第一篇：伊斯蘭金融業(yè)及其發(fā)展特點

伊斯蘭金融業(yè)及其發(fā)展特點

摘要

現(xiàn)代伊斯蘭金融業(yè)(ISLAMIC FINANCE)始于20世紀70年，1975年，埃及成立了第一家伊斯蘭銀行.。近年來，金融產品和服務的多樣化、金融管理的不斷加強以及國際金融聯(lián)系的日益擴大，促進了伊斯蘭金融業(yè)的增長，它正在穩(wěn)步邁人國際金融體系主流的行列。伊斯蘭金融業(yè)自成一體、獨樹一幟的經(jīng)營方式，使其“與國際接軌”的程度不高，受國際金融危機的影響也相對較小，從而提供了一個有別于傳統(tǒng)投資組合的頗具吸引力的投資選擇。伊斯蘭金融作為一種特殊的金融形式，有其產生和存在的宗教基礎、政治基礎和經(jīng)濟基礎。目前，伊斯蘭金融在全球呈現(xiàn)了差異化的發(fā)展趨勢。本論文通過寫伊斯蘭金融的發(fā)展規(guī)模與經(jīng)營范圍、經(jīng)營原則與管理方式、發(fā)展特點及面臨的問題等幾方面來了解伊斯蘭金融的特性。

關鍵詞：伊斯蘭金融；發(fā)展規(guī)模與經(jīng)營范圍；經(jīng)營原則與管理方式；發(fā)展特點及面臨的問題。

正文

一、伊斯蘭金融

(一)概念

伊斯蘭金融是以《古蘭經(jīng)》等伊斯蘭經(jīng)典教義為基礎，以禁止利息為核心原則的金融，包括服務于伊斯蘭國家的貨幣制度和貨幣流通、符合伊斯蘭教義的金融機構、金融市場和金融工具，以及對上金融形式進行調控的調控制度?？紤]到伊斯蘭金融的發(fā)展現(xiàn)狀，對于伊斯蘭金融的概念應有“狹義”和“廣義”兩種理解:對“伊斯蘭金融”狹義的理解就是指伊斯蘭國家的特有的，符合伊斯蘭教義的，并和現(xiàn)代金融原則相調和的金融形式和金融關系;而對“伊斯蘭金融”廣義的理解就是指符合伊斯蘭相關規(guī)定的、并和現(xiàn)代金融原則相調和的所有金融形式和金融關系，除了伊斯蘭國家內部的特有的伊斯蘭金融形式和金融關系，還包括非伊斯蘭國家或地區(qū)的金融機構為吸引伊斯蘭國家的資金而設計出的符合伊斯蘭教法的相關金融形式。

(二)理論基礎

《古蘭經(jīng)》、圣訓和伊斯蘭教法是伊斯蘭金融機構經(jīng)營思想的理論根據(jù)。盡管《古蘭經(jīng)》沒有系統(tǒng)的經(jīng)濟主張，相關的經(jīng)文只是散見于不同的章節(jié)中，但是伊斯蘭教義中有著豐富的金融思想，這些思想以及由此而確立的政策、法律、制度，對穆斯林社會曾產生并正在產生重要的影響。伊斯蘭教認為，貨幣雖然是儲藏價值的手段，但是它本身并不是商品，僅僅通過貨幣的融通或借貸而獲取收益，違背伊斯蘭教義。貨幣資本只有投人到創(chuàng)造財富的活動中去獲得利潤，才是合法的。伊斯蘭教反對利息，因為利息是一種事先確定的收益，貸款者沒有分擔風險、參與經(jīng)營和創(chuàng)造財富。伊斯蘭教還認為，由于貧窮者才借貸，如果允許利息和高利貸，將會加劇財富的兩極分化，這與伊斯蘭教的平等信念相違背。伊斯蘭教學者提出，收取利息是一種不勞而獲的行為，它既不利于經(jīng)濟的健康發(fā)展，也危害社會道德，應當被禁止。

(三)有關禁息的爭論和處理方法

雖然《古蘭經(jīng)》明文禁止riba(利息收人)以及gharar(風險及不確定的行為)，但是在近現(xiàn)代，一直有部分伊斯蘭學者認為，伊斯蘭反對的是“重利”，而不是利息。同時，把伊斯蘭金融體系簡單地描述為“無息”并不能反映該體系的真實面貌。伊斯蘭教中的“riba“，與通常所說的“interest”含義并不完全相同，從其起源看，更接近于“高利貸”(usuly)。伊斯蘭教允許正當取利，盡管固定利息應予以廢除，然而這并不意味著資本就不能有報酬。伊斯蘭教主張用參與股份的辦法(分擔盈利虧損)來取代利息。與利息相反，分攤的利潤不是預定的和固定的，而是不確定的和易變的。為了解決好傳統(tǒng)宗教文化與經(jīng)濟發(fā)展之間的關系，伊斯蘭經(jīng)濟學家提出種種變通的方案:伊斯蘭金融機構通過提供諸如盈虧分攤、參股和售出期貨等基本金融工具，在符合伊斯蘭教義的前提下滿足資金提供者和使用者的需要。針對大型項目投資，伊斯蘭銀行采取以利潤分成為基礎的契約式合伙關系;針對低額短期信貸，則憑借銀行向中小穆斯林商人或貧困市民收取一定數(shù)額的酬金或租金的辦法來加以解決。

(四)伊斯蘭金融的投資倫理

伊斯蘭教鼓勵在公平交易中賺取利潤，這和伊斯蘭教義所倡導的其他原則也是相輔相成的，如風險分擔、財產權以及合同的神圣性等，強調資金一定要涉及實際的經(jīng)濟生產活動，強調財富的公平分配，而投資的企業(yè)亦要符合社會倫理原則。濃厚的宗教背景是伊斯蘭金融的一個明顯特點。在開辦現(xiàn)代化業(yè)務的同時，也依循伊斯蘭法規(guī)中有關金融交易的守則。伊斯蘭銀行設有“教規(guī)委員會”(steariah supervisionboard)，由數(shù)名伊斯蘭教士或宗教學者組成，該委員會高度獨立，負責審查銀行的業(yè)務是否符合教規(guī)。伊斯蘭教提倡勤勞致富，反對依靠賭博、投機等手段來獲取財富，對于高風險投資也有限制。伊斯蘭金融產品對應實物資產，收益不是以利息形式，而是設計成租賃收人或利潤分成。因此，伊斯蘭金融機構在經(jīng)營中堅持與客戶相互協(xié)商、利潤共享、風險共擔的原則，在商業(yè)運作中成為共享利潤和共擔風險的合作者而不是債主。

二、發(fā)展規(guī)模與經(jīng)營范圍

(一)發(fā)展規(guī)模

2001年“9·11”事件后，伊斯蘭金融業(yè)迅速增長，如今已有300多1金融機構和300多家個○“符合沙里亞”的信托基金，遍及75個伊斯蘭和非伊斯蘭國家。

22000年，全世界“符合沙里亞的資產”總額為1400億美元，并每年

1、○以15-20%的速度增長，2008年已增加到約1萬億美元。預計到2013年，伊斯蘭金融業(yè)的總資產和海外投資將達到4萬億美元。3目前，2、○伊斯蘭金融業(yè)不僅在伊斯蘭世界擴展，也在一些穆斯林為少數(shù)民族的國家(特別是英國、法國、美國和日本)迅速發(fā)展。

4同時，伊斯蘭證券的經(jīng)營范圍也由海灣國家擴展到全球。2004-20073、○年，全球發(fā)行的伊斯蘭證券(SUKUK)的市場份額增長5倍以上，約達700億美元，到2010年預計將達到1000億美元。

(二)經(jīng)營范圍

在伊斯蘭國家中，對伊斯蘭金融的接納程度各不相同。以馬來西亞為首的東南亞和海灣地區(qū)歷史上一直是伊斯蘭金融業(yè)的中心。1、2002年，馬來西亞政府發(fā)行了全球第一個主權伊斯蘭債券，不僅帶動了其他一些國家主權伊斯蘭債券的發(fā)行，而且促使一些跨國集團發(fā)行“國際合作伊斯蘭債券”。

5對于海灣地區(qū)的阿拉伯產油國來說，2、○因擁有大量穆斯林消費者，伊斯蘭金融業(yè)為其日益增長的石油出口收入提供了新的投資機會。在伊朗和巴基斯坦，伊斯蘭銀行是唯一的主流金融機構。約旦突尼斯和蘇丹完全接納伊斯蘭金融產品，視之為創(chuàng)造資本和促進經(jīng)濟發(fā)展的機會。而在利比亞和摩洛哥等國家，伊斯蘭銀行被懷疑與伊斯蘭政黨有關，拒絕發(fā)給營業(yè)執(zhí)照。

3、在歐洲，盡管穆斯林為少數(shù)民族，但伊斯蘭金融卻呈現(xiàn)增長之勢。2004年8月，英國金融服務機構(FSA)為該國第一家符合沙里亞的伊斯蘭銀行—不列顛銀行(IBB)頒發(fā)了營業(yè)執(zhí)照;2006年3月，F(xiàn)SA又為英國第一家從事“符合沙里亞投資”的獨資銀行—歐洲伊斯蘭投資銀行頒發(fā)了營業(yè)執(zhí)照。

4、在美國，約有500 700萬龐大的穆斯林群體。隨著他們對伊斯蘭金融興趣的增加，伊斯蘭金融的商業(yè)機會不斷增長。由于傳統(tǒng)金融業(yè)面臨來自美國次級貸款危機和經(jīng)濟衰退的挑戰(zhàn)，伊斯蘭金融業(yè)正越來越成為具有吸引力的投資選擇。在美國，伊斯蘭金融業(yè)盛行于個人房產抵押領域。據(jù)弗吉尼亞“家居指南”房產中介機構的報告統(tǒng)計，自2002年以來，該機構已經(jīng)為5000多項“符合沙里亞”的房產抵押交易提供過資金。匯豐銀行是唯一一家為美國伊斯蘭金融業(yè)提供服務的大型商業(yè)銀行，業(yè)務集中在紐約?！奥?lián)邦國家抵押協(xié)會”和“聯(lián)邦房產抵押聯(lián)合會”負責從金融中介手中購買符合沙里亞的抵押合同。據(jù)報道，2007年“聯(lián)邦房產抵押聯(lián)合會”購買了2.5億美元以上的伊斯蘭房屋貸款。

國際金融中介機構也在美國提供“符合沙里亞的金融服務”。近年來，來自海灣合作委員會(GCC)國家的穆斯林投資者紛紛尋求投資多樣化，并將其長期積累的石油財富投資到美國。例如，總部設在巴林的雅卡銀行(Arcapita Bank)在美國的私人企業(yè)和房地產部門進行了多筆“符合沙里亞”的交易。此外，美國的一些公司也通過在海外搞伊斯蘭金融活動，開辟了新的基金來源渠道。據(jù)標準普爾評級公司報道，美國的雷曼股份有限公司(Loehmann' s Holdings , Inc.)已與東喀麥隆天然氣公司(East Cameron Gas Company)簽署了“符合沙里亞”的合作條約。

此外，符合沙里亞的其他服務形式還有:德宏銀行(Devon Bank)和扎揚金融機構(Zayan Finance)為商業(yè)房地產提供的”符合沙里亞的金融服務”;阿瑪納信托基金(Amana Mutual Funds Trust)、阿扎德基金(Azzad Funds)和道瓊斯伊斯蘭基金(Dow JonesIslamic Fund)等中機構提供的“符合沙里亞”的信托基金。1999年，道瓊斯公司發(fā)布了第一個追蹤“符合沙里亞”國際股市趨勢的伊斯蘭市場指數(shù)。道瓊斯公司在其“伊斯蘭系列”中保有70多個指數(shù)，并由獨立的“沙里亞協(xié)商管理董事會”提供咨詢和建議?！?/p>

二、經(jīng)營原則與管理方式

伊斯蘭金融業(yè)建立在“伊斯蘭法律”(沙里亞)的原則基礎之上?！吧忱飦啞睘槟滤沽稚畹姆椒矫婷嫣峁┝酥笇г瓌t，包括宗教、政治、經(jīng)濟、銀行業(yè)務、商業(yè)和法律等?！白駨纳忱飦喌慕鹑跇I(yè)務”(SCF)是符合伊斯蘭法律的、伊斯蘭金融實踐活動的核心。

(一)主要原則

1、禁止收取和支付利息。收取任何形式的利息都被認為是放高利貸而被明令禁止。

2、禁止交易的不確定性。在交易中，除非所有的風險條款都被有關各方接受，否則不允許在合同中出現(xiàn)具有不確定性的條款。

3、盈虧分攤。交易的參與者都必須在分享收益的同時，也分擔風險。例如，顧客存款時，便與銀行達成協(xié)議，即銀行經(jīng)營的利潤由雙方分享，但若出現(xiàn)虧損也須由雙方分擔。

4、禁止投機，鼓勵促進社會進步的道德投資，不允許投資于《古蘭經(jīng)》教義禁止的商業(yè)領域，如釀酒業(yè)、色情業(yè)、賭博、煙草、武器、豬肉生產及生物基因程等。

5、以租賃方式獲利。銀行不是借錢給客戶，而是將其獲取的資產出租給“遵守沙里亞”的投資人。投資人付給銀行租金，而不是利息。

6、“穆巴拉哈制”(意為“標高價格”)。按照這一規(guī)則，金融中介機構為消費者購買某種財產，同時雙方達成協(xié)議，過后消費者將以高于原物價格償還金融中介機構。

7、手續(xù)費制。伊斯蘭銀行允許在貸款時對客戶收取一定的手續(xù)費，作為銀行職員經(jīng)辦貸款業(yè)務的報酬。

(二)管理方式

支持者認為，伊斯蘭金融禁止風險投資，可減少投資者許多顧慮。特別是由于美國次級貸款危機引發(fā)的金融危機蔓延，引起了對全球經(jīng)濟衰退的普遍擔憂，許多投資者認為“遵從沙里亞的金融業(yè)務”比傳統(tǒng)金融業(yè)更可靠。近些年以來，美國商界貪污腐化丑聞層出不窮，令許多人感到將道德與價值觀融人金融活動的伊斯蘭金融是一種“積極的進步”。伊斯蘭金融業(yè)有著自己獨特的管理方式。

1、建立審核機構。提供“符合沙里亞產品”的金融機構一般都有一個沙里亞監(jiān)管董事會(或至少有一個沙里亞顧問)。該董事會負責審查和批準符合伊斯蘭原則的金融活動。

2、規(guī)范國際標準?！白駨纳忱飦喌慕鹑跇I(yè)務”規(guī)則的標準化對于提高市場營銷能力，以及市場對伊斯蘭金融產品的認可度至關重要。然而，伊斯蘭學者對于“遵從沙里亞的金融業(yè)務”定義的看法并不完全一致，各國的伊斯蘭金融法律和規(guī)則也有所不同。為統(tǒng)一標準，一些相關的國際機構已經(jīng)建立。如伊斯蘭金融服務董事會(IFSB)，負責提出一些有關監(jiān)管和制定規(guī)則的標準;伊斯蘭金融機構會計和審計組織(AAOIFI)，負責制定有關會計、審計與合作管理的國際標準。世界上許多頂尖的伊斯蘭金融中心已接受“遵從沙里亞的金融業(yè)務”的國際標準。

3、制定規(guī)則。美國聯(lián)邦銀行提供了一些有關伊斯蘭金融產品的正式指南。貨幣審計辦公室(OCC)發(fā)布了兩個涉及“符合沙里亞的抵押產品”的法令。1997年，OCC發(fā)布了有關伊斯蘭金融“租約”的指南，規(guī)定由金融中介購買一種財產，并將其有償租借給消費者。1999年，OCC承認了“穆巴拉哈制”。

三、發(fā)展特點及面臨的問題

伊斯蘭金融的長遠發(fā)展前景取決于兩個因素:一是伊斯蘭金融如何與傳統(tǒng)金融體系相結合并不斷完善;二是伊斯蘭金融如何在接受并遵守國際金融規(guī)則和監(jiān)督的同時，仍保持其自身金融工具的特性，且在不損害“沙里亞”原則的前提下，通過適當?shù)撵`活性，充分開發(fā)利用伊斯蘭金融獨一無二的特性。這對伊斯蘭金融的成長和未來發(fā)展至關重要。

(一)發(fā)展特點

1、在全球范圍內，對伊斯蘭金融業(yè)的需求已超出伊斯蘭國家。盡管一提到伊斯蘭金融業(yè)，人們首先想到的只是“免除利息”的金融制度，然而現(xiàn)在不論是出于宗教還是社會背景的考量，對伊斯蘭金融業(yè)所倡導的經(jīng)營方式的評價是，它不僅是一句口號，也不僅是對利息的“宗教性譴責”，而更多的是得到伊斯蘭意識形態(tài)的支撐。伊斯蘭金融業(yè)身處伊斯蘭經(jīng)濟體系之中，在資源配置、生產、商品交換和服務，以及財富分配等方面有其特有的邏輯和基礎。

2、對伊斯蘭金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的信心源于對這一體系的理解，即其具有一個構想完好、穩(wěn)定可靠的完整框架。正是這個獨立的、由“沙里亞”主導的伊斯蘭意識形態(tài)和法律框架，確定了商業(yè)和金融關系。這一關系以規(guī)定的、交易各方的合同、權力和義務原則為基礎，形成一個契約式框架。

3、伊斯蘭金融體系以合乎邏輯的、強調利益分享的交易模式為指導，更依賴于交易后的利潤變化，而不是在交易前就約定的固定回報。其結果是，分擔風險成為這一體系的要素。金融契約由交易的性質而定，如貿易金融、財產金融或者實行不同類型的貿易伙伴關系等，其實用性是伊斯蘭金融交易的核心，內容包括制定買賣、貿易、商品交換和服務的游戲規(guī)則等。

4、在伊斯蘭金融體系中，具有強制性和一致性契約的主要驅動力是意識形態(tài)和信仰，其深受伊斯蘭教強調的、建立一個公平、道德、正義、合理的社會經(jīng)濟體系原則的影響。這一特征造就了伊斯蘭金融業(yè)，使其形成區(qū)別于傳統(tǒng)金融業(yè)的特性，并成為補充傳統(tǒng)金融管理不足之處的良好途徑。

5、伊斯蘭金融業(yè)在生成不同類型的金融產品的過程中，表現(xiàn)出良好的靈活性和創(chuàng)新性。伊斯蘭金融與眾不同之處在于，其強調在一種特殊的商業(yè)框架下從事商品和服務貿易，并倡導盈利共享和風險分擔，從而與以貸款為基礎的傳統(tǒng)金融業(yè)形成鮮明對照。其優(yōu)勢在于，伊斯蘭金融業(yè)提供以財產或公平為基礎的穩(wěn)健的金融管理模式，特別是將財產與金融管理掛鉤，確保交易更不易于導致債務危機。還有，基金被用于指定的目標，從而可最大限度地減少因對借用的基金使用不當造成的拖欠現(xiàn)象。

6、市場調查證實，伊斯蘭金融業(yè)在零售業(yè)、房地產業(yè)市場的發(fā)展?jié)摿ο喈敶?。在零售業(yè)市場，伊斯蘭銀行已實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。良好的私人銀行系統(tǒng)的構建，以及以信息技術為基礎的自動取款機、網(wǎng)上銀行和電話銀行服務對金融業(yè)的滲透速度正日益加快。出于征購等目的的伊斯蘭房地產金融業(yè)是一個頗具前途的市場，為伊斯蘭國家日益增長的住房金融管理需求提供幫助。

(二)面臨的問題

隨著伊斯蘭金融活動日益增長，對其評價褒貶不一。許多持批評態(tài)度者擔心其對國家安全造成負面影響，特別是伊斯蘭銀行交易很可能會為恐怖分子開辟資金渠道。

1、在美國國會聽證會上，一位觀察家明確指出，理論上“沒有理由懷疑伊斯蘭金融會被洗錢者或恐怖金融家濫用”。在中東以及許多穆斯林國家，盛行一種名為“哈瓦拉”(Hawala，意為轉賬)的、建立在誠信基礎上的非正式金錢交易系統(tǒng)，交易各方不用交換約定的支付工具，也沒有交易記錄，因而特別容易被用于恐怖融資。由此，有人認為在美國的伊斯蘭金融業(yè)或許就是其與“哈瓦拉”的合成品。

7另外，在議會制游戲規(guī)則下，巫統(tǒng)領導下的“國民陣線”很快就可以

2、○再次獲得中央權力。屆時，三黨要想再次組建聯(lián)盟加以對抗就會異常困難。三黨有再次變回地區(qū)性政黨，甚至被“泡沫化”的可能。

3、在一個馬來人(穆斯林)占多數(shù)、華人和印度人(非穆斯林)擁有“關鍵選票”的議會制國家里，“族群絕對平等的世俗化國家”(否定占人口多數(shù)的馬來族群的既得利益和宗教地位)和“政教合一的‘回教國”，(否定掌握國家經(jīng)濟命脈的華人族群的宗教信仰等權利)都是不能被大多數(shù)國民和國家政治現(xiàn)實所接受的政見。而唯有“兼顧各族群利益的政教分離的穆斯林國家”才是具有最大包容性和被最廣大人民接受的主張。唯有這樣，“人民聯(lián)盟”才能制度化存在下去，兩黨制才有可能在馬來西亞得以持續(xù)。

4、另一方面要看巫統(tǒng)領導下“國民陣線”如何因應國內外形勢進行調整。2009年4月，納吉布順利當選巫統(tǒng)主席，同時順理成章地成為馬來西亞政府新首相。納吉布領導下的巫統(tǒng)將采取什么樣的政策，將對馬來西亞兩黨制的穩(wěn)定發(fā)展產生重要的影響。

5、美國國會還關注伊斯蘭金融被用作對付經(jīng)濟制裁工具的可能性。例如，據(jù)報道，蘇丹政府為了規(guī)避美國的制裁，與一些海灣國家的投資者簽訂了“伊斯蘭盟約”。

6、伊斯蘭金融業(yè)面臨的另外一個窘境是，既具有在國際金融方面的實踐經(jīng)驗，又是名副其實的“沙里亞學者”的人才極為有限。中東和亞洲地區(qū)間圍繞伊斯蘭金融業(yè)規(guī)則的分歧，加上對國家司法以及為保持基本標準所需的公共機構基礎設施管理標準的差異，也阻礙了彼此間的相互協(xié)調。隨著流動資金日趨在伊斯蘭資本市場尋找出路，穆斯林和非穆斯林國家將需要新一代專業(yè)人員，他們必須懂得如何使現(xiàn)代伊斯蘭法律體系、西方的一般法律和國際金融在一個全球經(jīng)濟體系中協(xié)調運作。

如何協(xié)調傳統(tǒng)銀行體系與伊斯蘭金融業(yè)之間的關系，也是一個現(xiàn)實問題。因伊斯蘭金融業(yè)對美國的法律和規(guī)章制度形成獨特的挑戰(zhàn)，圍繞是否或如何將傳統(tǒng)的、以利息產品為基礎的規(guī)則“轉嫁”給伊斯蘭金融產品，在金融界存有廣泛爭議。

參考文獻

①英國《銀行家》雜志調查數(shù)據(jù)顯示，2012年全球716家的伊斯蘭金融機構中，有 511家為整體合規(guī)的獨立機構，205家為在傳統(tǒng)銀行內設有專門的伊斯蘭金融窗口或是將伊斯蘭金融業(yè)務與其他傳統(tǒng)金融業(yè)務分割開的機構。數(shù)據(jù)還表明，2012年全球伊斯蘭金融機構的總資產增至1.166萬億美元，與2006年的資產總額(3 860億美元)相比，已連續(xù)6年增長，年均復合增長率達到19%.2”Moin Siddiqi;Islamic Banking”，Middle East, November2008 , p.36.○3“Islamic Finance;Global Trends and Challenges”，NBR ANALYSIS, Volume ○18 , Number 4 , March 2008 p.3.4同注①，第35頁。○5同注②，第8頁?！?Shayerah IJias,“Islamic.Concerns“，CRS Report for Congress，F(xiàn)inance: Overview ○and Policy July 29，2008.7Shayerah IJias,“Islamic Finance;Overview and Policy Concerns”，CRS ○Report as,for July 29 , 2008.

第二篇：金融業(yè)發(fā)展和改革

金融業(yè)發(fā)展和改革“十一五”規(guī)劃

《金融業(yè)發(fā)展和改革“十一五”規(guī)劃》是黨中央提出全面建設小康社會戰(zhàn)略目標和科學發(fā)展觀后，編制的第一個金融業(yè)中期發(fā)展改革規(guī)劃。本規(guī)劃依據(jù)《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》編制，主要闡明“十一五”時期（2006－2010年）我國金融業(yè)發(fā)展改革的指導原則和主要目標，明確金融工作重點。制定和實施好這一規(guī)劃，對于深化金融改革，促進我國金融業(yè)持續(xù)健康安全發(fā)展，發(fā)揮金融對經(jīng)濟社會發(fā)展的促進作用，具有重要意義。

一、“十五”期間

金融業(yè)發(fā)展改革成就顯著

“十五”時期金融業(yè)發(fā)展改革成就十分顯著，金融業(yè)發(fā)生歷史性變化。國有商業(yè)銀行改革邁出重大步伐，中國建設銀行(601939行情,股吧)、中國銀行(601988行情,股吧)、中國工商銀行(601398行情,股吧)相繼進行股份制改革并成功上市。農村信用社改革全面推開，取得階段性成果。實施正確的貨幣政策，綜合運用多種金融工具，調控貨幣信貸總量，改善信貸結構，努力保持人民幣幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定。匯率形成機制改革成功實施，成效顯著。利率市場化改革穩(wěn)步推進。資本市場基礎性制度建設全面加強，上市公司股權分置改革基本完成。以加入世界貿易組織為標志，金融領域對外開放的地域和范圍不斷擴大，引進境外戰(zhàn)略投資者取得初步成效。銀行、證券、保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營體制進一步健全，不斷拓寬服務領域，防范和處置金融風險力度加大，不良貸款率大幅下降，大中型商業(yè)銀行資本充足率多數(shù)達到8％。金融業(yè)積極服務經(jīng)濟社會發(fā)展，在調節(jié)經(jīng)濟運行和實施宏觀調控中的作用不斷增強。

二、“十一五”時期

金融業(yè)發(fā)展改革面臨新形勢

金融業(yè)發(fā)展改革還存在不少困難和問題。我國社會主義市場經(jīng)濟體制還不完善，金融業(yè)在快速發(fā)展的同時也出現(xiàn)了一些新情況和新問題。國際收支不平衡，流動性過剩矛盾突出。利率和匯率形成機制需要進一步完善。金融體系不健全，結構不盡合理，資本市場和保險市場發(fā)展相對滯后，直接融資比重低，城鄉(xiāng)、區(qū)域金融發(fā)展不協(xié)調，對“三農”和中小企業(yè)金融服務相對薄弱。金融創(chuàng)新能力和競爭力不強，運行效率不高。金融企業(yè)公司治理、內部控制、風險管理有待進一步提高，經(jīng)營機制尚未根本轉變。金融法制和監(jiān)管還需完善，金融業(yè)發(fā)展的信用環(huán)境有待改善，維護金融穩(wěn)定任重道遠。

金融業(yè)發(fā)展改革面臨新形勢。金融全球化趨勢深入發(fā)展，各國金融市場聯(lián)系更加密切，國際化程度日益提高。金融創(chuàng)新日新月異，綜合經(jīng)營趨勢不斷發(fā)展，各行業(yè)之間相互滲透。國際金融競爭日趨激烈，資本跨境流動規(guī)模不斷擴大，不確定因素增多。從國內看，我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、市場化、國際化進程加快，經(jīng)濟結構調整和經(jīng)濟社會發(fā)展的金融需求日益增加。加入世貿組織過渡期結束后，金融業(yè)競爭更加激烈。在這一新形勢下，我國金融業(yè)既有新的發(fā)展機遇，也面臨更為嚴峻的挑戰(zhàn)，處于重要的轉折和發(fā)展時期。

指導原則。以鄧小平理論和“三個代表”重要思想為指導，全面落實科學發(fā)展觀，認真貫徹

中央關于金融工作的方針和部署，深化金融改革開放，著力推進現(xiàn)代金融體系和制度建設，著力提升金融創(chuàng)新能力和服務水平，著力加強金融調控和監(jiān)管，顯著增強我國金融業(yè)的綜合實力、競爭力和抗風險能力，維護金融穩(wěn)定和安全，促進經(jīng)濟社會全面協(xié)調可持續(xù)發(fā)展，充分發(fā)揮金融在全面建設小康社會、加快現(xiàn)代化建設中的重要作用。

主要目標。以體制改革和科技進步為動力，進一步拓寬服務領域，創(chuàng)新金融產品，不斷滿足經(jīng)濟社會日益增長的多樣化金融需求。進一步推進金融業(yè)市場化改革，構建以市場為主導的金融創(chuàng)新機制。完善調控機制和服務功能，更好地發(fā)揮金融在資源配置、宏觀調控中的重要作用，維護幣值穩(wěn)定，促進經(jīng)濟社會平穩(wěn)協(xié)調發(fā)展。進一步深化金融企業(yè)改革，健全產權制度和股權結構，加快轉換經(jīng)營機制。進一步推進金融業(yè)對外開放，顯著增強我國金融業(yè)實力和競爭力。進一步優(yōu)化金融結構，提高直接融資比重，完善多層次金融市場體系和城鄉(xiāng)、地區(qū)金融布局。進一步健全金融法制，依法強化金融監(jiān)管，加強金融基礎設施建設，促進金融業(yè)安全高效穩(wěn)健運行。堅持以人為本，大力實施金融人才戰(zhàn)略，滿足日益發(fā)展的金融創(chuàng)新對金融人才的需求。

四、完善金融宏觀調控體系，促進國民經(jīng)濟又好又快發(fā)展

健全貨幣政策調控體系。進一步完善貨幣政策調控方式，繼續(xù)運用數(shù)量型調控工具，擴大價格型調控工具的使用范圍，加大貨幣政策工具的創(chuàng)新力度。加強本外幣政策協(xié)調，綜合運用多種貨幣政策工具，合理調控貨幣信貸總量，優(yōu)化信貸結構。進一步加強貨幣政策與其他宏觀經(jīng)濟政策以及金融監(jiān)管的協(xié)調配合，促進總量平衡和結構優(yōu)化，改進貨幣政策傳導機制，增強貨幣政策的有效性。

穩(wěn)步推進利率市場化改革。逐步將上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）和國債收益率培育為我國短期和中長期金融市場的基準利率，疏通貨幣市場、債券市場與信貸市場的利率傳導渠道，構建完整的金融市場收益率曲線。穩(wěn)步推進存貸款利率市場化。推動金融機構進一步完善定價機制，提高定價能力。

進一步完善人民幣匯率形成機制。堅持主動性、漸進性、可控性原則，進一步發(fā)揮市場供求在匯率形成機制中的基礎性作用，增強匯率彈性，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

深化外匯管理體制改革。進一步放寬企業(yè)和個人對外投資的匯兌限制，加大對企業(yè)“走出去”的支持力度，逐步推進人民幣資本項目可兌換。加強短期資本流動管理，防范短期資本沖擊。按照依法合規(guī)、有償使用、提高效益、有效監(jiān)管的原則，探索和拓展外匯儲備的使用渠道和方式。大力培育和發(fā)展外匯市場，夯實人民幣匯率形成機制的市場基礎。

五、推進金融改革開放，全面提升金融業(yè)競爭力

加快農村金融改革發(fā)展。逐步建立健全適應“三農”特點的多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農村金融體系，支持為“三農”服務的金融組織創(chuàng)新，加快創(chuàng)建由農村信貸市場、農產品期貨市場、農村保險市場等組成的適度競爭的農村金融市場體系，進一步健全農村金融基礎服務體系。

深化商業(yè)銀行改革。鞏固中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行(601328

行情,股吧)的改革成果。按照面向“三農”、整體改制、商業(yè)運作、擇機上市的原則，加快中國農業(yè)銀行改革。深化股份制銀行改革和推進城市商業(yè)銀行重組改造。

推進政策性銀行改革。按照自主經(jīng)營、自擔風險、自負盈虧的商業(yè)化運作原則抓好國家開發(fā)銀行改革的實施工作。推進中國進出口銀行改革。改革中國農業(yè)發(fā)展銀行的功能定位和運作機制，完善糧棉油收購融資，積極開展有資本金約束的、與“三農”相關的業(yè)務。

推進非銀行金融企業(yè)改革。信托投資公司要辦成提供資產管理、財務顧問等服務的專業(yè)化理財機構。發(fā)揮金融租賃公司在企業(yè)技術更新、設備改造和中小企業(yè)融資等方面的積極作用，鼓勵商業(yè)銀行參股或設立金融租賃公司。規(guī)范發(fā)展企業(yè)集團財務公司、住房金融、汽車金融、貨幣經(jīng)紀等其他專業(yè)金融企業(yè)。具備條件的金融資產管理公司應加快向有業(yè)務特色、運作規(guī)范的商業(yè)性金融企業(yè)轉型。

穩(wěn)步發(fā)展多種形式中小金融企業(yè)。在加強監(jiān)管和保證資本充足的前提下，鼓勵和引導社會資金投向適應特定對象和提供特色服務的中小金融企業(yè)。加強對中小企業(yè)融資的擔保服務。

推動證券期貨經(jīng)營機構規(guī)范和創(chuàng)新發(fā)展。全面落實證券期貨經(jīng)營機構規(guī)范運作的基本制度。支持合規(guī)證券公司通過多種途徑充實資本，支持證券公司在風險可控的前提下，探索新型盈利模式。按照分類監(jiān)管原則，推進證券、期貨行業(yè)集約化發(fā)展，形成規(guī)模不等、經(jīng)營特色各異的證券、期貨經(jīng)營機構體系。

建立現(xiàn)代保險企業(yè)制度。鞏固已上市保險企業(yè)改革成果。深入推進中國再保險、中國太平洋保險、中國出口信用保險公司等保險企業(yè)改革。積極引入境內外戰(zhàn)略投資者，逐步形成國有、民營和外資優(yōu)勢互補、相互競爭的多元化保險機構體系。鼓勵發(fā)展養(yǎng)老、健康、責任等各類專業(yè)保險公司。拓寬保險資產管理公司的資產管理范圍。

積極穩(wěn)妥推進金融業(yè)對外開放。逐步給予外資金融企業(yè)國民待遇，建立金融服務不正當競爭調查和處置機制。鼓勵外資金融企業(yè)在中西部、東北地區(qū)開展金融服務，積極引進有助于為中小企業(yè)、“三農”提供特色服務的外資金融企業(yè)。拓寬境外金融機構在境內的人民幣融資渠道，發(fā)揮境內外合格機構投資者的作用，支持有條件的中資金融機構“走出去”開展國際競爭。加強國際金融交流與合作。

六、完善多層次金融市場體系，優(yōu)化金融結構

積極發(fā)展貨幣市場。促進同業(yè)拆借市場、回購市場、短期融資券市場、商業(yè)匯票市場的協(xié)調發(fā)展，增強流動性管理功能。積極發(fā)展貨幣市場基金，注重發(fā)揮貨幣經(jīng)紀公司等中介機構作用。

加快發(fā)展外匯市場。增加非銀行金融機構和非金融企業(yè)等外匯市場主體，逐步放寬外匯交易的實需限制，發(fā)展貨幣掉期、期貨和期權等外匯衍生產品，加強交易系統(tǒng)、清算制度等基礎設施建設。逐步建立多層次外匯市場體系。

大力發(fā)展債券市場特別是企業(yè)（公司）債券市場。建立健全以市場化為導向的債券發(fā)行

機制，逐步創(chuàng)造條件最終實現(xiàn)注冊制發(fā)行。打破各類合格機構投資者投資債券的限制。大力發(fā)展企業(yè)（公司）債券市場，發(fā)展住房抵押證券、項目支持證券等資產證券化市場，探索發(fā)展政府引導和市場機制相結合的市政項目收益?zhèn)?/p>

構建銀行間市場和交易所市場互為補充，安全、高效、相互聯(lián)通的債券市場。提高不同證券登記結算機構間的轉托管效率，擴大跨市場交易的債券品種，促進債券市場互通互聯(lián)。

穩(wěn)步發(fā)展股票市場。鞏固和發(fā)展上市公司股權分置改革成果，繼續(xù)深化股票發(fā)行體制的市場化改革。進一步發(fā)展主板市場。積極探索發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場，構建場外交易市場，逐步形成各層次市場間有機聯(lián)系的股票市場體系。加快完善《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的各項配套政策，積極穩(wěn)妥地擴大產業(yè)投資基金試點，促進創(chuàng)新型國家建設。

豐富商品期貨市場。重點發(fā)展能源、金屬、農畜產品等戰(zhàn)略性資源商品的期貨品種系列，逐步發(fā)展商品期權交易，增強我國對國際大宗商品定價的話語權。

培育金融衍生產品市場。按照先易后難、風險可控的原則，逐步建立場外市場和場內市場并重的金融衍生產品市場。發(fā)展利率互換等債券衍生產品，開發(fā)權證、股指期貨等股票衍生產品，研究推出以銀行貸款和企業(yè)（公司）債為基礎的信用衍生工具。發(fā)展黃金期貨。加強對衍生品市場的風險管理。

大力發(fā)展保險市場。大力發(fā)展保障型產品，穩(wěn)步發(fā)展投資型產品，探索發(fā)展衍生型產品。重點發(fā)展農業(yè)保險、責任保險和商業(yè)養(yǎng)老保險，完善強制責任保險制度，探索保險機構參與新型農村合作醫(yī)療制度的有效方式。大力拓展高科技、項目融資、消費信貸、出口信用和貨物運輸?shù)阮I域的財產保險業(yè)務，探索建立國家政策支持的巨災保險體系。發(fā)展和規(guī)范各類保險中介服務。

穩(wěn)步推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點。鼓勵金融機構通過設立金融控股公司、交叉銷售、相互代理等多種形式，開發(fā)跨市場、跨機構、跨產品的金融業(yè)務，發(fā)揮綜合經(jīng)營的協(xié)同優(yōu)勢，促進資金在不同金融市場間的有序流動，提高金融市場配置資源的整體效率。

七、提高金融監(jiān)管能力，維護金融穩(wěn)定

健全金融監(jiān)管法律框架。按照我國國情和國際監(jiān)管趨勢，健全覆蓋面廣、操作性強、鼓勵金融創(chuàng)新的金融監(jiān)管法律框架。加快制定涉及金融信息安全、金融機構市場退出的相關法律。健全借貸法規(guī)，規(guī)范民間借貸。全面推進依法行政，完善金融主管機關的行政決策機制、行政執(zhí)法責任制和監(jiān)督檢查機制。

加強金融風險監(jiān)管。加大對銀行業(yè)信用、市場和操作風險的監(jiān)管。嚴格對商業(yè)銀行的資本充足率考核，為全面實行新巴塞爾資本協(xié)議創(chuàng)造條件。實施以凈資本為核心的證券公司、期貨公司風險監(jiān)管制度。以加強保險償付能力監(jiān)管為核心，深入推進對保險企業(yè)治理結構和市場行為的監(jiān)管。強化保險資金運用監(jiān)管。開展有效的國際監(jiān)管合作。

完善金融監(jiān)管體制。著力加強鼓勵金融企業(yè)開拓業(yè)務和自主創(chuàng)新的監(jiān)管制度建設。建立健全金融監(jiān)管機構之間以及同中央銀行、財政部等宏觀調控部門的協(xié)調機制。理順銀行、證券、基金、信托、保險等各類金融業(yè)務的法律邊界，強化按照金融產品及業(yè)務屬性實施的功能監(jiān)管。發(fā)揮金融行業(yè)自律組織作用。加大公眾和媒體監(jiān)督的力度。

健全存款人、證券投資者和被保險人保護制度。加快設立功能完善、權責統(tǒng)一、運作有效的存款保險機構，實行與風險掛鉤的差別費率和有限賠付制度，賦予存款保險機構履行職責的相應權限，及時處置風險，保護存款人合法權益。完善證券投資者保護和保險保障基金制度，切實保護中小投資者和被保險人權益。

規(guī)范金融企業(yè)市場退出機制。嚴格按照市場化原則依法處理有問題的金融機構。積極發(fā)揮存款保險等市場化風險處置機制的作用，最大限度降低金融穩(wěn)定成本。選擇適合國情的金融企業(yè)市場退出模式，建立與《中華人民共和國破產法》相銜接的接管、重組、撤銷、關閉和清算制度。建立市場退出問責制度，防范道德風險。

加強維護金融穩(wěn)定的基礎建設。利用信息化手段，建立和完善對金融業(yè)系統(tǒng)性風險的監(jiān)控、評估和預警體系。健全金融風險應急處理機制。對使用中央銀行最終支付手段的金融機構，依法加強監(jiān)督檢查。

八、加強金融基礎設施體系建設，保障金融運行

不斷完善支付體系建設。加快完善以中國人民銀行現(xiàn)代化支付系統(tǒng)為核心，銀行業(yè)金融機構行內支付系統(tǒng)為基礎，票據(jù)支付系統(tǒng)、銀行卡支付系統(tǒng)、境內銀行間外幣支付系統(tǒng)等為重要組成部分的支付清算網(wǎng)絡體系。健全以中國人民銀行為核心，銀行業(yè)金融機構為主體，支付清算組織為補充的支付服務組織體系。建立健全有利于促進支付創(chuàng)新和防范支付風險、科學高效的支付結算法規(guī)與監(jiān)督管理體系。

加快征信體系建設。以信貸征信體系建設為重點，加快金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺及相關法律法規(guī)建設。繼續(xù)推進全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫建設，按照統(tǒng)籌規(guī)劃、培育市場、維護安全的原則，建立和完善征信法律體系，推動征信行業(yè)標準化建設和加強征信市場管理。加強征信和相關金融知識宣傳，促進良好社會信用環(huán)境的形成。

增強金融信息安全保障能力。制定銀行業(yè)的客戶信息、支付清算、財務信息等行業(yè)標準，建立安全高效的銀行信息網(wǎng)絡。建立和完善以身份鑒別、授權訪問和跟蹤審計為主要內容的金融網(wǎng)絡信任體系，保障信息傳輸、使用和存儲安全。加大金融行業(yè)信息安全監(jiān)管力度，防范系統(tǒng)性信息技術風險。

依法推進各項反洗錢制度和網(wǎng)絡建設。以銀行業(yè)為重點，全面加強銀行、證券、保險等金融領域的反洗錢工作，有計劃、有步驟地將特定非金融機構納入反洗錢監(jiān)管范圍。加強對異常資金流動監(jiān)控，遏制洗錢及相關犯罪。積極參與反洗錢國際合作及有關國際規(guī)則的制定。

加強其他金融基礎工作。做好貨幣發(fā)行、金銀管理、國庫經(jīng)理等金融基礎工作。健全會計、統(tǒng)計、審計等基礎制度。完善金融市場的登記、托管、交易、清算制度。

九、堅持以人為本，切實加強金融人才建設

大力實施金融人才戰(zhàn)略，造就一批具有創(chuàng)新意識和國際視野的職業(yè)金融家。健全符合現(xiàn)代金融企業(yè)制度要求的選人用人機制，積極運用市場機制選聘熟悉現(xiàn)代金融制度、擅長管理、職業(yè)操守良好的優(yōu)秀人才充實金融企業(yè)管理層，對高級管理人員實行目標管理，實施與績效掛鉤的薪酬分配制度，形成有效的激勵約束機制。加強金融職業(yè)培訓，健全金融從業(yè)人員專業(yè)技術職稱系列，完善資格認證制度。

十、建立規(guī)劃實施的保障機制

《金融業(yè)發(fā)展和改革“十一五”規(guī)劃》是國家在金融領域依法行政、履行金融管理職責和提供公共服務的重要依據(jù)，提出的各項發(fā)展和改革目標屬于方向性、預期性目標，主要通過政府和金融管理部門引導市場主體行為加以實現(xiàn)。各級政府部門和金融管理部門要根據(jù)規(guī)劃提出的發(fā)展和改革目標，全面履行職責，制定和落實支持金融業(yè)發(fā)展和改革的保障措施，為規(guī)劃實施創(chuàng)造良好的法治、體制、政策和市場環(huán)境。

第三篇：首都金融業(yè)發(fā)展情況

首都金融業(yè)發(fā)展情況

“十一五”時期，首都金融界認真貫徹黨中央、國務院關于金融工作的方針政策，切實落實《中共北京市委北京市人民政府關于促進首都金融業(yè)發(fā)展的意見》（京發(fā)?2008?8號）等市委、市政府的重要戰(zhàn)略部署，在國家金融業(yè)改革開放和創(chuàng)新發(fā)展過程中，首都金融業(yè)注重把握首都金融發(fā)展的戰(zhàn)略定位，努力發(fā)揮在國家金融體系建設中的引領作用；注重契合首都發(fā)展需求，努力推進金融創(chuàng)新發(fā)展；注重發(fā)揮比較優(yōu)勢，努力匯聚高端金融要素；注重加大金融工作力度，努力優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，實現(xiàn)了首都金融業(yè)綜合實力和國際影響力的顯著提升。

——金融業(yè)實現(xiàn)快速健康發(fā)展。金融業(yè)增加值年均增長約11%，2010年達到1838億元。金融業(yè)總資產增長了近四倍，超過60萬億元，位居全國第一。法人金融機構數(shù)量翻了一番，達到550余家。金融從業(yè)人員達到26萬人，全員勞動生產率居各行業(yè)之首。

——現(xiàn)代金融體系建立健全。銀、證、保機構協(xié)同發(fā)展，財務公司、金融租賃公司、消費金融公司、汽車金融公司、貨幣經(jīng)紀公司等蓬勃發(fā)展，創(chuàng)業(yè)投資機構、股權投資機構不斷集聚，村鎮(zhèn)銀行、資金互助社等新型農村金融機構和小額貸款公司穩(wěn)步發(fā)展。43家外資法人金融機構入駐，外資參股或合資金融機構達到180余家。金融要素市場建設取得突破。

中關村代辦股份轉讓試點穩(wěn)步推進。中國技術交易所等國家級交易平臺占據(jù)了金融要素市場的制高點。北京產權交易所成為全國第一大產權交易市場。

——金融有力支持首都發(fā)展?！笆晃濉睍r期，金融業(yè)對經(jīng)濟增長貢獻率達到14%。2010年金融業(yè)實現(xiàn)三級稅收占全市的34.9%。本市社會融資規(guī)模五年間翻了兩番，直接融資逐步占據(jù)主導地位。北京地區(qū)A股上市企業(yè)達到165家，位居全國第三。金融支持產業(yè)結構調整與經(jīng)濟轉型的力度持續(xù)加大?！耙豢ㄍā⒁痪W(wǎng)通、一費通”便民支付工程取得明顯成效。

——金融改革創(chuàng)新實現(xiàn)多項突破。加快科技金融改革創(chuàng)新已成為中關村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設的重要內容。農村金融綜合改革不斷深化，初步建立“九農”金融服務體系?？萍夹刨J專營機構、文化創(chuàng)意產業(yè)金融服務中心、綠色金融服務中心等在全國率先設立。中小企業(yè)集合票據(jù)和集合債券在全國首批發(fā)行，中小企業(yè)融資服務體系初步建立。信用保險及貿易融資、保險資金投資養(yǎng)老社區(qū)建設、保險資金投資城市基礎設施建設、住房公積金貸款投資保障房建設試點等產品和服務創(chuàng)新取得全國首批試點資格?？缇迟Q易人民幣結算試點2010年當年結算量在各試點地區(qū)中位居首位。

——金融發(fā)展環(huán)境不斷優(yōu)化。市委、市政府發(fā)布《一系列政策措施，基本建立起促進首都金融發(fā)展的政策支持體系。政府服務首都金融發(fā)展的體制機制逐步健全。金融業(yè)發(fā)

展的空間布局進一步優(yōu)化，“一主一副三新四后臺”金融功能區(qū)建設持續(xù)推進。金融信息環(huán)境與社會信用環(huán)境進一步優(yōu)化，個人征信體系建設走在全國前列。金融安全穩(wěn)定環(huán)境進一步優(yōu)化，有效處置市屬風險類金融機構。金融高端人才引進和金融文化建設工作穩(wěn)步推進。

——首都金融影響力顯著提升。北京匯集了全國60%的金融資產、40%的清算業(yè)務、60%的上市公司總股本和60%的債券市場融資額，決策監(jiān)管、資產管理、支付清算、信息交流、標準制訂等國家金融管理中心功能不斷強化。在京開展業(yè)務和活動的國際金融機構與國際金融組織共有400余家。區(qū)域金融合作不斷深化，對外交流合作持續(xù)加強。北京在全球金融中心指數(shù)（Global Financial Centres Index）排名由2007年的第35位提升到2010年的第16位。

伴隨著我國在世界政治、經(jīng)濟格局中地位的不斷上升，北京作為國家首都，在承接國際高端金融要素轉移、提升中國金融話語權和軟實力等方面具有得天獨厚的條件。經(jīng)濟轉型發(fā)展的加速和社會管理水平的提升將進一步提高對金融服務的要求，我國多元化的金融機構體系和多層次的金融市場體系將進一步豐富完善。首都金融業(yè)將立足自身發(fā)展條件，著眼首都經(jīng)濟社會發(fā)展需求，順應國家金融改革創(chuàng)新趨勢，抓住機遇、應對挑戰(zhàn)?？梢灶A見，未來幾年，首都金融業(yè)在創(chuàng)新發(fā)展、增強影響力、提升軟實力等方面將向更高的層次跨越，向建設具有國際影響力的金融中心城市邁出堅實的步伐，為建設中國特色世界城市提供有力支撐。

第四篇：加快現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展（本站推薦）

加快現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展

宜昌要加快建設省域副中心城市，必須加快發(fā)展現(xiàn)代金融業(yè)，抓住資本市場加速發(fā)展的有利時機，促進經(jīng)濟又好又快發(fā)展。

創(chuàng)新金融發(fā)展理念

樹立金融是現(xiàn)代經(jīng)濟核心的理念。確立現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中金融先導的價值觀，注重發(fā)揮金融配置資源、調節(jié)經(jīng)濟、服務發(fā)展的功能，加快經(jīng)濟的貨幣化、信用化、金融化進程，形成價值流導向實物流的超前定位范式，使金融成為深化經(jīng)濟體制改革的助推器和引致經(jīng)濟發(fā)展的放大器。

樹立把金融業(yè)作為重要的現(xiàn)代產業(yè)來發(fā)展的理念。樹立金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟的龍頭產業(yè)的理念，把金融業(yè)作為獨立的產業(yè)來整體、系統(tǒng)地規(guī)劃和研究，增強全市金融業(yè)的綜合實力、競爭力、抗風險能力和服務水平，加快構建與省域副中心城市相適應的現(xiàn)代金融服務體系，做大做強區(qū)域性金融產業(yè)。

是樹立金融業(yè)全面發(fā)展的理念。樹立金融產業(yè)全面發(fā)展的理念，就必須促進銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)及其他金融業(yè)態(tài)的同步發(fā)展，真正建立起資本市場、保險市場與貨幣市場協(xié)調發(fā)展，全面、多層次的金融市場體系。

樹立金融引導轉變經(jīng)濟發(fā)展方式的理念。要深刻認識到，“從緊”不是抑制發(fā)展而是促進科學發(fā)展，不是一味限制投資，而是通過優(yōu)化信貸結構，抑制對高耗能、高排放和產能過剩行業(yè)的投資，從而成為加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式的一個新契機。我們要緊緊抓住這個契機，引導金融資源優(yōu)化配置，促進全市經(jīng)濟發(fā)展方式的轉變。

加速金融體制改革

以建設現(xiàn)代銀行制度為目標，繼續(xù)支持各類銀行深化改革。應積極創(chuàng)造條件，引導和支持國有商業(yè)銀行將改革引向深入，將股份制改革的成果落實到增強提高自身的創(chuàng)新能力、競爭力和效益上去。

把農村金融改革發(fā)展作為金融工作的重點，健全農村金融基礎服務體系。要把農村信用社的改革做為重點，把信用社逐步辦成由農民、農村工商戶和各類經(jīng)濟組織入股，為農民、農村和農業(yè)經(jīng)濟發(fā)展服務的社區(qū)性地方金融機構，同時支持郵政儲蓄銀行在廣大農村拓展業(yè)務。要大力引導國有商業(yè)銀行、政策性銀行的金融資源向農村配置，鼓勵發(fā)展各種貸款公司、村鎮(zhèn)銀行和民間資金互助社等新型農村金融機構，逐步形成多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農村金融體系。

大力優(yōu)化銀行業(yè)格局。大力優(yōu)化銀行結構，一方面加快市商行改制步伐，提高市商行競爭力；另一方面，大力引進外地各類型商業(yè)銀行，探索發(fā)展鄉(xiāng)村銀行等新型金融組織，改善銀行業(yè)整體結構，提升宜昌銀行業(yè)經(jīng)營水平，打造區(qū)域性金融中心。

優(yōu)化資本市場結構

大力推動本地企業(yè)上市。應當抓住有利時機，支持已上市企業(yè)擴大股票市場融資比例，迅速做大做強；建立對未上市股份制企業(yè)的培育和輔導機制，幫助它們盡快進入資本市場；大力扶持中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，實現(xiàn)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市的突破。

著力發(fā)展債券市場。要盡早研究資本市場的發(fā)展態(tài)勢，密切關注國家在發(fā)展債券市場上的政策走向，大力支持和鼓勵具備條件的企業(yè)通過公開發(fā)行債券融資。

用力拓展保險市場。首要的就是要提高市場主體的經(jīng)營水平，促進保險業(yè)主體不斷提高從業(yè)人員素質，提升經(jīng)營水平和實力；其次，要加強保險教育，增強市民保險意識；同時，要大力培育保險中介，逐步形成保險代理人、保險經(jīng)紀人和保險公估人協(xié)調發(fā)展的模式。

開發(fā)金融特色產品

開發(fā)特色金融產品，必須堅持人性化、個性化、特色化和社會化的原則。必須以客戶為本，充分體現(xiàn)消費者需求，直接服務于公眾需求最強烈的領域；既要注重吸納性和移植性的產品創(chuàng)新，更要注重原創(chuàng)性的金融產品創(chuàng)新；要促進金融產品創(chuàng)新面向社會、面向大眾，積極開展投資咨詢、項目評估、市場調查、信息分析等多方面配套業(yè)務，不斷拓展金融業(yè)務的廣度和深度。

要把優(yōu)化銀行網(wǎng)點布局作為重要載體。應當對全市銀行業(yè)發(fā)展進行系統(tǒng)研究和整體規(guī)劃，引導各類銀行合理布局，增加業(yè)務多樣、產品豐富的精品網(wǎng)點和便利快捷的自助銀行，拓展農村金融網(wǎng)點覆蓋面，促進全市銀行業(yè)經(jīng)營水平的整體提高。

突破中小企業(yè)融資難點

目前，在我國大部分地區(qū)，中小企業(yè)融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。當務之急是積極推進信用擔保體系建設，建立起包括政策性擔保、多元化投資的商業(yè)擔保以及再擔保公司構成的信用擔保體系，加強政策引導和扶持，增強擔保功能，通過信用擔保分散和化解銀行信用風險；其次是通過建立起擔保公司、中小企業(yè)協(xié)會、銀行三位一體的擔保平臺，將協(xié)會會員的互助性擔保、擔保公司的市場性擔保和政府的政策性支持緊密結合在一起，較好地解決中小企業(yè)貸款難問題。

營造良好金融生態(tài)環(huán)境

適宜的金融生態(tài)環(huán)境是金融業(yè)健康發(fā)展的重要基礎，也是吸引金融資源進入的最重要“資源”。

一是增強全社會誠信意識，樹立“誠信宜昌”的良好形象。通過政府、銀行、企業(yè)以及全社會的共同努力，共建、共享一個誠實守信、人人有責的健康金融生態(tài)環(huán)境。二是積極推進征信體系建設，不斷完善企業(yè)和個人征信系統(tǒng)，逐步建立信用評價制度機制，為信用環(huán)境和金融生態(tài)建設提供良好的硬件支撐。三是加快完善市場主體信用管理制度，發(fā)揮信用制度在規(guī)范市場行為、防范金融風險中的積極作用。四是繼續(xù)推進“最佳金融信用縣市”建設，爭取各縣市區(qū)全部進入全省“最佳金融信用縣市”行列，確保宜昌“A級信用市州”稱號。（作者系宜昌市副市長）

第五篇：中國金融業(yè)發(fā)展概況

中國金融業(yè)發(fā)展概況

改革開放以來，我國金融業(yè)在改革創(chuàng)新中不斷發(fā)展壯大，金融機構和從業(yè)人員數(shù)量大幅增加，金融規(guī)模明顯擴大，各種不同性質的銀行機構遍布全國，承擔著吸收存款、發(fā)放貸款的職能，保險機構從小到大、證券機構從無到有呈現(xiàn)出快速發(fā)展勢頭，初步形成了銀行、證券、保險等功能比較齊全的金融機構體系。金融業(yè)的不斷發(fā)展壯大對優(yōu)化資源配置、支持經(jīng)濟改革、促進經(jīng)濟平穩(wěn)快速發(fā)展和維護社會穩(wěn)定方面發(fā)揮了重要作用。

一、多種性質的銀行機構在創(chuàng)新中發(fā)展，銀行業(yè)發(fā)展不斷取得新的進步

（一）現(xiàn)代銀行體系基本確立

我國銀行業(yè)從原來只有中國人民銀行一家，發(fā)展到已擁有近萬家法人性質的銀行業(yè)金融機構。既有商業(yè)銀行，又有政策性銀行；既有大型商業(yè)銀行，又有中小商業(yè)銀行；既有主要服務于城市的城市信用社、城市商業(yè)銀行，又有主要服務于農村的農村信用社、農村商業(yè)銀行和合作銀行；既有傳統(tǒng)意義上的銀行業(yè)金融機構，又有如村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農村資金互助社等新型銀行業(yè)金融機構；既有中資銀行業(yè)金融機構，又有外資銀行業(yè)金融機構。銀行業(yè)機構提供的金融服務也不斷豐富和完善，從簡單的存、貸、匯業(yè)務，到現(xiàn)在多樣化、個性化的金融服務，傳統(tǒng)銀行業(yè)務模式發(fā)生重大轉變，金融超市功能開始逐步顯現(xiàn)。與30年前相比，我國銀行業(yè)組織體系更加健全，機構種類更加豐富，市場競爭更加充分，服務功能更加完善。

（二）銀行業(yè)整體實力明顯增強

資產總量快速增加。從資產規(guī)模上看，改革開放初期的1978年，我國銀行業(yè)資產總量不過數(shù)千億元；30年后的今天，我國銀行業(yè)資產總量已經(jīng)超過50萬億元，比改革開放初期增長了100多倍。

資產質量不斷提高。我國銀行業(yè)不良貸款率已從1978年的30%左右下降到目前的8%左右，其中已股改國有商業(yè)銀行平均不良貸款率僅為2%左右，已經(jīng)達到或接近國際先進銀行的平均水平。

資本充足情況明顯改善。我國銀行業(yè)從原來的資本嚴重不足，甚至為負值，經(jīng)過不斷深化改革，目前已達到8.4%左右的資本充足率平均水平，其中已股改國有銀行的資本充足率平均達到了12%左右；到2007年底，資本充足率達標的銀行已有161家，達標銀行資產占商業(yè)銀行總資產的80%。

（三）銀行改革不斷深化

銀行改革始終伴隨著銀行業(yè)的發(fā)展，并成為銀行業(yè)發(fā)展的主要動力。經(jīng)過30年的不斷改革和發(fā)展，中央銀行管理體制改革邁出關鍵性步伐，以“一行三會”為主體新的央行管理體制初步確立。國有商業(yè)銀行改革穩(wěn)步推進，重新迸發(fā)出勃勃生機；股份制銀行和政策銀行從無到有，從小到大，從弱到強；農村信用社改革全面推開，并取得階段性成果。適應市場化、國際化要求的商業(yè)銀行體制基本確立，市場化程度大幅提升。通過引進各類資本對銀行實行股份制改造，實現(xiàn)了銀行業(yè)產權的多元化；現(xiàn)代公司治理機制逐步建立健全，管理與決策的科學化水平不斷提升；流程銀行建設得到有力推進，業(yè)務流程全面優(yōu)化；內部控制機制建設邁出重大步伐，全面風險管理能力顯著提高；科學激勵約束和績效考核機制逐步完善，能上能下、能進能出的用人機制和合理、有效的薪酬分配機制不斷完善，廣大員工的積極性得到極大的激發(fā)。

（四）利率市場化改革穩(wěn)步推進

利率市場化是銀行業(yè)改革和發(fā)展的關鍵。1993年，我國明確了利率市場化改革的基本設想，1995年初步提出利率市場化改革的基本思路，并從“九五”計劃的第一年起開始付

諸實施：國家開始將一些資金置于貨幣市場中，通過市場機制來確定其價格，實現(xiàn)資金定價的市場化，其中二級市場先于一級市場；存款利率改革先放開大額、長期，對一般存款利率是實行嚴格管制的；貸款利率改革走的是逐漸擴大浮動幅度的路子；在本、外幣利率改革次序上，外幣利率改革先于本幣。

（五）匯率形成機制改革成功實施

1979年以后，我國外匯管理體制逐漸由高度集中的計劃管理向市場管理過渡。到1993年前，已經(jīng)基本建立健全了計劃管理與市場調節(jié)相結合的外匯管理模式。這一時期的改革主要包括以下幾個方面：一是逐步完善外匯經(jīng)營管理組織體系，二是實施了外匯管理條例及一系列實施細則，三是實行外匯上繳與留成制度，建立外匯調劑市場，四是對人民幣匯率不斷進行改革，市場化程度提高。

從1994年開始，我國進行了新一輪外匯管理體制改革，進一步發(fā)揮市場機制的作用，為我國加入世界貿易組織和實現(xiàn)人民幣可兌換奠定了基礎。一是實現(xiàn)匯率并軌，實行以市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率制度。二是實行銀行結售匯制度，逐步實現(xiàn)經(jīng)常項目下人民幣自由兌換。三是建立銀行間外匯市場，改進匯率形成機制，保持合理及相對穩(wěn)定的人民幣匯率。

2005年7月21日，我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)、有管理的浮動匯率制度。這一改革是繼1994年匯率并軌以來，針對國內經(jīng)濟發(fā)展和國際形勢需要，按照主動性、可控性、漸進性的原則，我國匯率形成機制邁向市場化的又一重大改革。與此同時，結合新匯率制度的運行特點和市場主體規(guī)避匯率風險的需要，及時出臺了一系列促進外匯市場發(fā)展的政策措施。新體制運行以來，人民幣匯率小幅雙向波動，市場彈性不斷增強，保持了在合理、均衡水平上的基本穩(wěn)定。1996年底我國實現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項目可兌換，目前正在進行資本項目可兌換的系列改革。在實踐中我國資本賬戶下的大部分資本項目已有相當程度的開放。

（六）金融宏觀調控成效顯著

銀行業(yè)的快速發(fā)展使金融宏觀調控發(fā)揮的作用越來越大。金融宏觀調控從中國實際出發(fā)，針對不同時期經(jīng)濟和金融形勢特點，運用不同貨幣政策工具的組合，靈活調節(jié)貨幣供應量，保持幣值穩(wěn)定，促進了經(jīng)濟的快速增長。例如，在1992-1996年經(jīng)濟嚴重過熱時期，人民銀行采取了包括提高利率、開辦保值儲蓄、調整信貸結構和投向、加強金融監(jiān)管等在內的適度從緊的貨幣政策，從而使國民經(jīng)濟成功實現(xiàn)軟著陸。再如，在1998-2002年經(jīng)濟趨冷時期，人民銀行采取了包括引入公開市場操作、下調存款準備金率和存貸款利率等在內的積極貨幣政策，在保持幣值穩(wěn)定和促進經(jīng)濟增長方面取得了顯著成效。又如，在2003-2007年經(jīng)濟出現(xiàn)偏熱時期，人民銀行根據(jù)宏觀經(jīng)濟和物價形勢繼續(xù)采取適度從緊的貨幣政策，進一步增強貨幣政策的前瞻性、科學性和有效性，靈活運用多種貨幣政策工具，適當調控貨幣信貸總量，優(yōu)化信貸結構，在總量上保持連續(xù)性和穩(wěn)定性的同時，注重加強預調和微調，既支持了經(jīng)濟增長，又防止了通貨膨脹和金融風險。從2007年下半年起，為了防止經(jīng)濟增長由偏快轉為過熱、防止價格由結構性上漲演變?yōu)槊黠@通貨膨脹，人民銀行又及時采取了從緊的貨幣政策。

（七）銀行服務水平邁上新臺階

堅持金融為國民經(jīng)濟服務的基本指導方針，不斷轉變服務理念，創(chuàng)新服務手段，提高服務效率，銀行業(yè)服務國民經(jīng)濟的功能進一步提升，作用進一步突出。30年來，我國銀行業(yè)提供的貸款基本上滿足了社會對資金需求，信貸結構和質量不斷提升，為經(jīng)濟社會發(fā)展提供了有力的金融支持，金融主力軍作用得到充分發(fā)揮。主動適應經(jīng)濟發(fā)展和金融需求的變化，努力提供便利化、多樣化、個性化的金融產品，金融創(chuàng)新步伐加快，服務充分性不斷提高。充分發(fā)揮銀行業(yè)在宏觀調控中的獨特功能，在歷次宏觀調控中有效發(fā)揮了金融杠桿作用，有

力促進了經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，推動了經(jīng)濟結構調整和經(jīng)濟發(fā)展方式轉變，銀行業(yè)作為金融業(yè)的主體，在國民經(jīng)濟發(fā)展中的核心作用顯著提升。

二、保險業(yè)得到快速發(fā)展，不斷取得歷史性跨越

30年的改革開放不僅帶來了我國經(jīng)濟社會的深刻變化，也為我國保險業(yè)發(fā)展注入了新的生機和活力。改革開放之初，我國保險市場只有一家公司經(jīng)營，全部保費收入只有4.6億元。2007年，全國保險機構達到120家，總資產達到2.9萬億元，實現(xiàn)保費收入7036億元，市場規(guī)模增長1529倍，我國已逐步成長為新興的保險大國。

（一）保險業(yè)地位不斷提高

整體實力顯著增強。2007年全國實現(xiàn)保費收入7036億元，是2002年的2.3倍，超過1980年到1999年20年全國保費收入的總和。保險公司總資產達到2.9萬億元，是2002年的4.5倍。

行業(yè)競爭力不斷提高。30年來，保險業(yè)的體制機制、資本實力、人才隊伍和技術手段發(fā)生了深刻變化，保險公司業(yè)務結構不斷優(yōu)化、經(jīng)營管理水平逐步提高。在還有大批新公司尚未進入盈利期的情況下，初步統(tǒng)計，2007年全行業(yè)盈利633.4億元。以中國人壽為例，其凈資產收益率從2004年的5.1%上升到2007年的16.5%，基本達到世界領先的保險集團水平。

保險風險得到有效防范和控制。改革開放以來，保險業(yè)堅持把防范化解風險作為生命線，基本解決了償付能力不足的問題，及時消除了保險業(yè)快速發(fā)展中出現(xiàn)的重大風險隱患，建立并完善了化解保險風險的長效機制。目前，保險業(yè)整體償付能力充足，不良資產率低于1%?？傮w而言，中國保險業(yè)成績顯著，取得了長足發(fā)展。

（二）保險行業(yè)服務能力全面提升

改革開放來，保險業(yè)自覺將行業(yè)發(fā)展融入經(jīng)濟社會發(fā)展全局，不斷增強服務和諧社會建設的能力，逐步成為服務民生、改善民生和保障民生的重要手段，成為支持投資、擴大消費和保障出口的重要因素，成為優(yōu)化金融結構、提高金融市場資源配置效率的重要力量，成為促進社會管理和公共服務創(chuàng)新、提高政府行政效能的重要方式。

為經(jīng)濟社會提供保障力度不斷加大。2002年以來，保險業(yè)累計賠款與給付7000多億元。面對2003年的“非典”疫情和歷次重大自然災害，保險業(yè)勇?lián)熑?，為民分憂，較好地發(fā)揮了經(jīng)濟補償功能。在服務新農村建設方面，承保6?。▍^(qū)）試點的政策性農業(yè)的主要作物面積1.4億畝，占試點地區(qū)播種面積的70%。2007年全國共承保能繁母豬2888萬頭，占全國存欄總量的60%。在31個省區(qū)市累計為5000萬人次的農民工提供了保險保障。在14個省114個縣（市）參與了新型農村合作醫(yī)療試點。在參與社會保障體系建設方面，為人民群眾未來的養(yǎng)老和健康方案積累準備金1.9萬億元。專業(yè)養(yǎng)老保險公司受托管理企業(yè)年金業(yè)務150億元，占全部法人受托業(yè)務的90%。在支持國家“走出去”戰(zhàn)略方面，出口信用保險累計支持對外貿易與投資1000多億美元，為5000多家企業(yè)提供了風險保障服務。

（三）保險監(jiān)管體制改革取得初步成效

在保險監(jiān)管方面，八、九十年代保險管理體制屬“金融型”，即“銀行管保險”。1980年保險機構恢復之初，仍然沿用1964年以來的建制，中國人民保險公司直接屬于中國人民銀行，為局級專業(yè)公司，其管理體制也基本上沿襲50年代的總、分、支公司垂直領導形式。但是，隨著保險機構的迅速壯大和業(yè)務領域的不斷擴展，作為全國唯一的國家獨資的保險企業(yè)，其經(jīng)營管理體制上“統(tǒng)得過死”、“責、權、利不清”的弊端逐漸顯露出來。因此，1998年11月18日，原中國人民保險公司分拆成立中國人民保險公司和中國人壽保險公司后，成立了中國保險監(jiān)督管理委員會（簡稱保監(jiān)會）。保監(jiān)會為國務院直屬事業(yè)單位，根據(jù)國務院授權對中國保險業(yè)履行行政管理職能，并實施市場監(jiān)管。這是保險監(jiān)管體制的重大改革，標志著我國保險監(jiān)管機制得到了進一步完善。自保監(jiān)會成立以來，它對中國保險業(yè)的規(guī)范發(fā)展

起到了重大的促進作用。

三、證券機構從無到有，證券業(yè)在曲折中實現(xiàn)快速發(fā)展

改革開放以來，我國證券業(yè)積極創(chuàng)新、從零起步，在滿足企業(yè)和投資者的投融資需求、優(yōu)化資源配置、推動金融創(chuàng)新等方面發(fā)揮了重要作用，為推動資本市場的發(fā)展做出了重要貢獻，已經(jīng)成為推動我國資本市場發(fā)展必不可少的一支重要力量和國民經(jīng)濟不可或缺的新興產業(yè)。

（一）證券業(yè)的發(fā)展邁上新的臺階

30年來，證券業(yè)經(jīng)歷了從無到有、從不成熟到逐步完善的過程，目前已到了一個新的起點。

產業(yè)形態(tài)相對完整。2006年末，我國證券業(yè)總資產達1.1萬億元，從業(yè)人員近8萬人，證券營業(yè)部近3000家，基金產品321只。投資銀行業(yè)務、經(jīng)紀業(yè)務、證券投資業(yè)務和基金理財業(yè)務分別為直接融資需求、交易需求和投資需求提供媒介服務，形成了直接融資的基本業(yè)務鏈條；各項業(yè)務已經(jīng)延伸到了全國各地，完成了區(qū)域布局，組成了基本的產業(yè)元素。從業(yè)人員素質較高。截至2006年6月30日，獲得證券業(yè)從業(yè)資格共161157人，其中獲得證券執(zhí)業(yè)資格7萬人。另有75名香港專業(yè)人員獲得內地證券從業(yè)資格。已注冊證券從業(yè)人員68473人，占證券從業(yè)人員總數(shù)的89.8%。目前證券行業(yè)具有高管任職資格的553人，其中具有執(zhí)業(yè)資格證書的371人，占總人數(shù)的67.1%；已通過了證券公司高管人員能力測試培訓的314人，占總人數(shù)的56.8%。

產品性能基本合格。證券產品的性能表現(xiàn)在安全性、流動性和收益性三個方面。隨著證券公司綜合治理不斷推進和法律法規(guī)的不斷完善，證券公司的違規(guī)風險已經(jīng)大大減少。基礎性制度建設穩(wěn)步推進，證券公司客戶資產安全保障大大加強，客戶保證金基本實現(xiàn)了獨立存管，證券產品的安全性能大體合格。

（二）證券業(yè)改革不斷取得進展

我國證券業(yè)是一個新興產業(yè)，存在很多基礎制度和生產要素的缺失，需要持續(xù)推進改革和創(chuàng)新，實現(xiàn)行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。近20年來，證券業(yè)堅持了市場化取向的改革，加大了改革的力度，如大力培育開放式基金，改善投資者結構；發(fā)揮主承銷商勤勉盡責的作用，把好發(fā)行關；推行券商增資擴股的核準制，壯大機構實力；發(fā)展網(wǎng)上交易，擴大投資者規(guī)模；實施證券公司綜合治理，化解行業(yè)風險，完善證券公司規(guī)范運作的基礎性制度；大力發(fā)展機構投資者，拓寬合規(guī)資金入市渠道等等，各項改革都取得了較大進展。

現(xiàn)代企業(yè)制度架構已經(jīng)成型。按照《公司法》要求，我國證券公司大都注冊為股份有限公司，建立了股東會、董事會和監(jiān)事會，依照公司章程構建相應的現(xiàn)代企業(yè)制度；根據(jù)《證券公司治理準則》的要求，按照現(xiàn)代金融企業(yè)的標準，建立健全內部制衡機制，落實股東、董事、監(jiān)事的知情權、決策權和監(jiān)督權，并促使其正確行使權利。同時，按照《證券公司內部控制指引》的要求，以制度建設、機構設置和技術改進為手段，以客戶資產管理和證券自營、資產管理、國債回購等業(yè)務為重點，以遵規(guī)守法和控制風險為準則，建立和完善內部管理與控制機制，為公司內部實現(xiàn)科學有效的管理奠定堅實的組織基礎。

證券公司綜合治理工作成效顯著。近年來，隨著證券市場的結構性調整和改革力度加大，證券公司經(jīng)營和發(fā)展遇到了很大的困難，迫切需要采取措施進行綜合治理。為此，按照風險處置、日常監(jiān)管和推進行業(yè)發(fā)展三管齊下以及防治結合、以防為主、標本兼治的總體思路對證券公司實施綜合治理。經(jīng)過兩年多的不懈努力，基本化解了歷史遺留風險，挪用客戶保證金、挪用客戶債券、股東及關聯(lián)方占用、違規(guī)委托理財和賬外經(jīng)營等違規(guī)風險事項已基本清理完畢；2006年末，證券公司扭轉了全行業(yè)連續(xù)四年虧損的局面，全行業(yè)財務狀況創(chuàng)歷史最好水平，初步形成了防范風險、促進證券公司規(guī)范發(fā)展的有效機制。

壯大機構投資者工作順利推進。證券業(yè)始終把發(fā)展機構投資者作為戰(zhàn)略性任務加以實

施，即使在市場最艱難的時期也從未動搖和猶豫。在大力發(fā)展機構投資者的方針主導下，積極發(fā)展證券投資基金，穩(wěn)步推進合格境外機構投資者（QFII）試點和商業(yè)銀行開辦基金管理公司試點，出臺了社?；?、保險資金、企業(yè)年金直接投資股市的政策。市場最早只有封閉式基金，3年之后開放式基金被適時推向市場。之后不久，債券基金、貨幣市場基金、系列基金、保本基金、開放式交易型指數(shù)基金（ETF）等也相繼被引入市場，具有中國本土創(chuàng)新特色的上市開放式基金（LOF）也順利誕生?；饦I(yè)在較短的時間內就成功地實現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金、從資本市場到貨幣市場、從內資基金管理公司到合資基金管理公司的三大歷史性的跨越，走過了發(fā)達國家?guī)资甑臍v程。

行業(yè)監(jiān)管和法制建設明顯加強。1992年12月，國務院發(fā)布了《國務院關于進一步加強證券市場宏觀管理的通知》，監(jiān)管體制開始向集中監(jiān)管過渡。1998年4月，國務院對證券監(jiān)督管理體制進一步改革，明確由中國證監(jiān)會對全國證券期貨市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)管。根據(jù)《證券法》規(guī)定，中國證監(jiān)會在全國中心城市設立了36個證券監(jiān)管局，作為證監(jiān)會的派出機構，履行監(jiān)管職責。至此證券業(yè)監(jiān)管體系和職責已基本理順，一個以中國證監(jiān)會為核心，由各地派出機構、證券交易所和證券業(yè)協(xié)會等組成的覆蓋全國統(tǒng)一的多層次監(jiān)管架構初步形成。同時，出臺了70余部與《證券法》配套的行政法規(guī)和行業(yè)規(guī)章，《證券投資基金法》及6個配套規(guī)章也已經(jīng)全部頒布實施；證券業(yè)協(xié)會累計發(fā)布協(xié)會章程和自律性規(guī)則43件，初步建立起行業(yè)自律框架；以《證券法》和《證券投資基金法》為核心，各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的、較為完善的證券業(yè)監(jiān)管法規(guī)體系和自律規(guī)則體系已經(jīng)基本形成，對從業(yè)機構與人員的資格準入、行為規(guī)范和主要業(yè)務環(huán)節(jié)等均有了明確的標準和制度，中國證券業(yè)開始全面走入法制化和規(guī)范化軌道。

（三）證券業(yè)的對外開放穩(wěn)步推進

推動建立中外合資證券經(jīng)營機構。嚴格履行加入世貿組織就中國證券業(yè)對外開放做出的承諾。截至2006年底，加入世貿組織以來已批準4家合資證券公司；設立21家合資基金管理公司；在上海、深圳證券交易所直接從事B股交易的境外證券經(jīng)營機構分別為39家和19家。不僅全面實現(xiàn)了證券業(yè)加入世貿組織的承諾，同時推動了我國證券業(yè)對外開放。

認真實行QFII試點。為大力發(fā)展機構投資者，證券業(yè)審慎試行合格境外機構投資者（QFII）制度，已批準52家境外機構獲得合格境外機構投資者（QFII）資格，12家機構批準成為QFII托管行，其中5家為外資銀行。這是在資本項目下人民幣不可自由兌換情況下，采取的開放證券業(yè)的過渡性措施，該項措施超出了加入世貿組織的承諾。另外，2006年開始引進注冊國際投資分析師（CIIA）考試，促進我國證券業(yè)的國際化發(fā)展。

加強與國際組織交流與合作。我國與近30個國家（或地區(qū)）簽署了證券期貨監(jiān)管合作諒解備忘錄，國際交流與跨境監(jiān)管合作廣泛。中國證券業(yè)協(xié)會與韓國證券商協(xié)會簽署了合作諒解備忘錄并定期互訪，探索建立與其它國家證券行業(yè)協(xié)會開展長期深入合作的機制；先后加入亞洲證券論壇、亞洲證券分析師聯(lián)合會、注冊國際投資分析師協(xié)會、國際投資基金協(xié)會、亞太區(qū)投資基金年會等國際組織和國際會議機制；加強了與多國證券業(yè)界的聯(lián)系。

四、金融行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，金融創(chuàng)新引領金融業(yè)進步

金融監(jiān)督管理不斷加強。中國人民銀行作為金融宏觀管理部門，除承擔金融調控職能外，還承擔了金融穩(wěn)定、金融市場、支付結算、征信管理、反洗錢等監(jiān)督管理職責。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會分別履行對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)的行業(yè)監(jiān)管職責。中國人民銀行、三家監(jiān)管當局和財政部相互協(xié)調、密切配合，在加強金融監(jiān)管、防范和化解金融風險、保護投資者合法權益方面做了大量工作，有力地維護了金融體系穩(wěn)定，促進了金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

金融市場在創(chuàng)新和規(guī)范中發(fā)展。目前，我國已經(jīng)建立了以貨幣市場、銀行間外匯市場、證券市場、期貨市場、保險市場、黃金市場等為主體的、較為完整的、多層次的金融市場體

系。隨著中國市場化改革和對外開放的不斷深入，金融市場產品創(chuàng)新明顯加快，除了傳統(tǒng)的金融工具外，ABS、MBS和CDO等銀行類創(chuàng)新產品、開放式基金等證券類創(chuàng)新產品，以及與風險管理相關的金融衍生品不斷涌現(xiàn)。金融市場參與主體日益多元化，不僅包括商業(yè)銀行、社會保障基金、信托公司、保險公司、證券公司和非金融機構，還引入合格的境外機構投資者（QFII）。金融市場的深度和廣度日益擴大，并在貨幣政策傳導、資源配置、儲蓄轉化為投資、風險管理等方面發(fā)揮了日益重要的基礎性作用。

金融改革進程加快推進。2003年以來，中國政府啟動了新一輪的金融改革。目前，農村信用社改革取得了明顯成效，歷史包袱得到初步化解，經(jīng)營狀況開始好轉，支持“三農”的實力進一步提高。國有商業(yè)銀行股份制改革取得階段性成果，中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行、交通銀行的財務可持續(xù)能力顯著增強，現(xiàn)代公司治理結構開始發(fā)揮作用。股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和其他中小金融機構的改革與重組也在加快推進之中。

金融運行規(guī)則日趨健全。為適應開放經(jīng)濟條件下中國金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的需要，2003年12月27日，十屆全國人大常委會第六次會議審議通過了《中國人民銀行法》和《中華人民共和國商業(yè)銀行法》修正案，制定了《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》，同時，《證券法》、《保險法》、《票據(jù)法》、《信托法》和《證券投資基金法》以及《破產法》等相關的金融法律法規(guī)也在制定和完善中。此外，中央銀行和金融監(jiān)管部門根據(jù)國際慣例，結合中國實際情況，實施審慎監(jiān)管標準，制定了大量的金融業(yè)部門規(guī)章和規(guī)范、指導性文件，為金融業(yè)改革、開放和發(fā)展提供了良好的法律、制度保障。

金融業(yè)對外開放穩(wěn)步推進。改革開放以來，尤其是加入WTO以來，中國金融業(yè)對外開放步伐明顯加快，按照承諾開放了對外資銀行、外資保險公司的地域限制和業(yè)務限制，證券市場先后開設了針對外國投資者的B股市場，允許部分國有大型企業(yè)在海外上市，允許中外合資企業(yè)在A股市場融資，并在A股市場實施QFII制度。截至2004年末，共有19個國家和地區(qū)的67家外資銀行在我國設立了211家營業(yè)性機構，合格境外投資者隊伍達到27家，中國境內外資保險公司達37家。此外，還開放了汽車融資金融服務，4家外資汽車租賃公司相繼成立；擴大了境外金融機構入股中資金融機構的比例，中國建設銀行、中國銀行、交通銀行、深圳發(fā)展銀行等引入了國際戰(zhàn)略投資者。

金融基礎設施的現(xiàn)代化水平明顯提高。中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)建設取得了突破性進展，基本建立了覆蓋廣泛、功能齊全的跨市場、跨境支付結算體系，人民幣在香港和澳門實現(xiàn)清算安排。以網(wǎng)絡為基礎的電子資金交易系統(tǒng)不斷完善，實現(xiàn)了銀行間債券市場券款對付（DVP）清算，為投資者提供了安全、高效、便捷的資金交易和清算服務。中央銀行建立和完善了一系列的金融監(jiān)控信息系統(tǒng)，支付清算、賬戶管理、征信管理、國庫管理、貨幣金銀管理、反洗錢監(jiān)測分析、金融統(tǒng)計監(jiān)測管理信息等和辦公政務實現(xiàn)了信息化。商業(yè)銀行的綜合業(yè)務處理、資金匯兌、銀行卡服務等基本實現(xiàn)了計算機聯(lián)網(wǎng)處理和數(shù)據(jù)集中處理，自助銀行、網(wǎng)絡銀行、電子商務、網(wǎng)上支付結算等新型金融服務迅速發(fā)展。

金融業(yè)雖然得到長足發(fā)展，但也存在一些問題，主要是：金融市場化程度不高；金融創(chuàng)新能力不足，總體競爭力不強；金融市場發(fā)展結構性失衡，直接融資比重低，城鄉(xiāng)、區(qū)域金融發(fā)展不協(xié)調，對“三農”和中小企業(yè)金融服務相對薄弱；金融企業(yè)公司治理、內部控制、風險管理有待進一步提高，經(jīng)營機制尚未根本轉變等。但隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的逐步完善和改革的深入，這些問題將會初步改善，金融業(yè)也會得到更好更快