第一篇：人力資本證券化與金融創(chuàng)新論文

摘要：結(jié)合人力資本理論與證券化理論提出人力資本證券化的概念，進(jìn)一步揭示出人力資本證券化實(shí)質(zhì)上是一個(gè)終身的跨期最優(yōu)消費(fèi)-投資決策問(wèn)題。這一新型證券化品種的提出符合金融產(chǎn)品創(chuàng)新的內(nèi)在需求，同時(shí)能夠?yàn)閯趧?dòng)者個(gè)人一生的收入與消費(fèi)水平做最平滑的安排。

關(guān)鍵詞：人力資本；人力資本證券化；金融創(chuàng)新

問(wèn)題的提出

人力資本，顧名思義是通過(guò)對(duì)人力投資而形成的資本。通常認(rèn)為，它是經(jīng)過(guò)一定的教育、培訓(xùn)等手段形成的勞動(dòng)者的知識(shí)和技能，正如《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大詞典》給出的定義：“人力資本是體現(xiàn)在人身上的技能和生產(chǎn)知識(shí)的存量。”因此，人力資本是蘊(yùn)涵于勞動(dòng)者中的一種能力，而勞動(dòng)者則是這種能力的載體?；仡櫲肆Y本理論的發(fā)展，從20世紀(jì)50年代開(kāi)始到80年代，人力資本理論得到主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的承認(rèn)和重視，人力資本理論體系得以形成和發(fā)展。現(xiàn)代人力資本理論的研究是沿著宏觀和微觀兩條思路展開(kāi)的。宏觀思路主要探討人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響等問(wèn)題。另一種思路是人力資本理論的微觀研究思路，這一思路通過(guò)建立收益率函數(shù)，對(duì)個(gè)人及家庭的收入及其職業(yè)選擇等行為進(jìn)行微觀層面的分析。主要有如下的三條線索：（1）Theodore W.Schultz結(jié)合經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題的分析，明確提出了人力資本概念并闡述了人力資本的內(nèi)容及其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要作用；（2）Jacob Mincer在對(duì)有關(guān)收入分配和勞動(dòng)市場(chǎng)行為等問(wèn)題進(jìn)行研究的過(guò)程中所開(kāi)創(chuàng)的人力資本方法；（3）Gary S.Becker從其關(guān)于人力行為的一切方面均可以訴諸經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的一貫方法論出發(fā)，將新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本工具應(yīng)用于人力投資分析，提出了一套較為系統(tǒng)的人力資本理論框架。 人力資本證券化：概念與特征

作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)基本要素的人力資源連同它的各種表現(xiàn)是天生附著在個(gè)人身上的資產(chǎn)，個(gè)人實(shí)際上控制著人力資產(chǎn)的發(fā)揮和生產(chǎn)性供給。與貨幣、土地和廠房等非人力資本相比，人力資本與其所有者具有不可分的特性。周其仁（1996）的研究表明，不管在什么樣的社會(huì)中，人力資本與其所有者不可分離的狀況都是無(wú)法改變的，不僅在羅森（Rosen，1985）所說(shuō)的“自由社會(huì)”里，而且在巴澤爾（Barzel，1971）所考證的奴隸社會(huì)里人力資本只屬于個(gè)人的命題仍然成立。從資本的一般意義上理解，根據(jù) fisher（1930）的觀點(diǎn)資本是現(xiàn)在和將來(lái)收入流的源泉，因此，凡是可能產(chǎn)生未來(lái)收入的資源都是資產(chǎn)——這其中當(dāng)然包括人的勞動(dòng)能力和知識(shí)存量，而資本不過(guò)是資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值。資本作為資產(chǎn)動(dòng)態(tài)的、價(jià)值化的表現(xiàn)形式可以在資本市場(chǎng)上被出售、收購(gòu)、兼并，并相應(yīng)地增值或貶值。人力資本同樣是一個(gè)具有價(jià)值的存量，能夠以存在于人體之中的知識(shí)、技能、健康等帶來(lái)現(xiàn)在和未來(lái)的產(chǎn)出與收益。人力資本與其他實(shí)物形態(tài)或價(jià)值形態(tài)的非人力資本不同，是難以用得到普遍認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)進(jìn)行度量的。而且在人力資本市場(chǎng)上，類似學(xué)歷證書、職業(yè)證書等人力資本價(jià)值顯示信號(hào)信息是殘缺的，難以直觀量化。因此，人力資本不像非人力資本那樣易于流動(dòng)，存在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

證券化作為目前國(guó)際金融市場(chǎng)上最具潛力的金融創(chuàng)新之一，其最大的作用就是提高資產(chǎn)的流動(dòng)性。人力資本的證券化是基于把人力資本看作是個(gè)人所擁有的能夠在未來(lái)帶來(lái)一系列收入的知識(shí)和技能資產(chǎn)化，為更好地理解這個(gè)概念，我們首先對(duì)資產(chǎn)證券化從一般意義上做一個(gè)描述。資產(chǎn)證券化是將缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)通過(guò)一定的金融結(jié)構(gòu)安排，對(duì)資產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行組合從而轉(zhuǎn)換成可以出售和流通的有固定收入的證券的過(guò)程。資產(chǎn)證券化是在資本市場(chǎng)上進(jìn)行直接融資的一種方式，與發(fā)行其他金融產(chǎn)品（例如債券及股票）類似，資產(chǎn)證券化發(fā)行人在資本市場(chǎng)交易中是通過(guò)向投資者發(fā)行資產(chǎn)支持證券進(jìn)行融資。不同之處在于，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的還款來(lái)源是一系列未來(lái)可回收的現(xiàn)金流，產(chǎn)生這些現(xiàn)金流的資產(chǎn)可以作為基礎(chǔ)抵押資產(chǎn)對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品起到支持作用。因此，資產(chǎn)證券化的核心原理是以可預(yù)期的現(xiàn)金流進(jìn)行融資?，F(xiàn)在，幾乎任何金融資產(chǎn)——只要具有可預(yù)測(cè)和可回收的未來(lái)現(xiàn)金流，都可被用做資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)。因此，作為可帶來(lái)預(yù)期現(xiàn)金流的人力資產(chǎn)也可被用做證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)。人力資本證券化的中心思想是以可預(yù)期的收入為當(dāng)前的消費(fèi)融資。人力資本證券化問(wèn)題實(shí)質(zhì)上是一個(gè)終身的跨期最優(yōu)消費(fèi)-投資決策問(wèn)題，利用金融工具把個(gè)人一輩子的消費(fèi)和收入做一個(gè)更加平滑的、互相補(bǔ)充的安排，使得個(gè)人不至于在年輕、最需要錢的時(shí)候沒(méi)錢花，年紀(jì)大了有了錢，卻沒(méi)有時(shí)間、精力去享受。而“人力資本”的價(jià)值就在于勞動(dòng)力潛在薪水的價(jià)值。3 人力資本報(bào)酬的證券化：金融產(chǎn)品創(chuàng)新需求

從個(gè)人主觀需求角度考慮，正如家庭經(jīng)常要進(jìn)行工作、職業(yè)培訓(xùn)、退休計(jì)劃等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)決策一樣，擁有人力資本所有權(quán)的個(gè)人最為重要的經(jīng)濟(jì)決策是要在儲(chǔ)蓄與消費(fèi)之間作出效用最大化的抉擇，而這一效用最大化的抉擇主要集中體現(xiàn)于具體的理財(cái)決策上，即他關(guān)注的是持有怎樣的金融資產(chǎn)。大多數(shù)有收入的個(gè)人對(duì)范圍廣泛的各種金融資產(chǎn)抱有潛在的興趣，這些資產(chǎn)的吸引力很大程度上取決于個(gè)人的收入狀況，即便從稅收和風(fēng)險(xiǎn)偏好這一有限的角度考慮，也能導(dǎo)致對(duì)金融資產(chǎn)需求的很大變化。而正是對(duì)各種金融資產(chǎn)的這種需求在背后推動(dòng)著金融創(chuàng)新。投資者的需求刺激了各種金融機(jī)構(gòu)提供投資者需要的資產(chǎn)組合。另外，風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)機(jī)也導(dǎo)致投資者對(duì)其所擁有的金融資產(chǎn)多樣化及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方法的需求。

從宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，我們可以把資產(chǎn)分為實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)兩大類。實(shí)物資產(chǎn)在我們經(jīng)濟(jì)生活中的重要性不言自明，那么金融資產(chǎn)在我們的經(jīng)濟(jì)生活中起什么作用呢？從理論分析的角度來(lái)說(shuō)，金融資產(chǎn)的作用大致可以被歸納為兩條。（1）金融資產(chǎn)可以很容易地傳遞生產(chǎn)與消費(fèi)之間的間隔。生產(chǎn)的目的是為了消費(fèi)，由于有了金融資產(chǎn)，這兩者之間就可以拉開(kāi)一個(gè)橫向的或縱向的距離。所謂橫向距離，是指在同一時(shí)間周期內(nèi)人們可以把屬于自己的產(chǎn)品暫時(shí)“轉(zhuǎn)讓”給他人消費(fèi)或用于再生產(chǎn)，這就是投資和信貸。所謂縱向距離，就是時(shí)間上的間隔。人們可以在年輕時(shí)多生產(chǎn)，以投資或儲(chǔ)蓄的形式把一部分產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為金融資產(chǎn)，年老之后無(wú)力生產(chǎn)時(shí)，再把這部分金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)還回商品消費(fèi)。同時(shí)人們還可以以借貸的形式消費(fèi)自己目前尚未生產(chǎn)出來(lái)的東西，即把將來(lái)的生產(chǎn)提前到現(xiàn)在消費(fèi)。如果沒(méi)有金融資產(chǎn)，類似這樣把生產(chǎn)和消費(fèi)在時(shí)間上前后推移是無(wú)法進(jìn)行的，至少是相當(dāng)困難的。（2）金融資產(chǎn)的使用可以大大地減少經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的交易成本。交易成本是作用于貨幣需求的一個(gè)重要因素，不同的需求產(chǎn)生對(duì)不同類型金融資產(chǎn)的要求，交易成本高低使個(gè)人對(duì)需求預(yù)期發(fā)生變化。金融交易得以順利進(jìn)行的前提正是雙方的預(yù)期，為了使交易按照自利的預(yù)期達(dá)成，交易雙方必然盡可能多的收集有關(guān)交易的準(zhǔn)確信息，這會(huì)帶來(lái)支付成本的增加。此外，由于信息不對(duì)稱，會(huì)使金融交易合約不完全，往往容易陷入“逆向選擇”和“道德陷阱”的困境，這會(huì)帶來(lái)更高的交易成本。金融創(chuàng)新加強(qiáng)了金融資產(chǎn)之間的替代性，降低了融資成本，促進(jìn)了交易主體通過(guò)金融市場(chǎng)融資從而推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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第二篇：金融創(chuàng)新會(huì)計(jì)制度研究論文

［摘 要］ 現(xiàn)行中國(guó)金融會(huì)計(jì)制度現(xiàn)狀已難以適應(yīng)金融業(yè)的發(fā)展，應(yīng)從把握基本點(diǎn)、注重協(xié)調(diào)性和建立新機(jī)制等方面加強(qiáng)金融創(chuàng)新中的會(huì)計(jì)制度建設(shè)，對(duì)會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)、會(huì)計(jì)報(bào)告和會(huì)計(jì)要素等進(jìn)行系統(tǒng)化的改革與調(diào)整。

［關(guān)鍵詞］ 金融創(chuàng)新；新金融工具；會(huì)計(jì)制度；措施

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融創(chuàng)新成為當(dāng)今世界競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展的顯著特征。隨著中國(guó)金融市場(chǎng)體系逐步建立，新的金融工具如遠(yuǎn)期合約、期貨合約、掉期交易等層出不窮。解決好金融創(chuàng)新中的會(huì)計(jì)問(wèn)題，對(duì)確保金融穩(wěn)健運(yùn)行、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快協(xié)調(diào)發(fā)展至關(guān)重要。為更好地發(fā)揮金融創(chuàng)新活躍市場(chǎng)的作用，筆者將就金融創(chuàng)新中的會(huì)計(jì)制度建設(shè)問(wèn)題進(jìn)行研究并提出相應(yīng)對(duì)策，以進(jìn)一步促進(jìn)中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展。

一、中國(guó)金融會(huì)計(jì)制度的現(xiàn)狀分析

改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)金融業(yè)始終保持穩(wěn)健發(fā)展的良好勢(shì)頭，金融體制改革加快推進(jìn)，金融會(huì)計(jì)制度不斷完善，對(duì)金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行發(fā)揮了不可替代的作用。相對(duì)于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)對(duì)金融發(fā)展的要求而言，中國(guó)金融會(huì)計(jì)制度仍存在不少問(wèn)題。

（一）金融會(huì)計(jì)制度不適應(yīng)性的幾個(gè)表現(xiàn)

1.對(duì)金融業(yè)特殊性不夠適應(yīng)。其主要體現(xiàn)在制度規(guī)定過(guò)于籠統(tǒng)，強(qiáng)調(diào)金融業(yè)同其他行業(yè)會(huì)計(jì)制度的一致性，在資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)的規(guī)范上，會(huì)計(jì)科目過(guò)于概括，尤其是忽視了銀行業(yè)支付清算業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，帶來(lái)了現(xiàn)行會(huì)計(jì)科目在實(shí)務(wù)操作中可行性差的共性問(wèn)題。

2.對(duì)賬務(wù)處理規(guī)范性不夠適應(yīng)。主要是制度規(guī)定不細(xì)致，賬務(wù)處理隨意性較大?，F(xiàn)行金融會(huì)計(jì)制度在不少金融業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理方面不同程度地存在模糊現(xiàn)象，易造成會(huì)計(jì)人員理解上的差異和操作上的無(wú)所適從或隨意性，不同系統(tǒng)或單位會(huì)計(jì)信息的可比性受到影響。

3.對(duì)會(huì)計(jì)電算化不夠適應(yīng)?，F(xiàn)行金融業(yè)會(huì)計(jì)制度主要是基于長(zhǎng)期以來(lái)傳統(tǒng)的手工操作方式設(shè)計(jì)的，需要根據(jù)會(huì)計(jì)核算手段的變化進(jìn)行重新設(shè)計(jì)。這一滯后使得目前各行會(huì)計(jì)資料異常復(fù)雜和不規(guī)范，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)難以實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化。

4.對(duì)穩(wěn)健性要求不夠適應(yīng)。主要體現(xiàn)在會(huì)計(jì)制度支撐不足。一方面穩(wěn)健性原則執(zhí)行不到位。貸款呆賬準(zhǔn)備的提取沒(méi)有按照貸款的質(zhì)量狀況和貸款的風(fēng)險(xiǎn)度進(jìn)行提高，貸款風(fēng)險(xiǎn)分類在會(huì)計(jì)核算上的體現(xiàn)不全面。對(duì)固定資產(chǎn)加速折舊法限制較死，易造成企業(yè)前期虛增利潤(rùn)、資產(chǎn)超期服役的現(xiàn)象。另一方面，金融會(huì)計(jì)內(nèi)部控制制度不完善。機(jī)構(gòu)設(shè)置上缺乏權(quán)力制衡機(jī)制，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全，會(huì)計(jì)體系不完善，時(shí)有濫用會(huì)計(jì)科目、賬務(wù)核對(duì)制度執(zhí)行不嚴(yán)的問(wèn)題發(fā)生。

（二）新金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)帶來(lái)的新挑戰(zhàn)

20世紀(jì)80年代以來(lái)，衍生金融工具層出不窮，帶來(lái)了金融市場(chǎng)活躍發(fā)展的局面。一方面，衍生性金融產(chǎn)品大多具有以小搏大的高杠桿效應(yīng)，十倍或數(shù)十倍的巨額收益吸引著大量的投資者；另一方面，新金融工具籌資成本低，融資手段多樣化，既為資金需求者提供廉價(jià)的多種融資手段，又為投資者提供防范和規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的多種選擇。新金融工具自身的特點(diǎn)，對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)提出了新的挑戰(zhàn)。

1.要求規(guī)范相應(yīng)配套的會(huì)計(jì)制度。新金融工具的出現(xiàn)，使金融會(huì)計(jì)面臨著確認(rèn)、計(jì)量和揭示的新問(wèn)題，尤為突出的是缺乏與金融衍生工具相配套的規(guī)范的會(huì)計(jì)。這些新的金融工具發(fā)展較快，種類繁多，不同種類金融工具的性質(zhì)、條件、金額、期限均不相同，風(fēng)險(xiǎn)程度也不同，金融會(huì)計(jì)對(duì)它的反映、控制能力不足，造成相當(dāng)部分新金融工具被排除在財(cái)務(wù)報(bào)表之外，這些資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目對(duì)報(bào)告使用者構(gòu)成了隱藏的潛在隱患，存在資產(chǎn)負(fù)債表外損失的風(fēng)險(xiǎn)。

2.要求改變傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)原則。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的主要任務(wù)是報(bào)告實(shí)際已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，在會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告過(guò)程中，貫徹客觀性、穩(wěn)健性、歷史成本等相關(guān)原則。而新金融工具會(huì)計(jì)的主要任務(wù)是預(yù)測(cè)性報(bào)告尚未發(fā)生、將來(lái)發(fā)生后才能精確核對(duì)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，具有高度的不確定性，這就帶來(lái)了會(huì)計(jì)制度設(shè)計(jì)基點(diǎn)上的分歧，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)制度在原則上受到影響。

3.要求改變傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)主要以歷史成本作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，所有會(huì)計(jì)要素的計(jì)量均采用歷史成本，在客觀形成的基礎(chǔ)上對(duì)已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，因而計(jì)量模式講求精準(zhǔn)，計(jì)量結(jié)果具有確定性。對(duì)新金融工具會(huì)計(jì)要素的計(jì)量，由于不存在歷史成本問(wèn)題，因而改變了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，更多地依賴經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)和知識(shí)性、規(guī)律性預(yù)測(cè)，其計(jì)價(jià)基礎(chǔ)具有明顯的不確定性。

4.要求改變傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)報(bào)告體系。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表主要報(bào)告會(huì)計(jì)主體源于過(guò)去的交易及事項(xiàng)的會(huì)計(jì)信息，報(bào)表體系、報(bào)表內(nèi)部結(jié)構(gòu)及其項(xiàng)目均無(wú)法完全滿足新金融工具的信息使用者的信息需求。就要求對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的報(bào)告體系從結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、項(xiàng)目?jī)?nèi)容和關(guān)聯(lián)性等方面進(jìn)行大的調(diào)整，否則將難以體現(xiàn)報(bào)告體系的實(shí)際價(jià)值。

5.要求改變傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)要素構(gòu)成。在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)制度下，所有資產(chǎn)和負(fù)債確認(rèn)的基本前提條件是要符合會(huì)計(jì)要素的定義，對(duì)其未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的測(cè)算，從企業(yè)的流入和流出都必須來(lái)自過(guò)去的交易或事項(xiàng)。而對(duì)新金融工具來(lái)說(shuō)，其金融資產(chǎn)和金融負(fù)債則來(lái)自雙方簽定的契約，規(guī)定的是未來(lái)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，不能據(jù)以確認(rèn)購(gòu)銷業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素已經(jīng)不能適應(yīng)新金融工具會(huì)計(jì)對(duì)信息披露的要求。

由上可知，金融產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)帶來(lái)的挑戰(zhàn)是原則性、根本性和全方位的，需要對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)制度從設(shè)計(jì)原則、計(jì)價(jià)基礎(chǔ)、報(bào)告體系和會(huì)計(jì)要素等各個(gè)方面、各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行調(diào)整，逐步建立體現(xiàn)金融創(chuàng)新特點(diǎn)的會(huì)計(jì)制度。

二、金融會(huì)計(jì)制度創(chuàng)新的思路

（一）把握金融會(huì)計(jì)制度設(shè)計(jì)的基本點(diǎn)

1.強(qiáng)化理論基礎(chǔ)支撐。金融會(huì)計(jì)制度的理論基礎(chǔ)主要涉及哲學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)與法學(xué)等方面。其中，哲學(xué)作為方法論，是構(gòu)建會(huì)計(jì)制度研究方法和工作方法的基石；經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)作為會(huì)計(jì)學(xué)的基礎(chǔ)學(xué)科，是構(gòu)建會(huì)計(jì)制度目標(biāo)的兩大支柱；法學(xué)作為上層建筑的一部分，是構(gòu)建會(huì)計(jì)制度思想的支柱。經(jīng)驗(yàn)表明，任何一項(xiàng)會(huì)計(jì)制度都是一定環(huán)境的產(chǎn)物，不同環(huán)境造就了不同內(nèi)容和形式的會(huì)計(jì)制度，產(chǎn)生了法典式、規(guī)章式、混合式和社會(huì)式等會(huì)計(jì)制度模式。從中國(guó)會(huì)計(jì)環(huán)境出發(fā)，應(yīng)該繼續(xù)堅(jiān)持規(guī)章式會(huì)計(jì)制度模式。

2.體現(xiàn)制度設(shè)計(jì)的多重性。不同層次的會(huì)計(jì)制度，其設(shè)計(jì)主體也不盡相同。規(guī)章級(jí)會(huì)計(jì)制度的設(shè)計(jì)主體可以是財(cái)政部、國(guó)務(wù)院其他部委或地方人民政府，企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)制度的設(shè)計(jì)主體是企業(yè)本身。

3.堅(jiān)持科學(xué)性與有效性相結(jié)合。在會(huì)計(jì)制度設(shè)計(jì)過(guò)程中應(yīng)遵循一定的設(shè)計(jì)原則，包括符合政府要求、考慮企業(yè)特點(diǎn)、采用綜合導(dǎo)向、實(shí)施國(guó)際協(xié)調(diào)、堅(jiān)持穩(wěn)定適用、供求平衡以及遵循成本效益等方面。

4.遵循會(huì)計(jì)制度的基本規(guī)律。會(huì)計(jì)制度的規(guī)律性主要表現(xiàn)為：會(huì)計(jì)制度的構(gòu)建離不開(kāi)會(huì)計(jì)制度概念框架的支持，會(huì)計(jì)工作的正常秩序離不開(kāi)會(huì)計(jì)制度的規(guī)范，會(huì)計(jì)制度的規(guī)范內(nèi)容有賴于會(huì)計(jì)實(shí)踐，會(huì)計(jì)制度的繁簡(jiǎn)程度有賴于政府政策，會(huì)計(jì)制度的運(yùn)作方式有賴于文化背景，會(huì)計(jì)制度的國(guó)際協(xié)調(diào)源于經(jīng)濟(jì)全球化等。

5.重視信息技術(shù)應(yīng)用。信息技術(shù)既推動(dòng)了會(huì)計(jì)制度變革，又給會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)、會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)制度帶來(lái)了較大的沖擊。計(jì)算機(jī)的出現(xiàn)，將原來(lái)的手工會(huì)計(jì)改變?yōu)橛?jì)算機(jī)會(huì)計(jì)，因特網(wǎng)的普及和發(fā)展，產(chǎn)生了電子商務(wù)、ERp，形成了財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化，并引發(fā)了網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)的發(fā)展趨勢(shì)，由此必然引起相關(guān)會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)制度的重新思考與調(diào)整。

6.擴(kuò)大信息量，減少不確定性。符號(hào)經(jīng)濟(jì)的不確定性有兩類：一類是初級(jí)的，即由自然的隨機(jī)變化和消費(fèi)者偏好所帶來(lái)的不確定性；另一類是次級(jí)的，即由信息的不對(duì)稱而引起的不確定性。前者系經(jīng)濟(jì)體系之外的力量所引起的，具有根本的不確定性；而后者則是經(jīng)濟(jì)體系中內(nèi)生的。信息是不確定性的負(fù)量度，減少不確定性必須獲取和處理更多信息。制度決定著信息的提供、處理、傳遞、分布及信息本身的準(zhǔn)確性，成為對(duì)抗不確定性的有效手段，為突破個(gè)人不確定性的理解力和結(jié)算力限度、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提供了現(xiàn)實(shí)途徑。

（二）正確處理金融會(huì)計(jì)制度創(chuàng)新中的協(xié)調(diào)性問(wèn)題

1.金融業(yè)系統(tǒng)內(nèi)會(huì)計(jì)制度與金融業(yè)統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的協(xié)調(diào)。金融業(yè)統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的修訂應(yīng)經(jīng)過(guò)充分醞釀?wù)撟C，保證其科學(xué)性和可操作性，盡量減少金融業(yè)各系統(tǒng)內(nèi)部的補(bǔ)充制度。從務(wù)實(shí)的角度確定金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度的完善內(nèi)容，既要適應(yīng)金融業(yè)務(wù)的需要又要有一定的前瞻性，既要突出重點(diǎn)又要注意基本的技術(shù)層面，既要考慮中國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境又要體現(xiàn)國(guó)際慣例，保證金融業(yè)統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度在各系統(tǒng)內(nèi)的適用性，以及各系統(tǒng)切實(shí)按統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度從事會(huì)計(jì)工作。這樣，一則可以使各系統(tǒng)有權(quán)威性的參照依據(jù)，二則可以保證各系統(tǒng)會(huì)計(jì)信息與平時(shí)賬務(wù)處理的一致性，便于企業(yè)管理者和投資者披露真實(shí)全面的會(huì)計(jì)信息。

2.金融業(yè)會(huì)計(jì)制度的國(guó)際協(xié)調(diào)。資本市場(chǎng)是市場(chǎng)體系的核心，資本市場(chǎng)全球化已經(jīng)成為不可否認(rèn)的事實(shí)。公平和效率是發(fā)展和完善資本市場(chǎng)的基本準(zhǔn)則，資本市場(chǎng)的順利運(yùn)作和健康發(fā)展有賴于會(huì)計(jì)及其信息披露的質(zhì)量。目前，會(huì)計(jì)的國(guó)際協(xié)調(diào)得到了大多數(shù)國(guó)家及有關(guān)國(guó)際性組織的支持，成為各國(guó)政府增強(qiáng)本國(guó)資本市場(chǎng)的融資能力、跨國(guó)上市和發(fā)行證券的公司企業(yè)降低國(guó)際資本市場(chǎng)籌資成本和提高籌資效率的重要途徑。財(cái)務(wù)信息的真實(shí)、可靠、透明、可比和充分披露成為各國(guó)政府、財(cái)務(wù)信息提供者、財(cái)務(wù)信息使用者和有關(guān)國(guó)際性組織的一致性要求。會(huì)計(jì)作為一個(gè)信息系統(tǒng)，其程序和會(huì)計(jì)方法具有可通用性，各國(guó)在同類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理方面差異并不大，其國(guó)際協(xié)調(diào)存在現(xiàn)實(shí)性。

（三）建立穩(wěn)定性與應(yīng)變性相結(jié)合的機(jī)制

會(huì)計(jì)制度作為一種會(huì)計(jì)規(guī)范，一方面要求保持穩(wěn)定性，另一方面由于新的經(jīng)營(yíng)方式、新的金融業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)，會(huì)計(jì)制度也必須及時(shí)修訂與完善。建立穩(wěn)定性與應(yīng)變性相結(jié)合的機(jī)制，有效防止由于會(huì)計(jì)制度的滯后影響金融業(yè)務(wù)的發(fā)展或?qū)е陆鹑跁?huì)計(jì)信息的失真或混亂，是金融會(huì)計(jì)制度改革的前提和關(guān)鍵。根據(jù)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的交易成本理論，會(huì)計(jì)制度的本質(zhì)是節(jié)約交易成本。會(huì)計(jì)制度具有濃縮的特征，是內(nèi)生性的“共有信念”，所有的交易主體從這些濃縮的信息中受益。這種“共有信念”建立在相互信任的基礎(chǔ)之上，當(dāng)隨機(jī)變量因素作用過(guò)大以至于動(dòng)搖了信任基礎(chǔ)的時(shí)候，就容易出現(xiàn)大的偏離，產(chǎn)生“誠(chéng)信危機(jī)”。為了防止陷入危機(jī)的惡性均衡，會(huì)計(jì)制度要通過(guò)糾錯(cuò)機(jī)制進(jìn)行“補(bǔ)漏”，這既是制度完善的要求，也是制度演進(jìn)的動(dòng)力。按照演進(jìn)博弈論，會(huì)計(jì)制度是在反復(fù)博弈中形成的漸進(jìn)穩(wěn)定動(dòng)態(tài)均衡，即“進(jìn)化均衡”，規(guī)則決策與“混合策略決策”相對(duì)應(yīng)。這表明，正是隨機(jī)因素的累積，而不是純粹的競(jìng)爭(zhēng)本身，確保了有效結(jié)果的長(zhǎng)期穩(wěn)定性。這一多重進(jìn)化均衡，決定會(huì)計(jì)制度必然隨著形勢(shì)的發(fā)展而發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)全球化和知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下，隨機(jī)因素不斷增加，會(huì)計(jì)制度的動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程比以往任何時(shí)候更為明顯。知識(shí)經(jīng)濟(jì)為合同的可實(shí)施性在技術(shù)上提供了保障，這就使得一些原本不可能的制度創(chuàng)新成為可能?？梢灶A(yù)見(jiàn)，由技術(shù)創(chuàng)新帶來(lái)的成本—收益相對(duì)變化必然會(huì)帶來(lái)會(huì)計(jì)制度的創(chuàng)新，催生新的運(yùn)行機(jī)制，成為與知識(shí)經(jīng)濟(jì)博弈的演進(jìn)動(dòng)力。

三、積極應(yīng)對(duì)新金融工具挑戰(zhàn)的對(duì)策措施

從當(dāng)前中國(guó)金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)看，需要特別關(guān)注解決新金融工具的會(huì)計(jì)問(wèn)題。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)做法，應(yīng)對(duì)新金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的挑戰(zhàn)，需要從以下幾方面采取措施。

1.對(duì)會(huì)計(jì)原則進(jìn)行重大調(diào)整?？紤]到會(huì)計(jì)所確認(rèn)和計(jì)量的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，采取區(qū)別對(duì)待、分類指導(dǎo)的辦法，確立適宜的會(huì)計(jì)原則。對(duì)已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量，仍應(yīng)堅(jiān)持現(xiàn)行的一系列會(huì)計(jì)原則，以確保這類會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量；對(duì)新金融工具業(yè)務(wù)的確認(rèn)和計(jì)量，借鑒國(guó)際通行的做法，采用與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)相區(qū)別的原則，更加強(qiáng)調(diào)和注重相關(guān)性原則和重要性原則。對(duì)新金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)，應(yīng)調(diào)整傳統(tǒng)會(huì)計(jì)堅(jiān)持的歷史成本原則，針對(duì)該類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大、不確定因素多等特點(diǎn)，確立并堅(jiān)持公允價(jià)值原則，并形成根據(jù)市場(chǎng)進(jìn)行適度調(diào)整的機(jī)制，著力提高信息的相關(guān)性。

2.采用多重化的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)采用歷史成本作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，具有客觀性、精確性等優(yōu)點(diǎn)，應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持并不斷完善。根據(jù)新金融工具不存在歷史成本的情況，其會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)最可行的辦法是按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)價(jià)。從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)看，不論是金融資產(chǎn)和負(fù)債的初始確認(rèn)的計(jì)價(jià)，還是在新金融工具契約生效后的財(cái)務(wù)報(bào)表日對(duì)金融資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)價(jià)，均可采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)價(jià)。這樣，會(huì)計(jì)的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)就不再是單一的歷史成本，而至少是以歷史成本和公允價(jià)值并存的雙重計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，不同的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)適應(yīng)著不同的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的計(jì)價(jià)要求，更符合金融發(fā)展的客觀實(shí)際。需要強(qiáng)調(diào)的是，理論界有人主張按持有目的對(duì)金融工具進(jìn)行分類并分別以不同的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)計(jì)價(jià)。筆者認(rèn)為這種觀點(diǎn)在實(shí)務(wù)操作中難以實(shí)現(xiàn)。金融工具分類本身就具有一定的不確定性，金融工具創(chuàng)新更是源源不斷，尤其是對(duì)合成金融工具的歸類計(jì)價(jià)難度很大。

3.對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行動(dòng)態(tài)化改造。適應(yīng)新金融工具信息披露的要求，比較可行的方法是在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表體系的基礎(chǔ)上進(jìn)行系統(tǒng)化的改造。對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債，不僅按流動(dòng)性分類，還按金融資產(chǎn)和負(fù)債和非金融資產(chǎn)和負(fù)債分類；對(duì)非金融資產(chǎn)和負(fù)債可沿襲現(xiàn)行做法，即按流動(dòng)性大小順序排列；對(duì)金融資產(chǎn)和負(fù)債則可按風(fēng)險(xiǎn)程度大小順序排列，以更好地適應(yīng)人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)往往特別關(guān)注的要求。進(jìn)一步改造表外附注，使屬于表外項(xiàng)目的一些新金融工具得以充分披露。對(duì)于報(bào)表改造后仍無(wú)法披露的重要信息，可考慮增設(shè)一些諸如“金融頭寸”表等報(bào)表。根據(jù)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，新金融工具揭示的項(xiàng)目?jī)?nèi)容至少應(yīng)包括兩點(diǎn)：一是面值或合約金額，如果兩者均無(wú)，則應(yīng)當(dāng)揭示名義金額；二是金融工具的性質(zhì)及條件，其至少應(yīng)當(dāng)包括衍生金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金要求、金融工具的存續(xù)期間、金融工具的交易不履行合約時(shí)可能遭受的最大損失的金額和相關(guān)的會(huì)計(jì)政策。

4.重構(gòu)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)要素。針對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)要素及一些基本概念不能涵蓋新金融工具的問(wèn)題，需要對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)要素及有關(guān)基本概念進(jìn)行重構(gòu)。具體而言，應(yīng)把握好兩個(gè)重點(diǎn)：資產(chǎn)不再限定為由過(guò)去的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源，還應(yīng)包括由現(xiàn)在契約約定的在未來(lái)可以直接為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源；負(fù)債不再限定為由過(guò)去經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的、現(xiàn)在由企業(yè)承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，還應(yīng)包括由現(xiàn)在契約約定的、在未來(lái)需要由企業(yè)承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。這樣會(huì)計(jì)要素的概念將明顯擴(kuò)大。對(duì)涉及金融工具的資產(chǎn)和負(fù)債，即通常所講的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，在會(huì)計(jì)要素確立時(shí)應(yīng)充分考慮其具有不確定性的突出特點(diǎn)，與一般的非金融資產(chǎn)和負(fù)債在概念上有所區(qū)別。會(huì)計(jì)要素重構(gòu)后，資產(chǎn)和負(fù)債按其確定性理所當(dāng)然就分為確定性資產(chǎn)、負(fù)債和不確定性資產(chǎn)、負(fù)債。國(guó)內(nèi)外實(shí)踐已經(jīng)表明，能夠揭示金融與非金融關(guān)系的資產(chǎn)負(fù)債會(huì)計(jì)報(bào)表，有助于提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表使用者更具有實(shí)際價(jià)值。

第三篇：金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)

20111310276劉璐金融七班

金融創(chuàng)新：規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)還是加劇了風(fēng)險(xiǎn)

金融創(chuàng)新是現(xiàn)代金融新渠道。它給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)更多利益的同時(shí)，也加劇了風(fēng)險(xiǎn)。所以，我認(rèn)為，金融創(chuàng)新，既規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，也加劇了風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)是不同類型的。

金融創(chuàng)新主要是指金融工具和金融服務(wù)等業(yè)務(wù)創(chuàng)新,包括:表外業(yè)務(wù),主要是金融衍生交易;技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)性較強(qiáng)的業(yè)務(wù),主要是電子銀行和銀行卡,以及理財(cái)業(yè)務(wù)資產(chǎn)證券化商業(yè)銀行投資設(shè)立基金公司保險(xiǎn)公司等業(yè)務(wù)活動(dòng)。

當(dāng)前，我國(guó)金融創(chuàng)新的主要特點(diǎn)有：

第一、金融監(jiān)管的自由化與國(guó)際化。監(jiān)管的自由化，國(guó)際化的趨勢(shì)，導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)也在不斷地加大，同時(shí)，這些擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)又要求監(jiān)管更加的嚴(yán)格。于是，國(guó)家政府更重視國(guó)際間的合作與交流，促進(jìn)金融體制改革的進(jìn)程。受國(guó)際金融發(fā)展趨勢(shì)的影響,我國(guó)金融管制必將趨于放松,寬松的外部環(huán)境也將推進(jìn)金融創(chuàng)新的發(fā)展毋庸置疑。

第二、金融創(chuàng)新很重要的一個(gè)特點(diǎn)是業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。隨著金融業(yè)的日益成熟與發(fā)展，業(yè)務(wù)種類越來(lái)越多，趨于多樣化趨勢(shì)發(fā)展。業(yè)務(wù)的增多，不管是從系統(tǒng)還是非系統(tǒng)上來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)增大。但同時(shí)，資金在各個(gè)業(yè)務(wù)的分散，對(duì)資金的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)講，確實(shí)是規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，這就是我們平時(shí)所學(xué)的，雞蛋不裝在一個(gè)籃子里的理論，即風(fēng)險(xiǎn)分散化。

第三、也是我們現(xiàn)在最流行的一種金融創(chuàng)新方式，就是金融交易的電子化。現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)里面的業(yè)務(wù)統(tǒng)一采用電子化，既可以降低業(yè)務(wù)操作過(guò)程中的成本也能降低人力產(chǎn)生的錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，也增加了操作系統(tǒng)錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)，以及系統(tǒng)中斷風(fēng)險(xiǎn)，但是相比之前紙質(zhì)化操作來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)降低了很多。另外，交易的電子化，在很大程度上提高了業(yè)務(wù)的處理效率，效率提高了，業(yè)務(wù)同時(shí)也擴(kuò)大了，支付寶的出現(xiàn)，以及各大銀行的客戶端，在人們?nèi)粘＝灰走^(guò)程中充當(dāng)著重要角色。而且，最重要的一點(diǎn)是，銀行交易大多是數(shù)字化，現(xiàn)金業(yè)務(wù)大幅度的降低，有利于銀行將這些現(xiàn)金拓展其他業(yè)務(wù)，提高銀行的收益，促進(jìn)銀行業(yè)更好的發(fā)展。

總之，金融創(chuàng)新規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也增大了風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避了一些業(yè)務(wù)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也增大了一些表外風(fēng)險(xiǎn)。

第四篇：新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)論文人力資本

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)人力資本產(chǎn)權(quán)理論與當(dāng)今人才的現(xiàn)狀分析

21世紀(jì)什么最重要？人才！

大家都知道《天下無(wú)賊》這部電影吧，其中的一個(gè)鏡頭也許會(huì)令你發(fā)笑不止，賊老大（葛優(yōu)飾）當(dāng)著賊徒們說(shuō)了這么一句話：21世紀(jì)最重要的是什么？是人才！

人，創(chuàng)造了歷史；人，創(chuàng)造了文明；人，創(chuàng)造了工業(yè)化、商業(yè)化；人，也將創(chuàng)造未來(lái)。人力資本理論主要包括：人力資源是一切資源中最主要的資源，人力資本理論是經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心問(wèn)題。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中，人力資本的作用大于物質(zhì)資本的作用。人力資本投資與國(guó)民收入成正比，比物質(zhì)資源增長(zhǎng)速度快。人力資本的核心是提高人口質(zhì)量，教育投資是人力投資的主要部分。不應(yīng)當(dāng)把人力資本的再生產(chǎn)僅僅視為一種消費(fèi)，而應(yīng)視同為一種投資，這種投資的經(jīng)濟(jì)效益遠(yuǎn)大于物質(zhì)投資的經(jīng)濟(jì)效益。

一個(gè)企業(yè)、一個(gè)集團(tuán)、一個(gè)想成就宏圖大志的人，如果沒(méi)有人才，所有的理想都將成為空中樓閣、虛幻泡影。越來(lái)越多的企業(yè)將人才視為企業(yè)發(fā)展的根本，并不斷地尋找更好的方法來(lái)獲得人才、留住人才，人才儲(chǔ)備成為企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要途徑。戰(zhàn)略性人才儲(chǔ)備是指根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，通過(guò)有預(yù)見(jiàn)性的人才招聘、培訓(xùn)和崗位培養(yǎng)鍛煉，使得人才數(shù)量和結(jié)構(gòu)能夠滿足組織擴(kuò)張的要求。然而，人力資源的固有特性卻使企業(yè)人才儲(chǔ)備陷入困境。

蓋茨稱雅虎工程師價(jià)值400億美元

據(jù)國(guó)外媒體報(bào)道，微軟董事會(huì)主席比爾?蓋茨(Bill Gates)周二表示，雅虎之所以價(jià)值400億美元以上，并不是因?yàn)樨S富的產(chǎn)品線、龐大的廣告客戶群體、或者市場(chǎng)份額，而是因?yàn)閮?yōu)秀的工程師團(tuán)隊(duì)。微軟目 前正致力于在網(wǎng)絡(luò)搜索和廣告市場(chǎng)追趕谷歌，因此對(duì)雅虎的技術(shù)團(tuán)隊(duì)可謂求賢若渴。

蓋茨在接受國(guó)外媒體采訪時(shí)表示，為廣告客戶打造工具、開(kāi)發(fā)移動(dòng)和視頻產(chǎn)品、改進(jìn)核心搜索算法、以及建設(shè)云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施都需要大量人力資源。他 說(shuō)：“要完成這些工作，肯定需要大量的計(jì)算機(jī)專業(yè)人士。如果工程師的數(shù)量達(dá)到一定的規(guī)模，就可以加快工作的進(jìn)度。龐大的廣告客戶和終端用戶群體固然很好，但我們更為重視雅虎的員工和工程師。”

蓋茨同時(shí)表示，如果雅虎繼續(xù)實(shí)施前任CEO特里?塞梅爾(Terry Semel)制定的戰(zhàn)略，其吸引力可能會(huì)小一些。他說(shuō)：“如果雅虎朝著媒體公司的方向發(fā)展，不重視軟件創(chuàng)新，那么微軟同雅虎之間可能不會(huì)有交集。雅虎聯(lián)合 創(chuàng)始人楊致遠(yuǎn)重新出山就任CEO后，重新調(diào)整了公司的發(fā)展方向，讓很多優(yōu)秀的工程師有了用武之地，這樣的做法值得贊揚(yáng)。這也是我們認(rèn)為合并后的公司將更加 強(qiáng)大的主要原因?！?/p>

各國(guó)“亮劍”人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)

2003年12月19日，我國(guó)召開(kāi)了新中國(guó)歷史上第一次全國(guó)人才工作會(huì)議。近7年，我國(guó)人才隊(duì)伍不斷壯大，人才工作蓬勃發(fā)展，人才發(fā)展步入新境界；黨和國(guó)家愛(ài)才、識(shí)才、用才、聚才，造就了一支支規(guī)模宏大的人才隊(duì)伍，探索了一條條人才工作的創(chuàng)新路徑，奏響了一曲曲人才強(qiáng)國(guó)的時(shí)代樂(lè)章。

“我勸天公重抖擻，不拘一格降人才。”

“江山代有才人出，各領(lǐng)風(fēng)騷數(shù)百年?！?/p>

21世紀(jì)00年代，一場(chǎng)空前激烈的無(wú)聲無(wú)息的戰(zhàn)爭(zhēng)——人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)，正在全球悄然打響。雖然沒(méi)有硝煙、沒(méi)有戰(zhàn)火、沒(méi)有兵劍、沒(méi)有血肉，然而，這一場(chǎng)戰(zhàn)

爭(zhēng)卻是決定和改變一個(gè)國(guó)家前途與命運(yùn)的持久大戰(zhàn)。

發(fā)達(dá)國(guó)家很早就意識(shí)到“科技、知識(shí)和人才就是第一生產(chǎn)力”。最典型的就是美國(guó)。

美國(guó)這個(gè)移民國(guó)家，科學(xué)、經(jīng)濟(jì)的崛起在很大程度上得益于外來(lái)人才，是全球人才流動(dòng)的最大受益者，美國(guó)的人才策略也最具代表性。

⑴放寬移民限制。

美國(guó)《移民法》明確提出只要學(xué)術(shù)、專業(yè)上有突出成就的人，美國(guó)不考慮其年齡、國(guó)籍和信仰，一律優(yōu)先入美國(guó)國(guó)籍。

⑵增加簽證名額。

2001～2003年，美國(guó)對(duì)高科技人才引進(jìn)的名額增加至20萬(wàn)。美國(guó)眾議院移民小組委員會(huì)通過(guò)法案，撤銷有關(guān)外國(guó)技術(shù)人員在美國(guó)工作所必需的簽證限制。⑶聘用外國(guó)專家。

美國(guó)核武器的研制、阿波羅登月計(jì)劃的實(shí)施、計(jì)算機(jī)的誕生和應(yīng)用等，在很大程度上都是通過(guò)國(guó)外專家實(shí)現(xiàn)的。在美國(guó)59%的高技術(shù)公司里，外籍專家占了90%。目前在計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的博士中50%以上是外國(guó)人，美國(guó)還以合作攻關(guān)的名義，借用外國(guó)專家的智慧。

⑷爭(zhēng)奪本土人才。

具體措施包括：設(shè)立研究機(jī)構(gòu)吸引大批優(yōu)秀人才；設(shè)立“管理學(xué)院”或“培訓(xùn)中心”，加快人才本土化進(jìn)程；爭(zhēng)奪人才幼苗。近年來(lái)，美國(guó)跨國(guó)公司人才資源競(jìng)爭(zhēng)的理念發(fā)生了重大變化，不僅重視挖掘現(xiàn)有人才，而且發(fā)展到尋找人才苗子。如，摩托羅拉公司2005年在中國(guó)啟動(dòng)“希望之星獎(jiǎng)學(xué)金”，將單純的人員資助轉(zhuǎn)變?yōu)槿瞬排囵B(yǎng)。

⑸實(shí)施留學(xué)政策。

1999年在美國(guó)大學(xué)深造的外國(guó)留學(xué)生共49.1萬(wàn)人，占全球留學(xué)生總數(shù)的 1/3，美國(guó)還通過(guò)實(shí)施“綠卡制”來(lái)吸引國(guó)外留學(xué)生定居美國(guó)。

⑹增加福利待遇。

在美國(guó)，學(xué)位越高收入越高，美國(guó)很多高技術(shù)公司還實(shí)行配股方式，即公司除了給高薪外，還視高技術(shù)人才工作的重要程度額外配給股票期權(quán)。

全球人才競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)

1．爭(zhēng)奪頂尖人才。

世界人才戰(zhàn)爭(zhēng)所爭(zhēng)奪的對(duì)象，正是那些能夠左右全世界經(jīng)濟(jì)、軍事、金融、能源、科技等所有重要領(lǐng)域命運(yùn)的頂尖人才。

人才戰(zhàn)爭(zhēng)早已改變了小規(guī)模常態(tài)。全球化的深入，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的確立，新的科技革命，全球分工協(xié)作的細(xì)化，國(guó)際產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移，以及跨國(guó)公司的崛起，推動(dòng)人才戰(zhàn)爭(zhēng)在全世界范圍內(nèi)不斷激化。

很顯然，人才流失是以削弱自己的方式去增強(qiáng)了對(duì)手，不僅僅是人才教育、培養(yǎng)、培訓(xùn)、替代成本的不可收回，還意味著經(jīng)驗(yàn)、理念、技術(shù)、知識(shí)、資金的損失，最嚴(yán)重的是導(dǎo)致自身錯(cuò)過(guò)重要的發(fā)展機(jī)遇。

在這場(chǎng)不見(jiàn)硝煙的世界大戰(zhàn)中，中國(guó)和印度并不是人才流失比例最高、受害最深的國(guó)家，但絕對(duì)是目前世界上數(shù)量最大、損失最多的人才流失國(guó)。改革開(kāi)放后移居海外的新華僑華人已經(jīng)超過(guò)600萬(wàn)，2000年以來(lái)每年都有大約40萬(wàn)人離開(kāi)中國(guó)，大部分是通過(guò)技術(shù)、投資移民以及留學(xué)等渠道流失國(guó)外的。截至2008年，中國(guó)已經(jīng)派出接近140萬(wàn)留學(xué)生，居世界之最，而歸國(guó)留學(xué)人員卻只有39萬(wàn)，滯留在海外的留學(xué)生已經(jīng)超過(guò)百萬(wàn)，無(wú)論數(shù)量還是比例都是世界罕見(jiàn)。需要

指出的是：學(xué)歷越高，專業(yè)在全球越緊缺，回歸的比例就越小。1990～1999年，大約47%外國(guó)出生的博士選擇留在美國(guó)，最重要的科學(xué)和工程領(lǐng)域的中國(guó)博士生滯留率高達(dá)87%，超過(guò)同樣以人才流失嚴(yán)重著名的印度（82%）。

清華和北大是中國(guó)最頂尖的兩所大學(xué)，但自1985年以來(lái)，清華大學(xué)高科技專業(yè)畢業(yè)生80%去了美國(guó)，北京大學(xué)這一比例為76%。從2006年開(kāi)始，清華和北大已是美國(guó)大學(xué)博士生來(lái)源最多的兩所院校。2007年，被美國(guó)高校研究生院錄取的中國(guó)留學(xué)生人數(shù)也居世界各國(guó)留學(xué)生之首。由于留學(xué)生大多學(xué)成不歸，因此，中國(guó)逐漸成為了美國(guó)最大的高科技人才供應(yīng)國(guó)。美國(guó)《科學(xué)》雜志就把清華、北大稱為——“最肥沃的美國(guó)博士培養(yǎng)基地”。

日本的崛起歷史證明，要走全球化時(shí)代的強(qiáng)國(guó)之路，沒(méi)有能源、土地、交通，卻可以依賴人才資源而攬全世界的土地、資源、市場(chǎng)為己所用，進(jìn)而成為世界經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)。美國(guó)則證明了全球化時(shí)代領(lǐng)袖世界之路，不僅僅要培養(yǎng)以及挽留本國(guó)的頂尖人才，還要獲得全世界大多數(shù)的頂尖人才，以期成為真正唯一的超級(jí)大國(guó)。

2．控制人才流走。

目前，全球人才流動(dòng)出現(xiàn)了兩個(gè)新趨勢(shì)：一是新興國(guó)家前些年出國(guó)學(xué)習(xí)進(jìn)修或工作的專家及技術(shù)人員開(kāi)始“回歸”；二是一些新興國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家也千方百計(jì)從全球吸引人才，包括中國(guó)在內(nèi)的一些國(guó)家原來(lái)都是人才“輸出國(guó)”，現(xiàn)在正努力成為人才“進(jìn)口國(guó)”。中國(guó)國(guó)際人才交流與開(kāi)發(fā)研究會(huì)人士說(shuō)：“任何商品總是朝其最大獲益的方向在市場(chǎng)上流動(dòng)，人才也不例外，總是朝著高收益、高回報(bào)的方向流動(dòng)。但這并不意味著發(fā)展中國(guó)家面對(duì)大量?jī)?yōu)秀人才外流時(shí)只能處于束手無(wú)策的境地。國(guó)家正在用利益激勵(lì)機(jī)制控制人才外流?！?/p>

3．確立人才立國(guó)戰(zhàn)略。

“新加坡什么也沒(méi)有，只能靠人才立國(guó)了?！毙录悠抡疄榱宋瞬牛瞥隽艘幌盗杏?jì)劃，比如國(guó)外人才居住計(jì)劃、減少就業(yè)障礙計(jì)劃、港人永久居留計(jì)劃、技術(shù)移民計(jì)劃、外籍人士居留權(quán)計(jì)劃、特殊移民計(jì)劃等等，盡可能地為外來(lái)人才提供方便。

在新加坡現(xiàn)有的三所大學(xué)中，外國(guó)學(xué)生約占22%，其中中國(guó)留學(xué)生又占了一半左右。他們?cè)谌雽W(xué)前一般都要簽署協(xié)議，承諾畢業(yè)后為新加坡服務(wù)5～6年，然后才可以到其他國(guó)家擇業(yè)或繼續(xù)深造。還有一部分是新加坡為吸引人才而招收的碩士生、博士生，畢業(yè)后只要找到用人單位就可在新加坡工作。為直接吸收海外人才，他們?cè)诤Ｍ庠O(shè)立了8個(gè)“接觸新加坡”聯(lián)絡(luò)處，負(fù)責(zé)海外宣傳和招聘聯(lián)絡(luò)工作。還定期舉辦“新加坡職業(yè)博覽會(huì)”，在全球大城市巡回展出并現(xiàn)場(chǎng)招聘。為了資助各國(guó)人才來(lái)新加坡訪問(wèn)與服務(wù)，建立了新加坡國(guó)際資金。

新加坡現(xiàn)有常住人口400多萬(wàn)，其中有近100萬(wàn)是外籍人士。該國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中有1/3是外來(lái)人才所做的貢獻(xiàn)。

4．完備留人制度。

加拿大撥出9億加元的專款，專門設(shè)立了一項(xiàng)加拿大研究學(xué)者計(jì)劃。2005年前，它已在全國(guó)設(shè)立2000個(gè)加拿大研究學(xué)者席位，以吸引世界一流的學(xué)者和為本國(guó)有可能處世界領(lǐng)先水平的研究項(xiàng)目服務(wù)，政府還在考慮設(shè)立像羅德斯獎(jiǎng)學(xué)金那樣的世界一流的獎(jiǎng)學(xué)金，并修改移民法規(guī)，使更多的人才能夠進(jìn)入加拿大。

德國(guó)政府的目標(biāo)是使德國(guó)的大學(xué)成為“未來(lái)國(guó)際領(lǐng)袖人物的熔爐”，并為此先后推出旨在吸引歐州以外國(guó)家信息技術(shù)人才的“綠卡”計(jì)劃和新移民法，為外國(guó)學(xué)者、科學(xué)家提供更多的優(yōu)惠條件。

5．加大青年人才培養(yǎng)力度。

保住人才的前提是要有人才，為此各國(guó)紛紛加大了對(duì)青年人的培養(yǎng)力度。韓國(guó)政府則在全國(guó)設(shè)立了15個(gè)“科學(xué)英才教育中心”，對(duì)有發(fā)展?jié)摿Φ膶W(xué)生進(jìn)行重點(diǎn)教育培養(yǎng)，為國(guó)家科技發(fā)展儲(chǔ)存后備力量。

我國(guó)2020年人才總目標(biāo)

2020年我國(guó)人才發(fā)展總體目標(biāo)：培養(yǎng)造就規(guī)模宏大、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、布局合理、素質(zhì)優(yōu)良的人才隊(duì)伍，確立國(guó)家人才競(jìng)爭(zhēng)比較優(yōu)勢(shì)，進(jìn)入世界人才強(qiáng)國(guó)行列，為在本世紀(jì)中葉基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化奠定人才基礎(chǔ)。

1．人才規(guī)模明顯擴(kuò)大。

截至2008年底，我國(guó)人才資源總量已近1.14億人。其中，科技人力資源總量達(dá)4600萬(wàn)人，居世界第一；研發(fā)人員總量超過(guò)196.5萬(wàn)人年，僅次于美國(guó)。從規(guī)模上看，我國(guó)已是世界人力資源大國(guó)。到2009年底，我國(guó)技能勞動(dòng)者總量突破1億人。

2．人才素質(zhì)顯著提高。

近7年，全國(guó)參加各類脫產(chǎn)學(xué)習(xí)培訓(xùn)的黨政干部約1600萬(wàn)人次，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人才約900萬(wàn)人次，專業(yè)技術(shù)人才約2600萬(wàn)人次。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)累計(jì)選派72萬(wàn)余人次赴國(guó)（境）外培 訓(xùn)，僅2009年，就培訓(xùn)10505人次。

3．人才結(jié)構(gòu)明顯改善。

2003年底，國(guó)有單位已聘用專業(yè)技術(shù)人員中，高、中、初級(jí)專業(yè)技術(shù)職務(wù)之比為 7.3:33.4:53.2；到2008年底，這一比例已調(diào)整為9.9:36.8:44.2；人才所有制結(jié)構(gòu)發(fā)生了歷史性變化，到2008年，我國(guó)非公組織專業(yè)技術(shù)人才已達(dá)38.5%??

4．培養(yǎng)高層人才力度加大。

近幾年，培養(yǎng)選拔高層次人才力度不斷加大。“新世紀(jì)百千萬(wàn)人才工程”國(guó)家級(jí)人選和政府特殊津貼專家選拔，高?！案邔哟蝿?chuàng)造性人才計(jì)劃”啟動(dòng)，“優(yōu) 秀科技創(chuàng)新人才培養(yǎng)工程”實(shí)施??中央有關(guān)部門新政頻出。截至目前，我國(guó)有“兩院”院士1400多人，有突出貢獻(xiàn)的中青年專家5000多人，享受國(guó)務(wù)院政府特殊津貼專家15.8萬(wàn)人，博士后研究人員7萬(wàn)余人，高層次專業(yè)技術(shù)人才隊(duì) 伍初具規(guī)模。

5．“千人計(jì)劃”圓夢(mèng)中國(guó)。

“海歸”人才，已成為加快自主創(chuàng)新、縮短我國(guó)與世界先進(jìn)技術(shù)差距的一支重要力量。這幾年里，一批優(yōu)秀海外留學(xué)人才紛紛歸來(lái)，在各自領(lǐng)域做出了突出的業(yè)績(jī)。截至目前，回國(guó)留學(xué)人員累計(jì)超過(guò)50萬(wàn)人。2008年底，中央實(shí)施海外高層次人才引進(jìn)“千人計(jì)劃”。兩年來(lái)，有關(guān)部門抓住有利契機(jī)，大力引進(jìn)海外高層次人才，目前已引進(jìn)662名海外高層次創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才。目前，20多個(gè)省區(qū)市成立了海外人才引進(jìn)工作小組，制定實(shí)施了本地區(qū)海外人才引進(jìn)計(jì)劃。

6．社工人才建設(shè)取得顯著成就。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平的提高，社會(huì)工作人才隊(duì)伍逐步進(jìn)入公眾視野。特別是2003年全國(guó)人才工作會(huì)議以來(lái)，社會(huì)工作人才隊(duì)伍建設(shè)取得顯著成就，社會(huì)工作人才在社會(huì)福利、社會(huì)救助、減災(zāi)救災(zāi)、扶危幫困、社區(qū)建設(shè)、社區(qū)矯治、醫(yī)患關(guān)系調(diào)整、特殊人群服務(wù)等領(lǐng)域廣泛開(kāi)展了“助人自助”的專業(yè)服務(wù)，在社會(huì)建設(shè)與管理中扮演了越來(lái)越重要的角色。

7．農(nóng)村實(shí)用人才建設(shè)成效顯著。

國(guó)家把加強(qiáng)農(nóng)村實(shí)用人才隊(duì)伍建設(shè)作為發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、推進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村

建設(shè)的重要抓手，作為鞏固黨在農(nóng)村的執(zhí)政基礎(chǔ)、加強(qiáng)黨的執(zhí)政能力建設(shè)和先進(jìn)性建設(shè)的重要途徑，擺在突出位置，列入議事日程，采取多種方式，狠抓工作落實(shí)，取得了積極成效。一是隊(duì)伍規(guī)模穩(wěn)步壯大。二是隊(duì)伍結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化。三是農(nóng)村實(shí)用人才對(duì)農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐作用明顯增強(qiáng)。

8．創(chuàng)新型科技人才建設(shè)梨園花開(kāi)。

隨著人才強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略的深入實(shí)施，我國(guó)更加重視創(chuàng)新型科技人才的培養(yǎng)，堅(jiān)持用事業(yè)凝聚人才，用實(shí)踐造就人才，積極營(yíng)造良好環(huán)境，構(gòu)建創(chuàng)新載體和平臺(tái)，支持科技人才在創(chuàng)新活動(dòng)中成就事業(yè)。經(jīng)過(guò)各方面的共同努力，我國(guó)創(chuàng)新型科技人才隊(duì)伍建設(shè)取得長(zhǎng)足進(jìn)展，科技人才資源總量穩(wěn)步增長(zhǎng)，素質(zhì)不斷提高，結(jié)構(gòu)持續(xù)改善。一是造就了科技領(lǐng)軍人才。二是培育了大批優(yōu)秀青年科技人才。三是吸引和凝聚海外歸國(guó)高層次科技人才。四是造就了一批跨部門、跨單位的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)。

人才是民富強(qiáng)國(guó)之基，人才資源是民富強(qiáng)國(guó)第一資源。只有把人才建設(shè)放在國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展總體的高度，才能為實(shí)現(xiàn)以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)的發(fā)展戰(zhàn)略總目標(biāo)；只有全面完善育才、引才、聚才、用才的良好環(huán)境和政策優(yōu)勢(shì)，才能不斷增強(qiáng)我國(guó)核心競(jìng)爭(zhēng)力；只有把對(duì)人才的培養(yǎng)和選拔放在一切之首位，才能在日趨激烈的綜合國(guó)力競(jìng)爭(zhēng)中永立潮頭；只有重塑當(dāng)代中國(guó)全新的育才觀和用才觀，才能全面提高國(guó)民素質(zhì)，以期促進(jìn)13億人的全面發(fā)展；只有培育和吸引更多優(yōu)秀人才為國(guó)家和社會(huì)貢獻(xiàn)力量，才能早日?qǐng)A夢(mèng)和復(fù)興全面小康與科學(xué)發(fā)展的和諧盛世。

對(duì)大學(xué)生就業(yè)難問(wèn)題的分析與研究

中國(guó)高等教育的迅速發(fā)展使普通高校本科生在學(xué)人數(shù)達(dá)到了2 700萬(wàn)的規(guī)模，毛入學(xué)率超過(guò)23﹪，進(jìn)入了大眾化的階段。從2001年普通高校畢業(yè)生突破100萬(wàn)人（103.63萬(wàn)人）以來(lái)，每年都有數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的大學(xué)畢業(yè)生涌入勞動(dòng)力市場(chǎng)。與此同時(shí)，大學(xué)畢業(yè)生就業(yè)問(wèn)題也引起了社會(huì)各方面的高度關(guān)注。每年“兩會(huì)”期間，人大代表和政協(xié)委員都要就大學(xué)畢業(yè)生就業(yè)問(wèn)題提出質(zhì)詢議案，甚至中央政治局也開(kāi)會(huì)專題研究大學(xué)畢業(yè)生就業(yè)問(wèn)題，這些現(xiàn)象是前所未有的。大學(xué)畢業(yè)生就業(yè)難的問(wèn)題已經(jīng)引起了政府和社會(huì)前所未有的關(guān)注。這個(gè)問(wèn)題形成的原因很多，歸根結(jié)底是大學(xué)生的知識(shí)結(jié)構(gòu)和企業(yè)需求人才之間的素質(zhì)不對(duì)稱，甚至脫離甚遠(yuǎn)。那么到底什么才是企業(yè)需要的優(yōu)秀人才，以下的八項(xiàng)要點(diǎn)或可做為基本的標(biāo)準(zhǔn)：

一、始終如一的敬業(yè)精神

“敬業(yè)”一時(shí)易，“敬業(yè)”一世難！敬業(yè)是判別人才的第一標(biāo)準(zhǔn)。現(xiàn)下，很多企業(yè)拒絕招收剛畢業(yè)的學(xué)生，很大的原因是因?yàn)槟贻p人沒(méi)有工作的耐心和韌勁，工作沒(méi)幾天就這山望著那山高，跳槽而去或不能安心把手頭的工作作好。還有的人剛到一個(gè)新崗位時(shí)熱情很高，積極認(rèn)真，時(shí)間一長(zhǎng)就陷入疲憊，不再把工作當(dāng)會(huì)事了。而真正敬業(yè)的人，每天都一樣的勤奮、認(rèn)真，在崗一天就絕不松懈。

二、孜孜以求的學(xué)習(xí)能力

企業(yè)和員工有時(shí)是一對(duì)矛盾體，但在發(fā)展和學(xué)習(xí)上卻是相輔相成的關(guān)系。企業(yè)的發(fā)展也需要員工一同成長(zhǎng)，否則，停滯不前者只能被淘汰。而員工在自己的工作領(lǐng)域中努力學(xué)習(xí)不斷提升自己的專業(yè)水平，又會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展起到良性的促進(jìn)做用。工作當(dāng)中學(xué)習(xí)與在校學(xué)習(xí)不同，更強(qiáng)調(diào)個(gè)人的自學(xué)能力和鉆研精神。

三、積極向上的道德品行

規(guī)范的商業(yè)社會(huì)中，企業(yè)也要講倫理道德。企業(yè)中的人就是企業(yè)道德的施為

者、傳播者和發(fā)揚(yáng)者。個(gè)人的道德品行不僅指社會(huì)倫理，這里尤指其商業(yè)道德。中國(guó)企業(yè)普遍的誠(chéng)信缺失，令人擔(dān)憂，其實(shí)是企業(yè)中的人的道德出了問(wèn)題。只有企業(yè)中的人，將自身的修養(yǎng)與企業(yè)道德合而為一時(shí)，才能將企業(yè)文化發(fā)揚(yáng)光大。

四、雷厲風(fēng)行的工作能力

商場(chǎng)如戰(zhàn)場(chǎng)，很多工作來(lái)不得半點(diǎn)拖沓，優(yōu)秀的人才時(shí)間觀念極強(qiáng)，行動(dòng)迅速果斷。而做到這點(diǎn)，需要一些前提條件：

１、觀察力強(qiáng)，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題；

２、分析力強(qiáng)，能夠迅速把握問(wèn)題的實(shí)質(zhì)；

３、專業(yè)力強(qiáng)，熟悉工作流程并能敏捷實(shí)施。

五、樂(lè)于助人的團(tuán)隊(duì)精神

本部門的人抱團(tuán)不難，難的是與其他相關(guān)部門的人也能抱團(tuán)。本分內(nèi)的工作講團(tuán)隊(duì)也不難，難的是遇到有額外的工作，甚至毫不關(guān)己的工作時(shí)，也能毫不抱怨的貫徹這一精神，那才是真正的團(tuán)隊(duì)精神的體現(xiàn)。

六、健康活潑的身體條件

高度商業(yè)化的社會(huì)，帶來(lái)高度的競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)家之間的、企業(yè)之間的以及同事之間的，這種競(jìng)爭(zhēng)的氛圍，壓迫于每一個(gè)個(gè)體的身上。這就要求優(yōu)秀人才，內(nèi)外兼修，不僅有強(qiáng)健的體魄（物質(zhì)基礎(chǔ)），更要有積極抗壓和自我調(diào)節(jié)的良好心態(tài)，這是使之能夠長(zhǎng)期適應(yīng)變化無(wú)常的工作氛圍的精神力量。

通過(guò)對(duì)以上的分析，我們不難得出結(jié)論，人類要進(jìn)步，社會(huì)要發(fā)展，不僅需要實(shí)物資本的積累，更重要的是一個(gè)社會(huì)的人力資本的積累，這才是經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)盛不衰永不枯竭的源泉！

第五篇：2018資產(chǎn)證券化融資創(chuàng)新思路

2018資產(chǎn)證券化融資創(chuàng)新思路

李耀光：證券化已經(jīng)不是我們以前的創(chuàng)新和小眾的品種了，請(qǐng)各位嘉賓站在各自機(jī)構(gòu)所擅長(zhǎng)的相關(guān)角度上，簡(jiǎn)單回顧一下2017年，在資管新規(guī)這個(gè)大方向下，展望一下2018。李耀光

渤海匯金資本市場(chǎng)部總經(jīng)理葉曉明：回顧2017年的資產(chǎn)證券化市場(chǎng)，資產(chǎn)輪動(dòng)非?？?。從管理人角度，如果要在這個(gè)市場(chǎng)上有更好的表現(xiàn)，就要踩準(zhǔn)和把握市場(chǎng)輪動(dòng)的節(jié)奏、政策導(dǎo)向；另外，管理人還需要足夠支撐資產(chǎn)管理和資產(chǎn)服務(wù)的能力。ABS這一類產(chǎn)品發(fā)行后的持續(xù)管理比其他信用債更加復(fù)雜，需要的專業(yè)人員更多；最后，圍繞市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)狀，管理人和券商需要走特色化、差異化的經(jīng)營(yíng)路徑，而不是整個(gè)市場(chǎng)資產(chǎn)或熱點(diǎn)都去接觸。

葉曉明

德邦證券結(jié)構(gòu)金融部總經(jīng)理2017年德邦證券從消費(fèi)金融切入，全年發(fā)行了將近3000億規(guī)模的ABS，上半年明顯感受到消費(fèi)金融占據(jù)了市場(chǎng)主角的未知，德邦儲(chǔ)架了1500億規(guī)模。2017年9月開(kāi)始，監(jiān)管體系對(duì)市場(chǎng)化的消費(fèi)金融公司在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融的專項(xiàng)整治，對(duì)行業(yè)而言是相當(dāng)規(guī)范化的管理，也確實(shí)給業(yè)務(wù)帶來(lái)了一些阻礙。與此同時(shí)，可以看到供應(yīng)鏈金融，包括綠色、扶貧、一帶一路以及后面更火一點(diǎn)圍繞供應(yīng)鏈金融的新經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)的企業(yè)，陸續(xù)都在交易所有非常好的表現(xiàn)。金威：總結(jié)市場(chǎng)在2017年呈現(xiàn)量?jī)r(jià)提升的過(guò)程，這一高速增長(zhǎng)在2018年還會(huì)持續(xù)下去。在市場(chǎng)活力方面，如發(fā)行市場(chǎng)、發(fā)行主體、區(qū)域、投資者機(jī)構(gòu)等方面都出現(xiàn)了諸多創(chuàng)新，像債券ABS、REITs，包括消費(fèi)金融、一帶一路供應(yīng)鏈等各類產(chǎn)品層出不窮。市場(chǎng)參與方面，我們看到證券化市場(chǎng)的發(fā)行機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)數(shù)量也增長(zhǎng)比較多，呈現(xiàn)出多樣化趨勢(shì)，在一些專業(yè)領(lǐng)域出現(xiàn)了第三方資產(chǎn)服務(wù)商，與跟傳統(tǒng)券商、銀行為核心的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，起到了很好的作用。金威

華福證券創(chuàng)新業(yè)務(wù)部總經(jīng)理潘瑩：2017年總結(jié)下來(lái)有兩句話，一個(gè)是規(guī)范發(fā)展，一個(gè)是回歸本源。個(gè)人總結(jié)2017年市場(chǎng)是越來(lái)越接近企業(yè)內(nèi)升性的融資需求，回歸結(jié)構(gòu)化融資等技術(shù)本源的市場(chǎng)。

新規(guī)不斷出臺(tái)對(duì)我們管理人是一個(gè)挑戰(zhàn)，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品和債券最大的區(qū)別是，大概有50%的工作量是放在了對(duì)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的監(jiān)管，轉(zhuǎn)變角色后存續(xù)期內(nèi)如何規(guī)范管理這些資產(chǎn)，這對(duì)我們來(lái)說(shuō)是很大的挑戰(zhàn)。新規(guī)對(duì)我們最大的影響是要提升對(duì)自己需求，過(guò)去我們做這個(gè)產(chǎn)品的時(shí)候是看作是一個(gè)債務(wù)融資，現(xiàn)在要把它當(dāng)成一個(gè)IPO一樣，還要觀察資產(chǎn)是不是健康運(yùn)營(yíng)，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，這單做出來(lái)以后效果就會(huì)有非常大的折扣，所以新規(guī)對(duì)我們來(lái)講需要加強(qiáng)煉內(nèi)功。潘瑩

國(guó)開(kāi)證券業(yè)務(wù)創(chuàng)新部副總經(jīng)理張冀：從個(gè)人從業(yè)來(lái)說(shuō)，2015年、2016年從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，當(dāng)時(shí)聚焦在房地產(chǎn)行業(yè)，這個(gè)階段比較艱難，但現(xiàn)在滿世界都證券化，我們的風(fēng)口來(lái)了，到了2018年基本上所有人都在資產(chǎn)證券化，給我的壓力比較大。

去年整個(gè)地產(chǎn)行業(yè)證券化分為兩大類產(chǎn)品，第一是是非信用類，第二是信用類，主要包括REITs，大概有700多個(gè)億，信用類包括物業(yè)費(fèi)、供應(yīng)鏈，也是在700多個(gè)億，供應(yīng)鏈占大體，這些數(shù)據(jù)跟整個(gè)行業(yè)相比占比非常小。

張冀

長(zhǎng)城證券投行結(jié)構(gòu)化證券部總經(jīng)理ABS非常復(fù)雜，比如說(shuō)要做高速公路的證券化，不是給公路局發(fā)一筆債就可以了，是要了解高速公路怎么運(yùn)營(yíng)、建設(shè)、管理，做每一個(gè)產(chǎn)品都需要對(duì)這個(gè)行業(yè)有很深入的了解。對(duì)于稅收也是這樣，證券化是一個(gè)很好的專業(yè)化經(jīng)營(yíng)的行業(yè)，這是我們?yōu)楹螆?jiān)持的原因。

李耀光：站在不同的角度每個(gè)人選擇一類資產(chǎn)證券化，如果在投一家證券化或者做證券化的時(shí)候最可能出風(fēng)險(xiǎn)的地方在哪？

葉曉明：從我的角度來(lái)說(shuō)，消費(fèi)金融資產(chǎn)是最適合資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)。所以我們這個(gè)初心不會(huì)改，依然會(huì)圍繞著消費(fèi)金融ABS去深耕。個(gè)人認(rèn)為，整個(gè)ABS是一條鏈條，有自己的微笑曲線，在ABS的發(fā)行端是處于一個(gè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的狀況，ABS的前端和后端我們做一些劣后的資金投資，未來(lái)會(huì)是這個(gè)行業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。消費(fèi)金融ABS哪一個(gè)環(huán)節(jié)最容易出風(fēng)險(xiǎn)？2017年下半年以來(lái)，監(jiān)管的趨嚴(yán)包括監(jiān)管邏輯、監(jiān)管思路，還有杠桿限制更加嚴(yán)格。一系列政策的出臺(tái)，很多消費(fèi)金融公司、普惠金融公司2018年出現(xiàn)了流動(dòng)性問(wèn)題，導(dǎo)致資產(chǎn)收縮、不良率的上升等很多問(wèn)題都涌現(xiàn)出來(lái)。

大家在做消費(fèi)金融ABS的時(shí)候更多去關(guān)注交易結(jié)構(gòu)，關(guān)注管理人的存續(xù)期管理能力。我們現(xiàn)在開(kāi)發(fā)了專門的系統(tǒng)，其中一套系統(tǒng)是我們要求做的消費(fèi)金融的ABS跟企業(yè)系統(tǒng)對(duì)接，會(huì)安排專人跟蹤資產(chǎn)包在存續(xù)里的所有表現(xiàn)，而且會(huì)在整個(gè)系統(tǒng)里設(shè)置發(fā)起，一旦有發(fā)起我會(huì)跟原始權(quán)利人循環(huán)購(gòu)買這個(gè)資產(chǎn)的調(diào)整，會(huì)告訴他接下來(lái)怎么做。潘瑩：我們關(guān)注的是以下幾個(gè)點(diǎn)：首先是政策性的業(yè)務(wù)，國(guó)家會(huì)有統(tǒng)一的安排，我們要關(guān)注政策上的合規(guī)性，保障房是不是在國(guó)家統(tǒng)一安排每年的保障房計(jì)劃上，這個(gè)是我們第一個(gè)要看的；第二個(gè)我們要看房屋建設(shè)，是否合規(guī)，證照齊不齊全；第三我們會(huì)去現(xiàn)場(chǎng)看一下，拿到安置價(jià)格還有安置計(jì)劃，看現(xiàn)金有多少，安置價(jià)格是否合理，如果這個(gè)安置戶沒(méi)有能力去購(gòu)買這個(gè)安置房，我們就去看能不能變現(xiàn)。有政策性安置的需求，所以應(yīng)該有統(tǒng)一的安置部門按照既定的價(jià)格來(lái)購(gòu)買，這就決定了資產(chǎn)本身的安全；第四，關(guān)注安置方本身是否有這樣一個(gè)能力進(jìn)行安置，比如我們要做財(cái)務(wù)報(bào)表的分析。

張冀：對(duì)投資人來(lái)說(shuō)，投資風(fēng)險(xiǎn)是什么？投資人要問(wèn)問(wèn)自己投的是什么。我認(rèn)為是兩個(gè)方面，第一個(gè)投資是收，第二個(gè)投資是購(gòu)。投資人的收益是什么要求。從2017年下半年以來(lái)，我覺(jué)得投資主體有非常大的變化，包括信用債、ABS、銀行還是一直在投。從收益的角度，每一個(gè)投資者要知道你收益的需求，區(qū)間才可以去做好投資，很多投資人是跟投，哪個(gè)銀行去領(lǐng)投，他們就去看收益的比例，如果收益大就去投。每一個(gè)投資對(duì)不同收益要求的投資人，風(fēng)險(xiǎn)不是一概而論的，對(duì)投資人來(lái)說(shuō)，首先你要搞清楚你的目標(biāo)收益，才能知道風(fēng)險(xiǎn)，如果你想投無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的，那你的收益很高了。我個(gè)人來(lái)說(shuō)，在我的選擇來(lái)說(shuō)很簡(jiǎn)單，客戶最重要，客戶選擇是非常重要的。對(duì)客戶的了解是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的第一要?jiǎng)?wù)，一定要選擇自己了解、安全的、好的交易對(duì)手和客戶，這個(gè)是對(duì)我們控制風(fēng)險(xiǎn)最重要的。當(dāng)然，資產(chǎn)可能在以后的證券化真正到來(lái)的一天會(huì)最重要，現(xiàn)在對(duì)我個(gè)人來(lái)說(shuō)還是第二位。