第一篇：2015年中國汽車金融滿意度研究DFS

2015年中國汽車金融滿意度研究DFS

J.D.Power報告：

汽車經(jīng)銷商面臨激烈競爭，要求金融服務(wù)機構(gòu)加大支持力度

2015年6月10日，上海 – 據(jù)J.D.Power亞太公司今天發(fā)布的2015年中國汽車金融滿意度研究SM（DFS）顯示，伴隨著激烈的競爭和不斷增大的盈利挑戰(zhàn)，中國汽車經(jīng)銷商期望金融服務(wù)機構(gòu)提供更多更有效的支持；然而金融服務(wù)機構(gòu)并沒有很好的滿足這一點，導(dǎo)致經(jīng)銷商對金融服務(wù)機構(gòu)的滿意度下降。

中國汽車金融滿意度研究已經(jīng)進入第二個年頭。這項研究從兩個領(lǐng)域（零售金融和庫存金融）評測經(jīng)銷商對于金融服務(wù)機構(gòu)的滿意度。在零售金融領(lǐng)域，通過三個因子評測滿意度：“申請及審批流程”、“產(chǎn)品的提供與選擇”和“銷售關(guān)系維護”。在庫存金融領(lǐng)域，通過四個因子評測滿意度：“融資信用額度”、“庫存融資組合管理”、“庫存計劃支持”和“銷售關(guān)系維護”。

經(jīng)銷商對金融服務(wù)機構(gòu)的滿意度在年顯著下降。在零售金融領(lǐng)域，經(jīng)銷商對金融服務(wù)機構(gòu)的總體滿意度從2014年的817分下降至2015年的794分（1,000分制）；在庫存金融領(lǐng)域，經(jīng)銷商對金融服務(wù)機構(gòu)的總體滿意度從2014年的840分下降至2015年的804分。

近半數(shù)（）的中國汽車經(jīng)銷商聲稱新車銷售實際上處于虧損狀態(tài)，這個比例與2013年相比上升了19%[1]。這一狀況在2015年沒有出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的跡象。2015年一季度平均折扣為20,100元，較2014年同期平均折扣增加1,200元[2]。

在這樣不斷增大的壓力下，經(jīng)銷商期望金融機構(gòu)提供更多的營銷支持來更有效地達成新車交易?！疤峁┯行У匿N售話術(shù)及營銷工具”是經(jīng)銷商期望的服務(wù)。雖然53%的金融服務(wù)機構(gòu)提供了這一服務(wù)（2014年：48%），然而汽車金融機構(gòu)銷售人員在滿足經(jīng)銷商的這個期望方面還有待進一步提高。與2014年研究結(jié)果相比，“產(chǎn)品的提供與選擇”因子得分從798分下降至787分，下降了11分；其中，“金融公司/銀行所提供的營銷支持對達成新車交易的有效性”是下降幅度最大的要素，這反映了經(jīng)銷商在渴望得到更為有效的營銷支持的強烈程度。

許多經(jīng)銷商表示，如果金融機構(gòu)無法滿足其需求，他們將更換金融服務(wù)機構(gòu)以便更好的開展相關(guān)汽車金融業(yè)務(wù)。研究發(fā)現(xiàn)，63.4%的經(jīng)銷商表示“肯定會”在未來12個月里繼續(xù)使用同一家零售金融服務(wù)機構(gòu)，這個比例與2014年（69.4%）相比有明顯下降；表示“肯定會”在未來12個月里繼續(xù)使用同一家?guī)齑娼鹑诜?wù)機構(gòu)的經(jīng)銷商比例也呈明顯下降，從2014年的70.8%降至2015年的61.4%。

J.D.Power亞太公司中國區(qū)汽車金融研究高級經(jīng)理楊緒表示：“在貸款購車滲透率的逐年提高且增速高于乘用車銷量的年均增長率的大背景下，金融服務(wù)機構(gòu)需要了解經(jīng)銷商面臨的挑戰(zhàn)，并為經(jīng)銷商提供更好的服務(wù)。經(jīng)銷商汽車金融滿意度不僅對汽車金融服務(wù)提供商獲取業(yè)務(wù)總量方面產(chǎn)生了重要影響，同必然對汽車金融服務(wù)提供商的業(yè)務(wù)質(zhì)量產(chǎn)生重大影響?！?/p>

主要發(fā)現(xiàn)

在零售金融領(lǐng)域的“銷售關(guān)系維護”因子中，“銷售人員的金融產(chǎn)品知識”是滿意度得分下降幅度最大的要素，這個要素是“銷售關(guān)系維護”因子中影響力最大的要素之一。如果銷售人員提供經(jīng)銷商最期望的服務(wù)，則總體滿意度上升29分。

迅速恢復(fù)信用額度影響對于庫存金融服務(wù)機構(gòu)的總體滿意度。2015年，只有70%的金融服務(wù)機構(gòu)確保“在新車付款轉(zhuǎn)入金融服務(wù)機構(gòu)賬戶當(dāng)日/即時自動恢復(fù)經(jīng)銷商的信用額度”，而這個比例在2014年為84%。

經(jīng)銷商期望與金融服務(wù)機構(gòu)建立更深的聯(lián)系，并期望金融服務(wù)機構(gòu)提供更加完善的服務(wù)。研究發(fā)現(xiàn)，68%的庫存金融服務(wù)機構(gòu)為經(jīng)銷商提供“庫存融資組合表現(xiàn)審查”。但是，經(jīng)銷商期望更具建設(shè)性的服務(wù)，例如“對融資額度或額外借款需求的解決方案”和“對經(jīng)銷商庫存融資的建議”。如果金融服務(wù)機構(gòu)提供這兩項服務(wù)，則經(jīng)銷商對于庫存金融的總體滿意度分別上升47分和49分。

主流車品牌汽車金融公司的表現(xiàn)好于豪華車品牌汽車金融公司；自主品牌汽車金融公司的表現(xiàn)呈現(xiàn)出更加兩極分化的趨勢。

2015年中國汽車金融滿意度研究（DFS）是基于2,056 個經(jīng)銷商的反饋，涵蓋了48 個汽車品牌。研究的數(shù)據(jù)收集工作于2015 年1 月至3 月在78 個主要城市進行。

# # #（第2頁，共2頁）[2] J.D.Power商業(yè)智能與數(shù)據(jù)分析Power Information Network（PIN）

第二篇：基于產(chǎn)業(yè)鏈的中國汽車金融公司發(fā)展策略研究

基于產(chǎn)業(yè)鏈的中國汽車金融公司發(fā)展策略研究

竇彬 湯國生 魏瑜 發(fā)布時間:2012-03-21 摘要：本文通過對目前國內(nèi)汽車消費信貸的4種主要方式比較分析，指出汽車金融公司在發(fā)展中的不足及在產(chǎn)業(yè)鏈中的重要作用，進而從發(fā)揮汽車金融公司對產(chǎn)業(yè)鏈的拉動作用、拓展多種汽車金融公司融資渠道和以汽車金融公司為主導(dǎo)，整合產(chǎn)業(yè)鏈中的廠商、金融、服務(wù)等各環(huán)節(jié)，打造一站式服務(wù)的全功能的汽車銷售服務(wù)商等3個方面提出了基于產(chǎn)業(yè)鏈的中國汽車金融公司發(fā)展策略。

關(guān)鍵詞：汽車金融公司，汽車產(chǎn)業(yè)鏈，汽車銷售服務(wù)商

金融危機后，在各類消費政策的刺激下，中國私人汽車消費逐步升溫，北京、廣州、成都、杭州等城市的私人購車比例已超過50%左右。根據(jù)發(fā)達國家經(jīng)驗，當(dāng)人均GDP達到3000美元時，將會出現(xiàn)汽車消費高峰。2011年，中國人均GDP已達到5300美元，而平均每千人汽車保有量僅為60輛左右，除北京等個別大城市外，均低于每千人141輛的世界平均水平。未來汽車消費潛能巨大，必將推動汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，從而對汽車消費貸款的需求將不斷擴大。

目前，中國汽車消費信貸開始向?qū)I(yè)化、規(guī)?；较虬l(fā)展，有力地激活了汽車消費市場。從發(fā)展看，汽車消費信貸有很大的發(fā)展?jié)摿?，蘊藏著巨大的商機。但由于信用體系的不完善、汽車貸款風(fēng)險高等問題，致使中國汽車金融市場存在巨大的市場風(fēng)險，在相當(dāng)程度上阻礙了汽車金融在我國的進一步發(fā)展。國內(nèi)汽車消費信貸的現(xiàn)狀

時下，汽車雖不再像過去那樣被人們視為奢侈品，但對于普通消費者來說，買車還是一筆較大的開銷。其實，在想買車的群體中，一些人是暫時不具備一次性付款能力的，另一些人雖然有足夠的資金，但卻不希望用全款來支付。對于這些不能或者不想全額付款買車的消費者，申請汽車貸款不失為合適的選擇。

（1）國內(nèi)汽車消費信貸的主要方式

①傳統(tǒng)的信貸模式——銀行汽車信貸模式

銀行為購車人提供購車貸款，保險公司為購車人提供車貸保險。這是一種傳統(tǒng)的購車信貸模式。

②變通的信貸模式——經(jīng)銷商汽車信貸模式

由于墊資壓力大，經(jīng)銷商為促進銷售，也往往向購車者提供購車貸款。主要包括3種方式：第一類是汽車制造商與經(jīng)銷商合作推出的汽車金融貸款服務(wù)。汽車制造商通過自己的金融公司或財務(wù)公司，以分期付款的方式把汽車批給經(jīng)銷商，再由經(jīng)銷商來對客戶進行分期付款購車業(yè)務(wù)。第二類是經(jīng)銷商獨立向購車人推出汽車消費信貸。獨立推出分期付款業(yè)務(wù)的經(jīng)銷商需要具備較強的資金運營能力及較強的風(fēng)險承受能力。第三類是經(jīng)銷商與銀行合作推出的消費信貸。購車人只需按照銀行與經(jīng)銷商共同規(guī)定的分期付款購車程序接受資信調(diào)查即可，用戶與經(jīng)銷商在貸款銀行設(shè)立賬戶直接還貸與結(jié)算。

③新型汽車信貸模式——汽車金融信貸模式

汽車金融公司向經(jīng)銷商提供庫存貸款或直接向購車人提供購車貸款。目前汽車金融公司主要分為兩類。一類是汽車制造商的全資子公司，是該汽車廠商的專屬金融機構(gòu)，如豐田汽車金融公司；另一類是汽車制造商與銀行等金融機構(gòu)合資成立的汽車金融公司，如奇瑞徽銀汽車金融有限公司。

④非專門的汽車信貸新模式——信用卡分期付款購車模式

購車人采用各商業(yè)銀行信用卡支付購車款，在12-36個月內(nèi)分期還款，需繳納手續(xù)費和銀行利息。這種購車模式，并不是專門針對汽車市場，而是面向所有的大額消費。

下面將最常見的銀行、汽車金融公司和信用卡信貸在費用、服務(wù)、專業(yè)性、便利性、規(guī)模效應(yīng)等方面逐一比較。

（2）汽車消費信貸方式的比較

首先，以市場價格為107700元的豐田威馳1.5手動基本型為例，分析豐田汽車金融公司、銀行和信用卡3種貸款途徑的費用差異（表1）。

由表1可以看出，在首付款額均為車價40%的前提下，雖然選擇豐田汽車金融貸款方式購買這輛威馳轎車首付交納的費用要明顯少于選擇銀行時要交納的費用，不過選擇信用卡購車費用則更低。月還金額方面，信用卡費用最低，而汽車金融貸款費用最高。

從3種方式的貸款細節(jié)情況來看，在擔(dān)保方面，個人客戶向銀行貸款一般需要找擔(dān)保公司作擔(dān)保，交納一定的手續(xù)費，用房屋或家庭財產(chǎn)作抵押，其他兩種方式則不需要擔(dān)保和抵押，因此也省去了辦理擔(dān)保和抵押的費用；在首付款方面，目前多數(shù)銀行規(guī)定最低首付款為全車售價的40%，汽車金融公司的首付比例較低且不用交手續(xù)費、抵押費、律師費等費用，比如豐田汽車金融貸款對于信譽度非常好的客戶可以承諾首付款為全車售價的20%，信用卡業(yè)務(wù)一般也是需要首付的，比例在30%以上，不過一些銀行為了推動信用卡貸款，經(jīng)常推出零首付政策；在貸款年限方面，銀行貸款和汽車金融兩種方式均有3-5年兩種選擇，最長不超出5年，信用卡則最長不超過3年；在利率方面，銀行車貸利率較汽車金融公司低。例如大眾汽車金融公司30%首付5年期的車貸利率比銀行高出3個百分點左右，信用卡通常聲稱沒有利率，但有手續(xù)費和工本費，需要在辦理貸款時一次性交清，3年期費用一般不超過貸款總額的7%（表2）。

由表2可以看出，3種方式都有其優(yōu)缺點。但是，汽車產(chǎn)品具有高技術(shù)性，需要提供更專業(yè)的汽車維護服務(wù)，且由于汽車金融公司能對汽車制造商帶來的巨大的規(guī)模效應(yīng)，因此，應(yīng)大力發(fā)展汽車金融公司這一新興的汽車金融服務(wù)。

（3）中國汽車金融公司在汽車消費信貸中的比例偏低

依據(jù)理財周報聯(lián)合新華信國際信息咨詢（北京）有限公司共同推出的“2011中國汽車消費信貸調(diào)查”調(diào)研報告，購車人群對于貸款購車的接受程度已經(jīng)相當(dāng)高，84.6%的被訪者可接受貸款購車。但是被訪者對于手續(xù)簡便的商業(yè)銀行信用卡分期付款產(chǎn)品的接受程度要高于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行購車貸款產(chǎn)品和汽車金融公司的車貸產(chǎn)品。

一個重要的原因是由于汽車金融公司的終端貸款利率都在8%以上，明顯高于商業(yè)銀行貸款和信用卡貸款，這導(dǎo)致我國汽車金融在新車購買中的份額不到10%，而國外汽車金融份額已經(jīng)高達50%以上。此外，由于汽車貸款風(fēng)險大，因此汽車金融公司往往喜好“大業(yè)務(wù)”，中高級轎車消費群體更容易獲得貸款，而一大部分潛在經(jīng)濟型汽車信貸消費需求尚不能得到滿足，這也限制了該貸款模式的進一步發(fā)展。汽車金融公司在汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的重要作用

圖1為從產(chǎn)品研發(fā)到消費者的整個汽車的產(chǎn)業(yè)鏈條，在這個鏈條的各個環(huán)節(jié)中，隨著汽車產(chǎn)品實物在鏈條中的流動，資金也在不同主體間發(fā)生轉(zhuǎn)移和增值，其增值部分主要包括整車裝配、售后服務(wù)、對產(chǎn)業(yè)鏈條中各個主體的金融服務(wù)以及回收鏈（二手車）這4個部分。其中，整車裝配占30%，售后服務(wù)占30%，金融服務(wù)占30%，回收鏈占10%，因此汽車金融已將成為汽車產(chǎn)業(yè)鏈中利潤率的重要組成部分，汽車金融公司在整個流動和轉(zhuǎn)移增值的過程中都能起到十分重要的作用。

（1）購車者貸款——汽車金融公司對終端銷售的直接促進作用

信貸方式的改變實際上將改變消費者的購買行為。梅賽德斯—奔馳汽車金融有限公司首席財務(wù)官燕凌云認為，汽車貸款實際亡是促進了汽車的消費，如果一個消費者是全款買車，那么在未來10年，他可能只會換兩輛車，但是如果貸款買車，他在未來10年可以換5輛車。

目前，國內(nèi)汽車金融公司針對購車者個人的貸款業(yè)務(wù)，僅占其總業(yè)務(wù)比重的3成左右，這主要是由于汽車金融公司沒有提供更加靈活多樣的信貸產(chǎn)品，一旦有更豐富、更有競爭力的信貸產(chǎn)品，汽車金融公司對終端的消費具有直接的刺激和促進作用。

（2）經(jīng)銷商存貨質(zhì)押貸款——汽車金融公司對經(jīng)銷商的控制和穩(wěn)定作用

從2004年國內(nèi)第一家上汽通用汽車金融有限公司成立到現(xiàn)在，近8年的時間里，雖然汽車金融公司在個人購車市場上并未形成較大的影響力，但在經(jīng)銷商存貨質(zhì)押貸款上卻取得了相當(dāng)?shù)某煽儯錁I(yè)務(wù)量占公司總業(yè)務(wù)量近7成。經(jīng)銷商處在汽車產(chǎn)業(yè)鏈中流通的關(guān)鍵環(huán)節(jié)中，由于汽車產(chǎn)值大，經(jīng)銷商所需資本量巨大，在很長的一段時間里，一直依賴商業(yè)銀行的短期貸款，造成銷售壓力大。這就導(dǎo)致汽車銷售市場混亂，部分經(jīng)銷商的下線分銷甚至沒有門市，只要拉到客源，就可以完成銷售，這不利于汽車制造商的長期發(fā)展和售后服務(wù)。汽車金融公司的出現(xiàn)有效地緩解了這一問題，通過遴選優(yōu)秀的經(jīng)銷商，以汽車產(chǎn)品庫存作質(zhì)押擔(dān)保再發(fā)放貸款，將一批沒有經(jīng)銷能力的經(jīng)銷商淘汰出局，對經(jīng)銷商隊伍起到了控制和穩(wěn)定的作用。

（3）汽車金融服務(wù)——汽車金融公司促進汽車產(chǎn)業(yè)鏈的價值提升

汽車金融公司的主要盈利方式不應(yīng)該僅僅是通過汽車消費信貸，還應(yīng)具備更多樣化的經(jīng)營模式，包括保修服務(wù)、汽車保險服務(wù)等一站式服務(wù)。

從現(xiàn)有的汽車金融公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)來看，汽車金融公司通常是汽車制造商的子公司，如通用金融公司是通用汽車公司的子公司、福特信貸公司是福特汽車公司的子公司，這樣，與制造商與銀行關(guān)系相比較，汽車金融公司與汽車制造商之間的關(guān)系更緊密，雙方的利益可以達成一致。汽車金融公司通過一站式的服務(wù)，促進汽車制造商的產(chǎn)品銷售，通過拉動市場需求，可以提升汽車制造商的規(guī)模經(jīng)濟，從而促進整個汽車產(chǎn)業(yè)鏈的價值提升。基于產(chǎn)業(yè)鏈汽車金融公司發(fā)展策略分析

（1）發(fā)揮汽車金融公司對產(chǎn)業(yè)鏈的拉動作用

現(xiàn)階段，國內(nèi)汽車金融公司實際上有兩種模式：一種是汽車財務(wù)公司模式，如一汽、上汽、東風(fēng)集團、重汽等都有汽車財務(wù)公司；另一種是汽車金融公司模式。

汽車金融公司的專業(yè)化程度較高，完善的汽車金融服務(wù)應(yīng)至少具備如下3項功能：其一，整合汽車制造商的銷售渠道，提供市場咨詢；其二，為汽車經(jīng)銷商提供設(shè)備、庫存質(zhì)押融資；其三，為購車者提供汽車消費貸款。可見，汽車金融公司的主要業(yè)務(wù)實際上集中于對經(jīng)銷商和購車者提供金融及其他服務(wù)這一塊，其主要作用是著力于汽車產(chǎn)業(yè)鏈的終端，與生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的金融服務(wù)存在顯著的差異。通過拉動終端需求的引擎，來帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。

汽車財務(wù)公司雖然也拓展經(jīng)銷商和個人汽車消費信貸業(yè)務(wù)，但還有很大一部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域是在汽車制造環(huán)節(jié)的金融業(yè)務(wù)。這就與汽車金融服務(wù)業(yè)務(wù)在服務(wù)對象、服務(wù)范圍和服務(wù)目標(biāo)等方面存在較大差異，這導(dǎo)致汽車財務(wù)公司在汽車環(huán)節(jié)與汽車金融服務(wù)環(huán)節(jié)產(chǎn)生資金使用上的沖突。應(yīng)逐步剝離汽車制造環(huán)節(jié)的金融業(yè)務(wù)，使其能夠更專業(yè)化地向終端市場（經(jīng)銷商和購車人）提供金融服務(wù)，提高對汽車產(chǎn)業(yè)鏈的拉動作用。

（2）拓展多種汽車金融公司融資渠道

國內(nèi)汽車金融公司的資金主要來自于汽車制造商的資本金（相當(dāng)于自有資金）和銀行貸款，汽車制造商的資本金是有限的，銀行的貸款利息又增加了汽車金融公司的運作成本，這使得汽車金融公司的貸款利率居高不下，因此拓展汽車金融公司的融資渠道對于降低汽車金融公司貸款利率，發(fā)展汽車金融信貸市場具有十分重要的作用。

國外汽車金融公司常見融資方式為股權(quán)融資和債權(quán)融資，但這兩種融資方式在國內(nèi)仍受到一定程度的限制。2008年2月，銀監(jiān)會出臺了《汽車金融公司管理辦法》，在該辦法中，允許汽車金融公司發(fā)行金融債券和進行同業(yè)拆借，拓寬了汽車金融企業(yè)的融資渠道。2010年，國家對汽車金融業(yè)務(wù)給予了更多的支持，通過以低息放貸的方式直接給汽車金融公司予以扶持，扶持的對象主要為自主品牌的汽車金融公司。在這一政策下，汽車金融公司紛紛開展零首付、零手續(xù)費活動，一度導(dǎo)致汽車金融公司的消費信貸井噴。

盡管如此，國內(nèi)汽車金融公司的融資渠道仍然較為狹窄，仍需通過拓展多種渠道，降低信貸成本，促進汽車金融信貸市場的發(fā)展。

（3）以汽車金融公司為主導(dǎo)，整合產(chǎn)業(yè)鏈中的廠商、金融、服務(wù)等各環(huán)節(jié)，打造一站式服務(wù)的全功能的汽車銷售服務(wù)商

圖2為汽車后服務(wù)市場所包含的各個價值鏈環(huán)節(jié)，其中汽車的金融服務(wù)主要包括汽車信貸、汽車保險及汽車租賃3個環(huán)節(jié)。但真正意義上的汽車金融公司幾乎可以提供除制造環(huán)節(jié)以外的所有的汽車生產(chǎn)和銷售價值鏈的各環(huán)節(jié)的金融服務(wù)，涵蓋集團業(yè)務(wù)（如車輛的租賃融資等）、經(jīng)銷商代理商業(yè)務(wù)（如經(jīng)銷商存貨融資、營運資金融資、設(shè)備融資）、個人業(yè)務(wù)（如個人購車消費信貸、車輛保險等業(yè)務(wù)）等金融服務(wù)。這些業(yè)務(wù)需要涉及制造商、經(jīng)銷商（代理商）、保險、租賃和信貸、購買（使用）以及售后服務(wù)等環(huán)節(jié)。如何通過汽車金融公司所提供的金融服務(wù)（信貸、保險、租賃）將各個環(huán)節(jié)串聯(lián)起來，形成汽車產(chǎn)業(yè)鏈的價值增值呢？這就需要整合汽車制造商、汽車金融公司和銷售服務(wù)公司3個方面的功能，以汽車租賃、保險和信貸等金融服務(wù)業(yè)務(wù)為核心，通過核心業(yè)務(wù)滲透到汽車產(chǎn)業(yè)價值鏈各個環(huán)節(jié)，打造一個風(fēng)險共擔(dān)一站式汽車銷售服務(wù)商。

但是，國際上還沒有集各種功能于一身的全能型銷售服務(wù)商，銷售服務(wù)環(huán)節(jié)發(fā)展的滯后是主要因素。國內(nèi)現(xiàn)有的汽車銷售商，大多數(shù)規(guī)模小、資金實力弱、經(jīng)營范圍窄。即使是制造商直屬的4S店，也不經(jīng)營二手車交易與車輛置換業(yè)務(wù)，二手車交易尚停留在交易大市場時期。汽車的租賃業(yè)務(wù)也基本由汽車租賃公司而非銷售公司完成，且汽車租賃公司僅提供初級的“租車”服務(wù)，與國際上的“租賃銷售”完全不同。因此，整合各方功能，以提升產(chǎn)業(yè)鏈價值具有十分重要的現(xiàn)實意義。

整合過程包括制造商、汽車金融公司和銷售服務(wù)公司3個主體，各自按下述方式相互作用：銷售服務(wù)公司是依托制造商的專業(yè)性服務(wù)公司，其主要功能是租賃銷售產(chǎn)品，提供銷售維修服務(wù)并控制余值風(fēng)險。產(chǎn)品既包括新車，也包括二手車。廠商通過向銷售服務(wù)公司批量出售新車，分散新車在流通中的風(fēng)險，銷售服務(wù)公司依據(jù)對二手車專業(yè)知識的了解，控制二手車的流通風(fēng)險，汽車金融公司主要提供資金并控制信用風(fēng)險，即使汽車金融公司出現(xiàn)壞賬，車輛的回收與變現(xiàn)也完全可以通過銷售服務(wù)公司快速實現(xiàn)。

隨著3個主體的整合，汽車租賃、保險和信貸等金融服務(wù)業(yè)務(wù)也滲透到多個汽車產(chǎn)業(yè)價值鏈環(huán)節(jié)中，形成了更多的利潤增長點。

參考文獻 趙建光.談中外汽車消費信貸的差異 [M].吉林：北華大學(xué)出版社.2006 董建華.汽車行業(yè)：汽車消費貸款產(chǎn)業(yè)鏈完善路徑 [DB/CD].http：//hnance.sina.com.cn /stock/hyyJ/20070924/16464009222.9html.2007年9月24日 新華信.新華信發(fā)布2011中國汽車消費信貸調(diào)查報告 [DB/CD].http：//blog.sina.com.cI/s/blog_80348a4a0100xppk.html.2011年11月22日 貸款利率過高汽車金融公司信貸服務(wù)遇冷 [DB/CD].http：//auto.qq.com/a/20100222/000049.htm.2010年2月22日 宗剛，李紅麗.基于產(chǎn)業(yè)價值鏈理論的汽車行業(yè)發(fā)展研究 [M].北京：北京工業(yè)大學(xué)出版社，2007 新華信.新政扶持將助推自主車企加碼汽車金融 [DB/CD].http：//auto.ifeng.com/ topic/qichejmronS/HeWS/domesticindustry/20100121/192322.shtml.2010年1月21日 牛大勇，李柏洲.汽車金融公司的產(chǎn)業(yè)價值鏈整合 [M].北京：北京理工大學(xué)出版社，2008

《汽車工業(yè)研究》2012年第03期

第三篇：中國汽車金融現(xiàn)狀及策略思考

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中國汽車金融現(xiàn)狀及策略思考

“

趙玉峰

汽車金融的定義與贏利特點

專業(yè)性 汽車 金 融 是 主 要 在 汽 車 的 生 產(chǎn)、通、買 與 消 費 環(huán) 流 購 節(jié)中融通資金的金融活動，包括資金籌集、貸運用、信 抵 押貼現(xiàn)、券發(fā)行和交易以及相關(guān)保險、資活動，具有 證 投 資金量大、周轉(zhuǎn)期長、金 運 動 相 對 穩(wěn) 定 和 價 值 增 值 性 等 資 特點。它是汽車制造、通 業(yè)、務(wù) 維 修 與 金 融 業(yè) 相 互 結(jié) 流 服 合滲透的必然結(jié)果。汽車 金 融 的 業(yè) 務(wù) 可 以 分 為 三 大 類 ： 集 團 業(yè) 務(wù)（出 租 車 經(jīng) 公司的租賃融資等）、銷商代理商業(yè)務(wù)（為經(jīng)銷商提供 存貨融資、運資金融資、備融資等服務(wù)）、人業(yè)務(wù) 營 設(shè) 個 保險等業(yè)務(wù)）。汽車金融公司是在（為用戶提供消費信貸、汽車銷售價值鏈 中 提 供 金 融 服 務(wù) 取 得 贏 利。整 個 汽 車 生 產(chǎn)和銷售價值鏈分為 ５ 個 環(huán) 節(jié)，分 別 是 制 造 環(huán) 節(jié)、銷 商 經(jīng) 保險租賃和信貸環(huán)節(jié)、購買（使用）環(huán) 節(jié) 以 及（進口商）環(huán)節(jié)、售后服務(wù)環(huán)節(jié)。除了制造環(huán)節(jié)外，其他環(huán)節(jié)都涉及到對金 融服務(wù)的需求。尤其是第三個環(huán)節(jié)（保險租賃和信貸環(huán)節(jié)）是汽車金融公司的主要業(yè)務(wù)重心和收入來源。參 與 汽 車 金 融 的 主 體 包 括 ： 制 造 商（例 ： 截 止 ２００５ 年 抵押擔(dān)保 其他費用 利率 審批難易 首付款 還款期 還款方式 方便性汽車金融公司

國有銀行

汽車企業(yè)控股，因而服務(wù) 信貸專業(yè)性強 更加專業(yè) 手續(xù)簡單，放貸速度快 審批時間較長

服務(wù)多樣性 可以為消費者提供 “技術(shù) 單一 指導(dǎo)” 保修” 收回舊車” “ “ 等更多服務(wù) “車型置換” 容易 較難，限制較多

２０％ １￣５ 年

３０％ １￣３ 年

可以選擇自己靈活的還款 單一 額方式 靈活的利率（比銀行高一 固定 些）靈活 很少 房產(chǎn) 手續(xù)費很高

中國汽車消費信貸的發(fā)展階段

中國的汽車消費信貸歷史可以歸納為 ４ 個發(fā)展階段，完成了從誕生、近夭折、發(fā)、蕩到穩(wěn)步發(fā)展的一個 幾 爆 振 生命周期： 起步于 １９９５ 年，１． 萌芽階段（１９９５ 年 ￣１９９８ 年 ９ 月）。國內(nèi)汽車消費 處 于 一 個 相 對 低 迷 的 時 期，為 了 刺 激 汽 車 消費需求的有 效 增 長，一 些 汽 車 生 產(chǎn) 廠 商 聯(lián) 合 部 分 國 有 商業(yè)銀行，在一定 范 圍 和 規(guī) 模 之 內(nèi)，嘗 試 性 地 開 展 了 汽 車

６ 月 底，一 汽 集 團 財 務(wù) 有 限 公 司 已 累 計 發(fā) 放 汽 車 貸 款 ２７億，共促銷一汽集團各品牌汽車 ３．６ 萬輛）、銀行（截止

２００５ 年末，四 大 國 有 商 業(yè) 銀 行 個 人 汽 車 信 貸 余 額 達 １５４５億多元）、保險公司（２００４ 年底，我國機動車輛保險收入占 財產(chǎn)保險的 ７０％左右）、經(jīng)銷商、中介機構(gòu)。汽車金融公司的主要競爭者是銀行。相對于銀行，汽 車金融公司具有 很 多 的 優(yōu) 點，所 以 在 國 際 市 場 上 能 夠 生 存并且發(fā)展壯大。１

■

２００７

■

市場研究

”!

行 業(yè) 研 究

消費信貸業(yè)務(wù)。但 由 于 缺 少 相 應(yīng) 經(jīng) 驗 和 有 效 的 風(fēng) 險 控 制 手段，暴露了嚴重問題，據(jù)說，某重卡公司因此損失幾個 億。以至于中國人民銀行曾于 １９９６ 年 ９ 月下令停辦汽車 信貸業(yè)務(wù)。其主要特點為：

冬天。

“嚴 重 依 賴 消 費 信 貸 的 中 重 型 商 用 車 市 場 銷 售 受 到

巨大打擊；

”汽 車 消 費 信 貸 占 整 個 汽 車 消 費 總 量 比 例 下 降，由 ２００１ 年的 １５％下降至 ２００４ 年的 ８％?！?銀行收緊銀根，提高貸款首付的比例?！?截止 ２００４ 年 ６ 月末，金融機構(gòu)的汽車消費貸款余

額為 １８３３ 億元，低于 ２００３ 年底 ２０００ 億元的貸款余額?！捌?車 生 產(chǎn) 廠 商 是 這 一 時 期 汽 車 信 貸 市 場 發(fā) 展 的 主

要推動者。

”購 車 人 主 要 是 公 務(wù) 用 車 者，私 人 購 車 很 少，基 本 都是全額付款。

“受 傳 統(tǒng) 消 費 觀 念 影 響，汽 車 信 貸 尚 未 為 國 人 所 廣

泛接受和認可。

４． 穩(wěn)步發(fā)展階段（２００４ 年 ８ 月以后）。２００４ 年 ８ 月 １８

日 開 始，中 國 首 家 汽 車 金 融 公 司 —上 海 通 用 汽 車 金 融 —— 有限責(zé)任公司在 滬 開 業(yè)，這 是 個 具 有 里 程 碑 意 義 的 日 子，標(biāo)志著中國 汽 車 金 融 業(yè) 開 始 向 汽 車 金 融 服 務(wù) 公 司 主 導(dǎo) 的 專業(yè)化時期轉(zhuǎn)換。隨 后 又 有 福 特、田、眾 汽 車 金 融 服 豐 大 務(wù)公司相繼成立。在這個階段：

２． 爆發(fā)階段（１９９８ 年 １０ 月 ￣２００３ 年 ６ 月）。央行繼

之 《汽 車 消 費 貸 款 管 理 辦 法 》 后，１９９９ 年 １９９８ 年 ９ 月 出 臺。至 ４ 月出又臺了 《關(guān)于開展個人消費信貸的指導(dǎo)意見》 此，汽車信貸業(yè)務(wù)已 成 為 國 有 商 業(yè) 銀 行 改 善 信 貸 結(jié) 構(gòu)、優(yōu) 化信貸資產(chǎn)質(zhì)量的重要途徑。與此同時，國內(nèi)私人汽車消 廣 成 杭 費逐步升溫，北京、州、都、州等城市，私人購車比 例已超過 ５０％。兩種因素共振引發(fā)了汽車消費 “井噴” 保。險公司的車 貸 險 業(yè) 務(wù) 也 迅 速 開 展。截 止 ２００３ 年 底，在 新 增的私用車中有近１／３ 都是貸款購車。這一階段的主要特 點為：

”保 險 公 司 在 整 個 汽 車 消 費 信 貸 市 場 的 作 用 日 趨 淡

化，專業(yè)汽車信貸服務(wù)企業(yè)開始出現(xiàn)。中國汽車消費信貸 開始向?qū)I(yè)化、規(guī)?；较虬l(fā)展。

“ 銀行與汽車金融公司開始進行了全面競爭。

中國目前汽車消費信貸的 ７ 個特點

１． 出現(xiàn) ８ 大汽車金融公司。從 ２００４ 年開始，國際汽車

公司利用資 金 優(yōu) 勢 與 公 關(guān) 優(yōu) 勢，率 先 實 現(xiàn) 了 建 立 汽 車 金 融公司的夢想，將國內(nèi)企業(yè)擋在了門檻以外。目前的 ８ 大 是： 上汽通用汽車金融公司、大眾汽車（中國）金融服務(wù)公 司、豐 田 汽 車 金 融（中 國）有 限 公 司、福 特 汽 車 金 融 有 限 責(zé)任公司、戴?克服務(wù)集團汽車金融公司、東風(fēng)標(biāo)志 雪 鐵 龍 汽 車 金 融 有

限 公 司、沃 爾 沃 汽 車 金 融 公 司、現(xiàn) 代 汽 車（金融）服務(wù)公司。他們共同的特征是： 風(fēng)險控制比較嚴 格，業(yè)務(wù)發(fā)展不盡如人意。

” 汽 車 消 費 信 貸 呈 幾 何 速 度 增 長，從 １９９８ 年 的 ４ 億

元 起 步，１９９９ 年 新 增 ２５ 億 元，２０００ 年 新 增 １５７ 億 元，２００１ 年 新 增 ２３４ 億 元（信 貸 余 額 為 ４３６ 億 元），２００２ 年 新

增 ７１６ 億 元（信 貸 余 額 為 ９４５ 億 元），２００３ 年 新 增 超 過８００ 億元，全年達到了 ２０００ 億元以上的規(guī)模?！捌?車 消 費 信 貸 占 整 個 汽 車 消 費 總 量 的 比 例 大 幅 度

提高，由 １９９９ 年的 １％左右，迅速升至 ２００１ 年的 １５％； 保 汽 生 ”銀 行、險 公 司、車 經(jīng) 銷 商、產(chǎn) 廠 家 四 方 合 作 的模式，成為推動汽車消費信貸高速發(fā)展的主流做法。

“汽 車 消 費 信 貸 主 體 由 國 有 商 業(yè) 銀 行 擴 展 到 股 份 制

商業(yè)銀行； 保險 公 司 在 整 個 汽 車 信 貸 市 場 的 作 用 和 影 響 達到巔峰。２． 當(dāng) 前 信 貸 購 車 的 比 例 僅 占 ５％￣８％，商 用 車 需 求 仍

然旺盛。根據(jù) 的 《南 方 網(wǎng) —汽 車 頻 道 》 一 份 資 料，在 中 —— 國，目前僅有 ８％ 的用戶購車 時 采 用 汽 車 信 貸 的 方 式。根 據(jù)另一份市 場 調(diào) 研 的 結(jié) 果，采 取 分 期 支 付 方 式 的 比 例 只 有 ４．６％。首付費用以 ２ 萬 ￣５ 萬元和 ５ 萬 ￣１０ 萬元占的比 例最大。每 月 支 付 的 貸 款 額 以 ５０００ 元 以 上 為 主，其 次 是

”銀 行 不 斷 降 低 貸 款 利 率 和 首 付 比 例，延 長 貸 款 年

限，放寬貸款條件和范圍，風(fēng)險控制環(huán)節(jié)弱化，潛在風(fēng)險 不斷積聚。由于車價不 ３． 調(diào)整階段（２００３ 年 ６ 月 ￣２００４ 年 ８ 月）。斷降低，誠信體系不健全，出現(xiàn)了大量壞賬。因此，從 ２００４ 年 ２ 月份開始，全 國 各 大 銀 行 的 汽 車 消 費 信 貸 業(yè) 務(wù) 開 始 急劇萎縮，由商業(yè)銀行主導(dǎo)的從商業(yè)銀 行 ＋ 保 險 公 司 ＋ 汽 車生產(chǎn)商和銷售商到 汽 車 消 費 者 這 樣 一 種 汽 “四 人 轉(zhuǎn) ” 車 金融服務(wù)業(yè)模式 即 刻 瓦 解，國 內(nèi) 汽 車 金 融 服 務(wù) 業(yè) 進 入 了

１５００ 元 ￣３０００ 元。

根據(jù)前進策略做的一項研究，中重型商用車用戶的分 期付款比例要遠遠高于乘用車。作為生產(chǎn)資料，人們對于 貸款經(jīng)營的理念比較能夠接受。當(dāng)然，問題出的最多的也 是商用車貸款業(yè)務(wù)。

“!市場研究 ■ ２００７ ■ １

行 業(yè) 研 究

不同國家的消費者，通過汽車信貸買車的 用戶所占總體用戶的比重 支付的方式８０％ ６０％ ６０％

７５％

７０％

銀 行 貸 款 ／普 通 信 貸 用現(xiàn)金一（分期支付）４．０％

８％

印度 美國 日本 澳大利亞 德國 中國

次性支付

９５．４％

汽車金融公司的貸款（分期支付）０．５％

資料來源： 南方網(wǎng) － 汽車頻道》 《貸款購車盛行全球 《 資金來源 一次性 付清 自

有資金（含大家集資）親戚朋友處借款 銀行貸款 分期 付款 分期付款 期望 實際我國尚處于導(dǎo)入階段》

零散用戶（中型）

零散用戶（重型）

團體用戶及單位用戶

３８％ ２６％ ２％ ３２％

農(nóng)村 ５７％ 城市 ５５％

３２％ １８％ ７％ ４３％

城鄉(xiāng)結(jié)合部 ４５％

６８％ ２％ ２％ ２８％

團體 ５４％ 單位 ３８％

中青年、特大城 ３． 乘用車信貸的核心用戶是： 低收入、市群體。根據(jù) 調(diào) 查 結(jié) 果，乘 用 車 消 費 信 貸 的 核 心 用 戶，與 消 費 文化、事業(yè)階段、年齡有 很 大 的 關(guān) 系。在 ２５￣２９ 歲 的 比 例 最高，事業(yè)正處于爬坡期、思想開放、收入預(yù)期比較高。而 在 ８０ 年代，２５ 歲以下的群體，汽車信貸購車的比例很低，主要原因是： 比較年輕，還沒有進入轎車消費期，如果買 車，基本上也是家庭條件十分好、不需要貸款的少爺。（數(shù) 據(jù)略）“ ４． 不愿意貸款買車的主要原因： 利息問題、量入為 出” 的生活態(tài)度、手續(xù)繁瑣。除了金錢的因素，生活價值觀成為妨礙貸款購車的 主要因素，這恐 怕 也 需 要 汽 車 金 融 公 司 編 造 一 個 美 國 老 太太買車的故事（最 好 是 美 國 老 頭）忽 悠 一 下 全 中 國 人 民 了。至少在房子這件事情上，中國人民全都信了。

附圖 你在買車時，為什么不辦理汽車消費信貸呢？（Ｎ＝２７０）（多選）分期付款要有不少利息，不上算 錢夠了就買，不夠就接著攢，不貸款 一次性付清算起來便宜點 自己的錢購買什么車比較自由 手續(xù)多、麻煩，每月都交錢 分期付款要交擔(dān)保金、利息，不值 分期付款的索賠手續(xù)繁瑣 貸款要擔(dān)保人，我不好辦

占主流。根據(jù)零點 “經(jīng)銷商操作” ５． 國內(nèi)汽車信貸，由 集團針 對 ２６０ 名 貸 款 購 車 用 戶 的 訪 問 結(jié) 果，經(jīng) 銷 商 和 銀 行是用戶辦理分期付款業(yè)務(wù)的兩個最主要的操作機構(gòu)，由經(jīng)銷商出面操作的消 費 信 貸 占 ５８％，直 接 通 過 銀 行 辦 理消費信貸的，占總體的 ３２％。從 用 戶 角 度 看，目 前 生 產(chǎn) 廠家介于到消費信貸業(yè)務(wù)里面來的比重還很小。

６． 從主導(dǎo)模式看，汽車金融公司信貸模式占優(yōu)。汽車

金融公司已經(jīng)能 夠 同 銀 行平分 秋 色 了，可 以 預(yù) 見，在 不 久 的將來，汽車金融公司將成為汽車消費信貸的主流模式。

附圖 我國汽車用戶在貸款買車時，主要模式所占的比例（％）

汽車金融公司 主導(dǎo)模式 ４２％

銀行直貸 主導(dǎo)模式 ３２％

７６％ ６７％ ６５％ ６０％ ５５％ ５３％ ３５％ ２６％

銀行間貸 主導(dǎo)模式 １６％ 資料來源 ：零點研究咨詢集團，２００５ 年 １２ 月，在京、穗三 爐、市對 ２６０ 名汽車用戶攔截訪問 中介主導(dǎo)模式 ７％ “房 產(chǎn) ” 車 輛 ” 是 國 內(nèi) 汽 車 信 貸 擔(dān) 保 的 主 要 方 式。“ ７． “房屋等固定資產(chǎn)抵押” ２６．５％）和（“車輛 質(zhì) 押 ” ２３．５％）是（對用戶辦理分期 付 款 時 最 常 用 的 信 用 擔(dān) 保 形 式，“ 朋 友 擔(dān) ?！保保罚担ィ┖停ā肮緭?dān)保” １２．５％）也占有很 重 要 的 地 位，（通過購買 “保險公司履 約 保 證 保 險 ” ６．５％）的 用 戶 并 不（資料來源 ：零點研究咨詢集團，２００５ 年 １２ 月，在京、穗三 爐、市對 ２７０ 名汽車用戶攔截訪問

１

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２００７

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市場研究

”!

行 業(yè) 研 究

多，經(jīng)銷商擔(dān)保（４．５％）方面的作用并不突出。保險公司基 本上已經(jīng)退出了 購 車 信 貸 業(yè) 務(wù)，而 在 汽 車 的 財 產(chǎn) 及 交 通 事故等保險方面取得了絕對優(yōu)勢。一些地區(qū)的車貸險平均賠 付 率 高 達 １３６％，個 別 公 司 甚 至 達到 ４００％。

中國汽車金融的突破機會 中國汽車金融的三大軟肋

從國外汽車金融市場的發(fā)展情況看，中國的汽車金融

１． 融資方式少。國外汽車金融公司可以遵循利益最大

化原則，自由在金融 市 場 融 資，可 以 通 過 在 資 本 市 場 的 股 權(quán)融資，也可以 在 貨 幣 市 場 進 行 同 業(yè) 拆 借、票 據(jù) 市 場 融 資。而在國內(nèi)，汽車 金 融 公 司 的 門 檻 很 高，至 少 ５ 億 元 的 連 注 冊 資 金，還 有 ８０ 億 元 的 資 產(chǎn)、續(xù) ３ 年 的 持 續(xù) 盈 利 等 限制。在融資方面，按照 對國內(nèi) 《汽車金融公司管理辦法》 汽 車 金 融 公 司 的 規(guī) 定，只 有 ３ 條 途 徑 ：（１）動 用 本 公 司 的 資本金；（２）吸收 境 內(nèi) 股 東 ３ 個 月 以 上 的 存 款 ；（３）向 銀 行 借款。向銀行借款，就 比 銀 行 的 成 本 高 很 多，根 本 沒 有 成 本優(yōu)勢； 吸納股 東 存 款 只 是 暫 時 的 流 動 性 問 題 ； 動 用 股 本，從根本上難以實現(xiàn)規(guī)模擴大、借錢生錢的經(jīng)營效果。

市場，前途是光明的，未來潛力巨大。美國、歐洲與日本的 汽車金融都有不同 的 特 點，美 國 的 多 業(yè) 務(wù) 發(fā) 展 模 式、本 日 的便捷服務(wù)、歐 洲 的 價 值 鏈 滿 足 都 是 基 于 市 場 的 特 點 進 行的模式創(chuàng)新，中 國 汽 車 金 融 的 大 發(fā) 展，也 需 要 自 主 創(chuàng) 新。在此提出以下的一些不成熟想法，以起到拋磚引玉的 作用：１． 強化經(jīng)銷商貸款業(yè)務(wù)。支持優(yōu)秀經(jīng)銷商增加周轉(zhuǎn)車

輛、庫存配件、店建設(shè)、人員培訓(xùn)、流動現(xiàn)金。既配合了 ４Ｓ 汽車廠商，增強了 經(jīng) 銷 網(wǎng) 絡(luò) 的 競 爭 力，同 時 也 為 經(jīng) 銷 商 更 好地為汽車金融公司服務(wù)建立基礎(chǔ)。

２． 建立競爭同盟，向非直接競爭者品牌經(jīng)銷商與客戶

發(fā)放貸款。主要是比較小的、沒有建立汽車金融公司的商

發(fā)放證券 資 本 市 場 金 融 市 場 票據(jù)市場 貨 幣 市 場 同業(yè)拆借市場股 權(quán) # 融 資

用車或較弱的 乘 用 車 品 牌。利 用 它 們 目 前 資 金 不 足 的 特 點，建立競爭同盟，向他們的經(jīng)銷商與客戶發(fā)放貸款，既 擴大了業(yè)務(wù)，又幫助了這些企業(yè)。３． 吸引較小的或者差異化的汽車公司加盟投資。由于

銀行長期貸款 汽車金融公司 的 資 金 門 檻 很 高，使 得 很 多 國 內(nèi) 汽 車 公 司

$

債 權(quán) $ 融 資

難以跨入，可以建立互補聯(lián)盟或者競爭聯(lián)盟。例如通用金 融公司邀請福 田 汽 車 公 司 入 股，實 現(xiàn) 對 通 用 乘 用 車 與 福 田商用車的全系列貸款覆蓋，這是互補聯(lián)盟。如果通用金 融公司邀請奇瑞汽 車 公 司 加 盟，以 實 現(xiàn) 對 抗 大 眾、田 等 豐 公司的目的，這是 競 爭 聯(lián) 盟。聯(lián) 盟 的 加 入，既 提 高 了 資 本 的數(shù)量，又增加了業(yè)務(wù)的數(shù)量，一舉多得。

$

４． 建立類似于北汽投資公司那樣的融資母公司，作為

股東之一?？梢詫崿F(xiàn)持續(xù)的資本輸入，通過股東的各種融

２． 贏利渠道窄。國外汽車金融公司的贏利渠道可以延

伸到汽車信貸業(yè)務(wù)、車租賃業(yè)務(wù)、險業(yè)務(wù)、行業(yè)務(wù) 汽 保 銀 和房地產(chǎn)信貸業(yè) 務(wù)。而 國 內(nèi) 汽 車 金 融 公 司 只 能 辦 理 汽 車 方面的信貸 ： 購車貸 款、理 汽 車 經(jīng) 銷 商 采 購 車 輛 貸 款 和 辦 營運設(shè)備貸款。

資手段解決資金流 的 問 題，實 現(xiàn) 低 成 本 融 資，實 現(xiàn) 與 銀 行 的直接競爭。

５． 建立合作機制，突破地域限制。由于不能夠建立異

地分支機構(gòu)，可以 幾 家 金 融 公 司 之 間 建 立 聯(lián) 合 作 業(yè)，實 現(xiàn) 互為分支機構(gòu)的操作。汽車金融在中國還是一個方興未艾的事業(yè)，雖然當(dāng)前 存在一些困難，但是展望未來，它又是那么的充滿希望、充滿想象，只要我們能夠立足創(chuàng)新，敢于探索，一定能夠 抓住中國汽車金融的好機會?！埃ㄗ髡邌挝唬?零點研究咨詢集團）

３． 風(fēng)險高。既有外部環(huán)境的風(fēng)險，也有內(nèi)部經(jīng)營的風(fēng)

險，還有貸款人個人的風(fēng)險。目前，國內(nèi)信用體系不健全，缺少個人信用評價體 系。壞 賬、賬 的 比 例 很 高，惡 意 逃 呆 貸情況嚴重。尤其是 一 些 商 用 車 用 戶，一 旦 車 輛、務(wù) 或 業(yè) 者人出現(xiàn)意外，根本 沒 有 繼 續(xù) 提 供 月 供 的 可 能 性。據(jù) 說，”!市場研究 ■ ２００７ ■ １

第四篇：中國汽車金融現(xiàn)狀及策略思考

中國汽車金融現(xiàn)狀及策略思考.txt我們用一只眼睛看見現(xiàn)實的灰墻，卻用另一只眼睛勇敢飛翔，接近夢想。男人喜歡聽話的女人，但男人若是喜歡一個女人，就會不知不覺聽她的話。本文由zs594720895貢獻

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中國汽車金融現(xiàn)狀及策略思考 “ 趙玉峰

汽車金融的定義與贏利特點

專業(yè)性 汽車 金 融 是 主 要 在 汽 車 的 生 產(chǎn)、通、買 與 消 費 環(huán) 流 購 節(jié)中融通資金的金融活動，包括資金籌集、貸運用、信 抵 押貼現(xiàn)、券發(fā)行和交易以及相關(guān)保險、資活動，具有 證 投 資金量大、周轉(zhuǎn)期長、金 運 動 相 對 穩(wěn) 定 和 價 值 增 值 性 等 資 特點。它是汽車制造、通 業(yè)、務(wù) 維 修 與 金 融 業(yè) 相 互 結(jié) 流 服 合滲透的必然結(jié)果。汽車 金 融 的 業(yè) 務(wù) 可 以 分 為 三 大 類 ： 集 團 業(yè) 務(wù)（出 租 車 經(jīng) 公司的租賃融資等）、銷商代理商業(yè)務(wù)（為經(jīng)銷商提供 存貨融資、運資金融資、備融資等服務(wù)）、人業(yè)務(wù) 營 設(shè) 個 保險等業(yè)務(wù)）。汽車金融公司是在（為用戶提供消費信貸、汽車銷售價值鏈 中 提 供 金 融 服 務(wù) 取 得 贏 利。整 個 汽 車 生 產(chǎn)和銷售價值鏈分為 ５ 個 環(huán) 節(jié)，分 別 是 制 造 環(huán) 節(jié)、銷 商 經(jīng) 保險租賃和信貸環(huán)節(jié)、購買（使用）環(huán) 節(jié) 以 及（進口商）環(huán)節(jié)、售后服務(wù)環(huán)節(jié)。除了制造環(huán)節(jié)外，其他環(huán)節(jié)都涉及到對金 融服務(wù)的需求。尤其是第三個環(huán)節(jié)（保險租賃和信貸環(huán)節(jié)）是汽車金融公司的主要業(yè)務(wù)重心和收入來源。參 與 汽 車 金 融 的 主 體 包 括 ： 制 造 商（例 ： 截 止 ２００５ 年 抵押擔(dān)保 其他費用 利率 審批難易 首付款 還款期 還款方式 方便性

汽車金融公司

國有銀行

汽車企業(yè)控股，因而服務(wù) 信貸專業(yè)性強 更加專業(yè) 手續(xù)簡單，放貸速度快 審批時間較長

服務(wù)多樣性 可以為消費者提供 “技術(shù) 單一 指導(dǎo)” 保修” 收回舊車” “ “ 等更多服務(wù) “車型置換” 容易 較難，限制較多

２０％ １￣５ 年

３０％ １￣３ 年

可以選擇自己靈活的還款 單一 額方式 靈活的利率（比銀行高一 固定 些）靈活 很少 房產(chǎn) 手續(xù)費很高

中國汽車消費信貸的發(fā)展階段

中國的汽車消費信貸歷史可以歸納為 ４ 個發(fā)展階段，完成了從誕生、近夭折、發(fā)、蕩到穩(wěn)步發(fā)展的一個 幾 爆 振 生命周期： 起步于 １９９５ 年，１． 萌芽階段（１９９５ 年 ￣１９９８ 年 ９ 月）。國內(nèi)汽車消費 處 于 一 個 相 對 低 迷 的 時 期，為 了 刺 激 汽 車 消費需求的有 效 增 長，一 些 汽 車 生 產(chǎn) 廠 商 聯(lián) 合 部 分 國 有 商業(yè)銀行，在一定 范 圍 和 規(guī) 模 之 內(nèi)，嘗 試 性 地 開 展 了 汽 車

６ 月 底，一 汽 集 團 財 務(wù) 有 限 公 司 已 累 計 發(fā) 放 汽 車 貸 款 ２７

億，共促銷一汽集團各品牌汽車 ３．６ 萬輛）、銀行（截止

２００５ 年末，四 大 國 有 商 業(yè) 銀 行 個 人 汽 車 信 貸 余 額 達 １５４５

億多元）、保險公司（２００４ 年底，我國機動車輛保險收入占 財產(chǎn)保險的 ７０％左右）、經(jīng)銷商、中介機構(gòu)。汽車金融公司的主要競爭者是銀行。相對于銀行，汽 車金融公司具有 很 多 的 優(yōu) 點，所 以 在 國 際 市 場 上 能 夠 生 存并且發(fā)展壯大。１

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２００７

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市場研究 ”!行 業(yè) 研 究

消費信貸業(yè)務(wù)。但 由 于 缺 少 相 應(yīng) 經(jīng) 驗 和 有 效 的 風(fēng) 險 控 制 手段，暴露了嚴重問題，據(jù)說，某重卡公司因此損失幾個 億。以至于中國人民銀行曾于 １９９６ 年 ９ 月下令停辦汽車 信貸業(yè)務(wù)。其主要特點為：

冬天。

“嚴 重 依 賴 消 費 信 貸 的 中 重 型 商 用 車 市 場 銷 售 受 到

巨大打擊；

”汽 車 消 費 信 貸 占 整 個 汽 車 消 費 總 量 比 例 下 降，由 ２００１ 年的 １５％下降至 ２００４ 年的 ８％。“ 銀行收緊銀根，提高貸款首付的比例?！?截止 ２００４ 年 ６ 月末，金融機構(gòu)的汽車消費貸款余

額為 １８３３ 億元，低于 ２００３ 年底 ２０００ 億元的貸款余額?！捌?車 生 產(chǎn) 廠 商 是 這 一 時 期 汽 車 信 貸 市 場 發(fā) 展 的 主

要推動者。

”購 車 人 主 要 是 公 務(wù) 用 車 者，私 人 購 車 很 少，基 本 都

是全額付款。

“受 傳 統(tǒng) 消 費 觀 念 影 響，汽 車 信 貸 尚 未 為 國 人 所 廣

泛接受和認可。

４． 穩(wěn)步發(fā)展階段（２００４ 年 ８ 月以后）。２００４ 年 ８ 月 １８

日 開 始，中 國 首 家 汽 車 金 融 公 司 —上 海 通 用 汽 車 金 融 —— 有限責(zé)任公司在 滬 開 業(yè)，這 是 個 具 有 里 程 碑 意 義 的 日 子，標(biāo)志著中國 汽 車 金 融 業(yè) 開 始 向 汽 車 金 融 服 務(wù) 公 司 主 導(dǎo) 的 專業(yè)化時期轉(zhuǎn)換。隨 后 又 有 福 特、田、眾 汽 車 金 融 服 豐 大 務(wù)公司相繼成立。在這個階段：

２． 爆發(fā)階段（１９９８ 年 １０ 月 ￣２００３ 年 ６ 月）。央行繼

之 《汽 車 消 費 貸 款 管 理 辦 法 》 后，１９９９ 年 １９９８ 年 ９ 月 出 臺。至 ４ 月出又臺了 《關(guān)于開展個人消費信貸的指導(dǎo)意見》 此，汽車信貸業(yè)務(wù)已 成 為 國 有 商 業(yè) 銀 行 改 善 信 貸 結(jié) 構(gòu)、優(yōu) 化信貸資產(chǎn)質(zhì)量的重要途徑。與此同時，國內(nèi)私人汽車消 廣 成 杭 費逐步升溫，北京、州、都、州等城市，私人購車比 例已超過 ５０％。兩種因素共振引發(fā)了汽車消費 “井噴” 保。險公司的車 貸 險 業(yè) 務(wù) 也 迅 速 開 展。截 止 ２００３ 年 底，在 新 增的私用車中有近１／３ 都是貸款購車。這一階段的主要特 點為：

”保 險 公 司 在 整 個 汽 車 消 費 信 貸 市 場 的 作 用 日 趨 淡

化，專業(yè)汽車信貸服務(wù)企業(yè)開始出現(xiàn)。中國汽車消費信貸 開始向?qū)I(yè)化、規(guī)模化方向發(fā)展。

“ 銀行與汽車金融公司開始進行了全面競爭。

中國目前汽車消費信貸的 ７ 個特點

１． 出現(xiàn) ８ 大汽車金融公司。從 ２００４ 年開始，國際汽車

公司利用資 金 優(yōu) 勢 與 公 關(guān) 優(yōu) 勢，率 先 實 現(xiàn) 了 建 立 汽 車 金 融公司的夢想，將國內(nèi)企業(yè)擋在了門檻以外。目前的 ８ 大 是： 上汽通用汽車金融公司、大眾汽車（中國）金融服務(wù)公 司、豐 田 汽 車 金 融（中 國）有 限 公 司、福 特 汽 車 金 融 有 限 責(zé)任公司、戴?克服務(wù)集團汽車金融公司、東風(fēng)標(biāo)志 雪 鐵 龍 汽 車 金 融 有 限 公 司、沃 爾 沃 汽 車 金 融 公 司、現(xiàn) 代 汽 車（金融）服務(wù)公司。他們共同的特征是： 風(fēng)險控制比較嚴 格，業(yè)務(wù)發(fā)展不盡如人意。

” 汽 車 消 費 信 貸 呈 幾 何 速 度 增 長，從 １９９８ 年 的 ４ 億

元 起 步，１９９９ 年 新 增 ２５ 億 元，２０００ 年 新 增 １５７ 億 元，２００１ 年 新 增 ２３４ 億 元（信 貸 余 額 為 ４３６ 億 元），２００２ 年 新

增 ７１６ 億 元（信 貸 余 額 為 ９４５ 億 元），２００３ 年 新 增 超 過

８００ 億元，全年達到了 ２０００ 億元以上的規(guī)模?！捌?車 消 費 信 貸 占 整 個 汽 車 消 費 總 量 的 比 例 大 幅 度

提高，由 １９９９ 年的 １％左右，迅速升至 ２００１ 年的 １５％； 保 汽 生 ”銀 行、險 公 司、車 經(jīng) 銷 商、產(chǎn) 廠 家 四 方 合 作 的模式，成為推動汽車消費信貸高速發(fā)展的主流做法。

“汽 車 消 費 信 貸 主 體 由 國 有 商 業(yè) 銀 行 擴 展 到 股 份 制

商業(yè)銀行； 保險 公 司 在 整 個 汽 車 信 貸 市 場 的 作 用 和 影 響 達到巔峰。

２． 當(dāng) 前 信 貸 購 車 的 比 例 僅 占 ５％￣８％，商 用 車 需 求 仍

然旺盛。根據(jù) 的 《南 方 網(wǎng) —汽 車 頻 道 》 一 份 資 料，在 中 —— 國，目前僅有 ８％ 的用戶購車 時 采 用 汽 車 信 貸 的 方 式。根 據(jù)另一份市 場 調(diào) 研 的 結(jié) 果，采 取 分 期 支 付 方 式 的 比 例 只 有 ４．６％。首付費用以 ２ 萬 ￣５ 萬元和 ５ 萬 ￣１０ 萬元占的比 例最大。每 月 支 付 的 貸 款 額 以 ５０００ 元 以 上 為 主，其 次 是

”銀 行 不 斷 降 低 貸 款 利 率 和 首 付 比 例，延 長 貸 款 年

限，放寬貸款條件和范圍，風(fēng)險控制環(huán)節(jié)弱化，潛在風(fēng)險 不斷積聚。由于車價不 ３． 調(diào)整階段（２００３ 年 ６ 月 ￣２００４ 年 ８ 月）。斷降低，誠信體系不健全，出現(xiàn)了大量壞賬。因此，從 ２００４ 年 ２ 月份開始，全 國 各 大 銀 行 的 汽 車 消 費 信 貸 業(yè) 務(wù) 開 始 急劇萎縮，由商業(yè)銀行主導(dǎo)的從商業(yè)銀 行 ＋ 保 險 公 司 ＋ 汽 車生產(chǎn)商和銷售商到 汽 車 消 費 者 這 樣 一 種 汽 “四 人 轉(zhuǎn) ” 車 金融服務(wù)業(yè)模式 即 刻 瓦 解，國 內(nèi) 汽 車 金 融 服 務(wù) 業(yè) 進 入 了

１５００ 元 ￣３０００ 元。

根據(jù)前進策略做的一項研究，中重型商用車用戶的分 期付款比例要遠遠高于乘用車。作為生產(chǎn)資料，人們對于 貸款經(jīng)營的理念比較能夠接受。當(dāng)然，問題出的最多的也 是商用車貸款業(yè)務(wù)。

“!市場研究 ■ ２００７ ■ １

行 業(yè) 研 究

不同國家的消費者，通過汽車信貸買車的 用戶所占總體用戶的比重 支付的方式

８０％ ６０％ ６０％

７５％

７０％

銀 行 貸 款 ／普 通 信 貸 用現(xiàn)金一（分期支付）４．０％

８％

印度 美國 日本 澳大利亞 德國 中國

次性支付

９５．４％ 汽車金融公司的貸款（分期支付）０．５％

資料來源： 南方網(wǎng) － 汽車頻道》 《貸款購車盛行全球 《 資金來源 一次性 付清 自有資金（含大家集資）親戚朋友處借款 銀行貸款 分期 付款 分期付款 期望 實際

我國尚處于導(dǎo)入階段》

零散用戶（中型）

零散用戶（重型）

團體用戶及單位用戶

３８％ ２６％ ２％ ３２％

農(nóng)村 ５７％ 城市 ５５％

３２％ １８％ ７％ ４３％

城鄉(xiāng)結(jié)合部 ４５％

６８％ ２％ ２％ ２８％

團體 ５４％ 單位 ３８％

中青年、特大城 ３． 乘用車信貸的核心用戶是： 低收入、市群體。根據(jù) 調(diào) 查 結(jié) 果，乘 用 車 消 費 信 貸 的 核 心 用 戶，與 消 費 文化、事業(yè)階段、年齡有 很 大 的 關(guān) 系。在 ２５￣２９ 歲 的 比 例 最高，事業(yè)正處于爬坡期、思想開放、收入預(yù)期比較高。而 在 ８０ 年代，２５ 歲以下的群體，汽車信貸購車的比例很低，主要原因是： 比較年輕，還沒有進入轎車消費期，如果買 車，基本上也是家庭條件十分好、不需要貸款的少爺。（數(shù) 據(jù)略）“ ４． 不愿意貸款買車的主要原因： 利息問題、量入為 出” 的生活態(tài)度、手續(xù)繁瑣。除了金錢的因素，生活價值觀成為妨礙貸款購車的 主要因素，這恐 怕 也 需 要 汽 車 金 融 公 司 編 造 一 個 美 國 老 太太買車的故事（最 好 是 美 國 老 頭）忽 悠 一 下 全 中 國 人 民 了。至少在房子這件事情上，中國人民全都信了。

附圖 你在買車時，為什么不辦理汽車消費信貸呢？（Ｎ＝２７０）（多選）分期付款要有不少利息，不上算 錢夠了就買，不夠就接著攢，不貸款 一次性付清算起來便宜點 自己的錢購買什么車比較自由 手續(xù)多、麻煩，每月都交錢 分期付款要交擔(dān)保金、利息，不值 分期付款的索賠手續(xù)繁瑣 貸款要擔(dān)保人，我不好辦

占主流。根據(jù)零點 “經(jīng)銷商操作” ５． 國內(nèi)汽車信貸，由 集團針 對 ２６０ 名 貸 款 購 車 用 戶 的 訪 問 結(jié) 果，經(jīng) 銷 商 和 銀 行是用戶辦理分期付款業(yè)務(wù)的兩個最主要的操作機構(gòu)，由經(jīng)銷商出面操作的消 費 信 貸 占 ５８％，直 接 通 過 銀 行 辦 理消費信貸的，占總體的 ３２％。從 用 戶 角 度 看，目 前 生 產(chǎn) 廠家介于到消費信貸業(yè)務(wù)里面來的比重還很小。

６． 從主導(dǎo)模式看，汽車金融公司信貸模式占優(yōu)。汽車

金融公司已經(jīng)能 夠 同 銀 行平分 秋 色 了，可 以 預(yù) 見，在 不 久 的將來，汽車金融公司將成為汽車消費信貸的主流模式。

附圖 我國汽車用戶在貸款買車時，主要模式所占的比例（％）

汽車金融公司 主導(dǎo)模式 ４２％

銀行直貸 主導(dǎo)模式 ３２％

７６％ ６７％ ６５％ ６０％ ５５％ ５３％ ３５％ ２６％

銀行間貸 主導(dǎo)模式 １６％ 資料來源 ：零點研究咨詢集團，２００５ 年 １２ 月，在京、穗三 爐、市對 ２６０ 名汽車用戶攔截訪問 中介主導(dǎo)模式 ７％ “房 產(chǎn) ” 車 輛 ” 是 國 內(nèi) 汽 車 信 貸 擔(dān) 保 的 主 要 方 式?！?７． “房屋等固定資產(chǎn)抵押” ２６．５％）和（“車輛 質(zhì) 押 ” ２３．５％）是（對用戶辦理分期 付 款 時 最 常 用 的 信 用 擔(dān) 保 形 式，“ 朋 友 擔(dān) ?！保保罚担ィ┖停ā肮緭?dān)?！?１２．５％）也占有很 重 要 的 地 位，（通過購買 “保險公司履 約 保 證 保 險 ” ６．５％）的 用 戶 并 不（資料來源 ：零點研究咨詢集團，２００５ 年 １２ 月，在京、穗三 爐、市對 ２７０ 名汽車用戶攔截訪問

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市場研究 ”!行 業(yè) 研 究

多，經(jīng)銷商擔(dān)保（４．５％）方面的作用并不突出。保險公司基 本上已經(jīng)退出了 購 車 信 貸 業(yè) 務(wù)，而 在 汽 車 的 財 產(chǎn) 及 交 通 事故等保險方面取得了絕對優(yōu)勢。

一些地區(qū)的車貸險平均賠 付 率 高 達 １３６％，個 別 公 司 甚 至 達到 ４００％。

中國汽車金融的突破機會 中國汽車金融的三大軟肋

從國外汽車金融市場的發(fā)展情況看，中國的汽車金融

１． 融資方式少。國外汽車金融公司可以遵循利益最大

化原則，自由在金融 市 場 融 資，可 以 通 過 在 資 本 市 場 的 股 權(quán)融資，也可以 在 貨 幣 市 場 進 行 同 業(yè) 拆 借、票 據(jù) 市 場 融 資。而在國內(nèi)，汽車 金 融 公 司 的 門 檻 很 高，至 少 ５ 億 元 的 連 注 冊 資 金，還 有 ８０ 億 元 的 資 產(chǎn)、續(xù) ３ 年 的 持 續(xù) 盈 利 等 限制。在融資方面，按照 對國內(nèi) 《汽車金融公司管理辦法》 汽 車 金 融 公 司 的 規(guī) 定，只 有 ３ 條 途 徑 ：（１）動 用 本 公 司 的 資本金；（２）吸收 境 內(nèi) 股 東 ３ 個 月 以 上 的 存 款 ；（３）向 銀 行 借款。向銀行借款，就 比 銀 行 的 成 本 高 很 多，根 本 沒 有 成 本優(yōu)勢； 吸納股 東 存 款 只 是 暫 時 的 流 動 性 問 題 ； 動 用 股 本，從根本上難以實現(xiàn)規(guī)模擴大、借錢生錢的經(jīng)營效果。

市場，前途是光明的，未來潛力巨大。美國、歐洲與日本的 汽車金融都有不同 的 特 點，美 國 的 多 業(yè) 務(wù) 發(fā) 展 模 式、本 日 的便捷服務(wù)、歐 洲 的 價 值 鏈 滿 足 都 是 基 于 市 場 的 特 點 進 行的模式創(chuàng)新，中 國 汽 車 金 融 的 大 發(fā) 展，也 需 要 自 主 創(chuàng) 新。在此提出以下的一些不成熟想法，以起到拋磚引玉的 作用：

１． 強化經(jīng)銷商貸款業(yè)務(wù)。支持優(yōu)秀經(jīng)銷商增加周轉(zhuǎn)車

輛、庫存配件、店建設(shè)、人員培訓(xùn)、流動現(xiàn)金。既配合了 ４Ｓ 汽車廠商，增強了 經(jīng) 銷 網(wǎng) 絡(luò) 的 競 爭 力，同 時 也 為 經(jīng) 銷 商 更 好地為汽車金融公司服務(wù)建立基礎(chǔ)。

２． 建立競爭同盟，向非直接競爭者品牌經(jīng)銷商與客戶

發(fā)放貸款。主要是比較小的、沒有建立汽車金融公司的商

發(fā)放證券 資 本 市 場 金 融 市 場 票據(jù)市場 貨 幣 市 場 同業(yè)拆借市場

股 權(quán) # 融 資

用車或較弱的 乘 用 車 品 牌。利 用 它 們 目 前 資 金 不 足 的 特 點，建立競爭同盟，向他們的經(jīng)銷商與客戶發(fā)放貸款，既 擴大了業(yè)務(wù)，又幫助了這些企業(yè)。

３． 吸引較小的或者差異化的汽車公司加盟投資。由于

銀行長期貸款 汽車金融公司 的 資 金 門 檻 很 高，使 得 很 多 國 內(nèi) 汽 車 公 司 $ 債 權(quán) $ 融 資

難以跨入，可以建立互補聯(lián)盟或者競爭聯(lián)盟。例如通用金 融公司邀請福 田 汽 車 公 司 入 股，實 現(xiàn) 對 通 用 乘 用 車 與 福 田商用車的全系列貸款覆蓋，這是互補聯(lián)盟。如果通用金 融公司邀請奇瑞汽 車 公 司 加 盟，以 實 現(xiàn) 對 抗 大 眾、田 等 豐 公司的目的，這是 競 爭 聯(lián) 盟。聯(lián) 盟 的 加 入，既 提 高 了 資 本 的數(shù)量，又增加了業(yè)務(wù)的數(shù)量，一舉多得。

$ ４． 建立類似于北汽投資公司那樣的融資母公司，作為

股東之一?？梢詫崿F(xiàn)持續(xù)的資本輸入，通過股東的各種融 ２． 贏利渠道窄。國外汽車金融公司的贏利渠道可以延

伸到汽車信貸業(yè)務(wù)、車租賃業(yè)務(wù)、險業(yè)務(wù)、行業(yè)務(wù) 汽 保 銀 和房地產(chǎn)信貸業(yè) 務(wù)。而 國 內(nèi) 汽 車 金 融 公 司 只 能 辦 理 汽 車 方面的信貸 ： 購車貸 款、理 汽 車 經(jīng) 銷 商 采 購 車 輛 貸 款 和 辦 營運設(shè)備貸款。

資手段解決資金流 的 問 題，實 現(xiàn) 低 成 本 融 資，實 現(xiàn) 與 銀 行 的直接競爭。

５． 建立合作機制，突破地域限制。由于不能夠建立異

地分支機構(gòu)，可以 幾 家 金 融 公 司 之 間 建 立 聯(lián) 合 作 業(yè)，實 現(xiàn) 互為分支機構(gòu)的操作。汽車金融在中國還是一個方興未艾的事業(yè)，雖然當(dāng)前 存在一些困難，但是展望未來，它又是那么的充滿希望、充滿想象，只要我們能夠立足創(chuàng)新，敢于探索，一定能夠 抓住中國汽車金融的好機會。“（作者單位： 零點研究咨詢集團）

３． 風(fēng)險高。既有外部環(huán)境的風(fēng)險，也有內(nèi)部經(jīng)營的風(fēng)

險，還有貸款人個人的風(fēng)險。目前，國內(nèi)信用體系不健全，缺少個人信用評價體 系。壞 賬、賬 的 比 例 很 高，惡 意 逃 呆 貸情況嚴重。尤其是 一 些 商 用 車 用 戶，一 旦 車 輛、務(wù) 或 業(yè) 者人出現(xiàn)意外，根本 沒 有 繼 續(xù) 提 供 月 供 的 可 能 性。據(jù) 說，”!市場研究 ■ ２００７ ■ １

第五篇：2014中國汽車銷售滿意度排行榜出爐

2014中國汽車銷售滿意度排行榜出爐 現(xiàn)代居首 環(huán)球網(wǎng)2014年7月4日報道 據(jù)韓聯(lián)社7月1日報道，現(xiàn)代起亞汽車集團1日表示，汽車市場調(diào)研公司J.D.Power發(fā)布2014年中國汽車銷售滿意度研究報告，北京現(xiàn)代以772分(滿分1千分)在普通品牌排行榜上與東風(fēng)雪鐵龍并列第一位。

J.D.Power針對54家公司在招待客戶、銷售設(shè)施、銷售員素質(zhì)等方面進行了滿意度調(diào)查。在包括普通品牌和豪華車品牌在內(nèi)的整體排行榜上，奧迪排名第一，北京現(xiàn)代位居第二。東風(fēng)悅達起亞以746分與上海大眾并列第四位。

現(xiàn)代起亞汽車相關(guān)負責(zé)人說，公司為在中國市場實現(xiàn)長期發(fā)展，加強了品牌、銷售、服務(wù)方面的競爭力，這些措施取得了顯著成效?，F(xiàn)代汽車在不斷擴大在中國中西部地區(qū)的銷售網(wǎng)絡(luò)，并提高銷售員的銷售能力。

據(jù)統(tǒng)計，2014年1-5月，現(xiàn)代汽車在中國市場的銷量同比增加10.1%，達到72.6萬輛，超越通用名列汽車銷量排行榜第二位。（記者 李小飛）