第一篇：財務(wù)管理學(xué)復(fù)習(xí)內(nèi)容

第一章

財務(wù)管理目標(biāo)內(nèi)容及優(yōu)缺點

經(jīng)營者、所有者、債權(quán)人之間矛盾的協(xié)調(diào) 財務(wù)管理經(jīng)濟(jì)環(huán)境內(nèi)容

第二章

單項風(fēng)險衡量指標(biāo)

貝塔系數(shù)的衡量

年金和一次性款項現(xiàn)值和終值的計算

風(fēng)險種類

第三章

杜邦分析體系指標(biāo)的計算

資產(chǎn)負(fù)債率的計算

第四章

籌資數(shù)量預(yù)測的計算

因素分析法、營業(yè)收入比例法

第五章

注冊資本內(nèi)容

債務(wù)性籌資、股權(quán)性籌資內(nèi)容及優(yōu)缺點 補償性余額計算

第六章

資本成本計算

杠桿系數(shù)計算

每股收益分析法計算

第七章

凈現(xiàn)值計算

內(nèi)部收益率計算

靜態(tài)投資回收期計算

第八章

年等額凈回收額法即教材250頁年均凈現(xiàn)值法計算 最小公倍壽命法計算

第九章

最佳現(xiàn)金持有量計算

存貨成本

存貨經(jīng)濟(jì)訂貨模型

應(yīng)收賬款信用政策的選擇

第十章

商業(yè)信用

放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率計算

第十一章

股利種類

利潤分配

股利政策的選擇

股利政策的影響因素

第二篇：財務(wù)管理學(xué)

一、名詞解釋

1、剩余股利政策：剩余股利政策就反映了股利政策與投資、籌資之間的關(guān)系。就是在公司確定的最佳資本結(jié)構(gòu)下，稅后利潤首先要滿足項目投資所需要的股利資本，然后若有剩余才用于分配資金現(xiàn)金股利。剩余股利政策是一種投資優(yōu)先的股利政策。

2、資本結(jié)構(gòu)：是指企業(yè)各種資本的價值構(gòu)成及其比例關(guān)系，是企業(yè)一定時期籌資結(jié)合的結(jié)果。

3、全面預(yù)算：是指企業(yè)根據(jù)戰(zhàn)規(guī)劃、經(jīng)營目標(biāo)和資源狀況，運用系統(tǒng)方法編制的企業(yè)經(jīng)營、資本、財務(wù)等一系列業(yè)務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)和行動計劃，據(jù)以進(jìn)行控制、監(jiān)督和考核激勵。

4、可轉(zhuǎn)換債券：簡稱為可轉(zhuǎn)債，是指由公司發(fā)行并規(guī)定債券持有人在一定期限內(nèi)按約定的條件可將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司普通股的債券。

5、營業(yè)杠桿利益：是指企業(yè)擴(kuò)大營業(yè)收入總額的條件下，單位營業(yè)收入的固定成本下降而給企業(yè)增加的息稅前利潤（即支付利息和所得稅之前的利潤。）在企業(yè)一定的營業(yè)收入規(guī)模內(nèi)，變動成本隨著營業(yè)收入總額的增加而增加，固定成本則不隨營業(yè)收入總額的增加而增加，而是保持固定不變。隨著營業(yè)收入的增加，單位營業(yè)收入所負(fù)擔(dān)的固定成本會相對減少，從而給企業(yè)帶來額外的利潤。

6、融資租賃：又稱資本租賃、財務(wù)租賃，是由租賃公司按照承租企業(yè)的要求融資購買設(shè)備，并在契約或合同規(guī)定的較長期限內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用性業(yè)務(wù)，是現(xiàn)代租賃的主要類型。

7、混合性籌資：是指兼具股權(quán)性籌資和債務(wù)性籌資雙重屬性的長期籌資類型，主要包括發(fā)行優(yōu)先股籌資和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券籌資。

8、長期籌資的渠道：企業(yè)的長期籌資需要通過一定的長期籌資渠道和資本市場。不同的長期籌資渠道各有特點和適用性，需要加以分析研究。

9、營運能力分析：反映了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況，對此進(jìn)行分析，可以了解企業(yè)的營業(yè)狀況及經(jīng)營管理水平。資金周轉(zhuǎn)狀況好，說明企業(yè)的經(jīng)營管理水平高，資金利用效率高。

10、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：企業(yè)一定時期賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率。是評價應(yīng)收賬款流動性大小的一個重要財務(wù)比率，它反映了應(yīng)收賬款在一個會計內(nèi)的周轉(zhuǎn)次數(shù)，可以用來分析應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和管理效率。

二、簡答題。

1、普通股籌資的優(yōu)缺點

（1）優(yōu)點：1）普通股籌資沒有固定的股利負(fù)擔(dān)。

2）普通股股本沒有規(guī)定的到期日，無須償還，它是公司的永久性資本，除非公司清算，才予以清償。這對于保證公司對資本的最低需要額，促進(jìn)公司持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營具有重要作用。

3）利用普通股籌資風(fēng)險小。

4）發(fā)行普通股籌集股權(quán)資本能提升公司的信譽。（2）缺點：1）資本成本較高

2）利用普通股籌資，出售新股票，增加新股東，一方面，可能會分散公司的控制權(quán)；另一方面，新股東對公司已積累的盈余具有分享權(quán)，會降低普通股的每股收益，從而可能引起普通股股價的下跌。

3）如果以后增發(fā)普通股，可能會引起股票價格的波動。

2、債券籌資的優(yōu)缺點

（1）優(yōu)點：1）債券籌資資本較低

2）債券籌資能夠發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用。

3）能夠保障股東的控制權(quán)。

4）便于調(diào)整公司的資本結(jié)構(gòu)。（2）缺點：1）債券籌資的財務(wù)風(fēng)險較大。

2）債券籌資的限制條件較多。

3）債券籌資的數(shù)量有限。

3、財務(wù)戰(zhàn)略的職能類型：投資戰(zhàn)略、籌資戰(zhàn)略、營運戰(zhàn)略、勝利戰(zhàn)略

財務(wù)戰(zhàn)略的綜合類型：擴(kuò)張型財務(wù)戰(zhàn)略、穩(wěn)健型財務(wù)戰(zhàn)略、防御型財務(wù)戰(zhàn)略、收縮型財務(wù)戰(zhàn)略。

4、影響企業(yè)償還能力的其他因素：或有負(fù)債、擔(dān)保責(zé)任、租賃活動、可用的銀行授信額度

5、短期償債能力分析：是指企業(yè)償付流動負(fù)債的能力。評價短期償債能力的財務(wù)比率有：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率

6、年金概念和類型：是指一定時期內(nèi)每期相等金額的收付款項。折舊、利息、租金、保險費等均表現(xiàn)為年金的形式。

類型：后付年金（普通年金）、先付年金（即付年金）、延期年金、永續(xù)年金。

7、短期籌資的概念與特征 概念：是指籌集在一年內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)到期的資金，通常是指短期負(fù)債籌資。

特征：籌資速度快、籌資彈性好、籌資成本低、籌資風(fēng)險大

8、財務(wù)分析的作用：（1）通過財務(wù)分析，可以全面評價企業(yè)在一定時期內(nèi)的各種財務(wù)能力，包括償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力，從而分析企業(yè)經(jīng)營活動中存在的問題，總結(jié)財務(wù)管理工作的經(jīng)驗教訓(xùn)，促進(jìn)企業(yè)改進(jìn)經(jīng)營活動、提高管理水平。

（2）通過財務(wù)分析，可以為企業(yè)外部投資者、債權(quán)人和其他有關(guān)部門和人員提供更加系統(tǒng)的、完整的會計信息，便于他們更加深入地了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，為其投資決策、信貸決策和其他經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)。

（3）通過財務(wù)分析，可以檢查企業(yè)內(nèi)部各只能部門和單位完成經(jīng)營計劃的情況，考核各部門和單位的經(jīng)營業(yè)績，有利于企業(yè)建立和完善業(yè)績評價體系，協(xié)調(diào)各種財務(wù)關(guān)系，保證企業(yè)此阿武目標(biāo)的順利實現(xiàn)。

9、金融市場的構(gòu)成

金融市場是由主體、客體和參加人組成，主體是指銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，它們是連接投資人和籌資人的橋梁?？腕w是指金融市場上的交易對象，如股票、債券、商業(yè)票據(jù)等。參加人是指客體的供應(yīng)者和需求者，如企業(yè)、政府部門和個人等。

三、論述題

1、股利政策的影響因素

法律因素：資本保全的約束企業(yè)積累的約束、企業(yè)利潤的約束、償債能力的約束。債務(wù)契約的因素

公司自身因素：現(xiàn)金流量、籌資能力、投資機(jī)會、資本成本、盈利狀況、公司所處的生命周期。

股東因素：追求穩(wěn)定的首日，有規(guī)避風(fēng)險的需要；擔(dān)心控制權(quán)被稀釋；規(guī)避所得稅 行業(yè)因素

2、MM資本結(jié)構(gòu)理論的觀點

MM資本結(jié)構(gòu)理論的基本結(jié)論：在符合該理論的假設(shè)之下，公司的價值與其資本結(jié)構(gòu)無關(guān)。公司的價值取決于其實際資產(chǎn)，而非各類債務(wù)和股權(quán)的市場價值。

MM資本結(jié)構(gòu)理論 吧的假設(shè)：公司子無稅收的環(huán)境中經(jīng)營；公司營業(yè)風(fēng)險的高低由息稅前利潤標(biāo)準(zhǔn)差來衡量，公司營業(yè)風(fēng)險決定其風(fēng)險等級；投資者對所有公未來盈利及風(fēng)險的預(yù)期相同；投資者不知福證券交易成本，所有債務(wù)利率相同；公司為零增長公司，即年平均盈利額不變；個人和公司均可發(fā)行無風(fēng)險債券，并由無風(fēng)險利率；公司無破產(chǎn)成本；公司的股利政策與公司價值無關(guān)，公司發(fā)行新債時不會影響已有債務(wù)的市場價值；存在高度完善和均衡的資本市場。這意味著資本可以自由流通、充分競爭，預(yù)期報酬率相同的證券價格相同，有充分信息，利率一致。

四、計算題

國庫券的利息為5%，市場證券組合的報酬率為13%，要求：計算市場風(fēng)險報酬率，同時請回答：（1）當(dāng)β值為1.5時，必要報酬率應(yīng)為多少？

（2）如一項投資計劃的β值為0.8，期望報酬率為11%，是否應(yīng)當(dāng)進(jìn)行投資？（3）如果某種股票的必要報酬率為12.2%,其β值應(yīng)為多少？

答案：(1).市場風(fēng)險報酬率=市場證券組合的報酬率-國庫券的利息率

=13%-5%

=8%．

.必要報酬率=無風(fēng)險利率+β*(預(yù)期報酬率-無風(fēng)險利率)

=8%+1.5*(13%-8%)

=15.5%(2)投資計劃必要報酬率=無風(fēng)險利率+β*(預(yù)期報酬率-無風(fēng)險利率)

=8%+0.8*(11%-8%)

=10.4%

投資計劃必要報酬率10.4%<期望報酬率為11%,所以不應(yīng)當(dāng)進(jìn)行投資；

4.12.2%=8%+β*（12.2%-8%）β=0.9

第三篇：財務(wù)管理學(xué)論文

論現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)管理論文關(guān)鍵詞：財務(wù)管理目標(biāo)；經(jīng)濟(jì)增加值EVA；資本可持續(xù)有效增值

論文摘 要：財務(wù)管理是有關(guān)資金的籌集，投放和分配的管理工作，資金的取得和運用直接關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展。確立合理的財務(wù)管理目標(biāo)，在理論和實踐上都有重要的意義。以下對目前我國學(xué)術(shù)界存在的幾種關(guān)于財務(wù)管理目標(biāo)的觀點提出看法，認(rèn)為企業(yè)價值最大化是我國企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的現(xiàn)實選擇。

確定企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的意義

（1）激勵和約束作用。確定企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)，能調(diào)動組成企業(yè)的各經(jīng)濟(jì)利益主體參與企業(yè)財務(wù)管理工作的積極主動性，激勵其為自覺完成企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)而奮斗。同時會對企業(yè)內(nèi)部各經(jīng)濟(jì)利益主體的經(jīng)濟(jì)行為予以約束，使之符合社會主義國家的要求和整體利益。

（2）指導(dǎo)和評價作用。企業(yè)的一切財務(wù)管理行為和活動都以企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)作為行動指南，促使企業(yè)不斷降低資金成本和財務(wù)風(fēng)險，提高投資報酬和資金使用效率

（3）橋梁作用。確定企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)，是溝通財務(wù)管理理論與財務(wù)管理實踐的橋梁，有利于財務(wù)管理理論更好地為實踐服務(wù)。關(guān)于財務(wù)管理目標(biāo)的主要觀點

（1）股東財富最大化：是指通過財務(wù)上的合理經(jīng)營，為股東帶來最多的財富。該觀點強(qiáng)調(diào)應(yīng)站在股東的立場來考慮問題，認(rèn)為股東是企業(yè)的所有者，其投資的價值在于它能給所有者帶來未來報酬。在股份經(jīng)濟(jì)條件下，股東財富由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場價格兩方面來決定，因此股東財富最大化也最終體現(xiàn)為股票價格。股價的高低代表了投資大眾對公司價值的客觀評價，反映了資本和獲利之間的關(guān)系，每股盈余大小和取得的時間以及每股盈余的風(fēng)險。

（2）企業(yè)價值最大化：是指通過企業(yè)財務(wù)上的合理經(jīng)營，采取最優(yōu)的財務(wù)政策，充分考慮貨幣的時間價值和風(fēng)險與報酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展基礎(chǔ)上使企業(yè)總價值達(dá)到最大。企業(yè)是多邊契約關(guān)系的總和，如果將企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)僅歸結(jié)為股東的目標(biāo)，而忽視其他相關(guān)利益主體，必然導(dǎo)致矛盾沖突，最終損害企業(yè)的價值。如果把企業(yè)的財富比做一塊蛋糕，這塊蛋糕可以分為幾個部分，分屬于企業(yè)契約關(guān)系的各方——股東、債權(quán)人、員工、政府等等。企業(yè)財富總額一定時，各方利益是此消彼長的關(guān)系，而當(dāng)企業(yè)的財富增加后，利益各方都會較好地得到滿足。財務(wù)管理目標(biāo)是這些利益集團(tuán)共同作用和相互妥協(xié)的結(jié)果。從這一意義上講，企業(yè)應(yīng)將長期穩(wěn)定發(fā)展擺在首位，并強(qiáng)調(diào)在企業(yè)價值增長中滿足各方面的利益關(guān)系。

（3）企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值率最大化。企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值最大化目標(biāo)模式，是指企業(yè)通過財務(wù)上的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)化的財務(wù)政策，充分考慮資金時間價值和風(fēng)險與報酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上，追求一定時間內(nèi)所創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值與投入資本之比的最大化。經(jīng)濟(jì)附加值（economic value added，簡稱EVA）是公司營運利潤與資本成本的差值，是企業(yè)在某個特定年份中營利抵償資本機(jī)會成本的指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）=EBIT×（1-T）-Kw×C，其中：EBIT為息稅前利潤；T為所得稅稅率；Kw為加權(quán)平均資本成本率；C為企業(yè)投入的平均資本。經(jīng)濟(jì)附加值率=EVA/C，反映了投入每一單位資本帶來的經(jīng)濟(jì)附加值。在C一定的情況下，EVA越大，說明資本運作效率越高，就越能吸引資本的投入，有利于資源的優(yōu)化配置。企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值率EVAR與EVA成正比，與K、C成反比。企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值只有在風(fēng)險和報酬達(dá)到較好均衡時才能達(dá)到最大。

（4）企業(yè)資本可持續(xù)有效增值。企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是指企業(yè)在產(chǎn)品、技術(shù)方面的不斷創(chuàng)新，不斷為適應(yīng)市場需要而發(fā)展壯大。企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略決策的核心。若一個企業(yè)不能長期的保持本身所具有的生命活力，不能使自己的產(chǎn)品、技術(shù)、處于不斷創(chuàng)新之中，那么，這個企業(yè)的投資效益就會降低。企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展帶來資本的可持續(xù)有效增值，在這一過程的延續(xù)中企業(yè)才不斷發(fā)展壯大。

（5）資本配置最優(yōu)化。新經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)促使資本要素范圍擴(kuò)大，要求財務(wù)管理的資源配置功能進(jìn)一步加強(qiáng)；信息技術(shù)不僅為實現(xiàn)財務(wù)優(yōu)化配置資源提供了可能，也將逐步地消除信息的不對稱，使資本配置最優(yōu)化能集中體現(xiàn)各相關(guān)人的利益。在企業(yè)發(fā)展的不同時期和理財環(huán)境下，可調(diào)節(jié)財務(wù)目標(biāo)的部分標(biāo)準(zhǔn)。在企業(yè)發(fā)展期，考慮到智力資本的風(fēng)險性和投資回報期長的特點，以物質(zhì)資本的籌集和資本收益作為衡量資本優(yōu)化配置的主要指標(biāo)；在企業(yè)成熟期，物質(zhì)資源已較為雄厚，智力資本的比重尤為重要。對各種財務(wù)管理目標(biāo)現(xiàn)實狀況的評價

（1）股東財富最大化與我國目前國情不協(xié)調(diào)。雖然在一定程度上能夠克服企業(yè)的短期行為，目標(biāo)容易量化易于考核，但股東財富最大化只表明企業(yè)應(yīng)該怎樣進(jìn)行財務(wù)管理，不反映企業(yè)是如何制訂投資籌資決策。股東財富最大化的明顯缺陷是：股票價格受多種因素的影響，股票價格并非都是公司所能控制的，把不可控因素引入理財目標(biāo)是不合理的。另外，股東財富最大化單純從股東利益出發(fā)，而實際企業(yè)中還存在著許多方面的財務(wù)關(guān)系人，他們具有各自不同的利益與追求。單純以股東財富最大化作為企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)太片面。

（2）企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值率最大化和企業(yè)資本可持續(xù)有效增值這兩個財務(wù)目標(biāo)采用具體指標(biāo)來量化評價標(biāo)準(zhǔn)，雖在實踐中易于操作，但采用單純的數(shù)量指標(biāo)，不能體現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)的全面性，不能很好地調(diào)動企業(yè)相關(guān)利益各方的積極性，喪失了效率的特征。

（3）資本配置最優(yōu)化過于抽象。新經(jīng)濟(jì)條件下，資本配置最優(yōu)化的概念本身過于抽象，在企業(yè)具體經(jīng)營中的操作性較差。我國現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的選擇及其現(xiàn)實意義

（1）企業(yè)價值最大化目標(biāo)符合我國的國情。與其他發(fā)達(dá)國家相比,我國現(xiàn)代企業(yè)制度尚處于起步階段，我國企業(yè)應(yīng)更注重員工的實際利益和各項應(yīng)有的權(quán)利;更加注重協(xié)調(diào)各方的利益;更加強(qiáng)調(diào)社會財富的積累和人民的共同富裕。另外,我國目前的證券市場尚處于弱式有效的狀態(tài),如果片面強(qiáng)調(diào)股東財富最大化,則會導(dǎo)致企業(yè)行為短期化,風(fēng)險增大。

（2）企業(yè)價值最大化符合我國當(dāng)前的產(chǎn)權(quán)制度,利于我國現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善。我國目前的產(chǎn)權(quán)制度結(jié)構(gòu)具有多元化、分散性的特點。隨著社會的發(fā)展,企業(yè)將成為整個社會群體中緊密相聯(lián)的一員。因此要求企業(yè)必須兼顧產(chǎn)權(quán)主體利益和其他關(guān)系人利益。企業(yè)價值最大化旨在把體現(xiàn)企業(yè)整個經(jīng)營成果價值的蛋糕做大,保證利益關(guān)系人各方應(yīng)分得的份額, 符合產(chǎn)權(quán)制度的內(nèi)在要求。

（3）企業(yè)價值最大化符合企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的長遠(yuǎn)利益。企業(yè)價值最大化不再只強(qiáng)調(diào)企業(yè)當(dāng)前的微觀經(jīng)濟(jì)利益,更注重微觀經(jīng)濟(jì)利益與宏觀經(jīng)濟(jì)利益協(xié)調(diào)一致;更講求信譽,注重企業(yè)形象的塑造與宣傳,更注重提高產(chǎn)品的質(zhì)量和售后服務(wù),保持企業(yè)銷售收入長期穩(wěn)定增長。

（4）企業(yè)價值最大化克服了股東財富最大化的缺陷,最大程度地實現(xiàn)了股東利益。在企業(yè)利益多元化的今天,股東的權(quán)利必須受到其他關(guān)系人權(quán)利的制約。只有在各方的參與和努力下,才有可能將體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營成果價值的蛋糕做大。因此,企業(yè)價值最大化要求股東在追求自己財富的價值最大化的同時,必須同時考慮其他關(guān)系人的價值也最大化。

參考文獻(xiàn)

［1］程干祥.企業(yè)理財目標(biāo)新探［J］.財會月刊，2001，（20）.

［2］楊超，何進(jìn)日.新經(jīng)濟(jì)下企業(yè)財務(wù)目標(biāo)淺論［J］.財會月刊，2001，（8）.［3］ 孫錚,吳茜.經(jīng)濟(jì)增加值：盛譽下的思索［J］．會計研究，2003，(3).［4］ 湯谷良,王化成.企業(yè)財務(wù)管理學(xué)［M］．北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2000.

第四篇：財務(wù)管理學(xué)知識點

財務(wù)管理學(xué)知識點

一、財務(wù)管理總論

1、企業(yè)財務(wù)：是指企業(yè)財務(wù)活動，即企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運動，以及企業(yè)財務(wù)關(guān)系，即企業(yè)資金活動中所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

2、企業(yè)財務(wù)活動的內(nèi)容：A：資金籌集（起點）B：資金投放（中心環(huán)節(jié)）C：資金耗費（基礎(chǔ)環(huán)節(jié)）D：資金收入（關(guān)鍵環(huán)節(jié)）E：資金分配（終點）。

3、企業(yè)同各方面的財務(wù)關(guān)系：A：企業(yè)與投資者和受資者之間的財務(wù)關(guān)系 B：企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財務(wù)關(guān)系 C：企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系 D：企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系。

4、財務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是組織企業(yè)財務(wù)活動、處理企業(yè)財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟(jì)管理工作，是企業(yè)管理的重要組成部分；特點：涉及面廣、靈敏度高、綜合性強(qiáng)。

5、財務(wù)管理目標(biāo)：又稱理財目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財務(wù)活動所要達(dá)到的根本目地。作用：導(dǎo)向作用、激勵作用、凝聚作用、考核作用。特征：具有相對穩(wěn)定性、具有可操作性（可以計量，可以追溯，可以控制）、具有層次性。

6、財務(wù)管理的總體目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)效益最大化、利潤最大化、權(quán)益資本利潤率最大化、股東財富最大化、企業(yè)價值最大化。

7、財務(wù)管理的原則：資金合理配置原則、收支積極平衡原則、成本效益原則、收益風(fēng)險均衡原則、分級分口管理原則、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。

8、財務(wù)管理的環(huán)節(jié)： A：財務(wù)預(yù)測（明確預(yù)測對象和目的，搜集和整理資料，選擇預(yù)測模型，實施財務(wù)預(yù)測）B：財務(wù)決策（確定決策目標(biāo)，擬定備選方案，評價各種方案，選擇最優(yōu)方案）C：財務(wù)計劃(分析主客觀條件，確定主要指標(biāo)；安排生產(chǎn)要素，組織綜合平衡；編制計劃表格，協(xié)調(diào)各項指標(biāo))D：財務(wù)控制（制定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實責(zé)任；確定執(zhí)行差異，及時消除差異；評價單位業(yè)績，搞好考核獎懲）E：財務(wù)分析(搜集資料，掌握情況；指標(biāo)對比，揭露矛盾；因素分析，明確責(zé)任；提出措施，改進(jìn)工作)。9企業(yè)總體財務(wù)管理體制研究問題：建立企業(yè)資本金制度、建立固定資產(chǎn)這就制度、建立成本開支范圍制度、建立利潤分配制度。

10、兩權(quán)三層管理的內(nèi)容：所有權(quán)，經(jīng)營權(quán)，股東大會、董事會、經(jīng)理層。

11、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理體制研究問題：資金控制制度、收支管理制度、內(nèi)部結(jié)算制度、物質(zhì)獎勵制度。

二、資金時間價值和投資風(fēng)險價值

1、資金時間價值：在沒有風(fēng)險和通貨膨脹下的投資收益率。

2、單利的終值就是本利和，由終值求現(xiàn)值，叫做折現(xiàn)，復(fù)利的終值也是本利和。

3、年金：是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項。每期期末收款付款的的年金叫后付年金，即普通年金；每期期初收款付款的年金叫先付年金，即即付年金；距今若干期以后發(fā)生的每期期末收款付款的年金叫遞延年金；無限期連續(xù)收款付款的年金，叫永續(xù)年金。

4、投資決策類型：確定性投資決策、風(fēng)險性投資決策、不確定性投資決策。

三、籌資管理

1、企業(yè)籌資的基本目的：為了自身的維持和發(fā)展，籌資動機(jī)：新建籌資動機(jī)、擴(kuò)張籌資動機(jī)，調(diào)整籌資動機(jī)（形式：借新債還舊債，以債轉(zhuǎn)股，以股抵債）、雙重籌資動機(jī)。

2、籌資原則：A：合理確定資金需要量，努力提高籌資效果（合理性）B：周密研究投資方向，大力提高投資效果（效益性）C:適時取得所籌資金，保證資金投放需要（及時性）D:認(rèn)真選擇籌資來源，力求降低成本（節(jié)約性）E：合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)償債能力（比例性）F：遵守國家有關(guān)法規(guī)，維護(hù)各方合法權(quán)益（合法性）

3、籌資渠道：政府財政資金、銀行信貸資金、非銀行金融機(jī)構(gòu)資金、其他企業(yè)單位資金、民間資金、企業(yè)自留資金、外國和港澳臺資金。

4、企業(yè)籌資的方式：吸收直接投資、發(fā)行股票、企業(yè)內(nèi)部積累、銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用。

5、限額：股份有限公司1000萬元、有限責(zé)任公司：生產(chǎn)經(jīng)營類50萬，商品批發(fā)50萬，零售業(yè)30萬，科技開發(fā)、咨詢業(yè)10萬。

6、企業(yè)資本金的管理原則：資本確定原則、資本充實原則、資本保全原則、資本增值原則、資本統(tǒng)籌使用原則。

7、建立資本金制度的作用：有利于明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，保障所有者權(quán)；有利于維護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益；有利于保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進(jìn)行；有利于正確計算企業(yè)盈虧，合理評價企業(yè)經(jīng)營成果。

8、權(quán)益資本籌資的方式，又稱股權(quán)性籌資，主要有吸收投入資本（形式：現(xiàn)金投資、實物投資、工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)投資、土地使用權(quán)投資）、發(fā)行股票、企業(yè)內(nèi)部積累。

9、吸收投入資本的優(yōu)點：能夠增強(qiáng)企業(yè)信譽，能夠早日形成生產(chǎn)經(jīng)營能力、財務(wù)風(fēng)險較低；缺點：資本成本較高、產(chǎn)權(quán)清晰程度差。

10、股票發(fā)行方法：有償增資、無償配股、有償無償并行增股。推銷方式：自銷方式、承銷方式。

11、發(fā)行股票優(yōu)點：能提高公司信譽、沒有固定的到期日、不可償還、沒有固定的鼓勵負(fù)擔(dān)、籌資風(fēng)險小。缺點：資本成本較高、容易分散控制權(quán)。

12、企業(yè)債務(wù)資本的籌資方式，又稱債務(wù)性籌資，主要有銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用。

13、銀行借款優(yōu)點：籌資速度快、籌資成本低、借款彈性好。缺點：財務(wù)風(fēng)險較大、限制條件較多、籌資數(shù)額有限。發(fā)行債券的優(yōu)點：籌資成本低、具有財務(wù)杠桿作用、可保障控制權(quán)。缺點：財務(wù)風(fēng)險高、限制條件多、籌資額有限。租賃籌資的優(yōu)點：能迅速獲得所需資產(chǎn)、租賃籌資限制較少、免遭設(shè)備陳舊過時的風(fēng)險、到期還本負(fù)擔(dān)輕、稅收負(fù)擔(dān)輕、租賃可提供一種新的資金來源。缺點：資本成本高，不能享有設(shè)備殘值。商業(yè)信用的優(yōu)點：籌資便利、限制條件少、有時無籌資成本。缺點：期限較短、形成“應(yīng)付費用”。

四、流動資金管理

1、流動資金：也稱營運資金，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流動資產(chǎn)上的資金。

2、流動性：貨幣資金>應(yīng)收及預(yù)付款類>存貨類>短期投資。

3、流動資金的特點：具有變動性，具有波動性，流動資金循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期一致性。

4、流動資金管理的意義：A：加強(qiáng)流動資金管理，可以加速流動資金周轉(zhuǎn)，減少流動資金占用，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展。B：有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。

5、流動資產(chǎn)管理的要求：既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理使用資金；管資金的，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合；保證資金使用和物資運動相結(jié)合，堅持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律；只用于生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的需要，不能用于基本建設(shè)和其他開支；不能把流動資金用于有專門資金來源的開支。

6、企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)：支付動機(jī)、預(yù)防動機(jī)、投機(jī)動機(jī)。

7、現(xiàn)金管理的要求：錢財分管，會計、出納分開；建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅持查庫制度；遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍；租售庫存現(xiàn)金限額；嚴(yán)格現(xiàn)金存款手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。

8、應(yīng)收賬款的功能：增加產(chǎn)品銷售的功能；減少產(chǎn)成品存貨的功能。成本：機(jī)會成本、管理成本、壞賬成本。

9、信用標(biāo)準(zhǔn)通常用壞賬損失率來衡量。

10、五C評估法：品質(zhì)、能力、資本、擔(dān)保品、行情。

11、核算壞賬損失的方法：銷貨百分比法、賬齡分析法、應(yīng)收賬款余額比率法。

12、管理存貨的意義：對存貨進(jìn)行管理，可以向各職能部門和各級單位提供管理信息；通過存貨管理，才能實現(xiàn)存貨效益最大化；有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，更有利于整個國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。

13、存貨的功能：儲存必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行；儲存必要的在產(chǎn)品，有利于組織均衡，成套性的生產(chǎn)，儲存必要的產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品銷售。

14、存貨成本：采購成本、訂貨成本、儲存成本。

15、核算存貨定額的方法：定額日數(shù)分析法、因素分析法、比例計算法、余額計算法。

16、存貨歸口分級管理的作用：A:有利于調(diào)動各職能部門，各級單位和職工群眾管好用好的存貨的積極性和主動性，把存貨管理同生產(chǎn)經(jīng)營管理結(jié)合起來;B:有利于財務(wù)部門面向生產(chǎn)，深入實際，調(diào)查研究，總結(jié)經(jīng)驗，把存貨的集中統(tǒng)一管理和分級管理緊密結(jié)合起來，使企業(yè)整個流動資金管理水平不斷提高。

17、進(jìn)行各項資金管理的幾個方面：A制定采購計劃，搞好供需平衡，安排采購基金；B確定最佳采購批量；C對企業(yè)全部材料實行分類管理。

五、固定財產(chǎn)及無形資產(chǎn)管理

1、固定資產(chǎn)價值周轉(zhuǎn)的特點：使用中的固定資產(chǎn)價值的雙重存在；固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性；固定資產(chǎn)價值補償和實物更新是分別進(jìn)行的。

2、固定資產(chǎn)的計價：原始價值、重置價值、折余價值。

3、固定資產(chǎn)管理的要求：保證固定資產(chǎn)的完整無缺；提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果；正確核定固定資產(chǎn)的需用量；正確計算固定資產(chǎn)的折舊額，有機(jī)會的計提固定資產(chǎn)折舊；要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測。意義：有利于企業(yè)增加產(chǎn)品產(chǎn)量、開拓產(chǎn)品品種、提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品成本，節(jié)約國家基本建設(shè)資金，擴(kuò)大規(guī)模，增強(qiáng)國民經(jīng)濟(jì)實力。

4、固定資產(chǎn)的損耗有有形損耗和無形損耗兩種形式。

5、固定資產(chǎn)項目投資的特點：投資數(shù)額大、施工期長、投資回收期長、決策成敗后果深遠(yuǎn)。分類：戰(zhàn)術(shù)性和戰(zhàn)略性投資、相關(guān)性和獨立性投資、先決性和重置性投資。

6、核定固定資產(chǎn)需用量的要求：搞好固定資產(chǎn)的清查、以企業(yè)確定的生產(chǎn)任務(wù)為根據(jù)；要同挖掘，革新，改造和采用新技術(shù)相結(jié)合；要充分發(fā)動群眾，有科學(xué)的計算依據(jù)。

7、固定資產(chǎn)的可行性預(yù)測：預(yù)測固定資產(chǎn)投資項目、擬定固定資產(chǎn)投資方案、預(yù)測固定資產(chǎn)項目投資收益，進(jìn)行投資決策。

8、財務(wù)部門對固定資產(chǎn)的管理：新增固定資產(chǎn)，要參加驗收；調(diào)出固定資產(chǎn)，要參加辦理移交；報廢固定資產(chǎn)，要參加鑒定清理；清查固定資產(chǎn)，要到現(xiàn)場查點實物。

9、無形資產(chǎn)的內(nèi)容：專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)、商譽。

六、對外投資管理

1、對外投資的目的：企業(yè)擴(kuò)張的需要、完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要、資金調(diào)度的需要、滿足特定用途的需要。

2、對外投資應(yīng)當(dāng)考慮的因素：對外投資的盈利與增值水平、對外投資風(fēng)險（利率風(fēng)險，通貨膨脹風(fēng)險，市場風(fēng)險，外匯風(fēng)險，決策風(fēng)險）、對外投資成本（前期費用，實際投資額，資金成本，投資回收費用）、投資管理和經(jīng)營控制能力、籌資能力、對外投資的流動性、對外投資環(huán)境。

3、債券投資是企業(yè)通過購入債券成為債券發(fā)行單位的債權(quán)人，并獲取債券利息的投資行為。特點：A都有到期日，必須按期還本B發(fā)行主體身份不同，可分國家、金融、企業(yè)債券投資C收益具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，可事前預(yù)定D保證還本付息，收益穩(wěn)定，投資風(fēng)險小E無權(quán)參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理，只能按約定取得利息，到期收回本金。

4、股票投資是企業(yè)通過認(rèn)購股票成為公司股東并獲取股利收益的投資。特點：A收益不能事先確定，具有較強(qiáng)的波動性B股票分紅的不肯定性和股票價格的起伏不定，風(fēng)險最大C有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營管理。

5、基金投資是投資于投資基金的行為。特點：可以為投資者提供更多的機(jī)會；只需支付少量的管理費用，就可獲得專業(yè)化的管理服務(wù)；種類較多；流動性強(qiáng)，分散風(fēng)險功能強(qiáng)。信托投資種類和操作方式：委托代理投資、信托存款投資、委托貸款投資。

6、金融衍生工具投資四種類型及特征：金融遠(yuǎn)期合約（既鎖定風(fēng)險又鎖定收益）、金融期貨（對風(fēng)險和收益完全放開）、金融期權(quán)（合約交易雙方風(fēng)險收益的非對稱性是金融期權(quán)合約特有的風(fēng)險機(jī)制）、金融互換（風(fēng)險和收益一次性雙向鎖定，靈活性大于遠(yuǎn)期合約）?？傮w風(fēng)險特征：市場風(fēng)險（市場價格變動造成的損失）、信用風(fēng)險（又稱履約風(fēng)險，交易伙伴踐約的風(fēng)險）、流動性風(fēng)險（合約持有者無法在市場上找到出貨或平倉機(jī)會的風(fēng)險）、法律風(fēng)險、還有交易操作失誤、經(jīng)紀(jì)商道德品質(zhì)不佳以及交易商欺詐犯罪等風(fēng)險。

7、并購?fù)顿Y的目的：謀求管理協(xié)同效應(yīng)；謀求經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)；謀求財務(wù)協(xié)同效應(yīng)（財務(wù)能力提高、合理避稅、預(yù)期效益）、實現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開展多元化經(jīng)營；獲得特殊資產(chǎn)；降低代理成本。

8、價值評估對并購的意義的體現(xiàn)：A從并購程序看，一般分為3個階段：目標(biāo)選擇與評估階段、準(zhǔn)備計劃階段、公開或協(xié)議并購實施階段。B、從并購動機(jī)看，雙方對標(biāo)的價值評估是決定交易是否成交的價值基礎(chǔ)，也是談判的焦點。C從投資角度看，希望交易價格有利于己方。

9、并購?fù)顿Y的支付方式：現(xiàn)金收購、換股、金融機(jī)構(gòu)信貸、賣方信貸（推遲支付）、杠桿收購。

七、成本費用管理

1、成本和費用的區(qū)別：計算范圍不同、計算期間不同。

2、成本費用的作用:A成本費用

是反映和監(jiān)督勞動耗費的工具。B成本費用是補償生產(chǎn)耗費的尺度。C成本費用可以綜合反映企業(yè)工作質(zhì)量，是推動企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的重要杠桿。D成本費用是制訂產(chǎn)品價格的一項重要依據(jù)。

3、成本費用管理意義：A、加強(qiáng)成本管理，降低生產(chǎn)耗費，是擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營的重要條件；B、加強(qiáng)成本管理，有利于促使企業(yè)改善生產(chǎn)經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟(jì)效益；C加強(qiáng)成本管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營耗費，為國家積累資金奠定堅實的基礎(chǔ)。原則：A正確區(qū)分各種支出的性質(zhì)，嚴(yán)格遵守成本費用開支范圍；B正確處理生產(chǎn)經(jīng)營消耗同生產(chǎn)成果的關(guān)系，實現(xiàn)高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、低成本的最佳結(jié)合；C正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系，把降低成本同開展技術(shù)革新結(jié)合起來。

4、降低成本方案：A改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計，開展價值分析，努力節(jié)約原材料、燃料和人力等消耗；B改善生產(chǎn)經(jīng)營管理，合理組織生產(chǎn)；C嚴(yán)格控制費用開支，努力降低管理費用。

5、功能成本預(yù)測分析基本步驟：A選擇分析對象，掌握數(shù)據(jù)資料；B開展分析評價，提出改進(jìn)措施；C確定最優(yōu)方案，預(yù)測經(jīng)濟(jì)效果。

6、成本計劃的作用：A組織群眾挖掘降低成本潛力的有效手段；B建立企業(yè)內(nèi)部成本管理責(zé)任制的基礎(chǔ)；C編制其他財務(wù)計劃的重要依據(jù)。

7、編制成本計劃的要求：A要以先進(jìn)合理的技術(shù)經(jīng)濟(jì)定額為依據(jù)；B要同企業(yè)其他計劃指標(biāo)緊密銜接；C要采取群眾路線的方法。步驟：廣泛收集和認(rèn)真管理相關(guān)資料的基礎(chǔ)上，預(yù)計和分析上期成本計劃的執(zhí)行情況；進(jìn)行全廠計劃指標(biāo)的初步預(yù)測，確定計劃期的目標(biāo)成本，并擬定和下達(dá)各車間、各部門的成本控制指標(biāo)；各車間、各部門發(fā)動群眾討論成本控制指標(biāo)，編制各單位的成本計劃或費用預(yù)算，制定增產(chǎn)節(jié)約的保證措施；財務(wù)部門審核各單位的成本計劃或費用預(yù)算，進(jìn)行綜合平衡和匯編全廠的成本計劃和費用預(yù)算。

8、成本費用計劃的編制方法：A編制車間成本計劃；B匯編全廠成本計劃（主要產(chǎn)品單位成本計劃、全部產(chǎn)品成本計劃、期間費用預(yù)算）。

9、成本控制的標(biāo)準(zhǔn)：目標(biāo)成本、計劃指標(biāo)、消耗定額、費用預(yù)算。成本控制的手段：憑證控制、廠幣控制、制度控制。

10、采購成本的控制：A嚴(yán)格控制材料消耗數(shù)量（改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計，采用先進(jìn)工藝；制定材料消耗定額，實行限額發(fā)料制度；控制運輸和儲存過程中的材料損耗；同收廢舊材料，搞好綜合利用）；B努力降低材料采購成本（嚴(yán)格控制材料購買價格、加強(qiáng)材料采購費用管理、合理采用新材料和廉價代用材料）

11、制造費用和期間費用的控制：實行費用指標(biāo)分扣分級管理，明確責(zé)任單位；制定費用定額，按月確定費用指標(biāo)；嚴(yán)格控制各項費用的日常開支。

12、控制費用的日常開支三個環(huán)節(jié)：A采用費用手冊，實行總額控制B建立必要的費用開支審批制度C建立必要的費用報銷審核制度。

13、成本責(zé)任中心的考核：A成本中心的考核B費用中心的考核C成本業(yè)績的報告。

14、成本預(yù)測和計劃是成本管理的兩個重要環(huán)節(jié)，成本預(yù)測是編制企業(yè)成本計劃的準(zhǔn)備階段、成本控制是成本管理的實施階段、成本分析評價是成本管理的總結(jié)階段。

八、銷售收入和利潤管理

1、銷售收入的確認(rèn)：企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方；企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出的商品實施控制；與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)效益能夠流入企業(yè)；相關(guān)的收入和成本能夠可靠的計量。

2、銷售收入的影響因素：價格和銷售量、銷售退回、銷售折扣、銷售折讓。

3、銷售收入的意義：A銷售收入是企業(yè)補償生產(chǎn)經(jīng)營耗費的資金來源，銷售收入是企業(yè)的主要經(jīng)營成果，是企業(yè)取得利潤的重要保障，加強(qiáng)銷售收入管理，可以促使企業(yè)了解市場變化，銷售收入是企業(yè)現(xiàn)金流入量的主要來源。

4、銷售收入管理的要求：A加強(qiáng)對市場的預(yù)測分析，調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略；B根據(jù)市場預(yù)測，制定生產(chǎn)經(jīng)營計劃，組織好生產(chǎn)和銷售，保證銷售收入的實現(xiàn)；C積極處理好生產(chǎn)經(jīng)營中存在的各種問題，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

5、編制銷售計劃的要求：A編制銷售計劃要以明確的經(jīng)營目標(biāo)為前提，要做到全面化、完整性；要充分估計到企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)的可能性，要留有余地。

6、銷售收入的控制：A調(diào)整推銷手段，認(rèn)真執(zhí)行銷售合同，擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量，完成銷售計劃；B提高服務(wù)質(zhì)量，做好售后服務(wù)工作；C及時辦理結(jié)算，加快貨款回收；D

在生產(chǎn)銷售過程中，要做好信息反饋工作。

7、企業(yè)制定產(chǎn)品價格的原則：A以國家有關(guān)產(chǎn)品定價的法令、規(guī)定和條例為依據(jù)，嚴(yán)格掌握企業(yè)自行定價產(chǎn)品的范圍；B以產(chǎn)品價值為基礎(chǔ)，使產(chǎn)品價格基本上符合產(chǎn)品的價；C遵守價格政策，兼顧國家、企業(yè)和消費者利益；D堅持按質(zhì)論價，注意相關(guān)產(chǎn)品的比價關(guān)系；E根據(jù)供求關(guān)系和其他有關(guān)情況的變化，及時調(diào)整產(chǎn)品價格。方法：成本加成定價法、反方向定價法（倒扣定價法）。

8、價格運用策略：浮動定價策略、折讓定價策略、保本定價策略、心理定價策略、價格線定價策略、壽命期定價策略。

9、現(xiàn)行工商稅制度的基本內(nèi)容：建立統(tǒng)一的流轉(zhuǎn)稅制，擴(kuò)大資源稅征收范圍，將鹽稅并入資源稅，改革所得稅。

10、企業(yè)利潤的構(gòu)成：銷售利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額。

11、利潤分配的原則：A堅持全局觀念、兼顧各方利益；B統(tǒng)一分配制度，嚴(yán)格區(qū)分稅利；C參照國際慣例，規(guī)范分配程序。

12、企業(yè)利潤分配的基本程序：A依法繳納所得稅；B稅后利潤分配。

13、股份制企業(yè)利潤分配的特點：A堅持公開、公平和公正的原則B盡可能保持穩(wěn)定的股利政策C應(yīng)當(dāng)考慮到企業(yè)未來對資金的需求以及籌資成本D應(yīng)當(dāng)考慮對股票價格的影響。

14、影響股利政策的因素：法律因素（企業(yè)積累的約束、償債能力的約束、企業(yè)利潤的約束）、債務(wù)契約約束、公司自身約束（現(xiàn)金流量、舉債能力、投資機(jī)會、資金成本）、股東因素（追求穩(wěn)定的收入，規(guī)避風(fēng)險、擔(dān)心控制權(quán)的稀釋、規(guī)避所得稅）。

15、股利的種類：現(xiàn)金股利和股票股利

九、企業(yè)的設(shè)立、購并、分立和清算

1、獨資企業(yè)特點：只有唯一一個出資者；出資人對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任；獨資企業(yè)不作為企業(yè)所得稅的納稅主體。優(yōu)點：結(jié)構(gòu)簡單、容易開辦、利潤獨享、限制較少。缺點：負(fù)有無限償債責(zé)任，籌資困難。

2、合伙企業(yè)優(yōu)點：開辦容易、信用相對較佳；缺點：責(zé)任無限、全力不易集中、有時決策過程過于冗長。

3、企業(yè)設(shè)立的程序：發(fā)起、論證、報批、籌建（開設(shè)臨時賬戶，招聘員工，購置生產(chǎn)資料，辦理企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)手續(xù)，進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)）、申請設(shè)立登記、批準(zhǔn)注冊。

4、企業(yè)內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)：股東會、董事會、監(jiān)事會。

5、企業(yè)購并是企業(yè)收購和兼并，企業(yè)購并的動機(jī)：提高企業(yè)效率、代理問題的存在、節(jié)約交易成本、目標(biāo)公司價值被低估、增強(qiáng)企業(yè)在市場中的地位、降低投資風(fēng)險和避稅。

6、企業(yè)購并方式：承擔(dān)債務(wù)式購并、購買式購并、吸收股份式購并、控股式購并。

7、企業(yè)分立動機(jī)：滿足公司適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的需要、消除負(fù)協(xié)同效應(yīng)，提高公司價值、企業(yè)擴(kuò)張、彌補購并決策失誤或成立購并決策中的一部分、獲取稅收或管制方面的收益、避免反壟斷訴訟。

8、企業(yè)分立程序：公司分立決議與批準(zhǔn)、進(jìn)行財產(chǎn)分割、編制表冊、通告?zhèn)鶛?quán)人、登記。

9、清算工作程序：清查債務(wù)、清查財產(chǎn)和債權(quán)、清償債務(wù)和分配剩余財產(chǎn)、編制清算報告，辦理停業(yè)登記。

10、清算財產(chǎn)的原則：凡是能整體變現(xiàn)的財產(chǎn)盡量整體變現(xiàn)，法律禁止或限制自由買賣的財產(chǎn)不得上市出售，應(yīng)采用多種方式以盡可能高的售價變現(xiàn)財產(chǎn)，清算企業(yè)對外投資的實物性資產(chǎn)不得要求退還原物。

11、清算財產(chǎn)的分配：A支付應(yīng)付未付的職工工資、勞動保險等>B繳納應(yīng)繳未繳的稅金>C清償各項無擔(dān)保債務(wù)。

十、財務(wù)分析

1、開展財務(wù)分析的意義：A有利于企業(yè)經(jīng)營管理者進(jìn)行經(jīng)營決策和改善經(jīng)營管理；B有利于投資者作出投資決策和債權(quán)人制定信用政策；C有利于國家稅務(wù)機(jī)關(guān)等政府部門加強(qiáng)稅收征管工作和正確進(jìn)行宏觀調(diào)控。財務(wù)分析的原則：A從實際出發(fā)，堅持實事求是，反對主觀臆斷，結(jié)論先行，搞數(shù)字游戲。B全面的看問題，堅持一分為二，反對片面的看問題。C注意食物的聯(lián)系，堅持聯(lián)系的看問題，反對孤立的看問題。D定量分析和定性分析相結(jié)合，堅持定量分析為主。財務(wù)分析的要求：A所依據(jù)的信息必須要真實可靠；B根據(jù)財務(wù)分析的目的正確選擇財務(wù)分析的方法；C根據(jù)多項財務(wù)指標(biāo)的變化全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

2、財務(wù)分析的方法：比較分析法、比率分析法、趨勢分析法。

第五篇：Cpibbin財務(wù)管理學(xué)

Time will pierce the surface or youth, will be on the beauty of the ditch dug a

shallow groove;Jane will eat rare!A born beauty, anything to escape his sickle sweep

.--Shakespeare1、財務(wù)管理的含義及其特點、對象

含義：財務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是組織企業(yè)資金活動、是組織企業(yè)資金活動、處理企業(yè)同各方面的財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟(jì)管理工作，是企業(yè)管理的重要組成部分

特點：財務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價值運動所進(jìn)行的管理

對象：資金籌集管理，資金投放管理，資金耗費管理，資金收入和資金分配管理，企業(yè)設(shè)立、合并、分立、改組、解散、破產(chǎn)的財務(wù)處理。

2、企業(yè)的財務(wù)關(guān)系

指企業(yè)在資金運動中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

1、企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系。

2、企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財務(wù)關(guān)系。

3、企業(yè)與財稅機(jī)關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系。

4、企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系。

5、企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系。

3、現(xiàn)代財務(wù)管理的價值觀念有哪些？

企業(yè)財務(wù)管理又稱理財目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)效益最大化。

1、利潤最大化；

2、資本利潤率最大化或每股利潤最大化；

3、企業(yè)價值最大化或股東財富最大化；

4、現(xiàn)代財務(wù)管理的價值觀念有哪些？資金時間價值和投資風(fēng)險價值。

5、折算損益直接列入哪個報表？損益表

6、年金包括哪些類型，有何差異？后付年金，即普通年金：每期期末收款、付款的年金。延期年金：距今若干期以后發(fā)生的每期期末收、付款的年金。先付年金，即預(yù)付年金：每期期初收款、付款的年金。永續(xù)年金：無期限連續(xù)收款、付款的年金。

7、企業(yè)的籌資渠道和方式湖南省自考網(wǎng)整理

渠道：國家財政資金；銀行信貸資金；非銀行金融機(jī)構(gòu)資金；其他企業(yè)單位資金；職工資金和民間資金；企業(yè)自留資金；外商資金?；I資方式：吸收直接投資、放行股票、聯(lián)營集資、企業(yè)內(nèi)部積累、銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用等。

8、普通股的特點有哪些，分類

特點：普通股股東對公司有經(jīng)營管理權(quán)。在股東大會上有表決權(quán)，可以選舉董事會，從而實現(xiàn)對公司的經(jīng)營管理；普通股股利分配在優(yōu)先股分紅之后進(jìn)行，股利多少取決與公司的經(jīng)營情況；公司解散、破產(chǎn)時，普通股股東的剩余財產(chǎn)求償權(quán)位于公司各種債權(quán)人和優(yōu)先股股東之后；在公司增發(fā)新股時，有認(rèn)股優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先購買新發(fā)行的股票。股票的種類：按股東權(quán)利和義務(wù)的不同，分為普通股和優(yōu)先股；股票按票面有無記名，分為記名股票和無名股票；股票按票面是否表明金額，分為面值股票和無面值股票。

9、補償性余額，借款企業(yè)在銀行中保留的一定數(shù)額的存款余額，約為借款的 10%---20%，其目的是降低銀行貸款風(fēng)險，以便補償銀行損失。

10、債券的收益率湖南自考網(wǎng)復(fù)習(xí)考前資料

⑴債券投資收益的計算 ⑵債券投資的決策

11、壞帳損失的處理方法有哪些，壞帳準(zhǔn)備金的計提比率

1、企業(yè)發(fā)生的壞帳損失在財務(wù)處理上有兩種方法：一是直接核銷法，企業(yè)發(fā)生的壞帳損失直接計入成本、費用；二是壞帳備抵法，企業(yè)先估計壞帳損失，提取壞帳準(zhǔn)備金，發(fā)生壞帳時沖減壞帳準(zhǔn)備金。

2、壞帳備抵法有多種具體方法，包括銷貨百分比法，即按賒銷貸款金額的一定比率計提壞帳準(zhǔn)備金。帳齡分析法。按應(yīng)收帳款帳齡的長短不同分別制定不同的比率，計提壞帳準(zhǔn)備金。應(yīng)收賬款余

額比率法。即按年末應(yīng)收賬款余額的一定比率計提壞帳準(zhǔn)備金。

12、什么是外匯風(fēng)險，外匯風(fēng)險有哪些，企業(yè)最重要的外匯風(fēng)險是什么風(fēng)險？

⑴指因外匯匯率變動，使企業(yè)以外幣計價的資產(chǎn)、負(fù)債、收入和支出增加或減少，可能發(fā)生損失，也可能形成收益，其結(jié)果是不確定的。一般說來，風(fēng)險總是指遭受損失的可能性。⑵企業(yè)的外匯風(fēng)險包括交易風(fēng)險、會計折算風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險三種。

⑶經(jīng)濟(jì)風(fēng)險是企業(yè)最重要的外匯風(fēng)險，因為這種風(fēng)險的影響是長期的13、股利的現(xiàn)值的計算11春湖南自考網(wǎng)復(fù)習(xí)考前資料-財務(wù)管理學(xué)、銷售收入實現(xiàn)的時間確定：企業(yè)一般于產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)出，勞務(wù)已經(jīng)提供，同時收訖價款

或者取得收取價款的憑據(jù)時，確認(rèn)銷售收入的實現(xiàn)。、金融市場的概念及分類

概念：指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進(jìn)行交易而融通資金的時常，廣而言之，是實現(xiàn)貨幣借貸和資金融通，辦理各種票據(jù)和有價證券交易活動的市場。

分類：金融市場按融資對象，分為資金市場、外匯市場和黃金市場；資金市場按交易性質(zhì)，分為證券市場和借貸市場3資金市場按融資期限長短分為貨幣市場和資本市場4長期證卷市場按證卷交易過程，分為一級市場和二級市場

16、投資基金的類型？

公司型基金；契約型資金；信托受益券型資金；單個項目型基金

17、兼并企業(yè)在支付兼并款項的比例的確定

兼并企業(yè)原則上要一次付清兼并款項，若數(shù)額較大，一次付清有困難的，取得擔(dān)保后可在三年內(nèi)分次支付，但第一次須支付不低于應(yīng)付兼并款總額30%，其余欠款應(yīng)按同期銀行貸款利率付息

18、我國企業(yè)籌集資本金的制度有哪些

國家基金；企業(yè)基金；更新改造基金；專項撥款5C評估法

19、債券的發(fā)行價格的確定

債券面值、債券利率、市場利率、債券到期日。根據(jù)債券發(fā)行時，市場利率的高低不同，債券發(fā)行的方式有等價發(fā)行、折價發(fā)行和溢價發(fā)行三種。

20、成本控制的標(biāo)準(zhǔn)，成本控制組織體系

標(biāo)準(zhǔn)：⑴目標(biāo)成本 ⑵計劃指標(biāo) ⑶消耗定額 ⑷費用預(yù)算

體系：⑴廠部成本管理 ⑵車間成本管理 ⑶班組成本管理湖南省自考網(wǎng)整理

21、對外投資決策的依據(jù)是什么

1：對外投資的盈利與增值水平2：對外投資風(fēng)險3對外投資成本4投資管理和經(jīng)營控制能力5籌資能力6對外投資的流動性7對外投資環(huán)境

22、什么是投資風(fēng)險價值，投資風(fēng)險價值的表示方法

概念：指投資者由于冒著風(fēng)險進(jìn)行投資而獲得的超過資金時間價值的額外收益，又稱投資風(fēng)險收益、投資風(fēng)險報酬。

方法：風(fēng)險收益額和風(fēng)險收益率

23、怎樣理解資金運動的規(guī)律性

1各種資金形成具有空間的并存性和時間上的繼起性2資金的收支要求在數(shù)量上和時間上協(xié)調(diào)平衡3不同性質(zhì)的資金支出各具特點，并與相應(yīng)的收入來源相匹配4資金運動同物資存在著相一致又相背離的辨證關(guān)系5企業(yè)資金運動同社會總資金運動存在著依存關(guān)系

24、什么是資金成本，資金成本的作用，如何計算

資金成本就是企業(yè)籌集和使用資金而支付的各種費用。資金成本的作用：一。資金成本是選擇資金來源，擬訂方案的依據(jù)。二。資金成本是評價投資項目的可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。三。資金成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的最低尺度。

25、什么是資金時間價值，怎樣衡量經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

1資金時間價值：資金在周轉(zhuǎn)率使用中由于時間因素而形成的差額價值

2資金時間價值的大小通常以利息率或利息額表示，利息率的實際內(nèi)容是社會資金利率

26、無形資產(chǎn)的攤銷方法

無形資產(chǎn)從開始使用之日起，在有效使用期限內(nèi)平均攤?cè)牍芾碣M用，它要按照下列原則確定： 法律和合同或者企業(yè)申請書分別規(guī)定有法定有效期限和受益年限的，按照法定有效期限與合同或者企業(yè)申請書規(guī)定的受益年限孰短的原則確定。如我國頒布的〈專利法〉規(guī)定：“發(fā)明專利權(quán)的期限為15年”，“實用新型和外觀設(shè)計專利的期限為5年，期滿前專利權(quán)人可以申請繼續(xù)三年

27、籌資無差別點的含義

籌資無差別點又稱每股利潤無差別點，是指兩種籌資方案下普通股每股利潤相等時的經(jīng)營利潤及銷售收入點。

28、現(xiàn)金管理的原則

⑴錢帳分管，會計、出納分開 ⑵建立先進(jìn)交接手續(xù)，堅持查庫制度

⑶遵守規(guī)定的先進(jìn)使用范圍 ⑷遵守庫存現(xiàn)金限額 ⑸嚴(yán)格現(xiàn)金寸取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金

29、租賃的特點、優(yōu)缺

特點：⑴出租的設(shè)備又承租企業(yè)提出要求購買或者又承租企業(yè)直接從制造商或 銷售那里選定⑵租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無權(quán)取消合同⑶由承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修、保修和保險，承租企業(yè)無權(quán)拆卸改裝⑷租賃期滿，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司、繼續(xù)租賃、企業(yè)留購，即以很少的“名義貨價”買下設(shè)備。

優(yōu)點：⑴融資租賃比借款容易獲得，資金使用期限與設(shè)備壽命期限接近⑵承租企業(yè)不必事先一次支付全部設(shè)備價款就能引進(jìn)或構(gòu)進(jìn)所需先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，可以解決企業(yè)資金不足的矛盾⑶融資與融物相結(jié)合，企業(yè)可以及時引進(jìn)和購買設(shè)備，減少企業(yè)直接購買的中間環(huán)節(jié)和費用，給企業(yè)提供了方便缺點：承租企業(yè)對租入的設(shè)備沒有所有權(quán)，不能按需要進(jìn)行拆卸、改裝；籌資所費的代價較高。

30、影響債券發(fā)行價格的因素

1.債券票面價值，即債券面值 2.債券利率 3.市場利率 4.債券到期日

31、信用標(biāo)準(zhǔn)的衡量指標(biāo)：壞帳損失率

32、企業(yè)固定資產(chǎn)管理的基本要求，哪些固定資產(chǎn)不計提折舊，固定資產(chǎn)折舊法哪些？ 基本要求：保護(hù)固定資產(chǎn)的完整無缺；提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果；正確核定固定資產(chǎn)需用量；正確計算固定資產(chǎn)折舊額，有計劃地計提固定資產(chǎn)折舊；加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資的預(yù)測。

33、固定資產(chǎn)折舊額的計算

固定資產(chǎn)折舊總額，是用原始價值加上清理費用減去殘余價值計算而得的。

34、在稅前利潤中支付的利息有哪些？在稅后利潤中支付的利息有哪些？

35、什么是盈虧臨界點，盈虧理解點的銷售量，盈虧臨界點的銷售額，怎樣計算

盈虧臨界點：企業(yè)剛好能收回成本和交納銳金的資金

36、目標(biāo)利潤的銷售量和銷售額，怎樣計算

37、什么是順差，什么是逆差？順差：1外匯收入大于支出，外匯盈余

2逆差：外匯支出大于外匯收入收支失衡。

38、什么是無形資產(chǎn)，什么是商譽？湖南自考網(wǎng)整理

無形資產(chǎn)：是無形固定資產(chǎn)的簡稱，是指不具有物質(zhì)實體，能給企業(yè)提供某種特殊的經(jīng)濟(jì)權(quán)利，有助于企業(yè)在較長時期內(nèi)獲取利潤的財產(chǎn)。

商譽：指企業(yè)在有形資產(chǎn)一定的情況下，能得到高于正常投資報酬率所形成的價值。

39、財務(wù)分析的基本要素有哪些

⑴財務(wù)分析的主體，即對企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行分析的機(jī)構(gòu)和人員。⑵財務(wù)分析的依據(jù)，主要是企業(yè)編制的財務(wù)報表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、財務(wù)狀況變動表、有關(guān)附表、會計報表附注等。⑶財務(wù)分析的方法，即對財務(wù)報表提供的信息進(jìn)行比較、評價并擬定對策的方法。⑷財務(wù)分析的客體，即財務(wù)評價的對象。⑸財務(wù)分析的目的，即進(jìn)行財務(wù)分析的最終目標(biāo)。

40、貨幣資金最佳持有量的確定

貨幣資金是一種非盈利資產(chǎn)，過多地保持貨幣資金勢必會降低企業(yè)的盈利能力，然而貨幣資金過少也會給企業(yè)帶來資金周轉(zhuǎn)困難和增加財務(wù)風(fēng)險。為此，企業(yè)必須確定其貨幣資金的最佳持有量。確定合理的貨幣資金持有量是貨幣資金管理的中心目的之一，也是貨幣資金日常管理的重要內(nèi)容。

41、存貨最佳持有量的確定湖南省自考網(wǎng)編輯整理

42、固定資產(chǎn)投資可行性分析，五個主要指標(biāo)的概念及計算

投資利潤率：將固定資產(chǎn)投資項目交付使用后預(yù)計可能達(dá)到的年利潤總額，同投資總額相比較，就可求得固定資產(chǎn)的投資利潤率指標(biāo)2投資回收期：收回投資總額所需時間3凈現(xiàn)值：是指投資報酬的總現(xiàn)值同投資額現(xiàn)值的差額4現(xiàn)值指數(shù)：是指未來報酬的總現(xiàn)值對于投資額現(xiàn)值的比率5內(nèi)含報酬率：當(dāng)現(xiàn)金凈流量等于零時

43、加速流動資金周轉(zhuǎn)而形成的節(jié)約形式

一般有兩種形式，即絕對節(jié)約和相對節(jié)約。

企業(yè)由于加速流動資金周轉(zhuǎn)，可以在生產(chǎn)和銷售任務(wù)不變的情況下減少流動資金占用量，并且從周轉(zhuǎn)中騰出一部分流動資金。企業(yè)加速流動資金周轉(zhuǎn)，還能夠以原有的流動資金數(shù)量來完成更多的生產(chǎn)和銷售任務(wù)，做到多增產(chǎn)少增資，甚至增產(chǎn)不增資。

44、什么是銷售費用、財務(wù)費用

銷售費用：指企業(yè)在銷售產(chǎn)品、自制半成品和提供勞務(wù)過程中所發(fā)生的各項費用。財務(wù)費用：指企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項費用。

45、對外投資成本包括哪些？企業(yè)對外投資風(fēng)險主要有哪些？

⑴按對外投資形成的產(chǎn)權(quán)關(guān)系不同，分為股權(quán)投資和債權(quán)投資 ⑵對外投資按投資方式不同，分為事物投資與證券投資⑶對外投資按投出資金的收回期限，分為短期投資和長期投資

風(fēng)險：1.利率風(fēng)險 2.購買力風(fēng)險 3.市場風(fēng)險 4.外匯風(fēng)險 5.決策風(fēng)險湖南省自考網(wǎng)編輯整理

46、支票付款期限

5天，轉(zhuǎn)讓地區(qū)為10天

47、企業(yè)對外投資的目的、功能

目的：1.靈活調(diào)度資金2.實現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張 3.服務(wù)特定用途

功能：⑴對外投資有利于企業(yè)閑置資金、資產(chǎn)得以充分利用，提高資金的使用效益 ⑵通過對外投資，在企業(yè)外部，尤其是在外地或外國開發(fā)能源、材料來源，可以保證企業(yè)能源、材料成本低廉，供應(yīng)穩(wěn)定，較好地解決企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營某些資源供應(yīng)不足的問題 ⑶通過對外投資，可以開辟企業(yè)新的產(chǎn)品市場，擴(kuò)大銷售規(guī)模 ⑷通過合資、聯(lián)營，便于從國內(nèi)外其他單位直接獲取先進(jìn)技術(shù)，快速提高企業(yè)的技術(shù)檔次 ⑸利用控股投資方式，可以使企業(yè)以較少的資金實現(xiàn)企業(yè)的擴(kuò)張 ⑹在對外投資的可行性調(diào)研、合資聯(lián)營談判、投資項目建設(shè)、管理的過程中，可以利用各種渠道和有利條件，即使捕捉企業(yè)有用的各種信息。

48、簽發(fā)商業(yè)匯票的基礎(chǔ)

必須以合法的商品交易為基礎(chǔ)，禁止簽發(fā)無商品交易的匯票

49、核定存貨資金定額的基本方法有哪些

1定額日數(shù)計算法2因素分析法3比例計算法4余額計算法

50、什么是資本結(jié)構(gòu)，資金結(jié)構(gòu)最佳狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)是什么

資金結(jié)構(gòu)是指在企業(yè)資金總額中各種資金來源的構(gòu)成比例

最佳標(biāo)準(zhǔn)是股權(quán)收益最大化，也就是所有者權(quán)益最大化也就是所有者權(quán)益最大化，股權(quán)收益可以用普通股每股利潤表示，也可以用自有資金利潤率表示

51、財務(wù)管理的原則

1、資金合理配置原則

2、收支積極平衡原則

3、成本效益原則

4、收益風(fēng)險均衡原則

5、分級分權(quán)管理原則

6、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則

52、財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)

1.進(jìn)行財務(wù)預(yù)測2.制訂財務(wù)計劃3.組織財務(wù)控制4.開張財務(wù)分析5.實行財務(wù)檢查

53、成本降低幅度的預(yù)測

成本降低幅度的預(yù)測，主要是預(yù)測可比產(chǎn)品成本的降低率和降低額，它是編制成本計劃的一個重要步驟，也是挖掘企業(yè)內(nèi)部潛力，努力降低產(chǎn)品成本的一個重要手段。

54、企業(yè)資本金保全原則的主要要求

1、企業(yè)登記注冊的資本金應(yīng)在財務(wù)制度規(guī)定的期限內(nèi)激足。

2、企業(yè)籌集的資本金，在生產(chǎn)經(jīng)營期間內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不得以任何方式抽走。

3、過去企業(yè)提取的折舊要上交能源交通基金和預(yù)算調(diào)節(jié)基金的辦法，實際上等于把原來的國家投資抽走，不符合資本金保全原則，國家已決定對企業(yè)計提的折舊停征“兩金”。

55、兼并投資的特點，財務(wù)處理

特點：1.有償性2.吸收性

財務(wù)處理：被兼并企業(yè)的資產(chǎn)評估2企業(yè)兼并的資金來源和兼并后的產(chǎn)權(quán)歸屬3被兼并企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入歸屬

56、指定目標(biāo)成本的方法湖南自考網(wǎng)編輯整理

1、根據(jù)產(chǎn)品價格，成本和利潤三者之間的相互制約關(guān)系，先確定目標(biāo)利潤，然后從預(yù)測銷售收入中減去應(yīng)納稅金和目標(biāo)利潤，所得余額即為目標(biāo)成本。

2、選擇某一先進(jìn)成本作為目標(biāo)成本。

3、根據(jù)本企業(yè)上年實際平均單位成本和實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)要求的成本降低任務(wù)預(yù)算目標(biāo)成本。

57、銷售收入的含義，預(yù)測方法

含義： 銷售表現(xiàn)為從商品到貨幣的轉(zhuǎn)化過程，當(dāng)企業(yè)將自己的商品或勞務(wù)提供給需用者，企業(yè)即可以從需用方得到相應(yīng)的貨幣資金，即銷售收入。

方法：

1、時間序列法；

2、因果分析法；

3、本量利分析法。

58、利潤的預(yù)測方法：

1、本量利分析法；

2、相關(guān)比率法；

3、因素測算法。

59．清算財產(chǎn)的估價方法：1.、賬面價值法；

2、現(xiàn)行市價法；

3、招標(biāo)作價法、4、收益現(xiàn)值法；

5、調(diào)查分析法；

6、變現(xiàn)收入法。

60、什么是清算費用

清算費用是企業(yè)在清算期間為開展清算工作所支出的全部費用，包括清算機(jī)構(gòu)人員工資，辦公費，差旅費，公告費，訴訟費，財產(chǎn)保管費，財產(chǎn)清查費，財產(chǎn)估價費和變賣費，審計費，公證費等。

61、什么是現(xiàn)金流量湖南自考網(wǎng)編輯整理

企業(yè)固定資產(chǎn)投資額，為資金流出量，企業(yè)收回的利潤額和折舊額。為資金流入量，統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量

62、解散清算和破產(chǎn)清算的關(guān)系

相同點：

1、清算的目的都是結(jié)算被清算企業(yè)的各種債權(quán)，債務(wù)關(guān)系和法律關(guān)系；

2、在解散清算過程中，當(dāng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)資不抵債時應(yīng)立即向法院申請實行破產(chǎn)清算

不同點：

1、清算的性質(zhì)不同。

2、被清算企業(yè)的法律地位不同。

3、處理利益關(guān)系的側(cè)重點不同。

63、財務(wù)杠桿系數(shù)的計算

DFL=△EPS/EPS

△EBIT/EBIT64、股利分配政策：1.剩余股利政策。2.穩(wěn)定的股利政策。3.變動的股利政策。4.正常股利加額外股利的股利政策。

65、企業(yè)財務(wù)指標(biāo)的含義及計算

66、利用國際信貸的方式

1出口信貸2國際商業(yè)銀行貸款3政府貸款4外國政府混合貸款5國際金融機(jī)構(gòu)貸款

67、利潤預(yù)測的主要方法：

1、本量利分析法；

2、相關(guān)比率法；

3、因素測算法。

68、什么是商業(yè)信用，5C評估法，商業(yè)信用籌資方式的優(yōu)缺點

商業(yè)信用：指商品交易中以延期付款或預(yù)收貸款方式進(jìn)行購銷活動而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為。

5C評估法：1.品質(zhì) 2.能力 3.資本 4.擔(dān)保品 5.行情

優(yōu)點：⑴取得商業(yè)信用十分方便，不需作復(fù)雜的安排，可隨著商品購銷而享受信用、歸還款項 ⑵與銀行借款等籌資方式比較，限制條件很少 ⑶如果沒有先進(jìn)折扣，或企業(yè)不放棄先進(jìn)折扣，則利用商業(yè)信用不發(fā)生籌資成本。缺點：商業(yè)信用的期限較短，如果取得先進(jìn)折扣，則時間更短；如果放棄先進(jìn)折扣，則須負(fù)擔(dān)很高的籌資成本。

69、企業(yè)財務(wù)分析方法：1.比較分析法2比率分析法3趨勢分析法

70、什么是機(jī)會成本：指企業(yè)由于將資金投放占用于應(yīng)收帳款而放棄的投資于其它方面的收益。

71、增值稅是就商品生產(chǎn)，流通和加工，維修，修配各個環(huán)節(jié)的增值額課稅的一種流轉(zhuǎn)稅。

72、引起外匯供求關(guān)系變動的主要因素：國際收支狀況；通貨膨脹程度；利率水平；政府干預(yù)匯率政策，外貿(mào)政策7外匯投機(jī)活動8國際或國家政治局的動蕩

73、企業(yè)財務(wù)管理的原則：是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的準(zhǔn)則，它是從企業(yè)財務(wù)管理的時間經(jīng)驗中概括出來的、體現(xiàn)理財活動規(guī)律性的行為規(guī)范，是對財務(wù)管理的基本要求。具體包括：資金合理配置原則；收支積極平衡原則；成本效益原則；收益風(fēng)險均衡原則；分級分權(quán)原則；利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則

74、資金結(jié)構(gòu)對資金成本的影響湖南自考網(wǎng)編輯整理

1.資金結(jié)構(gòu)同資金成本的關(guān)系2.不同資金結(jié)構(gòu)方案的比較

75、利潤分配的一般內(nèi)容

銷售利潤；投資凈收益；營業(yè)外收支凈額