第一篇：股權(quán)項目投資管理辦法方案

項目投資管理辦法(一)總則部分

1.該辦法制定依據(jù)

該辦法的制定依據(jù)包括《中華人民共和國公司法》和《公司章程》以及有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，以及國內(nèi)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的通行做法。2.公司項目投資的基本內(nèi)容(1)語詞定義及說明 所謂項目投資，包括以各種方式進行的長期項目投資和短期項目役資，是指公司以股權(quán)或債權(quán)方式進行的項目投資。所謂長期項目投資，是指投資期限在一年以上，以股權(quán)投資的方式直接投資于高新技術(shù)企業(yè)或技術(shù)VC、PE企業(yè)，在設(shè)定的持股時間內(nèi)采取多種變現(xiàn)方式撤出投資并獲得增值的投資行為。普通股、優(yōu)先股等都屬于該投資方式。

所謂短期項目投資，是指投資期限在一年以內(nèi)，以國債現(xiàn)貨及國 債回購、新股認購或以機構(gòu)投資者身份參與短期資金拆借、二級市場 證券投資、可轉(zhuǎn)股債投資、新股配售等方式進行短期資金運作的投資 運作的投資行為。

公司采取基金型投資管理模式，投行部對項目的選擇、立項、初審、盡職調(diào)查、擬投資項目的執(zhí)行及已投資項目的管理等各種投資活動進行直接負責(zé)，根據(jù)所管理項目的投資金額獲取相應(yīng)的管理費，并按投資項目的增值獲取相應(yīng)的分紅。部門設(shè)置及說明

本辦法所示部門，為公司遠景規(guī)劃標(biāo)準配置，在公司籌備初期可簡易配置部門架構(gòu)，最終部門名稱、架構(gòu)設(shè)置以及各個部門定崗、定員、定責(zé)方案，以公司實際決定為準。(3)項目負責(zé)人

項目負責(zé)人一般規(guī)定由投資經(jīng)理或投資經(jīng)理級別以上人員擔(dān)任，他應(yīng)當(dāng)獨立承擔(dān)項目的投資，而助理投資經(jīng)理則規(guī)定必須與投資經(jīng)理級別以上人員共同承擔(dān)項目的投資，不得單獨承擔(dān)項目的投資。

(4)投資資金的分配

為了確保公司能獲得持續(xù)而穩(wěn)定的投資收益，一般規(guī)定要對長期投資資金與短期投資資金進行合理分配。

(5)投資標(biāo)準的規(guī)定 投資價格應(yīng)當(dāng)合理，所投資項目應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策，產(chǎn)業(yè)具有發(fā)展?jié)摿Γ瑑?yōu)先選擇經(jīng)國家、省市有關(guān)部門論證、鑒定的項目。選擇投資的項目應(yīng)具備良好的市場前景、較強的競爭力和盈利能力，要有完整、務(wù)實、操作性強的項目實施計劃和具備項目實施能力的管理隊伍，產(chǎn)權(quán)明晰，財務(wù)管理規(guī)范。(6)投資限制

所投資企業(yè)要求擔(dān)保的，應(yīng)按股份比例承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，且須經(jīng)公司投資決策委員會同意不得投資于非VC、PE領(lǐng)域；不得投資于承擔(dān)無限責(zé)任的企業(yè)；不得為非所投資企業(yè)提供擔(dān)保；不得直接投資于經(jīng)營性房地產(chǎn)業(yè)務(wù)；不得從事未經(jīng)董事會授權(quán)的其他業(yè)務(wù)；對單個項目的投資額不超過公司股本的10%。(7)投資原則

一般包括如下原則：確保投資資金的安全性、收益性和流動性，優(yōu)先選擇具有較高科技含量且具有較大增值潛力的項目進行投資，力求投資項目的成長性、增值性。(二)機構(gòu)及職責(zé)劃分規(guī)定 1.投資決策委員會的職責(zé)

制訂、修改投資策略與投資政策；對擬投資的長期項目及投資方案進行可行性論證和評審，做出批準或不批準投資的決定；定期或不定期組織對已投資項目進行檢查，提出整改要求；對已投資項目進行監(jiān)督，并組織對已投資項目的管理工作。2.短期投資決策小組的職責(zé)

對業(yè)務(wù)部門提交的短期項目投資建議方案進行評審，做出批準或不批準投資的決定，并對以投資的短期項目進行檢査。3.投資變現(xiàn)決策小組的職責(zé)

作為公司股權(quán)撤出變現(xiàn)的決策機構(gòu)，對業(yè)務(wù)部門提交的投資撤出變現(xiàn)方案進行評審，做出批準或不批準撤資的決定。4.公司業(yè)務(wù)部及項目管理職責(zé)

作為項目立項的審批機構(gòu)和投資項目的執(zhí)行與管理機構(gòu)，公司各業(yè)務(wù)部及項目管理的職責(zé)包括；(1)制訂部門立項標(biāo)準與立項程序，報投行部秘書批準實施；(2)對投資經(jīng)理經(jīng)篩選后提交申請立項的項目進行審查、評估，做出批準或不批準立項的決定；(3)組織項目的盡職調(diào)查工作，對上報投行部秘書的項目進行初審；(4)對投資經(jīng)理提交的投資撤出變現(xiàn)方案進行初審，將經(jīng)初審?fù)ㄟ^的方案提交公司投資變現(xiàn)決策小組評審；(5)對已投資的長期投資項目提供管理與增值服務(wù)；(6)跟蹤短期投資項目的資金使用情況；(7)按照投資決策委員會、短期投資決策小組和投資變現(xiàn)決策小組批準的方案，組織項目投資或投資撤出變現(xiàn)的具體運作。5.投行部秘書的職責(zé)

為投資決策委員會、短期投資決策小組、投資變現(xiàn)決策小組的日常工作機構(gòu)服務(wù)對接，投行部秘書的職責(zé)包括：

(l)安排投資決策委員會、短期投資決策小組會議和投資變現(xiàn)決策小組的評審會議； 對投資經(jīng)理提交投資決策委員會評審的項目進行預(yù)審；

受投資決策委員會的委托組織并參與對已投資項目進行檢査、監(jiān)督和管理； 起草投資決策委員會、短期投資決策小組和投資變現(xiàn)決策小組評審會決議及需進一步盡職調(diào)查的問題通知書；

管理項目資料和會議文件； 召集項目聽證會；

(7)對公司擬進行的投資項目協(xié)助現(xiàn)場考察，參與項目的商務(wù)談判。6.其他規(guī)定

資金財務(wù)部負責(zé)對擬投資企業(yè)進行財務(wù)會計核數(shù)及投資后的財務(wù)跟蹤管理。法律事務(wù)室負責(zé)起草、審查和保管各類法律文件，處理項目投資及運作過程中出現(xiàn)的各類法律糾紛，根據(jù)需求對擬投資項目出具法律意見書。(三)長期項目投資 1.項目收集、篩選

投資經(jīng)理負責(zé)收集項目方提供的《商業(yè)計劃書》及其他相關(guān)信息材料，對項目進行篩選。立項

立項是盡職調(diào)查前的一項工作。對經(jīng)過篩選，認為具有進行調(diào)查價值的項目，投資經(jīng)理應(yīng)填寫《立項申請報告》，連同項目方提供的《商業(yè)計劃書》等有關(guān)資料，報部門立項會審批。部門立項會主要是根據(jù)書面材料對項目進行基本判斷和初步篩選。各業(yè)務(wù)部部長、各項經(jīng)理負責(zé)召集和主持本部門的立項會，對立項會所評審的項目出具書面的評審意見，并對立項會的評審決定負責(zé)，評審意見應(yīng)列出該項目值得進一步盡職調(diào)查的投資價值及存在的主要問題，表明是否同意對該項目進行盡職調(diào)查，同意進行盡職調(diào)查的，要列出應(yīng)重點調(diào)查的主要內(nèi)容。

對未通過立項的項目，投資經(jīng)理應(yīng)將資料歸檔，通知項目方并向項目方提供書面反饋意見，進一步追蹤項目的發(fā)展；對初審資料不全的，應(yīng)進一步做好調(diào)查搜集工作。3.項目聽證

經(jīng)過部門初審?fù)ㄟ^的項目，必要時可召開項目聽證會，請項目方的主要負責(zé)人和主要技術(shù)負責(zé)人來公司做項目介紹，并請專家對項目進行論證。

項目聽證會由投資經(jīng)理提出申請，經(jīng)所在部門批準后上報，由投行部秘書負責(zé)召集會議，投資決策委員會委員、部門負責(zé)人、投資經(jīng)理出席會議。4.項目盡職調(diào)查

對經(jīng)部門立項會批準立項并決定進行盡職調(diào)查的項目，由部門組成項目小組并指定項目組長，進行項目的盡職調(diào)查與評估。項目組成員是其各自負責(zé)的相關(guān)內(nèi)容的盡職調(diào)查活動的直接責(zé)任人，對其所負責(zé)的相關(guān)內(nèi)容的盡職調(diào)查活動承擔(dān)責(zé)任，項目組長為項目資料的復(fù)核人。項目組應(yīng)制作《項目盡職調(diào)查方案》報所在部門和分管副總經(jīng)理核準審批?！俄椖勘M職調(diào)查方案》應(yīng)包括具體調(diào)查內(nèi)容、時間安排和費用預(yù)算等?！俄椖勘M職調(diào)查方案》經(jīng)分管副總經(jīng)理批準后，項目小組成員共同參與項目的盡職調(diào)查活動。

項目組成員負責(zé)對企業(yè)的技術(shù)、產(chǎn)品、市場、管理團隊及公司的內(nèi)部管理等方面進行考察，寫出《項目盡職調(diào)查報告》；財務(wù)核數(shù)人員負責(zé)對企業(yè)的財務(wù)狀況和會計工作，量進行審核、判斷，寫出《財務(wù)核數(shù)報告》，交由資金財務(wù)部負人簽署審核意見，其他參與調(diào)查的相關(guān)人員根據(jù)需求出具相應(yīng)的調(diào)查意見。5.現(xiàn)場調(diào)研

在投資方案提交投資決策委員會評審之前，負責(zé)該項目立項的部門的負責(zé)人必須去擬投資企業(yè)至少進行一次現(xiàn)場調(diào)研，并寫出書面調(diào)研報告。擬投資金額在人民幣1000萬元以上的項目及其他情況比較復(fù)雜的項目，除部門負責(zé)人外，投行部秘書秘書長以及在投資決策委員會認為必要時分管副總經(jīng)理也應(yīng)至少去擬投資企業(yè)進行現(xiàn)場調(diào)研，并寫出書面調(diào)研報告。調(diào)研報告應(yīng)包括以下主要內(nèi)容；現(xiàn)場調(diào)研的時間；與企業(yè)哪些人員接觸、交談；通過現(xiàn)場調(diào)研得出的對該企業(yè)的總體印象，包括管理團隊的素質(zhì)及誠信狀況、管理制度的建設(shè)情況、業(yè)務(wù)流程的規(guī)范性、員工的總體素質(zhì)、公司氣氛、企業(yè)的發(fā)展前景等。6.部門初審

經(jīng)過盡職調(diào)查之后，對于初步判斷基本符合公司投資條件的項目，項目小組應(yīng)與該企業(yè)及其原股東商談設(shè)計投資方案，包括增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或新設(shè)公司等投資方式、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司入股價格、投資款支付方式、董事或監(jiān)事席位的分配、特殊條款和保護性措施、投資退出途徑等，投資方案應(yīng)經(jīng)分管副總經(jīng)理批準。

投資方案設(shè)計完成后，由項目小組撰寫《項目投資建議書》，提交部門初審，各部門負責(zé)人及分管副總經(jīng)理應(yīng)在初審會結(jié)束后出具初審意見，初審意見應(yīng)包括對項目小組進行的盡職調(diào)查是否滿意，該項目是否具有投資價值、是否同意該投資方案等內(nèi)容；對部門初審?fù)ㄟ^的項目，項目小組應(yīng)填寫《項目上會審批申請表》，連同《商業(yè)計劃書》、《立項報告》、初審意見、《財務(wù)核數(shù)報告》及其他相關(guān)資料，一并報送投行部秘書。7.項目預(yù)審

投行部秘書收到投資經(jīng)理提交的《項目投資建議書》、《立項報告》、調(diào)查方案、初審意見、《財務(wù)核數(shù)報告》及相關(guān)資料后，根據(jù)《投行部秘書對投資經(jīng)理上報項目初審標(biāo)準及材料要求指引（試行）》的要求對項目資料進行預(yù)審。預(yù)審不合的，發(fā)回項目小組進行補充或修改；預(yù)審合格的，發(fā)給《項目預(yù)審合格通知書》，并列入投資決策委員會項目評審會議程。8.項目評審

對于擬投資項目，投資決策委員會會議應(yīng)當(dāng)進行可行性論證及評審。投行部秘書負責(zé)安排項目評審會議程，投資決策委員會主任或副主任、秘書長負責(zé)主持會議。投資決策委員會采用投票方式表決，實行一人一票制，經(jīng)過半數(shù)投資委員同意的項目方得通過。對于有待于進一步調(diào)研的項目，投行部秘書應(yīng)根據(jù)投資決策委員會委員所提問題寫出《進一步盡職調(diào)查項目問題通知書》，交由項目小組繼續(xù)進行盡職調(diào)查。9.項目復(fù)議

項目小組針對《進一步盡職調(diào)查項目問題通知書》中列舉的問題進行補充調(diào)查后，寫出《項目復(fù)議報告》，提交投行部秘書。投行部秘書安排項目評審會對《項目復(fù)議報告》進行評審。10.投資決策委員會決議

經(jīng)投資決策委員會評審?fù)ㄟ^，包括復(fù)議通過或否決的項目，投行部秘書應(yīng)寫出書面決議，經(jīng)參與評審的全體委員簽字后實施。11.合同、章程的洽談與起草

投資決策委員會做出項目投資決議后，由項目小組根據(jù)投資決策委員會決議以及公司律師起草的投資合同標(biāo)準文本與擬投資企業(yè)及其原股東進行合同條款的磋商，洽談主投資協(xié)議及其他相關(guān)的協(xié)議。投資建議書及投資決策委員會投資決議中公司投資的所有前提條件及特殊性的保護條款應(yīng)當(dāng)包含在主投資協(xié)議之中，并由其大股東承諾，將來被投資企業(yè)所簽署的任何合同、協(xié)議未經(jīng)投資公司同意均不得違反該主投資協(xié)議的約定。12.約見企業(yè)負責(zé)人

投資決策委員會決定投資的項目，在投資合同簽署之前，項目小組須安排擬投資企業(yè)的主要負責(zé)人來公司，并與公司領(lǐng)導(dǎo)進行會談。13.簽約前現(xiàn)場考察

投資決策委員會決定投資的項目，在投資合同、章程簽署之前，投資經(jīng)理須去擬投資企業(yè)現(xiàn)場考察二至七天，廣泛接觸擬投資企業(yè)的各方面人員及其主要客戶，更深入地了解擬投資企業(yè)的情況，以做最后的判斷，并寫出書面報告。

考察報告的主要內(nèi)容包括；現(xiàn)場考察的時間；接觸了擬投資企業(yè)哪些人員；對企業(yè)做了哪些方面的考察；此次考察與盡職調(diào)查時的情況有哪些變化；通過現(xiàn)場考察進一步得出對該企業(yè)的總體印象，包括管理團隊的素質(zhì)及誠信狀況、管理制度的建設(shè)情況、業(yè)務(wù)流程的規(guī)范性、員工的總體索質(zhì)、公司氣氛、企業(yè)的發(fā)展前景等；考察報告的結(jié)論部分，應(yīng)表明是否建議實施投資決議。14.管理建議

對經(jīng)投資委員會評審?fù)ㄟ^的擬投資項目，投資經(jīng)理應(yīng)通過對項目的考察，向擬投資企業(yè)出具《管理建議書》,《管理建議書》應(yīng)經(jīng)項目組長、所在部門負責(zé)人和投資委員會秘書長簽署后交擬投資企業(yè)。

15.投資項目法律文件的審批和簽署

公司設(shè)立投資項目合同、章程等法律文件審核小組，負責(zé)投資項目合同、章程等法律文件的審核，審核小組由律師、投資經(jīng)理及其所屬部門的負責(zé)人、投行部秘書組成，主要審查合同（章程）文本與投資委員會決議的一致性，并簽署審査意見。業(yè)務(wù)總部負責(zé)人及項目組長或投資經(jīng)理對合同、章程等法律文件的商業(yè)條款是否符合公司利益負責(zé)，項目組長或投資經(jīng)理另需對公司以外的合同、章程等文件的其他簽約方簽名蓋章的真實性負責(zé)；投行部秘書長對合同、章程是否符合投資決議負責(zé)；律師對合同、章程條款的準確性、嚴密性及是否符合投資決議負責(zé)，并小簽投資合同、章程。在起草完項目合同、章程后，投資經(jīng)理需填寫《合同審批表》，按公司合同管理制度的要求，一并逐級上報審批，并提交法定代表人或其授權(quán)代表簽署?！逗贤瑢徟怼窇?yīng)列明：投資金額、投資方式、所占股權(quán)比例回購、追加投資、違約責(zé)任條款、管理約束等項目投資的保護性條款的簡要內(nèi)容。16.執(zhí)行投資合同、章程

投資合同、章程簽署生效后，由投資經(jīng)理負責(zé)合同章程的具體履行工作，其他相關(guān)部門應(yīng)予以配合。

(四)長期投資項目的管理 1.長期投資項目的管理規(guī)定 原則上，一般規(guī)定公司對所投資的長期項目是通過委派產(chǎn)權(quán)代表進入被投資企業(yè)董事會或監(jiān)事會，進行項目投資后的管理工作。項目管理的責(zé)任人即產(chǎn)權(quán)代表，并且一般由該項目的投資經(jīng)理擔(dān)任產(chǎn)權(quán)代表。2.產(chǎn)權(quán)代表的職責(zé)

(1)依照《投資合同》的規(guī)定，負責(zé)監(jiān)管各方股東的投資資金及時 到位；

(2)督促被投資企業(yè)及時出具有效的出資證明或股權(quán)證明；(3)監(jiān)督被投資企業(yè)章程的修改和工商、稅務(wù)登記手續(xù)的辦理；(4)監(jiān)督被投資企業(yè)融資資金的使用，如與資金使用計劃有重大變 更，應(yīng)及時向公司匯報，并采取相應(yīng)的措施；

(5)定期將被投資企業(yè)的財務(wù)報告呈報公司，并向公司書面匯報被投 資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營計劃的執(zhí)行情況；

(6)代表公司參加被投資企業(yè)的股東會、董事會或監(jiān)事會會議，不得 缺席，并按照經(jīng)批準的表決意見進行表決；(7)向被投資企業(yè)提供增值服務(wù)；

(8)完成公司安排的其他保障公司在被投資企業(yè)內(nèi)利益的工作。3.投資經(jīng)理的職責(zé)

(1)每周與被投資企業(yè)聯(lián)系一次，并應(yīng)有書面聯(lián)系記錄；

(2)每月對企業(yè)進行情況匯總，并向所在部門提交被投資企業(yè)基本情 況月報表(報表格式見附件)；

(3)每季度向所在部門及投行部秘書提交項目跟蹤管理報 告(內(nèi)容見附件)；

(4)每季度向投行部秘書及資金財務(wù)部提交被投資企業(yè)季度財務(wù)報表；(5)每次參加被投資企業(yè)的股東會、董事會或監(jiān)事會會議之前，須對會議預(yù)案提出本人意見，并按照審批程序提交公司審批；

(6)積極參加企業(yè)的重要工作會議、產(chǎn)品推介或訂貨會等；

(7)投資經(jīng)理每年須針對已投資項目的具體情況向企業(yè)提出有針對性 的書面管理建議，作為對所負貴投資企業(yè)提供增值服務(wù)的重要內(nèi)容。4.產(chǎn)權(quán)代表的管理

對產(chǎn)權(quán)代表的管理、一般規(guī)定適用《股權(quán)管理人員管理暫行辦法》的規(guī)定。

第二篇：股權(quán)項目投資管理辦法方案

(一)總則部分 1.該辦法制定依據(jù)

項目投資管理辦法

該辦法的制定依據(jù)包括《中華人民共和國公司法》和《公司章程》以及有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，以及國內(nèi)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的通行做法。2.公司項目投資的基本內(nèi)容(1)語詞定義及說明

所謂項目投資，包括以各種方式進行的長期項目投資和短期項目役資，是指公司以股權(quán)或債權(quán)方式進行的項目投資。

所謂長期項目投資，是指投資期限在一年以上，以股權(quán)投資的方式直接投資于高新技術(shù)企業(yè)或技術(shù)VC、PE企業(yè)，在設(shè)定的持股時間內(nèi)采取多種變現(xiàn)方式撤出投資并獲得增值的投資行為。普通股、優(yōu)先股等都屬于該投資方式。

所謂短期項目投資，是指投資期限在一年以內(nèi)，以國債現(xiàn)貨及國 債回購、新股認購或以機構(gòu)投資者身份參與短期資金拆借、二級市場 證券投資、可轉(zhuǎn)股債投資、新股配售等方式進行短期資金運作的投資 運作的投資行為。

公司采取基金型投資管理模式，投行部對項目的選擇、立項、初審、盡職調(diào)查、擬投資項目的執(zhí)行及已投資項目的管理等各種投資活動進行直接負責(zé)，根據(jù)所管理項目的投資金額獲取相應(yīng)的管理費，并按投資項目的增值獲取相應(yīng)的分紅。

(2)部門設(shè)置及說明

本辦法所示部門，為公司遠景規(guī)劃標(biāo)準配置，在公司籌備初期可簡易配置部門架構(gòu)，最終部門名稱、架構(gòu)設(shè)置以及各個部門定崗、定員、定責(zé)方案，以公司實際決定為準。(3)項目負責(zé)人

項目負責(zé)人一般規(guī)定由投資經(jīng)理或投資經(jīng)理級別以上人員擔(dān)任，他應(yīng)當(dāng)獨立承擔(dān)項目的投資，而助理投資經(jīng)理則規(guī)定必須與投資經(jīng)理級別以上人員共同承擔(dān)項目的投資，不得單獨承擔(dān)項目的投資。(4)投資資金的分配

為了確保公司能獲得持續(xù)而穩(wěn)定的投資收益，一般規(guī)定要對長期投資資金與短期投資資金進行合理分配。(5)投資標(biāo)準的規(guī)定

投資價格應(yīng)當(dāng)合理，所投資項目應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策，產(chǎn)業(yè)具有發(fā)展?jié)摿?，?yōu)先選擇經(jīng)國家、省市有關(guān)部門論證、鑒定的項目。選擇投資的項目應(yīng)具備良好的市場前景、較強的競爭力和盈利能力，要有完整、務(wù)實、操作性強的項目實施計劃和具備項目實施能力的管理隊伍，產(chǎn)權(quán)明晰，財務(wù)管理規(guī)范。(6)投資限制

所投資企業(yè)要求擔(dān)保的，應(yīng)按股份比例承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，且須經(jīng)公司投資決策委員會同意不得投資于非VC、PE領(lǐng)域；不得投資于承擔(dān)無限責(zé)任的企業(yè)；不得為非所投資企業(yè)提供擔(dān)保；不得直接投資于經(jīng)營性房地產(chǎn)業(yè)務(wù)；不得從事未經(jīng)董事會授權(quán)的其他業(yè)務(wù)；對單個項目的投資額不超過公司股本的10%。(7)投資原則

一般包括如下原則：確保投資資金的安全性、收益性和流動性，優(yōu)先選擇具有較高科技含量且具有較大增值潛力的項目進行投資，力求投資項目的成長性、增值性。(二)機構(gòu)及職責(zé)劃分規(guī)定 1.投資決策委員會的職責(zé)

制訂、修改投資策略與投資政策；對擬投資的長期項目及投資方案進行可行性論證和評審，做出批準或不批準投資的決定；定期或不定期組織對已投資項目進行檢查，提出整改要求；對已投資項目進行監(jiān)督，并組織對已投資項目的管理工作。2.短期投資決策小組的職責(zé)

對業(yè)務(wù)部門提交的短期項目投資建議方案進行評審，做出批準或不批準投資的決定，并對以投資的短期項目進行檢査。3.投資變現(xiàn)決策小組的職責(zé)

作為公司股權(quán)撤出變現(xiàn)的決策機構(gòu)，對業(yè)務(wù)部門提交的投資撤出變現(xiàn)方案進行評審，做出批準或不批準撤資的決定。4.公司業(yè)務(wù)部及項目管理職責(zé)

作為項目立項的審批機構(gòu)和投資項目的執(zhí)行與管理機構(gòu)，公司各業(yè)務(wù)部及項目管理的職責(zé)包括；(1)制訂部門立項標(biāo)準與立項程序，報投行部秘書批準實施；(2)對投資經(jīng)理經(jīng)篩選后提交申請立項的項目進行審查、評估，做出批準或不批準立項的決定；(3)組織項目的盡職調(diào)查工作，對上報投行部秘書的項目進行初審；(4)對投資經(jīng)理提交的投資撤出變現(xiàn)方案進行初審，將經(jīng)初審?fù)ㄟ^的方案提交公司投資變現(xiàn)決策小組評審；(5)對已投資的長期投資項目提供管理與增值服務(wù)；(6)跟蹤短期投資項目的資金使用情況；(7)按照投資決策委員會、短期投資決策小組和投資變現(xiàn)決策小組批準的方案，組織項目投資或投資撤出變現(xiàn)的具體運作。5.投行部秘書的職責(zé)

為投資決策委員會、短期投資決策小組、投資變現(xiàn)決策小組的日常工作機構(gòu)服務(wù)對接，投行部秘書的職責(zé)包括：

(l)安排投資決策委員會、短期投資決策小組會議和投資變現(xiàn)決策小組的評審會議；

(2)對投資經(jīng)理提交投資決策委員會評審的項目進行預(yù)審；(3)受投資決策委員會的委托組織并參與對已投資項目進行檢査、監(jiān)督和管理；

(4)起草投資決策委員會、短期投資決策小組和投資變現(xiàn)決策小組評審會決議及需進一步盡職調(diào)查的問題通知書；(5)管理項目資料和會議文件；(6)召集項目聽證會；

(7)對公司擬進行的投資項目協(xié)助現(xiàn)場考察，參與項目的商務(wù)談判。6.其他規(guī)定

資金財務(wù)部負責(zé)對擬投資企業(yè)進行財務(wù)會計核數(shù)及投資后的財務(wù)跟蹤管理。法律事務(wù)室負責(zé)起草、審查和保管各類法律文件，處理

項目投資及運作過程中出現(xiàn)的各類法律糾紛，根據(jù)需求對擬投資項目出具法律意見書。(三)長期項目投資 1.項目收集、篩選

投資經(jīng)理負責(zé)收集項目方提供的《商業(yè)計劃書》及其他相關(guān)信息材料，對項目進行篩選。2.立項

立項是盡職調(diào)查前的一項工作。對經(jīng)過篩選，認為具有進行調(diào)查價值的項目，投資經(jīng)理應(yīng)填寫《立項申請報告》，連同項目方提供的《商業(yè)計劃書》等有關(guān)資料，報部門立項會審批。部門立項會主要是根據(jù)書面材料對項目進行基本判斷和初步篩選。

各業(yè)務(wù)部部長、各項經(jīng)理負責(zé)召集和主持本部門的立項會，對立項會所評審的項目出具書面的評審意見，并對立項會的評審決定負責(zé)，評審意見應(yīng)列出該項目值得進一步盡職調(diào)查的投資價值及存在的主要問題，表明是否同意對該項目進行盡職調(diào)查，同意進行盡職調(diào)查的，要列出應(yīng)重點調(diào)查的主要內(nèi)容。

對未通過立項的項目，投資經(jīng)理應(yīng)將資料歸檔，通知項目方并向項目方提供書面反饋意見，進一步追蹤項目的發(fā)展；對初審資料不全的，應(yīng)進一步做好調(diào)查搜集工作。3.項目聽證

經(jīng)過部門初審?fù)ㄟ^的項目，必要時可召開項目聽證會，請項目方的主要負責(zé)人和主要技術(shù)負責(zé)人來公司做項目介紹，并請專家對項目

進行論證。

項目聽證會由投資經(jīng)理提出申請，經(jīng)所在部門批準后上報，由投行部秘書負責(zé)召集會議，投資決策委員會委員、部門負責(zé)人、投資經(jīng)理出席會議。4.項目盡職調(diào)查

對經(jīng)部門立項會批準立項并決定進行盡職調(diào)查的項目，由部門組成項目小組并指定項目組長，進行項目的盡職調(diào)查與評估。項目組成員是其各自負責(zé)的相關(guān)內(nèi)容的盡職調(diào)查活動的直接責(zé)任人，對其所負責(zé)的相關(guān)內(nèi)容的盡職調(diào)查活動承擔(dān)責(zé)任，項目組長為項目資料的復(fù)核人。項目組應(yīng)制作《項目盡職調(diào)查方案》報所在部門和分管副總經(jīng)理核準審批?！俄椖勘M職調(diào)查方案》應(yīng)包括具體調(diào)查內(nèi)容、時間安排和費用預(yù)算等?！俄椖勘M職調(diào)查方案》經(jīng)分管副總經(jīng)理批準后，項目小組成員共同參與項目的盡職調(diào)查活動。

項目組成員負責(zé)對企業(yè)的技術(shù)、產(chǎn)品、市場、管理團隊及公司的內(nèi)部管理等方面進行考察，寫出《項目盡職調(diào)查報告》；財務(wù)核數(shù)人員負責(zé)對企業(yè)的財務(wù)狀況和會計工作，量進行審核、判斷，寫出《財務(wù)核數(shù)報告》，交由資金財務(wù)部負人簽署審核意見，其他參與調(diào)查的相關(guān)人員根據(jù)需求出具相應(yīng)的調(diào)查意見。5.現(xiàn)場調(diào)研

在投資方案提交投資決策委員會評審之前，負責(zé)該項目立項的部門的負責(zé)人必須去擬投資企業(yè)至少進行一次現(xiàn)場調(diào)研，并寫出書面調(diào)研報告。擬投資金額在人民幣1000萬元以上的項目及其他情況比

較復(fù)雜的項目，除部門負責(zé)人外，投行部秘書秘書長以及在投資決策委員會認為必要時分管副總經(jīng)理也應(yīng)至少去擬投資企業(yè)進行現(xiàn)場調(diào)研，并寫出書面調(diào)研報告。

調(diào)研報告應(yīng)包括以下主要內(nèi)容；現(xiàn)場調(diào)研的時間；與企業(yè)哪些人員接觸、交談；通過現(xiàn)場調(diào)研得出的對該企業(yè)的總體印象，包括管理團隊的素質(zhì)及誠信狀況、管理制度的建設(shè)情況、業(yè)務(wù)流程的規(guī)范性、員工的總體素質(zhì)、公司氣氛、企業(yè)的發(fā)展前景等。6.部門初審

經(jīng)過盡職調(diào)查之后，對于初步判斷基本符合公司投資條件的項目，項目小組應(yīng)與該企業(yè)及其原股東商談設(shè)計投資方案，包括增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或新設(shè)公司等投資方式、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司入股價格、投資款支付方式、董事或監(jiān)事席位的分配、特殊條款和保護性措施、投資退出途徑等，投資方案應(yīng)經(jīng)分管副總經(jīng)理批準。

投資方案設(shè)計完成后，由項目小組撰寫《項目投資建議書》，提交部門初審，各部門負責(zé)人及分管副總經(jīng)理應(yīng)在初審會結(jié)束后出具初審意見，初審意見應(yīng)包括對項目小組進行的盡職調(diào)查是否滿意，該項目是否具有投資價值、是否同意該投資方案等內(nèi)容；對部門初審?fù)ㄟ^的項目，項目小組應(yīng)填寫《項目上會審批申請表》，連同《商業(yè)計劃書》、《立項報告》、初審意見、《財務(wù)核數(shù)報告》及其他相關(guān)資料，一并報送投行部秘書。7.項目預(yù)審

投行部秘書收到投資經(jīng)理提交的《項目投資建議書》、《立項報

告》、調(diào)查方案、初審意見、《財務(wù)核數(shù)報告》及相關(guān)資料后，根據(jù)《投行部秘書對投資經(jīng)理上報項目初審標(biāo)準及材料要求指引（試行）》的要求對項目資料進行預(yù)審。預(yù)審不合的，發(fā)回項目小組進行補充或修改；預(yù)審合格的，發(fā)給《項目預(yù)審合格通知書》，并列入投資決策委員會項目評審會議程。8.項目評審

對于擬投資項目，投資決策委員會會議應(yīng)當(dāng)進行可行性論證及評審。

投行部秘書負責(zé)安排項目評審會議程，投資決策委員會主任或副主任、秘書長負責(zé)主持會議。投資決策委員會采用投票方式表決，實行一人一票制，經(jīng)過半數(shù)投資委員同意的項目方得通過。對于有待于進一步調(diào)研的項目，投行部秘書應(yīng)根據(jù)投資決策委員會委員所提問題寫出《進一步盡職調(diào)查項目問題通知書》，交由項目小組繼續(xù)進行盡職調(diào)查。9.項目復(fù)議

項目小組針對《進一步盡職調(diào)查項目問題通知書》中列舉的問題進行補充調(diào)查后，寫出《項目復(fù)議報告》，提交投行部秘書。投行部秘書安排項目評審會對《項目復(fù)議報告》進行評審。10.投資決策委員會決議

經(jīng)投資決策委員會評審?fù)ㄟ^，包括復(fù)議通過或否決的項目，投行部秘書應(yīng)寫出書面決議，經(jīng)參與評審的全體委員簽字后實施。11.合同、章程的洽談與起草

投資決策委員會做出項目投資決議后，由項目小組根據(jù)投資決策委員會決議以及公司律師起草的投資合同標(biāo)準文本與擬投資企業(yè)及其原股東進行合同條款的磋商，洽談主投資協(xié)議及其他相關(guān)的協(xié)議。投資建議書及投資決策委員會投資決議中公司投資的所有前提條件及特殊性的保護條款應(yīng)當(dāng)包含在主投資協(xié)議之中，并由其大股東承諾，將來被投資企業(yè)所簽署的任何合同、協(xié)議未經(jīng)投資公司同意均不得違反該主投資協(xié)議的約定。12.約見企業(yè)負責(zé)人

投資決策委員會決定投資的項目，在投資合同簽署之前，項目小組須安排擬投資企業(yè)的主要負責(zé)人來公司，并與公司領(lǐng)導(dǎo)進行會談。13.簽約前現(xiàn)場考察

投資決策委員會決定投資的項目，在投資合同、章程簽署之前，投資經(jīng)理須去擬投資企業(yè)現(xiàn)場考察二至七天，廣泛接觸擬投資企業(yè)的各方面人員及其主要客戶，更深入地了解擬投資企業(yè)的情況，以做最后的判斷，并寫出書面報告。

考察報告的主要內(nèi)容包括；現(xiàn)場考察的時間；接觸了擬投資企業(yè)哪些人員；對企業(yè)做了哪些方面的考察；此次考察與盡職調(diào)查時的情況有哪些變化；通過現(xiàn)場考察進一步得出對該企業(yè)的總體印象，包括管理團隊的素質(zhì)及誠信狀況、管理制度的建設(shè)情況、業(yè)務(wù)流程的規(guī)范性、員工的總體索質(zhì)、公司氣氛、企業(yè)的發(fā)展前景等；考察報告的結(jié)論部分，應(yīng)表明是否建議實施投資決議。14.管理建議

對經(jīng)投資委員會評審?fù)ㄟ^的擬投資項目，投資經(jīng)理應(yīng)通過對項目的考察，向擬投資企業(yè)出具《管理建議書》,《管理建議書》應(yīng)經(jīng)項目組長、所在部門負責(zé)人和投資委員會秘書長簽署后交擬投資企業(yè)。15.投資項目法律文件的審批和簽署

公司設(shè)立投資項目合同、章程等法律文件審核小組，負責(zé)投資項目合同、章程等法律文件的審核，審核小組由律師、投資經(jīng)理及其所屬部門的負責(zé)人、投行部秘書組成，主要審查合同（章程）文本與投資委員會決議的一致性，并簽署審査意見。業(yè)務(wù)總部負責(zé)人及項目組長或投資經(jīng)理對合同、章程等法律文件的商業(yè)條款是否符合公司利益負責(zé)，項目組長或投資經(jīng)理另需對公司以外的合同、章程等文件的其他簽約方簽名蓋章的真實性負責(zé)；投行部秘書長對合同、章程是否符合投資決議負責(zé)；律師對合同、章程條款的準確性、嚴密性及是否符合投資決議負責(zé)，并小簽投資合同、章程。

在起草完項目合同、章程后，投資經(jīng)理需填寫《合同審批表》，按公司合同管理制度的要求，一并逐級上報審批，并提交法定代表人或其授權(quán)代表簽署?！逗贤瑢徟怼窇?yīng)列明：投資金額、投資方式、所占股權(quán)比例回購、追加投資、違約責(zé)任條款、管理約束等項目投資的保護性條款的簡要內(nèi)容。16.執(zhí)行投資合同、章程

投資合同、章程簽署生效后，由投資經(jīng)理負責(zé)合同章程的具體履行工作，其他相關(guān)部門應(yīng)予以配合。(四)長期投資項目的管理

1.長期投資項目的管理規(guī)定

原則上，一般規(guī)定公司對所投資的長期項目是通過委派產(chǎn)權(quán)代表進入被投資企業(yè)董事會或監(jiān)事會，進行項目投資后的管理工作。項目管理的責(zé)任人即產(chǎn)權(quán)代表，并且一般由該項目的投資經(jīng)理擔(dān)任產(chǎn)權(quán)代表。

2.產(chǎn)權(quán)代表的職責(zé)

(1)依照《投資合同》的規(guī)定，負責(zé)監(jiān)管各方股東的投資資金及時 到位；

(2)督促被投資企業(yè)及時出具有效的出資證明或股權(quán)證明；(3)監(jiān)督被投資企業(yè)章程的修改和工商、稅務(wù)登記手續(xù)的辦理；(4)監(jiān)督被投資企業(yè)融資資金的使用，如與資金使用計劃有重大變 更，應(yīng)及時向公司匯報，并采取相應(yīng)的措施；

(5)定期將被投資企業(yè)的財務(wù)報告呈報公司，并向公司書面匯報被投 資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營計劃的執(zhí)行情況；

(6)代表公司參加被投資企業(yè)的股東會、董事會或監(jiān)事會會議，不得 缺席，并按照經(jīng)批準的表決意見進行表決；(7)向被投資企業(yè)提供增值服務(wù)；

(8)完成公司安排的其他保障公司在被投資企業(yè)內(nèi)利益的工作。3.投資經(jīng)理的職責(zé)

(1)每周與被投資企業(yè)聯(lián)系一次，并應(yīng)有書面聯(lián)系記錄；

(2)每月對企業(yè)進行情況匯總，并向所在部門提交被投資企業(yè)基本情 況月報表(報表格式見附件)；

(3)每季度向所在部門及投行部秘書提交項目跟蹤管理報 告(內(nèi)容見附件)；

(4)每季度向投行部秘書及資金財務(wù)部提交被投資企業(yè)季度財務(wù)報表；

(5)每次參加被投資企業(yè)的股東會、董事會或監(jiān)事會會議之前，須對會議預(yù)案提出本人意見，并按照審批程序提交公司審批；(6)積極參加企業(yè)的重要工作會議、產(chǎn)品推介或訂貨會等；(7)投資經(jīng)理每年須針對已投資項目的具體情況向企業(yè)提出有針對性 的書面管理建議，作為對所負貴投資企業(yè)提供增值服務(wù)的重要內(nèi)容。4.產(chǎn)權(quán)代表的管理

對產(chǎn)權(quán)代表的管理、一般規(guī)定適用《股權(quán)管理人員管理暫行辦法》的規(guī)定。

(五)項目資料的管理 1.項目資料的歸檔

(1)投資經(jīng)理應(yīng)及時將項目資料分別上交各相關(guān)部門歸檔；(2)投資經(jīng)理接洽而未獲立項的項目以及經(jīng)立項會通過項目的資料，包括項目情況介紹資料、《商業(yè)計劃書》、《立項報告》、財務(wù)報表等，由投資經(jīng)理所在部門歸檔保存，所在部門應(yīng)對所保存的資料應(yīng)予以列表登記；

(3)對已投資項目的有關(guān)資料，包括項目情況介紹、《商業(yè)計劃書》、《立項報告》、初審意見、投資建議、財務(wù)報表、核數(shù)報告、副總經(jīng)理的調(diào)研報告、盡職調(diào)查問題通知書、《管理建議書》、投委決策委

員會決議及其他相關(guān)資料等，由投行部秘書負貴保管；(4)法律事務(wù)室負責(zé)公司對外簽署的所有合同及其他法律文件的歸檔管理，投資經(jīng)理應(yīng)在所有經(jīng)公司簽字蓋章的法律文件簽署后一個月內(nèi)，將生效的法律文件正本上交公司法律事務(wù)室。2.項目資料歸檔時間規(guī)定

投資經(jīng)理對所有接洽的各類項目，包括已經(jīng)投資決策委員會評審?fù)ㄟ^及未通過的項目的基本情況，應(yīng)在接洽后一個月內(nèi)錄入公司的項目資料管理庫中，投資經(jīng)理應(yīng)按項目資料庫的條目要求登記項目的相關(guān)情況。

(六)其他應(yīng)當(dāng)規(guī)定的事項

主要規(guī)定該辦法法律解釋權(quán)的歸屬及生效日期。通常規(guī)定該辦法解釋權(quán)屬公司總經(jīng)理室所有且該辦法一般自頒布之日起即可施行。

第三篇：項目股權(quán)投資入股協(xié)議

投資入股協(xié)議

甲方（原公司股東）：

身份證號碼：

乙方（新投資入股方）：

身份證號碼：

***（北京）科技有限公司（以下簡稱

“公司”）是一家于?2014

年?04

月14

日依法注冊成立并有效存續(xù)的公司，現(xiàn)乙方有意對公司進行投資，參股經(jīng)營。

現(xiàn)甲、乙雙方就對公司投資入股事宜，經(jīng)充分協(xié)商，達成如下協(xié)議，以資共同遵守。

1.甲乙雙方同意在簽訂本協(xié)議的時點對公司進行投資入股，同意公司本時點內(nèi)的各項經(jīng)營活動和續(xù)存價值，對公司進行投資入股。

2.乙方向公司投資500萬人民幣。

3.乙方投資后，雙方同意公司股份結(jié)構(gòu)做以下調(diào)整：

甲方做為原始股東保留45%的公司股份;

乙方獲得公司35%的股份;

公司研發(fā)及管理團隊獲得20%的公司股份。

4.有關(guān)公司章程變更等手續(xù)，在乙方完成出資后統(tǒng)一辦理。

5.乙方完成出資后，將按照《公司法》、《合同法》、《公司章程》以及其他法律法規(guī)享受對應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，履行股東職責(zé)。

6.乙方投資資金可按照階段分期到賬，首期到賬資金200萬元人民幣在本月15日前進入公司賬戶，次筆投資資金300萬元人民幣在2014年9月15日前進入公司賬戶。

7.乙方完成出資后，所有法律手續(xù)立即辦理。若乙方不能在本協(xié)議期間內(nèi)完成出資，視同違約，甲方有權(quán)終止合作，乙方股份按照實際完成投資金額相應(yīng)減持。

8.若乙方在規(guī)定期限內(nèi)完成出資，甲方不得違反本協(xié)議，必須配合辦理相應(yīng)章程變更手續(xù)，承認乙方合法股東權(quán)利。

9.其他違約情況，甲乙雙方友好協(xié)商解決。

10.本協(xié)議一式四份，甲乙雙方各執(zhí)一份，其余兩份報工商辦理手續(xù)備用，雙方簽字即刻生效。

11.本協(xié)議為甲乙雙方就本次對公司投資入股行為所議定的基本內(nèi)容，其中涉及的各具體事項及未盡事宜，可由各方在不違反本協(xié)議規(guī)定的前提下訂立補充協(xié)議，補充協(xié)議與本協(xié)議具有同等的法律效力。

甲方：

乙方：

授權(quán)代表人：

授權(quán)代表人：

簽約日期：

簽約日期：

第四篇：項目股權(quán)投資入股協(xié)議

【充棟盈車】

投資入股協(xié)議

甲方（原公司股東）： 身份證號碼： 乙方（新投資入股方）：

身份證號碼：

***（北京）科技有限公司（以下簡稱 “公司”）是一家于 2014 年 04 月14 日依法注冊成立并有效存續(xù)的公司，現(xiàn)乙方有意對公司進行投資，參股經(jīng)營。

現(xiàn)甲、乙雙方就對公司投資入股事宜，經(jīng)充分協(xié)商，達成如下協(xié)議，以資共同遵守。

1.甲乙雙方同意在簽訂本協(xié)議的時點對公司進行投資入股，同意公司本時點內(nèi)的各項經(jīng)營活動和續(xù)存價值，對公司進行投資入股。2.乙方向公司投資500萬人民幣。

3.乙方投資后，雙方同意公司股份結(jié)構(gòu)做以下調(diào)整：

甲方做為原始股東保留45%的公司股份;乙方獲得公司35%的股份;公司研發(fā)及管理團隊獲得20%的公司股份。

4.有關(guān)公司章程變更等手續(xù)，在乙方完成出資后統(tǒng)一辦理。5.乙方完成出資后，將按照《公司法》、《合同法》、《公司章程》以及其他法律法規(guī)享受對應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，履行股東職責(zé)。

6.乙方投資資金可按照階段分期到賬，首期到賬資金200萬元人民幣在本月15日前進入公司賬戶，次筆投資資金300萬元人民幣在2014

【充棟盈車】

年9月15日前進入公司賬戶。

7.乙方完成出資后，所有法律手續(xù)立即辦理。若乙方不能在本協(xié)議期間內(nèi)完成出資，視同違約，甲方有權(quán)終止合作，乙方股份按照實際完成投資金額相應(yīng)減持。

8.若乙方在規(guī)定期限內(nèi)完成出資，甲方不得違反本協(xié)議，必須配合辦理相應(yīng)章程變更手續(xù)，承認乙方合法股東權(quán)利。9.其他違約情況，甲乙雙方友好協(xié)商解決。

10.本協(xié)議一式四份，甲乙雙方各執(zhí)一份，其余兩份報工商辦理手續(xù)備用，雙方簽字即刻生效。

11.本協(xié)議為甲乙雙方就本次對公司投資入股行為所議定的基本內(nèi)容，其中涉及的各具體事項及未盡事宜，可由各方在不違反本協(xié)議規(guī)定的前提下訂立補充協(xié)議，補充協(xié)議與本協(xié)議具有同等的法律效力。

甲方：

乙方： 授權(quán)代表人： 授權(quán)代表人： 簽約日期： 簽約日期：

第五篇：煙草行業(yè)投資項目管理辦法

煙草行業(yè)投資項目管理辦法

第一章 總 則

第一條

為規(guī)范投資行為，防范投資風(fēng)險，根據(jù)《中華人民共和國煙草專賣法》《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國行政許可法》《中華人民共和國煙草專賣法實施條例》及國家關(guān)于投資的有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條

本辦法適用于國家局、總公司及所屬單位，通過支付貨幣資金、投入非貨幣權(quán)益、承擔(dān)債務(wù)、改變資產(chǎn)屬性等方式，取得國家會計準則所定義的固定資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)的行為。

第三條

煙草行業(yè)的投資項目實行負面清單方式管理。負面清單內(nèi)的投資項目，須經(jīng)清單制定單位批準后方可實施。不在負面清單內(nèi)的投資項目，由投資主體按照國家法律法規(guī)、企業(yè)章程自主決策。

第四條

國家局、總公司的管理職責(zé)：

（一）制定煙草行業(yè)遵循的投資管理制度、投資導(dǎo)向政策、— 1 — 投資相關(guān)標(biāo)準、規(guī)范，并監(jiān)督其執(zhí)行。

（二）制定煙草行業(yè)投資項目負面清單。負面清單內(nèi)的投資項目，須經(jīng)國家局、總公司許可或批準后方可實施。

（三）按照煙草專賣法第十三條、煙草專賣法實施條例第三十九條規(guī)定，對有關(guān)投資項目履行煙草專賣行政管理職責(zé)，做出批準與否的決定并對其實施情況進行監(jiān)督。

（四）根據(jù)國務(wù)院投資主管部門頒布的政府核準投資項目目錄，對有關(guān)投資項目履行政府行政許可職責(zé)，做出核準與否的決定并對其實施情況進行監(jiān)督。

（五）履行公司法及企業(yè)章程所賦予的出資人對企業(yè)重大投資行為的監(jiān)管職責(zé)。

第五條

行業(yè)直屬單位的管理職責(zé)：

（一）制定本單位系統(tǒng)的投資管理制度、中長期投資規(guī)劃。

（二）對本單位系統(tǒng)的投資負面清單項目進行審批。按本辦法規(guī)定對下屬單位擬報國家局、總公司審批的投資項目進行審核。對本單位系統(tǒng)的投資項目前期工作進行指導(dǎo)。

（三）對本單位系統(tǒng)的投資項目實施過程進行監(jiān)督。根據(jù)國家局、總公司授權(quán)對部分項目的重要實施環(huán)節(jié)履行審查批準職責(zé)。

（四）組織編制本單位系統(tǒng)的投資計劃。按照國家局、總公司部署組織開展信息采集、投資工作檢查。按照本辦法規(guī)定履行其他有關(guān)投資管理職責(zé)。

（五）依據(jù)國家、行業(yè)有關(guān)規(guī)定對投資違規(guī)行為進行處理，對有關(guān)責(zé)任人進行問責(zé)或提出問責(zé)意見。

第六條

項目單位的管理職責(zé)：

（一）制定本單位的投資管理制度、項目管理制度。

（二）對投資項目的必要性、可行性進行充分論證。在工程建設(shè)項目立項后，按照國家、行業(yè)的有關(guān)設(shè)計規(guī)范、建設(shè)標(biāo)準組織總體規(guī)劃設(shè)計、初步設(shè)計、施工圖設(shè)計。

（三）規(guī)范、科學(xué)的組織項目實施。對實施項目相關(guān)的招標(biāo)采購、合同管理、資金管理、質(zhì)量管理、安全管理、檔案管理等制定完備的工作制度并嚴格執(zhí)行。自覺接受審計、廉政監(jiān)督及上級單位的檢查監(jiān)督。

（四）按照法律法規(guī)、地方人民政府規(guī)定、行業(yè)規(guī)定組織項目驗收并進行相應(yīng)財務(wù)處理。按照行業(yè)規(guī)定進行有關(guān)的信息報送工作。

（五）依據(jù)國家、行業(yè)有關(guān)規(guī)定對出現(xiàn)違規(guī)行為的有關(guān)責(zé)任人進行問責(zé)或提出問責(zé)意見。

第二章 行業(yè)投資負面清單

— 3 — 第七條 煙草制品生產(chǎn)企業(yè)涉及產(chǎn)能的投資。

煙草制品生產(chǎn)企業(yè)為擴大生產(chǎn)能力進行基本建設(shè)或技術(shù)改造，應(yīng)按照國家發(fā)展改革委《政府核準投資項目管理辦法》（國家發(fā)展改革委令2014年第11號）、國家局《煙草制品生產(chǎn)企業(yè)固定資產(chǎn)投資項目審批管理辦法》（國煙計〔2015〕201號）及其他有關(guān)規(guī)定要求，獲得國家局核準后方可實施。

第八條

煙用二醋酸纖維素及絲束投資。

煙用二醋酸纖維素及絲束涉及產(chǎn)能的投資，應(yīng)按照國家發(fā)展改革委令2014年第11號、國家局《煙用二醋酸纖維素及絲束投資項目核準管理辦法》（國煙計〔2015〕203號）及其他有關(guān)規(guī)定要求，獲得國家局核準后方可實施。

第九條

煙草專用機械購置。

購置煙草專用機械并在境內(nèi)安裝使用，應(yīng)按《煙草專用機械購置和出售及轉(zhuǎn)讓審批管理辦法》（國煙計〔2015〕206號）規(guī)定獲得國家局許可后方可實施。

第十條

限額以上主業(yè)投資。

（一）煙草制品生產(chǎn)企業(yè)投資額1億元以上不涉及產(chǎn)能的投資項目，應(yīng)報總公司批準后方可實施。

（二）其他煙草專賣品生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)投資額7000萬元以上

— 4 — 投資項目，應(yīng)報總公司批準后方可實施。

第十一條

限額以上多元化投資。

（一）使用煙草主業(yè)資金（含主業(yè)提供的資本金）進行多元化投資（指投資于煙草專賣品以外的產(chǎn)業(yè)），投資額5000萬元以上的，應(yīng)報總公司批準后方可實施。

（二）行業(yè)控股多元化企業(yè)使用自有未分配利潤進行投資，投資額2億元以上的，應(yīng)報總公司批準后方可實施。

第十二條 境外投資。

（一）投資設(shè)立或通過增資取得最終由總公司控股的境外（含香港、澳門、臺灣地區(qū)）企業(yè)，應(yīng)報總公司批準后方可實施。

（二）使用煙草行業(yè)境內(nèi)資金1000萬美元以上的境外投資項目，應(yīng)報總公司批準后方可實施。

（三）行業(yè)控股境外企業(yè)使用自有未分配利潤進行投資，投資額2000萬美元以上的，應(yīng)報總公司批準后方可實施。

第十三條

利用外資。

在境內(nèi)投資有外資成分的項目，除以下情形外，按內(nèi)資項目對待：

（一）屬于《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》中限制類的，應(yīng)履行國家規(guī)定的政府核準和備案手續(xù)。其中，須報國家發(fā)展改革委核

— 5 — 準或備案的，應(yīng)先報國家局、總公司批準。

（二）禁止投資《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》中的禁止類項目。第十四條

煙草主業(yè)單位投資額3000萬元以上的信息化建設(shè)項目（含咨詢、監(jiān)理、軟硬件購買），應(yīng)報總公司批準后方可實施。工業(yè)生產(chǎn)、物流所需的控制、安全等基礎(chǔ)信息設(shè)施建設(shè)不在本條款限定范圍內(nèi)。

第十五條

煙草主業(yè)單位投資額1000萬元以上的購買、建設(shè)經(jīng)營業(yè)務(wù)用房項目，應(yīng)報總公司批準后方可實施。

第十六條

使用實物、債權(quán)、專利等非貨幣權(quán)益進行投資的項目，權(quán)益價值經(jīng)有資質(zhì)的評估機構(gòu)評估，評估結(jié)果報國家局財務(wù)主管部門備案后，適用本章的負面清單措施。

投資項目內(nèi)容涉及多條負面清單措施的，按從嚴標(biāo)準進行管理。

第十七條

項目申請。

向國家局、總公司申請審批投資項目，應(yīng)提交項目申請報告，經(jīng)所屬行業(yè)直屬單位審核同意后報送國家局、總公司。存在多個投資主體共同投資的，由其中的主要投資人或協(xié)商確定的一名投資人通過其所屬行業(yè)直屬單位向國家局、總公司提出申請，并附其他所有投資人同意投資的意向書。

— 6 — 項目申請報告應(yīng)由具備相應(yīng)專業(yè)水平的人員或機構(gòu)編寫，包含以下主要內(nèi)容：

（一）申請單位的基本情況。

應(yīng)包括生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資產(chǎn)財務(wù)狀況等。對于多方共同投資的項目，還應(yīng)報告其他投資方的基本情況。

（二）項目的必要性。

（三）項目的內(nèi)容、投資額。

對于煙草制品生產(chǎn)、卷煙物流配送等涉及產(chǎn)能的投資項目，應(yīng)說明其產(chǎn)能規(guī)劃、建設(shè)規(guī)劃、技術(shù)及裝備路線等。

使用實物、債權(quán)、專利等非貨幣權(quán)益進行投資的，應(yīng)附相應(yīng)的資產(chǎn)評估報告。

（四）項目的可行性。

應(yīng)包括技術(shù)經(jīng)濟分析、投資效益分析。

項目如適用煙草行業(yè)相關(guān)工程設(shè)計規(guī)范、建設(shè)控制指標(biāo)，應(yīng)說明對標(biāo)情況。

對于多元化投資，應(yīng)包括對擬投資行業(yè)的現(xiàn)狀及未來發(fā)展分析。投資購買證券或金融機構(gòu)股權(quán)的，應(yīng)包括對投資目標(biāo)的財務(wù)指標(biāo)、收益指標(biāo)、風(fēng)險指標(biāo)進行同業(yè)比較分析。

對于境外投資，應(yīng)對擬投資目標(biāo)國（地區(qū)）的政治、經(jīng)濟、— 7 — 社會安全風(fēng)險進行評估。

（五）申請單位的決策程序文件。

如按法律法規(guī)、公司章程規(guī)定，需經(jīng)董事會決議、股東會議同意的，應(yīng)附相關(guān)決議文件。

（六）法律法規(guī)要求的投資要件。

投資主體、投資行為、投資對象需具備一定資質(zhì)的，應(yīng)附相關(guān)資質(zhì)證明文件。

項目依法需先通過土地、規(guī)劃、環(huán)保等行政機關(guān)初審的，應(yīng)附初審?fù)ㄟ^的文件。

（七）國家局、總公司要求提供的其他內(nèi)容。

第十八條

存在下列情形之一的，國家局、總公司對收到的投資項目申請不予受理：

（一）不屬于負面清單事項，或按規(guī)定不需報國家局、總公司批準的。

（二）投資項目已經(jīng)實施的。

（三）申請文件未按規(guī)定方式上報的。

（四）申請單位處在本辦法規(guī)定處罰期限內(nèi)的。決定不予受理的，由國家局投資主管部門通知申請人。第十九條 國家局、總公司受理以下類型項目的申請后，轉(zhuǎn)

— 8 — 有關(guān)直屬專業(yè)公司提出政策咨詢意見。

（一）卷煙物流配送中心建設(shè)項目，先由中煙商務(wù)物流有限責(zé)任公司提出政策咨詢意見。

（二）多元化投資項目，先由中國煙草投資管理公司提出政策咨詢意見。

（三）境外投資項目，先由中國煙草國際有限公司提出政策咨詢意見。

政策咨詢意見未通過的投資項目，國家局、總公司中止其審批流程，由國家局投資主管部門書面通知申請人。

第二十條

國家局投資主管部門在審查項目過程中，可視需要委托中國煙草總公司合肥設(shè)計院或其他專業(yè)機構(gòu)提出技術(shù)咨詢意見。受委托的咨詢機構(gòu)可以要求項目申請人對有關(guān)情況做出說明。對不適宜委托技術(shù)咨詢的項目，國家局投資主管部門可組織專家進行論證評估。

技術(shù)咨詢機構(gòu)、論證專家應(yīng)在要求的時限內(nèi)提交報告，并對提供的報告、結(jié)論承擔(dān)責(zé)任。相關(guān)單位、人員不得向項目申請人收取任何費用。

第二十一條

國家局、總公司設(shè)立投資管理委員會，對以下重大投資事項進行審議：

（一）煙草制品生產(chǎn)企業(yè)投資額3億元以上的投資項目。

（二）其他煙草專賣品生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)投資額1.5億元以上的投資項目。

（三）使用主業(yè)資金1億元以上的多元化投資項目。

（四）使用煙草境內(nèi)資金2000萬美元以上的境外投資項目。

（五）投資額5000萬元以上的信息化建設(shè)項目。

（六）投資管理委員會認為必要的其他重大項目。上述重大投資事項如需國家局行政許可，還需提交國家局辦公會議審議。

第二十二條

國家局、總公司于受理申請后的20個工作日內(nèi)做出是否批準的決定。需要委托機構(gòu)、專家提供咨詢意見的，在受理申請后的10個工作日內(nèi)做出委托的決定。機構(gòu)、專家提供咨詢意見所需時間不計算在前述批準決定時限內(nèi)。

第二十三條

存在下列情形之一的，國家局、總公司對受理的投資項目申請不予批準：

（一）不符合國家局、總公司制定的發(fā)展規(guī)劃、投資指導(dǎo)政策。

（二）不符合國家局、總公司制定的工程設(shè)計規(guī)范、建設(shè)控制指標(biāo)、投資效益評價指標(biāo)。

（三）投資存在較顯著的外部風(fēng)險。

（四）申請文件內(nèi)容存在不實情形，或申請人存在其他違反法律法規(guī)、煙草行業(yè)管理規(guī)定的行為。

國家局、總公司決定不予批準的，由國家局投資主管部門以書面形式通知申請單位。

第三章 項目過程管理

第二十四條

項目負責(zé)人。

投資項目應(yīng)設(shè)定項目負責(zé)人。項目負責(zé)人對項目實施的全過程承擔(dān)直接責(zé)任。

項目負責(zé)人的設(shè)定、變更應(yīng)及時報告上級單位投資主管部門，作為出現(xiàn)違規(guī)行為時問責(zé)的依據(jù)。

第二十五條

初步設(shè)計。

工程建設(shè)項目的初步設(shè)計由項目單位在所屬行業(yè)直屬單位指導(dǎo)下，按照法律法規(guī)、地方人民政府規(guī)定、行業(yè)規(guī)定自行組織開展。除本辦法規(guī)定的特定情形外，不需報國家局、總公司審批。

第二十六條

概算管理。

工程建設(shè)項目以概算作為投資控制的依據(jù)。項目單位和設(shè)計、監(jiān)理、工程咨詢、跟蹤審計等參建單位依據(jù)概算，履行各自

— 11 — 相應(yīng)的投資控制職責(zé)。項目單位應(yīng)提高概算管理的精益化水平，運用信息化手段加強概算管理力度，防止項目投資超概算。

項目在建設(shè)過程中，如因政策調(diào)整、地質(zhì)變化、自然災(zāi)害、材料價格上漲等不可抗力導(dǎo)致概算不能滿足項目需要，應(yīng)及時調(diào)整概算。調(diào)整概算時，原初步設(shè)計編制單位應(yīng)編制概算調(diào)整書，其內(nèi)容包含：概算調(diào)整的前后對比表，分類定量說明概算調(diào)整的原因、依據(jù)、計算方法等。概算調(diào)整后的投資額或概算調(diào)整幅度（含多次調(diào)整的累計幅度）按規(guī)定需報上級單位批準的，應(yīng)履行規(guī)定的批準程序。

第二十七條

項目的中止。

（一）經(jīng)批準的投資項目出現(xiàn)以下任一情形的，應(yīng)中止實施，按程序重新取得原批準單位批準后方可繼續(xù)實施。

1.預(yù)計產(chǎn)能超過批準產(chǎn)能的。2.項目內(nèi)容發(fā)生實質(zhì)性變化的。

3.投資規(guī)模超過批準投資額10%以上的。工程建設(shè)項目出現(xiàn)此情形，報批時應(yīng)提供跟蹤審計單位出具的超支審計報告。

4.新建、改造建筑物面積超過批準面積5%以上的。5.工程建設(shè)主要造價指標(biāo)超出行業(yè)控制指標(biāo)的。6.工程建設(shè)地點發(fā)生實質(zhì)性變化的。

— 12 — 7.對于多方共同投資的項目，投資人發(fā)生實質(zhì)性變化的。8.其他由原批準單位投資主管部門書面通知中止實施的情形。

（二）按規(guī)定不需報上級單位批準的投資項目，在實施中轉(zhuǎn)變?yōu)樾鑸笊霞墕挝慌鷾实?，?yīng)中止實施，按程序取得批準后方可繼續(xù)實施。

第二十八條

投資項目應(yīng)嚴格按批準的內(nèi)容、投資額實施，不得擅自突破。

投資項目在實施過程中超支，按規(guī)定報上級單位批準時，如存在擅自增加項目內(nèi)容、改變項目方案、提高建設(shè)標(biāo)準等違規(guī)情節(jié)，應(yīng)先界定責(zé)任主體，對相關(guān)責(zé)任單位或責(zé)任人進行處理、問責(zé)后，再履行相應(yīng)的批準程序。

第二十九條

投資項目由于違規(guī)導(dǎo)致出現(xiàn)較嚴重外部風(fēng)險，上級單位可經(jīng)評估并履行必要的程序后，依法要求該違規(guī)投資項目中止或終止。由此導(dǎo)致的損失責(zé)任由違規(guī)單位及相關(guān)責(zé)任人承擔(dān)。

第三十條 采購管理。

投資項目涉及的采購，應(yīng)按行業(yè)有關(guān)規(guī)定實行應(yīng)招盡招。招標(biāo)評標(biāo)工作由項目單位在行業(yè)直屬單位指導(dǎo)下，按照法律法規(guī)、— 13 — 地方人民政府規(guī)定、行業(yè)規(guī)定自行組織開展，不需報國家局、總公司審批。

第三十一條 跟蹤審計。

國家局、總公司對重大工程建設(shè)項目組織過程跟蹤審計。行業(yè)直屬單位應(yīng)建立本單位系統(tǒng)內(nèi)的工程建設(shè)項目過程跟蹤審計制度并嚴格執(zhí)行，加強對投資項目的審計監(jiān)督。

第三十二條

項目驗收。

項目實施完成后，項目單位在行業(yè)直屬單位指導(dǎo)下，按照法律法規(guī)、地方人民政府規(guī)定、行業(yè)規(guī)定自行組織驗收并做相應(yīng)財務(wù)處理。除本辦法規(guī)定的特定情形外，不需報國家局、總公司審批。

國家局、總公司批準的投資項目實施完成后，項目單位應(yīng)通過所屬行業(yè)直屬單位將以下材料報送國家局投資主管部門存檔：

（一）工程建設(shè)項目的驗收報告（含竣工決算審計報告）。

（二）與煙草行業(yè)外單位的合資協(xié)議、合作協(xié)議、股權(quán)收購協(xié)議、新企業(yè)章程等。

（三）境外投資的政府投資主管部門備案文件、國家商務(wù)主管機關(guān)境外投資證書。

第三十三條

在驗收、決算審計工作中發(fā)現(xiàn)項目存在違規(guī)現(xiàn)

— 14 — 象的，項目單位應(yīng)啟動問責(zé)程序，對相關(guān)責(zé)任單位或責(zé)任人進行處理、問責(zé)，結(jié)果報上級單位備案。其中，存在擅自增加項目內(nèi)容、項目投資額而未按規(guī)定履行批準程序的，由上級單位進行問責(zé)，結(jié)果報批準單位備案。問責(zé)并備案后，項目依法進行驗收和相關(guān)財務(wù)處理。

未及時問責(zé)并備案的，上級單位發(fā)現(xiàn)后對責(zé)任單位及相關(guān)責(zé)任人進行追責(zé)。

第三十四條

國家局、總公司對煙草制品生產(chǎn)企業(yè)涉及產(chǎn)能投資項目的實施過程依法從嚴進行管理。

（一）初步設(shè)計。

項目初步設(shè)計（包括方案及概算）評審?fù)瓿珊螅瑧?yīng)通過所屬行業(yè)直屬單位報國家局、總公司批準。項目屬整體技術(shù)改造的，應(yīng)附有相應(yīng)資質(zhì)且無利害關(guān)系的第三方設(shè)計咨詢機構(gòu)、造價咨詢機構(gòu)出具的審核意見。

項目初步設(shè)計的產(chǎn)能、建筑面積、概算總投資等關(guān)鍵指標(biāo)不超過立項批復(fù)，且主要造價指標(biāo)不超出行業(yè)控制指標(biāo)的，國家局、總公司于收到申請后的20個工作日內(nèi)做出是否批準的決定。

項目初步設(shè)計未經(jīng)國家局、總公司批準的，不得開展施工圖設(shè)計、設(shè)備采購、工程招標(biāo)等項目實施活動。

（二）整體驗收。

項目實施完成、試生產(chǎn)六個月后，項目單位應(yīng)及時按國家、行業(yè)有關(guān)規(guī)定組織單項驗收、專項驗收、結(jié)算審計、決算審計。上述工作完成后，應(yīng)及時編制項目整體驗收報告，通過所屬行業(yè)直屬單位報國家局、總公司審核。

項目最終形成的產(chǎn)能、建筑面積、總投資額等關(guān)鍵指標(biāo)不超過初步設(shè)計及概算，且主要造價指標(biāo)不超出行業(yè)控制指標(biāo)的，國家局、總公司于收到項目整體驗收申請后的15個工作日內(nèi)做出是否審核通過的決定。

第四章 投資監(jiān)管

第三十五條

投資管理制度。

行業(yè)各單位應(yīng)建立健全本單位的投資管理制度，履行必要的內(nèi)部批準程序后，報上級單位投資主管部門備案。經(jīng)備案的投資管理制度，作為煙草行業(yè)對各級單位進行監(jiān)督、檢查、問責(zé)的依據(jù)。

投資管理制度應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：

（一）投資管理的流程，管理部門及其職責(zé)。

（二）本單位系統(tǒng)的投資負面清單。

（三）投資的決策程序、決策機構(gòu)及其職責(zé)。

（四）投資項目的中止、終止或退出制度。

（五）投資項目的驗收制度。

（六）違規(guī)行為的處理、問責(zé)制度。

（七）對下屬單位的投資監(jiān)管制度。第三十六條 投資規(guī)劃。

行業(yè)直屬單位應(yīng)于國家五年規(guī)劃期的前一年，根據(jù)行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、投資指導(dǎo)政策、本單位中長期發(fā)展規(guī)劃及戰(zhàn)略，編制本單位范圍未來五年的投資規(guī)劃（含重大投資項目規(guī)劃）或相關(guān)投資指導(dǎo)意見，報國家局投資主管部門存檔。

第三十七條

投資計劃。

（一）行業(yè)直屬單位應(yīng)于每年11月末之前，編制本單位系統(tǒng)下一的投資計劃。投資計劃應(yīng)履行必要的內(nèi)部決策程序后，通過行業(yè)投資管理信息系統(tǒng)報送國家局、總公司。

報送的投資計劃內(nèi)容應(yīng)包括： 1.本的投資計劃執(zhí)行情況。2.下一投資計劃的目標(biāo)和編制思路。

3.擬建（擬在下一立項）項目、新開工（已立項且擬在下一內(nèi)開始實施）項目、續(xù)建（已實施且未驗收）項目的— 17 — 項目列表。

4.重點項目的簡要說明。5.計劃完成的可行性。

6.存在問題、整改措施及相關(guān)建議。

（二）報送的投資計劃由國家局投資主管部門進行存檔，作為行業(yè)開展有關(guān)投資管理工作的信息庫。

投資計劃不等同于項目立項。國家局投資主管部門對報送的投資計劃不進行審批。各單位不得以報送投資計劃代替項目立項。

（三）報送的投資計劃因故需要調(diào)整的，應(yīng)集中于每年7月上旬通過行業(yè)投資管理信息系統(tǒng)進行調(diào)整。

第三十八條

重大對外投資的備案。

按照財政部《煙草行業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理辦法》（財建〔2012〕635號）規(guī)定要求，總公司所屬單位的對外投資，單個項目投資額超過2億元的，應(yīng)報經(jīng)總公司審核后報財政部備案。

第三十九條

信息報告。

國家局、總公司通過行業(yè)投資管理信息系統(tǒng)，對各級單位的投資情況進行信息采集、統(tǒng)計，加強監(jiān)管。

— 18 — 行業(yè)各直屬單位應(yīng)組織所屬單位，于每月第一周內(nèi)將上月度的投資計劃執(zhí)行情況、項目實施情況、相關(guān)數(shù)據(jù)等通過行業(yè)投資管理信息系統(tǒng)報送國家局、總公司。

第四十條

工作檢查。

國家局、總公司每年按照“隨機抽取檢查對象、隨機抽取檢查人員、檢查結(jié)果公開”的原則，組織檢查組對行業(yè)各單位的投資管理制度建設(shè)及執(zhí)行情況、上投資的合規(guī)情況、項目實施情況等進行檢查。

檢查結(jié)果于第二年第一季度在煙草行業(yè)內(nèi)通報。經(jīng)檢查發(fā)現(xiàn)問題的單位應(yīng)按要求進行整改。問題較嚴重的，上級單位應(yīng)進行相關(guān)執(zhí)紀問責(zé)。

第五章 處罰與問責(zé)

第四十一條 對違反本辦法的煙草行業(yè)單位，視情節(jié)輕重處以下一項至多項處罰：

（一）對違規(guī)單位直至其所屬行業(yè)直屬單位，在煙草系統(tǒng)內(nèi)予以通報批評。

（二）對違規(guī)單位直至其所屬行業(yè)直屬單位的主要負責(zé)人、相關(guān)責(zé)任人，責(zé)令做出書面檢查并視情節(jié)輕重予以通報批評、誡

— 19 — 勉談話直至黨紀、政紀處分。

（三）國家局、總公司暫停受理違規(guī)單位的同類投資項目申請一至三年。

第四十二條

違規(guī)行為存在以下情節(jié)的，對違規(guī)單位和相關(guān)責(zé)任人予以從重處罰：

（一）適用負面清單管理的投資事項，未經(jīng)批準即已實施的。

（二）拆分項目以逃避負面清單管理的。

拆分項目行為的認定由上級單位投資主管部門會同審計部門做出。

第四十三條

對責(zé)任人的問責(zé)。

煙草行業(yè)單位應(yīng)按照《國務(wù)院辦公廳關(guān)于建立國有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究制度的意見》（國辦發(fā)〔2016〕63號）要求，建立違規(guī)責(zé)任追究制度，實行投資的重大決策終身責(zé)任追究制度。

違規(guī)行為經(jīng)核實后，根據(jù)問題性質(zhì)、損失程度等，對相關(guān)責(zé)任人采取組織處理、扣減薪酬、禁入限制、紀律處分、移送司法機關(guān)等方式進行處理。

第六章 附 則

— 20 — 第四十四條 總公司對行業(yè)全資企業(yè)的出資、行業(yè)全資企業(yè)之間的股權(quán)投資，其相關(guān)管理規(guī)定由國家局、總公司另行制定。

第四十五條

本辦法由國家局、總公司負責(zé)解釋。第四十六條

本辦法自公布之日起執(zhí)行?！稛煵菪袠I(yè)投資項目管理辦法》（國煙計〔2016〕50號）同時廢止。國家局、總公司已頒布管理規(guī)定內(nèi)容中與本辦法不一致的，按本辦法執(zhí)行。