第一篇：國(guó)際金融市場(chǎng)期末復(fù)習(xí)題

=期末復(fù)習(xí)題

1、什么是國(guó)際金融市場(chǎng)，廣義與狹義的概念是怎樣區(qū)分的？

2、什么是直接融資？什么是間接融資？金融機(jī)構(gòu)在這些融資中起什么作用？舉例說(shuō)明

3、什么是場(chǎng)內(nèi)交易，什么是場(chǎng)外交易？各有什么特點(diǎn)？（如交易方式、價(jià)格形成機(jī)制等）舉例說(shuō)明

4、試述歐洲貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)和功能（作用）？它與在岸市場(chǎng)有什么區(qū)別？

5、什么是國(guó)際貨幣市場(chǎng)？有何特點(diǎn)？有哪些主要的融資方式？詳細(xì)分析該市場(chǎng)的各種交易形式。

6、股票市場(chǎng)的國(guó)際化包括哪些方面？

7、什么是外匯市場(chǎng)，廣義與狹義的概念是怎樣區(qū)分的？

8、外匯市場(chǎng)的定義及構(gòu)成，各個(gè)參與者的作用和目的何在？

9、什么是遠(yuǎn)期外匯交易、外匯期貨交易、外匯期權(quán)交易？

10、試述遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)的參與者及目的

第二篇：《國(guó)際結(jié)算》期末復(fù)習(xí)題

期末復(fù)習(xí)題

1、匯票：

我國(guó)《票據(jù)法》規(guī)定，匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見(jiàn)票時(shí)或者在指定的日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。根據(jù)出票人分為銀行匯票和商業(yè)匯票。--銀行匯票 ：

是一家銀行向另一家銀行簽發(fā)的支付命令，出票人和付款人都是銀行。它的信用基礎(chǔ)是銀行信用。

--商業(yè)匯票：

是由公司、企業(yè)或個(gè)人簽發(fā)的匯票。它的信用基礎(chǔ)是商業(yè)信用。

根據(jù)匯票承兌人劃分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。

承兌匯票主要是針對(duì)商業(yè)匯票而言的。

--商業(yè)承兌匯票：以公司、企業(yè)或個(gè)人為付款人，并由公司、企業(yè)或個(gè)人進(jìn)行承兌的遠(yuǎn)期匯票。

--銀行承兌匯票：是指由公司、企業(yè)或個(gè)人開(kāi)立的以銀行為付款人并經(jīng)過(guò)付款銀行承兌的遠(yuǎn)期匯票。銀行承兌使匯票的信用基礎(chǔ)由商業(yè)信用轉(zhuǎn)換為銀行信用。2.支票的種類

（1）根據(jù)收款人抬頭劃分

記名支票，指注明收款人姓名的支票。無(wú)記名支票。（2）根據(jù)支票對(duì)付款有無(wú)特殊限制劃分(國(guó)外的情況)劃線支票（只能轉(zhuǎn)賬不能提現(xiàn)）、普通支票

（3）根據(jù)支票對(duì)付款有無(wú)特殊限制劃分(國(guó)內(nèi)的情況)現(xiàn)金支票（可以提現(xiàn)和轉(zhuǎn)賬）。轉(zhuǎn)賬支票。（4）保兌支票

保兌支票是指由付款銀行加注“保付”字樣的支票。如果付款行對(duì)支票進(jìn)行了保付，就是承擔(dān)了絕對(duì)付款的責(zé)任，從而使持票人在任何情況下都能保證獲得支付。(5)銀行支票

銀行支票是以銀行為出票人，并由銀行任付款人的支票。3.匯票的背書(shū)行為

背書(shū)是指持票人在票據(jù)背面簽名，并交付給受讓人的行為。背書(shū)的基本目的是為了轉(zhuǎn)讓票據(jù)及票據(jù)權(quán)利。

它包括簽名和交付兩個(gè)動(dòng)作。

并不是所有票據(jù)都能背書(shū)轉(zhuǎn)讓，對(duì)于限制性抬頭或記載有“不得轉(zhuǎn)讓”字樣的票據(jù)是不可以背書(shū)轉(zhuǎn)讓的，而對(duì)于“來(lái)人抬頭”票據(jù)，不需背書(shū)即可轉(zhuǎn)讓。因此，背書(shū)轉(zhuǎn)讓的只適用于指示性抬頭票據(jù)。

（1）記名背書(shū)和無(wú)記名背書(shū)。

記名背書(shū):又稱為特別背書(shū)、正式背書(shū)、完全背書(shū)。記名背書(shū)的特點(diǎn)是背書(shū)內(nèi)容完整、全面，包括背書(shū)人簽名、被背書(shū)人或其指定人、背書(shū)日期等。

無(wú)記名背書(shū)，又稱空白背書(shū)、略式背書(shū)。它是指僅在票據(jù)背面簽名而不注明被背書(shū)人的背書(shū)。經(jīng)過(guò)無(wú)記名背書(shū)的票據(jù)，受讓人可以繼續(xù)轉(zhuǎn)讓。

（2）限制背書(shū)和有條件背書(shū)

限制背書(shū)指背書(shū)人在票據(jù)背面簽字、指定某人為被背書(shū)人或記載有“不得轉(zhuǎn)讓”字樣的背書(shū)。我國(guó)《票據(jù)法》規(guī)定限制背書(shū)的票據(jù)仍可由被背書(shū)人進(jìn)一步轉(zhuǎn)讓，但原背書(shū)人即作限制背書(shū)的背書(shū)人只對(duì)直接后手負(fù)責(zé)，對(duì)其他后手不承擔(dān)保證責(zé)任。

有條件背書(shū)，是指對(duì)被背書(shū)人享受票據(jù)權(quán)利附加了前提條件的背書(shū)。對(duì)有條件背書(shū)的受讓人而言，在行使票據(jù)權(quán)利或再將票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓時(shí)，他可以不理會(huì)前手附加的條件。

4.保兌行的責(zé)任

保兌行是應(yīng)開(kāi)證行的要求在信用證上加具保兌的銀行。信用證經(jīng)保兌后，如需修改，必須得到保兌行的同意。保兌行有權(quán)對(duì)信用證修改部分不保兌，若不同意保兌，必須趕快將此情況通知開(kāi)證行或受益人；如果保兌行同意信用證修改內(nèi)容，則自通知修改書(shū)之時(shí)起對(duì)信用證負(fù)有不可撤銷的義務(wù)。如果保兌行只同意對(duì)同一修改書(shū)中的部分內(nèi)容加具保兌，這種同意無(wú)任何效力。

在單證相符條件下，保兌行與開(kāi)證行都是第一性付款人。保兌行付款后只能向開(kāi)證行索償，如果開(kāi)證行倒閉或無(wú)理拒付，保兌行無(wú)權(quán)向受益人或其他前手追索票款。

保兌行有權(quán)拒收有不符點(diǎn)的單據(jù)，但必須明白無(wú)誤地向受益人聲明這一態(tài)度。

5.付款行的責(zé)任

開(kāi)證行在信用證中指定一家異地銀行為信用證項(xiàng)下匯票上的付款人或是付款信用證下執(zhí)行付款的銀行。付款行一經(jīng)接受開(kāi)證行的代付委托，它的審單付款責(zé)任與開(kāi)證行一樣，也屬于“終局性”的，如發(fā)現(xiàn)不符點(diǎn)應(yīng)即拒付，但一旦驗(yàn)單付款，即不得向受益人追索。付款行付款后無(wú)追索權(quán)，它只能向開(kāi)證行索償。如開(kāi)證行收到付款行寄來(lái)的單據(jù)發(fā)現(xiàn)不符點(diǎn)并拒付，付款行就得自負(fù)其責(zé)，必要時(shí)可自行提貨并轉(zhuǎn)賣，所受損失自己承擔(dān)。有時(shí)付款行根據(jù)開(kāi)證行指示不必驗(yàn)單，只憑議付行聲明單證相符，按信用證要求付款，此時(shí)付款行對(duì)受益人也無(wú)追索權(quán)。

1.電匯、票匯、及信匯三種匯付方式的異同

共同點(diǎn):匯款人在委托匯出行辦理匯款時(shí)，均要出具匯款申請(qǐng)書(shū)，這就形成匯款人和匯出行之間的一種契約。三者的傳送方向與資金流向相同，均屬順匯。不同點(diǎn):電匯是以電報(bào)或電傳作為結(jié)算工具;信匯是以信匯委托書(shū)或支付委托書(shū)作為結(jié)算工具;票匯是以銀行即期匯票作為結(jié)算工具。

票匯與電匯、信匯的不同在于票匯的匯入行無(wú)須通知受款人取款，而由受款人持票登門取款，匯票除有限制轉(zhuǎn)讓和流通者外，經(jīng)受款人背書(shū)，可以轉(zhuǎn)讓流通，而電匯、信匯委托書(shū)則不能轉(zhuǎn)讓流通。2.票匯的特點(diǎn)

（1）票匯取款靈活。

(2票匯中的匯票可代替現(xiàn)金流通。

（3）票匯是由匯款人自己將匯票寄給收款人或自己攜帶出國(guó)，并根據(jù)收款人的方便，在有效期內(nèi)隨時(shí)到銀行取款。

（4）票匯匯入行無(wú)須通知收款人取款，是由收款人持匯票登門自取。（5）除有限制轉(zhuǎn)讓和流通者外，經(jīng)收款人背書(shū)，可以轉(zhuǎn)讓流通

（6）在國(guó)際貿(mào)易實(shí)務(wù)中，進(jìn)出口商的傭金、回扣、寄售貨款、小型樣品與樣機(jī)、展品出售和索賠等款項(xiàng)的支付，常常采取票匯方式匯付。

3.匯款結(jié)算的特點(diǎn)：

（1)風(fēng)險(xiǎn)大

匯款結(jié)算的基礎(chǔ)是商業(yè)信用，買賣雙方能否順利拿到貨款和貨物，取決于雙方的信譽(yù)。銀行處于簡(jiǎn)單受委托的地位。

(2)資金負(fù)擔(dān)不平衡

貨到付款，完全由出口方承擔(dān)資金，如預(yù)付貨款，資金完全由買方承擔(dān)。并且在匯款結(jié)算過(guò)程中，進(jìn)出口商無(wú)法從銀行得到貿(mào)易融資。

（3）結(jié)算簡(jiǎn)單、迅速、費(fèi)用低

匯款結(jié)算有簡(jiǎn)單、迅速、費(fèi)用低的優(yōu)點(diǎn)。如買賣雙方能互相信任，匯款借算應(yīng)該是理想的結(jié)算方式。

總之，因?yàn)楫?dāng)前的國(guó)際市場(chǎng)是買方市場(chǎng)，一般采用貨到付款而不用預(yù)付貨款，資金和風(fēng)險(xiǎn)都由賣方承擔(dān)。所以，這是一種有利于進(jìn)口商的結(jié)算方式。4.支票的特點(diǎn)

（1）支票出票人應(yīng)具備一定條件。

(1)必須是銀行的存款戶，即在銀行要有存款。

(2)要與存款銀行訂有使用支票的協(xié)定，即存款銀行要同意存款人使用支票。

(3)支票的出票人必須使用存款銀行統(tǒng)一印制的支票。支票不能像匯票和本

票一樣由出票人自制。

（2）支票為見(jiàn)票即付。支票都是即期付款，支票沒(méi)有遠(yuǎn)期，因而也不需辦理承兌手續(xù)。

（3）支票的付款人僅限于銀行，而匯票的付款人可以是銀行、企業(yè)或個(gè)人。

（4）通常情況下，支票的出票人都是主義務(wù)人，但保付支票除外，主義務(wù)人為保付銀行。5.匯票的主要作用

首先是結(jié)算工具，主要是用于國(guó)際匯款，通過(guò)簽發(fā)銀行匯票來(lái)轉(zhuǎn)移資金，以及跟單托收和信用證中出口商簽發(fā)匯票來(lái)收款。

其次是信貸工具，首先廠商以進(jìn)出口貿(mào)易為背景而出具商業(yè)匯票，這種匯票經(jīng)銀行承兌后很容易貼現(xiàn)，是進(jìn)出口融資的重要工具，他還能以跟單匯票作抵押而從銀行融資。

6.遠(yuǎn)期付款交單（D/P遠(yuǎn)期）的特點(diǎn)：

①出口商開(kāi)具的是遠(yuǎn)期匯票。

采用遠(yuǎn)期付款交單的目的是給進(jìn)口商一段時(shí)間以準(zhǔn)備或籌集資金。

②進(jìn)口商應(yīng)先予承兌。

在代收行提交遠(yuǎn)期匯票和單據(jù)時(shí)，進(jìn)口商應(yīng)先予承兌，承兌后的匯票及單據(jù)由代收行收回。

③到期付款贖單。

在遠(yuǎn)期匯票到期時(shí)，代收行應(yīng)向進(jìn)口商作付款提示，進(jìn)口商應(yīng)予付款，代收行收到貨款后即交單。

7.信托收據(jù)的特點(diǎn)

第一，在進(jìn)口商付款贖回信托收據(jù)之前，單據(jù)、貨物的所有權(quán)仍屬于代收行。

第二，進(jìn)口商只能以貨主(出口商或代收行)的名義提貨，將貨物存?zhèn)}；如果出售貨

物，所得貨款應(yīng)如數(shù)存人銀行(代收行)，以便匯票到期時(shí)支付貨款。

第三，如果代收行因借出單據(jù)而受到損失，進(jìn)口商應(yīng)負(fù)責(zé)賠償。

第四，代收行可隨時(shí)取消信托收據(jù)，收回單據(jù)及貨物。

可見(jiàn)，信托收據(jù)具有借據(jù)及保證書(shū)的雙重性質(zhì)。信托收據(jù)不僅適用于跟單托收，也可適用于信用證結(jié)算方式。8.對(duì)背信用證與原證的區(qū)別：

對(duì)背證(新證)的條款與原證可略有變動(dòng)。

（1）原證受益人是中間商，新證受益人是實(shí)際供貨人。

（2）原證開(kāi)證申請(qǐng)人是進(jìn)口商，新證開(kāi)證申請(qǐng)人是原證受益人(中間商)。

（3）原證的開(kāi)證行是進(jìn)口地一家銀行，新證開(kāi)證行是出口地的通知行或其他銀行。

（4）新證較原證金額單價(jià)減少，裝運(yùn)期縮短。

9.對(duì)背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證的區(qū)別：（1）信用證性質(zhì)不同。

可轉(zhuǎn)讓信用證下原證與新證開(kāi)證行都為同一家銀行，轉(zhuǎn)讓行換開(kāi)新證，但無(wú)保證付款的責(zé)任。對(duì)背信用證與其原證的開(kāi)證行是兩家銀行，對(duì)背證與原證是互相獨(dú)立的，兩證的開(kāi)證行都有第一性的付款責(zé)任。（2）業(yè)務(wù)性質(zhì)與當(dāng)事人關(guān)系不同。

可轉(zhuǎn)讓信用證下第二受益人與原證開(kāi)證行和進(jìn)口商可能發(fā)生關(guān)系，首先是開(kāi)證行在信用證內(nèi)明確了可轉(zhuǎn)讓的性質(zhì)，若第一受益人不能如期替換發(fā)票，轉(zhuǎn)讓行還可將第二受益人提供的單據(jù)直寄給開(kāi)證行索匯。

對(duì)背信用證下，對(duì)背證和原證是兩筆獨(dú)立的業(yè)務(wù)。對(duì)背證的原證是不可轉(zhuǎn)讓的，對(duì)背證開(kāi)證行不可能將對(duì)背證受益人提交的單據(jù)直寄原證開(kāi)證行索匯(對(duì)背證開(kāi)證行為原證付款議付行)。

10.真假遠(yuǎn)期信用證融資的區(qū)別點(diǎn)：

真假遠(yuǎn)期信用證融資的相同點(diǎn)是其融資都是由遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下遠(yuǎn)期匯票的承兌與貼現(xiàn)實(shí)現(xiàn)的。不過(guò)，二者存在很大的差別。

（1）貿(mào)易合同規(guī)定的付款期限不同。真遠(yuǎn)期信用證下信用證與合同的付款期限相同，都是遠(yuǎn)期付款；假遠(yuǎn)期信用證下信用證是遠(yuǎn)期付款，合同卻是即期付款。

（2）貼息支付者不同。真遠(yuǎn)期信用證的融資者是受益人，貼息支付者也是受益人；假遠(yuǎn)期信用證的融資者是開(kāi)證申請(qǐng)人，融資成本也由其承擔(dān)

填空題

1．國(guó)際結(jié)算是指世界各個(gè)國(guó)家或地區(qū)相互之間，為了清算債權(quán)、債務(wù)關(guān)系而發(fā)生的（）。

2．現(xiàn)代國(guó)際結(jié)算的主要工具是()。

3．記賬貿(mào)易結(jié)算，也稱為()。它是在兩國(guó)政府所簽訂的貿(mào)易協(xié)定項(xiàng)下的商品進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算。

4．推定交貨原理的實(shí)質(zhì)就是()，以貨物單據(jù)代表貨物所有權(quán)，常稱為以單代物。

5．國(guó)際結(jié)算一般使用可兌換貨幣進(jìn)行結(jié)算，但不是所有的可兌換貨幣均可用于國(guó)際支付和國(guó)際結(jié)算。國(guó)際貿(mào)易及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)集中使用的貨幣稱為（）貨幣，主要指美元、歐元和日元等

6．非現(xiàn)金結(jié)算是指使用各種(),通過(guò)銀行間的劃賬沖抵來(lái)結(jié)清國(guó)際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

7．支付系統(tǒng)是由提供（）的中介機(jī)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)支付指令傳送及資金清算的專業(yè)技術(shù)手段共同組成，用以實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種金融安排，有時(shí)亦稱清算系統(tǒng)。8．全額實(shí)時(shí)結(jié)算是對(duì)每一筆支付業(yè)務(wù)的發(fā)生額立即單獨(dú)全部進(jìn)行交割，是（）進(jìn)行結(jié)算。

9．為保證國(guó)際結(jié)算的順利進(jìn)行，不同國(guó)家的銀行之間通常建立（）關(guān)系以便于國(guó)際業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行。

10．兩家分處不同國(guó)家的商業(yè)銀行，因發(fā)生貨幣收付業(yè)務(wù)的需要，或者一方在對(duì)方設(shè)賬，或者相互設(shè)賬，就建立了（）關(guān)系。

案例一

某年年初，國(guó)內(nèi)A公司與印度B公司簽訂價(jià)值50萬(wàn)美元的男裝出口合同，合同約定貨物分9批出運(yùn)，支付方式為D/P90天。A公司根據(jù)合同約定發(fā)運(yùn)貨物后，于9月收到第一筆貨款2萬(wàn)美元，此后再未收到余款。由于投保了出口信用保險(xiǎn)，A公司遂將上述逾期應(yīng)收賬款委托保險(xiǎn)公司進(jìn)行海外追償。經(jīng)信保公司海外調(diào)查發(fā)現(xiàn)，A公司未能如期收匯的根本原因在于其印度的代收行違規(guī)操作，D/P支付條件項(xiàng)下未收款就擅自放單。

分析：

D/P遠(yuǎn)期托收是目前我國(guó)出口業(yè)務(wù)中較為常見(jiàn)的結(jié)算方式，一般做法是當(dāng)托收單據(jù)到達(dá)代收行后，代收行向進(jìn)口商提示單據(jù)，進(jìn)口商承兌匯票后，單據(jù)仍由代收行保存，直至到期日代收行才憑進(jìn)口商付款放單，進(jìn)口商憑單提貨。采用這種方式的原因在于貨物在航程中要耽誤一定時(shí)間，在單據(jù)到達(dá)代收行時(shí)貨物可能尚未到港，而出口商對(duì)進(jìn)口商資信又不甚了解，不愿其通過(guò)承兌便獲得單據(jù)。這樣，在進(jìn)口商不付款的情況下，出口商憑代收行保存的貨權(quán)單據(jù)可運(yùn)回貨物或就地轉(zhuǎn)賣。相對(duì)于承兌交單項(xiàng)下的托收，該支付方式對(duì)出口商的保證稍微大一些。

對(duì)于進(jìn)口商而言，這種方式卻可能造成一種不便，如貨已到港而進(jìn)口商因匯票未到期拿不到提貨單據(jù)，就可能導(dǎo)致銷貨不及時(shí)，貽誤商機(jī)，造成損失。因此，進(jìn)口商經(jīng)常要求代收行給予一定的融通，如果進(jìn)口商信譽(yù)較好，可以借單提貨或憑借信托收據(jù)等從代收行取得相關(guān)物權(quán)單據(jù)，先行提貨。這樣就給代收行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)：一旦進(jìn)口商不付款，代收行必須墊付。所以，《托收統(tǒng)一規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《URC522》）中不鼓勵(lì)D/P遠(yuǎn)期托收這種做法。不過(guò)，《URC522》同時(shí)又規(guī)定，若提交遠(yuǎn)期匯票且托收行指示書(shū)中注明憑付款交單，則單據(jù)只能憑付款交單。本案中，出口商在選擇代收行時(shí)遷就進(jìn)口商，未選擇信譽(yù)好、資金實(shí)力雄厚的銀行；而該代收行未按同業(yè)慣例操作，擅自放單，且信譽(yù)不佳，明知錯(cuò)誤又拒不付款，最終造成A公司的收匯損失

另外，D/P遠(yuǎn)期托收業(yè)務(wù)還有其他風(fēng)險(xiǎn)。目前，有些國(guó)家一直將D/P遠(yuǎn)期作D/A處理，兩者在這些國(guó)家法律上的解釋是一致的，銀行實(shí)務(wù)操作中也無(wú)區(qū)別。根據(jù)國(guó)際商會(huì)對(duì)《URC522》的解釋精神，若托收業(yè)務(wù)與一國(guó)或地方所不得違反的法律和/或法規(guī)有抵觸，則統(tǒng)一規(guī)則對(duì)有關(guān)當(dāng)事人不具有約束力。此時(shí)，若出口商自認(rèn)貨權(quán)在握，不做相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)防范，進(jìn)口商信譽(yù)又欠佳，則極易造成“錢貨兩空”的被動(dòng)局面

案例二

收到哥倫比亞一家銀行開(kāi)立的信用證，經(jīng)渣打銀行保兌，經(jīng)光大銀行傳遞到我方，議付地為上海。可否不經(jīng)過(guò)光大，直接向渣達(dá)銀行的上海分行議付？

答：先明確信用證是自由議付的還是指定議付的．如果是自由議付的，當(dāng)然可以直接向保兌行議付，這樣它的付款是終極性的，不可追索的。

案例三

英國(guó)倫敦某進(jìn)口商為購(gòu)買我國(guó)罐頭向P銀行申請(qǐng)開(kāi)出L／C，金額為60 280美元。我方銀行于1980年10月4日議付，并向開(kāi)證行寄單索匯。開(kāi)證行接單后于10月28日來(lái)電拒付，理由是：“受益人未按商務(wù)合同規(guī)定分兩批發(fā)貨裝船?！?而我方議付行檢查來(lái)證并無(wú)分批發(fā)貨條款。

（1）開(kāi)證行的拒付有道理嗎？（2）受益方如果要按合同分批發(fā)貨，在信用證方式下，應(yīng)該如何辦理結(jié)算？

分析

（1）經(jīng)檢查我方供貨人（受益人）與英國(guó)進(jìn)口方簽訂的商務(wù)合同確有分兩批裝運(yùn)的條款，但開(kāi)來(lái)的信用證卻未寫(xiě)明此項(xiàng)規(guī)定。我方一次性發(fā)貨雖不符合原商務(wù)合約要求，但這一問(wèn)題應(yīng)由進(jìn)口方直接與出口方聯(lián)系解決，而不屬于信用證項(xiàng)下拒付的依據(jù)。

（2）開(kāi)證行以“未按商務(wù)合約發(fā)貨”為由作為拒付的依據(jù)，明顯地違反了信用證統(tǒng)一慣例的規(guī)定，又在支付時(shí)間上一再拖延，更屬錯(cuò)誤。

（3）我方出口單位收到來(lái)證后，因無(wú)分批發(fā)貨條款，即使愿按原商務(wù)合同規(guī)定分批發(fā)運(yùn)，也要先提出修改信用證，待各方當(dāng)事人確認(rèn)后才能分批發(fā)貨。

案例四

(1)某年加拿大Montreal某銀行開(kāi)來(lái)L／C一份購(gòu)買紡織品，金額63 000加元，裝期1月31日，效期2月15日。1月8日我方出口公司(受益人)交來(lái)單據(jù)一套，金額73 467加元。這顯然是貨物超裝，金額超支。出口公司聲稱此項(xiàng)超裝事前已征得進(jìn)口方即開(kāi)證人口頭同意。議付行詢問(wèn)開(kāi)證行能否要求開(kāi)證人收貨付款。(2)1月23日接開(kāi)證行來(lái)電指出，開(kāi)證人以“單證不符”為理由拒絕接受單據(jù)。但是，如受益人肯于將全部紡織品貨價(jià)下降為每碼60加分，總金額降為64 832加元，則開(kāi)證人愿意付款贖單。

(3)1月29日出口公司表示不同意降價(jià)，并提出進(jìn)口方違背諾言是不守信用的行為。

(4)2月23日開(kāi)證行再次來(lái)電稱，開(kāi)證人堅(jiān)持不肯付款贖單。由于受益人超裝已造成單證不符，一切風(fēng)險(xiǎn)由出口方承擔(dān)。

(5)由于進(jìn)口方以單證不符為由堅(jiān)持不付款，開(kāi)證行也照章拒付，最后我方出口單位被迫將貨物轉(zhuǎn)交另一客戶作為“寄售”處理。此項(xiàng)出口業(yè)務(wù)以遭受嚴(yán)重?fù)p失而告終。

從這一案例中出口方要吸取哪些教訓(xùn)？ 進(jìn)口方這么做的目的是什么？

分析

（1）從案例中可以看出，出口方要想安全、及時(shí)收回，最根本的條件是必須堅(jiān)持按信用證的規(guī)定裝船、制單交單，不可有絲毫的動(dòng)搖。如果以為對(duì)方會(huì)按“諾言”辦事則必然吃虧。相反地，出口方如對(duì)超裝部分要求進(jìn)口方另開(kāi)信用證或另外辦理托收，原有信用證的支付保證作用應(yīng)當(dāng)不會(huì)失效。

信用證只能以“單證相符”、“單單相符”作為支付的唯一依據(jù)。任何一方如果違反了這項(xiàng)“憑單結(jié)算”原則，將處于十分被動(dòng)的境地。

(2)辦理進(jìn)出口業(yè)務(wù)，首先必須對(duì)交易對(duì)手的實(shí)際資信了解清楚，因?yàn)檫@是防止欺詐的根本條件。

（3）此案例中的進(jìn)口方對(duì)出口方的許諾實(shí)際上是一種“誘餌”，待出口方將超裝貨物運(yùn)出后，則采取壓價(jià)辦法促使出口方就范，否則即以“單證不符”為由予以拒付。開(kāi)證行對(duì)此也只能照辦，原因是出口方交付的單據(jù)確實(shí)與信用證規(guī)定不符。

案例 五

(1)某年香港C銀行開(kāi)來(lái)信用證購(gòu)買服裝，金額24 987美元，裝運(yùn)期9月15日，有效期9月30日。信用證要求簽署發(fā)票一式三份，在發(fā)票上應(yīng)加注文句，證明所裝貨物是按4月20日受益人的銷售確認(rèn)書(shū)80/7092F號(hào)規(guī)定辦理的。償付辦法為“單到開(kāi)證行付款”。

(2)出口方議付行9月16日議付后，單據(jù)寄開(kāi)證行索款，9月22日收訖。(3)10月2日開(kāi)證行來(lái)電稱，由于單據(jù)中的發(fā)票上未能注明信用證規(guī)定的文句，開(kāi)證人不接受單據(jù)。為此，開(kāi)證行表示拒付，并要求退回已付款項(xiàng)，還要求賠付利息。

開(kāi)證行可以要求退款嗎？

分析

（1）按信用證統(tǒng)一慣例規(guī)定，開(kāi)證行如決定拒絕接受單據(jù)，應(yīng)不遲于收到單據(jù)的5個(gè)工作日之內(nèi)作出拒付。

（2）按國(guó)際慣例，開(kāi)證行在審單付款后無(wú)追索權(quán)，我方議付行堅(jiān)持原則不予退款時(shí)完全合理的，雖然在單據(jù)中確有不符點(diǎn)。

案例 六

（1）某年我方A出口單位接到阿拉伯銀行開(kāi)來(lái)信用證，在特別條款中有下列規(guī)定：

“Shipment must be effected by a Vessel not over 15year of age”(裝運(yùn)須由不超過(guò)15年船齡的船只運(yùn)載)。

(2)我方出口單位在裝運(yùn)后即向船公司要求出具上述證明文件，但遭拒絕。經(jīng)與議付行商量，可以不提供該項(xiàng)證明。議付行遂向開(kāi)證行索匯。

(3)阿拉伯開(kāi)證行以單證不符為由拒付，原因：缺少船齡證明文件。其他單據(jù)代保管聽(tīng)候處理。

我方能順利拿到貨款嗎？

分析

（1）本案例為典型的“非單據(jù)化條件”。對(duì)此《跟單信用證統(tǒng)一慣例》已有明確規(guī)定?！叭缧庞米C含有某些條件但未列明需提交的相符單據(jù)時(shí)，銀行將認(rèn)為未列明此條件，且對(duì)此不予理會(huì)?！?阿拉伯銀行來(lái)證只提出對(duì)船齡的要求，而未明確規(guī)定提供何種證明文件，我方以“非單據(jù)化條件”對(duì)待處理時(shí)完全合理的。

（2）但是，如果來(lái)證提出應(yīng)交付“船齡證明書(shū)”, 我方將處于被動(dòng)。在上述情況下我方應(yīng)先聯(lián)系承運(yùn)船公司詢問(wèn)能否提供此種證明書(shū)，如不能，裝運(yùn)前應(yīng)要求開(kāi)證行修改信用證條款，得到答復(fù)前不能裝運(yùn)貨物，以免遭到拒付

期末復(fù)習(xí)題

1、匯票、保兌行責(zé)任、付款行的責(zé)任、支票的種類、匯票的背書(shū)行為。

2、課件里所有的案例分析。

3、匯票的主要作用、票匯的特點(diǎn)、電匯、票匯、及信匯三種匯付方式的異同點(diǎn)、支票的特點(diǎn)、匯款結(jié)算的特點(diǎn)、真假遠(yuǎn)期信用證融資的區(qū)別點(diǎn)、遠(yuǎn)期付款交單（D/P遠(yuǎn)期）的特點(diǎn)、信托收據(jù)的特點(diǎn)、對(duì)背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證的區(qū)別點(diǎn)、.對(duì)背信用證與原證的區(qū)別。

4、.賣方遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)流程、跟單托收結(jié)算流程、可轉(zhuǎn)讓信用證的結(jié)算流程、背對(duì)背信用證結(jié)算流程?？荚囈螅?/p>

（１）題型有五個(gè)，填空，判斷改錯(cuò)，簡(jiǎn)述題，案例分析，流程分析。（２）判斷改錯(cuò)題一定要先判斷后更改。（３）案例分析盡量詳盡。

（４）流程別忘了先畫(huà)圖形后另說(shuō)明流程。

第三篇：國(guó)際企業(yè)管理期末復(fù)習(xí)題

《國(guó)際企業(yè)管理》期末復(fù)習(xí)資料

第一章

一、名詞解釋：

1.經(jīng)濟(jì)全球化：經(jīng)濟(jì)全球化是指世界經(jīng)濟(jì)活動(dòng)超越國(guó)界，通過(guò)對(duì)外貿(mào)易、資本流動(dòng)、技術(shù)轉(zhuǎn)移、提供服務(wù)、相互依存、相互聯(lián)系而形成的全球范圍的有機(jī)經(jīng)濟(jì)整體。

2.企業(yè)經(jīng)營(yíng)國(guó)際化：是指企業(yè)從國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)走向跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程。企業(yè)經(jīng)營(yíng)國(guó)際化是當(dāng)代世界各國(guó)在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系日益國(guó)際化的結(jié)果。

3.國(guó)際企業(yè)：國(guó)際企業(yè)是指在兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家或地區(qū)設(shè)立生產(chǎn)或銷售機(jī)構(gòu)，并從事跨國(guó)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)。4.全球戰(zhàn)略：國(guó)際企業(yè)在從事國(guó)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,必須以世界市場(chǎng)為目標(biāo)來(lái)制定經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略,謀求在全球范圍內(nèi)最大限度的獲取利潤(rùn)。

5.世界市場(chǎng):指世界范圍內(nèi)產(chǎn)品、資金、技術(shù)、勞務(wù)、信息等交換的場(chǎng)所及其交換關(guān)系的總和

6.國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化:是世界各國(guó)在社會(huì)生產(chǎn)的各個(gè)領(lǐng)域內(nèi)都實(shí)現(xiàn)了國(guó)際化

二、簡(jiǎn)答題

1.國(guó)際企業(yè)有哪些類型和經(jīng)營(yíng)方式？ 國(guó)際企業(yè)類型：

①?gòu)姆止ず徒M織結(jié)構(gòu)看，分為：水平型、垂直型、混合型。②從經(jīng)營(yíng)的角度看，分為：資源型、制造型、服務(wù)型。

經(jīng)營(yíng)方式：1商品和勞務(wù)的進(jìn)出口貿(mào)易。2.合同性安排。3間接投資。4.直接投資。

2.國(guó)際企業(yè)的共同特征有哪些? 國(guó)際企業(yè)的共同特征是：⑴在眾多國(guó)家從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),并設(shè)有分支機(jī)構(gòu)和子公司.國(guó)際企業(yè)至少在兩個(gè)以上的國(guó)家或地區(qū)之間從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),大型的國(guó)際企業(yè)通常在20個(gè)以上的國(guó)家開(kāi)展業(yè)務(wù).在經(jīng)營(yíng)形式上,國(guó)際企業(yè)以對(duì)外直接投資為主,而經(jīng)營(yíng)的范圍則十分廣泛,涉及各個(gè)領(lǐng)域.國(guó)際企業(yè)的跨國(guó)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是通過(guò)設(shè)在國(guó)外的眾多分支機(jī)構(gòu)和子公司進(jìn)行的.這些子公司以股權(quán)或非股權(quán)安排的形式互相聯(lián)系⑵規(guī)模龐大.國(guó)際企業(yè)的規(guī)模越來(lái)越龐大,規(guī)模大有利于跨國(guó)公司降低產(chǎn)品成本,獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益⑶具有寡頭獨(dú)占性質(zhì).大型國(guó)際企業(yè)憑借其雄厚的實(shí)力已在市場(chǎng)中處于寡頭競(jìng)爭(zhēng)的地位,其他企業(yè)若要與國(guó)際企業(yè)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng),打入其經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域,將是很困難的⑷實(shí)行全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略.國(guó)際企業(yè)在制定其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略時(shí),往往從全局出發(fā),考慮公司在全世界的總體利益,而不計(jì)較某一國(guó)外子公司的盈虧得失,不但考慮公司的現(xiàn)在,而且要考慮整個(gè)公司未來(lái)的發(fā)展.在管理指導(dǎo)思想上體現(xiàn)著全球戰(zhàn)略的特點(diǎn)⑸實(shí)行高度的內(nèi)部分工.國(guó)際企業(yè)實(shí)行內(nèi)部專業(yè)化生產(chǎn)和國(guó)際分工,彼此進(jìn)行內(nèi)部交易,利用國(guó)與國(guó)之間比較成本上的差異,獲取比較利益.許多國(guó)際企業(yè)還通過(guò)轉(zhuǎn)移價(jià)格來(lái)達(dá)到獲得高額利潤(rùn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的.科技成果國(guó)際轉(zhuǎn)移的內(nèi)部化在國(guó)際企業(yè)中也較為普遍。3.企業(yè)國(guó)際化進(jìn)程經(jīng)歷了哪幾個(gè)階段，各個(gè)階段特點(diǎn)是什么？ 資本的國(guó)際化運(yùn)動(dòng)進(jìn)入生產(chǎn)資本國(guó)際化階段后，不僅使生產(chǎn)力要素實(shí)現(xiàn)了國(guó)際化，而且使生產(chǎn)過(guò)程及其組織形式也實(shí)現(xiàn)了國(guó)際化。國(guó)際企業(yè)正是在這樣的歷史背景下產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的。

①國(guó)際企業(yè)的產(chǎn)生。第一次世界大戰(zhàn)前的資本主義自由競(jìng)爭(zhēng)時(shí)期，是國(guó)際企業(yè)的產(chǎn)生和形成時(shí)期。這一時(shí)期的國(guó)際企業(yè)開(kāi)始了商品國(guó)際化的起步階段，經(jīng)營(yíng)方式主要為不享有國(guó)外管理權(quán)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以商品的進(jìn)出口貿(mào)易為主，同時(shí)也發(fā)展

了服務(wù)貿(mào)易，并開(kāi)始進(jìn)行國(guó)際間的間接投資活動(dòng)。②國(guó)際企業(yè)的緩慢發(fā)展。兩次大戰(zhàn)期間，國(guó)際企業(yè)經(jīng)歷了一個(gè)緩慢發(fā)展的時(shí)期。③國(guó)際企業(yè)的迅猛發(fā)展。第二次世界大戰(zhàn)后，由于對(duì)外直接投資的擴(kuò)大和國(guó)際貿(mào)易的迅速增長(zhǎng)，推動(dòng)了國(guó)際企業(yè)在數(shù)量、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、活動(dòng)范圍及對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響程度上的迅猛發(fā)展。二戰(zhàn)后國(guó)際直接投資的結(jié)構(gòu)和重點(diǎn)也發(fā)生了重大變化。國(guó)際企業(yè)在越來(lái)越大的程度上控制著世界的生產(chǎn)、流通、金融，實(shí)行全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，從全球范圍考慮安排生產(chǎn)、銷售、技術(shù)發(fā)展和投資等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。國(guó)際企業(yè)的投資方向也由戰(zhàn)前以發(fā)展中國(guó)家為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐园l(fā)達(dá)國(guó)家為基礎(chǔ)。

④企業(yè)國(guó)際化的基本進(jìn)程是：商品進(jìn)出口--勞務(wù)進(jìn)出口--投資活動(dòng)，這一進(jìn)程是企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，獲得穩(wěn)定收入的需要，也是企業(yè)適應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)，進(jìn)而參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)所必然經(jīng)歷的過(guò)程。4.國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)是什么？

與國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)相比，從事國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)有著以下顯著的特征：①跨國(guó)界經(jīng)營(yíng)；②多元化經(jīng)營(yíng)；③資源共享；④全球戰(zhàn)略和一體化管理。

1）國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的主要活動(dòng)領(lǐng)域是國(guó)際市場(chǎng)。（2）通過(guò)在國(guó)外設(shè)立的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)來(lái)開(kāi)展活動(dòng)。（3）主要利用國(guó)外資源來(lái)開(kāi)展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。（4）企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)往往是跨行業(yè)、多角化的綜合經(jīng)營(yíng)

5.國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程經(jīng)歷了哪些階段？

國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化實(shí)質(zhì)上是資本的國(guó)際化，資本國(guó)際化經(jīng)歷了商品資本國(guó)際化、貨幣資本國(guó)際化和生產(chǎn)資本國(guó)際化等階段。（1）商品資本國(guó)際化。資本運(yùn)動(dòng)國(guó)際化首先采取商品的形式，即國(guó)際商品貿(mào)易活動(dòng)。國(guó)際貿(mào)易是自由資本主義時(shí)期世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的主要渠道，也是當(dāng)今資本國(guó)際運(yùn)動(dòng)的重要形式。在商品資本國(guó)際化階段，世界經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出工業(yè)與農(nóng)業(yè)的國(guó)際分工特點(diǎn)。這個(gè)時(shí)期世界經(jīng)濟(jì)的另一特點(diǎn)是自由貿(mào)易代替了原始積累時(shí)代的貿(mào)易壟斷及其他超經(jīng)濟(jì)特權(quán)。（2）貨幣資本國(guó)際化。即資本輸出，是借貸資本、股票、債券等在世界范圍的間接投資活動(dòng)。這一階段，世界經(jīng)濟(jì)的主要特征表現(xiàn)為國(guó)際分工格局的新變化及資本輸出快速增長(zhǎng)。（3）生產(chǎn)資本國(guó)際化。這一時(shí)期，資本國(guó)際化進(jìn)入了新階段，即由流通領(lǐng)域發(fā)展到生產(chǎn)領(lǐng)域，資本增值過(guò)程延伸到國(guó)界之外，生產(chǎn)醬國(guó)際化的規(guī)模和速度更為突出，成為資本國(guó)際化的主要形式 6.當(dāng)代國(guó)際貿(mào)易呈現(xiàn)哪些新的特點(diǎn)? ⑴各國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)國(guó)際貿(mào)易的依賴程度進(jìn)一步增強(qiáng)⑵發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際貿(mào)易中的地位上升⑶國(guó)際商品貿(mào)易中的制成品的比重超過(guò)初級(jí)產(chǎn)品⑷技術(shù)貿(mào)易迅速發(fā)展 7.當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)哪些基本特征? ⑴世界市場(chǎng)重新調(diào)整和組合⑵國(guó)際貿(mào)易呈現(xiàn)新特點(diǎn)⑶國(guó)際直接投資不斷擴(kuò)大⑷金融國(guó)際化步伐加快⑸經(jīng)濟(jì)區(qū)域集團(tuán)化.區(qū)域性強(qiáng);具有共同的目標(biāo);保護(hù)性強(qiáng)⑹世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì):經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì);三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域集團(tuán)形成鼎立格局;科學(xué)技術(shù)將繼續(xù)推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展;經(jīng)濟(jì)政策對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響日益重要

國(guó)際企業(yè)對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生哪些正面影響？

1）增加了本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大了對(duì)外貿(mào)易2）保證本國(guó)所需資源的穩(wěn)定供應(yīng)3）有助于本國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整 國(guó)際企業(yè)對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生什么正面影響？

1）有助于解決資金短缺問(wèn)題，推動(dòng)?xùn)|道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展2）向東道國(guó)輸入先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)3）促進(jìn)東道國(guó)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展 國(guó)際企業(yè)在世界經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著怎樣的作用。

國(guó)際企業(yè)是指在兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家或地區(qū)設(shè)立生產(chǎn)或銷售機(jī)構(gòu)，并從事跨國(guó)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)。它在世界經(jīng)濟(jì)中的作用主要表現(xiàn)如下：（1）加速生產(chǎn)和資本國(guó)際化進(jìn)程。（2）促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的增長(zhǎng)。（3）加快科技的跨國(guó)轉(zhuǎn)移。第二章

一、名詞解釋

1.所有權(quán)優(yōu)勢(shì)：指企業(yè)擁有或掌握某種財(cái)產(chǎn)權(quán)和無(wú)形資產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)。

2.內(nèi)部化優(yōu)勢(shì):指擁有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)的企業(yè),通過(guò)擴(kuò)大自己的組織和經(jīng)營(yíng)活動(dòng),將這些優(yōu)勢(shì)的利用內(nèi)部化的能力

3.區(qū)位優(yōu)勢(shì)：指特定國(guó)家或地區(qū)存在的阻礙出口不得不選擇直接投資，或者選擇直接投資比出口更有利的各種因素。

二、簡(jiǎn)答題

1.發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資呈現(xiàn)哪些特點(diǎn)？

第一，多方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。①小規(guī)模制造和密集使用勞動(dòng)的制造技術(shù)優(yōu)勢(shì)。②是使用當(dāng)?shù)刭Y源和生產(chǎn)當(dāng)?shù)匦枰漠a(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)。③是接近當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的優(yōu)勢(shì)。

第二、許多發(fā)展中國(guó)家已擁有或正在擁有對(duì)外直接投資所必需的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。第三，國(guó)家的大力扶持。

第四，在吸引外資過(guò)程中積累了經(jīng)驗(yàn)，培養(yǎng)了人才。2.構(gòu)成跨國(guó)企業(yè)壟斷優(yōu)勢(shì)的因素有哪幾個(gè)方面？

1.技術(shù)優(yōu)勢(shì);2.規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì);3.資金和貨幣優(yōu)勢(shì);4.組織管理優(yōu)勢(shì)

四、論述題

發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)直接投資的優(yōu)勢(shì)有哪些？

第一，多方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。①小規(guī)模制造和密集使用勞動(dòng)的制造技術(shù)優(yōu)勢(shì)。②使用當(dāng)?shù)刭Y源和生產(chǎn)當(dāng)?shù)匦枰漠a(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)。③是接近當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的優(yōu)勢(shì)。

第二、許多發(fā)展中國(guó)家已擁有或正在擁有對(duì)外直接投資所必需的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。第三，國(guó)家的大力扶持。

第四，在吸引外資過(guò)程中積累了經(jīng)驗(yàn)，培養(yǎng)了人才。第三章

一、名詞解釋

經(jīng)濟(jì)環(huán)境：主要指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)、消費(fèi)水平、消費(fèi)結(jié)構(gòu)以及國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)態(tài)等。

二、簡(jiǎn)答題

通貨膨脹對(duì)國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響？

通貨膨脹是一國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的一個(gè)重要方面，因?yàn)樗绊懼?、匯率、生活成本甚至對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)政治制度的信心。通貨膨脹對(duì)國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生的影響：從市場(chǎng)需求的角度看，通貨膨脹的影響是雙重的：一方面它可能導(dǎo)致某些居民的實(shí)際購(gòu)買力下降，從而對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的需求下降，但同時(shí)它也可能刺激人們有計(jì)劃地進(jìn)行信用消費(fèi)，從而促進(jìn)目前的市場(chǎng)需求。從生產(chǎn)投入的角度看，通貨膨脹可能導(dǎo)致原材料成本的迅速上升，不過(guò)這種上升并不一定導(dǎo)致企業(yè)負(fù)擔(dān)的加重，因?yàn)樗梢酝ㄟ^(guò)產(chǎn)品價(jià)格的上揚(yáng)而得到補(bǔ)償。此外，由于通貨膨脹，企業(yè)今天的銷售收入到了明天其實(shí)際價(jià)值可能已大幅度下降。因此，在具體進(jìn)入某個(gè)國(guó)際市場(chǎng)之前，企業(yè)應(yīng)詳細(xì)了解該地的通貨膨脹的速度和水平，并分析能否采取必要的防范措施，對(duì)于那些在這一時(shí)期內(nèi)通貨膨脹速率達(dá)到驚人數(shù)字的地區(qū)，不論其市場(chǎng)需求有多大的誘惑，企業(yè)仍應(yīng)避免介入。第四章

一、名詞解釋 1.特許經(jīng)營(yíng)：是許可證貿(mào)易的一種變體，特許權(quán)轉(zhuǎn)讓方將整個(gè)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)或服務(wù)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓給獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)者，后者則支付一定的金額的特許費(fèi)。

2.國(guó)際戰(zhàn)略聯(lián)盟：指某個(gè)企業(yè)的結(jié)盟對(duì)象超越了國(guó)界，在世界范圍內(nèi)與對(duì)自

己發(fā)展有利的企業(yè)結(jié)成合作伙伴。

二、簡(jiǎn)答題1.國(guó)際企業(yè)各種全球化戰(zhàn)略有哪些，彼此關(guān)系怎樣？

國(guó)際企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略可以歸納為以下四種：產(chǎn)品出口戰(zhàn)略；契約協(xié)議戰(zhàn)略；對(duì)外直接投資戰(zhàn)略；國(guó)際戰(zhàn)略聯(lián)盟。國(guó)際企業(yè)的全球化戰(zhàn)略有一個(gè)漸進(jìn)的發(fā)展過(guò)程。從初始階段到完全的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)階段，這四種戰(zhàn)略表現(xiàn)了國(guó)際企業(yè)的低級(jí)向高級(jí)發(fā)展的縱向成長(zhǎng)軌跡，但四者都存在各自的優(yōu)缺點(diǎn)，彼此不是相互替代的關(guān)系，而是既相對(duì)獨(dú)立又相互依存的關(guān)系。

國(guó)際戰(zhàn)略聯(lián)盟的形成條件有哪些？（1）各自的比較優(yōu)勢(shì)。（2）相近的戰(zhàn)略目標(biāo)。（3）獨(dú)立的法人資格。（4）長(zhǎng)期的合作伙伴。（5）聯(lián)盟的協(xié)同效應(yīng)。（6）面向全球的市場(chǎng)導(dǎo)向。

2.國(guó)際戰(zhàn)略聯(lián)盟有哪些類型？

（1）研究開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略聯(lián)盟：具有充分獨(dú)立性的兩個(gè)或多個(gè)國(guó)際企業(yè)，共同開(kāi)發(fā)新技術(shù)和共同研制某種新產(chǎn)品，共同提供、共同分享開(kāi)發(fā)所需資源、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享研制所產(chǎn)生的利益，但不組成經(jīng)營(yíng)實(shí)體。（2）制造生產(chǎn)戰(zhàn)略聯(lián)盟：國(guó)際企業(yè)間通過(guò)相互提供用作生產(chǎn)投入品的零部件及相關(guān)技術(shù)而進(jìn)行合作的一種形式。這一聯(lián)盟將合作領(lǐng)域轉(zhuǎn)移到了中游--產(chǎn)品的制造生產(chǎn)。在生產(chǎn)制造戰(zhàn)略聯(lián)盟中，常見(jiàn)是產(chǎn)品品牌的聯(lián)盟。（3）聯(lián)合銷售戰(zhàn)略聯(lián)盟：國(guó)際企業(yè)間達(dá)成相互銷售對(duì)方產(chǎn)品（或合作生產(chǎn)的產(chǎn)品）的協(xié)議。這是聯(lián)盟合作領(lǐng)域進(jìn)入下游所產(chǎn)生的狀態(tài)。（4）合資企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟：是指國(guó)際企業(yè)將各自不同的資產(chǎn)組合在一起，共同生產(chǎn)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和共享收益。

3.國(guó)際戰(zhàn)略聯(lián)盟的優(yōu)缺點(diǎn)是什么？

優(yōu)點(diǎn)：①提升競(jìng)爭(zhēng)力。②分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并獲得規(guī)模和范圍經(jīng)濟(jì)。③擴(kuò)張市場(chǎng)④防止競(jìng)爭(zhēng)過(guò)度。⑤挑戰(zhàn)“大企業(yè)病”。

缺點(diǎn)：①合作難度大。②利益平衡很難達(dá)到。③合作開(kāi)發(fā)的技術(shù)被濫用。第五章

一、名詞解釋

1.國(guó)際營(yíng)銷組合：對(duì)為一個(gè)以上國(guó)家的消費(fèi)者或用戶提供商品和服務(wù)的過(guò)程進(jìn)行分析、定位、并開(kāi)展產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、定價(jià)、分銷、促銷、服務(wù)等相關(guān)活動(dòng)，以滿足用戶需求，實(shí)現(xiàn)自己的利潤(rùn)目標(biāo)。

2.國(guó)際分銷渠道：是指使所有產(chǎn)品及其所有權(quán)從生產(chǎn)者轉(zhuǎn)移到國(guó)際消費(fèi)者的過(guò)程中所經(jīng)歷的各種通道和市場(chǎng)組織的總和。

二、簡(jiǎn)答題

1.市場(chǎng)因素是如何影響國(guó)際營(yíng)銷定價(jià)的？

影響國(guó)際營(yíng)銷定價(jià)的市場(chǎng)因素主要有市場(chǎng)供求因素和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素。市場(chǎng)供求，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)價(jià)格是完整的市場(chǎng)機(jī)制的三個(gè)不可分割的因素。市場(chǎng)供求和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)決定市場(chǎng)價(jià)格，而市場(chǎng)價(jià)格反過(guò)來(lái)影響市場(chǎng)供求和競(jìng)爭(zhēng)。

市場(chǎng)供求因素。市場(chǎng)供求因素包括需求狀況和供給狀況兩個(gè)方面。市場(chǎng)價(jià)格就是市場(chǎng)供需雙方力量相互作用的結(jié)果。企業(yè)的產(chǎn)品是否符合目標(biāo)市場(chǎng)的需求偏好，產(chǎn)品價(jià)格是否與當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的購(gòu)買力相適應(yīng)，決定著產(chǎn)品價(jià)值能否順利實(shí)現(xiàn)以及國(guó)際營(yíng)銷的成敗。另外，在這種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，企業(yè)供給行為的相互依賴性很大，這就要求企業(yè)在作出定價(jià)策略時(shí)，必須充分考慮其他企業(yè)的供給行為和價(jià)格行為。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素。企業(yè)應(yīng)以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)作為主要競(jìng)爭(zhēng)手段，還是應(yīng)以質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)等非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)作為主要的競(jìng)爭(zhēng)手段，以及價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)究竟應(yīng)該開(kāi)展到什么程度，必須視市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和環(huán)境，產(chǎn)品性質(zhì)及其所處的生命周期而定。

2.直接分銷渠道與間接分銷渠道各自的優(yōu)缺點(diǎn)是什么？ 直接分銷渠道的優(yōu)點(diǎn)：（1）企業(yè)可迅速及時(shí)地獲得信息的反饋，從中了解國(guó)際市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，據(jù)以制定適宜的營(yíng)銷策略。（2）企業(yè)直接參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，建立和開(kāi)拓自己的銷售網(wǎng)絡(luò)，為樹(shù)立企業(yè)形象，提高企業(yè)聲譽(yù)，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步擴(kuò)大國(guó)際市場(chǎng)奠定了基礎(chǔ)。（3）企業(yè)獨(dú)立地進(jìn)行出口管理，對(duì)國(guó)外的營(yíng)銷有了較大的控制權(quán)，有利于企業(yè)根據(jù)自己的戰(zhàn)略目標(biāo)，對(duì)國(guó)外的營(yíng)銷活動(dòng)做出適宜的調(diào)整。直接分銷渠道的不足：提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，增加資金耗費(fèi)及銷售的風(fēng)險(xiǎn)。間接分銷渠道的優(yōu)點(diǎn)：（1）企業(yè)可以利用國(guó)內(nèi)其他組織機(jī)構(gòu)在國(guó)外的分銷渠道和營(yíng)銷經(jīng)驗(yàn)，迅速將產(chǎn)品推向國(guó)外市場(chǎng)，取得良好的時(shí)間效益。（2）減少了企業(yè)所承擔(dān)的外匯風(fēng)險(xiǎn)及各種出口信貸的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資金鐵使用有一定的安全性。（3）企業(yè)不必設(shè)置從事進(jìn)出口業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)或?qū)ｉT人員，可以節(jié)省人力、物力和財(cái)力，集中精力搞好生產(chǎn)。間接分銷渠道的不足：限制了企業(yè)在國(guó)外市場(chǎng)上的經(jīng)營(yíng)銷售能力的擴(kuò)大。

四、論述題

1、試述國(guó)際產(chǎn)品營(yíng)銷戰(zhàn)略

有如下五種： 第一種，在產(chǎn)品實(shí)體、產(chǎn)品延伸和產(chǎn)品效用不作任何適應(yīng)性改變的情況下，以同一產(chǎn)品直接擴(kuò)散到所有市場(chǎng)。第二種，產(chǎn)品實(shí)體不作改變，但其效用性質(zhì)卻隨各國(guó)而異。第三種，改變產(chǎn)品實(shí)體，但仍然提供相同的效用和功能。第四種，雙重適應(yīng)戰(zhàn)略，即根據(jù)不同的市場(chǎng)需求情況，在產(chǎn)品實(shí)體和產(chǎn)品效用上均作出適當(dāng)?shù)母淖?。第五種，產(chǎn)品發(fā)明戰(zhàn)略。以上五種戰(zhàn)略各有利弊，并無(wú)優(yōu)劣之分。國(guó)際企業(yè)為了達(dá)到長(zhǎng)期收益最大化的目標(biāo)應(yīng)如何在這五種戰(zhàn)略中作出選擇，并無(wú)統(tǒng)一的公式可循。一般說(shuō)來(lái)，企業(yè)的產(chǎn)品戰(zhàn)略一定要和市場(chǎng)態(tài)勢(shì)以及企業(yè)戰(zhàn)略相互協(xié)調(diào)，相互配合，以構(gòu)成最優(yōu)的產(chǎn)品--市場(chǎng)--企業(yè)組合。第六章

一、名詞解釋 1.技術(shù)許可證

與普通商品的交易不同，技術(shù)的轉(zhuǎn)讓是使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓。

2.技術(shù)轉(zhuǎn)移:指擁有技術(shù)的一方通過(guò)某種方式把一項(xiàng)技術(shù)讓渡給另一方的活動(dòng).國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)移,由于所轉(zhuǎn)移的具體項(xiàng)目的性質(zhì)、水平、渠道不同和采取不同的實(shí)施方式,轉(zhuǎn)移的具體方式很多,但可以分為兩大類:一類是單純的技術(shù)轉(zhuǎn)讓,這就是通常所說(shuō)的技術(shù)許可證

二、簡(jiǎn)答題

在技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)輸出決策時(shí)應(yīng)考慮的因素。

技術(shù)引進(jìn)：①先進(jìn)性；②適用性；③可靠性；④經(jīng)濟(jì)性。

技術(shù)輸出：①投資環(huán)境；②投資風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)秘密外泄風(fēng)險(xiǎn)；③技術(shù)的內(nèi)部轉(zhuǎn)移和外部轉(zhuǎn)移成本比較是一個(gè)重要因素；④技術(shù)的壽命周期長(zhǎng)短是必須考慮的因素；⑤政府政策和干預(yù)程度是必須注意的。

（一）在技術(shù)引進(jìn)決策時(shí)必須考慮以下方面的因素：先進(jìn)性；適用性；可靠性；經(jīng)濟(jì)性。

（二）在技術(shù)輸出和對(duì)外直接投資時(shí)應(yīng)分析以下因素：（1）如果一個(gè)國(guó)家的投資環(huán)境較差，市場(chǎng)規(guī)模較小，或企業(yè)缺少資金、人力和經(jīng)驗(yàn)等投資要素，企業(yè)應(yīng)傾向于向該國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓技術(shù)。（2）投資風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)秘密外泄風(fēng)險(xiǎn)的比較是另一個(gè)需要考慮的因素。（3）技術(shù)的內(nèi)部轉(zhuǎn)移和外部轉(zhuǎn)移成本比較是一個(gè)重要因素。（4）技術(shù)的壽命周期長(zhǎng)短是必須考慮的因素。（5）政府政策和干預(yù)程度是必須注意的。

第七章

二、簡(jiǎn)答題

1.簡(jiǎn)述現(xiàn)代人力資本理論。

現(xiàn)代人力資本理論認(rèn)為，在人的素質(zhì)中，除了傳統(tǒng)人力資本理論所包括的個(gè)人的知識(shí)、技能和體力對(duì)財(cái)富起增值作用外，個(gè)人的道德素質(zhì)、信譽(yù)和社會(huì)關(guān)系也起著同樣的作用，也屬于人力資本的內(nèi)容。這是因?yàn)?：個(gè)人道德素質(zhì)（組織道德和社會(huì)道德）、信譽(yù)（有形信譽(yù)與無(wú)形信譽(yù)）和社會(huì)關(guān)系（正當(dāng)社會(huì)關(guān)系和不正當(dāng)社會(huì)關(guān)系）都是依附于某個(gè)人身上、投入一定的費(fèi)用可以獲得、并實(shí)現(xiàn)價(jià)值增殖的人的某方面的內(nèi)在素質(zhì)，它們符合人力資本的三個(gè)判別標(biāo)準(zhǔn)，都應(yīng)歸入人力資本的范疇。其中，國(guó)民的知識(shí)、技能和體力是社會(huì)和個(gè)人創(chuàng)造物質(zhì)財(cái)富的基礎(chǔ)，稱之為基礎(chǔ)性人力資本；國(guó)民的道德素質(zhì)、信譽(yù)和社會(huì)關(guān)系可以節(jié)約社會(huì)和個(gè)人的交易費(fèi)用，稱之為交易性人力資本。

2.簡(jiǎn)述舒爾茨的人力資本理論。

1.人力資源是一切資源中最主要的資源，人力資本理論是經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心問(wèn)題。2.在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中，人力資本的作用大于物質(zhì)資本的作用。

3.人力資本的合心是提高人口質(zhì)量，教育投資是人力投資的主要部分。4.教育投資應(yīng)以市場(chǎng)供求關(guān)系為依據(jù)，以人力價(jià)格的浮動(dòng)為衡量的符號(hào)。第八章

一、名詞解釋

1.全球性區(qū)域型組織結(jié)構(gòu)：以公司在世界各地生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的區(qū)域分布為基礎(chǔ),設(shè)立若干區(qū)域部,每個(gè)部管理該區(qū)域范圍內(nèi)的全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與業(yè)務(wù)

2.全球性產(chǎn)品型組織結(jié)構(gòu)：這一結(jié)構(gòu)以公司主要產(chǎn)品的種類及相關(guān)服務(wù)的特點(diǎn)為基礎(chǔ)，設(shè)立若干產(chǎn)品部。

3.全球性職能型組織結(jié)構(gòu):以管理的職能分工為基礎(chǔ),設(shè)立一些全球性職能部門,各部門負(fù)責(zé)各自領(lǐng)域內(nèi)的所有國(guó)內(nèi)外業(yè)務(wù)

4.全球中心型組織控制模式:“全球中心型”是指母公司對(duì)子公司的管理采用“分權(quán)式的計(jì)劃與集權(quán)式的控制”.即集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的一種管理體制.企業(yè)總部與子公司的相互關(guān)系強(qiáng)調(diào)在保證企業(yè)總部有效控制的前提下,給予子公司較大的自主權(quán)

二、簡(jiǎn)答題

1.影響國(guó)際企業(yè)集權(quán)和分權(quán)的因素有哪些？

影響企業(yè)集權(quán)與分權(quán)的因素主要有以下諸方面⑴企業(yè)規(guī)模⑵資本投入⑶技術(shù)水平⑷產(chǎn)品多樣化⑸子公司間相互依賴強(qiáng)度⑹子公司分布的地理差異⑺競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境狀況

2.現(xiàn)代國(guó)際企業(yè)組織變革呈現(xiàn)出哪些特點(diǎn)？

（１）信息時(shí)代的組織結(jié)構(gòu)再造變“扁”變“瘦”，所謂變扁就是形形色色的縱向結(jié)構(gòu)正在拆除，中間管理階層被迅速削減，比較理想的組織是在最高層只保留一個(gè)精干的高級(jí)經(jīng)理小組，以發(fā)揮在財(cái)務(wù)人事方面的輔導(dǎo)作用，所謂變瘦，是組織部門橫向壓縮，將原來(lái)企業(yè)單元中的輔助部門抽出來(lái)，組成單獨(dú)的服務(wù)公司、使各企業(yè)能夠從法律事務(wù)、文書(shū)等后勤服務(wù)工作中解脫出來(lái)。（２）現(xiàn)代國(guó)際企業(yè)的新型結(jié)構(gòu)全球網(wǎng)絡(luò)組織結(jié)構(gòu)，其由二個(gè)部分組成一、是戰(zhàn)略管理、人力資源管理、財(cái)務(wù)管理與其他功能相分離，形成一個(gè)由總公司進(jìn)行統(tǒng)一管理和控制的核心，二是產(chǎn)品地區(qū)研究和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的需要形成組織的立體網(wǎng)絡(luò)。３新型體制橫向管理體制，在對(duì)下屬實(shí)施有效管理和控制的同時(shí)，又最大限度地激發(fā)了各子公司的主觀能動(dòng)性，增強(qiáng)了他們的責(zé)任感，充分體現(xiàn)了“分散經(jīng)營(yíng)、集中調(diào)控”的管理原則。

第九章

一、名詞解釋

1.轉(zhuǎn)移定價(jià)：是國(guó)際企業(yè)出于對(duì)共同利益的考慮,人為制定的背離正常市場(chǎng)

價(jià)格的內(nèi)部交易價(jià)格

2.交易風(fēng)險(xiǎn):企業(yè)在以外幣進(jìn)行的各種交易過(guò)程中,由于匯率變動(dòng)使折算為本幣的數(shù)額增加或減少的風(fēng)險(xiǎn).這些交易種類包括:以信用方式進(jìn)行的商品和勞務(wù)的進(jìn)出口交易,外匯借貸交易,遠(yuǎn)期外匯交易等

二、簡(jiǎn)答題

1.簡(jiǎn)述國(guó)際企業(yè)內(nèi)部資金調(diào)配技巧？

①轉(zhuǎn)移定價(jià).利用轉(zhuǎn)移定價(jià)的目的主要有減少公司的稅負(fù),逃避東道國(guó)的外匯管制,改變子公司名義盈利能力等

②設(shè)立再開(kāi)票中心:在避稅的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立再開(kāi)票中心是與非轉(zhuǎn)移定價(jià)策略相諧調(diào)的另一種資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移的方法

③提前與延遲結(jié)賬:是最受跨國(guó)公司歡迎的國(guó)際內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移手段.提前與延遲結(jié)賬是對(duì)收付單位之間信用條件的改變,為跨國(guó)公司有效轉(zhuǎn)移內(nèi)部資金提供了很大的靈活性,可以使部分流動(dòng)資金從外匯管制的國(guó)家轉(zhuǎn)移出來(lái)

④公司間貸款:公司間貸款不僅是跨國(guó)公司內(nèi)部資金供應(yīng)的有效手段,而且也是跨國(guó)公司進(jìn)行國(guó)際資金轉(zhuǎn)移的有效手段.這種貸款的借出和償還往往只有跨國(guó)公司能加以合法利用

⑤股利支付:支付股利是將資金從子公司向母公司轉(zhuǎn)移的最主要的手段.為了充分有效地利用這一手段,跨國(guó)公司在制定股息政策時(shí),需要綜合考慮稅率、資金的機(jī)會(huì)成本、外匯風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)報(bào)表效果、外匯管制等多方面因素

第十章

一、名詞解釋

1.國(guó)際企業(yè)文化是指受民族文化、社區(qū)文化等文化系統(tǒng)及政治、經(jīng)濟(jì)、法律、教育、自然地理等諸種因素影響，在國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中呈現(xiàn)出的員工群體的心理水平狀態(tài)與管理行為習(xí)慣的總和。

2.文化融合是指不同形態(tài)的文化或者其文化因素之間相互結(jié)合、相互吸收的過(guò)程，它以人種的混合和文化的同化或相互適應(yīng)作標(biāo)志。

二、簡(jiǎn)答題

簡(jiǎn)述跨國(guó)公司文化管理的步驟。國(guó)際企業(yè)的文化管理可分為三個(gè)步驟： 第一步，識(shí)別文化差異； 第二步，敏感性訓(xùn)練；

第三步，建立共同經(jīng)營(yíng)觀和公司文化。第十一章

一、名詞解釋

國(guó)際化經(jīng)營(yíng):指企業(yè)從全球戰(zhàn)略出發(fā),在國(guó)外設(shè)立經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu),利用國(guó)內(nèi)外資源,在一個(gè)或若干個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

二、簡(jiǎn)答題

1.國(guó)際化經(jīng)營(yíng)具有哪些特征？

（1）國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的主要活動(dòng)領(lǐng)域是國(guó)際市場(chǎng)。（2）通過(guò)在國(guó)外設(shè)立的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)來(lái)開(kāi)展活動(dòng)。（3）主要利用國(guó)外資源來(lái)開(kāi)展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。（4）企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)往往是跨行業(yè)、多角化的綜合經(jīng)營(yíng)。

三、論述題

試述中國(guó)企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。

（1）投資戰(zhàn)略。從投資的區(qū)位戰(zhàn)略看，我國(guó)的投資重點(diǎn)放在亞太地區(qū)及發(fā)展中國(guó)家，同時(shí)還應(yīng)積極發(fā)展對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家尤其是高新技術(shù)領(lǐng)域的投資。從投資的行業(yè)戰(zhàn)略看，應(yīng)主要放在加工制造、資源開(kāi)發(fā)、貿(mào)易、金融保險(xiǎn)等服務(wù)業(yè)，并積極發(fā)展向高技術(shù)領(lǐng)域的投資。

（2）籌資戰(zhàn)略。從當(dāng)前看，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)所需資金的籌集渠道主要有國(guó)際股票和債務(wù)市場(chǎng)、國(guó)際融資機(jī)制、跨國(guó)公司內(nèi)部資金調(diào)度系統(tǒng)及東道國(guó)金融市場(chǎng)。（3）市場(chǎng)進(jìn)入戰(zhàn)略。在今后相當(dāng)一段時(shí)期里，應(yīng)以股權(quán)式合資形式為主，輔之以獨(dú)資企業(yè)。非股權(quán)安排是當(dāng)今跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)的變通戰(zhàn)略，即通過(guò)合同方式，參與東道國(guó)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各種形式。

（4）技術(shù)戰(zhàn)略。制定正確的技術(shù)戰(zhàn)略，不僅可以盡快收回技術(shù)投資，延長(zhǎng)技術(shù)效益的壽命期，而且可以通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)移帶動(dòng)設(shè)備、產(chǎn)品的出口，繞過(guò)貿(mào)易壁壘，以技術(shù)換取市場(chǎng)。

三、選擇題

1.世界范圍內(nèi)的制成品與提供原料的分工是（垂直式）國(guó)際分工。2.從經(jīng)營(yíng)角度看，國(guó)際企業(yè)的主要類型有：（資源型；服務(wù)型；制造型）3.下列哪些國(guó)際化經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不享有國(guó)外經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。（國(guó)際租賃）4.下列哪些國(guó)際化經(jīng)營(yíng)享有國(guó)外經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。（直接投資）1.兩缺口理論認(rèn)為，制約發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素是（儲(chǔ)蓄缺口和外匯缺口）2.如果企業(yè)只具備所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，就應(yīng)該選擇（出口貿(mào)易）。1.東亞國(guó)家吸引外資最快的時(shí)期是在其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的（起飛階段）2.下列行業(yè)最易被沒(méi)收、征用和國(guó)有化的行業(yè)是（石油開(kāi)采）。1.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)空洞化是實(shí)施（分包）戰(zhàn)略所必須應(yīng)對(duì)的嚴(yán)峻問(wèn)題。

2.實(shí)施（許可證貿(mào)易）戰(zhàn)略的投資規(guī)模小，近年來(lái)成為生物技術(shù)、半導(dǎo)體公司等高新技術(shù)企業(yè)彌補(bǔ)研發(fā)費(fèi)用的有效途徑。

1.以現(xiàn)有產(chǎn)品或市場(chǎng)為基礎(chǔ)，利用技術(shù)、設(shè)備、銷售等潛力，擴(kuò)大產(chǎn)品組合的廣度，這是（擴(kuò)張型）產(chǎn)品組合

1.與普通商品的交易不同，技術(shù)的轉(zhuǎn)讓是（使用權(quán)）的轉(zhuǎn)讓 1.對(duì)國(guó)際經(jīng)營(yíng)人員考評(píng)的中心內(nèi)容為（業(yè)績(jī)考評(píng)）。

2.傳統(tǒng)人力資本理論認(rèn)為，在人的素質(zhì)中，只有個(gè)人的（知識(shí)、技能、體力）對(duì)財(cái)富增值起作用。

1.（國(guó)際事業(yè)部結(jié)構(gòu)）比較適合于從事多國(guó)性生產(chǎn)不久、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、技術(shù)穩(wěn)定、地區(qū)分布不廣的中小型國(guó)際企業(yè)。2.設(shè)立財(cái)務(wù)部、營(yíng)銷部、生產(chǎn)部，各部負(fù)責(zé)各自領(lǐng)域內(nèi)的所有國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)屬于（球性職能型組織結(jié)構(gòu)）。

3.國(guó)際企業(yè)的（全球中心型）組織控制體制是集權(quán)于分權(quán)相結(jié)合的管理體制。1.如果一國(guó)提高利率，那么會(huì)出現(xiàn)（該國(guó)貨幣遠(yuǎn)期匯率下跌）。

2.假設(shè)英國(guó)的通貨膨脹高于美國(guó)，則（英國(guó)國(guó)際收支發(fā)生逆差，導(dǎo)致英鎊匯率下降）。

1.低關(guān)聯(lián)文化的溝通要用（詞組）來(lái)表達(dá)。2.國(guó)際企業(yè)文化的基本特征包括（民族性，傳統(tǒng)性，滲透性，地域性，變革性）

第四篇：國(guó)際金融市場(chǎng)復(fù)習(xí)材料

國(guó)際金融市場(chǎng)復(fù)習(xí)材料

一、單選（注括號(hào)內(nèi)為正確選項(xiàng)）

1、歐洲銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)上的bid rate指【客戶銀行從報(bào)價(jià)行取得貸款的利率】

2、在國(guó)際銀團(tuán)貸款的執(zhí)行過(guò)程中，負(fù)責(zé)處理借款人違約行為的銀行被稱為【代理人】

3、國(guó)際保理業(yè)務(wù)中，實(shí)際承擔(dān)進(jìn)口商違約風(fēng)險(xiǎn)是【進(jìn)口商所在地保力組織】

4、下列屬于國(guó)際直接融資方式的有【歐洲票據(jù)發(fā)行】

5、哪不是銀行間外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)【不能反映外匯市場(chǎng)總體供求情況】若題目為：哪個(gè)是銀行間外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)（為多選）【交易集中；單筆規(guī)模和總規(guī)模都較大；是銀行向客戶報(bào)價(jià)的基礎(chǔ)】

6、國(guó)際商業(yè)銀行貸款區(qū)別于國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款，政府貸款和出口信貸等貸款形式的一個(gè)最為根本的特征【貸款用途不加限制】

7、把國(guó)際金融市場(chǎng)分為傳統(tǒng)國(guó)際金融市場(chǎng)和歐洲市場(chǎng)的分類基礎(chǔ)是【交易主體之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系不同】

8、歐洲債券是指發(fā)行人為籌集外匯資金，在發(fā)行國(guó)資本市場(chǎng)上發(fā)行的債券其標(biāo)價(jià)為【發(fā)行人與發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)之外的第三國(guó)貨幣】若題目為外國(guó)證券則答案為【發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣】

9、國(guó)際商業(yè)銀行貸款中，貸款的擔(dān)保通常采用的形式是【保證書(shū)擔(dān)?！?/p>

10、金融衍生資產(chǎn)與基礎(chǔ)金融資產(chǎn)之間存在著【有的完全對(duì)應(yīng)，而有的則是根據(jù)虛擬的基礎(chǔ)金融資產(chǎn)而設(shè)計(jì)的金融衍生金融資產(chǎn)】

二、多選

1、一家上市公司選擇交叉上市時(shí)，其可能獲得好處包括【ABC】 A、增強(qiáng)現(xiàn)有股票的流動(dòng)性

B、減少由于母國(guó)股票市場(chǎng)流動(dòng)性較低所造成的股票在母國(guó)市場(chǎng)的錯(cuò)誤定位，從而達(dá)到提高股票價(jià)格獲得溢價(jià)收益的利益

C、可在東道國(guó)市場(chǎng)為母國(guó)公司再上市所發(fā)行的新股提供一個(gè)流動(dòng)性更高的二級(jí)市場(chǎng)

D、減少了信息披露要求的負(fù)擔(dān)

2、關(guān)于歐洲票據(jù)說(shuō)法中正確的有【CDE】 A、發(fā)行人為國(guó)政府 B、發(fā)行人的信譽(yù)程度都很低 C、以短期為主

D、是僅以發(fā)行人信譽(yù)為保證的本票

E、發(fā)行人對(duì)投資者有無(wú)條件和無(wú)抵押的債務(wù)責(zé)任

3、歐洲貨幣市場(chǎng)的短期資金市場(chǎng)具有的特征中不包括【DE】 A、在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上占主導(dǎo)地位 B、與外匯市場(chǎng)聯(lián)系密切 C、沒(méi)有二級(jí)市場(chǎng) D、交易不夠活躍

E、交易主體以外國(guó)銀行為主

4、融資租賃的基本特征有【ABDE】 A、至少涉及三方當(dāng)事人 B、至少涉及兩個(gè)合同 C、是短期融資

D、融資租賃合同具有不可解約性

E、擬租賃物件由承租人自主選擇，由出租人出資購(gòu)買

5、盡管在福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中的資金融通沒(méi)有利率優(yōu)惠，但其任然是出口信貸中一種主要形式，原因是【CD】 A、貸款銀行不愿發(fā)放政策性貸款

B、買方信貸和賣方信貸都有發(fā)放規(guī)模的限制 C、進(jìn)口商愿承擔(dān)市場(chǎng)利率

D、除利率外福費(fèi)廷的其他信貸條件優(yōu)惠

6、出口信貸的特征【BC】

A、貸款的發(fā)放以出口國(guó)的進(jìn)口為基礎(chǔ)

B、貸款的發(fā)放以促進(jìn)貸款國(guó)資本貨物出口為基礎(chǔ) C、貸款的主體是出口國(guó)銀行 D、貸款的利率與市場(chǎng)利率水平無(wú)關(guān)

7、歐洲銀行同行拆借市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制的特點(diǎn)有【ABD】 A、交易的規(guī)模大，期限較短 B、與外匯市場(chǎng)業(yè)務(wù)緊密相連 C、存在二級(jí)市場(chǎng)

D、存貸利差小，利率報(bào)價(jià)采用“雙報(bào)價(jià)”形式

8、商業(yè)票據(jù)的主要特點(diǎn)有【ABC】 A、發(fā)行人信用等級(jí)高 B、票據(jù)利率低于銀行存款利率 C、面額較大且為整數(shù) D、期限通常不超過(guò)一年

9、歐洲債券發(fā)行程序與外國(guó)債券發(fā)行程序的主要區(qū)別【BCDE】 A、債券銷售的規(guī)模不同 B、是否必須進(jìn)行債券評(píng)級(jí)不同 C、主承銷商的組成不同

D、承銷商是否承擔(dān)債券銷售的義務(wù)不同 E、是否需要得到發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管部門的審批不同

10、一國(guó)企業(yè)實(shí)現(xiàn)國(guó)際股權(quán)融資的途徑主要有【ABC】 A、在某一外國(guó)主板市場(chǎng)上IPO B、在某一外國(guó)主板市場(chǎng)上再上市 C、在本國(guó)IPO的同時(shí)，在美國(guó)發(fā)行ADR D、投資于外國(guó)的共同基金 E、購(gòu)買外國(guó)企業(yè)發(fā)行的股票

三、名詞解釋

1、歐洲貨幣--泛指存放在貨幣發(fā)行國(guó)境外既包括歐洲也包括其他國(guó)家銀行中的各國(guó)貨幣。

2、經(jīng)常項(xiàng)目--是反映一國(guó)與他國(guó)之間真實(shí)資源轉(zhuǎn)移的項(xiàng)目。

3、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單--是指商業(yè)銀行為吸收資金而開(kāi)出的具有可轉(zhuǎn)讓性質(zhì)的定期存款憑證。

4、回購(gòu)協(xié)議—是指證券交易雙方以協(xié)議的方式約定，在買賣證券時(shí)，出售者向購(gòu)買者承諾在一定期限后按預(yù)定的價(jià)格如數(shù)購(gòu)回該證券的交易。

5、離岸金融市場(chǎng)—是歐洲貨幣市場(chǎng)上具體經(jīng)營(yíng)境外貨幣業(yè)務(wù)，并具有某一特征的一定區(qū)域或城市。

6、資本和金融賬戶—是反映一國(guó)非官方的居民與非居民之間關(guān)于金融資產(chǎn)交易的項(xiàng)目，這種交易的結(jié)果主要是在居民和非居民之間形成了以所有權(quán)的變更為標(biāo)志的債權(quán)債務(wù)變化。

7、抵補(bǔ)套利—是指套利投資者將在套利過(guò)程中進(jìn)行掉期交易，投資者通過(guò)在套利活動(dòng)開(kāi)始時(shí)就鎖定套利存款期屆滿時(shí)的匯率水平，從而實(shí)現(xiàn)不承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)的套利外匯交易。

8、國(guó)際收支差額—從經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的角度觀察，國(guó)際收支差額通常是反映一國(guó)（除貨幣當(dāng)局以外）進(jìn)行各種國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所形成的外匯收入和支出的對(duì)比。

9、直接標(biāo)價(jià)法—是以一整數(shù)單位的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干數(shù)量的本國(guó)貨幣的匯率標(biāo)價(jià)方法。

10、杠桿租賃—是指一國(guó)的出租人在為另一國(guó)的承租人開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)，只需投入租賃設(shè)備購(gòu)置款項(xiàng)總額的20%~40%的金額，并以此作為財(cái)務(wù)杠桿來(lái)帶動(dòng)銀行等金融機(jī)構(gòu)為租賃設(shè)備購(gòu)置款項(xiàng)中其余的60%~80%提供追索權(quán)貸款的一種租賃安排。

四、英漢互譯

1、CDs 大額可轉(zhuǎn)讓存單

2、Factoring 保理

3、Forfeiting 福費(fèi)廷

4、Operating lease 經(jīng)營(yíng)性租賃

5、Leverage lease 杠桿租賃

6、LIBOR 倫敦銀行同業(yè)拆放利率

7、HIBOR 香港銀行同業(yè)拆放利率

8、SIBOR 新加坡銀行同業(yè)拆放利率

9、IPO 首次公開(kāi)發(fā)行

10、Export credit 出口信貸

11、Supplier credit 賣方信貸

12、Buyer credit 買方信貸

13、Government mixed credit 混合信貸

14、OTC 柜臺(tái)交易

15、Cross listing 交叉上市

五、簡(jiǎn)答題

1、簡(jiǎn)述什么是LIBOR？

答：LIBOR是倫敦銀行同業(yè)拆放利率，指的是歐洲貨幣市場(chǎng)上，銀行與銀行之間的一年期以下的短期資金借貸利率，現(xiàn)在LIBOR已經(jīng)成為國(guó)際金融市場(chǎng)中大多數(shù)浮動(dòng)利率的基礎(chǔ)利率，目前最大量使用的是三個(gè)月和六個(gè)月的LIBOR.2、簡(jiǎn)述儲(chǔ)備資產(chǎn)的構(gòu)成，特點(diǎn)及來(lái)源？

答：一國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)包括普通提款權(quán)（在IMF的儲(chǔ)備頭寸）、特別提款權(quán)、黃金儲(chǔ)備、外匯儲(chǔ)備。

作為國(guó)際儲(chǔ)備的資產(chǎn)必須具備三個(gè)特點(diǎn)：

1）

他必須為一國(guó)貨幣當(dāng)局所持有，而不是為其他機(jī)構(gòu)或經(jīng)濟(jì)實(shí)體所持有

2）3）

來(lái)源包括： 1）國(guó)際收支順差

2）政府或貨幣當(dāng)局對(duì)外借款

3）貨幣當(dāng)局通過(guò)干預(yù)外匯市場(chǎng)而收進(jìn)的外匯 4）國(guó)際貨幣基金組織分配的貨幣提款權(quán)

5）貨幣當(dāng)局增加黃金持有量或從國(guó)內(nèi)收集黃金并集中于中央銀行或在國(guó)際黃金市場(chǎng)上購(gòu)買黃金

3、簡(jiǎn)述borrow-spot-invest法。

答：即借款-即期外匯交易-投資。指有關(guān)經(jīng)濟(jì)主體通過(guò)借款，即期外匯交易和投資的程度，爭(zhēng)取外匯風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，具體操作步驟是：擁有應(yīng)收賬款的出口商，為了防止匯率變動(dòng)，先介入與應(yīng)收外匯等值的外幣來(lái)消除時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)通過(guò)即期

必須具有流動(dòng)性 必須能為各國(guó)所普遍接受 交易把外幣兌換成本幣來(lái)消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，然后將本幣存入銀行或進(jìn)行投資，以投資收益來(lái)貼補(bǔ)借款利息和其他費(fèi)用，屆時(shí)應(yīng)收賬款到期就以外匯歸還銀行貸款。

4、簡(jiǎn)述lead-spot-invest法

答：即提前收付-即期合同-投資。指具有應(yīng)收外匯賬款的公司，征得債務(wù)方的同意，請(qǐng)其提前支付貨款并給予一定的折扣，以此來(lái)消除時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)在即期外匯市場(chǎng)上將外匯兌換成本幣，以此來(lái)消除價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)，然后將換回的本幣進(jìn)行投資，所獲得的收益用來(lái)抵補(bǔ)因提前收匯的折扣損失。

5、國(guó)際貿(mào)易短期融資的主要形式

6、比較場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易

答：場(chǎng)內(nèi)交易是指交易雙方依托證券交易所而實(shí)現(xiàn)的證券買賣交易，所以又稱為證券交易所交易。

場(chǎng)外交易是相對(duì)于證券交易所交易而言的另一類證券流通市場(chǎng)。

二者的主要區(qū)別為：第一，交易者的交易成本不同。第二，交易的對(duì)象不同。第三，管制程度不同。第四，交易的組織形式不同。第五，價(jià)格形成機(jī)制不同。

7、比較外國(guó)債券和歐洲債券

答：外國(guó)債券是指外國(guó)籌資人（包括某一國(guó)家的籌資人或國(guó)際金融機(jī)構(gòu)）為了籌集外匯資金，在一國(guó)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)上發(fā)行的，以該國(guó)貨幣標(biāo)價(jià)的債權(quán)。

歐洲債券是指一國(guó)發(fā)行人或國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，為了籌集外匯資金，在其他一國(guó)或幾國(guó)的資本市場(chǎng)上同時(shí)發(fā)行的，以某一歐洲貨幣或綜合性貨幣單位如歐元產(chǎn)生之前的歐洲貨幣單位和特別提款權(quán)）進(jìn)行標(biāo)價(jià)的債權(quán)。

二者的區(qū)別有：1）債券票面標(biāo)價(jià)貨幣不同；2）管制程度不同；3）是否記名及與此相關(guān)的稅收；4）貨幣選擇性不同

8、什么是創(chuàng)業(yè)板，并解釋其代表NASDAQ 答：創(chuàng)業(yè)板是地位次于主板市場(chǎng)的二板證券市場(chǎng)，在中國(guó)特指深圳創(chuàng)業(yè)板，創(chuàng)業(yè)板在上市門檻監(jiān)管制度信息紕漏，交易者條件，投資風(fēng)險(xiǎn)等方面與主板市場(chǎng)有較大的區(qū)別，其目的主要是扶持中小企業(yè)，尤其是高成長(zhǎng)性企業(yè)，為風(fēng)險(xiǎn)投資和創(chuàng)投企業(yè)建立正常的退出機(jī)制為自主創(chuàng)新國(guó)家戰(zhàn)略提供一個(gè)融資平臺(tái)，為多層次的資本市場(chǎng)體系建設(shè)添磚加瓦。

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)代表，以NASDAQ市場(chǎng)為代表的，他是全美證券商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)的英文縮寫(xiě)，目前已經(jīng)成為NASDAQ股票市場(chǎng)的代名詞，NASDAQ始建于1971年，是一個(gè)完全采用電子交易為新興產(chǎn)業(yè)提供競(jìng)爭(zhēng)舞臺(tái)，自我監(jiān)管面向全球的股票市場(chǎng)，NASDAQ是全美也是世界最大的股票電子交易市場(chǎng)

六、論述題

1、簡(jiǎn)述儲(chǔ)備資產(chǎn)的構(gòu)成，特點(diǎn)及來(lái)源，并分析中國(guó)外匯儲(chǔ)備以及目前國(guó)際儲(chǔ)備貨幣體系存在的問(wèn)題？ 答：見(jiàn)簡(jiǎn)答2

2、分別簡(jiǎn)述布雷頓森林體系與牙買加體系的主要內(nèi)容，并思考目前國(guó)際金融體系的改革問(wèn)題？

答：布雷頓森林體系是指戰(zhàn)后以美元為中心的國(guó)際貨幣體系，關(guān)稅總協(xié)定作為1944年布雷頓森林會(huì)議的補(bǔ)充，連同布雷頓森林體系通過(guò)的各項(xiàng)協(xié)定統(tǒng)稱為布雷頓森林體系，及以外匯自由化，資本自由化和貿(mào)易自由化為主要內(nèi)容的多邊經(jīng)濟(jì)制度構(gòu)成資本主義集團(tuán)的核心內(nèi)容，它是一種按照美國(guó)意愿制定的原則是實(shí)現(xiàn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)霸權(quán)的體制，國(guó)際貨幣基金組織在1972年成立了一個(gè)專門委員會(huì)，具體研究國(guó)際貨幣制度的改革問(wèn)題，該委員會(huì)在1974年提出了一份國(guó)際貨幣體系改革綱要，對(duì)黃金，匯率，儲(chǔ)備資產(chǎn)，國(guó)際收支調(diào)節(jié)等問(wèn)題提出了一些原則性的建議為以后的貨幣改革奠定了基礎(chǔ)，1976年國(guó)際貨幣基金組織理事會(huì)在牙買加舉行會(huì)議并達(dá)成了牙買加協(xié)議，此后又通過(guò)了《IMF協(xié)議第二修正案》提案形成了新的貨幣體系。

它的主要內(nèi)容包括以下幾點(diǎn)：

一、實(shí)行浮動(dòng)匯率制度改革

二、推行黃金非貨幣化

三、增強(qiáng)特別提款權(quán)的作用

四、增加成員國(guó)基金份額

五、擴(kuò)大信貸額度，增加對(duì)發(fā)展中國(guó)家的融資

第五篇：國(guó)際金融市場(chǎng)整理

什么原因?qū)е氯鄭u等離岸金融港的出現(xiàn)？

廣義含義是：發(fā)生在某國(guó)A境外的某地B，卻以A國(guó)貨幣為主要交易幣種的金融活動(dòng)，比如說(shuō)香港金融市場(chǎng)發(fā)生的人民幣金融業(yè)務(wù)、倫敦金融市場(chǎng)發(fā)生的美元金融業(yè)務(wù)，這些都能叫離岸金融。

離岸金融，就是你在個(gè)神馬巴哈馬群島啊，開(kāi)曼群島啊這些地方。。注冊(cè)個(gè)金融公司。但是你的主要業(yè)務(wù)卻是在B國(guó)開(kāi)展，而那些鳥(niǎo)不拉屎的群島。。監(jiān)管基本為零，每年交點(diǎn)費(fèi)用就可以了。這樣逃避了B國(guó)的許多方面的監(jiān)管，島再破再小也是個(gè)主體不是，B國(guó)再牛逼總不能亂觸碰他國(guó)法律吧。。

般像正規(guī)的外企從A國(guó)要進(jìn)來(lái)，他的財(cái)報(bào)要受A國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，在B國(guó)的部分還得交給B國(guó)的監(jiān)管部門審核，雙邊監(jiān)管就很悲劇。。作為該外企的大股東，每年的股權(quán)紅利都是要上稅的，有些國(guó)家對(duì)富人收稅的比例高的可怕。而搞離岸金融公司，鬼去向他收稅。然后。。這樣的公司，神馬熱錢涌入啊，洗個(gè)錢錢啊，背地里搞點(diǎn)資本股權(quán)投資哇都靠他了。。莫名其妙的開(kāi)展幾個(gè)莫名其妙的業(yè)務(wù)，錢就搗騰到其他地方去了。。大體就是這樣。。內(nèi)容來(lái)自知乎 監(jiān)管、稅收、自由

避稅港型離岸金融市場(chǎng)是指沒(méi)有實(shí)際的離岸資金交易，只是辦理其他市場(chǎng)交易的記賬業(yè)務(wù)而形成的一種離岸金融市場(chǎng)。[1] 這種類型的離岸市場(chǎng)的特點(diǎn)：市場(chǎng)所在地政局穩(wěn)定，稅賦低，沒(méi)有金融管理制度，可以使國(guó)際金融機(jī)構(gòu)達(dá)到逃避資金監(jiān)管和減免租稅的目的。典型的避稅型離岸金融市場(chǎng)有加勒比海的開(kāi)曼群島和巴哈馬，以及百慕和大西歐的海峽群島等

極不干預(yù)主義政策”，而該政策的一個(gè)重要內(nèi)容就是實(shí)行簡(jiǎn)單稅制和低稅率的稅收制度。而且，在所有的避稅港國(guó)家或地區(qū)中有一半受到英國(guó)殖民主義的影響，并根據(jù)英國(guó)習(xí)慣法（English Common Law）來(lái)制定自己的法律。英國(guó)習(xí)慣法有著悠久的歷史，而且有判例法檔案（Case Law History）可供利用，因而成為避稅港制定自己的法律制度時(shí)的最佳選擇。此外，英國(guó)習(xí)慣法所規(guī)定的嚴(yán)格保密義務(wù)亦為避稅港法律所繼受。

2、從地理因素看，第一，避稅港所處的地理位置對(duì)投資者非常重要，為了離自己的金錢更近一些，投資者一般總是選擇離自己比較近的地方進(jìn)行投資。例如，中國(guó)投資者喜歡到香港、澳門進(jìn)行投資，亞洲投資者喜歡到馬來(lái)西亞、新加坡進(jìn)行投資。第二，避稅港一般處于全球的交通樞紐位置，而且本地區(qū)的交通設(shè)施完善，人員流動(dòng)非常便利。同時(shí)，避稅港所處的時(shí)區(qū)也很重要，例如香港、馬來(lái)西亞和中太平洋島國(guó)，它們可以使東西半球的金融交易形成時(shí)差互補(bǔ)，便于資金流動(dòng)。第三，避稅港一般會(huì)以某個(gè)或某幾個(gè)發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)體為依托，并以比較低的稅負(fù)與發(fā)達(dá)國(guó)家的高稅負(fù)形成鮮明對(duì)比，以此吸引更多的投資者。例如，香港就是依托中國(guó)大陸，加勒比地區(qū)依托美國(guó)，中太平洋地區(qū)依托環(huán)太平洋國(guó)家而快速發(fā)展起來(lái)的。

3、從政治因素看，避稅港國(guó)家或地區(qū)一般實(shí)行民主政治，政局穩(wěn)定，且實(shí)行自由開(kāi)放的對(duì)外政策，并能夠很好的保持經(jīng)濟(jì)政策的穩(wěn)定性和連貫性，利于保護(hù)投資預(yù)期。

4、從經(jīng)濟(jì)因素看，急于擺脫經(jīng)濟(jì)困境，探索新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路才是避稅港產(chǎn)生和發(fā)展的根本原因所在。依據(jù)古典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，國(guó)際貿(mào)易的產(chǎn)生和發(fā)展是建立在比較優(yōu)勢(shì)理論的基礎(chǔ)之上的。由于地理環(huán)境、自然資源和人口分布的不同，各個(gè)國(guó)家必定有一個(gè)或幾個(gè)具有自己本國(guó)特色的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)。由于這些優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)部門的勞動(dòng)生產(chǎn)率高，在國(guó)際上具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，所以各國(guó)紛紛用自己的此類優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品來(lái)?yè)Q取本國(guó)必需的相對(duì)劣勢(shì)產(chǎn)品。這種國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性推動(dòng)了國(guó)際分工的發(fā)展，繼而使各國(guó)的依賴性和合作程度不斷加深，由此推動(dòng)國(guó)際貿(mào)易不斷向前發(fā)展。但是，這些避稅港國(guó)家或地區(qū)由于土地面積狹小、自然資源匱乏而且勞動(dòng)力稀少，加上殖民掠奪的影響，根本沒(méi)有形成自己的產(chǎn)業(yè)體系，更別提自己的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)部門了。從擺脫殖民統(tǒng)治、獨(dú)立建國(guó)到經(jīng)濟(jì)全球化日益發(fā)展的今天，避稅港國(guó)家難以從國(guó)際貿(mào)易中分得一杯羹，國(guó)家經(jīng)濟(jì)難以發(fā)展，人民福祉無(wú)法實(shí)現(xiàn)。因此，如何尋求新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展道路，成為這些國(guó)家面臨的

首要任務(wù)。在避稅港眾多的加勒比海和南太平洋地區(qū), 就集中了一批資源匱乏但經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛的微型發(fā)展中國(guó)家或地區(qū)，它們沒(méi)有或者只有很少的獨(dú)立加工業(yè), 國(guó)民收入基本上來(lái)源于旅游等服務(wù)業(yè)(如安提瓜等小島的旅游業(yè)收入占GDP 的80%左右), 而且國(guó)內(nèi)基本的消費(fèi)品主要依靠進(jìn)口，經(jīng)濟(jì)發(fā)展負(fù)擔(dān)沉重。為了擺脫經(jīng)濟(jì)困境，當(dāng)?shù)卣挥胁捎冒l(fā)展離岸金融業(yè)的方式來(lái)大力發(fā)展服務(wù)業(yè)，從而達(dá)到不斷尋求發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，繼而增加財(cái)政收入和解決就業(yè)的目的。為了發(fā)展避稅港, 許多避稅港當(dāng)?shù)卣娂娭贫ìF(xiàn)代公司法，并出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)來(lái)促進(jìn)和規(guī)范離岸金融業(yè)的發(fā)展。例如, 巴哈馬1998 年通過(guò)的《信托法》對(duì)離岸金融業(yè)的各個(gè)相關(guān)環(huán)節(jié)和有關(guān)從業(yè)人員的職責(zé)范圍等進(jìn)行了明確的規(guī)定；安提瓜頒布了《國(guó)際商務(wù)公司法》, 并成立了國(guó)際金融行業(yè)管理局, 以便不斷創(chuàng)造條件, 建立完善的吸引離岸金融機(jī)構(gòu)的配套服務(wù)體系。總體而言，避稅港的存在為公司財(cái)產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供了避稅條件，為國(guó)際金融組織和機(jī)構(gòu)從事金融活動(dòng)提供了特別的便利條件。具體而言, 避稅港離岸金融中心①通常的做法有:(1)當(dāng)?shù)卣畬?duì)在其境內(nèi)注冊(cè)的境外公司提供優(yōu)惠稅收。避稅港離岸公司和離岸金融機(jī)構(gòu)從事國(guó)際貿(mào)易和金融業(yè)務(wù)等, 均可免繳或少繳所得稅, 不繳資本所得稅、外國(guó)投資稅、資本匯出稅、地產(chǎn)稅、銷售稅和增值稅等其他稅收。例如, 巴巴多斯對(duì)離岸業(yè)務(wù)最高只征收2-5% 的所得稅, 而對(duì)國(guó)內(nèi)公司則要征收高達(dá)40%的所得稅;對(duì)離岸機(jī)構(gòu), 除了不征收資本所得稅以外, 還采取如下的稅收優(yōu)惠政策: 對(duì)離岸銀行、國(guó)際商務(wù)公司和有限責(zé)任團(tuán)體(society with rest ricted liabilities)，按利潤(rùn)額給與稅收優(yōu)惠(利潤(rùn)在500 萬(wàn)美元以下的, 按2-5% 的稅率繳納所得稅；500 萬(wàn)-1000 萬(wàn)美元的, 按2%的稅率納稅;1000 萬(wàn)-1500 萬(wàn)美元的按1-5% 的稅率納稅;超過(guò)1500 萬(wàn)美元的按1%的稅率納稅), 并免繳預(yù)扣稅；免稅保險(xiǎn)公司(exempt insurance company)和外國(guó)銷售公司, 則可免繳所得稅、預(yù)扣稅和財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移稅, 不必進(jìn)行納稅申報(bào)及公布財(cái)務(wù)狀況。

(2)當(dāng)?shù)卣畬?duì)境外公司只收取一定的注冊(cè)費(fèi)、營(yíng)業(yè)執(zhí)照費(fèi)和管理費(fèi)等有限的費(fèi)用。一般來(lái)說(shuō), 境外公司只要通過(guò)律師或會(huì)計(jì)師事務(wù)所就可以在當(dāng)?shù)剞k理注冊(cè)手續(xù)并由其代理相關(guān)業(yè)務(wù), 無(wú)須注冊(cè)人親臨注冊(cè)地。而且, 許多避稅港不要求離岸公司提交財(cái)務(wù)報(bào)告, 不要求每年召開(kāi)股東大會(huì)及董事會(huì)會(huì)議(即使召開(kāi), 其地點(diǎn)也不受限制), 公司日常運(yùn)作可委托秘書(shū)處理。

此外, 有些避稅港的當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)還允許離岸公司在世界各地經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù), 只要它們基本上不在注冊(cè)地從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)(金融業(yè)務(wù)除外)。

(3)離岸公司在避稅港享有高度的隱私權(quán)。發(fā)行股份不需要到政府機(jī)構(gòu)登記, 只要投資者本人知道其擁有某離岸公司的股票就行了。而且, 此類公司的股票可以在完全保密的情況下進(jìn)行交易。此外, 許多避稅港離岸金融中心為保證隱私權(quán)還制訂了相應(yīng)的法律法規(guī), 明確禁止金融機(jī)構(gòu)(包括銀行、代理商、保險(xiǎn)公司等)和咨詢業(yè)人員(代理商、會(huì)計(jì)師、律師、投資顧問(wèn)等)將客戶資料或有關(guān)會(huì)計(jì)資料泄露給任何第三方(個(gè)人、公司或政府等);規(guī)定任何泄露信息者都可能被判處1 年以上的徒刑和罰款。

(4)其他優(yōu)惠政策。為了吸引更多的離岸資金, 避稅港離岸金融中心還采取了許多拓寬離岸資金投資渠道的措施，如在匯率等方面實(shí)行更加優(yōu)惠的政策, 并對(duì)離岸機(jī)構(gòu)不實(shí)行外匯管制?？傊? 避稅港離岸中心通過(guò)金融創(chuàng)新, 借助于離岸公司和離岸金融機(jī)構(gòu)吸引了越來(lái)越多的國(guó)際資本，離岸經(jīng)濟(jì)的發(fā)展極為迅速, 其規(guī)模和影響力已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了當(dāng)?shù)氐钠渌a(chǎn)業(yè), 甚至占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位。許多避稅港離岸金融中心不僅匯集了大量離岸金融機(jī)構(gòu), 而且解決了當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)問(wèn)題, 其金融業(yè)資產(chǎn)規(guī)模之大, 甚至超出了一些中等發(fā)達(dá)國(guó)家的水平。從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，這些避稅港國(guó)家或地區(qū)對(duì)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路的探索是相當(dāng)成功的。

二、投資者因素：對(duì)資本利潤(rùn)的不懈追求追逐利潤(rùn)是資本的天性，流動(dòng)性是資本的本質(zhì)屬性。資本總是從利潤(rùn)低的國(guó)家或者產(chǎn)業(yè)部門流向利潤(rùn)高的國(guó)家或者產(chǎn)業(yè)部門。避稅港獨(dú)特的歷史、地理、政治、經(jīng)濟(jì)條件為國(guó)際投資者進(jìn)行國(guó)際避稅提供了極大地便利，避稅成功率極高，因而有效降低了企業(yè)的投資成本，大大提升了企業(yè)的利潤(rùn)空間，反過(guò)來(lái)更是極大地激發(fā)了投資者對(duì)避稅港的投資熱情。

1、跨國(guó)公司投資避稅港的原因：進(jìn)行國(guó)際避稅國(guó)際避稅港的存在使得跨國(guó)納稅人經(jīng)常性的國(guó)際避稅活動(dòng)得以開(kāi)展?？鐕?guó)納稅人進(jìn)行國(guó)際避稅的重要手段之一，就是在避稅港設(shè)立一個(gè)“基地公司”進(jìn)行避稅。此類公司的形式多種多樣，其中主要包括信箱公司、信托公司和控股公司等。其避稅的具體方法是，利用避稅地?zé)o稅或低稅的優(yōu)勢(shì)，將許多經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)通過(guò)基地公司開(kāi)展，將跨國(guó)納稅人處于避稅地以外的財(cái)產(chǎn)與所

得，匯集到基地公司的賬下，并借助一些國(guó)家延遲納稅的規(guī)定，將利潤(rùn)長(zhǎng)期積累在基地公司，從而逃避跨國(guó)納稅人所在國(guó)的高稅收。

2、我國(guó)公司投資避稅港的原因：境外融資的便捷性（1）享受國(guó)內(nèi)外商投資企業(yè)的“超國(guó)民待遇”由于我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)給予外商投資企業(yè)“超國(guó)民待遇”,造成了不公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，而且隨著民營(yíng)資本的不斷發(fā)展壯大，具有了走出國(guó)門的實(shí)力和決心，許多民營(yíng)企業(yè)甚至國(guó)有企業(yè)采用在離岸國(guó)家或地區(qū)成立自己的企業(yè)再返回國(guó)內(nèi)投資的方式，享受外商投資企業(yè)的所得稅優(yōu)惠。（2）“造殼上市”和境外融資避稅港對(duì)其注冊(cè)企業(yè)的管理較為松散,而英屬維爾京群島、開(kāi)曼群島、百慕大群島又是納斯達(dá)克和香港創(chuàng)業(yè)板上市的合法注冊(cè)地。許多國(guó)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)實(shí)施了“造殼上市”計(jì)劃, 即先在避稅港成立一家“空殼”公司, 并將企業(yè)資產(chǎn)注人“空殼”公司, 最后將“空殼”公司在海外上市, 這樣運(yùn)作避免了國(guó)內(nèi)繁瑣的審批程序。（3）資產(chǎn)重組和企業(yè)并購(gòu)資產(chǎn)管理公司也常常利用避稅港的免稅政策進(jìn)行不良資產(chǎn)處置。資產(chǎn)管理公司先將不良資產(chǎn)注入離岸公司, 再將離岸公司的權(quán)益出售給外方實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的回收, 而外方將不良資產(chǎn)和自己持有的盈利性資產(chǎn)重組后進(jìn)行離岸信托,并利用避稅港的保密規(guī)定和免稅政策逃避本國(guó)的高額稅收。我國(guó)企業(yè)通過(guò)在避稅港設(shè)立投資公司，以資金運(yùn)作的方式并購(gòu)避稅港母公司，以便間接控制子公司，從而達(dá)到并購(gòu)其在我國(guó)或第三國(guó)相類似業(yè)務(wù)的目的。

資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。資產(chǎn)證券化僅指狹義的資產(chǎn)證券化。自1970年美國(guó)的政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)，首次發(fā)行以抵押貸款組合為基礎(chǔ)資產(chǎn)的抵押支持證券-房貸轉(zhuǎn)付證券，完成首筆資產(chǎn)證券化交易以來(lái)，資產(chǎn)證券化逐漸成為一種被廣泛采用的金融創(chuàng)新工具而得到了迅猛發(fā)展，在此基礎(chǔ)上，現(xiàn)在又衍生出如風(fēng)險(xiǎn)證券化產(chǎn)品。

廣義的資產(chǎn)證券化是指某一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合采取證券資產(chǎn)這一價(jià)值形態(tài)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方式，它包括以下四類：

1、實(shí)體資產(chǎn)證券化：即實(shí)體資產(chǎn)向證券資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換，是以實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券并上市的過(guò)程。

2、信貸資產(chǎn)證券化：就是將一組流動(dòng)性較差信貸資產(chǎn)，如銀行的貸款、企業(yè)的應(yīng)收賬款，經(jīng)過(guò)重組形成資產(chǎn)池，使這組資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流收益比較穩(wěn)定并且預(yù)計(jì)今后仍將穩(wěn)定，再配以相應(yīng)的信用擔(dān)保，在此基礎(chǔ)上把這組資產(chǎn)所產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流的收益權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上流動(dòng)、信用等級(jí)較高的債券型證券進(jìn)行發(fā)行的過(guò)程。

3、證券資產(chǎn)證券化：即證券資產(chǎn)的再證券化過(guò)程，就是將證券或證券組合作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，再以其產(chǎn)生的現(xiàn)金流或與現(xiàn)金流相關(guān)的變量為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

4、現(xiàn)金資產(chǎn)證券化：是指現(xiàn)金的持有者通過(guò)投資將現(xiàn)金轉(zhuǎn)化成證券的過(guò)程。

資產(chǎn)證券化率是指被[1]。資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)換為在金融市場(chǎng)上可以自由買賣的證券的行為，使其具有流動(dòng)性

資產(chǎn)證券化率 = 被資產(chǎn)證券化的資產(chǎn) / 資產(chǎn)總額 貨幣資本化，就是人們?cè)诮?jīng)濟(jì)生活中，將所取得的貨幣財(cái)富部分或全部地轉(zhuǎn)化為可用來(lái)增殖和帶來(lái)更多財(cái)富的手段的一種過(guò)程和機(jī)制。貨幣資本化實(shí)際上就是使貨幣變成可帶來(lái)更多財(cái)富和利益的手段，使貨幣性資產(chǎn)向可增殖的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化。