第一篇：掛牌上市任務(wù)規(guī)劃書(shū)

上市前期輔導(dǎo)事務(wù)規(guī)劃

第一篇 組織架構(gòu)

掛牌上市的任務(wù)很重。組織保證是第一環(huán)節(jié)。

一、掛牌上市業(yè)務(wù)秘書(shū)處 杜曉麗、崔真

二、確定項(xiàng)目經(jīng)理

三、理帳小組 組長(zhǎng)：魏連玉，成員：劉萍萍、段玲燕、四、資產(chǎn)審計(jì)組 審計(jì)1部。組長(zhǎng)：成員

五、負(fù)債審計(jì)組

審計(jì)2部。組長(zhǎng)：管德龍；成員：邵明、李玉祥

六、權(quán)益（收入成本）審計(jì)組 審計(jì)1部。組長(zhǎng)：成員

七、表外事項(xiàng)審計(jì)組

八、內(nèi)部控制小組

九、管理制度設(shè)計(jì)組 杜曉麗、崔真

十、評(píng)估組

十一、驗(yàn)資組

驗(yàn)資部。組長(zhǎng)張家武：成員：孫曉云、張靜、戚風(fēng)龍

十二、掛牌文件編制組

十三、項(xiàng)目跟蹤組

第二篇 盡職調(diào)查

組長(zhǎng)：

成員：項(xiàng)目經(jīng)理

第三篇 項(xiàng)目啟動(dòng)程序與任務(wù)

一、項(xiàng)目經(jīng)理的遴選與任命

二、上市計(jì)劃書(shū)的編制

三、與各部門(mén)的關(guān)系之第一次協(xié)調(diào)與資料報(bào)備

四、保密協(xié)議、誠(chéng)信承諾書(shū)等簽署

五、崗位職責(zé)的規(guī)劃與設(shè)計(jì)

六、分類(lèi)培訓(xùn)

第四篇 賬務(wù)重做

1、重點(diǎn)是成本核算體系，一般需要重做

2、關(guān)鍵是基礎(chǔ)資料是否合適（估計(jì)不一定齊全）

第五篇

依據(jù)財(cái)務(wù)核算中，對(duì)企業(yè)的了解和深入調(diào)查，我們可以首先“圍繞財(cái)務(wù)”，建立一個(gè)“完整”、“系統(tǒng)”的“財(cái)務(wù)內(nèi)控制度體系”。

之所以這樣說(shuō)，是因?yàn)閺哪撤N意義上講，似乎誰(shuí)都會(huì)起草一些制度。但是，財(cái)務(wù)內(nèi)控制度的不完整、不系統(tǒng)，不嚴(yán)密，沒(méi)有環(huán)環(huán)相扣，支離破碎，是財(cái)務(wù)管理出問(wèn)題的根源。

財(cái)務(wù)內(nèi)控制度體系框架至少包括以下五個(gè)方面：

（一）原則性的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度

（二）綜合性管理制度

（三）財(cái)務(wù)收支審批報(bào)告制度

（四）財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)與人員管理制度

（五）成本費(fèi)用管理制度

不僅如此，符合我們公司特點(diǎn)的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》《內(nèi)部審計(jì)制度》《內(nèi)部控制制度》3個(gè)單行本是上市必須要有的資料。

有了之上的作業(yè)，我們對(duì)公司的體會(huì)更深了，由此深度地研究一下課題

第六篇 法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)（單行本）

主要包括四個(gè)部分：

一、理念與章程、二、議事規(guī)則（如股東大會(huì)議事規(guī)則、董事會(huì)議事規(guī)則等等）、三、基礎(chǔ)性規(guī)范（如董事會(huì)秘書(shū)工作細(xì)則、董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)工作細(xì)則等等）、四、工作流程及管理標(biāo)準(zhǔn)（如股東大會(huì)決策流程及管理標(biāo)準(zhǔn)等等）

第七篇 掛牌公司九大核心理念的梳理與設(shè)計(jì)

主要包括：愿景、宗旨、使命、戰(zhàn)略、價(jià)值觀、磊寶形象、作業(yè)規(guī)范、質(zhì)量方針、管理模式等

第八篇 公司組織架構(gòu)及部門(mén)職責(zé)（單行本）

包括：

一、制度基礎(chǔ)（如經(jīng)營(yíng)層組織機(jī)構(gòu)圖（組織架構(gòu)搭建）等、二、各部門(mén)與職責(zé)設(shè)定、三、部門(mén)運(yùn)行基本制度（如總經(jīng)理辦公會(huì)議事規(guī)則等等）錯(cuò)誤！未定義書(shū)簽。三大部分。

財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)

第九篇 股改之審計(jì)、評(píng)估與驗(yàn)資

包括財(cái)務(wù)審計(jì)、整體資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資等一系列的事務(wù)

第十篇 掛牌專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)

2年一期審計(jì)。

第十一篇 其他制度設(shè)計(jì)（若干單行本）

主要有：投資管控體系、生產(chǎn)工程與質(zhì)量管控體系、人力資源管控體系、綜合管理系統(tǒng)、黨群工作系統(tǒng)。

第十二篇 上市掛牌關(guān)系協(xié)調(diào)

第十三篇 掛牌文件的系統(tǒng)編寫(xiě) 第十四篇 掛牌事務(wù)操作 第十五篇 掛牌業(yè)務(wù)總結(jié)與提升

第二篇：掛牌上市常見(jiàn)問(wèn)題

掛牌上市常見(jiàn)問(wèn)題

湖南金通投資為您解答：

1，上海股交中心是做什么的，什么背景？

上海股交中心的定位是解決中小企業(yè)融資難的綜合金融服務(wù)平臺(tái)。上海股交中心的設(shè)立背景是多層次資本市場(chǎng)的有機(jī)組成部分，是上海市政府主導(dǎo)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

上海證券交易所是上海股交中心的二股東，持股比例29%；大股東是上海市政府，持股比例31%。

2，新三板和上海股交中心的優(yōu)劣勢(shì)有哪些?（能否用一些數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)明上海股交中心的融資能力。）

答：簡(jiǎn)言之，企業(yè)需要融資，首先選擇上海股交中心；企業(yè)更在乎知名度，目前可以選擇全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)（待自貿(mào)區(qū)綜合金融服務(wù)平臺(tái)設(shè)立后，融資和知名度將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)是它的主管部門(mén)是證監(jiān)會(huì)，當(dāng)下有制度紅利；上海股交中心的優(yōu)勢(shì)金融生態(tài)優(yōu)勢(shì)、規(guī)范運(yùn)作優(yōu)勢(shì)、功能實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)、綜合服務(wù)優(yōu)勢(shì)，更重要的是，上海股交中心還有自貿(mào)區(qū)優(yōu)勢(shì)。

目前，業(yè)內(nèi)公認(rèn)上海股交中心融資能力領(lǐng)先。目前，上海股交中心提供的融資途徑有掛牌前的私募、掛牌后的定向增資、股權(quán)質(zhì)押貸款、銀行綜合授信、私募債等。截至2013年9月30日，上海股交中心股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（E板）共促進(jìn)掛牌公司實(shí)現(xiàn)股權(quán)融資10.53億元，獲得銀行授信額度30億元，已落地信用貸款42,475萬(wàn)元、股權(quán)質(zhì)押貸款9,590萬(wàn)元。股權(quán)報(bào)價(jià)系統(tǒng)（Q板）掛牌公司已實(shí)現(xiàn)股權(quán)融資1.15億元。

3，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)和上海股交中心的關(guān)系？

答：全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)和上海股交中心都是我們國(guó)家場(chǎng)外市場(chǎng)的組成部分，二者是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，恰恰是因?yàn)橛懈?jìng)爭(zhēng)，對(duì)于企業(yè)而言才多了選擇的余地，對(duì)于交易所而言，才在競(jìng)爭(zhēng)中提升了服務(wù)。

上海股交中心和全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)是親戚，二者有著共同的股東——上海證券交易所。上海股交中心是國(guó)有的政府平臺(tái)，我們不是民營(yíng)企業(yè)，但是我們是非常貼近市場(chǎng)的交易所。

4，企業(yè)發(fā)展到哪個(gè)階段才可以做OTC？答：凈資產(chǎn)500萬(wàn)以上，營(yíng)業(yè)額1000萬(wàn)至1億最合適。

5.OTC 到底能給企業(yè)發(fā)展帶來(lái)什么好處?答：

（一）場(chǎng)外市場(chǎng)掛牌企業(yè)可通過(guò)定向增資進(jìn)行股權(quán)融資，提高融資效率與融資水平；

（二）企業(yè)價(jià)值得到最大化體現(xiàn)，能夠?yàn)楣蓶|帶來(lái)豐厚的財(cái)富效應(yīng)；

（三）掛牌企業(yè)在公開(kāi)市場(chǎng)信息披露，企業(yè)透明化程度更高，可有效提高信貸額度，并可以通過(guò)股權(quán)質(zhì)押或者發(fā)行債券增強(qiáng)融資能力；

（四）提高知名度，增加品牌價(jià)值樹(shù)立公司良好的公眾公司形象。

（五）經(jīng)各中介機(jī)構(gòu)協(xié)助公司進(jìn)行改制并完成盡職調(diào)查及審計(jì)工作，能夠規(guī)范公司運(yùn)作，提高了公司治理水平；

（六）實(shí)施員工股權(quán)激勵(lì)，吸引或留住核心人才；

（七）為非上市企業(yè)提供正規(guī)化的股份交易平臺(tái)，從而實(shí)現(xiàn)股份在資本市場(chǎng)流通、套現(xiàn)，為原始股東享受創(chuàng)業(yè)果實(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)投資者提前鎖定收益提供有效退出機(jī)制；

（八）通過(guò)改制、審核梳理解決了一系列可能影響企業(yè)上市的合規(guī)問(wèn)題，將在很大程度上縮短上市的審核時(shí)間，提高成功率。此外，場(chǎng)外交易市場(chǎng)機(jī)制得到完善后推出 綠色通道機(jī)制，直接轉(zhuǎn)板或快速轉(zhuǎn)板將將得以實(shí)現(xiàn)。

6，OTC掛牌具體需要什么條件？答：OTC掛牌條件：

業(yè)務(wù)基本獨(dú)立，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；不存在顯著的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、顯失公允的關(guān)聯(lián)交易、額度較大的股東侵占資產(chǎn)等損害投資者利益的行為；

在經(jīng)營(yíng)和管理上具備風(fēng)險(xiǎn)控制能力；治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范；股份的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)；注冊(cè)資本中存在非貨幣出資的，應(yīng)設(shè)立滿(mǎn)一個(gè)會(huì)計(jì)；

7，OTC掛牌好了之后，需要企業(yè)怎樣操作?答：

1.可以把股權(quán)質(zhì)押給銀行貸款，無(wú)需固定資產(chǎn)抵押，并且比掛牌前的融資額度提高很多倍； 2.可以發(fā)行私募債融資；3.可以增發(fā)股份融資；

4.原始股東掛牌一年后可以轉(zhuǎn)讓股份，換取大筆現(xiàn)金；5.每半年需要發(fā)布半年報(bào)，每年需要發(fā)布經(jīng)過(guò)審計(jì)的年報(bào)，重大事項(xiàng)需要公告；6.每年需要花費(fèi)10萬(wàn)左右的掛牌信息費(fèi)；

7.掛牌完成后及時(shí)申報(bào)地方政府的OTC獎(jiǎng)勵(lì)，最高250萬(wàn)；

8，做OTC企業(yè)可以享受哪些政策支持?

答：企業(yè)通過(guò)OTC與資本市場(chǎng)接軌，能夠大幅度提高企業(yè)的業(yè)績(jī)，同時(shí)給社會(huì)貢獻(xiàn)更多的稅收，所以各地政府對(duì)企業(yè)掛牌上市都是十分支持，分別給予股改補(bǔ)貼、掛牌獎(jiǎng)勵(lì)、技術(shù)改造補(bǔ)貼、土地政策、稅收返還等多種扶持政策。

9，企業(yè)在掛牌前需要支付哪些費(fèi)用？企業(yè)掛牌后還需要支付哪些成本？

答：1.會(huì)計(jì)費(fèi)；2.律師費(fèi)；3.資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)；4.股交中心掛牌費(fèi)；5.推薦機(jī)構(gòu)費(fèi)用；根據(jù)企業(yè)的復(fù)雜程度和不同的工作量，掛牌費(fèi)用合計(jì)120-360萬(wàn)不等；掛牌后主要有1.推薦機(jī)構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)費(fèi)用每年5萬(wàn)，2.股交中心信息費(fèi)大約5萬(wàn)。

10，推薦機(jī)構(gòu)、股交中心會(huì)針對(duì)掛牌企業(yè)提供哪些配套服務(wù)？

答：推薦機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)掛牌的整體工作的進(jìn)度管理，協(xié)調(diào)會(huì)所、律所、評(píng)估機(jī)構(gòu)的工作進(jìn)度，根據(jù)獨(dú)立的盡職調(diào)查報(bào)告和市場(chǎng)研究分析的結(jié)果，輔導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行股份制改造，出具<股份轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)><推薦掛牌意見(jiàn)書(shū)>等文件，幫助企業(yè)跟股交中心和金融辦溝通協(xié)調(diào)，完成掛牌、發(fā)行、融資等重要工作。掛牌后負(fù)責(zé)企業(yè)的持續(xù)督導(dǎo)工作，適時(shí)發(fā)布企業(yè)的重大事項(xiàng)公告；

股交中心的主要責(zé)任就是吸引更多的投資人和投資機(jī)構(gòu)入場(chǎng)，幫助企業(yè)降低融資難度，擴(kuò)張融資通道，維護(hù)市場(chǎng)公正性，提高市場(chǎng)影響力。

11，在無(wú)法預(yù)知OTC市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r就去掛牌，于企業(yè)而言風(fēng)險(xiǎn)是否太高？如果OTC市場(chǎng)發(fā)展不利，因掛牌產(chǎn)生的各種費(fèi)用（年費(fèi)，中介費(fèi)，稅金等）都將成為企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

答：無(wú)論企業(yè)是否掛牌OTC，只要是融資都要發(fā)生成本的，OTC之后的融資成本是大幅降低，比如企業(yè)掛牌前只能通過(guò)民間借貸，年化利息至少20-30%，OTC之后可以用股權(quán)質(zhì)押融資，年化利息只有10%左右。節(jié)省的融資成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于OTC費(fèi)用；

12，企業(yè)如何通過(guò)掛牌提升自身品牌價(jià)值？請(qǐng)舉出具體案例。

答：1.股交中心有成千上萬(wàn)的股民日夜不停的關(guān)注著一個(gè)個(gè)掛牌企業(yè)，企業(yè)信息不再是孤島，通過(guò)他們的分享，企業(yè)的信息傳播范圍增大千萬(wàn)倍。2.大智慧、萬(wàn)得資訊等金融信息軟件面對(duì)幾億股民，他們已經(jīng)把股交中心的企業(yè)信息納入軟件，無(wú)形中為企業(yè)做了巨大的免費(fèi)廣告。

3.企業(yè)信息的公開(kāi)，吸引了銀行、小貸、投資公司等各種金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)為企業(yè)融資；

4.OTC成功掛牌就是對(duì)企業(yè)公信力的認(rèn)可和背書(shū)，企業(yè)更容易獲取訂單、吸引人才。

13，掛牌費(fèi)用什么時(shí)候收??？什么形式收取？掛牌不成功怎么收費(fèi)？已收取的費(fèi)用是否退回企業(yè)？

答：通常中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用會(huì)分項(xiàng)目啟動(dòng)、股改完成、掛牌完成三期收取?？紤]到中小企業(yè)通?，F(xiàn)金緊張，紫槐可以接受企業(yè)以股權(quán)代替現(xiàn)金付費(fèi)的方式，同時(shí)承諾掛牌不成功不收取費(fèi)用，已收費(fèi)用可以返還！

14，存在公司機(jī)密信息泄露的問(wèn)題嗎？

答：需要公開(kāi)的只是一些重大事項(xiàng)，而且是事后公告，不會(huì)涉及商業(yè)機(jī)密；

15，如果資金緊張，是否能夠立刻為我們借到短期資金融通？我們對(duì)外融資的前提有哪些？上OTC融資能融到多少額度？

答：紫槐評(píng)估認(rèn)可的企業(yè)可以提供短期資金融通。資本市場(chǎng)融資有定向增發(fā)、股權(quán)質(zhì)押、私募債等多種形式，理論上限是企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值，也就是凈利潤(rùn)的10-40倍！合理水平是營(yíng)業(yè)額的20-30%；

16，OTC融資成功率高于新三板的根本原因是什么？目前相對(duì)于新三板的優(yōu)勢(shì)是暫時(shí)的，還是能夠長(zhǎng)期維持？

答：個(gè)人認(rèn)為上海OTC跟北京新三板最大的區(qū)別是推薦人制度不同，上海允許投資公司做為推薦人，投資公司的最大收益來(lái)源于被投資企業(yè)的價(jià)值成長(zhǎng)，所以會(huì)更加積極的協(xié)助企業(yè)融資，這種積極的態(tài)度帶來(lái)了融資結(jié)果的不同，只要這種制度的差異存在，這個(gè)優(yōu)勢(shì)就存在。

17，企業(yè)在掛牌前后，對(duì)投資機(jī)構(gòu)的吸引力有什么樣的變化？掛牌前估值還要低得多，為什么掛牌后反倒能以更高的估值吸引投資機(jī)構(gòu)增資？

答：不同的投資機(jī)構(gòu)有不同的投資偏好，有的投資早期，有的投資中期，有的投資后期。早期便宜但是風(fēng)險(xiǎn)大，后期安全但是投資收益相對(duì)少。18，目前資本市場(chǎng)較為蕭條，是否等兩三年，待行業(yè)形勢(shì)好轉(zhuǎn)再掛牌，是否可能以更高，乃至高出幾倍的估值進(jìn)行融資？究竟如何選擇對(duì)企業(yè)更有利？

答：假設(shè)某企業(yè)的年?duì)I業(yè)額是1億，凈利潤(rùn)是1000萬(wàn)，掛牌前企業(yè)能用的新增資金也就增加1000萬(wàn)，如果掛牌后，可以股權(quán)質(zhì)押新增融資3000萬(wàn)，企業(yè)是否就是提前3年拿到了發(fā)展資金？這3000萬(wàn)能否帶來(lái)3倍的業(yè)績(jī)呢？如果是，那么第二期用同樣比例的股權(quán)就可以募資9000萬(wàn)，三年后就是2.7億！這時(shí)候，企業(yè)的價(jià)值就是27億！哪個(gè)快呢？企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也是逆水行舟，不進(jìn)則退，時(shí)不我待！

19，企業(yè)如果有計(jì)劃，并正在努力通過(guò)直接引進(jìn)風(fēng)投來(lái)獲取資金。企業(yè)為什么放棄原有計(jì)劃而選擇OTC？

答：風(fēng)投的資金也不便宜，如果企業(yè)價(jià)值成長(zhǎng)30%就等于支付了30%的利息，OTC掛牌后，股權(quán)質(zhì)押融資可以最大限度的提升債權(quán)融資能力，融資成本低于10%，也無(wú)需稀釋股權(quán)。引入風(fēng)險(xiǎn)投資除了解決部分資金問(wèn)題，核心是風(fēng)投的增值服務(wù)能力。比如持續(xù)融資的能力，先進(jìn)管理理念，吸引人才，財(cái)稅籌劃等。

20，面對(duì)未來(lái)必然會(huì)出現(xiàn)的退出機(jī)制，你們是怎么操做的？

答：現(xiàn)階段，IPO還是最理想的退出方式，并購(gòu)也是常見(jiàn)的退出方式。另外，我們對(duì)上海OTC市場(chǎng)的未來(lái)有很強(qiáng)信心，很可能成為中國(guó)的納斯達(dá)克，未來(lái)的流動(dòng)性完全可以保證從OTC直接高價(jià)退出！

上海股權(quán)托管交易中心（SEE）的OTC市場(chǎng)，一個(gè)定位于解決中小企業(yè)融資難的綜合金融服務(wù)平臺(tái)，截至10月24日，掛牌企業(yè)已通過(guò)定增募資11.15億元、實(shí)現(xiàn)債權(quán)融資5.16億元、獲得銀行授信30億元，企業(yè)融資滿(mǎn)足度高達(dá)70%，PE平均倍數(shù)高達(dá)28倍，掛牌企業(yè)不僅可以定向增發(fā)，還可以發(fā)行私募債、用掛牌后的股權(quán)質(zhì)押貸款。

第三篇：掛牌上市服務(wù)合同

掛牌上市服務(wù)合同書(shū)

甲方(委托方)： 乙方(受托方)：恒生匯商(北京)投資基金管理有限公司湖北分公司

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，上市融資將成為企業(yè)融資的主渠道，不需資產(chǎn)抵押且無(wú)還本付息壓力，可通過(guò)增資擴(kuò)股獲取資金,持續(xù)企業(yè)發(fā)展壯大。鑒于甲方為依法設(shè)立且合法存續(xù)的非上市有限公司，希望成為一家按照中國(guó)或美國(guó)股權(quán)或證券交易法規(guī)定掛牌的上市公司，并委托乙方作為管家推薦掛牌上市。甲、乙雙方本著公平、誠(chéng)信、互利的原則，經(jīng)平等、充分、友好的協(xié)商，自愿達(dá)成如下合同條款：

第一條 合同的目標(biāo)

甲方委托乙方擔(dān)任推薦上市管家，乙方務(wù)必在(45至135)個(gè)銀行工作日內(nèi)使甲方作為(本地/異地)公司以(OTC/IPO)的方式，成為在(中國(guó)上海/深圳前海/美國(guó)納斯達(dá)克)的(股權(quán)交易中心/證券交易所)正式掛牌的上市公司。

第二條 乙方服務(wù)事項(xiàng)

(一)甲方必須要有適合上市的項(xiàng)目公司，乙方聘請(qǐng)上市項(xiàng)目策劃專(zhuān)家對(duì)甲方上市項(xiàng)目公司進(jìn)行調(diào)研、評(píng)審、組織上報(bào)材料，且必須符合掛牌上市的標(biāo)準(zhǔn)要求。

(二)乙方作為甲方的掛牌上市保薦公司或財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司，并協(xié)助甲方與股交中心簽訂掛牌上市協(xié)議，具備股權(quán)交易中心或證券交易所認(rèn)可的保薦上市資格且能勤勉盡責(zé)地履行推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員職責(zé)。

(三)乙方為甲方向股權(quán)交易中心或證券交易所申報(bào)上市，在對(duì)上市報(bào)告審核過(guò)程中可能提出的各種質(zhì)詢(xún)要代表甲方做出答復(fù)乃至進(jìn)行特殊的技術(shù)處理，直至甲方的上市材料符合上市要求并得到批準(zhǔn)掛牌上市。

第三條 甲方的責(zé)任

(一)甲方為了使乙方能在本合同所規(guī)定時(shí)日內(nèi)實(shí)現(xiàn)服務(wù)目標(biāo)，必須在本合同簽字后3至5個(gè)工作日之內(nèi)向乙方支付有關(guān)款項(xiàng)并積極配合乙方的推薦掛牌申請(qǐng)上市工作，及時(shí)、完整地向乙方提交申請(qǐng)掛牌上市所需文件并保證所提交文件均真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、合法、有效。

(二)甲方應(yīng)確保向乙方提供使乙方能夠充分了解甲方的相關(guān)公司記錄和財(cái)務(wù)記錄以及其它重要信息，包括但不限于甲方的經(jīng)營(yíng)狀況、公司管理層個(gè)人簡(jiǎn)歷、公司的會(huì)議記錄、董事會(huì)決議、各種合同、意向書(shū)、重要的口頭合同和其它為取得上市所需要的材料，提供公司近期財(cái)務(wù)報(bào)表包括財(cái)務(wù)報(bào)表的附注。

(三)嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)，甲方及董事會(huì)全體成員須保證信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏并承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

第四條 掛牌上市費(fèi)用的支付

甲方同意支付 萬(wàn)元(人民幣)的掛牌上市費(fèi)用，并同意該款項(xiàng)按以下規(guī)

定匯進(jìn)乙方開(kāi)戶(hù)管理的銀行帳戶(hù): 賬戶(hù)一：

賬戶(hù)名稱(chēng)：彭駿

賬戶(hù)號(hào)碼：***8174 開(kāi)戶(hù)銀行：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行武漢何家垅支行 行 號(hào)：170393 賬戶(hù)二：

賬戶(hù)名稱(chēng)：恒生匯商（北京）投資基金管理有限公司 賬戶(hù)號(hào)碼：626275207 開(kāi)戶(hù)銀行：中國(guó)民生銀行股份有限公司武漢漢陽(yáng)支行 行 號(hào)：305521005195 市內(nèi)清算行號(hào)：213399 付款方式如下：

(一)在本合同簽字后3日內(nèi)向乙方支付掛牌上市的成本費(fèi)用即 萬(wàn)元，乙方則在15日內(nèi)組織專(zhuān)家調(diào)研、審議、組織材料上報(bào)并符合上市要求，若達(dá)不到上市的標(biāo)準(zhǔn)要求則全額退還甲方支付掛牌上市的成本費(fèi)用。若不能讓甲方出席正式掛牌上市儀式并敲響銅鑼則全額退還甲方所付的掛牌上市成本費(fèi)用。

(二)甲方同意將掛牌上市后，在五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)融資到帳總額的3%-5%作為財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)支付給乙方,支付時(shí)間在融資到帳后三日內(nèi)支付，否則每日按千分之三支付利息。

(三)甲方掛牌上市成功后，甲方同意以5%的股份作為乙方管家服務(wù)費(fèi)，并在掛牌上市后備案托管。

(四)成本費(fèi)用不含稅款，如需發(fā)票另加收成本費(fèi)15%。

第五條 服務(wù)費(fèi)的退還

如果由于乙方原因，使得甲方不能成為掛牌上市公司, 乙方應(yīng)予退還甲方所付之掛牌上市的成本費(fèi)用（甲方未付清成本費(fèi)用或中途退出除外）。

第六條 后續(xù)服務(wù)

（一）甲方達(dá)到本合同正式掛牌上市的目標(biāo)后，后續(xù)需要實(shí)現(xiàn)融資多少數(shù)額并非本合同框架內(nèi)的目標(biāo)。如果甲方希望在掛牌上市后提供后續(xù)融資定向增資服務(wù)，或其它未列入本合同的服務(wù)事項(xiàng)及其未盡之事宜，雙方可以另行協(xié)商。

（二）掛牌上市成功后，乙方免費(fèi)為甲方提供五年的財(cái)務(wù)顧問(wèn)日常咨詢(xún)服務(wù)。1.不定期向甲方介紹交易中心情況。

2.答復(fù)甲方提出的股權(quán)交易市場(chǎng)情況的咨詢(xún)。

3.根據(jù)甲方要求報(bào)告交易中心重大事件發(fā)生，如新政策、新動(dòng)向等。

（三）甲方向乙方報(bào)送的資料，甲方自備底稿，乙方不向甲方退還。

第七條 非排它性

本合同的簽訂，并不意味著簽約各方形成了一種合伙或合資或雇主與雇員之間的雇傭等關(guān)系，締約各方均是獨(dú)立的立約者。甲方理解乙方的服務(wù)是在非排它性的基礎(chǔ)上提供的，乙方可能還會(huì)向其它公司或商業(yè)客戶(hù)提供服務(wù)，不管是在本合同生效期間還是失效之后。

第八條 信息的保密

雙方同意本合同的內(nèi)容和條款不應(yīng)披露給任何第三者，乙方及其專(zhuān)職人員還應(yīng)對(duì)甲方根據(jù)本合同要求所提供且被甲方打上“保密”字樣的有關(guān)信息嚴(yán)加保密，尤其不得泄露甚至利用所知悉的尚未披露信息為自己或他人謀利益。

第九條 解除或終止

(一)如果甲方未能按本合同規(guī)定支付費(fèi)用，則乙方有權(quán)解除本合同，甲方應(yīng)承擔(dān)乙方為履行本合同已產(chǎn)生的費(fèi)用;如果由于乙方的原因造成本合同的目的無(wú)法實(shí)現(xiàn)，則甲方有權(quán)解除本合同，乙方應(yīng)予退還甲方已支付的費(fèi)用。

(二)當(dāng)一方違反合同，而違約的有關(guān)問(wèn)題在守約一方發(fā)出的書(shū)面通知送達(dá)后7個(gè)工作日又沒(méi)能解決的話(huà)則守約一方可以解除本合同，違反合同的通知應(yīng)為書(shū)面并具體指明違約的事項(xiàng)。

第十條 爭(zhēng)議的解決

本合同所適用的法律為中華人民共和國(guó)法律。本合同簽字后的傳真件和原件同樣享有法律效力。本合同規(guī)定的事項(xiàng)發(fā)生重大變化或存在未盡之事宜，甲、乙雙方應(yīng)當(dāng)重新簽訂合同或簽訂補(bǔ)充合同，若補(bǔ)充合同與本合同不一致則以補(bǔ)充合同為準(zhǔn)。因本合同發(fā)生的爭(zhēng)議，合同各方應(yīng)本著平等互利的原則協(xié)商解決，協(xié)商不成則任何一方均可向簽字地所在法院申請(qǐng)判決。

合同雙方在法律上均有權(quán)簽訂本合同，并有能力履行本合同項(xiàng)下的義務(wù)，本合同簽字者有責(zé)任履行本合同有關(guān)條款。本合同于_____年___月___日在中國(guó)武漢經(jīng)雙方代表簽字蓋章后即生效，合同一式二份各執(zhí)一份，均具同等法律效力。

甲方蓋章： 乙方蓋章：

經(jīng)辦人簽字： 經(jīng)辦人簽字：

簽章時(shí)日:_____年____月___日 簽章時(shí)日:_____年____月___日

第四篇：掛牌上市一些問(wèn)題解答

智經(jīng)投資公司簡(jiǎn)介

山東智經(jīng)信息科技有限公司是一家提供中小企業(yè)上市前輔導(dǎo)，協(xié)助中小企業(yè)進(jìn)入不同層次的資本市場(chǎng)，向中小企業(yè)提供融資方案，協(xié)助中小企業(yè)品牌推廣，協(xié)助企業(yè)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面提供培訓(xùn)咨詢(xún)業(yè)務(wù)的公司。公司核心團(tuán)隊(duì)具備金融投資管理運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，有扶持中小企業(yè)，大型企業(yè)，及跨國(guó)企業(yè)的管理運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。

智經(jīng)科技專(zhuān)心致力于為具有深厚發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)乃至大型企業(yè)提供企業(yè)改制，上市輔導(dǎo)，財(cái)務(wù)顧問(wèn)，融資貸款，員工培訓(xùn)，IPO上市咨詢(xún)，品牌包裝宣傳，媒體公關(guān)，市場(chǎng)活動(dòng)及視頻制作，知識(shí)產(chǎn)權(quán)代理等專(zhuān)業(yè)服務(wù)。

公司擁有旗下即將上線的在線服務(wù)平臺(tái)智經(jīng)通，智經(jīng)通為銀行，信托，投資擔(dān)保，國(guó)內(nèi)外私募基金，投資管理公司等出資機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)提供無(wú)縫式網(wǎng)絡(luò)信息對(duì)接。智經(jīng)通核心管理團(tuán)隊(duì)擁有多年的銀行，基金，信托等工作經(jīng)驗(yàn)，致力于為中小企業(yè)客戶(hù)提供最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

智經(jīng)公司業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

1.中小企業(yè)輔導(dǎo)上市 2.全國(guó)加盟招商 3.企業(yè)私募債券承銷(xiāo) 4.企業(yè)融資服務(wù) 5.企業(yè)管理培訓(xùn)咨詢(xún) 6.知識(shí)產(chǎn)權(quán)代理

上海股權(quán)托管交易中心簡(jiǎn)介

上海股權(quán)托管交易中心經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，由上海市人民政府批準(zhǔn)設(shè)立，遵循中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)的統(tǒng)一要求，是上海市國(guó)際金融中心建設(shè)的重要組成部分，也是中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)的重要環(huán)節(jié)。

中心下設(shè)掛牌管理部(投資銀行部)、交易管理部(經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部)、登記結(jié)算部(市場(chǎng)監(jiān)管部)、信息技術(shù)部、計(jì)劃財(cái)務(wù)部、辦公室(風(fēng)險(xiǎn)控制部、人力資源部)六個(gè)部門(mén)，集股份轉(zhuǎn)讓、登記結(jié)算、代理買(mǎi)賣(mài)、市場(chǎng)拓展、定向增資、企業(yè)購(gòu)并等多種金融服務(wù)業(yè)務(wù)于一體，為一、二級(jí)市場(chǎng)投資者提供多樣化的金融產(chǎn)品和綜合服務(wù)。

中心致力于與中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的證券市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)對(duì)接，除為掛牌公司提供定向增資、重組購(gòu)并、股份轉(zhuǎn)讓、價(jià)值挖掘、營(yíng)銷(xiāo)宣傳等服務(wù)外，還對(duì)掛牌公司規(guī)范運(yùn)作、信息披露等市場(chǎng)行為予以監(jiān)管，努力為掛牌公司實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)揮培育、輔導(dǎo)和促進(jìn)作用。務(wù)業(yè)、能源環(huán)保、醫(yī)藥醫(yī)療、新媒體、通信電子與網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)等 中心積極發(fā)揮“股份交易中心、資源集聚中心、上市孵化中心、金融創(chuàng)新中心”的功能，為掛牌公司和廣大投資者提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，努力實(shí)現(xiàn)“規(guī)模可觀、服務(wù)一流、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際知名”的奮斗目標(biāo)。

上海股交中心是做什么的，什么背景？

上海股交中心的定位是解決中小企業(yè)融資難的綜合金融服務(wù)平臺(tái)。上海股交中心的設(shè)立背景是多層次資本市場(chǎng)的有機(jī)組成部分，是上海市政府主導(dǎo)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

上海證券交易所是上海股交中心的二股東，持股比例29%；第一大股東是上海市政府，持股比例31%。

新三板和上海股交中心的優(yōu)劣勢(shì)有哪些？（能否用一些數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)明上海股交中心的融資能力。）

答：簡(jiǎn)言之，企業(yè)需要融資，首先選擇上海股交中心；企業(yè)更在乎知名度，目前可以選擇全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)（待自貿(mào)區(qū)綜合金融服務(wù)平臺(tái)設(shè)立以后，融資和知名度將遠(yuǎn)超全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)是它的主管部門(mén)是證監(jiān)會(huì)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)是它的主管部門(mén)是證監(jiān)會(huì)，當(dāng)下有制度福利；上海股交中心的優(yōu)勢(shì)是金融生態(tài)優(yōu)勢(shì)，規(guī)范運(yùn)作優(yōu)勢(shì)，功能實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)，綜合服務(wù)優(yōu)勢(shì)，更重要的是，上海股交中心還有自貿(mào)區(qū)的優(yōu)勢(shì)。

目前，業(yè)內(nèi)公認(rèn)上海股交中心的融資能力領(lǐng)先。目前上海股交中心提供的融資途徑有掛牌前的私募，掛牌后的定向增資，股權(quán)質(zhì)押貸款，銀行綜合授信，私募債等。

全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)和上海股交中心什么關(guān)系？

全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)和上海股交中心都是我們國(guó)家場(chǎng)外交易市場(chǎng)的組成部分，二者是競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系，恰恰是因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)，對(duì)企業(yè)而言才多了選擇的余地，對(duì)于交易所而言，才在競(jìng)爭(zhēng)中提升了服務(wù)。

企業(yè)發(fā)展到哪個(gè)階段才可以做OTC？ 針對(duì)E板而言，凈資產(chǎn)500萬(wàn)以上。OTC到底能給企業(yè)發(fā)展帶來(lái)什么好處？

場(chǎng)外市場(chǎng)掛牌企業(yè)可通過(guò)定向增資進(jìn)行股權(quán)融資，提高融資效率與融資水平；

企業(yè)價(jià)值得到最大化體現(xiàn)，能夠?yàn)楣蓶|帶來(lái)豐厚的財(cái)富效應(yīng)； 掛牌企業(yè)在公開(kāi)市場(chǎng)披露信息，企業(yè)透明度更高，公信力提升，可有效提高信貸額度，并可以通過(guò)股權(quán)質(zhì)押或發(fā)行債券增強(qiáng)融資能力；

提高知名度，關(guān)注度，增加品牌價(jià)值樹(shù)立公司良好的公眾公司形象。經(jīng)各中介機(jī)構(gòu)協(xié)助公司進(jìn)行改制并完成盡職調(diào)查以及審計(jì)工作，能夠規(guī)范公司運(yùn)作，提高了公司的治理水平；

實(shí)施員工股權(quán)激勵(lì)吸引或留住核心人才。

為非上市企業(yè)提供正規(guī)化的股份交易平臺(tái)，從而實(shí)現(xiàn)股份在資本市場(chǎng)流通，套現(xiàn)，為原始股東變更享受創(chuàng)業(yè)果實(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)投資者提前鎖定收益提供有效退出機(jī)制；

通過(guò)改制，審核梳理解決了一系列可能影響企業(yè)上市的合規(guī)問(wèn)題，將在很大程度上縮短上市的審核時(shí)間，提高成功率。此外，場(chǎng)外交易市場(chǎng)機(jī)制得到完善后推出綠色通道機(jī)制，直接轉(zhuǎn)板或快速轉(zhuǎn)板將得到實(shí)現(xiàn)。

OTC掛牌具體需要什么條件？ OTC掛牌條件：

業(yè)務(wù)基本獨(dú)立，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；

不存在顯著的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，顯示公允的關(guān)聯(lián)交易，額度較大的股東侵占資產(chǎn)等損害投資者利益的行為；

在經(jīng)營(yíng)和管理上具備風(fēng)險(xiǎn)控制能力； 治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范； 股份的發(fā)行，轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)；

注冊(cè)資本中存在非貨幣出資的，應(yīng)設(shè)立慢一個(gè)會(huì)計(jì)； OTC掛牌好了之后，需要企業(yè)怎樣操作？

可以把股權(quán)質(zhì)押給銀行，無(wú)需固定資產(chǎn)抵押，并且比掛牌前的融資額度提高很多倍；

可以發(fā)行私募債融資； 可以增發(fā)股份融資；

可以轉(zhuǎn)讓股份，換取大筆現(xiàn)金；

每半年需要發(fā)布半年報(bào)，每年需要發(fā)布經(jīng)過(guò)審計(jì)的年報(bào)，重大事項(xiàng)需要公告；

掛牌完成后及時(shí)申報(bào)地方政府的OTC獎(jiǎng)勵(lì)； OTC企業(yè)可以享受哪些政策支持？

答：企業(yè)通過(guò)OTC與資本市場(chǎng)接軌，能夠大幅度提高企業(yè)的業(yè)績(jī)，同時(shí)給社會(huì)貢獻(xiàn)更多的稅收同時(shí)給社會(huì)貢獻(xiàn)更多的稅收，所以各地政府對(duì)企業(yè)掛牌上市都是十分支持，分別給予股改補(bǔ)貼、掛牌獎(jiǎng)勵(lì)、技術(shù)改造補(bǔ)貼、土地政策、稅收返還等多種扶持政策。

企業(yè)在掛牌前需要支付哪些費(fèi)用？企業(yè)掛牌后還需要支付哪些成本？ 答：1.會(huì)計(jì)費(fèi)；2.律師費(fèi)；3.資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)；4.股交中心掛牌費(fèi)；5.推薦機(jī)構(gòu)費(fèi)用；根據(jù)企業(yè)的復(fù)雜程度和不同的工作量，掛牌費(fèi)用合計(jì)150-200萬(wàn)不等；掛牌后主要有1.推薦機(jī)構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)費(fèi)用每年5萬(wàn)，2.股交中心信息費(fèi)大約5萬(wàn)。

推薦機(jī)構(gòu)、股交中心會(huì)針對(duì)掛牌企業(yè)提供哪些配套服務(wù)？

答：推薦機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)掛牌的整體工作的進(jìn)度管理，協(xié)調(diào)會(huì)所、律所、評(píng)估機(jī)構(gòu)的工作進(jìn)度，根據(jù)獨(dú)立的盡職調(diào)查報(bào)告和市場(chǎng)研究分析的結(jié)果，輔導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行股份制改造，出具<股份轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)><推薦掛牌意見(jiàn)書(shū)>等文件幫助企業(yè)跟股交中心和金融辦溝通協(xié)調(diào)，完成掛牌、發(fā)行、融資等重要工作。掛牌后負(fù)責(zé)企業(yè)的持續(xù)督導(dǎo)工作，適時(shí)發(fā)布企業(yè)的重大事項(xiàng)公告； 股交中心的主要責(zé)任就是吸引更多的投資人和投資機(jī)構(gòu)入場(chǎng)，幫助企業(yè)降低融資難度，擴(kuò)張融資通道，維護(hù)市場(chǎng)公正性，提高市場(chǎng)影響力。

無(wú)論企業(yè)是否掛牌OTC，只要是融資都要發(fā)生成本的，OTC之后的融資成本是大幅度降低，比如企業(yè)掛牌前只能通過(guò)民間借貸，年化利息至少20-30%，OTC之后可以用股權(quán)質(zhì)押融資，年化利息只有10%左右。節(jié)省的融資成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于OTC費(fèi)用。

企業(yè)如何通過(guò)掛牌提升自身品牌價(jià)值？

1.股交中心有成千上萬(wàn)的股民日夜不停的關(guān)注著一個(gè)個(gè)掛牌企業(yè)，企業(yè)信息不再是孤島，通過(guò)他們的分享，企業(yè)的信息傳播范圍增大千萬(wàn)倍。

2.大智慧、萬(wàn)得咨詢(xún)等金融信息軟件面對(duì)幾億股民，他們已經(jīng)把股交中心的企業(yè)信息納入軟件，無(wú)形中為企業(yè)做了巨大的免費(fèi)廣告。3.企業(yè)信息的公開(kāi)，吸引了銀行、小貸、投資公司等各種金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)為企業(yè)融資；

4.OTC成功掛牌就是對(duì)企業(yè)公信力的認(rèn)可和背書(shū)，企業(yè)更容易獲取訂單吸引才才。

掛牌費(fèi)用什么時(shí)候收取？什么形式收?。繏炫撇怀晒υ趺词召M(fèi)？已收取的費(fèi)用是否退回企業(yè)？

答：通常中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用會(huì)分項(xiàng)目啟動(dòng)、股改完成、掛牌完場(chǎng)三期收取?？紤]到中小企業(yè)通常現(xiàn)金緊張，可以接受企業(yè)以股權(quán)代替現(xiàn)金付費(fèi)的方式。

存在公司機(jī)密信息泄露的問(wèn)題嗎？

需要公開(kāi)的只是一些重大事項(xiàng)，而且是事后公告，不會(huì)涉及商業(yè)機(jī)密。

如果資金緊張，是否能夠立刻為我們借到短期資金融通？我們對(duì)外融資的前提有哪些？OTC融資能融到多少額度？

評(píng)估認(rèn)可的企業(yè)可以提供短期資金融通。資本市場(chǎng)融資有定向增發(fā)、股權(quán)質(zhì)押、私募債等多種形式，理論上限是企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值，也就是凈利潤(rùn)的10-40倍！合理水平是營(yíng)業(yè)額的20-30%。

OTC融資成功率高于新三板的根本原因是什么？ 上海OTC跟北京新三板最大的區(qū)別是推薦人制度不同，上海允許投資公司作為推薦人，投資公司的最大收益來(lái)源于被投資企業(yè)的價(jià)值成長(zhǎng)，所以會(huì)更加積極地協(xié)助企業(yè)融資，這種積極地態(tài)度帶來(lái)了融資結(jié)果的不同，只要這種制度的差異存在，這個(gè)優(yōu)勢(shì)就存在。

企業(yè)在掛牌前后，對(duì)投資機(jī)構(gòu)的吸引力有什么樣的變化？掛牌前估值還要低得多掛牌前估值還要低得多，為什么掛牌后反倒能以更高的估值吸引投資機(jī)構(gòu)增資？

不同的投資機(jī)構(gòu)有不同的投資偏好，有的投資早期，有的投資中期，有的投資后期。早期便宜但是風(fēng)險(xiǎn)大，后期安全但是投資收益相對(duì)少。

目前資本市場(chǎng)較為蕭條，是否等兩三年，待行業(yè)形勢(shì)好轉(zhuǎn)在掛牌，是否可能以更高，乃至高出幾倍的估值進(jìn)行融資？究竟如何選擇對(duì)企業(yè)更有利？

答：假設(shè)某企業(yè)的年?duì)I業(yè)額是1億，凈利潤(rùn)是1000萬(wàn)，掛牌前企業(yè)能用的新增資金也就增加1000萬(wàn)，如果掛牌后，可以股權(quán)質(zhì)押新增融資3000萬(wàn)，企業(yè)是否就是提前3年拿到了發(fā)展資金？這3000萬(wàn)能否帶來(lái)3倍的業(yè)績(jī)呢？如果是，那么第二期用同樣比例的股權(quán)就可以募資9000萬(wàn)，三年后就是2.7億！這時(shí)候，企業(yè)的價(jià)值就是27億！哪個(gè)快呢？企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也是逆水行舟，不進(jìn)則退，時(shí)不我待！

面對(duì)未來(lái)必然會(huì)出現(xiàn)的退出機(jī)制，你們是怎么操作的？

答：現(xiàn)階段，IPO還是最理想的退出方式，并購(gòu)也是常見(jiàn)的退出方式。另外，我們對(duì)上海OTC市場(chǎng)的未來(lái)有很強(qiáng)信心，很可能成為中國(guó)的納斯達(dá)克，未來(lái)的流動(dòng)性完全可以保證從OTC直接高價(jià)退出！

上海股權(quán)托管交易中心（SEE）的OTC市場(chǎng)，一個(gè)定位于解決中小企業(yè)融資難的綜合金融服務(wù)平臺(tái)，截至10月24日，掛牌企業(yè)已通過(guò)定增募資11.15億元、實(shí)現(xiàn)債權(quán)融資5.16億元、獲得銀行授信30億元，企業(yè)融資滿(mǎn)足度高達(dá)70%，PE平均倍數(shù)高達(dá)28倍，掛牌企業(yè)不僅可以定向增發(fā)，還可以發(fā)行私募債、用掛牌后的股權(quán)質(zhì)押貸款。

為什么去上海股交中心掛牌？ 公司在股交中心掛牌的具體好處如下： 實(shí)現(xiàn)股份增值流動(dòng)

上海股交中心為不具備在新三板掛牌或更高層次資本市場(chǎng)上市條件的股份公司提供了股份掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)。

實(shí)現(xiàn)定向融資，公司在上海股交中心掛牌可以吸引更多優(yōu)秀的機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注，提高公司議價(jià)能力，從而實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的定向融資。

獲得銀行的信貸支持，掛牌成功的公司在經(jīng)濟(jì)實(shí)力、公司管理、發(fā)展?jié)摿Φ确矫姹容^容易獲得銀行的認(rèn)可。目前上海股交中心已經(jīng)和浦發(fā)等多家銀行簽訂合作協(xié)議，對(duì)成功掛牌的公司視實(shí)際情況，給予500萬(wàn)-1500萬(wàn)不等的授信額度。

掛牌門(mén)檻低、財(cái)政扶持力度大，鑒于上海股交中心于今年年初剛剛揭牌成立，而且是上海市政府和上海證券交易所主推的場(chǎng)外交易市場(chǎng)（OTC）。上海市政府明確規(guī)定各區(qū)縣要給予掛牌企業(yè)財(cái)政扶持。財(cái)政扶持的資金通常能覆蓋（甚至大于）公司掛牌所花費(fèi)的費(fèi)用，隨著掛牌企業(yè)的增多，掛牌的門(mén)檻會(huì)越來(lái)越高，財(cái)政扶持的力度也會(huì)相應(yīng)減弱，甚至取消。

展現(xiàn)公司品牌，提升公司形象，公司在上海股交中心掛牌，可以獲取市場(chǎng)各主體的更多關(guān)注，有利于公司展現(xiàn)品牌、提升形象，獲得客戶(hù)的認(rèn)可。為公司在業(yè)務(wù)投標(biāo)、市場(chǎng)推廣等方面提供優(yōu)勢(shì)，從而構(gòu)建和聚集公司持續(xù)發(fā)展所需的重要資源。

規(guī)范法人治理，預(yù)演高層次市場(chǎng)，掛牌有助于公司規(guī)范法人治理，逐步完善公司由小到大發(fā)展過(guò)程中遇到的各種法人治理和經(jīng)營(yíng)管理問(wèn)題，為今后轉(zhuǎn)板進(jìn)入更高層次資本市場(chǎng)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

第五篇：掛牌上市相關(guān)名詞解釋

掛牌上市相關(guān)名詞解釋

（掛牌上市可咨詢(xún)湖南金通投資管理有限公司，湖南金通投資管理有限公司是湖南首家具有上股交掛牌資質(zhì)的保薦機(jī)構(gòu)，成立于2005年11月，是一家專(zhuān)業(yè)提供綜合金融服務(wù)的公司，主要從事資產(chǎn)管理、貸款融資、投資理財(cái)、股交所掛牌上市推薦、股權(quán)融資、私募基金的發(fā)起與管理等相關(guān)業(yè)務(wù)）

上股交：上海股權(quán)托管交易中心

掛牌 指注冊(cè)在內(nèi)地，股票在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌交易的公司

新三板 中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份公司進(jìn)入代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)Q(chēng)為“新三板

深圳前海股權(quán)交易中心 前海股權(quán)交易中心(深圳)有限公司是在深圳前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)建設(shè)的國(guó)有企業(yè)控股、市場(chǎng)化運(yùn)作的區(qū)域性交易市場(chǎng)，于2012年5月15日揭牌，2012年12月6日完成增資擴(kuò)股。公司注冊(cè)資本55500萬(wàn)元，共有8家股東，股東單位名稱(chēng)和股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

上海股權(quán)托管交易中心 上海股權(quán)托管交易中心經(jīng)上海市政府批準(zhǔn)設(shè)立，歸屬上海市金融服務(wù)辦公室監(jiān)管，遵循中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)的統(tǒng)一要求，是上海市國(guó)際金融中心建設(shè)的重要組成部分，也是中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)的重要環(huán)節(jié)。

Q板 中小企業(yè)股權(quán)報(bào)價(jià)系統(tǒng)

E板 股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

場(chǎng)外市場(chǎng) 場(chǎng)外交易市場(chǎng)即業(yè)界所稱(chēng)OTC市場(chǎng)，又稱(chēng)柜臺(tái)交易市場(chǎng)或店頭市場(chǎng)，是指在證券交易所外進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)的市場(chǎng)

天交所掛牌 指在天津股權(quán)交易所進(jìn)行股權(quán)掛牌交易

推薦掛牌 指由主辦卷方推薦指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行掛牌

股權(quán)融資 企業(yè)的股東愿意讓出部分企業(yè)所有權(quán)，通過(guò)企業(yè)增資的方式引進(jìn)新的股東的融資方式。股權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)無(wú)須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業(yè)的贏利與增長(zhǎng)

定向增發(fā) 定向增發(fā)是指上市公司向符合條件的少數(shù)特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份的行為，規(guī)定要求發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)10人，發(fā)行價(jià)不得低于公告前20個(gè)交易市價(jià)的90%，發(fā)行股份12個(gè)月內(nèi)(認(rèn)購(gòu)后變成控股股東或擁有實(shí)際控制權(quán)的36個(gè)月內(nèi))[1] 不得轉(zhuǎn)讓。

公司債 公司債是指上市公司依照法定程序發(fā)行、約定在一年以上期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。公司債是由企業(yè)發(fā)行的債券。企業(yè)為籌措長(zhǎng)期資金而向一般大眾舉借款項(xiàng)，承諾于指定到期日向債權(quán)人無(wú)條件支付票面金額，并于固定期間按期依據(jù)約定利率支付利息。

企業(yè)債 是指非上市公司發(fā)行的是指從事生產(chǎn)、貿(mào)易、運(yùn)輸?shù)冉?jīng)濟(jì)活動(dòng)的企業(yè)發(fā)行的債券

會(huì)計(jì) 會(huì)計(jì)是以為單位進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的時(shí)間區(qū)間，是反映單位財(cái)務(wù)狀況、核算經(jīng)營(yíng)成果的時(shí)間界限。

定向增資 是指非公開(kāi)的向特定投資者發(fā)行股份的行為

資本公積金轉(zhuǎn)增股本資本公積金轉(zhuǎn)增股本通俗地講，就是用資本公積金向股東轉(zhuǎn)送股票

OTC市場(chǎng) 場(chǎng)外交易市場(chǎng)

溢價(jià) 乃指所支付的實(shí)際金額超過(guò)證券或股票的名目?jī)r(jià)值或面值。而在基金上，則專(zhuān)指封閉型基金市場(chǎng)的買(mǎi)賣(mài)價(jià)高于基金單位凈資產(chǎn)的價(jià)值。們通常說(shuō)一支股票有溢價(jià)，是指在減掉各種手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用之后還有錢(qián)。

中小板塊 即中小企業(yè)板，是指流通盤(pán)大約1億以下的創(chuàng)業(yè)板塊，是相對(duì)于主板市場(chǎng)而言的，有些企業(yè)的條件達(dá)不到主板市場(chǎng)的要求，所以只能在中小板市場(chǎng)上市。中小板市場(chǎng)是創(chuàng)業(yè)板的一種過(guò)渡，在中國(guó)的中小板的市場(chǎng)代碼是002開(kāi)頭的。

流通盤(pán) 是指股票能在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行交易的流通量;描述單位為萬(wàn)股

創(chuàng)業(yè)板又稱(chēng)二板市場(chǎng)(Second-board Market)即第二股票交易市場(chǎng)，是與主板市場(chǎng)(Main-Board Market)不同的一類(lèi)證券市場(chǎng)，專(zhuān)為暫時(shí)無(wú)法在主板上市的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)、中小企業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)企業(yè)等需要進(jìn)行融資和發(fā)展的企業(yè)提供融資途徑和成長(zhǎng)空間的證券交易市場(chǎng)，是對(duì)主板市場(chǎng)的重要補(bǔ)充，在資本市場(chǎng)有著重要的位置。

新三板市場(chǎng)原指中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司進(jìn)入代辦股份系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，因?yàn)閽炫破髽I(yè)均為[1] 高科技企業(yè)而不同于原轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)內(nèi)的退市企業(yè)及原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司，0故形象地稱(chēng)為“新三板”。

主板 滬深交易所

IPO 首次公開(kāi)募股 是指一家企業(yè)或公司 [1](股份有限公司)第一次將它的股份向公眾出售(首次公開(kāi)發(fā)行，指股份公司首次向社會(huì)公眾公開(kāi)招股的發(fā)行方式)。IPO全稱(chēng)Initial public offerings(首次公開(kāi)募股)，是指某公司(股份有限公司或有限責(zé)任公司)首次向社會(huì)公眾公開(kāi)招股的發(fā)行方式。有限責(zé)任公司IPO后會(huì)成為股份有限公司。2009年IPO重啟后，在239只新股、次新股中，兩市已有51支新股破發(fā)

股權(quán)質(zhì)押(Pledge of Stock Rights)又稱(chēng)股權(quán)質(zhì)權(quán)，是指出質(zhì)人以其所擁有的股權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的物而設(shè)立的質(zhì)押。按照目前世界上大多數(shù)國(guó)家有關(guān)擔(dān)保的法律制度的規(guī)定，質(zhì)押以其標(biāo)的物為標(biāo)準(zhǔn)，可分為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押。股權(quán)質(zhì)押就屬于權(quán)利質(zhì)押的一種。因設(shè)立股權(quán)質(zhì)押而使債權(quán)人取得對(duì)質(zhì)押股權(quán)的擔(dān)保物權(quán)，為股權(quán)質(zhì)押。

借殼上市是指一間私人公司(Private Company)通過(guò)把資產(chǎn)注入一間市值較低的已上市公司(殼，Shell)，得到該公司一定程度的控股權(quán)，利用其上市公司地位，使母公司的資產(chǎn)得以上市。通常該殼公司會(huì)被改名。

市盈率指在一個(gè)考察期(通常為12個(gè)月的時(shí)間)內(nèi)，股票的價(jià)格和每股收益的比率 市盈率是投資者所必須掌握的一個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo),亦稱(chēng)本益比，是股票價(jià)格除以每股盈利的比率。市盈率反映了在每股盈利不變的情況下，當(dāng)派息率為100%時(shí)及所得股息沒(méi)有進(jìn)行再投資的條件下，經(jīng)過(guò)多少年我們的投資可以通過(guò)股息全部收回。一般情況下,一只股票市盈率越低,市價(jià)相對(duì)于股票的盈利能力越低，表明投資回收期越短，投資風(fēng)險(xiǎn)就越小，股票的投資價(jià)值就越大;反之則結(jié)論相反。

恒指 恒生指數(shù)，香港股市價(jià)格的重要指標(biāo)，指數(shù)由若干只成份股(即藍(lán)籌股)市值計(jì)算出來(lái)的，代表了香港交易所所有上市公司的12個(gè)月平均市值涵蓋率的70%，恒生指數(shù)由恒生銀行下屬恒生指數(shù)有限公司負(fù)責(zé)計(jì)算及按季檢討，公布成份股調(diào)整。

上證 上海證券綜合指數(shù)上證綜指反映了上海證券交易市場(chǎng)的總體走勢(shì)

深成 深圳成分股指數(shù)。深圳成分股指數(shù)由深圳證券交易所編制，通過(guò)對(duì)所有在深圳證券交易所上市的公司進(jìn)行考察，按一定標(biāo)準(zhǔn)選出40家有代表性的上市公司作為成分股，以成分股的可流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，采用加權(quán)平均法編制而成。

E板 的門(mén)檻要比Q板更高一些，主要還是幫助當(dāng)今中小企業(yè)融資的。

Q板主要是為了幫助那些還在起步階段或者是創(chuàng)業(yè)期的小微企業(yè)，同時(shí)也為了兼顧其他階段的企業(yè)。為了控制風(fēng)險(xiǎn)，目前Q板還不涉及在線交易，主要是提供一個(gè)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，主要的交易方式還是以線下為主。股交中心會(huì)幫助企業(yè)和投融資各方進(jìn)行對(duì)接。