第一篇：XXX商業(yè)銀行人民幣理財產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)管理辦法(DG1)

XXX商業(yè)銀行

人民幣理財產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)管理辦法(初稿)

2011年3月

第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 第七章 第八章 總 則............................................................................................1 職責(zé)分工......................................................................................2 理財產(chǎn)品投資類型和品種.............................................................2 業(yè)務(wù)辦理.....................................................................................4 風(fēng)險管理......................................................................................6 投資賬戶分類...............................................................................7 罰 則..........................................................................................7 附 則..........................................................................................7

內(nèi)外部規(guī)章制度索引.....................................................................................7

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范XXX商業(yè)銀行（以下簡稱本行）人民幣理財產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)操作管理，提高本行資金營運效益，防范風(fēng)險。依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等有關(guān)法律法規(guī)和總行相關(guān)規(guī)章制度，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱人民幣理財產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)，指本行購買其他商業(yè)銀行發(fā)行的人民幣理財產(chǎn)品，并按協(xié)議規(guī)定獲得投資收益的業(yè)務(wù)活動。

第三條 本行人民幣理財產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)交易對象為在中國境內(nèi)具有

法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機(jī)構(gòu)。

第四條 本行辦理人民幣理財產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)應(yīng)遵循“風(fēng)險可控、收益可測、資金安全”的原則。

第二章 職責(zé)分工

第五條 XXX財富中心負(fù)責(zé)組織實施本行人民幣理財產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)的投資與交易。內(nèi)部崗位設(shè)置為：業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗、業(yè)務(wù)復(fù)核崗、風(fēng)險審查崗、資金清算崗、檔案管理崗。

第六條 總行信貸管理部對非保本浮動收益的信托類信托貸款理財產(chǎn)品對應(yīng)的信貸對象進(jìn)行授信審查。

第七條 總行風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)對人民幣理財產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)的合同文本進(jìn)行法律審查，對該業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)風(fēng)險審查。

第八條 XX支行負(fù)責(zé)本行人民幣理財產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)的資金清算和會計帳務(wù)核算工作。

第九條 XXX財富中心負(fù)責(zé)人、總行分管行領(lǐng)導(dǎo)、總行行長、風(fēng)險管理委員會作為有權(quán)審批人分別按照本行授權(quán)文件規(guī)定權(quán)限對理財產(chǎn)品投資方案進(jìn)行審批。

第三章 理財產(chǎn)品投資類型和品種

本行投資的人民幣理財產(chǎn)品類型按承受的風(fēng)險不同分為保證收益理財產(chǎn)品和非保證收益型理財產(chǎn)品，非保證收益型理財產(chǎn)品又分為保本浮動收益型理財產(chǎn)品和非保本浮動收益型理財產(chǎn)品。其中投資非保本浮動收益型理財產(chǎn)品的總額不得超過我行全部人民幣理財產(chǎn)品當(dāng)前余額的20%。(建議暫

不對非保本浮動收益型產(chǎn)品配置比例作限制，在投資此類理財產(chǎn)品時，應(yīng)充分綜合考慮當(dāng)期市場狀況，提出投資分析意見，經(jīng)行內(nèi)有權(quán)審批人同意后再進(jìn)行交易。)第十條

（一）保證收益理財產(chǎn)品是指交易對手按照約定條件向本行承諾支付固定收益和本金，交易對手承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險的理財產(chǎn)品。

（二）保本浮動收益理財產(chǎn)品是指交易對手按照約定條件向本行保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險由本行承擔(dān)，并依據(jù)實際投資收益情況確定本行實際收益的理財產(chǎn)品。

（三）非保本浮動收益理財產(chǎn)品是指交易對手根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向本行支付收益，并不保證本行本金安全的理財產(chǎn)品。

第十一條 本行投資的理財產(chǎn)品按理財資金投資標(biāo)的不同分為債券型理財產(chǎn)品、票據(jù)型理財產(chǎn)品、貨幣市場型理財產(chǎn)品、信托型本幣理財產(chǎn)品。本行可以投資單一產(chǎn)品類型，也可以投資由多種類型產(chǎn)品所組建的多元化資產(chǎn)池產(chǎn)品。

（一）債券型理財產(chǎn)品是指交易對手將理財資金主要投資于銀行間債券市場上具有較強(qiáng)流動性的國債、金融債、央行票據(jù)、信譽(yù)良好的企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)以及在銀行間市場上交易的債券。

（二）票據(jù)型理財產(chǎn)品是指交易對手將理財資金主要投資于票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場，用于購買金融機(jī)構(gòu)（包括但不限于商業(yè)銀行以及財務(wù)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)）已貼現(xiàn)的銀行承兌匯票或信用程度良好的企業(yè)承兌的商業(yè)承兌匯票。

（三）貨幣市場型理財產(chǎn)品是指交易對手將理財資金既投資于銀行

間同業(yè)拆借交易和銀行間債券市場國債、金融債、企業(yè)債、央行票據(jù)、短期融資券、中期票據(jù)、債券回購交易等，又投資于交易所流通的高信用等級債券、票據(jù)和貼現(xiàn)票據(jù)市場產(chǎn)品。

（四）信托型理財產(chǎn)品是指交易對手將理財資金主要投資于信用等級較高的信托產(chǎn)品或商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產(chǎn)受益權(quán)信托產(chǎn)品。

本行投資的信托型理財產(chǎn)品主要為貸款信托類和權(quán)益信托類。貸款信托類是指通過信托方式吸收資金用來發(fā)放貸款或者購買存量貸款的信托方式。權(quán)益信托類是通過對能帶來現(xiàn)金流的權(quán)益進(jìn)行信托設(shè)置的方式來籌集資金從而發(fā)行的理財產(chǎn)品。

第四章 業(yè)務(wù)辦理

第十二條 人民幣理財產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)操作程序包括詢價與可行性分析、業(yè)務(wù)審查、業(yè)務(wù)審批、簽訂合同、資金匯劃、資料歸檔、到期收回等七個階段。

第十三條 詢價與可行性分析。業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗分析并結(jié)合市場行情提出投資建議，并在市場詢價，達(dá)成意向，綜合考慮所投資理財產(chǎn)品的收益率、投資方向、流動性等要素進(jìn)行可行性分析并出具報告，業(yè)務(wù)復(fù)核崗就業(yè)務(wù)可行性進(jìn)行復(fù)核。

若投資非保本浮動收益型的貸款信托類理財產(chǎn)品，應(yīng)準(zhǔn)備授信調(diào)查資料經(jīng)財富中心負(fù)責(zé)人確認(rèn)后，交總行信貸管理部進(jìn)行授信審查，并經(jīng)有權(quán)審批人審批后，確定授信額度，授信標(biāo)準(zhǔn)如下：

（一）如有存量貸款，其五級分類應(yīng)為正常類；

（二）總資產(chǎn)規(guī)模較大，經(jīng)營和財務(wù)狀況良好，最近一個會計年度盈利

（建設(shè)期項目可除外）；

（三）具有較強(qiáng)的到期履約能力，營運能力較好，具有穩(wěn)定的償債資金來源，近3年無違約記錄；

（四）具備法律規(guī)定的資格，符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

（五）符合本行公司類客戶授信的其他要求。

第十四條

業(yè)務(wù)審查。業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗對理財產(chǎn)品及交易對手進(jìn)行審查，主要對收益率、投資方向、交易對手資質(zhì)及合規(guī)性等方面進(jìn)行審查，業(yè)務(wù)復(fù)核崗對以上事項進(jìn)行復(fù)核。

第十五條

業(yè)務(wù)審批。有權(quán)審批人負(fù)責(zé)在本行授權(quán)文件或轉(zhuǎn)授權(quán)文件規(guī)定權(quán)限內(nèi)對人民幣理財產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)進(jìn)行審批。

第十六條 簽訂合同。審批通過的，由XXX財富中心業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗將本行草擬的非標(biāo)準(zhǔn)合同或交易對手提供的合同文本提交風(fēng)險管理部進(jìn)行法律審查后，方可實施簽約。

第十七條 資金匯劃。XXX財富中心資金清算崗根據(jù)審批結(jié)果及合同約定制作資金劃撥單，交至XX支行匯劃資金。業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗登錄本行理財業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)進(jìn)行理財業(yè)務(wù)申購操作，資金清算崗在系統(tǒng)中進(jìn)行復(fù)核，XX支行在系統(tǒng)中進(jìn)行記賬處理。

第十八條 資料歸檔。交易完畢后，業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗交易員應(yīng)及時整理理財產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)有關(guān)資料，并交至檔案管理崗進(jìn)行整理、裝訂、保管。

第十九條 到期收回。XXX財富中心業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗應(yīng)協(xié)助資金清算崗督促資金回籠，保證資金安全，理財產(chǎn)品到期或付息時，登錄系統(tǒng)進(jìn)行理財業(yè)務(wù)收息或收本息處理，并提交資金清算崗進(jìn)行復(fù)核。XX支行在資金到期收

回后應(yīng)登錄理財業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)進(jìn)行記賬處理。

第五章 風(fēng)險管理

第二十條 總行XXX財富中心在辦理本行人民幣理財產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)時應(yīng)對其存在的法律風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險及市場風(fēng)險等風(fēng)險進(jìn)行充分的分析評估，并采取相應(yīng)的措施加以控制。

第二十一條 本行對理財產(chǎn)品投資的資產(chǎn)應(yīng)根據(jù)理財產(chǎn)品類型和品種確定風(fēng)險權(quán)重，計算風(fēng)險資產(chǎn)，進(jìn)而核定并控制本行理財投資業(yè)務(wù)投資額度。

第二十二條 XXX財富中心應(yīng)向交易對手按季獲取每季度末有余額理財產(chǎn)品的凈值報告，發(fā)現(xiàn)理財產(chǎn)品運作出現(xiàn)重大問題，應(yīng)及時向上級和風(fēng)險管理委員會報告并采取相應(yīng)措施。

第二十三條 本行人民幣理財產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)應(yīng)按照《XXX商業(yè)銀行非信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類管理辦法》規(guī)定對持有的理財產(chǎn)品資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險分類，并將風(fēng)險分類結(jié)果報總行風(fēng)險管理部。

第二十四條 對于非保本浮動收益型信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品，其信貸對象必須取得本行足夠授信額度，且信貸資產(chǎn)額度必須在可用授信額度范圍和期限之內(nèi)。

第二十五條 總行XXX財富中心應(yīng)針對理財產(chǎn)品存在的風(fēng)險，建立事前調(diào)查、事中審查、事后督查機(jī)制。交易前對所投資理財業(yè)務(wù)盡職調(diào)查，形成可行性分析報告；交易中對交易對手資質(zhì)和資料的審查；交易后按要求對理財產(chǎn)品實際運作情況的督查，并收集相關(guān)理財產(chǎn)品凈值報告，發(fā)現(xiàn)理財產(chǎn)品運作出現(xiàn)重大問題，及時向上級報告。

第六章 投資賬戶分類

第二十六條 本行應(yīng)對購買的理財產(chǎn)品資產(chǎn)進(jìn)行賬戶分類，資金投向為信托貸款類或信貸資產(chǎn)受益權(quán)類的應(yīng)劃分為“貸款及應(yīng)收款項類資產(chǎn)”；資金投向為債券、票據(jù)、貨幣市場類及混合類的，其中保證收益型的劃分為“貸款及應(yīng)收款項類資產(chǎn)”，保本浮動收益型和非保本浮動收益型的劃分為”交易性金融資產(chǎn)”。

第二十七條 對分類到交易性金融資產(chǎn)的理財產(chǎn)品原則上應(yīng)按季以公允價值計量對其進(jìn)行損益調(diào)整，若凈值報告所披露的凈值與理財產(chǎn)品面值差異較小（確定具體差異比例），可以不作損益調(diào)整。

第七章 罰 則

第二十八條 對人民幣理財產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)操作、管理過程中存在違規(guī)行為的單位、人員，按照《XXX商業(yè)銀行員工違反規(guī)章制度處理辦法》等制度規(guī)定進(jìn)行處罰。

第八章 附 則

第二十九條 本辦法由XXX商業(yè)銀行負(fù)責(zé)解釋和修訂。第三十條 本辦法自印發(fā)之日起施行。

內(nèi)外部規(guī)章制度索引

1、外部法律法規(guī)

(1)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》（中華人民共和國主席令第58號）

(2)

《中華人民共和國商業(yè)銀行法》（中華人民共和國主席令第13號）

2、原有制度

無

3、相關(guān)內(nèi)控體系文件

(1)《XXX商業(yè)銀行人民幣理財產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)操作規(guī)程》(2)《XXX商業(yè)銀行非信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類管理辦法》

第二篇：商業(yè)銀行理財產(chǎn)品質(zhì)押授信業(yè)務(wù)司法探討范文

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品質(zhì)押授信業(yè)務(wù)司法探討

摘要：從當(dāng)前商業(yè)銀行開展理財產(chǎn)品質(zhì)押的情況以及所涉及訴訟糾紛的情況看，對于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品質(zhì)押效力進(jìn)行司法認(rèn)定仍存在難點。本文在對理財產(chǎn)品的法律性質(zhì)及理財產(chǎn)品質(zhì)押貸款存在風(fēng)險的研究基礎(chǔ)之上，提出了理財產(chǎn)品質(zhì)押效力司法認(rèn)定的建議和較為完善的風(fēng)險防范措施。

關(guān)鍵詞：理財產(chǎn)品；商業(yè)銀行；權(quán)利質(zhì)押；法律風(fēng)險；物權(quán)法；法律依據(jù)

一、理財產(chǎn)品質(zhì)押效力司法認(rèn)定的難點

從當(dāng)前商業(yè)銀行開展理財產(chǎn)品質(zhì)押的情況以及所涉及訴訟糾紛的情況看，對于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品質(zhì)押效力進(jìn)行司法認(rèn)定存在以下難點問題：

（一）把握物權(quán)法定原則。銀行理財產(chǎn)品既不屬于物權(quán)法第二百二十三條第（一）項至第（六）項所明示列出的可出質(zhì)權(quán)利范圍，也不屬于第（七）項“法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的其他財產(chǎn)權(quán)利”。我國目前并沒有相關(guān)的法律、行政法規(guī)對銀行理財產(chǎn)品質(zhì)押做出規(guī)定，導(dǎo)致銀行理財產(chǎn)品質(zhì)押在現(xiàn)階段找不到明確的法律依據(jù)，理財產(chǎn)品作為質(zhì)押物的屬性存在爭議。

（二）認(rèn)定理財產(chǎn)品法律性質(zhì)。當(dāng)前，將理財產(chǎn)品質(zhì)押認(rèn)定為一種權(quán)利質(zhì)押是一種共識。但理財產(chǎn)品屬于何種權(quán)利，則在實務(wù)和學(xué)術(shù)界存在有不同的看法，有應(yīng)收賬款說、類存單說、信托說、類基金份額說等。不同的權(quán)利屬性，對其質(zhì)押生效要件有不同要求，也導(dǎo)致不同的法律效力認(rèn)定結(jié)果。

（三）認(rèn)定是否滿足物權(quán)公示要求。在對理財產(chǎn)品進(jìn)行定性的基礎(chǔ)上，如何進(jìn)行質(zhì)押公示，是涉及物權(quán)法公示公信原則的另一個重要問題。如將理財產(chǎn)品認(rèn)定為應(yīng)收賬款和類基金份額，就要進(jìn)行質(zhì)押登記；如認(rèn)定為類存單，則要交付權(quán)利憑證。銀行理財產(chǎn)品中，投資者持有的是與銀行簽訂的理財協(xié)議、產(chǎn)品說明書及客戶回單，上述憑證不能算是嚴(yán)格意義上的“權(quán)利憑證”。當(dāng)前有的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品質(zhì)押只是與客戶簽署了一份留置協(xié)議書，這種情況下，不能認(rèn)定為辦理公示手續(xù)，也難以構(gòu)成有效質(zhì)押。

二、理財產(chǎn)品質(zhì)押貸款存在的風(fēng)險

（一）理財產(chǎn)品質(zhì)押優(yōu)先受償權(quán)存在不確定性

在銀行理財產(chǎn)品質(zhì)押貸款的實際操作中，銀行通常采取監(jiān)管、凍結(jié)出質(zhì)人理財產(chǎn)品資金返還賬戶的措施，但這種雙方之間的約定實際上并不能起到對質(zhì)押擔(dān)保進(jìn)行公示的效果，且由于我國法律法規(guī)未對理財產(chǎn)品可質(zhì)押性作出規(guī)定，因此在發(fā)生借款人涉及經(jīng)濟(jì)糾紛訴訟或有權(quán)機(jī)關(guān)對借款人賬戶采取強(qiáng)制凍結(jié)、劃扣措施等情形下，法院可能不支持銀行對理財產(chǎn)品資金享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。

（二）理財產(chǎn)品價值波動可能導(dǎo)致貶損

按照客戶獲取收益方式的不同，銀行理財產(chǎn)品可分為保證收益型和非保證收益型，其中非保證收益型又分為保本浮動收益型和非保本浮動收益型。保證收益型和保本浮動收益型這兩種理財產(chǎn)品的本金部分是固定的，理財產(chǎn)品的價值相對穩(wěn)定，可以覆蓋所擔(dān)保的貸款債權(quán)，市場風(fēng)險尚屬可控。但對于非保本浮動收益型理財產(chǎn)品，由于市場波動幅度較大，很可能會導(dǎo)致理財產(chǎn)品貶損后的價值低于客戶未清償?shù)馁J款本息。

（三）是質(zhì)物未能及時變現(xiàn)的風(fēng)險

很多銀行設(shè)計發(fā)行的理財產(chǎn)品都是有固定的到期日的，在主債權(quán)出現(xiàn)違約的情況下，債權(quán)人很可能因為質(zhì)押品的到期日未到而無法及時變現(xiàn)，從而形成不良資產(chǎn)。

三、理財產(chǎn)品質(zhì)押效力司法認(rèn)定的建議

（一）將理財產(chǎn)品質(zhì)押類推為應(yīng)收賬款質(zhì)押的效力認(rèn)定

1.理財質(zhì)押合同約定為應(yīng)收賬款質(zhì)押并在人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)辦理質(zhì)押登記的，應(yīng)認(rèn)定為有效。

2008年全國政協(xié)委員、招商銀行行長馬蔚華提出《關(guān)于準(zhǔn)許以銀行理財產(chǎn)品質(zhì)押融資提案》建議由全國人大對《物權(quán)法》第223條“權(quán)利質(zhì)權(quán)”條款進(jìn)行修改增加銀行理財產(chǎn)品作為可質(zhì)押的權(quán)利或由最高人民法院征詢銀監(jiān)會的意見后通過《物權(quán)法》司法解釋明確準(zhǔn)許商業(yè)銀行接受自己發(fā)行的理財產(chǎn)品作為質(zhì)押物以滿足商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資者的融資需求。

最高人民法院作為該份政協(xié)提案的答復(fù)部門回復(fù)“根據(jù)《物權(quán)法》第223條的規(guī)定商業(yè)銀行理財產(chǎn)品能否質(zhì)押的問題應(yīng)由法律或行政法規(guī)作出明確規(guī)定是最恰當(dāng)?shù)淖龇??在法律或行政法規(guī)沒有對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的質(zhì)押作出規(guī)定的情況下最高人民法院也無權(quán)通過司法解釋的形式創(chuàng)設(shè)新的權(quán)利質(zhì)押類型。但是對于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品可否類推適用《物權(quán)法》已有明確規(guī)定的權(quán)利類型如應(yīng)收賬款則可以進(jìn)行調(diào)研與探討。對此問題我們將在《物權(quán)法》司法解釋的制定過程中予以研究并在進(jìn)行必要調(diào)研、與有關(guān)行政機(jī)關(guān)協(xié)商后在適當(dāng)時機(jī)制定相關(guān)的司法解釋”。最高人民法院辦公廳《對政協(xié)十一屆全國委員會第一次會議第1847號財貿(mào)金融類288號提案的答復(fù)》法辦〔2008〕247號。傾向于在當(dāng)前無明確法律依據(jù)的情況下將銀行理財產(chǎn)品質(zhì)押類推適用于應(yīng)收賬款質(zhì)押。

在此情況下，如果當(dāng)事方所簽訂的理財產(chǎn)品質(zhì)押合同將質(zhì)物描述為投資者對銀行在理財合同項下未來應(yīng)支付的理財本金及收益的應(yīng)收賬款，并且根據(jù)物權(quán)法第二百二十八條的規(guī)定，在中國人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)辦妥質(zhì)押登記的，應(yīng)認(rèn)可理財產(chǎn)品質(zhì)押的效力。

2.如果商業(yè)銀行與出質(zhì)人在質(zhì)押合同中將理財質(zhì)押約定為應(yīng)收賬款質(zhì)押卻未按法律規(guī)定辦理質(zhì)押登記手續(xù)的，由于缺乏質(zhì)押登記公示程序，應(yīng)認(rèn)定為質(zhì)押未設(shè)立，質(zhì)權(quán)人不享有優(yōu)先受償權(quán)。

（二）將理財產(chǎn)品質(zhì)押類推為存單質(zhì)押的效力認(rèn)定

在司法實踐中，出現(xiàn)了部分法院將理財產(chǎn)品質(zhì)押類推為存單質(zhì)押并確認(rèn)其有效的案例，應(yīng)認(rèn)為這也是一種合理的類推適用方式。應(yīng)區(qū)分不同的銀行理財產(chǎn)品種類，根據(jù)其不同性質(zhì)判斷可否類推為存單質(zhì)押。

1.對于保證收益型理財產(chǎn)品和保本浮動收益型理財產(chǎn)品，前者商業(yè)銀行承諾確保本金收益的兌付，后者銀行對本金承諾兌付，在商業(yè)銀行與客戶間構(gòu)成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，類似于存款的法律關(guān)系，因此可類推適用存單質(zhì)押。

2.對于非保本浮動收益型理財產(chǎn)品，商業(yè)銀行并不承諾本金和收益的兌付，商業(yè)銀行與客戶之間的實質(zhì)法律關(guān)系為信托關(guān)系而非債權(quán)債務(wù)關(guān)系，在此情況下不能類推適用存單質(zhì)押。

（三）對于以保證金形式設(shè)立理財產(chǎn)品質(zhì)押的效力認(rèn)定

即便銀行理財產(chǎn)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)采取了應(yīng)收賬款質(zhì)押方式但在最高院《物權(quán)法》司法解釋出臺以前仍無法避免出現(xiàn)各地法院憑借不同理解作出不同效果的判決的情況。為進(jìn)一步緩釋銀行理財產(chǎn)品質(zhì)押的法律風(fēng)險有必要將銀行理財產(chǎn)品的回款賬戶設(shè)定為保證金賬戶以保證金的合法形式對抗司法機(jī)關(guān)的強(qiáng)制措施。有些商業(yè)銀行與客戶約定理財收益分配賬戶為保證金賬戶，并將該賬戶予以凍結(jié)控制，以此方式實現(xiàn)質(zhì)押。

四、理財產(chǎn)品質(zhì)押貸款的風(fēng)險防范

（一）重視貸前調(diào)查，防控現(xiàn)實風(fēng)險

1.嚴(yán)控客戶準(zhǔn)入門檻，防范信用風(fēng)險。銀行要仔細(xì)核查借款人的主體資格、資信情況，關(guān)注其清償能力，選擇實力較強(qiáng)、資質(zhì)良好、具有真實資金需求和用途、無不良信用記錄的客戶作為債務(wù)人。

2.審慎選擇出質(zhì)標(biāo)的，防范操作風(fēng)險。銀行應(yīng)嚴(yán)格界定可供質(zhì)押的銀行理財產(chǎn)品種類和范圍，優(yōu)先選擇財產(chǎn)價值比較穩(wěn)定的理財產(chǎn)品來辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)，并應(yīng)合理評估理財產(chǎn)品市場價值及變化，根據(jù)理財產(chǎn)品的類型審慎設(shè)置質(zhì)押率。目前，銀行辦理理財產(chǎn)品質(zhì)押貸款的質(zhì)押率主要是根據(jù)不同種類理財產(chǎn)品價值的穩(wěn)定性按7至9折不等來確定。

3.合理確定貸款期限，防范市場風(fēng)險。盡管銀行理財產(chǎn)品比股票、基金等具有相對的穩(wěn)定性，但其價值還是存在著一定的不確定性，為了減少銀行的質(zhì)押風(fēng)險，建議貸款期限不宜過長，例如規(guī)定理財產(chǎn)品融資期限最長不得超過1年。

（二）落實登記公示，確保質(zhì)押效力

鑒于質(zhì)押以交付或登記為生效要件，通過在人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)辦理理財產(chǎn)品的質(zhì)押登記手續(xù)，可增大理財產(chǎn)品質(zhì)押被司法機(jī)關(guān)認(rèn)可的可能性。

同時，銀行應(yīng)要求出質(zhì)人將理財產(chǎn)品的認(rèn)購憑證（包括但不限于雙方簽章的認(rèn)購協(xié)議書、理財產(chǎn)品說明書、回單等，上述憑證在一定意義上屬于權(quán)利憑證）的原件作為質(zhì)押物權(quán)利憑證移交銀行保管，實現(xiàn)權(quán)利憑證的轉(zhuǎn)移占有。

（三）加強(qiáng)貸后管理，提升安全系數(shù)

1.保證金專戶狀態(tài)跟蹤，控制資金流向。銀行客戶經(jīng)理應(yīng)定期對已質(zhì)押的理財產(chǎn)品資金返還賬戶監(jiān)控情況進(jìn)行檢查以確保貸款安全。在合同中約定銀行有權(quán)采取凍結(jié)措施，對理財產(chǎn)品賬戶進(jìn)行凍結(jié)處理；可以行使抵消權(quán)，有權(quán)直接劃收賬戶資金用于清償貸款本息。

2.跟蹤質(zhì)物價值，采取保全措施。對于價值變動性大的理財產(chǎn)品銀行應(yīng)建立理財產(chǎn)品凈值跟蹤機(jī)制。當(dāng)理財產(chǎn)品價值下降導(dǎo)致質(zhì)押率上升超過審批條件時銀行應(yīng)立即停止其授信額度使用并通知授信申請人要求其增加保證金、補(bǔ)充質(zhì)物、歸還部分貸款或追加銀行認(rèn)可的其他擔(dān)保措施。

3.質(zhì)押登記狀態(tài)跟蹤。銀行應(yīng)定期在人行登記系統(tǒng)上對已質(zhì)押登記的應(yīng)收賬款進(jìn)行跟蹤檢查，及時進(jìn)行變更登記、展期登記，發(fā)現(xiàn)異議登記。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄭學(xué)軍.銀行理財產(chǎn)品質(zhì)押授信業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險防范[J].國際融資，2009（10）

[2]李立.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品質(zhì)押研究[D].復(fù)旦大學(xué)，2012.

第三篇：人民幣收付業(yè)務(wù)管理辦法

XX銀行人民幣收付業(yè)務(wù)管理考核辦法

第一條

為加強(qiáng)轄內(nèi)人民幣收付業(yè)務(wù)管理，督促本機(jī)構(gòu)履行法定職責(zé)，不斷提高現(xiàn)金服務(wù)水平，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國人民幣管理條例》和《現(xiàn)金管理暫行條例》等，制定本辦法。

第二條

本機(jī)構(gòu)現(xiàn)金存取業(yè)務(wù)必須按旗人民銀行相關(guān)規(guī)定辦理。第三條 本機(jī)構(gòu)現(xiàn)金存取業(yè)務(wù)在杭后聯(lián)社統(tǒng)一管理下進(jìn)行辦理。第四條

本機(jī)構(gòu)向人民銀行申請辦理現(xiàn)金存取業(yè)務(wù)，除必須具備相關(guān)的開戶條件外，還須具備以下條件：

（一）現(xiàn)金收付工作內(nèi)控制度健全。必須建立規(guī)范的現(xiàn)金出納工作制度。包括現(xiàn)金出納人員上崗培訓(xùn)制度、人民幣收付業(yè)務(wù)管理內(nèi)部考核制度、現(xiàn)金整點操作規(guī)程、現(xiàn)金整點人員工作職責(zé)、庫房安全管理制度、殘損人民幣和小額人民幣兌換工作制度等。

（二）現(xiàn)金管理硬件設(shè)施完善。

1.整點場所。（1）整點場所的面積原則上不低于40平方米，整點場所應(yīng)盡可能靠近庫房并必須與其它區(qū)域?qū)嵭形锢砀綦x；（2）整點場所內(nèi)必須安裝電子監(jiān)控設(shè)備，做到監(jiān)控不留死角。整點場所內(nèi)不堆放無關(guān)物品、不設(shè)置固定箱柜和抽屜；（3）整點人員必須是持有人民銀行頒發(fā)的《反假貨幣上崗資格證書》專職人員，且必須熟練掌握《中國人民銀行殘缺污損人民幣兌換辦法》及《中國人民銀行不宜流通人民幣挑剔標(biāo)準(zhǔn)》的相關(guān)內(nèi)容和要求；（4）整點人員必須統(tǒng)一 1 著裝，服裝不附口袋；（5）整點場所（含營業(yè)場所）配備的整點機(jī)具（點鈔機(jī)、清分機(jī)等）必須具備良好的防偽識假功能，且數(shù)量與業(yè)務(wù)量相適應(yīng)；（6）整點場所的各項規(guī)章制度必須齊全、上墻。規(guī)章制度包括現(xiàn)金整點操作規(guī)程、整點人員職責(zé)、績效考核和責(zé)任追究制度等。

2.庫房設(shè)施。（1）庫房的面積應(yīng)綜合考慮核定庫存、業(yè)務(wù)發(fā)展和回籠峰值等因素，原則上不低于20平方米；（2）庫房環(huán)境要整潔明亮、通風(fēng)恒溫，溫控、除濕和清潔設(shè)備配備齊全。庫存實物的保管應(yīng)達(dá)到“三防四無”的安全標(biāo)準(zhǔn)：防盜、防火、防潮，無蟲蛀、無鼠咬、無氧化、無霉?fàn)€。

（三）公示內(nèi)容和服務(wù)窗口到位。網(wǎng)點營業(yè)場所應(yīng)公示的內(nèi)容包括：《中國人民銀行殘缺污損人民幣兌換辦法》、《中國人民銀行不宜流通人民幣挑剔標(biāo)準(zhǔn)》、受理鑒定貨幣真?zhèn)蔚馁Y質(zhì)證明（如有資格）、提供券別兌換業(yè)務(wù)的服務(wù)承諾及舉報電話；服務(wù)窗口包括假幣鑒定收繳窗口、殘缺污損人民幣兌換窗口和人民幣零鈔兌換窗口。

第五條

本機(jī)構(gòu)主管人民幣收付業(yè)務(wù)、現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人必須認(rèn)真履行其崗位職責(zé)，密切配合人民銀行做好人民幣收付業(yè)務(wù)的管理工作。對管理工作嚴(yán)重不到位、現(xiàn)金出納差錯率居高不下、一年內(nèi)連續(xù)出現(xiàn)3次以上（含3次）大額差錯或多次小額異常業(yè)務(wù)差錯的部門負(fù)責(zé)人及差錯直接責(zé)任人，將進(jìn)行人員調(diào)整及相關(guān)處理。

第六條

本機(jī)構(gòu)到聯(lián)社辦理現(xiàn)金存取業(yè)務(wù)實行隔日預(yù)約制。預(yù)約制必須遵循的基本原則是：（1）一個工作日內(nèi)清算中心按計劃對一 個金融機(jī)構(gòu)只辦理一次存款或取款業(yè)務(wù)，如因特殊情況需要辦理兩次業(yè)務(wù)的，本機(jī)構(gòu)應(yīng)提出書面申請，批準(zhǔn)后方可辦理；（2）預(yù)約的主要內(nèi)容包括存款或取款的券別及金額、辦理業(yè)務(wù)的時間及其他需求等；（3）本機(jī)構(gòu)預(yù)約存取款應(yīng)有明確的基本數(shù)量單位并嚴(yán)格按照預(yù)約辦理存取現(xiàn)金業(yè)務(wù)。（4）聯(lián)社清算中心綜合平衡各金融機(jī)構(gòu)的預(yù)約情況，可以對現(xiàn)金預(yù)約金額、券別作適當(dāng)調(diào)整。對不嚴(yán)格按約定辦理現(xiàn)金存取業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，將實施限制措施。

第七條

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)把人民幣質(zhì)量關(guān)，上繳聯(lián)社的錢捆必須達(dá)到“五好”（點準(zhǔn)、挑凈、墩齊、捆緊、名章齊全清楚）質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)（見附3），同時必須經(jīng)過全額復(fù)點（包括殘損券）。

第八條

本機(jī)構(gòu)從事柜面現(xiàn)金收付業(yè)務(wù)和清分、復(fù)點業(yè)務(wù)的員工，必須經(jīng)過下列專業(yè)培訓(xùn)并取得相關(guān)證書：經(jīng)過專業(yè)的反假貨幣培訓(xùn)并取得人民銀行頒發(fā)的《反假貨幣上崗資格證書》；經(jīng)過專業(yè)的《中國人民銀行殘缺污損人民幣兌換辦法》和《中國人民銀行不宜流通人民幣挑剔標(biāo)準(zhǔn)》培訓(xùn)并取得相關(guān)證書。

第九條

本機(jī)構(gòu)柜面支付的回籠人民幣必須經(jīng)過全額復(fù)點，同時嚴(yán)格按照《中國人民銀行不宜流通人民幣挑剔標(biāo)準(zhǔn)》進(jìn)行整點挑剔，杜絕參有假幣、長短款、殘損幣和停止流通的人民幣流入市場，維護(hù)人民幣形象，提高人民幣的整潔度。同時，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)做好殘缺污損人民幣的兌換和小面額人民幣的兌換工作，殘缺污損人民幣兌換和小面額人民幣兌換實行首兌負(fù)責(zé)制。對社會反響大、群眾投訴多的人員 3 采取警告、罰款和侍崗等處罰措施，對責(zé)任人員經(jīng)查實違規(guī)事實后提出處理意見。

第十條

本機(jī)構(gòu)每年、每季度向聯(lián)社報送現(xiàn)金分析報告，每天向聯(lián)社預(yù)約次日現(xiàn)金出入庫計劃，每月向聯(lián)社報反假幣報表，要結(jié)合實際、有深度，計劃要做到及時、準(zhǔn)確。

第十一條

本機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)金投放、回籠計劃，尤其是在旺季投放時，對轄內(nèi)可能出現(xiàn)的突發(fā)情況應(yīng)預(yù)先制訂好各種應(yīng)急預(yù)案。為使現(xiàn)金投放更趨合理，必須服從人民銀行按照“最急需”原則進(jìn)行的轄內(nèi)行際間的現(xiàn)金與券別調(diào)節(jié)，確保轄內(nèi)現(xiàn)金供應(yīng)總體平衡。

第十二條

本機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照人民銀行人民幣收付和現(xiàn)金管理的各項規(guī)定辦理客戶現(xiàn)金存取業(yè)務(wù)，加強(qiáng)對現(xiàn)金收付的柜面監(jiān)督，嚴(yán)格執(zhí)行大額現(xiàn)金收付審批、登記和備案制度，控制現(xiàn)金流量。自覺接受人民銀行對現(xiàn)金管理工作的各項檢查，對違反《現(xiàn)金管理暫行條例》和《商業(yè)銀行現(xiàn)金收付柜面監(jiān)督辦法》辦理現(xiàn)金存取業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，人民銀行將根據(jù)《金融違法行為處罰辦法》進(jìn)行嚴(yán)肅處理。

第十三條

人民銀行貨幣金銀部門每年對本機(jī)構(gòu)的人民幣收付業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查考核，內(nèi)容包括：

（一）人民幣質(zhì)量管理方面；

（二）現(xiàn)金計劃方面；

（三）反假貨幣管理方面；1.反假貨幣宣傳服務(wù)站的組織、溝通與運行情況；2.柜面員工持證上崗情況；3.反假貨幣和愛護(hù)人民幣的宣傳情況；4.假幣投訴情況；

（四）其他方面：主要考核配合人民銀行開展調(diào)研情況、各種材料上報質(zhì)量情況、貨幣金銀工作會議精神布置落實情況等。

第十四條

本金融機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格按照本辦法開展現(xiàn)金收付和人民幣質(zhì)量管理工作。

第十五條 本辦法自發(fā)文之日起執(zhí)行。

附1

“五好”錢捆質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)

一、點準(zhǔn)。紙幣每捆10把，每把100張；硬幣每捆10卷，壹元、伍角、壹角每卷50枚，分幣每卷100枚。

二、挑凈。無不同套別混扎，無完整券、殘損人民幣混扎，無夾雜粘貼膠帶的鈔票，無明顯大頭針、回形針等附著物，無偽造、變造幣。

三、墩齊。每捆票面三面對齊，第四面毛邊不超過0.2厘米。

四、捆緊。每把鈔票腰條在票幅的三分之一處，整捆鈔票每5把錯位捆扎，且腰條整齊、無斷裂；錢捆捆扎緊湊，從錢捆側(cè)面（底面）拎起捆扎繩，錢捆自然下垂不超過1.0厘米；錢捆塑封或機(jī)器雙十字捆扎，機(jī)器捆扎錢捆應(yīng)達(dá)到五點粘結(jié)；錢捆底部最后一張票券的人像朝外，方向與封簽對應(yīng)。

五、名章齊全清楚。封簽、腰條要素和印章、名章齊全，清晰可辯；封簽上復(fù)點員名章與腰條名章一致；行名章應(yīng)為在同級人民銀行開戶的金融機(jī)構(gòu)的錢捆封簽章。

附2

現(xiàn)金出納差錯標(biāo)準(zhǔn)

一、大額差錯標(biāo)準(zhǔn)為：

（一）在100元、50元和20元券一捆鈔票中發(fā)現(xiàn)長、短款差錯10張以上的；

（二）在10元、5元券一捆鈔票中發(fā)現(xiàn)長、短款差錯15張以上的；

（三）在其它券別一捆鈔票中發(fā)現(xiàn)長、短款差錯20張以上的；

（四）在各券別一捆鈔票中發(fā)現(xiàn)假幣5張以上的。

二、異常差錯標(biāo)準(zhǔn)為：

（一）發(fā)現(xiàn)新種類假幣的；

（二）一個月中發(fā)現(xiàn)同一銀行業(yè)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)5元以上券別差錯20筆以上的；

（三）一個月中發(fā)現(xiàn)同一銀行業(yè)機(jī)構(gòu)同一個復(fù)點員現(xiàn)金差錯5筆以上的；

（四）一個月中發(fā)現(xiàn)同一銀行業(yè)機(jī)構(gòu)累計出現(xiàn)假幣20張或某一券別假幣10張以上的。

第四篇：商業(yè)銀行理財產(chǎn)品概況

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品概況

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品是有銀行銷售并負(fù)責(zé)投資運營的資金投資和管理計劃，可由銀行單獨設(shè)計運營，也可由銀行主導(dǎo)，信托公司、證券公司參與設(shè)計運營。目前，市場上銀行理財產(chǎn)品種類繁多，但從產(chǎn)品合同、會計準(zhǔn)則以及外部審計原則關(guān)于風(fēng)險承擔(dān)約定及認(rèn)定角度看，理財產(chǎn)品可分為兩大類，即表內(nèi)理財和表外理財。表內(nèi)理財產(chǎn)品已包含在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，在貨幣或信貸的統(tǒng)計中已得到反映。表外理財產(chǎn)品雖然為在銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)核算，但根據(jù)金融市場不斷發(fā)展、融資渠道日益多元化的形勢，中國人民銀行資自2011年以來加強(qiáng)了對社會融資總量的統(tǒng)計，理財產(chǎn)品用于實體經(jīng)濟(jì)的資金已涵蓋在社會融資總量中。商業(yè)銀行應(yīng)在允許分析宏觀經(jīng)濟(jì)與金融市場的基礎(chǔ)上，確定理財資金的投資范圍和投資比例，合理進(jìn)行資產(chǎn)配置，分散投資風(fēng)險。商業(yè)銀行應(yīng)堅持審慎、穩(wěn)健的原則對理財資金進(jìn)行投資管理，不得投資于可能小車本金重大損失的高風(fēng)險金融產(chǎn)品，以及結(jié)果過于復(fù)雜的金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行的理財資金可以在符號相關(guān)要求的前提下，柚子于固定收益類金融產(chǎn)品，銀行信貸資產(chǎn)、發(fā)放信托貸款、投資金融衍生品和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等，但是理財資金禁止以任何形式投資于二級市場股票或與其相關(guān)的證券投資基金，以及未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。

商業(yè)銀行一般根據(jù)理財資金運用的預(yù)期收益，扣減相關(guān)費用（如手續(xù)費、銷售費用等），并結(jié)合利潤要求，確定理財產(chǎn)品預(yù)期收益率。與其他投資一樣，投資者購買銀行理財產(chǎn)品要承擔(dān)一定的投資風(fēng)險，而且不同理財產(chǎn)品具有不同的風(fēng)險收益特征。有的產(chǎn)品是保本型理財，屬于銀行自營業(yè)務(wù)，投資者承擔(dān)的風(fēng)險相對較小。有的產(chǎn)品是非保本型理財，屬于銀行待客經(jīng)營的中間業(yè)務(wù)，銀行收手續(xù)費，投資風(fēng)險由投資者自行承擔(dān)。投資者在購買理財產(chǎn)品時，需仔細(xì)閱讀產(chǎn)品合同和說明，注意相關(guān)風(fēng)險提示，認(rèn)證評估產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征，根據(jù)自身承受能力審慎作出投資決策。

自2005年以來，我國銀行理財產(chǎn)品得到了快速發(fā)展，年平均規(guī)模增長接近100%。截止

2012年9月末，銀行理財產(chǎn)品余額達(dá)6.73萬億萬。銀行理財產(chǎn)品通過募集資金投資債券、股票以及各類項目等直接融資工具，成為連接居民儲蓄資金和直接融資的橋梁，對于完善融資結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)民間資金流向，滿足客戶要求，增加居民財產(chǎn)性收入，加快銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型等方面發(fā)揮了重要作用。

第五篇：商業(yè)銀行理財產(chǎn)品論文

理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行收入的重要來源之一。下面是小編為大家?guī)淼纳虡I(yè)銀行理財產(chǎn)品論文，歡迎閱讀。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品論文

1一、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品現(xiàn)狀和問題

我國金融市場建設(shè)經(jīng)過幾十年的改革開放，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品發(fā)展十分迅速，理財產(chǎn)品的數(shù)量和質(zhì)量都有了顯著的提升，理財產(chǎn)品給銀行帶來的收益也在各項業(yè)務(wù)總收益的比列不斷提高。

(一)理財市場發(fā)展勢頭強(qiáng)勁在2005年以后，我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品得到飛速的發(fā)展，并逐歩走向規(guī)范化。從2005年起，我國的理財業(yè)務(wù)增長率達(dá)到18%，2012年前三季度規(guī)模達(dá)到400億美元。目前我國商業(yè)銀行根據(jù)其特點都開展了理財產(chǎn)品。

(二)理財產(chǎn)品種類逐漸增加我國目前商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品種類不斷增加，在H-H投資組合理論和資產(chǎn)資本定價理論的基礎(chǔ)上，不斷開發(fā)適應(yīng)不同收入層次和不同年齡層次的理財產(chǎn)品。除去傳統(tǒng)的貨幣型理財產(chǎn)品，債券型、股票型及組合型理財產(chǎn)品不斷出現(xiàn)；理財產(chǎn)品的期限也從一周到一個月、三個月及三到六個月甚至幾年不等；理財產(chǎn)品的幣種從傳統(tǒng)的人民幣單一幣種發(fā)展到美元、歐元及澳元等多幣種理財產(chǎn)品。

(三)業(yè)務(wù)發(fā)展條件更加成熟根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，我國的人均居民收入和可支配收入近年來不斷增加，2011年城鎮(zhèn)居民收入人均達(dá)到23979元，可支配收入達(dá)到了21810元。隨著居民收入和可支配收入的增長，商業(yè)銀行開展理財產(chǎn)品的業(yè)務(wù)客觀條件更加成熟，市場對理財產(chǎn)品的需求型結(jié)構(gòu)已經(jīng)出現(xiàn)，并且人們對理財產(chǎn)品的認(rèn)識近年來也在不斷提升，因此商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品發(fā)展市場潛力巨大。

(四)理財業(yè)務(wù)有待繼續(xù)深化對比我國商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)的內(nèi)容形式與發(fā)達(dá)國家，可以看出在理財業(yè)務(wù)的深化上海有待繼續(xù)提高。我國目前的理財業(yè)務(wù)重心仍在理財產(chǎn)品的推廣銷售方面，并且各商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)同質(zhì)化嚴(yán)重，在產(chǎn)品推廣方式和產(chǎn)品服務(wù)等各方面都還存在一定的發(fā)展空間。

二、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展中存在的問題

(一)市場上理財產(chǎn)品逐漸豐富，但同質(zhì)化趨向嚴(yán)重近年來，我國各國有商業(yè)銀行、城市銀行及部分民營銀行等紛紛推出各自的理財產(chǎn)品，如工商銀行的“理財金帳戶”系列，建設(shè)銀行的“樂當(dāng)家”系列，農(nóng)業(yè)銀行的“金鑰匙”系列，招商銀行的“金葵花”系列和交通銀行的“圓夢寶”系列等等。在分析對比不同商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品特點不難發(fā)現(xiàn)，理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)功能基本相似，在個人理財產(chǎn)品的個性化設(shè)置和后續(xù)服務(wù)等方面缺乏創(chuàng)新，在核心的理財產(chǎn)品上同質(zhì)化嚴(yán)重，難以形成品牌效應(yīng)。

(二)理財中心大批涌現(xiàn)，但理財從業(yè)人員的整體素質(zhì)與數(shù)量均需提高從目前商業(yè)銀行在個人理財產(chǎn)品的推廣上看，存在硬件過硬、軟件過軟現(xiàn)象。商業(yè)銀行的個人理財中心硬件建設(shè)十分豪華，各種配套硬件十分齊全，但在優(yōu)質(zhì)的理財產(chǎn)品服務(wù)和專業(yè)理財顧問團(tuán)隊的建設(shè)等軟件方面還存在一定的不足，而理財顧問和服務(wù)等特質(zhì)恰恰是完善的個人理財產(chǎn)品市場發(fā)展的必不可缺要素。根據(jù)國家相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，與我國目前經(jīng)濟(jì)綜合實力和金融發(fā)展水平相對應(yīng)的個人金融理財人員缺口十分龐大，且目前相當(dāng)部分的個人理財顧問和產(chǎn)品經(jīng)理根本沒有理財資質(zhì)，不能賬務(wù)理財需要的專業(yè)知識。因此，我國目前應(yīng)著重加強(qiáng)理財人員的培養(yǎng)和專業(yè)素質(zhì)的提升，這樣既能與先進(jìn)的硬件設(shè)施相配套，更能解決個人理財業(yè)務(wù)對專業(yè)人才的需求缺口。

(三)個人客戶在理財觀念上存在的誤區(qū)多受到傳統(tǒng)理財觀念的影響，目前個人理財產(chǎn)品的觀念在部分社會大眾心中仍存在較多的誤區(qū)。誤區(qū)之一是保守的儲蓄思想，尤其是年齡較大的人群，但簡單的儲蓄理財行為在實現(xiàn)個人財產(chǎn)保值方面當(dāng)遇上通貨膨脹都難以實現(xiàn)，更不能達(dá)到增值目的。誤區(qū)之二是與之相反的超多元化投資觀念，債券、黃金、股票、保險等多種理財方式一齊上。這種理財觀念在一定程度上分散了投資風(fēng)險，但是由于牽扯的投資方面較廣，個人很難在每個投資領(lǐng)域都具備相應(yīng)的專業(yè)知識，也沒有精力關(guān)注每個方面，因此存在一定的風(fēng)險。商業(yè)銀行推出的個人理財產(chǎn)品基本由專業(yè)的金融設(shè)計人員進(jìn)行設(shè)計，并個性化管理，這種理財產(chǎn)品的觀念推廣還有待繼續(xù)增強(qiáng)。

(四)理財產(chǎn)品中存在潛在風(fēng)險，但風(fēng)險防范意識薄弱商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)過程屬于金融虛擬產(chǎn)品的交易和后續(xù)服務(wù)過程，其中也隱藏了不同類別的風(fēng)險。其中作為咨詢服務(wù)的理財顧問和咨詢業(yè)務(wù)風(fēng)險較小，風(fēng)險主要存在于專業(yè)的理財產(chǎn)品介紹，理財?shù)娘L(fēng)險提示以及理財經(jīng)理對客戶的不合理承諾等，這些都可能對商業(yè)銀行和客戶造成雙重利益損害，應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險防范意識。

三、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品健康發(fā)展的策略

(一)創(chuàng)造良好的金融環(huán)境良好的金融大環(huán)境是金融市場發(fā)展的基礎(chǔ)，是商業(yè)銀行開展個人理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的客觀條件。金融環(huán)境的建立需要各商業(yè)銀行間加強(qiáng)合作，共同推動金融市場和金融秩序的改革創(chuàng)新。目前我國金融混業(yè)經(jīng)營的限制門檻越來越少，商業(yè)銀行的金融分業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀有望實現(xiàn)改革，因此金融機(jī)構(gòu)間和互贏合作是未來發(fā)展的必經(jīng)之路，金融理財產(chǎn)品的交叉發(fā)展是必然。因此商業(yè)銀行應(yīng)不斷加強(qiáng)與證券、保險及信托基金等非銀行的金融機(jī)構(gòu)合作，不斷在業(yè)務(wù)組合和業(yè)務(wù)外包等方面創(chuàng)新，適應(yīng)市場需要。

(二)加大理財產(chǎn)品的創(chuàng)新力度針對個人理財產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的，各商業(yè)銀行應(yīng)加大理財產(chǎn)品的創(chuàng)新，走品牌發(fā)展的道路，依據(jù)自身的資源優(yōu)勢和業(yè)務(wù)能力，打造銀行劇本核心競爭力的個人理財產(chǎn)品。創(chuàng)新復(fù)合型理財產(chǎn)品。隨著金融業(yè)管制的逐漸放松，商業(yè)銀行可以在制度許可范圍內(nèi)，加深與基金公司、證券公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及房產(chǎn)商、汽車商的合作，適時的推出復(fù)合型理財產(chǎn)品，在傳統(tǒng)風(fēng)險較小的銀行理財產(chǎn)品與風(fēng)險較大的金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合的理財產(chǎn)品上加大創(chuàng)新。定制客戶不同需求的理財產(chǎn)品。學(xué)習(xí)西方理財產(chǎn)品中以客戶為中心的經(jīng)營理念，以目標(biāo)客戶為基礎(chǔ)進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)，細(xì)分各類客戶市場，實施差異化戰(zhàn)略。

(三)實施客戶關(guān)系營銷管理客戶是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)，包括金融市場中進(jìn)行營銷管理的最核心部分。商業(yè)銀行應(yīng)不斷加強(qiáng)客戶至上的經(jīng)營理念，在理財產(chǎn)品設(shè)計和營銷方式上充分考慮客戶的個性化特征，根據(jù)實際需求進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)定制管理，走客戶關(guān)系營銷管理道路。

(四)加強(qiáng)信用體系建設(shè)，完善風(fēng)險管理系統(tǒng)金融市場中的風(fēng)險無處不在，包括系統(tǒng)風(fēng)險、非系統(tǒng)風(fēng)險等。商業(yè)銀行在金融市場中的份額龐大，應(yīng)加強(qiáng)信用體系建設(shè)，正視金融市場中的各種風(fēng)險，包括市場風(fēng)險、交易風(fēng)險和操作風(fēng)險等等，注重風(fēng)險預(yù)防和控制體制建設(shè)，建立科學(xué)的風(fēng)險管理體系。健全內(nèi)部控制制度，增強(qiáng)內(nèi)控意識，規(guī)范理財產(chǎn)品的操作程序，減少違規(guī)操作發(fā)生的幾率。完善內(nèi)部監(jiān)督審核機(jī)制，通過內(nèi)部監(jiān)督審核機(jī)制的建立，降低理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)中的各種風(fēng)險。加快建立個人證信體系，通過建立信用體系，強(qiáng)化理財產(chǎn)品的風(fēng)險管理。提高個人理財從業(yè)人員的法律意識。銀行管理層要樹立依法經(jīng)營、依法管理的觀念，堅持“標(biāo)本兼治，重在治本”的經(jīng)營原則，確保理財產(chǎn)品的安全性。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品論文

2一、我國商業(yè)銀行個人理財主要存在的問題

（一）商業(yè)銀行個人理財服務(wù)的層次有待提高

近年來，國內(nèi)各家中資銀行紛紛成立了“個人理財中心”、“理財工作室”，但只有在一些大城市才有一些針對高端客戶的服務(wù)，而大多數(shù)理財中心只是停留在概念上,提供較低層次的服務(wù)。一些銀行提供的個人金融業(yè)務(wù)基本還停留在原來的存貸業(yè)務(wù)層面上，即使增加了，也只不過是如代買國債、金融業(yè)務(wù)咨詢等簡單的業(yè)務(wù)。銀行做的只是把自己的產(chǎn)品展示出來供客戶選擇，而并非是為客戶量身裁衣，進(jìn)行專業(yè)的理財咨詢服務(wù)和投資組合建議。

（二）金融產(chǎn)品（包括理財產(chǎn)品）單一，且同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重

目前我國各商業(yè)銀行推出合規(guī)的金融產(chǎn)品只有幾十種，與世界各大銀行兩萬多種金融產(chǎn)品相比簡直是滄海一粟，根本不能滿足廣大個人的理財需求。同時，各商業(yè)銀行金融產(chǎn)品同質(zhì)化比較嚴(yán)重，產(chǎn)品的開發(fā)和設(shè)計能力很弱。在金融產(chǎn)品的開發(fā)上，好的就一哄而上，缺少創(chuàng)新意識和特色，只是照搬照套，令顧客無所適從。

（三）個人理財服務(wù)對象門檻過高，缺乏適合普通大眾和工薪階層的金融品種

金融品種缺乏廣泛的適應(yīng)性。雖然近年來銀行開拓的個人理財品種在不斷增加，同時為不同的客戶開發(fā)不同的產(chǎn)品，但是能向大眾普及的產(chǎn)品并不多，例如有些銀行的人民幣理財產(chǎn)品的起點需要達(dá)到5萬元甚至10萬元才能辦理，個人通知存款的起存點也要在5萬元以上，服務(wù)范圍狹小，沒有適用普通大眾和工薪階層的金融品種。

（四）商業(yè)銀行提供的是金融產(chǎn)品，而不是金融服務(wù)

大部分商業(yè)銀行都是把產(chǎn)品的宣傳單分別展示在架子上供客戶任意選擇，而缺乏個性化服務(wù)。因為客戶不能單憑自已對一些宣傳單上的介紹而全面了解這些產(chǎn)品的功能和效用，而客戶需要的不僅僅是各種擺出來的理財產(chǎn)品，而是銀行的理財人員在詳細(xì)了解分析其需求后，再根據(jù)客戶的特點來設(shè)計的個性化的理財方案。

（五）現(xiàn)有商業(yè)銀行的普通員工和專業(yè)理財人員理財專業(yè)素質(zhì)急需提高，高素質(zhì)專業(yè)理財人員非常缺乏

在目前商業(yè)銀行中，很多銀行的普通員工都不知道什么是“個人理財”，又怎樣去開展個人理財市場的營銷？有些銀行理財人員只是經(jīng)過銀行內(nèi)部挑選，沒有經(jīng)過任何培訓(xùn)和學(xué)習(xí)就直接上崗。而對于一些資深的理財專業(yè)人員又缺乏行業(yè)規(guī)范管理和職業(yè)道德約束，例如一些客戶資料保密、產(chǎn)品風(fēng)險提示等風(fēng)險管制等。高素質(zhì)專業(yè)理財人員非常缺乏。

（六）部分客戶個人理財觀念不正確, 個人理財市場有待培育

由于國內(nèi)普及性金融教育嚴(yán)重滯后，客戶對風(fēng)險收益沒有正確的認(rèn)識，許多顧客在很大程度上把理財?shù)韧诎l(fā)財，只求利潤最大化，而忽視了投資的風(fēng)險；部分銀行理財營銷側(cè)重于收益的宣傳，沒有嚴(yán)格履行風(fēng)險提示義務(wù)，使個人理財金融產(chǎn)品的預(yù)計(設(shè)計或宣傳)收益率與顧客的實際收益率差距很遠(yuǎn)，其結(jié)果是絕大多數(shù)客戶不在銀行開辦個人理財業(yè)務(wù)。

二、關(guān)于改善商業(yè)銀行個人理財?shù)慕ㄗh

（一）加強(qiáng)對客戶需求的調(diào)查研究，尋找和開發(fā)市場

有需求就有市場，有市場就有效益。根據(jù)中國人民銀行網(wǎng)站公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2005年9月，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項存款余額29.26萬億元，儲蓄余額達(dá)到14.23萬億元。在對北京、上海、天津、廣州等四個城市進(jìn)行的專項調(diào)查顯示，74%的被調(diào)查者對個人理財服務(wù)感興趣，41%的被調(diào)查者表示需要個人理財服務(wù)（曹文，銀行個人理財市場問題凸顯）。這說明了我國目前開展個人理財服務(wù)的社會需求很廣泛，越來越多的普通客戶渴望得到銀行提供的個人理財“一站式”服務(wù)。但是現(xiàn)在中資商業(yè)銀行一般都和外資銀行一樣，把著眼點放在20%的重點客戶市場上，而把80%的普通、工薪階層客戶忽略掉。外資銀行這樣做的一個重要原因是基于他們所擁有的網(wǎng)點資源、經(jīng)營金融業(yè)務(wù)品種范圍等條件的限制，而這正是中資商業(yè)銀行所擁有的優(yōu)勢。根據(jù)以上的調(diào)查和現(xiàn)在的實際情況，城市大部分家庭特別是經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)家庭都有數(shù)額不等的儲蓄存款。如何對這些存款進(jìn)行保值、增值、投資和理財？這是客戶和中資銀行須共同考慮研究的。中資銀行要實現(xiàn)由經(jīng)營產(chǎn)品向經(jīng)營服務(wù)、品牌、文化方面轉(zhuǎn)變，就絕不能對中低端客戶 “一棄了之”。反而，更應(yīng)該把它作為重點開發(fā)的市場。

（二）以客戶為中心，加強(qiáng)對中低端客戶理財?shù)姆?wù)

中資商業(yè)銀行應(yīng)加大在中低端客戶理財?shù)姆?wù)力度，例如大力開發(fā)一些“基金定投”的業(yè)務(wù)，讓更多普通工薪階層客戶參與其中。而對于一些中高端客戶還可以細(xì)分產(chǎn)品以供客戶選擇，比如銀行傳統(tǒng)人民幣理財產(chǎn)品區(qū)，外匯理財區(qū),基金區(qū),保險區(qū)等幾大板快。這樣使所有的客戶就對金融理財產(chǎn)品的分類一目了然，便于選擇。

（三）實行差異化服務(wù)，不同的客戶配備不同類型的理財服務(wù)

首先，對于絕大多數(shù)客戶來講,太多的產(chǎn)品會導(dǎo)致其不能選擇而失去興趣。銀行理財人員可以針對每一款產(chǎn)品做個標(biāo)簽。這個標(biāo)簽從六個指標(biāo)來評定該產(chǎn)品的特性,即：安全性、收益性、流動性、加入門檻和成本、接受服務(wù)的便捷性和提供產(chǎn)品商的背景。絕大多數(shù)理財產(chǎn)品都具有復(fù)雜性、虛擬性、未來性和風(fēng)險性,但通過上述6個評價指標(biāo),基本上”鎖定”了理財產(chǎn)品的特性,當(dāng)然還有一部分產(chǎn)品特性只有市場和時間才能告訴我們答案。如此一來，客戶在獲取相關(guān)信息的同時可以對不同產(chǎn)品加以優(yōu)、劣勢比較,從而找到適合自己的理財產(chǎn)品。

其次，理財群體有不同的層次，有的只需要購買一種或幾種理財產(chǎn)品就可以，有的需要對自己大筆資金進(jìn)行理財規(guī)劃，這時我們就需要實行差異化服務(wù)。一些單一的，小額的理財服務(wù)可以由一線或大堂經(jīng)理代為解答，而一些大額的、復(fù)雜的、多種理財產(chǎn)品組合的應(yīng)由金融理財師（簡稱AFP）和國際金融理財師或注冊金融理財師（簡稱CFP）等高級理財規(guī)劃師對其進(jìn)行一對一的服務(wù)了。

（四）以市場為導(dǎo)向，加大開發(fā)產(chǎn)品力度，增加理財產(chǎn)品種類，開拓理財渠道

1.對于商業(yè)銀行來說，選擇理財產(chǎn)品的開發(fā)方向是非常重要的，設(shè)計產(chǎn)品首先考慮的是市場需要，市場才是風(fēng)向標(biāo)，因為沒有市場的產(chǎn)品設(shè)計得再好也沒用。2.設(shè)計和開發(fā)理財產(chǎn)品要全方位地運用風(fēng)險判斷技術(shù)和收益測算技巧，要求開發(fā)人員對所有金融產(chǎn)品，對各類金融市場了如指掌，并能夠進(jìn)行綜合運用，測試的程序也非常復(fù)雜。所以應(yīng)該長時間地大力投入。3.銀行除了自行開發(fā)產(chǎn)品外也可以加大與其它金融機(jī)構(gòu)的合作從而增加理財產(chǎn)品的種類和渠道。商業(yè)銀行由于受金融、證券和保險分業(yè)經(jīng)營政策的限制而無法開展一些業(yè)務(wù)，但卻可以通過代銷或代理的渠道來彌補(bǔ)這方面的不足。例如商業(yè)銀行可以與一些保險公司、基金公司、證券、信托公司合作設(shè)計一些靈活多變的理財產(chǎn)品放在銀行代銷代售，從而填補(bǔ)了商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的某些空白。由于現(xiàn)行的個人理財市場的格局是銀行搭臺、多家唱戲，但其主角仍然是銀行，銀行憑借龐大的客戶資源和銷售渠道，以及快速的銷售能力，會進(jìn)一步加強(qiáng)其在個人理財市場的主導(dǎo)地位。

（五）建設(shè)有特色和競爭力的理財品牌產(chǎn)品，實行多層次品牌戰(zhàn)略

1.各商業(yè)銀行應(yīng)開發(fā)和建設(shè)有特色的理財品牌產(chǎn)品，防止產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象，增加市場競爭力，更好地服務(wù)于自己的顧客。2.從整體發(fā)展趨勢看，今后的理財品牌將會有三個層次：第一層次是創(chuàng)新能力強(qiáng)、產(chǎn)品差異大、服務(wù)能力強(qiáng)、成長性好的成熟品牌，包括光大銀行“陽光理財”、招商銀行“金葵花”理財、工商銀行的“理財金賬戶”，中國銀行“中銀理財”等；第二層次是創(chuàng)新一般、產(chǎn)品差異較小、服務(wù)差異化程度較低的品牌；第三層次是投入有限、創(chuàng)新差、服務(wù)能力差的品牌。商業(yè)銀行應(yīng)實行多層次品牌戰(zhàn)略，吸引和服務(wù)多層次的顧客，擴(kuò)大顧客群。3.在品牌建設(shè)中，商業(yè)銀行應(yīng)多運用公眾媒體等資源傳播和塑造品牌，增加這方面的投入和營銷。因為提供技術(shù)含量高、設(shè)計差異高、服務(wù)個性化的理財產(chǎn)品對于提高品牌競爭力具有極其重要的作用，同時也為整個銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提供良好的基礎(chǔ)條件。

（六）提高理財從業(yè)人員的專業(yè)水平，壯大理財專業(yè)資格人員的隊伍

與國內(nèi)外的外資銀行理財從業(yè)人員相比，國內(nèi)中資銀行的理財人員缺乏專業(yè)培訓(xùn)和專業(yè)素質(zhì)，部分從業(yè)人員專業(yè)水平較低，具備專業(yè)理財資格的人員很少。要改善這種狀況，應(yīng)同時從兩個方面開展工作：第一，加強(qiáng)對目前在崗理財從業(yè)人員的培訓(xùn)。2005年3月，我國的《金融理財師考試認(rèn)證暫行辦法》開始實施?，F(xiàn)在已經(jīng)有很多關(guān)于金融理財師（簡稱AFP）和國際金融理財師或注冊金融理財師（簡稱CFP）的課程開辦，各商業(yè)銀行可以對其在崗理財從業(yè)人員進(jìn)行培訓(xùn)，以提高其從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)和專業(yè)水平。第二，要求和支持鼓勵理財經(jīng)理層或業(yè)務(wù)骨干通過考試具備金融理財師（簡稱AFP）資格，少數(shù)優(yōu)秀的已經(jīng)具備金融理財師資格的，再去通過培訓(xùn)考試具備國際金融理財師（簡稱CFP）資格，使整個理財隊伍具備專業(yè)從業(yè)資格人員從無到有不斷增加。尤其是要注重第二個方面的工作，注重理財類高端人才的培訓(xùn)和培養(yǎng)。只有從業(yè)人員具有過硬的專業(yè)水平技能，才能令客戶信服，讓銀行為其理財。

（七）應(yīng)加強(qiáng)理財從業(yè)人員和理財行業(yè)的職業(yè)道德和誠信

與外資銀行相比，我國商業(yè)銀行的理財行為或者說銷售行為不夠規(guī)范和缺乏規(guī)管。因為個人理財產(chǎn)品嚴(yán)格來說是風(fēng)險產(chǎn)品，而風(fēng)險的承擔(dān)者是客戶，而現(xiàn)在商業(yè)銀行的理財人員大多數(shù)是一味強(qiáng)調(diào)收益保證，而在談到風(fēng)險時往往含混其辭，過多過高的承諾不符合金融產(chǎn)品的客觀規(guī)律。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該作出內(nèi)部指引，從風(fēng)險提示到產(chǎn)品設(shè)計再到收益說明，全面規(guī)范和引導(dǎo)金融產(chǎn)品的銷售行為，用規(guī)則和流程科學(xué)地防風(fēng)控險。只有講究理財?shù)牡赖潞驼\信，才能令客戶放心，并讓其為自己理財。

（八）倡導(dǎo)正確的理財觀念，追求收益風(fēng)險均衡，不斷培育和開發(fā)個人理財市場

目前很多客戶的理財觀念只是追求收益的最大化，從而背離了理財?shù)恼嬲饬x和作用；還有些客戶只是求安全，任何投資都不參與，只會把金錢長期放在一些風(fēng)險低收益低的產(chǎn)品上，缺乏有效的理財配置。理財?shù)恼嬲康氖呛侠淼匕才刨Y金，使資金保值增值，從而達(dá)到人生的收支風(fēng)險的平衡。

每個客戶的理財目標(biāo)不同，對收益和風(fēng)險的追求都有不同。銀行應(yīng)該針對不同的客戶需求進(jìn)行不同的產(chǎn)品分配。對于一些保守型的客戶應(yīng)為他們提供一些存款型、保障型為主的理財產(chǎn)品，而對于一些投資型的可以為其配備一些基金、外匯或信托投資型的產(chǎn)品。對于一些長期投資的客戶可以配一些中長線產(chǎn)品，對于一些短期投資型的客戶則要為他們配些流動性強(qiáng)的產(chǎn)品，讓客戶各取所需。在此基礎(chǔ)上，不斷培育和開發(fā)個人理財市場。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品論文

3【摘要】金融工具是具有一定特征的金融衍生產(chǎn)品或者合同。就其種類來看，大致可以分為期貨、期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期等衍生金融工具。他們共同的特征都是高風(fēng)險，高收益，高杠桿性，并且，這種工具與實物形成了脫離。尤其近年來，我國理財產(chǎn)品開始了快速的發(fā)展，如何規(guī)避理財風(fēng)險，引導(dǎo)其健康發(fā)展，成為了當(dāng)前我國需要關(guān)注的一個新問題。

【關(guān)鍵詞】金融工具 理財產(chǎn)品 商業(yè)銀行

一、金融市場的概括

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融制度的完善和金融市場的逐漸開放，金融市場形成了一下特點：

（1）工具多元化。我國目前可供投資者選擇的投資對象不僅包括股票、證券，還有各類基金。如社?；?、保險基金、企業(yè)年金等，同時，還有各類的理財產(chǎn)品?；鹗袌龅陌l(fā)展同時包括了實物基金和證券基金，這些都為投資者提供了多樣的選擇。

（2）投資主體多元化。我國投資市場雖然發(fā)展時間短，規(guī)模小，但是其投資主體已經(jīng)發(fā)生了重要變化。由以往的散戶投資、莊家投資、開始向以機(jī)構(gòu)投資、基金投資為主的轉(zhuǎn)化。就投資機(jī)構(gòu)來看，有投資銀行、銀行理財、社?；饳C(jī)構(gòu)、保險金基金機(jī)構(gòu)、境外的合格投資者、以及私募基金等。

（3）結(jié)構(gòu)層次多元化。我國金融市場已經(jīng)形成了“三位一體”的多層次架構(gòu)：全國性的集中交易場所、區(qū)域性的集中交易場所、上市公司或者未上市公司的集中場外交易場所。我國股市交易板塊又包括了主板市場、中小板市場、創(chuàng)業(yè)板市場。這些板塊分別針對不同規(guī)模的企業(yè)區(qū)別對待，優(yōu)化資源配置。在債券市場上，逐漸提高企業(yè)債券的比例，降低國債的比例，實現(xiàn)我國債券市場發(fā)展的合理結(jié)構(gòu)。

二、銀行理財?shù)娘L(fēng)險及其對策

（一）銀行理財發(fā)展的必要性

自2005年銀監(jiān)會頒布《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》以后，我國銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)入了有法可循，快速發(fā)展的通道。近幾年，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品的多樣化和高收益日益受到儲戶的青睞，尤其是與很低的銀行存款利率相比。從2007年到2012年，理財產(chǎn)品的余額已經(jīng)從5000多億元發(fā)展到了7.1萬億元，資產(chǎn)管理模式呈現(xiàn)跨越式的發(fā)展，存量理財產(chǎn)品數(shù)量高達(dá)32152只，產(chǎn)品類型實現(xiàn)了從單一到多樣的質(zhì)的飛越。隨著理財規(guī)模的快速增長，國內(nèi)銀行越來越重視理財業(yè)務(wù)，已先后有許多銀行在總行層面上成立從事理財業(yè)務(wù)的部門，獨立于產(chǎn)品銷售部門和自營業(yè)務(wù)部門，專門負(fù)責(zé)理財產(chǎn)品的獨立研發(fā)設(shè)計和投資運作管理，理財業(yè)務(wù)逐漸向?qū)I(yè)化、專職化方向發(fā)展。

從整體上看，商業(yè)銀行發(fā)展理財業(yè)務(wù)是順應(yīng)市場的需求，不僅有利于金融產(chǎn)品的優(yōu)化，也提高了儲戶的收益性，增加了居民的收益，同時，也促進(jìn)了銀行職能的轉(zhuǎn)變。至今為止，我國資本市場的融資模式仍然以間接融資為主，間接融資為輔。這樣做的原因一是因為大量的資金流入銀行，成為了銀行的庫存資金，另外，也是我國基于銀行控制風(fēng)險的要求，限制資金的使用，使得資金大量流入國有企業(yè)和大型非公有集團(tuán)公司，使得強(qiáng)者更強(qiáng)，弱者更弱。從居民角度來看，是由于居民的投資知識有限，理財意識薄弱，加上我國投資渠道很少，居民或者把錢存入銀行，或者流入固定資產(chǎn)的購買，如房產(chǎn)，這些都阻礙了我國直接融資的發(fā)展。

另一方面，由于銀行有著專業(yè)的理財產(chǎn)品開發(fā)人員，雄厚的資本實力，他們的發(fā)展有助于引導(dǎo)社會合理投資，支持實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。是有助于引導(dǎo)社會資金合理投資，支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2008年美國次貸危機(jī)和尚未平息的歐債危機(jī)給我們帶來深刻教訓(xùn)，金融發(fā)展離不開實體經(jīng)濟(jì)，沒有實體經(jīng)濟(jì)的支撐，金融發(fā)展就會因泡沫過度走向毀滅。銀行理財有助于引導(dǎo)社會資金合理投資，支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，維護(hù)金融市場穩(wěn)定。

（二）理財產(chǎn)品的風(fēng)險

目前，我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的時期，居民財富進(jìn)入積累階段，這就為理財產(chǎn)品的進(jìn)一步發(fā)展提供了堅實的基礎(chǔ)，但是，我們在看到理財產(chǎn)品在未來巨大發(fā)展的同時，也要看到理財產(chǎn)品存在的問題。

首先，銀行理財產(chǎn)品的信息披露不完全，存在信息不對稱的問題?？蛻糁苯用鎸Φ睦碡敭a(chǎn)品是一堆專有名詞組成的產(chǎn)品合同，并且合同并沒有具體對于產(chǎn)品的概括，而且為了防止商業(yè)銀行變相吸收存款，我國《商業(yè)銀行法》命令禁止對客戶承諾高收益，這就使得高于基準(zhǔn)存款利率的收益率不能明確寫進(jìn)合同，使得收益不能明確表達(dá)，無法得到法律的保護(hù)。另外，我國居民缺乏應(yīng)有的專業(yè)知識，面對林林總總的產(chǎn)品，其選擇依據(jù)就是商行的承諾收益，但是，高收益往往面對的是高風(fēng)險，商行的普遍做法是隱瞞其產(chǎn)品的風(fēng)險性，客戶面臨著潛在的損失，如中信銀行事件。

其次，我國理財產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，缺乏差異化和個性化。雖然商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品林林總總，收益率也有差別，但是其所購產(chǎn)品仍然為股票、債券，并且，其銷售部門為基層部門，其理財經(jīng)理對于客戶不加區(qū)分推銷同等產(chǎn)品，主要區(qū)別僅為收益率的差異。就專業(yè)知識來看，商業(yè)銀行應(yīng)該將客戶分為有無投資經(jīng)驗，并針對不同類的客戶提供不同風(fēng)險的產(chǎn)品；再者，客戶的存款和收入情況不同，對于理財產(chǎn)品的收益也不會一樣，如高端客戶希望得到類似于私人銀行的服務(wù)，中低收入客戶希望得到時間短，收益穩(wěn)定的服務(wù)，因此，不加區(qū)分客戶，都提供同質(zhì)的產(chǎn)品，雖然市場需求不斷提高，產(chǎn)品也不斷發(fā)展，實際上是形成了需求缺口。

（三）防范與風(fēng)險對策

（1）增強(qiáng)客戶風(fēng)險意識。商業(yè)銀行和相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該致力于培養(yǎng)客戶的風(fēng)險意識，履行告知義務(wù)，不能誘導(dǎo)客戶片面追求高收益，忽視理財產(chǎn)品潛在的風(fēng)險。尤其是基層銀行在銷售理財產(chǎn)品時，要明確告知客戶其存在的風(fēng)險性。

（2）建立健全法律體制和監(jiān)管機(jī)制。對于風(fēng)險的防范，從根本上就是要做到有法可依，明確禁止哪些可以做，哪些不可以做，避免過度投機(jī)行為。同時，應(yīng)該明確理財產(chǎn)品的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，做到監(jiān)管責(zé)任明確化。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品論文

4摘要：我國從上世紀(jì)末開始進(jìn)行銀行個人理財業(yè)務(wù)的探索,至今已有眾多理財產(chǎn)品問世.在這方興未艾的市場上,卻陸續(xù)出現(xiàn)了零收益甚至負(fù)收益的產(chǎn)品,引起軒然大波.人們保本的同時獲取高收益的夢想逐漸破滅.就對這次“收益門事件”進(jìn)行思考，分析導(dǎo)致零收益產(chǎn)生的眾多可能因素，并針對性的提出幾種解決方法。

關(guān)鍵詞：銀行；個人理財；零收益

1理財?shù)母拍?/p>

個人理財業(yè)務(wù)，又稱財富管理業(yè)務(wù)，是目前發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行利潤的重要來源之一。根據(jù)國際理財師標(biāo)準(zhǔn)委員會（CFPBoardofStandards）的定義，個人理財是利用客戶的各項財務(wù)資源，幫助實現(xiàn)其人生目標(biāo)的過程。即基于客戶的收入、支出、資產(chǎn)、負(fù)債、保險等財務(wù)現(xiàn)狀數(shù)據(jù)和一定的財務(wù)假設(shè)，綜合考慮客戶的各種財務(wù)目標(biāo)，進(jìn)行客戶風(fēng)險偏好的測試和投資組合的調(diào)整，基于現(xiàn)金流、資產(chǎn)價值、各項財務(wù)指標(biāo)的分析，幫助客戶制定個性化的理財規(guī)劃，推薦需要的金融產(chǎn)品，并出具理財報告，以實現(xiàn)客戶理財目標(biāo)的一系列服務(wù)過程。本文主要探討銀行理財?shù)膬?nèi)容。

二十世紀(jì)70年代以來，全球商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新浪潮的沖擊之下，個人理財業(yè)務(wù)獲得了快速發(fā)展。從發(fā)達(dá)國家銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢看，個人理財業(yè)務(wù)具有批量大、風(fēng)險低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定等優(yōu)勢，在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中占據(jù)著重要位置。而在我國的香港特別行政區(qū)，花旗、匯豐、渣打、恒生、東亞等主要銀行紛紛推出了自己的理財套餐，針對不同收入的客戶提供不同的服務(wù)，推動了港島整體個人理財服務(wù)水平的不斷提升。而國內(nèi)各銀行在個人理財方面也做出了不少的探索和嘗試，隨著國內(nèi)銀行個人理財服務(wù)的逐步發(fā)展，個人理財業(yè)務(wù)逐漸成為國內(nèi)商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的主要領(lǐng)域。07年開始中國加入WYO后的緩沖期已過，對外資銀行全面開放，這使得個人理財市場的競爭進(jìn)一步加劇，各大銀行紛紛推出理財產(chǎn)品，市場進(jìn)入空前繁榮狀態(tài)。

2收益門事件原因探悉

就在投資者對理財產(chǎn)品信心十足、向往著高收益的時候，卻出現(xiàn)了讓人跌破眼睛的“收益門事件”。銀行系理財產(chǎn)品出現(xiàn)零收益甚至虧損的案例越來越多。根據(jù)西南財大信托與理財研究所最新的報告，繼浦發(fā)之后，深發(fā)展、平安銀行類似的6款產(chǎn)品最終也是零收益。2月有近半數(shù)中外資銀行的QDII（QualifiedDomesticInstitutionalInvestors）產(chǎn)品出現(xiàn)從10％到50％不等的浮虧。之后，東亞銀行、渣打銀行和中國銀行先后暴露出零收益，乃至負(fù)收益的理財產(chǎn)品。零收益危機(jī)持續(xù)擴(kuò)大。其原因歸納起來有以下幾點：

2.1產(chǎn)品設(shè)計問題

浦發(fā)銀行、深發(fā)展銀行、深圳平安銀行幾款零收益的理財產(chǎn)品設(shè)計極為相似，均是跟港股掛鉤，且只有當(dāng)表現(xiàn)最好和表現(xiàn)最差的股票漲跌幅不超過銀行宣傳的預(yù)期最高收益率時，投資者才能獲得收益。該報告認(rèn)為，銀行宣傳的預(yù)期最高收益率，只有在產(chǎn)品所掛鉤的幾只股票同漲同跌時才會實現(xiàn)，這樣的概率極小，現(xiàn)實中是不太可能存在的。報告的撰寫者李要深說，報告并非指責(zé)產(chǎn)品設(shè)計有問題，而是認(rèn)為產(chǎn)品要博取高收益的概率比較低，相對的投資風(fēng)險比較大。但問題是，這種公式和內(nèi)在邏輯非常復(fù)雜，大多數(shù)普通投資者如果不仔細(xì)研究復(fù)雜的計算公式，并不會意識到自己的投資風(fēng)險有多大。

2.2信息透明度問題

在中國社科院日前發(fā)布的《2008年銀行理財產(chǎn)品評價報告》認(rèn)為目前銀行理財市場最明顯的特征是信息透明度不高。匯豐、花旗、恒生、東亞等6家中外資銀行因理財產(chǎn)品的運作信息缺乏透明度而登上了報告中的“黑名單”。對于具有專業(yè)優(yōu)勢與知識的研究機(jī)構(gòu)中國社科院來說，尚且因為理財產(chǎn)品的信息不透明而不得不放棄對更多理財產(chǎn)品的評價。更何況對于一般投資者來說，只能根據(jù)市場理財信息對相關(guān)銀行理財產(chǎn)品作出選擇，正確信息的獲取更是難上加難了。

其實，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品一般為保本型產(chǎn)品，“低風(fēng)險，低收益”其最大的特點。其產(chǎn)品的實質(zhì)是用利息購買期權(quán)去博取更高的收益，整體而言，獲得最高收益的概率的確是比較小。

其最壞的結(jié)果也只是輸?shù)衾⒍?，因此適合低風(fēng)險偏好的投資者。但部分銀行的理財師在銷售產(chǎn)品時，不但不提示產(chǎn)品風(fēng)險，還利用投資者只關(guān)注預(yù)期收益的弱點，使用一些“預(yù)期收益有多高”等詞匯誤導(dǎo)客戶，銀行與投資者之間存在“信息不對稱”的現(xiàn)象。

2.3缺乏專業(yè)理財人員

由于理財業(yè)務(wù)是一項綜合性的業(yè)務(wù)，它要求理財人員必須具備淵博的經(jīng)濟(jì)和法律知識，全面了解銀行、證券、保險、房地產(chǎn)、外匯、稅務(wù)、教育、法律等方面相關(guān)知識，要求理財人員擁有豐富的金融從業(yè)經(jīng)驗，具有優(yōu)良的職業(yè)操守、良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力?，F(xiàn)今國內(nèi)大中城市的中資商業(yè)銀行推出的理財業(yè)務(wù)，實際上還較多地停留在業(yè)務(wù)宣傳和簡單的一般服務(wù)層面上，即只是提供普通的金融產(chǎn)品信息資料和商業(yè)銀行行情等咨詢業(yè)務(wù)，而幫助和代客理財業(yè)務(wù)實則無從談起，這與居民日益多元化的投資需求差距較大。專業(yè)和稱職的個人理財人員的匱乏成了制約我國個人理財業(yè)務(wù)的主要瓶頸。

2.4理財產(chǎn)品銷售的監(jiān)控力度不足

國內(nèi)對于銷售環(huán)節(jié)還無法進(jìn)行有效的監(jiān)控。高風(fēng)險理財品種，在監(jiān)管嚴(yán)格的市場中，是嚴(yán)禁不加區(qū)分地向所有投資者銷售的。報告指出，部分零收益理財產(chǎn)品如果在當(dāng)初銷售時避免不當(dāng)銷售，那么購買理財產(chǎn)品的投資者應(yīng)該就是完全清楚產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，也認(rèn)同了產(chǎn)品的設(shè)計，并且愿意承擔(dān)投資損失的風(fēng)險。這樣零收益也就不會造成如此大的負(fù)面影響。

盡管在法律層面上，理財產(chǎn)品合同中寫明了理財產(chǎn)品是浮動收益，因此投資風(fēng)險也是自負(fù)。但銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險無論是書面提示還是口頭提示，都沒能產(chǎn)生足夠的效果。很多投資者完全不知道面臨的風(fēng)險程度有多高。

3改善的方法

這次“收益門事件”除了警示投資者匱乏投資風(fēng)險意識之外，更暴露出部分理財產(chǎn)品在銷售上存在的重大信息不對稱解構(gòu)“障眼法”。解決商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的出路成了我們共同探詢的內(nèi)容。

（1）細(xì)分市場，設(shè)計多種理財產(chǎn)品。

開展個人理財業(yè)務(wù)，必須對客戶群體進(jìn)行有效的細(xì)分，在此基礎(chǔ)上確定銀行的目標(biāo)客戶群體，并采取差異化的分層服務(wù)方式。針對收入穩(wěn)定、風(fēng)險承受能力低的客戶，設(shè)計固定收益或保本型的理財產(chǎn)品；對收入較高、風(fēng)險承受能力高的客戶，可設(shè)計高收益的理財產(chǎn)品。在理財業(yè)務(wù)服務(wù)模式方面可借鑒國外銀行的成功經(jīng)驗，突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的柜臺服務(wù)模式，成立專業(yè)理財室。根據(jù)不同需求為客戶設(shè)計綜合理財方案，提供特色理財產(chǎn)品，實施一對一的個性化服務(wù)。

（2）加快人才培養(yǎng)。

加強(qiáng)投資者教育刻不容緩，盡快建立起一支熟悉金融、保險、稅務(wù)、法律、證券投資等知識兼具的高素質(zhì)復(fù)合型專業(yè)理財員工隊伍，為客戶提供全面、最佳的個人理財服務(wù)。

（3）銀監(jiān)會需加強(qiáng)監(jiān)管力度。

現(xiàn)有的一些理財產(chǎn)品信息不透明，可能是新興市場發(fā)展中的階段性缺陷所致，也有可能是操作經(jīng)驗缺乏，甚至操作失誤所造成。但也可能有少數(shù)理財機(jī)構(gòu)的故意通過蒙騙的手法謀取不義之財。就此而言，對監(jiān)管機(jī)關(guān)來說，為保證金融市場的健康發(fā)展和市場的“三公”，應(yīng)該堅決查處，同時在相關(guān)制度安排方面，盡早作出監(jiān)管機(jī)制上的應(yīng)對與規(guī)范之舉。

（4）增強(qiáng)投資者權(quán)利意識。

投資人對自己所投資的理財產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)享有充分的知情權(quán)，其中包括可能收益及與之對應(yīng)的風(fēng)險；而理財機(jī)構(gòu)，則有義務(wù)將相關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險向投資者予以充分提示。在此過程中，如果理財機(jī)構(gòu)出于自身私利目的，有任何擴(kuò)大收益與隱瞞風(fēng)險的行為存在，可以說在性質(zhì)上應(yīng)該屬于一種侵犯投資者權(quán)利的行為。投資者有權(quán)依照有關(guān)民事法律法規(guī)，向有關(guān)監(jiān)管機(jī)關(guān)與司法機(jī)關(guān)提出投訴與控告。

參考文獻(xiàn)

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