第一篇：2014年銀行監(jiān)管政策解讀

第九章 2014年銀行監(jiān)管政策解讀 第一節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險管理政策解讀

一、《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》（銀監(jiān)發(fā)[2014]40號）為進(jìn)一步推進(jìn)商業(yè)銀行規(guī)范內(nèi)部管理、完善內(nèi)部控制，銀監(jiān)會在深入總結(jié)近年來商業(yè)銀行內(nèi)部控制發(fā)展實踐經(jīng)驗，充分征求商業(yè)銀行及社會各界意見建議的基礎(chǔ)上，本著與時俱進(jìn)、不斷提高監(jiān)管有效性的原則，完成了《指引》的修訂工作，并于2014年9月12日發(fā)布了《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》（銀監(jiān)發(fā)[2014]40號）（以下簡稱《指引》）。

（一）《指引》修訂的背景

《指引》出臺實施十余年來（2002年印發(fā)，2007年修訂），對促進(jìn)商業(yè)銀行規(guī)范內(nèi)部管理、完善內(nèi)部控制發(fā)揮了積極作用。但隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和其他監(jiān)管法規(guī)制度的出臺，原《指引》部分規(guī)定和要求已難以適應(yīng)銀行業(yè)改革發(fā)展與監(jiān)管工作實際，有必要進(jìn)行調(diào)整完善。

一是部分條款在銀行業(yè)務(wù)發(fā)展后難以執(zhí)行。如原《指引》規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對大額存單簽發(fā)、大額存款支取實行分級授權(quán)和雙簽制度，而目前在銀行業(yè)務(wù)中，對于大額存款的存取已基本嵌入系統(tǒng)進(jìn)行控制。

二是部分條款與新的監(jiān)管要求不一致。如原《指引》規(guī)定的呆賬責(zé)任認(rèn)定和追究制度與《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法》（2013年修訂版）內(nèi)容不一致。三是部分內(nèi)部控制要求與銀行經(jīng)營現(xiàn)狀不匹配。近年來，我國商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)經(jīng)營復(fù)雜程度發(fā)生了較大變化，面臨的風(fēng)險日益多元化，內(nèi)部控制重要性也日益突出，需要修訂《指引》更好地引領(lǐng)商業(yè)銀行完善內(nèi)部控制體系建設(shè)。

（二）修訂后《指引》的主要結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 修訂后的《指引》分為七個章節(jié)，共五十一條。

第一章總則。明確了內(nèi)部控制的定義、目標(biāo)和原則，強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制是商業(yè)銀行董事會、監(jiān)事會、高級管理層和全體員工參與的，通過制定和實施系統(tǒng)化的制度、流程和方法，實現(xiàn)控制目標(biāo)的動態(tài)過程和機(jī)制。

第二章內(nèi)部控制職責(zé)。規(guī)范了內(nèi)部控制的治理和組織架構(gòu)，明確了董事會、監(jiān)事會、高級管理層、內(nèi)控管理職能部門、內(nèi)部審計部門、業(yè)務(wù)部門等各主體關(guān)于內(nèi)部控制的職責(zé)分工。

第三章內(nèi)部控制措施。從制度、流程、系統(tǒng)、職責(zé)、崗位、授權(quán)等多維度提出控制要求，也涵蓋了強(qiáng)制休假、員工行為排查等常用的重要控制手段。

第四章內(nèi)部控制保障。旨在督促商業(yè)銀行構(gòu)建包括信息管理、人員管理、考評管理和內(nèi)控文化等在內(nèi)的有效內(nèi)部控制保障體系，其中也著重強(qiáng)調(diào)了與商業(yè)銀行經(jīng)營密切相關(guān)的業(yè)務(wù)連續(xù)性管理等。

第五章內(nèi)部控制評價。明確了內(nèi)控評價的工作要求，包括評價組織和實施、范圍和頻率、評價結(jié)果的運(yùn)用等。第六章內(nèi)部控制監(jiān)督。規(guī)定了內(nèi)部監(jiān)督責(zé)任、外部監(jiān)管措施及處罰規(guī)定。

第七章附則。明確了指引解釋權(quán)、實施時間。

《指引》主要從四個方面引導(dǎo)商業(yè)銀行強(qiáng)化內(nèi)控管理： 一是內(nèi)控評價方面，細(xì)化要求持續(xù)改進(jìn)?！吨敢费a(bǔ)充完善了內(nèi)控評價的工作要求，要求商業(yè)銀行建立內(nèi)部控制評價制度，明確內(nèi)部控制評價的實施主體、頻率、內(nèi)容、程序、方法和標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化內(nèi)部控制評價結(jié)果運(yùn)用，推動內(nèi)控評價工作制度化、規(guī)范化，以利于促進(jìn)商業(yè)銀行不斷改進(jìn)其內(nèi)控設(shè)計與運(yùn)行。

二是內(nèi)控監(jiān)督方面，建立健全長效機(jī)制。《指引》單設(shè)章節(jié)，從內(nèi)、外部兩方面提出內(nèi)控監(jiān)督的相關(guān)要求。商業(yè)銀行應(yīng)構(gòu)建覆蓋各級機(jī)構(gòu)、各個產(chǎn)品、各個業(yè)務(wù)流程的監(jiān)督檢查體系，銀監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)通過非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查等方式實施對商業(yè)銀行內(nèi)部控制的持續(xù)監(jiān)管，強(qiáng)調(diào)發(fā)揮內(nèi)外部監(jiān)督合力。

三是監(jiān)管約束方面，加大違規(guī)處罰力度?！吨敢吩黾恿擞嘘P(guān)違反規(guī)定的處罰措施。銀監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對內(nèi)部控制存在缺陷的商業(yè)銀行，責(zé)成其限期整改，對逾期未整改的商業(yè)銀行，根據(jù)有關(guān)規(guī)定采取監(jiān)管處罰措施。

四是監(jiān)管引領(lǐng)方面，充分體現(xiàn)原則導(dǎo)向?！吨敢穼ι虡I(yè)銀行風(fēng)險管理、信息系統(tǒng)控制、崗位設(shè)置、會計核算、員工管理、新機(jī)構(gòu)設(shè)立和業(yè)務(wù)創(chuàng)新等提出了提出內(nèi)部控制的原則性要求，沒有針對具體業(yè)務(wù)的章節(jié)和條款。通過此次修訂，《指引》內(nèi)容更加全面，體現(xiàn)了原則性、導(dǎo)向型的要求，有利于引導(dǎo)商業(yè)銀行秉承穩(wěn)健經(jīng)營的理念，根據(jù)自身發(fā)展需要，科學(xué)確定內(nèi)控管理重點，合理配置資源，提高內(nèi)控管理的有效性。

（三）《指引》修訂增加的主要內(nèi)容 《指引》主要修訂增加了兩個方面內(nèi)容：

一是內(nèi)部控制評價。修訂后的《指引》補(bǔ)充完善了內(nèi)控評價的工作要求。要求商業(yè)銀行建立內(nèi)部控制評價制度，明確內(nèi)部控制評價的實施主體、頻率、內(nèi)容、程序、方法和標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化內(nèi)部控制評價結(jié)果運(yùn)用，推動內(nèi)控評價工作制度化、規(guī)范化，以利于促進(jìn)商業(yè)銀行不斷改進(jìn)其內(nèi)控設(shè)計與運(yùn)行。

二是監(jiān)管約束。修訂后的《指引》增加了有關(guān)違反規(guī)定的處罰措施。要求銀監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對內(nèi)部控制存在缺陷的商業(yè)銀行，責(zé)成其限期整改，對逾期未整改的商業(yè)銀行，根據(jù)有關(guān)規(guī)定采取監(jiān)管處罰措施。

此外，《指引》提出了全覆蓋原則、制衡性原則、審慎性原則、相匹配原則，去掉了原《指引》中有效、獨立兩大原則，新增了制衡性原則和相匹配原則。

（四）《指引》不涉及具體業(yè)務(wù)的原因

原《指引》對銀行的一些業(yè)務(wù)或環(huán)節(jié)做了詳細(xì)的操作性規(guī)定，修訂后《指引》只對商業(yè)銀行風(fēng)險管理、信息系統(tǒng)控制、崗位設(shè)置、會計核算、員工管理、新機(jī)構(gòu)設(shè)立和業(yè)務(wù)創(chuàng)新等提出原則性要求，沒有針對具體業(yè)務(wù)的章節(jié)和條款。主要考慮是：

一是從我國銀行業(yè)務(wù)實踐看，近年來，我國銀行提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷豐富，涉及金融市場、財富管理、投資銀行、電子銀行等多個條線，《指引》無法覆蓋所有業(yè)務(wù)，若從具體業(yè)務(wù)角度進(jìn)行規(guī)范難以跟上業(yè)務(wù)的發(fā)展變化。

二是從我國銀行監(jiān)管制度體系看，自2002年原《指引》發(fā)布以來，銀監(jiān)會已對授信、資金業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、信息科技等商業(yè)銀行各主要業(yè)務(wù)條線制定了一系列監(jiān)管指引或辦法，《指引》再行規(guī)定容易引起重復(fù)。

三是從立法導(dǎo)向看，商業(yè)銀行作為市場經(jīng)營的主體，承擔(dān)著防范風(fēng)險的首要責(zé)任，有效的內(nèi)部控制是開展經(jīng)營的前提，控制過程應(yīng)體現(xiàn)商業(yè)銀行的自發(fā)性和主動性，內(nèi)部控制的監(jiān)管文件更應(yīng)體現(xiàn)導(dǎo)向性、原則性要求。

二、《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》（銀監(jiān)會令2014年第2號）

流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風(fēng)險，是商業(yè)銀行經(jīng)營過程中面臨的主要風(fēng)險之一。2014年2月，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》（銀監(jiān)會令2014年第2號）（以下簡稱《辦法》），構(gòu)建了系統(tǒng)性的流動性風(fēng)險監(jiān)管框架，對于推動我國商業(yè)銀行提高流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管水平，促進(jìn)我國銀行業(yè)的安全穩(wěn)健運(yùn)行具有重要意義?！掇k法》引入了《第三版巴塞爾協(xié)議》首次提出的全球統(tǒng)一的流動性風(fēng)險定量監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，也標(biāo)志著我國開始全面實施《第三版巴塞爾協(xié)議》。

（一）《辦法》發(fā)布的背景

近年來，隨著我國銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境、業(yè)務(wù)模式、資金來源的變化，部分商業(yè)銀行出現(xiàn)資金來源穩(wěn)定性下降、資產(chǎn)流動性降低、資產(chǎn)負(fù)債期限錯配加大、流動性風(fēng)險隱患增加等問題。2013年6月，我國貨幣市場出現(xiàn)階段性流動性緊張、市場利率快速上升現(xiàn)象，表明我國商業(yè)銀行在流動性風(fēng)險管理中還存在不足，流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)不斷增加。隨著金融市場的深化，金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)也愈發(fā)密切，個別銀行或局部的流動性問題更易引發(fā)整個銀行體系的流動性緊張，加強(qiáng)流動性風(fēng)險管理及監(jiān)管的必要性和緊迫性日益突出。

在本輪國際金融危機(jī)中，許多銀行盡管資本充足，但仍因缺乏流動性而陷入困境，金融市場也出現(xiàn)了從流動性過剩到緊缺的迅速逆轉(zhuǎn)。危機(jī)后，國際社會對流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管予以前所未有的重視。巴塞爾委員會在2008年對其在2000年發(fā)布的《銀行流動性風(fēng)險管理的穩(wěn)健做法》進(jìn)行修訂，出臺了《穩(wěn)健的流動性風(fēng)險管理與監(jiān)管原則》，進(jìn)一步強(qiáng)化了流動性風(fēng)險管理的定性要求。2010年又發(fā)布《第三版巴塞爾協(xié)議：流動性風(fēng)險計量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測的國際框架》，首次提出了流動性風(fēng)險定量監(jiān)管的國際統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。2013年1月，巴塞爾委員會發(fā)布《第三版巴塞爾協(xié)議：流動性覆蓋率和流動性風(fēng)險監(jiān)測標(biāo)準(zhǔn)》，對2010年公布的流動性覆蓋率標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了修訂完善。

（二）《辦法》起草的主要原則

近年來，隨著金融市場和金融創(chuàng)新的發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和市場環(huán)境日趨復(fù)雜，流動性風(fēng)險管理難度不斷加大，但一些銀行對流動性風(fēng)險管理的認(rèn)識仍停留在日常資金頭寸調(diào)度層面，尚未建立完整的流動性風(fēng)險管理體系；一些銀行流動性風(fēng)險管理的手段較為單一，現(xiàn)金流測算和壓力測試實踐存在差距，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)及信息系統(tǒng)建設(shè)滯后，難以全面滿足流動性風(fēng)險管理需要。此外，流動性風(fēng)險監(jiān)管方面也存在一些需要改進(jìn)的方面，如監(jiān)管要求分散在多項法規(guī)制度、部分指標(biāo)的風(fēng)險敏感性和前瞻性不夠、對市場流動性變化的分析監(jiān)測有待加強(qiáng)等。

針對我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管中存在的問題，《辦法》按照定性與定量相結(jié)合、微觀審慎與宏觀審慎相結(jié)合、中外資銀行監(jiān)管要求相結(jié)合的原則，致力于構(gòu)建全面、系統(tǒng)、清晰的流動性風(fēng)險監(jiān)管框架，以促進(jìn)商業(yè)銀行提高流動性風(fēng)險管理的精細(xì)化程度和專業(yè)化水平，合理匹配資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)單體銀行和整個銀行體系應(yīng)對流動性沖擊的能力。

1.定性與定量監(jiān)管要求相結(jié)合原則

《辦法》對我國分散在不同法規(guī)制度中的流動性風(fēng)險監(jiān)管定性和定量要求進(jìn)行了梳理、整合。一方面，充實完善了對流動性風(fēng)險管理的定性要求，如充實了現(xiàn)金流測算和分析、多元化和穩(wěn)定性融資來源、日間流動性風(fēng)險管理、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)管理、并表和重要幣種流動性風(fēng)險管理等多項內(nèi)容，提高了壓力測試、應(yīng)急計劃等監(jiān)管要求的針對性和可操作性，以更好地引導(dǎo)銀行加強(qiáng)流動性風(fēng)險管理體系建設(shè)。另一方面，在引入《第三版巴塞爾協(xié)議》流動性覆蓋率這一新指標(biāo)的同時，對現(xiàn)行的流動性風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行梳理，將其區(qū)分為合規(guī)性的監(jiān)管指標(biāo)和用于分析、評估流動性風(fēng)險的監(jiān)測工具。

2.微觀審慎與宏觀審慎視角相結(jié)合原則

《辦法》在繼續(xù)強(qiáng)調(diào)單體機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險管理與監(jiān)管的同時，引入宏觀審慎視角，要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行密切跟蹤研究宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和金融市場變化對銀行體系流動性的影響，監(jiān)測分析市場整體流動性狀況，并在壓力測試中充分考慮市場流動性狀況發(fā)生重大不利變化等因素，以盡早發(fā)現(xiàn)市場流動性緊張、融資成本提高等跡象，及時采取應(yīng)對措施。此外，按照逆周期監(jiān)管理念，為了防止在實際出現(xiàn)壓力狀況時，實施監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、采取監(jiān)管措施可能對銀行乃至整個金融體系造成更大的流動性壓力，甚至對實體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行造成負(fù)面影響，《辦法》參考《第三版巴塞爾協(xié)議》的相關(guān)規(guī)定，允許銀行在壓力情況下，可以動用合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)滿足流動性需求，即允許銀行的流動性覆蓋率暫時降至最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)以下，以便銀行有適當(dāng)?shù)臅r間采取措施恢復(fù)流動性水平。這也體現(xiàn)了要求銀行持有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備的初衷。3.中外資銀行監(jiān)管要求相結(jié)合原則

《辦法》統(tǒng)一了對中外資銀行具有共性的流動性風(fēng)險監(jiān)管要求，建立起覆蓋中外資銀行流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管的完整制度框架，同時也針對外資銀行流動性風(fēng)險管理的特殊性作出了相關(guān)規(guī)定。

（三）《辦法》提出的相關(guān)要求

1.健全流動性風(fēng)險管理體系

健全的流動性風(fēng)險管理體系是銀行全面風(fēng)險管理體系的重要組成部分。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在法人和集團(tuán)層面建立與其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度相適應(yīng)的流動性風(fēng)險管理體系，對法人和集團(tuán)層面、各附屬機(jī)構(gòu)、各分支機(jī)構(gòu)、各業(yè)務(wù)條線的流動性風(fēng)險進(jìn)行有效識別、計量、監(jiān)測和控制，確保其流動性需求能夠及時以合理成本得到滿足?！掇k法》明確了銀行流動性風(fēng)險管理體系的整體框架，對流動性風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)，流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序，流動性風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制，以及管理信息系統(tǒng)等各項基本要素分別提出了要求。

2.建立有效的流動性風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)

清晰、有效的流動性風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確董事會及其專門委員會、監(jiān)事會（監(jiān)事）、高級管理層以及相關(guān)部門在流動性風(fēng)險管理中的職責(zé)和報告路線，建立適當(dāng)?shù)目己思皢栘?zé)機(jī)制。銀行董事會應(yīng)承擔(dān)流動性風(fēng)險管理的最終責(zé)任；高管層應(yīng)制定、定期評估并監(jiān)督執(zhí)行流動性風(fēng)險偏好、流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序；銀行應(yīng)指定專門部門負(fù)責(zé)流動性風(fēng)險管理，流動性風(fēng)險管理職能應(yīng)與業(yè)務(wù)經(jīng)營職能保持相對獨立；監(jiān)事會和內(nèi)審部門應(yīng)對流動性風(fēng)險管理進(jìn)行有效監(jiān)督；在內(nèi)部定價以及考核激勵等相關(guān)制度中還應(yīng)充分考慮流動性風(fēng)險因素，使流動性風(fēng)險成本顯性化等。

3.完善流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)其經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點、財務(wù)實力、融資能力、總體風(fēng)險偏好及市場影響力等因素確定流動性風(fēng)險偏好，并在此基礎(chǔ)上制定書面的流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序。流動性風(fēng)險偏好、流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序構(gòu)建了商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的制度框架，應(yīng)至少每年評估一次，并在必要時進(jìn)行修訂。其中，流動性風(fēng)險管理策略應(yīng)明確流動性風(fēng)險管理的總體目標(biāo)、管理模式、主要政策和程序；流動性風(fēng)險管理政策和程序主要包括現(xiàn)金流測算和分析、早期預(yù)警、流動性風(fēng)險限額管理、融資管理、日間流動性風(fēng)險管理、壓力測試、應(yīng)急計劃、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)管理、并表及重要幣種的流動性風(fēng)險管理等內(nèi)部管理制度。

《辦法》要求流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序應(yīng)涵蓋表內(nèi)外各項業(yè)務(wù)以及境內(nèi)外所有可能對流動性風(fēng)險產(chǎn)生重大影響的業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)和附屬機(jī)構(gòu)，并包括正常和壓力情景下的流動性風(fēng)險管理。在引入新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)和建立新機(jī)構(gòu)之前，也應(yīng)充分考慮其對流動性風(fēng)險的影響。

4.對流動性風(fēng)險進(jìn)行有效識別、計量、監(jiān)測和控制

《辦法》要求商業(yè)銀行根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險狀況，運(yùn)用適當(dāng)方法和模型，對其在正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)、重要幣種流動性風(fēng)險及市場流動性等進(jìn)行分析和監(jiān)測。目前，現(xiàn)金流測算和分析、壓力測試、應(yīng)急計劃、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)管理、流動性風(fēng)險的并表管理仍是我國銀行業(yè)流動性風(fēng)險管理中較為薄弱的環(huán)節(jié)。

現(xiàn)金流測算和分析旨在計量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口，應(yīng)涵蓋資產(chǎn)和負(fù)債的未來現(xiàn)金流以及或有資產(chǎn)和或有負(fù)債的潛在現(xiàn)金流，并充分考慮支付結(jié)算、代理和托管等業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流的影響。商業(yè)銀行應(yīng)適當(dāng)設(shè)置現(xiàn)金流缺口限額、負(fù)債集中度限額、集團(tuán)內(nèi)部交易和融資限額等表內(nèi)外限額，加強(qiáng)融資渠道管理和融資抵押品管理，確保能夠滿足正常和壓力情景下不同期限的融資需求。

壓力測試和應(yīng)急計劃也是流動性風(fēng)險管理的重要方法和工具。壓力測試的范圍和頻率應(yīng)與商業(yè)銀行的規(guī)模、風(fēng)險水平及市場影響力相適應(yīng)。銀行應(yīng)合理審慎設(shè)定壓力情景，在影響整個市場的系統(tǒng)性沖擊情景下的持續(xù)經(jīng)營最短期限應(yīng)不少于30天。董事會和高級管理層的積極參與對壓力測試至關(guān)重要。董事會和高級管理層應(yīng)對壓力測試的情景設(shè)定、程序和結(jié)果進(jìn)行審核，不斷完善流動性風(fēng)險壓力測試。為充分發(fā)揮壓力測試對于流動性風(fēng)險管理的作用，銀行在確定流動性風(fēng)險偏好、流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序，以及制定業(yè)務(wù)發(fā)展和財務(wù)計劃時，應(yīng)充分考慮壓力測試結(jié)果，并在必要時根據(jù)壓力測試結(jié)果對以上內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整。除了日常的流動性管理，商業(yè)銀行還應(yīng)根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、風(fēng)險水平、組織架構(gòu)及市場影響力，充分考慮壓力測試結(jié)果，制定應(yīng)對流動性突發(fā)事件的應(yīng)急計劃，確保其能夠應(yīng)對緊急情況下的流動性需求。應(yīng)急計劃應(yīng)設(shè)定明確清晰的觸發(fā)情景，列明可獲得的潛在應(yīng)急資金來源和銀行估計的可獲資金數(shù)量，規(guī)定應(yīng)急程序和措施，明確各參與方實施應(yīng)急程序和措施的權(quán)限和職責(zé)，至少每年進(jìn)行一次測試和評估，并在必要時進(jìn)行修訂，以確保其有效性和操作可行性。

充足的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)是商業(yè)銀行抵御流動性風(fēng)險的重要防線。優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)是指銀行持有的沒有變現(xiàn)障礙、在壓力情景下能夠通過出售或抵（質(zhì)）押方式獲取資金的流動性資產(chǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)按照審慎原則確定優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的規(guī)模和構(gòu)成，確保在壓力情景下能夠通過出售或抵（質(zhì)）押優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)來及時獲得資金滿足流動性需求。其中，合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)還須符合流動性覆蓋率標(biāo)準(zhǔn)所規(guī)定的各項條件，銀行應(yīng)定期測試合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。

商業(yè)銀行應(yīng)對流動性風(fēng)險進(jìn)行并表管理，要考慮銀行集團(tuán)的整體流動性風(fēng)險水平、附屬機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險狀況及其對銀行集團(tuán)的影響，并防止分支機(jī)構(gòu)或附屬機(jī)構(gòu)過度依賴集團(tuán)內(nèi)部融資，降低集團(tuán)內(nèi)部的流動性風(fēng)險傳遞。同時，由于法律、監(jiān)管、稅收、外匯管制以及貨幣不可自由兌換等原因，資金或融資抵（質(zhì)）押品在跨境或跨機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移時可能受到限制，商業(yè)銀行應(yīng)充分考慮這些流動性轉(zhuǎn)移限制因素以及金融市場發(fā)展差異程度等對流動性風(fēng)險并表管理帶來的影響。

5.具有完備的管理信息系統(tǒng)

完備的管理信息系統(tǒng)是準(zhǔn)確、及時、全面計量、監(jiān)測和報告流動性風(fēng)險狀況所需的基礎(chǔ)設(shè)施?！掇k法》要求管理信息系統(tǒng)應(yīng)至少實現(xiàn)以下七項功能：每日計算各個時間段的現(xiàn)金流入、流出及缺口，及時計算流動性風(fēng)險監(jiān)管和監(jiān)測指標(biāo)，支持對流動性風(fēng)險限額的監(jiān)測和控制，支持對大額資金流動的實時監(jiān)控，支持對優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及其他無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)信息的監(jiān)測，支持對融資抵（質(zhì)）押品信息的監(jiān)測，以及支持在不同假設(shè)情景下實施壓力測試。

6.完善流動性風(fēng)險監(jiān)管

《辦法》在兼顧合規(guī)監(jiān)管與風(fēng)險監(jiān)管的基礎(chǔ)上，規(guī)定了三項流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)，提出了多維度的流動性風(fēng)險監(jiān)測分析框架及工具，明確了評估銀行流動性風(fēng)險狀況及流動性風(fēng)險管理能力的方法、手段和程序。

7.流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)

《辦法》規(guī)定了流動性覆蓋率、存貸比、流動性比例三項流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)，并分別設(shè)定了商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)遵守的最低標(biāo)準(zhǔn)。其中，存貸比和流動性比例均為《商業(yè)銀行法》規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)，流動性覆蓋率為參考《第三版巴塞爾協(xié)議》引入的流動性風(fēng)險監(jiān)管新指標(biāo)。作為合規(guī)性監(jiān)管指標(biāo)，商業(yè)銀行的流動性覆蓋率在過渡期結(jié)束后，應(yīng)持續(xù)達(dá)到100%的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

流動性覆蓋率為合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)與未來30天現(xiàn)金凈流出量的比值。其中，合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)是指滿足相關(guān)條件的高流動性資產(chǎn)，能夠在壓力情景下，通過出售或抵質(zhì)押方式，在無損失或極小損失的情況下在金融市場快速變現(xiàn)。我國商業(yè)銀行的合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金、央行準(zhǔn)備金、國債、政策性金融債、評級BBB-及以上的非金融機(jī)構(gòu)債券等。未來30天現(xiàn)金凈流出量是指在壓力情景下，未來30天的預(yù)期現(xiàn)金流出總量與預(yù)期現(xiàn)金流入總量的差額，預(yù)期現(xiàn)金流出（入）總量為表內(nèi)外資產(chǎn)（負(fù)債）與對應(yīng)流出（流入）系數(shù)的乘積之和。流動性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，在壓力情景下能夠通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來至少30天的流動性需求。由于銀行在壓力情況下可以依靠這些流動性儲備存活至少30天，就能給銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)足夠的時間采取行動，解決銀行可能存在的問題。與傳統(tǒng)的流動性風(fēng)險指標(biāo)（如存貸比、流動性比例、流動性缺口率）相比，流動性覆蓋率可以更全面和準(zhǔn)確地反映流動性風(fēng)險狀況；由于對同業(yè)負(fù)債采用了較高的現(xiàn)金流出系數(shù)，也有助于約束商業(yè)銀行對同業(yè)批發(fā)資金的過度依賴。同時，流動性覆蓋率考慮了壓力情形，有助于提高流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管的前瞻性。

《辦法》對流動性覆蓋率的規(guī)定基本與《第三版巴塞爾協(xié)議》保持一致，同時根據(jù)我國實際情況，對合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)提出了更為嚴(yán)格的要求?？紤]到目前我國法律禁止商業(yè)銀行在境內(nèi)投資股票，國內(nèi)的住房抵押貸款支持證券品種少、規(guī)模小、交易不活躍，尚不滿足《第三版巴塞爾協(xié)議》所規(guī)定的“存在規(guī)模大、具有市場深度、交易活躍且集中度低的市場”條件，我國銀行業(yè)在境外持有的股票和住房抵押貸款支持證券數(shù)量也很有限。因此，《辦法》規(guī)定只有BBB-及以上的公司債券可作為合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，未將股票和住房抵押貸款支持證券納入合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)范圍。

由于流動性覆蓋率對銀行管理水平和信息系統(tǒng)等均提出了較高要求，對于規(guī)模較小、復(fù)雜程度較低的銀行而言，合規(guī)成本較高。按照分類監(jiān)管原則，對規(guī)模較小和復(fù)雜程度較低的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，在確保審慎、有效監(jiān)管的前提下，可簡化監(jiān)管報告和程序，允許其采用簡單、有效的風(fēng)險計量方法，降低合規(guī)成本。因此，《辦法》規(guī)定農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、外國銀行分行以及資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元人民幣的商業(yè)銀行，不適用流動性覆蓋率監(jiān)管要求。同時，考慮到流動性覆蓋率的計量較為復(fù)雜，銀行需要一定的時間對流動性風(fēng)險管理政策、程序、管理信息系統(tǒng)和會計科目進(jìn)行調(diào)整完善，《辦法》對流動性覆蓋率規(guī)定了與《第三版巴塞爾協(xié)議》相一致的過渡期，即商業(yè)銀行流動性覆蓋率應(yīng)當(dāng)于2018年底前達(dá)到100%；在過渡期內(nèi)，應(yīng)當(dāng)于2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達(dá)到60%、70%、80%、90%?！掇k法》同時規(guī)定，在過渡期內(nèi)，鼓勵有條件的銀行提前達(dá)標(biāo)；對于流動性覆蓋率已達(dá)到100%的銀行，鼓勵其流動性覆蓋率繼續(xù)保持在100%之上。

隨著我國金融市場的發(fā)展變化和商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債多元化的趨勢，銀監(jiān)會也不斷對存貸比監(jiān)管加以完善，如將小型微型企業(yè)貸款專項金融債所對應(yīng)貸款、支農(nóng)再貸款從存貸比分子中扣除，推行月度日均存貸比指標(biāo)等。銀監(jiān)會還將密切關(guān)注金融深化和金融創(chuàng)新的發(fā)展以及我國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢變化，在加強(qiáng)與有關(guān)部門溝通協(xié)調(diào)、充分聽取業(yè)界意見的基礎(chǔ)上，按照與時俱進(jìn)、積極穩(wěn)妥、逐步完善的原則，不斷完善存貸比監(jiān)管考核辦法，并積極推動立法機(jī)關(guān)修訂《商業(yè)銀行法》。

由于巴塞爾委員會正在對《第三版巴塞爾協(xié)議》中的另一項流動性風(fēng)險指標(biāo)——凈穩(wěn)定資金比例進(jìn)行修訂完善，目前《辦法》暫未對凈穩(wěn)定資金比例作出規(guī)定，待巴塞爾委員會完成對凈穩(wěn)定資金比例的修訂后，《辦法》再適時將其納入。

8.流動性風(fēng)險監(jiān)測

任何單一指標(biāo)在反映商業(yè)銀行流動性風(fēng)險方面都存在局限性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)綜合運(yùn)用多種方法和工具對流動性風(fēng)險進(jìn)行分析和監(jiān)測。因此，《辦法》參考《第三版巴塞爾協(xié)議》中的流動性風(fēng)險監(jiān)測框架，從資產(chǎn)負(fù)債合同期限錯配、融資來源多元化和穩(wěn)定程度、無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)、重要幣種流動性風(fēng)險以及市場流動性和銀行內(nèi)部相關(guān)指標(biāo)等方面，構(gòu)建了多維度的流動性風(fēng)險監(jiān)測體系。監(jiān)管機(jī)構(gòu)目前正在使用的流動性缺口（率）、核心負(fù)債比例、最大十戶存款比例、超額備付金率等指標(biāo)均可以納入這一框架。雖然《辦法》對監(jiān)測指標(biāo)（如流動性缺口率、核心負(fù)債比例）不再設(shè)定合規(guī)性的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但監(jiān)管者和商業(yè)銀行均應(yīng)密切監(jiān)測其水平和變化趨勢，并進(jìn)行同質(zhì)同類比較分析，在綜合考慮各項監(jiān)管和監(jiān)測指標(biāo)的基礎(chǔ)上，對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險水平及其變化趨勢進(jìn)行分析、判斷。

9.流動性風(fēng)險監(jiān)管方法和手段

《辦法》要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)采用非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查等多種監(jiān)管手段，對照流動性風(fēng)險的定性和定量監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，評估商業(yè)銀行流動性風(fēng)險狀況及其流動性風(fēng)險管理有效性，并根據(jù)評估結(jié)果采取相應(yīng)的糾正整改、監(jiān)管強(qiáng)制措施或行政處罰；在發(fā)生影響單家機(jī)構(gòu)或市場的流動性事件時，要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)與境內(nèi)外相關(guān)部門加強(qiáng)協(xié)調(diào)合作，適時啟動流動性風(fēng)險監(jiān)管應(yīng)急預(yù)案。10.結(jié)語

2013年我國貨幣市場出現(xiàn)階段性流動性緊張、市場利率快速上升的現(xiàn)象，既有短期和中長期、實體經(jīng)濟(jì)和金融體系等多方面的原因，也反映出商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理還不能適應(yīng)業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險狀況的發(fā)展變化?！掇k法》對于當(dāng)前我國銀行業(yè)改進(jìn)流動性風(fēng)險管理中存在的問題具有很強(qiáng)的現(xiàn)實意義。一方面，《辦法》中的定性要求有助于促進(jìn)銀行改進(jìn)流動性風(fēng)險管理體系的薄弱環(huán)節(jié)：從治理層面看，《辦法》要求銀行對包括同業(yè)和理財在內(nèi)的各業(yè)務(wù)條線的流動性風(fēng)險進(jìn)行有效識別、計量、監(jiān)測和控制，在考核收益時納入流動性風(fēng)險成本，有助于銀行在發(fā)展業(yè)務(wù)時更好地平衡收益與風(fēng)險之間的關(guān)系；從方法層面看，《辦法》要求銀行現(xiàn)金流測算和缺口限額應(yīng)涵蓋各類表內(nèi)外項目，從而能將同業(yè)和理財業(yè)務(wù)等表內(nèi)外項目對現(xiàn)金流的影響納入流動性風(fēng)險的計量和控制；從宏觀審慎層面看，《辦法》要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行加強(qiáng)對市場整體流動性的分析監(jiān)測，有利于盡早采取應(yīng)對措施，緩解市場流動性緊張狀況對銀行產(chǎn)生的不利影響。另一方面，《辦法》引入更具有風(fēng)險敏感性和前瞻性的流動性覆蓋率指標(biāo)，可以更全面、準(zhǔn)確地反映流動性風(fēng)險狀況，也有助于引導(dǎo)商業(yè)銀行避免過度依賴同業(yè)批發(fā)資金。

《辦法》對銀行流動性風(fēng)險管理的專業(yè)化程度、數(shù)據(jù)和管理信息系統(tǒng)的精細(xì)化程度以及監(jiān)管人員的專業(yè)化水平提出了更高的要求，其有效實施將面臨不少挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行需加快基礎(chǔ)數(shù)據(jù)整理、信息系統(tǒng)升級改造和管理流程優(yōu)化，進(jìn)一步完善相關(guān)治理架構(gòu)，梳理整合、更新補(bǔ)充流動性風(fēng)險管理政策、程序、限額，圍繞現(xiàn)金流測算與壓力測試，完善流動性風(fēng)險管理方法和技術(shù)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對監(jiān)管和銀行管理人員的指導(dǎo)培訓(xùn)，加大流動性風(fēng)險監(jiān)督檢查力度，將多維度的流動性風(fēng)險指標(biāo)和對銀行流動性風(fēng)險管理能力的評估應(yīng)用于流動性風(fēng)險監(jiān)管實踐，并加強(qiáng)對市場流動性的分析監(jiān)測，不斷提高我國銀行業(yè)流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管水平，維護(hù)我國銀行業(yè)的安全穩(wěn)健運(yùn)行。

第二節(jié) 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理政策解讀

一、《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（銀監(jiān)會令2014年第5號）

為促進(jìn)商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)健康規(guī)范發(fā)展，銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（銀監(jiān)會令2014年第5號）(以下簡稱《辦法》)。

（一）制定《辦法》的背景

近年來，隨著全球經(jīng)濟(jì)由賣方市場向買方市場轉(zhuǎn)變，購貨商賒銷付款逐步成為主導(dǎo)的結(jié)算方式。為適應(yīng)這一市場格局變化，我國商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，在支持實體經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。與一般貸款融資相比，保理業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻相對較低：當(dāng)小微企業(yè)產(chǎn)品購買方為核心大企業(yè)時，小微企業(yè)可依托核心大企業(yè)上下游關(guān)系實現(xiàn)信用增級。此外，銀行通過保理融資，幫助小微企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金收入，拓寬了小微企業(yè)融資渠道，有效解決小微企業(yè)融資難題。同時，企業(yè)通過委托保理銀行調(diào)查交易對手資信，可有效降低買賣雙方因信息不對稱而產(chǎn)生的違約風(fēng)險，縮短收款時間，提高催收效率。

為促進(jìn)商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)健康發(fā)展，防控保理業(yè)務(wù)可能出現(xiàn)的風(fēng)險，銀監(jiān)會在全面征求相關(guān)部門、機(jī)構(gòu)和銀行業(yè)協(xié)會意見的基礎(chǔ)上，起草了《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》。

（二）制定《辦法》的基本思路

《辦法》旨在明確保理業(yè)務(wù)相關(guān)定義和分類，督促銀行根據(jù)自身特點，健全完善保理業(yè)務(wù)管理制度，建立與業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜度相適應(yīng)的業(yè)務(wù)組織架構(gòu)，細(xì)化業(yè)務(wù)流程及風(fēng)險點控制，提高對騙保、虛假貿(mào)易背景的甄別能力，加強(qiáng)融后資金監(jiān)測力度，強(qiáng)化內(nèi)部控制，做好風(fēng)險隔離。同時，督促銀行加強(qiáng)IT系統(tǒng)支持，提升業(yè)務(wù)效率，降低操作風(fēng)險。

考慮到保理業(yè)務(wù)有較強(qiáng)的行業(yè)實踐特點，《辦法》還特別強(qiáng)調(diào)了中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會的專業(yè)職能，要求其充分發(fā)揮自律、協(xié)調(diào)、規(guī)范職能，建立并持續(xù)完善銀行保理業(yè)務(wù)的行業(yè)自律機(jī)制。

（三）《辦法》的主要結(jié)構(gòu)和內(nèi)容

《辦法》共分為六章，三十七條。

第一章總則，明確了《辦法》的制定目的和適用范圍； 第二章定義和業(yè)務(wù)分類，對保理業(yè)務(wù)、保理融資、應(yīng)收賬款及轉(zhuǎn)讓予以定義并分類；

第三章保理融資業(yè)務(wù)管理，重點規(guī)范保理融資業(yè)務(wù)流程和重點環(huán)節(jié)；

第四章保理業(yè)務(wù)風(fēng)險管理，明確保理業(yè)務(wù)在公司治理、制度建設(shè)及內(nèi)部控制等方面要求；

第五章法律責(zé)任，規(guī)定了違反《辦法》的監(jiān)管措施和罰則； 第六章附則。

（四）《辦法》對應(yīng)收賬款進(jìn)行了規(guī)范

《辦法》首先對保理業(yè)務(wù)的應(yīng)收賬款進(jìn)行了定義，由于保理業(yè)務(wù)是以債權(quán)人轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，集應(yīng)收賬款催收、管理、壞賬擔(dān)保及融資于一體的綜合性金融服務(wù)，因此保理業(yè)務(wù)項下的應(yīng)收賬款范圍相對較廣。即，保理業(yè)務(wù)中的應(yīng)收賬款是指企業(yè)因提供商品、服務(wù)或者出租資產(chǎn)而形成的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益。保理業(yè)務(wù)中的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓是指與應(yīng)收賬款相關(guān)全部權(quán)利及權(quán)益的讓渡。同時《辦法》還嚴(yán)格規(guī)定了保理融資中合格應(yīng)收賬款的標(biāo)準(zhǔn)，對未來應(yīng)收賬款、權(quán)屬不清的應(yīng)收賬款、有價證券付款請求權(quán)等幾種不合格應(yīng)收賬款進(jìn)行了定義，明確不得基于以上應(yīng)收賬款開展保理融資業(yè)務(wù)。

（五）《辦法》對保理融資業(yè)務(wù)風(fēng)險的控制措施

考慮到近年保理業(yè)務(wù)，特別是單保理融資業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，《辦法》第三章特別對保理融資業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行了規(guī)范，對融資產(chǎn)品、客戶準(zhǔn)入、合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)審查、專戶管理、融資比例和期限、信息披露等方面均提出了具體要求。其中，著重對單保理融資提出審慎管理要求，即在審核基礎(chǔ)交易基礎(chǔ)上，比照流動資金貸款對賣方或買方進(jìn)行授信全流程管理。同時要求銀行嚴(yán)格審核基礎(chǔ)交易的真實性，合理評估借款人或借款人交易對手風(fēng)險，做實風(fēng)險評價。

（六）《辦法》的適用范圍和實施安排 《辦法》適用于中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行。政策性銀行、外國銀行分行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、財務(wù)公司等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展保理業(yè)務(wù)，需參照《辦法》執(zhí)行?！掇k法》自2014年4月10日印發(fā)起正式實施。

二、《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)[2014]140號）

（一）《通知》出臺的背景和意義。

為促進(jìn)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，維護(hù)銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行，銀監(jiān)會于近日發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕140號，以下簡稱《通知》），進(jìn)一步明確商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的規(guī)范性要求，并作為人民銀行牽頭發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（銀發(fā)〔2014〕127號）的配套性政策文件。

《通知》旨在促進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)提高同業(yè)業(yè)務(wù)治理水平，主要具有以下三個方面意義：

一是“強(qiáng)管理”?！锻ㄖ芬笊虡I(yè)銀行應(yīng)具備與所開展的同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的同業(yè)業(yè)務(wù)治理體系，將同業(yè)業(yè)務(wù)納入全面風(fēng)險管理，建立健全前中后臺分設(shè)的內(nèi)部控制機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督檢查和責(zé)任追究，確保商業(yè)銀行依法合規(guī)開展同業(yè)業(yè)務(wù)，符合國家宏觀調(diào)控政策和銀行業(yè)監(jiān)管要求。

二是“控風(fēng)險”?！锻ㄖ芬笊虡I(yè)銀行開展同業(yè)業(yè)務(wù)實行專營部門制，由法人總部建立或指定專營部門負(fù)責(zé)經(jīng)營，強(qiáng)化法人總部對同業(yè)業(yè)務(wù)的統(tǒng)一管理，有利于商業(yè)銀行對安全性、流動性、盈利性的統(tǒng)籌管理，確保風(fēng)險得到有效控制。

三是“回本質(zhì)”?！锻ㄖ酚欣诖龠M(jìn)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)回歸流動性管理手段的本質(zhì)，有利于降低資產(chǎn)負(fù)債期限錯配，有利于降低企業(yè)融資成本，有利于服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。

（二）《通知》的主要內(nèi)容

“通知”主要包括以下五個方面內(nèi)容：

一是明確適用業(yè)務(wù)范圍和機(jī)構(gòu)范圍?！锻ㄖ愤m用于我國境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行與金融機(jī)構(gòu)之間開展的以投融資為核心的各項同業(yè)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行以外的其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參照執(zhí)行。

二是明確商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的總體要求和專營部門制的具體要求。《通知》要求商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)專營部門之外的其他部門和分支機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營同業(yè)業(yè)務(wù)。

三是明確商業(yè)銀行法人總部的職責(zé)?！锻ㄖ芬笊虡I(yè)銀行的法人總部對同業(yè)業(yè)務(wù)專營部門進(jìn)行集中統(tǒng)一授權(quán)、專營部門不得轉(zhuǎn)授權(quán)；法人總部對表內(nèi)外同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行集中統(tǒng)一授信；法人總部對交易對手進(jìn)行集中統(tǒng)一的名單制管理。

四是明確商業(yè)銀行專營部門制改革的工作任務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)于2014年9月底前實現(xiàn)全部同業(yè)業(yè)務(wù)的專營部門制；監(jiān)管機(jī)構(gòu)要按照職責(zé)分工推動商業(yè)銀行專營部門制改革。

五是明確違規(guī)處罰要求。商業(yè)銀行違反《通知》規(guī)定開展同業(yè)業(yè)務(wù)的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將按照違反審慎經(jīng)營規(guī)則進(jìn)行查處。

（三）“通知”對專營部門制的主要規(guī)定

一是要求商業(yè)銀行法人總部建立或指定專營部門負(fù)責(zé)經(jīng)營同業(yè)業(yè)務(wù)，專營部門以外的其他部門和分支機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營同業(yè)業(yè)務(wù)，已開展的存量同業(yè)業(yè)務(wù)到期結(jié)清；不得在金融交易市場單獨立戶，已開立賬戶的不得敘做業(yè)務(wù)，并在存量業(yè)務(wù)到期后立即銷戶。

二是商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)專營部門對不能通過電子化交易的同業(yè)業(yè)務(wù)，可以委托其他部門或分支機(jī)構(gòu)代理部分操作性事項，但是同業(yè)業(yè)務(wù)專營部門需對交易對手、金額、期限、定價、合同進(jìn)行逐筆審批，并集中進(jìn)行會計處理，全權(quán)承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任。

三是對于商業(yè)銀行作為管理人的特殊目的載體與該商業(yè)銀行開展的同業(yè)業(yè)務(wù)，應(yīng)按照代客與自營業(yè)務(wù)相分離的原則，在系統(tǒng)、人員、制度等方面嚴(yán)格保持獨立性，避免利益輸送等違規(guī)內(nèi)部交易。

第二篇：最全解讀：銀行非標(biāo)業(yè)務(wù)及其監(jiān)管政策

最全解讀：銀行非標(biāo)業(yè)務(wù)及其監(jiān)管政策

非標(biāo)業(yè)務(wù)是一個充滿爭議性的話題：有人將其視為規(guī)避監(jiān)管的“灰色地帶”；也有業(yè)內(nèi)人士為其打抱不平。

委托貸款、信托貸款、委托債權(quán)投資、資管計劃收益權(quán)、信托受益權(quán)、票據(jù)資管——各類非標(biāo)競相登場, 有何風(fēng)險隱患？監(jiān)管層對非標(biāo)業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策有哪些？非標(biāo)業(yè)務(wù)的出路又在何方?

從小白到專家, 一文帶你看懂非標(biāo)業(yè)務(wù)。本文內(nèi)容轉(zhuǎn)自公眾號：常道金融 轉(zhuǎn)載請聯(lián)系原作者阿常 目錄

--1.非標(biāo)概述2.業(yè)務(wù)模式3.風(fēng)險隱患4.監(jiān)管政策5.未來出路 1 非標(biāo)概述

（一）非標(biāo)定義1.一般化定義非標(biāo)資產(chǎn)的全名為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，是相對于標(biāo)準(zhǔn)化融資渠道而言的。標(biāo)準(zhǔn)化的融資渠道，如銀行貸款、債券融資等，均是在一種相對明確、規(guī)范與公平的機(jī)制保護(hù)下進(jìn)行的投融資過程。非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)則是繞過銀行或債券審批管理部門，通過某個非標(biāo)準(zhǔn)化的載體(如信托計劃等)，將投融資雙方銜接起來的投融資過程。非標(biāo)資產(chǎn)較早的形式有信托受益權(quán)、信托貸款等，近年來非標(biāo)資產(chǎn)的存在形式不斷變化。2.2013年“8號文”中的定義

《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2013]8號）明確將非標(biāo)資產(chǎn)做了如下定義： 非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)是指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權(quán)性資產(chǎn)，包括但不限于信貸資產(chǎn)、信托貸款、委托債券、承兌匯票、信用證、應(yīng)收賬款、各類受（收）益權(quán)、帶回購條款的股權(quán)型融資等。非標(biāo)資產(chǎn)的業(yè)務(wù)形式有：銀信合作、票據(jù)雙買斷、同業(yè)代付、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓、買入返售銀行承兌匯票同業(yè)償付、銀證合作。

該定義屬于比較嚴(yán)格的定義，將信貸資產(chǎn)這種相對明確、規(guī)范與公平的機(jī)制保護(hù)下進(jìn)行的融資過程都納入非標(biāo)資產(chǎn)范疇，在實務(wù)中比較難以執(zhí)行。3.2014年王兆星學(xué)術(shù)定義

2014年9月2日的《中國金融》刊發(fā)了銀監(jiān)會副主席王兆星的《貸款風(fēng)險分類和損失撥備制度變革》一文，文中對非標(biāo)準(zhǔn)化債券資產(chǎn)給出了新的定義：

商業(yè)銀行通過借道同業(yè)、借道理財、借道信托、借道投資、借道委托貸款等方式，將原來在表內(nèi)核算的貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為表外業(yè)務(wù)或其他非信貸資產(chǎn)，即為商業(yè)銀行的非標(biāo)債權(quán)業(yè)務(wù)。而像銀行貸款、債券融資等在相對明確、規(guī)范與公平的機(jī)制保護(hù)下進(jìn)行的投融資過程，被稱為標(biāo)準(zhǔn)化的融資渠道。該定義比較符合實務(wù)界對非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的定義。

（二）非標(biāo)業(yè)務(wù)起因

從商業(yè)銀行的角度來看，投資非標(biāo)資產(chǎn)的實質(zhì)是變相貸款，這種變相貸款能為其帶來諸多好處： 好處一：規(guī)避監(jiān)管

一是規(guī)避信貸規(guī)模限制。非標(biāo)業(yè)務(wù)出現(xiàn)的初衷主要是為了規(guī)避75%存貸比紅線，通過將貸款轉(zhuǎn)為非標(biāo)資產(chǎn)投資，轉(zhuǎn)換了會計科目，減少了對貸款規(guī)模的占用。雖然2015年修訂后的商業(yè)銀行法已取消了存貸比例的限制，但這里探討的是非標(biāo)業(yè)務(wù)的起因，應(yīng)從歷史的角度來探究2013年、2014年非標(biāo)業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長背后的原因，其中最重要的原因即是規(guī)避信貸規(guī)模限制。二是規(guī)避信貸領(lǐng)域限制。如：地方融資平臺、房地產(chǎn)企業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)是銀監(jiān)會限制銀行貸款投向的領(lǐng)域，而地方政府為了追求政績，對利率不敏感，房地產(chǎn)企業(yè)利潤率較高，能夠承擔(dān)較高的融資成本，屬于銀行比較喜歡的客戶，為了規(guī)避信貸投向限制，獲取高額利潤，銀行通過引入信托公司、證券公司、過橋銀行后，以投資信托資產(chǎn)、資管計劃、委托貸款等形式，實現(xiàn)向受限制行業(yè)融資。三是減少風(fēng)險權(quán)重的計提。通過非標(biāo)資產(chǎn)投資將貸款科目騰挪至同業(yè)買入返售資產(chǎn)、應(yīng)收款項類投資或可供出售金融資產(chǎn)等科目，降低風(fēng)險權(quán)重，減少對資本的消耗。好處二：增加利潤 一方面，通過非標(biāo)資產(chǎn)融資的對象主要是亟需資金且能承受較高融資成本的房企和地方融資平臺，銀行議價能力較強(qiáng)，可以獲得較高的收益率。另一方面，銀行在做非標(biāo)資產(chǎn)業(yè)務(wù)過程中可以擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入的來源，如財務(wù)顧問費(fèi)、賬戶管理費(fèi)等收費(fèi)能顯著增加銀行的中間業(yè)務(wù)收入，從而實現(xiàn)提高綜合盈利水平的目標(biāo)。

（三）業(yè)務(wù)背景

2010年伊始，信貸政策突然剎車，地方政府措手不及，投資的項目已經(jīng)啟動，而后續(xù)的銀行信貸資金沒有按照計劃下放，項目又不能停止，銀行急需一種能夠突破存貸比限制、表內(nèi)資產(chǎn)表外化的工具，導(dǎo)致理財產(chǎn)品與信托公司的價值凸顯，銀信合作蓬勃開展，市場風(fēng)險急劇增加，于是銀監(jiān)會叫停騰挪信貸額度為目的的銀信合作業(yè)務(wù)。2011年5月，券商創(chuàng)新大會召開，銀證通道合作蓬勃開展。2012年，證監(jiān)會鼓勵券商、基金公司創(chuàng)新改革，陸續(xù)頒布《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》、《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則》、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則》，在引領(lǐng)大資管時代到來的同時，為銀行表內(nèi)資產(chǎn)出表提供了資管通道這種新渠道。銀行理財資金正好需要這樣的資管通道為其表內(nèi)資產(chǎn)出表提供渠道，通過券商或基金可以繞開眾多之前銀監(jiān)會頒布的法規(guī)約束，因為2012年之前銀監(jiān)會發(fā)布的法規(guī)并未考慮到會有券商基金資管這種渠道大規(guī)模和銀行合作的可能性。這種法規(guī)字眼上的漏洞，為敢于闖監(jiān)管灰色地帶的銀行帶來很大便利。2業(yè)務(wù)模式出于規(guī)避信貸規(guī)模管制、降低資本消耗和撥備監(jiān)管壓力等考慮，銀行借助信托、券商、保險公司、基金子公司等通道投資非標(biāo)以實現(xiàn)向客戶融資的目的，業(yè)務(wù)模式主要有以下幾種：

（一）委托貸款在該業(yè)務(wù)模式下，融資方E一般為委托方A的授信客戶，A可以是銀行也可以是信托公司，E大多為房地產(chǎn)公司。A欲向E提供融資，但受制于監(jiān)管指標(biāo)或E的行業(yè)限制，無法通過表內(nèi)貸款科目實現(xiàn)放款。

于是，A以理財資金委托證券公司B設(shè)立定向資產(chǎn)管理計劃，B完全遵循A的投資指令，在銀行D開立貸款資金賬戶，委托D貸款給企業(yè)E，B收取定向資產(chǎn)管理計劃管理費(fèi)。除了高污染、高能耗等國家禁止投資的行業(yè)，定向資產(chǎn)管理計劃理論上可以投資法律規(guī)定的任何標(biāo)的。向客戶貸款不是投資，所以定向資產(chǎn)管理計劃需要委托銀行或信托公司貸款。托管行C和管理人、委托方一起簽訂《定向資產(chǎn)管理合同》，也可根據(jù)需要決定是否由托管行C和管理人B單獨簽訂《托管協(xié)議》。托管人依照管理人發(fā)送的劃款指令行事，按照合同或協(xié)議約定負(fù)責(zé)安全保管委托資產(chǎn)、辦理資金收付事項。

（二）信托貸款 該業(yè)務(wù)模式與委托貸款類似，僅僅是把中間作為過橋方的受托行D變?yōu)樾磐泄綝。證券公司B接受出資方A的委托，作為定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理人進(jìn)行信托貸款業(yè)務(wù)。定向資管計劃作為委托人，與信托公司D成立單一資金信托計劃，委托信托向特定借款人E發(fā)放貸款。貸款到期后，借款人E向定向資產(chǎn)管理計劃還款，定向計劃將相關(guān)收益進(jìn)行分配。

（三）委托債權(quán)投資

上述不同委托債權(quán)投資模式主要區(qū)別有：委托債券交易結(jié)構(gòu)詳解：

=== 實際出資方A委托方A和管理人B簽訂《定向資產(chǎn)管理合同》，成立定向資產(chǎn)管理計劃,并托管在C。定向資產(chǎn)管理計劃主要內(nèi)容可參照委托貸款的《定向資產(chǎn)管理合同》，主要區(qū)別在三個方面：

1、投資范圍。

2、投資執(zhí)行流程：委托債權(quán)投資規(guī)定“委托人指令管理人將本定向計劃資產(chǎn)用于各地金融資產(chǎn)交易所項下金融資產(chǎn)投資的，委托人應(yīng)對所涉及金融資產(chǎn)的真實與合法性、進(jìn)行甄別，調(diào)查。管理人對此類投資所涉及風(fēng)險與損失不承擔(dān)責(zé)任”。

3、風(fēng)險揭示書：委托債權(quán)投資的風(fēng)險揭示書會提示其業(yè)務(wù)風(fēng)險，包括法律與政策風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、不可抗力風(fēng)險等。

=== 定向計劃管理人B 定向資產(chǎn)管理計劃與受托方D（或有）、推介人H、融資方F簽訂《委托債權(quán)投資協(xié)議》，定向計劃委托D投資融資方F在交易所掛牌的債權(quán)，即摘牌?！段袀顿Y協(xié)議》（三方/四方協(xié)議）主要內(nèi)容有：

1、投資資金的金額、期限、用途、業(yè)務(wù)利益及支付方式。業(yè)務(wù)利益包括：融資成本、財務(wù)顧問費(fèi)、融資顧問費(fèi)、賬戶監(jiān)管費(fèi)、金交所費(fèi)用。

2、各方的權(quán)利和義務(wù)。=== 受托方D（或有）

僅存在于委托債權(quán)投資的變種模式，常規(guī)模式中的《三方協(xié)議》變?yōu)椤端姆絽f(xié)議》，受托方D還需與定向計劃簽訂《委托債權(quán)投資代理協(xié)議》，其主要內(nèi)容為：

1、定向計劃以其自由資金委托受托方投資于金融資產(chǎn)交易所的債權(quán)，并規(guī)定了投資流程；

2、規(guī)定了定向計劃向受托人支付的費(fèi)率和支付方式；

3、規(guī)定了受托人完全遵照定向計劃的《委托債權(quán)投資通知書》行事，不承擔(dān)任何投資風(fēng)險。受托方投資債權(quán)需向金融資產(chǎn)交易所提交《委托債權(quán)項目投資申請書》，投資申請書的主要內(nèi)容包括所投資債券的信息，意向投資人基本情況，以及資料清單。=== 交易所E === 融資方F 融資方F和債券掛牌推介人H簽訂《金融服務(wù)協(xié)議》，《金融服務(wù)協(xié)議》約定了推介方H向融資方F在金融交易所提供掛牌的服務(wù)，并收取一定費(fèi)用。

=== 推介人G 推介人負(fù)責(zé)融資人進(jìn)行盡職調(diào)查，項目涉及擔(dān)保的，需對保證人的償還能力，抵（質(zhì)）押物的權(quán)屬、價值以及實現(xiàn)抵（質(zhì)）押權(quán)的可行性進(jìn)行審核，并出具評審意見。

在公司參與的模式中，需要推介人蓋公章的除了與融資方簽訂的《金融服務(wù)協(xié)議》，還有向武交所提供的《債權(quán)轉(zhuǎn)讓申請書》（已形成債權(quán)）或《債權(quán)項目掛牌申請書》（未形成債權(quán)），申請書的主要內(nèi)容包括：

1、推介人H承諾提交的融資方F的申請材料真實完整，融資方對申請掛牌的債權(quán)無權(quán)利瑕疵。債權(quán)轉(zhuǎn)讓方的基本情況、轉(zhuǎn)讓債權(quán)的基本情況、相關(guān)交易情況。

2、提交的資料清單，除了《申請書》外，資料還有轉(zhuǎn)讓方的主體資格證明文件，債權(quán)標(biāo)的權(quán)屬證明文件原件及復(fù)印件、融資方內(nèi)部審批文件等。

3、推介人一般為委托行的某分行，銀行內(nèi)部對項目的審核不存在意見不一致的情況。而當(dāng)推介人是券商時，一般券商會沿用銀行端提供的關(guān)于項目的調(diào)查報告等材料。

（四）資管計劃收益權(quán)

該交易結(jié)構(gòu)的后半部分（紅色虛線框內(nèi)）即為前面所述的委托貸款業(yè)務(wù)模式，增加的部分是收益權(quán)買入返售（賣出回購）的環(huán)節(jié)。

在整個交易結(jié)構(gòu)中，委托方B是過橋行，其作用是幫助出資方A不出現(xiàn)在業(yè)務(wù)鏈條中，從而規(guī)避監(jiān)管。理論上銀行B先用等同于貸款金額的自有資金委托C成立定向資產(chǎn)管理計劃,定向資產(chǎn)管理計劃的投資對象為委托貸款（非標(biāo)債券），之后A再用貸款資金向B購買定向資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)。實際操作中，因為定向合同成立委托資金起始運(yùn)作日與AB銀行受益權(quán)轉(zhuǎn)讓日都是同一日，所以現(xiàn)在通常過橋行都不用自有資金墊付，而是等實際出資行劃款過來后再轉(zhuǎn)到托管賬戶。收益權(quán)轉(zhuǎn)讓如何規(guī)避監(jiān)管？

《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2013]8號）對商業(yè)銀行理財資金投資非標(biāo)債權(quán)的規(guī)模進(jìn)行限制，即：“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理控制理財資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的總額，理財資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時點均以理財產(chǎn)品余額的35％與商業(yè)銀行上一審計報告披露總資產(chǎn)的4％之間孰低者為上限”。促使商業(yè)銀行以同業(yè)之間買入返售（賣出回購）的方式規(guī)避非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模限制，原理如下：

B銀行將資管計劃收益權(quán)賣斷給A銀行，同時向A銀行出具收益權(quán)遠(yuǎn)期回購承諾函（抽屜協(xié)議）。這種“賣斷+遠(yuǎn)期回購”模式下，B銀行用賣斷協(xié)議將此前形成的非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)出表，降低理財資金對接非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的比例。A銀行因有B銀行出具的遠(yuǎn)期回購承諾函，將所受讓的非標(biāo)資產(chǎn)計入買入返售科目，隱藏了非標(biāo)資產(chǎn)的規(guī)模，減少了風(fēng)險計提。當(dāng)B銀行被監(jiān)管機(jī)構(gòu)現(xiàn)場檢查時，通常只會拿出賣斷協(xié)議，與A銀行簽訂的遠(yuǎn)期回購協(xié)議作為抽屜協(xié)議隱藏起來。而當(dāng)A銀行面對監(jiān)管機(jī)構(gòu)檢查時，則把兩份協(xié)議都拿出來，以證明針對融資客戶的風(fēng)險收益已經(jīng)轉(zhuǎn)移給B銀行。

（五）信托受益權(quán)

=== 信托受益權(quán)兩方協(xié)議模式

兩方協(xié)議模式產(chǎn)生的背景很大程度上是銀行為了解決8號文頒布后的存量非標(biāo)債權(quán)問題。銀行A最初用理財資金投資信托產(chǎn)品形成了非標(biāo)債權(quán)，基于監(jiān)管部門對于非標(biāo)債權(quán)的比例要求，銀行A將信托受益權(quán)賣斷給銀行B，但同時向B銀行出具信托受益權(quán)遠(yuǎn)期回購函。這種模式下，銀行A用賣斷協(xié)議將此前形成的對融資客戶的非標(biāo)債權(quán)出表，與銀行B簽訂的遠(yuǎn)期回購協(xié)議則為抽屜協(xié)議。銀行B將資產(chǎn)計入買入返售科目。

=== 信托受益權(quán)三方協(xié)議模式

上述業(yè)務(wù)流程屬于標(biāo)準(zhǔn)的買入返售三方合作模式，該模式中，作為資金過橋方的甲方，不僅僅是銀行，還可以是券商、基金子公司等。該模式的交易結(jié)構(gòu)是：A銀行（甲方）以自有資金或同業(yè)資金設(shè)立單一資金信托計劃，通過信托公司放款給C銀行的融資客戶；B銀行（乙方）作為實際的出資方，以同業(yè)資金受讓A銀行持有的單一信托的信托受益權(quán)；C銀行（丙方）為風(fēng)險的真正承擔(dān)方，承諾在信托計劃到期前無條件購買B銀行從A銀行受讓的信托受益權(quán)。這種模式的實質(zhì)是C銀行通過B銀行的的資金，間接實現(xiàn)了給自己的授信客戶貸款的目的。此種操作模式下，信托受益權(quán)的流轉(zhuǎn)路徑是從A銀行（甲方）到B銀行（乙方），然后遠(yuǎn)期再到C銀行（丙方）。實際操作中，三方協(xié)議模式已經(jīng)成為一種經(jīng)典的同業(yè)業(yè)務(wù)操作模式，很多其它模式都是基于這種三方模式演變發(fā)展起來的。=== 信托受益權(quán)假三方協(xié)議模式

假三方模式一般是由于不能簽訂三方協(xié)議的兜底銀行（圖中的D銀行）以信用增級的方式找到一個假丙方（C銀行）來簽三方協(xié)議，信用增級方式通常是兜底銀行向假丙方出具承諾函或擔(dān)保函，兜底銀行作為最后的風(fēng)險承擔(dān)方承擔(dān)所謂的“真丙方”角色。

該模式產(chǎn)生的背景是：有些銀行總行規(guī)定，分行不允許簽訂三方協(xié)議（即不能作為三方協(xié)議中的丙方來兜底），只能采取出具保函和承諾函的形式兜底，也就是只能采取中的暗保模式。

（六）票據(jù)資管

該業(yè)務(wù)的實質(zhì)是銀行將“貸款”項下的票據(jù)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)為投資定向計劃票據(jù)的收益權(quán)，優(yōu)化銀行報表，提升放貸能力。其中，委托方B為出資方A的資金過橋行，其作用是委托管理人C成立定向計劃受讓F的票據(jù)。由于券商不具備票據(jù)審核、管理的能力，為保證定向計劃購買的票據(jù)不存在瑕疵、偽造、變造，保證票據(jù)安全保管和到期及時收回票款，定向計劃委托E代為審驗、保管票據(jù)，并在票據(jù)到期時作為代理托收人。

F作為票據(jù)的轉(zhuǎn)讓方，要保證票據(jù)資產(chǎn)無權(quán)利瑕疵。若承兌人拒絕兌付，定向計劃有權(quán)向票據(jù)轉(zhuǎn)讓方追償。票據(jù)合同到期，票據(jù)承兌人G按照票面價值，將資金劃入票據(jù)代理行E的 指定賬戶。3風(fēng)險隱患首先，非標(biāo)融資方可能存在違約風(fēng)險。由于非標(biāo)資產(chǎn)多投資于地方融資平臺、房地產(chǎn)企業(yè)行業(yè)，隨著地方政府債務(wù)風(fēng)險的進(jìn)一步擴(kuò)大以及中央嚴(yán)控下的地產(chǎn)行業(yè)逐漸下行，這其中的風(fēng)險將會成為不定時炸彈，隨著非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)張，未來一旦出現(xiàn)信用違約事件，將會對實體經(jīng)濟(jì)以及金融體系造成沉重打擊。而且銀行作為非標(biāo)資產(chǎn)的投資主體，對于非標(biāo)的最終投向不做深入盡職調(diào)查，缺乏專業(yè)有效的風(fēng)險控制，也會成為非標(biāo)投資風(fēng)險控制的隱患。

其次，通常來說，一個典型的非標(biāo)業(yè)務(wù)往往至少需要涉及到兩家銀行與一家信托，銀行非標(biāo)業(yè)務(wù)涉及主體太多、業(yè)務(wù)鏈條太長，若考慮這其中的同業(yè)業(yè)務(wù)則更為復(fù)雜，因此一旦出現(xiàn)違約風(fēng)險，最終的風(fēng)險承擔(dān)主體是極為不明確的，這對于我國商業(yè)銀行業(yè)的健康有序發(fā)展極為不利。

第三，銀行投資非標(biāo)業(yè)務(wù)運(yùn)用了期限錯配和杠桿放大效應(yīng)，容易觸發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。銀行通過發(fā)行短期的理財產(chǎn)品，或者借入短期的同業(yè)資金，以滾動發(fā)行的形式，投入到期限較長的非標(biāo)資產(chǎn)，從而獲得短期資金和長期投資之間較高的利息差。

而且，銀行通過投資非標(biāo)，騰挪了“信貸”科目及規(guī)模，少計提風(fēng)險撥備、不占用授信規(guī)模，由此便能放大信貸杠桿，而往往杠桿的放大在放大銀行利潤的同時，也放大了金融的風(fēng)險。隨著非標(biāo)業(yè)務(wù)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，銀行在理財產(chǎn)品市場、同業(yè)市場中所需要滾動續(xù)接的資金規(guī)模也迅速膨脹，當(dāng)上游提供的流動性縮量時，在杠桿的放大作用下，極易發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險。

4監(jiān)管政策 時間監(jiān)管文件關(guān)鍵內(nèi)容

2013年3月《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2013〕8號）文件指出：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理控制理財資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的總額，理財資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時點均以理財產(chǎn)品余額的35％與商業(yè)銀行上一審計報告披露總資產(chǎn)的4％之間孰低者為上限。

2014年1月《關(guān)于加強(qiáng)影子銀行業(yè)務(wù)若干問題的通知》（國辦發(fā)〔2013〕107號）文件指出：商業(yè)銀行要按照實質(zhì)重于形式的原則計提資本和撥備。商業(yè)銀行代客理財資金要與自有資金分開使用，不能購買本銀行貸款，不得開展理財資金池業(yè)務(wù)，切實做到資金來源與運(yùn)用一一對應(yīng)。加強(qiáng)信托公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。明確信托公司“受人之托、代人理財”的功能定位，推動信托公司業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，回歸信托主業(yè)，運(yùn)用凈資本管理約束信貸類業(yè)務(wù)，信托公司不得開展非標(biāo)準(zhǔn)化理財資金池等具有影子銀行特征的業(yè)務(wù)。建立完善信托產(chǎn)品登記信息系統(tǒng)，探索信托受益權(quán)流轉(zhuǎn)。

2014年4月《關(guān)于加強(qiáng)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資監(jiān)管有關(guān)事項的通知》（銀監(jiān)合〔2014〕11號）文件指出：農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)以理財資金投資非標(biāo)資產(chǎn)的，原則上應(yīng)滿足監(jiān)管評級在二級（含）以上，嚴(yán)格執(zhí)行“8號文”要求，特別是要開發(fā)獨立業(yè)務(wù)系統(tǒng)，確保對每個理財產(chǎn)品實現(xiàn)單獨投資管理、單獨建立明細(xì)賬和單獨會計賬務(wù)處理。以自有或同業(yè)資金投資非標(biāo)資產(chǎn)的，原則上應(yīng)滿足監(jiān)管評級在二級（含）以上且資產(chǎn)規(guī)模在200億（含）以上，業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過本行同業(yè)負(fù)債30%。農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格按照國家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策要求控制非標(biāo)資產(chǎn)投資投向，不得投資政府融資平臺、房地產(chǎn)（保障房除外）和“兩高一?！毙袠I(yè)項目或產(chǎn)品；不得投資帶回購條款的股權(quán)性融資項目或產(chǎn)品，非標(biāo)資產(chǎn)標(biāo)的不得包含aa-級以下債券品種和交易所發(fā)行的高風(fēng)險私募債。禁止各種監(jiān)管套利行為，以理財資金投資非標(biāo)資產(chǎn)的，不得借道金融資產(chǎn)交易所平臺和以投資企業(yè)股權(quán)名義等方式將非標(biāo)資產(chǎn)變換為標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)進(jìn)行投資，不得變相進(jìn)行資金池運(yùn)作。2014年4月《關(guān)于信托公司風(fēng)險監(jiān)管的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕99號）文件指出：信托公司不得開展非標(biāo)準(zhǔn)化理財資金池等具有影子銀行特征的業(yè)務(wù)。對已開展的非標(biāo)準(zhǔn)化理財資金池業(yè)務(wù)，要查明情況，摸清底數(shù)，形成整改方案，于2014年6月30日前報送監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

2014年5月《關(guān)于99號文的執(zhí)行細(xì)則》文件指出：關(guān)于做好資金池清理，主要有三條要求：一是必須盡快推進(jìn)清理工作，不許拖延，更不許新開展此類業(yè)務(wù)；二是不搞“一刀切”，而要各家信托公司依據(jù)自身實際，“因地制宜、因司制宜”，自主自行制定清理整頓方案；三是不搞“齊步走”，而要各家公司遵循規(guī)律，循序漸進(jìn)，不設(shè)統(tǒng)一時間表，不設(shè)標(biāo)準(zhǔn)路線圖，確保清理整頓工作不引發(fā) 新的風(fēng)險。

2014年5月《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（銀發(fā)〔2014〕127號）文件指出：金融機(jī)構(gòu)開展買入返售（賣出回購）和同業(yè)投資業(yè)務(wù)，不得接受和提供任何直接或間接、顯性或隱性的第三方金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保，國家另有規(guī)定的除外。單家商業(yè)銀行對單一金融機(jī)構(gòu)法人的不含結(jié)算性同業(yè)存款的同業(yè)融出資金，扣除風(fēng)險權(quán)重為零的資產(chǎn)后的凈額，不得超過該銀行一級資本的50%。單家商業(yè)銀行同業(yè)融入資金余額不得超過該銀行負(fù)債總額的三分之一，農(nóng)村信用社省聯(lián)社、省內(nèi)二級法人社及村鎮(zhèn)銀行暫不執(zhí)行。2014年5月《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕140號）文件指出：商業(yè)銀行開展同業(yè)業(yè)務(wù)實行專營部門制，由法人總部建立或指定專營部門負(fù)責(zé)經(jīng)營。商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)專營部門以外的其他部門和分支機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營同業(yè)業(yè)務(wù)，已開展的存量同業(yè)業(yè)務(wù)到期后結(jié)清；不得在金融交易市場單獨立戶，已開立賬戶的不得敘做業(yè)務(wù)，并在存量業(yè)務(wù)到期后立即銷戶。2014年10月《關(guān)于開展銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)新規(guī)執(zhí)行情況專項檢查的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕250號）文件指出：對“127號文”和“140號文”執(zhí)行情況開展專項檢查，檢查范圍為2014年5月17--9月30日新發(fā)生和截至9月30目有余額的同業(yè)業(yè)務(wù)。主要針對上述兩個文件及“8號文”要求檢查。2016年4月 《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信托公司風(fēng)險監(jiān)管工作的意見》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2016〕58號）文件指出：加大非標(biāo)資金池信托排查清理力度，摸清底數(shù)，督促信托公司積極推進(jìn)存量非標(biāo)資金池清理，嚴(yán)禁新設(shè)非標(biāo)資金池，按月報送非標(biāo)資金池信托清理計劃執(zhí)行情況，直至達(dá)標(biāo)為止。2016年4月《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2016〕82號）文件指出：出讓方銀行不得通過本行理財資金直接或間接投資本行信貸資產(chǎn)收益權(quán)，不得以任何方式承擔(dān)顯性或者隱性回購義務(wù)。信貸資產(chǎn)收益權(quán)的投資者應(yīng)當(dāng)持續(xù)滿足監(jiān)管部門關(guān)于合格投資者的相關(guān)要求。對機(jī)構(gòu)投資者資金來源應(yīng)當(dāng)實行穿透原則，不得通過嵌套等方式直接或變相引入個人投資者資金。銀行理財產(chǎn)品投資信貸資產(chǎn)收益權(quán)，按本通知要求在銀登中心完成轉(zhuǎn)讓和集中登記的，相關(guān)資產(chǎn)不計入非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)統(tǒng)計，在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)中單獨列示。2016年7月 《中國銀監(jiān)會農(nóng)村金融部關(guān)于強(qiáng)化農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)重點業(yè)務(wù)合規(guī)監(jiān)管和流動性風(fēng)險防范的通知》（銀監(jiān)農(nóng)金〔2016〕13號）文件指出：督促轄內(nèi)機(jī)構(gòu)堅持投資適當(dāng)性原則，對資管計劃、非保本理財?shù)葢?yīng)收款項類投資業(yè)務(wù)嚴(yán)格實施資質(zhì)管理，原則上監(jiān)管評級二級（不含）以下機(jī)構(gòu)不得以自有資金、同業(yè)資金或募集理財資金投資非標(biāo)資產(chǎn)。嚴(yán)格禁止不具備投資資質(zhì)機(jī)構(gòu)以通道方式變相投資非標(biāo)資產(chǎn)，堅決杜絕農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)為他行非標(biāo)投資充當(dāng)通道。2016年9月《中國銀監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信用風(fēng)險管理的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2016〕42號）文件指出：改進(jìn)統(tǒng)一授信管理。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將貸款（含貿(mào)易融資）、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、透支、債券投資、特定目的載體投資、開立信用證、保理、擔(dān)保、貸款承諾，以及其他實質(zhì)上由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一授信管理，其中，特定目的載體投資應(yīng)按照穿透原則對應(yīng)至最終債務(wù)人。非信貸資產(chǎn)分類要堅持實質(zhì)重于形式的原則，實行穿透式管理，根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險狀況，合理確定風(fēng)險類別。應(yīng)按照風(fēng)險分類結(jié)果，結(jié)合非信貸資產(chǎn)的性質(zhì)，通過計提減值準(zhǔn)備或預(yù)計負(fù)債等方式，增強(qiáng)風(fēng)險抵補(bǔ)能力。2016年10月《關(guān)于將表外理財業(yè)務(wù)納入“廣義信貸”測算的通知》央行表示，將差別準(zhǔn)備金動態(tài)調(diào)整機(jī)制升級為宏觀審慎評估體系（MPA）。文件指出：對廣義信貸的統(tǒng)計范圍，在原有各項貸款、債券投資、股權(quán)及其他投資、買入返售資產(chǎn)、存放非存款類金融機(jī)構(gòu)款項等五個項目的基礎(chǔ)上，增加表外理財資金運(yùn)用項目。2016年12月《2017年非現(xiàn)場監(jiān)管報表業(yè)務(wù)制度》體現(xiàn)“穿透監(jiān)管”原則。修訂《G06理財業(yè)務(wù)情況表》。更新后的報表與“全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)”月度統(tǒng)計表的樣式和填報說明完全統(tǒng)一，分為2張子報表。其中，《G06_II資產(chǎn)負(fù)債情況》將理財資金資產(chǎn)端的資金投向情況細(xì)分為16個子項填報在A列，一級子項分別為：[1.1現(xiàn)金及銀行存款]、[1.2同業(yè)存單]、[1.3拆放同業(yè)及買入返售]、[1.4債券]、[1.5理財直接融資工具]、[1.6新增可投資產(chǎn)]、[1.7非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)]、[1.8權(quán)益類投資]、[1.9金融衍生品]、[1.10QDII]、[1.11商品類資產(chǎn)]、[1.12另類資產(chǎn)]、[1.13公募基金]、[1.14私募基金]、[1.15資產(chǎn)管理產(chǎn)品]、[1.16委外投資-協(xié)議方式]，一級子項下還有二級或三級子項。前13個一級子項可以視同為基礎(chǔ)資產(chǎn)，后3個一級子項則需要進(jìn)一步穿透到底層后在B列填報基礎(chǔ)資產(chǎn)。負(fù)債端分為一般負(fù)債（主要為吸收理財資金）和加杠桿的同業(yè)拆入與賣出回購。修訂《G31投資業(yè)務(wù)情況表》。行項目中，在[1.債券]項下增設(shè)“資產(chǎn)支持證券”項目混合型基金、FOF和私募證券投資基金均需要穿透填報在非存款和信貸類投資的其他項目中。2017年1月中國銀監(jiān)會召開2017年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作（電視電話）會議會議指出：嚴(yán)管交叉性金融風(fēng)險。進(jìn)一步完善監(jiān)管規(guī)則，確保對同類業(yè)務(wù)適用同樣的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；實施穿透原則，對資金源于銀行體系的各類交叉金融業(yè)務(wù)，按照實質(zhì)重于形式的原則納入全面風(fēng)險管理；做實并表監(jiān)管。

第三篇：銀行監(jiān)管政策心得

監(jiān)管政策執(zhí)行專項整治活動學(xué)習(xí)心得

通過這次專項整治學(xué)習(xí)我知道，銀行案件將給給銀行的信譽(yù)和社會形象帶來了不利影響，同時銀行機(jī)構(gòu)對政策執(zhí)行的不到位不能適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的問題突出，為了切實加強(qiáng)對商業(yè)銀行管理，堅決遏制案件多發(fā)勢頭，保證改革和發(fā)展的順利進(jìn)，經(jīng)過這次學(xué)習(xí)現(xiàn)將本人的心得體會淺淡如下：

案件的發(fā)生，無論是對國家和社會，還是對單位和個人都有很大的危害性：

1、給國家和社會造成了巨大的損失。無論哪個案件的發(fā)生，最直接收到損害的就是國家和社會，國家蒙受了直接的經(jīng)濟(jì)損失，而案件的發(fā)生，引發(fā)社會對銀行的不信任感，造成了嚴(yán)重的后果。

2、給單位業(yè)務(wù)開展帶來嚴(yán)重后果。試想，假如我們自己是客戶，而為我們服務(wù)的銀行經(jīng)常出現(xiàn)政策執(zhí)行流于形式，那么我們會放心讓這樣的一家銀行來為我們服務(wù)嗎？答案是毋庸置疑的，監(jiān)管政策執(zhí)行的不到位，使客戶懷疑我們誠信經(jīng)營和服務(wù)水平，3、斷送了自己美好前途和職業(yè)理想。作為一名金融工作從業(yè)者，我們都有著更好的前途和發(fā)展前景，一旦我們把握不住自己，成為案件的當(dāng)事人，那么等待我們的將是永遠(yuǎn)離開這個超期蓬勃的行業(yè)，甚至是牢獄之苦。那么我們數(shù)年數(shù)十年的努力，將毀于一旦，而自己的職業(yè)理想，也會在頃刻之間化為烏有。

4、給自己的親人和朋友帶來痛苦。許多案件之中，不光給當(dāng)事人帶來追悔莫及的后果，還給其親友帶來了深深的痛苦。親人們要承受旁人的冷眼，長時間承受親人不能團(tuán)聚的痛苦，至少，是失去了一份穩(wěn)定的收入來源。

懂得了案件的危害性，就要懂得如何去防止案件的發(fā)生，我覺得主要應(yīng)該從以下幾個方面著手：

首先，要從思想上重視監(jiān)管政策執(zhí)行工作，樹立高尚的職業(yè)價值觀和職業(yè)道德感，把自己所從事的銀行工作，當(dāng)作世界上最神圣的工作來完成，從內(nèi)心做到自己絕不涉及案件。其次，在容易引發(fā)案件的環(huán)節(jié)多加注意。在我們平時工作中有些環(huán)節(jié)很容易引發(fā)案件如：在信貸方面，貸款授權(quán)授信管理、向關(guān)聯(lián)企業(yè)多頭放貸。而在會計方面，銀行與企業(yè)的對賬制度；會計業(yè)務(wù)的相互分離、相互制約；業(yè)務(wù)處理“一手清”現(xiàn)象；印、證、押管理；會計交接；有價單證、重要空白憑證的使用和保管等等。

最后，同事之間，相互監(jiān)督，相互提醒。在日常工作中，同事之間相互監(jiān)督，相互提醒，勇于勸阻，必要的時候檢舉，將案件發(fā)生的可能降低到最低限度。這樣做，不是對同事的背叛，是在令其懸崖勒馬，是在救其于威困。

通過這次活動，我們每個員工通過進(jìn)行自我教育、自我剖析，吸取教訓(xùn)，警鐘長鳴，并對照有關(guān)金融法規(guī)、銀行規(guī)章制度自我查找履行崗位職責(zé)及遵紀(jì)守法等方面的差距，明確今后工作的努力方向，必將使我行業(yè)務(wù)合法合規(guī)的開展，促進(jìn)我行各項業(yè)務(wù)的又好又快發(fā)展。

塔山支行鄭家華

第四篇：P2P監(jiān)管細(xì)則最新政策解讀

P2P監(jiān)管細(xì)則最新政策解讀

業(yè)界期待已久的P2P監(jiān)管細(xì)則《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》終于面世，公開征求意見。這是今年7月《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》出臺之后P2P領(lǐng)域首個監(jiān)管細(xì)則。

1、規(guī)定網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)名稱應(yīng)包含“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介”字樣，全國P2P企業(yè)都要改名嗎?

2、不得在互聯(lián)網(wǎng)、電話及其他電子渠道以外的物理場所開展業(yè)務(wù)，也就是說不允許線下開店了，不允許第二個e租寶出現(xiàn)。

3、非常細(xì)致，列出十二種禁止行為：不可自融、不可擔(dān)保、不可承諾保本保息、不可發(fā)放貸款，不可拆期限、不能賣基金、保險，不準(zhǔn)做代銷，不準(zhǔn)做股權(quán)眾籌、借款不能進(jìn)股市等等

4、單一融資項目設(shè)置募集期最長不超過10個工作日，從時間上卡死，P2P以后就是做小額的。

5、從金額限定P2P以小額為主。同一借款人單筆借款和借款余額均有上限，但何為“小額”，“上限”是多少，沒有規(guī)定。

6、再提P2P不得增信，如何走出信任困局?以前互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見已經(jīng)提了。

7、P2P不承擔(dān)借貸違約風(fēng)險，前提是做好信息披露。

8、今后P2P企業(yè)要自請會計師進(jìn)行審計，并報地方金融監(jiān)管部門

9、新規(guī)出來后，不合規(guī)P2P企業(yè)有18個月整改機(jī)會

10、明確一個P2P行業(yè)5個婆婆監(jiān)管：銀監(jiān)會，工信部，公安部，網(wǎng)信辦和地方金融辦

11、地方金融辦負(fù)責(zé)備案登記和評估分類，如何避免出現(xiàn)尋租?

12、自身資金與借貸資金要隔離，P2P不得設(shè)立資金池，客戶資金必須找銀行存管

13、存管銀行不負(fù)責(zé)借貸交易是否真實，監(jiān)管部門可通過存管銀行掌控整個P2P行業(yè)數(shù)據(jù)

14、P2P不能吃利息，借款人本金和利息應(yīng)當(dāng)歸出借人所有。

15、借貸合同不能隨便銷毀，到期后至少要保存5年。

【觀點】P2P大洗牌來臨，不要驚訝一些“強(qiáng)大”的公司倒下

來財街總裁李昭君認(rèn)為，“在這個時間節(jié)點上，銀監(jiān)會會同工信部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部委共同發(fā)布網(wǎng)貸暫行辦法征求意見是意料之中的事情，方向上值得點贊。隨著監(jiān)管細(xì)則的逐步落地，對于正規(guī)經(jīng)營的的網(wǎng)貸公司是絕對利好的消息。在接下來的18個月里，肯定會有一個洗牌的過程，其中不要驚訝會看到一些看似實力強(qiáng)大的網(wǎng)貸公司倒下，過程殘酷但有利于行業(yè)的持續(xù)可健康發(fā)展。還是那句話，沉舟側(cè)畔千帆過，病樹前頭萬木春。網(wǎng)貸行業(yè)的戰(zhàn)爭是場馬拉松，千萬不要圖一時之快感，要持續(xù)享受高潮，就得真誠互動、恪守自律，行利國利民之事，只要這樣，我們相信接下來的十年里定當(dāng)是網(wǎng)貸行業(yè)的春天?！?/p>

【附錄】《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》

第一章 總 則

第一條 [立法目的及依據(jù)] 為規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動，保護(hù)出借人及相關(guān)當(dāng)事人合法權(quán)益，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康發(fā)展，更好滿足中小微企業(yè)和個人投融資需求，根據(jù)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出的總體要求和監(jiān)管原則，依據(jù)《中華人民共和國民法通則》、《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國公司法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 [適用范圍和釋義] 在中國境內(nèi)從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動，適用本辦法，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。

本辦法所稱網(wǎng)絡(luò)借貸是指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的直接借貸。個體包含自然人、法人及其他組織。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立，專門從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動的金融信息中介企業(yè)。該類機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人(即貸款人)實現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務(wù)。

本辦法所稱地方金融監(jiān)管部門是指各省(區(qū)、市)人民政府承擔(dān)地方金融監(jiān)管職責(zé)的部門。

第三條 [基本原則] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)按照依法、誠信、自愿、公平的原則為借款人和出借人提供信息服務(wù)，維護(hù)出借人與借款人合法權(quán)益，不得提供增信服務(wù)，不得設(shè)立資金池，不得非法集資，不得損害國家利益和社會公共利益。

借款人與出借人遵循“借貸自愿、誠實守信、責(zé)任自負(fù)、風(fēng)險自擔(dān)”的原則承擔(dān)借貸風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)承低觀、真實、全面、及時進(jìn)行信息披露的責(zé)任，不承擔(dān)借貸違約風(fēng)險。

第四條 [管理機(jī)制] 按照“鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求和“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的監(jiān)管原則，落實各方管理責(zé)任。國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動制定統(tǒng)一的規(guī)范發(fā)展政策措施和監(jiān)督管理制度，指導(dǎo)地方金融監(jiān)管部門做好網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)范引導(dǎo)和風(fēng)險處置工作。工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)對網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動涉及的電信業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。公安部牽頭負(fù)責(zé)對網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)安全監(jiān)管，打擊網(wǎng)絡(luò)借貸涉及的金融犯罪工作。國家互聯(lián)網(wǎng)信息管理辦公室負(fù)責(zé)對金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

地方金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范引導(dǎo)、備案管理和風(fēng)險防范、處置工作，指導(dǎo)本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織。

第二章 備案管理

第五條 [備案登記] 擬開展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，不包含其分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后，攜帶有關(guān)材料向工商登記注冊地地方金融監(jiān)管部門備案登記。

地方金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)為網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)辦理備案登記。備案登記不構(gòu)成對機(jī)構(gòu)經(jīng)營能力、合規(guī)程度、資信狀況的認(rèn)可和評價。

地方金融監(jiān)管部門有權(quán)根據(jù)本辦法和相關(guān)監(jiān)管規(guī)則對備案后的機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估分類，并及時將備案信息及分類結(jié)果在官方網(wǎng)站上公示。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)依法向通信主管部門履行網(wǎng)站備案手續(xù)，涉及經(jīng)營性電信業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照通信主管部門的相關(guān)規(guī)定申請相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可;未按規(guī)定申請電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可的，不得開展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記、評估分類等具體細(xì)則另行制定。

第六條 [機(jī)構(gòu)名稱] 開展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，其機(jī)構(gòu)名稱中應(yīng)當(dāng)包含“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介”字樣，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

第七條 [備案變更] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案事項發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向工商登記注冊地地方金融監(jiān)管部門報告并進(jìn)行備案信息變更。

第八條 [備案注銷] 經(jīng)備案的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)擬終止網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在終止業(yè)務(wù)前5個工作日內(nèi)書面告知地方金融監(jiān)管部門，并辦理備案注銷。

經(jīng)備案的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)依法解散、被依法撤銷或者依法宣告破產(chǎn)的，除依法進(jìn)行清算外，由工商登記注冊地地方金融監(jiān)管部門注銷其備案。

第三章 業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險管理

第九條 [機(jī)構(gòu)義務(wù)] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù)：

(一)依據(jù)法律法規(guī)及合同約定為出借人與借款人提供直接借貸信息的采集整理、甄別篩選、網(wǎng)上發(fā)布，以及資信評估、借貸撮合、融資咨詢、在線爭議解決等相關(guān)服務(wù);

(二)對出借人與借款人的資格條件、信息的真實性、融資項目的真實性、合法性進(jìn)行必要審核;

(三)采取措施防范欺詐行為，發(fā)現(xiàn)欺詐行為或其他損害出借人利益的情形，及時公告并終止相關(guān)網(wǎng)絡(luò)借貸活動;

(四)持續(xù)開展網(wǎng)絡(luò)借貸知識普及和風(fēng)險教育活動，加強(qiáng)信息披露工作，引導(dǎo)出借人以小額分散的方式參與網(wǎng)絡(luò)借貸，確保出借人充分知悉借貸風(fēng)險;

(五)按照法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定要求報送相關(guān)信息，其中網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)債權(quán)債務(wù)信息要及時向網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中央數(shù)據(jù)庫報送并登記;

(六)妥善保管出借人與借款人的資料和交易信息，不得刪除、篡改，不得非法買賣、泄露出借人與借款人的基本信息和交易信息;

(七)依法采取預(yù)防、監(jiān)控措施，建立健全客戶身份識別制度、客戶身份資料和交易記錄保存制度、可疑交易報告制度，履行反洗錢和反恐怖融資義務(wù)，接受反洗錢監(jiān)督管理;

(八)配合相關(guān)部門做好防范查處金融違法犯罪相關(guān)工作;

(九)配合相關(guān)部門做好互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容管理、網(wǎng)絡(luò)與信息安全相關(guān)工作;

(十)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、工商登記注冊地省級人民政府規(guī)定的其他義務(wù)。

網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中央數(shù)據(jù)庫管理辦法另行制定。

第十條 [禁止行為] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得從事或者接受委托從事下列活動：

(一)利用本機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)平臺為自身或具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人融資;

(二)直接或間接接受、歸集出借人的資金;

(三)向出借人提供擔(dān)?；蛘叱兄Z保本保息;

(四)向非實名制注冊用戶宣傳或推介融資項目;

(五)發(fā)放貸款，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外;

(六)將融資項目的期限進(jìn)行拆分;P2P監(jiān)管細(xì)則最新政策解讀

(七)發(fā)售銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產(chǎn)品;

(八)除法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定允許外，與其他機(jī)構(gòu)投資、代理銷售、推介、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)進(jìn)行任何形式的混合、捆綁、代理;

(九)故意虛構(gòu)、夸大融資項目的真實性、收益前景，隱瞞融資項目的瑕疵及風(fēng)險，以歧義性語言或其他欺騙性手段等進(jìn)行虛假片面宣傳或促銷等，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽(yù)，誤導(dǎo)出借人或借款人;

(十)向借款用途為投資股票市場的融資提供信息中介服務(wù);

(十一)從事股權(quán)眾籌、實物眾籌等業(yè)務(wù);

(十二)法律法規(guī)、網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定禁止的其他活動。

第十一條 [實名注冊] 參與網(wǎng)絡(luò)借貸的出借人與借款人應(yīng)當(dāng)為網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)核實的實名注冊用戶。

第十二條 [借款人義務(wù)] 借款人應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù)：

(一)提供真實、準(zhǔn)確、完整的用戶信息及融資信息;

(二)保證融資項目真實、合法，并按照約定用途使用借貸資金，不得用于出借等其他目的;

(三)按約定向出借人如實報告影響或可能影響出借人權(quán)益的重大信息;

(四)借貸合同及有關(guān)協(xié)議約定的其他義務(wù)。

第十三條 [借款人禁止行為] 借款人不得從事下列行為：

(一)欺詐借款;

(二)同時通過多個網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，或者通過變換項目名稱、對項目內(nèi)容進(jìn)行非實質(zhì)性變更等方式，就同一融資項目進(jìn)行重復(fù)融資;

(三)在網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)以外的公開場所發(fā)布同一融資項目的信息;

(四)已發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)中含有本辦法第十條所列內(nèi)容，仍進(jìn)行交易;

(五)法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定禁止從事的其他活動。

第十四條 [出借人條件] 參與網(wǎng)絡(luò)借貸的出借人，應(yīng)當(dāng)擁有非保本類金融產(chǎn)品投資的經(jīng)歷并熟悉互聯(lián)網(wǎng)。

第十五條 [出借人義務(wù)] 參與網(wǎng)絡(luò)借貸的出借人應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù)：

(一)向網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)提供真實、準(zhǔn)確、完整的身份等信息;

(二)出借資金為來源合法的自有資金;

(三)了解融資項目信貸風(fēng)險，確認(rèn)具有相應(yīng)的風(fēng)險認(rèn)知和承受能力;

(四)自行承擔(dān)借貸產(chǎn)生的本息損失;

(五)借貸合同及有關(guān)協(xié)議約定的其他義務(wù)。

第十六條 [線下業(yè)務(wù)] 除信用信息采集、核實、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等風(fēng)險管理及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定明確的部分必要經(jīng)營環(huán)節(jié)外，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動電話及其他電子渠道以外的物理場所開展業(yè)務(wù)。

第十七條 [風(fēng)險控制] 網(wǎng)絡(luò)借貸金額應(yīng)當(dāng)以小額為主。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理能力，控制同一借款人在本機(jī)構(gòu)的單筆借款上限和借款余額上限，防范信貸集中風(fēng)險。

第十八條 [網(wǎng)絡(luò)與信息安全] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按照國家網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)規(guī)定和國家信息安全等級保護(hù)制度的要求，開展信息系統(tǒng)定級備案和等級測試，具有完善的防火墻、入侵檢測、數(shù)據(jù)加密以及災(zāi)難恢復(fù)等網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)施和管理制度，建立信息科技管理、科技風(fēng)險管理和科技審計有關(guān)制度，配置充足的資源，采取完善的管理控制措施和技術(shù)手段保障信息系統(tǒng)安全穩(wěn)健運(yùn)行，保護(hù)出借人與借款人的信息安全。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)記錄并留存借貸雙方上網(wǎng)日志信息，信息交互內(nèi)容等數(shù)據(jù)，留存期限為5年;每兩年至少開展一次全面的安全評估，接受國家或行業(yè)主管部門的信息安全檢查和審計。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)成立兩年內(nèi)，應(yīng)當(dāng)建立或使用與其業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配的應(yīng)用級災(zāi)備系統(tǒng)設(shè)施。

第十九條 [募集期管理] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為單一融資項目設(shè)置募集期，最長不得超過10個工作日。

第二十條 [費(fèi)用分配] 借款人支付的本金和利息應(yīng)當(dāng)歸出借人所有。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與出借人、借款人另行約定費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)和支付方式。

第二十一條 [征信管理] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫運(yùn)行機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)等的業(yè)務(wù)合作，依法報送、查詢和使用有關(guān)金融信用信息。

第二十二條 [電子簽名] 各方參與網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動，需要對出借人與借款人的基本信息和交易信息等使用電子簽名、電子認(rèn)證時，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)的規(guī)定，保障數(shù)據(jù)的真實性、完整性及電子簽名、電子認(rèn)證的法律效力。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)使用第三方數(shù)字認(rèn)證系統(tǒng)，應(yīng)當(dāng)對第三方數(shù)字認(rèn)證機(jī)構(gòu)進(jìn)行定期評估，保證有關(guān)認(rèn)證安全可靠并具有獨立性。

第二十三條 [檔案管理] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)?shù)姆椒ê图夹g(shù)，記錄并妥善保存網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)活動數(shù)據(jù)和資料，做好數(shù)據(jù)備份。保存期限應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定的要求。借貸合同到期后應(yīng)當(dāng)至少保存5年。

第二十四條 [業(yè)務(wù)暫停與終止] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)暫停、終止業(yè)務(wù)時應(yīng)當(dāng)至少提前5個工作日通過官方網(wǎng)站等有效渠道向出借人與借款人公告。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)暫?；蛘呓K止，不影響已經(jīng)簽訂的借貸合同當(dāng)事人有關(guān)權(quán)利義務(wù)。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)因解散、被依法撤銷或宣告破產(chǎn)而終止的，應(yīng)當(dāng)在解散、被撤銷或破產(chǎn)前，妥善處理已撮合存續(xù)的借貸業(yè)務(wù)，清算事宜按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定辦理。

[破產(chǎn)隔離] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)清算時，出借人與借款人的資金分別屬于出借人與借款人，不列入清算財產(chǎn)。

第四章 出借人與借款人保護(hù)

第二十五條 [借貸決策] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得以任何形式代出借人行使決策。每一融資項目的出借決策均應(yīng)當(dāng)由出借人作出并確認(rèn)。

第二十六條 [風(fēng)險揭示及評估] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向出借人以醒目方式提示網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險和禁止性行為，并經(jīng)出借人確認(rèn)。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對出借人的年齡、健康狀況、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力等進(jìn)行盡職評估，不得向未進(jìn)行風(fēng)險評估的出借人提供交易服務(wù)。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果對出借人實行分級管理，設(shè)置可動態(tài)調(diào)整的出借限額和出借標(biāo)的限制。

第二十七條 [客戶信息保護(hù)] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)出借人與借款人信息管理，確保出借人與借款人信息采集、處理及使用的合法性和安全性。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)及其資金存管機(jī)構(gòu)、其他各類外包服務(wù)機(jī)構(gòu)等應(yīng)當(dāng)為業(yè)務(wù)開展過程中收集的出借人與借款人信息保密，未經(jīng)出借人與借款人同意，不得將出借人與借款人提供的信息用于所提供服務(wù)之外的目的。

在中國境內(nèi)收集的出借人與借款人信息的儲存、處理和分析應(yīng)在當(dāng)中國境內(nèi)進(jìn)行。除法律法規(guī)另有規(guī)定外，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得向境外提供境內(nèi)出借人和借款人信息。

第二十八條 [客戶資金保護(hù)] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機(jī)構(gòu)。

第二十九條 [糾紛解決] 出借人與網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)之間、出借人與借款人之間、借款人與網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)之間等糾紛，可以通過以下途徑解決：

(一)自行和解;

(二)請求行業(yè)自律組織調(diào)解;

(三)向仲裁部門申請仲裁;

(四)向人民法院提起訴訟。

第五章 信息披露

第三十條 [融資信息披露及風(fēng)險揭示] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其官方網(wǎng)站上向出借人充分披露以下信息：

(一)借款人基本信息，包括但不限于年收入、主要財產(chǎn)、主要債務(wù)、信用報告;

(二)融資項目基本信息，包括但不限于項目名稱、類型、主要內(nèi)容、地理位置、審批文件、還款來源、借款用途、借款金額、借款期限、還款方式及利率、信用評級或者信用評分、擔(dān)保情況;

(三)風(fēng)險評估及可能產(chǎn)生的風(fēng)險結(jié)果;

(四)已撮合未到期融資項目有關(guān)信息，包括但不限于融資資金運(yùn)用情況、借款人經(jīng)營狀況及財務(wù)狀況、借款人還款能力變化情況等。

第三十一條 [機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理信息披露] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實時在其官方網(wǎng)站顯著位置披露本機(jī)構(gòu)所撮合借貸項目交易金額、交易筆數(shù)、借貸余額、最大單戶借款余額占比、最大10戶借款余額占比、借款逾期金額、代償金額、借貸逾期率、借貸壞賬率、出借人數(shù)量、借款人數(shù)量、客戶投訴情況等經(jīng)營管理信息。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其官方網(wǎng)站上建立業(yè)務(wù)活動經(jīng)營管理信息披露專欄，定期以公告形式向公眾披露報告、法律法規(guī)、網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定及工商登記注冊地省級網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織要求披露的其他信息，內(nèi)容包括但不限于機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)、董事、監(jiān)事、高級管理人員及管理團(tuán)隊情況、經(jīng)會計師事務(wù)所審計的財務(wù)會計報告、風(fēng)險管理狀況、實收資本及運(yùn)用情況、業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、與資金存管機(jī)構(gòu)及增信機(jī)構(gòu)合作情況等。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)聘請會計師事務(wù)所定期對本機(jī)構(gòu)出借人與借款人資金存管、信息披露情況、信息科技基礎(chǔ)設(shè)施安全、經(jīng)營合規(guī)性等重點環(huán)節(jié)實施審計，并且應(yīng)當(dāng)聘請有資質(zhì)的信息安全測評認(rèn)證機(jī)構(gòu)定期對信息安全實施測評認(rèn)證，向出借人與借款人、工商登記注冊地省級網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織等披露審計和測評認(rèn)證結(jié)果。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將定期信息披露公告文稿和相關(guān)備查文件報送工商登記注冊地地方金融監(jiān)管部門，并置備于機(jī)構(gòu)住所供社會公眾查閱。

第三十二條 [披露義務(wù)的責(zé)任主體] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)忠實、勤勉地履行職責(zé)，保證披露的信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

借款人應(yīng)當(dāng)配合網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)及出借人對融資項目有關(guān)信息的調(diào)查核實，保證提供的信息真實、準(zhǔn)確、完整。

第六章 監(jiān)督管理

第三十三條 [中央金融監(jiān)管部門職責(zé)] 國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)除應(yīng)當(dāng)履行本辦法第四條規(guī)定的有關(guān)職責(zé)外，還應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列職責(zé)：

(一)對地方貫徹落實國家相關(guān)政策法規(guī)、開展監(jiān)管工作進(jìn)行指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)督;

(二)建立跨省(區(qū)、市)經(jīng)營監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動風(fēng)險監(jiān)測分析和開展風(fēng)險提示，對可能出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警提示和督導(dǎo);

(三)推進(jìn)行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建立網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中央數(shù)據(jù)庫;

(四)指導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織;

(五)對本辦法及相關(guān)實施細(xì)則進(jìn)行解釋。

第三十四條 [地方金融監(jiān)管部門職責(zé)] 地方金融監(jiān)管部門依照法律法規(guī)和《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》等文件要求，加強(qiáng)溝通、協(xié)作，并履行下列監(jiān)管職責(zé)：

(一)建立網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)及其股東、合伙人、實際控制人、從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)記錄，建立并管理行業(yè)有關(guān)數(shù)據(jù)信息的統(tǒng)計，開展風(fēng)險監(jiān)測分析，并按要求定期報送國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu);有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)與中國人民銀行及網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中央數(shù)據(jù)庫運(yùn)行機(jī)構(gòu)共享;

(二)對網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動中的信息披露進(jìn)行監(jiān)督，制定實施信息披露、風(fēng)險管理、合同文本等標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)則，促進(jìn)機(jī)構(gòu)信息披露和增強(qiáng)經(jīng)營管理透明度;

(三)受理有關(guān)投訴和舉報，自主或聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)對轄內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管;

(四)對網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反本辦法和相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的，視情節(jié)輕重對其采取相關(guān)措施;

(五)建立輿情監(jiān)測制度，對網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動中可能涉及非法集資等違法違規(guī)行為進(jìn)行監(jiān)測，并及時報告省級人民政府，涉嫌犯罪的，依法移交公安司法機(jī)關(guān)查處;

(六)定期向省級人民政府、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報送本轄區(qū)備案和網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)監(jiān)管與發(fā)展情況報告。

第三十五條 [自律組織職責(zé)] 省級網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織應(yīng)當(dāng)將組織章程報地方金融監(jiān)管部門備案，并履行下列職責(zé)：

(一)制定自律規(guī)則、經(jīng)營細(xì)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)并組織實施，教育會員遵守法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定;

(二)依法維護(hù)會員的合法權(quán)益，協(xié)調(diào)會員關(guān)系，組織相關(guān)培訓(xùn)，向會員提供行業(yè)信息、法律咨詢等服務(wù)，調(diào)解糾紛;

(三)受理有關(guān)投訴和舉報，開展自律檢查;

(四)法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定賦予的其他職責(zé)。

第三十六條 [客戶資金存管] 借款人、出借人、網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)、資金存管機(jī)構(gòu)、擔(dān)保人等應(yīng)當(dāng)簽訂資金存管協(xié)議，明確各自權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任。

資金存管機(jī)構(gòu)對出借人與借款人開立和使用資金賬戶進(jìn)行管理和監(jiān)督，并根據(jù)合同約定，依照出借人與借款人向網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)發(fā)出的指令，對出借人與借款人的資金進(jìn)行存管、劃付、核算和監(jiān)督。

資金存管機(jī)構(gòu)承擔(dān)實名開戶和履行合同約定及借貸交易指令表面一致性的形式審核責(zé)任，但不承擔(dān)融資項目及借貸交易信息真實性的實質(zhì)審核責(zé)任。

資金存管方應(yīng)當(dāng)按照網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定報送數(shù)據(jù)信息并依法接受相關(guān)監(jiān)督管理。

第三十七條 [重大風(fēng)險信息報送] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在下列重大事件發(fā)生后，立即采取應(yīng)急措施并向地方金融監(jiān)管部門報告：

(一)因經(jīng)營不善等原因出現(xiàn)重大經(jīng)營風(fēng)險;

(二)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)或其董事、監(jiān)事、高級管理人員發(fā)生重大違法違規(guī)行為;

(三)因商業(yè)欺詐行為被起訴，包括違規(guī)擔(dān)保、夸大宣傳、虛構(gòu)隱瞞事實、發(fā)布虛假信息、簽訂虛假合同、錯誤處置資金等行為。

地方金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)建立網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)重大事件的發(fā)現(xiàn)、報告和處置制度，制定處置預(yù)案，及時、有效地協(xié)調(diào)處置有關(guān)重大事件。

地方金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)及時將本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)重大風(fēng)險及處置情況信息報送省級人民政府、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和中國人民銀行。

第三十八條 [一般信息報送] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)發(fā)生下列情形的，應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向工商登記注冊地地方金融監(jiān)管部門報告：

(一)備案事項發(fā)生變更;

(二)不再提供網(wǎng)絡(luò)借貸信息服務(wù);

(三)因違規(guī)經(jīng)營行為被查處或被起訴;

(四)內(nèi)部人員違反境內(nèi)外相關(guān)法律法規(guī)行為;

(五)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、地方金融監(jiān)管部門要求的其他情形。

第三十九條 [審計] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)聘請有資質(zhì)的會計師事務(wù)所進(jìn)行審計，并在上一會計結(jié)束之日起4個月內(nèi)向地方金融監(jiān)管部門報送審計報告。

第七章 法律責(zé)任

第四十條 [監(jiān)管部門責(zé)任] 地方金融監(jiān)管部門有下列情形之一的，依法給予行政處分;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任：

(一)未依照本辦法規(guī)定報告重大風(fēng)險和處置情況的;

(二)未依照本辦法規(guī)定向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提供行業(yè)統(tǒng)計、行業(yè)報告等相關(guān)信息的;

(三)其他違反法律法規(guī)及本辦法規(guī)定的行為。

第四十一條 [機(jī)構(gòu)責(zé)任] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，有關(guān)法律法規(guī)有處罰規(guī)定的，依照其規(guī)定給予處罰;有關(guān)法律法規(guī)未作處罰規(guī)定的，工商登記注冊地地方金融監(jiān)管部門可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正、將其違法違規(guī)和不履行公開承諾等情況記入誠信檔案并公布等監(jiān)管措施，以及給予警告、通報批評、人民幣3萬元以下奉和依法可以采取的其他處罰措施;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)違反法律規(guī)定從事非法集資活動的，按照相關(guān)法律法規(guī)和工作機(jī)制處理;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)通過信用信息公示系統(tǒng)，公示其在履行職責(zé)過程中產(chǎn)生的相關(guān)企業(yè)行政許可信息和行政處罰信息，并將誠信檔案與網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中央數(shù)據(jù)庫或其他全國性的數(shù)據(jù)庫鏈接，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。

第四十二條 [出借人與借款人責(zé)任] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的出借人及借款人違反法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，依照有關(guān)規(guī)定給予處罰;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第八章 附 則

第四十三條 [相關(guān)從業(yè)機(jī)構(gòu)] 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)和省級人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的融資性擔(dān)保公司、小額貸款公司等投資設(shè)立具有獨立法人資格的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，設(shè)立辦法另行制定。

第四十四條 [全國行業(yè)自律組織] 全國性網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織接受國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指導(dǎo)。

第四十五條 [過渡期安排] 本辦法實施前設(shè)立的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不符合本辦法規(guī)定的，除違法犯罪行為外，由地方金融監(jiān)管部門要求其整改，整改期不超過18個月。

第四十六條 [實施細(xì)則] 省級人民政府可以根據(jù)本辦法制定實施細(xì)則，并報國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

第四十七條 [生效日期] 本辦法自 年 月 日起執(zhí)行。

第五篇：《銀行賬戶利率風(fēng)險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)》解讀

《銀行賬戶利率風(fēng)險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)》解讀

巴塞爾委員會將銀行資產(chǎn)劃分為交易賬戶和銀行賬戶，并分類監(jiān)管。

交易賬戶：銀行為交易目的或規(guī)避交易賬戶其他目的的風(fēng)險而持有的可以自由交易的金融工具和商品頭寸。交易賬戶下的利率風(fēng)險體現(xiàn)在巴塞爾協(xié)議第一支柱資本充足率的計算中。

銀行賬戶：與交易賬戶相對應(yīng)，銀行的其他業(yè)務(wù)歸入銀行賬戶，最典型的為存貸款業(yè)務(wù)。雖然銀行賬戶中的利率風(fēng)險不納入市場風(fēng)險資本計算，但其利率風(fēng)險是巴塞爾協(xié)議第二支柱監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查中的重要內(nèi)容。

銀行賬戶利率風(fēng)險管理系統(tǒng)應(yīng)具備要素：

（一）董事會和高級管理層對利率風(fēng)險的有效監(jiān)控； 1.銀行董事會的監(jiān)控 2.銀行高級管理層的監(jiān)控 3.負(fù)責(zé)利率風(fēng)險管理的部門 4.負(fù)責(zé)利率風(fēng)險管理部門的職責(zé)

（二）完善的利率風(fēng)險管理政策和程序

（三）有效的利率風(fēng)險計量、監(jiān)測及控制

（四）完善的利率風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制與獨立審計。盡管銀行賬戶利率風(fēng)險不計入商業(yè)銀行風(fēng)險資本，但銀行賬戶利率風(fēng)險是巴塞爾協(xié)議中監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的重要內(nèi)容。銀行必須具備與該項風(fēng)險的規(guī)模及復(fù)雜程度相匹配的識別、計量、監(jiān)測和控制銀行賬戶利率風(fēng)險的有效系統(tǒng)。銀行利率風(fēng)險監(jiān)管主要程序：

1.收集信息

包括定期獲得銀行利率風(fēng)險頭寸的信息，非現(xiàn)場監(jiān)管，G33《利率重新定價風(fēng)險情況表》等。

2.監(jiān)管分析

一是利率變動對當(dāng)期收益的影響，對經(jīng)濟(jì)價值的影響；二是對銀行的風(fēng)險狀況和風(fēng)險頭寸進(jìn)行評估，評估不同利率風(fēng)險對銀行盈利及經(jīng)濟(jì)價值的影響（如重新定價風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險等）；三是確定利率風(fēng)險額的主要來源，掌握利率變動對銀行盈利及經(jīng)濟(jì)價值的影響。

3.對內(nèi)部控制制度的評價

一是銀行資產(chǎn)負(fù)債及表外業(yè)務(wù)面對風(fēng)險的復(fù)雜程序及水平；二是董事會的監(jiān)控；三是管理層識別風(fēng)險的能力；四是風(fēng)險管理政策及程序的貫徹與遵守；五是相關(guān)制度支撐；六是收入及資本虧損的風(fēng)險限度與控制足夠有效；七是內(nèi)部檢查與審計；八是有效的風(fēng)險管理手法及策略；九是利率風(fēng)險水平與相關(guān)制度的匹配性。

4.監(jiān)管措施

一是增加提交利率風(fēng)險報告的次數(shù)；二是提供額外相關(guān)資料；三是對銀行利率風(fēng)險管理體系的調(diào)整（包括計量方法、模型、假設(shè)前提及參數(shù)）；四是制定更合適的限額；五是要求銀行增加資本金；六是其他措施。