第一篇：C16085新三板掛牌公司并購(gòu)案例分析 考試答案100分

試 題

一、單項(xiàng)選擇題

1.《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，借殼是指：自控制權(quán)發(fā)生變更之日起，上市公司向收購(gòu)人購(gòu)買的資產(chǎn)總額，占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到（）以上的重大資產(chǎn)重組。

A.50%

B.90%

C.100%

D.120%

E.150%

描述：《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，借殼的定義 您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

二、多項(xiàng)選擇題

2.上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%，市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前（）個(gè)交易日、（）個(gè)交易日或者（）個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一。

A.20

B.60

C.120

D.180

E.240

描述：《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第45條 上市公司發(fā)行股份價(jià)格的參考價(jià) 您的答案：A,C,B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 3.上市公司及其控股或者控制的公司購(gòu)買、出售資產(chǎn)，達(dá)到下列（）標(biāo)準(zhǔn)之一的，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

A.購(gòu)買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到50%以上

B.購(gòu)買、出售的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到50%以上

C.購(gòu)買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上，且超過5000萬元人民幣

D.購(gòu)買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上，且超過5000元人民幣

E.購(gòu)買、出售的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到100%以上

描述：《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十二條 構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的標(biāo)準(zhǔn) 您的答案：B,C,A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 4.促使新三板并購(gòu)的幾個(gè)因素是（）。

A.新三板有不少屬于具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)和模式創(chuàng)新的公司，為上市公司謀求外延擴(kuò)張或者跨界轉(zhuǎn)型提供了可選擇的標(biāo)的范圍

B.三板公司并購(gòu)重組制度逐步完善，政策面支持有關(guān)新三板公司的并購(gòu)重組

C.新三板公司的并購(gòu)成本較低

D.套利動(dòng)機(jī)

E.創(chuàng)投通過推動(dòng)并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)退出

描述：影響新三板并購(gòu)的因素分析 您的答案：C,D,E,B,A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 5.不得收購(gòu)公眾公司的情形有哪些？（）

A.收購(gòu)人負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)，到期未清償，且處于持續(xù)狀態(tài)

B.收購(gòu)人最近2年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為

C.——收購(gòu)人最近2年有嚴(yán)重的證券市場(chǎng)失信行為

D.收購(gòu)人趙某曾因貪污入獄，2010年8月31日出獄

描述：非上市公眾公司收購(gòu)的一般性規(guī)定——收購(gòu)人資格要求 您的答案：B,C,A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

6.借殼上市應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求，但屬金融、創(chuàng)業(yè)投資等特定行業(yè)的借殼上市，則由證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。（）

描述：“借殼上市應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求，但屬金融、創(chuàng)業(yè)投資等特定行業(yè)的借殼上市，則由證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定?！苯鹑陬惼髽I(yè)借殼上市存在制度障礙。您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 7.被收購(gòu)公司董監(jiān)高，針對(duì)收購(gòu)所決策應(yīng)當(dāng)有利于維護(hù)公司及其股東的利益，不得濫用職權(quán)對(duì)收購(gòu)設(shè)置不適當(dāng)?shù)恼系K，不得利用公司資源向收購(gòu)人提供任何形式的財(cái)務(wù)資助。（）

描述：非上市公眾公司收購(gòu)的一般性規(guī)定-關(guān)于控股股東及董監(jiān)高

您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 8.新三板掛牌公司具有較好的信息披露和財(cái)務(wù)透明度，較好的公司治理有助于降低并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。（）

描述：影響新三板并購(gòu)的因素分析 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 9.非上市公眾公司收購(gòu)的收購(gòu)方必須聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問。（）

描述：非上市公眾公司收購(gòu)的一般性規(guī)定-關(guān)于財(cái)務(wù)顧問，有例外情況

您的答案：錯(cuò)誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 10.信息披露義務(wù)人依法披露前，相關(guān)信息已在媒體上傳播或者公司股票轉(zhuǎn)讓出現(xiàn)異常的，公眾公司應(yīng)當(dāng)立即向當(dāng)事人進(jìn)行查詢，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以書面答復(fù)，公眾公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。（）

描述：非上市公眾公司收購(gòu)的一般性規(guī)定-關(guān)于信息披露義務(wù)人 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

試卷總得分：100.0

第二篇：C16085 新三板掛牌公司并購(gòu)案例分析 課后測(cè)驗(yàn) 90分

一、單項(xiàng)選擇題

1.《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，借殼是指：自控制權(quán)發(fā)生變更之日起，上市公司向收購(gòu)人購(gòu)買的資產(chǎn)總額，占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到（）以上的重大資產(chǎn)重組。

A.50%

B.90%

C.100%

D.120%

E.150%

描述：《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，借殼的定義 您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注：

二、多項(xiàng)選擇題

2.影響到最后的并購(gòu)交易價(jià)格的因素有哪些？（）

A.支付結(jié)構(gòu)

B.鎖定期

C.業(yè)績(jī)承諾

D.會(huì)計(jì)處理

E.稅收

描述：并購(gòu)交易價(jià)格 您的答案：B,E,A,D,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注：

3.上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%，市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前（）個(gè)交易日、（）個(gè)交易日或者（）個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一。

A.20

B.60

C.120

D.180

E.240

描述：《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第45條上市公司發(fā)行股份價(jià)格的參考價(jià) 您的答案：C,B,A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注：

4.產(chǎn)業(yè)并購(gòu)動(dòng)因有哪些？（）

A.原來所處行業(yè)成長(zhǎng)性下降。上市公司通過產(chǎn)業(yè)并購(gòu)進(jìn)入高增長(zhǎng)的新行業(yè)或同行業(yè)及上下游優(yōu)秀公司，促進(jìn)公司的可持續(xù)發(fā)展，提高股東回報(bào)率

B.外延式增資。通過并購(gòu)實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張，向上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，從而實(shí)現(xiàn)公司規(guī)模、市場(chǎng)貨產(chǎn)品線的擴(kuò)張，提高競(jìng)爭(zhēng)力

C.延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈。上市公司可以通過產(chǎn)業(yè)并購(gòu)獲得產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，提高抗周期能力，提高經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性

D.協(xié)同效應(yīng)。上市公司可以通過產(chǎn)業(yè)并購(gòu)獲得業(yè)務(wù)上的協(xié)同效應(yīng)，相互滲透對(duì)方的客戶體系

E.擴(kuò)大市場(chǎng)份額，提升競(jìng)爭(zhēng)力。上市公司可通過產(chǎn)業(yè)并購(gòu)進(jìn)入自身業(yè)務(wù)相關(guān)的細(xì)分行業(yè)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，提升競(jìng)爭(zhēng)力

描述：產(chǎn)業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因 您的答案：B,D,A,C,E 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注：

5.上市公司并購(gòu)新三板公司的主要目的是（）。

A.可以加快產(chǎn)業(yè)鏈橫向或縱向整合

B.短期持有新三板公司股權(quán)后賣出，賺取買賣差價(jià)

C.實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)多元化以分散風(fēng)險(xiǎn)

D.通過收購(gòu)新三板公司實(shí)現(xiàn)跨界轉(zhuǎn)型或者儲(chǔ)備新業(yè)務(wù)

描述：影響新三板并購(gòu)的因素分析 您的答案：D,A,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：0.0 批注：

6.不得收購(gòu)公眾公司的情形有哪些？（）

A.收購(gòu)人負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)，到期未清償，且處于持續(xù)狀態(tài)

B.收購(gòu)人最近2年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為

C.——收購(gòu)人最近2年有嚴(yán)重的證券市場(chǎng)失信行為

D.收購(gòu)人趙某曾因貪污入獄，2010年8月31日出獄

描述：非上市公眾公司收購(gòu)的一般性規(guī)定——收購(gòu)人資格要求 您的答案：C,B,A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注：

三、判斷題

7.借殼上市應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求，但屬金融、創(chuàng)業(yè)投資等特定行業(yè)的借殼上市，則由證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。（）

描述：“借殼上市應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求，但屬金融、創(chuàng)業(yè)投資等特定行業(yè)的借殼上市，則由證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定?！苯鹑陬惼髽I(yè)借殼上市存在制度障礙。您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注：

8.新三板掛牌公司申請(qǐng)公開發(fā)行股票并在證券交易所上市，需要向全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申請(qǐng)暫停轉(zhuǎn)讓。（）

描述：《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》4.4.1掛牌公司發(fā)生下列事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)暫停轉(zhuǎn)讓，直至按規(guī)定披露或相關(guān)情形消除后恢復(fù)轉(zhuǎn)讓：

（三）向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)公開發(fā)行股票并在證券交易所上市，或向證券交易所申請(qǐng)股票上市； 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注：

9.證監(jiān)會(huì)明文規(guī)定創(chuàng)業(yè)板不允許借殼。（）

描述：證監(jiān)會(huì)“創(chuàng)業(yè)板不允許借殼”文件 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注：

10.信息披露義務(wù)人依法披露前，相關(guān)信息已在媒體上傳播或者公司股票轉(zhuǎn)讓出現(xiàn)異常的，公眾公司應(yīng)當(dāng)立即向當(dāng)事人進(jìn)行查詢，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以書面答復(fù)，公眾公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。（）

描述：非上市公眾公司收購(gòu)的一般性規(guī)定-關(guān)于信息披露義務(wù)人 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

第三篇：新三板掛牌案例參考

新三板掛牌案例參考

一、公司全部營(yíng)業(yè)收入來自于小額偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易是否符合“具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”

一、問題

公司全部營(yíng)業(yè)收入來自于小額偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易是否符合“具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”的規(guī)定。

二、事實(shí)

（1）公司報(bào)告期內(nèi)的營(yíng)業(yè)收入情況（《公開轉(zhuǎn)讓說明書》第21頁）

公司僅在2011和2012有營(yíng)業(yè)收入，2013年1月—8月未產(chǎn)生營(yíng)業(yè)收入。（2）公司報(bào)告期內(nèi)的營(yíng)業(yè)收入均來源于偶發(fā)性的關(guān)聯(lián)交易（《公開轉(zhuǎn)讓說明書》第122頁）（3）全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定

《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則》第2.1條要求：“業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”。《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》（以下簡(jiǎn)稱“《指引》”）對(duì)“持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”進(jìn)行了具體規(guī)定。持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，是指公司基于報(bào)告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，在可預(yù)見的將來，有能力按照既定目標(biāo)持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去。公司業(yè)務(wù)在報(bào)告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營(yíng)運(yùn)記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項(xiàng)。營(yíng)運(yùn)記錄包括現(xiàn)金流量、營(yíng)業(yè)收入、交易客戶、研發(fā)費(fèi)用支出等。

三、分析

公司在《公開轉(zhuǎn)讓說明書》中將2011年和2012年發(fā)生的兩筆關(guān)聯(lián)交易（報(bào)告期內(nèi)的所有交易）認(rèn)定為偶發(fā)性的關(guān)聯(lián)交易。但是《指引》規(guī)定公司業(yè)務(wù)在報(bào)告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營(yíng)運(yùn)記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項(xiàng)。

公司在報(bào)告期內(nèi)僅發(fā)生兩筆小額偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易且在最近一期沒有營(yíng)業(yè)收入，是否具有“持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”有商榷。但是該案例對(duì)“持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”的解釋提供了借鑒意義。

二、未分配利潤(rùn)為負(fù)情況下變更股份公司

一、問題

“請(qǐng)主辦券商和律師就公司在未分配利潤(rùn)為負(fù)情況下變更股份公司是否合法合規(guī)發(fā)表意見?！?/p>

二、律師答復(fù)

依據(jù)大華會(huì)計(jì)所出具的標(biāo)準(zhǔn)無保留意見《審計(jì)報(bào)告》（大華審字[2013]005695號(hào)），2013 年 8 月 31 日，公司的資產(chǎn)合計(jì)為5,959,910.24元；公司負(fù)債合計(jì)為946,492.98 元（其中 2013 年 8 月 31 日，控股股東吳輝與公司達(dá)成協(xié)議，將公司應(yīng)付控股股東吳輝債務(wù)豁免了 100 萬元）；所有者權(quán)益合計(jì)為 5,013,417.26 元，也就是經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn) 5,013,417.26 元。

依據(jù)大華會(huì)計(jì)所大華驗(yàn)字[2012]000332號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》，公司以不高于審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)且不高于評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估的凈資產(chǎn)值折股，5,000,000.00元為注冊(cè)資本，余額 13,417.26 元進(jìn)入資本公積金，整體變更為股份有限公司。

經(jīng)本所律師核查：本次酷買網(wǎng)有限整體變更為酷買網(wǎng)股份符合《公司法》第九十五條規(guī)定“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額?！??！稑I(yè)務(wù)規(guī)則》第 2.1 條第（一）款明確：“有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算”。法律法規(guī)方面沒有未分配利潤(rùn)為負(fù)的情況下，不能進(jìn)行股改的禁止性規(guī)定；同時(shí)，本次折股經(jīng)過了合法程序，不存在損害公司、股東、債權(quán)人利益的情形。綜上，本所律師認(rèn)為，整體變更時(shí)有限公司未分配利潤(rùn)為負(fù)的情況不影響公司通過經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值轉(zhuǎn)股本整體變更為股份公司的合法合規(guī)性。

三、小結(jié)

《公司法》規(guī)定：“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。”但是這與公司的未分配利潤(rùn)情況無關(guān)。法律法規(guī)方面沒有未分配利潤(rùn)為負(fù)的情況下，不能進(jìn)行股改的禁止性規(guī)定。

三、非專利技術(shù)出資超過20%

一、問題簡(jiǎn)要闡述

公司設(shè)立時(shí)非專利技術(shù)出資比例超過20%，與當(dāng)時(shí)公司法相關(guān)規(guī)定不符。公司設(shè)立時(shí)有效的《公司法》第24 條第2 款規(guī)定,“以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的百分之二十,國(guó)家對(duì)采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外”。而《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》要求公司股東的出資合法、合規(guī)，出資方式及比例應(yīng)符合《公司法》相關(guān)規(guī)定。

二、關(guān)注點(diǎn)

非專利技術(shù)出資比例超過當(dāng)時(shí)公司法規(guī)定這一問題之解決。

三、解決方案

1、尋找特別法

當(dāng)普通法與特別法沖突時(shí)，優(yōu)先適用特別法?！秶?guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)科技部等部門關(guān)于促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化若干規(guī)定的通知》規(guī)定，以高新技術(shù)成果向有限責(zé)任公司或非公司制企業(yè)出資入股的，高新技術(shù)成果的作價(jià)金額可達(dá)到公司或企業(yè)注冊(cè)資本的35%，另有約定的除外。

2、盡調(diào)鑒定報(bào)告

盡調(diào)發(fā)現(xiàn)案例公司有中國(guó)地質(zhì)大學(xué)、水利部規(guī)劃設(shè)計(jì)院、國(guó)土資源部信息中心以及武漢大學(xué)多名專家簽署的鑒定報(bào)告，認(rèn)為出資的專利技術(shù)具有極高的技術(shù)創(chuàng)新性。

3、實(shí)際說明出資當(dāng)時(shí)獲工商認(rèn)可且影響已消除

披露該非專利技術(shù)出資得到主管工商局的認(rèn)可且已經(jīng)實(shí)際到位；至2012年該非專利技術(shù)賬面價(jià)值已全部攤銷完，凈值為0；股改時(shí)已不存在出資比例超過法定比例的情形。

四、評(píng)析

針對(duì)非專利技術(shù)出資超過當(dāng)時(shí)公司法規(guī)定比例這一問題的解決思路大致如下：

1、尋找使得實(shí)際比例合法的特別法。

2、在存在特別法的規(guī)定時(shí)，盡調(diào)是否具備滿足特別法規(guī)定的條件。

3、若前兩步任一步不滿足，可說明影響已經(jīng)消除。

4、若影響沒有消除，可讓專利技術(shù)出資股東將超出比例部分以現(xiàn)金方式再出資。

5、若上述多個(gè)步驟滿足，可強(qiáng)化問題解決。

四、掛靠集體企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓

一、問題闡述

天松醫(yī)療前身為桐廬尖端，實(shí)質(zhì)股東徐天松持有股權(quán)掛靠在桐廬鎮(zhèn)工辦處，而這部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了德國(guó)費(fèi)格?？赡艽嬖诠蓹?quán)不明晰以及國(guó)有資產(chǎn)流失問題。

二、解決方案

1、如實(shí)披露

公司在公開轉(zhuǎn)讓說明書中如實(shí)披露了上述事項(xiàng)。桐廬鎮(zhèn)工辦所持有桐廬尖端股權(quán)實(shí)質(zhì)為徐天松所有，因此本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)質(zhì)為徐天松將其所持有桐廬尖端部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給德國(guó)費(fèi)格。

2、解除掛靠關(guān)系 德國(guó)費(fèi)格已履行完畢前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付義務(wù)，該款項(xiàng)已由徐天松收取，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，桐廬尖端已解除其與桐廬鎮(zhèn)工辦之間的掛靠關(guān)系。

3、政府相關(guān)部門確認(rèn)

桐廬縣人民政府出具通知，確認(rèn)桐廬尖端為掛靠集體企業(yè)，名為集體企業(yè)，實(shí)屬民營(yíng)企業(yè)，掛靠及解除掛靠期間，未占用任何集體或國(guó)有資產(chǎn)。杭州市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)出具反饋意見，確認(rèn)桐廬尖端在掛靠桐廬鎮(zhèn)工辦期間，桐廬鎮(zhèn)工辦未對(duì)桐廬尖端進(jìn)行任何形式地投入，也未參與過桐廬尖端生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，未收取過桐廬尖端分配和其他任何利益，桐廬尖端也未占用、使用集體或國(guó)有資產(chǎn)，未造成集體或國(guó)有資產(chǎn)的流失。

三、案例評(píng)析

民營(yíng)企業(yè)掛靠在集體企業(yè)可能存在股權(quán)不明晰以及在掛靠過程中可能會(huì)存在占用國(guó)有資產(chǎn)或者國(guó)有資產(chǎn)流失問題的可能。對(duì)于股權(quán)不明可以通過確認(rèn)掛靠關(guān)系來解決，具體而言可以由當(dāng)事人出具聲明。而對(duì)于涉及國(guó)有資產(chǎn)相關(guān)問題，往往需要人民政府或上級(jí)主管單位出具相關(guān)的證明。

五、股東以凈資產(chǎn)增資、公司購(gòu)買凈資產(chǎn)是否合法合規(guī)

重點(diǎn)問題“

一、1、請(qǐng)主辦券商、律師補(bǔ)充核查有限公司設(shè)立出資的真實(shí)性，王洪強(qiáng)以凈資產(chǎn)增資、公司購(gòu)買凈資產(chǎn)事項(xiàng)的合法合規(guī)性?！?/p>

答復(fù)：根據(jù)上述問題，本所對(duì)公司進(jìn)行進(jìn)一步核查，確認(rèn)如下：

（一）根據(jù)臨風(fēng)科技?xì)v次變更的工商資料，經(jīng)核查，本所律師確認(rèn)如下事實(shí)：

2011 年 8 月 2 日，股東王洪強(qiáng)先生簽署《公司章程》，決定出資設(shè)立山東臨風(fēng)鼓風(fēng)機(jī)有限公司，注冊(cè)資本為1500萬元。

2011 年 8 月 2 日，山東大乘聯(lián)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具魯大乘驗(yàn)字[2011]A0409號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告書》，經(jīng)查驗(yàn)，截至 2011 年 8 月 2 日，公司已經(jīng)收到股東王洪強(qiáng)繳納的注冊(cè)資本（實(shí)收資本）共計(jì) 1500 萬元，股東以貨幣出資。

2011 年 8 月 3 日，公司取得臨沂市工商行政管理局頒發(fā)的注冊(cè)號(hào)為37***55的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，注冊(cè)資本為 1500 萬元，實(shí)收資本 1500 萬元。

綜上所述，臨風(fēng)鼓風(fēng)機(jī)經(jīng)過會(huì)計(jì)師事務(wù)所審驗(yàn)出資并出具了《驗(yàn)資報(bào)告》，經(jīng)主管工商行政管理局核準(zhǔn)設(shè)立登記并頒發(fā)了《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，本所認(rèn)為臨風(fēng)鼓風(fēng)機(jī)設(shè)立時(shí)的股東出資是真實(shí)的，符合《公司法》的相關(guān)規(guī)定。

（二）根據(jù)臨風(fēng)科技?xì)v次變更的工商資料、《資產(chǎn)移交協(xié)議書》以及政府確認(rèn)函等資料，經(jīng)核查，本所律師確認(rèn)如下事實(shí)：

2011 年 10 月20 日，公司與臨沂市風(fēng)機(jī)廠股東王洪強(qiáng)簽署《資產(chǎn)移交協(xié)議書》，約定王洪強(qiáng)將經(jīng)北京國(guó)友大正資產(chǎn)評(píng)估有限公司評(píng)估的資產(chǎn)，評(píng)估基準(zhǔn)日 2011 年 8 月 31 日評(píng)估值3858.00 萬元，移交給公司，用于增加注冊(cè)資本。

2011 年 10 月22 日，公司股東作出股東決定，公司股東以其作為投資人的臨沂市風(fēng)機(jī)廠凈資產(chǎn)對(duì)公司進(jìn)行增資。臨沂風(fēng)機(jī)廠臨沂市風(fēng)機(jī)廠經(jīng)評(píng)估后，凈資產(chǎn)評(píng)估值為人民幣3858 萬元，其中1500萬元由公司購(gòu)買，剩余 2358萬元，公司股東以其中的1510 萬元人民幣增加公司注冊(cè)資本，其余848 萬元計(jì)入公司資本公積。

2011年10月24日，中瑞岳華會(huì)計(jì)師事務(wù)所山東分所出具中瑞岳華魯驗(yàn)字[2011]029號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》，經(jīng)審驗(yàn)，截至 2011 年 10 月 24日，公司已收到王洪強(qiáng)繳納的新增注冊(cè)資本合計(jì)人民幣 1510 萬元。股東王洪強(qiáng)以原所有的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)臨沂市風(fēng)機(jī)廠凈資產(chǎn)出資。2011 年 10 月27 日，公司取得臨沂市工商行政管理局頒發(fā)的變更后的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，注冊(cè)資本為 3010 萬元，實(shí)收資本為 3010 萬元。

臨沂市風(fēng)機(jī)廠于1984 年 1 月設(shè)立，性質(zhì)為街道集體企業(yè)，企業(yè)主管部門為臨沂縣城關(guān)鎮(zhèn)煤山街辦事處，后經(jīng) 1997年 8 月 16 日中國(guó)共產(chǎn)黨蘭山辦事處委員會(huì)及臨沂市蘭山區(qū)蘭山辦事處作出的《關(guān)于煤山居委申請(qǐng)將臨沂市風(fēng)機(jī)廠進(jìn)行改制的批復(fù)》（蘭企改（1997）11 號(hào)）改制為私營(yíng)企業(yè)。根據(jù)《中華人民共和國(guó)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》第十七條的規(guī)定，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)投資人對(duì)本企業(yè)的財(cái)產(chǎn)依法享有所有權(quán)，其有關(guān)權(quán)利可以依法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或繼承。王洪強(qiáng)作為臨沂風(fēng)機(jī)廠的投資人，有權(quán)對(duì)臨沂風(fēng)機(jī)廠的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行處分，臨風(fēng)科技與臨沂市風(fēng)機(jī)廠投資人王洪強(qiáng)簽署《資產(chǎn)移交協(xié)議書》，并將協(xié)議涉及資產(chǎn)按照約定移交給公司，截至本補(bǔ)充法律意見書

（一）出具之日，評(píng)估范圍內(nèi)的資產(chǎn)已經(jīng)全部移交給臨風(fēng)科技，由臨風(fēng)科技占有使用。此外，臨沂市政府于 2014 年 5 月 5 日出具了臨政報(bào)[2014]28 號(hào)《臨沂市人民政府關(guān)于對(duì)山東臨風(fēng)科技股份有限公司歷史沿革問題合法性予以確認(rèn)的請(qǐng)示》，確認(rèn)自 1979 年開始至 2013年11月股份公司設(shè)立期間歷史沿革“符合當(dāng)時(shí)國(guó)家相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，不存在潛在的隱患和法律糾紛”。

綜上所述，王洪強(qiáng)以凈資產(chǎn)增資、公司購(gòu)買凈資產(chǎn)事項(xiàng)符合《中華人民共和國(guó)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》、《公司法》、《中華人民共和國(guó)合同法》等相關(guān)規(guī)定，協(xié)議雙方履行了必備法律程序，履行了各自約定的義務(wù)。

六、公司股東使用個(gè)人銀行卡收款是否構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙

實(shí)踐中，中小企業(yè)的股東在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中，使用個(gè)人卡收取貨款的情況并不鮮見，公司銷售收入可能存在多計(jì)、少計(jì)或外流等不規(guī)范情況。那么對(duì)于擬申請(qǐng)掛牌新三板的企業(yè)，上述問題是否對(duì)企業(yè)掛牌新三板構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙？從股權(quán)系統(tǒng)反饋情況來看，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)于掛牌公司股東使用個(gè)人卡收取貨款的情況，采取了比較寬容的態(tài)度。但掛牌企業(yè)應(yīng)如實(shí)披露股東使用個(gè)人銀行卡收款的客觀背景情況、是否符合公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)、公司銷售收入確認(rèn)的內(nèi)部規(guī)則與流程、以及進(jìn)一步防范股東與公司財(cái)產(chǎn)混同所采取的有效措施等相關(guān)信息。案例：曉鳴農(nóng)業(yè)[831243]

公司使用股東個(gè)人卡收款情形是否符合公司法相關(guān)規(guī)定、公司是否符合規(guī)范經(jīng)營(yíng)的掛牌條件發(fā)表意見。反饋意見回復(fù)：

（一）公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)和使用該卡的客觀背景

公司的業(yè)務(wù)和客戶具有如下特點(diǎn)：中國(guó)蛋雞產(chǎn)業(yè)集約化程度尚待提高，可尋找的專業(yè)化、集約化、規(guī)?；半u養(yǎng)殖企業(yè)客戶資源有限，農(nóng)村養(yǎng)殖合作社、農(nóng)村個(gè)人和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)人是國(guó)內(nèi)蛋雞養(yǎng)殖和生產(chǎn)資料流通主要形式；因蛋雞養(yǎng)殖周期長(zhǎng)的原因，單個(gè)客戶購(gòu)買周期長(zhǎng)，短期持續(xù)下單能力有限；客戶數(shù)量規(guī)模大，但客戶受區(qū)域性限制，分布零散；公司現(xiàn)有客戶多為經(jīng)公司多次遴選并長(zhǎng)期合作的優(yōu)質(zhì)客戶資源，潛在客戶開發(fā)遵循選擇優(yōu)質(zhì)客戶原則。公司為向客戶供應(yīng)最佳性價(jià)比雛雞，并提供產(chǎn)品前期品質(zhì)保障，結(jié)合未來的產(chǎn)能提升，因此采取以產(chǎn)定銷模式，為保證產(chǎn)銷平衡和訂單連續(xù)，需建立大規(guī)模的客戶基礎(chǔ)，鑒于蛋雞養(yǎng)殖行業(yè)現(xiàn)狀和客戶構(gòu)成，企業(yè)客戶資源選擇基礎(chǔ)有限，因此大多數(shù)客戶需在農(nóng)村養(yǎng)殖合作社、農(nóng)村個(gè)人和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)人中去選擇，鑒于部分地區(qū)養(yǎng)殖分散度較大，可能對(duì)客戶管理效率和貨款支付能力產(chǎn)生影響，因此在部分養(yǎng)殖分散度較大地區(qū)采取以農(nóng)村經(jīng)濟(jì)人（注：公司稱為“經(jīng)銷商”）經(jīng)銷形式，因此產(chǎn)生個(gè)人客戶銷售額較大的情況。目前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)人經(jīng)銷形式是家禽行業(yè)生產(chǎn)資料和農(nóng)產(chǎn)品銷售和流通的主要方式之一，對(duì)于公司也存在充分必要性。公司通過對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的了解和分析，選取相關(guān)行業(yè)內(nèi)在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)較具影響 力和銷售能力的人員作為經(jīng)銷商，進(jìn)行一定市場(chǎng)內(nèi)的個(gè)人養(yǎng)殖大戶的挖掘及維護(hù)，可以提高公司在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的品牌知名度，從而擴(kuò)大公司的市場(chǎng)占有率，為后 期的進(jìn)一步擴(kuò)展提供可靠地保障。

（二）公司的銷售流程

公司根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制訂了《銷售管理制度》、《銷售部授權(quán)范圍管理制度》、《銷售人員對(duì)運(yùn)輸?shù)谋O(jiān)管制度》、《經(jīng)銷商銷售流程》等銷售相關(guān)的內(nèi)部控制制度，對(duì)銷售計(jì)劃的制訂、客戶訂單的確認(rèn)、收取定金、發(fā)貨、收款、售后回訪等進(jìn)行了規(guī)定。

公司的產(chǎn)品具有農(nóng)產(chǎn)品銷售的特點(diǎn)，產(chǎn)品銷售分為對(duì)公司類客戶的直接銷 售、經(jīng)銷商銷售、其他直接客戶三種模式。對(duì)于直銷公司類客戶，公司根據(jù)市場(chǎng)情況報(bào)價(jià)，與客戶協(xié)商一致后簽訂銷售合同，并按合同約定進(jìn)行供貨及貨款結(jié)算、開具發(fā)票；對(duì)于經(jīng)銷商和其他直接客戶的銷售，通常執(zhí)行以下流程： 1.預(yù)定計(jì)劃

公司依據(jù)銷售情況、市場(chǎng)狀況及各區(qū)域狀況，定期召開銷售會(huì)議確定近期（一般為下月）產(chǎn)品銷售指導(dǎo)價(jià)，并向經(jīng)銷商報(bào)價(jià)（類似要約邀請(qǐng)）；經(jīng)銷商收到公司銷售人員的報(bào)價(jià)后，有訂購(gòu)意向的即與銷售人員聯(lián)系，由銷售人員上報(bào)訂 雞計(jì)劃給銷售辦公室；銷售辦公室統(tǒng)計(jì)匯總各市場(chǎng)訂購(gòu)計(jì)劃統(tǒng)一安排，并向客戶 再次確認(rèn)訂雞計(jì)劃，就訂雞數(shù)量、價(jià)格、大致供貨時(shí)間做初步確定，并將該信息匯總至《銷售計(jì)劃表》，報(bào)銷售副總審批執(zhí)行。2.收取定金

根據(jù)公司近期銷售政策及與客戶約定的供貨時(shí)間、數(shù)量、價(jià)格，通知客戶 預(yù)繳定金；超過 5 天未按要求預(yù)繳定金的，將再次與客戶溝通確認(rèn)是否取消訂單。3.確認(rèn)發(fā)貨

落實(shí)計(jì)劃后，公司將銷售計(jì)劃結(jié)合生產(chǎn)的產(chǎn)出情況安排準(zhǔn)確的發(fā)貨時(shí)間； 在發(fā)貨前的 5-7 天通知經(jīng)銷商具體的發(fā)貨日期，并告知做好接雞的準(zhǔn)備工作；并于發(fā)貨前一天再次向經(jīng)銷商核實(shí)送貨地點(diǎn)及其數(shù)量等重要信息。4.送貨

銷售辦公室依據(jù)《銷售計(jì)劃表》的安排，每日開具銷售發(fā)貨單，運(yùn)輸司機(jī) 憑發(fā)貨單，到公司的發(fā)運(yùn)車間裝運(yùn)雛雞，并負(fù)責(zé)將貨物送至最終客戶處。銷售發(fā)貨單一式二聯(lián)，一聯(lián)銷售留存、一聯(lián)財(cái)務(wù)記賬聯(lián)（隨車由司機(jī)發(fā)貨經(jīng)客戶簽字后 返回財(cái)務(wù)）；同時(shí)，司機(jī)需隨車攜帶《發(fā)雞回執(zhí)單》，貨到后由最終客戶簽字確認(rèn)并留聯(lián)系方式，由司機(jī)返回后交銷售內(nèi)勤，用于客戶回訪。5.收款

根據(jù)當(dāng)期確定的銷售政策，發(fā)貨前全款交清的，銷售部會(huì)在發(fā)貨前通知客 戶付款，財(cái)務(wù)確認(rèn)收款后通知銷售方可發(fā)貨；對(duì)于貨到后付清款的，公司要求司機(jī)代收貨款后方可卸貨，現(xiàn)金收款的需于 5 日內(nèi)交存至公司銀行賬戶；對(duì)于賒銷 的客戶，銷售部按照約定及時(shí)催收。

（三）公司的收入確認(rèn)和結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則

公司根據(jù)業(yè)務(wù)的情況按照《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)要求確定了具體的收入確認(rèn)、和結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則。1.銷售退回

公司的產(chǎn)品采用提前銷售的模式，產(chǎn)品理想保質(zhì)期僅有 48 小時(shí)，在發(fā)貨前 一周會(huì)通知客戶準(zhǔn)備接雞的工作，由于產(chǎn)品本身特點(diǎn)不允許退回的情況發(fā)生，如果是由于公司產(chǎn)品質(zhì)量原因出現(xiàn)該情況，則直接進(jìn)入銷售售后的環(huán)節(jié)，會(huì)直接采取銷售折讓的方式進(jìn)行處理；如果客戶不能提出充分理由，則視同客戶違約，其預(yù)收定金則不退還，報(bào)告期內(nèi)未發(fā)生銷售退回事項(xiàng)。2.收入確認(rèn)方式

公司商品雛雞及副產(chǎn)品的銷售業(yè)務(wù)，在根據(jù)合同約定將商品交付給客戶，取得客戶驗(yàn)收確認(rèn)后，主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方，收入和成本能夠可靠地計(jì)量時(shí)，確認(rèn)銷售收入的實(shí)現(xiàn)。經(jīng)銷商訂貨時(shí)按照每只雛雞 1 元預(yù)付定金，發(fā)貨前付清貨款，少量經(jīng)銷商會(huì)存在貨到付款的情況。貨運(yùn)司機(jī)會(huì)在貨到前聯(lián)系經(jīng)銷商 共同將雛雞運(yùn)至最終客戶交貨地點(diǎn)，因此在商品發(fā)出時(shí)確認(rèn)收入。3.結(jié)算方式

公司的結(jié)算方式分為三種，分別為預(yù)收全款、預(yù)收定金發(fā)貨前付清余款、預(yù)收定金供貨后有賬期。公司依據(jù)客戶的合作情況、客戶在市場(chǎng)影響力、區(qū)域市場(chǎng)的特點(diǎn)等各方面情況對(duì)客戶會(huì)有不同的貨款結(jié)算政策。

（四）報(bào)告期內(nèi)該卡的管理和使用情況及目前進(jìn)一步規(guī)范情況

公司報(bào)告期內(nèi)，存在以公司法定代表人魏曉明個(gè)人開立銀行卡（7018 賬戶）用于收取部分貨款的情況。該個(gè)人銀行卡由公司財(cái)務(wù)進(jìn)行保管，公司對(duì)該賬戶的收、支管理比照公司賬戶進(jìn)行管理，不允許坐支款項(xiàng)，賬戶收款只允許收客戶存入的貨款，支付款項(xiàng)均需轉(zhuǎn)入公司的對(duì)公賬戶。財(cái)務(wù)部門通常每日將到賬明細(xì)發(fā) 送給銷售內(nèi)勤，由銷售部門與客戶核對(duì)收款信息后通知財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)將已核對(duì)確認(rèn)至具體客戶的款項(xiàng)轉(zhuǎn)入公司對(duì)公賬戶，并按照客戶明細(xì)記錄貨款。

魏曉明自 1992 年開始從事蛋種雞的養(yǎng)殖、孵化時(shí)，經(jīng)營(yíng)主要以個(gè)人承包經(jīng) 營(yíng)模式，該銀行卡系當(dāng)時(shí)所開立的個(gè)人銀行卡。公司報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中一部分是直接銷售給全國(guó)各地的經(jīng)銷商，其中的部分經(jīng)銷商所在地較為偏遠(yuǎn)，所在地的 部分銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)未開立對(duì)公結(jié)算業(yè)務(wù)（如新疆）；對(duì)公賬戶結(jié)算存在匯款手續(xù) 復(fù)雜、到賬不及時(shí)、周末及節(jié)假日不營(yíng)業(yè)，而公司需在收到客戶貨款后，方予以發(fā)貨（雞苗理想保質(zhì)期 48 小時(shí)），個(gè)人賬戶到賬能夠及時(shí)查詢，有利于公司業(yè)務(wù) 開展；另外，該卡無打款手續(xù)費(fèi)，同時(shí)很多老客戶的長(zhǎng)期合作習(xí)慣難以改變?；谝陨显颍镜囊徊糠挚蛻粢恢睂⒇浛畲蛉朐摽ㄟM(jìn)行結(jié)算，公司將 7018 銀行卡上收取的貨款及時(shí)核對(duì)轉(zhuǎn)入公司對(duì)公賬戶。

將貨款打入該卡的客戶并不僅為未開立對(duì)公結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行分支機(jī)構(gòu)的客戶，由于對(duì)公賬戶存在匯款復(fù)雜、節(jié)假日不上班、到賬不及時(shí)等情況，部分其他客戶也存在向該卡匯入貨款的情況。

公司將 7018 賬戶按照銀行賬戶嚴(yán)格進(jìn)行管理，且該卡執(zhí)行款項(xiàng)的轉(zhuǎn)出只流 向公司的對(duì)公賬戶，由財(cái)務(wù)部一人保管秘鑰（銀行卡及網(wǎng)銀 U 盾），另一人保管 銀行卡密碼及網(wǎng)銀密碼。該卡收到的款項(xiàng)全部為客戶匯入該卡的貨款，該卡在管 理中不允許坐支款項(xiàng)，且未發(fā)生坐支款項(xiàng)，僅是銀行扣取的網(wǎng)銀費(fèi)用、短信費(fèi)用及收取的銀行利息，均由財(cái)務(wù)規(guī)范記賬。該卡辦理了注冊(cè)客戶查詢功能，財(cái)務(wù)部 門每日將到賬明細(xì)發(fā)送給銷售內(nèi)勤，由銷售部門與客戶核對(duì)收款信息后通知財(cái)務(wù) 部門，財(cái)務(wù)部門將已核對(duì)確認(rèn)至具體客戶的款項(xiàng)轉(zhuǎn)入公司對(duì)公賬戶，并按照客戶明細(xì)記錄貨款。

目前針對(duì) 7018 賬戶公司已采取了進(jìn)一步規(guī)范措施：會(huì)同銀行將該卡在銀行辦理了自動(dòng)歸集業(yè)務(wù)（每日每筆隨時(shí)將到賬貨款自動(dòng)轉(zhuǎn)入對(duì)公賬戶），同時(shí)將該卡的網(wǎng)銀業(yè)務(wù)包括支付業(yè)務(wù)均取消，以監(jiān)事王忠賢的名義在中國(guó)銀行開立保管箱業(yè)務(wù)，鑰匙和密碼分別由兩人保管，將銀行卡和網(wǎng)銀 U 盾委托第三方（銀行保管箱）進(jìn)行保管，由公司監(jiān)事王忠賢及員工馮茹娟在銀行預(yù)留身份證，在兩人憑公司授權(quán)同時(shí)在場(chǎng)且出示身份證后，方能夠從第三方（銀行保管箱）取出。公司將7018 賬戶完全比照銀行賬戶嚴(yán)格進(jìn)行管理，以控制可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證 該卡及卡上資金的安全。

雖然基于公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)和客觀背景，該卡的存在有其歷史的客觀限制和現(xiàn) 實(shí)的需要，但違反了《公司法》第一百六十四條“公司應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī) 和國(guó)務(wù)院財(cái)政部門的規(guī)定建立本公司的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度”和第一百七十二條規(guī)定 “對(duì)公司資產(chǎn)，不得以任何個(gè)人名義開立賬戶存儲(chǔ)”以及《中華人民共和國(guó)商業(yè) 銀行法》第四十八條規(guī)定“任何單位和個(gè)人不得將單位的資金以個(gè)人名義開立帳 戶存儲(chǔ)”的規(guī)定。

從實(shí)際情況看，報(bào)告期內(nèi)該卡按照公司對(duì)公銀行賬戶管理，款項(xiàng)的收入業(yè) 經(jīng)公司銷售和財(cái)務(wù)審核確認(rèn)，款項(xiàng)的支出只流向公司的對(duì)公賬戶，未發(fā)生坐支和其他支付的情況。公司已進(jìn)一步提高了認(rèn)識(shí)，目前已經(jīng)進(jìn)一步規(guī)范，實(shí)質(zhì)上保障將該卡完全按照公司對(duì)公銀行賬戶管理，采取了由銀行逐日對(duì)該卡資金收入自動(dòng)歸集業(yè)務(wù)、取消了取款和網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬及其他支付功能、將卡實(shí)物與卡主隔離由第三方保管箱保管（卡主如果掛失，卡號(hào)變化，此卡即失效），且由公司監(jiān)事王忠賢和一名員工馮茹娟在銀行預(yù)留身份證，兩人經(jīng)公司授權(quán)同時(shí)在場(chǎng)并出示身份證明后，方能夠從第三方（銀行保管箱）取出該卡或 U 盾，保證該卡及卡上資金的安 全，也維護(hù)了其他股東的利益。

盡管目前公司的開卡銀行尚無以對(duì)公名義開立銀行卡的業(yè)務(wù)，但隨著公司 在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌變?yōu)楣姽竞凸緲I(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，公司計(jì)劃將根據(jù)實(shí)際情況逐步解決客戶匯款障礙、改變客戶習(xí)慣，在不影響業(yè)務(wù)開展，保障股東利 益的前提下最終停止使用并注銷該卡。

律師核查后認(rèn)為，由于報(bào)告期內(nèi)該卡沒有用于與公司經(jīng)營(yíng)無關(guān)的活動(dòng)，卡內(nèi)流入資金全部為合法收入貨款且經(jīng)過公司銷售和財(cái)務(wù)審核確認(rèn)、亦不存在坐支等情況，所收款項(xiàng)均及時(shí)完整的轉(zhuǎn)入公司對(duì)公賬戶，不存在未計(jì)收入或多計(jì)收入的情形，也不存在資金體外循環(huán)的情況；公司目前進(jìn)一步采取的卡與卡主隔離、銀行實(shí)時(shí)自動(dòng)歸集轉(zhuǎn)款、通過第三方（銀行）協(xié)助監(jiān)管等措施進(jìn)一步公司加強(qiáng)了對(duì)該卡的管控；由于企業(yè)目前的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)等客觀因素制約，為保障公司的業(yè)務(wù)正常開展進(jìn)而保障股東利益，該卡一段時(shí)間內(nèi)存在有其必要性，不會(huì)影響財(cái)務(wù)核算信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。雖然公司形式上未能完全滿足《公司法》的要求，但由于該卡的使用是歷史形成的，采取強(qiáng)行終止使用的措施會(huì)給公司業(yè)務(wù)帶來不利影響，同時(shí)該卡已經(jīng)完全在公司的掌控之下，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到有效控制，公司能夠達(dá) 到合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)的實(shí)質(zhì)要求，因此該卡的存在和使用不影響公司本次掛牌。

七、公司改制為股份公司設(shè)立過程

經(jīng)本所律師核查，公司以有限責(zé)任公司整體變更方式設(shè)立為股份有限公司已履行以下程序： 4.1 立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)展唐有限截至2012年11月30日的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了審計(jì)，并出具了編號(hào)為信會(huì)師報(bào)字[2013]第 150571 號(hào)的《審計(jì)報(bào)告》，經(jīng)審計(jì)確認(rèn)的展唐有限2012 年 11 月 30 日賬面凈資產(chǎn)為 85,054,028.21 元。

4.2 銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)展唐有限截至2012年11月30日的所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）進(jìn)行了評(píng)估，并出具了編號(hào)為銀信資評(píng)報(bào)（2012）滬第 614 號(hào)的《展唐通訊科技（上海）有限公司擬股份制改制凈資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，截至2012年 11 月 30 日（評(píng)估基準(zhǔn)日），展唐有限的所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）清查調(diào)整后賬面值為 8,505.40 萬元，評(píng)估值為 8,821.61 萬元。4.3 展唐有限于 2013 年 4 月 24 日召開董事會(huì)，通過決議同意將展唐有限整體變更設(shè)立為股份公司，以 2012 年 11 月 30 日為改制審計(jì)基準(zhǔn)日，以經(jīng)審計(jì)的展唐有限原賬面凈資產(chǎn) 85,054,028.21 元，扣除利潤(rùn)分配 2,176,851.43元后，以 82,877,176.78 元為基準(zhǔn)按照 1: 0.9653 比例折為 8,000萬股，由全體股東按照其各自在展唐有限中的出資比例認(rèn)購(gòu)，余額 2,877,176.78 元計(jì)入股份公司資本公積；同意將 CGmobile Holdings、SmartTarget、Sunrasia Investment、上海乾慧、寧波經(jīng)世、上海吉信、上海銀唐、新疆古月楊、湖北高和、上海正賽聯(lián)、深圳金色森林、上海農(nóng)天治勝、上海贏益共同作為股份公司的發(fā)起人，股份公司的股份總數(shù)乘以發(fā)起人各自在展唐有限中的出資比例，即成其作為發(fā)起人在股份公司中持有的股份數(shù)；同意全體發(fā)起人就展唐有限整體變更設(shè)立為股份公司事宜簽署《展唐通訊科技（上海）股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》和《展唐通訊科技（上海）股份有限公司章程》。

4.4 公司全體發(fā)起人于 2013 年 4 月 24 日簽署《展唐通訊科技（上海）股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》和《展唐通訊科技（上海）股份有限公司章程》。

年5 月 8 日下發(fā)《市商務(wù)委關(guān)于同意展唐通訊科技（上海）有限公司改制為外商投資股份有限公司的批復(fù)》（編號(hào)：滬商外資批[2013]1567 號(hào)），同意展唐有限改制為外商投資股份有限公司并更名為“展唐通訊科技（上海）股份有限公司”，同意發(fā)起人于 2013 年 4 月 24 日簽署的《展唐通訊科技（上海）股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》和《展唐通訊科技（上海）股份有限公司章程》，并同意按照《展唐通訊科技（上海）股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》和《展唐通訊科技（上海）股份有限公司章程》約定的改制方案將展唐有限改制為外商投資股份有限公司，公司的經(jīng)營(yíng)范圍為從事與電子通信相關(guān)的技術(shù)和軟件產(chǎn)品的研發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓，并提供相關(guān)的技術(shù)咨詢及技術(shù)服務(wù)；電子通訊產(chǎn)品的批發(fā)、進(jìn)出口、傭金代理（拍賣除外）并提供相關(guān)配套服務(wù)。（不涉及國(guó)營(yíng)貿(mào)易管理商品，涉及配額、許可證管理商品的，按國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理申請(qǐng)；涉及行政許可的憑許可證經(jīng)營(yíng)）。4.6 上海市人民政府于 2013 年4.5 上海市商務(wù)委員會(huì)于 201

月 10 日向公司換發(fā)《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》（編號(hào)：商外資滬股份字[2007]2985 號(hào)），企業(yè)類型為外商投資股份制，經(jīng)營(yíng)年限為不約定，注冊(cè)資本為 8,000 萬元，經(jīng)營(yíng)范圍為從事與電子通信相關(guān)的技術(shù)和軟件產(chǎn)品的研發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓，并提供相關(guān)的技術(shù)咨詢及技術(shù)服務(wù)；電子通訊產(chǎn)品的批發(fā)、進(jìn)出口、傭金代理（拍賣除外）并提供相關(guān)配套服務(wù)。（不涉及國(guó)營(yíng)貿(mào)易管理商品，涉及配額、許可證管理商品的，按國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理申請(qǐng)；涉及行政許可的憑許可證經(jīng)營(yíng)）。

4.7 2013 年 5 月 17日，公司召開創(chuàng)立大會(huì)暨 2013 年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過了《關(guān)于公司整體變更設(shè)立為展唐通訊科技（上海）股份有限公司的議案》、《關(guān)于公司整體變更設(shè)立為展唐通訊科技（上海）股份有限公司籌建工作報(bào)告的議案》、《關(guān)于展唐通訊科技（上海）股份有限公司籌建費(fèi)用報(bào)告的議案》、《關(guān)于公司債權(quán)債務(wù)繼承的議案》等議案，同意展唐有限整體變更設(shè)立為股份公司，以2012 年 11 月 30 日為改制審計(jì)基準(zhǔn)日，以經(jīng)審計(jì)的公司凈資產(chǎn)85,054,028.21 元，扣除利潤(rùn)分配2,176,851.43 元后，以82,877,176.78 元為基準(zhǔn)按照1:0.9653 比例折為8,000 萬股，由全體股東按照其各自在公司中的出資比例認(rèn)購(gòu)，余額2,877,176.78 元計(jì)入公司資本公積；選舉曹剛、吳方、姚艷、藍(lán)欣開、吳震、NISHIDA KENJI、夏穎奇、楊驊和黃德漢組成股份公司第一屆董事會(huì)，董事會(huì)下設(shè)戰(zhàn)略決策委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)和薪酬與考核委員會(huì)四個(gè)專門委員會(huì)；選舉李茗和季玉燕為股份公司股東代表監(jiān)事，與由職工代表大會(huì)選舉的職工代表監(jiān)事陸琴利共同組成股份公司第一屆監(jiān)事會(huì)；通過股份公司《公司章程》、《股東大會(huì)議事規(guī)則》、《董事會(huì)議事規(guī)則》和《監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則》等內(nèi)部制度文件；并授權(quán)董事會(huì)及經(jīng)董事會(huì)正式授權(quán)的人員辦理股份公司工商登記等相關(guān)事宜。4.8 立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所于 2013 年 8 月 28 日出具編號(hào)為信會(huì)師報(bào)字[2013]第113802 號(hào)的《驗(yàn)資報(bào)告》，對(duì)展唐有限整體變更為股份公司的股本到位情況進(jìn)行了審驗(yàn)，截至2013 年 5 月 17 日，公司已根據(jù)《公司法》有關(guān)規(guī)定及公司折股方案，將展唐有限截至 2012 年 11 月 30 日止經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)82,877,176.78 元，按 1: 0.9653 的比例折合股份總額，共計(jì) 80,000,000 股，每股面值 1 元，共計(jì)股本 80,000,000元，由全體發(fā)起人按原比例分別持有，大于股本部分2,877,176.78 元計(jì)入資本公積。4.9 2013 年 9 月 6日，公司辦理完畢變更為股份公司的工商變更登記，并取得上海市工商行政管理局頒發(fā)的注冊(cè)號(hào)為 ***（市局）的《企 業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。

4.10 根據(jù)公司提供的加蓋展唐有限稅款征收機(jī)關(guān)公章的《稅收通用繳款書》，展唐有限整體變更為股份公司時(shí)，就展唐有限資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本事宜，展唐有限為CGmobileHoldings 代扣代繳預(yù)提所得稅 959,751.75 元，上海市徐匯區(qū)國(guó)家稅務(wù)局、上海市地方稅務(wù)局徐匯區(qū)分局出具編號(hào)為 ***394 號(hào)和 ***113號(hào)的《服務(wù)貿(mào)易、收益、經(jīng)常轉(zhuǎn)移和部分資本項(xiàng)目對(duì)外支付稅務(wù)證明（付匯專用）》；展唐有限為SmartTarget 代扣代繳預(yù)提所得稅496,023.34 元，上海市徐匯區(qū)國(guó)家稅務(wù)局、上海市地方稅務(wù)局徐匯區(qū)分局出具編號(hào)為 ***378 號(hào)和 ***096號(hào)的《服務(wù)貿(mào)易、收益、經(jīng)常轉(zhuǎn)移和部分資本項(xiàng)目對(duì)外支付稅務(wù)證明（付匯專用）》；展唐有限為Sunrasia Investment 代扣代繳預(yù)提所得稅 223,608.01元，上海市徐匯區(qū)國(guó)家稅務(wù)局、上海市地方稅務(wù)局徐匯區(qū)分局出具編號(hào)為***437號(hào)和 ***097 號(hào)的《服務(wù)貿(mào)易、收益、經(jīng)常轉(zhuǎn)移和部分資本項(xiàng)目對(duì)外支付稅務(wù)證明（付匯專用）》。

綜上所述，本所律師認(rèn)為，公司改制設(shè)立的程序、資格、條件和方式符合《公司法》等有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，并經(jīng)有權(quán)的商務(wù)主管部門批準(zhǔn)，依法就展唐有限資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本事宜為境外股東代扣代繳預(yù)提所得稅，設(shè)立時(shí)履行了必要的審計(jì)、評(píng)估和驗(yàn)資程序，符合法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。

八、設(shè)立境外公司返程投資未辦理外匯登記

根據(jù)香港張永賢·李黃林律師行（LI, WONG, LAM & W.I.CHEUNG）于2013 年 9 月 2 日出具的法律意見書，CGmobile Holdings 是一家于2012年 3 月 7 日在香港設(shè)立的有限責(zé)任公司，公司編號(hào)為 1714080，注冊(cè)地址為 Room D, 10th Floor, Tower A,Billion Centre, 1 Wang Kwong Road, Kowloon Bay, Kowloon, Hong Kong, PRC，自 2012 年 3 月 7 日起至今，CGmobile Holdings唯一董事一直為Cao Gang（曹剛），CGmobile Holdings已發(fā)行股份數(shù)為 10,000 股，每股面值1 港元，一直全部由 Cao Gang（曹剛）認(rèn)購(gòu)。自 2012 年 3 月 7 日起至今，CGmobile Holdings 由曹剛 100%所有。

經(jīng)核查，曹剛在香港設(shè)立 CGmobile Holdings 并返程投資展唐有限時(shí)未辦理境內(nèi)居民個(gè)人境外直接投資相關(guān)外匯登記手續(xù)。根據(jù)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)[2005]75號(hào)，“75號(hào)文”）規(guī)定，“特殊目的公司”是指境內(nèi)居民法人或境內(nèi)居民自然人以其持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益在境外進(jìn)行股權(quán)融資（包括可轉(zhuǎn)換債融資）為目的而直接設(shè)立或間接控制的境外企業(yè)。境內(nèi)居民個(gè)人境外控制或設(shè)立特殊目的公司需要辦理外匯登記。75號(hào)文規(guī)定的特殊目的公司有兩個(gè)條件，其一，進(jìn)行境外股權(quán)融資，其二，股權(quán)融資的基礎(chǔ)是境內(nèi)資產(chǎn)或權(quán)益。

根據(jù)曹剛本人提供的說明，2012 年展唐有限籌備境內(nèi) A股上市，為滿足中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)擬上市公司控股股東監(jiān)管透明度的要求，曹剛于2012 年 3月7日在香港設(shè)立CGmobileHoldings，2012年9月，CGmobile Holdings從 GHR Development 受讓展唐通訊 51.69%的股權(quán)。曹剛設(shè)立境外公司CGmobile Holdings 的目的是為了從 GHR Development 受讓展唐通訊股權(quán)，搭建外資投資平臺(tái)，并非為了境外融資。因此，曹剛設(shè)立境外公司CGmobile Holdings不屬于75號(hào)文“境內(nèi)居民自然人以其持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益在境外進(jìn)行股權(quán)融資”的情形，不適用 75 號(hào)文。根據(jù)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和調(diào)整直接投資外匯管理政策的通知》（匯發(fā)[2012]59號(hào)，“59 號(hào)文”）以及《國(guó)家外匯管理局關(guān)于印發(fā)<外國(guó)投資者境內(nèi)直接投資外匯管理規(guī)定>及配套文件的通知》（匯發(fā)[2013]21 號(hào)）等外匯管理規(guī)定，境內(nèi)居民個(gè)人通過不屬于75號(hào)文所指特殊目的公司性質(zhì)的境外企業(yè)已對(duì)境內(nèi)進(jìn)行直接投資的，該境外企業(yè)視為非特殊目的公司處理，應(yīng)在外匯局相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)中將其標(biāo)識(shí)為“個(gè)人非特殊目的公司返程投資”。

曹剛向國(guó)家外匯管理局上海市分局申請(qǐng)辦理 CGmobile Holdings“個(gè)人非特殊目的公司返程投資”標(biāo)識(shí)，國(guó)家外匯管理局上海市分局理解CGmobile Holdings 應(yīng)屬于75 號(hào)文規(guī)范的特殊目的公司，曹剛應(yīng)按照 75號(hào)文的規(guī)定辦理境內(nèi)居民個(gè)人特殊目的公司外匯補(bǔ)登記手續(xù)，并受理了曹剛先生關(guān)于CGmobileHoldings的境外特殊目的公司外匯補(bǔ)登記申請(qǐng)。截至本法律意見書出具日，國(guó)家外匯管理局上海市分局已在曹剛先生提交的《境內(nèi)居民個(gè)人境外投資外匯登記表》上加蓋資本項(xiàng)目外匯核準(zhǔn)章，為曹剛先生在香港設(shè)立 CGmobile Holdings 辦理了個(gè)人境外投資外匯補(bǔ)登記手續(xù)。

本所律師認(rèn)為，實(shí)際控制人曹剛設(shè)立境外公司 CGmobile Holdings 并返程投資展唐有限，未辦理境內(nèi)居民個(gè)人境外直接投資外匯登記手續(xù)，程序上存在瑕疵，鑒于國(guó)家外匯管理局上海市分局已為曹剛補(bǔ)辦了境外直接投資外匯登記，該不規(guī)范行為已經(jīng)得到糾正，符合現(xiàn)行有效的規(guī)范性文件的規(guī)定，因此，不構(gòu)成公司本次申請(qǐng)掛牌的實(shí)質(zhì)性法律障礙。

第四篇：新三板：掛牌不成功的案例及分析

新三板：掛牌不成功的案例及分析

一、存續(xù)未滿兩年 案例：

2011年11月5日，xx有限公司股東會(huì)決議，以經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的2011年10月31日凈資產(chǎn)折股變更為xx股份有限公司。根據(jù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書》，截至2011 年 10 月31 日有限公司經(jīng)評(píng)估的凈資產(chǎn)值為 42,925,820.61 元，折合成股份公司 42,925,000股，剩余 820.61元記入資本公積。

分析：

如果股改時(shí)有限責(zé)任公司是按評(píng)估值折股改制為股份有限公司，則存續(xù)期間自股份有份公司完成工商變更之日起計(jì)算，此案例就是屬于這種情形，故視同股份公司新設(shè)，未滿兩年。如果按審計(jì)值折股，則自該有限公司設(shè)立之日起計(jì)算。

二、主營(yíng)業(yè)務(wù)不突出，不具有持續(xù)性經(jīng)營(yíng)能力 案例：

日本某會(huì)社目前是全球唯一的大批量生產(chǎn)非晶合金帶材的企業(yè)。2011年9月30日前，公司關(guān)聯(lián)企業(yè)（2009年和2010年為公司的母公司，2011年股權(quán)轉(zhuǎn)讓后不再持有公司股權(quán)，屬與公司在同一實(shí)際控制人下的關(guān)聯(lián)方）是日本會(huì)社在中國(guó)境內(nèi)非晶帶材的獨(dú)家代理商。公司的主要原材料非晶合金帶材全部來源于其關(guān)聯(lián)企業(yè)，公司原材料來源較為單一，存在對(duì)主要原材料供應(yīng)商的依賴的風(fēng)險(xiǎn)。2008年2月21日，公司關(guān)聯(lián)企業(yè)與日本會(huì)社簽訂非晶帶材供貨協(xié)議，期限至2011年9月30日。目前，供貨協(xié)議已到期。經(jīng)證券商了解，由于中國(guó)市場(chǎng)發(fā)生變化，國(guó)內(nèi)某上市公司正在研發(fā)自行生產(chǎn)非晶帶材，日本會(huì)社一直未與公司關(guān)聯(lián)企業(yè)重新簽訂供貨協(xié)議，雙方正在協(xié)商過程中，將來簽訂協(xié)議的期限有可能會(huì)縮短。公司向關(guān)聯(lián)企業(yè)的采購(gòu)金額較大，2009年，2010年和2011年1-4月向關(guān)聯(lián)企業(yè)的采購(gòu)額占采購(gòu)總額的比例分別為98%，89%和97%，可以說，公司主要依靠關(guān)聯(lián)企業(yè)取得非晶帶材。

分析：

一旦關(guān)聯(lián)企業(yè)無法提供非晶帶材，公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)將受到重大影響，相關(guān)數(shù)據(jù)表明，公司今年收入和成本將達(dá)不到上年水平，而且目前存貨也無法滿足經(jīng)營(yíng)需要。關(guān)聯(lián)企業(yè)的庫(kù)存非晶帶材情況不詳，在與日本會(huì)社重新簽訂協(xié)議前能否再向公司提供非晶帶材也不確定。上述問題直接影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)而影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，建議公司原材料供應(yīng)問題明朗后再掛牌。

三、公司治理結(jié)構(gòu)不健全，運(yùn)作不規(guī)范 案例：

XX公司控股股東A先生提供了一批電子設(shè)備和辦公設(shè)備給公司無償使用，同時(shí)其欠公司款項(xiàng)680，850元。2011年4月，A先生以此批固定資產(chǎn)抵償債務(wù)，此批資產(chǎn)經(jīng)過遼寧正和資產(chǎn)評(píng)估有限公司評(píng)估為680，850元。但A先生并無此批資產(chǎn)的所有權(quán)證明。A先生承諾如因此批資產(chǎn)所有權(quán)產(chǎn)生糾紛，相關(guān)責(zé)任由其承擔(dān)。此批固定資產(chǎn)金額占總資產(chǎn)金額的比重較小約1%，但占固定資產(chǎn)2011年末余額達(dá)到比重為94.45%。

分析：

A先生用于抵償債務(wù)的固定資產(chǎn)無所有權(quán)，因此，抵償債務(wù)的行為存在法律問題，此相關(guān)會(huì)計(jì)處理不能成立。要求股東A先生采取措施，償還債務(wù)，處理相關(guān)固定資產(chǎn)，消除上述事項(xiàng)產(chǎn)生的影響。

四、股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為不合法合規(guī) 案例： 2011年4月，控股股東甲以3000元價(jià)格從公司購(gòu)買三項(xiàng)專利（公司賬面未計(jì)入無形資產(chǎn)，主導(dǎo)產(chǎn)品應(yīng)用的核心技術(shù)）；2011年8月，甲以購(gòu)買的三項(xiàng)專利技術(shù)向公司增資，三項(xiàng)專利技術(shù)評(píng)估價(jià)值為204.67萬元，其中98萬元作為注冊(cè)資本，剩余部分記入資本公積，增資后注冊(cè)資本從100萬元增加到198萬元。

分析：

對(duì)于一項(xiàng)資產(chǎn)，短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)兩個(gè)迥異的價(jià)格，該事項(xiàng)存在兩方面問題：一是公司將自有無形資產(chǎn)以3000元賣給公司股東，存在賤賣公司資產(chǎn)嫌疑，損害公司利益；二是公司在賣出無形資產(chǎn)4個(gè)月后，又接受股東以該部分無形資產(chǎn)增資，存在通過交易安排變相以自有無形資產(chǎn)高評(píng)增資的嫌疑，影響到股東是否足額出資。股東甲應(yīng)與公司補(bǔ)充協(xié)議，約定轉(zhuǎn)讓價(jià)格為204.67萬元,甲需要向公司支付專利轉(zhuǎn)讓價(jià)款204.67萬元;甲通過上述轉(zhuǎn)讓獲得專利后,將專利無償贈(zèng)與公司或長(zhǎng)期無償提供給公司使用,因此,公司還將擁有上述專利.通過上述交易,上述專利將不會(huì)在公司賬上體現(xiàn),而現(xiàn)金增加,并增加當(dāng)期的利潤(rùn)(非經(jīng)營(yíng)性).五、不符合協(xié)會(huì)要求的其他條件 案例：

XX公司所屬行業(yè)為廣播電影電視業(yè)，XX公司目前主營(yíng)業(yè)務(wù)為制作并發(fā)行電視劇作品；股東2名，各持股50%，分別為A公司和B公司，其中后者經(jīng)營(yíng)范圍為電視劇制作、攝制電影（單片）、影視策劃、影視咨詢等，并投資其他多家影視制作公司。XX公司與B公司合作拍攝多部電視劇，前期通過B公司申請(qǐng)發(fā)行許可證等。B公司承諾“本公司作為XX公司股東，主要從事電影、電視劇的制作和發(fā)行業(yè)務(wù)，與XX公司合作了《母親是條河》、《只比永遠(yuǎn)少一天》、《愛的禮物》等多部電視劇，形成了良好的合作關(guān)系。由于本公司與XX公司同屬于從事電影電視制作發(fā)行的公司，為了有效避免競(jìng)爭(zhēng)，本公司承諾對(duì)于XX公司與本公司都有意向投資的題材和劇本，在不共同投資的情況下，則約定錯(cuò)開制作期間和發(fā)行期間，以避免直接競(jìng)爭(zhēng)”。分析：

公司及其主要股東A公司明顯存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，且無實(shí)際消除措施。（來源: 弘仁投資）

第五篇：新三板掛牌案例總結(jié)20140213

新三板掛牌案例總結(jié)

目錄

新三板掛牌案例總結(jié).......................................................................................................................2

一、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題...........................................................................................................................2

1、案例一：出具承諾,解決潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題（普華科技430238）..............................2

2、不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的說明:劃分業(yè)務(wù)專屬行業(yè)(東軟慧聚 430227).................................2

二、出資問題...................................................................................................................................4

1、技術(shù)出資超比例且未評(píng)估（風(fēng)格信息430216）............................................................4

2、無形資產(chǎn)出資瑕疵,現(xiàn)金補(bǔ)正(奧特美克430245)..........................................................6

3、盈余公積轉(zhuǎn)增股本，各股東比例不一致(威林科技430241)........................................6

4、無形資產(chǎn)出資瑕疵,先減資再現(xiàn)金增資(金日創(chuàng)430247)..............................................7

5、專利技術(shù)出資比例違反《公司法》規(guī)定(銅牛信息430243)........................................8

6、設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本低于《公司法》的規(guī)定(三意時(shí)代430255)......................................10

7、以人力資源、管理資源出資(聯(lián)動(dòng)設(shè)計(jì) 430266).........................................................10

8、無形資產(chǎn)出資瑕疵,作減資處理(奧爾斯 430248).......................................................12

三、土地、廠房等資產(chǎn)問題.........................................................................................................12

1、土地取得方式與證載信息不一致(成科機(jī)電430257)..................................................12

2、無發(fā)票,資產(chǎn)未入賬(藍(lán)天環(huán)保 430263).......................................................................13

3、關(guān)聯(lián)方收購(gòu)無法辦理所有權(quán)證的資產(chǎn)(建中醫(yī)療430214)..........................................14

四、公司運(yùn)營(yíng)規(guī)范.........................................................................................................................14

1、使用員工個(gè)人賬戶收取貨款(美蘭股份 430236).........................................................14

2、關(guān)聯(lián)方租賃與市場(chǎng)價(jià)格差異較大的說明(璟泓科430222)..........................................15

3、控股股東免租提供辦公場(chǎng)所(賽諾達(dá)430231)..............................................................16

五、其他.........................................................................................................................................16

1、對(duì)主要客戶存在依賴(信諾達(dá) 430239).........................................................................16

2、股份公司發(fā)起人未簽訂發(fā)起人協(xié)議(易同科技 430258).............................................17

3、出售子公司予股東,交易款項(xiàng)未支付完畢(盛世光明 430267)...................................17

新三板掛牌案例總結(jié)

一、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題

1、案例一：出具承諾,解決潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題（普華科技430238）

解決方案: 1控股股東承諾在限期內(nèi)變更營(yíng)業(yè)范圍,若未完成變更則轉(zhuǎn)讓給第三方;2承諾不從事競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)。披露信息(P132)：

長(zhǎng)沙普興自設(shè)立以來,與公司沒有關(guān)聯(lián)交易,但由于其控股股東石淑珍持有普華科技2.7%的股權(quán),且擔(dān)任普華科技董事會(huì)秘書一職,為了避免長(zhǎng)沙普興與公司存在的潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),2012年11月20日,石淑珍鄭重承諾: “1本人于2013年6月30日前辦理公司名稱、法定代表人、營(yíng)業(yè)范圍的變更，變更后的營(yíng)業(yè)范圍將不包括信息技術(shù)服務(wù)、電子產(chǎn)品的銷售等類似內(nèi)容,保證長(zhǎng)沙普興不從事與普華科技相似的業(yè)務(wù)，只經(jīng)營(yíng)新型農(nóng)產(chǎn)品的銷售和推廣以及其他貿(mào)易、咨詢類業(yè)務(wù)；

2若本人在2013年6月30日前不能完成第一項(xiàng)的承諾事項(xiàng)，屆時(shí)本人會(huì)將長(zhǎng)沙普興的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)第三方。如若本人因違反上述承諾內(nèi)容,給普華科技造成損失的，相應(yīng)的損失由本人承擔(dān)。”

2、不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的說明:劃分業(yè)務(wù)專屬行業(yè)(東軟慧聚 430227)解決方案: 1 控股股東對(duì)相似子公司進(jìn)行業(yè)務(wù)專屬行業(yè)劃分;2 控股股東出具承諾函,承諾掛牌后將相似資產(chǎn)轉(zhuǎn)入掛牌公司。

披露信息(P52-54):(1)公司與控股股東及其控制的其他企業(yè)之間同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況公司與遼寧東創(chuàng)的控股股東東軟集團(tuán)下轄的 ERP 事業(yè)部的部分業(yè)務(wù)重合,都有ERP 實(shí)施與運(yùn)維服務(wù)業(yè)務(wù),該部分業(yè)務(wù)存在潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。為解決此潛在競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù),也為規(guī)范集團(tuán)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)范圍,2009 年東軟集團(tuán)對(duì)公司和集團(tuán)轄下的“ERP 事業(yè)部”(現(xiàn)已并入并成為“解決方案事業(yè)部”的部分業(yè)務(wù)內(nèi)容)的目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行了明確的劃分,設(shè)定了各自業(yè)務(wù)的專屬行業(yè),其中:“ERP 事業(yè)部”負(fù)責(zé)石油、地鐵、柴油機(jī)、重工、鋼鐵、家電等行業(yè),北京東軟慧聚信息技術(shù)有限公司負(fù)責(zé)煙草行業(yè)(包括工業(yè)、商業(yè)、物資及煙機(jī)設(shè)備配套企業(yè))、電力行業(yè)(包括電網(wǎng)、發(fā)電企業(yè))及“ERP 事業(yè)部”未涉及的其他行業(yè)。

公司多年來一直致力于上述行業(yè)領(lǐng)域的信息化咨詢和服務(wù),已經(jīng)形成了煙草工 業(yè)行業(yè)解決方案、電力行業(yè)解決方案、國(guó)際貿(mào)易行業(yè)解決方案、房地產(chǎn)行業(yè)解決方案等多套全面、科學(xué)、先進(jìn)的行業(yè)解決方案,其中煙草、電力、高科技等行業(yè)是公司的重點(diǎn)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域。這些行業(yè)解決方案已經(jīng)在相關(guān)行業(yè)的客戶中得到廣泛應(yīng)用,并與客 戶建立了長(zhǎng)期的合作伙伴關(guān)系,積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

由于 ERP 服務(wù)業(yè)務(wù)具有極強(qiáng)的行業(yè)特性,行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)、市場(chǎng)和人才壁壘較高,掌握這些技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)和能力無疑需要長(zhǎng)期的積累和歷練。目前,雙方嚴(yán)格遵守行業(yè)劃分,未產(chǎn)生實(shí)質(zhì)上的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。為徹底解決上述潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題,東軟集團(tuán)承諾在公司掛牌后把該部分存在潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)進(jìn)行分拆、分批轉(zhuǎn)讓至公司,以徹底解決潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。暫緩轉(zhuǎn)讓的主要原因?yàn)樵摬糠謽I(yè)務(wù)存在一些優(yōu)質(zhì)客戶,如何將這些資源順利延續(xù)到公司,需要一定的時(shí)間以及較大的資金投入。因此,需等公司掛牌后進(jìn)行融資以收購(gòu)該部分業(yè)務(wù)。除上述情況外,東軟集團(tuán)控制的企業(yè)與公司在煙草行業(yè)(包括工業(yè)、商業(yè)、物資及煙機(jī)設(shè)備配套企業(yè))、電力行業(yè)(包括電網(wǎng)、發(fā)電企業(yè))及以下行業(yè)(石油、地鐵、柴油機(jī)、重工、鋼鐵、家電、汽車、醫(yī)藥)之外的 SAPERP 及 ORACLEERP 咨詢服務(wù)領(lǐng)域不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況;公司與控股股東及其控制的企業(yè)、其他持股 5%以上的主要股東之間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況。

(2)關(guān)于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾

2012 年 12 月 21 日,公司控股股東、其他股東、董事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù) 人員出具《避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾函》,表示不從事或參與與股份公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的行為,并承諾:將不在中國(guó)境內(nèi)外直接或間接從事或參與任何在商業(yè)上對(duì)股份公司構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)及活動(dòng),或擁有與股份公司存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的任何經(jīng)濟(jì)實(shí)體、機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)組織的權(quán)益,或以其他任何形式取得該經(jīng)營(yíng)實(shí)體、機(jī)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)組織的控制權(quán),或在該經(jīng)營(yíng)實(shí)體、機(jī)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)組織中擔(dān)任高級(jí)管理人員或核心技術(shù)人員。鑒于公司董事賈彥生擔(dān)任東軟集團(tuán)解決方案事業(yè)部總經(jīng)理一職,該部門的部分業(yè)務(wù)與公司 ERP 業(yè)務(wù)重合,存在潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系,且東軟集團(tuán)已出具《關(guān)于避免與北京東軟慧聚信息技術(shù)股份有限公司產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為的措施說明》,對(duì)如何解決 賈彥生任職部門與公司存在的潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題做出了承諾。因此,待軟集團(tuán)履行完畢《關(guān)于避免與北京東軟慧聚信息技術(shù)股份有限公司產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為的措施說明》之后,董事賈彥生于東軟集團(tuán)所任職部門將不會(huì)同公司存在潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。因此,董事賈彥生將在東軟集團(tuán)解決該潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題之后履行上述避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾。

2012 年 12 月 21 日,東軟集團(tuán)出具了《關(guān)于避免與北京東軟慧聚信息技術(shù)股份有 限公司產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為的措施說明》,表示 2009 年以來,除了從內(nèi)部經(jīng)營(yíng)范圍和管理上進(jìn)行規(guī)范以及對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行明確的專屬劃分,設(shè)定各自的專屬業(yè)務(wù)行業(yè)并嚴(yán)格遵守,避免產(chǎn)生矛盾和競(jìng)爭(zhēng)外,東軟集團(tuán)為徹底解決將來可能產(chǎn)生新的或潛在的同 業(yè)競(jìng)爭(zhēng),承諾在公司掛牌后,將把該部分存在潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)進(jìn)行拆分,并分批轉(zhuǎn)讓至公司,以徹底解決潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。

2013 年 4 月 18 日,東軟集團(tuán)出具了《關(guān)于所控制企業(yè)避免與北京東軟慧聚信息 技術(shù)股份有限公司產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為的措施說明》,表示東軟集團(tuán)所控制的企業(yè)將不從事任何在商業(yè)上對(duì)公司在煙草行業(yè)(包括工業(yè)、商業(yè)、物資及煙機(jī)設(shè)備配套企業(yè))、電力行業(yè)(包括電網(wǎng)、發(fā)電企業(yè))及以下行業(yè)(石油、地鐵、柴油機(jī)、重工、鋼鐵、家 電、汽車、醫(yī)藥)之外的 SAPERP 及 ORACLEERP 咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)。

二、出資問題

1、技術(shù)出資超比例且未評(píng)估（風(fēng)格信息430216）

解決方案: 1出資超比例問題:尋找法律依據(jù),不符合舊公司法,但符合當(dāng)時(shí)的地方法規(guī)(在舊公司法后出臺(tái));2出資未評(píng)估問題:追溯評(píng)估,股東會(huì)確認(rèn)。披露信息(P15-16):(1)相關(guān)法律法規(guī)

公司設(shè)立時(shí)有效的《公司法》(1999年修正)第24條第2款規(guī)定,“以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的百分之二十,國(guó)家對(duì)采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外”。

上海市工商行政管理局2001年出臺(tái)的《關(guān)于鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的若干實(shí)施意見》(滬工商注[2001]第97號(hào))第2條規(guī)定“科技型企業(yè)、軟件和集成電路的生產(chǎn)企業(yè)可以高新技術(shù)成果和人力資本、智力成果等無形資產(chǎn)作價(jià)投資入股。1.以高新技術(shù)成果作價(jià)投資入股可占注冊(cè)資本的35.00%,全體股東另有約定的,可從其約定;2.無形資產(chǎn)可經(jīng)法定評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估,也可經(jīng)全體股東協(xié)商認(rèn)可并出具協(xié)議書同意承擔(dān)相應(yīng)連帶責(zé)任,或經(jīng)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化辦公室鑒證后由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具驗(yàn)資報(bào)告。”《上海市工商行政管理局關(guān)于印發(fā)<關(guān)于張江高科技園區(qū)內(nèi)內(nèi)資企業(yè)設(shè)立登記的實(shí)施細(xì)則>的通知》(滬工商注[2001]第334號(hào))同樣就高新技術(shù)成果作價(jià)出資可占到注冊(cè)資本的35.00%進(jìn)行明確規(guī)定。

(2)公司以高新技術(shù)成果出資情況

2004年8月6日,公司召開股東會(huì)并作出決議,同意股東惠新標(biāo)以高新技術(shù)成果-嵌入式數(shù)字電視ASI碼流監(jiān)視設(shè)備作價(jià)70.00萬元出資,占注冊(cè)資本的35.00%。2004年8月11日,上海市張江高科技園區(qū)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室出具《關(guān)于批準(zhǔn)嵌入式數(shù)字電視ASI碼流監(jiān)測(cè)設(shè)備項(xiàng)目評(píng)估合格的函》(滬張江園區(qū)辦項(xiàng)評(píng)字[2004]012號(hào))認(rèn)定為上海市高科技園區(qū)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目,所有者為惠新標(biāo)。2004年8月11日,上海申洲會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具《驗(yàn)資報(bào)告》(滬申洲[2004]驗(yàn)字第552號(hào))驗(yàn)證,截至2004年8月10日止,有限公司以高新技術(shù)成果—嵌入式數(shù)字電視ASI碼流監(jiān)視設(shè)備出資的70.00萬元已完成轉(zhuǎn)移手續(xù)。

2005年3月18日,張江高科技園區(qū)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室評(píng)估認(rèn)定“嵌入式數(shù)字電視ASI碼流監(jiān)測(cè)設(shè)備”評(píng)估價(jià)值為210.00萬元。2005年4月20日,上海市高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目認(rèn)定辦公室頒發(fā)證書認(rèn)定“嵌入式數(shù)字電視ASI碼流監(jiān)測(cè)設(shè)備為上海市高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目,權(quán)屬單位為上海風(fēng)格信息技術(shù)有限公司”,該項(xiàng)目可享受《上海市促進(jìn)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的若干規(guī)定》有關(guān)優(yōu)惠政策。2012年11月9日,上海眾華資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具《惠新標(biāo)個(gè)人所擁有的部分資產(chǎn)追溯性評(píng)估報(bào)告》(滬眾評(píng)報(bào)字[2012]第357號(hào)),確認(rèn)“嵌入式數(shù)字電視ASI碼流監(jiān)視設(shè)備于評(píng)估基準(zhǔn)日2004年8月11日的市場(chǎng)價(jià)值為71.6059萬元。”

2012年11月15日,股份公司召開2012年第三次臨時(shí)股東大會(huì)通過《關(guān)于上海風(fēng)格信息技術(shù)股份有限公司設(shè)立時(shí)以高新技術(shù)成果、人力資源出資的議案》,確認(rèn)有限公司設(shè)立時(shí)股東出資真實(shí)到位,不存在虛假出資、出資不實(shí)等情況,有限公司或股份公司的出資或股權(quán)不存在糾紛或潛在糾紛。

(3)結(jié)論上海市工商行政管理局為鼓勵(lì)軟件企業(yè)發(fā)展設(shè)置了寬松的企業(yè)出資和注冊(cè)登記政策。有限公司設(shè)立時(shí)以高新技術(shù)成果出資的比例和程序雖不符合當(dāng)時(shí)《公司法》的相關(guān)規(guī)定,但符合國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)《鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》的通知(國(guó)發(fā)[2000]18號(hào))的精神和上海市工商行政管理局2001年出臺(tái)的《關(guān)于鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的若干實(shí)施意見》(滬工商注[2001]第97號(hào))的規(guī)定,同時(shí)也符合現(xiàn)行《公司法》關(guān)于無形資產(chǎn)出資比例的要求。

另外,上述高新技術(shù)成果出資經(jīng)上海眾華資產(chǎn)評(píng)估有限公司追溯評(píng)估,其價(jià)值并未被高估,并已全部轉(zhuǎn)移至公司。因此,該部分出資真實(shí)到位,不存在虛假出資、出資不實(shí)等情況。

2、無形資產(chǎn)出資瑕疵,現(xiàn)金補(bǔ)正(奧特美克430245)

披露信息(P20): 2006年4月,有限公司股東吳玉曉和路小梅以非專利技術(shù)“水資源遠(yuǎn)程實(shí)時(shí)監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)技術(shù)”出資640萬元，二人各自占比均為50%。由于該項(xiàng)非專利技術(shù)與公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān),不排除利用了公司的場(chǎng)地和辦公設(shè)備甚至公司的相關(guān)技術(shù)成果,無法排除出資人職務(wù)成果的嫌疑,以此項(xiàng)技術(shù)出資存在瑕疵,公司決定以現(xiàn)金對(duì)該部分出資予以補(bǔ)正。

2012年8月29日,有限公司召開股東會(huì),決議由股東路小梅和吳玉曉分別以現(xiàn)金320萬元對(duì)公司2006年4月的非專利技術(shù)出資640萬元進(jìn)行補(bǔ)正,并計(jì)入資本公積。2012年8月31日,興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具【2012】京會(huì)興核字第01012239號(hào)審核報(bào)告,對(duì)上述補(bǔ)正出資的資金進(jìn)行了審驗(yàn),確認(rèn)截至2012年8月31日止,公司已收到上述股東的補(bǔ)足出資,并已進(jìn)行了合理的會(huì)計(jì)處理。補(bǔ)正該出資后,公司的注冊(cè)資本,實(shí)收資本不變。

3、盈余公積轉(zhuǎn)增股本，各股東比例不一致(威林科技430241)解決方案:

1、披露程序合規(guī);

2、未披露個(gè)人所得稅事宜。信息披露(P16)2003年6月4日,有限公司股東會(huì)通過決議，同意增加注冊(cè)資本300萬元，其中王渝斌增資91.605萬元(貨幣增資86.925萬元、公積金轉(zhuǎn)增出資4.68萬元)、劉忠江增資59.605萬元(貨幣增資47.025萬元、公積金轉(zhuǎn)增出資2.58萬元)、蘇伯平增資59.605萬元(貨幣增資47.025萬元、公積金轉(zhuǎn)增出資2.58萬元)、丁巖峰增資59.605萬元(貨幣增資47.025萬元、公積金轉(zhuǎn)增出資2.58萬元)、劉少明增資59.605萬元(貨幣增資47.025萬元、公積金轉(zhuǎn)增出資2.58萬元)、新股東王長(zhǎng)清貨幣出資9.975萬元,并通過了公司章程修正案。

2003年6月23日,湖北大華有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了鄂華會(huì)事驗(yàn)字[2003]A第121號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》,對(duì)本次增資進(jìn)行了審驗(yàn)。轉(zhuǎn)增后,盈余公積為1,113,776.95元,所留存的該項(xiàng)公積金不少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五,符合1993年《公司法》第179條的規(guī)定。

有限公司本次以盈余公積轉(zhuǎn)增股本未按照股東持股比例轉(zhuǎn)增,其中王渝斌轉(zhuǎn)增比例高于其持股比例，則其他股東的轉(zhuǎn)增比例低于其持股比例。經(jīng)主辦券商及律師核查,本次決定以盈余公積轉(zhuǎn)增股本的股東會(huì)決議是經(jīng)全體股東一致同意表決通過，全體股東均在決議上簽名確認(rèn)。主辦券商及律師認(rèn)為，經(jīng)有限公司全體股東一致同意，有限公司不按照股東的持股比例以盈余公積轉(zhuǎn)增股本是股東意思自治的體現(xiàn)，本次以盈余公積轉(zhuǎn)增股本過程及結(jié)果合法有效,不存在法律糾紛及風(fēng)險(xiǎn)。2003年7月8日,武漢市工商局出具了企業(yè)變更通知書,對(duì)上述變更予以確認(rèn)。

4、無形資產(chǎn)出資瑕疵,先減資再現(xiàn)金增資(金日創(chuàng)430247)披露信息(P22-23): 2011年11月,公司股東付宏實(shí)、李喜鋼、李皎峰以其擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)—非專利技術(shù)“熱電廠水處理控制系統(tǒng)”對(duì)公司進(jìn)行增資，并以該非專利技術(shù)截至評(píng)估基準(zhǔn)日2011年11月15日的評(píng)估價(jià)值500萬元作為出資金額。此次股東用作增資的非專利技術(shù)存在可能被認(rèn)定為職務(wù)成果的問題。由于投入該項(xiàng)非專利技術(shù)的股東付宏實(shí)為公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理,股東李喜鋼為公司董事,李皎峰為公司董事、副總經(jīng)理,該項(xiàng)技術(shù)與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)具有較大相關(guān)性,因此存在該項(xiàng)技術(shù)被認(rèn)定為上述股東在公司任職期間的職務(wù)成果,其權(quán)屬屬于公司造成出資不實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。因此,為徹底規(guī)范公司的歷史出資,維護(hù)其他股東的利益,上述股東決定以現(xiàn)金形式對(duì)該無形資產(chǎn)出資進(jìn)行置換補(bǔ)正,在法律程序上采用了先減資后增資的形式, 具體程序如下: 1、2012年6月8日,有限公司召開股東會(huì),決議將公司注冊(cè)資本由900萬元減少至400萬元，共減資500萬元,減資部分均為股東的知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資部分,其中減少付宏實(shí)知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資336.93萬元,減少李喜鋼知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資128.07萬元,減少李皎峰知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資35萬元。同時(shí),股東會(huì)決議同意前述涉及減資的股東以等額的貨幣增加注冊(cè)資本500萬元,其中付宏實(shí)以貨幣增資336.93萬元,李喜鋼以貨幣增資128.07萬元,李皎峰以貨幣增資35萬元。同意修改后的公司章程。2、2012年6月8日,北京百特會(huì)計(jì)師事務(wù)所就前述減資及增資事宜出具了“京百特驗(yàn)字(2012)R00418號(hào)”《驗(yàn)資報(bào)告》,經(jīng)審驗(yàn),截至2012年6月8日止,有限公司已收到付宏實(shí)、李喜鋼、李皎峰繳納的新增注冊(cè)資本500萬元,其中股東付付宏實(shí)以貨幣出資人民幣336.93萬元,李喜鋼以貨幣出資人民幣128.07萬元,李皎峰以貨幣出資人民幣35萬元。3、2012年6月13日,有限公司就此次減資事宜在《北京晨報(bào)》上進(jìn)行了公告。4、2012年6月13日,北京市工商行政管理局就有限公司上述變更事宜換發(fā)了《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。根據(jù)該營(yíng)業(yè)執(zhí)照,有限公司的注冊(cè)資本為900萬元,實(shí)收資本為900萬元。

根據(jù)2013年6月該非專利技術(shù)的相關(guān)出資人出具的《確認(rèn)函》,減資完成后,非專利技術(shù)的所有權(quán)人付宏實(shí)、李喜鋼和李皎峰均同意將無形資產(chǎn)無償轉(zhuǎn)讓給公司,并由公司享有無形資產(chǎn)的所有權(quán)。

5、專利技術(shù)出資比例違反《公司法》規(guī)定(銅牛信息430243)

解決方案:

1、披露地方性法規(guī)的要求;

2、控股股東出具確認(rèn)函。信息披露(P24-25)2004年8月28日修訂的《中華人民共和國(guó)公司法》第二十四條第二款規(guī)定:“以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的百分之二十,國(guó)家對(duì)采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外?！?/p>

2000年12月8日,北京市人大常委會(huì)依據(jù)國(guó)務(wù)院《關(guān)于建設(shè)中關(guān)村科技園區(qū)有關(guān)問題的批復(fù)》(國(guó)函[1999]45號(hào))頒布了《中關(guān)村科技園區(qū)條例》(北京市人大常委會(huì)公告第25號(hào))(以下稱“《條例》”)(有效期至2010年12月23日),北京市人民政府于2001年3月2日頒布了《中關(guān)村科技園區(qū)企業(yè)登記注冊(cè)管理辦法》(北京市人民政府令第70號(hào))(以下稱“《辦法》”)(有效期至2007年11月23日)。

上述法規(guī)對(duì)中關(guān)村科技園區(qū)內(nèi)企業(yè)以高新技術(shù)成果作價(jià)出資規(guī)定如下:《條例》第十一條規(guī)定:“以高新技術(shù)成果作價(jià)出資占企業(yè)注冊(cè)資本的比例，可以由出資各方協(xié)商約定。”《辦法》第十三條規(guī)定:“以高新技術(shù)成果出資設(shè)立公司和股份合作企業(yè)的，對(duì)其高新技術(shù)成果出資所占注冊(cè)資本(金)和股權(quán)的比例不作限制,由出資人在企業(yè)章程中約定。企業(yè)注冊(cè)資本(金)中以高新技術(shù)成果出資的,對(duì)高新技術(shù)成果應(yīng)當(dāng)經(jīng)法定評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。”第十四條規(guī)定:“出資人以高新技術(shù)成果出資,應(yīng)當(dāng)出具高新技術(shù)成果說明書;該項(xiàng)高新技術(shù)成果應(yīng)當(dāng)由企業(yè)的全體出資人一致確認(rèn),并應(yīng)當(dāng)在章程中寫明。經(jīng)全體出資人確認(rèn)的高新技術(shù)成果可以作為注冊(cè)資本(金)登記注冊(cè)?！钡谑鍡l規(guī)定:“工商行政管理機(jī)關(guān)對(duì)以高新技術(shù)成果作價(jià)出資的,應(yīng)當(dāng)在《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》經(jīng)營(yíng)范圍欄的最后項(xiàng)下注明作為非貨幣出資的技術(shù)成果的價(jià)值金額、占注冊(cè)資本的比例以及是否辦理了財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)的情況?！备鶕?jù)當(dāng)時(shí)有效的北京市工商行政管理局于2004年2月6日頒布的《關(guān)于印發(fā)<改革市場(chǎng)準(zhǔn)入制度,優(yōu)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境若干意見>的通知》對(duì)內(nèi)資企業(yè)注冊(cè)資本(金)繳付方式進(jìn)行改革的規(guī)定,“投資人以高新技術(shù)成果出資,應(yīng)當(dāng)出具經(jīng)全體投資人一致確認(rèn)的高新技術(shù)成果說明書。以高新技術(shù)成果作價(jià)出資占企業(yè)注冊(cè)資本(金)的比例,可以由投資各方協(xié)商約定?！?/p>

2005年9月21日,由銅牛針織集團(tuán)、高鴻波等9方共同簽署了《高新技術(shù)成果說明書及確認(rèn)書》,共同確認(rèn)該非專利技術(shù)為高新技術(shù)成果,同意以該高新技術(shù)成果投入到有限公司中。同時(shí),用于出資的此項(xiàng)非專利技術(shù)亦由北京新京聯(lián)成資產(chǎn)評(píng)估有限公司進(jìn)行了評(píng)估,并出具評(píng)估報(bào)告書確認(rèn)該項(xiàng)非專利技術(shù)的評(píng)估值為78萬元。

2005年10月10日,公司所有股東簽訂了《財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,將該非專利技術(shù)轉(zhuǎn)移給有限公司,且經(jīng)北京中萬華會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì),該非專利技術(shù)已完成轉(zhuǎn)移手續(xù)。有限公司也于2005年10月10日召開股東會(huì),全體股東一致同意以非專利技術(shù)出資78萬元。該股東會(huì)決議通過的《公司章程》亦明確載有該項(xiàng)無形資產(chǎn)出資的內(nèi)容。北京市工商行政管理局核準(zhǔn)了公司的設(shè)立登記,并在公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照的經(jīng)營(yíng)范圍欄的最后項(xiàng)下注明了作為非貨幣出資的技術(shù)成果的價(jià)值金額。

因此有限公司成立時(shí)無形資產(chǎn)占注冊(cè)資本的比例符合當(dāng)時(shí)有效的相關(guān)規(guī)定,出資形式合法,出資有效到位。關(guān)于非專利技術(shù)出資比例的事項(xiàng),北京市國(guó)聯(lián)律師事務(wù)所在其為本次公司進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)出具的《法律意見書》中發(fā)表了如下意見:銅牛信息有限設(shè)立時(shí),注冊(cè)資本中非專利技術(shù)占比達(dá)到78%是符合當(dāng)時(shí)相關(guān)規(guī)定的;并且取得了北京市工商局核準(zhǔn)登記,銅牛信息有限的非專利技術(shù)出資合法、有效。北京紡織控股有限責(zé)任公司作為銅牛集團(tuán)及銅牛信息的控股股東,于2013年5月24日出具了《關(guān)于北京銅牛信息科技股份有限公司歷史沿革有關(guān)問題的報(bào)告》,確認(rèn)“上述非專利技術(shù)出資雖未根據(jù)《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理若干問題的規(guī)定》進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估備案,程序上存有瑕疵,但國(guó)有產(chǎn)權(quán)明晰,不存在糾紛,并未造成國(guó)有資產(chǎn)流失,亦未損害國(guó)有權(quán)益。”

6、設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本低于《公司法》的規(guī)定(三意時(shí)代430255)解決方案：披露地方性法規(guī)。披露信息(P13): 經(jīng)核查，依據(jù)有限公司設(shè)立時(shí)生效的《公司法》第二十三條的規(guī)定,科技開發(fā)、咨詢、服務(wù)性公司的注冊(cè)資本最低為人民幣十萬元。有限公司設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本為人民幣三萬元,不符合當(dāng)時(shí)《公司法》的規(guī)定。

但依據(jù)《北京市工商行政管理局轉(zhuǎn)發(fā)市政府辦公廳<關(guān)于同意在中關(guān)村科技園區(qū)進(jìn)行高新技術(shù)企業(yè)注冊(cè)登記改制改組試點(diǎn)的通知>的通知》(京工商發(fā)〔2000〕127號(hào))文件第三條的規(guī)定,高新技術(shù)企業(yè)中有限責(zé)任公司申請(qǐng)登記注冊(cè)時(shí),其注冊(cè)資本達(dá)到3萬元(含)以上,即予登記注冊(cè)。因此,有限公司設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本雖不符合當(dāng)時(shí)施行的《公司法》規(guī)定,但有限公司出資人的出資真實(shí),且符合北京市人民政府以及北京市工商行政管理局的相關(guān)規(guī)定,不存在潛在法律風(fēng)險(xiǎn),不會(huì)對(duì)本次掛牌轉(zhuǎn)讓造成不利影響。

7、以人力資源、管理資源出資(聯(lián)動(dòng)設(shè)計(jì) 430266)解決方案: 1 工商管理部門書面確認(rèn)以人力資源和管理資源出資符合地方管理規(guī)定;

2、公司股東以貨幣出資對(duì)人力資源出資、管理資源出資、實(shí)物出資進(jìn)行了置換

3、披露信息(P5): 公司設(shè)立時(shí),股東黃萬良、朱桂蘭、任德才、黃玉嬌以人力資源出資 340 萬元。根據(jù) 2001 年 2 月 19 日武漢東湖開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)頒布的《武漢東湖開發(fā)區(qū)管委會(huì) 關(guān)于支持武漢光電子信息產(chǎn)業(yè)基地(武漢?

中國(guó)光谷)建設(shè)若干政策實(shí)施細(xì)則的通 知》(武新管綜[2001]10 號(hào))第七條之規(guī)定:“股東以人力資源入股的,經(jīng)全體股東約定,可以占注冊(cè)資本的 35%(含 35%)以內(nèi)”,因此公司以人力資源出資事項(xiàng)符合該法規(guī)規(guī)定。

公司設(shè)立時(shí),武漢留創(chuàng)園以管理資源出資 10 萬元。根據(jù) 2000 年 4 月 12 日武漢 市人民政府《關(guān)于加快高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心建設(shè)與發(fā)展步伐的通知》(武政辦 [2000]63 號(hào))第七條之規(guī)定:“鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)中心通過投資、提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)等方式持有在孵企業(yè)的一定股權(quán)?！蔽錆h創(chuàng)業(yè)園為武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會(huì)依據(jù)武新管人 [2002]16 號(hào)《關(guān)于成立武漢留學(xué)生創(chuàng)業(yè)園管理中心的決定》設(shè)立的創(chuàng)業(yè)管理中心,因此其以管理資源出資符合《關(guān)于加快高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心建設(shè)與發(fā)展步伐的通知》的規(guī)定。為規(guī)范公司歷史出資中存在的人力資源出資、管理資源出資等事項(xiàng),公司于 2012年 10 月向武漢市工商行政管理局東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)分局提交了情況說明。2012 年10 月 20 日,武漢市工商行政管理局東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)分局作出《關(guān)于指定武漢中天 奇會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)武漢聯(lián)動(dòng)設(shè)計(jì)工程有限公司實(shí)收資本進(jìn)行驗(yàn)資的函》,指定中天奇對(duì)有限公司實(shí)收資本進(jìn)行驗(yàn)資。中天奇于 2012 年 10 月 22 日出具《關(guān)于武漢聯(lián)動(dòng)設(shè)計(jì)工程有限公司截至 2012 年 10 月 19 日止歷次出資驗(yàn)資復(fù)核報(bào)告》(武奇會(huì)專審字[2012]第 001 號(hào)),驗(yàn)證:2003 年 7 月 8 日股東第一次出資中,管理資源出資10 萬元、人力資源出資 340 萬元,共計(jì) 350 萬元是依照武漢東湖開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)文 件武新管綜[2001]10 號(hào)文件出資;2004 年 7 月 5 日股東第二次出資中實(shí)物出資 382萬元,由于時(shí)間久遠(yuǎn),無法獲取相關(guān)原始資料證明出資實(shí)物所有權(quán)已轉(zhuǎn)移至公司。為規(guī)范上述情況,公司股東以貨幣出資對(duì)人力資源出資、管理資源出資、實(shí)物出資進(jìn)行了置換。

8、無形資產(chǎn)出資瑕疵,作減資處理(奧爾斯 430248)披露信息(P9-10): 有限公司系由自然人李朱峰、趙振豐共同出資設(shè)立的有限責(zé)任公司,注冊(cè)資本50.00 萬元,成立于 2003 年 12 月 19 日。2003 年 12 月 15 日,北京馳創(chuàng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司出具了京創(chuàng)會(huì)字[2003]第 2-Y3311 號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》,經(jīng)審驗(yàn),截至 2003 年 12 月 15 日,有限公司注冊(cè)資本 50.00 萬元已全部到位,其中李朱峰以貨幣資金出資 6.40 萬元,以非專利技術(shù)“智能微電流 傳感器”出資 25.60 萬元,出資額占公司注冊(cè)資本 64.00%;趙振豐以貨幣資金出資3.60 萬元,以非專利技術(shù)“智能微電流傳感器”出資 14.40 萬元,出資額占公司注冊(cè)資本 36.00%。

根據(jù) 1999 年修訂的《公司法》規(guī)定:“股東可以用貨幣出資,也可以用實(shí)物、工 業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價(jià)出資。對(duì)作為出資的實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)或者土地使用權(quán),必須進(jìn)行評(píng)估作價(jià),核實(shí)財(cái)產(chǎn),不得高估或者低估作價(jià)。土地 使用權(quán)的評(píng)估作價(jià),依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定辦理。”公司設(shè)立時(shí)的無形資產(chǎn)非專利技術(shù)未進(jìn)行評(píng)估作價(jià),存在出資瑕疵。該部分無形資產(chǎn)出資已經(jīng)在 2012 年 7 月份進(jìn)行了減資處理,出資瑕疵影響已經(jīng)消除。

三、土地、廠房等資產(chǎn)問題

1、土地取得方式與證載信息不一致(成科機(jī)電430257)解決方案:合理解釋出現(xiàn)差異的原因，并如實(shí)披露。披露信息(P33)：

公司序號(hào)1-3所涉土地使用權(quán)的證載土地使用類型為“作價(jià)入股”，實(shí)質(zhì)均為公司通過“轉(zhuǎn)讓”、“購(gòu)買”獲得。其原因是在公司辦理前述土地權(quán)屬變更登記過程中引用了原權(quán)屬人海泰集團(tuán)取得該宗地的方式，而實(shí)質(zhì)上,前述序號(hào)1所涉及土地使用權(quán)系公司向海泰集團(tuán)支付土地轉(zhuǎn)讓金合法取得的；序號(hào)2-3所涉及土地使用權(quán)系購(gòu)買地上建筑物所分?jǐn)偒@得。

序號(hào)1所涉及土地使用權(quán)的取得情況為：2005年1月,成科機(jī)電與海泰集團(tuán)簽訂《國(guó)有土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，海泰集團(tuán)將位于天津?yàn)I海高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)華苑產(chǎn)業(yè)區(qū)(環(huán)外部分)55號(hào)地塊,宗地編號(hào):園2004-002,面積11253.0平方米的土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給成科機(jī)電。該宗工業(yè)用地的土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓期限為50年,土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓金2,531,925元人民幣。截至2005年8月,成科機(jī)電已全額支付了2,531,925元土地轉(zhuǎn)讓金,即該宗地系成科機(jī)電通過支付土地轉(zhuǎn)讓金方式合法取得。

序號(hào)2-3所涉及土地使用權(quán)的取得情況為:成科自動(dòng)化2012年購(gòu)置位于天津?yàn)I海高新區(qū)華苑產(chǎn)業(yè)區(qū)(環(huán)外)海泰發(fā)展五道16號(hào)B-4號(hào)樓-1-201、202的辦公室所分?jǐn)偟耐恋厥褂脵?quán)。經(jīng)調(diào)查,公司律師認(rèn)為:海泰集團(tuán)大宗土地來源系作價(jià)入股取得后，成科機(jī)電根據(jù)與海泰集團(tuán)簽訂的《國(guó)有土地使用權(quán)出讓合同》依法有償取得天津?yàn)I海高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)天津華苑產(chǎn)業(yè)區(qū)海泰發(fā)展一路6號(hào)的土地使用權(quán)并繳納了土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓款,成科機(jī)電取得土地使用權(quán)合法有效;海泰集團(tuán)未以土地使用權(quán)作價(jià)入股成科機(jī)電,成科機(jī)電土地使用權(quán)登記信息與實(shí)際情況不符,原因來源于海泰集團(tuán)大宗土地登記類型而登記為作價(jià)入股,不構(gòu)成對(duì)成科機(jī)電的潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。

2、無發(fā)票,資產(chǎn)未入賬(藍(lán)天環(huán)保 430263)解決方案: 1 資產(chǎn)評(píng)估;2 向股東購(gòu)買。披露信息(P129-130): 2008 年 9 月,公司在與金隅嘉業(yè)房地產(chǎn)公司洽談供暖運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目期間,了解到金隅 集團(tuán)下屬的北京金海燕物業(yè)管理有限公司擬處置部分鍋爐資產(chǎn),因?qū)Ψ綗o法提供發(fā)票,故公司總經(jīng)理潘忠以個(gè)人名義出資購(gòu)買并投入公司使用。由于公司當(dāng)時(shí)會(huì)計(jì)核算欠規(guī)范,對(duì)此次由潘忠購(gòu)入并投入公司使用的鍋爐設(shè)備未作任何賬務(wù)處理。

2012 年 9 月,公司在籌備股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌事宜過程中,相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司固定資產(chǎn)進(jìn)行盤點(diǎn)時(shí)發(fā)現(xiàn)了該賬實(shí)不符問題。經(jīng)討論協(xié)商,決定聘請(qǐng)專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估后由公司向潘忠購(gòu)買該批資產(chǎn)。2012 年 10 月 15 日公司第 一屆董事會(huì)第四次會(huì)議和 2012 年 10 月 31 日公司 2012 年第四次臨時(shí)股東大會(huì)通過的決議,同意向股東潘忠購(gòu)買鍋爐等相關(guān)設(shè)備,交易價(jià)格以評(píng)估值為準(zhǔn)。根據(jù)北京正和國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估有限公司 2012 年 12 月 7 日出具的正和國(guó)際評(píng)報(bào)字(2012)第 379 號(hào)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》,上述鍋爐設(shè)備的評(píng)估價(jià)值為 139.36 萬元。公司與股東潘忠的上述設(shè)備買賣已按照《公司章程》等內(nèi)部制度履行了必要的決策程序;交易價(jià)格依據(jù)評(píng)估價(jià)值確定,價(jià)格公允,不存在損害公司及其他股東利益 的情況。

3、關(guān)聯(lián)方收購(gòu)無法辦理所有權(quán)證的資產(chǎn)(建中醫(yī)療430214)解決方案: 1 由實(shí)際控制人的其他公司收購(gòu);2 關(guān)注公司治理中關(guān)聯(lián)交易的部分。

2012 年6 月,實(shí)際控制人宋龍富控制的上海建中塑料包裝用品廠以貨幣資金收購(gòu)公司部分固定資產(chǎn),該固定資產(chǎn)為地上建筑物,在公司股份制改造審計(jì)時(shí)計(jì)入公司資產(chǎn)總額,但是該建筑物所屬的土地使用權(quán)為集體性質(zhì),因此無法辦理房屋所有權(quán)證。為夯實(shí)公司資產(chǎn),宋龍富所控制的上海建中塑料包裝用品廠以該資產(chǎn)賬面凈值作為計(jì)價(jià)依據(jù),經(jīng)協(xié)商一致確認(rèn)作價(jià)1,298,891.82 元予以收購(gòu)。

該資產(chǎn)出售同時(shí)涉及關(guān)聯(lián)交易,應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)且無關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東過半數(shù)表決權(quán)審議批準(zhǔn),但是關(guān)聯(lián)股東宋龍富沒有回避表決,存在程序瑕疵。在排除宋龍富所持表決權(quán)納入計(jì)票后,該議案仍可獲得有效通過。

2012 年9 月,公司召開2012 第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過《關(guān)于確認(rèn)與批準(zhǔn)公司關(guān)聯(lián)交易的議案》,公司實(shí)際控制人宋龍富回避表決。該議案確認(rèn)2012 年6 月資產(chǎn)收購(gòu)暨關(guān)聯(lián)交易批準(zhǔn)行為有效。公司已經(jīng)糾正關(guān)聯(lián)交易決策程序的瑕疵,并且已經(jīng)遵照公司章程及關(guān)聯(lián)交易管理制度執(zhí)行。公司管理層將嚴(yán)格履行各類重要事項(xiàng)的決策審批程序,保證公司及股東利益不受損害。

四、公司運(yùn)營(yíng)規(guī)范

1、使用員工個(gè)人賬戶收取貨款(美蘭股份 430236)解決方案: 1 個(gè)人賬戶注銷;2 披露內(nèi)部控制制度,不存在報(bào)告期內(nèi)多計(jì)少計(jì)收入的情形。披露信息(P132): 報(bào)告期內(nèi),公司的收款方式包括:現(xiàn)金收款、個(gè)人卡收款、銀行對(duì)公賬戶轉(zhuǎn)賬收 款和承兌匯票收款?，F(xiàn)金收款主要針對(duì)一些零散終端客戶和一些上門提貨的個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶,公司現(xiàn)金銷售嚴(yán)格按照現(xiàn)金內(nèi)控制度及相關(guān)財(cái)務(wù)制度的要求進(jìn)行,制定了完整的銷售審批、現(xiàn)金收款、收據(jù)開具、發(fā)貨、現(xiàn)金繳存銀行、每日記賬、聯(lián)合對(duì)賬等 一系列內(nèi)控措施,嚴(yán)格做好財(cái)務(wù)憑證的確認(rèn)、入賬和財(cái)務(wù)核算工作,確保財(cái)務(wù)憑證的真實(shí)性、有效性、完整性和準(zhǔn)確性,防范公司現(xiàn)金銷售活動(dòng)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,確?，F(xiàn)金安全和真實(shí)客觀地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。個(gè)人卡收款主要是方便報(bào)告期內(nèi)受銀 行營(yíng)業(yè)時(shí)間和辦理網(wǎng)點(diǎn)等方面的局限的企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶付款。

報(bào)告期內(nèi)美蘭股份及其子公司并未將個(gè)人銀行卡上收取的貨款全部轉(zhuǎn)入公司基本戶和一般戶,存在直接用于公司費(fèi)用開支或借支給個(gè)人的情形,但相關(guān)的審批手續(xù) 完善,支付得到有效控制,不存在未經(jīng)批準(zhǔn)擅自支用的情況;同時(shí)用于借出的款項(xiàng)于會(huì)計(jì)報(bào)表日前已歸還,不存在公司資產(chǎn)流失及被他人長(zhǎng)期占用的情形。為進(jìn)一步規(guī)范收付款管理,公司已于 2013 年 4 月 24 日,將個(gè)人卡注銷,不再使用個(gè)人卡收取貨款,所有貨款全部打入公司基本戶和一般戶。因此,報(bào)告期內(nèi)公司存在使用個(gè)人賬戶收取 貨款的不規(guī)范情形,但使用員工個(gè)人賬戶收取的貨款已經(jīng)如實(shí)在公司財(cái)務(wù)中反映,不存在未計(jì)入收入或多計(jì)收入的情形。

2、關(guān)聯(lián)方租賃與市場(chǎng)價(jià)格差異較大的說明(璟泓科430222)解決方案: 詳細(xì)披露說價(jià)格的依據(jù)。信息披露(P141)2012 年5 月30 日子公司武漢璟泓生物科技有限公司與湖北鷹王農(nóng)化有限公司簽訂場(chǎng)地租賃合同,武漢璟泓生物科技有限公司將一塊暫未使用的空地6,666平方米臨時(shí)租賃給湖北鷹王農(nóng)化有限公司，租賃期限一年，即從2012 年6 月1 日起至2013 年5 月31 日止,每月租金為每平方米人民幣3 元，合同到期前15天內(nèi)一次性結(jié)清租賃費(fèi)。

通過查閱趕集網(wǎng)發(fā)布的仙桃長(zhǎng)溝的廠房租賃價(jià)格為每年9 元/平方米,而璟泓生物將一塊暫未使用的空地6,666平方米臨時(shí)租賃給湖北鷹王農(nóng)化有限公司,租金為每月3 元/平方米(每年36 元/平方米)?？紤]到土地位置差異,且出租的一塊空地及租賃的臨時(shí)性,因此雙方協(xié)商一致以每月3 元/平方米的價(jià)格出租,該租賃價(jià)格公允。

3、控股股東免租提供辦公場(chǎng)所(賽諾達(dá)430231)解決方案: 如實(shí)披露。披露信息(P94): 公司控股股東劉春義將其名下一套163平方米的房屋提供給公司作為辦公場(chǎng)所。雙方簽訂了《房屋無償使用協(xié)議》,約定公司有權(quán)自2010 年8 月起無償使用該房屋10 年,該房產(chǎn)位于天津市河北區(qū)金緯路鴻基公寓1 號(hào)樓1 單元8 樓805 室,公司2012 年開始實(shí)際使用此處辦公場(chǎng)所。鑒于控股股東劉春義與公司簽訂了長(zhǎng)達(dá)10 年的免費(fèi)租賃協(xié)議,公司自2012 年開始才實(shí)際使用此處辦公場(chǎng)所,因此,上述關(guān)聯(lián)租賃行為對(duì)公司近兩年一期以及未來10年的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果無實(shí)質(zhì)性的重大影響。

公司監(jiān)事會(huì)已審議通過了《關(guān)于近兩年一期公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的專項(xiàng)審核意見》,認(rèn)為上述關(guān)聯(lián)租賃行為符合法律法規(guī)的規(guī)定,符合公平、公開、公正的原則,不存在損害公司利益的情況,上述關(guān)聯(lián)租賃對(duì)公司近兩年一期以及未來10 年的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果無實(shí)質(zhì)性的重大影響。

五、其他

1、對(duì)主要客戶存在依賴(信諾達(dá) 430239)解決方案: 1 合理解釋原因,并如實(shí)披露;2 作重大事項(xiàng)提示。披露信息(P2、P37):(1)營(yíng)業(yè)收入波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)公司 2011 年、2012 年?duì)I業(yè)收入分別為 1,109,866.41 元、13,742,126.70 元,2012 年 收入大幅增加主要原因?yàn)榕c鎮(zhèn)江艾科半導(dǎo)體有限公司的業(yè)務(wù)合同(銷售收入10,935,923.09 元)占公司全年收入比例較高,達(dá) 79.58%,致使公司當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn) 波動(dòng)。公司目前的客戶數(shù)量較少,且未與銷售客戶簽訂長(zhǎng)期合作協(xié)議,若公司與鎮(zhèn)江艾科半導(dǎo)體有限公司終止合作關(guān)系,公司又無其他大額銷售合同彌補(bǔ)未來銷售額下 滑,公司未來的收入及盈利水平將可能受到較大影響。

(2)主要客戶情況

2011 年、2012 年公司對(duì)前五名客戶的銷售金額占比主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為 100%和 93.62%。2011 年,公司全部 3 家客戶為中國(guó)電子科技集團(tuán)公司第 54 研究所、中國(guó) 人民解放軍某部隊(duì)科研所和重慶金美通信有限責(zé)任公司;2012 年,前五位大客戶為鎮(zhèn)江艾科半導(dǎo)體有限公司、山東航天電子技術(shù)研究所、北京市科學(xué)技術(shù)研究院、中國(guó) 電子科技集團(tuán)公司第 39 研究所和中國(guó)航天科技集團(tuán)公司第九所。報(bào)告期內(nèi),公司的主要客戶銷售金額占營(yíng)業(yè)收入比例較高,主要原因在于現(xiàn)階段公司市場(chǎng)拓展有限,主要客戶大都計(jì)入上述樣本統(tǒng)計(jì)。隨著公司市場(chǎng)開拓力度的不斷加大,上述問題將得到改善。

2、股份公司發(fā)起人未簽訂發(fā)起人協(xié)議(易同科技 430258)解決方案: 全體發(fā)起人出具《關(guān)于公司整體變更的聲明》。披露信息(P8): 股份公司發(fā)起人當(dāng)時(shí)未簽訂發(fā)起人協(xié)議,2013 年 3 月 10 日,全體發(fā)起人出具了《關(guān)于公司整體變更的聲明》,聲明“有限公司的所有資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、債權(quán)、債務(wù)及其 它一切權(quán)益、權(quán)利和義務(wù),自有限公司變更登記為股份公司之日起由公司承繼。有限公司自 2009 年 1 月 1 日至股份公司完成變更登記之日止的經(jīng)營(yíng)損益由各發(fā)起人按照 其持股比例承擔(dān)或享有。發(fā)起人之間沒有發(fā)生有關(guān)公司整體變更事項(xiàng)的爭(zhēng)議,發(fā)起人認(rèn)可公司整體變更的有效性,未來不就公司整體變更相關(guān)事項(xiàng)發(fā)生爭(zhēng)議?！?/p>

3、出售子公司予股東,交易款項(xiàng)未支付完畢(盛世光明 430267)解決方案: 1 如實(shí)披露;2 作重大風(fēng)險(xiǎn)提示。披露信息(P147-148): 2012 年 4 月 26 日,盛世光明召開股東會(huì),將公司持有的微山公司的出資額分別轉(zhuǎn) 讓給孫偉力、李紅新、孫良浩各 300.00 萬元、100.00 萬元、100.00 萬元。上述交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。上述關(guān)聯(lián)交易的原因:公司啟動(dòng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌事宜后,相關(guān)中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過調(diào)查后認(rèn)為,微山公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)顯著不同,且微山公 司財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱,因此,建議公司將持有的微山公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓出去。

上述關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)依據(jù)為:微山公司尚未形成穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)和盈利能力,根據(jù)微山信衡有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的(2012)微信會(huì)師鑒字第 41 號(hào)《審計(jì)報(bào)告》,截 至 2012 年 4 月,微山公司經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為人民幣 451.11 萬元。由于公司本次剝離微山公司股權(quán)距離前次收購(gòu)微山公司股權(quán)僅相隔 5 個(gè)月,為不損害盛世光明的利益,因此本次轉(zhuǎn)讓價(jià)格按注冊(cè)資本確定,定價(jià)合理。上述關(guān)聯(lián)交易的決策程序:上述關(guān)聯(lián)交易在有限公司階段發(fā)生,已通過了股東會(huì)決議。

上述關(guān)聯(lián)交易的價(jià)款支付:截至目前,孫偉力、孫良浩共欠公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓款347.67 萬元。該欠款是因股權(quán)轉(zhuǎn)讓引起的真實(shí)債權(quán)債務(wù),是公司正常運(yùn)營(yíng)過程中發(fā)生 的,屬于合法、真實(shí)的關(guān)聯(lián)交易。而占用公司資金行為屬于控股股東或關(guān)聯(lián)方違反公司法的規(guī)定非法使用公司資金的情形,因此,該欠款行為不屬于對(duì)公司的占用。該欠 款未支付不會(huì)對(duì)本次掛牌造成障礙,主要原因?yàn)? 第一,根據(jù)工商資料,公司將股權(quán)轉(zhuǎn)回給孫偉力和孫良浩時(shí),雖然簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,但股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并未約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的支付時(shí)間。為此,2012 年 10 月 9 日, 在各中介機(jī)構(gòu)的要求下,孫偉力、孫良浩向公司出具了還款承諾,承諾在 2013 年 10 月 9 日之前將上述欠款清償完畢。

第二,為保證上述債權(quán)實(shí)現(xiàn),孫偉力、孫良浩將持有的微山公司股權(quán)全部質(zhì)押給盛世光明,2012 年 12 月 14 日,孫偉力、孫良浩與公司簽訂了質(zhì)押合同,并于 2012 年12 月 28 日在山東微山工商行政管理局辦理了質(zhì)押登記手續(xù)。

第三,公司已在本說明書中就此事項(xiàng)作出重大風(fēng)險(xiǎn)提示,以保護(hù)投資者的利益。上述關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況影響:公司剝離微山股權(quán)尚有 347.67 萬元款項(xiàng)未 收回,已收回的款項(xiàng)中,孫偉力以現(xiàn)金償還 72 萬元,以其對(duì)公司的債權(quán)抵償 80.33 萬元,使得公司 2012 長(zhǎng)期股權(quán)投資減少 500 萬元,其他應(yīng)收款增加 347.67 萬元,貨 幣資金增加 72 萬元,其他應(yīng)付款中應(yīng)付孫偉力的款項(xiàng)減少 80.33 萬元。上述關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果的影響:公司 2011 、2012 均未將微山公 司納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍,且上述剝離微山公司和收購(gòu)微山公司價(jià)款相同,未產(chǎn)生投資收益,因此上述事項(xiàng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果無影響。