第一篇：戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)政府引導(dǎo)基金發(fā)展模式和策略選擇

《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)政府引導(dǎo)基金發(fā)展模式和策略選擇》

簡介：

政府引導(dǎo)基金是指由政府出資，并吸引有關(guān)地方政府、金融機(jī)構(gòu)、創(chuàng)投企業(yè)和社會資本，不以營利為目的，以股權(quán)或債權(quán)等方式投資或資助于創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)或新設(shè)創(chuàng)業(yè)投資基金，以支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)或新興產(chǎn)業(yè)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的專項資金。

政府引導(dǎo)基金是支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、解決中小企業(yè)融資難題的重要手段。引導(dǎo)基金通過發(fā)揮政府資金的杠桿作用，吸引各類社會資本、民間資本和境外資本，放大政府對創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的導(dǎo)向效應(yīng)和對企業(yè)發(fā)展的支持效應(yīng)。同時，引導(dǎo)基金的建立也是解決社會資本投資市場失靈和轉(zhuǎn)變政府資金扶持方式的需要。由于社會資本偏好于變現(xiàn)迅速、流動性好的資本市場，造成投資于中小企業(yè)資本供給不足，而政府資金扶持中小企業(yè)的方式仍以補(bǔ)助和貼息為主，引導(dǎo)基金的建立可以實現(xiàn)政府資金循環(huán)使用，提高資金使用效率，解決社會資本投資的失靈問題。

為了有效指導(dǎo)政府規(guī)范設(shè)立和運(yùn)作創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金，2008年10月，國家發(fā)改委會同財政部、商務(wù)部制定了《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作的指導(dǎo)意見》，為政府引導(dǎo)基金組織和設(shè)立確立了一個法律基礎(chǔ)，此后，我國政府引導(dǎo)基金步入了規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作的軌道。

隨著國家對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)支持力度的加大，政府引導(dǎo)基金也成為培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域企業(yè)自主創(chuàng)新能力的重要途徑。與此同時，國內(nèi)資本市場的復(fù)蘇、中小板的逐步壯大和創(chuàng)業(yè)板的推出，我國政府引導(dǎo)基金加速發(fā)展，各省、市、自治區(qū)紛紛制定出臺了適合本地的政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金設(shè)立方案。北京、上海、深圳、天津等投資資本云集城市的政府引導(dǎo)基金發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，民間企業(yè)與產(chǎn)業(yè)園區(qū)云集的一些二線城市也先后跟進(jìn)創(chuàng)立政府引導(dǎo)基金扶持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，引導(dǎo)基金正成為政府支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的全新平臺。

然而，政府引導(dǎo)基金目前無論在理論研究上，還是在實踐操作中，均面臨諸多問題：如何規(guī)范實行引導(dǎo)基金設(shè)立程序？如何結(jié)合戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的特點設(shè)計出有針對性的引導(dǎo)基金運(yùn)作模式和管理模式？如何解決引導(dǎo)基金的引導(dǎo)目標(biāo)與商業(yè)性資本目標(biāo)沖突？如何規(guī)避引導(dǎo)基金管理的委托代理風(fēng)險？如何操作引導(dǎo)基金考核體系和退出機(jī)制？

就此，如何結(jié)合各個地方的不同實際，設(shè)立出能夠最大限度發(fā)揮政策效能的政府引導(dǎo)基金，仍是一個需要深入研究的課題。本期《投融資研究》就政府引導(dǎo)基金存在的問題、設(shè)立條件和程序、合作對象的篩選、運(yùn)作模式與投資管理方法以及退出機(jī)制等問題，一一做深入的分析和闡述。Top

《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)政府引導(dǎo)基金發(fā)展模式和策略選擇》目錄：第一章 政府引導(dǎo)基金概述

1.1 政府引導(dǎo)基金含義

1.2 政府引導(dǎo)基金特征

1.2.1 引導(dǎo)基金主要特點

1.2.2 引導(dǎo)基金與創(chuàng)業(yè)投資基金

1.2.3 引導(dǎo)基金與“基金的基金”

1.3 政府引導(dǎo)基金作用

1.3.1 引導(dǎo)基金的社會功能

1.3.2 引導(dǎo)基金對創(chuàng)投企業(yè)的意義

第二章 國外政府引導(dǎo)基金發(fā)展與借鑒

2.1 國外政府引導(dǎo)基金概覽

2.1.1 美國小企業(yè)投資公司計劃

2.1.2 以色列Yozma計劃

2.1.3 澳大利亞創(chuàng)新投資基金

2.2 國外政府引導(dǎo)基金發(fā)展借鑒意義

第三章 國內(nèi)政府引導(dǎo)基金發(fā)展現(xiàn)狀

3.1 政府引導(dǎo)基金的政策環(huán)境

3.2 政府引導(dǎo)基金發(fā)展歷程

3.2.1 探索起步階段（2002-2006年）

3.2.2 快速發(fā)展階段（2007-2008年）

3.2.3 規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作階段（2009年至今）

3.3 主要城市政府引導(dǎo)基金發(fā)展簡況

3.3.1 北京大力發(fā)展“1+3+N”模式股權(quán)投資基金

3.3.2 廣東擬設(shè)多項戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資基金

3.3.3 天津戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金持續(xù)發(fā)力

3.3.4 上海首批新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投基金數(shù)量居全國首位

3.4 政府引導(dǎo)基金存在的問題

3.4.1 引導(dǎo)基金操作主體能力不足

3.4.2 引導(dǎo)基金的引導(dǎo)目標(biāo)與商業(yè)性資本目標(biāo)沖突

3.4.3 引導(dǎo)基金管理模式容易產(chǎn)生委托代理問題

3.4.4 引導(dǎo)基金操作主體績效考核制度尚待建立

3.4.5 引導(dǎo)基金的退出機(jī)制不完善

第四章 政府引導(dǎo)基金設(shè)立和運(yùn)作模式

4.1 政府引導(dǎo)基金設(shè)置

4.1.1 設(shè)立主體

4.1.2 設(shè)立程序

4.1.3 資金來源

4.1.4 資金規(guī)模

4.1.5 存續(xù)期

4.2 政府引導(dǎo)基金運(yùn)作模式

4.2.1 參股基金

4.2.2 融資擔(dān)保

4.2.3 跟進(jìn)投資

4.2.4 投資保障

4.2.5 風(fēng)險補(bǔ)助

4.3 政府引導(dǎo)基金運(yùn)作模式選擇

第五章 政府引導(dǎo)基金的發(fā)展策略

5.1 政府引導(dǎo)基金性質(zhì)與原則

5.1.1 性質(zhì)與宗旨

5.1.2 運(yùn)作原則與原理

5.2 政府引導(dǎo)基金管理模式

5.2.1 直接管理

5.2.2 委托管理

5.3 政府引導(dǎo)基金投資策略

5.3.1 政府引導(dǎo)基金投資原則

5.3.2 政府引導(dǎo)基金合作對象篩選

5.3.3 政府引導(dǎo)基金投資決策程序

5.4 政府引導(dǎo)基金風(fēng)險控制與監(jiān)管

5.5 政府引導(dǎo)基金投資退出與考核

5.5.1 引導(dǎo)基金的退出

5.5.2 引導(dǎo)基金的考核

第六章 典型政府引導(dǎo)基金案例分析

6.1 國家層面主導(dǎo)發(fā)起設(shè)立新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金

6.2 蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金模式創(chuàng)新

6.2.1 蘇創(chuàng)投引導(dǎo)基金合作對象的篩選

6.2.2 蘇創(chuàng)投引導(dǎo)基金市場化運(yùn)作

6.2.3 蘇創(chuàng)投引導(dǎo)基金經(jīng)驗總結(jié)

6.3 深創(chuàng)投運(yùn)作政府引導(dǎo)基金的探索和實踐

6.3.1 深創(chuàng)投設(shè)立引導(dǎo)基金現(xiàn)狀分析

6.3.2 深創(chuàng)投運(yùn)作引導(dǎo)基金的模式分析

6.3.3 深創(chuàng)投運(yùn)作引導(dǎo)基金的退出和利益分配

6.3.4 深創(chuàng)投運(yùn)作引導(dǎo)基金的經(jīng)驗總結(jié)

第七章 政府引導(dǎo)基金注意問題與賽迪建議

7.1 政府引導(dǎo)基金注意的問題

7.1.1 因地制宜確定“市場失靈”和“充分競爭”的政策邊界

7.1.2 因情制宜創(chuàng)新引導(dǎo)基金的管理模式

7.1.3 因時制宜設(shè)定引導(dǎo)基金的支持條件

7.2 賽迪對政府引導(dǎo)基金的建議

7.2.1 提高專業(yè)投資能力，合理限制投資領(lǐng)域

7.2.2 加強(qiáng)監(jiān)督管理，預(yù)防委托代理風(fēng)險

7.2.3 建立經(jīng)濟(jì)效益與社會效益相結(jié)合的目標(biāo)體系及考核方式

7.2.4 完善引導(dǎo)基金退出機(jī)制及程序

7.2.5 健全引導(dǎo)基金發(fā)展配套優(yōu)惠措施

第八章 聚放產(chǎn)融合力，打造產(chǎn)業(yè)投融資決策智庫

8.1 面向企業(yè)：企業(yè)投融資顧問服務(wù)專家

8.1.1 私募股權(quán)融資顧問

8.1.2 上市融資顧問

8.1.3 并購重組顧問

8.1.4 投資決策顧問

8.2 面向政府：政府投融資決策支撐智庫

8.2.1 產(chǎn)業(yè)研究和融資決策智庫

8.2.2 搭建政產(chǎn)學(xué)研金多方合作平臺

第二篇：引導(dǎo)基金支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的運(yùn)行模式研究

引導(dǎo)基金支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的運(yùn)行模式研究

【摘要】：“十二五”期間，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的培育、發(fā)展與升級已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要戰(zhàn)略目標(biāo)。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)通常是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，根據(jù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)律，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的組織形式是一個由小到大的過程。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的制度環(huán)境來看，目前我國仍然存在體制不健全的問題。當(dāng)高新技術(shù)企業(yè)尤其是高新技術(shù)的新興產(chǎn)業(yè)處在成長期時，卻很難獲得各方面的資金支持，而能獲得資金支持的基本上都是處于成熟期或者是已經(jīng)做大做強(qiáng)的企業(yè)。海外先進(jìn)經(jīng)驗已充分證明，創(chuàng)業(yè)投資就是一種良好的高新技術(shù)成果市場化和產(chǎn)業(yè)化的支持體系。通過為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供管理服務(wù)和資本支持，創(chuàng)業(yè)投資日益成為支持企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的強(qiáng)大引擎，以此來推動一國的科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。我國創(chuàng)業(yè)投資經(jīng)過20多年的發(fā)展已經(jīng)具有一定的規(guī)模，但從發(fā)展現(xiàn)狀來看，仍然處于初級階段，發(fā)展速度緩慢。與美國、以色列、澳大利亞等創(chuàng)業(yè)投資發(fā)達(dá)國家相比，無論在創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的數(shù)量、投資規(guī)模以及被投資中小企業(yè)數(shù)量等方面仍然存在很大差距。由于創(chuàng)業(yè)投資是一種風(fēng)險較高、成功率較低以及信息高度不對稱的投資活動，因此投資者對其往往是望而生畏，而單純依靠市場來對創(chuàng)業(yè)資本進(jìn)行配置通常又會出現(xiàn)“市場失靈”的問題。當(dāng)前,我國創(chuàng)業(yè)投資呈現(xiàn)出所謂的“紅蘋果”效應(yīng)，即創(chuàng)業(yè)投資主要集中在處于成長期或成熟期的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。這就使得處于種子期、初創(chuàng)期的創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常得不到創(chuàng)業(yè)資本的支持，從而阻礙了科技成果的轉(zhuǎn)化和高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。而在創(chuàng)業(yè)

投資發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)，一般都通過設(shè)立政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金來引導(dǎo)民間資本、社會資本參股設(shè)立各種創(chuàng)投子基金，以此來促進(jìn)創(chuàng)業(yè)資本的形成，并引導(dǎo)私人部門投資者投向種子期、初創(chuàng)期的企業(yè)。因此，借鑒海外創(chuàng)業(yè)基金經(jīng)驗，對我國創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行深入研究具有非常重要的理論意義和現(xiàn)實意義。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的市場、技術(shù)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等存在不確定性，具有高風(fēng)險、高收益的特點，因此，單靠傳統(tǒng)的債權(quán)融資手段遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的需要。而政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金正是新經(jīng)濟(jì)時代出現(xiàn)的一種新的融資方式。本文以引導(dǎo)基金如何支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為切入點展開論述，全文共分為兩大部分：第一部分包括第2章和第3章，主要運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)理論分析創(chuàng)業(yè)資本的形成、私募股權(quán)融資的分類、政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的概念以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的融資需求與融資供給，為后文對政府引導(dǎo)基金進(jìn)行大量的圖表和案例分析奠定理論基礎(chǔ)。第二部分包括第4、5、6、7章，在借鑒國外創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金支持模式和成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，重點研究了我國政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的發(fā)展必要性、政策環(huán)境、發(fā)展歷程及試點簡況，并對我國地方政府引導(dǎo)基金的四大模式進(jìn)行了探索，為后文政府引導(dǎo)基金的運(yùn)行模式選擇提供了經(jīng)驗總結(jié)，最后有針對性地從法律法規(guī)層次和政策制度層面兩個角度，對引導(dǎo)基金如何更好地支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展提出了一些相關(guān)的政策建議?！娟P(guān)鍵詞】：創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)運(yùn)行模式 【學(xué)位授予單位】：山西財經(jīng)大學(xué) 【學(xué)位級別】：碩士

【學(xué)位授予年份】：2012 【分類號】：F832.48;F276.44 【目錄】：摘要6-8Abstract8-121引言12-151.1研究背景12-131.2研究目的及意義131.3研究內(nèi)容13-141.4研究的創(chuàng)新與不足14-152創(chuàng)業(yè)資本、私募股權(quán)融資與政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金15-202.1創(chuàng)業(yè)資本的涵義、運(yùn)行環(huán)節(jié)及功能15-162.1.1創(chuàng)業(yè)資本的概念15-162.1.2創(chuàng)業(yè)資本的運(yùn)行環(huán)節(jié)及其功能162.2私募股權(quán)融資定義、分類及特點16-172.3政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金概述17-202.3.1政府引導(dǎo)基金的含義172.3.2政府引導(dǎo)基金的主要特征17-182.3.3引導(dǎo)基金的優(yōu)勢與劣勢182.3.4政府引導(dǎo)基金的效應(yīng)分析18-203戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的融資需求與融資供給20-283.1戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要意義與發(fā)展障礙20-233.1.1戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的含義、特征及時代背景20-213.1.2培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要意義21-223.1.3我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中存在的障礙22-233.2VC/PE對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的作用23-243.3VC/PE在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資統(tǒng)計24-284國外創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的運(yùn)行模式與經(jīng)驗借鑒28-334.1國外政府引導(dǎo)基金的經(jīng)典支持模式28-314.1.1美國小企業(yè)投資公司（SBIC）計劃28-294.1.2以色列YOZMA計劃294.1.3澳大利亞創(chuàng)新投資基金計劃（IIF）29-314.2借鑒意義31-334.2.1政府設(shè)立創(chuàng)投引導(dǎo)基金的國際經(jīng)驗31-324.2.2國有創(chuàng)業(yè)資本的制度選擇32-335我國政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的運(yùn)行機(jī)制與模式探索33-445.1我國大力發(fā)展政府引導(dǎo)基金的必要性33-345.2國內(nèi)政府引導(dǎo)基金形成的政策環(huán)境34-355.3我國政府

引導(dǎo)基金的發(fā)展歷程35-395.4政府引導(dǎo)基金支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的試點簡況39-405.4.1北京大膽創(chuàng)新股權(quán)投資基金新模式39-405.4.2天津積極推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金發(fā)展405.4.3上海首批新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投基金數(shù)量居全國首位405.4.4廣東擬設(shè)多項戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資基金405.5地方政府引導(dǎo)基金的模式探索40-445.5.1深圳模式415.5.2上海模式41-425.5.3天津模式425.5.4江蘇模式425.5.5上述模式的各自特點42-446政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的運(yùn)行模式選擇44-516.1政府引導(dǎo)基金的設(shè)置44-466.1.1設(shè)立主體與程序446.1.2資金來源與規(guī)模44-456.1.3存續(xù)期的設(shè)置45-466.2引導(dǎo)基金成功運(yùn)行的原理和關(guān)鍵條件466.3引導(dǎo)基金的投資策略與管理模式46-476.3.1政府引導(dǎo)基金的投資策略46-476.3.2政府引導(dǎo)基金管理模式的選擇476.4引導(dǎo)基金的運(yùn)行模式及我國的現(xiàn)實選擇47-516.4.1引導(dǎo)基金的主要運(yùn)行模式47-496.4.2我國政府引導(dǎo)基金的運(yùn)行模式選擇49-517相關(guān)的政策建議51-567.1法律法規(guī)層次51-537.2政策制度層面53-56結(jié)論56-57參考文獻(xiàn)57-61致謝61-62攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文62-63

本論文購買請聯(lián)系頁眉網(wǎng)站。

第三篇：武漢市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項引導(dǎo)基金

武漢市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項引導(dǎo)基金

實施（試行）辦法

第一章

總則

第一條 為促進(jìn)武漢市創(chuàng)業(yè)投資健康快速發(fā)展，加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，設(shè)立武漢市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項引導(dǎo)基金（以下簡稱“專項引導(dǎo)基金”）。根據(jù)《武漢市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金管理暫行辦法》(武政規(guī)?2014?18號)（以下簡稱《管理辦法》）文件精神，為規(guī)范專項引導(dǎo)基金管理和運(yùn)作，制定本辦法。

第二條 專項引導(dǎo)基金是由市人民政府設(shè)立，由市發(fā)展改革委、市財政局歸口管理政府性引導(dǎo)基金。

第三條 專項引導(dǎo)基金主要投向我市光電子與新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新材料、高技術(shù)服務(wù)業(yè)、生物技術(shù)與新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、新能源與新能源汽車、文化創(chuàng)意、現(xiàn)代農(nóng)業(yè) 等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，充分放大政府財政資金的杠桿效應(yīng)，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項目、技術(shù)和人才向武漢集聚。

第四條 專項引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)有的國家級引導(dǎo)資金和市、區(qū)其他創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金之間建立協(xié)調(diào)配合機(jī)制，科學(xué)合理使用資金，提高資金配臵效率。

第五條 專項引導(dǎo)基金資金主要來源：市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項資金及市發(fā)展改革委預(yù)算內(nèi)每年用于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的專項資金等財政性資金；專項引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)按財政性資金1:1出資的配比資金；專項引導(dǎo)基金投資退出返回的本金及收益；專項引導(dǎo)基金閑臵資金存放銀行或購買國債所得的利息收益；個人、企業(yè)或社會機(jī)構(gòu)無償捐贈的資金等等。

第六條 專項引導(dǎo)基金的使用和管理必須遵守有關(guān)法律、行政法規(guī)和財務(wù)會計制度，符合武漢市經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展規(guī)劃及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。

第二章

管理體制

第七條 專項引導(dǎo)基金采取決策、評審和日常管理相分離的管理體制。設(shè)立專項引導(dǎo)基金理事會（以下簡稱“理事會”），行使決策管理職責(zé)。專項引導(dǎo)基金理事會下設(shè)辦公室，設(shè)在市發(fā)展改革委，負(fù)責(zé)日常事務(wù)。成立獨立的專項引導(dǎo)基金專家評審委員會，對引導(dǎo)基金投資運(yùn)作方案進(jìn)行評審。專項引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)（以下簡稱“受托管理機(jī)構(gòu)”）負(fù)責(zé)日常投資運(yùn)作。

第八條 理事會由市發(fā)展改革委、市財政局、市國資委、市金融辦、受托管理機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人組成，市發(fā)展改革委相關(guān)負(fù)責(zé)人任理事會召集人。理事會不定期召開會議，具體職責(zé)如下：

（一）確定專項引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)以及基金申報指南；

（二）審議引導(dǎo)基金的使用、收益分配方案和風(fēng)險控制、投資退出機(jī)制、業(yè)績考核等重大事項；

（三）研究提出報市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金聯(lián)席會議審批的重大事項；

（四）研究落實市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金聯(lián)席會議部署和交辦的事宜。

第九條 理事會辦公室主要職責(zé)：

（一）組織召開專項引導(dǎo)基金理事會會議；

（二）組織召開專項引導(dǎo)基金評審委員會會議；

（三）發(fā)布專項引導(dǎo)基金申報指南；

（四）監(jiān)督受托管理機(jī)構(gòu)執(zhí)行委托協(xié)議及專項引導(dǎo)基金理事會決議；

（五）承辦理事會交辦的其他事項。

第十條 評審委員會成員由5名專家組成，專家由資深創(chuàng)投行業(yè)專家、行業(yè)自律組織代表、高?；蛘呦嚓P(guān)研究機(jī)構(gòu)的專家擔(dān)任。評審委員會負(fù)責(zé)對專項引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行獨立評審。評審委員會的主要職責(zé)：

（一）對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)申報專項引導(dǎo)基金擬投資的子基金申報方案進(jìn)行獨立評審，出具評審意見;

（二）為專項引導(dǎo)基金理事會需要評審的其他重大決策事項提出評審意見。

第十一條 根據(jù)《管理辦法》，理事會確定符合資質(zhì)條件的專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)作為引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)，并簽訂委托管理協(xié)議。受托管理機(jī)構(gòu)除應(yīng)符合《管理辦法》要求的資質(zhì)外，還應(yīng)符合以下條件：

（一）注冊資本不低于1億元人民幣；

（二）有至少5名從事3年以上創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)經(jīng)歷的從業(yè)人員；

（三）有3個以上創(chuàng)業(yè)投資項目運(yùn)作的成功經(jīng)驗；

（四）嚴(yán)格按照委托協(xié)議管理引導(dǎo)基金資產(chǎn)。第十二條 專項引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)日常投資運(yùn)作，其主要職責(zé)：

（一）執(zhí)行專項引導(dǎo)基金理事會的決議；

（二）對合作方進(jìn)行盡職調(diào)查并擬定具體投資方案；

（三）具體實施經(jīng)專項引導(dǎo)基金理事會批準(zhǔn)的投資方案，并對投資形成的股權(quán)等相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行相應(yīng)后續(xù)管理；

（四）代表專項引導(dǎo)基金以出資額為限行使出資人權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)。根據(jù)實際需要，向參股支持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)派駐代表，參與其重大決策并監(jiān)督其投資方向；

（五）定期向?qū)ｍ椧龑?dǎo)基金理事會報告基金運(yùn)作情況；

（六）承辦專項引導(dǎo)基金理事會交辦的其他事項。第十三條 專項引導(dǎo)基金每年按照不超過上年末投資余額的2%提取管理費(fèi)，具體提取比例由引導(dǎo)基金理事會和受托管理機(jī)構(gòu)協(xié)商確定，并根據(jù)基金規(guī)模及支出情況適時調(diào)整。主要用于專項引導(dǎo)基金政策宣傳、招商、評審、盡職調(diào)查等支出。

第十四條 市財政局按照《管理辦法》的要求選聘符合條件的商業(yè)銀行，經(jīng)理事會確定后作為專項引導(dǎo)基金的托管銀行，并與之簽訂資金委托管理協(xié)議。市財政局在托管銀行設(shè)立專項引導(dǎo)基金托管專戶。托管銀行按照要求負(fù)責(zé)專項引導(dǎo)基金的資金保管、撥付、結(jié)算和日常監(jiān)控等工作，并定期向理事會報送監(jiān)管情況報告。

第三章 運(yùn)作原則與方式

第十五條 專項引導(dǎo)基金按照“項目選擇市場化、資金使用公共化、提供服務(wù)專業(yè)化”的原則運(yùn)作。

第十六條 專項引導(dǎo)基金的出資原則是參股不控股，通過股權(quán)結(jié)構(gòu)的科學(xué)設(shè)計，保證企業(yè)的決策及經(jīng)營的獨立性和商業(yè)化運(yùn)作。

第十七條 積極吸引和集聚海內(nèi)外優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理團(tuán)隊來漢發(fā)展，大力培養(yǎng)本土創(chuàng)業(yè)投資管理團(tuán)隊，優(yōu)先配套支持國家和本市聯(lián)合組建的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

第十八條 對市人民政府確定的重大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資項目所需資金，由市人民政府在專項引導(dǎo)基金中統(tǒng)籌安排。

第十九條 專項引導(dǎo)基金投資運(yùn)作采用階段參股、跟進(jìn)投資、風(fēng)險補(bǔ)償?shù)热N方式。用于階段參股的資金原則上不低于專項引導(dǎo)基金總規(guī)模的60%，用于跟進(jìn)投資的資金原則上不超過專項引導(dǎo)基金總規(guī)模的20%，用于風(fēng)險補(bǔ)償?shù)馁Y金原則上不超過專項引導(dǎo)基金總規(guī)模的20%。階段參股、跟進(jìn)投資和風(fēng)險補(bǔ)償三種引導(dǎo)方式對同一創(chuàng)業(yè)企業(yè)或項目不重復(fù)支持。

第四章 階段參股

第二十條 階段參股是指專項引導(dǎo)基金通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立參股投資基金，或通過增資方式參與現(xiàn)有投資基金的一種運(yùn)作方式。

第二十一條 專項引導(dǎo)基金與其他國有資本、社會資金共同發(fā)起設(shè)立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)各類子基金，參股設(shè)立的子基金根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段，可分為天使基金和種子基金、創(chuàng)投（風(fēng)投）基金、產(chǎn)業(yè)基金和并購基金。

（一）專項引導(dǎo)基金參股子基金，可采取承諾注資的方式分期到位，但不先于其他國有資本、社會資本到位，對除天使和種子基金外的單個子基金的參股比例不超過30%，且不能成為第一大股東。專項引導(dǎo)基金與市、區(qū)其它引導(dǎo)資金參股同一個子基金的，引導(dǎo)基金中的財政性資金出資的合計參股比例不得超過40%。

（二）專項引導(dǎo)基金不參與子基金的日常管理，但擁有一票否決權(quán)。專項引導(dǎo)基金可通過向子基金委派觀察員方式，對子基金的擬投項目進(jìn)行合規(guī)性前臵審查。

（三）專項引導(dǎo)基金參股子基金的期限原則上不超過5年，子基金其他出資人不得先于專項引導(dǎo)基金退出投資企業(yè)。

（四）子基金方案確認(rèn)后超過一年，未按規(guī)定程序和時間要求完成設(shè)立；專項引導(dǎo)基金出資資金撥付子基金賬戶一年以上，子基金未開展投資業(yè)務(wù)的，專項引導(dǎo)基金中的財政性資金出資可無需其他出資人同意，選擇退出。

第二十二條 專項引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行投資時應(yīng)當(dāng)遵循下列原則：

（一）天使基金、種子基金對我市企業(yè)的投資比例不低于基金可投金額的80%；創(chuàng)投（風(fēng)投）基金、產(chǎn)業(yè)基金對我市企業(yè)的投資比例不低于基金可投金額的60%；并購基金僅投資于我市（包括擬遷入我市）企業(yè)或擬被我市產(chǎn)業(yè)龍頭收購的外地企業(yè)；

（二）投資對象應(yīng)從事戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)高科技產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)；

（三）投資對象僅限于未上市的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)，但所投資的未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)投企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限；

（四）投資對象應(yīng)以初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)新型企業(yè)為主。除并購基金外，投資初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資額比例不得低于全部投資額的30%；

（五）投資對象不能屬于合伙企業(yè)，不得投資于其它投資性企業(yè)。

第二十三條 申請專項引導(dǎo)基金參股扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理團(tuán)隊，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）新參股設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理資金規(guī)模原則上不少于1億元人民幣（新參股設(shè)立的主要投資于種子期的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理資金規(guī)模原則上不少于3000萬元人民幣），且全部出資在2年內(nèi)到位，其中首期到位資金不低于認(rèn)繳出資總額的30%，且所有投資者均以貨幣形式出資；

（二）管理團(tuán)隊具有良好的職業(yè)操守和既有投資業(yè)績，有至少3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員；有至少3個對創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例，即投資所形成的股權(quán)年平均收益率不低于20%，或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入高于原始投資20%以上；

（三）主要發(fā)起人（合伙人）、基金管理機(jī)構(gòu)、托管銀行已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議、基金章程（合伙協(xié)議）、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議；其他出資人（合伙人）已落實，并保證資金按約定及時足額到位；

（四）獲得專項引導(dǎo)基金扶持設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)在設(shè)立的6個月內(nèi)在武漢市創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理部門備案并接受監(jiān)管；

（五）獲得專項引導(dǎo)基金扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，在完成對子基金的70%委托投資之前，不得募集或管理其他創(chuàng)業(yè)投資基金；

（六）重點投資于政策扶持和鼓勵的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中的初創(chuàng)期和早中期創(chuàng)新型企業(yè)，且有側(cè)重的專業(yè)投資領(lǐng)域；

（七）專項引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)優(yōu)先投資于武漢市范圍內(nèi)的企業(yè)；

（八）管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具有嚴(yán)格的投資決策程序和風(fēng)險控制機(jī)制和健全的財務(wù)管理制度。

第二十四條 專項引導(dǎo)基金參股投資各類子基金操作程序如下：

（一）公開征集：按照專項引導(dǎo)基金資金安排計劃，由專項引導(dǎo)基金理事會辦公室向全社會公開發(fā)布基金申報指南，擬與專項引導(dǎo)基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或管理團(tuán)隊，根據(jù)指南要求進(jìn)行申報；

（二）專家評審：專項引導(dǎo)基金專家評審委員會對基金申報方案進(jìn)行獨立評審，并提出評審意見和建議；

（三）對外公示：將專家評審委員評審?fù)ㄟ^的擬投資基金在市發(fā)展改革委網(wǎng)站上公示10天；

（四）盡職調(diào)查：專項引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)對公示的基金申報方案開展獨立、客觀、科學(xué)的盡職調(diào)查工作，在規(guī)定時間內(nèi)完成調(diào)查并提交盡職調(diào)查報告；

（五）研究決策：專項引導(dǎo)基金理事會根據(jù)專家評審意見、受托管理機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查報告以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，對專項引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行研究決策，重大事項報市聯(lián)席會議；

第五章 跟進(jìn)投資

第二十五條 跟進(jìn)投資是指專項引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定的創(chuàng)業(yè)早期項目，或需要重點扶持和鼓勵產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域項目進(jìn)行跟進(jìn)投資。

第二十六條 專項引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的原則：

（一）專項引導(dǎo)基金用于跟進(jìn)投資的資金不得超過專項引導(dǎo)基金總規(guī)模的20%，且對單個企業(yè)只進(jìn)行一次跟進(jìn)投資；

（二）跟進(jìn)投資項目僅限于在武漢市境內(nèi)注冊的早中期創(chuàng)新型企業(yè)；

（三）專項引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定的創(chuàng)業(yè)早中期項目，或需要政府重點扶持和鼓勵產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域項目進(jìn)行跟進(jìn)投資，但不控股；

（四）專項引導(dǎo)基金在確認(rèn)創(chuàng)投企業(yè)已全額出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進(jìn)投資的出資手續(xù)。

第二十七條 申請專項引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應(yīng)符合以下條件：

（一）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已按有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立、投資運(yùn)作，并已按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的規(guī)定進(jìn)行備案；

（二）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理團(tuán)隊具有良好的職業(yè)操守和既有投資業(yè)績，有至少5名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員；有至少5個對創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例；

（三）跟進(jìn)投資對象僅限于在武漢市重點扶持和鼓勵的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，且工商登記和稅務(wù)登記在武漢市內(nèi)的早中期創(chuàng)新型企業(yè)；

（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對申請專項引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的項目，跟進(jìn)投資價格不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資價格，且申請跟進(jìn)投資額不超過其實際現(xiàn)金出資額的30%；對初創(chuàng)期、早中期企業(yè)，跟進(jìn)投資額不超過其實際現(xiàn)金出資額的50%；

（五）申請跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不先于專項引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

第二十八條 專項引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行跟進(jìn)投資時，專項引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)擬投資的企業(yè)進(jìn)行審查，審查內(nèi)容包括：

（一）上擬投資企業(yè)的會計報表和審計報告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

（二）擬投資企業(yè)的資產(chǎn)評估報告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準(zhǔn)投資的文件副本；

（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的《投資建議書》或《可行性研究報告》；

（五）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與擬投資企業(yè)或其股東簽訂的《投資意向書》。

第二十九條 跟進(jìn)投資的操作程序如下：

（一）公開征集：按照專項引導(dǎo)基金資金安排計劃，由專項引導(dǎo)基金理事會辦公室向全社會公開發(fā)布跟進(jìn)投資申報指南。符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)根據(jù)指南，向引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)提交申請扶持方案；

（二）專家評審：專項引導(dǎo)基金專家評審委員會對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)申報方案進(jìn)行獨立評審，并提出評審意見和建議；

（三）對外公示：對評審?fù)ㄟ^的擬扶持企業(yè)在市發(fā)展改革委網(wǎng)站上公示10天；

（四）盡職調(diào)查：專項引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)對公示的申報方案開展獨立、客觀、科學(xué)的盡職調(diào)查工作，在規(guī)定時間內(nèi)完成調(diào)查并提交盡職調(diào)查報告；

（五）研究決策：專項引導(dǎo)基金理事會根據(jù)專家評審意見、受托管理機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查報告以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，對專項引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行研究決策，重大事項報市聯(lián)席會議； 第三十條 對于符合條件并決策通過的跟進(jìn)投資項目，在確認(rèn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后，受托管理機(jī)構(gòu)按雙方協(xié)議要求辦理跟進(jìn)投資的出資手續(xù)。

第三十一條 專項引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)可以委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理。采用股權(quán)托管的，應(yīng)當(dāng)由受托管理機(jī)構(gòu)與被跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)和股權(quán)退出的條件或時間等。

第六章 風(fēng)險補(bǔ)償

第三十二條 風(fēng)險補(bǔ)償是指專項引導(dǎo)基金對投資于我市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)初創(chuàng)期企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)予以一定的風(fēng)險補(bǔ)助。

第三十三條 專項引導(dǎo)基金風(fēng)險補(bǔ)償?shù)脑瓌t：

（一）用于風(fēng)險補(bǔ)償?shù)馁Y金總額一般不超過專項引導(dǎo)基金總規(guī)模的20%；

（二）專項引導(dǎo)基金按照不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際損失的50%給予風(fēng)險補(bǔ)助，單個創(chuàng)投企業(yè)補(bǔ)助金額最高不超過100萬元人民幣。

第三十四條 申請風(fēng)險補(bǔ)償?shù)膭?chuàng)業(yè)投資企業(yè)需符合以下條件：

（一）在武漢市創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理部門進(jìn)行備案并接受監(jiān)管；

（二）投資于武漢市內(nèi)初創(chuàng)期高新技術(shù)企業(yè)；

（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對初創(chuàng)期企業(yè)投資1年后，可以申請一次性風(fēng)險補(bǔ)助。

第三十五條 有下列情況之一的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得申請風(fēng)險補(bǔ)償：

（一）被投資企業(yè)違法違規(guī)經(jīng)營造成項目投資失敗的；

（二）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)經(jīng)營管理嚴(yán)重失職以及明知被投資項目虧損而不及時采取有效措施降低損失造成項目投資失敗的；

（三）經(jīng)理事會認(rèn)定的其他不得補(bǔ)償?shù)那闆r。第三十六條 風(fēng)險補(bǔ)償?shù)牟僮鞒绦蛉缦拢?/p>

（一）備案：申請風(fēng)險補(bǔ)償?shù)膭?chuàng)業(yè)投資企業(yè)須在每年的3月31日前向理事會辦公室提交上一的風(fēng)險補(bǔ)償備案申請；

（二）申請：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在發(fā)生投資損失后，向?qū)ｍ椧龑?dǎo)基金提交正式的風(fēng)險補(bǔ)償申請；

（三）專家評審：專項引導(dǎo)基金專家評審委員會對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提出的申請進(jìn)行獨立評審，并提出評審意見；

（四）媒體公示：經(jīng)專項引導(dǎo)基金理事會辦公室審核，對評審?fù)ㄟ^的擬扶持企業(yè)在市發(fā)展改革委網(wǎng)站上公示10天，對無異議的，將有關(guān)材料上報引導(dǎo)基金理事會；

（五）研究決策：專項引導(dǎo)基金理事會根據(jù)專家評審委員會評審結(jié)果和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，對風(fēng)險補(bǔ)償申請進(jìn)行研究決策，重大事項報市聯(lián)席會議審批。

第七章 退出方式

第三十七條 專項引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)可通過到期清算、社會股東回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓（上市或非上市）等方式實現(xiàn)退出，原則上5年（最長不超過7年）退出。

第三十八條 專項引導(dǎo)基金以參股投資方式形成股權(quán)的退出方式包括：

（一）若基金盈利，專項引導(dǎo)基金參股投資形成的股權(quán)，在有受讓人的情況下可隨時退出。財政性資金部分轉(zhuǎn)讓價格按專項引導(dǎo)基金原始投資額與股權(quán)轉(zhuǎn)讓時中國人民銀行公布的同期存款基準(zhǔn)利率或協(xié)議約定的收益確定。

（二）當(dāng)子基金清算出現(xiàn)虧損時，首先由基金管理機(jī)構(gòu)以其對子基金的出資額承擔(dān)虧損，剩余部分由專項引導(dǎo)基金先承擔(dān)一定比例虧損，最后剩余部分由專項引導(dǎo)基金與其他股東按出資比例共同承擔(dān)。

（1）從天使基金或種子基金退出時，若基金出現(xiàn)虧損，先由基金管理機(jī)構(gòu)以其對子基金的出資額承擔(dān)虧損；其次專項引導(dǎo)基金中財政性資金部分以出資額為限，按不高于虧損額50%的比例先行承擔(dān)，剩余部分由專項引導(dǎo)基金與其他股東按出資比例共同承擔(dān)。

（2）從創(chuàng)投（風(fēng)投）基金退出時，若基金出現(xiàn)虧損，先由基金管理機(jī)構(gòu)以其對子基金的出資額承擔(dān)虧損；其次專項引導(dǎo)基金中財政性資金部分以出資額為限，按不高于虧損額20%的比例先行承擔(dān)，剩余部分由專項引導(dǎo)基金與其他股東按出資比例共同承擔(dān)。第三十九條 專項引導(dǎo)基金以跟進(jìn)投資方式形成股權(quán)的退出方式：

（一）專項引導(dǎo)基金采用跟進(jìn)投資方式形成的股權(quán)一般在5年內(nèi)退出。共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得先于引導(dǎo)基金退出其被投資企業(yè)的股權(quán)。跟進(jìn)投資企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，按照事先約定，股東共有的剩余財產(chǎn)首先清償專項引導(dǎo)基金。

（二）其他股東購買專項引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價格可以按不低于專項引導(dǎo)基金原始投資額與股權(quán)轉(zhuǎn)讓時中國人民銀行公布的同期存款基準(zhǔn)利率或者協(xié)議約定計算的收益之和確定。同等條件下被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有優(yōu)先受讓權(quán)。

第四十條 受托管理機(jī)構(gòu)為專項引導(dǎo)基金退出時的保障人（以下簡稱保障出資人）。專項引導(dǎo)基金將先于保障出資人退出，若參股子基金或跟投項目發(fā)生清算分配時，在無社會受讓人的情況下，由保障出資人按市值收購專項引導(dǎo)基金股權(quán)，從而實現(xiàn)專項引導(dǎo)基金退出。

第八章 風(fēng)險控制

第四十一條 專項引導(dǎo)基金和參股設(shè)立的子基金不得用于融資、擔(dān)保、貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)、基金、企業(yè)債券、金融衍生品等投資，以及贊助、捐贈等支出，不得用于不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的項目支出，不得挪作他用。參股設(shè)立的子基金不得投資于其他投資基金或投資性企業(yè)。閑臵資金只能存放銀行或者購買國債。

第四十二條 受托管理機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對專項引導(dǎo)基金所支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)資金使用的監(jiān)管，密切跟蹤其經(jīng)營和財務(wù)狀況，防范財務(wù)風(fēng)險。子基金資金開設(shè)托管賬戶應(yīng)與母基金托管賬戶原則上相一致。對子基金的運(yùn)作管理情況、已投項目的經(jīng)營情況及成長性進(jìn)行匯總分析，每季度向理事會提交分析報告，并提出管理、退出及風(fēng)險警示方面的建議。涉及子基金運(yùn)作的重大事項應(yīng)及時通報。

第四十三條 建立完善的風(fēng)險管控體系、投資決策程序監(jiān)督機(jī)制、報告披露機(jī)制；重大投資項目實行風(fēng)險控制委員會、專家咨詢委員會、投資決策委員會等專業(yè)化流程管理；投后管理建立規(guī)范報告和重大事項應(yīng)對機(jī)制；對募集資金使用形成定期報告和非定期報告制度，募集資金使用項目和企業(yè)應(yīng)建立市場化獎懲措施；建立投資止損制度，及時評估投資收益，視情調(diào)整投資對象和比例；建立投資退出機(jī)制，適時提出投資退出計劃和方案，合理安排資金退出；探索建立投資保險機(jī)制，減少投資或有風(fēng)險。

第四十四條 專項引導(dǎo)基金出資設(shè)立參股創(chuàng)業(yè)投資基金時，不得作為普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任，不得干預(yù)所扶持創(chuàng)業(yè)投資基金的日常運(yùn)作，但對所扶持基金出現(xiàn)違法、違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向的情況下，可按照約定行使一票否決權(quán)。

第四十五條 專項引導(dǎo)基金擬投資方案須經(jīng)評審委員會獨立評審，并經(jīng)三分之二以上成員同意。

第四十六條 對專項引導(dǎo)基金運(yùn)作中的各種違規(guī)行為和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)弄虛作假騙取專項引導(dǎo)基金或不按規(guī)定用途使用專項引導(dǎo)基金等行為，建立責(zé)任追究制度。

第九章 考核評估與監(jiān)督

第四十七條 專項引導(dǎo)基金納入公共財政考核評價體系。市財政局會同市發(fā)展改革、國資委等部門，按照市場評價優(yōu)先和公共性原則，建立有效的績效考核制度，定期對專項引導(dǎo)基金政策目標(biāo)、政策效果、擴(kuò)大專項引導(dǎo)基金投資規(guī)模及其資產(chǎn)情況進(jìn)行評估；年終聘請第三方權(quán)威評審機(jī)構(gòu)，對引導(dǎo)基金使用情況進(jìn)行獨立審計評估。

第四十八條 專項引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每個結(jié)束后3個月內(nèi)和半結(jié)束后1個月內(nèi)向理事會提交基金和半運(yùn)行情況報告，對基金的投資領(lǐng)域、投資比例、損益情況進(jìn)行動態(tài)分析及自評。

第四十九條 結(jié)合專項引導(dǎo)基金考核情況，建立受托管理機(jī)構(gòu)獎懲辦法?？己撕细竦?，按照約定給予獎勵，獎勵費(fèi)用由理事會、受托管理機(jī)構(gòu)簽訂的委托管理協(xié)議約定，在專項引導(dǎo)基金增值收益中列支；對年終考核不合格的受托管理機(jī)構(gòu)予以解聘。受托管理機(jī)構(gòu)違反專項引導(dǎo)基金相關(guān)規(guī)定造成專項引導(dǎo)基金損失的，將追究受托管理機(jī)構(gòu)相應(yīng)法律責(zé)任。

第五十條 審計部門依法對財政性專項引導(dǎo)基金收支核算管理情況進(jìn)行審計，必要時進(jìn)行相關(guān)的延伸審計。

第十章 附則

第五十一條 本辦法所稱初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合以下條件的企業(yè)，即：主要從事新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，成立時間不超過5年，職工人數(shù)不超過300人，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，資產(chǎn)總額不超過3000萬元人民幣，年銷售額或營業(yè)額不超過3000萬元人民幣，凈資產(chǎn)在2000萬元人民幣以下，每年用于高新技術(shù)研究開發(fā)的經(jīng)費(fèi)占銷售收入的5%以上。

早中期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)，即：職工人數(shù)不超過500人，資產(chǎn)總額不超過2億元人民幣，年銷售額或營業(yè)額不超過2億元人民幣。

上述條件按照初始投資行為發(fā)生時被投資企業(yè)的規(guī)模確定。

第五十二條 獲得專項引導(dǎo)基金支持的參股基金或項目，在獲得國家有關(guān)引導(dǎo)基金支持后，按國家相關(guān)文件執(zhí)行相應(yīng)管理規(guī)定。

第五十三條 本辦法依照國家、省、市新出臺的相關(guān)政策及辦法適時進(jìn)行修改。

第五十四條 本辦法由市發(fā)展改革委、市財政局負(fù)責(zé)解釋。

第五十五條 本辦法自發(fā)布之日起試行。

第四篇：陜西培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)路徑選擇

陜西培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)路徑選擇

發(fā)布時間：2011-8-8信息來源：

作者:吳剛*

（陜西省社會科學(xué)院陜西西安 710065）

內(nèi)容摘要：戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是現(xiàn)代科技與新興產(chǎn)業(yè)的深度融合，既代表著科技創(chuàng)新的方向，也代表著產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向。發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的必然選擇。我省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)具有后發(fā)有勢，進(jìn)一步發(fā)展我省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，必須尋求切實可行的路徑、營造保障支撐體系。

關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；路徑選擇；保障對策

國際金融危機(jī)正在加速催生新的科技革命和產(chǎn)業(yè)革命，世界經(jīng)濟(jì)格局正處于大調(diào)整大變革時期，世界許多國家為搶占新一輪發(fā)展制高點，紛紛制定新的國家發(fā)展戰(zhàn)略，大力培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。黨中央國務(wù)院高度重視戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，最近出臺了推進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策意見，國家有關(guān)部委也在加快編制十二五戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。搶抓戰(zhàn)略機(jī)遇，依托我省新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，尋求切實可行的推進(jìn)路徑，培育和發(fā)展我省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，是加快推進(jìn)我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要保證。

一、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的緣起

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)在我國提出的時間并不長，從根本上講，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的邏輯必然。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)在我國的提出經(jīng)歷了一個從發(fā)展理念到發(fā)展戰(zhàn)略的過程。2009年2月，國務(wù)院常務(wù)會議通過了《關(guān)于發(fā)揮科技支撐作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的意見》，明確提出：大力支持新能源、生物、新材料、信息等戰(zhàn)略性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，培植新的經(jīng)濟(jì)增長點。同年12月初，胡錦濤總書記在中央經(jīng)濟(jì)工作會議上明確提出2010年經(jīng)濟(jì)工作的重點之一就是“抓緊研究提出培育我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的總體思路，強(qiáng)化政策支持，加大財政投入，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點”。2010年2月，胡總書記在中央舉辦的省部級主要領(lǐng)導(dǎo)干部專題研討班發(fā)表重要講話，其中對加快發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了闡述。3月份，溫家寶總理在十一屆人大三次會議所作《政府工作報告》中指出，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，搶占經(jīng)濟(jì)科技制高點，決定國家的未來，必須抓住機(jī)遇，明確重點，有所作為。十七屆五中全會明確提出我國“十二五”時期要大力培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，最近國務(wù)院頒布了發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)意見，國家有關(guān)部委也在著手編制戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃。

目前，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)尚無確切定義，依據(jù)黨中央、國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)講話精神及專家學(xué)者研究成果，可以從不同角度理解戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是以重大技術(shù)突破和重大發(fā)展需求為基礎(chǔ)，對經(jīng)濟(jì)社會全局和長遠(yuǎn)發(fā)展具有重大引領(lǐng)帶動作用、成長潛力巨大的產(chǎn)業(yè)。從產(chǎn)業(yè)內(nèi)容看，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是產(chǎn)業(yè)技術(shù)融合發(fā)展產(chǎn)生的新業(yè)態(tài)，主要包括新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、生物產(chǎn)業(yè)、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端制造等。從產(chǎn)業(yè)地位看，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)強(qiáng)調(diào)以國際視野和戰(zhàn)略思維來選擇和發(fā)展。從產(chǎn)業(yè)成長前景看，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)品具有良好的市場發(fā)展前景，經(jīng)濟(jì)技術(shù)效益較好，能帶動一批產(chǎn)業(yè)的興起。

二、我省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀基礎(chǔ)分析

西部大開發(fā)十年來，我省邁入快速發(fā)展新階段，產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級步伐加快，技術(shù)創(chuàng)新活躍，新興行業(yè)、新興產(chǎn)品大量涌現(xiàn)，新興產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為我省經(jīng)濟(jì)爆發(fā)增長點。據(jù)統(tǒng)計，截至2009年，我省高端裝備制造、新能源、新材料、新一代信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、新能源汽車、生物醫(yī)藥等新興產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)值1800億元，增加值達(dá)到630億元，約占全省工業(yè)增加值的17.6%，占全省GDP的7.2%。具體分析，一些新興行業(yè)、新興領(lǐng)域、新興產(chǎn)品發(fā)展前景廣闊。

（一）部分新興產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成規(guī)模，比較優(yōu)勢明顯

航空、航天、輸配電裝備、新材料等在全國范圍內(nèi)已經(jīng)形成一定影響力和知名度。航空產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域已經(jīng)聚集西飛、陜飛等21家大中型企業(yè)，配套企業(yè)100多家，從業(yè)人員12余萬，形成航空整機(jī)制造、大部件制造和零部件加工產(chǎn)業(yè)體系，行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)總值、科技成果已經(jīng)占到全國四分之一，綜合實力位居全國前列；民用航天產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域已經(jīng)聚航天四院、五院西安分院、六院等20多家企事業(yè)單位，配套企業(yè)50多家，吸納就業(yè)4萬余人，形成運(yùn)載動力、衛(wèi)星通訊、測控導(dǎo)航及地面設(shè)備、微電子、特種材料產(chǎn)業(yè)體系，我省民用航天產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)市場占有率達(dá)到50%以上，其中，西安微電子所生產(chǎn)的星載箭空間計算機(jī)國內(nèi)市場占有率已經(jīng)達(dá)到80%以上，西安國家民用航天產(chǎn)業(yè)基地已經(jīng)成為全國最大的民用衛(wèi)星之都，全國最大的航天動力制造基地；輸配電設(shè)備已經(jīng)形成依托西電集團(tuán)超高壓、特高壓及高中壓輸配電設(shè)備產(chǎn)業(yè)格局，輸配電設(shè)備成套能力國內(nèi)最強(qiáng)，自主研發(fā)能力國內(nèi)領(lǐng)先，其中超高壓、特高壓產(chǎn)品國內(nèi)市場占有率70%以上；新材料已經(jīng)形成依托陜西有色集團(tuán)、寶鈦集團(tuán)、西北有色金屬研究院、西工大陶瓷基等龍頭企業(yè)，有色金屬材料業(yè)、復(fù)合材料業(yè)、液晶高分子產(chǎn)業(yè)體系，其中，陜西鈦產(chǎn)業(yè)年銷售收入已達(dá)160億元，鈦材產(chǎn)量約占世界產(chǎn)量20％、國內(nèi)產(chǎn)量80％，占我國國防軍工市場95％，能夠生產(chǎn)世界鈦材75％的牌號產(chǎn)品，鉬材國際市場占有率已經(jīng)排位前三。物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成核心芯片、智能傳感器、射頻識別（RFID）、應(yīng)用軟件與平臺、物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)集成產(chǎn)業(yè)鏈，截至2009年末，全省與物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)直接相關(guān)企業(yè)達(dá)510多家，實現(xiàn)收入約346億元，產(chǎn)值規(guī)模位居全國第三。

（二）部分新興產(chǎn)品市場占有率較高，核心競爭優(yōu)勢突出

目前，我省部分新興產(chǎn)品國內(nèi)市場占有率極高，核心競爭力較強(qiáng)。數(shù)控機(jī)床領(lǐng)域，秦川機(jī)床的齒輪磨床和外圓磨床，漢江機(jī)床的螺紋磨床，漢江工具的復(fù)雜刀具、寶雞機(jī)床的數(shù)控車床，在國內(nèi)均處于行業(yè)領(lǐng)先地位；石油裝備產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，形成依托寶石、寶雞鋼管廠以石油鉆機(jī)、F系列泥漿泵配件產(chǎn)品為主導(dǎo)的全國最大的石油裝備產(chǎn)業(yè)基地，其中，超深井12000米交流變頻電驅(qū)動鉆機(jī)等部分重點產(chǎn)品研制，具有國際領(lǐng)先水平，產(chǎn)品品牌優(yōu)勢明顯，市場空間廣闊。重型裝備產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，陜鼓生產(chǎn)的軸流壓縮機(jī)、空分壓縮機(jī)、能量回收透平裝置目前國內(nèi)市場占有率分別達(dá)到90%、65%和80%以上。生物醫(yī)藥領(lǐng)域，陜西艾爾膚組織工程皮膚、組織工程角膜等高技術(shù)產(chǎn)品已經(jīng)達(dá)到國際領(lǐng)先。

（三）部分新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?，后發(fā)優(yōu)勢突出

目前，我省新能源產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，已經(jīng)形成依托比亞迪、天宏、中電投、中為光電、金風(fēng)科技等龍頭企業(yè)，太能光伏、風(fēng)電設(shè)備及核能裝備制造產(chǎn)業(yè)體系，其中，太陽能光伏產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域已經(jīng)聚集陜西天虹、陜西恒源煤電、西安隆基硅、中電投50多家企業(yè)，形成工業(yè)硅、多晶硅、單晶硅、硅片到太陽能電池片、電池組件的完整產(chǎn)業(yè)鏈，截至2009年，省內(nèi)形成多晶硅2000余噸，硅材料加工3000噸，太陽能電池片225MW，組建約455mw,全行業(yè)實現(xiàn)銷售收入60億元，在國內(nèi)外已經(jīng)具有一定的影響力。新能源汽車產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域已經(jīng)聚集比亞迪、陜汽、西安蘭德、上海雷博、陜西安圣新等20多戶企業(yè)，其中，比亞迪汽車公司掌握動力電池核心技術(shù)，已經(jīng)成為全球三大電動電池供應(yīng)商。

總體來看，我省新興產(chǎn)業(yè)在航空、航天、輸配電、新材料、物聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域優(yōu)勢突出，實現(xiàn)整體跨越發(fā)展基礎(chǔ)較好；數(shù)控機(jī)床、石油裝備、冶金重型裝備、生物醫(yī)藥領(lǐng)域部分產(chǎn)品市場前景較好，實現(xiàn)局部突破發(fā)展可能性較大；太陽能光伏、新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓄勢待發(fā)，后勁十足。但是客觀審視，我省多數(shù)新興產(chǎn)業(yè)仍然處于培育和發(fā)展期，新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模相對較小、輻射引領(lǐng)能力較弱，綜合實力全國排位較后。從我省節(jié)能環(huán)保、高端裝備、新材料、新能源、新一代信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、新能源汽車、生物醫(yī)藥七大新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展整體情況來看，2009年，我省七大新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值實現(xiàn)銷售收入1800億，而同期江蘇新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值突破1.5萬億，排名全國第一，廣東省新興產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值實現(xiàn)6600億元，我省僅占江蘇12%，僅占廣東的27%。再從部分新興行業(yè)來看，2009年全國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值為1.7萬億，而我省節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值為300億元，僅占全國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的1.8%；生物醫(yī)藥，2009年全國產(chǎn)值為9000多億，而同期我省生物醫(yī)藥實現(xiàn)產(chǎn)值300億，僅占全國的1/30，我省新興產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模相對較小，新興產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟(jì)引領(lǐng)支撐作用相對較弱。多數(shù)新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條較多，配套服務(wù)產(chǎn)業(yè)較少，集群化水平不高。生物醫(yī)藥、新一代

信息技術(shù)領(lǐng)域核心技術(shù)、專利成果本省、本地轉(zhuǎn)化推廣應(yīng)用能力較弱。我省新能源汽車、節(jié)能環(huán)保等產(chǎn)業(yè)沒有納入國家試點，政策扶持力度相對較弱，市場推廣難度較大。

三、我省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育和發(fā)展思路模式選擇

思路模式是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，在培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上，既要充分借鑒高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的成功經(jīng)驗，同時也要緊緊把握新技術(shù)、新科技變革趨勢，選擇切實可行產(chǎn)業(yè)發(fā)展思路模式。

（一）發(fā)展思路

我省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育和發(fā)展思路：圍繞國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向和重點，面向經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展重大需求，按照“搶抓機(jī)遇、強(qiáng)力推進(jìn)、示范引領(lǐng)、跨越發(fā)展”的指導(dǎo)方針，著力抓好高端裝備、新能源裝備、新材料、新一代信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、新能源汽車和生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域骨干企業(yè)、重點園區(qū)、重大項目、主導(dǎo)產(chǎn)品的培育和發(fā)展，實現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)突破（四抓好一突破），大力推進(jìn)科學(xué)規(guī)劃、市場拓展、平臺支撐、政策配套、組織領(lǐng)導(dǎo)重點保障措施，提升新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)化水平（五推進(jìn)雙提升），到2015年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)形成健康發(fā)展、協(xié)調(diào)推進(jìn)的基本格局，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的推動作用顯著增強(qiáng)，新興產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)總產(chǎn)值8500億元左右，增加值實現(xiàn)2800億元，占全省工業(yè)增加值的25%以上，占全省GDP的15%以上，培育形成一批在全國有影響的大企業(yè)和一批創(chuàng)新型中小企業(yè)；建成一批產(chǎn)業(yè)鏈完善、創(chuàng)新能力強(qiáng)、特色鮮明的新興產(chǎn)業(yè)工業(yè)園區(qū)，初步建成全國重要的新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新基地和高端制造基地。

（二）發(fā)展模式

大力推進(jìn)“兩大兩化”產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式（大企業(yè)引領(lǐng)、大項目支撐、園區(qū)化承載、集群化推進(jìn)），努力推進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)跨越發(fā)展。

1、培育發(fā)展大企業(yè)大集團(tuán)，實現(xiàn)引領(lǐng)發(fā)展。圍繞企業(yè)高端化、集聚化、特色化目標(biāo)，通過資本運(yùn)作，優(yōu)化資源配置，重點扶持西飛公司、陜飛公司、航天四院、航天六院、寶雞石油、秦川工具、西電集團(tuán)、陜鼓集團(tuán)、陜西有色集團(tuán)、比亞迪、隆基硅、中電投、陜西電子信息集團(tuán)、陜藥集團(tuán)等企業(yè)成長為新興產(chǎn)業(yè)標(biāo)桿企業(yè)，充分發(fā)揮標(biāo)桿企業(yè)示范、引領(lǐng)作用。

2、策劃實施大項目，實現(xiàn)帶動發(fā)展。搶抓國家實施新一輪西部大開發(fā)戰(zhàn)略、支持關(guān)中天水經(jīng)濟(jì)發(fā)展、編制陜甘寧老區(qū)振興規(guī)劃戰(zhàn)略機(jī)遇，認(rèn)真謀劃、儲備一批重大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項目，積極爭取國家重大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項目在我省布局和落地。加大省部合作共建，加強(qiáng)重大科技專項、知識創(chuàng)新工程建設(shè)，推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域重大專項建設(shè)。建立省級戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重大項目庫，加強(qiáng)項目前期工作力度，加大對重點項目的調(diào)度和協(xié)調(diào)，按照動態(tài)管理、滾動實施的原則，完善重大項目準(zhǔn)入和淘汰機(jī)制，適時對省級重大項目進(jìn)行調(diào)整，確保省級重大項目及時有效推進(jìn)。

3、打造專業(yè)化園區(qū)，實現(xiàn)承載發(fā)展。按照“優(yōu)化產(chǎn)業(yè)空間布局、推進(jìn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)升級、提高自主創(chuàng)新能力、加快工業(yè)化與信息化融合、提高產(chǎn)業(yè)集聚和輻射帶動能力”的指導(dǎo)方針，以創(chuàng)建省級、國家級新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范基地為抓手，進(jìn)一步完善和提升高各類產(chǎn)業(yè)園區(qū)創(chuàng)新服務(wù)功能，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)孵化功能，為新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供成長條件和發(fā)展空間。著力打造西安閻良航空產(chǎn)業(yè)基地、西安國家民用航天產(chǎn)業(yè)基地、西安高新區(qū)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)基地、西安軟件園、寶雞高新區(qū)國家鈦（鋯）材示范基地、西安經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)園、西安高新區(qū)太陽能光伏產(chǎn)業(yè)基地、西安輸配電裝備產(chǎn)業(yè)園、西安節(jié)能環(huán)保裝備（產(chǎn)品）制造產(chǎn)業(yè)園、寶雞數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)園、西安高新區(qū)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)基地、寶雞石油裝備工業(yè)園、榆神能源化工環(huán)保產(chǎn)業(yè)園為新興產(chǎn)業(yè)承載區(qū)。

4、加大產(chǎn)業(yè)鏈整合力度，實現(xiàn)集群化發(fā)展。圍繞太陽能光伏、風(fēng)電裝備、鈦鉬金屬材料、化工新材料、led、輸配電設(shè)備、數(shù)控機(jī)床、深海石油鉆采、節(jié)能服務(wù)等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈、拳頭產(chǎn)品，整合上下游產(chǎn)業(yè)相互關(guān)聯(lián)性企業(yè)、專業(yè)化供應(yīng)商、服務(wù)供應(yīng)商、相關(guān)產(chǎn)業(yè)的廠商，以及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)（如大學(xué)、制定標(biāo)準(zhǔn)化的機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)協(xié)會等），著力打造新興產(chǎn)業(yè)集群。積極實施知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略，建立和完善知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、運(yùn)用、保護(hù)、管理和人才培養(yǎng)體系，推動產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品附加值向“微笑曲線”兩端攀升，奮力搶占價值鏈的高端環(huán)節(jié)，努力在新一輪激烈競爭中贏得主動。

四、我省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育和發(fā)展重點領(lǐng)域

依據(jù)國家確定支持和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展主導(dǎo)方向，結(jié)合我省優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，我省重點培育和發(fā)展高端裝備、新能源、新材料、新一代信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥、新能源汽車產(chǎn)業(yè)。

（一）高端裝備制造。依托關(guān)天經(jīng)濟(jì)區(qū)先進(jìn)制造業(yè)基地，加大部省合作共建，大力推進(jìn)兩化融合、軍民結(jié)合、兩業(yè)融合，重點發(fā)展航空、航天、高端輸配電設(shè)備、高效高精數(shù)控機(jī)床及高效復(fù)雜刀具、新型海洋陸地石油鉆采設(shè)備、大型高精度冶金成套設(shè)備、綜合機(jī)械化煤炭采掘設(shè)備等高端裝備制造業(yè)。

（二）新能源產(chǎn)業(yè)。圍繞建設(shè)新能源產(chǎn)業(yè)強(qiáng)省的戰(zhàn)略目標(biāo)，重點突破太陽光伏、風(fēng)電制造、核能裝備三大領(lǐng)域，不斷建立和完善促進(jìn)新能源制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展的保障支撐體系，全面提高新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平，推動節(jié)能減排，形成新的經(jīng)濟(jì)增長點。

（三）新材料。大力發(fā)展面向高端裝備的化工、金屬、非金屬、新型建材等材料，把我省建成我國重要、西部最大的新材料產(chǎn)業(yè)基地。

（四）新一代信息技術(shù)。把握高速度、數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、寬頻帶、智能化和多媒體化發(fā)展趨勢，重點在物聯(lián)網(wǎng)、下一代通信網(wǎng)絡(luò)、新型平板顯示等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破發(fā)展。

（五）節(jié)能環(huán)保。抓住全球發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的重大機(jī)遇，實施重點工程，突破核心技術(shù)，重點發(fā)展節(jié)能環(huán)保裝備、節(jié)能環(huán)保服務(wù)等產(chǎn)業(yè)。

（六）新能源汽車。立足我省新能源汽車技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢，加強(qiáng)與國內(nèi)外新能源汽車先進(jìn)企業(yè)、零部件配套企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)的交流與合作，著力推動新能源汽車電池、電機(jī)、電控關(guān)鍵技術(shù)和零部件研發(fā)取得突破性進(jìn)展。

（七）生物醫(yī)藥。依托西安—楊凌生物產(chǎn)業(yè)基地，進(jìn)一步建立和完善生物醫(yī)藥創(chuàng)新支撐體系，重點推進(jìn)生物技術(shù)藥物、生物組織工程和現(xiàn)代中藥三大領(lǐng)域突破發(fā)展。

五、積極構(gòu)建戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展保障體系

（一）大力構(gòu)建創(chuàng)新驅(qū)動支撐體系

大力提升戰(zhàn)略性新興企業(yè)自主創(chuàng)新能力。以統(tǒng)籌科技資源改革實驗區(qū)建設(shè)為切入點，依托高新區(qū)、工業(yè)園區(qū)、大學(xué)科技園區(qū)，加大引導(dǎo)和支持創(chuàng)新要素向企業(yè)集聚，加快科技成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化。大力支持龍頭企業(yè)開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的關(guān)鍵技術(shù)、核心技術(shù)，支持企業(yè)運(yùn)用、推廣和轉(zhuǎn)化科技成果，加大對企業(yè)引進(jìn)國內(nèi)外關(guān)鍵技術(shù)并進(jìn)行消化吸收、集成創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的技術(shù)改造項目扶持。

加大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新平臺建設(shè)。積極構(gòu)筑戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)公共技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新平臺。依托陜西循環(huán)經(jīng)濟(jì)工程技術(shù)院、陜西工業(yè)技術(shù)研究院、西北工業(yè)技術(shù)研究院，切實構(gòu)建信息化技術(shù)服務(wù)平臺、大型裝備儀器共享平臺、裝備及產(chǎn)品智能化服務(wù)平臺，形成政府扶助、企業(yè)運(yùn)作、開放運(yùn)行的公共技術(shù)支撐體系。支持重點骨干企業(yè)建立工程技術(shù)中心，培育更多的省級工程技術(shù)研究中心進(jìn)入國家級研究中心行列。構(gòu)筑科研成果轉(zhuǎn)化孵化平臺。加強(qiáng)孵化體系建設(shè)，做實已有專業(yè)孵化器，創(chuàng)建留學(xué)人員創(chuàng)業(yè)園、博士創(chuàng)業(yè)園、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)就業(yè)中心、數(shù)字媒體技術(shù)專業(yè)孵化器、專利轉(zhuǎn)化服務(wù)中心、科研院所技術(shù)產(chǎn)業(yè)化平臺、院士成果轉(zhuǎn)化產(chǎn)業(yè)化平臺。進(jìn)一步發(fā)揮各類專業(yè)園區(qū)、產(chǎn)業(yè)化示范基地和孵化器的聚集效應(yīng)、輻射帶動和孵化功能，不斷推進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化。構(gòu)筑中介服務(wù)平臺。建立以信息咨詢、科技經(jīng)紀(jì)、投融資、技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易、人才服務(wù)、科技評估等機(jī)構(gòu)為主體的專業(yè)化、信息產(chǎn)業(yè)化科技中介服務(wù)體系，構(gòu)建集“創(chuàng)業(yè)投資—孵化—科技中介”于一體的創(chuàng)業(yè)支撐服務(wù)體系。

（二）建立和完善戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展配套政策體系

進(jìn)一步改進(jìn)政府采購評審方法，給予新興產(chǎn)業(yè)的新產(chǎn)品優(yōu)先待遇，建立健全激勵戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的政府采購和訂購制度。結(jié)合我省實際，盡快研究出臺《陜西省新興產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，每兩年對《目錄》進(jìn)行修訂，作為確認(rèn)新興產(chǎn)業(yè)和企業(yè)享受有關(guān)政策的依據(jù)。對符合《陜西省新興產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的企業(yè)和產(chǎn)品，優(yōu)先享受國家、省鼓勵發(fā)展產(chǎn)業(yè)的有關(guān)政策。加大各類扶持資金整合使用力度，以無償資助、貸款貼息、稅收返還、股權(quán)投資、質(zhì)押擔(dān)保等多種方式，對重點戰(zhàn)略性新興企業(yè)、重點項目設(shè)立綠色服務(wù)

通道，優(yōu)先在用地、環(huán)評等方面給予支持。注重產(chǎn)業(yè)鏈整體技術(shù)突破和聯(lián)動發(fā)展。搭建戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟。引導(dǎo)進(jìn)行合理的產(chǎn)業(yè)空間布局和集聚，支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)示范基地、示范企業(yè)建設(shè)等。

（三）構(gòu)建戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展投融資體系

設(shè)立省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)資金，圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點，統(tǒng)籌扶持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)、共性技術(shù)研發(fā)，加快戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點領(lǐng)域、重點企業(yè)和重點項目的技術(shù)改造和技術(shù)創(chuàng)新。創(chuàng)立省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)風(fēng)險投資基金，通過參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資和風(fēng)險補(bǔ)助等方式，積極扶持、壯大一批省內(nèi)的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)。引導(dǎo)一批境外著名風(fēng)險投資基金、私募基金、金融類公司等投資機(jī)構(gòu)來我省拓展風(fēng)險投資業(yè)務(wù)。支持科技型中小企業(yè)利用主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板市場上市直接融資。鼓勵優(yōu)質(zhì)科技型中小企業(yè)發(fā)行集合債券，利用境內(nèi)外產(chǎn)權(quán)交易市場進(jìn)行股權(quán)融資。

（四）大力實施戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)人才支撐體系

充分發(fā)揮市場調(diào)節(jié)作用，建立健全適應(yīng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要的人才培養(yǎng)機(jī)制和人才資源配置體系，創(chuàng)造有利于人才成長和不斷創(chuàng)新的政策環(huán)境，培養(yǎng)、引進(jìn)高水平研究開發(fā)人才、高技能生產(chǎn)人才和高層次管理人才。鼓勵高層次科技人才在我省高等院校、科研院所和高技術(shù)企業(yè)之間交叉任職或兼職。抓住國家實行的千人計劃戰(zhàn)略，設(shè)立專項資金，加快高層次人才引進(jìn)。大力推進(jìn)和實行“科技特派員”、“創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)員”等制度，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)工人技術(shù)培訓(xùn)等措施，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供強(qiáng)人才智力支撐。

（五）大力促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)國際交流合作

建立和完善鼓勵支持企業(yè)、研發(fā)機(jī)構(gòu)、高校積極參與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)國際合作的支撐服務(wù)體系，積極推動優(yōu)勢龍頭企業(yè)與國內(nèi)外大企業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)戰(zhàn)略合作，引導(dǎo)和支持有條件的企業(yè)、科研院所在境外設(shè)立技術(shù)研發(fā)中心、市場營銷網(wǎng)絡(luò)和資源供給基地。引導(dǎo)和優(yōu)化外商投資結(jié)構(gòu)，鼓勵和引導(dǎo)外商來我省投資高端制造、新能源、新材料、生物醫(yī)藥、物聯(lián)網(wǎng)、節(jié)能環(huán)保等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，支持外資企業(yè)來陜設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)。

參考文獻(xiàn)：

（1）錢東人：加快培育重慶戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的思考[J]，重慶市綜合經(jīng)濟(jì)研究，2010年第03期。

（2）孫燕：芬蘭發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗與啟示[J]，宏觀經(jīng)濟(jì)研究，2010年第02期。

（3）陳森發(fā)：關(guān)于發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的路徑思考[J]，求是，2010年第04期。

（4）周四清、馬超群等：太陽能光伏產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展理論研究思考[J]，科技進(jìn)步與對策，2007年第24卷第07期。

（5）趙爭鳴、劉建政：太陽能光伏發(fā)電及其應(yīng)用[M]；上海，科學(xué)出版社，2005，p100—101。

（6）郝鳳霞：基于創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的美國生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)研究[J]，科學(xué)學(xué)研究，2005年第01期。

（7）蔣軍鋒、黨興華等：技術(shù)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)演變模型:基于網(wǎng)絡(luò)嵌入性視角的分析[J]，系統(tǒng)工程，2007年第02期。

------------------

* 項目簡介：本成果為陜西省社會科學(xué)基金項目階段性成果，立項號10E093，課題負(fù)責(zé)人：吳剛，陜西省社會科學(xué)院經(jīng)濟(jì)所副所長；主要參與人：任國、曹林、劉小惠。

第五篇：廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法

廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法

各地級以上市財政局（委）、發(fā)展改革局（委）、科技主管部門，順德區(qū)財稅局、發(fā)展改革局、科技局，財政省直管縣（市）財政局、發(fā)展改革局、科技局，省直有關(guān)單位：

經(jīng)省人民政府同意，現(xiàn)將《廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。執(zhí)行中有何問題，請及時向省財政廳、省發(fā)展改革委、省科技廳反映。

廣東省財政廳 廣東省發(fā)展和改革委員會 廣東省科學(xué)技術(shù)廳 2013年8月2日

目錄 第一章 總則 2 第二章 管理模式 3 第三章 運(yùn)作方式 4 第四章 運(yùn)作程序 5 第五章 申請條件 6 第六章 退出方式 7 第七章 風(fēng)險控制 8 第八章 考核評估與監(jiān)督 9 第九章 附則 第一章 總則編輯 第一條 為規(guī)范設(shè)立和運(yùn)作廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金），引導(dǎo)更多社會資本進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，促進(jìn)我省創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)健康快速發(fā)展，加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，根據(jù)《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作指導(dǎo)意見的通知》（國辦發(fā)〔2008〕116號）、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國家發(fā)展改革委2005年第39號令）、財政部、國家發(fā)展改革委《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（財建〔2011〕668號）以及《關(guān)于發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的意見》等文件精神，結(jié)合我省實際，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱引導(dǎo)基金，是指由省政府安排設(shè)立并按照市場化方式運(yùn)作的政策性基金。引導(dǎo)基金不干預(yù)參股基金或跟進(jìn)投資企業(yè)日常的經(jīng)營和管理。

第三條 引導(dǎo)基金主要通過扶持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展，鼓勵社會資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資處于初創(chuàng)期和早中期創(chuàng)新型企業(yè)。

第四條 引導(dǎo)基金資金來源主要包括：

（一）廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金；

（二）引導(dǎo)基金運(yùn)作所產(chǎn)生的收益（按程序統(tǒng)籌使用部分除外）；

（三）個人、企業(yè)或社會機(jī)構(gòu)無償捐贈的資金；

（四）其他資金來源。第二章 管理模式編輯 第五條 引導(dǎo)基金實行決策、評審和投資管理相分離的管理體制。第六條 成立廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理工作領(lǐng)導(dǎo)小組（以下簡稱引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組），行使引導(dǎo)基金決策管理職責(zé)，并對省政府負(fù)責(zé)。引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組由省政府分管副省長任組長，省發(fā)展改革委和省財政廳的主要領(lǐng)導(dǎo)任副組長，省發(fā)展改革委、省財政廳、省經(jīng)濟(jì)和信息化委、省科技廳、省金融辦等有關(guān)部門各一名分管領(lǐng)導(dǎo)任成員。

第七條 引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在省發(fā)展改革委，負(fù)責(zé)日常事務(wù)，其主要職責(zé)包括：

（一）組織召開引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組會議。

（二）組織召開引導(dǎo)基金評審委員會會議。

（三）監(jiān)督受托管理機(jī)構(gòu)執(zhí)行委托協(xié)議及引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組決議。

（四）承辦引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組交辦的其他事項。

第八條 引導(dǎo)基金實行評審委員會獨立評審制度。成立獨立的引導(dǎo)基金評審委員會，由評審委員會對引導(dǎo)基金擬投資方案進(jìn)行獨立評審。評審委員會由政府有關(guān)部門、創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表和社會專家共同組成，成員總?cè)藬?shù)為不少于9人的單數(shù)。其中，創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表和專家不少于半數(shù)。項目申請單位人員不得作為評審委員會成員參與評審。

第九條 引導(dǎo)基金評審委員會的主要職責(zé)包括：

（一）對引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)提出的盡職調(diào)查報告和擬投資方案進(jìn)行獨立評審。

（二）為引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組需要評審的其他重大決策事項提出評審意見。

第十條 引導(dǎo)基金委托符合資質(zhì)條件的專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)作為引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)，并簽訂委托管理協(xié)議。受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件：

（一）經(jīng)廣東省級工商行政管理部門登記注冊，具有獨立企業(yè)法人資格的省屬投資公司。

（二）實收資本（或出資額）在5億元人民幣以上，所有投資者以貨幣形式出資。

（三）有至少10名具備3年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員。

（四）按照國家發(fā)展改革委2005年第39號令的有關(guān)規(guī)定，受托管理機(jī)構(gòu)或者其全資子公司已在廣東省政府指定的創(chuàng)業(yè)投資管理部門備案。

（五）有完善的創(chuàng)業(yè)投資管理制度，管理和運(yùn)作規(guī)范，具備嚴(yán)格合理的投資決策程序和有效的風(fēng)險控制機(jī)制。

（六）按照國家企業(yè)財務(wù)、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務(wù)管理制度和會計核算辦法，最近三年以上持續(xù)保持良好的財務(wù)狀況，沒有受過行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)重大處罰的不良記錄。

第十一條 引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的日常投資運(yùn)作，主要職責(zé)為：

（一）執(zhí)行引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組的決議。

（二）對合作方進(jìn)行盡職調(diào)查并擬定具體投資方案。

（三）具體實施經(jīng)引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組批準(zhǔn)的投資方案，并對投資形成的股權(quán)等相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)管理。

（四）按引導(dǎo)基金出資額的一定比例，對參股創(chuàng)業(yè)投資基金或跟進(jìn)投資項目同時進(jìn)行出資，并不先于引導(dǎo)基金退出相應(yīng)股權(quán)。

（五）代表引導(dǎo)基金以出資額為限行使出資人權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)；根據(jù)實際需要，向參股支持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)派駐代表，參與所扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的重大決策和監(jiān)督其投資方向。

（六）定期向引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組報告引導(dǎo)基金運(yùn)作情況。

（七）承辦引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組交辦的其他事項。

第十二條 按照委托管理協(xié)議確定的標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)基金向受托管理機(jī)構(gòu)支付日常管理費(fèi)，費(fèi)用來源從引導(dǎo)基金中列支。

第三章 運(yùn)作方式編輯

第十三條 引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險”的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，積極吸引和集聚海內(nèi)外優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理團(tuán)隊來粵發(fā)展，大力培養(yǎng)本土創(chuàng)業(yè)投資管理團(tuán)隊。優(yōu)先支持廣東省和國家聯(lián)合參股設(shè)立的新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金。

第十四條 引導(dǎo)基金可采用參股投資和跟進(jìn)投資等方式運(yùn)作。根據(jù)實際需要，還可采用融資擔(dān)保等其他方式。

第十五條 參股投資是指引導(dǎo)基金通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立參股創(chuàng)業(yè)投資基金，或通過增資方式參與現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)投資基金的一種運(yùn)作方式。具體要求如下：

（一）基金規(guī)模。參股創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模原則上不低于2.5億元，引導(dǎo)基金參股比例不超過基金規(guī)模的30%，且不能成為第一大股東。

（二）基金投向。參股創(chuàng)業(yè)投資基金應(yīng)重點投資于廣東省政府確定的高端新型電子信息、新能源汽車、半導(dǎo)體照明、生物、高端裝備制造、節(jié)能環(huán)保、新能源、新材料等八類戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中的初創(chuàng)期和早中期創(chuàng)新型企業(yè)，且有相對側(cè)重的專業(yè)投資領(lǐng)域。其中，投資于初創(chuàng)期和早中期創(chuàng)新型企業(yè)的比例不低于基金注冊資本或承諾出資額的60%。優(yōu)先投資于廣東省行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)，且投資比例不低于60%。

（三）存續(xù)期限。參股創(chuàng)業(yè)投資基金的存續(xù)期限原則上不低于8年，不超過10年。

（四）委托管理。參股創(chuàng)業(yè)投資基金應(yīng)委托專業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金的日常投資和管理。

（五）業(yè)績獎勵。除對基金管理機(jī)構(gòu)支付管理費(fèi)外，參股創(chuàng)業(yè)投資基金還要對基金管理機(jī)構(gòu)實施業(yè)績獎勵。業(yè)績獎勵按照“先回本后分利”的原則，原則上將參股創(chuàng)業(yè)投資基金增值收益（回收資金扣減參股基金出資）的20%獎勵基金管理機(jī)構(gòu)，剩余部分由引導(dǎo)基金和其他出資人按照出資比例進(jìn)行分配。

第十六條 跟進(jìn)投資是指引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定的創(chuàng)業(yè)項目進(jìn)行跟隨投資的一種運(yùn)作方式。具體要求如下：

（一）投資對象。需引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)項目須滿足以下條件：一是屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點發(fā)展領(lǐng)域的初創(chuàng)期企業(yè)；二是項目技術(shù)水平國際領(lǐng)先；三是引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)已確定進(jìn)行跟進(jìn)投資。

（二）投資額度。引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資額不超過受托管理機(jī)構(gòu)實際現(xiàn)金出資額；受托管理機(jī)構(gòu)跟進(jìn)投資額不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際現(xiàn)金出資額的25%。

（三）引導(dǎo)基金不得以“跟進(jìn)投資”之名，直接從事創(chuàng)業(yè)投資運(yùn)作業(yè)務(wù)。

第四章 運(yùn)作程序編輯 第十七條 參股投資運(yùn)作程序：

（一）公開征集。按照引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組批準(zhǔn)的引導(dǎo)基金資金安排計劃和領(lǐng)域要求，由省發(fā)展改革委和省財政廳聯(lián)合向社會公開發(fā)布參股創(chuàng)業(yè)投資基金申報指南。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)根據(jù)申報指南要求向省發(fā)展改革委和省財政廳申報。

（二）盡職調(diào)查。省發(fā)展改革委和省財政廳委托引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)對申請人資料和方案進(jìn)行盡職調(diào)查，提出擬合作項目的盡職調(diào)查報告，并提出投資方案建議。

（三）專家評審。引導(dǎo)基金評審委員會對引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)提出的盡職調(diào)查報告和擬投資方案進(jìn)行獨立評審，并提出評審意見和建議。

（四）社會公示。經(jīng)省發(fā)展改革委和省財政廳審核，對評審?fù)ㄟ^的擬投資方案進(jìn)行公示，公示時間不少于5個工作日。公示期結(jié)束后無異議的，由省發(fā)展改革委和省財政廳將有關(guān)材料上報引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組。

（五）最終決策。引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組根據(jù)評審委員會評審結(jié)果和實際情況，對引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行最終決策。

第十八條 跟進(jìn)投資運(yùn)作程序：

（一）提出申請。由符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)向引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)提出申請。

（二）盡職調(diào)查。受托管理機(jī)構(gòu)對符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)上報的申請方案進(jìn)行盡職調(diào)查，針對確定進(jìn)行跟進(jìn)投資的投資項目，向省發(fā)展改革委和省財政廳提出引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資方案建議。

（三）專家評審。引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室組織評審委員會對引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)提出的盡職調(diào)查報告和擬投資方案進(jìn)行獨立評審，并提出評審意見和建議。

（四）最終決策。根據(jù)評審委員會評審結(jié)果和實際情況，引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組對引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行最終決策。

第五章 申請條件編輯

第十九條 新設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金申請引導(dǎo)基金出資的，應(yīng)符合以下條件：

（一）每支基金募集資金總額不低于2.5億元人民幣；主要發(fā)起人的注冊資本或凈資產(chǎn)不低于5000萬元人民幣；除參股基金管理機(jī)構(gòu)外的單個出資人出資額不低于1000萬元人民幣；除政府出資人外的其他出資人數(shù)量一般多于3個（含），不超過10個（含）；所有投資者均以貨幣形式出資，且全部出資須在3年內(nèi)到位。

（二）主要發(fā)起人（合伙人）、基金管理機(jī)構(gòu)、托管銀行已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議、基金章程（合伙協(xié)議）、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議；其他出資人（合伙人）已落實，并保證資金按約定及時足額到位。

（三）管理團(tuán)隊具有良好的職業(yè)操守和既有投資業(yè)績。

（四）管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具備嚴(yán)格合理的投資決策程序和風(fēng)險控制機(jī)制以及健全的財務(wù)管理制度。

（五）參股創(chuàng)業(yè)投資基金應(yīng)在設(shè)立的6個月內(nèi)到創(chuàng)業(yè)投資備案管理部門備案并接受監(jiān)管。

第二十條 申請引導(dǎo)基金對現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)投資基金進(jìn)行增資的，除需符合新設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金條件外，還應(yīng)滿足以下條件：

（一）創(chuàng)業(yè)投資基金已按有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立，并開始投資運(yùn)作。

（二）創(chuàng)業(yè)投資基金全體出資人同意引導(dǎo)基金入股（入伙），且增資價格按不高于發(fā)行價格和中國人民銀行公布的同期活期存款利息之和協(xié)商確定（存款利息按最后一個出資人的實際資金到位時間與引導(dǎo)基金增資到位時間差，以及同期活期存款利率計算）。

第二十一條 申請引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應(yīng)符合以下條件：

（一）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已按有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立，并開始投資運(yùn)作；已按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的規(guī)定進(jìn)行備案。

（二）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理團(tuán)隊具有良好的職業(yè)操守和既有投資業(yè)績，有至少5名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員；有至少5個對創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例。

（三）跟進(jìn)投資對象僅限于在廣東省重點扶持和鼓勵的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，且工商登記和稅務(wù)登記在廣東省內(nèi)的初創(chuàng)期企業(yè)。

（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對申請引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的項目已經(jīng)選定且尚未完成實際投資，跟進(jìn)投資價格不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資價格。

（五）申請跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

第六章 退出方式編輯

第二十二條 引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)可通過到期清算、社會股東回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓（上市或非上市）等方式實現(xiàn)退出，退出價格按照公共財政的原則和引導(dǎo)基金運(yùn)作的有關(guān)要求確定。

第二十三條 引導(dǎo)基金以參股投資方式形成股權(quán)的退出方式包括：

（一）引導(dǎo)基金參股投資形成的股權(quán)，在有受讓人的情況下可隨時退出。

（二）自引導(dǎo)基金投入后3年內(nèi)轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓價格可按照引導(dǎo)基金原始投資額與股權(quán)轉(zhuǎn)讓時同期活期存款基準(zhǔn)利率計算的收益之和確定，報經(jīng)引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組批準(zhǔn)后轉(zhuǎn)讓；超過3年的，要通過產(chǎn)權(quán)市場公開拍賣等市場化方式退出，轉(zhuǎn)讓價格以公開競價確定。

第二十四條 引導(dǎo)基金以跟進(jìn)投資方式形成股權(quán)的退出方式包括：

（一）可由申請跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或被跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)回購，轉(zhuǎn)讓價格以市場評估為基礎(chǔ)協(xié)商確定。

（二）向申請跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或被跟進(jìn)投資企業(yè)以外的投資者轉(zhuǎn)讓被跟進(jìn)投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)的，要通過產(chǎn)權(quán)市場公開拍賣等市場化方式退出。

第七章 風(fēng)險控制編輯

第二十五條 對于已安排受托管理機(jī)構(gòu)管理的引導(dǎo)基金，受托管理機(jī)構(gòu)需委托具有相關(guān)經(jīng)驗的商業(yè)銀行進(jìn)行托管，具體負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金資金撥付、清算和日常監(jiān)控。托管銀行定期報告資金情況。

第二十六條 引導(dǎo)基金不得用于貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)、基金、企業(yè)債券、金融衍生品等投資，以及贊助、捐贈等支出。

第二十七條 受托管理機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對引導(dǎo)基金所支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)資金使用的監(jiān)管，密切跟蹤其經(jīng)營和財務(wù)狀況，防范財務(wù)風(fēng)險。

第二十八條 引導(dǎo)基金出資設(shè)立參股創(chuàng)業(yè)投資基金時，不得作為普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任，不得干預(yù)所扶持創(chuàng)業(yè)投資基金的日常運(yùn)作，但對所扶持基金出現(xiàn)違法、違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向的情況下，受托管理機(jī)構(gòu)可按照約定行使一票否決權(quán)。

第二十九條 引導(dǎo)基金擬投資方案須經(jīng)評審委員會獨立評審，并經(jīng)三分之二以上成員同意。對于在公示期間發(fā)現(xiàn)問題的，引導(dǎo)基金不得投資。

第三十條 對引導(dǎo)基金運(yùn)作中的各種違規(guī)行為和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)弄虛作假騙取引導(dǎo)基金或不按規(guī)定用途使用、截留挪用、揮霍浪費(fèi)引導(dǎo)基金等行為，建立責(zé)任追究制度。

第八章 考核評估與監(jiān)督編輯

第三十一條 引導(dǎo)基金納入公共財政考核評價體系。省有關(guān)部門按照公共性原則對引導(dǎo)基金進(jìn)行績效考核，對引導(dǎo)基金政策目標(biāo)、政策效果及其資產(chǎn)情況進(jìn)行評估。

第三十二條 引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室定期向領(lǐng)導(dǎo)小組報告引導(dǎo)基金運(yùn)作情況，運(yùn)作過程中的重大事件要及時報告。

第三十三條 引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)對引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)，接受引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組的監(jiān)督與指導(dǎo)，定期向引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組報告引導(dǎo)基金投資運(yùn)作情況，并接受引導(dǎo)基金領(lǐng)導(dǎo)小組或其委托的第三方中介機(jī)構(gòu)對受托管理的引導(dǎo)基金日常管理與運(yùn)作事務(wù)進(jìn)行審計檢查。[1]

第九章 附則編輯

第三十四條 本辦法所稱初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合以下條件的企業(yè)，即：成立時間不超過5年，職工人數(shù)不超過300人，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，資產(chǎn)總額不超過3000萬元人民幣，年銷售額或營業(yè)額不超過3000萬元人民幣。

早中期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)，即：職工人數(shù)不超過500人，資產(chǎn)總額不超過2億元人民幣，年銷售額或營業(yè)額不超過2億元人民幣。

上述條件按照初始投資行為發(fā)生時被投資企業(yè)的規(guī)模確定。第三十五條 本辦法由省財政廳、省發(fā)展改革委、省科技廳負(fù)責(zé)解釋。

第三十六條 本辦法自發(fā)布之日起施行。原《廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金管理暫行辦法》(粵財工〔2011〕409號)同時廢止。[2]