種“異像”進(jìn)行系統(tǒng)性的解釋。（4）公司理財(cái)中的投資策略。利用行為金融理論中所揭示的非“理性”心理因素系統(tǒng)性地戰(zhàn)勝市場，實(shí)現(xiàn)對資產(chǎn)的有效管理。在中國進(jìn)行行為理財(cái)研究具有獨(dú)特的土壤和現(xiàn)實(shí)意義。第一，財(cái)務(wù)學(xué)是一門研究財(cái)務(wù)主體選擇的科學(xué)。社會(huì)經(jīng)濟(jì)、文化和個(gè)性的差異已被證實(shí)是影響財(cái)務(wù)主體決策的因素，在財(cái)務(wù)國際化的大趨勢下，對決策者行為的本土化研究就成了一個(gè)很重要的課題。在我國轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)形態(tài)下，政府的影響力滲透到經(jīng)濟(jì)的各個(gè)層面；政府決策滲透下的企業(yè)理財(cái)決策、個(gè)人行為選擇必然遵循獨(dú)特的行為軌跡。中國當(dāng)代行為財(cái)務(wù)必須注重從政府行為、資本市場條件和投資者心理特征等方面來分析財(cái)務(wù)問題，以更好地解釋和預(yù)測財(cái)務(wù)主體的實(shí)際行為。第二，中國的市場參與者的行為具有廣泛的、典型的“非理性”表現(xiàn)。這一低效率市場可以為行為財(cái)務(wù)的理論研究提供豐富的研究素材。相對于成熟市場，在中國的新興市場出現(xiàn)的“異像”及其表現(xiàn)有它的獨(dú)特性，基于新興市場的行為財(cái)務(wù)研究必將豐富和促進(jìn)行為金融的發(fā)展。第三，在中國進(jìn)行行為財(cái)務(wù)理論的研究具有很大的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。行為財(cái)務(wù)的實(shí)踐意義在于它提供了一種針對決策者非完全理性和非完全市場的投資操作策略。研究行為理財(cái)策略對中國廣大企業(yè)，特別是上市公司和證券市場中廣大投資者無疑具有重大價(jià)值。

（一）股利相關(guān)和公司股利政策中的股票股利偏好

目前我國上市公司分紅主要采用的是派現(xiàn)和送股這兩種形式。這兩種方式對公司財(cái)務(wù)狀況的影響是不同的：派現(xiàn)使公司的資產(chǎn)和所有者權(quán)益同時(shí)減少，股東手中的現(xiàn)金增加；送股使流通在外的股份數(shù)增加，每股賬面價(jià)值和每股收益同比例下降，同時(shí)公司賬面上的未分配

利潤減少，股本增加。根據(jù)經(jīng)典金融理論，投資者對紅利和資本利得無偏好差異。在不考慮稅收與交易費(fèi)用的情況下，公司保留盈余增加，意味著公司有較大的擴(kuò)張潛力，公司股價(jià)上升，投資者隨時(shí)可以通過賣出股票自制“紅利”。

事實(shí)上，投資者偏愛現(xiàn)金紅利。行為金融學(xué)的分析認(rèn)為，在行為人進(jìn)行決策的時(shí)候，是無意識(shí)地把一項(xiàng)決策放入不同的心理賬戶分別管理：一部分是風(fēng)險(xiǎn)低的投資，用來規(guī)避貧窮；另一部分是風(fēng)險(xiǎn)較高的投資，用來一朝致富。投資者在進(jìn)行決策時(shí)，往往一次只考慮一個(gè)心理賬戶，實(shí)施“分離決策”。心理學(xué)研究結(jié)果顯示，人們對不同行為選擇下的行為結(jié)果會(huì)產(chǎn)生不同的感受，這就是遺憾理論（也稱后悔理論）。后悔總是和責(zé)任相連的，而責(zé)任來源于選擇。買賣股票是一種重大的抉擇，自然可能導(dǎo)致重大的遺憾。而等待分紅是一種不必選擇的選擇，自然遺憾較少。投資者偏愛現(xiàn)金紅利由行為金融理論給予了很好的解釋。與此同時(shí)，在信息不對稱的情況下，股利政策有信號揭示的作用?，F(xiàn)金紅利在某種程度上可以被看作是企業(yè)即期和未來經(jīng)營狀況的指示器。盈利能力是公司選擇現(xiàn)金股利的前提，投資者的“理性”告訴他們，現(xiàn)金紅利是真正的現(xiàn)金流出，沒有一定盈利能力和足夠現(xiàn)金的公司是不可能發(fā)放的。其他的分紅方式不需要企業(yè)資金的流出，上市公司可以通過更改會(huì)計(jì)政策等手段，在公司實(shí)際經(jīng)營情況沒有改變的情況下虛增企業(yè)利潤，然后通過賬面上的處理，向股東“分紅”，所以其他分紅方式所能反映的信息不如現(xiàn)金紅利那么可靠。有研究人員對滬市上市公司1998、1999以及2000中期的分配政策與公司經(jīng)營業(yè)績之間的關(guān)系進(jìn)行的實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，1998年采取派現(xiàn)分配政策的公司在當(dāng)年及此后幾年的凈資產(chǎn)收益率和凈利潤增長率都顯著高于不派現(xiàn)的公司（傅繼波等，2002）。米勒認(rèn)為與其說投資者重視分紅，莫如說投資者更為關(guān)注分紅政策信息里所包含的內(nèi)涵和信號。清楚內(nèi)情的公司經(jīng)理人制訂的分紅政策反映了他們對公司未來的預(yù)期和信心；對不知內(nèi)情的股東來說，披露的分紅方案則是一種可以解讀的信號。

我國的上市公司在確定股息政策時(shí)，更加偏愛紅股派送。為什么選擇送紅股呢？有以下幾種可能：首先，送紅股固然不會(huì)增加股票的內(nèi)在價(jià)值，但是對股東來說將收益作為本金留存公司是一種再投資行為。只要公司經(jīng)營長線看好，股票紅利就很誘人。其次，從市場評價(jià)來看，送股題材相當(dāng)吸引人。大劑量送股后每股收益被稀釋，為了填補(bǔ)每股盈利的缺口，給公司經(jīng)營提出了更高的要求。根據(jù)信息理論，大劑量送股給市場這樣一個(gè)信號：公司對盈利增長有信心。再次，公司紅股決策最直接的動(dòng)因還是為了更多地圈錢。比如承銷商會(huì)建議某些小盤股，先送紅股將盤子做大，然后配股，這樣配股價(jià)不致太高，還可以多圈錢。最后，送股還有避稅、沒有交易成本等優(yōu)點(diǎn)。

（二）融資決策中的權(quán)益融資偏好

現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論主張，相同資產(chǎn)類型、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和稅負(fù)的公司應(yīng)有大致相同的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。20世紀(jì)60年代，許多學(xué)者從公司融資行為的實(shí)際考察發(fā)現(xiàn)，企業(yè)一般遵從先內(nèi)后外，先股后債的融資順序。但是，在信息不對稱的情況下，經(jīng)理人占有更多的關(guān)于企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的信息，當(dāng)公司未來發(fā)展前景十分看好時(shí)，公司發(fā)行普通股后市場股價(jià)上漲，新股東坐享其成，老股東被挖走一大塊既得利益。當(dāng)公司舉債融資時(shí)，老股東獨(dú)享企業(yè)價(jià)值增值的全部利益。所以當(dāng)公司發(fā)展前景看好時(shí)，公司管理層將傾向于更多的負(fù)債而盡量避免發(fā)行新股；

當(dāng)公司經(jīng)營境況和前景不好時(shí)，企業(yè)更傾向于股權(quán)融資，使新老股東分?jǐn)偪赡艿膿p失。投資者在獲知公司將發(fā)行新股時(shí)，會(huì)把這個(gè)信息看成是壞消息而拋售股票，引起股價(jià)下跌，公司融資成本增大。

我國企業(yè)具有極端強(qiáng)烈的股權(quán)融資偏好。這種融資行為選擇有較強(qiáng)的制度性依據(jù)和市場發(fā)展階段的必然。第一，債券市場與股票市場的發(fā)展失衡，相對于債券融資，股票融資有較少的制度約束。有資料表明，我國上市公司的內(nèi)源融資比例非常低，那些“未分配利潤為負(fù)”的上市公司幾乎完全依賴外源融資。在外源融資中，股權(quán)融資所占比重平均超過了50%.2000年企業(yè)債券發(fā)行額只相當(dāng)于A股籌資額的8.48%.債權(quán)市場的流動(dòng)性差，截至2001年8月，我國境內(nèi)上市公司家數(shù)已達(dá)1151家，流通股份為1273.36億股，而在交易所債券市場上掛牌交易的企業(yè)債券僅有12個(gè)，發(fā)債主體6家，日成交金額平均不足5000萬元（國信證券有限責(zé)任公司課題組，2002）。企業(yè)在資本市場上的融資結(jié)構(gòu)失衡，直接加大了企業(yè)融資的成本和難度。因無法進(jìn)行債權(quán)融資，股權(quán)融資就成為大多數(shù)企業(yè)直接融資的“獨(dú)木橋”。事實(shí)上，無論是各級政府，還是上市公司，都把上市作為一種籌集低成本資金的來源來使用，這是我國長期以來外延數(shù)量型經(jīng)濟(jì)和國有企業(yè)“賴賬機(jī)制”所帶來的必然的公司融資選擇。所以，經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變和產(chǎn)權(quán)制度的體制深化是規(guī)范上市公司融資行為的必然選擇。第二，制度設(shè)計(jì)缺陷。我國上市公司中三分之二非流通的國有股和法人股股東擁有決定權(quán)、表決權(quán)、資金支配權(quán)，但國有股不能流通，其價(jià)值一般以凈資產(chǎn)多少來衡量。一般地，增發(fā)價(jià)高于凈資產(chǎn)價(jià)，增發(fā)新股后將顯著提高上市公司的每股凈資產(chǎn)，處于控股地位的非流通股大股東是最大的受益者。增發(fā)后，非流通的國有股和法人股股東的股權(quán)迅速增值，可支配資金數(shù)額大增，二級市場的價(jià)格波動(dòng)對非流通股東的利益也不產(chǎn)生影響。這樣的制度機(jī)制激勵(lì)上市公司追求股本擴(kuò)張，而忽視擴(kuò)容資金的收益率。第三，管理制度缺陷。我國上市公司盈利能力問題是人們長期關(guān)注的問題，在留存利潤較少的情況下，企業(yè)競相爭取配股資格。由于會(huì)計(jì)制度本身的缺陷，使得上市公司有可能為了獲得配股資格而粉飾利潤。更有甚者，一些上市公司通過編造虛假財(cái)務(wù)指標(biāo)、作假賬、編制假報(bào)表來蒙騙股東和監(jiān)管機(jī)構(gòu)。目前我國證券市場信息披露制度還不完善，廣大中小股東無法了解公司經(jīng)營的真實(shí)狀況，也就不可能對配股資金的使用效率做出合理的判斷。債券市場和股票市場的協(xié)調(diào)發(fā)展是企業(yè)多渠道、低成本籌集資金的市場基礎(chǔ)，也是平衡債權(quán)約束和股權(quán)約束、形成有效企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的必要條件。

（三）上市公司的報(bào)表管理

趙宇龍（1998）、陳曉等（1999）對上市公司所作的研究發(fā)現(xiàn)，盈余數(shù)字具有很強(qiáng)的信息含量。趙宇龍和王志臺(tái)（2000）研究發(fā)現(xiàn)中國股票市場具有“鎖定效應(yīng)”。這說明投資者將上市公司會(huì)計(jì)信息作為投資決策的依據(jù)，但是，投資者并不能“看透”財(cái)務(wù)報(bào)表。在實(shí)際工作中，投資者通常根據(jù)公司財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的利潤對股票進(jìn)行心理定價(jià)，根據(jù)其盈余水平和未來變動(dòng)趨勢判斷當(dāng)前及未來企業(yè)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值并據(jù)以做出投資判斷；債權(quán)人根據(jù)企業(yè)的獲利能力和資產(chǎn)規(guī)模確定對企業(yè)的信用規(guī)模，判斷信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)程度；政府部門則根據(jù)企業(yè)的利潤產(chǎn)生情況制定不同的財(cái)稅政策，扶植企業(yè)發(fā)展。

既然會(huì)計(jì)盈利可以成為衡量企業(yè)價(jià)值的計(jì)量指數(shù)，并對公司股價(jià)形成產(chǎn)生影響，那么公司管理當(dāng)局選擇盈利管理或稱“披露管理”就會(huì)成為必然的選擇。公司的盈利管理并不增加企

業(yè)的實(shí)際盈利，但會(huì)改變企業(yè)實(shí)際盈利在不同的會(huì)計(jì)期間的反映和分布。會(huì)計(jì)方法的選擇、會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用、會(huì)計(jì)估值的變動(dòng)、會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用時(shí)點(diǎn)、交易事項(xiàng)發(fā)生的時(shí)點(diǎn)控制等都是典型的盈利管理手段。

綜上所述，中國現(xiàn)階段資本市場為行為金融素材的采集和研究提供了機(jī)會(huì)，將豐富行為金融的理論研究；中國上市公司在融資方式選擇、股息政策確定和信息披露等方面所表現(xiàn)出來的、有悖于現(xiàn)代公司財(cái)務(wù)理論的行為模式，根源于與轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)密切關(guān)聯(lián)的制度設(shè)計(jì)缺陷、市場初級階段的管理約束和弱勢有效市場的管理者行為選擇“規(guī)律”所決定。在現(xiàn)代理財(cái)理論基礎(chǔ)上考察公司理財(cái)中管理者的行為傾向和選擇，有助于投資者更好地把握認(rèn)識(shí)現(xiàn)實(shí)市場，根本地，價(jià)值回歸應(yīng)該成為未來中國資本市場發(fā)展的主線；對于政府管理當(dāng)局，把握上市公司決策行為，有針對性地調(diào)整體制偏差、完善法規(guī)、實(shí)現(xiàn)資本市場的有效運(yùn)行。

「參考文獻(xiàn)」

[1][美]羅斯·L·瓦茨，杰羅爾德·L，齊默爾蔓。實(shí)證會(huì)計(jì)理論[M].大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，1999.[2]趙宇龍。會(huì)計(jì)盈余與股價(jià)行為[M].上海：上海三聯(lián)書店，2000.[3]沈藝峰。會(huì)計(jì)信息披露與我國股票市場半強(qiáng)式有效性的實(shí)證檢驗(yàn)[J].會(huì)計(jì)研究，1996，（1）。

[4]《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范操作實(shí)務(wù)》課題研究組。內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范操作實(shí)務(wù)[M].北京：中國商業(yè)出版社，2002.

第四篇：自薦信——理財(cái)規(guī)劃師

自薦信

尊敬的領(lǐng)導(dǎo)：

您好！感謝您在百忙之中給予我一次介紹自己的機(jī)會(huì)，不會(huì)讓您失望，我志愿加入貴公司，祝愿貴公司欣欣向榮，蒸蒸日上！

即將畢業(yè)于XXXXXXXXXXXXX專業(yè)?，F(xiàn)在，自己志愿跨專業(yè)尋求一份與理財(cái)相關(guān)的工作。

對，興趣是最好的老師！我的專業(yè)課程屬于財(cái)經(jīng)、經(jīng)管類專業(yè)，與經(jīng)濟(jì)金融有聯(lián)系，自身對這方面的知識(shí)、專業(yè)很感興趣，也學(xué)習(xí)了相關(guān)知識(shí)，考取了理財(cái)規(guī)劃師助理，會(huì)計(jì)從業(yè)資格證與會(huì)計(jì)電算化證?；蛟S，這證明不了我比別人強(qiáng)多少，至少說明我有該方面的興趣、志向。

通過證券法、保險(xiǎn)法、合同法、稅法、物權(quán)法、婚姻法等相關(guān)經(jīng)濟(jì)法，民法，基礎(chǔ)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、市場營銷、企業(yè)戰(zhàn)略管理等相關(guān)課程學(xué)習(xí)，基本上具備了一定的理論基礎(chǔ)，為社會(huì)實(shí)踐工作埋下了伏筆。

理財(cái)規(guī)劃是為別人現(xiàn)在或?qū)淼男腋７?wù)！首先，擁有一定可支配的資源才是理財(cái)?shù)脑慈蝗缓?，通過獲得相應(yīng)的產(chǎn)品；再運(yùn)用相應(yīng)的理財(cái)工具；最后，獲得客觀收益，排除威脅，使得資源自身安全的同時(shí)還會(huì)得到相關(guān)保值增值！

喜歡，理解，實(shí)踐，運(yùn)用，熟悉，創(chuàng)造價(jià)值。我的理想才實(shí)現(xiàn)了1/3，我還想在貴公司的舞臺(tái)上盡顯那剩余2/3的光彩，夢想成真！我的生活中，喜歡交際溝通，待人誠懇，廣交益友，樂于幫助別人。我酷愛書法篆刻，喜愛打羽毛球，常常收聽新聞廣播。自己自覺約束自己，擁有自我學(xué)習(xí)能力，善于觀察思考總結(jié)，有想法善建議；具備一定的策劃組織領(lǐng)導(dǎo)能力和創(chuàng)新意識(shí)；積極向上，求真務(wù)實(shí)，精誠團(tuán)結(jié)，服從上級領(lǐng)導(dǎo)，追求完美。我真心希望自己在安聯(lián)起航，飛得更高，更遠(yuǎn)，更穩(wěn)……

至此，我已經(jīng)有了明確的目標(biāo)——XX。

我相信自己，更相信安聯(lián)，我會(huì)勤勤懇懇地工作，踏踏實(shí)實(shí)地學(xué)習(xí)，認(rèn)認(rèn)真真地為顧客服務(wù)。

我是那只將要揚(yáng)帆遠(yuǎn)航的船，等待xxx起風(fēng)？？？風(fēng)起時(shí)，倘若我還在四處飄蕩，我會(huì)繼續(xù)努力改造自己這只船；如果他按照風(fēng)的方向在航行，他會(huì)不辱使命，勇往直前，全力以赴，到達(dá)理想的彼岸！

他很簡單，但他如果加入了安聯(lián)，便不簡單！感謝您的審閱，簡單地認(rèn)識(shí)一下忠良！XXX，衷心祝愿我們的安聯(lián)更上一層樓！此致

敬禮

2013年4月16日

自薦人：XXX

第五篇：理財(cái)規(guī)劃師作業(yè)

一、理財(cái)規(guī)劃師所需素質(zhì)

理財(cái)師應(yīng)十分明確什么是理財(cái)、理財(cái)業(yè)迅速發(fā)展的背景因素包括哪些，以及理財(cái)發(fā)展的歷史與現(xiàn)狀。

此外要明了，所謂客戶理財(cái)目標(biāo)就是在一定期限內(nèi)，客戶給自己設(shè)定的一個(gè)個(gè)人資產(chǎn)的增加預(yù)期值。從分類上看：

（1）按時(shí)間長短分為短期目標(biāo)（1年左右）、中期目標(biāo)（3-5年）、長期目標(biāo)（5年以上）。

（2）按人生過程分為個(gè)人單身期目標(biāo)：開始工作到結(jié)婚前；家庭組成期目標(biāo)：結(jié)婚到生育子女前；家庭成長期目標(biāo)：子女出生到上學(xué)前；子女教育期目標(biāo)：子女上學(xué)到就業(yè)前；家庭成熟期目標(biāo)：子女就業(yè)到結(jié)婚前；退休前期目標(biāo)：退休以前；退休以后目標(biāo)：退休以后的時(shí)期。

理財(cái)師在關(guān)注客戶個(gè)人理財(cái)目標(biāo)的制定時(shí)，要注意以下幾點(diǎn)：

（1）要適合客戶自身?xiàng)l件（客戶所處社會(huì)地位、經(jīng)濟(jì)狀況、日常收入、家庭、子女等）。

（2）要符合客戶人生各階段的要求，將長、中、短期目標(biāo)相結(jié)合。

（3）個(gè)人理財(cái)目標(biāo)的內(nèi)容要非常清楚，時(shí)間明確、數(shù)字具體。

對于客戶個(gè)人理財(cái)目標(biāo)不切實(shí)際或不妥之處，理財(cái)師應(yīng)提醒其進(jìn)行修正。換句話說，客戶的個(gè)人理財(cái)目標(biāo)制定好后，并非一成不變，而應(yīng)根據(jù)實(shí)施的情況、具體的環(huán)境背景，適時(shí)作出相應(yīng)調(diào)整，以達(dá)到最切合自身實(shí)際的要求。最好每隔一段時(shí)間（如一年），對原定理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行修正。

二、理財(cái)規(guī)劃師報(bào)名條件

1、取得相關(guān)專業(yè)碩士學(xué)位，從事本職業(yè)工作1年以上，經(jīng)理財(cái)規(guī)劃師正規(guī)培訓(xùn)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)學(xué)時(shí)，并取得結(jié)業(yè)證書。

2、取得相關(guān)專業(yè)學(xué)士學(xué)位，從事本職業(yè)工作3年以上，經(jīng)理財(cái)規(guī)劃師正規(guī)培訓(xùn)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)學(xué)時(shí)，并取得結(jié)業(yè)證書。

3、具有大專學(xué)歷，從事本職業(yè)工作4年以上，經(jīng)理財(cái)規(guī)劃師正規(guī)培訓(xùn)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)學(xué)時(shí)，并取得結(jié)業(yè)證書。

三、目前現(xiàn)金理財(cái)規(guī)劃工具：

1、現(xiàn)金

2、相關(guān)儲(chǔ)蓄品種

活期儲(chǔ)蓄、定活兩便、整存整取定期儲(chǔ)蓄

零存整取定期儲(chǔ)蓄。存本取息儲(chǔ)蓄 個(gè)人通知存款 定額定期儲(chǔ)蓄

3、貨幣市場基金

現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具 1．信用卡融資

2．憑證式國債質(zhì)押貸款

3.存單質(zhì)押

4．保單質(zhì)押融資

4．典當(dāng)融資 四、一家銀行的理財(cái)產(chǎn)品缺點(diǎn)：

民生銀行理財(cái)業(yè)務(wù)所具有的特點(diǎn)：1品種豐富，2成本低廉，3開戶及交易簡便，4資金5安全，6系統(tǒng)先進(jìn)，7價(jià)格透明。

其缺點(diǎn)具有：

1、信托理財(cái)集合資金用于貸款可能引發(fā)潛在風(fēng)險(xiǎn)

2、對客戶風(fēng)險(xiǎn)提示及信息披露不充分

3、熟悉國際交易規(guī)則的專業(yè)人才異常匱乏

4、營銷宣傳不夠。

五、銀行儲(chǔ)蓄存款的類型及各種存款的優(yōu)缺點(diǎn)：

活期儲(chǔ)蓄是指不確定存期，您可隨時(shí)可以存取款、存取金額不限的一種儲(chǔ)蓄方式。

活期存款起存金額為一元，存款利率按人民銀行規(guī)定的掛牌利率計(jì)算，請見利率表。

優(yōu)點(diǎn)：支取比較靈活 缺點(diǎn)：利率是最低的

定期儲(chǔ)蓄是您在存款時(shí)約定存期，一次或按期分次存入本金，整筆或分期、分次支取本金或利息的一種儲(chǔ)蓄方式。定期儲(chǔ)蓄可分為以下幾種類型：整存整取、零存整取、整存零取、存本取息、定活兩便和通知存款。其存取方式因類型不同而有區(qū)別。

整存整?。褐讣s定存期，整筆存入，到期一次支取本息的一種儲(chǔ)蓄。存款開戶的手續(xù)與活期相同，只是銀行給儲(chǔ)戶的取款憑證是存單。另外，您提前支取時(shí)必須提供身份證件，代他人支取的不僅要提供存款人的身份證件，還要提供代取人的身份證件。該儲(chǔ)種只能進(jìn)行一次部分提前支取。計(jì)息按存入時(shí)的約定利率計(jì)算，利隨本清。具體利率標(biāo)準(zhǔn)請見利率表。

優(yōu)缺點(diǎn)：

利率較高，但受時(shí)間限制，如果提前支取，利息損失較大。

零存整?。褐讣s定存期、每月固定存款、到期一次支取本息的一種儲(chǔ)行為。開戶手續(xù)與活期儲(chǔ)蓄相同，只是每月要按開戶時(shí)的金額進(jìn)行續(xù)存。儲(chǔ)戶提前支取時(shí)的手續(xù)比照整存整取定期儲(chǔ)蓄存款有關(guān)手續(xù)辦理。一般五元起存，每月存入一次，中途如有漏存，應(yīng)在次月補(bǔ)齊。計(jì)息按實(shí)存金額和實(shí)際存期計(jì)算，具體利率標(biāo)準(zhǔn)請見利率表。

優(yōu)缺點(diǎn)：

存入時(shí)負(fù)擔(dān)較?。焕时容^高，能夠在平時(shí)集聚資金，亦受時(shí)間限制，每月存入，較麻煩。

整存零取：指本金一次存入，分次支取本金的一種儲(chǔ)蓄。存款開戶的手續(xù)與活期相同，存入時(shí)一千元起存，支取期分一個(gè)月、三個(gè)月及半年一次。在開戶時(shí)由儲(chǔ)戶與銀行儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)商定。利息于期滿結(jié)清時(shí)支付，具體利率標(biāo)準(zhǔn)請見利率表。

優(yōu)缺點(diǎn)：

利息受時(shí)間限制，本金可分次支取。

存本取息：指約定存期、整筆存入，分次取息，到期一次支取本金的一種儲(chǔ)蓄。一般是五千元起存。其開戶和支取手續(xù)與活期儲(chǔ)蓄相同，提前支取時(shí)與定期整存整取的手續(xù)相同，具體利率標(biāo)準(zhǔn)請見利率表。

優(yōu)缺點(diǎn)：

本金受時(shí)間限制，利息可分期支取。

定活兩便：指您在存款時(shí)不必約定存期，可隨時(shí)支取的一種儲(chǔ)蓄。一般五十元起存。其開戶和支取均比照活期儲(chǔ)蓄存款。實(shí)際存期及支取日掛牌同期限的利率檔次打六折計(jì)息。

優(yōu)缺點(diǎn)：

既有定期之利，又有活期之便。開戶時(shí)不必約定存期，銀行根據(jù)存款的實(shí)際存期按規(guī)定計(jì)息。不受時(shí)間限制，利率介于定期和活期之間。

通知存款：是指您不約定存期，在支取時(shí)事先通知銀行的一種儲(chǔ)蓄方式。支取時(shí)銀行按提前通知時(shí)間一天或七天確定利率并按實(shí)際存期計(jì)算利息.該存款起存金額為五萬元，您一次或分次支取，分次支取后賬戶余額不得低于五萬元.優(yōu)點(diǎn)：支取比較靈活。一般分為一天通知和七天通知，也就是提前一天或者提前七天通知銀行，到時(shí)候就可以支取。而且利率比活期存款高。

缺點(diǎn)：利率比定期存款低。

六、信用卡的免息期，透支額度，信用卡年費(fèi)

1、免息期一般都是20多天到50多天。差別也不是很大。工行，農(nóng)行，交行最長可能免息56天。

2工商銀行普卡（額度0-2萬元）、金卡（額度1萬-5萬元）、白金卡（額度5萬元以上）建設(shè)銀行普卡（額度0-2萬元）、金卡（額度1萬-5萬元）中國銀行卡類別：普卡（額度2000元-3萬元）、金卡（額度1萬-5萬元）、白金卡（額度5萬元以上）交通銀行卡類別：普卡（額度0-5萬元）、金卡（額度0-5萬元）招商銀行卡類別：普卡（額度0-1萬元）、金卡（額度1萬-5萬元）、白金卡（額度5萬元以上）。。綜合看，交通銀行一般用戶比較合適。

3工商銀行[5.41 2.85%]平均年費(fèi)最低。上海銀行的信用卡也有免費(fèi)的午餐，如星運(yùn)卡、香港旅游卡、全球通卡等各色卡片，都是終身免年費(fèi)的如廣發(fā)銀行的南航明珠信用卡非常版和QQ愛車卡、浦發(fā)銀行的麥兜信用卡和建國60周年信用卡、農(nóng)行的金穗如易卡、北京銀行[18.82 5.67%]的大愛信用卡等，都能享受到終身免年費(fèi)的規(guī)定。

七、了解目前熱銷的理財(cái)產(chǎn)品，熱銷的原因

熱銷原因：一是解決資金困境。二是滿足社會(huì)公眾投資需求。三是滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求 熱銷的理財(cái)產(chǎn)品：

產(chǎn)品名稱：第二十一期保本型理財(cái)產(chǎn)品

推薦理由： 此為短期理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率3.3%。該款保本型理財(cái)產(chǎn)品具有風(fēng)險(xiǎn)低、期限適中、價(jià)格優(yōu)勢明顯等特點(diǎn)，是面向縣域地區(qū)等新興市場、低風(fēng)險(xiǎn)客戶理財(cái)需求的一款理財(cái)產(chǎn)品。適合謹(jǐn)慎型和穩(wěn)健型的投資者。

產(chǎn)品名稱：金鑰匙安心得利2011年第1254期

推薦理由：收益較高是該款理財(cái)產(chǎn)品最明顯的優(yōu)勢，最高年化收益率達(dá)4.7%，遠(yuǎn)高于活期存款收益，但此產(chǎn)品投資金額偏大，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的激進(jìn)型投資者。

產(chǎn)品名稱：招銀進(jìn)寶之點(diǎn)貸成金286號理財(cái)計(jì)劃

推薦理由：固定收益型理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)期限為35天，預(yù)期最高到期年化收益率為4.35%。作為一種短期理財(cái)產(chǎn)品，該款理財(cái)產(chǎn)品收益高、風(fēng)險(xiǎn)相對較低，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的穩(wěn)健投資者。

產(chǎn)品名稱：第20期“利得盈”vip尊享理財(cái)產(chǎn)品。

推薦理由：該款理財(cái)產(chǎn)品屬于保本浮動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品，投資期限為35天，預(yù)期年化收益率為3.8%~4.2%。該款理財(cái)產(chǎn)品安全性較高，收益比同類產(chǎn)品有明顯優(yōu)勢，但投資門檻較高。適合投資風(fēng)格保守的穩(wěn)健投資者。

八、了解貨幣市場基金及特點(diǎn)

貨幣市場基金是指投資于貨幣市場上短期有價(jià)證券的一種基金。該基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。貨幣市場基金與傳統(tǒng)的基金比較具有以下特點(diǎn)： 貨幣市場基金的資產(chǎn)凈值是固定不變的：

通常是每個(gè)基金單位1元。投資該基金后，投資者可利用收益再投資，投資收益就不斷累積，增加投資者所擁有的基金份額。

衡量貨幣市場基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是收益率：

這與其它基金以凈資產(chǎn)價(jià)值增值獲利不同。

流動(dòng)性好、資本安全性高：

這些特點(diǎn)主要源于貨幣市場是一個(gè)低風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性高的市場。同時(shí)，投資者可以不受到期日限制，隨時(shí)可根據(jù)需要轉(zhuǎn)讓基金單位。

風(fēng)險(xiǎn)性低：

貨幣市場工具的到期日通常很短，貨幣市場基金投資組合的平均期限一般為4～6個(gè)月，因此風(fēng)險(xiǎn)較低，其價(jià)格通常只受市場利率的影響。

投資成本低：

貨幣市場基金通常不收取贖回費(fèi)用，并且其管理費(fèi)用也較低，貨幣市場基金的年管理費(fèi)用大約為基金資產(chǎn)凈值的0.25%～1%，比傳統(tǒng)的基金年管理費(fèi)率1%～2.5%低。

貨幣市場基金均為開放式基金：

貨幣市場基金通常被視為無風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)投資工具，適合資本短期投資生息以備不時(shí)之需，特別是在利率高、通貨膨脹率高、證券流動(dòng)性下降，可信度降低時(shí)，可使本金免遭損失。