第一篇：武漢大學(xué) 商業(yè)銀行信貸管理 期末復(fù)習(xí)資料

資本結(jié)構(gòu)理論發(fā)展路徑

（一）MM定理：任何企業(yè)的市場價值與其資本結(jié)構(gòu)無關(guān)，而是取決于按照與其風(fēng)險程度相適應(yīng)的預(yù)期收益率進(jìn)行資本化的預(yù)期收益水平。自60年代末，學(xué)術(shù)界逐漸不再爭議MM定理在完美條件假設(shè)下能否成立，轉(zhuǎn)向探討在不完美條件下，以MM定理為基準(zhǔn)，對現(xiàn)實(shí)中企業(yè)資本結(jié)構(gòu)問題進(jìn)行解釋

（二）舊資本結(jié)構(gòu)理論：側(cè)重稅收、破產(chǎn)等外生因素

1、稅差學(xué)派：研究稅收兼并對企業(yè)最有資本結(jié)構(gòu)的影響

2、破產(chǎn)成本主義：研究破產(chǎn)成本對資本結(jié)構(gòu)的影響，過度的債務(wù)融資增加企業(yè)破產(chǎn)的可能性，因而增加企業(yè)的風(fēng)險性。一旦企業(yè)的債務(wù)水平越過債權(quán)人可以接受的水平，企業(yè)的資本成本隨債務(wù)水平遞增。

3、權(quán)衡理論：企業(yè)最有資本結(jié)構(gòu)是在負(fù)債的稅收利益與破產(chǎn)成本現(xiàn)值之間進(jìn)行權(quán)衡，現(xiàn)實(shí)中企業(yè)的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是使債務(wù)的邊際成本與邊際收益相等的比例。

（三）新資本結(jié)構(gòu)理論：側(cè)重信息不對稱等內(nèi)生因素

1、優(yōu)序融資理論：在存在信息不對稱與交易成本的情況下，企業(yè)將避免發(fā)行普通股或其他風(fēng)險證券融資，而是更偏好內(nèi)部融資，如果需要外部融資，則偏好低風(fēng)險的債務(wù)融資。企業(yè)融資一般會遵循內(nèi)源融資、債務(wù)融資、權(quán)益融資的先后順序。

2、不對稱信息下的資本結(jié)構(gòu)理論（1）信號傳遞理論：在信息不對稱下，企業(yè)可以通過適當(dāng)?shù)娜谫Y方式將信息傳遞給投資者，企業(yè)家可以通過自有資金投資或發(fā)行債務(wù)向市場傳遞“好信號”（2）代理成本理論

個人貸款與企業(yè)貸款：1.用途（A用于綜合消費(fèi)及流動性資金周轉(zhuǎn)等B用于借款人流動資金周轉(zhuǎn)、購置或更新經(jīng)營設(shè)備、支付租賃經(jīng)營場所租金、商用房裝修等合法生產(chǎn)經(jīng)營活動；）規(guī)模；期限；風(fēng)險；成本；利率；對象（A具有完全民事能力的自然人B企業(yè)法人或股東）貸款定價方法（1）成本相加定價法;貸款利率=籌集放貸資金的邊際成本+銀行非資金性經(jīng)營成本+預(yù)計補(bǔ)償違約風(fēng)險的邊際成本+銀行預(yù)計利潤水平;經(jīng)營成本: 信用分析與評估費(fèi)；抵押品鑒定與保管費(fèi)；貸款回收費(fèi)；賬戶服務(wù)和管理費(fèi)、信貸人員的工資、福利和津貼；專用器具和設(shè)備的折舊費(fèi)用等（評價）“內(nèi)向型”定價模式，主要考慮銀行自身的成本、費(fèi)用和承擔(dān)的風(fēng)險;銀行需要擁有嚴(yán)密的成本核算系統(tǒng)，能夠精確地歸集和分配成本;需要充分估計貸款的違約風(fēng)險、期限風(fēng)險及其他相關(guān)風(fēng)險（2）價格領(lǐng)導(dǎo)模型;30年代后，基準(zhǔn)利率：優(yōu)惠貸款利率;貸款利率=基準(zhǔn)利率+由非基準(zhǔn)利率借款者支付的違約風(fēng)險溢價+長期貸款顧客支付的期限風(fēng)險溢價;70年代，基準(zhǔn)利率：LIBOR（評價）“外向型”定價模式，以市場一般價格水平為基準(zhǔn)，貸款價格可能更具競爭力,此模式不能孤立地使用，在確定“加點(diǎn)”幅度時，應(yīng)充分考慮銀行的實(shí)際成本（3）客戶帳戶利潤分析模型;客戶帳戶總收入－總成本≥銀行目標(biāo)利潤（評價）充分考慮銀企整體關(guān)系，體現(xiàn)銀行“以客戶為中心”的經(jīng)營理念;以銀行能夠?qū)崿F(xiàn)“分客戶核算”為前提;對銀行的成本計算提出了更高要求——“作業(yè)成本計算會計”

財務(wù)比例三大指標(biāo)：1.盈利能力；商品經(jīng)營，資產(chǎn)經(jīng)營，資本經(jīng)營盈利能力分析（意義）當(dāng)前水平，穩(wěn)定性，增長潛力2.營運(yùn)能力分析：總資產(chǎn)，固定資產(chǎn)，流動資產(chǎn)營運(yùn)能力分析（意義）反映企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)的效率3.償債能力分析：短期，長期償債能力。

銀行在信貸管理中的風(fēng)險管理策略（1）風(fēng)險判別：銀行觀察到某種信號（如財務(wù)和非財務(wù)信息）推斷借款企業(yè)的類型（好/壞企業(yè)）（2）風(fēng)險規(guī)避：在信息不對稱下，銀行會支付一定的篩選成本，對被判別為優(yōu)質(zhì)客戶的借款申請者發(fā)放貸款，被判別為劣質(zhì)的申請人將不能得到貸款（3）風(fēng)險監(jiān)督：銀行在發(fā)放貸款后，將支付一定的監(jiān)督成本，根據(jù)中期信號，確定下一階段對借款人的策略：清算企業(yè)/ 允許企業(yè)存續(xù)（4）風(fēng)險轉(zhuǎn)移：融資合約的二級市場交易：非標(biāo)準(zhǔn)信貸合約的直接出售與證券化交易；利用風(fēng)險轉(zhuǎn)移合約將風(fēng)險暴露轉(zhuǎn)讓給第三方（5）風(fēng)險補(bǔ)償：通過貸款損失準(zhǔn)備金和壞帳沖銷制度消化銀行容忍度以內(nèi)的預(yù)期損失 現(xiàn)代風(fēng)險度量技術(shù)的發(fā)展歷程

（一）20世紀(jì)50年代以前，信用評價技術(shù)主要以專家經(jīng)驗(yàn)判斷為特征。包括財務(wù)分析與非財務(wù)分析。信用分析專家通過閱讀客戶申請材料并結(jié)合一些信用要素的分析后作出信用評價決策。應(yīng)用最為普遍的是5C、5W、5P法.這一時期穆迪和標(biāo)準(zhǔn)普爾公司等所用的評價方法則是一種基于經(jīng)驗(yàn)的財務(wù)分析方法。此外，借助于財務(wù)比率的經(jīng)驗(yàn)分析也是這一時期常用的經(jīng)驗(yàn)判斷方法

（二）數(shù)學(xué)模型時期：融合傳統(tǒng)信用分析與統(tǒng)計分析技術(shù)的客戶信用評級1.基于財務(wù)指標(biāo)的信用評價統(tǒng)計模型2.基于財務(wù)和非財務(wù)指標(biāo)的信用評級體系3.現(xiàn)代信用風(fēng)險度量模型 PD與LGD的聯(lián)系與差別一方面，PD(違約概率)與LGD(違約損失率)是正相關(guān)；另一方面，LGD具有與特定交易相關(guān)聯(lián)的特性，不僅受債務(wù)人資本結(jié)構(gòu)、所處行業(yè)(如Altmna & Kishore（1996）的研究表明，有形資產(chǎn)較少的行業(yè)的LGD往往比有形資產(chǎn)密集型行業(yè)的LGD高)、信用能力以及商業(yè)周期的影響，也受交易的特定設(shè)計和合同的具體條款，如抵押、擔(dān)保等風(fēng)險緩釋技術(shù)、清償優(yōu)先性的影響

貸款分類與客戶信用評級組成銀行內(nèi)部評級的二維體系。借款人評級是借款人總體違約風(fēng)險的評級，債項(xiàng)評級是特定債項(xiàng)的交易風(fēng)險的評級。

什么樣的資產(chǎn)可以證券化（1）能在未來產(chǎn)生可預(yù)測的穩(wěn)定的現(xiàn)金流；（2）持續(xù)一定時期的低違約率、低損失率的歷史記錄；（3）本息償還分?jǐn)傆谫J款期限內(nèi)，現(xiàn)金流收入分布較均勻；（4）借款人具有廣泛的地域和人口統(tǒng)計分布；（5）貸款抵押物有較高的變現(xiàn)價值或?qū)τ趥鶆?wù)人的效用較高；（6）貸款合約規(guī)范且標(biāo)準(zhǔn)化.資產(chǎn)證券化的一般過程(1)資產(chǎn)池構(gòu)造：發(fā)起人向借款人提供信用，生成信貸資產(chǎn)，或設(shè)立對未來現(xiàn)金的要求權(quán)，其后，將持有的資產(chǎn)進(jìn)行清理，按其質(zhì)量和特征（期限、利率、借款人行業(yè)與地域）細(xì)分，分類和評估后，將可證券化的資產(chǎn)匯集成資產(chǎn)池（2）貸款出售（轉(zhuǎn)讓）和購買：資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式包括債務(wù)更新、債務(wù)轉(zhuǎn)讓與從屬參與。（3）內(nèi)部評級與交易結(jié)構(gòu)設(shè)置：發(fā)行人與服務(wù)人簽訂服務(wù)合同，與受托人簽訂資產(chǎn)托管協(xié)議，與投資銀行達(dá)成證券承銷協(xié)議，請評級機(jī)構(gòu)對證券化交易結(jié)構(gòu)及設(shè)計好的資產(chǎn)支持證券進(jìn)行內(nèi)部評級。（4）信用增級：內(nèi)部信用升級與外部信用升級（5）正式信用評級（6）證券發(fā)行 5W即借款人、借款用途、還款期限、擔(dān)保物和如何還款。銀行的風(fēng)險承擔(dān)傾向取決于風(fēng)險態(tài)度與風(fēng)險認(rèn)知。風(fēng)險態(tài)度決定：觀點(diǎn)1群體效用函數(shù)決定企業(yè)風(fēng)險態(tài)度2.“代表性個體”的效用函數(shù)決定企業(yè)風(fēng)險態(tài)度。風(fēng)險識別取決于1.對未來事件結(jié)果的概率分布的主觀信念2.擁有的信息量或信息處理能力。銀行應(yīng)該是客觀主義者，擁有充足信息量和強(qiáng)大信息處理能力。對風(fēng)險事件的概率判別不受事件結(jié)果有利或不利的影響。

杜邦分析法（基本思路）即指標(biāo)分解法，將綜合性財務(wù)指標(biāo)在計算公式的基礎(chǔ)上進(jìn)行分解，得出各影響因素與該指標(biāo)之間的關(guān)系公式，從而分析企業(yè)財務(wù)狀況的成因。（優(yōu)點(diǎn)）可使財務(wù)比率分析的層次更清晰、條理更突出，為報表分析者全面仔細(xì)地了解企業(yè)的經(jīng)營和盈利狀況提供方便。有助于企業(yè)管理層更加清晰地看到權(quán)益資本收益率的決定因素，以及銷售凈利潤率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、債務(wù)比率之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，給管理層提供了一張明晰的考察公司資產(chǎn)管理效率和是否最大化股東投資回報的路線圖。（缺點(diǎn)）從企業(yè)績效評價的角度來看，杜邦分析法只包括財務(wù)方面的信息，不能全面反映企業(yè)的實(shí)力，有很大的局限性，在實(shí)際運(yùn)用中需要加以注意，必須結(jié)合企業(yè)的其他信息加以分析。主要表現(xiàn)在： 1.對短期財務(wù)結(jié)果過分重視，有可能助長公司管理層的短期行為，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造。2.財務(wù)指標(biāo)反映的是企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量工業(yè)時代的企業(yè)能夠滿足要求。但在目前的信息時代，顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等因素對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響越來越大，而杜邦分析法在這些方面是無能為力的。、3.在目前的市場環(huán)境中，企業(yè)的無形知識資產(chǎn)對提高企業(yè)長期競爭力至關(guān)重要，杜邦分析法卻不能解決無形資產(chǎn)的估值問題。

非財務(wù)分析 1.企業(yè)外部環(huán)境分析:微觀環(huán)境、中觀環(huán)境(行業(yè)環(huán)境分析、地理環(huán)境)、宏觀環(huán)境（經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、社會文化、政治法律環(huán)境分析、企業(yè)社會責(zé)任分析、企業(yè)戰(zhàn)略與內(nèi)部條件分析）2.企業(yè)內(nèi)部分析(價值鏈分析、企業(yè)內(nèi)部要素分析、企業(yè)素質(zhì)分析、企業(yè)能力分析、企業(yè)競爭地位分析)3.企業(yè)綜合分析與評價 五力分析：（企業(yè)微觀環(huán)境構(gòu)成）1.潛在的行業(yè)新進(jìn)入者2.替代品的競爭3.買方議價能力4.供應(yīng)商議價能力5.現(xiàn)有競爭者之間的競爭6.其它利益相關(guān)者

戰(zhàn)略5P：1.計劃：有意識，有預(yù)計，有組織的行動程序；2.計策：行動過程中的手段和策略；3.模式：一系列具體行動和現(xiàn)實(shí)結(jié)果；4.定位：確定企業(yè)在其所處環(huán)境中的位置；5.觀念；企業(yè)戰(zhàn)略決策者地方價值觀念。6C審貸原則即品質(zhì)、能力、資本、擔(dān)保和環(huán)境、事業(yè)連續(xù)性。5P原則即個人因素（企業(yè)主要負(fù)責(zé)人的信譽(yù)、品格等因素）、目的因素（貸款的目的是否有助于企業(yè)增加收益，并合乎法規(guī)）、償還因素(償貸資金來源是否穩(wěn)定可靠，時間安排是否恰當(dāng))、債權(quán)保障因素(貸款的抵押品和收回貸款的保障措施)、前景因素(對銀行貸款收益及風(fēng)險評價)中短期個人貸款：耐用消費(fèi)品貸款，汽車消費(fèi)，住房裝修，教育助學(xué)，旅游，信用卡，醫(yī)療，婚慶，其他貸款 我國房貸流程：1.銀行與開發(fā)商簽訂合作協(xié)議2.銀行向購房人提供個人住房抵押貸款{前提是與開發(fā)商簽訂購房合同，交付首期} 提前還款（影響因素）1.市場利率下降引發(fā)的再籌資傾向2.住房轉(zhuǎn)手3.借款人流動性發(fā)生變化4.非自愿的提前還款行為，包括借款人違約，死亡，離婚

美國兩種固定利率險種1.本金等額償還的抵押貸款CAM2.本息均攤的抵押貸款CPM(比較)1.月還款額：CAM遞減，CPM不變；2.本息結(jié)構(gòu)：CAM本金不變，利益均勻遞減。CPM本金遞增，利息遞減3.。利息總額：CPM較大（創(chuàng)新）分級支付抵押貸款，漂浮式貸款。FICC評分系統(tǒng)：（核心理念）可通過合理使用數(shù)據(jù)改善業(yè)務(wù)決策（包括五類因素）1.信用償還歷史（35%）各種信用卡還款記錄；公開記錄及支票存款記錄；逾期償還的具有情況2.信用賬戶數(shù)（30）3.使用信用的年限（15）4.正在使用的信用類型（10）5.新開立的信用賬戶（10）信用分?jǐn)?shù)范圍300-850 美國模式（五級分類）:OCC將貸款劃分為1.正常：借款人能履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還2.關(guān)注：盡管貸款人目前喲能力償還，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素3.次級：貸款人還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會造成一些損失4.可疑：貸款人無法足額償還，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成巨大損失5.損失：在采取所有可能措施或一切必要法律程序之后，本息依然無法收回或只能收回極少部分。3+4+5=分類貸款→不良貸款；分類貸款+2=受批評貸款；特點(diǎn)：以風(fēng)險為依據(jù)。歐洲模式：多數(shù)國家監(jiān)管當(dāng)局不硬性規(guī)定統(tǒng)一的貸款分類制度。大洋洲：按貸款是否計息，分為正常和受損害兩類。以期限為依據(jù)的分類方法。各國：制度與原則導(dǎo)向性的監(jiān)督 信用評分模型Z（基本思想)破產(chǎn)公司呈現(xiàn)的財務(wù)比率與經(jīng)營良好的公司截然不同,利用數(shù)理統(tǒng)計中的辨別分析技術(shù)，對銀行過去的貸款案例進(jìn)行分析，選擇若干最能反映借款人財務(wù)狀況、對貸款質(zhì)量影響最大、最具預(yù)測或分析價值的財務(wù)比率，利用權(quán)重加以綜合，設(shè)計出一個能最大程度區(qū)分貸款風(fēng)險度（區(qū)分破產(chǎn)與非破產(chǎn)企業(yè)）的數(shù)學(xué)模型（判斷函數(shù)）。(構(gòu)建)1樣本及變量選擇：選取兩組公司，一為破產(chǎn)組，一為非破產(chǎn)組.2.分析一組變量（財務(wù)指標(biāo)），選擇變量的標(biāo)準(zhǔn)是在組內(nèi)差異最小化的同時實(shí)現(xiàn)組間差異最大化，從原始的22個變量中選取5變量（變量及判別函數(shù)）X1 營運(yùn)資本／總資產(chǎn)（WC／TA）X2 留存收益／總資產(chǎn)（RE／TA）X3 稅息前利潤／總資產(chǎn)（EBIT／TA）X4 權(quán)益市場值／總債務(wù)帳面值（MVE／TL）X5 銷售收入／總資產(chǎn)（S／TA）Z = 1.2(X 1)+ 1.4(X 2)+ 3.3(X 3)+ 0.6(X 4)+ 0.999(X 5)3.設(shè)定臨界值 1.81 2.99 線性概率模型LPM：

KMV（基本原理）將債權(quán)看作債權(quán)人向借款公司股東出售的對公司價值的看跌期權(quán)（賣權(quán)），期權(quán)標(biāo)的是公司資產(chǎn)，執(zhí)行價格是公司債務(wù)價值。企業(yè)所有者相當(dāng)于持有違約或不違約的選擇權(quán)，債務(wù)到期時，若企業(yè)資產(chǎn)的市場價值超出其負(fù)債價值，企業(yè)愿意還債，將剩余部分留作利潤；如果企業(yè)資產(chǎn)價值小于負(fù)債水平，出售全部資產(chǎn)也不能完全償債，企業(yè)會選擇違約，將公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)交給債權(quán)人。理論依據(jù)：Merton資產(chǎn)價值理論，信用風(fēng)險由債務(wù)人資產(chǎn)價值驅(qū)動(步驟)（1）估計公司市場價值及其波動性。由于無法直接觀察公司資產(chǎn)價值及波動性，KMV借用期權(quán)定價原理推算。股權(quán)可看作股東對公司資產(chǎn)價值的看漲期權(quán)，根據(jù)期權(quán)定價理論，可推導(dǎo)出公司股權(quán)價值的公式：E=f(A,σA,D,r,τ)(2)計算違約距離DD。違約概率相當(dāng)于企業(yè)資產(chǎn)價值分布曲線位于負(fù)債線以下的區(qū)域，它表示企業(yè)資產(chǎn)價值在一年內(nèi)降到D以下的概率，即企業(yè)一年內(nèi)違約（破產(chǎn)）的概率(3)計算違約率EDF。

CM模型（基本思路）計算信用風(fēng)險的VAR（即在給定的置信區(qū)間上，給定時段內(nèi)，信貸資產(chǎn)可能發(fā)生的最大價值損失）（步驟）1.預(yù)測借款人信用等級的變動，得出信用等級轉(zhuǎn)移概率矩陣2.貸款估值：若信用等級下降，貸款剩余現(xiàn)金流量的信用風(fēng)險價差就會上升貸款價值下降，反之亦然.3.將各等級下的年末貸款價值與轉(zhuǎn)移概率結(jié)合，得出貸款價值的實(shí)際分布.4.計算貸款的VAR MBS&ABS:按資產(chǎn)證券化所構(gòu)造的證券不同而分類:住房抵押貸款支持證券（RMBS&CMBS);資產(chǎn)支持證券（1.狹義ABS：住房產(chǎn)權(quán)，學(xué)生，汽車，設(shè)備租賃，制造房屋貸款，信用卡應(yīng)收賬項(xiàng)等為標(biāo)的資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品2.債務(wù)擔(dān)保證券：以銀行貸款，債券為擔(dān)保的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，分為CLO貸款擔(dān)保證券，CBO債券擔(dān)保證券）

資產(chǎn)證券化的意義（微觀）商業(yè)銀行在貸款證券化中的直接受益：1迅速獲得流動性2.分散和轉(zhuǎn)移信用，利率風(fēng)險3.降低融資成本4.提高資本充足率5.在出售貸款后保留服務(wù)者的角色（宏觀）對金融結(jié)構(gòu)和銀行業(yè)發(fā)展的影響：預(yù)示著直接融資和間接融資這兩大金融結(jié)構(gòu)正在從平行共生走向融合，二者借助于這種共生關(guān)系相互依賴而發(fā)展；兩大結(jié)構(gòu)均有存在的經(jīng)濟(jì)合理性，證券化可使其各自優(yōu)勢得到融合，重組，配置，提高金融市場效率和安全。資產(chǎn)證券化參與者:1.發(fā)起人：信貸資產(chǎn)的原始權(quán)益人，同時也是信貸資產(chǎn)的出售方，發(fā)起人確定用于證券化的資產(chǎn)，并將其出售，作為資產(chǎn)支持證券的抵押品2.發(fā)行人：發(fā)起人一般并不直接將信貸資產(chǎn)以證券化形式出售給投資者，而是由發(fā)行人購買信貸資產(chǎn)并發(fā)行基于資產(chǎn)的證券。發(fā)行人一般由特設(shè)機(jī)構(gòu)或特殊目的實(shí)體SPV充任（發(fā)起與發(fā)行人之間通常存在安排人，從發(fā)起人購買貸款，并組建SPV，將貸款轉(zhuǎn)讓給SPV）3.服務(wù)人：受雇于發(fā)行人，負(fù)責(zé)管理貸款催收，到期本息收取，追收逾期的貸款本息；將收入轉(zhuǎn)交受托人；向受托管理人和證券投資者提供有關(guān)信貸資產(chǎn)組合的月份或年度報告4.受托人：受發(fā)行人委托，管理發(fā)行人和投資者賬戶；服務(wù)人收取的款項(xiàng)存入在受托人開立的信托賬戶，由其分配到投資者的賬戶；審核并轉(zhuǎn)交服務(wù)人向投資者提供的報告；對未分配款項(xiàng)進(jìn)行再投資；當(dāng)服務(wù)人因故不能履行職責(zé)時，代替其擔(dān)當(dāng)職責(zé)5.擔(dān)保機(jī)構(gòu)；資產(chǎn)支持證券大多需要信用提高，可以由發(fā)行人或第三方提供6.評級機(jī)構(gòu)：信用評級機(jī)構(gòu)對貸款支持證券進(jìn)行風(fēng)險評估和等級評定7.承銷商：投資銀行在證券化中擔(dān)任財務(wù)顧問并負(fù)責(zé)承銷證券8.投資者：一般是高信用等級證券的偏好者。

第二篇：武漢大學(xué)_商業(yè)銀行信貸管理_期末考試題

武漢大學(xué)2009——2010學(xué)年第二學(xué)期

雙學(xué)位

《商業(yè)銀行信貸管理》復(fù)習(xí)題

一、填空題（每空1分）

1．商業(yè)銀行經(jīng)營管理的目標(biāo)通常簡稱為“三性”，即（）、（）和（）。

2．商業(yè)銀行向中央銀行借款的主要形式有兩種：一是（）；二是（）。

3．商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價格購回所賣債券，以獲得即時可用資金的交易方式稱為（）。4．1988年，西方12國中央銀行在瑞士達(dá)成了“關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議”，該協(xié)議簡稱（）。5．商業(yè)銀行資產(chǎn)管理思想按照歷史沿革可以分為三種理論，即（）、（）和（）。

二、多項(xiàng)選擇題（每題2分）1．信用的基本特征包括：

A貸出B償還C期限D(zhuǎn)擔(dān)保E利息

2．設(shè)在現(xiàn)代銀行制度下,a企業(yè)以延期付款方式賣給b企業(yè)商品一批，價款1，000，000元，b企業(yè)簽發(fā)給a企業(yè)一張商業(yè)票據(jù)，a企業(yè)可通過哪些方式轉(zhuǎn)化為銀行信用貨幣：

A 向商業(yè)銀行貼現(xiàn)B 在金融市場上出售C 到期兌付D 用于償還債務(wù)E 向中央銀行再貼現(xiàn)

3．商業(yè)信用的提供方式主要有：

A 發(fā)行企業(yè)債券B 延期付款C預(yù)付貨款

D 預(yù)付定金E 發(fā)行大額存

單

4．下面哪些項(xiàng)不是商業(yè)銀行的資產(chǎn)：A在中央銀行的存款B在同業(yè)的存款C 持有的政府債券

D辦理票據(jù)貼現(xiàn)E吸收的儲蓄存款

二、改錯題（在錯誤的詞句下面劃橫線，并將正確的語句寫在每題下面的括弧內(nèi)。每題3分）

1．在商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)中，活期存款的資金成本和營業(yè)成本低于定期存款。

（）

2．商業(yè)銀行按照法定比率繳存在中央銀行的存款稱為超額準(zhǔn)備金。

（）

三、名詞解釋題（每題5分，共20分）1．基本帳戶 2．同業(yè)拆借 3．表外業(yè)務(wù) 4．資本充足率

四、問答題（每題10分，共40分）1．簡述商業(yè)銀行的性質(zhì)和功能。2．什么是貸款程序？貸款程序包括那些環(huán)節(jié)？

3．簡述商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債缺口管理的主要內(nèi)容。

4．銀行票據(jù)貼現(xiàn)與短期貸款有什么不同？

判斷說明40分 10個簡答 42分6個計算案例

第三篇：商業(yè)銀行期末復(fù)習(xí)資料

商業(yè)銀行的職能1信用中介(最基本)通過負(fù)債業(yè)務(wù),將社會上閑散的資金集中到銀行,再通過資產(chǎn)業(yè)務(wù),把它投向需要資金的產(chǎn)業(yè)部門.作用:(1)使閑散貨幣轉(zhuǎn)化為資本(續(xù)少為多)(2)短期資本轉(zhuǎn)化為長期資本,滿足社會對長期資本的需要(續(xù)短為長)(3)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長2支付中介(傳統(tǒng))商業(yè)銀行利用活期存款賬戶,為客戶辦理各種貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和轉(zhuǎn)移存款等業(yè)務(wù)活動.作用:(1)使商業(yè)銀行擁有比較穩(wěn)定的廉價資金來源.原因:必須開立活期存款賬戶才能利用支付中介功能(2)加快資金結(jié)算和周轉(zhuǎn)速度.3信用創(chuàng)造(特殊)信用創(chuàng)造功能是指商業(yè)銀行利用其可以吸收活期存款的有利條件,通過發(fā)放貸款或從事投資業(yè)務(wù)而衍生出更多的存款,從而擴(kuò)大社會的貨幣供應(yīng)量.因此信用創(chuàng)造功能也被稱為派生存款的創(chuàng)造.4金融服務(wù):金融服務(wù)是商業(yè)銀行利用其在國民經(jīng)濟(jì)中的特殊地位,及其在提供信用中介和支付中介業(yè)務(wù)過程中所獲得的大量信息,運(yùn)用計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)手段和工具,為客戶提供的其他服務(wù).5調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)(1)通過信用中介活動,調(diào)劑社會各部門的資金余缺(2)在中央銀行貨幣政策的指引下,在國家宏觀經(jīng)濟(jì)的影響下,實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu),引導(dǎo)資金流向,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整.存款定價:1“成本+利潤”存款定價法在測算某種存款營業(yè)成本的基礎(chǔ)上,加上銀行計劃利潤目標(biāo),作為提供給客戶的存款利率上限.公式:某項(xiàng)存款利率=該項(xiàng)存款的營業(yè)成本率+目標(biāo)利潤率.具體步驟

1)測算每種資金來源的成本比率2)每一成本比率×每種資金/銀行總資金3)加總各項(xiàng)乘積得出銀行資金的加權(quán)平均成本.2邊際成本定價法:在浮動利率體制下,利率的不斷變化使平均成本的定價標(biāo)準(zhǔn)有些不合實(shí)際.邊際成本MC=總成本的變動＝新利率×以新利率籌集的總資金—舊利率×以舊利率籌集的總資金邊際成本率=總成本變動額/籌集的新增資金額 結(jié)論:在存款的邊際成本定價法下,商業(yè)銀行可以投資于邊際收益大于邊際成本率的項(xiàng)目.3市場滲透定價法是一種致力于擴(kuò)大市場份額的定價方法.使用此方法,在短期內(nèi)銀行并不追求以利潤彌補(bǔ)成本,而是支付給客戶高于市場水平的利率,或向客戶收取遠(yuǎn)低于市場標(biāo)準(zhǔn)的費(fèi)用,以此來吸引客戶4價格表定價法5根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價 貸款價格構(gòu)成:貸款利率:貸款利息/貸款本金(主要內(nèi)容)承諾費(fèi):銀行對已承諾貸給客戶而客戶又沒使用的那部分 資金收取的費(fèi)用.補(bǔ)償余額:在銀行要求下,借款人保持在銀行存款賬戶上 的相當(dāng)于貸款一定比例的活期存款和低利率定期存款.(如果不保留,銀行收取手續(xù)費(fèi))隱含價格:貸款定價中的一些非貨幣性內(nèi)容(附加條款)影響因素資金成本(借入資金的成本)貸款的風(fēng)險程度 貸款的費(fèi)用(信用分析與評估費(fèi)、抵押品鑒定與保管 費(fèi)、貸款回收費(fèi)、賬戶服務(wù)和管理費(fèi)等)目標(biāo)收益率 貸款的供求狀況定價方法為1成本加利潤定價法(貸款利率=籌措貸款資金的邊際成本+銀行的其他經(jīng)營成本+預(yù)計違約風(fēng)險補(bǔ)償費(fèi)用+銀行預(yù)期的利潤)2價格領(lǐng)導(dǎo)模型3客戶盈利性分析 久期缺口管理和計算 久期越長,債券對利率的敏感性就越高;? 久期越短,債券對利率的敏感性就越低因此決定證券利率風(fēng)險的因素是久期,而不是償還期限/久期缺口＝資產(chǎn)平均久期－負(fù)債平均久期×總負(fù)債/總資產(chǎn).DGAP=DA-μDL/久期缺口的意義:缺口絕對值越大,銀行凈價值相對資產(chǎn)的變動率隨利率的變動就越大,銀行所承受的總體風(fēng)險就越大.貸款的分類:(1)貸款目的:不動產(chǎn);金融機(jī)構(gòu);農(nóng)業(yè);工商業(yè);個人;融資;所有未歸類貸款(2)貸款期限:a活期貸款:償還期限不固定,通常用于商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)之間的資金調(diào)度或銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間的資金往來,可以隨時由銀行發(fā)出通知收回的貸款b定期貸款:固定償還期限 短期1年內(nèi)中期1-5年長期5年以上c透支:活期存款戶按照合同向銀行透支的款項(xiàng).(3)貸款保障:A信用貸款:憑借款人信用,無需提供抵押物或第三者保障而發(fā)放的貸款,利息高,風(fēng)險大.B擔(dān)保風(fēng)險:由借款人或第三方依法提供擔(dān)保而發(fā)放貸款.分為保證風(fēng)險:第三方以書面保證形式,向貸款人保證,當(dāng)借款人不能償還,由其承擔(dān)本金和利息;抵押貸款:以借款人或第三方的不動產(chǎn)、動產(chǎn)和土地使用權(quán)為抵押;質(zhì)押貸款:以借款人或第三方的動產(chǎn)或權(quán)利證書為質(zhì)押品.(4)貸款的償還方式:一次性償還貸款:本金一次性償還,利息可以分期支付,多用于短期的臨時性.周轉(zhuǎn)性貸款;分期償還貸款:分次償還本金和支付利息的貸款,多用于中長期貸款,(5)按貸款對象:消費(fèi)者貸款:金額小,分散管理成本高,利率較高;工商業(yè)貸款:短期,占貸款總額1/3;農(nóng)業(yè)貸款:政府給與優(yōu)惠和支持;金融機(jī)構(gòu)貸款(6)按銀行發(fā)放貸款的自主程度:自營貸款：銀行以合法方式籌集資金自主發(fā)放貸款;委托貸款:由政府部分,企事業(yè)單位及個人等委托人提供資金,由銀行（受托人）根據(jù)委托人確定的貸款對象用途金額等代為發(fā)放,監(jiān)督使用并協(xié)助回收貸款;特定貸款;國務(wù)院批準(zhǔn)并對可能造成的損失采取相應(yīng)的補(bǔ)救措施后,責(zé)成國用商業(yè)銀行發(fā)放的貸款.(7)按貸款質(zhì)量:正常貸款;關(guān)注貸款:借款人目前有能力償還本息,但存在一些不利因素.逾期90-180天,5%的損失準(zhǔn)備;次級貸款：借款人還款能力出現(xiàn)明顯問題,依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還本息(逾期181-360天,20%的損失準(zhǔn)備);可疑貸款:借款人無法足額償還本息,即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保,也肯定有損失(逾期361-720天,50%的損失準(zhǔn)備);損失貸款:采取一切措施后,本息仍然無法收回(逾期720天以上,100%的損失準(zhǔn)備)商業(yè)銀行的資本計劃:(1)第一階段:銀行總體目標(biāo):長期增長和利潤目標(biāo)(2)銀行最佳資本需要量:銀行發(fā)展需要的不高不低的資本量.銀行資本過高會降低財務(wù)杠桿比率,增加籌集資金的成本,影響銀行的利潤,資本過低會增加對存款等其他資金來源的需求,使銀行邊際收益下降.銀行的資本成本曲線要受到銀行的資產(chǎn)規(guī)模,資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及其面臨的市場狀況所影響.銀行最佳資本量與銀行的規(guī)模成反相關(guān).(3)內(nèi)部籌集:留存盈余:也被稱為未分配利潤,是由銀行內(nèi)部來源形成的盈余,是稅后利潤中應(yīng)分給股東而未分的部分.優(yōu):籌資成本較低,避免股東控制權(quán)的削弱.缺:籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身.銀行實(shí)際資本價值受損,銀行的獲利能力限制.(4)外部籌集:出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備;發(fā)行普通股;發(fā)行優(yōu)先股;發(fā)行中長期債券;股票與債券的互換..票據(jù)貼現(xiàn)的計算:銀行應(yīng)客戶的要求,以現(xiàn)款或活期存款買進(jìn)客戶持有的未到期的商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放的貸款.算尾不算頭.步驟:票據(jù)到期值,計算票據(jù)到期日;計算貼現(xiàn)天數(shù);計算貼現(xiàn)利息;計算金額.流動性管理:意義:確保有足夠的流動性是任何銀行最重要的管理任務(wù)之一;影響銀行利潤的最重要因素之一;缺乏流動性通常是銀行陷入嚴(yán)重財務(wù)問題的第一個信號.戰(zhàn)略:A資產(chǎn)流動性戰(zhàn)略:以持有流動資產(chǎn)的形式貯藏流動性,一旦銀行需要現(xiàn)金,就出售這些流動資產(chǎn).戰(zhàn)略風(fēng)險較小,費(fèi)用高,主要由中小銀行使用.不利影響:資產(chǎn)出售時可能遭受較高的機(jī)會成本;交易費(fèi)用;利率上升時的資本損失;銀行資產(chǎn)負(fù)債表的表現(xiàn)被削弱;流動資產(chǎn)的收益率低,大量投資于流動性資產(chǎn)意味著放棄其他資產(chǎn)可能帶來的更高的收益.B借入流動性管理:要求銀行從貨幣市場借入立即可用資金來滿足銀行的預(yù)期流動性需求.借入資金來源: 同業(yè)拆借;證券回購;發(fā)行大額存款單;歐洲貨幣借款;借入中央銀行的貼現(xiàn)貸款.優(yōu):可以只在需要時借款,銀行資產(chǎn)組合的規(guī)模和結(jié)構(gòu)可以不變.風(fēng)險:貨幣市場工具的利率變動很快;資金可得性在短期內(nèi)可能發(fā)生迅速變化;購買資金費(fèi)用不確定,增加了銀行利潤的不確定性;銀行在發(fā)生財務(wù)困難時很難借入資金.C平衡流動性管理戰(zhàn)略:要求銀行用資產(chǎn)流動性管理解決預(yù)期的流動性需求,用借入流動性管理解決部分預(yù)期的流動性需求和未預(yù)期流動性需求.特點(diǎn):對預(yù)期資金需要一部分以資產(chǎn)方式存儲,一部分由與其他資金供應(yīng)商事先商定的借款額度滿足.對未預(yù)期的資金需要,通過短期借款滿足.長期的流動性需要通過有計劃的中短期貸款和可變現(xiàn)證券滿足.流動性需求:產(chǎn)生于客戶存款提取;客戶的信貸要求;借款償還;經(jīng)營費(fèi)用和賦稅;股東紅利支付.特點(diǎn):具有很強(qiáng)的時間性,與內(nèi)部管理密切相關(guān),與客戶的經(jīng)營活動密切相關(guān).長期流動性需求由季節(jié)、周期和趨勢等因素決定.商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)及發(fā)展趨勢:結(jié)構(gòu):單元制銀行(指那些不設(shè)立或不能設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行.優(yōu):防止壟斷,自由競爭;服務(wù)于本地經(jīng)濟(jì);獨(dú)立性.自主性靈活性較大;管理層次少,管理效率高.缺:資金實(shí)力叫弱,抵抗風(fēng)險能力相對較差;收地區(qū)經(jīng)濟(jì)的影響程度大,經(jīng)營風(fēng)險過于集中;缺乏競爭力)分支制銀行(法律上允許在總行之外,可在本地或外地設(shè)有若干分支機(jī)構(gòu).優(yōu):便于吸收存款,擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模;風(fēng)險分散,安全性高;資金來源廣泛,有利于提高銀行競爭力;總行家數(shù)少,有利于國際控制和管理.缺:易壟斷,不利于自由競爭;加大了銀行內(nèi)部的控制難度)銀行控股公司(由某一集團(tuán)成立股權(quán)公司,再由該公司控制或收購若干獨(dú)立的銀行而建立的一種銀行制度.優(yōu):地區(qū)分散化,業(yè)務(wù)多樣化,抵御風(fēng)險和競爭力的能力強(qiáng);它兼單一銀行制和分支行的優(yōu)點(diǎn)于一身.缺:容易形成銀行業(yè)的集中和壟斷,不利于銀行業(yè)的自由競爭,阻礙銀行業(yè)的發(fā)展.發(fā)展趨勢:宏觀經(jīng)濟(jì)波動加劇,金融危機(jī)頻頻發(fā)生(面臨問題:經(jīng)營風(fēng)險加大.解決方式:做大,大則不倒.解決途徑:內(nèi)涵式擴(kuò)大,通過自身力量的積累去求得對市場的逐步擴(kuò)張;外延式擴(kuò)張,把別人兼并過來);金融市場迅猛發(fā)展,銀行面臨激烈競爭(問題:銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的市場份額逐漸減少,盈利也受到影響.解決方式:采取業(yè)務(wù)經(jīng)營多樣化,服務(wù)全能化的經(jīng)營方針,大力開展各種業(yè)務(wù),包括基金保險投資銀行業(yè)務(wù))汽車貸款:風(fēng)險管理模式:西方國家:信用評估加車輛產(chǎn)權(quán)抵押 社會信用體系健全/汽車市場成熟,價格波動小.中國:保險:銀行要求借款人辦理汽車按揭保證保險公司承擔(dān)的風(fēng)險大,停辦.擔(dān)保:汽車經(jīng)銷商擔(dān)保.我國增加汽車貸款風(fēng)險管理的措施04年中國人民銀行和銀監(jiān)會公布《汽車貸款管理方法》(1)將借款人細(xì)分為個人、汽車經(jīng)銷商和機(jī)構(gòu)借款人,對不同借款人規(guī)定了不同的資質(zhì)條件,采取不同風(fēng)險管理措施(2)針對不同類型的汽車貸款,規(guī)定了不同的貸款期限、貸款最高限額和相應(yīng)的風(fēng) 險防范措施.(3)建立 借款人資信評級系統(tǒng)和汽車貸款預(yù)警監(jiān)測體系4)要求借款人提供有效擔(dān)保5)完善審核分離制度6不良貸款計提相應(yīng)風(fēng)險準(zhǔn)備汽車貸款風(fēng)險借款人(信用風(fēng)險:違約.支付風(fēng)險:支付能力不足)經(jīng)銷商(汽車質(zhì)量風(fēng)險:把存在質(zhì)量問題的汽車銷售給借款人,因質(zhì)量糾紛二殃及銀行貸款的回收.盲目推介客戶風(fēng)險:虛報汽車價格導(dǎo)致降低首付款比例或采用零首付導(dǎo)致貸款無法按期收回)保險公司(保險條款陷阱:當(dāng)保險責(zé)任發(fā)生時,尋機(jī)免除保險責(zé)任或減少責(zé)任.保險公司營銷人員風(fēng)險:私自縮短保險期限,造成保險失效,責(zé)任免除.保險支付風(fēng)險:當(dāng)保險賠償額度超過其內(nèi)部控制比例或心理預(yù)期時,借機(jī)拖延賠付導(dǎo)致銀行不良貸款增加)(3)提高銀行競爭力的重要途徑消費(fèi)信貸和個人理財產(chǎn)品相結(jié)合,擴(kuò)大市場規(guī)模,贏得優(yōu)質(zhì)客戶.2009年中國將把控制內(nèi)需作為保增長的根本途徑,而農(nóng)民消費(fèi)、住房消費(fèi)、汽車消費(fèi)、服務(wù)消費(fèi)和旅游消費(fèi)將成為下一步擴(kuò)大居民消費(fèi)的五大重點(diǎn)領(lǐng)域.分為:居民住宅抵押貸款(期限長比重大),非住宅貸款(包括汽車貸款:金融機(jī)構(gòu)、汽車銷售商發(fā)放、耐用消費(fèi)品貸款、教育貸款:我國助學(xué)貸款,旅游貸款)信用卡貸款.消費(fèi)信貸:(1)概念:銀行等金融機(jī)構(gòu)為滿足個人特定的消費(fèi)目的而發(fā)放的貸款(2)實(shí)質(zhì):以消費(fèi)者的未來購買力為放款基礎(chǔ),旨在通過信貸方式預(yù)支遠(yuǎn)期消費(fèi)能力,以刺激或滿足消費(fèi)需求.(3)對商業(yè)銀行的意義:消費(fèi)信貸是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化,降低不良資產(chǎn)比率,提高競爭能力的有效手段A改善銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu),降低經(jīng)營風(fēng)險B商業(yè)銀行一個新的利潤增長點(diǎn).(4)消費(fèi)信貸特點(diǎn)1高風(fēng)險性：還款來源（個人收入）不穩(wěn)定,波動性較大；信息不對稱風(fēng)險嚴(yán)重：貸款人隱瞞信息-健全社會誠信體系；貸款結(jié)構(gòu)內(nèi)涵較高的利率風(fēng)險和違約風(fēng)險：高利率-高違約率2高收益性3周期性：隨經(jīng)濟(jì)周期變動4利率不敏感性 住宅抵押貸款1.業(yè)務(wù)流程: 借款人提出申請>銀行受理>抵押物評估>簽訂貸款合同>銀行審批>>辦理并完成住房抵押登記>發(fā)放貸款>客戶償還>注銷住房抵押登記2貸款償還方式:1)等額本息法:每月相等額度平均償還貸本息M=L*R*(1+R)n/(1+R)n-1?M每月還款額L貸款本金R月利率n還款期數(shù)2)等額本金法:每月本金等額償還,根據(jù)剩余本金計算利息M=L/N+(L-S)*R..S累計已還本金3.住房抵押貸款的風(fēng)險分析a信用風(fēng)險：借款人被迫違約或者理性違約給銀行造成的不能收回貸款的風(fēng)險b 利率風(fēng)險：短期市場利率上升時,銀行資產(chǎn)與負(fù)債的利率倒掛、入不敷出給銀行帶來的風(fēng)險c提前還款風(fēng)險：因借款人提前償還部分或者全部貸款給發(fā)放貸款的銀行帶來損失的可能性.銀行作為企業(yè)的特點(diǎn):商業(yè)銀行首先具備一般的企業(yè)特征；商業(yè)銀行不是一般的企業(yè),且不同于其他金融機(jī)構(gòu).商業(yè)銀行具備額一般特征1擁有一定的資本2從事貨幣信用經(jīng)營3有收入也有支出,照章納稅4實(shí)行經(jīng)濟(jì)核算,以贏利最大化為目的 與一般企業(yè)的區(qū)別:商業(yè)銀行又不是一般的企業(yè),是特殊企業(yè)1經(jīng)營對象的特殊2是高負(fù)債的企業(yè)3關(guān)系面廣,滲透力強(qiáng)4更容易冒風(fēng)險5社會信譽(yù)與社會形象更加重要,是其生存和發(fā)展的根基6破產(chǎn)倒閉的社會成本特別巨大 商業(yè)銀行的規(guī)模和效率:規(guī)模經(jīng)濟(jì)：任意某種服務(wù)或一系列服務(wù)的產(chǎn)出增加一倍而成本的增加卻小于一倍,是由于使用公司資源生產(chǎn)大量同樣服務(wù)時的高效率.范圍經(jīng)濟(jì)：金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大其產(chǎn)品線可節(jié)省管理成本,因?yàn)槟承┵Y源,比如管理技能、廠房和設(shè)備,在生產(chǎn)多種服務(wù)而不是僅僅生產(chǎn)一種服務(wù)時使用效率更高,固定成本可以再更大的服務(wù)產(chǎn)出中進(jìn)行分?jǐn)?成本加成利潤法:構(gòu)成要素:補(bǔ)償余款要求(要求客戶存入占貸款一定比例的資金,銀行必須為此支付客戶一定存款利息,但是客戶實(shí)際貸款金額減少,實(shí)際貸款費(fèi)用增加);基準(zhǔn)利率(是貸款利率的基礎(chǔ),美國銀行主要使用優(yōu)惠利率和LTBOR)風(fēng)險防范對策:第一,銀行要完善制度建設(shè),加強(qiáng)自身的管理控制.二,銀行必須嚴(yán)格貸前審查三,銀行要積極進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,減少對信貸業(yè)務(wù)的依賴.四,銀行可嘗試金融創(chuàng)新,如資產(chǎn)證券化.五,加強(qiáng)信用制度建設(shè),加速建立個人信用管理體系.費(fèi)用加利潤貸款定價的三個步驟1測算最低目標(biāo)或障礙-適當(dāng)?shù)恼系K率包括資金費(fèi)用或必要利潤2測算貸款的收入、支出和利率3那測算的收益率與障礙率作比較.如果收益率低于障礙率,則不是拒絕貸款就是對貸款進(jìn)行重新定價

第四篇：商業(yè)銀行期末復(fù)習(xí)資料（模版）

可用資金：是指銀行可以實(shí)際用于貸款和投資的資金，它是銀行總的資金來源中扣除應(yīng)交存的法定存款準(zhǔn)備金和必要的儲備金后的余額，即扣除庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款、在觀聯(lián)行或往來行的存款及其他現(xiàn)金項(xiàng)目之后的資金。

承諾費(fèi)：銀行對客戶應(yīng)支用而未支用的資金所收取的費(fèi)用。

補(bǔ)償余額（回存余額）：客戶應(yīng)銀行的要求保留在銀行的活期存款或低利率的定期存款。優(yōu)惠利率：是指銀行對實(shí)力雄厚、信譽(yù)較高的大客戶發(fā)送短期貸款時使用的利率。違約風(fēng)險溢價：是指為預(yù)防非基準(zhǔn)利率借款人可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險而收取的費(fèi)用。撥備覆蓋率：是指貸款損失準(zhǔn)備與不良貸款的比率。

備用信用證：是開證行應(yīng)借款人要求，以放款人作為信用證的受益人而開具的一種特殊信用證，以保證在借款人破產(chǎn)或不能及時履行義務(wù)的情況下，由開證行向受益人及時支付本利。銀行承兌匯票：是由收款人或付款人（承兌申請人）簽發(fā)，并由承兌申請人向開戶銀行申請，經(jīng)銀行審查同意承兌的商業(yè)匯票。

銀行保函：是銀行應(yīng)委托人（通常為債務(wù)人）的要求作為擔(dān)保人向受益人（通常為債權(quán)人作出的一種書面保證文件。

票據(jù)發(fā)行便利：銀行作出的一項(xiàng)中期的具有法律約束力的承諾，當(dāng)借款人以自己的名義發(fā)行票據(jù)籌集資金時，銀行承諾購買發(fā)行者未能出售的票據(jù)或承擔(dān)提供備用信貸的責(zé)任。

保理業(yè)務(wù)：是保付代理業(yè)務(wù)的簡稱，又稱承購應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)。是指出口商以商業(yè)信用的形式將出口貨物裝船后，由商業(yè)銀行或?qū)I(yè)代理融通公司將代表出口應(yīng)收貨款權(quán)利的發(fā)票、承兌匯票、貨運(yùn)提單等商業(yè)票據(jù)買進(jìn)，使出口商在貨款收回前獲得資金融通的融資業(yè)務(wù)。

福費(fèi)廷：票據(jù)包買業(yè)務(wù)，是指在延期付款的國際貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌并經(jīng)進(jìn)口地銀行擔(dān)保的，期限在半年以上（一般為5-10年）的遠(yuǎn)期匯票，以貼現(xiàn)方式無追索權(quán)地出售給出口商所在地的銀行，提前取得現(xiàn)款，并免除一切風(fēng)險的資金融通方式。

銀行資產(chǎn)證券化：指商業(yè)銀行或部分收購了商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的政策銀行（不包括中央銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）為了改善其資產(chǎn)的流動性、分散資產(chǎn)的風(fēng)險，將缺乏流動性、但能夠產(chǎn)生可預(yù)見的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)進(jìn)行處理，并以這些資產(chǎn)為擔(dān)保向市場發(fā)行證券，從而轉(zhuǎn)換成在金融市場上可以出售和流通的證券的過程。

私人銀行：是為擁有高額凈財富的個人提供財富管理、維護(hù)的服務(wù)，并提供投資服務(wù)與商品，以滿足個人的需求。

商業(yè)銀行的資本：是指商業(yè)銀行自身擁有的或者能永久支配使用的資金?？蓮臋?quán)益資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本三個層面上理解。

VAR：

第五篇：武漢大學(xué)商業(yè)銀行經(jīng)營管理期末復(fù)習(xí)總結(jié)

商業(yè)銀行概述

1、什么是商業(yè)銀行？其主要職能是什么？ 創(chuàng)新中的商業(yè)銀行：商業(yè)銀行是以獲取利潤為目標(biāo)，以經(jīng)營金融資產(chǎn)和負(fù)債為手段的綜合性、多功能的金融企業(yè)。主要職能：（1）信用中介；（2）支付中介；（3）金融服務(wù)；（4）信用創(chuàng)造；（5）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)。2、20世紀(jì)90年代以來商業(yè)銀行發(fā)展特點(diǎn)是什么？（1）銀行經(jīng)營智能化；（2）經(jīng)營方式網(wǎng)絡(luò)化；（3）機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)虛擬化；（4）業(yè)務(wù)綜合化、全能化；（5）銀行資產(chǎn)證券化。

3、銀行在處理信息不對稱問題的競爭優(yōu)勢是什么？（1）信息揭示優(yōu)勢；（2）信用風(fēng)險的控制和管理優(yōu)勢。

4、如何認(rèn)識商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)間的關(guān)系？

三性之間對立統(tǒng)一，既有矛盾性，也有統(tǒng)一性。矛盾性：（1）資金利用率；（2）財務(wù)杠桿比率；（3）證券及貸款期限；（4）存款結(jié)構(gòu)。統(tǒng)一性：（2）盈利性與安全性；（2）盈利性與流動性。

銀行資本管理

1、四種不同的銀行資本的意義是什么？

（1）會計資本：一是資本的可獲得程度以及投資方式，二是如何降低資本金的成本；（2）監(jiān)管資本：保護(hù)存款人的利益，監(jiān)管資本是銀行穩(wěn)健性的指示器；（3）風(fēng)險資本：在沒有任何監(jiān)管要求的情況下，實(shí)際需要的資本是多少；（4）經(jīng)濟(jì)資本：股東的投資總額，銀行產(chǎn)生財務(wù)困難時可用來吸收損失的最低資本數(shù)量，當(dāng)銀行的經(jīng)濟(jì)資本總量接近或超過其監(jiān)管資本時，說明銀行的風(fēng)險水平正在超出其實(shí)際承受能力。

2、戴維·貝勒的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型的主要思想是什么？ 由內(nèi)源資本所支持的銀行資產(chǎn)的年增長率稱為持續(xù)增長率，由于資本的限制，決定了銀行資產(chǎn)的增長率等于銀行資本的增長率，公式表明銀行資產(chǎn)持續(xù)增長率與三大變量：資產(chǎn)收益率（ROA）、留成盈余比（1－DR）、資本充足率（EC/TA）之間的數(shù)量關(guān)系。

3、內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)增長的主要限制因素有哪些？ 資本充足率；總資產(chǎn)收益率；留存盈余比率。

4、比較分析不同外源資本來源的利弊。普通股：（1）在銀行凈收入增加時，面臨股東要求增加紅利分配的壓力；（2）新股票發(fā)行的交易費(fèi)用一般要高于其他的外源資本形式；（3）當(dāng)銀行發(fā)行較多的新股票時，現(xiàn)有的大宗持有人將面臨失去控股能力的威脅。后期償付債券（債務(wù)資本）：優(yōu)點(diǎn)：（1）此類債券享有免稅優(yōu)待，可降低籌資成本；（2）后期償付債券不影響股東對銀行的控股權(quán)，因而在發(fā)行過程中不會受到股東的反對；（3）發(fā)行此類債券有可能提高股票收益率。缺點(diǎn)：（1）法定的償還本金和利息的壓力；（2）在利率變動的情況下，后期償付債券可能會加大銀行的負(fù)擔(dān)。優(yōu)先股票：（1）當(dāng)銀行普通股票的市場價格低于其票面價格時，發(fā)行普通股票會進(jìn)一步降低股價與收益率，而發(fā)行優(yōu)先股票則可以減緩股價與收益率的下降；（2）優(yōu)先股票不同于長期債券，不存在償債基金負(fù)擔(dān)；（3）優(yōu)先股票的紅利分配在總量上小于普通股票，其發(fā)行成本相對低于普通股票。金融租賃合同：（1）銀行只需提供設(shè)備價款20%~40%的資金，就可以獲得設(shè)備的所有權(quán)，享受全部的所有權(quán)利益；（2）租賃利率比后期償付債券利率低1%~2%。這種租賃合同實(shí)質(zhì)上相當(dāng)于銀行的借貸資本。

銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

1、銀行負(fù)債業(yè)務(wù)在其經(jīng)營中的主要作用是什么？（1）負(fù)債是銀行經(jīng)營的先決條件；（2）負(fù)債是保持銀行流動性的手段；

（3）銀行負(fù)債是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大推動力；（4）銀行負(fù)債構(gòu)成流通中的貨幣量；

（5）負(fù)債是銀行同社會各界聯(lián)系的主要渠道。

2、影響存款定價的主要因素是什么？（1）當(dāng)?shù)厥袌龅母偁帬顩r；（2）保持本行應(yīng)有的利差。

3、銀行短期借款的主要途徑和管理重點(diǎn)是什么？ 主要途徑：

（1）向中央銀行借款；（2）同業(yè)借款；

（3）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押；（4）向國際金融市場借款。管理重點(diǎn)：

（1）主動把握借款期限和金額，有計劃地把借款到期時間和金額分散化，以減少流動性需要過于集中的壓力；

（2）把借款到期時間和金額與存款的增長規(guī)律相協(xié)調(diào)，爭取利用存款的增長來解決一部分借款的流動性需要；

（3）通過多頭拆借的辦法將借款對象和金額分散化，力求形成一部分可以長期占用的借款金額；

（4）正確統(tǒng)計借款到期的時機(jī)和金額，以便做到事先籌措資金，滿足短期借款的流動性需要。

4、試分析銀行發(fā)行金融債券籌措資金的利弊。優(yōu)點(diǎn)：

（1）籌資范圍廣，可跨地區(qū)進(jìn)行，不受銀行原有存貸關(guān)系的約束；

（2）可通過各地證券機(jī)構(gòu)代理發(fā)行，不受銀行自身網(wǎng)點(diǎn)和人員數(shù)量約束；

（3）債券的高利率和流動性的結(jié)合，對客戶有較大的吸引力，有利于提高籌資速度和數(shù)量；

（4）發(fā)行債券是銀行的主動負(fù)債，銀行可根據(jù)資金運(yùn)用的項(xiàng)目需要，在債券發(fā)行的期限、規(guī)模、時機(jī)等方面盡量使資金來源與資金運(yùn)用相匹配；

（5）債券籌資不向中央銀行繳納準(zhǔn)備金，有利于提高資金的利用率。缺點(diǎn)：

（1）籌資成本較高；

（2）債券發(fā)行數(shù)量、利率、期限均受管制；（3）債券的流通性受市場發(fā)達(dá)程度的限制。

5、不同種類金融債券的特點(diǎn)是什么？（1）一般性金融債券（四種劃分）；（2）國際金融債券。

銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

1、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及其作用。（1）庫存現(xiàn)金；（2）準(zhǔn)備金；（3）同業(yè)存款；（4）在途資金。

2、如何預(yù)測商業(yè)銀行的資金頭寸? 對存取款的預(yù)測。

3、影響商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金需要量的因素有哪些？如何測算庫存現(xiàn)金需要量？ 影響因素：（1）現(xiàn)金收支規(guī)律；（2）營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少；（3）后勤保障的條件；（4）與中央銀行發(fā)行庫的距離、交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定；（5）商業(yè)銀行內(nèi)部管理。

測算：（1）庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間；（2）庫存現(xiàn)金支出水平。

4、影響商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金需要量的因素有哪些？銀行如何調(diào)節(jié)超額準(zhǔn)備金數(shù)量？ 影響因素：（1）存款波動；（2）貸款的發(fā)放與收回；（3）其他因素。調(diào)節(jié)方式：（1）同業(yè)拆借；（2）短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易；（3）通過央行融資；（4）商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的調(diào)度；（5）出售其他資產(chǎn)。

銀行信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)

1、抵押貸款的種類及其抵押貸款管理的主要內(nèi)容是什么？ 種類：（1）存貨抵押貸款；（2）客賬貸款；（3）證券抵押貸款；（4）不動產(chǎn)抵押貸款；（5）壽險保單抵押貸款。管理主要內(nèi)容：（1）抵押物的選擇與估價；（2）抵押物品的估價方法；（3）抵押物的產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記；（4）抵押物的占管、處分。

2、簡述財務(wù)比率分析及其主要內(nèi)容。

財務(wù)比率分析是指在同一張財務(wù)報表的不同項(xiàng)目之間，或者兩張不同財務(wù)報表（如資產(chǎn)負(fù)債表和損益表）的有關(guān)項(xiàng)目之間，組成某種比率，以評價企業(yè)某一方面的情況。主要內(nèi)容：

（1）流動性比率；（2）盈利能力比率；

（3）結(jié)構(gòu)比率，財務(wù)杠桿比率；

（4）經(jīng)營能力比率：資產(chǎn)管理比率,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

3、什么是交叉利率定價法？

這種定價方法給貸款人自主選擇有利的利率和期限的權(quán)利，實(shí)際上是一種可變利率和可不斷轉(zhuǎn)期的貸款方式。

4、房地產(chǎn)抵押貸款信用分析的主要內(nèi)容是什么（1）風(fēng)險評估的主要指標(biāo)；（2）外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響；（3）可調(diào)整利率和信用風(fēng)險；（4）貸款保險。

5、簡述消費(fèi)信貸的種類及其管理重點(diǎn)。種類：（1）分期償付貸款；（2）信用卡貸款。管理重點(diǎn)：信用分析的內(nèi)容：（1）消費(fèi)者的收入狀況及收入與支出的關(guān)系；（2）職業(yè)分析；（3）資產(chǎn)；（4）債務(wù)。信用分析的方法：信用評分。

6、銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)流程和操作要點(diǎn)是什么？ 商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，簽發(fā)，承兌，付款。

銀行證券投資業(yè)務(wù)

1.證券投資在商業(yè)銀行的投資組合中的主要功能是什么？ 1)分散風(fēng)險，獲取收益； 2)保持流動性； 3)合理避稅。

2.市場利率與證券收益率和證券價格的關(guān)系？ 市場利率越高，證券收益率越高，證券價格越低。

3.商業(yè)銀行各種證券投資策略的內(nèi)容和優(yōu)缺點(diǎn)是什么？

1)流動性準(zhǔn)備策略?；緝?nèi)容：證券投資應(yīng)重點(diǎn)滿足銀行流動性需要，在資金運(yùn)用安排上以流動性需要作為優(yōu)先順序的考慮。優(yōu)點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)流動性和盈利性的統(tǒng)一，缺點(diǎn)是被動，保守，消極準(zhǔn)備；

2)梯形策略?；緝?nèi)容：首先確定證券投資的最長期限N，然后把資金量均勻地投資在不同期限的同質(zhì)證券上，即1/N。每年到期的證券收入現(xiàn)金流再投資于N年期的證券上，連續(xù)地向前滾動。優(yōu)點(diǎn)：操作簡單，可規(guī)避利率風(fēng)險，可獲得中等以上的平均收入；缺點(diǎn)：機(jī)會成本高，流動性的滿足有限。

3)杠桿策略?；緝?nèi)容：把投資資金分成兩部分。一部分資金投資在流動性好的短期證券上，作為二級流動性準(zhǔn)備；另一部分資金投資于高收益的長期證券。優(yōu)點(diǎn)：有利于實(shí)現(xiàn)流動性，靈活性和收益性的高效組合，可有效避免利率風(fēng)險，由利率波動帶來的投資損益自相抵消；缺點(diǎn)：對銀行的證券轉(zhuǎn)換能力，交易能力和投資經(jīng)驗(yàn)要求較高。4.證券組合應(yīng)遵循的主要原則是什么？ 1)銀行流動性組合要與流動性需求相匹配； 2)滿足銀行抵押擔(dān)保資產(chǎn)的要求； 3)投資組合的風(fēng)險分析； 4)納稅考慮； 5)投資風(fēng)險分散； 6)利率彈性分析。

5.銀行證券投資面臨的主要風(fēng)險是什么？如何規(guī)避這些風(fēng)險？ 1)信用風(fēng)險。依據(jù)社會上權(quán)威信用評級機(jī)構(gòu)對債券所進(jìn)行的評級分類為標(biāo)準(zhǔn)，對證券進(jìn)行選擇和投資組合。2)通貨膨脹風(fēng)險。

3)利率風(fēng)險。對利率進(jìn)行合理預(yù)期并據(jù)此調(diào)整投資組合，當(dāng)預(yù)測能力有限時，可以合理調(diào)整投資組合的利率彈性，并使投資組合處于免疫狀態(tài)； 4)流動性風(fēng)險。

6.“持續(xù)期”與“證券組合的免疫性”這兩個概念的含義是什么？

持續(xù)期也成久期，是指投資者真正收到該投資所產(chǎn)生的所有現(xiàn)金流量的加權(quán)平均時間。政券組合的免疫性是指指當(dāng)銀行無法正確預(yù)測和把握市場利率的未來變動時，則選擇被動性的證券組合管理，使投資組合處于不受利率變化影響的“免疫”狀態(tài)。

表外業(yè)務(wù)

1.什么是表外業(yè)務(wù)？它有什么特點(diǎn)？商業(yè)銀行為什么要開展表外業(yè)務(wù)？ 表外業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行從事的，按通行會計準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。開展表外業(yè)務(wù)的原因：

1)規(guī)避資本管理，增加盈利業(yè)務(wù)； 2)適應(yīng)金融環(huán)境的變化； 3)轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險；

4)適應(yīng)客戶對銀行服務(wù)多樣化的需要； 5)銀行擁有發(fā)展表外業(yè)務(wù)的有利條件； 6)科技進(jìn)步推動了表外業(yè)務(wù)的開展。2.什么是票據(jù)發(fā)行便利？

票據(jù)發(fā)行便利是一種具有法律約束力的中期周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的承諾。3.什么是遠(yuǎn)期利率協(xié)議？其主要作用是什么？ 利率遠(yuǎn)期協(xié)議是一種遠(yuǎn)期合約，買賣雙方商定將來一定時間段的協(xié)議利率，并指定一種參照利率，在將來清算日按規(guī)定的期限和本金數(shù)額，由一方向另一方支付協(xié)議利率和屆時參照利率之間差額利息的貼現(xiàn)金額。主要作用：

1)鎖定未來籌資成本； 2)鎖定再投資收益；

3)創(chuàng)造浮動利率敞口（將固定利率轉(zhuǎn)換為浮動利率）； 4)對浮動利率高風(fēng)險段進(jìn)行保值； 5)套利和投機(jī)。

4.表外業(yè)務(wù)有哪些主要的風(fēng)險？如何加強(qiáng)對表外業(yè)務(wù)風(fēng)險的監(jiān)督與管理？（1）信用風(fēng)險；（2）市場風(fēng)險；（3）國家風(fēng)險；（4）流動性風(fēng)險；（5）籌資風(fēng)險；（6）結(jié)算風(fēng)險；（7）運(yùn)作風(fēng)險；（8）定價風(fēng)險；（9）經(jīng)營風(fēng)險；（10）信息風(fēng)險。方法：

（一）商業(yè)銀行對表外業(yè)務(wù)的管理；

（二）對表外業(yè)務(wù)活動的監(jiān)督；

（三）調(diào)整會計揭示方法。

資產(chǎn)負(fù)債管理

1.商業(yè)銀行管理理論中，資產(chǎn)管理思想和負(fù)債管理思想各自強(qiáng)調(diào)的管理中心和所處環(huán)境差異是什么？

資產(chǎn)管理思想：管理中心：資產(chǎn)流動性。所處環(huán)境：銀行業(yè)發(fā)展不成熟，金融市場不發(fā)達(dá)。負(fù)債管理思想：管理中心：銀行流動性管理不僅可以通過強(qiáng)化和調(diào)整資產(chǎn)獲得，而且可以通過靈活調(diào)劑負(fù)債來達(dá)到目的，即以舉債的方式保持資產(chǎn)流動性。所處環(huán)境：嚴(yán)格的利率管制，資金的大量脫媒，負(fù)債工具的不斷創(chuàng)新。

2.當(dāng)預(yù)測利率處于不同的周期階段時，銀行應(yīng)如何配置利率敏感資金？為什么？ 當(dāng)預(yù)測利率上升時，具有正利率敏感缺口的銀行應(yīng)加大缺口，具有負(fù)利率敏感缺口的銀行應(yīng)減小缺口；

在重構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債時，若預(yù)測利率下降，在發(fā)放貸款時盡量采用固定利率制，在負(fù)債方面，應(yīng)努力提高利率敏感資金來源。

3.持續(xù)期的經(jīng)濟(jì)含義和特征是什么？

持續(xù)期是指固定收入金融工具現(xiàn)金流的加權(quán)平均時間，即金融工具各期現(xiàn)金流抵補(bǔ)最初投入的平均時間。它是負(fù)債到期期限的增函數(shù)，是現(xiàn)金流量的減函數(shù)，持續(xù)期越長，對利率越敏感，利率風(fēng)險越大。

4.當(dāng)利率處于不同周期階段時，資產(chǎn)負(fù)債持續(xù)期正缺口和負(fù)缺口對銀行凈值有什么影響？ 正缺口時，銀行資產(chǎn)凈值與利率反方向變化； 負(fù)缺口時，銀行資產(chǎn)凈值與利率同方向變化。5.什么是流動性缺口與流動性風(fēng)險？

流動性缺口指現(xiàn)在和未來時點(diǎn)資產(chǎn)與負(fù)債的差額。流動性風(fēng)險指不能保持必要的資金來源或者不能鎖定外部資金與資產(chǎn)規(guī)模保持平衡的風(fēng)險。6.什么是利率敏感資產(chǎn)與利率敏感負(fù)債？

利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負(fù)債指那些在一定時期（考察期）內(nèi)到期或需要重新確定利率的資產(chǎn)和負(fù)債。

風(fēng)險管理

1、簡述度量信用風(fēng)險的主要方法及其利弊？（1）傳統(tǒng)信用風(fēng)險度量

1）專家法。主觀色彩比較濃厚； 2）信用評分法（Z評分法）。優(yōu)點(diǎn)：提供了信用風(fēng)險量化分析的方法，使信用風(fēng)險分析相對客觀。缺點(diǎn)：線性分析方法難以充分描述各因素與違約間的非線性關(guān)系；

3）信用評級法。優(yōu)點(diǎn)：綜合各方面因素，對客戶風(fēng)險評價較全面。缺點(diǎn)：屬于靜態(tài)分析；用離散的信用等級變化描述信用質(zhì)量，對信用風(fēng)險的量化不夠精確。

（2）現(xiàn)代信用風(fēng)險度量

1）KMV模型（期權(quán)定價理論）。優(yōu)點(diǎn)：是一個動態(tài)模型，基于對借款人股票價格變化的分析估算EDF，從而對違約概率的預(yù)測具有前瞻性。缺點(diǎn)：只注重對違約的預(yù)測、忽視了企業(yè)信用品質(zhì)的變化、未考慮信息不對稱下的道德風(fēng)險；

2）JP摩根信用風(fēng)險度量模型。優(yōu)點(diǎn)：該模型是盯住貸款市值變動的多狀態(tài)模型，能更精確地計量信用風(fēng)險變化和損失值。缺點(diǎn)：該模型利用歷史數(shù)據(jù)計量信用風(fēng)險，仍屬于“向后看”的風(fēng)險度量方法。

2、常用的衡量流動性風(fēng)險的主要指標(biāo)是什么？（1）流動性指數(shù)；（2）存款集中度；（3）流動性比率。

3、試述銀行利率風(fēng)險的主要分類。（1）重新定價風(fēng)險；（2）收益曲線風(fēng)險；（3）基差風(fēng)險。

4、什么是操作風(fēng)險？操作風(fēng)險主要表現(xiàn)在哪些方面？

操作風(fēng)險就是指由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)設(shè)計不完善或者運(yùn)行失當(dāng)以及因?yàn)橥獠渴录臎_擊等導(dǎo)致直接或者間接損失可能性的風(fēng)險。操作風(fēng)險就是除信用風(fēng)險和市場風(fēng)險之外的一切風(fēng)險。

主要表現(xiàn)在：

（1）人員風(fēng)險因素。員工欺詐等犯罪、員工越權(quán)或隱瞞、員工操作失誤、違反勞動合同、人員配置失誤；

（2）流程風(fēng)險因素。支付清算風(fēng)險、文件或合同標(biāo)準(zhǔn)文本風(fēng)險、產(chǎn)品風(fēng)險、執(zhí)行風(fēng)險、業(yè)務(wù)流程不當(dāng)風(fēng)險；

（3）IT系統(tǒng)及技術(shù)風(fēng)險。科技投資風(fēng)險、系統(tǒng)開發(fā)與執(zhí)行、系統(tǒng)功能問題或失效、系統(tǒng)安全、法律或公共責(zé)任、風(fēng)險管理模型風(fēng)險；

（4）外部事件風(fēng)險。法律與合規(guī)風(fēng)險、犯罪、外部采購或供應(yīng)商風(fēng)險、政策，政治，政府風(fēng)險、其他風(fēng)險。