第一篇：商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及對(duì)策

商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及對(duì)策

摘要：摘要隨著商業(yè)銀行改革的不斷深化，我國(guó)商業(yè)銀行會(huì)計(jì)也處于重大變化時(shí)期，加強(qiáng)銀行會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與防范是我國(guó)當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重中之重?，F(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)外銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)比較，還存在很大差距，加強(qiáng)信用文化建設(shè)是提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的重要途徑。信用風(fēng)險(xiǎn)管理是關(guān)系到銀行長(zhǎng)期健康發(fā)展的關(guān)鍵。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信貸風(fēng)險(xiǎn)；成因；對(duì)策

一、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)概述

銀行的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。而世界銀行在關(guān)于全球銀行危機(jī)的研究中指出，銀行破產(chǎn)最經(jīng)常的原因就是信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)不僅在計(jì)量、管理上比操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更復(fù)雜，通常是銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)組合的最主要方面，同時(shí)也是金融體系系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)重要的直接來(lái)源之一。

二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)成因分析

1、法制不健全，社會(huì)信用缺失

目前我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，各項(xiàng)制度尚不完善，尤其是金融法律制度還存在很大缺陷。金融法方面我國(guó)已陸續(xù)出臺(tái)了《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《破產(chǎn)法》等相關(guān)法律法規(guī)，但是這些法律法規(guī)內(nèi)容較為簡(jiǎn)單，缺乏可操作性，還不足以制約金融領(lǐng)域出現(xiàn)的法律糾紛。商業(yè)銀行一旦出現(xiàn)不良貸款，很難得到相關(guān)法律的有力支 持，而且通過(guò)法律途徑追債要支付高額成本。法制的不健全增大了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

另外我國(guó)在轉(zhuǎn)型時(shí)期，人們思想浮動(dòng)，加之法制不健全，社會(huì)信用缺失，整個(gè)社會(huì)在注重經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)忽視了精神領(lǐng)域的建設(shè)?？用晒镇_、欠債不還、言而無(wú)信等現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生。很多企業(yè)信譽(yù)較差，通過(guò)偽造財(cái)務(wù)報(bào)表等方式從銀行獲取項(xiàng)目貸款，但結(jié)果卻是要么項(xiàng)目難以完成，還不起銀行貸款，要么項(xiàng)目完成，拖欠貸款不還。這都使銀行面臨著嚴(yán)峻的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2、金融市場(chǎng)發(fā)展不成熟

改革開(kāi)放后，我國(guó)金融市場(chǎng)逐漸發(fā)展起來(lái)，但是與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展仍然不成熟，不完善。首先表現(xiàn)在企業(yè)融資渠道狹窄。企業(yè)在融資渠道有限的情況下，主要采取向銀行貸款的方式，而我國(guó)居民理財(cái)方式保守，投資門(mén)路有限，也主要采取在銀行存款的方式。而銀行，信用就是其生命，一方面擁有對(duì)借款人的軟債權(quán)，一方面又有對(duì)存款人的硬債務(wù)，這使銀行成為風(fēng)險(xiǎn)的聚集地。另外，利率自由化的趨勢(shì)有可能導(dǎo)致逆選擇效應(yīng)，特別是2013年中國(guó)人民銀行推出一個(gè)政策即取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率下限。這次政策的發(fā)布等于給了各家銀行一定的自主定價(jià)空間。這是金融市場(chǎng)化的一個(gè)趨勢(shì)，但在我國(guó)金融市場(chǎng)不成熟的情況下，有可能出現(xiàn)逆選擇問(wèn)題。各銀行為提升競(jìng)爭(zhēng)力提高存款利率，為獲得利潤(rùn)必然會(huì)提高貸款利率，這會(huì)導(dǎo)致信用較高的企業(yè)轉(zhuǎn)向私人金融市場(chǎng)進(jìn)行融資，而選擇從銀行貸款的企業(yè)則大多數(shù)是信用不高的企業(yè)。這就加劇了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

3、信貸管理機(jī)制不健全，信貸操作不規(guī)范

我國(guó)商業(yè)銀行在信貸管理水平、管理能力、管理機(jī)制等方面與國(guó)外都存在一定的差距。在信貸中往往只重貸款，不重管理，這就導(dǎo)致了銀行在貸款前、貸款中、貸款后存在一系列的問(wèn)題。貸款前不細(xì)致調(diào)查借款客戶(hù)的資信情況，不認(rèn)真評(píng)估項(xiàng)目的投資與回報(bào)及風(fēng)險(xiǎn)狀況，這本身就為貸款的高風(fēng)險(xiǎn)埋下了隱患；貸款中執(zhí)行不到位，有些貸款需要根據(jù)項(xiàng)目的進(jìn)度及進(jìn)展情況逐筆發(fā)放，但銀行在管理機(jī)制不健全的情況下，有可能一次性 發(fā)放完全部貸款，這更為貸款增加了風(fēng)險(xiǎn)；貸款后又沒(méi)有建立完善的企業(yè)資料，監(jiān)督不得力，缺乏有效的監(jiān)督手段和嚴(yán)格的監(jiān)管力度，不能追蹤貸款的使用過(guò)程，使用明細(xì)，使得貸款風(fēng)險(xiǎn)加劇。信貸管理機(jī)制不健全，加之信貸操作不規(guī)范，致使銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)環(huán)環(huán)相扣又被環(huán)環(huán)擴(kuò)大，最終導(dǎo)致貸款的高風(fēng)險(xiǎn)性。

4、銀行間惡性競(jìng)爭(zhēng)

目前，我國(guó)金融市場(chǎng)上形成了四大國(guó)有商業(yè)銀行、新興股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行并存的局面。隨著中國(guó)的入世及經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，大批的外資銀行也進(jìn)駐我國(guó)。另外，民間借貸的發(fā)展也如火如荼。因此，我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。銀行在壓力之下，既要做好吸存量的工作，又要做好貸款量的工作，同時(shí)還要保證貸款的質(zhì)，難免會(huì)把握不好度，出現(xiàn)紕漏，另外各銀行為了在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，大搞儲(chǔ)蓄大戰(zhàn)，貸款大戰(zhàn)，為爭(zhēng)奪客戶(hù)、搶占市場(chǎng)采取各種優(yōu)惠措施，放寬各種條件，也給了企業(yè)可乘之機(jī)，多頭開(kāi)戶(hù)、多頭貸款、短貸長(zhǎng)用現(xiàn)象屢禁不止，在我國(guó)信貸體制不健全的情況下，銀行無(wú)法了解借款企業(yè)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況，致使監(jiān)管失控，金融秩序混亂。這種惡性競(jìng)爭(zhēng)循環(huán)的后果就是增加了銀行的不良貸款，信貸風(fēng)險(xiǎn)大增。

三、防范商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

1、樹(shù)立正確經(jīng)營(yíng)管理觀(guān)念

要防范我國(guó)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，就要轉(zhuǎn)變銀行的信貸管理觀(guān)念。首先要轉(zhuǎn)變“重?cái)?shù)量，輕質(zhì)量”的觀(guān)念。我國(guó)商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展過(guò)程中，普遍更關(guān)注存貸款的總量，而往往忽視了貸款的質(zhì)量，這就直接導(dǎo)致了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)?？偭筷P(guān)系到銀行的規(guī)模，但是質(zhì)量關(guān)系到銀行的安全與效益，高質(zhì)量的貸款不但會(huì)使銀行避免損失還會(huì)給銀行帶來(lái)較高的收益，使銀行能夠安全經(jīng)營(yíng)并發(fā)展壯大。因此，從長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮，商業(yè)銀行要想發(fā)展的更好就必須從觀(guān)念上高度重視貸款的質(zhì)量。其次，要樹(shù)立正確競(jìng)爭(zhēng)觀(guān)念。面對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，銀行不能“饑不擇食，慌不擇路”，為了開(kāi)拓市場(chǎng)，吸引客戶(hù)而無(wú)底線(xiàn)地發(fā)放貸款，忽略了可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)壓力，銀行更應(yīng)該審慎，決不能以犧牲信貸管理規(guī)范，增大風(fēng)險(xiǎn)的代價(jià)來(lái)吸引客戶(hù)，在信貸管理方面應(yīng)該建立更加嚴(yán)格完善的體制，貸前貸中貸后應(yīng)形成規(guī)范的流程，更注重貸款的安全性。對(duì)于提升競(jìng)爭(zhēng)力可以從創(chuàng)新金融產(chǎn)品、提高工作效率、改善服務(wù)質(zhì)量、做好廣告宣傳、打造品牌優(yōu)勢(shì)等多方面來(lái)進(jìn)行，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)增大銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

2、完善信貸管理機(jī)制

首先要建立貸前調(diào)查、貸中跟蹤、貸后監(jiān)督的嚴(yán)格的信貸管理程序，每一道程序，每一個(gè)環(huán)節(jié)都進(jìn)行嚴(yán)格的分工，責(zé)任到人。其次，要建立嚴(yán)格的信貸逐級(jí)審批程序，審批要經(jīng)過(guò)哪些人，哪些手續(xù)，每一個(gè)審批環(huán)節(jié)需要達(dá)到什么樣的標(biāo)準(zhǔn)，都要嚴(yán)格規(guī)范，不能有絲毫的漏洞，審批人要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。另外，要建立部門(mén)第一責(zé)任人制度。信貸管理涉及到各個(gè)部門(mén)，各部門(mén)除了互相獨(dú)立，互相牽制之外，必須明確第一責(zé)任人以及第一責(zé)任人的權(quán)限職責(zé)。信貸過(guò)程中各個(gè)部門(mén)應(yīng)獨(dú)立自主地保證貸款質(zhì)量并為自己的貸款行為負(fù)責(zé)，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，第一責(zé)任人必須承擔(dān)起直接的領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。最后，商業(yè)銀行還應(yīng)該建立起嚴(yán)格的懲戒機(jī)制，明確規(guī)定責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于在信貸過(guò)程中不負(fù)責(zé)任的個(gè)人和部門(mén)應(yīng)嚴(yán)格按照責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行懲處。

3、建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型及信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

商業(yè)銀行除建立規(guī)范的信貸管理機(jī)制外，還可建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型和信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型是針對(duì)客戶(hù)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、信用狀況、品牌狀況、管理狀況等多方面進(jìn)行打分，并加權(quán)平均得出總分，根據(jù)總分確定客戶(hù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，在此基礎(chǔ)上確定對(duì)該企業(yè)的貸款數(shù)額、貸款定價(jià)、貸款方式等。這需要商業(yè)銀行綜合各種情況設(shè)計(jì)出一個(gè)能夠全面真實(shí)反映客戶(hù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)模型，還需要專(zhuān)人對(duì)客戶(hù)企業(yè)的各項(xiàng)情況進(jìn)行調(diào)查和了解。信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是指在充分了解客戶(hù)企業(yè)信息的基礎(chǔ)上，對(duì)客戶(hù)企業(yè)的狀況進(jìn)行跟蹤，一旦企業(yè)因人員變動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)、經(jīng)營(yíng)狀況變動(dòng)等可能導(dǎo)致不良貸款時(shí)應(yīng)及時(shí)發(fā)出警報(bào)，商業(yè)銀行再根據(jù)具體情況采取對(duì)策，以避免或減少損失。

4、積極清收不良貸款，化解風(fēng)險(xiǎn)貸款

對(duì)于長(zhǎng)期積累形成的不良貸款以及風(fēng)險(xiǎn)較大的貸款，商業(yè)銀行應(yīng)該依靠政府以及公檢法部門(mén)積極進(jìn)行清收轉(zhuǎn)化工作。在清收轉(zhuǎn)化過(guò)程中，要認(rèn)真聽(tīng)取各方面的意見(jiàn)，通過(guò)各種不同的渠道有針對(duì)性地采取措施避免或減少損失。對(duì)于貸款后經(jīng)營(yíng)不善，還款困難的企業(yè)，銀行可以利用自身優(yōu)勢(shì)為企業(yè)提供一定的幫助，如引導(dǎo)其改變管理方式、轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，使其最終扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)盈利并償還銀行貸款。對(duì)于扭虧無(wú)望的企業(yè)，銀行應(yīng)積極采取對(duì)策以減少自身?yè)p失，如停發(fā)貸款，處理抵押品等。對(duì)于已經(jīng)宣布破產(chǎn)的企業(yè)，銀行應(yīng)該依照法律規(guī)定收回應(yīng)得的款項(xiàng)，盡可能地減少損失。對(duì)于失信賴(lài)賬的企業(yè)，銀行應(yīng)敢于據(jù)理力爭(zhēng)并充分利用法律武器收回貸款，維護(hù)自己的權(quán)益。在清收轉(zhuǎn)化過(guò)程中，銀行一方面要充分依靠政府及公檢法等相關(guān)部門(mén)，另一方面要積極表彰清收轉(zhuǎn)化得力的員工，這樣才能有效地使風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

參考文獻(xiàn)

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第二篇：銀行柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及對(duì)策

銀行柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及對(duì)策

柜面服務(wù)是為個(gè)人客戶(hù)及企事業(yè)單位提供產(chǎn)品服務(wù)、信用服務(wù)的重要場(chǎng)所。銀行在提供客戶(hù)服務(wù)的過(guò)程中,面臨著方方面面的風(fēng)險(xiǎn)。筆者在實(shí)踐工作中粗略總結(jié)了以下幾點(diǎn)，以期通過(guò)對(duì)柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析，消除隱患，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行運(yùn)營(yíng)效率。

一、柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

(1)操作風(fēng)險(xiǎn)，這是柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最主要的風(fēng)險(xiǎn)。柜面業(yè)務(wù)操作的主體是柜員。柜員的日常業(yè)務(wù)辦理直接影響著操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。操作風(fēng)險(xiǎn)究其原因又可分為兩類(lèi)。一類(lèi)是業(yè)務(wù)柜員對(duì)業(yè)務(wù)不熟悉，不能按照制度要求操作業(yè)務(wù)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);另一類(lèi)是業(yè)務(wù)柜員疏忽所致，例如取款錯(cuò)辦成存款、金額錯(cuò)誤等。

產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的根本原因在于:首先，一線(xiàn)員工對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和防范的認(rèn)識(shí)沒(méi)有深刻的認(rèn)識(shí)，總認(rèn)為不會(huì)發(fā)生什么風(fēng)險(xiǎn)，許多員工對(duì)柜面風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)只停留在表面，更談不上能力的提高了;其次，在追求效益的利益驅(qū)動(dòng)下，柜員每天都處于高強(qiáng)度和繁瑣的柜面操作流程中，其鑒別風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力有些不足。

(2)由于內(nèi)部事務(wù)較多、手續(xù)繁瑣造成麻木應(yīng)付思想，進(jìn)而引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

主要表現(xiàn)為：內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)管理手段與柜面業(yè)務(wù)需求吻合度不高。有些內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)防范點(diǎn)與實(shí)際不太切合，例如，碰庫(kù)單的打印順序，其先清現(xiàn)金還是先打印碰庫(kù)單，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范并無(wú)大礙，尤其是對(duì)柜員制網(wǎng)點(diǎn)，這樣要求沒(méi)有太大必要;再有，系統(tǒng)內(nèi)各類(lèi)手工登記簿較多，大約25個(gè)，會(huì)計(jì)人員每天忙于紛雜的日常事務(wù)，而忽略了對(duì)內(nèi)控制度的監(jiān)督，甚至出現(xiàn)了應(yīng)付現(xiàn)象，使手工登記簿形同虛設(shè)。

產(chǎn)生上述情況的原因很大程度上在于:第一，風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)制度沒(méi)有切實(shí)考慮到一線(xiàn)柜員的具體工作特點(diǎn)和工作需要，使得有些管理制度反而成為辦理柜面業(yè)務(wù)的絆腳石;第二，柜面風(fēng)險(xiǎn)管理手段有些還沒(méi)有抓住風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)，繁瑣并不代表嚴(yán)謹(jǐn)。如何在效率與效果中尋找平衡點(diǎn)也是目前我們風(fēng)險(xiǎn)管理所需要關(guān)注的內(nèi)容;第三，系統(tǒng)故障。綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)是一個(gè)銀行的核心系統(tǒng)，其安全性和穩(wěn)定性決定著一切，如果核心系統(tǒng)出現(xiàn)故障會(huì)造成客戶(hù)恐慌，會(huì)對(duì)銀行產(chǎn)生不信任感，另外，系統(tǒng)故障造成的差錯(cuò)，會(huì)直接形成銀行的支付風(fēng)險(xiǎn)，并提高銀行的糾錯(cuò)成本。

二、柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的后果

1.糾錯(cuò)成本大增。目前，因柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所引起的糾錯(cuò)成本是不可預(yù)計(jì)的，因此而花費(fèi)的人力、物力、財(cái)力都是未知的。

2.收益的無(wú)果性。一般而言，收益和風(fēng)險(xiǎn)是并存的，具有相關(guān)性。收益越大，風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。然而銀行柜面風(fēng)險(xiǎn)卻違背了此規(guī)律，因?yàn)樗⒉荒芙o銀行或客戶(hù)創(chuàng)造相應(yīng)的收益。

3.影響整體形象。客戶(hù)需要的是安全、穩(wěn)定、有保障的服務(wù)，由于系統(tǒng)故障、操作失誤等造成的錯(cuò)帳不僅造成銀行本身成本的增加，而且有損銀行在客戶(hù)心中的形象，影響銀行的聲譽(yù)。

三、加強(qiáng)柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施

1.轉(zhuǎn)變思想觀(guān)念，提高全員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。柜面風(fēng)險(xiǎn)管理要走出以往制度只約束一線(xiàn)柜員的方式，把范圍擴(kuò)大到分管領(lǐng)導(dǎo)、主要負(fù)責(zé)人層面。一旦一線(xiàn)崗位出現(xiàn)柜面風(fēng)險(xiǎn)，要層層分?jǐn)傌?zé)任。只有這樣，才能把制度制定者與執(zhí)行者的利益捆綁在一起，從上層領(lǐng)導(dǎo)開(kāi)始全員注重柜面風(fēng)險(xiǎn)隱患，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

2.關(guān)注員工的自身利益，發(fā)揮員工的“主體作用”。切實(shí)站在一線(xiàn)員工的立場(chǎng)上，考慮員工的各方面需求。要拋開(kāi)只講效益不要質(zhì)量的做法，通過(guò)組織各項(xiàng)學(xué)習(xí)和競(jìng)賽來(lái)提高員工的綜合素質(zhì)和能力，提高員工識(shí)別柜面風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和抵抗柜面風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)，一線(xiàn)員工要轉(zhuǎn)變學(xué)習(xí)思想，變“要我學(xué)”為“我要學(xué)”，主動(dòng)學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)知識(shí)，認(rèn)真領(lǐng)會(huì)規(guī)章制度的精髓。

3.加強(qiáng)柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立健全管理機(jī)制。銀行要加強(qiáng)柜面風(fēng)險(xiǎn)管理的力度，對(duì)柜面崗位設(shè)置和人員配置進(jìn)行合理的安排;嚴(yán)格要求不相容崗位職責(zé)相互分離;柜員的權(quán)限卡要按照事權(quán)進(jìn)行劃分;對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格的審查和按流程規(guī)定辦理;加強(qiáng)對(duì)授權(quán)業(yè)務(wù)的管理與審核;對(duì)違規(guī)違紀(jì)現(xiàn)象及時(shí)處理。

4.借助高科技手段，完善管理方法。借助于現(xiàn)代化的高科技手段，銀行柜面業(yè)務(wù)在提高效率的同時(shí)，無(wú)疑也會(huì)提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。比如，打破以往人工鑒別客戶(hù)身份的方式，代之以身份鑒別儀、電子驗(yàn)印技術(shù)等，極大地提高了鑒別的準(zhǔn)確率和時(shí)效;又如，柜員的簽到由以前的權(quán)限卡簽到發(fā)展為目前的指紋簽到，提高了柜員操作的安全性。

5.加強(qiáng)后臺(tái)系統(tǒng)的維護(hù)與管理，綜合系統(tǒng)的穩(wěn)定關(guān)系到整體業(yè)務(wù)質(zhì)量，只有提高系統(tǒng)運(yùn)行速度，提高后臺(tái)的管理質(zhì)量，才能為一線(xiàn)員工提供流暢的操作流程。

第三篇：商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理

第四章 商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理

[學(xué)習(xí)目標(biāo)] 通過(guò)學(xué)習(xí)貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)，懂得貸款的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)等是貸款經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中必須關(guān)注的問(wèn)題；通過(guò)學(xué)習(xí)貸款的種類(lèi)，掌握不同的貸款方式下發(fā)放貸款應(yīng)控制的要點(diǎn)；通過(guò)學(xué)習(xí)借款人的信用評(píng)估、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析等內(nèi)容，掌握科學(xué)管理貸款方法和依據(jù)；通過(guò)學(xué)習(xí)貸款的定價(jià)原理，掌握貸款價(jià)格的內(nèi)容和貸款定價(jià)的方法；通過(guò)學(xué)習(xí)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，掌握防范和化解貸款風(fēng)險(xiǎn)的措施，最大限度提高貸款的經(jīng)濟(jì)效益。

第一節(jié) 商業(yè)銀行貸款種類(lèi)及經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)

一、商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)

存、貸、匯三大業(yè)務(wù)是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要組成部分。其中，吸收存款是手段，辦理結(jié)算是紐帶，發(fā)放貸款取得收入是目的。商業(yè)銀行的生存與發(fā)展，必須以利潤(rùn)的取得和積累為前提。在我國(guó)現(xiàn)階段，對(duì)銀行利潤(rùn)起決定作用的是貸款利息收入。因此，要提高銀行的利潤(rùn)水平，就必須重視貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理，明確貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)。

1、貸款規(guī)模適度

一個(gè)銀行在一定時(shí)期能發(fā)放多少貸款，通常由銀行根據(jù)負(fù)債資金來(lái)源情況及其穩(wěn)定性狀況、中央銀行規(guī)定的存款準(zhǔn)備金比率、銀行自身流動(dòng)性準(zhǔn)備比率、銀行經(jīng)營(yíng)的環(huán)境、貸款需求情況等因素來(lái)決定。對(duì)一家銀行來(lái)說(shuō)，適度的貸款規(guī)模，既要滿(mǎn)足商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的需要，保持較強(qiáng)的流動(dòng)性和安全性，又要最大限度地滿(mǎn)足客戶(hù)的貸款需求，爭(zhēng)取更多的盈利。只有這樣，才能做到既不違犯國(guó)家政策，又能使有限的資金加以運(yùn)用，獲取最佳的經(jīng)濟(jì)效益。

2、貸款結(jié)構(gòu)均衡

貸款結(jié)構(gòu)的均衡包含三個(gè)層次；一是貸款余額在一段時(shí)間內(nèi)的各個(gè)時(shí)點(diǎn)上增減幅度基本上平衡，沒(méi)有大起大落；二是貸款余額與存款余額的增加或減少，在時(shí)間和幅度上大體吻合，保持資金來(lái)源與資金運(yùn)用的動(dòng)態(tài)平衡；三是貸款的到期日及其金額均勻地分布在一定時(shí)期內(nèi)的各個(gè)時(shí)點(diǎn)上，提高貸款業(yè)務(wù)的流動(dòng)性。只有這樣，才能避免或因一時(shí)大量放貸而產(chǎn)生頭寸不足、因短貸長(zhǎng)占而產(chǎn)生長(zhǎng)期資金來(lái)源不足、因資金使用不當(dāng)而造成高成本存款閑置等問(wèn)題。

3、防御風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)任何一家商業(yè)銀行來(lái)講，都衷心希望所發(fā)放的任何一筆貸款到期均能按期收回。但貸款能否收回，不取決于銀行良好的愿望，關(guān)鍵是由借款的信用和借款人對(duì)貸款的使用來(lái)決定。也就是說(shuō)，貸款的風(fēng)險(xiǎn)是不可能完全避免的。而風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，必然會(huì)給銀行帶來(lái)?yè)p失。所以，銀行為了減少損失，就有必要加強(qiáng)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理，盡量避免或減少貸款損失的發(fā)生。

4、盤(pán)活存量

貸款的存量是指銀行貸款在行業(yè)、企業(yè)之間的分布狀況或組合方式。它有三種表現(xiàn)形式：一是信貸資金的部門(mén)分布結(jié)構(gòu)；二是信貸資金的企業(yè)分布結(jié)構(gòu)；三是信貸資金在流動(dòng)資金貸款和固定資金貸款上的分布結(jié)構(gòu)。盤(pán)活存量，就是要克服信貸資金在部門(mén)之間、企業(yè)之間、流動(dòng)資金和固定資金之間的不合理分布，從而使信貸資金按其運(yùn)動(dòng)規(guī)律和要求運(yùn)轉(zhuǎn)，提高資金使用效益，解決信貸資金供求不平衡的矛盾。

二、商業(yè)銀行貸款的種類(lèi)

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)不論是理論界還是從事實(shí)際業(yè)務(wù)的部門(mén)，甚至每個(gè)商業(yè)銀行對(duì)貸款種類(lèi)劃分的標(biāo)準(zhǔn)都是不一樣的，其結(jié)果對(duì)中央銀行的監(jiān)管造成諸多不便，也使貸款人難以具體掌握。根據(jù)我國(guó)金融理論界對(duì)貸款種類(lèi)的劃分方法和實(shí)際工作中的習(xí)慣并參考了國(guó)際上習(xí)慣的劃分方法，《貸款通則》按不同標(biāo)準(zhǔn)對(duì)貸款進(jìn)行了分類(lèi)。

1、按照發(fā)放貸款時(shí)是否承擔(dān)本息收回的責(zé)任及責(zé)任大小，可以將貸款劃分為自營(yíng)貸款、委托貸款和特定貸款

自營(yíng)貸款是指貸款人以合法的方式籌集的資金自主發(fā)放的貸款，其風(fēng)險(xiǎn)由貸款人承擔(dān)，并由貸款人收回貸款本金和利息。自營(yíng)貸款是我國(guó)貸款人發(fā)放的數(shù)量最多、比重最大的貸款。它具有以下特點(diǎn)：一是發(fā)放貸款的資金是以合法方式自籌的，目前有自有資本金、吸收的存款、借入的資金等；二是貸款由貸款人自主發(fā)放、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)；三是收益歸貸款人。

委托貸款是指政府部門(mén)、企事業(yè)單位及個(gè)人等委托人提供資金，由貸款人（即受托人）根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款風(fēng)險(xiǎn)。貸款人只收手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。委托貸款具有以下特點(diǎn)：一是受托人按照委托人的意志發(fā)放和管理貸款；二是受托人以自己的名義為委托人發(fā)放和管理貸款；三是委托貸款的收益全部歸屬于委托人；四是委托貸款關(guān)系因委托貸款的收回或委托人取消委托而結(jié)束。根據(jù)中國(guó)人民銀行的規(guī)定，只有信托投資公司具有受托人資格，可以接受委托發(fā)放委托貸款。

特定貸款是指經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)并對(duì)貸款可能造成的損失采取相應(yīng)補(bǔ)救措施后責(zé)成國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行發(fā)放的貸款。特定貸款具有以下特點(diǎn)（這里講的特點(diǎn)，只是《貸款通則》從概念上給予的界定）：一是貸款的批準(zhǔn)人是國(guó)務(wù)院，除此之外任何部門(mén)、個(gè)人都不得批準(zhǔn)特定貸款，貸款的用途和期限、利率也是國(guó)務(wù)院規(guī)定的；二是在發(fā)放貸款前就知道它可能會(huì)造成損失，或一定造成損失，并對(duì)這種損失采取相應(yīng)的補(bǔ)救措施，如對(duì)貸款的損失采取減息、掛賬、財(cái)政補(bǔ)貼的方式補(bǔ)償?shù)龋ㄒ驗(yàn)橘J款的使用對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系重大）；三是特定貸款只能由國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行發(fā)放，其他金融機(jī)構(gòu)不得發(fā)放。國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行是指中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)銀行，它們與其他商業(yè)銀行之所以不同，是因?yàn)樗鼈兪菄?guó)家投資設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)。國(guó)務(wù)院在領(lǐng)導(dǎo)和管理全國(guó)經(jīng)濟(jì)工作中，有權(quán)指定國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行對(duì)其批準(zhǔn)的項(xiàng)目發(fā)放貸款，以滿(mǎn)足某些對(duì)全國(guó)或區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展有特殊意義的特殊項(xiàng)目對(duì)資金的需要。但是，若有可能造成損失，國(guó)務(wù)院必須采取相應(yīng)的補(bǔ)救措施。

2、按照貸款使用期限，可以將貸款劃分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款

短期貸款是指期限在一年以?xún)?nèi)（含一年）的貸款；中期貸款是指期限在一年以上（不含一年）五年以下（含五年）的貸款；長(zhǎng)期貸款是指期限在五年（不含五年）以上的貸款。

從我國(guó)目前金融機(jī)構(gòu)的具體做法看，我國(guó)主要有三個(gè)月、六個(gè)月、九個(gè)月、一年等類(lèi)型的短期貸款。短期貸款主要是流動(dòng)資金貸款，是貸款人對(duì)社會(huì)生產(chǎn)流通領(lǐng)域的短期資金需要發(fā)放的貸款。短期貸款是我國(guó)商業(yè)銀行最主要的業(yè)務(wù)之一，不論是在銀行信貸資金的分配上，還是在整個(gè)貸款業(yè)務(wù)中占的比重都很大。從我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)實(shí)際來(lái)看，短期貸款又可分為工業(yè)流動(dòng)資金貸款、商業(yè)流動(dòng)資金貸款、建筑業(yè)流動(dòng)資金貸款、農(nóng)業(yè)流動(dòng)資金貸款、外貿(mào)流動(dòng)資金貸款等，而且，在不同的行業(yè)中，具體的貸款種類(lèi)也不完全相同。

對(duì)中期貸款和長(zhǎng)期貸款而言，主要是商業(yè)銀行針對(duì)借款人在購(gòu)建固定資產(chǎn)時(shí)資金不足而發(fā)放的貸款，或是滿(mǎn)足基本建設(shè)的資金需要，或是滿(mǎn)足更新改造的資金需要。由于中、長(zhǎng)期貸款具有投資量大、周期長(zhǎng)、周轉(zhuǎn)速度緩慢的特點(diǎn)，因此，其運(yùn)行規(guī)律、操作規(guī)范均不同于短期貸款：第一，對(duì)中、長(zhǎng)期貸款投放總量實(shí)行雙重控制，既要受商業(yè)銀行信貸計(jì)劃的控制，還要受?chē)?guó)家固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的控制；第二，中、長(zhǎng)期貸款對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響重大，貸款結(jié)構(gòu)受?chē)?guó)家產(chǎn)業(yè)政策的制約；第三，貸款項(xiàng)目必須事先進(jìn)行評(píng)估，包括對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的必要性、技術(shù)可行性和合理性的分析論證；第四，資金使用實(shí)行項(xiàng)目管理，必須關(guān)注建設(shè)過(guò)程中的每個(gè)階段、每個(gè)環(huán)節(jié)及每道工序的質(zhì)量，以保證貸款項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。

3、按照貸款有無(wú)擔(dān)保和擔(dān)保的方式不同，可以將貸款劃分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)

信用貸款是指以借款人的信譽(yù)發(fā)放的貸款。這種貸款的最大特點(diǎn)是不需要擔(dān)保，僅憑借款人的信用就可以取得貸款，因而風(fēng)險(xiǎn)較大。我國(guó)商業(yè)銀行在《擔(dān)保法》和《貸款通則》頒布以前基本上是以發(fā)放信用貸款為主。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貸款正逐步從信用貸款向擔(dān)保貸款轉(zhuǎn)變，信用貸款今后僅向信譽(yù)顯著的借款人發(fā)放。

擔(dān)保貸款是指保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款。保證貸款是指按《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》規(guī)定的保證方式以第三人承諾在借款人不能償還貸款時(shí)，按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或者連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款；抵押貸款是指按《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》規(guī)定的抵押方式以借款人或第三人的財(cái)產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款；質(zhì)押貸款是指按《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》規(guī)定的質(zhì)押方式以借款人或第三人的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款。從理論上講，擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)要小于信用貸款，但這并不意味著擔(dān)保貸款一定就能夠償還。貸款到期能否償還關(guān)鍵取決于借款人的還款意愿和還款能力，并不取決于貸款的方式。當(dāng)然，在擔(dān)保貸款情況下，若借款人到期不能償還貸款本息，商業(yè)銀行可依法向保證人追索或處置抵（質(zhì)）押品，這無(wú)疑增加了貸款按期償還的一道屏障。

票據(jù)貼現(xiàn)是商業(yè)銀行（包括其它金融機(jī)構(gòu)）以購(gòu)買(mǎi)借款人未到期商業(yè)票據(jù)方式發(fā)放的貸款。票據(jù)貼現(xiàn)作為一種特殊形式的貸款，與一般貸款業(yè)務(wù)區(qū)別在于：第一，利息收取的方式不同。一般貸款的利息是到期收或按國(guó)家的規(guī)定定期收??；票據(jù)貼現(xiàn)的利息則在貼現(xiàn)時(shí)予以扣除，屬于提前收取。第二，資金融通的期限不同。貸款期限有長(zhǎng)短之分，或一年以?xún)?nèi)，或五年以上；票據(jù)貼現(xiàn)期限最長(zhǎng)不超過(guò)六個(gè)月。第三，業(yè)務(wù)活動(dòng)中當(dāng)事人的關(guān)系不同。在貸款業(yè)務(wù)中，當(dāng)銀行對(duì)借款人發(fā)放了貸款之后，它們之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系才開(kāi)始存在；在票據(jù)貼現(xiàn)過(guò)程中，一旦銀行將持票人的票據(jù)予以貼現(xiàn)，則貼現(xiàn)銀行與持票人一般不存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系了，貼現(xiàn)銀行在票據(jù)到期后向票據(jù)的付款人索要票據(jù)款項(xiàng)。

第二節(jié) 商業(yè)銀行對(duì)不同貸款方式掌握的要點(diǎn)

不同貸款方式是根據(jù)貸款安全保證程度劃分的，而且在貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理上各有所側(cè)重，因此，需要分別了解各種貸款方式掌握的要點(diǎn)。

一、信用貸款方式掌握的要點(diǎn)

信用放款方式，是完全憑借借款人的信譽(yù)而發(fā)放貸款的形式。它的最大特點(diǎn)是不需要擔(dān)保和抵押，僅憑借款人的信用就可以取得貸款，因而風(fēng)險(xiǎn)較大。我國(guó)商業(yè)銀行過(guò)去基本上是以發(fā)放信用貸款為主，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貸款正逐步從信用貸款向擔(dān)保貸款轉(zhuǎn)變，而信用貸款今后僅向信譽(yù)卓著的借款人發(fā)放。因此，這種貸款方式的成敗在很大程度上取決于對(duì)借款人或借款項(xiàng)目的信用分析是否科學(xué)可靠。

二、保證貸款方式掌握的要點(diǎn)

保證貸款掌握的要點(diǎn)包括以下幾個(gè)方面：保證人的資格、保證的方式和保證期限。

1、保證人的資格

不同的保證人，由于信用等級(jí)不同，對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響程度不同。我國(guó)《擔(dān)保法》規(guī)定：“具有代為清償能力的法人、其他組織或者公民，可以作保證人。”可見(jiàn)，保證人可以是法人、公民，也可以是其他組織。從我國(guó)現(xiàn)行的法律規(guī)定看，下列組織不能擔(dān)任保證人：第一，國(guó)家機(jī)關(guān)。由于國(guó)家機(jī)關(guān)屬于國(guó)家和社會(huì)事務(wù)的管理機(jī)構(gòu)，不具有直接從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的職能，其活動(dòng)經(jīng)費(fèi)源于國(guó)家預(yù)算撥款，而保證行為是一種經(jīng)濟(jì)行為，因此，國(guó)家機(jī)關(guān)不得為保證人，否則，既有悖于國(guó)家機(jī)關(guān)的性質(zhì)，干擾國(guó)家的經(jīng)濟(jì)秩序，也影響國(guó)家機(jī)關(guān)管理職能的行使。第二，企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)、職能部門(mén)。法人的分支機(jī)構(gòu)、職能部門(mén)是法人的組成部分，不具有獨(dú)立的主體資格，只能在法人授權(quán)范圍內(nèi)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。當(dāng)然，“企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)有法人書(shū)面授權(quán)的，可以在授權(quán)范圍內(nèi)提供保證?！薄捌髽I(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)未經(jīng)法人書(shū)面授權(quán)或者超出授權(quán)范圍與債權(quán)人訂立保證合同的，該合同無(wú)效或者超出授權(quán)范圍的部分無(wú)效。”第三，以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體。因?yàn)檫@些單位從事的是公益事業(yè)，而不是以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為主要目的，而保證行為屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并且這些單位的活動(dòng)經(jīng)費(fèi)主要來(lái)自于國(guó)家的預(yù)算撥款或者捐助，所以不具備從事保證的行為能力。

2、保證的方式

保證方式是指保證人承擔(dān)責(zé)任的方式，依《擔(dān)保法》的規(guī)定，保證方式有兩種：第一，一般保證。當(dāng)事人在保證合同中約定，債務(wù)人不能履行債務(wù)時(shí)，由保證人承擔(dān)保證責(zé)任的，為一般保證。一般保證的保證人在主合同（借款合同）糾紛未經(jīng)審判或者仲裁，并就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對(duì)債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。因此，在一般保證中，保證人享有先訴抗辯權(quán)，僅在債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)不足以完全清償債權(quán)的情況下，才負(fù)擔(dān)保責(zé)任。即一般保證的債權(quán)人請(qǐng)求保證人承擔(dān)保證責(zé)任的，不僅須證明債務(wù)人不履行債務(wù)的事實(shí)，而且須證明已就主債務(wù)的財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行后仍不能完全受償。當(dāng)然，在下列情況下，一般保證的保證人不得行使先訴抗辯權(quán)：一是債務(wù)人住所變更，致使債權(quán)人要求其履行債務(wù)發(fā)生重大困難的；二是人民法院受理破產(chǎn)案件，中止執(zhí)行程序的；保證人以書(shū)面形式放棄先訴抗辯權(quán)的。第二，連帶責(zé)任保證。當(dāng)事人在保證合同中約定保證人與債務(wù)人對(duì)債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的，為連帶責(zé)任保證。在連帶責(zé)任保證下，保證人不享有先訴抗辯權(quán)，只要有債務(wù)人履行期屆滿(mǎn)不履行債務(wù)的事實(shí)，保證人的保證責(zé)任即發(fā)生效力。連帶責(zé)任保證的債權(quán)人請(qǐng)求保證人承擔(dān)保證責(zé)任的，只須證明債務(wù)人有屆時(shí)不履行債務(wù)的事實(shí)即可，而不論債權(quán)人是否就債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)已強(qiáng)制執(zhí)行，保證人均應(yīng)依保證合同的約定承擔(dān)保證責(zé)任。

3、保證期間

保證期間即保證人承擔(dān)保證責(zé)任的起止時(shí)間，保證人在該期間承擔(dān)保證責(zé)任，過(guò)了該期間，即使債務(wù)人未履行債務(wù)，保證人也不承擔(dān)保證責(zé)任，由此可將保證期間分為兩種：約定保證期間和法定保證期間。前者是指?jìng)鶛?quán)人與保證人在合同中約定的保證期間，后者是指在當(dāng)事人沒(méi)有約定的情況下由法律直接規(guī)定的保證期間。無(wú)論是一般保證還是連帶責(zé)任保證，約定保證期間都優(yōu)先于法定保證期間，而且只有在沒(méi)有約定保證期間的情況下才適用法定保證期間。

一般保證的保證人與債權(quán)人未約定保證期間的，保證期間為主債務(wù)履行期屆滿(mǎn)之日起六個(gè)月。在合同約定的保證期間和法定保證期間，債權(quán)人未對(duì)債務(wù)人提起訴訟或者申請(qǐng)仲裁的，保證人免除保證責(zé)任；債權(quán)人已提起訴訟或者申請(qǐng)仲裁的，保證期間適用訴訟時(shí)效中斷的規(guī)定。連帶責(zé)任保證的保證人與債權(quán)人未約定保證期間的，債權(quán)人有權(quán)自主履行債務(wù)期屆滿(mǎn)之日起六個(gè)月內(nèi)要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任。在合同約定的保證期間和法定保證期間，債權(quán)人未要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任的，保證人免除保證責(zé)任。值得注意的是，在連帶責(zé)任保證中，一旦債權(quán)人在保證期間內(nèi)依法要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任，保證期間即行終止，此后，債權(quán)人對(duì)保證人的請(qǐng)求權(quán)直接適用訴訟時(shí)效的規(guī)定。

三、抵押貸款掌握的要點(diǎn)

抵押貸款是指?jìng)鶆?wù)人以不轉(zhuǎn)移對(duì)特定財(cái)產(chǎn)的占有而將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保向銀行取得的貸款。抵押貸款掌握的要點(diǎn)有：

1、抵押物的條件

一般來(lái)講，抵押物應(yīng)具備以下條件：抵押物應(yīng)是抵押人享有處分權(quán)的財(cái)產(chǎn)；抵押物應(yīng)是可讓與物，即法律規(guī)定可流通的財(cái)產(chǎn)；抵押物須為非消耗物，即抵押物應(yīng)不因繼續(xù)使用、收益而毀損其本來(lái)的價(jià)值及形態(tài)；抵押物應(yīng)是法律規(guī)定可以抵押的財(cái)產(chǎn)，凡是法律規(guī)定禁止抵押的財(cái)產(chǎn)，不得成為抵押物；作為抵押物的財(cái)產(chǎn)應(yīng)是可以公示的財(cái)產(chǎn)；為保護(hù)第三人的利益，抵押的設(shè)定應(yīng)進(jìn)行公示；抵押物的價(jià)值不得低于被擔(dān)保的債權(quán)的價(jià)值。

2、抵押物的登記 抵押物的登記就是法律規(guī)定的主管部門(mén)，依法對(duì)抵押物進(jìn)行審查和登記的行政法律行為。它是公示、公信原則的運(yùn)用，它對(duì)于發(fā)揮擔(dān)保功能，維護(hù)交易秩序，保護(hù)債權(quán)人和第三人利益，具有非常重要的意義：使抵押權(quán)生效，這是抵押登記的最主要的效力；防止虛假抵押，即通過(guò)登記機(jī)關(guān)審查，防止將他人財(cái)產(chǎn)、沒(méi)有處分權(quán)的財(cái)產(chǎn)、使用壽命已過(guò)的財(cái)產(chǎn)、禁止抵押的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行抵押，也可防止抵押價(jià)值明顯偏高偏低的現(xiàn)象；防止重復(fù)抵押，即防止將已抵押的抵押物在沒(méi)有余額的情況下再次抵押；保證抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)。建立抵押物登記制度既有利于國(guó)家從宏觀(guān)上對(duì)合同的監(jiān)督管理，防止或減少利用抵押合同進(jìn)行違法行為，又有利于保障抵押權(quán)人對(duì)抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)。

根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)辦理登記的抵押物為：土地使用權(quán)；城市房地產(chǎn)或鄉(xiāng)、村企業(yè)的廠(chǎng)房等建筑物；林木、航空器、船舶、車(chē)輛；企業(yè)的設(shè)備和其他動(dòng)產(chǎn)。除此以外的其他財(cái)產(chǎn)，是否登記，由當(dāng)事人自主決定。以土地上定著物的土地使用權(quán)抵押的，登記部門(mén)為核發(fā)土地使用權(quán)證書(shū)的土地管理部門(mén)；以城市房地產(chǎn)或鄉(xiāng)、村企業(yè)的廠(chǎng)房等建筑物抵押的，登記部門(mén)是縣級(jí)以上地方政府規(guī)定的部門(mén)；以林木抵押的，為縣級(jí)以上林木主管部門(mén)；以航空器、船舶、車(chē)輛抵押的，為運(yùn)輸工具的管理部門(mén)；以企業(yè)的設(shè)備和其他動(dòng)產(chǎn)抵押的，為財(cái)產(chǎn)所在地的工商行政管理部門(mén)。當(dāng)事人以其他財(cái)產(chǎn)抵押的，可以自愿辦理抵押物登記，登記部門(mén)為抵押人所在地的公證部門(mén)。

四、質(zhì)押貸款掌握的要點(diǎn)

質(zhì)押貸款分為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款和權(quán)利質(zhì)押貸款兩種。

1、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款的掌握要點(diǎn)

動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款是指商業(yè)銀行以獲得債務(wù)人或第三人移交的動(dòng)產(chǎn)為條件而發(fā)放的貸款。與抵押貸款一樣，商業(yè)銀行為了保證貸款的安全，也必須重點(diǎn)審查質(zhì)押物是否符合商業(yè)銀行的要求（包括質(zhì)押物的合法性、質(zhì)押的數(shù)量和質(zhì)量），特別是要注意動(dòng)產(chǎn)的易保管性和流動(dòng)性。因?yàn)?，在?dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款中，質(zhì)物是由發(fā)放貸款的商業(yè)銀行保管，是以占有來(lái)進(jìn)行公示的，不需要登記，因此，為了保證銀行債權(quán)收回價(jià)值的最大化，質(zhì)物必須是容易保管、不易變質(zhì)的動(dòng)產(chǎn)。

2、權(quán)利質(zhì)押貸款的掌握要點(diǎn)

根據(jù)我國(guó)《擔(dān)保法》的規(guī)定，可作為質(zhì)物的財(cái)產(chǎn)權(quán)利包括：第一，匯票、支票、本票、債券、存款單、倉(cāng)單、提單；第二，依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票；第三，依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)中財(cái)產(chǎn)權(quán)；第四，依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利。借款人以權(quán)利質(zhì)押的方式向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款，除了審查權(quán)利的真實(shí)性和有效性外，若是以匯票、支票、本票、債券、存款單、倉(cāng)單、提單出質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)在合同約定的期限內(nèi)將權(quán)利憑證交付給商業(yè)銀行，商業(yè)銀行可在債務(wù)履行期屆滿(mǎn)后兌現(xiàn)或者提貨，質(zhì)押合同自權(quán)利憑證交付之日起生效；以依法可轉(zhuǎn)讓的股票出質(zhì)的，商業(yè)銀行與借款人應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面合同，并向證券登記機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記，質(zhì)押合同自登記之日起生效；以有限責(zé)任公司的股份出質(zhì)的，適用《公司法》股份轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定；以依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)權(quán)專(zhuān)用權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)中財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，商業(yè)銀行與借款人也應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面合同，并向權(quán)利管理部門(mén)辦理出質(zhì)登記，出質(zhì)合同自登記之日起生效。

五、票據(jù)貼現(xiàn)掌握的要點(diǎn)

票據(jù)貼現(xiàn)是票據(jù)的持有者以未到期的票據(jù)向銀行融通資金的行為，銀行扣除自貼現(xiàn)日至到期日的利息后，將票面余額支付給貼現(xiàn)申請(qǐng)人。從我國(guó)目前的規(guī)定看，銀行可以貼現(xiàn)的票據(jù)僅局限于商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。在票據(jù)貼現(xiàn)過(guò)程中，商業(yè)銀行除了要遵從貸款業(yè)務(wù)審查的一般內(nèi)容（如，是否符合當(dāng)前國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策和商業(yè)銀行的信貸政策，是否符合商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的有關(guān)要求等）外，重點(diǎn)是對(duì)票據(jù)的審查。第一，票據(jù)的商業(yè)性。審查供貨合同、發(fā)票和運(yùn)單，核實(shí)票據(jù)是否以真實(shí)的商品交易為基礎(chǔ)；第二，票據(jù)的要式和要件是否合法。根據(jù)我國(guó)《票據(jù)法》的規(guī)定，商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票都有其必須記載的事項(xiàng)，若必須記載的事項(xiàng)沒(méi)有記載，則票據(jù)無(wú)效；第三，票據(jù)付款人和承兌人的自信狀況。銀行為保證貼現(xiàn)款項(xiàng)的安全收回，應(yīng)當(dāng)貼現(xiàn)具有優(yōu)良信譽(yù)的企業(yè)和銀行作為付款人和承兌人的票據(jù)；第四，票據(jù)期限的長(zhǎng)短。商業(yè)上買(mǎi)賣(mài)賒賬的付款期限都有一定的時(shí)間限制，由此產(chǎn)生的票據(jù)也應(yīng)當(dāng)有時(shí)間的限制。我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，票據(jù)貼現(xiàn)的期限最長(zhǎng)不超過(guò)6個(gè)月；第五，貼現(xiàn)的額度。貼現(xiàn)額度一般不超過(guò)貼現(xiàn)申請(qǐng)人的付款能力。因?yàn)椋N現(xiàn)票據(jù)的償付雖以付款人最為重要，但貼現(xiàn)申請(qǐng)人也有責(zé)任，當(dāng)付款人拒付時(shí)，銀行需要向貼現(xiàn)申請(qǐng)人追償。如果貼現(xiàn)申請(qǐng)人沒(méi)有足夠的財(cái)力，銀行貼現(xiàn)將面臨風(fēng)險(xiǎn)。

第三節(jié) 商業(yè)銀行貸款信用分析

所謂信用是指客戶(hù)的守約能力和意愿。若借款人能按期償還債務(wù)，不但具有還款意愿，而且具有還款努力，就說(shuō)明借款人信用好；反之則為不佳。貸款信用分析是商業(yè)銀行為確保貸款的安全性和盈利性，在對(duì)客戶(hù)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，最后作出是否發(fā)放貸款和發(fā)放多少貸款的決策。主要包括對(duì)借款人的信用評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析三個(gè)方面的內(nèi)容。

一、對(duì)借款人的信用評(píng)價(jià)

信用評(píng)價(jià)主要是分析影響借款者償還貸款的因素，從而評(píng)定貸款按期償還的可能性。那么，信用評(píng)價(jià)的內(nèi)容是什么呢？我們一般把它歸納為“五C”原則。

1、借款人的品德（Character）。銀行必須確信，該客戶(hù)向銀行申請(qǐng)貸款有明確的目的，而且對(duì)償還貸款有嚴(yán)肅的態(tài)度，如果銀行對(duì)于客戶(hù)為什么申請(qǐng)貸款不是很了解，那么就應(yīng)要求客戶(hù)向銀行澄清該目的直到銀行滿(mǎn)意。一旦知曉目的，銀行必須確認(rèn)該筆貸款是否與銀行現(xiàn)在的信貸政策相一致。即使客戶(hù)的貸款目的正確，銀行還必須確認(rèn)借款者對(duì)于使用借入資金持有負(fù)責(zé)的態(tài)度，如實(shí)回答銀行提出的問(wèn)題并對(duì)所欠貸款盡力歸還。借款人所謂的品質(zhì)是由責(zé)任感、真實(shí)嚴(yán)肅的貸款目的和歸還所欠貸款的認(rèn)真意圖組成。如果銀行認(rèn)為客戶(hù)對(duì)于使用貸款以及按協(xié)議償還貸款并無(wú)誠(chéng)意，就不能發(fā)放這筆貸款，因?yàn)檫@很可能成為銀行的一筆問(wèn)題貸款。

2、借款人的資本(Capital)。資本是指借款人的資本金，即總資產(chǎn)減掉總負(fù)債的凈值。它表示借款人的財(cái)富積累和經(jīng)濟(jì)實(shí)力。資本金多，信用風(fēng)險(xiǎn)小，貸款安全；資本金少，信用風(fēng)險(xiǎn)大，貸款不安全。分析借款人資本金多少一般采用相對(duì)數(shù)，主要用資本金與總資產(chǎn)、資本金與總負(fù)債、資本金結(jié)構(gòu)等幾個(gè)比率。同時(shí)要注意賬面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的差異，以準(zhǔn)確掌握借款人資本金凈值。

3、借款人的擔(dān)保（Collateral）。在評(píng)價(jià)貸款申請(qǐng)抵押時(shí)，信貸員必須問(wèn)借款者是否有足夠的凈值或足夠有質(zhì)量的資產(chǎn)為貸款提供支持？信貸員對(duì)于借款者資產(chǎn)壽命、狀況和資產(chǎn)的專(zhuān)業(yè)化程度都非常敏感。在這里技術(shù)也起了重要作用，如果借款者資產(chǎn)在技術(shù)上是陳舊的，那么該資產(chǎn)作為抵押品的價(jià)值就有限，因?yàn)橐坏┙杩钫呤杖氩环€(wěn)定，就很難為這些資產(chǎn)找到買(mǎi)主。

4、借款人的經(jīng)營(yíng)能力（Capacity）。借款人的經(jīng)營(yíng)能力包括二個(gè)方面：一是從法律意義上講，即借款人能否承擔(dān)借款的法律義務(wù)（即借款者是否具有法人代表資格），借款人的主體資格是否合法；二是從經(jīng)濟(jì)意義上講，即借款人能否按期清償債務(wù)，包括借款人實(shí)現(xiàn)收入的能力；所提供的服務(wù)和產(chǎn)品的質(zhì)量、成本、勞動(dòng)力、原材料的供應(yīng)；競(jìng)爭(zhēng)能力、廣告效果、企業(yè)的地理位置等。

5、借款人的經(jīng)營(yíng)環(huán)境（Condition）。銀行的信用分析人員必須密切注意借款者或行業(yè)的近期趨勢(shì)、變化的經(jīng)濟(jì)狀況如何影響該筆貸款、法律法規(guī)的改變是否對(duì)借款者有不利影響、貸款申請(qǐng)是否達(dá)到銀行和監(jiān)管當(dāng)局對(duì)貸款質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)等。一筆貸款從表面上看很好，但是在衰退時(shí)期銷(xiāo)售收入的降低或者由通貨膨脹引起的高利率都有可能降低價(jià)值。為了評(píng)價(jià)行業(yè)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境，多數(shù)銀行都保存著關(guān)于銀行主要借款者的行業(yè)信息檔案——簡(jiǎn)報(bào)、雜志文章、研究報(bào)告及國(guó)家對(duì)該行業(yè)的政策法規(guī)等。

二、對(duì)借款者財(cái)務(wù)報(bào)表的分析

借款者的財(cái)務(wù)報(bào)表是銀行信貸人員取得信貸資料的最主要來(lái)源之一。分析比較借款者的財(cái)務(wù)報(bào)表能幫助信貸人員確定借款者的信用，決定是否發(fā)放貸款。商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，主要集中于資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。

1、資產(chǎn)負(fù)債表的分析。從銀行的角度講，分析借款人的資產(chǎn)負(fù)債表，目的是剔除資產(chǎn)負(fù)債中存在的水分，摸清家底，避免貸款的風(fēng)險(xiǎn)。就資產(chǎn)來(lái)看，主要是分析應(yīng)收賬款、存貨和固定資產(chǎn)的狀況。對(duì)應(yīng)收賬款的分析，要了解應(yīng)收賬款的數(shù)量、期限結(jié)構(gòu)、數(shù)量結(jié)構(gòu)及對(duì)象結(jié)構(gòu)，防止過(guò)期賬款、虛假賬款以及抵押出去的賬款；對(duì)存貨的分析，主要是考察存貨的周轉(zhuǎn)時(shí)間，規(guī)模是否合理；變現(xiàn)能力如何。如果用存貨抵押時(shí)，要剔除存貨中的變質(zhì)商品，了解存貨是否投保；對(duì)固定資產(chǎn)的分析，應(yīng)了解企業(yè)是否按規(guī)定提足了固定資產(chǎn)折舊，固定資產(chǎn)是否全額投保；固定資產(chǎn)的用途是否廣泛（易售性）；固定資產(chǎn)是否已用于其他抵押。就負(fù)債來(lái)看，應(yīng)了解負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)審查負(fù)債的到期日和企業(yè)的償還能力。就資本來(lái)看，重點(diǎn)了解企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，其中是否存在虛假成分。

2、利潤(rùn)表的分析。從銀行的角度講，分析借款人的利潤(rùn)表，目的是了解企業(yè)的盈利能力，確定還款的可能性。評(píng)價(jià)利潤(rùn)表一般的方法，是將各個(gè)項(xiàng)目與銷(xiāo)售收入對(duì)比，前期和本期對(duì)比，以及本企業(yè)和其他企業(yè)對(duì)比，明確企業(yè)的利潤(rùn)多少。這不僅是貸款到期償還的保證，而且關(guān)系到日常性的利息支付。

3、現(xiàn)金流量表的分析。貸款能否按期償還，除了借款人的還款意愿外，商業(yè)銀行還必須關(guān)注借款人是否有能力獲得足夠的現(xiàn)金以?xún)斶€貸款。一般而言，借款者償還貸款只有三種來(lái)源：第一，從銷(xiāo)售收入或其它收入中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；第二，資產(chǎn)的出售或變現(xiàn)；第三，通過(guò)發(fā)行債券或股票籌集資金。任何一種來(lái)源都能提供足夠的現(xiàn)金以?xún)斶€貸款，但是商業(yè)銀行傾向于以銷(xiāo)售收入獲得的現(xiàn)金流量作為還款的主要來(lái)源，因?yàn)槌鍪圪Y產(chǎn)可能削弱借款者的盈利而使銀行作為貸款人的安全性降低，發(fā)行債券籌資會(huì)加重借款人的債務(wù)負(fù)擔(dān)，發(fā)行股票籌資則會(huì)受到很多方面的限制，而且，銷(xiāo)售活動(dòng)中現(xiàn)金流量的減少也是企業(yè)走下坡路和貸款質(zhì)量下降的指示器。

三、對(duì)借款人基本財(cái)務(wù)比率的分析

借款企業(yè)的信用狀況如何，有無(wú)充分的支付或清償能力，還要依據(jù)一些標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)比率來(lái)加以確定。商業(yè)銀行經(jīng)常采用的財(cái)務(wù)比率有流動(dòng)性比率、資金營(yíng)運(yùn)效率比率、財(cái)務(wù)杠桿比率、盈利能力比率等。

1、流動(dòng)性比率。也稱(chēng)為償還能力比率。它是用來(lái)衡量一個(gè)企業(yè)不用變賣(mài)固定資產(chǎn)就可獲得現(xiàn)金償還其短期負(fù)債的能力，這類(lèi)比率包括流動(dòng)比率和速動(dòng)比率兩種。

流動(dòng)比率。它常用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的利用情況。

公式中的流動(dòng)資產(chǎn)一般包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款和存貨；流動(dòng)負(fù)債則包括應(yīng)付款項(xiàng)、短期應(yīng)付票據(jù)、近期即將到期的長(zhǎng)期票據(jù)、遞延所得稅款和應(yīng)計(jì)費(fèi)用（主要為薪金）等。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷，維持最低限度安全所需的流動(dòng)資產(chǎn)至少應(yīng)為流動(dòng)負(fù)債的兩倍，即流動(dòng)比率至少應(yīng)為2。流動(dòng)比率表明了借款企業(yè)能以很快轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金而不帶來(lái)?yè)p失的資產(chǎn)滿(mǎn)足債權(quán)人要求的程度。一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率的數(shù)值越高，其短期債權(quán)人提供的安全性就越大。

速動(dòng)比率。也稱(chēng)為快速比率或酸性測(cè)驗(yàn)比率，一般用來(lái)評(píng)價(jià)一家企業(yè)不依賴(lài)出售存貨而能償付短期債務(wù)的能力。

在這一比率中，分子項(xiàng)所包括的都是現(xiàn)金、可銷(xiāo)售的證券、應(yīng)收賬款等可迅速流動(dòng)的資產(chǎn)，這樣，對(duì)存貨質(zhì)量或流動(dòng)性的擔(dān)心就可消除。對(duì)那些存貨價(jià)值有懷疑的企業(yè)來(lái)說(shuō)，速動(dòng)比率比流動(dòng)比率更可靠。一般速動(dòng)比率越高，企業(yè)還債的能力就越大。

此外，銀行還可利用現(xiàn)金流動(dòng)間隔比率來(lái)衡量企業(yè)的流動(dòng)性，這一比率是把能迅速流動(dòng)的資產(chǎn)與企業(yè)的日常營(yíng)業(yè)開(kāi)支和其他現(xiàn)金支付聯(lián)系起來(lái)。它表明了能迅速流動(dòng)的資產(chǎn)可滿(mǎn)足凈資金支出的天數(shù)。

2、資金營(yíng)運(yùn)效率比率

該比率是用來(lái)衡量企業(yè)管理人員在銷(xiāo)售產(chǎn)品創(chuàng)造利潤(rùn)中利用資產(chǎn)的效率，說(shuō)明企業(yè)賬表上各項(xiàng)資產(chǎn)總額是否合理和利用率的高低，表明在達(dá)到一定銷(xiāo)售水平時(shí)各種資產(chǎn)的利用強(qiáng)度。實(shí)際上，這類(lèi)比率用來(lái)檢驗(yàn)一些具體資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)效率。資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率比率主要包括平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)利用比率、固定資產(chǎn)利用比率五種。

平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。這一比率是以應(yīng)收賬款除以每天的平均銷(xiāo)售而得出，得出的數(shù)字即為該企業(yè)在銷(xiāo)售產(chǎn)品后收回賒銷(xiāo)貨款所必需的平均天數(shù)。

這個(gè)比率反映了企業(yè)應(yīng)收賬款的質(zhì)量和收回賒銷(xiāo)貨款的效率。另外，銀行放款人員還應(yīng)當(dāng)分析企業(yè)應(yīng)收賬款的期限安排。如果企業(yè)的應(yīng)收賬款是按比例將期限錯(cuò)開(kāi)安排、相互銜接，那么，在應(yīng)收賬款的收回期限相當(dāng)短的情況下，其流動(dòng)性和質(zhì)量就會(huì)更高。

存貨周轉(zhuǎn)率。這一比率也稱(chēng)為存貨利用率，它是以銷(xiāo)售額除以存貨而得出，是企業(yè)在一個(gè)時(shí)期中的存貨周轉(zhuǎn)或更新次數(shù)。其計(jì)算公式：

這個(gè)比率反映了企業(yè)存貨的適銷(xiāo)性和管理存貨的效率。一般說(shuō)來(lái)，企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)率越高越好，它說(shuō)明企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)快，用在存貨上的資金少；而存貨周轉(zhuǎn)率低則說(shuō)明企業(yè)積壓了大量不適銷(xiāo)的存貨，資金占用浪費(fèi)，并可能給企業(yè)帶來(lái)降價(jià)處理的損失。

總資產(chǎn)利用比率。這一比率是以銷(xiāo)售額除以資產(chǎn)總額而得出，可用來(lái)衡量一家企業(yè)的營(yíng)業(yè)額是否與其資產(chǎn)規(guī)模相適應(yīng)。它說(shuō)明每元資產(chǎn)可以產(chǎn)生多少銷(xiāo)售額。這個(gè)比率越高就說(shuō)明資產(chǎn)的利用率越高，比率低則說(shuō)明資產(chǎn)的利用率低，這時(shí)，企業(yè)就要考慮如何增加銷(xiāo)售額處理掉一些呆滯資產(chǎn)以提高這一比率。

固定資產(chǎn)利用比率。這一比率也就是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，以企業(yè)銷(xiāo)售額除以固定資產(chǎn)而得出，可用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)是否充分利用了廠(chǎng)房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)，使其達(dá)到了最高的利用率。一般說(shuō)來(lái)，比率低說(shuō)明企業(yè)未能充分發(fā)揮生產(chǎn)能力，而比率高則反映企業(yè)充分利用了生產(chǎn)能力，但后者也可能說(shuō)明企業(yè)對(duì)廠(chǎng)房和機(jī)器設(shè)備的投資不足。由于固定資產(chǎn)折舊政策的不同可能歪曲這一比率。因此，銀行信貸人員在計(jì)算這一比率時(shí)必須進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)查。

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率。這一比率是用來(lái)衡量流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)率，表現(xiàn)為1元流動(dòng)資金經(jīng)過(guò)生產(chǎn)至銷(xiāo)售后再回到現(xiàn)金形式所需要的天數(shù)。

3、財(cái)務(wù)杠桿比率

該比率是用來(lái)衡量企業(yè)所使用的債務(wù)數(shù)量或財(cái)務(wù)杠桿和支付債務(wù)利息的范圍，說(shuō)明了企業(yè)用增加負(fù)債的辦法來(lái)增強(qiáng)其收益能力的情況，反映了企業(yè)支付長(zhǎng)期債務(wù)本息的能力。這類(lèi)比率有負(fù)債資產(chǎn)比率、收入利息費(fèi)用比率、收入固定費(fèi)用比率四種。

負(fù)債資產(chǎn)比率。這一比率是總負(fù)債除以總資產(chǎn)而得出，它說(shuō)明了企業(yè)借款購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的情況，可用于衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，這個(gè)比率越低，風(fēng)險(xiǎn)就越小，因?yàn)閭鶆?wù)在企業(yè)資產(chǎn)中只占一小部分，企業(yè)在清理時(shí)，就有更大的可能通過(guò)出售資產(chǎn)來(lái)償還債務(wù)。

負(fù)債自有資本比率。這一比率是用負(fù)債除以總自有資本進(jìn)行計(jì)算。它反映了企業(yè)債務(wù)與股東產(chǎn)權(quán)之間的關(guān)系，說(shuō)明了股東對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)所承擔(dān)的份額和債權(quán)人可能承擔(dān)的份額。一般說(shuō)來(lái)，這一比率越低越好，比率低表明企業(yè)的償債能力強(qiáng)，可以靠本身的資金經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。

收入利息費(fèi)用比率。這個(gè)比率是稅前收入加利息之和與利息費(fèi)用之比，它可向債權(quán)人表明企業(yè)收入能否支付利息費(fèi)用情況。通常，這一比率越高，企業(yè)支付利息費(fèi)用的能力就越大。其計(jì)算公式為：收入利息費(fèi)用比率=（稅前收入+利息）/利息費(fèi)用 收入固定費(fèi)用比率。這一比率是衡量企業(yè)支付利息和租金這些固定費(fèi)用的能力。比率高說(shuō)明企業(yè)支付固定費(fèi)用的能力強(qiáng)。

另外，銀行信貸人員還可以計(jì)算長(zhǎng)期借款與自有資本的比率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)比率來(lái)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)比率是用平均應(yīng)付賬款除以平均購(gòu)貨額來(lái)計(jì)算。

4、盈利能力比率

它衡量企業(yè)的資產(chǎn)或銷(xiāo)售的盈利性，反映了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和財(cái)務(wù)成果。這類(lèi)比率包括銷(xiāo)售收益率、資產(chǎn)收益率和股本收益率三種。

銷(xiāo)售收益率。這一比率由稅后凈利潤(rùn)除以銷(xiāo)售總額而得出，用來(lái)衡量每元銷(xiāo)售額的凈利潤(rùn)數(shù)，反映企業(yè)成本管理和定價(jià)政策的效果，說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)成品銷(xiāo)售狀況的好壞。

資產(chǎn)收益率。這一比率由稅后凈利潤(rùn)除以資產(chǎn)總額而得出，所得的數(shù)字即為每元資產(chǎn)可以產(chǎn)生的凈收益數(shù)，它表明了企業(yè)管理人員使用各種可利用資金的效率，反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。

股本收益率。這一比率是普通股的分紅利潤(rùn)與普通股股本之比，它表示股東投入的每元資本可得到的紅利數(shù)，反映了企業(yè)利用股東資金和財(cái)務(wù)杠桿的效率。

以上幾個(gè)比率從不同的側(cè)面和層次反映著企業(yè)的獲利能力，既反映了企業(yè)整體的獲利能力，同時(shí)又反映了各項(xiàng)資產(chǎn)的獲利能力，使商業(yè)銀行能夠通過(guò)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、獲利能力、負(fù)債程度、產(chǎn)品銷(xiāo)售、資本周轉(zhuǎn)及營(yíng)運(yùn)狀況的審查，對(duì)企業(yè)信用及償付能力情況做出正確的評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)，為貸款的選擇決策提供可靠的依據(jù)。

第四節(jié) 商業(yè)銀行貸款定價(jià)

商業(yè)銀行貸款價(jià)格的制定，不僅影響著經(jīng)濟(jì)主體對(duì)貸款的需求量，而且也事關(guān)商業(yè)銀行的盈利水平。

一、貸款定價(jià)的一般原理

貸款是銀行的主要盈利資產(chǎn)，貸款利潤(rùn)的高低與貸款價(jià)格有直接聯(lián)系。一般來(lái)說(shuō)，在貸款量一定時(shí)，貸款價(jià)格越高，貸款利潤(rùn)可能越多，相反，如果價(jià)格定的較低，賺取利潤(rùn)的可能越小。因此，銀行家有一種提高貸款價(jià)格的內(nèi)在沖動(dòng)。但貸款也是一種商品，這種商品能否以高價(jià)賣(mài)出，還取決于買(mǎi)者的需求。價(jià)格越低買(mǎi)者需求越大；價(jià)格越高買(mǎi)者需求越小。當(dāng)價(jià)格高到買(mǎi)者不能或不愿買(mǎi)進(jìn)時(shí)，貸款就不可能為銀行帶來(lái)利潤(rùn)?？梢?jiàn)，銀行家對(duì)貸款的供給隨價(jià)格的提高而增加，顧客對(duì)貸款的需求隨價(jià)格的增加而減少。用數(shù)學(xué)語(yǔ)言表述就是：貸款供給曲線(xiàn)是價(jià)格的增函數(shù)，貸款需求曲線(xiàn)是價(jià)格的減函數(shù)。當(dāng)貸款供給曲線(xiàn)和需求曲線(xiàn)一定時(shí)，貸款供給曲線(xiàn)與需求曲線(xiàn)的交點(diǎn)就決定了貸款價(jià)格，同時(shí)也決定了貸款最佳量。

當(dāng)然，上述分析只是一種理論上的推導(dǎo)，它既沒(méi)有考慮到銀行的其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)（若貸款價(jià)格低于其他資產(chǎn)比如投資的收益時(shí)，銀行就不會(huì)發(fā)放貸款了），也沒(méi)有考慮到不同性質(zhì)、不同期限或不同信用風(fēng)險(xiǎn)的貸款應(yīng)該具有不同的貸款價(jià)格。雖然如此，它畢竟從理論上對(duì)貸款的價(jià)格進(jìn)行了闡述。

二、貸款價(jià)格的內(nèi)容

一般說(shuō)來(lái)，貸款價(jià)格的內(nèi)容主要有：貸款利率、貸款承諾費(fèi)、補(bǔ)償余額和隱含價(jià)格等。

1、貸款利率

貸款利率是銀行向借款人收取的利息與貸款本金的比率。貸款利率的高低，既要受市場(chǎng)資金供求狀況和普通金融機(jī)構(gòu)之間競(jìng)爭(zhēng)的影響，也要受中央銀行貨幣政策和有關(guān)法律法規(guī)的制約。盡管如此，單個(gè)銀行雖然無(wú)法決定貸款利率，但可以在基本利率水平下上下浮動(dòng)。一般說(shuō)來(lái)，銀行收取的貸款利息必須足以包括貸出資金的成本、發(fā)放或提供貸款的費(fèi)用、今后可能發(fā)生虧損因素的成本和銀行一個(gè)合理的利潤(rùn)幅度。從銀行經(jīng)營(yíng)的角度看，貸款利率的作用主要是獲取收益、選擇客戶(hù)和吸引客戶(hù)。獲取收益是為了彌補(bǔ)費(fèi)用開(kāi)支和賺取利潤(rùn)；選擇客戶(hù)是指在銀行同時(shí)面臨許多客戶(hù)時(shí)，對(duì)那些信用較差的客戶(hù)使用較高的利率，以減少這些客戶(hù)的需求；吸引客戶(hù)是指用較低的利率吸引那些信譽(yù)較好的客戶(hù)，即用利率手段去同其他銀行競(jìng)爭(zhēng)?？梢?jiàn)，利率作用的關(guān)鍵不在于利率的絕對(duì)水平，而在于相對(duì)水平，正是這個(gè)相對(duì)水平才使客戶(hù)在銀行之間不斷調(diào)整變動(dòng)。對(duì)客戶(hù)而言，銀行貸款利率往往只決定他到那里去取得貸款，而并不決定他借不借款。高利率不會(huì)長(zhǎng)期嚇住那些能夠從資金使用中獲利的借款人，而低利率也不會(huì)吸引到那些不能有效地使用資金的借款人。

2、承諾費(fèi)

承諾費(fèi)是指銀行對(duì)已經(jīng)答應(yīng)貸給顧客（必須是正式的貸款承諾），而顧客又沒(méi)有實(shí)際使用的那部分貸款收取的費(fèi)用。在銀行與顧客簽定貸款合同后，顧客不一定馬上使用貸款，或者貸款不馬上用完。對(duì)這部分未用或沒(méi)用完的貸款額，銀行不能收取利息，但要收取一定的承諾費(fèi)。這部分費(fèi)用對(duì)銀行來(lái)講是從貸款取得的收入，而顧客是為了取得貸款而付出的代價(jià)，因此，它是貸款價(jià)格的組成部分。之所以銀行要收取承諾費(fèi)，是因?yàn)闉榱吮ＷC將來(lái)應(yīng)付承諾貸款的需求，銀行必須保持經(jīng)營(yíng)的高流動(dòng)性，這就需要銀行放棄高收益的貸款和投資，可能會(huì)使銀行喪失獲利機(jī)會(huì)，需要借款人提供一定的費(fèi)用作為補(bǔ)償。

3、補(bǔ)償余額

補(bǔ)償余額是借款人應(yīng)銀行要求而保留在銀行（貸款銀行）的一定數(shù)量的活期存款（不付息的支票存款）或低利率的定期存款，它是作為銀行同意提供貸款的一個(gè)條件，通常要寫(xiě)進(jìn)貸款協(xié)議中。銀行之所以要求借款人提供補(bǔ)償余額的理由是：顧客不僅是資金的使用者，還應(yīng)當(dāng)是資金的提供者。特別是在貸款利率受到限制的情況下，采用補(bǔ)償余額對(duì)貸款進(jìn)行定價(jià)，既提高了貸款的實(shí)際收益，又沒(méi)有違反國(guó)家的金融法律、法規(guī)。

4、隱含價(jià)格

隱含價(jià)格是指貸款定價(jià)中的一些非貨幣性?xún)?nèi)容，如對(duì)貸款擔(dān)保品的要求、貸款期限的限制和特殊契約條款等。這些內(nèi)容本身不直接給銀行帶來(lái)貨幣收入，也不直接形成借款人的貨幣支付，但它們?cè)诓煌J款協(xié)議中具體規(guī)定的區(qū)別可以改變銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，影響借款人的實(shí)際成本，因而構(gòu)成貸款價(jià)格的一部分。譬如，增加擔(dān)保品的數(shù)量，縮短貸款期限，規(guī)定更為嚴(yán)格的合同條款等，可以降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，提高借款人的實(shí)際成本；相反，若減少擔(dān)保品數(shù)量，延長(zhǎng)貸款期限，取消部分條款等則增加了銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，降低了借款人的實(shí)際成本，降低了貸款價(jià)格。

三、貸款定價(jià)的方法

在貸款價(jià)格的確定中，既要考慮到貸款資金的成本，也要顧及銀行適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)；既要考慮銀行會(huì)計(jì)核算的簡(jiǎn)便易行，又要盡量避免利率波動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

1、成本相加貸款定價(jià)法

在商業(yè)銀行貸款價(jià)格的制定中，銀行管理人員必須考慮到籌集可放貸款項(xiàng)的成本以及銀行管理費(fèi)用，這就意味著銀行必須了解其成本，以對(duì)任何類(lèi)型的貸款制定出有利可圖的價(jià)格。

貸款價(jià)格=籌集放貸資金的成本+非資金性銀行經(jīng)營(yíng)成本+預(yù)計(jì)補(bǔ)償違約風(fēng)險(xiǎn)的成本+銀行預(yù)計(jì)利潤(rùn)水平

例如，某商業(yè)銀行為甲企業(yè)發(fā)放了一筆5000萬(wàn)元貸款，其中，股本比例5%，預(yù)期股本收益率9%，銀行所得稅率33%，非資金性經(jīng)營(yíng)成本是貸款數(shù)額的2%，貸款違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是貸款額度的0.5%,籌集放貸資金的成本是5.9%，試確定該筆貸款的價(jià)格。

5000×5%×9%÷（1-33%）+5000×2%+5000×0.5%+(5000-5000×5%)×5.9 =33.58+100+25+280.25=438.8(萬(wàn)元)438.8÷5000×100%=8.78%

2、價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型

成本相加定價(jià)類(lèi)型的一個(gè)缺點(diǎn)是它假設(shè)銀行精確地了解其成本，事實(shí)上并非如此，銀行是復(fù)合型產(chǎn)品企業(yè)，與大多數(shù)復(fù)合型產(chǎn)品企業(yè)一樣，銀行很難準(zhǔn)確地將其經(jīng)營(yíng)成本攤給銀行經(jīng)營(yíng)的各種業(yè)務(wù)。而且，成本相加模型認(rèn)為銀行可以不顧及其他銀行的競(jìng)爭(zhēng)而制定貸款價(jià)格，對(duì)當(dāng)今的大多數(shù)貸款而言并非如此，這些缺陷也就導(dǎo)致了價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型的形成。

在銀行實(shí)際操作中，價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型又采取了兩種形式：優(yōu)惠加數(shù)與優(yōu)惠乘數(shù)法和交叉利率計(jì)算法。

優(yōu)惠加數(shù)是在優(yōu)惠利率基礎(chǔ)上加若干百分點(diǎn)而形成的利率；優(yōu)惠乘數(shù)則是在優(yōu)惠利率基礎(chǔ)上乘以一個(gè)系數(shù)而形成的利率。當(dāng)優(yōu)惠利率隨市場(chǎng)利率變動(dòng)而變動(dòng)時(shí)，優(yōu)惠乘數(shù)利率變動(dòng)的幅度大于優(yōu)惠加數(shù)法。

交叉利率計(jì)算法的特點(diǎn)也是以一定的利率為基礎(chǔ)，加上某數(shù)作為貸款利率，但借款人有選擇的權(quán)利，并且在借款期間利率可以變化。采用這種方法，要求借款人的借款額要超過(guò)某一最低限額，否則，不能采用。用這種方法確定利率時(shí)，在西方，最通行的基礎(chǔ)利率的國(guó)庫(kù)券、定期大額存單利率或倫敦同業(yè)拆借利率。借款人可以從銀行認(rèn)可的利率表中選擇基礎(chǔ)利率和到期日，銀行可以根據(jù)借款人選擇的基礎(chǔ)利率，再加上一定數(shù)額，確定貸款利率。到期以后，借款人可以再選擇基礎(chǔ)利率。

3、成本——收益貸款定價(jià)

成本——收益貸款定價(jià)主要有三個(gè)簡(jiǎn)單的步驟組成：第一，綜合估算貸款將產(chǎn)生的所有收入；第二，估算銀行必須對(duì)借款人交付的可貸放資金凈額（減去借款人承諾在銀行保有的存款和準(zhǔn)備金要求后的余額）；第三，用估算的貸款收入除以借款人實(shí)際使用的可貸放資金凈額估算出貸款的稅前收入。

第五節(jié) 商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理

所謂貸款風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行貸款不能按期收回本息而導(dǎo)致銀行資金遭受損失的可能性。如企業(yè)破產(chǎn)倒閉造成貸款本息的損失、企業(yè)虧損造成貸款呆滯、企業(yè)產(chǎn)品積壓造成貸款損失、投資項(xiàng)目失敗造成貸款損失、擠占挪用貸款造成貸款不能歸還等等。

一、貸款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

貸款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因很多，但歸納起來(lái)不外乎主觀(guān)原因和客觀(guān)原因兩大類(lèi)。

1、主觀(guān)原因引起的風(fēng)險(xiǎn)

由主觀(guān)因素引起的貸款風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)銀行自身的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)直接相關(guān)。或是由于對(duì)貸款對(duì)象了解不深入，分析不透徹；或是由于約束、激勵(lì)機(jī)制乏力，貸款管理責(zé)、權(quán)、利相互脫節(jié)；或是由于信息管理手段落后、信息系統(tǒng)不健全、信息反饋不及時(shí)、信息預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確造成貸款決策失誤；或是由于商業(yè)銀行內(nèi)部管理松懈、監(jiān)督檢查不力，違章違紀(jì)操作；或是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員素質(zhì)較差、工作責(zé)任心不強(qiáng)；等等。通過(guò)商業(yè)銀行自身的努力，可將主觀(guān)原因引起的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

2、客觀(guān)原因引起的風(fēng)險(xiǎn)

客觀(guān)因素引起的風(fēng)險(xiǎn)不是商業(yè)銀行所能左右的。或是由于國(guó)家的政策發(fā)生調(diào)整；或是由于市場(chǎng)突變；或是由于相關(guān)的法律法規(guī)不健全、不配套；或是由于自然災(zāi)害的發(fā)生；或是由于整個(gè)社會(huì)信用秩序混亂；等等。商業(yè)銀行要想將此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)降到最低，只有提高自己的預(yù)測(cè)能力，盡量減少經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不確定性。

二、貸款風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

商業(yè)銀行只有在正確識(shí)別貸款風(fēng)險(xiǎn)的前提下，才能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)可能發(fā)生的貸款風(fēng)險(xiǎn)，估價(jià)貸款風(fēng)險(xiǎn)的損失程度，提出控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的有效對(duì)策。通常情況下，商業(yè)銀行可以通過(guò)對(duì)借款人財(cái)務(wù)報(bào)表和一些非財(cái)務(wù)因素的分析，對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警信號(hào)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)并及時(shí)發(fā)布，如：

（1）借款人的借入資金過(guò)多，償債負(fù)擔(dān)過(guò)重，有可能大量拖欠應(yīng)付貨款和銀行貸款；

（2）借款人應(yīng)收賬款期限過(guò)長(zhǎng)，逾期金額和筆數(shù)過(guò)多，平均期限大大超過(guò)貸款期限；

（3）企業(yè)存貨大量積壓或滯銷(xiāo)，周轉(zhuǎn)速度明顯降低；

（4）企業(yè)成本提高，收益水平下降，效益滑坡，經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重虧損或“虛盈實(shí)虧”；

（5）借款人不能按期支付貸款利息，或貸款用途與借款合同不符，貸款被挪用；

（6）企業(yè)貸款的擔(dān)保單位因各種原因撤回?fù)?dān)保，或不愿續(xù)保；

（7）抵押物和質(zhì)押物的價(jià)值下降；

（8）企業(yè)發(fā)生重要的人事變動(dòng)；領(lǐng)導(dǎo)層不團(tuán)結(jié)，職能部門(mén)矛盾尖銳，不能互相配合；職工情緒對(duì)立，干勁不足等；

（9）貸款企業(yè)在改制重組過(guò)程中即將實(shí)行兼并、承包或租賃，有可能逃避銀行債務(wù)，架空銀行債權(quán)。

三、貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理

貸款風(fēng)險(xiǎn)管理包括兩層含義：一是在貸款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前力圖控制與消除風(fēng)險(xiǎn)損失，二是在貸款風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生后自我承擔(dān)并進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。

1、避免風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)中，拒絕向低效益企業(yè)或高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目發(fā)放貸款來(lái)避免貸款風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，叫做避免風(fēng)險(xiǎn)。如果銀行認(rèn)為某項(xiàng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，一旦承擔(dān)，就會(huì)給信貸資金帶來(lái)嚴(yán)重?fù)p失，因此，只有拒絕該項(xiàng)貸款才能避免風(fēng)險(xiǎn)。采用這種方法，銀行必須通過(guò)信用分析，了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、資金營(yíng)運(yùn)狀況、財(cái)務(wù)核算狀況以及管理人員狀況；對(duì)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，必須逐個(gè)進(jìn)行全面的評(píng)估，科學(xué)地分析論證。通過(guò)信用分析和項(xiàng)目評(píng)估，對(duì)貸款償還能力不足，貸款償還無(wú)可靠保證的企業(yè)和項(xiàng)目不發(fā)放貸款。

2、分散風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)不可回避的貸款風(fēng)險(xiǎn)采取分散策略，是各國(guó)商業(yè)銀行普遍應(yīng)用的一種風(fēng)險(xiǎn)管理方法，其基本途徑是實(shí)現(xiàn)貸款結(jié)構(gòu)的多樣化?？刹扇〉拇胧┯校阂皇琴J款投向的分散化，即將貸款分散在各個(gè)地區(qū)、各個(gè)行業(yè)和各家客戶(hù)，防止因某一地區(qū)的自然災(zāi)害、某一行業(yè)的經(jīng)濟(jì)不景氣或某一客戶(hù)的破產(chǎn)倒閉而遭受?chē)?yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。二是貸款投量的分散化，即銀行發(fā)放貸款，不應(yīng)將資金過(guò)度集中在某一地區(qū)、某一行業(yè)或某一客戶(hù)，而應(yīng)選擇不同的地區(qū)、不同的行業(yè)和不同的客戶(hù)。在貸款總規(guī)模一定的條件下，每個(gè)客戶(hù)的平均貸款規(guī)模越小，客戶(hù)經(jīng)營(yíng)失敗對(duì)銀行貸款安全性的影響程度也就越小。三是貸款方式分散化，即銀行貸款應(yīng)采取多樣化的貸款方式，逐步縮小信用貸款的比重，相應(yīng)擴(kuò)大抵押貸款和質(zhì)押貸款的比重。四是貸款期限結(jié)構(gòu)的分散化，即銀行的長(zhǎng)期、中期、短期貸款的比例要適當(dāng)。

3、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是指銀行以某種合法的業(yè)務(wù)手段將貸款風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移給他人來(lái)承擔(dān)。第一，可采取貸款擔(dān)保。有擔(dān)保的貸款將本應(yīng)由銀行承擔(dān)的客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給擔(dān)保人，但銀行在轉(zhuǎn)移貸款風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，又承擔(dān)了擔(dān)保人的信用風(fēng)險(xiǎn)，所以，用擔(dān)保來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵在于擔(dān)保人的資信。第二，實(shí)行貸款利率的浮動(dòng)。在貸款期限內(nèi)，貸款利率可以根據(jù)市場(chǎng)利率的變化進(jìn)行調(diào)整，因而可以將利率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由借款人承擔(dān)。第三，實(shí)行貸款證券化。即銀行將貸款（一般為抵押貸款）轉(zhuǎn)讓給其他金融機(jī)構(gòu)，而這些金融機(jī)構(gòu)通過(guò)發(fā)行債券來(lái)籌集接受貸款的資金。實(shí)行貸款證券化，不僅可以將流動(dòng)性差的貸款資產(chǎn)變成流動(dòng)性較強(qiáng)的證券資產(chǎn)，而且可以使貸款銀行通過(guò)這種轉(zhuǎn)化將可能承擔(dān)的貸款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到證券市場(chǎng)上去。

4、補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn) 由于銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)損失總是有可能發(fā)生的，所以，對(duì)這種將要發(fā)生或已經(jīng)發(fā)生的損失需要進(jìn)行補(bǔ)償。第一，科學(xué)確定貸款價(jià)格。貸款利率水平的確定，除以成本作為定價(jià)基礎(chǔ)外，還要考慮銀行可能承受的風(fēng)險(xiǎn)損失。在貸款定價(jià)中加進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)因素，可以預(yù)先補(bǔ)償將要產(chǎn)生或已經(jīng)形成的風(fēng)險(xiǎn)損失。第二，提取呆賬準(zhǔn)備金。按貸款的內(nèi)在質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)大小及時(shí)足額提取呆賬準(zhǔn)備金，不僅有利于銀行充分彌補(bǔ)貸款的損失，而且能夠真實(shí)反映銀行的損益。第三，處置抵押品。通過(guò)變賣(mài)、拍賣(mài)或折讓?zhuān)炕虿糠质栈刭J款的本金和利息。

第四篇：商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理習(xí)題二

商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理習(xí)題二

【多項(xiàng)選擇題】

1、貸款調(diào)查評(píng)估人員的責(zé)任主要包括（）。

A貸前調(diào)查評(píng)估B承擔(dān)調(diào)查失誤和評(píng)估失準(zhǔn)的責(zé)任

C承擔(dān)審查失誤的責(zé)任D承擔(dān)檢查失誤的責(zé)任

2、以下（）屬于貸款擔(dān)保政策的內(nèi)容。

A明確擔(dān)保方式B確定擔(dān)保人的資格

C確定貸款與抵押品價(jià)值的比率D規(guī)定抵押品的鑒定、評(píng)估方法和程序

3、一份完整的貸款檔案應(yīng)包括（）。

A法律文件B信貸文件C還款記錄D企業(yè)申請(qǐng)

4、貸款風(fēng)險(xiǎn)處理的具體方法包括（）

A拒絕貸款風(fēng)險(xiǎn)B降低貸款風(fēng)險(xiǎn)C轉(zhuǎn)移貸款風(fēng)險(xiǎn)D補(bǔ)償貸款風(fēng)險(xiǎn)

5、我國(guó)的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)主要借鑒美國(guó)為代表的貸款分類(lèi)方法，即把貸款分為（）。

A正常貸款 B關(guān)注貸款 C次級(jí)貸款 D可疑貸款 E損失貸款

6、質(zhì)押貸款與抵押貸款的不同點(diǎn)主要在于（）。

A是否進(jìn)行實(shí)物的交付B手續(xù)的繁簡(jiǎn)C利率的高低 D風(fēng)險(xiǎn)的大小

7、商業(yè)銀行的貸款擔(dān)保政策主要包括（）。

A明確擔(dān)保的方式 B規(guī)定抵押品的鑒定、評(píng)估方法和程序C確定貸款與抵押品估值的比率、貸款與質(zhì)押品價(jià)值的比率 D確定擔(dān)保人的資格和還款能力的評(píng)估方法與程序

8、商業(yè)銀行貸款按保障條件可以分為（）。

A信用貸款B擔(dān)保貸款 C抵押貸款 D票據(jù)貼現(xiàn)

9、根據(jù)還款保證的不同，擔(dān)保貸款可以分為（）。

A信用貸款B抵押貸款 C質(zhì)押貸款 D保證貸款

10、銀行貸款按照其償還方式的不同可以分為（）。

A延期償還B一次性?xún)斶€C到期償還D分期償還

11、與其他貸款相比，信用貸款的特點(diǎn)是（）。

A以借款人信用和未來(lái)的現(xiàn)金流量作為還款保證B風(fēng)險(xiǎn)大、利率高C手續(xù)簡(jiǎn)便 D更為普遍

12、銀行在確定抵押率時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮的因素有（）。

A貸款風(fēng)險(xiǎn)B借款人信譽(yù)C抵押物的品種D貸款期限

13、商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款發(fā)放量增加的弊端在于（）。

A資金被長(zhǎng)期占有B流動(dòng)性差C風(fēng)險(xiǎn)大D盈利少

14、確定貸款條件的主要依據(jù)是（）

A、合法性B、獨(dú)立性C、安全性D、收益性

15、根據(jù)《擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，不能設(shè)定抵押權(quán)的財(cái)產(chǎn)有（）。

A借款人所有的房產(chǎn)B學(xué)校的教育設(shè)施

C耕地D借款人所有的機(jī)器

16、抵押物包括（）。

A有價(jià)證券B固定資產(chǎn)C不動(dòng)產(chǎn)D專(zhuān)利權(quán)

17、選擇抵押物基本標(biāo)準(zhǔn)是（）。

A 易保管B易售性C穩(wěn)定性D易測(cè)性

18、以下指標(biāo)衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的是（）。

A流動(dòng)比率B速動(dòng)比率C現(xiàn)金比率D產(chǎn)權(quán)比率

19、（）主要是對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)程度的定量分析。

A現(xiàn)金流量分析B非財(cái)務(wù)因素分析C行業(yè)分析D財(cái)務(wù)分析

20、可以作為抵押物的財(cái)產(chǎn)包括（）。

A有價(jià)證券B不動(dòng)產(chǎn)C貨幣資金D動(dòng)產(chǎn)

21、保證分析一般考慮以下幾個(gè)方面（）。

A保證人資格B保證人能力

C保證人的保證意愿D保證的方式

22、信用分析的方法包括（）。

A財(cái)務(wù)報(bào)表分析法B財(cái)務(wù)比率分析法C財(cái)務(wù)因素分析D非財(cái)務(wù)因素分析

23、（）屬于商業(yè)銀行不可接受的財(cái)產(chǎn)質(zhì)押。

A國(guó)家機(jī)關(guān)的財(cái)產(chǎn)B珠寶、首飾、字畫(huà)、文物等難以確定價(jià)值的財(cái)產(chǎn)

C租用的財(cái)產(chǎn)D所有權(quán)、使用權(quán)不明或有爭(zhēng)議的財(cái)產(chǎn)

【判斷題】

1、信貸員應(yīng)對(duì)信貸調(diào)查報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性和準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。

2、銀行以某種方式將信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)給他人來(lái)承擔(dān)，這是風(fēng)險(xiǎn)回避。

3、銀行發(fā)放貸款的規(guī)模要受其資金來(lái)源和資產(chǎn)組合狀況的制約，因此規(guī)模越小越好。

4、好的貸款政策就會(huì)避免出現(xiàn)不良貸款。

5、借款人申請(qǐng)中長(zhǎng)期貸款需向銀行提供的資料同申請(qǐng)短期貸款的一致。

6、貸款是商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提

供給借款人使用的一種借貸行為。

7、貸款政策是指商業(yè)銀行指導(dǎo)和規(guī)范貸款業(yè)務(wù)、管理和控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)方針、措施和程序的總和。

8、審貸分離的目的是要減少貸款過(guò)程中的人情與關(guān)系貸款問(wèn)題,增加貸款過(guò)程的客觀(guān)性，從而提高貸款質(zhì)量、減少不良資產(chǎn)。

9、貸款風(fēng)險(xiǎn)則是貸款收不回來(lái)的現(xiàn)實(shí)性，表現(xiàn)為信貸資金運(yùn)動(dòng)的中止。

10、貸款風(fēng)險(xiǎn)是指貸款收不回來(lái)的可能性較大的貸款，是具有某類(lèi)共同特征的同類(lèi)貸款的集合。

11、正常貸款指借款人能夠履行合同，有充分把握能按時(shí)足額償還貸款本息。

12、貸款風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行必須要面對(duì)的，貸款風(fēng)險(xiǎn)也是必然要發(fā)生的。

13、貸款風(fēng)險(xiǎn)即是貸款損失。

14、借款人償還貸款本息有問(wèn)題的貸款是次級(jí)貸款。

15、肯定要發(fā)生一定損失的貸款是損失貸款。

16、借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響因素的貸款屬于關(guān)注貸款。

17、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的基礎(chǔ)是依據(jù)貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度對(duì)貸款質(zhì)量做出評(píng)價(jià)。

18、銀行發(fā)放的所有違規(guī)貸款,即使從當(dāng)前看貸款的償還有充分的保證,也應(yīng)該將此類(lèi)貸款分為關(guān)注類(lèi)以下。

19、如果現(xiàn)金流量大于或等于零，說(shuō)明借款人具有足夠的償債能力。

20、一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映借款人償還短期債務(wù)的能力越差。

21、資產(chǎn)負(fù)債率越低，說(shuō)明借款人長(zhǎng)期償債能力越差。

22、擔(dān)保---作為第二還款來(lái)源，可以確保貸款本息按時(shí)足額償還。

23、在辦理保證貸款中，當(dāng)借款人違約或無(wú)力還款時(shí)，由保證人按約定履行債務(wù)或承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

24、貸款對(duì)象的信用等級(jí)越高，銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)亦就越高。

25、甲企業(yè)與A單位共有一處房屋,經(jīng)評(píng)估,房屋價(jià)格為600萬(wàn)人民幣,該企業(yè)擁有50%份額的產(chǎn)權(quán),經(jīng)與A單

位協(xié)商,A單位同意甲企業(yè)將此房屋作為抵押物向銀行申請(qǐng)抵押貸款,貸款抵押率為60%,銀行可對(duì)企業(yè)放款

198萬(wàn)元。

26、借款人未申請(qǐng)展期或展期未獲得批準(zhǔn)，該貸款從到期日起轉(zhuǎn)入逾期貸款賬戶(hù)。

27、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期是銀行信貸資金由金融資本轉(zhuǎn)化為實(shí)物資本，再由實(shí)物資本轉(zhuǎn)化為金融資本的過(guò)程。

28、按《擔(dān)保法》規(guī)定，實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)時(shí)，抵押物折價(jià)或拍賣(mài)、變賣(mài)后，其價(jià)款大于擔(dān)保的債務(wù)數(shù)額的，超過(guò)

債務(wù)部分的余額就歸抵押人所有。

28、銀行經(jīng)過(guò)分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金流量小于0，則意味著企業(yè)對(duì)銀行貸款的償還一定是無(wú)能為力的。

30、動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利可作為質(zhì)押物。

31、非財(cái)務(wù)因素分析可以代替財(cái)務(wù)因素分析，衡量企業(yè)的還款能力。

32、按照資產(chǎn)負(fù)債比例管理的要求，對(duì)同一借款客戶(hù)的貸款總額與銀行資本總額之比不得超過(guò)10%。

33、不能以第三人的財(cái)產(chǎn)作抵押物發(fā)放抵押貸款。

34、土地所有權(quán)可以設(shè)定抵押。

35、鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府不具備借款人資格。

36、財(cái)務(wù)比率分析是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的定性分析。

37、某甲從事個(gè)體經(jīng)營(yíng)向銀行貸款3萬(wàn)元，用其與妻子共有的房產(chǎn)抵押。依照《擔(dān)保法》和《民法通則》的規(guī)定，抵押時(shí)應(yīng)由某甲和甲妻簽字。

38、按《貸款管理制度》規(guī)定，所有貸款只能辦理2次展期。

第五篇：商業(yè)銀行債券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

作為金融市場(chǎng)的重要組成部分，債券市場(chǎng)的發(fā)展是建立有效利率體系、合理的投融資秩序、開(kāi)展金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)。目前我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展速度仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，尤其是銀行間債券市場(chǎng)，各種制約債券市場(chǎng)發(fā)展的弊病依然存在。近年來(lái)，在管理部門(mén)的推動(dòng)下，我國(guó)債券市場(chǎng)取得了快速發(fā)展，債券市場(chǎng)融資規(guī)模、參與主體和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐漸豐富。盡管如此，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)債券市場(chǎng)仍是我國(guó)金融市場(chǎng)的一個(gè)“短板“，還有極大的提升空間。隨著國(guó)際金融市場(chǎng)一體化進(jìn)程的不斷加快，我國(guó)債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放融入國(guó)際市場(chǎng)已經(jīng)是大勢(shì)所趨。

在銀行間債市中，信用債券市場(chǎng)的發(fā)展有利于降低企業(yè)融資成本，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并降低宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)對(duì)銀行體系的依賴(lài)，但同時(shí)也給商業(yè)銀行債券業(yè)務(wù)的管理和風(fēng)險(xiǎn)控制提出了新的挑戰(zhàn)和要求。

為加強(qiáng)商業(yè)銀行債券投資風(fēng)險(xiǎn)管理，銀監(jiān)會(huì)于2009年3月下發(fā)了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行債券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》，要求商業(yè)銀行科學(xué)制訂投資指引，明確相關(guān)職責(zé)權(quán)限，對(duì)債券實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理，重點(diǎn)關(guān)注高風(fēng)險(xiǎn)債券，并對(duì)債券投資的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性管理等內(nèi)容提出了具體要求。但目前商業(yè)銀行內(nèi)部債券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理仍不成熟，相關(guān)制度尚未完善，銀行間債券市場(chǎng)內(nèi)部和外部均存在許多需要關(guān)注的新動(dòng)向和亟需解決的老問(wèn)題。

信用債券市場(chǎng)的發(fā)展情況

近年來(lái)，銀行間債券市場(chǎng)取得了高速發(fā)展，發(fā)行次數(shù)和托管量增速均超過(guò)同期利率產(chǎn)品。截至2012年11月末，共發(fā)行1022支，較上年同期增加5.69%，發(fā)行量總計(jì)1.88萬(wàn)億元。其中，截至2012年11月末，企業(yè)債共發(fā)行414支，發(fā)行量總計(jì)0.57萬(wàn)億元；短期融資券共發(fā)行2支，發(fā)行量總計(jì)0.04萬(wàn)億元；中期票據(jù)共發(fā)行510支，發(fā)行量總計(jì)0.79萬(wàn)億元（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)債券信息網(wǎng)-中債數(shù)據(jù)-統(tǒng)計(jì)報(bào)表）。

截至2012年11月末，銀行間市場(chǎng)信用債券托管量達(dá)到6.24萬(wàn)億元，較上年同期增加了19.1%，其中，企業(yè)債托管量達(dá)到2.22萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17.3%；中期票據(jù)托管量達(dá)到2.45萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)26.2%。

隨著銀行間債券市場(chǎng)的快速發(fā)展，作為債券市場(chǎng)的主要投資者，商業(yè)銀行債券業(yè)務(wù)規(guī)模也在近幾年取得高速增長(zhǎng)。截至2012年11月底，商業(yè)銀行信用債券托管量為2.32萬(wàn)億元；全國(guó)性商業(yè)銀行信用債券托管量約占全部商業(yè)銀行信用債券托管量的73.4%，城市商業(yè)銀行約占18.0%，農(nóng)村商業(yè)銀行以及農(nóng)村合作銀行約占6.9%，外資銀行約占1.6%。目前，部分大型商業(yè)銀行債券資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)到其自身總資產(chǎn)規(guī)模的20%～30%。

銀行內(nèi)部債券交易風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題

加強(qiáng)債券業(yè)務(wù)資負(fù)管理。中國(guó)債券市場(chǎng)從1981年恢復(fù)發(fā)行國(guó)債開(kāi)始至今，經(jīng)歷了曲折的探索階段和快速的發(fā)展階段。早期，商業(yè)銀行債券業(yè)務(wù)主要以利率產(chǎn)品（國(guó)債、央票、政策性金融債等）為主，且針對(duì)單一利率風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)負(fù)債管理策略也較為被動(dòng)。應(yīng)提倡對(duì)債券頭寸實(shí)行積極的資產(chǎn)負(fù)債管理策略(ALM)，即預(yù)判式ALM模式。期限不匹配是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的常態(tài)，預(yù)判式資產(chǎn)負(fù)債管理就是在科學(xué)預(yù)測(cè)債券價(jià)格的基礎(chǔ)上，通過(guò)債券價(jià)格場(chǎng)景、業(yè)務(wù)策略、投資策略、對(duì)沖策略等的組合模擬分析，在總體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)容忍度的控制范圍內(nèi)，有效利用期限錯(cuò)配來(lái)獲取收益。

債券交易在銀行內(nèi)部的從屬地位。目前，信用債券的交易和投資是商業(yè)銀行資金業(yè)務(wù)的兩個(gè)重要組成部分。其中，交易業(yè)務(wù)所占份額較小，主要為滿(mǎn)足做市要求。相對(duì)而言，投資業(yè)務(wù)的占比及重要性更高。但相對(duì)于傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，債券投資業(yè)務(wù)長(zhǎng)期以來(lái)處于從屬或附屬地位，獨(dú)立性較差，往往受制于銀行的資金流動(dòng)性管理。商業(yè)銀行多數(shù)情況下被動(dòng)地利用銀行剩余資金進(jìn)行投資，而并未將其上升到資產(chǎn)負(fù)債管理的高度加以管理，債券投資規(guī)模的“被動(dòng)核定”與“隨意調(diào)整”嚴(yán)重制約了投資時(shí)機(jī)的把握和投資收益的優(yōu)化。同時(shí)，商業(yè)銀行信用債券交易、投資業(yè)務(wù)與承銷(xiāo)和公司信貸業(yè)務(wù)之間也缺乏有效的防火墻制度，如商業(yè)銀行公司信貸業(yè)務(wù)部門(mén)為維護(hù)和拓展客戶(hù)關(guān)系，往往迫使債券業(yè)務(wù)部門(mén)非經(jīng)獨(dú)立自主決策而承銷(xiāo)，或投資于某些發(fā)行主體所發(fā)行的信用債券。

缺乏健全的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度。目前，商業(yè)銀行債券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理往往還沿襲著利率產(chǎn)品的管理方式，風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和能力尚不完善，部分銀行在管理政策上有所欠缺，甚至存在真空地帶。其中，部分銀行尚未針對(duì)債券業(yè)務(wù)建立起完善的管理制度、獨(dú)立的決策流程和授權(quán)機(jī)制、以及與之配套的債券投資政策、債券投資管理辦法、投資指引、債券投資經(jīng)營(yíng)授權(quán)管理辦法、債券投資分類(lèi)管理辦法等風(fēng)險(xiǎn)管理政策，缺少對(duì)資金規(guī)模、資金成本、久期、債券的會(huì)計(jì)分類(lèi)比例、財(cái)務(wù)預(yù)算、可投資產(chǎn)品的范圍、期限、風(fēng)險(xiǎn)限額、集中度及資本等有關(guān)指標(biāo)的規(guī)定和管理。

目前階段，提高債券做市商的風(fēng)險(xiǎn)控制水平應(yīng)從以下三方面入手：第一，將投資類(lèi)債券和交易類(lèi)債券分別設(shè)立賬戶(hù)，分別核算；第二，市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)向銀行間市場(chǎng)成員提供獲取交易數(shù)據(jù)的便利，以方便市場(chǎng)成員對(duì)自有債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)評(píng)估；第三，建立相對(duì)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理人員，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和報(bào)告。

結(jié)構(gòu)失衡的債券市場(chǎng)存在“結(jié)構(gòu)性違約風(fēng)險(xiǎn)”。商業(yè)銀行債券業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)同樣具有信用風(fēng)險(xiǎn)，貸款和債券只是發(fā)行人債務(wù)的兩種表現(xiàn)形式，但由于早期債券都由銀行擔(dān)保，而自短融開(kāi)始的無(wú)擔(dān)保債券，在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)環(huán)境下也未出現(xiàn)過(guò)實(shí)質(zhì)意義上的違約事件，所以債券違約的風(fēng)險(xiǎn)往往被大范圍的忽略。這種對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)淡薄、麻痹乃至回避的認(rèn)識(shí)，可能在風(fēng)險(xiǎn)事件一旦發(fā)生時(shí)，放大“違約相關(guān)”（Default Correlation）和“違約傳染”(Default Contagion)的風(fēng)險(xiǎn)，而造成較嚴(yán)重的后果。盡管面臨風(fēng)險(xiǎn)，但現(xiàn)實(shí)中的債券交易操作卻幾乎毫無(wú)例外的無(wú)視這種風(fēng)險(xiǎn)。例如，根據(jù)會(huì)計(jì)要求，公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，在“資產(chǎn)負(fù)債表日”有客觀(guān)證據(jù)表明發(fā)生減值時(shí)，才能對(duì)其計(jì)提減值準(zhǔn)備。由于近幾年我國(guó)銀行間市場(chǎng)信用債券未出現(xiàn)過(guò)違約情況，商業(yè)銀行普遍未對(duì)信用債券計(jì)提減值準(zhǔn)備。相對(duì)于貸款業(yè)務(wù)，同一信用主體的不同債務(wù)形式未得到同等處理。再如，2010年以來(lái)，銀監(jiān)會(huì)為防范地方政府融資平臺(tái)信貸風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)涉及地方政府融資平臺(tái)貸款進(jìn)行了卓有成效的梳理和清查，地方政府融資平臺(tái)通過(guò)發(fā)行信用債券（包括地方城投債等）的融資卻未在計(jì)量之中。目前，城投債券發(fā)行管理很不規(guī)范，標(biāo)準(zhǔn)十分寬松，相對(duì)于信貸渠道融資更為簡(jiǎn)便。2011年和2012年，城投債券的發(fā)行量都是有增無(wú)減。

做市商制度也有待完善。目前，我國(guó)做市商制度未完全發(fā)揮出活躍市場(chǎng)、提高價(jià)格發(fā)現(xiàn)的作用，因?yàn)樗壳叭源嬖诤芏鄦?wèn)題。其一，做市商的權(quán)利和義務(wù)不太平等：做市商在不享受政策優(yōu)惠的情況下承擔(dān)真實(shí)連續(xù)的報(bào)價(jià)義務(wù)，不可避免影響它們的積極性和主動(dòng)性；其二，盈利驅(qū)動(dòng)不足：如果有較強(qiáng)的盈利驅(qū)動(dòng)，做市商報(bào)價(jià)價(jià)差將越來(lái)越窄，成交增多，盈利增多，反過(guò)來(lái)促使做市商提供更多報(bào)價(jià)，從而形成良性循環(huán)；其三，做市商評(píng)價(jià)指標(biāo)沒(méi)有真實(shí)反映報(bào)價(jià)水平：在當(dāng)前的評(píng)級(jí)指標(biāo)體系下，只要針對(duì)考核指標(biāo)有針對(duì)性的報(bào)價(jià)，就可能成為優(yōu)秀做市商，導(dǎo)致優(yōu)秀的做市商可能并不優(yōu)秀，雖然報(bào)價(jià)很窄，但成交很少。

銀行債券業(yè)務(wù)的人才投入不足。銀行內(nèi)部對(duì)債券業(yè)務(wù)后續(xù)管理不夠重視，扭曲的激勵(lì)機(jī)制和權(quán)責(zé)利錯(cuò)配更導(dǎo)致債券業(yè)務(wù)后續(xù)管理缺乏人力資源，難以進(jìn)行。例如，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)僅重視貸后管理；公司業(yè)務(wù)部門(mén)有動(dòng)機(jī)開(kāi)拓發(fā)展債券業(yè)務(wù)，而無(wú)意愿對(duì)其進(jìn)行后續(xù)管理；債券業(yè)務(wù)部門(mén)即使希望對(duì)發(fā)行人進(jìn)行后續(xù)跟蹤，但缺乏人員配備和市場(chǎng)信息，難以將后續(xù)管理落到實(shí)處。債券產(chǎn)品，以及最近又重新啟動(dòng)的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品涉及到擔(dān)保和信用增級(jí)的有效性分析，而銀行根本沒(méi)有相關(guān)人員負(fù)責(zé)此類(lèi)信息的有效性評(píng)估，只能采取默認(rèn)的態(tài)度。

債券風(fēng)險(xiǎn)管控的會(huì)計(jì)制度需要改進(jìn)。盯市（Mark-to-Market）的會(huì)計(jì)制度往往不能適應(yīng)債券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制特征，而且大多數(shù)銀行的估值本身就不夠及時(shí)。目前，商業(yè)銀行債券業(yè)務(wù)重點(diǎn)關(guān)注利息收入，而缺乏對(duì)債券估值的重視，部分銀行未建立債券投資估值管理辦法以及相應(yīng)的投資估值波動(dòng)觸發(fā)機(jī)制，估值頻率也相對(duì)較低。況且，銀行間債券市場(chǎng)，是以會(huì)計(jì)制度和企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)的，盯市制度雖有其合理性，但也存在操縱估值結(jié)果、虛增企業(yè)利潤(rùn)、復(fù)雜模型難以計(jì)量等一系列弊端盯市原則對(duì)于交易賬戶(hù)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估是必須實(shí)施的，但對(duì)于投資型機(jī)構(gòu)，特別是對(duì)實(shí)施免疫策略的機(jī)構(gòu)，采取盯市原則是否科學(xué)合理就頗值得商榷了。因此，建議盡快實(shí)施會(huì)計(jì)兩分類(lèi)制度，盡可能避免因債券估值波動(dòng)大幅影響投資機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表的情況。

商業(yè)銀行債券風(fēng)險(xiǎn)管理的外部問(wèn)題

債券市場(chǎng)的割裂

監(jiān)管流通環(huán)節(jié)上的割裂。長(zhǎng)期以來(lái)，信用債券市場(chǎng)在發(fā)行和流通環(huán)節(jié)上的監(jiān)督管理涉及多個(gè)政府部門(mén)（如表1所示），信用債券發(fā)行的準(zhǔn)入、發(fā)行方式（審批制和注冊(cè)制）和信息披露等方面的要求缺乏一致性，同一發(fā)行人在發(fā)行不同債券時(shí)評(píng)級(jí)結(jié)果和利率水平不同的情況時(shí)有發(fā)生。

這種多頭監(jiān)管人為地導(dǎo)致市場(chǎng)的割裂，各債券發(fā)行市場(chǎng)之間存在一定程度的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，各市場(chǎng)管理部門(mén)有推動(dòng)其所管理的市場(chǎng)在業(yè)務(wù)上取得發(fā)展和擴(kuò)張的動(dòng)機(jī)，同時(shí)也在一定程度上導(dǎo)致了債券購(gòu)買(mǎi)行為的行政化。2010年下半年，證監(jiān)會(huì)、發(fā)改委都表示要出臺(tái)加快債券發(fā)行審批效率的舉措，降低信用債券發(fā)行門(mén)檻；而中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為交易商協(xié)會(huì)）在將中期票據(jù)期限從3～5年期和7年期延長(zhǎng)到10年期之后，于2010年底推出了超級(jí)短期融資，即超短期融資券(Super & Short-term Commercial Paper，SCP)，指具有法人資格、信用評(píng)級(jí)較高的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，期限在7天到270天（九個(gè)月）的短期融資券。2011年推出了銀行間債券市場(chǎng)私募債券。超級(jí)短期融資券和私募債券的發(fā)行條件都突破了《證券法》中“累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額40%”的規(guī)定，且發(fā)行人信息披露要求較為寬松。

債券市場(chǎng)流通的割裂。長(zhǎng)期以來(lái)，債券與債券市場(chǎng)的缺陷使債券投資價(jià)值降低, 迫使債券投資以指令性計(jì)劃硬性攤派。作為商業(yè)銀行投資對(duì)象的債券, 最基本也是最重要的特征就是具有充分的流動(dòng)性, 而這恰恰是當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行持有的債券所缺乏的。政策性金融債券只有一級(jí)發(fā)行市場(chǎng), 而無(wú)二級(jí)流通市場(chǎng);國(guó)債雖有二級(jí)市場(chǎng)，但國(guó)家出于防止金融秩序混亂的考慮, 又以明文限制國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)入該市場(chǎng)。如此一來(lái)，債券投資價(jià)值在銀行投資者眼中大打折扣, 發(fā)行過(guò)程中明里暗里的硬性攤派就成為不可避，致使債券投資這種純粹的經(jīng)濟(jì)行為扭曲為行政任務(wù)。這種外部投資行為的行政化，借助國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部行政化管理的慣性，導(dǎo)致了目前銀行內(nèi)部層層分解指標(biāo)，層層劃撥資金的債券投資管理方式。

資金歸劃使用方式的割裂。在債券投資這項(xiàng)具體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中, 由于國(guó)有商業(yè)銀行在管理思想上片面強(qiáng)調(diào)“資金統(tǒng)一計(jì)劃”，在管理手段上簡(jiǎn)單沿襲“指標(biāo)分解落實(shí)”，以致債券投資的決策權(quán)力、出資責(zé)任、效益承擔(dān)在上下級(jí)行之間相互割裂, 相互分離。一方面, 下達(dá)債券投資計(jì)劃的上級(jí)行, 由于不負(fù)有實(shí)際出資責(zé)任, 在分配任務(wù)指標(biāo)時(shí)不可避免地帶有主觀(guān)盲目性, 在當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行超負(fù)荷運(yùn)營(yíng)與資金相對(duì)寬松同時(shí)并存, 地區(qū)性不平衡十分嚴(yán)重的資金營(yíng)運(yùn)形勢(shì)下, 往往自覺(jué)不自覺(jué)地遵循計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期平均主義原則簡(jiǎn)單地硬性分配, 而不是依據(jù)分支機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)負(fù)債情況全面地權(quán)衡，以致部分資金運(yùn)營(yíng)已經(jīng)嚴(yán)重超負(fù)荷的行為完成債券投資任務(wù)，不得不通過(guò)拆借資金或者超占匯差的形式，以高于債券本身利率的資金成本彌補(bǔ)此項(xiàng)資金硬缺口。另一方面，以指令性計(jì)劃下達(dá)債券投資任務(wù)。也使實(shí)際出資行處于被動(dòng)消極地位，不僅失去了根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債情況，自主確定資金投向的主動(dòng)權(quán)，而且喪失了自覺(jué)壓縮信貸規(guī)模, 調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的積極性，從而違背了總行通過(guò)增加債券投資，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的初衷。

債券管理統(tǒng)計(jì)口徑的割裂。按照國(guó)際清算銀行的統(tǒng)計(jì)口徑，中國(guó)債券市場(chǎng)目前的規(guī)模已居全球第五位，但國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)仍未統(tǒng)一，全口徑的權(quán)威統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)依然難有出處。特別是隨著上市商業(yè)銀行進(jìn)入交易所市場(chǎng)、部分創(chuàng)新產(chǎn)品集中托管在上海清算所等業(yè)務(wù)的推進(jìn)，規(guī)范并統(tǒng)一債券市場(chǎng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑，建立權(quán)威的全口徑統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布平臺(tái)勢(shì)在必行。

債券評(píng)級(jí)缺乏科學(xué)性和統(tǒng)一性

盡管近年來(lái)我國(guó)債券市場(chǎng)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、債券品種、債券發(fā)行、交易主體、交易規(guī)模等方面取得了較大發(fā)展，但債券信用評(píng)級(jí)體系的建設(shè)明顯滯后，嚴(yán)重影響商業(yè)銀行對(duì)于債券風(fēng)險(xiǎn)的判斷。我國(guó)債券信用評(píng)級(jí)的法律法規(guī)不健全，政策出自多門(mén)，有關(guān)管理規(guī)定比較零散，缺乏必要的系統(tǒng)化、規(guī)范化和清晰化的政策指引。這種情況不僅不利于規(guī)范管理，也難以避免不協(xié)調(diào)、不一致情況的發(fā)生，而且還會(huì)導(dǎo)致相同評(píng)級(jí)的債券出現(xiàn)較大利率差。

目前我國(guó)債券評(píng)級(jí)技術(shù)不很成熟。資信評(píng)級(jí)在我國(guó)屬于一個(gè)比較新的行業(yè)，債券信用評(píng)級(jí)專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍還很不成熟。從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、綜合分析能力、道德素質(zhì)參差不齊，在相當(dāng)程度上影響到債券評(píng)級(jí)的技術(shù)水平。

以市場(chǎng)創(chuàng)新盤(pán)活流動(dòng)性

銀行間債券市場(chǎng)的流動(dòng)性匱乏主要由于三點(diǎn)原因。一是銀行間債券市場(chǎng)一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)割裂、交易所市場(chǎng)和銀行間市場(chǎng)割裂及市場(chǎng)深度不足（表現(xiàn)為單只債券發(fā)行量過(guò)小、發(fā)行頻率和交易頻率低）等問(wèn)題導(dǎo)致市場(chǎng)流動(dòng)性不足。二是目前信用債券市場(chǎng)參與者范圍和集中程度影響了市場(chǎng)的流動(dòng)性。從美國(guó)等成熟債券市場(chǎng)來(lái)看，債券主要投資者包括銀行、基金、個(gè)人、保險(xiǎn)公司等，各類(lèi)投資者債券持有比例比較平衡。但在中國(guó)，商業(yè)銀行占據(jù)銀行間債券市場(chǎng)的絕對(duì)主體地位，自然人、法人等普通投資者仍然無(wú)法直接參與其中進(jìn)行投資和交易。三是目前的做市商制度以交易戶(hù)報(bào)價(jià)為主，市場(chǎng)流動(dòng)性缺乏、報(bào)價(jià)券種數(shù)量有限、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具缺乏及資金規(guī)模受限等特點(diǎn)導(dǎo)致做市商缺乏足夠的報(bào)價(jià)意愿。而做市商報(bào)價(jià)能力不足又反過(guò)來(lái)對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性造成更為不利的影響，進(jìn)而形成一種惡性循環(huán)。

盡管由交易量和換手率等數(shù)據(jù)顯示，實(shí)際上銀行間債券市場(chǎng)的流動(dòng)性一直在保持良性發(fā)展，但與發(fā)達(dá)債券市場(chǎng)相比，流動(dòng)性仍舊顯得不足，存在很大的改善空間。我國(guó)債券市場(chǎng)仍處于初級(jí)階段，產(chǎn)品種類(lèi)和層次遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。就基礎(chǔ)產(chǎn)品而言，目前發(fā)行規(guī)模和交易量較大的券種依然是幾類(lèi)較為成熟的券種，如中小企業(yè)集合票據(jù)、高收益?zhèn)?，品種規(guī)模很小。至于建立在產(chǎn)品之上的衍生品，就更顯得缺乏，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具受制于監(jiān)管要求尚未發(fā)展起來(lái)，信用互換等產(chǎn)品雖已有過(guò)試點(diǎn)，但市場(chǎng)認(rèn)可度和參與積極性不高。交易品種不豐富，使得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利難于操作，也就無(wú)法平滑債券市場(chǎng)中出現(xiàn)的價(jià)格扭曲，同時(shí)限制了市場(chǎng)的流動(dòng)性發(fā)展。另外，銀行在銀行間債券市場(chǎng)占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位的市場(chǎng)格局，也造成了投資者行為一致性現(xiàn)象，這限制了市場(chǎng)流動(dòng)性的提升。

為從機(jī)制上提升債市流動(dòng)性，銀行間債市目前也在極力促進(jìn)新業(yè)務(wù)發(fā)展。2011年推出的非公開(kāi)定向發(fā)行方式，解決了中國(guó)非金融企業(yè)直接債務(wù)融資40％的天花板問(wèn)題；2012年8月8日，我國(guó)銀行間市場(chǎng)又一個(gè)創(chuàng)新性債務(wù)融資工具，首批三單25億元資產(chǎn)支持票據(jù)產(chǎn)品成功發(fā)行；同時(shí)，交易所也在為籌備銀行進(jìn)入交易所市場(chǎng)做準(zhǔn)備。近三年間，跨市場(chǎng)交易流通的企業(yè)債在交易所市場(chǎng)的占比快速提升，相當(dāng)一部分企業(yè)債從銀行間市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管到交易所市場(chǎng)，一個(gè)重要原因是回購(gòu)制度的設(shè)計(jì)。交易所市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)券折算、回購(gòu)到期連續(xù)交易制度，更有利于促進(jìn)回購(gòu)交易、提升信用類(lèi)債券的流動(dòng)性。在交易所市場(chǎng)，信用類(lèi)債券被方便地用于質(zhì)押回購(gòu)，而在銀行間債券市場(chǎng)，超過(guò)90%的回購(gòu)質(zhì)押債券是國(guó)債、央票、政策金融債，信用類(lèi)債券在銀行間市場(chǎng)用于質(zhì)押回購(gòu)有一定困難。因?yàn)槭找媛氏鄬?duì)較高的信用類(lèi)債券在交易所市場(chǎng)能夠方便地進(jìn)行質(zhì)押回購(gòu)，因此，比較容易實(shí)施回購(gòu)套做的利差交易。這提升了交易所市場(chǎng)信用類(lèi)債券的流動(dòng)性，吸引了企業(yè)債轉(zhuǎn)托管到交易所市場(chǎng)。銀行間市場(chǎng)作為債券市場(chǎng)的主體，債券存量大，投資者群體豐富，更有條件通過(guò)回購(gòu)制度的創(chuàng)新提升信用類(lèi)債券的流動(dòng)性，而銀行間債市進(jìn)入交易所市場(chǎng)正好為標(biāo)準(zhǔn)化回購(gòu)提供了工具。從國(guó)際債券市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)看，最優(yōu)的制度創(chuàng)新方案是推動(dòng)建立“三方回購(gòu)”，或者稱(chēng)之為自動(dòng)質(zhì)押回購(gòu)。該業(yè)務(wù)可以使得目前的雙方回購(gòu)升級(jí)為更加標(biāo)準(zhǔn)化、更加高效率的貨幣市場(chǎng)工具，從而使信用類(lèi)債券的流動(dòng)性，乃至整個(gè)銀行間市場(chǎng)的流動(dòng)性得到提升。