小額貸款公司融資渠道增加轉(zhuǎn)型定位存爭(zhēng)議（合集5篇）

第一篇：小額貸款公司融資渠道增加轉(zhuǎn)型定位存爭(zhēng)議

進(jìn)入2月以來，諸多政策利好頻頻出臺(tái)，著實(shí)令小貸公司產(chǎn)生新的興奮點(diǎn)。

2月8日，浙江省工商局出臺(tái)首個(gè)小額貸款公司融資監(jiān)管辦法——《浙江省小額貸款公司融資監(jiān)管暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》)，對(duì)一直資金來源吃緊的小貸公司提出多條融資路徑：除了向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資之外，還將允許小貸公司向股東定向借款、行業(yè)拆借、參與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)等。

此外，小貸公司多年一直期盼的放寬股東持股比例限制、轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行等呼聲獲得高層首肯。而小貸公司要真正擺脫資金困境、改變身份獲得銀行牌照，在實(shí)際操作中仍缺乏具體操作細(xì)則，小貸公司本身也面臨定位抉擇帶來的煩惱。

浙江省《暫行辦法》增加了小貸公司的融資渠道：一是從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資;二是向主要法人股東定向借款;三是在本市范圍內(nèi)小額貸款公司之間進(jìn)行的資金調(diào)劑拆借;四是與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、地方金融資產(chǎn)交易平臺(tái)等合作，以回購(gòu)方式開展的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù);五是經(jīng)批準(zhǔn)的其他融資方式。

此前，根據(jù)政策規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來源有兩個(gè)方面，一是股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金;二是從不超過2個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入的資金，余額不得超過公司資本凈額的50%。即杠桿率最高只有1.5倍，即一家注冊(cè)資本金為1億元的小額貸款公司，向銀行最高只能融資5000萬(wàn)元。但從去年開始，由于信貸緊縮，小貸公司已經(jīng)很難向銀行進(jìn)行融資。而浙江省出臺(tái)的這個(gè)《暫行辦法》的適用范圍是在浙江省設(shè)立的小貸公司，對(duì)于其他地區(qū)的小貸公司，補(bǔ)充資金缺口仍然緊迫。

記者采訪了浙江、河南、黑龍江多家小貸公司董事長(zhǎng)，為了擴(kuò)大貸款規(guī)模，多家小貸公司紛紛表示要增資擴(kuò)股?！敖杩钚枨筇?，資金不夠放貸，現(xiàn)在正在增資擴(kuò)股。”陜西省寧強(qiáng)縣聯(lián)豐小額信貸公司董事長(zhǎng)張明華告訴記者。

除了浙江省出臺(tái)利好小貸公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的政策，2月1日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，提出要加快發(fā)展小金融機(jī)構(gòu)，適當(dāng)放寬民間資本、外資和國(guó)際組織資金參股設(shè)立小金融機(jī)構(gòu)的條件，放寬小額貸款公司單一投資者持股比例限制，符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。

從事小額信貸培訓(xùn)的北京國(guó)培機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向記者表示，多數(shù)小貸公司成立初期，都將“轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行”作為唯一目標(biāo)，但目前逐漸分為三種發(fā)展定位：一是轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行;二是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的投資者嘗試參照境外模式，發(fā)展成可吸收大額存款的專門金融企業(yè);三是希望擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，組建跨區(qū)域的小貸集團(tuán)。

第二篇：小額貸款公司融資渠道及方式創(chuàng)新論壇實(shí)錄

新浪財(cái)經(jīng)訊 2012年7月10日-11日，由中國(guó)金融學(xué)會(huì)、遼寧省人民政府金融工作辦公室主辦的“第三屆中國(guó)小額信貸創(chuàng)新論壇暨首屆全國(guó)金融辦主任圓桌會(huì)議”在遼寧省沈陽(yáng)市舉行。圖為圓桌論壇三：小額貸款公司融資渠道及方式創(chuàng)新現(xiàn)場(chǎng)。

主持人(梅世文)：

各位來賓，大家早上好，這里是第三屆小額信貸創(chuàng)新論壇分論壇A現(xiàn)場(chǎng)，馬上要進(jìn)行的是圓桌討論三-小額貸款公司融資渠道與方式創(chuàng)新，我是國(guó)家開發(fā)銀行評(píng)審三局副局長(zhǎng)梅世文。去年國(guó)內(nèi)的信貸緊縮政策不僅讓中國(guó)中小企業(yè)陷入了資金林?jǐn)嗔训奈C(jī)，也讓國(guó)內(nèi)小額信貸行業(yè)的新興力量-小額貸款公司面臨融資困局。危機(jī)之下，融資創(chuàng)新成為了眾多小額貸款公司的當(dāng)務(wù)之急。今天我們邀請(qǐng)到的嘉賓所在機(jī)構(gòu)各有特色，有為小額貸款公司提供融資服機(jī)構(gòu)代表，也有成功渡過融資難關(guān)的公司代表，下面請(qǐng)?jiān)试S我介紹今天的到會(huì)的討論嘉賓：

重慶金融資產(chǎn)交易所董事長(zhǎng)兼董事長(zhǎng)羅得志先生

美興中國(guó)有限責(zé)任公司總經(jīng)理、美興小額貸款(四川)有限責(zé)任公司總經(jīng)理李星海先生

瀘州市龍馬興達(dá)小額貸款股份有限公司董事長(zhǎng)、四川省小額貸款公司協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)唐昌宜先生

大連莊河市新北方企業(yè)集團(tuán)董事長(zhǎng)肖林棟先生

歡迎各位嘉賓的到來！

我們會(huì)議安排跟昨天一樣，先由幾位嘉賓就圓桌討論的主題進(jìn)行5分鐘左右的自由闡述，然后與在座的聽眾進(jìn)行互動(dòng)。

首先，我做第一個(gè)發(fā)言，我介紹一下國(guó)家開發(fā)銀行對(duì)小額貸款公司的支持情況。

大家知道國(guó)家開發(fā)銀行這幾年國(guó)家小額貸款的支持，不僅資金上支持，而且在融資上，尤其是風(fēng)險(xiǎn)控制，金融管理，以及小貸技術(shù)方面予以支持，取得了比較好的收效。簡(jiǎn)單跟大家通報(bào)幾個(gè)情況，截止到今年上半年國(guó)家開發(fā)行向701家小額貸款公司提供了貸款，并且建立了業(yè)務(wù)合作關(guān)系。比去年同期增加了252家，增幅比較大，占到56%，累計(jì)發(fā)放貸款427億元，同比增加255億元。2012年當(dāng)年發(fā)放130億，這半年的時(shí)間，發(fā)放比去年增加了33%，目前我們給小額貸款公司的貸款余額達(dá)到257億元，同比增加了59%。應(yīng)該說，我們資金支持，也跟隨著小額貸款的發(fā)展基本同步的，目前15%的小貸公司得到了開發(fā)銀行的融資支持。一些主要做法，我在第二屆論壇介紹了建立了理念+資金+IT。我們有幾個(gè)方面，加強(qiáng)與政府的合作，與地方金融辦合作等，我們與政府合作基礎(chǔ)上，發(fā)揮政府組織協(xié)調(diào)和保障優(yōu)勢(shì)，綜合社會(huì)各種力量和優(yōu)勢(shì)，建立社會(huì)分擔(dān)優(yōu)勢(shì)。加大技術(shù)輸出力度，提出了融資服務(wù)。我們主要提供了小額貸款技術(shù)、管理等方面的培訓(xùn)和支持。在座好多小額貸款公司有可能得到開發(fā)銀行的支持。目前直接或者接受開發(fā)銀行的支持和培訓(xùn)在三四千以上，我們對(duì)小額貸款公司進(jìn)行了分類指導(dǎo)，我們對(duì)小額貸款公司進(jìn)行了打分卡，確定我們的支持方式。我們堅(jiān)持貸后管理，也是根據(jù)監(jiān)管部門的要求和小貸公司發(fā)展需求，我們加強(qiáng)了準(zhǔn)入和風(fēng)險(xiǎn)性預(yù)警措施，加強(qiáng)貸后管理。應(yīng)該說跟我們國(guó)家開發(fā)銀行建立合作的小額貸款公司，無論在個(gè)體的發(fā)展上，還是總的業(yè)務(wù)發(fā)展上，應(yīng)該說是健康而規(guī)范的。

順便介紹一下我們對(duì)小額貸款公司的發(fā)展目前狀況的判斷，昨天會(huì)上有些領(lǐng)導(dǎo)講過，我認(rèn)為小額貸款公司的發(fā)展的現(xiàn)狀發(fā)展勢(shì)頭非常快，從目前全國(guó)數(shù)量看，可能五六千家，我們統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)可能在5500多家。第二個(gè)現(xiàn)象是規(guī)?；?、專業(yè)化的發(fā)展趨勢(shì)逐步增大，表現(xiàn)在小額貸款公司的注冊(cè)資金的數(shù)量上，以及整個(gè)金融和管理水平和管理團(tuán)隊(duì)的人數(shù)上。第三個(gè)特點(diǎn)，各地監(jiān)管水平進(jìn)一步提高，各個(gè)地方的金融辦加強(qiáng)了金融監(jiān)管，對(duì)小額貸款公司發(fā)展非常有利。第四個(gè)方面，國(guó)家開發(fā)銀行的支持力度更大，在業(yè)務(wù)方式方法上，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展上進(jìn)行了調(diào)整，一些基本思路和方向沒有改變。

我想對(duì)小額貸款公司發(fā)展有幾個(gè)問題，需要進(jìn)一步注意一下，一是小額貸款公司的發(fā)展，應(yīng)該避免盲目發(fā)展或者過快發(fā)展，首先各個(gè)地方應(yīng)該有科學(xué)合理的規(guī)劃，目前的發(fā)展勢(shì)頭有點(diǎn)過猛，這個(gè)事情，各個(gè)地方應(yīng)該更好的規(guī)劃，不應(yīng)該隨著市場(chǎng)變化，發(fā)展更快。二是小額貸款公司的發(fā)展要克服片面認(rèn)識(shí)，不應(yīng)該受到小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行的驅(qū)動(dòng)，應(yīng)該考慮小額貸款公司真正的含義，避免片面的認(rèn)識(shí)。三是規(guī)范健康發(fā)展，小額貸款公司要加強(qiáng)自律，應(yīng)該要規(guī)范健康的發(fā)展，我想這是小額貸款公司的共同的使命。

監(jiān)管上，各個(gè)地方的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范需要進(jìn)一步提高，地方監(jiān)管部門不應(yīng)該遏制目標(biāo)，而應(yīng)該更好的發(fā)現(xiàn)問題，糾正問題。有些地方，我們合作的時(shí)候，有些監(jiān)管部門對(duì)小貸公司以點(diǎn)帶面，或者片面認(rèn)為小額貸款公司有問題，不允許我們與小額貸款公司合作，目前已經(jīng)有幾個(gè)省份出現(xiàn)這種問題。但是我們覺得這種方式不科學(xué)，不合理的。銀行作為融資銀行，應(yīng)該負(fù)起監(jiān)管和融資的責(zé)任。小貸公司應(yīng)該運(yùn)用市場(chǎng)手段來推動(dòng)小貸公司的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展，尤其是信息、網(wǎng)絡(luò)的服務(wù)、技術(shù)培訓(xùn)的支持，還有評(píng)級(jí)的需要，可能將來都會(huì)遇到對(duì)小額貸款公司的規(guī)范發(fā)展。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)小額貸款公司在世界總體排名在39位，監(jiān)管環(huán)境22位，穩(wěn)定性21位，競(jìng)爭(zhēng)力在53位，將來我們小額貸款公司的任重而道遠(yuǎn)。

我就介紹這些，接下來有請(qǐng)羅得志先生發(fā)言！

羅得志：前天下午上海交大金融研究院的付院長(zhǎng)在我的辦公室里，他說你到底做什么事情？我說我要做的事情是想把我們重慶金融資產(chǎn)交易所發(fā)展成為中國(guó)貨幣市場(chǎng)組成部分，他說你這個(gè)生意做到多大？做到1萬(wàn)億，那不算是大買賣，是小買賣，我說是小買賣，我們做到一萬(wàn)億對(duì)中小微企業(yè)，以后對(duì)中小微的企業(yè)提供融資服務(wù)的供應(yīng)者，包括在座的所有的小額貸款公司的，都會(huì)提供比較大的幫助。我想這作為我們今天的開篇。

我們?cè)谧鍪裁矗课覀優(yōu)槭裁醋?？我們?nèi)〉昧四男┬Ч?？我們重慶資產(chǎn)交易所在2010年底成立的，我們是重慶市國(guó)有公司控股的交易所。我們?cè)O(shè)計(jì)的理念是什么樣的？我給大家簡(jiǎn)單介紹一下，我們的轉(zhuǎn)讓人就是我們小額貸款公司本身，它的核心是什么？我們小額貸款公司把資金借給了中小微企業(yè)以后，形成自己的資產(chǎn)。我們小額貸款公司的融資渠道，我們國(guó)開行也在這個(gè)地方做了很多努力，我們也感謝其他的銀行，這是借款。和它相補(bǔ)充的方式就是直接融資方式，通過把資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓從而獲得資金，可以向銀行去借款，一是直接手段，二是間接手段。我們直接手段里面和整個(gè)操作流程跟整個(gè)銀行貸款的申貸流程不一樣，它需要一個(gè)轉(zhuǎn)讓人的資產(chǎn)包，需要對(duì)我們承銷商進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，承銷商通過買斷的方式把資產(chǎn)包買走，我們小額貸款公司在一定的時(shí)候需要還本付息，我們提供一個(gè)很重要的擔(dān)保機(jī)制，就是一個(gè)信用擔(dān)保，這就是市場(chǎng)前端性組織行為。通過我們資產(chǎn)交易所向金融商銷售出去，在買斷了之后，小額貸款公司就完成了轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)獲得資金的行為。

我們吳曉靈行長(zhǎng)，還有劉克崮會(huì)長(zhǎng)，他們講到小額貸款公司的定位，非公眾的，不吸收存款的放貸機(jī)構(gòu)的定位。這樣的一種方式，轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)獲得融資，就是它非常重要的措施。我們?cè)谖磥砜梢钥紤]，這將會(huì)成為它非?？焖?、有效的方法，這種方法和銀行之間的借貸行為進(jìn)行相互的運(yùn)用。

這個(gè)圖核心的思想是直接融資，這就是我們?cè)谧鍪裁?，我們?yōu)槭裁匆@么做？由于考慮到小額貸款公司的融資是相對(duì)比較困難的？為什么？第一，小額貸款公司是輕資產(chǎn)公司，沒有固定資產(chǎn)，有的是貨幣資產(chǎn)，輕資產(chǎn)公司在我們擔(dān)保抵押規(guī)則里面很難融到錢。像我們所有的能夠給小額貸款公司融資的這一類人，實(shí)際上都是做了一些創(chuàng)新，或者是用小額貸款公司的股東或者資產(chǎn)做了質(zhì)押。其實(shí)用小貸公司本身去融資還是挺難的。第二，在中國(guó)一定要意識(shí)到一個(gè)問題，我們M2超過了80萬(wàn)億，這個(gè)數(shù)字比我們資本市場(chǎng)的數(shù)字大太多，我們資本市場(chǎng)的數(shù)字也就20萬(wàn)已，我們M2比我們資本市場(chǎng)大3倍還要多一點(diǎn)，我們GDP接近50萬(wàn)億這樣的數(shù)字，中國(guó)并不缺錢，為什么中小微企業(yè)缺錢，包括為中小微企業(yè)提供服務(wù)的擔(dān)保公司、小額貸款公司都缺錢，缺乏交易平臺(tái)，缺乏直接融資的市場(chǎng)規(guī)模。美國(guó)的市場(chǎng)，華爾街就是大量的直接融資，大量的通過投資銀行的操作融資，而不是簡(jiǎn)單的商業(yè)銀行的融資，美國(guó)商業(yè)銀行哪有中國(guó)的商業(yè)銀行那么強(qiáng)大，中國(guó)的GDP和美國(guó)還是差別特別大，但是我們中國(guó)工商銀行(3.82,-0.03,-0.78%)已經(jīng)是第一大銀行。我們作為一個(gè)為中小微企業(yè)提供融資，以及為小額貸款公司進(jìn)行服務(wù)的機(jī)構(gòu)，我們應(yīng)該全力以赴做好這件事情，這是我們?yōu)槭裁匆?，以及做什么。第三，展現(xiàn)我們的效果，2011年7月19號(hào)開始上線，我們?cè)谥貞c所有的工作僅限于重慶，我們僅限于國(guó)內(nèi)頂尖的擔(dān)保公司合作，我們僅跟我們市盈率，資產(chǎn)的配置能力，管理團(tuán)隊(duì)的規(guī)范性、長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的策略性，最好的小貸公司，特別是服務(wù)中小微企業(yè)這樣效果特別好的小貸公司進(jìn)行合作。我們僅限于在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓層面上開始合作上，不在資產(chǎn)證券化領(lǐng)域合作。我們一個(gè)資產(chǎn)包5000萬(wàn)，第一手交給承銷商，承銷商交給投資商，全國(guó)小貸公司的規(guī)模，特別看了遼寧的私募資產(chǎn)規(guī)模，大概也就是5000萬(wàn)、2000萬(wàn)，大概幾個(gè)客戶就可以了，很小的私募市場(chǎng)。我們轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)420多億元，我們惠及300多家小企業(yè)，6000多家個(gè)體工商戶，這就是我們所有每一單最后的資金去到哪里都可以搞清楚。我想把這種方式推薦給大家，也歡迎大家討論，歡迎大家參與，我們會(huì)為大家做好服務(wù)，謝謝！

主持人：謝謝羅總介紹了重慶資產(chǎn)交易所的事情，通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或者將來推行資產(chǎn)證券化，將會(huì)開辟小貸公司的未來資金的來源渠道。

下面我想請(qǐng)小貸公司就資金渠道創(chuàng)新談一下各自的看法，首先有請(qǐng)外資小額貸款公司的代表李星海先生介紹一下。

李星海：首先非常感謝我們遼寧省金融辦、國(guó)培機(jī)構(gòu)搭設(shè)平臺(tái)，這是第一次小貸公司和我們的主管監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠坐到一塊討論小貸公司行業(yè)在發(fā)展過程中面臨的問題和創(chuàng)新性的辦法。

非常遺憾，我們今天的討論，我們大部分的金融辦的主管領(lǐng)導(dǎo)都在開他們的圓桌會(huì)議，很多我們談的想法和一些看法，他們不能夠聽到，這是非常遺憾的事。小額貸款公司的創(chuàng)新和融資的創(chuàng)新，不光小額貸款公司呼吁，包括我們主管機(jī)構(gòu)、第三方交易機(jī)構(gòu)，以及貨幣市場(chǎng)的參與者都能夠參與進(jìn)來。

我想講三點(diǎn)，美興公司干嗎？關(guān)于融資方面我們做什么樣的事？我們?nèi)谫Y渠道包括創(chuàng)新的想法。

第一，美興公司是一個(gè)外商獨(dú)資公司，投資公司包括美興集團(tuán)、世界銀行(微博)等，是一個(gè)外商獨(dú)資公司，07年開始在四川的南充建立，投資建立的時(shí)候，全國(guó)只有6家小額貸款公司。去年我們?cè)诔啥荚O(shè)了第二家公司，我給大家一個(gè)簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)，大家可以明白，我們?cè)谧鍪裁词拢磕铣涔具@幾年從07年10月24號(hào)發(fā)放第一個(gè)貸款以來，一共發(fā)放超過3萬(wàn)筆貸款，貸款總金額10億多一點(diǎn)，單筆平均在三萬(wàn)元，最近一筆單筆貸款2000元?，F(xiàn)在我們的網(wǎng)點(diǎn)南充有12個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，網(wǎng)點(diǎn)已經(jīng)到鎮(zhèn)一級(jí)，鄉(xiāng)一級(jí)還沒有網(wǎng)點(diǎn)，還沒有解決高效和風(fēng)險(xiǎn)控制的問題，三區(qū)六縣市，各個(gè)縣和市都有相應(yīng)的機(jī)構(gòu)?？偟馁J款發(fā)放，基本上89%都是無擔(dān)保，無抵押的方式，信用放款發(fā)出去的。一個(gè)月處理貸款1300—1400筆左右，每天發(fā)放貸款到60—70筆左右。南充公司每個(gè)月投放1300—1400萬(wàn)，成都一個(gè)月大概放1500萬(wàn)左右，一個(gè)月加起來投放5000萬(wàn)左右。我們跟兩家銀行機(jī)構(gòu)建立了合作關(guān)系，取得了批發(fā)資產(chǎn)。我們做第一筆融資的時(shí)候，剛開始跟銀行業(yè)談得比較辛苦，最后談下來也是無擔(dān)保，無抵押的方式，銀行也是憑信用的方式發(fā)放給我們。但是銀行的同事也問到，美興公司你來融資很好，我們也支持，你們的信譽(yù)很好，我們也歡迎你們，但是說到融資，你有什么抵押擔(dān)保給我們，我說我們什么都沒有，連固定資產(chǎn)投資也沒有，房子也是租的。我說抵押物對(duì)不起，我確實(shí)沒有抵押擔(dān)保股東都在海外，如果海外股東提供擔(dān)保的話，涉及到外債的額度的問題，也無法提供擔(dān)保。第一個(gè)階段比較艱難，談了半年，第一個(gè)利率下浮，第二個(gè)沒有任何抵押條件。第二個(gè)階段，對(duì)一些比較好的小貸公司，比較規(guī)范運(yùn)作的，能夠達(dá)到小額分散的原則的挑了一些出來，基于百分之百融資的批文，我們基于這個(gè)批文基礎(chǔ)上和銀監(jiān)的領(lǐng)導(dǎo)同志和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的同志從50%做到100%，這個(gè)交易在去年已經(jīng)完成了。去年的價(jià)格不如前些年那么好了，基準(zhǔn)利率上做的一些上浮，這是第二階段。第三階段，特別希望金融辦的領(lǐng)導(dǎo)同志在場(chǎng)，使我們的一些想法，有些可以實(shí)施的，有些需要金融辦的領(lǐng)導(dǎo)能夠來傾聽，一起商量，給我們一些指導(dǎo)。

我們有幾種融資方法：第一個(gè)，比如說助貸模式、代理模式，簡(jiǎn)而言之作為銀行的代理，合同也是跟銀行直接簽，小額貸款公司作為第三方。第二個(gè)還有聯(lián)合貸款模式，我們最高只做50萬(wàn)，超過50萬(wàn)就做了，07、08年最高貸款7萬(wàn)，后來2010年調(diào)到15萬(wàn)，后來2011年調(diào)到30萬(wàn)，高于30萬(wàn)就不做了，并且10萬(wàn)以上的貸款在我們貸款余額里面，我們是有嚴(yán)格比例限制的，超過10萬(wàn)貸款比例，不超過總的貸款余額的30%。剛才講到聯(lián)合貸款也是這個(gè)概念，一部分資金由我們來出，一部分由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)來出，客戶開發(fā)和評(píng)估我們來做，比如說銀行機(jī)構(gòu)在縣一級(jí)沒有那么多人員來做相應(yīng)的事。第三點(diǎn)，游說爭(zhēng)取相關(guān)的政策，百分之百拿到批文，我們金融辦的領(lǐng)導(dǎo)在考慮，在四川做小貸公司的評(píng)級(jí)和分級(jí)，根據(jù)小貸公司不同的分級(jí)，基于不同的融資杠桿，比如說150%，200%，有這樣的批文，看銀行和銀監(jiān)怎么看這個(gè)事。第四點(diǎn)，我們考慮現(xiàn)行其他地方的做法，包括股東借款，有些地方在做了。第五點(diǎn)，股東之間可以在一些小額貸款公司進(jìn)行拆借。在國(guó)外也可以做一些事情，想在海外資本市場(chǎng)融資的話，融資的公開透明是非常重要的。如果是一個(gè)額度單筆放到5000萬(wàn)或者更高，作為投資者不會(huì)放心的，融資要是非常公開透明的操作，在小額貸款公司今后的發(fā)展，融資公開透明也是非常重要。

我的講話就到這兒，希望有更多的學(xué)習(xí)，謝謝大家！

主持人：謝謝李總，李總談了比較新穎的融資渠道的來源和思路，我想對(duì)小貸公司下一步發(fā)展開啟了思路。李總談的幾種是比較好的，像浙江已經(jīng)提出來1：1杠桿率，但是這個(gè)50%通過股東，另外50%通過銀行不能突破的。像聯(lián)合貸款、助貸，這都是下一步小額貸款公司拓展資金來源的思想和思路。李總的講話會(huì)對(duì)大家有一些啟發(fā)。接下來有請(qǐng)第二大融資公司，由瀘州老窖(33.17,0.07,0.21%)出資的，我們由唐總介紹一下他的想法。

唐昌宜：非常感謝遼寧省金融辦，我是昨天晚上才從四川到沈陽(yáng)的，我來自中國(guó)酒城瀘州老窖的所在地的廬州，我介紹三方面的情況，一方面是我們公司情況，另一方面，我們公司怎么做的，第三方面，圍繞融資渠道創(chuàng)新的一些膚淺認(rèn)識(shí)。我們公司是由瀘州老窖發(fā)起的貸款公司，我們股東152個(gè)，發(fā)起是2010年，當(dāng)時(shí)注冊(cè)資本8億，現(xiàn)在注冊(cè)資本12億，截止到今年上半年余額突破23億貸款余額。我們公司有這么幾個(gè)特點(diǎn)，一是我們公司股東構(gòu)成，有20%屬于國(guó)有股，80%是民營(yíng)資本，個(gè)人股東。我們的股東有50%以上來自于廬州和四川省外，全國(guó)各地的瀘州老窖的企業(yè)和下游的供應(yīng)商，是當(dāng)?shù)孛逼鋵?shí)的招商項(xiàng)目。

我們這個(gè)公司成立背景和核心業(yè)務(wù)，是圍繞白酒產(chǎn)業(yè)鏈做的，根據(jù)股東的構(gòu)成也看得出來我們公司的特點(diǎn)，主要服務(wù)對(duì)象針對(duì)瀘州老窖產(chǎn)業(yè)鏈，以及中國(guó)白酒金三角，我們公司客戶群的對(duì)象比較有特色，我們客戶群的選擇上有特點(diǎn)對(duì)象。我們的有豐富的客戶群，同時(shí)也努力的圍繞小貸的服務(wù)宗旨，服務(wù)三農(nóng)，服務(wù)中小企業(yè)，個(gè)體工商企業(yè)。我們貸款余額當(dāng)中，支持白金產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)占到50—55%，支持地方中小企業(yè)、個(gè)體工商戶、小微企業(yè)占到48%，開業(yè)到現(xiàn)在兩年半不到，累計(jì)放貸57億，現(xiàn)在余額在23億左右，這是第一點(diǎn)。

第二塊，我們公司管理團(tuán)隊(duì)和員工團(tuán)隊(duì)，從我開始是國(guó)有銀行的行長(zhǎng)出來的，我們公司管理團(tuán)隊(duì)和風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)都是國(guó)有銀行、商業(yè)銀行、其他擔(dān)保公司等出來的專業(yè)團(tuán)隊(duì)構(gòu)成的，這是一個(gè)特色。我們招聘的員工，新員工都是來自211大學(xué)的本科和碩士生，我來之前剛進(jìn)來大學(xué)生都是來自于西南大學(xué)、川大、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)的的學(xué)生占到70%，這是團(tuán)隊(duì)構(gòu)成。

第三塊，我們公司兼顧社會(huì)利益和自身利益方面都做了努力，我們核心支持的重點(diǎn)是產(chǎn)業(yè)鏈，我們放貸利率比較低，我們最開始籌建的時(shí)候跟銀行基準(zhǔn)利率差不多，到目前來說利率不超過14%。地方中小企業(yè)、微貸，我們現(xiàn)在放貸利率最高不超過22%，三年5倍左右，都沒有超過4倍，22—18%的貸款都是超短期的貸款，這是我們公司第三個(gè)特點(diǎn)。

第四個(gè)特點(diǎn)，我們公司發(fā)展方向作為我們?cè)谛袠I(yè)里面比較有特色。我們公司得到了四川省政府，瀘州市市委市政府和當(dāng)?shù)卮罅Ψ龀?，我們產(chǎn)業(yè)鏈背景，大集團(tuán)背景比較特殊，雖然個(gè)人股東占到80%，但是政策背景，政策背景支持比較有力的。

還有一些專家學(xué)者對(duì)我們提出了要求，一塊是上市要求，第二塊能不能做出中國(guó)首家中小企業(yè)銀行模式，以后的路子能不能往這方面轉(zhuǎn)，政策方面的一些支持需要更大力度的金融改革和創(chuàng)新才能實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。但是作為股東來說，當(dāng)務(wù)之急，要把公司做大做強(qiáng)，還是要擴(kuò)大融資規(guī)模的問題。只有這樣才能資本效益的最大化，作為公司這一塊，我想做的第一個(gè)說明。

我們公司怎么樣實(shí)現(xiàn)從籌建到現(xiàn)在兩年半不到，怎么做融資規(guī)模的擴(kuò)大？大家聽了我23億貸款余額里面，除了每個(gè)月有將近兩三千萬(wàn)的利息收入以外，其實(shí)需要依靠的擴(kuò)大融資。第一個(gè)擴(kuò)大融資，我們享受了政策扶持1：1比例的放貸，作為支持。我們公司到現(xiàn)在為止都沒有達(dá)到1：1，因?yàn)槲业囊?guī)模體量比較大，看上去比較大，新增貸款超過好幾家銀行的增量貸款，這個(gè)體量就比較大，融資擴(kuò)大7個(gè)多億怎么來的？首先跟當(dāng)?shù)氐膰?guó)有銀行建立了合作關(guān)系，我們的合作銀行是中國(guó)銀行(2.73,-0.03,-1.09%)，中國(guó)銀行在這一塊，他們沒有創(chuàng)新就沒有對(duì)小額貸款公司的融資的擴(kuò)大，中國(guó)銀行在這方面也做了很好的探索。我們?cè)谥袊?guó)銀行融資4億，我來沈陽(yáng)的時(shí)候得到一個(gè)好消息，他們?cè)僦匾獌蓚€(gè)億的融資，這是一塊。第二塊根據(jù)省政府的規(guī)定不超過100%的比例，我們做了大股東和相關(guān)投資者的委托，我們進(jìn)行相關(guān)的再融資，這是一個(gè)突破，這個(gè)突破對(duì)有些沿海，包括有些省份創(chuàng)新意識(shí)比較強(qiáng)的有點(diǎn)吻合。大股東這塊，也在探索怎么做，我們與美興公司也有探索的相同之處。第三塊，我們?cè)谌谫Y上，我們也在想一些辦法，比如說能不能擴(kuò)大，包括資產(chǎn)回購(gòu)式的做信托，四川有好幾家信托公司也找過我們，國(guó)有銀行業(yè)找過我們也想把我們資產(chǎn)打包，發(fā)行成信托產(chǎn)品，這個(gè)思路也有，但是還沒有正式做出來。再一個(gè)思路，我們也在努力上市的問題，大家都知道我們股東的資本，如果不能放大，大家在行業(yè)的發(fā)展肯定就沒有出路了。誰(shuí)還愿意拿這個(gè)資本金，這么多的錢來盈利10%、20%，這當(dāng)然是從私人角度想的，但是從國(guó)家引導(dǎo)角度想，希望這些民間資本更多的聚集起來，扶持小微企業(yè)，三農(nóng)，要盡這個(gè)社會(huì)責(zé)任。我想這兩者之間是不矛盾的，它有廣闊的社會(huì)空間，我們這一塊也有一個(gè)空間在做。比較好的消息，可能同行業(yè)關(guān)注我們公司都知道了，除了省證監(jiān)局相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)直接到我們公司，市政府已經(jīng)納入重點(diǎn)運(yùn)營(yíng)對(duì)象之外，上海交易所總經(jīng)理助理專門率領(lǐng)一個(gè)團(tuán)隊(duì)在5月份親自做了指導(dǎo)，網(wǎng)站上都可以看到，包括新浪網(wǎng)都有，他的表態(tài)比較堅(jiān)決，正因?yàn)槲覀冃≠J貸款行業(yè)是國(guó)家新興行業(yè)，也是符合溫總理提出的扶持中小企業(yè)、小微企業(yè)的方向，作為證件部門、作為交易所，他們也在關(guān)注一些創(chuàng)新，也在想辦法，怎么樣來實(shí)現(xiàn)對(duì)小額貸款公司能不能擴(kuò)大渠道，在直接融資平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)突破。上次曲總到我們公司來得表態(tài)，令我倍受鼓舞，如果這個(gè)上市能夠?qū)崿F(xiàn)的話，對(duì)我們行業(yè)來說也是一個(gè)利好。

下一步小額貸款公司的出路在哪里？除了我們自身加強(qiáng)練好內(nèi)功，規(guī)范管理，控制好風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)社會(huì)責(zé)任和自身利益相結(jié)合的基礎(chǔ)上，今天這個(gè)主題非常好，一定要把我們的融資的渠道要有一個(gè)突破。其實(shí)玩金融，因?yàn)槲沂情L(zhǎng)期做銀行的，老是用自己的錢去賺錢，這是最低層次的。用別人的錢去賺錢，這才叫金融，要不然就不叫做金融了，老是自己一元當(dāng)一塊元用，這不是金融。我們?cè)趺茨芊糯螅?/p>

第一點(diǎn)，用好現(xiàn)有的政策，我1：1，今年能夠用夠，12億的銀行或者其他渠道的融資達(dá)到的話，我今年可以做到28億，如果再收點(diǎn)利息30億，也是有希望的，這是用好現(xiàn)在的政策。我知道四川省我們省政府也在思考，想一些辦法，再擴(kuò)大范圍，不是5家，而是更多家。

第二點(diǎn)，剛才很多專家談了一些觀點(diǎn)，能不能突破？融資渠道的創(chuàng)新，我認(rèn)為一是股權(quán)式，二是非股權(quán)式，股權(quán)式的融資，我們也會(huì)做，我們明年上半年也會(huì)做第二次，第三次，上市之前，我們會(huì)做三次融資，今年融資債務(wù)是1：3發(fā)行的，明年估計(jì)到一到兩元，很多投資集團(tuán)已經(jīng)與我們做了對(duì)接。我覺得增資擴(kuò)股某種意義來說沒有放大，還是玩自己的錢，我想還是要玩別人的錢，玩別人的錢，就需要突破，需要金融大的創(chuàng)新，需要對(duì)民間資本全新的認(rèn)識(shí)才能實(shí)現(xiàn)突破。我認(rèn)為第二點(diǎn)，我們?cè)诂F(xiàn)有體制下，現(xiàn)有的政策下，怎么樣實(shí)現(xiàn)李總、羅總談的方式上、土地上的創(chuàng)新，在放大比例的控制下，肯定不能超過政府給你的比例，你超過這個(gè)就違規(guī)了。我們用好這個(gè)比例，1：1也好，1：2也好，1：0.5也好，你用好了，這就很了不起的，如果用夠了，就增加2500億到5000億的規(guī)模，中國(guó)小額貸款公司就可以超過1萬(wàn)億的規(guī)模，這個(gè)規(guī)模就不得了，對(duì)中小企業(yè)、微型企業(yè)的扶持和支持，會(huì)讓各級(jí)政府、地方企業(yè)、中央都引起高度重視，我們體量大了，地方企業(yè)對(duì)小微的扶持，社會(huì)效益擴(kuò)大了，我們影響力就在了。我們現(xiàn)有影響力怎么用好，這才是關(guān)鍵。怎么突破這個(gè)比例？擔(dān)保公司可以放大10倍，為什么小額貸款公司只準(zhǔn)放大1倍、2倍，扶持小微企業(yè)，我們才是真正的生力軍，但是我們不否定國(guó)有銀行、其他的金融機(jī)構(gòu)的對(duì)小微企業(yè)的支持，在這塊能夠貼近小微企業(yè)，貼近三農(nóng)的，我們草根金融，我們才是自家人，我們才做了大量的創(chuàng)新，做了大量的風(fēng)險(xiǎn)的探索。

我的結(jié)論就是“觀念決定思路，思路決定政策，政策決定我們的出路”，謝謝大家！

主持人：非常感謝唐總，小貸公司主要是東家要好，要有錢。通過資本市場(chǎng)，將來上市這是一個(gè)努力的方向。小貸公司向銀行融資，更多靠擔(dān)保公司，我們大連莊河市新北方企業(yè)集團(tuán)董事長(zhǎng)肖林棟先生，現(xiàn)在讓肖總介紹一下，如何對(duì)小貸公司拓寬融資渠道。

肖林棟：各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來賓，大家上午好！我來自遼寧莊河市新北方小貸公司，我們公司2008年成立的，是遼寧省頭一批5家小貸公司成立之一，現(xiàn)在到了4個(gè)年頭了。和在座的各級(jí)比，我們是縣級(jí)小貸公司，規(guī)模比較小，但是我們是真正為小企業(yè)、微笑企業(yè)、農(nóng)戶服務(wù)的小貸公司。我們資本率，資本確實(shí)沒有他們那么大，我們確實(shí)從草根一點(diǎn)點(diǎn)干起來。通過四年的摸索和發(fā)展，我們覺得融資渠道略有一點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，還有一點(diǎn)看法，說給大家聽，僅做參考。

我想講三方面：

一、我們想融資渠道多方面，首先，小貸公司自身?xiàng)l件開展融資渠道；第二，要發(fā)揮全省小貸協(xié)會(huì)的作用開展融資渠道；第三，通過政府支持來開展融資渠道。

第一方面，我們小貸公司自身?xiàng)l件來開展融資渠道，這方面最基本的，我們省金融辦王英主任多次督促我們，我們小額貸款公司小，希望大家多增資擴(kuò)股。我們2008年第一次注冊(cè)資本3000萬(wàn)，干了一年下來以后，因?yàn)閯傞_始干，各項(xiàng)費(fèi)用非常大，很難跟股東有所交代。我們千方百計(jì)所有的老股東對(duì)小貸未來、前景、社會(huì)的貢獻(xiàn)等等做他們的工作，增加資本投入，用原先的3000萬(wàn)，現(xiàn)在增加到9000萬(wàn)，這是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。我們股東想增加到2億左右，這說明什么？這個(gè)過程，我們知道開小貸公司，資本小了肯定不太行，無論是社會(huì)效應(yīng)，還是企業(yè)效應(yīng)，都有點(diǎn)上不去。融資剛才各位老總說，要借其他的錢來做，擴(kuò)大資本，這是對(duì)的。但是首先像我小貸公司，像縣域的小貸公司很普遍，因?yàn)槲覀兘?jīng)驗(yàn)不足，明顯在這方面的招的工人，招的技術(shù)人員都參差不齊，在一開始干的當(dāng)中，都有很多缺陷。我呼吁咱們小貸公司在前期干的當(dāng)中，應(yīng)該穩(wěn)扎穩(wěn)打，做好每一筆業(yè)務(wù)，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)。如果出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，所有融資渠道就會(huì)被封閉了，所以我們草根或者小貸公司，應(yīng)該首先做到什么？就是1：1，一個(gè)腳印扎扎實(shí)實(shí)做好每一筆貸款業(yè)務(wù)保質(zhì)保量做好，做好有誠(chéng)信。我們自身?xiàng)l件好了，銀行，其他部門就會(huì)來了，融資等等比例，信用額度就會(huì)大了。我們還做了其他方面，盡量挖掘?qū)π≠J公司，比較看好，對(duì)這個(gè)行當(dāng)有獨(dú)到的所有法人、自然人，爭(zhēng)取有實(shí)力的資金人進(jìn)入我們的股東中來，增加我們的資本。這是從小貸公司自身來挖掘咱們?nèi)谫Y的渠道。

我還有其他想法，不一定行通，是我個(gè)人的想法，遼寧省有600多家批準(zhǔn)和開業(yè)小貸公司，也有遼寧省小貸協(xié)會(huì)，現(xiàn)在參加協(xié)會(huì)的成員，大約是300多家。這么大的一個(gè)協(xié)會(huì)的成員，我們感覺到在協(xié)會(huì)的成員當(dāng)中，篩選一些優(yōu)秀有代表性的，組成一個(gè)聯(lián)盟，在聯(lián)盟當(dāng)中由協(xié)會(huì)推出，我們走出去，向銀行，向其他部門采取融資。有句話叫做抱團(tuán)取暖，但是組成一張團(tuán)，互相聯(lián)保。并且時(shí)間長(zhǎng)了，可以互相拆借，增加我們資金的流動(dòng)性，這是在協(xié)會(huì)方面。我們想通過政府的支持開展融資渠道，比如說小額貸款公司以后干的好，要政府支持我們，如境內(nèi)外上市，通過政府加強(qiáng)和各個(gè)銀行的對(duì)接會(huì)，這都需要我們通過各種渠道，我們這些小公司能得到一些融資的渠道。

還有一個(gè)不成熟的想法，我們既然有這么多小貸公司，我們省政府，遼寧省政府能夠成為一個(gè)專門或者指定的，專為小貸公司成立一個(gè)擔(dān)保公司，專門為我們小貸公司進(jìn)行服務(wù)的一個(gè)擔(dān)保公司。這么大的市場(chǎng)，600多家，甚至有可能達(dá)到800家小貸公司，都需要上銀行貸款，上銀行貸款的時(shí)候就需要擔(dān)保，組成一個(gè)擔(dān)保聯(lián)盟，指定一個(gè)擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保聯(lián)盟，可能更準(zhǔn)確，更好。這是對(duì)遼寧現(xiàn)狀的看法，不一定人家政府會(huì)采納，只是我的一些想法，說的不當(dāng)之處請(qǐng)大家指正，謝謝大家！

主持人：謝謝肖總，肖總說的問題，大家有同感，第一是增加注資，第二是發(fā)揮協(xié)會(huì)的作用，抱團(tuán)的方式增加資金來源，這是不錯(cuò)的想法，政府從專門的擔(dān)保平臺(tái)，為小額貸款公司公司進(jìn)行擔(dān)保也是一個(gè)方向。實(shí)際上各個(gè)地方也有政策性的擔(dān)保公司，可能履行了很多責(zé)任，跟我們合作很多擔(dān)保公司對(duì)我們小額貸款公司貸款方面提供了很大的供應(yīng)。剛才四位老總從不同的角度，不同的單位給大家分享了他們一些想法，如何拓寬小貸公司的融資渠道和方式創(chuàng)新的思路，我想或多或少的對(duì)小貸公司有一些啟發(fā)。

整體來看，我覺得這些融資渠道，最主要還是由股東增加融資、注資這是簡(jiǎn)單一些的。第二點(diǎn)，還要擴(kuò)大在銀行的貸款，這些主要的。第三點(diǎn)，是補(bǔ)充的方式，比如資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、信托、股權(quán)信托、其他的上市的東西，還有一些探討的，跟銀行的合作，銀團(tuán)委托等等一些，這些都是未來得方向。尤其隨著小貸公司隊(duì)伍逐漸日益膨大，我想將來小貸公司迅速增大以后資金來源會(huì)成為更緊迫的東西。如果任由這個(gè)速度快速發(fā)展，小貸公司會(huì)出現(xiàn)大海掏沙的局面，所以小貸公司規(guī)模放大以后，管理上、技術(shù)上都會(huì)帶來一些問題。我去年在南美考察發(fā)現(xiàn)，南美小額貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，它的發(fā)展做的很好，從全世界來講，南美做得最好的。他們小貸機(jī)構(gòu)的資金，根本不可能達(dá)到上億美元，可能只有幾千萬(wàn)美元，這是最多的。比如說他們貸款額度基本上幾千美元，或者幾萬(wàn)美元就算多了，小貸公司未來的方向，還要在支農(nóng)支小方面進(jìn)一步發(fā)揮作用。我們支持的小額貸款公司公司一定要規(guī)范經(jīng)營(yíng)，規(guī)范發(fā)展，尤其在支農(nóng)支小方面發(fā)揮作用。

接下來進(jìn)入互動(dòng)交流階段，根據(jù)剛才大家遞上來的紙條來看，比較集中在羅總這里，我們就請(qǐng)羅總解答一下若干問題。

羅得志：非常感謝大家對(duì)我的金融資產(chǎn)交易所的關(guān)注，我看一下大家提的問題水平都挺高的，我不念題目了，從相對(duì)容易到復(fù)雜一點(diǎn)進(jìn)行回答。我們是短期資產(chǎn)為主，3—6個(gè)月我們是特別歡迎的，小貸資產(chǎn)的特征，因?yàn)樾≠J的解決技術(shù)里面，我們選擇的最好的技術(shù)就是按月還款技術(shù)最好的。對(duì)應(yīng)資產(chǎn)包是3—6個(gè)月，我們經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)都是在一年以內(nèi)的。

第二個(gè)問題，投資者范圍，我們?cè)瓌t上不接受自然人的，為什么？因?yàn)闄C(jī)構(gòu)投資者和自然人投資者還有一個(gè)培育過程，我們從未來發(fā)展趨勢(shì)，按照美國(guó)、歐洲、日本、香港地區(qū)、新加坡等等，都有一個(gè)扶持投資者的游戲規(guī)則，達(dá)到一定的水準(zhǔn)，投資者就可以參與，現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)也在試點(diǎn)，你要有風(fēng)險(xiǎn)承受能力，要有獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)判斷能力，還要專業(yè)的投資經(jīng)驗(yàn)，這是我們未來的投資方向。短期主要是機(jī)構(gòu)投資者。

第三個(gè)方面，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是否出表？我們兩種方式，一種出表，一種是不出表，主要根據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方的需求。

經(jīng)濟(jì)上，這個(gè)問題，我認(rèn)真解答一下，因?yàn)槲覀兘灰姿鶑臒o到有，就像當(dāng)年的上交所，我們不是國(guó)家級(jí)的交易所，上交所剛建立的時(shí)候，中國(guó)也沒有證券公司。證券公司兩種業(yè)務(wù)，一是經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，二是承銷投資銀行的業(yè)務(wù)。我們現(xiàn)在業(yè)務(wù)也在發(fā)展，我們準(zhǔn)備發(fā)展我們業(yè)務(wù)的地方準(zhǔn)備發(fā)展經(jīng)銷商。包括我們?cè)谏蜿?yáng)，我們要發(fā)展我們的經(jīng)銷商，也會(huì)給我們經(jīng)銷商發(fā)展和培訓(xùn)的機(jī)會(huì)，而且正在開發(fā)我們經(jīng)銷商管理系統(tǒng)，可以把系統(tǒng)免費(fèi)給大家，以后大家開展業(yè)務(wù)也會(huì)非常簡(jiǎn)單。

第四個(gè)問題，投資者的權(quán)益怎么保障？我們?cè)O(shè)置了六層風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，如果大家關(guān)心，我們互聯(lián)網(wǎng)上會(huì)有認(rèn)證的細(xì)節(jié)。我們前端五種怎么挑選小額貸款公司公司，怎么挑選資產(chǎn)包，我們有第三方的審核機(jī)制，我們到交易所發(fā)行產(chǎn)品審核機(jī)制，都是由外圍的評(píng)審團(tuán)決定，我們只是簽字。我們?cè)谕顿Y所有一個(gè)投資保護(hù)交易基金，我們有20%作為最終風(fēng)險(xiǎn)的平衡機(jī)制，我們一共有6道防火線。

還有定價(jià)的問題，我們定價(jià)是綜合考量的，我們是一個(gè)比較定價(jià)模型，市場(chǎng)的初期，市場(chǎng)廣度和深度不夠的，主要參考同期同風(fēng)險(xiǎn)度金融商進(jìn)行定價(jià)，我們?cè)诔跗跁?huì)傾向于讓投資者達(dá)到最好的回報(bào)，讓市場(chǎng)發(fā)展以后，市場(chǎng)逐步深入下去，以后我們發(fā)行人的成本會(huì)下降。給投資者，給承銷商，給中間環(huán)節(jié)的成本都會(huì)下降，所以以后還會(huì)下降。

最后一個(gè)問題，我們跟美國(guó)次貸抵押債權(quán)權(quán)益分級(jí)的概念，有一點(diǎn)相似，這是優(yōu)先級(jí)和普通級(jí)的問題，這只是一種提法，目前已經(jīng)不用這個(gè)提法了。我可以告訴大家結(jié)果，到目前為止，我們一年多的運(yùn)轉(zhuǎn)，沒有一張違約，包括交易系統(tǒng)的準(zhǔn)確性、安全性都經(jīng)過了檢驗(yàn)，我們目前兩家合作銀行，中國(guó)工商銀行、招商銀行(微博)(9.87,-0.05,-0.50%)，這兩家銀行跟我們合作沒有出現(xiàn)任何問題，都是到期兌付，都是非常及時(shí)。

我們風(fēng)控核心理念是什么？一些業(yè)界高人老跟我探討，你們是不是債券，我說不是。資產(chǎn)證券化最核心幾個(gè)邊界條件，把它變成廣闊接受的公募的證券，它的投資組合的選擇，在操作選擇上，美國(guó)次貸危機(jī)把資產(chǎn)進(jìn)行賣斷，中間經(jīng)過多種衍生的手段。我們不會(huì)簡(jiǎn)單去做賣斷，我們中間所有的程序里面簡(jiǎn)單化，并不采用任何的衍生手段。如果把一個(gè)蘿卜先切成兩塊，把其中的一半再切成五塊，這樣的過程叫做物流過程，這就是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的空間。如果我把一個(gè)蘿卜切成蘿卜泥，再加去煮一煮，加點(diǎn)辣椒和鹽，這是更資產(chǎn)證券化的問題，中國(guó)的金融管制我們就是在物理操作階段，我們所有邏輯在前面。

主持人：最后一個(gè)問題，大家不要被次貸危機(jī)和次級(jí)債所驚嚇，大家都有一些想法，我的理解羅總沒有大到買次級(jí)，更多引進(jìn)是擔(dān)保，更多是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的概念。羅總關(guān)鍵的問題是交易所合法地位這個(gè)地方有突破以后，將來更多小貸公司涌入你這里來，你要準(zhǔn)備好，無論硬件還是軟件。

有一個(gè)人提了一個(gè)問題，如果經(jīng)營(yíng)的很規(guī)范，運(yùn)營(yíng)很健康，將來再貸款的時(shí)候，能不能通過信用貸款？

我先回答，目前來看，小貸公司具有他自身的狀況，支農(nóng)支小功能，還有小貸公司規(guī)范性，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)防范方面，我們目前支農(nóng)采取擔(dān)保的方式，擔(dān)保方式有多種，擔(dān)保公司是其中一種，還有我們運(yùn)用股東擔(dān)保，也可以用第三方擔(dān)保，這種擔(dān)保方式目前來講可以多種選擇。小貸公司通過擔(dān)保公司擔(dān)保，可能成本增加比較多，有些地方都感覺壓力比較大，增加了投資成本。但是我想小貸公司，你們應(yīng)該很知足了，四倍的利率，擔(dān)保費(fèi)用也就是2—3點(diǎn)，最多我們知道3個(gè)點(diǎn)，相比較而言還是可以接受的，甚至還有10%左右的空間。從銀行來講，尤其從監(jiān)管要求來看，免擔(dān)保的方法目前難易接受，希望這家公司能夠理解，如果有合作的話，還繼續(xù)選擇。

提問：各位大家好，聽了你們的課很受感動(dòng)，我想梅世文先生回答我的一個(gè)問題，我來自湖南省郴州市的，我覺得我們國(guó)家的銀監(jiān)會(huì)政策1：50融資政策，湖南省開行基本上一刀切，我想請(qǐng)您解釋一下，作為全國(guó)的政策，為什么到別的省份100%可以放開閘門，我們湖南省50%到位了，請(qǐng)你解釋一下原因？

梅世文：很感謝你對(duì)開發(fā)銀行感興趣，說句真心話，真是因?yàn)楹鲜°y監(jiān)局前段時(shí)間對(duì)整個(gè)湖南省小貸公司做了一個(gè)調(diào)研，發(fā)現(xiàn)有一家小貸公司為房地產(chǎn)行業(yè)做了一次貸款，做了短貸，搭橋的。所有支持的小貸公司都很好，就這一家，銀監(jiān)局專業(yè)性提出不讓開發(fā)銀行為小貸公司做貸款。所以原因是出在這兒，這是第一點(diǎn)。

第二點(diǎn)，50%、100%，這個(gè)概念不是開發(fā)銀行定的，人民銀行與銀監(jiān)會(huì)確定小貸公司法律地位的23號(hào)文明確提出銀行貸款比率不能超過資本金的50%，這個(gè)概念是銀監(jiān)會(huì)與銀監(jiān)會(huì)的文件注明的。有些地方根據(jù)小額貸款公司的發(fā)展特點(diǎn)，提出了100%的融資比例，但是那50%是由股東注資，銀行的融資比例50%的限制還沒有突破，這個(gè)概念，我想跟你澄清一下，50%的銀行貸款仍然在堅(jiān)持的。

沒有問題的話，我們這一階段到此結(jié)束，接下來茶歇半小時(shí)，到10：50，第二個(gè)圓桌討論，由王曉蕾女士主持。謝謝各位！

第三篇：小額貸款公司融資模式淺析

小額貸款公司融資模式淺析

【摘要】：近年來，小額貸款公司在解決中小企業(yè)融資難的問題上起到了重要的作用。然而，隨著小額貸款業(yè)務(wù)的不斷深入，許多小額貸款公司都出現(xiàn)了不同程度的資金短缺問題。拓展小額貸款公司的融資途徑，創(chuàng)新融資模式也成為小額貸款公司能夠存續(xù)發(fā)展下去的關(guān)鍵。文章從資金的類別不同，分別對(duì)債務(wù)性和權(quán)益性資金的融通模式進(jìn)行分析評(píng)論，探究小額貸款公司融資模式的創(chuàng)新與改進(jìn)。

關(guān)鍵字：小額貸款；融資模式；權(quán)益性資本；債務(wù)性資本

一、債務(wù)融資模式

（一）向商業(yè)銀行借款

小額貸款公司可以向公司所在地當(dāng)?shù)氐纳虡I(yè)銀行或是交通銀行和國(guó)家開發(fā)銀行申請(qǐng)不超過其自身資本凈額百分之五十的借款。然而，大部分的小額貸款公司向商業(yè)銀行的借款數(shù)額所占比例較低，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到50%的界限。這是由于商業(yè)銀行出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的，對(duì)小額貸款公司的借款申請(qǐng)做出了嚴(yán)格地限制。一是，商業(yè)銀行要求小額貸款公司要對(duì)所借款項(xiàng)進(jìn)行資產(chǎn)抵押或者質(zhì)押；二是，商業(yè)銀行在選擇小額貸款公司進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)時(shí)，定制了較高的限制，只與那些曾與商業(yè)銀行保持良好關(guān)系的公司提供貸款服務(wù)；三是，宏觀經(jīng)濟(jì)大形勢(shì)驅(qū)使商業(yè)銀行縮緊了信貸額度和比例，小額貸款公司獲得貸款的可能性也大大降低。

向商業(yè)銀行借款這一融資模式是目前我國(guó)采用的最主要的融資渠道。商業(yè)銀行的相關(guān)管理部門應(yīng)該針對(duì)小額貸款公司的特殊信貸義務(wù)設(shè)立多層次的融資方案。對(duì)于那些信用水平較高的小額貸款公司可以適當(dāng)放寬融資比例。同時(shí)，商業(yè)銀行不能一味盲目地向小額貸款公司轉(zhuǎn)嫁不良的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于應(yīng)該承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)該適當(dāng)加以承擔(dān)，減少對(duì)小額貸款公司的過度干預(yù)。

（二）私募債券

小額貸款公司通過非公開發(fā)行或轉(zhuǎn)讓約定在固定期限內(nèi)還本付息的公司債券，被稱為私募債券。私募債券在我國(guó)興起的時(shí)間較短，應(yīng)用范圍也僅僅集中在江浙一帶、四川、山東等地。私募債券在我國(guó)尚不具規(guī)模。私募債券在很多方面都不完善，對(duì)于主體、規(guī)模、定價(jià)都沒有統(tǒng)一明確的規(guī)定。然而，私募債券是通過發(fā)行債券的方式在社會(huì)上吸納資金的一種方式，更具靈活性。通過私募債券來融通資金必將在未來成為小額貸款公司最重要的融資模式

我國(guó)的相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)該大力支持私募債券這種融資模式，在政策上，應(yīng)該制定一些列促進(jìn)和保障私募債券實(shí)施的相關(guān)政策；在實(shí)踐中，允許地方性的交易市場(chǎng)進(jìn)行小額貸款公司債券的發(fā)行和融通。為私募債券這種融資模式的發(fā)展提供有力的操作平臺(tái)。

（三）同業(yè)資金拆借

同業(yè)資金拆借方式是指小額貸款公司可以與其同處一個(gè)地區(qū)或系統(tǒng)的其他小額貸款公司進(jìn)行資金間的調(diào)配，促進(jìn)資金短期內(nèi)的額融通。這種方式雖然在一定程度上豐富了小額貸款融資途徑，然而如果該地區(qū)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生變化，那么處于同一地區(qū)的小額貸款公司將同時(shí)面臨不可避免的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)造成整個(gè)一個(gè)大的經(jīng)濟(jì)區(qū)域的小額貸款都出現(xiàn)資金問題。為了避免同一地區(qū)的小額貸款公司同時(shí)面臨嚴(yán)重的融資風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家應(yīng)該逐漸放寬對(duì)小額貸款公司同業(yè)資金拆借的區(qū)域限制，使資金在全國(guó)范圍內(nèi)流暢地融通。

（四）委托信托機(jī)構(gòu)代為融資

信托公司在整個(gè)委托融資中起到一個(gè)“中間人”的作用。信托公司以自有資金獲得小額貸款公司的信貸資產(chǎn)，在期限結(jié)束后收回投資并獲得回報(bào)的一種融資模式。信托融資是一種在小額貸款公司與信托公司之間轉(zhuǎn)移信用資本的過程。這種融資方式的資金成本一般較高，但相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也比較高。為了防控信托融資帶來的風(fēng)險(xiǎn)，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)禁止小額貸款公司通過信托機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，然而，如能有效地控制并降低委托信托機(jī)構(gòu)融資模式的風(fēng)險(xiǎn)，采用這種模式將一方面使得信托機(jī)構(gòu)獲得豐盈的收益，同時(shí)也解決了小額貸款公司資金短缺的難題，實(shí)現(xiàn)雙贏。

二、權(quán)益融資模式

（一）增資擴(kuò)股

對(duì)于一些經(jīng)營(yíng)效益穩(wěn)定的小額貸款公司，國(guó)家允許其通過吸收新的股東或新的資金來源來追加自由資金，這種融資方式也稱為增資擴(kuò)股。這種融資模式在我國(guó)小額貸款公司中被廣泛采用，是目前小額貸款行業(yè)最主要的融資模式之一。

隨著近幾年資金缺乏的現(xiàn)象在小額貸款公司中十分普遍，資金已經(jīng)成為限制小額貸款公司發(fā)展的瓶頸。為此，國(guó)家也漸漸放寬了對(duì)小額貸款公司增資擴(kuò)股的條件。從時(shí)間上來看，將原有規(guī)定的開業(yè)滿兩年改為開業(yè)滿一年，這意味著，只要是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好的公司只要經(jīng)營(yíng)周期滿一年，即可獲得增資或擴(kuò)股的機(jī)會(huì)[2]。從標(biāo)準(zhǔn)上來看，新的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定申請(qǐng)?jiān)鲑Y的小額貸款公司的不良貸款率應(yīng)控制在百分之一以下，其公司在上一經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)的利潤(rùn)為正，公司的資產(chǎn)負(fù)債率要低于百分之七十等等。

小額貸款公司可以充分利用增資擴(kuò)股方式較為靈活的特點(diǎn)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，提高資金的運(yùn)轉(zhuǎn)效率。另一方面，通過納入更多的民間資本，可以有效地優(yōu)化小額貸款公司的股東會(huì)結(jié)構(gòu)，提升公司的監(jiān)督管理水平。然而，這種模式也不是完美的，由于民間資本融入企業(yè)，控制權(quán)嚴(yán)重的分散，不利于小額貸款公司決策的執(zhí)行能力。

（二）境外上市融資模式

由于我國(guó)對(duì)于上市公司的要求比較嚴(yán)格，小額貸款公司的自身規(guī)模和發(fā)展方式大多不符合境內(nèi)新三板的上市條件，它們往往會(huì)選擇在海外上市以獲取更為廣闊的融資渠道。國(guó)際金融市場(chǎng)相較于我國(guó)，能夠?yàn)樾☆~貸款公司提供更為規(guī)范、和多元化的融資平臺(tái)，使其能夠獲得更為充足的后源資金。另外，在海外市場(chǎng)上市也將促進(jìn)小額貸款公司提高其公司治理結(jié)構(gòu)，吸收更為科學(xué)合理的管理模式，促進(jìn)其自身經(jīng)營(yíng)能力和管理能力的發(fā)展。

雖然海外上市給小額貸款公司融資模式提供了新的思路，然而由于制度差異等原因也同時(shí)給其帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)[3]。一方面，海外上市審批時(shí)間較長(zhǎng)。一些公司需要花費(fèi)幾年的時(shí)間來準(zhǔn)備海外金融市場(chǎng)所需的各類條件，這使得小額貸款公司將要付出較大的時(shí)間成本。另一方面，海外上市審查環(huán)節(jié)十分繁復(fù)。內(nèi)部控制信息披露制度在海外發(fā)展迅速，已經(jīng)形成成熟的體系，而我國(guó)內(nèi)部控制信息披露制度還處于起步階段，沒有形成專門的法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行規(guī)定。由于內(nèi)部控制信息披露知識(shí)的相對(duì)匱乏，使得我國(guó)的小額貸款公司在海外上市的過程比較困難。小貸公司必須按照海外上市的內(nèi)控披露制度進(jìn)行調(diào)整，這需要花費(fèi)大量的人工成本和時(shí)間成本。同時(shí)，我國(guó)對(duì)于小額貸款公司在海外籌集資金的合理性進(jìn)行嚴(yán)格審批。按照國(guó)家規(guī)定，小額貸款公司如想要在國(guó)外融資，必須要獲得國(guó)家外匯管理局對(duì)回流資金進(jìn)行審批。這就使得小額貸款公司在海外籌集資金的過程中要承擔(dān)一定的審批風(fēng)險(xiǎn)。

三、融資模式的創(chuàng)新

通過上面對(duì)我國(guó)小額貸款公司的主要融資模式進(jìn)行分析可見，由于自身資金和規(guī)模的“先天不足”，合作商業(yè)銀行毫無限制的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)加之宏觀經(jīng)濟(jì)政策的“后天限制”，使得我國(guó)小貸發(fā)展舉步維艱。為了解決小額貸款公司普遍存在的融資難的問題，不僅需要政府等相關(guān)管理機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)小貸公司制度和政策上的保護(hù)，小額貸款公司自身也應(yīng)加強(qiáng)融資模式上的創(chuàng)新，尋找多元化、充足化的后續(xù)資金來源，以適應(yīng)其自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張發(fā)展。

（一）建立小額再貸款公司

應(yīng)該鼓勵(lì)當(dāng)?shù)卣蛘哂匈Y金實(shí)力的公司成立小額再貸款公司，使之成為小額貸款公司中的“中央銀行”，以保障小額貸款公司后續(xù)資金來源的穩(wěn)定。小額貸款公司可以定期向小額再貸款公司交定一定的“準(zhǔn)備金”，作為小額再貸款公司的存款，來應(yīng)對(duì)未來信貸資金缺乏的危險(xiǎn)。小額再貸款公司作為小額貸款與社會(huì)資金的一座橋梁，使得社會(huì)資金與商業(yè)銀行資金進(jìn)入小額貸款公司更加迅速、流暢，保障了小額貸款公司后續(xù)資金的來源。另一方面，這種“中介”作用的小額貸款中的“銀行”的存在也一定程度上解決了原本在信息獲取方面上商業(yè)銀行與小額貸款公司之間的嚴(yán)重矛盾，分散了小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）信貸資產(chǎn)證券化

小額貸款公司可以將向中小企業(yè)的貸款作為一項(xiàng)公司的資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上進(jìn)行融資。這種融資方式的出現(xiàn)，使得小額貸款公司化“被動(dòng)”為“主動(dòng)”，將已貸出的資產(chǎn)所有權(quán)作為一項(xiàng)新的形式的證券資產(chǎn)，在證券市場(chǎng)是獲得融資，這樣一來，既盤活了信貸資產(chǎn)，又為小額貸款公司融資模式的創(chuàng)新提供了新的思路。

（三）建立P2P小額貸款業(yè)務(wù)

所謂P2P小額貸款主要指的是為個(gè)人向個(gè)人提供信貸的平臺(tái)，依托網(wǎng)絡(luò)，發(fā)揮中介的作用，建立個(gè)人與個(gè)人之間的小額貸款業(yè)務(wù)。這種融資模式有利于吸取大量社會(huì)上的閑置資金，為小額貸款公司的后續(xù)資金提供了十分多元化的渠道，同時(shí)P2P小額貸款模式額度較小，形式十分靈活，能夠?yàn)樾☆~貸款公司的發(fā)展注入新的活力。

參考文獻(xiàn)

[1] 秦頤，焦瑾璞.小額貸款公司融資方式述評(píng)[J].金融理論與實(shí)踐.2014（2）[2] 胡穎毅.小額貸款公司融資瓶頸及資產(chǎn)收益權(quán)的評(píng)估[J].改革.2013（6）[3] 張婧巍.小額貸款公司融資模式的發(fā)展路徑與創(chuàng)新研究[J].財(cái)會(huì)金融.2013（9）

第四篇：小額貸款公司融資監(jiān)管暫行辦法

浙江省小額貸款公司融資監(jiān)管暫行辦法

第一條為加強(qiáng)試點(diǎn)期間對(duì)小額貸款公司融資情況的監(jiān)管，規(guī)范小額貸款公司融資行為，促進(jìn)試點(diǎn)工作的健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》、省政府辦公廳《浙江省小額貸款公司日常監(jiān)管暫行辦法》（浙政辦發(fā)〔2009〕100號(hào)）和《浙江省人民政府辦公廳關(guān)于深入推進(jìn)小額貸款公司改革發(fā)展的若干意見》（浙政辦發(fā)〔2011〕119號(hào)）等法律法規(guī)和相關(guān)文件規(guī)定，制訂本辦法。

第二條本辦法適用于試點(diǎn)期間本省行政區(qū)域范圍內(nèi)小額貸款公司融資行為的監(jiān)管。

本辦法所指的小額貸款公司是依據(jù)有關(guān)文件規(guī)定在浙江省依法設(shè)立、并具備開展相應(yīng)融資活動(dòng)資格條件的小額貸款有限責(zé)任公司和小額貸款股份有限公司。

第三條小額貸款公司以下方式融資，必須接受工商部門的監(jiān)管，并通過規(guī)定程序報(bào)備其來源和金額：

（一）從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資。

（二）向主要法人股東定向借款。

（三）在本市范圍內(nèi)小額貸款公司之間進(jìn)行的資金調(diào)劑拆借。

（四）與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、地方金融資產(chǎn)交易平臺(tái)等合作，以回購(gòu)方式開展的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

（五）經(jīng)批準(zhǔn)的其他融資方式。

按第（一）—

（三）項(xiàng)方式進(jìn)行融資的，其融資比例合計(jì)不得超過當(dāng)時(shí)公司資本凈額的100%；按第（四）項(xiàng)，以回購(gòu)方式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的，其交易規(guī)模不得超過當(dāng)時(shí)公司資本凈額的50%。

第四條小額貸款公司可自主選擇若干家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，并應(yīng)在獲得銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款到賬后五個(gè)工作日內(nèi)，向當(dāng)?shù)乜h（市、區(qū)）工商部門報(bào)備。報(bào)備材料或內(nèi)容包括：

（一）借（貸）款合同相關(guān)條款內(nèi)容：相關(guān)金融機(jī)構(gòu)名稱、融資數(shù)額、利率、期限和起止時(shí)間。

（二）其他需要說明的情況。

融資到期或提前歸還的，應(yīng)于歸還借款后五個(gè)工作日內(nèi)向當(dāng)?shù)乜h（市、區(qū)）工商部門申辦核銷手續(xù)。

第五條小額貸款公司可以向持股比例在5%以上的主要法人股東定向借款，其數(shù)額除不得超出所規(guī)定的融資比例的上限外，同時(shí)不得超出該股東當(dāng)時(shí)的企業(yè)所有者權(quán)益。

小額貸款公司在首次借款前，應(yīng)與該主要法人股東簽訂借款合同，并在合同生效的十個(gè)工作日前向當(dāng)?shù)乜h（市、區(qū)）工商部門進(jìn)行報(bào)備，符合條件的，方可開展借款活動(dòng)。報(bào)備材料或內(nèi)容包括：

（一）該主要法人股東近三個(gè)月的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表以及該主要股東出具的所涉及款項(xiàng)為自有資金的承諾書。

（二）借款合同。合同中應(yīng)載明：該主要法人股東名稱、借款金額、利率、借款期限、起止時(shí)間等。

（三）其他需要說明的情況。

首次借款到賬后五個(gè)工作日內(nèi)，小額貸款公司應(yīng)向當(dāng)?shù)乜h（市、區(qū)）工商部門報(bào)備。借款到期或提前歸還的，應(yīng)于歸還借款后五個(gè)工作日內(nèi)向當(dāng)?shù)乜h（市、區(qū)）工商部門申辦核銷手續(xù)。

此后，繼續(xù)向同一法人股東定向借款的，應(yīng)參照首次借款，在借款到賬或歸還后五個(gè)工作日內(nèi)，向當(dāng)?shù)乜h（市、區(qū)）工商部門報(bào)備。

第六條本市范圍內(nèi)，各小額貸款公司之間可以進(jìn)行資金的調(diào)劑拆借，并應(yīng)在調(diào)劑拆借資金到帳后的五個(gè)工作日內(nèi)，由借入方的小額貸款公司向當(dāng)?shù)乜h（市、區(qū)）工商部門報(bào)備。報(bào)備材料或內(nèi)容包括：

（一）借款合同相關(guān)條款內(nèi)容：拆借對(duì)方小額貸款公司名稱、利率、期限。

（二）其他需要說明的情況。

借入資金到期或提前歸還的，應(yīng)于歸還借款后五個(gè)工作日內(nèi)向當(dāng)?shù)乜h（市、區(qū)）工商部門申辦核銷手續(xù)。

第七條小額貸款公司首次開展以回購(gòu)方式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易的，應(yīng)在交易的十個(gè)工作日前向當(dāng)?shù)乜h（市、區(qū)）工商部門報(bào)備，符合條件的，方可進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易。報(bào)備材料或內(nèi)容包括：

（一）交易合同及情況的說明。包括：交易資產(chǎn)的總金額、融入資金的數(shù)額、交易費(fèi)用、交易的時(shí)間、回購(gòu)期限、受讓單位名稱和住所（地址）。

（二）如通過資產(chǎn)交易平臺(tái)進(jìn)行交易的，還需提供受理本次交易的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)名稱、地址、該平臺(tái)舉辦單位等情況或材料。

（三）其他需要說明的情況。此后，繼續(xù)與同一對(duì)象開展回購(gòu)式資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易的，在交易完成后五個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)向當(dāng)?shù)乜h（市、區(qū)）工商部門報(bào)備實(shí)際交易情況。到期完成資產(chǎn)回購(gòu)，應(yīng)于回購(gòu)后五個(gè)工作日內(nèi)向當(dāng)?shù)乜h（市、區(qū)）工商部門申辦核銷手續(xù)。

第八條小額貸款公司的融資到期后進(jìn)行展期的，公司應(yīng)在展期后五個(gè)工作日內(nèi)，向當(dāng)?shù)乜h（市、區(qū)）工商部門提交補(bǔ)充合同或合同修正案進(jìn)行報(bào)備，并說明展期后的借款利率、期限和展期原因等。

第九條地方金融資產(chǎn)交易平臺(tái)應(yīng)具備下列條件，并向省工商行政管理局申報(bào)備案后，方可開展小額貸款公司以回購(gòu)方式進(jìn)行的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓服務(wù)。

（一）經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)金融管理部門批準(zhǔn)設(shè)立，允許從事信貸等金融產(chǎn)品交易服務(wù)；

（二）具備企業(yè)法人資格，其經(jīng)營(yíng)范圍含有與從事資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（交易）服務(wù)相應(yīng)的內(nèi)容；

（三）具備為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（交易）提供服務(wù)所必需的軟、硬件條件；

（四）具有完善管理制度。

第十條小額貸款公司應(yīng)主要通過各地工商部門政務(wù)網(wǎng)站提交或填報(bào)融資報(bào)備的相關(guān)材料。各級(jí)工商行政管理局在收到相關(guān)材料后，應(yīng)在五個(gè)工作日內(nèi)完成備案核查工作。融資監(jiān)管的具體職責(zé)及分工，由各市工商行政管理局根據(jù)本地實(shí)際情況確定，并制定相應(yīng)制度，報(bào)省局備案。

第十一條各級(jí)工商行政管理局在對(duì)小額貸款公司融資行為實(shí)施監(jiān)管中，其監(jiān)管的重點(diǎn)是：

（一）小額貸款公司有關(guān)融資的信息披露是否真實(shí)、充分和及時(shí)。

（二）資金來源是否正當(dāng)，融資對(duì)象、利率和融資規(guī)模是否符合監(jiān)管要求。

（三）小額貸款公司在約定的利率和正常融資費(fèi)用外，是否存在以其他形式支付或變相支付額外費(fèi)用的行為。

（四）是否存在其他規(guī)避監(jiān)管的行為。各地工商部門應(yīng)利用企業(yè)登記、企業(yè)年檢和企業(yè)信用等數(shù)據(jù)，提高監(jiān)管工作的針對(duì)性和有效性，并進(jìn)一步完善長(zhǎng)效工作機(jī)制、監(jiān)督舉報(bào)機(jī)制，督促小額貸款公司及時(shí)進(jìn)行融資申報(bào)備案，做好融資前后的跟蹤監(jiān)管。各市工商行政管理局應(yīng)將本地區(qū)小額貸款公司融資整體情況按期報(bào)送省工商行政管理局及其他同級(jí)小額貸款公司管理部門，省工商行政管理局將根據(jù)《浙江省小額貸款公司日常監(jiān)管暫行辦法》的規(guī)定，匯總?cè)∏闆r后定期反饋省小額貸款公司試點(diǎn)聯(lián)席會(huì)議成員單位。

第十二條工商部門在融資監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)小額貸款公司存在隱瞞真實(shí)情況、提交虛假材料；或違反本《暫行辦法》規(guī)定；或違反《浙江省小額貸款公司試點(diǎn)暫行管理辦法》、《浙江省人民政府辦公廳關(guān)于深入推進(jìn)小額貸款公司改革發(fā)展的若干意見》等相關(guān)規(guī)定的，可以分別采取以下措施：

（一）約談小額貸款公司董事或高級(jí)管理人員；

（二）設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)警示，下調(diào)企業(yè)信用等級(jí)；

（三）進(jìn)行全省通報(bào)，暫停融資申請(qǐng)，并責(zé)令限期整改；

（四）向相關(guān)管理部門通報(bào)情況；

（五）向地方政府報(bào)告并提出監(jiān)管意見。

第十三條對(duì)于非法集資以及非法吸收公眾存款等嚴(yán)重違規(guī)、危害地區(qū)金融穩(wěn)定與安全的融資行為，除可采取上述措施外，工商部門還可以提請(qǐng)當(dāng)?shù)乜h（市、區(qū)）人民政府采取以下措施

（一）暫停試點(diǎn)資格，責(zé)令整改；

（二）啟動(dòng)取消小額貸款公司試點(diǎn)資格的退出機(jī)制；

（三）涉嫌構(gòu)成犯罪的，移送司法部門依法追究刑事責(zé)任。第十四條本辦法由浙江省工商行政管理局負(fù)責(zé)解釋。第十五條本辦法自公布之日起施行。

主題詞：企業(yè)監(jiān)管小貸公司融資辦法通知抄送：省政府辦公廳、聯(lián)席會(huì)議成員單位、省審計(jì)廳

浙江省工商行政管理局辦公室 2012年1月20日印發(fā)

第五篇：小額貸款公司融資方式有哪些

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小額貸款公司融資方式有哪些

近年來，小額貸款公司的數(shù)量不斷增加，財(cái)政力量和經(jīng)營(yíng)實(shí)力不斷增強(qiáng)。小額貸款公司是指不吸收公款且貸款金額較小的公司企業(yè)，其主要對(duì)象是農(nóng)民、農(nóng)業(yè)。那么小額貸款公司融資方式有哪些呢?下面就讓贏了網(wǎng)的小編為您解答。

一、小額貸款公司融資方式

小額貸款公司數(shù)量增長(zhǎng)驚人，但這個(gè)行業(yè)今年以來的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)出現(xiàn)乏力跡象。小額貸款公司的融資成為發(fā)展瓶頸，在目前的形式下，具體說來，除了增資擴(kuò)股和向股東定向借款以外，小額貸款公司的融資方式可分為以下幾種。至于這幾種融資方式的可行性，可以把“非公眾性”作為重要因素進(jìn)行分析。

1、小額貸款公司融資方式。

如上海東虹橋小額貸款公司2017年4月宣布將注冊(cè)資本從1億元增加到5億元，增幅400%。不過這種方式需要股東有較大實(shí)力。

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2、行批發(fā)貸款/定向資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。

在市場(chǎng)分工和存貸優(yōu)劣互補(bǔ)條件下，小額貸款公司從銀行融入資金，形成“批發(fā)-零售”的分工，是目前最具可行性的方式。這種批發(fā)資金模式，是完全在非公眾性機(jī)構(gòu)的條件限制下的。并且，銀行作為同樣經(jīng)營(yíng)借貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)具備足夠的專業(yè)能力識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。同理，小額貸款公司可以向銀行與金融機(jī)構(gòu)定向轉(zhuǎn)讓其信貸資產(chǎn)，并提供該資產(chǎn)貸后管理服務(wù)。但是銀行普遍存在對(duì)小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)和收益的擔(dān)憂和權(quán)衡，這兩項(xiàng)與銀行類金融機(jī)構(gòu)合作的業(yè)務(wù)也在緩慢前行。

3、為村鎮(zhèn)銀行。2

009年6月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，但是文件中對(duì)轉(zhuǎn)制的小額貸款公司做了嚴(yán)格限制，尤其是必須有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人這一規(guī)定將很多小貸公司攔在門外，所以至今進(jìn)展緩慢。雖然溫州金融改革有所創(chuàng)新但村鎮(zhèn)銀行必須由銀行發(fā)起設(shè)立并為本質(zhì)改變。

二、小額貸款公司的主要特點(diǎn)

1、款利率高于金融機(jī)構(gòu)的貸款利率，但低于民間貸款利率的平均水

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贏了網(wǎng)s.yingle.com平。許多省、市規(guī)定：小額貸款公司按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，貸款利率上限放開，但不得超過中國(guó)人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的4倍;下限為貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍;具體浮動(dòng)幅度按照市場(chǎng)原則自主確定。從試點(diǎn)的小額貸款公司的利率來看，其貸款利率根據(jù)不同客戶的風(fēng)險(xiǎn)情況、資金狀況、貸款期限、抵押品或信用等級(jí)實(shí)行差別利率，以人民銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，參照本地區(qū)農(nóng)村信用社利率水平綜合確定。

2、貸款方式上，《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中規(guī)定：有關(guān)貸款期限和貸款償還條款等合同內(nèi)容，均由借貸雙方在公平自愿的原則下依法協(xié)商確定。小額貸款公司在貸款方式上多采取信用貸款，也可采取擔(dān)保貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。

3、貸款對(duì)象上，小額貸款公司發(fā)放貸款堅(jiān)持“小額、分散”的原則，鼓勵(lì)小額貸款公司面向農(nóng)戶和小企業(yè)提供信貸服務(wù)，著力擴(kuò)大客戶數(shù)量和服務(wù)覆蓋面。小額貸款公司對(duì)同一借款人的貸款余額不得超過公司資本凈額的5%，對(duì)單一集團(tuán)企業(yè)客戶的授信余額不得超過資本凈額的15%。

4、貸款期限上，小額貸款公司的貸款期限由借貸雙方公平自愿協(xié)商確定。從2017年始，根據(jù)中國(guó)人民銀行先后在山西、四川、貴州、陜西、內(nèi)蒙古五省(區(qū))開展的由民營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)的、“只貸不存”商業(yè)

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贏了網(wǎng)s.yingle.com 化小額信貸試點(diǎn)情況，小額貸款公司主要以三個(gè)月期和六個(gè)月期的短期貸款為主，短期貸款占70%以上。一年期以上(含一年期)貸款只占30%左右。

小額貸款公司融資方式中的小額貸款公司融資方式的方式需要股東有強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，因?yàn)槠渥?cè)資本較大。小額貸款公司在貸款對(duì)象上的特點(diǎn)主要是“小額、分散”，堅(jiān)持這種原則一方面可以是小額貸款公司更好的面向農(nóng)民、農(nóng)業(yè)，另一方面可以增加客源，提高經(jīng)營(yíng)實(shí)力，從而使經(jīng)濟(jì)能力更加雄厚。

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小額貸款公司融資渠道增加轉(zhuǎn)型定位存爭(zhēng)議（合集5篇）

第一篇：小額貸款公司融資渠道增加轉(zhuǎn)型定位存爭(zhēng)議

第二篇：小額貸款公司融資渠道及方式創(chuàng)新論壇實(shí)錄

第三篇：小額貸款公司融資模式淺析

第四篇：小額貸款公司融資監(jiān)管暫行辦法

第五篇：小額貸款公司融資方式有哪些

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