第一篇：商業(yè)銀行監(jiān)管政策

1.利率政策

我國利率改革的方式是明確的,即漸進、有序,原則上遵循先外幣、后本幣,先貸款、后存款,先 農(nóng)村、后城市,先大額、后小額的步驟。但是 中國 目前還沒有明確全面實現(xiàn)利率市場化的時間表。利率市場的起步較晚,從1996年開放同業(yè)拆借利率開始,此后又開放了銀行間債券利率。2000年開放了外幣利率(小額外幣存款除外),2004年存款利率管上限,貸款利率管下限的格局。在這種情況下,中國貨幣市場和資本市場至今也尚未形成基準利率體系, 自然 也沒有簡單的金融衍生工具,如期權和期貨。這使得中國的金融衍生品市場不僅落后于發(fā)達國家,和其他發(fā)展中國家相比也存在差距。

2.商業(yè)銀行的跨區(qū)域經(jīng)營問題

長期以來,我國的中小商業(yè)銀行,即城市商業(yè)銀行不能跨區(qū)域經(jīng)營。《城市商業(yè)銀行暫行管理辦法》第6條規(guī)定,城市商業(yè)銀行在地級以城市設定,一個城市只能設立一家城市商業(yè)銀行;第二條規(guī)定,城市商業(yè)銀行主要為本市中小 企業(yè) 和居民提供金融服務。

分析城市商業(yè)銀行的發(fā)展 歷史 我們可以看出,中國的城市商業(yè)銀行是清理整頓城市信用社、化解地方金融風險的產(chǎn)物。與此同時還承擔了支持地方經(jīng)濟發(fā)展,特別是支持中小企業(yè)的重擔。城市商業(yè)銀行人員素質較低、經(jīng)營管理水平不高、風險高度集中。這是監(jiān)管政策明文規(guī)定城市商業(yè)銀行不允許跨區(qū)經(jīng)營的背景。

隨著我國銀行業(yè)改革開放的推進,城商行風險管理水平不斷提高,許多城商行提出了拓展發(fā)展空間、實現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展的要求。對此,銀監(jiān)會與相關部門進行了認真研究并達成共識,城市商業(yè)銀行完全可以走出城市。2009年4月,銀監(jiān)會調整了中小商業(yè)銀行的準入政策。規(guī)定中小商業(yè)銀行的機構發(fā)展不再受數(shù)量指標控制,不再對股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行設立分行和支行設定統(tǒng)一的營運資金要求,從而實現(xiàn)了基本上統(tǒng)一監(jiān)管標準,實施同質同類監(jiān)管。

3.混業(yè)經(jīng)營

在上世紀80年代改革開放的最初期,我國金融業(yè)并不是分業(yè)經(jīng)營的。當時,商業(yè)銀行可以設立信托投資公司、證券公司,比如, 交通 銀行和太平洋保險就是連在一起的。但是,由于后來金融業(yè)出現(xiàn)了一些混亂情況,當時一種主流的看法認為這些混亂來自于混業(yè)經(jīng)營,因此就逐漸把金融業(yè)務切分開來;同時在立法上加以保證,形成了一種比較嚴格的分業(yè)經(jīng)營體制。1995年通過并于2003年修改的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定,商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務,不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構和企業(yè)投資,但國家另有規(guī)定的除外。

第二篇：《商業(yè)銀行數(shù)據(jù)中心監(jiān)管指引》

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會北京監(jiān)管局辦公室轉發(fā)中國銀監(jiān)會辦公廳關于印發(fā)《商業(yè)銀行數(shù)據(jù)中心監(jiān)管指引》文件的通知

（京銀監(jiān)辦[2010]87號）

各政策性銀行北京市分行及總行營業(yè)部、國家開發(fā)銀行在京營業(yè)機構、各國有商業(yè)銀行北京市分行、轄內(nèi)各股份制商業(yè)銀行、北京銀行、北京農(nóng)村商業(yè)銀行、轄內(nèi)各村鎮(zhèn)銀行、各城市商業(yè)銀行北京分行、中國郵政儲蓄銀行北京分行、轄內(nèi)各外資銀行、各金融資產(chǎn)管理公司北京辦事處、轄內(nèi)各信托公司、轄內(nèi)各企業(yè)集團財務公司、金融租賃公司、轄內(nèi)各汽車金融公司、中國工商銀行牡丹卡中心、中國銀行銀行卡中心、中國民生銀行信用卡中心、中國工商銀行票據(jù)營業(yè)部北京分部、中國工商銀行私人銀行部北京分部：

為加強商業(yè)銀行數(shù)據(jù)中心風險控制和管理，現(xiàn)將《中國銀監(jiān)會辦公廳關于印發(fā)＜商業(yè)銀行數(shù)據(jù)中心監(jiān)管指引＞的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)[2010]114號）轉發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會北京監(jiān)管局辦公室

二0一0年四月二十七日

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會辦公廳關于印發(fā)《商業(yè)銀行數(shù)據(jù)中心監(jiān)管指引》的通

知

（銀監(jiān)辦發(fā)[2010]114號）

各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，郵政儲蓄銀行，各省級農(nóng)村信用聯(lián)社：

為加強商業(yè)銀行數(shù)據(jù)中心風險管理，保障數(shù)據(jù)中心安全、可靠、穩(wěn)定運行，加強災難恢復管理，提高業(yè)務連續(xù)性水平，現(xiàn)將《商業(yè)銀行數(shù)據(jù)中心監(jiān)管指引》印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

請各銀監(jiān)局將本通知轉發(fā)至轄內(nèi)相關銀行業(yè)金融機構。

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會辦公廳

二0一0年四月二十日

商業(yè)銀行數(shù)據(jù)中心監(jiān)管指引

第一章 總則

第一條 為加強商業(yè)銀行數(shù)據(jù)中心風險管理，保障數(shù)據(jù)中心安全、可靠、穩(wěn)定運行，提高商業(yè)銀行業(yè)務連續(xù)性水平，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》及《中華人民共和國商業(yè)銀行法》制定本指引。第二條 在中華人民共和國境內(nèi)設立的國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、城市商業(yè)銀行、省級農(nóng)村信用聯(lián)合社、外商獨資銀行、中外合資銀行適用本指引。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國銀監(jiān)會）監(jiān)管的其他金融機構參照本指引執(zhí)行。

第三條 以下術語適用于本指引：

（一）本指引所稱數(shù)據(jù)中心包括生產(chǎn)中心和災難備份中心（以下簡稱災備中心）。

（二）本指引所稱生產(chǎn)中心是指商業(yè)銀行對全行業(yè)務、客戶和管理等重要信息進行集中存儲、處理和維護，具備專用場所，為業(yè)務運營及管理提供信息科技支撐服務的組織。

（三）本指引所稱災備中心是指商業(yè)銀行為保障其業(yè)務連續(xù)性，在生產(chǎn)中心故障、停頓或癱疾后，能夠接替生產(chǎn)中心運行，具備專用場所，進行數(shù)據(jù)處理和支持重要業(yè)務持續(xù)運行的組織。

（四）本指引所稱災備中心同城模式是指災備中心與生產(chǎn)中心位于同一地理區(qū)域，一般距離數(shù)十公里，可防范火災、建筑物破壞、電力或通信系統(tǒng)中斷等事件。災備中心異地模式是指災備中心與生產(chǎn)中心處于不同地理區(qū)域，一般距離在數(shù)百公里以上，不會同時面臨同類區(qū)域性災難風險，如地震、臺風和洪水等。

（五）本指引所稱重要信息系統(tǒng)是指支撐重要業(yè)務，其信息安全和服務質量關系公民、法人和組織的權益，或關系社會秩序、公共利益乃至國家安全的信息系統(tǒng)。包括面向客戶、涉及賬務處理且時效性要求較高的業(yè)務處理類、渠道類和涉及客戶風險管理等業(yè)務的管理類信息系統(tǒng)，以及支撐系統(tǒng)運行的機房和網(wǎng)絡等基礎設施。

第四條 《 信息安全技術信息系統(tǒng)災難恢復規(guī)范》（GB/T20988－2007）

第二章 設立與變更 中的條款通過本指引的引用而成為本指引的條款。

第五條 商業(yè)銀行應于取得金融許可證后兩年內(nèi)，設立生產(chǎn)中心；生產(chǎn)中心第六條 商業(yè)銀行數(shù)據(jù)中心應配置滿足業(yè)務運營與管理要求的場地、基礎設第七條 總資產(chǎn)規(guī)模一千億元人民幣以上且跨省設立分支機構的法人商業(yè)銀設立后兩年內(nèi)，設立災備中心。

施、網(wǎng)絡、信息系統(tǒng)和人員，并具備支持業(yè)務不間斷服務的能力。

行，及省級農(nóng)村信用聯(lián)合社應設立異地模式災備中心，重要信息系統(tǒng)災難恢復能力應達到《 信息安全技術信息系統(tǒng)災難恢復規(guī)范》 中定義的災難恢復等級第5級（含）以上；其他法人商業(yè)銀行應設立同城模式災備中心并實現(xiàn)數(shù)據(jù)異地備份，重要信息系統(tǒng)災難恢復能力應達到《信息安全技術信息系統(tǒng)災難恢復規(guī)范》中定義的災難恢復等級第4級（含）以上。第八條 商業(yè)銀行應就數(shù)據(jù)中心設立，數(shù)據(jù)中心服務范圍、服務職能和場所變更，以及其他對數(shù)據(jù)中心持續(xù)運行具有較大影響的重大變更事項向中國銀監(jiān)會或其派出機構報告。

第九條 商業(yè)銀行應在數(shù)據(jù)中心規(guī)劃籌建階段，以及在數(shù)據(jù)中心正式運營前第十條 商業(yè)銀行變更數(shù)據(jù)中心場所時應至少提前2個月，其他重大變更應

第三章 風險管理 至少20個工作日，向中國銀監(jiān)會或其派出機構報告。

至少提前10個工作日向中國銀監(jiān)會或其派出機構報告。

第十一條 商業(yè)銀行信息科技風險管理部門應制定數(shù)據(jù)中心風險管理策略、風險識別和評估流程，定期開展風險評估工作，對風險進行分級管理，持續(xù)監(jiān)督風險管理狀況，及時預警，將風險控制在可接受水平。

第十二條 商業(yè)銀行信息科技部門應指導、監(jiān)督和協(xié)調數(shù)據(jù)中心明確信息系統(tǒng)運營維護管理策略，建立運營維護管理制度、標準和流程，落實信息科技風險管理措施。

第十三條 商業(yè)銀行數(shù)據(jù)中心應建立健全各項管理與內(nèi)控制度，從技術和管第十四條 商業(yè)銀行數(shù)據(jù)中心應設立專門管理崗位，監(jiān)督、檢查數(shù)據(jù)中心各第十五條 商業(yè)銀行應根據(jù)業(yè)務影響分析所識別出風險的可能性和損失程度，理等方面實施風險控制措施。

項規(guī)范、制度、標準和流程的執(zhí)行情況以及風險管理狀況。

決定是否購買商業(yè)保險以應對不同類型的災難，并定期檢查其保險策略及范圍。投保資產(chǎn)清單應保存于安全場所，以便索賠時使用。

第十六條 商業(yè)銀行內(nèi)部審計部門應至少每三年進行一次數(shù)據(jù)中心內(nèi)部審計。第十七條 商業(yè)銀行在采取有效信息安全控制措施的前提下，可聘請合格的外部審計機構定期對數(shù)據(jù)中心進行審計。第十八條商業(yè)銀行數(shù)據(jù)中心應根據(jù)內(nèi)、外部審計意見，及時制定整改計劃并實施整改。

第四章 運行環(huán)境管理

第十九條 商業(yè)銀行進行數(shù)據(jù)中心選址時，應進行全面的風險評估，綜合考慮地理位置、環(huán)境、設施等各種因素對數(shù)據(jù)中心安全運營的潛在影響，規(guī)避選址不當風險，避免數(shù)據(jù)中心選址過度集中。

第二十條 數(shù)據(jù)中心選址應滿足但不限于以下要求：

（一）生產(chǎn)中心與災備中心的場所應保持合理距離，避免同時遭受同類風險。

（二）應選址于電力供給可靠，交通、通信便捷地區(qū)；遠離水災和火災隱患區(qū)域；遠離易燃、易爆場所等危險區(qū)域；遠離強振源和強噪聲源，避開強電磁場干擾；應避免選址于地震、地質災害高發(fā)區(qū)域。第二十一條 數(shù)據(jù)中心基礎設施建設應以滿足重要信息系統(tǒng)運行高可用性和高可靠性要求、保障業(yè)務連續(xù)性為目標，應滿足但不限于以下要求：

（一）建筑物結構，如層高、承重、抗震等，應滿足專用機房建設要求。

（二）應根據(jù)使用要求劃分功能區(qū)域，各功能區(qū)域原則上相對獨立。

（三）應配備不間斷電源、應急發(fā)電設施等以滿足信息技術設備連續(xù)運行的要求。

（四）通信線路、供電、機房專用空調等基礎設施應具備冗余能力，進行冗余配置，消除單點隱患。

（五）機房區(qū)域應采用氣體消防和自動消防預警系統(tǒng)，內(nèi)部通道設置、裝飾材料等應滿足消防要求，并通過消防驗收。

（六）應采取防雷接地、防磁、防水、防盜、防鼠蟲害等保護措施。

（七）應采用環(huán)保節(jié)能技術，降低能耗，提高效率。

第二十二條 數(shù)據(jù)中心安防與基礎設施保障應滿足但不限于以下要求：

（一）各功能區(qū)域應根據(jù)使用功能劃分安全控制級別，不同級別區(qū)域采用獨立的出入控制設備，并集中監(jiān)控，各區(qū)域出入口及重要位置應采用視頻監(jiān)控，監(jiān)控記錄保存時間應滿足亭件分析、監(jiān)督審計的需要。

（二）應具備機房環(huán)境監(jiān)控系統(tǒng)，對基礎設施設備、機房環(huán)境狀況、安防系統(tǒng)狀況進行7x24小時實時監(jiān)測，監(jiān)測記錄保存時間應滿足故障診斷、事后審計的需要。

（三）每年至少開展一次針對基礎設施的安全評估，對基礎設施的可用性和可靠性、運維管理流程以及人員的安全意識等方面進行檢查，及時發(fā)現(xiàn)安全隱患并落實整改。

第二十三條 數(shù)據(jù)中心應來用兩家或多家通信運營商線路互為備份?；閭?/p>

第五章 運營維護管理 份的通信線路不得經(jīng)過同一路由節(jié)點。

第二十四條 商業(yè)銀行應建立滿足業(yè)務發(fā)展要求的數(shù)據(jù)中心運營維護管理體系，根據(jù)業(yè)務需求定義運營維護服務內(nèi)容，制定服務標準和評價方法，建立運營維護管理持續(xù)改進機制。

第二十五條 數(shù)據(jù)中心應建立滿足信息科技服務要求的運營管理組織架構。設立生產(chǎn)調度、信．息安全、操作運行維護、質量合規(guī)管理等職能相關的部門或崗位，明確崗位和職責，配備專職人員，提供崗位專業(yè)技能培訓，確保關鍵崗位職責分離，通過職責分工和崗位制約降低數(shù)據(jù)中心操作風險。

第二十六條 數(shù)據(jù)中心應建立信息科技運行維護服務管理流程，提高整體運行效率和服務水平，包括：

（一）應建立事件和問題管理機制。明確亭件管理流程，定義事件類別、事件分級響應要求和事件升級、上報規(guī)則，及時受理、響應、審批和交付服務請求，保障生產(chǎn)服務質量，盡可能降低對業(yè)務影響；建立服務臺負責受理、跟蹤、解答各類運營問題；建立問題根源分析及跟蹤解決機制，查明運營事件產(chǎn)生的根本原因，避免事件再次發(fā)生。

（二）應建立變更管理流程，減少或防止變更對信息科技服務的影響。根據(jù)變更對業(yè)務影響大小進行變更分級，對變更影響、變更風險、資源需求和變更批準進行控制和管理；變更方案應包括應急及回退措施，并經(jīng)過充分測試和驗證；建立變更管理聯(lián)動機制，當生產(chǎn)中心發(fā)生變更時，應同步分析災備系統(tǒng)變更需求并進行相應的變更，評估災備恢復的有效性；應盡量減少緊急變更。

（三）應建立配置管理流程，統(tǒng)一管理、及時更新數(shù)據(jù)中心基礎設施和重要信息系統(tǒng)配置信息，支持變更風險評估、變更實施、故障事件排查、問題根源分析等服務管理流程。

（四）應對重要信息系統(tǒng)和通信網(wǎng)絡的容量和性能需求進行前瞻性規(guī)劃，分析、調整和優(yōu)化容量和性能，滿足業(yè)務發(fā)展要求。

（五）應統(tǒng)一調度各項運維任務，協(xié)調和解決各項運維任務沖突，妥善記錄和保存運維任務調度過程。

（六）應制定驗收交接標準及流程，規(guī)范重要信息系統(tǒng)投產(chǎn)驗收管理。加強版本控制，防范因軟件版本、操作文檔等不一致產(chǎn)生的風險。

（七）應根據(jù)商業(yè)銀行總體風險控制策略及應急管理要求，從基礎設施、網(wǎng)絡、信息系統(tǒng)等不同方面分別制定應急預案，并及時修訂應急預案，定期進行演練，保證其有效性。

（八）應集中監(jiān)控重要信息系統(tǒng)和通信網(wǎng)絡運行狀態(tài)。采用監(jiān)控管理工具，實時監(jiān)控重要信息系統(tǒng)和通信網(wǎng)絡的運行狀況，通過監(jiān)測、采集、分析和調優(yōu)，提升生產(chǎn)系統(tǒng)運行的可靠性、穩(wěn)定性和可用性。監(jiān)控記錄應滿足故障定位、診斷及事后審計等要求。

第二十七條 數(shù)據(jù)中心應建立信息安全管理規(guī)范，保證重要信息的機密性、完整性和可用性，包括：

（一）應設立專門的信息安全管理部門或崗位，制定安全管理制度和實施計劃，定期對信息安全策略、制度和流程的執(zhí)行情況進行檢查和報告。

（二）應建立和落實人員安全管理制度，明確信息安全管理職責；通過安全教育與培訓，提高人員的安全意識和技能；建立重要崗位人員備份制度和監(jiān)督制約機制。

（三）應加強信息資產(chǎn)管理，識別信息資產(chǎn)并建立責任制，根據(jù)信息資產(chǎn)重要性實施分類控制和分級保護，防范信息資產(chǎn)生成、使用和處置過程中的風險。

（四）應建立和落實物理環(huán)境安全管理制度，明確安全區(qū)域、規(guī)范區(qū)域訪問管理，減少未授權訪問所造成的風險。

（五）應建立操作安全管理制度，制定操作規(guī)程文檔，規(guī)范信息系統(tǒng)監(jiān)控、日常維護和批處理操作等過程。

（六）應建立數(shù)據(jù)安全管理制度，規(guī)范數(shù)據(jù)的產(chǎn)生、獲取、存儲、傳輸、分發(fā)、備份、恢復和清理的管理，以及存儲介質的臺帳、轉儲、抽檢、報廢和銷毀的管理，保證數(shù)據(jù)的保密、真實、完整和可用。

（七）應建立網(wǎng)絡通信與訪問安全策略，隔離不同網(wǎng)絡功能區(qū)域，采取與其安全級別對應的預防、監(jiān)測等控制措施，防范對網(wǎng)絡的未授權訪問，保證網(wǎng)絡通信安全。

（八）應建立基礎設施和重要信息的授權訪問機制，制定訪問控制流程，保留訪問記錄，防止未授權訪問。

第六章 災難恢復管理

第二十八條 商業(yè)銀行應將災難恢復管理納入業(yè)務連續(xù)性管理框架，建立災第二十九條 商業(yè)銀行應統(tǒng)籌規(guī)劃災難恢復工作，定期進行風險評估和業(yè)務第三十條 商業(yè)銀行災難恢復預案應包括但不限于以下內(nèi)容：災難恢復指揮難恢復管理組織架構，明確災難恢復管理機制和流程。

影響分析，確定災難恢復目標和恢復等級，明確災難恢復策略、預案并及時更新。

小組和工作小組人員組成及聯(lián)系方式、匯報路線和溝通協(xié)調機制、災難恢復資源分配、基礎設施與信息系統(tǒng)的恢復優(yōu)先次序、災難恢復與回切流程及時效性要求、對外溝通機制、最終用戶操作指導及第三方技術支持和應急響應服務等內(nèi)容。

第三十一條 商業(yè)銀行應為災難恢復提供充分的資源保障，包括基礎設施、第三十二條 商業(yè)銀行應建立與服務提供商、電力部門、公安部門、當?shù)卣谌龡l 商業(yè)銀行應建立災難恢復有效性測試驗證機制，測試驗證應定第三十四條 商業(yè)銀行應每年至少進行一次重要信息系統(tǒng)專項災備切換演網(wǎng)絡通信、運維及技術支持人力資源、技術培訓等。

府和新聞媒體等單位的外部協(xié)作機制，保證災難恢復時能及時獲取外部支持。

期或在重大變更后進行，內(nèi)容應包含業(yè)務功能的恢復驗證。

練，每三年至少進行一次重要信息系統(tǒng)全面災備切換演練，以真實業(yè)務接管為目標，驗證災備系統(tǒng)有效接管生產(chǎn)系統(tǒng)及安全回切的能力。

第三十五條 商業(yè)銀行進行全面災備切換和真實業(yè)務接管演練前應向中國第三十六條 商業(yè)銀行因災難亭件啟動災難恢復或將災備中心回切至生產(chǎn)銀監(jiān)會或其派出機構報告，并在演練結束后報送演練總結。

中心后，應及時向中國銀監(jiān)會或其派出機構報告，報告內(nèi)容包括但不限于：災難亭件發(fā)生時間、影響范圍和程度，亭件起因、應急處置措施、災難恢復實施情況和結果、回切方案。

第七章 外包管理

第三十七條 商業(yè)銀行董事會對外包負最終管理責任，應推動和完善外包風險管理體系建設，確保商業(yè)銀行有效應對外包風險。第三十八條 商業(yè)銀行應根據(jù)信息科技戰(zhàn)略規(guī)劃制定數(shù)據(jù)中心外包策略；應第三十九條 商業(yè)銀行應確定外包服務所涉及的信息資產(chǎn)的關鍵性和敏感第四十條 商業(yè)銀行應充分識別、分析、評估數(shù)據(jù)中心外包風險，包括信息制定數(shù)據(jù)中心服務外包管理制度、流程，建立全面的風險控制機制。

程度，審慎確定數(shù)據(jù)中心外包服務范圍。

安全風險、服務中斷風險、系統(tǒng)失控風險以及聲譽風險、戰(zhàn)略風險等，形成風險評估報告并報董事會和高管層審核。

第四十一條 實施數(shù)據(jù)中心服務外包時，商業(yè)銀行的管理責任不得外包。第四十二條 數(shù)據(jù)中心服務外包一般包括：

（一）基礎設施類：外包服務商向商業(yè)銀行提供數(shù)據(jù)中心機房、配套設施或運行設備的服務。

（二）運營維護類：外包服務商向商業(yè)銀行提供數(shù)據(jù)中心信息系統(tǒng)或墓礎設施的日常運行、維護等服務。

第四十三條 商業(yè)銀行在選擇數(shù)據(jù)中心外包服務商時，應充分審查、評估外包服務商的資質、專業(yè)能力和服務方案，對外包服務商進行風險評估，考查其服務能力是否足以承擔相應的貴任。評估包括：外包服務商的企業(yè)信譽及財務德定性，外包服務商的信息安全和信息科技服務管理體系，銀行業(yè)服務經(jīng)驗等。提供數(shù)據(jù)中心基礎設施外包服務的服務商，其運行環(huán)境應符合商業(yè)銀行要求，并具有完備的安全管理規(guī)范。

第四十四條 商業(yè)銀行應與數(shù)據(jù)中心外包服務商簽訂書面合同，在合同中明確重要亭項，包括但不限于雙方的權利和義務、外包服務水平、服務的可靠性、服務的可用性、信息安全控制、服務持續(xù)性計劃、審計、合規(guī)性要求、違約賠償?shù)取?/p>

第四十五條 商業(yè)銀行應要求外包服務商購買商業(yè)保險以保證其有足夠的第四十六條 商業(yè)銀行應加強對數(shù)據(jù)中心外包服務活動的安全管理，包括但賠償能力，并告知保險覆蓋范圍。

不限于：

（一）商業(yè)銀行應將數(shù)據(jù)中心外包服務安全管理納入數(shù)據(jù)中心的整體安全策略，保障業(yè)務、管理和客戶敏感數(shù)據(jù)信息安全。

（二）商業(yè)銀行應按照“必需知道”和“最小授權”原則，嚴格控制外包服務商信息訪問的權限，要求外包服務商不得對外泄露所接觸的商業(yè)銀行信息。

（三）商業(yè)銀行應要求外包服務商保留操作痕跡、記錄完整的日志，相關內(nèi)容和保存期限應滿足事件分析、安全取證、獨立審計和監(jiān)督檢查需要。

（四）商業(yè)銀行應要求外包服務商遵守商業(yè)銀行有關信息科技風險管理制度和流程。

（五）商業(yè)銀行應要求外包服務商每年至少開展一次信息安全風險評估并提交評估報告。

（六）商業(yè)銀行應要求外包服務商聘請外部機構定期對其進行安全審計并提交審計報告，督促其及時整改發(fā)現(xiàn)的問題。

第四十七條 商業(yè)銀行應禁止外包服務商轉包并嚴格控制分包，保證外包服第四十八條 商業(yè)銀行應制定數(shù)據(jù)中心外包服務應急計劃，制訂供應商替換務水平。

方案，以應對外包服務商破產(chǎn)、不可抗力或其它潛在問題導致服務中斷或服務水平下降的情形，支持數(shù)據(jù)中心連續(xù)、可靠運行。

第四十九條 商業(yè)銀行應建立外包服務考核、評價機制，定期對外包服務活第五十條 商業(yè)銀行在實施數(shù)據(jù)中心整體服務外包以及涉及影響業(yè)務、管理第五十一條 商業(yè)銀行應在外包服務協(xié)議條款中明確商業(yè)銀行和監(jiān)管機構動和外包服務商的服務能力進行審核和評估，確保獲得持續(xù)、穩(wěn)定的外包服務。

和客戶敏感數(shù)據(jù)信息安全的外包前，應向中國銀監(jiān)會或其派出機構報告。

有權對協(xié)議范圍內(nèi)的服務活動進行監(jiān)督檢查，包括外包商的服務職能、責任、系統(tǒng)和設施等內(nèi)容。

第八章 監(jiān)督管理

第五十二條 中國銀監(jiān)會及其派出機構可依法對商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)中心實施第五十三條 針對商業(yè)銀行數(shù)據(jù)中心設立、變更、運營過程存在的風險，中非現(xiàn)場監(jiān)管及現(xiàn)場檢查?，F(xiàn)場檢查原則上每三年一次。

國銀監(jiān)會或其派出機構可向商業(yè)銀行提示風險并提出整改意見。商業(yè)銀行應及時整改并反饋結果。

第九章 附則

第五十四條 本指引由中國銀監(jiān)會負責解釋、修訂。第五十五條 本指引自公布之日起執(zhí)行。

附件：

《 商業(yè)銀行數(shù)據(jù)中心監(jiān)管指引》 報告材料目錄和格式要求

一、數(shù)據(jù)中心規(guī)劃報告材料目錄

（一）數(shù)據(jù)中心建設規(guī)劃報告，包括： ．立項報告和可行性分析報告，包括建設背景、建設目標、風險評估、效益分析、成本投入等。．基礎設施規(guī)劃方案，包括選址、建筑物結構、功能區(qū)域劃分、監(jiān)控、防雷接地及消防等配套設施、機房等級等。．信息系統(tǒng)建設規(guī)劃方案，包括功能與技術方案規(guī)劃、人員配置計劃、系統(tǒng)服務的區(qū)域和業(yè)務范圍等。災備中心還需提供災難恢復目標、災難恢復等級、災備技術方案規(guī)劃及風險評估報告等。

（二）區(qū)域環(huán)境及基礎設施風險評估說明，包括風險識別，風險分析和風險控制策略等。

（三）建設及運營模式說明，包括技術支持及運行維護體系等。如采用外包，需提供外包的服務內(nèi)容和外包風險評估報告；

（四）組織架構規(guī)劃。包括擬設立的部門與崗位職責、計劃采用的人員數(shù)量等。

（五）建設及投入運營的時間進度計劃和財務預算（基礎設施建設和運維管理費用等）。

（六）中國銀監(jiān)會或其派出機構要求提供的其它文件和資料。

二、數(shù)據(jù)中心設立報告材料目錄

（一）由商業(yè)銀行法定代表人簽署的數(shù)據(jù)中心投產(chǎn)審批文件，包括數(shù)據(jù)中心上線申請，數(shù)據(jù)中心上線審批報告等。

（二）基礎設施情況，包括地址、建筑物結構、功能區(qū)域劃分、監(jiān)控、防雷接地及消防等配套設施驗收報告、機房及附屬設施驗收報告等。

（三）信息系統(tǒng)情況，包括系統(tǒng)架構、系統(tǒng)名稱、系統(tǒng)服務的區(qū)域和業(yè)務范圍、數(shù)據(jù)備份方案、災備技術方案等。

（四）運營模式說明，包括技術支持及運行維護體系等。如采用外包需說明主要外包管理情況，包括主要外包項目名稱、外包內(nèi)容（業(yè)務類型及范圍等）、外包商基本情況、外包合同（包括安全保密條款、知識產(chǎn)權保護條款）、外包服務水平協(xié)議和外包風險評估報告等。

（五）組織架構，包括部門設置與崗位職責、人員配備、主要負責人名單等。

（六）管理制度和規(guī)范清單及相關說明，包括運行管理流程、安全管理制度、應急管理制度和規(guī)范（含應急恢復策略、信息系統(tǒng)備份和恢復方案、應急管理流程及預案、應急演練及培訓計劃等）、災難恢復預案。

（七）中國銀監(jiān)會或其派出機構要求提供的其它文件和資料。

三、數(shù)據(jù)中心重大變更報告材料目錄

（一）變更說明，包括變更原因、目的、內(nèi)容、時間和影響范圍等。

（二）變更方案，包括變更準備、變更計劃和步驟、變更應急和回退措施。

（三）風險評估報告，包括風險分析，控制措施、變更有效性評估。

（四）中國銀監(jiān)會或其派出機構要求提供的其它文件和資料。

四、報告材料格式要求

數(shù)據(jù)中心規(guī)劃、設立及重大變更報告材料應向中國銀監(jiān)會或其派出機構報送紙質材料和電子文檔。

發(fā)布部門：北京市其他機構 發(fā)布日期：2010年04月27日 實施日期：2010年04月27日(地方法規(guī))

第三篇：ppp最新監(jiān)管政策整理

現(xiàn)將部分最新ppp監(jiān)管政策整理如下：

《關于規(guī)范政府和社會資本合作（PPP）綜合信息平臺項目庫管理的通知》（財辦金[2017]92號）2017年11月10日。

《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見（征求意見稿）》一行三會等五部委2017年11月17日。1

《關于加強中央企業(yè)PPP業(yè)務風險管控的通知》（國資發(fā)財管【2017】192號）國資委公布2017年11月21日。2

《關于在公共服務領域推廣政府和社會資本合作模式的指導意見》財政部發(fā)展改革委人民銀行公布

文件的全部內(nèi)容。因為內(nèi)容較多可重點只看藍色字體部分

關于規(guī)范政府和社會資本合作（PPP）綜合信息平臺項目庫管理的通知

財辦金〔2017〕92號

各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局），新疆生產(chǎn)建設兵團財務局：

為深入貫徹落實全國金融工作會議精神，進一步規(guī)范政府和社會資本合作（PPP）項目運作，防止PPP異化為新的融資平臺，堅決遏制隱性債務風險增量，現(xiàn)將規(guī)范全國PPP綜合信息平臺項目庫（以下簡稱“項目庫”）管理有關事項通知如下：

一、總體要求

（一）統(tǒng)一認識。各級財政部門要深刻認識當前規(guī)范項目庫管理的重要意義，及時糾正PPP泛化濫用現(xiàn)象，進一步推進PPP規(guī)范發(fā)展，著力推動PPP回歸公共服務創(chuàng)新供給機制的本源，促進實現(xiàn)公共服務提質增效目標，夯實PPP可持續(xù)發(fā)展的基礎。

（二）分類施策。各級財政部門應按項目所處階段將項目庫分為項目儲備清單和項目管理庫，將處于識別階段的項目，納入項目儲備清單，重點進行項目孵 1 尚處在征求意見稿階段，最終版本不會存在太大差距。此規(guī)從資管業(yè)務的“實質”角度最大范圍的涵蓋了現(xiàn)有的資管產(chǎn)品，包括保險資管公司的保債計劃、保股計劃、PPP計劃，信托公司的單一資金信托和集合資金信托計劃，銀行理財?shù)鹊?。但是排除了“資產(chǎn)證券化業(yè)務”、“財產(chǎn)權信托”等產(chǎn)品。至于私募股權基金是否適用新政？央行有關部門負責人就《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見（征求意見稿）》答記者問中，已說明了私募基金管理人雖尚不屬于金融機構，但其發(fā)行的私募基金產(chǎn)品也屬于資管產(chǎn)品，國家法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定，沒有規(guī)定的，適用本《指導意見》的要求，也就是說應當參照適用此規(guī)定。2 針對央企規(guī)定，但是作為國企只是借鑒下，便于更好的做出判斷。化和推介；將處于準備、采購、執(zhí)行、移交階段的項目，納入項目管理庫，按照PPP相關法律法規(guī)和制度要求，實施全生命周期管理，確保規(guī)范運作。

（三）嚴格管理。各級財政部門應嚴格項目管理庫入庫標準和管理要求，建立健全專人負責、持續(xù)跟蹤、動態(tài)調整的常態(tài)化管理機制，及時將條件不符合、操作不規(guī)范、信息不完善的項目清理出庫，不斷提高項目管理庫信息質量和管理水平。

二、嚴格新項目入庫標準

各級財政部門應認真落實相關法律法規(guī)及政策要求，對新申請納入項目管理庫的項目進行嚴格把關，優(yōu)先支持存量項目，審慎開展政府付費類項目，確保入庫項目質量。存在下列情形之一的項目，不得入庫：

（一）不適宜采用PPP模式實施。包括不屬于公共服務領域，政府不負有提供義務的，如商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)、招商引資項目等；因涉及國家安全或重大公共利益等，不適宜由社會資本承擔的；僅涉及工程建設，無運營內(nèi)容的；其他不適宜采用PPP模式實施的情形。

（二）前期準備工作不到位。包括新建、改擴建項目未按規(guī)定履行相關立項審批手續(xù)的；涉及國有資產(chǎn)權益轉移的存量項目未按規(guī)定履行相關國有資產(chǎn)審批、評估手續(xù)的；未通過物有所值評價和財政承受能力論證的。

（三）未建立按效付費機制。包括通過政府付費或可行性缺口補助方式獲得回報，但未建立與項目產(chǎn)出績效相掛鉤的付費機制的；政府付費或可行性缺口補助在項目合作期內(nèi)未連續(xù)、平滑支付，導致某一時期內(nèi)財政支出壓力激增的；項目建設成本不參與績效考核，或實際與績效考核結果掛鉤部分占比不足30%，固化政府支出責任的。

三、集中清理已入庫項目

各級財政部門應組織開展項目管理庫入庫項目集中清理工作，全面核實項目信息及實施方案、物有所值評價報告、財政承受能力論證報告、采購文件、PPP項目合同等重要文件資料。屬于上述第（一）、（二）項不得入庫情形或存在下列情形之一的項目，應予以清退：

（一）未按規(guī)定開展“兩個論證”。包括已進入采購階段但未開展物有所值評價或財政承受能力論證的（2015年4月7日前進入采購階段但未開展財政承受能力論證以及2015年12月18日前進入采購階段但未開展物有所值評價的項目除外）；雖已開展物有所值評價和財政承受能力論證，但評價方法和程序不符合規(guī)定的。

（二）不宜繼續(xù)采用PPP模式實施。包括入庫之日起一年內(nèi)無任何實質性進展的；尚未進入采購階段但所屬本級政府當前及以后財政承受能力已超過10%上限的；項目發(fā)起人或實施機構已書面確認不再采用PPP模式實施的。

（三）不符合規(guī)范運作要求。包括未按規(guī)定轉型的融資平臺公司作為社會資本方的；采用建設-移交（BT）方式實施的；采購文件中設置歧視性條款、影響社會資本平等參與的；未按合同約定落實項目債權融資的；違反相關法律和政策規(guī)定，未按時足額繳納項目資本金、以債務性資金充當資本金或由第三方代持社會資本方股份的。

（四）構成違法違規(guī)舉債擔保。包括由政府或政府指定機構回購社會資本投資本金或兜底本金損失的；政府向社會資本承諾固定收益回報的；政府及其部門為項目債務提供任何形式擔保的；存在其他違法違規(guī)舉債擔保行為的。

（五）未按規(guī)定進行信息公開。包括違反國家有關法律法規(guī)，所公開信息與黨的路線方針政策不一致或涉及國家秘密、商業(yè)秘密、個人隱私和知識產(chǎn)權，可能危及國家安全、公共安全、經(jīng)濟安全和社會穩(wěn)定或損害公民、法人或其他組織合法權益的；未準確完整填寫項目信息，入庫之日起一年內(nèi)未更新任何信息，或未及時充分披露項目實施方案、物有所值評價、財政承受能力論證、政府采購等關鍵信息的。

四、組織實施

（一）落實責任主體。各省級財政部門要切實履行項目庫管理主體責任，統(tǒng)一部署轄內(nèi)市、區(qū)、縣財政部門開展集中清理工作。財政部政府和社會資本合作中心（以下稱“財政部PPP中心”）負責開展財政部PPP示范項目的核查清理工作，并對各地項目管理庫清理工作進行業(yè)務指導。

（二）健全工作機制。各省級財政部門應成立集中清理專項工作組，制定工作方案，明確任務分工、工作要求和時間進度，落實專人負責，并可邀請專家參與。地方各級財政部門應當會同有關方面加強政策宣傳和輿論引導，重要情況及時向財政部報告。

（三）明確完成時限。各省級財政部門應于2018年3月31日前完成本地區(qū)項目管理庫集中清理工作，并將清理工作完成情況報財政部金融司備案。

（四）確保整改到位。對于逾期未完成清理工作的地區(qū)，由財政部PPP中心指導并督促其于30日內(nèi)完成整改。逾期未完成整改或整改不到位的，將暫停該地區(qū)新項目入庫直至整改完成。

《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見（征求意見稿）》近年來，我國資產(chǎn)管理業(yè)務快速發(fā)展，在滿足居民和企業(yè)的投融資需求、改善社會融資結構等方面發(fā)揮了積極作用，但也存在部分業(yè)務發(fā)展不規(guī)范、多層嵌套、剛性兌付、規(guī)避金融監(jiān)管和宏觀調控等問題。按照黨中央、國務院決策部署，為規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務，統(tǒng)一同類資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管標準，有效防范和控制金融風險，引導社會資金流向實體經(jīng)濟，更好地支持經(jīng)濟結構調整和轉型升級，現(xiàn)提出以下意見：

一、【基本原則】規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務主要遵循以下原則：

（一）堅持嚴控風險的底線思維，把防范和化解資產(chǎn)管理業(yè)務的風險放到更加重要的位置，減少存量風險，嚴防增量風險。

（二）堅持服務實體經(jīng)濟的根本目標，既充分發(fā)揮資產(chǎn)管理業(yè)務的功能，切實服務實體經(jīng)濟的投融資需求，又嚴格規(guī)范引導，避免資金脫實向虛在金融體系內(nèi)部自我循環(huán)，防止產(chǎn)品過于復雜，加劇風險的跨行業(yè)、跨市場、跨區(qū)域傳遞。

（三）堅持宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管相結合、機構監(jiān)管與功能監(jiān)管相結合的監(jiān)管理念，實現(xiàn)對各類機構開展資產(chǎn)管理業(yè)務的全面、統(tǒng)一覆蓋，采取有效監(jiān)管措施，加強金融消費者保護。

（四）堅持有的放矢的問題導向，重點針對資產(chǎn)管理業(yè)務的多層嵌套、杠桿不清、套利嚴重、投機頻繁等問題，設定統(tǒng)一的標準規(guī)制，同時對金融創(chuàng)新堅持趨利避害、一分為二，留出發(fā)展空間。

（五）堅持積極穩(wěn)妥審慎推進，正確處理改革、發(fā)展、穩(wěn)定關系，堅持防范風險與有序規(guī)范相結合，在下決心處置風險的同時，充分考慮市場承受能力，合理設置過渡期，把握好工作的次序、節(jié)奏、力度，加強市場溝通，有效引導市場預期。

二、【資產(chǎn)管理業(yè)務定義】資產(chǎn)管理業(yè)務是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資產(chǎn)管理機構等金融機構接受投資者委托，對受托的投資者財產(chǎn)進行投資和管理的金融服務。金融機構為委托人利益履行勤勉盡責義務并收取相應的管理費用，委托人自擔投資風險并獲得收益。

資產(chǎn)管理業(yè)務是金融機構的表外業(yè)務，金融機構開展資產(chǎn)管理業(yè)務時不得承諾保本保收益。出現(xiàn)兌付困難時，金融機構不得以任何形式墊資兌付。金融機構不得開展表內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)務。

三、【資產(chǎn)管理產(chǎn)品】資產(chǎn)管理產(chǎn)品包括但不限于銀行非保本理財產(chǎn)品，資金信托計劃，證券公司、證券公司子公司、基金管理公司、基金管理子公司、期貨公司、期貨公司子公司和保險資產(chǎn)管理機構發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。依據(jù)金融監(jiān)督管理部門頒布規(guī)則開展的資產(chǎn)證券化業(yè)務，不適用本意見。

四、【產(chǎn)品分類】資產(chǎn)管理產(chǎn)品按照募集方式的不同，分為公募產(chǎn)品和私募產(chǎn)品。公募產(chǎn)品面向不特定社會公眾公開發(fā)行。公開發(fā)行的認定標準依照《中華人民共和國證券法》執(zhí)行。私募產(chǎn)品面向合格投資者通過非公開方式發(fā)行。

資產(chǎn)管理產(chǎn)品按照投資性質的不同，分為固定收益類產(chǎn)品、權益類產(chǎn)品、商品及金融衍生品類產(chǎn)品和混合類產(chǎn)品。固定收益類產(chǎn)品投資于債權類資產(chǎn)的比例不低于80%，權益類產(chǎn)品投資于股票、未上市股權等權益類資產(chǎn)的比例不低于80%，商品及金融衍生品類產(chǎn)品投資于商品及金融衍生品的比例不低于80%，混合類產(chǎn)品投資于債權類資產(chǎn)、權益類資產(chǎn)、商品及金融衍生品類資產(chǎn)且任一資產(chǎn)的投資比例未達到前三類產(chǎn)品標準。

【明示產(chǎn)品類型】金融機構在發(fā)行資產(chǎn)管理產(chǎn)品時，應當按照上述分類標準向投資者明示資產(chǎn)管理產(chǎn)品的類型，并按照確定的產(chǎn)品性質進行投資。在產(chǎn)品成立后至到期日前，不得擅自改變產(chǎn)品類型?；旌项惍a(chǎn)品投資債權類資產(chǎn)、權益類資產(chǎn)和商品及金融衍生品類資產(chǎn)的比例應當在發(fā)行產(chǎn)品時予以確定并向投資者明示，在產(chǎn)品成立后至到期日前不得擅自改變。產(chǎn)品的實際投向不得違反合同約定，如需調整投資策略，與確定的投資性質產(chǎn)生偏離，應當先行取得投資者同意，并履行登記備案等法律法規(guī)以及金融監(jiān)督管理部門規(guī)定的程序。

五、【投資者】資產(chǎn)管理產(chǎn)品的投資者分為不特定社會公眾和合格投資者兩大類。合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只資產(chǎn)管理產(chǎn)品不低于一定金額且符合下列條件的自然人和法人。

（一）家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元，或者近3年本人年均收入不低于40萬元，且具有2年以上投資經(jīng)歷。

（二）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位。

（三）金融監(jiān)督管理部門視為合格投資者的其他情形。

合格投資者投資于單只固定收益類產(chǎn)品的金額不低于30萬元，投資于單只混合類產(chǎn)品的金額不低于40萬元，投資于單只權益類產(chǎn)品、單只商品及金融衍生品類產(chǎn)品的金額不低于100萬元。合格投資者同時投資多只不同產(chǎn)品的，投資金額按照其中最高標準執(zhí)行。

六、【投資者適當性管理要求】金融機構發(fā)行和銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，應當堅持“了解產(chǎn)品”和“了解客戶”的經(jīng)營理念，加強投資者適當性管理，向投資者銷售與其風險識別能力和風險承擔能力相適應的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。禁止欺詐或者誤導投資者購買與其風險承擔能力不匹配的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。金融機構不得通過對資產(chǎn)管理產(chǎn)品進行拆分等方式，向風險識別能力和風險承擔能力低于產(chǎn)品風險等級的投資者銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

金融機構應當加強投資者教育，不斷提高投資者的金融知識水平和風險意識，向投資者傳遞“賣者盡責、買者自負”的理念，打破剛性兌付。

七、【金融機構及資管從業(yè)人員資質要求】金融機構開展資產(chǎn)管理業(yè)務，應當具備與資產(chǎn)管理業(yè)務發(fā)展相適應的管理體系和管理制度，公司治理良好，風險管理、內(nèi)部控制和問責機制健全。

金融機構應當建立健全資產(chǎn)管理業(yè)務人員的資格認定、培訓、考核評價和問責制度，確保從事資產(chǎn)管理業(yè)務的人員具備必要的專業(yè)知識、行業(yè)經(jīng)驗和管理能力，充分了解相關法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定以及資產(chǎn)管理產(chǎn)品的法律關系、交易結構、主要風險和風險管控方式，遵守行為準則和職業(yè)道德標準。

對于違反相關法律法規(guī)以及本意見規(guī)定的金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務從業(yè)人員，依法采取處罰措施直至取消從業(yè)資格，禁止其在其他類型金融機構從事資產(chǎn)管理業(yè)務。

八、【金融機構受托管理職責和投資者保護】金融機構運用受托資金進行投資，應當遵守審慎經(jīng)營規(guī)則，制定科學合理的投資策略和風險管理制度，有效防范和控制風險。

金融機構應當履行以下管理人職責：

（一）依法募集資金，辦理產(chǎn)品份額的發(fā)售和登記事宜。

（二）辦理產(chǎn)品登記備案手續(xù)。

（三）對所管理的不同產(chǎn)品受托財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行投資。

（四）按照產(chǎn)品合同的約定確定收益分配方案，及時向投資者分配收益。

（五）進行產(chǎn)品會計核算并編制產(chǎn)品財務會計報告。

（六）依法計算并披露產(chǎn)品凈值，確定申購、贖回價格。

（七）辦理與受托財產(chǎn)管理業(yè)務活動有關的信息披露事項。

（八）保存受托財產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料。

（九）以管理人名義，代表投資者利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為。

（十）金融監(jiān)督管理部門規(guī)定的其他職責。

金融機構未按照勤勉盡責原則切實履行受托管理職責，造成投資者損失的，應當依法向投資者承擔賠償責任。

九、【產(chǎn)品代銷】金融機構代理銷售其他金融機構發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，應當符合金融監(jiān)督管理部門規(guī)定的資質條件。未經(jīng)金融管理部門許可，任何非金融機構和個人不得代理銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

金融機構應當建立資產(chǎn)管理產(chǎn)品的銷售授權管理體系，明確代理銷售機構的準入標準和程序，明確界定雙方的權利與義務，明確相關風險的承擔責任和轉移方式。

金融機構代理銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，應當建立相應的內(nèi)部審批和風險控制程序，對發(fā)售機構的信用狀況、經(jīng)營管理能力、市場投資能力、風險處置能力等開展盡職調查，要求發(fā)售機構提供詳細的產(chǎn)品介紹、相關市場分析和風險收益測算報告，進行充分的信息驗證和風險審查，確保代理銷售的產(chǎn)品符合本意見規(guī)定并承擔相應責任。

十、【公募和私募產(chǎn)品的投資要求】

【公募產(chǎn)品】公募產(chǎn)品主要投資風險低、流動性強的債權類資產(chǎn)以及上市交易的股票，除法律法規(guī)另有規(guī)定外，不得投資未上市股權。公募產(chǎn)品可以投資商品及金融衍生品，但應當符合法律法規(guī)以及金融監(jiān)督管理部門的相關規(guī)定。

現(xiàn)階段，銀行的公募產(chǎn)品以固定收益類產(chǎn)品為主。如發(fā)行權益類產(chǎn)品和其他產(chǎn)品，須經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)管部門批準，但用于支持市場化、法治化債轉股的產(chǎn)品除外。

【私募產(chǎn)品】私募產(chǎn)品的投資范圍由合同約定，可以投資債權類資產(chǎn)、上市交易（掛牌）的股票、未上市企業(yè)股權（含債轉股）和受（收）益權，并嚴格遵守投資者適當性管理要求。

十一、【投資限制及鼓勵】資產(chǎn)管理產(chǎn)品進行投資應當符合以下規(guī)定：

（一）【非標準化債權類資產(chǎn)】標準化債權類資產(chǎn)是指在銀行間市場、證券交易所市場等國務院和金融監(jiān)督管理部門批準的交易市場交易的具有合理公允價值和較高流動性的債權性資產(chǎn)，具體認定規(guī)則由人民銀行會同金融監(jiān)督管理部門另行制定。其他債權類資產(chǎn)均為非標準化債權類資產(chǎn)。

金融機構發(fā)行資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資于非標準化債權類資產(chǎn)的，應當遵守金融監(jiān)督管理部門制定的有關限額管理、風險準備金要求、流動性管理等監(jiān)管標準。行業(yè)金融監(jiān)督管理部門未制定相關監(jiān)管標準的，由人民銀行督促根據(jù)本意見要求制定與其他行業(yè)一致的監(jiān)管標準并予以執(zhí)行。

金融機構不得將資產(chǎn)管理產(chǎn)品資金直接或者間接投資于商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)。商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)受（收）益權的投資限制由人民銀行、金融監(jiān)督管理部門另行制定。

（二）【禁止投資的行業(yè)】資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得直接或者間接投資法律法規(guī)和國家政策禁止進行債權和股權投資的行業(yè)和領域。

（三）【鼓勵投資】鼓勵金融機構通過發(fā)行資產(chǎn)管理產(chǎn)品募集資金支持國家重點領域和重大工程建設、科技創(chuàng)新和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、“一帶一路”建設、京津冀協(xié)同發(fā)展等領域。鼓勵金融機構通過發(fā)行資產(chǎn)管理產(chǎn)品募集資金支持經(jīng)濟結構轉型和降低企業(yè)杠桿率。

（四）【外幣產(chǎn)品】跨境資產(chǎn)管理產(chǎn)品及業(yè)務、境內(nèi)外幣資產(chǎn)管理產(chǎn)品及業(yè)務應當符合外匯管理有關規(guī)定。

十二、【信息披露和透明度】金融機構應當向投資者主動、真實、準確、完整、及時披露資產(chǎn)管理產(chǎn)品募集信息、資金投向、杠桿水平、收益分配、托管安排、投資者賬戶信息和主要投資風險。國家法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

【公募產(chǎn)品信息披露】金融機構應當建立嚴格的公募產(chǎn)品信息披露管理制度，明確定期報告、臨時報告、重大事項公告、投資風險披露要求以及具體內(nèi)容、格式。在本機構官方網(wǎng)站或者通過投資者便于獲取的方式，按照規(guī)定或者開放頻率披露開放式產(chǎn)品凈值，每周披露封閉式產(chǎn)品凈值，定期披露其他重要信息。

【私募產(chǎn)品信息披露】私募產(chǎn)品的信息披露方式、內(nèi)容、頻率由產(chǎn)品合同約定，但金融機構應當至少每季度向投資者披露產(chǎn)品凈值和其他重要信息。

【固定收益類產(chǎn)品信息披露】除資產(chǎn)管理產(chǎn)品通行的信息披露要求外，金融機構還應當在顯要位置向投資者充分披露和提示固定收益類產(chǎn)品的投資風險，包括但不限于產(chǎn)品投資債券面臨的利率、匯率變化等市場風險以及債券價格波動情況，產(chǎn)品投資每筆非標準化債權類資產(chǎn)的融資客戶、項目名稱、剩余融資期限、到期收益分配、交易結構、風險狀況等。

【權益類產(chǎn)品信息披露】除資產(chǎn)管理產(chǎn)品通行的信息披露要求外，金融機構還應當在顯要位置向投資者充分披露和提示權益類產(chǎn)品的投資風險，包括但不限于產(chǎn)品投資股票面臨的風險以及股票價格波動情況等。

【商品及金融衍生品類產(chǎn)品信息披露】除資產(chǎn)管理產(chǎn)品通行的信息披露要求外，金融機構還應當在顯要位置向投資者充分披露商品及金融衍生品類產(chǎn)品的掛鉤資產(chǎn)、持倉風險、控制措施以及衍生品公允價值變化等。

【混合類產(chǎn)品信息披露】除資產(chǎn)管理產(chǎn)品通行的信息披露要求外，金融機構還應當向投資者清晰披露混合類產(chǎn)品的投資資產(chǎn)組合情況，并根據(jù)固定收益類、權益類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)投資比例充分披露和提示相應的投資風險。

十三、【公司治理與風險隔離】主營業(yè)務不包括資產(chǎn)管理業(yè)務的金融機構應當設立具有獨立法人地位的資產(chǎn)管理子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務，暫不具備條件的可以設立專門的資產(chǎn)管理業(yè)務經(jīng)營部門開展業(yè)務。

金融機構不得為資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資的非標準化債權類資產(chǎn)或者股權類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔?；蛘呋刭彸兄Z。

金融機構開展資產(chǎn)管理業(yè)務，應當確保資產(chǎn)管理業(yè)務與其他業(yè)務相分離，代客業(yè)務與自營業(yè)務相分離，資產(chǎn)管理產(chǎn)品與其代銷的金融產(chǎn)品相分離，資產(chǎn)管理產(chǎn)品之間相分離，資產(chǎn)管理業(yè)務操作與其他業(yè)務操作相分離。

十四、【第三方獨立托管】本意見發(fā)布后，金融機構發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品資產(chǎn)應當由具有托管資質的第三方機構獨立托管，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

過渡期內(nèi)，具有證券投資基金托管業(yè)務資質的商業(yè)銀行可以托管本行理財產(chǎn)品，但應當為每只產(chǎn)品單獨開立托管賬戶，確保資產(chǎn)隔離。過渡期后，具有證券投資基金托管業(yè)務資質的商業(yè)銀行應當設立具有獨立法人地位的子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務，該商業(yè)銀行可以托管子公司發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，但應當實現(xiàn)實質性的獨立托管。獨立托管有名無實的，由金融監(jiān)督管理部門進行糾正和處罰。

十五、【規(guī)范資金池】金融機構應當做到每只資產(chǎn)管理產(chǎn)品的資金單獨管理、單獨建賬、單獨核算，不得開展或者參與具有滾動發(fā)行、集合運作、分離定價特征的資金池業(yè)務。

金融機構應當合理確定資產(chǎn)管理產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的期限，加強對期限錯配的流動性風險管理，金融監(jiān)督管理部門應當制定流動性風險管理規(guī)定。

為降低期限錯配風險，金融機構應當強化資產(chǎn)管理產(chǎn)品久期管理，封閉式資產(chǎn)管理產(chǎn)品最短期限不得低于90天。金融機構應當根據(jù)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的期限設定不同的管理費率，產(chǎn)品期限越長，年化管理費率越低。

資產(chǎn)管理產(chǎn)品直接或者間接投資于非標準化債權類資產(chǎn)的，非標準化債權類資產(chǎn)的終止日不得晚于封閉式資產(chǎn)管理產(chǎn)品的到期日或者開放式資產(chǎn)管理產(chǎn)品的最近一次開放日。

資產(chǎn)管理產(chǎn)品直接或者間接投資于未上市企業(yè)股權及其受（收）益權的，應當為封閉式資產(chǎn)管理產(chǎn)品，并明確股權及其受（收）益權的退出安排。未上市企業(yè)股權及其受（收）益權的退出日不得晚于封閉式資產(chǎn)管理產(chǎn)品的到期日。

金融機構不得違反相關金融監(jiān)督管理部門的規(guī)定，通過為單一項目融資設立多只資產(chǎn)管理產(chǎn)品的方式，變相突破投資人數(shù)限制或者其他監(jiān)管要求。同一金融機構發(fā)行多只資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資同一資產(chǎn)的，為防止同一資產(chǎn)發(fā)生風險波及多只資產(chǎn)管理產(chǎn)品，多只資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資該資產(chǎn)的資金總規(guī)模合計不得超過300億元。如果超出該限額，需經(jīng)相關金融監(jiān)督管理部門批準。

十六、【資產(chǎn)組合管理】金融機構應當確保每只資產(chǎn)管理產(chǎn)品所投資資產(chǎn)與投資者的風險承擔能力相適應，做到每只產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的構成清晰、風險可識別。

金融機構應當控制資產(chǎn)管理產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的集中度。單只公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資單只證券或者單只證券投資基金的市值不得超過該資產(chǎn)管理產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%，同一金融機構發(fā)行的全部公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資單只證券或者單只證券投資基金的市值不得超過該證券市值或者證券投資基金市值的30%，全部開放式公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資單一上市公司發(fā)行的股票不得超過該上市公司可流通股票的15%，全部資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資單一上市公司發(fā)行的股票不得超過該上市公司可流通股票的30%。金融監(jiān)督管理部門另有規(guī)定的除外。

非因金融機構主觀因素致使不符合前述比例限制的，金融機構應在流動性受限資產(chǎn)可出售、轉讓或者恢復交易的10個交易日內(nèi)進行調整。

十七、【強化資本和準備金計提要求】金融機構應當按照資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理費收入的10%計提風險準備金，或者按照規(guī)定計提操作風險資本或相應風險資本準備。風險準備金余額達到產(chǎn)品余額的1%時可以不再提取。風險準備金主要用于彌補因金融機構違法違規(guī)、違反資產(chǎn)管理產(chǎn)品協(xié)議、操作錯誤或者技術故障等給資產(chǎn)管理產(chǎn)品財產(chǎn)或者投資者造成的損失。

十八、【打破剛性兌付監(jiān)管要求】

【凈值管理】金融機構對資產(chǎn)管理產(chǎn)品應當實行凈值化管理，凈值生成應當符合公允價值原則，及時反映基礎資產(chǎn)的收益和風險。按照公允價值原則確定凈值的具體規(guī)則另行制定。

【剛兌認定】經(jīng)人民銀行或者金融監(jiān)督管理部門認定，存在以下行為的視為剛性兌付：

（一）資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行人或者管理人違反公允價值確定凈值原則對產(chǎn)品進行保本保收益。

（二）采取滾動發(fā)行等方式使得資產(chǎn)管理產(chǎn)品的本金、收益、風險在不同投資者之間發(fā)生轉移，實現(xiàn)產(chǎn)品保本保收益。

（三）資產(chǎn)管理產(chǎn)品不能如期兌付或者兌付困難時，發(fā)行或者管理該產(chǎn)品的金融機構自行籌集資金償付或者委托其他金融機構代為償付。

（四）人民銀行和金融監(jiān)督管理部門共同認定的其他情形。

【分類懲處】經(jīng)認定存在剛性兌付行為的，區(qū)分以下兩類機構加強懲處：

（一）存款類金融機構發(fā)生剛性兌付的，認定為利用具有存款本質特征的資產(chǎn)管理產(chǎn)品進行監(jiān)管套利，由銀監(jiān)會和人民銀行按照存款業(yè)務予以規(guī)范，足額補繳存款準備金和存款保險基金，并予以適當處罰。

（二）非存款類持牌金融機構發(fā)生剛性兌付的，認定為違規(guī)經(jīng)營、超范圍經(jīng)營，由相關金融監(jiān)督管理部門進行糾正，并實施罰款等行政處罰。未予糾正和罰款的由人民銀行糾正并追繳罰款，具體標準由人民銀行制定，最低標準為漏繳的存款準備金以及存款保險基金相應的2倍利益對價。

【投訴舉報】任何單位和個人發(fā)現(xiàn)金融機構存在剛性兌付行為的，可以向人民銀行和金融監(jiān)督管理部門消費者權益保護機構投訴舉報，查證屬實且舉報內(nèi)容未被相關部門掌握的，給予適當獎勵。

外部審計機構在對金融機構進行審計時，如果發(fā)現(xiàn)金融機構存在剛性兌付行為的，應當及時報告人民銀行和金融監(jiān)督管理部門。

十九、【統(tǒng)一負債要求】資產(chǎn)管理產(chǎn)品應當設定負債比例（總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)）上限，同類產(chǎn)品適用統(tǒng)一的負債比例上限。每只開放式公募產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的140%，每只封閉式公募產(chǎn)品、每只私募產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的200%。計算單只產(chǎn)品的總資產(chǎn)時應當按照穿透原則合并計算所投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的總資產(chǎn)。

資產(chǎn)管理產(chǎn)品的持有人不得以所持有的資產(chǎn)管理產(chǎn)品份額進行質押融資，放大杠桿。

個人不得使用銀行貸款等非自有資金投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品，資產(chǎn)負債率達到或者超出警戒線的企業(yè)不得投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品，警戒線的具體標準由人民銀行會同相關部門另行規(guī)定。

二十、【分級產(chǎn)品設計】以下產(chǎn)品不得進行份額分級。

（一）公募產(chǎn)品。

（二）開放式私募產(chǎn)品。

（三）投資于單一投資標的私募產(chǎn)品，投資比例超過50%即視為單一。

（四）投資債券、股票等標準化資產(chǎn)比例超過50%的私募產(chǎn)品。

分級私募產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的140%。分級私募產(chǎn)品應當根據(jù)所投資資產(chǎn)的風險程度設定分級比例（優(yōu)先級份額/劣后級份額，中間級份額計入優(yōu)先級份額）。固定收益類產(chǎn)品的分級比例不得超過3：1，權益類產(chǎn)品的分級比例不得超過1：1，商品及金融衍生品類產(chǎn)品、混合類產(chǎn)品的分級比例不得超過2：1。發(fā)行分級資產(chǎn)管理產(chǎn)品的金融機構應當對該資產(chǎn)管理產(chǎn)品進行自主管理，不得轉委托給劣后級投資者。

分級資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得直接或者間接對優(yōu)先級份額認購者提供保本保收益安排。

本條所稱分級資產(chǎn)管理產(chǎn)品是指存在一級份額以上的份額為其他級份額提供一定的風險補償，收益分配不按份額比例計算，由資產(chǎn)管理合同另行約定的產(chǎn)品。

二十一、【消除多層嵌套和通道】金融機構不得為其他金融機構的資產(chǎn)管理產(chǎn)品提供規(guī)避投資范圍、杠桿約束等監(jiān)管要求的通道服務。

資產(chǎn)管理產(chǎn)品可以投資一層資產(chǎn)管理產(chǎn)品，但所投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得再投資其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品（公募證券投資基金除外）。

金融機構將資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資于其他機構發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，從而將本機構的資產(chǎn)管理產(chǎn)品資金委托給其他機構進行投資的，該受托機構應當為具有專業(yè)投資能力和資質的受金融監(jiān)督管理部門監(jiān)管的金融機構，并切實履行主動管理職責，不得進行轉委托，不得再投資其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品（公募證券投資基金除外）。委托機構應當對受托機構開展盡職調查，實行名單制管理，明確規(guī)定受托機構的準入標準和程序、責任和義務、存續(xù)期管理、利益沖突防范機制、信息披露義務以及退出機制。委托機構不得因委托其他機構投資而免除自身應當承擔的責任。

金融機構可以聘請具有專業(yè)資質的受金融監(jiān)督管理部門監(jiān)管的機構作為投資顧問。投資顧問發(fā)出交易指令指導委托機構在特定系統(tǒng)和托管賬戶內(nèi)操作。

金融監(jiān)督管理部門和國家有關部門應當對各類金融機構開展資產(chǎn)管理業(yè)務實行平等準入、給予公平待遇。金融監(jiān)督管理部門基于風險防控考慮，確實需要對其他行業(yè)金融機構發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品采取限制措施的，應當充分征求相關部門意見并達成一致。

二十二、【智能投顧】金融機構運用人工智能技術、采用機器人投資顧問開展資產(chǎn)管理業(yè)務應當經(jīng)金融監(jiān)督管理部門許可，取得相應的投資顧問資質，充分披露信息，報備智能投顧模型的主要參數(shù)以及資產(chǎn)配置的主要邏輯。

金融機構運用智能投顧開展資產(chǎn)管理業(yè)務應當嚴格遵守本意見有關投資者適當性、投資范圍、信息披露、風險隔離等一般性規(guī)定，并根據(jù)智能投顧的業(yè)務特點，建立合理的投資策略和算法模型，充分提示智能投顧算法的固有缺陷和使用風險，為投資者單設智能投顧賬戶，明晰交易流程，強化留痕管理，嚴格監(jiān)控智能投顧的交易頭寸、風險限額、交易種類、價格權限等。

金融機構委托外部機構開發(fā)智能投顧算法，應當要求開發(fā)機構根據(jù)不同產(chǎn)品投資策略研發(fā)對應的智能投顧算法，避免算法同質化加劇投資行為的順周期性。金融機構應當針對由此引發(fā)的市場波動風險制定應對預案。因算法同質化、編程設計錯誤、對數(shù)據(jù)利用深度不夠等智能投顧算法模型缺陷或者系統(tǒng)異常，導致羊群效應、影響金融市場穩(wěn)定運行的，金融機構應當采取人工干預措施，強制調整或者終止智能投顧業(yè)務。

金融機構應當依法合規(guī)開展人工智能業(yè)務，不得借助智能投顧夸大宣傳資產(chǎn)管理產(chǎn)品或者誤導投資者，并切實履行對智能投顧資產(chǎn)管理業(yè)務的管理職責，因違法違規(guī)或者管理不當造成投資者損失的，應當承擔相應的損害賠償責任。開發(fā)機構應當誠實盡責、合理研發(fā)智能投顧算法，保證客戶和投資者的數(shù)據(jù)安全，不得使用惡意代碼損害投資者利益，如存在過錯，金融機構有權向開發(fā)機構進行損失追償或者要求承擔相應的責任。

二十三、【關聯(lián)交易】金融機構不得以資產(chǎn)管理產(chǎn)品的資金與關聯(lián)方進行不正當交易、利益輸送、內(nèi)幕交易和操縱市場，包括但不限于投資于關聯(lián)方虛假項目、與關聯(lián)方共同收購上市公司、向本機構注資等。關聯(lián)方按照財政部《企業(yè)會計準則》的規(guī)定確定。

金融機構的資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資本機構、托管機構及其控股股東、實際控制人或者與其有其他重大利害關系的公司發(fā)行或者承銷的證券，或者從事其他重大關聯(lián)交易的，應當建立健全內(nèi)部審批機制和評估機制，并向投資者充分披露信息。

二

十四、【統(tǒng)計制度】建立資產(chǎn)管理產(chǎn)品統(tǒng)一報告制度。人民銀行負責統(tǒng)籌資產(chǎn)管理產(chǎn)品的數(shù)據(jù)編碼和綜合統(tǒng)計工作，會同金融監(jiān)督管理部門擬定資產(chǎn)管理產(chǎn)品統(tǒng)計制度，建立資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息系統(tǒng)，規(guī)范和統(tǒng)一產(chǎn)品標準、信息分類、代碼、數(shù)據(jù)格式，逐只產(chǎn)品統(tǒng)計基本信息、募集信息、資產(chǎn)負債信息和終止信息。人民銀行和金融監(jiān)督管理部門加強資產(chǎn)管理產(chǎn)品的統(tǒng)計信息共享。

金融機構于每只資產(chǎn)管理產(chǎn)品成立后5個工作日內(nèi)，向人民銀行和金融監(jiān)督管理部門同時報送產(chǎn)品基本信息和起始募集信息；于每月10日前報送存續(xù)期募集信息、資產(chǎn)負債信息，于產(chǎn)品終止后5個工作日內(nèi)報送終止信息。

中央國債登記結算有限責任公司、中國證券登記結算有限公司、銀行間市場清算所股份有限公司、上海票據(jù)交易所股份有限公司、上海黃金交易所、上海保險交易所股份有限公司、中保保險資產(chǎn)登記交易系統(tǒng)有限公司于每月10日前向人民銀行和金融監(jiān)督管理部門同時報送資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有其登記托管的金融工具的信息。

在資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息系統(tǒng)正式運行前，人民銀行會同金融監(jiān)督管理部門依據(jù)統(tǒng)計制度擬定統(tǒng)一的過渡期數(shù)據(jù)報送模板；各金融監(jiān)督管理部門對本行業(yè)金融機構發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，于每月10日前按照數(shù)據(jù)報送模板向人民銀行提供數(shù)據(jù)，及時溝通跨行業(yè)、跨市場的重大風險信息和事項。

人民銀行對金融機構資產(chǎn)管理產(chǎn)品統(tǒng)計工作進行監(jiān)督檢查。資產(chǎn)管理產(chǎn)品統(tǒng)計的具體制度由人民銀行會同相關部門另行制定。

二十五、【監(jiān)管分工】人民銀行負責對資產(chǎn)管理業(yè)務實施宏觀審慎管理，會同金融監(jiān)督管理部門制定資產(chǎn)管理業(yè)務的標準規(guī)制。金融監(jiān)督管理部門實施資產(chǎn)管理業(yè)務的市場準入和日常監(jiān)管，加強投資者保護，依照本意見會同人民銀行制定出臺各自監(jiān)管領域的實施細則。

本意見正式實施后，人民銀行會同金融監(jiān)督管理部門建立工作機制，持續(xù)監(jiān)測資產(chǎn)管理業(yè)務的發(fā)展和風險狀況，定期評估標準規(guī)制的有效性和市場影響，及時修訂完善，推動資產(chǎn)管理行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

二十六、【監(jiān)管原則】對資產(chǎn)管理業(yè)務實施監(jiān)管遵循以下原則：

（一）機構監(jiān)管與功能監(jiān)管相結合，按照產(chǎn)品類型而不是機構類型實施功能監(jiān)管，同一類型的資產(chǎn)管理產(chǎn)品適用同一監(jiān)管標準，減少監(jiān)管真空和套利。

（二）實行穿透式監(jiān)管，對于已經(jīng)發(fā)行的多層嵌套資產(chǎn)管理產(chǎn)品，向上識別產(chǎn)品的最終投資者，向下識別產(chǎn)品的底層資產(chǎn)（公募證券投資基金除外）。

（三）強化宏觀審慎管理，建立資產(chǎn)管理業(yè)務的宏觀審慎政策框架，完善政策工具，從宏觀、逆周期、跨市場的角度加強監(jiān)測、評估和調節(jié)。

（四）實現(xiàn)實時監(jiān)管，對資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行銷售、投資、兌付等各環(huán)節(jié)進行全面動態(tài)監(jiān)管，建立綜合統(tǒng)計制度。

二十七、【違規(guī)行為處罰】金融監(jiān)督管理部門應當根據(jù)本意見規(guī)定，對違規(guī)行為制定和完善處罰規(guī)則，依法實施處罰，并確保處罰標準一致。資產(chǎn)管理業(yè)務違反宏觀審慎管理要求的，由人民銀行按照法律法規(guī)實施處罰。

二十八、【組織實施和過渡期安排】本意見正式實施后，金融監(jiān)督管理部門在本意見框架內(nèi)研究制定配套細則，配套細則之間應相互銜接，避免產(chǎn)生新的監(jiān)管套利和不公平競爭。按照“新老劃斷”原則設置過渡期，確保平穩(wěn)過渡。金融機構已經(jīng)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品自然存續(xù)至所投資資產(chǎn)到期。過渡期內(nèi)，金融機構不得新增不符合本意見規(guī)定的資產(chǎn)管理產(chǎn)品的凈認購規(guī)模。過渡期自本意見發(fā)布實施后至2019年6月30日。過渡期結束后，金融機構的資產(chǎn)管理產(chǎn)品按照本意見進行全面規(guī)范，金融機構不得再發(fā)行或者續(xù)期違反本意見規(guī)定的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

二十九、【對非金融機構開展資產(chǎn)管理業(yè)務的要求】資產(chǎn)管理業(yè)務作為金融業(yè)務，屬于特許經(jīng)營行業(yè)，必須納入金融監(jiān)管。非金融機構不得發(fā)行、銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，國家另有規(guī)定的除外。非金融機構依照國家規(guī)定發(fā)行、銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品的，應當嚴格遵守相關規(guī)定以及本意見關于投資者適當性管理的要求。

非金融機構違反上述規(guī)定，為擴大投資者范圍、降低投資門檻，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺公開宣傳、分拆銷售具有投資門檻的投資標的、過度強調增信措施掩蓋產(chǎn)品風險、設立產(chǎn)品二級交易市場等行為，按照《國務院辦公廳關于印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案的通知》（國辦發(fā)〔2016〕21號）等進行規(guī)范清理，構成非法集資、非法吸收公眾存款、非法發(fā)行證券的，依法追究法律責任。非金融機構違法違規(guī)開展資產(chǎn)管理業(yè)務并承諾或進行剛性兌付的，加重處罰。

關于在公共服務領域推廣政府和社會資本合作模式的指導意見

財政部 發(fā)展改革委 人民銀行

一、充分認識推廣政府和社會資本合作模式的重大意義

政府和社會資本合作模式是公共服務供給機制的重大創(chuàng)新，即政府采取競爭性方式擇優(yōu)選擇具有投資、運營管理能力的社會資本，雙方按照平等協(xié)商原則訂立合同，明確責權利關系，由社會資本提供公共服務，政府依據(jù)公共服務績效評價結果向社會資本支付相應對價，保證社會資本獲得合理收益。政府和社會資本合作模式有利于充分發(fā)揮市場機制作用，提升公共服務的供給質量和效率，實現(xiàn)公共利益最大化。

（一）有利于加快轉變政府職能，實現(xiàn)政企分開、政事分開。作為社會資本的境內(nèi)外企業(yè)、社會組織和中介機構承擔公共服務涉及的設計、建設、投資、融資、運營和維護等責任，政府作為監(jiān)督者和合作者，減少對微觀事務的直接參與，加強發(fā)展戰(zhàn)略制定、社會管理、市場監(jiān)管、績效考核等職責，有助于解決政府職能錯位、越位和缺位的問題，深化投融資體制改革，推進國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化。

（二）有利于打破行業(yè)準入限制，激發(fā)經(jīng)濟活力和創(chuàng)造力。政府和社會資本合作模式可以有效打破社會資本進入公共服務領域的各種不合理限制，鼓勵國有控股企業(yè)、民營企業(yè)、混合所有制企業(yè)等各類型企業(yè)積極參與提供公共服務，給予中小企業(yè)更多參與機會，大幅拓展社會資本特別是民營資本的發(fā)展空間，激發(fā)市場主體活力和發(fā)展?jié)摿?，有利于盤活社會存量資本，形成多元化、可持續(xù)的公共服務資金投入渠道，打造新的經(jīng)濟增長點，增強經(jīng)濟增長動力。

（三）有利于完善財政投入和管理方式，提高財政資金使用效益。在政府和社會資本合作模式下，政府以運營補貼等作為社會資本提供公共服務的對價，以績效評價結果作為對價支付依據(jù)，并納入預算管理、財政中期規(guī)劃和政府財務報告，能夠在當代人和后代人之間公平地分擔公共資金投入，符合代際公平原則，有效彌補當期財政投入不足，有利于減輕當期財政支出壓力，平滑間財政支出波動，防范和化解政府性債務風險。

二、總體要求

（四）指導思想。貫徹落實黨的十八大和十八屆二中、三中、四中全會精神，按照黨中央、國務院決策部署，借鑒國際成熟經(jīng)驗，立足國內(nèi)實際情況，改革創(chuàng)新公共服務供給機制和投入方式，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用，引導和鼓勵社會資本積極參與公共服務供給，為廣大人民群眾提供優(yōu)質高效的公共服務。

（五）基本原則。

依法合規(guī)。將政府和社會資本合作納入法制化軌道，建立健全制度體系，保護參與各方的合法權益，明確全生命周期管理要求，確保項目規(guī)范實施。

重諾履約。政府和社會資本法律地位平等、權利義務對等，必須樹立契約理念，堅持平等協(xié)商、互利互惠、誠實守信、嚴格履約。

公開透明。實行陽光化運作，依法充分披露政府和社會資本合作項目重要信息，保障公眾知情權，對參與各方形成有效監(jiān)督和約束。

公眾受益。加強政府監(jiān)管，將政府的政策目標、社會目標和社會資本的運營效率、技術進步有機結合，促進社會資本競爭和創(chuàng)新，確保公共利益最大化。

積極穩(wěn)妥。鼓勵地方各級人民政府和行業(yè)主管部門因地制宜，探索符合當?shù)貙嶋H和行業(yè)特點的做法，總結提煉經(jīng)驗，形成適合我國國情的發(fā)展模式。堅持必要、合理、可持續(xù)的財政投入原則，有序推進項目實施，控制項目的政府支付責任，防止政府支付責任過重加劇財政收支矛盾，帶來支出壓力。

（六）發(fā)展目標。立足于加強和改善公共服務，形成有效促進政府和社會資本合作模式規(guī)范健康發(fā)展的制度體系，培育統(tǒng)一規(guī)范、公開透明、競爭有序、監(jiān)管有力的政府和社會資本合作市場。著力化解地方政府性債務風險，積極引進社會資本參與地方融資平臺公司存量項目改造，爭取通過政府和社會資本合作模式減少地方政府性債務。在新建公共服務項目中，逐步增加使用政府和社會資本合作模式的比例。

三、構建保障政府和社會資本合作模式持續(xù)健康發(fā)展的制度體系

（七）明確項目實施的管理框架。建立健全制度規(guī)范體系，實施全生命周期管理，保證項目實施質量。進一步完善操作指南，規(guī)范項目識別、準備、采購、執(zhí)行、移交各環(huán)節(jié)操作流程，明確操作要求，指導社會資本參與實施。制定合同指南，推動共性問題處理方式標準化。制定分行業(yè)、分領域的標準化合同文本，提高合同編制效率和談判效率。按照預算法、合同法、政府采購法及其實施條例、《國務院辦公廳關于政府向社會力量購買服務的指導意見》（國辦發(fā)〔2013〕96號）等要求，建立完善管理細則，規(guī)范選擇合作伙伴的程序和方法，維護國家利益、社會公共利益和社會資本的合法權益。

（八）健全財政管理制度。開展財政承受能力論證，統(tǒng)籌評估和控制項目的財政支出責任，促進中長期財政可持續(xù)發(fā)展。建立完善公共服務成本財政管理和會計制度，創(chuàng)新資源組合開發(fā)模式，針對政府付費、使用者付費、可行性缺口補助等不同支付機制，將項目涉及的運營補貼、經(jīng)營收費權和其他支付對價等，按照國家統(tǒng)一的會計制度進行核算，納入預算、中期財政規(guī)劃，在政府財務報告中進行反映和管理，并向本級人大或其常委會報告。存量公共服務項目轉型為政府和社會資本合作項目過程中，應依法進行資產(chǎn)評估，合理確定價值，防止公共資產(chǎn)流失和賤賣。項目實施過程中政府依法獲得的國有資本收益、約定的超額收益分成等公共收入應上繳國庫。

（九）建立多層次監(jiān)督管理體系。行業(yè)主管部門根據(jù)經(jīng)濟社會發(fā)展規(guī)劃及專項規(guī)劃發(fā)起政府和社會資本合作項目，社會資本也可根據(jù)當?shù)亟?jīng)濟社會發(fā)展需求建議發(fā)起。行業(yè)主管部門應制定不同領域的行業(yè)技術標準、公共產(chǎn)品或服務技術規(guī)范，加強對公共服務質量和價格的監(jiān)管。建立政府、公眾共同參與的綜合性評價體系，建立事前設定績效目標、事中進行績效跟蹤、事后進行績效評價的全生命周期績效管理機制，將政府付費、使用者付費與績效評價掛鉤，并將績效評價結果作為調價的重要依據(jù)，確保實現(xiàn)公共利益最大化。依法充分披露項目實施相關信息，切實保障公眾知情權，接受社會監(jiān)督。

（十）完善公共服務價格調整機制。積極推進公共服務領域價格改革，按照補償成本、合理收益、節(jié)約資源、優(yōu)質優(yōu)價、公平負擔的原則，加快理順公共服務價格。依據(jù)項目運行情況和績效評價結果，健全公共服務價格調整機制，完善政府價格決策聽證制度，廣泛聽取社會資本、公眾和有關部門意見，確保定價調價的科學性。及時披露項目運行過程中的成本變化、公共服務質量等信息，提高定價調價的透明度。

（十一）完善法律法規(guī)體系。推進相關立法，填補政府和社會資本合作領域立法空白，著力解決政府和社會資本合作項目運作與現(xiàn)行法律之間的銜接協(xié)調問題，明確政府出資的法律依據(jù)和出資性質，規(guī)范政府和社會資本的責權利關系，明確政府相關部門的監(jiān)督管理責任，為政府和社會資本合作模式健康發(fā)展提供良好的法律環(huán)境和穩(wěn)定的政策預期。鼓勵有條件的地方立足當?shù)貙嶋H，依據(jù)立法法相關規(guī)定，出臺地方性法規(guī)或規(guī)章，進一步有針對性地規(guī)范政府和社會資本合作模式的運用。

四、規(guī)范推進政府和社會資本合作項目實施

（十二）廣泛采用政府和社會資本合作模式提供公共服務。在能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、科技、保障性安居工程、醫(yī)療、衛(wèi)生、養(yǎng)老、教育、文化等公共服務領域，鼓勵采用政府和社會資本合作模式，吸引社會資本參與。其中，在能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、市政工程等特定領域需要實施特許經(jīng)營的，按《基礎設施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》執(zhí)行。

（十三）化解地方政府性債務風險。積極運用轉讓—運營—移交（TOT）、改建—運營—移交（ROT）等方式，將融資平臺公司存量公共服務項目轉型為政府和社會資本合作項目，引入社會資本參與改造和運營，在征得債權人同意的前提下，將政府性債務轉換為非政府性債務，減輕地方政府的債務壓力，騰出資金用于重點民生項目建設。大力推動融資平臺公司與政府脫鉤，進行市場化改制，健全完善公司治理結構，對已經(jīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、實現(xiàn)市場化運營的，在其承擔的地方政府債務已納入政府財政預算、得到妥善處置并明確公告今后不再承擔地方政府舉債融資職能的前提下，可作為社會資本參與當?shù)卣蜕鐣Y本合作項目，通過與政府簽訂合同方式，明確責權利關系。嚴禁融資平臺公司通過保底承諾等方式參與政府和社會資本合作項目，進行變相融資。

（十四）提高新建項目決策的科學性。地方政府根據(jù)當?shù)亟?jīng)濟社會發(fā)展需要，結合財政收支平衡狀況，統(tǒng)籌論證新建項目的經(jīng)濟效益和社會效益，并進行財政承受能力論證，保證決策質量。根據(jù)項目實施周期、收費定價機制、投資收益水平、風險分配基本框架和所需要的政府投入等因素，合理選擇建設—運營—移交（BOT）、建設—擁有—運營（BOO）等運作方式。

（十五）擇優(yōu)選擇項目合作伙伴。對使用財政性資金作為社會資本提供公共服務對價的項目，地方政府應當根據(jù)預算法、合同法、政府采購法及其實施條例等法律法規(guī)規(guī)定，選擇項目合作伙伴。依托政府采購信息平臺，及時、充分向社會公布項目采購信息。綜合評估項目合作伙伴的專業(yè)資質、技術能力、管理經(jīng)驗、財務實力和信用狀況等因素，依法擇優(yōu)選擇誠實守信的合作伙伴。加強項目政府采購環(huán)節(jié)的監(jiān)督管理，保證采購過程公平、公正、公開。

（十六）合理確定合作雙方的權利與義務。樹立平等協(xié)商的理念，按照權責對等原則合理分配項目風險，按照激勵相容原則科學設計合同條款，明確項目的產(chǎn)出說明和績效要求、收益回報機制、退出安排、應急和臨時接管預案等關鍵環(huán)節(jié)，實現(xiàn)責權利對等。引入價格和補貼動態(tài)調整機制，充分考慮社會資本獲得合理收益。如單方面構成違約的，違約方應當給予對方相應賠償。建立投資、補貼與價格的協(xié)同機制，為社會資本獲得合理回報創(chuàng)造條件。

（十七）增強責任意識和履約能力。社會資本要將自身經(jīng)濟利益訴求與政府政策目標、社會目標相結合，不斷加強管理和創(chuàng)新，提升運營效率，在實現(xiàn)經(jīng)濟價值的同時，履行好企業(yè)社會責任，嚴格按照約定保質保量提供服務，維護公眾利益；要積極進行業(yè)務轉型和升級，從工程承包商、建設施工方向運營商轉變，實現(xiàn)跨不同領域、多元化發(fā)展；要不斷提升運營實力和管理經(jīng)驗，增強提供公共服務的能力。咨詢、法律、會計等中介機構要提供質優(yōu)價廉的服務，促進項目增效升級。

（十八）保障公共服務持續(xù)有效。按照合同約定，對項目建設情況和公共服務質量進行驗收，逾期未完成或不符合標準的，社會資本要限期完工或整改，并采取補救措施或賠償損失。健全合同爭議解決機制，依法積極協(xié)調解決爭議。確需變更合同內(nèi)容、延長合同期限以及變更社會資本方的，由政府和社會資本方協(xié)商解決，但應當保持公共服務的持續(xù)性和穩(wěn)定性。項目資產(chǎn)移交時，要對移交資產(chǎn)進行性能測試、資產(chǎn)評估和登記入賬，并按照國家統(tǒng)一的會計制度進行核算，在政府財務報告中進行反映和管理。

五、政策保障

（十九）簡化項目審核流程。進一步減少審批環(huán)節(jié)，建立項目實施方案聯(lián)評聯(lián)審機制，提高審查工作效率。項目合同簽署后，可并行辦理必要的審批手續(xù)，有關部門要簡化辦理手續(xù)，優(yōu)化辦理程序，主動加強服務，對實施方案中已經(jīng)明確的內(nèi)容不再作實質性審查。

（二十）多種方式保障項目用地。實行多樣化土地供應，保障項目建設用地。對符合劃撥用地目錄的項目，可按劃撥方式供地，劃撥土地不得改變土地用途。建成的項目經(jīng)依法批準可以抵押，土地使用權性質不變，待合同經(jīng)營期滿后，連同公共設施一并移交政府；實現(xiàn)抵押權后改變項目性質應該以有償方式取得土地使用權的，應依法辦理土地有償使用手續(xù)。不符合劃撥用地目錄的項目，以租賃方式取得土地使用權的，租金收入?yún)⒄胀恋爻鲎屖杖爰{入政府性基金預算管理。以作價出資或者入股方式取得土地使用權的，應當以市、縣人民政府作為出資人，制定作價出資或者入股方案，經(jīng)市、縣人民政府批準后實施。

（二十一）完善財稅支持政策。積極探索財政資金撬動社會資金和金融資本參與政府和社會資本合作項目的有效方式。中央財政出資引導設立中國政府和社會資本合作融資支持基金，作為社會資本方參與項目，提高項目融資的可獲得性。探索通過以獎代補等措施，引導和鼓勵地方融資平臺存量項目轉型為政府和社會資本合作項目。落實和完善國家支持公共服務事業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，公共服務項目采取政府和社會資本合作模式的，可按規(guī)定享受相關稅收優(yōu)惠政策。鼓勵地方政府在承擔有限損失的前提下，與具有投資管理經(jīng)驗的金融機構共同發(fā)起設立基金，并通過引入結構化設計，吸引更多社會資本參與。

（二十二）做好金融服務。金融機構應創(chuàng)新符合政府和社會資本合作模式特點的金融服務，優(yōu)化信貸評審方式，積極為政府和社會資本合作項目提供融資支持。鼓勵開發(fā)性金融機構發(fā)揮中長期貸款優(yōu)勢，參與改造政府和社會資本合作項目，引導商業(yè)性金融機構拓寬項目融資渠道。鼓勵符合條件的項目運營主體在資本市場通過發(fā)行公司債券、企業(yè)債券、中期票據(jù)、定向票據(jù)等市場化方式進行融資。鼓勵項目公司發(fā)行項目收益?zhèn)?、項目收益票?jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)等。鼓勵社保資金和保險資金按照市場化原則，創(chuàng)新運用債權投資計劃、股權投資計劃、項目資產(chǎn)支持計劃等多種方式參與項目。對符合條件的“走出去”項目，鼓勵政策性金融機構給予中長期信貸支持。依托各類產(chǎn)權、股權交易市場，為社會資本提供多元化、規(guī)范化、市場化的退出渠道。金融監(jiān)管部門應加強監(jiān)督管理，引導金融機構正確識別、計量和控制風險，按照風險可控、商業(yè)可持續(xù)原則支持政府和社會資本合作項目融資。

六、組織實施

（二十三）加強組織領導。國務院各有關部門要按照職能分工，負責相關領域具體工作，加強對地方推廣政府和社會資本合作模式的指導和監(jiān)督。財政部要會同有關部門，加強政策溝通協(xié)調和信息交流，完善體制機制。教育、科技、民政、人力資源社會保障、國土資源、環(huán)境保護、住房城鄉(xiāng)建設、交通運輸、水利、農(nóng)業(yè)、商務、文化、衛(wèi)生計生等行業(yè)主管部門，要結合本行業(yè)特點，積極運用政府和社會資本合作模式提供公共服務，探索完善相關監(jiān)管制度體系。地方各級人民政府要結合已有規(guī)劃和各地實際，出臺具體政策措施并抓好落實；可根據(jù)本地區(qū)實際情況，建立工作協(xié)調機制，推動政府和社會資本合作項目落地實施。

（二十四）加強人才培養(yǎng)。大力培養(yǎng)專業(yè)人才，加快形成政府部門、高校、企業(yè)、專業(yè)咨詢機構聯(lián)合培養(yǎng)人才的機制。鼓勵各類市場主體加大人才培訓力度，開展業(yè)務人員培訓，建設一支高素質的專業(yè)人才隊伍。鼓勵有條件的地方政府統(tǒng)籌內(nèi)部機構改革需要，進一步整合專門力量，承擔政府和社會資本合作模式推廣職責，提高專業(yè)水平和能力。

（二十五）搭建信息平臺。地方各級人民政府要切實履行規(guī)劃指導、識別評估、咨詢服務、宣傳培訓、績效評價、信息統(tǒng)計、專家?guī)旌晚椖繋旖ㄔO等職責，建立統(tǒng)一信息發(fā)布平臺，及時向社會公開項目實施情況等相關信息，確保項目實施公開透明、有序推進。

在公共服務領域推廣政府和社會資本合作模式，事關人民群眾切身利益，是保障和改善民生的一項重要工作。各地區(qū)、各部門要充分認識推廣政府和社會資本合作模式的重要意義，把思想和行動統(tǒng)一到黨中央、國務院的決策部署上來，精心組織實施，加強協(xié)調配合，形成工作合力，切實履行職責，共同抓好落實。財政部要強化統(tǒng)籌協(xié)調，會同有關部門對本意見落實情況進行督促檢查和跟蹤分析，重大事項及時向國務院報告。

國資委《關于加強中央企業(yè)PPP業(yè)務風險管控的通知》（2017-11-17）各中央企業(yè)：

PPP(政府與社會資本合作)模式是我國基礎設施和公共服務供給機制的重大創(chuàng)新,對于推進供給側結構性改革、創(chuàng)新投融資機制、提升公共服務的供給質量和效率具有重要意義。近年來,中央企業(yè)主動適應改革要求,努力拓展市場,積極探索開展 PPP業(yè)務, 在推動自身業(yè)務快速發(fā)展的同時,有力支持了地方經(jīng)濟發(fā)展,取得了良好成效。為貫徹新發(fā)展理念,提高中央企業(yè)境內(nèi) PPP業(yè)務經(jīng)營管理水平,有效防范經(jīng)營風險,實現(xiàn)規(guī)范有序可持續(xù)發(fā)展,現(xiàn)將有關工作要求通知如下：

一、堅持戰(zhàn)略引領,強化集團管控。

各中央企業(yè)要緊密圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃,建立健全本企業(yè) PPP業(yè)務管控體系,穩(wěn)妥開展 PPP業(yè)務。一是加強戰(zhàn)略引領。立足企業(yè)功能界定與分類定位,結合企業(yè)戰(zhàn)略和發(fā)展方向,充分考慮企業(yè)財務資源和業(yè)務能力,規(guī)劃本企業(yè)PPP業(yè)務發(fā)展。PPP業(yè)務較為集中的企業(yè)應編制PPP業(yè)務專項規(guī)劃,優(yōu)化 PPP業(yè)務布局和結構。二是完善全過程管控體系。建立健全 PPP項目管理制度,從預算約束、事前可研決策、事中項目實施管理、事后投資評價等方面細化管控流程,構建權責明晰的管理機制,加強企業(yè)投資、財務、法務、審計等部門的協(xié)同配合,形成管控合力。三是加強集團管控。明確集團對 PPP 業(yè)務管控的主體責任和各級子企業(yè)的具體管理責任, 由集團總部(含整體上市的上市公司總部)負責統(tǒng)一審批 PPP業(yè)務。四是依法依規(guī)操作。加強投標管理及合同談判,嚴格執(zhí)行合規(guī)審查程序, 切實防范 PPP業(yè)務中的違法違規(guī)風險,妥善處理并及時報備重大法律糾紛集件。

二、嚴格準入條件,提高項目質量。

各中央企業(yè)要將源頭管控作為加強 PPP業(yè)務管理的重中之重,細化 PPP項目選擇標準,優(yōu)中選優(yōu),規(guī)范有序參與市場競爭,有效應對項目占用資金規(guī)模大、回報周期長帶來的潛在風險。一是聚焦主業(yè)。根據(jù)項目投資、建設、運營等環(huán)節(jié)特征準確界定集團主業(yè)投資領域,認真篩選符合集團發(fā)展方向、具備競爭優(yōu)勢的項目。將 PPP項目納入企業(yè)投資計劃管理,嚴控非主業(yè)領域 PPP項目投資。二是堅持“事前算贏”原則 ,在項目決策前充分開展可行性分析,參考本企業(yè)平均投資回報水平合理設定 PPP投資財務管控指標,投資回報率原則上不應低于本企業(yè)相同或相近期限債務融資成本,嚴禁開展不具備經(jīng)濟性的項目,嚴厲杜絕盲目決策,堅決遏制短期行為。三是認真評估 PPP項目中合作各方的履約能力。在通過財政承受能力論證的項目中,優(yōu)先選擇發(fā)展改革、財政等部門入庫項目,不得參與付費來源缺乏保障的項目。

三、嚴格規(guī)模控制,防止推高債務風險。

各中央企業(yè)要高度關注業(yè)務對企業(yè)財務結構平衡的影響,綜合分析本企業(yè)長期盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負債狀況等,量力而行,對 PPP 業(yè)務實行總量管控,從嚴設定 PPP業(yè)務規(guī)模上限,防止過度推高杠桿水平。一是納入中央企業(yè)債務風險管控范圍的企業(yè)集團,累計對 PPP項目的凈投資(直接或間接投入的股權和債權資金、由企業(yè)提供擔?；蛟鲂诺钠渌Y金之和,減去企業(yè)通過分紅、轉讓等收回的資金)原則上不得超過上一集團合并凈資產(chǎn)的50% , 不得因開展 PPP業(yè)務推高資產(chǎn)負債率。二是集團要做好內(nèi)部風險隔離,明確相關子企業(yè) PPP業(yè)務規(guī)模上限;資產(chǎn)負債率高于85%或近2年連續(xù)虧損的子企業(yè)不得單獨投資 PPP項目。三是集團應加強對非投資金融類子企業(yè)的管控,嚴格執(zhí)行國家有關監(jiān)管政策,不得參與僅為項目提供融資、不參與建設或運營的項目。

四、優(yōu)化合作安排,實現(xiàn)風險共擔。

各中央企業(yè)在 PPP項目中應充分發(fā)揮項目各合作方在融資、建設、運營等方面的比較優(yōu)勢,合理確定股權比例、融資比例,努力降低綜合融資成本,切實做好項目運營合作安排,實現(xiàn)合作共贏。一是落實股權投資資金來源。各企業(yè)要嚴格遵守國家重大項目資本金制度,合理控制杠桿比例,做好擬開展 PPP項目的自有資金安排,根據(jù)項目需要積報引入優(yōu)勢互補、協(xié)同度高的其他非金融投資方,吸引各類股權類受托管理資金、保險資金、基本養(yǎng)老保險基金等參與投資, 多措并舉加大項目資本金投入,但不得通過引入“名股實債”類股權資金或購買劣后級份額等方式承擔本應由其他方承擔的風險。二是優(yōu)化債權資金安排。積極與各類金融機構建立PPP業(yè)務合作關系,爭取長期低成本資金支持,匹配好債務融資與項目生命周期。三是規(guī)范融資增信。在 PPP項目股權合作中,不得為其他方股權出資提供擔保、承諾收益等;項目債務融資需要增信的,原則上應由項目自身權益、資產(chǎn)或股權投資擔保,確需股東擔保的應由各方股東接照出資比例共同擔保。四是做好運營安排,探索多元化的項目回報機制。結合企業(yè)發(fā)展需要,不斷提高 PPP項目專業(yè)化運營管理能力,對于尚不具備專業(yè)化運營管理能力的項目,通過合資合作、引入專業(yè)化管理機構等措施,確保項目安全高效運管。五是積極盤活存量投資,完善退出機制。根據(jù)自身和項目需要,持續(xù)優(yōu)化資金安排,積極通過出讓項目股份、增資擴股、上市融資、資產(chǎn)證券化等多渠道盤活資產(chǎn)、收回資金,實現(xiàn) PPP業(yè)務資金平衡和良性循環(huán)。

五、規(guī)范會計核算,準確反映 PPP業(yè)務狀況。

各中央企業(yè)應當根據(jù)《企業(yè)會計準則》相關規(guī)定規(guī)范 PPP業(yè)務會計核算。一是規(guī)范界定合并范圍。根據(jù)股權出資比例、合作方投資性質、與合作方關聯(lián)關系(如合營、擔保、提供劣后級出資等),對項目融資、建設和運營的參與程度,風險回報分擔機制,合作協(xié)議或章程約定等, 按照“實質重于形式”原則綜合判斷對 PPP項目的控制程度,規(guī)范界定合并范圍;對確屬無控制權的PPP項目,應當建立單獨臺賬, 動態(tài)監(jiān)控項目的經(jīng)營和風險狀況,嚴防表外業(yè)務風險。二是足額計提資產(chǎn)減值準備。定期對 PPP項目長期股權投資、取得的收費權、股東借款等資產(chǎn)進行減值測試,重點關注實際運營情況與項目可研預期差距較大、合作方付款逾期等減值跡象, 及時足額計提減值準備,防范資產(chǎn)價值不實。三是規(guī)范核算項目收益。同時參與PPP項目投資、建設或運營的企業(yè),應當合理劃分和規(guī)范核算各階段收益。

六、嚴肅責任追究,防范違規(guī)經(jīng)營投資行為。

各中央企業(yè)要切實承擔起對 PPP業(yè)務管控的主體責任,加強對全集團 PPP業(yè)務的審計與監(jiān)督檢査,不斷提高 PPP業(yè)務投資經(jīng)營管理水平。要對PPP業(yè)務經(jīng)營投資責任實施規(guī)范化、科學化、全周期管理,完善決策事項履職記錄。對違反本通知要求,未履行或未正確履行投資管理職責造成國有資產(chǎn)損失以及其他嚴重不良后果的各級經(jīng)營管理人員,要嚴肅追究責任,同時對 PPP業(yè)務重大決策實施終身責任造究制度。

各中央企業(yè)要對照本通知要求,全面梳理已簽約PPP項目,根據(jù)發(fā)現(xiàn)的風險和問題,及時完善制度,加強管控,提出應對措施。對存在瑕疵的項目,要積扱與合作方協(xié)商完善;對不具備經(jīng)濟性或存在其他重大問題的項目,要逐一制定處置方案,風險化解前,該停堅決停止,未開工項目不得開工。

第四篇：監(jiān)管政策學習心得.

監(jiān)管政策學習心得

根據(jù)總行的監(jiān)管政策執(zhí)行專項整治活動方案要求，我對相關的監(jiān)管法規(guī)、政策如“三個辦法一個指引”、防范操作風險十三條等進行了認真的學習，通過學習，我對此次專項整治活動有了初步的認識，下面就淺談一下自已的學習心得。近幾年，銀行業(yè)金融機構不斷發(fā)生違法違規(guī)案件，尤其是一些大案、要案，金額巨大，情節(jié)惡劣，給銀行業(yè)金融機構的信譽和社會形象帶來了不利影響，同時銀行業(yè)金融機構對操作風險的識別與控制能力不能適應業(yè)務發(fā)展的問題突出。因此開展監(jiān)管政策執(zhí)行專項整治活動勢在必行。

當今社會，物欲橫流、急功近利，外處都充滿著巨大的誘惑。如果我們不能在寂寞中堅守住人間最寶貴的真、善、美，不能學會將誘惑拒之千里之外，那么我們就離違規(guī)、乃至犯罪就僅有一步之遙。監(jiān)管政策的執(zhí)行是我們銀行從業(yè)人員的一道底線。我認為作為財務會計部的工作人員，在新形勢下如何立足本崗做好案件防控，認真履行各項監(jiān)管政策，更好的為網(wǎng)點服務，就是我的工作目標和準則。

首先，加強法律和政策學習，提高自身水平

當今社會是一個知識經(jīng)濟社會，各種新事物不斷涌現(xiàn)，新業(yè)務、新知識更是層出不窮。形勢的發(fā)展要求我們不斷加強學習，全面系統(tǒng)地學習政治理論、金融業(yè)務、法律法規(guī)等各方面的知識，不斷更新知識結構，努力提高綜合素質，更好地適應全行業(yè)務提速發(fā)展的需要。同時要認真履行崗位職責，將各項政策法規(guī)貫穿到自已所干的各項工作中。用政策法規(guī)保駕護航，用實際行動詮釋案件防控。

其次，從業(yè)務管理入手，繼續(xù)推進制度建設

作為財務部門的合規(guī)風險管理員，要結合平時的部門及網(wǎng)點柜面的工作實際，不斷找出業(yè)務中存在的不足，提出完善相關規(guī)章制度的要求，使各項規(guī)章制度和流程更具有綜合性、系統(tǒng)性、專業(yè)性、實用性，從而確保能用完善的制度來規(guī)范業(yè)務，做到有章可循，切實堵住業(yè)務漏洞，防范業(yè)務風險的發(fā)生。

再次，加強業(yè)務的培訓與檢查，提升核算水平

作為會計監(jiān)管員，要善于從內(nèi)外部檢查中發(fā)現(xiàn)的問題進行分析，并從合規(guī)管理入手，歸納出會計業(yè)務的各風險點，針對普遍存在的薄弱環(huán)節(jié)制定了培訓方案，通過業(yè)務培訓，為內(nèi)勤人員分析基礎管理中存在的問題，剖析問題產(chǎn)生的原因，明確整改措施，切實做到了提示在前，預警在先，使每一位內(nèi)勤人員對內(nèi)控管理中存在的問題和形成風險點的原因有了更深刻的了解，從而使之明白了自己在工作中應該做什么，怎么做、做到什么程度，對違反制度的事不敢為、不能為、不想為。同時把這些風險點作為各個崗位后續(xù)跟蹤檢查、培訓考試的重點。真正讓內(nèi)勤人員從“約束為本轉變到以人為本”、“被動防堵風險轉變到事前防控風險”、“回避檢查轉變到歡迎檢查”。以前，我最喜歡的一句話是：“粗茶淡飯保平安，良心作枕夢里香?！爆F(xiàn)在，我最喜歡的話是：“活人要知足，對工作要知不足，對知識要不知足?！蔽覍⒂眠@句話指引我一生的道路。財務會計部 趙立飛

第五篇：商業(yè)銀行不良貸款的處置及監(jiān)管

商業(yè)銀行不良貸款的處置及監(jiān)管 班級：姓名：學號：

不良貸款指存在潛在風險的貸款，如借款人不能或有跡象表明不能按原定的貸款協(xié)議按時足額償還商業(yè)銀行的貸款本金和利息，則該資產(chǎn)形成銀行的不良貸款。根據(jù)貸款不同的風險程度，我國將其分為五類：正常、關注、次級、可疑、損失，其中后三者被認為是不良貸款。商業(yè)銀行的不良貸款以及由之引起的金融動蕩是世界性的難題，特別是自美國次貸危機引發(fā)全球金融風暴后，各國銀行體系的穩(wěn)定性受到了嚴峻挑戰(zhàn)，銀行的不良資產(chǎn)和脆弱的銀行體系是爆發(fā)此次危機的根源。所以，在國際大環(huán)境的影響之下，我國商業(yè)銀行對于不良貸款的處置應該防患于未然。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，如何防范和化解這個問題迫在眉睫。近期，隨著商業(yè)銀行半年報的推出，今年首批上市的四家銀行的不良貸款率和余額均顯示出較大幅度的上升。其具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.部分銀行不良貸款率和不良貸款余額出現(xiàn)“雙升”

由于存貸利差縮小，各大商業(yè)銀行在2012年后即出現(xiàn)不良貸款率和不良貸款余額惡化的傾向。華夏銀行出現(xiàn)不良貸款余額上升，興業(yè)、浦發(fā)、平安三家銀行出現(xiàn)不良貸款余額和不良貸款率的“雙升”。

2.不同類型和地區(qū)的銀行呈現(xiàn)出不同的特點

分機構看，以工農(nóng)中建交為代表的大型商業(yè)銀行不良貸款余額基數(shù)較大，新增較少；股份制商業(yè)銀行不良貸款余額基數(shù)較小，新增較多；受政策影響各城市商業(yè)銀行及農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款余額及新增數(shù)都較大。

分地區(qū)看，江浙滬地區(qū)是浦發(fā)銀行貸款的主要投放地，也是其不良貸款的高發(fā)地，其他地區(qū)的貸款質量基本保持穩(wěn)定。

分行業(yè)看，不良貸款通常高發(fā)于制造業(yè)、批發(fā)零售行業(yè)和零售業(yè)等資金鏈條較緊湊的領域。

從不良貸款的行業(yè)分布看，制造業(yè)、批發(fā)零售行業(yè)和零售業(yè)等不良率有較為明顯的增加。

一、我國商業(yè)銀行不良貸款成因

1.國有商業(yè)銀行的信貸管理機制和自我約束機制不健全，責權劃分不明晰，金融監(jiān)管乏力。2.國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)主要產(chǎn)生在國有企業(yè)，國有企業(yè)的大量而且嚴重的短期行為和整體資源配置效率低下是造成大量銀行不良資產(chǎn)的一個重要原因。3.法律制度不夠健全，社會信用環(huán)境不佳。

二、如何處置不良貸款

（一）行政手段

1.注入公共資金，鼓勵國有商業(yè)銀行在資本市場上籌資。由于我國商業(yè)銀行不良貸款帶有明顯的計劃色彩，因此依靠財政注資來部分解決商業(yè)銀行的不良貸款，符合歷史的事實。國家鼓勵國有商業(yè)銀行實行股份制改造，通過上市，在本市場籌集了大量資金，在投資者同意的前提下，將籌集到的資金部分用于清理不良貸款，有利于減輕銀行的債務負擔，提高經(jīng)營效益，以便更好地回報投資者。努力發(fā)揮地方政府的作用。一是完善地方政策法規(guī)，改善信用環(huán)境以支持金融債權人的不良資產(chǎn)處置工作；二是在培育不良資產(chǎn)處置市場方面，需要吸引大量的民營企業(yè)、外資投資主體和個人等進入市場，地方政府應出臺相應的配套政策法規(guī)予以支持，以切實改善不良投資交易環(huán)境；三是在規(guī)范不良資產(chǎn)處置中介市場方面的作用；四是利用政府行政資源的特殊優(yōu)勢，充分發(fā)揮其在不良資產(chǎn)處置過程中的作用。比如在金融債權人處理債務人抵押的國有劃撥土地問題上，在確定安置企業(yè)職工和清償金融債務比例，在土地重新規(guī)劃整合與利益分配等方面，政府的作用是決定性的；五是直接參與不良資產(chǎn)項目的處置。地方政府的參與有時會更有利于協(xié)調各方面的利益關系，促使其重組成功。

3.進一步發(fā)揮金融資產(chǎn)管理公司在不良貸款處置中的作用。金融資產(chǎn)管理公司自成立以來，四大金融資產(chǎn)管理公司的收購資產(chǎn)處置任務已完成過半，在不良資產(chǎn)的管理和處置中，運用了多種技術、手段和方法，對不良資產(chǎn)的處置已具備相當?shù)慕?jīng)驗。因而，借助于資產(chǎn)管理公司這樣專業(yè)機構的力量，對于全面解決國有商業(yè)銀行的不良貸款問題是十分必要的。為此，我們應進一步發(fā)揮資產(chǎn)管理公司在處置不良資產(chǎn)方面的作用。

（二）市場手段

1.不良貸款打包出售。參與債權交易的銀行，根據(jù)自己的債權情況，可在經(jīng)人民銀行批準設立的專業(yè)市場上掛牌出售債權，出售債權的價格可依據(jù)債權的風險程度以及所附帶的現(xiàn)金流確定，出售方銀行與購買方可通過招標競價等公開透明的方式確定最終的轉讓價格，以防范道德風險的產(chǎn)生。通過市場化運作方式，出售方可迅速收回資金，提高其流動性，購買方可以低于債權賬面價值買斷出售方債權，實現(xiàn)出售方和購買方的雙贏。

2.產(chǎn)權多元化。通過市場化解不良資產(chǎn)的最主要的手段莫過于產(chǎn)權多元化的市場基礎與組織結構。對于資本金普遍不足、不良資產(chǎn)比例過高的國有商業(yè)銀行而言，在政府注資后引入外資、國內(nèi)機構企業(yè)、甚至個人投資者是增加銀行資本金、促進產(chǎn)權多元化的必要手段。因此，產(chǎn)權結構多元化對于銀行治理結構的完善、信貸業(yè)務的預算約束硬化、阻斷政府干預、消除銀行的政策性職能提供制度基礎等方面具有重大意義。而在一定程度上，產(chǎn)權多元化相對于現(xiàn)有不良資產(chǎn)存量的處置更為重要。只有在銀行形成理性與審慎的經(jīng)營風格后，銀行才能被賦予貸款豁免等更多的自主處置手段，社會信用環(huán)境才能得到改善，不良資產(chǎn)的處置速度才能從根本上提高，不良資產(chǎn)的產(chǎn)生才會得到有效抑制。

三、不良貸款的監(jiān)管 積極糾正自身異化行為。

要在思想上提高認識，加強風險意識。必須通過招標的方式，確定專業(yè)的評估機構對不良貸款及其抵押物進行價值評估，徹底擺脫暗箱操作和道德風險。

3、要完善激勵約束機制，充分調動員工的積極性，最大限度地利用現(xiàn)行的各種處置方法，用足用好各項政策，把不良貸款降到最低水平。

（二）建立抑制不良貸款增量的有效機制。

1、實施銀行決策失誤追究制度，以個人責任成本制約權力失衡。讓承擔責任的大小，同其權力的大小成正比。

2、化被動監(jiān)督為主動管理，建立對貸款單位從貸款發(fā)放起始至貸款本息全部收回截止的全過程的貸款使用情況日常硬約束管理制度。

3、改革貸款風險管理制度，變側重貸前測控為全過程控制。目前各行貸款風險意識顯著加強，但主要側重于貸前測控。但是，任何事物都是變化發(fā)展的，貸前、貸時是效益好的單位，貸后有可能因市場變化或經(jīng)營管理不善而變成效益差的單位，因而發(fā)放貸款的風險度有可能增大。因此，只有對貸款進行全過程監(jiān)控，貸后定期(如分月或分季)和不定期(如當單位出現(xiàn)重大變故時)進行信用等級評定、貸款風險度和還貸能力測算，并以此作為調整貸款投向、是否采取信貸措施的依據(jù)，才有可能較好地防止新的不良貸款的產(chǎn)生。