第一篇：美國四大銀行的業(yè)績及現(xiàn)狀分析2012

美國四大銀行的業(yè)績與現(xiàn)狀分析

(2011-11-08 13:00:53)原文地址：美國四大銀行的業(yè)績與現(xiàn)狀分析作者：知本類人

1、美國銀行業(yè)的整體情況

自2008年以來，大銀行的規(guī)模更加龐大。由于2008年危機期間眾多小銀行倒閉和遭并購，美銀、摩根大通、富國銀行等大銀行規(guī)模相比危機前更大，摩根大通收購了貝爾斯登證券和華盛頓互惠銀行，美國銀行收購了美林證券，富國銀行收購了美聯(lián)銀行。

截至2010年末，JP摩根大通、美國銀行、花旗銀行和富國銀行的合計資產(chǎn)規(guī)模超過5.37萬億美元，在美國前1000家商業(yè)銀行總規(guī)模中的比例接近50%，在前10家商業(yè)銀行總規(guī)模中的比例超過80%。位列第5位的美國合眾銀行，資產(chǎn)規(guī)模僅為排名第4位的富國銀行規(guī)模的27.42%，為JP摩根大通銀行的18.53%。由于美國銀行出售業(yè)務部門并且大規(guī)模裁員，不斷擴張的摩根大通已取代美國銀行成美國資產(chǎn)總額排名第一的最大銀行。截至今年三季度，摩根大通以其2.29萬億美元的資產(chǎn)總額榮升全美最大銀行，而美國銀行則以2.22萬億美元資產(chǎn)總額落到第二位。美銀、摩根大通、富國銀行和花旗集團四大銀行發(fā)放了全美50%的抵押貸款和66%的信用卡，同時95%的衍生品為摩根大通、高盛、美銀、花旗銀行和富國銀行持有。

2、富國銀行的情況

富國銀行是一家提供全能服務的銀行，業(yè)務范圍包括社區(qū)銀行、投資和保險、抵押貸款、專門借款、公司貸款、個人貸款和房地產(chǎn)貸款等。富國銀行存款的市場份額在美國的17個州都名列前茅，是美國第一的抵押貸款發(fā)放者，第一的小企業(yè)貸款發(fā)放者，擁有全美第一的網(wǎng)上銀行服務體系。自2001年以來，富國銀行逐步形成三條業(yè)務主線：社區(qū)銀行、批發(fā)銀行和富國理財，而其中又以社區(qū)銀行業(yè)務為主。其中：社區(qū)銀行中的“社區(qū)”并不是一個嚴格界定的地理概念，既可以指一個省、一個市或一個縣，也可以指城市或鄉(xiāng)村居民的聚居區(qū)域。凡是資產(chǎn)規(guī)模較小、主要為經(jīng)營區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)和居民家庭服務的地方性小型商業(yè)銀行都可稱為社區(qū)銀行。它有兩個基本特點，一是規(guī)模小，二是商業(yè)銀行。社區(qū)銀行主要為小企業(yè)及個人小客戶服務，決策靈活，服務周到，貼近客戶，一般不發(fā)放沒有抵押物的貸款；同時，為保證競爭力，存款利率高于大銀行，貸款利率低于大銀行，收費也更低廉。批發(fā)銀行（Wholesale Bank）是一個相對于零售銀行的概念，批發(fā)銀行業(yè)務的主要客戶對象是大企業(yè)、事業(yè)單位和社會團體，其一般涉及金額較大。

2008年，富國銀行社區(qū)銀行美國本土的經(jīng)營機構(gòu)達到6610家，占到富國銀行美國本土經(jīng)營機構(gòu)總數(shù)的67%。富國銀行社區(qū)銀行業(yè)務發(fā)展較為穩(wěn)定，是富國銀行的主要收入來源，對富國銀行凈收入的貢獻度一直在60%以上。富國銀行是一家提供全面金融服務的銀行，開展商業(yè)銀行、保險、私人銀行、投資、經(jīng)紀等多項業(yè)務。但在經(jīng)營上，富國銀行有自己的側(cè)重點。美國次貸危機始于住房抵押貸款市場，富國銀行作為美國最大的零售抵押貸款發(fā)放者，卻抵御了次貸危機的沖擊，其重要一點就是富國銀行經(jīng)營上的有所為和有所不為。與花旗銀行、美國銀行“洞察力+創(chuàng)新=成功”的經(jīng)營不同，富國銀行更加傾向在傳統(tǒng)業(yè)務領(lǐng)域擴展市場競爭能力。

2011年10月20日晚間消息，美國最大房屋貸款商富國銀行（Wells Fargo & Co.）將可能從美國房屋抵押貸款市場獲得更高的利潤，因為憤怒的美國房主、更強大的監(jiān)管和高達數(shù)十億美元的虧損已經(jīng)迫使其部分競爭對手退出了該業(yè)務市場。據(jù)公司的聲明顯示，在今年第三季度，富國銀行發(fā)起了890億美元的抵押貸款，遠高于JP摩根大通銀行的370億美元和美國銀行的330億美元。美國銀行已經(jīng)表示計劃關(guān)閉一個抵押貸款部門，該抵押貸款部門在今年第二季度貢獻了美國超過50%的新抵押貸款。

富國銀行風險文化的另外一個重要方面，就是非常注重貸款的分散化發(fā)放，并認為這是降低貸款風險的重要途徑，主要包括貸款發(fā)放規(guī)模的控制、發(fā)放行業(yè)的分散化以及發(fā)放對象地理位置的分散化三個方面。商業(yè)貸款的投放對象也呈現(xiàn)高度的行業(yè)分散化，發(fā)放貸款額最多的10個行業(yè)中，比例最高的小企業(yè)貸款也僅僅占11.4%，其余均低于5%。富國銀行的小企業(yè)金融業(yè)務使其具備了相當強的抗風險能力。富國銀行通過收入來源多樣化、貸款發(fā)放分散化等手段，降低了自身的風險敞口．對小企業(yè)的信貸支持使富國銀行充分享受到了分散化帶來的好處。

3、美國銀行的情況

美國銀行，正如其名，其業(yè)務收入的85%來自于美國本土。美國銀行擁有美國最大的全國性零售網(wǎng)絡，服務于萬個個人客戶和小型企業(yè)，有超過5700個零售銀行辦事處，超過17000部ATM機和擁有2100萬用戶的網(wǎng)上銀行，它龐大的分支機構(gòu)網(wǎng)絡幾乎復蓋了所有人口眾多的大城市。美國銀行還是美國頭號小型企業(yè)信貸銀行和頭號向少數(shù)族裔開辦的小型企業(yè)提供貸款的銀行，并與幾乎所有的美國財富500強企業(yè)和80%的世界500強企業(yè)建立了業(yè)務關(guān)系。

美國銀行將核心業(yè)務劃分為四個基本的業(yè)務單元：個人與小企業(yè)業(yè)務、大公司與機構(gòu)的金融服務、資本市場與投資銀行、財富與投資治理業(yè)務。其中，個人與小企業(yè)業(yè)務即零售業(yè)務單元是美國銀行盈利的最大一個部分。零售部門一直是美國銀行盈利的核心部門，其存款、信用卡和家庭貸款占了美國銀行收入的近50%。根據(jù)該行最新披露的季報數(shù)據(jù)，美國銀行的零售業(yè)損失從2010年的6.1億美元降至2.01億美元，雖然損失幅度得到緩和，但仍遠高于市場預期。與此同時，該行的經(jīng)紀和投行業(yè)務實力卻在不斷加強，有望成為該行盈利增長的重頭，美國銀行面臨業(yè)務結(jié)構(gòu)調(diào)整的挑戰(zhàn)。

與此同時，被抵押貸款問題困擾的美國銀行正試圖通過剝離資產(chǎn)和裁員來精簡機構(gòu)，以期恢復正常運轉(zhuǎn)。巴菲特的注資、更換管理團隊或者挽留幾個知名的律師，這些都不可能真正解決美國銀行的問題。美國銀行所處的困境就是美國經(jīng)濟的縮影，揮之不去的房地產(chǎn)危機以及居高不下的失業(yè)率，才是真正影響美國銀行業(yè)績的內(nèi)在原因。作為美國最大的銀行，美國銀行負責發(fā)放全美20%的房屋貸款，它擁有5700個營業(yè)網(wǎng)點以及5800萬個客戶。現(xiàn)在美國銀行已經(jīng)擁有4000億美元的流動資產(chǎn)，更重要的是其資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達到23000億美元，如果這樣的銀行倒閉將嚴重拖累美國經(jīng)濟，美國政府不可能對此坐視不理。

4、幾大銀行的比較

從富國銀行、花旗銀行和美國銀行三家銀行的經(jīng)營盈利情況來看，富國銀行盈利較為穩(wěn)定，美國銀行和花旗銀行波動都較大。三大行盈利發(fā)生變化，并非基于凈利息收入因素。金融危機前后，三大行各自凈利息收入變化不大，但三大行非利息收入變動就大不相同。金融危機前，美國銀行、花旗銀行非利息收入均超過了凈利息收入。而2008年，美國銀行、花旗銀行非利息收入都出現(xiàn)大幅下降，花旗銀行非利息收入甚至還出現(xiàn)虧損，富國銀行非利息收入保持平穩(wěn)。非利息收入的巨大變動，導致了三大行不同的盈利狀況和在金融危機中的不同命運。

由于富國銀行立足社區(qū)銀行業(yè)務，所以其議價能力相比較而言要高于花旗銀行和富國銀行。2007年和2008年，富國銀行凈息差比美國銀行分別高出1.75個百分點和1.77個百分點，平均貸款分別是美國銀行的44.42%與43.75%；凈利息收入則分別是美國銀行的60.89%和55.43%。盡管貸款收益率比美國銀行高，富國銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量卻控制得很好，同期不良貸款率甚至低于美國銀行。而2008年花旗銀行非利息收入出現(xiàn)虧損，主要是ICG（機構(gòu)客戶）業(yè)務非利息收入出現(xiàn)高達270億美元的巨額虧損。這表明，機構(gòu)客戶業(yè)務風險并非比中小客戶業(yè)務風險小。

2010年，花旗銀行信貸投向的行業(yè)分布相比危機前的2006年更為集中?；ㄆ煦y行增加了對政府、央行與金融機構(gòu)的信貸投放規(guī)模，而在房地產(chǎn)業(yè)的信用敞口相對較小。

5、美國銀行業(yè)存在的問題分析

（1）凈息差收窄

銀行業(yè)疲軟的主要原因是，在國際金融市場大幅震蕩之下，不僅使投行業(yè)務的費用收入大幅減少，同時避險情緒的上升令客戶存款同比上升，而經(jīng)濟復蘇疲弱、貸款需求不振則令客戶貸款同比下降，導致銀行凈息差收窄，凈利息收入和非利息收入減少。與此同時，美聯(lián)儲通過賣出短期債券、購入長期債券，從而壓低長期利率的“扭曲操作”政策，也將使銀行用存款購買債券的回報降低，凈息差進一步收窄。從三季報數(shù)據(jù)可以看出，以傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務為主的富國銀行受美國經(jīng)濟復蘇疲弱和美聯(lián)儲“扭曲操作”政策因素的影響較大。雖然呆壞賬撥備、核銷及成本支出減少使其三季度凈利潤同比增加21.44%至40.55億美元，但經(jīng)營收入同比下跌5.9%，主因是去杠桿化持續(xù)及國際金融市場大幅振蕩，避險情緒上升令客戶存款同比上升8.4%，而經(jīng)濟復蘇疲弱、貸款需求不振則令客戶貸款同比下降0.7%，導致該行凈息差收窄，凈利息收入和非利息收入減少。與此同時，美聯(lián)儲通過賣出短期債券、購入長期債券，從而壓低長期利率的“扭曲操作”政策，將使銀行用存款購買債券的回報降低，凈息差進一步收窄，經(jīng)營收入也難以增加。

（2）歐債風險

近幾個月來歐債危機蔓延導致市場大幅振蕩，不僅使投行業(yè)務的費用收入大幅減少，且投資者也擔心美國大銀行因持有過多“歐豬五國”的債權(quán)而受波及。市場估計，花旗和摩根大通對歐洲債務危機的風險暴露最多，花旗擁有約230億美元的意大利和西班牙債務，摩根大通可能須核銷430億美元對意大利、愛爾蘭和西班牙的貸款，導致這些銀行債券的價格大幅下跌。但美國允許銀行本身發(fā)行的債券以公平值入賬，因此理論上銀行可用較低的市價回購債券來實現(xiàn)盈利，因此這些銀行反而“因禍得福”——可用債券價格調(diào)整來增加投行業(yè)務盈利和整體盈利。這使得花旗集團扣除債券價格調(diào)整因素后的盈利為26億美元，亦即有關(guān)因素粉飾了逾30%的盈利；摩根大通盈利中的12億美元來自債券價格調(diào)整，占總盈利的28%；美國銀行在其77億美元的稅前盈利中17億美元來自債券的價值調(diào)整。市場估計，摩根士丹利三季度業(yè)績也可能因債券價格調(diào)整而受惠。

（3）并購整合

未來美國銀行業(yè)將繼續(xù)受經(jīng)濟復蘇疲弱、去杠桿化持續(xù)等因素的困擾，并購整合的趨勢將持續(xù)。因為仍在掙扎求存的銀行由于很難找到可放款的信用良好的客戶，預計年內(nèi)美國銀行業(yè)整體營業(yè)收入將繼續(xù)下滑，但銀行提取較少的貸款準備金則使盈利增加。中小銀行尤其難以增加貸款及盈利，來填補監(jiān)管環(huán)境趨嚴帶來的額外成本。這將促使銀行業(yè)進一步并購整合，銀行業(yè)數(shù)目將進一步減少。

第二篇：銀行業(yè)績分析

題目：根據(jù)我國上市銀行財務報告，分析不同銀行業(yè)績差異的原因：

從中國工商銀行所的前三季度的經(jīng)營業(yè)績顯示，前三季度工行實現(xiàn)凈利潤1277.95億元，同比增長27.24%，其中三季度當季實現(xiàn)凈利潤428.3億元。借助于8月末發(fā)行的可轉(zhuǎn)債，工行的資本充足率上升至11.57%。

從各項業(yè)務的發(fā)展情況來看，三季度工行延續(xù)了上半年良好的發(fā)展勢頭，繼續(xù)保持了快速健康增長。存款方面，前9個月新增客戶存款15113億元，穩(wěn)居全球客戶存款第一銀行的市場地位。貸款方面，在合理、均衡把握信貸投放總量和節(jié)奏的同時，工行加快了信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐。前9個月工行境內(nèi)新增人民幣各項貸款7077億元，增幅為13.3%，其中新發(fā)放項目貸款的95%投向了在建、續(xù)建項目，在行業(yè)投向上對國家重點振興行業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和節(jié)能減排等綠色產(chǎn)業(yè)給予了重點支持。

信貸結(jié)構(gòu)的進一步優(yōu)化則推動了貸款收益率上升，凈利息收入穩(wěn)步增長。第三季度工行實現(xiàn)凈利息收入784億元人民幣，較第二季度環(huán)比提高34億元。凈利息收益率也逐季回升至2.40%，較2009年末提高14個基點，較2010年中期提高3個基點，顯示出工行資產(chǎn)配置效率和盈利能力的繼續(xù)提升。

而作為銀行業(yè)務發(fā)展的另一動力來源，工行中間業(yè)務的成長同樣十分強勁，已經(jīng)成為重要的利潤來源和核心競爭力的重要載體。前三季度工商銀行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金收入545.63億元，同比增長32.88%，在營業(yè)收入中占比達19.6%，同比提高了1.4個百分點。

雖然業(yè)務不斷擴大，但是工行的資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)化，不良貸款余額及不良率連續(xù)第11年實現(xiàn)雙降。截至9月末，該行不良貸款率為1.15%，較年初下降了0.39個百分點。撥備覆蓋率則升至210.16%，較2009年末大幅上升45.75個百分點，抗風險能力進一步加強。

同時，受益于8月末發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券補充的附屬資本，截至9月末工行資本充足率達到11.57%，比2010年6月末提高0.23個百分點，核心資本充足率9.33%，較二季末下跌0.08個百分點。

交行前三季凈賺295.37億同比增28.23%

10月28日，交通銀行公布2010年第三季度業(yè)績。2010年前三季度，交通銀行實現(xiàn)凈利潤人民幣295.37億元，同比增長28.23%。

按國際財務報告準則審計口徑，截至2010年9月30日，交通銀行資產(chǎn)總額達到人民幣38027.05億元，比年初增長14.92%；實現(xiàn)凈利潤人民幣295.37億元，同比增長28.23%；平均資產(chǎn)回報率(化)和平均股東權(quán)益報酬率(化)分別為1.11%和20.78%，分別較上年同期提高了0.08和0.45個百分點。凈利差和凈利息收益率分別為2.37%和2.44%，比上年同期分別提高25個和22個基點。減值貸款比率為1.22%，比年初下降0.14個百分點；撥備覆蓋率達到167.95%，比年初提高16.90個百分點。

分析交行三季報，可以發(fā)現(xiàn)帶動其凈利潤增長最重要的因素是凈利息收益率的回升。今年以來，交行凈利息收益率水平總體上延續(xù)回升態(tài)勢。前三季度，凈利息收益率為2.44%，同比提高22個基點。其中，第1、2、3季度當季凈利息收益率水平分別為2.41%、2.46%、2.46%，總體保持穩(wěn)中向上趨勢。

當前政府對房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控引發(fā)了市場對商業(yè)銀行與房地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)貸款質(zhì)量的擔憂。從交行的情況來看，截至9月底，交行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額為1360.33億元，較年初增長28.23%。房地產(chǎn)開發(fā)貸款占全部貸款余額的6.25%，應該說交行對房地產(chǎn)開發(fā)貸款的現(xiàn)實選擇是比較謹慎的，除嚴格執(zhí)行國家的相關(guān)政策指引外，交行對房地產(chǎn)開發(fā)貸款繼續(xù)實行占比控制，集中上收房地產(chǎn)開發(fā)貸款的審批權(quán)限，對房地產(chǎn)開發(fā)商實行名單制管理。

浦發(fā)銀行第三季度凈利潤增64.03%

浦發(fā)銀行29日公布的三季報顯示，該行前三季度實現(xiàn)凈利潤148.37億元，第三季度實現(xiàn)凈利潤57.56億元，較去年第三季度增加64.03%；前三季度基本每股收益1.293元，第三季度基本每股收益0.501元，較去年第三季度增46.92%。截至2010年9月30日，浦發(fā)銀行總資產(chǎn)為19757.18億元，較上期末增加21.75%；存款總額為15337.54億元，貸款總額為107935.57億元，較上期末存款12953.4億元和貸款9288.5億元均出現(xiàn)上升。

截至三季度末，浦發(fā)銀行資本充足率為10.19%，較2009年年末10.34%有所下降；核心資本充足率為7.09%，較2009年年末6.90%略有上升。浦發(fā)銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持良好。截至三季度末，該行不良貸款率為0.60%，較2009年年末0.80%有所下降；撥備覆蓋率為307.78%，較2009年年末245.93%大幅上升。

在備受市場矚目的浦發(fā)銀行引入中國移動作為戰(zhàn)略投資者安排上，浦發(fā)銀行向中國移動廣東分公司非公開發(fā)行28.69億股，后者以現(xiàn)金方式認購。在9月下旬獲得中國證監(jiān)會正式批復之后，該筆非公開發(fā)行新增股份已于10月14日在中登公司辦理了登記托管手續(xù)。在扣除發(fā)行等費用后，本次發(fā)行募集資金凈額為391.99億元。發(fā)行完成后，浦發(fā)銀行總股本為143.48億股。

華夏銀行前三季凈利同比增71.32% 資產(chǎn)過萬億

華夏銀行業(yè)績繼續(xù)維持高位增長。今年前三季度華夏銀行實現(xiàn)凈利潤45.27億元，同比增長71.32%，增幅居同業(yè)前列，表現(xiàn)搶眼。與此同時，該行8月末總資產(chǎn)過萬億也成為一大亮點。

三季報顯示，截至三季度末，該行總資產(chǎn)10107.91億元，相比預期提前一個季度突破萬億大關(guān)，與此同時，業(yè)績同比持續(xù)快速增長，反映其長期發(fā)展的內(nèi)在動力強勁。部分分析人士預測，華夏銀行全年利潤增速將繼續(xù)保持在銀行業(yè)的較高水平，被市場長期看好。

三季報顯示，該行主要盈利指標明顯改善，與同業(yè)差距逐步縮小。中間業(yè)務收入實現(xiàn)較快增長，同比增長28.9%，其中投資銀行中間業(yè)務發(fā)展迅速，收入同比增長近1倍。不良貸款繼續(xù)實現(xiàn)雙降，撥備覆蓋率達到200%以上。

南京銀行寧波銀行三季度凈利潤增五成 南京銀行、寧波銀行28日發(fā)布2010年三季度業(yè)績報告顯示，兩家城商行三季度均實現(xiàn)了50%左右的凈利潤增長，不良貸款比例均有下降，但由于擴張迅速資本消耗較快。

數(shù)據(jù)顯示，南京銀行第三季度實現(xiàn)凈利潤6.30億元，同比增長48.71%；基本每股收益0.27元，同比增幅達58.82%。寧波銀行第三季度實現(xiàn)凈利潤6.15億元，同比增長54.92%；基本每股收益0.25元，同比增幅達54.92%。

截至9月30日，南京銀行總資產(chǎn)規(guī)模為1985.69億元，比上末增長32.76%；存款總額為1361.55億元，比上年末增長33.32%；貸款總額為797.14億元，比上年末增長18.93%。寧波銀行總資產(chǎn)規(guī)模為2349.68億元，比上末增長43.84%。

值得關(guān)注的是，近年來城商行擴張勢頭強勁，資本消耗較快。截至9月30日，南京銀行的資本充足率及核心資本充足率為10.48%和9.51%，較2009年末分別下降3.59和3.38個百分點。寧波銀行報告期末的資本充足率及核心資本充足率為10.91%和9.18%，其中核心資本充足率較2009年末下降0.4個百分點。

此外，兩家銀行撥備覆蓋率較2009年末均有上升。報告期末，南京銀行撥備覆蓋率為222.71%，寧波銀行為197.20%。

第三篇：中原經(jīng)濟區(qū)四大板塊及發(fā)展現(xiàn)狀分析

中原經(jīng)濟區(qū)四大板塊及發(fā)展現(xiàn)狀分析

1、中原城市群

中原城市群包括鄭州、洛陽、開封、平頂山、新鄉(xiāng)、焦作、許昌、漯河、濟源等9個省轄市14個縣級市，34個縣，374個建制鎮(zhèn)。土地面積5.87萬平方公里，人口3950萬，分別占全省土地面積和總?cè)丝诘?5.3%和40.3%。2010年實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值13336億元，占全省GDP總量的58.13%；第二產(chǎn)業(yè)增加值8114.41億元，第三產(chǎn)業(yè)增加值4058.58億元，二、三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重91.3%，較2008年89.7%提高近2個百分點；人均地區(qū)生產(chǎn)總值28509.6元，較2008年21470.3元增加7000多元，比全省人均生產(chǎn)總值高出近8000元；地方一般預算財政收入886.03億元，占全省一般預算收入的64.16%；規(guī)模以上工業(yè)利潤2050億元。中原城市群在中國15個城市群中綜合實力名列第7位，位列中國中西部第一位。中原城市群的形成為中原經(jīng)濟區(qū)建設打下了堅實的基礎和提供了有力支撐。

中原城市群的發(fā)展目標是到2020年，人均生產(chǎn)總值超過5000美元，非農(nóng)產(chǎn)業(yè)占95%以上，城鎮(zhèn)人口占區(qū)域總?cè)丝?0%以上；建成全國重要的制造業(yè)基地、能源基地、現(xiàn)代物流中心和區(qū)域性金融中心，產(chǎn)業(yè)整體競爭力顯著提高，要素集聚和承載能力全面增強；GDP占河南省的比重超過70%，確立在中西部乃至全國城市群中的重要地位，帶動全省并輻射周邊地區(qū)發(fā)展。把中原城市群打造成中西部地區(qū)規(guī)模最大的城市群。

該區(qū)域涉及晉冀魯豫4省7個省轄市(安陽、濮陽、鶴壁、邯鄲、長治、晉城、菏澤)65個縣級市、縣、管轄區(qū)，國土面積61570平方公里，總?cè)丝?342萬人，經(jīng)濟總量7663億元，該地區(qū)礦產(chǎn)資源豐富，已探明一定儲量礦產(chǎn)資源近百余種，主要集中在煤炭、石油、天然氣、鐵礦石、鋁土礦、稀土、有色金屬等，其中，煤炭儲量1000億噸，石油20多億噸。豫北地區(qū)資源豐富，交通發(fā)達，區(qū)域聯(lián)盟密切，工業(yè)基礎雄厚，自然條件優(yōu)越，發(fā)展?jié)摿Τ渥?，緊密連接京津冀、環(huán)渤海經(jīng)濟圈、山西與關(guān)中地帶，發(fā)展戰(zhàn)略相近，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)互補，交通相連，有相同的文化淵源、相同的文化習俗和20多年的聯(lián)盟基礎。河北的邯鄲經(jīng)濟總量在全省位居第3名，山西的長治經(jīng)濟總量、工業(yè)主營收入、工業(yè)利潤等都居山西省前列，安陽在經(jīng)濟總量居全省第五位，財政一般預算收入第六位，工業(yè)增加值第七位，糧食產(chǎn)量第七位等等。豫北板塊是中原經(jīng)濟區(qū)對外擴散最具強力的地帶。

3、豫西豫西南板塊及周邊地區(qū)

該區(qū)域包括河南、山西、湖北3省4個省轄市(三門峽、南陽、運城、襄陽)41個縣級市、縣、區(qū)，土地面積為70715平方公里，總?cè)丝跒?317萬人，經(jīng)濟總量5195億元。該板塊處于河南、山西、陜西和湖北四省交匯處，西聯(lián)關(guān)中—天水經(jīng)濟區(qū)，南接武漢都市圈。工業(yè)基礎好，礦產(chǎn)資源豐富，尤其是黃金、鋁土、石墨、稀土、玉石儲量豐厚。該區(qū)域成為中原經(jīng)濟區(qū)重要的支撐力量。

該區(qū)域包括河南、江蘇、安徽3省8個省轄市(駐馬店、商丘、周口、信陽、亳州、淮北、阜陽、徐州)56個縣級市、縣、區(qū)，土地面積為88701平方公里，總?cè)丝跒?615萬人。該經(jīng)濟區(qū)處于河南、湖北、安徽、江蘇四省交匯處，是連接長三角、東部沿海地帶、皖江帶的重要橋梁和紐帶。該區(qū)域處于黃淮沖積扇平原，河網(wǎng)密布，灌溉方便，農(nóng)業(yè)發(fā)展條件優(yōu)越，是中部地區(qū)重要的糧倉，全國重要的農(nóng)產(chǎn)品深加工基地。該地區(qū)經(jīng)濟總量達近萬億元(9287億元)，三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中第一產(chǎn)業(yè)所占比重較大，工業(yè)基礎有待提升，黃淮地區(qū)成為支撐中原的重要基礎。

第四篇：四大銀行核心競爭力分析

四大銀行核心競爭力分析

國有商業(yè)銀行培育和提升核心競爭力與股份制改造同等重要。產(chǎn)權(quán)明晰的股份制商業(yè)銀行在競爭中被淘汰的案例比比皆是，因此培育和提升商業(yè)銀行的核心競爭力至關(guān)重要。近兩年，各家商業(yè)銀行紛紛推出了一系列的制度改革與上市融資方案，備受社會矚目。然而就商業(yè)銀行殘酷的競爭而言，這僅僅是一個開端。一個好的開始固然重要，但是誰能笑到最后，最終還是要取決于各家商業(yè)銀行的核心競爭力。核心競爭力是什么？1990年，普拉哈拉德和哈默爾在《哈佛商業(yè)評論》上發(fā)表了《公司的核心競爭力》，提出了著名的“核心競爭力”（Core Competence）概念，并以此為基礎建立了“核心競爭力戰(zhàn)略”。

普拉哈拉德和哈默爾把核心競爭力定義為“組織中的累積性學識，特別是關(guān)于怎樣協(xié)調(diào)各種生產(chǎn)技能和整合各種技術(shù)的學識”。若成為核心競爭力至少要滿足以下三個條件：具備最終產(chǎn)品消費者可感知的價值。能夠支撐多種核心產(chǎn)品。競爭者難以復制或模仿。

那么如何培育和提升核心競爭力呢？主要途徑包括內(nèi)部的創(chuàng)新和外部的戰(zhàn)略聯(lián)盟。內(nèi)部創(chuàng)新是培育和提升核心競爭力的根本途徑，包括了技術(shù)和組織創(chuàng)新兩個層面。只有這種靠內(nèi)部創(chuàng)新和積累形成的核心競爭力才是難以模仿和難以替代的，而且任何資源最終都會消耗掉，必須不斷地更新與維持。戰(zhàn)略聯(lián)盟則是通過與競爭對手的合作，加強組織學習，迅速培育和提升核心競爭力的最重要的外部途徑，已經(jīng)被越來越多的企業(yè)所接受和采用。

四大銀行核心競爭力不容樂觀商業(yè)銀行核心競爭力是由組織結(jié)構(gòu)、金融技術(shù)和人力資源三種競爭能力組成，金融技術(shù)是基礎，組織結(jié)構(gòu)是制度保障，而人力資源則是載體。它們共同創(chuàng)造了銀行的核心產(chǎn)品，包括技術(shù)創(chuàng)新型產(chǎn)品和非技術(shù)創(chuàng)新型產(chǎn)品；這兩類核心產(chǎn)品在不同的業(yè)務單位，按照客戶的需求再開發(fā)出最終產(chǎn)品。客觀地說，我國國有商業(yè)銀行的核心競爭力不容樂觀：作為核心競爭力組成的金融技術(shù)、組織結(jié)構(gòu)和人力資源還很不發(fā)達。

銀行的核心產(chǎn)品更多地體現(xiàn)在政策壟斷性產(chǎn)品，而且這些產(chǎn)品的業(yè)務優(yōu)勢還將在一段時期內(nèi)繼續(xù)存在。

雖然各家銀行已普遍實行按客戶劃分部門的組織結(jié)構(gòu)，但依然是傳統(tǒng)的直線職能型的管理模式，與最終實現(xiàn)戰(zhàn)略業(yè)務單位和矩陣式管理還有較遠距離。

人力資源管理和開發(fā)正處于初級階段，銀行員工還不能成為真正意義上核心競爭力的載體。中國工商銀行核心競爭力——電子銀行中國工商銀行的人民幣業(yè)務占絕對優(yōu)勢，是中國最大的商業(yè)銀行。2003年末，該行人民幣總資產(chǎn)達到5.28萬億元，擁有最大的法人客戶群和自然人客戶群，在中國境內(nèi)以24129家營業(yè)網(wǎng)點成為名副其實的“您身邊的銀行”。中國工商銀行在存款、融資、結(jié)算、清算、代理、銀行卡等核心產(chǎn)品中均體現(xiàn)出人民幣業(yè)務的核心優(yōu)勢，并在多項業(yè)務上保持著國內(nèi)最大的市場份額。這種優(yōu)勢的形成取決于多年來專業(yè)化經(jīng)營，以及其遍布城鄉(xiāng)的營業(yè)網(wǎng)點，因而是一種淺層次的核心競爭力，在金融技術(shù)飛速發(fā)展的今天，這一競爭優(yōu)勢正在走向衰亡。為此，中國工商銀行審時度勢，把以金融技術(shù)為基礎的電子銀行作為核心競爭力進行培育和不斷提升，并將因此而有可能成為國有商業(yè)銀行中最具競爭力的銀行。2003年中國工商銀行全年電子銀行累計實現(xiàn)交易額22.3萬億元，其中網(wǎng)上銀行實現(xiàn)交易額19.4萬億元，企業(yè)客戶和個人客戶分別達到6.9萬戶和 749.9萬戶；電話銀行實現(xiàn)交易額8866億元；網(wǎng)站點擊率達5980萬次，被美國《環(huán)球金融》評為該國內(nèi)唯一的“中國最佳個人網(wǎng)上銀行”。可喜的是，工行電子銀行的增收節(jié)支優(yōu)勢正在逐步得到顯現(xiàn)。一方面，電子銀行賬面收入顯著增長，由2000年的零起點發(fā)展到2003年1-10月的8515 萬元；另一方面，電子銀行還有效降低了整體經(jīng)營成本。2003年1-10月工行電子銀行累計實現(xiàn)業(yè)務134580萬筆，若按每個網(wǎng)點月均業(yè)務筆數(shù)計算，相當于新增了4129個營業(yè)網(wǎng)點。電子銀行渠道已成為工行開展營銷、提供業(yè)務交易和服務的重要渠道。電子銀行重點發(fā)展自助式的中間業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務和信息業(yè)務，而機構(gòu)柜面則主要為優(yōu)質(zhì)客戶提供個人理財?shù)热轿环?，銷售個性化的高附加值的產(chǎn)品。這種技術(shù)先進、搭配合理的服務渠道已成為中國工商銀行的核心競爭力，并將使其在未來競爭中贏得巨大的優(yōu)勢（見表1）。

由此，我們可以得到以下結(jié)論：電子銀行乃現(xiàn)代商業(yè)銀行的立命之本，代表著銀行業(yè)的未來方向，因此工商銀行明確將電子銀行作為該行的核心競爭力進行培育和不斷提升。制定了清晰的發(fā)展戰(zhàn)略。中國工商銀行在國內(nèi)同業(yè)中率先把網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行等諸多產(chǎn)品、服務歸為一類，明確地推出了電子銀行業(yè)務的概念，按照 “統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一開發(fā)、統(tǒng)一營銷”的原則，從創(chuàng)新和整合產(chǎn)品、制定和實施考核機制、推行整體營銷、強化人員培訓等多個方面積極采取措施。

注重金融技術(shù)基礎建設。率先在國內(nèi)同業(yè)中進行數(shù)據(jù)集中、綜合業(yè)務CB2000系統(tǒng)、NOVA系統(tǒng)、數(shù)據(jù)倉庫、信貸綜合管理系統(tǒng)等一系列重大信息基礎建設和應用系統(tǒng)項目，極大地提高了工商銀行的整體管理水平和核心競爭力，同時，整合構(gòu)筑一個穩(wěn)健、靈活、先進的后臺業(yè)務系統(tǒng)為全行展開新一輪金融創(chuàng)新、迅速跟上國際銀行業(yè)發(fā)展的步伐，提供了契機。

加大產(chǎn)品品牌的推廣力度。工商銀行2002年成功推出了“金融e通道”電子銀行整體品牌，全面涵蓋了網(wǎng)上銀行、電話銀行和手機銀行等電子銀行業(yè)務。2003年年底又推出了個人網(wǎng)上銀行品牌“金融@家”，初步樹立了多層次、全方位、個性化、功能豐富、高度安全的在線個人金融服務品牌形象。中國建設銀行核心競爭力——綜合業(yè)務實力中國建設銀行是國有商業(yè)銀行中不良貸款率最低的一家，隨著其即將成為首家上市的國有商業(yè)銀行，它的競爭優(yōu)勢將更加明顯。

除了在國際業(yè)務遜色于中國銀行外，建行的綜合業(yè)務實力在國內(nèi)銀行中處于領(lǐng)先地位。特別是多年來在固定資產(chǎn)投資貸款的專業(yè)化經(jīng)營中，形成了在基礎設施建設融資和房地產(chǎn)金融方面的核心競爭力，并且培養(yǎng)了一批項目咨詢、評估方面的專業(yè)人才，據(jù)統(tǒng)計，該行擁有注冊造價工程師、注冊資產(chǎn)評估師、注冊監(jiān)理工程師、注冊房地產(chǎn)估價師和注冊會計師等各種專業(yè)技術(shù)人員2000多人。

中國建設銀行的核心競爭力還體現(xiàn)在先進的本幣清算系統(tǒng)。在對公業(yè)務方面，該行自行設計、開發(fā)了人民幣多邊凈額資金清算系統(tǒng)，它集匯款、對賬、清算、查詢、監(jiān)控、財務核算等多項功能于一體，資金匯劃與清算同步進行，具有快捷、安全、方便的特點。在對私業(yè)務方面，該行開發(fā)了個人電子匯款品牌產(chǎn)品“速匯通”，無論客戶將款項匯到全國各地建行的任何通存通兌活期儲蓄存折、儲蓄卡及信用卡，均能即時到賬。該產(chǎn)品具有5大優(yōu)勢：安全、方便、快捷、功能齊全、收費合理。建設銀行在本幣清算的核心競爭力使該行根據(jù)不同客戶的需求開發(fā)出豐富多樣的創(chuàng)新產(chǎn)品，確保了該行在代理、清算、國內(nèi)結(jié)算業(yè)務等方面保持了領(lǐng)先優(yōu)勢。

目前，建設銀行的固定資產(chǎn)貸款、房地產(chǎn)金融等優(yōu)勢業(yè)務雖然受到其他銀行的挑戰(zhàn)，但該行在這些領(lǐng)域積累的寶貴經(jīng)驗、業(yè)務熟練的專業(yè)化人力資源卻是其他銀行短期內(nèi)難以企及的，而正是這部分特有的人力資源為該行開展造價咨詢、財務顧問、項目評估等中間業(yè)務奠定了堅實的基礎(見表2)。中國銀行核心競爭力——外匯業(yè)務優(yōu)勢中國銀行的盈利水平連續(xù)多年位居首位，資本充足率在國內(nèi)同業(yè)中最高，資產(chǎn)質(zhì)量較好，不良貸款率僅高于建設銀行，在國有商業(yè)銀行中最具競爭力。

中行是中國國際化程度最高的銀行。多年的跨國經(jīng)營，使中國銀行更容易學習和掌握國際活躍銀行先進的管理經(jīng)驗和金融技術(shù)，隨著中國經(jīng)濟對外開放程度越來越高，特別是加入世界貿(mào)易組織以后，中國銀行將國際和國內(nèi)兩個市場的優(yōu)勢結(jié)合起來，形成了強大的創(chuàng)新能力，在中國金融市場上創(chuàng)造了多個第一，不僅使自身在同業(yè)中長期保持競爭優(yōu)勢，同時還極大地豐富了中國金融市場的產(chǎn)品，促進了中國金融市場的繁榮和發(fā)展。

中行在外匯業(yè)務方面的優(yōu)勢成為其核心競爭力。憑借多年在外匯業(yè)務的壟斷經(jīng)營以及廣泛的海外分支機構(gòu)，中國銀行把外匯業(yè)務優(yōu)勢逐步培育成自己的核心競爭力，并將這種核心競爭力應用到包括融資、存款、結(jié)算、清算、資金、銀行卡等多種核心產(chǎn)品，根據(jù)客戶的需要，創(chuàng)造性地開發(fā)出最終產(chǎn)品。不僅如此，在打破專業(yè)化壟斷經(jīng)營后，中國銀行繼續(xù)提升在外匯業(yè)務方面的核心競爭力，目前來看國內(nèi)同行只能望其項背(見表3)。

但是中國銀行的這種優(yōu)勢正在受到國內(nèi)同業(yè)和外資銀行的威脅。因此，它在未來的競爭中是否還能繼續(xù)保持領(lǐng)先的競爭優(yōu)勢令人擔憂。中行必須盡快培育新的核心競爭力，而培育的方向就是銀行核心競爭力的基礎——金融技術(shù)。中行曾在國內(nèi)率先推出包括銀行卡、網(wǎng)上銀行、電話銀行、家居銀行等代表銀行業(yè)發(fā)展方向的電子銀行產(chǎn)品，但現(xiàn)在卻落后于工商銀行。這說明中國銀行雖然在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能力上較強，但是在開發(fā)、深化、推廣和應用上后勁不足。中國農(nóng)業(yè)銀行核心競爭力——空缺中國農(nóng)業(yè)銀行是四大國有商業(yè)銀行中經(jīng)營最為困難的一家。長期以來，中國農(nóng)業(yè)銀行以農(nóng)業(yè)和農(nóng)民為服務對象，而農(nóng)業(yè)恰恰是國民經(jīng)濟中相對薄弱的部門，農(nóng)民又是收入水平最低的人群，因此盈利空間非常狹小。與另外三家國有商業(yè)銀行相比，中國農(nóng)業(yè)銀行在過去的專業(yè)化經(jīng)營中并未形成自己的優(yōu)勢業(yè)務，更談不上核心競爭力了。在四大國有商業(yè)銀行打破壟斷經(jīng)營后，農(nóng)業(yè)銀行在發(fā)展戰(zhàn)略上一直未能進行準確定位，一方面，傳統(tǒng)業(yè)務領(lǐng)域一時難以壓縮，另一方面新開拓的業(yè)務領(lǐng)域又與其他銀行雷同，而在產(chǎn)品、服務、手段、措施上也無過人之處。如何打造核心競爭力？國有商業(yè)銀行培育和提升核心競爭力與股份制改造同等重要。對國有商業(yè)銀行而言，目前最迫切的問題是產(chǎn)權(quán)制度的改革。但是，即使國有商業(yè)銀行完成了股份制改造，也并不意味著它們就具備了參與國際競爭的能力。產(chǎn)權(quán)明晰的企業(yè)，包括股份制商業(yè)銀行在競爭中被淘汰的案例比比皆是。因此，培育和提升國有商業(yè)銀行的核心競爭力至關(guān)重要。建立現(xiàn)代商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)，可以為核心競爭力的培育提供制度保障。西方戰(zhàn)略管理的理論和實踐表明，以SBU為代表的多部門企業(yè)組織結(jié)構(gòu)已經(jīng)逐步取代職能型企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，成為大型跨國公司、國際優(yōu)秀銀行主要采用的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。這一組織結(jié)構(gòu)演變的趨勢對國內(nèi)銀行建立現(xiàn)代商業(yè)銀行管理體制和提升核心競爭力有著重要的借鑒意義。我國國有商業(yè)銀行目前還處于職能型組織結(jié)構(gòu)，以市場為導向、客戶需求為核心經(jīng)營理念的確立，深化組織結(jié)構(gòu)變革、提升核心競爭力成為必然趨勢。變革將從兩個方面同時進行：一是在銀行卡、零售業(yè)務、信息科技等部門率先進行公司化運作，建立SBU；二是簡化管理層級，實施扁平化管理。樹立“金融技術(shù)立行”的戰(zhàn)略。銀行核心競爭力的基礎應該是金融技術(shù)。國有商業(yè)銀行在相關(guān)業(yè)務領(lǐng)域積累了豐富的業(yè)務操作經(jīng)驗和大批的專業(yè)化人才，使它們各自擁有相對明顯的優(yōu)勢業(yè)務。比如：中國工商銀行長期在工商企業(yè)流動資金貸款、工礦企業(yè)技術(shù)改造貸款、居民儲蓄等領(lǐng)域處于優(yōu)勢；中國農(nóng)業(yè)銀行在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款等領(lǐng)域處于優(yōu)勢；中國銀行在以遠期結(jié)售匯為代表的外匯資金產(chǎn)品、“三貸”業(yè)務為代表的轉(zhuǎn)貸款產(chǎn)品、城鄉(xiāng)居民外匯儲蓄等領(lǐng)域處于優(yōu)勢；中國建設銀行在以固定資產(chǎn)貸款為核心的中長期基礎設施貸款產(chǎn)品、房地產(chǎn)開發(fā)貸款、個人住房公積金貸款等領(lǐng)域處于優(yōu)勢。但是這些業(yè)務優(yōu)勢是在長期壟斷和專業(yè)化經(jīng)營中形成的，而不是以金融技術(shù)為支撐，因此，一旦壟斷政策被打破，便會迅速失去競爭優(yōu)勢。

雖然國內(nèi)銀行已經(jīng)初步認識到金融技術(shù)的重要性，但是由于金融技術(shù)建設對利潤的貢獻度不可能立竿見影，因此銀行的管理層需要從長遠出發(fā)，制定科學、合理的金融技術(shù)建設規(guī)劃，并隨著科學技術(shù)的進步和市場需求的變化進行動態(tài)調(diào)整。人力資源是商業(yè)銀行的寶貴財富，是核心競爭力的載體。多年來，銀行業(yè)人力資源的管理基本缺位。銀行的人事管理部門未將員工視為一種保證銀行持續(xù)健康發(fā)展的核心資源，也就不可能建立起“以人為本”的人事管理理念。企業(yè)對員工缺乏人力資源的開發(fā)和必要的培訓，而員工對企業(yè)也缺乏真正的歸屬感和認同感。要變過去單純的人事管理為人力資源的培育和開發(fā)，不僅僅是提高員工的業(yè)務技能，更重要的是讓員工認同企業(yè)的文化，建立共同愿景。依靠內(nèi)部創(chuàng)新和外部的戰(zhàn)略聯(lián)盟是培育和提升核心競爭力的主要途徑。一個企業(yè)可以通過創(chuàng)新逐步培育自身的核心競爭力，而那些擁有核心競爭力的企業(yè)也需要通過不斷的創(chuàng)新來保持并提升核心競爭力，建立學習型組織是進行金融創(chuàng)新的基礎和源泉。同時，國有商業(yè)銀行可以通過與外資銀行簽署全面或某一項業(yè)務合作協(xié)議、建立合資銀行、引入戰(zhàn)略投資者等方式進行戰(zhàn)略聯(lián)盟，結(jié)合自身的發(fā)展戰(zhàn)略和市場定位，迅速培育和提升核心競爭力。

第五篇：銀行同業(yè)業(yè)務現(xiàn)狀分析及建議

銀行同業(yè)業(yè)務現(xiàn)狀分析及建議

導讀

銀行同業(yè)業(yè)務是在市場經(jīng)濟發(fā)展的格局下逐漸形成的。銀行同業(yè)業(yè)務的增長表明這種同業(yè)創(chuàng)新具有模式靈活、銀行創(chuàng)收高和企業(yè)需求高的特點。為此，它深受各大銀行喜愛。

近年來，銀行同業(yè)業(yè)務取得了迅猛發(fā)展，各銀行都組建了同業(yè)業(yè)務部門，解決了部分企業(yè)融資難題。但過程中尚存在著許多不完善、不規(guī)范的地方，所以該業(yè)務仍然存在著操作風險、信用風險、流動性風險以及利率風險，為進一步提高同業(yè)業(yè)務管理水平，以更好支持實體經(jīng)濟，本文將分析具體情況并提出相應建議。

一、同業(yè)業(yè)務現(xiàn)狀

銀行同業(yè)業(yè)務是指商業(yè)銀行與其它金融機構(gòu)之間開展的以投融資為核心的各項業(yè)務。自我國商業(yè)銀行發(fā)展同業(yè)業(yè)務以來，產(chǎn)品種類每年都在增加。比如銀行可通過各類同業(yè)投資擴大資產(chǎn)規(guī)模，利用買入返售、拆入短期資金錯配、發(fā)行理財產(chǎn)品出表等多種方式賺取利潤。

同業(yè)部在各家銀行都被定位利潤中心，甚至個別銀行同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例高達50%以上，然而在為銀行帶來高額利潤的同時也隱藏著一定風險。在較為嚴格的監(jiān)管導向下，銀行同業(yè)業(yè)務也開始逐漸向流動性管理、信用管理職能偏重，隨著監(jiān)管趨嚴，MPA落地執(zhí)行，風險權(quán)重變化及同業(yè)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整下，讓同業(yè)業(yè)務中資本套利空間逐步縮窄，最終結(jié)果會使得同業(yè)資產(chǎn)在銀行總資產(chǎn)中所占比重的上升空間變得非常有限。另一面，隨著電商平臺、非銀金融機構(gòu)及各類互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，其產(chǎn)品種類不斷豐富，銀行儲蓄存款將會向非銀機構(gòu)轉(zhuǎn)移，而非銀機構(gòu)剩余資金又會以同業(yè)（非銀）存款形式存出至商業(yè)銀行，如某寶等大型電商平臺通過基金形式存出資金，商業(yè)銀行的同業(yè)負債所占比例或會逐漸上升。

二、同業(yè)業(yè)務產(chǎn)品種類

就目前同業(yè)業(yè)務發(fā)展情況來看，銀行同業(yè)業(yè)務的產(chǎn)品種類主要分為三大方面，即：從負債端出發(fā)的同業(yè)業(yè)務、從資產(chǎn)端出發(fā)的同業(yè)業(yè)務和居間、投顧、委托代理等中間業(yè)務收入端出發(fā)的同業(yè)業(yè)務。

主要業(yè)務品種包括同業(yè)存款、存放同業(yè)、協(xié)議存款、非銀存款、同業(yè)借款、同業(yè)存單、同業(yè)代付、同業(yè)償付、同業(yè)代銷、委托投資、黃金租賃、同業(yè)賒銷、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、信托受益權(quán)、券商資管計劃、產(chǎn)業(yè)基金、資產(chǎn)證券化、同業(yè)理財、福費廷、股票質(zhì)押式回購等同業(yè)投資、負債、居間業(yè)務。

以上模式作為市場投融資需求的有力補充，為更多市場主體提供了便捷渠道。隨著市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展和同業(yè)利差縮窄，加之銀監(jiān)加大監(jiān)管力度，銀行同業(yè)部門也會隨之轉(zhuǎn)型不斷創(chuàng)新，以適應市場進一步發(fā)展。

三、同業(yè)業(yè)務對實體經(jīng)濟作用 從實際情況看，同業(yè)業(yè)務在經(jīng)濟飛速發(fā)展的今天起著非常積極的作用。銀行同業(yè)投資業(yè)務出現(xiàn)的“井噴”式發(fā)展能夠在一定程度上推動實體經(jīng)濟發(fā)展，盤活存量信貸資產(chǎn)，在融資渠道方面為企業(yè)做相應補充。所以銀行同業(yè)業(yè)務的發(fā)展對我國的經(jīng)濟的作用歸結(jié)起來主要包含三個方面：

（一）服務實體經(jīng)濟

眾所周知，我國的電子商務經(jīng)濟在互聯(lián)網(wǎng)背景下得到了很快發(fā)展，但從整個國家發(fā)展的實際情況分析，實體經(jīng)濟仍在國民經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)著主導地位，而實體經(jīng)濟在發(fā)展過程中往往需要大量的資金投入。銀行作為實體經(jīng)濟發(fā)展的強有力保障，一直以來便在實體經(jīng)濟的發(fā)展中起著不可取代的作用。銀行同業(yè)業(yè)務的發(fā)展讓閑散資金得到了合理配置，讓資金在做好流動性風險、操作風險、合規(guī)風險的前提下給實體企業(yè)盡可能多的提供資金支持，用創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，理念、思路、機制和方法，量身定做融資模式，使資金間接流入實體企業(yè)，在服務實體經(jīng)濟方面發(fā)揮積極作用。

（二）拓寬融資渠道

同業(yè)業(yè)務發(fā)展以前，企業(yè)融資方式相對單一，特別是中小企業(yè)政策扶持體系缺乏，造成只能依賴銀行貸款融資，銀行授信放款又有諸多限制，主要為四點。一是融資用途上的限制。銀行對貸款用途有明確規(guī)定，對企業(yè)資金劃轉(zhuǎn)實時監(jiān)控，并在每月/季貸后調(diào)查中對企業(yè)的貸款使用情況進行核實。使企業(yè)難以根據(jù)市場變化、經(jīng)營情況、突發(fā)事件等靈活調(diào)用資金，被動受到限制；二是對公企業(yè)授信放款效率不高。主要有周期長、審批繁瑣，需要特定抵押物等特點，且銀行不保證能否授信。而同業(yè)融資相對方便靈活，但利率稍高；三是部分行業(yè)貸款受限。我國總體經(jīng)濟形勢并不樂觀，煤炭、鋼鐵、房地產(chǎn)、水泥、有色金屬等行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難問題短期內(nèi)無法解決，受限行業(yè)難以從銀行繼續(xù)獲取貸款維持資金周轉(zhuǎn)。四是抵押擔保要求較高。部分高科技等創(chuàng)新型中小企業(yè)，因缺乏有效的抵押擔保，無法獲得流動資金持續(xù)科技研發(fā)，制約了企業(yè)自身經(jīng)營發(fā)展。

從同業(yè)業(yè)務上看，銀行、證券、基金、信托、保險等機構(gòu)在同業(yè)業(yè)務中互為客戶，這幾者之間相互提供了融資便利、模式創(chuàng)新和資金支持。相對銀行貸款受限較少，間接增加了融資資金，拓寬了企業(yè)融資渠道。

（三）降低系統(tǒng)性風險

受當前市場環(huán)境低迷影響，企業(yè)經(jīng)營存在諸多困難，財政金融領(lǐng)域矛盾較多，企業(yè)融資渠道縮窄不暢，部分企業(yè)無法通過貸款融資解決持續(xù)經(jīng)營所需資金，如果獲取不到新的融資支持，則會出現(xiàn)資金鏈斷裂導致各類債務到期無法償付的風險。特別是銀行之前放款的煤礦、鋼鐵、紡織、化工、房地產(chǎn)等行業(yè)企業(yè)，隨著前期貸款陸續(xù)到期，銀行多采取退出政策，為彌補資金缺口，企業(yè)與各類金融機構(gòu)合作，通過券商資管計劃、信托收益權(quán)、發(fā)行ABS等結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，間接以同業(yè)資金為企業(yè)融資。否則，企業(yè)隨時面臨無法借新債償舊債的困境，或帶來更大的系統(tǒng)性金融風險。

四、同業(yè)業(yè)務遇到的困境

（一）流動性風險導致市場風險

流動性風險主要體現(xiàn)在負債與資產(chǎn)的期限錯配，過于集中的負債錯配到期會導致市場風險。同業(yè)投資、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等業(yè)務動輒就是幾億，并且這些資金的周轉(zhuǎn)頻率較高，為了實現(xiàn)收益最大化，經(jīng)常融入1W—1M短期資金匹配長期資產(chǎn)，這對流動性管理有很高的要求。中小銀行因他行對其同業(yè)授信額度較少，資金敏感性也較高，發(fā)生流動性風險的概率相對較大。比如：在短時間內(nèi)，因貨幣政策、監(jiān)管新規(guī)、市場輿情等情況的發(fā)生，市場上的資金便有可能從盈余變?yōu)槎倘?，這樣的波動性不是傳統(tǒng)存款業(yè)務可以比擬的。2013年6月下旬爆發(fā)的“錢荒”導致多家銀行上半年利潤灰飛煙滅，甚至虧損。隔夜、7W、14W、1M拆借利率漲幅尤為迅猛，先后攻破年息30%、20%、15%、10%大關(guān)，某銀行遭遇的突發(fā)事件和負債集中到期導致了市場流動性緊張，不但資產(chǎn)與負債成本嚴重倒掛，銀行之間發(fā)生資金違約，大額支付系統(tǒng)也延遲半小時收市，帶來了很大的市場風險。目前在強監(jiān)管時代的同業(yè)業(yè)務雖增速放緩，暫未突破市場監(jiān)管底線，但錯配模式依舊給自身流動性管理帶來了較高壓力。

（二）操作風險是當前急需解決的難點問題

自銀行開展同業(yè)業(yè)務以來，在其過程中便充滿了無盡的操作風險?？v觀2014年—2016年同業(yè)市場，可以說用處處皆險境，步步為暗礁來形容一點也不為過。例如：在票據(jù)業(yè)務方面，某銀行的三十億票據(jù)變成了報紙的重大案件；緊接著又有某銀行的15億通道投資理財資金被騙的毫無蹤跡；甚至在安徽省某銀行爆出了40億元巨額的同業(yè)投資詐騙風險事件。這些風險事件自從同業(yè)業(yè)務開始時便如影隨形，但是歸結(jié)起來無非是經(jīng)辦人對總行制度執(zhí)行不到位，管理不善而引起的。比如在票據(jù)業(yè)務中，其業(yè)務通道被層層轉(zhuǎn)手，而同業(yè)投資業(yè)務又在投資管道中層層交織。雖然兩者的目標均不相同，但是在同業(yè)業(yè)務操作的過程中，其通道所占據(jù)的比例過高，而發(fā)展的速度也過快，這就直接導致了投資鏈條的加長，給業(yè)務人員審核資料真?zhèn)?、抵押擔保是否完善、公章和法人簽字是否真實、標的資產(chǎn)是否符合監(jiān)管及行內(nèi)規(guī)定等帶來障礙。除此之外，同業(yè)業(yè)務因金額巨大，及未形成像對公貸款那樣的管理風控體系，也常常被一些不法機構(gòu)和個人拿來利用，里應外合，從而引發(fā)資金案件風險。

（三）信用風險和交叉風險日益增加

根據(jù)對我國信用債市場的違約情況統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2016年達到65支，違約金額高達403億元，同比增長超過220%。與此同時，還有很多機構(gòu)正在推遲債券發(fā)行。ABS在經(jīng)歷了2015—2016兩年的飛速前進之后，也于2017年3月出現(xiàn)了有史以來的第一筆違約。在此情況之下，我國同業(yè)業(yè)務受到負面影響也是在所難免。例如，在新一輪經(jīng)濟增長率逐漸走低的情況下，實體企業(yè)的投資便更趨于謹慎，銀行為了能增加自身利潤，不得不加大信用杠桿來進行利潤的短暫提高，而這種方式正好便促使了同業(yè)業(yè)務中信用風險的增加。另外，一些規(guī)模較小，盈利較差的銀行加入了同業(yè)業(yè)務市場，這就導致了同業(yè)業(yè)務中的合作產(chǎn)品、合作形式看似得到了增加，但是卻往往因為風險管控能力不強，業(yè)務要求不高而帶來了錯綜復雜的交叉風險。隨著同業(yè)業(yè)務機構(gòu)之間的合作進一步加強，其業(yè)務范圍早已超越了貨幣、資本、產(chǎn)業(yè)等主要市場，交叉在各個領(lǐng)域，這就無形中又在資金端和產(chǎn)業(yè)端增加了風險。比較明顯的例子便是在2015年的股票大動蕩之中，因某些銀行的同業(yè)投資涉及股市中的大量理財產(chǎn)品，所以最終被迫提前終止。除此以外，一部分大型金融集團因在產(chǎn)業(yè)融合中，內(nèi)部的控股關(guān)系非常復雜，所以常常會造成一處失火，便會殃及全局的情況。

五、對同業(yè)業(yè)務的建議

（一）流動性風險防控策略

在資金領(lǐng)域中，流動性風險是客觀存在的，無論是銀行還是監(jiān)管部門都不能從根本上去消除這種風險，那么面對這種情況，我們唯一能夠做的是從全局角度出發(fā)，理性面對流動性風險，對其進行適度的嚴格管理。因為在適度的風險下通常會創(chuàng)造出一定的利潤，但是倘若風險過大，那么所造成的損失也將更大。為此，在同業(yè)業(yè)務中，一定要從三個方面來把握好這個度。其一是在總行建立同業(yè)業(yè)務流動性缺口管理，加強對所有錯配業(yè)務審批，避免過度錯配和集中到期導致的流動性沖擊；其二是應建立起合理的檢測指標及相關(guān)檢測值，時時掌握全行及期限錯配的存量及遠期買入情況，密切關(guān)注同業(yè)市場動向和資金價格走勢，將表外資產(chǎn)規(guī)?？刂圃诤侠韰^(qū)間內(nèi)；其三是需要做好流動性的應急預案，爭取在發(fā)生情況的時候能夠第一時間解決。

在同業(yè)業(yè)務的資金管理中，無論是國有銀行或者股份制銀行都應采用統(tǒng)一的資金管理體系，通過總行的資產(chǎn)負債部來對各個部門的資產(chǎn)及負債進行管理，制定相應的價格、期限、指標，讓流動性風險及市場風險都在總行的統(tǒng)一管控之中。在風險監(jiān)測方面，應及時設立每日頭寸缺口，加強市場研究工作，對金融市場、監(jiān)管環(huán)境、貨幣政策等進行分析，結(jié)合市場其他數(shù)據(jù)指標變化確定負債錯配久期及比例，優(yōu)化規(guī)模配置，降低流動性風險。

（二）操作風險防控策略

風險與經(jīng)營部門相分離。事業(yè)部和分行等經(jīng)營機構(gòu)需由總行直接派駐（內(nèi)嵌）風險團隊，通過足夠的風控人員進行平行作業(yè)。工資獎金、財務費用、人力資源、業(yè)績考核等由總行風險部垂直管理，以保證風控的獨立性。業(yè)務操作上，嚴格執(zhí)行雙人盡調(diào)、核保，由經(jīng)營和風控部門雙人辦理，杜絕因經(jīng)營機構(gòu)獨立作業(yè)而出現(xiàn)的操作風險。風控人員必須直接參與業(yè)務會談，核實抵押擔保手續(xù)、核實金融機構(gòu)增信真?zhèn)?，調(diào)查企業(yè)資信狀況、經(jīng)營情況、償債能力等，真實掌握各種信息，對能否控制同業(yè)投資風險做出獨立判斷。運營/放款中心出賬人員嚴格審核放款審批單相關(guān)信息，確保已滿足劃款前各項出賬條件。

（三）信用及交叉風險防控策略

信用風險防范主要措施為制定準入和授信的分類管理。銀行、信托、證券、保險等均在三會的嚴格監(jiān)控之下，所以從理論上講，信用風險相對較小，因此在擴大其同業(yè)業(yè)務的時候，可以持比較樂觀的態(tài)度，擴大其準入領(lǐng)域，降低券商收益憑證、銀行同業(yè)理財、同業(yè)借款等業(yè)務的準入門檻。特別是不產(chǎn)生信用關(guān)系且交易完成后出資行的資金和資產(chǎn)安全不再與交易對手產(chǎn)生直接聯(lián)系的業(yè)務可適當放開，如委托、代理投融資業(yè)務、居間推介業(yè)務、投資顧問業(yè)務。

同業(yè)授信類客戶/產(chǎn)品應采用不同的管理方式，也就是與其發(fā)生基于信用基礎上的交易，并隨之產(chǎn)生債權(quán)債務以及擔保關(guān)系的同業(yè)客戶。這類產(chǎn)品對應的同業(yè)客戶應制定嚴格的風險政策及授信評判體系并進行限額管理。放款后續(xù)進行持續(xù)跟蹤和監(jiān)控，重點關(guān)注行業(yè)地位變化、內(nèi)部架構(gòu)變化、市場履約情況、外部評級/監(jiān)管評級變化等。

防控交叉風險則必須要求銀行具有看透業(yè)務本質(zhì)、看透資本增值情況、時時了解最底層資產(chǎn)的流動詳情，讓每一筆資金，每一次合作存在的信用風險和交叉風險都在掌控之中，決不因為鏈條長，模式復雜，交易方為金融機構(gòu)就降低風控標準，簡化操作流程，沖破了最基本的業(yè)務底線。結(jié)語

綜上所述，在我國經(jīng)濟發(fā)展時期，在新的經(jīng)濟常態(tài)下，市場衍生了同業(yè)業(yè)務模式。它既表明了我國經(jīng)濟與金融改革在不斷深入，同時也展示了我國社會主義市場經(jīng)濟的活力，圍繞大局，積極服務實體經(jīng)濟發(fā)展。然而在諸多不穩(wěn)定因素的境況下，我國銀行的同業(yè)業(yè)務還需要進一步找出對策來應對當前存在的流動性風險、操作風險、信用風險及交叉風險等，這樣才能把同業(yè)支持實體經(jīng)濟的工作做實，實現(xiàn)我國同業(yè)市場的穩(wěn)定發(fā)展。

作者介紹：

周海濱：普蘭金融大連分公司總經(jīng)理，曾任某股份制銀行總行票據(jù)金融事業(yè)部產(chǎn)品中心負責人

同業(yè)業(yè)務違規(guī) 多家銀行被罰逾百萬

——有銀行人士稱自查不當交易是“四不當”一大重點，想打擦邊球很難

作者：田姣 吳夢姍 實習生 黃婷 陳炫孜

銀監(jiān)會連發(fā)八份監(jiān)管文件要求銀行嚴查各項業(yè)務已歷時5個多月。南都記者昨日了解到，部分銀行已完成內(nèi)部自查和現(xiàn)場檢查，進入違規(guī)業(yè)務整改階段。在金融強監(jiān)管風暴中，銀行同業(yè)業(yè)務備受關(guān)注。由于同業(yè)業(yè)務違規(guī)，廣東銀監(jiān)局近日接連開出多張上百萬元的罰單。其中，某股份行銀行廣州分行因同業(yè)業(yè)務嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則被罰款200萬元，廣東南粵銀行也因同業(yè)業(yè)務、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓違規(guī)等緣由被罰255萬元。重罰：同業(yè)業(yè)務嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則

南都記者注意到，近日廣東銀監(jiān)局陸續(xù)公開了一批罰單，主要集中在銀行的同業(yè)業(yè)務、貸款業(yè)務和票據(jù)業(yè)務。

在同業(yè)業(yè)務罰單中，某股份行銀行廣州分行因同業(yè)業(yè)務嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則被罰款200萬元，而作出處罰的時間是7月6日。對此，該銀行廣州分行相關(guān)負責人向南都記者表示，廣東銀監(jiān)局于2015年對該銀行廣州分行開展了業(yè)務現(xiàn)場檢查，于近日公布了行政處罰決定書。

雖然是2015年進行的現(xiàn)場檢查，但近日才公布罰單，這個時間點難免令人想到今年3月初銀監(jiān)會針對全行業(yè)展開的“三三四”大檢查。

對此，某股份制銀行華東某投行部人士向南都記者表示，目前銀行業(yè)務部門自查，內(nèi)部合規(guī)部門檢查和監(jiān)管部門現(xiàn)場檢查已經(jīng)結(jié)束，現(xiàn)在是整改階段，根據(jù)自身檢查出的問題進行整改，“我們部門已經(jīng)退回政府承諾函，相關(guān)業(yè)務整改完成”。

但也有部分銀行現(xiàn)場檢查尚未結(jié)束。某股份制銀行廣州分行金融市場部負責人向南都記者表示，監(jiān)管部門對銀行業(yè)務的現(xiàn)場檢查仍在繼續(xù)，同業(yè)業(yè)務是“三三四”檢查的重點，接下來一段時間內(nèi)針對同業(yè)業(yè)務違規(guī)的罰單還會有很多。

對于上述處罰，該股分行銀行廣州分行相關(guān)負責人表示，在該次檢查中發(fā)現(xiàn)問題后立即采取積極措施，已對相關(guān)業(yè)務進行了認真整改和嚴肅問責處理。同時，廣州分行還將舉一反三，堅持審慎、穩(wěn)健的經(jīng)營風格，進一步加強規(guī)范業(yè)務制度和流程。

此外，上個月廣東銀監(jiān)局公布的對南粵銀行廣州分行的罰單也提到了同業(yè)業(yè)務嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則的違法違規(guī)事實，被罰金額高達255萬元。

無論是某股份行銀行廣州分行還是南粵銀行廣州分行的被罰，都不是因為單一項目被罰。雖然被罰的案由十分簡單，但從行政處罰依據(jù)里面還是能看到為何被監(jiān)管部門處罰的一些端倪。

其中，被罰依據(jù)里面提到的《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務的通知》十二條顯示，金融機構(gòu)同業(yè)投資應嚴格風險審查和資金投向合規(guī)性審查，按照“實質(zhì)重于形式”原則，根據(jù)所投資基礎資產(chǎn)的性質(zhì)，準確計量風險并計提相應資本與撥備。

這也是此前監(jiān)管機構(gòu)下發(fā)“四不當”里嚴查的是否按照實質(zhì)重于形式原則，根據(jù)所投資基礎資產(chǎn)的性質(zhì)，足額計量資本和撥備。漏洞：同業(yè)業(yè)務仍存“灰色”操作空間

自從今年年初監(jiān)管連發(fā)“三違反”、“三套利”、“四不當”等監(jiān)管文件后，某股份制銀行廣州分行金融市場部負責人告訴南都記者，自查銀行同業(yè)業(yè)務的不當交易是“四不當”里的一大重點，想打擦邊球很難。

以同業(yè)投資業(yè)務為例，監(jiān)管明確要求實施穿透管理直至基礎資產(chǎn)。過往銀行可以將同業(yè)資金通過購買他行發(fā)行的非保本理財產(chǎn)品，進而將資金拆分為小額貸款，投向券商資管計劃進而購買信托計劃、基建企業(yè)債券等，實際底層資產(chǎn)為房地產(chǎn)投資項目。

然而，“三套利”中就明確點出“是否通過同業(yè)業(yè)務和理財業(yè)務或拆分為小額貸款等方式，向房地產(chǎn)和‘兩高一?！刃袠I(yè)領(lǐng)域提供融資”，將銀行同業(yè)“灰色”手段斬斷。

某國有行廣東地區(qū)公司業(yè)務部負責人表示，今年雖然仍有開展房地產(chǎn)開發(fā)貸項目，但僅限于排名靠前的開發(fā)商。不僅如此，自營或理財資金通過SPV（特殊目的的載體）流向房地產(chǎn)行業(yè)的業(yè)務模式，商業(yè)銀行的審核力度至少不應明顯低于對信貸業(yè)務的審查標準。

值得注意的是，這種同業(yè)違規(guī)操作早在今年4月已經(jīng)通過上海銀監(jiān)局對招商銀行(29.78 +1.67%,診股)上海分行的處罰，給整個銀行業(yè)同業(yè)投資穿透監(jiān)管樹立了典范。

《上海銀監(jiān)局行政處罰信息公開表》（滬銀監(jiān)罰字[2017]16號）顯示，主要違規(guī)事實為“2016年，某股份行銀行上海分行以‘投資資產(chǎn)管理計劃-發(fā)放信托貸款’為通道，向X X投資管理有限公司放款，部分資金用于支付土地出讓金”。

不過，南都記者從一位不愿具名的資深銀行資管人士處獲悉，投資企業(yè)同業(yè)投資項下應收權(quán)益的融資模式，雖然已受到限制，但因監(jiān)管要求的“實質(zhì)重于形式”原則僅限于資本和撥備的計提，沒有說穿透后資金流向是否符合產(chǎn)業(yè)政策，仍存在灰色操作空間。