第一篇：對商業(yè)銀行公司治理特殊性的探析_對商業(yè)銀行公司治理特殊性的探析

[論文關鍵詞] 商業(yè);公司治理;特殊性;監(jiān)管[論文摘要] 作為經(jīng)營貨幣的特殊公司，現(xiàn)代商業(yè)銀行公司治理具有特殊性。本文在對此問題研究進行綜述的基礎上，深入地分析了商業(yè)銀行的特殊性，進而研究了其對公司治理的影響。商業(yè)銀行公司治理特殊性體現(xiàn)在治理目標、董事會制度、資本金及外部監(jiān)管等方面。通過研究商業(yè)銀行公司治理特殊性，可以發(fā)現(xiàn)：經(jīng)營業(yè)務的特殊性會影響公司治理、特許行業(yè)需要進行部分強制性規(guī)范、承擔更多責任的公司需要監(jiān)管機構適度監(jiān)管。商業(yè)銀行是一國體系的主體，其自身公司治理問題在東南亞后受到普遍關注。作為一種經(jīng)營貨幣的特殊公司，現(xiàn)代商業(yè)銀行具有諸多不同于一般公司的特點，這些特殊性影響著商業(yè)銀行的公司治理。研究商業(yè)銀行公司治理的特殊性，既可以深化和拓展公司治理的研究，也為完善我國商業(yè)銀行公司治理提供了理論基礎。

一、商業(yè)銀行公司治理特殊性研究綜述近年來，公司治理問題受到人們普遍關注。在我國國有商業(yè)銀行改革過程中，完善銀行公司治理日益受到重視。盡管目前理論界和實務界都對銀行公司治理提出了很多具體思路和對策(陳學彬、張文，2003;厥澄宇、王一江，2005;吳曉靈，2005)，但大多從一般企業(yè)公司治理的理論和實踐出發(fā)去研究銀行具體的公司治理機制，缺乏一個統(tǒng)一的理論框架來分析銀行公司治理的特殊性，這是當前該領域研究的一個重要缺陷。

二、商業(yè)銀行的特殊性商業(yè)銀行是金融媒介，是現(xiàn)代的核心。它的產(chǎn)品和資本結構相對于其他企業(yè)有所不同。其經(jīng)營牽涉到國民經(jīng)濟全局，影響到整個社會的穩(wěn)定。因此，有必要了解商業(yè)銀行的特殊性。(一)商業(yè)銀行高負債的資金結構。商業(yè)銀行自有資本所占比重較低，按國際通行的《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，最低的安全界限為8%，意味著其負債最高可達到92%。在這種高負債的結構下，銀行的運營資金主要來自于債權人。一般來看，銀行的債權人可分為銀行同業(yè)、債券持有者以及存款人3類。其中提供資金較多的是存款人。資本的高杠桿和高負債經(jīng)營的特性，決定了在資本獲利可能性大大增加的同時，資本運營的風險也大大增加。因此，股東和經(jīng)理層因短期行為損害存款人利益的可能性也隨之增加。在股東承擔有限責任的情況下，要求商業(yè)銀行治理結構相關制度安排上應強調(diào)風險，按照巴塞爾新資本協(xié)議的要求保證資本充足，突出對存款人利益的保護。(二)商業(yè)銀行信息不對稱的復雜性。盡管信息不對稱在任何企業(yè)都存在，但在商業(yè)銀行中更為嚴重。因為銀行經(jīng)營的特殊性和專業(yè)性，資金提供者很難了解銀行如何使用其資金。這種信息不對稱使委托——代理關系更加復雜。對于一般公司，委托——代理關系表現(xiàn)在股東與董事會、董事會與經(jīng)理層之間。而對于商業(yè)銀行，由于監(jiān)管者、存款人、貸款人的信息不對稱問題更加復雜，要求商業(yè)銀行通過治理結構中制度安排解決各種不同程度的信息不對稱，以保證其穩(wěn)健經(jīng)營。(三)存款(含隱性擔保)的負激勵。為了有效控制金融風險，西方各國普遍建立了存款保險制度。而大量研究表明：由于存款制度的存在，一方面，股東因此而偏愛一些高風險的項目，侵害只享有固定回報權的債權人的利益;另一方面，存款人監(jiān)督商業(yè)銀行經(jīng)營的動機減弱。目前，我國雖然未建立起存款保險制度，實質(zhì)上，商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行獲得了政府的隱形信用擔保，這不但使銀行面臨嚴重的風險問題，而且極大地減弱存款人對銀行經(jīng)營的關注。(四)商業(yè)監(jiān)管的特殊性。盡管各個國家在不同時期對銀行監(jiān)管的范圍和力度不同，但由于銀行運行的脆弱性和銀行出現(xiàn)問題的傳染性，各國政府都積極對銀行進行監(jiān)管。政府對商業(yè)銀行的管制可以在一定程度上替代銀行弱化的法人治理機制。

三、商業(yè)銀行特殊性對公司治理的影響(一)對商業(yè)銀行公司治理結構含義的理解。不同學者對公司治理結構的含義有著不同的理解。從和學的角度分析，治理結構就是通過一定的治理手段，合理配置剩余索取權和控制權，以形成科學的自我約束機制和相互制衡機制，目的是協(xié)調(diào)利益相關者之間的利益和權利關系，促使其長期合作。根據(jù)OECD(2004)的定義，公司治理結構是一個涉及公司的層、董事會、股東和其他利益相關者之間的一整套關系體系。公司治理也提供了一個框架，通過該框架來確立公司目標，決定實現(xiàn)目標的措施和績效監(jiān)控。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在其發(fā)布的《加強銀行組織的公司治理(2006年2月)》報告中就銀行公司治理的涵義做了闡述：從銀行業(yè)角度看，公司治理涉及董事會和高級管理層管理銀行業(yè)務及各項事務的方式，這將影響董事會和高級管理層如何制定公司目標、經(jīng)營銀行日常業(yè)務、履行對股東的責任義務并重視其他被認可的利益相關者的利益、確保銀行的經(jīng)營活動和日常行為符合安全穩(wěn)健經(jīng)營的要求，并遵循適用和監(jiān)管規(guī)定、保護存款人的利益。該報告中提到的治理準則體現(xiàn)了商業(yè)銀行特殊性對公司治理的影響。(二)商業(yè)銀行公司治理特殊性的體現(xiàn)1.商業(yè)銀行公司治理目標的特殊性。目前關于公司治理的目標一般有3類：第一類是股東至上論，認為公司治理的中心在于確保股東的利益，公司治理是確保股東得到應有回報的各種機制(Fama & Jensen，1983);第二類是投資者利益保護論，認為公司治理是確保包括股東和債權人在內(nèi)的所有投資者得到投資回報的各種方式(Shleifer Vishny，1997);第三類是利益相關者理論，認為公司治理研究的是包括股東、債權人、雇員、顧客、供銷商和社區(qū)在內(nèi)的利益相關者之間的關系以及規(guī)定他們之間關系的制度安排(Cochran & Waitick，1988;Blair，1995)。在商業(yè)銀行中，由于其高負債的資金結構，決定了債權人提供的資金面臨風險。在商業(yè)銀行中，存款人是資金的重要提供者，但在公司治理中處于弱勢地位，為了實現(xiàn)治理中利益平衡，需要銀行業(yè)監(jiān)督管理機構介入商業(yè)銀行公司治理，實現(xiàn)保護存款人的治理目標。同時，由于商業(yè)銀行在體系中的重要地位，決定了商業(yè)銀行要擔負更多的責任。而商業(yè)銀行大都是股份有限公司，其股東承擔有限責任。在此情況下，要求商業(yè)銀行的公司治理要對所有的利益相關者負責。2.商業(yè)銀行董事會的特殊性。在商業(yè)銀行中，董事會具有重要作用，需對經(jīng)營管理負最終責任。獨立、專業(yè)、權威的董事會是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的重要條件。商業(yè)銀行董事會的人員構成、具體設置、責任范圍比一般公司董事會要求更高。由于商業(yè)銀行的特殊性，商業(yè)銀行董事會應對銀行存款人、投資者等所有利益相關者負責，這就要求董事會具有獨立性，具體體現(xiàn)在獨立董事的獨立性、職能委員會的獨立性。董事會維護股東及公司利益，有效協(xié)調(diào)所有利益相關者的不同利益，使銀行持續(xù)經(jīng)營。

第二篇：關于我國國有商業(yè)銀行公司治理的特殊性與完善

關于我國國有商業(yè)銀行公司治理的特殊性與完善

【論文摘要】商業(yè)銀行是一個國家經(jīng)濟運行的樞紐，商業(yè)銀行系統(tǒng)能否穩(wěn)健的運行直接關系到國家福利的增減和人民生活水平的提高，商業(yè)銀行治理已經(jīng)成為公司治理的重要研究方向之一，銀行體系的穩(wěn)健性以及銀行業(yè)自身的治理問題也成為全球關注的熱點。

【論文關鍵詞】國有商業(yè)銀行；公司治理；特殊性；完善

近年來，美國多家投資銀行和商業(yè)銀行相繼倒閉，以及由美國次級債引發(fā)的這場全球金融危機再次將人們關注的焦點轉向了銀行治理上。作為企業(yè)組織形式的一種，商業(yè)銀行的公司治理應當符合企業(yè)公司治理的一般規(guī)律。資本結構及信息嚴重不對稱等方面的特殊性使得商業(yè)銀行公司治理又從根本上有別于一般意義上的公司治理。作為一個發(fā)展中社會主義大國，我國商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行的公司治理又從根本上區(qū)別于發(fā)達國家和發(fā)展中國家。以上兩種特殊性是研究與解決我國國有商業(yè)銀行公司治理的邏輯起點。

一、商業(yè)銀行相比與一般企業(yè)公司治理的特殊性

(一)商業(yè)銀行特殊的資本機構，財務杠桿高，股東、債權人與代理人相互制約的治理機制作用有限

商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣，經(jīng)營風險的特殊企業(yè)，吸收存款是商業(yè)銀行主要的融資來源，因此與普通公司“高股權、低債權”的財務結構不同，銀行具有“低股權、高債權”的財務結構。按照《巴塞爾資本協(xié)議》的要求，商業(yè)銀行最低的資本充足率為8％，這比各國《公司法》所要求的企業(yè)自有資本比率要低得多，與一般企業(yè)相比，商業(yè)銀行時刻處于高負債的運營狀況之中，面臨著較大的流動性風險。銀行采用的是部分存款準備金制度，并不需要完全的保證償付能力，銀行商業(yè)銀行的股東更易形成承擔更多風險的沖動：因為即使銀行因風險過大而倒閉，較低的自有資本充足率使得債權人利益的損失要遠遠大于股東利益的損失；如果銀行承擔過多，儲戶能夠獲取的只是固定比例的存款利息，高風險所伴隨的高收益則會給擁有剩余索取權的股東帶來豐厚的風險回報。另一方面從債權人的角度看，儲戶作為銀行最主要的債權人，他可以在不同的金融機構之間進行選擇，債權人一般都不會主動的參與銀行的管理與控制，一般采取的是“用腳投票”的策略，消極的對公司治理差的銀行進行懲罰。銀行特殊的資本結構使得債權人、股東在公司治理中無法發(fā)揮在一般企業(yè)公司治理中所應發(fā)揮的作用，債權人、股東與代理人之間的制衡關系受到很大弱化。

(二)委托代理關系復雜，信息不對稱問題更為嚴重

委托人和代理人的定義最早由Ross(1973)在《委托代理難題的經(jīng)濟學原理》一文中提出，他認為如果當事人雙方中代理人一方代表委托人一方的利益而行使某些決策權，則委托代理關系就隨之而產(chǎn)生。委托人和代理人之間存在著非對稱信息，由于委托人和代理人之問非對稱信息的存在，可能使代理人在經(jīng)營活動中背離委托人的目標，這便產(chǎn)生了所謂的“委托一代理問題”，具體表現(xiàn)為道德風險和逆向選擇。對一般公司而言，委托代理關系主要體現(xiàn)在股東、董事會和管理層這三者之間。公司治理的主要目的就是要消除這三者之間的信息不對稱，并形成有效的激勵和約束機制，促進企業(yè)的良性發(fā)展。

但對商業(yè)銀行來講，信息不對稱問題更為復雜，其主要體現(xiàn)在兩個方面：(1)商業(yè)銀行的委托代理關系中主體更多，主要包括以下五個方面：存款人與銀行之間；股東與銀行之間；小股東與大股東之間：銀行與借款人之間：監(jiān)管者與銀行之間，這五個方面都存在不同程度的信息不對稱問題。委托代理主體及關系的復雜，使得商業(yè)銀行公司治理面臨信息不對稱問題更為嚴重：同時，銀行存款保險制度的存在更進一步的弱化了儲戶對銀行經(jīng)營進行監(jiān)督。(2)銀行業(yè)產(chǎn)品市場的信息不對稱，產(chǎn)品市場的競爭是公司治理的一種替代機制，也是評判公司經(jīng)營成果和管理者業(yè)績的基本標準，優(yōu)勝劣汰的市場機制能有效規(guī)避管理者的道德風險問題。與一般公司所面臨的產(chǎn)品市場競爭不同，銀行提供的產(chǎn)品幾乎是寡頭壟斷，這些產(chǎn)品比一般企業(yè)產(chǎn)品的信息不對稱程度更為嚴重。信貸產(chǎn)品的質(zhì)量在相當長的時間內(nèi)都可能難以觀察到，其中存在的風險可以隱藏很長時間，而且銀行的信貸產(chǎn)品一般不存在二級市場，缺乏良好的風險衡量機制，儲戶或股東都難以全面了解產(chǎn)品的所包含的風險，難以對管理層公司治理形成有效的約束。

(三)較高的負外部性與嚴格的行業(yè)監(jiān)管

作為經(jīng)營信用的企業(yè)，相比一般企業(yè)，銀行等金融機構資本負債率更高，從理論上講，銀行承受損失的能力更弱。就銀行借短融長的經(jīng)營特性，銀行業(yè)也更容易遭受流動性危機。鑒于銀行信用在社會經(jīng)濟運行中的核心地位，單個銀行的危機有可能引發(fā)與它有借貸關系的企業(yè)或銀行的危機，在嚴重情況下，在連鎖效應的傳導下會波至其他金融機構和實業(yè)領域，繼而影響到經(jīng)濟金融秩序的正常運行，甚至引發(fā)全面的社會經(jīng)濟危機和社會動蕩?？梢姡y行危機的負外部性非常高。基于銀行危機高度的負外部性，幾乎所的國家都對銀行業(yè)實施著不同層面的監(jiān)管，在市場準入、日常經(jīng)營、危機救助以及市場退出等各方面設置了不同的限制，嚴格的行業(yè)監(jiān)管是銀行業(yè)區(qū)別于其他行業(yè)最為顯著的特征之一。

二、我國國有商業(yè)銀行公司治理的特殊性

(一)委托代理關系更為復雜

我國國有商業(yè)銀行公司治理結構在內(nèi)部包括股東與董事會(董事)的關系；董事會與高級管理層的關系；董事會、高級管理層與監(jiān)事的關系；管理人員與職工的關系。在外部包括銀行與金融監(jiān)管機構的關系(如與中國人民銀行、外匯管理局、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會的關系)；銀行與黨、政府管理部門的關系(如與國務院、中組部、財政部、發(fā)改委、審計署、地方政府等的關系)；銀行與行業(yè)協(xié)會、社會中介機構的關系(如與行業(yè)自律性組織、會計師事務所、律師事務所等之間的關系)；銀行與客戶之間的關系；銀行與融資人(股東和債權人)的關系等。

(二)行政力量在公司治理中影響過大

行政力量在我國商業(yè)銀行的公司治理結構中扮演著較大的角色，其中表現(xiàn)最為突出的體現(xiàn)在商業(yè)銀行管理人員的人事任命上。當前，國有商業(yè)銀行的高官曾都是由政府直接委派的官員，非由銀行的董事會任命，董事會和股東會僅僅是一個事后確認的程序化和合法化的工作。官員并不等于銀行家，兩者之間不僅基本職能不同，選拔的標準也不盡一致。一般而言，作為銀行家，必須充分重視利潤目標和利潤驅(qū)動，在復雜的市場競爭中有獨立做出判斷的能力，特別是擁有對未來不確定性的博弈能力，勇于創(chuàng)新并承擔責任，政府官員的基本特征是重視政治權利的驅(qū)動和個人的升遷，在官僚體制內(nèi)特別強調(diào)服從和紀律。對官員的考核除了經(jīng)營業(yè)績的評價外，更重要的是任期內(nèi)是否完成政府分派的公共任務。

(三)銀行經(jīng)營目標多元化

由于我國仍處于社會經(jīng)濟體制改革不斷深化的階段，作為社會經(jīng)濟發(fā)展支柱的金融業(yè)，特別是國有商業(yè)銀行必須要承擔部分改革的成本。我國國有商業(yè)銀行的經(jīng)營目標不僅僅是實現(xiàn)利潤最大化，它還承擔著維護社會穩(wěn)定，推動經(jīng)濟體制改革、支持社會經(jīng)濟法增長以及其他一些社會職能。盡管近年來通過股份制改革，國有商業(yè)銀行承擔的政策性負擔有所減弱，但諸如大量冗員等社會性政策負擔和國家助學貸款等戰(zhàn)略性政策負擔仍然比較繁重。

三、改善我國國有商業(yè)銀行公司治理的政策建議

對于我國國有商業(yè)銀行公司治理面臨的特殊性問題，利益攸關方理論更為符合我國當前的實際。在我國，國有商業(yè)銀行經(jīng)營狀況的公共性與外部性程度更高，從某種意義上講，商業(yè)銀行更接近于某種社會機構而非僅僅私人盈利機構。這一事實要求國有商業(yè)銀行更有必要采用利益攸關方共同治理的公司治理模式，具體而言可采用以下幾種：

(一)引入多元化投資者，優(yōu)化股權結構

國有銀行業(yè)在我國經(jīng)濟中具有舉足輕重的作用，為了維護國家的金融安全以及宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定運行，國有股有必要繼續(xù)維持對國有商業(yè)銀行的控制權。與此同時，可考慮引入多元化投資者如引入民間投資或境外投資等，使國有股、一般法人股、外資股和社會個人股維持某種程度上的制衡關系。這樣既能夠保證政府對國有商業(yè)銀行的控制權，又能夠有效防止出現(xiàn)大股東侵害小股東權益的現(xiàn)象出現(xiàn)。

(二)完善商業(yè)銀行內(nèi)部治理機制

由于銀行業(yè)的進入存在一定的壁壘，其市場結構處于不完全競爭甚至壟斷競爭的狀態(tài)，外部的產(chǎn)品市場競爭機制無法起到外部治理機制的基礎性作用。商業(yè)銀行獨特的資本結構，讓債權約束作為外部治理機制收效甚微。在此條件下，商業(yè)銀行的內(nèi)部治理機對良好的商業(yè)銀行公司治理就尤為重要。完善商業(yè)銀行的內(nèi)部治理機構關鍵在于發(fā)揮董事會的作用，以建立和健全銀行決策權、經(jīng)營管理權和監(jiān)督權的三權制衡機制，并在此基礎之上，完善其他各種內(nèi)部治理機制，確保內(nèi)部治理機制能夠有效地運轉。要解決此問題，最主要的改變國有股份制商業(yè)銀行董事會成員的行政官員產(chǎn)生機制。這種機制決定了股東對董事會的約束力趨弱，董事不是對股東負責，而是對任命其職務的國家相關部門負責。

(三)充分發(fā)揮外部監(jiān)管的作用

作為商業(yè)銀行公司治理重要特征的外部監(jiān)管，是優(yōu)化商業(yè)銀行公司治理的重要途徑與手段?；谖覈鴩猩虡I(yè)銀行的特點，監(jiān)管機構可從以下幾方面促進商業(yè)銀行的公司治理結構：

(1)派駐董事。監(jiān)管機構向國有商業(yè)銀行派駐董事，通過董事實現(xiàn)對銀行內(nèi)部的公司治理情況進行監(jiān)督，并對存在的問題提出改進的措施；(2)加強信息披露。加強信息披露充分、準確的信息披露是公司治理的基礎，這一點對信息不對稱嚴重的銀行業(yè)更是如此。長期以來，國有商業(yè)銀行一直被視為準行政機關，而非商業(yè)機構，在信息披露上對其規(guī)定較少，國有商業(yè)銀行普遍存在內(nèi)部治理機構不透明，信息披露不充分的特點。監(jiān)管機構可通過督促國有商業(yè)銀行加強信息披露，使各利益攸關方能夠便利的參與到銀行內(nèi)部的公司治理，從而完善與改進國有商業(yè)的公司治理效果。

(四)合理定位黨組織角色

作為具有中國特色的公司治理組織，黨組織在國有商業(yè)銀行的公司治理中發(fā)揮著舉足輕重的作用，也充分體現(xiàn)了國家對國有商業(yè)銀行的有效控制。在實際中，黨委會與董事會往往重合，黨書記也同時是董事長，董事會的大部分成員同時也是黨委會的成員，這樣便導致黨委會與董事會的權利界限不清，公司治理機制不通暢。在目前的狀況下，應明確黨委會在公司治理機構中的角色，從制度上對黨委會在公司治理中的職能予以明確，充分發(fā)揮好黨組織的政治核心作用，引導企業(yè)正確決策和群眾組織健康發(fā)展，推動銀行公司治理結構改善。

第三篇：銀行業(yè)公司治理有特殊性

銀行業(yè)公司治理有特殊性

談及銀行業(yè)的公司治理，劉明康強調(diào)，與普通的工商企業(yè)相比較，銀行業(yè)有三個方面的內(nèi)在特點，其公司治理具有特殊性。首先是基于銀行脆弱性的特點。銀行由于其高杠桿性和“短借長用”的特點，具有內(nèi)在的脆弱性，這種內(nèi)在的脆弱性對銀行的風險管理和內(nèi)部控制提出了更高的要求。

其次是基于銀行外部性的特點。由于銀行出現(xiàn)風險甚至倒閉具有極強的傳染效應，各國政府一般都建立了安全網(wǎng)對銀行進行保護，安全網(wǎng)的存在一定程度上削弱了對銀行的市場約束，從而進一步凸顯了銀行內(nèi)部治理的重要性。

再次是基于銀行信息高度不對稱的特點。相比于非金融企業(yè)，銀行由于其業(yè)務的專業(yè)性和復雜性，信息不對稱問題更為突出，從而對信息披露和透明度要求更高。

公司治理包含六項要素

基于銀行業(yè)公司治理的特殊要求，劉明康認為商業(yè)銀行公司治理主要包括六項要素：

一、健全的組織架構。目前各商業(yè)銀行已經(jīng)按照監(jiān)管部門的要求，建立了包括股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層在內(nèi)的公司治理架構，董事會中設立了一定數(shù)量的獨立董事，同時建立了包括審計委員會、薪酬與考核委員會、風險管理與關聯(lián)交易委員會、戰(zhàn)略委員會等在內(nèi)的多個委員會，公司治理組織架構日益健全。

二、清晰的職責邊界。劉明康認為清晰的職責邊界應當包括以下內(nèi)容：一是職責明確。二是履職要求明確。三是問責明確。對于董事、監(jiān)事和高級管理人員違反法律、法規(guī)或不盡職的，應當規(guī)定明確的處罰措施和處罰程序。

三、清晰的決策規(guī)則和程序。與決策規(guī)則和程序密切相關的是董事會下設委員會的職能充分發(fā)揮作用。近年來，商業(yè)銀行按照監(jiān)管部門的要求，在董事會下設立了審計委員會、薪酬委員會等多個委員會。但是，在董事會的決策程序中，委員會究竟處于何種地位，是作為董事會的咨詢機構還是可以獨立對銀行重大事項進行決策；是簡單地作為董事會決策的前置環(huán)節(jié)還是可以做出最終決策，這些都需要明確。

四、有效的激勵約束機制。當前銀行股權激勵計劃等長期激勵措施的推出，改變了過去激勵短期化的特點，有利于實現(xiàn)管理人員和員工利益與銀行長期利益的一致性。但是，也要注意防止股權激勵和其他激勵手段的濫用和無效的問題。

五、信息披露和透明度。近年來，在監(jiān)管實踐中，股東信息披露不充分的問題較為突出。如何增強股東信息的透明度、加大對銀行控股股東的監(jiān)督、有效控制關聯(lián)交易，是一個挑戰(zhàn)。

六、合理的社會責任。銀行是服務于公眾的企業(yè)，它既是以盈利為目的的商業(yè)機構，也是社會公共基礎設施的一部分，這就注定了它必須要承擔一定的社會責任，必須以較高的道德標準要求和規(guī)范其行為。

銀監(jiān)會將重點關注以下幾個方面并采取積極措施，提升我國銀行公司治理的整體水平：

一、進一步研究國外銀行業(yè)公司治理的最佳實踐，特別是關于內(nèi)部控制和操作風險的最佳做法。

二、開展公司治理評價。近年來，我們嘗試著對一些銀行的公司治理狀況進行了監(jiān)管評價，也摸索建立一套評價方法。但總的來說，評價的范圍還比較窄，對獨立性等有中國特點的具體問題還需深入研究。

三、強調(diào)問責制度和執(zhí)行有效性。今后將在繼續(xù)完善公司治理評價制度的基礎上，加大對包括董事在內(nèi)的各公司治理主體的問責，并提高制度執(zhí)行的有效性。

四、增強透明度。要進一步規(guī)范信息披露的格式、內(nèi)容、深度和廣度。

在當前金融全球化趨勢加速，金融危機頻繁發(fā)生的情況下，現(xiàn)行國際貨幣體系的弊端也日益顯露出來。主要有以下幾點：

首先是黃金非貨幣化。國際儲備多元化造成具有內(nèi)在脆弱性的信用本位儲備制度（即信用平價制度），使國際儲備貨幣國家能幾乎無約束地向世界傾銷其貨幣。并借金融創(chuàng)新產(chǎn)生出的巨大衍生金融資產(chǎn)，而儲備發(fā)行國家的信用卻無法維持。于是在采取何種有管理的浮動匯率制的國家，都有可能出現(xiàn)現(xiàn)實匯率嚴重偏離它所應有的正常水平這種不易為人知的情況，這就為國際投機資本的活躍提供了機會，進而引起國際金融市場動蕩及以爆發(fā)的危機嚴重后果。

其次是現(xiàn)行國際貨幣體系缺乏平等的參與和決策權。其仍是一種建立在少數(shù)發(fā)達國家利益之上的制度安排。這主要表現(xiàn)在現(xiàn)行體系容忍少數(shù)發(fā)達國家利用經(jīng)濟特權向非儲備貨幣國家征收鑄幣稅，造成了大量的實貨資源從發(fā)展中國家向發(fā)達國家轉移，而儲備貨幣輸出特別是美元輸出所形成的大量游資總會最先沖擊危害一些資本市場開放早，又缺乏金融監(jiān)管經(jīng)驗的發(fā)展中國家。另外，現(xiàn)行貨幣體系使本幣可以充當國際貨幣的國家（主要是美、英、法、德、日等國家）在國際經(jīng)濟交往中搶占“先機”，掌握控制權，而世界上其他國家尤其是廣大發(fā)展中國家由于其貨幣不可能有充當世界貨幣的機會，就只能為了得到美元等世界貨幣而受控于美國等本幣充當世界貨幣的國家，甚至在本國貨幣政策、經(jīng)濟政策的制定上也被挾制，從而失去了經(jīng)濟自主權，任憑美國等發(fā)達國家對其掠奪。在這種情況下，這些發(fā)達國家還往往只顧自身利益和本國偏好，獨立或聯(lián)合起來進行匯率的干預和調(diào)節(jié)，使失去經(jīng)濟自主權，無論國內(nèi)經(jīng)濟狀況好壞都被迫盯住他們貨幣的發(fā)展中國家，還要承受額外的外匯風險。

最后是調(diào)節(jié)渠道的局限性，即是表現(xiàn)在牙買加體系的國際收支調(diào)節(jié)機制的IMF的干預及貸款、國際金融市場、匯率機制、利率機制情況下，如IMF有資金不足、權威虛設等局限性。這使長期以來全球范圍的國際收支失衡問題不能根除。此外，國際收支調(diào)節(jié)機制的相對自由化促成國際金融市場日益發(fā)達，進而使國際間資金的大規(guī)模移動變得頻繁和便利，但現(xiàn)行國際貨幣體系缺乏行之有效的國際危機預警系統(tǒng)及對發(fā)達金融市場的國際監(jiān)督管理制度。尤其是對全球性資本活動缺乏有效管理的工具和手段，從而使國際資本投機猖獗，危機突發(fā)性增強。

由于金融危機的頻繁爆發(fā)進而揭露出來現(xiàn)行國際貨幣體系存在不適應金融全球化趨勢的弊端，使現(xiàn)行國際貨幣體系面臨嚴峻的挑戰(zhàn)，各方都要求改革，理論界提出了眾多改革思路，其中有代表性的為兩種 ：

第一種是借鑒歐盟創(chuàng)建歐元的經(jīng)驗。主張推行區(qū)域性單一貨幣制度，即區(qū)域內(nèi)的國家將金融市場聯(lián)成一體，對內(nèi)匯率固定或采用單一貨幣，對外則是可以自由調(diào)整的浮動匯率。例如，在東盟國家內(nèi)有人建議設立東盟區(qū)域性貨幣亞元等。在世界范圍內(nèi)形成的若干種區(qū)域性貨幣之上，由IMF作為全球性的監(jiān)督、協(xié)調(diào)機構。提出此思路的學者認為它可降低經(jīng)濟交易的成本和匯兌風險，刺激世界經(jīng)濟增長，而且可以在公平基礎上促進國際貨幣合作，聯(lián)手抑制國際金融市場的動蕩，防范危機的爆發(fā)和深化。

第二種是貨幣二重制。建議改變某個或某些國家的國內(nèi)貨幣。充當國際貨幣的局面，以特別提款權為平價標準，將它與黃金掛鉤，保持定值，即使特別提款權由“提款之權”變?yōu)椤氨惶嶂睢?，成為真正的國際貨幣。進而使各國貨幣都只限于其發(fā)行國內(nèi)流通使用。其中國際幣是傳統(tǒng)紙幣，是上幣，各國國內(nèi)貨幣是現(xiàn)代紙幣，是下幣，在國際幣與黃金的比值恒久不變的前提下，上下幣之間的兌換比率根據(jù)各國貨幣對黃金的購買力即金價水平加以確定。提出此思路的學者認為此體制因上幣值恒定會具有很強的抗通貨膨脹功能；又因上幣的發(fā)行利潤、發(fā)行稅歸發(fā)行它的國際組織即聯(lián)合財政所有而可根本消除貨幣領域內(nèi)的國際剝削；而且能避免外匯風險，利于對投機性國際資本流動的管理調(diào)控。尤其是可以使各國貨幣完全平等，從而能根除貨幣霸權主義現(xiàn)象。

目前來看，由于諸如IMF權利控制結構失衡，新制度安排需要有一個漸進過程等種種原因，對現(xiàn)行國際貨幣體系的改革還僅限于理論思路上。今后較長一段時間內(nèi)，各國經(jīng)濟仍要在現(xiàn)行國際貨幣體系下運行，因此要在參與金融全球化趨勢中維護本國的經(jīng)濟安全、經(jīng)濟主權與利益，避開現(xiàn)有體系的缺陷，尤其像我國金融體系還較脆弱，資金抽逃渠道存在隱患，但因為“入世” 發(fā)展中國家已承諾金融自由化的，所以更應加緊練好“內(nèi)功”，采取積極的應對防范措施，例如：

第一，增強金融風險意識，居安思危。在保持經(jīng)濟增長的同時還要有高度的危機意識，強化對外經(jīng)濟部門的避險意識。防患于未然，還可專門成立金融危機研究機構，使它負責觀察和分析內(nèi)外危機因素并及時提出報告。

第二，加大金融體制改革的力度。即整頓金融秩序，嚴肅金融紀律，改進金融管理，加速金融市場的發(fā)育、完善，強化金融調(diào)控機制，加強金融機構的自我控制，盡快建立高效、健全的金融系統(tǒng)和金融監(jiān)督機制，并構建主動型風險預警和防范機制，有效預防國際游資大規(guī)模的投資沖擊，強化金融體系在投機外資流入背景下的風險管理能力。

第三，循序漸進、量力而行地開放本國金融市場和資本項目，穩(wěn)步推進本國金融業(yè)的國際化。在匯率等改革上要以增強基礎實力和強化市場功能為重要取向，以穩(wěn)健應對國際環(huán)境的挑戰(zhàn)與競爭，切不可不顧國情特點和自身經(jīng)濟的承受能力而急于求成。

第四，國家除了上述單方面的行為外，由于單方面的國家監(jiān)管不能從根本上有助于形成有秩序的國際金融市場，還應明確在現(xiàn)代全球經(jīng)濟、金融一體化背景下，更高層次的國際協(xié)調(diào)，還要積極參與國際間合作以控制國際金融風險的“多米諾骨牌效應”，更要致力于推動對現(xiàn)行國際貨幣體制的改革。

現(xiàn)行國際貨幣體系有以下特征：第一，現(xiàn)行國際貨幣體系是由市場驅(qū)動的，這影響了各國對匯率制度和儲備貨幣的選擇，但這種選擇不是國際條約強加的。第二，多數(shù)國家選擇了浮動匯率制度，從而擁有貨幣政策的自主權和通過匯率調(diào)節(jié)國際收支的能力。第三，國際儲備貨幣多元化。國際儲備是各國政府或中央銀行為了干預匯率或者進行國際支付而持有的資產(chǎn)。在布雷頓森林體系下，美元是唯一的國際儲備貨幣。而目前，美元、歐元、英鎊和日元等共同充當國際儲備貨幣，但美元仍為最主要的國際儲備貨幣(美元64%，歐元26.5%，英鎊4.1%，日元3.3%)。第四，工業(yè)化國家和部分新興市場國家實現(xiàn)了資本項目可兌換，資本流動基本不受限制。隨著國際間資本流動的日益擴大，全球高度一體化的國際資本市場形成，國際間資產(chǎn)交易頻繁且規(guī)模巨大。現(xiàn)行的國際貨幣體系存在如下問題：第一，主要國際貨幣的匯率波動劇烈。2003年以來美國實行美元貶值政策，美元的有效匯率在很短時間貶值了20%以上，相對于歐元，美元更是貶值了40%以上。上世紀90年代中期日元的匯率波動也非常大，先是急劇升值，后來又急劇貶值。匯率的過度波動會對實體經(jīng)濟造成損害，一方面，這使貿(mào)易和投資為了規(guī)避外匯風險付出的成本增加；另一方面，匯率的劇烈波動也使投機資本流動更加頻繁。第二，國際收支調(diào)節(jié)機制不健全。許多發(fā)展中國家出現(xiàn)國際收支逆差，但是很難順利調(diào)節(jié)逆差狀況。國際貨幣基金組織的貸款條件苛刻從而使借款國為了調(diào)節(jié)國際收支的不平衡付出了內(nèi)部平衡的代價。另外，國際貨幣基金組織對順差國以及逆差的儲備貨幣發(fā)行國缺乏有效的懲罰措施。第三，巨額私人資本在全球迅速流動，而現(xiàn)行國際貨幣體系缺乏對私人資本流動進行有效監(jiān)控的機制，因而國際金融危機頻繁爆發(fā)。第四，對儲備貨幣發(fā)行國的宏觀經(jīng)濟政策紀律約束不夠，這很容易動搖人們對儲備貨幣的信心。第五，國際經(jīng)濟政策協(xié)調(diào)機制缺乏。在開放經(jīng)濟條件下，任何一個國家的宏觀經(jīng)濟政策都具有溢出效應，由于國際協(xié)調(diào)不充分，各國的宏觀經(jīng)濟政策經(jīng)?；ハ嗟钟|，不僅對彼此實體經(jīng)濟造成負面沖擊，也影響了匯率的穩(wěn)定。這些問題觸發(fā)了一些有識之士關于應該如何改革現(xiàn)行國際貨幣體系的思考。

第四篇：商業(yè)銀行對公司的監(jiān)督治理

商業(yè)銀行對公司的監(jiān)督治理

一、商業(yè)銀行對公司治理的主要作用

一般來說，商業(yè)銀行在公司治理中的作用主要體現(xiàn)在兩個方面：控制和監(jiān)督。控制主要是指商業(yè)銀行通過持股等方式直接參與到公司的日常治理程序中，而監(jiān)督則是指商業(yè)銀行通過貸款活動對公司的日常經(jīng)營活動起到一定的監(jiān)督作用。日本的主銀行體制和德國的全能銀行體制都是允許商業(yè)銀行以直接持股或者是連鎖董事制的方式參與公司的日常經(jīng)營并通過董事會直接控制企業(yè)。但在我國，從現(xiàn)有的法律來看，我國商業(yè)銀行往往不能夠用債券投資等直接監(jiān)管的形式來參與公司的治理。所以，由于法律制度的不完善和銀行貸款業(yè)務的風險程度，銀行在公司治理中的控制作用沒有得到重視。因而在我國，商業(yè)銀行在公司治理過程中主要是通過貸款活動起到了一定的監(jiān)督作用。

二、商業(yè)銀行監(jiān)督作用、借貸行為以及企業(yè)治理的關系

商業(yè)銀行在公司治理中的監(jiān)督作用主要是通過貸款活動實現(xiàn)的，這是由于貸款的投放情況和企業(yè)的經(jīng)營狀況之間存在著合理的相關關系。一方面，當商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營情況出現(xiàn)問題，如盈利能力或償債能力下降時，就會采取縮短貸款期限、提高貸款利率、增加抵押物等更加嚴格的貸款政策；另一方面，如果商業(yè)銀行對企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展持樂觀態(tài)度時，當企業(yè)由于非人為因素出現(xiàn)資金緊缺等難題時，商業(yè)銀行也可以通過降低利率、展期和續(xù)貸等方式幫助企業(yè)渡過難關。同時，在金融市場上，銀行通常被認為具有更強的信息成本優(yōu)勢，研究表明，資本市場的投資者往往對企業(yè)發(fā)布的銀行貸款協(xié)議具有較強反應，主要表現(xiàn)就是新增的銀行貸款會引起公司股價的上升。因為投資者們往往會因為商業(yè)銀行對公司的放貸行為推斷銀行已經(jīng)通過信息優(yōu)勢評估出企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量值得信賴，因而對公司的資產(chǎn)質(zhì)量也產(chǎn)生信心，認為企業(yè)處于增長的態(tài)勢。

三、商業(yè)銀行監(jiān)督作用的形式

商業(yè)銀行對上市公司的監(jiān)督主要可以分為三種形式。

一是事前監(jiān)控，主要是指在貸款合同簽訂前，商業(yè)銀行信貸人員對借款人的相關信息進行事前調(diào)查。在公司向商業(yè)銀行申請貸款之后，信貸人員一般都要先通過了解借款人的信息來評估借款人的實力以及還款能力。這些信息往往包括了宏觀經(jīng)濟情況、行業(yè)發(fā)展狀況、借款人的財務狀況以及還款能力等，對商業(yè)銀行而言，這是降低不良貸款利率的最重要的環(huán)節(jié)。

二是事中監(jiān)督，主要是指在貸款合同簽訂以及貸款資金發(fā)放后，商業(yè)銀行為了保證自身資金能夠按期收回，必須要定時追蹤企業(yè)的動態(tài)，包括企業(yè)是否按照真實合同規(guī)定使用貸款資金以及企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營狀況是否符合還本付息的要求。三是事后監(jiān)督，指企業(yè)償還債務時的監(jiān)督。當公司財務狀況出現(xiàn)危機時，他們往往就有隱瞞真實財務實力的動力，因此在這種情況下商業(yè)銀行必須及時了解掌握企業(yè)的動態(tài)信息以防止企業(yè)的欺騙行為。

四、商業(yè)銀行監(jiān)督作用的表現(xiàn)形式

商業(yè)銀行在公司治理中的監(jiān)督作用又主要從兩個方面來體現(xiàn)。

首先是貸款政策方面，銀行根據(jù)企業(yè)的各項信息來決定貸款的期限、利率以及擔保形式。相較于普通的投資者而言，商業(yè)銀行在了解上市公司的財務信息和非財務信息上都具有相當?shù)膬?yōu)勢。我認為其優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下兩個方面，一方面上市公司是主動將自己的公司信息交給商業(yè)銀行進行評估和考核以期望得到貸款，而投資者尤其個人則是需要主動去了解上市公司的信息來決定自己的投資行為，所以就了解信息的主被動性而言商業(yè)銀行就有很大的優(yōu)勢；另一方面，投資者的信息來源一部分也是來自于商業(yè)銀行，他們通過商業(yè)銀行對公司的放貸情況推斷公司的經(jīng)營經(jīng)營狀況，所以商業(yè)銀行較投資者能獲得更多更有效的一手信息。所以商業(yè)銀行要充分利用自己的信息優(yōu)勢，綜合考量公司各方面的情況，也就是說企業(yè)想要申請到貸款，自身的綜合實力已經(jīng)經(jīng)營狀況必須達到商業(yè)銀行指定的標準，而且商業(yè)銀行會根據(jù)公司的各項指標情況決定貸款期限、利率、擔保形式等，不同的方式自然就意味著不同的資金成本，公司為了付出最小的資金成本而獲得最多的資金，就會不斷提高自身的綜合實力，從而商業(yè)銀行就對公司的治理起到了一定的敦促作用。這樣商業(yè)銀行不僅可以避免不良貸款的產(chǎn)生維護自身的利益，也能起到商業(yè)銀行對公司治理的監(jiān)管作用。

其次是貸款決策方面，即在企業(yè)續(xù)貸時，銀行通過跟蹤分析企業(yè)的經(jīng)營情況來決定是否對企業(yè)進行下一輪的貸款投放。續(xù)貸也就說明商業(yè)銀行對公司有一個持續(xù)的監(jiān)管過程，因為銀行必須不斷追蹤了解公司的動態(tài)信息才能決定對公司續(xù)貸與否，在這個過程中就自然形成了對公司的一種持續(xù)監(jiān)管作用。

五、商業(yè)銀行進行監(jiān)督的權利與義務

作為債權人，商業(yè)銀行本身就具有監(jiān)管上市公司治理情況的權利，同時就以上分析而言，商業(yè)銀行在了解企業(yè)內(nèi)部財務和非財務信息的途徑和質(zhì)量上也有非常大的優(yōu)勢，其次在一定程度上，商業(yè)銀行的放貸行為也是投資者，尤其是對信息不對稱的個人投資者而言，是非常重要的投資信息，所以商業(yè)銀行也具有對上市公司治理進行監(jiān)管的義務。就我國目前的國情而言，金融法律體系還不盡完善，政府、證監(jiān)會等對上市公司治理的監(jiān)督還存在許多的問題，投資者的監(jiān)督力量也還非常薄弱，所以商業(yè)銀行對上市公司治理的監(jiān)督作用是相當重要的，必須得到重視并充分發(fā)揮作用。

六、商業(yè)銀行對企業(yè)治理作用的未來發(fā)展方向

而目前我國也正處于高增長、高投資、高融資的經(jīng)濟發(fā)展階段，企業(yè)對資本資金需求會日益變大，在這樣的情況下，僅靠政府或者是企業(yè)自身肯定是不夠的，所以不足的資本資金就迫切需要商業(yè)銀行來進行補充。而在過去，我們一直是以借貸的形式進行融資，而這種方式對商業(yè)銀行而言并不能發(fā)揮最大的資本資金效益，對公司而言則意味著巨大的資本資金成本，所以這種注資方式效益不高、風險巨大。所以，未來允許商業(yè)銀行在公司持股必然會成為一種發(fā)展趨勢，也就是說在未來商業(yè)銀行在上市公司治理中的控制作用也會進一步得到重視并發(fā)揮一定的作用。

第五篇：對商業(yè)銀行國際化經(jīng)營風險特殊性的研究

對商業(yè)銀行國際化經(jīng)營風險特殊性的研究

摘 要：伴隨著經(jīng)濟金融全球化，我國商業(yè)銀行跨國經(jīng)營面臨著全球金融監(jiān)管逐漸寬松，金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，兼并重組形勢蔓延和技術進步的新形勢，在獲得新的經(jīng)營手段和更大發(fā)展空間的同時，也迎來了日益加大的經(jīng)營風險。如何有效防范風險，保持穩(wěn)健經(jīng)營已成為目前銀行國際化經(jīng)營管理的重要課題。本文通過對商業(yè)銀行國際化經(jīng)營風險及其管理特殊性的分析，提出了商業(yè)銀行國際化經(jīng)營風險特殊性管理的幾點建議。

關鍵詞：商業(yè)銀行，國際化經(jīng)營，風險特殊性

經(jīng)濟學中關于風險管理的概念，指經(jīng)濟主體對于未來的經(jīng)濟狀況的分布范圍和狀態(tài)不能確知。我們知道任何風險都存在不確定性，但是在商業(yè)銀行國際化經(jīng)營中，由于風險影響因素的突發(fā)性特征以及風險傳染性特征，使得風險的不確定性加強。

一、商業(yè)銀行國際化經(jīng)營風險特殊性表現(xiàn)

（一）風險特殊性的表現(xiàn)

1、風險影響因素具有突發(fā)性特征

風險的突發(fā)性在商業(yè)銀行經(jīng)營中是不可避免的，相較于國內(nèi)經(jīng)營而言，商業(yè)銀行國際化經(jīng)營過程中所遇到的風險具有很強的突發(fā)性特征。原因主要有以下幾點：一是風險影響因素增多。商業(yè)銀行國際化經(jīng)營，所遭遇的風險比國內(nèi)經(jīng)營的風險要多，如國家風險。同時風險影響因素也增多，如東道國的政治、選舉、國家違約等。風險影響因素增多，風險突發(fā)性自然加大。二是熟悉度。商業(yè)銀行在國內(nèi)經(jīng)營時，對本國的經(jīng)營環(huán)境、政策更熟悉，對風險的感知更敏銳。而在國外經(jīng)營，面對陌生的經(jīng)營環(huán)境，很多風險是無法憑經(jīng)驗事先感知的。三是未知風險。在國外經(jīng)營，有很多狀況是在國內(nèi)從未遇到過的，不知道什么會有風險。

2、風險具有傳染性特征

全球金融市場的深度關聯(lián)性使商業(yè)銀行在國際化經(jīng)營中的風險具有更大的傳染性。1997-1998年的亞洲危機，充分體現(xiàn)了風險的傳染效應，這次危機范圍迅速擴大，呈現(xiàn)出多種不利的因素，而這些因素又組合在一起加速了危機的蔓延。具體來說有兩方面的原因。一方面由于金融體系內(nèi)的不同金融機構之間依靠信用鏈相互連接，如果其中的一家跨國銀行發(fā)生金融危機，就會影響到它對存款人完成商業(yè)義務的能力，同時影響到與危機銀行有業(yè)務關系的其他機構以及它的借款人，這樣就會像滾雪球那樣使危機的影響越來越大。另一方面，銀行同業(yè)支付系統(tǒng)也把所有銀行聯(lián)系在一起，使得實行跨國經(jīng)營的商業(yè)銀行之間構成了相互交織的債權債務網(wǎng)絡，其基于營業(yè)日結束時的多邊差額支付系統(tǒng)，使任何一家跨國經(jīng)營的商業(yè)銀行即使產(chǎn)生細微的支付困難都有可能釀成全局的流動性風險。同時由于信息不對稱的存在，一家跨國銀行的危機有可能被投資者視作類似機構發(fā)生困難的信號，從而導致全面的恐慌。因此，金融業(yè)的全球化以及通過業(yè)務、信用和清算系統(tǒng)所構成的跨國銀行網(wǎng)絡，大大增加了跨國經(jīng)營之間風險的傳染性。

3、金融體系脆弱性特征

金融體系脆弱性是金融業(yè)的本性，是由金融業(yè)高負債經(jīng)營的行業(yè)特點決定的。而在商業(yè)銀行國際化經(jīng)營中，由于以下幾個原因，加劇了金融體系的脆弱性。一是金融全球化的過度發(fā)展。使融資領域中的信貸融資和金融市場融資風險積聚，讓國際金融體系變得更加脆弱。二是金融創(chuàng)新使金融體系變得更加脆弱。三是國際金融市場劇烈的競爭。國際金融市場劇烈的競爭鼓勵了商業(yè)銀行國際化經(jīng)營中的創(chuàng)新熱情，而金融創(chuàng)新使各類金融衍生工具大量涌現(xiàn)。金融衍生工具產(chǎn)生量過多甚至泛濫，大大降低了它們與實物經(jīng)濟的聯(lián)系程度，從而也加大了整個金融體系的脆弱性。

（二）風險損失影響擴大

1、傳染性導致?lián)p失擴大

商業(yè)銀行在國際化經(jīng)營中具有很強的傳染性，往往會產(chǎn)生連鎖反應，一旦出現(xiàn)問題損失非常巨大。以國家風險為例，1982-1999年發(fā)展中國家的外債總額從8310億美元劇增到20000億美元左右，這些債務中相當大比例的債權人是跨國經(jīng)營的商業(yè)銀行，一旦這些國家無法償還債務，跨國銀行就會遭受巨大損失。所以應密切關注國際經(jīng)濟金融形勢變化，防范國際金融市場動蕩引發(fā)的傳染性風險。

2、金融衍生產(chǎn)品具有損失擴大效應

金融衍生工具也是一把“雙刃劍”，金融衍生產(chǎn)品交易不當將導致巨大的風險。損失的巨大化使得商業(yè)銀行在其跨國經(jīng)營中，對風險的管理更要完善和嚴守相關的管理程序，使得風險的管理形成一個更為完善的體系，避免小漏洞帶來大災難。在國際化經(jīng)營中，商業(yè)銀行的破產(chǎn)受影響的不僅僅是銀行本身，可能會對整個世界的金融體系都會產(chǎn)生影響，造成全球金融危機，甚至使國家破產(chǎn)。

（三）風險管理難度加大

1、新風險的出現(xiàn)使傳統(tǒng)風險管理思維受限

商業(yè)銀行國際化經(jīng)營中會遇到很多新風險，如匯率風險，國家風險等，有時相同的風險也會呈現(xiàn)出不同的表現(xiàn)形式。這些風險用傳統(tǒng)的風險管理手段并不奏效。

2、管理文化的差異

各國的管理文化都是有差異的，有的國家的管理文化甚至會產(chǎn)生沖突。而銀行的管理文化，又往往會密切影響到商業(yè)銀行的日常經(jīng)營和服務活動，影響到銀行各團隊的協(xié)作合作能力和凝聚力，從而大大地影響到其市場生存能力和競爭力。商業(yè)銀行在國際化經(jīng)營過程中會遭遇不同的管理文化，加大了管理難度。

3、國內(nèi)外管理機制不協(xié)調(diào)

商業(yè)銀行在國內(nèi)的管理機制可能適合國內(nèi)經(jīng)營，但是在國際化經(jīng)營過程中可能并不適應，有時候還會和本國的管理產(chǎn)生沖突。有時候境外機構設立在市場經(jīng)濟發(fā)達或較為發(fā)達的國家和地區(qū)，而總部確是在市場經(jīng)濟尚在培育發(fā)展期的國家，國內(nèi)銀行管理體制與海外分支機構經(jīng)營管理擴張之間就會很不協(xié)調(diào)，主要體現(xiàn)在境外機構現(xiàn)行市場經(jīng)濟的客觀要求與國內(nèi)管理體制尚無法接受和滿足這種要求之間的矛盾，有時這種矛盾會體現(xiàn)在對某一具體問題迥然不同的看法與沖突上。

二、商業(yè)銀行國際化經(jīng)營風險特殊性管理

（一）前瞻性管理

風險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營必不可少的部分，特別是在國際化經(jīng)營過程中，對風險的管理至關重要，是國際化經(jīng)營業(yè)務提升的前提和保證。盡管目前對風險管理的研究進展很快，但仍有很多問題有待解決，關鍵是風險管理人員有無研究意識，是不是善于思考。由于商業(yè)銀行國際化經(jīng)營風險的特殊性，不同于國內(nèi)風險的管理，所以不能僅限于對現(xiàn)有管理方法的研究。應該在國際化大背景的環(huán)境下研究商業(yè)銀行的風險，在風險管理上要具有前瞻性。第一：分析國際市場，未雨綢繆。即要了解國際大背景，也要認真分析東道國的宏觀環(huán)境。做到有備無患，知己知彼，百戰(zhàn)百勝。第二，在其他商業(yè)銀行的失敗中學經(jīng)驗。要有主動性，多研究國際化經(jīng)營失敗的銀行，積累經(jīng)營。第三，要把握機會，銀行業(yè)是一個風險與收益并存的行業(yè)，有機會就要抓住，不能等待，不能有風險就回避。

（二）系統(tǒng)性管理

金融業(yè)在全球經(jīng)濟一體化的過程中獲得了前所未有的發(fā)展，不斷倉晰出新的金融工具。面對國際金融業(yè)的激烈競爭，商業(yè)銀行要想提升自己的競爭力，與國際化接軌，銀行風險控制正逐步上升為經(jīng)營管理的一個重要組成部分。而商業(yè)銀行風險的復雜性要求必須建立和完善商業(yè)銀行風險控制系統(tǒng)，對商業(yè)銀行風險進行系統(tǒng)的管理，建立符合金融市場業(yè)務特征的授權、授信管理體系，并由獨立的風險監(jiān)控隊伍進行實時的風險監(jiān)控。系統(tǒng)運行的初期目標應能從授權和授信管理內(nèi)容全面覆蓋金融市場活動，明確對資金及資本市場交易的總量、比例、交易權限等風險監(jiān)控指標；完善的公司治理結構、健全的內(nèi)部控制體系和先進的信息系統(tǒng)是商業(yè)銀行控制風險的核心內(nèi)容。

（三）國際協(xié)作性管理

商業(yè)銀行國際化經(jīng)營風險影響因素的突發(fā)性特征和風險的傳染性特征結合在一起，再加上金融體系的脆弱性，使得商業(yè)銀行國際化經(jīng)營中的風險更加不確定。這就要求風險的管理不僅要注重微觀上的管理技術完善，還要綜合考慮更多的宏觀層面的管理戰(zhàn)略、管理實施的監(jiān)管環(huán)境，更要注重與東道國監(jiān)管機構和國際金融監(jiān)管機構的合作與協(xié)調(diào)，盡量掌握更多的信息，使風險的不確定性所帶來的損失最小化。

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作者簡介：姜濤，學校：安徽大學經(jīng)濟學院，出生年月：1989年8月，籍貫：安徽省廬江縣。