第一篇：中小企業(yè)的融資困難及對(duì)策分析

中小企業(yè)的融資困難及對(duì)策分析

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【內(nèi)容摘要】近年來(lái)，商業(yè)銀行面對(duì)中小企業(yè)貸款，大多持憂慮，觀望狀態(tài)，不愿把資金貸給中小企業(yè)，以致中小企業(yè)融資困難，這嚴(yán)重影響了中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，也有勃于商業(yè)銀行服務(wù)社會(huì)的宗旨，不利于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。本文經(jīng)過(guò)從現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的特點(diǎn)出發(fā)，提出了政府機(jī)關(guān)、金融企業(yè)、企業(yè)自身破解中小企業(yè)融資困難積極應(yīng)對(duì)措施。

【關(guān) 鍵 詞】中小企業(yè)融資對(duì)策

目前，我國(guó)中小企業(yè)已經(jīng)有4600多萬(wàn)戶，約占我國(guó)企業(yè)總數(shù)的95%以上，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、擴(kuò)大就業(yè)、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)領(lǐng)域發(fā)揮越來(lái)越重要的的作用。中小企業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)值、利稅和出口額分別占全國(guó)的60%、40%和60%左右，中小企業(yè)還提供了85%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)和75%以上的GDP。資金是企業(yè)生存的關(guān)鍵，一個(gè)蓬勃發(fā)展的企業(yè)，不但要先進(jìn)的管理體制與領(lǐng)先的技術(shù)，還要能有效地從外部融入資金，解決發(fā)展中的資金鏈問(wèn)題，也更好地利用財(cái)務(wù)杠桿，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

一、我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)是企業(yè)規(guī)模形態(tài)的概念，是相對(duì)于大企業(yè)而言的。它是構(gòu)筑在雇員人數(shù)、企業(yè)資產(chǎn)總值、企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入和其他數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)上動(dòng)態(tài)的相對(duì)的概念。中小企業(yè)界定方面是一個(gè)相對(duì)的、比較模糊的概念，很難從理論上給它下一個(gè)很確切的定義，現(xiàn)階段國(guó)際上對(duì)中小企業(yè)特征能夠達(dá)成基本共識(shí)是：“獨(dú)立所有，自主經(jīng)營(yíng)，在其所在行業(yè)領(lǐng)域中不占?jí)艛嗟匚弧薄?/p>

（一）我國(guó)中小企業(yè)目前的融資來(lái)源

目前我國(guó)中小企業(yè)融資渠道狹窄，其目前發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累，即中小企業(yè)融資呈內(nèi)部融資比重大，外源融資低的現(xiàn)狀。銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外源融資渠道，但銀行主要提供的是流動(dòng)資金及國(guó)家資產(chǎn)，而很少提供長(zhǎng)期信貸。同時(shí)抵押和擔(dān)保貸款成為銀行給中小企業(yè)最主要的貸款方式，因此資信質(zhì)量高的企業(yè)就成為各金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的對(duì)象，一些有發(fā)展?jié)摿Φ荒芴峁┳銐蛐刨J保證或者剛開(kāi)始發(fā)展規(guī)模小無(wú)有效抵押物質(zhì)的中小企業(yè)，由于銀行缺乏敏銳的的知識(shí)能力，往往受到冷落。所以現(xiàn)在我國(guó)中小企業(yè)通過(guò)信貸獲得資金的可能性就存在了兩極分化。

現(xiàn)在親友借貸、職工內(nèi)部集資以及明間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用，但也由于各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系的差異，非正規(guī)金融在不同的地區(qū)發(fā)育程度差異極大也使很多中小企業(yè)發(fā)展受到了更大的阻礙。

（二）我國(guó)中小企業(yè)融資的需求量難以滿足

我國(guó)的中小企業(yè)中有六成以上從未獲得1-3年的中長(zhǎng)期貸款，而56%的中小企業(yè)將貸款作為獲得外部融資的主要途徑。而這種畸形的融資局面使得占企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)僅獲得全國(guó)總貸款數(shù)量的20%。

（三）中小企業(yè)對(duì)所融資資金特征

中小企業(yè)流動(dòng)資金需求特點(diǎn)短、頻、快、小。就是能從銀行取得貸款，貸款審批程序繁瑣，資金到位，已經(jīng)錯(cuò)失商機(jī)，失去短期借貸的目的，再者中小企業(yè)是貸款風(fēng)險(xiǎn)大、資金需求量小、頻率快的特性也增加了銀行貸款的管理成本和風(fēng)險(xiǎn)，影響銀行貸款的積極性。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析

中小企業(yè)融資困難的原因有很多，一般來(lái)說(shuō)主要有以下幾點(diǎn)：

1、中小企業(yè)自身的缺陷是其融資的根本原因

中小企業(yè)自身信用等級(jí)低，這是其普遍存在的現(xiàn)象。中小企業(yè)自身規(guī)模有限、資金缺乏、信用水平低、沒(méi)有完整的企業(yè)規(guī)劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。中小企業(yè)一般是由具有血緣關(guān)系的人共同創(chuàng)立，大多實(shí)行家族式管理，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不明晰，企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率不高，開(kāi)拓新的市場(chǎng)難，不能有效地避免市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，影響了中小企業(yè)的的償還能力，造成了其履約能力的下降。銀行的首要目標(biāo)是安全性、流動(dòng)性和收益性，然而中小企業(yè)的高倒閉率和高違約率使得銀行難以遵守安全性和收益性原則，導(dǎo)致銀行不愿放貸。

2、中小企業(yè)因缺乏合適的信用擔(dān)保體系而成為優(yōu)質(zhì)客戶

中小企業(yè)尋求擔(dān)保困難。我國(guó)從1999年才開(kāi)始進(jìn)行中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的工作試點(diǎn)，存在著擔(dān)保機(jī)構(gòu)不多，擔(dān)保資金不充足，擔(dān)保手續(xù)繁雜等諸多問(wèn)題。而且，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行會(huì)員制，中小企業(yè)需要交納一定的押金才能成為會(huì)員，增加了企業(yè)的融資成本，也擔(dān)保了擔(dān)保的難度。出于對(duì)自身利益的保護(hù)，銀行則在中小企業(yè)的擔(dān)保問(wèn)題上又比較謹(jǐn)慎。同時(shí)，銀行對(duì)抵押物的要求比較嚴(yán)格，目前國(guó)內(nèi)銀行一般偏好于房地產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)的抵押。而中小企業(yè)大多受經(jīng)營(yíng)規(guī)模所限，固定資產(chǎn)較少，土地房屋等抵押物不足，一般很難提供合乎銀行標(biāo)準(zhǔn)的抵押物。

3、中小企業(yè)投資項(xiàng)目存在不穩(wěn)定，收益低等問(wèn)題

同時(shí)，中小企業(yè)的投資項(xiàng)目也存在一些問(wèn)題。由于中小企業(yè)規(guī)模、技術(shù)、人才、管理體制等方面的限制，有些投資項(xiàng)目不切合實(shí)際，有些項(xiàng)目好大喜功，有些投資項(xiàng)目在事先的可行性分析上做得不現(xiàn)實(shí)，有時(shí)得出嫌煩的結(jié)論。這給一些戰(zhàn)略投資者融資中小企業(yè)帶來(lái)阻礙。

4、中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱，缺少交流

中小企業(yè)對(duì)金融系統(tǒng)市場(chǎng)化程度的提高嗅覺(jué)不靈敏，主動(dòng)出擊意識(shí)不強(qiáng)，而且缺乏高素質(zhì)的金融人才，對(duì)金融市場(chǎng)和融資工具生疏和不懂得樹(shù)立和宣傳自身。

金融形象，從而束縛自身開(kāi)拓融資渠道的可能性。許多中小企業(yè)平時(shí)和商業(yè)銀行很少接觸，在需要融資時(shí)，才臨時(shí)抱佛腳，有時(shí)為實(shí)現(xiàn)融資目的，甚至不惜弄虛作假。這不僅會(huì)產(chǎn)生有損銀行與投資者利益的道德風(fēng)險(xiǎn)，亦會(huì)進(jìn)一步損毀企業(yè)自身的社會(huì)公信度。需要中小企業(yè)在平時(shí)加強(qiáng)與銀行的交流與信息溝通，充分利用金融機(jī)構(gòu)的人才優(yōu)勢(shì)與厥詞優(yōu)勢(shì)，避免信息不對(duì)稱的問(wèn)題。

5、政府扶持力度不夠，缺乏有效的支持政策

政府在中小企業(yè)融資問(wèn)題上起著不可忽視的作用。一些國(guó)家都設(shè)有專門(mén)的政府部門(mén)和政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助。在我國(guó)，政府一直在資金、稅收、開(kāi)發(fā)市場(chǎng)、人才、技術(shù)、信息等方面給予國(guó)有大中型企業(yè)特殊的扶持，造成了中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的不確定和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的不確定和競(jìng)爭(zhēng)條件的不平等。同時(shí)，由于政策原因?qū)е挛覈?guó)政策原因?qū)е挛覈?guó)中小企業(yè)基本無(wú)法進(jìn)行直接融資。深滬交易所要求上市公司注冊(cè)資本在5000萬(wàn)元以上，這使處于成長(zhǎng)期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)難以進(jìn)入證券市場(chǎng)。

三、中小企業(yè)融資困難對(duì)策

解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題是一項(xiàng)復(fù)雜的工程，從政府到銀行及企業(yè)都需要中心審視，需要密切配合，才能建立起中小型企業(yè)融資的有效機(jī)制，徹底解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，使中小企業(yè)快速、健康的發(fā)展。

（一）企業(yè)方面

1、加強(qiáng)企業(yè)管理

中小企業(yè)不斷深化改革，完善中小企業(yè)的制度管理，明晰產(chǎn)權(quán)，完善企業(yè)內(nèi)部的管理結(jié)構(gòu)。要實(shí)行企業(yè)內(nèi)部的管理管理結(jié)構(gòu)。要實(shí)行管理科學(xué)化、制度規(guī)范化、營(yíng)銷市場(chǎng)化。加強(qiáng)

人才與科技的吸納與培養(yǎng)，要不斷開(kāi)發(fā)技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品創(chuàng)新，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)效應(yīng)，不斷完善和壯大自己。

2、提高信用觀念

在企業(yè)內(nèi)部要樹(shù)立誠(chéng)實(shí)守信的觀念，企業(yè)對(duì)外要與社會(huì)各界坦誠(chéng)相見(jiàn)，建立良好的信用關(guān)系。多溝通聯(lián)系，爭(zhēng)取各方面的理解和支持，樹(shù)立在社會(huì)上的良好形象。

3、拓展融資渠道，吸取民間資本

在我國(guó)，居民儲(chǔ)蓄非常龐大，如何充分利用，使其轉(zhuǎn)化為資本，也是一個(gè)需要解決的問(wèn)題。通過(guò)股份合作制方式改造中小企業(yè)，將大量的民間資金轉(zhuǎn)化為民間資本，其利益導(dǎo)向?qū)⑹蛊淙谫Y功能更加強(qiáng)大。中小企業(yè)可通過(guò)清產(chǎn)核算、確認(rèn)股權(quán)，再通過(guò)招股、擴(kuò)股以及股權(quán)置換、重組，乃至必要的合理合法的的股權(quán)交易，可以把籌資和投資渠道延伸到社會(huì)各個(gè)方面。各個(gè)領(lǐng)域，把潛力分散在資金集中的同一經(jīng)濟(jì)實(shí)體中，形成新的生產(chǎn)規(guī)模，促進(jìn)生產(chǎn)力的發(fā)展。

4、企業(yè)可以嘗試內(nèi)部挖潛的融資渠道

與大公司相比，小企業(yè)的職工對(duì)他們的生意及管理有更多的了解，如果他們相信他們的企業(yè)有“高手”管理且前景樂(lè)觀，他們將樂(lè)于把個(gè)人資金投入企業(yè)。還可以和大公司組建聯(lián)盟。如果小企業(yè)可以提供大公司所需要的高質(zhì)量配套產(chǎn)品及服務(wù)，他們將有更多的機(jī)會(huì)從大公司獲取財(cái)政資助。這種聯(lián)盟可采取轉(zhuǎn)包公司、子公司或者獨(dú)家代理等多種形式或者從供應(yīng)商及客戶獲取資金。小私營(yíng)企業(yè)可以與機(jī)械設(shè)備供應(yīng)商商討分期付款或租賃，也可以動(dòng)員客戶在合理的條件下為其產(chǎn)品預(yù)付貨款，但是要以良好的信譽(yù)做基礎(chǔ)。

5、改善融資環(huán)境

加大宣傳力度，促進(jìn)社會(huì)信用體系的建立；完善社會(huì)服務(wù)體系，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的基礎(chǔ)服務(wù)，包括完善中小企業(yè)服務(wù)中心、輔導(dǎo)中心、咨詢中心，咨詢公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估公司、稅務(wù)代理公司等社會(huì)化中介服務(wù)體系。

6、借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)中小企業(yè)融資的有效進(jìn)行

以美國(guó)和日本為例，國(guó)外在促進(jìn)中小融資方面一般是做好三個(gè)方面的工作：

一是立法支持。如美國(guó)國(guó)會(huì)制定通過(guò)了《機(jī)會(huì)均等法》、《小企業(yè)投資法》、《小企業(yè)投資獎(jiǎng)勵(lì)法》等。

二是融資擔(dān)保。美國(guó)政府成立了小企業(yè)管理局，有其制定宏觀調(diào)控政策引導(dǎo)資本向小企業(yè)投資。政府必要時(shí)，擔(dān)保貸款，成立風(fēng)險(xiǎn)基金加已扶持。

三是提供社會(huì)化服務(wù)。美國(guó)是由小企業(yè)管理局負(fù)責(zé)全美各地組建了950個(gè)小企業(yè)發(fā)展中心，提供全套咨詢服務(wù)。日本是圍繞為中小企業(yè)服務(wù)的官方、半官方、民間服務(wù)機(jī)構(gòu)，建立一套比較完善的社會(huì)服務(wù)體系。在政策咨詢、診斷、建設(shè)、技術(shù)開(kāi)發(fā)方面提供服務(wù)，從而提高中小企業(yè)融資的可能性。

（二）銀行方面

1、轉(zhuǎn)變觀念，開(kāi)辟中小企業(yè)融資市場(chǎng)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大潮中，商業(yè)銀行要立足擴(kuò)大市場(chǎng)份額，必須認(rèn)識(shí)到中小貸款的商機(jī)所在。國(guó)有銀行要中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，特別是地方商業(yè)銀行要找準(zhǔn)自己的服務(wù)地方和經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)定位，選擇相應(yīng)是目標(biāo)市場(chǎng)，積極為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。同時(shí)，銀行工作人員要參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決定的制定，為企業(yè)管理把關(guān)定向，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)銀行與企業(yè)共贏。

2、改變服務(wù)，為中小企業(yè)排憂解難

商業(yè)銀行要降低貸款的門(mén)檻，千方百計(jì)的為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，解決中小企業(yè)融資短缺、擔(dān)保難尋、抵押難辦等問(wèn)題。要拿出一定的資金專門(mén)扶持中小企業(yè)。對(duì)擔(dān)保問(wèn)題，可以通過(guò)擔(dān)保公司為銀行反擔(dān)保，或者企業(yè)聯(lián)保提高擔(dān)保能力。對(duì)抵押貸款銀行要簡(jiǎn)化程序，放寬抵押物質(zhì)的限制。當(dāng)然，銀行在放寬貸款條件的同時(shí)也要考慮風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，也要考慮企

業(yè)的信譽(yù)、產(chǎn)品在市場(chǎng)企業(yè)的信譽(yù)、產(chǎn)品在市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿Γ髽I(yè)負(fù)責(zé)人道德等方面的因素。

3、擴(kuò)大服務(wù)，提供更豐富的金融產(chǎn)品

銀行在資金規(guī)模受限制的情況下，可以通過(guò)間接融資方式，比如擴(kuò)展銀行相應(yīng)的中間服務(wù)，為中小企業(yè)資金融通的相關(guān)中間業(yè)務(wù)包括票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)、代理融通、結(jié)算等業(yè)務(wù)。金融機(jī)構(gòu)發(fā)展此類業(yè)務(wù)，可以很好的幫助企業(yè)資金方面的流通，環(huán)節(jié)資金困難，又可使銀行在靈活運(yùn)用基礎(chǔ)上增加效益，還能促進(jìn)社會(huì)資金呈良性循環(huán)，具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義，同時(shí)，鼓勵(lì)銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)提供承兌擔(dān)保業(yè)務(wù)，經(jīng)過(guò)承兌的商業(yè)發(fā)票由于得到銀行的支付保證，其收益性，流動(dòng)性大為增強(qiáng)。

4、健全和完善為中小企業(yè)服務(wù)的機(jī)構(gòu)

銀行應(yīng)建立為中小企業(yè)服務(wù)的組織體系，從客戶咨詢、支付結(jié)算、貸款扶持等環(huán)節(jié)要有相應(yīng)的服務(wù)機(jī)構(gòu)，包括中小企業(yè)客戶服務(wù)中心、中小企業(yè)信貸部等，為中小企業(yè)提供方便、快捷、高效的金融服務(wù)。

5、應(yīng)消除歧視思想，樹(shù)立企業(yè)平等觀念

銀行要克服長(zhǎng)期計(jì)劃體制下對(duì)中小企業(yè)的所有制歧視思想。原有的舊觀念已經(jīng)不適應(yīng)當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)情況，嚴(yán)重限制了中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。所以，我們要樹(shù)立各類企業(yè)平等的觀念，提高防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的能力，讓中小企業(yè)有機(jī)會(huì)公平融資，給中小企業(yè)搭建一好公平競(jìng)爭(zhēng)的平臺(tái)，營(yíng)造一個(gè)良好的企業(yè)發(fā)展氛圍，建立健全社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。

（三）政府方面

1、發(fā)展和完善中小企業(yè)信用體系

一個(gè)健康發(fā)展的信用保障體系應(yīng)該是建立在企業(yè)信用制度上的。在解決中小企業(yè)融資問(wèn)題上，必須依靠政府的力量盡快的建立起以中小企業(yè)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、相關(guān)政府機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)為主題，以信用登記、信息采集、信用評(píng)估和信用發(fā)布為主要內(nèi)容的企業(yè)信用制度。政府還有必要維護(hù)和管理信用秩序，即打擊虛假信息，嚴(yán)懲騙取信用等欺詐行為。對(duì)信用信息失真的企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)一定要根據(jù)相應(yīng)的法律加以嚴(yán)懲。

2、完善中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)

信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變觀念，深入中小企業(yè)，主要培養(yǎng)關(guān)系型擔(dān)保、加強(qiáng)內(nèi)部各項(xiàng)運(yùn)行制度建設(shè)，規(guī)范運(yùn)作方式，規(guī)范擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)要積極創(chuàng)造條件，規(guī)范運(yùn)作方式，規(guī)避擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)要積極創(chuàng)造條件，組建區(qū)域性擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)，努力建立健全擔(dān)保機(jī)構(gòu)自我服務(wù)、自我管理、自我發(fā)展的自律機(jī)制。

3、建立健全的與擔(dān)保業(yè)務(wù)相關(guān)的法律體系

通過(guò)專門(mén)立法，改變我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在稅收優(yōu)惠、財(cái)務(wù)制度和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的提取等操作上無(wú)法可依的狀態(tài)。我過(guò)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況差異很大，各地政府可以根據(jù)本地區(qū)中小企業(yè)的特點(diǎn)和擔(dān)保操作中的問(wèn)題，在《擔(dān)保法》和《合同法》的基礎(chǔ)上，充分考慮對(duì)中小企業(yè)的扶持原則，制定相應(yīng)的地方法規(guī)、政策，使擔(dān)保業(yè)務(wù)在操作中有完整的法律依據(jù)。

從理論和實(shí)踐的角度上講，中小企業(yè)的融資問(wèn)題包括了企業(yè)本身、金融機(jī)構(gòu)、政策、體制、觀念等多方面的因素。中小企業(yè)融資難是多方面原因造成的，只將原因歸咎于商業(yè)銀行不貸款是不正確的。研究中小企業(yè)融資難問(wèn)題，正確認(rèn)識(shí)和對(duì)待中小企業(yè)融資困難，并從多角度去尋找方法是解決問(wèn)題的正確的爭(zhēng)取途徑，也是對(duì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)負(fù)責(zé)的做法。相信通過(guò)企業(yè)、銀行、政府多方努力，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題必將得到一定的改善。

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[4]《中小企業(yè)公司治理與融資問(wèn)題探究》張彤璞，王鐵山陜西科技大學(xué)學(xué)報(bào)2006年第2期

[5]《中小企業(yè)融資困境及對(duì)策》劉秀菲合作經(jīng)濟(jì)與科技2010年2月

[6]《我國(guó)中小企業(yè)融資的障礙與對(duì)策分析》劉長(zhǎng)祥創(chuàng)新科技導(dǎo)報(bào)2009年第34期

[7]《中小企業(yè)融資困境以及對(duì)策》王哲生中國(guó)知網(wǎng)2010年9月

[8]《我國(guó)中小企業(yè)融資面臨的問(wèn)題及對(duì)策》趙金鳳，陳玉利金融天地2010年1月

第二篇：中小企業(yè)融資困難及解決對(duì)策

中小企業(yè)融資困難及解決對(duì)策

【摘要】隨著社會(huì)主叉市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用越來(lái)越大，但由于企業(yè)內(nèi)外因素的影響，融資難、赍全短缺一直束縛著中小企業(yè)的發(fā)展，成為經(jīng)濟(jì)主體中的弱勢(shì)群體；從經(jīng)濟(jì)體制、法律環(huán)境、金融環(huán)境入手，分析了我國(guó)中小企業(yè)融資所面臨的問(wèn)題，并提出了緩解中小企業(yè)融資困難的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；困難；原因；對(duì)策

1.緒論

1.1研究背景

1.2研究的意義

1.3研究?jī)?nèi)容和采用的方法

2.中小企業(yè)貸款的背景、原因及現(xiàn)狀

2.1中小企業(yè)貸款的背景環(huán)境

2.2中小企業(yè)融資難的原因分析

2.3中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

3.中小企業(yè)信用問(wèn)題

3.1中小企業(yè)在融資活動(dòng)中信用確實(shí)的主要原因

3.2信用擔(dān)保體系的問(wèn)題

4.解決中小企業(yè)融資難的途徑

4.1解決中小企業(yè)自身的原因

4.2推進(jìn)信用體系的建設(shè)

4.3健全中國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

結(jié)論

致謝

參考文獻(xiàn)

第三篇：重慶中小企業(yè)融資困難與對(duì)策

重慶中小企業(yè)融資困難與對(duì)策

摘要：雖受金融危機(jī)影響，重慶17萬(wàn)戶中小企業(yè)仍保持了強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭，2008年，對(duì)全市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率達(dá)到40.6%。2008年，在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不樂(lè)觀的情況下，全市中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值1899.6億元，較2007年增長(zhǎng)20.2%，占重慶市GDP的37.3%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到40.6%，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)5.8個(gè)百分點(diǎn)。重慶中小企業(yè)發(fā)展雖快，但結(jié)構(gòu)性矛盾突出。企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，技術(shù)含量低，附加值低的矛盾日益突出。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)

銀行

信貸

融資

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，除了向銀行貸款，是否可以通過(guò)其它渠道融資？從調(diào)查來(lái)看，目前由于證券市場(chǎng)門(mén)檻高、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制不健全，中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)直接融資，銀行信貸和民間借貸仍是重慶中小企業(yè)融資的主渠道。

小企業(yè)貸款面臨六大困難：

第一，小企業(yè)貸款的批量化、規(guī)模化經(jīng)營(yíng)有待探索；一些小企業(yè)貸款數(shù)量少、貸款額度低，其業(yè)務(wù)收益難以支付運(yùn)營(yíng)成本。

第二，創(chuàng)新不夠嚴(yán)重制約著小企業(yè)貸款發(fā)展；重慶銀監(jiān)局稱，目前，小企業(yè)貸款方式缺乏靈活性，片面追求抵押擔(dān)保，很多小企業(yè)由于缺乏抵押物或難以承受較高的擔(dān)保費(fèi)用而難以在銀行融資。

第三，外部擔(dān)保在小企業(yè)信貸融資中作用有限；小企業(yè)不愿意主

動(dòng)尋找擔(dān)保機(jī)構(gòu)。擔(dān)保費(fèi)用高，反擔(dān)保措施過(guò)嚴(yán)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)偏好大企業(yè)，致使眾多融資需求更迫切的小企業(yè)被拒之門(mén)外。

第四，小企業(yè)信用記錄較差降低了融資能力；許多銀行反映，個(gè)別小企業(yè)惡意抽逃資金，懸空銀行債權(quán)，造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了小企業(yè)的整體信用水平，導(dǎo)致銀行放貸慎之又慎。

第五，小企業(yè)重避稅、輕實(shí)力的觀念影響融資能力；調(diào)查發(fā)現(xiàn)，許多小企業(yè)采取了不少避稅措施，雖然節(jié)省了費(fèi)用支出，卻隱瞞了真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和實(shí)力，不利于銀行的信用評(píng)估。

第六，銀企互動(dòng)溝通了解不夠。據(jù)調(diào)查反映，因各種原因，有資金需求的小企業(yè)主動(dòng)上門(mén)聯(lián)系銀行的很少，銀企溝通比較缺乏。

重慶中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度過(guò)高，主要分布于工業(yè)、飲食服務(wù)行業(yè)，近年也開(kāi)始涉足能源、交通、電子信息、高科技等領(lǐng)域。如果產(chǎn)業(yè)政策變化，市場(chǎng)發(fā)生變化，受影響的將不是一個(gè)行業(yè)，而是整個(gè)地區(qū)、二、中小企業(yè)融資困難的原因

銀行為何不愿貸款給中小企業(yè)？原因也很簡(jiǎn)單：在銀行眼里，中小企業(yè)體量小、收益低，缺少有效的抵押物；再加上中小企業(yè)信用觀念淡薄、財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范，往往不能提供符合金融機(jī)構(gòu)要求的規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)表。

在這種情況下，如果貸款給中小企業(yè)，銀行會(huì)承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，成本也會(huì)增加。特別是目前各大商業(yè)銀行貸款規(guī)模實(shí)行“規(guī)?？刂啤醇景l(fā)放、按月考核”的政策，導(dǎo)致銀行更愿將資金貸給資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)、體量大、風(fēng)險(xiǎn)低的大企業(yè)。即使銀行愿意貸款給中小企業(yè)，也會(huì)設(shè)置較高的門(mén)檻，導(dǎo)致中小企業(yè)融資手續(xù)復(fù)雜、成本高。

數(shù)據(jù)表明，目前，重慶中小企業(yè)的貸款成本平均在13%－15%，高于大企業(yè)5個(gè)百分點(diǎn)。50萬(wàn)元的貸款，它的人工成本可能占總成本的10%，而5000萬(wàn)元貸款那么可能只有2%，甚至只有1%?！睆你y行工作人員的角度來(lái)說(shuō)，50萬(wàn)元一筆的業(yè)務(wù)要放100筆才相當(dāng)于500萬(wàn)元放一筆的收益，但工作量卻要大的多。

銀行與中小企業(yè)，作為兩個(gè)不同的實(shí)體，各自都是以實(shí)現(xiàn)自己的利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，但很多時(shí)候，雙方的目標(biāo)并不一致。銀行的目標(biāo)是要求中小企業(yè)還本付息，而中小企業(yè)，則可能不會(huì)按申請(qǐng)貸款時(shí)的項(xiàng)目進(jìn)行投資和及時(shí)還貸，甚至逃廢銀行貸款。在信息不對(duì)稱的借貸市場(chǎng)中，銀行一旦觀察不到中小企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)提高利率或干脆不受理中小企業(yè)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)而將貸款放給有保障的大型企業(yè)。

相對(duì)于銀行對(duì)中小企業(yè)的不了解，中小企業(yè)對(duì)銀行各種金融服務(wù)也缺乏認(rèn)識(shí)，除了傳統(tǒng)的抵押貸款外，不少中小企業(yè)對(duì)新的融資品種和服務(wù)都渾然不知，銀企間的信息不對(duì)稱正成為制約中小企業(yè)貸款的一個(gè)關(guān)鍵性障礙

三、怎樣解決中小企業(yè)融資困難問(wèn)題

要彌補(bǔ)中小企業(yè)與商業(yè)銀行之間的信息不對(duì)稱，進(jìn)行信號(hào)傳遞與信息甄別的制度設(shè)計(jì)，無(wú)疑是解決中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵。沿著信息傳遞和信息甄別這兩條路徑，首先，應(yīng)該充分發(fā)揮審計(jì)和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的作用，完善中小企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和健全中小企業(yè)的治理結(jié)

構(gòu)，并建立中小企業(yè)誠(chéng)信體系，從而改善中小企業(yè)良好的信用形象，形成有借必還、再借不難的良性循環(huán)。其次，正因?yàn)閭鹘y(tǒng)的信貸管理制度阻礙了中小企業(yè)在銀行的融資，就必須在金融工具、金融技術(shù)上尋找突破口，中小企業(yè)信用擔(dān)保中心、鑒證貸款以及個(gè)人委托貸款等，就是近年來(lái)頗受歡迎的一些信貸制度方面的創(chuàng)新。

09年以來(lái)，工行、建行、農(nóng)行、重慶農(nóng)商行、重慶三峽銀行等銀行紛紛成立了專門(mén)服務(wù)中小企業(yè)的業(yè)務(wù)中心，各業(yè)務(wù)中心紛紛掛牌營(yíng)業(yè)，其中，僅重慶工行一家就在我市建立了52家小企業(yè)金融中心（分中心）。重慶銀行設(shè)立分行級(jí)小企業(yè)信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)也已獲得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，成為全國(guó)最早獲批該項(xiàng)資格的城市商業(yè)銀行之一。

在各大銀行紛紛發(fā)力中小企業(yè)金融服務(wù)的同時(shí)，重慶銀監(jiān)局也組織工行、華夏、重慶銀行、重慶農(nóng)商行、重慶三峽銀行等5家銀行遠(yuǎn)赴江浙滬考察，走訪了江蘇武進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行、上海銀行、浙江泰隆商業(yè)銀行等9家銀行機(jī)構(gòu)以及上海張江高科技園區(qū)。通過(guò)考察以及隨后的向全市銀行業(yè)介紹與傳達(dá)，既堅(jiān)定了重慶銀行業(yè)服務(wù)中小企業(yè)的信心，更讓各大銀行轉(zhuǎn)變了觀念。

通過(guò)這些方面的制度設(shè)計(jì)，可以在一定程度上消除中小企業(yè)融資過(guò)程中的融資雙方的信息不對(duì)稱，但要徹底解決中小企業(yè)融資難，還應(yīng)該在體制改革上有所創(chuàng)新。比如，還應(yīng)該大力發(fā)展民間金融，利用地方中小金融業(yè)的信息成本優(yōu)勢(shì)，給予中小企業(yè)強(qiáng)有力的金融支持。事實(shí)上，民間金融在民營(yíng)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中已經(jīng)發(fā)揮了不可替代的作用。

第四篇：民營(yíng)企業(yè)融資困難及其對(duì)策分析

內(nèi) 容 摘 要

由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入以及受世界金融危機(jī)的影響，如何解決民營(yíng)企業(yè)融資困難問(wèn)題已經(jīng)成為了企業(yè)、政府和社會(huì)共同關(guān)注要點(diǎn)。本文將從這一要點(diǎn)出發(fā)，認(rèn)識(shí)目前民營(yíng)企業(yè)貸款準(zhǔn)入門(mén)檻高、貸款期限短、融資擔(dān)保能力不足、內(nèi)部融資弱等一系列融資難問(wèn)題，從民營(yíng)企業(yè)自身、金融、政府三個(gè)角度思考民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題存在的主要原因，緊抓民營(yíng)企業(yè)自身信譽(yù)缺乏、內(nèi)部管理制度不健全、融資意識(shí)淡薄，金融方面直接融資不暢通、間接融資中的市場(chǎng)因素以及政府的支持力度不夠等原因，提出有效的解決對(duì)策和可行性的建議。

關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；融資困難；融資對(duì)策

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民營(yíng)企業(yè)融資困境及其對(duì)策分析

自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)迅速發(fā)展，國(guó)民經(jīng)濟(jì)也日益壯大起來(lái)。2012年中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)呈現(xiàn)出整體規(guī)模穩(wěn)步提升，但增速放緩，納稅總額和員工人數(shù)持續(xù)增長(zhǎng)，企業(yè)盈利呈下降趨勢(shì)。以及制造業(yè)仍占主體，轉(zhuǎn)型升級(jí)初見(jiàn)成效的特點(diǎn)。目前，民營(yíng)企業(yè)為我國(guó)GDP的增長(zhǎng)做出重大貢獻(xiàn)，是創(chuàng)造就業(yè)崗位的中堅(jiān)力量。同時(shí)，它為實(shí)現(xiàn)共同富裕、深化經(jīng)濟(jì)體制改革、推動(dòng)我國(guó)文化和社會(huì)進(jìn)步起著重要積極的作用。發(fā)展民營(yíng)企業(yè)是我國(guó)的一項(xiàng)重大戰(zhàn)略。但是，一些阻攔民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的問(wèn)題也被人們發(fā)現(xiàn)。我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展一直處于“強(qiáng)位弱勢(shì)”的一種尷尬境地，融資方面的問(wèn)題就成為了困擾企業(yè)發(fā)展的最大難題。

在我國(guó)，民營(yíng)企業(yè)的融資困境不再是一個(gè)新話題，它一直以來(lái)學(xué)術(shù)、政府和產(chǎn)業(yè)界共同關(guān)注和探討的熱門(mén)話題。我國(guó)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的融資問(wèn)題相當(dāng)重視，也采取了相對(duì)應(yīng)的措施，不但融資難的問(wèn)題未能得到有效的解決，還出現(xiàn)加劇的趨勢(shì)，尤其是2008年的世界金融危機(jī)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的負(fù)面影響日益明顯。在國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷、勞動(dòng)力成本上升、緊縮貨幣政策的實(shí)行等諸多因素的推動(dòng)，民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨著嚴(yán)峻的問(wèn)題，特別是融資難直接或間接地導(dǎo)致了民營(yíng)企業(yè)的減產(chǎn)、歇業(yè)甚至是倒閉的局面[1]。

本文將以我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀為討論點(diǎn)，從民營(yíng)企業(yè)自身的原因所在，以及外界環(huán)境可能對(duì)其的作用導(dǎo)致融資難。通過(guò)對(duì)造成民營(yíng)企業(yè)融資難原因的認(rèn)識(shí)和研究，提出解決民營(yíng)企業(yè)融資難的建議。

一、我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀

中小民營(yíng)企業(yè)的融資題目嚴(yán)重地阻礙了企業(yè)的發(fā)展。資金是企業(yè)的血液，是企業(yè)發(fā)展的第一推動(dòng)力和持續(xù)推動(dòng)力。我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)要持續(xù)發(fā)展下往，必須解決好其融資問(wèn)題。目前，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)存在以下問(wèn)題：

（一）貸款準(zhǔn)入門(mén)檻高，金融產(chǎn)品單調(diào)

雖然說(shuō)近年來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行放寬了對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款限制，但是部分商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的放貸條件仍舊過(guò)高。絕大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)根本無(wú)法或很難達(dá)到現(xiàn)

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有金融機(jī)構(gòu)信貸的評(píng)級(jí)要求，這其實(shí)就是將各民營(yíng)排除在支持范圍之外。而那些其實(shí)是具有發(fā)展?jié)摿Φ悄壳盃顩r又不太好的企業(yè)，銀行看的是企業(yè)是否符合其放行貸款的要求，因此不能夠準(zhǔn)確判斷或缺乏識(shí)別的能力，企業(yè)往往受到冷落對(duì)待的同時(shí)還會(huì)被苛刻的抵押或擔(dān)保而無(wú)法向銀行尋求貸款。

（二）貸款期限短，額度有限

商業(yè)銀行為了減少長(zhǎng)期貸款帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，確保資金的安全往往只集中抓大客戶，對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資支持的力量在一定程度上受到了限制。一方面，貸款的期限也過(guò)短，大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)獲得的貸款都是一年以內(nèi)的短期貸款；另一方面，各金融機(jī)構(gòu)向民營(yíng)企業(yè)提供的貸款占其總貸款的比例相對(duì)于民營(yíng)企業(yè)對(duì)當(dāng)?shù)氐腉DP、稅收和就業(yè)等方面的貢獻(xiàn)呈反比例。銀行不愿意向民營(yíng)企業(yè)開(kāi)放基建和技改項(xiàng)目貸款，企業(yè)能夠獲得的只能是一年之內(nèi)的流動(dòng)資金貸款，要取得長(zhǎng)期的資金貸款很難?？墒瞧髽I(yè)為了滿足長(zhǎng)期資金周轉(zhuǎn)的需要，一些民營(yíng)企業(yè)不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的方法。

（三）融資擔(dān)保能力不足，擔(dān)保融資成本高

各家銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款方式基本一致，主要是通過(guò)抵押或擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行放款的。保證貸款的主要形式是由政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保貸款和民間擔(dān)保協(xié)會(huì)式的護(hù)保貸款。雖然我國(guó)陸續(xù)成立了不少擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但是仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠滿足民營(yíng)企業(yè)的擔(dān)保需要，不能充分發(fā)揮作用力，運(yùn)作也還未上成熟健全的軌道。另外民營(yíng)企業(yè)在擔(dān)保貸款過(guò)程中，除了向貸款銀行支付貸款本息之外，還要向擔(dān)保機(jī)構(gòu)支付2%~4%的擔(dān)保費(fèi)用，造成了小規(guī)模的民營(yíng)企業(yè)的融資成本高于國(guó)有大中型企業(yè)的融資成本費(fèi)用。

（四）自我累積差，內(nèi)部融資能力弱

據(jù)對(duì)民營(yíng)企業(yè)資金來(lái)源的調(diào)查顯示，自身積累、銀行貸款、非正規(guī)接待、發(fā)行股票、發(fā)行企業(yè)債券這五種融資方式分別占企業(yè)總數(shù)的86%、76.7%、52.9%、11.4%和3.5%，民營(yíng)企業(yè)在初創(chuàng)階段，幾乎完全靠自己籌集資金，90%以上的初創(chuàng)資金都是由企業(yè)的主要?jiǎng)?chuàng)業(yè)成員及家庭提供，銀行和其他的金融機(jī)構(gòu)提供的貸款所占的比重非常小[1]。對(duì)處于初創(chuàng)階段的民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，內(nèi)源融資可能是企業(yè)資金的唯一來(lái)源。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，必須籌集充足的資金用來(lái)購(gòu)置和建造

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廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)；同時(shí)還必須擁有足夠的周轉(zhuǎn)資金和一定數(shù)量的專項(xiàng)資金，用于原材料費(fèi)用、人工費(fèi)及專項(xiàng)工程建設(shè)等。目前民營(yíng)企業(yè)在分配過(guò)程中流利不足，自我積累意思薄弱。

（五）直接融資渠道不暢通，比例小

有這樣的數(shù)據(jù)顯示，目前在中國(guó)民營(yíng)企業(yè)90%的資金都是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)間接融資渠道取得的，而在美國(guó)，企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票以及債券等直接融資方式取得的資金占企業(yè)外部融資的比重要高達(dá)50%以上，在日本也有約30%，這其中的差距很明顯[2]。追蹤根本原因在于我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展的較晚，也還不夠完善。

二、我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資困境原因分析

21世紀(jì)民營(yíng)企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中成為一支不可忽視的經(jīng)濟(jì)力量，是我國(guó)目前社會(huì)主義初級(jí)階段基本經(jīng)濟(jì)制度的重要組成部分?？v觀全局，針對(duì)目前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資的實(shí)際狀況，對(duì)其所出現(xiàn)的種種問(wèn)題的發(fā)生原因的進(jìn)行進(jìn)一步的分析，于企業(yè)自身、政府政策以及社會(huì)金融環(huán)境的三方面的原因，使得民營(yíng)企業(yè)的融資成為制約其發(fā)展的最大瓶頸。

（一）民營(yíng)企業(yè)自身方面的原因

1．民營(yíng)企業(yè)缺乏信譽(yù)。一些民營(yíng)企業(yè)自身信譽(yù)普遍較低，并且法制觀念淡薄，信用意識(shí)不強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)行為出現(xiàn)短期化、隨意性相當(dāng)大的現(xiàn)象，對(duì)銀行的管理制度和貸款不認(rèn)同，不能積極主動(dòng)地適應(yīng)商業(yè)銀行的信貸要求，惡劣的還存在故意逃廢銀行債務(wù)的問(wèn)題[3]。另外民營(yíng)企業(yè)自身的規(guī)模小、資金短缺、缺乏完善的企業(yè)規(guī)章、倒閉的可能性很大、貸款償還違約率較高，拓寬新的市場(chǎng)導(dǎo)向難，沒(méi)有有效的體制來(lái)回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的影響，減弱了企業(yè)的償債能力。金融體系中評(píng)價(jià)企業(yè)信用程度的系統(tǒng)尚且還不夠完善，即使一時(shí)間受到了法律的制裁，但是對(duì)企業(yè)失信行為的的懲治力度較淺，可能企業(yè)會(huì)再次發(fā)生失信行為。民營(yíng)企業(yè)較高的違約率正好與銀行的安全性和收益性原則背道而馳，從而打擊了銀行放貸的積極性。

2．民營(yíng)企業(yè)增長(zhǎng)方式粗放、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、科技含量低。由于大多數(shù)規(guī)模較小的民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)品單一，沒(méi)有國(guó)家宏觀政策支持的高科技項(xiàng)目，出發(fā)點(diǎn)不高，缺乏自主常新的能力，采用的還是粗放型的增長(zhǎng)方式，就以秦皇島市民營(yíng)企

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業(yè)來(lái)說(shuō)，秦皇島市的民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)涵蓋的領(lǐng)域面窄，在市場(chǎng)上占領(lǐng)主導(dǎo)地位的還是房地產(chǎn)和商貿(mào)流通等非生產(chǎn)型企業(yè)，生產(chǎn)制造業(yè)的經(jīng)營(yíng)企業(yè)數(shù)量少。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，秦皇島從事生產(chǎn)具有一定科技含量產(chǎn)品的制造企業(yè)不足5%，即使有像海灣公司這樣的高科技制造型企業(yè)，但是很大一部分制造企業(yè)的產(chǎn)品科技含量和附加值仍舊很低，個(gè)別企業(yè)生產(chǎn)的項(xiàng)目還是屬于國(guó)家限制發(fā)展行業(yè)，得不到國(guó)家政策和資金上的支持，這樣民營(yíng)企業(yè)的不科學(xué)發(fā)展而失去了向銀行融資的機(jī)會(huì)[4]。

3．民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部管理亂，財(cái)務(wù)制度不完善。一些民營(yíng)企業(yè)的內(nèi)部管理落后、不規(guī)范，像溫州大多數(shù)企業(yè)采用的是家族式的管理機(jī)制，往往欠缺了市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制和科學(xué)決策機(jī)制，容易造成極大的經(jīng)營(yíng)和決策風(fēng)險(xiǎn)。還有些民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度不完善，缺乏獨(dú)立核算的財(cái)務(wù)人員，缺乏具有完整性、準(zhǔn)確性、連續(xù)性的財(cái)務(wù)報(bào)表，現(xiàn)有財(cái)務(wù)混亂是金融機(jī)構(gòu)普遍對(duì)民營(yíng)企業(yè)不提供貸款支出的主要原因。除了民營(yíng)企業(yè)為了降低成本、逃稅、取得結(jié)算和價(jià)格方面的優(yōu)勢(shì)而通過(guò)使用“多本賬本”之外，另一方面的重要原因——稅賦不合理，目前民營(yíng)企業(yè)的稅賦和外資企業(yè)的稅賦待遇有相當(dāng)大的差距，政策上也不如大型企業(yè)，大大降低了民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展積極性和盈利能力，金融機(jī)構(gòu)考慮到民營(yíng)企業(yè)過(guò)低的盈利能力恐怕會(huì)降低其還款能力，故舍棄對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款服務(wù)[5]。

4．民營(yíng)企業(yè)融資意識(shí)淡薄，主動(dòng)適應(yīng)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)制度要求的意識(shí)缺乏。由我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展史來(lái)看，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)都起步點(diǎn)較低，經(jīng)營(yíng)管理者在先進(jìn)思想和科學(xué)管理理念上欠缺，管理水平低下，尤其是溫州的很多民營(yíng)企業(yè)都屬于家族式的管理，作出的經(jīng)營(yíng)決策未必是最佳的決策方案，民營(yíng)企業(yè)對(duì)金融系統(tǒng)市場(chǎng)化程度的反應(yīng)遲鈍，只會(huì)小心謹(jǐn)慎逐漸適應(yīng)變化，主動(dòng)出擊的意識(shí)不強(qiáng)，缺乏一批掌握了高科技知識(shí)、素質(zhì)高的金融人才，束縛了自身開(kāi)拓融資渠道[5]。民營(yíng)企業(yè)想通過(guò)向商業(yè)銀行申請(qǐng)取得貸款的過(guò)程中，準(zhǔn)確規(guī)范反應(yīng)企業(yè)盈利能力的財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)疑是取得商業(yè)銀行貸款的通行證，但是一些民營(yíng)企業(yè)根本沒(méi)有意識(shí)到商業(yè)銀行規(guī)范化管理的客觀要求，反而沒(méi)有很好的迎合商業(yè)銀行的要求提供相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表，也沒(méi)有認(rèn)識(shí)到企業(yè)信譽(yù)的重要性程度，提供給不同部門(mén)不同的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)銀行等其他部門(mén)來(lái)說(shuō)民營(yíng)企業(yè)的信息嚴(yán)重失真，產(chǎn)生信任危機(jī)，加大了民營(yíng)企業(yè)的融資難度。

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（二）金融方面的原因 1．直接融資渠道不暢通

我國(guó)的資本市場(chǎng)出現(xiàn)較晚，尤其是債券融資的發(fā)展更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于銀行信貸市場(chǎng)和股票市場(chǎng)。存在著兩個(gè)“缺乏”因素：一是缺乏一個(gè)活躍的私人資本市場(chǎng)——我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資必不可少的場(chǎng)所之一，但是以目前我國(guó)的金融政策，還沒(méi)有一個(gè)有效的政策對(duì)私人資本市場(chǎng)進(jìn)行保護(hù)，私人采取募集方式獲取資本或是想在金融市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟受到相當(dāng)大的限制。二是缺乏能夠?yàn)槊駹I(yíng)企業(yè)服務(wù)的股權(quán)市場(chǎng)，我國(guó)既沒(méi)有民營(yíng)企業(yè)股票一級(jí)市場(chǎng)，也沒(méi)有柜臺(tái)交易市場(chǎng)，企業(yè)想要以上市融資、發(fā)行債券的方式來(lái)籌集資金是很難的，這是因?yàn)槲覈?guó)的相關(guān)法律規(guī)定和政策導(dǎo)向?qū)γ駹I(yíng)企業(yè)的上市融資、發(fā)行債券條件十分嚴(yán)格。自從我國(guó)企業(yè)的債券發(fā)行實(shí)行“規(guī)?？刂?，集中管理，分級(jí)審批”的規(guī)?？刂?，《公司法》同時(shí)還規(guī)定：發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)不得低于人民幣300萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不得低于人民幣6000萬(wàn)元，且還需要實(shí)力雄厚信譽(yù)良好的單位作擔(dān)保[6]。這一系列條件，經(jīng)營(yíng)良好、經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)、資信妥當(dāng)?shù)拇笃髽I(yè)也難以滿足，民營(yíng)企業(yè)就更不用說(shuō)了，阻礙了民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入債券市場(chǎng)的腳步。

2．間接融資渠道中的市場(chǎng)性因素

民營(yíng)企業(yè)在間接融資渠道上也存在著諸多問(wèn)題。首先，依據(jù)國(guó)有商業(yè)銀行的放款條件，民營(yíng)企業(yè)難以滿足要求的抵押和擔(dān)保。其次，民營(yíng)企業(yè)信息不對(duì)稱問(wèn)題嚴(yán)重，導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。主要原因在于很多民營(yíng)企業(yè)是不需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)的，因此民營(yíng)企業(yè)的信息基本上是內(nèi)部化的，不透明的。當(dāng)民營(yíng)企業(yè)向銀行申請(qǐng)放貸業(yè)務(wù)時(shí)，就無(wú)法向銀行提供有效的信息來(lái)證明其信用情況。銀行難以準(zhǔn)確判斷企業(yè)的信用程度，又為了避免風(fēng)險(xiǎn)放貸，往往會(huì)做出有違融資者意愿的逆向選擇。另一方面，民營(yíng)企業(yè)因?yàn)闊o(wú)法提供貸款的信用證明，就想方設(shè)法的通過(guò)各種不正當(dāng)?shù)氖侄危撛旄鞣N信用信息，該種行為是一種破壞市場(chǎng)秩序的逆向選擇，并且將造成損害銀行利益的道德風(fēng)險(xiǎn)，降低了企業(yè)本身的信用程度，進(jìn)一步加大了企業(yè)融資的難度。再次，民營(yíng)企業(yè)在信貸中處于不利的地位，銀行在面對(duì)逆向選擇的問(wèn)題的時(shí)候，常常會(huì)將放款條件（抵押和擔(dān)保）搬出臺(tái)面，因?yàn)槭艿劫Y產(chǎn)專用性程度、地理位置、處置成本等因素的影響，宜順論文網(wǎng)004km.cn

在清算時(shí)，民營(yíng)企業(yè)的價(jià)值損失會(huì)受到重創(chuàng)，潛在的損失只能通過(guò)更高的抵押要求來(lái)補(bǔ)償。最后，民營(yíng)企業(yè)存在較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，極易被市場(chǎng)淘汰，講究貸款安全的銀行更加不可能放寬對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款要求。

工商銀行2005年出臺(tái)的《關(guān)于支持民營(yíng)企業(yè)及民營(yíng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況報(bào)告》中總結(jié)得出一套“五查五看”的原則，即“一查企業(yè)家底資產(chǎn)負(fù)債究竟是多少；二查法人代表有無(wú)逃債的不良記錄，看企業(yè)在社會(huì)上信譽(yù)程度；三查企業(yè)產(chǎn)品的技術(shù)含量，看企業(yè)是否有發(fā)展后勁；四查企業(yè)的管理狀況，看經(jīng)營(yíng)管理者的素質(zhì)如何；五查企業(yè)在銀行的結(jié)算情況，看結(jié)算是否正常，有無(wú)多頭開(kāi)戶”，看似只是為了保障民營(yíng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理更加安全，其實(shí)這已經(jīng)成為國(guó)有銀行不放貸的理由[7]。

“抽水機(jī)”效應(yīng)及“親大遠(yuǎn)小”的陳舊觀念，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)信貸資金嚴(yán)重不足。一般的國(guó)有商業(yè)銀行有著盈利性、安全性和流動(dòng)性的經(jīng)營(yíng)原則。因此國(guó)有商業(yè)銀行是自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧的特殊金融企業(yè)。它為了追求信貸資金的流動(dòng)性和安全性，還有合理的盈利，就會(huì)把資金從經(jīng)濟(jì)相對(duì)較弱、信用環(huán)境和信用記錄不好的地區(qū)轉(zhuǎn)移到經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、信用環(huán)境和信用記錄更好的地區(qū)。如秦皇島市盧龍縣，中國(guó)人民銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行四大國(guó)有商業(yè)銀行在盧龍縣只剩下農(nóng)業(yè)銀行，其他三大商業(yè)銀行均已撤出，其他縣國(guó)有銀行也成為純粹吸收存款的分支機(jī)構(gòu)[4]。這樣，擁有信貸最終決策權(quán)的市級(jí)分行與民營(yíng)企業(yè)在業(yè)務(wù)上、信息上的失去有效溝通，進(jìn)一步加大了民營(yíng)企業(yè)獲得貸款的難度，嚴(yán)重制約民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。另外，大型企業(yè)向國(guó)有商業(yè)銀行貸款10億元人民幣，貸款辦理過(guò)程只需兩名銀行業(yè)務(wù)員就可完成，且無(wú)須太多貸款成本，但是換做是中小型企業(yè)占大多數(shù)的民營(yíng)企業(yè)向銀行貸款100萬(wàn)元，同樣的也只需兩名業(yè)務(wù)人員就可完成貸款，所需要的手續(xù)卻等同于大型企業(yè)貸款10億元的。正由于大型企業(yè)的貸款可為國(guó)有商業(yè)銀行帶來(lái)更多的利潤(rùn)，耗費(fèi)更少的貸款成本，所以導(dǎo)致國(guó)有商業(yè)銀行更偏向于大型企業(yè)的貸款要求而輕視了民營(yíng)企業(yè)在此方面的需要，再一次的增加了民營(yíng)企業(yè)的融資困難，形成對(duì)民營(yíng)企業(yè)的不公平待遇[8]。金融機(jī)構(gòu)在向民營(yíng)企業(yè)放貸所獲取的利益較小，還要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)施了“在城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目”的戰(zhàn)略方針，這是一種“親大遠(yuǎn)小”的陳舊理念。金融

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機(jī)構(gòu)將信貸權(quán)限上調(diào)，一些小銀行即使想為民營(yíng)企業(yè)提供貸款也無(wú)能為力。形成了一種局面，那就是銀行搶著向不缺錢的大規(guī)模企業(yè)貸款，而只能讓缺錢的民營(yíng)企業(yè)卻只能夠自生自滅。

（三）政府方面的原因

1．政府發(fā)揮的作用力度不強(qiáng)，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的服務(wù)意思有待提高。民營(yíng)企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，民營(yíng)企業(yè)需要向銀行提供貸款所需要的一些由政府相關(guān)部門(mén)出具的房產(chǎn)、土地等的評(píng)估證明。只有在所有手續(xù)都齊全的情況下，銀行才會(huì)批準(zhǔn)向企業(yè)發(fā)放貸款，但是因?yàn)橐恍┱块T(mén)對(duì)待民營(yíng)企業(yè)時(shí)的服務(wù)意思不強(qiáng)，辦理相關(guān)手續(xù)時(shí)敷衍了事，存在不規(guī)范、不透明的現(xiàn)象，出了事情個(gè)別的工作人員會(huì)找各種理由來(lái)搪塞前來(lái)辦事的民營(yíng)企業(yè)，耽誤了民營(yíng)企業(yè)去的銀行需要證明的時(shí)間，給企業(yè)造成不必要的影響[9]。

2．缺乏政府政策的支持，缺少相關(guān)健全的法律保障機(jī)制。政府的扶持作用發(fā)揮不夠，使得民營(yíng)企業(yè)的融資過(guò)程不流暢。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，很多國(guó)家對(duì)民營(yíng)企業(yè)都采取各種優(yōu)惠政策進(jìn)行扶持，而我國(guó)的金融政策主要根據(jù)所有制類型和行業(yè)特性來(lái)制定的，而不是根據(jù)不同規(guī)模的企業(yè)具有不同行業(yè)為特性來(lái)分別制定。在新的市場(chǎng)條件下，民營(yíng)企業(yè)得到的優(yōu)惠政策很少，面臨著極度不公平的政策條件，對(duì)“抓大放小”政策的誤解導(dǎo)致一些政府只把眼光放在政策的表面，一味的只重視大企業(yè)的發(fā)展，對(duì)民營(yíng)企業(yè)采取了置之不理的態(tài)度。某些地方的銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款條件要比大企業(yè)苛刻的多，隨著銀行盈利化改革和投資風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制的建立，銀行采取了“授權(quán)授信”措施以后，很多縣市銀行已經(jīng)沒(méi)有了貸款能力，只具備了存款業(yè)務(wù)，加大了廣布在農(nóng)村的民營(yíng)企業(yè)獲得長(zhǎng)短期貸款的難度[10]。在法律方面，就目前出臺(tái)的法律條款中，缺少有效健全的法律保障來(lái)約束民營(yíng)企業(yè)的支付貸款本息違約行為。

三、緩解民營(yíng)企業(yè)融資困難的對(duì)策建議

前面描述了民營(yíng)企業(yè)的融資的現(xiàn)狀，并且揭露了民營(yíng)企業(yè)融資難的根本原因是民營(yíng)企業(yè)自身融資意識(shí)單薄、信譽(yù)缺乏、管理水平不高，分析了銀行的融資歧視制約民營(yíng)企業(yè)融資，同時(shí)點(diǎn)明政府的支持力度不強(qiáng)。因此可見(jiàn)，要解決民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題，必須通過(guò)民營(yíng)企業(yè)本身、金融機(jī)構(gòu)、政府三方共同的努力來(lái)實(shí)現(xiàn)。

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（一）民營(yíng)企業(yè)增強(qiáng)自身素質(zhì)和能力，為自身創(chuàng)造融資機(jī)會(huì)

1．推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)改革，健全企業(yè)內(nèi)部法人結(jié)構(gòu)。民營(yíng)企業(yè)要想贏得金融機(jī)構(gòu)的支持和信任，就必須不斷向深化企業(yè)改革方向發(fā)展，明晰產(chǎn)權(quán)，明確責(zé)權(quán)，建立健全企業(yè)內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，這是樹(shù)立企業(yè)信譽(yù)的基礎(chǔ)條件。同時(shí)，還需要加強(qiáng)科學(xué)管理機(jī)制，不斷提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。股份制的實(shí)質(zhì)是一種令企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)規(guī)范化的融資制度，應(yīng)該大力鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行股份制改革，這樣有利于股權(quán)的轉(zhuǎn)讓和交易，有利于外部融資。民營(yíng)企業(yè)還應(yīng)遵循“共同治理”邏輯實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)上的創(chuàng)新，拋開(kāi)“股東至上”的觀念，打破家族管理式的瓶頸，力爭(zhēng)變?yōu)榧易蹇毓伞⑵髽I(yè)經(jīng)紀(jì)人管理的模式。建立健全企業(yè)內(nèi)部權(quán)力機(jī)構(gòu)，處理好所有者、經(jīng)營(yíng)者、企業(yè)職工三者之間的關(guān)系，完善激勵(lì)約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)多元產(chǎn)權(quán)主體結(jié)構(gòu)，不斷提高民營(yíng)企業(yè)的管理水平。

2．完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，符合銀行同意放款的條件。民營(yíng)企業(yè)只有不斷推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部管理模式的升級(jí)，分別提高經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)管理的水準(zhǔn)，改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表體制，加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)素質(zhì)的提高，積極聯(lián)系會(huì)計(jì)師事務(wù)所和審計(jì)部門(mén)，保證所提供的會(huì)計(jì)信息的真實(shí)和合法性，才能充分的化不利為利，利用現(xiàn)有的金融工具，運(yùn)用企業(yè)所能籌集的資金有效率的加速發(fā)展，提供即合理又全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)告，給予銀行合理的評(píng)估信息，以此來(lái)贏得銀行的支持與信任[11]。遵循誠(chéng)信原則也可以為贏得企業(yè)的信任而加分，民營(yíng)企業(yè)切實(shí)履行借貸合同規(guī)定的權(quán)利義務(wù)，和銀行構(gòu)筑良好的借貸關(guān)系，努力為融資創(chuàng)造條件。

3．規(guī)范自身經(jīng)營(yíng)行為，加快民營(yíng)企業(yè)信用體系建設(shè)。民營(yíng)企業(yè)要有意識(shí)提高自我生存、自我發(fā)展和自我積累的能力，財(cái)政部門(mén)應(yīng)該明確民營(yíng)企業(yè)自我積累的比重，加緊改善民營(yíng)企業(yè)自我積累較少、資產(chǎn)負(fù)債率較高的現(xiàn)象，進(jìn)一步提高自身積累的能力，同時(shí)降低資產(chǎn)負(fù)債率。信用是解決融資難問(wèn)題的首要關(guān)卡，想要取得銀行提供的貸款就要以信取資。企業(yè)的管理層要建立一套規(guī)范的信用風(fēng)險(xiǎn)的管理制度，制約企業(yè)的不良行為，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的磨合，能夠讓受合同、重信用成為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理的一種自覺(jué)的理性選擇。信息不對(duì)稱也是造成民營(yíng)企業(yè)融資難的重要原因之一，要解決此問(wèn)題，就應(yīng)該建立一個(gè)完善的信用體系建立健全信用制度。其中由包括信用擔(dān)保和信用評(píng)級(jí)兩部分組成，通過(guò)信用擔(dān)保主要解決

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企業(yè)間接融資困難和彌補(bǔ)民營(yíng)企業(yè)的信譽(yù)低等存在的各方面問(wèn)題，給民營(yíng)企業(yè)營(yíng)造一個(gè)信譽(yù)良好的融資環(huán)境。

4．拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資方式。目前，民營(yíng)企業(yè)的融資渠道有自籌、直接融資渠道、間接融資渠道。但是實(shí)質(zhì)上大多企業(yè)都單純的依靠銀行來(lái)取得資金，這其實(shí)是一個(gè)融資誤區(qū)，企業(yè)應(yīng)該跳出這樣的誤區(qū)，發(fā)揮銀行融資作用的同時(shí)，有效的結(jié)合直接融資和間接融資，從多源頭回去資金。也可以采取與大企業(yè)集團(tuán)合資、合作、聯(lián)營(yíng)等節(jié)約資金降低經(jīng)營(yíng)成本的經(jīng)營(yíng)模式，打破之前提到過(guò)的三種融資方式，除此之外，創(chuàng)新融資模式是非常有必要的。建立一個(gè)由民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保公司、民營(yíng)企業(yè)互助基金會(huì)、金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)和政府相關(guān)部門(mén)協(xié)作的民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)代融資交流平臺(tái)，力爭(zhēng)提高民營(yíng)企業(yè)信用度，提供中介服務(wù)支持等措施，促進(jìn)企業(yè)信貸融資[12]。

（二）加大金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的扶持作用，實(shí)現(xiàn)銀企雙盈利

1．改變國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)待民營(yíng)企業(yè)與大企業(yè)的不同服務(wù)理念，金融機(jī)構(gòu)存在的問(wèn)題，改變國(guó)有商業(yè)銀行專門(mén)為大企業(yè)服務(wù)的現(xiàn)狀是關(guān)鍵。銀行給民營(yíng)企業(yè)開(kāi)出的貸款條件，很多小規(guī)模的民營(yíng)企業(yè)幾乎無(wú)法達(dá)成，貸款要求應(yīng)該從民營(yíng)企業(yè)的還款能力為出發(fā)點(diǎn)考慮，而不是把民營(yíng)企業(yè)的規(guī)模大小看成是放款的首要條件，這樣等于是扼殺了那些有市場(chǎng)效益、發(fā)展前途的民營(yíng)企業(yè)，更嚴(yán)重是扼殺了國(guó)家的發(fā)展前途。對(duì)于那些資產(chǎn)負(fù)債率低的、產(chǎn)品技術(shù)含量相對(duì)較高、企業(yè)內(nèi)部具有嚴(yán)格的管理機(jī)制的民營(yíng)企業(yè)，商業(yè)銀行應(yīng)該降低對(duì)其的貸款要求。

2．提供金融優(yōu)惠政策，加強(qiáng)商業(yè)銀行信貸管理。央行應(yīng)該出臺(tái)有利于民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的信貸政策，要求各地方商業(yè)銀行放寬對(duì)民營(yíng)企業(yè)的放款要求和貸款的利率浮動(dòng)區(qū)間，給予其一定的自主權(quán)，調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行發(fā)放貸款的積極性，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)靈活的運(yùn)用浮動(dòng)利率，可以增加本身的收益[13]。金融機(jī)構(gòu)可以建立統(tǒng)一的企業(yè)借款、還款信用登記制度，可以追究民營(yíng)企業(yè)至今產(chǎn)生的全部借款、還款信息，并進(jìn)行時(shí)候查看，建立完整的企業(yè)貸款信用檔案和信息資源，輸入計(jì)算機(jī)并進(jìn)行全國(guó)的計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)，成為各地方商業(yè)銀行審批相對(duì)應(yīng)的民營(yíng)企業(yè)貸款申請(qǐng)的重要判斷工具。

3．創(chuàng)新金融產(chǎn)品，發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)。向民營(yíng)企業(yè)提供多元化的金融產(chǎn)品，宜順論文網(wǎng)004km.cn

首要做好基本的傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)，然后逐步擴(kuò)大銀行承兌與貼現(xiàn)等間接向企業(yè)融資業(yè)務(wù)，以及延伸開(kāi)拓辦理權(quán)力憑證質(zhì)押貸款，收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款、不相關(guān)聯(lián)企業(yè)聯(lián)保貸款等多種信用業(yè)務(wù)新品種[14]。民營(yíng)企業(yè)尤其是其中的高新技術(shù)企業(yè)，在技術(shù)創(chuàng)新方面，民營(yíng)企業(yè)的效率要大于國(guó)有大企業(yè)，不過(guò)在經(jīng)營(yíng)模式、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量等方面又與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)有很大的不同，并且對(duì)高新技術(shù)民營(yíng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資具有高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的特點(diǎn)。在促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資解決民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題的同時(shí)，還能促進(jìn)科技成果向產(chǎn)業(yè)化的轉(zhuǎn)變，有利于實(shí)現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)代化管理，大大降低了民營(yíng)企業(yè)的高資產(chǎn)負(fù)債率，化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加大政府部門(mén)的扶持力度，為民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)有利的外部融資環(huán)境 1．構(gòu)建完善的法律保障體系，制定關(guān)于民營(yíng)企業(yè)的扶持政策。民營(yíng)企業(yè)要解決融資難的問(wèn)題，必然離不開(kāi)政府的扶持和鼓勵(lì)。從國(guó)際上很多國(guó)家的政府都針對(duì)各地區(qū)民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題，給予了特殊的支持，我國(guó)可以將其他國(guó)家的做法作為借鑒以加速我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。出臺(tái)相關(guān)立法和扶持政策是政府支持的關(guān)鍵。當(dāng)2009年全球金融危機(jī)時(shí)，為保護(hù)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)避免受金融危機(jī)的影響，我國(guó)政府分別從為民營(yíng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和開(kāi)拓市場(chǎng)提供資金支持、完善銀行信貸管理制度、簡(jiǎn)化民營(yíng)企業(yè)信貸流程、在擔(dān)保貼息方面出發(fā)，出臺(tái)了一系列相關(guān)的扶持政策[15]。政府采購(gòu)政策實(shí)質(zhì)上也屬于政府的扶持政策，通過(guò)采購(gòu)招標(biāo)信息的公開(kāi)發(fā)布，規(guī)范招投標(biāo)的程序，科學(xué)、嚴(yán)格的評(píng)審制度等等，給民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)平等競(jìng)爭(zhēng)條件下參與政府采購(gòu)的平臺(tái)，給予民營(yíng)企業(yè)更多、更公平的機(jī)會(huì)。

2．設(shè)立民營(yíng)企業(yè)政策性信貸機(jī)構(gòu)，設(shè)立民營(yíng)企業(yè)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。我國(guó)政府可以借鑒美國(guó)、日本等國(guó)家政府的經(jīng)驗(yàn)，在地方設(shè)置大大小小的民營(yíng)企業(yè)政策性信貸機(jī)構(gòu)，為那些具有發(fā)展前途的，但是又缺乏資金的民營(yíng)企業(yè)提供低息融資，給予民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)。無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，都是通過(guò)設(shè)立民營(yíng)企業(yè)政策性信貸機(jī)構(gòu)直接向民營(yíng)企業(yè)提供貸款。民營(yíng)企業(yè)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)方面，不得不再次提及2008年的金融危機(jī)，中央財(cái)政撥款18個(gè)億，成立了民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保基金，這一舉動(dòng)不僅解決了民營(yíng)企業(yè)的融資難問(wèn)題，同時(shí)也推動(dòng)了我國(guó)政策的落實(shí)。另外，各地方政府也可以通過(guò)建立各種各樣的合作平臺(tái)，為民營(yíng)企業(yè)提供融資通暢的融資渠道 [16]。

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四、民營(yíng)企業(yè)融資案例

我國(guó)民營(yíng)企業(yè)中也有不少融資成功的案例，以中國(guó)國(guó)際海運(yùn)集裝箱（集團(tuán)）股份有限公司（簡(jiǎn)稱中集集團(tuán)）為例。中集集團(tuán)是一家為全球市場(chǎng)提供“現(xiàn)代化交通運(yùn)輸裝備和服務(wù)”的企業(yè)集團(tuán)，主要經(jīng)營(yíng)集裝箱、道路運(yùn)輸車輛、化工及食品裝備、能源、海洋工程、機(jī)場(chǎng)設(shè)備等裝備的制造和服務(wù)。自1987年以來(lái)，公司的集裝箱銷量和收入均呈穩(wěn)步上升態(tài)勢(shì)，公司也完成了由單純的加工廠向大型企業(yè)集團(tuán)的轉(zhuǎn)變。中集的發(fā)展歷程分為初歷困境的中集、復(fù)蘇的中集、擴(kuò)張的中集。

在采用資產(chǎn)證券化之前，中集集團(tuán)主要通過(guò)發(fā)行商業(yè)票據(jù)直接在國(guó)際市場(chǎng)融資，中集集團(tuán)與多家國(guó)際銀行進(jìn)行金融方面的創(chuàng)新。

2010年3月，中集集團(tuán)與荷蘭銀行在深圳簽署了總金額為8000萬(wàn)美元的應(yīng)收賬款證券化項(xiàng)目協(xié)議。在3年的協(xié)議有效期限內(nèi)，中集集團(tuán)將發(fā)生的8000萬(wàn)美元以內(nèi)的應(yīng)收賬款全部出售給由荷蘭銀行管理的資產(chǎn)購(gòu)買公司，由該公司在國(guó)際商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)上多次公開(kāi)發(fā)行商業(yè)票據(jù)。通過(guò)這一協(xié)議，中集集團(tuán)只需花兩周時(shí)間就可獲得本應(yīng)138天才能收回的現(xiàn)金，加快了資金周轉(zhuǎn)。2011年11月初，中集集團(tuán)對(duì)前三季度經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行大盤(pán)點(diǎn)，報(bào)表顯示中集集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入猛增85％，但同時(shí)應(yīng)收賬款也升至87％，急速增加的應(yīng)收賬款和負(fù)現(xiàn)金流將投資者和分析師的目光一齊吸引到中集身上，甚至有人發(fā)出了“紅旗還能扛多久”的質(zhì)疑，但是隨之公開(kāi)的關(guān)于中集集團(tuán)應(yīng)收賬款證券化業(yè)務(wù)的報(bào)道將所有人的疑問(wèn)瞬時(shí)化解得煙消云散[17]。

五、總結(jié)

本文至此，已經(jīng)淺析了我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀及融資困難，并且較為詳細(xì)的分析了民營(yíng)企業(yè)融資困難產(chǎn)生的原因，最后從民營(yíng)企業(yè)本身、金融、政府三方面出發(fā)，提出可行的能從根本上改善我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀的對(duì)策。

當(dāng)前，民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)已經(jīng)陷入了融資困境，而金融危機(jī)的到來(lái)導(dǎo)致了融資困境的加劇。而民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，對(duì)我國(guó)的增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、提高農(nóng)民收入水平、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動(dòng)力、推動(dòng)和諧社會(huì)起到了重大的作用。民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展停滯了，必將制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)等各方面綜合實(shí)力的發(fā)展，所以解決民營(yíng)企業(yè)的融資問(wèn)題是我國(guó)刻不容緩的強(qiáng)國(guó)策略。但是僅僅依靠企業(yè)、銀行和政府單方

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面的努力都是無(wú)效的，只有通過(guò)社會(huì)方面的協(xié)同合作，才能為民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，從根本上解決問(wèn)題。

參 考 文 獻(xiàn)

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3、童嗣偉.民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題探索[N].湖北日?qǐng)?bào)，2009.7.31．

4、仇穎.民營(yíng)企業(yè)融資所處困境的危機(jī)金融生態(tài)分析[J].現(xiàn)代財(cái)經(jīng)，2010(3)．

5、李興.民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題研究[D].河南大學(xué)，2009.6、高冬梅.民營(yíng)企業(yè)融資障礙及對(duì)策探討[J].經(jīng)濟(jì)視角，2008(8)．

7、吳瑕.融資有道：中國(guó)中小企業(yè)融資經(jīng)典案例解析[M].中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2009.8、劉蘭君.破解融資瓶頸 加快民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2008(541).9、于誠(chéng)信.我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)融資的制約因素與對(duì)策[J].貨幣與資本，2010(2)．

10、舒學(xué)軍.試析民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題及其對(duì)策[J].經(jīng)濟(jì)師，2010(9)．

11、林民書(shū).解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題[J].福建日?qǐng)?bào)，2009(10)．

12、郭宏超.中小企業(yè)最需要的是融資支持和減免稅[J].經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，2009(14)．

13、侯龍.中小企業(yè)融資難的癥結(jié)及解決途徑[J].中國(guó)金融，2008(3)．

14、慈向陽(yáng).中小企業(yè)融資[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2010(2)．

15、俞建國(guó).政府職能轉(zhuǎn)變與為中小企業(yè)服務(wù)[J].聊城市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，2007(2)．

16、張凱.金融危機(jī)下中小企業(yè)融資問(wèn)題研究[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2009(2)．

17、胡軍，陳建林.民營(yíng)企業(yè)融資方式的演化特征:典型企業(yè)的案例分析中指出在對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資方式的演化特征:典型企業(yè)的案例分析[J].廣東社會(huì)科學(xué)，2009(2)

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第五篇：中小企業(yè)融資障礙及對(duì)策分析

中小企業(yè)融資障礙及對(duì)策分析

內(nèi)容摘要∶

關(guān)鍵字

中小企業(yè)利潤(rùn)率不足百分之三

工信部負(fù)責(zé)人目前透露今年1到7月，中小企業(yè)整體利潤(rùn)率不到百分之三，只及規(guī)模以上企業(yè)利潤(rùn)率的一半，地獄貸款利率，調(diào)研現(xiàn)實(shí)百分之六十到百分之七十的中小企業(yè)面臨嚴(yán)重生存的困境。中小企業(yè)表示上下游共同擠壓是利潤(rùn)率下降的主要原因，業(yè)內(nèi)人士稱，下半年國(guó)內(nèi)存量中小企業(yè)的百分之四十將會(huì)停產(chǎn)，將停產(chǎn)甚至倒閉。據(jù)悉，國(guó)務(wù)院促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議召開(kāi)在即，屆時(shí)，將進(jìn)一步扶持政策將出臺(tái)。

民間借貸

民間借貸猶如一把雙刃劍，在為遭遇錢荒的中小企業(yè)解燃眉之急的同時(shí)，其高利率也常常成為壓倒企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最后一根稻草。一旦其中一環(huán)資金鏈斷裂，其負(fù)面影響將迅速波及民間借貸的所有環(huán)節(jié)。銀監(jiān)會(huì)近日向銀行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)布了人人貸風(fēng)險(xiǎn)提示，稱此類民間信貸服務(wù)中介公司存在非法放貸，非法集資等七大風(fēng)險(xiǎn)，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)采取有效措施做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)與防范。另外人人貸中介公司為促進(jìn)交易獲得中介費(fèi)用，可能有意高估房地產(chǎn)價(jià)格，嚴(yán)重影響抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)。據(jù)悉，對(duì)于人人貸中的非法行為主體，銀監(jiān)會(huì)并未給出明確的處理辦法。業(yè)內(nèi)人士稱呼，民間借貸市場(chǎng)的監(jiān)管缺位，將使得潛在風(fēng)險(xiǎn)不斷擴(kuò)大和蔓延，國(guó)家應(yīng)盡早加強(qiáng)該領(lǐng)域的立法和治理。

溫州民間借貸數(shù)據(jù)

“十一”長(zhǎng)假期間，不少溫州中小企業(yè)主為民間借貸的資金鏈危機(jī)而憂心忡忡。受訪者普遍表示，中小企業(yè)在銀行貸款難，“逼迫”企業(yè)不得不選擇高利率的民間借貸，而溫州龐大的民間借貸市場(chǎng)如今已經(jīng)牽連了當(dāng)?shù)氐募壹覒魬簟?/p>

近期溫州越來(lái)越多的企業(yè)主“跑路”已經(jīng)引發(fā)了高層的關(guān)注。隨著政府的最終介入和多項(xiàng)扶持政策出臺(tái)，中小企業(yè)陰霾的生存困境或?qū)⒂瓉?lái)曙光。

“十一”長(zhǎng)假期間的溫州，氣溫驟降，陰雨籠罩著城市上空。不少溫州中小企業(yè)主的心情和天氣一樣陰沉，越來(lái)越多老板“跑路”的消息和對(duì)整個(gè)資金鏈或?qū)嗔训膽n慮攪得一些人人心惶惶，熟人見(jiàn)了面都會(huì)私下議論著各處聽(tīng)來(lái)的最新消息。

10月4日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶到溫州調(diào)查中小企業(yè)發(fā)展情況，并明確提出提高對(duì)小企業(yè)不良貸款比率的容忍度以及加大財(cái)稅政策對(duì)小微企業(yè)的支持力度等措施。至此，已持續(xù)半年的溫州中小企業(yè)主跑路和跳樓情況引起了高層關(guān)注。

中小企業(yè)主跑路成潮

自今年4月以來(lái)，溫州中小企業(yè)主“跑路”事件不時(shí)見(jiàn)諸報(bào)端。有媒體報(bào)道稱，因資金鏈斷裂而“跑路”甚至跳樓的溫州企業(yè)主僅9月以來(lái)就高達(dá)25人。他們要么借了高利貸，但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)抵不上所需償還的高額利息；或者自己擔(dān)保的巨額資金連本帶息難以收回。

“跑路企業(yè)主和停工企業(yè)的數(shù)據(jù)沒(méi)有辦法完全統(tǒng)計(jì)，有名有姓的都是比較大的企業(yè)，那些小微企業(yè)根本不在統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)?！睖刂葜行∑髽I(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文對(duì)記者表示，加上小微

企業(yè)，跑路、停工和倒閉的企業(yè)遠(yuǎn)不止上述數(shù)字。

“我從今年1月份就開(kāi)始呼吁政府部門(mén)關(guān)注溫州中小企業(yè)的生存狀況，卻沒(méi)能引起足夠的重視?！敝艿挛慕榻B說(shuō)，“上半年已經(jīng)有一些企業(yè)處于停工或者半停工的狀態(tài)，但這些都是沒(méi)有名氣的小企業(yè)，所以沒(méi)人理他們?！敝艿挛囊恢毕蛴浾咧貜?fù)說(shuō)，如果早點(diǎn)開(kāi)始采取措施或許就不會(huì)蔓延成現(xiàn)在這種形勢(shì)。

銀行利息高昂融資無(wú)門(mén)

東信集團(tuán)董事長(zhǎng)王崇煥對(duì)本報(bào)記者表示，溫州中小企業(yè)資金鏈危機(jī)波及的范圍很廣，從東信集團(tuán)的感受來(lái)看，企業(yè)最大的壓力來(lái)自于過(guò)高的銀行貸款利率。

“目前企業(yè)實(shí)際的貸款利息已經(jīng)達(dá)到了15%-20%，而一個(gè)正常企業(yè)的回報(bào)率在10%左右，這就等于所有的利潤(rùn)都不夠給銀行的，溫州企業(yè)主為什么不想做實(shí)業(yè)了？就是因?yàn)樽鰧?shí)業(yè)總是虧損?！蓖醭鐭ǚQ盡管不難從銀行中貸到款，但是如此高的利息卻令企業(yè)難以承受。他算了一筆賬，一個(gè)企業(yè)若貸款20多億，按照現(xiàn)在實(shí)際的利息算，每年就有3億左右的利息要交給銀行。

“企業(yè)的資金越來(lái)越緊張，我們這些搞實(shí)業(yè)的信心都不是很足。”一位不愿透露姓名的企業(yè)主對(duì)記者表示，目前他的企業(yè)從銀行中貸款仍然較難，即使貸到款，企業(yè)也沒(méi)有那么高的利潤(rùn)支付利息。

周德文指出，目前大部分企業(yè)資金鏈的斷裂主要是由于銀行和民間借貸對(duì)企業(yè)的逼迫。他介紹，“我們有一個(gè)會(huì)員企業(yè)也倒了，他的事例非常典型。這個(gè)企業(yè)主欠銀行5000萬(wàn)元，銀行承諾先還錢然后再貸給他。因?yàn)闆](méi)有那么多現(xiàn)金，他就先借了短期民間高利貸來(lái)還給銀行，結(jié)果還款后銀行變臉不再貸款給他，民間高利貸還不上，他只有跑路了?！?/p>

浙江時(shí)代商務(wù)律師事務(wù)所主任邱世枝認(rèn)為，除2008年金融危機(jī)余震的影響外，4萬(wàn)億救市政策對(duì)中小企業(yè)資金鏈的斷裂亦是不可推卸的影響因素?！?萬(wàn)億下來(lái)后，政府加快投資、銀行也不計(jì)風(fēng)險(xiǎn)地貸款，有些企業(yè)經(jīng)不住誘惑，貸款幾個(gè)億投資房地產(chǎn)和太陽(yáng)能，現(xiàn)在來(lái)看這兩個(gè)行業(yè)都一落千丈，信貸用完了，又不能讓企業(yè)倒閉，只能轉(zhuǎn)向民間借貸市場(chǎng)，高利貸由此進(jìn)來(lái)，也就是毒藥進(jìn)來(lái)了?！?/p>

龐大的民間借貸市場(chǎng)

企業(yè)從銀行貸不到款，便轉(zhuǎn)向溫州發(fā)達(dá)的民間借貸市場(chǎng)，而跑路或跳樓的企業(yè)主或多或少都與民間借貸市場(chǎng)有些瓜葛。溫州模式一直被作為民間金融的試驗(yàn)田和榜樣，規(guī)模龐大的民間借貸為溫州的中小企業(yè)提供了新的融資途徑，同時(shí)也自身具備高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特性。隨著今年以來(lái)國(guó)家控制通脹、流動(dòng)性不斷收緊的影響下，溫州民間借貸空前活躍，借貸利息一路瘋漲。周德文稱，目前溫州民間借貸利率已經(jīng)超過(guò)歷史最高值，一般月息3-6分，有的則高達(dá)1角，甚至1角5分。年化利率高達(dá)180%。

受訪者介紹，溫州“全民借貸”絕非夸張。有數(shù)據(jù)顯示，溫州89%的家庭、個(gè)人和59%的企業(yè)都參與了民間借貸。隨著多米諾骨牌的依次倒下，這場(chǎng)借貸危機(jī)已不限于浙江，還波及了江蘇、福建、河南、內(nèi)蒙古等省區(qū)，并有愈演愈烈之勢(shì)。

邱世枝指出，民間借貸市場(chǎng)都是地下操作，很難做準(zhǔn)確的統(tǒng)計(jì)，在溫州有一部分人自己沒(méi)有錢，募集到錢后以高利息放出去；另一些人本身有做工業(yè)的平臺(tái)，在溫州有很大的廠房就比較容易拿到銀行貸款，工業(yè)利潤(rùn)下降后，為了補(bǔ)貼工業(yè)的虧損就把從銀行貸出來(lái)的錢以

更高的利息放出去。這種現(xiàn)象在溫州普遍存在?！皽刂莸姆b業(yè)、打火機(jī)、眼鏡、皮革等基本上是無(wú)利可圖的，所以他們就發(fā)展非主營(yíng)業(yè)務(wù)，倒賣人民幣搞個(gè)差價(jià)也算是非主營(yíng)業(yè)務(wù)之

一?！鼻袷乐φf(shuō)。

“民間借貸的資金來(lái)源復(fù)雜?！敝艿挛姆Q，由于過(guò)高的利潤(rùn)，這個(gè)巨大的市場(chǎng)吸引著各路資金，其中有人專門(mén)長(zhǎng)期從事民間借貸；上市公司的資金；也有國(guó)企和公務(wù)員的資金。民間借貸的過(guò)程也非常簡(jiǎn)單。

多項(xiàng)扶持政策將出臺(tái)

目前，溫州中小企業(yè)生存狀況終于引發(fā)各級(jí)政府關(guān)注。9月29日，溫州市政府出臺(tái)了多項(xiàng)解決中小企業(yè)債務(wù)危機(jī)問(wèn)題的措施，其中包括要求銀行業(yè)機(jī)構(gòu)不抽資、當(dāng)?shù)卣檎{(diào)25個(gè)工作組進(jìn)駐市內(nèi)各銀行，防止銀行抽資壓貸導(dǎo)致中小企業(yè)資金斷鏈。溫州市銀監(jiān)局也已要求當(dāng)?shù)馗骷毅y行調(diào)低貸款利率，最高上浮不能超過(guò)30%；如企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)牽涉多家銀行貸款，銀行間要“同進(jìn)同退”，不得單獨(dú)抽資。

10月4日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶于國(guó)慶節(jié)長(zhǎng)假中赴溫州考察中小企業(yè)生存狀況。他表示，“跑路”和“跳樓”在溫州畢竟是極少數(shù)。他要求政府明確將小微企業(yè)作為重點(diǎn)支持對(duì)象，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)民間借貸的監(jiān)管和引導(dǎo)，采取有效措施遏制高利貸化傾向，妥善處理企業(yè)之間擔(dān)保、企業(yè)資金鏈斷裂問(wèn)題。

次日，記者從知情人士處獲悉，轟動(dòng)一時(shí)的跑路的信泰集團(tuán)董事長(zhǎng)胡福林于10月5日回到國(guó)內(nèi)，談判企業(yè)重組事宜。業(yè)內(nèi)人士預(yù)言的溫州中小企業(yè)倒閉潮因政府的最終介入而漸顯曙光。

溫州民間借貸形式

■ 案例二則

“溫州人不把雞蛋放一個(gè)籃子”

C小姐的家人在溫州經(jīng)營(yíng)一家低壓電器制造企業(yè)。由于經(jīng)營(yíng)需要，公司經(jīng)常需要從外面借錢。她表示，借貸在溫州是一種很正常的經(jīng)營(yíng)需求，地下錢莊、標(biāo)會(huì)等二十幾年前就已經(jīng)存在了。只不過(guò)最近幾年由于資金規(guī)模迅速膨脹、各個(gè)行業(yè)間的資金壁壘被打通，而且外地資金也開(kāi)始源源不斷流入溫州，民間借貸問(wèn)題才逐漸被外界所關(guān)注。

據(jù)C小姐介紹，在溫州的生意人一般不會(huì)把雞蛋全放到一個(gè)籃子里，在經(jīng)營(yíng)某一項(xiàng)主業(yè)的同時(shí)往往還經(jīng)營(yíng)其他副業(yè)。如果企業(yè)按照正常經(jīng)營(yíng)，一般不會(huì)在資金方面出現(xiàn)太大的問(wèn)題，就算周轉(zhuǎn)不靈也只是局限在某一項(xiàng)業(yè)務(wù)中。她家人經(jīng)營(yíng)的企業(yè)一直以來(lái)都是以較低成本獲得貸款，經(jīng)營(yíng)狀況也不錯(cuò)。只不過(guò)最近一段時(shí)間以來(lái)，由于外部環(huán)境惡化以及中小企業(yè)融資難的長(zhǎng)期困擾，使得溫州民間借貸成本飆升，于是出現(xiàn)了“老板跑路”事件。她表示，發(fā)生這種情況要么是攤子鋪得太大，除實(shí)業(yè)之外的房地產(chǎn)、股票、黃金等投資全面崩盤(pán)，要么就是企業(yè)老板拿著大量現(xiàn)金賭六合彩、賭馬，有時(shí)甚至不惜借高利貸去賭，希望能通過(guò)這種不勞而獲的方式迅速致富。

“高利貸并不是問(wèn)題的關(guān)鍵，?融資難?才是背后的癥結(jié)”，她表示。以前銀行對(duì)于中小企業(yè)的要求特別嚴(yán)苛，不僅貸款流程繁瑣，還會(huì)經(jīng)常要求企業(yè)提前還款。再加上溫州企業(yè)普遍技術(shù)含量低，如果沒(méi)有技術(shù)革新和企業(yè)轉(zhuǎn)型，利潤(rùn)率會(huì)不斷走低，經(jīng)營(yíng)狀況更加困難。內(nèi)憂外困迫使部分企業(yè)只能尋求高利貸，但這非但不能使他們走出經(jīng)營(yíng)困境，還使其債務(wù)負(fù)擔(dān)更

“幸虧當(dāng)時(shí)沒(méi)有抵押房子”

溫州民間借貸市場(chǎng)之火爆，連在北京工作的溫州人倪先生也感受到了。

去年下半年，倪先生接到一個(gè)在溫州的朋友的電話，說(shuō)要給他指一條“輕松賺錢”的明路。原來(lái)這位朋友鼓動(dòng)倪先生與他合伙，將已買下的房產(chǎn)作為抵押，向銀行申請(qǐng)貸款，再將這筆資金放入擔(dān)保公司中，由擔(dān)保公司出面放貸，再到年底將本息一并歸還。朋友向倪先生保證，他在這家貸款公司里面“有熟人”，且公司貸款記錄一直良好，叫他放心，基本不會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，此前溫州不少人都在通過(guò)這種方式賺錢。倪先生有個(gè)朋友照著上述方法，將200萬(wàn)房產(chǎn)抵押貸款交給擔(dān)保公司放貸，年終獲得利息30多萬(wàn)元，扣除銀行貸款利息后，剩下的純利能超過(guò)總利息的一半，回報(bào)相當(dāng)誘人。不過(guò)，行事向來(lái)謹(jǐn)慎的倪先生思前想后，還是覺(jué)得風(fēng)險(xiǎn)太大?！叭绻麚?dān)保公司收不回來(lái)錢，也跟著?跑路?了，我的房子就要被銀行收回去，那就得不償失了?！彼f(shuō)。

倪先生最終沒(méi)有答應(yīng)朋友。而今年開(kāi)始，一批溫州企業(yè)老板因?yàn)榻韪呃J導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難，出現(xiàn)逃跑甚至自殺的現(xiàn)象，倪先生越發(fā)慶幸自己當(dāng)初沒(méi)有涉足民間借貸。溫州信泰集團(tuán)董事長(zhǎng)胡福林出逃事件發(fā)生后，倪先生特意致電上述朋友，“我跟他說(shuō)，?你看，出問(wèn)題了吧，幸虧當(dāng)時(shí)沒(méi)聽(tīng)你的?。但他還堅(jiān)稱，那家擔(dān)保公司特別看重借貸企業(yè)的信譽(yù)，沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)違約的問(wèn)題”。

而在和其他一些涉足借貸的朋友們聊天時(shí)，倪先生也明顯感覺(jué)到了他們的緊張情緒，不過(guò)所幸至今無(wú)人出現(xiàn)資金方面的問(wèn)題。而從今年開(kāi)始，溫州的銀行已經(jīng)不再接受個(gè)人房產(chǎn)抵押貸款，他有一些原本打算這么做但未能獲得批準(zhǔn)的朋友們也都長(zhǎng)舒了一口氣?！?專家看法

應(yīng)將借貸由賣方向買方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變

長(zhǎng)期關(guān)注中小企業(yè)生存現(xiàn)狀的原中國(guó)社科院中小企業(yè)研究中心主任陳乃醒認(rèn)為，部分溫州企業(yè)家心態(tài)浮躁，在前幾年賺取了足夠多的利潤(rùn)后，放棄了原有的實(shí)業(yè)，轉(zhuǎn)而投資虛擬經(jīng)濟(jì)，貿(mào)然進(jìn)入到自己并不熟悉的房地產(chǎn)、股票等市場(chǎng)?！叭绻切┵Y金出了問(wèn)題的老板是因?yàn)橥顿Y這些領(lǐng)域失敗而?跑路?，那么他們不值得同情”，他說(shuō)。

但陳乃醒同時(shí)指出，國(guó)家應(yīng)該對(duì)民間借貸實(shí)行規(guī)范和監(jiān)督，贊成將大量地下錢莊“陽(yáng)光化”，同時(shí)大力發(fā)展銀行業(yè)，形成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，將借貸由賣方市場(chǎng)向買方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變，降低中小企業(yè)融資門(mén)檻。此外，他還建議政府部門(mén)從減輕中小企業(yè)稅負(fù)負(fù)擔(dān)、提供優(yōu)惠等政策方面引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，以幫助中小企業(yè)走出因成本上升、勞動(dòng)力短缺造成的經(jīng)營(yíng)困境。

全球中小企業(yè)聯(lián)盟副主席何偉文表示，解決企業(yè)“民間借貸依賴癥”的關(guān)鍵還是在于如何使中小企業(yè)從銀行能夠更容易地借到錢，這就需要國(guó)家對(duì)銀行借貸管理制度進(jìn)行深層改革。此外，還可以借鑒國(guó)外的一些做法。比如在美國(guó)，就有專門(mén)的聯(lián)邦政府小企業(yè)管理局。該部門(mén)經(jīng)國(guó)會(huì)授權(quán)撥款，可以向小企業(yè)提供貸款。而小企業(yè)能否獲得貸款，與其信用評(píng)級(jí)直接掛鉤。貸款一般有三種形式，一是直接貸款，二是和金融機(jī)構(gòu)、發(fā)展公司等為小企業(yè)提供聯(lián)合貸款；三是擔(dān)保貸款，由該部門(mén)向貸款機(jī)構(gòu)擔(dān)保，如果該企業(yè)逾期不還，則由小企業(yè)局歸還所欠部分的90％。

民間借貸鏈

在溫州的民間借貸一般有兩種形式，一種是通過(guò)“中間人”，一種是通過(guò)擔(dān)保公司。擔(dān)保公司就是由公司出面放貸，然后將每年的利息交給出資人的借貸形式。

“中間人”則又可細(xì)分為兩種。一種是“中間人”依靠私人關(guān)系放貸?！爸虚g人”一般是在朋友圈中比較活躍的女性，人際關(guān)系廣，而且在長(zhǎng)期的“從業(yè)經(jīng)歷”中被證明比較“靠譜”，有能力將親戚朋友手中的閑錢聚攏起來(lái)，然后通過(guò)借貸賺取穩(wěn)定的收益。每位出資人出資的金額不會(huì)太大，但經(jīng)過(guò)“中間人”之手后聚沙成塔，總的資金量并不比專業(yè)的擔(dān)保公司少。據(jù)記者了解，在溫州到處都活躍著這樣大大小小的“中間人”，他們得到的利息在保證出資人收益的前提下，會(huì)留下一部分當(dāng)做中介費(fèi)，中介費(fèi)的高低根據(jù)資金額度、投資方向、借貸時(shí)間的不同而略有差異。第二種“中間人”一般是銀行職員、政府官員，或者大型企業(yè)的老板。他們利用自己資信較高、比一般中小企業(yè)更能獲得銀行貸款的優(yōu)勢(shì)，將從銀行拿到的錢再以更高的利率借給其他人，從中賺取利差。這些人放出的每筆貸款往往數(shù)額較大，因?yàn)橐_保借款人一定能按時(shí)還錢，他們往往對(duì)其還款能力、信譽(yù)度、投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等事前要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的考察。

齊魯銀行事件就是承兌匯票造成銀行巨額損失，現(xiàn)在，齊魯銀行事件未了，溫州銀行業(yè)也來(lái)這么干，也真敢。

牛刀:有消息說(shuō)，溫州銀監(jiān)局用票貸的方式解決資金問(wèn)題，可在溫州銀行業(yè)松動(dòng)資金1000億，以解決中小企業(yè)實(shí)際是投機(jī)資金的鏈條問(wèn)題。此舉對(duì)溫州銀行將造成滅頂之災(zāi)。所謂票貸，是指以支付工具代替信貸工具，通俗的解釋就是以承兌匯票借款出去，而承兌匯票是要有合約作為依據(jù)，企業(yè)將被迫作假合同拿到錢。

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