第一篇：中小企業(yè)融資難的成因分析與對(duì)策建議

中小企業(yè)融資難的成因分析與對(duì)策建議

美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)波及到世界各地，也給中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來一定的影響。這對(duì)于資金本來就不十分充裕的中小型企業(yè)來說，真的是冬季的到來。目前情況下，解決好中小企業(yè)融資的問題，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的穩(wěn)定、勞動(dòng)力就業(yè)、擴(kuò)大內(nèi)需都有十分重要的意義。

一、金融危機(jī)對(duì)中小企業(yè)融資的影響

1、銀行貸款條件相對(duì)更加苛刻

受金融危機(jī)的影響，銀行加大風(fēng)險(xiǎn)控制，貸款條件要求更加苛刻。目前雖然國(guó)家施行適度寬松的貨幣政策，但是中小企業(yè)融資依然面臨“寬貨幣、緊信貸”的問題。而銀行又是我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)行貸款的主要渠道，銀行的“斷供”往往會(huì)成為壓死中小企業(yè)的最后一根稻草。

2、抵押物價(jià)值被低估，中小企業(yè)貸款能力下降

一些中小企業(yè)反映，目前評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)抵押物價(jià)值評(píng)估普遍存在低估現(xiàn)象，一般只評(píng)到70%，這樣一來，銀行的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)微乎其微，但與此相對(duì)應(yīng)的卻是企業(yè)貸款能力大幅下降，資金需求愈趨緊張。

3、擔(dān)保公司受到很大沖擊

擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)緩解中小企業(yè)融資困難貢獻(xiàn)不小，但在危機(jī)中，一些擔(dān)保公司“自身難保”，受到很大沖擊，擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行合作幾率不高，代寫論文很難發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

4、全球性的金融危機(jī)下，民間借貸成本迅速上升，風(fēng)險(xiǎn)急劇放大

民間借貸在促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面是把雙刃劍，在解決中小企業(yè)急需資金的同時(shí)，也使它們負(fù)擔(dān)起了更高的融資成本。同時(shí)國(guó)家對(duì)民間借貸活動(dòng)也缺乏有效的監(jiān)管，它對(duì)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響難以得到有效的控制。從銀行難以貸款時(shí)，企業(yè)不得已轉(zhuǎn)向社會(huì)和民間借貸，高利吸收資金維持經(jīng)營(yíng)，一旦資金鏈斷裂必將引發(fā)嚴(yán)重后果，目前已有極個(gè)別這樣的例子。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資困境的成因

1、我國(guó)中小企業(yè)面臨的資本市場(chǎng)缺乏層次，直接融資存在結(jié)構(gòu)缺陷

我國(guó)目前債券和股票市場(chǎng)的發(fā)行和流通雖然已經(jīng)具有一定的規(guī)模，但是，廣大中小企業(yè)仍然難以躋身其中，大型企業(yè)依然占據(jù)優(yōu)勢(shì)。加之在債券市場(chǎng)投資者的構(gòu)成當(dāng)中，機(jī)構(gòu)投資者一直是絕對(duì)的主力，當(dāng)企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模偏小、流動(dòng)性受限時(shí)，對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的吸引力通常有限。

2、間接融資體系存在制度缺陷，大企業(yè)對(duì)小企業(yè)形成明顯的“排擠效應(yīng)”，縣域中小企業(yè)融資出現(xiàn)真空

由于歷史沿革和現(xiàn)行的管理體制，四大行的主要客戶群體依然為國(guó)有大企業(yè)，中小企業(yè)很難得到貸款。從金融體制方面分析，與眾多的中小企業(yè)相比，我國(guó)中小銀行不僅數(shù)量嚴(yán)重不足，而且進(jìn)一步發(fā)展面臨著諸多障礙，無力滿足縣域經(jīng)濟(jì)中廣大中小企業(yè)對(duì)于金融服務(wù)的需求。

3、缺乏支持中小企業(yè)發(fā)展的正規(guī)制度安排和相應(yīng)配套措施

(1)法律制度和實(shí)踐對(duì)信貸人權(quán)利保護(hù)不利。在我國(guó)的整個(gè)法律制度安排中，缺乏對(duì)信貸人權(quán)利的保護(hù)，嚴(yán)重影響到中小企業(yè)融資的有效性和可得性。加之金融機(jī)構(gòu)債權(quán)保護(hù)手段嚴(yán)重不足，通常運(yùn)用的追償、行使抵押權(quán)、訴諸法律等手段的運(yùn)用效果不佳。2000年以來，雖然金融機(jī)構(gòu)將90%以上的債務(wù)企業(yè)破產(chǎn)案件訴諸了法律，但通常法律保護(hù)的也只是賬面?zhèn)鶛?quán)，債務(wù)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)已經(jīng)被轉(zhuǎn)移，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)實(shí)際上被懸空。形成了在一些產(chǎn)權(quán)保護(hù)差的地區(qū)，借款企業(yè)逃廢債嚴(yán)重，銀行惜貸、被動(dòng)防守、信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)一步惡化，中小企業(yè)融資更為困難的惡性循環(huán)局面。

(2)大多數(shù)中小企業(yè)對(duì)信息披露重要性的意識(shí)淡薄，征信體系尚未建立。近年來，我國(guó)中小企業(yè)對(duì)于信息披露重要性的認(rèn)識(shí)雖然有所加強(qiáng)，但遠(yuǎn)未達(dá)到完善的程度，大多數(shù)中小企業(yè)沒有形成重視對(duì)外信用度和企業(yè)道德的商業(yè)習(xí)慣。金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)對(duì)于“市場(chǎng)交易”的前景和重要性還缺乏認(rèn)識(shí)，“市場(chǎng)交易”的場(chǎng)所制度很不完善、全國(guó)性的征信體系尚未建立。

(3)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)力較弱，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制缺位。我國(guó)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出多樣化特征，但其總體實(shí)力較弱、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)累積，一定程度上妨礙了其在中小企業(yè)融資中作用的發(fā)揮

三、對(duì)策

1、建立多層次的資本市場(chǎng)體系股票融資對(duì)于整個(gè)融資體系的建設(shè)，起著一個(gè)基礎(chǔ)性的支撐作用，因此要在已有的基礎(chǔ)上加快建設(shè)多層次的資本市場(chǎng)體系。中小企業(yè)通過資本市場(chǎng)上市，首先有利于中小企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，同時(shí)又增加資本金的支持，它又會(huì)帶動(dòng)信貸的進(jìn)一步擴(kuò)大，帶動(dòng)股權(quán)投資，使私募股權(quán)投資和VC有了更好的退出渠道。因此，多層次的資本市場(chǎng)體系建設(shè)，會(huì)改善中小企業(yè)融資的基礎(chǔ)和進(jìn)一步拓寬融資渠道。

2、積極發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)與大型金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)取向不同，中小金融機(jī)構(gòu)比較愿意為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。這除因?yàn)樗鼈冑Y金少、無力為大企業(yè)融資外，主要是因?yàn)橹行〗鹑跈C(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面擁信息上的優(yōu)勢(shì)。中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，專門為地方中小企業(yè)服務(wù)。通過長(zhǎng)期的合作關(guān)系，中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)地方中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的了解程度漸增加，這就有助于解決存在于中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問題。即使中小金融機(jī)構(gòu)不能真正了解地方中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，但為了大家的共同利益，合作組織中的中小企業(yè)之間會(huì)實(shí)施自我監(jiān)督。一般來說，這種監(jiān)督要比金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督更加有效。

3、完善支持中小企業(yè)發(fā)展的正規(guī)制度安排和相應(yīng)配套措施

（1）增強(qiáng)信貸人權(quán)利保護(hù)是改善中小企業(yè)融資的根本途徑。近幾年來，代寫管理論文為改善我國(guó)中小企業(yè)融資，國(guó)家出臺(tái)了一系列政策，但與這些政策配套的法律、法規(guī)尚不完整，我國(guó)中小企業(yè)融資的政策法律體系總體上顯得較為單薄和原則，執(zhí)行時(shí)遇到了許多障礙和空白點(diǎn)。因此，建議我國(guó)加強(qiáng)對(duì)債權(quán)人保護(hù)，進(jìn)一步完善貸款擔(dān)保的法律制度特別是擴(kuò)大可抵押資產(chǎn)的范圍，建立統(tǒng)一的財(cái)產(chǎn)抵押登記體系，建立高效的破產(chǎn)制度，使債權(quán)人能夠低成本地實(shí)現(xiàn)擔(dān)保利益。

（2）搭建中小企業(yè)信用社會(huì)化服務(wù)平臺(tái)。解決小企業(yè)融資難的根本途徑是營(yíng)造社會(huì)信用環(huán)境、提升企業(yè)的信用意識(shí)和信用能力。推進(jìn)建立以中小企業(yè)為主要對(duì)象，以信用記錄、信用征集、信用調(diào)查、信用評(píng)級(jí)、信用發(fā)布為主要內(nèi)容的中小企業(yè)信用制度，構(gòu)建企業(yè)守信褒揚(yáng)、失信懲戒機(jī)制。

（3）建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金補(bǔ)充和多層次風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。從全國(guó)平均水平分析，目前銀行可以接受的擔(dān)保機(jī)構(gòu)放大倍數(shù)通常在5倍以下，這就意味著擔(dān)保機(jī)構(gòu)有必要通過擴(kuò)充資本金規(guī)模來壯大自身能力。在此過程中政府有關(guān)部門設(shè)立資本金補(bǔ)償機(jī)制、吸引社會(huì)資本加入等方式至關(guān)重要。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，可以考慮通過地區(qū)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、省級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、全國(guó)性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的多層次轉(zhuǎn)保，最大限度地分散風(fēng)險(xiǎn)，從而適當(dāng)?shù)卦黾恿藫?dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)，有利于擔(dān)保規(guī)模的擴(kuò)大，又規(guī)避了擔(dān)保公司的集中性風(fēng)險(xiǎn)

第二篇：中小企業(yè)融資難的成因分析及其對(duì)策研究

中小企業(yè)融資難的成因分析及其對(duì)策研究

發(fā)布時(shí)間：2011-8-8信息來源：《商場(chǎng)現(xiàn)代化》 作者:王 宏

[摘要] 中小企業(yè)融資難的成因是錯(cuò)綜復(fù)雜的，從根本上說銀行、政府以及企業(yè)自身三方各有其因。解決中小企業(yè)融資難的問題，是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要政府、金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)三方共同努力，構(gòu)筑一個(gè)完善的適合中小企業(yè)發(fā)展要求的融資體系。

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè)融資成因?qū)Σ?/p>

“目前，我國(guó)工商冊(cè)登記的中小型企業(yè)已超過1000萬(wàn)家，占企業(yè)總數(shù)的90%以上，工業(yè)總產(chǎn)值占全國(guó)總數(shù)的60%，工業(yè)增加量的50%，出口總額的60%，利稅的40%，就業(yè)機(jī)會(huì)的75%，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中正發(fā)揮著越來越大的作用，具有不可替代的地位?！睂?duì)已形成一定經(jīng)濟(jì)規(guī)模的中小企業(yè)來說，如何推動(dòng)技術(shù)革新、增強(qiáng)市場(chǎng)拓展、優(yōu)化自身管理是決定其能否進(jìn)一步發(fā)展關(guān)鍵性因素。而在其發(fā)展過程中遇到的融資障礙，已成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的主要問題。

一、中小企業(yè)業(yè)融資難的成因分析

1.從企業(yè)角度考察融資難的原因

(1)中小企業(yè)信用度不高。中小企業(yè)不同程度存著自身素質(zhì)差，資信情況不透明，誠(chéng)信度低等情況，一些中小企業(yè)改制時(shí)對(duì)銀行債務(wù)處置不當(dāng)，轉(zhuǎn)制前嚴(yán)重虧損，轉(zhuǎn)制后不理舊賬卻能做出盈利報(bào)表申請(qǐng)貸款，存在相當(dāng)普遍的逃避債務(wù)傾向，造成銀行對(duì)改制中的中小企業(yè)心存芥蒂，客觀上制約其融資活動(dòng)的順利進(jìn)行。

(2)中小企業(yè)規(guī)模小，資金實(shí)力弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。相對(duì)大企業(yè)而言，中小企業(yè)資產(chǎn)有限、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、負(fù)債能力有限、產(chǎn)品市場(chǎng)變化快、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所不固定、固定資產(chǎn)更少，且機(jī)器設(shè)備大多陳舊落后、技術(shù)含量低、專業(yè)性強(qiáng)、變現(xiàn)率低，人員流動(dòng)性大、法人代表變動(dòng)頻繁、知名度較小等特點(diǎn)的影響，使得貸款面臨高風(fēng)險(xiǎn)，而中小企業(yè)的貸款擔(dān)保責(zé)任往往空缺，要落實(shí)抵押、擔(dān)保責(zé)任非常困難。另外，中小企業(yè)組織關(guān)系簡(jiǎn)單，一般沒有上級(jí)主管部門，也沒有具有責(zé)任關(guān)系的行業(yè)組織，也就不可能有上級(jí)部門或其他責(zé)任單位為其承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，擔(dān)保責(zé)任難落實(shí)，影響了銀行貸款的積極性。

(3)經(jīng)營(yíng)行為短期化，中小企業(yè)沒有中長(zhǎng)期規(guī)劃，發(fā)展戰(zhàn)略方面存在一定盲目性。只顧眼前利益，什么賺錢干什么，甚至仿造其他企業(yè)的產(chǎn)品，根本不考慮國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的要求，于是催生出大量的 “小而全”、重復(fù)建設(shè)、浪費(fèi)資源、污染環(huán)境的中小企業(yè)。這部分企業(yè)很難得到銀行的支持。

(4)中小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全，管理不夠科學(xué)。當(dāng)前中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性與準(zhǔn)確性較低，銀行利益難以保障的現(xiàn)象，這些往往都是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全所致。企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，賬表數(shù)字不符，部分企業(yè)甚至為了逃稅而造假賬(一個(gè)企業(yè)兩套賬、三套賬）和進(jìn)行現(xiàn)金交易，導(dǎo)致銀行無法真實(shí)考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和貸款項(xiàng)目，只好采取消極態(tài)度，不向其發(fā)放貸款。

2.從金融企業(yè)角度分析融資難的成因

(1)融資渠道單一。中小企業(yè)對(duì)銀行貸款高度依賴，其直接融資幾乎是空白。目前企業(yè)的籌、融資渠道依次排序是金融機(jī)構(gòu)貸款、占用客戶資金、票據(jù)融資、企業(yè)職工自籌、外商投資和民間借貸，一旦銀行出現(xiàn)“惜貸”或銀行資金不足，首先受到?jīng)_擊的必然是那些中小企業(yè)。目前以存單、票據(jù)質(zhì)押貸款居多，不能滿足其融資需求。

(2)銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。金融機(jī)構(gòu)作為資金的提供者并不親自參加企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，它與資金的使用者之間的信息不對(duì)稱就帶來了矛盾和問題。資金的使用者比資金的提供者在企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況方面擁有更多的信息，因此他們就有優(yōu)勢(shì)在事先的談判、合同簽定的過程中或事后資金使用過程中損害資金提供者的利益，使資金提供者承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)。由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營(yíng)透明度和抵押條件上的差別，以及單位貸款處理成本隨貸款規(guī)模的上升而下降等原因。

(3)融資成本高難度，缺乏規(guī)模效益。對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行來說，給中小企業(yè)貸款確實(shí)存在著形成不了“規(guī)模效益”的問題，中小企業(yè)要求的每筆貸款數(shù)額不大，頻率高，但每筆貸款的發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)，如調(diào)查、評(píng)估、監(jiān)督等都大致相同，結(jié)果銀行的貸款單位經(jīng)營(yíng)成本及監(jiān)督費(fèi)用上升。由于中小企業(yè)自身的“零售”融資的特點(diǎn)，將使其融資成本比“批發(fā)”融資利率平均高出2個(gè)～4個(gè)百分點(diǎn)。銀行從節(jié)約經(jīng)營(yíng)成本和監(jiān)督費(fèi)用的“經(jīng)濟(jì)性”出發(fā)，也不愿與中小企業(yè)打交道。

3.從政府角度分析融資難

(1)政策支持不夠。在搞活中小企業(yè)的問題上，雖然政府近年來逐步重視，卻由于市場(chǎng)尚不完善等原因，各種配套措施的契合度不夠。由于中小企業(yè)規(guī)模小，其技術(shù)創(chuàng)新對(duì)外部環(huán)境和服務(wù)體系的依賴性較大。政府對(duì)于創(chuàng)新的財(cái)政、稅收和金融政策支持還不夠。

(2)法律體系不健全。我國(guó)的中小企業(yè)所有制構(gòu)成比較復(fù)雜，而我國(guó)的企業(yè)立法和有關(guān)政策又主要是按照所有制性質(zhì)來制定的，這就使得不同所有制性質(zhì)的中小企業(yè)處在不同競(jìng)爭(zhēng)起跑線上，不利于中小企業(yè)的更快發(fā)展。

二、中小企業(yè)融資難的對(duì)策建議

要從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，必須針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的特點(diǎn)，構(gòu)建一個(gè)公平開放、立體化、全方位、多層次的金融體系。

1.中小企業(yè):不斷修煉自我(1)推進(jìn)中小企業(yè)信用制度建設(shè)，建立和完善信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)融資離不開“信用”二字，逐步建立內(nèi)、外部相結(jié)合的、配套的信用管理體系，通過增強(qiáng)借款人的信用意識(shí)，采取有效的貸款擔(dān)保方式來提高信貸資金的安全保障程度。同時(shí)銀行應(yīng)完善信用評(píng)級(jí)制度，調(diào)整對(duì)中小企事業(yè)信用等級(jí)評(píng)定方法和信貸掌握標(biāo)準(zhǔn)。

(2)完善中小企業(yè)制度，健全治理機(jī)構(gòu)。改革不適應(yīng)市場(chǎng)要求的制度，規(guī)范財(cái)務(wù)制度。首先、建立現(xiàn)代企業(yè)制度，堅(jiān)持多種形式放開搞活，優(yōu)化產(chǎn)權(quán)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，使中小企業(yè)在專業(yè)合作與社會(huì)化競(jìng)爭(zhēng)中不斷提高素質(zhì)和效益。其次、推動(dòng)中小企業(yè)制度多元化和社會(huì)化，實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化。再次、規(guī)范財(cái)務(wù)制度，建立能正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度，增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度，改善其

自身融資條件。

(3)強(qiáng)化中小企業(yè)內(nèi)部積累，實(shí)現(xiàn)內(nèi)源融資和外源融資的有效結(jié)合。必須充分挖掘自身潛力，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的科學(xué)管理，設(shè)法提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益，不斷提高中小企業(yè)運(yùn)行效率與融資效率，進(jìn)而促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。

2.政府:相關(guān)的政策扶持

(1)考慮制定并實(shí)施中小企業(yè)特殊財(cái)稅優(yōu)惠政策。國(guó)家應(yīng)建立和規(guī)范中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠、貸款利息優(yōu)惠、直接撥款等政策。財(cái)政稅收政策主要用于支持新建企業(yè)和鼓勵(lì)中小企業(yè)技術(shù)制造。進(jìn)一步放寬創(chuàng)辦中小企業(yè)的外部條件，降低注冊(cè)資本金，簡(jiǎn)化開業(yè)登記手續(xù);對(duì)設(shè)備投資可減免所得稅;對(duì)采用特定新產(chǎn)品和新技術(shù)領(lǐng)域的企業(yè)實(shí)行一定期限的減免稅政策;增加政府在中小企業(yè)的采購(gòu)等。

(2)支持中小企業(yè)的法律法規(guī)建設(shè)。必須抓緊制定《中小企業(yè)基本法》或《中小企業(yè)促進(jìn)法》等法律法規(guī)，使中小企業(yè)管理走上法律化軌道。使得中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)的融資等具有法律地位和法律規(guī)定。在此基礎(chǔ)上，對(duì)中小企業(yè)銀行、基金等金融機(jī)構(gòu)專門立法，規(guī)范其職責(zé)、資金來源、運(yùn)作方式等。

3.金融機(jī)構(gòu):完善的服務(wù)體系保障

(1)盡快建立支持中小企業(yè)發(fā)展的多層次、多渠道的融資保證體系。①應(yīng)大力創(chuàng)新金融產(chǎn)品，放松銀行業(yè)的準(zhǔn)入制度，建立一個(gè)以中小金融機(jī)構(gòu)為主體的金融體系。②充分利用現(xiàn)有政策性銀行體系，通過立法形式保證政策性金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資比例。③有必要開辟資本市場(chǎng)，建立“二板市場(chǎng)”在創(chuàng)業(yè)板條件不成熟的條件下，可以開設(shè)科技板。發(fā)展建立我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資體系，加速推進(jìn)融資方式和金融制度的創(chuàng)新。④盡快組建促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的國(guó)家政策性銀行——國(guó)家中小企業(yè)銀行，用于扶持中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，以及符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)的發(fā)展。⑤創(chuàng)建中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)高但極具發(fā)展?jié)摿Φ母呖萍贾行∑髽I(yè)進(jìn)行投資。

(2)提高金融服務(wù)水平，試行改革，強(qiáng)化手段，促進(jìn)發(fā)展。完善金融服務(wù)配套體系。強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)，改進(jìn)內(nèi)部管理，重組業(yè)務(wù)流程，建立一套針對(duì)中小企業(yè)融資需求特點(diǎn)的零售業(yè)務(wù)運(yùn)作模式，簡(jiǎn)化貸款審批手續(xù)，拓展服務(wù)新領(lǐng)域，積極靈活地為中小企業(yè)提供結(jié)算、匯兌、轉(zhuǎn)賬和財(cái)務(wù)管理等多種金融服務(wù)。同時(shí)發(fā)揮信息靈通的優(yōu)勢(shì)為中小企業(yè)提供政策咨詢、技術(shù)推廣、市場(chǎng)開拓、財(cái)務(wù)顧問等多種信息咨詢服務(wù)，降低金融機(jī)構(gòu)自身的金融風(fēng)險(xiǎn)。

第三篇：縣域中小企業(yè)融資難的成因與對(duì)策

縣域中小企業(yè)融資難的成因與對(duì)策

近年來，以多種所有制形式為特征的中小企業(yè)迅猛發(fā)展，在縣域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。隨著這些中小企業(yè)數(shù)量增多、規(guī)模的擴(kuò)大，其對(duì)資金需求也越來越大，但由于種種原因，縣域中小企業(yè)融資難已成為制約其發(fā)展的瓶頸問題。

一、造成中小企業(yè)融資難的主要成因

（一）企業(yè)方面

1．中小企業(yè)缺乏科學(xué)論證，先天不足，后天乏力。部分中小企業(yè)低水平重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重，科技含量較低，不符合國(guó)家政策。其特點(diǎn)表現(xiàn)為“三多三少”：資源性粗加工產(chǎn)品多，高附加值產(chǎn)品少；大同產(chǎn)品多，優(yōu)特產(chǎn)品少；低檔產(chǎn)品多，高科技產(chǎn)品少。一些企業(yè)為污染企業(yè)等，不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策或禁止發(fā)展對(duì)象。

2.抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，信用觀念淡薄。目前，相當(dāng)一部分中小企業(yè)規(guī)模小，資金實(shí)力弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。家庭式管理情況普遍，未按照現(xiàn)代企業(yè)制度管理。內(nèi)部控制機(jī)制不健全，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，賬務(wù)報(bào)表不真實(shí)、不完整，使銀行很難掌握其真實(shí)的生產(chǎn)資金運(yùn)用情況。同時(shí)，有部分企業(yè)趁改制之機(jī)，懸空銀行貸款。

3.經(jīng)營(yíng)粗放，效益低下。多數(shù)中小企業(yè)管理人員素質(zhì)不能適應(yīng)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，銷售渠道不暢。產(chǎn)品科技含量和附加值較低，缺少有發(fā)展?jié)摿Φ娜^產(chǎn)品，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和效益低下。一些處于停產(chǎn)和半停產(chǎn)狀態(tài)，存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.中小企業(yè)資信等級(jí)低，抵押擔(dān)保不符合貸款的條件。近年來，各商業(yè)銀行陸續(xù)上市，信貸管理更加嚴(yán)格，增量貸款普遍要求投向資信A級(jí)或A級(jí)以上企業(yè)，絕大多數(shù)的中小企業(yè)因達(dá)不到規(guī)定的資信等級(jí)被銀行拒之門外。

（二）政策方面

1．一些地方貫徹國(guó)家促進(jìn)中小企業(yè)法律規(guī)章不到位，扶持政策不配套。一些地方政府對(duì)《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》等落實(shí)上缺乏有力的配套措施和制度，把扶持中小企業(yè)的政策停留在文件上。部分領(lǐng)導(dǎo)對(duì)中小企業(yè)已成為縣域經(jīng)濟(jì)的主體還沒有充分的認(rèn)識(shí)，而是把目光放在引進(jìn)大資金、大項(xiàng)目和扶持大企業(yè)上，致使在政策導(dǎo)向、扶持措施上不利于中小企業(yè)的發(fā)展和融資。

2．股票債券市場(chǎng)門檻過高，多數(shù)企業(yè)難以逾越。目前，我國(guó)中小企業(yè)很難通過發(fā)行股票和債券進(jìn)行融資。主要原因是多數(shù)企業(yè)不符合《公司法》規(guī)定的上市融資條件。債券市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件更是有過之而不及，符合發(fā)行債券條件的中小企業(yè)企業(yè)寥寥無幾，中小企業(yè)在我國(guó)資本市場(chǎng)上融資舉步維艱。

3．配套服務(wù)不到位，抵押手續(xù)繁雜，中間收費(fèi)高，企業(yè)難以承受。一是中小企業(yè)貸款抵押的有效資產(chǎn)不足；二是抵押物評(píng)估登記部門分散、手續(xù)煩瑣、環(huán)節(jié)多、收費(fèi)高；三是資產(chǎn)評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范，不按市場(chǎng)準(zhǔn)確評(píng)估抵押物現(xiàn)象仍然存在。如企業(yè)辦理不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款，按照現(xiàn)行有關(guān)法律及制度規(guī)定，需辦理評(píng)估、登記等有關(guān)權(quán)證手續(xù)。以廠房抵押為例，既要辦理房產(chǎn)登記，又要辦理土地登記，中間收費(fèi)水平一般在貸款金額的5—8%左右，企業(yè)的融資是雪上加霜。

（三）銀行方面

1、與中小企業(yè)融資需求不相適應(yīng)，企業(yè)望貸興嘆。四大商業(yè)銀行的貸款管理制度制約中小企業(yè)貸款。一是在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略上，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的贏利性原則決定了其“重批發(fā)輕零售”將經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)放在了“大城市、大客戶”上，使得信貸資金更多地流向了大型企業(yè)；二是信貸管理體制與中小企業(yè)的發(fā)展不相適應(yīng)。商業(yè)銀行對(duì)貸款審批權(quán)限實(shí)行嚴(yán)格的分級(jí)管理，上收了基層機(jī)構(gòu)的審批權(quán)。而且審批環(huán)節(jié)過多，手續(xù)復(fù)雜，一筆貸款往往要經(jīng)過八、九道審批手續(xù)。在貸款微機(jī)操作過程中，如有一項(xiàng)不符合要求，就無法完成全部過程。貸款審批手續(xù)的繁雜和權(quán)限的高度集中與中小企業(yè)點(diǎn)多面廣、資金需求高頻率、小金額、快周轉(zhuǎn)、強(qiáng)時(shí)效之間形成了矛盾。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年我國(guó)300多萬(wàn)戶中小企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占16%左右。

2、商業(yè)銀行的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大，收益差，放款積極性受挫。由于中小企業(yè)的財(cái)務(wù)不健全，信用等級(jí)低，因而貸款的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。而且中小企業(yè)的貸款頻率高、金額小的特點(diǎn)，加大了融資的管理成本。在商業(yè)銀行追求利潤(rùn)最大化與風(fēng)險(xiǎn)最小化的前提下，對(duì)中小企業(yè)貸款積極性不高。同時(shí)，為了防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，各商業(yè)銀行普遍實(shí)行貸款第一責(zé)任人制度和貸款風(fēng)險(xiǎn)終身追究制度。當(dāng)貸款出現(xiàn)

風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，對(duì)貸款第一責(zé)任人、簽批人的責(zé)任追究十分嚴(yán)厲，因此，銀行信貸人員產(chǎn)生“貸不如不貸，多貸不如少貸”的心理，形成了銀行對(duì)中小企業(yè)的回避現(xiàn)象。

3、商業(yè)銀行貸款發(fā)放的操作時(shí)限與中小企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)不相適應(yīng)。商業(yè)銀行在辦理貸款時(shí)的審查標(biāo)準(zhǔn)和辦法復(fù)雜，縣級(jí)支行除小額質(zhì)押貸款外，均需向上級(jí)行申請(qǐng)，再加上貸款審批和發(fā)放都實(shí)行三級(jí)審批制，企業(yè)要獲得一筆貸款至少需7-10天，不能適應(yīng)中小企業(yè)貸款時(shí)間緊的特點(diǎn)。

二、解決縣域中小企業(yè)融資難的途徑

（一）各級(jí)政府、經(jīng)濟(jì)管理部門以及銀行要充分認(rèn)識(shí)中小企業(yè)的重要作用。我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，中小企業(yè)所占比重較大，對(duì)吸納勞動(dòng)力就業(yè)，穩(wěn)定社會(huì)秩序，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的作用。因此，要增強(qiáng)做好中小企業(yè)服務(wù)的責(zé)任感和大局意識(shí)，切實(shí)改變管理和服務(wù)理念，促進(jìn)中小企業(yè)又好又快健康發(fā)展。

（二）構(gòu)建政府主導(dǎo)的面向中小企業(yè)的金融服務(wù)體系

一是構(gòu)建完善的中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)。進(jìn)一步拓寬服務(wù)領(lǐng)域，專門對(duì)中小企業(yè)的政策扶持、稅費(fèi)優(yōu)惠、貸款擔(dān)保、基金扶持等方面提供有效的幫助；二是建立專門服務(wù)與中小企業(yè)的專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)。集中辦理中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)，這部分資金來源于吸收公眾存款、財(cái)政撥付和建立中小企業(yè)創(chuàng)投基金來籌集。同時(shí)，政府還應(yīng)當(dāng)給予財(cái)政政策和利率浮動(dòng)上的優(yōu)惠；三是加快地方金融組建步伐，發(fā)揮地方中小金融機(jī)構(gòu)作用，進(jìn)一步完善對(duì)中小企業(yè)的融資支持；四是拓寬中小企業(yè)融資渠道，引導(dǎo)中小企業(yè)利用民間資金或進(jìn)入資本市場(chǎng)直接融資；五是建立和完善中小企業(yè)擔(dān)保體系為中小企業(yè)貸款建立一個(gè)真正信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)；六是加強(qiáng)中小企業(yè)誠(chéng)信教育，央行和政府共同營(yíng)造優(yōu)質(zhì)高效的融資環(huán)境。

（三）提高企業(yè)合法誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)管理水平，樹立良好的信用觀念。一是中小企業(yè)尤其是一些新起步的科技民營(yíng)企業(yè)，要努力提高企業(yè)家素質(zhì)和管理能力，建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要的現(xiàn)代管理模式，提高企業(yè)的科學(xué)化管理水平；把自然人產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度，完善企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任追究制度，合法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范管理，盡快進(jìn)入銀行的授信范圍，取得金融支持；二是中小企業(yè)要講信用。要嚴(yán)格加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度管理，配備財(cái)務(wù)專業(yè)人員，完善和秩序財(cái)務(wù)管理制度，定期向社會(huì)各有關(guān)部門提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，逐步樹立起守信用、重履約的良好形象，取得銀行的信任。三是中小企業(yè)要加強(qiáng)規(guī)范管理，增強(qiáng)信用觀念，全面提升自身素

質(zhì)。企業(yè)管理者要把信譽(yù)視為企業(yè)的生命，重合同、守信用，自覺地堅(jiān)持誠(chéng)實(shí)經(jīng)營(yíng)、履約守信，提高企業(yè)的資信度，靠良好的信譽(yù)贏得銀行的信任和支持，以信用求得發(fā)展。

（四）各銀行、信用社要改進(jìn)信貸管理運(yùn)行機(jī)制，要把改進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)、擴(kuò)大中小企業(yè)信貸投放作為銀行、信用社開展信貸經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的重要戰(zhàn)略，強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)意識(shí)，切實(shí)加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持力度。一是要完善中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系。改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度，疏通中小企業(yè)貸款瓶頸；二是要允許基層行在核定的貸款額度內(nèi)自主審查發(fā)放貸款。減少貸款管理層次，簡(jiǎn)化審批程序，加快審批速度，提高工作效率；三是要按 “三性”原則掌握發(fā)放貸款，將有發(fā)展?jié)摿ΑＵ\(chéng)實(shí)守信的中小企業(yè)客戶群作為新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，確保中小企業(yè)貸款逐年增長(zhǎng)；防止信貸資金向大企業(yè)、大項(xiàng)目過度集中；四是要有效運(yùn)用多種貸款保障方式，增強(qiáng)銀行貸款的安全性。通過銀行承兌匯票、保函、票據(jù)貼現(xiàn)、金融租賃等業(yè)務(wù)的開展，使中小企業(yè)融資方式趨向多樣化；五是要健全貸款營(yíng)銷的約束和激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)信貸人員積極培育和發(fā)展中小企業(yè)客戶，增加對(duì)中小企業(yè)的信貸投入。六是充分發(fā)揮商業(yè)銀行自身優(yōu)勢(shì)，利用現(xiàn)有的人才、技術(shù)、信息等資源，為中小企業(yè)提供結(jié)算、財(cái)務(wù)管理和信息咨詢等多種金融服務(wù)。

第四篇：我國(guó)中小企業(yè)融資難的成因及對(duì)策（定稿）

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我國(guó)中小企業(yè)融資難的成因及對(duì)策

作者：王增新

來源：《沿海企業(yè)與科技》2006年第01期

摘要：中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展尤其是增加就業(yè)、活躍市場(chǎng)及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中發(fā)揮著重要作用，但長(zhǎng)期以來中小企業(yè)融資困難這個(gè)問題一直就困擾著企業(yè)的發(fā)展。我國(guó)中小企業(yè)融資困難除了中小企業(yè)自身原因外，金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過程中由于制度摩擦造成的種種困擾亦不可忽視。文章探討了新形勢(shì)下中小企業(yè)融資對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；融資困境；應(yīng)對(duì)措施

中國(guó)分類號(hào)：F276.3；F830.45

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

第五篇：中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策分析

中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策分析

中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的重要作用，卻處于融資弱勢(shì)的不對(duì)稱地位。2007年至今的國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控政策與美國(guó)次貸危機(jī)給我國(guó)中小企業(yè)帶來了巨大的生存壓力，一些企業(yè)不堪重負(fù)因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉。中國(guó)部分專家學(xué)者2月8日—10日在具有“中國(guó)達(dá)沃斯”之稱的中國(guó)企業(yè)家論壇第九屆年會(huì)上認(rèn)為，國(guó)家應(yīng)將中小企業(yè)納入到國(guó)家創(chuàng)新體系建設(shè)中，本著公平的市場(chǎng)原則，建立多層次支持中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系和銀行融資體系，為中小企業(yè)的融資和技術(shù)創(chuàng)新提供保障。

---中小企業(yè)生存現(xiàn)狀堪憂

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，中小企業(yè)占有舉足輕重的地位。在超過一千萬(wàn)家注冊(cè)企業(yè)中，中小企業(yè)占99.3%，其產(chǎn)值占GDP 的55.6%，其出口占總額的62.3%，其所創(chuàng)造的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位占總崗位的75%左右。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國(guó)中小私營(yíng)企業(yè)資金來源的30%和26%。內(nèi)源性融資比重過高，外源性融資比重過低，從而制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。在外源性融資渠道中，由于證券市場(chǎng)門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場(chǎng)公開籌集資金，缺乏外部股權(quán)融資渠道。而親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中占有相當(dāng)比例，由于缺乏明確的政策引導(dǎo)、健康的信周環(huán)境和相關(guān)的法律保護(hù)，加之各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系建設(shè)的差異，非正規(guī)金融在較大地支持了中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也帶來了許多民間借貸方面的法律糾紛，同時(shí)也對(duì)國(guó)家金融秩序形成干擾。

2008年開始的全球金融危機(jī)更使我國(guó)中小企業(yè)的生存狀況進(jìn)一步惡化，根據(jù)國(guó)家發(fā)改委統(tǒng)計(jì)，2008年全國(guó)中小企業(yè)特別是出口密集型中小企業(yè)受影響較大，上半年，全國(guó)有6.7萬(wàn)家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉。其中作為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)代表的紡織行業(yè)中小企業(yè)倒閉超過I萬(wàn)多家，2/3的紡織企業(yè)面臨虧損，1/3 的企業(yè)停產(chǎn)。該行業(yè)涉及的職工人數(shù)有2000萬(wàn)，其中有600萬(wàn)來自農(nóng)村，另有一億多農(nóng)民為紡織行業(yè)提供原材料，波及面巨大。浙江統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年前5個(gè)月，浙江規(guī)模以上企業(yè)虧損的有1.07萬(wàn)家，虧損面達(dá)l9.6%;而廣東規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損數(shù)量達(dá)11006家，增長(zhǎng)l2.7%，企業(yè)虧損額增長(zhǎng)49.3%，增幅同比提高25%。

---五方面原因致使中小企業(yè)融資難

溫州擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)郭志超在中國(guó)企業(yè)家論壇第九屆年會(huì)上認(rèn)為，資金問題深刻地成為束縛我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，其形成原因也是多方面的:

首先，自身弱點(diǎn)導(dǎo)致多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小，不具備貸款條件。我國(guó)大部分中小企業(yè)分布廣而分散、規(guī)模小且成立時(shí)間短、抗風(fēng)險(xiǎn)差，不能提供銀行貸款所需的抵押擔(dān)保條件;企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，缺乏可信度;自有資金不足，貸款的風(fēng)險(xiǎn)化解和補(bǔ)償能力較弱，增加了銀行貸前審查、貸后檢查監(jiān)督的難度，與銀行執(zhí)行的貸款條件差距較大。據(jù)調(diào)查，我國(guó)中小企業(yè)50%以上的財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級(jí)60%以上都是3B或3B 以下，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，而銀行新增貸款80%集中在3A和2A 類企業(yè)，多數(shù)中小企業(yè)不符合銀行貸款基本條件。

其次，我國(guó)資本市場(chǎng)不成熟，使中小企業(yè)缺乏更多的融資渠道。中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票、債券的條件。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)股票融資僅占其國(guó)內(nèi)融資總量的1%左右，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。上海中小企業(yè)的外部籌資中，銀行貸款的比例為73%，有價(jià)證券籌資僅為2%。

第三，我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳，造成自身“造血”不足，形成資金匿乏。中小企業(yè)的融資困難，并不完全在于銀行信貸或資本市場(chǎng)歧視，而在于我國(guó)中小企業(yè)的整體素質(zhì)不高。近年來，由于競(jìng)爭(zhēng)的加劇，使得經(jīng)營(yíng)效益持續(xù)下降，盈利能力低下，而且中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，從而使金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)過高，加大了中小企業(yè)信貸融資的困難。

第四，缺乏信用觀念，不良資產(chǎn)過高，抵押擔(dān)保難落實(shí)，影響融資能力。我國(guó)中小企業(yè)總體信用狀況較差，特別是企業(yè)破產(chǎn)兼并比例較高，對(duì)銀行資產(chǎn)的影響較大。我國(guó)對(duì)中小企業(yè)貸款形成的不良資產(chǎn)比例平均高達(dá)63.93%。值得注意的是，在溫州地區(qū)，由中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)占比最低，僅為21%。相反，西安市中小企業(yè)在其經(jīng)濟(jì)總量中的比重不高，但形成的不良資產(chǎn)占比反而高達(dá)90.75%。這一現(xiàn)象表明，對(duì)中小企業(yè)的融資效率，更多取決于中小企業(yè)自身的發(fā)展水平，而不是金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是形成不良資產(chǎn)的主要因素。在所調(diào)查的全部中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)中，破產(chǎn)占34.3%，兼并占16%，這既表明中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是導(dǎo)致銀行資產(chǎn)損失的主要原因，也表明中小企業(yè)存續(xù)狀態(tài)不夠穩(wěn)定。

第五，我國(guó)現(xiàn)有金融體系不完善，不能適應(yīng)中小企業(yè)的資金需求。一是金融政策支持不夠。由于受過去多年來傳統(tǒng)習(xí)慣的影響較深，國(guó)有銀行基本上是國(guó)有大中型企業(yè)的資金供應(yīng)者，沒有將中小企業(yè)列為其信貸支持的重點(diǎn)對(duì)象;經(jīng)濟(jì)體制改革以來，政府雖然鼓勵(lì)中小企業(yè)的發(fā)展，但“抓大放小”的企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施，無形中將對(duì)中小企業(yè)的信貸支持降到次要地位。這些因素是造成中小企業(yè)外部融資難、資金占有率與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所做的重要貢獻(xiàn)不成正比的主要原因。二是中小企業(yè)融資環(huán)境欠佳。就中小企業(yè)自身而言，確實(shí)存在著規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性差、產(chǎn)品扶術(shù)含量低、財(cái)務(wù)制度不健全、單筆融資數(shù)額小等特點(diǎn)，而且中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)期貨業(yè)往往產(chǎn)權(quán)不清，銀行貸款面臨企業(yè)所有制改草、合并、分立等諸多風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的融資收益較小、成木較高、風(fēng)險(xiǎn)較大，因而產(chǎn)生了收益成本不對(duì)稱、借貸雙方無法對(duì)接的局面，所以貸款積極性不高。三是國(guó)內(nèi)缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。在我國(guó)目前的金融機(jī)構(gòu)體系中，沒有專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性銀行和投資公司。隨著近幾年銀行企業(yè)化改革力度的加大，四大國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)策略進(jìn)行了重大調(diào)整，逐步由分散經(jīng)營(yíng)走上了集約化經(jīng)營(yíng)的道路，大幅度收攏了信貸管理權(quán)限，因此，極大削弱和限制了基層商業(yè)銀行向中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù)的能力。

---解決融資難 改善中小企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境

近年來，我國(guó)各級(jí)政府制定出臺(tái)了不少鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展的政策，雖然相對(duì)緩解了中小企業(yè)融資難等問題，但效果并不明顯，尤其是涉及鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的條款較少，這與發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持程度相比差距較大。為此，溫州擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)郭志超認(rèn)為，國(guó)家應(yīng)建立多層次的資本市場(chǎng)和銀

行融資體系，重點(diǎn)解決中小企業(yè)融資難問題。同時(shí)，著力建設(shè)國(guó)家支持中小企業(yè)創(chuàng)新機(jī)制，營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。他建議:

建立多層次銀行融資體系，適當(dāng)放寬信貸控制，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。一是建立專門針對(duì)中小企業(yè)貸款的政策性銀行，這是解決中小企業(yè)融資弱勢(shì)的最直接方式。中小企業(yè)發(fā)展銀行可以發(fā)行低于市場(chǎng)利率的政策性金融債券，為中小企業(yè)提供長(zhǎng)期貸款資金。二是中小銀行向貸款業(yè)務(wù)相對(duì)專業(yè)化的方向發(fā)展。由于中小銀行受到其資產(chǎn)規(guī)模小的限制，不可能從事“金融百貨公司”式的綜合業(yè)務(wù)，它在為中小企業(yè)金融服務(wù)方面扮演重要角色，具有與中小企業(yè)的近距離、貼身服務(wù)等特點(diǎn)。

建立多層次的資本市場(chǎng)。一是建立多層次的、專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小資本市場(chǎng)體系。中小資本市場(chǎng)體系應(yīng)主要包括創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和區(qū)域性小額資本市場(chǎng)。二是積極發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng)和長(zhǎng)期票據(jù)市場(chǎng)，豐富資本市場(chǎng)的交易品種。

不斷健全和完善有利于中小企業(yè)健康發(fā)展的政策法律環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供保障。應(yīng)落實(shí)行業(yè)準(zhǔn)入等相關(guān)政策，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)，除國(guó)家明確禁入的領(lǐng)域外，其他行業(yè)都應(yīng)逐步對(duì)民營(yíng)資本開放，對(duì)外資開放的行業(yè)要堅(jiān)定不移地對(duì)民營(yíng)資本開放。

將中小企業(yè)納入國(guó)家創(chuàng)新政策體系。對(duì)中小企業(yè)的高新技術(shù)研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新成果的推廣應(yīng)用和市場(chǎng)開拓給予大力扶持，同時(shí)制定和落實(shí)促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的稅收政策。支持建立中小企業(yè)公共技術(shù)服務(wù)平臺(tái)。在中小企業(yè)相對(duì)集中、產(chǎn)業(yè)集群和具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)的地區(qū)，重點(diǎn)建設(shè)一批為中小企業(yè)創(chuàng)新提供設(shè)計(jì)、信息、研發(fā)、試驗(yàn)、檢測(cè)、咨詢、培訓(xùn)等服務(wù)的公共服務(wù)平臺(tái)。鼓勵(lì)中小企業(yè)通過委托開發(fā)、聯(lián)合開發(fā)、共建研發(fā)機(jī)構(gòu)、創(chuàng)辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體等多種形式，與大學(xué)、科研院所、專業(yè)技術(shù)服務(wù)企業(yè)建立技術(shù)合作聯(lián)盟，開展聯(lián)合創(chuàng)新。

中小企業(yè)也應(yīng)提高自身的經(jīng)營(yíng)管理素質(zhì)，尤其是財(cái)務(wù)管理水平，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行所需要的企業(yè)發(fā)展相關(guān)信息能夠在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中得到真實(shí)和準(zhǔn)確地反映。