第一篇：應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式下的貸后管理要點(diǎn)分析[范文模版]

應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式下的貸后管理要點(diǎn)分析

前言：2016年1月召開的國務(wù)院常務(wù)會議上，確定了金融支持工業(yè)增效升級的措施。其中在拓寬融資渠道方面，提出“鼓勵擴(kuò)大股權(quán)、債券等直接融資，大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資?！苯?，銀監(jiān)會下發(fā)的《關(guān)于提升銀行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的指導(dǎo)意見》中，明確指出金融機(jī)構(gòu)要“探索股權(quán)、收益權(quán)、應(yīng)收賬款以及其他合規(guī)財產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押融資，促進(jìn)激發(fā)社會領(lǐng)域投資活力”。根據(jù)國家統(tǒng)計局資料顯示，2016年末全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款總額12.6萬億元[1]，近幾年來采用應(yīng)收賬款融資比例也逐年提高?？梢哉f，應(yīng)收賬款融資模式已經(jīng)成為各家金融機(jī)構(gòu)豐富產(chǎn)品線的重要手段之一。有關(guān)應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品設(shè)計方面，各銀行等金融機(jī)構(gòu)都推出了成熟的產(chǎn)品，也有相應(yīng)的業(yè)務(wù)管理辦法加以規(guī)范。本文在對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資進(jìn)行簡要分析的基礎(chǔ)上，對應(yīng)當(dāng)如何做好應(yīng)收賬款融資的投后管理方面，提出一些觀點(diǎn)以供探討。

第一部分應(yīng)收賬款質(zhì)押融資概述

（一）應(yīng)收賬款的定義

根據(jù)中國人民銀行2007年發(fā)布的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》第四條的規(guī)定，“應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)”。該辦法中的應(yīng)收賬款，包括已有和未來的應(yīng)收債權(quán)，為其概念作出法律意義上的定性，要比會計學(xué)所指的范圍更為廣泛。

（二）應(yīng)收賬款融資的分類

根據(jù)應(yīng)收賬款債權(quán)是否轉(zhuǎn)讓，通常應(yīng)收賬款融資可以分為應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、保理和衍生出來的應(yīng)收賬款證券化三種類型。

（三）應(yīng)收賬款質(zhì)押融資現(xiàn)狀

我國2007年頒布實施的《物權(quán)法》中，第223條明確規(guī)定應(yīng)收賬款可以出質(zhì)，這是我國正式以法律條文的形式對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的認(rèn)可。同年人民銀行發(fā)布了《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》。但無論是國家法律還是部門規(guī)章，對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的規(guī)定都過于簡單概括，直至目前都沒有針對具體實踐活動中應(yīng)當(dāng)如何規(guī)范性操作作出更為詳盡明確的法律指引。各家銀行雖然都制定了相關(guān)業(yè)務(wù)的管理辦法，但受其風(fēng)險程度限制，部分銀行仍然將其歸入信用貸款范疇。

2009年，人民銀行設(shè)立“中登網(wǎng)”作為應(yīng)收賬款質(zhì)押的登記公示系統(tǒng)，從中登網(wǎng)上查詢到，截止2017年4月在該網(wǎng)為應(yīng)收賬款質(zhì)押融資和保理業(yè)務(wù)所做的質(zhì)押登記共約2.2萬筆。

第二部分應(yīng)收賬款質(zhì)押融資常見風(fēng)險

從實踐中看，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資出現(xiàn)較多的風(fēng)險主要包括：

（一）真實性風(fēng)險

企業(yè)通過虛構(gòu)應(yīng)收賬款方式來獲得融資，是目前導(dǎo)致融資出現(xiàn)風(fēng)險最直接的原因。虛構(gòu)應(yīng)收賬款包括兩類情況，一類是企業(yè)提供的交易合同、發(fā)票等自始就是虛構(gòu)，作為權(quán)利質(zhì)押對象根本就不存在；另一類是企業(yè)通過更改應(yīng)收賬款金額、期限和質(zhì)量來騙取金額更高、期限更長的融資。

（二）信用風(fēng)險

在我國信用體系仍未健全的情況下，企業(yè)是否能夠遵守誠實信用原則履行融資合同，也是融資出現(xiàn)風(fēng)險的原因之一。比如挪用應(yīng)收賬款回款、擅自轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款、通過互負(fù)債務(wù)方式抵消，隱瞞企業(yè)重大經(jīng)營事項等等。

（三）合同糾紛風(fēng)險

在應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同履行過程中，存在因合同標(biāo)的物或者一方提供的服務(wù)質(zhì)量、數(shù)量和期限等引發(fā)爭議，從而影響應(yīng)收賬款質(zhì)押權(quán)利的實現(xiàn)。

（四）其他風(fēng)險

如因不可抗力等原因造成合同解除的風(fēng)險、應(yīng)收賬款的訴訟時效風(fēng)險等。

第三部分應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的投后管理要點(diǎn)分析

應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風(fēng)險防范，除了在投前金融機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查要審慎到位，融資企業(yè)案設(shè)計要嚴(yán)密周全外，如何做好投后管理也是金融機(jī)構(gòu)防范和化解融資風(fēng)險的重要依仗。根據(jù)以上對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風(fēng)險分析，在投后管理工作中主要應(yīng)當(dāng)注意以下幾個方面：

（一）制定嚴(yán)密的投后管理方案

投后管理方案的設(shè)計，要堅持“一行一策，一企一策”。不同行業(yè)有不同的應(yīng)收賬款賬期，不同融資企業(yè)的經(jīng)營、管理和營銷能力也都有所不同。金融機(jī)構(gòu)首先應(yīng)當(dāng)熟悉和掌握融資企業(yè)所在行業(yè)的特點(diǎn)、發(fā)展前景、法律法規(guī)、行業(yè)政策所形成的監(jiān)管環(huán)境等，根據(jù)融資企業(yè)所在行業(yè)的特點(diǎn)以及融資企業(yè)自身實際情況，有針對性的確定資金監(jiān)督管理力度，走訪核查方法、頻次，以及風(fēng)險預(yù)警信號出現(xiàn)后的防范和化解預(yù)案等等。

（二）做實資金監(jiān)督管理 有力的資金監(jiān)督管理，不僅能夠確保資金流轉(zhuǎn)安全，也能夠通過交易資金流入流出時間、金額的差異來判斷企業(yè)經(jīng)營情況的變化，有利于及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警信號。

1.融資資金進(jìn)入融資企業(yè)賬戶后，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)盡早對資金流向進(jìn)行核查，確保資金用途符合融資申請；

2.就應(yīng)收賬款的劃款和回款，要開立或者指定專門賬戶進(jìn)行管理，通過定期獲得銀行對賬單等方式來核實資金流向。如有必要，可以考慮通過資金全封閉運(yùn)作的模式來確保資金安全。

（三）做好走訪核查

實踐證明，實地走訪核查是鑒別交易真實性的最佳手段之一，合理頻次的現(xiàn)場檢查也能夠及時發(fā)現(xiàn)和避免融資風(fēng)險的發(fā)生。實地走訪調(diào)查的終極目標(biāo)是為了核對交易的真實性和了解企業(yè)的真實情況，因此實地走訪要保持一定的頻次，并采取多方核對的方式來互相驗證。

現(xiàn)實中有部分金融機(jī)構(gòu)在履行實地走訪融資企業(yè)職責(zé)時，只簡單要求融資企業(yè)提供合同、報表等各類資料以便應(yīng)付存檔，沒有去應(yīng)收賬款質(zhì)押第三方或者倉單涉及的倉庫方進(jìn)行認(rèn)真核實，合同、報表等的真?zhèn)我矝]有認(rèn)真核對。投后管理的實地走訪流于形式，造成的教訓(xùn)是非常深刻的。

因此金融機(jī)構(gòu)投后管理人員的現(xiàn)場檢查，一是要采取“望聞問切”的手段來對融資企業(yè)進(jìn)行研判；通過對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況的現(xiàn)場勘查，通過與企業(yè)人員的訪談問答，通過企業(yè)財務(wù)、銷售等各方面數(shù)據(jù)與往期的比對等來了解企業(yè)的真實情況；二是通過融資企業(yè)提供的交易合同、倉單、發(fā)票、銀行對賬單等基本資料，同時到所涉及的交易對象、倉庫、銀行等進(jìn)行實地確認(rèn)核對，確保交易合同、金額、時間、對象等重點(diǎn)事項均為真實有效；在這里需要注意的是，投后管理人員不能抱著懷疑一切的態(tài)度進(jìn)行走訪調(diào)查，而是應(yīng)當(dāng)提前與應(yīng)收賬款各方做好溝通，取得各方的理解與配合，避免對融資企業(yè)產(chǎn)生抵觸情緒和負(fù)面影響。三是平時多注意收集融資企業(yè)的征信情況、涉訴情況以及輿情信息等。

此外，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)在走訪過程中，盡量加強(qiáng)與核心企業(yè)的直接交流，最終做到信息互通。從根源上了解融資資金所指向的交易進(jìn)展及資金流向，也是確保資金安全的有效手段。

（四）及時作出風(fēng)險預(yù)警

鑒于應(yīng)收賬款質(zhì)押融資方式下，缺乏實物抵押等相對強(qiáng)化的擔(dān)保措施來降低風(fēng)險，因此金融機(jī)構(gòu)如何建立完成的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制就顯得極為重要。一般而言，風(fēng)險預(yù)警信號主要體現(xiàn)以下幾個方面：

1.企業(yè)所在行業(yè)整體經(jīng)營形勢發(fā)生的重大變化，如前幾年鋼鐵行業(yè)形勢下滑后，一批鋼貿(mào)企業(yè)金融債權(quán)隨之成為不良；

2.企業(yè)所在區(qū)域經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生的重大變化，如部分地區(qū)互保圈事件爆發(fā)，形成的連鎖反應(yīng)導(dǎo)致多家不同行業(yè)企業(yè)金融債權(quán)形成不良； 3.企業(yè)的經(jīng)營、管理出現(xiàn)的重大事項或發(fā)生的重大變化，包括高管人員的變動、重點(diǎn)客戶的變動等。如曾有一筆金融不良債權(quán)，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資企業(yè)主管財務(wù)的副總經(jīng)理忽然辭職，企業(yè)在幾個月的時間里仍未任命新的負(fù)責(zé)人，金融機(jī)構(gòu)到現(xiàn)場索要資料時企業(yè)均以沒有財務(wù)負(fù)責(zé)人來進(jìn)行推托，最終在融資企業(yè)多次拖欠利息后，經(jīng)過多次調(diào)查才發(fā)現(xiàn)企業(yè)實際控制人因經(jīng)營不善擅自轉(zhuǎn)讓了股權(quán)，該筆融資最終因缺乏足夠的警惕性而形成不良；

4.其他可能導(dǎo)致風(fēng)險出現(xiàn)的重大變化，如企業(yè)股東個人情況的涉訴、涉案、重大疾病等。

上述各類風(fēng)險預(yù)警信號，并不必然導(dǎo)致風(fēng)險的出現(xiàn)。但是任何事物都是從量變到質(zhì)變的過程，金融機(jī)構(gòu)在這些預(yù)警信號出現(xiàn)時，應(yīng)當(dāng)采取何種措施來應(yīng)對就變得十分重要。

第四部分小結(jié)

本文從應(yīng)收賬款質(zhì)押融資現(xiàn)狀及主要存在的風(fēng)險入手，對該融資模式下的投后管理要點(diǎn)進(jìn)行了分析。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資，因其質(zhì)押物為非有形狀態(tài)而被金融機(jī)構(gòu)視為風(fēng)險較高的信用貸款。因此僅僅設(shè)計好嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度、審批流程和合同文本還無法滿足風(fēng)險防范的要求。如何有針對性的對此類融資進(jìn)行動態(tài)管理，如何建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐逗蠊芾碇贫炔⒄J(rèn)真落實到位，才是決定此類融資是否安全回收的關(guān)鍵。

[1]采集自國家統(tǒng)計局網(wǎng)站2016年12月末統(tǒng)計數(shù)據(jù)。

第二篇：淺析應(yīng)收賬款質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)風(fēng)控要點(diǎn)

淺析應(yīng)收賬款質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)風(fēng)控要點(diǎn)

時間：2013-10-29

來源：煙臺融和典當(dāng)行

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受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，占典當(dāng)行業(yè)半壁江山的房地產(chǎn)典當(dāng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險日益增大，典當(dāng)行業(yè)的經(jīng)營壓力日益凸顯，尋找新的、具有一定替代性的業(yè)務(wù)類型成為典當(dāng)行業(yè)的當(dāng)務(wù)之急，筆者認(rèn)為，應(yīng)收賬款質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)市場空間巨大，且符合典當(dāng)行業(yè)“拾遺補(bǔ)缺、扶危救急”的行業(yè)定位。本文從應(yīng)收賬款質(zhì)押典當(dāng)?shù)目尚行院突靖拍钪郑敿?xì)分析典當(dāng)公司開展該類業(yè)務(wù)需要注意的風(fēng)險隱患，并提出了針對性的風(fēng)險防控措施。

受國內(nèi)房地產(chǎn)市場調(diào)控的影響，傳統(tǒng)房地產(chǎn)抵押典當(dāng)業(yè)務(wù)、特別是資金流向房地產(chǎn)開發(fā)的業(yè)務(wù)，風(fēng)險日益加大，這對典當(dāng)公司業(yè)務(wù)拓展、盈利創(chuàng)收帶來了一定的負(fù)面影響。在當(dāng)前的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，典當(dāng)公司迫切需要尋找新的、有一定市場空間的替代業(yè)務(wù)類型。筆者認(rèn)為，中小企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)具有一定的市場空間和可操作性，能有效緩解中小企業(yè)融資難、抵質(zhì)押物不足的困境，亦符合現(xiàn)代典當(dāng)“拾遺補(bǔ)缺、扶危救急”的角色定位。

據(jù)國家統(tǒng)計局最新公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年4月末，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)[1]應(yīng)收賬款84787.4億元，同比增長13.3%；據(jù)不完全統(tǒng)計，國內(nèi)中小企業(yè)總資產(chǎn)中大約60%以上是應(yīng)收賬款和存貨，應(yīng)收賬款總額高達(dá)5.5萬億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國內(nèi)典當(dāng)行業(yè)2012年的典當(dāng)總額2764.6億元，發(fā)展應(yīng)收賬款質(zhì)押典當(dāng)將具有廣闊的市場空間。但與房地產(chǎn)抵押典當(dāng)業(yè)務(wù)、民品質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)相比，因典當(dāng)公司不能有效監(jiān)控當(dāng)戶的資金賬戶，當(dāng)物的真實性檢驗難度較大，尚無系統(tǒng)有效識別、評估和控制此類業(yè)務(wù)風(fēng)險的成型經(jīng)驗可借鑒。本文將就筆者在前期操作應(yīng)收賬款質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)過程中發(fā)現(xiàn)的問題及操作難點(diǎn)，簡單介紹應(yīng)收賬款質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險隱患和風(fēng)控要點(diǎn)：

一、典當(dāng)公司可以開展應(yīng)收賬款質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)

《物權(quán)法》第二百二十三條規(guī)定可以出質(zhì)的權(quán)利中包含應(yīng)收賬款，這為典當(dāng)公司開展該類業(yè)務(wù)提供了基礎(chǔ)。中國人民銀行根據(jù)《物權(quán)法》等相關(guān)法律文件制訂的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》規(guī)定，可以質(zhì)押的應(yīng)收賬款包括五方面權(quán)利：一是銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖等產(chǎn)生的債權(quán)；二是出租動產(chǎn)、不動產(chǎn)產(chǎn)生的債權(quán)；三是提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；四是公路、橋梁等不動產(chǎn)收費(fèi)權(quán)；五是提供貸款或其他信用產(chǎn)生的債權(quán)。由上述規(guī)定可知，并不是所有的應(yīng)收賬款都可以成為質(zhì)押的標(biāo)的，并且出質(zhì)行為須在信貸征信機(jī)構(gòu)（即人民銀行征信中心）辦理出質(zhì)登記。

本文認(rèn)為，應(yīng)收賬款質(zhì)押典當(dāng)是指當(dāng)戶作為應(yīng)收賬款債權(quán)人，將其合法擁有的應(yīng)收帳款收款權(quán)作為當(dāng)物質(zhì)押給典當(dāng)公司，約定應(yīng)收賬款債務(wù)人有向典當(dāng)公司支付該筆應(yīng)收賬款的義務(wù)，但典當(dāng)公司不承繼當(dāng)戶在該應(yīng)收賬款項下任何債務(wù)的短期融資行為。質(zhì)押的當(dāng)物須具有以下基本特征：一是可轉(zhuǎn)讓性，即用于設(shè)立質(zhì)押的應(yīng)收賬款必須是依照法律和應(yīng)收賬款債權(quán)人、應(yīng)收賬款債務(wù)人約定允許轉(zhuǎn)讓的；二是特定性，即用于設(shè)立質(zhì)押的應(yīng)收賬款必須具體、明確、且唯一可鎖定，如：金額、履約期限、履約方式、支付方式、債務(wù)人的名稱和地址、違約處罰措施等；三是時效性，即用于設(shè)定質(zhì)押的應(yīng)收賬款債權(quán)必須尚未超過訴訟時效。

二、典當(dāng)公司開展應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險

1、不能有效監(jiān)控當(dāng)戶資金賬戶風(fēng)險。相對于銀行開展應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，典當(dāng)公司不能實時、有效監(jiān)控應(yīng)收賬款債務(wù)人的指定還款賬戶以及當(dāng)戶的基本賬戶，防控當(dāng)戶資金挪用風(fēng)險；不能全面檢驗當(dāng)戶與應(yīng)收賬款債務(wù)人過往交易記錄，評估當(dāng)戶與應(yīng)收賬款債務(wù)人交易的穩(wěn)定性，應(yīng)收賬款債務(wù)人付款的及時性、可靠性；且典當(dāng)公司不具有從當(dāng)戶資金賬戶直接扣款的能力。這對典當(dāng)公司評估項目風(fēng)險度以及項目操作過程中控制風(fēng)險的及時性帶來了較嚴(yán)峻的考驗。

2、當(dāng)物真實性風(fēng)險。典當(dāng)公司作為接受當(dāng)戶動產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)利作質(zhì)押或者房地產(chǎn)抵押，向當(dāng)戶發(fā)放當(dāng)金，收取費(fèi)用的資金投放機(jī)構(gòu)，當(dāng)物的合法有效性直接影響著典當(dāng)法律關(guān)系的認(rèn)定。應(yīng)收賬款質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)的當(dāng)物為應(yīng)收賬款債務(wù)人應(yīng)支付給當(dāng)戶的相關(guān)款項，當(dāng)戶與應(yīng)收賬款債務(wù)人之間基礎(chǔ)合同的法律效力及當(dāng)戶履約情況直接影響著當(dāng)物的真實有效性，如：基礎(chǔ)合同是否存在違反法律禁止性規(guī)定、當(dāng)戶是否未按照基礎(chǔ)合同約定履行自身的義務(wù)、應(yīng)收賬款債務(wù)人是否有理由提起抗辯等。

3、當(dāng)物評估風(fēng)險。質(zhì)押的應(yīng)收賬款一般應(yīng)大于典當(dāng)本金及當(dāng)期內(nèi)的息費(fèi)，但在實際操作過程中存在應(yīng)收賬款債務(wù)人實際應(yīng)付價與當(dāng)物約定價不一致的情況。一是當(dāng)戶或當(dāng)戶與應(yīng)收賬款債務(wù)人合謀虛報應(yīng)收賬款價格，使其超過合同或?qū)嶋H應(yīng)付的價格；二是貨物折扣銷售，且出庫價與返還折扣雙線記賬，使應(yīng)付賬款實際應(yīng)付額低于約定額。當(dāng)物折當(dāng)率過高將直接影響該筆典當(dāng)業(yè)務(wù)的終極風(fēng)險。

4、當(dāng)物質(zhì)押登記風(fēng)險。根據(jù)《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》的規(guī)定，應(yīng)收賬款質(zhì)押登記由質(zhì)權(quán)人——典當(dāng)公司在中國人民銀行征信中心應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)辦理。與房地產(chǎn)抵押登記所采用的實質(zhì)審查不同，登記機(jī)關(guān)對應(yīng)收賬款的質(zhì)押登記采用形式審查方式。典當(dāng)公司在辦理質(zhì)押登記時需要提交的資料僅是當(dāng)事人雙方簽訂的協(xié)議，而登記內(nèi)容則由典當(dāng)公司自行填寫，登記機(jī)關(guān)只審查要素是否完備，不對雙方主體的合法性、真實性進(jìn)行審查，更不對權(quán)利范圍的真實性、準(zhǔn)確性進(jìn)行審查。這就造成了以下兩個方面的問題：一是登記機(jī)關(guān)對質(zhì)押登記錯誤不承擔(dān)賠償?shù)确韶?zé)任；二是質(zhì)押登記不具有公信力，當(dāng)所登記的權(quán)利與真實權(quán)利不一致時，以真實權(quán)利為準(zhǔn)。一旦典當(dāng)公司所登記的應(yīng)收賬款出現(xiàn)不真實的問題，質(zhì)押登記便失去了實際意義，典當(dāng)公司也就沒有了優(yōu)先受償權(quán)，面臨潛在的風(fēng)險損失。

5、還款來源風(fēng)險。作為服務(wù)于中小企業(yè)和個體工商戶的現(xiàn)代典當(dāng)已不同于傳統(tǒng)典當(dāng)，現(xiàn)代典當(dāng)?shù)牡谝贿€款來源是客戶正常經(jīng)營獲取的現(xiàn)金或通過其他融資渠道獲得的現(xiàn)金，但通過當(dāng)物處置獲得的現(xiàn)金作為補(bǔ)充還款來源，能有效降低典當(dāng)業(yè)務(wù)的終極風(fēng)險。應(yīng)收賬款質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)中當(dāng)物的真實存在能有效降低當(dāng)戶第一還款來源不足風(fēng)險，但在實際操作過程中存在應(yīng)收賬款債務(wù)人直接將貨款支付給當(dāng)戶或當(dāng)戶放棄相關(guān)款項的行為，直接影響項目的終極風(fēng)險。

6、當(dāng)物變現(xiàn)風(fēng)險。典當(dāng)逾期后，典當(dāng)公司需要及時將當(dāng)物變現(xiàn)，但應(yīng)收賬款質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)的當(dāng)物變現(xiàn)不同于一般的房地產(chǎn)抵押或民品質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)，其需要應(yīng)收賬款債務(wù)人的配合。若應(yīng)收賬款債務(wù)人以不知情、抗辯等理由拖欠或不歸還相關(guān)貨款，將直接影響典當(dāng)公司的資金安全。

三、應(yīng)收賬款質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)風(fēng)險控制建議

本文認(rèn)為，在操作應(yīng)收賬款質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)時必須慎重，當(dāng)物的真實有效是發(fā)放當(dāng)金的前提，同時要確保當(dāng)物不會輕易受外部因素的變化而急劇貶值，通過鎖定當(dāng)物來保障補(bǔ)充還款來源的有效性，降低項目的終極風(fēng)險；操作過程中的核心在于當(dāng)戶及應(yīng)收賬款債務(wù)人的選擇，開展詳盡的盡職調(diào)查。

1、審慎選擇當(dāng)戶及應(yīng)收賬款債務(wù)人。典當(dāng)公司在選擇客戶時要重點(diǎn)關(guān)注以下關(guān)鍵因素：持續(xù)經(jīng)營2年以上、具有穩(wěn)定的收入來源和較為成熟的盈利模式、主要經(jīng)營管理人員具有4年以上的從業(yè)經(jīng)驗、無不良信用紀(jì)錄。在選擇應(yīng)收賬款債務(wù)人時要重點(diǎn)關(guān)注以下指標(biāo)：經(jīng)營規(guī)范化水平較高、資金實力雄厚，具有一定的資產(chǎn)規(guī)模、月度現(xiàn)金流量和短期償債能力，有較強(qiáng)的納稅意識，與當(dāng)戶有長期穩(wěn)定的合作往來，過去一年中無因產(chǎn)品、服務(wù)質(zhì)量或履約等問題而與當(dāng)戶發(fā)生商業(yè)糾紛，最好在區(qū)域內(nèi)具有一定的影響力和知名度。

2、追加應(yīng)收賬款債務(wù)人為本筆業(yè)務(wù)提供擔(dān)保或通過三方協(xié)議的形式約定應(yīng)收賬款債務(wù)人應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)。應(yīng)收賬款債務(wù)人須協(xié)助典當(dāng)公司監(jiān)督當(dāng)戶基礎(chǔ)合同的履約情況，對質(zhì)押當(dāng)物的真實性負(fù)連帶責(zé)任，并負(fù)有及時告知的義務(wù)；應(yīng)收賬款債務(wù)人在出質(zhì)期間不得有損害質(zhì)權(quán)的惡意行為，不得向當(dāng)戶清償，但可向典當(dāng)公司直接清償，或予以提存，否則要承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任；當(dāng)戶不得放棄或轉(zhuǎn)讓權(quán)利；明確典當(dāng)公司提前終止或行使質(zhì)權(quán)的其他情形，如：當(dāng)戶放棄權(quán)利，合同被解除、撤銷或變更，權(quán)利管理水平惡化或財務(wù)指標(biāo)惡化等。

3、選擇合格的應(yīng)收賬款。典當(dāng)公司在選擇當(dāng)物時必須滿足一定的條件：（1）僅接受現(xiàn)存的應(yīng)收賬款質(zhì)押，不得以將來的應(yīng)收帳款出質(zhì)，即當(dāng)戶在產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同的義務(wù)已經(jīng)完全充分履行完畢；（2）僅接受全額質(zhì)押，原則上不接受部分質(zhì)押；（3）當(dāng)戶應(yīng)對應(yīng)收賬款擁有完整、合法、有效的債權(quán)，無其他抵質(zhì)押行為，不存在合同糾紛或其他法律糾紛，產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同合法有效；（4）用于設(shè)定質(zhì)押的應(yīng)收賬款必須是依照法律和當(dāng)事人約定允許轉(zhuǎn)讓的，出質(zhì)的應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同中無禁止或限制轉(zhuǎn)讓、限制披露、設(shè)定抵銷權(quán)、可延期付款、賬戶控制等特殊限制約定；（5）不得為對沖賬款，即當(dāng)戶同時對應(yīng)收賬款債務(wù)人負(fù)有債務(wù)；（6）非法律法規(guī)規(guī)定不得或限制設(shè)立質(zhì)押的應(yīng)收賬款，比如醫(yī)院、學(xué)校、公園等帶有公益性質(zhì)的民事主體基于公益而產(chǎn)生的收費(fèi)權(quán)，政府土地儲備中心的土地收益金等都不宜質(zhì)押；（7）應(yīng)收賬款到期日不得早于典當(dāng)?shù)牡狡谌?；?）折當(dāng)率應(yīng)控制在50%左右。

4、加強(qiáng)當(dāng)后管理工作。當(dāng)金發(fā)放后，典當(dāng)公司要加大當(dāng)后檢查力度，密切關(guān)注當(dāng)戶及應(yīng)收賬款債務(wù)人的整體經(jīng)營情況，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險信號，提前儲備風(fēng)險應(yīng)對措施；要對當(dāng)戶應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同的履行情況繼續(xù)進(jìn)行跟蹤，及時全面搜集當(dāng)戶履約的相關(guān)證據(jù)，如：進(jìn)出貨單、票據(jù)等經(jīng)基礎(chǔ)合同雙方確認(rèn)的有效單據(jù)，督促當(dāng)戶按照基礎(chǔ)合同約定及時請求付款，防止訴訟時效超期；在主債務(wù)到期未獲清償?shù)那闆r下，應(yīng)盡快與當(dāng)戶、應(yīng)收賬款債務(wù)人協(xié)商，盡早采取行動以實現(xiàn)質(zhì)權(quán)。

應(yīng)收賬款質(zhì)押融資法院裁判規(guī)則

來源： 作者： 發(fā)布時間：2015-11-25 瀏覽：35次

文│齊精智律師，陜西明樂律師事務(wù)所高級合伙人，金融投資部主任。

應(yīng)收賬款質(zhì)押是制造業(yè)企業(yè)融資的重要手段，但由于應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的法律過于原則，包括最高人民法院在內(nèi)的各級法院裁判規(guī)則就顯得非常重要。下列案件中對于同一法律問題，會出現(xiàn)不同的法院裁判結(jié)果，這正是司法實踐中的常態(tài)，而非編輯錯誤。

一、應(yīng)收賬款質(zhì)押不具有優(yōu)先于保證的受償權(quán)。

裁判要旨： 應(yīng)收賬款不是物權(quán)法中的物，應(yīng)收賬款質(zhì)押也不是物的擔(dān)保，因此，應(yīng)收賬款質(zhì)押并不具有優(yōu)先于保證的優(yōu)先受償權(quán)。

案情：2008年4月21日，江蘇省吳江市松陵鎮(zhèn)天晟酒店與吳江市農(nóng)商行開發(fā)區(qū)支行簽訂借款合同一份，借款金額為人民幣100萬元，借款期限自2008年4月21日至2009年4月20日。同年4月21日，農(nóng)商行開發(fā)區(qū)支行與亨通公司簽訂保證合同一份，約定由亨通公司為天晟酒店的主債務(wù)100萬元提供保證。同日，煬明公司、王林根作為反擔(dān)保保證人與亨通公司簽訂了最高額反擔(dān)保保證合同，為亨通公司的上述保證提供反擔(dān)保，張勇金亦書面表示同意對上述反擔(dān)保承擔(dān)個人連帶保證責(zé)任。天晟酒店實際經(jīng)營人徐鐘與亨通公司另行簽訂了應(yīng)收賬款最高額反擔(dān)保質(zhì)押合同，約定天晟酒店以現(xiàn)在所有和將來所有的全部應(yīng)收賬款出質(zhì)給原告，并到中國銀行吳江支行進(jìn)行了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記。2009年2月8日，由于天晟酒店處于關(guān)門停業(yè)狀態(tài)，不能履行還款義務(wù)，亨通公司代償借款本息合計1015106元。亨通公司代償后，要求煬明公司、王林根、張勇金三被告返還原告代償?shù)娜嗣駧?015106元，并向原告支付違約金52265.9元，支付律師費(fèi)用26305元，三被告對上述款項承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

裁判：吳江市人民法院經(jīng)審理認(rèn)為，原告與被告間的反擔(dān)保合同依法成立并生效，因債務(wù)人天晟酒店未向貸款人農(nóng)商行開發(fā)區(qū)支行履行還本付息義務(wù)，致原告作為擔(dān)保人履行了代償義務(wù)，故原告有權(quán)按反擔(dān)保合同的約定向三被告追償代償款并要求其支付相關(guān)費(fèi)用。應(yīng)收賬款系債務(wù)人的債權(quán)，以應(yīng)收賬款出質(zhì)的情形，屬于權(quán)利質(zhì)權(quán)，只有債務(wù)人自己提供物的擔(dān)保的，債權(quán)人才應(yīng)當(dāng)先就該物的擔(dān)保實現(xiàn)債權(quán)，應(yīng)收賬款質(zhì)押不屬于物的擔(dān)保的范疇，應(yīng)收款質(zhì)押并不優(yōu)先于保證。三被告應(yīng)當(dāng)按照約定承擔(dān)反擔(dān)保責(zé)任，即返還原告代償?shù)娜嗣駧?015106元。依照《中華人民共和國擔(dān)保法》及其司法解釋的規(guī)定，判決：

一、被告吳江煬明空調(diào)凈化有限公司、王林根、張勇金連帶清償原告蘇州亨通擔(dān)保投資有限公司借款本息1015106元、律師費(fèi)26305元，合計1041411元，于判決生效之日起七日內(nèi)履行。

二、駁回原告蘇州亨通擔(dān)保投資有限公司其他訴訟請求。

一審判決后，煬明公司不服，提起上訴。蘇州市中級人民法院判決駁回上訴，維持原判。

二、判斷應(yīng)收賬款質(zhì)押是否成立，應(yīng)當(dāng)以當(dāng)事人訂立書面合同并在信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記為準(zhǔn)。

【案情】昆明市中級人民法院(2009)昆民四初 字第123號民事判決書：原告云南瀚基融資擔(dān)保有限公司，被告石林艾森園林工程有限責(zé)任公司、張文啟、李洪坤、陳永昆，2008年9月19日，云南瀚基融資擔(dān)保有限公司(以下稱：瀚基公司)與石林艾森園林工程有限公司(以下稱：艾森公司)簽訂《委托擔(dān)保合同》，約定艾森公司委托瀚基公司為艾森公司向農(nóng)行石林支行的流動資金貸款提供連帶保證擔(dān)保。同日，瀚基公司與艾森公司簽訂《反擔(dān)保權(quán)利質(zhì)押合同》，約定艾森公司以其合法持有并享有處分權(quán)的對安寧市林業(yè)局、石林風(fēng)景名勝區(qū)管理局的1500萬元應(yīng)收賬款向瀚基公司出質(zhì)，作為瀚基公司為艾森公司提供連帶責(zé)任保證的反擔(dān)保。同日，瀚基公司、艾森公司、安寧市林業(yè)局簽訂《應(yīng)收賬款質(zhì)押補(bǔ)充協(xié)議》，確認(rèn)艾森公司提供的反擔(dān)保是艾森公司對安寧市林業(yè)局的應(yīng)收工程款質(zhì)押。瀚基公司、艾森公司簽訂《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記協(xié)議》，約定由瀚基公司在中國人民銀行征信中心“應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)中”辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押的初始、變更及展期登記。2008年9月25日，瀚基公司在該征信中心進(jìn)行了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記，并按期辦理了展期登記。

張文啟、李洪坤、陳永昆向瀚基公司出具《個人連帶責(zé)任擔(dān)保承諾書》，承諾為艾森公司對瀚基公司向農(nóng)行石林支行的連帶責(zé)任保證，向瀚基公司提供連帶責(zé)任保證作為反擔(dān)保。各方當(dāng)事人未對保證反擔(dān)保與應(yīng)收賬款質(zhì)押反擔(dān)保的實現(xiàn)順位進(jìn)行約定。

艾森公司向農(nóng)行石林支行的借款到期后，艾森公司未向農(nóng)行石林支行清償債務(wù)。瀚基公司于2009年10月22日履行保證責(zé)任，代艾森公司向農(nóng)行石林支行足額清償債務(wù)。

在2008年5月12日，艾森公司、昆明大樹景觀綠化有限公司向安寧市林業(yè)局出具《承諾書》，承諾由昆明大樹景觀綠化有限公司代表艾森公司履行昆安高速公路沿線景觀綠化工程的全部合同協(xié)議。2008年5月12日，安寧市林業(yè)局向“聯(lián)合體主辦人”昆明大樹景觀綠化有限公司、“聯(lián)合體成員”艾森公司出具《中標(biāo)通知書》，確定該聯(lián)合體為中標(biāo)單位。2008年7月20日，安寧市林業(yè)局與昆明大樹景觀綠化有限公司簽訂《昆安高速公路沿線景觀綠化工程合同書》，約定由昆明大樹景觀綠化有限公司承包高速公路綠化工程并進(jìn)行養(yǎng)護(hù)。該工程款至今尚未全額支付。

2006年5月26日，艾森公司與石林風(fēng)景名勝區(qū)管理局簽訂《苗木訂(供)貨合同》，約定艾森公司向石林風(fēng)景名勝區(qū)管理局提供苗木。該合同履行價款尚未全額支付。

2009年7月8日，艾森公司與昆明大樹景觀綠化有限公司在昆明市中級人民法院因另案達(dá)成調(diào)解，形成(2009)昆民一初字第110號民事調(diào)解書。該調(diào)解協(xié)議對艾森公司與昆明大樹景觀綠化有限公司之間的權(quán)利義務(wù)進(jìn)行了處分，艾森公司不再投資昆安高速公路沿線景觀綠化工程，亦不享受該工程的任何收益。

【審判】

一、關(guān)于瀚基公司主張的應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)是否合法有效。《中華人民共和國物權(quán)法》第二百三十條規(guī)定：“債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的下列權(quán)利可以出質(zhì)：……(六)應(yīng)收賬款……”我國《物權(quán)法》已將應(yīng)收賬款納入了可以設(shè)定質(zhì)押的財產(chǎn)權(quán)利范圍。中國人民銀行《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》第四條，對應(yīng)收賬款進(jìn)行了定義：“本辦法所稱的應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其它有價證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)?！备鶕?jù)該辦法的界定，應(yīng)收賬款包括現(xiàn)有的及未來的金錢債權(quán)。本案中，安寧市林業(yè)局作為支付人于2008年9月5日在《應(yīng)收賬款質(zhì)押補(bǔ)充協(xié)議》簽字蓋章，確認(rèn)被告艾森公司享有對安寧市林業(yè)局應(yīng)收賬款的債權(quán);石林風(fēng)景名勝區(qū)管理局亦認(rèn)可與艾森公司之間存在應(yīng)給付應(yīng)收賬款的法律關(guān)系，且款項尚未全額支付，故艾森公司與安寧市林業(yè)局、石林風(fēng)景名勝區(qū)管理局之間的基礎(chǔ)法律關(guān)系成立。

瀚基公司與艾森公司之間簽訂的《委托擔(dān)保合同》、《反擔(dān)保權(quán)利質(zhì)押合同》、《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記協(xié)議》系雙方當(dāng)事人真實意思表示，三份合同依法成立并生效。根據(jù)合同約定，瀚基公司于2008年9月25日在中國人民銀行征信中心進(jìn)行了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記，并進(jìn)行了展期登記。根據(jù)《中華人民共和國物權(quán)法》第二百二十八條“以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立”之規(guī)定，本案所涉應(yīng)收賬款質(zhì)押權(quán)，符合法定設(shè)立要件，該應(yīng)收賬款質(zhì)押權(quán)合法有效。

三、同一債權(quán)上保證與物的擔(dān)保并存如何處理。

案件同上：昆明市中級人民法院(2009)昆民四初 字第123號民事判決書。

在人保與物保并存時，債權(quán)人如何實現(xiàn)擔(dān)保權(quán)益，即保證人與物的擔(dān)保人是否存在責(zé)任承擔(dān)上的先后順序。對此，《物權(quán)法》176條規(guī)定：“被擔(dān)保的債權(quán)既有物的擔(dān)保又有人的擔(dān)保的，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的情形，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)按照約定實現(xiàn)債權(quán);沒有約定或者約定不明確，債務(wù)人自己提供物的擔(dān)保的，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)先就該物的擔(dān)保實現(xiàn)債權(quán);第三人提供物的擔(dān)保的，債權(quán)人可以就物的擔(dān)保實現(xiàn)債權(quán)，也可以要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任。提供擔(dān)保的第三人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任后，有權(quán)向債務(wù)人追償”。

本案中，張文啟、李洪坤、陳永昆為艾森公司所負(fù)債務(wù)提供連帶保證擔(dān)保，各保證人之間未約定保證責(zé)任的份額，依法均對全部債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。艾森公司作為債務(wù)人向瀚基公司提供應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保，但保證人、出質(zhì)人未和債權(quán)人約定實現(xiàn)擔(dān)保的順位，故瀚基公司應(yīng)先就應(yīng)收賬款質(zhì)押這一擔(dān)保物權(quán)優(yōu)先受償，不足清償部分由張文啟、李洪坤、陳永昆承擔(dān)連帶保證責(zé)任。

四、應(yīng)收賬款登記期限是應(yīng)收賬款質(zhì)押權(quán)有效存續(xù)的期間，質(zhì)押期限應(yīng)理解為質(zhì)權(quán)人行使質(zhì)押權(quán)的期限，而應(yīng)收賬款的質(zhì)押范圍，系質(zhì)權(quán)人主張優(yōu)先權(quán)之標(biāo)的的范圍。

亨通公司已就質(zhì)押的應(yīng)收賬款辦理了登記手續(xù)，據(jù)此亨通公司對上述合同約定的應(yīng)收賬款享有的質(zhì)押權(quán)自登記時設(shè)立。至于亨通公司行使應(yīng)收賬款質(zhì)押權(quán)的范圍如何確定的問題。中國人民銀行制定的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》第十二條規(guī)定，質(zhì)權(quán)人自行確定登記期限，登記期限以年計算，最長不得超過5年。登記期限屆滿，質(zhì)押登記失效。第十三條規(guī)定，在登記期限屆滿前90日內(nèi)，質(zhì)權(quán)人可以申請展期。質(zhì)權(quán)人可以多次展期，每次展期期限不得超過5年。根據(jù)上述規(guī)定，登記期限應(yīng)是應(yīng)收賬款有效存續(xù)的期間，而并非確定質(zhì)權(quán)人行使質(zhì)權(quán)范圍的期限。本案中，質(zhì)押登記期限為三年，據(jù)此，可以認(rèn)定亨通公司所主張的應(yīng)收賬款質(zhì)押權(quán)尚處于存續(xù)期間，亨通公司有權(quán)得以主張。上述質(zhì)押合同約定應(yīng)收賬款質(zhì)押期限為主債權(quán)的清償期屆滿之日起兩年。該質(zhì)押期限應(yīng)理解為質(zhì)權(quán)人行使質(zhì)押權(quán)的期限。而應(yīng)收賬款的質(zhì)押范圍，系質(zhì)權(quán)人主張優(yōu)先權(quán)之標(biāo)的的范圍，解決的是質(zhì)權(quán)人對何種期間的應(yīng)收賬款得以行使優(yōu)先權(quán)的問題，不同于前述的登記期限和質(zhì)押期限。本案中，應(yīng)收賬款最高額反擔(dān)保質(zhì)押合同和應(yīng)收賬款質(zhì)押登記證明書均載明，應(yīng)收賬款的質(zhì)押范圍為久鑫公司2013年9月17日現(xiàn)有的及以后年限內(nèi)所產(chǎn)生的所有應(yīng)收賬款出質(zhì)給質(zhì)權(quán)人。但雙方當(dāng)事人對“以后年限”是多少年并未作出明確約定。換言之，雙方僅約定了起始時間，未約定終了時間。在雙方無明確約定的情況下，亨通公司以質(zhì)押登記期限為限，主張應(yīng)收賬款的質(zhì)押范圍為2013年9月17日起三年較為合理，應(yīng)予確認(rèn)。久鑫公司、恒久源公司的相關(guān)抗辯意見缺乏相應(yīng)的法律依據(jù)，法院不予采納。據(jù)此認(rèn)定，亨通公司有權(quán)就久鑫公司、恒久源公司、煬婧公司2013年9月17日現(xiàn)有的及以后3年內(nèi)所產(chǎn)生的所有應(yīng)收賬款享有優(yōu)先受償權(quán)。

五、質(zhì)權(quán)人可直接要求出質(zhì)人的債務(wù)人承擔(dān)清償責(zé)任的權(quán)利。

浙江省高級人民法院(2011)浙商終字第25號判決認(rèn)為：

二、上海農(nóng)行作為質(zhì)權(quán)人有無直接要求出質(zhì)人的債務(wù)人承擔(dān)清償責(zé)任的權(quán)利。

佳寶公司、聚酯公司、高仿真公司提出，作為質(zhì)權(quán)人，只能向出質(zhì)人主張優(yōu)先權(quán)，而不能向出質(zhì)人的債務(wù)人直接主張權(quán)利。最高人民法院《關(guān)于適用〈中華人民共和國擔(dān)保法〉若干問題的解釋》第一百零六條規(guī)定，質(zhì)權(quán)人向出質(zhì)人、出質(zhì)債權(quán)的債務(wù)人行使質(zhì)權(quán)時，出質(zhì)人、出質(zhì)債權(quán)的債務(wù)人拒絕的，質(zhì)權(quán)人可以起訴出質(zhì)人和出質(zhì)債權(quán)的債務(wù)人，也可以單獨(dú)起訴出質(zhì)債權(quán)的債務(wù)人。根據(jù)此規(guī)定，上海農(nóng)行作為質(zhì)權(quán)人，可以選擇出質(zhì)人和債務(wù)人共同主張權(quán)利，故本案相關(guān)訴訟主體符合法律規(guī)定。

六、保理合同中的應(yīng)收賬款質(zhì)押行為無效。

中國工商銀行股份有限公司北京石景山支行與北京銀叢之路服裝銷售有限公司等金融借款合同糾紛案【裁判要旨】：

依據(jù)《國內(nèi)保理業(yè)務(wù)合同》，銀叢公司已將應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓與工行石景山支行，故應(yīng)收賬款的所有權(quán)人系工行石景山支行，工行石景山支行在上述應(yīng)收賬款上另設(shè)立質(zhì)權(quán)，缺少依據(jù)，其要求行使質(zhì)權(quán)的訴訟請求不能成立。

【案例索引】

一審：北京市石景山區(qū)人民法院(2012)石民初字第14號民事判決書

二審：北京市第一中級人民法院(2012)一中民終字第15343號民事判決書

【基本案情】

2010年9月26日，工行石景山支行與銀叢公司簽訂《國內(nèi)保理業(yè)務(wù)合同》，約定甲方系工行石景山支行，乙方系銀叢公司，乙方作為銷貨方以其與購貨方之間形成的應(yīng)收賬款，向甲方申請辦理有追索權(quán)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)。

同日，工行石景山支行與李某某簽訂《最高額保證合同》，約定甲方為工行石景山支行，乙方為李某某，甲方系債權(quán)人，乙方系保證人。乙方所擔(dān)保的主債權(quán)為自2010年9月26日至2012年9月26日期間(包括該期間的起始日和屆滿日)，在人民幣300萬的最高余額內(nèi)，甲方依據(jù)與銀叢公司簽訂借款合同而享有的對債務(wù)人的債權(quán)，不論該債權(quán)在上述期間屆滿時是否已經(jīng)到期。乙方承擔(dān)保證責(zé)任的方式為連帶責(zé)任保證。

同日，工行石景山支行與銀叢公司簽訂《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記協(xié)議》，約定甲方系工行石景山支行，乙方系銀叢公司，由甲方通過中國人民銀行征信中心應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)辦理甲方與銀叢公司簽署的借款合同項下應(yīng)收賬款質(zhì)押登記，且乙方對甲方在應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)中的登記內(nèi)容已確認(rèn)無誤，在甲方雙方協(xié)商同意增加新的應(yīng)收賬款出質(zhì)時，甲方仍依據(jù)本協(xié)議辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記。在主債權(quán)存續(xù)期間內(nèi)，甲方有權(quán)一次或多次辦理展期登記。

上述合同簽訂后，銀叢公司將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓至工行石景山支行，工行石景山支行以借款方式先后多次為銀叢公司融資777萬元，購貨方陸續(xù)支付應(yīng)收賬款，工行石景山支行以此獲取保理融資本息。

2011年9月9日，工行石景山支行與銀叢公司再次簽訂《借款借據(jù)》，約定工行石景山支行向銀叢公司出借32萬元，期限自2011年9月9日起至2012年1月6日止，利率為5.5917‰。同時簽訂《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓清單》，約定銀叢公司將其與購貨方之間形成的應(yīng)收賬款債權(quán)及相關(guān)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給工行石景山支行，由工行石景山支行為銀叢公司提供總額為32萬元的保理融資，另附應(yīng)收賬款明細(xì)，應(yīng)收賬款發(fā)票實有金額共424 475.44元。至今，工行石景山支行仍有26萬元保理融資本金未收回，故訴之法院，要求銀叢公司償還本金26萬元并支付本金清償之日止的利息、罰息及復(fù)利;并要求對銀叢公司質(zhì)押的應(yīng)收賬款行使優(yōu)先受償權(quán)利;同時要求李某某對上述款項承擔(dān)連帶保證責(zé)任。

【案件焦點(diǎn)】

工行石景山支行是否可以行使追索權(quán)，是否可以行使優(yōu)先受償權(quán)，是否可以要求李某承擔(dān)連帶保證責(zé)任。

【裁判要旨】

一審法院經(jīng)審理認(rèn)定：工行石景山支行與銀叢公司簽訂的《國內(nèi)保理業(yè)務(wù)合同》、《最高額保證合同》系雙方真實意思表示，且內(nèi)容不違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，屬有效合同。工行石景山支行已按照約定向銀叢公司履行保理融資義務(wù)，但至今仍有26萬元保理融資本金未收回，工行石景山支行有權(quán)行使追索權(quán)，要求銀叢公司回購應(yīng)收賬款，支付保理融資本息。故工行石景山支行要求銀叢公司給付回購款26萬元并按約定支付利息、罰息及復(fù)利，合法有據(jù)，該院予以支持。銀叢公司給付回購款后，享有對應(yīng)收賬款的所有權(quán)?！蹲罡哳~保證合同》中約定李某某對銀叢公司承擔(dān)連帶保證責(zé)任，故工行石景山支行要求李某某對上述還款承擔(dān)連帶保證責(zé)任，合法有據(jù)，該院予以支持。依據(jù)《國內(nèi)保理業(yè)務(wù)合同》，銀叢公司已將應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓與工行石景山支行，故應(yīng)收賬款的所有權(quán)人系工行石景山支行，工行石景山支行在上述應(yīng)收賬款上另設(shè)立質(zhì)權(quán)，缺少依據(jù)，其要求行使質(zhì)權(quán)的訴訟請求不能成立。綜上，依照《中華人民共和國合同法》第六十條、《中華人民共和國擔(dān)保法》第十四條、第十八條、《中華人民共和國民事訴訟法》第一百三十條之規(guī)定，作出如下判決：

一、銀叢公司于判決生效后十日內(nèi)給付工行石景山支行回購款二十六萬元;

二、銀叢公司于判決生效后十日內(nèi)支付工行石景山支行利息、罰息、復(fù)利(以二十六萬為本金，按《國內(nèi)保理業(yè)務(wù)合同》約定計算，自二零一二年一月七日起計算至實際付款之日止);

三、李某某對上述款項承擔(dān)連帶保證責(zé)任;

四、駁回工行石景山支行其他訴訟請求。

工行石景山支行不服一審法院上述民事判決，向北京市第一中級人民法院提起上訴，其主要上訴理由是：工行石景山支行就涉案應(yīng)收賬款的質(zhì)押已進(jìn)行了登記，相應(yīng)質(zhì)權(quán)已經(jīng)依法設(shè)立，工行石景山支行有權(quán)就應(yīng)收賬款主張法定權(quán)利。故請求二審法院依法撤銷一審判決第四項，改判支持工行石景山支行對銀叢公司已質(zhì)押的應(yīng)收賬款享有優(yōu)先受償權(quán)，訴訟費(fèi)用由銀叢公司承擔(dān)。

北京市第一中級人民法院經(jīng)審理查明的事實與一審法院查明的事實一致，故認(rèn)為一審判決認(rèn)定事實清楚，適用法律正確，應(yīng)予維持，故作出駁回上訴，維持原判的判決。

七、應(yīng)收賬款質(zhì)押優(yōu)先于因一般債權(quán)的法院查封。

南京市江寧區(qū)人民法院民事判決書(2014)江寧商初字第917號：原告上海銀行南京分行訴稱，2013年4月28日，原告上海銀行南京分行與被告丹普公司簽訂《流動資金借款合同》一份，約定南京分行向丹普公司借款1000萬整。同日，上海銀行南京分行與丹普公司簽訂《應(yīng)收賬款質(zhì)押合同》，約定丹普公司以其對綠地集團(tuán)成都錦江房地產(chǎn)開發(fā)公司擁有的應(yīng)收賬款提供質(zhì)押。后上海銀行南京分行對丹普公司的上述應(yīng)收賬款質(zhì)押權(quán)在中國人名銀行征信中心辦理了質(zhì)押登記。

此外，丹普公司因涉及其他債務(wù)，被其他債權(quán)人起訴，并被其他法院查封了丹普公司在南京分行開立并用于收取應(yīng)收賬款的銀行賬戶。

判決如下：南京分行對丹普公司設(shè)立的應(yīng)收賬款質(zhì)押，在人民銀行征信中心辦理了質(zhì)押登記，南京銀行在借款本息及罰息范圍內(nèi)享有優(yōu)先權(quán)。

八、債權(quán)人將應(yīng)收賬款出資后未償還貸款前無權(quán)再接受債務(wù)人回款。

安陽市龍安區(qū)人民法院(2015)龍民二初字第100號民事判決：2012年7月24日，英杰公司向交通銀行貸款人民幣800萬元，同日將對大唐公司的應(yīng)收賬款質(zhì)押給交通銀行，并向大唐公司出具《應(yīng)收賬款通知書》，要求大唐公司將對英杰公司的應(yīng)付賬款及未來一年的應(yīng)付賬款全部付至質(zhì)押應(yīng)收賬款專用賬戶。

2012年8月9號，大唐公司通知交通銀行向其交付銀行承兌匯票，交通銀行稱大唐公司交給英杰公司即可，后英杰公司派人取走銀行承兌匯票。

本院認(rèn)為：被告英杰公司將大唐公司的應(yīng)收賬款質(zhì)押給交通銀行后，其在未還清銀行貸款前，已經(jīng)喪失從大唐公司收取應(yīng)收賬款的權(quán)利。

九、質(zhì)權(quán)人與債務(wù)人約定基礎(chǔ)合同付款條件的，債務(wù)人不得以與債權(quán)人基礎(chǔ)合同付款條件未成就而對抗質(zhì)權(quán)人。

杭州市中級人民法院(2014)浙商杭終字第1241號民事判決：2012年6月19日，正見公司向恒豐銀行簽訂《流動資金借款合同》，借款金額4000萬元人民幣。同日，正見公司作為出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人恒豐銀行簽訂《應(yīng)收賬款質(zhì)押合同》，正見公司將對新客站地下廣場綜合體的應(yīng)收賬款1.8億質(zhì)押給恒豐銀行。后三方簽訂《應(yīng)收賬款合作協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》約定新客站公司：“應(yīng)于2012年12月底之前支付約1.8億元審定價格的70%。”

本院認(rèn)為：新客站公司認(rèn)為依據(jù)其與正見公司簽訂的基礎(chǔ)合同的約定，有關(guān)付款條件尚未成就，但此后三方主體的補(bǔ)充協(xié)議又對新客站公司的付款金額和時間進(jìn)一步予以明確，故新客站公司對恒豐銀行的付款責(zé)任應(yīng)以補(bǔ)充協(xié)議為準(zhǔn)。

十、基礎(chǔ)合同債務(wù)人向質(zhì)權(quán)人出具《應(yīng)收賬款質(zhì)押確認(rèn)函》后，又以該應(yīng)收賬款不存在為由抗辯的，法院不予采信。

江蘇省高級人民法院(2014)蘇商終字第0267號民事判決：2012年10月24日，民生銀行與蘇潤公司簽訂《流動資金貸款合同》，同日蘇潤公司以皖煤公司的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押，和民生銀行簽訂《應(yīng)收賬款最高額質(zhì)押》。同日皖煤公司向民生銀行出具《應(yīng)收賬款質(zhì)押確認(rèn)函》，明確應(yīng)收賬款的數(shù)額及真實性。后蘇潤公司與民生銀行就應(yīng)收賬款質(zhì)押辦理了質(zhì)押登記。

本院認(rèn)為：由于應(yīng)收賬款作為普通債權(quán)沒有物化的書面記載來固化作為權(quán)利憑證，故質(zhì)押合同等書面文件中應(yīng)當(dāng)載明基礎(chǔ)合同應(yīng)收賬款的相關(guān)要素。而本案的質(zhì)押合同及應(yīng)收賬款質(zhì)押確認(rèn)函》正體現(xiàn)了債權(quán)人和質(zhì)權(quán)人銀行的這一要求。故皖煤公司以民生銀行未審查應(yīng)收賬款是否真實存在故而影響質(zhì)押權(quán)能否成立的抗辯不予采信。

公司向債權(quán)人出具有瑕疵的股東會決議為股東擔(dān)保是否有效

來源： 作者： 發(fā)布時間：2015-10-14 瀏覽：48次

【案情介紹】

2014年8月28日，盛某為甲方、張某為乙方簽訂了一份《借款協(xié)議》。該《借款協(xié)議》第1條約定：“應(yīng)乙方短期資金緊張，甲方向乙方提供借款總計人民幣大寫：500萬元（伍佰萬元）。”該《借款協(xié)議》第3條約定：“借款期限為上述款項打入乙方賬戶之日起至2014年8月31日止，月借款利息為借款總額的2.5%（人民幣12.5萬元，大寫：壹拾貳萬伍萬元），利息起算日期為上述款項打入乙方賬戶之日起，利息應(yīng)于每月30日之前打入甲方上述賬戶。如乙方到期未清償本金，滯納金以本協(xié)議借款總額為基數(shù)，以上述利息標(biāo)準(zhǔn)按日折算。”2014年8月28日，甲公司在《重慶潤宏建筑勞務(wù)有限公司關(guān)于為張某向盛某借款一事提供擔(dān)保的股東會決議》上加蓋公章。該股東會決議載明：“

一、所有股東一致同意為張某與盛某2014年8月28日簽訂的《借款協(xié)議》中張某的所有債務(wù)提供連帶責(zé)任擔(dān)保責(zé)任。

二、一致同意以本公司所有資產(chǎn)（包括公司所有的應(yīng)收款）作為上述張某債務(wù)的連帶責(zé)任擔(dān)保保證。其擔(dān)保的范圍：該債務(wù)的借款本息、違約金、賠償金及債權(quán)人實現(xiàn)債權(quán)而發(fā)生的費(fèi)用，擔(dān)保期間為自《債務(wù)和解協(xié)議》約定的借款期滿之日起二年。擔(dān)保期間如張某到期不能還本付息，盛某申請強(qiáng)制執(zhí)行，我公司和公司股東均自動放棄抗辯權(quán)，并簽署債務(wù)擔(dān)保協(xié)議?！痹摴蓶|會決議同時載明：“應(yīng)到會股東人數(shù)：3人 實際到會股東人數(shù)：3人”，但股東會決議上的“參加人員”及“股東簽名并該手印”處均為空白。2014年8月28日，盛某為甲方與張某為乙方簽訂了一份《借款擔(dān)保協(xié)議》。該《借款擔(dān)保協(xié)議》載明：“為確保甲方與張某于2014年8月28日簽訂的《借款協(xié)議》的履行，乙方自愿為該《借款協(xié)議》項下張某的債務(wù)向甲方提供擔(dān)保。甲、乙雙方根據(jù)《合同法》、《擔(dān)保法》及其他有關(guān)規(guī)定，經(jīng)協(xié)商一致確定如下條款：

1、本協(xié)議項下的保證方式為連帶責(zé)任擔(dān)保保證，范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金。保證期間為自《借款協(xié)議》約定的借款期滿之日起二年。

2、保證期間，乙方機(jī)構(gòu)發(fā)生變更、撤銷，乙方應(yīng)提前15天通知甲方，本協(xié)議項下的全部義務(wù)由變更后的機(jī)構(gòu)承擔(dān)。保證期間，乙方不得向第三方提供任何擔(dān)保。

3、因協(xié)議履行發(fā)生糾紛，由甲、乙雙方協(xié)商解決；協(xié)商不成的，向合同簽訂地管轄法院重慶市第二中級人民法院起訴。

4、本協(xié)議一式貳份，雙方各執(zhí)壹份，具有同等法律效力，經(jīng)甲方簽字捺印、乙方法定代表人（或其授權(quán)代理人）簽字并加蓋公章之后生效?！睆埬吃谠摗督杩顡?dān)保協(xié)議》中的“乙方”處簽名。2014年8月28日，陳閣從其賬戶向盛某的銀行賬戶轉(zhuǎn)賬存入500萬元。盛某于同日向張某的賬號為62***390293的銀行賬戶轉(zhuǎn)款500萬元。張某于同日用其賬號為62***390293的銀行賬戶向胡洋轉(zhuǎn)賬500萬元。甲公司的股東有三人，其中張某持有的股份占98%。

【審理過程和裁判結(jié)果及理由】

重慶市第二中級人民法院審理認(rèn)為：張某主張其是因為受到脅迫才簽訂了《借款協(xié)議》，但其并未舉證證明，也未向公安機(jī)關(guān)報案或依法申請撤銷該《借款協(xié)議》，本院不予采信。張某作為完全民事行為能力人，應(yīng)當(dāng)知曉在《借款協(xié)議》上簽名的法律效力。張某在該《借款協(xié)議》上簽名代表其對合同內(nèi)容的認(rèn)可，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定該《借款協(xié)議》為雙方的真實意思表示，對雙方具有約束力。盛某于2014年8月28日通過轉(zhuǎn)賬向張某支付了500萬元。張某主張該筆500萬元系案外人胡洋所借，張某又還給了胡洋，其并未使用該筆借款。通過查詢銀行交易記錄，證明該筆500萬元系陳閣轉(zhuǎn)賬給盛某的，并不是張某所稱的胡洋。另外現(xiàn)有證據(jù)也不能證明張某向盛某借款再還給胡洋的行為就是虛假的借款行為，故本院對張某的該項辯稱不予采信。在盛某與張某簽訂了《借款協(xié)議》，盛某又按合同約定交付了借款500萬元的情況下，雙方的借款合同合法有效，張某負(fù)有按合同約定返還借款的義務(wù)。張某、甲公司主張甲公司不應(yīng)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。首先甲公司專門就為張某向盛某借款一事提供擔(dān)保形成了股東會決議，同意為張某的債務(wù)擔(dān)保，并將加蓋有甲公司公章的《股東會決議》交給了盛某。該《股東會決議》雖然沒有全體股東的簽名，但這是甲公司內(nèi)部決議程序，不能約束第三人。同時張某作為甲公司的法定代表人和控股股東，《股東會決議》又加蓋有公司公章，盛某有充分理由相信甲公司做出了愿意為張某的債務(wù)擔(dān)保的意思表示。在商事活動中，有法律約束力的意思表示一經(jīng)做出，不得隨意否認(rèn)或更改。《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國擔(dān)保法〉若干問題的解釋》第二十二條第一款規(guī)定：“第三人單方以書面形式向債權(quán)人出具擔(dān)保書，債權(quán)人接受且未提出異議的，保證合同成立?！?甲公司將加蓋有公司公章的《股東會決議》交給盛某表明其作出了愿意為張某的債務(wù)擔(dān)保的意思表示。其次，從《借款擔(dān)保協(xié)議》的內(nèi)容可以看出乙方應(yīng)為非自然人機(jī)構(gòu)，而不是自然人，故張某在《借款擔(dān)保協(xié)議》上簽字不是以自然人身份簽訂合同。結(jié)合同日形成的《借款協(xié)議》和《股東會決議》，張某是借款人，甲公司是擔(dān)保人，以此能夠證明張某是以甲公司法定代表人的身份在《借款擔(dān)保協(xié)議》上簽名的。甲公司將加蓋有公司公章的《股東會決議》交給盛某，其法定代表人張某也簽訂了《借款擔(dān)保協(xié)議》，故甲公司與盛某之間的擔(dān)保合同關(guān)系成立。在張某不能清償債務(wù)的情況下，甲公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。對于盛某主張按月利率2.5%計算借款利息，該標(biāo)準(zhǔn)超過了中國人民銀行同期同類貸款基準(zhǔn)利率的四倍，《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)?！保势涑^部分，本院不予支持，應(yīng)當(dāng)以中國人民銀行同期同類貸款基準(zhǔn)利率的四倍計算借款利息。綜上，依照《中華人民共和國合同法》第八條、第二百零一條、第二百零六條、第二百一十一條，《中華人民共和國擔(dān)保法》第六條、第十八條，《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國擔(dān)保法〉若干問題的解釋》第二十二條第一款、《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條之規(guī)定，判決：

一、被告張某在本判決生效之日起十日內(nèi)償還原告盛某借款本金500萬元，并從2014年8月28日起至借款付清之日止按中國人民銀行同期同類貸款基準(zhǔn)利率的四倍計算支付利息；

二、被告甲公司對被告張某的上述債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任；

三、駁回原告盛某的其他訴訟請求。

【分歧意見】

本案主要的分歧意見對甲公司為股東張某擔(dān)保是否有效。

第一種意見為：《公司法》第十六條規(guī)定：“公司為公司股東或者實際控制人提供擔(dān)保的，必須經(jīng)股東會或者股東大會決議。前款規(guī)定的股東或者受前款規(guī)定的實際控制人支配的股東，不得參加前款規(guī)定事項的表決。該項表決由出席會議的其他股東所持表決權(quán)的過半數(shù)通過。”本案中，甲公司召開股東會決議為股東張某的債務(wù)提供擔(dān)保，應(yīng)當(dāng)由張某之外的其他股東進(jìn)行表決。而甲公司的股東會決議僅有張某在主持人欄的簽名，并無其他股東的簽名，違反了《公司法》的規(guī)定，該股東會決議應(yīng)當(dāng)是無效的。對于《借款擔(dān)保協(xié)議》，并無甲公司加蓋的公章，在乙方（保證人）一欄簽名的是張某，并無代表甲公司簽訂合同的意思表示，故不能認(rèn)定張某代表甲公司簽訂了《借款擔(dān)保協(xié)議》，該《借款擔(dān)保協(xié)議》對甲公司沒有法律約束力。

第二種意見為：《借款擔(dān)保協(xié)議》雖然在簽訂形式存在一定瑕疵，但從其內(nèi)容可以看出乙方不是自然人，應(yīng)為非自然人機(jī)構(gòu)，故張某在該合同上簽字不是以其自然人身份簽訂的合同。另外，甲公司形成股東會決議后，將加蓋有公司公章的股東會決議交付給了盛淮波，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定甲公司將公司愿意為股東張某的債務(wù)提供連帶責(zé)任保證的意思送達(dá)給了債權(quán)人。即使《借款擔(dān)保協(xié)議》存在瑕疵，依據(jù)加蓋有甲公司公章的股東會決議，也能認(rèn)定甲公司對張某的債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

【法官點(diǎn)評】

實際交易中，公司為股東提供擔(dān)保的情況較為常見，但債權(quán)人接受擔(dān)保時也很有可能遇到一個有瑕疵的股東會決議。公司提供的股東會決議在內(nèi)部程序上存在瑕疵，但在外部形式上則符合形式要件。對于此類擔(dān)保的效力認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)根據(jù)是內(nèi)部行為或者外部行為來對公司行為進(jìn)行判斷。對于公司內(nèi)部行為應(yīng)當(dāng)根據(jù)《公司法》及公司章程中有關(guān)規(guī)定來判斷其效力，而對于簽訂擔(dān)保合同的公司對外行為則應(yīng)當(dāng)結(jié)合《合同法》、《擔(dān)保法》等相關(guān)法律來判斷其效力。在“綿陽市紅日實業(yè)有限公司、蔣洋訴綿陽高新區(qū)科創(chuàng)實業(yè)有限公司股東會決議效力及公司增資糾紛案”中，最高人民法院就公司內(nèi)部決議對外部行為影響有一經(jīng)典裁判思路：“在民商事法律關(guān)系中，公司作為行為主體實施法律行為的過程可以劃分為兩個層次，一是公司內(nèi)部的意思形成階段，通常表現(xiàn)為股東會或董事會決議；二是公司對外做出意思表示的階段，通常表示為公司對外簽訂的合同。出于保護(hù)善意第三人和維護(hù)交易安全的考慮，在公司內(nèi)部意思形成過程存在瑕疵的情況下，只要對外的表示行為不存在無效的情形，公司就應(yīng)受其表示行為的制約。因此當(dāng)公司在進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保導(dǎo)致公司內(nèi)部決議瑕疵時，這種內(nèi)部決議之瑕疵并不必然導(dǎo)致?lián)：贤瑹o效。

本案中，甲公司形成的股東會決議雖然存在一定瑕疵，但公司的擔(dān)保經(jīng)股東會決議是公司內(nèi)部程序，內(nèi)部程序沒有履行或有瑕疵，但不影響對外效力，該股東會決議加蓋有公司公章，甲公司將加蓋有公司公章的股東會決議交與債權(quán)人時，債權(quán)人有理由相信甲公司做出了愿意為股東擔(dān)保的意思表示，故從外部行為來看，公司向債權(quán)人做出的愿意為股東擔(dān)保的行為不存無效的情形，甲公司應(yīng)當(dāng)對張某的債務(wù)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

銀承庫欲打造票據(jù)行業(yè) 市場規(guī)模達(dá)50萬億

來源： 作者： 發(fā)布時間：2015-09-23 瀏覽：56次

近期以來，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)洗牌越發(fā)加劇。在經(jīng)濟(jì)下行階段，資產(chǎn)端的配置能力無疑是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)存活與否最為關(guān)鍵的因素。由于銀行承兌匯票代表銀行的信用，且風(fēng)險可控，在其它理財形式風(fēng)險加大的局面下，票據(jù)理財市場日漸被人所認(rèn)知。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，票據(jù)市場將成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域下一個余額寶。

票據(jù)理財暗流涌動

在日前舉行的“互聯(lián)網(wǎng)+票據(jù)”主題沙龍上，銀承庫創(chuàng)始人王唯東指出，票據(jù)作為一種融資性支付的工具，正在被越來越多的企業(yè)使用，包括生產(chǎn)制造行業(yè)，廣告行業(yè)等，票據(jù)的運(yùn)用領(lǐng)域正在不斷擴(kuò)散。這將促進(jìn)大量資金進(jìn)入實體行業(yè)，幫助中小企業(yè)緩解融資難。票據(jù)市場已達(dá)到50萬億元左右的規(guī)模。

傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中，票據(jù)的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是經(jīng)過不同的銀行相互倒手，且都傾向于做大票業(yè)務(wù)，小票業(yè)務(wù)對銀行等金融機(jī)構(gòu)的成本過高，很不劃算，因此持有小票的企業(yè)難以找到票據(jù)的流通渠道。“銀承庫致力于解決這一痛點(diǎn)，通過互聯(lián)網(wǎng)的方式把這些票據(jù)引到互聯(lián)網(wǎng)理財，讓企業(yè)的這些票據(jù)能夠變現(xiàn)。”王唯東表示。

由于銀行承兌匯票代表銀行的信用，且風(fēng)險極低。企業(yè)拿承兌匯票到銀行直接貼現(xiàn)的要求嚴(yán)格，流程耗時較長，傳統(tǒng)的票據(jù)中介機(jī)構(gòu)為商業(yè)銀行,城商行，信用社與融資企業(yè)之間提供信息撮合服務(wù)，利用貼現(xiàn)利差來獲利。這給票據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)化提供了發(fā)展的空間。

據(jù)介紹，目前票據(jù)主要的集中地一般是在礦山、家電以及生產(chǎn)制造的這種機(jī)械、化工、鋼材等領(lǐng)域。與寶寶類4%收益率相比，大部分票據(jù)理財產(chǎn)品的收益率在5%到7%之間。

在王唯東看來，票據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合是行業(yè)發(fā)展必然趨勢?！捌睋?jù)的電子化是互聯(lián)網(wǎng)金融在票據(jù)這個領(lǐng)域一定要做到的，因為這樣才能讓票據(jù)更流通。如何保證流通，就是當(dāng)你有一個很穩(wěn)定的渠道，任何一家企業(yè)收到票據(jù)，都會有一個很明確的地方，很明確的時間，很明確的成本，瞬間把這張票變現(xiàn)了，這張票會流通起來?！?/p>

有望成為下一個余額寶

不過，與P2P類似，對于票據(jù)理財，目前也缺乏監(jiān)管的細(xì)則?！霸诒O(jiān)管尚未對票據(jù)市場出臺明確監(jiān)管細(xì)則的當(dāng)下，對于銀承庫來說，我們盡量做到最大化的合情合理。所謂合情合理，就是我們根據(jù)票據(jù)本身的特性，加上風(fēng)險的特性，設(shè)計出一套我們認(rèn)為即使最嚴(yán)格的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來看這一套東西的時候，也找不到紕漏，探索出屬于我們自己的一套完善風(fēng)控措施。”王唯東坦承，未來，銀承庫力圖打造票據(jù)行業(yè)的“余額寶”。

資料顯示，銀承庫目前主要提供票據(jù)托管、票據(jù)融資、票據(jù)支付、票據(jù)理財和供應(yīng)鏈融資等服務(wù)，已經(jīng)和京東、蘇寧、國美、宜信、奇虎360、網(wǎng)易、鳳凰財經(jīng)、銅板街、玖富等互聯(lián)網(wǎng)理財平臺公司建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，日均票據(jù)服務(wù)量達(dá)1.5億元。截至目前，銀承庫總計為互聯(lián)網(wǎng)理財平臺提供了100多億元的票據(jù)資產(chǎn)服務(wù)，為票據(jù)理財客戶創(chuàng)造了近6億元的理財收入。

今年6月份，銀承庫獲得包括IDG資本，華創(chuàng)基金以及由原UT斯達(dá)康創(chuàng)始人吳鷹旗下中澤嘉盟股權(quán)基金B(yǎng)輪融資。

強(qiáng)制執(zhí)行程序中對房產(chǎn)預(yù)告登記、預(yù)抵押登記行為效力考量

來源： 作者： 發(fā)布時間：2015-09-08 瀏覽：59次

隨著對被執(zhí)行人房產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行的案件越來越多，由此產(chǎn)生的法律問題和社會問題亦層出不窮，諸如唯一房產(chǎn)的執(zhí)行、已設(shè)置租賃權(quán)的房產(chǎn)的執(zhí)行、小產(chǎn)權(quán)房的執(zhí)行、農(nóng)村集體土地上民宅的執(zhí)行等等，雖有有關(guān)司法解釋予以規(guī)范，但“社會的需要和社會的意見常常是或多或少走在‘法律’前面的”（梅因語）。本院近期對兩件經(jīng)預(yù)告登記和預(yù)抵押登記的房產(chǎn)的執(zhí)行，不但引起案外人、利害關(guān)系人異議，房屋產(chǎn)權(quán)登記部門亦對本院的產(chǎn)權(quán)過戶裁定表示不理解。甚至異議之訴中，審判部門也對執(zhí)行裁定有不同意見。本文中筆者擬對預(yù)告登記、預(yù)抵押登記房產(chǎn)執(zhí)行中的相關(guān)法律問題作一些粗淺的探討，拋磚引玉，厘清部分疑問，期望能促進(jìn)相關(guān)案件的執(zhí)行。

【案件回顧】

一、中信房產(chǎn)公司對匯銀公司申請執(zhí)行萬潤通用公司、鳳凰美食城、李俊借款合同糾紛一案提出執(zhí)行異議。經(jīng)執(zhí)行異議審查查明，清河法院（2013）河開民初字第0051號民事調(diào)解書確定：

一、萬潤通用公司分期償還匯銀公司借款本息120萬元（具體償還日期略）；

二、鳳凰美食城、李俊對萬潤通用公司的還款承擔(dān)連帶責(zé)任。

執(zhí)行程序中，本院于2014年1月3日查封了經(jīng)預(yù)告登記的、由李俊于2010年7月30日購買的中信房產(chǎn)公司開發(fā)銷售的房屋一套。嗣后，中信房產(chǎn)公司以案外人身份提出執(zhí)行異議，主張其對涉案房屋的所有權(quán)，欲阻卻執(zhí)行。

另查明，2010年8月31日，李俊為購買涉案房屋與交通銀行淮安分行訂立個人房產(chǎn)抵押貸款合同，約定李俊以涉案房屋作抵押向交行借款53.1萬元，中信公司對該筆借款提供連帶責(zé)任擔(dān)保。當(dāng)日，相關(guān)各方辦理了涉案房屋的預(yù)告登記及預(yù)抵押登記。后因李俊未如約還款，交行訴至法院。2014年9月22日，本院判決李俊向交行還款47萬余元及利息，中信房產(chǎn)公司承擔(dān)連帶償還責(zé)任。該判決生效后，交行于同年10月21日從中信房產(chǎn)公司擔(dān)保賬戶中扣劃相關(guān)款項共計54.078866萬元，并通知了李俊。

還查明，2014年9月26日，中信房產(chǎn)公司與李俊協(xié)議解除了雙方之間于2010年7月30日簽訂的房屋買賣合同。雙方約定，合同解除后李俊不再享有原合同中的任何權(quán)利，中信房產(chǎn)公司有權(quán)處置原合同標(biāo)的，即本案涉案房產(chǎn)。

經(jīng)審查，本院執(zhí)行局以案外人中信房產(chǎn)公司所提異議訴求沒有法律依據(jù)為由，駁回了中信房產(chǎn)公司異議請求。中信房產(chǎn)公司旋即向本院提起異議之訴，要求本院解除對涉案房屋的查封措施。

在異議之訴案件的審理過程中，有觀點(diǎn)認(rèn)為，預(yù)告登記不能產(chǎn)生物權(quán)轉(zhuǎn)移的效力。李俊雖有依據(jù)房屋買賣合同請求中信房產(chǎn)公司辦理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移登記或者賠償損失的權(quán)利，但該權(quán)利僅為請求權(quán)，并非李俊的實體權(quán)益。法院對不屬于李俊的房屋采取保全措施，無法律依據(jù)。

二、中國銀行淮安分行（下稱淮安分行）對杜衛(wèi)申請執(zhí)行張更、盛徽公司借款合同糾紛一案提出執(zhí)行異議。經(jīng)執(zhí)行異議審查查明，清河法院于2014年2月25日作出（2013）河民初字第3110號民事判決書，確定張更于判決生效后15日內(nèi)一次性償還杜衛(wèi)借款50萬元及利息，盛徽公司承擔(dān)連帶償還責(zé)任。

另查明，2011年萬達(dá)公司取得涉案房產(chǎn)相應(yīng)樓盤正式辦證資格。2013年9月18日本院訴訟保全查封了預(yù)告登記在張更名下的位于萬達(dá)廣場5號樓1607室房屋，該房產(chǎn)已于2009年8月24日設(shè)置預(yù)抵押登記，抵押權(quán)人為淮安分行。因張更未履行生效判決確定的還款義務(wù)，杜衛(wèi)于2014年6月24日向本院申請強(qiáng)制執(zhí)行。本院執(zhí)行局依杜衛(wèi)申請，于2014年7月30日作出執(zhí)行裁定，啟動對涉案房產(chǎn)的評估拍賣程序。2015年4月25日，淮安分行以利害關(guān)系人身份提出執(zhí)行異議，要求法院中止拍賣或?qū)ε馁u所得價款優(yōu)先受償。

還查明，2009年8月24日張更與萬達(dá)公司簽訂涉案房屋的商品房買賣合同，并辦理了預(yù)告登記。同日，張更與淮安分行簽訂了個人住房抵押貸款合同，并辦理了預(yù)抵押登記，萬達(dá)公司提供連帶責(zé)任擔(dān)保。

本院經(jīng)審查，于2015年5月22日裁定駁回淮安分行異議。該裁定生效后，本院作出過戶裁定，要求房屋產(chǎn)權(quán)登記部門將涉案房屋過戶至買受人名下。此時，房屋產(chǎn)權(quán)登記部門又對執(zhí)行裁定提出不同意見，認(rèn)為需解除預(yù)抵押登記后方能過戶，并認(rèn)為預(yù)告登記和預(yù)抵押登記都失效后，房屋應(yīng)回歸至實際所有人開發(fā)商萬達(dá)公司名下，而萬達(dá)公司不是被執(zhí)行人，所以不能協(xié)助法院辦理過戶。

【評析】

上述兩個執(zhí)行案例涉及的共性問題是對經(jīng)預(yù)告登記和預(yù)抵押登記房產(chǎn)能否執(zhí)行問題。各異議人雖訴求不同，要么阻卻執(zhí)行，要么優(yōu)先受償，但都涉及到對預(yù)告登記行為性質(zhì)和效力的認(rèn)知。

一、溯源《物權(quán)法》

筆者認(rèn)為，預(yù)告登記制度實為權(quán)利保全制度。這是因為，預(yù)告登記所登記的不是現(xiàn)實的不動產(chǎn)物權(quán)，而是將來發(fā)生不動產(chǎn)物權(quán)變動的請求權(quán)，是對‘請求權(quán)’的登記。在預(yù)告登記制度中，經(jīng)登記的‘請求權(quán)’具有了物權(quán)的效力，即排他效力。應(yīng)當(dāng)說這是我國《物權(quán)法》第二十條第一款“當(dāng)事人簽訂買賣房屋或者其他不動產(chǎn)物權(quán)的協(xié)議，為保障將來實現(xiàn)物權(quán)，按照約定可以向登記機(jī)構(gòu)申請預(yù)告登記。預(yù)告登記后，未經(jīng)預(yù)告登記的權(quán)利人的同意，處分該不動產(chǎn)的，不發(fā)生物權(quán)的效力?！钡囊x和預(yù)告登記制度的核心價值所在?！段餀?quán)法》第二十條第二款規(guī)定：“預(yù)告登記后，債權(quán)消滅或者自能夠進(jìn)行不動產(chǎn)登記之日起三個月內(nèi)未申請登記的，預(yù)告登記失效?！逼淞x有三，一是原債權(quán)請求權(quán)的存在是發(fā)生預(yù)告登記行為的前提，債權(quán)一旦消滅，預(yù)告登記就失去了其存在的基礎(chǔ)，也即失去了效力。二是預(yù)告登記使得被登記的不動產(chǎn)物權(quán)請求權(quán)具有了物權(quán)效力，但并不改變請求權(quán)本來的法律關(guān)系，原協(xié)議中雙方當(dāng)事人基于債權(quán)債務(wù)關(guān)系而享有的抗辯權(quán)非因預(yù)告登記而消除。三是為預(yù)告登記行為效力設(shè)定期限，即自能夠進(jìn)行不動產(chǎn)登記之日起三個月內(nèi)未申請登記的，預(yù)告登記失效。給權(quán)力行使設(shè)定期限這是法律作為行為規(guī)范的內(nèi)在屬性，不動產(chǎn)物權(quán)預(yù)告登記制度作為正式登記制度的補(bǔ)充，并不產(chǎn)生物權(quán)變更的法律后果。因此，有必要給預(yù)告登記行為效力設(shè)定期限，促使相關(guān)權(quán)利人在正式登記條件具備時及時行使權(quán)利，結(jié)束“預(yù)告”狀態(tài)，而“不能躺在權(quán)利上睡覺”。超過該期限后，雖相關(guān)權(quán)利人依協(xié)議而產(chǎn)生的請求權(quán)依然存在，但“預(yù)告登記”所賦予的物權(quán)效力已消滅，不再具有排他性。二、一家之言

基于以上認(rèn)識，再來考量上述案例中相關(guān)強(qiáng)制執(zhí)行措施是否合法，各異議人的訴求是否有法律依據(jù)，值得商榷之處頗多。

案例一中，李俊與中信房產(chǎn)公司購房協(xié)議簽訂于2010年7月30日，李俊與交通銀行住房抵押貸款協(xié)議簽訂于2010年8月31日。同時辦理了預(yù)告登記及預(yù)抵押登記。2014年9月26日，李俊與中信房產(chǎn)公司協(xié)議解除購房協(xié)議。本院于2014年1月3日查封了預(yù)告登記。

從現(xiàn)有證據(jù)分析，李俊在交通銀行辦理了預(yù)抵押登記后，其向中信房產(chǎn)公司的付款義務(wù)應(yīng)已履行完畢。中信房產(chǎn)公司已于2012年4月取得含涉案房屋在內(nèi)開發(fā)樓盤的正式辦證資格。此時李俊依約隨時可要求中信房產(chǎn)公司辦理正式產(chǎn)權(quán)登記。在預(yù)告登記的有效期內(nèi)，因預(yù)告登記賦予的排他屬性，法院對經(jīng)預(yù)告登記的請求權(quán)予以查封，從而限制預(yù)告登記權(quán)人的轉(zhuǎn)讓等處分行為，無疑是符合法律規(guī)定的。預(yù)告登記失效后是否還適合采用查封預(yù)告登記這一執(zhí)行措施，筆者持有疑義?！段餀?quán)法》第二十條第二款規(guī)定的預(yù)告登記因債權(quán)消滅或登記條件成就而超三個月期限不辦理而失效。失效后，原預(yù)告登記權(quán)人請求變更登記的請求權(quán)已轉(zhuǎn)變?yōu)橐话銈鶛?quán)請求權(quán)，不再具有排他效力。在原預(yù)告登記權(quán)人已完全履行合同義務(wù)（付款義務(wù)）的情況下，其變更登記請求權(quán)（或稱正式登記請求權(quán)）其實質(zhì)即為到期債權(quán)。而對到期債權(quán)的執(zhí)行，司法解釋有明確的規(guī)定。此時，開發(fā)商應(yīng)當(dāng)是協(xié)助執(zhí)行義務(wù)主體，而不應(yīng)將房屋產(chǎn)權(quán)登記部門作為協(xié)助執(zhí)行義務(wù)人。協(xié)助執(zhí)行的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)表述為“暫不與被告或被執(zhí)行人辦理正式產(chǎn)權(quán)登記，也不得將涉案房產(chǎn)轉(zhuǎn)售他人并辦理產(chǎn)權(quán)登記，亦不得回收”。筆者認(rèn)為，此時要求房屋產(chǎn)權(quán)登記部門協(xié)助似乎意義不大，而查封已失效的登記顯然是不合適的。即使要求產(chǎn)權(quán)登記部門協(xié)助，也應(yīng)表述為“暫停XX（房號）正式產(chǎn)權(quán)登記”。目前執(zhí)行實務(wù)中，普遍存在忽視預(yù)告登記失效的情形，究其原因是登記部門檔案資料顯示的仍是預(yù)告登記狀態(tài)，筆者曾和登記部門溝通，他們認(rèn)為如果預(yù)告登記權(quán)人不主動取消登記，就認(rèn)為預(yù)告登記未失效，所以可以查封。從執(zhí)行角度看，登記部門對預(yù)告登記的認(rèn)識無疑是有利執(zhí)行的，但這顯然只滿足了《物權(quán)法》第二十條第一款的要求。而如前所述，將預(yù)告登記失效后買受人的權(quán)利視為到期債權(quán)予以查封，既有法律依據(jù)，也可視為執(zhí)行方式的創(chuàng)新。原因是，查封行為指向的是買受人的正式登記請求權(quán)，能夠查封的前提是買受人已完全履行合同義務(wù)，而怠于行使請求權(quán)，出賣方的合同利益已實現(xiàn)，并無解除合同意思表示。在這一時點(diǎn)，涉案房屋仍在出賣方名下，對出賣方而言已成為不當(dāng)利益，對買受方而言，其請求權(quán)有明確的指向性并可即時實現(xiàn)。此時查封措施的強(qiáng)制介入使得出賣方和買受方之間已接近完成的交易狀態(tài)不再繼續(xù)也不可逆轉(zhuǎn)。這就規(guī)制了交易雙方可能發(fā)生的惡意串通規(guī)避執(zhí)行的可能。如此，強(qiáng)制執(zhí)行行為則可繼續(xù)進(jìn)行下去。至于中信房產(chǎn)公司因擔(dān)保行為被交通銀行扣劃的款項，則屬于擔(dān)保追償法律關(guān)系，以此為由阻卻執(zhí)行并無法律依據(jù)。

案例二中，在預(yù)告登記、預(yù)抵押登記失效的情況下，預(yù)抵押權(quán)人的抵押權(quán)優(yōu)先轉(zhuǎn)為正式登記權(quán)已轉(zhuǎn)變?yōu)橐话阏埱髾?quán)，不再具有優(yōu)先屬性，當(dāng)然更不具有基于正式登記后才具有的優(yōu)先受償屬性。至于房屋產(chǎn)權(quán)登記部門提出的問題，筆者認(rèn)為：第一，預(yù)抵押登記的效力不以主動解除為失效的唯一條件，當(dāng)《物權(quán)法》第二十條第二款規(guī)定的情形出現(xiàn)時，即失效。第二，預(yù)告登記失效后，涉案房屋雖回歸至原所有權(quán)人開發(fā)商名下，但因查封措施的存在，原所有權(quán)人的處分權(quán)受到限制，在其自身合同利益已得到實現(xiàn)的情況下，其只能按購房協(xié)議約定將房產(chǎn)過戶至被執(zhí)行人名下，而不能有其他阻卻執(zhí)行的行為。所以法院將涉案房產(chǎn)視同被執(zhí)行人財產(chǎn)予以處置，房屋產(chǎn)權(quán)登記部門依法應(yīng)當(dāng)配合辦理過戶。在執(zhí)行實務(wù)中，即使是查封期限已過，或者是實現(xiàn)抵押權(quán)后已無殘值的情況下，房屋產(chǎn)權(quán)登記部門仍會要求首封法院辦理解封手續(xù)，應(yīng)該說這都是不符合法律規(guī)定的。

2004年2月10日，最高人民法院、國土資源部、建設(shè)部“關(guān)于依法規(guī)范人民法院執(zhí)行和國土資源房地產(chǎn)管理部門協(xié)助執(zhí)行若干問題的通知”第十五條規(guī)定：“下列房屋雖未進(jìn)行房屋所有權(quán)登記，人民法院也可以進(jìn)行預(yù)查封：??

（三）被執(zhí)行人購買的辦理了商品房預(yù)售合同登記備案手續(xù)或者商品房預(yù)告登記的房屋。”該司法解釋中未規(guī)定預(yù)告登記失效后能否查封。本文中，筆者依法理分析了預(yù)告登記失效后預(yù)告登記權(quán)人的權(quán)利屬性，并從有利執(zhí)行和打擊規(guī)避執(zhí)行行為的角度分析了查封措施對利益相關(guān)方權(quán)利的制約，肯定了執(zhí)行措施的合法性。限于認(rèn)識能力不足，謬誤之處在所難免，筆者樂見批評指正之文。

應(yīng)收賬款質(zhì)押借款合同范本

2015-01-06 17:07 來源：糾錯 | 打印 | 收藏 | 大 | 中 | 小

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出質(zhì)人：（甲方）

地址：

法定代表人：

質(zhì)權(quán)人：（乙方）

地址：

法定代表人：

甲方為了確保向廣西北部灣銀行城北支行新增借款當(dāng)中的貳佰萬元能夠按期還貸，愿意向乙方提供權(quán)利質(zhì)押反擔(dān)保，依據(jù)《合同法》、《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》、《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》，甲乙雙方協(xié)商一致，訂立本合同，望雙方共同遵守。

第一條：甲方的保證。

1、甲方是本合同項下出質(zhì)權(quán)利合法有效的所有人。甲方的出質(zhì)權(quán)利權(quán)屬完整，不存在爭議糾紛。

2、本合同項下甲方出質(zhì)在南寧市的人人樂超市、夢之島百貨、華聯(lián)超市、南城百貨超市甲方的應(yīng)收款是真實、合法的、有效，該應(yīng)收款還未清償也未到清償期。

第二條：反擔(dān)保的債權(quán)及金額。

反擔(dān)保的債權(quán)：甲乙雙方于2009年 4 月 日簽訂的《委托保證合同》中約定的債權(quán)（貳佰萬元貸款本息及乙方實現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用）

第三條：質(zhì)押反擔(dān)保范圍。

甲方質(zhì)押反擔(dān)保的范圍包括：貳佰萬元本息、違約金、乙方實現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用（包含訴訟費(fèi)、執(zhí)行費(fèi)、保全費(fèi)、律師代理費(fèi)及其他應(yīng)付費(fèi)用）

第四條：出質(zhì)權(quán)利。

甲方出質(zhì)的應(yīng)收款項為貳佰萬元人民幣，包括在南寧市：人人樂超市、夢之島百貨、華聯(lián)超市、南城百貨超市代甲方銷售商品未來12個月到期的應(yīng)收款。出質(zhì)人名稱： 銀行賬號： 開戶銀行：.第五條：出質(zhì)權(quán)利憑證的移交。

甲方出質(zhì)權(quán)利的權(quán)利憑證和其他相關(guān)資料于本合同生效之日起三個工作日內(nèi)，由甲方交付給乙方保管（如商品銷售合同、進(jìn)入超市的商品明細(xì)清單、對賬單、欠條等）當(dāng)甲方按期還貸后，乙方應(yīng)及時將權(quán)利憑證和相關(guān)資料歸還給甲方。

第六條：質(zhì)押登記。

甲方應(yīng)在簽訂本合同之日起五日內(nèi)協(xié)助乙方到中國人民銀行廣西分行證信中心辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記，應(yīng)注冊為登記公示系統(tǒng)的用戶。應(yīng)收賬款是指甲方提供給第四條中的四家超市的商品而獲得的要求四家超市付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來12個月到期的（一年內(nèi)的，自合同生效之日起滿一年的）貨款。

第七條：質(zhì)押權(quán)利的處置。

應(yīng)收賬款屆滿一年，還貸到期后甲方同意乙方有權(quán)處理：當(dāng)甲方不按期還貸時，乙方代償后有權(quán)從應(yīng)收賬款中清償債權(quán)。

第八條：特別約定。

1、甲方有義務(wù)向乙方提供應(yīng)收賬款的權(quán)利憑證、合同和其他相關(guān)資料。甲方有義務(wù)告知乙方真實的債權(quán)債務(wù)，并提供相關(guān)的資料。

2、當(dāng)貳佰萬元應(yīng)收賬款足額時，甲方應(yīng)及時告知乙方，并提供相關(guān)證據(jù)。

3、在本合同有效期內(nèi)，甲方不得贈與、轉(zhuǎn)讓、重復(fù)質(zhì)押或者用其他方式處理本合同的應(yīng)收賬款。

4、本合同一經(jīng)簽署不得撤銷、變更或者解除。

5、甲方如有重大事項發(fā)生變動，應(yīng)當(dāng)及時（重大事項發(fā)生變動前十日）書面通知乙方。重大事項是指：公司承包、租賃、聯(lián)營、合并、分立、經(jīng)營范圍、股權(quán)變動、出質(zhì)權(quán)利發(fā)生權(quán)屬爭議、法定代表人變更等。

6、乙方債權(quán)得于清償后還有剩余的應(yīng)收賬款，剩余部分歸甲方所有。

7、乙方有權(quán)不定期對甲方出質(zhì)的應(yīng)收賬款進(jìn)行檢查，或者要求甲方提供應(yīng)收賬款清單，甲方應(yīng)當(dāng)積極配合。

任何一方不履行或者不完全履行本合同約定的義務(wù)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任，并賠償由此給對方造成的損失。

第九條：爭議的解決。

甲乙雙方在履行本合同過程中，如果發(fā)生爭議，雙方應(yīng)當(dāng)先協(xié)商解決，協(xié)商不成的，可向乙方所在地人民法院訴訟。

第十條：其他。

本合同經(jīng)甲乙雙方簽字蓋章后，自權(quán)利登記之日起生效。本合同一式三份，甲乙雙方各執(zhí)一份，一份送中國人民銀行廣西分行證信中心登記備案。

甲方： 乙方：

法定代表人： 法定代表人：

簽訂地點(diǎn) ： 簽訂時間：

產(chǎn)品一：全款車：

額度：評估值的8-10成，利息（等額本息1.8分、先息后本3.5分（押車可以做3分）免GPS費(fèi).免車輛抵押登記 三個點(diǎn)以內(nèi)的手續(xù)費(fèi) 需要的資料： 1.身份證

2.居住證（非深戶必須）3.行駛證 4.車輛登記證

5.全險合同（或者商業(yè)險中有“車損險、盜搶險、不計免賠險、第三方責(zé)任險”）6.本人銀行卡（放.款卡）

7.住址證明（水電費(fèi)單、租賃合同等）8.一把備用車鑰匙

產(chǎn)品二：按揭車押車

額度：已還款的8成，利息：先息后本4-5分+停車費(fèi)+ 三個點(diǎn)以內(nèi)的手續(xù)費(fèi) 需要的資料： 1身份證

2車輛登記證（如果有的就提供）3車輛抵押按揭合同 4行駛證

5全險合同（或者商業(yè)險中有“車損險、盜搶險、不計免賠險、第三方責(zé)任險”）6本人銀行卡（放.款卡）

7住址證明（水電費(fèi)單、租賃合同等）8兩把車鑰匙（全部車鑰匙）

產(chǎn)品三：紅本抵押

額度：評估值的8成（商鋪別墅8成），費(fèi)用：等額等息1.5分，先息后本3分（資質(zhì)好的客戶可以做2.5分）+ 三個點(diǎn)以內(nèi)的手續(xù)費(fèi) 需要的資料： 1身份證 2房產(chǎn)證（原件）3戶口本及結(jié)婚證 4住址證明

產(chǎn)品四：按揭房短拆

額度：評估凈值的8成（如：市值200w，欠銀行50萬，可放額度=200wx0.8-50=110w），利息：先息后本6-8分+ 三個點(diǎn)以內(nèi)的手續(xù)費(fèi)

融信財富車貸房貸:

1、全款車不押車： 深圳，廣州，東莞，中山，惠州，佛山，江門，等額本息2.5%、先息后本4%

2、押車：全國車牌按揭車可操作，等額本息3%，先息后本5分 深圳車牌不用去當(dāng)?shù)刈龅盅旱怯?、剛解押的車也可以操?/p>

3、房貸，先息后本一年2分 合作電話：鄧經(jīng)理***

第三篇：農(nóng)村信用社應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款和國內(nèi)保理融資

應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款和國內(nèi)保理融資

業(yè)務(wù)操作異同剖析

2007年10月《物權(quán)法》正式實施，為應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展提供了法律上的依據(jù)，應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款與國內(nèi)保理融資作為短期借款兩種不同的信貸產(chǎn)品，均以應(yīng)收賬款為還款來源。兩者對產(chǎn)生應(yīng)收賬款的貿(mào)易背景，有真實性、合法性等共同要求，對購貨方（買方）的資信實力選擇也相同。因此，業(yè)務(wù)操作上較為接近，特別是對于有追索權(quán)的融資型國內(nèi)保理和應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的界限區(qū)別則更為模糊。四川農(nóng)信開展這兩種業(yè)務(wù)的時間都不長，業(yè)務(wù)量也較小，加之國內(nèi)保理融資管理辦法還未出臺。為促進(jìn)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，根據(jù)相應(yīng)的法律法規(guī)、政策制度，結(jié)合筆者業(yè)務(wù)經(jīng)驗，對兩種業(yè)務(wù)進(jìn)行比較分析，并將兩者在業(yè)務(wù)操作及其本身的區(qū)別做了總結(jié)。

一、國內(nèi)保理融資以應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓為核心，應(yīng)收賬款在該業(yè)務(wù)里不具有融資擔(dān)保的功效。同時，信用社作為應(yīng)收賬款的受讓方，受讓完成后，應(yīng)收賬款所有權(quán)發(fā)生變化，信用社成為了應(yīng)收賬款新的債權(quán)人，除了給予業(yè)務(wù)申請人（供應(yīng)商或應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓人）的資金對價，信用社還兼具應(yīng)收賬款的管理、催收等職責(zé)，我們可以把國內(nèi)保理融資看成是債權(quán)融資與債權(quán)管理的合流。而應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款，應(yīng)收賬款作為了質(zhì)押物，是債務(wù)人對信用社債權(quán)提供的一種擔(dān)保，其所有權(quán)并未發(fā)生變化，應(yīng)收賬款的管理、催收等事宜由質(zhì)押人和應(yīng)收賬款的付款方直接交涉，信用社無需介入，只需監(jiān)控指定應(yīng)收賬款回款專戶的回款情況即可。因此，應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款可以單純的理解為是權(quán)利質(zhì)押擔(dān)保貸款。國內(nèi)保理

融資，信用社在應(yīng)收賬款到期時是以應(yīng)收賬款債權(quán)人的身份行使權(quán)利。而應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款，在債務(wù)人不能按時歸還貸款本息的前提下，信用社則應(yīng)以應(yīng)收賬款質(zhì)押權(quán)人的身份來行使權(quán)利。

二、應(yīng)收賬款質(zhì)押的設(shè)立條件，是應(yīng)在信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記。《物權(quán)法》規(guī)定“以應(yīng)收賬款出質(zhì)的,當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同,質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立”。在實際業(yè)務(wù)操作中，在信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記，就是信用社根據(jù)應(yīng)收賬款出質(zhì)方的授權(quán)，在人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)進(jìn)行登記，將應(yīng)收賬款質(zhì)押事宜進(jìn)行公示，以便更好地保護(hù)信用社作為質(zhì)押權(quán)人的優(yōu)先受償權(quán)。國內(nèi)保理融資，債務(wù)人與信用社簽訂相應(yīng)的法律合同、書面協(xié)議，同時，將所有權(quán)清晰、貿(mào)易背景真實、符合要求的應(yīng)收賬款收款人收款權(quán)利證明文件（貿(mào)易合同、提貨單據(jù)、增值稅發(fā)票等），交付信用社后，應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓便生效。相比應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款，后者除了提供上述相同的文件及資料外，還必須在人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)進(jìn)行質(zhì)物有無質(zhì)押的查詢，并進(jìn)行質(zhì)押登記公示，打印相應(yīng)登記和查詢的信息作為放款資料要件。反觀國內(nèi)保理融資業(yè)務(wù)，由于涉及到的是應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓而非質(zhì)押，沒有必須登記的規(guī)定，因此，相對而言風(fēng)險更大，我們更加需要注意防范由于應(yīng)收賬款重復(fù)轉(zhuǎn)讓而給信用社帶來的風(fēng)險。

三、兩種業(yè)務(wù)對于申請企業(yè)而言，有著不同的財務(wù)意義。應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款對于業(yè)務(wù)申請企業(yè)，由于貸款條件是應(yīng)收賬款的出質(zhì)，其財務(wù)報表上反映的應(yīng)收賬款并未減少，而其銀行負(fù)債增加，因此企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率肯定會相應(yīng)上升。而對于國內(nèi)保理融資業(yè)務(wù)的申請企業(yè)，由于保理融資是應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓，在其財務(wù)報表體現(xiàn)為應(yīng)收賬款科目的減少和現(xiàn)金科目的增加，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，現(xiàn)金流增大，能起到改善企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)，美化財務(wù)指標(biāo)的作用。

四、兩種業(yè)務(wù)簽訂的合同文本不同。商業(yè)銀行在經(jīng)辦應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款時，當(dāng)事人除需簽訂《借款合同》和《質(zhì)押合同》外，還要簽訂《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記協(xié)議》和《應(yīng)收賬款債權(quán)質(zhì)押通知書》（如需要應(yīng)收賬款付款方知曉質(zhì)押事宜，則需取得付款方簽收回執(zhí)）。而經(jīng)辦國內(nèi)保理融資時，商業(yè)銀行合同的簽訂則相對簡單。根據(jù)保理業(yè)務(wù)的不同類型（公開型或隱蔽型、有追索權(quán)或無追索權(quán)）簽訂相對應(yīng)的《國內(nèi)保理合同》，無需再行簽訂借款合同和質(zhì)押合同。另外，保理當(dāng)事人需簽訂《應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知》（若公開型國內(nèi)保理，在將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓事宜告知應(yīng)收賬款付款人后，還要取得付款方知曉該轉(zhuǎn)讓事宜的回執(zhí)）。

五、兩種業(yè)務(wù)風(fēng)險和收益不同。對于無追索權(quán)的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓后,原應(yīng)收賬款債權(quán)人便徹底退出債的關(guān)系，信用社作為應(yīng)收賬款受讓方，也就是新的應(yīng)收賬款債權(quán)人，獨(dú)自承擔(dān)應(yīng)收賬款收取的風(fēng)險,亦即信用社對應(yīng)收賬款承擔(dān)壞賬擔(dān)保的責(zé)任，業(yè)務(wù)風(fēng)險相對較大。而應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款，信用社作為質(zhì)權(quán)人，仍然保留有對應(yīng)收賬款債權(quán)人（出質(zhì)人）的請求權(quán),風(fēng)險分散于出質(zhì)人和第三債務(wù)人兩方,相對較小。同時，按照收益覆蓋風(fēng)險的原則，由于國內(nèi)保理融資業(yè)務(wù)風(fēng)險相對較大，所以業(yè)務(wù)收益應(yīng)相對高于應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款（保理融資業(yè)務(wù)除了按人民銀行規(guī)定的同期同檔次貸款利率收取融資費(fèi)外，還應(yīng)按照不低于應(yīng)收賬款金額0.125%的比例收取國內(nèi)保理管理費(fèi)。該管理費(fèi)，通常被列為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入，有助于信用社改善收入結(jié)構(gòu)，增加

中間業(yè)務(wù)收入占比）。而應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款，則只能按照貸款期限收取貸款利息。

第四篇：餐飲業(yè)應(yīng)收賬款管理案例分析

餐飲業(yè)應(yīng)收賬款管理案例分析

一、餐飲企業(yè)的應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀近幾年，在擴(kuò)大內(nèi)需的促進(jìn)下，餐飲行業(yè)成為國內(nèi)消費(fèi)需求中發(fā)展速度最快，增長速度最高的行業(yè)。中國烹飪協(xié)會和中國社會科學(xué)院2007年10月19日發(fā)布的《2007中國餐飲產(chǎn)業(yè)運(yùn)行報告》顯示：2006年中國餐飲消費(fèi)實現(xiàn)歷史性跨越，全年零售額首次突破1萬億元人民幣，達(dá)到10345.5億元，同比增長16.4%，比上年凈增1458億元，比GDP增速高出5.7個百分點(diǎn)，連續(xù)16年實現(xiàn)兩位數(shù)高速增長。據(jù)中國商務(wù)部最新消息，2007年全國餐飲業(yè)實現(xiàn)零售額1.23萬億元人民幣。餐飲行業(yè)繁榮發(fā)展，競爭也日益激烈，為了在競爭中求發(fā)展，以賒銷方式促銷已成為我國餐飲行業(yè)一種有效的營銷策略。但是這種營銷方式在擴(kuò)大收入的同時，也造成了餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款居高不下的情況。中國統(tǒng)計網(wǎng)的數(shù)據(jù)表明，2005年～2007年我國餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比重正逐年增高。2007年中國餐飲百年老店全聚德發(fā)布了新股定價報告，報告中指出，公司應(yīng)收賬款金額小，且以大型超市、旅行社為主，付款期限也一般介于30天～90天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)較快，近三年平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為45.41次/年。但值得注意的是，比之于存貨周轉(zhuǎn)率和凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的持續(xù)上升，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在三年間卻時高時低，尤其是2005年，在主營業(yè)務(wù)收入大幅度提高的同時，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率卻處于三年中的最低水平。

二、餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款存在的問題餐飲企業(yè)一味追求收入的增加，對應(yīng)收賬款往往沒有嚴(yán)格的全面管理意識，造成賬款難以收回，最終變成壞賬、死賬的現(xiàn)象非常嚴(yán)重。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計資料表明，不能按期收回的應(yīng)收賬款只有不到20%額度是因為客戶財務(wù)狀況原因造成的。餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款管理內(nèi)部存在的問題，主要表現(xiàn)在信用政策不規(guī)范、監(jiān)控措施不力、收賬政策不夠合理等三個方面。1.信用政策不規(guī)范餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款管理中往往缺少或不太重視信用政策這一環(huán)節(jié)。由于餐飲企業(yè)都面臨著激烈競爭，擔(dān)心客戶轉(zhuǎn)向競爭對手，所以有關(guān)部門沒有制定嚴(yán)格的信用政策，放寬甚至不設(shè)信用條件，對國有企業(yè)收款不重視，私人企業(yè)和個人收款又無效果，致使賬款一拖再拖，不僅提高了賬款的收賬成本，而且加大了變成壞賬的可能性。另外，餐飲企業(yè)本身的營銷人員因為沒有可依照的賒銷客戶信用標(biāo)準(zhǔn)，往往只顧當(dāng)時促銷，對客戶了解不深，造成賬款難以確認(rèn)。2.監(jiān)控措施不力《企業(yè)會計制度》要求：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末分析各項應(yīng)收款項的可收回性，并預(yù)計可能產(chǎn)生的壞賬損失。對預(yù)計可能發(fā)生的壞賬損失，計提壞賬準(zhǔn)備。但是，多數(shù)餐飲企業(yè)沒有很好地掌握或運(yùn)用現(xiàn)代先進(jìn)的信用管理技術(shù)和方法，交易后對客戶的信用風(fēng)險缺少評估和預(yù)測，不定期統(tǒng)計應(yīng)收賬齡及增減變動情況，對應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提方法的選擇和計提比例的多少沒有概念。3.收賬政策不夠合理對于應(yīng)收賬款，企業(yè)應(yīng)采取各種措施及時催收。但有些餐飲企業(yè)由于缺乏必要的收賬政策和手段，催收人員的工作主動性和積極性不高，致使應(yīng)收賬款回收速度緩慢。另外，餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款的回收中，經(jīng)常會發(fā)生未授權(quán)銷售減免的情況。未授權(quán)的銷售減免是指客戶以正當(dāng)或不正當(dāng)?shù)睦碛稍谖唇?jīng)賣方認(rèn)可的情況下，單方面減少所應(yīng)支付的金額，它不僅會直接減少應(yīng)收賬款，也會讓客戶得寸進(jìn)尺，給以后的交易帶來麻煩。除了銷售人員未能明確地向客戶解釋本企業(yè)的銷售政策，企業(yè)收賬政策存在問題也是未授權(quán)銷售減免發(fā)生的原因之一。

三、解決餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款存在問題的對策要解決餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款存在的問題，應(yīng)建立餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款全面管理系統(tǒng)，既：事先規(guī)范的信用政策，事中嚴(yán)格的監(jiān)控措施和事后合理的收賬政策。1.制定規(guī)范的信用政策企業(yè)應(yīng)收賬款賒銷效果的好壞，依賴于事先規(guī)范的信用政策。信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期間、現(xiàn)金折扣政策。(1)確立信用標(biāo)準(zhǔn)對于餐飲行業(yè)來說，應(yīng)收賬款不僅包括因銷售產(chǎn)生的款項，也有企業(yè)存出的保證金，如企業(yè)的房租押金、因購買商品而交納的保證金等。由于客戶眾多，魚龍混雜，大多數(shù)尤其是中小型餐飲企業(yè)信息搜集和管理方式落后，評價客戶單純以現(xiàn)實消費(fèi)量或采購量的大小來劃分其重要性，而忽視客戶未來的償債能力和潛在的交易價值。因此，確立信用標(biāo)準(zhǔn)是餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款管理中首要的任務(wù)。信用標(biāo)準(zhǔn)就是賒銷客戶的信用等級，財務(wù)管理者可以根據(jù)“5C”系統(tǒng)來評定，即客戶的信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品、經(jīng)濟(jì)狀況。這些方面的信息主要可以通過下列渠道取得：①專門資信調(diào)查機(jī)構(gòu)所提供的客戶信息資料及信用等級標(biāo)準(zhǔn)資料，看有無不良?xì)v史記錄來評價企業(yè)的品德等；②委托往來銀行信用部門向與客戶有關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的銀行索取資料，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)或社會媒體定時都會向社會公布一些客戶的信用等級資料，可以從相關(guān)報刊資料中進(jìn)行搜集；③客戶的財務(wù)報告資料是信用分析最理想的信息來源之一，但需注意報表的真實性，最好是取得近期經(jīng)過審計后的財務(wù)報表。通過計算一些比率，特別是對資產(chǎn)的流動性和短期償債能力的比率進(jìn)行分析，來評價企業(yè)能力、資本的好壞，以利于企業(yè)提高應(yīng)收賬款投資的決策效果；④從企業(yè)以往與客戶往來的經(jīng)驗中獲取。個人往往也是餐飲企業(yè)的賒銷客戶的一部分，這樣的情況就只能從以往經(jīng)驗中判定信用等級，對于不經(jīng)常賒賬的個人客戶最好要求存放一些抵押品，以抵押品來判定信用等級更可靠。根據(jù)調(diào)查結(jié)果的優(yōu)劣評定其信用等級，建立好、中、差賒銷客戶信用等級檔案。信用標(biāo)準(zhǔn)是餐飲企業(yè)決定允許或拒絕客戶賒銷的依據(jù)，制定的標(biāo)準(zhǔn)過高，會影響企業(yè)市場競爭力的提高和收入的增加，反之，則會導(dǎo)致壞賬損失風(fēng)險加大和收賬費(fèi)用的增加。由于實際情況錯綜復(fù)雜，如有必要可以運(yùn)用計算機(jī)上的自動信用評估模型，但不能機(jī)械遵循，財務(wù)決策者必須結(jié)合餐飲企業(yè)實際情況，具體分析、判斷。

第五篇：餐飲業(yè)應(yīng)收賬款管理案例分析

一、餐飲企業(yè)的應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀

近幾年，在擴(kuò)大內(nèi)需的促進(jìn)下，餐飲行業(yè)成為國內(nèi)消費(fèi)需求中發(fā)展速度最快，增長速度最高的行業(yè)。中國烹飪協(xié)會和中國社會科學(xué)院2007年10月19日發(fā)布的《2007中國餐飲產(chǎn)業(yè)運(yùn)行報告》顯示：2006年中國餐飲消費(fèi)實現(xiàn)歷史性跨越，全年零售額首次突破1萬億元人民幣，達(dá)到10345.5億元，同比增長16.4%，比上年凈增1458億元，比GDP增速高出5.7個百分點(diǎn)，連續(xù)16年實現(xiàn)兩位數(shù)高速增長。據(jù)中國商務(wù)部最新消息，2007年全國餐飲業(yè)實現(xiàn)零售額1.23萬億元人民幣。

餐飲行業(yè)繁榮發(fā)展，競爭也日益激烈，為了在競爭中求發(fā)展，以賒銷方式促銷已成為我國餐飲行業(yè)一種有效的營銷策略。但是這種營銷方式在擴(kuò)大收入的同時，也造成了餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款居高不下的情況。中國統(tǒng)計網(wǎng)的數(shù)據(jù)表明，2005年～2007年我國餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比重正逐年增高。2007年中國餐飲百年老店全聚德發(fā)布了新股定價報告，報告中指出，公司應(yīng)收賬款金額小，且以大型超市、旅行社為主，付款期限也一般介于30天～90天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)較快，近三年平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為45.41次/年。但值得注意的是，比之于存貨周轉(zhuǎn)率和凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的持續(xù)上升，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在三年間卻時高時低，尤其是2005年，在主營業(yè)務(wù)收入大幅度提高的同時，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率卻處于三年中的最低水平。

二、餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款存在的問題

餐飲企業(yè)一味追求收入的增加，對應(yīng)收賬款往往沒有嚴(yán)格的全面管理意識，造成賬款難以收回，最終變成壞賬、死賬的現(xiàn)象非常嚴(yán)重。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計資料表明，不能按期收回的應(yīng)收賬款只有不到20%額度是因為客戶財務(wù)狀況原因造成的。餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款管理內(nèi)部存在的問題，主要表現(xiàn)在信用政策不規(guī)范、監(jiān)控措施不力、收賬政策不夠合理等三個方面。

1.信用政策不規(guī)范

餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款管理中往往缺少或不太重視信用政策這一環(huán)節(jié)。由于餐飲企業(yè)都面臨著激烈競爭，擔(dān)心客戶轉(zhuǎn)向競爭對手，所以有關(guān)部門沒有制定嚴(yán)格的信用政策，放寬甚至不設(shè)信用條件，對國有企業(yè)收款不重視，私人企業(yè)和個人收款又無效果，致使賬款一拖再拖，不僅提高了賬款的收賬成本，而且加大了變成壞賬的可能性。另外，餐飲企業(yè)本身的營銷人員因為沒有可依照的賒銷客戶信用標(biāo)準(zhǔn)，往往只顧當(dāng)時促銷，對客戶了解不深，造成賬款難以確認(rèn)。

2.監(jiān)控措施不力

《企業(yè)會計制度》要求：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末分析各項應(yīng)收款項的可收回性，并預(yù)計可能產(chǎn)生的壞賬損失。對預(yù)計可能發(fā)生的壞賬損失，計提壞賬準(zhǔn)備。但是，多數(shù)餐飲企業(yè)沒有很好地掌握或運(yùn)用現(xiàn)代先進(jìn)的信用管理技術(shù)和方法，交易后對客戶的信用風(fēng)險缺少評估和預(yù)測，不定期統(tǒng)計應(yīng)收賬齡及增減變動情況，對應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提方法的選擇和計提比例的多少沒有概念。

3.收賬政策不夠合理

對于應(yīng)收賬款，企業(yè)應(yīng)采取各種措施及時催收。但有些餐飲企業(yè)由于缺乏必要的收賬政策和手段，催收人員的工作主動性和積極性不高，致使應(yīng)收賬款回收速度緩慢。另外，餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款的回收中，經(jīng)常會發(fā)生未授權(quán)銷售減免的情況。未授權(quán)的銷售減免是指客戶以正當(dāng)或不正當(dāng)?shù)睦碛稍谖唇?jīng)賣方認(rèn)可的情況下，單方面減少所應(yīng)支付的金額，它不僅會直接減少應(yīng)收賬款，也會讓客戶得寸進(jìn)尺，給以后的交易帶來麻煩。除了銷售人員未能明確地向客戶解釋本企業(yè)的銷售政策，企業(yè)收賬政策存在問題也是未授權(quán)銷售減免發(fā)生的原因之一。

三、解決餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款存在問題的對策

要解決餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款存在的問題，應(yīng)建立餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款全面管理系統(tǒng)，既：事先規(guī)范的信用政策，事中嚴(yán)格的監(jiān)控措施和事后合理的收賬政策。

1.制定規(guī)范的信用政策

企業(yè)應(yīng)收賬款賒銷效果的好壞，依賴于事先規(guī)范的信用政策。信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期間、現(xiàn)金折扣政策。

(1)確立信用標(biāo)準(zhǔn)

對于餐飲行業(yè)來說，應(yīng)收賬款不僅包括因銷售產(chǎn)生的款項，也有企業(yè)存出的保證金，如企業(yè)的房租押金、因購買商品而交納的保證金等。由于客戶眾多，魚龍混雜，大多數(shù)尤其是中小型餐飲企業(yè)信息搜集和管理方式落后，評價客戶單純以現(xiàn)實消費(fèi)量或采購量的大小來劃分其重要性，而忽視客戶未來的償債能力和潛在的交易價值。因此，確立信用標(biāo)準(zhǔn)是餐飲企業(yè)應(yīng)收賬款管理中首要的任務(wù)。信用標(biāo)準(zhǔn)就是賒銷客戶的信用等級，財務(wù)管理者可以根據(jù)“5C”系統(tǒng)來評定，即客戶的信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品、經(jīng)濟(jì)狀況。這些方面的信息主要可以通過下列渠道取得：

①專門資信調(diào)查機(jī)構(gòu)所提供的客戶信息資料及信用等級標(biāo)準(zhǔn)資料，看有無不良?xì)v史記錄來評價企業(yè)的品德等；

②委托往來銀行信用部門向與客戶有關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的銀行索取資料，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)或社會媒體定時都會向社會公布一些客戶的信用等級資料，可以從相關(guān)報刊資料中進(jìn)行搜集；

③客戶的財務(wù)報告資料是信用分析最理想的信息來源之一，但需注意報表的真實性，最好是取得近期經(jīng)過審計后的財務(wù)報表。通過計算一些比率，特別是對資產(chǎn)的流動性和短期償債能力的比率進(jìn)行分析，來評價企業(yè)能力、資本的好壞，以利于企業(yè)提高應(yīng)收賬款投資的決策效果；

④從企業(yè)以往與客戶往來的經(jīng)驗中獲取。

個人往往也是餐飲企業(yè)的賒銷客戶的一部分，這樣的情況就只能從以往經(jīng)驗中判定信用等級，對于不經(jīng)常賒賬的個人客戶最好要求存放一些抵押品，以抵押品來判定信用等級更可靠。根據(jù)調(diào)查結(jié)果的優(yōu)劣評定其信用等級，建立好、中、差賒銷客戶信用等級檔案。

信用標(biāo)準(zhǔn)是餐飲企業(yè)決定允許或拒絕客戶賒銷的依據(jù)，制定的標(biāo)準(zhǔn)過高，會影響企業(yè)市場競爭力的提高和收入的增加，反之，則會導(dǎo)致壞賬損失風(fēng)險加大和收賬費(fèi)用的增加。由于實際情況錯綜復(fù)雜，如有必要可以運(yùn)用計算機(jī)上的自動信用評估模型，但不能機(jī)械遵循，財務(wù)決策者必須結(jié)合餐飲企業(yè)實際情況，具體分析、判斷。

(2)規(guī)定信用條件

所謂信用條件是指接受客戶賒賬時所提出的付款條件。根據(jù)事先確立的信用標(biāo)準(zhǔn)，信用等級越高，信用條件越寬松。信用條件主要包括信用期間，現(xiàn)金折扣政策。信用期間是企業(yè)為客戶規(guī)定的最長付款時間，現(xiàn)金折扣則是客戶在賬款到期前付款給予的優(yōu)惠。從某種意義上說，現(xiàn)金折扣政策是信用期間的延伸。在財務(wù)理論上，基本表現(xiàn)方式如“2/30”，“n/60”。

意思是：若客戶能夠在發(fā)票開出后的30日內(nèi)付款，可以享受2%的現(xiàn)金折扣。如果放棄折扣，則全部款項也必須在60內(nèi)付清。其中，60天為信用期間，30天為折扣期間，2%為現(xiàn)金折扣率。信用期間的長短和現(xiàn)金折扣的大小要與餐飲企業(yè)的自身承受能力相平衡，為避免信用條件過多，計算繁雜，相互之間混淆不清，最好采用每類信用等級對應(yīng)一個固定信用條件的方法，而改變信用條件時，要從銷售成本，收賬費(fèi)用等各個方面與原信用條件帶來的實際效益相比較，切不可盲目行事。

2.執(zhí)行嚴(yán)格的監(jiān)控措施

制定規(guī)范的信用政策是應(yīng)收賬款全面管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，執(zhí)行嚴(yán)格的監(jiān)控措施則是系統(tǒng)中的關(guān)鍵一環(huán)。應(yīng)收賬款的監(jiān)控措施包括監(jiān)督應(yīng)收賬款回收情況和建立壞賬準(zhǔn)備制度。

(1)監(jiān)督應(yīng)收賬款回收情況

應(yīng)收賬款形成以后，企業(yè)必須做好賬齡分析，密切注意應(yīng)收賬款的回收進(jìn)度和出現(xiàn)的變化。賬齡，通常指應(yīng)收賬款在賬面上未收回的時間，換言之，就是指資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款從銷售實現(xiàn)、產(chǎn)生應(yīng)收賬款之日起，至資產(chǎn)負(fù)債表日止所經(jīng)歷的時間。一般認(rèn)為，賬齡越大，應(yīng)收賬款收回的可能性就越小，應(yīng)計提的壞賬準(zhǔn)備也就越多。據(jù)美國收賬者協(xié)會統(tǒng)計，超過半年的賬款回收成功率為57.8%，超過1年的賬款回收成功率為26.6%，超過2年的賬款只有13.6%可以收回，超過三年基本上就可以確定為呆賬、壞賬了。賬齡分析是對應(yīng)收賬款賬齡的結(jié)構(gòu)分析，它是一種篩選活動，用以確定應(yīng)收賬款管理的重點(diǎn)。由于餐飲企業(yè)的客戶眾多，往來業(yè)務(wù)頻繁，利用Excel對應(yīng)收賬款進(jìn)行賬齡分析，能快速準(zhǔn)確地確認(rèn)應(yīng)收賬款的賬齡，省時省力，方便快捷。另

外，針對公司本身的應(yīng)收賬款回收情況，還可以采用財務(wù)指標(biāo)分析法，通過分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和平均收賬期等財務(wù)指標(biāo)，找出應(yīng)收賬款管理中的成績與不足，并及時修正信用條件。

(2)建立壞賬準(zhǔn)備制度

無論餐飲企業(yè)采取怎樣規(guī)范的信用政策，只要存在著商業(yè)信用行為，壞賬損失的發(fā)生總是不可避免的，而且，對應(yīng)收賬款進(jìn)行賬齡分析歸根到底是為了計提壞賬準(zhǔn)備。

因此，賒銷本身的不確定因素要求企業(yè)遵循謹(jǐn)慎性原則，對壞賬損失的可能性預(yù)先進(jìn)行估計，并提取壞賬準(zhǔn)備金。我國會計制度要求企業(yè)按照應(yīng)收賬款的百分比來提取壞賬準(zhǔn)備，壞賬準(zhǔn)備率一般為0.5%。

四、采用合理的收賬政策

收賬政策，是指信用條件被違反時，拖欠甚至拒付賬款時，餐飲企業(yè)所采取的收賬策略和措施。一般情況下，采取程序化的收賬措施，具體實施時應(yīng)量化地權(quán)衡各種收賬方案效果的好壞程度。

1.制定程序化的收賬措施

大型餐飲企業(yè)應(yīng)該組建專門應(yīng)收賬款清欠部門，中小型餐飲業(yè)應(yīng)該組建臨時的清欠隊伍，制定明確且程序化的收賬措施：對過期較短的客戶，不過多地打擾，以免將來失去這一市場；對過期稍長的客戶，可以措辭婉轉(zhuǎn)地發(fā)函(信函或電函)催款；對過期較長的客戶，頻繁的信件催款，并加以電話催詢；對過期很長的客戶，定期向客戶寄發(fā)賬單，在催款時措辭嚴(yán)厲，必要時再提請有關(guān)部門仲裁甚至提起法律訴訟，或委托收賬企業(yè)收款。

2.量化地權(quán)衡收賬方案的效果

一般而言，收賬費(fèi)用越大，收賬措施越有力，可回收的應(yīng)收賬款也越大，壞賬損失就越小。

也就是說，收賬費(fèi)用和壞賬損失基本成反比。更具體的，剛開始時，增加收賬費(fèi)用對于減少壞賬損失的效果并不明顯，隨著收賬費(fèi)用進(jìn)一步增加，減少壞賬損失的效果越來越明顯，到最后達(dá)到飽和點(diǎn)，即以后再增加收賬費(fèi)用，減少壞賬損失的效果幾乎為零（如下圖）。因此，一味地追求催討手段的力度，很難使收賬政策的效果達(dá)到最優(yōu)，有時甚至破壞了同客戶的關(guān)系而影響了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

判斷收賬方案優(yōu)劣的著眼點(diǎn)在于怎么使應(yīng)收賬款的總成本最小化，在權(quán)衡收賬費(fèi)用和所減少壞賬損失的大小的前提下，可以通過比較各收賬方案成本的大小，選擇最優(yōu)方案。

總之，中國餐飲消費(fèi)連年來實現(xiàn)了歷史性跨越，餐飲企業(yè)隨之面臨著前所未有的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。雖然，以賒銷帶動銷售不失為餐飲企業(yè)在競爭中求生存的良方，但是，企業(yè)的決策者也應(yīng)該意識到加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理的重要性，在發(fā)揮應(yīng)收賬款強(qiáng)化競爭，擴(kuò)大銷售功能效應(yīng)的同時，盡可能降低壞賬損失與應(yīng)收賬款管理成本，最大限度地提高應(yīng)收賬款的管理水平。