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      投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)策劃與決策分析
      
        
       時(shí)間：2019-05-12 20:46:02下載本文作者：會(huì)員上傳
      
      
      
      
      
簡(jiǎn)介：寫寫幫文庫(kù)小編為你整理了多篇相關(guān)的《投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)策劃與決策分析》，但愿對(duì)你工作學(xué)習(xí)有幫助，當(dāng)然你在寫寫幫文庫(kù)還可以找到更多《投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)策劃與決策分析》。

      
	
      

      第一篇：投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)策劃與決策分析
      

      投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)策劃與決策分析
      本項(xiàng)目財(cái)務(wù)策劃決策分析分為兩部分：A部分為實(shí)體項(xiàng)目投資決策分析，假設(shè)虛擬資本20萬(wàn)元，B部分為資本市場(chǎng)證券投資決策分析，假設(shè)虛擬資本10萬(wàn)元。
      項(xiàng)目財(cái)務(wù)策劃決策分析分組進(jìn)行，4-5人一組，每組按照以下內(nèi)容完成項(xiàng)目財(cái)務(wù)策劃決策分析。
      第一部分實(shí)體項(xiàng)目投資決策分析
      假設(shè)有虛擬資金20萬(wàn)，定位于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，小組成員需廣泛并深入的收集行業(yè)信息，選定1個(gè)行業(yè)進(jìn)行實(shí)體項(xiàng)目投資并進(jìn)行投資決策分析。
      實(shí)體項(xiàng)目投資決策分析的主要內(nèi)容包括：
      一、非財(cái)務(wù)方面的分析（不超過(guò)2000字）
      1、企業(yè)簡(jiǎn)介（虛擬）
      主要產(chǎn)品和業(yè)務(wù)范圍，人員構(gòu)成及企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)，等等。
      2、行業(yè)分析
      從所選行業(yè)的基本特點(diǎn)、競(jìng)爭(zhēng)狀況、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)等方面闡述行業(yè)選擇的理由。行業(yè)分析重點(diǎn)需回答的以下關(guān)鍵問(wèn)題：（1）該行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀如何，未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)怎樣？（2）技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步在該行業(yè)可發(fā)揮什么作用？（3）該行業(yè)產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力是什么？可采取什么途徑獲取？（4）進(jìn)入該行業(yè)的障礙是什么？如何克服？
      3、市場(chǎng)預(yù)測(cè)
      主要包括：市場(chǎng)容量分析，市場(chǎng)需求狀況分析，競(jìng)爭(zhēng)廠商情況簡(jiǎn)介，本企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)地位、目標(biāo)顧客等方面分析。
      4、營(yíng)銷策略
      主要包括：營(yíng)銷渠道的選擇，營(yíng)銷隊(duì)伍的組成與管理，促銷計(jì)劃和廣告策略，定價(jià)決策等方面分析。
      二、財(cái)務(wù)方面的分析（要求分析具體、詳細(xì)，決策計(jì)算期限三年以上）
      1、投資規(guī)模估算
      實(shí)體項(xiàng)目投資各部分所需資金規(guī)模的具體估算，如所需固定資產(chǎn)的投資規(guī)模測(cè)算，流動(dòng)資金墊支的估算等。
      2、籌資方案設(shè)計(jì)
      設(shè)計(jì)企業(yè)資金籌措方案，具體內(nèi)容包括：（1）融資方式的選擇與分析，結(jié)合各種融資方式優(yōu)缺點(diǎn)和企業(yè)實(shí)際情況的分析，確定企業(yè)的融資方式組合；（2）融資成本分析，包括成本的構(gòu)成及估算、資本成本計(jì)算等方面。
      3、投資決策分析（估算期限3年以上）
      （1）根據(jù)產(chǎn)品市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)，估算企業(yè)每年實(shí)現(xiàn)的收入水平；
      （2）估算企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)成本、費(fèi)用，測(cè)算企業(yè)每年的運(yùn)營(yíng)成本；
      （3）計(jì)算企業(yè)每年的凈現(xiàn)金流；
      （4）確定企業(yè)投資的必要報(bào)酬率并說(shuō)明原因；
      （5）計(jì)算投資的凈現(xiàn)值（NPV）和內(nèi)含報(bào)酬率（IRR）；
      （6）判斷投資的可行性。
      三、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析
      1、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析
      （1）根據(jù)行業(yè)未來(lái)的市場(chǎng)供求狀況的預(yù)測(cè)，分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；
      （2）結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情況，提出降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的合理措施。
      2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析
      （1）根據(jù)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)狀況，分析企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；
      （2）如果企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，根據(jù)籌資結(jié)構(gòu)分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變化情況。
      第二部分資本市場(chǎng)證券投資決策分析
      假設(shè)提供虛擬資金10萬(wàn)元，選擇并設(shè)計(jì)合理的證券投資組合（必須有股票，但最多為2只股票），從財(cái)務(wù)指標(biāo)的角度說(shuō)明股票選擇的依據(jù)，具體包括以下內(nèi)容：
      1、宏觀基本面(經(jīng)濟(jì)面、政策面、資金面）簡(jiǎn)要分析；
      2、微觀基本面（行業(yè)分析、發(fā)展趨勢(shì)、贏利預(yù)測(cè)）簡(jiǎn)要分析；
      3．從償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力等方面的財(cái)務(wù)狀況詳細(xì)分析；
      4．杜邦財(cái)務(wù)綜合分析；
      5、股票K線圖簡(jiǎn)要分析；
      6、未來(lái)投資策略簡(jiǎn)要分析。
      第二篇：平項(xiàng)目投資決策分析與評(píng)價(jià)小抄
      1投資項(xiàng)目是指投入一定資金以獲得預(yù)期效益的一整套投資活動(dòng)，是在規(guī)定期限內(nèi)為完成某項(xiàng)開(kāi)發(fā)目標(biāo)而規(guī)劃投資、實(shí)施政策措施、組建機(jī)構(gòu)，以及包括其他活動(dòng)在內(nèi)的統(tǒng)一整體。投資項(xiàng)目分類：按投資性質(zhì)分：新建項(xiàng)目、改擴(kuò)建項(xiàng)目。
      按項(xiàng)目投資用途和目標(biāo)分：經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目、非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目。按項(xiàng)目的產(chǎn)品屬性分：公、非共項(xiàng)目。
      按項(xiàng)目投資主體和管理形式分類：政府投資、企業(yè)投資、利用外資的三資企業(yè)、各類投資主體聯(lián)合投資項(xiàng)目。
      按投資主體的投資范圍、融資方式和效益分：競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目、基礎(chǔ)性項(xiàng)目、公益性項(xiàng)目。3 可行性研究分為：分為機(jī)會(huì)研究、初步可行性研究、可行性研究和項(xiàng)目評(píng)估決策。
      4投資項(xiàng)目管理：根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》（國(guó)發(fā)[2004]20號(hào)）規(guī)定，政府對(duì)于投資項(xiàng)目的管理（包括項(xiàng)目建議書和項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的審批工作）分為審批、核準(zhǔn)和備案三種方式。其具體規(guī)定如下：1.對(duì)于政府投資項(xiàng)目或使用政府性資金、國(guó)際金融組織和外國(guó)政府貸款投資建設(shè)的項(xiàng)目，繼續(xù)實(shí)行審批制。2.對(duì)于企業(yè)不使用政府性資金投資建設(shè)的項(xiàng)目一律不再實(shí)行審批制，區(qū)別不同情況實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制。無(wú)須報(bào)批項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告。初步可行性研究與詳細(xì)可行性研究的區(qū)別：研究任務(wù)不同，基礎(chǔ)資料和編制依據(jù)不同，內(nèi)容繁簡(jiǎn)和深度不同，投資估算的精度要求不同，上報(bào)的研究成果內(nèi)容不同。
      6可行性研究的內(nèi)容：1，總論2，產(chǎn)品的市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)、擬建規(guī)模與產(chǎn)品方案3，對(duì)投資開(kāi)發(fā)項(xiàng)目要深入研究確定資源的可利用量、自然品質(zhì)、賦存條件和開(kāi)發(fā)利用價(jià)值，進(jìn)行資源條件評(píng)價(jià)。4，原材料、燃料及公用設(shè)施情況5.建廠條件和廠址方案6.項(xiàng)目工程技術(shù)方案（含技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案）7.環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全8.企業(yè)組織機(jī)構(gòu)、人力資源配置和人員培訓(xùn)9.項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃和進(jìn)度安排10.項(xiàng)目投資估算和經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效果的分析評(píng)價(jià)11.評(píng)價(jià)結(jié)論與建議。7項(xiàng)目評(píng)估：是在可行性研究的基礎(chǔ)上，對(duì)擬建項(xiàng)目的必要性、項(xiàng)目背景情況和建設(shè)條件的可行性，以及項(xiàng)目在技術(shù)上的先進(jìn)適用性和經(jīng)濟(jì)上的合理有效性等諸多方面進(jìn)行全面的綜合審查和評(píng)價(jià)。項(xiàng)目評(píng)估時(shí)實(shí)現(xiàn)投資決策的科學(xué)化和民主化的重要手段。本章主要介紹在項(xiàng)目投資決策時(shí)期的事前評(píng)估，其中包括對(duì)投資項(xiàng)目建議書和項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的評(píng)估。
      8項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的區(qū)別：a.概念與作用不同b、執(zhí)行單位不同c、研究的角度和側(cè)重點(diǎn)不同d、報(bào)告撰寫內(nèi)容格式和成果形式不同e、在項(xiàng)目管理工作中所處階段和地位不同。9．企業(yè)資信評(píng)估是指對(duì)企業(yè)的資質(zhì)和信用度進(jìn)行檢驗(yàn)和計(jì)量，并科學(xué)客觀的作出全面評(píng)價(jià)的過(guò)程。資質(zhì)系指企業(yè)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力、經(jīng)營(yíng)管理能力和經(jīng)營(yíng)狀況等企業(yè)基本條件。
      10.銀行對(duì)企業(yè)的資信評(píng)估，是對(duì)借款企業(yè)的法定代表人素質(zhì)和領(lǐng)導(dǎo)班子整體素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)機(jī)制和經(jīng)濟(jì)地位、經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益、資產(chǎn)狀況及償債能力、借款企業(yè)的信用程度和發(fā)展前景等方面進(jìn)行檢驗(yàn)、審查、考察、綜合論證法分析和全面評(píng)估，據(jù)以判斷企業(yè)的借款資格和資信優(yōu)劣，從而說(shuō)明企業(yè)資信等級(jí)及評(píng)價(jià)單位。其目的是為了優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，防范和減少貸款風(fēng)險(xiǎn)，從此保障貸款資金的效益性、安全性和了、流動(dòng)性。11.企業(yè)素質(zhì)評(píng)估內(nèi)容：
      1、企業(yè)法人和領(lǐng)導(dǎo)班子整體素質(zhì)評(píng)估，主要評(píng)價(jià)法人代表及主要領(lǐng)導(dǎo)班子成員的學(xué)識(shí)、信用、工作能力及歷史業(yè)績(jī)，分析其經(jīng)營(yíng)管理水平。
      2、產(chǎn)品素質(zhì)評(píng)估，主要評(píng)價(jià)產(chǎn)品的品質(zhì)、市場(chǎng)銷售競(jìng)爭(zhēng)能力和市場(chǎng)壽命期。3技術(shù)裝備素質(zhì)評(píng)估，評(píng)估生產(chǎn)工藝技術(shù)和設(shè)備的先進(jìn)性與適用性、生產(chǎn)規(guī)模的合理性和有效性、生產(chǎn)能力的協(xié)調(diào)性和平衡性等因素5管理素質(zhì)評(píng)估，是對(duì)企業(yè)的組織、協(xié)調(diào)、控制等情況進(jìn)行分析評(píng)估6企業(yè)行為評(píng)估，是對(duì)企業(yè)行為目標(biāo)、行為規(guī)模、社會(huì)責(zé)任感及企業(yè)文化等因素進(jìn)行分析評(píng)估。12.企業(yè)資信等級(jí)的劃分： 采取三類就九制 只給評(píng)估得分達(dá)到60分以上的客戶定級(jí) 因此實(shí)際上是采用四級(jí)評(píng)定的辦法 一等 AAA 90~100信用極好
      AA80~89信用優(yōu)良
      A70~79信用較好 二等BBB60~69信用一般 欠佳 較差 很差 太差 沒(méi)用信用
      13項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估概念：項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估是投資項(xiàng)目評(píng)估的首要環(huán)節(jié)，是對(duì)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中提出的項(xiàng)目投資建設(shè)的必要性的理由及建設(shè)的重要性和可能性進(jìn)行重新審查、分析和評(píng)估。14項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估的作用：（1）保證投資項(xiàng)目規(guī)劃和投資決策的正確性，以利于確保投資安全（2）為項(xiàng)目增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力和提高投資效益、降低投資風(fēng)險(xiǎn)提供可靠的依據(jù)，可進(jìn)一步提高項(xiàng)目未來(lái)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率和投資效益。（3）能確定合理的項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模，有利于控制投資項(xiàng)目規(guī)模，防止盲目建設(shè)和重復(fù)建設(shè)。（4）根據(jù)國(guó)家政策方針和建設(shè)文件，擇優(yōu)選擇投資項(xiàng)目，有利于引導(dǎo)投資者和貸款機(jī)構(gòu)選擇正確的投資方向。14項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估的內(nèi)容（1）對(duì)項(xiàng)目背景及項(xiàng)目發(fā)展概況的審查、分析與評(píng)估（2）項(xiàng)目宏觀必要性評(píng)估（3）項(xiàng)目微觀必要性評(píng)估
      15項(xiàng)目建設(shè)的背景分析評(píng)估，主要是說(shuō)明和分析:a.項(xiàng)目提出的背景材料的可靠性：b、投資建設(shè)的理由和投資意向的合理性；c、項(xiàng)目設(shè)想的由來(lái)及其發(fā)展前景對(duì)本部門（行業(yè)）和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性；d、在可行性研究前以開(kāi)展的工作情況和成果，如項(xiàng)目建議書審批決策和決策過(guò)程的準(zhǔn)確性；e、擬建項(xiàng)目確定需要實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)品（或服務(wù)）目標(biāo)和建設(shè)條件的可能性。
      16項(xiàng)目宏觀必要性評(píng)估，就是從國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體角度，衡量項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量平衡、結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)政策，以及地區(qū)規(guī)劃與行業(yè)規(guī)劃等方面的影響，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)行必要性評(píng)估。
      17項(xiàng)目宏觀必要性評(píng)估內(nèi)容：1項(xiàng)目建設(shè)是否符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量平衡發(fā)展的需要。2項(xiàng)目建設(shè)是否符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的需要。3建設(shè)項(xiàng)目是否符合國(guó)家一定時(shí)期的產(chǎn)業(yè)政策。4項(xiàng)目建設(shè)是否符合國(guó)家生產(chǎn)力布局的要求，能否促使國(guó)民經(jīng)濟(jì)地區(qū)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。5項(xiàng)目建設(shè)是否符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求。6分析考察項(xiàng)目產(chǎn)品在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的低位與作用。
      18項(xiàng)目微觀必要性評(píng)估：主要是從企業(yè)發(fā)展的角度，衡量項(xiàng)目對(duì)市場(chǎng)需求、企業(yè)發(fā)展、科學(xué)進(jìn)步和投資效益等微觀方面的影響，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)行必要性分析評(píng)估。
      19投資環(huán)境的概念：是指影響和制約項(xiàng)目投資活動(dòng)全過(guò)程的各種外部環(huán)境和條件的總和，它是決定和影響項(xiàng)目投資資金增值的各種政治、自然、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)因素相互作用而形成的矛盾統(tǒng)一體。20投資環(huán)境的分類
      1、按構(gòu)成因素的不同，投資環(huán)境可分為政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、自然環(huán)境和社會(huì)環(huán)境四類
      2、按投資環(huán)境層次不同，可分為宏觀投資環(huán)境（即大環(huán)境）和微觀投資環(huán)境（即小環(huán)境）
      3、按投資環(huán)境的表現(xiàn)形態(tài)不同，可分為軟投資環(huán)境和硬投資環(huán)境被概括為軟環(huán)境和硬環(huán)境
      21、市場(chǎng)分析 ：主要是對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品進(jìn)行需求分析、供給分析和綜合分析。
      22、需求：是指在一定時(shí)期內(nèi)，在各種價(jià)格水平下，消費(fèi)者資源并能購(gòu)買的某種商品的數(shù)量，也就是對(duì)商品的有購(gòu)買能力的需求是一種有效社會(huì)的需求。23 顯在需求 是指消費(fèi)者正在購(gòu)買與持幣待購(gòu)的實(shí)際需求量；
      24潛在需求 是指有待開(kāi)發(fā)的未來(lái)的需求量。兩者之和構(gòu)成社會(huì)最大需求量。25供給 ：是指在某個(gè)特定時(shí)期內(nèi)，按一定的價(jià)格水平，市場(chǎng)上的商品生產(chǎn)者或者供應(yīng)者愿意并能夠出售商品的數(shù)量。
      26顯在供給 是指現(xiàn)有生產(chǎn)企業(yè)（或商店）的現(xiàn)有產(chǎn)量（）或現(xiàn)有貨源。潛在供給 是指現(xiàn)有企業(yè)（或商店）進(jìn)行挖潛、革新和改造后所能增加的最大產(chǎn)銷量（或最大貨源），以及新建工程項(xiàng)目的生產(chǎn)能力等。
      27市場(chǎng)分析主要內(nèi)容包括哪些
      市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查，產(chǎn)品需求與供應(yīng)預(yù)測(cè)，產(chǎn)品價(jià)格預(yù)測(cè)，目標(biāo)市場(chǎng)分析，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力分析和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析
      28市場(chǎng)調(diào)查的方法：根據(jù)不同的項(xiàng)目性質(zhì)和特點(diǎn)，市場(chǎng)調(diào)查應(yīng)采用不同的方法。通常采用的方法有三種：資料調(diào)查、抽樣調(diào)查、實(shí)地調(diào)查。
      29市場(chǎng)預(yù)測(cè)的內(nèi)容 ：1產(chǎn)品供需預(yù)測(cè)2，價(jià)格預(yù)測(cè) 30產(chǎn)品供需預(yù)測(cè) ：是利用市場(chǎng)調(diào)查所獲得的信息資料，對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品未來(lái)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)供應(yīng)和需求的數(shù)量、品種、質(zhì)量、服務(wù)進(jìn)行定性與定量分析。31建設(shè)規(guī)模 ：是指項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中規(guī)定的全部設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、效益或投資總規(guī)模，一般亦稱生產(chǎn)規(guī)模。
      32.確定經(jīng)濟(jì)合理建設(shè)規(guī)模的方法
      1）盈虧分析法 2）分步法 3）最小費(fèi)用法 4）起始規(guī)模的確定方法
      33項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模評(píng)估的主要因素
      1、項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)調(diào)查
      2、原材料、能源供應(yīng)及其他生產(chǎn)條件
      3、生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備的先進(jìn)性及來(lái)源
      4、自然資源和資金的可供量級(jí)主要外部協(xié)作條件
      5、生產(chǎn)的“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”問(wèn)題。34資源開(kāi)發(fā)利用的基本要求：
      1、符合資源總體開(kāi)發(fā)規(guī)劃要求
      2、符合資源綜合利用的要求
      3、符合節(jié)約資源和可持續(xù)發(fā)展的要求
      4、森林資源的開(kāi)發(fā)利用應(yīng)符合國(guó)家保護(hù)生態(tài)壞境的規(guī)定
      5、資源儲(chǔ)量和品質(zhì)勘探深度，應(yīng)達(dá)到國(guó)家有關(guān)部門的規(guī)定要求，以確保資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目建設(shè)的可靠性，按照國(guó)家批準(zhǔn)的生產(chǎn)規(guī)模和設(shè)定的開(kāi)采年限進(jìn)行投資建設(shè)
      6、對(duì)自然資源的利用因進(jìn)行合理性分析。35廠址選擇的原則 ：廠址選擇是一項(xiàng)政策性強(qiáng)的復(fù)雜的技術(shù)經(jīng)濟(jì)工作，它應(yīng)：
      1、遵循國(guó)家的建設(shè)方針，滿足項(xiàng)目生產(chǎn)建設(shè)和職工生活的要求
      2、必須服從區(qū)域規(guī)劃、城鎮(zhèn)建設(shè)規(guī)劃和國(guó)土開(kāi)發(fā)整治規(guī)劃等的要求
      3、要有利于節(jié)約投資和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用
      4、要注意壞境保護(hù)，要有利于保護(hù)風(fēng)景區(qū)和文物古跡
      5、節(jié)約用地，應(yīng)因地制宜的優(yōu)先利用荒地。劣地、山地和空地，盡可能不占或少占耕地，不要在地震斷層、滑坡、泥石流、崩塌、礦藏區(qū)等工程地質(zhì)和水文地質(zhì)條件惡劣地區(qū)選廠址
      6、盡量減少拆遷移民，盡可能不靠近、不穿越人口密集的城鎮(zhèn)或居民區(qū)
      7、要有利于場(chǎng)區(qū)合理布置和安全運(yùn)行
      8、廠址選擇還應(yīng)著重研究擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)工藝特點(diǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)對(duì)廠址的要求，以及外部條件和四周壞境對(duì)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。因滿足生產(chǎn)工藝要求，廠區(qū)布置緊湊合理。
      36項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施條件的分析評(píng)估：
      1、建設(shè)資金條件評(píng)估
      2、建設(shè)場(chǎng)地條件評(píng)估
      3、設(shè)計(jì)力量條件評(píng)估
      4、設(shè)備制造和供應(yīng)條件評(píng)估
      5、施工力量評(píng)估
      37項(xiàng)目生產(chǎn)條件的分析評(píng)估：
      1、自然資源條件的分析評(píng)估
      2、原材料、燃料動(dòng)力供應(yīng)條件分析評(píng)估
      3、交通運(yùn)輸和通信條件的評(píng)估
      4、外部協(xié)作配套條件和同步建設(shè)評(píng)估
      5、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置評(píng)估
      6、人力資源配置評(píng)估。
      38項(xiàng)目技術(shù)方案評(píng)估 ：就是對(duì)項(xiàng)目生產(chǎn)工藝技術(shù)、設(shè)備選型、工程設(shè)計(jì)、節(jié)約自然資源消耗等方案進(jìn)行分析評(píng)估工作。對(duì)于先進(jìn)技術(shù)項(xiàng)目，還應(yīng)對(duì)引進(jìn)技術(shù)資料進(jìn)行分析評(píng)估。39對(duì)項(xiàng)目技術(shù)方案評(píng)估總要求：先進(jìn)適用、經(jīng)濟(jì)合理、安全可靠、配套平衡和確保效益。技術(shù)的先進(jìn)性是選擇技術(shù)的前提，技術(shù)的適用性是采用技術(shù)的基礎(chǔ)條件，技術(shù)的經(jīng)濟(jì)合理性是選擇技術(shù)的目標(biāo)和依據(jù)，技術(shù)的安全可靠性是采用技術(shù)的基本要求。40設(shè)備選型的要求：
      1、主要設(shè)備方案與確定的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案和技術(shù)方案相適應(yīng)，并滿足項(xiàng)目投產(chǎn)后（或使用）的要求
      2、主要設(shè)備之間、主要設(shè)備與輔助設(shè)備之間的生產(chǎn)能力要相互匹配
      3、設(shè)備質(zhì)量可靠、性能成熟，保證產(chǎn)品生產(chǎn)和產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定
      4、在保證設(shè)備性能前提下，力求經(jīng)濟(jì)合理
      5、擬選擇的設(shè)備應(yīng)符合政府部門或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)發(fā)布的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)要求。
      41計(jì)劃進(jìn)度表的編制方法主要有線條圖和網(wǎng)絡(luò)圖 42勞動(dòng)安全與消防評(píng)估的基本要求
      1、建設(shè)項(xiàng)目的勞動(dòng)安全與衛(wèi)生消防評(píng)估，是在具有該項(xiàng)目可行性研究報(bào)告和工藝流程、主要設(shè)備與布置及工程方案等資料的基礎(chǔ)上，運(yùn)用科學(xué)的評(píng)價(jià)方法，分析和預(yù)測(cè)該項(xiàng)目在建設(shè)和生產(chǎn)過(guò)程中存在的對(duì)財(cái)產(chǎn)和勞動(dòng)者身心健康可能差安生的職業(yè)危險(xiǎn)、有害因素和危險(xiǎn)及不安全因素，提出合理可行的勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防的技術(shù)和管理對(duì)策，采取相印的防范措施，作為確定該建設(shè)項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)中勞動(dòng)安全與消防設(shè)計(jì)、管理、監(jiān)察錯(cuò)失的主要依據(jù)。
      43安全衛(wèi)生消防設(shè)施是否實(shí)現(xiàn)了與主體工程同時(shí)設(shè)計(jì)、同時(shí)施工和同時(shí)投入使用（即“三同時(shí)”）44我國(guó)通用的六種主要評(píng)估方法：
      1、安全檢查表評(píng)估法
      2、危險(xiǎn)度評(píng)估法
      3、火災(zāi)、爆炸指數(shù)評(píng)估法
      4、災(zāi)害模型評(píng)估法
      5、事故樹(shù)評(píng)估法
      6、職業(yè)衛(wèi)生分級(jí)評(píng)估法
      45對(duì)環(huán)境危害最大的是：廢水、廢氣、廢渣（簡(jiǎn)稱“三廢”）的污染
      46協(xié)調(diào)發(fā)展具體概括為“三建設(shè)、三同步、三統(tǒng)一”
      47項(xiàng)目總資金 ：是指投資項(xiàng)目從建設(shè)前期準(zhǔn)備工作開(kāi)始到項(xiàng)目全部建設(shè)成投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)為止所發(fā)生的全部投資費(fèi)用，也就是該投資項(xiàng)目有計(jì)劃的進(jìn)行固定資產(chǎn)再生產(chǎn)和形成相應(yīng)的無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)和流動(dòng)資金的一次性費(fèi)用總和。48固定資產(chǎn):固定資產(chǎn)是指試用期在一年以上，單位價(jià)值在國(guó)家規(guī)定的限額標(biāo)準(zhǔn)（如2000元）以上的，為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有，并在使用過(guò)程中保持原有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，包括房屋及建（構(gòu)）筑物、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備及其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的工具、器具等。
      49無(wú)形資產(chǎn) ：是指企業(yè)能長(zhǎng)期（一般為一年以上）擁有或控制而沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，它是企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租給他人或?yàn)楣芾砟康牡亩钟械目杀嬲J(rèn)的非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)，主要包括專利權(quán)、著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、特許權(quán)、商譽(yù)等。50工程費(fèi)用 ：建設(shè)投資靜態(tài)部分中的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工期具購(gòu)置費(fèi)和安裝工程費(fèi)三項(xiàng)費(fèi)用構(gòu)成。51 預(yù)備費(fèi)用 ：是在可行性研究工作中，為保證項(xiàng)目建設(shè)順利實(shí)施，避免在難以預(yù)測(cè)的情況下造成投資投資不足而需要預(yù)先安排的一筆費(fèi)用。它包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)?；绢A(yù)備費(fèi) ：亦稱工程建設(shè)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)，是指項(xiàng)目在可行性研究和初步設(shè)計(jì)階段
      難以預(yù)料的支出，并需要事先預(yù)留的費(fèi)用，主要是由于設(shè)計(jì)變更及施工過(guò)程中工程量的增加所發(fā)生的費(fèi)用或是預(yù)防自然災(zāi)害所采取措施的費(fèi)用。漲價(jià)預(yù)備費(fèi) ：是對(duì)建設(shè)工期較長(zhǎng)的投資項(xiàng)目，在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生的材料、人工、設(shè)備、施工機(jī)械等價(jià)格上漲，以及費(fèi)率、利率、匯率等變化，而引起項(xiàng)目投資的增加，需要事先預(yù)留的費(fèi)用。52基本預(yù)備費(fèi)=（建筑安裝工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)用）*基本預(yù)備費(fèi)率
      基本預(yù)備費(fèi)率按國(guó)家與部門的有關(guān)規(guī)定約為投資估算費(fèi)用的8%~15%。53靜態(tài)投資估算=建筑工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)用+基本預(yù)備費(fèi) 54生產(chǎn)能力指數(shù)估算法：運(yùn)用此方法時(shí)，擬建項(xiàng)目規(guī)模的增加幅度不宜大于50倍。在同行業(yè)中：（1）如果擬建項(xiàng)目與同類型企業(yè)相比，主要是靠增加設(shè)備或裝置的容量、規(guī)格來(lái)擴(kuò)大規(guī)模時(shí)，取n為0.6~0.7；（2）以增加相同設(shè)備數(shù)量來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí)，則取n為0.8~0.9；（3）高溫高壓的工業(yè)生產(chǎn)項(xiàng)目，n則取0.3~0.5 55項(xiàng)目融資方式的基本特點(diǎn)：
      1、項(xiàng)目融資方式室友新設(shè)法人項(xiàng)目公司股東投入籌集的資本金和項(xiàng)目公司承擔(dān)的債務(wù)資金構(gòu)成，有項(xiàng)目發(fā)起人（企業(yè)或政府）發(fā)起組建項(xiàng)目公司作出投資決策，項(xiàng)目發(fā)起人與項(xiàng)目法人（項(xiàng)目公司）并非一體。
      2、有新設(shè)法人（新組建的項(xiàng)目公司）承擔(dān)融資責(zé)任和債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)
      3、項(xiàng)目能否還帶，取決于項(xiàng)目是否有財(cái)務(wù)效益及項(xiàng)目資產(chǎn)的大小。
      56不同行業(yè)資本金的最低比例：
      1、交通運(yùn)輸、煤炭項(xiàng)目、科技成果產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目的資本金比例為35%及以上
      2、鋼鐵、郵電、化肥項(xiàng)目的資本金比例為25%及以上
      3、城建項(xiàng)目資本金比例不得低于50%
      4、農(nóng)業(yè)項(xiàng)目資本金比例不得低于30%
      5、電力、機(jī)電、建材、化工、石油加工、有色金屬、輕工、紡織、商貿(mào)及其他行業(yè)的項(xiàng)目，資金比例wie20%及以上。56項(xiàng)目資本金來(lái)源主要有：股東直接投資、股票融資、政府投資
      57綜合資金成本分析：資金的籌集有多種來(lái)源，而且從不同來(lái)源取得的資金其成本各不相同。由于種種條件的制約，項(xiàng)目不可能只從某種資金成本較低的來(lái)源融集資金，二是各種融資方式的有機(jī)組合。這樣，為了進(jìn)行融資和投資決策，反應(yīng)整個(gè)容易方案的資金成本狀況，在計(jì)算各種方式的個(gè)別資金成本的基礎(chǔ)上，就需要計(jì)算全部資金來(lái)源的綜合資金成本率。它通常使用加權(quán)平均來(lái)計(jì)算的，亦稱為加權(quán)平均資金成本，是企業(yè)比較各個(gè)融資組合方案，進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)（及融資結(jié)構(gòu)方案）鞠策的重要依據(jù)。58融資結(jié)構(gòu)分析內(nèi)容：
      1、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析（項(xiàng)目資本金與項(xiàng)目債務(wù)資金的比例分析）
      2、權(quán)益投資結(jié)構(gòu)分析
      3、負(fù)債融資結(jié)構(gòu)分析
      59財(cái)務(wù)杠桿作用 ：在通常情況下，若項(xiàng)目的盈利能力很強(qiáng)，他的全部投資收益率（及項(xiàng)目無(wú)借貸資金，全部為股本時(shí)的收益率）大于貸款利率，項(xiàng)目的收益除支付貸款利息外尚有較大盈余，則企業(yè)可以通過(guò)適度舉債提高企業(yè)自有資金（或資本金）收益率，就可獲得最有利的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，是企業(yè)股本財(cái)富加大（及價(jià)值增大）財(cái)務(wù)杠桿之所以能提高股本收益，主要在于借款利息支付是免稅的。因此，企業(yè)所得稅稅率越高，利息稅效益越大，故多舉債給企業(yè)帶來(lái)更高的收益增量，他等于利息費(fèi)用和所得稅稅率的乘積（RT）
      60對(duì)下列各種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)測(cè)：資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)
      70投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估 ：是根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度、市場(chǎng)價(jià)格體系和項(xiàng)目評(píng)估的有關(guān)規(guī)定，從項(xiàng)目的財(cái)務(wù)角度分析計(jì)算項(xiàng)目直接發(fā)生的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)估指標(biāo)，對(duì)可行性研究報(bào)告中有關(guān)項(xiàng)目對(duì)財(cái)務(wù)生存能力、盈利能力、償債能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力等財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析評(píng)估，據(jù)以判斷項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性和而接受性，明確項(xiàng)目對(duì)投資者和財(cái)務(wù)主體的價(jià)值貢獻(xiàn)，得出財(cái)務(wù)評(píng)估結(jié)論，為項(xiàng)目投資決策提供科學(xué)依據(jù)。
      80項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估的目標(biāo)：
      1、項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力
      2、項(xiàng)目的盈利能力
      3、項(xiàng)目的償債能力
      4、項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力
      81利率 ：（亦稱利息率），是指在一年計(jì)息期（如年、月）內(nèi)利息額與借入或貸出的本金之比率，它能際實(shí)反映資金隨著時(shí)間推移所產(chǎn)出的增值率，亦是衡量資金時(shí)間價(jià)值的相對(duì)尺度。
      名義利率和有效利率 ：如果一年內(nèi)的計(jì)息次數(shù)增加（按日、月、旬、季、半年計(jì)息）便產(chǎn)生名義年利率和有效年利率。前者是按單利計(jì)算，后者是按復(fù)利計(jì)算。
      m
      I有效=（1+r名/m）-1 82財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率 ：是指部門（行業(yè)）的平均利潤(rùn)率，就是衡量各行業(yè)的投資項(xiàng)目應(yīng)達(dá)到的投資效果和在財(cái)務(wù)上可行的最低要求。也就是企業(yè)、行業(yè)或投資者以動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)所確定的、可接受的投資方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平，它是一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)參數(shù)，可用作計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)的基準(zhǔn)和判據(jù)。
      83對(duì)利息備負(fù)率和償債備付率應(yīng)測(cè)其最低可接受值，根據(jù)國(guó)內(nèi)外歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，一般情況下，利息備付率不宜低于2，償債備付率不應(yīng)低于1.3，在部分行業(yè)該參數(shù)高于或低于上述取值，應(yīng)分析原因并進(jìn)行參數(shù)取值的修正。
      86經(jīng)營(yíng)成本的估算方法：因?yàn)轫?xiàng)目動(dòng)態(tài)分析的現(xiàn)金流量表是根據(jù)計(jì)算期內(nèi)各年實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流入與流出現(xiàn)金流量分析。固定資產(chǎn)投資的實(shí)際現(xiàn)金支付是在建設(shè)期一次性發(fā)生，已計(jì)入投資成本；而折舊費(fèi)（含維簡(jiǎn)費(fèi)）和攤銷費(fèi)都只作為內(nèi)部轉(zhuǎn)賬并發(fā)生實(shí)際的現(xiàn)金支出。為避免對(duì)同一項(xiàng)支出的重復(fù)計(jì)算，因此，在計(jì)算生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成本是就不應(yīng)包括折舊費(fèi)和推銷費(fèi)用。同時(shí)在全部投資現(xiàn)金流量表中將項(xiàng)目全部投資均視為自有資金，也只考慮資本金投資，也只考慮資本金投資，與融資方案無(wú)關(guān)，不必計(jì)算財(cái)務(wù)費(fèi)用，利息便不作為現(xiàn)金流出。
      87還本付息的資金來(lái)源包括：
      1、利潤(rùn)
      2、固定資產(chǎn)折舊
      3、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)
      4、其他還款資金 88財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的分類：
      1、項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表
      2、資本金現(xiàn)金流量表
      3、投資各方現(xiàn)金流量表
      89財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 ：是指在項(xiàng)目整個(gè)壽命期內(nèi)，各年凈現(xiàn)值流量累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，它反映項(xiàng)目整個(gè)壽命期內(nèi)（即計(jì)算期內(nèi)）總投資支出所能獲得的實(shí)際最大投資收益率，即為項(xiàng)目?jī)?nèi)部潛在的最大盈利能力，這是項(xiàng)目接受貸款利率的最高臨界點(diǎn)。90借款償還期Pd ：指標(biāo)旨在計(jì)算最大償還能力，適用于盡快還款的項(xiàng)目，不適用于已約定借款償還期限的項(xiàng)目。對(duì)于已約定借款償還期限的項(xiàng)目，應(yīng)采用利息備付率和償債備付率指標(biāo)分析項(xiàng)目的償債能力。
      91國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估與財(cái)務(wù)評(píng)估的區(qū)別：a、兩種評(píng)估的共同點(diǎn)：兩者都是項(xiàng)目完成產(chǎn)品需求預(yù)測(cè)、工藝技術(shù)選擇、設(shè)備造型、投資估算、資金籌措方案設(shè)計(jì)等基礎(chǔ)上進(jìn)行的；都是從項(xiàng)目的“費(fèi)用”和“效益”的關(guān)心入手，運(yùn)用現(xiàn)金流量分析和報(bào)表分析法，采用凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率等營(yíng)利性分析指標(biāo)，評(píng)估項(xiàng)目投資的利弊，從而做出可行與否的決策；兩者都屬于經(jīng)濟(jì)評(píng)估的范疇，都使用基本的經(jīng)濟(jì)評(píng)估理論和方法，尋求以最小的投入獲取最大的產(chǎn)出。
      區(qū)別：由于基本出發(fā)點(diǎn)和角度不同，導(dǎo)致項(xiàng)目在“費(fèi)用”和“效益”的識(shí)別和范圍的劃分上，有所不同，于是在評(píng)估的目標(biāo)、計(jì)算基礎(chǔ)，以及評(píng)估的方法、內(nèi)容和深度、評(píng)估判據(jù)等方面都有明顯的區(qū)別。92直接費(fèi)用：是指項(xiàng)目使用投入物所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用，即為項(xiàng)目投入的各種物料、人工、資金、技術(shù)及自然資源而帶來(lái)的社會(huì)資源的消耗，也就是國(guó)家為滿足項(xiàng)目投入需要付出的代價(jià)，用影子價(jià)格計(jì)算的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。
      直接經(jīng)濟(jì)費(fèi)用一般表現(xiàn)為：其他部門為供應(yīng)本項(xiàng)目投入物而擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模所耗用的資源費(fèi)用；增加進(jìn)口（或減少出口）所耗用（或減收）的外匯；減少其他項(xiàng)目投入物的供應(yīng)而放棄的效益等。
      93間接費(fèi)用:是指國(guó)民經(jīng)濟(jì)為項(xiàng)目付出的代價(jià)，而項(xiàng)目本身并不實(shí)際支付的費(fèi)用。
      94間接效益：是指項(xiàng)目對(duì)社會(huì)作出的貢獻(xiàn)而項(xiàng)目本身并未得益的那部分效益。95經(jīng)濟(jì)費(fèi)用和效益，應(yīng)遵循下列原則：a支付意愿原則b受償意愿原則c機(jī)會(huì)成本原則d實(shí)際價(jià)值計(jì)算原則。
      96項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移支付：這種純屬貨幣轉(zhuǎn)移而不伴隨資源增減的財(cái)務(wù)收支在項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估中成為項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移支付。
      97轉(zhuǎn)移支付的主要內(nèi)容：a國(guó)家和地方政府的稅收b國(guó)內(nèi)銀行借款利息c國(guó)家和地方政府給予項(xiàng)目的補(bǔ)貼。
      98綜合分析測(cè)定的社會(huì)折現(xiàn)率，目前取值為8%，而對(duì)于受益期長(zhǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，如遠(yuǎn)期效益大、效益實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目，可采用不小于6%的社會(huì)折現(xiàn)率。
      對(duì)于永久性工程或受益期超長(zhǎng)的項(xiàng)目，如水利設(shè)施等大型基礎(chǔ)設(shè)施和具有長(zhǎng)遠(yuǎn)環(huán)境保護(hù)效益的工程項(xiàng)目，宜采用低于8%的社會(huì)折現(xiàn)率，對(duì)超長(zhǎng)期項(xiàng)目，社會(huì)折現(xiàn)率可按時(shí)間分段遞減的取值法。
      99在項(xiàng)目評(píng)估中依據(jù)不同情況該系數(shù)可小于或大于1.當(dāng)建設(shè)項(xiàng)目所在地區(qū)就業(yè)壓力較大而需要占用大量非熟練勞動(dòng)力時(shí)，換算系數(shù)可小于1，如在建設(shè)期內(nèi)使用大量民工項(xiàng)目，其民工的影子工資換算系數(shù)可取0.5；對(duì)于需要占用大量較短缺的工程技術(shù)人員的建設(shè)項(xiàng)目，換算系數(shù)可大于1。
      100社會(huì)效益與影響的分析評(píng)估 ：是以各項(xiàng)社會(huì)體系（如就業(yè)政策、公平分配政策、扶貧政策、社會(huì)福利政策與社會(huì)保障政策等）為基礎(chǔ)，針對(duì)股價(jià)與地方各項(xiàng)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)的貢獻(xiàn)與影響進(jìn)行分析評(píng)估。101衡量各種效益與影響的具體評(píng)估指標(biāo)如下：a對(duì)社會(huì)環(huán)境的影響指標(biāo)b對(duì)自然與生態(tài)環(huán)境的影響指標(biāo)c對(duì)自然資源的影響指標(biāo)d對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響指標(biāo)
      102對(duì)社會(huì)環(huán)境的影響指標(biāo)：
      1、就業(yè)效益
      2、收入公平分配效益
      3、對(duì)當(dāng)?shù)厝丝诩拔幕逃⑿l(wèi)生保健的影響
      4、對(duì)社會(huì)安全、穩(wěn)定、民族關(guān)系及婦女地位的影響
      5、對(duì)國(guó)防及提高國(guó)家國(guó)際威望的影響
      6、對(duì)社區(qū)人民生活、基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施、社會(huì)結(jié)構(gòu)、社會(huì)生產(chǎn)組織的影響
      7、對(duì)社區(qū)人民生活質(zhì)量、宗教信仰、生活習(xí)慣與道德規(guī)范的影響
      8、對(duì)社區(qū)人民社會(huì)福利、社會(huì)保障、人際關(guān)系及凝聚力的影響
      103對(duì)自然與生態(tài)環(huán)境的影響指標(biāo)：
      1、對(duì)環(huán)境質(zhì)量的影響
      2、對(duì)自然環(huán)境的污染治理
      3、影響自然景觀，破壞綠地
      4、傳播有害細(xì)菌，危害野生動(dòng)植物生存
      5、破壞森林植被，造成水土流失
      6、誘發(fā)地震及其他災(zāi)害 104對(duì)自然資源的影響指標(biāo)：
      1、節(jié)約自然資源綜合指標(biāo)，如節(jié)約土地（耕地）、能源、水資源、海洋資源、生物資源、礦產(chǎn)資源等
      2、國(guó)土開(kāi)發(fā)效益
      3、自然資源綜合利用效益
      4、其他。105費(fèi)用效果分析 ：是指通過(guò)比較項(xiàng)目預(yù)期的效果與所支付的費(fèi)用，來(lái)判斷費(fèi)用支付的有效性或經(jīng)濟(jì)合理性，這是建設(shè)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)估的基本分析方法。
      106效果分析的方法 ：
      1、最小費(fèi)用法
      2、最大效果發(fā)
      3、增量分析法
      107計(jì)算期不同的方案比較評(píng)估方法：計(jì)算期不同的方案，由于時(shí)間的不可比性，不能直接進(jìn)行比較，為此，必須進(jìn)行適當(dāng)?shù)拇担话僬疃虝r(shí)間的可比性。保證時(shí)間可比性的方法有多種，最常用的是年值法、方案重復(fù)法、最短計(jì)算期法。108項(xiàng)目總評(píng)估 ：是在匯總分項(xiàng)評(píng)估結(jié)果的基礎(chǔ)上，運(yùn)用系統(tǒng)分析研究方法，對(duì)擬建投資項(xiàng)目的可行性及預(yù)期效益進(jìn)行全面分析和綜合評(píng)估，提出結(jié)論性意見(jiàn)和建議。
      109項(xiàng)目后評(píng)估 ：是指在項(xiàng)目建成投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)（使用）一段時(shí)間后，對(duì)項(xiàng)目的立項(xiàng)決策、建設(shè)目標(biāo)、設(shè)計(jì)施工、竣工驗(yàn)收、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程所進(jìn)行的系統(tǒng)綜合決策分析和對(duì)項(xiàng)目投資產(chǎn)生的財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境等方面的效益和影響及其持續(xù)進(jìn)行客觀全面的在評(píng)估。
      110項(xiàng)目后評(píng)估的基本目的：通過(guò)項(xiàng)目的實(shí)際情況與預(yù)期目標(biāo)的對(duì)照，考察項(xiàng)目投資決策的正確性和預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度；通過(guò)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)程序各階段工作的回顧，查明項(xiàng)目成敗的原因，總結(jié)投資項(xiàng)目管理的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提出補(bǔ)救和改進(jìn)措施；把后評(píng)估信息反饋到未來(lái)建設(shè)中去，改進(jìn)和提高項(xiàng)目實(shí)施的管理水平、決策水平和投資效益，為今后宏觀投資計(jì)劃和投資政策的制定和調(diào)整提供科學(xué)依據(jù)。
      111過(guò)程評(píng)估 ：一般應(yīng)對(duì)照項(xiàng)目立項(xiàng)時(shí)所確定的目標(biāo)和任務(wù)，分析和評(píng)估項(xiàng)目過(guò)程執(zhí)行過(guò)程的實(shí)際情況，從中找出產(chǎn)生變化的原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。其主要內(nèi)容包括前期工作評(píng)估、建設(shè)實(shí)施評(píng)估、生產(chǎn)運(yùn)行評(píng)估和管理水平評(píng)估。112成功度分析法：a成功度的標(biāo)準(zhǔn)b成功度的測(cè)定 113成功度的標(biāo)準(zhǔn)：完全成功的，用AA表示
      2、成功的，用A表示
      3、部分成功的，用B表示
      4、不成功的，用C表示
      5、失敗的，用D表示
      償債備負(fù)率 ：是指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，將項(xiàng)目貸款條件（如貸款年限、利率、寬限期、還款方式和每年應(yīng)還本金等）作為約束條件的情況下，隔年可用于還本付息的資金（EBITDA-T，即償債資金）與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額（PD）的比值。
      利息備負(fù)率 ：是指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，各年可
      用于支付利息的息稅前利潤(rùn)（EBIT）于當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用。
      資產(chǎn)負(fù)債率 ：是負(fù)債總額（TL）與資金總額（TA）的比值，它反映了總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)借債來(lái)籌集的，可用于衡量企業(yè)在清算時(shí)對(duì)債權(quán)人利益的保障程度。
      流動(dòng)資金 ：是反映項(xiàng)目?jī)斶€能力的評(píng)估指標(biāo)，即為流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，它表示短期負(fù)債和隨時(shí)可變?yōu)橹Ц妒侄蔚馁Y金之間的關(guān)系。
      速動(dòng)比率 ：亦稱酸性試驗(yàn)比率，它是反映快速償付流動(dòng)負(fù)債能力的指標(biāo)，即為速動(dòng)資產(chǎn)（扣除存貨和預(yù)付支出后的流動(dòng)資產(chǎn)）與流動(dòng)負(fù)債的比率。
      第三篇：項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)(考點(diǎn)整理)
      第一章 概述
      項(xiàng)目目標(biāo)：
      1、兩層次目標(biāo)：宏觀目標(biāo)(指項(xiàng)目建設(shè)對(duì)國(guó)家/地區(qū)/部門/行業(yè)要達(dá)到的整體發(fā)展目標(biāo)所產(chǎn)生的積極影響和作用)；具體目標(biāo)(效益目標(biāo)、規(guī)模目標(biāo)、功能目標(biāo)、市場(chǎng)目標(biāo))；不同性質(zhì)項(xiàng)目的宏觀目標(biāo)和具體目標(biāo)都是不同的；不同行業(yè)的項(xiàng)目，要結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)分析論證“項(xiàng)目目標(biāo)與宏觀規(guī)劃發(fā)展目標(biāo)的一致性”。
      1、效益目標(biāo)：指項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)/社會(huì)/環(huán)境效益的目標(biāo)值；eg(經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目--投資收益的具體目標(biāo)值；公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目--滿足客觀需要的程度或提供服務(wù)的范圍；環(huán)境治理項(xiàng)目--環(huán)境治理的效果)。
      2、功能目標(biāo)：包括(擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，降低單位產(chǎn)品成本；向前延伸，生產(chǎn)所需原材料，降低產(chǎn)品成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；向后延伸，延長(zhǎng)產(chǎn)品生產(chǎn)鏈，提高產(chǎn)品附加值；引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量和質(zhì)量；進(jìn)行技術(shù)改造，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開(kāi)發(fā)適銷對(duì)路產(chǎn)品；利用專利技術(shù)，開(kāi)發(fā)高新技術(shù)產(chǎn)品；拓寬投資領(lǐng)域，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn))；確定依據(jù)(本企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略、主要經(jīng)營(yíng)方向、國(guó)家總體規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)/技術(shù)/資源/環(huán)境政策)。項(xiàng)目決策：
      1、四階段：信息收集、方案設(shè)計(jì)、方案評(píng)價(jià)、方案抉擇。
      2、分類：企業(yè)投資項(xiàng)目決策：政府?：金融機(jī)構(gòu)貸款決策。
      3、原則：科學(xué)決策原則；民主決策原則；多目標(biāo)綜合決策原則；風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任原則；可持續(xù)發(fā)展原則(基本原則，審批的前置條件)。
      3-1民主決策原則：先評(píng)估后決策；政府投資項(xiàng)目--聘請(qǐng)咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估論證；涉及公共利益的項(xiàng)目--采取適當(dāng)形式廣泛征求公眾意見(jiàn)與建議；企業(yè)投資項(xiàng)目--聘請(qǐng)外部咨詢機(jī)構(gòu)提供咨詢服務(wù)。
      4、管理程序：核準(zhǔn)制項(xiàng)目(企業(yè)投資的《核準(zhǔn)目錄》內(nèi)的重大和限制類項(xiàng)目)；備案制項(xiàng)目(其他企業(yè)投資項(xiàng)目)；審批制項(xiàng)目(政府投資項(xiàng)目)。
      1、核準(zhǔn)制項(xiàng)目：企業(yè)向政府提交項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告(由國(guó)務(wù)院投資主管部門核準(zhǔn)的項(xiàng)目，應(yīng)由甲級(jí)資格的工程咨詢機(jī)構(gòu)編制)，附送“城市規(guī)劃/國(guó)土資源/環(huán)保/水利/節(jié)能等行政主管部門出具的審批意見(jiàn)、金融機(jī)構(gòu)項(xiàng)目貸款承諾”；辦理“環(huán)保/土地和資源利用/安全生產(chǎn)/城市規(guī)劃許可手續(xù)、減免稅確認(rèn)手續(xù)”；政府主要核準(zhǔn)方面(維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全、合理開(kāi)發(fā)利用資源、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷；※對(duì)于外商投資項(xiàng)目，+市場(chǎng)準(zhǔn)入、+資本項(xiàng)目管理)。
      2、審批制項(xiàng)目：必須先列入“行業(yè)/部門/區(qū)域發(fā)展規(guī)劃”，由政府投資主管部門審批項(xiàng)目
      建議書(決定是否立項(xiàng))；再審查可研報(bào)告(決定是否決策建設(shè))；政府的投資主要用于關(guān)系國(guó)家安全和市場(chǎng)不能有效配置資源領(lǐng)域(包括--加強(qiáng)公益性和公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；保護(hù)和改善生態(tài)環(huán)境；促進(jìn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展；推進(jìn)科技進(jìn)步和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化)；一般都要(經(jīng)過(guò)咨詢中介機(jī)構(gòu)的評(píng)估論證)，特別重大項(xiàng)目(還應(yīng)實(shí)行專家評(píng)議制度)，逐步實(shí)行公示制度)；采用“直接投資、資本金注入”方式的(只審批“項(xiàng)目建議書、可研報(bào)告”，不審批開(kāi)工報(bào)告，嚴(yán)格執(zhí)行初步設(shè)計(jì)、概算審批工作)；采用“投資補(bǔ)助/轉(zhuǎn)貸/貸款貼息”方式的(只審批資金申請(qǐng)報(bào)告)。
      項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)：
      1、任務(wù)：分析項(xiàng)目建設(shè)的必要性，推薦產(chǎn)品方案和建設(shè)規(guī)模；分析項(xiàng)目建設(shè)的可能性，研究項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)發(fā)展所必需的條件；比較并推薦項(xiàng)目建設(shè)方案；估算建設(shè)和運(yùn)營(yíng)所需的投資和費(fèi)用，計(jì)算項(xiàng)目的盈利/償債/財(cái)務(wù)生存能力；分析評(píng)價(jià)項(xiàng)目建設(shè)與運(yùn)營(yíng)所產(chǎn)生的外部影響、經(jīng)濟(jì)合理性；分析存在的風(fēng)險(xiǎn)，提出防范和降低風(fēng)險(xiǎn)的措施；分析目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。對(duì)建設(shè)與運(yùn)營(yíng)的有關(guān)問(wèn)題及應(yīng)采取的措施提出必要的建議。
      2、基本要求：貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀；資料數(shù)據(jù)準(zhǔn)確可靠(最基本要求)；方法科學(xué)；定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主；動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為主；多方案比較與優(yōu)化。
      3、方法：經(jīng)驗(yàn)判斷法、數(shù)學(xué)分析法、試驗(yàn)法。
      4、內(nèi)容：投資機(jī)會(huì)研究；初步可行性研究/項(xiàng)目建議書；可行性研究(最重要工作)；項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告。
      1、投資機(jī)會(huì)研究：目的(發(fā)現(xiàn)有價(jià)值的投資機(jī)會(huì))；分類【一般(地區(qū)、部門、資源開(kāi)發(fā))、具體項(xiàng)目】；內(nèi)容(市場(chǎng)調(diào)查、消費(fèi)分析、投資政策、稅收政策研究)；研究重點(diǎn)(分析投資環(huán)境)；成果(機(jī)會(huì)研究報(bào)告)；深度(粗略估算建設(shè)投資和生產(chǎn)成本)。
      2、初步可研：目的(判斷項(xiàng)目是否有生命力，是否值得投入更多的人力和資金進(jìn)行可行性研究)；研究重點(diǎn)(從宏觀上分析論證建設(shè)的必要性和可能性)；深度(處在投資機(jī)會(huì)研究和可研之間；一般采用估算指標(biāo)法估算建設(shè)投資和生產(chǎn)成本，有條件的可采用分類估算法)；作用(僅作為企業(yè)內(nèi)部決策層進(jìn)行策劃/決策的依據(jù)，不是所有項(xiàng)目都必須進(jìn)行初步可研)；成果(初步可研報(bào)告或項(xiàng)目建議書)。
      3、可行性研究：目的(研究項(xiàng)目是否值得投資，建設(shè)方案是否合理/可行，為項(xiàng)目最終決策提供依據(jù))；作用(投資決策的依據(jù)；籌措資金和申請(qǐng)貸款的依據(jù)；編制初步設(shè)計(jì)文件的依據(jù))；要求(預(yù)見(jiàn)性、客觀公正性、可靠性、科學(xué)性)；研究重點(diǎn)(論證項(xiàng)目建設(shè)的可行性，必要時(shí)進(jìn)一步論證必要性)；內(nèi)容(項(xiàng)目建設(shè)的必要性；市場(chǎng)分析；建設(shè)方案；投資估算；融資方案；
      財(cái)務(wù)分析；經(jīng)濟(jì)分析；經(jīng)濟(jì)影響分析；資源利用分析；土地利用及移民搬遷安置方案分析；社會(huì)評(píng)價(jià)或社會(huì)影響分析；敏感性與盈虧平衡分析；風(fēng)險(xiǎn)分析；結(jié)論與建議)；政府投資項(xiàng)目可研內(nèi)容(+政府投資必要性；+項(xiàng)目需實(shí)施代建制的方案；+投資方式；+對(duì)公益性項(xiàng)目，要從可持續(xù)性角度分析研究政府提供補(bǔ)貼的方式和數(shù)額；+增加具體的招標(biāo)內(nèi)容)；深度要求(內(nèi)容齊全/數(shù)據(jù)準(zhǔn)確/論據(jù)充分/結(jié)論明確，以滿足決策者定方案、定項(xiàng)目的需要；選用的主要設(shè)備的規(guī)格/參數(shù)應(yīng)能滿足預(yù)訂貨的要求，引進(jìn)技術(shù)設(shè)備的資料應(yīng)能滿足合同談判的要求；重大技術(shù)/財(cái)務(wù)方案，應(yīng)有兩個(gè)以上方案的比選；確定的主要工程技術(shù)數(shù)據(jù)，應(yīng)能滿足項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)的要求；對(duì)投資和成本費(fèi)用的估算應(yīng)采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法；融資方案應(yīng)能滿足項(xiàng)目資金籌措及使用計(jì)劃對(duì)投資數(shù)額/時(shí)間/幣種的要求，并能滿足金融機(jī)構(gòu)信貸決策的需要；應(yīng)反映重大分歧及未被采納的理由，以供決策者權(quán)衡利弊進(jìn)行決策；應(yīng)附有供評(píng)估/決策審批所必需相關(guān)行政主管部門的意見(jiàn)，出具相應(yīng)行政許可文件)；與初步可研區(qū)別(目的與作用、研究論證的重點(diǎn)、研究方法、深度要求不同)。
      4-3-
      1、項(xiàng)目建設(shè)的必要性：從國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展角度，分析項(xiàng)目是否符合“合理配置和有效利用資源、區(qū)域/行業(yè)/城市規(guī)劃、是否符合保護(hù)環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展、是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)和技術(shù)政策”的要求
      4、項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告：目的(根據(jù)政府公共管理的要求，為企業(yè)項(xiàng)目核準(zhǔn)提供依據(jù))；重點(diǎn)論證(項(xiàng)目的外部性和公共性)；作用(維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全、合理開(kāi)發(fā)利用資源、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷)；內(nèi)容(申報(bào)單位及項(xiàng)目概況；發(fā)展規(guī)劃/產(chǎn)業(yè)政策/行業(yè)準(zhǔn)入分析；資源開(kāi)發(fā)及綜合利用分析；節(jié)能方案分析；建設(shè)用地/征地拆遷/移民安置分析；環(huán)境和生態(tài)影響分析；經(jīng)濟(jì)/社會(huì)影響分析；結(jié)論與建議)；與可研報(bào)告區(qū)別【適用范圍和作用不同(僅適用于核準(zhǔn)制項(xiàng)目)、目的不同、內(nèi)容不同(純內(nèi)部問(wèn)題不作為主要內(nèi)容，但需要其簡(jiǎn)要說(shuō)明)；※深度要求基本相同】。項(xiàng)目前期咨詢?cè)u(píng)估
      1、對(duì)“政府投資項(xiàng)目的項(xiàng)目建議書和可研報(bào)告、企業(yè)投資項(xiàng)目的項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告、重要領(lǐng)域的發(fā)展建設(shè)規(guī)劃”在決策審批前，按照“公平/公正/公開(kāi)/競(jìng)爭(zhēng)”原則，選擇相應(yīng)“有資質(zhì)/有能力/有實(shí)力”的咨詢中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行咨詢?cè)u(píng)估。
      2、作用：為決策者進(jìn)行科學(xué)決策或?yàn)檎藴?zhǔn)項(xiàng)目提供依據(jù)。
      3、不同的委托主體，評(píng)估的內(nèi)容及側(cè)重點(diǎn)不同：政府委托，側(cè)重項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)及社會(huì)影響評(píng)價(jià)，分析資源配置合理性；銀行委托，側(cè)重融資主體的盈利/償債能力評(píng)價(jià)；企業(yè)委托，重點(diǎn)評(píng)估項(xiàng)目本身的盈利能力/資金流動(dòng)性/財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
      4、項(xiàng)目建議書/可研報(bào)告的編制A與評(píng)估B：關(guān)系(出發(fā)點(diǎn)一致；內(nèi)容及方法基本一致；目標(biāo)
      和要求基本相同；前期重要工作，都是對(duì)可行性及投資決策的論證)；區(qū)別【承擔(dān)主體不同(A由項(xiàng)目法人或企業(yè)主持；B由項(xiàng)目投資主管部門主持)；評(píng)估角度和任務(wù)不同(A從行業(yè)或企業(yè)角度，著重投資的微觀效益；B從國(guó)家和社會(huì)角度，著重投資的宏觀效益)；決策時(shí)序和作用不同】。
      5、項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告評(píng)估：“內(nèi)容(+主要風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施評(píng)估)、方法、目的、要求”與項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告基本相同。
      6、咨詢?cè)u(píng)估機(jī)構(gòu)的選擇：基本條件(有執(zhí)業(yè)資格、有信譽(yù)、有實(shí)力)；選擇方式(公開(kāi)招標(biāo)、邀請(qǐng)招標(biāo)、征求建議書、兩階段招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、聘用專家)。
      第二章 市場(chǎng)分析與戰(zhàn)略分析
      市場(chǎng)調(diào)查
      1、內(nèi)容(從項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)和市場(chǎng)分析的角度)：市場(chǎng)需求調(diào)查；供應(yīng)調(diào)查；消費(fèi)者調(diào)查；競(jìng)爭(zhēng)者調(diào)查。
      1、市場(chǎng)需求調(diào)查：包括(產(chǎn)品或服務(wù)市場(chǎng)需求的數(shù)量/價(jià)格/質(zhì)量/區(qū)域分布等的歷史情況/現(xiàn)狀/發(fā)展趨勢(shì))；三方面【有效需求、潛在需求、需求的增長(zhǎng)速度(※是影響項(xiàng)目建成后市場(chǎng)需求的重要因素，是由現(xiàn)實(shí)推測(cè)未來(lái)市場(chǎng)需求的關(guān)鍵因素)】。
      2、市場(chǎng)供應(yīng)調(diào)查：主要調(diào)查(市場(chǎng)的供應(yīng)能力、主要企業(yè)的生產(chǎn)能力、了解市場(chǎng)供求差距)；要調(diào)查(供應(yīng)現(xiàn)狀、供應(yīng)潛力、正在或計(jì)劃建設(shè)的相同產(chǎn)品項(xiàng)目的生產(chǎn)能力)。
      3、消費(fèi)者調(diào)查：包括(產(chǎn)品或服務(wù)的消費(fèi)群體、消費(fèi)者購(gòu)買能力和習(xí)慣、消費(fèi)演變歷史和趨勢(shì))；分析消費(fèi)者的(消費(fèi)層次、消費(fèi)要求、心理狀況、消費(fèi)動(dòng)機(jī)、消費(fèi)方式)，才能在細(xì)分市場(chǎng)中把握目標(biāo)市場(chǎng)，正確預(yù)測(cè)市場(chǎng)需求。
      4、競(jìng)爭(zhēng)者調(diào)查：包括(調(diào)查區(qū)域內(nèi)同類及替代產(chǎn)品的企業(yè)數(shù)量、各企業(yè)市場(chǎng)占有率、生產(chǎn)能力、銷售數(shù)量、銷售渠道、成本水平、管理能力、盈利水平、可能的潛在競(jìng)爭(zhēng)者的情況)。
      2、程序/階段：調(diào)查準(zhǔn)備【任務(wù)(研究確定調(diào)查的目的和要求、調(diào)查的范圍和規(guī)模、調(diào)查力量的組織、制訂可行的調(diào)查工作計(jì)劃)；內(nèi)容(調(diào)查目的、調(diào)查內(nèi)容和范圍、調(diào)查方法、調(diào)查進(jìn)度和費(fèi)用預(yù)算)】、調(diào)查實(shí)施【最重要環(huán)節(jié)；任務(wù)(組織調(diào)查人員深入實(shí)際，收集資料和數(shù)據(jù))；內(nèi)容(收集文案資料--※是市場(chǎng)調(diào)查的基礎(chǔ)資料和工作；收集一手/原始資料--實(shí)地/問(wèn)卷/實(shí)驗(yàn)調(diào)查法)】、分析總結(jié)【任務(wù)(對(duì)資料整理加工，以揭示市場(chǎng)需求和各種因素的內(nèi)在聯(lián)系，反映市場(chǎng)的客觀規(guī)律)；內(nèi)容(分析整理；綜合分析—※是市場(chǎng)調(diào)查的核心；編寫調(diào)查報(bào)告)】。
      3、類型：市場(chǎng)普查【可就市場(chǎng)某一方面進(jìn)行專項(xiàng)普查；特點(diǎn)(時(shí)間長(zhǎng)/耗費(fèi)大/難以深入)；適用(市場(chǎng)范圍較小/母體數(shù)量較少/調(diào)查時(shí)間充裕)】、重點(diǎn)調(diào)查【特點(diǎn)(以較少的人力和費(fèi)用開(kāi)支，較快地掌握基本情況)；適用(產(chǎn)品需求和原材料資源需求的調(diào)查)】、典型調(diào)查【特點(diǎn)(調(diào)
      查范圍較小/人力和費(fèi)用開(kāi)支較省/運(yùn)用比較靈活)；關(guān)鍵(把握調(diào)查對(duì)象的代表性)】、抽樣調(diào)查【特點(diǎn)(工作量小/耗時(shí)短/費(fèi)用低/信度高)；應(yīng)用廣泛】。
      4、方法：文案調(diào)查【最簡(jiǎn)單、最一般/常用；是其他方法的基礎(chǔ)；文案資料來(lái)源(國(guó)際組織和政府機(jī)構(gòu)資料；行業(yè)資料；公開(kāi)出版物；相關(guān)企業(yè)和行業(yè)網(wǎng)站；有關(guān)企業(yè)內(nèi)部資料)】、實(shí)地調(diào)查(能控制調(diào)查對(duì)象，應(yīng)用靈活，調(diào)查信息充分；但調(diào)查周期長(zhǎng)、費(fèi)用高，調(diào)查對(duì)象容易受調(diào)查者的心理暗示影響，存在不夠客觀的可能性)、問(wèn)卷調(diào)查(核心工作是設(shè)計(jì)問(wèn)卷、實(shí)施問(wèn)卷調(diào)查；適應(yīng)范圍廣/操作簡(jiǎn)單易行/費(fèi)用較低；尤其在消費(fèi)者行為調(diào)查中應(yīng)用)、實(shí)驗(yàn)調(diào)查(最復(fù)雜/費(fèi)用較高/應(yīng)用范圍有限/結(jié)果可信度較高；主要用于消費(fèi)行為調(diào)查)。
      1、選擇調(diào)查方法需考慮的因素：收集信息的能力；調(diào)查研究的成本；時(shí)間要求；樣本控制和人員效應(yīng)的控制程度。市場(chǎng)預(yù)測(cè)
      1、最為關(guān)鍵的是(產(chǎn)品需求預(yù)測(cè))。
      2、要解決的基本問(wèn)題：投資項(xiàng)目的方向、產(chǎn)品方案、生產(chǎn)規(guī)模(最佳生產(chǎn)規(guī)模)。
      3、內(nèi)容：市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)(主要是需求量和銷售量)；產(chǎn)品出口和進(jìn)口替代分析；價(jià)格預(yù)測(cè)(價(jià)格主要影響因素--供求關(guān)系)。
      4、方法：定性預(yù)測(cè)【類推預(yù)測(cè)、專家會(huì)議(頭腦風(fēng)暴、交鋒式會(huì)議、混合式會(huì)議)、德?tīng)柗啤?、定量預(yù)測(cè)【因果預(yù)測(cè)法(回歸分析、消費(fèi)系數(shù)、彈性系數(shù))、延伸預(yù)測(cè)法(分類--移動(dòng)平均、指數(shù)平滑、趨勢(shì)外推、季節(jié)波動(dòng)模型；適用--有時(shí)間序列關(guān)系的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè))、其他方法(經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型、投入產(chǎn)出、系統(tǒng)動(dòng)力模型、馬爾科夫鏈)】。
      1、選擇預(yù)測(cè)方法需考慮因素：預(yù)測(cè)周期、產(chǎn)品生命周期、預(yù)測(cè)對(duì)象、數(shù)據(jù)資料、精度要求、時(shí)間與費(fèi)用限制。
      2、一元線性回歸分析：適用(預(yù)測(cè)對(duì)象與主要影響因素之間存在線性關(guān)系)；檢驗(yàn)方法(方差分析、相關(guān)檢驗(yàn)、t檢驗(yàn))；計(jì)算(eg某地區(qū)近20年用水需求量與人口數(shù)量的關(guān)系符合一元線性回歸模型y=a+bx，回歸系數(shù)b=0.012；2010年人口為100萬(wàn)，用水總量為1.8億方；預(yù)計(jì)未來(lái)兩年年平均人口增長(zhǎng)速度為1%，求2012年用水需求量y；1.8=a+0.012*100→a=0.6；x2012=100*(1+1%)2=102.01；y=0.6+0.012*102.01=1.82412億方)。
      3、彈性系數(shù)分析：兩個(gè)變量之間的關(guān)系越密切，彈性值就越大；優(yōu)點(diǎn)(簡(jiǎn)單易行、計(jì)算方便、成本低、需數(shù)據(jù)少、應(yīng)用靈活廣泛)；缺點(diǎn)(帶有一定的局限性和片面性；分析結(jié)果顯得較粗糙)；收入彈性(=購(gòu)買量變化率/收入變化率；為正數(shù)，變動(dòng)方向相同)；價(jià)格彈性(=購(gòu)買量變化率/價(jià)格變化率；為負(fù)數(shù)，變動(dòng)方向相反)；能源需求彈性(=能源消費(fèi)量變化率/國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值變化率)。
      4、簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法：屬于平滑技術(shù)；n值越小(對(duì)近期觀測(cè)值預(yù)測(cè)的作用越重視，預(yù)測(cè)值對(duì)數(shù)據(jù)變化的反應(yīng)速度也越快，修勻程度較低，精度可能降低)；n值的選擇(不存在一個(gè)確定n值，一般在3~200之間；水平型數(shù)據(jù)，選取隨意；歷史序列的基本發(fā)展趨勢(shì)變化不大，取大；具有趨勢(shì)性或階躍型特點(diǎn)的數(shù)據(jù)，取較??；預(yù)測(cè)目標(biāo)的趨勢(shì)在不斷發(fā)生變化，選小)；只適用于短期預(yù)測(cè)；優(yōu)點(diǎn)(簡(jiǎn)單易行，容易掌握)；缺點(diǎn)(只是在處理水平型歷史數(shù)據(jù)時(shí)才有效)。4-
      5、指數(shù)平滑法：選取各時(shí)期權(quán)重為遞減指數(shù)數(shù)列的均值辦法；適用范圍(市場(chǎng)預(yù)測(cè)呈水平波動(dòng)，無(wú)明顯升/降趨勢(shì))；與移動(dòng)平均法區(qū)別(對(duì)先前預(yù)測(cè)結(jié)果的誤差進(jìn)行了修正)；平滑系數(shù)α(0~1；當(dāng)α≈1，說(shuō)明對(duì)近期觀測(cè)值的影響考慮較多，新預(yù)測(cè)值對(duì)前期預(yù)測(cè)值的誤差進(jìn)行了較大修正；當(dāng)α=1，t期平滑值等于t期觀測(cè)值；當(dāng)α≈0，新預(yù)測(cè)值只包含較小的誤差修正因素；當(dāng)α=0，本期=上期期預(yù)測(cè)值；大α值導(dǎo)致較小的平滑效果，小α值會(huì)產(chǎn)生客觀平滑效果)；α取值(觀測(cè)值穩(wěn)定時(shí)，取0.1~0.3；波動(dòng)較大→0.3~0.5；波動(dòng)很大→0.5~0.8)。4-
      6、類推預(yù)測(cè)法：特點(diǎn)(由局部/個(gè)別到特殊，有極大的靈活性和廣泛性；非常適用于新產(chǎn)品/行業(yè)/市場(chǎng)的需求預(yù)測(cè)；類推結(jié)果存在非必然性，運(yùn)用時(shí)需注意類別對(duì)象間的差異性)；分類(產(chǎn)品/行業(yè)/地區(qū))。
      7、德?tīng)柗品ǎ簭V泛應(yīng)用領(lǐng)域(市場(chǎng)預(yù)測(cè)、技術(shù)預(yù)測(cè)、方案比選、社會(huì)評(píng)價(jià))；步驟【建立預(yù)測(cè)工作組；選擇專家(關(guān)鍵步驟，≈20人)；設(shè)計(jì)調(diào)查表；組織調(diào)查實(shí)施(2~3輪)；匯總處理調(diào)查結(jié)果(理論基礎(chǔ)是正態(tài)分布)】；優(yōu)點(diǎn)(便于獨(dú)立思考和判斷；低成本實(shí)現(xiàn)集思廣益；有利于探索性解決問(wèn)題；應(yīng)用范圍廣泛)；缺點(diǎn)(缺乏思想溝通交流；易忽視少數(shù)人的意見(jiàn)；存在組織者主觀影響)；更能體現(xiàn)運(yùn)用效果的領(lǐng)域(缺乏足夠的資料，如新產(chǎn)品的市場(chǎng)預(yù)測(cè)；長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃或大趨勢(shì)預(yù)測(cè)；影響預(yù)測(cè)事件的因素太多；主觀因素對(duì)預(yù)測(cè)事件的影響較大)。市場(chǎng)戰(zhàn)略：
      1、選擇的決定因素：行業(yè)長(zhǎng)期盈利能力及行業(yè)吸引力；進(jìn)行項(xiàng)目投資的企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的相對(duì)市場(chǎng)地位。
      2、類型：總體戰(zhàn)略【穩(wěn)定(變化、利潤(rùn))、發(fā)展(新領(lǐng)域進(jìn)入、一體化、多元化)、撤退(緊縮、轉(zhuǎn)向、放棄)】、基本競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略(成本領(lǐng)先、差異化、重點(diǎn)集中)、職能戰(zhàn)略。
      1、基本競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略：成本領(lǐng)先戰(zhàn)略(產(chǎn)品多樣化較低；市場(chǎng)分割有限，產(chǎn)品面向大眾；制造和物料管理能力要求高；對(duì)供應(yīng)商有較強(qiáng)的討價(jià)還價(jià)能力)；差異化戰(zhàn)略(較高；分割點(diǎn)多；研發(fā)能力要求高；品牌具忠誠(chéng)度，客戶有依賴性)；重點(diǎn)集中戰(zhàn)略(特殊的多樣化或成本領(lǐng)先；1~幾個(gè)分割點(diǎn)；易建立顧客忠誠(chéng)度，對(duì)顧客需求作出反應(yīng))。
      3、產(chǎn)品生命周期：導(dǎo)入期、成長(zhǎng)期(進(jìn)入的理想時(shí)機(jī))、成熟期(進(jìn)入門檻很高)、衰退期。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力分析：
      1、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)：完全競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷、雙頭壟斷、完全壟斷。
      2、波特五因素模型：縱向(供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)的能力、客戶?)；橫向(新進(jìn)入者的威脅、現(xiàn)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)--最重要、替代品的威脅)。
      3、最危險(xiǎn)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境：進(jìn)入壁壘低、存在替代品、有供應(yīng)商或客戶控制、行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)激烈的產(chǎn)業(yè)環(huán)境。
      4、基于(企業(yè)內(nèi)部要素)；取決于(行業(yè)結(jié)構(gòu)、企業(yè)相對(duì)市場(chǎng)地位)；工具(競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)矩陣、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析)。
      5、需考慮因素：企業(yè)戰(zhàn)略對(duì)企業(yè)市場(chǎng)位置的影響；在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵因素、競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)勢(shì)、資源能力指標(biāo)上，企業(yè)與關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較；企業(yè)相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所處的地位；企業(yè)對(duì)抗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、鞏固市場(chǎng)地位的能力。
      1、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位：評(píng)價(jià)指標(biāo)(成本、產(chǎn)品質(zhì)量、客戶服務(wù)、顧客滿意度、財(cái)務(wù)強(qiáng)勢(shì)、技術(shù)技能、新產(chǎn)品研發(fā)周期、是否擁有對(duì)競(jìng)爭(zhēng)有重要意義的資源和能力)；決定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵因素(能否獲得成本優(yōu)勢(shì)和能否保持成本優(yōu)勢(shì)的持久性)；促使顧客選擇企業(yè)的產(chǎn)品，最終高于其他企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位的驅(qū)動(dòng)因素(經(jīng)營(yíng)差異化)。
      1、核心競(jìng)爭(zhēng)力：特點(diǎn)(競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以模仿、不可移植，不隨員工的離開(kāi)而流失)；技術(shù)類行業(yè)(科研專家、工藝創(chuàng)新能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、在既定技術(shù)上的應(yīng)用能力、網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷能力)；制造類行業(yè)(生產(chǎn)成本低、生產(chǎn)能力利用率高、勞工技能髙、產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力強(qiáng))；資源加工類行業(yè)(自然資源的控制能力、財(cái)務(wù)融資能力、成本控制能力)；日用消費(fèi)品制造行業(yè)(品質(zhì)管理、品牌建設(shè)、成本控制和銷售網(wǎng)絡(luò))；分銷類行業(yè)(強(qiáng)大的批發(fā)網(wǎng)絡(luò)、特約經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)、公司控制的零售點(diǎn)、擁有自己的分銷渠道和網(wǎng)點(diǎn)、低銷售成本、快速配送)；服務(wù)類行業(yè)(有利的公司形象/聲譽(yù)、總成本很低、便利的設(shè)施選址、禮貌的員工、融資能力)。SWOT分析：
      1、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：超越競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)(盈利/增長(zhǎng)/市場(chǎng)份額)的能力。
      2、影響競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)持續(xù)時(shí)間的關(guān)鍵因素：建立優(yōu)勢(shì)要多長(zhǎng)時(shí)間；能夠獲得的優(yōu)勢(shì)有多大；競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手做出有力反應(yīng)需要多長(zhǎng)時(shí)間。
      3、優(yōu)勢(shì)S/劣勢(shì)W分析：方法(企業(yè)內(nèi)部因素評(píng)價(jià)矩陣)；內(nèi)部因素(研發(fā)能力、資金實(shí)力、生產(chǎn)設(shè)備、工藝水平、產(chǎn)品性能和質(zhì)量、銷售網(wǎng)絡(luò)、管理能力)。
      4、機(jī)會(huì)O與威脅T分析：方法(企業(yè)外部因素評(píng)價(jià)矩陣)；環(huán)境威脅(新產(chǎn)品替代、銷售商拖延結(jié)款、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手結(jié)盟、市場(chǎng)成長(zhǎng)放緩、供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)能力增強(qiáng))；環(huán)境機(jī)會(huì)(有利因素：政策支持、技術(shù)進(jìn)步、與供應(yīng)商良好關(guān)系、銀行信貸支持)。
      5、SWOT分析圖：扭轉(zhuǎn)性戰(zhàn)略WO(改變企業(yè)內(nèi)部的不利條件)；防御性戰(zhàn)略WT(避開(kāi)威脅、消
      除劣勢(shì))；多元化戰(zhàn)略ST(開(kāi)展多元化經(jīng)營(yíng)，避免外部威脅，分散風(fēng)險(xiǎn)，尋找新的發(fā)展機(jī)會(huì))；增長(zhǎng)性戰(zhàn)略SO(增加投資、擴(kuò)大生產(chǎn)、提高市場(chǎng)占有率)。投資組合分析：
      1、波士頓矩陣：概述(以企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全部產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的組合為研究對(duì)象，分析業(yè)務(wù)之間現(xiàn)金流量的平衡問(wèn)題，尋求企業(yè)資源的最佳組合)；明星業(yè)務(wù)(市場(chǎng)成長(zhǎng)率高、相對(duì)市場(chǎng)份額高；采用發(fā)展策略)；金牛業(yè)務(wù)(低、高；穩(wěn)定策略)；瘦狗業(yè)務(wù)(低、低；處于成熟期或衰退期，穩(wěn)定策略或撤退策略)；問(wèn)題業(yè)務(wù)(高、低；特別適用發(fā)展策略，穩(wěn)定/撤退策略也適用；需投入大量資金予以支持，但不能帶來(lái)較高回報(bào)，有發(fā)展?jié)摿?。
      2、通用矩陣：克服波士頓矩陣的局限性；考慮了更多的因素，用行業(yè)吸引力代替行業(yè)成長(zhǎng)速度，用企業(yè)實(shí)力代替相對(duì)市場(chǎng)份額；針對(duì)波士頓矩陣尺度過(guò)粗的缺陷增加了中間等級(jí)；把企業(yè)外部環(huán)境與企業(yè)內(nèi)部實(shí)力歸納在一個(gè)矩陣內(nèi)；采用行業(yè)吸引力分析方法和企業(yè)內(nèi)部評(píng)價(jià)矩陣。
      營(yíng)銷策略研究：
      1、市場(chǎng)營(yíng)銷的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)(消費(fèi)者的需求)；營(yíng)銷策略研究的基礎(chǔ)(消費(fèi)分析)；必須以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以消費(fèi)者為中心，為顧客及股東創(chuàng)造價(jià)值。
      2、消費(fèi)行為研究的主要內(nèi)容：消費(fèi)習(xí)慣和偏好、消費(fèi)行為的變化、影響消費(fèi)的因素。
      3、影響消費(fèi)行為的主要因素：消費(fèi)者自身?xiàng)l件、消費(fèi)環(huán)境、企業(yè)形象、客觀因素。
      4、消費(fèi)行為的產(chǎn)生：消費(fèi)需求生成、收集商品信息、評(píng)價(jià)擬購(gòu)商品、決定購(gòu)買。
      5、市場(chǎng)營(yíng)銷策略：4P組合理論(產(chǎn)品、價(jià)格、渠道、促銷)；11P組合策略(4P、+政治權(quán)力、+公共關(guān)系、+探查、+分割/市場(chǎng)細(xì)分、+優(yōu)先、+市場(chǎng)定位、+人員)；4C理論(消費(fèi)者的需求與欲望、成本、便利、溝通)；4R理論(關(guān)聯(lián)、反應(yīng)、關(guān)系、回報(bào))。
      第三章 建設(shè)方案研究
      建設(shè)方案研究
      1、任務(wù)：選擇合理的建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案；選擇先進(jìn)適用的工藝技術(shù)；選擇性能可靠的生產(chǎn)設(shè)備；制訂明確的資源供應(yīng)、運(yùn)輸方案；選擇適宜的場(chǎng)/廠址；選擇合理的總圖布置；選擇相應(yīng)的配套設(shè)施方案。
      2、內(nèi)容：產(chǎn)品方案和建設(shè)規(guī)模；生產(chǎn)工藝技術(shù)；場(chǎng)/廠址；原材料、燃料供應(yīng)；總圖運(yùn)輸；土建工程方案及防震抗震；公用/輔助/廠外配套工程；節(jié)能/節(jié)水；環(huán)保；安全/職業(yè)衛(wèi)生與消防；組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置；項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃。
      3、作用：研究確定產(chǎn)品方案和建設(shè)規(guī)模；為后續(xù)分析工作提供條件；逐步完善建設(shè)方案的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目?jī)?yōu)化；為項(xiàng)目的初步設(shè)計(jì)提供全面的基礎(chǔ)方案和依據(jù)；為相關(guān)評(píng)價(jià)/評(píng)估工作提
      供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和材料；為編制其他咨詢報(bào)告提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和材料；提供合理的節(jié)能/節(jié)水/節(jié)材/節(jié)地等技術(shù)數(shù)據(jù)。
      4、一個(gè)好的建設(shè)方案是“實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目標(biāo)、增加投資收益、規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)”的基礎(chǔ)
      5、建設(shè)方案比選：要求(滿足“項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)相應(yīng)階段的深度；業(yè)主的發(fā)展戰(zhàn)略和對(duì)該項(xiàng)目的功能/盈利性等方面；技術(shù)先進(jìn)/適用，且有一定前瞻性；技術(shù)具有可得性及技術(shù)貿(mào)易的合理性；環(huán)境友好和可持續(xù)發(fā)展；資源節(jié)約；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避及工程可靠性；節(jié)約投資和成本控制”的要求)；指標(biāo)體系(技術(shù)層面、經(jīng)濟(jì)層面、社會(huì)層面--含環(huán)境層面)；基礎(chǔ)資料/數(shù)據(jù)(地區(qū)資料；工程規(guī)范資料；市場(chǎng)調(diào)研的資料)；方法【定性、定量、定性定量相結(jié)合；項(xiàng)目整體方案比選(經(jīng)濟(jì)比選方法、專家評(píng)議法)；專項(xiàng)方案比選(各種技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo))】；范圍(項(xiàng)目整體方案；分項(xiàng)工程方案；各專業(yè)工程方案)；步驟(比選問(wèn)題的命題和準(zhǔn)備；選擇比選的組織形式；對(duì)建設(shè)方案進(jìn)行初審；確定比較方法；開(kāi)展參選方案比選工作)。產(chǎn)品方案和建設(shè)規(guī)模
      1、產(chǎn)品方案：需要在“產(chǎn)品組合研究”的基礎(chǔ)上形成；考慮的因素(市場(chǎng)需求；國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略；專業(yè)化協(xié)作；資源綜合利用；環(huán)境制約條件；原材料/燃料供應(yīng)；技術(shù)裝備條件；運(yùn)輸和儲(chǔ)存條件)。
      2、建設(shè)規(guī)模：影響因素(合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模；市場(chǎng)需求；資源供應(yīng)及其他外部建設(shè)條件；生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備的先進(jìn)性及其來(lái)源；資金的可供應(yīng)量；環(huán)境容量；社會(huì)因素和政策法規(guī)；行業(yè)因素；改擴(kuò)建與技術(shù)改造項(xiàng)目)；合理性分析(符合產(chǎn)業(yè)政策/規(guī)劃/準(zhǔn)入條件--首要因素；收益的合理性；資源利用的合理性；外部條件的適應(yīng)性與匹配性；改擴(kuò)建與技術(shù)改造項(xiàng)目,與現(xiàn)裝置有效結(jié)合和匹配)。
      1、合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模：概述(是項(xiàng)目投人產(chǎn)出處于較優(yōu)狀態(tài)，資源和資金可以得到充分利用，并可獲得最佳經(jīng)濟(jì)效益的規(guī)模)；衡量指標(biāo)(單位產(chǎn)品投資/成本/利潤(rùn)、勞動(dòng)生產(chǎn)率)。生產(chǎn)工藝技術(shù)方案
      1、選擇原則：先進(jìn)性(表現(xiàn)為產(chǎn)品質(zhì)量性能好、工藝水平高、裝備自動(dòng)控制程度和可靠性高)、前瞻性、適用性(體現(xiàn)在與“項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模、原材料路線、輔助材料和燃料、設(shè)備”相匹配；與“項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、資源條件、環(huán)保要求、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、員工素質(zhì)、管理水平”相適應(yīng))、可靠性、安全性(指?成熟；體現(xiàn)在可以生產(chǎn)出合格的產(chǎn)品、可以實(shí)現(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目目標(biāo)、有可借鑒的生產(chǎn)樣板廠)、經(jīng)濟(jì)合理性(體現(xiàn)在流程短、設(shè)備配置好、自動(dòng)化程度高、工序緊湊/均衡/協(xié)調(diào)、物流輸送距離短，投資小/成本低/利潤(rùn)高)；技術(shù)來(lái)源可靠性；符合清潔生產(chǎn)工藝要求(體現(xiàn)了減量化原則)。
      2、技術(shù)來(lái)源方案：全部國(guó)有化；(合作開(kāi)發(fā)技術(shù)，且有生產(chǎn)業(yè)績(jī)的)部分國(guó)有化；(國(guó)內(nèi)外均
      有成熟技術(shù)，但線路不一，或國(guó)內(nèi)尚無(wú)大規(guī)模運(yùn)行業(yè)績(jī)的)國(guó)內(nèi)外招標(biāo)，擇優(yōu)選擇；(僅引進(jìn)工藝包范圍，工程技術(shù)國(guó)有化；技術(shù)特別復(fù)雜，國(guó)內(nèi)為第一套的)工藝包/基礎(chǔ)設(shè)計(jì)由國(guó)外完成，詳細(xì)設(shè)計(jì)/部分設(shè)備采購(gòu)由國(guó)內(nèi)完成。
      3、設(shè)備來(lái)源方案：按(技術(shù)先進(jìn)、成熟可靠)原則確定；(國(guó)內(nèi)有成熟制造經(jīng)驗(yàn)，且有應(yīng)用業(yè)績(jī)的)國(guó)內(nèi)采購(gòu)；(已經(jīng)市場(chǎng)化、國(guó)內(nèi)有制造能力的設(shè)備的)采用公開(kāi)招標(biāo)，同等條件國(guó)內(nèi)優(yōu)先；(國(guó)內(nèi)無(wú)制造經(jīng)驗(yàn)的關(guān)鍵設(shè)備的)采用引進(jìn)技術(shù)、合作制造方式；(尚無(wú)制造業(yè)績(jī)的新設(shè)備的)通過(guò)招標(biāo)確定開(kāi)發(fā)研究企業(yè)。
      4、工藝技術(shù)轉(zhuǎn)讓：引進(jìn)技術(shù)要堅(jiān)持“引進(jìn)--改造--發(fā)展”方針，走“吸收、綜合、創(chuàng)新”道路；影響因素(技術(shù)評(píng)審、轉(zhuǎn)讓方式、政府干預(yù)、合作年限和范圍、法律、合同)；類型【單純的軟技術(shù)轉(zhuǎn)讓(通過(guò)技術(shù)許可證轉(zhuǎn)讓完成)、通過(guò)貿(mào)易和投資轉(zhuǎn)讓】。
      4-1技術(shù)許可證：包括(專利/商標(biāo)/版權(quán)/商業(yè)秘密許可證、技術(shù)服務(wù)和咨詢合同)。
      5、高新技術(shù)：經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益表現(xiàn)(有助于解決資源短缺/環(huán)境惡化問(wèn)題；有利于加速技術(shù)更新；有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；可以提高國(guó)家的綜合國(guó)力)；要求(先進(jìn)性、創(chuàng)新性、成熟性、實(shí)用性)；高(高效益、高智力、高投入、高競(jìng)爭(zhēng)、高風(fēng)險(xiǎn))；新(原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新、引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新)。場(chǎng)/廠址選擇
      1、區(qū)域因素：自然資源/條件、交通運(yùn)輸、市場(chǎng)、勞動(dòng)力、社會(huì)和政策、集聚(工業(yè)園區(qū)/工業(yè)集中區(qū))。
      2、原則和要求：符合國(guó)家地區(qū)規(guī)劃要求；符合城市/土地利用/工業(yè)園區(qū)/環(huán)保總體規(guī)劃要求；有可供選擇利用的廢棄物處置場(chǎng)所；有豐富可靠的原料供應(yīng)市場(chǎng)和產(chǎn)品銷售市場(chǎng)，充足的水電；有便利的外部交通運(yùn)輸條件；有利于生產(chǎn)協(xié)作和上下游加工一體化；場(chǎng)/廠址地形地貌要適合項(xiàng)目特點(diǎn)；有良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境；有良好的自然條件；環(huán)境良好，且應(yīng)有一定的環(huán)境容量和納污能力，工程建設(shè)和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)不會(huì)對(duì)公眾利益造成損害。
      3、注意事項(xiàng)：貫徹執(zhí)行國(guó)家的方針政策，遵守有關(guān)法規(guī)和規(guī)定；聽(tīng)取當(dāng)?shù)卣鞴懿块T的意見(jiàn)；優(yōu)先選在產(chǎn)業(yè)性質(zhì)定位一致的工業(yè)園區(qū)；充分考慮項(xiàng)目法人對(duì)場(chǎng)/廠址的意見(jiàn)。
      4、不得選擇的地區(qū)和范圍：eg地震斷層和設(shè)防烈度高于九度的地震區(qū)；Ⅳ級(jí)自重濕陷性/厚度大的新近堆積/高壓縮性的飽和黃土區(qū)；Ⅲ級(jí)膨脹土區(qū)。
      5、比選內(nèi)容：建設(shè)條件比較；投資費(fèi)用比較；運(yùn)營(yíng)費(fèi)用比較；運(yùn)輸條件和運(yùn)輸費(fèi)用比較；環(huán)保條件比較；場(chǎng)/廠址的安全條件論證比較。
      6、地質(zhì)災(zāi)害危險(xiǎn)性評(píng)估：內(nèi)容(工程建設(shè)可能誘發(fā)、加劇地質(zhì)災(zāi)害的可能性；工程建設(shè)本身可能遭受地質(zhì)災(zāi)害危害的危險(xiǎn)性；擬采取的防治措施)。
      原材料與燃料供應(yīng)
      1、原材料供應(yīng)分析：內(nèi)容(原材料的品種/質(zhì)量/性能/需求量；必須進(jìn)行多種方案比較；稀缺的原料，還應(yīng)分析來(lái)源的風(fēng)險(xiǎn)和安全性；涉及原料進(jìn)口的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)予以說(shuō)明與分析)。
      2、燃料供應(yīng)分析：內(nèi)容(根據(jù)特殊需求及燃料的可得性，確定類別/質(zhì)量/數(shù)量；進(jìn)行方案比選；研究所選輔助材料和燃料被替代的可能性和經(jīng)濟(jì)性)。
      3、供應(yīng)方案比選：內(nèi)容(采購(gòu)的可靠性/穩(wěn)定性/安全性；價(jià)格的經(jīng)濟(jì)性及可能的風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)比選，提出推薦方案)總圖運(yùn)輸方案
      1、內(nèi)容：總體布置與廠區(qū)總平面布置；豎向布置；運(yùn)輸方案；廠區(qū)道路布置；綠化布置；總圖技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。
      2、廠區(qū)總平面布置要求：聯(lián)合多層布置，集中緊湊布置；按功能分區(qū)集中布置；近遠(yuǎn)期工程應(yīng)統(tǒng)一規(guī)劃；充分利用自然條件，減少土石方工程量和基礎(chǔ)工程費(fèi)用；與廠外交通相適應(yīng)，與水電線路相適應(yīng)，減少轉(zhuǎn)角，運(yùn)距短/線路直；合理確定廠區(qū)通道寬度；公路和地區(qū)架空電力線路、油/氣輸送管道、區(qū)域排洪溝通過(guò)廠區(qū)時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)范；改擴(kuò)建項(xiàng)目充分利用現(xiàn)有條件，調(diào)整理順現(xiàn)有總圖布置。
      3、豎向布置要求：應(yīng)與總體布置和總平面布置相協(xié)調(diào)；滿足生產(chǎn)工藝、場(chǎng)內(nèi)外運(yùn)輸裝卸、管道敷設(shè)對(duì)坡向、坡度、高程的要求；充分利用地形，合理確定標(biāo)高，力求減少土石方工程量；保證場(chǎng)地排水通暢。
      4、運(yùn)輸方案選用：原材料和成品大批量運(yùn)輸(標(biāo)準(zhǔn)軌距鐵路運(yùn)輸)；短運(yùn)距的廠內(nèi)運(yùn)輸(電瓶車/內(nèi)燃搬運(yùn)車/叉車運(yùn)輸)；經(jīng)常的、大量的松散物料運(yùn)輸(帶式輸送機(jī))。
      5、道路方案設(shè)計(jì)深度，需滿足總平面布置、土石方量計(jì)算和投資估算的要求。
      6、工業(yè)項(xiàng)目建設(shè)用地控制指標(biāo)：投資強(qiáng)度(=項(xiàng)目固定資產(chǎn)總投資/項(xiàng)目總用地面積)、容積率(=總建筑面積/總用地面積；當(dāng)層高＞8m，雙倍計(jì)算建筑面積)、建筑系數(shù)【=(建筑物/構(gòu)筑物/堆場(chǎng)用地面積)/項(xiàng)目總用地面積；應(yīng)≥30%】、行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施用地所占比重(=行政辦公/生活服務(wù)設(shè)施占地面積÷項(xiàng)目總用地面積；應(yīng)≤7%)、綠地率(嚴(yán)格控制廠區(qū)綠化率；應(yīng)≤20%)。
      7、場(chǎng)地利用系數(shù)：=建筑系數(shù)+(道路/廣場(chǎng)/人行道/鐵路/管線管廊占地面積)/項(xiàng)目總用地面積；不在現(xiàn)行工業(yè)項(xiàng)目建設(shè)用地控制指標(biāo)之內(nèi)。
      8、總圖運(yùn)輸方案比選：技術(shù)指標(biāo)比選；總圖布置費(fèi)用比選(土石方、地基處理、地下管線、防洪抗震設(shè)施)；其他比選(功能、拆遷方案、運(yùn)輸方案)。工程方案及配套工程方案
      1、工程方案：選擇的基本要求(滿足生產(chǎn)使用功能要求；適應(yīng)已選定的場(chǎng)址；符合工程標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范要求；經(jīng)濟(jì)合理)；研究?jī)?nèi)容(建筑特征、結(jié)構(gòu)形式、特殊建筑要求、基礎(chǔ)工程方案、抗震設(shè)防措施)。
      2、土建工程方案比選：在滿足生產(chǎn)需要前提下，按“適用、經(jīng)濟(jì)、美觀”原則。
      3、結(jié)構(gòu)方案比選：技術(shù)先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)合理、安全適用、施工方便。
      4、地震安全性評(píng)價(jià)：必須進(jìn)行?的建設(shè)工程(國(guó)家重大的；受地震破壞后可能引發(fā)水災(zāi)/火災(zāi)/爆炸/劇毒/強(qiáng)腐蝕性物質(zhì)大量泄漏/其他嚴(yán)重次生災(zāi)害的；受地震破壞后可能引發(fā)放射性污染的核電站和核設(shè)施；省級(jí)認(rèn)為對(duì)本行政區(qū)域有重大價(jià)值或者有重大影響的)；國(guó)務(wù)院地震部負(fù)責(zé)審定報(bào)告的建設(shè)工程(國(guó)家重大；跨省級(jí)行政區(qū)域；核電站和核設(shè)施)；報(bào)告內(nèi)容(工程概況和地震安全性評(píng)價(jià)的技術(shù)要求；地震活動(dòng)環(huán)境評(píng)價(jià)；地震地質(zhì)構(gòu)造評(píng)價(jià)；設(shè)防烈度或者設(shè)計(jì)地震動(dòng)參數(shù)；地震地質(zhì)災(zāi)害評(píng)價(jià))。
      5、配套工程：公用/輔助工程(給排水/供電/通訊/供熱工程、空調(diào)系統(tǒng)、分析化驗(yàn)、維修/倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施)、廠外配套工程。
      1、給排水工程：給水系統(tǒng)(生產(chǎn)給水、生活給水、化學(xué)水給水)；節(jié)水指標(biāo)計(jì)算【重復(fù)利用率=重復(fù)利用水量/生產(chǎn)過(guò)程中總用水量、單位產(chǎn)品耗水量=年生產(chǎn)用新水量總和/年產(chǎn)品總量、新水利用系數(shù)=(新水量-外排水量)/新水量】；排水工程(按“清污分流、分質(zhì)排放”原則設(shè)置；包括--清凈廢水系統(tǒng)、生活污水系統(tǒng)、生產(chǎn)污水系統(tǒng)、雨水排水系統(tǒng))；污水處理(國(guó)家鼓勵(lì)無(wú)二次污染的消毒技術(shù)；開(kāi)發(fā)和推廣超臨界水處理、光化學(xué)處理、新型生物法、活性炭吸附法、膜法技術(shù))。
      2、供電電源：包括(當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)、自備電源、相結(jié)合)；對(duì)于電源≥110kV的項(xiàng)目，應(yīng)提供電源接入系統(tǒng)設(shè)計(jì)，并需由有資質(zhì)的單位承擔(dān)設(shè)計(jì)，需經(jīng)省電力主管部門審批。
      3、熱源選擇順序：余熱回收利用熱源、園區(qū)集中熱源、集中熱源進(jìn)行改/擴(kuò)建、自建熱源。5-
      4、廠外配套工程：內(nèi)容(運(yùn)輸配套、公用工程配套、環(huán)保配套、其他配套)；方案設(shè)計(jì)要求(遵照保證生產(chǎn)、因地制宜、合理配置的原則；應(yīng)與城市、地區(qū)的規(guī)劃相協(xié)調(diào)；充分利用當(dāng)?shù)匾延械臈l件和設(shè)施，力求減少工程量；符合環(huán)保，防止造成新的污染點(diǎn))。環(huán)保：
      1、篇/章內(nèi)容：項(xiàng)目概況；環(huán)境質(zhì)量現(xiàn)狀；污染源和污染因素分析(污染環(huán)境因素分析--廢氣/廢水/固廢/噪聲/其他;破壞?)；環(huán)境污染防治措施方案(水/大氣環(huán)境污染防治措施；固體/危險(xiǎn)廢棄物處理措施；噪聲防護(hù)措施；污染防治分區(qū)及地下水保護(hù)措施；水土保持措施；公眾參與及公眾利益保護(hù)措施；環(huán)保措施與主體工程三同時(shí))；建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；環(huán)境污染防治措施方案比較及推薦意見(jiàn)(比較--技術(shù)水平、治理效果、管理及監(jiān)測(cè)方式、污染治理效
      益)；清潔生產(chǎn)分析(清潔生產(chǎn)措施--改進(jìn)設(shè)計(jì)、使用清潔能源和原料、采用先進(jìn)工藝設(shè)備、改善管理、綜合利用)；環(huán)保投資；環(huán)境影響的分析與預(yù)測(cè)。安全/職業(yè)衛(wèi)生/消防
      1、可研階段消防方案研究?jī)?nèi)容：消防設(shè)施分布現(xiàn)狀(項(xiàng)目所在地區(qū)消防設(shè)施分布；周邊工礦企業(yè)消防站分布；依托企業(yè)的消防現(xiàn)況)；建設(shè)項(xiàng)目的火災(zāi)危險(xiǎn)性分析(主要物料、倉(cāng)儲(chǔ)過(guò)程中、生產(chǎn)過(guò)程中的危險(xiǎn)性分析)；消防設(shè)施和措施。
      第四章 資源利用分析與評(píng)價(jià)
      土地資源和項(xiàng)目用地預(yù)審
      1、土地資源調(diào)查：內(nèi)容(擬選場(chǎng)/廠址地區(qū)的地區(qū)分類和市縣等別；城市總體規(guī)劃中的土地功能劃分；土地利用總體規(guī)劃中農(nóng)用地、建設(shè)用地和未利用地規(guī)劃；調(diào)查并踏勘建設(shè)用地和未利用地的?屬性)；目的(分析判斷項(xiàng)目立項(xiàng)中土地資源利用的可得性、合理性)。
      2、土地資源論證：包括(項(xiàng)目用地是否符合城市總體規(guī)劃；土地功能是否符合土地利用總體規(guī)劃中的土地功能劃分；是否符合國(guó)家規(guī)定的供地政策)。
      3、土地論證報(bào)告：總論；建設(shè)項(xiàng)目概況；建設(shè)項(xiàng)目占用土地資源論證(所選場(chǎng)地是否屬于土地利用總體規(guī)劃中的建設(shè)用地和未利用地；預(yù)選的建設(shè)用地和未利用場(chǎng)地能否滿足項(xiàng)目需求；分析不同位置對(duì)周邊土地資源及其他土地用戶的影響；論證場(chǎng)/廠址位置設(shè)置是否合理)；建設(shè)項(xiàng)目用地合理性分析(功能分類及土地功能規(guī)劃分析；土地利用的適宜性/合法性/社會(huì)影響分析；土地權(quán)益補(bǔ)償方案；耕地占補(bǔ)平衡分析)；節(jié)約用地措施；土地資源論證結(jié)論。
      4、項(xiàng)目用地預(yù)審：是審批可研報(bào)告，核準(zhǔn)申請(qǐng)報(bào)告的主要前置條件和必備文件；原則(符合土地利用總體規(guī)劃；保護(hù)耕地，特別是基本農(nóng)田；節(jié)約和集約利用土地；符合國(guó)家供地政策)； 提出預(yù)審申請(qǐng)時(shí)限(審批制的項(xiàng)目→在可研階段；核準(zhǔn)制→申請(qǐng)報(bào)告核準(zhǔn)前；備案制→辦理備案手續(xù)后)；預(yù)審申請(qǐng)報(bào)告內(nèi)容(擬建項(xiàng)目的基本情況；擬選址占地情況；擬用地面積確定的依據(jù)和適用建設(shè)用地指標(biāo)情況；補(bǔ)充耕地初步方案；征地補(bǔ)償費(fèi)用和礦山項(xiàng)目土地復(fù)墾資金的擬安排情況)；有效期(2年)。礦產(chǎn)資源和項(xiàng)目資源條件評(píng)價(jià)
      1、礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)的合理性分析：分析論證方面(資源利用的科學(xué)性、經(jīng)濟(jì)發(fā)展成本和環(huán)境成本、經(jīng)濟(jì)性)。
      2、礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)的基本要求：符合(資源總體開(kāi)發(fā)規(guī)劃；準(zhǔn)入條件；資源綜合利用；可持續(xù)發(fā)展；區(qū)域主體功能定位；對(duì)資源儲(chǔ)量和品質(zhì)勘探深度)的要求。
      3、資源條件評(píng)價(jià)：目的(為“項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、開(kāi)發(fā)方案的設(shè)計(jì)、效益評(píng)價(jià)”奠定基礎(chǔ))；關(guān)注方面(資源開(kāi)發(fā)的合理性、可利用量、自然品質(zhì)、賦存條件、開(kāi)發(fā)價(jià)值)；分析研究?jī)?nèi)容(礦產(chǎn)
      儲(chǔ)量和礦床地質(zhì)條件；礦產(chǎn)地質(zhì)特征；地礦工作；礦產(chǎn)儲(chǔ)量計(jì)算)。能源資源開(kāi)發(fā)利用和項(xiàng)目節(jié)能
      1、可再生資源：風(fēng)能/太陽(yáng)能/水能/生物質(zhì)能/地?zé)崮?海洋能等非石化能源。
      2、利用原則和要求：符合規(guī)劃，適度開(kāi)采；提高能源開(kāi)發(fā)深度；當(dāng)前利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益；充分利用國(guó)外資源；提高資源綜合利用能力；與當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境相協(xié)調(diào)；調(diào)整能源結(jié)構(gòu)；施節(jié)能重點(diǎn)工程。
      3、可研報(bào)告“節(jié)能篇/章”內(nèi)容：項(xiàng)目概況(建設(shè)單位/項(xiàng)目基本情況、項(xiàng)目建設(shè)方案)；項(xiàng)目所在地能源供應(yīng)條件；用能標(biāo)準(zhǔn)和節(jié)能設(shè)計(jì)規(guī)范；項(xiàng)目能源消耗種類/數(shù)量及能源使用分布情況；項(xiàng)目節(jié)能措施及效果分析(節(jié)能措施、能耗指標(biāo)、效果分析)。
      1、能耗指標(biāo)：綜合能耗總量、單位產(chǎn)品分品種/綜合能耗、可比能耗，主要工序單耗；項(xiàng)目產(chǎn)值綜合能耗；單位建筑面積分品種實(shí)物能耗和綜合能耗；單位投資能耗。
      4、應(yīng)單獨(dú)編制節(jié)能評(píng)估報(bào)告書的項(xiàng)目(年綜合能源消費(fèi)量≥3000噸標(biāo)準(zhǔn)煤、年電力≥500萬(wàn)千瓦時(shí)、年石油≥1000噸、年天然氣≥100萬(wàn)方)的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目)；應(yīng)單獨(dú)編制節(jié)能評(píng)估報(bào)告表的項(xiàng)目(1000~3000噸、200~500萬(wàn)、500~1000噸、50~100萬(wàn)方)。
      5、節(jié)能評(píng)估報(bào)告書--內(nèi)容：評(píng)估依據(jù)；項(xiàng)目概況(建設(shè)單位/項(xiàng)目基本情況、項(xiàng)目用能情況)；能源供應(yīng)情況評(píng)估(項(xiàng)目所在地能源資源條件及消費(fèi)情況、項(xiàng)目對(duì)當(dāng)?shù)啬茉聪M(fèi)的影響)；項(xiàng)目建設(shè)方案節(jié)能評(píng)估；項(xiàng)目能源消耗和能效水平評(píng)估(能源消費(fèi)量、能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)、能源利用效率/指標(biāo)分析評(píng)估)；節(jié)能措施評(píng)估(節(jié)能措施；單項(xiàng)節(jié)能工程；節(jié)能措施效果/經(jīng)濟(jì)性評(píng)估)；存在問(wèn)題及建議；結(jié)論；附圖/附表(廠/區(qū)總平面圖、車間工藝平面布置圖；主要耗能設(shè)備一覽表、主要能源和耗能工質(zhì)品種及年需求量表、能量平衡表)。
      6、項(xiàng)目節(jié)能審查條件：節(jié)能評(píng)估依據(jù)的法律法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范等準(zhǔn)確適用；節(jié)能評(píng)估文件的內(nèi)容深度符合要求；項(xiàng)目用能分析客觀準(zhǔn)確，評(píng)估方法科學(xué)，評(píng)估結(jié)論準(zhǔn)確；節(jié)能評(píng)估文件提出的措施建議合理可行。水資源論證與項(xiàng)目節(jié)水
      1、水資源論證報(bào)告--內(nèi)容：總論；建設(shè)項(xiàng)目概況；所在流域或區(qū)域水資源開(kāi)發(fā)利用現(xiàn)狀；取水水源論證；用水合理性分析；水資源保護(hù)措施；影響其他用水戶權(quán)益的補(bǔ)償方案；水資源論證結(jié)論(包括--建設(shè)項(xiàng)目取水的合理性；取水水源量、質(zhì)的可靠性及允許取水量意見(jiàn)；退水情況及水資源保護(hù)措施；確定水資源利用方案及主要節(jié)水措施)。
      2、節(jié)約用水原則及要求：“三個(gè)相結(jié)合”原則(工程措施與非工程措施相結(jié)合；先進(jìn)技術(shù)與常規(guī)技術(shù)相結(jié)合；強(qiáng)制節(jié)水與效益引導(dǎo)相結(jié)合)；大力推行節(jié)約用水措施；加強(qiáng)用水管理；開(kāi)源節(jié)流，節(jié)水突出，提高水的重復(fù)利用率，擴(kuò)大非傳統(tǒng)水資源工業(yè)利用；實(shí)行“三同時(shí)、四到
      位”制度(四到位--用水計(jì)劃到位、節(jié)水目標(biāo)到位、節(jié)水措施到位、管水制度到位)；采取分質(zhì)用水，一水多用，加強(qiáng)節(jié)水基礎(chǔ)管理；優(yōu)先選用國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的節(jié)水技術(shù)/工藝/設(shè)備。
      3、節(jié)水水平評(píng)價(jià)：水耗水平(指標(biāo)--單位產(chǎn)品耗水量、水重復(fù)利用率、新水利用系數(shù))；節(jié)水水平評(píng)價(jià)。
      循環(huán)經(jīng)濟(jì)和資源綜合利用
      1、推進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)節(jié)：資源開(kāi)采環(huán)節(jié)，提高資源綜合開(kāi)發(fā)和回收利用率；資源消耗環(huán)節(jié)，提高資源綜合利用效率；棄物產(chǎn)生環(huán)節(jié)，開(kāi)展資源綜合利用；再生資源產(chǎn)生環(huán)節(jié)，回收和循環(huán)利用各種廢舊資源；社會(huì)消費(fèi)環(huán)節(jié)，提倡綠色消費(fèi)。2、3R原則：減量化、再利用、資源化。
      3、資源綜合利用重點(diǎn)領(lǐng)域：礦產(chǎn)資源(大宗、短缺、稀貴金屬)；三廢(產(chǎn)生量大、存放量大、資源化潛力大)；再生資源(完善再生資源回收體系，規(guī)范市場(chǎng)秩序，加快廢舊資源加工利用的產(chǎn)業(yè)化)；農(nóng)林廢棄物。
      4、循環(huán)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系：構(gòu)成(資源產(chǎn)出/消耗/綜合利用指標(biāo)、廢物排放/處置指標(biāo))；宏觀層面指標(biāo)(eg單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能耗/取水量、單位工業(yè)增加值能耗/取水量、重點(diǎn)行業(yè)主要產(chǎn)品單位綜合能耗、重點(diǎn)行業(yè)單位產(chǎn)品水耗、農(nóng)業(yè)灌溉水有效利用系數(shù)、城市污水再生利用率、城市生活垃圾無(wú)害化處理率、廢鋼鐵回收利用率)、工業(yè)園區(qū)指標(biāo)(eg土地/水資源出產(chǎn)率、單位生產(chǎn)總值能耗/取水量、重點(diǎn)產(chǎn)品單位能耗/水耗)。
      第五章 環(huán)評(píng)與安全預(yù)評(píng)價(jià)
      環(huán)評(píng)
      1、環(huán)境：定義(影響人類生存和發(fā)展的各種天然的和經(jīng)過(guò)人工改造的自然因素的總體)；特點(diǎn)(主體是人類；天然和人工改造后的自然環(huán)境)。
      2、環(huán)保法律：綜合法(eg環(huán)保法)；單行法(eg污染防治法、生態(tài)保護(hù)法、海洋環(huán)保法、環(huán)評(píng)法)；相關(guān)法(eg清潔生產(chǎn)促進(jìn)法、循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法)。
      3、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)：按類型分類(環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)；污染物排放或控制標(biāo)準(zhǔn)；環(huán)境基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)；環(huán)境監(jiān)測(cè)方法標(biāo)準(zhǔn)；環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)樣品標(biāo)準(zhǔn))；應(yīng)用原則(地方優(yōu)先于國(guó)家環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)；環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)結(jié)合環(huán)境功能區(qū)和環(huán)保目標(biāo)進(jìn)行分級(jí)；污染物排放標(biāo)準(zhǔn)，依據(jù)“所屬行業(yè)/環(huán)境功能區(qū)/污染物種類/環(huán)評(píng)文件的報(bào)批時(shí)間”確定；綜合性與行業(yè)性排放標(biāo)準(zhǔn)不交叉執(zhí)行)。
      4、環(huán)評(píng)工程師可主持的工作：規(guī)劃和建設(shè)項(xiàng)目環(huán)評(píng)；環(huán)境影響后評(píng)價(jià)；環(huán)境影響技術(shù)評(píng)估；環(huán)保驗(yàn)收。
      5、建設(shè)項(xiàng)目環(huán)評(píng)：原則(依法評(píng)價(jià)、早期介入、完整性、廣泛參與)；分類管理(可能造成重大環(huán)境影響的，應(yīng)編制環(huán)境影響報(bào)告書；輕度→?報(bào)告表；很小→?登記表)；環(huán)評(píng)文件(包
      括--報(bào)告書、報(bào)告表；不包括--登記表)；建設(shè)項(xiàng)目所處環(huán)境的敏感性質(zhì)和敏感程度，是確定環(huán)評(píng)類別的重要依據(jù)；跨行業(yè)/復(fù)合型建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)評(píng)類別，按其中單項(xiàng)等級(jí)最高的確定；報(bào)告書—內(nèi)容(概況；周圍環(huán)境現(xiàn)狀；對(duì)環(huán)境可能造成影響的分析/預(yù)測(cè)/評(píng)估；環(huán)保措施及其技術(shù)/經(jīng)濟(jì)論證；對(duì)環(huán)境影響的經(jīng)濟(jì)損益分析；對(duì)建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施環(huán)境監(jiān)測(cè)的建議；環(huán)評(píng)的結(jié)論；※涉及水土保持的建設(shè)項(xiàng)目，還必須有經(jīng)水行政主管部門審查同意的水土保持方案)；報(bào)告表—內(nèi)容(建設(shè)項(xiàng)目基本情況；所在地自然環(huán)境社會(huì)環(huán)境簡(jiǎn)況；環(huán)境質(zhì)量狀況；主要環(huán)保目標(biāo)；評(píng)價(jià)適用標(biāo)準(zhǔn)；工程內(nèi)容與規(guī)模；有關(guān)的原有污染情況和環(huán)境問(wèn)題；工程分析；主要污染物產(chǎn)生及預(yù)計(jì)排放情況；環(huán)境影響分析；擬采取的防治措施及預(yù)期治理效果；結(jié)論與建議)；登記表—內(nèi)容(項(xiàng)目基本情況；項(xiàng)目地理位置示意圖和平面布置示意圖；周圍環(huán)境概況和工藝流程與污染流程；項(xiàng)目排污情況及環(huán)境措施簡(jiǎn)述)。
      6、環(huán)評(píng)文件審批：報(bào)批時(shí)限(審批制項(xiàng)目，應(yīng)在可研報(bào)告提交前；核準(zhǔn)制→提交項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告前；備案制→備案手續(xù)辦理后和開(kāi)工前)；國(guó)務(wù)院環(huán)保部審批項(xiàng)目(核設(shè)施、絕密項(xiàng)目；跨省級(jí)行政區(qū)的項(xiàng)目；國(guó)務(wù)院或其授權(quán)部門審批/核準(zhǔn)/備案的項(xiàng)目)；重新審核(超5年方?jīng)Q定開(kāi)工建設(shè)的)。規(guī)劃環(huán)評(píng)
      1、分類管理：綜合性規(guī)劃(eg土地利用的有關(guān)規(guī)劃、區(qū)域/流域/海域的建設(shè)/開(kāi)發(fā)利用規(guī)劃)、專項(xiàng)規(guī)劃中的指導(dǎo)性規(guī)劃，應(yīng)編制環(huán)境影響篇章或說(shuō)明；專項(xiàng)規(guī)劃，應(yīng)在規(guī)劃草案報(bào)送審批前編寫環(huán)境影響報(bào)告書。
      2、內(nèi)容：規(guī)劃環(huán)評(píng)(規(guī)劃實(shí)施可能對(duì)相關(guān)區(qū)域/流域/海域生態(tài)系統(tǒng)產(chǎn)生的整體影響；可能對(duì)環(huán)境和人群健康產(chǎn)生的長(zhǎng)遠(yuǎn)影響；經(jīng)濟(jì)/社會(huì)/環(huán)境效益之間、當(dāng)前與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益之間的關(guān)系)；篇章或說(shuō)明【規(guī)劃實(shí)施對(duì)環(huán)境可能造成影響的分析/預(yù)測(cè)/評(píng)估(資源環(huán)境承載能力分析、不良環(huán)境影響的分析和預(yù)測(cè)、與相關(guān)規(guī)劃的環(huán)境協(xié)調(diào)性分析)；預(yù)防/減輕不良環(huán)境影響的對(duì)策和措施(政策、管理、技術(shù)措施)】；報(bào)告書【篇章說(shuō)明內(nèi)容、+環(huán)評(píng)結(jié)論(規(guī)劃草案的環(huán)境合理性和可行性；預(yù)防或者減輕不良環(huán)境影響的對(duì)策和措施的合理性和有效性；規(guī)劃草案的調(diào)整建議)】。
      3、審查：內(nèi)容(基礎(chǔ)資料、數(shù)據(jù)的真實(shí)性；評(píng)價(jià)方法的適當(dāng)性；環(huán)境影響分析/預(yù)測(cè)/評(píng)估的可靠性；預(yù)防或者減輕不良環(huán)境影響的對(duì)策和措施的合理性和有效性；公眾意見(jiàn)采納與不采納情況及其理由的說(shuō)明的合理性；環(huán)評(píng)結(jié)論的科學(xué)性)。經(jīng)濟(jì)損益分析：
      1、只是“環(huán)境影響報(bào)告書”應(yīng)包括的內(nèi)容。
      2、步驟：篩選環(huán)境影響；量化環(huán)境影響后果；評(píng)估環(huán)境影響的價(jià)值—最重要；將環(huán)境影響價(jià)
      值納入項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)分析。環(huán)境價(jià)值：
      1、環(huán)境總經(jīng)濟(jì)價(jià)值=使用價(jià)值(直接、間接、選擇價(jià)值)+非使用價(jià)值。
      2、度量：最大支付意愿。
      3、評(píng)估方法：直接市場(chǎng)評(píng)估法【生產(chǎn)力變動(dòng)法(eg污染導(dǎo)致產(chǎn)量減少)、疾病成本法與人力資本法、機(jī)會(huì)成本法(放棄的其他用途中能獲得的最大利益；特別適用--對(duì)自然保護(hù)區(qū)或具有唯一性特征的自然資源的項(xiàng)目評(píng)估)】；間接?(內(nèi)涵資產(chǎn)定價(jià)法、防護(hù)支出法、旅行費(fèi)用法)；意愿調(diào)查評(píng)估法(在很多情形下，是唯一可用的方法，eg評(píng)價(jià)環(huán)境資源的選擇/存在價(jià)值)。安評(píng)、安全預(yù)評(píng)價(jià)
      1、安全評(píng)價(jià)：進(jìn)行安全條件論證和安全評(píng)價(jià)，是嚴(yán)格安全生產(chǎn)準(zhǔn)入的前置條件；基本原理(相關(guān)性、類推、慣性、量變到質(zhì)變)；基本原則(具備資質(zhì)的安全評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)科學(xué)、公正、合法地自主開(kāi)展安全評(píng)價(jià))；分類(安全預(yù)評(píng)價(jià)、安全驗(yàn)收評(píng)價(jià)、安全現(xiàn)狀評(píng)價(jià))。
      2、安全預(yù)評(píng)價(jià)：程序及內(nèi)容(前期準(zhǔn)備；辨識(shí)與分析危險(xiǎn)/有害因素；劃分評(píng)價(jià)單元；選擇評(píng)價(jià)方法；定性/定量評(píng)價(jià)；提出安全對(duì)策措施建議；作出評(píng)價(jià)結(jié)論；編制安全預(yù)評(píng)價(jià)報(bào)告)；方法【定性(安全檢查表、預(yù)先危險(xiǎn)分析、故障類型和影響分析、作業(yè)條件危險(xiǎn)性評(píng)價(jià)法、危險(xiǎn)和可操作性研究)；定量(危險(xiǎn)度評(píng)價(jià)法、道化學(xué)火災(zāi)/爆炸指數(shù)評(píng)價(jià)法、泄露/火災(zāi)/爆炸/中毒評(píng)價(jià)模型)】；安全預(yù)評(píng)價(jià)報(bào)告內(nèi)容(闡述編制目的；列出安全預(yù)評(píng)價(jià)的依據(jù)；介紹概況；列出辨識(shí)與分析的依據(jù)，闡述辨識(shí)與分析的過(guò)程；闡述劃分評(píng)價(jià)單元的原則/分析過(guò)程；列出選定的評(píng)價(jià)方法，并作簡(jiǎn)單介紹；列出安全對(duì)策措施建議的依據(jù)/原則/內(nèi)容；做出評(píng)價(jià)結(jié)論)。
      第六章 投資估算
      1、項(xiàng)目總投資--構(gòu)成：建設(shè)投資【工程費(fèi)(建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi))、預(yù)備費(fèi)(基本、漲價(jià))、工程建設(shè)其他費(fèi)】、建設(shè)期利息、流動(dòng)資金。
      2、建設(shè)投資--構(gòu)成(按形成資產(chǎn)法分)：固定資產(chǎn)費(fèi)(工程費(fèi)、固定資產(chǎn)其他費(fèi))、無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)、其他資產(chǎn)費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)。
      3、準(zhǔn)確度要求：投資機(jī)會(huì)研究→±30%以內(nèi)；初步可研→±20%；可研→±10%；項(xiàng)目前評(píng)估→±10%。
      4、作用：是投資決策的依據(jù)之一；是制定項(xiàng)目融資方案的依據(jù)；是進(jìn)行項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)；是編制初步設(shè)計(jì)概算的依據(jù)，對(duì)項(xiàng)目的工程造價(jià)起一定的控制作用。
      5、方法：?jiǎn)挝簧a(chǎn)能力估算法A、生產(chǎn)能力指數(shù)法B、比例估算法(以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為基數(shù)C、以?工藝設(shè)備投資為基數(shù))、系數(shù)估算法(朗格系數(shù)法D、設(shè)備及廠房系數(shù)法)、估算指標(biāo)法/擴(kuò)大指標(biāo)法(主要適用于初步可研階段)、概算指標(biāo)法E。
      1、A：建設(shè)投資與生產(chǎn)能力呈線性關(guān)系；計(jì)算公式(擬建項(xiàng)目投資額Y2=Y1/X1*X2*CF，Y1/X1已建類似項(xiàng)目投資額/生產(chǎn)能力，CF綜合調(diào)整系數(shù))；適用條件(項(xiàng)目相類似，僅存在規(guī)模大小和時(shí)間上的差異)；特點(diǎn)(簡(jiǎn)便迅速，最為粗略)；適用(僅用于投資機(jī)會(huì)研究階段)。5-
      2、B：建設(shè)投資與生產(chǎn)能力呈非線性關(guān)系；Y2=Y1*(X2/X1)n*CF，n生產(chǎn)能力指數(shù)；特點(diǎn)(計(jì)算簡(jiǎn)單/速度快，但要求類似項(xiàng)目資料可靠，條件基本相同)；適用(不同階段都有應(yīng)用，但范圍受限；對(duì)復(fù)雜多變的項(xiàng)目，可研究時(shí)也用于分項(xiàng)裝置的工程費(fèi)用估算)。
      3、C：建設(shè)投資C=E(1+f1P1+f2P2)+I；E擬建項(xiàng)目當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)，f綜合調(diào)整系數(shù)，P建安工程費(fèi)占設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的百分比，I擬建項(xiàng)目其他費(fèi)。
      4、D：建設(shè)投資C=E(1+∑Ki)Kc；E設(shè)備購(gòu)置費(fèi)，Ki管線/儀表/建筑物等項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù)，Kc管理費(fèi)/合同費(fèi)/應(yīng)急費(fèi)等間接費(fèi)在內(nèi)的總估算系數(shù)；特點(diǎn)(方法較簡(jiǎn)單，但因沒(méi)有考慮項(xiàng)目的規(guī)模大小、設(shè)備材質(zhì)影響、不同自然地理?xiàng)l件差異，準(zhǔn)確度不高)。
      5、E：是估算建筑安裝工程費(fèi)的方法；以成套設(shè)備裝置的臺(tái)組，或以整個(gè)建筑物的建筑面積/體積為計(jì)量單位，而規(guī)定的人材機(jī)消耗量標(biāo)準(zhǔn)和造價(jià)指標(biāo)；特點(diǎn)(需較為詳細(xì)的工程量資料、材料價(jià)格和工程費(fèi)用指標(biāo)，工作量較大，相對(duì)準(zhǔn)確度也較高)。
      6、建筑工程費(fèi)估算--方法：?jiǎn)挝唤ㄖこ掏顿Y估算法；單位實(shí)物工程量投資估算法；概算指標(biāo)投資估算法(適用于建筑工程費(fèi)占建設(shè)投資比例較大的項(xiàng)目)。
      1、國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)：設(shè)備原價(jià)(出廠價(jià)；一般應(yīng)按帶有備件的出廠價(jià)計(jì)算)；設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)(運(yùn)輸/裝卸/運(yùn)輸包裝/供銷手續(xù)/倉(cāng)庫(kù)保管費(fèi))。
      2、進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)(=離岸價(jià)FOB)+進(jìn)口從屬費(fèi)用(=國(guó)外運(yùn)費(fèi)+國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)+進(jìn)口關(guān)稅+進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅+進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+銀行財(cái)務(wù)費(fèi))+國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)(=FOB*外匯牌價(jià)*國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率)。
      3、到岸價(jià)CIF=FOB+國(guó)外運(yùn)費(fèi)+國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)；國(guó)外運(yùn)費(fèi)=FOB*國(guó)外運(yùn)費(fèi)費(fèi)率；國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=(FOB+國(guó)外運(yùn)費(fèi))*保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率；進(jìn)口關(guān)稅=CIF*人民幣外匯牌價(jià)*進(jìn)口關(guān)稅稅率；進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅=(CIF*外匯牌價(jià)+關(guān)稅)*消費(fèi)稅率/(1-消費(fèi)稅率))；進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅=(CIF*外匯牌價(jià)+進(jìn)口關(guān)稅+消費(fèi)稅)*增值稅稅率；外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=CIF*外匯牌價(jià)*外貿(mào)手續(xù)費(fèi)費(fèi)率；銀行財(cái)務(wù)費(fèi)(=FOB*外匯牌價(jià)*銀行財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)率)。
      8、工程建設(shè)其他費(fèi)用：建設(shè)用地費(fèi)用(征地補(bǔ)償費(fèi)；土地使用權(quán)出讓金；建設(shè)期租地費(fèi)用、臨時(shí)用地補(bǔ)償費(fèi))；建設(shè)管理費(fèi)(建設(shè)單位管理費(fèi)、工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi))；可研費(fèi)；研究試驗(yàn)費(fèi)；勘察設(shè)計(jì)費(fèi)；環(huán)評(píng)費(fèi)；安全/職業(yè)衛(wèi)生健康評(píng)價(jià)費(fèi)；場(chǎng)地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi)；引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備其他費(fèi)用(引進(jìn)設(shè)備材料國(guó)內(nèi)檢驗(yàn)費(fèi)；引進(jìn)項(xiàng)目圖紙資料翻譯復(fù)制費(fèi)、備品備件測(cè)繪費(fèi)；出國(guó)人員費(fèi)用；來(lái)華人員費(fèi)用；銀行擔(dān)保及承諾費(fèi))；工程保險(xiǎn)費(fèi)；市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化補(bǔ)償
      費(fèi)；超限設(shè)備運(yùn)輸特殊措施費(fèi)；特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢驗(yàn)費(fèi)；聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)；安全生產(chǎn)費(fèi)用；專利及專有技術(shù)使用費(fèi)；生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)；辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)。
      1、土地使用權(quán)出讓金、專利及專有技術(shù)使用費(fèi)，計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目中土地使用權(quán)賬面價(jià)值，應(yīng)計(jì)入所建造房屋建筑物成本；生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)，形成其他資產(chǎn)；有的行業(yè)還將“出國(guó)人員費(fèi)用、來(lái)華人員費(fèi)用、圖紙資料翻譯復(fù)制費(fèi)”列人其他資產(chǎn)費(fèi)用。
      1、基本預(yù)備費(fèi)：=(工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi))*基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率；包括(在批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)、施工過(guò)程中所增加的工程費(fèi)用；經(jīng)批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)變更、工程變更、材料代用、局部地基處理等增加的費(fèi)用；一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費(fèi)用；竣工驗(yàn)收時(shí)為鑒定工程質(zhì)量對(duì)隱蔽工程進(jìn)行必要的挖掘和修復(fù)費(fèi)用)。
      2、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：eg某項(xiàng)目工程費(fèi)200萬(wàn)，建設(shè)期為2年，分別為40%、60%，建設(shè)期內(nèi)年平均價(jià)格上漲指數(shù)為4%；則第1年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=200*40%*【(1+4%)-1】；第2年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=200*60%*【(1+4%)2-1】。
      10、合理性分析：投資合理性分析(單位投資的產(chǎn)出水平；單位產(chǎn)出的投資水平)；構(gòu)成合理性分析(各類工程費(fèi)用構(gòu)成；分年投資計(jì)劃)。
      11、建設(shè)期利息：包括(借款/債券利息、融資費(fèi)用--手續(xù)/承諾/發(fā)行/管理費(fèi))；前提條件(建設(shè)投資估算及其分年投資計(jì)劃；確定項(xiàng)目資本金數(shù)額及其分年投入計(jì)劃；確定項(xiàng)目債務(wù)資金的籌措方式及債務(wù)資金成本率)；eg某項(xiàng)目建設(shè)期為3年，第1年借款400萬(wàn)，第2年借款800萬(wàn)，均在年內(nèi)均衡發(fā)生，有效年利率為7.5%，建設(shè)期內(nèi)不支付利息；則第一年利息=400/2*7.5%；第二年利息=(400+15+800/2)*7.5%；第三年利息=(400+800+15+61.125)×7.5%。
      12、流動(dòng)資金：不包括(運(yùn)營(yíng)中臨時(shí)性需要的資金)；估算基礎(chǔ)(營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本)；估算法(擴(kuò)大指標(biāo)、分項(xiàng)詳細(xì)估算法)。
      1、擴(kuò)大指標(biāo)估算法：流動(dòng)資金=年?duì)I業(yè)收入額*營(yíng)業(yè)收入資金率=年經(jīng)營(yíng)成本*經(jīng)營(yíng)成本資金率=年產(chǎn)量*單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金額；適用(初步可研階段；流動(dòng)資金量小的行業(yè)或非制造業(yè)項(xiàng)目的可研階段)。
      2、分項(xiàng)詳細(xì)估算法：流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)【應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨(外購(gòu)原材料+外購(gòu)燃料+其他材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品)+現(xiàn)金】-流動(dòng)負(fù)債(應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款)；定義(流動(dòng)負(fù)債--指將在≥1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)；流動(dòng)資產(chǎn)--指可在≥1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn))；步驟(確定各分項(xiàng)的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)、計(jì)算出各分項(xiàng)的年周轉(zhuǎn)次數(shù)、分項(xiàng)估算占用資金額)；適用(可研階段)。
      第七章 融資方案研究
      項(xiàng)目融資
      1、融資環(huán)境調(diào)查：法律法規(guī)(項(xiàng)目融資成功的根本保障)；經(jīng)濟(jì)環(huán)境(著重分析經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)融資的限制和影響)；融資渠道(構(gòu)成融資方案的基礎(chǔ))；稅務(wù)條件；投資政策。
      2、投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)：股權(quán)式合資結(jié)構(gòu)(股東對(duì)公司承擔(dān)的責(zé)任以注冊(cè)資本額為限；貨幣出資金額≥30%公司注冊(cè)資本)；契約式合資結(jié)構(gòu)(投資各方的權(quán)利和義務(wù)依照合作契約約定；石油天然氣勘探/開(kāi)發(fā)、礦產(chǎn)開(kāi)采、初級(jí)原材料加工行業(yè)較多采用)；合伙制結(jié)構(gòu)(普通合伙企業(yè)，每個(gè)合伙人均承擔(dān)無(wú)限連帶經(jīng)濟(jì)責(zé)任，只適用于一些小型項(xiàng)目；有限合伙企業(yè)，至少有1個(gè)普通合伙人；國(guó)外＞85%風(fēng)險(xiǎn)投資采用)。
      3、項(xiàng)目融資：類型(資本金融資、債務(wù)資金融資)；模式(項(xiàng)目融資、公司融資)；特點(diǎn)【項(xiàng)目導(dǎo)向(依賴于項(xiàng)目現(xiàn)金流量，而不是項(xiàng)目投資人或發(fā)起人的資信來(lái)安排融資)；有限追索(追索形式和程度，是區(qū)分項(xiàng)目和公司融資的重要標(biāo)志)；風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)；非公司負(fù)債型融資；信用結(jié)構(gòu)多樣化；融資成本較高】；組織形式(專門為項(xiàng)目設(shè)立的獨(dú)立的項(xiàng)目法人來(lái)負(fù)責(zé))；資金來(lái)源【內(nèi)源融資(貨幣資金、資產(chǎn)變現(xiàn)、企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、直接使用非現(xiàn)金資產(chǎn))；外源融資(直接融資--發(fā)行股票、企業(yè)債券；間接融資--商業(yè)貸款、委托信托公司進(jìn)行證券化融資)；※應(yīng)首先考慮內(nèi)源融資】。
      4、項(xiàng)目資金籌措方案：編制基礎(chǔ)(項(xiàng)目分年投資計(jì)劃)；內(nèi)容【資金來(lái)源計(jì)劃表、總投資使用與資金籌措計(jì)劃表(是投資估算和融資方案兩部分的銜接點(diǎn)；編制時(shí)應(yīng)注意--各的資金平衡、建設(shè)期利息的計(jì)算)】。資本金籌措
      1、資本金：公益性投資項(xiàng)目不實(shí)行資本金制度；是非債務(wù)性資金；可轉(zhuǎn)，但不得以任何方式抽回；計(jì)算基數(shù)(總投資)；以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的比例須≤20%；最低比例(鋼鐵/電解鋁≥40%；水泥≥35%；?≥30%；鐵路/公路/城市軌道交通/化肥≥25%；保障性和普通商品住房項(xiàng)目≥20%)。
      2、外商投資企業(yè)注冊(cè)資本占總投資的最低比例：投資總額≤300萬(wàn)美元→70%；300~1000萬(wàn)→50%(其中300~420萬(wàn)→≥210萬(wàn))；0.1~0.3億→40%(其中0.1~0.125億→≥500萬(wàn))；＞0.3億→1/3(其中0.3~0.36億→≥0.12億)。
      3、資本金籌措：既有法人【內(nèi)部資金(企業(yè)的現(xiàn)金--扣除日常經(jīng)營(yíng)開(kāi)支后多余部分；未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中獲得的可用于項(xiàng)目的資金—扣除日常經(jīng)營(yíng)開(kāi)支后多余部分；企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)；企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓)；外部資金(企業(yè)增資擴(kuò)股；優(yōu)先股)】；新設(shè)法人【由發(fā)起人和投資人認(rèn)繳或籌集；初設(shè)立的項(xiàng)目法人籌集(在資本市場(chǎng)募集股本資金；合資合作)】。債務(wù)資金籌措
      1、籌措方案研究應(yīng)考慮：債務(wù)期限；債務(wù)償還；債務(wù)序列；債權(quán)保證；違約風(fēng)險(xiǎn)；利率結(jié)構(gòu)(應(yīng)考慮--項(xiàng)目現(xiàn)金流量的特征、金融市場(chǎng)上利率的走向、借款人對(duì)控制融資風(fēng)險(xiǎn)的要求)；貨幣結(jié)構(gòu)與國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。
      2、基本要素：時(shí)間和數(shù)量、融資成本、建設(shè)期利息的支付、附加條件、債權(quán)保證、利用外債的責(zé)任。
      3、融資方式：信貸方式(商業(yè)銀行貸款；政策性銀行貸款；出口信貸；外國(guó)政府貸款；國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款；銀團(tuán)貸款；股東借款)；債券方式(企業(yè)債券；可轉(zhuǎn)換債券)；租賃方式(經(jīng)營(yíng)租賃、融資租賃)。
      1、信貸方式：特點(diǎn)(籌資速度快；借款彈性較大；融資成本適中；限制嚴(yán)格；來(lái)源可靠；目的融資主渠道)。
      2、出口信貸：分類(買方信貸、賣方信貸)；通常不能全額貸款，只能提供設(shè)備價(jià)款85%的貸款，其余價(jià)款由進(jìn)口商以現(xiàn)金支付；率低于國(guó)際上商業(yè)銀行，但需支付一定的附加費(fèi)用。3-
      3、融資租賃：特點(diǎn)【以融資為目的(設(shè)備質(zhì)量和技術(shù)檢驗(yàn)由承租方負(fù)責(zé))；租賃期限長(zhǎng)(超過(guò)租賃資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)壽命的75%以上)；承租人負(fù)責(zé)維護(hù)；租賃合同穩(wěn)定；租賃期滿后，承租方可將租賃物退還，也可作價(jià)買下，還可續(xù)租；出租人不能將出租資產(chǎn)列入資產(chǎn)負(fù)債表】；優(yōu)點(diǎn)(是一種融資與融物相結(jié)合的融資方式，能夠迅速獲得所需資產(chǎn)的長(zhǎng)期使用權(quán)；可避免長(zhǎng)期借款籌資所附加的各種限制性條款，具有較強(qiáng)的靈活性；融資與引進(jìn)設(shè)備都由有經(jīng)驗(yàn)的和對(duì)市場(chǎng)熟悉的租賃公司承擔(dān)，可減少設(shè)備引進(jìn)費(fèi)，從而降低設(shè)備取得成本)；租金(租賃資產(chǎn)的成本、?利息、租賃手續(xù)費(fèi))。
      4、融資信用保證：措施/方式(第三方保證、財(cái)產(chǎn)抵押與質(zhì)押、賬戶質(zhì)押與賬戶監(jiān)管、借款人/控股股東承諾、安慰函及支持函、政府支持函、項(xiàng)目合同保證、保險(xiǎn))；作用(控制債務(wù)人必須履行償債責(zé)任；債務(wù)人不履行責(zé)任時(shí)，采取行動(dòng)依法強(qiáng)制取得補(bǔ)償；取得第二還款來(lái)源)。特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目融資
      1、融資模式：BOT建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-移交(BOT建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-移交、BOOT建設(shè)-擁有-經(jīng)營(yíng)-移交、BOO建設(shè)-擁有-經(jīng)營(yíng))、PPP政企合伙合營(yíng)、PFI私人主動(dòng)融資、ABS基于資產(chǎn)的證券化(信貸資產(chǎn)證券化、不動(dòng)產(chǎn)證券化)。
      1、PPP：分類【按私營(yíng)部門投資不同分(外包類、特許經(jīng)營(yíng)類、私有化類)；按私營(yíng)部門參與程度分分(服務(wù)合同、租賃、合資公司、特許權(quán)授予、私有化)；按合作關(guān)系分(橫向、縱向合作)】；并不存在一個(gè)可適用于所有或大多數(shù)PPP項(xiàng)目的最佳固定模式；在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目中應(yīng)用應(yīng)遵循的主要原則(發(fā)揮政府和企業(yè)的各自優(yōu)勢(shì)，私營(yíng)機(jī)構(gòu)做不了的或不愿做的由政府做，其余由私營(yíng)機(jī)構(gòu)做，但政府要監(jiān)管，要合理分擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和收益，而且這種監(jiān)管是以統(tǒng)一的法規(guī)和政策來(lái)進(jìn)行的)。
      2、特點(diǎn)：對(duì)政府【(拓寬資金來(lái)源；降低政府風(fēng)險(xiǎn)；揮外資和民營(yíng)機(jī)構(gòu)的能動(dòng)性和創(chuàng)造性；合理利用資源；有利于發(fā)展國(guó)民經(jīng)濟(jì)/金融資本市場(chǎng)/法律體系)；(承擔(dān)政治和外匯等風(fēng)險(xiǎn)；使用價(jià)格較高，造成國(guó)民不滿)】；對(duì)發(fā)起人【(減少資本金支出，實(shí)現(xiàn)小投入做大項(xiàng)目；拓寬項(xiàng)目資金來(lái)源，減少借款方的債務(wù)負(fù)擔(dān)；得到最有利的稅收條件；提高了項(xiàng)目發(fā)起人的談判地位；轉(zhuǎn)移特定的風(fēng)險(xiǎn)給放貸方，減少了風(fēng)險(xiǎn)危害保留了投資收益；項(xiàng)目公司可以獨(dú)資，避免合資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)；創(chuàng)造發(fā)展商/承包商的商業(yè)機(jī)會(huì))；(融資成本較高；投資大/周期長(zhǎng)，收益的不確定性大A；合同文件繁多/復(fù)雜B；有時(shí)融資杠桿能力不足，且母公司有時(shí)仍需承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)；適用范圍有限，較適用于盈利性的公共產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施和自然資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目)】；對(duì)放貸方【(承擔(dān)同樣風(fēng)險(xiǎn)但收益率較高；只需評(píng)估項(xiàng)目本身；提供了良好的機(jī)會(huì)，而且較少競(jìng)爭(zhēng))；(A；B)】。資金成本分析
      1、資金成本：=資金占用費(fèi)(借款利息/債券利息/優(yōu)先股股息/普通股紅利/權(quán)益收益)+資金籌集費(fèi)(律師費(fèi)/資信評(píng)估費(fèi)/公證費(fèi)/證券印刷費(fèi)/發(fā)行手續(xù)費(fèi)/擔(dān)保費(fèi)/承諾費(fèi)/銀團(tuán)貸款管理費(fèi))；表示(資金成本率--能使籌得的資金同發(fā)生的各種費(fèi)用等值時(shí)的收益率和貼現(xiàn)率)。
      2、優(yōu)先股資金成本：=優(yōu)先股股息/(優(yōu)先股發(fā)行價(jià)格-發(fā)行成本)；eg某優(yōu)先股面值100元，發(fā)行價(jià)格98元，發(fā)行成本3%，每年付息1次，固定股息率5%，則優(yōu)先股資金成本=5/(98-3)=5.26%。
      3、普通股資金成本Ks：資本資產(chǎn)定價(jià)模型法【Ks=Rf+β(Rm-Rf)；Rf社會(huì)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資收益率，β項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，Rm市場(chǎng)投資組合預(yù)期收益率】；稅前債務(wù)成本加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法(Ks=Kb+RPc；Kb稅前債務(wù)資金成本，RPc投資者比債權(quán)人承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)所要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià))；股利增長(zhǎng)模型法(Ks=D1/P0+G；D1預(yù)期年股利額，P0普通股市價(jià)，G股利期望增長(zhǎng)率)。
      4、借款資金成本i：eg期初借款100萬(wàn)元，年利率6%，按年付息，期限3年，到期一次還清，資金籌集費(fèi)
      5%，所得稅稅率
      25%，通貨膨脹率-1%；100-100*5%-100*6%/(1+i)-100*6%/(1+i)2-100*6%/(1+i)3-100/(1+i)3=0，稅前i=7.94%】；稅后i=7.92%*(1-25%)=5.96%；扣除通貨膨脹后的稅前i=(1+7.94%)/(1-1%)-1=9.03%。
      5、債券資金成本：eg面值100元債券，發(fā)行價(jià)100元，票面利率年率4%，3年期，到期一次還本付息，發(fā)行費(fèi)0.5%，在債券發(fā)行時(shí)支付，兌付手續(xù)費(fèi)0.5%，計(jì)算100-100*0.5%-100*(1+3*4%)/(1+i)3-100*0.5%/(1+i)3=0，得稅前i=4.18%。資金結(jié)構(gòu)分析
      1、資金結(jié)構(gòu)：項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)(資本金比例越高，權(quán)益投資人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越高，利率越低)；資
      本金結(jié)構(gòu)(投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、資本金比例結(jié)構(gòu))；債務(wù)資金結(jié)構(gòu)(債務(wù)期限配比、境內(nèi)外借貸比例、外匯幣種選擇、償債順序安排)。
      2、最佳融資結(jié)構(gòu)：在適度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)條件下，預(yù)期的加權(quán)平均資金成本率最低，同時(shí)收益及項(xiàng)目?jī)r(jià)值最大的資金結(jié)構(gòu)。
      3、融資結(jié)構(gòu)方案比選方法：比較資金成本法(測(cè)算不同資金結(jié)構(gòu)或融資組合方案的加權(quán)平均資金成本率進(jìn)行比較)；息稅前利潤(rùn)-每股利潤(rùn)分析法(利用每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)A來(lái)決策；A--不同融資方案普通股每股利潤(rùn)相等時(shí)的息稅前利潤(rùn)點(diǎn)；當(dāng)息稅前利潤(rùn)＞A時(shí)，增加長(zhǎng)期債務(wù)的方案要比增發(fā)普通股的方案有利；實(shí)質(zhì)--找出對(duì)股東最為有利的資金結(jié)構(gòu)；適用--既有/新設(shè)法人項(xiàng)目融資決策)。
      融資風(fēng)險(xiǎn)分析：包括(資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目控制風(fēng)險(xiǎn)、資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、資金追加風(fēng)險(xiǎn)、利率及匯率風(fēng)險(xiǎn))。
      第八章 資金時(shí)間價(jià)值與方案經(jīng)濟(jì)比選
      資金時(shí)間價(jià)值
      1、表現(xiàn)形式：利潤(rùn)、利息。
      2、利率的決定因素：社會(huì)平均利潤(rùn)率；借貸資本的供求狀況；風(fēng)險(xiǎn)；通貨膨脹；期限長(zhǎng)短。
      3、名義和有效利率：eg年名義利率為10%，按半年計(jì)息，則計(jì)息周期利率i=r/m=10%/2=50%，年有效利率i=(1+r/m)m-1=(1+12%/2)2-1=10.25%；按季度→2.5%/10.38%；按月→0.833%/10.46%。資金等值換算
      1、影響因素：資金額的大小；換算期數(shù)；利率的高低。
      2、現(xiàn)值P→終值F：eg借款P，年復(fù)利率i，則n年末本利和F=P(1+i)n。
      3、終值F→現(xiàn)值P：eg希望n年末有F，則現(xiàn)在須一次性投入P=F(1+i)-n。
      4、年值A(chǔ)→終值F：eg擬在n年內(nèi)，每年末存A，則n年末本利和F= A*[(1+i)n-1]/i。
      5、終值F→年值A(chǔ)：eg某企業(yè)計(jì)劃自籌資金進(jìn)行技術(shù)改造，預(yù)計(jì)n年后改正須資金F，則從現(xiàn)在每年應(yīng)等額籌款A(yù)=F*i/[(1+i)n-1]。
      6、年值A(chǔ)→現(xiàn)值P：eg某投資項(xiàng)目，計(jì)算期n年，每年末等額收回A，則開(kāi)始須一次性投資額P=A*[(1+i)n-1]/i(1+i)n。
      7、現(xiàn)值P→年值A(chǔ)：eg借款P，償還期n年，每年末等額還款，則每年償還A=P*i(1+i)n/[(1+i)n-1]；eg第1年年末借款P，從第3年開(kāi)始到第n年等額還款，則每年償還A=P*i(1+i)n-1/[(1+i)n-2-1]。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)
      1、設(shè)定原則：與經(jīng)濟(jì)學(xué)原理的一致性(符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)效益)；項(xiàng)目或方案的可鑒別性(經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用的差異)；互斥型項(xiàng)目或方案的可比性(滿足比較條件)；評(píng)價(jià)工作的可操作性(方法和指標(biāo)簡(jiǎn)便易行/有效)。
      2、分類：時(shí)間性指標(biāo)(靜態(tài)、動(dòng)態(tài)投資回收期)；價(jià)值性指標(biāo)(凈現(xiàn)值NPV—最常用、凈年值NAV、凈終值)；比率性指標(biāo)(內(nèi)部收益率IRR、凈現(xiàn)值率NPVR、效益費(fèi)用比)。
      1、IRR：是項(xiàng)目占用資金的恢復(fù)能力；是項(xiàng)目對(duì)初始投資的償還能力或?qū)J款利率的最大承受能力；不是用來(lái)計(jì)算初始投資收益的，所以不能直接作為排列多個(gè)獨(dú)立項(xiàng)目?jī)?yōu)劣順序的依據(jù)；與NPV評(píng)價(jià)同一項(xiàng)目，結(jié)論一致；優(yōu)點(diǎn)(考慮資金時(shí)間價(jià)值，考察了項(xiàng)目在整個(gè)壽命期內(nèi)的全部情況；是內(nèi)生決定的，無(wú)需事先設(shè)定基準(zhǔn)折現(xiàn)率；是財(cái)務(wù)分析最重要的指標(biāo))；缺點(diǎn)(計(jì)算繁瑣，非常規(guī)項(xiàng)目有多解現(xiàn)象；適用于獨(dú)立方案的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和可行性判斷，但不能直接用于互斥方案比選；不適用于只有現(xiàn)金流入或流出項(xiàng)目)。方案經(jīng)濟(jì)比選
      1、方案關(guān)系：互斥、獨(dú)立、相關(guān)。
      2、類型：按范圍分(局部、整體)；按目的分(綜合、專項(xiàng))；按內(nèi)容分(定性、定量)。
      3、互斥型方案比選：內(nèi)容(絕對(duì)、相對(duì)效果檢驗(yàn))；備選方案條件(整體功能應(yīng)達(dá)到目標(biāo)要求；盈利性應(yīng)達(dá)到可被接受的水平；包含的范圍和時(shí)間應(yīng)一致，效益和費(fèi)用的計(jì)算口徑應(yīng)一致)；方法&相對(duì)最優(yōu)方案的判據(jù)｛計(jì)算期相同情況【凈現(xiàn)值法(NPV≥0且最大)、費(fèi)用現(xiàn)值法(PC最小)、差額內(nèi)部收益率法(△FIRR≥ic時(shí)，為投資最多；﹤ic時(shí)，為投資最少)】；不同情況【計(jì)算期統(tǒng)一法(計(jì)算期最小公倍數(shù)法、最短計(jì)算期法/研究期法)、凈年值法(NAV≥0且最大)、費(fèi)用年值法/年費(fèi)用法(AV最小)】｝。
      1、△FIRR法：計(jì)算最復(fù)雜，但無(wú)需事先確定一個(gè)精確的折現(xiàn)率；與用價(jià)值性評(píng)價(jià)指標(biāo)比選結(jié)論一致。
      2、最小公倍數(shù)法：最為簡(jiǎn)單，但要求重復(fù)性假設(shè)并事先確定基準(zhǔn)收益率，不適用于技術(shù)更新快的產(chǎn)品和設(shè)備方案及更新改造項(xiàng)目；而最短計(jì)算期法可避免重復(fù)性假設(shè)。
      4、獨(dú)立型方案比選：在資金約束條件下，選擇一組項(xiàng)目組合，使總體效益最大，即“凈現(xiàn)值NPV之和”最大；方法（互斥組合法、效益費(fèi)用比法）。
      5、定量比選：無(wú)資金約束時(shí)，采用(凈現(xiàn)值比較法、凈年值法、差額投資內(nèi)部收益率法)；效益相同或基本相同時(shí)，采用(費(fèi)用現(xiàn)值法、費(fèi)用年值法)。
      第九章 財(cái)務(wù)分析
      財(cái)務(wù)分析：
      1、作用：是項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的重要組成部分；重要的決策依據(jù)；在項(xiàng)目或方案經(jīng)濟(jì)比選
      中起著重要作用；能配合投資各方談判，促進(jìn)平等合作；其財(cái)務(wù)生存能力分析對(duì)項(xiàng)目，尤其是非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可持續(xù)性的考察起著重要作用。
      2、內(nèi)容：選擇分析方法；識(shí)別財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用范圍；測(cè)定基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，估算財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用；編制財(cái)務(wù)分析報(bào)表和計(jì)算財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析；進(jìn)行盈虧平衡分析和敏感性分析。
      3、基礎(chǔ)：投資估算、融資方案。
      4、基本原則：費(fèi)用與效益計(jì)算范圍的一致性；費(fèi)用與效益識(shí)別的有無(wú)對(duì)比(基本原則)；動(dòng)態(tài)與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)為主；基礎(chǔ)數(shù)據(jù)確定的穩(wěn)妥。價(jià)格體系：
      1、價(jià)格變動(dòng)因素：相對(duì)?(指商品間的價(jià)格比例關(guān)系)、絕對(duì)?(指用貨幣單位表示的商品價(jià)格水平；表現(xiàn)為物價(jià)總水平的變化eg通貨膨脹或緊縮)。
      2、基價(jià)/時(shí)價(jià)/實(shí)價(jià)：基價(jià)(固定價(jià)格體系，不考慮價(jià)格變動(dòng)的價(jià)格；是確定項(xiàng)目涉及的各種貨物預(yù)測(cè)價(jià)格的基礎(chǔ)，是估算建設(shè)投資的基礎(chǔ))；eg貨物A在2010年價(jià)格為100元，2011年時(shí)價(jià)上漲率2%，物價(jià)總水平上漲率3%；則基價(jià)=100元，2011年時(shí)價(jià)=100*(1+2%)=102元，2011年實(shí)價(jià)=102/(1+3%)=99.03元，實(shí)價(jià)上漲率=(1+2%)/(1+3%)-1=-0.97%。
      3、取價(jià)原則：財(cái)務(wù)分析應(yīng)采用預(yù)測(cè)價(jià)格；現(xiàn)金流量分析原則上應(yīng)采用實(shí)價(jià)體系；償債和財(cái)務(wù)生存能力分析原則上應(yīng)采用時(shí)價(jià)體系；對(duì)財(cái)務(wù)分析采用價(jià)格體系的簡(jiǎn)化。
      4、價(jià)格體系簡(jiǎn)化：建設(shè)期間→采用時(shí)價(jià)體系；運(yùn)營(yíng)期內(nèi)→可采用固定價(jià)格或?qū)崈r(jià)，盈利和償債能力分析→可采用同一套價(jià)格；當(dāng)有要求或通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)→償債和生存能力分析要采用時(shí)價(jià)體系。
      財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的估算：
      1、計(jì)算期：建設(shè)期(項(xiàng)目資金正式投入~建成投產(chǎn))；運(yùn)營(yíng)期(對(duì)于中外合資項(xiàng)目，估定評(píng)價(jià)運(yùn)營(yíng)期與合資運(yùn)營(yíng)年限相比，取短)。
      2、營(yíng)業(yè)收入估算：假定(當(dāng)年產(chǎn)品當(dāng)年全部銷售)；具體要求【合理確定運(yùn)營(yíng)負(fù)荷（運(yùn)營(yíng)負(fù)荷確定方法--經(jīng)驗(yàn)設(shè)定法、營(yíng)銷計(jì)劃法）；合理確定產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格；多種產(chǎn)品分別估算或合理折算；編制營(yíng)業(yè)收入估算表】。
      3、成本與費(fèi)用—分類：按計(jì)算范圍分(單位產(chǎn)品成本、總成本費(fèi)用)；按成本與產(chǎn)量關(guān)系分(固定/可變成本)；按會(huì)計(jì)核算要求分(生產(chǎn)成本、期間費(fèi)用)；按財(cái)務(wù)分析的特定要求分(經(jīng)營(yíng)成本)。
      4、總成本費(fèi)用=經(jīng)營(yíng)成本+利息支出+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)。
      5、經(jīng)營(yíng)成本=外購(gòu)原材料費(fèi)/輔助材料/燃料/動(dòng)力費(fèi)+工資/薪酬+修理費(fèi)+其他費(fèi)用。
      6、固定/可變成本：固定成本(工資或薪酬、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用、長(zhǎng)期借款
      利息)；可變成本(外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)，計(jì)件工資)；半可變成本(必要時(shí)須進(jìn)一步分解為可變和固定成本；eg流動(dòng)資金/短期借款利息→簡(jiǎn)化計(jì)算時(shí)可作為固定成本)。
      7、稅費(fèi)估算：建設(shè)投資估算涉及稅種(進(jìn)口關(guān)稅、增值稅、消費(fèi)稅、耕地占用費(fèi)、車船稅、印花稅、契稅)；總成本費(fèi)用估算涉及稅種(進(jìn)口關(guān)稅、增值稅、資源稅—自用、車船稅、房產(chǎn)稅、印花稅、土地使用稅)。改/擴(kuò)建項(xiàng)目效益和費(fèi)用估算：
      1、涉及“項(xiàng)目/企業(yè)”兩層面，“有項(xiàng)目/無(wú)項(xiàng)目”兩方面。
      2、特點(diǎn)：以增量調(diào)動(dòng)存量；較新建項(xiàng)目復(fù)雜；建設(shè)與生產(chǎn)可能同步進(jìn)行；項(xiàng)目與企業(yè)既有聯(lián)系，又有區(qū)別；可隨項(xiàng)目的目標(biāo)不同而有很大差別；費(fèi)用多樣，包括新增投資和停減產(chǎn)損失。
      3、項(xiàng)目范圍界定：最小化原則。
      4、五套數(shù)據(jù)：包括(現(xiàn)狀/無(wú)項(xiàng)目/有項(xiàng)目/新增/增量數(shù)據(jù))；若無(wú)項(xiàng)目追加投資=0，無(wú)項(xiàng)目=現(xiàn)狀，則增量固定資產(chǎn)價(jià)值=新增固定資產(chǎn)價(jià)值；如果現(xiàn)狀=零，則無(wú)項(xiàng)目=零，新增數(shù)值=增量數(shù)值=有項(xiàng)目數(shù)值。
      5、沉沒(méi)成本：不作為新增投入/增量費(fèi)用。盈利能力分析--動(dòng)態(tài)分析：
      1、三層次&指標(biāo)：項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析A(項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值)、項(xiàng)目資本金?B(項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率)、投資各方?(投資各方內(nèi)部收益率)。
      1、A：不考慮債務(wù)融資，與融資方案無(wú)關(guān)；現(xiàn)金流入【營(yíng)業(yè)收入(含補(bǔ)貼收入)、銷項(xiàng)稅額；計(jì)算期最后一年還包括(回收資產(chǎn)余值、回收流動(dòng)資金)】；現(xiàn)金流出【建設(shè)投資(含固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅)、流動(dòng)資金、經(jīng)營(yíng)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、維持運(yùn)營(yíng)投資、運(yùn)營(yíng)投入的進(jìn)項(xiàng)稅額、應(yīng)納增值稅C；所得稅后分析還要包括(調(diào)整所得稅)】。
      2、B：是融資后分析，是比較和取舍融資方案的重要依據(jù)，是融資決策的依據(jù)；現(xiàn)金流入(與A相同)；現(xiàn)金流出(建設(shè)投資和流動(dòng)資金中的項(xiàng)目資本金/權(quán)益資金、還本付息、C、所得稅)。
      2、財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率：用于判別財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是否滿足要求；是計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率；要與指標(biāo)的內(nèi)涵相對(duì)應(yīng)；要與所采用價(jià)格體系相協(xié)調(diào)；要考慮資金成本和資金機(jī)會(huì)成本；項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的基準(zhǔn)參數(shù)(可由評(píng)價(jià)者根據(jù)投資方的要求設(shè)定)；項(xiàng)目資本金?(取決于--資金成本、資本收益水平、風(fēng)險(xiǎn)、所有者對(duì)權(quán)益資金收益的要求，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度)；投資各方?(應(yīng)由各投資者自行確定)。盈利能力分析—靜態(tài)分析：
      1、不考慮資金時(shí)間價(jià)值，直接用未經(jīng)折現(xiàn)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析；都是融資后分析。
      2、指標(biāo)：投資回收期、總投資收益率(=年息稅前利潤(rùn)/項(xiàng)目總投資)、資本金凈利潤(rùn)率(=年凈
      利潤(rùn)/項(xiàng)目資本金)。
      盈利能力分析--改擴(kuò)建項(xiàng)目：
      1、增量分析為主(以增量現(xiàn)金流量分析的結(jié)果作為評(píng)判項(xiàng)目盈利能力的主要依據(jù))，輔以總量分析。
      2、主要報(bào)表：項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表(增量)、利潤(rùn)表(有項(xiàng)目)。
      3、增量分析的簡(jiǎn)化：按“有無(wú)對(duì)比”原則，直接判定增量數(shù)據(jù)A用于報(bào)表編制。
      1、A的前提條件：與老廠界限清晰；局部改造項(xiàng)目，涉及范圍較少，對(duì)其他部分影響很小。
      4、新增投資：包括(新/擴(kuò)建裝置的投資、與新項(xiàng)目配套的老廠改造投資、占地內(nèi)原有建筑物的拆除費(fèi)和還建費(fèi))； 償債&財(cái)務(wù)生產(chǎn)能力分析：
      1、相關(guān)報(bào)表：借款還本付息計(jì)劃表；財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表；資產(chǎn)負(fù)債表(按企業(yè)范圍編制；應(yīng)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債和所有者權(quán)益兩方的自然平衡；必要時(shí)可按“有項(xiàng)目”范圍編制，按增量數(shù)據(jù)編制無(wú)意義)。
      2、償債能力分析指標(biāo)：利息備付率(=息稅前利潤(rùn)/應(yīng)付利息額；應(yīng)分年計(jì)算；至少應(yīng)＞1，不宜＜2)、償債備付率【=(息稅前利潤(rùn)+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)-所得稅-維持運(yùn)營(yíng)投資)/應(yīng)付利息額；應(yīng)分年計(jì)算；至少應(yīng)＞1，不宜＜1.3】、資產(chǎn)負(fù)債率(=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額；按年末數(shù)據(jù)計(jì)算，在長(zhǎng)期債務(wù)還清后的年份可不再計(jì)算)。
      3、考察企業(yè)財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率(=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債；國(guó)際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)比率為2)、速動(dòng)比率(=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債；速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨；國(guó)際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)比率為1)。
      4、財(cái)務(wù)生存能力分析：主要根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表；財(cái)務(wù)上可持續(xù)的基本條件(擁有足夠的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量，特別是在運(yùn)營(yíng)初期)；財(cái)務(wù)上可持續(xù)的必要條件(各年累計(jì)盈余資金不出現(xiàn)負(fù)值--允許個(gè)別年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)值，但不能容許任一年份的累計(jì)盈余資金出現(xiàn)負(fù)值)。
      第十章 經(jīng)濟(jì)分析
      經(jīng)濟(jì)分析
      1、理論基礎(chǔ)：資源優(yōu)化配置。
      2、作用：正確反映項(xiàng)目對(duì)社會(huì)福利的凈貢獻(xiàn)，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性；為政府合理配置資源提供依據(jù)；政府審批或核準(zhǔn)項(xiàng)目的重要依據(jù)；為市場(chǎng)化運(yùn)作的基礎(chǔ)設(shè)施等項(xiàng)目提供財(cái)務(wù)方案的制訂依據(jù)；比選和優(yōu)化項(xiàng)目/方案的重要作用；有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)/地區(qū)/全社會(huì)利益有機(jī)地結(jié)合和平衡。
      1、財(cái)務(wù)盈利性可能難以全面正確地反映其經(jīng)濟(jì)合理性的方面：國(guó)家給予項(xiàng)目補(bǔ)貼；企業(yè)向國(guó)家繳稅；某些貨物市場(chǎng)價(jià)格可能的扭曲；項(xiàng)目的外部效果。
      3、基本方法：采取“有無(wú)對(duì)比”方法，識(shí)別項(xiàng)目的效益和費(fèi)用；采取影子價(jià)格，估算各項(xiàng)效益和費(fèi)用；采用費(fèi)用效益分析或費(fèi)用效果分析方法，尋求以最小的投入獲取最大的產(chǎn)出；
      4、適用范圍：市場(chǎng)自行調(diào)節(jié)的行業(yè)項(xiàng)目，不必進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析；市場(chǎng)配置資源失靈的項(xiàng)目A需要進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析。
      1、A：具有自然壟斷特征項(xiàng)目；產(chǎn)出具有公共產(chǎn)品特征(消費(fèi)的非排他性、消費(fèi)的非競(jìng)爭(zhēng)性)項(xiàng)目；外部效果顯著的項(xiàng)目；戰(zhàn)略性資源開(kāi)發(fā)和關(guān)系國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全項(xiàng)目；受過(guò)度行政干預(yù)項(xiàng)目。
      5、經(jīng)濟(jì)分析A與財(cái)務(wù)分析B的區(qū)別：分析角度和出發(fā)點(diǎn)不同；效益和費(fèi)用的含義及范圍劃分不同；采用的價(jià)格體系不同(A采用影子價(jià)格體系，不考慮通貨膨脹；B采用預(yù)測(cè)的財(cái)務(wù)收支價(jià)格/市場(chǎng)價(jià)格，可考慮通貨膨脹)；分析內(nèi)容不同(A只有盈利性分析)；基準(zhǔn)參數(shù)不同(A為社會(huì)折現(xiàn)率，B為財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率)；計(jì)算期可能不同(A的計(jì)算期可長(zhǎng)于B)。
      6、與財(cái)務(wù)分析的相同：采用效益與費(fèi)用比較的理論方法；都遵循效益和費(fèi)用識(shí)別的有無(wú)對(duì)比原則；都根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值原理進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，計(jì)算內(nèi)部收益率和凈現(xiàn)值等指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)效益與費(fèi)用的識(shí)別
      1、基本要求：進(jìn)行全面識(shí)別(涉及所有社會(huì)成員)；遵循有無(wú)對(duì)比的原則；遵循識(shí)別和計(jì)算口徑對(duì)應(yīng)一致的基本原則；合理確定識(shí)別的時(shí)間跨度(與財(cái)務(wù)分析計(jì)算期不一致)；正確處理轉(zhuǎn)移支付(是識(shí)別的關(guān)鍵)；遵循以本國(guó)社會(huì)成員作為分析對(duì)象的原則。
      2、直接效益：項(xiàng)目產(chǎn)出帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益；表現(xiàn)形式(新增需求的支付意愿；社會(huì)資源的節(jié)?。粐?guó)家外匯收入/支出的增減)；一些旨在提供社會(huì)服務(wù)的項(xiàng)目，其經(jīng)濟(jì)效益與財(cái)務(wù)分析中的營(yíng)業(yè)收入無(wú)關(guān)。
      3、直接費(fèi)用：投入的社會(huì)資源的消耗；表現(xiàn)形式(社會(huì)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模所增加耗用的社會(huì)資源價(jià)值；社會(huì)因其他人被迫放棄使用這些資源而損失的效益；國(guó)家外匯支出/收入的增減)；對(duì)于價(jià)格失真的直接效益和費(fèi)用按影子價(jià)格重新計(jì)算。
      4、轉(zhuǎn)移支付：不計(jì)入經(jīng)濟(jì)效益與費(fèi)用；社會(huì)成員之間發(fā)生的，沒(méi)有造成社會(huì)資源實(shí)際增減；包括(項(xiàng)目向政府繳納的稅費(fèi)；政府給項(xiàng)目的補(bǔ)貼；項(xiàng)目向國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)支付的貸款利息和獲得的存款利息)；※(體現(xiàn)資源稀缺價(jià)值的資源稅和補(bǔ)償費(fèi)、體現(xiàn)環(huán)境價(jià)值補(bǔ)償稅費(fèi))不作為轉(zhuǎn)移支付處理。
      5、間接效益：包括(勞動(dòng)力培訓(xùn)效果、技術(shù)擴(kuò)散效果、環(huán)境改善的效益、上下游企業(yè)相鄰效
      果、乘數(shù)效果)。經(jīng)濟(jì)效益與費(fèi)用的估算
      1、估算原則：支付意愿原則(產(chǎn)出的正面效益)、受償意愿原則(產(chǎn)出的負(fù)面影響)、機(jī)會(huì)成本原則(項(xiàng)目投入)、實(shí)際價(jià)值計(jì)算原則(所有效益和費(fèi)用)。
      2、影子價(jià)格：是經(jīng)濟(jì)分析專用的計(jì)算價(jià)格；反映(項(xiàng)目投入和產(chǎn)出的真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值、市場(chǎng)供求關(guān)系、資源稀缺程度、資源合理配置的要求)；應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目投入和產(chǎn)出對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響，從“有無(wú)對(duì)比”的角度研究確定。
      3、市場(chǎng)定價(jià)的可外貿(mào)貨物影子價(jià)格：直接進(jìn)口的投入的影子價(jià)格/到廠價(jià)=到岸價(jià)CIF*影子匯率+進(jìn)口費(fèi)用；直接出口的產(chǎn)出的影子價(jià)格/出廠價(jià)=離岸價(jià)FOB*影子匯率-出口費(fèi)用；eg某出口設(shè)備離岸價(jià)200萬(wàn)美元，國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)30萬(wàn)元人民幣，貿(mào)易費(fèi)用20萬(wàn)元，外匯牌價(jià)1美元=6.50元，影子匯率換算系數(shù)1.08，則該設(shè)備影子價(jià)格=200*6.5*1.08-30-20=1354萬(wàn)元。
      4、市場(chǎng)定價(jià)的非外貿(mào)貨物影子價(jià)格：投入影子價(jià)格/到廠價(jià)=市場(chǎng)價(jià)格+國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)；產(chǎn)出影子價(jià)格/出廠價(jià)=市場(chǎng)價(jià)格-國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)。
      5、政府調(diào)控價(jià)格貨物的影子價(jià)格：定價(jià)方法(成本分解法、支付意愿法、機(jī)會(huì)成本法)；eg(電價(jià)、交通運(yùn)輸服務(wù)、水價(jià))；政府調(diào)控價(jià)格包括(政府定價(jià)、指導(dǎo)價(jià)、最高限價(jià))。
      6、土地影子價(jià)格：=土地機(jī)會(huì)成本(土地補(bǔ)償費(fèi)、青苗補(bǔ)償費(fèi))+新增資源消耗(征地動(dòng)遷費(fèi)、安置補(bǔ)助費(fèi)、地上附著物補(bǔ)償費(fèi))；影響關(guān)鍵因素(土地地塊的地理位置)；土地機(jī)會(huì)成本按“最佳可行替代用途”的凈效益計(jì)算。經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析
      1、指標(biāo)：經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值(是反映項(xiàng)目對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)凈貢獻(xiàn)的絕對(duì)值指標(biāo))、經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率。
      2、項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益流量表：凈效益流量=效益流量(項(xiàng)目直接效益+資產(chǎn)余值回收+項(xiàng)目間接效益)-費(fèi)用流量(建設(shè)投資+流動(dòng)資金+經(jīng)營(yíng)費(fèi)用+項(xiàng)目間接費(fèi)用)。
      4、報(bào)表編制方式：直接進(jìn)行效益和費(fèi)用流量的識(shí)別和計(jì)算，并編制經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益流量表；在財(cái)務(wù)分析項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表基礎(chǔ)上調(diào)整編制經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益流量表。費(fèi)用效果分析
      1、度量：以貨幣度量費(fèi)用，以非貨幣單位度量效果。
      2、基本指標(biāo)：效果費(fèi)用比、費(fèi)用效果比。
      3、基本方法：最小費(fèi)用法、最大效果法、增量分析法。
      4、備選方案應(yīng)具備的條件：是互斥方案或可轉(zhuǎn)化為互斥方案，且≥2個(gè)；目標(biāo)相同，且均能滿足最低效果標(biāo)準(zhǔn)要求；費(fèi)用可以貨幣量化，且資金用量不突破預(yù)算限額；采用同一非貨幣單位度量；具有可比的壽命周期。
      5、費(fèi)用估算要點(diǎn)：費(fèi)用應(yīng)包括整個(gè)計(jì)算期內(nèi)發(fā)生的全部費(fèi)用；費(fèi)用可采用現(xiàn)值或年值表示，備選方案計(jì)算期不一致時(shí)應(yīng)采用年值。經(jīng)濟(jì)分析參數(shù)
      1、通用參數(shù)：社會(huì)折現(xiàn)率、影子匯率、影子工資。
      2、社會(huì)折現(xiàn)率：反映社會(huì)成員對(duì)于社會(huì)費(fèi)用效益價(jià)值的時(shí)間偏好；代表著社會(huì)投資所要求的最低動(dòng)態(tài)收益率；應(yīng)由專門機(jī)構(gòu)組織測(cè)算和發(fā)布(06年發(fā)布為8%；對(duì)于永久性工程或受益期超長(zhǎng)的項(xiàng)目可適當(dāng)降低，但應(yīng)≥6%)；可用于間接調(diào)控投資規(guī)模(社會(huì)折現(xiàn)率高，投資總規(guī)模下降)；其取值高低會(huì)影響項(xiàng)目的選優(yōu)和方案的比選(較高，則較為不利于初始投資大而后期費(fèi)用節(jié)省或收益增大的方案或項(xiàng)目)。
      3、影子匯率：=影子匯率換算系數(shù)*國(guó)家外匯牌價(jià)；由國(guó)家統(tǒng)一測(cè)定和發(fā)布(06年發(fā)布為1.08)。
      4、影子工資：=影子工資換算系數(shù)*財(cái)務(wù)分析中的職工薪酬；換算系數(shù)(技術(shù)性工作勞動(dòng)力→1，非技術(shù)→0.25~0.8，較為富余的地區(qū)可取較低值，中間狀況可取0.5)。
      第十一章 經(jīng)濟(jì)影響分析
      1、內(nèi)容：行業(yè)影響、區(qū)域經(jīng)濟(jì)影響、宏觀經(jīng)濟(jì)影響分析。
      2、需進(jìn)行經(jīng)濟(jì)影響分析的項(xiàng)目：特征(投資規(guī)模巨大、建設(shè)工期較長(zhǎng)；對(duì)所在區(qū)域或宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、社會(huì)結(jié)構(gòu)或相關(guān)群體利益格局等產(chǎn)生較大影響；會(huì)帶來(lái)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，引發(fā)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)或新產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展；對(duì)生態(tài)及社會(huì)環(huán)境影響范圍廣，持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)；對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全產(chǎn)生影響；對(duì)區(qū)域或國(guó)家長(zhǎng)期財(cái)政收支產(chǎn)生較大影響；項(xiàng)目的投入或產(chǎn)出對(duì)進(jìn)出口影響較大；項(xiàng)目能夠?qū)^(qū)域或宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生其他重大影響)；類型(重大基礎(chǔ)設(shè)施/資源開(kāi)發(fā)/科技攻關(guān)/生態(tài)環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目、大規(guī)模區(qū)域開(kāi)發(fā)項(xiàng)目)。
      3、任務(wù)：分析項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)影響的范圍/途徑/影響程度；分析項(xiàng)目對(duì)當(dāng)?shù)睾秃暧^經(jīng)濟(jì)的適應(yīng)性；研究制定適合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的對(duì)策措施。
      4、經(jīng)濟(jì)影響的種類：對(duì)(區(qū)域或宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展、化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)布局、財(cái)政收支平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、外匯收支、就業(yè)和收入分配)的影響。
      5、經(jīng)濟(jì)影響效果的傳遞途徑：價(jià)格傳遞效應(yīng)、上下游產(chǎn)業(yè)鏈影響、乘數(shù)效應(yīng)(連鎖反應(yīng))、技術(shù)擴(kuò)散、瓶頸緩解效應(yīng)。
      6、原則：系統(tǒng)性、綜合性、定量與定性分析相結(jié)合。
      7、方法：客觀、主觀評(píng)價(jià)法。
      8、定量指標(biāo)：總量指標(biāo)(增加值、凈產(chǎn)值、社會(huì)純收入、財(cái)政收入)；結(jié)構(gòu)指標(biāo)(影響力系數(shù)、三次產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率)；國(guó)力適應(yīng)性指標(biāo)；就業(yè)和收入分配指標(biāo)【就業(yè)效果指標(biāo)(總就業(yè)、直接就業(yè)、間接就業(yè))、收入分配效果指標(biāo)、地區(qū)分配效果指標(biāo)】。
      9、模型：定量分析模型(宏觀經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型、宏觀經(jīng)濟(jì)遞推優(yōu)化模型、投入產(chǎn)出模型、系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型、動(dòng)態(tài)系統(tǒng)計(jì)量模型)；多目標(biāo)綜合評(píng)價(jià)分析模型
      10、多目標(biāo)分析方法：德?tīng)柗品ā⒕仃嚪治龇?、層次分析法、模糊綜合評(píng)價(jià)法、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法。
      11、重大項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)安全影響分析：國(guó)家產(chǎn)業(yè)安全與投資項(xiàng)目最密切相關(guān)；內(nèi)容(對(duì)“經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、資源潛力及其發(fā)展能力、資源/人力資本利用效率、經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間完整性、社會(huì)穩(wěn)定和防止/解決社會(huì)沖突能力”的分析評(píng)價(jià))。
      12、國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全子系統(tǒng)：包括(國(guó)家產(chǎn)業(yè)/市場(chǎng)/外債安全、國(guó)際收支安全、市場(chǎng)體系安全、財(cái)政資金安全)。
      第十二章 社會(huì)評(píng)價(jià)
      社會(huì)評(píng)價(jià)
      1、特點(diǎn)：宏觀性和長(zhǎng)期性；目標(biāo)的多樣性和復(fù)雜性(需從國(guó)家/地方/社區(qū)三個(gè)不同層次進(jìn)行分析)；評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的差異性(難以采用統(tǒng)一的評(píng)價(jià)量綱；通用指標(biāo)多，專用指標(biāo)多；定量指標(biāo)少，定性指標(biāo)多)。
      1、社會(huì)發(fā)展目標(biāo)：包括(經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)、國(guó)家安全目標(biāo)、人口控制目標(biāo)、減少失業(yè)和貧困目標(biāo)、環(huán)境保護(hù)目標(biāo))。
      2、目的：宏觀層面(實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的穩(wěn)定、持續(xù)和協(xié)調(diào)發(fā)展；滿足人們的基本社會(huì)需求；保證不同地區(qū)之間的公平協(xié)調(diào)發(fā)展；充分利用地方資源/人力/技術(shù)和知識(shí)，增強(qiáng)地方的參與程度；減少或避免項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)行可能引致的社會(huì)問(wèn)題)；項(xiàng)目層面(制定一個(gè)能夠切實(shí)完成項(xiàng)目目標(biāo)的機(jī)制和組織模式；保證項(xiàng)目收益在項(xiàng)目所在地區(qū)不同利益相關(guān)者之間的公平分配；預(yù)測(cè)潛在風(fēng)險(xiǎn)并分析減少不良社會(huì)后果和影響的對(duì)策措施；提出為實(shí)現(xiàn)各種社會(huì)目標(biāo)而需要對(duì)項(xiàng)目設(shè)計(jì)方案進(jìn)行改進(jìn)的建議；通過(guò)參與式方法的運(yùn)用增強(qiáng)項(xiàng)目所在地區(qū)民眾有效參與項(xiàng)目建設(shè)和管理；防止或盡量減少項(xiàng)目對(duì)地區(qū)社會(huì)環(huán)境造成負(fù)面影響)。
      3、作用：有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)與社會(huì)發(fā)展目標(biāo)協(xié)調(diào)一致，防止單純追求項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益；有利于項(xiàng)目所在地區(qū)利益協(xié)調(diào)一致，減少社會(huì)矛盾和糾紛，防止可能產(chǎn)生的不利社會(huì)影響和后果，促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定；有利于避免或減少項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，提高投資效益。
      4、項(xiàng)目范圍：并不要求任何項(xiàng)目都進(jìn)行社會(huì)評(píng)價(jià)；主要對(duì)象(“社會(huì)因素復(fù)雜、社會(huì)影響久遠(yuǎn)--具有重大的負(fù)面社會(huì)影響或顯著的社會(huì)效益、社會(huì)矛盾突出、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)較大、社會(huì)問(wèn)題攪動(dòng)”的發(fā)展項(xiàng)目)；包括(引發(fā)大規(guī)模移民征地的項(xiàng)目、具有明顯社會(huì)發(fā)展目標(biāo)的項(xiàng)目)。
      5、內(nèi)容：社會(huì)影響分析(對(duì)“所在地居民收入、居民生活水平和生活質(zhì)量、居民就業(yè)、不同利益相關(guān)者、弱勢(shì)群體利益、文化/教育/衛(wèi)生、基礎(chǔ)設(shè)施/社會(huì)服務(wù)容量/城市化進(jìn)程、少數(shù)
      民族風(fēng)俗習(xí)慣和宗教”的影響)；互適性分析(不同利益相關(guān)者態(tài)度、當(dāng)?shù)厣鐣?huì)組織態(tài)度、當(dāng)?shù)厣鐣?huì)環(huán)境條件)；社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析(移民安置問(wèn)題、民族矛盾/宗教問(wèn)題、弱勢(shì)群體支持問(wèn)題、受損補(bǔ)償問(wèn)題)。
      6、步驟：調(diào)查社會(huì)資料；識(shí)別社會(huì)因素(影響人類生活和行為/社會(huì)環(huán)境變遷/社會(huì)穩(wěn)定與發(fā)展的因素)；論證比選方案(確定評(píng)價(jià)目標(biāo)與評(píng)價(jià)范圍；選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)；確定評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；制定備選方案；進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)價(jià)；編制社會(huì)評(píng)價(jià)報(bào)告)。
      7、信息收集：程序和步驟(確定調(diào)查對(duì)象、調(diào)查方案設(shè)計(jì)、收集整理資料、分析總結(jié))；方法(問(wèn)卷調(diào)查、個(gè)人訪談、小組討論、參與觀察、文獻(xiàn)調(diào)查)。
      8、方法：定性&定量分析(先定量后定性；以定性為主)；初步社會(huì)評(píng)價(jià)(預(yù)可研階段；主要是分析現(xiàn)有資料和現(xiàn)有狀況，著眼于負(fù)面社會(huì)因素的分析判斷；以定性描述和分析為主；步驟--識(shí)別主要社會(huì)因素、確定利益相關(guān)者、評(píng)估接受程度)；詳細(xì)社會(huì)評(píng)價(jià)(可研階段；步驟--識(shí)別社會(huì)因素并排序、識(shí)別利益相關(guān)者并排序、論證當(dāng)?shù)厣鐣?huì)環(huán)境對(duì)項(xiàng)目的適應(yīng)程度、比選優(yōu)化方案)。
      9、常用方法：利益相關(guān)者分析、社區(qū)基層參與評(píng)價(jià)、多因素綜合評(píng)價(jià)方法(矩陣分析總結(jié)法、多目標(biāo)加權(quán)評(píng)價(jià)法)。
      1、利益相關(guān)者分析：步驟(識(shí)別利益相關(guān)者；分析?的利益構(gòu)成；分析各?的重要性和影響力；制定主要?的參與方案)；次要利益相關(guān)者(銀行、政府、非政府組織)；特殊利益群體(貧困人口、女性、少數(shù)民族、非自愿移民)。
      10、指標(biāo)：分類【按指標(biāo)取得方式及性質(zhì)分(客觀指標(biāo)--適用于衡量項(xiàng)目帶來(lái)的結(jié)構(gòu)變化；主觀指標(biāo)--適用于衡量對(duì)個(gè)人的影響eg福利現(xiàn)狀和期望/滿意程度)；按衡量的內(nèi)容和對(duì)象分(核心指標(biāo)--能直接衡量社會(huì)影響的重要指標(biāo)；輔助指標(biāo)--特定行業(yè)或相關(guān)的一般性指標(biāo))】；共同特征(可量化計(jì)算；所依據(jù)的信息資料必須是可以得到和可靠的；指標(biāo)數(shù)據(jù)的收集和測(cè)算是經(jīng)濟(jì)上可承受的，所花費(fèi)的代價(jià)及時(shí)間應(yīng)在規(guī)定的范圍之內(nèi)；應(yīng)能用來(lái)反映隨時(shí)間變化的動(dòng)態(tài)趨勢(shì)，并根據(jù)特定時(shí)間內(nèi)所收集的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析測(cè)算；對(duì)弱勢(shì)群體反應(yīng)靈敏，能顯示和衡量其社會(huì)狀況的改善，并顯示其變化趨勢(shì)；必須對(duì)變化反應(yīng)靈敏，從而能正確反應(yīng)現(xiàn)實(shí)；必須是易于為大家所理解并能被使用者所接受的；指標(biāo)體系應(yīng)具有全面性綜合性特征，既能反映正面影響，又能反映負(fù)面影響)。
      11、參與式社會(huì)評(píng)價(jià)方法：分類(參與式評(píng)價(jià)、參與式行動(dòng))；基本理念(當(dāng)?shù)厝嗽谝话闱闆r下有能力認(rèn)識(shí)和解決自己的問(wèn)題；每一個(gè)人特有的知識(shí)和技能，都應(yīng)該同樣地得到充分尊重和運(yùn)用；分享知識(shí)、共同決策/行動(dòng)/發(fā)展)；運(yùn)用原則(尊重每個(gè)人；尊重每個(gè)人/群體的知識(shí)；站在當(dāng)?shù)厝私嵌瓤磫?wèn)題；理解當(dāng)?shù)夭煌巳核媾R的困難/問(wèn)題/需求)；作用(增強(qiáng)人們對(duì)項(xiàng)
      目的了解和擁有感；更全面地了解有關(guān)社會(huì)變遷、當(dāng)?shù)匕l(fā)展的最新情況；有助于減少?zèng)Q策失誤；提高人們參與的熱情和意識(shí)；可掌握不同利益相關(guān)者對(duì)項(xiàng)目的態(tài)度，可能產(chǎn)生的正負(fù)影響；有助于增強(qiáng)項(xiàng)目的透明度和公平性/公正性；可吸收更多人的智慧，優(yōu)化項(xiàng)目方案；提高當(dāng)?shù)鼐用?機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目實(shí)施的責(zé)任感)。
      12、公眾參與：環(huán)節(jié)(信息交流、磋商、參與過(guò)程)；形式(主動(dòng)性與動(dòng)員性參與；組織化與個(gè)體化參與；目標(biāo)性與手段性參與；支持性和非理性參與；制度化和非制度化參與)；※主動(dòng)性參與--更能反映參與意識(shí)和民主程度；目標(biāo)性參與—反映了更多更強(qiáng)的參與意識(shí)。
      13、社會(huì)評(píng)價(jià)報(bào)告：編寫要求(所采用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)應(yīng)真實(shí)可靠；分析方法的選擇要合理；結(jié)論觀點(diǎn)明確，客觀可信；報(bào)告格式應(yīng)規(guī)范，應(yīng)強(qiáng)調(diào)客觀性/科學(xué)性/邏輯性/可讀性)；內(nèi)容/要點(diǎn)(報(bào)告摘要；建設(shè)項(xiàng)目概述；社會(huì)影響范圍的界定；社會(huì)經(jīng)濟(jì)調(diào)查；利益相關(guān)者分析；減輕負(fù)面社會(huì)影響的措施方案及其可行性；參與/磋商/協(xié)調(diào)機(jī)制；監(jiān)測(cè)評(píng)價(jià)；主要結(jié)論和建議；附件/附圖/參考文獻(xiàn))。
      1、社會(huì)影響范圍的界定：社會(huì)影響區(qū)域界定(涵蓋所有潛在影響的社會(huì)因素；不受到行政區(qū)劃的制約)；對(duì)目標(biāo)群體和影響群體合理界定；分析項(xiàng)目實(shí)施的直接和間接影響；對(duì)項(xiàng)目可能導(dǎo)致的重要影響因素合理界定。
      第十三章 不確定性與風(fēng)險(xiǎn)分析
      1、風(fēng)險(xiǎn)：廣義概念(是未來(lái)變化偏離預(yù)期的可能性及其對(duì)目標(biāo)產(chǎn)生影響的大小)；特征(風(fēng)險(xiǎn)是中性的；變動(dòng)出現(xiàn)的可能性越大，變動(dòng)出現(xiàn)后對(duì)目標(biāo)的影響越大，風(fēng)險(xiǎn)就越高)；分類【按后果分(純風(fēng)險(xiǎn)—只會(huì)造成損失、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn))；按邊界分(內(nèi)部、外部風(fēng)險(xiǎn))；按影響范圍分(基本風(fēng)險(xiǎn)、特殊風(fēng)險(xiǎn))】。
      2、不確定性A與風(fēng)險(xiǎn)B：區(qū)別【可否量化(A可量化，可采用概率分析方法；B不可量化，只能假設(shè)分析)；可否保險(xiǎn)(A可保險(xiǎn)；B不可保險(xiǎn))；概率可獲得性(A發(fā)生概率是可知；B未知)；影響大小(B有更大影響)】；性質(zhì)【客觀性、可變性(風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生，風(fēng)險(xiǎn)事件的后果都難以確定)、階段性、多樣性(不同行業(yè)和項(xiàng)目具有不同的風(fēng)險(xiǎn))、相對(duì)性(各方可能會(huì)有不同的風(fēng)險(xiǎn)；同一風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)不同主體的影響也不同)、層次性】；分析方法【A(敏感性分析、盈虧平衡分析)；B(概率樹(shù)分析、蒙特卡洛模擬)】。敏感性分析
      1、可得知影響項(xiàng)目效益的敏感因素和程度，但不知影響發(fā)生的可能性(最大不足)；所找出的敏感因素可作為概率分析風(fēng)險(xiǎn)因素的確定依據(jù)；對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)分析/評(píng)價(jià)同樣適用。
      2、分類：(單因素、多因素)；※為找出關(guān)鍵敏感性因素，多進(jìn)行單因素敏感性分析。
      3、步驟：選取不確定因素；確定不確定因素變化程度；選取分析指標(biāo)(最基本指標(biāo)--內(nèi)部收
      益率/凈現(xiàn)值；財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)→項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率；經(jīng)濟(jì)分析評(píng)價(jià)→經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值和經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率)；計(jì)算敏感性指標(biāo)(敏感度系數(shù)、臨界點(diǎn))；敏感性分析結(jié)果表述(方式--編制敏感性分析表、繪制敏感性分析圖)；對(duì)敏感性分析結(jié)果進(jìn)行分析。
      1、敏感度系數(shù)：E=△A/△F，△A評(píng)價(jià)指標(biāo)A的變化率，△F不確定因素F的變化率；E>0→表示A與F同方向變化，E<0→表示反方向變化，|E|越大→敏感程度越高；eg產(chǎn)品銷售價(jià)格S=15萬(wàn)元/臺(tái)，其凈現(xiàn)值E=270萬(wàn)元；當(dāng)S=12萬(wàn)時(shí)，E變?yōu)?60萬(wàn)元，則E對(duì)S變化的敏感度系數(shù)=[(160-270)/270]/[(12-15)/15]=2.037。
      2、臨界點(diǎn)：指不確定因素使項(xiàng)目由可行變?yōu)椴豢尚械呐R界數(shù)值；表示方式(變化率、具體數(shù)值)；臨界點(diǎn)的高低與設(shè)定的基準(zhǔn)收益率有關(guān)(基準(zhǔn)收益率提高→臨界點(diǎn)變低)；臨界點(diǎn)越低，說(shuō)明該因素對(duì)項(xiàng)目效益指標(biāo)影響越大，項(xiàng)目對(duì)該因素就越敏感。盈虧平衡分析
      1、作用：考察項(xiàng)目對(duì)市場(chǎng)導(dǎo)致的產(chǎn)出量變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力；應(yīng)按項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年份的數(shù)據(jù)計(jì)算；只適宜在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用。
      2、分類：(線性、非線性)；※決策分析/評(píng)價(jià)中，一般僅進(jìn)行線性盈虧平衡分析。
      3、條件：產(chǎn)量=銷售量；總成本費(fèi)用是產(chǎn)量的線性函數(shù)(產(chǎn)量變化，單位可變成本不變)；銷售收入是銷售量的線性函數(shù)(產(chǎn)量變化，產(chǎn)品售價(jià)不變)；不同產(chǎn)品負(fù)荷率的變化一致(只生產(chǎn)單一產(chǎn)品或多種產(chǎn)品可換算為單一產(chǎn)品計(jì)算)。
      4、盈虧平衡點(diǎn)：BEP(生產(chǎn)能力利用率)=年總固定成本/(年銷售收入-年總可變成本-年銷售稅金與附)；BEP(產(chǎn)量)=年總固定成本/(單位產(chǎn)品價(jià)格-單位產(chǎn)品可變成本-單位產(chǎn)品銷售稅金與附加)=BEP(生產(chǎn)能力利用率)*設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力；BEP(產(chǎn)品售價(jià))=(年總固定成本/設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力)+單位產(chǎn)品可變成本+單位產(chǎn)品銷售稅金與附加。風(fēng)險(xiǎn)分析
      1、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：風(fēng)險(xiǎn)影響等級(jí)(嚴(yán)重S、較大H、中等M、較小L、可忽略N)；風(fēng)險(xiǎn)概率檔次(很高、較高61~80%、中等、較低21~40%、很低)；風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)【重大風(fēng)險(xiǎn)(S區(qū)/可能性大/損失大,可行→不可行/需采取積極有效防范措施)；較大風(fēng)險(xiǎn)(H區(qū)/較大/較大,但可承受/必須采取一定的防范措施)；一般風(fēng)險(xiǎn)(M區(qū)/不大/不大，不影響項(xiàng)目的可行性/應(yīng)采取一定的防范措施)；較小風(fēng)險(xiǎn)(L區(qū)/較小/較小，不影響項(xiàng)目的可行性)；微小風(fēng)險(xiǎn)(N區(qū)/很小/較小，對(duì)項(xiàng)目的影響很小)】。
      2、程序&內(nèi)容&方法：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(風(fēng)險(xiǎn)分解法、流程圖法、頭腦風(fēng)暴法、情景分析法；※具體操作中多采用專家調(diào)查法)；風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)【風(fēng)險(xiǎn)概率估計(jì)法、風(fēng)險(xiǎn)影響估計(jì)法(概率樹(shù)分析、蒙特卡洛模擬)】；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)【單因素風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)(風(fēng)險(xiǎn)概率矩陣、專家評(píng)價(jià)法)；項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)
      價(jià)】；風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策(回避、減輕、轉(zhuǎn)移--投保、接受)；風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)論。
      3、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究的基本要求：應(yīng)貫穿于可研全過(guò)程；應(yīng)具針對(duì)性；應(yīng)有可行性；必具經(jīng)濟(jì)性(以最少的費(fèi)用獲取最大的風(fēng)險(xiǎn)收益)；是項(xiàng)目各方共同任務(wù)。
      4、投資項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)與工程風(fēng)險(xiǎn)(工程地質(zhì))；組織管理風(fēng)險(xiǎn)；政策風(fēng)險(xiǎn)；環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)；其它風(fēng)險(xiǎn)(eg特有/資源/融資風(fēng)險(xiǎn))。
      5、專家調(diào)查法：適用風(fēng)險(xiǎn)分析全過(guò)程；包括(頭腦風(fēng)暴法、德?tīng)柗品?、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別調(diào)查表、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)照檢查表、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)表)。
      6、風(fēng)險(xiǎn)概率估計(jì)：分類【客觀概率估計(jì)(最大缺點(diǎn)--需要足夠的信息；只能用于完全可重復(fù)事件)、主觀概率估計(jì)(反映了人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象的一種測(cè)度；當(dāng)有效統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不足或不可能進(jìn)行試驗(yàn)時(shí)，是唯一選擇)】；連續(xù)型分布【正態(tài)分布(適用于描述銷售量/售價(jià)/產(chǎn)品成本等一般經(jīng)濟(jì)變量)、三角型分布(由“最悲觀值/最可能值/最樂(lè)觀值”構(gòu)成的對(duì)稱或不對(duì)稱三角型；適用于描述“工期/投資等不對(duì)稱、產(chǎn)量/成本等對(duì)稱”分布的輸入變量)、?分布(在最大值兩側(cè)不對(duì)稱分布；適用于描述工期等不對(duì)稱分布)、經(jīng)驗(yàn)分布(適用于所有)】；指標(biāo)【期望值、方差和標(biāo)準(zhǔn)差(是描述風(fēng)險(xiǎn)變量偏離期望值程度的絕對(duì)指標(biāo))、離散系數(shù)(是?相對(duì)指標(biāo))】；
      7、概率樹(shù)分析：是借助現(xiàn)代計(jì)算技術(shù)，運(yùn)用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)原理進(jìn)行概率分析，表明項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度；理論計(jì)算法(只適用于--服從離散分布變量；不適用于--當(dāng)輸入變量數(shù)和每個(gè)變量可取的狀態(tài)數(shù)較多時(shí)或各輸入變量之間不是獨(dú)立時(shí))。
      8、蒙特卡洛模擬：假設(shè)變量之間是相互獨(dú)立的；隨機(jī)抽取變量；模擬次數(shù)(越多越正確；根據(jù)變量個(gè)數(shù)和分解程度確定)。
      9、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)法：步驟(建立風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查表；判斷風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；確定每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率；計(jì)算每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素等級(jí)；全部風(fēng)險(xiǎn)因素等級(jí)相加)。
      2014年新增內(nèi)容
      《發(fā)改委重大項(xiàng)目社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估暫行辦法》
      1、適用范圍：需發(fā)改委或國(guó)務(wù)院審批/核準(zhǔn)的的項(xiàng)目。
      2、社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)分析，應(yīng)作為項(xiàng)目可研報(bào)告、項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告的重要內(nèi)容，并設(shè)獨(dú)立篇章。
      3、重大項(xiàng)目社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：高風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)(部分群眾對(duì)項(xiàng)目有意見(jiàn)/反應(yīng)強(qiáng)烈/可能引發(fā)矛盾沖突)、低風(fēng)險(xiǎn)。
      4、評(píng)估報(bào)告認(rèn)為項(xiàng)目存在高風(fēng)險(xiǎn)或中風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，發(fā)改委不予審批/核準(zhǔn)/核報(bào)。《重大項(xiàng)目社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)分析篇章編制大綱及說(shuō)明》
      1、《分析篇章編制大綱》內(nèi)容：編制依據(jù)；風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查(重點(diǎn)圍繞“合法性、合理性、可行性、可控性”開(kāi)展；調(diào)查范圍“應(yīng)覆蓋所涉及地區(qū)的利益相關(guān)者”)；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)；風(fēng)險(xiǎn)
      防范和化解措施；風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)論(內(nèi)容“擬建項(xiàng)目主要的風(fēng)險(xiǎn)因素；主要的風(fēng)險(xiǎn)防范/化解措施；擬建項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范/化解措施的有關(guān)建議”)。
      2、《分析篇章編制說(shuō)明》：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查：內(nèi)容(合法性；周邊的自然環(huán)境現(xiàn)狀、社會(huì)環(huán)境狀況、項(xiàng)目實(shí)施可能對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)的影響；利益相關(guān)者的意見(jiàn)和訴求；政府/基層政府/組織/社會(huì)團(tuán)體的態(tài)度；媒體的態(tài)度；同類項(xiàng)目曾引發(fā)的社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn))；調(diào)查方式(全面調(diào)查、抽樣調(diào)查、個(gè)案調(diào)查、典型調(diào)查)；調(diào)查方法(觀察法、訪談法、文獻(xiàn)法、問(wèn)卷法、實(shí)驗(yàn)法)；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法(對(duì)照表法、專家調(diào)查法以及訪談法、實(shí)地觀察法、案例參照法、項(xiàng)目類比法)。
      3、《評(píng)估報(bào)告編制大綱》：基本情況(項(xiàng)目概況、評(píng)估依據(jù)、評(píng)估主體、評(píng)估過(guò)程和方法)；評(píng)估內(nèi)容(風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查評(píng)估及各方意見(jiàn)采納情況；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和估計(jì)的評(píng)估；風(fēng)險(xiǎn)防范和化解措施的評(píng)估；落實(shí)措施后的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定)；評(píng)估結(jié)論(存在的主要風(fēng)險(xiǎn)因素；合法性/合理性/可行性/可控性評(píng)估結(jié)論；風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；主要風(fēng)險(xiǎn)防范/化解措施；根據(jù)需要提出應(yīng)急預(yù)案和建議)。
      4、《評(píng)估報(bào)告編制說(shuō)明》：評(píng)估主體(項(xiàng)目所在地人民政府或其有關(guān)部門)；評(píng)估程序(制定評(píng)估工作方案；收集和審閱相關(guān)資料；充分聽(tīng)取意見(jiàn)；全面評(píng)估論證；確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；編制評(píng)估報(bào)告)；評(píng)估報(bào)告內(nèi)容(基本情況；評(píng)估內(nèi)容；評(píng)估結(jié)論)；評(píng)估要點(diǎn)(重點(diǎn)圍繞 “合法性、合理性、可行性、可控性”進(jìn)行評(píng)估論證)；評(píng)估報(bào)告應(yīng)在項(xiàng)目審批/核準(zhǔn)所需的各前置文件具備之后完成；該項(xiàng)目規(guī)劃/土地/環(huán)評(píng)等已完成社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)評(píng)估的，在社會(huì)穩(wěn)定情況未發(fā)生較大變化的前提下，其結(jié)論可以直接引用。
      第四篇：項(xiàng)目投資策劃與管理
      王景山老師品牌課程
      助理電話：187681
      00132
      項(xiàng)目投資策劃與管理
      ? 課程大綱：
      一、投資項(xiàng)目策劃
      1.項(xiàng)目管理基本概念
      (1)項(xiàng)目管理基礎(chǔ)知識(shí)
      (2)企業(yè)發(fā)展項(xiàng)目群與改善項(xiàng)目群
      (3)企業(yè)發(fā)展項(xiàng)目類型與特點(diǎn)
      (4)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)品類型與特點(diǎn)
      (5)企業(yè)發(fā)展項(xiàng)目過(guò)程與內(nèi)容
      ? 案例研討: 一個(gè)研發(fā)成功的失敗項(xiàng)目
      2.項(xiàng)目組合與資金分配
      (6)組合管理與項(xiàng)目管理
      (7)行業(yè)利潤(rùn)和研發(fā)投入
      (8)發(fā)展投資與產(chǎn)品組合(9)發(fā)展投資與改善投資
      ? 案例研討: 兩個(gè)集團(tuán)的不同產(chǎn)品矩陣
      3.投資機(jī)會(huì)與方向決策
      (10)決策模式與可行性研究
      (11)篩選決策的漏斗模式
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      (12)漏斗模型的市場(chǎng)分析
      (13)漏斗模型的技術(shù)與產(chǎn)品分析
      (14)漏斗模型的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析
      (15)實(shí)際應(yīng)用中的評(píng)價(jià)綱目與過(guò)程
      ? 案例研討:兩億投資項(xiàng)目的成敗評(píng)價(jià)
      4.立項(xiàng)決策與信息收集
      (16)立項(xiàng)決策與信息收集
      (17)政策法規(guī)信息與立項(xiàng)決策
      (18)國(guó)際經(jīng)濟(jì)信息與立項(xiàng)決策
      (19)行業(yè)供需信息與立項(xiàng)決策
      (20)技術(shù)發(fā)展信息與立項(xiàng)決策
      (21)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范信息與立項(xiàng)決策
      ? 閱讀材料:張家口水廠并購(gòu)的調(diào)查報(bào)告
      5.立項(xiàng)決策與市場(chǎng)預(yù)測(cè)
      (22)成熟期市場(chǎng)預(yù)測(cè)-等增量預(yù)測(cè)
      (23)成熟期市場(chǎng)預(yù)測(cè)-相關(guān)回歸分析
      (24)成長(zhǎng)期市場(chǎng)預(yù)測(cè)-趨勢(shì)外推曲線擬合(25)啟動(dòng)期市場(chǎng)預(yù)測(cè)-生命周期曲線擬合? 預(yù)測(cè)練習(xí): 世界塑料市場(chǎng)產(chǎn)量預(yù)測(cè)
      ? 中國(guó)人造金剛石銷量預(yù)測(cè)
      ? 研討題目：中游產(chǎn)品市場(chǎng)的預(yù)測(cè)方法
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      6.立項(xiàng)決策與方案選擇
      (26)投資規(guī)模選擇-非概率決策
      (27)投資規(guī)模選擇-概率決策
      (28)建設(shè)地址選擇-加權(quán)記分法
      (29)戰(zhàn)略供應(yīng)商選擇-價(jià)值工程分析
      ? 研討題目:主設(shè)備供應(yīng)商的選擇評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
      7.立項(xiàng)決策與經(jīng)濟(jì)模型
      (30)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)模型的結(jié)構(gòu)
      (31)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)模型的模塊
      (32)投資總額與流動(dòng)資金估算
      (33)產(chǎn)品價(jià)格與生產(chǎn)成本估算
      (34)固定資產(chǎn)折舊和無(wú)形資產(chǎn)攤銷
      (35)產(chǎn)品投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)模型
      (36)技術(shù)改造項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)模型
      (37)系統(tǒng)集成項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)模型
      ? 研討題目:固定成本與可變成本的估算
      8.立項(xiàng)決策與經(jīng)濟(jì)分析
      (38).項(xiàng)目的銷售利潤(rùn)率
      (39)項(xiàng)目的投資回收期
      (40)項(xiàng)目的投資利潤(rùn)率
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      (41)項(xiàng)目的累計(jì)凈現(xiàn)值NPV
      (42)項(xiàng)目的內(nèi)部收益率
      (43)項(xiàng)目的盈虧平衡分析
      (44)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)敏感性分析
      (45)項(xiàng)目的不確定性分析
      (46)虛擬現(xiàn)實(shí)與過(guò)程仿真
      二、投資項(xiàng)目執(zhí)行
      9.項(xiàng)目綜合管理
      (47)綜合管理內(nèi)容與過(guò)程
      (48)項(xiàng)目目標(biāo)與約束條件
      (49)外部條件變化應(yīng)對(duì)
      (50)內(nèi)部計(jì)劃變更控制
      ? Workshop:本企業(yè)典型項(xiàng)目的項(xiàng)目目標(biāo)與約束條件
      10.項(xiàng)目范圍管理
      (51)范圍管理內(nèi)容與過(guò)程
      (52)范圍定義與約束關(guān)系
      (53)項(xiàng)目范圍分解與WBS
      ? Workshop:本企業(yè)典型項(xiàng)目的工作分解
      11.項(xiàng)目時(shí)間管理
      (54)項(xiàng)目時(shí)間管理內(nèi)容與過(guò)程
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      (55)CPM日程網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)
      (56)關(guān)鍵鏈計(jì)劃技術(shù)(CCM)
      (57)進(jìn)度跟蹤與趨勢(shì)預(yù)測(cè)
      ? Workshop:本企業(yè)典型項(xiàng)目的日程設(shè)計(jì)
      12.項(xiàng)目費(fèi)用管理
      (58)項(xiàng)目費(fèi)用管理內(nèi)容與與過(guò)程
      (59)項(xiàng)目資源配置
      (60)估算方法與估算精度
      (61)財(cái)務(wù)的費(fèi)用控制手段
      ? Workshop:本企業(yè)典型項(xiàng)目的費(fèi)用估算
      13.項(xiàng)目人力資源管理
      (62)項(xiàng)目人力資源管理內(nèi)容與過(guò)程
      (63)項(xiàng)目組織形式與“一仆二主”
      (64)人員“商數(shù)”理論與項(xiàng)目要求
      (65)項(xiàng)目組織管理的軟技術(shù)
      ? Workshop:本企業(yè)項(xiàng)目組織方式與人員管理特點(diǎn)
      14.項(xiàng)目質(zhì)量管理
      (66)質(zhì)量管理內(nèi)容與過(guò)程
      (67)項(xiàng)目質(zhì)量管理與常規(guī)質(zhì)量管理
      (68)項(xiàng)目質(zhì)量計(jì)劃、質(zhì)量控制與階段評(píng)審
      00132
      (69)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的POKE–YOKE與項(xiàng)目策劃的PDPC
      ? Workshop:本企業(yè)典型項(xiàng)目的PDPC
      15.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理
      (70)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率與影響程度
      (71)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的4種策略
      (72)風(fēng)險(xiǎn)列表與定性分析
      (73)15.4 風(fēng)險(xiǎn)定量分析-蒙特卡羅仿真
      ? Workshop:本企業(yè)典型項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)列表與對(duì)策
      16.項(xiàng)目過(guò)程控制
      (74)反饋過(guò)程控制
      (75)狀態(tài)控制環(huán)和基準(zhǔn)控制環(huán)
      (76)項(xiàng)目過(guò)程控制基準(zhǔn)
      (77)項(xiàng)目實(shí)施階段評(píng)審
      (78)項(xiàng)目管理流程圖
      ? Workshop:現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)題討論與解答
      第五篇：中小企業(yè)項(xiàng)目投資的決策分析
      中小企業(yè)項(xiàng)目投資的決策分析
      我國(guó)是中小企業(yè)發(fā)展歷史悠久的國(guó)家,特別是改革開(kāi)放三十年來(lái),隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入,我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展非常迅速。它們?cè)趪?guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位、作用日益顯著,已成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中一支重要的生力軍。然而,隨著我國(guó)加入WTO和全球經(jīng)濟(jì)的日趨一體化,中小企業(yè)面臨著由全球經(jīng)濟(jì)激烈競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的巨大壓力。最近我國(guó)為調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)平等競(jìng)爭(zhēng)、激活市場(chǎng),出臺(tái)了一系列的相關(guān)法律法規(guī),為中小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)的啟動(dòng)和發(fā)展提供了法律保障,長(zhǎng)期投資是一種影響超過(guò)一年的投資，例如購(gòu)買設(shè)備、建造廠房等。由于股票和債券等長(zhǎng)期投資在必要時(shí)可以出售變現(xiàn)，真正難以改變的是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性的固定資產(chǎn)投資，所以這里所討論的長(zhǎng)期投資只限于固定資產(chǎn)投資，又稱為項(xiàng)目投資。資金是企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的血液,是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵要素。中小企業(yè)若想謀求可持續(xù)發(fā)展,資金是需要解決的首要問(wèn)題。中小企業(yè)當(dāng)前的融資困境可以用“雙缺口”來(lái)概括,所謂“雙缺口”就是“權(quán)益資本融資缺口”和“債務(wù)資本融資缺口”。就權(quán)益性融資而言,我國(guó)由于基本上不存在直接溝通投資者和籌資者的自由市場(chǎng)機(jī)制,中小企業(yè)難以通過(guò)上市的方式融通資金。中小企業(yè)上市融資有其體制和制度方面的制約,如沒(méi)有完善的現(xiàn)代管理制度,產(chǎn)權(quán)主體不清等,因此中小企業(yè)發(fā)展的自我約束機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制以及相關(guān)的財(cái)務(wù)財(cái)產(chǎn)管理制度和內(nèi)部監(jiān)督管理機(jī)制,目前還達(dá)不到上市融資的條件和要求。另外中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券融資的可能性更小。在當(dāng)前條件下,絕大多數(shù)中小企業(yè)發(fā)展的資金需求只能是能過(guò)金融機(jī)構(gòu)信貸來(lái)供給。而就債務(wù)性資本融資而言,盡管主管部門不斷呼吁,甚至通過(guò)發(fā)布“指導(dǎo)意見(jiàn)”來(lái)敦促商業(yè)銀行更積極地向中小企業(yè)貨款,但銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的信貸投入因受多種因素的制約還是出現(xiàn)了增量減少、增速減慢的現(xiàn)象。
      項(xiàng)目投資的決策分析，并不是企業(yè)，尤其是中小企業(yè)日常財(cái)務(wù)活動(dòng)最經(jīng)常的部分，也許在一個(gè)會(huì)計(jì)都難得碰上一兩次。但是，它卻是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中最重要的部分。因?yàn)轫?xiàng)目投資的金額大，影響時(shí)間長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)大，一旦投資就難以改變或補(bǔ)救。
      研究中小企業(yè)項(xiàng)目投資的決策分析，必須針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，對(duì)兩個(gè)問(wèn)題進(jìn)行重新觀察和思考：中小企業(yè)的投資決策采用“現(xiàn)金流量觀”好還是“會(huì)計(jì)利潤(rùn)觀”好？中小企業(yè)的投資決策采用貼現(xiàn)分析技術(shù)好還是非貼現(xiàn)分析技術(shù)好？
      一、中小企業(yè)投資決策中的現(xiàn)金流量觀和會(huì)計(jì)利潤(rùn)觀的比較
      有一個(gè)直接的矛盾：一方面現(xiàn)金凈流量比會(huì)計(jì)利潤(rùn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策更有用的觀點(diǎn)已基本獲得公認(rèn)，并且成為當(dāng)代財(cái)務(wù)管理學(xué)和管理會(huì)計(jì)學(xué)的立論基礎(chǔ)；但另一方面，廣大中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的頭腦中卻沒(méi)有現(xiàn)金流量的概念，他們追求利潤(rùn)最大化，在進(jìn)行項(xiàng)目投資的決策時(shí)，如果采用數(shù)學(xué)方法進(jìn)行定量計(jì)算分析，主要是運(yùn)用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。
      從理論上講，現(xiàn)金凈流量比會(huì)計(jì)利潤(rùn)更能客觀反映投資的收益，而且在運(yùn)用貼現(xiàn)分析技術(shù)時(shí)，幾乎不得不采用現(xiàn)金流量的觀念。但是現(xiàn)實(shí)中，中小企業(yè)更習(xí)慣于使用會(huì)計(jì)利潤(rùn)，之所以如此，至少可以歸結(jié)一個(gè)原因--經(jīng)營(yíng)者在現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)和理財(cái)知識(shí)方面的缺陷。筆者認(rèn)為，如果中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)能夠進(jìn)一步提高，他們能夠掌握更多一點(diǎn)現(xiàn)代的財(cái)務(wù)管理知識(shí)的話，那么他們是可以接受這個(gè)概念的。
      向經(jīng)營(yíng)者宣傳新的觀念和理論當(dāng)然是解決這種理論與現(xiàn)實(shí)之間矛盾的有效方法，但引起作者更深一層的思考是：在中小企業(yè)的投資決策中，會(huì)計(jì)利潤(rùn)是不是現(xiàn)金凈流量的一個(gè)好的替代變量？或者說(shuō)在中小企業(yè)決策者看來(lái)，不采用現(xiàn)金凈流量導(dǎo)致的損失可以由采用會(huì)計(jì)利潤(rùn)產(chǎn)生的收益彌補(bǔ)嗎？筆者初步分析認(rèn)為這種猜測(cè)可以找到一些實(shí)際依據(jù)：
      1．項(xiàng)目投資未來(lái)現(xiàn)金凈流量數(shù)據(jù)的獲取必需在占有比較充分的資料基礎(chǔ)上才能預(yù)測(cè)，這對(duì)中小企業(yè)決策者來(lái)說(shuō)顯得困難而且成本太高，但對(duì)會(huì)計(jì)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)只需要根據(jù)企業(yè)賬簿數(shù)據(jù)加上個(gè)人經(jīng)驗(yàn)即可估算，這不僅成本低，而且使決策者覺(jué)得可靠。
      2．現(xiàn)金凈流量與會(huì)計(jì)利潤(rùn)在數(shù)據(jù)上的主要差異是投資項(xiàng)目中的折舊費(fèi)用，中小企業(yè)的投資額往往不大，攤到各年的折舊費(fèi)也不會(huì)很多，現(xiàn)金凈流量與會(huì)計(jì)利潤(rùn)在數(shù)量上的差別并不大。
      3．如果采用現(xiàn)金貼現(xiàn)分析技術(shù)，顯然應(yīng)該采用現(xiàn)金凈流量。不過(guò)根據(jù)筆者曾對(duì)中小企業(yè)做的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)實(shí)中中小企業(yè)很少采用貼現(xiàn)分析技術(shù)，現(xiàn)金流量的優(yōu)勢(shì)和必要性并不明顯。
      結(jié)論：與大企業(yè)巨額、相對(duì)頻繁的項(xiàng)目投資決策不同，中小企業(yè)在投資決策中并不一定必須采用現(xiàn)金流量觀念。在以下條件下，應(yīng)用會(huì)計(jì)利潤(rùn)數(shù)據(jù)將是更好的選擇：企業(yè)具有較完整和準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)核算資料；該項(xiàng)目投資額不很大；采用非貼現(xiàn)分析技術(shù)。
      二、非現(xiàn)金流量貼現(xiàn)技術(shù)在中小企業(yè)投資決策中的應(yīng)用
      在非現(xiàn)金流量貼現(xiàn)技術(shù)中最常用的兩種方法是：回收期法和會(huì)計(jì)收益率法。回收期法通俗易懂，大致反映投資回收速度，而且計(jì)算簡(jiǎn)便，但是這種方法有兩個(gè)缺陷：第一，它忽略了回收期后的收益，容易造成嚴(yán)重的退縮不前。因?yàn)樵S多對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期生存至關(guān)重要的較大型投資項(xiàng)目，并非在開(kāi)始幾年內(nèi)就能帶來(lái)收益，實(shí)際上，資本投資的全部目的在于創(chuàng)造利潤(rùn)，而不只是為了保本。第二，由于決策者以回收期作參數(shù)，往往會(huì)導(dǎo)致企業(yè)優(yōu)先考慮急功近利的項(xiàng)目，導(dǎo)致放棄長(zhǎng)期成功的方案。
      然而一種方案是否可取是相對(duì)的，要因不同情況、不同項(xiàng)目而宜。中小企業(yè)受自身能力等各種因素局限，投資項(xiàng)目往往不大而且時(shí)間短，這就使得貨幣時(shí)間價(jià)值對(duì)之產(chǎn)生的影響也可能不大。企業(yè)當(dāng)然要盈利，但如果老本都丟了又談何盈利？這種情況下，中小企業(yè)采用回收期法做出錯(cuò)誤決策的可能性并不大；但對(duì)于投入資金大，而且周期長(zhǎng)的項(xiàng)目，則不宜唯一使用這一指標(biāo)，尤其是處在升級(jí)階段的中小企業(yè)，急功近利常常使企業(yè)走向相反的發(fā)展方向。
      會(huì)計(jì)收益率法是以會(huì)計(jì)收益率法作為評(píng)價(jià)投資的參數(shù)。會(huì)計(jì)收益率=年均凈收益／原始投資額。它在計(jì)算時(shí)，使用會(huì)計(jì)報(bào)表上的數(shù)據(jù)以及普通會(huì)計(jì)收益和成本觀念。這種方法要求企業(yè)事先確定要達(dá)到的必要會(huì)計(jì)收益率。在進(jìn)行決策時(shí)，高于必要會(huì)計(jì)收益率的方案可以入選，在多個(gè)互斥方案中則選用會(huì)計(jì)收益卒最高者。會(huì)計(jì)收益率法遭到的異議一是未采用現(xiàn)金流量觀，二是未考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值。我認(rèn)為它適合于中小企業(yè)對(duì)項(xiàng)目投資的評(píng)價(jià)。
      三、現(xiàn)全流量貼現(xiàn)技術(shù)在中小企業(yè)投資決策中的應(yīng)用
      盡管大多數(shù)情況下中小企業(yè)的投資決策傾向于使用非貼現(xiàn)分析方法，但這并不能削弱貼現(xiàn)方法的科學(xué)性和合理性。中小企業(yè)越是發(fā)展，越是追求升級(jí)壯大，長(zhǎng)期投資的規(guī)模、范圍和頻率就越接近于大型企業(yè)，這個(gè)時(shí)候就應(yīng)盡可能地采用現(xiàn)
      金流量的觀念和相應(yīng)的貼現(xiàn)分析技術(shù)進(jìn)行輔助決策。
      中小企業(yè)的投資決策基本上不采用現(xiàn)金流量貼現(xiàn)技術(shù)的原因主要是貼現(xiàn)技術(shù)的分析成本相對(duì)過(guò)高（教育成本、雇傭成本），比如對(duì)分析人的專業(yè)教育程度、分析預(yù)測(cè)方法、手段等有較高的要求。從一定范圍來(lái)看，這種分析成本是固定的，因此在投資額較小的中小企業(yè)看來(lái)運(yùn)用貼現(xiàn)技術(shù)是不經(jīng)濟(jì)的。但我認(rèn)為在以下兩個(gè)基本條件具備時(shí)，考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的貼現(xiàn)分析技術(shù)將在中小企業(yè)中得到比較普遍的運(yùn)用：
      1．經(jīng)營(yíng)者普遍受過(guò)良好的教育和專業(yè)訓(xùn)練。這一方面可以使經(jīng)營(yíng)者有能力了解和愿意接受現(xiàn)代的投資決策方法，另一方面也降低貼現(xiàn)分析技術(shù)的使用成本（學(xué)習(xí)成本）。
      2．中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境得到較大改善，首先表現(xiàn)在企業(yè)籌資條件的好轉(zhuǎn)，這使得中小企業(yè)有可能進(jìn)行較大規(guī)模的長(zhǎng)期投資；其次表現(xiàn)在市場(chǎng)逐漸成熟，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定度降低，使其對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量尤其是中長(zhǎng)期現(xiàn)金流量能夠做出比較準(zhǔn)確的估計(jì)。
      現(xiàn)金流量貼現(xiàn)分析技術(shù)中最常用的有凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法和內(nèi)含報(bào)酬率法。按照凈現(xiàn)值法的思路，凈現(xiàn)值大子或等于零，則說(shuō)明投資項(xiàng)目的收益率不低干預(yù)定的貼現(xiàn)率，方案可行；凈現(xiàn)值若小于零，則說(shuō)明投資項(xiàng)目的收益率低于預(yù)定的指標(biāo)，方案不可行。凈現(xiàn)值法的主要缺點(diǎn)是不能在幾個(gè)獨(dú)立方案之間評(píng)價(jià)優(yōu)劣，但這個(gè)缺點(diǎn)在中小企業(yè)看來(lái)就幾乎不存在了。因?yàn)橹行∑髽I(yè)很少會(huì)有對(duì)幾個(gè)獨(dú)立的項(xiàng)目同時(shí)投資，主要是對(duì)互斥方案作評(píng)價(jià)。而在互斥方案中，凈現(xiàn)值高的項(xiàng)目當(dāng)然是最優(yōu)選擇。所以在中小企業(yè)的投資決策中，一般說(shuō)來(lái)，凈現(xiàn)值法的優(yōu)點(diǎn)能充分發(fā)揮而其缺點(diǎn)剛好未能顯現(xiàn)。
      現(xiàn)值指數(shù)法是針對(duì)凈現(xiàn)值法的缺點(diǎn)提出來(lái)的，它能夠?qū)Κ?dú)立方案的投資效率進(jìn)行排序，但這種需要在中小企業(yè)中并不常見(jiàn)。內(nèi)含報(bào)酬率法具有現(xiàn)值指數(shù)法同樣的優(yōu)點(diǎn)，而且它還能大約地指出投資項(xiàng)目的實(shí)際報(bào)酬率是多少，其缺點(diǎn)是計(jì)算比較復(fù)雜。
       
      
    
      

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