第一篇：中央銀行與金融監(jiān)管體系

第三章 中央銀行與金融監(jiān)管體系

第一部分 填空題

1、中央銀行是一國(guó)金融體系的核心，是一國(guó)最高的金融管理機(jī)構(gòu)。

2、中央銀行是國(guó)家宏觀金融和經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主體，而商業(yè)銀行等一般金融企業(yè)則是宏觀調(diào)控的對(duì)象。

3、發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國(guó)家的銀行三方面體現(xiàn)中央銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位。

4、中央銀行的職能可概括為以下三類：宏觀調(diào)控職能、金融管理職能、金融服務(wù)職能。5、1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)后成立的中共中央金融工作委員會(huì)（中央工委）是全國(guó)所有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)核心。6、1998年，中國(guó)金融業(yè)多重機(jī)構(gòu)分業(yè)監(jiān)管的體制基本確立，中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財(cái)務(wù)公司；證監(jiān)會(huì)是全國(guó)證券期貨業(yè)的主管部門； 保監(jiān)會(huì)是全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的主管機(jī)關(guān)。7、2003年，隨著銀監(jiān)會(huì)的成立，銀行、證券、保險(xiǎn)——中國(guó)金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成，新中國(guó)成立50多年來(lái)中國(guó)人民銀行集貨幣政策與銀行監(jiān)管于一身的“大一統(tǒng)”時(shí)代也宣告結(jié)束。

第二部分 單項(xiàng)選擇題

1、中央銀行的產(chǎn)生 商業(yè)銀行。C A、早于 B、同時(shí) C、晚于 D、不一定

2、中央銀行作為國(guó)家銀行，它代理國(guó)庫(kù)，集中。D A、銀行存款 B、企業(yè)存款 C、個(gè)人存款 D、國(guó)庫(kù)存款

3、下列 最能體現(xiàn)中央銀行是“銀行的銀行”。B A、發(fā)行貨幣 B、最后貸款人 C、代理國(guó)庫(kù) D、集中存款準(zhǔn)備金

4、真正最早全面發(fā)揮中央銀行職能的是。A A、英格蘭銀行 B、法蘭西銀行 C、德意志銀行 D、瑞典銀行 5、1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)后成立的 是全國(guó)所有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)核心。D A、中國(guó)任人民銀行 B、證監(jiān)會(huì) C、保監(jiān)會(huì) D、中央工委 6、1998年，中國(guó)金融業(yè)多重機(jī)構(gòu)分業(yè)監(jiān)管的體制基本確立，負(fù)責(zé)監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財(cái)務(wù)公司。B A、中央工委 B、中國(guó)人民銀行 C、證監(jiān)會(huì) D、保監(jiān)會(huì) 7、2003年，隨著 的成立，銀行、證券、保險(xiǎn)——中國(guó)金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成。A A、銀監(jiān)會(huì) B、中國(guó)人民銀行 C、證監(jiān)會(huì) D、保監(jiān)會(huì)

第三部分 是非判斷題

1、在紙幣本位制下，中央銀行不是唯一由國(guó)家授權(quán)發(fā)行貨幣的銀行。（）錯(cuò)

2、中央銀行作為特殊的金融機(jī)構(gòu)，一般不經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的普通金融業(yè)務(wù)。（）對(duì)

3、中央銀行從事“存、放、匯”銀行業(yè)務(wù)的對(duì)象是商業(yè)銀行和其他商業(yè)企業(yè)。（）錯(cuò)

4、各國(guó)中央銀行的獨(dú)立程度雖然存在較大的差異，但沒有一家中央銀行能夠完全獨(dú)立于政府之外的。（）對(duì) 5、1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)后成立的中共中央金融工作委員會(huì)，是全國(guó)所有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)核心。（）對(duì) 6、1998年，中國(guó)金融業(yè)多重機(jī)構(gòu)分業(yè)監(jiān)管的體制基本確立，人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財(cái)務(wù)公司。（）對(duì)

7、中央銀行作為國(guó)家的銀行，又被成為國(guó)家的總出納。（）對(duì)

8、中央銀行是發(fā)行的銀行，所以除中央銀行外任何其他金融機(jī)構(gòu)的行為都不會(huì)影響貨幣供給。（）錯(cuò)

第四部分 名詞解釋

1、發(fā)行的銀行：在紙幣本位制下，中央銀行是唯一由國(guó)家授權(quán)發(fā)行貨幣的銀行。所謂發(fā)行的銀行主要具有兩方面含義：一是指中央銀行占有本國(guó)貨幣發(fā)行的獨(dú)享壟斷權(quán)；二是指中央銀行必須以維護(hù)本國(guó)貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。

2、銀行的銀行：所謂銀行的銀行，其一是指中央銀行從事“存、放、匯”銀行業(yè)務(wù)的對(duì)象是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)；其二中央銀行通過(guò)“存、放、匯”業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)施以有效影響，以充分發(fā)揮金融管理職能。

3、金融監(jiān)管：指一國(guó)的金融管理部門依照國(guó)家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)行外部監(jiān)督、稽核、檢查和對(duì)其違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰，以達(dá)到穩(wěn)定貨幣、維護(hù)金融業(yè)正常秩序等目的所實(shí)施的一系列行為。

五、簡(jiǎn)答題

1、為什么說(shuō)中央銀行是“銀行的銀行”？

答案要點(diǎn)：說(shuō)中央銀行是銀行的銀行：其一是指中央銀行從事“存、放、匯”銀行業(yè)務(wù)的對(duì)象是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)；其二中央銀行通過(guò)“存、放、匯”業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)施以有效影響，以充分發(fā)揮金融管理職能。具體體現(xiàn)在：集中存款準(zhǔn)備金，最終的貸款人，組織全國(guó)清算。

2、中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮怎樣的職能？

答案要點(diǎn)：中央銀行的職能是中央銀行性質(zhì)的具體體現(xiàn)。其職能可簡(jiǎn)要概括為以下三類：（1）宏觀調(diào)控職能，運(yùn)用自身特有的金融手段對(duì)貨幣和信用進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制，進(jìn)而影響和干預(yù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)，以實(shí)現(xiàn)預(yù)期的貨幣政策目標(biāo)。

（2）金融管理職能，為維護(hù)金融體系的安全和穩(wěn)定，對(duì)各銀行和金融機(jī)構(gòu)以及相關(guān)金融市場(chǎng)的運(yùn)行等進(jìn)行檢查監(jiān)督、管理控制。

（3）金融服務(wù)職能，向政府機(jī)關(guān)、銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)提供資金融通、劃撥清算、代理業(yè)務(wù)等方面的服務(wù)。

3、什么是金融監(jiān)管？簡(jiǎn)述金融監(jiān)管對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)行的重要意義。

答案要點(diǎn)：金融監(jiān)管指一國(guó)的金融管理部門依照國(guó)家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)行外部監(jiān)督、稽核、檢查和對(duì)其違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰，以達(dá)到穩(wěn)定貨幣、維護(hù)金融業(yè)正常秩序等目的所實(shí)施的一系列行為。

實(shí)施嚴(yán)格、有效的金融監(jiān)管，是維護(hù)正常金融秩序、保持良好金融環(huán)境的重要保證；有利于增強(qiáng)宏觀調(diào)控的效果，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融的協(xié)調(diào)發(fā)展;是一國(guó)金融國(guó)際化發(fā)展的必要條件。

六、論述題

1、試述中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用。

答案要點(diǎn)：中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用可從以下幾個(gè)方面論述：（1）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)機(jī)。（2）國(guó)家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的工具。（3）社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行的穩(wěn)定器（4）提高經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)轉(zhuǎn)效率的推進(jìn)器。

2、在探討中央銀行與政府關(guān)系中，以美聯(lián)儲(chǔ)系統(tǒng)的模式為例，談?wù)勀銓?duì)中央銀行獨(dú)立性的看法。

答案要點(diǎn)：美聯(lián)儲(chǔ)作為美國(guó)的中央銀行獨(dú)立于政府之外，直接對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)，可以獨(dú)立制定貨幣政策，政府不能直接對(duì)其發(fā)布命令指示，也不得干預(yù)貨幣政策的實(shí)施，發(fā)生矛盾時(shí)只能協(xié)商解決，因而被稱之為獨(dú)立型中央銀行。但它不能完全獨(dú)立與政府之外，其業(yè)務(wù)活動(dòng)不能脫離國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展總目標(biāo)的要求，政府會(huì)采取不同形式對(duì)中央銀行加以控制，其所謂的獨(dú)立性只是相對(duì)的。

中央銀行的貨幣政策主要目標(biāo)只能是穩(wěn)定貨幣和維護(hù)全國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的正常秩序，而任何一國(guó)的政府的目標(biāo)都是多重的，除穩(wěn)定通貨外，還必須實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，完善社會(huì)保障，維持企業(yè)生存，增加居民收入和稅收等。中央銀行的單一目標(biāo)和政府多重目標(biāo)處于經(jīng)常性的矛盾狀態(tài)，政府的多重目標(biāo)往往會(huì)取代中央銀行的單一目標(biāo)，為使貨幣政策的貫徹執(zhí)行更有效，提高央行的相對(duì)獨(dú)立性，必須通過(guò)加強(qiáng)中央銀行相對(duì)獨(dú)立性的法律地位來(lái)解決。

3、試對(duì)單一的全能機(jī)構(gòu)監(jiān)管體制與多重機(jī)構(gòu)監(jiān)管體制進(jìn)行比較分析。答案要點(diǎn)：?jiǎn)我蝗鼙O(jiān)管的優(yōu)勢(shì)：

（1）在金融機(jī)構(gòu)日趨多樣化，傳統(tǒng)的職能分工趨于消失的情況下，單一的全能監(jiān)管機(jī)構(gòu)能更有效的監(jiān)督這些機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)，更好的察覺不同業(yè)務(wù)部分存在的支付危機(jī)。（2）由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)數(shù)目越少成本越低，對(duì)被監(jiān)管者也是如此。（3）對(duì)以防范風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的監(jiān)管，單一機(jī)構(gòu)更具有一致性和協(xié)調(diào)性，有效利用監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率。單一全能監(jiān)管的劣勢(shì)：

（1）在實(shí)踐中，單一全能監(jiān)管并不一定比多重監(jiān)管機(jī)構(gòu)目標(biāo)明確，監(jiān)管更為有效。（2）各金融機(jī)構(gòu)雖傳統(tǒng)分工趨于消失并不意味都形成了全能經(jīng)營(yíng)模式，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)仍會(huì)保持重要區(qū)別，三者風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)不同，需不同方法審慎監(jiān)管。

（3）單一全能監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)力巨大可能產(chǎn)生官僚主義，反映遲緩，存在潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能產(chǎn)生規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。

所以上分析表明，不同的監(jiān)管結(jié)構(gòu)都存在各自不同的利弊，對(duì)其選擇應(yīng)主要取決于本國(guó)金融法制結(jié)構(gòu)、傳統(tǒng)、政治環(huán)境和國(guó)家大小。

4、結(jié)我國(guó)金融監(jiān)管現(xiàn)狀談?wù)勀銓?duì)進(jìn)一步提高金融監(jiān)管水平的看法。

答案要點(diǎn)：我國(guó)金融監(jiān)管目前實(shí)行的是多重機(jī)構(gòu)、分業(yè)監(jiān)管的體制，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)交叉與分業(yè)監(jiān)管存在一定的矛盾，為提高監(jiān)管效率必須解決機(jī)構(gòu)重疊、交叉監(jiān)管等問(wèn)題。

宜從以下幾個(gè)方面進(jìn)一步提高金融監(jiān)管水平：（1）轉(zhuǎn)換監(jiān)管方式，依法監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。

（2）正確處理好金融監(jiān)管與金融競(jìng)爭(zhēng)、創(chuàng)新和發(fā)展的關(guān)系，宏觀金融與微觀金融的關(guān)系。（3）借鑒金融監(jiān)管的國(guó)際規(guī)范完善具有中國(guó)特色的金融監(jiān)管系統(tǒng)，最終實(shí)現(xiàn)與國(guó)際的全面接軌。

（4）改進(jìn)監(jiān)管手段，加強(qiáng)監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)。

2003年，隨著銀監(jiān)會(huì)的成立，銀行、證券、保險(xiǎn)——中國(guó)金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成，新中國(guó)成立50多年來(lái)中國(guó)人民銀行集貨幣政策與銀行監(jiān)管于一身的“大一統(tǒng)”時(shí)代也宣告結(jié)束。

第二篇：中央銀行與金融監(jiān)管

中央銀行與金融監(jiān)管

20世紀(jì)80年代以前，大多數(shù)國(guó)家的中央銀行是金融業(yè)或銀行的監(jiān)管。中央銀行作為金融監(jiān)管的唯一主體，已無(wú)法適應(yīng)新的金融格局。這是因?yàn)殂y行在金融體系中的傳統(tǒng)作用正受到挑戰(zhàn)，金融市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用越來(lái)越大，于是許多國(guó)家通過(guò)另設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)監(jiān)管越來(lái)越多的非銀行金融機(jī)構(gòu)，如銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等。

從各國(guó)金融監(jiān)管的實(shí)踐來(lái)看，監(jiān)管體制可分為四類：分業(yè)經(jīng)營(yíng)且分業(yè)監(jiān)管，如法國(guó)和中國(guó)；分業(yè)經(jīng)營(yíng)而混業(yè)監(jiān)管，如韓國(guó)；混業(yè)經(jīng)營(yíng)而分業(yè)監(jiān)管，如美國(guó)和香港地區(qū)；混業(yè)經(jīng)營(yíng)且混業(yè)監(jiān)管，如英國(guó)和日本等。是否由中央銀行擔(dān)當(dāng)監(jiān)管重任也有不同情形：有中央銀行仍負(fù)責(zé)全面監(jiān)管的；有中央銀行只負(fù)責(zé)對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的；也有在中央銀行外另設(shè)新機(jī)構(gòu)，專司所有金融監(jiān)管的。中央銀行的職能：1.發(fā)行的銀行：發(fā)行信用貨幣；2.政府的銀行：執(zhí)行金融政策；代理國(guó)家財(cái)政；3.銀行的銀行：集中存款儲(chǔ)備金；充當(dāng)最終貸款人；4.管理金融活動(dòng)的銀行：制定、執(zhí)行貨幣政策；對(duì)金融機(jī)構(gòu)活動(dòng)進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)、管理和監(jiān)督。

完整的金融監(jiān)管是一個(gè)連續(xù)、循環(huán)的過(guò)程，它由市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管、日常運(yùn)營(yíng)監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)處置以及市場(chǎng)退出等相關(guān)要素和環(huán)節(jié)組成。

（1）機(jī)構(gòu)功能定位 所謂功能定位，是指各類金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所扮演的主要角色，以及運(yùn)作、發(fā)展的空間，具體體現(xiàn)在該機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象、業(yè)務(wù)范圍和服務(wù)方式。

（2）市場(chǎng)準(zhǔn)入廣義上的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入包括三個(gè)方面機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入和高級(jí)管理人員準(zhǔn)入。機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，是指依據(jù)法定標(biāo)準(zhǔn)，批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)法人或其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立。業(yè)務(wù)準(zhǔn)入，是指按照審慎性標(biāo)準(zhǔn)，批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍和開辦新的業(yè)務(wù)品種。高級(jí)管理人員的準(zhǔn)入，是指對(duì)高級(jí)管理人員任職資格的核準(zhǔn)和認(rèn)可。

（3）業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管，主要是通過(guò)監(jiān)管當(dāng)局（如中央銀行）的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查，以及借助會(huì)計(jì)（審計(jì)）師事務(wù)所進(jìn)行的外部審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、識(shí)別、評(píng)價(jià)和糾正金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這是監(jiān)管當(dāng)局日常監(jiān)管的主要內(nèi)容，包括非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查。

（4）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)價(jià)是金融監(jiān)管人員在綜合分析非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查結(jié)果及來(lái)自中介機(jī)構(gòu)提供信息的基礎(chǔ)上，對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)所存在風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、特征、嚴(yán)重程度及發(fā)展趨勢(shì)做出的及時(shí)、客觀、全面的判斷和評(píng)價(jià)。

（5）風(fēng)險(xiǎn)處置 金融監(jiān)管當(dāng)局要針對(duì)金融機(jī)構(gòu)所存在的不同風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度及時(shí)采取相應(yīng)措施加以處置，處置方式包括糾正、救助和市場(chǎng)退出。

隨著我國(guó)改革開放的不斷深入, 經(jīng)濟(jì)體制逐步向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌, 國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步與國(guó)際經(jīng)

濟(jì)接軌, 金融改革深化步伐加快, 我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的金融風(fēng)險(xiǎn)也在迅速增大。近年來(lái),人民銀

行在完善金融監(jiān)管體制, 改進(jìn)金融監(jiān)管方式, 提高金融監(jiān)管效能等方面進(jìn)行了有益的探索,取得了較好的成果。但是, 在轉(zhuǎn)軌時(shí)期, 我國(guó)金融監(jiān)管還處于逐步完善階段, 在實(shí)踐中還存

在許多問(wèn)題。我國(guó)已經(jīng)加入世界貿(mào)易組織, 外資銀行將逐步大量涌入, 我國(guó)的中央銀行如何

適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展需要, 強(qiáng)化對(duì)金融業(yè)的監(jiān)督管理, 更好地維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定和健康發(fā)展, 是目

前我國(guó)經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展中急需解決的問(wèn)題。

中國(guó)金融監(jiān)管面臨的問(wèn)題及挑戰(zhàn):

（1）金融立法落后, 金融監(jiān)管法規(guī)不完善, 難以實(shí)現(xiàn)監(jiān)管法制化。近年來(lái), 我國(guó)陸續(xù)

頒布了不少金融法律法規(guī), 為金融企業(yè)的規(guī)范經(jīng)營(yíng)和人民銀行的有效監(jiān)管提供了依據(jù)。但法

律法規(guī)在具體實(shí)施過(guò)程中還不能像市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家那樣規(guī)范而靈活, 權(quán)威而超脫, 其司法性

和透明度還不高?，F(xiàn)行《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》比較概括、籠統(tǒng), 可操作性不強(qiáng);《商

業(yè)銀行法》適應(yīng)未來(lái)金融業(yè)務(wù)發(fā)展和金融監(jiān)管的需要。進(jìn)入世貿(mào)組織后, 外資銀行將成為我國(guó)金融市場(chǎng)的重要參與者, 是我國(guó)金融宏觀調(diào)控不可或缺的部分。

（2）金融創(chuàng)新特別是金融工具創(chuàng)新, 可能導(dǎo)致一定時(shí)期的監(jiān)管真空。在當(dāng)今金融工具、融資方式、金融技術(shù)、金融企業(yè)組織、金融服務(wù)、管理制度等全面創(chuàng)新時(shí)代, 金融工具創(chuàng)新的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn), 逃避監(jiān)管, 激化競(jìng)爭(zhēng), 使金融體系的穩(wěn)定和安全受到?jīng)_擊, 特別是入世后外

資銀行的大量進(jìn)入推出許多新的業(yè)務(wù)品種, 大量表外業(yè)務(wù)的出現(xiàn), 擴(kuò)大了中央銀行的監(jiān)管

面, 在央行來(lái)不及反應(yīng)時(shí), 可能會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管的真空。

（3）銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)具體業(yè)務(wù)的日益混合與滲透使分業(yè)監(jiān)管的難度加大。按照中

國(guó)人民銀行《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》, 商業(yè)銀行可以進(jìn)行包括金融衍生業(yè)務(wù)、各類投

資基金托管、代理證券業(yè)務(wù)、代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。這些業(yè)務(wù)與證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)密切相關(guān), 并具

有一定的替代性。同時(shí), 證券公司股民保證金賬戶在一定程度上具有銀行儲(chǔ)蓄存款的功能。

此外,在保險(xiǎn)業(yè)方面, 新的險(xiǎn)種不斷涌現(xiàn), 諸如投資連結(jié)保險(xiǎn)、養(yǎng)老金分紅保險(xiǎn)等。這些保

險(xiǎn)業(yè)務(wù), 既具有投資功能, 又具有儲(chǔ)蓄功能。銀行、信托、證券、保險(xiǎn)之間業(yè)務(wù)的趨同性和

替代性, 削弱了分業(yè)監(jiān)管的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。

（4）金融監(jiān)管人員所慣用的監(jiān)管手段與技術(shù)不能適應(yīng)金融創(chuàng)新和網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的需要,素質(zhì)有待進(jìn)一步提高。隨著新工具、新技術(shù)、新業(yè)務(wù)、新系統(tǒng)的運(yùn)用與開發(fā), 金融監(jiān)管將涵

蓋一系列越來(lái)越復(fù)雜的銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)。金融監(jiān)管者不僅要有現(xiàn)場(chǎng)檢查能力、場(chǎng)外分析甄別能

力, 還要能對(duì)相關(guān)的市場(chǎng)信息進(jìn)行評(píng)價(jià)并捕捉可能造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。金融網(wǎng)絡(luò)化時(shí)代的到來(lái), 越來(lái)越要求監(jiān)管人員掌握對(duì)復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)以及銀行所使用的電子數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)的充分性和脆弱性進(jìn) 行評(píng)估所需要的技能?？梢娊鹑跇I(yè)的發(fā)展, 要求監(jiān)管者具備財(cái)務(wù)、法律、審計(jì)、計(jì)算機(jī)、宏觀經(jīng)濟(jì)等方面的綜合知識(shí)。入世后, 國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)面對(duì)外資銀行的壓力和競(jìng)爭(zhēng)必將調(diào)整市場(chǎng)定位, 加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新, 拓展新的贏利增長(zhǎng)點(diǎn), 如建立新的業(yè)務(wù)營(yíng)銷和服務(wù)模式, 積極開展中間業(yè)務(wù)等。所有這些都對(duì)金融監(jiān)管人員的素質(zhì)提出了挑戰(zhàn), 而目前大多數(shù)監(jiān)管人員所掌握的理論知識(shí)和工作經(jīng)驗(yàn)還不能完全適應(yīng)監(jiān)管工作的需要。未來(lái)金融監(jiān)管該如何發(fā)展

（1）借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家央行金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn), 防止出現(xiàn)監(jiān)管空白。由于我國(guó)金融市場(chǎng)的完善程度和發(fā)達(dá)程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家, 所以, 無(wú)論在監(jiān)管的寬度和深度方面央行都很欠缺。

（2）完善金融法律體系, 逐步實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管法規(guī)化。嚴(yán)格的金融立法是人民銀行行使金融監(jiān)管職能的法律保證, 是金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和依據(jù)。我們必須借鑒國(guó)際多種監(jiān)管的成功經(jīng)驗(yàn)和理論基礎(chǔ), 根據(jù)我國(guó)金融監(jiān)管未來(lái)發(fā)展趨勢(shì), 系統(tǒng)規(guī)劃我國(guó)科學(xué)的金融監(jiān)管法律體系, 為中資銀行和在華外資銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)創(chuàng) 造良好的外部環(huán)境。當(dāng)前首要的是作好金融法規(guī)和規(guī)范的廢、改、立工作。一方面：對(duì)我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管法律法規(guī)進(jìn)行清理。另一方面：補(bǔ)充制定新的金融監(jiān)管法律規(guī)范。

（3）加強(qiáng)金融監(jiān)管的網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，提高金融監(jiān)管隊(duì)伍的素質(zhì)。隨著央行監(jiān)管方式由直接調(diào)控向間接調(diào)控轉(zhuǎn)變，應(yīng)加快監(jiān)管手段電子化的步伐, 利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管,提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警能力。同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管隊(duì)伍的素質(zhì)培養(yǎng)，滿足新形勢(shì)下金融監(jiān)管的需要。一是建立競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制、約束與激勵(lì)機(jī)制, 制定監(jiān)管人員任職資格和科學(xué)的考核辦法,最大限度地調(diào)動(dòng)員工積極性。二是大力引進(jìn)、吸收一批高素質(zhì)的金融人才充實(shí)到監(jiān)管隊(duì)伍中來(lái)。三是培養(yǎng)和造就現(xiàn)有監(jiān)管隊(duì)伍。

中央銀行是一國(guó)最高的貨幣金融管理機(jī)構(gòu)，在各國(guó)金融體系中居于主導(dǎo)地位。所以對(duì)于央行來(lái)說(shuō)加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管的發(fā)展是十分重要的，它對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定至關(guān)重要，所以應(yīng)該盡快將金融監(jiān)管機(jī)制進(jìn)行完善與創(chuàng)新。

第三篇：06第六章中央銀行與金融監(jiān)管

第六章中央銀行與金融監(jiān)管

第一節(jié) 中央銀行概述

一、中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

（一）產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

1、銀行券的發(fā)行問(wèn)題

從18世紀(jì)后半期到19世紀(jì)前半期，資本主義銀行業(yè)得到了

廣泛建立。最初，幾乎每家銀行都擁有銀行券發(fā)行權(quán)，市場(chǎng)上流

通的銀行券五花八門。如果每家銀行都能保證自己發(fā)行的銀行券

能夠隨時(shí)兌現(xiàn)，也就不會(huì)出現(xiàn)什么問(wèn)題。但是，在銀行業(yè)的激烈

競(jìng)爭(zhēng)中，總會(huì)有一些銀行國(guó)經(jīng)營(yíng)不善而不能保證兌現(xiàn)，某些銀行則有意設(shè)在遙遠(yuǎn)的地區(qū)，使人們難以向其兌現(xiàn)。這些問(wèn)題導(dǎo)致信用糾紛、銀行破產(chǎn)甚至整個(gè)金融業(yè)的危機(jī)。其他那些信用狀況良好的銀行雖能保證兌現(xiàn)，繼續(xù)發(fā)行銀行券，但受財(cái)力、信譽(yù)等方面的限制，只能在較小的范圍內(nèi)流通，很難擴(kuò)大發(fā)行量。因此客觀上需要一個(gè)權(quán)威性的、資本雄厚的大銀行，發(fā)行一種信譽(yù)好且能在全國(guó)范圍內(nèi)流通的貨幣。

2、票據(jù)交換和清算問(wèn)題

隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大，銀行每天收付的票據(jù)數(shù)量日益增加，銀行之間的債務(wù)債權(quán)關(guān)系越來(lái)越復(fù)雜，每天

都有大量的資金需要清算，這要由各銀行自行清算是非常困難的，客觀上要求有一個(gè)統(tǒng)一的票據(jù)交換和債權(quán)債務(wù)的清算機(jī)構(gòu)。英國(guó)

于1833年正式成立倫敦票據(jù)交換所，以后英格蘭銀行獲得了最終

清算銀行的地位。因此，建立全國(guó)統(tǒng)一的有權(quán)威的公正的清算中心

是保證信用制度順利發(fā)展的必然趨勢(shì)。

3、最后貸款人問(wèn)題

隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，對(duì)銀行貸款的需求量越來(lái)越

大，借款的期限越來(lái)越長(zhǎng)，但銀行的資金來(lái)源受到數(shù)量和信譽(yù)的影響，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足資金運(yùn)用。另外，由于出現(xiàn)突發(fā)性的大量提現(xiàn)，一些銀行會(huì)陷入因支付能力不足而倒閉的困境。因此需要一個(gè)信用卓著的、實(shí)力強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)一般商業(yè)銀行的最后支持者，一旦商業(yè)銀行資金發(fā)生困難，可以給予必要的支持，以免在信用危機(jī)中破產(chǎn)，引發(fā)整個(gè)金融危機(jī)的發(fā)生。

4、金融監(jiān)管的問(wèn)題

資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展一方面使銀行業(yè)日益興旺，另一方面也

使銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。銀行的破產(chǎn)和倒閉極易引起連鎖反

應(yīng)，給整個(gè)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)危害，這就需要一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一而又有權(quán)威的金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。

（二）中央銀行產(chǎn)生的途徑

中央銀行的產(chǎn)生主要有兩條途徑：一是從眾多的商業(yè)銀行中

分離出一家商業(yè)銀行，逐步演變?yōu)橹醒脬y行，通常稱為演進(jìn)型中央銀行，如英格蘭銀行；二是專門創(chuàng)立中央銀行，通常稱為創(chuàng)設(shè)型中央銀行，如美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行。

1、演進(jìn)型中央銀行

最早具有中央銀行名稱的是瑞典國(guó)家銀行。它成立于1656年，最初是由私人創(chuàng)辦的。1668年由政府出面改

造為瑞典國(guó)家銀行。有人因此認(rèn)為瑞典國(guó)家銀行是世界上最早的中央銀行。但

是，這時(shí)的瑞典國(guó)家銀行并不具備中央銀行的關(guān)鍵職能，他直到

1897年才獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)，那時(shí)才是真正的中央銀行。

成立于1694年的英格蘭銀行，是最早真正執(zhí)行中央銀行職

能的金融機(jī)構(gòu)，被稱為中央銀行的鼻祖。

從18世紀(jì)后半期到19世紀(jì)初，德國(guó)、比利時(shí)、荷蘭、奧地

利、挪威、丹麥等國(guó)先后成立了中央銀行。

2、創(chuàng)設(shè)型中央銀行

3、早期中央銀行的特點(diǎn)

（1）早期，中央銀行多是基于政府的需要而設(shè)立的，如為政府籌措經(jīng)費(fèi)、發(fā)行貨幣、代理國(guó)庫(kù)等，這時(shí)的中央銀行還只是政府的銀行、發(fā)行的銀行，沒成為銀行的銀行、管理金融的銀行。

（2）早期中央銀行一般都兼營(yíng)一部分商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)。

（3）早期的中央銀行一般都是私人股份銀行或私人和政府合股銀行，不是完全由國(guó)家出資設(shè)立的。

（4）早期的中央銀行并不能完全具備控制國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，干預(yù)和調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的功能。

（三）中央銀行的發(fā)展

1、中央銀行的發(fā)展過(guò)程

到了20世紀(jì)，世界各國(guó)普遍實(shí)行中央銀行制度。1920年布

魯塞爾國(guó)際金融會(huì)議決定：凡是還未成立中央銀行的國(guó)家，應(yīng)盡

快成立中央銀行，以改變一戰(zhàn)后金融混亂的局面。1922

內(nèi)瓦國(guó)際金融會(huì)議又一次建議各國(guó)，包括新成立的國(guó)家盡快成立

中央銀行。

在國(guó)際聯(lián)盟的幫助下，中央銀行制度在世界各國(guó)得到迅速發(fā)

展。僅僅自布魯塞爾會(huì)議以后的IO年中，各國(guó)新成立的中央銀行就達(dá)31家。像南非（1921年）、澳大利亞（1924年）、墨西哥（1925年）、中國(guó)（1928年）等國(guó)的中央銀行都是在這一期間設(shè)

立的。那些已經(jīng)設(shè)立中央銀行的國(guó)家也采取許多措施，加強(qiáng)中央

銀行的地位。從20世紀(jì)初到二戰(zhàn)結(jié)束，是中央銀行歷史上發(fā)展

最快的一個(gè)時(shí)期。

二戰(zhàn)后，各國(guó)中央銀行逐步實(shí)行了國(guó)有化政策。

2、現(xiàn)代中央銀行的特點(diǎn)

（1）專門行使中央銀行職能。

（2）中央銀行國(guó)有化。目前，只有少數(shù)國(guó)家的中央銀行還有私人股份，如美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行。

（3）干預(yù)和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的功能加強(qiáng)。

（4）各國(guó)中央銀行加強(qiáng)國(guó)際合作。

二、中央銀行的特征

1、業(yè)務(wù)目標(biāo)

2、業(yè)務(wù)對(duì)象

3、資產(chǎn)流動(dòng)性

4、機(jī)構(gòu)設(shè)立

三、中央銀行的職能

（一）發(fā)行的銀行

所謂發(fā)行的銀行是指有貨幣發(fā)行權(quán)的銀行，這是中央銀行首

要和基本的職能。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行一

個(gè)重要的標(biāo)志。

中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)的意義在于：

1、統(tǒng)一票面，方便

商品交易；

2、防止發(fā)鈔銀行倒閉，引起金融動(dòng)蕩和經(jīng)濟(jì)混亂；

3、有利于貨幣流通的正常和穩(wěn)定；

4、有利于加強(qiáng)中央銀行的金融

宏觀調(diào)控能力和國(guó)家貨幣政策的貫徹、執(zhí)行。

（二）政府的銀行

政府的銀行是指中央銀行作為國(guó)家的職能部門，必須為政府

服務(wù)，這是早期中央銀行的一個(gè)主要職能。

1、代理國(guó)庫(kù)。各國(guó)中央銀行都負(fù)責(zé)經(jīng)辦政府的財(cái)政收支（活期

賬戶）。中央銀行代理政府財(cái)政收支業(yè)務(wù)一般都是無(wú)償?shù)模硪?/p>

方面中央銀行對(duì)政府的財(cái)政存款一般也不支付利息。

2、對(duì)政府融資。

第一，對(duì)政府提供貸款。對(duì)政府臨時(shí)性資金需要提供短期貸款，這些貸款在財(cái)政內(nèi)就能償還，所以不會(huì)引起貨幣流通的混亂。短期貸款的方法主要是國(guó)庫(kù)券的貼現(xiàn)或國(guó)家有價(jià)證券作為

抵押的短期放款。

有的國(guó)家對(duì)中央銀行的這種短期貸款有嚴(yán)格的限制。我國(guó)

《中國(guó)人民銀行法》明確規(guī)定，中國(guó)人民銀行不得向地方政府、各級(jí)政府部門提供貸款。年，日

第二，購(gòu)買政府債券。購(gòu)買方式有直接購(gòu)買和間接購(gòu)買。直

接購(gòu)買指中央銀行在一級(jí)市場(chǎng)上直接購(gòu)買政府債券，直接向政府

提供信貸。很多國(guó)家禁止。間接購(gòu)買是指中央銀行在二級(jí)市場(chǎng)上

購(gòu)買債券，間接向政府提供信貸。（美國(guó)就是）

第三；透支。容易引起高度通貨膨脹。

3、代理政府金融事務(wù)。中央銀行一般都代辦政府債券的發(fā)行和

還本付息，保管黃金、外匯儲(chǔ)備或辦理買賣黃金、外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)。

4、代表政府加入國(guó)際金融組織，參加國(guó)際金融活動(dòng)，處理有關(guān)

國(guó)際金融事務(wù)。

5、充當(dāng)政府金融顧問(wèn)。

（三）銀行的銀行

央銀行作為銀行的銀行，是指其與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)

構(gòu)的特殊業(yè)務(wù)關(guān)系，這種特殊業(yè)務(wù)關(guān)系主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方

面。

1、現(xiàn)金準(zhǔn)備中心。

實(shí)行集中準(zhǔn)備制度有三方面的作用：一是可以增強(qiáng)商業(yè)銀行的法償能力，這是集中準(zhǔn)備的最初目的。二是有利于調(diào)整貨幣供

應(yīng)量。三是可以增強(qiáng)中央銀行的資金實(shí)力。從而可以擴(kuò)大對(duì)商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)和再貸款。美國(guó)最早規(guī)定商業(yè)銀行必須將他吸收的存款按一定比例存入中央銀行。

2、票據(jù)清算中心。（開始于英國(guó)）

首先，他使銀行之間的清算簡(jiǎn)便易行；節(jié)約流通費(fèi)用，加速

資金周轉(zhuǎn)；

其次，中央銀行能及時(shí)準(zhǔn)確地檢查商業(yè)銀行的流動(dòng)性；

再次，便于中央銀行及時(shí)掌握社會(huì)資金的運(yùn)動(dòng)狀況，實(shí)行信

用控制和調(diào)節(jié)。

3、最后貸款人。

中央銀行作為最后貸款人，是指對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)

融通資金。融通資金的方式主要有再貼現(xiàn)和再貸款。從發(fā)展的歷

史看，首先出現(xiàn)的是再貼現(xiàn)，后來(lái)才出現(xiàn)再貸款。

中央銀行作為最后貸款人，可以加強(qiáng)整個(gè)信用機(jī)構(gòu)的清償

力，增強(qiáng)銀行體系的安全性，并且可以運(yùn)用再貼現(xiàn)率這個(gè)工具來(lái)

控制和調(diào)節(jié)信用。

四、中央銀行的類型

（一）單一型

在一國(guó)內(nèi)只設(shè)一家中央銀行及眾多的分支機(jī)構(gòu)，世界上80％以上的國(guó)家都屬于此類中央銀行制度。

（二）復(fù)合型

在一個(gè)國(guó)家內(nèi)，沒有單獨(dú)設(shè)立中央銀行，而是把中央銀行的業(yè)務(wù)與職能和商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)職能集中于一家銀行來(lái)執(zhí)行。

（三）跨國(guó)型

他是參加貨幣聯(lián)盟的所有國(guó)家的共同的中央銀行；而不是某

個(gè)國(guó)家的中央銀行。一些國(guó)家為了聯(lián)合起來(lái)爭(zhēng)取在世界經(jīng)濟(jì)格局中的有利地位，正在以經(jīng)濟(jì)一體化走向貨幣一體化，如歐洲中央銀行，發(fā)行共同的貨幣――歐元、執(zhí)行統(tǒng)一的貨幣政策和外匯制度，監(jiān)督各國(guó)金融制度。

（四）準(zhǔn)中央銀行型

一些國(guó)家和地區(qū)設(shè)臵類似于中央銀行的機(jī)構(gòu)，執(zhí)行中央銀行的部分職能。

五、中央銀行的獨(dú)立性

1、中央銀行獨(dú)立性含義

2、中央銀行保持相對(duì)獨(dú)立性的原則

3、中央銀行相對(duì)獨(dú)立性的內(nèi)容

第二節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)

一、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)原則

（一）（二）

（三）（四）

（五）不經(jīng)營(yíng)一般銀行業(yè)務(wù) 不以盈利為目的 不支付存款利息 保持相對(duì)獨(dú)立性 資產(chǎn)具有最大流動(dòng)性

二、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)表

三、中央銀行的主要業(yè)務(wù)

（一）中央銀行負(fù)債：中央銀行負(fù)債即其資金來(lái)源。

1、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)

貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)是中央銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)，這是中央銀行

與一般商業(yè)銀行的重要區(qū)別之一。

雖然他是中央銀行對(duì)社會(huì)公眾的負(fù)債，但對(duì)紙幣持有者來(lái)

說(shuō)；他并不認(rèn)為他擁有對(duì)中央銀行的債權(quán)（因?yàn)榧垘乓巡豢蓛?/p>

現(xiàn)），而是認(rèn)為擁有社會(huì)財(cái)富，持幣人不是持紙幣到中央銀行索

償，而是到市場(chǎng)上換取商品和勞務(wù)，因而中央銀行的這種負(fù)債事

實(shí)上成為長(zhǎng)期的無(wú)需清償?shù)膫鶆?wù)，從而成為其對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)

節(jié)的成本最低的一種資金來(lái)源。

貨幣發(fā)行的原則：

貨幣發(fā)行構(gòu)成中央銀行最主要的資金來(lái)源，又是中央銀行獨(dú)

家壟斷的，但這絕不意味著中央銀行的貨幣發(fā)行是毫無(wú)約束、毫

無(wú)原則的。貨幣發(fā)行必須遵循兩條基本原則：

第一，貨幣發(fā)行必須要有可靠的信用保證。中央銀行發(fā)行紙幣不能光靠國(guó)家信用，而必須建立某種準(zhǔn)備金制度。當(dāng)今各國(guó)中

央銀行發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備大致有兩類：一是現(xiàn)金準(zhǔn)備。現(xiàn)金準(zhǔn)備包

括外匯、黃金等流動(dòng)性極強(qiáng)的資產(chǎn)。二是證券準(zhǔn)備。證券準(zhǔn)備包

括短期商業(yè)票據(jù)、國(guó)庫(kù)券、政府公債等。

第二，貨幣發(fā)行量要有高度的伸縮性和靈活性。中央銀行要

根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況；不斷向市場(chǎng)注入或抽回貨幣二使市場(chǎng)的貨幣供應(yīng)

隨國(guó)民經(jīng)濟(jì)情況的變化而伸縮，具有一定的彈性。

以上兩條發(fā)行原則，前者被稱為“消極原則”，后者被稱為

“積極原則”。

2、存款業(yè)務(wù)

存款業(yè)務(wù)也是中央銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)之一，僅次于貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)。

（1）商業(yè)銀行存款。法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。他們都是商業(yè)銀

行在中央銀行的存款，所不同的是，法定準(zhǔn)備金商業(yè)銀行不能動(dòng)

用；對(duì)法定準(zhǔn)備金不支付利息，對(duì)超額準(zhǔn)備金支付利息。

（2）財(cái)政性存款。包括財(cái)政存款和政府、公共部門在中央銀行的存款，其數(shù)額僅次于商業(yè)銀行的存款。

（3）外國(guó)存款。指外國(guó)中央銀行或外國(guó)政府的存款。

（4）其他存款。凡是未列入上面三類存款項(xiàng)目的中央銀行存款都?xì)w入這個(gè)項(xiàng)目。我國(guó)表現(xiàn)為郵政儲(chǔ)蓄存款、非銀行金融機(jī)構(gòu)存款等。

中央銀行在吸收存款時(shí)必須遵循這樣一條原則：盡量不吸收

脫離中央銀行控制的存款。因?yàn)槊撾x中央銀行控制的存款，其增

加或減少有可能與中央銀行執(zhí)行的貨幣政策相悖。正是根據(jù)這條

原則，中央銀行一般不接受個(gè)人和工商企業(yè)的存款。

（二）中央銀行的資產(chǎn)：中央銀行的資產(chǎn)即資金的運(yùn)用。

1、買賣儲(chǔ)備資產(chǎn)

2、放款業(yè)務(wù)

（1）對(duì)商業(yè)銀行的放款。有三種形式：信用放款；再抵押；再貼現(xiàn)。

我國(guó)《中國(guó)人民銀行法》規(guī)定，中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行的貸款期限不得超過(guò)1年。

許多國(guó)家為了防止財(cái)政部濫用借款權(quán)力，一般都禁止財(cái)政部

透支，向財(cái)政部的放款也有限制性措施。我國(guó)《中國(guó)人民銀行法》

明確規(guī)定，中國(guó)人民銀行不得對(duì)財(cái)政透支。

（3）其他放款。主要是中央銀行對(duì)我國(guó)中央銀行和國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)的貸款。

3、證券業(yè)務(wù)

中央銀行買賣證券是為了調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，而不是為了盈利。

（三）中央銀行的中間業(yè)務(wù)：金融機(jī)構(gòu)間清算

*第三節(jié)中央銀行的金融監(jiān)管

一、中央銀行金融監(jiān)管的目標(biāo)與原則

1、依法監(jiān)管原則

2、合理、適度競(jìng)爭(zhēng)原則

3、自我約束與外部強(qiáng)制相結(jié)合原則

4、安全穩(wěn)健與經(jīng)濟(jì)效益相結(jié)合原則

二、中央銀行金融監(jiān)管的對(duì)象與方法

三、中央銀行金融監(jiān)管的主要內(nèi)容

四、金融監(jiān)管模式選擇

金融監(jiān)管，從狹義上說(shuō)，是指國(guó)家所實(shí)施的行政性監(jiān)管。國(guó)家對(duì)金融業(yè)所實(shí)施的監(jiān)管，有的國(guó)家是專設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，有的國(guó)家是由財(cái)政部門主持監(jiān)管，有的則由中央銀行負(fù)責(zé)。由于金融監(jiān)管的領(lǐng)域非常廣泛，在大多數(shù)國(guó)家，金融監(jiān)管是分別由兩個(gè)以上的部門分工進(jìn)行。

在我國(guó)，金融監(jiān)管的主要任務(wù)是由銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)共同承擔(dān)的。

（2）對(duì)財(cái)政部的放款。一是直接貸款；二是透支。

第四篇：論中央銀行金融監(jiān)管的重要性

吉林農(nóng)業(yè)大學(xué)發(fā)展學(xué)院課程論文

1、保護(hù)金融體系的安全

金融業(yè)的安全穩(wěn)定對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)有重要影響而且一家銀行或金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問(wèn)題會(huì)引起連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致一系銀行和金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)困難，所以中央銀行金融監(jiān)管的首要目標(biāo)就是要維護(hù)國(guó)內(nèi)金融體系的安全和穩(wěn)定。

2、保護(hù)存款人和公眾利益

銀行是一種信用中介，集中了社會(huì)各階層、各部門暫時(shí)閑置的貨幣和資本，與社會(huì)各方面聯(lián)系十分廣泛和密切。銀行在經(jīng)營(yíng)中如果出現(xiàn)問(wèn)題，會(huì)直接涉及千千萬(wàn)萬(wàn)存款任何社會(huì)各方面的利益，因此，中央銀行要把保護(hù)他們的利益不受損害作為金融監(jiān)管的一個(gè)重要目標(biāo)

3、維護(hù)銀行業(yè)公平有效競(jìng)爭(zhēng)

競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的一條基本規(guī)律，也是保護(hù)先進(jìn)、淘汰落后的一種有效機(jī)制。各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局無(wú)不追求一個(gè)適度的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，這種適度的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境既可以經(jīng)常保持銀行經(jīng)營(yíng)活力，從而使企業(yè)公眾獲取廉價(jià)貨幣和優(yōu)質(zhì)服務(wù)，同時(shí)又不至于致于引起銀行業(yè)經(jīng)常失敗破產(chǎn)倒閉，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)震動(dòng)，為此中央銀行應(yīng)創(chuàng)造一個(gè)公平、高校、有序競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。

4、保證中央銀行貨幣政策的順利實(shí)施

貨幣政策是當(dāng)今各國(guó)調(diào)控的主要手段，而中央銀行是利用貨幣政策實(shí)施的主體。貨幣政策的有效實(shí)施必須以銀行金融業(yè)為中介。因此中央銀行金融監(jiān)管要有利于保證貨幣政策的順利執(zhí)行，有利于銀行業(yè)對(duì)中央銀行調(diào)節(jié)手段的及時(shí)準(zhǔn)確傳導(dǎo)和執(zhí)行。

五、經(jīng)濟(jì)全球化背景之下處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期我國(guó)的金融監(jiān)管 在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下,各國(guó)相繼開放金融業(yè),加深了各國(guó)金融業(yè)的相互依賴性和金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的趨同性。同時(shí)對(duì)于處于轉(zhuǎn)型期的發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，如何在此大背景之下，加強(qiáng)我國(guó)的金融監(jiān)管理并且處理好與其他國(guó)家金融業(yè)的關(guān)系是一個(gè)新的挑戰(zhàn)。

（一）經(jīng)濟(jì)全球化下的金融市場(chǎng)

基于生產(chǎn)和貿(mào)易的全球化，金融全球化的進(jìn)程也在大大加快。首先，國(guó)際債券市場(chǎng)融資規(guī)模迅速擴(kuò)大。其次，與國(guó)際股票市場(chǎng)的發(fā)展相聯(lián)系，基金市場(chǎng) 迅速成長(zhǎng)。最后，金融市場(chǎng)高度一體化。隨著各國(guó)金融市場(chǎng)不斷開放，全球各

第五篇：影子銀行體系與金融監(jiān)管

中圖分類號(hào)：f832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)：a 文章編號(hào)：1009-4202(2011)07-000-01

摘 要 本文從影子銀行體系的定義及其影響出發(fā)分析了近幾年影子銀行體系的監(jiān)管不完善給整個(gè)金融系統(tǒng)帶來(lái)的巨大風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)對(duì)其如何觸動(dòng)了本次金融危機(jī)作出了分析，并簡(jiǎn)要論述了當(dāng)前個(gè)主要國(guó)家對(duì)影子銀行的監(jiān)管措施。并對(duì)我國(guó)影子銀行在資產(chǎn)證券化、私募基金等方面的具體體現(xiàn)做了僬僥成熟，并提出相關(guān)的監(jiān)管意見。

關(guān)鍵詞 影子銀行 金融風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管措施 銀行體制

一、影子銀行體系的概念及影響

（一）影子銀行體系的定義

影子銀行是一個(gè)較為陌生的金融概念，一般是指那些游離于監(jiān)管體系之外，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行系統(tǒng)相對(duì)應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)。從金融學(xué)定義上講，影子銀行是指通過(guò)高度杠桿操作持有大量證券、債券等復(fù)雜金融工具，但卻無(wú)足夠資本及復(fù)雜的監(jiān)督機(jī)制在背后做為支撐的的金融中間機(jī)構(gòu)；這些機(jī)構(gòu)包括：投資銀行、對(duì)沖基金、貨幣市場(chǎng)基金、債券保險(xiǎn)公司、結(jié)構(gòu)性投資工具等非銀行金融機(jī)構(gòu)。相應(yīng)的，影子銀行體系就是有影子銀行所組成的非銀行的金融體系。

（二）影子銀行體系帶來(lái)的影響

影子銀行體系的出現(xiàn)使得金融機(jī)構(gòu)更大程度上獲得了流動(dòng)性，從而使得央行在實(shí)行緊縮性貨幣政策回籠資金的時(shí)候，影子銀行卻一部分的填補(bǔ)了這部分流動(dòng)。從而使得央行對(duì)貨幣控制達(dá)不到預(yù)期效果，影響了國(guó)家對(duì)于金融市場(chǎng)的調(diào)控。使得宏觀經(jīng)濟(jì)政策在具體領(lǐng)域無(wú)法發(fā)揮作用。引發(fā)此次金融危機(jī)的美國(guó)次貸危機(jī)就是影子銀行時(shí)空的一個(gè)重要影響。

二、影子銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管

在過(guò)去的幾年中，影子銀行通過(guò)大量的在金融市場(chǎng)發(fā)型種類繁多的金融衍生品，大規(guī)模擴(kuò)張負(fù)債及資產(chǎn)業(yè)務(wù)。截止到2007年其規(guī)模就已經(jīng)達(dá)到了21萬(wàn)億美元，而傳統(tǒng)銀行體系規(guī)模也不過(guò)就14萬(wàn)億美元。然而，在監(jiān)管方面，影子銀行卻一直憑借其自身的特殊性而游離于體系之外，積累了大量的金融風(fēng)險(xiǎn)。金融危機(jī)爆發(fā)后，世界各國(guó)開始漸漸意識(shí)到其重要性，并逐漸將影子銀行納入到監(jiān)管體系，并隨之形成一系列政策。

（一）國(guó)際上對(duì)影子銀行的主要改革措施

一是將影子銀行納入監(jiān)管體系，并對(duì)其影響進(jìn)行系統(tǒng)性關(guān)注。私募股權(quán)和對(duì)沖基金作為其主體被各國(guó)納入監(jiān)管。歐盟與美國(guó)相繼在2009年和2010年發(fā)布法案，管理資金超過(guò)一億元的對(duì)沖基金。同時(shí)對(duì)金融衍生品的交易也進(jìn)行了限制，如美國(guó)要求將其交易轉(zhuǎn)移到交易所并進(jìn)行中央清算；英國(guó)將其標(biāo)準(zhǔn)化，同時(shí)也探索引入中央清算。同時(shí)各國(guó)也開始加強(qiáng)監(jiān)管力度。歐盟要求其境內(nèi)所有的另類投資基金提供證明其從業(yè)資質(zhì)和能力的有效報(bào)告及其內(nèi)部治理、估值方式和資產(chǎn)安全等方面的資料。美國(guó)根據(jù)2009年公布的金融體系全面改革方案對(duì)如cds等場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)建立了全面的監(jiān)管和保護(hù)。同時(shí)為了有效減少交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，所有標(biāo)準(zhǔn)化場(chǎng)外交易合同必須經(jīng)由一個(gè)中心機(jī)構(gòu)處理，并鼓勵(lì)市場(chǎng)參與者更多地使用交易所交易工具。

二是重要大型私募及對(duì)沖基金建立危機(jī)應(yīng)對(duì)預(yù)案。同時(shí)要求大型非銀行類金融機(jī)構(gòu)提交危機(jī)預(yù)警方案，以保證在發(fā)生嚴(yán)重困難時(shí)，機(jī)構(gòu)能夠有效迅速的進(jìn)行自救。同時(shí)值得注意的是，在加強(qiáng)影子銀行的監(jiān)管的同時(shí)我們應(yīng)該注重風(fēng)險(xiǎn)隔離，使影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域化、局部化，防止器擴(kuò)散到整個(gè)銀行體系，帶來(lái)更大的問(wèn)題。加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的相互配合，以減少銀行體系和其他非銀行類金融體系見得結(jié)構(gòu)性套利機(jī)會(huì)。

（二）我國(guó)影子銀行的現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，我國(guó)影子銀行的現(xiàn)狀與發(fā)達(dá)國(guó)家存在較大區(qū)別。就起規(guī)模來(lái)講，我國(guó)對(duì)于金融創(chuàng)新一直抱著謹(jǐn)慎的態(tài)度，所以影子銀行的發(fā)展規(guī)模相對(duì)較小，運(yùn)作也比較簡(jiǎn)單。信用衍生品的交易并沒有大量展開，也因此其復(fù)雜程度就遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)外。

我國(guó)目前的資產(chǎn)證券化尚未成型但略有發(fā)展，截止到2010年，發(fā)行金額已經(jīng)達(dá)到了668億元。但在其發(fā)展中可以看出，銀行的放貸標(biāo)準(zhǔn)由于各種原因有所降低，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)增加。交易過(guò)程中市場(chǎng)參與較少，投資多在機(jī)構(gòu)中進(jìn)行，交叉持有問(wèn)題嚴(yán)重。

受市場(chǎng)變化影響，近年來(lái)我國(guó)人民皮鞭對(duì)投資充滿了熱情，從而也導(dǎo)致盡管我國(guó)還沒有形成真正的對(duì)沖基金，但各種形式的私募基金在民間悄然成風(fēng)。這種私募主要以投資顧問(wèn)公司，投資咨詢公司等形式出現(xiàn)，采取委托投資的方式為投資者提供服務(wù)，這種運(yùn)營(yíng)方式完全是靠個(gè)人信譽(yù)維持，缺乏有力保障。相對(duì)于私募基金，民間借貸也是我國(guó)影子銀行的一種主要表現(xiàn)形式，其中包括私人拆借、互助基金、非政府小額放貸和典當(dāng)行等多種形式。

（三）對(duì)于我國(guó)影子銀行加強(qiáng)監(jiān)管的幾點(diǎn)建議

加強(qiáng)對(duì)影子銀行的監(jiān)管，首先還是要出臺(tái)相應(yīng)管理政策，建立健全法規(guī)。其次就是防止風(fēng)險(xiǎn)向銀行系統(tǒng)外溢。第三要完善影子銀行的公司治理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控。優(yōu)化影子銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)員工內(nèi)部的激勵(lì)措施，維護(hù)公司利益。發(fā)揮董事會(huì)的作用對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，有效加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控。對(duì)影子銀行的主要管理人員實(shí)行問(wèn)責(zé)制，防止風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度承擔(dān)一斤金融腐敗。

最后要完善金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。使個(gè)人房、車貸等的抵押更為系統(tǒng)化管理，突破行政區(qū)限制建立統(tǒng)一的系統(tǒng)。對(duì)于金融創(chuàng)新產(chǎn)品集中管理，完善相關(guān)機(jī)制，防范交易風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)影子銀行的信息披露。增加其運(yùn)營(yíng)的透明度，有效防范信用衍生品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，確定影子銀行的健康穩(wěn)定發(fā)展。

總的來(lái)說(shuō)，相對(duì)于金融危機(jī)前影子銀行的監(jiān)管真空得到了一定的填充，但不可否認(rèn)的是各國(guó)的監(jiān)管不到位仍然是我們面臨的一項(xiàng)重要問(wèn)題，影子銀行所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)能夠在多大程度上得以化解，在金融衍生品大規(guī)模產(chǎn)生并融入民間的現(xiàn)在，影子銀行以后的發(fā)展是否會(huì)沿著有序的道路進(jìn)行，一切仍然有待時(shí)間的檢驗(yàn)。