第一篇：PPP項(xiàng)目的市場(chǎng)發(fā)展情況

PPP模式在中國(guó)的發(fā)展

PPP模式在中國(guó)發(fā)展大致經(jīng)歷了三個(gè)階段，前期中國(guó)有收益的基礎(chǔ)設(shè)施采取PPP模式以特許經(jīng)營(yíng)類的BOT為主，社會(huì)資本方以外資為主；準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)和公益性項(xiàng)目投融資主要以政府融資平臺(tái)為主；隨著中央政府對(duì)PPP模式的重視和推廣，預(yù)計(jì)未來(lái)三年P(guān)PP模式將進(jìn)入快速增長(zhǎng)期

就廣義的PPP模式而言，中國(guó)自上世紀(jì)80年代就開(kāi)始探索利用外資在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域進(jìn)行合作。從發(fā)展階段來(lái)看，PPP模式在中國(guó)發(fā)展大致經(jīng)歷了三個(gè)階段：

探索試點(diǎn)階段（2002年之前）：在此期間，PPP模式以外資參與的BOT模式為主。其中，1984年香港合和電力（中國(guó)）有限公司和深圳特區(qū)電力開(kāi)發(fā)公司（深圳市能源集團(tuán)有限公司，即深能集團(tuán)的前身）采取合作經(jīng)營(yíng)方式建設(shè)的沙角B電廠[ 該電廠于1988年試運(yùn)營(yíng)結(jié)束，進(jìn)入商業(yè)運(yùn)營(yíng)；項(xiàng)目采取BOT模式，香港合和電力（中國(guó)）有限公司獲取項(xiàng)目10年的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，項(xiàng)目已于1999年8月移交給深能集團(tuán)（持股64.77%）]，為中國(guó)第一個(gè)實(shí)際意義上的BOT項(xiàng)目。1995年法國(guó)電力公司及阿爾斯通公司聯(lián)合體獲得廣西來(lái)賓B電廠18年的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，為國(guó)家批準(zhǔn)的首個(gè)BOT試點(diǎn)項(xiàng)目。期間PPP項(xiàng)目均為利用外資項(xiàng)目，由原對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部（現(xiàn)“商務(wù)部”）主導(dǎo)。

快速發(fā)展階段（2003~2008年）：2002年原建設(shè)部發(fā)布《關(guān)于加快市政公用行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程的意見(jiàn)》（建城[2002]272號(hào)），鼓勵(lì)社會(huì)資本、外國(guó)資本以多種形式參與市政公用設(shè)施的建設(shè)；2005年“非公經(jīng)濟(jì)36條”（見(jiàn)表4）提出“允許非公有資本進(jìn)入公用事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?！边@在很大程度上推動(dòng)了各地市政公用領(lǐng)域PPP模式的推進(jìn)，期間外資和民營(yíng)資本較大規(guī)模的參與市政公共用基礎(chǔ)設(shè)施的投資。該階段期間，法國(guó)威立雅環(huán)境集團(tuán)、香港中華煤氣有限公司（中華煤氣）、新奧燃?xì)獾染惩赓Y本以及其他社會(huì)資本以特許經(jīng)營(yíng)等BOT模式參與各地市政公用項(xiàng)目投資。其中，截至目前發(fā)過(guò)威立雅環(huán)境集團(tuán)已在中國(guó)23個(gè)省的126個(gè)城市投資以水務(wù)為主的市政項(xiàng)目。此外，社會(huì)資本也通過(guò)PPP模式參與到高速公路、地鐵等交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目以及大型體育場(chǎng)館等項(xiàng)目中。期間的代表性項(xiàng)目國(guó)家體育場(chǎng)、北京地鐵四號(hào)線，以及威立雅水務(wù)公司、新奧燃?xì)?、港華燃?xì)獾仍诟鞯貐^(qū)投資的水務(wù)、燃?xì)忭?xiàng)目。

調(diào)整階段（2009年以來(lái)）：受金融危機(jī)影響，全球和中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下滑，中國(guó)中央政府推行積極的財(cái)政政策和刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)計(jì)劃。該經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的投資由政府主導(dǎo)，但鑒于地方政府無(wú)法以市場(chǎng)主體的身份參與投資，各地政府都充分利用所屬融資平臺(tái)進(jìn)行投融資。2009年以來(lái)城市基礎(chǔ)設(shè)施等公共產(chǎn)品和服務(wù)的投融資職能主要由各地的融資平臺(tái)公司承擔(dān)，項(xiàng)目的運(yùn)作方式以政府委托代建、BT模式為主。因此，期間社會(huì)資本在公共產(chǎn)品和服務(wù)領(lǐng)域的參與度有所下降，PPP模式的發(fā)展處于調(diào)整階段。雖然2010年國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2010〕13號(hào)）（即新“非公經(jīng)濟(jì)36條”），鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，但各方反應(yīng)一般。

總體看，自上世紀(jì)80年代首次引入以來(lái)，中國(guó)PPP模式以特許經(jīng)營(yíng)類的BOT模式為主，項(xiàng)目主要為有收益的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，社會(huì)資本方以外資為主，民營(yíng)資本進(jìn)入較晚，且整體參與程度不高。政府準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目和公益性項(xiàng)目投融資主要以政府投融資平臺(tái)主導(dǎo)，采取委托代建、BT等形式。

歷年來(lái)中國(guó)政府出臺(tái)多項(xiàng)鼓勵(lì)和引導(dǎo)非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)政府部門和社會(huì)資本合作的政策文件，2013年以來(lái)政策密集出臺(tái)以及政府和社會(huì)資本合作中心的成立將加速PPP模式在中國(guó)的發(fā)展

為有效利用外資和民間資本，整合社會(huì)資源，提高市場(chǎng)活力，歷年來(lái)中國(guó)出臺(tái)了多項(xiàng)促進(jìn)和鼓勵(lì)社會(huì)資本投資的政策文件（見(jiàn)表4），這些文件為PPP模式的發(fā)展提供了文件支持和依據(jù)

PPP模式的推廣有利于劃清政府和企業(yè)界限，防范地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并能激發(fā)民間資本活力，拓寬城鎮(zhèn)化建設(shè)渠道，分擔(dān)政府投資壓力。2014年8月7日，重慶市舉行了10個(gè)PPP項(xiàng)目的集中簽約儀式，項(xiàng)目涉及資產(chǎn)總額超過(guò)1000億元，涉及高速、軌道、鐵路、公共設(shè)施、港口物流、土地整治等6個(gè)領(lǐng)域。這標(biāo)志著重慶市PPP投融資模式改革正式進(jìn)入具體實(shí)施階段。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截止到目前，重慶市去年正式簽約的PPP項(xiàng)目資金就已經(jīng)超過(guò)1300億元。

PPP發(fā)展的第一階段——探索階段

從上世紀(jì)八十年代中期到1993年是我國(guó)PPP發(fā)展的第一個(gè)階段——探索階段。在這個(gè)階段還沒(méi)有PPP概念，主要模式是后來(lái)歸結(jié)為PPP的BOT。

探索階段有兩個(gè)背景：第一，從1978年開(kāi)始的改革開(kāi)放吸引了很多境外資金進(jìn)入我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的各個(gè)領(lǐng)域，隨著改革的推進(jìn)有一部分資金嘗試性地進(jìn)入了基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。第二，80年代中期中等發(fā)達(dá)國(guó)家出現(xiàn)了債務(wù)危機(jī)，為了推動(dòng)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)發(fā)展，在土耳其首先出現(xiàn)了BOT模式，然后被其他發(fā)展中國(guó)家效仿，香港商人也把這個(gè)概念帶入了我國(guó)。

在探索階段，我國(guó)沒(méi)有與BOT直接相關(guān)的法規(guī)，當(dāng)時(shí)對(duì)這種方式是否合法地方心里沒(méi)底，審批時(shí)地方領(lǐng)導(dǎo)往往直接向中央主要領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)，中央首肯后地方才批準(zhǔn)項(xiàng)目。

探索階段的代表項(xiàng)目有深圳沙角B電廠BOT項(xiàng)目、廣州白天鵝飯店和北京國(guó)際飯店等項(xiàng)目，沙角B項(xiàng)目作為BOT受到了國(guó)內(nèi)外廣泛認(rèn)可，飯店項(xiàng)目由于所處行業(yè)的原因是否屬于BOT項(xiàng)目存在爭(zhēng)議。沙角B電廠已經(jīng)在15年特許經(jīng)營(yíng)期限結(jié)束后于2000年成功移交給當(dāng)?shù)卣?，為?xiàng)目畫上了圓滿句號(hào)。由于項(xiàng)目較早，項(xiàng)目文件較簡(jiǎn)單，項(xiàng)目協(xié)議只有幾頁(yè)紙。外商是廣東華僑，項(xiàng)目除了商業(yè)因素外有回報(bào)家鄉(xiāng)的意思，這也是項(xiàng)目順利執(zhí)行的原因。沙角B項(xiàng)目也留下了一些教訓(xùn)，比如，由于特許經(jīng)營(yíng)期限較短，很多設(shè)施的設(shè)計(jì)壽命在移交給政府機(jī)構(gòu)后需要重新建設(shè)，這個(gè)經(jīng)驗(yàn)在1994年北京做BOT研究時(shí)被寫進(jìn)了報(bào)告，在后期大岳做BOT項(xiàng)目時(shí)對(duì)移交時(shí)項(xiàng)目設(shè)施的狀態(tài)都做出了明確且嚴(yán)格的規(guī)定。

探索階段的項(xiàng)目都是投資人發(fā)起的，通過(guò)談判方式和政府達(dá)成了一致，沒(méi)有招標(biāo)的過(guò)程。這些項(xiàng)目也是地方政府自發(fā)進(jìn)行的，沒(méi)有中央政府的關(guān)注、總結(jié)和大規(guī)模推廣。

PPP發(fā)展的第二階段——試點(diǎn)階段

1994年到2002年是我國(guó)PPP發(fā)展的第二階段——試點(diǎn)階段。國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界較早研究PPP是從這個(gè)階段開(kāi)始的。

PPP試點(diǎn)階段的工作是國(guó)家計(jì)委推動(dòng)的，是有組織的，這點(diǎn)不同于探索階段各地摸石頭過(guò)河的做法。1992年初鄧小平南巡以及1992年底召開(kāi)的“十四大”確立了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，為基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)化投融資改革提供了理論依據(jù)。1993年新一屆政府成立后，國(guó)家計(jì)委開(kāi)始研究投融資體制改革問(wèn)題包括BOT可行性問(wèn)題。1994年，國(guó)家計(jì)委選擇了五個(gè)BOT試點(diǎn)項(xiàng)目：廣西來(lái)賓B電廠項(xiàng)目、成都第六水廠項(xiàng)目、廣東電白高速公路項(xiàng)目、武漢軍山長(zhǎng)江大橋項(xiàng)目和長(zhǎng)沙望城電廠項(xiàng)目。1994年底，一批國(guó)家計(jì)委官員下海成立了大地橋基礎(chǔ)設(shè)施投資咨詢公司，其英文名“Bridge Of Trust”的縮寫也是“BOT”，目的同樣非常明確要做BOT業(yè)務(wù)。大地橋成立后開(kāi)始為來(lái)賓B電廠項(xiàng)目做準(zhǔn)備，1995年5月，來(lái)賓B獲得了國(guó)家計(jì)委的批準(zhǔn)。由此可以確定1994年是BOT試點(diǎn)項(xiàng)目的起點(diǎn)，可以稱為“中國(guó)PPP元年”。除了國(guó)家計(jì)委推出試點(diǎn)項(xiàng)目外，各地政府也推出了一些BOT項(xiàng)目，比較典型的有沈陽(yáng)水廠TOT項(xiàng)目、上海黃浦江大橋BOT項(xiàng)目、北京第十水廠BOT項(xiàng)目、北京西紅門經(jīng)濟(jì)適用房PPP項(xiàng)目、新疆托克遜電廠項(xiàng)目、北京肖家河污水項(xiàng)目、北京房山大學(xué)城項(xiàng)目等。嚴(yán)格講，這期間的地方BOT項(xiàng)目也是試點(diǎn)項(xiàng)目，有的項(xiàng)目在政府批文里就叫試點(diǎn)項(xiàng)目，不叫試點(diǎn)項(xiàng)目的BOT項(xiàng)目在當(dāng)?shù)丶词情_(kāi)創(chuàng)性的，也沒(méi)有太多其他BOT項(xiàng)目出現(xiàn)，BOT沒(méi)有成為地方常規(guī)投融資方式。

國(guó)家計(jì)委和地方的BOT試點(diǎn)項(xiàng)目涉及的行業(yè)是很多的，包括電力、自來(lái)水、污水、燃?xì)狻⒋髽?、區(qū)域開(kāi)發(fā)等。這些試點(diǎn)項(xiàng)目有的成功了，不僅簽訂了合同，而且合同得到了執(zhí)行。有的失敗了，部分沒(méi)有簽約就夭折了，部分簽了合同但在執(zhí)行期間終止了。無(wú)論是成功的還是失敗的項(xiàng)目，都為后來(lái)的BOT項(xiàng)目運(yùn)作積累了重要的經(jīng)驗(yàn)。

PPP發(fā)展的第三階段——推廣階段

2003年到2008年是我國(guó)PPP發(fā)展的第三個(gè)階段——推廣階段。

2002年“十六大”提出我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制已經(jīng)初步建立，市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮基礎(chǔ)性作用，以公有制為主體多種所有制共同發(fā)展，為PPP的推廣提供了理論基礎(chǔ)?！笆蟆本袷墙ㄔO(shè)部2002年底出臺(tái)《大力推進(jìn)市政公用市場(chǎng)化指導(dǎo)意見(jiàn)》的大背景。隨著PPP項(xiàng)目的推進(jìn)，建設(shè)部又陸續(xù)出臺(tái)了一些文件，包括2004年出臺(tái)的126號(hào)文《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》，該辦法及各地出臺(tái)的特許經(jīng)營(yíng)條例是這一時(shí)期開(kāi)展PPP項(xiàng)目的基本法律依據(jù)。

借《指導(dǎo)意見(jiàn)》的東風(fēng)，2003年全國(guó)各主要城市掀起了市政公用市場(chǎng)化(PPP)高潮。PPP項(xiàng)目所屬行業(yè)以污水項(xiàng)目為最多，當(dāng)時(shí)正趕上全國(guó)各地建設(shè)污水廠的高峰，自來(lái)水、地鐵、新城、開(kāi)發(fā)區(qū)、燃?xì)?、路橋?xiàng)目也都有。比較著名的PPP項(xiàng)目有合肥王小郢污水TOT項(xiàng)目、蘭州自來(lái)水股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目、北京地鐵四號(hào)線項(xiàng)目、北京亦莊燃?xì)釨OT項(xiàng)目、淮南新城項(xiàng)目、北京房山長(zhǎng)陽(yáng)新城項(xiàng)目等。用目前PPP的概念考察，當(dāng)時(shí)PPP項(xiàng)目很多，但第一個(gè)稱PPP的項(xiàng)目是北京地鐵四號(hào)線項(xiàng)目。

在PPP推廣階段，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)特征非常明顯：第一，國(guó)外公司、民營(yíng)企業(yè)、國(guó)有企業(yè)、上市公司同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)；第二，市政公用行業(yè)作為一個(gè)傳統(tǒng)賠錢行業(yè)，多數(shù)項(xiàng)目的競(jìng)標(biāo)過(guò)程未受到領(lǐng)導(dǎo)干預(yù)，競(jìng)標(biāo)過(guò)程公開(kāi)透明，很多項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)達(dá)到了白熱化程度；第三，企業(yè)“八仙過(guò)海”的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果是溢價(jià)頻出，效率提高的改革效果開(kāi)始顯現(xiàn)；第四，傳統(tǒng)企業(yè)受到了前所未有的壓力，主動(dòng)改革的積極性提高。盡管多數(shù)項(xiàng)目是成功的，但由于PPP項(xiàng)目數(shù)量增加很快，有些地區(qū)思想不夠開(kāi)放，項(xiàng)目運(yùn)作方法不夠科學(xué)，出現(xiàn)了一定比例的PPP失敗項(xiàng)目。2007年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了一股思潮——對(duì)幾十年的改革進(jìn)行反思，在意識(shí)形態(tài)領(lǐng)域出現(xiàn)了很大爭(zhēng)論。由于PPP領(lǐng)域出現(xiàn)了失敗項(xiàng)目，市政公用行業(yè)的個(gè)別老同志也開(kāi)始反思市政公用市場(chǎng)化改革并提出了質(zhì)疑，在“鐵證”面前主管部門也開(kāi)始猶豫，市政公用市場(chǎng)化改革開(kāi)始降溫，甚至“市場(chǎng)化”這個(gè)詞匯變得非常敏感。

應(yīng)該說(shuō)，在PPP推廣階段市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)取得了勝利，大規(guī)模的改革出現(xiàn)幾個(gè)失敗項(xiàng)目是正常的，業(yè)內(nèi)人士反思改革也是可以理解的。中國(guó)改革開(kāi)放30多年，這段時(shí)間市政公用市場(chǎng)化改革比任何其他行業(yè)的改革都規(guī)范，研討會(huì)層出不窮，媒體高度關(guān)注，大部分中心城市的PPP項(xiàng)目都請(qǐng)咨詢公司以借鑒國(guó)內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，競(jìng)爭(zhēng)公開(kāi)透明。曾經(jīng)人們一度對(duì)高溢價(jià)擔(dān)憂，后來(lái)看在市場(chǎng)啟動(dòng)初期出現(xiàn)一定過(guò)調(diào)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本特征，是重新定位市場(chǎng)不可缺少的階段，從結(jié)果看王小郢等項(xiàng)目的溢價(jià)并沒(méi)有影響投資人的回報(bào)水平，蘭州自來(lái)水等項(xiàng)目的溢價(jià)雖然沒(méi)有達(dá)到投資人的預(yù)期回報(bào)，但主要原因在于價(jià)格改革滯后，只要蘭州自來(lái)水價(jià)格達(dá)到省會(huì)城市中等偏下的水平，投資回報(bào)就能滿足投資人的要求，溢價(jià)完全是效率提高的體現(xiàn)。后來(lái)國(guó)內(nèi)一直提“轉(zhuǎn)換發(fā)展方式”，讓我看，市政公用行業(yè)轉(zhuǎn)換發(fā)展方式就是應(yīng)該回歸到這一階段的發(fā)展方式。

PPP發(fā)展的第四階段——反復(fù)階段

2009年到2012年是我國(guó)PPP發(fā)展的第四個(gè)階段——反復(fù)階段。這段時(shí)間是我國(guó)城市化發(fā)展最快的幾年，“鬼城”、市政不配套等城市問(wèn)題也是在這個(gè)階段暴露出來(lái)的。2008年美國(guó)爆發(fā)金融危機(jī)，2008年底我國(guó)推出了四萬(wàn)億刺激計(jì)劃，銀行開(kāi)始無(wú)條件提供貸款，有的銀行為了給項(xiàng)目提供貸款甚至要送禮。銀行如此放貸使社會(huì)投資主體徹底失去了講條件的資本，PPP生態(tài)遭到了破壞，有些執(zhí)行中的PPP項(xiàng)目被政府提前終止了，2009年成為PPP受沖擊最嚴(yán)重的一年。四萬(wàn)億刺激計(jì)劃的弊端很快暴露出來(lái)，政府再次開(kāi)始重視民間投資。2010年，國(guó)務(wù)院出臺(tái)了鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資的新國(guó)36條，但效果不明顯。

在這個(gè)時(shí)期，國(guó)有企業(yè)尤其是央企拿到了銀行大量授信，盡管沒(méi)有政策規(guī)定私人資本和外資不能進(jìn)入某些領(lǐng)域，但由于國(guó)企特別是央企在強(qiáng)大政府資源支持下按照自己規(guī)則的做法，使私人資本和外資無(wú)法參與競(jìng)爭(zhēng)，社會(huì)上出現(xiàn)了“玻璃門”、“彈簧門”、“旋轉(zhuǎn)門”和“國(guó)進(jìn)民退”等說(shuō)法。為了促進(jìn)民間投資，2012年國(guó)務(wù)院各部委出臺(tái)了20多個(gè)落實(shí)新國(guó)36條的細(xì)則，但PPP市場(chǎng)沒(méi)有發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變。

當(dāng)然，這個(gè)階段有些地區(qū)還是比較規(guī)范的，繼續(xù)推出了一些競(jìng)爭(zhēng)性PPP項(xiàng)目，私人資本、外資和國(guó)資在這些項(xiàng)目里進(jìn)行了同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，如大連垃圾處理PPP項(xiàng)目，經(jīng)過(guò)充分競(jìng)爭(zhēng)處理費(fèi)用只有50多元每噸。國(guó)企、央企的新做法對(duì)私人資本和外資的行為方式產(chǎn)生了很大影響，他們一方面向央企學(xué)習(xí)尋求規(guī)避競(jìng)爭(zhēng)，另一方面也尋求與國(guó)有資本的合作，以利用國(guó)有資本的優(yōu)勢(shì)。這個(gè)時(shí)期的PPP市場(chǎng)沒(méi)有出現(xiàn)充分競(jìng)爭(zhēng)、溢價(jià)頻發(fā)的火爆場(chǎng)面。

反復(fù)階段的后期PPP市場(chǎng)出現(xiàn)了新的變化。在PPP推廣階段，私人資本較廣泛地參與了PPP項(xiàng)目，其中有些新進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域的企業(yè)不夠?qū)I(yè)，有些企業(yè)拿到一兩個(gè)項(xiàng)目無(wú)法實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)，所以在第四階段出現(xiàn)了并購(gòu)整合的案例，這完全符合市場(chǎng)規(guī)律，并購(gòu)整合在下階段應(yīng)該還會(huì)有較大的發(fā)展。

PPP發(fā)展的第五階段——普及階段

2013年開(kāi)始我國(guó)PPP發(fā)展進(jìn)入了第五個(gè)階段，這是一個(gè)新的階段，這個(gè)階段的故事正在發(fā)生。很多人對(duì)這個(gè)階段都有很高的期待，我們暫且叫這個(gè)階段為普及階段，希望PPP成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一種常態(tài)模式。

“十八大”提出“讓市場(chǎng)在資源配置過(guò)程中發(fā)揮決定性作用”，這為PPP的普及提供了理論基礎(chǔ)。為了保證PPP項(xiàng)目順利實(shí)施，國(guó)家發(fā)改委啟動(dòng)了特許經(jīng)營(yíng)立法工作。學(xué)術(shù)界、咨詢界也熱鬧起來(lái)，各種研討、沙龍層出不窮，各種文章著作不斷問(wèn)世。最近財(cái)政部專門成立了PPP中心。PPP已經(jīng)展現(xiàn)出火熱的場(chǎng)面。

實(shí)際上，這次推動(dòng)PPP有著很強(qiáng)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景。中國(guó)城市化經(jīng)過(guò)十年高速發(fā)展，在取得成就的同時(shí)出現(xiàn)了大量問(wèn)題：房?jī)r(jià)見(jiàn)頂，土地財(cái)政難以為繼；地方債超過(guò)20萬(wàn)億，還在快速增長(zhǎng)，有些地區(qū)甚至對(duì)債務(wù)形成了依賴；環(huán)境問(wèn)題日益突出，治理環(huán)境需要大量資金；國(guó)有體制可以調(diào)動(dòng)大量資源但浪費(fèi)驚人，投資效率越來(lái)越低；參與城市建設(shè)的央企負(fù)債率快速攀升超過(guò)了80%，如果有些新城或房地產(chǎn)項(xiàng)目出現(xiàn)問(wèn)題，融資和抗風(fēng)險(xiǎn)能力會(huì)快速減弱；等等。中國(guó)需要轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高效率、減少浪費(fèi)、少走彎路是轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的基本內(nèi)容。PPP不是包醫(yī)百病的靈丹妙藥，但PPP可以帶來(lái)體制和機(jī)制的創(chuàng)新，可以為解決當(dāng)前的問(wèn)題提供非常有益的幫助。

在普及階段，PPP會(huì)出現(xiàn)新特點(diǎn)：第一，并購(gòu)機(jī)會(huì)將增多。國(guó)家要推動(dòng)混合所有制經(jīng)濟(jì)，并購(gòu)將是實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)的重要手段。第二，多個(gè)PPP項(xiàng)目同時(shí)推進(jìn)的情況會(huì)增加。以前做一個(gè)項(xiàng)目較少關(guān)注相關(guān)項(xiàng)目，協(xié)同效應(yīng)差，多個(gè)相關(guān)項(xiàng)目綜合考慮可以減少浪費(fèi)，提高效益。第三，中國(guó)企業(yè)走出國(guó)門做PPP的情況會(huì)增加。中國(guó)企業(yè)“走出去”是必然的，這個(gè)過(guò)程已經(jīng)開(kāi)始。第四，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)并進(jìn)行推廣會(huì)受到新一屆領(lǐng)導(dǎo)的重視。

千里之行始于足下，站在普及階段的起點(diǎn)上，我們無(wú)法對(duì)特許經(jīng)營(yíng)立法有過(guò)高期待，因?yàn)槟切枰鄷r(shí)日，做好PPP的當(dāng)務(wù)之急是規(guī)范、規(guī)范再規(guī)范。選擇社會(huì)主體要公開(kāi)、競(jìng)爭(zhēng)，鼓勵(lì)私人資本進(jìn)入優(yōu)化混合所有制的管理機(jī)制，政府要守信用并對(duì)社會(huì)主體進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，充分發(fā)揮專業(yè)的第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)的作用，要千方百計(jì)掃除阻礙國(guó)36條的種種弊端包括利益集團(tuán)的阻撓。做好PPP工作，任重道遠(yuǎn)??

對(duì)中國(guó)推廣PPP模式的建議

第一，確保PPP監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性。

第二、加快完善PPP工作機(jī)制、配套政策、法律等制度建設(shè) 第三，引入創(chuàng)新理念，探索多元化的PPP模式 第四、簡(jiǎn)化PPP項(xiàng)目審批程序，引入公眾監(jiān)督

第二篇：2018年全國(guó)PPP項(xiàng)目4月市場(chǎng)報(bào)告

2018年全國(guó)PPP項(xiàng)目4月市場(chǎng)報(bào)

告

概要：

一、4月市場(chǎng)總體成交情況

二、分區(qū)域成交情況

三、分行業(yè)成交情況

四、月度大額中標(biāo)項(xiàng)目一覽

五、財(cái)經(jīng)23號(hào)等月度重點(diǎn)政策文件解讀

六、PPP清庫(kù)情況

七、精品案例剖析

一、4月市場(chǎng)總體成交情況

4月全國(guó)PPP項(xiàng)目成交資金規(guī)模為4,956.2億元，環(huán)比增長(zhǎng)51.49%。當(dāng)前累計(jì)成交金額為107,593.2億元，累計(jì)成交項(xiàng)目7,317個(gè)。自2017年12月起至今，各地應(yīng)財(cái)政部要求積極展開(kāi)不合格項(xiàng)目清理與整改工作，從近3個(gè)月成交數(shù)據(jù)來(lái)看，PPP市場(chǎng)仍呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)趨勢(shì)。

圖1：全國(guó)PPP項(xiàng)目4月金額成交情況

二、分區(qū)域成交情況

4月共有10個(gè)省級(jí)行政區(qū)PPP項(xiàng)目成交金額突破100億，在全國(guó)范圍內(nèi)成交金額排名前十個(gè)省級(jí)行政區(qū)中，河南省、廣東省、遼寧省本月成交金額排名前三，分別為556.4億元、498.6億元、307.9億元，這三個(gè)省的成交項(xiàng)目數(shù)量分別為29個(gè)、21個(gè)、5個(gè)。

圖2：4月各地區(qū)金額成交情況（前十省份）

如圖3，截止2018年4月30日，全國(guó)共有5個(gè)省級(jí)行政區(qū)累計(jì)成交金額突破7,000億大關(guān)，分別是云南、新疆、河南、貴州、四川。

圖3：累計(jì)各地區(qū)金額成交情況

三、分行業(yè)成交情況

市政工程、交通運(yùn)輸、城鎮(zhèn)綜合開(kāi)發(fā)是“三大巨頭”，三類項(xiàng)目合計(jì)占據(jù)本月總成交金額80%。其中，市政工程類項(xiàng)目以1,059.6億的成交金額成為本月榜首，僅此一項(xiàng)便占據(jù)本月總成交金額的36%。

圖4：4月各行業(yè)金額成交情況

如圖5，從累計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，市政工程、交通運(yùn)輸、城鎮(zhèn)綜合開(kāi)發(fā)一直為PPP市場(chǎng)最青睞的項(xiàng)目。三項(xiàng)合計(jì)占據(jù)累計(jì)成交金額76%。

圖5：累計(jì)各行業(yè)金額成交情況

四、月度大額項(xiàng)目一覽

根據(jù)政府信息采購(gòu)網(wǎng)數(shù)據(jù)，下表羅列了4月中標(biāo)金額排名前8的PPP項(xiàng)目。本月全國(guó)范圍內(nèi)中標(biāo)（成交）的資金規(guī)模最大的項(xiàng)目為哈爾濱市雙城區(qū)供排水一體化PPP項(xiàng)目，中標(biāo)資金規(guī)模約57億元。

表1：月度大額中標(biāo)項(xiàng)目一覽

數(shù)據(jù)來(lái)源：政府信息采購(gòu)網(wǎng)、公開(kāi)資料

1.30(1+19)表示總年限為30年，其中建設(shè)期1年，運(yùn)營(yíng)期19年。以下若無(wú)特殊標(biāo)注，則表示方法類似。

2.本項(xiàng)目建設(shè)期為1.25年（30個(gè)月），缺陷負(fù)責(zé)期為交付后1年。

3.本項(xiàng)目為PPP+EPC模式，即部分PPP模式，其中PPP采用BOT運(yùn)作模式。EPC指設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工一體化承包模式，政府對(duì)承包單位付費(fèi)。

五、4月重點(diǎn)政策文件解讀

01 財(cái)金〔2018〕23號(hào)文件重點(diǎn)解讀

財(cái)金〔2018〕23號(hào)

近日，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)對(duì)地方政府和國(guó)有企業(yè)投融資行為有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)金〔2018〕23號(hào)）。該文件要求各國(guó)有金融企業(yè)“不得提供債務(wù)性資金作為地方建設(shè)項(xiàng)目、政府投資基金或政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目資本金”、“國(guó)有金融企業(yè)向參與地方建設(shè)的國(guó)有企業(yè)（含地方政府融資平臺(tái)公司）或PPP項(xiàng)目提供融資，應(yīng)按照‘穿透原則’加強(qiáng)資本金審查，確保融資主體的資本金來(lái)源合法合規(guī)，融資項(xiàng)目滿足規(guī)定的資本金比例要求。若發(fā)現(xiàn)存在以‘名股實(shí)債’、股東借款、借貸資金等債務(wù)性資金和以公益性資產(chǎn)、儲(chǔ)備土地等方式違規(guī)出資或出資不實(shí)的問(wèn)題，國(guó)有金融企業(yè)不得向其提供融資?！?/p>

財(cái)政部官方解讀

要求資本金審查應(yīng)堅(jiān)持“穿透原則”，既要關(guān)注項(xiàng)目資本金本身是否符合規(guī)定，若發(fā)現(xiàn)存在“名股實(shí)債”等違規(guī)操作的，不得向其提供融資，還需向上“穿透”審查，重點(diǎn)關(guān)注以債務(wù)性資金違規(guī)出資等問(wèn)題。

元時(shí)代智庫(kù)解讀

我們認(rèn)為財(cái)金〔2018〕23號(hào)文件有以下新增禁止內(nèi)容：

1.項(xiàng)目公司資本金不得為股東的“名股實(shí)債”型資本金融資資金。

2.項(xiàng)目公司資本金不得為股東的借貸資金等債務(wù)性資金。

對(duì)比此前財(cái)辦金〔2017〕92號(hào)文中“不得以債務(wù)性資金充當(dāng)資本金”，此次財(cái)金〔2018〕23號(hào)針對(duì)資本金審查提出了向上“穿透原則”。即財(cái)辦金〔2017〕92號(hào)文件出臺(tái)后，社會(huì)上有很多遐想，人們普遍認(rèn)為債務(wù)性資金是指項(xiàng)目公司的債務(wù)性資金，而非社會(huì)資本方的債務(wù)性資金。而財(cái)金〔2018〕23號(hào)要求向上穿透審查債務(wù)性資金的問(wèn)題，即明確項(xiàng)目公司的股東一級(jí)為資管產(chǎn)品的，該產(chǎn)品的備案類型、期限應(yīng)與其所投資權(quán)益類標(biāo)的資產(chǎn)相匹配；之前普遍存在的債權(quán)類產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)有限合伙份額投資項(xiàng)目公司股權(quán)的，在新條件下會(huì)被認(rèn)定為違規(guī)，將不再能取得國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的貸款。

02 4月政策大事件一覽

1．國(guó)發(fā)〔2018〕9號(hào)：落實(shí)《政府工作報(bào)告》部門分工

國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于落實(shí)〈政府工作報(bào)告〉重點(diǎn)工作部門分工的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2018〕9號(hào)）。文件規(guī)定，《政府工作報(bào)告中》所提“落實(shí)鼓勵(lì)民間投資政策措施，在鐵路、民航、油氣、電信等領(lǐng)域推出一批有吸引力的項(xiàng)目，使民間資本進(jìn)得來(lái)、能發(fā)展”內(nèi)容將由國(guó)發(fā)委、財(cái)政部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、交通運(yùn)輸部、國(guó)家能源局等部門職責(zé)分工負(fù)責(zé)。

2．財(cái)金〔2018〕54號(hào)：對(duì)存在問(wèn)題的示范性項(xiàng)目進(jìn)行分類處置

財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)政府和社會(huì)資本合作（PPP）示范項(xiàng)目規(guī)范管理的通知》（財(cái)金〔2018〕54號(hào)）。文件對(duì)核查存在問(wèn)題的173個(gè)示范項(xiàng)目分類進(jìn)行處置。文件要求地方各級(jí)財(cái)政部門做好退庫(kù)項(xiàng)目后續(xù)處置工作：對(duì)于尚未啟動(dòng)采購(gòu)程序的項(xiàng)目，調(diào)整完善后擬再次采用PPP模式實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)充分做好前期論證，按規(guī)定辦理入庫(kù)手續(xù)；無(wú)法繼續(xù)采用PPP模式實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)終止實(shí)施或采取其他合規(guī)方式繼續(xù)推進(jìn)。對(duì)于已進(jìn)入采購(gòu)程序或已落

地實(shí)施的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)針對(duì)核查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行整改，做到合法合規(guī)；終止實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律法規(guī)和合同約定，通過(guò)友好協(xié)商或法律救濟(jì)途徑妥善解決，切實(shí)維護(hù)各方合法權(quán)益。54號(hào)文為首個(gè)對(duì)PPP示范項(xiàng)目提出規(guī)范管理的政策文件。

3．兩部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)住房租賃資產(chǎn)證券化相關(guān)工作的通知》

國(guó)證監(jiān)會(huì)、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于推進(jìn)住房租賃資產(chǎn)證券化相關(guān)工作的通知》。文件明確了：開(kāi)展住房租賃資產(chǎn)證券化的基本條件；優(yōu)先和重點(diǎn)支持大中城市、雄安新區(qū)領(lǐng)域；住房租賃資產(chǎn)證券化的工作程序；加強(qiáng)住房租賃資產(chǎn)證券化的監(jiān)督管理；營(yíng)造良好政策環(huán)境，培育多元化的投資主體。該文件意在推進(jìn)住房租賃資產(chǎn)證券化，將有助于盤活住房租賃存量資產(chǎn)，提高資金使用效率，促進(jìn)住房租賃市場(chǎng)發(fā)展。

4.文旅旅發(fā)〔2018〕3號(hào)：在旅游領(lǐng)域推廣PPP模式

文化和旅游部、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于在旅游領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式的指導(dǎo)意見(jiàn)》（文旅旅發(fā)〔2018〕3號(hào)），該文件在旅游領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式。文件指出，以全域旅游為導(dǎo)向，以優(yōu)質(zhì)旅游為目標(biāo)，逐步加強(qiáng)旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，持續(xù)提升旅游公共服務(wù)供給水平，著力發(fā)揮旅游業(yè)在精準(zhǔn)扶貧中的重要作用，大力推動(dòng)旅游業(yè)質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革。文件主要規(guī)劃了9個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域：旅游景區(qū)、全域旅游、鄉(xiāng)村旅游、自駕車旅居車營(yíng)地、旅游廁所、旅游城鎮(zhèn)、交通旅游、智慧旅游、健康旅游等新業(yè)態(tài)。

六、PPP清庫(kù)情況

財(cái)政部PPP中心日前公布數(shù)據(jù)顯示，自2017年11月16日《關(guān)于規(guī)范政府和社會(huì)資本合作（PPP）綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)管理的通知》（財(cái)辦金〔2017〕92號(hào)）發(fā)布后，各地積極開(kāi)展項(xiàng)目庫(kù)清理工作。自2017年12月份至2018年3月末，綜合信息平臺(tái)已累計(jì)清理管理庫(kù)項(xiàng)目1160個(gè)，累計(jì)清減投資額1.2萬(wàn)億元。

從地域分布來(lái)看

退庫(kù)項(xiàng)目投資額前三位是山東、新疆、內(nèi)蒙古，金額分別為1,596億元、1,491億元、1,441億元，合計(jì)占退庫(kù)項(xiàng)目投資額總數(shù)的37.1%。

圖6：2017.12-2018.3退出管理庫(kù)項(xiàng)目地區(qū)分布情況

從行業(yè)分布來(lái)看

退庫(kù)項(xiàng)目數(shù)前三位是市政工程、交通運(yùn)輸、城鎮(zhèn)綜合開(kāi)發(fā)，分別為400個(gè)、129個(gè)、72個(gè)，合計(jì)占退庫(kù)項(xiàng)目總數(shù)的51.9%。退庫(kù)項(xiàng)目投資額前三位是交通運(yùn)輸、市政工程、城鎮(zhèn)綜合開(kāi)發(fā)，分別為3,568億元、3,505億元、1,187億元，合計(jì)占退庫(kù)項(xiàng)目投資額總數(shù)的67.6%。交通運(yùn)輸行業(yè)退庫(kù)項(xiàng)目單位體量最大，單個(gè)退庫(kù)項(xiàng)目平均投資額達(dá)27億元。

圖7：2017.12-2018.3退出管理庫(kù)項(xiàng)目行業(yè)分布情況

財(cái)政部官方解讀

財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，按照“防風(fēng)險(xiǎn)、促規(guī)范”的要求，PPP工作著力加強(qiáng)規(guī)范運(yùn)作，從高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，實(shí)現(xiàn)PPP項(xiàng)目轉(zhuǎn)型升級(jí)、提質(zhì)增效，切實(shí)提升公共服務(wù)質(zhì)量。

元時(shí)代智庫(kù)解讀

財(cái)政部相繼出臺(tái)財(cái)辦金〔2017〕92號(hào)與財(cái)金〔2018〕54號(hào)文件，對(duì)入庫(kù)PPP項(xiàng)目進(jìn)行整改與糾偏，初期經(jīng)過(guò)嚴(yán)格篩選的示范項(xiàng)目也在清查之列。從結(jié)果來(lái)看，未來(lái)財(cái)政部將對(duì)PPP項(xiàng)目進(jìn)行動(dòng)態(tài)化模式管理，入庫(kù)項(xiàng)目和示范項(xiàng)目不再是評(píng)判項(xiàng)目好壞的重要標(biāo)準(zhǔn)。

投資人和金融機(jī)構(gòu)需提升自身的鑒別能力，在投資的過(guò)程中切實(shí)了解項(xiàng)目的實(shí)質(zhì)內(nèi)容，判斷項(xiàng)目是否符合PPP的相關(guān)政策要求。PPP項(xiàng)目的整改清庫(kù)工作，為市場(chǎng)創(chuàng)造了良好環(huán)境，大程度上提升社會(huì)資本參與PPP的熱情和信心；同時(shí)整改工作也為除入庫(kù)項(xiàng)目和示范項(xiàng)目以外的項(xiàng)目提供了更多被社會(huì)資本深入了解的機(jī)會(huì)，促進(jìn)真正優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目落地。

七、精品案例分析

項(xiàng)目概況

該項(xiàng)目為國(guó)家級(jí)示范項(xiàng)目，位于H市新城區(qū)，交通便利，20分鐘內(nèi)科距離高鐵車程18分鐘、機(jī)場(chǎng)車程15分鐘、地鐵一號(hào)線車程15分鐘、高速出口車程5分鐘。項(xiàng)目包括三個(gè)子項(xiàng)目：康復(fù)醫(yī)療中心（包括康復(fù)中心、居家養(yǎng)老后臺(tái)服務(wù)中心、國(guó)際研究中心等項(xiàng)目）、康復(fù)照料中心、康復(fù)養(yǎng)老養(yǎng)生中心（包括醫(yī)藥養(yǎng)生中心、養(yǎng)老主題公寓、養(yǎng)生度假公寓等項(xiàng)目）。

本項(xiàng)目占地面積800畝，地上建筑面積約8萬(wàn)平米，共設(shè)計(jì)床位數(shù)1600張，總投資約為12億元，項(xiàng)目建設(shè)期為2.5年。

PPP模式

本項(xiàng)目擬采用BOOT模式(建設(shè)—擁有—運(yùn)營(yíng)—移交)與BOO模式(建設(shè)—擁有—運(yùn)營(yíng))相結(jié)合的方式?？祻?fù)醫(yī)療中心采用BOOT模式運(yùn)作，合作期限暫定30年（包含建設(shè)期2.5年），合作期結(jié)束后，康復(fù)醫(yī)療中心項(xiàng)目的土地、設(shè)施無(wú)償移交給當(dāng)?shù)蒯t(yī)院；康復(fù)照料中心和康復(fù)養(yǎng)生養(yǎng)老中心采用BOO模式運(yùn)作，30年合作期結(jié)束后，項(xiàng)目不進(jìn)行移交，繼續(xù)由項(xiàng)目公司進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。

融資結(jié)構(gòu)

本項(xiàng)目將組建項(xiàng)目公司SPV（特殊項(xiàng)目載體）進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)。項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金為2.44億元，由社會(huì)資本全額出資成立，政府方不出資不占股。鑒于土地收儲(chǔ)尚未完成，項(xiàng)目土地通過(guò)出讓方式取得，土地溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和土地獲得風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)資本方自行承擔(dān)。

回報(bào)機(jī)制及收入測(cè)算

本項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制采用使用者付費(fèi)+政府可行性缺口補(bǔ)助。

使用者付費(fèi)的回報(bào)來(lái)源：康復(fù)醫(yī)療中心的門診收入、康復(fù)住院收入、體檢收入等；康復(fù)照料中心的床位收入、政策補(bǔ)貼收入（建設(shè)補(bǔ)貼、運(yùn)營(yíng)期補(bǔ)貼）；康復(fù)養(yǎng)生養(yǎng)老中心的床位運(yùn)營(yíng)收入、養(yǎng)生卡收入、餐飲及其他收入、商業(yè)租賃收入等。參考項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，結(jié)合H市的醫(yī)養(yǎng)項(xiàng)目收費(fèi)水平及可預(yù)計(jì)人次，以每年開(kāi)放360天為基準(zhǔn)，康復(fù)醫(yī)療中心預(yù)計(jì)

年收入7,380萬(wàn)元；康復(fù)照料中心預(yù)計(jì)年收入1,968萬(wàn)元；康復(fù)養(yǎng)生養(yǎng)老中心117,180萬(wàn)元。總合計(jì)年收入126,828萬(wàn)元。

政府可行性缺口補(bǔ)助來(lái)源：在項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)期間的前11年，根據(jù)績(jī)效考核情況，進(jìn)行政策性建設(shè)補(bǔ)貼+運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼。其補(bǔ)貼總額每年為3,010萬(wàn)元。

按照30年的運(yùn)營(yíng)計(jì)算期計(jì)算，整個(gè)項(xiàng)目的稅后全投資內(nèi)部收益率為8%，基本滿足社會(huì)資本要求的項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率的水平，項(xiàng)目具有很強(qiáng)的財(cái)務(wù)生存能力，對(duì)社會(huì)資本的吸引力較大?？紤]本項(xiàng)目前期運(yùn)營(yíng)需要有一段時(shí)間的市場(chǎng)培育期，為緩解項(xiàng)目前期經(jīng)營(yíng)壓力，故將本項(xiàng)目的補(bǔ)貼年限與貸款年限一致，有利于保障項(xiàng)目的銀行還款壓力，以達(dá)到政府對(duì)本項(xiàng)目的支持。

【版權(quán)說(shuō)明】

文章來(lái)源：元立方金服

作者：朱婷

第三篇：PPP項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

PPP項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

摘要：布吉文體中心BTO項(xiàng)目是深圳市首個(gè)采用BTO模式操作的文體類項(xiàng)目，它從前期的識(shí)別、準(zhǔn)備、采購(gòu)到建設(shè)前后經(jīng)過(guò)了2年時(shí)間，期間的每一項(xiàng)工作都經(jīng)過(guò)了慎重、充分和細(xì)致的調(diào)查和論證，這些工作成果最終促成了布吉文體中心BTO項(xiàng)目的實(shí)際落地。作為推動(dòng)項(xiàng)目的工作人員，筆者回顧整個(gè)項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程，并對(duì)該過(guò)程中值得借鑒和學(xué)習(xí)的環(huán)節(jié)和內(nèi)容進(jìn)行研究，總結(jié)該項(xiàng)目操作過(guò)程中的成功之處，以期為國(guó)內(nèi)PPP項(xiàng)目實(shí)施提供參考及借鑒。

關(guān)鍵詞：PPP BTO 文體中心

一、PPP模式概述

《十八屆三中全會(huì)關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》明確，“允許社會(huì)資本通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運(yùn)營(yíng)”。財(cái)政部在2014年12月成立了政府和社會(huì)資本合作（PPP）中心，并下發(fā)了首批30個(gè)PPP合作示范項(xiàng)目名單和操作指南；國(guó)家發(fā)改委同期下發(fā)了關(guān)于開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見(jiàn)和通用合同指南。截止目前，各部委已下發(fā)了約30多份文件，大力推廣PPP模式在我國(guó)的應(yīng)用，加快建立起適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的公共服務(wù)供給機(jī)制，為人民群眾提供更加方便、快捷、優(yōu)質(zhì)、高效的公共服務(wù)。

PPP模式是政府和社會(huì)資本為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)建立全過(guò)程的合作關(guān)系，該模式以利益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)為特征，通過(guò)引入市場(chǎng)主體，發(fā)揮各方的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，從而提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率，建立政府和社會(huì)資本“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、全程合作”的創(chuàng)新性模式，形成“政府監(jiān)督、企業(yè)運(yùn)營(yíng)、社會(huì)評(píng)價(jià)”的良性互動(dòng)格局。

二、項(xiàng)目簡(jiǎn)介

布吉文體中心項(xiàng)目位于深圳市龍崗區(qū)布吉街道，規(guī)劃建筑面積為77700平方米，總投資為不低于5.5億元。定位為布吉片區(qū)的標(biāo)志性建筑，擬打造成集文化生活、全民健身、休閑娛樂(lè)、時(shí)尚生活、低碳環(huán)保于一體，涵蓋文化館、圖書館、電影院、體育館、書城、文化展廳等，致力于服務(wù)布吉及周邊片區(qū)的區(qū)域性先進(jìn)文化體育中心，并在中遠(yuǎn)期將其打造成為在深圳乃至全國(guó)具有影響力的城市文化綜合體。

三、項(xiàng)目實(shí)施背景及流程

為緩解政府財(cái)政壓力，并充分引導(dǎo)社會(huì)資本在公共服務(wù)領(lǐng)域發(fā)揮高效的資源配置作用，項(xiàng)目采取PPP的模式，引入社會(huì)社會(huì)資本負(fù)責(zé)規(guī)劃設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)等工作。該項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中建立了一整套PPP項(xiàng)目的實(shí)施、審批等規(guī)范流程，具體流程如上圖。

四、項(xiàng)目實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

（一）成立專項(xiàng)工作領(lǐng)導(dǎo)小組

由于PPP模式交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，涉及各個(gè)政府部門，為此成立了專項(xiàng)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)項(xiàng)目工作，并就重大問(wèn)題及階段性成果進(jìn)行決策。工作領(lǐng)導(dǎo)小組由政府主要領(lǐng)導(dǎo)任組長(zhǎng)，文體旅游局（實(shí)施機(jī)構(gòu)）、發(fā)改局、財(cái)政局、規(guī)土局、街道辦等為成員單位。

（二）實(shí)施模式創(chuàng)新

經(jīng)過(guò)多輪的研究討論，項(xiàng)目創(chuàng)造性地提出了采用BTO（建設(shè)-移交-運(yùn)營(yíng)）的PPP模式，即在堅(jiān)持土地性質(zhì)不變、建成后全部資產(chǎn)歸區(qū)政府所有的原則下，由社會(huì)資本出資建設(shè)、運(yùn)營(yíng)并獲取收益，經(jīng)營(yíng)年限屆滿，社會(huì)資本享有的項(xiàng)目權(quán)益全部無(wú)償交還政府。

（三）市場(chǎng)調(diào)查――功能單元設(shè)置

為積極踐行專項(xiàng)工作領(lǐng)導(dǎo)小組提出的“關(guān)注民生、聽(tīng)取民意”的要求，確保文體中心的各個(gè)功能單元真正符合群眾的需要，項(xiàng)目專門組織了群眾問(wèn)卷調(diào)查工作，由實(shí)施機(jī)構(gòu)協(xié)同PPP咨詢公司設(shè)計(jì)問(wèn)卷、街道辦具體實(shí)施執(zhí)行，在項(xiàng)目周邊3公里范圍內(nèi)的小區(qū)及企事業(yè)單位進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)研，并對(duì)調(diào)查結(jié)果進(jìn)行分析總結(jié)，根據(jù)結(jié)論對(duì)項(xiàng)目功能單元規(guī)劃進(jìn)行了調(diào)整。

（四）市場(chǎng)測(cè)試及推介

為確保該項(xiàng)目的邊界條件設(shè)置符合市場(chǎng)需求，能廣泛吸引社會(huì)資本參與競(jìng)爭(zhēng)，領(lǐng)導(dǎo)小組啟動(dòng)了市場(chǎng)推介工作。實(shí)施機(jī)構(gòu)聯(lián)合PPP咨詢公司公開(kāi)發(fā)布推介公告，廣泛邀請(qǐng)行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先企業(yè)進(jìn)行了多輪座談會(huì)，各個(gè)企業(yè)均提出了很多具有實(shí)操意義的寶貴意見(jiàn)，并基本吸納融合到項(xiàng)目實(shí)施方案中，在公共服務(wù)不受減損的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目核心邊界條件進(jìn)行優(yōu)化。

（五）規(guī)范項(xiàng)目業(yè)態(tài)清單

項(xiàng)目特色文體等功能單元由社會(huì)資本根據(jù)運(yùn)營(yíng)方案自行規(guī)劃業(yè)態(tài)，但明確提出項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)負(fù)面清單和特色文體單元經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)約定清單，規(guī)范了本項(xiàng)目中特色文體部分的具體內(nèi)容，確保未來(lái)的經(jīng)營(yíng)性部分能與整體定位相符合。同時(shí)規(guī)定社會(huì)資本必須策劃實(shí)施一批具有創(chuàng)新的文體項(xiàng)目，該項(xiàng)目未來(lái)將設(shè)立國(guó)際美術(shù)交流中心、直播影院、兒童劇培訓(xùn)制作中心及藝術(shù)銀行等先進(jìn)項(xiàng)目，以提升龍崗文體高地的影響力。

（六）實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目財(cái)務(wù)平衡

通過(guò)挖掘項(xiàng)目自身資源從而平衡文體項(xiàng)目的建設(shè)運(yùn)維財(cái)務(wù)費(fèi)用的模式在國(guó)內(nèi)鮮有先例，如何在確保項(xiàng)目提供的公共服務(wù)的種類、數(shù)量、檔次不受影響的前提下實(shí)現(xiàn)前述財(cái)務(wù)目標(biāo)更是難上加難。項(xiàng)目通過(guò)提升規(guī)劃參數(shù)，增配運(yùn)營(yíng)資源，用于設(shè)置準(zhǔn)公益性和經(jīng)營(yíng)性單元，提升項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度，該項(xiàng)目在公共屬性不受影響的情況下創(chuàng)造性地解決了項(xiàng)目的全部建設(shè)投資以及運(yùn)營(yíng)階段的政府補(bǔ)貼。

（七）實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目全生命周期有效整合

傳統(tǒng)模式下，政府方在規(guī)劃、設(shè)計(jì)、建設(shè)及運(yùn)營(yíng)階段，分別選定各自負(fù)責(zé)單位，相互之間缺少溝通互動(dòng)，各階段之間相互割裂，缺乏必要銜接。由于項(xiàng)目前期缺少統(tǒng)一規(guī)劃，即使經(jīng)過(guò)改造也難以與運(yùn)營(yíng)形成無(wú)縫銜接。此外，盡管政府持續(xù)提供補(bǔ)貼維持運(yùn)營(yíng)，但公共產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量及效率不高的問(wèn)題仍難以解決，無(wú)法令公眾滿意。

五、結(jié)束語(yǔ)

PPP項(xiàng)目的實(shí)施是一個(gè)系統(tǒng)工程，當(dāng)中涉及政府各個(gè)部門及社會(huì)主體，厘清各自的權(quán)利及義務(wù)絕非易事。為確保項(xiàng)目實(shí)施工作順利推擠并落地，組建專項(xiàng)工作領(lǐng)導(dǎo)小組、聘請(qǐng)專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)測(cè)試推介等工作非常必要。后續(xù)PPP項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中，在遵循財(cái)政部PPP指引文件的基礎(chǔ)上，充分吸納成功案例的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)仍具有重要意義。

第四篇：PPP項(xiàng)目盈利模式

PPP項(xiàng)目模式【專家+案例詳解】

談到民營(yíng)企業(yè)的PPP成功模式，大家必談華夏幸福的固安工業(yè)園，羨慕其豐厚的利潤(rùn)和搶到了頭啖湯；談國(guó)資企業(yè)的PPp談到民營(yíng)企業(yè)的PPP成功模式，大家必談華夏幸福的固安工業(yè)園，羨慕其豐厚的利潤(rùn)和搶到了頭啖湯；談國(guó)資企業(yè)的PPP成功模式，大家會(huì)拿出北京地鐵四號(hào)線，羨慕其資源整合的大手筆和靈活性。其實(shí)，如果參與其中的社會(huì)資本不盈利，一切都無(wú)從談起，哪怕是公益性項(xiàng)目。PPP本質(zhì)上是要借助社會(huì)資本的資金與競(jìng)爭(zhēng)（特別是創(chuàng)新），來(lái)改善公共產(chǎn)品的供給效率，其注重產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)而不是實(shí)現(xiàn)過(guò)程，是一種激勵(lì)相容的制度安排。然而，公私雙方通常具有截然不同的利益訴求，政府部門關(guān)注公眾需求滿足，而社會(huì)資本強(qiáng)調(diào)利潤(rùn)獲取。因此，保證社會(huì)資本適當(dāng)盈利是避免其關(guān)系專用性投資不足、提高其競(jìng)爭(zhēng)與創(chuàng)新積極性的關(guān)鍵，并最終實(shí)現(xiàn)政府部門、社會(huì)資本和公眾的“多方共贏”，促使PPP項(xiàng)目成功。

1、PPP項(xiàng)目盈利模式創(chuàng)新的必要性

在傳統(tǒng)思維方式下，PPP只是政府進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或開(kāi)展公共事業(yè)的一種新型的融資方式，借此減輕其財(cái)政壓力。社會(huì)資本通過(guò)收購(gòu)股權(quán)或收購(gòu)資產(chǎn)、投融資建設(shè)、經(jīng)營(yíng)管理或（和）按需求提供服務(wù)的方式投入PPP項(xiàng)目，而政府部門則以轉(zhuǎn)讓收費(fèi)權(quán)、支付可行性缺口補(bǔ)助或（和）政府付費(fèi)的方式給予社會(huì)資本合理的回報(bào)。

此時(shí)，公私雙方關(guān)注的焦點(diǎn)即社會(huì)資本的投資回報(bào)率或目標(biāo)收益率：過(guò)低的投資回報(bào)率或目標(biāo)收益率不利于社會(huì)資本積極性的發(fā)揮，甚至將迫使其退出基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域；而較高的投資回報(bào)率或目標(biāo)收益率將會(huì)給政府帶來(lái)沉重的財(cái)政負(fù)擔(dān)。PPP項(xiàng)目的公私雙方過(guò)度關(guān)注“投入-回報(bào)”之間的關(guān)系，甚至在確定投資回報(bào)率或目標(biāo)收益率上表現(xiàn)出對(duì)抗關(guān)系，違背了PPP伙伴關(guān)系的初衷。據(jù)審計(jì)署數(shù)據(jù)顯示，截至2013年6月底，我國(guó)各級(jí)政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)約20.7萬(wàn)億元，如何監(jiān)控和化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)備受外界關(guān)注。2014年，我國(guó)政府開(kāi)始在全國(guó)范圍內(nèi)大力推行政府和社會(huì)資本合作（PPP），并密集發(fā)布PPP的相關(guān)文件，其中“國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)”（國(guó)發(fā)[2014]43號(hào)，以下簡(jiǎn)稱國(guó)務(wù)院43號(hào)文）的基本思想為“修明渠、堵暗道”，即堵住“地方政府的融資平臺(tái)公司”這一暗道，修了政府債券與PPP兩條明渠；然而，國(guó)務(wù)院43號(hào)文在鼓勵(lì)運(yùn)用PPP模式化解地方債務(wù)的同時(shí)還明確指出，“地方政府要加強(qiáng)對(duì)或有債務(wù)的統(tǒng)計(jì)分析和風(fēng)險(xiǎn)防控，做好相關(guān)監(jiān)管工作”。

由此可見(jiàn)，對(duì)于那些需要政府付費(fèi)或者給予適當(dāng)補(bǔ)貼的PPP項(xiàng)目（即非經(jīng)營(yíng)性和準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性公共項(xiàng)目）而言，無(wú)論是政府部門還是社會(huì)資本，僅僅盯著這一項(xiàng)目既有的收益和財(cái)政補(bǔ)貼是不夠的，更需要通過(guò)PPP項(xiàng)目盈利模式創(chuàng)新“將蛋糕做大”，政府可以因此避免PPP項(xiàng)目引起的新發(fā)生或有債務(wù)超出規(guī)定范圍，社會(huì)資本也因此可以在投資回報(bào)率或目標(biāo)收益率上減輕與政府部門的對(duì)抗，從而更順利地實(shí)現(xiàn)其盈利。

2、伙伴關(guān)系下的PPP項(xiàng)目盈利模式框架

PPP的成功實(shí)施需要以伙伴關(guān)系思維為基礎(chǔ)，公私雙方必須摒棄對(duì)抗思維，互相尊重且積極主動(dòng)地參與到項(xiàng)目中去，因此，如何在提高公共產(chǎn)品或服務(wù)供給效率的同時(shí)保證社會(huì)資本適當(dāng)盈利，必須是公私雙方共同面對(duì)、協(xié)力解決的問(wèn)題。PPP項(xiàng)目盈利模式的創(chuàng)新，是在確定投資回報(bào)率或目標(biāo)收益率之前不得不考慮的問(wèn)題。在現(xiàn)實(shí)生活中，交易行為背后隱藏著價(jià)值交換，存在一定的價(jià)值交換范式或機(jī)制，而盈利模式這一概念即為了解釋這種價(jià)值交換范式或機(jī)制；收益和成本決定了組織的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，利潤(rùn)或盈利水平則是企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的直接體現(xiàn)，因此，盈利模式通常是指按照利益相關(guān)者劃分的收入結(jié)構(gòu)、成本結(jié)構(gòu)以及相應(yīng)的目標(biāo)利潤(rùn)。有鑒于此，本文基于實(shí)踐中的典型案例，從收益結(jié)構(gòu)優(yōu)化、成本結(jié)構(gòu)優(yōu)化、目標(biāo)利潤(rùn)穩(wěn)定三方面分析PPP項(xiàng)目的盈利模式。

圖：基于多案例的PPP項(xiàng)目盈利模式樹(shù)形框架 注：

①城市軌道交通、城市綜合交通樞紐、鐵路、港口/碼頭、水庫(kù)、環(huán)境治理等項(xiàng)目捆綁土地、旅游、礦產(chǎn)等資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目；

②醫(yī)療、教育、養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施、場(chǎng)館類、機(jī)場(chǎng)航站樓等項(xiàng)目捆綁餐飲、物業(yè)、綠化等配套服務(wù)；

③公廁與垃圾投放設(shè)施、路燈節(jié)能、城市公共停車場(chǎng)站、城市公汽交通、高速公路等項(xiàng)目捆綁廣告等副產(chǎn)品，保障性安居工程捆綁商品房這一副產(chǎn)品，海水淡化捆綁工業(yè)制鹽這一副產(chǎn)品等；

④投資規(guī)模相對(duì)較小、供特定人群使用或會(huì)對(duì)特定人群留下印象的項(xiàng)目，若該特定人群為某一商品的潛在客戶，則生產(chǎn)該商品的企業(yè)可投資并冠名該項(xiàng)目； ⑤城市軌道交通等投資規(guī)模大、專業(yè)復(fù)雜的工程，可根據(jù)專業(yè)進(jìn)行分割并分別選擇適當(dāng)?shù)娜谫Y模式；

⑥規(guī)模小且分布零散的能源站（供熱/冷）、（生活、工業(yè)）污水處理、（生活、餐廚）垃圾處理項(xiàng)目；

⑦城市供水、能源站（供熱/冷）、污水處理、垃圾處理等PPP發(fā)展相對(duì)成熟的領(lǐng)域；

⑧既可以是同類公共產(chǎn)品中盈虧狀況不同的項(xiàng)目捆綁，如捆綁交通流量不同的高速公路路段，也可是具有特定聯(lián)系的異類公共產(chǎn)品中盈虧狀況不同的項(xiàng)目捆綁，如海水淡化與發(fā)電捆綁；

⑨污水處理、垃圾處理、隧道、橋梁等具有流量特征的項(xiàng)目，以及新能源汽車充電等市場(chǎng)不穩(wěn)定的項(xiàng)目。

3、PPP項(xiàng)目盈利模式之收益結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

收益即財(cái)富的增加，其既包括貨幣收益，又可以包括聲譽(yù)提高、潛在收益等非貨幣的。PPP項(xiàng)目可以通過(guò)優(yōu)化收益結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)盈利。?3.1 捆綁私人產(chǎn)品，配補(bǔ)收益來(lái)源

當(dāng)政府希望通過(guò)PPP模式獲得的公共產(chǎn)品或服務(wù)屬于非經(jīng)營(yíng)性（沒(méi)有任何價(jià)格機(jī)制和現(xiàn)金流入，主要產(chǎn)生社會(huì)效益）或準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性（有價(jià)格機(jī)制和現(xiàn)金流入，但無(wú)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，成本無(wú)法收回）時(shí)，可以為該公共產(chǎn)品或服務(wù)配補(bǔ)適當(dāng)?shù)乃饺水a(chǎn)品并捆綁提供，從而克服收費(fèi)困難或收費(fèi)不足的難題，即所謂的公共物品供給的捆綁模式或聯(lián)合供給模式，最早提出這一思路的為德姆塞茨?！盎A(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法”（簡(jiǎn)稱25號(hào)令）明確規(guī)定，“向用戶收費(fèi)不足以覆蓋特許經(jīng)營(yíng)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)成本及合理收益的，可由政府提供可行性缺口補(bǔ)助，包括政府授予特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目相關(guān)的其它開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)權(quán)益”，從而充分肯定了這一盈利模式的合法性。

（1）增補(bǔ)資源開(kāi)發(fā)權(quán)，彌補(bǔ)收益不足

政府以對(duì)PPP項(xiàng)目公司進(jìn)行補(bǔ)償?shù)姆绞?，將基礎(chǔ)設(shè)施或公用事業(yè)項(xiàng)目（地鐵、隧道、環(huán)境治理等）周邊一定數(shù)量的資源（如土地、旅游、礦產(chǎn)）的開(kāi)發(fā)權(quán)出讓給PPP項(xiàng)目公司，以捆綁的方式提高項(xiàng)目公司的整體盈利能力，以確保項(xiàng)目投資者獲取合理回報(bào)，調(diào)動(dòng)投資者的積極性，即所謂的資源補(bǔ)償項(xiàng)目（Resource Compensate Project，RCP）融資模式。例如：

①香港地鐵公司（簡(jiǎn)稱“港鐵”）的盈利模式可總結(jié)為“軌道交通＋地產(chǎn)商業(yè)”的組合，即以軌道交通的投融資建設(shè)與沿線地產(chǎn)商業(yè)的開(kāi)發(fā)同步進(jìn)行，由港鐵的收益結(jié)構(gòu)可知，地產(chǎn)商業(yè)開(kāi)發(fā)的收入占總收入的50％以上，正因如此，港鐵成為了全世界范圍內(nèi)服務(wù)水平最好、運(yùn)營(yíng)效率最高、盈利情況最為理想的地鐵公司之一。

②2004年4月，澳大利亞維多利亞州政府決定在亞拉河畔現(xiàn)有的墨爾本展覽中心旁邊，建設(shè)一個(gè)世界級(jí)的會(huì)議中心，維多利亞州政府通過(guò)招標(biāo)確定由Plenary Group為首的承包聯(lián)合體（簡(jiǎn)稱“Plenary聯(lián)合體”）作為社會(huì)資本，負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)和建設(shè)，并且授予Plenary聯(lián)合體長(zhǎng)達(dá)25年的特許期，為了提高該項(xiàng)目的可經(jīng)營(yíng)性，公私雙方制定了會(huì)議中心周邊區(qū)域的擴(kuò)充性商業(yè)開(kāi)發(fā)計(jì)劃，包括在新墨爾本會(huì)展中心附近建設(shè)辦公區(qū)、住宅區(qū)、零售專區(qū)以及一個(gè)五星級(jí)的希爾頓酒店，并翻修碼頭上一艘名叫波利伍德賽德的老帆船，將其貨棚改造成餐廳，從而通過(guò)經(jīng)濟(jì)乘數(shù)效應(yīng)顯著增加了項(xiàng)目效益。（2）授權(quán)提供配套服務(wù)，拓展盈利鏈條

當(dāng)PPP項(xiàng)目供給的基礎(chǔ)設(shè)施或公用事業(yè)建成后，必需相應(yīng)的配套服務(wù)才能正常運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)，政府可授權(quán)PPP項(xiàng)目公司提供這種可以產(chǎn)生預(yù)期收益的配套服務(wù)（如餐飲、物業(yè)、綠化），從而通過(guò)延長(zhǎng)價(jià)值鏈創(chuàng)建現(xiàn)金流、補(bǔ)償主體項(xiàng)目財(cái)務(wù)上的不可行。例如：

英國(guó)國(guó)家醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系（NHS）與百威斯特公司（Bywest）合作的西米德?tīng)柸怂勾髮W(xué)醫(yī)院（West Middlesex University Hospital）項(xiàng)目，百威斯特公司負(fù)責(zé)其投融資與建設(shè)，西米德?tīng)柸怂勾髮W(xué)醫(yī)院基金會(huì)負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)管理，為了補(bǔ)償與回報(bào)百威斯特公司的建設(shè)投入，將該醫(yī)院運(yùn)營(yíng)期間的配套服務(wù)項(xiàng)目全部交由百威斯特公司負(fù)責(zé)，包括餐飲、搬運(yùn)、安全、保潔、維護(hù)和物品供給，服務(wù)周期或從35年延長(zhǎng)至60年，服務(wù)費(fèi)由英國(guó)政府支付。（3）開(kāi)發(fā)副產(chǎn)品，增加收益來(lái)源 PPP項(xiàng)目公司在提供政府需求的公共產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，可以附帶生產(chǎn)出更具經(jīng)營(yíng)性的副產(chǎn)品（如廣告、建筑作品知識(shí)產(chǎn)權(quán)的授權(quán)使用），以此彌補(bǔ)主產(chǎn)品項(xiàng)目財(cái)務(wù)上的不可行，如北京豐臺(tái)區(qū)郭莊子和昌平區(qū)回龍觀限價(jià)房項(xiàng)目中增配的商品房開(kāi)發(fā)，梅州模式公廁項(xiàng)目中用以養(yǎng)廁的店鋪、飯店、辦公樓、垃圾中轉(zhuǎn)站。具體策劃方案既可由公共部門主動(dòng)提出，也可由社會(huì)資本策劃提出、公共部門審核批準(zhǔn)。前者如：

英國(guó)森德蘭市采用PFI方式對(duì)市內(nèi)街道的照明、標(biāo)志和街道設(shè)備（3.05萬(wàn)個(gè)燈柱和6000個(gè)公路標(biāo)志）進(jìn)行設(shè)計(jì)、安裝、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)和融資，合同期限為30年，且要求最長(zhǎng)5年內(nèi)更換完所有設(shè)備，該項(xiàng)目中的社會(huì)資本在合同期內(nèi)的前5年獲得一次性支付265萬(wàn)英鎊用于更換完所有設(shè)備，其后運(yùn)營(yíng)期每年通過(guò)經(jīng)營(yíng)燈桿和公路標(biāo)志廣告、交通CCTV（注：閉路電視）增加費(fèi)等第三方收益（折現(xiàn)共計(jì)158.9萬(wàn)英鎊），來(lái)作為維護(hù)投資和獲取相應(yīng)回報(bào)。后者如：

德國(guó)將公廁進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作，以期在彌補(bǔ)政府資金不足的同時(shí)，促進(jìn)公廁在節(jié)能、節(jié)水、環(huán)保等技術(shù)上的創(chuàng)新，1990年在柏林市公共廁所經(jīng)營(yíng)權(quán)拍賣會(huì)上，后來(lái)被稱之為“茅廁大王”的漢斯?瓦爾即承諾免費(fèi)提供公廁設(shè)施及其維護(hù)和清潔工作，當(dāng)時(shí)其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都認(rèn)為他瘋了，于是在缺少競(jìng)爭(zhēng)、承諾免費(fèi)建廁、只要求交納低廉管理費(fèi)的情況下，瓦爾公司一舉拿下全柏林的公廁經(jīng)營(yíng)權(quán)；瓦爾公司的盈利點(diǎn)顯然不在廁所門口0.5歐元的投幣口上，其最大的收入來(lái)源是這些公廁外墻的廣告經(jīng)營(yíng)，它把柏林的很多廁所外墻變成了廣告墻，加之瓦爾公司的墻體費(fèi)用比一般廣告公司低得多，使得香奈爾、蘋果、諾基亞等很多著名公司都在公廁上做廣告。

?3.2 冠名公共產(chǎn)品，增值社會(huì)資本聲譽(yù)資本

對(duì)于社會(huì)資本而言，能夠?yàn)槠渥陨碓鲋怠槠浒l(fā)展助力的收益不僅限于貨幣形式的，還可以是提高知名度、潛在收益等非貨幣形式的，因此，PPP項(xiàng)目還可以冠名公共產(chǎn)品作為社會(huì)資本的回報(bào)，日本豐田汽車公司就熱衷于這一類PPP項(xiàng)目。例如：

豐田汽車公司捐贈(zèng)350萬(wàn)元人民幣在天津建造過(guò)街天橋，命名為“豐田橋”，雖然豐田橋無(wú)法產(chǎn)生任何直接現(xiàn)金收益，但豐田汽車公司通過(guò)得到該橋的冠名權(quán)，收獲了巨大的隱性聲譽(yù)收益。又如：豐田汽車公司負(fù)責(zé)了NBA球隊(duì)休斯敦火箭隊(duì)的主場(chǎng)——“豐田中心球館”的投融資建設(shè)與維護(hù)，但并不負(fù)責(zé)其運(yùn)營(yíng)以收回建設(shè)投資，而是通過(guò)為體育場(chǎng)館冠名，來(lái)吸引豐田中心球館看比賽的火箭隊(duì)球迷購(gòu)買豐田轎車。

4、PPP項(xiàng)目盈利模式之成本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化 成本是社會(huì)資本進(jìn)行投資建設(shè)、特許運(yùn)營(yíng)所必須耗費(fèi)資源的貨幣表現(xiàn)，因此，成本結(jié)構(gòu)優(yōu)化既可以是減輕社會(huì)資本的一次性建設(shè)投入、通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)降低單位產(chǎn)品成本，也可以是其通過(guò)技術(shù)和管理創(chuàng)新減少日常運(yùn)營(yíng)成本。?4.1 集成融資模式，分?jǐn)偨ㄔO(shè)投資

對(duì)于建設(shè)期投資規(guī)模較大、運(yùn)營(yíng)期收費(fèi)不足的公共項(xiàng)目，可將其進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆指睿粚?duì)其中部分工程（與運(yùn)營(yíng)成本及效率密切相關(guān)的）采取PPP模式或?qū)Σ煌糠植扇〔煌腜PP模式細(xì)分，從而減輕社會(huì)資本對(duì)該項(xiàng)目的一次性建設(shè)投入，提高其可盈利性。例如：

①北京地鐵4號(hào)線的全部建設(shè)內(nèi)容劃分為A（征地拆遷和土建工程）、B（機(jī)電設(shè)備的購(gòu)置和安裝）兩部分，北京市政府只將占總投資30%的B部分（投資額約為46億元）交由香港地鐵有限公司（香港特區(qū)政府控股的上市公司）、北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司（當(dāng)?shù)貒?guó)企）和北京基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司（當(dāng)?shù)貒?guó)企）共同組建的京港地鐵公司（SPV）來(lái)負(fù)責(zé)融資建設(shè)（即BOT模式）。

此外，該SPV負(fù)責(zé)地鐵4號(hào)線的運(yùn)營(yíng)管理、全部設(shè)施（包括A和B兩部分）的維護(hù)和除洞體外的資產(chǎn)更新，以及站內(nèi)的商業(yè)經(jīng)營(yíng)，通過(guò)地鐵票款收入及站內(nèi)商業(yè)經(jīng)營(yíng)收入回收投資，特許經(jīng)營(yíng)期（30年）滿后將B部分項(xiàng)目設(shè)施無(wú)償?shù)匾平唤o北京市政府，將A部分項(xiàng)目設(shè)施歸還給北京地鐵四號(hào)線投資有限責(zé)任公司。②昆明快速公交（BRT）系統(tǒng)項(xiàng)目（包括交通樞紐站、首末站、場(chǎng)站、沿途站牌的建設(shè)）建設(shè)規(guī)模大，收費(fèi)顯著不足，對(duì)民間資本缺乏吸引力。為此，昆明市政府采取了BOT-BT-TOT的集成融資模式：

將資金需求量大、投資收益較好且建設(shè)周期長(zhǎng)的專用道建設(shè)（包括路面建設(shè)、交通樞紐站、首末站和場(chǎng)站的建設(shè)）部分，采用BOT模式交由A公司負(fù)責(zé)；將資金需求量相對(duì)較小、無(wú)收費(fèi)機(jī)制、建設(shè)周期短的車輛購(gòu)置及智能交通系統(tǒng)建設(shè)部分，采用BT模式交由B公司負(fù)責(zé)；A公司建設(shè)完成后，通過(guò)租賃協(xié)議將專用道部分的經(jīng)營(yíng)權(quán)移交給C公司，同時(shí)，B公司在建設(shè)完成并由政府回購(gòu)后，再由政府將車輛購(gòu)置及智能交通系統(tǒng)部分的經(jīng)營(yíng)權(quán)移交給C公司，至此，整個(gè)BRT項(xiàng)目采用TOT模式交由C公司負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)。

?4.2 打包運(yùn)作形成規(guī)模效應(yīng)，降低單位產(chǎn)品成本

在PPP項(xiàng)目中，社會(huì)資本需要進(jìn)行一定規(guī)模的建設(shè)投資，或者購(gòu)買項(xiàng)目一定期限的產(chǎn)權(quán)或經(jīng)營(yíng)權(quán)，那么，若公共產(chǎn)品或服務(wù)的需求量過(guò)小則PPP項(xiàng)目的產(chǎn)能過(guò)剩，導(dǎo)致社會(huì)資本的盈利性差或者需要政府對(duì)差額部分進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼?？梢?jiàn)，確保PPP項(xiàng)目適當(dāng)規(guī)模的需求，從而降低單位產(chǎn)品的成本是PPP項(xiàng)目盈利的一種思路。以各省公布的首批PPP項(xiàng)目清單中普遍受到青睞的污水處理項(xiàng)目為例，規(guī)模越大對(duì)投資者越有吸引力，而規(guī)模小的項(xiàng)目基本不具備投資者對(duì)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的收益要求。

因此，對(duì)于普遍存在規(guī)模小且分布零散特點(diǎn)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水項(xiàng)目，國(guó)內(nèi)的通常做法即打包運(yùn)作、“一廠一價(jià)”，如深圳龍崗10座污水處理廠打包轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目、海南16座污水處理廠打成兩個(gè)“項(xiàng)目包”委托運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目、江陰4污水處理廠打包招商項(xiàng)目等。

又如江西省工業(yè)園區(qū)污水打包BOT項(xiàng)目：2010年8月，江西省政府頒布了鄱陽(yáng)湖生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)的規(guī)劃，把工業(yè)園區(qū)污水處理設(shè)施建設(shè)列為十大節(jié)能減排工程之首，要求在2015年建成102個(gè)工業(yè)園區(qū)的污水處理項(xiàng)目；2011年5月，江西省政府與中國(guó)節(jié)能環(huán)保集團(tuán)簽署全面的戰(zhàn)略合作框架（規(guī)劃日處理量237萬(wàn)噸，總投資146億），由江西省城投（出資20%）與中國(guó)節(jié)能環(huán)保集團(tuán)（出資80%）組建的中國(guó)節(jié)能江西公司（SPV），負(fù)責(zé)江西省102個(gè)工業(yè)園區(qū)的污水和固廢處理、環(huán)保節(jié)能，工作范圍包括投資建設(shè)、運(yùn)營(yíng)管理，特許期限30年，由政府來(lái)進(jìn)行付費(fèi)。

?4.3 進(jìn)行管理或技術(shù)創(chuàng)新，降低運(yùn)營(yíng)成本

采用PPP不僅是為了解決公共部門的財(cái)政緊張，更重要的是借助社會(huì)資本的專業(yè)和創(chuàng)新，來(lái)提高公共產(chǎn)品的供給效率。因此，社會(huì)資本為了拓展其盈利空間，應(yīng)在特許經(jīng)營(yíng)過(guò)程中充分發(fā)揮其主動(dòng)創(chuàng)新積極性，通過(guò)管理或技術(shù)創(chuàng)新不斷降低其運(yùn)營(yíng)成本。例如：

在湖南省長(zhǎng)沙市東部近郊的長(zhǎng)沙縣，牛角沖社區(qū)與長(zhǎng)沙綠動(dòng)循環(huán)再生資源有限公司合作推出“綠色循環(huán)積分計(jì)劃”，居民們?cè)陂L(zhǎng)沙綠動(dòng)循環(huán)再生資源有限公司注冊(cè)后，將領(lǐng)取到各自的專屬二維碼，居民們將家中可回收垃圾打包后貼上二維碼投放到社區(qū)的專用回收桶后，公司會(huì)將垃圾運(yùn)往循環(huán)分揀中心通過(guò)掃描二維碼確定居民信息，根據(jù)垃圾的種類數(shù)量換算成積分錄入用戶賬戶，居民的二維碼垃圾積分達(dá)到一定數(shù)量后可兌換生活用品或抵用小區(qū)的物業(yè)費(fèi)。集中回收后再由PPP項(xiàng)目社會(huì)資本進(jìn)行垃圾分類是一項(xiàng)耗時(shí)、耗力的事，而對(duì)于形成并投放生活垃圾的居民而言，垃圾分類卻是舉手之勞、輕而易舉的事，長(zhǎng)沙綠動(dòng)循環(huán)再生資源有限公司通過(guò)二維碼社區(qū)垃圾回收模式這一管理創(chuàng)新，充分調(diào)動(dòng)了廣大居民的積極性，大幅壓縮了其進(jìn)行垃圾分類的成本，進(jìn)而極大拓展了其盈利空間。

5、PPP項(xiàng)目盈利模式之目標(biāo)利潤(rùn)的穩(wěn)定

獲取利潤(rùn)是企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)的主要方式，因此，能否獲取穩(wěn)定、可持續(xù)的利潤(rùn)是企業(yè)進(jìn)行投資的重要決策依據(jù)。有鑒于此，不但要讓PPP項(xiàng)目社會(huì)資本“有錢可賺、有利可圖”，還要確保其利潤(rùn)的相對(duì)穩(wěn)定與可持續(xù)，降低社會(huì)資本在PPP項(xiàng)目中實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)，也是其重要的盈利模式設(shè)計(jì)思路之一。?5.1 將盈虧狀況不同的公共產(chǎn)品捆綁，提高目標(biāo)利潤(rùn)的可持續(xù)性

基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域既有現(xiàn)金流入充裕的經(jīng)營(yíng)性公共項(xiàng)目，也有現(xiàn)金流入不足的非經(jīng)營(yíng)性公共項(xiàng)目，甚至是沒(méi)有任何現(xiàn)金流入的非經(jīng)營(yíng)性公共項(xiàng)目。經(jīng)營(yíng)性公共項(xiàng)目對(duì)于社會(huì)資本具有強(qiáng)大的吸引力，采用PPP模式有可能造成社會(huì)資本“暴利”，置政府于尷尬境地；而準(zhǔn)/非經(jīng)營(yíng)性公共項(xiàng)目則對(duì)社會(huì)資本缺乏吸引力，采用PPP模式后政府需要進(jìn)行適當(dāng)?shù)呢?cái)政補(bǔ)貼或者需要付費(fèi)，從而給政府帶來(lái)一定的財(cái)政壓力。

為了吸引社會(huì)資本進(jìn)入更為廣泛的基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域，同時(shí)確保PPP項(xiàng)目“盈利但不暴利”，可以將盈虧狀況迥異的項(xiàng)目捆綁實(shí)施PPP，實(shí)現(xiàn)“以豐養(yǎng)歉”：既可以是同類公共產(chǎn)品中盈虧狀況不同的項(xiàng)目捆綁，如捆綁交通流量不同的高速公路路段；也可是具有特定聯(lián)系的異類公共產(chǎn)品中盈虧狀況不同的項(xiàng)目捆綁，如海水淡化與發(fā)電捆綁。代表性項(xiàng)目如：

天津的國(guó)投北疆發(fā)電廠循環(huán)經(jīng)濟(jì)PPP項(xiàng)目由國(guó)家開(kāi)發(fā)投資公司、天津市津能投資公司、天津長(zhǎng)蘆漢沽鹽場(chǎng)有限責(zé)任公司按64：34：2的比例共同投資建設(shè)與運(yùn)營(yíng)管理，該工程由“發(fā)電工程、海水淡化、濃海水制鹽、供熱、土地整理、廢物利用”六個(gè)分項(xiàng)工程組成，提供電力、熱力、淡水、土地、鹽化產(chǎn)品、建材等多種重要產(chǎn)品。

其中，海水淡化工程是循環(huán)經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，由于受生產(chǎn)成本及供水體制等約束而一直處于虧損狀態(tài)，該項(xiàng)目就是將盈利性差的海水淡化工程與盈利性較好的發(fā)電工程捆綁，實(shí)行“以電養(yǎng)水”的政策，發(fā)電工程的盈利彌補(bǔ)海淡工程的虧損；鑒于天津的國(guó)投北疆發(fā)電廠循環(huán)經(jīng)濟(jì)PPP項(xiàng)目整體上看是盈利的，其二期工程規(guī)劃的2臺(tái)100萬(wàn)千瓦發(fā)電機(jī)組和30萬(wàn)噸/日海水淡化裝置已于2014年12月24日獲國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)。

?5.2 運(yùn)營(yíng)前期合理設(shè)定保底量，提高目標(biāo)利潤(rùn)的穩(wěn)定性

由于PPP合同的長(zhǎng)期性，成本與需求的不確定即成為其顯著特征。為了保證社會(huì)資本目標(biāo)利潤(rùn)的穩(wěn)定性，公私雙方通常會(huì)設(shè)定最小需求保證（minimum demand guarantee，MDG）或最小收益保證（minimum revenue guarantee，MRG），即我國(guó)PPP實(shí)踐中所謂的保底量，這本質(zhì)上是一種公私雙方風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)策略或社會(huì)資本的風(fēng)險(xiǎn)緩解機(jī)制。

由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展較快且PPP市場(chǎng)還不健全，運(yùn)營(yíng)前期設(shè)定保底量的做法在污水處理、垃圾處理、隧道、橋梁等具有流量特征的PPP項(xiàng)目，以及新能源汽車充電等市場(chǎng)不成熟的項(xiàng)目中普遍存在，下面介紹污水處理與垃圾處理兩個(gè)領(lǐng)域的具體做法。

①污水處理PPP項(xiàng)目通常會(huì)在運(yùn)營(yíng)期前3-5年，按設(shè)計(jì)處理規(guī)模的一定比例設(shè)定階梯式增長(zhǎng)的保底水量，剩余特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)則以設(shè)計(jì)規(guī)模為保底水量，根據(jù)按月付費(fèi)的慣例，若當(dāng)月實(shí)際處理量達(dá)不到保底量則仍按保底量計(jì)付污水處理服務(wù)費(fèi)（不考慮暫停、罰款等特殊情況），從而使得投資人獲得可預(yù)期的、穩(wěn)定的現(xiàn)金流擔(dān)保；該領(lǐng)域運(yùn)作比較成功的如合肥市王小郢污水處理廠資產(chǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓（TOT）項(xiàng)目。

②與污水處理略有區(qū)別，垃圾處理項(xiàng)目保底量的設(shè)定，需要綜合考慮實(shí)際垃圾供應(yīng)量及預(yù)期增長(zhǎng)速度、設(shè)計(jì)處理規(guī)模、垃圾含水率以及垃圾處理設(shè)備的實(shí)際負(fù)荷能力，如果為垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目還需考慮焚燒率；此外，由于一年之中的垃圾供應(yīng)量會(huì)因季節(jié)變化出現(xiàn)較大波動(dòng)，因此，垃圾供應(yīng)保底量不是按月執(zhí)行，而是按年累計(jì)執(zhí)行的，即只在開(kāi)始付費(fèi)日起每滿一年時(shí)才計(jì)算累計(jì)實(shí)際垃圾處理量，若該累計(jì)量低于年垃圾保底量則按全年垃圾保底量計(jì)算全年應(yīng)付垃圾處理費(fèi)（不考慮暫停、罰款等特殊情況）；該領(lǐng)域運(yùn)作比較成功的如榮成垃圾焚燒發(fā)電BOT項(xiàng)目。

6、結(jié)論

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，采用PPP并不一定會(huì)讓政府“更省錢”，國(guó)際上判斷一個(gè)公共項(xiàng)目是否采用PPP，通常都是看其相比傳統(tǒng)模式增加的成本相對(duì)于公共產(chǎn)品供給效率或公共服務(wù)質(zhì)量的提升是否“物有所值”（Value for Money，VFM）。因此，不同于一般工程項(xiàng)目中承發(fā)包雙方之間“零和博弈”的特征，PPP項(xiàng)目的公私雙方更多地追求項(xiàng)目的價(jià)值增值，是可以實(shí)現(xiàn)“共贏”的。

有鑒于此，雙方應(yīng)摒棄傳統(tǒng)的對(duì)抗思維，這就要求雙方都以積極的態(tài)度進(jìn)行盈利模式的設(shè)計(jì)與創(chuàng)新：

公共部門應(yīng)廣泛借鑒國(guó)內(nèi)外成功案例的經(jīng)驗(yàn)，主動(dòng)地為PPP項(xiàng)目選用合法、適當(dāng)?shù)挠Ｊ?，或客觀地對(duì)待社會(huì)資本提出的盈利模式方案；

而社會(huì)資本則應(yīng)充分發(fā)揮其專業(yè)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在交易階段向公共部門提供可行的盈利模式方案，在建設(shè)期或運(yùn)營(yíng)期通過(guò)技術(shù)或管理創(chuàng)新優(yōu)化項(xiàng)目成本。此外，盈利模式是獲取利潤(rùn)的邏輯與方法，隨著價(jià)值理論的導(dǎo)入，其研究重心逐漸從關(guān)注企業(yè)利潤(rùn)轉(zhuǎn)向關(guān)注用戶價(jià)值，從而提出了商業(yè)模式的概念。

本文認(rèn)為，項(xiàng)目是具有特定目標(biāo)的一次性任務(wù)，更是組織配置資源、創(chuàng)造價(jià)值并最終達(dá)成自身戰(zhàn)略目標(biāo)的手段或方式，因此，未來(lái)PPP項(xiàng)目社會(huì)資本應(yīng)從公眾價(jià)值主張出發(fā)，以公眾需求為中心開(kāi)展價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值傳遞，在實(shí)現(xiàn)公眾價(jià)值的同時(shí)獲取企業(yè)價(jià)值。國(guó)家體育場(chǎng)工程總面積21公頃，建筑面積25.8萬(wàn)平方米，項(xiàng) 目總投資額313900萬(wàn)元。2008年奧運(yùn)會(huì)期間，國(guó)家體育場(chǎng)承擔(dān)開(kāi) 幕式、閉幕式、田徑比賽和足球比賽等重要賽事，奧運(yùn)會(huì)后可舉辦 特殊重大賽事、各類常規(guī)賽事以及文藝演出和商業(yè)展示會(huì)等非競(jìng)賽項(xiàng)目。因用途多樣，有非常好的盈利預(yù)期，為采用PPP模式創(chuàng)造了條件。中信集團(tuán)出資65%，北京城建集團(tuán)出資30%，美國(guó)金州公司出資5%，組成中國(guó)中信集團(tuán)聯(lián)合體。2003年8月9日，中國(guó)中信集團(tuán)聯(lián)合體分別與北京市人民政府、北京奧組委簽署《特許權(quán)協(xié)議》、《國(guó)家體育場(chǎng)協(xié)議》協(xié)議，與北京國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司簽署《合作經(jīng)營(yíng)合同》共同組建項(xiàng)目公司——國(guó)家體育館有限責(zé)任公 司，負(fù)責(zé)國(guó)家體育館的融資、建設(shè)工作。項(xiàng)目竣工后，北京中信聯(lián) 合體體育場(chǎng)運(yùn)營(yíng)有限公司在30年特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)負(fù)責(zé)國(guó)家體育場(chǎng)賽 會(huì)運(yùn)營(yíng)、維護(hù)工作，待運(yùn)營(yíng)期滿將國(guó)家體育場(chǎng)移交給北京國(guó)有資產(chǎn) 經(jīng)營(yíng)管理有限公司。

北京市政府根據(jù)特許權(quán)協(xié)議的相關(guān)要求，提供了許多優(yōu)惠政策和資金支持。項(xiàng)目用地土地一級(jí)開(kāi)發(fā)費(fèi)用僅為1040元/平方米，而 相鄰地段商業(yè)用地地價(jià)高達(dá)10000元/平方米，項(xiàng)目土地價(jià)格非常低廉。北京國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司出資18.154億元參與項(xiàng)目，且對(duì)該筆資金不要求回報(bào)。為方便體育場(chǎng)的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，北京市政 府提供施工場(chǎng)地附近區(qū)域的必要配套基礎(chǔ)設(shè)施，以及其他可為方便體育場(chǎng)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的幫助。

在奧運(yùn)會(huì)測(cè)試賽和正式比賽期間，北京奧組委向北京中信聯(lián)合 體體育場(chǎng)運(yùn)營(yíng)有限公司支付場(chǎng)地費(fèi)用，而專用于奧運(yùn)會(huì)開(kāi)閉幕式但 賽后不再使用的特殊裝置所有費(fèi)用，由北京市政府承擔(dān)。在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，限制北京市市區(qū)北部區(qū)域新建體育館或擴(kuò)建已有體育館，如確有需要新建體育館，北京市將與北京中信聯(lián)合體體育場(chǎng)運(yùn)營(yíng)有限公司協(xié)商，并按特許權(quán)協(xié)議對(duì)其進(jìn)行補(bǔ)償。

PPP模式項(xiàng)目的過(guò)程：五大階段 監(jiān)管及風(fēng)險(xiǎn)控制

PPP項(xiàng)目一般過(guò)程的19個(gè)步驟

PPP項(xiàng)目一般過(guò)程：

PPP模式是針對(duì)整個(gè)項(xiàng)目生命周期提出的一種新的融資模式，一般周期為5-30年，需要詳細(xì)的流程控制以確保項(xiàng)目的實(shí)施和推進(jìn)。在我國(guó)，從PPP項(xiàng)目的啟動(dòng)到結(jié)束，要經(jīng)歷5個(gè)階段：項(xiàng)目識(shí)別、項(xiàng)目準(zhǔn)備、項(xiàng)目采購(gòu)、項(xiàng)目執(zhí)行、項(xiàng)目移交。

1、項(xiàng)目識(shí)別階段

在正常情況下，投資規(guī)模較大、收益長(zhǎng)期穩(wěn)定、價(jià)格調(diào)整機(jī)制靈活、市場(chǎng)化程度較高的基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)類項(xiàng)目，比較適合采用PPP模式。項(xiàng)目識(shí)別階段包括：項(xiàng)目發(fā)起、項(xiàng)目篩選、物有所值評(píng)價(jià)、財(cái)政承受能力論證4個(gè)環(huán)節(jié)。

其中，物有所值(Value for Money，VFM)，是指一個(gè)組織運(yùn)用其可利用資源所能獲得的長(zhǎng)期最大利益，通俗地講就是少花錢、多辦事、辦好事。VFM評(píng)價(jià)是國(guó)際上普遍采用的一種評(píng)價(jià)傳統(tǒng)上由政府提供的公共產(chǎn)品和服務(wù)是否可運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式的評(píng)估體系，旨在實(shí)現(xiàn)公共資源配置利用效率最優(yōu)化。

2、項(xiàng)目準(zhǔn)備階段

當(dāng)項(xiàng)目通過(guò)了科學(xué)論證之后，就開(kāi)始轉(zhuǎn)為專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)項(xiàng)目的準(zhǔn)備工作。項(xiàng)目準(zhǔn)備工作包括：管理架構(gòu)組建、實(shí)施方案編制、實(shí)施方案審核3個(gè)環(huán)節(jié)。

實(shí)施PPP項(xiàng)目是一個(gè)系統(tǒng)性工程，其復(fù)雜程度和專業(yè)程度極高，需要組建一個(gè)PPP項(xiàng)目實(shí)施團(tuán)隊(duì)。其中，政府部門成為監(jiān)管者，在項(xiàng)目過(guò)程中承擔(dān)著有限的職能，社會(huì)資本受雇于政府從事公共領(lǐng)域的活動(dòng)，則承擔(dān)著提供服務(wù)的主要職能。

3、項(xiàng)目采購(gòu)階段

當(dāng)PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備及架構(gòu)設(shè)計(jì)等工作完成后，就可以進(jìn)入項(xiàng)目采購(gòu)階段，主要包括：資格審核、采購(gòu)文件編制、響應(yīng)文件評(píng)審、談判與合同簽署。

按照《政府和社會(huì)資本合作模式操作指南(試行)》規(guī)定，PPP項(xiàng)目采用公開(kāi)招標(biāo)、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、單一來(lái)源采購(gòu)方式開(kāi)展采購(gòu)，按照政府采購(gòu)法律法規(guī)及有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。項(xiàng)目采用競(jìng)爭(zhēng)性磋商采購(gòu)方式開(kāi)展采購(gòu)的，按照下列基本程序進(jìn)行：采購(gòu)公告發(fā)布及報(bào)名、資格審查及采購(gòu)文件發(fā)售、采購(gòu)文件的澄清或修改、響應(yīng)文件評(píng)審等。

4、項(xiàng)目執(zhí)行階段

項(xiàng)目執(zhí)行是PPP模式工作的重中之重，執(zhí)行階段的工作能否順利進(jìn)行是PPP項(xiàng)目成功與否的關(guān)鍵。該階段包括：成立項(xiàng)目公司、融資管理、績(jī)效監(jiān)測(cè)與支付、中期評(píng)價(jià)等環(huán)節(jié)。

社會(huì)資本可依法設(shè)立項(xiàng)目公司，政府可指定相關(guān)機(jī)構(gòu)依法參股項(xiàng)目公司，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)和財(cái)政部門(或PPP中心)應(yīng)監(jiān)督社會(huì)資本按照采購(gòu)文件和項(xiàng)目合同約定，按時(shí)足額出資設(shè)立項(xiàng)目公司。PPP項(xiàng)目融資由社會(huì)資本或項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)，應(yīng)及時(shí)開(kāi)展融資方案設(shè)計(jì)、機(jī)構(gòu)接洽、合同簽訂和融資交割等工作。財(cái)政部門和項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)做好監(jiān)督管理工作，防止企業(yè)債務(wù)向政府轉(zhuǎn)移。

5、項(xiàng)目移交階段

PPP項(xiàng)目的移交要經(jīng)過(guò)4個(gè)環(huán)節(jié)：移交準(zhǔn)備、性能測(cè)試、資產(chǎn)交割、績(jī)效評(píng)價(jià)。項(xiàng)目合同中應(yīng)明確約定移交形式、補(bǔ)償方式、移交內(nèi)容和移交標(biāo)準(zhǔn)。移交形式包括期滿終止移交和提前終止移交;補(bǔ)償方式包括無(wú)償移交和有償移交;移交內(nèi)容包括項(xiàng)目資產(chǎn)、人員、文檔和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等;移交標(biāo)準(zhǔn)包括設(shè)備完好率和最短可使用年限等指標(biāo)。

項(xiàng)目移交完成后，財(cái)政部門(或PPP中心)應(yīng)組織有關(guān)部門對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)出、成本效益、監(jiān)管成效、可持續(xù)性、政府和社會(huì)資本合作模式應(yīng)用等進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，并按相關(guān)規(guī)定公開(kāi)評(píng)價(jià)結(jié)果，評(píng)價(jià)結(jié)果將作為政府開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作管理工作決策參考依據(jù)。

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)：政府失信風(fēng)險(xiǎn)降低 重視關(guān)聯(lián)性風(fēng)險(xiǎn)影響

PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源

近年來(lái)，隨著我國(guó)PPP模式的深化和推廣，很多省市通過(guò)項(xiàng)目的實(shí)施積累了實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，從探索階段到高速發(fā)展階段，越來(lái)越多PPP項(xiàng)目的成功實(shí)施，解決了我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施落后又缺乏建設(shè)資金的問(wèn)題，提高了城市化和城鎮(zhèn)化的效率。

但是不可否認(rèn)，PPP模式作為一種新生事物，對(duì)我國(guó)的政府部門和私營(yíng)部門而言，都還是相對(duì)缺乏經(jīng)驗(yàn)，因此，PPP在我國(guó)的應(yīng)用也遇到了諸多實(shí)際問(wèn)題，許多項(xiàng)目存在敗筆甚至失敗收?qǐng)觥?/p>

從眾多成功和失敗的案例研究結(jié)果來(lái)看，PPP項(xiàng)目主體以及項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程難免遭遇大量的風(fēng)險(xiǎn)威脅，這些風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源涵蓋了政治、經(jīng)濟(jì)、法律、社會(huì)、文化、自然等廣泛的因素。其中，按照內(nèi)容劃分，常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)包括政治、市場(chǎng)、法律、財(cái)經(jīng)、建造、運(yùn)營(yíng)等六個(gè)方面：

PPP項(xiàng)目的六個(gè)方面常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)

PPP項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)性

PPP項(xiàng)目失敗的風(fēng)險(xiǎn)因素復(fù)雜多樣，但是這些風(fēng)險(xiǎn)之間又具有關(guān)聯(lián)性，很多時(shí)候它們互為因果，例如政府部門人員腐敗行為導(dǎo)致過(guò)高承諾，最終產(chǎn)生政府信用風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目唯一性、市場(chǎng)需求變化等風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)收益不足等等。此外，政府換屆、公眾反對(duì)等多方面的原因均會(huì)導(dǎo)致該問(wèn)題的出現(xiàn)。

但值得注意的是，隨著PPP模式在我國(guó)的發(fā)展，政府信用風(fēng)險(xiǎn)已不是主要風(fēng)險(xiǎn)。政府信用風(fēng)險(xiǎn)在中國(guó)的嚴(yán)重性排名大幅下降，而且標(biāo)準(zhǔn)普爾公司也在逐年上調(diào)對(duì)中國(guó)政府的信用評(píng)級(jí)，這也可以作為中國(guó)政府信用風(fēng)險(xiǎn)逐漸減弱的另一個(gè)有力證據(jù)。

面對(duì)多種多樣、紛繁復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，PPP項(xiàng)目各主體(機(jī)構(gòu))應(yīng)當(dāng)要共同努力，做好風(fēng)險(xiǎn)管理。政府部門方面，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)PPP知識(shí)的學(xué)習(xí)，做好有關(guān)PPP項(xiàng)目的法律規(guī)制與政策支持工作，創(chuàng)造良好的投融資環(huán)境和穩(wěn)定的政治環(huán)境，并且建立完善科學(xué)的決策機(jī)制，必要時(shí)聘請(qǐng)專業(yè)的咨詢機(jī)構(gòu)提供決策支持，彌補(bǔ)對(duì)專業(yè)知識(shí)的欠缺。社會(huì)資本方面，不應(yīng)抱有投機(jī)心理，試圖利用政府部門缺乏專業(yè)知識(shí)的弱點(diǎn)簽訂不平等的合同，顯失公平的合同在以后的執(zhí)行過(guò)程中很容易造成政府出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn);另外更不可利用極少數(shù)官員的腐敗，采用賄賂手段牟取暴利，當(dāng)這些領(lǐng)導(dǎo)換屆或受到法律制裁之后，項(xiàng)目也會(huì)面臨失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)分配：堅(jiān)持三項(xiàng)原則 全面共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

PPP模式本質(zhì)上是政府部門和私營(yíng)部門之間一種長(zhǎng)期的合作伙伴關(guān)系，是一系列介于傳統(tǒng)政府采購(gòu)方式與完全私有化之間的具體融資方式，因此，雙方之間對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分配與承擔(dān)的終極目的是確保項(xiàng)目的順利進(jìn)行。

PPP項(xiàng)目常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)分配

目前，學(xué)界對(duì)PPP模項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分配原則已經(jīng)達(dá)成共識(shí)：由對(duì)風(fēng)險(xiǎn)最有控制力的一方承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。按照這個(gè)原則，建造風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該分配給私營(yíng)部門，而政治風(fēng)險(xiǎn)、法律變更風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)等則應(yīng)該由更有控制力的公共部門來(lái)應(yīng)對(duì)。在此基礎(chǔ)上，PPP項(xiàng)目的大部分風(fēng)險(xiǎn)都可以得到合理分配和有效控制。

但是，在PPP項(xiàng)目中還存在一些雙方都不具有控制力的風(fēng)險(xiǎn)，比如不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于雙方都不具備控制力的因素，分配時(shí)應(yīng)綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、政府自留風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的成本、政府減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后所導(dǎo)致的損失以及私營(yíng)部門承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿。因此，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度與所得回報(bào)應(yīng)相互匹配，也必須成為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配的原則之一。

另外，在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中還難免存在一些特殊情況：項(xiàng)目的某些風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)出現(xiàn)雙方意料之外的變化或者風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失比預(yù)估的要大得多。在此情況下，如果讓某一方單獨(dú)承擔(dān)接近無(wú)限大的風(fēng)險(xiǎn)，必將影響承擔(dān)者管理項(xiàng)目的積極性，可見(jiàn)在風(fēng)險(xiǎn)分配過(guò)程中還應(yīng)該遵循：承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)要有上限的原則。

綜上所述，PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分配應(yīng)堅(jiān)持三項(xiàng)原則：由對(duì)風(fēng)險(xiǎn)最有控制力的一方承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn);承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度與所得回報(bào)要相匹配;承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)須有上限。

風(fēng)險(xiǎn)分配作為風(fēng)險(xiǎn)管理工作的核心貫穿整個(gè)項(xiàng)目合同期，為幫助政府部門與私營(yíng)部門對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理分配，學(xué)界提出PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配的三個(gè)階段以及分配框架。PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分配是否合理是影響項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵因素，政府部門與私營(yíng)部門都應(yīng)該本著雙贏的態(tài)度就項(xiàng)目的顯性與隱性風(fēng)險(xiǎn)分配進(jìn)行積極的談判，切莫把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁當(dāng)作博弈游戲。雙方分配項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，為確保政府部門和私營(yíng)部門之間權(quán)利與義務(wù)的平衡，還應(yīng)該在合同中設(shè)置調(diào)整條款，當(dāng)項(xiàng)目出現(xiàn)有利的變化時(shí)，應(yīng)進(jìn)行對(duì)稱性風(fēng)險(xiǎn)分配，即因項(xiàng)目生命周期內(nèi)出現(xiàn)的變動(dòng)(如原材料價(jià)格下降等)帶來(lái)收益時(shí)，允許雙方共同分享該利益。

監(jiān)管體系：搭建框架體系 加強(qiáng)動(dòng)態(tài)監(jiān)管

PPP項(xiàng)目政府監(jiān)管整體框架

由于PPP模式通常應(yīng)用于公用事業(yè)領(lǐng)域，關(guān)乎公眾基本利益和社會(huì)福利水平，而且PPP項(xiàng)目在形式上屬于委托模式，政府部門及私營(yíng)部門將投資項(xiàng)目委托給項(xiàng)目公司，項(xiàng)目公司再委托設(shè)計(jì)、施工、運(yùn)營(yíng)等單位，因此，政府必須積極主動(dòng)、科學(xué)合理地監(jiān)督PPP項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。

為保證項(xiàng)目的順利運(yùn)行，政府部門在進(jìn)行項(xiàng)目監(jiān)管的時(shí)候，既要確保經(jīng)濟(jì)效益，又要兼顧社會(huì)效益，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)4個(gè)原則：社會(huì)效益驅(qū)動(dòng)原則，了解公眾意愿，接受公眾評(píng)價(jià)和建議;與建設(shè)過(guò)程相協(xié)調(diào)原則，以保證項(xiàng)目監(jiān)管的體系化和系統(tǒng)化;提高監(jiān)管效率原則，合理的政府監(jiān)管機(jī)制需要考慮交易費(fèi)用的降低;強(qiáng)制性監(jiān)管與靈活性監(jiān)管并存原則。

從監(jiān)管目標(biāo)來(lái)看，是為了確保項(xiàng)目的社會(huì)效益和公眾利益得到保障。

從監(jiān)管主體來(lái)看，包括傳統(tǒng)的監(jiān)管部門(政府投資主管機(jī)構(gòu)、建設(shè)部門、財(cái)政部門等)、審計(jì)部門、監(jiān)察部門和綜合性獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這四類主體分別有針對(duì)性地開(kāi)展監(jiān)督工作，相輔相成形成有機(jī)整體。

從監(jiān)管對(duì)象來(lái)看，既包括政府部門，也包括私營(yíng)機(jī)構(gòu);既包括項(xiàng)目公司本身，也包括與項(xiàng)目公司有聯(lián)系的設(shè)計(jì)、施工、運(yùn)營(yíng)等單位，設(shè)計(jì)項(xiàng)目各個(gè)階段的所有參與者各自的事項(xiàng)及各單位之間的一系列事項(xiàng)。

從監(jiān)管方式來(lái)看，應(yīng)體現(xiàn)監(jiān)管機(jī)制的基本原則，以法律法規(guī)為基礎(chǔ)，配合一系列相關(guān)政策進(jìn)行法律約束;以特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議和其他一系列合同協(xié)議進(jìn)行合同約束;配合信號(hào)系統(tǒng)和產(chǎn)權(quán)交易;要體現(xiàn)激勵(lì)機(jī)制。

PPP項(xiàng)目政府監(jiān)管整體框架

從監(jiān)管內(nèi)容來(lái)看，主要體現(xiàn)在各監(jiān)管主體的活動(dòng)過(guò)程當(dāng)中。包括：

1、綜合性的獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)參與項(xiàng)目的全過(guò)程，對(duì)私營(yíng)部門的準(zhǔn)入、成本、價(jià)格、服務(wù)內(nèi)容、質(zhì)量、安全、環(huán)境等實(shí)施專業(yè)化監(jiān)管。

2、傳統(tǒng)的監(jiān)管部門，如建設(shè)部門、財(cái)政部門、環(huán)保部門等，以社會(huì)效益為根本出發(fā)點(diǎn)，從部門職責(zé)角度考慮，對(duì)項(xiàng)目的準(zhǔn)入和私營(yíng)部門的準(zhǔn)入進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。

3、審計(jì)部門負(fù)責(zé)項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)用期間的財(cái)政資金監(jiān)管，審計(jì)部門作為政府的一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，在PPP項(xiàng)目中定期性、階段性地對(duì)財(cái)政資金的使用情況進(jìn)行監(jiān)管。

4、監(jiān)察、稽查部門負(fù)責(zé)突發(fā)性事件的監(jiān)管，或?qū)φ攸c(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域進(jìn)行階段性監(jiān)管。

近年來(lái)，公用事業(yè)領(lǐng)域逐步向社會(huì)資本開(kāi)放，PPP模式的引入對(duì)政府的監(jiān)管機(jī)制提出了一定的挑戰(zhàn)，由于PPP項(xiàng)目全生命周期內(nèi)的不同階段參與監(jiān)管的主體不盡相同，重點(diǎn)監(jiān)管的職責(zé)也不同，各監(jiān)管主體應(yīng)根據(jù)不同階段對(duì)項(xiàng)目的參與程度，明確各自的監(jiān)管職責(zé)，提高監(jiān)管效率，形成系統(tǒng)化的有機(jī)監(jiān)管體系，全力保障PPP項(xiàng)目的社會(huì)效益和公眾利益。

第五篇：PPP項(xiàng)目建議書

ppp項(xiàng)目如何民間自提？

根據(jù)世界銀行下屬機(jī)構(gòu)ppiaf專題報(bào)告，民間自提（unsolicited proposal）是基礎(chǔ)設(shè)施ppp（public-private partnership，公私協(xié)作）項(xiàng)目初始發(fā)起的一種方式，一般而言包括三方面含義：沒(méi)有被邀請(qǐng)投標(biāo)的提議；可能不在政府預(yù)算或政策框架范圍內(nèi)；項(xiàng)目需求及目標(biāo)尚未被有效識(shí)別。

在澳大利亞、韓國(guó)、菲律賓、中國(guó)臺(tái)灣等國(guó)家或地區(qū)，已經(jīng)存在許多民間自提的實(shí)踐。以臺(tái)灣為例，截至2004年政府規(guī)劃項(xiàng)目約占ppp項(xiàng)目的88%，由民間自提的占ppp總項(xiàng)目的12%。

民間自提項(xiàng)目中，私營(yíng)部門投資人以自提的形式發(fā)起ppp項(xiàng)目，以期避免激烈的競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程，順利獲取項(xiàng)目。通過(guò)民間自提，如能成功獲得排他性的談判地位，私營(yíng)部門通常可以直接與政府就項(xiàng)目詳細(xì)信息進(jìn)行閉門式談判，進(jìn)而獲得更優(yōu)惠的合同條件。

也因此，圍繞民間自提向來(lái)爭(zhēng)議不斷，私營(yíng)部門投資者聲稱在特殊情況下，某些項(xiàng)目由單一發(fā)起人提議開(kāi)發(fā)有其必要性，主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：

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● 項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商（私營(yíng)部門投資者）擁有項(xiàng)目所需關(guān)鍵技術(shù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)； 由于項(xiàng)目規(guī)模小、位置偏遠(yuǎn)或政治風(fēng)險(xiǎn)等因素導(dǎo)致缺少對(duì)該項(xiàng)目感興趣的私營(yíng)部門投 組織公開(kāi)招標(biāo)的費(fèi)用較大，對(duì)政府部門、私人投資者或?qū)﹄p方來(lái)說(shuō)經(jīng)濟(jì)性較差； 通過(guò)邀請(qǐng)談判的形式（民間自提）可以加快項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)速度。資者； ●●

但公眾傾向認(rèn)為，民間自提項(xiàng)目往往帶有某種特殊利益目的，容易滋生腐敗。因?yàn)轫?xiàng)目以排他方式與原始發(fā)起人進(jìn)行談判，在投資人選擇過(guò)程中缺少足夠的透明度與競(jìng)爭(zhēng)。鑒于這些關(guān)于民間自提的爭(zhēng)議，國(guó)際上部分國(guó)家完全拒絕民間自提項(xiàng)目從而避免這一系列問(wèn)題；有些國(guó)家則有選擇地允許民間自提項(xiàng)目的存在，甚至在ppp法律體系中做出明確規(guī)定。

如果政府允許民間自提，關(guān)鍵是如何管理和促進(jìn)私營(yíng)部門積極地參與項(xiàng)目的概念設(shè)計(jì)并提出方案，同時(shí)又不失去公開(kāi)招標(biāo)模式所帶來(lái)的提高透明度及效率的好處。

民間自提操作流程

在管理ppp民間自提項(xiàng)目方面，國(guó)際上目前沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。大多數(shù)允許民間自提的國(guó)家沒(méi)有特別的程序來(lái)進(jìn)行管理，通常是就具體項(xiàng)目進(jìn)行直接談判，并可能同時(shí)涉及到幾個(gè)部門或機(jī)構(gòu)。

在準(zhǔn)備民間自提時(shí)，私營(yíng)部門投資者往往需要了解如下信息：

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● 項(xiàng)目建議書提交至政府哪個(gè)部門 項(xiàng)目建議書需要涵蓋什么信息 政府對(duì)民間自提項(xiàng)目決策過(guò)程的時(shí)間安排 綜合參考部分國(guó)家和地區(qū)有關(guān)于民間自提的管理程序，民間自提過(guò)程主要可分為兩個(gè)階段。

第一階段與大多數(shù)項(xiàng)目類似，從私營(yíng)部門向政府提出項(xiàng)目開(kāi)始，一直到項(xiàng)目所有內(nèi)部評(píng)估完成，做好了公開(kāi)招標(biāo)前的一切準(zhǔn)備。通常，民間自提的第一階段管理流程如圖2所示。

第一步：私營(yíng)部門首先向政府相關(guān)負(fù)責(zé)部門提交一份項(xiàng)目的初步描述性文件（項(xiàng)目意向書，或項(xiàng)目初步建議書），在有些國(guó)家和地區(qū)如阿根廷、智利、哥斯達(dá)黎加，該文件只包含項(xiàng)目的概念性描述，而在另一些國(guó)家如韓國(guó)、南非，該文件需要包含更為詳細(xì)的信息。

第二步：經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的審查評(píng)估后（初評(píng)），政府部門會(huì)給出一個(gè)初步的反饋意見(jiàn)，包括該項(xiàng)目是否符合公眾利益，是否符合國(guó)家及地方的基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展規(guī)劃等。在審查過(guò)程中，政府部門可能會(huì)要求私營(yíng)部門提交更多的關(guān)于法律、財(cái)務(wù)可行性及環(huán)境方面的分析報(bào)告，私營(yíng)部門需承擔(dān)相關(guān)費(fèi)用。第三步：如果項(xiàng)目的初步描述（項(xiàng)目意向書）審查通過(guò)，私營(yíng)部門通常會(huì)收到正式的確認(rèn)，同時(shí)需要繼續(xù)完成項(xiàng)目建議書。此時(shí)，政府指定的主管部門及機(jī)構(gòu)需要了解如下信息，（a）申請(qǐng)者在特許權(quán)公司的角色以及實(shí)施和運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的能力，（b）技術(shù)可行性研究，（c）總投資估算及財(cái)務(wù)計(jì)劃，（d）運(yùn)營(yíng)收入及費(fèi)用計(jì)劃，比如收費(fèi)計(jì)劃，（e）項(xiàng)目論證，（f）環(huán)境與社會(huì)影響分析。有些國(guó)家中，需要在此階段給出項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的費(fèi)用補(bǔ)償估算，如智利、哥斯達(dá)黎加和南非；有時(shí)政府也會(huì)要求在這一階段提交投標(biāo)保證金，以保證私營(yíng)部門自提項(xiàng)目的可靠性。

第四步：對(duì)項(xiàng)目建議書的審查。通常政府有關(guān)部門會(huì)與私營(yíng)投資人通過(guò)談判將項(xiàng)目的主要邊界條件確定下來(lái)（如南非，臺(tái)灣）。有些政府主管部門會(huì)需要其它相關(guān)部門的批復(fù)（如韓國(guó)、菲律賓）。審查完成后，項(xiàng)目可能會(huì)被批復(fù)同時(shí)進(jìn)入下一階段，也可能被拒絕批復(fù)。如果被拒絕批復(fù)，私營(yíng)部門可以重新提交修改后的項(xiàng)目建議書，或者政府部門在一定的規(guī)定期限后，可以采用私營(yíng)部門的項(xiàng)目方案進(jìn)行修改并進(jìn)入公開(kāi)招標(biāo)的程序（例如在智利需要3年期限，在阿根廷則需要2年）。

如果項(xiàng)目建議書獲得批復(fù)，項(xiàng)目將進(jìn)入第二階段——公開(kāi)招標(biāo)，旨在發(fā)掘不同于項(xiàng)目原始發(fā)起人所提出的有益的方案。第二階段通常有三種模式：獎(jiǎng)勵(lì)模式、swiss challenge模式，或最后及最優(yōu)的報(bào)價(jià)模式。

（1）獎(jiǎng)勵(lì)模式

智利和韓國(guó)政府為鼓勵(lì)民間自提，在正式的招標(biāo)過(guò)程中對(duì)原始項(xiàng)目發(fā)起人給予一定獎(jiǎng)勵(lì)。獎(jiǎng)勵(lì)可以采取多種形式，但最常見(jiàn)的是在標(biāo)書評(píng)估過(guò)程中，原始項(xiàng)目發(fā)起人的技術(shù)分或商務(wù)分獲得額外加分，或當(dāng)項(xiàng)目原始發(fā)起人的報(bào)價(jià)與最佳報(bào)價(jià)的差距在一定的比例范圍內(nèi)，則選擇原始發(fā)起人授標(biāo)。

第一階段的審查完成之后，在獎(jiǎng)勵(lì)模式下，接下來(lái)的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)流程如下：

第五步：一旦項(xiàng)目被正式批復(fù)，則原始發(fā)起人就正式獲得該獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)勵(lì)的額度由政府的項(xiàng)目主管部門確定，通常有一個(gè)最高限額。（如在智利和韓國(guó)為10%）

第六步：在相關(guān)法律的框架下（如bot法，特許協(xié)議等），ppp項(xiàng)目會(huì)被正式注冊(cè)并宣布公開(kāi)招標(biāo)。招標(biāo)公告文件列明對(duì)原始發(fā)起人的獎(jiǎng)勵(lì)額度，以及對(duì)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)費(fèi)用的補(bǔ)償額度。競(jìng)爭(zhēng)者可以在指定期限內(nèi)提交投標(biāo)文件。

第七步：在公開(kāi)招標(biāo)階段，項(xiàng)目發(fā)起人可以選擇使用獎(jiǎng)勵(lì)進(jìn)行投標(biāo)或選擇不投標(biāo)。在智利，原始發(fā)起人甚至可能將獎(jiǎng)勵(lì)額度轉(zhuǎn)售給其他投標(biāo)人。如果項(xiàng)目原始發(fā)起人投標(biāo)失敗或不愿意投標(biāo)，中標(biāo)者也可能需要補(bǔ)償項(xiàng)目原始發(fā)起人的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)成本，在公開(kāi)的招標(biāo)文件會(huì)有明確的說(shuō)明（例如在智利）。當(dāng)原始發(fā)起人是唯一的投標(biāo)人，則其將自然地獲取項(xiàng)目。

譬如，項(xiàng)目原始發(fā)起人以民間自提的形式提議新建收費(fèi)公路項(xiàng)目，并通過(guò)審批后獲得了10%的獎(jiǎng)勵(lì)。作為交換，政府有權(quán)對(duì)收費(fèi)公路項(xiàng)目建議書進(jìn)行修改，并開(kāi)展公開(kāi)招標(biāo)。在公開(kāi)招標(biāo)中，收費(fèi)報(bào)價(jià)最低的投標(biāo)人中標(biāo)。假設(shè)公開(kāi)招標(biāo)中，最低收費(fèi)報(bào)價(jià)是0.19美元每公里，原始發(fā)起人的報(bào)價(jià)是0.2美元每公里，則原始發(fā)起人中標(biāo)，因?yàn)轫?xiàng)目原始發(fā)起人的報(bào)價(jià)與最低報(bào)價(jià)相差在10%以內(nèi)。

（2）swiss challenge模式

當(dāng)民間自提項(xiàng)目進(jìn)入公開(kāi)招標(biāo)程序后，最常見(jiàn)的是swiss challenge模式。這一模式與獎(jiǎng)勵(lì)模式類似，在指定期限內(nèi)允許其它投資人進(jìn)行投標(biāo)，在菲律賓、印度、意大利及臺(tái)灣等地廣泛應(yīng)用。該模式下，原始發(fā)起人沒(méi)有預(yù)先設(shè)定的獎(jiǎng)勵(lì)，但是有權(quán)利與其它更優(yōu)報(bào)價(jià)的投標(biāo)進(jìn)行一對(duì)一的比較競(jìng)爭(zhēng)。

第一階段完成后，在swiss challenge模式下，第二階段程序如下：

第五步：在相關(guān)法律的框架下，項(xiàng)目會(huì)被正式提上議程并宣布公開(kāi)招標(biāo)。

第六步：在菲律賓，原始項(xiàng)目發(fā)起人需要提交與招標(biāo)文件中規(guī)定的其它投標(biāo)人相同的投標(biāo)保證金。該投標(biāo)保證金旨在保證原始發(fā)起人確實(shí)有意完成項(xiàng)目。政府部門有權(quán)公布原始發(fā)起人提交的項(xiàng)目建議書中的相關(guān)信息。第七步：在菲律賓和關(guān)島，當(dāng)一個(gè)較低的投標(biāo)報(bào)價(jià)出現(xiàn)時(shí)，原始發(fā)起人可以在30個(gè)工作日內(nèi)相應(yīng)調(diào)整自己的報(bào)價(jià)，以匹配最優(yōu)報(bào)價(jià)。

第八步：在swiss challenge模式下，如果原始發(fā)起人沒(méi)有相應(yīng)調(diào)整報(bào)價(jià)，則項(xiàng)目將授予最低報(bào)價(jià)的投標(biāo)人。在菲律賓，如果原始發(fā)起人相應(yīng)地調(diào)整了報(bào)價(jià)以匹配最優(yōu)報(bào)價(jià)，則項(xiàng)目將直接授予原始發(fā)起人。在關(guān)島，如果另外的投標(biāo)人給出了更低的報(bào)價(jià)，同時(shí)原始發(fā)起人相應(yīng)地調(diào)整了報(bào)價(jià)，則bot委員會(huì)將針對(duì)雙方的技術(shù)方案向董事會(huì)（或執(zhí)行委員會(huì)）給出推薦意見(jiàn)。

（3）最后及最優(yōu)的報(bào)價(jià)模式

近來(lái)，在部分國(guó)家民間自提中出現(xiàn)了獎(jiǎng)勵(lì)模式與swiss challenge模式的其他變化形式。其中關(guān)鍵的變化在于多輪的投標(biāo)過(guò)程中，原始發(fā)起人可以直接進(jìn)入最后一輪的投標(biāo)。南非采用了該模式，這種模式類似swiss challenge模式。阿根廷采用的方法同時(shí)包括獎(jiǎng)勵(lì)模式和swiss challenge模式的特點(diǎn)。哥斯達(dá)黎加采用了較為簡(jiǎn)單的方式并同時(shí)給予原始發(fā)起人較少的優(yōu)惠。在大部分情況下，最終中標(biāo)人都需要補(bǔ)償項(xiàng)目原始發(fā)起人的開(kāi)發(fā)費(fèi)用，通常這一費(fèi)用會(huì)在招標(biāo)文件中說(shuō)明。民間自提項(xiàng)目第一階段完成后，項(xiàng)目建議書獲得批復(fù)，政府會(huì)邀請(qǐng)其它投標(biāo)人進(jìn)行投標(biāo)，接下來(lái)的程序如下：

第五步：在相關(guān)法律的框架下，項(xiàng)目將被正式提上議程并宣布公開(kāi)招標(biāo)。標(biāo)底價(jià)不會(huì)泄露給其它投標(biāo)人，原始發(fā)起人也需重新提交正式的投標(biāo)文件。

第六步：評(píng)標(biāo)。在南非，第一輪將選擇最優(yōu)的兩個(gè)投標(biāo)人，然后進(jìn)行最后一輪的投標(biāo)。如果原始發(fā)起人是其中之一，則其自然的進(jìn)入最后一輪的投標(biāo)，若不是，原始發(fā)起人也可以直接進(jìn)入最后一輪的投標(biāo)。在阿根廷，如果原始發(fā)起人的報(bào)價(jià)與最優(yōu)報(bào)價(jià)相差在5% 以內(nèi)，則原始發(fā)起人中標(biāo)。但是如果原始發(fā)起人的報(bào)價(jià)與最優(yōu)報(bào)價(jià)相差在5%至20%之間，則原始發(fā)起人可以重新給出調(diào)整報(bào)價(jià)并進(jìn)入第二輪投標(biāo)。

第七步：第二輪投標(biāo)要求在第一輪中勝出的投標(biāo)人給出最優(yōu)的最終報(bào)價(jià)。標(biāo)底價(jià)不會(huì)公開(kāi)，中標(biāo)人將在最后一輪（第二輪）投標(biāo)中選出。在阿根廷，如果第二輪中標(biāo)人不是原始發(fā)起人，則中標(biāo)人需要補(bǔ)償原始發(fā)起人的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)成本，相當(dāng)于項(xiàng)目投資的1%，該費(fèi)用會(huì)在招標(biāo)文件中說(shuō)明。在南非，同樣，中標(biāo)人需要補(bǔ)償原始發(fā)起人的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)成本。

幾個(gè)關(guān)鍵議題

找到一種行之有效的民間自提管理程序并不容易，政府的諸多挑戰(zhàn)包括必須解決好如何補(bǔ)償項(xiàng)目原始發(fā)起人的問(wèn)題；項(xiàng)目審批上的時(shí)間限制及執(zhí)行中的各種困難；協(xié)調(diào)好各個(gè)政府機(jī)構(gòu)及部門；有效地規(guī)劃整個(gè)行業(yè)的發(fā)展；制訂促使私營(yíng)部門有動(dòng)力開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的激勵(lì)機(jī)制等等。項(xiàng)目開(kāi)發(fā)成本補(bǔ)償

通常，如果項(xiàng)目私營(yíng)部門（原始發(fā)起人）投標(biāo)失敗，他們會(huì)期望政府或中標(biāo)人（或兩方）補(bǔ)償他們?cè)陧?xiàng)目上的開(kāi)發(fā)成本。原始發(fā)起人聲稱自己在項(xiàng)目上投入了時(shí)間和資金，這些努力應(yīng)該獲得補(bǔ)償。但有時(shí)候確定項(xiàng)目本身及其開(kāi)發(fā)的真實(shí)價(jià)值并不容易，這些私營(yíng)部門肯定會(huì)要求最高的補(bǔ)償，而不合理的高額補(bǔ)償可能會(huì)誘使他們隨意向政府提出開(kāi)發(fā)一些毫無(wú)用處的項(xiàng)目。

有趣的是，一些同意補(bǔ)償私營(yíng)部門開(kāi)發(fā)成本的國(guó)家（比如阿根廷，智利，意大利，南非）迄今為止并沒(méi)有批準(zhǔn)多少民間自提項(xiàng)目。而不補(bǔ)償這些成本的國(guó)家或地區(qū)（比如韓國(guó)，臺(tái)灣，菲律賓）卻批準(zhǔn)了更多的民間自提項(xiàng)目。因此，在這些國(guó)家，補(bǔ)償開(kāi)發(fā)成本不一定能吸引私營(yíng)部門提出更多的自提項(xiàng)目。設(shè)置時(shí)限

在很多國(guó)家，政府都會(huì)詳細(xì)規(guī)定完成項(xiàng)目審批及進(jìn)入招投標(biāo)階段的時(shí)間點(diǎn)。項(xiàng)目的原始發(fā)起人在參與招投標(biāo)的時(shí)間安排上擁有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。原始發(fā)起人已經(jīng)花了大量的時(shí)間和精力為項(xiàng)目做準(zhǔn)備，而且比其他投資者更加熟悉項(xiàng)目方方面面的特征。其他競(jìng)爭(zhēng)者通常只有大約60天左右的準(zhǔn)備時(shí)間（比如關(guān)島及菲律賓），如果時(shí)間不充裕，很多競(jìng)爭(zhēng)者可能并不愿意參與投標(biāo)。協(xié)調(diào)政府機(jī)構(gòu)或部門

在大多數(shù)國(guó)家，大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目（比如能源及交通）的規(guī)劃安排由不同的政府機(jī)構(gòu)或部門來(lái)協(xié)同實(shí)施，地方政府和州政府可能也會(huì)牽涉其中。如果相關(guān)政府機(jī)構(gòu)或部門缺乏必要的協(xié)調(diào)及溝通，提出自提方案的私營(yíng)部門就會(huì)非常被動(dòng)。有效的行業(yè)規(guī)劃 允許私營(yíng)部門針對(duì)某些基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)提出自提方案可能也會(huì)導(dǎo)致一系列問(wèn)題。理論上，私營(yíng)部門只關(guān)心投資回報(bào)，他們可能不會(huì)在意項(xiàng)目所在國(guó)整體的福利或經(jīng)濟(jì)利益。為了解決這個(gè)問(wèn)題，有些國(guó)家如智利，哥斯達(dá)黎加及意大利，只允許私營(yíng)部門針對(duì)政府的戰(zhàn)略性基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃中的項(xiàng)目提出自提方案。在這種情況下，政府會(huì)在大框架上定期性地調(diào)整不同行業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)，讓感興趣的機(jī)構(gòu)去確定項(xiàng)目的各項(xiàng)細(xì)節(jié)。例如，政府認(rèn)定有必要修一條路連接兩座城市，他們會(huì)讓項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商自己去估算交通流量，開(kāi)發(fā)商還可以提出開(kāi)發(fā)這條路沿線的商業(yè)設(shè)施。

制訂合適的激勵(lì)機(jī)制

要想讓私營(yíng)部門積極參與有意義的項(xiàng)目，同時(shí)又營(yíng)造充分有效的競(jìng)爭(zhēng)，以便讓原始發(fā)起人之外的投資人參與投標(biāo)并非易事。競(jìng)爭(zhēng)者對(duì)中標(biāo)機(jī)會(huì)的預(yù)測(cè)，理論上會(huì)影響民間自提項(xiàng)目的總體數(shù)量。

如果競(jìng)爭(zhēng)者擁有和項(xiàng)目原始發(fā)起人同等的中標(biāo)機(jī)會(huì)，原始發(fā)起人知道自己很容易被淘汰，他們自然就不愿意提出很多自提方案。

理論上，獎(jiǎng)勵(lì)模式及swiss challenge模式都給了競(jìng)爭(zhēng)者合理的中標(biāo)機(jī)會(huì)。但實(shí)際上，在一些國(guó)家，競(jìng)爭(zhēng)者鮮有成功中標(biāo)的，這一點(diǎn)從迄今為止韓國(guó)，菲律賓，及臺(tái)灣數(shù)量有限的民間自提項(xiàng)目上就可以看出來(lái)，當(dāng)然，有些機(jī)制可能也并沒(méi)有給予項(xiàng)目原始發(fā)起人多大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

智利、阿根廷民間自提模式分析 智利（獎(jiǎng)勵(lì)模式）

上世紀(jì)90年代初期，智利政府迫切需要投資大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目來(lái)發(fā)展經(jīng)濟(jì)。但政府缺乏資金及相關(guān)的專業(yè)知識(shí)來(lái)實(shí)施大規(guī)模的公共工程。在這種背景下，政府號(hào)召私營(yíng)部門參與主要公共工程的建設(shè)、維護(hù)及運(yùn)營(yíng)。特許經(jīng)營(yíng)機(jī)制亦賦予私營(yíng)部門關(guān)鍵性的角色，即私營(yíng)部門可以投資盈利性的基礎(chǔ)設(shè)施，并通過(guò)向用戶直接收費(fèi)而回收投資。

民間自提的管理程序在該國(guó)主要的特許經(jīng)營(yíng)法律中有詳細(xì)規(guī)定，而程序的各項(xiàng)細(xì)節(jié)則由相關(guān)法規(guī)約定。交通部及電信部負(fù)責(zé)管理公私合作交易，包括私營(yíng)部門提出的民間自提。公共工程部（不包括交通部及電信部）負(fù)責(zé)監(jiān)督交通行業(yè)的特許經(jīng)營(yíng)方案，很多民間自提項(xiàng)目都集中在交通行業(yè)。

自1992年以來(lái)，約有200多個(gè)民間自提項(xiàng)目被提交到政府當(dāng)局，其中12個(gè)實(shí)現(xiàn)了公私合作，14個(gè)通過(guò)了初步審批，正在接受進(jìn)一步審批，其他的都被政府否決。

以民間自提的方式開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，并順利實(shí)施的特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的總合同金額占特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目總投資額的12%。自從1993年開(kāi)始實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)方案以來(lái)，已經(jīng)有48個(gè)涉及私營(yíng)部門參與的合同被政府部門批準(zhǔn)并授予，投資總額超過(guò)70億美金。在這48個(gè)合同中，12個(gè)項(xiàng)目由民間自提方案發(fā)起，投資額達(dá)8.51億美金。首批的2個(gè)機(jī)場(chǎng)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目將原始發(fā)起人的獎(jiǎng)勵(lì)額度設(shè)定為20%，直接從原始發(fā)起人的財(cái)務(wù)報(bào)價(jià)中扣除（由此獲得最低的乘客離境費(fèi)）。但在1996年12月實(shí)施的第3個(gè)同類項(xiàng)目上，政府將額度調(diào)整為10%并一直沿用至今。令人驚訝的是，上述12個(gè)項(xiàng)目上雖然政府給與了原始發(fā)起人獎(jiǎng)勵(lì)，但在公開(kāi)投標(biāo)過(guò)程中原始發(fā)起人并沒(méi)有太大優(yōu)勢(shì)。雖然享受獎(jiǎng)勵(lì)的原始發(fā)起人在公開(kāi)招標(biāo)失敗時(shí)獲得了開(kāi)發(fā)成本的補(bǔ)償，而且這種獎(jiǎng)勵(lì)本可以使其他競(jìng)爭(zhēng)者對(duì)參與投標(biāo)望而卻步，但獎(jiǎng)勵(lì)在任何情況下都不能左右項(xiàng)目最后花落誰(shuí)家（事實(shí)上，即使沒(méi)有這種獎(jiǎng)勵(lì)，中標(biāo)人依然可以中標(biāo)。在大多數(shù)項(xiàng)目上參與公開(kāi)招標(biāo)的私營(yíng)部門不止一家。

盡管大部分項(xiàng)目上中標(biāo)方并非原始發(fā)起人，民間自提在智利依然非?；钴S。截至2006年3月份，已經(jīng)有價(jià)值超過(guò)10億美金的14個(gè)項(xiàng)目被政府評(píng)定為符合公眾利益，并獲得了初步審批。另有價(jià)值約37億美金的38個(gè)項(xiàng)目準(zhǔn)備接受政府的初步篩選。

阿根廷（獎(jiǎng)勵(lì)模式）篇二：ppp項(xiàng)目建議書提綱

項(xiàng)目建議書

一、項(xiàng)目概況

（一）、項(xiàng)目名稱

（二）、項(xiàng)目規(guī)模

二、項(xiàng)目必要性

（一）、項(xiàng)目現(xiàn)狀及預(yù)測(cè)

（二）、項(xiàng)目必要性

三、項(xiàng)目規(guī)劃

（一）、擬建地點(diǎn)

（二）、建設(shè)方案

（三）、項(xiàng)目進(jìn)度安排

四、項(xiàng)目建設(shè)條件分析

（一）、政策條件

（二）、建設(shè)區(qū)建設(shè)條件

（三）、建設(shè)技術(shù)條件

五、項(xiàng)目投資估算和資金籌措方案

（一）、投資估算

（二）、政府與社會(huì)資本合作模式

六、經(jīng)濟(jì)效果和社會(huì)效益的初步估計(jì)

（一）、經(jīng)濟(jì)效果

1、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

2、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

（二）、社會(huì)效益

1、環(huán)境影響

2、社會(huì)影響

七、結(jié)論篇三：智慧城市公共基礎(chǔ)設(shè)施綜合提升ppp項(xiàng)目建議書 xx市xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)

智慧城市公共基礎(chǔ)設(shè)施

綜合提升ppp項(xiàng)目

建

議

書

草

案

項(xiàng)目名稱：xx市xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)智慧城市公共基礎(chǔ)設(shè)施綜合提升ppp項(xiàng)目 項(xiàng)目地點(diǎn)：xx市xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)

主管單位：xx市xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)管理委員會(huì) 編制單位 ：中國(guó)ppp研究院

二o一五年六月 內(nèi)容提要

一、項(xiàng)目背景（詳見(jiàn)p6）

為落實(shí)公共資源節(jié)能減排工作，緩解政府基礎(chǔ)建設(shè)財(cái)政壓力，推動(dòng)ppp項(xiàng)目合作，本著優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、科學(xué)運(yùn)營(yíng)、服從監(jiān)管、盈虧自負(fù)的原則，根據(jù)國(guó)家《關(guān)于開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見(jiàn)》等相關(guān)法規(guī)政策，以xxxx實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱xxxx）為主導(dǎo)擬與xx市人民政府xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)（以下簡(jiǎn)稱政府）采用ppp模式合作對(duì)集聚區(qū)內(nèi)公共供暖與道路照明進(jìn)行一體化能效提升改造實(shí)現(xiàn)集聚區(qū)內(nèi)的智慧城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)ppp項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱智慧城市項(xiàng)目），實(shí)現(xiàn)節(jié)能的同時(shí)，使集聚區(qū)內(nèi)的經(jīng)營(yíng)管理更方便、更快捷、更先進(jìn)、更科學(xué)。

二、項(xiàng)目合作模式（詳見(jiàn)p7）

智慧城市項(xiàng)目是針對(duì)集聚區(qū)內(nèi)當(dāng)前供暖和照明現(xiàn)況由政府與社會(huì)資本合作，經(jīng)過(guò)一體化能效提升改造并負(fù)責(zé)一定年限的經(jīng)營(yíng)而達(dá)到共贏的一種新模式，合作主體構(gòu)成如下： 合作主體：政府主體＋社會(huì)資本主體；

政府主體：xx市人民政府（以下簡(jiǎn)稱“政府”）；

社會(huì)資本主體：xx公共資源管理有限公司（擬成立，以下簡(jiǎn)稱“項(xiàng)目管理公司”）；

1、管理公司構(gòu)成： xxxx實(shí)業(yè)有限公司（持股50%）； xx城市發(fā)展投資集團(tuán)有限公司（持股30%）； xx億美電子有限公司（參股10%）；

新加坡美吉星數(shù)字科技有限公司（參股10%）；

中國(guó)ppp研究院（項(xiàng)目咨詢機(jī)構(gòu)）；

香港懋信國(guó)際投資集團(tuán)（項(xiàng)目融資機(jī)構(gòu)之一）。

三、項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)目標(biāo)（詳見(jiàn)p18）

智慧城市項(xiàng)目采用 ppp模式，合作經(jīng)營(yíng)期按20年計(jì)算，可為政府帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益如下：

1、政府若要一次性完成節(jié)能改造，采暖項(xiàng)目需要投入資金：2.17至2.64億元，20年綜合成本8.17億至9.84億元之間。

2、led路燈及施工（不進(jìn)行智慧照明提升）需要投入資金：346.81萬(wàn)元，20年綜合成本10.75億元。

3、采用ppp模式合作進(jìn)行智慧城市改造，由項(xiàng)目管理公司全額投資，20年管理期內(nèi)直接為政府節(jié)約財(cái)政支出最小6.62億，最大7.97億。

四、項(xiàng)目實(shí)施方案建議

建議方案

一、由于現(xiàn)有燈桿存在老舊現(xiàn)象，很難做出折舊評(píng)價(jià)，項(xiàng)目實(shí)施前由政府出資進(jìn)行一次性更換。

建議方案

二、如現(xiàn)有燈桿不做折舊處理，由項(xiàng)目管理公司承擔(dān)更換而造成的虧損利益，由政府相應(yīng)延長(zhǎng)特許經(jīng)營(yíng)期限。

建議方案

三、如現(xiàn)有燈桿不做折舊處理，而造成的經(jīng)營(yíng)虧損，政府應(yīng)根據(jù)實(shí)際產(chǎn)生的費(fèi)用，一次性進(jìn)行補(bǔ)償。未看現(xiàn)場(chǎng)，不能做出分析。

五、《xx市“十二五”主要污染物總量減排實(shí)施方案》

總體目標(biāo)：到2015年，全市化學(xué)需氧量和氨氮排放總量（含工業(yè)、生活、農(nóng)業(yè)）分別控制在6.94萬(wàn)噸、0.69萬(wàn)噸以內(nèi)，分別比2010年的7.75萬(wàn)噸、0.78萬(wàn)噸減少10.4%（其中工業(yè)和生活排放量減少11.0%）、12.0%（其中工業(yè)和生活排放量減少12.2%）；二氧化硫和氮氧化物排放總量分別控制在18.65萬(wàn)噸、14.84萬(wàn)噸以內(nèi)，分別比2010年的21.24萬(wàn)噸、18.32萬(wàn)噸減少12.2%、19.0%。

本項(xiàng)目項(xiàng)目實(shí)施后，可實(shí)現(xiàn)：

年節(jié)約標(biāo)煤：8836.45噸/年； 減排碳粉塵約6123.66噸/年； 減排二氧化碳約22091.13噸/年。

六、智慧城市項(xiàng)目付款方式：政府按月支付項(xiàng)目公司服務(wù)費(fèi)用。項(xiàng)目公司內(nèi)部按股份比例，分享節(jié)能收益。

目 錄

目

錄.............................................................................................................................................4 第一章：項(xiàng) 目 總 論...................................................................................................................5 1.1、項(xiàng)目背景..................................................................................................................................5 1.2、政策方向.................................................................................................................................6 1.4、合作模式.................................................................................................................................8 1.5、項(xiàng)目必要性...........................................................................................................................12 1.6、項(xiàng)目實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)：...................................................................................................................13 第二章：初步設(shè)計(jì)方案.................................................................................................................14 2.1、設(shè)計(jì)主導(dǎo)思想.......................................................................................................................14 2.2、主要技術(shù)原則.......................................................................................................................14 2.3、項(xiàng)目規(guī)劃...............................................................................................................................15 2.4、融資方案...............................................................................................................................20 2.5、咨詢單位情況.......................................................................................................................20 第三章 項(xiàng)目綜合分析.................................................................................................................21 3.1、行業(yè)準(zhǔn)入分析.......................................................................................................................22 3.2、經(jīng)濟(jì)效益分析.......................................................................................................................23 3.3、項(xiàng)目綜合對(duì)比.......................................................................................................................32 3.4、社會(huì)影響分析.......................................................................................................................33 第四章

結(jié) 論..............................................................................................................................36 第一章：項(xiàng) 目 總 論 1.1、項(xiàng)目背景 當(dāng)前，我國(guó)許多城市紛紛把智慧城市的建設(shè)提上日程，通過(guò)信息技術(shù)完善城市公共服務(wù)和改善城市生活環(huán)境，使城市變得更加“智慧”。作為智慧型基礎(chǔ)設(shè)施，智慧照明是智慧城市建設(shè)中重要的組成部分。

在能源日益短缺，溫室效應(yīng)越來(lái)越嚴(yán)重，國(guó)家和地方政府大力號(hào)召節(jié)能減排、綠色照明的形勢(shì)下，有效控制道路照明能源消耗，提高路燈壽命，降低維護(hù)和管理成本，是現(xiàn)代效能型社會(huì)建設(shè)的目標(biāo)之一，也是城市智慧化建設(shè)的必然趨勢(shì)。

城市公共照明系統(tǒng)是與人們生活息息相關(guān)的重要公共基礎(chǔ)設(shè)施，隨著城市化進(jìn)程的加快，城市公共照明設(shè)施的需求量和建設(shè)規(guī)模日益增大，但城市公共照明的過(guò)快發(fā)展增大了對(duì)能源的需求和消耗，同時(shí)在管理方面也存在諸多不足，以致城市公共照明系統(tǒng)普遍存在設(shè)備維護(hù)成本高，燈具、線纜盜竊現(xiàn)象嚴(yán)重，能源浪費(fèi)等問(wèn)題。

當(dāng)前城市公共照明系統(tǒng)面臨的壓力如下：

一、不斷增加的人員及設(shè)施

二、逐年上升的費(fèi)用支出

三、節(jié)能減排的壓力

四、越來(lái)越嚴(yán)格的服務(wù)保障要求

其中節(jié)能減排的壓力由為突出：

1、十二五規(guī)劃節(jié)能目標(biāo)：到2015年，全國(guó)萬(wàn)元國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能耗比2010年下降16%，比2005年下降32%；并將節(jié)能減排目標(biāo)合理分配到各地區(qū)；

2、照明能耗巨大：照明在我們國(guó)家用電量占到12%。而道路照明更是占到其中的30%；

3、缺電現(xiàn)象日益嚴(yán)重：每個(gè)城市都存在或多或少的電力缺口問(wèn)題，在電力高峰期大面積拉閘限電成為常態(tài)；篇四：無(wú)公害水產(chǎn)養(yǎng)殖示范園區(qū)項(xiàng)目建議書 ppp市ppp區(qū)ppp街道無(wú)公害水產(chǎn)養(yǎng)殖示范園區(qū)

項(xiàng) 目 建 議 書

項(xiàng)目管理單位：ppp市ppppppppp區(qū)ppp利局

項(xiàng)目建設(shè)單位：ppp市ppppppppp區(qū)ppp街道辦事處 項(xiàng) 目 屬 性 ：新 建

項(xiàng) 目 負(fù)責(zé)人：ppppp 項(xiàng) 目 地 點(diǎn) ：ppp市ppppppppp區(qū)3萬(wàn)畝淺灘地內(nèi)

聯(lián) 系 電 話 ：ppp — ppp 申 報(bào) 日 期 ：2009年9月28日

目 錄

一、項(xiàng)目概要

二、項(xiàng)目建設(shè)的條件，優(yōu)勢(shì)和基礎(chǔ)

三、市場(chǎng)需求分析

四、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)、期限及目標(biāo)任務(wù)

五、項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容

六、項(xiàng)目投資估算和資金籌措方式

七、項(xiàng)目完成后的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及生態(tài)效益分析

附:項(xiàng)目投資概算表

一、項(xiàng)目概要

項(xiàng)目區(qū)所在地ppp區(qū)ppp街道辦事處，東臨ppp水庫(kù), 西與pppp市pppp鎮(zhèn)接壤，南和pppp市ppp鎮(zhèn)相連，北與pppp區(qū)pppp毗鄰，共轄ppp個(gè)行政村，人口ppp人，人均收入ppp0元，民風(fēng)勤勞淳樸，街道經(jīng)濟(jì)ppp、城鎮(zhèn)建設(shè)等均位列全區(qū)首位。

隨著社會(huì)ppp，人民生活水平不斷提高，對(duì)無(wú)公害水產(chǎn)品的消費(fèi)量與日俱增，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)ppp的需要，特提出本項(xiàng)目建議。ppp街道無(wú)公害水產(chǎn)養(yǎng)殖園區(qū)，位于ppp區(qū)ppp街道30000畝淺灘地內(nèi)，占地150多畝，規(guī)劃建設(shè)內(nèi)容：無(wú)公害水產(chǎn)品養(yǎng)殖（南美白對(duì)蝦），新品種的引進(jìn)、研究和養(yǎng)殖推廣等。

二、項(xiàng)目建設(shè)的條件，優(yōu)勢(shì)和基礎(chǔ)

無(wú)公害水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)是我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的新興產(chǎn)業(yè)、是適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)ppp的產(chǎn)物。正在進(jìn)行的社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，大大激勵(lì)著農(nóng)民不失時(shí)機(jī)地調(diào)整農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，奮力開(kāi)拓新的農(nóng)業(yè)資源。無(wú)公害水產(chǎn)養(yǎng)殖既可適應(yīng)市場(chǎng)ppp的需要，又可致富于農(nóng)民。

1、項(xiàng)目區(qū)有豐富的淡水養(yǎng)殖水面和漁業(yè)資源優(yōu)勢(shì)。

項(xiàng)目區(qū)東臨ppp水庫(kù)，豐富的淡水資源為ppp漁業(yè)生產(chǎn)提供了得天獨(dú)厚的條件。目前項(xiàng)目區(qū)淺灘地資源開(kāi)發(fā)利用程度低，潛力巨大，利用率僅為30%左右，從已開(kāi)發(fā)利用的淺灘地來(lái)看，大部分養(yǎng)殖水面以粗放經(jīng)營(yíng)為主，漁業(yè)生產(chǎn)潛力沒(méi)有很好地挖掘出來(lái)；沿庫(kù)有大量可開(kāi)發(fā)利用的低洼易澇田以及淤積嚴(yán)重、設(shè)施老化的中低產(chǎn)池塘。此外，該區(qū)豐富的漁業(yè)資源是ppp具有我區(qū)地方特色水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的重要基

礎(chǔ)，據(jù)調(diào)查，ppp區(qū)僅烏鱧養(yǎng)殖一項(xiàng)，年可向社會(huì)提供優(yōu)質(zhì)烏鱧成魚 1.8萬(wàn)噸，還有多種淡水養(yǎng)殖魚類、蟹類等，開(kāi)發(fā)潛力非常大。

2、項(xiàng)目區(qū)有較好的水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)ppp基礎(chǔ)。

項(xiàng)目區(qū)有一支長(zhǎng)期為漁業(yè)ppp服務(wù)的水產(chǎn)技術(shù)隊(duì)伍和水產(chǎn)運(yùn)銷隊(duì)伍，水產(chǎn)技術(shù)推廣人員有20余人，有ppp三益水產(chǎn)食品有限公司等流通組織以及一大批從事水產(chǎn)品運(yùn)銷的人員。無(wú)公害池塘精養(yǎng)、生態(tài)循環(huán)養(yǎng)殖等一大批水產(chǎn)實(shí)用技術(shù)得到了較好的推廣利用。

3、項(xiàng)目區(qū)有明顯的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和環(huán)境優(yōu)勢(shì)。

項(xiàng)目區(qū)與我區(qū)正在構(gòu)建的“ppp湖觀光區(qū)”和“ppp湖經(jīng)濟(jì)帶”等不謀而合，是今后一個(gè)時(shí)期我區(qū)經(jīng)濟(jì)ppp的重要區(qū)域，區(qū)內(nèi)有環(huán)湖路、景黃路等公路與外界相連，十分有利于水產(chǎn)品的運(yùn)銷。該區(qū)的水域生態(tài)環(huán)境優(yōu)良，為ppp生態(tài)、無(wú)公害、綠色、有機(jī)優(yōu)質(zhì)水產(chǎn)品奠定了良好的基礎(chǔ)。

三、市場(chǎng)需求分析 改革開(kāi)放以來(lái)人民生活水平大大提高，人們對(duì)生活質(zhì)量有了更高的要求，對(duì)食物結(jié)構(gòu)的需求正在發(fā)生新的深刻的變化，已不滿足于傳統(tǒng)的食物組成，綠色、無(wú)污染、無(wú)公害、高蛋白、高營(yíng)養(yǎng)、多功能的食物更受人們的親睞，無(wú)公害南美白對(duì)蝦更是供不應(yīng)求、市場(chǎng)潛力和出口量非常巨大。同時(shí)南美白對(duì)蝦具有個(gè)體大、生長(zhǎng)快、營(yíng)養(yǎng)需求低、抗病力強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)，對(duì)水環(huán)境因子變化的適應(yīng)能力較強(qiáng)，對(duì)飼料蛋白含量要求低、出肉率高達(dá)65%以上、離水存活時(shí)間長(zhǎng)等優(yōu)點(diǎn)，是集約化高產(chǎn)養(yǎng)殖的優(yōu)良品種，也是目前世界上三大養(yǎng)殖對(duì)蝦中單產(chǎn)量最高的蝦種。南美白對(duì)蝦殼薄體肥，肉質(zhì)鮮美，含肉率高，營(yíng)養(yǎng)豐富等優(yōu)點(diǎn)，因此南美白對(duì)蝦無(wú)公害養(yǎng)殖的經(jīng)濟(jì)效益不可限量。

四、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)、期限及目標(biāo)任務(wù)

1、地點(diǎn)：ppp市ppp區(qū)ppp街道pppp老村以東新圍堤以內(nèi)的30000畝淺灘地中

2、期限：2009年10月－2010年9月底

3、目標(biāo)任務(wù)：一年內(nèi)建成100畝（養(yǎng)殖水面）的ppp街道無(wú)公害水產(chǎn)養(yǎng)殖園區(qū)，建成無(wú)公害、優(yōu)質(zhì)、營(yíng)養(yǎng)的南美白對(duì)蝦養(yǎng)殖基地，加速農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化結(jié)構(gòu)調(diào)整，帶動(dòng)更多農(nóng)戶走上養(yǎng)殖之路，共同富裕。

五、項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容

1、ppp街道無(wú)公害水產(chǎn)品養(yǎng)殖園區(qū)

①設(shè)施漁業(yè)建設(shè)：建設(shè)20畝（水面）的精養(yǎng)池塘，引進(jìn)新品種和試養(yǎng)基地。

②建設(shè)80畝（水面）的南美白對(duì)蝦養(yǎng)殖塘，進(jìn)行養(yǎng)殖。

2、銷售服務(wù)體系建設(shè)

加大無(wú)公害南美白對(duì)蝦養(yǎng)殖的宣傳力度，加大無(wú)公害綠色食品檢測(cè)體系，保證產(chǎn)品質(zhì)量，提高產(chǎn)品的知名度，建立自己的銷售渠道，直銷京、蘇、滬等大都市，打好自己的品牌，立足于長(zhǎng)遠(yuǎn)。

六、項(xiàng)目投資估算和資金籌措方式：

項(xiàng)目總投資約196萬(wàn)元，其中自籌46萬(wàn)元，申請(qǐng)扶持資金150萬(wàn)元，詳見(jiàn)附表。

七、項(xiàng)目完成后的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及生態(tài)效益分析。篇五：某ppp投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

某

ppp投資項(xiàng)目

可行性研究報(bào)告

目錄

一、項(xiàng)目基本情況.................................1

二、工程概況.....................................5

三、合作模式.....................................6

四、投資建設(shè)范圍.................................6

五、合作分工.....................................7

六、施工總承包中建安工程費(fèi)及工程款支付............8

七、維修與養(yǎng)護(hù)...................................9

八、“政府補(bǔ)貼”費(fèi)用的組成與確定原則..............9

九、“政府補(bǔ)貼”費(fèi)用的支付......................10

十、保障措施....................................10

十一、實(shí)施方案..................................11

十二、投資計(jì)劃及資金安排........................13

十三、資金籌措方案..............................14

十四、退出機(jī)制..................................16

十五、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)..................................16

十六、項(xiàng)目審計(jì)..................................18

十七、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析及應(yīng)對(duì)措施....................19

十八、結(jié)論與建議................................21

一、項(xiàng)目基本情況

（一）項(xiàng)目名稱

某ppp投資項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱“本項(xiàng)目”）。

（二）項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)與參股機(jī)構(gòu)

本項(xiàng)目由某市政府授權(quán)某市財(cái)政局作為實(shí)施機(jī)構(gòu)，并委托某市城市建設(shè)投資（集團(tuán)）公司（以下簡(jiǎn)稱“某市城投”）作為項(xiàng)目公司參股機(jī)構(gòu)。某市城投成立于2002年9月16日，2004年5月經(jīng)某市人民政府批準(zhǔn)，對(duì)原公司進(jìn)行了重組增資。截止2011年底，集團(tuán)公司注冊(cè)資本12.96億元，總資產(chǎn)85.1億元，凈資產(chǎn)47.6億元，是直屬某市市政府領(lǐng)導(dǎo)的，具有一級(jí)獨(dú)立法人資格的城建投融資和國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)企業(yè)。

（三）項(xiàng)目背景 1.城市背景

某市是安徽省的省轄市，位于安徽省最南端，西南與江西省交界，東南與浙江省為鄰?？偯娣e9870平方公里，人口147.28萬(wàn)。某市境內(nèi)有著豐富的自然資源與歷史人文遺跡，是古徽州地區(qū)的主要組成部分，徽派文化源遠(yuǎn)流長(zhǎng)，旅游資源豐富多彩。某市已經(jīng)逐步發(fā)展成為一個(gè)以旅游產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的新興旅游城市。

近年來(lái)，某市綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力穩(wěn)步攀升。2014年實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值507.2億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)7.9%；全年財(cái)政收入90.2億元，比上年增長(zhǎng)11.3%，其中：地方一般預(yù)算收入68 億元，增長(zhǎng)14.5%。

近四年某市g(shù)dp及財(cái)政收支情況表

注：數(shù)據(jù)來(lái)源于某市統(tǒng)計(jì)局。2.建設(shè)背景 g205國(guó)道改建項(xiàng)目是中心城區(qū)“一環(huán)五枝”快速路網(wǎng)的東環(huán)和北環(huán)部分，南起屯光大道，向北繞行在徽州文化園東側(cè)跨越皖贛鐵路，接至徽州區(qū)永佳大道，向西延伸至新城區(qū)新城大道，與快速西路共同形成環(huán)繞某市主城區(qū)綠脈金竹山的一條“環(huán)形”快捷通道。新城大道規(guī)劃為城際快速通道，北連合銅黃高速公路（潛口下站口），可達(dá)某地風(fēng)景區(qū)，南接中心城區(qū)（篁墩），經(jīng)王村鎮(zhèn)與徽杭高速公路連接。

梅林南路項(xiàng)目是聯(lián)系黎陽(yáng)片區(qū)、現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)園與經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)、徽州區(qū)的快速通道。改建后的g205國(guó)道與梅林南路將形成城市組團(tuán)間溝通的快捷通道，對(duì)于拉開(kāi)城市框架，完善城市路網(wǎng)，增強(qiáng)組團(tuán)間聯(lián)系，促進(jìn)“一體化”發(fā)展起著重要的作用。3.對(duì)接情況 2014年12月9日，時(shí)任某市市長(zhǎng)、現(xiàn)任市委書記任澤鋒，市委常委劉孝華一行在合肥市與我局總經(jīng)理王傳霖、副總經(jīng)理汪志成等就某市基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)進(jìn)行了良好的溝通，并達(dá)成初步合作意向。2015年3月8日，我局副總經(jīng)理汪志成就《某工程改建與梅林南路ppp項(xiàng)目合作建議方案》向股份公司投資發(fā)展部進(jìn)行了匯報(bào)。2015年3月11日，我局副總經(jīng)理汪志成就《某工程改建與梅林南路ppp項(xiàng)目合作建議方案》與某市政府領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行了深入交流與討論。2015年3月23日，某市市委常委劉孝華與我局副總經(jīng)理汪志成等在合肥市會(huì)晤，就某工程改建項(xiàng)目、梅林南路項(xiàng)目進(jìn)一步商討，形成了會(huì)談備忘錄，鎖定了部分合作條款。會(huì)談備忘錄見(jiàn)附件一。2015年4月1日，我局再次派員赴某地，與某市有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)、市建委等單位負(fù)責(zé)人就某市ppp合作備忘錄細(xì)節(jié)進(jìn)行了溝通。4.投資背景 通過(guò)多次調(diào)研，項(xiàng)目的市場(chǎng)條件、資源條件、技術(shù)條件、環(huán)境條件、社會(huì)條件、施工條件以及外部配套條件、投資環(huán)境相對(duì)較好。參與本項(xiàng)目投資的主要背景如下：（1）具有良好的合作關(guān)系

目前，我局在某市設(shè)有某地中鐵旅游公司，并開(kāi)發(fā)了“中鐵濱江名邸”房地產(chǎn)項(xiàng)目，參與建設(shè)了京福鐵路與黃杭鐵路等許多大型工程項(xiàng)目，資金實(shí)力和建設(shè)管理能力得到某市政府的高度認(rèn)可。某市政府對(duì)我局參與本項(xiàng)目的投資建設(shè)尤為重視。（2）投資返還資金有保障

某市近幾年經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，gdp與政府財(cái)政收入呈逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)。