第一篇：如何以客戶適當(dāng)性管理為核心,做好投資者教育工作

如何以客戶適當(dāng)性管理為核心，做好投資者教育工作

投資者教育工作作為一項(xiàng)持久性工作要求我們?cè)谛碌氖袌?chǎng)形勢(shì)下不斷的調(diào)整工作思路和方式，積極探索新的服務(wù)模式，順應(yīng)證券市場(chǎng)變化。我國(guó)資本市場(chǎng)是以個(gè)人投資者為主體的新興轉(zhuǎn)軌市場(chǎng)，個(gè)人投資者持股比例較少，而交易占比很高。市場(chǎng)的特殊性決定了做好投資者教育工作，提高投資者教育工作成效的核心在于建全投資者適當(dāng)性管理制度。

投資者適當(dāng)性原則要求證券公司有義務(wù)在對(duì)證券和投資者進(jìn)行合理調(diào)查的基礎(chǔ)上，了解客戶的交易目標(biāo)、判斷客戶的交易能力與交易經(jīng)驗(yàn)、技能，并以此向投資者推薦符合其投資目的和投資需求的證券。在投資產(chǎn)品日益豐富的今天，投資者是一個(gè)跨越產(chǎn)品差異的共同因素，不容忽視。近年來海外金融危機(jī)的教訓(xùn)和我國(guó)資本市場(chǎng)的時(shí)間都表明了，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理工作，把合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者是資本市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的基本要素。

新形勢(shì)下，投資者教育不僅僅局限于普及證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)，宣傳證券市場(chǎng)法律法規(guī)，提供政策法規(guī)咨詢服務(wù)和接受投資者投訴等方面的內(nèi)容。更重要的是應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者的群體構(gòu)成、年齡文化結(jié)構(gòu)、投資心理、投資手法等進(jìn)行系統(tǒng)的分析，使得投資者教育工作更具有目的性，針對(duì)性和成效性。根據(jù)投資者獲取、解讀信息的能力和風(fēng)險(xiǎn)承受的能力的不同，對(duì)投資者進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和類別管理，在根據(jù)投資產(chǎn)品的不同特性，為不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力類別的投資者提供差異化的服務(wù)和推薦符合其自身風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的產(chǎn)品。這就需要證券公司建立了解投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好的可行路徑，建立投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，探索投資者適當(dāng)性服務(wù)和客戶分類管理的模式。

建立系統(tǒng)、全面的投資者適當(dāng)性管理，可以更好的實(shí)現(xiàn)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)程度相匹配，對(duì)市場(chǎng)發(fā)展具有重要的意義：

（一）、有利于有效的保護(hù)投資者尤其是中小投資者的權(quán)益。針對(duì)不同類別的投資者實(shí)行差異化保護(hù)監(jiān)管，更加明確投資者教育的目的，提高投資者權(quán)益保護(hù)措施的有效性。

（二）、有利于提高市場(chǎng)運(yùn)行和監(jiān)管效率，信息披露的針對(duì)性可以更高。

（三）、有利于促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展創(chuàng)新。可以根據(jù)投資者適當(dāng)性的規(guī)范要求，針對(duì)性的開發(fā)適合不同風(fēng)險(xiǎn)承受程度投資者的產(chǎn)品。

（四）、明確、系統(tǒng)、規(guī)范的投資者適當(dāng)性要求，充分考慮產(chǎn)品與投資者群體的差異性，為合適的投資者進(jìn)入合適的市場(chǎng)，購(gòu)買合適的產(chǎn)品提供保障，降低市場(chǎng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)行投資者適當(dāng)性管理，需要市場(chǎng)各方的共同努力和參與。證券公司應(yīng)強(qiáng)化客戶服務(wù)意識(shí)，對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和分類，在內(nèi)部組織建設(shè)、制度和技術(shù)體統(tǒng)等方面，把合適的產(chǎn)品和服務(wù)提供給合適的投資者：

（一）、建立客戶身份識(shí)別。證券公司應(yīng)充分了解客戶的相關(guān)財(cái)務(wù)情況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。對(duì)于無法提供的身份證明文件或基本身份信息不全，且無法補(bǔ)充提供的，應(yīng)拒絕為其開設(shè)賬戶、開始業(yè)務(wù)關(guān)系或進(jìn)行交易、提供服務(wù)。

（二）履行告知義務(wù)。證券公司應(yīng)就對(duì)有關(guān)投資者產(chǎn)品的性質(zhì)、特性及風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)進(jìn)行盡職審查，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分類；在充分了解產(chǎn)品和客戶身份的基礎(chǔ)上，履行告知義務(wù)，將投資的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、可能造成的損失及客戶準(zhǔn)備從事的產(chǎn)品性質(zhì)明確地告知客戶，使得客戶可以正確理解自己的投資行為。對(duì)自己的投資行為負(fù)責(zé)。

（三）確保客戶知曉。證券公司應(yīng)確保客戶對(duì)有關(guān)產(chǎn)品有充分的了解，客戶應(yīng)對(duì)該類產(chǎn)品的性質(zhì)、特性及風(fēng)險(xiǎn)收益有正確的認(rèn)識(shí)。在履行完告知義務(wù)后，證券公司應(yīng)要求客戶簽署書面文件，用以證明客戶對(duì)相關(guān)內(nèi)容有充分的了解。

在投資者適當(dāng)性管理制度中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)揮著重要的作用。一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要對(duì)證券公司是否履行了適當(dāng)性管理的義務(wù)、采取的履行方式是否妥當(dāng)、履行的效果如何等進(jìn)行調(diào)查管理；另一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)為投資者設(shè)立了一個(gè)能夠便捷、妥當(dāng)?shù)奶幚硗顿Y者的投訴、并按照統(tǒng)一確定的方式進(jìn)行處理解決爭(zhēng)議的機(jī)制。有效的監(jiān)管措施和公平的爭(zhēng)議解決機(jī)制為投資者適當(dāng)性管理制度實(shí)現(xiàn)目的效果的重要保證。

目前，投資者教育工作仍然存在這缺乏深入的理論研究和科學(xué)的評(píng)估體系、指標(biāo)，對(duì)如何在投入有限的情況下提高工作有效性、如何科學(xué)評(píng)價(jià)投資者教育的效果等問題尚未找到很好的解決方法，對(duì)證券公司等市場(chǎng)主體從事投資者教育的效果還缺少科學(xué)的評(píng)價(jià)機(jī)制。此外，投資者教育的形式也不夠人性化，大多沿用“灌輸”、“說教”等方式，找本宣科、枯燥乏味，投資者教育內(nèi)容缺乏針對(duì)性、時(shí)效性，證券期貨專業(yè)知識(shí)簡(jiǎn)單表述化，導(dǎo)致教育工作難以對(duì)投資者形成吸引力，教育效果不太理想。一些機(jī)構(gòu)重業(yè)務(wù)推介，輕風(fēng)險(xiǎn)揭示，或者消極應(yīng)付，走過場(chǎng)、搞形式，使得投資者教育工作存在運(yùn)動(dòng)化、表面化的傾向，投資者接受教育的積極性還沒有很好的調(diào)動(dòng)起來。

對(duì)此，證券公司應(yīng)切實(shí)建立投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估體系和服務(wù)產(chǎn)品適配體系，從了解客戶著手，做好投資者教育的基礎(chǔ)工作，為構(gòu)建客戶分類服務(wù)做好準(zhǔn)備。在開戶環(huán)節(jié)要做好客戶的財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力和投資偏好等信息資料進(jìn)行審慎調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估工作，安排專員通過定期回訪，客戶管理系統(tǒng)等不斷修正客戶投資情況，對(duì)客戶進(jìn)行適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，提供不同的差異化服務(wù)。進(jìn)一步完善技術(shù)系統(tǒng)，充分利用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中積累的客戶資料和交易數(shù)據(jù)，合理科學(xué)的制定分類服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)體系。

投資者教育工作是一項(xiàng)長(zhǎng)期而艱巨的工作，任重而道遠(yuǎn)，需要市場(chǎng)的各方面結(jié)合實(shí)際工作，積極的探索、研究和思考，共同努力，確保證券市場(chǎng)持續(xù)、穩(wěn)定、健康地發(fā)展。

第二篇：投資者適當(dāng)性管理工作總結(jié)

投資者適當(dāng)性管理工作總結(jié)

為了提高客戶管理和客戶服務(wù)水平，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，確保為適當(dāng)?shù)耐顿Y者提供適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)，引導(dǎo)投資者理性參與證券市場(chǎng)投資，根據(jù)監(jiān)管局、協(xié)會(huì)的相關(guān)規(guī)定、法律法規(guī)，嚴(yán)格按照公司下發(fā)相關(guān)指導(dǎo)文件，我營(yíng)業(yè)部計(jì)劃在2013深入學(xué)習(xí)，在工作中積極落實(shí)投資者適當(dāng)性管理制度，現(xiàn)將2013年投資者適當(dāng)性管理工作總結(jié)如下：

一、按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所、協(xié)會(huì)、公司制度的要求，結(jié)合我營(yíng)業(yè)部的實(shí)際情況，堅(jiān)持投資者適當(dāng)性管理以“了解自己的客戶”為基礎(chǔ)，以持續(xù)監(jiān)控和針對(duì)性服務(wù)為手段，并堅(jiān)持合規(guī)及持續(xù)管理原則。

二、營(yíng)業(yè)部成立投資者適當(dāng)性工作小組。由營(yíng)業(yè)部經(jīng)理***任組長(zhǎng)，由客服主管、技術(shù)部主管及合規(guī)專員構(gòu)成營(yíng)業(yè)部的適當(dāng)性管理小組，全體員工參與。管理小組負(fù)責(zé)制定營(yíng)業(yè)部適當(dāng)性方案的實(shí)施、向客戶告知所推送產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征、反饋問題、并調(diào)查評(píng)價(jià)適當(dāng)性管理工作效果開展，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)處理，好的方案、建議集體討論推行。要求全體員工在辦理業(yè)務(wù)過程中和客戶營(yíng)銷中全員開展投資者適當(dāng)性管理工作的開展。

三、定期開展管理小組、全員工員學(xué)習(xí)相關(guān)法律法規(guī)、新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)，保證在員工掌握的基礎(chǔ)上在工作的每一個(gè)環(huán)節(jié)將適當(dāng)性管理工作將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品推薦給適當(dāng)?shù)目蛻?。做好營(yíng)銷規(guī)范化管理，在營(yíng)銷人員展業(yè)過程中，推薦與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品。

四、定期組織投資者教育，舉辦交流會(huì)、講座等形式及時(shí)介紹證券投資知識(shí)，交易規(guī)則介紹及產(chǎn)品推薦規(guī)范投資者交易行為，對(duì)不同分類的客戶提出與之相適應(yīng)的投資建議、理財(cái)規(guī)劃建議、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征、研究報(bào)告和投顧產(chǎn)品等。同時(shí)，配合好公司2013年新業(yè)務(wù)的上線，保證適當(dāng)性工作的順利推進(jìn)，提高客戶管理和客戶服務(wù)水平。

五、營(yíng)業(yè)部繼續(xù)加強(qiáng)在辦理業(yè)務(wù)過程中的日常開戶、產(chǎn)品推送等環(huán)節(jié)做好風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查，明確告知客戶所提供服務(wù)或者銷售產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，按照規(guī)定程序，建議客戶購(gòu)買與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品，嚴(yán)格做好留痕工作并以書面或者電子方式記載、留存。

營(yíng)業(yè)部根據(jù)客戶財(cái)務(wù)與收入狀況、證券專業(yè)知識(shí)、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好、年齡等情況，在與客戶簽訂證券交易委托代理協(xié)議時(shí)，對(duì)客戶進(jìn)行初次風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，要求客戶填寫《客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估表》，將測(cè)評(píng)結(jié)果告知投資者。根據(jù)測(cè)評(píng)結(jié)果對(duì)客戶進(jìn)行分類管理，將投資者劃分為積極成長(zhǎng)型、一般型和保守型三種類型，引導(dǎo)投資者樹立正確的投資理念，審慎選擇適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品。

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)。如創(chuàng)業(yè)板權(quán)限的開通及創(chuàng)業(yè)板投資者的后續(xù)跟蹤等繼續(xù)加強(qiáng)落實(shí)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理，在后續(xù)評(píng)估過程中，認(rèn)為某一服務(wù)或產(chǎn)品不適合某一客戶或者無法判斷適當(dāng)性的，應(yīng)當(dāng)將該情形提示客戶，由客戶選擇是否接受該項(xiàng)服務(wù)或產(chǎn)品。公司的提示和客戶的選擇應(yīng)當(dāng)以書面或者電子方式記載、留存。個(gè)人投資者堅(jiān)持要求參與同其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相適應(yīng)的證券產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的，營(yíng)業(yè)部應(yīng)要求投資者親自書寫自愿承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的情況說明。從而達(dá)到揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，并且將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品提供給適當(dāng)?shù)目蛻簟?/p>

滬市風(fēng)險(xiǎn)警示板、滬深退市整理板塊，加強(qiáng)這兩項(xiàng)新業(yè)務(wù)制度的適當(dāng)性管理工作。如遇客戶堅(jiān)持要求參與同其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相適應(yīng)的證券產(chǎn)品或業(yè)務(wù)時(shí)。營(yíng)業(yè)部要求投資者親自書寫自愿承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行留痕備案。

六、每半年向經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)事業(yè)部客戶服務(wù)***匯報(bào)營(yíng)業(yè)部投資者適當(dāng)性管理工作的進(jìn)展情況及發(fā)現(xiàn)的問題。

在認(rèn)真做好監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所、協(xié)會(huì)、公司關(guān)于投資者適當(dāng)性管理工作的要求，將投資者適當(dāng)性管理工作與日常工作緊密結(jié)合，從我營(yíng)業(yè)部客戶的實(shí)際情況出發(fā)，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，引導(dǎo)投資者理性參與證券市場(chǎng)投資。

第三篇：創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理

創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理

1、什么是投資者適當(dāng)性管理？

答：適當(dāng)性管理是海外成熟市場(chǎng)對(duì)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)普遍性監(jiān)管原則。金融機(jī)構(gòu)向客戶特別是零售客戶提供一項(xiàng)新的金融服務(wù)或銷售金融產(chǎn)品時(shí)，一般都會(huì)通過了解客戶的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)、財(cái)務(wù)狀況以及投資需求等信息，幫助客戶判斷是否具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力，是否適合使用金融服務(wù)或投資金融產(chǎn)品，并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)單地說，就是要把適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或服務(wù)以適當(dāng)?shù)姆绞胶统绦蛱峁┙o適當(dāng)?shù)娜恕?/p>

目前，我國(guó)相關(guān)的證券法規(guī)也對(duì)投資者適當(dāng)性管理提出了明確要求，如2006年6月頒布實(shí)施的《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》中已經(jīng)明確規(guī)定“證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所了解出的客戶情況推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)?！?創(chuàng)業(yè)板的適當(dāng)性管理并不是一個(gè)簡(jiǎn)單的“門檻”概念，主要對(duì)投資者申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板交易做出程序性安排，著重強(qiáng)調(diào)入市前的風(fēng)險(xiǎn)揭示工作，同時(shí)對(duì)證券公司持續(xù)做好客戶后續(xù)服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)教育和交易行為規(guī)范等提出要求。

2、為什么要專門針對(duì)創(chuàng)業(yè)板制定投資者適當(dāng)性管理制度？

答：創(chuàng)業(yè)板主要是服務(wù)于成長(zhǎng)初期階段的企業(yè)，與主板市場(chǎng)相比，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低，企業(yè)普遍具有規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不夠穩(wěn)定等特點(diǎn)，特別是創(chuàng)業(yè)板的信息披露制度與退市制度，與主板、中小板有較大不同，如臨時(shí)報(bào)告僅要求在證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站和公司網(wǎng)站上披露，投資者如果還繼續(xù)沿用主板市場(chǎng)信息查詢渠道和做法，就有可能無法及時(shí)了解到公司正在發(fā)生的重大變動(dòng)。又如創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市公司終止上市后可直接退市，不再像主板上市公司一樣，再進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，且退市的情形有所增加，退市的處理程序也加快了，如果大量不了解市場(chǎng)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)的投資者盲目入市，就有可能面臨難以承受的損失，并可能引發(fā)嚴(yán)重的社會(huì)問題。為此，在2009年3月31日發(fā)布的創(chuàng)業(yè)板IPO管理辦法中明確提出，“創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)建立與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的投資者準(zhǔn)入制度，向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)”。建立創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理制度，就是具體落實(shí)這項(xiàng)要求，也是創(chuàng)業(yè)板制度體系的一個(gè)重要組成部分。

3、創(chuàng)業(yè)板的適當(dāng)性管理具有有何要求？

答：創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)性管理的要求主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是參與創(chuàng)業(yè)板的投資者應(yīng)當(dāng)是具備一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者；二是進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)前應(yīng)當(dāng)充分了解潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)。具體規(guī)定上，創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)性管理制度針對(duì)個(gè)人投資者交易經(jīng)驗(yàn)的不同，分別設(shè)置了不同的申請(qǐng)開通要求：（1）具有兩年以上（含兩年）交易經(jīng)驗(yàn)的投資者申請(qǐng)參與創(chuàng)業(yè)板交易，需與證券公司現(xiàn)場(chǎng)簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，兩個(gè)交易日后開通交易權(quán)限；（2）未具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者如申請(qǐng)參與創(chuàng)業(yè)板交易，在現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書的同時(shí)，還應(yīng)就其自愿承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抄錄“特別聲明”，五個(gè)交易日后才能開通交易權(quán)限。

4、為什么以交易經(jīng)驗(yàn)作為適當(dāng)性管理要求出的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)？

答：證券投資是一項(xiàng)實(shí)踐性非常強(qiáng)的活動(dòng)，具有一定交易經(jīng)驗(yàn)的投資者對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知程度總體上會(huì)高于新入市出的投資者?，F(xiàn)實(shí)狀況充分印證了這一點(diǎn)，2007-2008年，中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司接連進(jìn)行了兩次大規(guī)模的證券投資者問卷調(diào)查，分析表明，新股民在初入市時(shí)往往風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，盈利狀況遠(yuǎn)不如老股民，盈利在50%以上的老股民數(shù)量是新股民數(shù)量的三倍，而新股民的虧損人數(shù)則為老股民的兩倍多。該調(diào)查結(jié)論在實(shí)證數(shù)據(jù)上也獲得了有力的支撐，依據(jù)深交所對(duì)2006-2008年深市投資者盈虧結(jié)構(gòu)所做的研究，開戶6年以上的老股民在盈利比重和盈利總額兩個(gè)方面均占有明顯的優(yōu)勢(shì)。

2007年以來，證券市場(chǎng)經(jīng)歷了一輪比較完整的市場(chǎng)周期，經(jīng)歷過此輪周期的投資者大多數(shù)具有或即將具有兩年以上投資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有較為深刻的感受，其相關(guān)投資決策會(huì)相對(duì)審慎。正是基于上述考慮，創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)性管理制度將交易經(jīng)驗(yàn)作為適當(dāng)性管理要求的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)不同交易經(jīng)驗(yàn)的投資者提出了不同的要求。

5、是不是只有具備2年以上交易經(jīng)驗(yàn)的投資者才能參與創(chuàng)業(yè)板交易？ 答：原則上不鼓勵(lì)不具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者參與創(chuàng)業(yè)板交易，建議這些投資者通過購(gòu)買與創(chuàng)業(yè)板相關(guān)的證券投資基金間接參與。但對(duì)于暫行達(dá)不到兩年交易經(jīng)驗(yàn)要求的自然人投資者，如果經(jīng)慎重考慮仍堅(jiān)持直接參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，也可通過相應(yīng)通道進(jìn)行申請(qǐng)。相關(guān)投資者向證券公司提出開通申請(qǐng)后，證券公司應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)與其書面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，并要求投資者就自愿承擔(dān)市場(chǎng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)抄錄一段特別聲明。證券公司經(jīng)辦人員應(yīng)見證投資者簽署并簽字確認(rèn)，之后還需要證券公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)。上述文件簽署五個(gè)交易日后，經(jīng)證券公司完成相關(guān)核查程序，方可為投資者開通交易。

6、為什么要求投資者現(xiàn)場(chǎng)簽署創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書？

答：之所以要求投資者必須到現(xiàn)場(chǎng)書面簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，主要有兩個(gè)方面的考慮，一是盡可能避免將簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書變成走過場(chǎng)，不能發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)提示的作用；二是來現(xiàn)場(chǎng)簽署，證券公司的工作人員可以有機(jī)會(huì)跟投資者當(dāng)面講解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的特點(diǎn)和相關(guān)規(guī)則，將風(fēng)險(xiǎn)揭示工作真正做到位。

7、如何確認(rèn)自己是否具備2年以上投資經(jīng)驗(yàn)？

答：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司將在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)股票公開發(fā)行和上市交易開始前開通創(chuàng)業(yè)板投資者投資經(jīng)驗(yàn)查詢系統(tǒng)。屆時(shí)投資者可以登錄該公司網(wǎng)站，輸入自己的證券賬戶號(hào)碼，即可驗(yàn)證是否具備創(chuàng)業(yè)板投資資格。

8、投資者如何申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板交易？

答：投資者申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板交易的流程大致分為三步：

第一步，投資者可通過中國(guó)證券登記結(jié)算公司提供的相關(guān)渠道，查詢是否符合《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法》規(guī)定的基本要求并自行決定是否向證券公司申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。第二步，投資者到證券公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)提出開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的申請(qǐng)。第三步，在投資者提出申請(qǐng)后，證券公司須對(duì)投資者的基本信息進(jìn)行核查。

如果投資者符合《實(shí)施辦法》規(guī)定的基本要求，可與證券公司現(xiàn)場(chǎng)簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，兩個(gè)交易日后開通交易權(quán)限； 如果投資者暫不符合《實(shí)施辦法》規(guī)定的基本要求但堅(jiān)持直接參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，在現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書的同時(shí)，還應(yīng)就其自愿承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抄錄一段特別聲明，五個(gè)交易日后才能開通交易權(quán)限。

9、風(fēng)險(xiǎn)揭示書有哪些特別內(nèi)容？

答：與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)特點(diǎn)相適應(yīng)，與以往風(fēng)險(xiǎn)揭示書的內(nèi)容相比，《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》有三點(diǎn)突出變化：

一是嵌入了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)基本知識(shí)。在風(fēng)險(xiǎn)揭示書中增加了創(chuàng)業(yè)板與主板在發(fā)行、上市等方面差異的具體內(nèi)容，其中特別突出了退市等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，要求投資者對(duì)這些必備知識(shí)逐項(xiàng)閱讀并確認(rèn)。

二是增加了投資者申明自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容，同時(shí)為進(jìn)一步提請(qǐng)投資者慎重考慮，投資者需親筆抄錄一段規(guī)定的字句并簽字。對(duì)于暫不具備兩年以上交易經(jīng)驗(yàn)的投資者，還應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)揭示書中就自愿承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)抄錄“特別聲明”。

三是要求證券公司一樣吧具體經(jīng)辦人員、負(fù)責(zé)人在風(fēng)險(xiǎn)揭示書上簽字確認(rèn)，可以對(duì)投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書起到見證作用，并督促證券一樣吧盡職盡責(zé)，做好創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者風(fēng)險(xiǎn)警示和教育工作。同時(shí)，為落實(shí)臨柜簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書的要求，風(fēng)險(xiǎn)揭示書中專門增加了“簽署場(chǎng)所”的欄目?jī)?nèi)容。

10、為什么需要向證券公司提供基本情況、知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)等信息？ 答：由于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，不是所有投資者都適合直接參與創(chuàng)業(yè)板交易。因此，除了兩年的交易經(jīng)驗(yàn)外，證券公司還需要對(duì)投資者進(jìn)行更多的了解，包括投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等信息。一方面，證券公司可以通過這些客觀信息幫助其判斷風(fēng)險(xiǎn)承受能力；另一方面，還可以在此基礎(chǔ)上開展有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)提示、客戶培訓(xùn)和教育等工作，引導(dǎo)投資者理性參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資。

11、投資者參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易自身應(yīng)承擔(dān)一些什么義務(wù)？

答：首先，投資者應(yīng)當(dāng)對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行認(rèn)真評(píng)估，審慎決定是否參與創(chuàng)業(yè)板股票交易；其次，投資者在申請(qǐng)時(shí)應(yīng)積極配合證券公司落實(shí)適當(dāng)性管理的各項(xiàng)工作，包括真實(shí)、完整地提供需要的信息，認(rèn)真簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，書面抄錄特別聲明等。如果投資者拒絕配合上述工作或有意提供虛假信息，違反了相關(guān)規(guī)則，證券公司可拒絕為其開通創(chuàng)業(yè)板交易。

12、適當(dāng)性管理要求是不是就是指開通交易這個(gè)環(huán)節(jié)？

答：適當(dāng)性管理要求并不只針對(duì)投資者開通創(chuàng)業(yè)板交易，而是一個(gè)持續(xù)性的要求。適當(dāng)性管理配套規(guī)則要求證券公司應(yīng)當(dāng)采取多種有效方式和途徑，針對(duì)客戶的不同需求和特點(diǎn)，向其講解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的性質(zhì)、相關(guān)法規(guī)及規(guī)則，持續(xù)提示參與交易可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并應(yīng)當(dāng)持續(xù)加強(qiáng)對(duì)客戶的服務(wù)，針對(duì)市場(chǎng)變化，及時(shí)提醒客戶關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)客戶理性、規(guī)范地參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

為幫助證券公司做好對(duì)投資者的持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)教育工作，深交所將通過各種形式和渠道提供風(fēng)險(xiǎn)教育材料并組織投資者教育活動(dòng)，同時(shí)還將聯(lián)合中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)，對(duì)證券公司高管和營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)，并配合證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司投資者適當(dāng)性管理工作進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)督和檢查?？梢姡瑒?chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理要求并不僅僅限于投資者開通創(chuàng)業(yè)板交易這個(gè)環(huán)節(jié)，而是貫穿到客戶開戶、證券交易、資金存取、證券營(yíng)銷、產(chǎn)品與業(yè)務(wù)推介、客戶服務(wù)等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，是一項(xiàng)長(zhǎng)期性的工作。

13、投資者可以通過哪些渠道了解有關(guān)創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)揭示和基礎(chǔ)知識(shí)等信息？

答：投資者可以通過多種渠道獲取有關(guān)創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)揭示和基礎(chǔ)知識(shí)等信息，包括有：

（1）投資者在證券公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所辦理開通創(chuàng)業(yè)板交易相關(guān)手續(xù)時(shí)，可從《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》及證券公司提供的其他宣傳資料中直接獲取有關(guān)創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)揭示和基礎(chǔ)知識(shí)等信息。證券公司在了解投資者基本情況的基礎(chǔ)上，也應(yīng)當(dāng)耐心向投資者解釋相關(guān)問題，并持續(xù)性地提供后續(xù)服務(wù)，針對(duì)市場(chǎng)變化，及時(shí)提醒投資者關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)。

（2）深交所將通過宣傳手冊(cè)、海報(bào)、公益廣告、報(bào)紙專欄、電視專題節(jié)目、廣播專欄、網(wǎng)站、出版物、自測(cè)系統(tǒng)、在線交流等渠道，為廣大投資者提供各種形式的風(fēng)險(xiǎn)教育材料，并組織開展全國(guó)巡回活動(dòng)、投資者開放日、知識(shí)競(jìng)賽等投資者教育活動(dòng)。投資者通過參加以上活動(dòng)，獲取相關(guān)資料，可提升度創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)及基礎(chǔ)知識(shí)的了解。

14、投資者應(yīng)配合證券公司做好哪些工作，以避免異常交易行為？ 答：證券公司有權(quán)對(duì)投資者在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，包括（1）對(duì)客戶異常交易和涉嫌違規(guī)行為及時(shí)進(jìn)行提醒和告知，并報(bào)告交易所；（2）當(dāng)交易所對(duì)從事異常交易行為的投資者實(shí)施口頭警告、書面警示與限制交易等措施時(shí)，證券公司會(huì)及時(shí)告知投資者，并規(guī)范和約束投資者的交易行為；（3）對(duì)交易所明確要求關(guān)注的重點(diǎn)監(jiān)控賬戶和重點(diǎn)監(jiān)控股票，證券公司可采取切實(shí)有效的措施進(jìn)行防范。因此，投資者應(yīng)當(dāng)合法合規(guī)交易。投資者如受到證券公司對(duì)其不當(dāng)交易行為的警示，應(yīng)當(dāng)及時(shí)糾正，積極配合證券公司的相關(guān)規(guī)范措施，防范違法違規(guī)行為。

15、投資者什么時(shí)候可以申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易？

答：目前，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)籌備還在按照積極穩(wěn)妥原則有序推進(jìn)?？紤]到投資者申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易必須到營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)辦理，可能會(huì)面臨營(yíng)業(yè)部人員、場(chǎng)地的壓力，需要預(yù)留相當(dāng)?shù)臅r(shí)間供投資者提前辦理開通手續(xù)。為此，深交所擬在創(chuàng)業(yè)板股票公開發(fā)行和上市交易開始前，預(yù)留出足夠的時(shí)間，供投資者提前辦理相關(guān)手續(xù)。屆時(shí)，深交所等相關(guān)自律機(jī)構(gòu)還將發(fā)布詳細(xì)的操作指引，指導(dǎo)證券公司做好投資者相關(guān)申請(qǐng)的受理工作。

第四篇：創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理問答

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理問答

（創(chuàng)業(yè)板投資者服務(wù)熱線專欄第11期）

1．問：什么時(shí)候開始可以申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板交易？

答：依照深圳證券交易所與中國(guó)證券登記結(jié)算公司7月2日向證券公司發(fā)布的“關(guān)于發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)操作指南》的通知”要求，投資者最早自7月15日起可以向證券公司提出開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的申請(qǐng)，具體受理日期請(qǐng)按照證券公司的內(nèi)部安排而定。

2．問：是否需要7月15日起“盡早”去營(yíng)業(yè)部辦理申請(qǐng)開通手續(xù)？或者等到創(chuàng)業(yè)板首批股票上市交易前才去辦理相應(yīng)手續(xù)？

答：自7月15日起一直到創(chuàng)業(yè)板正式推出后，投資者都可以隨時(shí)到證券公司辦理創(chuàng)業(yè)板交易的開通申請(qǐng)手續(xù)。從15日到創(chuàng)業(yè)板首批股票上市交易前，證券公司將根據(jù)客戶預(yù)約申請(qǐng)的情況進(jìn)行統(tǒng)一安排，以保證開通手續(xù)能夠有序進(jìn)行。投資者可以通過網(wǎng)上和到現(xiàn)場(chǎng)向證券公司提出申請(qǐng)，但簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書及特別聲明必須到營(yíng)業(yè)部的現(xiàn)場(chǎng)辦理。

需要特別提請(qǐng)投資者注意的是，大家不必趕在7月15日開始幾天“扎堆”去營(yíng)業(yè)部辦理申請(qǐng)手續(xù)，也盡量不要等到創(chuàng)業(yè)板首批股票1 上市交易前才搶著去辦理，而應(yīng)盡可能依照各證券營(yíng)業(yè)部的統(tǒng)一安排，有序地分期分批去辦理，以提高效率，避免因擁擠而帶來長(zhǎng)時(shí)間的等待和不便。

3．問：開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易具體要經(jīng)過哪些流程？ 答：投資者申請(qǐng)參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的流程大致分為四步： 第一步，投資者應(yīng)盡可能了解創(chuàng)業(yè)板的特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)，客觀評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎決定是否申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

第二步，投資者通過網(wǎng)上或到證券公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)提出開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的申請(qǐng)。

第三步，投資者在提出開通申請(qǐng)后，應(yīng)向證券公司提供本人身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好等基本信息。證券公司將據(jù)此對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行測(cè)評(píng)，并將測(cè)評(píng)結(jié)果告知投資者，作為投資者判斷自身是否適合參與創(chuàng)業(yè)板交易的參考。

如果風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果顯示投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，不適合參與創(chuàng)業(yè)板交易，投資者應(yīng)當(dāng)審慎考慮是否直接參與創(chuàng)業(yè)板交易或者選擇通過購(gòu)買投資基金等方式間接參與。

第四步，投資者在證券公司經(jīng)辦人員的見證下，需按照要求到證券公司的營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書（未具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者還應(yīng)抄錄“特別聲明”）。證券公司完成相關(guān)核查程序后，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)為投資者開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

4．問：投資者如何確認(rèn)自己的交易經(jīng)驗(yàn)？ 答：證券公司將依據(jù)中國(guó)證券登記結(jié)算公司提供的數(shù)據(jù)對(duì)投資者的首次股票交易日期進(jìn)行查詢，并根據(jù)查詢結(jié)果對(duì)投資者的交易經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行認(rèn)定。

除此之外，投資者自己也可通過中國(guó)證券登記結(jié)算公司網(wǎng)站對(duì)本人證券賬戶的首次股票交易日期進(jìn)行參考性查詢，查詢方式見中國(guó)證券登記結(jié)算公司網(wǎng)站上的查詢指南，網(wǎng)址為：http://004km.cn/。

5、問：我已具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)，如何開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易？ 答：具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者，向所屬證券公司營(yíng)業(yè)部提出開通申請(qǐng)后，需要認(rèn)真閱讀并現(xiàn)場(chǎng)簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，證券公司經(jīng)辦人員見證投資者簽署過程并核對(duì)相關(guān)內(nèi)容后再予簽字確認(rèn)。上述文件簽署兩個(gè)交易日后，經(jīng)證券公司完成相關(guān)核查程序，可為投資者開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。投資者在此期間也可以撤回開通申請(qǐng)。

6．問：我的交易經(jīng)驗(yàn)暫時(shí)還未達(dá)到兩年，如何開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易？

答： 對(duì)未具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者，原則上不鼓勵(lì)直接參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。投資者可以通過購(gòu)買創(chuàng)業(yè)板投資基金、理財(cái)產(chǎn)品等方式間接參與。如果投資者審慎評(píng)估了自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力堅(jiān)持要申請(qǐng)，則必須在營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)按要求簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，并就自愿承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抄錄“特別聲明”。證券公司在完成相關(guān)核查程序，并經(jīng)過營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人簽字核準(zhǔn)后，方可在上述文件簽署五個(gè)交3 易日后為其開通交易。投資者在此期間也可以撤回開通申請(qǐng)。

7．問：投資者是否必須親自到證券公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)辦理開通手續(xù)？

答：原則上投資者必須本人親自到證券公司營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書等相關(guān)文件。針對(duì)投資者年齡超過70周歲、身體殘疾或者身處國(guó)外等特殊情況，證券公司可視需要安排工作人員上門與其簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書或接受持公證委托書的代理人代為申請(qǐng)辦理。

8．問：是否必須到原先開戶的營(yíng)業(yè)部辦理開通手續(xù)？ 答：投資者原則上應(yīng)在目前進(jìn)行交易的開戶營(yíng)業(yè)部辦理開通手續(xù)，但證券公司所屬營(yíng)業(yè)部也可以受理在本公司異地營(yíng)業(yè)部開戶投資者的開通申請(qǐng)和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示書的簽署。

9．問：在辦理開通手續(xù)時(shí)，為什么要向證券公司提供個(gè)人基本情況和風(fēng)險(xiǎn)偏好等信息？

答：由于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，并非所有投資者都適合直接參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。因此，證券公司需要對(duì)投資者進(jìn)行必要的了解，包括投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等信息。在了解這些基本信息的基礎(chǔ)上，證券公司將對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行測(cè)評(píng)，幫助投資者判斷其風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力，提示風(fēng)險(xiǎn)。通過了解客戶的信息，證券公司還將在此基礎(chǔ)上開展有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)揭示、投資者培訓(xùn)和教育等工作，不斷做好投資者的服務(wù)工作，提高證券公司服務(wù)水平。

需要強(qiáng)調(diào)的是，投資者必須如實(shí)、完整地提供上述個(gè)人信息，證4 券公司則必須對(duì)投資者提供的個(gè)人信息保密。對(duì)于明顯提供虛假信息或提供信息不完整的客戶，經(jīng)勸導(dǎo)無效后，創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理的相關(guān)法規(guī)明確授權(quán)證券公司可以拒絕為此類投資者開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

10．問：跨證券公司轉(zhuǎn)托管后，原先的開通申請(qǐng)是否還有效？ 答：對(duì)于跨證券公司轉(zhuǎn)托管，在甲公司提出申請(qǐng)但未開通交易期間發(fā)生的轉(zhuǎn)托管，投資者到乙公司需要重新提出申請(qǐng)辦理開通。已經(jīng)開通創(chuàng)業(yè)板交易的轉(zhuǎn)托管，投資者可向乙公司出具在甲公司簽署的風(fēng)險(xiǎn)揭示書復(fù)本，乙公司在復(fù)核簽署時(shí)間等內(nèi)容后，可以為其開通創(chuàng)業(yè)板交易。

第五篇：創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定

證監(jiān)會(huì)公告[2009]14號(hào)

為保護(hù)投資者合法權(quán)益，引導(dǎo)投資者理性參與證券投資，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)健康發(fā)展，我會(huì)制定了《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》，現(xiàn)予公布，自2009年7月15日起施行。

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

二〇〇九年六月三十日

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定

第一條 為保護(hù)投資者合法權(quán)益，提示創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)投資者理性參與證券投資，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)健康發(fā)展，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》等法規(guī)和規(guī)章，制定本規(guī)定。

第二條投資者參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，應(yīng)當(dāng)熟悉創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)相關(guān)規(guī)定及規(guī)則，了解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特性，具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并按照規(guī)定辦理參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)相關(guān)手續(xù)。

第三條深圳證券交易所應(yīng)當(dāng)制訂創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理的具體實(shí)施辦法。

第四條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理工作機(jī)制和業(yè)務(wù)流程，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好及其他相關(guān)信息，充分提示投資者審慎評(píng)估其參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的適當(dāng)性。

第五條投資者申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)區(qū)分投資者的不同情況，向投資者充分揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)與投資者書面簽訂《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。

《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》必備條款由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)另行制訂。第六條投資者申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易，應(yīng)當(dāng)配合證券公司開展的投資者適當(dāng)性管理工作，如實(shí)提供所需信息，不得采取弄虛作假等手段規(guī)避有關(guān)要求。投資者不配合或提供虛假信息的，證券公司可以拒絕為其提供開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易服務(wù)。

第七條中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱登記結(jié)算公司）、深圳證券交易所應(yīng)當(dāng)為證券公司實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理提供必要的技術(shù)支持和查詢服務(wù)。

第八條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）、深圳證券交易所和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的有關(guān)規(guī)定和要求，結(jié)合創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)特點(diǎn)，制定有針對(duì)性的投資者教育計(jì)劃、工作制度和流程，明確投資者教育的內(nèi)容、形式和經(jīng)費(fèi)預(yù)算。

第九條證券公司應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)流程中落實(shí)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理的各項(xiàng)規(guī)定，持續(xù)做好投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)揭示工作。

第十條證券公司應(yīng)當(dāng)指定經(jīng)理層高級(jí)管理人員和專門部門，組織實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理和投資者教育等方面工作，并強(qiáng)化內(nèi)部責(zé)任追究機(jī)制。

第十一條證券公司應(yīng)當(dāng)完善客戶糾紛處理機(jī)制，明確承擔(dān)此項(xiàng)職責(zé)的部門和崗位，負(fù)責(zé)處理投資者參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)所產(chǎn)生的投訴等事項(xiàng)，及時(shí)化解相關(guān)的矛盾糾紛。

第十二條深圳證券交易所和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)按照會(huì)員管理的要求，對(duì)證券公司實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理和投資者教育等方面情況進(jìn)行自律監(jiān)管，對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為及時(shí)采取自律措施，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告并通報(bào)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。

第十三條中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)深圳證券交易所、登記結(jié)算公司、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理及投資者教育方面的情況進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)督和檢查。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)證券公司實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理和投資者教育等方面情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，依法采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施。

第十四條本規(guī)定自2009年7月15日起施行。