第一篇：一個(gè)優(yōu)秀交易員必備的三個(gè)素質(zhì)
青澤：一個(gè)優(yōu)秀交易員必備的三個(gè)素質(zhì)
第一部分：期貨交易成功的人有 但非常稀少
主 講 人：青澤先生
會(huì)議內(nèi)容：
和訊期貨消息永安期貨與和訊期貨頻道共同推出名家系列講座，幫助期貨投資者以及對(duì)期貨投資感興趣的人士深刻了解這一領(lǐng)域的基本知識(shí)、最新動(dòng)態(tài)和專業(yè)實(shí)踐。名家系列講座之青澤專場(chǎng)于7月18日在北京鑫海錦江大酒店舉行。
專家介紹
青澤，國(guó)內(nèi)著名操盤(pán)手，1992年畢業(yè)于北京師范大學(xué)，哲學(xué)碩士。1993年涉足股票市場(chǎng)，1994年進(jìn)入國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)。參與過(guò)國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)大大小小成千上萬(wàn)次戰(zhàn)役，經(jīng)歷了十多年驚心動(dòng)魄、跌宕曲折的期貨投機(jī)生涯，逐漸形成完善的交易策略和技巧，對(duì)交易心理更有深刻的見(jiàn)解。
2005年，青澤先生的《獨(dú)自徘徊在天堂和地獄之間--一個(gè)操盤(pán)手的自白》一書(shū)在大陸和臺(tái)灣發(fā)行以后，引起海內(nèi)外投資界的強(qiáng)烈反響。年底，此書(shū)第二版《十年一夢(mèng)--一個(gè)操盤(pán)手的自白》出版，成為財(cái)經(jīng)投資方面的暢銷書(shū)。
【青澤】：跟永安期貨我們也是老朋友了，我在十多年以前就和他們公司做交易，中間有幾年離開(kāi)了，但是現(xiàn)在還在他們公司，今天他們請(qǐng)我來(lái)，我也很高興和大家談一談我做交易的體會(huì)和感受。
也談不上講課，我只是談?wù)勎以趺醋鼋灰椎捏w會(huì)，先把這段話和大家說(shuō)一下。我每到任何地方講課都會(huì)提到這個(gè)問(wèn)題，期貨交易培訓(xùn)也好，講課也好，講座也好，從我個(gè)人來(lái)講，我也弄不清楚這是好事情還是壞事情，包括我《十年一夢(mèng)》這本書(shū)的出版。本來(lái)《十年一夢(mèng)》更多是講我十多年交易人生里比較曲折的坎坷，體會(huì)經(jīng)歷和感受，本來(lái)應(yīng)該說(shuō)是風(fēng)險(xiǎn)交易的書(shū)，成功的艱難性，風(fēng)險(xiǎn)的巨大。但實(shí)際上這本書(shū)真正出版以后，我從反饋信息來(lái)看，好像大家對(duì)我書(shū)中提到的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，期貨交易難度方面恰恰大家忽略了，我越說(shuō)交易很難成功，大家越挑戰(zhàn)自我，一定要去占取市場(chǎng)，成功的欲望。
好多朋友因?yàn)榭戳宋业臅?shū)做交易，最后交易結(jié)果和我書(shū)上說(shuō)的一樣，不太好，我們講課也是這樣的。不管我講的多好，我自己體會(huì)談得多深刻，這種東西我講完以后，你聽(tīng)完以后，到底實(shí)際交易中對(duì)你投資想法也好，策略也好，心理也好，有多少幫助我也比較懷疑。這句話是我自己真實(shí)想法，投資方面無(wú)論誰(shuí)說(shuō)有什么交易秘訣，有多好，你跟他學(xué)，學(xué)習(xí)愿望是好的，結(jié)果不一定很理想。
期貨交易，我自己看確實(shí)像個(gè)迷宮一樣。這個(gè)迷宮進(jìn)去容易的，要進(jìn)去以后出來(lái)非常非常困難，我自己大概90年進(jìn)這個(gè)迷宮，在這個(gè)迷宮里頭摸索了至少八九年左右的時(shí)間以后，我才慢慢的搞清楚這個(gè)里面大概是什么情況，應(yīng)該說(shuō)還沒(méi)有能力超越迷宮，我在迷宮里處于什么位置。剛才路上，有人問(wèn)我，我開(kāi)玩笑，其實(shí)我來(lái)做期貨講座，我自己期貨能力的水平評(píng)價(jià)，剛剛摸到期貨交易的門(mén)。曾經(jīng)做過(guò)我這幾年交易的評(píng)估，把交易水平分為四個(gè)等次，盈利少，每次交易成功率也很低，這是最差的。好一點(diǎn)是成功率比較高，比如十次交易里有五次六次盈利，交易結(jié)果還是失敗。第三種情況，成功率不太高，你的交易結(jié)果是好的，最高的，按照他們的說(shuō)法，成功率很高，回報(bào)也很豐厚，這就是最優(yōu)秀的。我覺(jué)得這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)可能很籠統(tǒng)，我也不是完全同意。他們給我測(cè)試的結(jié)果。
期貨交易迷宮要走出來(lái)為什么非常困難呢？導(dǎo)致期貨交易失敗的原因有無(wú)數(shù)種原因，方向，進(jìn)場(chǎng)時(shí)間，風(fēng)險(xiǎn)控制，重倉(cāng)交易，逆勢(shì)交易，系統(tǒng)和市場(chǎng)是不是匹配，比如直接操作系統(tǒng)，有沒(méi)有一致性，盈利的倉(cāng)位拿過(guò)頭了，也有運(yùn)氣的問(wèn)題。我感覺(jué)國(guó)內(nèi)很難做，為什么？白天陽(yáng)光燦爛，收完錢(qián)后，第二天早上面目全非，這是交易技巧能力的問(wèn)題。交易每天都有變化，我們每天都在面臨，從局部角度來(lái)說(shuō)，期貨交易成敗確實(shí)和運(yùn)氣有關(guān)系，等等。
原因有很多很多，成功非常非常困難，你解決其中這么多的問(wèn)題，這個(gè)問(wèn)題還只是我簡(jiǎn)單列了一下，如果讓我再說(shuō)一下，可能50個(gè)、100個(gè)原因都有。你一個(gè)一個(gè)去克服，這個(gè)可能也解決不了，最終我如果一定要解決這個(gè)問(wèn)題，還是應(yīng)該有個(gè)相對(duì)完整系統(tǒng)的交易風(fēng)格。
做期貨的一個(gè)朋友做了10年，做完以后，十年磨一劍菜刀都沒(méi)磨出來(lái)，期貨交易要走出來(lái)非常困難。我書(shū)里也專門(mén)講到了，我不給人講期貨，也不愿意講，黃金也不愿意談，如果一定要談。作為期貨，真正要做好的人，談到做人我覺(jué)得更靠普一點(diǎn)，因?yàn)椴呗院图夹g(shù)方面的問(wèn)題，包括行情方面的問(wèn)題都是具體個(gè)別的問(wèn)題。這些問(wèn)題跟你談完以后，如果給你人生，人的心理，人生態(tài)度，人生修養(yǎng)這方面聯(lián)系在一塊的話，談了沒(méi)有用。長(zhǎng)期實(shí)踐證明，我跟人如果談了做期貨方方面面問(wèn)題以后，最終又引導(dǎo)了一個(gè)人，聽(tīng)了我的話，看了我的書(shū)做期貨，我感覺(jué)比較慚愧。
書(shū)上寫(xiě)過(guò)一個(gè)冥河的擺渡者，當(dāng)時(shí)年輕，朋友也好，同學(xué)也好，告訴他一兩個(gè)消息，他也確實(shí)賺到錢(qián)了，最終交易，他也不能天天來(lái)問(wèn)我，自己做投資，最終結(jié)果都非常非常不好。
期貨交易我只是講了他的負(fù)面的，有失敗的肯定也有成功的。成功者是有，我見(jiàn)過(guò)做期貨的人，做的好的，真正讓我看到覺(jué)得好，不是傳說(shuō)中做的好，可能也就十來(lái)個(gè)。國(guó)外也有一些做的好的，咱們不去管，國(guó)內(nèi)的期貨市場(chǎng)，十多年前。我有一個(gè)朋友，我拿200萬(wàn)做，他拿300萬(wàn)做，六七月份做，我把200萬(wàn)投進(jìn)去最后倒虧了五六百萬(wàn)，他把300萬(wàn)做成三千多萬(wàn)。96年期貨市場(chǎng)不景氣，他又做股票，96年年初股票也就600多點(diǎn)，投資市場(chǎng)這個(gè)朋友做得非常成功。
這個(gè)朋友自動(dòng)交易手法，他的想法，他的膽量也好，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也好，對(duì)趨勢(shì)的判斷，以及入場(chǎng)時(shí)機(jī)把握，因?yàn)楫?dāng)時(shí)做交易做了很久，對(duì)他印象很深，現(xiàn)在回憶起來(lái)，這個(gè)朋友做得很好，現(xiàn)在也在北京，住在回龍觀那。讓我很驚奇，如果這種理念和方法，他的操作手法，我現(xiàn)在理解他，我特別奇怪，他為什么在94、95、96年時(shí)候能夠達(dá)到那種水平。有一次跌停前一兩分鐘之內(nèi)他放了單子進(jìn)去，第二天就擴(kuò)大了板，一下就掙了四五千萬(wàn)，那種眼光，理念，交易出手的膽量，這種水平，我覺(jué)得他是個(gè)天才。因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候基本投資理念的很少，他也不可能有什么老師，我當(dāng)時(shí)也想這個(gè)東西他怎么弄的，這個(gè)交易有沒(méi)有老師教他，他說(shuō)可能就是前幾年，92、93年，兩年之內(nèi)股票市場(chǎng)也賠過(guò)大錢(qián)，最慘是一千萬(wàn)賠到一二百萬(wàn)，94、95就做得很好了。他說(shuō)你沒(méi)看到我賠錢(qián)時(shí)候，這種交易風(fēng)格和能力，確實(shí)是比較好的。
第三是期貨市場(chǎng)最核心的問(wèn)題，順勢(shì)交易也好，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也好，這個(gè)朋友做得很好，而且對(duì)中國(guó)投資市場(chǎng)整體結(jié)構(gòu)踩點(diǎn)踩得非常好。96年我還做期貨，他不做了，他做股票去了，本來(lái)我們合伙要做深圳的一個(gè)基金，很成功。這是一個(gè)做期貨做得非常好的朋友。
北京大學(xué)，這幾年一直和他們有上一個(gè)班，一個(gè)課，北大期貨衍生品班，下面學(xué)生里有幾個(gè)很厲害的。因?yàn)閾?jù)說(shuō)有次講課下面做幾千萬(wàn)的有十多個(gè)，海南的也好，大連的也好，上海的，也有做得好的，確實(shí)做得比較好。
前段時(shí)間我辦公室里來(lái)了一個(gè)實(shí)習(xí)的小孩，朋友介紹的，想和我討論討論，學(xué)習(xí)學(xué)習(xí)，我為了面子，覺(jué)得來(lái)也行，給他半個(gè)月時(shí)間實(shí)習(xí)。來(lái)了兩三個(gè)月以后，我發(fā)現(xiàn)這小孩本來(lái)投資水平已經(jīng)很高很高了，剛開(kāi)始我以為他吹牛，后來(lái)我仔細(xì)查了一下，他做得真得非常好。包括咱們浙江永安期貨，北京營(yíng)業(yè)部也有做得非常好的高手，我有一個(gè)朋友前幾年也是開(kāi)始委托我做理財(cái)，后來(lái)他還讓我給他推介一個(gè)操盤(pán)高手，我也推介一個(gè)，當(dāng)時(shí)給了一筆錢(qián)，幾百萬(wàn)，兩年多時(shí)間掙了幾十倍了，期貨交易成功的人是有的，就是非常稀少。
按照我的理解，當(dāng)然這不一定對(duì)，做期貨投資者要成功的話要具備大概三方面的能力也好，素質(zhì)也好，有三個(gè)特點(diǎn)，不一定對(duì)，我自己想的。第二部分：好的操盤(pán)手要能看出機(jī)會(huì)
一個(gè)好的操盤(pán)手，第一個(gè)，你肯定要有這種能力，看出機(jī)會(huì)的人，看出真有可能有行情的交易也好，沒(méi)有行情的情況，你要有這種分辨，這是最起碼的，什么時(shí)候市場(chǎng)可以做，成功的概率比較高，什么時(shí)候做著沒(méi)勁，也不可能賺大錢(qián)，這是第一個(gè)，要有內(nèi)在優(yōu)勢(shì)和勝算。有了這種眼光能力以后，這是一個(gè)。
另外一個(gè)，把握市場(chǎng)趨勢(shì)的能力，你看對(duì)了以后，機(jī)會(huì)發(fā)現(xiàn)了以后，你做交易做進(jìn)去，本來(lái)能掙一百萬(wàn)的，你掙五萬(wàn)就跑了，首先要有交易的眼光和能力。
丁圣元畫(huà)了這么一個(gè)東西，色盲版，看到這個(gè)花花綠綠的東西很難看清楚里面的圖案是什么，如果正常人看里面是眼鏡，如果你不是色盲，你是能看出來(lái)的。如果說(shuō)交易做得好一點(diǎn)的人，高手也好，他可能看市場(chǎng)也是這樣的問(wèn)題。市場(chǎng)每天價(jià)格都在波動(dòng)，市場(chǎng)背后的東西，一般規(guī)律特征的東西也好，有交易能力的人和沒(méi)有交易能力人是不一樣的。對(duì)于大部分投資者來(lái)說(shuō)，行情永遠(yuǎn)是不確定性的，職業(yè)操盤(pán)手對(duì)這方面是比較敏感的，哪些時(shí)候是可以賭的，哪些時(shí)候要賭小點(diǎn)，要能看到能夠交易的機(jī)會(huì)。
市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)背后，從趨勢(shì)角度來(lái)看，可能確實(shí)有趨勢(shì)的成分，成功的交易人肯定要有能力把握市場(chǎng)周期性趨勢(shì)，上漲也好，下跌的趨勢(shì)，這是一種思維模式。另外一種做法也是可以的，不一定是把握整個(gè)一段趨勢(shì)，而是在局部交易里頭，短錢(qián)交易成功來(lái)源于哪呢？肯定是賭博性的，這個(gè)賭博點(diǎn)很好，壓十萬(wàn)進(jìn)去，最壞結(jié)果輸十萬(wàn)，也可能三萬(wàn)、五萬(wàn)，局部點(diǎn)搏弈沒(méi)有勝算，成功交易思維模式來(lái)說(shuō)就是這樣的，靠把握趨勢(shì)取勝。另外，靠把握局部的點(diǎn)，機(jī)會(huì)，賺得大一點(diǎn)，虧的小一點(diǎn)取勝。
這是我自己做的東西，我畫(huà)了紅線兩個(gè)地方，從我的交易風(fēng)格來(lái)說(shuō)，短線（音）交易，交易模式，我模式里是2B的交易，比如高點(diǎn)波動(dòng)以后回落，做空，這樣成功概率是比較高的，這筆交易也是賺錢(qián)的。第二次也是這樣，這種機(jī)會(huì)一次一次來(lái)，這點(diǎn)賭空頭。我和我們團(tuán)隊(duì)說(shuō)，原油的周k線，黑線前面的線在市場(chǎng)頂部和底部出現(xiàn)這種方式是不太好的，我十年以前就知道，我在《十年一夢(mèng)》里就講到，海南咖啡交易時(shí)候曾經(jīng)碰到過(guò)這個(gè)問(wèn)題。如果崩潰的話，市場(chǎng)就是頂峰，那根線出來(lái)了，原油肯定有問(wèn)題，我們也做外盤(pán)。這對(duì)我們來(lái)說(shuō)，這時(shí)候賭相對(duì)有一定的勝算，賭進(jìn)去漲上去，我只能砍著走，砍了我也認(rèn)，我要把握機(jī)會(huì)，要出手，這對(duì)我來(lái)說(shuō)是有優(yōu)勢(shì)，有勝算的機(jī)會(huì)。
這是銅，箭頭所在的地方，出現(xiàn)這么大黑線，我不管任何原因，我肯定有空頭，現(xiàn)在可能我們交易系統(tǒng)還沒(méi)發(fā)生空頭信號(hào)，但是憑經(jīng)驗(yàn)，這個(gè)黑線以后市場(chǎng)下跌可能性非常大，當(dāng)然也可能第二天上漲，那我就慘了，但是我感覺(jué)這對(duì)我來(lái)說(shuō)是個(gè)賭。
這是小時(shí)系統(tǒng)，我繼續(xù)加碼進(jìn)去，前一天如果賭進(jìn)去的不好，跑了，如果好了，我再加碼進(jìn)去，包括橡膠(資訊,行情)也是這樣，我紅箭頭所指的地方，做時(shí)間長(zhǎng)了以后，明顯我感覺(jué)這一天不好，收盤(pán)收成這樣，第二天操作依然這樣，加碼進(jìn)去，在交易系統(tǒng)也好，印證了我的判斷以后進(jìn)去，第一時(shí)間就想到怎么把空頭加進(jìn)去。塑料也類似，看到這種形態(tài)以后，我會(huì)做交易，當(dāng)然這種交易肯定有不成功。包括豆油(資訊,行情)，豆油我們掙了很大一筆錢(qián)，為什么？豆油暴跌以后，一直盤(pán)整好幾個(gè)月，在大黑線前面四五個(gè)線，不是真正多頭正功（音）性的，大盤(pán)那幾天也漲，受盤(pán)也不怎么樣，這種交易有危險(xiǎn)，很有可能崩潰。包括在這天賭博也可以，勝算是比較大的。
包括白糖(資訊,行情)，白糖上下突破都是假的，我從來(lái)沒(méi)想在白糖做突破，底下也是這樣，白糖行情為什么突破不行？他往上突破是陷阱，往下突破也是陷阱。白糖長(zhǎng)時(shí)間沒(méi)有趨勢(shì)，但是我感覺(jué)可能馬上會(huì)有趨勢(shì)出現(xiàn)，一個(gè)品種總是這樣的，周期性的，當(dāng)你認(rèn)為白糖永遠(yuǎn)沒(méi)有突破，永遠(yuǎn)是假的時(shí)候，可能有一次是真的，白糖突破可能真的要出現(xiàn)了。
所以當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)某些特殊的形態(tài)結(jié)構(gòu)和走勢(shì)特征時(shí)，成功的操盤(pán)手具備一種敏銳的眼光和深刻的市場(chǎng)洞察力，能夠在市場(chǎng)中發(fā)現(xiàn)具有優(yōu)勢(shì)和勝算的交易機(jī)會(huì)。有些人也是能看得懂的，其實(shí)你只要做看得懂的交易就行。
像我們有個(gè)做得很好的朋友，外地有一個(gè)高手做得非常好，我看他交易有幾個(gè)特征。
1、順勢(shì)操作，這個(gè)特點(diǎn)非常明顯，無(wú)意之中做進(jìn)去，他當(dāng)時(shí)想做順勢(shì)交易，買(mǎi)高點(diǎn)，結(jié)果是頂部，上漲的趨勢(shì)買(mǎi)進(jìn)，下跌是做空，不會(huì)反做。這個(gè)短差價(jià)形式?jīng)]有，這種交易理念非常明顯。
2、交易入場(chǎng)后，自我保護(hù)意識(shí)極其強(qiáng)烈。
3、交易風(fēng)格成熟、穩(wěn)定，一致性的貫徹進(jìn)場(chǎng)和離市原則，行動(dòng)一致性方面做得非常好，可以說(shuō)是相當(dāng)成熟的交易者才能達(dá)到這個(gè)狀態(tài)。
像燃油突破高點(diǎn)以后就買(mǎi)進(jìn)，短短的一兩天行情，盈利就非常大。豆油的波瀾壯闊的上漲，前幾年，其實(shí)是一路做上去，底下可能有三五百倉(cāng)，一直在線的，中間還在加碼。鋅的交易也是這樣，突破以后持有很大的空投，能做這么多錢(qián)也不奇怪。
我們做這些交易，像前幾年大豆(資訊,行情)交易，因?yàn)槠骄G線東西我在書(shū)上也談到了，在一個(gè)大牛市里，市場(chǎng)價(jià)格到了這附近，他可能是個(gè)低風(fēng)險(xiǎn)，這種交易買(mǎi)進(jìn)來(lái)以后，如果你能堅(jiān)持時(shí)差，那盈利能力應(yīng)該是非常非常豐富的。像年初橡膠我們?cè)诔掷m(xù)做，這是大方向，實(shí)際進(jìn)場(chǎng)，實(shí)際用的，當(dāng)然是另外一些更細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)。但這個(gè)行情上來(lái)的時(shí)候，我們做的。鋅是我學(xué)生做的一個(gè)交易，我做得比較好。
按照我們的模式，第一天進(jìn)場(chǎng)，第二天加碼，第三天平倉(cāng)，通常運(yùn)氣比較好。資金到這點(diǎn)以后，無(wú)論十秒二十秒，就會(huì)漲上去，如果慢一點(diǎn)，前面白干。比如去年銅的交易，銅做空了，我們很早以前就做空了，七八月份就做空了，第一天做了五六千點(diǎn)我也沒(méi)跑，大反彈，利潤(rùn)得二負(fù)十。到這個(gè)位置以后繼續(xù)做進(jìn)去，應(yīng)該說(shuō)還有一些空銅，從風(fēng)險(xiǎn)控制來(lái)說(shuō)，大規(guī)模的持有也不合適，所以減掉了一半，現(xiàn)在留了一半。我們當(dāng)時(shí)每天減倉(cāng)一部分。
這是前幾天的豆油，開(kāi)盤(pán)時(shí)候我感覺(jué)走得比較好，本身因?yàn)榇蠖節(jié)q得非常好，走勢(shì)也可以，如果突破高點(diǎn)，按照我們模式來(lái)說(shuō)應(yīng)該做進(jìn)去，我在最高點(diǎn)，大概附近掛了一個(gè)單子，如果在高點(diǎn)掉下來(lái)我還得跑。從我自己經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，賭博對(duì)我們來(lái)說(shuō)必須要賭的。像白糖也是一樣，第二跟線的地方，你突破前高點(diǎn)，我死活都不會(huì)相信，突破還能連續(xù)持續(xù)，他反向操作。
所以我們模式范圍內(nèi)，當(dāng)然如果說(shuō)，比如像這種交易里面，如果短線交易來(lái)說(shuō)，這種交易我怎么做？可能我還真說(shuō)不清楚怎么做，為什么？你這個(gè)做進(jìn)去，我感覺(jué)他既可以往上漲，也可以往下跌，搞不清楚，做下去以后對(duì)我來(lái)說(shuō)這種機(jī)會(huì)沒(méi)把握，但是這一點(diǎn)我覺(jué)得賭博是值得。賭博也好，交易也好，任何時(shí)候不能賭，只能選一些相對(duì)可賭的機(jī)會(huì)。
像剛才我們操作的，這個(gè)波段，進(jìn)得有點(diǎn)早了，前幾天做得不是很順暢，這段行情不錯(cuò)的，這塊行情也是不錯(cuò)的。其實(shí)剛才做空的，我前面說(shuō)到的銅的作風(fēng)一個(gè)道理，高點(diǎn)以后出現(xiàn)黑線，應(yīng)該說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)不是很大，對(duì)我來(lái)說(shuō)，我覺(jué)得這個(gè)模式做空風(fēng)險(xiǎn)可以把握，盈利的可能性很大。包括高位的2B也是這樣。
像豆油短線交易來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)價(jià)格，大豆現(xiàn)在連續(xù)持續(xù)上漲里調(diào)整了，到55天均線做，豆油也是，我上面做下來(lái)以后，我平倉(cāng)以后，我覺(jué)得這天可以做多的，做了短線，但是我沒(méi)想到后來(lái)幾天跌得很兇。
作為一個(gè)投資者，交易人，首先應(yīng)該在期貨交易中找到自己的能力圈。如果我畫(huà)張圖表，如果市場(chǎng)是很大的一塊，我只做這一塊的交易很小的圓圈，最中間的一部分，可能我是有點(diǎn)把握的，有一點(diǎn)把握也不是說(shuō)每次準(zhǔn)確，有一點(diǎn)把握只是說(shuō)值得賭，賭成了盈利可能大，賭不成也沒(méi)什么損失，賭的可能性大。我經(jīng)驗(yàn)也好，在我模式可解釋范圍之內(nèi)的。白圈外面藍(lán)圈，大交易，這個(gè)交易也有可能贏，因?yàn)閭}(cāng)位管理，風(fēng)險(xiǎn)管理，配合起來(lái)的話，稍稍超出能力圈的交易也可能成功，但是賭博性比較大。第三個(gè)是完全亂弄，一點(diǎn)賭都沒(méi)有。第三部分：分辨市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)的三種能力
如果說(shuō)一個(gè)投資者要具備分辨市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)的能力，我想要具備三種能力，下面是三方的，都很重要，怎么樣形成像真正交易員一樣看盤(pán)操作。
1、投機(jī)的理論、模型、假設(shè)決定市場(chǎng)觀察和操作，這是我78年提出的觀點(diǎn)，因?yàn)槲覍W(xué)哲學(xué)的。剛開(kāi)始做交易很順利的，93、94、95年做得還挺順利，但是到98年就做得一塌糊涂，把做的錢(qián)全賠掉了，還欠人家債，很郁悶，反思做交易怎么做成這樣了。就研究交易，但是很困難，按道理98年股票回落，美國(guó)的股票回落，投資名著已經(jīng)翻譯過(guò)來(lái)了，我就開(kāi)始研究了這個(gè)東西。道理上，也開(kāi)始明白了，研究也很認(rèn)真，但是做交易還是做不贏，后來(lái)就反思自己以往的交易，白天在市場(chǎng)里操作，最后再去研究我原來(lái)的老本行，哲學(xué)。后來(lái)發(fā)現(xiàn)哲學(xué)思想對(duì)我們交易有很巨大的幫助，至少我這么理解。后來(lái)我就開(kāi)始琢磨，大約2001年左右，應(yīng)該說(shuō)我把我自己投資哲學(xué)想清楚了，把它用到交易實(shí)踐中。
當(dāng)時(shí)這個(gè)觀念我提出來(lái)了，而且我也覺(jué)得這個(gè)觀念非常深刻，非常有道理，但是這個(gè)觀念，因?yàn)槟菚r(shí)候還是實(shí)際交易經(jīng)驗(yàn)也好，對(duì)市場(chǎng)的理解不夠，我提出我認(rèn)為很深刻想法以后，的像我試圖把我想法講給我朋友的時(shí)候，我發(fā)現(xiàn)我講了三年他也沒(méi)理解。應(yīng)該不是他沒(méi)有明白，我自己提出命題了，我對(duì)這個(gè)命題沒(méi)有完全理解，我01年提出來(lái)，這兩三年我大概弄懂是什么意思了，我認(rèn)為這個(gè)觀點(diǎn)是非常深刻的。
這是我自己的投資哲學(xué)。
什么是投機(jī)的理論？市場(chǎng)交易，你說(shuō)市場(chǎng)本質(zhì)是什么？市場(chǎng)有規(guī)律也好，如果說(shuō)市場(chǎng)有規(guī)律，那市場(chǎng)交易就是一門(mén)科學(xué)，投資者進(jìn)入期貨市場(chǎng)最重要工作就變成了找出市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的規(guī)律，掌握規(guī)律以后，按照這個(gè)規(guī)律就能賺大錢(qián)。但是實(shí)際上市場(chǎng)大多數(shù)人，一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)規(guī)律性非常非常少，非常非常小，市場(chǎng)本質(zhì)是不確定性的。如果短期來(lái)說(shuō)，你就不知道明天國(guó)內(nèi)市場(chǎng)各個(gè)盤(pán)會(huì)怎么做，你后天更不知道了。但是作為一個(gè)大的籠統(tǒng)趨勢(shì)角度來(lái)說(shuō)，應(yīng)該有點(diǎn)主線的，但具體精確定量規(guī)律來(lái)講，市場(chǎng)是不確定的。一個(gè)不確定的市場(chǎng)，你怎么走都不知道的市場(chǎng)，你怎么做交易，有勝算嗎？怎么可能成功呢？
我感覺(jué)實(shí)際上做市場(chǎng)，如果說(shuō)市場(chǎng)交易要成功，你通過(guò)掌握市場(chǎng)規(guī)律，把握市場(chǎng)科學(xué)角度，揭示他最終本質(zhì)規(guī)律是什么，這么弄肯定不行，因?yàn)槭袌?chǎng)不可能有這樣的規(guī)律。某一段時(shí)間有一點(diǎn)點(diǎn)規(guī)律性，下一段時(shí)間這個(gè)規(guī)律性也不行了，銅的規(guī)律和玉米(資訊,行情)、小麥(資訊,行情)、大豆一樣嗎？肯定不一樣，市場(chǎng)是不可能有這樣規(guī)律性東西的。同一個(gè)時(shí)間，我們交易這么多品種，每天有大量的成交量，說(shuō)明每天同一時(shí)間有人買(mǎi)進(jìn)，有人買(mǎi)出，為什么我在買(mǎi)進(jìn)，你在買(mǎi)出呢？實(shí)際我感覺(jué)這是觀念看法的不同，理論不同引起的。
比如前幾年銅上漲，我講的講很清楚，01年1340幾，一會(huì)銅就漲到了1442.5，當(dāng)時(shí)我覺(jué)得有點(diǎn)事情發(fā)生了，不知道什么事情，后來(lái)一打開(kāi)電視，911事件，后來(lái)銅又跌回來(lái)了。從那個(gè)時(shí)候開(kāi)始，02年以后到前幾年銅波瀾壯闊的上漲行情，從一千三四百漲到八千三四百，在上漲途中肯定有做多的，也有做空的。做空的人，這么明顯的趨勢(shì)，他為什么做空？可能就是銅廠會(huì)做套保，做空，為什么做空？銅的生產(chǎn)成本假如是一千八，期貨價(jià)格是三千，從我企業(yè)角度來(lái)說(shuō)，我掙一千二百美元是很合理的行為，漲到三千五，賣(mài)空，漲到四千五千六千，更應(yīng)該賣(mài)空。做多了是這樣。那為什么銅做到三千可以做？四千還可以買(mǎi)進(jìn)，五千更可以買(mǎi)進(jìn)，還可以做得更多，為什么？如果市場(chǎng)按照趨勢(shì)方向運(yùn)動(dòng)的話，你上漲過(guò)程中你做多了是很合理的。
所以同一個(gè)市場(chǎng)，有買(mǎi)進(jìn)，有賣(mài)出，背后是理論不一樣，依據(jù)不一樣，而且你還不能簡(jiǎn)單說(shuō)你的投資和基本分析，他的理論是不對(duì)的，價(jià)值投資和期貨市場(chǎng)中能不能用，如果相應(yīng)有風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的話，這種理論本身解釋市場(chǎng)也是合理的，大多數(shù)情況下也能幫你賺錢(qián)，期貨交易者也能幫你賺錢(qián)。人們解讀的不同，交易背后是理論觀念，你相信什么，至于市場(chǎng)本身是什么，可能沒(méi)人知道，實(shí)際你交易的是我們自己的理論，我信仰的東西。
比如我對(duì)這樣的風(fēng)險(xiǎn)基本分析就是我基本不相信，很多年以前我提出理論是讓杠桿交易者死得很體面。如果你光有理念支持操作，中國(guó)期貨市場(chǎng)什么分析也沒(méi)有，咖啡想漲三千四千就漲，可以跌到九百，如果按照基本分析的話，你對(duì)咖啡價(jià)格上下波動(dòng)根本無(wú)法解釋的。這種情況，在國(guó)外市場(chǎng)，成熟市場(chǎng)，包括美國(guó)，也有這個(gè)問(wèn)題，價(jià)格和基本面遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是簡(jiǎn)單的對(duì)應(yīng)關(guān)系。如果你基本分析者，因?yàn)榛痉治鰪谋举|(zhì)講，期貨市場(chǎng)用基本分析，本質(zhì)來(lái)講，它是排斥風(fēng)險(xiǎn)控制的。為什么？你想一個(gè)商品，如果基本分析，五千塊錢(qián)太高了，漲到一萬(wàn)更高，怎么能夠五千賣(mài)出，一萬(wàn)買(mǎi)進(jìn)呢？如果你按照基本分析做交易，五千買(mǎi)進(jìn)，六千交易，虧損出局的話，對(duì)他們來(lái)說(shuō)這種理念是不行的。
一個(gè)股票看得好買(mǎi)進(jìn)了，跌個(gè)七八塊錢(qián)，他只能買(mǎi)得更多，趨勢(shì)分析者會(huì)這么做的，趨勢(shì)不在我這，我是要走的，價(jià)值分析是沒(méi)有走的理念，反而更逆勢(shì)交易。比如像前幾年國(guó)內(nèi)好多都在銅的損失上比較大，市場(chǎng)理念、信仰有問(wèn)題，有基本分析，靠這種方法做空。還有是市場(chǎng)循環(huán)理論，如果市場(chǎng)大多數(shù)情況漲得太高，確實(shí)會(huì)低下來(lái)，這么去做，如果風(fēng)險(xiǎn)控制好其實(shí)也是可以的，大多數(shù)情況下，你只要有期貨交易的奉獻(xiàn)，因?yàn)橛懈軛U的話必須有風(fēng)險(xiǎn)控制，交易的是我們的理念，模型，工具。
比如這個(gè)交易，說(shuō)句實(shí)話，到現(xiàn)在為止，豆粕(資訊,行情)是什么我都不知道，我覺(jué)得市場(chǎng)趨勢(shì)和模型是我交易的唯一東西。當(dāng)然我也看報(bào)道，整體供求關(guān)系，這不會(huì)作為我做交易依據(jù)的，只是大概的，大豆類供求關(guān)系怎么樣，全球天氣也好，庫(kù)存也好，銷售也好，偶爾也會(huì)去看一下分析報(bào)告，但是真正讓我操作肯定是市場(chǎng)趨勢(shì)和交易模型，這幾個(gè)點(diǎn)錯(cuò)位了，我肯定做多頭。所以我剛才說(shuō)，投機(jī)理論決定市場(chǎng)觀察和操作，我操作的不是這個(gè)豆粕，我操作的是我這根線，模型也好，大的方向是趨勢(shì)，具體交易實(shí)際是模型。
比如像白糖，我很多年以前在北大講課時(shí)候用到的，白糖如果未來(lái)突破往上漲我肯定去買(mǎi)，那時(shí)候白糖還沒(méi)很惡劣，后來(lái)白糖到去年年底時(shí)候到了兩千多點(diǎn)，這個(gè)圖也是很早以前的了。我說(shuō)如果突破了，不管你基本面惡劣與否，我就買(mǎi)我的，后來(lái)我查了一下真上去了，但是上去一點(diǎn)，我可能是做了，做了以后也沒(méi)掙到多少錢(qián)，因?yàn)楹髞?lái)又下去了，真低到兩千多。
有了市場(chǎng)理論和交易系統(tǒng)模型也好，交易系統(tǒng)也好，投機(jī)者才能有分辨市場(chǎng)交易分析能力，你沒(méi)有這個(gè)東西，你怎么確定你在市場(chǎng)里內(nèi)心等待交易機(jī)會(huì)，你等待什么？?jī)?nèi)心這東西談不上的，你每天都喊內(nèi)心，你也看不出明當(dāng)來(lái)，這種內(nèi)心是沒(méi)有意義的。所以我提出理論模型假設(shè)，有什么用？我舉個(gè)例子
釣魚(yú)，正常角度是我們看到魚(yú)漂上下動(dòng)與否，動(dòng)了說(shuō)明有魚(yú)在咬你的東西，旁邊魚(yú)塘有好多魚(yú)，但是和我們一點(diǎn)關(guān)系沒(méi)有，只有咬你鉤的魚(yú)和你有關(guān)系，你只能看到魚(yú)漂在動(dòng)。類似于交易模型，看盤(pán)也是這樣的，每天咱們看報(bào)價(jià)，在報(bào)價(jià)里只能看到上上下下跳動(dòng)，你能看出什么東西來(lái)嗎？比如張文軍，原來(lái)中國(guó)短線交易做得很好，告訴我，我也搞不清楚他能看出什么東西。時(shí)間久了，有經(jīng)驗(yàn)了，當(dāng)然知道這里面有問(wèn)題，但是總體來(lái)說(shuō)，這個(gè)盤(pán)子本身看到這東西以后，你更多是把人本身情趣欲望勾起來(lái)了，你覺(jué)得他會(huì)漲就漲上來(lái)了，你覺(jué)得他掉下去就掉下來(lái)了。
你看這東西，實(shí)際是讓你陷入了情緒化的起落之中，價(jià)格分析圖。波動(dòng)很大的，這里根本看不出來(lái)，線掉到這，一會(huì)下來(lái)，一會(huì)上去。比如看報(bào)價(jià)也好，你看錯(cuò)規(guī)律性特征，下一步我準(zhǔn)備做點(diǎn)什么，這是很難的，看盤(pán)看模型也好，你是系統(tǒng)交易者，看系統(tǒng)，別管價(jià)格怎么樣，系統(tǒng)和價(jià)格發(fā)生關(guān)系就是你交易機(jī)會(huì)。從模型來(lái)說(shuō)，我只管價(jià)格，你給我盯住交易模式和價(jià)格發(fā)生關(guān)系。像黃豆的交易，很多時(shí)候你也不知道他會(huì)哪去，什么時(shí)候突破誰(shuí)也不知道。這一天，這一點(diǎn)是不是很值得賭，如果有了投資理論模型假設(shè)以后，什么時(shí)候出手也應(yīng)該知道。
交易模型，交易理論的建立，垂直交易模型的建立，我感覺(jué)可以說(shuō)是航海圖和指南針，如果沒(méi)有的話，就相當(dāng)與于你在海上漂。看盤(pán)也一樣，如果有模型理論，你知道你在找什么。
從心理上來(lái)講，如果說(shuō)沒(méi)有這種理論模型，你看市場(chǎng)行情的話，你的心理，肯定價(jià)格漲跌把你的思維情緒都調(diào)動(dòng)起來(lái)，包括學(xué)生剛開(kāi)始也是這樣，我總是覺(jué)得市場(chǎng)價(jià)格漲到最高點(diǎn)時(shí)候，說(shuō)，老師趕快買(mǎi)進(jìn)，跌到最低就讓我賣(mài)空。如果剛開(kāi)始說(shuō)這話還可以，但是時(shí)間長(zhǎng)了，比如半年以后還這樣，我說(shuō)你站在哪一頭的，我倒沒(méi)有被市場(chǎng)騙，我被你騙進(jìn)去。實(shí)際上我感覺(jué)他是無(wú)意之中被市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)引住了。你做多長(zhǎng)時(shí)間期貨你就感覺(jué)，當(dāng)然你35歲、45時(shí)候和我說(shuō)我的感覺(jué)，我感覺(jué)還比較靠普。
你假設(shè)時(shí)候，你用模型假設(shè)，這是理性化思維，盤(pán)子上下兩個(gè)區(qū)域你瞎琢磨，一會(huì)覺(jué)得要漲，一會(huì)覺(jué)得要跌，投資理論模型假設(shè)決定市場(chǎng)交易。我覺(jué)得作為投機(jī)者，要有自己確實(shí)的理論模型工具。作為咱們一般投機(jī)者，你怎么擁有這種理論模型假設(shè)，作為觀察和交易的基礎(chǔ)。我想交易模型，從我自己來(lái)說(shuō)，來(lái)自大概兩個(gè)：
（1）交易模型也不用自己發(fā)明，也不是我發(fā)明的，我用很多交易模型在別人那學(xué)來(lái)的，比如國(guó)外大師們的創(chuàng)作，有些模型和我自己的觀察什么是一致性的，關(guān)鍵點(diǎn)突破，密集盤(pán)整突破，2B等模型，好用，也適合咱們國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，那就拿過(guò)來(lái)用。
（2）交易模型，系統(tǒng)交易者你如果要建立交易模型，可能你就要有數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)。據(jù)我了解，國(guó)內(nèi)也有統(tǒng)計(jì)的交易團(tuán)隊(duì)，做交易的人不多，做統(tǒng)計(jì)的人多，有時(shí)候做統(tǒng)計(jì)的十來(lái)個(gè)人，全是學(xué)數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)的。他統(tǒng)計(jì)出來(lái)他的交易系統(tǒng)也好，模型也好，從定量角度來(lái)說(shuō)，不能像前面那個(gè)，你有這些交易的基本模型，無(wú)論你自己發(fā)明也好，自己觀察到的也好，別人那學(xué)來(lái)的。如果有了這套東西以后，你去觀察市場(chǎng)，我感覺(jué)你的交易應(yīng)該說(shuō)和一般人的交易就已經(jīng)有差異了。
交易模型，交易的看盤(pán)能力，我感覺(jué)前面講到的是基本哲學(xué)思想和交易模型應(yīng)該怎么構(gòu)建，因?yàn)槭袌?chǎng)里面各種交易風(fēng)格可以并存的，比如有人專門(mén)做長(zhǎng)線的，有人做短線的，我感覺(jué)投機(jī)者最核心的問(wèn)題還是應(yīng)該在自己的個(gè)性，自己的經(jīng)驗(yàn)，個(gè)性特征，對(duì)自己基本交易風(fēng)格要去思考，要去穩(wěn)定，要去構(gòu)建。
市場(chǎng)交易中，交易的人風(fēng)格各式各樣，什么人都有，有人專門(mén)做短線交易，一兩天，有人做七八天，中線波段十來(lái)天，有人也做長(zhǎng)線，可能這里每個(gè)人個(gè)性不一樣以后，他做交易的風(fēng)格差異會(huì)很大，差異很大，長(zhǎng)線交易模型，你如果是日內(nèi)交易者，根本沒(méi)有用。投機(jī)者的理論模型假設(shè)決定市場(chǎng)觀察和交易，包括后來(lái)講到的構(gòu)筑交易模型，前提條件是你對(duì)自己怎么交易入數(shù)的，要有相對(duì)清楚的自我認(rèn)識(shí)，自我定位，我喜歡做什么交易，我擅長(zhǎng)做什么交易，要針對(duì)自己的個(gè)性。如果我說(shuō)長(zhǎng)線交易模型有用，你擅長(zhǎng)做短線，那你就做短線。
交易風(fēng)格反映著一個(gè)投機(jī)者成熟與否的最核心的一個(gè)因素。
在期貨交易中，對(duì)于大多數(shù)投機(jī)來(lái)說(shuō)，根本不要談風(fēng)格問(wèn)題，因?yàn)轱L(fēng)格是可重復(fù)的，在投機(jī)者長(zhǎng)期交易實(shí)踐以后，發(fā)現(xiàn)哪些東西不行，哪些東西有效，最后綜合自己怎么樣類型交易做得好，以后我就做這種交易，這種風(fēng)格形成以后可重復(fù)性也好，穩(wěn)定性也和經(jīng)有時(shí)候他做短線，有時(shí)候做長(zhǎng)線，有時(shí)候做波段，各種操作，每試一次操作，再下一次操作之間的思維是不一致的，經(jīng)常容易陷入長(zhǎng)短線混亂的狀態(tài)。
對(duì)很多交易者來(lái)說(shuō)，早期，像我也在期貨做過(guò)，現(xiàn)在都是網(wǎng)絡(luò)交易，期貨交易里面什么人都有，同一品種，有人在賣(mài)出，有人在買(mǎi)進(jìn)，有人一會(huì)變來(lái)變?nèi)?，一天，吵?lái)吵去，五六十遍的方向。一半投機(jī)者，大多數(shù)投機(jī)者來(lái)說(shuō)，沒(méi)有形成成熟交易風(fēng)格以前，對(duì)投機(jī)者的思想是很難琢磨的。后來(lái)我發(fā)現(xiàn)，高手能夠猜測(cè)出來(lái)的，高手交易思路很清楚，比如我做中線波段交易，我要做哪個(gè)突破的，他會(huì)持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間，他風(fēng)險(xiǎn)控制在哪，反而高手的思維是有穩(wěn)定性的，心理思維都有穩(wěn)定性，行為是可重復(fù)性的。
比如我經(jīng)常也碰到一些朋友，我也知道他們做交易做得比較好，碰到某一個(gè)行情，我們團(tuán)隊(duì)交易里提，我們說(shuō)現(xiàn)在大概誰(shuí)正常，因?yàn)檫@種猜測(cè)是建立在對(duì)他的交易了解說(shuō)的。好多后來(lái)，包括見(jiàn)到面問(wèn)起來(lái)，包括看到他交易結(jié)算情況以后，發(fā)現(xiàn)還真時(shí)這樣。交易高手行為是重復(fù)性，穩(wěn)定性，一致性。當(dāng)行情出現(xiàn)大的趨勢(shì)也好，大的下跌上漲行情以后，某個(gè)重要位置突破，這個(gè)時(shí)候他一定做交易，除非那天碰巧他不在，正常情況下行為是可琢磨的，穩(wěn)定的，這是有相對(duì)成熟穩(wěn)定的投機(jī)者，對(duì)于大多數(shù)不成熟投機(jī)者來(lái)說(shuō)，他還沒(méi)有形成自己的交易風(fēng)格。
我談?wù)勎易约航灰罪L(fēng)格。
我的風(fēng)格比較別扭，我以前也給自己期貨交易路總結(jié)歸納過(guò)，應(yīng)該說(shuō)我做交易，我不喜歡那種悲版的交易，系統(tǒng)的交易，進(jìn)去和出來(lái)都按照統(tǒng)計(jì)原則，倉(cāng)位大小也不能變，就那么做交易。我喜歡追求交易完美，這十多年交易歷程，我一直走得比較坎坷也好，或者走得中間比較復(fù)雜也好，原因是我希望真正意義上把市場(chǎng)交易做得不僅僅是科學(xué)，還要做得藝術(shù)，正是因?yàn)檫@種期望值很高，或者是什么行情都想搞定它，搞得我非常曲折。這種交易風(fēng)格形成太難，我希望我的交易風(fēng)格是綜合性的，意味著趨勢(shì)行情也要抓住他，大的行情也要抓住它，不同行情思維方式也好，路徑都不一樣的，最后就做亂了。
直到這幾年，我團(tuán)隊(duì)構(gòu)建成立以后，我的目標(biāo)和理想一天天在實(shí)現(xiàn)，趨勢(shì)行情也能搞得定，逆勢(shì)交易，大的期貨也有可能把握，現(xiàn)在相對(duì)而言綜合性能力好一點(diǎn)。但是當(dāng)初，我的期貨交易有相當(dāng)幾年做得不順，我感覺(jué)什么行情都想去抓，導(dǎo)致把交易做得太難了。
現(xiàn)在我們做交易確實(shí)是短線和中線結(jié)合起來(lái)，我做短線交易，那天我看黑線，其實(shí)可以做到三四十個(gè)點(diǎn)，當(dāng)然這種交易我也做了一點(diǎn)。橡膠交易我們是規(guī)規(guī)矩矩的，一直長(zhǎng)線持有，到現(xiàn)在還沒(méi)動(dòng)。綜合性交易風(fēng)格當(dāng)然是最理想的交易風(fēng)格，但是這種交易風(fēng)格可能是比較風(fēng)險(xiǎn)的，既要抓住大的波動(dòng)回落行情，又要抓住順勢(shì)行情，某種程度上容易導(dǎo)致混亂。
作為半路投機(jī)者，應(yīng)該說(shuō)任何一種投機(jī)風(fēng)格本身也有市場(chǎng)交易品種的實(shí)用性，一種交易風(fēng)格，比如波段交易風(fēng)格，趨勢(shì)交易風(fēng)格，順勢(shì)交易風(fēng)格，趨勢(shì)交易風(fēng)格，可能大的趨勢(shì)行情時(shí)候當(dāng)然你能賺到錢(qián)，當(dāng)市場(chǎng)沒(méi)有大的趨勢(shì)時(shí)候你肯定要虧錢(qián)，這不涉及操盤(pán)手人員水平高低的問(wèn)題，是針對(duì)不同市場(chǎng)特點(diǎn)，他的表現(xiàn)成果有不同的差異，投機(jī)者都應(yīng)該理解。哪些行情我可能做不好，哪些行情我可能做得好，對(duì)交易風(fēng)格的適應(yīng)性要有明確的認(rèn)識(shí)。
交易的第一個(gè)特征，具備把握機(jī)會(huì)和把握市場(chǎng)趨勢(shì)的能力。要有一個(gè)投機(jī)哲學(xué)，理論我講了，市場(chǎng)觀察和操作。第二，怎么構(gòu)建理論模型假設(shè)。第三個(gè)，一個(gè)投機(jī)者要能搞清楚自己最適合做什么交易，交易風(fēng)格。
第四部分：優(yōu)秀交易員要具備自我保護(hù)能力
第二個(gè)，優(yōu)秀交易員，進(jìn)攻性的東西，在市場(chǎng)中把握大的趨勢(shì)，掙錢(qián)，對(duì)的情形下，判斷準(zhǔn)確的情形下，有這種能力，自我保護(hù)能力，從思維和行為能力。如果你沒(méi)有自我保護(hù)能力，前面進(jìn)攻多少次對(duì)，最后一次不成功就失敗。天下沒(méi)有完美的預(yù)測(cè)，交易理論。
所有交易員，真正好的交易員并不是他掙錢(qián)時(shí)候賺很多錢(qián)，風(fēng)險(xiǎn)控制，整體帳戶安全性，長(zhǎng)遠(yuǎn)期貨交易資格也好，這可能是第一位的東西，因?yàn)槟阒灰绣X(qián)在，你只要輸?shù)脮r(shí)候輸?shù)蒙僖稽c(diǎn)。我明顯感覺(jué)，有好多掙錢(qián)的交易是自然而然就來(lái)了，比如像昨天的橡膠，也不是我推上去的，我買(mǎi)了就賺錢(qián)了，趨勢(shì)在漲。最費(fèi)力氣的是這個(gè)交易做進(jìn)去別扭，看完了我還得進(jìn)去，還得跑，這種風(fēng)險(xiǎn)控制是最難的東西。
像索羅斯提到，行情不好時(shí)候手續(xù)費(fèi)比較高，進(jìn)進(jìn)出出，從我自己也好，從我們團(tuán)隊(duì)也好，第一個(gè)關(guān)心的，基金也好，我們自己資金的安全。
前天做得很好，第二天不好，第一時(shí)間想到的是跑，最后又漲得很高，但是那和我沒(méi)關(guān)系，我必須要在這點(diǎn)跑掉，我可不想拿套的單子等到再創(chuàng)新高的時(shí)候，后面我可以再進(jìn)去，前一天我進(jìn)去想市場(chǎng)往上走，結(jié)果他沒(méi)往上走怎么辦？別說(shuō)我對(duì)了，這個(gè)交易在風(fēng)險(xiǎn)控制角度先退出來(lái)再看，你想進(jìn)去再進(jìn)去。
黃金也是這樣，前一天陽(yáng)光燦爛，第二天劈頭蓋臉一棒，資金安全保不住還要掙別人錢(qián)？這是交易的基本態(tài)度問(wèn)題。
第二個(gè)，交易的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，無(wú)論什么系統(tǒng)，肯定有些交易是賺錢(qián)的，有些是虧錢(qián)的，永遠(yuǎn)不要對(duì)任何交易系統(tǒng)模型神化。像銅的市場(chǎng)，效果很好，買(mǎi)進(jìn)了就進(jìn)場(chǎng)，反突破了平倉(cāng)，能掙大錢(qián)，橡膠也是這樣，橡膠也是一個(gè)品種，效果很好的。但是玉米試試看，搞殘了。白糖也是這樣，對(duì)于沒(méi)有趨勢(shì)的品種你用這個(gè)東西，肯定不行。白糖交易，我是不做這玩藝，有一天我那幫學(xué)生就說(shuō)，這個(gè)東西如果在底下，按照系統(tǒng)交易做，非把你逼瘋了不可。
我想說(shuō)明，人和交易系統(tǒng)，趨勢(shì)系統(tǒng)，有不適應(yīng)系統(tǒng)，同一品種也有時(shí)段不好，交易肯定不可能有一個(gè)完美系統(tǒng)，突破交易也是這樣。像上漲行情也好，如果按照突破做，肯定是掙大錢(qián)，突破的趨勢(shì)交易性。早期，我翻了十多年以前做的交易，41到43塊多，上面突破也是假的，上面突破也是假的，這種行情你肯定是虧損，包括黃金也是這樣，前兩天看突破了，又被滅，鋅也有這個(gè)問(wèn)題。如果趨勢(shì)持續(xù)行情，很多行情掙不到錢(qián)，還虧錢(qián)。
成功交易，我自己理解，這可能不一定對(duì)了，我自己想，成功交易大概兩種模式。短線交易來(lái)講，后面那種可能是中長(zhǎng)線交易，短線交易盈利模式，前面東西我感覺(jué)倉(cāng)位取勝。第二是幅度取勝，倉(cāng)位取勝就是說(shuō)所有交易要做成功，你怎么做成功，假如說(shuō)，你有辦法在賺錢(qián)時(shí)候，你有一百手單子在賺錢(qián)，虧損時(shí)候你只有十個(gè)單子虧損，你做對(duì)一次一百手，做十次虧損，你也就虧點(diǎn)手續(xù)費(fèi)。兒就涉及到這么個(gè)問(wèn)題。
一個(gè)，你知道什么時(shí)候可以倉(cāng)位大，什么時(shí)候可以倉(cāng)位小呢？其實(shí)這個(gè)方法解決不難，像我自己個(gè)人解決方案，如果說(shuō)做進(jìn)去以后，這個(gè)單子不賺錢(qián)我不會(huì)再增加倉(cāng)位，如果賺錢(qián)我再增加，如果與我預(yù)期一致的話會(huì)做到一百手，如果不是，可能八手都不做下去，就退出來(lái)了，這種在短期可以比較成功的。
另外一種，幅度取勝，虧的時(shí)候，賺錢(qián)時(shí)候賺一百個(gè)點(diǎn)，虧的時(shí)候虧二三十個(gè)點(diǎn)，這種方法我感覺(jué)可能更正道一點(diǎn)方法。我自己來(lái)說(shuō)，我兩種方法都做。豆泊，這個(gè)交易做的時(shí)候，我們?cè)谫€，值得賭，這一點(diǎn)賭輸了，先賭二說(shuō)手進(jìn)去，假如賭輸了跑，如果贏了，這家二十，這家二十，把倉(cāng)位做上去，這筆交易如果做對(duì)了，碰到三次失敗，這個(gè)帳我也好看。這是一種搏弈性的東西，從某個(gè)點(diǎn)，如果倉(cāng)位賭大一點(diǎn)，說(shuō)錯(cuò)了倉(cāng)位小一點(diǎn)。
趨勢(shì)性的幅度取勝，不要把倉(cāng)位搞大了。通過(guò)倉(cāng)位通過(guò)幅度來(lái)賺錢(qián)。
淡化單獨(dú)一兩筆交易的盈虧和損失，著眼于交易系統(tǒng)長(zhǎng)期低風(fēng)險(xiǎn)下的收益成長(zhǎng)，是一個(gè)成熟投機(jī)者的表征?，F(xiàn)在有些交易你看看做得很臭，但是交易都在虧損，這種交易虧損整體交易總的結(jié)果來(lái)說(shuō)有非常優(yōu)秀的交易，什么叫期貨盈利？等于期貨賺錢(qián)交易減去虧損的。第五部分：最困難的事：知行合一
第三個(gè)，前面兩點(diǎn)，比如你有能力機(jī)會(huì)去發(fā)現(xiàn)行情，把握行情，把握趨勢(shì)，第二種，你有辯證思維的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，有很好的控制能力，這兩種具備以后，前面兩點(diǎn)慢慢琢磨是比較琢磨清楚的，我適合做哪些交易，做的時(shí)候我也有兩手準(zhǔn)備，想到這兩點(diǎn)，而且找到相應(yīng)解決辦法，我感覺(jué)不是很難。難的可能是第三種，說(shuō)得和做的一樣，可能這個(gè)是期貨交易中最難的東西，因?yàn)槠谪浗灰资歉軛U，說(shuō)得和做的完全可能不是一碼事情。
期貨交易很大程度上是心理游戲，比如我?guī)У膶W(xué)生，有些帶好幾年了，最難的，當(dāng)然期貨交易本身策略方法講清楚也不用很久，悟性好的人三兩個(gè)月已經(jīng)能理解了，悟性不好的講兩年也不行。但是后面的問(wèn)題，你讓他真正操作了以后，他的動(dòng)作亂七八糟就出來(lái)了，像我剛才講的，一張他就下來(lái)，完全把我交給他了，給我建議，讓我這樣買(mǎi)進(jìn)買(mǎi)出，我跟他開(kāi)玩笑，市場(chǎng)騙不了我，你把我騙了。
交易是個(gè)心理游戲，這個(gè)東西就像高空游戲一樣，在底下騎自行車(chē)大家沒(méi)有任何壓力，在高空騎自行車(chē)，從騎車(chē)本身來(lái)說(shuō)，上面騎和底下騎，上面是個(gè)小木板，其實(shí)道理是一樣的，但是為什么你不敢騎？不要說(shuō)騎了，我顧及爬過(guò)去都困難，更重要的是心理。一旦涉及高空感游戲，像國(guó)外交易者很先進(jìn)，他盈虧在那跳，五千八千一萬(wàn)美元，從正的變成負(fù)的，負(fù)的變成正的，我前幾年看的時(shí)候也不習(xí)慣，看著發(fā)瘋，我們的軟件是死的，你不刷新一下，價(jià)格之間沒(méi)有直接對(duì)應(yīng)關(guān)系的，那是非常刺激的東西。這種刺激了以后，必然導(dǎo)致你掙錢(qián)時(shí)候是不是想把這點(diǎn)錢(qián)拿到手，對(duì)交易的章法，從進(jìn)場(chǎng)本質(zhì)原則，心理原則也好，你堅(jiān)持不住。
期貨交易我感覺(jué)行為習(xí)慣來(lái)說(shuō)，為什么很難做到？因?yàn)榻灰咨衩貑?？一點(diǎn)也不神秘，基本交易原則，風(fēng)險(xiǎn)控制也好，順勢(shì)交易理念也好，這100年前我們就在研究，包括風(fēng)險(xiǎn)書(shū)上基本對(duì)期貨交易成功之道已經(jīng)講清楚了。這種東西實(shí)際上是講的東西，做起來(lái)很難，行為方式，心理思維方式特征和正常人是有點(diǎn)不太一樣，為什么？正常人的心理習(xí)慣和期貨交易的成功是不一樣的。
在期貨交易中，我感覺(jué)從交易決策角度說(shuō)，心理上覺(jué)得很舒服的交易，可能其實(shí)是效果不好的交易，你覺(jué)得很難做成的交易決策，可能最后結(jié)果是比較好的，很多年以前我有這種感受，我覺(jué)得信心百倍，滿懷希望的做交易，其實(shí)這樣不好。比如行情上漲時(shí)候大家追漲，下跌時(shí)候追低，這種是人的正常心理。當(dāng)然比如大豆，這是我下面學(xué)生做的一個(gè)統(tǒng)計(jì)，大豆下跌趨勢(shì)應(yīng)該很明朗了，上漲時(shí)候高看，因?yàn)閮r(jià)格多了，放空的動(dòng)作，從心理上是有壓力的，做多了去追一下，心理上容易認(rèn)同的。但是實(shí)際上統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看看，這么多交易結(jié)果統(tǒng)計(jì)，下跌的趨勢(shì)行情出現(xiàn)了28次的高空低走的局面，如果直接放空的話，成功19次，最大盈利空間是121點(diǎn)，最小盈利空間16點(diǎn)，19次交易總體平均盈利48點(diǎn)，成功率68%。因?yàn)閮r(jià)格下跌以后，本來(lái)有人就做的多，他就想抄底，他追的欲望是很容易的。
當(dāng)然，如果說(shuō)你把這種思維特征轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)，做了幾十次，你就不困難了，你就變成一種習(xí)慣了，比如市場(chǎng)反彈，買(mǎi)進(jìn)，這種事情有時(shí)候有點(diǎn)不太靠普，做起來(lái)也別扭。從正常期貨交易成功概率來(lái)說(shuō)反而比較低，舒服的心理容易失敗。包括低買(mǎi)高賣(mài)，期貨交易做得好的當(dāng)然是低買(mǎi)高賣(mài)，但是是個(gè)陷阱，為什么呢？新的交易掉下來(lái)，越掉越低，實(shí)際應(yīng)該是低賣(mài)低賣(mài)，越低到后面越要賣(mài)空，越漲反而越要賣(mài)進(jìn)，趨勢(shì)在你這頭。從正常心理上說(shuō)，昨天沒(méi)有買(mǎi)，今天漲了五個(gè)點(diǎn)，我買(mǎi)，這東西做起來(lái)很困難，賣(mài)一下還比較容易。
我一個(gè)朋友做交易，最高點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)，做交易做得很好的人，這個(gè)交易做得很棒，從他個(gè)人風(fēng)格來(lái)說(shuō)很合理的，趨勢(shì)最強(qiáng)勢(shì)時(shí)候，頂部時(shí)候放空，但是不可能有人知道這是頂部，從理念來(lái)說(shuō)這是對(duì)的。包括橡膠，買(mǎi)到高點(diǎn)，一天一個(gè)交易成果來(lái)評(píng)，這個(gè)人做得很差，但是實(shí)際上完全不是這么一回事。為什么一般心理做交易成功比較困難呢？大多數(shù)人做交易風(fēng)險(xiǎn)控制，虧損交易總是心不甘，我等著，忍著，虧損時(shí)候賭到我真正翻回來(lái)，賺錢(qián)時(shí)候，賺一點(diǎn)錢(qián)就比較害怕了，是不是回來(lái)了錢(qián)沒(méi)了。
所以心理學(xué)角度來(lái)說(shuō)，失敗交易者和成功交易者風(fēng)險(xiǎn)偏好都不一樣，準(zhǔn)確方法應(yīng)該是這樣。當(dāng)你交易進(jìn)去以后，按照你預(yù)期走掙錢(qián)了，可能這時(shí)候值得賭，為什么？反正這錢(qián)也不是我的，有可能賭跌了不賺錢(qián)。但是如果說(shuō)這個(gè)交易進(jìn)去虧錢(qián)了，那就應(yīng)該跑。像我現(xiàn)在就是，我手下幾個(gè)下單員，我有一點(diǎn)要求他們必須做到。比如我下個(gè)單子進(jìn)去以后，成交了，一定同時(shí)要掛止損單，假如交易多了，也會(huì)忘，誰(shuí)如果不提醒我忘了，最后這個(gè)單子，如果我判斷錯(cuò)了，這個(gè)責(zé)任就不在我頭上，我就罵他們，你手頭上有什么倉(cāng)位，告訴我，提一下，馬上有個(gè)處理方案。所以風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)該是第一位的東西。
另外一個(gè)，投資成功沒(méi)有那么難的，假如你做得很好，做得很成功，連續(xù)做得很勝利，回報(bào)很高，人總是這樣。掙了很多錢(qián)以后膽子就變大了，當(dāng)然這是比較高層次的痛苦的事情，賺錢(qián)做多了以后手腳就會(huì)放大，倉(cāng)位也會(huì)放大，放大以后，這個(gè)東西反而也會(huì)出問(wèn)題，比如前面的風(fēng)險(xiǎn)控制也好，前面的問(wèn)題是一種成功路上的問(wèn)題，后面的問(wèn)題是成功以后也有的問(wèn)題，成功以后還會(huì)讓你破產(chǎn)，也會(huì)讓你有大的損失，人的心理要到掙了錢(qián)以后還有平常心的境界，這也比較難，掙了大錢(qián)以后，野心也會(huì)增加，信心也增高。以前我也這樣，現(xiàn)在好點(diǎn)了，交易就是數(shù)字游戲。
對(duì)于一個(gè)交易風(fēng)格成熟的投機(jī)者，該進(jìn)場(chǎng)就進(jìn)場(chǎng)，該離場(chǎng)就離場(chǎng)，成功是交易的一部分，失敗也是交易的一部分，在期貨市場(chǎng)賺大錢(qián)的欲望可能對(duì)投機(jī)者反而有副作用，對(duì)期貨市場(chǎng)更關(guān)切，這種關(guān)切必定影響你思維行為動(dòng)作，導(dǎo)致你的交易動(dòng)作變形，你越想賺錢(qián)，這錢(qián)反而越不容易做到。如果做期貨交易的人有個(gè)平常心，我感覺(jué)也是要有物質(zhì)基礎(chǔ)的，只有平常心到位時(shí)候，做期貨交易才合理。當(dāng)然這時(shí)候?qū)@個(gè)人來(lái)說(shuō)，錢(qián)本身也不是很重要了。
所以做期貨交易本身來(lái)說(shuō)，技術(shù)和支持也比較容易學(xué)，修養(yǎng)也好，行為習(xí)慣也好，這可能需要一個(gè)很長(zhǎng)很長(zhǎng)的時(shí)間。
第二個(gè)，修養(yǎng)心理的形成，我感覺(jué)更多的也不是說(shuō)在家里練的問(wèn)題，可能是長(zhǎng)期市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)體驗(yàn)，有人把期貨交易的成功比喻為針尖上的舞者，芭蕾舞演員訓(xùn)練很殘酷的，用腳尖跳舞，剛開(kāi)始很痛苦的，習(xí)慣了以后可能就不痛苦了，優(yōu)美的舞姿是建立在長(zhǎng)期訓(xùn)練當(dāng)中，讓他變成一個(gè)正常的東西。
我感覺(jué)一個(gè)人成熟穩(wěn)定的心理心態(tài)和年齡也有關(guān)系，年紀(jì)輕時(shí)候要平常心，要穩(wěn)定是很困難的，我感覺(jué)40歲以后想法也不一樣，急功近利的心態(tài)也會(huì)少一些，在市場(chǎng)待久了也有關(guān)系，心理的成熟性、穩(wěn)定性和年齡是有一定的關(guān)系，年齡時(shí)間很重要。我感覺(jué)時(shí)間有三個(gè)重要的：
1、市場(chǎng)的復(fù)雜性，時(shí)間讓你看到方方面面，個(gè)人來(lái)說(shuō)，在中國(guó)期貨市場(chǎng)十多年發(fā)展中，什么樣行情都見(jiàn)過(guò)，五六個(gè)漲停版，十七個(gè)漲停版，不動(dòng)了，當(dāng)然這幾年相對(duì)市場(chǎng)理性多了，如果看到這種行情以后，你對(duì)市場(chǎng)的復(fù)雜性，市場(chǎng)會(huì)出什么事情你都不還有奇怪。
2、當(dāng)然也只有時(shí)間，投機(jī)者是需要經(jīng)驗(yàn)，知識(shí)，對(duì)理解也好，對(duì)自我認(rèn)識(shí)也好，對(duì)行為習(xí)慣，交易風(fēng)格，交易特征，這可能都需要時(shí)間，這需要自我的反思。
3、心理角度來(lái)說(shuō)，你貪婪到平淡，市場(chǎng)還是能把你搞定的，這也是需要時(shí)間的。
有一次國(guó)外訪問(wèn)時(shí)候問(wèn)什么是中國(guó)功夫？從字典意義來(lái)講是時(shí)間的意思，功夫的高和低是時(shí)間的積累，沒(méi)有時(shí)間就沒(méi)有功夫，功夫就比較淺。
我感覺(jué)做交易和人的品性是有關(guān)系的，期貨成敗關(guān)乎品性成敗。我有個(gè)朋友說(shuō)，每一章單都透射出人性的色彩，品性的貴賤，這都不已經(jīng)僅僅是期貨交易的問(wèn)題，是人的個(gè)人修養(yǎng)行為態(tài)度，當(dāng)然這是人品的問(wèn)題。
一個(gè)優(yōu)秀交易員應(yīng)該具備的心理和人生態(tài)度，期貨只是生活的一部分，今天做了，明天還得做，我也強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，暴利也好，短期的行情能否抓住，對(duì)我現(xiàn)在來(lái)說(shuō)不重要。為什么？今天掙五百萬(wàn)，明天早上起來(lái)該做交易還得做交易，而且這五百萬(wàn)對(duì)我來(lái)說(shuō)，今天晚上也沒(méi)地方花出去。假如我晚上請(qǐng)客，他們永安期貨的，生活的方方面面可能我也很簡(jiǎn)單，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，今天掙不掙五百萬(wàn)，對(duì)生活的一點(diǎn)意義也沒(méi)有，一點(diǎn)也不會(huì)改變。但是明天要做交易這件事情一定是不會(huì)變的，無(wú)論是賠五百萬(wàn)也好，掙五百萬(wàn)也好。
第二，內(nèi)心這塊，等待交易機(jī)會(huì)的耐心和持倉(cāng)的耐心很重要，如果你識(shí)別不出交易的機(jī)會(huì)是什么的話，內(nèi)心等待也談不上。好的倉(cāng)位也是要堅(jiān)持下去的，這是很重要的。
第三，勇氣膽量的問(wèn)題，誰(shuí)也不能總是判斷準(zhǔn)確，你剛開(kāi)始做進(jìn)去時(shí)候，像我自己做交易是這樣的，做進(jìn)去掙錢(qián)了當(dāng)然好，把倉(cāng)位做大，做得不對(duì)退出來(lái)，退出來(lái)以后發(fā)現(xiàn)還不對(duì)，我進(jìn)去，進(jìn)去以后發(fā)現(xiàn)不對(duì)，再退出來(lái)，在倉(cāng)位沒(méi)有加大以前，你試探的成本也好，反復(fù)進(jìn)場(chǎng)能力也好，這個(gè)很要緊。你非要一次搞定，我是一直沒(méi)有看得那么準(zhǔn)。
第四，我覺(jué)得可以通過(guò)反復(fù)進(jìn)場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)比較小，你只是損失手續(xù)費(fèi)，你知道自己擅長(zhǎng)什么，你知道自己碰到最艱難的時(shí)候是什么，自己知道自己的交易模式，我一定能從市場(chǎng)里賺到錢(qián)，有了這種自信以后，做交易也會(huì)坦然的做。
我想有三點(diǎn)，區(qū)別市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)，把握市場(chǎng)趨勢(shì)的能力，風(fēng)險(xiǎn)控制，發(fā)現(xiàn)意識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)思維，意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制的這種辯證思維能力。第三是說(shuō)和做之間的一致性，每次同整體交易的系統(tǒng)性，一致性。如果這三方面能夠結(jié)合起來(lái)的話，形成一個(gè)成熟的投機(jī)模式，確定自己的交易風(fēng)格。
真正做交易的話，每天有人問(wèn)我行情，這個(gè)東西怎么走，那個(gè)東西怎么走，我現(xiàn)在基本不回答這個(gè)東西，回答了我也馬上說(shuō)，這不能當(dāng)真，錯(cuò)了我也不負(fù)責(zé)任。為什么？我可以告訴你個(gè)建議，你要掙錢(qián)，我告訴你這個(gè)行的基本行情，也是靠普的，期貨交易不可能你掙到這筆錢(qián)就不干了，你肯定會(huì)覺(jué)得期貨市場(chǎng)來(lái)錢(qián)干，下次再來(lái)，一百個(gè)交易來(lái)說(shuō)，其中某就個(gè)交易掙和虧，一點(diǎn)意義也沒(méi)有。所以一個(gè)投機(jī)者，如果要成功，心理思維支持方面，要具備職業(yè)交易員的成功。
我只能說(shuō)，對(duì)期貨交易我有這樣的評(píng)價(jià)，你會(huì)期貨交易嗎？只有會(huì)和不會(huì)兩種人，沒(méi)有說(shuō)我又會(huì)又不會(huì)的，一段時(shí)間行情來(lái)說(shuō)，他可能做得很差，但是在我眼里他就是會(huì)做交易的，你就是不會(huì)做交易的，會(huì)做交易的人一到市場(chǎng)里做一下以后，掙了一筆錢(qián)完全不能證明你交易的能力水平，這完全是偶然的東西。
因?yàn)闀r(shí)間關(guān)系，今天就講到這。下面如果大家有什么問(wèn)題交流，咱們聊聊天。第六部分：互動(dòng)
【主持人】：感謝青澤老師的精彩演講，相信大家一定都受益匪淺。接下來(lái)環(huán)節(jié)是互動(dòng)環(huán)節(jié)，大家有什么在交易中遇到的問(wèn)題可以像青澤老師提出，青澤老師和大家探討。
【提問(wèn)一】：您好青澤老師，我很早就看了你《獨(dú)自徘徊在天堂和地獄之間--一個(gè)操盤(pán)手的自白》，收獲很大，今天聽(tīng)了您的講座也很收獲。我關(guān)于加減倉(cāng)的問(wèn)題想請(qǐng)教您。
比如我是一個(gè)做波段的交易員，我的低倉(cāng)有盈利，我是做多，我加倉(cāng)的時(shí)機(jī)是在快速上漲時(shí)候加倉(cāng)，還是回調(diào)，到了一定階段，出現(xiàn)繼續(xù)反彈的情況加倉(cāng)，哪種加倉(cāng)情況合理一些？
還有這個(gè)問(wèn)題的另外一方面，當(dāng)我加倉(cāng)之后，趨勢(shì)出現(xiàn)突然得下跌，導(dǎo)致我加倉(cāng)的位置，我加的倉(cāng)已經(jīng)出現(xiàn)了虧損。這個(gè)時(shí)候您采取的應(yīng)對(duì)措施是平調(diào)加倉(cāng)單，還是把底倉(cāng)一塊平調(diào)？謝謝您。
【青澤】：你的波段是大趨勢(shì)，還是說(shuō)幾天？還是幾周？因?yàn)檫@個(gè)關(guān)系很大。
【提問(wèn)一】：一般來(lái)說(shuō)，如果一個(gè)好的行情，大概能夠持續(xù)一兩個(gè)月，或者是更長(zhǎng)一段時(shí)間。
【青澤】：如果一兩個(gè)月趨勢(shì)加倉(cāng)，我自己的經(jīng)驗(yàn)習(xí)慣，你剛才說(shuō)上漲行情，大概這么上去，創(chuàng)新高，加倉(cāng)應(yīng)該有兩個(gè)方面。第一個(gè)倉(cāng)位已經(jīng)建立起來(lái)，有了浮動(dòng)盈利了，單向漲上去，市場(chǎng)到了一定程度必然回落，哪個(gè)點(diǎn)回落不清楚。回落以后是波段性回落，按照我的理解，一般來(lái)說(shuō)，回落到什么地方呢？比如像我的系統(tǒng)交易的話，可能回落到我系統(tǒng)附近，或者我系統(tǒng)以下，這個(gè)時(shí)候我也不會(huì)加倉(cāng)，因?yàn)槟愀悴磺宄芈涞侥狞c(diǎn)跌了，因?yàn)榈倪^(guò)程往往還有形態(tài)，如果說(shuō)這個(gè)形態(tài)，你等它幾天，因?yàn)檫@么長(zhǎng)波段，回落到某一點(diǎn)以后，很少直接下去到這一天上去，一般來(lái)說(shuō)中間還有過(guò)渡狀態(tài)，你忍他一兩天以后，有上升癥狀苗頭時(shí)候把倉(cāng)位加進(jìn)去。加進(jìn)去以后我短處理，后面的倉(cāng)位是短處理，如果不好，加進(jìn)去不對(duì)平了，第二天我發(fā)現(xiàn)還可以加，我再加進(jìn)去。
【提問(wèn)一】：您的意思是把加倉(cāng)單作為新的單子單獨(dú)處理？和底倉(cāng)沒(méi)有什么關(guān)系。
【青澤】：對(duì)，這是第一種加碼方式，要有定量配合，你剛才回落過(guò)程到某一點(diǎn)，有種形態(tài)。另外，最后我建議，定量指標(biāo)這點(diǎn)加碼。另外一個(gè)加碼方法，你掉下來(lái)了，還創(chuàng)新高那一點(diǎn)，加碼，又是到了一個(gè)新的單子，每次加碼我都當(dāng)個(gè)新單子處理。
【提問(wèn)一】：明白了，謝謝您！
【提問(wèn)二】：青澤老師您好，非常感謝您今天這么坦誠(chéng)和我們交流。我不問(wèn)您那些技術(shù)分析方面的東西了，我想問(wèn)一下您，您既然在永安這種大機(jī)構(gòu)做操盤(pán)，國(guó)內(nèi)期貨有國(guó)內(nèi)期貨特點(diǎn)，和國(guó)外期貨不一樣的。您會(huì)不會(huì)利用您所用的資金優(yōu)勢(shì)影響期貨分析？可能我們散戶做都是用比較簡(jiǎn)單一點(diǎn)的，比如趨勢(shì)交易或者什么交易進(jìn)行操作，您可能資金大一點(diǎn)，如果大家都按照這個(gè)方式操作，理論上可能大家不會(huì)都賺錢(qián)。您會(huì)不會(huì)用一些趨勢(shì)？在國(guó)內(nèi)有沒(méi)有這種情況，我們散戶有沒(méi)有辦法識(shí)別？
【青澤】：我感覺(jué)從掙錢(qián)角度來(lái)說(shuō)，這個(gè)其實(shí)是很失敗的，為什么？我在94、95年時(shí)候就有五六百萬(wàn)，到現(xiàn)在也多不了多少資產(chǎn)，中間曾經(jīng)搞得一塌糊涂，為什么？做事情相對(duì)而言比較規(guī)矩，不愿意搞亂七八糟的交易，應(yīng)該說(shuō)那個(gè)年代賺錢(qián)的路子更多一些。操作市場(chǎng)也好，這種東西，我從來(lái)覺(jué)得賺錢(qián)要光明正大，書(shū)上我也講，我看不起搞市場(chǎng)操作等等這種方式賺錢(qián)。你剛剛說(shuō)的問(wèn)題，其實(shí)好多國(guó)內(nèi)投資團(tuán)隊(duì)就有這種問(wèn)題，資金大了就對(duì)市場(chǎng)有影響。我進(jìn)股票市場(chǎng)，期貨和外團(tuán)量都不是很大，所以影響價(jià)格的事情我基本沒(méi)有。
【提問(wèn)三】：您好青澤老師。我有個(gè)問(wèn)題，也想問(wèn)倉(cāng)位控制問(wèn)題，您剛才講課時(shí)候談到有把握開(kāi)倉(cāng)和沒(méi)把握的開(kāi)倉(cāng)。您在有把握開(kāi)倉(cāng)時(shí)候，您的開(kāi)倉(cāng)首數(shù)占資金比多少？沒(méi)有把握的占多少？包括后期加倉(cāng)加百分之多少？我想問(wèn)這個(gè)，謝謝。
【青澤】：其實(shí)剛開(kāi)始時(shí)候，應(yīng)該說(shuō)任何交易在我眼里都沒(méi)有把握。把握是做著做著感覺(jué)有把握，一個(gè)事情剛開(kāi)始做，做進(jìn)去以后，國(guó)外有個(gè)交易所說(shuō)，你不要去猜測(cè)硬幣扔到地上，正面朝上還是朝下，他說(shuō)你去感覺(jué)聲音。做交易也是這樣，你不做進(jìn)去以前是不清楚的，做進(jìn)去以后就有了感覺(jué)，有的時(shí)候我做進(jìn)去十秒就感覺(jué)這單子不對(duì)，我就想辦法處理，如果這個(gè)交易我做進(jìn)去以后，感覺(jué)處于我心理認(rèn)同范圍之內(nèi)，這種交易我會(huì)加倉(cāng)。你說(shuō)加倉(cāng)加到多少百分比，剛開(kāi)始做時(shí)候倉(cāng)很小，比如一百萬(wàn)資金帳戶做大豆，我做二三十手，第一筆，最后我會(huì)做到二三百手，一直到后面順暢的交易，流暢時(shí)候不會(huì)這么大。當(dāng)然，中間一旦順手時(shí)候，有多少錢(qián)我也敢做。
【提問(wèn)三】：還是剛剛的問(wèn)題，主要還是問(wèn)首次開(kāi)倉(cāng)是資金的百分之多少？
【青澤】：10%，我前面有一個(gè)表，他們專門(mén)統(tǒng)計(jì)好了，規(guī)定第一次進(jìn)去多少，因?yàn)橛袝r(shí)候我也搞不好，最后他們給我上線，下線，中值多少，這個(gè)事情我們是自己有個(gè)規(guī)則，各個(gè)品種不一樣，大概相當(dāng)于資金的8%、10%左右，第一次。
【提問(wèn)三】：您一次一般交易幾個(gè)品種？
【青澤】：現(xiàn)在不是我一個(gè)人做交易，我?guī)б粋€(gè)團(tuán)隊(duì)，我一天可以交易13個(gè)品種，因?yàn)椴皇俏?，如果我自己的話，我現(xiàn)在重點(diǎn)看四個(gè)品種，我自己，我的能力，四個(gè)倉(cāng)位同時(shí)處理也就這樣，資金量大了，倉(cāng)位大了，競(jìng)爭(zhēng)也不方便，三個(gè)倉(cāng)位處理比較好，四個(gè)倉(cāng)位就有點(diǎn)手忙腳亂了。中國(guó)期貨市場(chǎng)你也知道，整體商品齊漲齊跌，很討厭，如果行情一個(gè)一個(gè)來(lái)也好了，我也希望這樣，但是不是，中國(guó)基本同向性，要漲大家都漲，這種處理比較別扭。我自己來(lái)說(shuō)，處理三四個(gè)，整體團(tuán)隊(duì)一天十來(lái)個(gè)，只要有大行情交易我可能都會(huì)做，當(dāng)然有時(shí)候我以為有大行情，但是他沒(méi)有，那就虧了。
【提問(wèn)四】：我剛剛從杭州來(lái)的，我覺(jué)得這堂課是我聽(tīng)過(guò)最有價(jià)值課了。我想請(qǐng)教一個(gè)問(wèn)題，你在盈利之后，帳戶里面，你是不是經(jīng)常提前出去？
【青澤】：這個(gè)問(wèn)題去年提得比較多，今年提得比較少，今年掙錢(qián)掙得不太好，今年賺錢(qián)比較困難。
【提問(wèn)四】：從你做法來(lái)看，有盈利時(shí)候，你認(rèn)為有比較適當(dāng)盈利時(shí)候，還是主張把錢(qián)往外提，從帳戶里面提出去？
【青澤】：對(duì)。
【提問(wèn)四】：因?yàn)槲业脑挘蚁騺?lái)不喜歡提錢(qián)，要從里面加錢(qián)。因?yàn)閺慕衲觊_(kāi)始，我也開(kāi)始提錢(qián)了，感覺(jué)股市好了一些。謝謝！
【提問(wèn)五】：您好青澤老師，您的書(shū)我?guī)缀跏且惶煲灰箍赐甑?，感覺(jué)似乎有我個(gè)人的影子，今天得見(jiàn)其人也有這種感覺(jué)。在實(shí)戰(zhàn)里面，有沒(méi)有加買(mǎi)倉(cāng)？如果有的話，怎么做？另外剛才那位先生提的問(wèn)題，我還有點(diǎn)疑問(wèn)，有沒(méi)有一種情況，比如我把握很大時(shí)候，我一次性開(kāi)得很足，這種情況后續(xù)如果對(duì)我怎么處理？后續(xù)對(duì)我是否減？因?yàn)槭坠P單子比較重。
【青澤】：滿倉(cāng)一半的情況很少很少發(fā)生，因?yàn)槲蚁朊魈炖^續(xù)在市場(chǎng)做交易，我想這個(gè)東西對(duì)你也一樣。為什么要買(mǎi)倉(cāng)？
【提問(wèn)五】：還是跟個(gè)人性格有關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)位型的還是追求暴利型的？我做了十幾年的股票。
【青澤】：我感覺(jué)心態(tài)本身背后，期貨市場(chǎng)如果只是你整個(gè)資產(chǎn)的一小部分，你搞一下也沒(méi)關(guān)系，但是從交易來(lái)說(shuō)，你在期貨市場(chǎng)開(kāi)個(gè)帳戶，肯定不希望我把它搞暴了從別的地方調(diào)錢(qián)進(jìn)來(lái)，還是應(yīng)該相對(duì)嚴(yán)肅的態(tài)度對(duì)待這個(gè)錢(qián)，即使你看到最好的機(jī)會(huì)，無(wú)數(shù)的機(jī)會(huì)。十多年交易經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，有沒(méi)有這個(gè)必要，我沒(méi)有這么做交易。為什么？我自己期貨交易和我資產(chǎn)情況比當(dāng)然是很小的部分，滿倉(cāng)我都敢開(kāi)，朋友的帳戶我不敢做，為什么？他的帳戶我沒(méi)有必要，我還是相對(duì)穩(wěn)健的方式，長(zhǎng)久的方法。如果說(shuō)你做期貨，你認(rèn)為你做期貨做得比較好，也能成功，我認(rèn)為期貨是一個(gè)長(zhǎng)期的事業(yè)，而不是短期的，今天掙五百萬(wàn)，明天五百萬(wàn)，后天不干了。從某種程度上，盡可能避免暴利行為，從我個(gè)人來(lái)說(shuō)，偶爾資產(chǎn)情況我也會(huì)做交易。
【提問(wèn)五】：您看到高手成功過(guò)往經(jīng)驗(yàn)一般多少比較合理？
【青澤】：因?yàn)槲铱吹匠晒Φ?，比如他有一個(gè)億資產(chǎn)，他拿兩千萬(wàn)或者五百萬(wàn)做期貨，他的倉(cāng)位會(huì)非常非常大，從單個(gè)資金來(lái)看，他可能會(huì)有滿倉(cāng)交易的，但是滿倉(cāng)交易對(duì)他整體來(lái)說(shuō)不是很重要，單筆的交易合理期貨單不要超過(guò)1/3，為什么？交易品種這么多，為什么單單這個(gè)品種這么多？如果賭一個(gè)品種，一旦判斷不對(duì)以后，心理自信，資金都會(huì)受到嚴(yán)重影響，對(duì)你今后一段時(shí)間交易會(huì)產(chǎn)生非常惡劣的影響。
【提問(wèn)五】：謝謝。
【提問(wèn)六】：青澤老師您好，我想問(wèn)一下，我們?cè)诓僮鬟^(guò)程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)假突破這種情況，真的大的趨勢(shì)來(lái)的時(shí)候，您都考慮哪些方面的因素？
另外一個(gè)問(wèn)題，因?yàn)槟鷦偛耪f(shuō)的，如果沒(méi)有基本支持面支撐，能拿得住嗎？
【青澤】：我先回答后面的問(wèn)題，前面問(wèn)題忘了。
基本面不了解，從我角度來(lái)說(shuō)，盡可能還是去了解一些信息，關(guān)于整體的，因?yàn)楝F(xiàn)在國(guó)內(nèi)商品期貨已經(jīng)不是一個(gè)孤立的市場(chǎng)，商品期貨已經(jīng)和全國(guó)金融市場(chǎng)，金融形勢(shì)，貨幣都有關(guān)系，當(dāng)然也是商品本身供求關(guān)系，這東西多知道一些還是比較好的。
另外，我覺(jué)得半年來(lái)看，國(guó)內(nèi)商品走勢(shì)除了齊漲齊跌性很大，商品本身供求關(guān)系不大，這種情況下，從基本面來(lái)說(shuō)，我依然是偶爾看一看。長(zhǎng)期交易要持倉(cāng)，要持住的話，我想這和基本面沒(méi)有太大關(guān)系，你為什么做長(zhǎng)線交易？肯定是首先做的第一次交易賺錢(qián)，再加進(jìn)去的部分也在賺錢(qián)。如果一個(gè)市場(chǎng)正常情況下來(lái)說(shuō)，一個(gè)上漲趨勢(shì)行情，你永遠(yuǎn)不用擔(dān)心趨勢(shì)哪一天翻轉(zhuǎn)，我以前太擔(dān)心，結(jié)果沒(méi)做好。現(xiàn)在我不太想這個(gè)問(wèn)題，如果說(shuō)一個(gè)趨勢(shì)交易者，按道理講，還是有相對(duì)的定量進(jìn)出場(chǎng)的工具，至少我是有的，據(jù)我了解有些其他投機(jī)者也是有的。趨勢(shì)演化過(guò)程中，如果說(shuō)沒(méi)有觸發(fā)你反向的危險(xiǎn)警告信號(hào)，我認(rèn)為盡量不要去了解有什么變化，如果真正這個(gè)情況出現(xiàn)了，我要考慮是不是要平倉(cāng)，交易的方法千奇百怪。
交易背后你也要有個(gè)警告的東西，你進(jìn)場(chǎng)怎么進(jìn)？
【提問(wèn)六】：我是以價(jià)值投機(jī)為主，我也是做股票的，這幾年做期貨的，做股票首先要看股票有沒(méi)有投資價(jià)值，如果真正有投資價(jià)值，你就可以耐心持有，你知道他的市場(chǎng)供求是什么水準(zhǔn)。如果不知道，真正拿到頭，我覺(jué)得我是沒(méi)有能力，我一支股票拿到頭，我做不到。剛才第一個(gè)問(wèn)題問(wèn)您，大的趨勢(shì)，因?yàn)槲覍?duì)商品不是特別了解，也剛剛開(kāi)始涉及，大的趨勢(shì)的來(lái)臨，一般通常都考慮什么問(wèn)題，我是從做股票的感覺(jué)來(lái)說(shuō)，只有了解了才能拿得住，不了解沒(méi)有辦法拿得住，謝謝。
【青澤】：我做股票比做期貨早，我做股票也不了解個(gè)股，我也不想去了解，我是感覺(jué)哪個(gè)股票最有潛力，最有強(qiáng)勁趨勢(shì)可能性，我也確實(shí)不想了解股票背后有什么可能性，前年十月份，但斌，我和他私人關(guān)系不錯(cuò)，做演講，股市還有五六千點(diǎn)，價(jià)值投資實(shí)際上在股市里能不能成立，我很懷疑的，股市九百多點(diǎn)時(shí)候，最好的股票價(jià)格也高不到哪去，到六千點(diǎn)時(shí)候，哪怕很不好的東西價(jià)值也很高。一定要在市場(chǎng)趨勢(shì)牛市里才能體現(xiàn)出來(lái)。
所以我感覺(jué)股市里更重要是趨勢(shì)股市，這樣的投資如果沒(méi)有趨勢(shì)的力量，價(jià)值投資，我看可能效果也要打折扣，期貨交易里更簡(jiǎn)單的價(jià)值投資可能是很危險(xiǎn)的東西。
【提問(wèn)七】：青澤老師您好，我想問(wèn)您一個(gè)關(guān)于哲學(xué)方面的問(wèn)題，如果說(shuō)中國(guó)古代哲學(xué)向我們?cè)忈屪晕倚摒B(yǎng)提煉的話，那么西方哲學(xué)是不是向我們?cè)忈屃耸袌?chǎng)波動(dòng)本質(zhì)和特點(diǎn)？我可不可以這樣理解，如果從戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)角度理解，中方哲學(xué)更多在于戰(zhàn)略方面，而西方哲學(xué)更多在于戰(zhàn)術(shù)角度方面，這樣您能不能推薦中外各兩本書(shū)？
【青澤】：剛才我講了三個(gè)問(wèn)題，期貨交易三個(gè)特征，第一，具備市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)的能力和把握市場(chǎng)趨勢(shì)的能力；第二，思維方式，一個(gè)最優(yōu)秀的交易員必須想到好的一面也要想到壞的一面。第三，我自己理解，西方哲學(xué)解決的是前面兩個(gè)問(wèn)題，像我剛才提到的，投資哲學(xué)，我的理解市場(chǎng)，觀察市場(chǎng)的啟迪也好，意義也好，包括思維方式這塊，思維方式綜合性，這是中國(guó)古代哲學(xué)都不涉及的。但是中國(guó)古代哲學(xué)強(qiáng)調(diào)的是人生態(tài)度，人生修養(yǎng)問(wèn)題。從我自己來(lái)看，如果做交易，尤其我這幾年帶學(xué)生過(guò)程中，我體會(huì)最深的是，一個(gè)成功的交易員要培養(yǎng)，知識(shí)技能，思維都還好，當(dāng)然也有些人悟性太差，但是這方面培養(yǎng)也相對(duì)容易。當(dāng)一個(gè)人行為習(xí)慣也好，自我控制能力也好，情緒化東西也好，包括對(duì)錢(qián)斤斤計(jì)較也好，這東西實(shí)際是做人的問(wèn)題。后來(lái)我發(fā)現(xiàn)，首先要講人本身的問(wèn)題，做人的問(wèn)題本來(lái)是小學(xué)到大學(xué)完成的，到我這應(yīng)該是學(xué)怎么做交易。后來(lái)我突然發(fā)現(xiàn)，我整個(gè)團(tuán)隊(duì)做人做事的基本道理，我的團(tuán)隊(duì)素質(zhì)非常非常高，都是國(guó)內(nèi)高校最優(yōu)秀的學(xué)生，我感覺(jué)中國(guó)哲學(xué)這方面恰恰可以在做人，包括人生態(tài)度也好，對(duì)金錢(qián)的態(tài)度也好，中國(guó)哲學(xué)是很好的。
我非常喜歡看哲學(xué)，做交易我也喜歡看，那里解讀了好多問(wèn)題，像菜根譚里面談到一個(gè)人的修養(yǎng)境界，做期貨交易技術(shù)層面問(wèn)題還是比較容易解決的。
【提問(wèn)八】：我想問(wèn)青澤老師兩個(gè)問(wèn)題，第一個(gè)是剛才講的，您有多少倉(cāng)位上限？第二個(gè)問(wèn)題，中間不同的交易模式，不同品種適應(yīng)不同交易模式，您也不知道豆粕是什么，那么是不是和品種還是沒(méi)有關(guān)系的？哪符合您的交易信號(hào)您才做它呢？實(shí)際做法，像您說(shuō)的糖，因?yàn)樗淖邉?shì)不太符合您的習(xí)慣，并不是因?yàn)檫@個(gè)品種，主要還是以信號(hào)為主？這是第二個(gè)問(wèn)題。
【青澤】：我比較膽大包天的，倉(cāng)位平時(shí)做的，一旦某個(gè)品種做順暢了我做得比較大，但是我們團(tuán)隊(duì)有專門(mén)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的，我們最后留倉(cāng)是有標(biāo)準(zhǔn)的，要按照那個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，單個(gè)品種不會(huì)超過(guò)總資金15%，也就這樣。單一品種。昨天我持倉(cāng)了五個(gè)品種，我可能15%一個(gè)都沒(méi)有，可能10%，也就這樣，確實(shí)不是很大。盤(pán)中的橡膠的持倉(cāng)已經(jīng)擴(kuò)的很大了，但是尾盤(pán)還是減下了。
你剛才說(shuō)的品種，我們是不一樣，因?yàn)槠贩N背后是誰(shuí)，品種背后操盤(pán)手個(gè)性，行為習(xí)慣，有些操盤(pán)手賊眉鼠眼，有的交易大大方方的，做的是正道。現(xiàn)在中國(guó)期貨市場(chǎng)如果我去查誰(shuí)違法了，這種品種一看就知道，哪幾個(gè)品種，一查一個(gè)準(zhǔn)，肯定涉及市場(chǎng)操作的問(wèn)題。有些品種，它針對(duì)不同品種特點(diǎn)，你可能確實(shí)要有不同交易的模式來(lái)對(duì)待它。這說(shuō)明什么問(wèn)題？我的意思是說(shuō)，這個(gè)市場(chǎng)規(guī)模比較小，一個(gè)資金可以控制價(jià)格走勢(shì)市場(chǎng)，作為一般投機(jī)者是有劣勢(shì)的，銅是不一樣的，銅沒(méi)有人試圖去操縱，最近有人在干這個(gè)事，但是我感覺(jué)幾天以后就離場(chǎng)了，因?yàn)殂~的國(guó)內(nèi)外交割是聯(lián)通的。
像國(guó)際市場(chǎng)不會(huì)聽(tīng)你的，你把國(guó)內(nèi)市場(chǎng)打上去，打下來(lái)，銅的操縱是不可能的，白糖是可能的，其他品種也是有可能的。針對(duì)不同品種，交易模型有差異是必然的，銅的方法做大豆，或者做白糖，肯定你輸都不知道為什么輸。
【提問(wèn)八】：我可能還沒(méi)到那個(gè)程度，像我只能是一個(gè)方法，謝謝老師。
【提問(wèn)九】：關(guān)于個(gè)人散戶投資者的問(wèn)題，目前全國(guó)市場(chǎng)開(kāi)戶數(shù)有幾十萬(wàn)，相對(duì)來(lái)說(shuō)，股票市場(chǎng)已經(jīng)有兩億多了。另外期貨市場(chǎng)可能就是一個(gè)負(fù)和的市場(chǎng)，我不知道對(duì)于普通個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，屬于真正散戶，平時(shí)還要工作的，是否適合做相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)比較高的期貨呢？
【青澤】：我是堅(jiān)決反對(duì)的，包括朋友也是，反對(duì)他們自己親自參與期貨交易，期貨交易要成功的艱難性，我覺(jué)得可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)一般人想象。現(xiàn)在可能慢慢也有期貨投資理財(cái)基金也好，我想能不能通過(guò)其他途徑。比如像永安期貨好幾個(gè)，那種客戶基金理財(cái)?shù)模闳フ遥銎谪浗灰椎暮芏?，我覺(jué)得最好不要自己去，從中選擇最好的人，拿著錢(qián)去投資，不要自己直接上去做，做了危險(xiǎn)就非常大。股票還和一點(diǎn)，因?yàn)楣善碧字字袊?guó)股票到現(xiàn)在為止，十年二十年投資來(lái)說(shuō)，股票不會(huì)賠錢(qián)，長(zhǎng)期持有的話，中國(guó)股市上，不單以前20年，我想今后20年掙錢(qián)也不是很難。但是期貨自己做的話危險(xiǎn)很大。
【提問(wèn)九】：你做十幾年期貨的經(jīng)驗(yàn)，有沒(méi)有真正個(gè)人散戶從期貨市場(chǎng)上成功的？
【青澤】：我看都是從那做過(guò)來(lái)的，只不過(guò)我看到成功者少，失敗者無(wú)數(shù)，大概是這樣的，整體是這樣的情況。我也不能說(shuō)你肯定不會(huì)成功，包括其實(shí)現(xiàn)在，我每天從全國(guó)各地收到信也好，電話也好，無(wú)數(shù)的人讓我教他們做期貨，每個(gè)人的情況也都不一樣，包括我講課也是，這種課講完以后有什么用？
【提問(wèn)十】：謝謝，感謝各位的謙讓。我想提個(gè)很簡(jiǎn)單的問(wèn)題，剛才聽(tīng)了青澤老師的講座，提到了心理問(wèn)題?，F(xiàn)在有一部分人研究程序化交易，這在某種程度上可以規(guī)避掉一些人的心理問(wèn)題，可能還有人本身技術(shù)性心理問(wèn)題，還不能在程序化上體現(xiàn)。我想問(wèn)一下青澤老師對(duì)程序化交易怎么看的？謝謝！
【青澤】：你的問(wèn)題太難。我先回答一下程序化交易和心理的關(guān)系，我自己的一點(diǎn)看法，其實(shí)程序化交易依然和心理有重大關(guān)系，程序化交易不能克服解決心理上的問(wèn)題，為什么？程序化交易進(jìn)場(chǎng)就涉及信譽(yù)問(wèn)題。假如說(shuō)程序化交易每次成功概率非常高，程序化交易按照什么取勝呢？我覺(jué)得期貨成功兩種模式，一個(gè)倉(cāng)位取勝，一個(gè)幅度取勝，程序化交易是幅度取勝的方式，什么意思？十次交易里頭他可能對(duì)兩到三次，還有六到七次是失敗的。為什么失敗呢？程序化交易一般都是趨勢(shì)交易，75%趨勢(shì)，都在震蕩，你程序化交易當(dāng)然表現(xiàn)非常優(yōu)秀，什么時(shí)候震蕩你不知道，一會(huì)給你買(mǎi)進(jìn)，一會(huì)系統(tǒng)告訴你，你搞三次以后，我想這件事情馬上心理問(wèn)題就出來(lái)了，你還敢做嗎？這是一個(gè)。
如果你不敢做的話，你就不能做程序化交易，系統(tǒng)交易持續(xù)開(kāi)倉(cāng)有關(guān)系，另外，系統(tǒng)化關(guān)系和心理有關(guān)系的是持倉(cāng)過(guò)程中，程序化交易，據(jù)我了解，有時(shí)候單筆交易盈利非常非常大，可能搞五六千點(diǎn)，漲到三千點(diǎn)時(shí)候，我都懷疑你還能心如止水，還要一直等下去，等到六千點(diǎn)，八千點(diǎn)，中間會(huì)不會(huì)有動(dòng)搖？程序幫不了你，這時(shí)候是你的信念和持倉(cāng)的心理，這和心理和修養(yǎng)是有很大關(guān)系的。
第二個(gè)問(wèn)題，按照我的分析有三個(gè)警戒。一種，程序化交易是科學(xué)化的交易，成功交易者大概有三種類型，一種是程序化交易者，因?yàn)榻y(tǒng)計(jì)上也好，只要倉(cāng)位合理布控，確實(shí)有可能取得成功。而且我也確實(shí)了解過(guò)這樣的朋友做成功的，這種程序化的交易，我看了，說(shuō)實(shí)話，我有點(diǎn)看不起做程序化交易。十年里，98年我就開(kāi)始運(yùn)用半程序化交易，但是后來(lái)我覺(jué)得這玩藝太臭，為什么？程序化交易整體回報(bào)率一定是相對(duì)的，不會(huì)太高，做好了一年能達(dá)到百分之一二，真正我認(rèn)識(shí)的高手一年能達(dá)到兩千，程序化交易死活也達(dá)不到兩千的。所以這種模式我是不很喜歡。
另外，我剛才說(shuō)的那個(gè)朋友，掙幾十倍的朋友，他主要又是趨勢(shì)，又是倉(cāng)位，大倉(cāng)位取勝的交易。我是另外一種，還不完全是，是另外一種交易風(fēng)格，原來(lái)的交易風(fēng)格是以倉(cāng)位取勝，不完全是靠幅度取勝，是靠倉(cāng)位取勝，現(xiàn)在我們的團(tuán)隊(duì)三年來(lái)一直努力的目標(biāo)是什么呢？我們系統(tǒng)交易是我們的平臺(tái)，我們的倉(cāng)位取勝優(yōu)勢(shì)要發(fā)揚(yáng)，因?yàn)橄到y(tǒng)交易一般來(lái)說(shuō)，據(jù)我了解，任何單一系統(tǒng)的進(jìn)場(chǎng)倉(cāng)位是一樣，交易法則，每次突破信號(hào)時(shí)候，倉(cāng)位是固定的，我現(xiàn)在不想進(jìn)，我系統(tǒng)交易理念是要應(yīng)用到你倉(cāng)位上的。
另外，系統(tǒng)交易經(jīng)常滯后，進(jìn)場(chǎng)出場(chǎng)滯后這個(gè)問(wèn)題剛好是我們團(tuán)隊(duì)交易非常大的優(yōu)勢(shì)，我們能夠在前瞻性的預(yù)見(jiàn)市場(chǎng)的頂部和底部，我們現(xiàn)在在做一個(gè)交易。系統(tǒng)話交易爭(zhēng)取中間利益，前面頭部和頂部，就靠我們團(tuán)隊(duì)自己交易解決，如果能取得，最終我感覺(jué)運(yùn)行一段時(shí)間還是可以，應(yīng)該是超越了系統(tǒng)交易。因?yàn)槲冶旧砦易约禾岢隽艘惶捉灰桌碚?，叫定時(shí)交易理論，我把定時(shí)交易和系統(tǒng)交易合起來(lái)，系統(tǒng)交易是平倉(cāng)，前端性倉(cāng)位建立的依據(jù)。
如果能做成功了那也比較厲害。
【主持人】：由于時(shí)間問(wèn)題，青老師還有時(shí)間安排，還有一個(gè)問(wèn)題。
【提問(wèn)十】：感謝青澤老師精彩的演講。青老師的時(shí)機(jī)一般選擇談判買(mǎi)入，您是談判既可買(mǎi)入還是什么時(shí)候？有關(guān)系嗎？
【青澤】：我突破以前可能先買(mǎi)了，我是先買(mǎi)一點(diǎn)，我預(yù)期要突破，買(mǎi)一點(diǎn)不對(duì)了我跑了，如果對(duì)了，真突破了，我再買(mǎi)。
【提問(wèn)十一】：真突破買(mǎi)了，不用等驗(yàn)證直接買(mǎi)了是嗎？
【青澤】：對(duì)，下來(lái)驗(yàn)證時(shí)候我還會(huì)買(mǎi)。
【提問(wèn)十一】：謝謝。
【提問(wèn)十二】：我看您的《十年一夢(mèng)》，您書(shū)后面有個(gè)地址，我就找到了周密，他也沒(méi)告訴我您在哪邊。其實(shí)我想問(wèn)您個(gè)問(wèn)題，可能對(duì)我們來(lái)說(shuō)，或者有些朋友來(lái)說(shuō)，您剛才說(shuō)你有個(gè)團(tuán)隊(duì)在操作，我想問(wèn)一下，資金量達(dá)到多少的時(shí)候能夠加入您操作的？您平時(shí)有沒(méi)有什么QQ群之類的。
【青澤】：這個(gè)肯定沒(méi)有，我沒(méi)有時(shí)間。
【提問(wèn)十二】：我們有一些什么時(shí)時(shí)的問(wèn)題想和您交流一下，不知道有沒(méi)有這樣的平臺(tái)。
【青澤】：我和永安也說(shuō)了，我不想再做了，這東西太累了，我是做交易的，不是搞培訓(xùn)的，我希望這是我最后一次做講座。
剛才第一個(gè)問(wèn)題，這個(gè)事情問(wèn)永安期貨，因?yàn)槲医o永安期貨也在做。
第二篇：一個(gè)交易員的感言
一只木桶，最短的一片決定其容量。一個(gè)交易員，素質(zhì)最差的一面決定其成敗。所以只有找出自己的弱點(diǎn)并用鐵的紀(jì)律來(lái)限制它，才能走向勝利。
不管好事壞事，自己清楚就足夠了，做人要低調(diào)。-------------金戈鐵馬
那么什么是交易員呢？
在成熟金融市場(chǎng)上，交易員的概念非常明確，就是通過(guò)管理自己名下的頭寸(position)獲取利潤(rùn)的職業(yè)。無(wú)論是外匯、固定受益、股票、期貨、衍生產(chǎn)品哪一個(gè)領(lǐng)域，交易員干的活本質(zhì)上是一樣的。
交易員的本能是賺錢(qián)，交易員的價(jià)值來(lái)自于聲譽(yù)。與交易員最類似的職業(yè)也許是足球賽場(chǎng)上的前鋒(striker)，整場(chǎng)比賽可能都碌碌無(wú)為，但是突然從后場(chǎng)飛過(guò)來(lái)一個(gè)過(guò)頂球，靈光一閃也好，運(yùn)氣也好，前鋒的責(zé)任是把這個(gè)球送進(jìn)對(duì)方的大門(mén)。而在金融市場(chǎng)上，也流傳著這么一句話：“我們大多數(shù)時(shí)候什么都不做，只是當(dāng)時(shí)候到了，我們過(guò)去撿錢(qián)而已。”一個(gè)交易員應(yīng)該知道什么時(shí)候可以建立頭寸，以及什么時(shí)候賣(mài)出。當(dāng)然，看對(duì)和看錯(cuò)的概率都存在，當(dāng)你看錯(cuò)了，也應(yīng)該有止損的覺(jué)悟。
1、所以我們強(qiáng)調(diào)的交易員應(yīng)該具備的第一修養(yǎng)就是止損的藝術(shù)。身為交易員，交易本身就一門(mén)生意，就像是開(kāi)一家雜貨鋪一樣的的生意，當(dāng)?shù)昙疫M(jìn)一批貨物的時(shí)候，就開(kāi)始承受風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)，如果貨物賣(mài)不出去的時(shí)候，店家只好便宜求售，承受虧損。好的雜貨店家只愿意承擔(dān)合理的風(fēng)險(xiǎn)，即使連續(xù)判斷錯(cuò)誤，連續(xù)進(jìn)貨三次或五次都是虧損，雜貨店也不會(huì)因而倒閉，一次批發(fā)進(jìn)兩箱貨物，是合理的，用所有的資金叫進(jìn)一卡車(chē)的貨物，就和賭博沒(méi)兩樣了。因此我們應(yīng)該有防御再進(jìn)攻，先不要考慮每一手要賺多少錢(qián)；先想好每一手我們要虧掉多少錢(qián)；設(shè)好止損來(lái)作防御；做好這一切，就不會(huì)再因?yàn)榭謶峙腔膊磺?，我們?cè)傩枰木褪且活w勇敢的心。如果你不愿意小賠出場(chǎng)，結(jié)果反而將小賠變成大賠。按交易原則執(zhí)行交易計(jì)劃，也利用停損單糾正判斷的錯(cuò)誤，保護(hù)利潤(rùn)，可持續(xù)發(fā)展。
1）許多人從事金融操作的目的是希望賺大錢(qián)，這就是造成失敗的原因，因?yàn)檫^(guò)份重視金錢(qián)本身，很難在輸錢(qián)時(shí)停損，甚至無(wú)法在賺錢(qián)時(shí)待長(zhǎng)。如果把金融操作視為一場(chǎng)游戲，而且一定要按照游戲規(guī)則去玩，一切都會(huì)變得容易。我們應(yīng)該計(jì)劃周詳?shù)惨谷唤邮芴潛p。多數(shù)交易員在進(jìn)場(chǎng)之前，都會(huì)對(duì)市場(chǎng)做詳盡的研究。在這一點(diǎn)上，他們不但具有信心，而且有決心要進(jìn)場(chǎng)時(shí)就要獲得成功。但杰出交易員依然會(huì)嘗到多次虧損的挫折，但是他們知道，以長(zhǎng)期而言自己一定是贏家，因此也比較容易應(yīng)付小挫折。
2）拒絕虧損。是導(dǎo)致交易心態(tài)不好的根本原因！虧損是交易中的正常現(xiàn)象，虧損是必然會(huì)出現(xiàn)的。贏利和虧損就如人的左右腳，成功的獲利都是由贏利和虧損組成的。盈虧組成交易，任何人都無(wú)法割裂盈虧的組合，市場(chǎng)上不存在只有贏利或虧損的交易。問(wèn)題的關(guān)鍵是絕大多數(shù)的投資者都把虧損當(dāng)成錯(cuò)誤的交易來(lái)對(duì)待，認(rèn)為虧損了就是自己錯(cuò)了，從而不斷要求自己準(zhǔn)確的分析預(yù)測(cè)市場(chǎng)，以此減少止損數(shù)量。然而市場(chǎng)根本無(wú)法預(yù)測(cè)，把虧損當(dāng)成錯(cuò)誤來(lái)看的投資者永遠(yuǎn)無(wú)法走出對(duì)行情不確定性的恐懼，行情的不確定性使投資者永遠(yuǎn)處于戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢的狀態(tài)，進(jìn)、出場(chǎng)都很猶豫，止損更加不果斷，哪怕資金管理再好也會(huì)由于怕做錯(cuò)而不敢有效的執(zhí)行交易計(jì)劃，從而喪失交易機(jī)會(huì)。
3）虧損是什么？虧損僅僅是交易獲利所必須付出的代價(jià)而已，是尋找獲利機(jī)會(huì)的正常成本而已，是提高自己的機(jī)會(huì)而已，任何獲利都必須付出代價(jià)！任何行業(yè)都如此！虧損是正?，F(xiàn)象！虧損不代表你錯(cuò)了，而僅代表你的獲利成本增加了。把虧損當(dāng)成錯(cuò)誤來(lái)看的投資者就會(huì)喪失對(duì)交易的信心，因?yàn)樘潛p會(huì)經(jīng)常發(fā)生。如果你獲利時(shí)趾高氣揚(yáng)，虧本時(shí)垂頭喪氣，那么你是屬于賭場(chǎng)，而不是外匯市場(chǎng)。
4）信心的喪失才是導(dǎo)致交易心態(tài)不好的重要原因。我從來(lái)不認(rèn)為虧損是錯(cuò)誤的交易行為，我從來(lái)不要求自己準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)市場(chǎng)，我只是不斷的用止損來(lái)尋找交易機(jī)會(huì)，我知道在找到有
效獲利機(jī)會(huì)前我必然會(huì)不斷止損。不愿意接受虧損的人必然是要求自己必須能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)市場(chǎng)的人，他總是怕做錯(cuò)！怕錯(cuò)必然導(dǎo)致心態(tài)不好！錯(cuò)并不可怕，可怕的是對(duì)了不堅(jiān)持！準(zhǔn)確預(yù)測(cè)市場(chǎng)根本不可能做到，這會(huì)導(dǎo)致投資者陷入愿望和現(xiàn)實(shí)的困惑中而心態(tài)難以平衡。對(duì)與錯(cuò)不能由盈虧來(lái)判斷，而應(yīng)由盈虧的質(zhì)量來(lái)判斷。行情做反了然后止損出來(lái)，這不代表你做錯(cuò)了，而恰恰說(shuō)明你做對(duì)了，你應(yīng)該告訴自己：“哦，我又該付出成本了”而不是責(zé)怪自己：“我怎么又錯(cuò)了呢？”；而行情做對(duì)了卻只賺一點(diǎn)小錢(qián)出來(lái)，表面上來(lái)看你獲利了，然而你卻真正的錯(cuò)了！只有把虧損當(dāng)成尋找獲利機(jī)會(huì)的成本來(lái)對(duì)待你才不會(huì)懼怕虧損，才能坦然的接受虧損。只有能夠坦然的接受虧損你的交易心態(tài)才不至于因市場(chǎng)的不確定性而無(wú)法穩(wěn)定。5）正確的止損。從前，有一個(gè)小偷。
小偷的兒子對(duì)他說(shuō)：“爸爸，我要像你一樣以偷為生，你教我怎么偷東西吧?！毙⊥悼纯磧鹤蛹庾旌锶哪?，好逸惡勞的個(gè)性，心想若不學(xué)偷，這孩子日后或許會(huì)餓死，便答應(yīng)了。
一天晚上，小偷帶著兒子來(lái)到一戶人家，在圍墻上挖個(gè)洞，爬了進(jìn)去。他們找到儲(chǔ)存間，小偷就叫兒子進(jìn)去找一些值錢(qián)的東西。兒子一進(jìn)去，小偷便在外面將儲(chǔ)存間的門(mén)鎖上，同時(shí)跑到天井大喊大叫，吵醒這家人，然后自己從墻上的洞溜了出去。
這家人知道遭了盜竊，全家都出來(lái)查看。當(dāng)他們看到墻上的洞，便以為小偷已經(jīng)溜走了。主人便叫傭人點(diǎn)上蠟燭到儲(chǔ)存間看看不見(jiàn)了什么。
小偷的兒子在儲(chǔ)存間千萬(wàn)遍地罵他的爸爸。當(dāng)他聽(tīng)到有人要到儲(chǔ)存間查看，更是嚇得腿都軟了。但是他沒(méi)有什么辦法，只好躲在儲(chǔ)存間的門(mén)后。傭人一打開(kāi)門(mén)，小偷的兒子便沖出來(lái)，一口氣吹熄蠟燭，推開(kāi)傭人，拔腿就跑。這一家人就大呼小叫地在后面追。
在逃跑的路上，小偷的兒子看見(jiàn)有口池塘，便拾起一塊大石丟到水里。在這家人圍著池塘找偷兒的時(shí)候，小偷的兒子已回到家中。
他正想指責(zé)爸爸，小偷已先開(kāi)口了：“兒子，告訴我你是怎么回來(lái)的？”聽(tīng)完兒子的敘說(shuō)，小偷說(shuō)：“孩子，你已經(jīng)學(xué)會(huì)當(dāng)小偷了。小偷的本事不在偷，而在于危急的時(shí)候怎么逃。”
外匯投資最重要的是什么？肯定每個(gè)人都有不同的答案。對(duì)我而言，風(fēng)險(xiǎn)控制是投資外匯的頭號(hào)規(guī)則。而風(fēng)險(xiǎn)控制里最基本又最重要的就是止損。
無(wú)論你是新手還是老手，在外匯上都不能避免不犯錯(cuò)誤。而一旦犯錯(cuò)后，身處險(xiǎn)境，如果不能快速止損，你就會(huì)遭到非常重大的損失――金錢(qián)上和心理上的損失。
成功的投資人幾乎都是止損高手。一個(gè)投資人如果學(xué)會(huì)了正確的止損就等于成功了一半。華爾街著名的市場(chǎng)高手伯納德.巴倫奇，在華爾街為自己創(chuàng)造了數(shù)億美元的財(cái)富，而且是幾位總統(tǒng)信任的高參，他說(shuō)：“如果投機(jī)家有50％的選擇是正確的，那他就是很幸運(yùn)了。假如他意識(shí)到自己的錯(cuò)誤，并能及時(shí)止損的話，即使只有30％――40％的選擇是正確的，他也有機(jī)會(huì)給自己創(chuàng)造足夠的財(cái)富?！?/p>
問(wèn)題在于，能深刻明白這個(gè)道理的投資人太少了。
有的交易員，不斷地買(mǎi)賣(mài)，不斷地套牢，不斷地止損，再不斷地買(mǎi)賣(mài)??如此循環(huán)往復(fù)，越止越損，資金在不斷的買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中很快縮水甚至消失。于是許多人會(huì)得出結(jié)論：賣(mài)出是錯(cuò)誤的，止損原則也是很糟糕的。
因此，我們應(yīng)該把握好的是止損的本質(zhì)。到底怎樣止損呢？
1.一根k線止損法。譬如你做多，前一根k線的最低點(diǎn)就是你的止損價(jià)位。此操作適用于小資金。
2.前期高低點(diǎn)止損法。前一個(gè)階段行情的相對(duì)高點(diǎn)和低點(diǎn)就是你的止損價(jià)位，此操作適用于中小資金。
3.滿天星止損法。如果做多，那么下面的一顆滿天星就是你的止損價(jià)位。此操作適用于大資
金。
4.箱體理論止損法。箱體的下方或上方止損。此操作適用于盤(pán)整突破。二.良好的資金管理素質(zhì)
市場(chǎng)里的錢(qián)是賺不完的，但你自己的錢(qián)是虧得完的，為了不讓自己的錢(qián)一次性虧完，所以請(qǐng)你做好資金控管。良好的資金管理是保持穩(wěn)定的交易心態(tài)的基礎(chǔ)。大量持倉(cāng)的投資者就象肩上壓著重?fù)?dān)的行人，路上稍有障礙就足以令其摔倒。根本的原因在于他的持倉(cāng)對(duì)他來(lái)講已成為一種負(fù)擔(dān)，已經(jīng)超出他的承受能力。那么，投資者為什么會(huì)去做超出他的能力范疇的交易呢？是因?yàn)楂@利的欲望令其不能正確的評(píng)判自己，他已經(jīng)陷入利潤(rùn)的陷阱之中。在利潤(rùn)光環(huán)的誘惑下，他已看不見(jiàn)虧損的陷阱。虧損的陷阱一般都在暗處，而利潤(rùn)卻光芒萬(wàn)丈，當(dāng)投資者重倉(cāng)進(jìn)場(chǎng)后他就會(huì)立即發(fā)現(xiàn)到處充滿虧損的陷阱，進(jìn)場(chǎng)前的良好愿望瞬間被市場(chǎng)的波動(dòng)所擊碎，他會(huì)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)遠(yuǎn)不是他想象的那樣溫順，此時(shí)，獲利的欲望已經(jīng)成為他的災(zāi)難，大量的持倉(cāng)已經(jīng)成為巨額負(fù)擔(dān)，資金管理不當(dāng)造成的心態(tài)問(wèn)題開(kāi)始暴露。
做好資金管理我個(gè)人認(rèn)為應(yīng)注意三點(diǎn)：
1、災(zāi)難性情況的度過(guò)。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)災(zāi)難性情況時(shí)，如行情以非理性的方式運(yùn)行，你的虧損也不足以影響你的資金帳戶的繼續(xù)交易能力，這是特殊情況。
2、在正常情況下，你只能做你能虧得起的交易，你的虧損應(yīng)在你能承受能力之內(nèi)。所以資金使用規(guī)?？梢阅愕淖畲笾箵p額來(lái)計(jì)算，而不能以預(yù)計(jì)利潤(rùn)來(lái)算。
3、你的資金使用規(guī)模應(yīng)和你的交易能力結(jié)合。交易能力強(qiáng)可以使用大一點(diǎn)的資金比例，否則你會(huì)認(rèn)為你的獲利太小而心態(tài)不佳；而交易能力差的投資者最好謹(jǐn)慎一點(diǎn)，否則你的虧損會(huì)超出你的想象和承受能力，令你心態(tài)大亂。
而要解決這個(gè)資金控管的問(wèn)題，著名的”凱利公式”提供我們一個(gè)很好的思考方向。
凱利公式 ： F=((R+1)*P-1)/R。
(F=最佳投入資金比例；P=勝率；R=平均獲利/平均虧損比。)
凱利公式主要依據(jù)個(gè)人歷史績(jī)效，計(jì)算其所能承受的最適風(fēng)險(xiǎn)承受比例，事實(shí)上并不是投資的金額愈高，投資報(bào)酬就會(huì)愈高。凱利公式讓投資者清楚了解，應(yīng)該以多少比例當(dāng)作單次可承受風(fēng)險(xiǎn)的資本。其實(shí)，影響最佳單筆投入比例之要素亦即上一篇文章所提到的交易策略三要素:(1)勝率(2)平均單筆獲勝金額(3)平均單筆虧損金額。舉例來(lái)說(shuō)：
某操盤(pán)人勝率45%，亦即100次交易 45次賺錢(qián)、55次賠錢(qián)，每筆獲利相對(duì)于虧損為6000元/3000元=2 倍，則
F=((2+1)*0.45-1)/2= 0.175=17.5%
結(jié)論是，他只能用17.5%的資金做一口，大概是50萬(wàn)做一口。三.耐心
有些投資者會(huì)說(shuō)：“我手中沒(méi)單，我就覺(jué)得難過(guò)，忍不住想要做單?！蔽业幕卮鹗牵骸叭滩蛔∫惨?，時(shí)機(jī)不對(duì)就是不能出手?！比思夜湃舜蛘痰臅r(shí)候是怎么做的？時(shí)機(jī)不對(duì)覺(jué)不會(huì)輕易出兵。秦朝末年，匈奴內(nèi)部政權(quán)變動(dòng)，人心不穩(wěn)。鄰近一個(gè)強(qiáng)大的民族東胡，借機(jī)向匈奴勒索。東胡存心挑釁，要匈奴獻(xiàn)上國(guó)寶千里馬。匈奴的將領(lǐng)們都說(shuō)東胡欺人太甚，國(guó)寶決不能輕易送給他們。匈奴單于冒頓卻決定：“給他們吧！不能因?yàn)橐黄ヱR與鄰國(guó)失和嘛?！毙倥膶㈩I(lǐng)們都不服氣，冒頓卻若無(wú)其事。東胡見(jiàn)匈奴軟弱可欺，竟然向冒頓要一名妻妾。眾將見(jiàn)東胡得寸進(jìn)尺，個(gè)個(gè)義憤填膺，冒頓卻說(shuō)：“給他們吧，不能因?yàn)樯岵坏靡粋€(gè)女子與鄰國(guó)失和嘛！”東胡不費(fèi)吹灰之力，連連得手，料定匈奴軟弱，不堪一擊，根本不把匈奴放在眼里。這正是冒頓單于求之不得的。不久之后，東胡看中了與甸奴交界處的一片茫?；脑?，這荒原屬于匈奴的領(lǐng)土。東胡派使臣去匈奴，要匈奴以此地相贈(zèng)。匈奴眾將認(rèn)為冒頓一再忍讓，這荒原又是杳無(wú)人煙之地．恐怕只得答應(yīng)割讓了。誰(shuí)知冒頓此次突然說(shuō)道：“千里荒原，杳無(wú)人煙，但也是我匈奴的國(guó)土，怎可隨便讓人？”于是，下令集合部隊(duì)，進(jìn)攻東胡。匈奴將士受夠了東胡的氣，這一下，人人奮勇?tīng)?zhēng)先，銳不可擋。東胡做夢(mèng)也沒(méi)想到那個(gè)癡愚的冒
頓會(huì)突然發(fā)兵攻打自己，所以毫無(wú)準(zhǔn)備。倉(cāng)促應(yīng)戰(zhàn)，哪里是匈奴的對(duì)手東胡被滅，東胡王被殺于亂軍之中。
大家是要想成為故事中的匈奴王，在時(shí)機(jī)沒(méi)出現(xiàn)是假癡不顛，隱忍不發(fā)，最后時(shí)機(jī)成熟的時(shí)候果斷出擊，獲得勝利？還是想做東胡王胡亂出手，結(jié)果兵敗人亡？筆者也知道累積實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)是投資或投機(jī)能否獲利的重要關(guān)鍵，大家現(xiàn)在可能經(jīng)驗(yàn)還有所不足，犯這樣那樣的錯(cuò)在所難免。但是在外匯市場(chǎng)上犯錯(cuò)就難免要所付出，向市場(chǎng)繳學(xué)費(fèi)。
最后再奉勸大家一句：等待有的時(shí)候也是一種投資。四.修心。
外匯交易始于修心，次法則，又次策略，最后技巧。世人常反行之，故事倍功半者多矣！做為外匯交易者，需要認(rèn)識(shí)市場(chǎng)，更要了解自己；對(duì)多數(shù)人而言，了解自己比認(rèn)識(shí)市場(chǎng)更重要。面對(duì)市場(chǎng)，如果能用客觀的態(tài)度來(lái)解讀，一個(gè)普通的交易人就可以找到價(jià)格波動(dòng)的趨勢(shì)并制定與之匹配的策略?？上У檬?，我們難能客觀，情緒始終會(huì)左右我們的行為。外匯交易時(shí)，我們的技巧常隨身心的失控而變形。
當(dāng)我們反省交易的錯(cuò)誤時(shí)，會(huì)發(fā)現(xiàn)情緒是多么的難以抗拒。應(yīng)該恐懼時(shí)，我們?cè)谪潱粦?yīng)該貪婪時(shí)，我們又怕了；惱人的情形一再重現(xiàn)，情緒總被我們用錯(cuò)地方。仔細(xì)推究，絕大多數(shù)的交易問(wèn)題均源于身心。在市場(chǎng)和人之間，真正的難點(diǎn)永遠(yuǎn)是人。
隨著時(shí)間的推移，越來(lái)越多的交易者認(rèn)識(shí)到了修心的重要性。畢竟，交易是對(duì)人性弱點(diǎn)設(shè)置的游戲。一個(gè)交易人，若不能了解人性的弱點(diǎn)，也就難于成為交易中的優(yōu)勝者。
一只木桶，最短的一片決定其容量。一個(gè)交易員，素質(zhì)最差的一面決定其成敗。所以只有找出自己的弱點(diǎn)并用鐵的紀(jì)律來(lái)限制它，才能走向勝利。五.責(zé)任.天下興亡，匹夫有責(zé)。而每一個(gè)交易員的盈利，都是創(chuàng)造稅收的一部分；目光遠(yuǎn)大，成為一個(gè)好的交易員的必要條件就是做一個(gè)有責(zé)任心的人。責(zé)任指份內(nèi)應(yīng)做的事，即分內(nèi)之事。如“制止違法犯罪是公安干警的責(zé)任，教書(shū)育人是教師的責(zé)任“，那交易員的責(zé)任是什么？就是管理好自己的資金賬戶，把利潤(rùn)最大化。
五歲的漢克和爸爸媽媽哥哥一起到森林干活，突然間下起雨來(lái)，可是他們只帶了一件雨披．爸爸將雨披給了媽媽，媽媽給了哥哥，哥哥又給了漢克．漢克問(wèn)道：”為什么爸爸給了媽媽，媽媽給了哥哥，哥哥又給了我呢？” 爸爸回答道：”因?yàn)榘职直葖寢審?qiáng)大，媽媽比哥哥強(qiáng)大，哥哥又比你強(qiáng)大呀．我們都會(huì)保護(hù)比較弱小的人．” 漢克左右看了看，跑過(guò)去將雨披撐開(kāi)來(lái)?yè)踉诹艘欢滹L(fēng)雨中飄搖的嬌弱的小花上面．這個(gè)故事告訴我們，真正的強(qiáng)者不一定是多有力或者多有錢(qián)的人，而是他對(duì)別人多有幫助．
責(zé)任可以讓我們將事做完整，愛(ài)可以讓我們將事情做好．
1920年的一天，美國(guó)一位12歲的小男孩正與他的伙伴們玩足球，一不小心，小男孩將足球踢到了鄰近一戶人家的窗戶上，一塊窗玻璃被擊碎了。
一位老人立即從屋里跑出來(lái)，勃然大怒，大聲責(zé)問(wèn)是誰(shuí)干的。伙伴們紛紛逃跑了，小男孩卻走到老人跟前，低著頭向老人認(rèn)錯(cuò)，并請(qǐng)求老人寬恕。然而，老人卻十分固執(zhí)，小男孩委屈地哭了。最后，老人同意小男孩回家拿錢(qián)賠償。
回到家，闖了禍的小男孩怯生生地將事情的經(jīng)過(guò)告訴了父親。父親并沒(méi)有因?yàn)槠淠挲g還小而開(kāi)恩，卻是板著臉沉思著一言不發(fā)。坐在一旁的母親總是為兒子說(shuō)情，開(kāi)導(dǎo)著父親。過(guò)了不知多久，父親才冷冰冰的說(shuō)道：“家里雖然有錢(qián)，但是他闖的禍，就應(yīng)該由他自己對(duì)過(guò)失行為負(fù)責(zé)?！蓖Ａ艘幌?，父親還是掏出了錢(qián)，嚴(yán)肅地對(duì)小男孩說(shuō)：“這15美元我暫時(shí)借給你賠人家，不過(guò)，你必須想法還給我?！毙∧泻母赣H手中接過(guò)錢(qián)，飛快跑過(guò)去賠給了老人。
從此，小男孩一邊刻苦讀書(shū)，一邊用空閑時(shí)間打工掙錢(qián)還父親。由于他人小，不能干重活，他就到餐館幫別人洗盤(pán)子刷碗，有時(shí)還撿撿破爛。經(jīng)過(guò)幾個(gè)月的努力，他終于掙到了
15美元，并自豪地交給了他的父親。父親欣然拍著他的肩膀說(shuō)：“一個(gè)能為自己的過(guò)失行為負(fù)責(zé)的人，將來(lái)一定是會(huì)有出息的。”
許多年以后，這位男孩成為美利堅(jiān)合眾國(guó)的總統(tǒng)，他就是里根。后來(lái)，里根在回憶往事時(shí)，深有感觸地說(shuō)：那一次闖禍之后，使我懂得了做人的責(zé)任。”
第三篇：優(yōu)秀期貨交易員應(yīng)具備的素質(zhì)
優(yōu)秀期貨交易員應(yīng)具備的素質(zhì)
優(yōu)秀交易員的執(zhí)行力應(yīng)該從下面著手：
1、了解市場(chǎng)、了解社會(huì)。對(duì)市場(chǎng)和社會(huì)已存在的各種重大問(wèn)題，有清醒的認(rèn)識(shí)和深入的了解，并且不限于已有的通常的渠道。要多聽(tīng)、多問(wèn)、多想，不論在現(xiàn)實(shí)社會(huì)還是在虛擬社會(huì)，與人交流都應(yīng)該做到知無(wú)不言，言無(wú)不盡。長(zhǎng)沙貸款對(duì)提出的問(wèn)題要有針對(duì)性，要尖銳，不要空泛之詞，空泛的談話不能收集到有用的信息。
2、面對(duì)事實(shí)，實(shí)事求是是執(zhí)行力的核心。面對(duì)重大問(wèn)題或難堪問(wèn)題不能含糊其詞，避重就輕，不能缺乏面對(duì)現(xiàn)實(shí)的勇氣，從而欠缺實(shí)事求是的精神。面對(duì)現(xiàn)實(shí)有時(shí)確實(shí)不那么容易，因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)在很多時(shí)候與理想并不一致。
3、設(shè)定人生目標(biāo)。是因?yàn)闃I(yè)余愛(ài)好而加入這個(gè)市場(chǎng)，以便自己了解社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的興趣；是想通過(guò)自己超凡的能力將自己不算多的資金在可見(jiàn)的時(shí)間內(nèi)累集到一個(gè)較滿意的程度；是想經(jīng)歷一定磨難后能夠擁有管理較大規(guī)模長(zhǎng)沙貸款公司的資金并能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定的增值以此做為自己的終生職業(yè)。目的不同，學(xué)習(xí)的方法和訓(xùn)練的方法不盡相同，所耗用的時(shí)間精力也不相同，后者更是個(gè)長(zhǎng)期艱巨的目標(biāo)，需要?jiǎng)澐秩舾尚∧繕?biāo)建立先后順序腳踏實(shí)地的逐步實(shí)現(xiàn)。
4、了解自我。具有執(zhí)行力的人，必需具有一定的情感強(qiáng)度，要有堅(jiān)強(qiáng)的性格，這是非常重要的。
只有具備了一定的情感強(qiáng)度之后，才有可能有勇氣去面對(duì)現(xiàn)實(shí)，接受各種壓力，接受各種不同的意見(jiàn)，從而對(duì)事情作出正確的判斷。只有這樣才能有勇氣長(zhǎng)沙企業(yè)貸款采取必要的行動(dòng)，面對(duì)虧損，面對(duì)不利局面，也才能夠有勇氣堅(jiān)定的捍衛(wèi)自己的信念，直到最后的勝利。
相反，如果不具有一定的情感強(qiáng)度，往往就無(wú)法面對(duì)殘酷的現(xiàn)實(shí)，因而采取躲避的態(tài)度，從而使整個(gè)事情變得更糟。
有研究表明，情感強(qiáng)度有四個(gè)核心特征：真誠(chéng)、自我意識(shí)、自我超越和謙虛。這四個(gè)特征越明顯，表明情感強(qiáng)度越強(qiáng)，否則表明情感強(qiáng)度較弱。一個(gè)優(yōu)秀的交易員應(yīng)該對(duì)自己的情感強(qiáng)度十分清楚，但事實(shí)上并非如此，許多人都對(duì)自我了解不足。
另外，除了情感強(qiáng)度以外，情感智力(情商)也與一個(gè)人成功與否有很大關(guān)系。情感智力包長(zhǎng)沙貸款網(wǎng)括五個(gè)方面：熟知自己的情感、控制自己的情感、自我推動(dòng)、承認(rèn)他人的情感、處理人際關(guān)系。人的情感極為復(fù)雜，如擔(dān)憂、害怕、著迷、嫉妒、責(zé)任感、信賴、防衛(wèi)、生氣、孤獨(dú)、樂(lè)于競(jìng)爭(zhēng)、挫折感、滿懷希望等等，要努力將消極情緒轉(zhuǎn)化為積極情緒。
執(zhí)行力在策略分析中的重要作用：
策略分析為交易者指明了方向，并為交易者制定了行動(dòng)綱領(lǐng)。交易者的一系列交易活動(dòng)都是以策略分析為基礎(chǔ)的，其目的都是以最小的損失換取最大的利潤(rùn)，以至于策略分析中的基本分析、技術(shù)分析和政治(政策)分析，在交易者的頭腦中是如此的重要。然而許多交易者在精深了這些方面后依然操作不順，最終難逃失敗的厄運(yùn)，問(wèn)題在于執(zhí)行不力。
策略分析它不應(yīng)該只是一堆數(shù)字的簡(jiǎn)單堆砌，它更應(yīng)該是一份詳細(xì)具體的行動(dòng)指南。它應(yīng)該能夠告訴交易者如何為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)而配置資金、應(yīng)用何種手段防犯風(fēng)險(xiǎn)、湖南企業(yè)融資采取哪些措施來(lái)確保目標(biāo)的完成。在整個(gè)的分析和操作計(jì)劃過(guò)程中最費(fèi)神最困難的不是策略分析本身，也不是計(jì)劃的難以制定，而洽洽是分析和計(jì)劃的執(zhí)行。許多優(yōu)秀的策略分析(包括計(jì)劃)最終遭到失敗，不是分析和計(jì)劃有問(wèn)題而是執(zhí)行不力。策略分析如果不能演化為具體的操作步驟就不能稱為策略分析，不能執(zhí)行的計(jì)劃那還叫計(jì)劃嗎？那只能算是一個(gè)夢(mèng)想。
一份好的策略分析應(yīng)當(dāng)在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上具有可操作性，也就是能夠執(zhí)行。它應(yīng)當(dāng)充分考慮到了市場(chǎng)和社會(huì)的各種重要因素(有利的和不利的)，清楚的知道對(duì)市場(chǎng)的最大威協(xié)可能會(huì)來(lái)自哪里，也清楚的知道市場(chǎng)的處境和自己目前的處境，同時(shí)能夠不失時(shí)機(jī)的察
覺(jué)到將會(huì)遇到的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。一份好的策略分析計(jì)劃必須保證其假定的前提是合理的，在保證長(zhǎng)期目標(biāo)的同時(shí)又能兼顧短期目標(biāo)，在情況發(fā)生變化時(shí)應(yīng)能即時(shí)進(jìn)行適當(dāng)?shù)男薷模Ｓ幸欢ǖ膹椥?。除此之外，一份好的策略分析?jì)劃還應(yīng)該考慮到它是否有其它的替代方案，以及是否有能力實(shí)施它。
計(jì)劃下的執(zhí)行：
計(jì)劃的制定本身就應(yīng)該考慮到市場(chǎng)和社會(huì)的各個(gè)層面，包括政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境，充分考慮博弈的主要對(duì)手是誰(shuí)，可供利用的資源有哪些?？紤]到這些問(wèn)題之后，湖南大額貸款應(yīng)當(dāng)注意到這些問(wèn)題是在不斷變化的，而變化的環(huán)境會(huì)反過(guò)來(lái)對(duì)計(jì)劃的執(zhí)行產(chǎn)生影響。因此，優(yōu)秀的計(jì)劃應(yīng)該是對(duì)環(huán)境進(jìn)行了正確的假設(shè)，并且還具有足夠的調(diào)整空間。作為計(jì)劃執(zhí)行的交易者必須密切注意外部環(huán)境的變化，以便做出正確的假設(shè)，并在環(huán)境變化時(shí)即時(shí)對(duì)計(jì)劃進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。計(jì)劃的終極目標(biāo)是贏取利潤(rùn)，這個(gè)利潤(rùn)應(yīng)該是寬幅利潤(rùn)而不是最大利潤(rùn)，http://最大利潤(rùn)的獲得應(yīng)該是每項(xiàng)計(jì)劃的連續(xù)完成。優(yōu)秀的計(jì)劃也就是在能夠保證利潤(rùn)的前提下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的(高)增長(zhǎng)。
計(jì)劃的制定不能難于執(zhí)行，必須把大的目標(biāo)劃分成若干小的目標(biāo)，把困難的目標(biāo)劃分成若干簡(jiǎn)宜的目標(biāo)來(lái)執(zhí)行，要做到在贏利中成長(zhǎng)而不是在失敗中不?？偨Y(jié)。
第四篇：交易員具備的素質(zhì)
青澤，國(guó)內(nèi)著名操盤(pán)手，1992年畢業(yè)于北京師范大學(xué)，哲學(xué)碩士。1993年涉足股票市場(chǎng)，1994年進(jìn)入國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)。參與過(guò)國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)大大小小成千上萬(wàn)次戰(zhàn)役，經(jīng)歷了十多年驚心動(dòng)魄、跌宕曲折的期貨投機(jī)生涯，逐漸形成完善的交易策略和技巧，對(duì)交易心理更有深刻的見(jiàn)解。
2005年，青澤先生的《獨(dú)自徘徊在天堂和地獄之間——一個(gè)操盤(pán)手的自白》一書(shū)在大陸和臺(tái)灣發(fā)行以后，引起海內(nèi)外投資界的強(qiáng)烈反響。年底，此書(shū)第二版《十年一夢(mèng)——一個(gè)操盤(pán)手的自白》出版，成為財(cái)經(jīng)投資方面的暢銷書(shū)。
【青澤】：跟永安期貨我們也是老朋友了，我在十多年以前就和他們公司做交易，中間有幾年離開(kāi)了，但是現(xiàn)在還在他們公司，今天他們請(qǐng)我來(lái)，我也很高興和大家談一談我做交易的體會(huì)和感受。
也談不上講課，我只是談?wù)勎以趺醋鼋灰椎捏w會(huì)，先把這段話和大家說(shuō)一下。我每到任何地方講課都會(huì)提到這個(gè)問(wèn)題，期貨交易培訓(xùn)也好，講課也好，講座也好，從我個(gè)人來(lái)講，我也弄不清楚這是好事情還是壞事情，包括我《十年一夢(mèng)》這本書(shū)的出版。本來(lái)《十年一夢(mèng)》更多是講我十多年交易人生里比較曲折的坎坷，體會(huì)經(jīng)歷和感受，本來(lái)應(yīng)該說(shuō)是風(fēng)險(xiǎn)交易的書(shū)，成功的艱難性，風(fēng)險(xiǎn)的巨大。但實(shí)際上這本書(shū)真正出版以后，我從反饋信息來(lái)看，好像大家對(duì)我書(shū)中提到的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，期貨交易難度方面恰恰大家忽略了，我越說(shuō)交易很難成功，大家越挑戰(zhàn)自我，一定要去占取市場(chǎng)，成功的欲望。
好多朋友因?yàn)榭戳宋业臅?shū)做交易，最后交易結(jié)果和我書(shū)上說(shuō)的一樣，不太好，我們講課也是這樣的。不管我講的多好，我自己體會(huì)談得多深刻，這種東西我講完以后，你聽(tīng)完以后，到底實(shí)際交易中對(duì)你投資想法也好，策略也好，心理也好，有多少幫助我也比較懷疑。這句話是我自己真實(shí)想法，投資方面無(wú)論誰(shuí)說(shuō)有什么交易秘訣，有多好，你跟他學(xué)，學(xué)習(xí)愿望是好的，結(jié)果不一定很理想。
期貨交易，我自己看確實(shí)像個(gè)迷宮一樣。這個(gè)迷宮進(jìn)去容易的，要進(jìn)去以后出來(lái)非常非常困難，我自己大概90年進(jìn)這個(gè)迷宮，在這個(gè)迷宮里頭摸索了至少八九年左右的時(shí)間以后，我才慢慢的搞清楚這個(gè)里面大概是什么情況，應(yīng)該說(shuō)還沒(méi)有能力超越迷宮，我在迷宮里處于什么位置。剛才路上，有人問(wèn)我，我開(kāi)玩笑，其實(shí)我來(lái)做期貨講座，我自己期貨能力的水平評(píng)價(jià)，剛剛摸到期貨交易的門(mén)。曾經(jīng)做過(guò)我這幾年交易的評(píng)估，把交易水平分為四個(gè)等次，盈利少，每次交易成功率也很低，這是最差的。好一點(diǎn)是成功率比較高，比如十次交易里有五次六次盈利，交易結(jié)果還是失敗。第三種情況，成功率不太高，你的交易結(jié)果是好的，最高的，按照他們的說(shuō)法，成功率很高，回報(bào)也很豐厚，這就是最優(yōu)秀的。我覺(jué)得這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)可能很籠統(tǒng)，我也不是完全同意。他們給我測(cè)試的結(jié)果。
期貨交易迷宮要走出來(lái)為什么非常困難呢？導(dǎo)致期貨交易失敗的原因有無(wú)數(shù)種原因，方向，進(jìn)場(chǎng)時(shí)間，風(fēng)險(xiǎn)控制，重倉(cāng)交易，逆勢(shì)交易，系統(tǒng)和市場(chǎng)是不是匹配，比如直接操作系統(tǒng)，有沒(méi)有一致性，盈利的倉(cāng)位拿過(guò)頭了，也有運(yùn)氣的問(wèn)題。我感覺(jué)國(guó)內(nèi)很難做，為什么？白天陽(yáng)光燦爛，收完錢(qián)后，第二天早上面目全非，這是交易技巧能力的問(wèn)題。交易每天都有變化，我們每天都在面臨，從局部角度來(lái)說(shuō)，期貨交易成敗確實(shí)和運(yùn)氣有關(guān)系，等等。
原因有很多很多，成功非常非常困難，你解決其中這么多的問(wèn)題，這個(gè)問(wèn)題還只是我簡(jiǎn)單列了一下，如果讓我再說(shuō)一下，可能50個(gè)、100個(gè)原因都有。你一個(gè)一個(gè)去克服，這個(gè)可能也解決不了，最終我如果一定要解決這個(gè)問(wèn)題，還是應(yīng)該有個(gè)相對(duì)完整系統(tǒng)的交易風(fēng)格。
做期貨的一個(gè)朋友做了10年，做完以后，十年磨一劍菜刀都沒(méi)磨出來(lái)，期貨交易要走出來(lái)非常困難。我書(shū)里也專門(mén)講到了，我不給人講期貨，也不愿意講，黃金也不愿意談，如果一定要談。作為期貨，真正要做好的人，談到做人我覺(jué)得更靠普一點(diǎn)，因?yàn)椴呗院图夹g(shù)方面的問(wèn)題，包括行情方面的問(wèn)題都是具體個(gè)別的問(wèn)題。這些問(wèn)題跟你談完以后，如果給你人生，人的心理，人生態(tài)度，人生修養(yǎng)這方面聯(lián)系在一塊的話，談了沒(méi)有用。長(zhǎng)期實(shí)踐證明，我跟人如果談了做期貨方方面面問(wèn)題以后，最終又引導(dǎo)了一個(gè)人，聽(tīng)了我的話，看了我的書(shū)做期貨，我感覺(jué)比較慚愧。
書(shū)上寫(xiě)過(guò)一個(gè)冥河的擺渡者，當(dāng)時(shí)年輕，朋友也好，同學(xué)也好，告訴他一兩個(gè)消息，他也確實(shí)賺到錢(qián)了，最終交易，他也不能天天來(lái)問(wèn)我，自己做投資，最終結(jié)果都非常非常不好。
期貨交易我只是講了他的負(fù)面的，有失敗的肯定也有成功的。成功者是有，我見(jiàn)過(guò)做期貨的人，做的好的，真正讓我看到覺(jué)得好，不是傳說(shuō)中做的好，可能也就十來(lái)個(gè)。國(guó)外也有一些做的好的，咱們不去管，國(guó)內(nèi)的期貨市場(chǎng)，十多年前。我有一個(gè)朋友，我拿200萬(wàn)做，他拿300萬(wàn)做，六七月份做，我把200萬(wàn)投進(jìn)去最后倒虧了五六百萬(wàn)，他把300萬(wàn)做成三千多萬(wàn)。96年期貨市場(chǎng)不景氣，他又做股票，96年年初股票也就600多點(diǎn)，投資市場(chǎng)這個(gè)朋友做得非常成功。
這個(gè)朋友自動(dòng)交易手法，他的想法，他的膽量也好，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也好，對(duì)趨勢(shì)的判斷，以及入場(chǎng)時(shí)機(jī)把握，因?yàn)楫?dāng)時(shí)做交易做了很久，對(duì)他印象很深，現(xiàn)在回憶起來(lái)，這個(gè)朋友做得很好，現(xiàn)在也在北京，住在回龍觀那。讓我很驚奇，如果這種理念和方法，他的操作手法，我現(xiàn)在理解他，我特別奇怪，他為什么在94、95、96年時(shí)候能夠達(dá)到那種水平。有一次跌停前一兩分鐘之內(nèi)他放了單子進(jìn)去，第二天就擴(kuò)大了板，一下就掙了四五千萬(wàn)，那種眼光，理念，交易出手的膽量，這種水平，我覺(jué)得他是個(gè)天才。因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候基本投資理念的很少，他也不可能有什么老師，我當(dāng)時(shí)也想這個(gè)東西他怎么弄的，這個(gè)交易有沒(méi)有老師教他，他說(shuō)可能就是前幾年，92、93年，兩年之內(nèi)股票市場(chǎng)也賠過(guò)大錢(qián)，最慘是一千萬(wàn)賠到一二百萬(wàn)，94、95就做得很好了。他說(shuō)你沒(méi)看到我賠錢(qián)時(shí)候，這種交易風(fēng)格和能力，確實(shí)是比較好的。
第三是期貨市場(chǎng)最核心的問(wèn)題，順勢(shì)交易也好，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也好，這個(gè)朋友做得很好，而且對(duì)中國(guó)投資市場(chǎng)整體結(jié)構(gòu)踩點(diǎn)踩得非常好。96年我還做期貨，他不做了，他做股票去了，本來(lái)我們合伙要做深圳的一個(gè)基金，很成功。這是一個(gè)做期貨做得非常好的朋友。
北京大學(xué)，這幾年一直和他們有上一個(gè)班，一個(gè)課，北大期貨衍生品班，下面學(xué)生里有幾個(gè)很厲害的。因?yàn)閾?jù)說(shuō)有次講課下面做幾千萬(wàn)的有十多個(gè)，海南的也好，大連的也好，上海的，也有做得好的，確實(shí)做得比較好。
前段時(shí)間我辦公室里來(lái)了一個(gè)實(shí)習(xí)的小孩，朋友介紹的，想和我討論討論，學(xué)習(xí)學(xué)習(xí)，我為了面子，覺(jué)得來(lái)也行，給他半個(gè)月時(shí)間實(shí)習(xí)。來(lái)了兩三個(gè)月以后，我發(fā)現(xiàn)這小孩本來(lái)投資水平已經(jīng)很高很高了，剛開(kāi)始我以為他吹牛，后來(lái)我仔細(xì)查了一下，他做得真得非常好。包括咱們浙江永安期貨，北京營(yíng)業(yè)部也有做得非常好的高手，我有一個(gè)朋友前幾年也是開(kāi)始委托我做理財(cái)，后來(lái)他還讓我給他推介一個(gè)操盤(pán)高手，我也推介一個(gè)，當(dāng)時(shí)給了一筆錢(qián)，幾百萬(wàn)，兩年多時(shí)間掙了幾十倍了，期貨交易成功的人是有的，就是非常稀少。
按照我的理解，當(dāng)然這不一定對(duì)，做期貨投資者要成功的話要具備大概三方面的能力也好，素質(zhì)也好，有三個(gè)特點(diǎn)，不一定對(duì)，我自己想的。
一個(gè)好的操盤(pán)手，第一個(gè)，你肯定要有這種能力，看出機(jī)會(huì)的人，看出真有可能有行情的交易也好，沒(méi)有行情的情況，你要有這種分辨，這是最起碼的，什么時(shí)候市場(chǎng)可以做，成功的概率比較高，什么時(shí)候做著沒(méi)勁，也不可能賺大錢(qián)，這是第一個(gè)，要有內(nèi)在優(yōu)勢(shì)和勝算。有了這種眼光能力以后，這是一個(gè)。
另外一個(gè)，把握市場(chǎng)趨勢(shì)的能力，你看對(duì)了以后，機(jī)會(huì)發(fā)現(xiàn)了以后，你做交易做進(jìn)去，本來(lái)能掙一百萬(wàn)的，你掙五萬(wàn)就跑了，首先要有交易的眼光和能力。
丁圣元畫(huà)了這么一個(gè)東西，色盲版，看到這個(gè)花花綠綠的東西很難看清楚里面的圖案是什么，如果正常人看里面是眼鏡，如果你不是色盲，你是能看出來(lái)的。如果說(shuō)交易做得好一點(diǎn)的人，高手也好，他可能看市場(chǎng)也是這樣的問(wèn)題。市場(chǎng)每天價(jià)格都在波動(dòng)，市場(chǎng)背后的東西，一般規(guī)律特征的東西也好，有交易能力的人和沒(méi)有交易能力人是不一樣的。對(duì)于大部分投資者來(lái)說(shuō)，行情永遠(yuǎn)是不確定性的，職業(yè)操盤(pán)手對(duì)這方面是比較敏感的，哪些時(shí)候是可以賭的，哪些時(shí)候要賭小點(diǎn)，要能看到能夠交易的機(jī)會(huì)。
市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)背后，從趨勢(shì)角度來(lái)看，可能確實(shí)有趨勢(shì)的成分，成功的交易人肯定要有能力把握市場(chǎng)周期性趨勢(shì)，上漲也好，下跌的趨勢(shì)，這是一種思維模式。另外一種做法也是可以的，不一定是把握整個(gè)一段趨勢(shì)，而是在局部交易里頭，短錢(qián)交易成功來(lái)源于哪呢？肯定是賭博性的，這個(gè)賭博點(diǎn)很好，壓十萬(wàn)進(jìn)去，最壞結(jié)果輸十萬(wàn)，也可能三萬(wàn)、五萬(wàn)，局部點(diǎn)搏弈沒(méi)有勝算，成功交易思維模式來(lái)說(shuō)就是這樣的，靠把握趨勢(shì)取勝。另外，靠把握局部的點(diǎn)，機(jī)會(huì)，賺得大一點(diǎn)，虧的小一點(diǎn)取勝。
這是我自己做的東西，我畫(huà)了紅線兩個(gè)地方，從我的交易風(fēng)格來(lái)說(shuō)，短線（音）交易，交易模式，我模式里是2B的交易，比如高點(diǎn)波動(dòng)以后回落，做空，這樣成功概率是比較高的，這筆交易也是賺錢(qián)的。第二次也是這樣，這種機(jī)會(huì)一次一次來(lái)，這點(diǎn)賭空頭。我和我們團(tuán)隊(duì)說(shuō)，原油的周k線，黑線前面的線在市場(chǎng)頂部和底部出現(xiàn)這種方式是不太好的，我十年以前就知道，我在《十年一夢(mèng)》里就講到，海南咖啡交易時(shí)候曾經(jīng)碰到過(guò)這個(gè)問(wèn)題。如果崩潰的話，市場(chǎng)就是頂峰，那根線出來(lái)了，原油肯定有問(wèn)題，我們也做外盤(pán)。這對(duì)我們來(lái)說(shuō)，這時(shí)候賭相對(duì)有一定的勝算，賭進(jìn)去漲上去，我只能砍著走，砍了我也認(rèn)，我要把握機(jī)會(huì)，要出手，這對(duì)我來(lái)說(shuō)是有優(yōu)勢(shì)，有勝算的機(jī)會(huì)。
這是銅，箭頭所在的地方，出現(xiàn)這么大黑線，我不管任何原因，我肯定有空頭，現(xiàn)在可能我們交易系統(tǒng)還沒(méi)發(fā)生空頭信號(hào)，但是憑經(jīng)驗(yàn)，這個(gè)黑線以后市場(chǎng)下跌可能性非常大，當(dāng)然也可能第二天上漲，那我就慘了，但是我感覺(jué)這對(duì)我來(lái)說(shuō)是個(gè)賭。
這是小時(shí)系統(tǒng)，我繼續(xù)加碼進(jìn)去，前一天如果賭進(jìn)去的不好，跑了，如果好了，我再加碼進(jìn)去，包括橡膠也是這樣，我紅箭頭所指的地方，做時(shí)間長(zhǎng)了以后，明顯我感覺(jué)這一天不好，收盤(pán)收成這樣，第二天操作依然這樣，加碼進(jìn)去，在交易系統(tǒng)也好，印證了我的判斷以后進(jìn)去，第一時(shí)間就想到怎么把空頭加進(jìn)去。塑料也類似，看到這種形態(tài)以后，我會(huì)做交易，當(dāng)然這種交易肯定有不成功。包括豆油)，豆油我們掙了很大一筆錢(qián)，為什么？豆油暴跌以后，一直盤(pán)整好幾個(gè)月，在大黑線前面四五個(gè)線，不是真正多頭正功（音）性的，大盤(pán)那幾天也漲，受盤(pán)也不怎么樣，這種交易有危險(xiǎn)，很有可能崩潰。包括在這天賭博也可以，勝算是比較大的。
包括白糖)，白糖上下突破都是假的，我從來(lái)沒(méi)想在白糖做突破，底下也是這樣，白糖行情為什么突破不行？他往上突破是陷阱，往下突破也是陷阱。白糖長(zhǎng)時(shí)間沒(méi)有趨勢(shì)，但是我感覺(jué)可能馬上會(huì)有趨勢(shì)出現(xiàn)，一個(gè)品種總是這樣的，周期性的，當(dāng)你認(rèn)為白糖永遠(yuǎn)沒(méi)有突破，永遠(yuǎn)是假的時(shí)候，可能有一次是真的，白糖突破可能真的要出現(xiàn)了。
所以當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)某些特殊的形態(tài)結(jié)構(gòu)和走勢(shì)特征時(shí)，成功的操盤(pán)手具備一種敏銳的眼光和深刻的市場(chǎng)洞察力，能夠在市場(chǎng)中發(fā)現(xiàn)具有優(yōu)勢(shì)和勝算的交易機(jī)會(huì)。有些人也是能看得懂的，其實(shí)你只要做看得懂的交易就行。
像我們有個(gè)做得很好的朋友，外地有一個(gè)高手做得非常好，我看他交易有幾個(gè)特征。
1、順勢(shì)操作，這個(gè)特點(diǎn)非常明顯，無(wú)意之中做進(jìn)去，他當(dāng)時(shí)想做順勢(shì)交易，買(mǎi)高點(diǎn)，結(jié)果是頂部，上漲的趨勢(shì)買(mǎi)進(jìn)，下跌是做空，不會(huì)反做。這個(gè)短差價(jià)形式?jīng)]有，這種交易理念非常明顯。
2、交易入場(chǎng)后，自我保護(hù)意識(shí)極其強(qiáng)烈。
3、交易風(fēng)格成熟、穩(wěn)定，一致性的貫徹進(jìn)場(chǎng)和離市原則，行動(dòng)一致性方面做得非常好，可以說(shuō)是相當(dāng)成熟的交易者才能達(dá)到這個(gè)狀態(tài)。
像燃油突破高點(diǎn)以后就買(mǎi)進(jìn)，短短的一兩天行情，盈利就非常大。豆油的波瀾壯闊的上漲，前幾年，其實(shí)是一路做上去，底下可能有三五百倉(cāng)，一直在線的，中間還在加碼。鋅的交易也是這樣，突破以后持有很大的空投，能做這么多錢(qián)也不奇怪。
我們做這些交易，像前幾年大豆交易，因?yàn)槠骄G線東西我在書(shū)上也談到了，在一個(gè)大牛市里，市場(chǎng)價(jià)格到了這附近，他可能是個(gè)低風(fēng)險(xiǎn)，這種交易買(mǎi)進(jìn)來(lái)以后，如果你能堅(jiān)持時(shí)差，那盈利能力應(yīng)該是非常非常豐富的。像年初橡膠我們?cè)诔掷m(xù)做，這是大方向，實(shí)際進(jìn)場(chǎng)，實(shí)際用的，當(dāng)然是另外一些更細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)。但這個(gè)行情上來(lái)的時(shí)候，我們做的。鋅是我學(xué)生做的一個(gè)交易，我做得比較好。
按照我們的模式，第一天進(jìn)場(chǎng)，第二天加碼，第三天平倉(cāng)，通常運(yùn)氣比較好。資金到這點(diǎn)以后，無(wú)論十秒二十秒，就會(huì)漲上去，如果慢一點(diǎn)，前面白干。比如去年銅的交易，銅做空了，我們很早以前就做空了，七八月份就做空了，第一天做了五六千點(diǎn)我也沒(méi)跑，大反彈，利潤(rùn)得二負(fù)十。到這個(gè)位置以后繼續(xù)做進(jìn)去，應(yīng)該說(shuō)還有一些空銅，從風(fēng)險(xiǎn)控制來(lái)說(shuō)，大規(guī)模的持有也不合適，所以減掉了一半，現(xiàn)在留了一半。我們當(dāng)時(shí)每天減倉(cāng)一部分。
這是前幾天的豆油，開(kāi)盤(pán)時(shí)候我感覺(jué)走得比較好，本身因?yàn)榇蠖節(jié)q得非常好，走勢(shì)也可以，如果突破高點(diǎn)，按照我們模式來(lái)說(shuō)應(yīng)該做進(jìn)去，我在最高點(diǎn)，大概附近掛了一個(gè)單子，如果在高點(diǎn)掉下來(lái)我還得跑。從我自己經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，賭博對(duì)我們來(lái)說(shuō)必須要賭的。像白糖也是一樣，第二跟線的地方，你突破前高點(diǎn)，我死活都不會(huì)相信，突破還能連續(xù)持續(xù)，他反向操作。
所以我們模式范圍內(nèi)，當(dāng)然如果說(shuō)，比如像這種交易里面，如果短線交易來(lái)說(shuō)，這種交易我怎么做？可能我還真說(shuō)不清楚怎么做，為什么？你這個(gè)做進(jìn)去，我感覺(jué)他既可以往上漲，也可以往下跌，搞不清楚，做下去以后對(duì)我來(lái)說(shuō)這種機(jī)會(huì)沒(méi)把握，但是這一點(diǎn)我覺(jué)得賭博是值得。賭博也好，交易也好，任何時(shí)候不能賭，只能選一些相對(duì)可賭的機(jī)會(huì)。
像剛才我們操作的，這個(gè)波段，進(jìn)得有點(diǎn)早了，前幾天做得不是很順暢，這段行情不錯(cuò)的，這塊行情也是不錯(cuò)的。其實(shí)剛才做空的，我前面說(shuō)到的銅的作風(fēng)一個(gè)道理，高點(diǎn)以后出現(xiàn)黑線，應(yīng)該說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)不是很大，對(duì)我來(lái)說(shuō)，我覺(jué)得這個(gè)模式做空風(fēng)險(xiǎn)可以把握，盈利的可能性很大。包括高位的2B也是這樣。
像豆油短線交易來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)價(jià)格，大豆現(xiàn)在連續(xù)持續(xù)上漲里調(diào)整了，到55天均線做，豆油也是，我上面做下來(lái)以后，我平倉(cāng)以后，我覺(jué)得這天可以做多的，做了短線，但是我沒(méi)想到后來(lái)幾天跌得很兇。
作為一個(gè)投資者，交易人，首先應(yīng)該在期貨交易中找到自己的能力圈。如果我畫(huà)張圖表，如果市場(chǎng)是很大的一塊，我只做這一塊的交易很小的圓圈，最中間的一部分，可能我是有點(diǎn)把握的，有一點(diǎn)把握也不是說(shuō)每次準(zhǔn)確，有一點(diǎn)把握只是說(shuō)值得賭，賭成了盈利可能大，賭不成也沒(méi)什么損失，賭的可能性大。我經(jīng)驗(yàn)也好，在我模式可解釋范圍之內(nèi)的。白圈外面藍(lán)圈，大交易，這個(gè)交易也有可能贏，因?yàn)閭}(cāng)位管理，風(fēng)險(xiǎn)管理，配合起來(lái)的話，稍稍超出能力圈的交易也可能成功，但是賭博性比較大。第三個(gè)是完全亂弄，一點(diǎn)賭都沒(méi)有。
如果說(shuō)一個(gè)投資者要具備分辨市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)的能力，我想要具備三種能力，下面是三方的，都很重要，怎么樣形成像真正交易員一樣看盤(pán)操作。
1、投機(jī)的理論、模型、假設(shè)決定市場(chǎng)觀察和操作，這是我78年提出的觀點(diǎn)，因?yàn)槲覍W(xué)哲學(xué)的。剛開(kāi)始做交易很順利的，93、94、95年做得還挺順利，但是到98年就做得一塌糊涂，把做的錢(qián)全賠掉了，還欠人家債，很郁悶，反思做交易怎么做成這樣了。就研究交易，但是很困難，按道理98年股票回落，美國(guó)的股票回落，投資名著已經(jīng)翻譯過(guò)來(lái)了，我就開(kāi)始研究了這個(gè)東西。道理上，也開(kāi)始明白了，研究也很認(rèn)真，但是做交易還是做不贏，后來(lái)就反思自己以往的交易，白天在市場(chǎng)里操作，最后再去研究我原來(lái)的老本行，哲學(xué)。后來(lái)發(fā)現(xiàn)哲學(xué)思想對(duì)我們交易有很巨大的幫助，至少我這么理解。后來(lái)我就開(kāi)始琢磨，大約2001年左右，應(yīng)該說(shuō)我把我自己投資哲學(xué)想清楚了，把它用到交易實(shí)踐中。
當(dāng)時(shí)這個(gè)觀念我提出來(lái)了，而且我也覺(jué)得這個(gè)觀念非常深刻，非常有道理，但是這個(gè)觀念，因?yàn)槟菚r(shí)候還是實(shí)際交易經(jīng)驗(yàn)也好，對(duì)市場(chǎng)的理解不夠，我提出我認(rèn)為很深刻想法以后，的像我試圖把我想法講給我朋友的時(shí)候，我發(fā)現(xiàn)我講了三年他也沒(méi)理解。應(yīng)該不是他沒(méi)有明白，我自己提出命題了，我對(duì)這個(gè)命題沒(méi)有完全理解，我01年提出來(lái)，這兩三年我大概弄懂是什么意思了，我認(rèn)為這個(gè)觀點(diǎn)是非常深刻的。
這是我自己的投資哲學(xué)。
什么是投機(jī)的理論？市場(chǎng)交易，你說(shuō)市場(chǎng)本質(zhì)是什么？市場(chǎng)有規(guī)律也好，如果說(shuō)市場(chǎng)有規(guī)律，那市場(chǎng)交易就是一門(mén)科學(xué)，投資者進(jìn)入期貨市場(chǎng)最重要工作就變成了找出市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的規(guī)律，掌握規(guī)律以后，按照這個(gè)規(guī)律就能賺大錢(qián)。但是實(shí)際上市場(chǎng)大多數(shù)人，一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)規(guī)律性非常非常少，非常非常小，市場(chǎng)本質(zhì)是不確定性的。如果短期來(lái)說(shuō)，你就不知道明天國(guó)內(nèi)市場(chǎng)各個(gè)盤(pán)會(huì)怎么做，你后天更不知道了。但是作為一個(gè)大的籠統(tǒng)趨勢(shì)角度來(lái)說(shuō)，應(yīng)該有點(diǎn)主線的，但具體精確定量規(guī)律來(lái)講，市場(chǎng)是不確定的。一個(gè)不確定的市場(chǎng)，你怎么走都不知道的市場(chǎng)，你怎么做交易，有勝算嗎？怎么可能成功呢？
我感覺(jué)實(shí)際上做市場(chǎng)，如果說(shuō)市場(chǎng)交易要成功，你通過(guò)掌握市場(chǎng)規(guī)律，把握市場(chǎng)科學(xué)角度，揭示他最終本質(zhì)規(guī)律是什么，這么弄肯定不行，因?yàn)槭袌?chǎng)不可能有這樣的規(guī)律。某一段時(shí)間有一點(diǎn)點(diǎn)規(guī)律性，下一段時(shí)間這個(gè)規(guī)律性也不行了，銅的規(guī)律和玉米)、小麥)、大豆一樣嗎？肯定不一樣，市場(chǎng)是不可能有這樣規(guī)律性東西的。同一個(gè)時(shí)間，我們交易這么多品種，每天有大量的成交量，說(shuō)明每天同一時(shí)間有人買(mǎi)進(jìn)，有人買(mǎi)出，為什么我在買(mǎi)進(jìn)，你在買(mǎi)出呢？實(shí)際我感覺(jué)這是觀念看法的不同，理論不同引起的。
比如前幾年銅上漲，我講的講很清楚，01年1340幾，一會(huì)銅就漲到了1442.5，當(dāng)時(shí)我覺(jué)得有點(diǎn)事情發(fā)生了，不知道什么事情，后來(lái)一打開(kāi)電視，911事件，后來(lái)銅又跌回來(lái)了。從那個(gè)時(shí)候開(kāi)始，02年以后到前幾年銅波瀾壯闊的上漲行情，從一千三四百漲到八千三四百，在上漲途中肯定有做多的，也有做空的。做空的人，這么明顯的趨勢(shì)，他為什么做空？可能就是銅廠會(huì)做套保，做空，為什么做空？銅的生產(chǎn)成本假如是一千八，期貨價(jià)格是三千，從我企業(yè)角度來(lái)說(shuō)，我掙一千二百美元是很合理的行為，漲到三千五，賣(mài)空，漲到四千五千六千，更應(yīng)該賣(mài)空。做多了是這樣。那為什么銅做到三千可以做？四千還可以買(mǎi)進(jìn)，五千更可以買(mǎi)進(jìn)，還可以做得更多，為什么？如果市場(chǎng)按照趨勢(shì)方向運(yùn)動(dòng)的話，你上漲過(guò)程中你做多了是很合理的。
所以同一個(gè)市場(chǎng)，有買(mǎi)進(jìn)，有賣(mài)出，背后是理論不一樣，依據(jù)不一樣，而且你還不能簡(jiǎn)單說(shuō)你的投資和基本分析，他的理論是不對(duì)的，價(jià)值投資和期貨市場(chǎng)中能不能用，如果相應(yīng)有風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的話，這種理論本身解釋市場(chǎng)也是合理的，大多數(shù)情況下也能幫你賺錢(qián)，期貨交易者也能幫你賺錢(qián)。人們解讀的不同，交易背后是理論觀念，你相信什么，至于市場(chǎng)本身是什么，可能沒(méi)人知道，實(shí)際你交易的是我們自己的理論，我信仰的東西。
比如我對(duì)這樣的風(fēng)險(xiǎn)基本分析就是我基本不相信，很多年以前我提出理論是讓杠桿交易者死得很體面。如果你光有理念支持操作，中國(guó)期貨市場(chǎng)什么分析也沒(méi)有，咖啡想漲三千四千就漲，可以跌到九百，如果按照基本分析的話，你對(duì)咖啡價(jià)格上下波動(dòng)根本無(wú)法解釋的。這種情況，在國(guó)外市場(chǎng)，成熟市場(chǎng)，包括美國(guó)，也有這個(gè)問(wèn)題，價(jià)格和基本面遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是簡(jiǎn)單的對(duì)應(yīng)關(guān)系。如果你基本分析者，因?yàn)榛痉治鰪谋举|(zhì)講，期貨市場(chǎng)用基本分析，本質(zhì)來(lái)講，它是排斥風(fēng)險(xiǎn)控制的。為什么？你想一個(gè)商品，如果基本分析，五千塊錢(qián)太高了，漲到一萬(wàn)更高，怎么能夠五千賣(mài)出，一萬(wàn)買(mǎi)進(jìn)呢？如果你按照基本分析做交易，五千買(mǎi)進(jìn)，六千交易，虧損出局的話，對(duì)他們來(lái)說(shuō)這種理念是不行的。
一個(gè)股票看得好買(mǎi)進(jìn)了，跌個(gè)七八塊錢(qián)，他只能買(mǎi)得更多，趨勢(shì)分析者會(huì)這么做的，趨勢(shì)不在我這，我是要走的，價(jià)值分析是沒(méi)有走的理念，反而更逆勢(shì)交易。比如像前幾年國(guó)內(nèi)好多都在銅的損失上比較大，市場(chǎng)理念、信仰有問(wèn)題，有基本分析，靠這種方法做空。還有是市場(chǎng)循環(huán)理論，如果市場(chǎng)大多數(shù)情況漲得太高，確實(shí)會(huì)低下來(lái)，這么去做，如果風(fēng)險(xiǎn)控制好其實(shí)也是可以的，大多數(shù)情況下，你只要有期貨交易的奉獻(xiàn)，因?yàn)橛懈軛U的話必須有風(fēng)險(xiǎn)控制，交易的是我們的理念，模型，工具。
比如這個(gè)交易，說(shuō)句實(shí)話，到現(xiàn)在為止，豆粕是什么我都不知道，我覺(jué)得市場(chǎng)趨勢(shì)和模型是我交易的唯一東西。當(dāng)然我也看報(bào)道，整體供求關(guān)系，這不會(huì)作為我做交易依據(jù)的，只是大概的，大豆類供求關(guān)系怎么樣，全球天氣也好，庫(kù)存也好，銷售也好，偶爾也會(huì)去看一下分析報(bào)告，但是真正讓我操作肯定是市場(chǎng)趨勢(shì)和交易模型，這幾個(gè)點(diǎn)錯(cuò)位了，我肯定做多頭。所以我剛才說(shuō)，投機(jī)理論決定市場(chǎng)觀察和操作，我操作的不是這個(gè)豆粕，我操作的是我這根線，模型也好，大的方向是趨勢(shì)，具體交易實(shí)際是模型。
比如像白糖，我很多年以前在北大講課時(shí)候用到的，白糖如果未來(lái)突破往上漲我肯定去買(mǎi)，那時(shí)候白糖還沒(méi)很惡劣，后來(lái)白糖到去年年底時(shí)候到了兩千多點(diǎn)，這個(gè)圖也是很早以前的了。我說(shuō)如果突破了，不管你基本面惡劣與否，我就買(mǎi)我的，后來(lái)我查了一下真上去了，但是上去一點(diǎn)，我可能是做了，做了以后也沒(méi)掙到多少錢(qián)，因?yàn)楹髞?lái)又下去了，真低到兩千多。
有了市場(chǎng)理論和交易系統(tǒng)模型也好，交易系統(tǒng)也好，投機(jī)者才能有分辨市場(chǎng)交易分析能力，你沒(méi)有這個(gè)東西，你怎么確定你在市場(chǎng)里內(nèi)心等待交易機(jī)會(huì)，你等待什么？?jī)?nèi)心這東西談不上的，你每天都喊內(nèi)心，你也看不出明當(dāng)來(lái)，這種內(nèi)心是沒(méi)有意義的。所以我提出理論模型假設(shè)，有什么用？我舉個(gè)例子
釣魚(yú)，正常角度是我們看到魚(yú)漂上下動(dòng)與否，動(dòng)了說(shuō)明有魚(yú)在咬你的東西，旁邊魚(yú)塘有好多魚(yú)，但是和我們一點(diǎn)關(guān)系沒(méi)有，只有咬你鉤的魚(yú)和你有關(guān)系，你只能看到魚(yú)漂在動(dòng)。類似于交易模型，看盤(pán)也是這樣的，每天咱們看報(bào)價(jià)，在報(bào)價(jià)里只能看到上上下下跳動(dòng)，你能看出什么東西來(lái)嗎？比如張文軍，原來(lái)中國(guó)短線交易做得很好，告訴我，我也搞不清楚他能看出什么東西。時(shí)間久了，有經(jīng)驗(yàn)了，當(dāng)然知道這里面有問(wèn)題，但是總體來(lái)說(shuō)，這個(gè)盤(pán)子本身看到這東西以后，你更多是把人本身情趣欲望勾起來(lái)了，你覺(jué)得他會(huì)漲就漲上來(lái)了，你覺(jué)得他掉下去就掉下來(lái)了。
你看這東西，實(shí)際是讓你陷入了情緒化的起落之中，價(jià)格分析圖。波動(dòng)很大的，這里根本看不出來(lái)，線掉到這，一會(huì)下來(lái)，一會(huì)上去。比如看報(bào)價(jià)也好，你看錯(cuò)規(guī)律性特征，下一步我準(zhǔn)備做點(diǎn)什么，這是很難的，看盤(pán)看模型也好，你是系統(tǒng)交易者，看系統(tǒng)，別管價(jià)格怎么樣，系統(tǒng)和價(jià)格發(fā)生關(guān)系就是你交易機(jī)會(huì)。從模型來(lái)說(shuō)，我只管價(jià)格，你給我盯住交易模式和價(jià)格發(fā)生關(guān)系。像黃豆的交易，很多時(shí)候你也不知道他會(huì)哪去，什么時(shí)候突破誰(shuí)也不知道。這一天，這一點(diǎn)是不是很值得賭，如果有了投資理論模型假設(shè)以后，什么時(shí)候出手也應(yīng)該知道。
交易模型，交易理論的建立，垂直交易模型的建立，我感覺(jué)可以說(shuō)是航海圖和指南針，如果沒(méi)有的話，就相當(dāng)與于你在海上漂?？幢P(pán)也一樣，如果有模型理論，你知道你在找什么。
從心理上來(lái)講，如果說(shuō)沒(méi)有這種理論模型，你看市場(chǎng)行情的話，你的心理，肯定價(jià)格漲跌把你的思維情緒都調(diào)動(dòng)起來(lái)，包括學(xué)生剛開(kāi)始也是這樣，我總是覺(jué)得市場(chǎng)價(jià)格漲到最高點(diǎn)時(shí)候，說(shuō)，老師趕快買(mǎi)進(jìn)，跌到最低就讓我賣(mài)空。如果剛開(kāi)始說(shuō)這話還可以，但是時(shí)間長(zhǎng)了，比如半年以后還這樣，我說(shuō)你站在哪一頭的，我倒沒(méi)有被市場(chǎng)騙，我被你騙進(jìn)去。實(shí)際上我感覺(jué)他是無(wú)意之中被市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)引住了。你做多長(zhǎng)時(shí)間期貨你就感覺(jué)，當(dāng)然你35歲、45時(shí)候和我說(shuō)我的感覺(jué)，我感覺(jué)還比較靠普。
你假設(shè)時(shí)候，你用模型假設(shè)，這是理性化思維，盤(pán)子上下兩個(gè)區(qū)域你瞎琢磨，一會(huì)覺(jué)得要漲，一會(huì)覺(jué)得要跌，投資理論模型假設(shè)決定市場(chǎng)交易。我覺(jué)得作為投機(jī)者，要有自己確實(shí)的理論模型工具。作為咱們一般投機(jī)者，你怎么擁有這種理論模型假設(shè)，作為觀察和交易的基礎(chǔ)。我想交易模型，從我自己來(lái)說(shuō)，來(lái)自大概兩個(gè)：
（1）交易模型也不用自己發(fā)明，也不是我發(fā)明的，我用很多交易模型在別人那學(xué)來(lái)的，比如國(guó)外大師們的創(chuàng)作，有些模型和我自己的觀察什么是一致性的，關(guān)鍵點(diǎn)突破，密集盤(pán)整突破，2B等模型，好用，也適合咱們國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，那就拿過(guò)來(lái)用。
（2）交易模型，系統(tǒng)交易者你如果要建立交易模型，可能你就要有數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)。據(jù)我了解，國(guó)內(nèi)也有統(tǒng)計(jì)的交易團(tuán)隊(duì)，做交易的人不多，做統(tǒng)計(jì)的人多，有時(shí)候做統(tǒng)計(jì)的十來(lái)個(gè)人，全是學(xué)數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)的。他統(tǒng)計(jì)出來(lái)他的交易系統(tǒng)也好，模型也好，從定量角度來(lái)說(shuō)，不能像前面那個(gè)，你有這些交易的基本模型，無(wú)論你自己發(fā)明也好，自己觀察到的也好，別人那學(xué)來(lái)的。如果有了這套東西以后，你去觀察市場(chǎng)，我感覺(jué)你的交易應(yīng)該說(shuō)和一般人的交易就已經(jīng)有差異了。
交易模型，交易的看盤(pán)能力，我感覺(jué)前面講到的是基本哲學(xué)思想和交易模型應(yīng)該怎么構(gòu)建，因?yàn)槭袌?chǎng)里面各種交易風(fēng)格可以并存的，比如有人專門(mén)做長(zhǎng)線的，有人做短線的，我感覺(jué)投機(jī)者最核心的問(wèn)題還是應(yīng)該在自己的個(gè)性，自己的經(jīng)驗(yàn)，個(gè)性特征，對(duì)自己基本交易風(fēng)格要去思考，要去穩(wěn)定，要去構(gòu)建。
市場(chǎng)交易中，交易的人風(fēng)格各式各樣，什么人都有，有人專門(mén)做短線交易，一兩天，有人做七八天，中線波段十來(lái)天，有人也做長(zhǎng)線，可能這里每個(gè)人個(gè)性不一樣以后，他做交易的風(fēng)格差異會(huì)很大，差異很大，長(zhǎng)線交易模型，你如果是日內(nèi)交易者，根本沒(méi)有用。投機(jī)者的理論模型假設(shè)決定市場(chǎng)觀察和交易，包括后來(lái)講到的構(gòu)筑交易模型，前提條件是你對(duì)自己怎么交易入數(shù)的，要有相對(duì)清楚的自我認(rèn)識(shí)，自我定位，我喜歡做什么交易，我擅長(zhǎng)做什么交易，要針對(duì)自己的個(gè)性。如果我說(shuō)長(zhǎng)線交易模型有用，你擅長(zhǎng)做短線，那你就做短線。
交易風(fēng)格反映著一個(gè)投機(jī)者成熟與否的最核心的一個(gè)因素。
在期貨交易中，對(duì)于大多數(shù)投機(jī)來(lái)說(shuō)，根本不要談風(fēng)格問(wèn)題，因?yàn)轱L(fēng)格是可重復(fù)的，在投機(jī)者長(zhǎng)期交易實(shí)踐以后，發(fā)現(xiàn)哪些東西不行，哪些東西有效，最后綜合自己怎么樣類型交易做得好，以后我就做這種交易，這種風(fēng)格形成以后可重復(fù)性也好，穩(wěn)定性也和經(jīng)有時(shí)候他做短線，有時(shí)候做長(zhǎng)線，有時(shí)候做波段，各種操作，每試一次操作，再下一次操作之間的思維是不一致的，經(jīng)常容易陷入長(zhǎng)短線混亂的狀態(tài)。
對(duì)很多交易者來(lái)說(shuō)，早期，像我也在期貨做過(guò)，現(xiàn)在都是網(wǎng)絡(luò)交易，期貨交易里面什么人都有，同一品種，有人在賣(mài)出，有人在買(mǎi)進(jìn)，有人一會(huì)變來(lái)變?nèi)ィ惶?，吵?lái)吵去，五六十遍的方向。一半投機(jī)者，大多數(shù)投機(jī)者來(lái)說(shuō)，沒(méi)有形成成熟交易風(fēng)格以前，對(duì)投機(jī)者的思想是很難琢磨的。后來(lái)我發(fā)現(xiàn)，高手能夠猜測(cè)出來(lái)的，高手交易思路很清楚，比如我做中線波段交易，我要做哪個(gè)突破的，他會(huì)持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間，他風(fēng)險(xiǎn)控制在哪，反而高手的思維是有穩(wěn)定性的，心理思維都有穩(wěn)定性，行為是可重復(fù)性的。
比如我經(jīng)常也碰到一些朋友，我也知道他們做交易做得比較好，碰到某一個(gè)行情，我們團(tuán)隊(duì)交易里提，我們說(shuō)現(xiàn)在大概誰(shuí)正常，因?yàn)檫@種猜測(cè)是建立在對(duì)他的交易了解說(shuō)的。好多后來(lái)，包括見(jiàn)到面問(wèn)起來(lái)，包括看到他交易結(jié)算情況以后，發(fā)現(xiàn)還真時(shí)這樣。交易高手行為是重復(fù)性，穩(wěn)定性，一致性。當(dāng)行情出現(xiàn)大的趨勢(shì)也好，大的下跌上漲行情以后，某個(gè)重要位置突破，這個(gè)時(shí)候他一定做交易，除非那天碰巧他不在，正常情況下行為是可琢磨的，穩(wěn)定的，這是有相對(duì)成熟穩(wěn)定的投機(jī)者，對(duì)于大多數(shù)不成熟投機(jī)者來(lái)說(shuō)，他還沒(méi)有形成自己的交易風(fēng)格。
[沙發(fā)]
引用
我的風(fēng)格比較別扭，我以前也給自己期貨交易路總結(jié)歸納過(guò)，應(yīng)該說(shuō)我做交易，我不喜歡那種悲版的交易，系統(tǒng)的交易，進(jìn)去和出來(lái)都按照統(tǒng)計(jì)原則，倉(cāng)位大小也不能變，就那么做交易。我喜歡追求交易完美，這十多年交易歷程，我一直走得比較坎坷也好，或者走得中間比較復(fù)雜也好，原因是我希望真正意義上把市場(chǎng)交易做得不僅僅是科學(xué)，還要做得藝術(shù)，正是因?yàn)檫@種期望值很高，或者是什么行情都想搞定它，搞得我非常曲折。這種交易風(fēng)格形成太難，我希望我的交易風(fēng)格是綜合性的，意味著趨勢(shì)行情也要抓住他，大的行情也要抓住它，不同行情思維方式也好，路徑都不一樣的，最后就做亂了。
直到這幾年，我團(tuán)隊(duì)構(gòu)建成立以后，我的目標(biāo)和理想一天天在實(shí)現(xiàn)，趨勢(shì)行情也能搞得定，逆勢(shì)交易，大的期貨也有可能把握，現(xiàn)在相對(duì)而言綜合性能力好一點(diǎn)。但是當(dāng)初，我的期貨交易有相當(dāng)幾年做得不順，我感覺(jué)什么行情都想去抓，導(dǎo)致把交易做得太難了。
現(xiàn)在我們做交易確實(shí)是短線和中線結(jié)合起來(lái)，我做短線交易，那天我看黑線，其實(shí)可以做到三四十個(gè)點(diǎn)，當(dāng)然這種交易我也做了一點(diǎn)。橡膠交易我們是規(guī)規(guī)矩矩的，一直長(zhǎng)線持有，到現(xiàn)在還沒(méi)動(dòng)。綜合性交易風(fēng)格當(dāng)然是最理想的交易風(fēng)格，但是這種交易風(fēng)格可能是比較風(fēng)險(xiǎn)的，既要抓住大的波動(dòng)回落行情，又要抓住順勢(shì)行情，某種程度上容易導(dǎo)致混亂。
作為半路投機(jī)者，應(yīng)該說(shuō)任何一種投機(jī)風(fēng)格本身也有市場(chǎng)交易品種的實(shí)用性，一種交易風(fēng)格，比如波段交易風(fēng)格，趨勢(shì)交易風(fēng)格，順勢(shì)交易風(fēng)格，趨勢(shì)交易風(fēng)格，可能大的趨勢(shì)行情時(shí)候當(dāng)然你能賺到錢(qián)，當(dāng)市場(chǎng)沒(méi)有大的趨勢(shì)時(shí)候你肯定要虧錢(qián)，這不涉及操盤(pán)手人員水平高低的問(wèn)題，是針對(duì)不同市場(chǎng)特點(diǎn)，他的表現(xiàn)成果有不同的差異，投機(jī)者都應(yīng)該理解。哪些行情我可能做不好，哪些行情我可能做得好，對(duì)交易風(fēng)格的適應(yīng)性要有明確的認(rèn)識(shí)。
交易的第一個(gè)特征，具備把握機(jī)會(huì)和把握市場(chǎng)趨勢(shì)的能力。要有一個(gè)投機(jī)哲學(xué)，理論我講了，市場(chǎng)觀察和操作。第二，怎么構(gòu)建理論模型假設(shè)。第三個(gè)，一個(gè)投機(jī)者要能搞清楚自己最適合做什么交易，交易風(fēng)格。
第二個(gè)，優(yōu)秀交易員，進(jìn)攻性的東西，在市場(chǎng)中把握大的趨勢(shì)，掙錢(qián)，對(duì)的情形下，判斷準(zhǔn)確的情形下，有這種能力，自我保護(hù)能力，從思維和行為能力。如果你沒(méi)有自我保護(hù)能力，前面進(jìn)攻多少次對(duì)，最后一次不成功就失敗。天下沒(méi)有完美的預(yù)測(cè)，交易理論。
所有交易員，真正好的交易員并不是他掙錢(qián)時(shí)候賺很多錢(qián)，風(fēng)險(xiǎn)控制，整體帳戶安全性，長(zhǎng)遠(yuǎn)期貨交易資格也好，這可能是第一位的東西，因?yàn)槟阒灰绣X(qián)在，你只要輸?shù)脮r(shí)候輸?shù)蒙僖稽c(diǎn)。我明顯感覺(jué)，有好多掙錢(qián)的交易是自然而然就來(lái)了，比如像昨天的橡膠，也不是我推上去的，我買(mǎi)了就賺錢(qián)了，趨勢(shì)在漲。最費(fèi)力氣的是這個(gè)交易做進(jìn)去別扭，看完了我還得進(jìn)去，還得跑，這種風(fēng)險(xiǎn)控制是最難的東西。
像索羅斯提到，行情不好時(shí)候手續(xù)費(fèi)比較高，進(jìn)進(jìn)出出，從我自己也好，從我們團(tuán)隊(duì)也好，第一個(gè)關(guān)心的，基金也好，我們自己資金的安全。
前天做得很好，第二天不好，第一時(shí)間想到的是跑，最后又漲得很高，但是那和我沒(méi)關(guān)系，我必須要在這點(diǎn)跑掉，我可不想拿套的單子等到再創(chuàng)新高的時(shí)候，后面我可以再進(jìn)去，前一天我進(jìn)去想市場(chǎng)往上走，結(jié)果他沒(méi)往上走怎么辦？別說(shuō)我對(duì)了，這個(gè)交易在風(fēng)險(xiǎn)控制角度先退出來(lái)再看，你想進(jìn)去再進(jìn)去。
黃金也是這樣，前一天陽(yáng)光燦爛，第二天劈頭蓋臉一棒，資金安全保不住還要掙別人錢(qián)？這是交易的基本態(tài)度問(wèn)題。
第二個(gè)，交易的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，無(wú)論什么系統(tǒng)，肯定有些交易是賺錢(qián)的，有些是虧錢(qián)的，永遠(yuǎn)不要對(duì)任何交易系統(tǒng)模型神化。像銅的市場(chǎng)，效果很好，買(mǎi)進(jìn)了就進(jìn)場(chǎng)，反突破了平倉(cāng)，能掙大錢(qián)，橡膠也是這樣，橡膠也是一個(gè)品種，效果很好的。但是玉米試試看，搞殘了。白糖也是這樣，對(duì)于沒(méi)有趨勢(shì)的品種你用這個(gè)東西，肯定不行。白糖交易，我是不做這玩藝，有一天我那幫學(xué)生就說(shuō)，這個(gè)東西如果在底下，按照系統(tǒng)交易做，非把你逼瘋了不可。
我想說(shuō)明，人和交易系統(tǒng)，趨勢(shì)系統(tǒng)，有不適應(yīng)系統(tǒng)，同一品種也有時(shí)段不好，交易肯定不可能有一個(gè)完美系統(tǒng)，突破交易也是這樣。像上漲行情也好，如果按照突破做，肯定是掙大錢(qián)，突破的趨勢(shì)交易性。早期，我翻了十多年以前做的交易，41到43塊多，上面突破也是假的，上面突破也是假的，這種行情你肯定是虧損，包括黃金也是這樣，前兩天看突破了，又被滅，鋅也有這個(gè)問(wèn)題。如果趨勢(shì)持續(xù)行情，很多行情掙不到錢(qián)，還虧錢(qián)。
成功交易，我自己理解，這可能不一定對(duì)了，我自己想，成功交易大概兩種模式。短線交易來(lái)講，后面那種可能是中長(zhǎng)線交易，短線交易盈利模式，前面東西我感覺(jué)倉(cāng)位取勝。第二是幅度取勝，倉(cāng)位取勝就是說(shuō)所有交易要做成功，你怎么做成功，假如說(shuō)，你有辦法在賺錢(qián)時(shí)候，你有一百手單子在賺錢(qián)，虧損時(shí)候你只有十個(gè)單子虧損，你做對(duì)一次一百手，做十次虧損，你也就虧點(diǎn)手續(xù)費(fèi)。兒就涉及到這么個(gè)問(wèn)題。
一個(gè)，你知道什么時(shí)候可以倉(cāng)位大，什么時(shí)候可以倉(cāng)位小呢？其實(shí)這個(gè)方法解決不難，像我自己個(gè)人解決方案，如果說(shuō)做進(jìn)去以后，這個(gè)單子不賺錢(qián)我不會(huì)再增加倉(cāng)位，如果賺錢(qián)我再增加，如果與我預(yù)期一致的話會(huì)做到一百手，如果不是，可能八手都不做下去，就退出來(lái)了，這種在短期可以比較成功的。
另外一種，幅度取勝，虧的時(shí)候，賺錢(qián)時(shí)候賺一百個(gè)點(diǎn)，虧的時(shí)候虧二三十個(gè)點(diǎn)，這種方法我感覺(jué)可能更正道一點(diǎn)方法。我自己來(lái)說(shuō)，我兩種方法都做。豆泊，這個(gè)交易做的時(shí)候，我們?cè)谫€，值得賭，這一點(diǎn)賭輸了，先賭二說(shuō)手進(jìn)去，假如賭輸了跑，如果贏了，這家二十，這家二十，把倉(cāng)位做上去，這筆交易如果做對(duì)了，碰到三次失敗，這個(gè)帳我也好看。這是一種搏弈性的東西，從某個(gè)點(diǎn)，如果倉(cāng)位賭大一點(diǎn)，說(shuō)錯(cuò)了倉(cāng)位小一點(diǎn)。
趨勢(shì)性的幅度取勝，不要把倉(cāng)位搞大了。通過(guò)倉(cāng)位通過(guò)幅度來(lái)賺錢(qián)。
淡化單獨(dú)一兩筆交易的盈虧和損失，著眼于交易系統(tǒng)長(zhǎng)期低風(fēng)險(xiǎn)下的收益成長(zhǎng)，是一個(gè)成熟投機(jī)者的表征。現(xiàn)在有些交易你看看做得很臭，但是交易都在虧損，這種交易虧損整體交易總的結(jié)果來(lái)說(shuō)有非常優(yōu)秀的交易，什么叫期貨盈利？等于期貨賺錢(qián)交易減去虧損的。
第三個(gè)，前面兩點(diǎn)，比如你有能力機(jī)會(huì)去發(fā)現(xiàn)行情，把握行情，把握趨勢(shì)，第二種，你有辯證思維的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，有很好的控制能力，這兩種具備以后，前面兩點(diǎn)慢慢琢磨是比較琢磨清楚的，我適合做哪些交易，做的時(shí)候我也有兩手準(zhǔn)備，想到這兩點(diǎn)，而且找到相應(yīng)解決辦法，我感覺(jué)不是很難。難的可能是第三種，說(shuō)得和做的一樣，可能這個(gè)是期貨交易中最難的東西，因?yàn)槠谪浗灰资歉軛U，說(shuō)得和做的完全可能不是一碼事情。
期貨交易很大程度上是心理游戲，比如我?guī)У膶W(xué)生，有些帶好幾年了，最難的，當(dāng)然期貨交易本身策略方法講清楚也不用很久，悟性好的人三兩個(gè)月已經(jīng)能理解了，悟性不好的講兩年也不行。但是后面的問(wèn)題，你讓他真正操作了以后，他的動(dòng)作亂七八糟就出來(lái)了，像我剛才講的，一張他就下來(lái)，完全把我交給他了，給我建議，讓我這樣買(mǎi)進(jìn)買(mǎi)出，我跟他開(kāi)玩笑，市場(chǎng)騙不了我，你把我騙了。
交易是個(gè)心理游戲，這個(gè)東西就像高空游戲一樣，在底下騎自行車(chē)大家沒(méi)有任何壓力，在高空騎自行車(chē)，從騎車(chē)本身來(lái)說(shuō)，上面騎和底下騎，上面是個(gè)小木板，其實(shí)道理是一樣的，但是為什么你不敢騎？不要說(shuō)騎了，我顧及爬過(guò)去都困難，更重要的是心理。一旦涉及高空感游戲，像國(guó)外交易者很先進(jìn)，他盈虧在那跳，五千八千一萬(wàn)美元，從正的變成負(fù)的，負(fù)的變成正的，我前幾年看的時(shí)候也不習(xí)慣，看著發(fā)瘋，我們的軟件是死的，你不刷新一下，價(jià)格之間沒(méi)有直接對(duì)應(yīng)關(guān)系的，那是非常刺激的東西。這種刺激了以后，必然導(dǎo)致你掙錢(qián)時(shí)候是不是想把這點(diǎn)錢(qián)拿到手，對(duì)交易的章法，從進(jìn)場(chǎng)本質(zhì)原則，心理原則也好，你堅(jiān)持不住。
期貨交易我感覺(jué)行為習(xí)慣來(lái)說(shuō)，為什么很難做到？因?yàn)榻灰咨衩貑?？一點(diǎn)也不神秘，基本交易原則，風(fēng)險(xiǎn)控制也好，順勢(shì)交易理念也好，這100年前我們就在研究，包括風(fēng)險(xiǎn)書(shū)上基本對(duì)期貨交易成功之道已經(jīng)講清楚了。這種東西實(shí)際上是講的東西，做起來(lái)很難，行為方式，心理思維方式特征和正常人是有點(diǎn)不太一樣，為什么？正常人的心理習(xí)慣和期貨交易的成功是不一樣的。
在期貨交易中，我感覺(jué)從交易決策角度說(shuō)，心理上覺(jué)得很舒服的交易，可能其實(shí)是效果不好的交易，你覺(jué)得很難做成的交易決策，可能最后結(jié)果是比較好的，很多年以前我有這種感受，我覺(jué)得信心百倍，滿懷希望的做交易，其實(shí)這樣不好。比如行情上漲時(shí)候大家追漲，下跌時(shí)候追低，這種是人的正常心理。當(dāng)然比如大豆，這是我下面學(xué)生做的一個(gè)統(tǒng)計(jì)，大豆下跌趨勢(shì)應(yīng)該很明朗了，上漲時(shí)候高看，因?yàn)閮r(jià)格多了，放空的動(dòng)作，從心理上是有壓力的，做多了去追一下，心理上容易認(rèn)同的。但是實(shí)際上統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看看，這么多交易結(jié)果統(tǒng)計(jì)，下跌的趨勢(shì)行情出現(xiàn)了28次的高空低走的局面，如果直接放空的話，成功19次，最大盈利空間是121點(diǎn)，最小盈利空間16點(diǎn)，19次交易總體平均盈利48點(diǎn)，成功率68%。因?yàn)閮r(jià)格下跌以后，本來(lái)有人就做的多，他就想抄底，他追的欲望是很容易的。
當(dāng)然，如果說(shuō)你把這種思維特征轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)，做了幾十次，你就不困難了，你就變成一種習(xí)慣了，比如市場(chǎng)反彈，買(mǎi)進(jìn)，這種事情有時(shí)候有點(diǎn)不太靠普，做起來(lái)也別扭。從正常期貨交易成功概率來(lái)說(shuō)反而比較低，舒服的心理容易失敗。包括低買(mǎi)高賣(mài)，期貨交易做得好的當(dāng)然是低買(mǎi)高賣(mài)，但是是個(gè)陷阱，為什么呢？新的交易掉下來(lái)，越掉越低，實(shí)際應(yīng)該是低賣(mài)低賣(mài)，越低到后面越要賣(mài)空，越漲反而越要賣(mài)進(jìn)，趨勢(shì)在你這頭。從正常心理上說(shuō)，昨天沒(méi)有買(mǎi)，今天漲了五個(gè)點(diǎn)，我買(mǎi)，這東西做起來(lái)很困難，賣(mài)一下還比較容易。
我一個(gè)朋友做交易，最高點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)，做交易做得很好的人，這個(gè)交易做得很棒，從他個(gè)人風(fēng)格來(lái)說(shuō)很合理的，趨勢(shì)最強(qiáng)勢(shì)時(shí)候，頂部時(shí)候放空，但是不可能有人知道這是頂部，從理念來(lái)說(shuō)這是對(duì)的。包括橡膠，買(mǎi)到高點(diǎn)，一天一個(gè)交易成果來(lái)評(píng)，這個(gè)人做得很差，但是實(shí)際上完全不是這么一回事。為什么一般心理做交易成功比較困難呢？大多數(shù)人做交易風(fēng)險(xiǎn)控制，虧損交易總是心不甘，我等著，忍著，虧損時(shí)候賭到我真正翻回來(lái)，賺錢(qián)時(shí)候，賺一點(diǎn)錢(qián)就比較害怕了，是不是回來(lái)了錢(qián)沒(méi)了。
所以心理學(xué)角度來(lái)說(shuō)，失敗交易者和成功交易者風(fēng)險(xiǎn)偏好都不一樣，準(zhǔn)確方法應(yīng)該是這樣。當(dāng)你交易進(jìn)去以后，按照你預(yù)期走掙錢(qián)了，可能這時(shí)候值得賭，為什么？反正這錢(qián)也不是我的，有可能賭跌了不賺錢(qián)。但是如果說(shuō)這個(gè)交易進(jìn)去虧錢(qián)了，那就應(yīng)該跑。像我現(xiàn)在就是，我手下幾個(gè)下單員，我有一點(diǎn)要求他們必須做到。比如我下個(gè)單子進(jìn)去以后，成交了，一定同時(shí)要掛止損單，假如交易多了，也會(huì)忘，誰(shuí)如果不提醒我忘了，最后這個(gè)單子，如果我判斷錯(cuò)了，這個(gè)責(zé)任就不在我頭上，我就罵他們，你手頭上有什么倉(cāng)位，告訴我，提一下，馬上有個(gè)處理方案。所以風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)該是第一位的東西。
另外一個(gè)，投資成功沒(méi)有那么難的，假如你做得很好，做得很成功，連續(xù)做得很勝利，回報(bào)很高，人總是這樣。掙了很多錢(qián)以后膽子就變大了，當(dāng)然這是比較高層次的痛苦的事情，賺錢(qián)做多了以后手腳就會(huì)放大，倉(cāng)位也會(huì)放大，放大以后，這個(gè)東西反而也會(huì)出問(wèn)題，比如前面的風(fēng)險(xiǎn)控制也好，前面的問(wèn)題是一種成功路上的問(wèn)題，后面的問(wèn)題是成功以后也有的問(wèn)題，成功以后還會(huì)讓你破產(chǎn)，也會(huì)讓你有大的損失，人的心理要到掙了錢(qián)以后還有平常心的境界，這也比較難，掙了大錢(qián)以后，野心也會(huì)增加，信心也增高。以前我也這樣，現(xiàn)在好點(diǎn)了，交易就是數(shù)字游戲。
對(duì)于一個(gè)交易風(fēng)格成熟的投機(jī)者，該進(jìn)場(chǎng)就進(jìn)場(chǎng)，該離場(chǎng)就離場(chǎng)，成功是交易的一部分，失敗也是交易的一部分，在期貨市場(chǎng)賺大錢(qián)的欲望可能對(duì)投機(jī)者反而有副作用，對(duì)期貨市場(chǎng)更關(guān)切，這種關(guān)切必定影響你思維行為動(dòng)作，導(dǎo)致你的交易動(dòng)作變形，你越想賺錢(qián)，這錢(qián)反而越不容易做到。如果做期貨交易的人有個(gè)平常心，我感覺(jué)也是要有物質(zhì)基礎(chǔ)的，只有平常心到位時(shí)候，做期貨交易才合理。當(dāng)然這時(shí)候?qū)@個(gè)人來(lái)說(shuō)，錢(qián)本身也不是很重要了。
所以做期貨交易本身來(lái)說(shuō)，技術(shù)和支持也比較容易學(xué)，修養(yǎng)也好，行為習(xí)慣也好，這可能需要一個(gè)很長(zhǎng)很長(zhǎng)的時(shí)間。
第二個(gè)，修養(yǎng)心理的形成，我感覺(jué)更多的也不是說(shuō)在家里練的問(wèn)題，可能是長(zhǎng)期市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)體驗(yàn)，有人把期貨交易的成功比喻為針尖上的舞者，芭蕾舞演員訓(xùn)練很殘酷的，用腳尖跳舞，剛開(kāi)始很痛苦的，習(xí)慣了以后可能就不痛苦了，優(yōu)美的舞姿是建立在長(zhǎng)期訓(xùn)練當(dāng)中，讓他變成一個(gè)正常的東西。
我感覺(jué)一個(gè)人成熟穩(wěn)定的心理心態(tài)和年齡也有關(guān)系，年紀(jì)輕時(shí)候要平常心，要穩(wěn)定是很困難的，我感覺(jué)40歲以后想法也不一樣，急功近利的心態(tài)也會(huì)少一些，在市場(chǎng)待久了也有關(guān)系，心理的成熟性、穩(wěn)定性和年齡是有一定的關(guān)系，年齡時(shí)間很重要。我感覺(jué)時(shí)間有三個(gè)重要的：
1、市場(chǎng)的復(fù)雜性，時(shí)間讓你看到方方面面，個(gè)人來(lái)說(shuō)，在中國(guó)期貨市場(chǎng)十多年發(fā)展中，什么樣行情都見(jiàn)過(guò)，五六個(gè)漲停版，十七個(gè)漲停版，不動(dòng)了，當(dāng)然這幾年相對(duì)市場(chǎng)理性多了，如果看到這種行情以后，你對(duì)市場(chǎng)的復(fù)雜性，市場(chǎng)會(huì)出什么事情你都不還有奇怪。
2、當(dāng)然也只有時(shí)間，投機(jī)者是需要經(jīng)驗(yàn)，知識(shí)，對(duì)理解也好，對(duì)自我認(rèn)識(shí)也好，對(duì)行為習(xí)慣，交易風(fēng)格，交易特征，這可能都需要時(shí)間，這需要自我的反思。
3、心理角度來(lái)說(shuō)，你貪婪到平淡，市場(chǎng)還是能把你搞定的，這也是需要時(shí)間的。
有一次國(guó)外訪問(wèn)時(shí)候問(wèn)什么是中國(guó)功夫？從字典意義來(lái)講是時(shí)間的意思，功夫的高和低是時(shí)間的積累，沒(méi)有時(shí)間就沒(méi)有功夫，功夫就比較淺。
我感覺(jué)做交易和人的品性是有關(guān)系的，期貨成敗關(guān)乎品性成敗。我有個(gè)朋友說(shuō)，每一章單都透射出人性的色彩，品性的貴賤，這都不已經(jīng)僅僅是期貨交易的問(wèn)題，是人的個(gè)人修養(yǎng)行為態(tài)度，當(dāng)然這是人品的問(wèn)題。
一個(gè)優(yōu)秀交易員應(yīng)該具備的心理和人生態(tài)度，期貨只是生活的一部分，今天做了，明天還得做，我也強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，暴利也好，短期的行情能否抓住，對(duì)我現(xiàn)在來(lái)說(shuō)不重要。為什么？今天掙五百萬(wàn)，明天早上起來(lái)該做交易還得做交易，而且這五百萬(wàn)對(duì)我來(lái)說(shuō)，今天晚上也沒(méi)地方花出去。假如我晚上請(qǐng)客，他們永安期貨的，生活的方方面面可能我也很簡(jiǎn)單，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，今天掙不掙五百萬(wàn)，對(duì)生活的一點(diǎn)意義也沒(méi)有，一點(diǎn)也不會(huì)改變。但是明天要做交易這件事情一定是不會(huì)變的，無(wú)論是賠五百萬(wàn)也好，掙五百萬(wàn)也好。
第二，內(nèi)心這塊，等待交易機(jī)會(huì)的耐心和持倉(cāng)的耐心很重要，如果你識(shí)別不出交易的機(jī)會(huì)是什么的話，內(nèi)心等待也談不上。好的倉(cāng)位也是要堅(jiān)持下去的，這是很重要的。
第三，勇氣膽量的問(wèn)題，誰(shuí)也不能總是判斷準(zhǔn)確，你剛開(kāi)始做進(jìn)去時(shí)候，像我自己做交易是這樣的，做進(jìn)去掙錢(qián)了當(dāng)然好，把倉(cāng)位做大，做得不對(duì)退出來(lái)，退出來(lái)以后發(fā)現(xiàn)還不對(duì)，我進(jìn)去，進(jìn)去以后發(fā)現(xiàn)不對(duì)，再退出來(lái)，在倉(cāng)位沒(méi)有加大以前，你試探的成本也好，反復(fù)進(jìn)場(chǎng)能力也好，這個(gè)很要緊。你非要一次搞定，我是一直沒(méi)有看得那么準(zhǔn)。
第四，我覺(jué)得可以通過(guò)反復(fù)進(jìn)場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)比較小，你只是損失手續(xù)費(fèi)，你知道自己擅長(zhǎng)什么，你知道自己碰到最艱難的時(shí)候是什么，自己知道自己的交易模式，我一定能從市場(chǎng)里賺到錢(qián)，有了這種自信以后，做交易也會(huì)坦然的做。
我想有三點(diǎn)，區(qū)別市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)，把握市場(chǎng)趨勢(shì)的能力，風(fēng)險(xiǎn)控制，發(fā)現(xiàn)意識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)思維，意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制的這種辯證思維能力。第三是說(shuō)和做之間的一致性，每次同整體交易的系統(tǒng)性，一致性。如果這三方面能夠結(jié)合起來(lái)的話，形成一個(gè)成熟的投機(jī)模式，確定自己的交易風(fēng)格。
真正做交易的話，每天有人問(wèn)我行情，這個(gè)東西怎么走，那個(gè)東西怎么走，我現(xiàn)在基本不回答這個(gè)東西，回答了我也馬上說(shuō)，這不能當(dāng)真，錯(cuò)了我也不負(fù)責(zé)任。為什么？我可以告訴你個(gè)建議，你要掙錢(qián)，我告訴你這個(gè)行的基本行情，也是靠普的，期貨交易不可能你掙到這筆錢(qián)就不干了，你肯定會(huì)覺(jué)得期貨市場(chǎng)來(lái)錢(qián)干，下次再來(lái)，一百個(gè)交易來(lái)說(shuō)，其中某就個(gè)交易掙和虧，一點(diǎn)意義也沒(méi)有。所以一個(gè)投機(jī)者，如果要成功，心理思維支持方面，要具備職業(yè)交易員的成功。
我只能說(shuō)，對(duì)期貨交易我有這樣的評(píng)價(jià)，你會(huì)期貨交易嗎？只有會(huì)和不會(huì)兩種人，沒(méi)有說(shuō)我又會(huì)又不會(huì)的，一段時(shí)間行情來(lái)說(shuō)，他可能做得很差，但是在我眼里他就是會(huì)做交易的，你就是不會(huì)做交易的，會(huì)做交易的人一到市場(chǎng)里做一下以后，掙了一筆錢(qián)完全不能證明你交易的能力水平，這完全是偶然的東西。
【提問(wèn)一】：您好青澤老師，我很早就看了你《獨(dú)自徘徊在天堂和地獄之間——一個(gè)操盤(pán)手的自白》，收獲很大，今天聽(tīng)了您的講座也很收獲。我關(guān)于加減倉(cāng)的問(wèn)題想請(qǐng)教您。
比如我是一個(gè)做波段的交易員，我的低倉(cāng)有盈利，我是做多，我加倉(cāng)的時(shí)機(jī)是在快速上漲時(shí)候加倉(cāng)，還是回調(diào)，到了一定階段，出現(xiàn)繼續(xù)反彈的情況加倉(cāng)，哪種加倉(cāng)情況合理一些？
還有這個(gè)問(wèn)題的另外一方面，當(dāng)我加倉(cāng)之后，趨勢(shì)出現(xiàn)突然得下跌，導(dǎo)致我加倉(cāng)的位置，我加的倉(cāng)已經(jīng)出現(xiàn)了虧損。這個(gè)時(shí)候您采取的應(yīng)對(duì)措施是平調(diào)加倉(cāng)單，還是把底倉(cāng)一塊平調(diào)？謝謝您。
【青澤】：你的波段是大趨勢(shì)，還是說(shuō)幾天？還是幾周？因?yàn)檫@個(gè)關(guān)系很大。
【提問(wèn)一】：一般來(lái)說(shuō)，如果一個(gè)好的行情，大概能夠持續(xù)一兩個(gè)月，或者是更長(zhǎng)一段時(shí)間。
【青澤】：如果一兩個(gè)月趨勢(shì)加倉(cāng)，我自己的經(jīng)驗(yàn)習(xí)慣，你剛才說(shuō)上漲行情，大概這么上去，創(chuàng)新高，加倉(cāng)應(yīng)該有兩個(gè)方面。第一個(gè)倉(cāng)位已經(jīng)建立起來(lái)，有了浮動(dòng)盈利了，單向漲上去，市場(chǎng)到了一定程度必然回落，哪個(gè)點(diǎn)回落不清楚?；芈湟院笫遣ǘ涡曰芈洌凑瘴业睦斫?，一般來(lái)說(shuō)，回落到什么地方呢？比如像我的系統(tǒng)交易的話，可能回落到我系統(tǒng)附近，或者我系統(tǒng)以下，這個(gè)時(shí)候我也不會(huì)加倉(cāng)，因?yàn)槟愀悴磺宄芈涞侥狞c(diǎn)跌了，因?yàn)榈倪^(guò)程往往還有形態(tài)，如果說(shuō)這個(gè)形態(tài)，你等它幾天，因?yàn)檫@么長(zhǎng)波段，回落到某一點(diǎn)以后，很少直接下去到這一天上去，一般來(lái)說(shuō)中間還有過(guò)渡狀態(tài)，你忍他一兩天以后，有上升癥狀苗頭時(shí)候把倉(cāng)位加進(jìn)去。加進(jìn)去以后我短處理，后面的倉(cāng)位是短處理，如果不好，加進(jìn)去不對(duì)平了，第二天我發(fā)現(xiàn)還可以加，我再加進(jìn)去。
【提問(wèn)一】：您的意思是把加倉(cāng)單作為新的單子單獨(dú)處理？和底倉(cāng)沒(méi)有什么關(guān)系。
【青澤】：對(duì)，這是第一種加碼方式，要有定量配合，你剛才回落過(guò)程到某一點(diǎn)，有種形態(tài)。另外，最后我建議，定量指標(biāo)這點(diǎn)加碼。另外一個(gè)加碼方法，你掉下來(lái)了，還創(chuàng)新高那一點(diǎn)，加碼，又是到了一個(gè)新的單子，每次加碼我都當(dāng)個(gè)新單子處理。
【提問(wèn)三】：您好青澤老師。我有個(gè)問(wèn)題，也想問(wèn)倉(cāng)位控制問(wèn)題，您剛才講課時(shí)候談到有把握開(kāi)倉(cāng)和沒(méi)把握的開(kāi)倉(cāng)。您在有把握開(kāi)倉(cāng)時(shí)候，您的開(kāi)倉(cāng)首數(shù)占資金比多少？沒(méi)有把握的占多少？包括后期加倉(cāng)加百分之多少？我想問(wèn)這個(gè)，謝謝。
【青澤】：其實(shí)剛開(kāi)始時(shí)候，應(yīng)該說(shuō)任何交易在我眼里都沒(méi)有把握。把握是做著做著感覺(jué)有把握，一個(gè)事情剛開(kāi)始做，做進(jìn)去以后，國(guó)外有個(gè)交易所說(shuō)，你不要去猜測(cè)硬幣扔到地上，正面朝上還是朝下，他說(shuō)你去感覺(jué)聲音。做交易也是這樣，你不做進(jìn)去以前是不清楚的，做進(jìn)去以后就有了感覺(jué)，有的時(shí)候我做進(jìn)去十秒就感覺(jué)這單子不對(duì)，我就想辦法處理，如果這個(gè)交易我做進(jìn)去以后，感覺(jué)處于我心理認(rèn)同范圍之內(nèi)，這種交易我會(huì)加倉(cāng)。你說(shuō)加倉(cāng)加到多少百分比，剛開(kāi)始做時(shí)候倉(cāng)很小，比如一百萬(wàn)資金帳戶做大豆，我做二三十手，第一筆，最后我會(huì)做到二三百手，一直到后面順暢的交易，流暢時(shí)候不會(huì)這么大。當(dāng)然，中間一旦順手時(shí)候，有多少錢(qián)我也敢做。
【提問(wèn)三】：還是剛剛的問(wèn)題，主要還是問(wèn)首次開(kāi)倉(cāng)是資金的百分之多少？
【青澤】：10%，我前面有一個(gè)表，他們專門(mén)統(tǒng)計(jì)好了，規(guī)定第一次進(jìn)去多少，因?yàn)橛袝r(shí)候我也搞不好，最后他們給我上線，下線，中值多少，這個(gè)事情我們是自己有個(gè)規(guī)則，各個(gè)品種不一樣，大概相當(dāng)于資金的8%、10%左右，第一次。
【提問(wèn)三】：您一次一般交易幾個(gè)品種？
【青澤】：現(xiàn)在不是我一個(gè)人做交易，我?guī)б粋€(gè)團(tuán)隊(duì)，我一天可以交易13個(gè)品種，因?yàn)椴皇俏遥绻易约旱脑?，我現(xiàn)在重點(diǎn)看四個(gè)品種，我自己，我的能力，四個(gè)倉(cāng)位同時(shí)處理也就這樣，資金量大了，倉(cāng)位大了，競(jìng)爭(zhēng)也不方便，三個(gè)倉(cāng)位處理比較好，四個(gè)倉(cāng)位就有點(diǎn)手忙腳亂了。中國(guó)期貨市場(chǎng)你也知道，整體商品齊漲齊跌，很討厭，如果行情一個(gè)一個(gè)來(lái)也好了，我也希望這樣，但是不是，中國(guó)基本同向性，要漲大家都漲，這種處理比較別扭。我自己來(lái)說(shuō)，處理三四個(gè)，整體團(tuán)隊(duì)一天十來(lái)個(gè)，只要有大行情交易我可能都會(huì)做，當(dāng)然有時(shí)候我以為有大行情，但是他沒(méi)有，那就虧了。
【提問(wèn)四】：從你做法來(lái)看，有盈利時(shí)候，你認(rèn)為有比較適當(dāng)盈利時(shí)候，還是主張把錢(qián)往外提，從帳戶里面提出去？
【青澤】：對(duì)。
【提問(wèn)五】：您好青澤老師，您的書(shū)我?guī)缀跏且惶煲灰箍赐甑?，感覺(jué)似乎有我個(gè)人的影子，今天得見(jiàn)其人也有這種感覺(jué)。在實(shí)戰(zhàn)里面，有沒(méi)有加買(mǎi)倉(cāng)？如果有的話，怎么做？另外剛才那位先生提的問(wèn)題，我還有點(diǎn)疑問(wèn)，有沒(méi)有一種情況，比如我把握很大時(shí)候，我一次性開(kāi)得很足，這種情況后續(xù)如果對(duì)我怎么處理？后續(xù)對(duì)我是否減？因?yàn)槭坠P單子比較重。
【青澤】：滿倉(cāng)一半的情況很少很少發(fā)生，因?yàn)槲蚁朊魈炖^續(xù)在市場(chǎng)做交易，我想這個(gè)東西對(duì)你也一樣。為什么要買(mǎi)倉(cāng)？
【提問(wèn)五】：還是跟個(gè)人性格有關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)位型的還是追求暴利型的？我做了十幾年的股票。
【青澤】：我感覺(jué)心態(tài)本身背后，期貨市場(chǎng)如果只是你整個(gè)資產(chǎn)的一小部分，你搞一下也沒(méi)關(guān)系，但是從交易來(lái)說(shuō)，你在期貨市場(chǎng)開(kāi)個(gè)帳戶，肯定不希望我把它搞暴了從別的地方調(diào)錢(qián)進(jìn)來(lái)，還是應(yīng)該相對(duì)嚴(yán)肅的態(tài)度對(duì)待這個(gè)錢(qián)，即使你看到最好的機(jī)會(huì)，無(wú)數(shù)的機(jī)會(huì)。十多年交易經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，有沒(méi)有這個(gè)必要，我沒(méi)有這么做交易。為什么？我自己期貨交易和我資產(chǎn)情況比當(dāng)然是很小的部分，滿倉(cāng)我都敢開(kāi)，朋友的帳戶我不敢做，為什么？他的帳戶我沒(méi)有必要，我還是相對(duì)穩(wěn)健的方式，長(zhǎng)久的方法。如果說(shuō)你做期貨，你認(rèn)為你做期貨做得比較好，也能成功，我認(rèn)為期貨是一個(gè)長(zhǎng)期的事業(yè)，而不是短期的，今天掙五百萬(wàn)，明天五百萬(wàn)，后天不干了。從某種程度上，盡可能避免暴利行為，從我個(gè)人來(lái)說(shuō)，偶爾資產(chǎn)情況我也會(huì)做交易。
【提問(wèn)五】：您看到高手成功過(guò)往經(jīng)驗(yàn)一般多少比較合理？
【青澤】：因?yàn)槲铱吹匠晒Φ?，比如他有一個(gè)億資產(chǎn)，他拿兩千萬(wàn)或者五百萬(wàn)做期貨，他的倉(cāng)位會(huì)非常非常大，從單個(gè)資金來(lái)看，他可能會(huì)有滿倉(cāng)交易的，但是滿倉(cāng)交易對(duì)他整體來(lái)說(shuō)不是很重要，單筆的交易合理期貨單不要超過(guò)1/3，為什么？交易品種這么多，為什么單單這個(gè)品種這么多？如果賭一個(gè)品種，一旦判斷不對(duì)以后，心理自信，資金都會(huì)受到嚴(yán)重影響，對(duì)你今后一段時(shí)間交易會(huì)產(chǎn)生非常惡劣的影響。
【提問(wèn)六】：青澤老師您好，我想問(wèn)一下，我們?cè)诓僮鬟^(guò)程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)假突破這種情況，真的大的趨勢(shì)來(lái)的時(shí)候，您都考慮哪些方面的因素？
另外一個(gè)問(wèn)題，因?yàn)槟鷦偛耪f(shuō)的，如果沒(méi)有基本支持面支撐，能拿得住嗎？
【青澤】：我先回答后面的問(wèn)題，前面問(wèn)題忘了。
基本面不了解，從我角度來(lái)說(shuō)，盡可能還是去了解一些信息，關(guān)于整體的，因?yàn)楝F(xiàn)在國(guó)內(nèi)商品期貨已經(jīng)不是一個(gè)孤立的市場(chǎng)，商品期貨已經(jīng)和全國(guó)金融市場(chǎng)，金融形勢(shì)，貨幣都有關(guān)系，當(dāng)然也是商品本身供求關(guān)系，這東西多知道一些還是比較好的。
另外，我覺(jué)得半年來(lái)看，國(guó)內(nèi)商品走勢(shì)除了齊漲齊跌性很大，商品本身供求關(guān)系不大，這種情況下，從基本面來(lái)說(shuō)，我依然是偶爾看一看。長(zhǎng)期交易要持倉(cāng)，要持住的話，我想這和基本面沒(méi)有太大關(guān)系，你為什么做長(zhǎng)線交易？肯定是首先做的第一次交易賺錢(qián)，再加進(jìn)去的部分也在賺錢(qián)。如果一個(gè)市場(chǎng)正常情況下來(lái)說(shuō)，一個(gè)上漲趨勢(shì)行情，你永遠(yuǎn)不用擔(dān)心趨勢(shì)哪一天翻轉(zhuǎn)，我以前太擔(dān)心，結(jié)果沒(méi)做好。現(xiàn)在我不太想這個(gè)問(wèn)題，如果說(shuō)一個(gè)趨勢(shì)交易者，按道理講，還是有相對(duì)的定量進(jìn)出場(chǎng)的工具，至少我是有的，據(jù)我了解有些其他投機(jī)者也是有的。趨勢(shì)演化過(guò)程中，如果說(shuō)沒(méi)有觸發(fā)你反向的危險(xiǎn)警告信號(hào)，我認(rèn)為盡量不要去了解有什么變化，如果真正這個(gè)情況出現(xiàn)了，我要考慮是不是要平倉(cāng)，交易的方法千奇百怪。
交易背后你也要有個(gè)警告的東西，你進(jìn)場(chǎng)怎么進(jìn)？
【提問(wèn)六】：我是以價(jià)值投機(jī)為主，我也是做股票的，這幾年做期貨的，做股票首先要看股票有沒(méi)有投資價(jià)值，如果真正有投資價(jià)值，你就可以耐心持有，你知道他的市場(chǎng)供求是什么水準(zhǔn)。如果不知道，真正拿到頭，我覺(jué)得我是沒(méi)有能力，我一支股票拿到頭，我做不到。剛才第一個(gè)問(wèn)題問(wèn)您，大的趨勢(shì)，因?yàn)槲覍?duì)商品不是特別了解，也剛剛開(kāi)始涉及，大的趨勢(shì)的來(lái)臨，一般通常都考慮什么問(wèn)題，我是從做股票的感覺(jué)來(lái)說(shuō)，只有了解了才能拿得住，不了解沒(méi)有辦法拿得住，謝謝。
【青澤】：我做股票比做期貨早，我做股票也不了解個(gè)股，我也不想去了解，我是感覺(jué)哪個(gè)股票最有潛力，最有強(qiáng)勁趨勢(shì)可能性，我也確實(shí)不想了解股票背后有什么可能性，前年十月份，但斌，我和他私人關(guān)系不錯(cuò)，做演講，股市還有五六千點(diǎn)，價(jià)值投資實(shí)際上在股市里能不能成立，我很懷疑的，股市九百多點(diǎn)時(shí)候，最好的股票價(jià)格也高不到哪去，到六千點(diǎn)時(shí)候，哪怕很不好的東西價(jià)值也很高。一定要在市場(chǎng)趨勢(shì)牛市里才能體現(xiàn)出來(lái)。
所以我感覺(jué)股市里更重要是趨勢(shì)股市，這樣的投資如果沒(méi)有趨勢(shì)的力量，價(jià)值投資，我看可能效果也要打折扣，期貨交易里更簡(jiǎn)單的價(jià)值投資可能是很危險(xiǎn)的東西。
【提問(wèn)七】：青澤老師您好，我想問(wèn)您一個(gè)關(guān)于哲學(xué)方面的問(wèn)題，如果說(shuō)中國(guó)古代哲學(xué)向我們?cè)忈屪晕倚摒B(yǎng)提煉的話，那么西方哲學(xué)是不是向我們?cè)忈屃耸袌?chǎng)波動(dòng)本質(zhì)和特點(diǎn)？我可不可以這樣理解，如果從戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)角度理解，中方哲學(xué)更多在于戰(zhàn)略方面，而西方哲學(xué)更多在于戰(zhàn)術(shù)角度方面，這樣您能不能推薦中外各兩本書(shū)？
【青澤】：剛才我講了三個(gè)問(wèn)題，期貨交易三個(gè)特征，第一，具備市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)的能力和把握市場(chǎng)趨勢(shì)的能力；第二，思維方式，一個(gè)最優(yōu)秀的交易員必須想到好的一面也要想到壞的一面。第三，我自己理解，西方哲學(xué)解決的是前面兩個(gè)問(wèn)題，像我剛才提到的，投資哲學(xué)，我的理解市場(chǎng)，觀察市場(chǎng)的啟迪也好，意義也好，包括思維方式這塊，思維方式綜合性，這是中國(guó)古代哲學(xué)都不涉及的。但是中國(guó)古代哲學(xué)強(qiáng)調(diào)的是人生態(tài)度，人生修養(yǎng)問(wèn)題。從我自己來(lái)看，如果做交易，尤其我這幾年帶學(xué)生過(guò)程中，我體會(huì)最深的是，一個(gè)成功的交易員要培養(yǎng)，知識(shí)技能，思維都還好，當(dāng)然也有些人悟性太差，但是這方面培養(yǎng)也相對(duì)容易。當(dāng)一個(gè)人行為習(xí)慣也好，自我控制能力也好，情緒化東西也好，包括對(duì)錢(qián)斤斤計(jì)較也好，這東西實(shí)際是做人的問(wèn)題。后來(lái)我發(fā)現(xiàn)，首先要講人本身的問(wèn)題，做人的問(wèn)題本來(lái)是小學(xué)到大學(xué)完成的，到我這應(yīng)該是學(xué)怎么做交易。后來(lái)我突然發(fā)現(xiàn)，我整個(gè)團(tuán)隊(duì)做人做事的基本道理，我的團(tuán)隊(duì)素質(zhì)非常非常高，都是國(guó)內(nèi)高校最優(yōu)秀的學(xué)生，我感覺(jué)中國(guó)哲學(xué)這方面恰恰可以在做人，包括人生態(tài)度也好，對(duì)金錢(qián)的態(tài)度也好，中國(guó)哲學(xué)是很好的。
我非常喜歡看哲學(xué)，做交易我也喜歡看，那里解讀了好多問(wèn)題，像菜根譚里面談到一個(gè)人的修養(yǎng)境界，做期貨交易技術(shù)層面問(wèn)題還是比較容易解決的。
【提問(wèn)八】：我想問(wèn)青澤老師兩個(gè)問(wèn)題，第一個(gè)是剛才講的，您有多少倉(cāng)位上限？第二個(gè)問(wèn)題，中間不同的交易模式，不同品種適應(yīng)不同交易模式，您也不知道豆粕是什么，那么是不是和品種還是沒(méi)有關(guān)系的？哪符合您的交易信號(hào)您才做它呢？實(shí)際做法，像您說(shuō)的糖，因?yàn)樗淖邉?shì)不太符合您的習(xí)慣，并不是因?yàn)檫@個(gè)品種，主要還是以信號(hào)為主？這是第二個(gè)問(wèn)題。
【青澤】：我比較膽大包天的，倉(cāng)位平時(shí)做的，一旦某個(gè)品種做順暢了我做得比較大，但是我們團(tuán)隊(duì)有專門(mén)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的，我們最后留倉(cāng)是有標(biāo)準(zhǔn)的，要按照那個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，單個(gè)品種不會(huì)超過(guò)總資金15%，也就這樣。單一品種。昨天我持倉(cāng)了五個(gè)品種，我可能15%一個(gè)都沒(méi)有，可能10%，也就這樣，確實(shí)不是很大。盤(pán)中的橡膠的持倉(cāng)已經(jīng)擴(kuò)的很大了，但是尾盤(pán)還是減下了。
你剛才說(shuō)的品種，我們是不一樣，因?yàn)槠贩N背后是誰(shuí)，品種背后操盤(pán)手個(gè)性，行為習(xí)慣，有些操盤(pán)手賊眉鼠眼，有的交易大大方方的，做的是正道。現(xiàn)在中國(guó)期貨市場(chǎng)如果我去查誰(shuí)違法了，這種品種一看就知道，哪幾個(gè)品種，一查一個(gè)準(zhǔn)，肯定涉及市場(chǎng)操作的問(wèn)題。有些品種，它針對(duì)不同品種特點(diǎn)，你可能確實(shí)要有不同交易的模式來(lái)對(duì)待它。這說(shuō)明什么問(wèn)題？我的意思是說(shuō)，這個(gè)市場(chǎng)規(guī)模比較小，一個(gè)資金可以控制價(jià)格走勢(shì)市場(chǎng)，作為一般投機(jī)者是有劣勢(shì)的，銅是不一樣的，銅沒(méi)有人試圖去操縱，最近有人在干這個(gè)事，但是我感覺(jué)幾天以后就離場(chǎng)了，因?yàn)殂~的國(guó)內(nèi)外交割是聯(lián)通的。
像國(guó)際市場(chǎng)不會(huì)聽(tīng)你的，你把國(guó)內(nèi)市場(chǎng)打上去，打下來(lái)，銅的操縱是不可能的，白糖是可能的，其他品種也是有可能的。針對(duì)不同品種，交易模型有差異是必然的，銅的方法做大豆，或者做白糖，肯定你輸都不知道為什么輸。
【提問(wèn)九】：你做十幾年期貨的經(jīng)驗(yàn)，有沒(méi)有真正個(gè)人散戶從期貨市場(chǎng)上成功的？
【青澤】：我看都是從那做過(guò)來(lái)的，只不過(guò)我看到成功者少，失敗者無(wú)數(shù)，大概是這樣的，整體是這樣的情況。我也不能說(shuō)你肯定不會(huì)成功，包括其實(shí)現(xiàn)在，我每天從全國(guó)各地收到信也好，電話也好，無(wú)數(shù)的人讓我教他們做期貨，每個(gè)人的情況也都不一樣，包括我講課也是，這種課講完以后有什么用？
【提問(wèn)十】：謝謝，感謝各位的謙讓。我想提個(gè)很簡(jiǎn)單的問(wèn)題，剛才聽(tīng)了青澤老師的講座，提到了心理問(wèn)題?，F(xiàn)在有一部分人研究程序化交易，這在某種程度上可以規(guī)避掉一些人的心理問(wèn)題，可能還有人本身技術(shù)性心理問(wèn)題，還不能在程序化上體現(xiàn)。我想問(wèn)一下青澤老師對(duì)程序化交易怎么看的？謝謝！
【青澤】：你的問(wèn)題太難。我先回答一下程序化交易和心理的關(guān)系，我自己的一點(diǎn)看法，其實(shí)程序化交易依然和心理有重大關(guān)系，程序化交易不能克服解決心理上的問(wèn)題，為什么？程序化交易進(jìn)場(chǎng)就涉及信譽(yù)問(wèn)題。假如說(shuō)程序化交易每次成功概率非常高，程序化交易按照什么取勝呢？我覺(jué)得期貨成功兩種模式，一個(gè)倉(cāng)位取勝，一個(gè)幅度取勝，程序化交易是幅度取勝的方式，什么意思？十次交易里頭他可能對(duì)兩到三次，還有六到七次是失敗的。為什么失敗呢？程序化交易一般都是趨勢(shì)交易，75%趨勢(shì)，都在震蕩，你程序化交易當(dāng)然表現(xiàn)非常優(yōu)秀，什么時(shí)候震蕩你不知道，一會(huì)給你買(mǎi)進(jìn)，一會(huì)系統(tǒng)告訴你，你搞三次以后，我想這件事情馬上心理問(wèn)題就出來(lái)了，你還敢做嗎？這是一個(gè)。
如果你不敢做的話，你就不能做程序化交易，系統(tǒng)交易持續(xù)開(kāi)倉(cāng)有關(guān)系，另外，系統(tǒng)化關(guān)系和心理有關(guān)系的是持倉(cāng)過(guò)程中，程序化交易，據(jù)我了解，有時(shí)候單筆交易盈利非常非常大，可能搞五六千點(diǎn)，漲到三千點(diǎn)時(shí)候，我都懷疑你還能心如止水，還要一直等下去，等到六千點(diǎn)，八千點(diǎn)，中間會(huì)不會(huì)有動(dòng)搖？程序幫不了你，這時(shí)候是你的信念和持倉(cāng)的心理，這和心理和修養(yǎng)是有很大關(guān)系的。
第二個(gè)問(wèn)題，按照我的分析有三個(gè)警戒。一種，程序化交易是科學(xué)化的交易，成功交易者大概有三種類型，一種是程序化交易者，因?yàn)榻y(tǒng)計(jì)上也好，只要倉(cāng)位合理布控，確實(shí)有可能取得成功。而且我也確實(shí)了解過(guò)這樣的朋友做成功的，這種程序化的交易，我看了，說(shuō)實(shí)話，我有點(diǎn)看不起做程序化交易。十年里，98年我就開(kāi)始運(yùn)用半程序化交易，但是后來(lái)我覺(jué)得這玩藝太臭，為什么？程序化交易整體回報(bào)率一定是相對(duì)的，不會(huì)太高，做好了一年能達(dá)到百分之一二，真正我認(rèn)識(shí)的高手一年能達(dá)到兩千，程序化交易死活也達(dá)不到兩千的。所以這種模式我是不很喜歡。
另外，我剛才說(shuō)的那個(gè)朋友，掙幾十倍的朋友，他主要又是趨勢(shì)，又是倉(cāng)位，大倉(cāng)位取勝的交易。我是另外一種，還不完全是，是另外一種交易風(fēng)格，原來(lái)的交易風(fēng)格是以倉(cāng)位取勝，不完全是靠幅度取勝，是靠倉(cāng)位取勝，現(xiàn)在我們的團(tuán)隊(duì)三年來(lái)一直努力的目標(biāo)是什么呢？我們系統(tǒng)交易是我們的平臺(tái)，我們的倉(cāng)位取勝優(yōu)勢(shì)要發(fā)揚(yáng)，因?yàn)橄到y(tǒng)交易一般來(lái)說(shuō)，據(jù)我了解，任何單一系統(tǒng)的進(jìn)場(chǎng)倉(cāng)位是一樣，交易法則，每次突破信號(hào)時(shí)候，倉(cāng)位是固定的，我現(xiàn)在不想進(jìn)，我系統(tǒng)交易理念是要應(yīng)用到你倉(cāng)位上的。
另外，系統(tǒng)交易經(jīng)常滯后，進(jìn)場(chǎng)出場(chǎng)滯后這個(gè)問(wèn)題剛好是我們團(tuán)隊(duì)交易非常大的優(yōu)勢(shì)，我們能夠在前瞻性的預(yù)見(jiàn)市場(chǎng)的頂部和底部，我們現(xiàn)在在做一個(gè)交易。系統(tǒng)話交易爭(zhēng)取中間利益，前面頭部和頂部，就靠我們團(tuán)隊(duì)自己交易解決，如果能取得，最終我感覺(jué)運(yùn)行一段時(shí)間還是可以，應(yīng)該是超越了系統(tǒng)交易。因?yàn)槲冶旧砦易约禾岢隽艘惶捉灰桌碚?，叫定時(shí)交易理論，我把定時(shí)交易和系統(tǒng)交易合起來(lái)，系統(tǒng)交易是平倉(cāng)，前端性倉(cāng)位建立的依據(jù)。
如果能做成功了那也比較厲害。
【提問(wèn)十】：感謝青澤老師精彩的演講。青老師的時(shí)機(jī)一般選擇談判買(mǎi)入，您是談判既可買(mǎi)入還是什么時(shí)候？有關(guān)系嗎？
【青澤】：我突破以前可能先買(mǎi)了，我是先買(mǎi)一點(diǎn)，我預(yù)期要突破，買(mǎi)一點(diǎn)不對(duì)了我跑了，如果對(duì)了，真突破了，我再買(mǎi)。
【提問(wèn)十一】：真突破買(mǎi)了，不用等驗(yàn)證直接買(mǎi)了是嗎？
【青澤】：對(duì)，下來(lái)驗(yàn)證時(shí)候我還會(huì)買(mǎi)。
第五篇：一個(gè)天才交易員的懺悔錄
<散戶殺手：一個(gè)天才交易員的懺悔錄> 第一部分 1.我希望迅速地變得富有（1）
我希望迅速地變得富有。
大不列顛航空的班機(jī)穿過(guò)稀薄的云層，向著倫敦飛去。這云層仿佛賽馬的鬃毛——我的父母為之癡迷的賽馬。他們喜愛(ài)賽馬，愛(ài)其俊美，更愛(ài)其賦予他們的激情：他們酷愛(ài)賭馬，些許是為了贏利，但更多的是為了刺激。他們和我說(shuō)起過(guò)這種賭注的狂熱。
現(xiàn)在輪到我來(lái)下賭注了，不過(guò)我賭的是自己。我既是下賭注的人又是被賭的馬！
我剛剛登上了飛往英格蘭的班機(jī)，越過(guò)了這條河流，就像喬治·索羅斯那樣。他是我崇拜的富豪、慈善家、投機(jī)巨人，這個(gè)小小的移民卻在某一天征服了美利堅(jiān)……
我隨意地翻閱著一本時(shí)尚雜志，從普魯士藍(lán)天下的礁湖，到泳池邊迷人的比基尼。我的視線從這一頁(yè)跳躍到另一頁(yè)，時(shí)而透過(guò)舷窗，轉(zhuǎn)向一片云霧。正是這云霧繪出了我的夢(mèng)想，重新構(gòu)成了我的記憶。面對(duì)摩納哥海濱豪華公寓的廣告，我為什么會(huì)發(fā)出這樣的挑戰(zhàn)：有一天我會(huì)住在那兒！這是一個(gè)賭注，是一種方法——對(duì)自己說(shuō)這一定行，放肆地、盲目地向未來(lái)挑戰(zhàn)！
在我的口袋里，有父母給的一點(diǎn)點(diǎn)盤(pán)纏和一位叔叔的地址。這位叔叔是法國(guó)使館的武官，他會(huì)在英格蘭等我。我已經(jīng)決定去倫敦工作，那是偉大的金融之都。我知道，在那里，只要你有勇氣，立馬就能賺到錢(qián)。而我就出生在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)者的家庭之中，我們不喜歡在馬路邊閑逛。我的父親曾經(jīng)是一個(gè)偉大的職業(yè)足彩購(gòu)買(mǎi)者。后來(lái)他在波爾多創(chuàng)建了一家保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，是當(dāng)?shù)刈畎舻淖C券公司之一。而我的母親作為一名企業(yè)高管，她本人也酷愛(ài)競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)成功的熱切渴望使他們沉醉于賽馬，沉醉于率先沖破終點(diǎn)線的震撼和那種勝利的滋味。
我想起在布斯卡的一天，那天，陽(yáng)光明媚，父親剛剛賭贏了一匹不起眼的馬，用他的話說(shuō)，他“嗅”到了。父親用胳膊摟住我的雙肩，感嘆道：“啊，要是有一個(gè)種馬場(chǎng)該多好??！到處都是馬群，對(duì)，到處都是馬群……”
我是在自我挑戰(zhàn)中長(zhǎng)大的：網(wǎng)球、劍術(shù)、棒球，尤其是游泳。體育就是我的生活學(xué)校。而令我的朋友們樂(lè)此不疲的電視節(jié)目卻使我非常倒胃口。我更喜歡用球拍觸擊白色的球，在泳池中留下長(zhǎng)長(zhǎng)的弧線。我需要全身心投入、徹底地耗盡自我，使出最后的力氣。生活，就是這樣：耗盡我最后的氣力，燃燒我的生命以彌補(bǔ)我的膽怯。我需要考驗(yàn)自己從而來(lái)證實(shí)自己。為了保持這種狀態(tài)，我每天都像瘋子一樣游泳，于是，我成了我這個(gè)級(jí)別的法國(guó)游泳冠軍。
有一天，大冠軍讓·波瓦多在泳池里看到我，大聲對(duì)我喊道：“嗨，小家伙，你在水里撞誰(shuí)呢？”我想這樣回答他：“先撞自己，以感受自我；再撞生命，以控制生命；最后撞所有的人，以便超越他們?！钡?，有點(diǎn)笨拙的我，在他的問(wèn)題前竟啞口無(wú)言。“我叫讓·波瓦多。”他對(duì)我說(shuō)道，仿佛在為他剛剛略顯激烈的質(zhì)問(wèn)道歉。他帶著我離開(kāi)了水面。我看著他，感覺(jué)到他巨大的手指牢牢抓緊了我的前臂。這一刻，我面對(duì)的是一個(gè)傳奇。
就這樣，我結(jié)識(shí)了波瓦多的游泳隊(duì)。他對(duì)我說(shuō)，“我要挖掘你的潛能”。就是這個(gè)家伙幫助我超越了自己。在他的幫助下，我們游泳隊(duì)打破了多項(xiàng)國(guó)家記錄和世界紀(jì)錄。我成了冠軍。
我從未想過(guò)改寫(xiě)命運(yùn)。有一天，在勃爾日練習(xí)沖浪的時(shí)候，一股巨浪將我拋離了沖浪板。我感到自己的身體倒向一邊，膝蓋則被拉向另一邊；我仿佛被扯得四分五裂。一個(gè)朋友趕過(guò)來(lái)救了我。之后便是直升機(jī)和醫(yī)院。而我美麗的體育生涯就這樣結(jié)束了，留給我的是一個(gè)塑料膝蓋骨、36針縫線，42個(gè)創(chuàng)口夾子、四個(gè)月的臥床生活和三年的恢復(fù)鍛煉。
飛機(jī)前行著，而我無(wú)法忘記勃爾日的教訓(xùn)。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和刺激的嗜好有時(shí)候也造就了我倒霉的歸宿。這次命運(yùn)的打擊澆滅了我的熱情。厄運(yùn)窺伺著雄心勃勃的年輕人。第一部分 2.我希望迅速地變得富有（2）我相貌出眾，精力充沛，身后總是有很多女孩子追逐著。“小公雞，啊！”在那個(gè)時(shí)候，我有一個(gè)經(jīng)常一起出去玩的漂亮女友。她屬于那種有錢(qián)人，在她眼中，我一貧如洗，對(duì)于我的虛榮心，她也略有微詞。我知道，我得有錢(qián)才能對(duì)她更好些。在她看來(lái)我總是能力不夠，對(duì)此我無(wú)法忍受。我感到一種強(qiáng)烈的意愿——渴望擁有很多很多的錢(qián)，足以操縱一切，而不虧欠任何人，我要成為最強(qiáng)勢(shì)的人！自由的人！
所有這些迅速地在我的腦海里閃過(guò)：女友金色的頭發(fā)、眼淚、波瓦多的雙手、飛至水面將我?guī)ゲ柖噌t(yī)院的直升機(jī)、總是在遠(yuǎn)處馳騁的賽馬。憑借流利的英語(yǔ)、德語(yǔ)、西班牙語(yǔ)和與生俱來(lái)的自負(fù)與熱情，我以優(yōu)異的成績(jī)?nèi)〉昧瞬柖喔呒?jí)商學(xué)院的畢業(yè)文憑。也正是因?yàn)檫@種挑戰(zhàn)的熱情，在德國(guó)度假期間，我在五個(gè)小時(shí)三十七分鐘內(nèi)游過(guò)了康斯坦茨湖。
我鐘愛(ài)披頭士、滾石樂(lè)隊(duì)、比利·喬爾、女孩和豪華汽車(chē)。最美的就是最好的。我從誰(shuí)那兒繼承了這性情呢？我的父親是一個(gè)固執(zhí)、冷靜而又注重現(xiàn)實(shí)的聰明人。我好斗的性格或許源自母親——布列塔尼女子：木頭腦袋？
大約二十分鐘后，飛機(jī)就要在倫敦附近著陸了。這一次，我得腳踏實(shí)地行事了。在最近這一年里，我承載著那么多光榮與財(cái)富之夢(mèng)！但是，生活是否源自電影？邁克爾·道格拉斯的《華爾街》使我癡迷：我從中發(fā)現(xiàn)了金融家的力量、富豪的世界，并希望能夠融入進(jìn)去，成為這部戲的演員而非觀眾。這就是我雖未承認(rèn)，卻一直所期望的：云層中的駿馬托起一沓沓歡歌載舞的美鈔。幸福，那是另一個(gè)故事：我把它和我的愿望混為一談了。
飛機(jī)降落在跑道上。我希望不會(huì)感到失望。之所以選擇這座城市，是因?yàn)槠錁O高的證券地位。我從未考慮過(guò)巴黎，它在我的眼里是不存在的。在歐洲，要從事金融業(yè)，唯有倫敦。
在格域機(jī)場(chǎng)，我登上了前往倫敦的火車(chē)，隨后坐地鐵來(lái)到叔叔的公寓。我很高興再次見(jiàn)到叔叔，我們談得很開(kāi)心，他也是一個(gè)熱愛(ài)體育的人。當(dāng)初我在電話里請(qǐng)他留宿我的時(shí)候，他絲毫沒(méi)有猶豫。
“不會(huì)超過(guò)一個(gè)月，”我說(shuō)。
“一個(gè)月？那太短了，不足以讓你有任何發(fā)現(xiàn)！” 我到了之后，就去了附近的一家書(shū)店，那里有專門(mén)為年輕畢業(yè)生提供的求職索引。我抄了許多地址，在兩天內(nèi)寄出了兩百五十封簡(jiǎn)歷，主要是貿(mào)易和金融領(lǐng)域的。之后便是等待，三天、五天、十天、半個(gè)月。毫無(wú)音信。我心急如焚。叔叔早就提醒過(guò)我。我無(wú)法入睡，變得煩躁。
難道沒(méi)有人要我？好吧，那就讓我自己來(lái)選擇老板！第一部分 3.幸運(yùn)的相遇（1）
我穿上我最漂亮的灰色西服、淺藍(lán)色襯衣，配上深色的領(lǐng)帶。高挑的身材、漂亮的栗色頭發(fā)、誘人的嘴唇：我很清楚自己的魅力。全副武裝、奔赴前線，來(lái)到倫敦市中心。我的目標(biāo)是漢德林銀行。這個(gè)名字一直令我魂?duì)繅?mèng)繞。這是一座維克多風(fēng)格的建筑。走進(jìn)寬敞的大理石大廳，大廳盡頭的前臺(tái)處露出兩個(gè)腦袋，腦袋上方的大屏幕直接播送著各個(gè)市場(chǎng)部的畫(huà)面。面對(duì)這巨大的景象，我猶豫了：怎樣切入我的話題呢？必須表現(xiàn)出戰(zhàn)略性。我向著其中最漂亮的一位服務(wù)員走過(guò)去。注視了一會(huì)兒大屏幕，隨后轉(zhuǎn)向這位金發(fā)女子。我聽(tīng)到她電話里的喧嘩聲，感到自己的手在顫動(dòng)。她對(duì)我笑了笑。
“您好，我想見(jiàn)交易部經(jīng)理（腳注：交易員負(fù)責(zé)人，交易員即市場(chǎng)部負(fù)責(zé)證券或外幣銷售的人——原文注）?！? 她撇了撇嘴：
“但是，請(qǐng)問(wèn)您是哪位？有什么事情？” “我……我想自薦交易員一職。
她看著我，非常驚訝： ”您難道不知道……“ ”您要知道，我是商學(xué)院的畢業(yè)生。“ 我表現(xiàn)得很有魅力： ”熱情一點(diǎn)吧！“ ”我來(lái)看看……“
她拿起電話，說(shuō)道：”大廳里有個(gè)人，或許您會(huì)感興趣?！鞍。『靡粋€(gè)感興趣！我真該擁抱她！她掛上電話，對(duì)我說(shuō)：”他馬上就到“。我想機(jī)會(huì)是得主動(dòng)出擊去尋找的。
樓梯處走來(lái)一個(gè)家伙，肩很寬，有些肥胖，穿著大大的花背帶，袖口系著紐扣。他大聲嘆了口氣，看上去很是疲憊；雙頰上滿是汗水，胳肢窩那兒也盡是污漬。他搖晃著向我走來(lái)?！边@位是歌莉婭特，我是大衛(wèi)……“
他帶著美國(guó)口音問(wèn)我： ”你是誰(shuí)？“ ”我叫威廉·于威爾?！? ”不認(rèn)識(shí)?！? ”我是法國(guó)人，商校畢業(yè)生，精通四門(mén)語(yǔ)言：英語(yǔ)、德語(yǔ)、西班牙語(yǔ)和法語(yǔ)?！? 我指著大屏幕，說(shuō)道： ”我想和您說(shuō)件事?！? ”請(qǐng)講?！?第一部分 4.幸運(yùn)的相遇（2）
”我會(huì)比所有這些蠢貨干得更好?！? ”你怎么知道？“ ”感覺(jué)?！? 他仔細(xì)看著我，做了個(gè)鬼臉：
”啊，你的感覺(jué)？直覺(jué)？你認(rèn)為你會(huì)比所有這些蠢貨干得更好？“ ”是的，但是沒(méi)有人給我機(jī)會(huì)。“ ”到我辦公室來(lái)吧！“ 這位交易部經(jīng)理的辦公室簡(jiǎn)直是亂得無(wú)法想象。應(yīng)該說(shuō)，那些材料、文件、水瓶、鉛筆、信件框、信封、文件夾仿佛剛剛經(jīng)歷了一場(chǎng)激烈的戰(zhàn)斗。綠色的地毯上、躺椅上、辦公桌上，廢紙堆得似此起彼伏的海浪，在這片汪洋之上豎立著兩個(gè)屏幕，屏幕上蜿蜒著各種曲線、上升和下降的紅綠色圖案，邊緣處還有一些數(shù)字。我跨過(guò)這堆狼藉走到近處，念到：
”FranceOat6,7.Last88,841,change.16,Open189,00BHigh89,04BLow88.334.Prev89,00Time10:17A.MatifCacaoST…“
突然間，我感到一種恐懼。我什么都不懂，就這樣走進(jìn)了一個(gè)蠻荒的世界。在我的想象中，金融世界應(yīng)當(dāng)是秩序井然的；誰(shuí)知竟是一片令人恐慌的混亂，而人們使用的也是一種晦澀的語(yǔ)言。
這個(gè)大家伙躺在扶手椅上，我傻傻地站在他面前?！蹦闶钦l(shuí)？“ ”威廉·于威爾?！? ”這個(gè)，我知道！“ 我再次向他講述了我的經(jīng)歷、學(xué)業(yè)以及我對(duì)體育、速度和賽馬的熱情。”你懂什么呢？金融市場(chǎng)方面？你對(duì)什么市場(chǎng)感興趣？“ ”我想學(xué)著從事最具投機(jī)性的市場(chǎng)?！? ”想大賺一筆？“ ”是的，而且得快。“ ”或者是更快地連褲衩都輸?shù)簦河肋h(yuǎn)都別忘了這一點(diǎn)，小家伙！“ 我知道，而且我已經(jīng)準(zhǔn)備好了。我堅(jiān)定地看著這位交易主管。他疑惑地用左手捏著鼻子?！蔽矣X(jué)得你很有個(gè)性。像你這樣的小伙子，我們都安排在雇傭軍中?！? ”雇傭軍？“ ”是的，證券公司的軍團(tuán)士兵；他們非常善戰(zhàn)，我們也很尊敬他們。這些家伙是經(jīng)過(guò)超級(jí)訓(xùn)練的，專門(mén)從事金融市場(chǎng)最具風(fēng)險(xiǎn)的工作?！? 他要把我扔到哪道戰(zhàn)壕來(lái)對(duì)我進(jìn)行訓(xùn)練、考驗(yàn)、冶煉呢？
”我們把這個(gè)階層叫做Forex，即ForeignExchangeMarket，也就是外匯交易市場(chǎng)。我再重復(fù)一遍：在Forex，我們非常尊重這些家伙，但是必須工作，高速工作。這很艱苦，非常艱苦！“ 第一部分 5.幸運(yùn)的相遇（3）
他開(kāi)始為我做一些專業(yè)方面的解釋。我已經(jīng)看到自己置身于軍團(tuán)士兵之中，整裝待發(fā)。”明天再來(lái)吧！我?guī)氵^(guò)去?！?/p>
我就這樣開(kāi)始了自己的職業(yè)生涯：憑借著膽量和不可思議的機(jī)遇。我說(shuō)服了這個(gè)大家伙。憑借什么呢？偶然？我的頭腦？我的目光？還是那天經(jīng)理正巧有閑時(shí)來(lái)應(yīng)付一個(gè)陌生的頑童？我無(wú)從知曉?；蛟S是我的魯莽？這是壞事還是好事呢？它有時(shí)候會(huì)奏效，有時(shí)也會(huì)讓你摔跟頭。那天，它奏效了！
第二天早上八點(diǎn)，我來(lái)到漢德林銀行，仍然穿著我漂亮的西服。走進(jìn)經(jīng)理的辦公室，依舊是此起彼伏的海浪。他帶我來(lái)到外匯交易部的樓層，長(zhǎng)長(zhǎng)的樓道里，辦公室一個(gè)挨著一個(gè)，到處都是屏幕?！避妶F(tuán)士兵“們正并肩作戰(zhàn)，他們彼此之間也沒(méi)有任何隔離。屏幕上的圖表和數(shù)字不斷地變換。尖叫聲、咒罵聲、呼喊聲在大廳各個(gè)角落跌宕起伏。和昨天在經(jīng)理辦公室的感覺(jué)一樣，秩序、寧?kù)o蕩然無(wú)存。交易員們有些互相扔著紙團(tuán)，有些大聲咒罵，聲嘶力竭地叫嚷，手舞足蹈；有些人甚至坐在辦公桌上。我還以為是幼兒園的課間休息呢。不，應(yīng)該說(shuō)是瘋?cè)嗽海?/p>
簡(jiǎn)直難以置信，我驚訝于這混亂！都是些和我年齡相仿的人，一個(gè)個(gè)戴著無(wú)線耳機(jī)、耳麥和微型話筒。時(shí)不時(shí)地，可以聽(tīng)到電腦喇叭里傳出的警報(bào)聲。經(jīng)理對(duì)我解釋說(shuō)：”這是信號(hào)，表示某一交易的固定價(jià)已經(jīng)到了?！拔覜](méi)明白。喧鬧和矯揉造作讓鯉魚(yú)和兔子結(jié)合在一起。其中必定有某種超現(xiàn)實(shí)的東西。這個(gè)鋪滿紙張的大廳，確切地說(shuō)更像個(gè)嘈雜的市場(chǎng)，在這兒沒(méi)有一個(gè)女人。我很失望，對(duì)自己說(shuō)道：”好吧，不要在意表象。“我堅(jiān)信自己一定比所有這些缺乏教養(yǎng)的家伙干得更好。
走出外匯交易部的時(shí)候，我的耳朵嗡嗡作響，眼睛里滿是這樣的景象：屏幕、電話線、電燈、鈴聲、背帶褲男生的狂熱。經(jīng)理帶我回到他的辦公室。留意到我對(duì)屏幕和那些我曾竭力破解的神秘信號(hào)的興趣，經(jīng)理拿出紙和筆，給我解釋曲線。我神情專注地聽(tīng)著，好一會(huì)兒，他抬頭看著我：”我要告訴你，這一行只需要像你這樣的家伙?！? 我不知道他何以如此迅速地發(fā)現(xiàn)我的潛力。一個(gè)老交易員的本能？我笑了，對(duì)于他的欣賞，我感到非常自豪。他又說(shuō)道：
”是的，你該知道：你們這種人牙齒都特別長(zhǎng)，長(zhǎng)到可以咬到自己的肚臍。“ 他大聲笑道。
我處于失重的狀態(tài)，臉上浮出一絲紅暈。我感到有如性的快感涌上身來(lái)，好似歡愉前那瞬間的感覺(jué)。
”如果你愿意，我們會(huì)為你找到成功的方法。“ 我有些不耐煩了。
”你們教我干活，不用付我薪水。如果可以的話……“ ”干吧，威力（腳注：威廉的昵稱——譯者注）！“ 我站起身，雙腿顫抖。
”明天見(jiàn)！“我向他伸手說(shuō)道。
他大聲對(duì)我說(shuō)：”歡迎你的加入！“ 第二部分 1.我的第一位客戶（1）
我所經(jīng)歷的這些事情是難以解釋的：難道是另外一個(gè)我在引導(dǎo)某種無(wú)法控制的運(yùn)作？前天，還在為那兩百五十份石沉大海的簡(jiǎn)歷而煩躁；今天，就要在漢德林開(kāi)始這份從未涉足過(guò)的工作。不過(guò)，直覺(jué)告訴我，這工作就是為我而準(zhǔn)備的。
工作立馬就展開(kāi)了。我一開(kāi)始是和一個(gè)叫貝爾特朗的法國(guó)人一起。他經(jīng)營(yíng)著一百萬(wàn)美元的證券，與我后來(lái)交易的數(shù)目相比顯然稍有遜色。不過(guò)，對(duì)于當(dāng)時(shí)的我、一個(gè)初學(xué)者來(lái)說(shuō)，一百萬(wàn)可是筆巨大的數(shù)目：有了這筆財(cái)富，我還有什么做不到的呢？房子、游輪、賽車(chē)、賽馬，還有什么呢？
我時(shí)刻準(zhǔn)備著，恨不得立馬就能把一切都搞清楚，我貪婪地吞食著這些專業(yè)解釋，以便破譯這些在時(shí)間的橫坐標(biāo)和德國(guó)馬克進(jìn)程的縱坐標(biāo)之間蜿蜒的彩蛇。德國(guó)馬克對(duì)美元的開(kāi)市價(jià)是1-8070，兩小時(shí)之后是1-8200，貝爾特朗稱之為takeprofit，即獲利。我記錄著這些專業(yè)表達(dá)。其中有一個(gè)表達(dá)我特別喜愛(ài)，就是breakeven，即開(kāi)始贏利的那個(gè)點(diǎn)。如果在字面上做游戲，將even換成heaven，即天堂，那么也就是說(shuō)”敲開(kāi)天堂之門(mén)“。幸福之至！天堂，天空：金融家究竟是詩(shī)人還是追求享受之人？他們所夢(mèng)想的是何方神圣呢？
貝爾特朗教給我作為交易員的商業(yè)職責(zé)：不僅玩弄市場(chǎng)，更要努力向新客戶出售各種服務(wù)以幫助他們不斷充裕自己的錢(qián)包。怎樣實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)呢？銀行往往與某些特殊財(cái)團(tuán)合作，在全球范圍內(nèi)狩獵”富豪“。
”銀行尋找勞斯萊斯、城堡、海邊宮殿、游艇、種馬場(chǎng)等的業(yè)主，一切意味著財(cái)富的東西。收集到地址之后，銀行便向這些潛在的客戶寄出郵件向他們夸耀自己的服務(wù)、交易管理、遺產(chǎn)管理專家、全球網(wǎng)點(diǎn)及其經(jīng)濟(jì)專家。而顧客只須填寫(xiě)回執(zhí)并寄至印在卡片正面的地址就行了，連郵資都不用付?！? 每天早晨都會(huì)有一堆卡片寄到銀行。交易部經(jīng)理將它們分發(fā)給”軍團(tuán)士兵“們。得讓他們自己來(lái)抓住魚(yú)兒！國(guó)家有窮有富。我們當(dāng)然更喜歡來(lái)自沙特阿拉伯、德國(guó)或者美國(guó)的回執(zhí)，而不是孟加拉國(guó)或者黑非洲。
我們這對(duì)威力-貝爾特朗組合非常討經(jīng)理喜歡，因?yàn)槲覀z精通法語(yǔ)和德語(yǔ)。他將德國(guó)、比利時(shí)、法國(guó)和加拿大的信件委托給我們來(lái)答復(fù)，在這些國(guó)家我們可以找到富人——我要說(shuō)的是真正的富人：資產(chǎn)過(guò)百萬(wàn)的富人。
我從第二天開(kāi)始著手工作。一切進(jìn)展迅速，甚至是神速。我有些擔(dān)憂。我剛來(lái)到這兒四十八小時(shí)，怎樣才能在那些金融界的專業(yè)人士面前表現(xiàn)得令人信服呢？關(guān)于漢德林，我一無(wú)所知，而這座大樓里的人，我也一個(gè)都不認(rèn)識(shí)。我就這樣毫無(wú)防備地跳進(jìn)了水里?！眲e擔(dān)心，“貝爾特朗重復(fù)道，”只要你有能力，你立馬就能學(xué)會(huì)！“ 從第一個(gè)客戶拿起電話的那一刻起，我便開(kāi)始了賭注。首先，他的聲音出賣(mài)了他：平靜但緊張。其他跡象：呼吸的次數(shù)和頻率。我展開(kāi)自己的觸角去捕捉這位看不見(jiàn)的對(duì)話者的要害。通過(guò)這具有刺激性的游戲，我調(diào)動(dòng)起了自己的直覺(jué)。當(dāng)魚(yú)兒游向魚(yú)鉤的時(shí)候，我可以預(yù)感到。
在聽(tīng)了貝爾特朗的論述后，我很快學(xué)會(huì)了像這座大廈里的老職員那樣展開(kāi)關(guān)于漢德林銀行的陳述。我向他解釋外匯交易市場(chǎng)——世界上最大的金融市場(chǎng)：”每天進(jìn)行約1.5萬(wàn)億美元的交易“，因?yàn)槲以?tīng)到一個(gè)交易員在說(shuō)服客戶時(shí)嚷過(guò)這個(gè)數(shù)字。我不知羞恥地復(fù)制過(guò)來(lái)了。之后問(wèn)題就來(lái)了。在全面的思考之后還需要縫合的技巧。我怎樣才能恰當(dāng)?shù)卣归_(kāi)話語(yǔ)呢？我變得大膽起來(lái)，建議他至少投入十萬(wàn)美元。我聽(tīng)到自己虛張聲勢(shì)地報(bào)出這個(gè)數(shù)字。而電話那端，客戶沒(méi)有一絲猶豫。第二部分 2.我的第一位客戶（2）
從此以后，我不再遲疑，我的建議也增加了二十倍甚至五十倍。我潛心研究過(guò)資金增值原理，于是我沉著自信地解釋道：”先生，您知道，您無(wú)需等值的資金便可以買(mǎi)到相應(yīng)價(jià)值的證券。然后您可以以高價(jià)轉(zhuǎn)賣(mài)出去。這樣您便可以從高于您購(gòu)買(mǎi)時(shí)的差價(jià)中獲利。而購(gòu)買(mǎi)的差價(jià)是由銀行來(lái)實(shí)現(xiàn)的?！? 我就這樣頌揚(yáng)銀行的慷慨：”漢德林對(duì)你們太好了，簡(jiǎn)直是瘋了！“ ”它將您的投入翻了二十倍，而且您的贏利還在增加！“ ”先生，虧損也是一樣的……“
我嘟噥著，恢復(fù)鎮(zhèn)定： ”啊，虧損是有限的！“ 隨著日子一天天過(guò)去，我儲(chǔ)備了許多論述和解釋，并融入了從周?chē)?tīng)到的商業(yè)措辭。我成了一個(gè)天才抄襲者。我觀察著貝爾特朗——杰出的銷售者：如果客戶抵制他，他會(huì)平靜地用大量技術(shù)數(shù)據(jù)來(lái)誘惑或嚇唬對(duì)方。那些富有的客戶幾乎不了解證券所的事務(wù)，他們都太天真，太容易受影響。
當(dāng)然，我們避免說(shuō)銀行是一個(gè)大的”吸收器“，避免說(shuō)它從每筆交易中獲利，避免說(shuō)它通過(guò)資金增值效果表現(xiàn)出來(lái)的慷慨只不過(guò)是借以搶取他人金錢(qián)的一個(gè)冠冕堂皇的妙計(jì)而已。恰到好處的論述從不談及銀行的贏利，這真是個(gè)品味的錯(cuò)誤！
每天早晨，交易部經(jīng)理都召集我們以確定賭注的規(guī)模：”今天，孩子們，丟給我一百萬(wàn)！“——言下之意當(dāng)然是丟給市場(chǎng)。我們必須吸入一百萬(wàn)；大家伙都緊守著電話。如果市場(chǎng)毫無(wú)進(jìn)展或者于我們無(wú)益，那就拉倒：客戶們勒緊了褲腰帶！
這份工作令我興奮。它既是一門(mén)誘惑的藝術(shù)又是一門(mén)戰(zhàn)斗的藝術(shù)。起初，我對(duì)自己不太確信，我害怕面對(duì)那些能夠覺(jué)察出我的初來(lái)乍到的客戶。后來(lái)，我戰(zhàn)勝了自己的畏懼，特別是謹(jǐn)慎：周?chē)暇毜慕灰讍T使我不知所措。我害怕他們聽(tīng)到我說(shuō)傻話！在這個(gè)小天地里是沒(méi)有禮物的。我很快會(huì)被人瞧不起。不過(guò)貝爾特朗一直陪伴著我，為我糾正論述中的錯(cuò)誤。他給了我許多建議：比如，永遠(yuǎn)不要表露出后悔。
”你永遠(yuǎn)都不會(huì)搞錯(cuò)，永遠(yuǎn)都不要道歉，銀行也永遠(yuǎn)不會(huì)有錯(cuò)。相反，當(dāng)你的客戶因?yàn)閾p失而失望的時(shí)候，你要進(jìn)攻性地反駁對(duì)方。懂嗎？永遠(yuǎn)都不要防守，而要進(jìn)攻！“ 工作進(jìn)展非常迅速。我們倆組成了一個(gè)絕妙的二重奏，就像演喜劇那樣。由其中一個(gè)人扮演”老板“的角色。我們的演技非常棒：我在電話里對(duì)一個(gè)因?yàn)閾p失慘重而猶豫不決的客戶說(shuō)道：
”先生，請(qǐng)您聽(tīng)我說(shuō)，您認(rèn)為需要考慮，但是千萬(wàn)別考慮太久！如果快點(diǎn)行動(dòng)，您還會(huì)贏得最后的機(jī)會(huì)大賺一筆。而且，您要知道，我們非常重視您的。我把電話轉(zhuǎn)給老板……“
客戶感到受到了高層的重視，非常滿意，于是乖乖地步入了貝爾特朗的陷阱。第二部分 3.風(fēng)頭正?。?）
工作后的第八天，交易部經(jīng)理召見(jiàn)了我。他建議我去哥本哈根工作：
”你感興趣么？我們打算在那里擴(kuò)展法語(yǔ)國(guó)家部。你和貝爾特朗一起過(guò)去。“ 我未加思考便應(yīng)允了。首先得跨上奔馳的駿馬。至于后面的事，那就走著瞧唄。
為什么是哥本哈根呢？在這個(gè)國(guó)家沒(méi)有任何管理外匯交易市場(chǎng)的法律，銀行無(wú)需為此類交易支付任何稅費(fèi)。簡(jiǎn)直就是一片無(wú)人之地。
一切安排非常迅速。第二天，我和貝爾特朗就跟隨漢德林銀行的老板一起登上了飛往丹麥的航班。銀光閃閃的飛機(jī)，蔚藍(lán)的天空，戴著藍(lán)色小帽的空姐扭動(dòng)著腰部。我真想和她一起跳支舞。一切都是那么美好，我感到世界正向我走來(lái)。對(duì)我來(lái)說(shuō)，沒(méi)有什么是不可能的，奇跡也在我所能及之處。在哥本哈根，大海是灰色的。當(dāng)飛機(jī)開(kāi)始著陸的時(shí)候，海面上波濤洶涌。機(jī)場(chǎng)周?chē)且黄氖彽奶锏兀翢o(wú)生機(jī)。出發(fā)時(shí)的興奮瞬間被一種孤獨(dú)感取代：”我在哪兒？“我們坐上出租車(chē)，向著這個(gè)滿是銅綠色屋頂?shù)男《际旭側(cè)ァＲ恍r(shí)之后，我在平生第一份合同上簽了字：一個(gè)月試用期，三千美元；之后的一個(gè)月，五千；三個(gè)月以后，兩萬(wàn)。?。∝?cái)富，來(lái)啦！
英國(guó)銀行在這里的子公司叫Cordex。公司擁有一座巨大的玻璃大廈。每當(dāng)夜幕降臨的時(shí)候，大廈外面垂直鑲著的五顏六色的招牌在城市上方綻放出光彩奪目的花瓣。一百五十個(gè)交易員占據(jù)了這座大廈的三層。第一天，他們中的一個(gè)家伙向我挑釁：”你怎么穿得像個(gè)法國(guó)人！“我真想扇這個(gè)傻瓜一記耳光，他讓我從頭到腳整個(gè)地沸騰起來(lái)。我不禁冷笑，因?yàn)槲掖┝思u爪狀花紋的上衣、黑色的褲子和套衫?！痹谶@兒，“他又說(shuō)道，”我們就像在城里一樣！“我知道——帶有白色細(xì)條紋的深藍(lán)色西服、袖口鑲有紐扣的襯衫和背帶。特別是背帶！是的，這些我都知道：在倫敦的時(shí)候，我們都在托馬斯·平特買(mǎi)西服套裝。在”交易部樓層“，大家都是身穿制服作戰(zhàn)的。不過(guò)，有些細(xì)節(jié)讓我感覺(jué)不舒服：飾有米老鼠、唐老鴨的領(lǐng)帶品味拙劣，而袖口的紐扣有些就像門(mén)、龍頭、鎖、燈、刷子以及鞋子上的紐飾。在這種英式優(yōu)雅和美國(guó)劣貨的共同存在中表現(xiàn)出某種極大的庸俗。暗藍(lán)色挑釁地與領(lǐng)帶俗艷的顏色以及袖口紐扣的鍍金配在一起，就像金錢(qián)的世界——我眼花繚亂地步入其中的金錢(qián)世界。但是，在這個(gè)鈔票的世界里，真正的優(yōu)雅就是那在流通中消失的外匯。
我和貝爾特朗立即投入到法語(yǔ)國(guó)家部的工作中。每天上午，交易部經(jīng)理將來(lái)自比利時(shí)、法國(guó)和加拿大的客戶回執(zhí)交給我們。我很快驅(qū)散了心中的沮喪，重新抖擻精神，從一開(kāi)始，我就已經(jīng)成功在握。我們的客戶不計(jì)其數(shù)。貝爾特朗和我一個(gè)月就為銀行帶來(lái)了兩百萬(wàn)美金。我們的息票非常誘人，而我們的二重唱也演繹得美妙絕倫。慢慢地，我為自己贏得了一個(gè)特殊的名字。大家伙都叫我威力，帶著嫉妒和挑釁，一天晚上，在酒吧：”嘿，威力，你知道什么意思嗎？“我沒(méi)有搭理?！毙￡幥o！“我朝他擺出嘲笑的姿態(tài)（腳注：將左手放在右胳膊肘的內(nèi)側(cè)、右臂向上方適當(dāng)彎曲，這一動(dòng)作被視為陰莖勃起的狀態(tài)，以此暗示男同性戀——譯者注），大聲吼道，”把你女朋友帶過(guò)來(lái)確認(rèn)一下吧！“ 第二部分 4.風(fēng)頭正?。?）
我已經(jīng)領(lǐng)會(huì)了銷售的技巧。我憑借著直覺(jué)和那些素不相識(shí)的客戶進(jìn)行溝通。我能夠迅速地從回執(zhí)中判斷客戶的優(yōu)劣。這一步，叫做qualifying，即資格評(píng)估，對(duì)我而言輕而易舉。此外，我更喜歡pitching，即圍捕、尋找客戶。我從這個(gè)過(guò)程中體驗(yàn)到快樂(lè)。最令人興奮的就是loading，即在激流洶涌處拋餌釣魚(yú)。魚(yú)兒曾經(jīng)上過(guò)鉤，但他已經(jīng)損失了大筆錢(qián)，現(xiàn)在他疑慮重重，那么就得讓他重新上鉤。逆流而上非常艱難。就像是巨大的、長(zhǎng)時(shí)間的、疲倦的垂釣。但是從這類家伙身上，我能夠得到豐厚的收益。這是不言而喻的。
這里銀行的氛圍和倫敦的有些相像。交易員們都站著工作，帶著微型話筒。每個(gè)人都有躁狂的行為：一個(gè)人橫向縱向來(lái)回走著，一個(gè)人前面后面來(lái)回走著；有些人兩只手重復(fù)著同樣的動(dòng)作，扭動(dòng)手指，蓬頭散發(fā)，用食指摳鼻孔或者摳耳朵。我則無(wú)法忍受穿著鞋工作；我只穿短襪。我旁邊的一個(gè)交易員有個(gè)古怪的習(xí)慣：他進(jìn)行銷售交易的時(shí)候總是一個(gè)勁地讓我呆著別動(dòng)。我還以為他想和我說(shuō)話呢，他指向我的姿勢(shì)被我理解為示意我走近的邀請(qǐng)。我朝他走過(guò)去，他還是盯著我，但好像沒(méi)看見(jiàn)我：我仿佛是透明的。他身處另一個(gè)星球，他拷住了一個(gè)客戶，在他的眼里只有這筆交易。他的目光就像一個(gè)吸毒者，一個(gè)吸食金融大麻的吸毒者！
我們都在給自己注射金錢(qián)這毒品。
我們經(jīng)常需要發(fā)泄。什么也不能讓我們后退：我們?cè)谝?guī)則之下尋找最具挑戰(zhàn)性、最厚顏無(wú)恥的極致，向著最低級(jí)最粗野最原始的方向。比如，這個(gè)有著天使般面孔的交易員，和我們所有人一樣，有一個(gè)女朋友。他剛剛賺了一筆，非常高興。他想做點(diǎn)什么，比如一個(gè)有趣的笑話。他把自己的電話接到大廳里所有的高音喇叭上，然后打給那個(gè)女孩。和她聊著隱秘的內(nèi)容，他說(shuō)想要她，說(shuō)現(xiàn)在就想和她做愛(ài)。她說(shuō)道——整個(gè)交易員軍團(tuán)都聽(tīng)到了：”我也想！“"但是我在工作！這樣吧，親愛(ài)的，讓我享受一下，發(fā)出做愛(ài)時(shí)的輕微的呻吟，我是那么地喜歡！”虛弱的呼吸聲經(jīng)由擴(kuò)音喇叭放大了，夾雜著尖銳的感嘆聲。整個(gè)軍團(tuán)笑成一片。在辦公室門(mén)口，我看到這個(gè)險(xiǎn)惡的家伙的女朋友過(guò)來(lái)找他了。她就像一個(gè)圣像，圓圓的臉蛋，束起的黑發(fā)。我看著他倆緊挨著離去：他柔情地將手臂搭在她的肩上……
我們肆意褻瀆一切：客戶就是鴿子（腳注：喻易受騙上當(dāng)?shù)娜恕g者注）；而女孩子們，就是性對(duì)象。我們的厚顏無(wú)恥是無(wú)止境的。因?yàn)槲覀兊目诖锶麧M了錢(qián)，我們認(rèn)為一切都是被允許的。我們甚至不尊重自己的客戶。有時(shí)候賣(mài)一些不知所謂的東西給客戶來(lái)消遣。我就曾向一個(gè)天真的非洲客人推薦水上小輪冰鞋，waterblades！他覺(jué)得這個(gè)主意非常棒，還給我寄了支票。還有一次，我們通知設(shè)在亞洲的軋草機(jī)國(guó)際世錦賽組織：“我們?cè)趯ふ乙粋€(gè)大型廠棚，用來(lái)放置機(jī)器?！焙芏嘟ㄗh通過(guò)傳真繽紛而至。對(duì)金錢(qián)的輕信是難以想象的。在所有金融問(wèn)題的庇護(hù)下，他們認(rèn)為一切皆有可能，尤其是“不可能”！第二部分 5.“歐洲隧道”之戰(zhàn)（1）
我的業(yè)績(jī)非常優(yōu)秀，名字也到處流傳。大家都認(rèn)為我是一個(gè)超級(jí)棒的交易員。一天，倫敦那邊給我打來(lái)電話，向我建議一個(gè)新的職位：負(fù)責(zé)法語(yǔ)國(guó)家交易部的發(fā)展。我不再做銷售，而要管理一個(gè)團(tuán)隊(duì)，擔(dān)任這個(gè)團(tuán)隊(duì)的頭兒。我必須招聘兩個(gè)法國(guó)人，讓這個(gè)團(tuán)隊(duì)不斷壯大。我欣然接受了這一職位。
我的活動(dòng)也發(fā)生了變化：我不再是自己生活的主人，而是被一股巨浪卷走，如同那天在勃爾日將我卷走的巨浪。一切進(jìn)展很快，非常快，太快了。他們開(kāi)始將一些重要的業(yè)務(wù)委托給我：會(huì)見(jiàn)極其富有極其苛刻的大客戶。一天，我負(fù)責(zé)接待兩位住在巴哈馬的法國(guó)人。他們要求我們銀行的紐約部門(mén)派出一位專家為他們提供服務(wù)。這兩個(gè)家伙資金雄厚：一億美元。他們只有一個(gè)要求：堅(jiān)決不和英國(guó)人或者美國(guó)人合作——他們不信任英國(guó)人和美國(guó)人。他們想要一個(gè)法國(guó)人。我便登上了飛往紐約的航班；我們的會(huì)面定在華爾街的漢德林。這兩個(gè)棕色皮膚的法國(guó)人身上透著些運(yùn)動(dòng)氣質(zhì)。他們靠石油化工發(fā)家，隨后以高價(jià)將公司轉(zhuǎn)賣(mài)。二十四歲的我和這兩個(gè)五十來(lái)歲的謹(jǐn)慎且苛刻的客戶面對(duì)面而坐。“啊，我們?cè)阢y行聽(tīng)人說(shuō)起過(guò)你。” 我的虛榮心開(kāi)始膨脹。“我們想跟你合作。” 我們之間的合作就這樣開(kāi)始了。我盡心盡力地為他們服務(wù)，甚至充當(dāng)他們的奴隸：不分晝夜、隨時(shí)聽(tīng)命、放下一切事務(wù)聽(tīng)候調(diào)遣。他們很快便對(duì)我絕對(duì)信任：兩個(gè)星期里，我?guī)椭麄儚囊呀?jīng)相當(dāng)飽和的市場(chǎng)上賺了不下百分之二十五。當(dāng)然這也給我?guī)?lái)了一筆豐厚的傭金。令人興奮的是，他們不再守在我的身邊，而是開(kāi)始通過(guò)電話聯(lián)絡(luò)?！昂?，我們覺(jué)得應(yīng)該利用'歐洲隧道'出擊一把?！? “我能利用'歐洲隧道'做些什么呢？股票根本賺不到錢(qián)！” “想想吧：我們，我們確信必然有某些地方值得考慮。你可以追蹤其運(yùn)行嗎？我們?cè)匐娫捖?lián)絡(luò)，怎么樣？” 我花了一個(gè)禮拜的時(shí)間對(duì)這支股票的運(yùn)行進(jìn)行追蹤，并了解了“歐洲隧道”的情況，有關(guān)其司法及金融結(jié)構(gòu)。我的經(jīng)歷讓我足以展開(kāi)一項(xiàng)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆治?。慢慢地，我有種直覺(jué)：是的，我預(yù)感到這確實(shí)是條好線索。
我打電話告訴這兩位遠(yuǎn)在巴拿馬的客戶：
“告訴你們，我認(rèn)為確實(shí)可以考慮出擊。但是……有一點(diǎn)！” “干吧。” “請(qǐng)你們聽(tīng)我說(shuō)?！? “怎么了？” “有點(diǎn)冒險(xiǎn)！” “你的策略？” 我花了很長(zhǎng)時(shí)間來(lái)解釋我的策略；他們提出了一連串的問(wèn)題，最后，為我開(kāi)了綠燈。我等待他們的豁免文書(shū)并投入到工作中。
我發(fā)現(xiàn)“歐洲隧道”是目前全球最大的項(xiàng)目。英國(guó)和法國(guó)的銀行都投入了上千億資金。股票無(wú)可救藥地跌落，媒體強(qiáng)烈關(guān)注這一勢(shì)態(tài)，銀行轉(zhuǎn)賣(mài)他們的資金，小股民們則陷入了證券恐慌。所有這些在我看來(lái)都是有利的。只有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)：那就是艱難叢生的“歐洲隧道”被銀行放棄并以象征性的法郎賣(mài)出！第二部分 6.“歐洲隧道”之戰(zhàn)（2）
我決定在其下跌的時(shí)候盡可能多地買(mǎi)進(jìn)股票。我知道將客戶的幾百萬(wàn)美金投進(jìn)去可以讓行情上升。但是必須抓緊有限的時(shí)間在最便宜的時(shí)候買(mǎi)進(jìn)。我搜集資料并決定以4.85法郎買(mǎi)進(jìn)。不過(guò)，還有一個(gè)法律問(wèn)題：我不可以為一個(gè)客戶花幾百萬(wàn)買(mǎi)同一支股票。我想到了一個(gè)主意：三十六個(gè)小時(shí)不睡覺(jué)，用不同的海外公司購(gòu)買(mǎi)股票。于是我用兩部電話同時(shí)工作：一部買(mǎi)進(jìn)，一部尋找海外公司。我打電話給瑞士、美國(guó)、亞洲的專業(yè)律師事務(wù)所，最終找到了三十一家公司。我告訴他們我要為有急需的客戶尋找自由的海外公司。他們也很明白。我立即將確認(rèn)信傳真過(guò)去，并在每家公司的名下買(mǎi)進(jìn)四五萬(wàn)美金。就這樣，我把購(gòu)買(mǎi)的歐洲隧道股票分給了這三十一家公司。
我如履薄冰。如果估計(jì)失誤，必將功虧一簣：客戶的資金和我的名聲。我在進(jìn)行一場(chǎng)激烈壯觀的戰(zhàn)斗，一個(gè)又一個(gè)不眠之夜，整個(gè)人都已經(jīng)筋疲力盡。每天，我都堅(jiān)持不懈地繼續(xù)交易。先是將海外公司的一小部分股票賣(mài)出，再讓我名下的其他公司買(mǎi)進(jìn)，交易量大了，就會(huì)讓行情上升。我覺(jué)得自己正處于一個(gè)絕妙的位置。Breakeaven,breakheaven！我想到一個(gè)惡毒的主意：在交易員當(dāng)中，有一些為報(bào)社和機(jī)密信息社效命的暗探。這些“朽木爛才”遍布全球，于是我給其中的一些打電話過(guò)去。
“您知道嗎，”我對(duì)他們說(shuō)，“漢德林現(xiàn)在買(mǎi)了很多歐洲隧道的股票?！? 很快，金融機(jī)構(gòu)和報(bào)紙都得到了警報(bào)，消息像煙霧一樣四處彌漫。股票走勢(shì)很好，一路飆升。小股民們對(duì)這一由最低走向最高的波動(dòng)感到恐慌，虧本拋出股票，而我繼續(xù)通過(guò)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出來(lái)維持著這種上下波動(dòng)。我希望市場(chǎng)表現(xiàn)得不穩(wěn)定。九月的一天，股票漲到9.20法郎。我打電話告訴我的兩位客戶：“我想我們現(xiàn)在該收手了！” 我在三個(gè)星期內(nèi)將所有的股票全部賣(mài)出：股金翻了一番。
我的嗅覺(jué)太靈敏了，股票在隧道發(fā)生火災(zāi)的前夜全部拋出：差一點(diǎn)我就一無(wú)所有了。神靈庇佑！我賺了1240000美元。第三部分 1.患病的心臟（1）
自從“歐洲隧道”那筆交易之后，我對(duì)自己越來(lái)越有信心。我全面完善自己的金融知識(shí)，宛如一個(gè)真正的行家那樣游戲其中甚至弄虛作假。我很精通賺錢(qián)及攢錢(qián)之道。簡(jiǎn)直就是一個(gè)完美好當(dāng)家，我將所有賺到的錢(qián)存在Sicav基金和盧森堡的人壽保險(xiǎn)。我一直想著種馬場(chǎng)，父親夢(mèng)想的種馬場(chǎng)。
我置身于漢堡這個(gè)全球人均最富有的城市之一。在這兒，所有的一切都流露出富裕：道路、港口、阿爾斯特湖；大銀行、漂亮的招牌比比皆是。因?yàn)樾√觳诺拿?，我成了團(tuán)隊(duì)的負(fù)責(zé)人，不過(guò)在這個(gè)二十三個(gè)人組成的團(tuán)隊(duì)中我卻是最年輕的。我既坐陣前線，在辦公室傳達(dá)命令，又斡旋于后方，指揮交易運(yùn)作。
我喜愛(ài)這種工作帶來(lái)的壓力。我們把它當(dāng)作電影中的畫(huà)面或是小說(shuō)中的文字，但是真實(shí)才是美好的。我沉醉于市場(chǎng)中，這種狂熱好似人們成功駕駛協(xié)和飛機(jī)起飛后的興奮。
我對(duì)著交易大廳里的股票經(jīng)紀(jì)人（腳注：客戶與市場(chǎng)的中間人，亦稱作經(jīng)紀(jì)人——原文注）喊道： “告訴我25美元/馬克的價(jià)錢(qián)（其實(shí)是說(shuō)，告訴我兩千五百萬(wàn)美金/德國(guó)馬克的價(jià)錢(qián)）?！? “好的……1.8245/1.8240（賣(mài)出價(jià)和買(mǎi)進(jìn)價(jià)）?！? “呦，好的……行，1.8240！” “好的，威力，我確認(rèn)一下：你以1.8240買(mǎi)進(jìn)25美元/馬克?！? “好的……停在1.8190?！? “好的，停在1.8190，確認(rèn)完畢。一會(huì)兒見(jiàn)。” “一會(huì)兒見(jiàn)。” 我精通這一領(lǐng)域的語(yǔ)言和規(guī)則。我們訓(xùn)練了一個(gè)特殊的階層，為世俗所陌生的階層。能夠理解我們的人可謂鳳毛麟角。人們?cè)趺纯赡苊靼住半娎|”指的是英鎊-美元的匯兌平價(jià)，僅僅因?yàn)槎兰o(jì)初為了實(shí)現(xiàn)證券交易而在英格蘭和美國(guó)之間鋪設(shè)的電纜呢？而法國(guó)法郎，我們稱之為“巴黎”，因?yàn)榘桓耵?撒克遜人不會(huì)念法郎這個(gè)詞，他們念出來(lái)會(huì)很奇怪！至于澳大利亞美元?jiǎng)t被稱作“Aussie”，而新西蘭美元，“kiwi”，瑞士法郎，“swissy”。我們甚至有點(diǎn)種族主義：不太喜歡亞洲人，稱之為“奶油大米”、或者“黃人”、或者“侵略者”。
剛開(kāi)始那幾天，我一直忙于新部門(mén)的籌辦，以至于都沒(méi)有時(shí)間去銀行開(kāi)戶。于是，我和兩個(gè)剛剛抵達(dá)的交易員一起來(lái)到對(duì)面的銀行。銀行的工作人員帶我們見(jiàn)了茱塔·韋伯小姐。當(dāng)我在她對(duì)面坐下的時(shí)候，一直對(duì)除了灰色之外的顏色都極不敏感的我，突然發(fā)現(xiàn)了這個(gè)世界上最漂亮的灰色目光。我無(wú)法擺脫這目光，仿佛被閃電擊中了一般，對(duì)我而言這種情況是極為少見(jiàn)的。兩個(gè)一起過(guò)來(lái)的交易員都是好色之徒，好勾引女人卻又有點(diǎn)笨拙，他們帶著挽馬的遲鈍向女人展開(kāi)進(jìn)攻，就像我們工作時(shí)所練習(xí)的那樣。我則保持著沉默，被這個(gè)負(fù)責(zé)我們的賬戶的女子的目光所征服。手續(xù)處理了近一個(gè)小時(shí)，我沒(méi)有半句牢騷。我正對(duì)著她坐著，微笑著，我感到一種確信，那就是從這一刻起，我們將開(kāi)始一段愛(ài)情，或者說(shuō)，至少這是我從她的眼睛里讀到的，這雙眼睛回答了我的沉默。我立即決定購(gòu)置長(zhǎng)期證券：沒(méi)有停止點(diǎn)，因?yàn)槲掖_信會(huì)賺。憑借直覺(jué)。
從銀行出來(lái)的時(shí)候，我的心跳個(gè)不停。我沒(méi)有和我的兩個(gè)同伴提及這個(gè)銀色眼睛的女孩。但他們之間互相說(shuō)著猥褻的話，很快又回到了交易部，他們向整個(gè)部門(mén)夸耀對(duì)面的超級(jí)女人，并且打賭誰(shuí)能最先泡到她。當(dāng)看到“茱塔——銀行女郎”寫(xiě)在部門(mén)的黑板上的時(shí)候，我非常憤慨，簡(jiǎn)直把她當(dāng)成了追捕的獵物。我覺(jué)得受到了攻擊，恨不得像對(duì)付流氓、性偏執(zhí)狂那樣扇這些小公雞們幾耳光。我對(duì)他們的厚顏無(wú)恥和猥褻感到惡心，真想大聲呵斥他們：“你們住口，上帝?。∷敲雌?，我愛(ài)她！”但是關(guān)于這個(gè)銀行女郎的猥褻笑話仍然繼續(xù)著，就像我自己所作的那樣，昨天還在說(shuō)著有關(guān)約會(huì)女孩的猥褻話。第三部分 2.患病的心臟（2）
過(guò)了一些天，茱塔陪同銀行老板來(lái)參觀我們的辦公室。我看見(jiàn)她走進(jìn)來(lái)，穿著一件灰色長(zhǎng)大衣，襯托之下顯得她的身材更加修長(zhǎng)，灰色的目光也更加漂亮。她面帶微笑地看著我。有人趕緊擦去黑板上她的名字，恰是及時(shí)。她慢慢走到這群一聲不吭、骯臟虛偽的交易員當(dāng)中。
我得做點(diǎn)什么：不要繼續(xù)日思夜想，卻不敢打電話；該有所行動(dòng)了。
幾天之后，倒是她給我打了電話，因?yàn)橐豁?xiàng)投資的事情。我們決定一起吃午餐的時(shí)候再具體討論。午餐約在一家日本快餐廳，后來(lái)，我們又約過(guò)一次，在一家法國(guó)餐廳。我非常清楚自己和她在一起時(shí)的樣子：簡(jiǎn)直就是一只繞著獵物追逐的大鯊魚(yú)。我想是我的沉著冷靜和毅力吸引了她；在我身上有某些令她好奇之處，我早已料到：沉默、神秘。不過(guò)，在追逐獵物的時(shí)候，如果需要的話，我會(huì)保持緘默和耐心。迷惑獵物需要時(shí)間和方法。我會(huì)得到茱塔，不過(guò)得謹(jǐn)慎——一個(gè)擅于應(yīng)對(duì)任何不測(cè)風(fēng)云的交易員所具備的謹(jǐn)慎。我可不想讓她跑了，我要將所有的賭金聚集起來(lái)。她的臉蛋、聲音、一舉一動(dòng)，她的一切都吸引著我。她開(kāi)始每天給我打一次電話，兩次，十次。接著，一切進(jìn)展迅速，我們決定一起生活。
最初的幾個(gè)月，我們倆的生活非常完美。我知道她愛(ài)我，崇拜我。她給我瘋狂的生活帶來(lái)了甜蜜。我則日益頻繁地被派往紐約會(huì)見(jiàn)華爾街的客戶和管理他們的資產(chǎn)。每次回來(lái)的時(shí)候，茱塔都會(huì)在那兒等我：親切、嬌弱又耐心，特別的耐心。我想把她介紹給父母。于是，我將會(huì)面安排在倫敦的叔叔家里。我們和父母在叔叔家見(jiàn)了面。我把茱塔介紹給父母親，非常順利。
我很幸福。
第三部分 3.金錢(qián)的各個(gè)面孔（1）
我回到漢堡找茱塔，口袋里揣著列有各家銀行的名單，希望能夠幫她找到工作。茱塔對(duì)安全感有著非常強(qiáng)烈的需求。她不停地詢問(wèn)我有關(guān)摩納哥的情況，包括生活的質(zhì)量、安全等等。我感到她憂慮重重。她總覺(jué)得公國(guó)的生活水平不會(huì)比德國(guó)好。我必須糾正她的誤解。剛到摩納哥的時(shí)候，高昂的房租令她大為震驚。后來(lái)她在佩里戈?duì)柍潜ふ业揭惶坠?，租金是每個(gè)月兩千三百美元。
很快，生意蜂擁而至。讓·馬科奇給我?guī)?lái)了一些重量級(jí)的客戶；他們中有些人給我的委托甚至高達(dá)一百萬(wàn)。多虧了這些新玩家，我每天可以支配七百萬(wàn)美金斡旋于市場(chǎng)中。對(duì)我而言，一切進(jìn)展非常順利。在調(diào)動(dòng)客戶的資金進(jìn)行投機(jī)的同時(shí)，我也很擔(dān)憂怎樣才能讓他們安心。正是這種憂慮促使我想出了一個(gè)妙計(jì)，并可以借此來(lái)提高我的名聲?？梢赃@么說(shuō)，我既提供黃油，又提供買(mǎi)黃油的錢(qián)。
我安排客戶和盧森堡最大的保險(xiǎn)公司簽訂傳統(tǒng)的人壽保險(xiǎn)，而不要在銀行開(kāi)戶，或是按慣例簽署經(jīng)營(yíng)委托書(shū)。這樣做的優(yōu)點(diǎn)在于客戶可以得到一筆有保障的投資額度稅，這將使他們的資金在12年中翻一番。此外，這筆錢(qián)還可以免除稅收和遺產(chǎn)稅。
這項(xiàng)人壽保險(xiǎn)，一經(jīng)簽訂，銀行就會(huì)以客戶的名義來(lái)兌付合同，也就是說(shuō)銀行將收回合同，這樣客戶便可以支配占保險(xiǎn)最初額度百分之八十的信貸。設(shè)立此類信貸的最低額度是一百萬(wàn)美元。其中百分之八十，也就是八十萬(wàn)美元，會(huì)立即轉(zhuǎn)到客戶的賬戶。而從這個(gè)時(shí)候開(kāi)始，我就得到了經(jīng)營(yíng)委托，加上二十次的資金增值投機(jī)，也就是說(shuō)我可以對(duì)投入的資金進(jìn)行二十次投機(jī)，不限時(shí)間，哪怕同一天進(jìn)行很多次也可以。我的上限是每天一億美金，或者更確切地說(shuō)是二十四小時(shí)內(nèi)，因?yàn)樵诮灰姿氖澜缋锸菦](méi)有晝夜之分的。
這種模式令人稱絕：客戶們看到保險(xiǎn)合同中簽訂的那筆數(shù)目的資金從兌換市場(chǎng)中獲取利潤(rùn)，而且只需投資一百萬(wàn)便可以從一千六百萬(wàn)的總額中收益。但是，在兌換過(guò)程中，銀行也不會(huì)有任何損失：它們不但掌握保險(xiǎn)合同，控制交易員，而且還收取手續(xù)費(fèi)——5個(gè)價(jià)差點(diǎn)，即兌換交易量的0.0005%，不是保險(xiǎn)額，而是交易量。至于我，當(dāng)然也有自己的份額：開(kāi)戶時(shí)轉(zhuǎn)賬到瑞士的可流通資金的百分之一至百分之二，外加4個(gè)價(jià)差點(diǎn)（即日兌換量的0.0004%），別忘了還有客戶每個(gè)季度末的收益分紅（百分之十到十五）。在外行人的眼里，這0.0004%或許很低，但倘若乘上一千萬(wàn)，那結(jié)果可是相當(dāng)可觀的。
我的程式被銀行采納的那天，我和茱塔叫上朋友組織了一場(chǎng)盛大的慶祝派對(duì)，香檳及晚餐的費(fèi)用花了八千美元。吃喝玩樂(lè)的個(gè)性讓我需要這種發(fā)泄，我喜歡將踩足油門(mén)，沉醉在各種各樣的瘋狂中，抵不住極限的誘惑。就在我們縱情狂歡的時(shí)候，尼克正在和一個(gè)哥本哈根的交易員聯(lián)系。尼克是個(gè)近乎于瞎子的年輕人，他帶著厚厚的眼鏡，鏡片就像瓶底那么厚。不過(guò)他是最優(yōu)秀的電話推銷員。直到有一天，他害得一個(gè)關(guān)系最好的客戶損失了相當(dāng)一筆數(shù)目。那客戶以離開(kāi)相要挾。尼克正努力賺回那筆錢(qián)。那客戶的確是一條不容錯(cuò)過(guò)的大魚(yú)。我看見(jiàn)尼克還站在辦公室，大聲向軍團(tuán)的交易員們?cè)儐?wèn)美金-日元的匯兌平價(jià)來(lái)打消客戶對(duì)他的遲疑。簡(jiǎn)直是一片瘋狂的場(chǎng)景，所有的交易員都投入到他的賭注中，他們放肆地叫嚷著虛構(gòu)的驚人的運(yùn)行，簡(jiǎn)直是信口雌黃！客戶聽(tīng)到這些叫喊，真的相信自己正處于瘋狂上升的階段，于是，繼續(xù)讓他負(fù)責(zé)交易并轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)兩百萬(wàn)美金。賭注成功后，尼克和我在地下酒吧喝得爛醉。我拿起酒瓶站在那兒，尼克卻倒下了，雙手交叉。有人趕緊把他送往醫(yī)院，而就在這時(shí)，從很遠(yuǎn)的地方趕來(lái)看他的女朋友剛到機(jī)場(chǎng)。我永遠(yuǎn)都忘不了。第二天，我傻乎乎地?fù)p失了五百多萬(wàn)，這回輪到我瘋狂戰(zhàn)斗了，一定得奪回失去的那筆錢(qián)。
和所有交易員一樣，我身上帶著某種稚氣。生活于我們而言一點(diǎn)都不艱難，我們就是上帝的寵兒。對(duì)我們來(lái)說(shuō)，一切皆有可能，任何心血來(lái)潮的想法都能實(shí)現(xiàn)。只要是腦子里一閃而過(guò)的念頭，我們都會(huì)付諸實(shí)施。我們既是頑童又是國(guó)王！舉個(gè)例子，一個(gè)經(jīng)常從摩納哥載我到尼斯轉(zhuǎn)機(jī)的直升機(jī)駕駛員知道我喜歡鬧劇。一天，當(dāng)他送一批再嚴(yán)謹(jǐn)不過(guò)的日本商人的時(shí)候，讓我和他一起坐在駕駛室。然后，開(kāi)始一系列的操作，上升、下降、側(cè)飛；背后傳來(lái)乘客的尖叫，他們像行李一樣被攪得前仰后翻。我的駕駛員朋友冷漠地告訴他們前方遇到一股干擾氣流！
第三部分 4.金錢(qián)的各個(gè)面孔（2）
借助于我的擔(dān)保體系，我大大賺了一筆。現(xiàn)在我有十來(lái)個(gè)客戶。每天上午，我都會(huì)帶著一筆數(shù)目驚人的資金投身到這個(gè)世界上最危險(xiǎn)的市場(chǎng)中，為這些有錢(qián)人的巨資保駕護(hù)航。我的客戶中有一個(gè)荷蘭人。六十二歲。因?yàn)榘l(fā)明了一個(gè)軟件而暴富，該軟件打敗了俄羅斯最優(yōu)秀的對(duì)弈高手。一家計(jì)算機(jī)公司收購(gòu)了他的發(fā)明從而為他搭建了通往財(cái)富的橋梁。他與合伙人共同分享百億美金的財(cái)源。隨后，他與妻子一起定居摩納哥。他的妻子是個(gè)商人的女兒，金黃色的頭發(fā)、身材有些肥胖，就像荷蘭的一種球形奶酪。生活對(duì)他而言近乎完美，而且他的身體也非常健壯。太完美了！他有一個(gè)年輕漂亮的亞洲女傭，一天和女傭小睡了一會(huì)后，太過(guò)疲倦：腦部發(fā)病、半身不遂。從次以后，我的這位有錢(qián)人就只能算是半個(gè)人了，他拄著兩根拐杖艱難地走路，再也無(wú)法說(shuō)話，應(yīng)該說(shuō)他只會(huì)亂喊亂叫：我經(jīng)?？吹剿薰贰ㄒ贿€可以和他交流的活物。即便再富有，犬吠著生活，那也有如地獄。他所能做的唯有滿足自己的一些沖動(dòng)而已，這成了他唯一的快樂(lè)。
他在摩納哥買(mǎi)了一套公寓，據(jù)說(shuō)是全球最昂貴的公寓——四千五百萬(wàn)美元，另外他還花了八百萬(wàn)用于裝修，其中一個(gè)粉色的圓形大理石浴缸是在卡拉勒訂購(gòu)的。為了搬運(yùn)這個(gè)重達(dá)兩噸半的龐然大物，特意在屋頂上開(kāi)啟了一個(gè)洞，并租用了一架強(qiáng)力直升機(jī)將浴缸從洞口處放下去。這套公寓位于一棟大樓的頂樓，面積有一千八百平方米，設(shè)施齊全：游泳池、配有人體溫度感應(yīng)設(shè)備的自動(dòng)門(mén)，應(yīng)有盡有。但是，這一切的品味都極其糟糕：鍍金的紙片、彼得潘風(fēng)格的飾品、裝飾過(guò)度的家具、華麗的首飾、令人惡心的熒光色彩。這個(gè)荷蘭人的妻子親自監(jiān)督裝修，她甚至讓人在朝盥洗室開(kāi)啟的門(mén)上畫(huà)了一個(gè)Bonux洗衣粉的盒子。主臥有三百平米；更衣室一百八十平米。最矯揉造作的電子系統(tǒng)，還有一套立體聲音響設(shè)備。更諷刺的是，這套公寓實(shí)際上從未住過(guò)人，它的主人更喜歡住在別處。億萬(wàn)富翁的生活或許是世上最愚蠢的。
我每個(gè)月差不多賺六到七萬(wàn)美元。我的經(jīng)營(yíng)非常謹(jǐn)慎，而積蓄也用來(lái)購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品和人壽保險(xiǎn)。既瘋狂又理智：這就是我，完整的我！我想做的是盡快攢到足夠的錢(qián)為父親買(mǎi)一處種馬場(chǎng)，在那兒我可以幸福地生活，遠(yuǎn)離美元的操縱。
在這座完全為富人的快樂(lè)而造就的城市，我希望可以把握機(jī)會(huì)，首先拾起四年前在飛往倫敦的飛機(jī)上立下的挑戰(zhàn)：居住在海邊酒店。我在那兒租了一套兩百平米的公寓，月租七千八百美元，還不算每年兩千六百美元的電費(fèi)，外加約三萬(wàn)九千美元的電話費(fèi)：這里有十四條電話線直接連接我的客戶以及我雇傭在主要證券場(chǎng)所的交易員：蘇黎世、倫敦、法蘭克福、紐約、東京、新加坡。這里是我的指揮室：線路、電子信號(hào)燈、刻度盤(pán)、鍵盤(pán)、擴(kuò)音器，我的辦公室就像波音飛機(jī)的儀表板。我非常喜歡，因?yàn)樵谶@兒我感到自己是萬(wàn)能的，指揮著那些隱形的力量，金錢(qián)的力量，行家的力量。
這棟大樓里住的都是明星：羅杰·摩爾、克勞蒂亞·雪佛、F1賽車(chē)手。停車(chē)場(chǎng)里都是法拉利。生活萬(wàn)歲！我也一樣，像有錢(qián)人一樣任性。可以給自己任何想要的東西，這是多么的享受：公寓、汽車(chē)、稀世珍品、旅游，無(wú)論什么！有一天，我決定給自己充實(shí)一下衣櫥。于是，我前往尼斯。由于非摩納哥人沒(méi)有權(quán)利在摩納哥的銀行開(kāi)戶，我便在我的銀行的本地支行取好現(xiàn)金。如果在稅務(wù)機(jī)關(guān)登記了的話，那么使用支票或信用卡是沒(méi)問(wèn)題的——不過(guò)我自從成為交易員之后從未向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)過(guò)任何一點(diǎn)收入。于是我?guī)е蝗f(wàn)三千美元?jiǎng)由?。我一走進(jìn)商店，就叫來(lái)銷售經(jīng)理：
“我想安靜點(diǎn)，有一筆大生意等著你們呢。” 第三部分 5.金錢(qián)的各個(gè)面孔（3）
我表現(xiàn)得像一個(gè)闊佬，希望一切為我獨(dú)有，所有的人都為我一個(gè)人服務(wù)。他們立即拉下窗簾，全部人員聽(tīng)我差遣。一個(gè)比我年長(zhǎng)的銷售員走了過(guò)來(lái)：
“您是'黃金男孩'吧？我對(duì)您的職業(yè)充滿景仰。這是一份無(wú)與倫比的工作。我也非常想干這一行?！? 他非常熱情，睜大眼睛盯著我，像看著仁慈的上帝。我從口袋里掏出一沓鈔票遞給他： “嗯，收好，你現(xiàn)在是我的銀行家。不過(guò)如果你當(dāng)交易員的話，一定比我干得好。” 他點(diǎn)了點(diǎn)頭，什么也沒(méi)說(shuō)。
接著便開(kāi)始試衣：十套西服，三十件襯衫。然后便踏上了返回公國(guó)的路。
我覺(jué)得自己就是國(guó)王。我也想給茱塔買(mǎi)一件漂亮的首飾，于是打電話給一個(gè)在安哥拉的鉆石經(jīng)銷商，他是個(gè)比利時(shí)人?！拔蚁胍患r(jià)值七千五至一萬(wàn)美元的首飾?！彼u(mài)給我一件漂亮的鉆石首飾，八千美元。幾個(gè)月后，我把首飾送去鑒定：價(jià)值一萬(wàn)五千美元。我真是個(gè)地道的商人！精通買(mǎi)賣(mài)之道，我贏得了一切；我確信這個(gè)秘密一直纏繞著我。
它縈繞著我的生活，當(dāng)我應(yīng)老東家——漢德林銀行——的要求前往倫敦的時(shí)候我還在想著。我和漢德林銀行保持著一些協(xié)定。這次我要去倫敦見(jiàn)一個(gè)迪拜的阿拉伯人，和他一起處理一些事務(wù)。他急切盼望我的到來(lái)，因?yàn)樗龅揭粋€(gè)棘手的問(wèn)題。
我剛走進(jìn)會(huì)議室，就看到訴訟經(jīng)理、外匯主任和一個(gè)年輕的交易員早已坐在那兒。透過(guò)他們低落的神情，我馬上意識(shí)到問(wèn)題相當(dāng)嚴(yán)峻。這個(gè)年輕的交易員一定是讓阿拉伯人損失了一筆不菲的數(shù)目。他的臉都變了樣，雙手搭在桌子上，緊張地抽搐著。阿拉伯人身后跟著一堆人，或者應(yīng)該說(shuō)是一個(gè)特遣隊(duì)，而非業(yè)務(wù)人員小組。他的周?chē)負(fù)碇齻€(gè)律師，五個(gè)貼身保鏢，全都穿著運(yùn)動(dòng)上衣、灰色褲子，戴著太陽(yáng)鏡。辦公室里的英國(guó)人站起來(lái)向他們的客人致意，而后者一聲不吭，只是把手提箱放在桌上，然后坐下。其中一個(gè)律師說(shuō)道： “哪位是威廉·于威爾先生？” “我是。” “請(qǐng)您坐到這邊來(lái)！” 訴訟經(jīng)理講了一些歡迎的話，在這種冷漠的氛圍下顯得有些可笑。為了緩解這糟糕的氣氛，年輕的交易員自以為是地補(bǔ)充了兩句，吞吞吐吐地說(shuō)道： “我是市場(chǎng)的犧牲者。欠缺揮發(fā)性?！? 最后一個(gè)詞激怒了阿拉伯人。
“欠缺揮發(fā)性？那被揮發(fā)了的一千萬(wàn)美金呢？” 他雙眼緊緊盯著交易員，用食指指著他，一字一頓地說(shuō)道：
“你，下次你再這樣和我說(shuō)話，我就用睪丸把你頂?shù)竭@個(gè)辦公室的墻上。像你這樣的東西只能和我的律師說(shuō)話！” 尷尬的氣氛中好似被插進(jìn)了一刀。交易員縮成一團(tuán)，癱在椅子上，我都怕他會(huì)鉆到桌子下面去。訴訟經(jīng)理不知所措地看著他搭在桌沿的雙手。一個(gè)律師問(wèn)我： “有什么解決方法？” 第三部分 6.金錢(qián)的各個(gè)面孔（4）他補(bǔ)充說(shuō)他的委托人準(zhǔn)備取回委托給銀行的兩億四千萬(wàn)美金轉(zhuǎn)由我來(lái)管理。訴訟經(jīng)理不安地看著我。如果阿拉伯人將這筆數(shù)目驚人的資金委托給我的話，我下半輩子就是有錢(qián)人啦。但是銀行會(huì)因此憎惡我。只要我為客戶進(jìn)行證券投機(jī)，它就會(huì)尋找一切機(jī)會(huì)來(lái)?yè)v亂。比如，它會(huì)號(hào)召全球所有的交易員與我作對(duì)。這一切迅速在我的腦海中閃過(guò)。于是我提出了一個(gè)折衷的方法。
“我并不建議您脫離這家銀行，但是您可以將多一點(diǎn)的資金委托給我管理?！? 阿拉伯人最終同意將七百萬(wàn)美金委托給我。
這次會(huì)議之后，我覺(jué)得自己非常能干。阿拉伯富豪希望選擇我而非漢德林銀行這件事讓我飄飄然。幸好尚有清醒的意識(shí)支撐著我。恰到好處的距離使我能夠保持明朗的視力。
我回到摩納哥，開(kāi)始為我的阿拉伯客戶進(jìn)行交易，老實(shí)說(shuō)交易并不公正。在倫敦的時(shí)候我就發(fā)現(xiàn)這個(gè)家伙雖然富有但粗暴專治，為了錢(qián)會(huì)殺人。我有點(diǎn)怕他，很快便放棄了他。
通過(guò)這次的事情，我發(fā)現(xiàn)了金錢(qián)本身的力量：一種無(wú)法想象的火一般的力量。而我之前根本未曾意識(shí)到，因?yàn)閷?duì)我而言賺錢(qián)只不過(guò)是享受生活的手段，獲取自由和獨(dú)立的鑰匙。但是對(duì)這個(gè)阿拉伯人來(lái)說(shuō)，金錢(qián)就是不顧一切的戰(zhàn)斗力的源泉。我們生活在一個(gè)普通人所不了解的星球上。我審視著這個(gè)金錢(qián)世界與生俱來(lái)的威脅，在這里，誘惑和便利的外表下隱藏著原始動(dòng)物的兇殘。到處都是美女、汽車(chē)、酒店、豪華旅館、游艇。但是在這一切的背后，一部巨大的機(jī)器帶著其領(lǐng)主、智慧、計(jì)策、法則、經(jīng)紀(jì)人和執(zhí)行員，秘密地操縱著這個(gè)世界。無(wú)論誰(shuí)試圖擾亂其運(yùn)行，都將受到致命的危險(xiǎn)！
然而，這個(gè)星球卻吸引了無(wú)數(shù)夢(mèng)想著融入其中的人。他們身處星球的外緣，透過(guò)邊界遙望著里面，尋找著進(jìn)來(lái)的方法。而金錢(qián)世界中形色各異的騙子、流氓、引誘者也正伺機(jī)愚弄他們的天真和單純。現(xiàn)在，我的名聲以及我所從事的交易業(yè)務(wù)的重要性使我成了這部機(jī)器的一個(gè)搬運(yùn)工。但是我得保持冷靜的頭腦，提防自己一不小心投入過(guò)多的自我，那將會(huì)有粉身碎骨的危險(xiǎn)。
說(shuō)真的，我對(duì)這個(gè)保爾一點(diǎn)都不信任。我們只是很偶然地在一家餐廳碰到。他認(rèn)識(shí)我，朝我走過(guò)來(lái)，贊揚(yáng)我黃金男孩的名聲，還說(shuō)有一些神奇的客戶要介紹給我。我應(yīng)該去他的住處么？
他住在埃弗小鎮(zhèn)，一座加利福利亞風(fēng)格的別墅，鮮花盛開(kāi)的花園中央設(shè)有柱廊和泳池。保爾在那兒迎接我。他六十來(lái)歲，身材瘦小、皮膚黝黑、留著點(diǎn)胡須。我剛在泳池邊的躺椅上坐下，他就通知我說(shuō)曾經(jīng)和我提及的客人到了。我并不想這么快就見(jiàn)他們，我希望先多了解一些有關(guān)他們的信息。這種倉(cāng)促讓我有所警覺(jué)。他卻讓我放心：只是最初步的合同。
過(guò)了一會(huì)，傳來(lái)一陣直升機(jī)的轟隆聲。很快，飛機(jī)降落在草坪上。三個(gè)東方人走了下來(lái)?？礃幼泳拖袷桥c亞西爾·阿拉法特往來(lái)的商人。他們要找一個(gè)專業(yè)、能干的人來(lái)經(jīng)營(yíng)他們的資金，將本圖利。
他們的問(wèn)題是這樣的：他們?nèi)斯餐瑩碛锌仆劂y行的一些舊科威特第納爾貨幣賬戶?，F(xiàn)在他們想將五千萬(wàn)舊科威特第納爾貨幣轉(zhuǎn)入一家英國(guó)銀行作擔(dān)保，作為補(bǔ)償，英國(guó)銀行將簽發(fā)一份信用函。在聽(tīng)他們講述的過(guò)程中，我尋思著這筆外匯是否仍然可以交易。自伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)以來(lái)，科威特在證券所的早就名譽(yù)掃地。大家認(rèn)為這個(gè)國(guó)家太不穩(wěn)定。第三部分 7.金錢(qián)的各個(gè)面孔（5）
“問(wèn)題在于，”我說(shuō)，“我覺(jué)得，問(wèn)題是任何一個(gè)西方銀行都不會(huì)考慮科威特貨幣?？仆卦缇蜎](méi)有任何償付能力?！? 我看到這三個(gè)人臉色變得蒼白，互相看著。他們的面孔變得僵硬?！暗牵栂蛭覀儽ＷC……”
“你們聽(tīng)著，我現(xiàn)在就給紐約打電話再確認(rèn)一下我剛剛和你們說(shuō)的內(nèi)容。” 電話線那端的交易員肯定了我的判斷：舊科威特第納爾貨幣根本就一錢(qián)不值。我看著他們： “我無(wú)能為力?！? 他們的眼睛里閃過(guò)兇惡的目光。突然，他們變得異常激動(dòng)；轉(zhuǎn)向保爾，責(zé)備他欺騙他們說(shuō)只要有我在一切皆有可能，但是現(xiàn)在我卻無(wú)法做出任何擔(dān)保。他們覺(jué)得被愚弄了，我感覺(jué)他們肯定要?dú)⒘宋摇Ｎ亿s緊向他們表達(dá)了我的歉意，倉(cāng)皇而逃。
后來(lái)，我和保爾一起吃過(guò)一次飯。這個(gè)家伙時(shí)常給我介紹一些相貌兇惡的人，對(duì)于他我似乎總也摸不透。他肯定地告訴我這些人都屬于跨國(guó)公司的智囊團(tuán)，但是我更愿意把他們想象成恐怖電影演員。我以為他用一些絕妙的項(xiàng)目誘騙他們，試圖麻痹這些兇惡的家伙。而他們委托給他的錢(qián)肯定也早被他大把揮霍掉了。我總是看到他和一些穿著奢華的女孩開(kāi)著豪華轎車(chē)飛馳而過(guò)。
那次吃飯的時(shí)候，我一直想著這些問(wèn)題。他卻講述著不可思議的故事來(lái)誘惑我。他說(shuō)一個(gè)跨國(guó)公司曾經(jīng)將五億美元委托給他投機(jī)MTN（中期票據(jù)）——一些大銀行發(fā)行的，十年內(nèi)百分之七點(diǎn)五的擔(dān)保率，以使資金翻倍。我很了解他想讓我使用的這些票據(jù)，因?yàn)槲以?jīng)是注冊(cè)交易員——commitmentholder（腳注：少數(shù)內(nèi)行才使用的術(shù)語(yǔ)，用來(lái)指負(fù)責(zé)大型項(xiàng)目投資的專業(yè)交易員——原文注）——而且是大銀行的注冊(cè)交易員，專門(mén)通過(guò)銀行產(chǎn)品的買(mǎi)賣(mài)使投資項(xiàng)目升值，而利潤(rùn)可達(dá)每年百分之五百。他和我談了很久有關(guān)這種升值，當(dāng)然也是全世界的經(jīng)紀(jì)人所追求的：進(jìn)入到這個(gè)所謂的rollprogram（腳注：某些經(jīng)紀(jì)人錯(cuò)誤使用的一個(gè)詞，在文中就是這樣，用來(lái)指銀行產(chǎn)品的買(mǎi)賣(mài)項(xiàng)目——原文注）中，對(duì)他們而言在某種意義上說(shuō)就是跨越了人間通往天堂之門(mén)。
我一言不發(fā)。保爾焦急地看著我。
“我二十四小時(shí)時(shí)刻待命，隨時(shí)為客戶們提供建議?！? 我覺(jué)察出他的聲嘶力竭；很快他就會(huì)降低籌碼。
第二天，我得知他因?yàn)橐馔獾男呐K病死于埃弗的豪宅中。我立刻想到有些非常奏效的藥水專門(mén)用于激發(fā)心臟病突發(fā)。
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