第一篇：國際項目融資貸款保險安排

國際項目融資貸款保險安排-|2005-4-27 11:49:00

[摘要]本文從保險實務(wù)和法律的角度，著重介紹在國際項目融資過程中，境外貸款銀行如何充分利用行業(yè)慣例、商業(yè)談判規(guī)則和法律賦予它的權(quán)利，與借款人和保險公司簽訂全面而嚴(yán)密的商業(yè)合同，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險，保證貸款資金的安全使用和收回，從而保護(hù)自身的合法權(quán)益。這些合同包括：保險協(xié)議、保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議和再保險安排擔(dān)保協(xié)議。本文對準(zhǔn)備從事或正在從事項目融資的發(fā)起人、借款人、貸款銀行和保險公司，在進(jìn)行項目保險安排的時候有借鑒意義。

項目融資作為國際金融的一個重要分支，近幾年在中國已經(jīng)發(fā)展成為一種為資本密集、投資回收期長的大型工程項目的建設(shè)開發(fā)籌集資金的有效渠道。特別是隨著我國公用事業(yè)和大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目向民營資本和外國資本的逐步開放，越來越多的政府部門和企業(yè)希望通過項目融資來使一些政府想開發(fā)、社會迫切需要而又缺乏資金的新建或改造項目成為可能，其中BOT(Built—Operate—Transfer，即：建設(shè)一運營一移交)是應(yīng)用最廣的項目融資方式。

一、項目融資的特點及貸款擔(dān)保方式

(一)項目融資的特點

由于項目融資的“以項目為導(dǎo)向”和“無追索或有限追索”的特點，貸款銀行在與借款人(或稱“項目公司”)簽署貸款協(xié)議的同時，還通過在貸款協(xié)議之上設(shè)置各種方式的物權(quán)擔(dān)保來保證貸款的安全使用和收回。“以項目為導(dǎo)向”是指：以被融資項目自身的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度(即：項目未來可用于還貸的現(xiàn)金流量和項目自身的資產(chǎn)價值)作為是否放貸的決定因素，而非傳統(tǒng)意義上以借款人的公司資信及債務(wù)償還能力為決定因素。“無追索權(quán)”是指：如果項目在建設(shè)或運營過程中，由于種種原因使得項目破產(chǎn)或營業(yè)收入不足以償還貸款，貸款銀行不能向項目的發(fā)起入主張其貸款協(xié)議項下的權(quán)利，而只能以項目自身的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)價值為限進(jìn)行追討；而“有限追索權(quán)”是指：在上述情況下，貸款人可要求借款人(項目公司)以抵押資產(chǎn)之外的其它資產(chǎn)償還債務(wù)的權(quán)利。項目融資中的貸款銀行面臨遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它融資方式的風(fēng)險，因此通過訂立嚴(yán)密的合同，要求當(dāng)事人設(shè)立各種形式的擔(dān)保，成為行之有效的風(fēng)險管理手段。

(二)融資貸款的擔(dān)保方式

具體來講，國外貸款銀行通常要求借款人(項目公司)提供以下形式的擔(dān)保：

·項目設(shè)施和不動產(chǎn)的抵押

·運營收入的轉(zhuǎn)讓

·銀行存款的抵押

·該項目項下，所有以借款人(項目公司)為受益人的信用證、履約保函、完工保函等的轉(zhuǎn)讓

·借款人(項目公司)動產(chǎn)的質(zhì)押或抵押

·保險權(quán)益的轉(zhuǎn)讓

·該項目所有協(xié)議項下權(quán)益的轉(zhuǎn)讓

·借款人(項目公司)股票的抵押或合伙人利益的轉(zhuǎn)讓

·借款人(項目公司)的所有專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)或其他知識產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓

雖然由于法律體系和司法實踐的差異，上述擔(dān)保方式在中國不能完全實現(xiàn)或?qū)崿F(xiàn)手段不同，但擔(dān)保在項目融資中對銀行的重要性由此可見一斑。

二、國際項目融資中貸款銀行保險安排的方式

(一)通過保險協(xié)議全面、深入地介入項目保險安排

首先，除貸款協(xié)議之外，貸款銀行會與借款人(項目公司)簽訂一份保險協(xié)議，約定：作為貸款的先決條件，借款人(項目公司)應(yīng)按照貸款人的要求，及時、全面、足額地購買并維持協(xié)議中列明的所有保險，一般包括：

·財產(chǎn)損失險：針對自然災(zāi)害、意外事故

·鍋爐、壓力容器和機(jī)器設(shè)備損壞險

·綜合責(zé)任險

·雇員補(bǔ)償險

·機(jī)動車責(zé)任和車損險

·傘型保險和超賠責(zé)任險

此外，針對某個項目的具體需要，還可能進(jìn)一步要求借款人購買另外一些較為昂貴、承保條件十分苛刻但對貸款銀行又至關(guān)重要的險種：

·利潤損失險(因財產(chǎn)損失或機(jī)器損壞導(dǎo)致的)

·履約保證保險

·延期開工險(因延期開工導(dǎo)致的利潤損失)

·職業(yè)責(zé)任險(囚設(shè)計錯誤和疏漏給客戶造成的損失)

·污染責(zé)任險

保險協(xié)議闡明，貸款銀行對該融資項目具有可保利益，應(yīng)與借款人(項目公司)一起成為上述各保險單的被保險人。不僅如此，銀行還在上述所有要求購買的險種中，根據(jù)項目的投資總額和貸款的額度等綜合條件，設(shè)定了具體的免賠額、保障限額和必須的擴(kuò)展條款；借款人(項目公司)只有在不影響該保障范圍和保障限額的情況下，方可根據(jù)其自身情況，設(shè)計、調(diào)整保險安排。

當(dāng)然，因項目融資的貸款期限大多較長，保險協(xié)議還應(yīng)體現(xiàn)一定的靈活性和可操作性，使該協(xié)議在變化的市場中仍然適用，如：①協(xié)議規(guī)定，借款人應(yīng)在保險市場許可的情況下，本著善意、誠信的原則及時、全面、足額地購買并維持上述列明的保險；若因保險市場發(fā)生變化，或是承保能力不足，或是險種缺失，使借款人投?；蚶m(xù)保時無法滿足協(xié)議中的某個要求，只要借款人及時如實地告知，貸款銀行在確認(rèn)屬實后，會同意借款人按照當(dāng)時的市場供給，最大限度滿足保險協(xié)議的情況下，進(jìn)行投保或續(xù)保。②若保險協(xié)議中要求的購買保險的風(fēng)險已通過合同或其它手段轉(zhuǎn)移至他方，即該風(fēng)險出現(xiàn)了保險和合同責(zé)任的雙重保障，借款人可要求貸款銀行取消或修改該險種或其條款，并放棄行使該項權(quán)利。③假設(shè)借款人由于種種原因未能購買或維持協(xié)議中的保險，貸款人會及時代替借款人繳納保費，并保留向借款人索要該保費的權(quán)利，而借款人仍然必須履行協(xié)議中的義務(wù)。這樣，該項目就會避免在主觀或客觀的情況下出現(xiàn)沒有保險保障的可能。

此外，由于許多發(fā)展中國家的保險公司沒有進(jìn)行或達(dá)到通行的國際評級(標(biāo)準(zhǔn)昔爾或穆迪)，不能符合貸款銀行的風(fēng)險管控的指標(biāo)；而且多數(shù)項目所在國的法律又明令禁止國內(nèi)項目直接向國外的保險公司投保。因此，為滿足項目所在國的法律規(guī)定，同時進(jìn)一步分散風(fēng)險，該貸款協(xié)議還會要求保險公司對承保的上述風(fēng)險進(jìn)行一定比例的國際分保，而對再保險公司的信用等級也有較嚴(yán)格的要求。

銀行和借款人都不是專業(yè)從事保險業(yè)務(wù)的，如何確保保險協(xié)議中雙方的權(quán)利、義務(wù)得到切實實現(xiàn)和履行?貸款銀行會聘請獨立的保險顧問，全面、深層次

地協(xié)助銀行在保險協(xié)議的框架下，監(jiān)督項目保險的具體安排和實施，特別是對條款的審核、每年續(xù)保的審核和保險市場的調(diào)查等。對等地，協(xié)議一般會要求借款人也聘請專業(yè)的保險顧問或經(jīng)紀(jì)人，并促使該保險顧問承擔(dān)一定的法律責(zé)任或合同義務(wù)，確保該項目的保險安排和風(fēng)險管理在專業(yè)、規(guī)范、高效的環(huán)境下進(jìn)行。

(二)借助保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議和再保險擔(dān)保協(xié)議全面規(guī)避或有風(fēng)險

保險權(quán)益的轉(zhuǎn)讓協(xié)議和再保險擔(dān)保協(xié)議是銀行真正運用行業(yè)慣例和法律賦予的權(quán)利進(jìn)行風(fēng)險管理的典型手段。除了保險協(xié)議，銀行和借款人之間還會簽署一份保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議。其邏輯推理及產(chǎn)生的原因是：鑒于貸款人作為合同一方，已同意依據(jù)貸款協(xié)議向借款人發(fā)放貸款，用于某某項目；為使該貸款協(xié)議生效，作為合同的對價和前提條件，借款人同意簽署保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以示擔(dān)保。隨后，協(xié)議還要詳細(xì)規(guī)定借款人向貸款人轉(zhuǎn)讓的權(quán)利內(nèi)容(獲得保險賠付和向保險公司索賠的權(quán)利等)、使轉(zhuǎn)讓生效的條件，如：登記、公證和告知以及具體轉(zhuǎn)讓的方式。對于借款人，協(xié)議規(guī)定：雖然其在保險單項下的權(quán)利業(yè)已轉(zhuǎn)讓，但為了項目的正常實施，借款人仍應(yīng)嚴(yán)格履行保險單約定的義務(wù)和行使其權(quán)利，如：繳納保費、按時續(xù)保、出險后進(jìn)行索賠等。因保險權(quán)益的轉(zhuǎn)讓，使貸款銀行對該項目具有可保利益，因而可以與借款人(項目公司)一起成為各險種保障下的被保險人。

另外一個協(xié)議是貸款銀行和保險公司間的再保險擔(dān)保協(xié)議，它是銀行向借款人放貸的前提條件之一，也是對保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議的補(bǔ)充。擔(dān)保協(xié)議中，保險公司將其在再保險合同中的權(quán)利，即項目出險后，保險公司按再保險分出的比例向再保險公司收取保險賠償?shù)臋?quán)利，全部抵押給貸款銀行。

貸款銀行在兩個協(xié)議中承擔(dān)了兩個角色：在保險合同中，是被保險人和保險賠償?shù)氖茴I(lǐng)人；在保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議中，是保險權(quán)益的受讓人。這樣一來，銀行除了獲得來自借款人的保險賠款的全額擔(dān)保，還擁有來自保險公司的保險賠款一定比例(等于再保險分出比例)的擔(dān)保，最大限定地保證了在出現(xiàn)違約情況下貸款的安全收回。

(三)保險轉(zhuǎn)讓和再保險擔(dān)保的合法性

借款人(項目公司)向保險公司轉(zhuǎn)移列明的風(fēng)險、支付保險費，后者承諾出現(xiàn)保單限定的責(zé)任事故時，按照保單約定進(jìn)行賠付，二者間是典型的民事合同關(guān)系，按照大陸法系的分類，屬債權(quán)中的合同之債；如果依據(jù)中國的法律，該保單則應(yīng)受到《保險法》的保障。借款人和銀行間的保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議從字面上看，“轉(zhuǎn)讓”系保險單項下被保險人(借款人)獲得賠償?shù)臋?quán)利的轉(zhuǎn)讓給了第三方——銀行，該行為符合我國《合同法》第79條的規(guī)定，似乎也是合同之債。但從其條款內(nèi)容及措辭來看，該協(xié)議實為依附于貸款協(xié)議這個主合同之上的擔(dān)保合同，系從合同；即借款人將他在保險合同中獲得保險賠付的權(quán)益抵押給了銀行，在借款人不能按時償還貸款等違約的情況下，允許銀行根據(jù)保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議向保險公司主張其權(quán)利，獲取保險賠付。

再保險擔(dān)保協(xié)議則是典型的擔(dān)保行為，是保險公司將其在再保險合同中的權(quán)益抵押給貸款銀行。抵押行為屬大陸法系中的物權(quán)范疇。中國的《擔(dān)保法》對此有相應(yīng)的具體規(guī)定。在大陸法系中，有“物權(quán)破除債權(quán)”和“物權(quán)對債權(quán)的優(yōu)先受償權(quán)”的原則，就是說，在同一標(biāo)的物上同時存在物權(quán)和債權(quán)時，物權(quán)有優(yōu)先性效力，使已成立的債權(quán)歸于消滅。在我們涉及的這個情況中，項目保險單項下的保險賠付(標(biāo)的物)之上同時存在兩種權(quán)利：物權(quán)——借款人對貸

款銀行的抵押，債權(quán)——保險公司向被保險人(借款人)的承諾。因此，依據(jù)“物權(quán)優(yōu)先于債權(quán)、債權(quán)歸于消滅”的原則，該保險賠付可以不支付給被保險人(借款人)，而支付給抵押權(quán)人——貸款銀行。這在我國《擔(dān)保法》第41條和第53條可以找到法律依據(jù)。

也就是說，貸款銀行設(shè)計并要求的上述一系列擔(dān)保安排是合法的，是建立在法律賦予各方的權(quán)利和自由的商業(yè)談判基礎(chǔ)之上的合法權(quán)益。另外，若為國內(nèi)的項目進(jìn)行國際項目融資，建議在簽署上述所有協(xié)議時，應(yīng)統(tǒng)一要求其適用中國的法律，否則會產(chǎn)生司法管轄上的沖突和處理爭議時的被動。國家計委和國家外匯管理局制定的專門管理國際項目融資的《境外進(jìn)行項目融資管理暫行辦法》已于1997年4月出臺，為項目融資的開發(fā)和實施提供了法律依據(jù)。最后，需要強(qiáng)調(diào)的是：商業(yè)金融活動環(huán)環(huán)相扣，每兩個相鄰環(huán)節(jié)之間都有合同詳細(xì)規(guī)定運作方式。項目融資涉及的各方之間的所有協(xié)議均存在有機(jī)的聯(lián)系，如：因貸款協(xié)議和特許權(quán)協(xié)議派生出保險協(xié)議、保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議、再保險擔(dān)保協(xié)議、其它擔(dān)保協(xié)議、建設(shè)承保合同、原材料采購合同、產(chǎn)品銷售合同等等，它們之間互為因果，環(huán)環(huán)相扣，為避免產(chǎn)生法律上、合同條款上的沖突和空白，所有這些協(xié)議、合同均應(yīng)在融資交割日或約定的某天同時簽署。

(四)這種保險安排的法律意義和經(jīng)濟(jì)意義

市場經(jīng)濟(jì)首先是法治經(jīng)濟(jì)，而且必須是法治經(jīng)濟(jì)；只有在法治社會下，市場經(jīng)濟(jì)才能健康發(fā)展。國外的貸款銀行正是充分利用民法賦予平等民事主體的民事權(quán)力能力和民事行為能力，依據(jù)行業(yè)慣例和商業(yè)談判規(guī)則，再借助成熟的法律環(huán)境和保險市場，設(shè)計出全面而嚴(yán)密的合同條款，有效地轉(zhuǎn)移了融資風(fēng)險，從而保護(hù)了自身的合法權(quán)益。另外，在整個項目融資的過程中，貸款銀行、借款人(項目公司)和保險公司三方，作為民法上平等的三個民事主體，從項目融資的交易中獲得了各自期望的經(jīng)濟(jì)利益，即銀行放貸而收取利息，借款人運營項目獲取利潤，保險公司承保風(fēng)險收取保費，因而也實現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的整個社會利益的最大化。作者：范曉文，何子平，應(yīng)薇利(來源：《保險研究》2005年第2期)

第二篇：項目融資貸款調(diào)查報告

附件31：項目融資調(diào)查報告模板

關(guān)于某公司XX項目項目融資xx萬元的調(diào)查報告

某項目公司現(xiàn)有信用等級，授信xx萬元（種類與額度）。本次擬調(diào)查同意對公司xx項目發(fā)放項目融資xx萬元，期限X年。

一、本次調(diào)查基本情況

（一）本次調(diào)查所采取的調(diào)查方法、調(diào)查程序；

（二）基本可以認(rèn)定真實的相關(guān)資料及認(rèn)定的依據(jù)；

（三）重點說明：無法認(rèn)定是否真實的相關(guān)資料及無法認(rèn)定的原因。

二、客戶基本情況

（一）概況 客戶成立時間、位置、注冊地、組織性質(zhì)、注冊資本及股東構(gòu)成、組織結(jié)構(gòu)和管理模式、經(jīng)營范圍。《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》（《營業(yè)執(zhí)照》、《事業(yè)法人（單位）登記證書》等）、《組織機(jī)構(gòu)代碼證》、貸款卡，以及必須的行業(yè)經(jīng)營許可經(jīng)營證明或資質(zhì)證書等主體資格證明文件是否齊備有效，是否具備合規(guī)合法的貸款主體資格。

如為政府類主體公司，說明其隸屬關(guān)系、政府管理方式、資金運行模式，以及公司自成立以來的整體營運狀況。

（二）法定代表人及主要管理人員情況

法定代表人（或主要負(fù)責(zé)人）和主要經(jīng)營管理人員（總經(jīng)理、財務(wù)和市場部門負(fù)責(zé)人等）基本情況，主要包括簡歷、經(jīng)營歷史、個人信用記錄以及是否兼任其他職務(wù)等，并判斷是否具有從業(yè)經(jīng)驗和相應(yīng)的經(jīng)營管理能力。

（三）主要股東及關(guān)聯(lián)公司情況

１、公司股東（或?qū)嵸|(zhì)控制人）具體情況，主要包括成立時間、位置、注冊地、組織性質(zhì)、組織結(jié)構(gòu)、管理模式、注冊資本及股東構(gòu)成、法定代表人和主要負(fù)責(zé)人、信用狀況、經(jīng)營范圍、經(jīng)營情況、市場地位和財務(wù)狀況等；股東在金融機(jī)構(gòu)融資狀況；并分析股東是否與我行存在信用關(guān)系，以及是否有不良記錄，是否為逃廢債企業(yè)，是否存在侵占關(guān)聯(lián)公司合法利益的行為。

公司股東是否從事過本項目所處行業(yè)，在本行業(yè)的地位如何，是否具備投資本項目的經(jīng)驗和實力，是否具備繼續(xù)投資的能力等。

２、公司所處集團(tuán)客戶的整體情況及該集團(tuán)公司核心公司情況，主要是以文字闡述或關(guān)系圖譜說明各關(guān)聯(lián)公司基本情況、經(jīng)營情況和集團(tuán)客戶在金融機(jī)構(gòu)信用狀況（特別是與我行的合作情況與發(fā)生的信用情況），并說明該集團(tuán)性客戶的類型，各關(guān)聯(lián)公司所處行業(yè)板塊，以及集團(tuán)主營業(yè)務(wù)是否突出，有無核心競爭力，集團(tuán)對外投資比例是否過高。

三、近年財務(wù)分析

項目法人往往成立不滿兩個會計，財務(wù)信息不足，故項目融資財務(wù)分析可適當(dāng)簡化。具體參照一般固定資產(chǎn)貸款調(diào)查報告。

四、本次項目情況

（一）項目建設(shè)的背景和目的

主要調(diào)查：項目建設(shè)的相關(guān)背景因素和建設(shè)的必要性。

（二）項目主要概況

項目名稱、建設(shè)內(nèi)容、地理位置、建設(shè)期、總投資（總投資包括固定資產(chǎn)投資和全部流動資金需要量之和）；項目設(shè)計生產(chǎn)能力。

（三）項目工藝、流程和裝備

主要包括擬投產(chǎn)項目的生產(chǎn)技術(shù)和工藝是否符合國家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)并具有一定的先進(jìn)性；項目的設(shè)計、建設(shè)、工藝流程如何；項目采購方案是否合理，重要設(shè)備采購等條件是否具備等。

（四）建設(shè)、生產(chǎn)條件和建設(shè)進(jìn)度

主要包括項目建設(shè)必備的水文、地質(zhì)、氣候、用水、用電、用氣等條件是否落實；原材料、燃料、運輸?shù)壬a(chǎn)條件是否落實；設(shè)計、施工、監(jiān)理等部門是否具備相應(yīng)資質(zhì)。項目目前進(jìn)展情況（應(yīng)結(jié)合建設(shè)的內(nèi)容進(jìn)行明細(xì)調(diào)查）。

（五）項目合法性手續(xù)

主要包括項目立項、可研報告、環(huán)評報告（批復(fù)）、用地、規(guī)劃、建設(shè)等手續(xù)是否齊全合法。一些特殊性行業(yè)項目，應(yīng)經(jīng)有權(quán)審批機(jī)構(gòu)或部門審批許可，取得相關(guān)許可證或批復(fù)文件。擬申請國家補(bǔ)助、轉(zhuǎn)貸、貼息的項目，是否符合國家相關(guān)規(guī)定。

對于項目手續(xù)不齊全、手續(xù)不銜接的，應(yīng)進(jìn)一步調(diào)查原因并必須在調(diào)查報告中進(jìn)行揭示。

（六）政策、市場和經(jīng)營管理能力

1、產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策

主要包括項目建設(shè)或擬從事的經(jīng)營活動是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)政策、區(qū)域政策和環(huán)保政策以及我行的信貸政策。

2、市場分析

分析所處行業(yè)的行業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展階段、行業(yè)競爭程度、行業(yè)壁壘以及產(chǎn)品所處行業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位，判斷行業(yè)的整體市場特點并預(yù)測行業(yè)市場特點的變化趨勢；上下游行業(yè)發(fā)展趨勢和穩(wěn)定性。

分析客戶發(fā)展前景、競爭優(yōu)勢、市場策略等情況，判斷客戶對上、下游產(chǎn)品的定價能力、采購的地位等。

從總量和結(jié)構(gòu)兩個方面分析項目產(chǎn)品的國際、國內(nèi)和目標(biāo)市場的供求情況、判斷項目產(chǎn)品的市場供求關(guān)系和特點，預(yù)測潛在競爭者和潛在客戶對未來產(chǎn)品供求關(guān)系的影響。

從以下幾個方面判斷項目產(chǎn)品是否具備市場競爭能力：（1）項目產(chǎn)品的規(guī)模效益、生產(chǎn)技術(shù)和工藝、品牌（2）項目產(chǎn)品的定價機(jī)制（政府定價或市場定價），項目產(chǎn)品價格的競爭能力

（3）項目產(chǎn)品是否具有穩(wěn)定的原材料、能源供應(yīng)商

（4）項目產(chǎn)品目標(biāo)市場確定是否科學(xué)、是否根據(jù)目標(biāo)市場和項目產(chǎn)品的特點建立可靠的營銷網(wǎng)絡(luò)和競爭策略

綜合以上幾個方面，判斷項目產(chǎn)品的市場前景、預(yù)測項目市場目標(biāo)實現(xiàn)的可能性。

3、技術(shù)研發(fā)能力

客戶的生產(chǎn)技術(shù)和工藝是否符合國家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)并具有一定的先進(jìn)性、產(chǎn)品質(zhì)量是否滿足國家相關(guān)規(guī)定；客戶是否有專門的研發(fā)人員和研發(fā)部門，其研發(fā)力量是否較好，是否有技術(shù)儲備和技術(shù)領(lǐng)先能力、是否有一定的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢。

4、管理能力

客戶治理結(jié)構(gòu)是否完善、內(nèi)控及財務(wù)制度是否健全，管理模式如何，資金調(diào)撥是否規(guī)范。主要技術(shù)人員是否能保障項目技術(shù)要求；主要管理人員是否穩(wěn)定，是否具有豐富的企業(yè)管理經(jīng)驗和能力等。

（七）項目投資情況

1、總投資和資金籌集方案：包括項目總投資金額、資金來源構(gòu)成（主要包括資本金、銀行借款、其他負(fù)債性資金或自籌資金）、資金到位計劃。判斷項目總投資估算是否合理、資本金比例是否符合規(guī)定、是否能夠滿足防范我行信貸風(fēng)險的要求，資本來源是否合理。擬申請國家補(bǔ)助、轉(zhuǎn)貸、貼息的項目，分析補(bǔ)助資金到位的可行性。

資本金和其他資金尚未完全到位，應(yīng)調(diào)查說明進(jìn)度和分析到位的可能性；如果需要外匯資金，應(yīng)說明落實外匯資金的途徑和實現(xiàn)的可能性。

2、項目資金運用：項目資金的具體明細(xì)用途和投資計劃；判斷資金運用是否合理，籌資方案和資金用途、用款計劃是否匹配。

本項目投資包括固定資產(chǎn)投資、配套流動資金。但同時必須結(jié)合調(diào)查、評估預(yù)測情況測算配套流動資金的需求額度，并根據(jù)逐步達(dá)產(chǎn)情況明確配套流動資金落實方案，并對配套流動資金到位的可能性、可行性進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查并提供相關(guān)依據(jù)和測算方式。

（八）項目經(jīng)濟(jì)評價

1、項目測算的相關(guān)假設(shè) 包括：達(dá)產(chǎn)情況、銷售單價確定方式及銷售收入核定、成本核定、測算期、折現(xiàn)率等。

2、主要財務(wù)評價

主要包括內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期、借款償還期等。

3、盈虧平衡點分析

根據(jù)盈虧平衡點判斷保本能力和抗風(fēng)險能力。

4、敏感性分析

包括財務(wù)凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率對收入、成本、投資等的敏感性分析，判斷項目的財務(wù)抗風(fēng)險能力。

通過對上述方面的綜合分析，判斷項目的經(jīng)濟(jì)可行性和項目貸款的償還能力。

五、本筆貸款情況

（一）客戶項目融資需求描述

根據(jù)客戶提出的需求，結(jié)合上述相關(guān)情況分析，描述客戶項目融資相關(guān)要素，主要包括金額、期限（提款期、寬限期和還款期）、定價（利率、費率）、用信方式，以及具體還款計劃等。

（二）授信管理

項目融資納入客戶統(tǒng)一授信管理，經(jīng)有權(quán)審批行審批同意后，視同核定客戶統(tǒng)一授信額度。但在調(diào)查時必須統(tǒng)一考慮流動資金貸款額度需求，并充分考慮到位的可能性和擔(dān)保落實的可能性。

（三）第一還款來源

根據(jù)項目的可行性分析判斷客戶經(jīng)營情況，預(yù)測客戶未來的現(xiàn)金流量情況，進(jìn)而判斷客戶的第一還款能力。

（四）第二還款來源

采用抵押擔(dān)保方式的，須詳細(xì)描述抵押物的種類、名稱、權(quán)屬、數(shù)量（面積）等基本情況，判斷抵押物是否合規(guī)合法；根據(jù)評估報告、調(diào)查核實情況，提出對抵押物價值和變現(xiàn)能力的調(diào)查核實意見。對于抵押物有風(fēng)險或瑕疵的，須就增加擔(dān)保或降低信用額度進(jìn)行風(fēng)險揭示。

采用質(zhì)押方式的，須詳細(xì)描述質(zhì)押物種類、名稱、權(quán)屬、數(shù)量等基本情況，判斷質(zhì)押物是否合規(guī)合法；根據(jù)調(diào)查核實情況（評估報告），提出對質(zhì)押物價值和變現(xiàn)能力的調(diào)查核實意見。對于質(zhì)押物有風(fēng)險或瑕疵的，須就增加擔(dān)保或降低信用額度進(jìn)行風(fēng)險揭示。

采用保證擔(dān)保方式的，須參照對借款人的調(diào)查來描述保證擔(dān)保人的基本情況、信用狀況、對外保證擔(dān)保情況、法定代表人情況、經(jīng)營和財務(wù)狀況、是否有重大經(jīng)濟(jì)糾紛等，并判斷保證人是否具備合規(guī)合法的保證擔(dān)保資格，判斷其保證擔(dān)保能力。對于保證擔(dān)保能力一般或比較差的，須就增加擔(dān)保或降低信用額度進(jìn)行風(fēng)險揭示。

采用信用方式的，須就是否符合信用貸款的條件逐條進(jìn)行判斷。對于不符合信用貸款條件而突破制度的，須詳細(xì)說明突破信用貸款條件的理由和原因。

六、信貸風(fēng)險調(diào)查

總結(jié)存在的風(fēng)險點和不確定性因素。主要包括：合法性風(fēng)險、組織架構(gòu)風(fēng)險、市場風(fēng)險、管理能力風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)險、政策風(fēng)險、客戶的管理風(fēng)險、經(jīng)營行管理風(fēng)險以及其他對該公司和我行信貸資金可能產(chǎn)生重大影響的風(fēng)險。同時，對項目的評估假設(shè)實現(xiàn)的可能性進(jìn)行認(rèn)真分析并進(jìn)行風(fēng)險揭示。

通過上述風(fēng)險的揭示，判斷風(fēng)險性質(zhì)和程度。對部分能夠化解的風(fēng)險，提出具有操作性的風(fēng)險防控和化解措施；對于難以防范或不易化解的風(fēng)險，判斷我行能否接受。

七、貸后管理方案

對于項目貸款，應(yīng)結(jié)合客戶本身的特點提出貸后管理方案，包括人員配備及職責(zé)、主要監(jiān)管的內(nèi)容和監(jiān)管方式等提出詳細(xì)的管理方案。

八、項目合作效益預(yù)測

包括固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)帶來的直接收益（包括利息收入和手續(xù)費收入等）以及通過本業(yè)務(wù)可能帶來的間接收益，包括客戶關(guān)系維護(hù)、存款、結(jié)算業(yè)務(wù)收入、可能帶來的其它優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)以及項目產(chǎn)生的社會效益等。

九、調(diào)查結(jié)論

綜合調(diào)查結(jié)論：是否同意項目貸款并說明理由，明確貸款金額、種類、期限（提款期、寬限期和還款期）、定價、用途、擔(dān)保方式、用款計劃、還款方式和計劃、會計科目、貸款形態(tài)；限制性條款或合同加列條款，信貸管理要求等。

調(diào)查經(jīng)辦人：簽字

部門負(fù)責(zé)人：簽字

調(diào)查部門

年 月 日

說明：

紙質(zhì)運作方式下，調(diào)查經(jīng)辦人和部門負(fù)責(zé)人必須親筆簽名，不得采取蓋章、打印等其他方式，否則下一環(huán)節(jié)必須拒絕受理；上線運行信貸審批系統(tǒng)的，執(zhí)行相關(guān)規(guī)定。

第三篇：國際資金項目網(wǎng)必須了解的融資貸款知識

國際資金項目網(wǎng)必須了解的融資貸款知識

科學(xué)理財最根本的方法就是“開源節(jié)流”，處理好個人的收入與支出。一方面要增加新的收入來源，另一方面要減少不必要的開支。增加收入來源不僅僅包括努力工作，還要擴(kuò)大個人資產(chǎn)的對外投資，增加個人投資收益和資本積累。節(jié)流也不僅僅是壓縮開支，也包括合理消費，合理利用借貸消費、信用消費，建立一種現(xiàn)代的個人消費觀念。

不清楚銀行貸款條件、申請手續(xù)復(fù)雜、提供資料過多、審批流程過長,導(dǎo)致許多有融資需求的小老板難以從銀行貸到錢.近日在汽車抵押借款咨詢服務(wù)平臺中，宜車貸是少數(shù)全面提供二手汽車抵押貸款、汽車變現(xiàn)、二手汽車典當(dāng)、汽車質(zhì)押貸款、資金周轉(zhuǎn)、融資貸款咨詢服務(wù)的平臺?？蛻艨捎米杂袡C(jī)動車輛的所有權(quán)為抵押，獲得便利快捷的短期融資，期限靈活，費率合理。目前有GPS不押車及押車兩種服務(wù)模式供選擇。,江城多家銀行密集推出個人經(jīng)營性貸款創(chuàng)新政策,小老板融資難的狀況有望改變.1、效率:一周批復(fù)

“本來想申請貸款做涼席生意,沒想到等貸款到手只能改做棉被生意了.”小老板貸款多為解燃眉之急,銀行公司貸款審批程序復(fù)雜,最快也要1個月,難以滿足企業(yè)需要.現(xiàn)在,銀行將小企業(yè)貸款歸入個人經(jīng)營貸款,門檻降低,效率大大提升.小企業(yè)信貸服務(wù)中心實現(xiàn)貸款審批流程工廠化,300萬元以下貸款,審批材料遞到中心后,最快4-8小時就能得出結(jié)果,企業(yè)就知道能不能貸到款.300萬元以下的貸款只要資料齊全,5個工作日就可完成審批,最快當(dāng)天就可放款.提前對市內(nèi)商圈進(jìn)行評估、授信,簡化商圈內(nèi)商戶及上下游企業(yè)申請流程,從受理到放款,由原來的15天及以上縮短到7天.建立了信貸管理系統(tǒng),可在網(wǎng)上直接審批.該行承諾,分行審批權(quán)限內(nèi)的貸款,3天之內(nèi)可以批復(fù),報送總行的,也可在5天之內(nèi)作出批復(fù).2、成本:下浮10%

小老板貸款,利率一般在基準(zhǔn)利率上上浮10%-30%,按現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)計算,年利率在6%左右.多家銀行均承諾,對于優(yōu)質(zhì)客戶,可執(zhí)行基準(zhǔn)利率,甚至下浮10%.一般來說,只要企業(yè)信用良好,擔(dān)保手續(xù)齊備,且在貸款銀行有存款等業(yè)務(wù),都能享受這一優(yōu)惠.此外,均推出“隨借隨還”功能,即銀行在有效期內(nèi)給客戶一個授信額度,有資金需求時,客戶無需再到銀行申請,可通過柜臺、ATM和網(wǎng)銀自助發(fā)放貸款,有錢時可隨時還貸.這種方式按照客戶實際使用貸款的額度和期限計算貸款利息,可幫小老板節(jié)約財務(wù)成本.3、額度:不設(shè)上限

小企業(yè)貸款額度上限,已從最初的數(shù)百萬元提高到上千萬元,甚至還有銀行對貸款金額不設(shè)最高額限制.貸款年限上,也從1年提高到3-5年甚至10年.如民生銀行貸款金額原則上不設(shè)上限,單筆貸款額和年限依擔(dān)保方式而定.采用抵押方式的,金額最高可達(dá)抵押物評估值的80%,期限最長10年.招行的貸款額上限由1000萬元提高到3000萬元,與華夏銀行一樣,貸款期限最長調(diào)整到5年.4、擔(dān)保:超過十種

小老板貸款難,很大程度上難在擔(dān)保不符合銀行要求.以前,銀行貸款以房產(chǎn)抵押為主,且對房產(chǎn)屬性及所有人性質(zhì)有規(guī)定.現(xiàn)在,銀行普遍擴(kuò)大了擔(dān)保方式.傳統(tǒng)房產(chǎn)抵押,可抵押房產(chǎn)從普通住宅、商鋪擴(kuò)大到工業(yè)廠房,抵押房產(chǎn)權(quán)屬上,也從借款人本人擴(kuò)大到第三人及公司名下資產(chǎn).可接受存單、機(jī)器設(shè)備等動產(chǎn)質(zhì)押及應(yīng)收賬款等賬權(quán)質(zhì)押.

第四篇：項目融資貸款業(yè)務(wù)指引

項目融資貸款業(yè)務(wù)指引

銀監(jiān)發(fā)〔2009〕71號

機(jī)關(guān)各部門，各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，中國郵政儲蓄銀行：

為加強(qiáng)項目融資業(yè)務(wù)風(fēng)險管理，促進(jìn)項目融資業(yè)務(wù)健康發(fā)展，銀監(jiān)會制定了《項目融資業(yè)務(wù)指引》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

請各銀監(jiān)局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)銀監(jiān)分局和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

二○○九年七月十八日

項目融資業(yè)務(wù)指引

第一條 為促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)項目融資業(yè)務(wù)健康發(fā)展，有效管理項目融資風(fēng)險，依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》以及其他有關(guān)法律法規(guī)，制定本指引。

第二條 中華人民共和國境內(nèi)經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)(以下簡稱貸款人)開展項目融資業(yè)務(wù)，適用本指引。

第三條 本指引所稱項目融資，是指符合以下特征的貸款：

(一)貸款用途通常是用于建造一個或一組大型生產(chǎn)裝置、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)項目或其他項目，包括對在建或已建項目的再融資;

(二)借款人通常是為建設(shè)、經(jīng)營該項目或為該項目融資而專門組建的企事業(yè)法人，包括主要從事該項目建設(shè)、經(jīng)營或融資的既有企事業(yè)法人;

(三)還款資金來源主要依賴該項目產(chǎn)生的銷售收入、補(bǔ)貼收入或其他收入，一般不具備其他還款來源。

第四條 貸款人從事項目融資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備對所從事項目的風(fēng)險識別和管理能力，配備業(yè)務(wù)開展所需要的專業(yè)人員，建立完善的操作流程和風(fēng)險管理機(jī)制。

貸款人可以根據(jù)需要，委托或者要求借款人委托具備相關(guān)資質(zhì)的獨立中介機(jī)構(gòu)為項目提供法律、稅務(wù)、保險、技術(shù)、環(huán)保和監(jiān)理等方面的專業(yè)意見或服務(wù)。

第五條 貸款人提供項目融資的項目，應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保和投資管理等相關(guān)政策。

第六條 貸款人從事項目融資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)充分識別和評估融資項目中存在的建設(shè)期風(fēng)險和經(jīng)營期風(fēng)險，包括政策風(fēng)險、籌資風(fēng)險、完工風(fēng)險、產(chǎn)品市場風(fēng)險、超支風(fēng)險、原材料風(fēng)險、營運風(fēng)險、匯率風(fēng)險、環(huán)保風(fēng)險和其他相關(guān)風(fēng)險。

第七條 貸款人從事項目融資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以償債能力分析為核心，重點從項目技術(shù)可行性、財務(wù)可行性和還款來源可靠性等方面評估項目風(fēng)險，充分考慮政策變化、市場波動等不確定因素對項目的影響，審慎預(yù)測項目的未來收益和現(xiàn)金流。

第八條 貸款人應(yīng)當(dāng)按照國家關(guān)于固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的有關(guān)規(guī)定，綜合考慮項目風(fēng)險水平和自身風(fēng)險承受能力等因素，合理確定貸款金額。

第九條 貸款人應(yīng)當(dāng)根據(jù)項目預(yù)測現(xiàn)金流和投資回收期等因素，合理確定貸款期限和還款計劃。

第十條 貸款人應(yīng)當(dāng)按照中國人民銀行關(guān)于利率管理的有關(guān)規(guī)定，根據(jù)風(fēng)險收益匹配原則，綜合考慮項目風(fēng)險、風(fēng)險緩釋措施等因素，合理確定貸款利率。

貸款人可以根據(jù)項目融資在不同階段的風(fēng)險特征和水平，采用不同的貸款利率。

第十一條 貸款人應(yīng)當(dāng)要求將符合抵質(zhì)押條件的項目資產(chǎn)和/或項目預(yù)期收益等權(quán)利為貸款設(shè)定擔(dān)保，并可以根據(jù)需要，將項目發(fā)起人持有的項目公司股權(quán)為貸款設(shè)定質(zhì)押擔(dān)保。

貸款人應(yīng)當(dāng)要求成為項目所投保商業(yè)保險的第一順位保險金請求權(quán)人，或采取其他措施有效控制保險賠款權(quán)益。

第十二條 貸款人應(yīng)當(dāng)采取措施有效降低和分散融資項目在建設(shè)期和經(jīng)營期的各類風(fēng)險。

貸款人應(yīng)當(dāng)以要求借款人或者通過借款人要求項目相關(guān)方簽訂總承包合同、投保商業(yè)保險、建立完工保證金、提供完工擔(dān)保和履約保函等方式，最大限度降低建設(shè)期風(fēng)險。

貸款人可以以要求借款人簽訂長期供銷合同、使用金融衍生工具或者發(fā)起人提供資金缺口擔(dān)保等方式，有效分散經(jīng)營期風(fēng)險。

第十三條 貸款人可以通過為項目提供財務(wù)顧問服務(wù)，為項目設(shè)計綜合金融服務(wù)方案，組合運用各種融資工具，拓寬項目資金來源渠道，有效分散風(fēng)險。

第十四條 貸款人應(yīng)當(dāng)按照《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，恰當(dāng)設(shè)計賬戶管理、貸款資金支付、借款人承諾、財務(wù)指標(biāo)控制、重大違約事項等項目融資合同條款，促進(jìn)項目正常建設(shè)和運營，有效控制項目融資風(fēng)險。

第十五條 貸款人應(yīng)當(dāng)根據(jù)項目的實際進(jìn)度和資金需求，按照合同約定的條件發(fā)放貸款資金。貸款發(fā)放前，貸款人應(yīng)當(dāng)確認(rèn)與擬發(fā)放貸款同比例的項目資本金足額到位，并與貸款配套使用。

第十六條 貸款人應(yīng)當(dāng)按照《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》關(guān)于貸款發(fā)放與支付的有關(guān)規(guī)定，對貸款資金的支付實施管理和控制，必要時可以與借款人在借款合同中約定專門的貸款發(fā)放賬戶。

采用貸款人受托支付方式的，貸款人在必要時可以要求借款人、獨立中介機(jī)構(gòu)和承包商等共同檢查設(shè)備建造或者工程建設(shè)進(jìn)度，并根據(jù)出具的、符合合同約定條件的共同簽證單，進(jìn)行貸款支付。

第十七條 貸款人應(yīng)當(dāng)與借款人約定專門的項目收入賬戶，并要求所有項目收入進(jìn)入約定賬戶，并按照事先約定的條件和方式對外支付。

貸款人應(yīng)當(dāng)對項目收入賬戶進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測，當(dāng)賬戶資金流動出現(xiàn)異常時，應(yīng)當(dāng)及時查明原因并采取相應(yīng)措施。

第十八條 在貸款存續(xù)期間，貸款人應(yīng)當(dāng)持續(xù)監(jiān)測項目的建設(shè)和經(jīng)營情況，根據(jù)貸款擔(dān)保、市場環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)變動等因素，定期對項目風(fēng)險進(jìn)行評價，并建立貸款質(zhì)量監(jiān)控制度和風(fēng)險預(yù)警體系。出現(xiàn)可能影響貸款安全情形的，應(yīng)當(dāng)及時采取相應(yīng)措施。

第十九條 多家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參與同一項目融資的，原則上應(yīng)當(dāng)采用銀團(tuán)貸款方式。

第二十條 對文化創(chuàng)意、新技術(shù)開發(fā)等項目發(fā)放的符合項目融資特征的貸款，參照本指引執(zhí)行。

第二十一條 本指引由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)解釋。

第二十二條 本指引自發(fā)布之日起三個月后施行。

第五篇：地產(chǎn)項目融資貸款

地產(chǎn)項目融資貸款

在宏觀調(diào)控下，近期中國地產(chǎn)市場出現(xiàn)大量優(yōu)質(zhì)的地產(chǎn)項目，為了更好的把握此機(jī)遇，本公司現(xiàn)與多家國際金融投資機(jī)構(gòu)合作，共同推出項目融資貸款計劃，協(xié)助中國優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)企業(yè)融資擴(kuò)充。

（一）、地產(chǎn)項目融資貸款產(chǎn)品介紹： —資金來源：國際銀行與信托基金

—目標(biāo)客戶：有經(jīng)驗的地產(chǎn)開發(fā)商及土地持有人

—抵押物：酒店、酒店式服務(wù)公寓、商場、寫字樓、基礎(chǔ)設(shè)施及土地 —地點：

首選—北京、上海、廣州、深圳

次選—天津、珠海、廈門、南京、蘇州、成都、青島、杭州等 —貸款金額：美金兩千萬至五千萬 —貸款年限：1至5年

—貸款年利率：由項目高低及年期長短決定 —還款方式：每月、每季度、每半年、或每年 —申請時間：8—12個星期 —項目貸款模型：

模型

一、以現(xiàn)有資產(chǎn)作抵押，貸款投向其他項目 模型

二、協(xié)助放大貸款款項

模型

三、銀根緊縮，銀行追回現(xiàn)有貸款 模型

四、貸款收購不良資產(chǎn) 模型五、四證不全 模型

六、其他過橋貸款

（二）、申請企業(yè)所需初步資料： —營業(yè)執(zhí)照或商業(yè)登記副本

—土地產(chǎn)權(quán)證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)施工證

—股東及董事資料 —公司簡介 —物業(yè)評估 —財務(wù)資料兩年

—物業(yè)資料、租客名稱、租金及租金單 —可行性報告 —融資用途 —還款方案

很榮幸為您服務(wù)！

如果您有任何咨詢事宜，請隨時聯(lián)系我們： 聯(lián)系人： 電話： 傳真：