第一篇：關于票據(jù)業(yè)務與同業(yè)交流的情況匯報

關于票據(jù)業(yè)務與同業(yè)交流的情況匯報

我行自開辦票據(jù)業(yè)務以來，業(yè)務規(guī)模逐漸加大，業(yè)務品種也由最初的單一簽發(fā)增加到簽發(fā)、貼現(xiàn)均能辦理。但與同業(yè)相比，還是存在一定的差距，如業(yè)務規(guī)模還有擴大的空間，業(yè)務品種還有待增加等。下面就近幾天與同業(yè)機構交流的情況匯報如下。

1、簽發(fā)業(yè)務。

目前省內多家農信機構都開辦了簽發(fā)業(yè)務，主要目的是支撐存款業(yè)務。在簽發(fā)業(yè)務上，與我行并無較大差異，業(yè)務重點是篩選客戶，核實企業(yè)資質，保證承兌資金安全。

2、貼現(xiàn)業(yè)務。

我行自2014年年底開辦貼現(xiàn)業(yè)務以來，已成功辦理5筆。通過與其他農信機構交流得知，大部分農信機構因規(guī)模限制，雖然辦理貼現(xiàn)業(yè)務，但貼現(xiàn)余額均較小，主要目的是滿足客戶需求，防止客源流失，并且增加一定的利息收入。各行社辦理貼現(xiàn)業(yè)務時，重點從貼現(xiàn)票源是否合理、票面要素及背書是否連續(xù)合規(guī)、票據(jù)是否真實有效等方面核查并確定是否能夠辦理貼現(xiàn)。通過交流得知，所詢問的行社中，貼現(xiàn)利率均參照市場價格隨時變動，有些由客戶經(jīng)理根據(jù)市場價格與客戶溝通后，結合客戶貢獻度來定價，并報領導審批；有些由票據(jù)業(yè)務工作人員結合實際情況定價，由有權部

門審批通過。

3、轉貼現(xiàn)業(yè)務。

目前農信社核心系統(tǒng)對轉貼現(xiàn)業(yè)務辦理有一定的限制，只能辦理賣斷式轉貼現(xiàn)，不能辦理回購式轉貼現(xiàn)。通過與其他行社交流得知，目前辦理轉貼現(xiàn)的行社并不多，即使辦理少量轉貼現(xiàn)業(yè)務，也是與周邊系統(tǒng)內的行社合作，目的是為了壓縮貸款規(guī)模。比如賣出貼現(xiàn)票據(jù)的行社銷本行社的貼現(xiàn)規(guī)模，但買入貼現(xiàn)票據(jù)的行社買回之后，入“買入返售科目”暫留一段時間，以防止貸款規(guī)模過大。

第二篇：銀行同業(yè)業(yè)務

銀行同業(yè)業(yè)務

(2014-05-21 19:51:47)轉載▼ 標簽： 分類： 專題研究

財經(jīng)

華寶證券研究報告等

我國銀行同業(yè)資產包括存放同業(yè)、拆出資金和買入返售金融資產，同業(yè)負債包括同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購金融資產。按13%的比例估算，中國銀行業(yè)整體的同業(yè)資產規(guī)模，接近20萬億元。

一、銀行同業(yè)業(yè)務驅動因素

縱觀我國同業(yè)業(yè)務出現(xiàn)的背景，其驅動因素主要是規(guī)避政策和尋求套利空間，而隨著金融市場的發(fā)展，商業(yè)銀行與其他金融機構存在的資金融通需求客觀上也極大促進了同業(yè)業(yè)務的發(fā)展。近年來，銀行買入返售資產規(guī)模激增，主要包括買入返售信托受益權和買入返售票據(jù)業(yè)務。

（一）規(guī)避政策

央行為防止銀行過度擴張，目前規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75%，同時我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，“對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過百分之十”，但商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務皆不受此類規(guī)定的約束。同時商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務無需繳納存款準備金，沒有撥備覆蓋率指標，并且商業(yè)銀行對我國其它商業(yè)銀行債權的風險權重僅為25%，遠低于商業(yè)銀行對一般企業(yè)債權100%的風險權重。為此銀行通過開展同業(yè)業(yè)務，讓資產產生了更多的收益。

注釋1：“買入返售業(yè)務”是指分行按照返售協(xié)議約定先買入再按固定價格返售信托資產受益權而融出資金的業(yè)務，其中回購方應提供明確的、無條件的書面回購承諾或與我行簽署相關協(xié)議，承諾不因標的物瑕疵、市場價格等環(huán)境的變化而提出抗辯，且資產返售日應不晚于資產到期日前。

而信貸調控政策對相關行業(yè)貸款的限制及對融資主體的要求，使得商業(yè)銀行往往無法為授信客戶發(fā)放貸款，而為留住此類客戶，銀行借道同業(yè)，通過買入返售等同業(yè)手段來滿足客戶的融資需求。

（二）尋求套利空間

我國商業(yè)銀行存款、貨款利率受到管制，但我國金融市場利率、金融工具的利率均已實現(xiàn)了市場定價。存款市場利率管制與金融市場利率的同時并行，則可能創(chuàng)造了套利空間。據(jù)統(tǒng)計，相同期限的上海銀行間拆借利率基本高于存款利率，如2012年1月至2013年6月，3月期SHIBOR利率較3月期定期存款利率平均高1.48%，一年期SHIBOR利率較一年期定期存款利率平均高1.5% 由于銀行買入返售等同業(yè)業(yè)務的收益率普遍高于拆借利率，使得中小股份行從資金充裕的大行拆得資金，利用期限錯配進行短債長投，以獲得高利差，而這一舉措容易導致同業(yè)資金被“鎖住”，引發(fā)銀行資金流動性問題，6月銀行間拆借利率的一路飆升，使部分銀行陷入流動性危機則是最好的例證。

二、同業(yè)業(yè)務的種類

（一）同業(yè)資產和同業(yè)負債

我國銀行同業(yè)資產包括存放同業(yè)、拆出資金和買入返售金融資產，同業(yè)負債包括同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購金融資產。

1、同業(yè)資產

存放同業(yè)：商業(yè)銀行放在其他銀行和非銀行金融機構的存款。滿足客戶與本銀行之間各類業(yè)務往來的資金清算需求及部分盈利性需求。

拆出資金：金融機構（主要是商業(yè)銀行之間）為了調劑資金余缺而短期借出資金的行為，無抵質押物。拆出資金在同業(yè)市場融通，獲得盈利。

買入返售：先買入某金融資產，再按約定價格進行回售從而融出資金。債券、票據(jù)、股票、信托受益權等金融資產的返售。

2、同業(yè)負責

同業(yè)存放：其它銀行或非銀行金融機構存放在商業(yè)銀行的存款。以第三方存管資金為主。

拆入資金：金融機構（主要是商業(yè)銀行之間）為了調劑資金余缺而短期借出資金的行為，無抵質押物。向同業(yè)市場拆入資金，滿足投資需求和流動性需要

賣出回購：根據(jù)回購協(xié)議按約債券、票據(jù)、股票、定價格賣出金融資產從而融入資金。信托受益權等金融資產的回購。

（二）買入返售信托受益權

信托受益權轉讓后，轉讓人不再享有受益權，受讓人享有該受益權并成為新的信托受益人?！缎磐蟹ā返?8條規(guī)定，受益人的信托受益權可以依法轉讓和繼承。

1、模式一：銀信合作——抽屜協(xié)議

信托受益權買入返售最基本的模式就是銀信合作下授信銀行“出?！?。如圖所示，B銀行為融資客戶甲的授信銀行，礙于信貸規(guī)模或政策限制，B銀行無法直接貸款給甲，因此通過信托公司發(fā)行單一信托計劃，讓合作銀行A銀行認購該信托計劃的受益權為融資客戶提供資金。在此種模式下，B銀行并非直接受讓A銀行的信托受益權，而是為該信托計劃提供增信支持，與A銀行簽訂《遠期信托受益權回購協(xié)議》，承諾在融資客戶無法償還信托借款時，自己出資回購，也即為信托計劃兜底。這也是業(yè)務領域廣為流傳的銀行“明?！薄ⅰ鞍当！钡瘸霰：袨?，而“暗保”也被稱為抽屜協(xié)議。

在上述參與者的基礎上，B銀行可能同時拉入2-3個銀行共同運作，因此可能產生了第四方、乃至第五方的多邊合作模式。信托的包裝形式則可能出現(xiàn)TOT模式，即用另一新成立的信托買入前一實際融資的信托；在銀行參與后，又形成了新的買入返售業(yè)務。

2、模式二：雙邊合作——信托受益權轉讓與回購

在此模式中，融資客戶甲的授信銀B銀行找來A銀行，讓A銀行以理財資金購買上述信托受益權為客戶甲融通資金，同時以自有資金受讓A銀行的信托收益權。A銀行將此業(yè)務計入買入返售金融資產項、可供出售金融資產、應收賬款類投資下，從而實現(xiàn)間接為客戶融資。

3、模式三：三方買入返售業(yè)務

三方買入返售業(yè)務中，A銀行作為資金過橋方，以理財資金設立信托，形成信托受益權轉讓給B銀行，B銀行作為信托資金的實質提供方，以自有資金或理財資金以受讓A銀行的信托受益。C銀行為信托計劃的兜底方，是為融資客戶甲提供授信的銀行，在不提供資金、不占用貸款規(guī)模前提下為授信客戶融資提供擔保，承諾在信托計劃到期前無條件購買B銀行從A銀行受讓的信托受益權。

4、相互反向操作

2013年3月份，銀行理財8號文出臺，矛頭直指銀行理財非標準化債權資產，為達到“理財資金投資非標準化債權資產的余額在任何時點均以理財產品余額的35％與商業(yè)銀行上一審計報告披露總資產的4 ％之間孰低者為上限”的硬性要求，非標資產超標的銀行使出渾身解數(shù)來降非標，而買入返售業(yè)務成為其降非標的不二選擇，商業(yè)銀行通過互買對方銀行的非標理財產品，不僅達到降非標目的，而且互相購買彼此銀行兜底的非標債權，能夠讓風險資本的占用降低至20%，可謂一舉兩得。

新規(guī)：理財資金投資非標準化債權資產的余額在任何時點均以理財產品余額的 35%與商業(yè)銀行上一審計報告披露總資產的 4%之間孰低者為上限。

（三）買入返售票據(jù)

票據(jù)在貼現(xiàn)前體現(xiàn)在銀行的表外業(yè)務，貼現(xiàn)后則被納入表內貸款項下的票據(jù)融資科目。

轉貼現(xiàn)分為賣斷式貼現(xiàn)與回購式貼現(xiàn)。賣斷式貼現(xiàn)是指銀行甲將票據(jù)賣斷給銀行乙，銀行甲的貸款下降，銀行乙的貸款增加，回購式貼現(xiàn)是指銀行甲將票據(jù)賣給銀行乙從而獲得資金，但承諾到期回購票據(jù)資產。轉貼現(xiàn)后銀行甲的買入返售資產減少，銀行乙的賣出回購資產增加。再貼現(xiàn)。再貼現(xiàn)指中央銀行通過買進商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，從而向商業(yè)銀行融出資金的行為。

票據(jù)買入返售也即回購式轉貼現(xiàn)業(yè)務，銀行按買入返售協(xié)議買入票據(jù)再按固定價格回售從而融出資金。部分銀行與農村信用社采用票據(jù)“雙買斷”手法以此達到逃匿信貸規(guī)模的目的。按照規(guī)范的會計處理方法，商業(yè)銀行或者農信社在收進票據(jù)后，需要將該筆業(yè)務記在資產負債表內“票據(jù)融資”科目下，占用信貸規(guī)模，也稱“進表”。當銀行將該筆業(yè)務轉貼現(xiàn)賣斷后，該筆票據(jù)可以從“票據(jù)融資”科目中扣除，做到“出表”。但如果銀行是以回購的方式將該筆票據(jù)轉出去，則仍要留在“票據(jù)融資”科目下，不能“出表”。

然而一些地區(qū)的農信社仍在沿用老的會計處理模式，不區(qū)分“票據(jù)賣斷”和“票據(jù)回購”會計處理，即農信社無論是將票據(jù)賣斷還是回購，都可以在“票據(jù)融資”科目下扣除。由于監(jiān)管規(guī)定，銀行間票據(jù)業(yè)務，一方“出表”，另一方必須“進表”，對于這種雙方都“出表”屬于“雙買斷”行為是明令禁止的。因此銀行利用這些監(jiān)管不規(guī)范的農信社作為交易對手，先將票據(jù)轉貼現(xiàn)賣給農信社，做到“出表”，再從農信社逆回購買入票據(jù)，并計入“買入返售”科目下，成為一項表外業(yè)務，從而騰出信貸規(guī)模。

（四）買入返售的會計處理

1、浦發(fā)銀行

買入返售交易為買入資產時已協(xié)議于約定日以協(xié)定價格出售相同之資產，買入的資產不予以確認，對交易對手的債權在“買入返售金融資產”中列示。賣出回購交易為賣出資產時已協(xié)議于約定日回購相同之資產，賣出的資產不予以終止確認，對交易對手的債務在“賣出回購金融資產款”中列示。買入返售協(xié)議中所賺取之利息收入及賣出回購協(xié)議須支付之利息支出在協(xié)議期間按實際利率法確認為利息收入及利息支出。

2、興業(yè)銀行

3、華夏銀行

按回購合約出售的有價證券、票據(jù)及發(fā)放貸款和墊款等資產仍按照出售前的金融資產項目分類列報，向交易對手收取的款項作為賣出回購金融資產款列示。為按返售合約買入有價證券、票據(jù)及貸款等資產所支付的對價在買入返售金融資產中列示。買入返售或賣出回購業(yè)務的買賣價差，在交易期間內采用實際利率法攤銷，產生的利得或損失計入當期損益。

三、同業(yè)業(yè)務影響

（一）帶來活期存款分流，存款增長壓力顯著加大

存款增速的同比下滑，銀行感覺到來自存款端的壓力。分析銀行存款結構，不難發(fā)現(xiàn)從2007年至2013年5月，活期存款與儲蓄存款占貨幣與準貨幣（M2）比例在逐年下降，其中活期存款比例下降更為明顯。兩者比例的下滑，一方面與經(jīng)濟增長速度放緩有關，而另一方面則與銀行表外業(yè)務的興起密切相關。隨著存款利率的低迷和居民理財意識的提高，銀行理財產品、信托產品成為活期存款和儲蓄存款的普遍替代方式，顯著分流了部分活期存款和儲蓄存款，使之轉移至表外。這部分資金一方面通過買入返售等業(yè)務轉移計入同業(yè)存放負債，直接導致同業(yè)存放資金的增加，另一方面由于表外業(yè)務急劇增加引起銀行資金的流動性缺口，而這部分缺口銀行又通過同業(yè)拆入來彌補，直接導致同業(yè)負債規(guī)模的大幅增加。

（二）低資本占用收入顯著增加，銀行資產負債表規(guī)模明顯擴大 2012年6月《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》第六十一條規(guī)定“商業(yè)銀行對我國其它商業(yè)銀行債權的風險權重為25%，其中原始期限三個月以內（含）債權的風險權重為20%；以風險權重為0%的金融資產作為質押的債權，其覆蓋部

分的風險權重為0%；商業(yè)銀行對我國其它商業(yè)銀行的次級債權（未扣除部分）的風險權重為100%”，而第六十二條和六十三條分別規(guī)定“商業(yè)銀行對我國其它金融機構債權的風險權重為100%”、“商業(yè)銀行對一般企業(yè)債權的風險權重為100%”。因此，各商業(yè)銀行傾向于通過配臵同業(yè)資產來降低風險系數(shù)，同時提高資產收益水平。

2012年上市銀行同業(yè)資產規(guī)模達到10.5萬億元，較2006年的1.4萬億增長了6.5倍，成為銀行資產大規(guī)模擴張的重要貢獻因素。由于銀行信貸規(guī)模受到嚴格調控，而近幾年銀行間流動資金較為寬裕，同業(yè)拆借利率也處于較低的水平，因此通過拆入資金及同業(yè)存放擴大總資產規(guī)模成為各商業(yè)銀行上乘的選擇。而買入返售等業(yè)務與同業(yè)資金拆借存在的天然信用利差也極大推動了同業(yè)業(yè)務的發(fā)展。

（三）資產端與負債端期限錯配，易引發(fā)流動性風險

同業(yè)業(yè)務資產端包括“存放同業(yè)”、“拆入資金”及“買入返售”，期限普遍偏長，以興業(yè)銀行為例，其買入返售票據(jù)余期一般在3個月左右，買入返售信托受益權余期一般在9個月。而同業(yè)資產對應的同業(yè)負債期限則短很多，以民生銀行為例，其2011年末，同業(yè)負債端（同業(yè)及其他金融機構存放款項、拆入資金、向其他金融機構借款）剩余期限在一個月內的短期資金占比42.8%，2012年末已接近50%。

然而，一些激進型的商業(yè)銀行為追求高收益，通過擴大期限錯配，拆短投長，將同業(yè)存放資金、拆入資金投資于期限較長的票據(jù)類資產及買入返售資產。在銀行間整體流動性寬松，銀行間拆借利率較低時，此舉能帶來較高的收益，同時各家銀行也能“相安無事”。然而，在貨幣政策一收緊時，則易引發(fā)流動性風險。

隨著存貸息差越來越收窄，而金融機構利率的市場化帶來的信用利差，而使得股份制銀行同業(yè)業(yè)務規(guī)模不斷擴大，同業(yè)業(yè)務收入也節(jié)節(jié)攀升。買入返售業(yè)務將資金投向房地產信托、政信合作類信托，資金流入房地產企業(yè)、政府平臺公司，不僅與央行調控政策背道而馳，而且資金流入“影子銀行”體系，難于監(jiān)控，也易引發(fā)系統(tǒng)性風險，而制造類企業(yè)特別是民營制造類企業(yè)卻由于得不到銀行資金 的支持而陷入疲弱的窘境。企業(yè)工業(yè)增加值同比出現(xiàn)下降，私營企業(yè)下降幅度尤為明顯。銀行信貸體系發(fā)展的停滯不前，伴隨而來的是影子銀行的繁榮，近幾年影子銀行的迅猛發(fā)展，正是以傳統(tǒng)銀行業(yè)信貸規(guī)模的萎縮為前提的，其背景，則是中國長期利率管制和短期貨幣緊縮政策的雙重效應疊加，而銀行追逐同業(yè)業(yè)務的高收益則加劇了信貸規(guī)模的萎縮。

第三篇：銀行同業(yè)業(yè)務

銀行同業(yè)業(yè)務：面向利率市場化的金融創(chuàng)新

近十年來,中國銀行業(yè)改革最重大的成功就是把商業(yè)銀行真正商業(yè)化。商業(yè)銀行成為了真正的商業(yè)化主體，經(jīng)營目標明確，預算軟約束逐步硬化，然而盈利性與穩(wěn)定性沖突的經(jīng)典問題也隨之而來。

利率市場化的根本動力來源于金融機構本身提高資本回報的需求。根據(jù)杜邦公式，資本回報率等于息差、資產周轉率、杠桿率三者的乘積。當息差受到擠壓、表內杠桿又受到資本監(jiān)管的約束時，只有靠提高資產周轉率來提高資本回報。如果提供給銀行標準的資產證券化工具，建設資產證券化市場，則銀行可以在利率市場化浪潮下繼續(xù)穩(wěn)健盈利，美國的資產證券化市場就是經(jīng)歷三十年發(fā)展而成長起來的。但如果缺失這樣的工具和市場，銀行只能加大資產負債錯配以提高息差或者在降低風險資產占用上作文章，于是就出現(xiàn)了同業(yè)業(yè)務模式大發(fā)展。

宏觀上看，同業(yè)業(yè)務模式使得負債比較富裕的大型商業(yè)銀行與負債比較緊缺的中小商業(yè)銀行形成了良好的互補，中小商業(yè)銀行通過同業(yè)負債的快速擴張，顯著提升了資產規(guī)模，大型商業(yè)銀行則起到了存款批發(fā)商的角色。具體而言，股份制和城商行加大信托受益權和買入返售項下票據(jù)的配置力度：2012年，股份制銀行持有的信托受益權、票據(jù)占比分別提高了3.7%和2.5%，而城商行信托受益權、票據(jù)占比分別提高了5.4%和5.5%。另一方面，股份制和城商行均在全面收縮傳統(tǒng)信貸、債券投資、資金業(yè)務。股份制銀行貸款收縮較大，而城商行債券和資金業(yè)務收縮較大。五大行主要資產配置仍集中于傳統(tǒng)貸款和存放同業(yè)，它們的比重分別提高了0.3%和1%。信托受益權發(fā)展較為謹慎，比重基本沒有增長，但買入返售項下票據(jù)卻在加大，且比重提高了0.5%。債券投資受到擠壓較大。

商業(yè)銀行發(fā)展的同業(yè)業(yè)務的確是在滿足實體經(jīng)濟融資需求，但這個業(yè)務存在兩個問題，第一個問題是這一業(yè)務加劇了金融脆弱性，系統(tǒng)性風險上升，貸存比監(jiān)管失效；第二個問題是這一業(yè)務在現(xiàn)有的流動性管理框架下會造成銀行間流動性緊張。

銀行同業(yè)業(yè)務因六月份資金市場異常波動而備受關注，這次“波動”在很大程度上源于銀行的資產負債結構引發(fā)了多輪震蕩沖擊，以同業(yè)負債支撐的負債快速擴張在關鍵時點的波動性很大，而同業(yè)資產又與同業(yè)負債出現(xiàn)了顯著的期限錯配，加上買入返售項目下的信托收益權流動性很差，這就使得資金的騰挪相當困難，快速增長的同業(yè)業(yè)務造成了靠穩(wěn)定性差的短期限負債支持流動性差的長期限資產的狀況，在這樣的資產負債錯位的結構下，輕微的流動性沖擊會造成很大的流動性波瀾。

從監(jiān)管的角度看，金融脆弱性確實因同業(yè)業(yè)務的發(fā)展而明顯加劇，但這樣的業(yè)務快速發(fā)展是有客觀環(huán)境支持的?；A貨幣和廣義貨幣的矛盾是流動性大幅波動的根源，作為央行負債的基礎貨幣與作為商業(yè)銀行負債的廣義貨幣在2009年后的變化可以說是分道揚鑣。其根本原因在于中國的國際收支盈余大幅下降，這意味著實體經(jīng)濟從外部獲得的收入下降、央行被動發(fā)行的基礎貨幣的投放下降，而經(jīng)濟增速并未像國際收支盈余一樣大幅下滑，實體經(jīng)濟的貨幣需求依然維持在較高水平，這就需要金融體系提供更多的融資，于是我們看到社會融資規(guī)模以超過20%的增速超比例增長，而基礎貨幣增速下降至5%以下，銀行間貨幣市場是靠商業(yè)銀行開在央行的賬戶清算的，可以說是以基礎貨幣結算的，而實體經(jīng)濟的支付是靠經(jīng)濟實體在商業(yè)銀行開的賬戶結算的，可以說是以廣義貨幣結算的，于是出現(xiàn)了兩個層次流動性的分歧，銀行間流動性處于偏緊狀態(tài)，而實體經(jīng)濟流動性處于偏松的狀態(tài)。2010-2011年，原來央行靠央票等工具凍結的銀行間市場流動性大規(guī)模解凍，這緩解了銀行間流動性的緊張，但2012年3季度，商業(yè)銀行對央行的凈債權已經(jīng)降至零附近，也就是說，已經(jīng)沒有儲備的余糧了，于是央行開啟了逆回購工具，而今年上半年由于大量套利資金流入使得基礎貨幣投放有所回升，銀行間市場出現(xiàn)了流動性持續(xù)寬松的幻象，5月份套利反向，銀行間流動性的沖擊就發(fā)生了。而同業(yè)業(yè)務的模式恰恰是派生存款增加了實體經(jīng)濟的流動性，而耗用了備付金，降低了銀行間市場的流動性，于是就出現(xiàn)了央行希望商業(yè)銀行整體壓縮資產，而作為獨立個體的商業(yè)銀行總希望爭奪更多的負債支撐資產，爭奪負債的結果就是市場利率大幅飆升。

由于同業(yè)業(yè)務的定價早已市場化，不受存貸款基準利率的鉗制，因此，同業(yè)業(yè)務推動了商業(yè)銀行資產負債的市場化，從而推動了整個利率市場化進程。

如果我們比較一下中美的銀行業(yè)，我們從同業(yè)業(yè)務上能看到一些外國銀行業(yè)演化的影子，中國商業(yè)銀行在利率市場化進程中在表內的體現(xiàn)就是負債同業(yè)化，而美國商業(yè)銀行則是負債市場化，對企業(yè)和居民的一般存款負債占比都出現(xiàn)了持續(xù)的下降。在資產端，中國商業(yè)銀行通過資產同業(yè)化和表外化降低了資本占用，提高了資本回報，而美國商業(yè)銀行通過資產證券化，提高資產周轉率，從而提高資本回報。

同業(yè)業(yè)務中經(jīng)常出現(xiàn)的甲乙丙三方模式其實質就是把資金和信用分開交易，有資本緩釋功能，正是類似于國外信用違約互換的初級功能，在國內的資本監(jiān)管中，缺少對現(xiàn)存信用風險緩釋合約（憑證）資本緩釋功能的認可，于是銀行就開發(fā)出略顯灰色的同業(yè)三方模式替代。更進一步講，近兩年來中國商業(yè)銀行的投行化非常明顯，這和美國銀行體系十年前的情況并無本質區(qū)別，但由于中國當前市場和監(jiān)管的限制，中國商業(yè)銀行并未完全復制美國模式，而是開發(fā)出投行與同業(yè)業(yè)務共同推動的商業(yè)模式投行化的演進路徑。

監(jiān)管的責任是讓信息透明化，疏勝于堵。經(jīng)過六月份市場波動的教育，如果監(jiān)管部門再強制要求同業(yè)買入返售信托受益權提足撥備，并視同信貸資產的風險系數(shù)，則同業(yè)業(yè)務的資本回報率會下降，同時資產負債錯配也需要逆轉，同業(yè)業(yè)務模式再次面臨轉型。關上一道門的同時，需要打開一扇窗，資產證券化和大額可轉讓存單，同業(yè)存單這些標準化的工具應該提供給市場，讓金融機構可以在陽光下應對利率市場化浪潮。

第四篇：同業(yè)業(yè)務測試題

1.同業(yè)業(yè)務還可以分為場內和場外業(yè)務，以下哪項業(yè)務屬于場內業(yè)務？√ A B C D 同業(yè)投資 同業(yè)借款 同業(yè)代付 同業(yè)存單

正確答案： D 2.銀監(jiān)會11號文規(guī)定，農村中小金融機構非標資產規(guī)模不能超過同業(yè)負債的（）√ A B C D 0.2 0.25 0.3 0.35

正確答案： C 3.11號文規(guī)定，農村中小金融機構非標資產總余額不得超過上一年總資產的（）。√ A B C D 0.03 0.04 0.05 0.06

正確答案： B 多選題

4.存放同業(yè)業(yè)務的主要風險有√ A B C D 賬戶開設的風險 交易不能的風險 經(jīng)營結構的風險 信用風險

正確答案： A B C 5.以下屬于同業(yè)借款業(yè)務目標客戶的有√ A B C D 金融租賃公司 金融資產管理公司 汽車金融公司 消費金融公司

正確答案： A B C D 6.以下關于類貸款類非標投資業(yè)務的描述正確的是√ A B C D 有利于規(guī)避實貸實付，提高存款派生

通過SPV資金轉100%銀票保證金，提高存款收益 有利于后續(xù)資產轉出，對經(jīng)營靈活性提高有較大幫助 有利于規(guī)避合意貸款規(guī)模

正確答案： A B C D 判斷題

7.結構化產品資金一般分為優(yōu)先級和次級兩個基本層級，在風險承擔上，投資優(yōu)先級的資金先于次級資金承擔風險和損失?！?/p>

正確 錯誤

正確答案：錯誤

8.銀監(jiān)會11號文強化了農村中小金融機構“三農”定位、服務實體經(jīng)濟，發(fā)揮比較優(yōu)勢。√

正確 錯誤 正確答案：正確

9.類貸款類非標投資相當于貸款授信，銀行承擔融資方的所有問題，通道方不承擔任何問題，或者只承擔管理成本。√

正確 錯誤 正確答案：正確

10.無論是單一信托還是集合信托，信托公司都只是作為一個通道，不承擔任何責任。√ 正確 錯誤

正確答案：錯誤

1.2013年1月1日起正式實施的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》中，同業(yè)業(yè)務的風險權重為3個月以內√ A B C D 0.25 0.2 0.3 0.35

正確答案： B 2.流動性及定價問題小組會議召開的時間周期為√ A B C D 每季度 每月 每周 每日

正確答案： C 3.人民銀行既行使央行職能，又承擔商業(yè)銀行職能，當時實質僅此一家金融機構。這是對我國金融發(fā)展歷程中哪個階段的描述？√ A B C “大統(tǒng)一”的金融體系 專業(yè)化金融體系 市場化金融體系

正確答案： A 4.銀行吸收同業(yè)存款投資債券，利用存款與債券之間的差額進行套利，這種方式屬于√ A B C D 產品套利 機構間套利 市場套利 跨市場套利

正確答案： A 多選題

5.同業(yè)業(yè)務的特點包括√ A B C D 風險低 服務全 創(chuàng)新廣 收益可觀

正確答案： A B C D 6.以下關于開展同業(yè)金融業(yè)務意義的說法正確的是√ A B C D E 新的利潤增長點 優(yōu)化資產負債結構 增強經(jīng)營靈活性 節(jié)約資本金占用 有助于降低風險

正確答案： A B C D E 7.套利的分類主要包括√ A B C D 產品套利 機構間套利 市場套利 跨市場套利

正確答案： A B C D 8.銀監(jiān)會127號文件中，對同業(yè)業(yè)務的定義進行了規(guī)范，以下說法正確的是√ A B C D 同業(yè)業(yè)務的主體是銀行

同業(yè)業(yè)務的主體包括銀行、證券、保險等具有金融牌照的機構 金融機構必須是中華人民共和國境內依法設立的 業(yè)務以投融資為核心

正確答案： B C D 判斷題

9.預計未來資產價格會上行，操作上一般會實行長期負債配短期資產。√

正確 錯誤 正確答案：正確

10.現(xiàn)在很多銀行已經(jīng)把同業(yè)金融作為與公司金融、零售金融并列的第三業(yè)務板塊進行打造?！?/p>

正確 錯誤 正確答案：正確

第五篇：自查報告 - 票據(jù)業(yè)務

關于XXXX銀行開展票據(jù)業(yè)務自查情況的報告

為貫徹落實《關于中國銀監(jiān)會辦公廳關于排查農村中小金融機構違規(guī)票據(jù)業(yè)務的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)[2013]135號）和《河南銀監(jiān)局辦公室關于切實加強全省村鎮(zhèn)銀行票據(jù)業(yè)務監(jiān)管工作的通知》（豫銀監(jiān)辦發(fā)[2013]137號）要求，我行領導高度重視，一方面組織全行員工開展學習，認真領會通知精神，充分認清當前金融環(huán)境，把握好當前局勢，樹立“依法合規(guī)”的經(jīng)營理念，確保各項業(yè)務能夠“持續(xù)、穩(wěn)健”發(fā)展；二是組織業(yè)務部、風險部、營業(yè)部和財務部相關人員，迅速對我行自開業(yè)以來，所辦理的票據(jù)業(yè)務進行逐筆檢查?，F(xiàn)將自查情況報告如下：

一、票據(jù)業(yè)務總體概況

我行的業(yè)務從開業(yè)之日起，逐步開展，但由于受人員數(shù)量及業(yè)務技能的限制，以及總體風險控制水平的制約，我行開辦業(yè)務的品種極為有限。對于信貸業(yè)務，一方面加緊培養(yǎng)信貸隊伍，創(chuàng)新自己的產品、搭建自己的信貸制度體系，適量的開展信貸業(yè)務。而對于票據(jù)業(yè)務，我行目前開辦銀行承兌業(yè)務，對于票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務，2012年僅辦理XXXX萬元，2013年6月份辦理人民幣XXX萬元。

二、銀行承兌業(yè)務

我行的銀行承兌業(yè)務，自2012年4月5日開始簽發(fā)辦理，至2013年6月30日，累計簽發(fā)XXX張，金額XXXX億元，截

止2013年6月30日，已解付到期銀承匯票XXX張，金額XXX萬元；未解付承兌匯票XXX張，金額XXX萬元。不存在墊款情況，客戶付款率100%，并且我行均能做到，快速審核，在符合條件的情況下，盡可在到期當天或收到票據(jù)當天解付，維護了良好的金融秩序，遵守了結算紀行，同時也提升了我行的信譽。

承兌客戶主要存在的問題：對承兌客戶暫未進行客戶評級；檔案資料缺調查表。

三、票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務

我行的貼現(xiàn)業(yè)務自2012年4月5日開始辦理，至2013年6月末，累計貼現(xiàn)票據(jù)XX張，金額XXX萬元；轉貼現(xiàn)X筆，金額XXXX萬元；到期收回貼現(xiàn)票據(jù)X筆，XX萬元。辦理過程合規(guī)合法，風險可控。截止2013年6月末，我行貼現(xiàn)票據(jù)金額為XXX萬元。

四、總結

通過此次學習和檢查，我行領導和員工切實認識到，合規(guī)辦理業(yè)務的重要性，并再次明確自身市場定位，加大信貸業(yè)務投放力度，做好做強傳統(tǒng)業(yè)務，大力支持中小微企業(yè)發(fā)展，助力縣域經(jīng)濟騰飛。慎審辦理銀行承兌業(yè)務，確保銀行承兌余額占貸款余額的比例不超過40%，減少表外資產風險。在條件不具備時，暫時不涉及票據(jù)的貼現(xiàn)和轉貼現(xiàn)業(yè)務。

XXXXX銀行 2013年7月22日