第一篇：論證券犯罪之信用交易

文章標題：論證券犯罪之信用交易

證券犯罪總是伴隨著證券市場發(fā)展而不斷發(fā)展變化的。加入WTO以后，隨著全球證券市場國際化進程進一步加快，國內(nèi)法律環(huán)境已經(jīng)處于一種與國際法律環(huán)境互動的狀態(tài)之中，證券市場交往得更為頻繁、復雜，在為國內(nèi)證券市場創(chuàng)新及發(fā)展帶來新機遇的同時，一些國際證券市場早已認定的證券犯罪，諸如短線交易、欺詐客戶、信用

交易等犯罪，將會不可避免地出現(xiàn)在國內(nèi)證券市場中，但由于我國《刑法》并沒有具體規(guī)定，對這些新型證券犯罪難咎其責。因此，我認為我國有必要根據(jù)證券市場發(fā)展新的形勢調(diào)整國內(nèi)證券內(nèi)法，拓展出遏止新型證券犯罪、維護投資者合法權(quán)益的法律空間。

在這里，我想談談自己在辦理證券市場信用交易案件中所得到的一些認識和感悟，并與大家共同探討。

信用交易最常見的行為就是證券公司為了賺取手續(xù)費、收取非法融資利息，對“大戶”、“特大戶”提供融資融券服務，諸如墊付其所需資金，允許少數(shù)“特大戶”在一定金額內(nèi)進行透支交易，嚴重影響我國證券市場交易秩序。

我曾參與辦理了一起關(guān)于證券市場信用交易造成巨大經(jīng)濟損失的案件。案情并不復雜，我認為本案是一起典型的證券市場信用交易犯罪行為。**證券公司下屬某營業(yè)部總經(jīng)理劉某在明知證券法和總公司均明令禁止信用交易的情況下，為賺取手續(xù)費，以營業(yè)部名義向外融資融券，為營業(yè)部某“特大戶”提供信用交易，由于對“特大戶”的股票交易監(jiān)管不力，使營業(yè)部造成重大虧損，為挽回經(jīng)濟損失，劉某又繼續(xù)為其融資甚至直接讓其透支炒股，最后造成光大證券經(jīng)濟損失4000余萬元。經(jīng)過我們的偵查，從證據(jù)上基本固定了上述事實，并向渝中區(qū)檢察院報捕。但經(jīng)檢察院審查，認為劉某的行為只是行業(yè)違規(guī)，不構(gòu)成犯罪，不予批準逮捕。

然而，信用交易是否應該追究刑事責任呢？

一方面，信用交易一定程度上有助于證券交易運行，增加證券市場的供需，活躍證券交易市場。證券信用交易之所以在證券市場如此盛行不衰、屢禁不止，有著深刻的經(jīng)濟、文化和市場背景。最主要有二方面的原因：首先，從投資者角度看，客戶預測到某股票的價格將要上漲，苦于手頭無足夠的現(xiàn)金，或者投資者已經(jīng)預測到股票價格要下跌，希望拋售這種股票，手中又恰好沒有此類股票，而信用交易正可以解決這些問題。前一種情況中，不足資金可以由證券公司采用各種方式為客戶墊款，補足保證金與客戶想要購買全部證券所需款項的差額，而后一種情況中，當客戶需要拋出證券時，證券公司就向客戶貸券。投資者可以利用證券信用實現(xiàn)“以小博大”，進行超出自身資金數(shù)額幾倍或者十幾倍的大宗交易，賺取額外的投資收益。其次，從證券公司角度看，信用交易能夠在較短的時間里，最大限度地增加證券交易量，進而增加交易手續(xù)費等營業(yè)利潤，使得證券公司有可能在競爭激烈的環(huán)境中生存下來。

另一方面，雖然適度信用交易可以有效地保持和提高證券市場的流動性，尤其對投資者有很大的資產(chǎn)增值效應，額外的買空賣空在一定程度上有助力于市場運用自身的調(diào)節(jié)功能對股票價格的行情進行調(diào)節(jié)，但我認為信用交易并不適合我國證券市場。信用交易帶有明顯的短期投機色彩，追求證券交易的一次性博弈收益，促使投資者跟風炒作的博弈心理與日俱增。尤其在我國證券市場發(fā)育尚不成熟的情況下，盲目發(fā)展證券信用交易，關(guān)注一小部分喜愛冒險投資者的利益，忽視廣大中小股民的合法權(quán)益，從長遠看必將使證券市場受到扭曲或破壞，進而使最多數(shù)投資者的利益受到損害，還會引發(fā)一系列嚴重的市場效應和社會不安定因素。由于我國目前實行的股票保管、交易制度與國外不同，如果允許信用交易的話，還會給內(nèi)幕交易、股票詐騙以及操縱交易價格提供機會。

信用交易是通過人為制造額外需求與供給來恢復股票固有的供需彈性，但這種額外的虛假買賣行為中，隱藏著巨大的市場危機，一旦證券價格走勢與交易者的預計不符，看漲反而下跌或者看跌反而上揚，使得證券市場交易系統(tǒng)風險陡然增大，必然會引發(fā)證券市場交易系統(tǒng)的紊亂，嚴重破壞正常的交易秩序而且以巨款集中炒作幾個熱門股票，引起股價暴漲暴跌，容易造成股市資金充足的假像、發(fā)出錯誤的信號，使管理者不能真正掌握市場供需情況，從而作出有違實情的決策判斷。在當今證券市場中，信用交易愈演愈烈，一些投資者“借雞生蛋”，瘋狂投機，謀取暴利，一旦出現(xiàn)投資者判斷失誤，不等于這種擴大了的投資信用規(guī)模瞬間轉(zhuǎn)變?yōu)榕c之相等的巨大經(jīng)濟損失，立即轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鐾顿Y風險，不會出現(xiàn)客戶巨額虧損乃至傾家蕩產(chǎn)，證券商巨額借款收不回來壞賬嚴重的經(jīng)營風險。

在信用交易的刑事立法方面，我國最早頒布禁止信用交易法規(guī)是在上海證券交易所。1993年2月、3月、11月上海證券交易所連續(xù)三次發(fā)文嚴禁信用交易并采取了相應的處罰措施。1998年頒布的《證券法》也同樣禁止信用交易行為，《證券法》第36條規(guī)定：“證券公司不得從事向客戶融資或者融券

第二篇：交易合同信用保險條款

安邦財產(chǎn)保險股份有限公司 交易合同信用保險條款

總則

第一條 本保險合同由保險條款、投保單、保險單、保險憑證以及批單組成。凡涉及本保險合同的約定，均應采用書面形式。

投保人未足額交付保險費前，本保險合同不生效。

保險責任

第二條 被保險人發(fā)生以下保險事故，保險人按照本保險合同的約定承擔賠償責任，向被保險人支付賠償金，但最高不超過本保險合同中約定的累計賠償限額：

在保險期間內(nèi)被保險人未能按照交易合同約定收到債務人全部或部分約定付款，從而導致債款的損失，并且該損失在本保險合同約定的等待期結(jié)束時依然存在(等待期自損失發(fā)生之日起計算,不論結(jié)束時是否在保險期間內(nèi))。

責任免除

第三條 由下列原因直接或間接導致的任何損失，保險人將不承擔賠償責任：

（一）被保險人及其代理人的故意行為。

（二）被保險人及其代理人通過某種方式誘使債務人不履行所投保交易的付款責任，或由于其某些行為致使國家或地方政府采取行動使得債務人不能履行所投保交易的付款責任。

（三）核輻射、核爆炸、核污染及其他放射性污染。

（四）被保險人（或被保險人的任何代理人、轉(zhuǎn)包商或共同承包商）未履行其根據(jù)交易合同應該履行的責任，但不包括：

1、由于政府針對被保險人和投保交易采取特定的行動而直接導致的；

2、由于債務人未履行其根據(jù)交易合同應該履行的責任而直接導致的。

第四條 下列損失和費用，保險人不負責賠償：

（一）任何原因?qū)е碌睦?、罰息、因延遲付款的罰金、因延遲付款導致被保險人收入的減少、因延遲付款導致被保險人的損失、市場份額的丟失或任何因此引起的間接損失或任何種類、任何形式的損害。

（二）如果被保險人不能提供第十八條約定的文件和資料，導致保險人不能核實相關(guān)文件的真實性和具體內(nèi)容，則保險人對未能核實部分的損失不承擔賠償責任。

（三）投保人、被保險人未履行本條款第十三條至第十六條約定的義務，導致保險人無法核實損失情況的，保險人對無法核實部分不承擔賠償責任。

賠償限額與免賠額（率）

第五條 賠償限額包括每次事故賠償限額、累計賠償限額，由投保人與保險人協(xié)商確定，并在保險合同中載明。

第六條 每次事故免賠額（率）由投保人與保險人在簽訂保險合同時協(xié)商確定，并在保險合同中載明。

保險期間

第七條 保險期間由投保人與保險人在簽訂保險合同時協(xié)商確定，以保險單載明的起訖時間為準，最長不超過一年（含一年）。

保險費

第八條 投保人應該按照合同約定向保險人繳納保險費。

保險人義務

第九條 訂立本保險合同時，采用保險人提供的格式條款的，保險人向投保人提供的投保單應當附格式條款，保險人應當向投保人說明本保險合同的內(nèi)容。對本保險合同中免除保險人責任的條款，保險人在訂立合同時應當在投保單、保險單或者其他保險憑證上做出足以引起投保人注意的提示，并對該條款的內(nèi)容以書面或者口頭形式向投保人做出明確說明；未作提示或者明確說明的，該條款不產(chǎn)生效力。

第十條 本保險合同成立后，保險人應當及時向投保人簽發(fā)保險單或其他保險憑證。第十一條 保險人按照第十八條的約定，認為被保險人提供的有關(guān)索賠的證明和資料不完整的，應當及時一次性通知投保人、被保險人補充提供。

第十二條 保險人收到被保險人的索賠申請后，應當在三十日內(nèi)做出核定。但保險責任的核定必須依賴于特定證明、鑒定、判決、裁定或其他證據(jù)材料的，保險人應在被保險人提供或自行取得上述證據(jù)材料起三十日內(nèi)做出核定。本合同另有約定的除外。

保險人應當將核定結(jié)果通知被保險人；對屬于保險責任的，在與被保險人達成賠償保險金的協(xié)議后十日內(nèi)，履行賠償保險金義務。本保險合同對賠償保險金的期限有約定的，保險人應當按照約定履行賠償保險金的義務。保險人依照前款的規(guī)定做出核定后，對不屬于保險責任的，應當自做出核定之日起三日內(nèi)向被保險人發(fā)出拒絕賠償保險金通知書，并說明理由。

投保人、被保險人義務

第十三條 訂立保險合同，保險人就保險標的或者被保險人的有關(guān)情況提出詢問的，投保人應當如實告知。

投保人故意或者因重大過失未履行前款規(guī)定的如實告知義務，足以影響保險人決定是否同意承保或者提高保險費率的，保險人有權(quán)解除保險合同。

投保人故意不履行如實告知義務的，保險人對于合同解除前發(fā)生的保險事故，不承擔賠償保險金的責任，并不退還保險費。

投保人因重大過失未履行如實告知義務，對保險事故的發(fā)生有嚴重影響的，保險人對于合同解除前發(fā)生的保險事故，不承擔賠償保險金的責任，但應當退還保險費。

第十四條 除另有約定外，投保人應當在保險合同成立時交付保險費。

第十五條 投保人、被保險人應遵守中華人民共和國法律法規(guī)，已經(jīng)根據(jù)中華人民共和國法律法規(guī)獲得履行該交易合同所需要的所有授權(quán)和許可，應向保險人提供真實、準確的有關(guān)投保交易所有信息。

被保險人不得成為債務人的控股股東、實際控制人，且不得與債務人之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。第十六條 被保險人應采取所有合理的措施來避免和減少損失。合理的措施包括但不限于：被保險人針對類似的、債務人對被保險人的應負但未投保的債務所采取的措施；在發(fā)生可能導致?lián)p失的事件后，被保險人應采取措施，避免增加債務人根據(jù)交易合同對被保險人的欠款。

賠償處理

第十七條

被保險人未能按照交易合同約定收到債務人全部或部分約定的付款時，被保險人必須在三十日內(nèi)書面通知保險人并說明損失的發(fā)生和預估的損失金額。

第十八條 等待期期滿后，被保險人可以提出索賠申請，該索賠必須說明損失金額。被保險人必須提供下列索賠文件和資料證明：

（一）保險單正本；

（二）索賠申請書；

（三）有關(guān)的交易合同，商業(yè)發(fā)票；

（四）與債務人的有關(guān)往來函電或交易過程說明；

（五）被保險人已履行交易合同的證明文件；

（六）債務人拒絕付款的證明或說明文件；

（七）若債務人宣告破產(chǎn),則提供破產(chǎn)證明文件；

（八）投保人、被保險人所能提供的與確認保險事故的性質(zhì)、原因、損失程度等有關(guān)的其他證明和資料。

被保險人未履行前款約定的索賠材料提供義務，導致保險人無法核實損失情況的，保險人對無法核實部分不承擔賠償責任。

第十九條 保險人應在收到被保險人所提交的可以證明其索賠的所有必要的證據(jù)后三十日內(nèi)做出針對該索賠的核定。但保險人不會在被保險人和債務人、或債務人和交易合同中其他關(guān)系方之間存在爭議的情況下對被保險人的索賠做出任何核定，直到該爭議根據(jù)相關(guān)的合同文件的爭議處理條款得到合法有效的解決，或該爭議的處理取得保險人書面認可。保險人對被保險人所提交的索賠證據(jù)做出核定后，對不屬于本保險合同責任的，應當自做出核定之日起三日內(nèi)向被保險人發(fā)出拒絕賠償通知書，并說明理由。

第二十條 發(fā)生保險責任范圍內(nèi)的損失，保險人按以下方式計算賠償：

（一）在確定賠償金額時，應對損失金額按以下方式計算：

保險金＝（損失金額－被保險人由于該損失從債務人或其他任何第三方收到的所有金額－債務人根據(jù)投保交易有權(quán)通過抵消的方式計入其會計賬目的任何金額或有權(quán)向被保險人提出反請求的任何金額－被保險人有權(quán)支配的用以支付損失金額的款項）×投保比例－被保險人自行承擔的免賠額。

（二）對于每次事故造成的損失，保險人在每次事故賠償限額內(nèi)計算賠償；保險人對多次事故損失的累計賠償金額不超過累計賠償限額。

第二十一條 保險人在與被保險人達成賠償保險金的協(xié)議后三十日內(nèi)履行賠償義務。第二十二條 保險人自向被保險人賠付之日起，取得在賠償金額范圍內(nèi)代位行使被保險人對債務人請求賠償?shù)臋?quán)利。被保險人在收到賠款時，應簽署賠款收據(jù)和權(quán)益轉(zhuǎn)讓書，將相關(guān)權(quán)益轉(zhuǎn)讓給保險人。在保險人向債務人行使代位請求賠償權(quán)利時，被保險人應提供必要的支持，積極予以協(xié)助。

由于被保險人的過錯致使保險人不能行使代位請求賠償?shù)臋?quán)利的，保險人相應扣減賠償金額。

第二十三條 被保險人向保險人請求賠償保險金的訴訟時效期間為二年，自其知道或者應當知道保險事故發(fā)生之日起計算。

其他事項

第二十四條 被保險人的所有財務報表和會計賬目，以及任何損失金額的計算，應符合中華人民共和國一般通用會計準則，并且與被保險人在其經(jīng)審計的財務報表所使用會計準則保持一致。

第二十五條 投保人、被保險人未經(jīng)保險人書面同意不得轉(zhuǎn)讓本保險合同。第二十六條 投保人、被保險人不得解除本保險合同，除非根據(jù)交易合同被保險人不再對尚未償還的款項承擔風險或義務。

第二十七條 本保險合同應根據(jù)中華人民共和國法律（港澳臺地區(qū)除外）來理解、處理和解釋。

第二十八條 因履行本保險合同發(fā)生的爭議，當事人應以友好協(xié)商方式予以解決。協(xié)商不成的，可提交保險單載明的仲裁機構(gòu)仲裁。

保險單未載明仲裁機構(gòu)且爭議發(fā)生后未達成仲裁協(xié)議的，依法向中華人民共和國人民法院起訴。

第二十九條 未經(jīng)保險人書面同意，投保人、被保險人不得向除了其銀行和其他專業(yè)顧問以外的其他任何一方披露此保險合同的存在。如果被保險人向其銀行和其他專業(yè)顧問披露了此保險合同的存在，則被保險人必須書面告訴他們該信息披露的保密性。本條款的規(guī)定不適用于被保險人根據(jù)任何法律或法庭命令或政府機構(gòu)或監(jiān)管當局的命令的要求而進行信息披露。

第三十條 在向被保險人提供書面通知后，保險人可以在任何時候檢查或復制被保險人擁有或控制的與本保險合同或投保交易有關(guān)或相關(guān)聯(lián)的任何記錄。通常情況下，被保險人應保留與投保交易有關(guān)的所有文件直至保險期滿之后的兩年；在發(fā)生了保險事故的情況下，被保險人應保留與投保交易有關(guān)的所有文件直至保險期滿之后的十年。經(jīng)保險人要求，被保險人應采取所有合理的措施幫助保險人取得與本保險合同或投保交易有關(guān)或關(guān)聯(lián)的任何第三方擁有的所有上述信息。

釋義

第三十一條 被定義的術(shù)語將根據(jù)本保險合同的定義進行解釋。投保單：是指投保人填寫的信用保險投保單以及投保人提交的有關(guān)證實債務人和被保險人之間投保交易的所有文件，包括但不限于交易合同。

債務人：是指依據(jù)投保交易合同中被保險人的債務人。本保險合同項下約定的債務人應位于中華人民共和國境內(nèi)。

約定付款：是指在投保交易合同中約定且在本保險合同中載明的，債務人在對應的約定付款日應支付給被保險人的金額。

等待期：是指保險人為了確認保險損失發(fā)生，被保險人提出索賠前必須等待的一段時期，自損失發(fā)生之日起計算。

投保比例：是指本保險合同的投保金額占投保交易合同中載明的交易總金額的比例。投保交易：是指投保人所提交的投保單中所描述的交易。

交易合同：是指投保人、被保險人、債務人和任何其他第三方之間的關(guān)于投保交易的所有合同，包括所有的附表和附件，且在本保險合同生效前已提供給保險人。

政府：是指國家權(quán)力的執(zhí)行機關(guān)，本條款內(nèi)的政府即指中華人民共和國國家行政機關(guān)。損失金額：是指在任一約定的付款時間，被保險人未能按照交易合同的約定收到該約定付款日應該支付的約定付款的金額。損失金額將不包括利息、罰息、因延遲付款的罰金、因延遲付款導致收入的減少、因延遲付款導致的損失、市場份額的丟失或任何因此引起的間接損失或任何種類、任何形式的損害。

第三篇：論商業(yè)信用

論商業(yè)信用

財務管理1040學號

摘要：典型的商業(yè)信用是工商企業(yè)以賒銷方式對購買商品的工商企業(yè)所提供的信用。商業(yè)信用，像

是以商品提供信用。當今世界，經(jīng)濟全球化已成為一個不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，我國也正日益融入世界經(jīng)濟與國際潮流之中。目前我國的商業(yè)信用制度尚未建立，商業(yè)信用的缺失已經(jīng)嚴重地影響了社會的發(fā)展。要從加強法制和道德教育、強化法律對商業(yè)信用的保障、加大失信者的成本、公開商業(yè)信用信息和完善監(jiān)督、加強主體的內(nèi)部自律等方面來構(gòu)建和完善商業(yè)信用制度。只有建立起健全的商業(yè)信用制度，才能使社會經(jīng)濟朝著良性循環(huán)的方向發(fā)展。關(guān)鍵詞：商業(yè)信用、信用權(quán)、信用制度、商業(yè)活動

什么是商業(yè)信用呢？商業(yè)信用是商品生產(chǎn)者之間以商品形態(tài)提供的信用，貸出的資本就是待實現(xiàn)的商品資本。而銀行信用的實質(zhì)是銀行作為中介使貨幣資本所有者通過銀行和職能資本之間發(fā)生的信用關(guān)系。銀行能把社會上各種閑置資本集中起來，銀行信用不受個別資本的數(shù)量和周轉(zhuǎn)的限制。

(一)商業(yè)信用的主要形式 商業(yè)信用的主要形式：賒購商品,預收貨款,商業(yè)匯票。1.賒購商品，是一種最典型、最常見的商業(yè)信用形式。在這種方式下，買賣雙方發(fā)生商品交易，賣方允許買方在購貨后一定時期內(nèi)支付貨款的一種方式。2．預收賬款是指賣方企業(yè)在交付貨款之前向買方預先收取部分或全部貸款的信用形式。預收賬款也是一種典型的商業(yè)信用形式。例如施工企業(yè)向建設(shè)單位、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)等發(fā)包單位收取的預收備料款和預收工程款等均屬于商業(yè)信用籌資方式，以緩解資金占用過多的矛盾。3．商業(yè)匯票是指購銷雙方按照購銷合同進行商品交易，因延期付款而簽發(fā)的，反映債權(quán)債務關(guān)系的一種信用憑證。根據(jù)承兌人的不同，應付票據(jù)分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。應付票據(jù)是一種期票，是應付賬款的書面證明。

(二)商業(yè)信用的特征

對于信用，可以從多個角度和層面進行分析。我國學者從法律上對信用進行了分析并有不同的看法：(1)信用是在社會上對與其經(jīng)濟能力相應的經(jīng)濟評價；(注：參見王利明主編：《民法o侵權(quán)行為法》，中國人民大學出版社1993年版，第299頁。)(2)信用應指一般人對于當事人自我經(jīng)濟評價的信賴性，亦稱信譽；(注：參見張俊浩主編：《民法學原理》，中國政法大學出版社1991年版，第158頁。)(3)信用是指民事主體所具有的經(jīng)濟能力在社會上獲得的相應的信賴與評價；(注：參見楊立新：《人身權(quán)法》，中國檢察出版社1996年版，第158頁。)(4)信用是市場主體之間發(fā)生的一種合理期待或信賴關(guān)系。(注：參見周漢華：《信用與法律》，《經(jīng)濟社會體制比較》2002年第3期。)上述觀點從法律的角度對信用做了詮釋。而商業(yè)信用，是基于主觀上的誠實和客觀上對承諾的兌現(xiàn)而產(chǎn)生的商業(yè)信賴和好評。概括起來，商業(yè)信用有以下幾個特征：(1)信用的主體是具有民事權(quán)利能力與民事行為能力的自然人、法人和單位。由于商業(yè)信用主體在享有信用權(quán)的同時要承擔因失信而產(chǎn)生的民事責任，因此，對于不具備完全民事行為能力的自然人，不應作為商業(yè)信用的主體看待。(2)商業(yè)信用的取得依賴于主體是否按期履行義務以及兌現(xiàn)承諾的能力反映。商業(yè)信用不是自然產(chǎn)生的，它必須通過長期的積極作為來體現(xiàn)。(3)商業(yè)活動主體因獲得商業(yè)信用而取得相應的資信利益。信用權(quán)源于信用，是指民事主體對其所具有的償債能力在社會上獲得的相應的信賴與評價而享有的利用、保有和維護的權(quán)利。(注：參見吳漢東：《論信用權(quán)》，《法學》2001年第1期。)究

其性質(zhì)，信用權(quán)應屬于一種無形財產(chǎn)權(quán)，這是因為信用權(quán)的客體是因信用主體獲得肯定性的評價而獲得的利益，它不是客觀存在的物質(zhì)，而僅以客觀物質(zhì)為載體。它是與著作權(quán)、商標權(quán)一樣的無形財產(chǎn)權(quán)，但具有一些特殊的性質(zhì)：(1)具有不可隨意轉(zhuǎn)讓性。商業(yè)信用權(quán)是一種專有權(quán)利，它依賴于行為主體的按期兌現(xiàn)承諾所產(chǎn)生的一種資信能力，與特定的民事主體有著緊密的聯(lián)系。因此，商業(yè)信用權(quán)不可脫離主體而轉(zhuǎn)讓。由于不同民事主體的償債能力的大小不同，因此，商業(yè)信用權(quán)只能由特定的民事主體所專有，而不能隨意地轉(zhuǎn)讓。從這個意義上講，它與著作權(quán)、商標權(quán)有差異。但對企業(yè)法人來說，如果企業(yè)發(fā)生變更，則其商業(yè)信用權(quán)將連同企業(yè)的變化而轉(zhuǎn)移至新的主體。(2)具有不穩(wěn)定性。商業(yè)信用權(quán)不像著作權(quán)一經(jīng)產(chǎn)生便被確定下來。由于商業(yè)信用權(quán)必須以履行義務為前提，而義務的兌現(xiàn)能力又隨民事主體的生產(chǎn)經(jīng)營狀況以及經(jīng)濟實力的變化而改變，因此，商業(yè)信用權(quán)也處于不斷變化發(fā)展之中。當民事主體經(jīng)濟狀況良好，則其商業(yè)信用也較好；一旦經(jīng)濟狀況惡化，不能如期履行債務，則其商業(yè)信用將降低，甚至喪失商業(yè)信用權(quán)。(3)具有相應的排他效力。商業(yè)信用權(quán)雖然沒有明確地受到法律上的地域限制，但商業(yè)信用權(quán)涉及民事主體資信利益的保護，故商業(yè)信用權(quán)在特定的行政區(qū)域或行業(yè)內(nèi)受到保護。(二)商業(yè)信用的價值商業(yè)信用的價值，在于因商業(yè)信用而產(chǎn)生的商業(yè)信用權(quán)。民事主體如果擁有商業(yè)信用，即擁有了商業(yè)信用權(quán)。隨著社會經(jīng)濟活動的日趨規(guī)范化，商業(yè)信用權(quán)作為一項民事權(quán)利將發(fā)揮越來越重要的作用。具體來說，商業(yè)信用的價值體現(xiàn)在以下幾個方面：1.保障商業(yè)信用權(quán)人的合法利益不受侵犯。權(quán)利人可依商業(yè)信用權(quán)的排他效力對抗其他民事主體的侵害而從事正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。任何人均不得惡意損害民事主體的商業(yè)信用權(quán)；商業(yè)信用權(quán)人的利益如果受到侵害，可以向司法或行政機關(guān)申請救濟。2.商業(yè)信用權(quán)人可以獲得相應的資信利益。商業(yè)信用是社會對特定主體的肯定評價，它對樹立民事主體尤其是企業(yè)法人的良好形象，獲得社會公眾的信賴具有重要的意義。民事主體可以利用商業(yè)信用獲得諸如投資、貸款、賒購等方面的便捷條件，從而獲得由此帶來的資信利益3.商業(yè)信用保障了交易安全，提高了交易效率。交易的發(fā)生多是一種雙務合同，如果一方?jīng)]有商業(yè)信用，即一方不能履行相應的債務，則交易無法正常進行。因此，只有在商業(yè)信用存在的前提下，才能確保交易的安全。由于商業(yè)信用代表一種信賴，在交易過程中，當事人基于彼此的信任，易于達成協(xié)議與諒解，這對于促使交易達成，提高交易效率也是十分重要的。

(三)商業(yè)信用的作用和局限性

從總體上來講，商業(yè)信用交易對于加強企業(yè)之間的經(jīng)濟聯(lián)系、加速資金的循環(huán)與周轉(zhuǎn)、促進社會再生產(chǎn)的順利進行等方面都起著非常重要的作用。但具體而論，對于商業(yè)信用的賣方提供者來說，其作用表現(xiàn)在能夠擴大商品經(jīng)營規(guī)模、開拓商品市場、提高競爭力；對于商業(yè)信用的買方提供者來說，其作用主要表現(xiàn)在能夠穩(wěn)定貨源、穩(wěn)定供需關(guān)系；對于商業(yè)信用的賣方與買方接受者來說，其主要作用均表現(xiàn)為緩解資金短缺的困難商業(yè)信用的優(yōu)點在于方便和及時；商業(yè)信用的局限性主要表現(xiàn)在：1）商業(yè)信用規(guī)模的局限性。受個別企業(yè)商品數(shù)量和規(guī)模的影響。2)商業(yè)信用方向的局限性。一般是由賣方提供給買方，受商品流轉(zhuǎn)方向的限制。3)商業(yè)信用期限的局限性。受生產(chǎn)和商品流轉(zhuǎn)周期的限制，一般只能是短期信用。4)商業(yè)信用授信對象的局限性。一般局限在企業(yè)之間。

5)此外，它還具有分散性和不穩(wěn)定性等缺點。

(四)中國商業(yè)信用的發(fā)展與變遷

中國商業(yè)信用具有久遠的歷史。至遲不晚于春秋戰(zhàn)國時代，中國的經(jīng)濟生活中已出現(xiàn)了商業(yè)信用。從春秋戰(zhàn)國時期到秦漢時期，是中國商業(yè)信用的產(chǎn)生與初步發(fā)展階段。從秦漢時期到明清時期，是商業(yè)信用的緩慢發(fā)展階段。晚清至民國時期，是商業(yè)

信用的初步繁榮階段。唐朝、北宋南宋、明朝、清朝是我國封建社會商品經(jīng)濟發(fā)展的幾個高峰，商業(yè)信用也如影隨形，在這幾個朝代得到較快的發(fā)展。從商業(yè)信用的形式看，我國傳統(tǒng)的商業(yè)信用是掛賬式、口頭式的商業(yè)信用，主要有賒購賒銷、預收預付貨款或定金等幾種形式。到晚清時期江南某些地方、某些領(lǐng)域才出現(xiàn)了票據(jù)化的商業(yè)信用，但這些商業(yè)票據(jù)還不具備現(xiàn)代商業(yè)票據(jù)的背書、轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)功能，主要是作為債務憑據(jù)而存在的。

上世紀二三十年代中國本地的銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票開始出現(xiàn)于商品交易中，四十年代中央銀行才開辦了票據(jù)貼現(xiàn)與再貼業(yè)務，票據(jù)承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)制度也初步形成。歷史表明，中國商業(yè)信用隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展而發(fā)展，逐漸從消費領(lǐng)域擴展到生產(chǎn)領(lǐng)域發(fā)展，傳統(tǒng)的商業(yè)信用形式是記賬信用與口頭信用，票據(jù)化的商業(yè)信用制度發(fā)展遲緩。建國初期（1949——1954年），我國經(jīng)濟運行中廣泛存在著商業(yè)信用。從商業(yè)信用的授受信主體來看，既有國營經(jīng)濟又有非國營經(jīng)濟；從商業(yè)信用發(fā)生的行業(yè)看，既有生產(chǎn)領(lǐng)域的企業(yè)也有流通領(lǐng)域的企業(yè)；從商業(yè)信用的形式看，既有傳統(tǒng)的掛帳信用、口頭信用，也有票據(jù)化的商業(yè)信用，不過以掛帳信用為主。滲透于經(jīng)濟生活各個角落的商業(yè)信用突出地表現(xiàn)在以下方面：

第一賒購賒銷。建國初期，發(fā)生在商品交易的賒購賒銷規(guī)模大、范圍廣。國營經(jīng)濟與非國營經(jīng)濟之間、國營經(jīng)濟內(nèi)部以及非國營經(jīng)濟內(nèi)部，都有賒購賒銷商業(yè)信用關(guān)系。國營經(jīng)濟既向非國營經(jīng)濟提供商業(yè)信用，也接受非國營經(jīng)濟提供的商業(yè)信用，但前者占有絕對比重。國營貿(mào)易公司農(nóng)民及農(nóng)民合作組織賒購農(nóng)副產(chǎn)品及土特產(chǎn)品。國營經(jīng)濟部門也向非國營經(jīng)濟賒銷了大量的種子、肥料、糧食、燃料等生產(chǎn)資料與生活資料。國營經(jīng)濟內(nèi)部的賒購賒銷主要發(fā)生在有業(yè)務往來的不同系統(tǒng)之間，而且更多的是以拖欠貨款或勞務費的不正規(guī)商業(yè)信用形式表現(xiàn)出來。國營經(jīng)濟內(nèi)部的賒購賒銷，突出地表現(xiàn)為貿(mào)易部門與其他部門間的賒購賒銷。另外，非國營經(jīng)濟間的賒購賒銷更為廣泛，私營工商業(yè)間的商業(yè)賒欠盛行。而合作經(jīng)濟間的賒購賒銷，又主要表現(xiàn)在供銷合作社系統(tǒng)內(nèi)部自上而下的層層賒銷。

第二，預收預付貨款、定金。建國初期，國營經(jīng)濟（包括合作社）之間，非國營經(jīng)濟之間，以及國營經(jīng)濟（包括合作社）與非國營經(jīng)濟之間的商品交易都采用了預付貨款、定金式。國營經(jīng)濟通過供銷合作社向個體農(nóng)戶、農(nóng)民合作組織預付農(nóng)副產(chǎn)品預購定金，是發(fā)生在國營經(jīng)濟與非國營經(jīng)濟之間規(guī)模最大的商業(yè)信用，預購定金占預購總值的比例約在10%到25%。國營工商企業(yè)也利用預收預付貨款、定金手段從事生產(chǎn)經(jīng)營。以重工業(yè)部系統(tǒng)為例，該系統(tǒng)預收貨款占總銷貨款的比重相當大，最高達到80%，最低也有20%，預收貨款已是其流動資金的重要來源；其預付貨款也同樣十分巨大，占購貨款總值比重最多的達到80%，最低也有10%。國營經(jīng)濟與私營工商業(yè)之間也常常采取預付貨款、定金的方式進行商品交易。

第三，票據(jù)化的商業(yè)信用。建國初期票據(jù)化的信用主要是私營工商業(yè)的商業(yè)匯票、國家銀行押匯業(yè)務的匯票。國家銀行的商業(yè)票據(jù)承兌貼現(xiàn)業(yè)務，主要是對私營行莊承兌匯票的重貼現(xiàn)，以及國家銀行對埠際貿(mào)易的押匯。1953年我國開始大規(guī)模的經(jīng)濟建設(shè)，建立起蘇聯(lián)式的計劃經(jīng)濟制度，商業(yè)信用與新體制的沖突性凸現(xiàn)出來。從1954年起國家大規(guī)模清理、取消國營經(jīng)濟發(fā)生的商業(yè)信用，1955年底國營經(jīng)濟發(fā)生大規(guī)模的商業(yè)信用。由于商業(yè)信用與計劃經(jīng)濟體制的不相容性，1955年清理、取消國營經(jīng)濟的商業(yè)信用后，到1979年改革開放前，國家一直禁止商業(yè)信用。但是，由于經(jīng)濟運行的客觀需要，國家允許某些領(lǐng)域可以使用某些形式的商業(yè)信用。此外，仍有一些企業(yè)不顧家禁令，暗中利用某些商業(yè)信用方式從事生產(chǎn)經(jīng)營。筆者以是否合乎當時國家經(jīng)濟法規(guī)為尺度，將國家允許存在的商業(yè)信用稱為“合法的商業(yè)信用”，而將國家法令不允許存在但實際存在的商業(yè)信用稱為“非法商業(yè)信用”。

計劃經(jīng)濟時期，農(nóng)副產(chǎn)品預購定金是范圍最廣、規(guī)模最大的“合法”的商業(yè)信用。1954年國家推行農(nóng)副產(chǎn)品統(tǒng)購制度后，引起農(nóng)民的不滿。國家選擇了利用預購定金制度這一商業(yè)信用手段，以部分彌補農(nóng)副產(chǎn)品統(tǒng)購制度帶給農(nóng)民的損害，給農(nóng)民帶來先用錢后賣農(nóng)產(chǎn)品的實惠，在一定程度上緩和了農(nóng)副產(chǎn)品統(tǒng)購制度所造成的政府與農(nóng)民的緊張關(guān)系。在國家總的農(nóng)副產(chǎn)品預購定金中，糧食預購定金所占比例最大，約為在33.6%到55.4%；其次是棉花預購定金，約為33.6%到55.4%；第三是生豬預購定金，約為1.5%到8.7%；第四是油料預購定金，約為4.1%到7.2%。主要農(nóng)副產(chǎn)品預購定金占其預購總值的比例因品種異，如糧食、棉花、食用油一般為10%——15%；茶葉在15%——20%；蠶繭(絲)在20%——25%；麻類在9%——11%。計劃經(jīng)濟時期，農(nóng)副產(chǎn)品預購定金為農(nóng)村籌集農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金開辟了銀行信貸之外的另一條渠道，為國家有計劃地控制農(nóng)副產(chǎn)品的生產(chǎn)與流通提供了便利，是農(nóng)副產(chǎn)品統(tǒng)購制度得以推行的“潤滑劑”，有利于農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。此外，計劃經(jīng)濟時期經(jīng)濟運行中還存在其他“合法”的商業(yè)信用，如：經(jīng)國務院批準的賒銷、預付貨款、預收貨款；中央企業(yè)主管部門規(guī)定的、經(jīng)財政部與中國人民銀行同意的賒銷、預付貨款、預收貨款；地方工業(yè)交通企業(yè)由省、自治區(qū)、直轄市人民委員會審查批準的賒銷、預付貨款、預收貨款，等等。計劃經(jīng)濟時期經(jīng)濟運行中的商業(yè)信用除上述“合法”形式外，更多的表現(xiàn)為“非法”形式的商業(yè)信用?！胺欠ā钡纳虡I(yè)信用包括兩種不同類型的債權(quán)債務關(guān)系，一種是交易雙方出于自愿而發(fā)生的賒購賒銷、預收預付貨款，但這種賒購賒銷、預收預付貨款為國家法令所禁止；另一種是由于交易中的某一方拖欠貨款，使得拖欠貨款一方在客觀上處于延期付款地位，這種商業(yè)信用關(guān)系不是自愿形成的，而是被迫產(chǎn)生的。

計劃經(jīng)濟時期，“非法”的賒購賒銷商業(yè)信用方式暗中廣泛存在。1955年國家清理、取消商業(yè)信用后不久，從1956年起賒購賒銷交易在各地出現(xiàn)反彈，1958年前后變得更為嚴重，如1958年全國商業(yè)系統(tǒng)流動資金中共有非商品資金817045萬元，其中賒銷欠款竟有133725萬元，占16.4%。20世紀60年代、70年代商業(yè)部門的賒銷規(guī)模仍然較大，到1976年底全國商業(yè)企業(yè)賒銷、預付貨款占不合規(guī)定的資金占用總額的13.1%。計劃經(jīng)濟時期，國家允許的預收預付貨款、定金的范圍極其有限，但在經(jīng)濟運行中，國營經(jīng)濟及集體經(jīng)濟卻發(fā)生了大量“非法”的預收預付貨款、定金等商業(yè)信用。如1958年遼寧、吉林、河北等16省、市、自治區(qū)在清理商業(yè)系統(tǒng)的資金時，發(fā)現(xiàn)沒有商品庫存的34.4億元資金中預付貨款占了15.46%。20世紀60年代、70年代預收預付貨款、定金等商業(yè)信用仍有發(fā)展。計劃經(jīng)濟時期另一種規(guī)模巨大的“非法”商業(yè)信用是相互拖欠貨款，但它是一種非自愿性的商業(yè)信用。1956年到1979年中國經(jīng)濟運行中曾發(fā)生多次規(guī)模很大的相互拖欠，其中發(fā)生于60年代初與發(fā)生于70年代末的兩次相互拖欠最為嚴重。60年代初國營企業(yè)之間、國營企業(yè)與建設(shè)單位之間被人拖欠貨款與拖欠別人貨款的總額約有59.6億元，不少大企業(yè)的流動資金鏈斷裂，生產(chǎn)陷于停頓。70年代初期中國經(jīng)濟運行中再度出現(xiàn)嚴重的相互拖欠，中國人民銀行發(fā)現(xiàn)1976年底全國34815戶國營工業(yè)被基建單位拖欠的貨款達到37278萬元，占被擠占挪用流動資金的11.6%，生產(chǎn)經(jīng)營受到嚴重影響。改革開放以后，國家逐步放開了商業(yè)信用，計劃經(jīng)濟時期“非法”的商業(yè)信用取得合法地位，在經(jīng)濟生活中快速發(fā)展起來。這一時期中國的商業(yè)信用結(jié)構(gòu)已不同與

以前，除了傳統(tǒng)的掛賬式商業(yè)信用外，票據(jù)化的商業(yè)信用也得到日益壯大。盡管20世紀80年代初商業(yè)信用已呈現(xiàn)多樣化的發(fā)展態(tài)勢，但賒購賒銷仍是掛賬式商業(yè)信用的主要形式。據(jù)調(diào)查，在我國企業(yè)的信用結(jié)構(gòu)中，賒銷約占全部信用的比例由1990年的5.55%，上升到1994年的15.73%，2000年時仍在15.65%。預收預付貨款是掛賬式商業(yè)信用的另一主要形式，也出現(xiàn)快速增長的趨勢。不過，計劃經(jīng)濟時期規(guī)模最大“合法”的商業(yè)信用——農(nóng)副產(chǎn)品預購定金，卻隨著農(nóng)副產(chǎn)品流通體制的改革，逐漸退出歷史舞臺，到20世紀90年代基本終結(jié)。計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌后，預收預付貨款、定金的商業(yè)信用主要發(fā)生在工商企業(yè)之間。相互拖欠貨款是掛賬式商業(yè)信用的第三種表現(xiàn)形

式，在20世紀80年代、90年代也與日俱增，1989年3月底估計全國企業(yè)被人拖欠與拖欠別人貨款之和至少為1153.2億元。國家調(diào)動人力物力在1991年和1992年初步清理整頓了“三角債”，但1994年之后相互拖欠又有抬頭。有人估計，截止2001年底我國企業(yè)間相互拖欠的經(jīng)營性不良債務已超過1.5萬億元，約占當年國民生產(chǎn)總值的20%。計劃經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌后，票據(jù)化商業(yè)信用也得到恢復與發(fā)展。1981年中國人民銀行上海分行首次在楊樹、黃浦兩個區(qū)辦事處實行商業(yè)票據(jù)承兌、貼現(xiàn)的試點，1985年起在全國推開。但是商業(yè)匯票的使用、承兌和貼現(xiàn)發(fā)展不快，這種停滯不前的狀況一直持續(xù)到1993年。1994年中國人民銀行對煤炭、電力、冶金、化工和鐵道五行業(yè)及對棉花、生豬、食糖、煙葉四類農(nóng)副產(chǎn)品購銷推行商業(yè)匯票結(jié)算，商業(yè)信用票據(jù)化發(fā)展有了新的起色。1995年10月《中華人民共和國票據(jù)法》頒布后，規(guī)范了使用商業(yè)票據(jù)的當事人之間的權(quán)利與義務關(guān)系，進一步推動了商業(yè)票據(jù)的穩(wěn)健發(fā)展。然而，中國商業(yè)信用票據(jù)卻發(fā)展不平衡，銀行承兌匯票所占比例過大，商業(yè)承兌匯票所占比例過小，這種畸形商業(yè)信用票據(jù)市場結(jié)構(gòu)一直未能改變，截止2002年末全國票據(jù)市場銀行承兌匯票仍占95%，商業(yè)承兌匯票不足5%。

參考文獻：1.《貨幣銀行學》 黃達主編 中國人民大學出版社 2000

2.李世謙主編：《信用消費》，經(jīng)濟管理出版社，2000.6

3.黃玉?。骸吨袊鹑谛聵I(yè)務知識大全》，西南財經(jīng)大學出版社,1993

4.于光遠：《經(jīng)濟大辭典(匯編本 上下冊)》，上海辭書出版社,1992，4

第四篇：武漢市公共資源交易信用承諾書

武漢市公共資源交易信用承諾書

為營造我市公開、公平、公正、誠實守信的公共資源交易環(huán)境，樹立單位（機構(gòu)）誠信守法交易的形象。本人代表本單位（機構(gòu)）作出以下誠信承諾：

（一）本單位（機構(gòu)）對所提交的單位（機構(gòu)）基本信息、資質(zhì)和資格、業(yè)績、信譽、審批文件等所有資料，均合法、真實、準確、有效，無任何偽造、修改、虛假成份，并對所提供資料的真實性負責。

（二）嚴格依照國家、湖北省和武漢市關(guān)于公共資源交易的法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件，開展公共資源交易活動；積極履行社會責任，促進廉政建設(shè)。

（三）嚴格遵守即時信息公示規(guī)定，及時維護和更新武漢市公共資源交易平臺用戶信息。

（四）自我約束、自我管理，守合同、重信用，規(guī)避招標、泄露保密資料、排斥歧視潛在投標人或投標人、參與圍標串標、弄虛作假、干擾評審、違約毀約等行為，自覺維護公共資源交易的良好秩序。

（五）自覺接受政府相關(guān)部門、行業(yè)組織、社會公眾、新聞輿論的監(jiān)督。

（六）本單位自愿接受公共資源交易綜合監(jiān)督管理機構(gòu)和有關(guān)行政監(jiān)督部門的依法檢查。如發(fā)生違法違規(guī)或不良行為，自愿接受公共資源交易綜合監(jiān)督管理機構(gòu)和有關(guān)行政監(jiān)督部門依法給予的行政處罰（處理），并依法承擔賠償責任和刑事責任。

（七）不違反法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的其他規(guī)定。

（八）本人已認真閱讀了上述承諾，并向本單位員工作了宣傳教育。

法定代表人簽名：

企業(yè)名稱（蓋章）：

年 月 日

第五篇：論信用的經(jīng)濟價值

論信用的經(jīng)濟價值

作者：戴杰 信用中國

從經(jīng)濟學角度看，信用指以一定經(jīng)濟標的物為內(nèi)容，以借貸為特征的經(jīng)濟行為。由于信用存在價值轉(zhuǎn)移的事實以及是否能得到償還的風險，因此，它以授信人(債權(quán)人)對于受信人(債務人)所作承諾和能力有沒有信心為基礎(chǔ)，內(nèi)涵著授信人(債權(quán)人)與受信人(債務人)之間建立在誠實守信基礎(chǔ)上的心理承諾與約期實踐相結(jié)合的意志和能力。筆者認為，現(xiàn)代信用既指信守諾言、誠實不欺，以此獲得他人信任，也意味著經(jīng)濟期望與經(jīng)濟行為的合一，經(jīng)濟承諾與經(jīng)濟活動的一致，借債與還債之間的可信任；既指一種經(jīng)濟道德規(guī)范，還表現(xiàn)為一系列社會法律制度的要求；既表示為一種經(jīng)濟交往方式及其形成的經(jīng)濟交往關(guān)系，更是市場經(jīng)濟活動的黃金規(guī)則。

現(xiàn)代市場經(jīng)濟是以契約為基礎(chǔ)的信用經(jīng)濟。在市場經(jīng)濟中，資本是信用的基礎(chǔ)，信用則可以帶來新的資本。人們在市場交換中結(jié)成實在利益關(guān)系和相互信任關(guān)系共同體。只要市場交換是長期的、主動的，信用就是市場主體實現(xiàn)自身經(jīng)濟利益的最好策略和最好保障。其經(jīng)濟價值體現(xiàn)在以下多個方面：

一、信用能夠提升人力資本的經(jīng)濟質(zhì)效

人力資本是活的人體所擁有的體力、健康、經(jīng)驗、知識和技能及其他精神存量的總稱，它可以在未來特定經(jīng)濟活動中給有關(guān)經(jīng)濟行為主體帶來剩余價值或利潤收益。信用道德是人力資本的“精神層面”，它直接影響著人力資本的經(jīng)濟質(zhì)效。一個誠實守信的業(yè)主，在經(jīng)濟活動中會講信譽，竭力釋放自身所具備的全部能量，真心實意地投入到經(jīng)濟活動當中去，合法經(jīng)營，誠實勞動，竭誠服務，從而創(chuàng)造出更多的經(jīng)濟價值；一個忠誠的雇員會在思想上與企業(yè)的經(jīng)營理念保持一致，信守企業(yè)的經(jīng)營方式和規(guī)章制度，拼命工作，從而豐富給予顧客的價值內(nèi)涵并且產(chǎn)生卓越的生產(chǎn)力；誠實守信的業(yè)主和忠誠的雇員還可以帶來忠誠的顧客，而顧客忠誠會轉(zhuǎn)變成企業(yè)增長和更多持久的價值?？傊?，信用在經(jīng)濟活動中的運作，能有效培育和完善人力資本的誠信品質(zhì)，創(chuàng)造出更好的經(jīng)濟效益。正因為如此，國外一些先進企業(yè)在人事選拔領(lǐng)域大量進行信用測驗，認定誠信特質(zhì)是人力資本最核心的組成要素，并在實際的經(jīng)營管理中完善對雇員的信用管理制度，積極培育和提高雇員對企業(yè)的忠誠度。

二、信用可以提高經(jīng)濟主體的市場交易效率

市場交易效率高低根本上取決于交易成本與交易總量之比。交易成本主要是交易各方在簽訂合約與執(zhí)行合約過程中所支出的費用，節(jié)省交易成本誠然可以通過加強社會法制化程度，健全經(jīng)濟體制，提高市場信息質(zhì)量和整個社會的普遍信任度，改善市場交易環(huán)境來實現(xiàn)。但法律制度設(shè)置和執(zhí)行需要支付高額成本，而所有這些成本都會以稅收的形式分攤到每個納稅人頭上，分攤到其他經(jīng)濟活動中。社會信任越少，越需要增加正式的規(guī)則和強制，經(jīng)濟活動所需付出的“稅”也就越高，交易成本自然也就會升高。更為重要的是，完備的交易制度只是提高市場交易效率的必要條件，如果市場交易主體在交易行為上不能很好地認同和遵守這些制度，那么，這些交易制度就會形同虛設(shè)。而信用實踐，能提高市場交易主體遵守交易制度的自覺性，建立市場交易主體間的普遍信任，擴張交易秩序、降低交易成本。一個人人守信、普遍信任的市場環(huán)境，必定使該社會里交易活動較為活躍，交易網(wǎng)絡較為發(fā)達，交易總量大大增加，交易成本大大降低，交易效率大大提高。

三、信用有助于提高經(jīng)濟主體的市場競爭力

競爭是市場運行的內(nèi)在機制，守信用能有效提高經(jīng)濟主體的市場競爭力。因為經(jīng)濟主體在市場上的競爭從本質(zhì)上可以說是各自的社會信譽、公眾關(guān)系的競爭，是信用之爭。就企業(yè)而言，如果企業(yè)的信用好，消費者愿意購買該企業(yè)的產(chǎn)品，企業(yè)的利潤得以實現(xiàn)和保證；銀行等金融機構(gòu)愿意向信用好的企業(yè)投注資金；供應商愿意與信用好的企業(yè)打交道，并敢于在不能獲得現(xiàn)金的情況下向其不斷供貨；政府、社會愿意為信

用好的企業(yè)提供更多的便利條件。無形之中，信用好的企業(yè)就從社會上獲得了更多社會資源，其在市場上的競爭力也就更強。換言之，尊重并信守信用規(guī)則的經(jīng)濟主體，它得到的是市場競爭力的提高，交易成本的降低，長遠且巨大的經(jīng)濟利益；而對于不守信用、不講誠信的經(jīng)濟主體，等著他的不僅是自身競爭力的衰退，市場份額的萎縮，國際交易規(guī)則乃至法律嚴懲所帶來的經(jīng)濟惡果，更有的是國家聲譽的敗壞，國家國際經(jīng)濟競爭力的削弱。在經(jīng)濟全球化的形勢下，無論是就整個國家來說還是就地區(qū)或企業(yè)或個人來說，誠實守信都是重要的競爭力。

四、信用有利于提高經(jīng)濟主體的市場占有率

就單個經(jīng)濟主體而言，長期連續(xù)的信用會最終形成其信譽，產(chǎn)生強而無形的吸引力，幫助經(jīng)濟主體搶占各類市場，進而提高其經(jīng)濟效益。這是因為：信譽是最好的融資工具，銀行都愿意把錢借貸給信譽好的企業(yè)，而企業(yè)則可利用這些借貸資金，壯大自身資金實力，改善經(jīng)營狀況，從而創(chuàng)造更多的價值和利潤；信譽還是最好的攻占產(chǎn)品市場武器。良好的信譽能為經(jīng)濟主體贏得廣闊的產(chǎn)品市場；信譽更是最好的吸引投資者招牌。從經(jīng)濟學上講，這種信譽投資的回報率起碼與一般投資相同，在某些情況下，甚至高于那些不考慮道德因素而純粹只為獲利的大基金。誠然，評估一筆信譽投資非常復雜，無法簡單量化。但信譽已成為經(jīng)濟主體贏利的一個重要因素勿庸置疑。

五、信用會促使經(jīng)濟主體實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效益

競爭使企業(yè)走向協(xié)作，協(xié)作能提高效率，降低成本，從而給企業(yè)帶來規(guī)模效益。然而沒有信用作為基礎(chǔ)和機制，協(xié)作就無從談起。因為：信用有利于企業(yè)內(nèi)部員工之間以及不同企業(yè)之間信任關(guān)系的形成，有了相互信任，才能在企業(yè)內(nèi)部的領(lǐng)導與員工之間、員工與員工之間形成相互關(guān)心、互諒互讓、坦誠相待、親密無間的協(xié)作關(guān)系，形成強大的向心力和凝聚力，從而使企業(yè)達到一種集合眾智，無往不勝的理想境界；只有相互信任，企業(yè)與企業(yè)之間才能進行包括資金、技術(shù)、人才、信息等方面的廣泛交流，才能真正形成有利共享、有難同當、相互支持、共同發(fā)展的協(xié)作關(guān)系，從而有效降低交易成本，實現(xiàn)規(guī)模效益。在社會資本與物質(zhì)資本同樣重要的時代，只有那些擁有較高信任度的社會，才可能創(chuàng)造較穩(wěn)定、規(guī)模較大的企業(yè)組織，以便在新的全球經(jīng)濟中具備競爭力。

六、信用還可以促使社會資本的形成和發(fā)展

社會資本是主觀的社會規(guī)范

(信任)、客觀的社會特征(社會網(wǎng)絡)和結(jié)果(有效性和效能)的交融物。在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，它也和物質(zhì)資本、技術(shù)資本、人力資本一樣，是促進經(jīng)濟增長的基本要素，它建立的核心與基礎(chǔ)在于不同社會成員之間的信用和相互信任。創(chuàng)建這種社會資本不同于其他形式的人力資本，不可以通過理性的投資決策來獲得，社會資本的獲得要求人們習慣于群體的道德規(guī)范，并具有忠誠、誠實和可靠等美德。而市場機制下信用實踐能夠在不同人與人之間、社團與社團之間建立起互惠、合作的普遍信任社會關(guān)系，這種社會成員之間的信任及信任的普及程度本身就是一種社會資本，對于經(jīng)濟增長來說，它具有率價值，不僅可以與經(jīng)濟資本相提并論，甚至還具有后者所無法產(chǎn)生的特別價值。

綜上所述，市場經(jīng)濟的運行離不開高度發(fā)達的信用體系，信用對市場經(jīng)濟的運行發(fā)揮著無法替代的重要作用。