第一篇：洛陽市天使投資引導(dǎo)資金管理辦法

洛陽市天使投資引導(dǎo)資金管理辦法（試行）第一章 總 則

第一條 為深入貫徹落實科技部等八部委《關(guān)于促進(jìn)科技和 金融結(jié)合加快實施自主創(chuàng)新戰(zhàn)略的若干意見》（國科發(fā)財?2011? 540 號），加快推動科技金融工作，促進(jìn)科技創(chuàng)新，根據(jù)《洛陽 市人民政府關(guān)于印發(fā)洛陽市深入推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研合作專項行動計劃 的通知》（洛政?2014?57 號），特制定洛陽市天使投資引導(dǎo)資

金管理辦法。

第二條 洛陽市天使投資引導(dǎo)資金（以下簡稱“引導(dǎo)資金”）是由市政府設(shè)立的不以營利為目的的政策性資金，其宗旨是發(fā)揮 財政資金的杠桿效應(yīng)和引導(dǎo)作用，通過引導(dǎo)資金的跟進(jìn)投資，鼓 勵天使投資機(jī)構(gòu)（人）對具有專門技術(shù)的原創(chuàng)項目或具有發(fā)展?jié)?力的科技型初創(chuàng)企業(yè)實施投資，助推科技型初創(chuàng)企業(yè)快速成長。第三條 引導(dǎo)資金按照“政府引導(dǎo)、科學(xué)決策、市場運(yùn)作、承擔(dān)風(fēng)險”的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，并遵循公開、公平、公正的原 則，加強(qiáng)引導(dǎo)資金的使用和管理，引導(dǎo)社會資本投資科技、投資 創(chuàng)業(yè)。

第四條 引導(dǎo)資金來源為市應(yīng)用技術(shù)研究與開發(fā)資金和市 產(chǎn)業(yè)優(yōu)化資金。每年資金投入不低于1000 萬元，連續(xù)支持5 年 爭取達(dá)到1 億元，逐步實行縣（市、區(qū)）聯(lián)動。— 10 — 第二章 管理及使用方式

第五條 市科技金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組（以下簡稱“領(lǐng)導(dǎo)小組”）為引導(dǎo)資金的最高管理機(jī)構(gòu)。領(lǐng)導(dǎo)小組由市政府分管領(lǐng)導(dǎo)任組 長，成員由市科技局、財政局、發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化局、市政府金融辦、人民銀行洛陽市中心支行、洛陽銀監(jiān)分局等部門 負(fù)責(zé)人組成。

領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在市科技局，由市科技局主 要負(fù)責(zé)人兼任辦公室主任。領(lǐng)導(dǎo)小組的主要職責(zé)包括：

（一）制定和完善天使投資引導(dǎo)資金管理辦法；

（二）確定資金委托管理機(jī)構(gòu)和監(jiān)管制度；

（三）審議確定資金托管銀行；

（四）制定和審議引導(dǎo)資金投資實施與退出方案；

（五）其它需要審定的事項。

第六條 引導(dǎo)資金以資本金形式存續(xù)，逐年投入；委托管理 機(jī)構(gòu)設(shè)立專戶對引導(dǎo)資金進(jìn)行管理，并代持相應(yīng)股權(quán)；原則上應(yīng) 在3 年內(nèi)完成投資，退出資金主要用于滾動再投資。委托管理機(jī)構(gòu)按年度從引導(dǎo)資金專戶中直接提取管理費(fèi)，年 管理費(fèi)的提取比例為3%，額度不超過專用賬戶當(dāng)年收益；管理 費(fèi)主要用于從事天使投資所發(fā)生的項目調(diào)查、評審、投資管理、股權(quán)退出等支出?！?11 — 第七條 引導(dǎo)資金主要用于對獲得天使投資的創(chuàng)新型初創(chuàng) 企業(yè)進(jìn)行跟進(jìn)投資，并遵循下列規(guī)定：

（一）天使投資機(jī)構(gòu)（人）投資所占企業(yè)股權(quán)最高不超過 49%，且不得控股，不參與被投資企業(yè)日常經(jīng)營管理；

（二）按企業(yè)規(guī)模、企業(yè)發(fā)展階段等對企業(yè)實施差別化投資，引導(dǎo)資金對單個企業(yè)的投資額一般不超過100 萬元，累計投資額 最高不超過300 萬元；

（三）引導(dǎo)資金對單個企業(yè)的累計投資額不得超過天使投資 額的20%，且所占企業(yè)股權(quán)不得超過20%；

（四）引導(dǎo)資金對單個企業(yè)投資超過100 萬元的為重大項目，所有重大項目的合計投資額不得超過本資金預(yù)算的50%。第八條 引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資的創(chuàng)新型初創(chuàng)企業(yè)應(yīng)滿足以下 條件：

（一）在洛陽注冊的孵化機(jī)構(gòu)內(nèi)的科技型企業(yè)，處于種子期 或初創(chuàng)期階段，注冊時間一般不超過36 個月；

（二）投資領(lǐng)域符合高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi) 高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)等相關(guān)研發(fā)活動，且擁有 核心自主知識產(chǎn)權(quán)；

（三）已制定明確的經(jīng)營計劃書或商業(yè)計劃書。

第九條 天使投資機(jī)構(gòu)（人）登記規(guī)定。對天使投資機(jī)構(gòu)（人）實行登記制度，分為天使投資機(jī)構(gòu)（人）登記和天使投資機(jī)構(gòu)（人）投資項目登記兩類。登記的天使投資機(jī)構(gòu)（人）和天使投資項目，— 12 —

作為引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資的依據(jù)。

（一）天使投資機(jī)構(gòu)（人）登記需提供以下材料： 1.洛陽市天使投資機(jī)構(gòu)（人）備案登記表；

2.天使投資機(jī)構(gòu)在工商行政管理部門注冊的登記證書（復(fù)印 件）；

3.天使投資機(jī)構(gòu)管理團(tuán)隊從事天使投資或相關(guān)業(yè)務(wù)的管理 人員的資質(zhì)證書和相關(guān)證明；

4.天使投資機(jī)構(gòu)銀行資信證明和內(nèi)部管理制度等文件； 5.天使投資人身份證明、工作簡歷和投資意向書。

（二）天使投資機(jī)構(gòu)（人）的投資項目應(yīng)滿足本辦法第八條 規(guī)定。

第十條 申請引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資的創(chuàng)新型初創(chuàng)企業(yè)需提供 以下材料：

（一）洛陽市天使投資引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資申請表；

（二）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、法人 身份證明和企業(yè)章程（復(fù)印件）；

（三）上年度財務(wù)審計報告（不足1 年除外），及最近一期 的財務(wù)報表，銀行資信證明或企業(yè)信譽(yù)等級證明；

（四）投資機(jī)構(gòu)（人）與被投資企業(yè)、其他股東或合作方簽 訂的《投資意向合同》及已生效的天使投資決策文件；

（五）其它材料?！?13 —

第三章 運(yùn)營及投資流程

第十一條 引導(dǎo)資金是政策性非盈利性資金，資金將以項目 資金形式一次性下達(dá)，按市場化、專業(yè)化的要求對資金實施管理； 積極設(shè)立引導(dǎo)資金專家咨詢組，專家咨詢組主要由資金經(jīng)理、專 業(yè)技術(shù)專家和天使投資人等組成，負(fù)責(zé)對引導(dǎo)資金重大投資事項 的咨詢。

第十二條 引導(dǎo)資金投資流程一般包括：

（一）項目遴選。委托管理機(jī)構(gòu)對天使投資機(jī)構(gòu)（人）和科 技型初創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行跟蹤、服務(wù)，受理引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資的申請并 提出初審意見。

（二）投資決策。申請?zhí)焓雇顿Y引導(dǎo)資金的項目，需經(jīng)委托 管理機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查，并向?qū)＜易稍兘M咨詢意見后，報領(lǐng)導(dǎo)小組批 準(zhǔn)實施。

（三）投資實施。委托管理機(jī)構(gòu)與被投資企業(yè)簽署《投資合 同》等法律文件，并按合同撥付投資款項。第十三條 引導(dǎo)資金投資項目的管理。

（一）委托管理機(jī)構(gòu)委派專人按照相關(guān)約定對被投資企業(yè)實 施跟蹤、服務(wù)，不參與被投資企業(yè)的日常經(jīng)營管理。

（二）被投資企業(yè)所在的縣（市、區(qū)）科技局和所在的孵化 機(jī)構(gòu)，協(xié)助做好對所投資企業(yè)的監(jiān)督管理與創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)。

（三）引導(dǎo)資金擬對被投資企業(yè)實施增資的，須向?qū)＜易稍?— 14 —

組咨詢意見后，報領(lǐng)導(dǎo)小組批準(zhǔn)實施。第十四條 投資引導(dǎo)資金的退出。

（一）退出條件。一般情況下3 年內(nèi)退出，出現(xiàn)下列情況之 一時，領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室可根據(jù)投資的具體情況，確定引導(dǎo)資金的 退出時間：一是所投企業(yè)獲得新一輪風(fēng)險投資；二是所投企業(yè)的 其他股東提出回購股權(quán)申請；三是發(fā)生破產(chǎn)或清算；四是《投資 協(xié)議》和《企業(yè)章程》規(guī)定的其它條款。

（二）退出價格。在退出時間確定后，引導(dǎo)資金可以當(dāng)時第 三方審計機(jī)構(gòu)確認(rèn)的市場化估值為依據(jù)，由天使資金投向企業(yè)的 股東會確定退出價格。

（三）退出決策。投資退出時，由委托管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定投 資退出方案。其中退出總價超過200 萬元的須向?qū)＜易稍兘M咨詢，咨詢意見作為退出方案的參考依據(jù)。引導(dǎo)資金所有退出方案需經(jīng) 領(lǐng)導(dǎo)小組批準(zhǔn)后實施。

（四）退出實施。批準(zhǔn)實施投資退出的項目，由領(lǐng)導(dǎo)小組辦 公室與受讓方簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，實施投資退出。轉(zhuǎn)讓對象包括 原創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊或其他投資者（原創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊優(yōu)先）。

第十五條 引導(dǎo)資金單個項目退出后有收益的，退出后凈收 益的10%獎勵給委托管理機(jī)構(gòu)，60%留存天使投資引導(dǎo)資金專戶 用于滾動投資，30%獎勵給引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資項目的天使投資機(jī) 構(gòu)（人）。

第十六條 所投企業(yè)如面臨破產(chǎn)或清算情形，引導(dǎo)資金按所 — 15 —

占企業(yè)股份比例承擔(dān)相應(yīng)損失。

第十七條 天使投資項目處置或清算完畢后，委托管理機(jī)構(gòu) 應(yīng)向領(lǐng)導(dǎo)小組遞交引導(dǎo)資金損失核銷報告，經(jīng)審批后核銷。第十八條 委托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)對引導(dǎo)資金的使用情況進(jìn)行分 析，根據(jù)引導(dǎo)資金評價依據(jù)，聯(lián)合合作天使投資機(jī)構(gòu)（人）對資金 的使用情況進(jìn)行績效評價，于每年4 月底前將書面評價及有關(guān)材料

上報領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室。第四章 監(jiān)督與考核

第十九條 領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室采取公開、公平、公正的方式選 擇合作銀行作為引導(dǎo)資金的托管銀行并報領(lǐng)導(dǎo)小組審定，具體負(fù) 責(zé)資金保管、撥付、結(jié)算等日常工作，并對引導(dǎo)資金投資區(qū)域、投資比例進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測，確保引導(dǎo)資金正常運(yùn)行。托管銀行應(yīng)每 月向委托管理機(jī)構(gòu)出具監(jiān)測報告，并報領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室備案。第二十條 引導(dǎo)資金由委托管理機(jī)構(gòu)專賬核算、?？顚Ｓ?，不得用于從事貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)等投資以及贊助、捐贈 等支出，不得挪作他用。未投資資金只能存放銀行。第二十一條 建立引導(dǎo)資金公共財政績效考核評價體系，遵 循天使投資市場規(guī)律，建立引導(dǎo)資金特殊風(fēng)險容忍機(jī)制，主要考 核指標(biāo)是所帶動的全市天使投資金額和天使資金投向企業(yè)的個 數(shù)?！?16 —

第二十二條 委托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將引導(dǎo)資金投資實施與退出 方案報領(lǐng)導(dǎo)小組審批、備案。每年4 月底前，委托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)向 領(lǐng)導(dǎo)小組提交上年度資金使用情況，接受領(lǐng)導(dǎo)小組及績效、審計 部門對引導(dǎo)資金的不定期檢查和審計。

第二十三條 本辦法自發(fā)布之日起施行，有效期為 2__

第二篇：重慶市天使投資引導(dǎo)基金管理辦法

重慶市天使投資引導(dǎo)基金管理辦法

第一章 總 則

第一條 為貫徹《重慶市科教興市和人才強(qiáng)市行動計劃（2018-2020年）》（渝委發(fā)〔2018〕27號）精神，支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，加快培育科技型企業(yè)，規(guī)范重慶市天使投資引導(dǎo)基金（以下簡稱“天使引導(dǎo)基金”）管理，制定本辦法。

第二條 天使引導(dǎo)基金的資金來源為重慶天使投資引導(dǎo)基金有限公司（以下簡稱“天使引導(dǎo)基金公司”）的凈資產(chǎn)、市財政新增投入及社會捐贈等。

第三條 天使引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作、專業(yè)管理”的原則，吸引和集聚私募投資基金管理人（以下簡稱基金管理人），引導(dǎo)區(qū)縣、園區(qū)資金及各類社會資本，以參股的方式設(shè)立公司制或有限合伙制的私募投資基金（以下簡稱投資基金）。

第四條 支持天使引導(dǎo)基金通過與社會資本發(fā)起設(shè)立天使投資二級母基金等方式，擴(kuò)大資金來源。天使引導(dǎo)基金對天使投資母基金的投資、管理和退出，參照本辦法規(guī)定。

― 1 ― 第五條

投資基金主要對人工智能、大數(shù)據(jù)、智能制造、生物醫(yī)藥、新材料、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)新型中小微企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。

第二章 天使引導(dǎo)基金的管理機(jī)構(gòu)和職責(zé)

第六條 市科技局、市財政局、市金融監(jiān)管局的管理職責(zé)：

（一）審核天使引導(dǎo)基金的基金投資方案；

（二）審核天使引導(dǎo)基金損失核銷方案；

（三）指導(dǎo)、監(jiān)督天使引導(dǎo)基金的管理運(yùn)行；

（四）其他重大事項的決策。

第七條 天使引導(dǎo)基金公司負(fù)責(zé)天使引導(dǎo)基金運(yùn)作管理,主要職責(zé)：

― 2 ―

（一）擬訂基金投資方案；

（二）擬訂天使引導(dǎo)基金損失核銷方案；

（三）建立完善天使引導(dǎo)基金的運(yùn)營管理機(jī)制;

（四）根據(jù)投資基金合伙協(xié)議或公司章程，參與投資基金重大事項決策；

（五）每個會計結(jié)束后6個月內(nèi)，向市科技局、市財政局和市金融監(jiān)管局提交經(jīng)注冊會計師審計的會計報告和《天使引導(dǎo)基金運(yùn)營報告》；

（六）完成其他相關(guān)工作。

第三章 投資基金的設(shè)立及管理

― 3 ― 第八條

投資基金規(guī)模不低于1億元。天使引導(dǎo)基金對投資基金的參股比例原則上不超過投資基金規(guī)模的30%,原則上不控股，投資基金的其他出資由基金管理人負(fù)責(zé)募集。

第九條

投資基金應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）原則上在重慶注冊，且存續(xù)期原則上不超過10年；

（二）出資人均以貨幣形式出資。

第十條 投資基金的投資管理需遵循以下規(guī)則：

（一）投資基金投資于重慶的資金額原則上不低于天使引導(dǎo)基金的出資額，投資基金對單個項目的投資額原則上不超― 4 ― 過投資基金規(guī)模的15%，且原則上不成為控股股東；

（二）須委托具有資質(zhì)的銀行托管投資基金的資金；

（三）按照規(guī)定向相關(guān)管理部門登記備案并接受監(jiān)管。第十一條 基金管理人應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）原則上在重慶注冊，注冊資本不低于500萬;

（二）管理團(tuán)隊具有良好的職業(yè)操守和投資管理經(jīng)驗，有3名具備3年以上投資或相關(guān)工作經(jīng)驗的專職人員，高管人員無重大過失記錄；

（三）在投資基金中出資不低于1%，或其關(guān)聯(lián)方作為基金普通合伙人在投資基金中出資不低于1%；

― 5 ―

（四）管理團(tuán)隊承諾在完成投資基金規(guī)模70%的投資后，方可募集設(shè)立其他基金；

（五）管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具有完整的投資決策程序、風(fēng)險控制機(jī)制和健全的財務(wù)管理制度；

（六）按規(guī)定在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會及其他私募投資基金管理部門登記備案并接受監(jiān)管。

第十二條 天使引導(dǎo)基金運(yùn)行產(chǎn)生的收益包括投資收益和利息收益等，扣除成本費(fèi)用后的凈收益按國有資本收益進(jìn)行管理，自動滾存到母基金。同時，允許用部分收益對同時符合下列條件的基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎勵。

― 6 ―

（一）投資基金存續(xù)期結(jié)束退出后有收益；

（二）投資基金投資于重慶的資金額不低于天使引導(dǎo)基金的出資額。

獎勵金額為投資基金投資于注冊地在重慶、且成立不超過5年的初創(chuàng)期創(chuàng)新型小微企業(yè)所獲得的投資凈收益中，天使引導(dǎo)基金所得部分的20%，并以天使引導(dǎo)基金在投資基金中實際獲得的投資凈收益為限。

第十三條 支持天使引導(dǎo)基金投資境外優(yōu)秀或特定私募投資基金，以資本集聚技術(shù)、吸引人才、營造創(chuàng)新生態(tài)，推動我市產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展。天使引導(dǎo)基金投資境

― 7 ― 外優(yōu)秀或特定私募投資基金的方案，采取一事一議原則報市科技局、市財政局、市金融監(jiān)管局審核。

第四章 風(fēng)險控制與監(jiān)督

第十四條 投資基金的托管銀行應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)資金撥付、清算和日常監(jiān)控,按照托管協(xié)議定期報告資金運(yùn)作情況。

第十五條 天使引導(dǎo)基金和投資基金均不得從事以下業(yè)務(wù)：

（一）投資于股票(上市公司、新三板掛牌企業(yè)定向增發(fā)除外)、期貨、房地產(chǎn)、金融衍生品等（清算或收益― 8 ― 分配獲得的股票和資產(chǎn)等除外）；

（二）進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資、擔(dān)保等業(yè)務(wù)；

（三）向任何第三方提供贊助、捐贈等；

（四）吸收或者變相吸收存款；

（五）其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

第十六條 投資基金依據(jù)章程或合伙協(xié)議約定進(jìn)行股權(quán)投資、管理和退出。有下述情況之一的，天使引導(dǎo)基金可選擇終止合作，退出投資基金：

（一）天使引導(dǎo)基金與基金管理人簽訂投資或合作協(xié)議

― 9 ― 后，基金管理人未按規(guī)定程序完成投資基金設(shè)立手續(xù)超過一年的；

（二）天使引導(dǎo)基金出資資金撥付投資基金賬戶后，投資基金未開展投資業(yè)務(wù)超過一年的；

（三）投資基金未按合伙協(xié)議或公司章程的約定進(jìn)行投資且未能有效整改的；

（四）投資基金投資項目不符合本辦法第五條、第十條、第十五條規(guī)定的；

（五）投資基金運(yùn)營有違法違規(guī)行為的；

（六）基金管理人發(fā)生實質(zhì)性變化且未經(jīng)投資基金相關(guān)權(quán)― 10 ― 力機(jī)構(gòu)審議通過的。實質(zhì)性變化包括但不限于：1）基金管理人的主要股東（公司制）或普通合伙人（有限合伙制）發(fā)生實質(zhì)性變化；2）管理團(tuán)隊核心成員半數(shù)（含）以上發(fā)生變化等情況。

第十七條 天使引導(dǎo)基金相關(guān)管理人員在工作中存在徇私舞弊、濫用職權(quán)、玩忽職守、受賄等違規(guī)違紀(jì)行為的，或出現(xiàn)損失風(fēng)險而未及時報告和采取有效措施導(dǎo)致?lián)p失擴(kuò)大的，按有關(guān)規(guī)定給予相關(guān)人員處罰，涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)處理。

― 11 ―

第五章 附則

第十八條 本辦法自公布之日起施行。《重慶市天使資引導(dǎo)基金管理辦法（2015〕130號）同時廢止― 12 ―

試行）

渝科委發(fā)投》（〔。

重慶市科學(xué)技術(shù)局辦公室

2018年10月29日印發(fā)

― 13 ―

第三篇：成都市科技創(chuàng)業(yè)天使投資引導(dǎo)資金管理暫行辦法

附件

成都市科技創(chuàng)業(yè)天使投資引導(dǎo)資金

管理暫行辦法

第一章

總則

第一條 根據(jù)科技部、財政部《國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資子基金管理暫行辦法》（國科發(fā)財〔2014〕229號），按照中共成都市委成都市人民政府《關(guān)于實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略加快創(chuàng)新型城市建設(shè)的意見》（成委發(fā)〔2013〕13號）、中共成都市委辦公廳成都市人民政府辦公廳《促進(jìn)國內(nèi)外高校院所在蓉協(xié)同創(chuàng)新的若干政策措施》（成委辦〔2014〕29號）精神，為加快創(chuàng)新財政科技投入方式，完善我市科技金融服務(wù)體系，發(fā)揮財政資金杠桿效應(yīng)，吸引社會資本參與支持我市處于初創(chuàng)期、種子期的科技型企業(yè)發(fā)展，特設(shè)立成都市科技創(chuàng)業(yè)天使投資引導(dǎo)資金（以下簡稱天使投資引導(dǎo)資金）。為加強(qiáng)資金管理、規(guī)范資金運(yùn)作和提高使用效益，特制訂本辦法。

第二條 天使投資引導(dǎo)資金是以財政資金為主設(shè)立的不以營利為目的的政策性資金，其資金來源于市級應(yīng)用技術(shù)研究與開發(fā)資金撥款。

根據(jù)資金運(yùn)作情況、目標(biāo)任務(wù)及當(dāng)年科技經(jīng)費(fèi)預(yù)算情況，可適時補(bǔ)充天使投資引導(dǎo)資金。第三條 天使投資引導(dǎo)資金遵循引導(dǎo)性、間接性、非營利性和市場化原則。

第四條 天使投資引導(dǎo)資金使用運(yùn)作方式：一是引導(dǎo)性參股，二是跟進(jìn)投資。

第五條 委托成都生產(chǎn)力促進(jìn)中心作為天使投資引導(dǎo)資金出資人代表，負(fù)責(zé)天使投資引導(dǎo)資金的股權(quán)投資、管理和退出等日常運(yùn)作。

第六條 本辦法中所涉及的初創(chuàng)期、種子期的科技型企業(yè)是指：在我市范圍內(nèi)注冊和納稅、具有獨立法人資格、年銷售收入在2000萬元以內(nèi)、成立時間在5年以內(nèi)的科技型企業(yè)。

第七條 鼓勵各區(qū)（市）縣設(shè)立天使投資引導(dǎo)資金。

第二章

引導(dǎo)性參股

第八條 引導(dǎo)性參股，是指天使投資引導(dǎo)資金以有限合伙人形式聯(lián)合創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)、具有投資功能的中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)等創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立天使投資基金，并在約定的期限內(nèi)退出，通過天使投資基金投資我市初創(chuàng)期、種子期的科技型企業(yè)。

第九條 引導(dǎo)性參股設(shè)立天使投資基金，天使投資引導(dǎo)資金出資期限一般不超過8年，出資比例不得高于天使投資基金總規(guī)模的20-30％，且不成為第一大出資人或?qū)嶋H控制人。第十條 引導(dǎo)性參股設(shè)立的天使投資基金投資應(yīng)遵循下列原則：

（一）投資于我市初創(chuàng)期、種子期的科技型企業(yè)的資金規(guī)模不低于天使投資引導(dǎo)資金出資額的2倍。

（二）被投資企業(yè)不屬于合伙企業(yè)。

（三）不得投資于其他投資型企業(yè)。

第十一條 符合以下條件的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)或創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)主發(fā)起人均可申請引導(dǎo)性參股：

（一）注冊資本金為1000萬元人民幣以上或受托管理的天使投資資金不低于1000萬元人民幣。

（二）運(yùn)作規(guī)范。具有科學(xué)合理的項目評估標(biāo)準(zhǔn)、投資決策程序及激勵約束機(jī)制。

（三）投資于初創(chuàng)期企業(yè)的資金比例不低于累計投資額的70％。

（四）具有天使投資的管理能力，管理團(tuán)隊中至少有2名具備天使投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的高級管理人員。

（五）核心管理團(tuán)隊受托管理資金累計投資額超過400萬元，擁有天使投資的業(yè)績。

第三章

跟進(jìn)投資

第十二條 跟進(jìn)投資，是指成都生產(chǎn)力中心與創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)簽署合作協(xié)議，在協(xié)議約定的投資金額內(nèi)，天使投資引導(dǎo)資金對合作機(jī)構(gòu)選定投資的初創(chuàng)期、種子期科技型企業(yè)進(jìn)行共同投資。第十三條 以跟進(jìn)投資方式進(jìn)行聯(lián)合投資，天使投資引導(dǎo)資金出資額不得高于合作的社會創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)出資，不參與被投企業(yè)的日常經(jīng)營和管理。原則上單一項目出資額不高于200萬元，每年與單一的社會創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)累計聯(lián)合投資額不高于800萬元。

第十四條 天使投資引導(dǎo)資金采用跟進(jìn)投資方式形成的股權(quán)一般在5年內(nèi)退出，聯(lián)合投資的社會創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)不得先于天使投資引導(dǎo)資金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

第十五條 跟進(jìn)投資方式投資的項目應(yīng)符合下列原則：

（一）項目承擔(dān)單位在我市且具備較強(qiáng)的創(chuàng)新能力、技術(shù)開發(fā)和項目實施能力，具有自主知識產(chǎn)權(quán)，技術(shù)含量較高，知識產(chǎn)權(quán)歸屬明晰。

（二）項目管理團(tuán)隊具有專業(yè)技術(shù)和管理人才，有開拓進(jìn)取精神，有良好的市場判斷力。

（三）項目符合我市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。

第十六條 申請跟進(jìn)投資的投資機(jī)構(gòu)應(yīng)符合本辦法第十一條規(guī)定的條件。

第四章

投資、退出及投資損失核銷

第十七條 天使投資引導(dǎo)資金對外投資、投資退出和投資損失核銷，由成都生產(chǎn)力促進(jìn)中心提出方案，報市科技局局務(wù)會審定后實施。

第十八條 引導(dǎo)性參股退出時，股權(quán)價格按照以下方式確定：

（一）在約定期限內(nèi)按照約定價格退出：

1、天使投資引導(dǎo)資金參股4年內(nèi)退出的，轉(zhuǎn)讓價格為天使投資引導(dǎo)資金原始投資額。

2、參股4年以上6年以內(nèi)退出的，轉(zhuǎn)讓價格為天使投資引導(dǎo)資金原始投資額及從第5年起按照轉(zhuǎn)讓時中國人民銀行公布的1年期貸款基準(zhǔn)利率計算的利息之和。

3、參股滿6年仍未退出的，與其他出資人同股同權(quán)在存續(xù)期滿后清算退出。

引導(dǎo)性參股如按照上述1、2類方式退出時，天使投資基金的其他出資人具有優(yōu)先購買權(quán)。

（二）先于保障出資人退出。

天使投資引導(dǎo)資金參股前，確定一個或多個出資人作為引導(dǎo)資金參股本金回收的保障人（以下簡稱保障出資人）。引導(dǎo)資金參股后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)如發(fā)生收益或清算分配，引導(dǎo)資金將先于保障出資人獲得分配直至收回引導(dǎo)資金原始投資額及從第5年起按照當(dāng)時中國人民銀行公布的1年期貸款基準(zhǔn)利率計算的利息之和，從而實現(xiàn)退出。

第十九條 跟進(jìn)投資退出時，采取公開掛牌的方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價格應(yīng)不低于掛牌底價，同等條件下共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)有優(yōu)先受讓權(quán)。掛牌底價按照以下方式之一確定：

（一）投資協(xié)議中明確約定的價格。

（二）按照退出時第三方機(jī)構(gòu)出具的審計報告確認(rèn)的企業(yè)凈資產(chǎn)或市場化估值為依據(jù)，按孰高的原則確定退出價格。

（三）參照其他創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的退出價格執(zhí)行。

第五章 管理與職責(zé)

第二十條 天使投資引導(dǎo)資金不得直接從事貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)、企業(yè)債券、金融衍生品等投資以及用于贊助、捐贈等支出。

第二十一條 天使投資引導(dǎo)資金的投資收益及利息收入上繳市財政，納入財政預(yù)算管理。

第二十二條 天使投資引導(dǎo)資金的管理費(fèi)，每年按照管理的天使投資引導(dǎo)資金實際投資額的3％比例確定控制數(shù)，由市科技局會同市財政局核定后，在市級應(yīng)用技術(shù)研究與開發(fā)資金中統(tǒng)籌安排。

第二十三條 市科技局是天使投資引導(dǎo)資金的主管部門，市財政局是天使投資引導(dǎo)資金的監(jiān)督部門，成都生產(chǎn)力促進(jìn)中心是天使投資引導(dǎo)資金的運(yùn)作機(jī)構(gòu)。其具體職責(zé)為：

（一）市科技局

負(fù)責(zé)天使投資引導(dǎo)資金的管理，按預(yù)算管理的相關(guān)規(guī)定申報經(jīng)費(fèi)預(yù)算，組織開展資金使用的績效評估等。

（二）市財政局

負(fù)責(zé)天使投資引導(dǎo)資金預(yù)算的審批、安排和撥付，對資金使用的績效情況進(jìn)行考核等。

（三）成都生產(chǎn)力促進(jìn)中心

1、負(fù)責(zé)設(shè)立評審委員會。評審委員會由業(yè)務(wù)管理部門人員和有關(guān)方面專家組成，其中專家成員不得少于三分之二；評審委員會對天使投資引導(dǎo)資金投資方案進(jìn)行評審，提出評審意見；審議天使投資引導(dǎo)資金運(yùn)作中的重大事項，并提出處理意見。

2、負(fù)責(zé)對引導(dǎo)性參股進(jìn)行盡職調(diào)查，經(jīng)市場調(diào)研論證后編寫投資建議書。

3、負(fù)責(zé)對跟進(jìn)投資的社會投資機(jī)構(gòu)和被投資企業(yè)進(jìn)行真實性調(diào)查和審核。

4、定期向市科技局提交天使投資引導(dǎo)資金經(jīng)營情況：

引導(dǎo)性參股方式應(yīng)在每年4月底前提交天使投資基金報告，包括：天使投資基金的經(jīng)營情況；投資規(guī)模、投資完成情況；投資的退出和收益情況；委托管理協(xié)議約定的其他事項。

跟進(jìn)投資方式應(yīng)在每年8月底前提交上半年（截至6月30日）、每年3月底前提交前一全年（截至12月31日）報告，包括：投資項目負(fù)債及所有者權(quán)益情況；投資項目經(jīng)營情況；投資的退出和收益情況。

第六章

附 則

第二十四條

本辦法由市科技局、市財政局負(fù)責(zé)解釋。

第二十五條

本辦法自發(fā)布之日起實施。

第四篇：中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資管理辦法

中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金跟進(jìn)投資管理辦法

(2009-02-06 11:47:16)轉(zhuǎn)載 標(biāo)簽： 基金

財經(jīng)

創(chuàng)業(yè)投資

創(chuàng)投

被投資企業(yè)

中關(guān)村 分類： 創(chuàng)業(yè)指南

第一章 總則

第一條為了引導(dǎo)和促進(jìn)中關(guān)村科技園區(qū)（以下簡稱“園區(qū)”）創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展，根據(jù)《中關(guān)村科技園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展資金管理辦法》，制訂本辦法。

第二條 本辦法所稱跟進(jìn)投資，包括兩種投資方式：一是項目跟進(jìn)投資方式；二是平行基金跟進(jìn)投資方式。所謂項目跟進(jìn)投資方式是指認(rèn)定為北京中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展中心（以下簡稱“創(chuàng)投中心”）合作伙伴的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在園區(qū)內(nèi)選定投資項目后，創(chuàng)投中心以同等條件按照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額的一定比例進(jìn)行股權(quán)投資，并委托創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行股權(quán)管理。

所謂平行基金跟進(jìn)投資方式是指在約定的合作期限內(nèi)，創(chuàng)投中心按照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所投資園區(qū)企業(yè)資金總額的一定比例提供股權(quán)投資資金，委托創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資于園區(qū)企業(yè)并進(jìn)行股權(quán)管理。第三條 跟進(jìn)投資資金來源于中關(guān)村科技園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金。第二章 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的認(rèn)定

第四條本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)是指在北京市注冊的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理公司以及境內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資基金在北京市設(shè)立的機(jī)構(gòu)。

第五條 符合以下條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)均可申請成為項目跟進(jìn)投資的合作伙伴：

（一）注冊資本金為1億元人民幣以上或受托管理的創(chuàng)業(yè)投資資金不低于3億元人民幣的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

（二）公司運(yùn)作規(guī)范。具有科學(xué)合理的項目評估標(biāo)準(zhǔn)、投資決策程序及激勵約束機(jī)制。

（三）公司累計投資超過1億元，并具有投資高新技術(shù)企業(yè)的成功案例。

（四）至少有3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的高級管理人員承擔(dān)投資管理責(zé)任。

除具備上述條件外，累計投資超過2億元或受托管理資金超過5億元，并已有在境內(nèi)外成功上市投資案例的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可以申請成為平行基金的合作伙伴。

第六條創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)申請成為跟進(jìn)投資合作伙伴時，應(yīng)向創(chuàng)投中心遞交如下材料，由創(chuàng)投中心組織專家委員會進(jìn)行評審認(rèn)定：

（一）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

（二）企業(yè)章程；

（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)內(nèi)部投資決策機(jī)制、風(fēng)險控制機(jī)制、內(nèi)部激勵機(jī)制的制度文件；

（四）企業(yè)主要投資管理人員介紹材料，包括但不限于3名及3名以上管理人員的從業(yè)背景、投資紀(jì)錄；

（五）上個的會計報表和審計報告；

（六）其所管理或受托管理的創(chuàng)業(yè)投資資金規(guī)模的證明文件；

（七）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)過去投資業(yè)績的證明文件；

（八）由中關(guān)村管委會認(rèn)定的信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的《標(biāo)準(zhǔn)征信報告》（有關(guān)信息參閱中關(guān)村企業(yè)信用促進(jìn)會網(wǎng)站004km.cn）。

第七條 創(chuàng)投中心與經(jīng)認(rèn)定為合作伙伴的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《投資合作協(xié)議》。第三章 跟進(jìn)投資的條件及金額

第八條 跟進(jìn)投資的項目必須符合如下條件：

（一）注冊于園區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)；

（二）屬于園區(qū)“十一五”產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃確定的重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中處于初創(chuàng)期和成長期企業(yè)（包括新設(shè)立的企業(yè)）。

第九條采用項目跟進(jìn)投資方式，創(chuàng)投中心按創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資額的10-30%進(jìn)行跟進(jìn)投資，單筆資金額度最高為300萬元。雙方均以現(xiàn)金出資。

采用平行基金跟進(jìn)投資方式，雙方約定的合作期限最長為10年，創(chuàng)投中心按創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資園區(qū)企業(yè)資金總額的10－30％提供股權(quán)投資資金。

第十條經(jīng)認(rèn)定的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)通過特殊目的公司采用返程投資方式對園區(qū)企業(yè)進(jìn)行投資，則該投資可視為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對園區(qū)企業(yè)進(jìn)行投資，并可按本辦法的規(guī)定申請跟進(jìn)投資。第四章 項目跟進(jìn)投資程序

第十一條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資項目后，向創(chuàng)投中心遞交如下文件，并提出跟進(jìn)投資的建議金額：

（一）《中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金投資推薦表》；

（二）被投資企業(yè)高新技術(shù)企業(yè)證書及法人營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

（三）被投資企業(yè)章程；

（四）上被投資企業(yè)的會計報表和審計報告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

（五）被投資企業(yè)的資產(chǎn)評估報告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

（六）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準(zhǔn)投資的決策文件副本；

（七）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的《投資建議書》或《可行性研究報告》；

（八）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)或其股東簽訂的《投資意向書》。

第十二條創(chuàng)投中心收到上述推薦材料后，按照本辦法第八條所規(guī)定的條件，對投資項目進(jìn)行合規(guī)性審核，并在10個工作日內(nèi)出具意見。

第十三條對于符合條件的跟進(jìn)投資項目，創(chuàng)投中心在確認(rèn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進(jìn)投資的出資手續(xù)。

跟進(jìn)投資單筆金額低于（包括）100萬元，則一次性完成出資手續(xù)；跟進(jìn)投資單筆金額超過100萬元，則采取分期投入的方式。具體每期的投資金額、投資條件和時間等內(nèi)容在雙方簽訂的投資協(xié)議中予以規(guī)定。第十四條 創(chuàng)投中心對單個企業(yè)只進(jìn)行一次跟進(jìn)投資。第五章 項目跟進(jìn)投資的股權(quán)托管

第十五條雙方完成出資并辦理完成相關(guān)注冊變更手續(xù)后，創(chuàng)投中心向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)出具《股東代表委托書》。第十六條創(chuàng)投中心將在被投資企業(yè)的全部股權(quán)（即股東權(quán)利）委托創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)代理行使，但股權(quán)轉(zhuǎn)讓權(quán)（處置權(quán)）、參加清算權(quán)、分紅取回權(quán)除外。創(chuàng)投中心向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)出具《股東代表委托書》并通知被投資企業(yè)，授權(quán)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)作為創(chuàng)投中心的股東代表享有重大決策權(quán)和管理者選擇權(quán)，行使在股東會上的表決權(quán)，其中包括更換董事及更換由股東代表出任的監(jiān)事等事項的表決權(quán)。上述委托不得轉(zhuǎn)委托。第十七條公司分立、合并的，創(chuàng)投中心持有被投資企業(yè)分立、合并后的企業(yè)股權(quán)繼續(xù)由創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)托管，創(chuàng)投中心應(yīng)向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)更換《股東代表委托書》并書面通知分立、合并后的企業(yè)。

第十八條托管期間，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不論代表自身或代表創(chuàng)投中心均不得提議或贊同被投資企業(yè)將自有財產(chǎn)（或資金）用于除為自身融資提供擔(dān)保外的以下用途：

（一）非生產(chǎn)性基本建設(shè)；

（二）長期證券投資、房地產(chǎn)投資或其它與其主營業(yè)務(wù)無密切關(guān)系的對外長期投資；

（三）對外融資拆出或貸出；

（四）捐贈、贊助。

第十九條創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在托管期間，每半年向創(chuàng)投中心提交書面托管報告，并建立相應(yīng)的托管檔案。托管報告內(nèi)容包括：審計報告和會計報表、股東會決議、董事會決議、監(jiān)事會決議、股東會工作報告、董事會工作報告、監(jiān)事會工作報告；簽訂標(biāo)的金額占注冊資本20％以上的重大購買、出售合同，重大關(guān)聯(lián)交易，發(fā)生重大訴訟、仲裁事項，產(chǎn)生重大虧損，受到大額罰款，董事長、總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人發(fā)生變動，取得重要科技成果和經(jīng)營業(yè)績。

第二十條對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供的股權(quán)托管服務(wù)，創(chuàng)投中心應(yīng)支付托管報酬，金額為所投資企業(yè)分紅的50%及創(chuàng)投中心投資退出后資本增值收益部分的50%。此外，創(chuàng)投中心不再向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)支付任何托管報酬和費(fèi)用。

第六章 跟進(jìn)投資項目的股權(quán)退出

第二十一條創(chuàng)投中心根據(jù)具體情況選擇下列方式之一退出被投資企業(yè)。創(chuàng)投中心轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，在同等條件下，合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及被投資企業(yè)股東有優(yōu)先購買權(quán)。

（一）被投資企業(yè)回購；

（二）轉(zhuǎn)讓給被投資企業(yè)原股東或員工；

（三）公開招標(biāo)、邀標(biāo)轉(zhuǎn)讓，公開拍賣或協(xié)議轉(zhuǎn)讓給其他投資者；

（四）股權(quán)上市流通后售出；

（五）被投資企業(yè)整體出售；

（六）企業(yè)清算。

第二十二條 合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得先于創(chuàng)投中心退出被投資企業(yè)。第七章?平行基金的投資程序、股權(quán)管理及退出

第二十三條平行基金跟進(jìn)投資資金采取委托管理的方式。由創(chuàng)投中心委托創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行管理，其跟進(jìn)投資程序、股權(quán)管理、監(jiān)督及退出等內(nèi)容在雙方簽訂的《委托管理協(xié)議》中約定。

第二十四條 創(chuàng)投中心與委托的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)合作期限屆滿時，應(yīng)按照協(xié)議規(guī)定，進(jìn)行清算。第八章 監(jiān)督管理

第二十五條創(chuàng)投中心按照《投資合作協(xié)議》的規(guī)定，對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的跟進(jìn)投資項目投資決策程序、股權(quán)投資和創(chuàng)投中心跟進(jìn)投資的股權(quán)托管、股權(quán)退出等環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督。對于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)出現(xiàn)違反雙方簽訂的《投資合作協(xié)議》及有關(guān)法律法規(guī)的行為或發(fā)生道德風(fēng)險，創(chuàng)投中心取消創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)合作伙伴的資格。造成創(chuàng)投中心損失的，由創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)承擔(dān)賠償責(zé)任。第九章 附則 第二十六條 本辦法自2007年3月15日起實行。

第五篇：合肥市天使投資基金管理辦法

合肥市天使投資基金管理辦法

第一章

總

則

第一條

為貫徹落實《中共合肥市委合肥市人民政府關(guān)于打造創(chuàng)新高地加快創(chuàng)新型城市建設(shè)的實施意見》（合發(fā)〔2013〕10號），培育發(fā)展一批高新技術(shù)企業(yè)或先進(jìn)技術(shù)服務(wù)企業(yè)，制定本辦法。

第二條

市政府設(shè)立天使投資基金，資金主要來源于市財政預(yù)算安排和自身投資收益。鼓勵縣（市）區(qū)、開發(fā)區(qū)設(shè)立天使投資基金。

第三條

天使投資基金是政策性非盈利性基金，以股權(quán)、債權(quán)投資形式支持高層次科技人才團(tuán)隊來肥創(chuàng)辦企業(yè)；支持具有自主知識產(chǎn)權(quán)、科技含量高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、商業(yè)模式新的省級以上科技企業(yè)孵化器內(nèi)孵化的種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)；支持大學(xué)生創(chuàng)辦種子期科技型企業(yè)；支持以我市創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競賽中優(yōu)秀項目為載體而創(chuàng)辦的種子期科技型企業(yè)。

第四條

市政府指定市屬國有企業(yè)作為天使投資基金（以下簡稱基金）出資人，設(shè)立合肥市天使投資基金管理委員會（以下簡稱管委會），作為基金的決策機(jī)構(gòu)。管委會下設(shè)辦公室（以下簡稱基金辦），辦公室設(shè)在市科技局。管委會委托專業(yè)的基金管理公司負(fù)責(zé)基金的日常管理，以及被投企業(yè)的監(jiān)督管理和創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)，每年向基金管理公司支付一定的管理費(fèi)用。

第二章

基金管理架構(gòu)

第五條

管委會是基金的決策機(jī)構(gòu)，履行下列職責(zé)： 1.委托基金管理公司管理基金； 2.批準(zhǔn)投資項目；

3.批準(zhǔn)基金管理公司與被投企業(yè)草擬的投資方案、退出方案；

4.其他決策事項。

第六條

基金辦是基金的管理機(jī)構(gòu)，履行下列職責(zé)： 1.制訂天使投資基金項目評審標(biāo)準(zhǔn)和評審規(guī)程； 2.幫助基金管理公司建立天使投資項目庫并提供部分項目來源；

3.設(shè)立基金專家咨詢組，負(fù)責(zé)對基金重大決策事項的咨詢，對基金管理公司盡職調(diào)查后的天使投資基金項目進(jìn)行評審，無異議后報管委會批準(zhǔn)；對基金管理公司與被投企業(yè)草擬的投資方案、退出方案進(jìn)行初審后報管委會批準(zhǔn)；審議批準(zhǔn)基金管理公司與被投企業(yè)草擬的投資協(xié)議、退出協(xié)議。

4.委托第三方機(jī)構(gòu)，對基金運(yùn)作情況進(jìn)行評估。第七條

基金管理公司是基金的受托管理機(jī)構(gòu)，接受管委會及基金辦的領(lǐng)導(dǎo)，履行下列職責(zé)：

1.設(shè)立專戶對基金進(jìn)行管理，并代持相應(yīng)股權(quán)，退出資金主要用于滾動再投資；

2.對申請基金的項目進(jìn)行受理和初審，向基金辦提出初審意見；

3.負(fù)責(zé)建立天使投資項目庫，負(fù)責(zé)對項目進(jìn)行全面行業(yè)分析、財務(wù)投資等方面盡職調(diào)查，向基金辦提出盡職調(diào)查意見，草擬投資協(xié)議、退出方案報基金辦初審、管委會審批；受管委會委托，與被投企業(yè)簽署投資協(xié)議；作為基金出資人代表，管理基金投資形成的股權(quán)、債權(quán)，負(fù)責(zé)實施基金投資形成的股權(quán)、債權(quán)退出工作；

4.監(jiān)督檢查基金所支持項目的實施情況，定期報告監(jiān)督檢查情況，并對監(jiān)督檢查結(jié)果提出處理建議；

5.每個結(jié)束后4個月內(nèi)向管委會及基金辦報送基金運(yùn)行情況報告，對基金的投資領(lǐng)域、投資比例、損益情況進(jìn)行動態(tài)分析及自評，及時報告運(yùn)作過程中的重大事件，并提交經(jīng)注冊會計師審計的會計報表。

第八條

基金托管銀行（以下簡稱托管銀行）由管委會確定，基金管理公司與托管銀行簽訂托管協(xié)議，設(shè)立專項托管賬戶，接受基金辦監(jiān)督。托管銀行按照資金托管協(xié)議約定對托管專戶進(jìn)行管理，每月向基金管理公司出具監(jiān)測報告，并報基金辦備案。

第三章

支持對象及方式

第九條

支持對象的條件如下：

（一）所屬領(lǐng)域符合合肥市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，重點為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、科技服務(wù)業(yè)以及應(yīng)用高新技術(shù)提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。

（二）在合肥市工商行政管理部門注冊，具有企業(yè)法人資格，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，具有科技含量高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、商業(yè)模式新等特點的種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)。企業(yè)擁有核心自主知識產(chǎn)權(quán)，年銷售額不超過2000萬元人民幣，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，每年用于高新技術(shù)研究開發(fā)的經(jīng)費(fèi)占銷售額10%以上。

第十條

支持高層次科技人才團(tuán)隊攜帶具有自主知識產(chǎn)權(quán)的高端科技成果、高新技術(shù)產(chǎn)品，來我市獨立創(chuàng)辦公司或與我市企業(yè)共同設(shè)立公司，開展科技成果轉(zhuǎn)化、高新技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化活動。高層次科技人才團(tuán)隊是指：“兩院”院士、國家“千人計劃”、“萬人計劃”、海外歸國等領(lǐng)軍人才；國內(nèi)外優(yōu)秀大中型企業(yè)中層以上高管人員或大學(xué)、科研院所副高以上科技人員。

高層次科技人才團(tuán)隊可用其攜帶的科技成果、高新技術(shù)產(chǎn)品、資金及研發(fā)技能、管理經(jīng)驗等入股，團(tuán)隊在公司的股份一般不低于20%。

第十一條

支持大學(xué)生創(chuàng)辦的初創(chuàng)期科技型企業(yè)。主要發(fā)起人應(yīng)為擁有自主知識產(chǎn)權(quán)或者創(chuàng)新商業(yè)模式的個人，包括海外留學(xué)生、全日制大學(xué)?？埔陨蠈W(xué)歷的在校生、5年以內(nèi)畢業(yè)生及其他科技人員；知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬清晰；有完整的創(chuàng)業(yè)計劃。

支持以我市創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競賽中優(yōu)秀項目為載體而創(chuàng)辦的初創(chuàng)期科技型企業(yè)。對以我市舉辦的各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競賽中優(yōu)秀項目為載體在我市落地創(chuàng)辦的科技型企業(yè)，在其創(chuàng)業(yè)初期3年內(nèi)，優(yōu)先給予天使投資支持。

第十二條

基金投資分為天使投資直投基金和天使投資引導(dǎo)基金?；鹨灾苯油顿Y為主要投資方式，也可作為引導(dǎo)基金引導(dǎo)社會資本參與投資。

直接投資是指基金直接對項目進(jìn)行股權(quán)、債權(quán)投資，應(yīng)全部投入在我市依法辦理工商和稅務(wù)登記的企業(yè)。

天使投資引導(dǎo)基金參股的天使基金，應(yīng)全部投入在我市登記注冊的企業(yè)，并參照《合肥市政府投資引導(dǎo)基金管理辦法》執(zhí)行。

天使投資項目選擇，遵循公開、透明、競爭原則。第十三條

以各類高層次科技人才團(tuán)隊引進(jìn)、孵化器和大學(xué)科研院所提供的產(chǎn)業(yè)化項目、科技項目計劃、科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)賽事等形成的項目和企業(yè)資源為基礎(chǔ)，建立合肥市天使投資項目庫。

第十四條

在基金管理公司與被投企業(yè)簽署的投資協(xié)議中，可以約定采取以下方式對被投企業(yè)實行激勵。

1.上市股權(quán)、債權(quán)獎勵。被投企業(yè)在基金管理公司投資后5年內(nèi)在國內(nèi)主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板或境外類似資本市場成功上市的，基金在退出被投企業(yè)時，按投資協(xié)議可將扣除初始投資后的剩余資金和股權(quán)100%獎勵給企業(yè)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊。

2.達(dá)到規(guī)模獎勵。被投企業(yè)在規(guī)定年限內(nèi)達(dá)到約定的主營業(yè)務(wù)收入和（或）上繳稅收規(guī)模時，經(jīng)審批后基金管理公司按照協(xié)議約定給予被投企業(yè)獎勵。

3.其他事先約定的獎勵方式。達(dá)到投資協(xié)議約定的獎勵條件時，由被投企業(yè)總經(jīng)理辦公會或者董事會負(fù)責(zé)擬訂獎勵方案，經(jīng)管委會批準(zhǔn)后，并提請被投企業(yè)股東（大）會審議通過后實施。

第十五條

各類引進(jìn)高層次科技人才團(tuán)隊，基金投資不超過1000萬元，基金對單個企業(yè)股權(quán)（債權(quán)）投資額度原則上不超過500萬元，特別優(yōu)秀的項目經(jīng)管委會審定可提高投資額。天使基金用于200萬元以下扶持額度的項目投資資金占比，可達(dá)到天使基金總額的30%左右，100萬元以下的投資項目，由基金管理公司報基金辦備案后投資。股權(quán)投資，累計持股比例最高不超過35%，持股期限原則上不超過5年，最長不超過7年。債權(quán)投資，期限原則上不超過3年，最長不超過5年，債權(quán)投資根據(jù)協(xié)議約定，3年內(nèi)給予免息，3年期滿評估確定是否展期到5年或轉(zhuǎn)為股權(quán)投資。對省科技團(tuán)隊項目庫的項目投資額度、團(tuán)隊在企業(yè)所占股份、獎勵標(biāo)準(zhǔn)及其他優(yōu)惠條件，參照皖政辦〔2014〕8號文件執(zhí)行。

第四章

基金申報和遴選

第十六條

天使投資項目申報實行常年申報、集中評審。天使投資項目庫統(tǒng)一納入合肥市科技創(chuàng)新企業(yè)項目庫管理。

第十七條

項目遴選

評估調(diào)查：基金管理公司組織專家對項目進(jìn)行評估，基金管理公司負(fù)責(zé)組織開展對擬以股權(quán)、債權(quán)投資項目的基本情況、管理團(tuán)隊、產(chǎn)品技術(shù)、市場、財務(wù)等進(jìn)行盡職調(diào)查，對符合天使投資政策導(dǎo)向的項目形成可研報告?；疝k組織技術(shù)等相關(guān)專家咨詢組，對經(jīng)過盡職調(diào)查形成的項目可行性研究報告進(jìn)行評審。對于通過專家論證會的擬投資項目，由基金管理公司出具投資建議報告，提交基金辦審核，無異議后報請管委會審議。

第十八條

團(tuán)隊項目遴選

市推薦省高層次人才團(tuán)隊項目，按照《安徽省扶持高層次科技人才團(tuán)隊來皖創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實施細(xì)則》規(guī)定，由基金辦組織申報評審、提出方案，報市政府同意執(zhí)行。

第五章

基金退出和考核

第十九條

在約定投資期滿或者提前退出時，由基金管理公司根據(jù)投資合同約定或者實際情況擬訂退出方案，通過基金辦報管委會批準(zhǔn)。同等條件下，按照基金管理公司、被投企業(yè)核心團(tuán)隊、社會資金出資人的順序轉(zhuǎn)讓。

第二十條

基金投資時應(yīng)當(dāng)明確下列事項： 股權(quán)投資情況下，基金投資股權(quán)可采取上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購及清算等方式退出；在有受讓方的情況下，基金可以隨時退出；基金退出時，投資合同對退出價格有約定的，執(zhí)行合同；投資合同沒有約定的，按照市場公允價格執(zhí)行。

債權(quán)投資情況下，經(jīng)企業(yè)申請，基金可提前退出，并按協(xié)議約定利率計算本息之和。

第二十一條

基金單個項目退出后，先提取項目凈收益的5%作為風(fēng)險準(zhǔn)備金，上繳至天使投資基金專戶，用于彌補(bǔ)可能發(fā)生的虧損。剩余凈收益用于分配，其中40%獎勵給基金管理公司，60%留存天使投資基金專戶?；鸸芾砉矩?fù)責(zé)天使投資基金專戶的日常管理，每個季度向管委會報告專戶資金使用及管理情況。

第二十二條

所投企業(yè)如面臨破產(chǎn)或清算情形，基金按合同約定享有優(yōu)先清算權(quán)利，按照實際出資比例，承擔(dān)相應(yīng)的損失或者收回剩余資金和資產(chǎn)?；痦椖刻幹没蚯逅阃戤吅?，基金管理公司應(yīng)向管委會遞交基金損失核銷報告，經(jīng)審批后核銷。

第二十三條

管委會于每結(jié)束后4個月內(nèi)對基金管理公司進(jìn)行考核，基金管理公司可按當(dāng)年基金投資額的3%提取管理費(fèi)用，管理費(fèi)主要用于從事天使投資所發(fā)生的項目庫建設(shè)、項目調(diào)查、評審、投資管理、股權(quán)退出等支出。

考核合格的，管委會可給予基金管理公司當(dāng)年基金投資額的1%的獎勵，獎勵金額最高不超過50萬元。考核不合格的，由基金管理公司予以說明并提出整改措施；若考核不合格且有重大失誤的，可按合同約定更換基金管理機(jī)構(gòu)。

對基金的考核，遵循天使投資市場規(guī)律，重在被投企業(yè)的創(chuàng)新性、成長性、科技成果轉(zhuǎn)化效果和科技創(chuàng)業(yè)人才的培養(yǎng)，重在項目搜集、篩選、盡職調(diào)查、評審、重大事項及時報告等過程考核。建立風(fēng)險容忍和盡職免責(zé)機(jī)制，允許基金出現(xiàn)年均20%以下虧損；超過20%的，以基金管理公司所分得的獎勵資金進(jìn)行彌補(bǔ)，基金管理公司彌補(bǔ)的虧損額以其所分得的獎勵資金額為限?；疬B續(xù)兩年出現(xiàn)累計30%以上虧損的，由基金辦對基金運(yùn)作情況進(jìn)行盡職調(diào)查，對基金是否存續(xù)提出處理意見，提交管委會審定。

第六章

附

則

第二十四條

基金的使用方式應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)政策規(guī)定，不得用于抵押、擔(dān)保、股票（被投資企業(yè)上市后所持未轉(zhuǎn)讓及配售部分除外）、期貨、房地產(chǎn)、贊助、捐贈等支出，不得挪作他用。閑置資金可存放于銀行或者投資于國債等。

被投企業(yè)、基金管理公司如有弄虛作假等違規(guī)行為，按照有關(guān)規(guī)定處理。

第二十五條

本辦法由市科技局會同市財政局負(fù)責(zé)解釋。

第二十六條

本辦法自2015年1月1日起施行，有效期2年。