第一篇：現(xiàn)金管理——最佳現(xiàn)金存量之成本分析法

最佳現(xiàn)金存量之成本分析法

營(yíng)運(yùn)資本管理在公司的資金管理實(shí)踐中有著舉足輕重的作用。在企業(yè)中營(yíng)運(yùn)資金是指一個(gè)企業(yè)維持日常經(jīng)營(yíng)所需的資金，通常是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的差額。在流動(dòng)資產(chǎn)的管理中主要涉及現(xiàn)金管理、應(yīng)收帳款管理、存貨管理及短期證券管理。在本文中我們主要研究的是企業(yè)中的現(xiàn)金管理。

企業(yè)中的現(xiàn)金定義是比較廣泛的，主要包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。企業(yè)持有一定量的現(xiàn)金，主要基于以下幾方面的動(dòng)機(jī)：

交易動(dòng)機(jī)

是指公司為了滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的各種支付需求，而保持的現(xiàn)金。這是企業(yè)持有現(xiàn)金的主要?jiǎng)訖C(jī)。公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，購(gòu)買材料、支付工資、繳納稅金、到期債務(wù)、派發(fā)現(xiàn)金股利等必須要用現(xiàn)金

支付。由于企業(yè)每天的現(xiàn)金收入和支出在時(shí)間和數(shù)量上，通常存在一定程度上的差異。因此企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金余額以應(yīng)付頻繁支出是十分必要的。

預(yù)防動(dòng)機(jī)

預(yù)防動(dòng)機(jī)是指企業(yè)為了應(yīng)付意外事件而必須保持一定數(shù)量的現(xiàn)金的需求。

投資動(dòng)機(jī)

是指企業(yè)持有一定量現(xiàn)金以備滿足某種投機(jī)行為的現(xiàn)金需要。投機(jī)的動(dòng)機(jī)，實(shí)際上可分為三類。如證券市場(chǎng)上購(gòu)買股票就是典型的投機(jī)行為。還有市場(chǎng)上可能出現(xiàn)的良好的投資機(jī)會(huì)，如遇有廉價(jià)原材料或其他資產(chǎn)供應(yīng)的機(jī)會(huì)，便可用手頭持有的現(xiàn)金大量購(gòu)入。

在保證企業(yè)持有日常經(jīng)營(yíng)所需的各類現(xiàn)金之外，司庫(kù)們接下來(lái)就

要考慮如何節(jié)約使用資金，并從暫時(shí)閑置的現(xiàn)金中獲得最多的利息收入。因此企業(yè)的現(xiàn)金管理應(yīng)當(dāng)力求保證正常的現(xiàn)金需求，又不使企業(yè)過(guò)多的閑置現(xiàn)金。

確定企業(yè)最佳現(xiàn)金存量的方法有很多種，在這里我們主要介紹的是成本分析模式。成本分析模式是根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法。運(yùn)用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本及短缺成本，而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本。

企業(yè)持有現(xiàn)金的成本通常由以下三個(gè)部分組成 ：

(一)持有成本

現(xiàn)金的持有成本，是指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)及喪失的再投資收益。實(shí)際上，現(xiàn)金持有成本包括持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和管理成本兩部分。機(jī)會(huì)成本是公司把一定的資金投放在現(xiàn)金資產(chǎn)上所付的代價(jià)，這個(gè)代價(jià)實(shí)際上就是放棄有更高報(bào)酬率的投資機(jī)會(huì)成本?，F(xiàn)金管理成本是對(duì)企業(yè)置存的現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行管理而支付的代價(jià)，包括建立、執(zhí)行、監(jiān)督、考核現(xiàn)金管理內(nèi)部控制制度的成本、編制執(zhí)行現(xiàn)金預(yù)算的成本以及相應(yīng)的安全裝置購(gòu)買、維護(hù)成本等。

企業(yè)往往會(huì)因?yàn)槌直Ａ粢欢ǖ默F(xiàn)金余額而增加了管理費(fèi)用，同時(shí)也會(huì)喪失一定的再投資能力。

(二)轉(zhuǎn)換成本

現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本，是指企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)用，即現(xiàn)金同有價(jià)證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本，如委托買賣傭金、委托手續(xù)費(fèi)、證券過(guò)戶費(fèi)、實(shí)物交割手續(xù)費(fèi)等。

(三)短缺成本

現(xiàn)金的短缺成本，是指在現(xiàn)金持有量不足而又無(wú)法及時(shí)通過(guò)有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失，包括直接損失與間接損失?，F(xiàn)金的短缺成本與現(xiàn)金持有量呈反方向變動(dòng)關(guān)系?，F(xiàn)金的短缺成本隨

現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升，即與現(xiàn)金持有量負(fù)相關(guān)。

成本分析模式。成本分析模式是根據(jù)現(xiàn)金的有關(guān)成本，分析預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法。

運(yùn)用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量的步驟是：(1)根據(jù)不同現(xiàn)金持有量測(cè)算并確定有關(guān)成本數(shù)值;(2)按照不同現(xiàn)金持有量及其有關(guān)成本資料編制最佳現(xiàn)金持有量測(cè)算表;(3)在測(cè)算表中找出總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量，即最佳現(xiàn)金持有量。在這種模式下，最佳現(xiàn)金持有量，就是持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本與短缺成本之和最小時(shí)的現(xiàn)金持有量。

第二篇：現(xiàn)金管理之步步為營(yíng)

現(xiàn)金管理之步步為營(yíng)

前言

隨著經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展，銀行庫(kù)存現(xiàn)金流動(dòng)性也日益增強(qiáng)，收支頻繁。庫(kù)存現(xiàn)金管理是各行保障現(xiàn)金支付，減少無(wú)效資金占用，降低非生息資產(chǎn)占比，提高經(jīng)濟(jì)效益，有效控制資金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，也是各級(jí)行進(jìn)行會(huì)計(jì)管理考核的主要內(nèi)容。然而要做好庫(kù)存現(xiàn)金管理，則要求我們?cè)诠芾磉^(guò)程中必須做到環(huán)環(huán)相扣，步步為營(yíng)。同時(shí)需要各部門均參與此項(xiàng)管理工作之中。如綜合業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)部署各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)做好卡折票據(jù)轉(zhuǎn)賬消費(fèi)功能的宣傳工作及大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，增加資金沉淀的業(yè)務(wù)工作；會(huì)計(jì)核算部負(fù)責(zé)出納庫(kù)存現(xiàn)金和網(wǎng)點(diǎn)庫(kù)存現(xiàn)金監(jiān)控，并做好提現(xiàn)上劃調(diào)撥及相關(guān)會(huì)計(jì)核算監(jiān)督工作；綜合管理部的后督審計(jì)對(duì)會(huì)計(jì)部現(xiàn)金管理及網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)金管理定期抽查稽核，做好風(fēng)險(xiǎn)防范。

實(shí)施方案 綜合業(yè)務(wù)部

1.郵儲(chǔ)銀行網(wǎng)點(diǎn)眾多，且遍布城鄉(xiāng)，作為基層銀行，主要服務(wù)層次為中低端客戶，基層企業(yè)和個(gè)人客戶對(duì)現(xiàn)金的偏好性，導(dǎo)致現(xiàn)金支付需求大，郵儲(chǔ)銀行發(fā)行的大量卡折在基層客戶中多作為支付結(jié)算工具，消費(fèi)功能未能得到較好體現(xiàn)，支付需求不穩(wěn)定。由于以上原因，做好支付結(jié)算辦法的宣傳，讓客戶熟悉各種支付結(jié)算辦法。首先，向個(gè)人客戶宣傳卡折的多功能用法，使卡折消費(fèi)轉(zhuǎn)賬功能得到充分使用，讓客戶切實(shí)體驗(yàn)郵儲(chǔ)銀行卡折使用的便捷。其次，向企業(yè)客戶推廣票據(jù)等轉(zhuǎn)賬結(jié)算方式，及時(shí)，準(zhǔn)確的匯劃客戶資金，提高銀行在客戶心目中的信用形象，從而有效推廣發(fā)展轉(zhuǎn)賬結(jié)算。

2.大力發(fā)展各種代收付業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)，增加資金沉淀。積極發(fā)

展中間業(yè)務(wù)，并做好與客戶的溝通，合理延長(zhǎng)待結(jié)算周期，增加資金沉淀。

綜合業(yè)務(wù)部通過(guò)以上舉措，不僅可以有效緩解現(xiàn)金周轉(zhuǎn)壓力，同時(shí)也為行內(nèi)增加了其他業(yè)務(wù)收入，可謂益處多多。會(huì)計(jì)核算部

1．按照會(huì)計(jì)出納制度，規(guī)范現(xiàn)金收支操作管理。認(rèn)真執(zhí)行網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)金超限制度，對(duì)一些日常業(yè)務(wù)如大額現(xiàn)金要實(shí)行提前預(yù)約制度、支付審批制度、大額現(xiàn)金支付登記備案制度，減少銀行現(xiàn)金出納的工作量，提高工作效率和現(xiàn)金管理效能。掌握總結(jié)現(xiàn)金收支規(guī)律，做好現(xiàn)金收支計(jì)劃。

2.根據(jù)實(shí)際情況，認(rèn)真做好現(xiàn)金收支計(jì)劃的工作。要有調(diào)查、有研究，并掌握現(xiàn)金收支規(guī)律。如代發(fā)社?；鹌陂g，要保證網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)金供給充足，8月末9月初學(xué)生開(kāi)學(xué)取現(xiàn)較多，也要保證現(xiàn)金供給。而臨近春節(jié)打工人員返鄉(xiāng)，必然會(huì)導(dǎo)致大量現(xiàn)金流涌入，此時(shí)應(yīng)減少出納現(xiàn)金庫(kù)存。作出科學(xué)的合理的現(xiàn)金計(jì)劃，使現(xiàn)金庫(kù)存有一個(gè)能良好周轉(zhuǎn)又不突破庫(kù)存量的狀態(tài)。

3．做好小面額人民幣合理搭配工作。了解和掌握基層客戶對(duì)小面額人民幣的需求量與規(guī)律性，不隨意多存零碎小鈔，又要滿足客戶的一般性需求，以及我們臨柜工作人員的使用需求量，保證適度的供給和庫(kù)存。

4.核定網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)金庫(kù)存限額。由于郵儲(chǔ)銀行網(wǎng)點(diǎn)眾多的特殊性，合理核定網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)金庫(kù)存限額對(duì)限制現(xiàn)金庫(kù)存尤為重要。網(wǎng)點(diǎn)庫(kù)存限額一般按照網(wǎng)點(diǎn)儲(chǔ)蓄余額并結(jié)合定期與活期比率測(cè)定，同時(shí)還要考慮當(dāng)?shù)貙?shí)情，保證網(wǎng)點(diǎn)二至三天的業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)需求量來(lái)確定。根據(jù)現(xiàn)金流季節(jié)性的特點(diǎn)，在現(xiàn)金需求旺季，網(wǎng)點(diǎn)報(bào)備后可適當(dāng)超限，加大現(xiàn)金庫(kù)存量以滿足需要；在現(xiàn)金回籠時(shí)期，應(yīng)保證網(wǎng)點(diǎn)庫(kù)存現(xiàn)金低于限額，做到及時(shí)整理，及時(shí)上繳。由會(huì)計(jì)核算部

對(duì)網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)金進(jìn)行核定監(jiān)控管理。首先，會(huì)計(jì)核算部每個(gè)季度根據(jù)網(wǎng)點(diǎn)儲(chǔ)蓄余額制定網(wǎng)點(diǎn)備付金限額表，對(duì)網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)金最大存量進(jìn)行限制。其次，儲(chǔ)蓄會(huì)計(jì)每天下午4點(diǎn)通過(guò)300109交易打印現(xiàn)金收支記錄表，查看實(shí)時(shí)網(wǎng)點(diǎn)及ATM現(xiàn)金存量為X，再通過(guò)300119交易查看出納庫(kù)存為Y，計(jì)算現(xiàn)金總量X+Y。根據(jù)這段時(shí)間現(xiàn)金變動(dòng)情況，并考慮一些特殊因素Z（如大額現(xiàn)金支取預(yù)約，春節(jié)期間大量現(xiàn)金流入等），設(shè)該段時(shí)期內(nèi)正?，F(xiàn)金庫(kù)存為D，則預(yù)計(jì)次日現(xiàn)金變量C=X+Y+Z-D。變量C為正數(shù)，則說(shuō)明出納可將金庫(kù)現(xiàn)金繳入人行，上劃省行。若變量C為負(fù)數(shù)，則說(shuō)明次日應(yīng)該申請(qǐng)下?lián)芴岈F(xiàn)，滿足現(xiàn)金需求。最后通過(guò)300826交易查看轄內(nèi)各網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)金情況，合理安排，預(yù)測(cè)次日現(xiàn)金繳撥情況,并向人行報(bào)備繳撥計(jì)劃。最后，出納及時(shí)整理網(wǎng)點(diǎn)上繳的殘損幣，整理完畢立即繳入人行，當(dāng)天上劃，絕不拖延。

5.及時(shí)清理殘破幣，減少破幣占用庫(kù)存量。對(duì)柜員上繳的破幣、客戶兌換破鈔要及時(shí)給予清理整點(diǎn)成把，并上繳人行。減少破幣資金占用成本，壓縮現(xiàn)金庫(kù)存。

6.合理控制ATM自助設(shè)備的加款額度。逐臺(tái)分析ATM用鈔規(guī)律，優(yōu)化加鈔方式，減少加鈔金額，提高加鈔頻次.在保證支付的前提下，做到少加勤加，降低自助設(shè)備占款。

7.做好旺季現(xiàn)金上劃工作。由于臨近春節(jié)期間，基層外出務(wù)工人員返鄉(xiāng)，現(xiàn)金流開(kāi)始大量涌入，此時(shí)網(wǎng)點(diǎn)庫(kù)存和出納庫(kù)存在全年均處于最高。由于人手場(chǎng)地等客觀因素限制，現(xiàn)金及時(shí)上劃存在很大困難。因此，在旺季前應(yīng)做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。首先，機(jī)具維護(hù)，人員安排。對(duì)所有點(diǎn)鈔機(jī)，扎把機(jī)，捆鈔機(jī)等機(jī)具進(jìn)行檢查

維修，扎把紙，捆鈔帶等耗材準(zhǔn)備充足。由于人手限制，應(yīng)安排行內(nèi)其他崗位人員成立臨時(shí)點(diǎn)鈔小組，并提前做好清點(diǎn)知識(shí)培訓(xùn)工作。在現(xiàn)金整點(diǎn)方面，要求清點(diǎn)員對(duì)現(xiàn)金清點(diǎn)，符合標(biāo)準(zhǔn)的及時(shí)捆扎，必須按照規(guī)定“點(diǎn)準(zhǔn)、墩齊、挑凈、捆緊、名章齊全清楚”的標(biāo)準(zhǔn)整點(diǎn)現(xiàn)金。保證清點(diǎn)質(zhì)量。其次，督促機(jī)具到位網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)金按要求清分捆扎上繳，做到可直接上繳人行，避免重復(fù)勞動(dòng)，緩解金庫(kù)現(xiàn)金清點(diǎn)壓力。再次，建議郵政局對(duì)一些現(xiàn)金流量較大網(wǎng)點(diǎn)配置清點(diǎn)捆扎機(jī)具，在硬件上確?，F(xiàn)金整理工作的有效實(shí)施。做到自行捆扎上繳，降低銀行對(duì)其現(xiàn)金清點(diǎn)成本。最后，與本地人民銀行保持良好溝通，積極配合人行工作，保證旺季現(xiàn)金上繳工作順利展開(kāi)。綜合管理

綜合管理部門有專職審計(jì)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理，充分發(fā)揮其職能作用，是做好現(xiàn)金管理工作的重要保證。因此，在業(yè)務(wù)檢查上，審計(jì)員應(yīng)把把大額取現(xiàn)預(yù)約制度作為重點(diǎn)檢查內(nèi)容，此項(xiàng)檢查內(nèi)容同時(shí)涉及反洗錢相關(guān)規(guī)定，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理；再次，在管理實(shí)施上采取每日專人監(jiān)測(cè)，每周通報(bào)督促，每月考核講評(píng)，按季納入績(jī)效考核的辦法，對(duì)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)庫(kù)存現(xiàn)金限額實(shí)行全過(guò)程監(jiān)督和控制。同時(shí)，綜管部負(fù)責(zé)的安保職能，應(yīng)及時(shí)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金管理過(guò)程中的漏洞，及一些安保薄弱環(huán)節(jié)，及時(shí)整改，確?，F(xiàn)金管理安全可靠?？己舜胧?/p>

（一）操作流程：對(duì)于未按要求操作的網(wǎng)點(diǎn)和員工，金庫(kù)收支人員應(yīng)及時(shí)通知網(wǎng)點(diǎn)主管部門，并納入業(yè)務(wù)差錯(cuò)進(jìn)行考核。對(duì)于有異議的，相關(guān)人員可調(diào)閱監(jiān)控。對(duì)于扣罰的款項(xiàng)，全部交由市郵政局郵政代理部保管，郵政代理部應(yīng)建立登記簿，在年底時(shí)，將所扣款全部獎(jiǎng)勵(lì)人民幣收付工作做得較好的網(wǎng)點(diǎn)。

（二）扣罰標(biāo)準(zhǔn)：

1、上繳款未分券別、版別，每次扣罰30元；

2、邊角折疊較多，明顯沒(méi)有整理，每次扣罰30元；

3、完整券、殘損券混扎，完整券中夾雜損傷券不應(yīng)超5張，損傷券中夾雜完整券不應(yīng)超過(guò)5張，每超1張，扣罰5元。

4、整把鈔票未扎腰條，或腰條未加蓋名章，以及名章不清無(wú)法辨認(rèn)的，扣罰所在網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人30元。

5、以完整券在損傷中湊數(shù)上繳的，扣罰50元

6、下?lián)芸詈炚虏环弦?guī)定的每次扣罰當(dāng)事人30元。

7、檢查中，發(fā)現(xiàn)假幣賬實(shí)不符的，或不按月上繳假幣且經(jīng)督促無(wú)效果的，扣罰網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人50元。

8、未按要求成捆（把）上繳的，扣罰上交人30元。

9、未在系統(tǒng)中預(yù)約協(xié)款的，需要緊急協(xié)款，需要網(wǎng)點(diǎn)主管部門出具書面申請(qǐng)。

第三篇：杜邦分析法的局限以及加入現(xiàn)金流量表的改進(jìn)

杜邦分析法的局限以及加入現(xiàn)金流量表的改進(jìn)

杜邦財(cái)務(wù)分析體系是一種綜合分析方法，它把各種財(cái)務(wù)比率結(jié)合了起來(lái)，對(duì)全面了解公司有較強(qiáng)的實(shí)用性。它利用相互關(guān)聯(lián)的財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)營(yíng)運(yùn)能力、償債能力以及盈利能力等進(jìn)行綜合的分析和評(píng)價(jià)。這種方法從評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效最具綜合性和代表性的指標(biāo)——權(quán)益凈利率出發(fā)，層層分解至企業(yè)最基本生產(chǎn)要素的使用，成本與費(fèi)用的構(gòu)成和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，從而滿足經(jīng)營(yíng)者通過(guò)財(cái)務(wù)分析進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)需要，在經(jīng)營(yíng)目標(biāo)發(fā)生異動(dòng)時(shí)能及時(shí)查明原因并加以修正。

杜邦財(cái)務(wù)分析體系如下：（數(shù)據(jù)來(lái)自時(shí)代新材[600458]2006財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)）

（一）杜邦財(cái)務(wù)分析的基本思路是：

1、權(quán)益凈利率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，是杜邦分析系統(tǒng)的核心。

2、資產(chǎn)凈利率是影響權(quán)益凈利率的最重要的指標(biāo)，具有很強(qiáng)的綜合性，而資產(chǎn)凈利率又取決于銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的高低?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。對(duì)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析，需要對(duì)影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的各因素進(jìn)行分析，以判明影響公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的主要問(wèn)題在哪里。銷售凈利率反映銷售收入的收益水平。擴(kuò)大銷售收入，降低成本費(fèi)用是提高企業(yè)銷售利潤(rùn)率的根本途徑，而擴(kuò)大銷售，同時(shí)也是提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的必要條件和途徑。

3、權(quán)益乘數(shù)表示企業(yè)的負(fù)債程度，反映了公司利用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的程度。資產(chǎn)負(fù)債率高，權(quán)益乘數(shù)就大，這說(shuō)明公司負(fù)債程度高，公司會(huì)有較多的杠桿利益，但風(fēng)險(xiǎn)也高；反之，資產(chǎn)負(fù)債率低，權(quán)益乘數(shù)就小，這說(shuō)明公司負(fù)債程度低，公司會(huì)有較少的杠桿利益，但相應(yīng)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也低。

(二)杜邦財(cái)務(wù)分析體系反映的主要財(cái)務(wù)比率及其相互關(guān)系：

權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)

資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

權(quán)益乘數(shù)=1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率）

因此：權(quán)益凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×（1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率））

從以上公式中可以看出，決定凈資產(chǎn)率高低的因素有三個(gè)：銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)負(fù)債率。銷售凈利率對(duì)權(quán)益凈利率有很大作用，銷售凈利率越高，權(quán)益凈利率也越高。影響銷售凈利率的因素是銷售額和銷售成本。銷售額高而銷售成本低，則銷售凈利率高。

杜邦分析方法的作用，主要是解釋各項(xiàng)主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的變動(dòng)原因和揭示各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)相互之間的關(guān)系。

從企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的角度來(lái)看，杜邦分析法只包括財(cái)務(wù)方面的信息，不能全面反映企業(yè)的實(shí)力，有很大的局限性，主要表現(xiàn)在：

? 對(duì)短期財(cái)務(wù)結(jié)果過(guò)分重視，有可能助長(zhǎng)公司管理層的短期行為，忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造。財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的是企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，衡量工業(yè)時(shí)代的企業(yè)能夠滿足要求。但在目前的信息時(shí)代，顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等因素對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響越來(lái)越大，而杜邦分析法在這些方面是無(wú)能為力的。

2001年更是爆出了銀廣夏事件。這更加引發(fā)了人們對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的思考。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，能否產(chǎn)生現(xiàn)金流量是一個(gè)很重要的參考因素。而在國(guó)外現(xiàn)金流量分析已經(jīng)得到了廣泛的使用。分析現(xiàn)金流量，有助于投資者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量，正確評(píng)估企業(yè)價(jià)值；對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，分析企業(yè)的現(xiàn)金流量有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力。由于負(fù)債和利息都必須用現(xiàn)金支付，用現(xiàn)金流量分析企業(yè)償債能力從理論上比以利潤(rùn)為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)指標(biāo)更為科學(xué)。對(duì)資本市場(chǎng)投資者來(lái)說(shuō)，對(duì)現(xiàn)金流量分析則是洞察企業(yè)盈余操縱、分析企業(yè)收益質(zhì)量和企業(yè)成長(zhǎng)性的重要手段。因此，下面以杜邦分析為藍(lán)本，引入企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流，對(duì)傳統(tǒng)的杜邦分析法進(jìn)行改進(jìn)。對(duì)該表的分析說(shuō)明：

凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率反映企業(yè)的凈資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力?？梢耘c同行業(yè)平均水平進(jìn)行對(duì)比分析，說(shuō)明企業(yè)凈資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金能力的強(qiáng)弱。通過(guò)分解看到，凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率受權(quán)益乘數(shù)、銷售現(xiàn)金比率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三個(gè)因素的影響。權(quán)益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負(fù)債比率的影響，反映了公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。權(quán)益乘數(shù)越高，說(shuō)明企業(yè)有較高的負(fù)債，能夠企業(yè)帶來(lái)較大財(cái)務(wù)的杠桿收益，同時(shí)也帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)金銷售比率反映每百元銷售得到的現(xiàn)金，可以通過(guò)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量和銷售收入兩個(gè)方面來(lái)進(jìn)行分析。進(jìn)一步的分析該比率，可以反映應(yīng)收賬款在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的比率情況。加大對(duì)應(yīng)收賬款的監(jiān)管力度。是加入現(xiàn)金流量的杜邦分析的核心。由它可以牽引出現(xiàn)金流量表的相關(guān)數(shù)據(jù)?，F(xiàn)金銷售比率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/銷售收入，而經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與很多比率相關(guān)，直接涉及企業(yè)償債能力（比如償債保障比率）。進(jìn)一步分解，可以了解企業(yè)的現(xiàn)金支出情況，對(duì)于減少成本，增加收入具有指導(dǎo)意義。

因?yàn)闀?huì)計(jì)核算是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的，企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)通常與現(xiàn)金流量不一致。對(duì)于適銷對(duì)路，經(jīng)營(yíng)狀況良好的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可以帶來(lái)可觀的現(xiàn)金流入。而對(duì)于銷售規(guī)模大但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入的企業(yè)，大都是因?yàn)榫揞~的應(yīng)收賬款，此時(shí)應(yīng)注意應(yīng)收賬款管理。同時(shí)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)該是企業(yè)資產(chǎn)增值的主要來(lái)源，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量數(shù)年為負(fù)時(shí)，應(yīng)該引起企業(yè)、投資者的注意。前面所說(shuō)的銀廣廈，在1999和2000年，連續(xù)兩年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)。這說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面存在較大的問(wèn)題，要特別注意。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)資產(chǎn)利用的效率。分析資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，可以從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理角度出發(fā)，如存貨和應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中的比率，固定資產(chǎn)所占的比率。除此之外，還可以通過(guò)對(duì)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等進(jìn)行分析，判斷影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快慢的因素。加入經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量分析的杜邦分析,可以更加清楚的看到企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金收支的狀態(tài)，進(jìn)一步反映應(yīng)收賬款的規(guī)模大小。因?yàn)榻?jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量是企業(yè)真實(shí)業(yè)務(wù)的反映，可以防止企業(yè)操作利潤(rùn)，增加數(shù)據(jù)分析的可靠性。當(dāng)然在分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況時(shí)，應(yīng)該結(jié)合傳統(tǒng)的分析手段，加入新的分析方法。同時(shí)，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)本身情況，綜合分析。

參考文獻(xiàn)：

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3、沈國(guó)駿.自由現(xiàn)金流量在企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的運(yùn)用——對(duì)杜邦分析法剖析。上海：《上海會(huì)計(jì)》2003年09期

4、荊新，王化成，劉俊彥。財(cái)務(wù)管理。北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社

第四篇：3通過(guò)成本效益分析法降低企業(yè)成本

三、通過(guò)成本效益分析法降低企業(yè)成本

1、成本效益分析法的意義

長(zhǎng)期以來(lái)，我們?cè)谠u(píng)價(jià)企業(yè)成本工作績(jī)效時(shí)，往往把成本升降作為唯一標(biāo)準(zhǔn)。至于這種成本耗費(fèi)效益如何，卻不是產(chǎn)品成本指標(biāo)本身所能反映出來(lái)的。所以成本工作績(jī)效考核應(yīng)通過(guò)投入與產(chǎn)出關(guān)系進(jìn)行評(píng)價(jià)，在實(shí)踐中片面強(qiáng)調(diào)降低成本，勢(shì)必挫傷企業(yè)為未來(lái)增效而支出某些短期看來(lái)高昂但卻必要的費(fèi)用的積極性，從而影響產(chǎn)品更新?lián)Q代和企業(yè)技術(shù)革新。由于未能正確樹(shù)立成本效益思路，導(dǎo)致企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中注重采用低成本戰(zhàn)略，而忽視采用差異化戰(zhàn)略。企業(yè)投產(chǎn)新型差異化產(chǎn)品，從短期看往往開(kāi)支較大，但實(shí)際上這些新型差異化產(chǎn)品可以擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，從而得到更高的成本效益。所以，為未來(lái)增效而正視樹(shù)立成本效益思想，有利于企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的制定。

2、我國(guó)出現(xiàn)的具有全過(guò)程的成本管理方法

我國(guó)企業(yè)在長(zhǎng)期實(shí)踐中，也積累了許多行之有效的成本會(huì)計(jì)經(jīng)驗(yàn)，如編制成本計(jì)劃階段的項(xiàng)目測(cè)算法，成本指標(biāo)歸口分級(jí)管理，包括班組經(jīng)濟(jì)核算在內(nèi)的廠內(nèi)經(jīng)濟(jì)核算制，實(shí)際上都是強(qiáng)調(diào)“以人為本”，充分調(diào)動(dòng)廣大職工管理和控制成本的積極性、創(chuàng)造性，至今仍不失為現(xiàn)代成本會(huì)計(jì)的有效方法。邯鋼“模擬市場(chǎng)核算，實(shí)行成本否決”的經(jīng)驗(yàn)，以及濰坊亞星集團(tuán)有限公司實(shí)行的“購(gòu)銷比價(jià)管理”，把企業(yè)管理成本的重點(diǎn)從以內(nèi)部生產(chǎn)為中心，延伸到對(duì)供產(chǎn)銷全過(guò)程的控制。這些方法結(jié)合企業(yè)實(shí)際特點(diǎn)，對(duì)降低企業(yè)成本有一定啟示作用。

3、價(jià)值鏈成本效益分析法在降低成本中的應(yīng)用

價(jià)值鏈成本效益分析法就是運(yùn)用系統(tǒng)性方法來(lái)考察企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)和相互關(guān)系，確定各要素環(huán)節(jié)的成本效益，從而選擇和改造具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的資源，通過(guò)重構(gòu)價(jià)值鏈獲取相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)，從而贏得竟?fàn)帯?/p>

4、作業(yè)成本法與成本管理在降低成本中的應(yīng)用

作業(yè)成本法從1988年產(chǎn)生至今，已在西方國(guó)家獲得廣泛應(yīng)用，該方法主要從零存貨、全面質(zhì)量管理、成本動(dòng)因、價(jià)值鏈以及多技能的工人等新思維、新觀念出發(fā)，對(duì)作業(yè)管理從成本發(fā)生的根源上展開(kāi)分析，建立最優(yōu)的動(dòng)態(tài)增值標(biāo)準(zhǔn)，從財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)兩個(gè)方面對(duì)作業(yè)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)，不斷改進(jìn)作業(yè)成本效益。

第五篇：醫(yī)患關(guān)系之矛盾分析法

用矛盾的觀點(diǎn)分析醫(yī)患關(guān)系

1.現(xiàn)實(shí)中，醫(yī)患關(guān)系就是一對(duì)矛盾，兩者既對(duì)立又統(tǒng)一。醫(yī)生擁有對(duì)疾病與人體生理、病理等知識(shí)的掌握權(quán)，運(yùn)用自己的知識(shí)為患者治病；患者是醫(yī)生救治的對(duì)象，是醫(yī)生實(shí)施診治計(jì)劃的對(duì)象，兩者是統(tǒng)一的；但兩者對(duì)醫(yī)療知識(shí)掌握的不全以及涉及其中的經(jīng)濟(jì)利益又造成兩者對(duì)立。對(duì)立統(tǒng)一規(guī)律是從實(shí)際出發(fā)，解決當(dāng)前醫(yī)患矛盾、醫(yī)療糾紛的強(qiáng)有力的武器，無(wú)論醫(yī)生還是患者，無(wú)論主管部門還是媒體，必須好好利用這一寶貴手段解決存在問(wèn)題。

2.醫(yī)患矛盾主要方面——在“醫(yī)”方面

現(xiàn)部分醫(yī)務(wù)人員職業(yè)道德修養(yǎng)不夠高，對(duì)患者冷、硬、推，如開(kāi)貴重藥物、看病馬虎（只求數(shù)量，不求質(zhì)量）、對(duì)病人的問(wèn)題（如疾病宜忌、疾病調(diào)護(hù)）愛(ài)理不理，因此使患者發(fā)生不滿心理，沖突、糾紛不可避免發(fā)生。這是由于部分醫(yī)務(wù)人員存在封建恩賜思想：你來(lái)求醫(yī)，是在求我，你得聽(tīng)我的，這種沒(méi)有絲毫同情心的思想，不導(dǎo)致醫(yī)患關(guān)系緊張才怪，此其一。其二，由于客觀上正常收入不能滿足醫(yī)生物質(zhì)需要，少數(shù)醫(yī)生趁治病機(jī)會(huì)搞行業(yè)不正之風(fēng)：“回扣”、“紅包”，損害了患者利益。其三：少數(shù)醫(yī)務(wù)人員以行醫(yī)作為謀私利的手段，坑害病人，導(dǎo)致病人意見(jiàn)很大，有的花了很多錢，醫(yī)不好病，在心理上很不平衡，與醫(yī)護(hù)人員發(fā)生沖突。其四：部分醫(yī)生“愛(ài)病不愛(ài)人，看病不看人”，只關(guān)心對(duì)己之科研、課題有用病人，對(duì)其他病人愛(ài)理不理。

3.矛盾次要方面——在“患”方面

病人認(rèn)為：醫(yī)學(xué)很神秘，醫(yī)生是萬(wàn)能的，一張?zhí)幏桨伟俨。挥行┎∪藨岩舍t(yī)生，拿著醫(yī)生處方就到處問(wèn)處方是否存在問(wèn)題；隱瞞病情，忌諱病情，說(shuō)一部分隱瞞一部分，甚至不說(shuō)，否認(rèn)病情，或者前后不一致，跟醫(yī)生玩捉迷藏；貧窮患者怕花錢，不敢直接到醫(yī)院做體檢看病，非萬(wàn)不得已不到醫(yī)院看病，而是拖病，富有病人則認(rèn)為只有貴藥、新藥才是好藥，多用藥就能治好病；不遵從醫(yī)囑，如戒煙、戒酒等；有的病人忙著賺錢，根本不在乎健康；社會(huì)的進(jìn)步，患者對(duì)醫(yī)療有著更高的要求，但有些患者對(duì)疾病一知半解，就胡亂指揮醫(yī)生用藥、做檢查；對(duì)疾病缺乏正確的認(rèn)識(shí)，尤其是急危重癥的認(rèn)識(shí)不足夠；總想一個(gè)處方，搞定所有事情，不愿意復(fù)診、住院；總是往成名的醫(yī)生，或者年紀(jì)較大的醫(yī)生那邊，人之常情，對(duì)自己的生命當(dāng)然比較看重，希望臨床經(jīng)驗(yàn)豐富的醫(yī)生為自己治療疾病。但這也造成成名醫(yī)生的門診量較多，供不應(yīng)求；有的患者不愿意排隊(duì)候診，因此就動(dòng)員一切資源插隊(duì)，造成就診的次序混亂，造成醫(yī)療矛盾。