第一篇：20140507關(guān)于保險資金投資集合資金信托計劃有關(guān)事項(xiàng)的通知(保監(jiān)發(fā)〔2014〕38號)

關(guān)于保險資金投資集合資金信托計劃有關(guān)事項(xiàng)的通知

保監(jiān)發(fā)〔2014〕38號

各保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為進(jìn)一步加強(qiáng)保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司（以下簡稱保險機(jī)構(gòu)）投資集合資金信托計劃業(yè)務(wù)管理，規(guī)范投資行為，防范資金運(yùn)用風(fēng)險，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、保險機(jī)構(gòu)投資集合資金信托計劃，應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管規(guī)定和內(nèi)控要求，完善決策程序和授權(quán)機(jī)制，確定董事會或董事會授權(quán)機(jī)構(gòu)的決策權(quán)限及批準(zhǔn)權(quán)限。各項(xiàng)投資由董事會或者董事會授權(quán)機(jī)構(gòu)逐項(xiàng)決策，并形成書面決議。

二、保險機(jī)構(gòu)投資集合資金信托計劃，應(yīng)當(dāng)配備獨(dú)立的信托投資專業(yè)責(zé)任人，完善可追溯的責(zé)任追究機(jī)制，并向中國保監(jiān)會報告。信托投資專業(yè)責(zé)任人比照專業(yè)責(zé)任人，納入風(fēng)險責(zé)任人體系進(jìn)行監(jiān)管，對其資質(zhì)條件、權(quán)利義務(wù)和風(fēng)險責(zé)任等要求，執(zhí)行《中國保監(jiān)會關(guān)于保險機(jī)構(gòu)投資風(fēng)險責(zé)任人有關(guān)事項(xiàng)的通知》相關(guān)規(guī)定。

三、保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確信托公司選擇標(biāo)準(zhǔn)，完善持續(xù)評價機(jī)制，并將執(zhí)行情況納入年度內(nèi)控審計。

擔(dān)任受托人的信托公司應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）近三年公司及高級管理人員未發(fā)生重大刑事案件且未受監(jiān)管機(jī)構(gòu)行政處罰；

（二）承諾向保險業(yè)相關(guān)行業(yè)組織報送相關(guān)信息;

（三）上年末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于30億元人民幣。

保險公司委托保險資產(chǎn)管理公司投資的，由保險資產(chǎn)管理公司制定相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、制度和機(jī)制。

四、保險資金投資的集合資金信托計劃，基礎(chǔ)資產(chǎn)限于融資類資產(chǎn)和風(fēng)險可控的非上市權(quán)益類資產(chǎn)。其中，固定收益類的集合資金信托計劃，信用等級不得低于國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級的信用級別。不得投資單一信托，不得投資基礎(chǔ)資產(chǎn)屬于國家明令禁止行業(yè)或產(chǎn)業(yè)的信托計劃。

五、保險機(jī)構(gòu)投資集合資金信托計劃，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)法律風(fēng)險管理，應(yīng)就投資行為合法合規(guī)性以及投資者權(quán)益保護(hù)等內(nèi)容，由專業(yè)律師出具相關(guān)意見。

保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投后管理，制定后續(xù)管理制度和兌付風(fēng)險處理預(yù)案;定期監(jiān)測融資主體和項(xiàng)目的經(jīng)營等情況;定期開展壓力測試和情景分析;形成內(nèi)部定期報告機(jī)制，全程跟蹤信托投資風(fēng)險。

六、保險機(jī)構(gòu)投資集合資金信托計劃，應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定向中國保監(jiān)會指定的信息登記平臺報送信息。

七、保險機(jī)構(gòu)投資集合資金信托計劃，存在以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)于投資后15個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報告：

（一）信托公司募集資金未直接投向具體基礎(chǔ)資產(chǎn)，存在兩層或多層嵌套；

（二）基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及的不動產(chǎn)等項(xiàng)目不在直轄市、省會城市、計劃單列市等具有明顯區(qū)位優(yōu)勢的地域，且融資主體或者擔(dān)保主體信用等級低于AAA級；

（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)所屬融資主體為縣級政府融資平臺，且融資主體或者擔(dān)保主體信用等級低于AAA級；

（四）信托公司或基礎(chǔ)資產(chǎn)所屬融資主體與保險機(jī)構(gòu)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；

（五）投資結(jié)構(gòu)化集合資金信托計劃的劣后級受益權(quán)；

（六）中國保監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。

中國保監(jiān)會審核有關(guān)報告，認(rèn)為報告信息披露不完整、外部信用評級風(fēng)險揭示不充分的，可指定保險業(yè)相關(guān)行業(yè)組織對外部評級結(jié)果進(jìn)行行業(yè)內(nèi)部評估。保險業(yè)相關(guān)行業(yè)組織評估后，認(rèn)為外部信用評級

結(jié)果不能客觀反映投資資產(chǎn)風(fēng)險的，依據(jù)《保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答第15號：信用風(fēng)險評估方法和信用評級》，中國保監(jiān)會可根據(jù)外部評級結(jié)果和行業(yè)內(nèi)部評估結(jié)果，審慎要求保險機(jī)構(gòu)調(diào)整投資資產(chǎn)的認(rèn)可價值或指定該項(xiàng)投資資產(chǎn)的認(rèn)可比例。行業(yè)內(nèi)部評估規(guī)則另行制定。

八、保險業(yè)相關(guān)行業(yè)組織應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)規(guī)則，對投資涉及的信托公司、律師事務(wù)所、信用評級機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)定期開展評估，對未能盡職履責(zé)且情節(jié)嚴(yán)重的，列入行業(yè)警示名單。

本通知自發(fā)布之日起執(zhí)行。已經(jīng)投資的集合資金信托計劃如不符合本通知規(guī)定，保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在本通知發(fā)布之日起一個月內(nèi)向中國保監(jiān)會提交報告。保險資金投資集合資金信托計劃相關(guān)規(guī)定與本通知規(guī)定不一致的，以本通知為準(zhǔn)。

中國保監(jiān)會2014年5月5日

第二篇：《保險資金投資債券暫行辦法》(保監(jiān)發(fā)〔2012〕58號)

中國保監(jiān)會關(guān)于印發(fā)《保險資金投資債券暫行辦法》的通知

發(fā)布時間：2012-07-19 分享到：

保監(jiān)發(fā)〔2012〕58號

各保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為規(guī)范保險資金投資債券行為，改善資產(chǎn)配置，維護(hù)保險當(dāng)事人合法權(quán)益，我會制定了《保險資金投資債券暫行辦法》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

中國保險監(jiān)督管理委員會

二○一二年七月十六日

保險資金投資債券暫行辦法

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范保險資金投資債券行為，改善資產(chǎn)配置，維護(hù)保險當(dāng)事人合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國保險法》、《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》及有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條 中國境內(nèi)依法設(shè)立的保險集團(tuán)（控股）公司和保險公司（以下統(tǒng)稱保險公司）投資債券，符合中國保監(jiān)會規(guī)定的專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托保險資金投資債券，適用本辦法。

本辦法所稱債券，是指依法在中國境內(nèi)發(fā)行的人民幣債券和外幣債券，包括政府債券、準(zhǔn)政府債券、企業(yè)（公司）債券及符合規(guī)定的其他債券。

第三條 中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）負(fù)責(zé)制定保險資金投資債券政策，依法對債券投資活動實(shí)施監(jiān)督管理。

第二章 資質(zhì)條件

第四條 保險公司投資債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）具有完善的公司治理、決策流程和內(nèi)控機(jī)制，健全的債券投資管理制度、風(fēng)險控制制度和信用評級體系；

（二）已經(jīng)建立資產(chǎn)托管、集中交易和防火墻機(jī)制，資金管理規(guī)范透明；

（三）合理設(shè)置債券研究、投資、交易、清算、核算、信用評估和風(fēng)險管理等崗位；投資和交易實(shí)行專人專崗；

（四）具有債券投資經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員不少于2人，其中具有3年以上債券投資經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員不少于1人；信用評估專業(yè)人員不少于2人，其中具有2年以上信用分析經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員不少于1人；

（五）建立與債券投資業(yè)務(wù)相應(yīng)的管理信息系統(tǒng)。

第五條 保險資金投資無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券，其信用風(fēng)險管理能力應(yīng)當(dāng)達(dá)到中國保監(jiān)會規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

第三章 政府債券和準(zhǔn)政府債券

第六條 保險資金投資的政府債券，是指中華人民共和國省（自治區(qū)、直轄市、計劃單列市）以上政府財政部門或其代理機(jī)構(gòu)，依法在境內(nèi)發(fā)行的，以政府信用為基礎(chǔ)并由財政支持的債券，包括中央政府債券和省級政府債券。

中央銀行票據(jù)、財政部代理省級政府發(fā)行并代辦兌付的債券，比照中央政府債券的投資規(guī)定執(zhí)行。

保險資金投資省級政府債券的規(guī)定，由中國保監(jiān)會另行制定。

第七條 保險資金投資的準(zhǔn)政府債券，是指經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)，由特定機(jī)構(gòu)發(fā)行的，信用水平與中央政府債券相當(dāng)?shù)膫?/p>

以國家預(yù)算管理的中央政府性基金，作為還款來源或提供信用支持的債券，納入準(zhǔn)政府債券管理。政策性銀行發(fā)行的金融債券和次級債券、國務(wù)院批準(zhǔn)特定機(jī)構(gòu)發(fā)行的特別機(jī)構(gòu)債券，比照準(zhǔn)政府債券的投資規(guī)定執(zhí)行。

第四章 企業(yè)（公司）債券

第八條 保險資金投資的企業(yè)（公司）債券，是指由企業(yè)（公司）依法合規(guī)發(fā)行，且不具備政府信用的債券，包括金融企業(yè)（公司）債券和非金融企業(yè)（公司）債券。

第九條 金融企業(yè)（公司）債券包括商業(yè)銀行可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券、次級債券以及金融債券，證券公司債券，保險公司可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券、次級定期債券和公司債券，國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券以及中國保監(jiān)會規(guī)定的投資品種。

保險資金投資的金融企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）商業(yè)銀行發(fā)行的金融企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)具有國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級以上的長期信用級別；其發(fā)行人除符合中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的有關(guān)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1.最新經(jīng)審計的凈資產(chǎn)，不低于100億元人民幣；

2.核心資本充足率不低于6%；

3.國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級以上的長期信用級別；

4.境外上市并免于國內(nèi)信用評級的，國際信用評級機(jī)構(gòu)評定的BB級或者相當(dāng)于BB級以上的長期信用級別。

保險資金投資的商業(yè)銀行混合資本債券，除符合上述規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)具有國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的AA級或者相當(dāng)于AA級以上的長期信用級別，其發(fā)行人總資產(chǎn)不低于2000億元人民幣。商業(yè)銀行混合資本債券納入無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券管理。

（二）證券公司債券，應(yīng)當(dāng)公開發(fā)行，且具有國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的AA級或者相當(dāng)于AA級以上的長期信用級別；其發(fā)行人除符合中國證券監(jiān)督管理委員會的有關(guān)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1.最新經(jīng)審計的凈資本，不低于20億元人民幣；

2.國內(nèi)信用評級評定的AA級或者相當(dāng)于AA級以上的長期信用級別；

3.境外上市并免于國內(nèi)信用評級的，國際信用評級機(jī)構(gòu)評定的BBB級或者相當(dāng)于BBB級以上的長期信用級別。

（三）保險公司可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券、次級定期債券和公司債券，應(yīng)當(dāng)是保險公司按照相關(guān)規(guī)定，經(jīng)中國保監(jiān)會和有關(guān)部門批準(zhǔn)發(fā)行的債券。

（四）國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券，其發(fā)行人除符合國家有關(guān)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1.最新經(jīng)審計的凈資產(chǎn)，不低于50億美元；

2.國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的AA級或者相當(dāng)于AA級以上的長期信用級別；免于國內(nèi)信用評級的，國際信用評級機(jī)構(gòu)評定的BBB級或者相當(dāng)于BBB級以上的長期信用級別。

第十條 非金融企業(yè)（公司）債券包括非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的企業(yè)債券，公司債券，中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，可轉(zhuǎn)換公司債券，以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他投資品種。

保險資金投資的非金融企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）其發(fā)行人除符合有關(guān)部門的規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1.最新經(jīng)審計的凈資產(chǎn)，不低于20億元人民幣；

2.國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級以上的長期信用級別；

3.境外上市并免于國內(nèi)信用評級的，國際信用評級機(jī)構(gòu)評定的BB級或者相當(dāng)于BB級以上的長期信用級別。

（二）有擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券，具有國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的AA級或者相當(dāng)于AA級以上的長期信用級別，其擔(dān)保符合下列條件：

1.以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為本息全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保，且擔(dān)保人資信不低于發(fā)行人的信用級別；

2.以抵押或質(zhì)押方式提供擔(dān)保的，擔(dān)保財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清晰。未被設(shè)定其他擔(dān)?；蛘卟扇”Ｈ胧┑?，經(jīng)有資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估的擔(dān)保財產(chǎn)，其價值不低于擔(dān)保金額，且擔(dān)保行為已經(jīng)履行必要的法律程序；

3.擔(dān)保金額應(yīng)當(dāng)持續(xù)不低于債券待償還本息總額。

（三）無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券，具有國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的AA級或者相當(dāng)于AA級以上的長期信用級別。其中，短期融資券具有國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A-1級。

有擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的擔(dān)保，不完全符合本條規(guī)定的，納入無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券管理。

（四）保險資金投資的無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)采用公開招標(biāo)發(fā)行方式或者簿記建檔發(fā)行方式。其中，簿記建檔發(fā)行方式應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：

1.發(fā)行前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露建檔規(guī)則；

2．簿記建檔應(yīng)當(dāng)具有符合安全保密要求的簿記場所；

3.簿記建檔期間，簿記管理人應(yīng)當(dāng)指派專門人員值守并維持秩序；現(xiàn)場人員不得對外泄露相關(guān)信息；

4.簿記管理人應(yīng)當(dāng)妥善保管有關(guān)資料，不得泄露或者對外披露。

（五）保險資金投資的企業(yè)（公司）債券，按照規(guī)定免于信用評級要求的，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有不低于該債券評級規(guī)定的信用級別。

本辦法所稱凈資產(chǎn)，不包括少數(shù)股東權(quán)益。

第十一條 保險資金投資的企業(yè)（公司）債券，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時、準(zhǔn)確、完整披露相關(guān)信息。披露頻率每年不少于一次，披露內(nèi)容至少應(yīng)當(dāng)包括經(jīng)審計的財務(wù)報表和跟蹤評級報告。經(jīng)審計的財務(wù)報告，披露時間應(yīng)當(dāng)不晚于每年5月31日，跟蹤評級報告披露時間應(yīng)當(dāng)不晚于每年6月30日。

第五章 投資規(guī)范

第十二條 保險公司投資中央政府債券、準(zhǔn)政府債券，可以按照資產(chǎn)配置要求，自主確定投資總額。

第十三條 保險公司投資有擔(dān)保的企業(yè)（公司）債券，可以按照資產(chǎn)配置要求，自主確定投資總額；投資無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的余額，不超過該保險公司上季末總資產(chǎn)的50%。

第十四條 保險公司投資同一期單品種中央政府債券和準(zhǔn)政府債券，可以自主確定投資比例。

保險公司投資同一期單品種金融企業(yè)（公司）債券和有擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的份額，不超過該期單品種發(fā)行額的40%；投資同一期單品種無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的份額，不超過該期單品種發(fā)行額的20%。

同一保險集團(tuán)的保險公司，投資同一期單品種企業(yè)（公司）債券的份額，合計不超過該期單品種發(fā)行額的60%，保險公司及其投資控股的保險機(jī)構(gòu)比照執(zhí)行。

債券發(fā)行采取一次核準(zhǔn)（備案或注冊）、分期募集方式的，其同一期是指該債券分期發(fā)行中的每一期。

第十五條 保險公司投資同一發(fā)行人發(fā)行的企業(yè)（公司）債券的余額，不超過該發(fā)行人上一會計凈資產(chǎn)的20%；投資關(guān)聯(lián)方發(fā)行的企業(yè)（公司）債券的余額，不超過該保險公司上季末凈資產(chǎn)的20%。

第十六條 保險公司委托多個專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)投資的債券，其投資余額應(yīng)當(dāng)合并計算，且不超過中國保監(jiān)會規(guī)定的投資比例。

第十七條 保險公司的投資連結(jié)保險產(chǎn)品、非壽險非預(yù)定收益型保險產(chǎn)品等獨(dú)立賬戶或產(chǎn)品，其投資債券的余額，不超過相關(guān)合同約定的比例。

第六章 風(fēng)險控制

第十八條 保險公司和專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立明確的決策與授權(quán)機(jī)制，嚴(yán)謹(jǐn)高效的業(yè)務(wù)操作流程，完善的風(fēng)險控制制度、風(fēng)險處置預(yù)案和責(zé)任追究制度。

第十九條 保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)配置要求，專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照委托人的投資指引，審慎判斷債券投資的效益與風(fēng)險，合理確定債券投資組合的品種配置、期限結(jié)構(gòu)、信用分布和流動性安排，跟蹤評估債券投資的資產(chǎn)質(zhì)量、收益水平和風(fēng)險狀況。

第二十條 保險公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，應(yīng)當(dāng)綜合運(yùn)用外部信用評級與內(nèi)部信用評級結(jié)果，不得投資內(nèi)部信用評級低于公司確定的可投資信用級別的企業(yè)（公司）債券。

同一債券同時具有境內(nèi)兩家以上外部信用評級機(jī)構(gòu)信用評級的，應(yīng)當(dāng)采用孰低原則確認(rèn)外部信用評級；同時具有國內(nèi)信用評級和國際信用評級的，應(yīng)當(dāng)以國內(nèi)信用評級為準(zhǔn)。本條所稱信用評級是指最近一個會計的信用評級，同時是指同一發(fā)行人在同一會計核算期間獲得的信用評級。

第二十一條 保險公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注發(fā)行人還款來源的及時性和充分性；投資有擔(dān)保企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)關(guān)注擔(dān)保效力的真實(shí)性和有效性。

第二十二條 保險公司上季度末償付能力充足率低于120%的，不得投資無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券；已經(jīng)持有上述債券的，不得繼續(xù)增持并適時減持。上季度末償付能力處于120%和150%之間的，應(yīng)當(dāng)及時調(diào)整投資策略，嚴(yán)格控制投資無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的品種和比例。

第二十三條 保險公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)債券投資的市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險管理，定期開展壓力測試與情景分析，并根據(jù)測試結(jié)果適度調(diào)整投資策略。

第二十四條 保險公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，參與債券發(fā)行認(rèn)購的，應(yīng)當(dāng)書面約定手續(xù)費(fèi)及其他相關(guān)費(fèi)用，且采用透明方式，通過銀行轉(zhuǎn)賬實(shí)現(xiàn)。

保險公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資企業(yè)（公司）債券，以非競價交易方式投資債券的，應(yīng)當(dāng)建立詢價制度和交易對手風(fēng)險管理機(jī)制。

第二十五條 保險公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，與托管銀行簽訂債券托管協(xié)議，應(yīng)當(dāng)明確托管事項(xiàng)、托管職責(zé)與義務(wù)以及監(jiān)督服務(wù)等內(nèi)容，并按中國保監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

保險公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資企業(yè)（公司）債券，與托管銀行的資金劃撥和費(fèi)用支付，與證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的費(fèi)用支付，均應(yīng)采用透明方式，通過銀行轉(zhuǎn)帳實(shí)現(xiàn)。

第二十六條 保險公司與證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)或其他非保險公司不得發(fā)生下列行為：

（一）出租、出借各類債券，中國保監(jiān)會另有規(guī)定的除外；

（二）非法轉(zhuǎn)移利潤或者利用其他手段進(jìn)行利益輸送，謀取不當(dāng)利益；

（三）法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會禁止的其他行為。

第二十七條 保險公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，參與債券衍生金融工具交易，僅限于管理和對沖投資風(fēng)險，且應(yīng)當(dāng)遵守中國保監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。

第二十八條 保險資金已投資債券不再符合本辦法規(guī)定的，不得增加投資，保險公司或?qū)I(yè)投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)認(rèn)真評估相關(guān)風(fēng)險，及時妥善處理。

第七章 監(jiān)督管理

第二十九條 保險資金可投資債券信用評級機(jī)構(gòu)的規(guī)定，由中國保監(jiān)會另行制定。

第三十條 為保險資金投資債券提供服務(wù)的投資管理、資產(chǎn)托管、證券經(jīng)營等機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)接受中國保監(jiān)會有關(guān)保險資金投資債券的質(zhì)詢，并報告相關(guān)情況。

第三十一條 保險公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，通過保險資產(chǎn)管理監(jiān)管信息系統(tǒng)及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他方式，及時向中國保監(jiān)會報送下列信息：

（一）債券投資報表；

（二）風(fēng)險指標(biāo)的計算方法及說明；

（三）與托管銀行簽訂的托管協(xié)議、與證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)簽訂的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)協(xié)議副本；

（四）中國保監(jiān)會要求的其他報告事項(xiàng)。

專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，向中國保監(jiān)會報送受托保險資金投資債券的相關(guān)信息。

第三十二條 保險資金投資債券發(fā)生違約等風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)立即啟動風(fēng)險管理預(yù)案，并及時向中國保監(jiān)會報告。

保險公司投資債券和專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，應(yīng)當(dāng)關(guān)注所投資債券的價格及價值波動。債券發(fā)行時，保險資金報價偏離公開市場可比債券合理估值1%以上的，或者所投資債券交易價格偏離市場合理估值1%以上的，應(yīng)當(dāng)于下一個季度前10個工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會報告并說明影響因素及應(yīng)對方案。

第三十三條 中國保監(jiān)會定期或不定期對保險公司投資債券、專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券的決策與授權(quán)機(jī)制、投資管理制度、業(yè)務(wù)操作流程和信用風(fēng)險管理系統(tǒng)等進(jìn)行檢查，也可聘請會計師事務(wù)所等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)對保險資金投資債券情況進(jìn)行檢查。

保險公司和專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會報告?zhèn)乐档囊?guī)則。

第三十四條 保險公司投資債券、專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，違反法律、行政法規(guī)及本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會將依據(jù)有關(guān)法規(guī)，對相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員予以處罰。

第八章 附則

第三十五條 外國保險公司在中國境內(nèi)設(shè)立的分公司投資債券，比照本辦法規(guī)定執(zhí)行。

第三十六條 保險資產(chǎn)管理公司運(yùn)用自有資金投資債券，比照本辦法規(guī)定執(zhí)行。

第三十七條 中國保監(jiān)會根據(jù)有關(guān)規(guī)定和市場情況，可適時調(diào)整保險資金投資債券的范圍、品種和比例，規(guī)范禁止行為等。

第三十八條 本辦法由中國保監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋和修訂，自發(fā)布之日起施行。廢止《關(guān)于保險機(jī)構(gòu)投資公司債有關(guān)問題的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2007〕95號）、《關(guān)于保險機(jī)構(gòu)投資認(rèn)股權(quán)和債券分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券的通知》（保監(jiān)資金〔2007〕338號）、《關(guān)于增加保險機(jī)構(gòu)債券投資品種的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2009〕42號）、《關(guān)于債券投資有關(guān)事項(xiàng)的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2009〕105號）、《關(guān)于保險機(jī)構(gòu)投資無擔(dān)保企業(yè)債券有關(guān)事宜的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2009〕132號）的規(guī)定。其他規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。

第三篇：保監(jiān)發(fā)〔2012〕91號《關(guān)于保險資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知 》（范文）

保監(jiān)發(fā)〔2012〕91號

各保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為進(jìn)一步優(yōu)化保險資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，促進(jìn)保險業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國保險法》、《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》及相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就保險資金投資理財產(chǎn)品等類證券化金融產(chǎn)品通知如下：

一、保險資金可以投資境內(nèi)依法發(fā)行的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)支持證券、信托公司集合資金信托計劃、證券公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計劃、保險資產(chǎn)管理公司基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、不動產(chǎn)投資計劃和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計劃等金融產(chǎn)品（以下統(tǒng)稱金融產(chǎn)品）。

二、保險資金投資的理財產(chǎn)品，其資產(chǎn)投資范圍限于境內(nèi)市場的信貸資產(chǎn)、存款、貨幣市場工具及公開發(fā)行且評級在投資級以上的債券，且基礎(chǔ)資產(chǎn)由發(fā)行銀行獨(dú)立負(fù)責(zé)投資管理，自主風(fēng)險評級處于風(fēng)險水平最低的一級至三級。

保險資金投資的理財產(chǎn)品，其發(fā)行銀行上年末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于300億元人民幣或者為境內(nèi)外主板上市商業(yè)銀行，信用等級不低于國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級的信用級別，境外上市并免于國內(nèi)信用評級的，信用等級不低于國際信用評級機(jī)構(gòu)評定的BB級或者相當(dāng)于BB級的信用級別。

三、保險資金投資的信貸資產(chǎn)支持證券，入池基礎(chǔ)資產(chǎn)限于五級分類為正常類和關(guān)注類的貸款。按照孰低原則，產(chǎn)品信用等級不低于國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A級或相當(dāng)于A級的信用級別。

保險資金投資的信貸資產(chǎn)支持證券，擔(dān)任發(fā)起機(jī)構(gòu)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其凈資產(chǎn)和信用等級應(yīng)當(dāng)符合本通知第二條第二款規(guī)定。

四、保險資金投資的集合資金信托計劃，基礎(chǔ)資產(chǎn)限于融資類資產(chǎn)和風(fēng)險可控的非上市權(quán)益類資產(chǎn)，且由受托人自主管理，承擔(dān)產(chǎn)品設(shè)計、項(xiàng)目篩選、投資決策及后續(xù)管理等實(shí)質(zhì)性責(zé)任。其中，固定收益類的集合資金信托計劃，信用等級應(yīng)當(dāng)不低于國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級的信用級別。

保險資金投資的集合資金信托計劃，擔(dān)任受托人的信托公司應(yīng)當(dāng)具有完善的公司治理、良好的市場信譽(yù)和穩(wěn)定的投資業(yè)績，上年末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于30億元人民幣。

五、保險資金投資的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計劃，應(yīng)當(dāng)符合證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定，信用等級不低于國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級的信用級別。

保險資金投資的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計劃，擔(dān)任計劃管理人的證券公司上年末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于60億元人民幣，證券資產(chǎn)管理公司上年末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于10億元人民幣。

六、保險資金投資的基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃，應(yīng)當(dāng)符合《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，基礎(chǔ)資產(chǎn)限于投向國務(wù)院、有關(guān)部委或者省級政府部門批準(zhǔn)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目債權(quán)資產(chǎn)。償債主體最近一個會計資產(chǎn)負(fù)債率、經(jīng)營現(xiàn)金流與負(fù)債比率和利息保障倍數(shù)，達(dá)到同期全國銀行間債券市場新發(fā)行債券企業(yè)行業(yè)平均水平。產(chǎn)品信用等級不低于國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級的信用級別。

保險資金投資的基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃、基礎(chǔ)設(shè)施股權(quán)投資計劃和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計劃，擔(dān)任受托人的保險資產(chǎn)管理公司等專業(yè)管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定。

七、保險資金投資的不動產(chǎn)投資計劃及其受托機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合《保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法》等有關(guān)規(guī)定。不動產(chǎn)投資計劃屬于固定收益類的，應(yīng)當(dāng)具有合法有效的信用增級安排，信用等級不低于國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級的信用級別；屬于權(quán)益類的，應(yīng)當(dāng)落實(shí)風(fēng)險控制措施，建立相應(yīng)的投資權(quán)益保護(hù)機(jī)制。

八、保險資金投資的上述金融產(chǎn)品，募集資金投資方向應(yīng)當(dāng)符合國家宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策和監(jiān)管政策；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，基礎(chǔ)資產(chǎn)清晰，信用增級安排確鑿，具有穩(wěn)定可預(yù)期的現(xiàn)金流；建立信息披露機(jī)制和風(fēng)險隔離機(jī)制，并實(shí)行資產(chǎn)托（保）管。保險資金應(yīng)當(dāng)優(yōu)先投資在公開平臺登記發(fā)行和交易轉(zhuǎn)讓的金融產(chǎn)品。

九、保險公司投資金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）上季度末償付能力充足率不低于120%；

（二）具有公司董事會或者董事會授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)投資的決議;

（三）具有完善的投資決策與授權(quán)機(jī)制、風(fēng)險控制機(jī)制、業(yè)務(wù)操作流程、內(nèi)部管理制度和責(zé)任追究制度；

（四）資產(chǎn)管理部門合理設(shè)置投資金融產(chǎn)品崗位，并配備專職人員；

（五）已經(jīng)建立資產(chǎn)托管機(jī)制，資金管理規(guī)范透明；

（六）信用風(fēng)險管理能力達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；

（七）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。

保險公司委托投資的，不受第（四）、（六）項(xiàng)的限制。

十、保險公司投資理財產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)支持證券、集合資金信托計劃、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計劃和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計劃的賬面余額，合計不高于該保險公司上季度末總資產(chǎn)的30%。保險公司投資基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃和不動產(chǎn)投資計劃的賬面余額，合計不高于該保險公司上季度末總資產(chǎn)的20%。

保險公司投資單一理財產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)支持證券、集合資金信托計劃、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計劃和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計劃的賬面余額，不高于該產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的20%；投資單一基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃和不動產(chǎn)投資計劃的賬面余額，不高于該計劃發(fā)行規(guī)模的50%；保險集團(tuán)（控股）公司及其保險子公司，投資單一有關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，合計不高于該產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的60%，保險公司及其投資控股的保險機(jī)構(gòu)比照執(zhí)行。

十一、保險公司應(yīng)當(dāng)對有關(guān)金融產(chǎn)品風(fēng)險進(jìn)行實(shí)質(zhì)性評估，根據(jù)負(fù)債特性、投資管理能力和風(fēng)險管理能力，合理制定金融產(chǎn)品配置計劃，履行相應(yīng)的內(nèi)部審核程序，自主確定投資品種和規(guī)模、期限結(jié)構(gòu)、信用分布和流動性安排。

十二、保險公司可以根據(jù)投資管理能力和風(fēng)險管理能力，自行投資有關(guān)金融產(chǎn)品，或者委托保險資產(chǎn)管理公司投資有關(guān)金融產(chǎn)品。保險公司委托投資的，應(yīng)當(dāng)按照《保險資金委托投資管理暫行辦法》等規(guī)定，與符合條件的保險資產(chǎn)管理公司簽訂委托投資管理協(xié)議，明確雙方職責(zé)和權(quán)利義務(wù)。

十三、保險機(jī)構(gòu)投資理財產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)充分評估發(fā)行銀行的信用狀況、經(jīng)營管理能力、投資管理能力和風(fēng)險處置能力，關(guān)注產(chǎn)品資產(chǎn)的投資范圍和流動性管理，切實(shí)防范合規(guī)風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

十四、保險機(jī)構(gòu)投資信貸資產(chǎn)支持證券、集合資金信托計劃、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計劃、基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、不動產(chǎn)投資計劃和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計劃，應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)資產(chǎn)狀況和信用增級安排，切實(shí)防范信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險。

十五、保險機(jī)構(gòu)投資有關(guān)金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮投資者監(jiān)督作用，持續(xù)跟蹤金融產(chǎn)品管理運(yùn)作，定期評估投資風(fēng)險，適時調(diào)整投資限額、風(fēng)險限額和止損限額，維護(hù)資產(chǎn)安全。金融產(chǎn)品發(fā)生違約等重大投資風(fēng)險的，保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，控制相關(guān)風(fēng)險，并及時向中國保監(jiān)會報告。

十六、保險機(jī)構(gòu)投資有關(guān)金融產(chǎn)品，不得與當(dāng)事人發(fā)生涉及利益輸送、利益轉(zhuǎn)移等不當(dāng)交易行為，不得通過關(guān)聯(lián)交易或者其他方式侵害公司或者被保險人利益。

十七、保險公司投資有關(guān)金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束后30個工作日內(nèi)和每年4月30日前，分別向中國保監(jiān)會提交季度報告和報告，并附以下書面材料：

（一）投資及合規(guī)情況 ；

（二）風(fēng)險管理狀況；

（三）涉及的關(guān)聯(lián)交易情況；

（四）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性內(nèi)容。

保險公司委托保險資產(chǎn)管理公司投資有關(guān)金融產(chǎn)品的，可將前款報告納入《保險資金委托投資管理暫行辦法》規(guī)定的定期報告。

十八、本通知所指信用增級安排，其中保證擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為本息全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保，且擔(dān)保人信用等級不低于被擔(dān)保人信用等級；抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，擔(dān)保財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清晰，未被設(shè)定其他擔(dān)?；蛘卟扇”Ｈ胧?，經(jīng)評估的擔(dān)保財產(chǎn)價值不低于待償還本息，且擔(dān)保行為已經(jīng)履行必要法律程序。

本通知所指保險公司總資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)扣除債券回購融入資金余額和獨(dú)立賬戶資產(chǎn)。

十九、本通知自發(fā)布之日起施行?！蛾P(guān)于保險資金投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2009〕43號）同時廢止。

中國保監(jiān)會

2012年10月12日

第四篇：《保險資金委托投資管理暫行辦法》(保監(jiān)發(fā)【2012】60號)

保監(jiān)會印發(fā)《保險資金委托投資管理暫行辦法》

保監(jiān)發(fā)〔2012〕60號

各保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為規(guī)范保險資金委托投資行為，防范投資管理風(fēng)險，切實(shí)保障資產(chǎn)安全，維護(hù)保險當(dāng)事人合法權(quán)益，我會制定了《保險資金委托投資管理暫行辦法》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

中國保險監(jiān)督管理委員會 二 一二年七月十六日

保險資金委托投資管理暫行辦法

第一章 總則

第一條 為規(guī)范保險資金委托投資行為，防范投資管理風(fēng)險，切實(shí)保障資產(chǎn)安全，維護(hù)保險當(dāng)事人合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國保險法》、《中華人民共和國合同法》、《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 中國境內(nèi)依法設(shè)立的保險集團(tuán)（控股）公司和保險公司（以下統(tǒng)稱保險公司），將保險資金委托給符合條件的投資管理人，開展定向資產(chǎn)管理、專項(xiàng)資產(chǎn)管理或者特定客戶資產(chǎn)管理等投資業(yè)務(wù)，適用本辦法。

本辦法所稱投資管理人，是指在中國境內(nèi)依法設(shè)立的，符合中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）規(guī)定的保險資產(chǎn)管理公司、證券公司、證券資產(chǎn)管理公司、證券投資基金管理公司及其子公司（以下簡稱基金管理公司）等專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)。

第三條 保險公司開展保險資金委托投資，應(yīng)當(dāng)建立資產(chǎn)托管機(jī)制，并按照本辦法規(guī)定選擇投資管理人。保險公司委托投資資金及其運(yùn)用形成的財產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于投資管理人、托管人的固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn)。投資管理人因投資、管理或者處分保險資金取得的財產(chǎn)和收益，應(yīng)當(dāng)歸入委托投資資產(chǎn)。相關(guān)機(jī)構(gòu)不得對受托投資的保險資金采取強(qiáng)制措施。

第四條 中國保監(jiān)會負(fù)責(zé)制定保險資金委托投資的政策規(guī)定，依法對委托投資和受托投資等行為實(shí)施監(jiān)督管理。

第二章 資質(zhì)條件

第五條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)滿足下列要求：

（一）具有完善的公司治理、決策流程和內(nèi)控機(jī)制；

（二）具有健全的資產(chǎn)管理體制和明確的資產(chǎn)配置計劃；

（三）財務(wù)狀況良好，資產(chǎn)配置能力符合中國保監(jiān)會有關(guān)規(guī)定；

（四）建立委托投資管理制度，包括投資管理人選聘、監(jiān)督、評價、考核等制度，并覆蓋委托投資全部過程；

（五）建立委托資產(chǎn)托管機(jī)制，資金運(yùn)作透明規(guī)范；

（六）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。

第六條 保險公司開展委托投資，受托的投資管理人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）公司治理完善，市場信譽(yù)良好，具有國家有關(guān)部門認(rèn)可的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資質(zhì)；

（二）具有健全的操作流程、內(nèi)控機(jī)制、風(fēng)險管理及稽核制度，建立公平交易和風(fēng)險隔離機(jī)制；

（三）具有豐富的產(chǎn)品線，穩(wěn)定的過往投資業(yè)績；

（四）設(shè)置產(chǎn)品開發(fā)、投資研究、投資管理、風(fēng)險控制、績效評估、咨詢服務(wù)等專業(yè)崗位；

（五）具有穩(wěn)定的投資管理團(tuán)隊(duì)，擁有不少于15名具有相關(guān)資質(zhì)和投資經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員，其中具有5年以上投資經(jīng)驗(yàn)的不少于5名，具有3年以上投資經(jīng)驗(yàn)的不少于5名；

（六）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。

第七條 保險公司選擇保險資產(chǎn)管理公司開展委托投資，該公司除符合第六條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）注冊資本不低于1億元；

（二）管理資產(chǎn)余額不低于100億元；

（三）具有一年以上受托投資經(jīng)驗(yàn)。

保險資產(chǎn)管理公司受托管理關(guān)聯(lián)方機(jī)構(gòu)的資金，不受前款第（二）、（三）項(xiàng)的限制。

第八條 保險公司選擇證券公司或證券資產(chǎn)管理公司開展委托投資，該公司除符合第六條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格三年以上；

（二）最近一年客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)余額（含全國社?；鸷推髽I(yè)年金）不低于100億元，或者集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受托資金余額不低于50億元；

（三）接受中國保監(jiān)會涉及保險資金委托投資的質(zhì)詢，并報告有關(guān)情況。

第九條 保險公司選擇基金管理公司開展委托投資，該公司除符合第六條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）取得特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格三年以上；

（二）最近一年管理非貨幣類證券投資基金余額不低于100億元；

（三）接受中國保監(jiān)會涉及保險資金委托投資的質(zhì)詢，并報告有關(guān)情況。

第三章 投資規(guī)范

第十條 保險資金委托投資范圍，限于境內(nèi)市場的存款、依法公開發(fā)行并上市交易的債券和股票、證券投資基金及其他金融工具。保險資金投資金融工具的品種和比例，應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會規(guī)定。

第十一條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和內(nèi)控要求，完善決策程序和授權(quán)機(jī)制，確定股東（大）會、董事會和經(jīng)營管理層的決策及批準(zhǔn)權(quán)限，由董事會承擔(dān)委托投資的最終責(zé)任。

第十二條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)制定投資管理人選聘標(biāo)準(zhǔn)和流程，綜合考慮風(fēng)險、成本和收益等因素，通過市場化方式，合理確定投資管理人數(shù)量。

第十三條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)與投資管理人簽訂委托投資管理協(xié)議，載明當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、關(guān)鍵人員變動、利益沖突處理、風(fēng)險防范、信息披露、異常情況處置、資產(chǎn)退出安排以及責(zé)任追究等事項(xiàng)。

保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險資金風(fēng)險收益特征，審慎制定委托投資指引，合理確定投資范圍、投資目標(biāo)、投資期限和投資限制等要素，定期或者不定期審核委托投資指引，并做出適當(dāng)調(diào)整。

第十四條 保險公司與投資管理人應(yīng)當(dāng)按照市場化原則，根據(jù)資產(chǎn)規(guī)模、投資目標(biāo)、投資策略、投資績效等因素，協(xié)商確定管理費(fèi)率定價機(jī)制，動態(tài)調(diào)整管理費(fèi)率水平，并在委托投資管理協(xié)議中載明。

第十五條 投資管理人受托管理保險資金，應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：

（一）嚴(yán)格遵守委托投資管理協(xié)議、委托投資指引和本辦法規(guī)定，清晰制定投資說明書，恪盡職守，履行誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效的管理義務(wù)；

（二）持續(xù)評估、分析、監(jiān)控和核查保險資金的劃撥、投資、交易等行為，確保保險資金在投資研究、投資決策和交易執(zhí)行等環(huán)節(jié)得到公平對待；

（三）依法保守保險資金投資的商業(yè)秘密；定期或不定期向保險公司披露受托資金配置狀況、價格波動、交易記錄、績效歸因、風(fēng)險合規(guī)及投資人員變動等信息，為保險公司查詢上述信息提供便利和技術(shù)支持；

（四）對不同保險公司和不同保險產(chǎn)品的保險資金進(jìn)行分賬和分類管理。

第十六條 投資管理人有下列情形之一的，保險公司應(yīng)當(dāng)及時解聘或者更換投資管理人：

（一）違反保險資金委托投資管理協(xié)議約定；

（二）利用保險資金財產(chǎn)謀取不正當(dāng)利益，或者為他人謀取不正當(dāng)利益；

（三）與受托管理保險資金發(fā)生重大利益沖突；

（四）投資管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；

（五）不再滿足受托管理保險資金業(yè)務(wù)資質(zhì)；

（六）中國保監(jiān)會規(guī)定或保險資金委托投資管理協(xié)議約定的其他情形。

第四章 風(fēng)險控制

第十七條 保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險資金風(fēng)險收益特征，加強(qiáng)資產(chǎn)配置管理，優(yōu)化投資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

第十八條 保險公司選聘投資管理人，應(yīng)當(dāng)開展審慎盡職調(diào)查：

（一）充分論證投資管理人的投資管理能力，包括人員配備、收益水平、系統(tǒng)配置、技術(shù)支持等方面；充分評估投資管理人的信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、道德風(fēng)險和法律風(fēng)險等風(fēng)險管理能力；

（二）根據(jù)投資管理人過往投資業(yè)績、風(fēng)險特征以及管理經(jīng)驗(yàn)等指標(biāo)，實(shí)行動態(tài)業(yè)務(wù)授權(quán)管理或者比例管理；

（三）定期分析潛在利益沖突，并制定應(yīng)急管理預(yù)案。

第十九條 保險公司應(yīng)當(dāng)定期評估投資管理人的管理能力、投資業(yè)績、服務(wù)質(zhì)量等要素，跟蹤監(jiān)測各類委托投資賬戶風(fēng)險及合規(guī)狀況，定期出具分析報告。發(fā)生重大突發(fā)事件，保險公司應(yīng)當(dāng)立即采取有效措施。

第二十條 保險公司可在規(guī)定范圍內(nèi)，授權(quán)投資管理人運(yùn)用遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)、期貨等衍生產(chǎn)品，管理和對沖投資風(fēng)險，且不得用于投機(jī)。

第二十一條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立完善的風(fēng)險防范和控制機(jī)制，配備滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風(fēng)險監(jiān)測和信息反饋系統(tǒng)。

第二十二條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立委托投資責(zé)任追究制度，高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員違反規(guī)定，未履行職責(zé)并造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法追究責(zé)任。涉及非保險機(jī)構(gòu)高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員責(zé)任的，保險公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定和合同約定，追究其責(zé)任。

第二十三條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)建立投資資產(chǎn)退出機(jī)制，有效維護(hù)保險資產(chǎn)的安全與完整。

第五章 監(jiān)督管理

第二十四條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會報告，并提交以下書面材料：

（一）股東（大）會或者董事會有關(guān)開展委托投資的決議；

（二）公司治理、決策流程、管理體制及內(nèi)控機(jī)制的說明；

（三）資產(chǎn)管理部門、崗位設(shè)置及專業(yè)人員資質(zhì)的說明；

（四）委托投資管理制度；

（五）委托投資資產(chǎn)配置計劃；

（六）選聘投資管理人情況和簽訂的相關(guān)協(xié)議。

第二十五條 投資管理人受托管理保險資金，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會報告，并提交以下書面材料：

（一）股東（大）會或者董事會有關(guān)開展受托管理保險資金的決議；

（二）受托管理保險資金的可行性報告；

（三）受托投資管理制度和風(fēng)險控制制度；受托投資管理部門、崗位設(shè)置及專業(yè)人員資質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)的說明；投資管理信息系統(tǒng)的說明；

（四）國家相關(guān)部門頒發(fā)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證明；開展業(yè)務(wù)情況、管理資產(chǎn)規(guī)模、過往業(yè)績說明及有關(guān)證明文件。

第二十六條 中國保監(jiān)會將定期檢驗(yàn)、跟蹤監(jiān)測保險公司及其投資管理人的投資管理能力，必要時可以聘請中介機(jī)構(gòu)協(xié)助檢查。

第二十七條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束后30個工作日內(nèi)和每年4月30日前，分別向中國保監(jiān)會提交季度報告和報告，至少包括以下內(nèi)容：

（一）保險公司對投資管理人及委托投資資產(chǎn)，開展持續(xù)監(jiān)測和績效評估等情況；

（二）委托投資資產(chǎn)風(fēng)險、投資及合規(guī)狀況和危機(jī)事件等狀況；

（三）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性內(nèi)容。

第二十八條 保險公司應(yīng)當(dāng)在下列情形發(fā)生5個工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會報告：

（一）變更投資管理人或托管人；

（二）發(fā)生與委托投資有關(guān)的重大行政處罰、重大訴訟或者其他重大事件；

（三）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

第二十九條 投資管理人應(yīng)當(dāng)于每年4月30日前，就受托管理保險資金情況，向中國保監(jiān)會提交報告，至少包括以下內(nèi)容：

（一）執(zhí)行委托投資指引情況；

（二）投資交易、資金清算和資產(chǎn)托管情況；

（三）主要風(fēng)險及處置、資產(chǎn)估值及收益情況；

（四）向保險公司披露信息情況；

（五）經(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)審計的保險資金投資的財務(wù)報告；

（六）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性內(nèi)容。

除上述內(nèi)容外，投資管理人還應(yīng)當(dāng)報告其投資管理能力變化、監(jiān)管處罰、法律糾紛等情況。

投資管理人發(fā)生重大訴訟、受到重大行政處罰以及投資管理能力明顯下降或者發(fā)生其他重大事件的，應(yīng)當(dāng)立即采取有效措施，防范相關(guān)風(fēng)險，維護(hù)其受托管理保險資產(chǎn)的安全完整，并在5個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報告。

第三十條 保險公司開展委托投資的相關(guān)當(dāng)事人，向中國保監(jiān)會報送的材料，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

第三十一條 保險公司開展委托投資，違反本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會將依法給予行政處罰。

投資管理人及有關(guān)當(dāng)事人違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會將記錄其不良行為；情節(jié)嚴(yán)重的，中國保監(jiān)會有權(quán)責(zé)令保險公司予以更換。

第六章 附則

第三十二條 中國保監(jiān)會對保險資產(chǎn)管理公司受托投資另有規(guī)定的，從其規(guī)定。廢止《關(guān)于暫不允許委托證券公司管理運(yùn)用資產(chǎn)的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2000〕67號）的規(guī)定。其他規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。

第三十三條 本辦法由中國保監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋和修訂，自發(fā)布之日起施行。

第五篇：關(guān)于實(shí)施《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》有關(guān)具體事項(xiàng)的通知

中國銀監(jiān)會關(guān)于實(shí)施

《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》

有關(guān)具體事項(xiàng)的通知

各銀監(jiān)局，銀監(jiān)會直接監(jiān)管的信托投資公司：

《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》（以下統(tǒng)稱新辦法）將于2007年3月1日實(shí)施。為推動信托投資公司按照新辦法相關(guān)規(guī)定開展業(yè)務(wù)并實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過渡，現(xiàn)將有關(guān)事宜進(jìn)一步通知如下：

一、新辦法的頒布實(shí)施，目的是推動信托投資公司從“融資平臺”真正轉(zhuǎn)變?yōu)椤笆苋酥?、代人理財”的專業(yè)化機(jī)構(gòu)，促進(jìn)信托投資公司根據(jù)市場需要和自身實(shí)際進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整和創(chuàng)新，力爭在3至5年內(nèi)，使信托投資公司發(fā)展成為風(fēng)險可控、守法合規(guī)、創(chuàng)新不斷、具有核心競爭力的專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)。銀監(jiān)會積極鼓勵信托投資公司加強(qiáng)競爭，實(shí)現(xiàn)信托資源的優(yōu)化配置，推動行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展和安全運(yùn)行。

二、凡能夠按照新辦法開展業(yè)務(wù)，且滿足本通知第三條規(guī)定條件的信托投資公司，應(yīng)當(dāng)自本通知下發(fā)之日起2個月內(nèi)，向銀監(jiān)會提出變更公司名稱和業(yè)務(wù)范圍等事項(xiàng)的申請。其他信托投資公司實(shí)施過渡期安排。過渡期自新辦法施行之日起，最長不超過3年。申請由所在地銀監(jiān)局負(fù)責(zé)初審，報銀監(jiān)會審查批準(zhǔn)后，給予信托投資公司換發(fā)新的金融許可證。

各銀監(jiān)局應(yīng)當(dāng)自收到信托投資公司申請之日起15個工作日內(nèi)提出初審意見并報銀監(jiān)會審批。

三、信托投資公司申請變更公司名稱并換發(fā)新的金融許可證，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）具有良好的公司治理、內(nèi)部控制、合規(guī)和風(fēng)險管理機(jī)制。

（二）具有良好的社會信譽(yù)和業(yè)績，具有規(guī)范的信息披露制度。

（三）具有滿足業(yè)務(wù)開展需要的高級管理人員和專業(yè)人員；

（四）最近三年內(nèi)無重大違法、違規(guī)行為。

（五）已到期信托產(chǎn)品均能正常清算，現(xiàn)有信托產(chǎn)品運(yùn)行平穩(wěn)。

（六）最近提足各項(xiàng)損失準(zhǔn)備后凈資產(chǎn)不低于3億元人民幣。

（七）公司不存在重大未決訴訟等事項(xiàng)。

（八）銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

四、信托投資公司申請變更公司名稱并換發(fā)新的金融許可證，應(yīng)當(dāng)報送下列文件和資料（一式三份）：

（一）公司名稱、業(yè)務(wù)范圍變更等事項(xiàng)的申請。

（二）固有項(xiàng)下實(shí)業(yè)投資清理方案。

（三）現(xiàn)有業(yè)務(wù)調(diào)整方案。包括集合資金信托貸款、擔(dān)保、同業(yè)拆入等業(yè)務(wù)壓縮方案、關(guān)聯(lián)交易規(guī)范方案等。

（四）公司董事會批準(zhǔn)實(shí)施實(shí)業(yè)投資清理、現(xiàn)有業(yè)務(wù)調(diào)整方案的決議、以及具備資質(zhì)的律師事務(wù)所對相關(guān)方案出具的法律意見書。

（五）每個存續(xù)集合資金信托計劃運(yùn)行狀況說明及流動性安排方案。

（六）營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、擬修訂的公司章程草案及股東會決議。

（七）高級管理人員和專業(yè)人員名單及從業(yè)履歷。

（八）公司董事長、總經(jīng)理對申報材料真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書。

（九）銀監(jiān)會要求提交的其他文件和資料。

五、獲準(zhǔn)變更公司名稱并換發(fā)新的金融許可證的信托投資公司，應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：

（一）固有項(xiàng)下實(shí)業(yè)投資應(yīng)當(dāng)于2007年12月31日前清理完畢。應(yīng)清理的實(shí)業(yè)投資逐月單獨(dú)列表報告，并說明資產(chǎn)質(zhì)量狀況、清理結(jié)束時限。

對股權(quán)投資比例不超過20%且不存在控制、共同控制或重大影響，資產(chǎn)質(zhì)量良好、投資收益顯著的財務(wù)性實(shí)業(yè)投資，經(jīng)批準(zhǔn)，清理完成期限可延遲到2010年3月1日。在實(shí)業(yè)投資清理期間，信托投資公司不得與被投資單位發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，但與清理事項(xiàng)有關(guān)的關(guān)聯(lián)交易可向銀監(jiān)會或所在地銀監(jiān)局報告，經(jīng)銀監(jiān)會或所在地銀監(jiān)局同意后進(jìn)行交易。

完成固有項(xiàng)下實(shí)業(yè)投資清理后，信托投資公司提足各項(xiàng)損失準(zhǔn)備后的凈資產(chǎn)應(yīng)不低于3億元人民幣。

（二）逐步壓縮拆入、擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模。在達(dá)到新辦法相關(guān)要求前，信托投資公司不得新辦拆入、擔(dān)保業(yè)務(wù)。

（三）新發(fā)生的集合資金信托貸款業(yè)務(wù)以新發(fā)生的集合資金信托業(yè)務(wù)為基數(shù)，按照新辦法規(guī)定的比例要求對年末余額進(jìn)行考核。

（四）新發(fā)生業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行新批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍及新辦法有關(guān)規(guī)定。

所在地銀監(jiān)局應(yīng)定期對信托投資公司固有項(xiàng)下實(shí)業(yè)投資清理和集合資金信托計劃兌付情況進(jìn)行督促、考核。獲準(zhǔn)換發(fā)新的金融許可證的信托公司在2007年12月31日前未完成實(shí)業(yè)投資清理的，將依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)采取暫停業(yè)務(wù)、取消部分業(yè)務(wù)資格等監(jiān)管措施。

六、對獲準(zhǔn)換發(fā)新的金融許可證的信托投資公司，銀監(jiān)會鼓勵其在業(yè)務(wù)創(chuàng)新、組織管理等方面主動提出試點(diǎn)方案，按照審批程序，優(yōu)先支持其開展私人股權(quán)投資信托、資產(chǎn)證券化、受托境外理財、房地產(chǎn)投資信托等創(chuàng)新類業(yè)務(wù)。推進(jìn)信托投資公司創(chuàng)新發(fā)展和機(jī)構(gòu)監(jiān)管的改革措施也將優(yōu)先對其試行。

七、擬實(shí)施過渡期安排的信托投資公司，應(yīng)當(dāng)自本通知下發(fā)之日起2個月內(nèi)，向銀監(jiān)會或所在地銀監(jiān)局報送下列文件和資料（一式三份）：

（一）過渡期方案。過渡期方案應(yīng)當(dāng)至少包括擬實(shí)施過渡期的時限、固有項(xiàng)下實(shí)業(yè)投資清理方案、業(yè)務(wù)調(diào)整規(guī)范方案、過渡期結(jié)束后存續(xù)業(yè)務(wù)與新辦法的銜接處理安排、每個存續(xù)集合資金信托計劃運(yùn)行狀況說明及流動性安排方案等。

（二）批準(zhǔn)實(shí)施過渡期方案的董事會決議和具備資質(zhì)的律師事務(wù)所對相關(guān)方案出具的法律意見書。

（三）銀監(jiān)會要求提交的其他文件和資料。

所在地銀監(jiān)局應(yīng)對照過渡期方案，對信托投資公司相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行督促、考核。

八、處于過渡期內(nèi)的信托投資公司，應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：

（一）按照過渡期方案確定的進(jìn)度逐步清理固有項(xiàng)下實(shí)業(yè)投資，并于過渡期結(jié)束前清理完畢。

在實(shí)業(yè)投資清理期間，信托投資公司不得與被投資單位發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，但與清理事項(xiàng)有關(guān)的關(guān)聯(lián)交易可向銀監(jiān)會或所在地銀監(jiān)局報告，經(jīng)銀監(jiān)會或所在地銀監(jiān)局同意后可進(jìn)行交易。

（二）逐步壓縮拆入、擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模。在達(dá)到新辦法相關(guān)要求前，信托投資公司不得新辦拆入、擔(dān)保業(yè)務(wù)。

（三）集合資金信托業(yè)務(wù)不得進(jìn)行異地推介。

（四）開展集合資金信托業(yè)務(wù)可適用以下過渡性措施：

1每個集合資金信托計劃的委托人不得超過200個，每份合同金額不得低于人民幣20萬元（含20萬元）。

2受益權(quán)轉(zhuǎn)讓每份金額不得低于人民幣20萬元（含20萬元），且機(jī)構(gòu)投資者受益權(quán)不得向自然人轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓后的集合資金計劃受益權(quán)在存續(xù)期內(nèi)不得超過200份。3開展集合資金信托業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)向銀監(jiān)會或所在地銀監(jiān)局事前報告。如銀監(jiān)會或所在地銀監(jiān)局在20個工作日內(nèi)無異議，信托投資公司方可對集合資金信托計劃進(jìn)行推介。

（五）新發(fā)生的集合資金信托貸款業(yè)務(wù)以新發(fā)生的集合資金信托業(yè)務(wù)為基數(shù)，在過渡期結(jié)束前達(dá)到新辦法規(guī)定的比例要求。

（六）除開展集合資金信托業(yè)務(wù)應(yīng)按照本條有關(guān)規(guī)定外，其他新發(fā)生業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行新辦法有關(guān)規(guī)定。

九、銀監(jiān)會不受理過渡期內(nèi)信托投資公司資產(chǎn)證券化、受托境外理財?shù)葎?chuàng)新類業(yè)務(wù)資格的申請。

十、實(shí)施過渡期安排的信托投資公司，在完成實(shí)業(yè)投資清理且業(yè)務(wù)調(diào)整已達(dá)到新辦法要求后，可提前向銀監(jiān)會提出結(jié)束過渡期、變更公司名稱和業(yè)務(wù)范圍等事項(xiàng)的申請。申請結(jié)束過渡期的信托投資公司提足各項(xiàng)損失準(zhǔn)備后的凈資產(chǎn)不得低于3億元人民幣。上述事項(xiàng)的行政許可程序按照本通知第二條執(zhí)行。

十一、信托投資公司申請結(jié)束過渡期并換發(fā)新的金融許可證應(yīng)報送下列文件和資料（一式三份）：

（一）本通知第四條第一、五、六、七、八、九項(xiàng)要求提交的文件和資料。

（二）過渡期方案落實(shí)情況，包括固有項(xiàng)下實(shí)業(yè)投資清理情況、現(xiàn)有業(yè)務(wù)調(diào)整情況（包括集合資金信托貸款、擔(dān)保、同業(yè)拆入等業(yè)務(wù)壓縮情況、關(guān)聯(lián)交易規(guī)范情況等）等。

（三）銀監(jiān)會要求提交的其他文件和資料。

十二、所在地銀監(jiān)局要嚴(yán)格按照《新辦法》和本通知有關(guān)規(guī)定，根據(jù)信托投資公司整體經(jīng)營狀況、制度建設(shè)和專業(yè)人員配備情況，結(jié)合公司固有項(xiàng)下實(shí)業(yè)投資清理效果、業(yè)務(wù)調(diào)整和存續(xù)集合資金信托計劃的流動性安排等要素，審慎核準(zhǔn)其變更業(yè)務(wù)范圍和換發(fā)新的金融許可證的申請。

對資產(chǎn)證券化、受托境外理財?shù)葎?chuàng)新類業(yè)務(wù)資格的審批，銀監(jiān)會另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

十三、新辦法實(shí)施后，信托投資公司正在合同執(zhí)行期的業(yè)務(wù)可履行至合同結(jié)束。

十四、自新辦法正式施行之日起，實(shí)施過渡期安排的信托投資公司應(yīng)按本通知要求開展業(yè)務(wù)；申請變更公司名稱和業(yè)務(wù)范圍等事項(xiàng)的信托投資公司，在有關(guān)申請獲批前，應(yīng)在原已批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按新辦法有關(guān)規(guī)定開展業(yè)務(wù)。

十五、正在重組或擬引進(jìn)合格戰(zhàn)略投資者的信托投資公司，應(yīng)執(zhí)行新辦法的有關(guān)規(guī)定。

十六、在2010年3月1日后仍未完成固有項(xiàng)下實(shí)業(yè)投資清理或無法按照新辦法要求開展業(yè)務(wù)的信托投資公司，將依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)責(zé)令其進(jìn)行重組或市場退出。

二○○七年二月十四日

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