第一篇：證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第三章 債券教案

第三章 債券

一、單項(xiàng)選擇題

1、關(guān)于債券的描述，錯(cuò)誤的是（）。

A、債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn) B、債券的本質(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書(shū)

C、債券的流動(dòng)并不意味著它所代表的實(shí)際資本也同樣流動(dòng)，債券獨(dú)立于實(shí)際資本之外 D、債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)

2、（）是指?jìng)钟腥司哂邪醇s定條件將債券與債券發(fā)行公司以外的其他公司的普通股票交換的選擇權(quán)。

A、附有贖回選擇權(quán)條款的債券 B、附有出售選擇權(quán)條款的債券 C、附有新股認(rèn)購(gòu)權(quán)條款的債券 D、附有交換條款的債券

3、根據(jù)債券形態(tài)的不同，債券可以分為（）。

A、實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券 B、零息債券、附息債券和息票累積債券 C、政府債券、金融債券和公司債券 D、中央債券和地方債券

4、金融債券的發(fā)行主體是（）。

A、政府 B、股份公司

C、非股份制企業(yè)

D、銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)

5、關(guān)于記賬式債券的論述錯(cuò)誤的是（）。

A、記賬式債券是沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的票券，可以記名、掛失，安全性較高 B、發(fā)行時(shí)間短，發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡(jiǎn)便，成本低，交易安全 C、投資者進(jìn)行記賬式債券買(mǎi)賣(mài)，不必在證券交易所設(shè)立賬戶 D、我國(guó)1994年開(kāi)始發(fā)行記賬式國(guó)債

6、在各類(lèi)債券中，（）的信用等級(jí)是最高的，通常被稱(chēng)為金邊債券。

A、國(guó)際債券 B、公司債券 C、政府債券 D、金融債券

7、按照資金用途分類(lèi)，國(guó)債可以分為（）。

A、赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債 B、短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債 C、流通國(guó)債和非流通國(guó)債 D、實(shí)物國(guó)債和貨幣國(guó)債

8、關(guān)于儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）特點(diǎn)的描述，錯(cuò)誤的是（）。

A、針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行

B、采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓

C、收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅 D、采用電子方式記錄債權(quán)

第1頁(yè)

9、財(cái)政部于1998年8月18日向四大國(guó)有商業(yè)銀行定向發(fā)行2700億元記賬式附息國(guó)債，期限為30年，年利率為7.2％，所籌資金專(zhuān)項(xiàng)用于撥補(bǔ)四大國(guó)有商業(yè)銀行資本金。該國(guó)債屬于（）。

A、財(cái)政國(guó)債 B、特別債券 C、保值債券

D、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券

10、我國(guó)金融債券的發(fā)行始于（）。

A、國(guó)民黨政府時(shí)期 B、北洋政府時(shí)期

C、1993年，中國(guó)投資銀行被批準(zhǔn)發(fā)行 D、1994年，我國(guó)政策性銀行成立后

11、中央銀行票據(jù)簡(jiǎn)稱(chēng)央票，是央行為調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣而直接面向公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商發(fā)行的短期債券，期限通常為（）。

A、6個(gè)月～1年 B、3個(gè)月～6個(gè)月 C、6個(gè)月～3年 D、3個(gè)月～3年

12、信用公司債券屬于（）范疇。

A、金融債券 B、擔(dān)保證券 C、抵押證券 D、無(wú)擔(dān)保證券

13、可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相同之處是（）。

A、發(fā)行要素 B、適用的法規(guī)

C、所換股份的來(lái)源 D、發(fā)債主體和償債主體

14、我國(guó)企業(yè)債券的發(fā)展大致經(jīng)歷了四個(gè)階段，機(jī)構(gòu)投資者逐漸成為我國(guó)企業(yè)債券的主要投資者出現(xiàn)在（）階段。

A、再度發(fā)展期 B、發(fā)展期 C、整頓期 D、萌芽期

15、歐洲債券由于不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣為面值，故也稱(chēng)（）。

A、揚(yáng)基債券 B、武士債券 C、外國(guó)債券 D、無(wú)國(guó)籍債券

16、國(guó)際多邊金融機(jī)構(gòu)首次在華發(fā)行的人民幣債券被命名為（）。

A、武士債券 B、揚(yáng)基債券 C、熊貓債券 D、龍債券

17、關(guān)于外國(guó)債券的論述錯(cuò)誤的是（）。

第2頁(yè) A、武士債券、揚(yáng)基債券和熊貓債券都屬于外國(guó)債券

B、外國(guó)債券已成為各經(jīng)濟(jì)體在國(guó)際資本市場(chǎng)上籌措資金的重要手段

C、外國(guó)債券是指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券 D、債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)則屬于另一個(gè)國(guó)家

18、一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值、向外國(guó)投資者發(fā)行的債券稱(chēng)為（）。

A、歐洲債券 B、國(guó)際債券 C、亞洲債券 D、外國(guó)債券 19、2007年8月，（）正式頒布實(shí)施《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》，標(biāo)志著我國(guó)公司債券發(fā)行工作的正式啟動(dòng)。

A、中國(guó)人民銀行 B、中國(guó)證監(jiān)會(huì) C、國(guó)務(wù)院 D、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

20、下列不屬于1981年以后我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債的是（）。

A、記賬式國(guó)債 B、憑證式國(guó)債

C、儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）D、長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債

二、多項(xiàng)選擇題

1、國(guó)際債券同國(guó)內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在（）。

A、資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)模大 B、存在匯率風(fēng)險(xiǎn)

C、以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣 D、有國(guó)家主權(quán)保障

2、關(guān)于可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處，表述正確的是（）。

A、可交換公司債券側(cè)重于債券融資，可轉(zhuǎn)換公司債券更接近于股權(quán)融資

B、可交換公司債券的發(fā)債主體和償債主體是上市公司的股東，通常是大股東，可轉(zhuǎn)換公司債券的是上市公司本身

C、二者的發(fā)行目的不同，前者包括投資退出、市值管理、資產(chǎn)流動(dòng)性管理等，不一定要用于投資項(xiàng)目，后者的是將募集資金用于投資項(xiàng)目

D、所換股份的來(lái)源不同，前者是發(fā)行人持有的其他公司的股份，后者是發(fā)行人未來(lái)發(fā)行的新股

3、我國(guó)證券市場(chǎng)上同時(shí)存在的企業(yè)債券和公司債券有所不同，它們的區(qū)別有（）。

A、發(fā)行定價(jià)方式不同 B、發(fā)行主體的范圍不同 C、擔(dān)保要求不同

D、發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同

4、下列關(guān)于我國(guó)混合資本債券的敘述正確的是（）。

A、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后 B、是商業(yè)銀行為了補(bǔ)充附屬資本而發(fā)行的 C、發(fā)行期限在8年以上

D、是發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券

5、我國(guó)的金融債券主要有（）。

第3頁(yè) A、政策性金融債券 B、財(cái)務(wù)公司債券

C、保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù) D、證券公司債券

6、儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）與記賬式國(guó)債相比具有的不同之處有（）。

A、發(fā)行對(duì)象不同

B、發(fā)行利率確定機(jī)制不同

C、到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同 D、流通或變現(xiàn)方式不同

7、我國(guó)儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）自發(fā)行之日起計(jì)息，付息方式分為（）。

A、貼現(xiàn)發(fā)行 B、利隨本清 C、定期付息 D、不定期付息

8、根據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國(guó)債可以分為（）。

A、赤字國(guó)債 B、特種國(guó)債 C、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債 D、建設(shè)國(guó)債

9、下列對(duì)債券與股票的比較，正確的是（）。

A、總體而言，如果市場(chǎng)是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系

B、債券和股票是虛擬資本，它們本身無(wú)價(jià)值，但又都是真實(shí)資本的代表 C、發(fā)行股票和債券都是公司追加資本的需要 D、債券是一種有期證券；股票是一種無(wú)期證券

10、債券有不同的形式，根據(jù)擔(dān)保性質(zhì)可以分為（）。

A、憑證式債券 B、有擔(dān)保債券 C、記賬式債券 D、無(wú)擔(dān)保債券

11、債券的特征包括（）。

A、流動(dòng)性 B、永久性 C、收益性 D、安全性

12、關(guān)于債券的票面價(jià)值描述正確的是（）。

A、債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對(duì)象、市場(chǎng)資金供給情況及債券發(fā)行費(fèi)用等因素綜合考慮

B、票面金額定得較小，發(fā)行成本也就較小

C、票面金額定得較大，有利于小額投資者購(gòu)買(mǎi)

D、在國(guó)際金融市場(chǎng)籌資，通常以債券發(fā)行地所在國(guó)家的貨幣或以國(guó)際通用貨幣為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)

13、債券的基本性質(zhì)有（）。

A、債券是債權(quán)的表現(xiàn) B、債券屬于有價(jià)證券

第4頁(yè) C、債券屬于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券 D、債券是一種虛擬資本

三、判斷題

1、一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券。（）

對(duì) 錯(cuò)

2、債券票面利率也稱(chēng)實(shí)際利率，是債券年利息與債券票面價(jià)值的比率。（）

對(duì) 錯(cuò)

3、政府債券的發(fā)行主體是政府機(jī)構(gòu)，它是指政府財(cái)政部門(mén)或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。（）

對(duì) 錯(cuò) 4、1994年我國(guó)面向個(gè)人發(fā)行的債種從單一型（無(wú)記名國(guó)庫(kù)券）逐步轉(zhuǎn)向多樣型（憑證式國(guó)債和記賬式國(guó)債等）。（）

對(duì) 錯(cuò)

5、我國(guó)記賬式國(guó)債的發(fā)行分為證券交易所市場(chǎng)發(fā)行、銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行以及同時(shí)在銀行間債券市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)發(fā)行（又稱(chēng)為跨市場(chǎng)發(fā)行）三種情況。（）

對(duì) 錯(cuò)

6、我國(guó)從1995年起實(shí)施的《預(yù)算法》規(guī)定，地方政府不得發(fā)行地方政府債券（除法律和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外）。（）

對(duì) 錯(cuò)

7、混合資本債券到期前，如果同時(shí)出現(xiàn)以下情況：最近1期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表中盈余公積與未分配利潤(rùn)之和為負(fù)，且最近12個(gè)月內(nèi)未向普通股票股東支付現(xiàn)金紅利，則發(fā)行人必須延期支付利息。（）

對(duì) 錯(cuò)

8、可轉(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢(shì)。（）

對(duì) 錯(cuò) 9、1987～1992年是我國(guó)企業(yè)債券發(fā)行的第一個(gè)高潮期，此階段企業(yè)債券的發(fā)展表現(xiàn)為：一是規(guī)模迅速擴(kuò)張，二是品種多樣。（）

對(duì) 錯(cuò)

10、我國(guó)的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在2年以上期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。（）

對(duì) 錯(cuò)

11、在我國(guó)，公司債券只有大型的企業(yè)才能發(fā)行。（）

對(duì) 錯(cuò)

答案部分

第5頁(yè)

一、單項(xiàng)選擇題

1、【正確答案】 D 【答案解析】 債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)，也不以資產(chǎn)所有權(quán)表現(xiàn)，而是一種債權(quán)。參見(jiàn)教材P78。【答疑編號(hào)10130898】

2、【正確答案】 D 【答案解析】 本題考查附有交換條款的債券的含義。附有交換條款的債券是指?jìng)钟腥司哂邪醇s定條件將債券與債券發(fā)行公司以外的其他公司的普通股票交換的選擇權(quán)。參見(jiàn)教材P80?！敬鹨删幪?hào)10130901】

3、【正確答案】 A 【答案解析】 本題考查債券的分類(lèi)。根據(jù)債券形態(tài)的不同，債券可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。參見(jiàn)教材P83?！敬鹨删幪?hào)10130903】

4、【正確答案】 D 【答案解析】 金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)。參見(jiàn)教材P81。【答疑編號(hào)10130906】

5、【正確答案】 C 【答案解析】 本題考查記賬式債券。投資者進(jìn)行記賬式債券買(mǎi)賣(mài)，必須在證券交易所設(shè)立賬戶。參見(jiàn)教材P84。

【答疑編號(hào)10130909】

6、【正確答案】 C 【答案解析】 本題考查政府債券。在各類(lèi)債券中，政府債券的信用等級(jí)是最高的，通常被稱(chēng)為“金邊債券”。參見(jiàn)教材P86?！敬鹨删幪?hào)10130911】

7、【正確答案】 A 【答案解析】 本題考查國(guó)債的分類(lèi)。根據(jù)舉債債務(wù)對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國(guó)債可以分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債。參見(jiàn)教材P87?！敬鹨删幪?hào)10130913】

第6頁(yè)

8、【正確答案】 A 【答案解析】 本題考查儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）的特點(diǎn)。儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）針對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行。參見(jiàn)教材P90。【答疑編號(hào)10130915】

9、【正確答案】 B 【答案解析】 本題考查特別債券。特別國(guó)債是為了特定的政策目標(biāo)而發(fā)行的國(guó)債。參見(jiàn)教材P93?！敬鹨删幪?hào)10130917】

10、【正確答案】 B 【答案解析】 我國(guó)金融債券的發(fā)行始于北洋政府時(shí)期。參見(jiàn)教材P97?！敬鹨删幪?hào)10130919】

11、【正確答案】 D 【答案解析】 本題考查中央銀行票據(jù)。中央銀行票據(jù)的期限通常為3個(gè)月～3年。參見(jiàn)教材P102。【答疑編號(hào)10130922】

12、【正確答案】 D 【答案解析】 信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無(wú)擔(dān)保證券范疇。參見(jiàn)教材P103。

【答疑編號(hào)10130925】

13、【正確答案】 A 【答案解析】 可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相同之處是發(fā)行要素。參見(jiàn)教材P105?！敬鹨删幪?hào)10130926】

14、【正確答案】 A 【答案解析】 本題考查我國(guó)企業(yè)債券的發(fā)展階段。在投資者結(jié)構(gòu)上，機(jī)構(gòu)投資者逐漸成為企業(yè)債券的主要投資者。參見(jiàn)教材P107。【答疑編號(hào)10130928】

15、【正確答案】 D 【答案解析】 歐洲債券由于不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣為面值，也稱(chēng)為無(wú)國(guó)籍債券。參見(jiàn)教材P114?！敬鹨删幪?hào)10130937】

16、第7頁(yè) 【正確答案】 C 【答案解析】 國(guó)際多邊金融機(jī)構(gòu)首次在華發(fā)行的人民幣債券被命名為“熊貓債券”。參見(jiàn)教材P114?！敬鹨删幪?hào)10130935】

17、【正確答案】 B 【答案解析】 歐洲債券已成為各經(jīng)濟(jì)體在國(guó)際資本市場(chǎng)上籌措資金的重要手段。所以選項(xiàng)B錯(cuò)誤。參見(jiàn)教材P114。

【答疑編號(hào)10130933】

18、【正確答案】 B 【答案解析】 本題考查國(guó)際債券的定義。國(guó)際債券是指一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值、向外國(guó)投資者發(fā)行的債券。參見(jiàn)教材P112?！敬鹨删幪?hào)10130932】

19、【正確答案】 B 【答案解析】 2007年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式頒布實(shí)施《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》。參見(jiàn)教材P109?！敬鹨删幪?hào)10130930】

20、【正確答案】 D 【答案解析】 本題考查我國(guó)的國(guó)債。選項(xiàng)ABC屬于普通國(guó)債，選項(xiàng)D屬于其他類(lèi)型的國(guó)債。參見(jiàn)教材P89—93。

【答疑編號(hào)10130988】

二、多項(xiàng)選擇題

1、【正確答案】 ABCD 【答案解析】 本題考查國(guó)際債券的特殊性。選項(xiàng)ABCD都正確。參見(jiàn)教材P112、113?！敬鹨删幪?hào)10130968】

2、【正確答案】 ABCD 【答案解析】 本題考查可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處。選項(xiàng)ABCD都正確。參見(jiàn)教材P111。

【答疑編號(hào)10130966】

3、【正確答案】 ABCD 【答案解析】 本題考查我國(guó)企業(yè)債券和公司債券的區(qū)別。選項(xiàng)ABCD都正確。參見(jiàn)教材P111、112?！敬鹨删幪?hào)10130964】

第8頁(yè)

4、【正確答案】 ABD 【答案解析】 本題考查混合資本債券。我國(guó)的混合資本債券發(fā)行期限在15年以上。參見(jiàn)教材P99。【答疑編號(hào)10130961】

5、【正確答案】 ABCD 【答案解析】 本題考查我國(guó)的金融債券——政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債券和債務(wù)、保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)、財(cái)務(wù)公司債券、金融租賃公司和汽車(chē)金融公司的金融債券、資產(chǎn)支持債券。參見(jiàn)教材P98—102。

【答疑編號(hào)10130959】

6、【正確答案】 ABCD 【答案解析】 本題考查儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）與記賬式國(guó)債相比具有的不同之處。選項(xiàng)ABCD都正確。參見(jiàn)教材P91。

【答疑編號(hào)10130956】

7、【正確答案】 BC 【答案解析】 本題考查儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）。我國(guó)儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）自發(fā)行之日起計(jì)息，付息方式分為利隨本清和定期付息兩種。參見(jiàn)教材P90?！敬鹨删幪?hào)10130954】

8、【正確答案】 ABCD 【答案解析】 本題考查國(guó)債的分類(lèi)。根據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國(guó)債可以分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債。參見(jiàn)教材P87?！敬鹨删幪?hào)10130951】

9、【正確答案】 ABD 【答案解析】 本題考查債券與股票的比較。發(fā)行債券是公司追加資本的需要，發(fā)行股票是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要。所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。參見(jiàn)教材P84、85?！敬鹨删幪?hào)10130949】

10、【正確答案】 BD 【答案解析】 本題考查債券根據(jù)擔(dān)保性質(zhì)的分類(lèi)——有擔(dān)保債券、無(wú)擔(dān)保債券。參見(jiàn)教材P83?！敬鹨删幪?hào)10130947】

11、【正確答案】 ACD 【答案解析】 本題考查債券的特征——償還性、流動(dòng)性、安全性、收益性。參見(jiàn)教材P80-81。

第9頁(yè) 【答疑編號(hào)10130944】

12、【正確答案】 AD 【答案解析】 本題考查債券的票面價(jià)值。票面金額定得較小，有利于小額投資者購(gòu)買(mǎi)，但債券本身的印刷及發(fā)行工作量大，費(fèi)用可能較高。票面金額定得較大，有利于少數(shù)大額投資者認(rèn)購(gòu)。參見(jiàn)教材P78。

【答疑編號(hào)10130942】

13、【正確答案】 ABD 【答案解析】 本題考查債券的基本性質(zhì)，主要有三點(diǎn)，即選項(xiàng)ABD。參見(jiàn)教材P77、78?！敬鹨删幪?hào)10130940】

三、判斷題

1、【正確答案】 錯(cuò) 【答案解析】 一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券。參見(jiàn)教材P79?！敬鹨删幪?hào)10130970】

2、【正確答案】 錯(cuò)

【答案解析】 本題考查債券票面利率。債券票面利率也稱(chēng)名義利率，而不是“實(shí)際利率”。參見(jiàn)教材P79。

【答疑編號(hào)10130973】

3、【正確答案】 錯(cuò)

【答案解析】 本題考查政府債券的定義。政府債券的發(fā)行主體是政府，不是政府機(jī)構(gòu)，所以題干表述錯(cuò)誤。參見(jiàn)教材P85?！敬鹨删幪?hào)10130976】

4、【正確答案】 對(duì)

【答案解析】 本題考查我國(guó)的國(guó)債。題干表述正確。參見(jiàn)教材P89。【答疑編號(hào)10130979】

5、【正確答案】 對(duì)

【答案解析】 本題考查記賬式國(guó)債的發(fā)行。題干表述正確。參見(jiàn)教材P90?！敬鹨删幪?hào)10130981】

6、【正確答案】 對(duì)

第10頁(yè) 【答案解析】 本題考查我國(guó)的地方政府債券。題干表述正確。參見(jiàn)教材P94?！敬鹨删幪?hào)10130990】

7、【正確答案】 對(duì)

【答案解析】 本題考查混合資本債券的相關(guān)內(nèi)容。參見(jiàn)教材P100。【答疑編號(hào)10130991】

8、【正確答案】 對(duì)

【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券。題干表述正確。參見(jiàn)教材P104?！敬鹨删幪?hào)10130992】

9、【正確答案】 對(duì)

【答案解析】 本題考查我國(guó)企業(yè)債券的發(fā)展。題干表述正確。參見(jiàn)教材P106?！敬鹨删幪?hào)10130993】

10、【正確答案】 錯(cuò)

【答案解析】 本題考查我國(guó)的公司債券。我國(guó)的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。參見(jiàn)教材P109。【答疑編號(hào)10130994】

11、【正確答案】 錯(cuò)

【答案解析】 在我國(guó)，公司債券的發(fā)行不限于大型公司，一些中小規(guī)模公司只要符合一定法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)的都有發(fā)行機(jī)會(huì)。參見(jiàn)教材P111?！敬鹨删幪?hào)10130995】

第11頁(yè)

第二篇：證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)

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證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)

2011年6月份證券業(yè)從業(yè)資格考試《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題及答案解析

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求。）

1．以下關(guān)于公司財(cái)務(wù)狀況分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A．資產(chǎn)收益率視為盈利性指標(biāo)

B．銷(xiāo)售利潤(rùn)率視為盈利性指標(biāo)

C．周轉(zhuǎn)率視為安全性指標(biāo)

D．杠桿比率視為安全性指標(biāo)

2．自律性組織包括證券交易所和（）。

A．證券公司

B．證券業(yè)協(xié)會(huì)

C．證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

D．會(huì)計(jì)師事務(wù)所

3．（）是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無(wú)擔(dān)保證券范疇。

A．信用公司債券

B．不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券

C．保證公司債券

D．收益公司債券

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4．從2002年4月起，我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)實(shí)行準(zhǔn)入（）。

A．核準(zhǔn)制

B．審批制

C．注冊(cè)制

D．備案制

5．在資本市場(chǎng)上占有重要地位的國(guó)債是（）。

A．短期國(guó)債

B．國(guó)庫(kù)券

C．長(zhǎng)期國(guó)債

D．無(wú)期限國(guó)債

6．一般情況下，下列證券中，（）是沒(méi)有期限的。

A．封閉式基金

B．股票

C．國(guó)庫(kù)券

D．可轉(zhuǎn)換公司債券

7．普通股票是最基本、最常見(jiàn)的一種股票，其持有者享有股東的（）。

A．支配公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)利

B．營(yíng)銷(xiāo)權(quán)

C．基本權(quán)利和義務(wù)

D．特種經(jīng)營(yíng)權(quán)

8．（）是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來(lái)收益

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演講稿 工作總結(jié) 調(diào)研報(bào)告 講話稿 事跡材料 心得體會(huì) 策劃方案 的特征。

A．風(fēng)險(xiǎn)性

B．收益性

C．流動(dòng)性

D．參與性

9．由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷(xiāo)的國(guó)際債券是（）。

A．龍債券

B．外國(guó)債券

C．歐洲債券

D．亞洲債券

10．在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，普通股票每股賬面價(jià)值是以公司（）除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。

A．總股數(shù)

B．總股本

C．總資產(chǎn)

D．凈資產(chǎn)

11．相對(duì)應(yīng)的證券收益率被稱(chēng)為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的證券是（）。

A．政府債券

B．政府機(jī)構(gòu)債券

C．中央政府債券

D．中央銀行發(fā)行的債券

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12．以下關(guān)于我國(guó)利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A．財(cái)政部在國(guó)外發(fā)行的債券，屬于政府債券

B．我國(guó)政府曾經(jīng)成功的在美國(guó)發(fā)行過(guò)揚(yáng)基債券

C．我國(guó)在國(guó)標(biāo)市場(chǎng)發(fā)行的主要債券品種僅是政府債券

D．我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代初期

13．總的來(lái)說(shuō)，在企業(yè)組織形式的更替中，最后由（）演變成股份公司。

A．獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)

B．家庭型

C．合伙經(jīng)營(yíng)企業(yè)

D．個(gè)體工商戶

14．（）于2004年1月31日發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》，提出了九個(gè)方面的綱領(lǐng)性意見(jiàn)，被稱(chēng)為“國(guó)九條”。

A．國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)

B．國(guó)務(wù)院

C．國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)

D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)

15．我國(guó)的商業(yè)銀行債券不包括（）。

A．在全國(guó)銀行間發(fā)行債券市場(chǎng)發(fā)行的金融債券

B．商業(yè)銀行委托信托投資公司發(fā)行的信托產(chǎn)品

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C．商業(yè)銀行混合資本債券

D．商業(yè)銀行次級(jí)債券

16．股票發(fā)行后股息率不再變動(dòng)的優(yōu)先股票稱(chēng)為（）。

A．固定盈利優(yōu)先股票

B．固定利息率優(yōu)先股票

C．參與型優(yōu)先股票

D．股息率固定優(yōu)先股票

17．以下關(guān)于股票合并的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A．股票合并是將每10股合并為1股

B．股票合并常見(jiàn)于低價(jià)股

C．股票合并是將若干股股票合并為1股

D．股票合并又稱(chēng)并股

18．對(duì)股份有限公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集（）的公司股本。

A．中期

B．中短期

C．短期

D．長(zhǎng)期穩(wěn)定

19．股權(quán)分置改革后公司原非流通股股份的出售，應(yīng)當(dāng)遵循的規(guī)定之一是，自改革方案實(shí)施之日起，至少在（）個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓。

A．24

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B．6 C．12 D．18

20．下列關(guān)于記名股票特點(diǎn)的說(shuō)法中，正確的是（）。

A．可以一次或分次繳納出資

B．轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)單

C．安全性較差

D．認(rèn)購(gòu)時(shí)要求一次性繳納

21．股票是一種（）。

A．債券證券

B．物權(quán)證券

C．綜合權(quán)利證券

D．設(shè)權(quán)證券

22．經(jīng)紀(jì)類(lèi)證券公司最低注冊(cè)資本限額為（）元人民幣。

A．5千萬(wàn)

B．1億

C．2億

D．3億

23．股票是一種有價(jià)證券，它是（）簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。

A．合伙企業(yè)

B．有限公司

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C．股份有限公司

D．注冊(cè)公司

24．目前，上市證券的集中交易主要采用（）方式。

A．凈額結(jié)算

B．全額結(jié)算

C．定期結(jié)算

D．隨時(shí)結(jié)算

25．可贖回優(yōu)先股有兩種類(lèi)型：一種是強(qiáng)制贖回，另一種是（A．自動(dòng)贖回

B．任意贖回

C．變相贖回

D．經(jīng)常贖回

26．下列不屬于我國(guó)基本建設(shè)債券的發(fā)行主體的是（）。A．國(guó)務(wù)院

B．國(guó)家能源投資公司

C．國(guó)家原材料投資公司

D．鐵道部

27．證券市場(chǎng)按照品種結(jié)構(gòu)分為（）。

A．股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)

B．流通市場(chǎng)和非流通市場(chǎng)

C．國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)外市場(chǎng)

D．發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)

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。）

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28．同一類(lèi)型的債券，長(zhǎng)期債券利率比短期債券利率高，這是對(duì)（）的補(bǔ)償。

A．信用風(fēng)險(xiǎn)

B．利率風(fēng)險(xiǎn)

C．政策風(fēng)險(xiǎn)

D．購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

29．“一手交錢(qián)、一手交貨”體現(xiàn)的是（）的特征。

A．現(xiàn)貨交易

B．遠(yuǎn)期交易

C．期貨交易

D．期權(quán)交易

30．世界上第一家股票交易所是（）。

A．1773年成立于倫敦柴思胡同的喬納森咖啡館

B．1602年成立于荷蘭的阿姆斯特丹的證券交易所

C．15世紀(jì)的意大利商業(yè)城市中的證券交易

D．1970年成立的費(fèi)城證券交易所

一、單項(xiàng)選擇題

1．【解析】答案為C。分析公司的財(cái)務(wù)狀況，重點(diǎn)在于研究公司的盈利性、安全性和流動(dòng)性，通常將凈資產(chǎn)收益率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率視為盈利性指標(biāo)，周轉(zhuǎn)率視為流動(dòng)性指標(biāo)，杠桿比率視為安全性指標(biāo)。

2．【解析】答案為B。自律性組織包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會(huì)。證

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券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。根據(jù)我國(guó)《證券法》的規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會(huì)。

3．【解析】答案為A。本題是對(duì)信用公司債券定義的考查。信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無(wú)擔(dān)保證券范疇。信用公司債券的發(fā)行人實(shí)際上是將公司信譽(yù)作為擔(dān)保。

4．【解析】答案為D。2002年4月，中國(guó)人民銀行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)實(shí)行準(zhǔn)入備案制，進(jìn)一步擴(kuò)大了交易主體范圍，也活躍了債券交易的內(nèi)容和程度。銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易類(lèi)別主要包括：信用拆借、現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)、債券回購(gòu)和股票抵押貸款。

5．【解析】答案為C。長(zhǎng)期國(guó)債，通常在10年或10年以上，常被用作政府投資的資金來(lái)源，在資本市場(chǎng)上有著重要地位。

6．【解析】答案為B。證券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對(duì)融資期限以及與此相關(guān)的收益率需求。股票沒(méi)有期限，可以視為無(wú)期證券。

7．【解析】答案為C。普通股票是最基本、最常見(jiàn)的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。與優(yōu)先股票相比，普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票，也是風(fēng)險(xiǎn)較大的股票。

8．【解析】答案為B。股票具有以下特征：（1）收益性；（2）風(fēng)險(xiǎn)性；（3）流動(dòng)性；（4）永久性；（5）參與性。收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來(lái)收益的特征。

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9．【解析】答案為C?？疾閭陌l(fā)行方式。龍債券是指除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國(guó)家和地區(qū)貨幣標(biāo)價(jià)的債券。亞洲債券是指用亞洲國(guó)家貨幣定值，并在亞洲地區(qū)發(fā)行和交易的債券。外國(guó)債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷(xiāo)。

10．【解析】答案為D。股票的賬面價(jià)值又稱(chēng)股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值是以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。

11．【解析】答案為C。一般情況下中央政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此這一類(lèi)證券被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券，相對(duì)應(yīng)的證券收益率被稱(chēng)為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，是金融市場(chǎng)上最重要的價(jià)格指標(biāo)。

12．【解析】答案為C。在改革開(kāi)放政策的領(lǐng)導(dǎo)下，為了利用國(guó)外資金，加快我國(guó)的建設(shè)步伐，我國(guó)開(kāi)始利用國(guó)際債券籌集資金，主要的債券品種有政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。

13．【解析】答案為C。隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，生產(chǎn)規(guī)模日漸擴(kuò)大，傳統(tǒng)的獨(dú)資經(jīng)營(yíng)方式和家族企業(yè)已經(jīng)不能勝任對(duì)巨額資本的要求，于是產(chǎn)生了合伙經(jīng)營(yíng)的組織；隨后又由單純的合伙組織逐步演變成股份公司。

14．【解析】答案為B。國(guó)務(wù)院于2004年1月31日發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》，將發(fā)展中國(guó)資本市場(chǎng)提升到國(guó)家戰(zhàn)略任務(wù)的高度，提出了九個(gè)方面的綱領(lǐng)性意見(jiàn)，為資本市

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場(chǎng)的進(jìn)一步改革與發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

15．【解析】答案為B。商業(yè)銀行債券包括：（1）金融債券。金融債券是指依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券；（2）商業(yè)銀行次級(jí)債券。商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券；（3）混合資本債券。我國(guó)的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

16．【解析】答案為D。所謂股息率可調(diào)整優(yōu)先股票，是指股票發(fā)行后股息率可以根據(jù)情況按規(guī)定進(jìn)行調(diào)整的優(yōu)先股票。而發(fā)行后股息率不再變動(dòng)的優(yōu)先股票，則稱(chēng)為股息率固定優(yōu)先股票。

17．【解析】答案為A。股票合并又稱(chēng)并股，是將若干股股票合并為1股。股票分割通常適用于高價(jià)股，并股則常見(jiàn)于低價(jià)股。

18．【解析】答案為D。優(yōu)先股票的存在對(duì)股份公司和投資者來(lái)說(shuō)有一定的意義。首先，對(duì)股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集長(zhǎng)期穩(wěn)定的公司股本，又因其股息率固定，在公司盈利較多時(shí)可以減輕利潤(rùn)的分派負(fù)擔(dān)。另外，優(yōu)先股股東無(wú)表決權(quán)，這樣可以避免公司經(jīng)營(yíng)決策權(quán)的改變和分散。其次，對(duì)投資者而言，由于優(yōu)先股票的股息收益穩(wěn)定可靠，而且在財(cái)產(chǎn)清償時(shí)也先于普通股股東，故其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

19．【解析】答案為C。股權(quán)分置改革后公司原非流通股股份的出售

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應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：自改革方案實(shí)施之日起，在12個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓?zhuān)怀钟猩鲜泄竟煞菘倲?shù)5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定期滿后，通過(guò)證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12個(gè)月內(nèi)不得超過(guò)5%，在24個(gè)月內(nèi)不得超過(guò)10%。

20．【解析】答案為A。考查記名股票與無(wú)記名股票的特點(diǎn)。無(wú)記名股票有如下特點(diǎn)：（1）股東權(quán)利歸屬股票的持有人；（2）認(rèn)購(gòu)股票時(shí)要求一次繳納出資；（3）轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)便；（4）安全性較差。記名股票的特點(diǎn)有：（1）股東權(quán)利歸屬于記名股東；（2）可以一次或分次繳納

出資；（3）轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制；（4）便于掛失，相對(duì)安全。

21．【解析】答案為C。股票的性質(zhì)之一就是：股票不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券。而是一種綜合權(quán)利證券。

22．【解析】答案為A。經(jīng)紀(jì)類(lèi)證券公司在我國(guó)是指只能從事單一的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司。它是我國(guó)依據(jù)分類(lèi)管理的原則劃分的證券公司的一種形式。根據(jù)《證券法》規(guī)定，設(shè)立經(jīng)紀(jì)類(lèi)證券公司應(yīng)具備的條件之一為經(jīng)紀(jì)類(lèi)證券公司注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬(wàn)元。經(jīng)紀(jì)類(lèi)證券公司一般資本實(shí)力較弱，業(yè)務(wù)規(guī)模較小。

23．【解析】答案為C。股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的所有權(quán)。

24．【解析】答案為A。目前，上市證券的集中交易主要采用凈額結(jié)算方式，結(jié)算參與人必須按照貨銀對(duì)付原則的要求，根據(jù)清算結(jié)果，精心收集

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向證券登記結(jié)算公司足額交付其應(yīng)付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔(dān)保。

25．【解析】答案為B。強(qiáng)制贖回，即股票在發(fā)行時(shí)就規(guī)定，股份公司享有贖回與否的選擇權(quán)；任意贖回，即股東享有是否要求股份公司贖回的選擇權(quán)。

26．【解析】答案為A?；窘ㄔO(shè)債券不是標(biāo)準(zhǔn)化的國(guó)債，因?yàn)樗皇怯芍醒胝苯影l(fā)行的，而是由政府所屬機(jī)構(gòu)發(fā)行的，是一種政府機(jī)構(gòu)債券?；窘ㄔO(shè)債券一共發(fā)行了兩次，發(fā)行主體是國(guó)家能源投資公司、國(guó)家原材料投資公司、鐵道部等機(jī)構(gòu)。

27．【解析】答案為A。根據(jù)有價(jià)證券的品種形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系，可分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、衍生產(chǎn)品市場(chǎng)等。

28．【解析】答案為B。債券的期限越長(zhǎng)，就越容易受到利率風(fēng)險(xiǎn)的影響；期限越短，受到利率風(fēng)險(xiǎn)的損害的可能性就越小。長(zhǎng)期債券的高利率是對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。

29．【解析】答案為A。通常可以根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，將市場(chǎng)交易的組織形態(tài)劃分為三類(lèi)，即現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。其中，現(xiàn)貨交易的特征是“一手交錢(qián)，一手交貨”，即以現(xiàn)款買(mǎi)現(xiàn)貨方式進(jìn)行交易。

30．【解析】答案為B。1602年，荷蘭人在阿姆斯特丹成立了世界上第一家股票交易所——阿姆斯特丹證券交易所。

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第三篇：證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)試題點(diǎn)評(píng)

證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)試題點(diǎn)評(píng)（上）

單選題

題目1：根據(jù)我國(guó)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票以（）方式確定股票發(fā)行價(jià)格。

A:累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià) B:上網(wǎng)競(jìng)價(jià) C:詢(xún)價(jià) √D:協(xié)商定價(jià)

題目2：關(guān)于證券公司融資融券證點(diǎn)的業(yè)務(wù)規(guī)則敘述錯(cuò)誤的是（）。

A:客戶融資買(mǎi)人或者融券賣(mài)出的證券預(yù)定終止交易，且最后交易日在融資債務(wù)到期日之前的，融資融券的期限縮短至最后交易日的前1交易日

B:證券公司向客戶融資，只能使用融資專(zhuān)用資金賬戶內(nèi)的資金；向客戶融券，只能使用融券專(zhuān)用證券賬戶內(nèi)的證券

C:客戶融資買(mǎi)人證券的，應(yīng)當(dāng)以賣(mài)券還款或者直接還款的方式償還向證券公司融人的資金；客戶融券賣(mài)出的，應(yīng)當(dāng)以買(mǎi)券還券或者直接還券的方式償還向證券公司融人的證券

D:證券公司以客戶的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立融券專(zhuān)用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶√

題目3：下列有關(guān)金融期貨敘述不正確的是（）。

A:金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度

B:金融期貨交易是非標(biāo)準(zhǔn)化交易 √

C:金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易

D:在世界各國(guó)，金融期貨交易至少要受到1家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均需符合監(jiān)管要求

題目4：世界上第一個(gè)股票交易所于1602年在（）成立。

A:美國(guó)的紐約 B:德國(guó)的柏林 C:英國(guó)的倫敦 D:荷蘭的阿姆斯特丹 √

題目5：以下不屬于金融期貨合約的基礎(chǔ)工具的是（）。

A:股價(jià)指數(shù) B:債券 C:外匯 D:商業(yè)票據(jù) √

題目6：我國(guó)有關(guān)法規(guī)規(guī)定基金收益分配原則是（）。

A:基金收益分配后基金份額凈值可適當(dāng)?shù)陀诿嬷?/p>

B:基金收益分配采取現(xiàn)金方式，每半年至少分配一次

C:基金收益分配比例不得低于基金凈收益的80％

D:基金當(dāng)年收益應(yīng)當(dāng)彌補(bǔ)上一虧損后，才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配 √

題目7：根據(jù)我國(guó)《證券法》和《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所設(shè)理事會(huì)，理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)是（）。

A:制定、修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則 √

B:制定和修改證券交易所章程

C:審議和通過(guò)證券交易所的財(cái)務(wù)預(yù)算、決算報(bào)告

D:選舉和罷免會(huì)員理事

題目8：《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定，股份公司向發(fā)起人、國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)、法人發(fā)行的股票應(yīng)當(dāng)是（）。

A:不記名股票 √ B:國(guó)有股 C:普通股 D:記名股票

題目9：世界各國(guó)對(duì)證券公司的劃分和稱(chēng)呼不盡相同，美國(guó)的通俗稱(chēng)謂是（），在法律上統(tǒng)稱(chēng)為“經(jīng)紀(jì)人一交易商”。

A:商人銀行B:投資公司C:商業(yè)銀行D:投資銀行 √

題目10：專(zhuān)業(yè)的證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、資信的評(píng)估機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員，必須具備證券專(zhuān)業(yè)知識(shí)和從事證券業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗(yàn)。

A:5B:3C:2 √ D:1

題目11：按（）分類(lèi)，國(guó)債可分為實(shí)物國(guó)債和貨幣國(guó)債。

A:償還期限B:發(fā)行本位 √C:資金用途 D:流通與否

題目12：下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A:注冊(cè)制要求發(fā)行人提供關(guān)于證券發(fā)行本身以及和證券發(fā)行有關(guān)的一切信息

B:發(fā)行人不僅要完全公開(kāi)有關(guān)信息，不得有重大遺漏，并且要對(duì)所提供信息的真實(shí)性，完整性和可靠性承擔(dān)法律責(zé)任

C:證券發(fā)行注冊(cè)制度實(shí)行公開(kāi)管理制度，實(shí)質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財(cái)務(wù)公布制度D:實(shí)行證券發(fā)行注冊(cè)制可以向投資者提供證券發(fā)行有關(guān)資料，并保證發(fā)行的證券資質(zhì)優(yōu)良、價(jià)格適當(dāng) √

題目13：戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開(kāi)發(fā)行股票的初步詢(xún)價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)并應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于（）個(gè)月。

A:24B:6C:18 D:12 √

題目14：實(shí)際上，大多數(shù)清算公司的清算價(jià)格總是（）賬面價(jià)值。

A:低于 √ B:等于 C:高于 D:無(wú)關(guān)于

題目15：債券遠(yuǎn)期交易數(shù)額最小為債券面額（）萬(wàn)元。

A:1B:25C:5 D:10 √

題目16：利率期貨于1975年10月產(chǎn)生于（）。

A:倫敦國(guó)際金融期貨交易所B:紐約交易所 C:芝加哥期貨交易所 √ D:歐洲交易所 題目17：通過(guò)滬深證券交易所系統(tǒng)發(fā)行和交易的債券是（）。

A:票券式債券 B:記賬式債券 √ C:憑證式債券 D:實(shí)物債券

題目18：以下不屬于債券類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約的是（）。

A:支票 √ B:長(zhǎng)期債券 C:商業(yè)票據(jù) D:短期債券

題目19：證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A:會(huì)員大會(huì) √B:主席大會(huì) C:股東大會(huì) D:董事會(huì)

題目20：下列說(shuō)法正確的是（）。

A:股票型基金的托管費(fèi)率要低于債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金的托管費(fèi)率

B:我國(guó)封閉式基金按照0．33％的比例計(jì)提基金托管費(fèi)

C:我國(guó)開(kāi)放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常高于0．25％

D:托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人 √

題目21：我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，其支付順序?yàn)椋ǎ?。A:清算費(fèi)用、職工的工資、繳納所欠稅款、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、清償公司債務(wù)B:清算費(fèi)用、繳納所欠稅款、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、職工的工資、清償公司債務(wù)C:清算費(fèi)用、繳納所欠稅款、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、清償公司債務(wù)D:清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù) √

題目22：對(duì)契約型基金認(rèn)識(shí)正確的是（）。

A:又稱(chēng)為單位信托 √ B:基金的投資者購(gòu)買(mǎi)基金公司的股票后成為該公司的股東C:基金的設(shè)立程序類(lèi)似于一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)

D:依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金

題目23：2004年6月1日，以法律形式確認(rèn)了基金業(yè)在資本市場(chǎng)及社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位和作用，成為中國(guó)基金業(yè)發(fā)展史上的一個(gè)重要里程碑的事件是（）正式實(shí)施。

A:《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行辦法》

B:《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》 √

C:《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》

D:《管理暫行辦法》

題目24：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)自（）成立以來(lái)，共召開(kāi)了（）次會(huì)員大會(huì)。

A:1991；2B:1990；2C:1991；4 √D:1992；4

題目25：公司不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是（）。

A:抵押公司債B:信用公司債 √C:保證公司債 D:信托公司債

題目26：按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為（）。

A:份額股票和比例股票

B:有面額股票和無(wú)面額股票

C:普通股票和優(yōu)先股票 √

D:記名股票和不記名股票題目

27：中央銀行在證券市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券是在開(kāi)展他的（）業(yè)務(wù)。

A:公開(kāi)市場(chǎng)操作 √B:投融資 C:政策性 D:保值

題目28：不屬于證券發(fā)行公司信息披露的重要文件是（）

A:招股說(shuō)明書(shū)B(niǎo):上市承諾書(shū) √ C:上市公告書(shū)D:招股意向書(shū)

題目29：我國(guó)有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤(rùn)，在支付普通股票的紅利之前，分配順序?yàn)椋ǎ?/p>

A:彌補(bǔ)虧損、提取法定公積金、提取任意公積金 √

B:提取法定公積金、提取任意公積金、彌補(bǔ)虧損

C:提取任意公積金、提取法定公積金、彌補(bǔ)虧損

D:彌補(bǔ)虧損、提取任意公積金、提取法定公積金

題目30：我國(guó)《基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（）擔(dān)任。

A:商業(yè)銀行 √B:信托投資公司 C:實(shí)力雄厚的證券公司 D:基金公司

題目31：關(guān)于《基金法》總則的主要內(nèi)容，下列說(shuō)法不正確的是（）。

A:基金投資活動(dòng)遵循的原則、運(yùn)行方式

B:公司的性質(zhì)及股東承擔(dān)的責(zé)任 √

C:《基金法》的立法宗旨、適用范圍

D:從業(yè)人員的資格規(guī)定

題目32：在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)證券稱(chēng)為（）。

A:武士債券 B:揚(yáng)基債券 √ C:龍債券 D:熊貓債券

題目33：下列有關(guān)債券含義的說(shuō)法中，不正確的有（）。

A:發(fā)行人是借入資金的主體

B:反映了二者之間的委托與受托關(guān)系 √

C:投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體

D:發(fā)行人需要還本付息

題目34：證券是指各類(lèi)記載并代表一定（）的法律憑證。它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的（）。

A:利益；權(quán)力B:權(quán)力；利益C:權(quán)益；權(quán)利D:權(quán)利；權(quán)益 √

題目35：我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券交易所設(shè)總經(jīng)理1人，其產(chǎn)生方式是（）。A:由理事會(huì)任免 B:由會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生

C:由理事會(huì)選舉產(chǎn)生 D:由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免 √

題目36：財(cái)政部于1998年9月向四大國(guó)有商業(yè)銀行定向發(fā)行了1000億元，年利率為5.5％，期限為10年的附息國(guó)債，專(zhuān)項(xiàng)用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展急需的基礎(chǔ)設(shè)施投入，該國(guó)債屬于（）

A:財(cái)政債券 B:特別國(guó)債 C:國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券 D:長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債 √

題目37：證券公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是（）。

A:貨幣資本 B:虛擬資本 C:實(shí)繳資本 √ D:金融資本

題目38：利通證券公司正在籌建中，計(jì)劃主要經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)和證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)，依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的規(guī)定，其應(yīng)有的最低注冊(cè)資本應(yīng)該為（）

A:1億元 √ B:5億元 C:3000萬(wàn)元 D:5000萬(wàn)元

題目39：以（）為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。

A:地方政府債券指數(shù)期貨 B:交易所上市債券期貨

C:國(guó)債期貨 √ D:倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨

題目40：（）是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額在基金合同期限內(nèi)不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。

A:開(kāi)放式基金 B:封閉式基金 √ C:公司型基金 D:契約型基金

題目41：我國(guó)公司法規(guī)定，發(fā)行無(wú)記名股票的公司應(yīng)當(dāng)于股東大會(huì)會(huì)議召開(kāi)前（）日公告會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和審議事項(xiàng)。

A:15 B:7 C:30 √ D:10

題目42：目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金能夠進(jìn)行投資的金融工具不包括（）。

A:可轉(zhuǎn)換債券 √ B:1年以?xún)?nèi)（含1年）的銀行定期存款、大額存單

C:期限在1年以?xún)?nèi)（含1年）的中央銀行票據(jù) D:現(xiàn)金

題目43：我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，非公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象均屬于原前（）名股東的，可以由上市公司自行銷(xiāo)售。

A:10 √ B:15 C:20 D:25

題目44：證券公司在辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)是作為（）。

A:中介人 √ B:投資人 C:信托人 D:委托人

題目45：證券發(fā)行的最后環(huán)節(jié)是將證券推銷(xiāo)給投資者。發(fā)行人推銷(xiāo)證券的方式不包括（）。

A:直銷(xiāo) √ B:自銷(xiāo) C:包銷(xiāo) D:代銷(xiāo)

題目46：2005年對(duì)《公司法》進(jìn)行了修訂，有限責(zé)任公司的最低注冊(cè)資本額降低至人民幣（）萬(wàn)元。

A:15 B:3 √ C:5 D:10

題目47：申請(qǐng)證券從業(yè)人員資格者，必須年滿（）歲。

A:19 B:20 C:18 √ D:21

題目48：（）制訂了《關(guān)于從事相關(guān)創(chuàng)新活動(dòng)證券公司評(píng)審暫行辦法》。

A:人民銀行 B:全國(guó)人大 C:中國(guó)證券協(xié)會(huì) √ D:中國(guó)證監(jiān)會(huì)

題目49：B股是指（）。

A:香港上市外資股 B:紐約上市外資股 C:境內(nèi)上市外資股 √ D:境外上市外資股

題目50：關(guān)于股票性質(zhì)的描述，正確的是（）。

A:股票是設(shè)權(quán)證券 B:股票所代表的權(quán)利本來(lái)不存在C:股票只是把已存在的權(quán)利表現(xiàn)為證券的形式 √

D:股票所代表的權(quán)利的發(fā)生是以股票的制作和存在為條件的題目51：目前我國(guó)金融債券的最長(zhǎng)年限為（）年。

A:20 B:10C:30 √ D:15

題目52：以下不屬于公司債券的是（）。

A:附有股權(quán)證的公司債券 B:混合資本債券 √ C:短期融資券 D:信用公司債券

題目53：股票是投入股份公司資本份額的證券化，由此可見(jiàn)股票屬于（）。A:物權(quán)證券 B:要式證券 C:綜合權(quán)利證券 D:資本證券 √

題目54：政府證券不包括（）。

A:經(jīng)批準(zhǔn)的政府機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券 B:地方政府發(fā)行的債券 C:金融債券 √ D:國(guó)債 題目55：證券包銷(xiāo)是指（）

A:證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)人的承銷(xiāo)方式

B:證券公司將發(fā)行人的證券按照市場(chǎng)價(jià)格全部購(gòu)入，或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部退回的承銷(xiāo)方式

C:證券公司在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)人的承銷(xiāo)方式

D:證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入，或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)人的承銷(xiāo)方式 √

題目56：證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)錯(cuò)誤的是（）。

A:證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及兩項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于人民幣5億元√

B:證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬(wàn)元

C:證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000萬(wàn)元

D:證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元

題目57：以下不屬于證券市場(chǎng)顯著特征的是（）。

A:證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所 B:證券市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所

C:證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所 D:證券市場(chǎng)是價(jià)值實(shí)現(xiàn)增值的場(chǎng)所 √

題目58：在20世紀(jì)80年代，圍繞市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移型金融創(chuàng)新最為流行，其典型代表不包括（）。A:互換 B:期權(quán) C:期貨 D:遠(yuǎn)期 √

題目59：（）年被稱(chēng)為“中國(guó)資產(chǎn)證券化元年”。

A:2005 √ B:2004 C:2003 D:2006

題目60：關(guān)于規(guī)范類(lèi)證券公司的評(píng)審，下列說(shuō)法不正確的是（）。

A:向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送申請(qǐng)材料時(shí)，申請(qǐng)?jiān)u審的公司應(yīng)不存在挪用或占用客戶交易結(jié)算資金的情況

B:申請(qǐng)?jiān)u審的證券公司最近1年凈資本不低于凈資產(chǎn)的50％

C:申請(qǐng)?jiān)u審的證券公司根據(jù)不同的業(yè)務(wù)范圍，近3年的凈資本達(dá)到相應(yīng)的規(guī)定要求 √ D:摸清風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)

第四篇：證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)試題(一)

一、單項(xiàng)選擇題

1.允許權(quán)證持有人以特定的價(jià)格即固定匯率，將一種貨幣兌換成另一種貨幣的債券是（）。

A.附權(quán)益權(quán)證債券

B.附貨幣權(quán)證債券

C.附黃金權(quán)證債券

D.附債務(wù)權(quán)證債券

2.根據(jù)債券券面形態(tài)，債券可分為（）。

A.零息債券、賬息債券和息票累積債券

B.實(shí)物債券、金融債券和公司債券

C.政府債券、金融債券和公司債券

D.國(guó)債和地方債券

3.（B）是指由財(cái)政部發(fā)行的，有固定面值及票面利率，通過(guò)紙質(zhì)媒介記錄債權(quán)債務(wù)的國(guó)債。

A.記賬式的國(guó)債

B.憑證式國(guó)債

C.實(shí)物國(guó)債

D.儲(chǔ)蓄國(guó)債

4.對(duì)于發(fā)行人來(lái)說(shuō)，可以起到一次發(fā)行、二次融資作用的債券是（）。

A.信用公司債券

B.附認(rèn)股權(quán)證的公司債券

C.保證公司債券

D.收益公司債券

5.歐洲債券由于不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣為面值，故也稱(chēng)（D）。

A.熊貓債券

B.武士債券

C.揚(yáng)基債券

D.無(wú)國(guó)籍債券

6.（）是指中央政府根據(jù)信用原則，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提而發(fā)行的債務(wù)憑證。

A.國(guó)家債券

B.金融債券

C.政府債券

D.公司債券

7.龍債券利率的確定基準(zhǔn)是（）。

A.美國(guó)聯(lián)邦基金利率

B.香港銀行同業(yè)拆放利率

C.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

D.新加坡銀行同業(yè)拆放利率

8.下列各項(xiàng)中，屬于債券票面基本要素的是（）。

A.債券的發(fā)行日期

B.債券的承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)名稱(chēng)

C.債券持有人的名稱(chēng)

D.債券的到期期限

9.債券的基本性質(zhì)不包括（B）。

A.債券屬于有價(jià)證券

B.債券有一定的風(fēng)險(xiǎn)

C.債券是一種虛擬資本D。債券是債權(quán)的表現(xiàn)

10.付息由政府保證，其信用度最高，風(fēng)險(xiǎn)最小的債券是（C）。

A.國(guó)家債券

B.金融債券

C.政府債券

D.企業(yè)債券

11.國(guó)際多邊金融機(jī)構(gòu)首次在中國(guó)發(fā)行的人民幣債券被命為（）。

A.“熊貓債券”

B.外國(guó)債券

C.揚(yáng)基債券

D.武士債券

12.公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購(gòu)該公司股票權(quán)利的債券是（）。

A.附認(rèn)購(gòu)權(quán)證的公司債券

B.可轉(zhuǎn)換公司債券

C.收益公司債券

D.信用公司債券

13.債券的利率在最低票面利率的基礎(chǔ)上參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整的是（）。

A.息票累積債券

B.緩息債券

C.浮動(dòng)利率債券

D.附息債券

14.目前已成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)體在國(guó)際資本市場(chǎng)上籌措資金的重要手段的是（）。

A.國(guó)際債券

B.外國(guó)債券

C.歐洲債券

D.國(guó)家債券

15.（）是指銀行及非銀行機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

A.國(guó)家債券

B.金融債券

C.政府債券

D.公司債券

16.1981～1994年，我國(guó)面向個(gè)人發(fā)行的國(guó)債一直只有一種，這種國(guó)債是（）。

A.記名國(guó)債

B.記賬式國(guó)債

C.無(wú)記名國(guó)債

D.憑證式國(guó)債

17.1984～1986年是我國(guó)企業(yè)債券的（）。

A.整頓期

B.再度發(fā)展期

C.萌芽期

D.高潮期

18.債券與股票的比較，錯(cuò)誤的是（A）。

A.債券和股票都是籌資手段因而都屬于負(fù)債

B.債券和股票都屬于有價(jià)證券

C.債券通常有固定的利率，而股票的股息紅利不固定

D.盡管從單個(gè)債券和股票，它們的收益率經(jīng)常會(huì)發(fā)差異而且有時(shí)差距還很大，但是總體而言，兩者的收益率是相互影響的

19.實(shí)踐中，保證公司債券的保證行為常存在于（）。

A.銀行與政府

B.母子公司之間

C.總分公司之間

D.以上都不正確

20.發(fā)行對(duì)象僅限于個(gè)人的國(guó)債是（）。

A.儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）

B.記賬式國(guó)債 C.憑證式國(guó)債 D.財(cái)政債券

21.在我國(guó)企業(yè)債券發(fā)行的整頓期，企業(yè)債券的一個(gè)重要特點(diǎn)就是品種大大減少，我國(guó)企業(yè)債券歸納為（）兩個(gè)品種。A.國(guó)有企業(yè)債券和集體企業(yè)債券 B.中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券 C.外資企業(yè)債券和內(nèi)資企業(yè)債券 D.工業(yè)企業(yè)債券和商業(yè)企業(yè)債券

22.社會(huì)各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證的是（B）。A.權(quán)證 B.債券 C.股票 D.基金

23.不履行債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最低的是（）。A.金融債券 B.政府債券 C.公司債券 D.企業(yè)債券

24.國(guó)家為了籌措資金而向投資者出具的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證是（）。A.國(guó)家債券 B.政府債券 C.金融債券 D.公司債券

25.由財(cái)政部發(fā)行、有固定票面利率、通過(guò)紙質(zhì)媒介記錄債權(quán)債務(wù)關(guān)系的國(guó)債是（）。A.記賬式國(guó)債

B.憑證式國(guó)債 C.儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）D.特種國(guó)債

26.公司債券是發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券是（）。A.擔(dān)保債券 B.收益公司債券 C.信用公司債券 D.保證公司債券

27.下面可免納個(gè)人所得稅的是（）。A.股利 B.紅利 C.股息

D.金融債券利息收入

二、多項(xiàng)選擇題

1.政府發(fā)行實(shí)物國(guó)債的主要情況有（）。A.在貨幣經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)時(shí)，實(shí)物交易占主導(dǎo)地位

B.幣值不穩(wěn)定，為維持國(guó)債信譽(yù)，增強(qiáng)國(guó)債吸引力，發(fā)行實(shí)物國(guó)債 C.為彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字 D.為了實(shí)施某種特殊政策

2.根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分（ACD）。A.零息債券 B.累進(jìn)利率債券 C.附息債券 D.息票累積債券

3.關(guān)于流通國(guó)債的描述，正確的是（）。

A.通常不記名，轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求

B.以個(gè)人為發(fā)行對(duì)象的流通國(guó)債，一般以吸收個(gè)人的小額儲(chǔ)蓄資金為主，綹點(diǎn)速記故有時(shí)稱(chēng)之為儲(chǔ)蓄債券

C.一般在證券市場(chǎng)上進(jìn)行，如通過(guò)證券交易所或柜臺(tái)市場(chǎng)交易 D.投資者可以自由認(rèn)購(gòu)、自由轉(zhuǎn)讓

4.地方政府債券按資金用途和償還資金來(lái)源分類(lèi)，通?？梢苑譃椋ǎ?。A.特種債券和保值債券 B.基本建設(shè)債券和國(guó)家重點(diǎn)債券 C.一般債券和專(zhuān)項(xiàng)債券 D.普通債券和收益?zhèn)?/p>

5.按照現(xiàn)行規(guī)定，我國(guó)的混合資本債券具有的基本特征是（）。

A.混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%發(fā)行人可以延期支付利息

B.發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有1次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率

C.當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、先于股權(quán)資本

D.期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回 6.債券的基本性質(zhì)有（ABD）。A.債券是債權(quán)的表現(xiàn) B.債券是一種虛擬資本 C.債券具有流動(dòng)性 D.債券屬于有價(jià)證券

7.債券與股票比較，兩者的相同點(diǎn)有（ABD）。A.兩者的收益率相互影響 B.兩者都屬于有價(jià)證券 C.兩者的發(fā)行目的相同 D.兩者都是籌措資金的手段

8.金融債券的發(fā)行主體是（AB）。A.銀行

B.非銀行的金融機(jī)構(gòu) C.中央政府

D.上市公司

9.股票是（A）憑證，債券是（C）憑證。A.所有權(quán) B.使用權(quán) C.債權(quán) D.管理權(quán)

10.債券是一種虛擬資本表現(xiàn)在（）。

A.債券盡管有面值，代表了一定財(cái)產(chǎn)價(jià)值，但也是一種虛擬資本，而非真實(shí)資本 B.債券是實(shí)際運(yùn)用資本的證書(shū)

C.債券的流動(dòng)并不代表他實(shí)際資本也流動(dòng)，債券獨(dú)立于實(shí)際資本之外

D.債券屬于有價(jià)證券

11.與向銀行貸款間接融資相比，發(fā)行債券和股票籌資的優(yōu)點(diǎn)是（）。A.數(shù)額大 B.時(shí)間短 C.成本低

D.不受貸款銀行條件限制 12.記賬式國(guó)債發(fā)行分為（）。A.證券交易所市場(chǎng)發(fā)行 B.銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行

C.同時(shí)在銀行間債券市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)發(fā)行 D.跨市場(chǎng)發(fā)行

13.下面關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券描述正確的是（ABC）。A.在轉(zhuǎn)換前是公司債券形式，轉(zhuǎn)換后相當(dāng)于增發(fā)了股票 B.可轉(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢(shì)

C.可轉(zhuǎn)換公司債券與一般債券一樣，在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入 D.可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換前就具有了股東的權(quán)利 14.對(duì)我國(guó)地方債券描述正確的是（）。A.地方政府債券是政府債券的形式之一 B.我國(guó)目前政府債券僅限于中央債券 C.我國(guó)從未發(fā)行過(guò)地方債券 D.我國(guó)建國(guó)初期曾發(fā)行過(guò)地方債券

15.外國(guó)債券是一種傳統(tǒng)的國(guó)際證券，在不同的國(guó)家發(fā)行外國(guó)債券，有不同的名稱(chēng)，以下名稱(chēng)正確的是（）。A.在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券稱(chēng)為揚(yáng)基債券

B.國(guó)際多邊金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券可以成為“熊貓債券” C.在日本發(fā)行的外國(guó)債券稱(chēng)為武士債券 D.在美國(guó)發(fā)行的債券稱(chēng)為基揚(yáng)債券 16.以下屬于我國(guó)金融證券的是（）。

A.商業(yè)銀行次級(jí)債券 B.證券公司債券 C.混合資本債券

D.證券公司短期融資債券

17.保證公司債券的擔(dān)保人可以是（）。A.信譽(yù)好的銀行 B.政府 C.發(fā)行人

D.舉債公司的母公司

18.不屬于我國(guó)的混合資本債券具有的基本特征的選項(xiàng)是（）。

A.混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%發(fā)行人可以延期支付利息

B.發(fā)行之日起15年后發(fā)行人具有1次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率

C.當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、先于股權(quán)資本

D.期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回 19.關(guān)于外國(guó)債券論述不正確的是（）。

A.債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)則屬于另一個(gè)國(guó)家 B.在日本發(fā)行的外國(guó)債券被稱(chēng)為揚(yáng)基債券

C.在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券被稱(chēng)為武士債券

D.外國(guó)債券是指某一國(guó)借款人在本國(guó)發(fā)行以外國(guó)貨幣為面值的債券 20.關(guān)于亞洲債券市場(chǎng)的敘述正確的是（）。

A.亞洲債券市場(chǎng)的發(fā)展已日益成為亞洲各經(jīng)濟(jì)體、特別是東亞經(jīng)濟(jì)體加強(qiáng)區(qū)域金融合作的重要內(nèi)容

B.亞洲債券市場(chǎng)的發(fā)展源于人們對(duì)1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)的反思

C.亞洲債券市場(chǎng)的發(fā)展已成為亞洲地區(qū)各種區(qū)域財(cái)金合作機(jī)制討論的一大熱點(diǎn)問(wèn)題

D.亞洲債券市場(chǎng)就是亞洲債券發(fā)行、交易和流通的市場(chǎng) 21.記賬式國(guó)債的特點(diǎn)有（）。

A.可以記名、掛失、以無(wú)券形式發(fā)行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好

B.上市后價(jià)格隨行就市，具有一定的風(fēng)險(xiǎn) C.可上市轉(zhuǎn)讓?zhuān)魍ㄐ院?/p>

D.期限有長(zhǎng)有短，但更適合中長(zhǎng)期國(guó)債的發(fā)行 22.歐洲債券票面使用的貨幣主要有（）。A.美元 B.英鎊 C.歐元 D.人民幣

23.國(guó)際債券的種類(lèi)包括（AB）。A.歐洲債券 B.外國(guó)債券 C.亞洲債券 D.美洲債券

24.附權(quán)債券的類(lèi)型包括（）。A.有權(quán)益權(quán)證 B.債務(wù)權(quán)證 C.貨幣權(quán)證 D.黃金權(quán)證

25.債券所規(guī)定的資金借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系主要有（）。A.所借貸資金數(shù)額 B.借貸的時(shí)間

C.在借貸時(shí)間內(nèi)的資金成本或應(yīng)有補(bǔ)償（即債券利息）。D.借貸雙方的名稱(chēng)

26.債券不能收回投資風(fēng)險(xiǎn)的情況包括（）。A.債務(wù)人不履行債務(wù) B.流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.債務(wù)人不能按時(shí)足額按約定的利息 支付或償還本金

D.債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而蒙受的損失

27.記賬式債券的特點(diǎn)是（）。

A.發(fā)行時(shí)間短，發(fā)行效率高

B.發(fā)行時(shí)間長(zhǎng)，發(fā)行效率低

C.交易手續(xù)復(fù)雜，成本高，交易安全

D.交易手續(xù)簡(jiǎn)便，成本低，交易安全

28.根據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國(guó)債可以分為（ABC）。

A.赤字國(guó)債

B.建設(shè)國(guó)債

C.戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債

D.特別國(guó)債

29.關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券描述正確的是（）。

A.以公司的不動(dòng)產(chǎn)（如房屋、土地等）作抵押而發(fā)行的債券

B.當(dāng)某抵押品價(jià)值很大時(shí)，可分若干次抵押

C.處理抵押品償債時(shí)，要按順序依次償還優(yōu)先一級(jí)的抵押債券

D.公司擁有的股票可作為抵押發(fā)行債券

30.以下可以作為彌補(bǔ)赤字的方式的有（ABCD）。

A.向中央銀行借款

B.發(fā)行國(guó)債

C.增加稅收

D.動(dòng)用歷年節(jié)余

三、判斷題

1.債券是一種無(wú)價(jià)證券，真實(shí)資本，是社會(huì)各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證（×）。

2.流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而蒙受的損失。許多因素會(huì)影響債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其中較為重要的是市場(chǎng)利率水平（）。

3.記賬式國(guó)債不可以記名、掛失（）。

4.政府債券的交易價(jià)格一般不會(huì)出現(xiàn)大的波動(dòng)，二級(jí)市場(chǎng)的交易雙方均能得到相對(duì)穩(wěn)定的收益（√）。

5.在政府債券與其他證券名義收益率相等的情況下，如果考慮稅收因素，持有政府債券的投資者可以獲得更多的實(shí)際投資收益。（）

6.歐洲債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國(guó)家（）。

7.在發(fā)行法律方面，外國(guó)債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國(guó)有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，而歐洲債券在法律上所受的限制比外國(guó)債券寬松得多，它不需要官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國(guó)有關(guān)法令的管制和約束（）。

8.歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為美元，其次還有歐元、英鎊、日元、人民幣等。（）

9.一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券。（×）

10.國(guó)家債券發(fā)行量大、品種多，是政府債券市場(chǎng)上最主要的投資工具。（）

11.外國(guó)債券受發(fā)行地所在國(guó)的稅法管制，而歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。（）

12.國(guó)家債券是中央政府根據(jù)信用原則，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提而發(fā)行的債務(wù)憑證。（√）

13.中央政府發(fā)行債券的主要目的是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要和彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字。（）

14.我國(guó)1994年開(kāi)始發(fā)行憑證式國(guó)債，在憑證式國(guó)債持有期內(nèi)，持券人在任何情況下均不可提前兌取。（）

15.歐洲債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國(guó)家。（）

16.龍債券的發(fā)行以亞洲貨幣標(biāo)定面額。（）

17.擁有債券的人是債權(quán)人，是公司外部利益相關(guān)者（）。

18.總體而言，如果市場(chǎng)是有效的，債券的平均收益率和股票的平均收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了兩者風(fēng)險(xiǎn)程度的差別（√）。

19.記賬式國(guó)債購(gòu)買(mǎi)方便、變現(xiàn)靈活、利率優(yōu)惠、收益穩(wěn)定、安全無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，是我國(guó)重要的國(guó)債品種（）。

20.不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券所用作抵押的財(cái)產(chǎn)價(jià)值要與發(fā)生的債務(wù)額相等。（）

21.公司發(fā)行債券的目的主要是為了賺錢(qián)（×）。

22.外國(guó)債券受發(fā)行地所在國(guó)的稅法管制，而歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅（）。

23.2007年國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行在國(guó)際市場(chǎng)各發(fā)行了1期美元債券，發(fā)行額各為7億美元。盡管發(fā)行量不大，但卻保持了我國(guó)在國(guó)際資本市場(chǎng)上經(jīng)常發(fā)行人的地位，樹(shù)立了我國(guó)政府在金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際形象，在國(guó)際資本市場(chǎng)確立了我國(guó)主權(quán)信用債券的地位和等級(jí)，并對(duì)我國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放起到了重要的推動(dòng)作用。（）

24.2006年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出上市公司可以公開(kāi)發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券非分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券（簡(jiǎn)稱(chēng)“非分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。（）

25.附有可轉(zhuǎn)換條款的債券是指?jìng)钟腥司哂邪醇s定條件將債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行人公司任何形式股票的選擇權(quán)。（×）

26.歐洲債券又稱(chēng)無(wú)國(guó)籍債券，它的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值的使用的貨幣分別屬于不同的國(guó)家。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為歐元。（）

27.我國(guó)的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前，但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后，期限在20年以上、發(fā)行之日起15年內(nèi)不可贖回的債券。（）

28.外國(guó)債券是指借款人在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行的，不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的國(guó)際債券。（）

29.龍債券的發(fā)行人來(lái)自亞洲、歐洲、北美洲和南美洲，投資者則來(lái)自亞洲的主要國(guó)家。（）

30.債券償還期限是指?jìng)瘡陌l(fā)行之日起至償清本息之日止的時(shí)間，是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時(shí)間。（）

31.我國(guó)1994年開(kāi)始發(fā)行憑證式國(guó)債，我國(guó)的憑證式國(guó)債通過(guò)各銀行儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)和財(cái)政部門(mén)國(guó)債服務(wù)部面向社會(huì)發(fā)行。（）參考答案

一、單選題

1.B 2.B 3.B 4.B 5.D 6.A 7.C 8.D 9.B 10.C 11.A 12.A 13.C 14.C 15.B 16.C 17.C 18.A 19.B 20.A 21.B 22.B 23.B 24.B 25.B 26.D 27.D

二、多選題

1.AB 2.ACD 3.ABCD 4.CD 5.ABCD 6.ABD 7.ABD 8.AB 9.AC 10.ABC 11.ACD 12.ABCD 13.ABC 14.ABD 15.ABC 16.ABCD 17.ABD 19.BCD 20.ABCD 21.ABC 22.ABC 23.AB 24.ABCD 25.ABC 26.ABCD 27.AD 28.ABC 29.ABC 30.ABCD

三、判斷題

1.× 2.√ 3.× 4.√ 5.√ 6.√ 7.√ 8.× 9.× 10.√ 11.√ 12.√ 13.√ 14.× 15.√ 16.× 17.√ 18.√ 19.× 20.× 21.× 22.√ 23.√ 24.× 25.× 26.× 27.× 28.× 29.√ 30.√ 31.√

第五篇：債券基礎(chǔ)知識(shí)試卷(含參考答案)

債券基礎(chǔ)知識(shí)試卷

營(yíng)業(yè)部： 姓名： 得分：

一、填空題（每空×2’）

1、上交所債券現(xiàn)貨實(shí)行“”交易，并按證券賬戶進(jìn)行申報(bào)

2、債券現(xiàn)貨交易中，實(shí)行交易,即T+0交易，因此可以當(dāng)日買(mǎi)入后再賣(mài)出。

3、上交所債券現(xiàn)貨交易集中競(jìng)價(jià)時(shí)，其申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合下列要求:（1）交易單位為手，人民幣元面值債券為1手（2）計(jì)價(jià)單位為每百元面值債券的價(jià)格（3）申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為元（4）申報(bào)數(shù)量為1手或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過(guò)1萬(wàn)手（5）申報(bào)價(jià)格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

4、企業(yè)債按收取個(gè)人利息所得稅

5、應(yīng)計(jì)利息額=

6、債券回購(gòu)交易申報(bào)中，融資方按“”予以申報(bào)，融券方按“”予以申報(bào)。

7、上交所當(dāng)日購(gòu)買(mǎi)的債券，當(dāng)日可用于申報(bào)，并可進(jìn)行相應(yīng)的債券回購(gòu)交易業(yè)務(wù)。

8、債券回購(gòu)交易實(shí)行“”制度，具體的清算交收，按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)則辦理。

9、上交所債券回購(gòu)交易集中競(jìng)價(jià)時(shí)，其申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合下列要求:

（一）申報(bào)單位為手，元標(biāo)準(zhǔn)券為1手；

（二）計(jì)價(jià)單位為；

（三）申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為元或其整數(shù)倍；

（四）申報(bào)數(shù)量為手或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過(guò)1萬(wàn)手；

（五）申報(bào)價(jià)格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

10、我司規(guī)定投資者進(jìn)行質(zhì)押式融資回購(gòu)交易時(shí)，原則上回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)券使用率不得超過(guò)，回購(gòu)放大倍數(shù)不得超過(guò)倍?？蛻羯暾?qǐng)經(jīng)總部審批通過(guò)的可放寬限制，最高回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)券使用率不得超過(guò)，回購(gòu)放大倍數(shù)不得超過(guò) 倍。

11、若2012年5月17日賣(mài)出204002，則回購(gòu)到期日為

12、以122936為例，質(zhì)押入庫(kù)，（1）方向：（2）質(zhì)押代碼：

13、客戶參與上海證券交易所債券回購(gòu)業(yè)務(wù)，首先必須辦理

14、客戶申請(qǐng)專(zhuān)業(yè)投資者成功后，客戶須與營(yíng)業(yè)部簽訂公司統(tǒng)一格式的《》。

15、質(zhì)押券對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量有剩余的，可以通過(guò)本所交易系統(tǒng)，將相應(yīng)的質(zhì)押券申報(bào)轉(zhuǎn)回原證券賬戶。當(dāng)日的債券，當(dāng)日可以賣(mài)出。

二、簡(jiǎn)答題（每題×5 ’）

1、如何計(jì)算應(yīng)計(jì)利息額

2、列舉債券的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

3、列舉上交所債券回購(gòu)期限及代碼

4、購(gòu)回價(jià)計(jì)算公式為

5、如果在回購(gòu)到期日（T日），客戶不能支付到期應(yīng)付款，屬于違約行為（交收缺口部分下稱(chēng)“違約交收金額”）。營(yíng)業(yè)部須根據(jù)結(jié)算公司規(guī)定對(duì)客戶進(jìn)行處罰，具體按以下程序處理：

6、回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)券占用率的計(jì)算公式、回購(gòu)放大倍數(shù)的計(jì)算公式

7、專(zhuān)業(yè)個(gè)人投資者應(yīng)該符合條件

8、在債券回購(gòu)到期日，融資方可以獲得哪些流動(dòng)性便利

9、說(shuō)明在債券正回購(gòu)交易中最大的風(fēng)險(xiǎn)

10、假設(shè)投資者有100萬(wàn)閑置資金，比較其獲得活期利息與做一天逆回購(gòu)的收益情況，假設(shè)204001收益率為2%

債券基礎(chǔ)知識(shí)試卷

營(yíng)業(yè)部： 姓名： 得分：

一、填空題（每空×2’）

1、上交所債券現(xiàn)貨實(shí)行“凈價(jià)”交易，并按證券賬戶進(jìn)行申報(bào)

2、債券現(xiàn)貨交易中，實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易,即T+0交易，因此可以當(dāng)日買(mǎi)入后再賣(mài)出。

3、上交所債券現(xiàn)貨交易集中競(jìng)價(jià)時(shí)，其申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合下列要求:（1）交易單位為手，人民幣1000元面值債券為1手（2）計(jì)價(jià)單位為每百元面值債券的價(jià)格（3）申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元（4）申報(bào)數(shù)量為1手或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過(guò)1萬(wàn)手（5）申報(bào)價(jià)格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

4、企業(yè)債按20%收取個(gè)人利息所得稅

5、應(yīng)計(jì)利息額=票面利率÷365（天）×已計(jì)息天數(shù)。

6、債券回購(gòu)交易申報(bào)中，融資方按“買(mǎi)入”予以申報(bào)，融券方按“賣(mài)出”予以申報(bào)。

7、上交所當(dāng)日購(gòu)買(mǎi)的債券，當(dāng)日可用于質(zhì)押券申報(bào)，并可進(jìn)行相應(yīng)的債券回購(gòu)交易業(yè)務(wù)。

8、債券回購(gòu)交易實(shí)行“一次成交、兩次結(jié)算”制度，具體的清算交收，按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)則辦理。

9、上交所債券回購(gòu)交易集中競(jìng)價(jià)時(shí)，其申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合下列要求:

（一）申報(bào)單位為手，1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手；

（二）計(jì)價(jià)單位為每百元資金到期年收益；

（三）申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.005元或其整數(shù)倍；

（四）申報(bào)數(shù)量為100手或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過(guò)1萬(wàn)手；

（五）申報(bào)價(jià)格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

10、我司規(guī)定投資者進(jìn)行質(zhì)押式融資回購(gòu)交易時(shí)，原則上回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)券使用率不得超過(guò)90%，回購(gòu)放大倍數(shù)不得超過(guò)1倍?？蛻羯暾?qǐng)經(jīng)總部審批通過(guò)的可放寬限制，最高回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)券使用率不得超過(guò)90%，回購(gòu)放大倍數(shù)不得超過(guò)4倍。

11、若2012年5月17日賣(mài)出204002，則回購(gòu)到期日為5月21日

12、以122936為例，質(zhì)押入庫(kù)，（1）方向：賣(mài)出（2）質(zhì)押代碼：104936

13、客戶參與上海證券交易所債券回購(gòu)業(yè)務(wù)，首先必須辦理“證券帳戶”的指定交易手續(xù)。

14、客戶申請(qǐng)專(zhuān)業(yè)投資者成功后，客戶須與營(yíng)業(yè)部簽訂公司統(tǒng)一格式的《債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議》。

15、質(zhì)押券對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量有剩余的，可以通過(guò)本所交易系統(tǒng)，將相應(yīng)的質(zhì)押券申報(bào)轉(zhuǎn)回原證券賬戶。當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日可以賣(mài)出。

二、簡(jiǎn)答題（每題×5 ’）

1、如何計(jì)算應(yīng)計(jì)利息額

答：應(yīng)計(jì)利息額=票面利率÷365（天）×已計(jì)息天數(shù)。

應(yīng)計(jì)利息額是指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金額。從“起息日”當(dāng)天開(kāi)始計(jì)算利息。票面利率：固定利率債券是指發(fā)行票面利率；浮動(dòng)利率債券是指本付息期計(jì)息利率。天數(shù)及已計(jì)息天數(shù)：1年按365天計(jì)算，閏年2月29日不計(jì)算利息；已計(jì)息天數(shù)是指“起息日”至“成交日”實(shí)際日歷天數(shù)。當(dāng)票面利率不能被365天整除時(shí)，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)按每百元利息額的精度（小數(shù)點(diǎn)后保留8位）計(jì)算；交割單所列“應(yīng)計(jì)利息額”按“4舍5入”原則，以元為單位保留2位小數(shù)列示。

交易日掛牌顯示的“每百元應(yīng)計(jì)利息額”是包括“交易日”當(dāng)日在內(nèi)的應(yīng)計(jì)利息額；若債券持有到期，則應(yīng)計(jì)利息額是自“起息日”至“到期日”（不包括到期日當(dāng)日）的應(yīng)計(jì)利息額。

2、列舉債券的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn) 答：

（一）信用風(fēng)險(xiǎn): 債券到期時(shí),債務(wù)人是否能夠還本付息.這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)只針對(duì)無(wú)擔(dān)保債,可以參考債券的信用評(píng)級(jí).無(wú)擔(dān)保債一般要比有擔(dān)保債收益率高1-1.5%.（二）利率風(fēng)險(xiǎn): 央行基礎(chǔ)利率上升則債券市場(chǎng)價(jià)格下降, 反之亦然.理論上,債券的市場(chǎng)價(jià)格變化應(yīng)該為久期*基礎(chǔ)利率變化, 實(shí)際市場(chǎng)下中長(zhǎng)期債券(久期6-10年)受影響最大.注意,這里的市場(chǎng)價(jià)格變化不影響債券持有到期的收益率.（三）供求風(fēng)險(xiǎn): 債券市場(chǎng)正在面臨大發(fā)展,債券市場(chǎng)面臨大擴(kuò)容,短期可能出現(xiàn)資金面跟不上供應(yīng)面的情況,此時(shí)債券價(jià)格會(huì)下跌以獲取更高收益;在牛市中,資金可能從債市轉(zhuǎn)向股市,導(dǎo)致債券價(jià)格下跌;經(jīng)濟(jì)下行周期時(shí),政府一般會(huì)降息刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展,此時(shí)資金會(huì)涌入債券市場(chǎng)有可能出現(xiàn)泡沫.（四）通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn): 通貨膨脹意味著市場(chǎng)要求更高的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率,央行也有可能加息,債券需要提高收益率才能吸引資金.通貨緊縮時(shí),央行會(huì)降息以提高流動(dòng)性和促進(jìn)投資,03年時(shí)5年期定存為3%略多.（五）久期風(fēng)險(xiǎn): 債券的久期風(fēng)險(xiǎn)是和上述風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系在一起的,長(zhǎng)久期實(shí)際上放大了利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn).3、列舉上交所債券回購(gòu)期限及代碼 答：上海證券交易所可交易的質(zhì)押式回購(gòu)（括弧中為交易代碼）分為1日（204001）、2日（204002）、3日（204003）、4日（204004）、7日（204007）、14日（204014）、28日（204028）、91日（204091）、182日（204182）共9個(gè)品種。

4、購(gòu)回價(jià)計(jì)算公式為

答：購(gòu)回價(jià)=100元＋年收益率×100元×回購(gòu)天數(shù)/360。

5、如果在回購(gòu)到期日（T日），客戶不能支付到期應(yīng)付款，屬于違約行為（交收缺口部分下稱(chēng)“違約交收金額”）。營(yíng)業(yè)部須根據(jù)結(jié)算公司規(guī)定對(duì)客戶進(jìn)行處罰，具體按以下程序處理：

答：

1、按下列公式收取透支款項(xiàng)利息和違約金：

每日透支款項(xiàng)利息=違約交收金額×金融企業(yè)同業(yè)存款利率； 每日違約金=違約交收金額×1‰。（“每日”均含法定節(jié)假日）。

2、在T+1日收市前，要求客戶自行處理部分證券或存入資金以?xún)敻哆`約交收金額及利息、違約金。否則，營(yíng)業(yè)部于T+2日起賣(mài)出客戶待處理的證券。變賣(mài)所得用于彌補(bǔ)違約交收款、利息及違約金。

6、回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)券占用率的計(jì)算公式、回購(gòu)放大倍數(shù)的計(jì)算公式

答：回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)券占用率的計(jì)算公式為：回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)券使用率=融資回購(gòu)交易未到期余額/質(zhì)押券對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券總量 回購(gòu)放大倍數(shù)的計(jì)算公式為：回購(gòu)放大倍數(shù)=融資回購(gòu)交易未到期余額/投資者賬戶凈資產(chǎn)

7、專(zhuān)業(yè)個(gè)人投資者應(yīng)該符合條件

答：證券賬戶凈資產(chǎn)不低于人民幣50萬(wàn)元；具備債券投資基礎(chǔ)知識(shí)，并通過(guò)相關(guān)測(cè)試；最近3年內(nèi)具有10筆以上的債券交易成交記錄；書(shū)面簽署《債券市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，作出相關(guān)承諾；不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄。

8、在債券回購(gòu)到期日，融資方可以獲得哪些流動(dòng)性便利

答：回購(gòu)到期日，交易系統(tǒng)根據(jù)結(jié)算公司提供的當(dāng)日回購(gòu)到期的數(shù)據(jù)，為相關(guān)賬戶增加相應(yīng)可融資額度。融資方可以在可融資額度內(nèi)進(jìn)行新的融資回購(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)滾動(dòng)融資；或者，融資方可以申報(bào)將相關(guān)質(zhì)押券轉(zhuǎn)回原證券賬戶，并可在當(dāng)日賣(mài)出，賣(mài)出的資金可用于償還到期購(gòu)回款。

9、說(shuō)明在債券正回購(gòu)交易中最大的風(fēng)險(xiǎn)

答：是欠庫(kù)和欠資。所謂欠庫(kù)就是指當(dāng)債券折算率降低后，沒(méi)能及時(shí)補(bǔ)足債券，致使標(biāo)準(zhǔn)券可融資的資金量小于直接融入到資金量。所謂欠資就是指當(dāng)質(zhì)押債券到期，需要還款時(shí)，賬戶上可用資金不足以歸還融資的資金及應(yīng)付的利息。

10、假設(shè)投資者有100萬(wàn)閑置資金，比較其獲得活期利息與做一天逆回購(gòu)的收益情況，假設(shè)204001收益率為2% 答：以100萬(wàn)為例，我們看看差別。如果不做回購(gòu)，則一天的活期利息為100萬(wàn)*0.5%/365=13.7元。如果做回購(gòu)，一般利率為2%（周四可到4%），則回購(gòu)利息為100萬(wàn)*2%/360=55.56元，減去最高的傭金10元，剩余45.56元，比活期高31元。