第一篇：加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)稅收監(jiān)管的思考

加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)稅收監(jiān)管的思考

今年，全市上下圍繞“兩化一高”，通過數(shù)據(jù)分析，查找征管薄弱環(huán)節(jié)，有針對(duì)性的組織了多項(xiàng)專項(xiàng)整治，取得顯著效果。其中，通過對(duì)全市重點(diǎn)稅源普遍存在增值（產(chǎn)值）不增稅的現(xiàn)狀分析，市局及時(shí)組織了重點(diǎn)稅源專項(xiàng)評(píng)估稽查，旨在從個(gè)案中解剖分析存在的問題，為建立長(zhǎng)效管理機(jī)制打下基礎(chǔ)。重點(diǎn)稅源專項(xiàng)評(píng)估稽查取得了很大成效，整治中僅市局評(píng)估組就發(fā)現(xiàn)企業(yè)通過關(guān)聯(lián)交易少繳稅款3712萬(wàn)元，占評(píng)估總稅款的28%,說(shuō)明關(guān)聯(lián)交易已經(jīng)成為企業(yè)的主要避稅方式且已經(jīng)嚴(yán)重影響了我市當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和公平的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。這就需要我們必須正確認(rèn)識(shí)關(guān)聯(lián)企業(yè)稅收征管存在的問題,切實(shí)加強(qiáng)關(guān)聯(lián)企業(yè)的稅收征管能力。

一、目前關(guān)聯(lián)企業(yè)存在的問題及危害性分析

（一）關(guān)聯(lián)企業(yè)存在的稅收問題

1、以低價(jià)轉(zhuǎn)讓來(lái)少繳稅收,此類情況最為普遍。如：洛陽(yáng)某企業(yè)集團(tuán)有限公司低價(jià)銷售給關(guān)聯(lián)企業(yè)洛陽(yáng)某車業(yè)有限公司原材料及摩托車配件1734萬(wàn)元，少記提增值稅324萬(wàn)元，低價(jià)銷售摩托車1329萬(wàn)元，少繳增值稅266萬(wàn)元，消費(fèi)稅156萬(wàn)元；再如洛陽(yáng)某鉬業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司低價(jià)銷售給關(guān)聯(lián)企業(yè)欒川某鎢鉬有限公司原礦石，少提銷項(xiàng)稅款1559.89萬(wàn)元。

2、任意操縱銷售實(shí)現(xiàn)時(shí)間，推遲稅款交納。某鉬業(yè)有限責(zé)任公司不按照稅法規(guī)定的時(shí)限核算收入，而按照關(guān)聯(lián)企業(yè)某鉬業(yè)進(jìn)出口公司的出口時(shí)間來(lái)確定自己的銷售時(shí)間，少（遲）繳增值稅120萬(wàn)元。

3、庫(kù)存?zhèn)}庫(kù)混用，人為調(diào)節(jié)銷售。如某電業(yè)局與其關(guān)聯(lián)的物資公司同用一個(gè)倉(cāng)庫(kù)，根據(jù)電業(yè)局的稅負(fù)情況人為調(diào)節(jié)銷售記帳時(shí)間，將132萬(wàn)元的物資材料銷售給與其關(guān)聯(lián)的物資公司，少繳增值稅22.5萬(wàn)元。

4、增值稅應(yīng)稅企業(yè)將貨物低價(jià)賣給營(yíng)業(yè)稅應(yīng)稅企業(yè)，惡意利用稅率 1

差異，再以價(jià)格補(bǔ)貼或大量的借款為由從營(yíng)業(yè)稅應(yīng)稅企業(yè)獲取流動(dòng)資金支持。如洛陽(yáng)某建筑集團(tuán)的M子公司將交納17%高稅率的增值稅應(yīng)稅貨物低價(jià)賣給其系統(tǒng)內(nèi)交納3%低稅率的營(yíng)業(yè)稅應(yīng)稅勞務(wù)的其他子公司，涉及關(guān)聯(lián)交易收入761.66萬(wàn)元,占M子公司總收入的42%,低于市場(chǎng)價(jià)30.4萬(wàn),少繳增值稅5.18萬(wàn)元,企業(yè)所得稅10.03萬(wàn)元。

5、關(guān)聯(lián)企業(yè)費(fèi)用相互轉(zhuǎn)移。本次評(píng)估煙草行業(yè),市煙草公司就通過向縣煙草公司轉(zhuǎn)移利息、片煙加工費(fèi)、運(yùn)費(fèi)等費(fèi)用使縣公司少繳增值稅5.15萬(wàn)元，企業(yè)所得稅380.45萬(wàn)元。

6、利用國(guó)家稅收優(yōu)惠政策，通過享受優(yōu)惠的關(guān)聯(lián)企業(yè)高價(jià)購(gòu)進(jìn)貨物少繳稅收。如洛陽(yáng)XX機(jī)械制造有限公司利用其下屬單位廢品收購(gòu)站開具的高于市場(chǎng)價(jià)的發(fā)票給抵扣稅款,使增值稅稅負(fù)從原來(lái)的5.3%下降到

4.6%。

（二）危害性分析

1、關(guān)聯(lián)企業(yè)通過制定轉(zhuǎn)讓定價(jià)，降低其集團(tuán)整體稅負(fù)，侵蝕了國(guó)家的稅收收入，降低了國(guó)家的財(cái)政能力，不利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。比如《企業(yè)所得稅暫行條例》規(guī)定，企業(yè)所得稅實(shí)行33%的比例稅率；同時(shí)又規(guī)定兩檔照顧性稅率，即對(duì)年應(yīng)納稅所得額在3萬(wàn)元（含3萬(wàn)元）以下的企業(yè)，減按18%的稅率征收，年應(yīng)納稅所得額在10萬(wàn)元（含10萬(wàn)元）以下至3萬(wàn)元的企業(yè)，減按27%的稅率征收。關(guān)聯(lián)企業(yè)通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)，可以使內(nèi)部企業(yè)降低應(yīng)稅所得額而適用較低稅率的檔次或相互彌補(bǔ)虧損達(dá)到少繳稅的目的，還可以通過推延納稅義務(wù)的發(fā)生時(shí)間，減少或拖延交納企業(yè)所得稅。

2、造成區(qū)域經(jīng)濟(jì)失衡，影響了區(qū)域之間的協(xié)調(diào)發(fā)展。由于各地區(qū)的執(zhí)法力度、稅收優(yōu)惠政策不一致，表現(xiàn)在一個(gè)省甚至一個(gè)市不同區(qū)域的執(zhí)法力度和優(yōu)惠政策都不一樣，稅收從執(zhí)法力度強(qiáng)的地方流向執(zhí)法力度弱的地方，從優(yōu)惠政策少的地方流向優(yōu)惠政策多的地方。關(guān)聯(lián)企業(yè)就利用不同地

區(qū)在執(zhí)法力度和稅收優(yōu)惠上的差異，減少高稅區(qū)的稅收總量，在稅收上避重就輕，達(dá)到整體稅負(fù)最小和避稅的目的，從而降低區(qū)域宏觀稅負(fù)，造成區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡。

3、造成非正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，滋生壟斷。一是會(huì)造成同地區(qū)、同行業(yè)的企業(yè)稅負(fù)不均，二是關(guān)聯(lián)企業(yè)通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)操縱商品價(jià)格，將非關(guān)聯(lián)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?jǐn)D出市場(chǎng)。

4、不利于稅收經(jīng)濟(jì)杠桿作用的發(fā)揮。關(guān)聯(lián)企業(yè)通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)將利潤(rùn)流入國(guó)家鼓勵(lì)和照顧的低稅率行業(yè)，違背了稅收優(yōu)惠的初衷。

5、混淆入庫(kù)級(jí)次，造成不同級(jí)次財(cái)政收入的不穩(wěn)定，甚至跨地區(qū)買賣稅款。

二、關(guān)聯(lián)企業(yè)征管現(xiàn)狀和存在的問題

1、定性難。《稅收征管法》明確指出，企業(yè)或者外國(guó)企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的從事生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，應(yīng)當(dāng)按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或者支付價(jià)款、費(fèi)用；不按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或者支付價(jià)款、費(fèi)用，而減少其應(yīng)納稅的收入或者所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)作出判定，進(jìn)行合理調(diào)整，并據(jù)以征稅。稅務(wù)機(jī)關(guān)即使發(fā)現(xiàn)了納稅人向其關(guān)聯(lián)企業(yè)銷售貨物價(jià)格偏低的疑點(diǎn)，但企業(yè)往往列舉了大量合理理由，且有些是專屬材料沒有其它廠家提供等，基層稅務(wù)機(jī)關(guān)信息量小又沒有同行業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)，很難被定性為“不按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或者支付價(jià)款、費(fèi)用”，無(wú)法進(jìn)行合理調(diào)整。

2、信息量小。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)定價(jià)的自主性，很難讓納稅人提供更多與其申請(qǐng)有關(guān)的資料，稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察獲取真實(shí)資料的機(jī)會(huì)又很小，使認(rèn)定信息來(lái)源困難，難以認(rèn)定交易額。

3、異地調(diào)查取證難。稅務(wù)機(jī)關(guān)之間針對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)和關(guān)聯(lián)交易的調(diào)查沒有針對(duì)性的辦法，使主管稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的協(xié)調(diào)困難效率低，而有些關(guān)聯(lián)交易額小，又會(huì)造成異地調(diào)查的成本高效益低。

4、存在暗地關(guān)聯(lián)企業(yè)。有些稅收管理員沒有按照規(guī)定摸清企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，及時(shí)了解企業(yè)在資金、成本、收入、購(gòu)銷渠道上的往來(lái)情況，有些關(guān)聯(lián)企業(yè)從表面看不是，因此沒有按照關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行管理，造成少繳稅款。

5、一些地方政府存在“地方保護(hù)主義”造成關(guān)聯(lián)企業(yè)管理難，如某鉬業(yè)集團(tuán)根據(jù)政府協(xié)調(diào)的文件，給關(guān)聯(lián)企業(yè)的貨物價(jià)格以低于市場(chǎng)價(jià)格的21.88%為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行銷售，使當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)很難管理。

三、加強(qiáng)關(guān)聯(lián)企業(yè)稅收征管的建議

1、完善關(guān)聯(lián)企業(yè)稅收征管法律、法規(guī)，固化異地調(diào)查的流程，提高調(diào)查效益，強(qiáng)化納稅人全面申報(bào)義務(wù)和舉證責(zé)任，加強(qiáng)稅法宣傳，充分認(rèn)識(shí)關(guān)聯(lián)交易非法避稅的危害性，提高全社會(huì)尤其是政府部門和納稅人對(duì)關(guān)聯(lián)交易的關(guān)心和重視，促使納稅人更加自覺履行關(guān)聯(lián)交易申報(bào)義務(wù)，減少地方政府對(duì)于關(guān)聯(lián)企業(yè)價(jià)格的干預(yù)。

2、以人為本，加強(qiáng)征管人員培訓(xùn)，尤其是培訓(xùn)財(cái)務(wù)知識(shí)、稅收政策和關(guān)聯(lián)方識(shí)別、交易價(jià)格的判斷途徑等。完善和落實(shí)執(zhí)法責(zé)任制，加大執(zhí)法力度，提高稅務(wù)機(jī)關(guān)和稅收管理員對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)問題的重視，維護(hù)稅收法律的統(tǒng)一性和剛性，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)和諧發(fā)展。

3、加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的納稅評(píng)估，建立關(guān)聯(lián)企業(yè)評(píng)估檔案。每評(píng)估一次，都要保存好評(píng)估資料，通過多次評(píng)估逐步確認(rèn)行業(yè)成本利潤(rùn)率、銷售毛利率等指標(biāo)數(shù)據(jù)，為關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)整提供更有說(shuō)服力的依據(jù)。

4、完善和落實(shí)涉稅信息溝通反饋機(jī)制。建立全國(guó)內(nèi)聯(lián)網(wǎng)，基層稅務(wù)機(jī)關(guān)可以相互及時(shí)的溝通獲取關(guān)聯(lián)企業(yè)的價(jià)格成本等相關(guān)信息。同時(shí)與本地發(fā)改委、國(guó)土資源、商務(wù)局等政府部門及時(shí)進(jìn)行信息平臺(tái)的交流，及時(shí)掌握關(guān)聯(lián)交易動(dòng)向，全面掌握涉及關(guān)聯(lián)交易的企業(yè)法人、貨物價(jià)格等信息。

5、加強(qiáng)稅務(wù)登記的管理，提高CTAIS的利用效率和信息化數(shù)據(jù)的應(yīng)用性。在CTAIS中能夠監(jiān)控到同一法人代表、投資主體的出現(xiàn)次數(shù)，并自

動(dòng)檢測(cè)和預(yù)警，提示與其他企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)。

6、對(duì)有避稅嫌疑的企業(yè)鏈進(jìn)行重點(diǎn)管理，特別加強(qiáng)對(duì)煤電鋁、煙草、鉬業(yè)、民福企業(yè)、裝備制造業(yè)、建筑建材業(yè)、外地集團(tuán)公司、外商投資企業(yè)等關(guān)聯(lián)企業(yè)的重點(diǎn)監(jiān)控，通過整治，建立關(guān)聯(lián)企業(yè)管理的長(zhǎng)效機(jī)制。

二00六年十二月二十四日

第二篇：對(duì)企業(yè)稅收征管情況調(diào)查的幾點(diǎn)思考

對(duì)企業(yè)稅收征管情況調(diào)查的幾點(diǎn)思考

近幾年來(lái)，我們?cè)陂_展地稅征管審計(jì)中，有選擇地對(duì)部分企業(yè)的納稅申報(bào)、稅款繳納、稅收優(yōu)惠政策執(zhí)行以及稅收流失等情況進(jìn)行了調(diào)查。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)的主要問題有：企業(yè)會(huì)計(jì)核算和納稅申報(bào)不實(shí)，導(dǎo)致部分稅收流失；違規(guī)制定稅收返還優(yōu)惠政策，損害稅法的嚴(yán)肅性，加劇企業(yè)的不公平競(jìng)爭(zhēng)；受稅收計(jì)劃和地方財(cái)政預(yù)算完成等因素影響，人為調(diào)節(jié)稅收進(jìn)度，容易出現(xiàn)延壓稅款或征收“過頭稅”的問題；稅務(wù)部門征管不力，對(duì)企業(yè)納稅申報(bào)審核把關(guān)不嚴(yán)，查補(bǔ)稅款少收或不收滯納金等。

幾點(diǎn)思考：一是改變目前稅收計(jì)劃工作中采取“基數(shù)加增長(zhǎng)率”的模式，進(jìn)一步完善稅收工作考核機(jī)制，努力構(gòu)建依法治稅的稅收征管環(huán)境。目前，稅務(wù)機(jī)關(guān)在制定和分配稅收計(jì)劃工作中，仍采取“基數(shù)加增長(zhǎng)率”的模式，應(yīng)該說(shuō)這種模式對(duì)稅收的持續(xù)快速增長(zhǎng)也發(fā)揮了一定的積極作用。但計(jì)劃與實(shí)際往往存在較大出入，且稅收計(jì)劃完成的好壞是地方政府評(píng)價(jià)、獎(jiǎng)勵(lì)稅務(wù)部門最直接的參考依據(jù)。在這樣一種稅收計(jì)劃管理和考核機(jī)制下，稅務(wù)機(jī)關(guān)在完成稅收計(jì)劃后，為防止下年基數(shù)過大，往往延壓稅款，而在完不成稅收計(jì)劃時(shí)，則又容易出現(xiàn)征收“過頭稅”的問題，很難做到依法治稅。為此，建議進(jìn)一步完善稅收管理機(jī)制，逐步以稅收征管綜合質(zhì)量考評(píng)取代現(xiàn)行的稅收計(jì)劃考核，從制度上保證稅務(wù)部門依法治稅。二是嚴(yán)管重罰，加大對(duì)偷漏稅行為的處罰力度。在目前自主申報(bào)納稅的稅收征管模式下，對(duì)偷漏稅行為的處罰力度，直接影響稅收征管秩序。如對(duì)偷漏稅行為處罰不力，對(duì)少數(shù)存在僥幸心理不依法納稅的企業(yè)，起不到震懾作用，容易助長(zhǎng)納稅人偷漏稅的主觀故意。建議稅務(wù)機(jī)關(guān)嚴(yán)格依法，加大偷漏稅行為懲處力度，保證稅法的嚴(yán)肅性和稅負(fù)的公平性。三是強(qiáng)化征管，建立嚴(yán)格的責(zé)任追究制度。目前，執(zhí)法不嚴(yán)、征管不力，究其原因，與稅務(wù)系統(tǒng)對(duì)稅收?qǐng)?zhí)法行為缺乏嚴(yán)格的責(zé)任追究制度有一定關(guān)系。要進(jìn)一步建立健全嚴(yán)格的責(zé)

任追究制度，在依法賦予稅務(wù)機(jī)關(guān)和稅務(wù)人員征管權(quán)利的同時(shí)，明確其應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)，使稅收征管責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一。

四是推動(dòng)外界介入，強(qiáng)化多頭監(jiān)管。這項(xiàng)審計(jì)調(diào)查工作已連續(xù)開展了好幾年，雖取得了不少成效，但不少企業(yè)欠漏稅收依然存在，有的納稅單位甚至屢查屢犯，值得深思。除征收機(jī)關(guān)、納稅企業(yè)履行職責(zé)和義務(wù)不力外，外界難以介入監(jiān)督弱化不容忽視，如地方審計(jì)機(jī)關(guān)受審計(jì)管轄權(quán)和審計(jì)職責(zé)范圍約束不能直接審計(jì)，往往借助稅務(wù)部門力量來(lái)進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題也不可能直接對(duì)納稅企業(yè)處理處罰，如征收機(jī)關(guān)、納稅企業(yè)配合不力或人為設(shè)置障礙，那么審計(jì)也很難取得實(shí)質(zhì)效果。因此，建議在地方政府統(tǒng)一協(xié)調(diào)下，成立財(cái)政、稅務(wù)、紀(jì)檢、審計(jì)、公安等部門聯(lián)合長(zhǎng)效機(jī)制，每年對(duì)部分納稅大戶稅款繳納情況開展調(diào)查，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)解決。

第三篇：對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)交易與多頭授信風(fēng)險(xiǎn)防范的思考

對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)交易與多頭授信風(fēng)險(xiǎn)防范的思考

發(fā)布日期：2010-08-10 隨著關(guān)聯(lián)企業(yè)逐漸盛行，關(guān)聯(lián)企業(yè)以及關(guān)聯(lián)交易的發(fā)展，給農(nóng)發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。

一、關(guān)聯(lián)企業(yè)及其運(yùn)作特點(diǎn)

關(guān)聯(lián)企業(yè)是指與其他企業(yè)之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企業(yè)，是根據(jù)這種關(guān)系可能轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤(rùn)并從中獲取利益的企業(yè)。關(guān)聯(lián)企業(yè)的形式主要有：企業(yè)集團(tuán)、合營(yíng)企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)。其中企業(yè)集團(tuán)是最典型的關(guān)聯(lián)企業(yè)形式，本文也將著重分析企業(yè)集團(tuán)中存在的關(guān)聯(lián)交易。企業(yè)集團(tuán)的運(yùn)作特點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

（一）企業(yè)集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)投資關(guān)系復(fù)雜。企業(yè)集團(tuán)的關(guān)聯(lián)企業(yè)主要是通過投資鏈條形成的，投資形式主要有三種：全資、控股和參股。在多元化投資時(shí)，集團(tuán)通常的做法是每有一個(gè)新項(xiàng)目就設(shè)立一個(gè)新公司，這樣既能擴(kuò)大集團(tuán)規(guī)模，又能免受債務(wù)牽連。

（二）企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理模式以集權(quán)型為主。多數(shù)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理集中于集團(tuán)總部，由集團(tuán)財(cái)務(wù)部門對(duì)融資和投資進(jìn)行同一計(jì)劃安排。通過這種方式可使財(cái)務(wù)費(fèi)用得到有效降低，同時(shí)也為關(guān)聯(lián)交易創(chuàng)造了有利條件。

（三）企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展模式以融資促投資，以投資帶融資。企業(yè)集團(tuán)的多元化投資是以其獨(dú)特的融資能力為基礎(chǔ)的，并與其融資能力相互助長(zhǎng)。集團(tuán)控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)越多，集團(tuán)可用的借款主體和擔(dān)保主體就越多，集團(tuán)可控制的金融資源也越多，融資能力也越強(qiáng)。

（四）企業(yè)集團(tuán)的融資以銀行貸款為主。由于股權(quán)融資的成本較高，并且對(duì)融資企業(yè)的要求較嚴(yán)，因此企業(yè)集團(tuán)更趨向于債務(wù)融資，且以銀行貸款為主。

二、關(guān)聯(lián)企業(yè)交易及其對(duì)債權(quán)人的危害

關(guān)聯(lián)企業(yè)交易是指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，是一種不為法律禁止的客觀存在。然而，由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間存在的特定利益關(guān)系，關(guān)聯(lián)交易不可避免地存在著不公平及濫用的巨大風(fēng)險(xiǎn)。因此，關(guān)注和規(guī)制關(guān)聯(lián)企業(yè)交易顯得尤為必要和迫切。關(guān)聯(lián)企業(yè)交易的存在，對(duì)債權(quán)人的利益可能帶來(lái)以下幾個(gè)方面的損害：居于被控制或被重大影響的從屬公司利益遭到不當(dāng)損害給債權(quán)人帶來(lái)的損害；關(guān)聯(lián)企業(yè)相互投資出現(xiàn)資本虛增給債權(quán)人帶來(lái)的損害；控制公司與從屬公司抵消債權(quán)給債權(quán)人帶來(lái)的損害；不當(dāng)增加從屬公司負(fù)債給債權(quán)人帶來(lái)的損害；關(guān)聯(lián)企業(yè)相互擔(dān)保給債權(quán)人帶來(lái)的損害。

三、目前對(duì)集團(tuán)客戶的授信中由于關(guān)聯(lián)交易所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

從已發(fā)生的并造成重大損失的許多案件中發(fā)現(xiàn)，一些企業(yè)集團(tuán)及關(guān)聯(lián)企業(yè)往往利用相互擔(dān)保，或者各自獨(dú)立分別向同一銀行或不同銀行取得授信，大量套取銀行信貸資金。當(dāng)其中的某一企業(yè)或某些企業(yè)發(fā)生經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)問題時(shí)，就會(huì)使銀行的風(fēng)險(xiǎn)突然暴露，形成風(fēng)險(xiǎn)的高度集中和信貸資金的嚴(yán)重?fù)p失。銀行在集團(tuán)客戶授信中對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)交易風(fēng)險(xiǎn)的控制情況目前存在以下問題。一是銀行與企業(yè)間的信息嚴(yán)重不對(duì)稱導(dǎo)致銀行的貸前調(diào)查、審查容易出現(xiàn)偏差。二是銀行對(duì)借款人是否按借款合同約定的用途使用貸款缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制。三是銀行無(wú)法完全規(guī)避借款人通過關(guān)聯(lián)交易逃廢銀行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

四、防范關(guān)聯(lián)企業(yè)交易風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）建立有效識(shí)別借款人關(guān)聯(lián)關(guān)系的甄別機(jī)制，通過建立“集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)關(guān)系信息庫(kù)”，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)集團(tuán)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)。銀行在受理企業(yè)客戶授信申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)要求企業(yè)提供全面、詳細(xì)的集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)或關(guān)聯(lián)企業(yè)的資料，并建立和完善相應(yīng)的客戶信息系統(tǒng)，動(dòng)態(tài)把握關(guān)聯(lián)企業(yè)的管理體制、組織結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)，及時(shí)掌握客戶、重大關(guān)聯(lián)方的主要業(yè)務(wù)往來(lái)情況，理順集團(tuán)成員之間的法律關(guān)系。

（二）克服信息不對(duì)稱帶來(lái)的被動(dòng)，盡量多的了解和掌握集團(tuán)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和非財(cái)務(wù)信息。充分利用信貸信息系統(tǒng)、人行征信系統(tǒng)和工商、稅務(wù)等有關(guān)部門的信息，搜集整理基礎(chǔ)資料。準(zhǔn)確查實(shí)客戶和重大關(guān)聯(lián)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，及時(shí)了解客戶及重大關(guān)聯(lián)企業(yè)注冊(cè)資金、股權(quán)分布、資金來(lái)源、核心資產(chǎn)及凈資產(chǎn)的重大變動(dòng)、對(duì)外融資情況，以及大額資金流向、應(yīng)收賬款信息、非正常關(guān)聯(lián)交易情況等。

（三）深化財(cái)務(wù)指標(biāo)研究分析。充分運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易剔除法，將來(lái)自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額從企業(yè)合并利潤(rùn)表中予以剔除，從而較為真實(shí)的了解企業(yè)的實(shí)際盈利能力，判斷關(guān)聯(lián)交易對(duì)企業(yè)實(shí)際盈利能力的影響程度，判斷其利潤(rùn)來(lái)源是否穩(wěn)定、未來(lái)的成長(zhǎng)性是否可靠等。

（四）充分利用有關(guān)法律規(guī)定，維護(hù)銀行自身利益。銀行給集團(tuán)客戶貸款時(shí)，應(yīng)在貸款合同中約定，若貸款對(duì)象利用與關(guān)聯(lián)方之間的虛假合同，套取銀行資金及授信，或者通過關(guān)聯(lián)交易，有意逃廢銀行債權(quán)的，貸款人有權(quán)單方?jīng)Q定停止支付借款人尚未使用的貸款，并提前收回部分或全部貸款本息，從而取得防止貸款風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大的主動(dòng)權(quán)。

（五）建立針對(duì)集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)相互擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。應(yīng)避免由關(guān)聯(lián)企業(yè)提供連環(huán)保證擔(dān)保，對(duì)集團(tuán)公司為其子公司或參股公司提供擔(dān)保的，要審查集團(tuán)公司實(shí)際擔(dān)保能力，防止資金實(shí)力和規(guī)模被夸大的情況。對(duì)于不存在投資關(guān)系的集團(tuán)成員提供擔(dān)保的，應(yīng)充分注意擔(dān)保人的法人治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況、對(duì)外負(fù)債、擔(dān)保能力等情況的核查，并嚴(yán)格依照法律和公司章程的規(guī)定辦理。

（六）在強(qiáng)化銀行自我約束和風(fēng)險(xiǎn)控制的同時(shí)，應(yīng)建立公開、公正、公平的競(jìng)爭(zhēng)秩序，防止惡意經(jīng)營(yíng)和惡性競(jìng)爭(zhēng)行為。要建立良好的競(jìng)爭(zhēng)秩序和信用文化，各家銀行必須在經(jīng)營(yíng)機(jī)制和管理制度上約束自己的經(jīng)營(yíng)行為，經(jīng)受住同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力和授信收益的誘惑，在對(duì)集團(tuán)客戶授信審核和決策過程中實(shí)行嚴(yán)格的問責(zé)制，在客戶信息不充分或不符合授信條件的情況下，堅(jiān)決按原則辦理。（王建民）

第四篇：上市公司關(guān)聯(lián)交易及其監(jiān)管

上市公司關(guān)聯(lián)交易是指上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間相互轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的一種商業(yè)交易行為。由于其普遍存在并具有與一般商業(yè)交易不同的特殊性，因而成為證券市場(chǎng)監(jiān)管工作的一個(gè)重點(diǎn)和難點(diǎn)。我國(guó)上市公司的關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)象極為普遍，根據(jù)深圳證券交易所上市公司報(bào)告統(tǒng)計(jì)結(jié)果，2002年上市公司關(guān)聯(lián)交易總金額達(dá)2544.92億元，在510家上市公司中，有412家公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，占上市公司總數(shù)的80.78%，關(guān)聯(lián)交易金額占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為44.36%.一、關(guān)聯(lián)交易的必然性：體制因素透視

理性地看，當(dāng)今我國(guó)資本市場(chǎng)中關(guān)聯(lián)交易的存在既有經(jīng)濟(jì)因素的影響，更有體制因素的制約和驅(qū)使。其中，經(jīng)濟(jì)因素是導(dǎo)致上市公司存在關(guān)聯(lián)交易的普遍原因，諸如規(guī)避稅負(fù)，轉(zhuǎn)移利潤(rùn)或支付；取得控制權(quán)，形成市場(chǎng)壟斷；分散或承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)等。但就體制因素而言，我國(guó)上市公司的關(guān)聯(lián)交易則有其存在的特殊性和必然性。

首先，我國(guó)絕大部分上市公司都是由國(guó)有企業(yè)改制而來(lái)，即在既有的國(guó)有企業(yè)集團(tuán)中“改制”出子公司上市，其結(jié)果表現(xiàn)為絕大多數(shù)上市公司都有一個(gè)投資關(guān)系明確的母公司，并且兄弟姐妹公司眾因而先天就帶有關(guān)聯(lián)性。其次，由于受上市額度的限制和《公司法》對(duì)公司股票上市財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的嚴(yán)格要求，公司上市之前均需要進(jìn)行一系列的資產(chǎn)剝離、重組和包裝，最后將核心企業(yè)或核心資產(chǎn)拿來(lái)上市，更有甚者將一個(gè)車間或某套裝置拿來(lái)上市。這樣的上市公司，原材料采購(gòu)和產(chǎn)品銷售兩頭在外，不能獨(dú)立面對(duì)市場(chǎng)，就像一個(gè)不能獨(dú)立于父母的孩子一樣，衣食生活完全依賴于父母。這種公司與其母公司及兄弟姐妹公司之間存在著不可分割的聯(lián)系，關(guān)聯(lián)交易因而也就不可避免。

再次，我國(guó)的上市公司規(guī)模普遍較小，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，尤其是要應(yīng)對(duì)加入WTO后的巨大沖擊，公司必然要通過投資、收購(gòu)和兼并來(lái)實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張，向集團(tuán)公司和跨國(guó)公司的方向發(fā)展，以期增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力，而關(guān)聯(lián)性的并購(gòu)重組則是我國(guó)資本市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張的一條捷徑。此外，公司股票上市實(shí)行審批制也是導(dǎo)致我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易頻繁的另一體制方面的原因。

從我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的歷史看，我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易行為大部分是由體制方面的因素引起的，具體表現(xiàn)為三種較為典型和突出的情況。

第一，資金往來(lái)型關(guān)聯(lián)交易。公司上市后，一方面募股資金被大股東非法占用，另一方面大股東向上市公司支付一定數(shù)額的資金占用費(fèi)，以及日后的還債或以資產(chǎn)抵債（包括用商標(biāo)、品牌等無(wú)形資產(chǎn)抵債），從而導(dǎo)致大股東與上市公司之間產(chǎn)生大量的多重的關(guān)聯(lián)交易。如“三九醫(yī)藥”、“ST猴王”等均屬此類。據(jù)深圳證券交易所統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，2002年有118家上市公司控股股東發(fā)生占用上市公司資金行為，占上市公司總數(shù)的1／4；占用資金共計(jì)103.5億元，占這些上市公司凈資產(chǎn)總額的 11.12%（費(fèi)加航，2003）。大股東占用上市公司資金的方式多種多樣，包括無(wú)償占用、往來(lái)款拖欠、從上市公司借款、上市公司為大股東的借款提供擔(dān)保等，并且方式還在不斷創(chuàng)新。

第二，資產(chǎn)重組型關(guān)聯(lián)交易。上市公司關(guān)聯(lián)資產(chǎn)重組又進(jìn)一步表現(xiàn)為三種類型：（1）公司上市后，經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)滑坡，大股東為了保住上市公司股票不被ST或者PT，避免摘牌下市，而與上市公司實(shí)施大規(guī)模的關(guān)聯(lián)性資產(chǎn)重組。（2）上市公司為了保持在行業(yè)的龍頭地位，或?yàn)榱搜杆僬{(diào)整公司的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)，快速提升公司的市場(chǎng)占有率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，使公司朝著更有利的方向發(fā)展，往往依靠大股東的實(shí)力，與其實(shí)施大規(guī)模的資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)性資本運(yùn)作。（3）為了避免與母公司及兄弟公司開展同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，而與母公司及兄弟公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)性資產(chǎn)重組。

第三，母子依賴型關(guān)聯(lián)交易。子公司上市后，與母公司存在原材料采購(gòu)、產(chǎn)品銷售、生活福利設(shè)施的享用等方面的持續(xù)性關(guān)聯(lián)交易；或者子公司上市后，為了盡快實(shí)現(xiàn)與母公司在人員、資產(chǎn)和財(cái)務(wù)方面的“三分開”，進(jìn)而實(shí)施的收購(gòu)大股東的原材料生產(chǎn)和采購(gòu)系統(tǒng)、產(chǎn)品銷售系統(tǒng)以及辦公、福利設(shè)施等關(guān)聯(lián)性交易。

二、關(guān)聯(lián)交易的利弊分析：弊大于利

關(guān)聯(lián)交易是一種有別于一般市場(chǎng)交易的交易行為，其特殊性在于交易主體之間存在某種程度的甚至是相當(dāng)復(fù)雜的特殊關(guān)系，也就是關(guān)聯(lián)方關(guān)系。正是上述關(guān)聯(lián)方之間的交易，由于有可能存在某種特殊的利益關(guān)系而使得交易失去公允性，進(jìn)而與建立在公允基礎(chǔ)上的一般的市場(chǎng)交易行為區(qū)別開來(lái)。

誠(chéng)然，關(guān)聯(lián)交易本身具有兩面性，有其規(guī)范性和合法性的一面，也有其不規(guī)范和危害性的一面。但是，正是這種兩面性，使得關(guān)聯(lián)交易往往為企業(yè)占用資金、規(guī)避稅負(fù)、轉(zhuǎn)移利潤(rùn)或支付、取得公司控制權(quán)、形成市場(chǎng)壟斷、分散或承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)等提供了在市場(chǎng)外衣掩護(hù)。

首先，關(guān)聯(lián)交易有可能損害非關(guān)聯(lián)股東和債權(quán)人的利益。舉例來(lái)看，若甲企業(yè)控制乙股份有限公司5土%的股份，則甲企業(yè)與乙公司之間的交易屬于關(guān)聯(lián)交易。而當(dāng)兩者之間發(fā)生交易時(shí)，作為大股東的甲企業(yè)很可能會(huì)從其自身的利益出發(fā)而使得交易失去公允性，因?yàn)樵谝夜镜氖找嬷?，甲企業(yè)只占51%的份額。這樣，對(duì)乙公司來(lái)講，這是一筆不利的交易，少數(shù)股權(quán)股東和債權(quán)人將因此而受到損失。另一個(gè)典型的例子是，若丙為丁公司的行政總裁，而丁公司是由100名分別持有1%股份的人擁有，由于股權(quán)分散，股東不屑于公司的控制權(quán)，丁公司實(shí)際上由丙控制，即通常所說(shuō)的內(nèi)部人控制，這時(shí)，盡管丙并不擁有丁公司的股份，但是，丙與丁公司之間的交易仍然屬于關(guān)聯(lián)交易。因?yàn)樵谶@種情況下，丙與丁公司做的任何交易都會(huì)令丁公司的股東和債權(quán)人處于更大的危險(xiǎn)之中，原因是丙在丁公司中即使有利益也只會(huì)占極小的份額。

其次，關(guān)聯(lián)交易也可能會(huì)進(jìn)一步對(duì)證券市場(chǎng)構(gòu)成嚴(yán)重危害。在證券市場(chǎng)中，由于關(guān)聯(lián)交易的存在，從而大大增加了內(nèi)幕交易的機(jī)會(huì)和市場(chǎng)操縱的手段；關(guān)聯(lián)交易還可能會(huì)粉飾公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，掩蓋投資風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響投資者對(duì)公司前景的判斷和投資決策。我們知道，證券市場(chǎng)的投資者是證券市場(chǎng)的基礎(chǔ)，但是，如果證券市場(chǎng)成為少數(shù)人利用關(guān)聯(lián)交易攫取利潤(rùn)、套取資金的游戲場(chǎng)所，那么，投資者將會(huì)對(duì)市場(chǎng)喪失信心，最終會(huì)遠(yuǎn)離市場(chǎng)。

當(dāng)然，盡管證券市場(chǎng)中的關(guān)聯(lián)交易存在諸多弊端和危害性，但是規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易還是應(yīng)受到法律的保護(hù)，沒有哪個(gè)國(guó)家的現(xiàn)行法律規(guī)定不允許進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易。紐約股票交易所在20世紀(jì)50年代曾采取了禁止一切關(guān)聯(lián)交易的做法，但最終還是放棄了這一禁令并重新修訂了交易規(guī)則。交易是買賣雙方一種自愿的市場(chǎng)行為，不論交易主體之間是否具有關(guān)聯(lián)關(guān)系，只要交易主體具有法定的資格，交易標(biāo)的符合法律的規(guī)定，交易過程遵循法定的程序，交易就應(yīng)該受到法律的保護(hù)。正當(dāng)、合法的關(guān)聯(lián)交易通常應(yīng)具備下列幾個(gè)要素：（1）交易必須是自愿的，只有自愿才能有公平交易的基礎(chǔ)；（2）交易的價(jià)格必須是市場(chǎng)價(jià)格或比照市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)制定的；（3）交易的條件必須公平合理，不僅參與交易的雙方愿意接受，而且應(yīng)該給予其他市場(chǎng)參與者同樣的交易機(jī)會(huì)；（4）交易的動(dòng)機(jī)非出于不良目的如操縱市場(chǎng)、轉(zhuǎn)移價(jià)格或財(cái)產(chǎn)、粉飾報(bào)表、逃避稅收、騙取信用等；（5）交易的后果不能損害公司及非關(guān)聯(lián)方的利益。

三、關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管：以立法和政府管制為主導(dǎo)

（一）實(shí)施嚴(yán)格的實(shí)質(zhì)性限制

所謂實(shí)質(zhì)性限制，就是通過制定法律法規(guī)，明確規(guī)定禁止上市公司與其關(guān)聯(lián)方（包括關(guān)聯(lián)公司和關(guān)聯(lián)人士）進(jìn)行的某些類型的交易，或有條件地從事某些類型的交易。實(shí)質(zhì)性限制主要包括兩方面的內(nèi)容：一是禁止某些關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)的發(fā)生或有條件地從事某些關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)，即對(duì)業(yè)務(wù)本身作出限制；二是規(guī)定董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的誠(chéng)信義務(wù)，即公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員作為受托人應(yīng)遵守的對(duì)公司的忠誠(chéng)義務(wù)和注意義務(wù)，從而達(dá)到限制其進(jìn)行某些有損公司利益和公司其他參與者利益的交易行為的目的。目前，我國(guó)對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)交易的實(shí)質(zhì)性限制是從法律、法規(guī)、規(guī)則等不同層次上予以規(guī)范的，其中，《公司法》第60條、《上市公司章程指引》第21條、深圳證券交易所《股票上市規(guī)則》第7條等均從不同的層面對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)交易作出了限制性的規(guī)定。

應(yīng)當(dāng)看到，實(shí)質(zhì)性限制在我國(guó)上市公司監(jiān)管中確實(shí)起到了對(duì)已經(jīng)明確了的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行合法性程序確認(rèn)和限制的作用，并在一定程度上保護(hù)了關(guān)聯(lián)交易中非關(guān)聯(lián)各方的正當(dāng)利益。但是，關(guān)聯(lián)方關(guān)系的發(fā)展和變化、有關(guān)法規(guī)規(guī)定的模糊性，以及證券市場(chǎng)中個(gè)人信用的缺乏等，都給我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管的立法工作帶來(lái)了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

（二）稅法調(diào)整和特別會(huì)計(jì)處理

在關(guān)聯(lián)交易中，交易價(jià)格的確定是關(guān)鍵要素，它是衡量關(guān)聯(lián)交易是否公平合理的主要判別標(biāo)準(zhǔn)。一般認(rèn)為，如果關(guān)聯(lián)交易的交易價(jià)格與市場(chǎng)同類同種商品或服務(wù)的交易價(jià)格存在偏差，則該種交易即可被認(rèn)定為非常規(guī)交易（non-arm?s length transaction）。對(duì)于公司的非常規(guī)交易很多國(guó)家都通過稅收立法來(lái)予以調(diào)整，如美國(guó)的事前訂價(jià)協(xié)議（advancepricing agreements，APAS）和美國(guó)國(guó)內(nèi)稅法第482條的規(guī)定即是如此。所謂事前訂價(jià)協(xié)議，是美國(guó)稅務(wù)局與納稅人對(duì)關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格事先通過協(xié)議加以確定，通常由納稅義務(wù)人提供有關(guān)資料設(shè)定一個(gè)交易價(jià)格，并為稅務(wù)當(dāng)局所接受，以此作為其認(rèn)可的常規(guī)交易的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格超過其認(rèn)可價(jià)格的部分則要進(jìn)行納稅調(diào)整。美國(guó)國(guó)內(nèi)稅法第482條規(guī)定，對(duì)于關(guān)聯(lián)企業(yè)間的交易，財(cái)政部長(zhǎng)或其授權(quán)人（稅務(wù)局）為防止其逃稅或反映其正確所得，可就其有關(guān)的收入和費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整。

我國(guó)稅法對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易亦有特別的規(guī)定。《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法》第36條規(guī)定，企業(yè)或者外國(guó)企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，應(yīng)當(dāng)按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或者支付價(jià)款、費(fèi)用；不按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或者支付價(jià)款、費(fèi)用而減少其應(yīng)納稅的收入或者所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)進(jìn)行合理調(diào)整。

稅法調(diào)整的主要目的是防止關(guān)聯(lián)企業(yè)在進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)逃避稅收，損害國(guó)家的利益，同時(shí)，稅法調(diào)整還有利于保護(hù)上市公司及其非關(guān)聯(lián)方的利益。目前，我國(guó)對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管法規(guī)有相當(dāng)一部分都來(lái)源于稅法條款，如關(guān)聯(lián)方關(guān)系的界定、交易價(jià)格的認(rèn)定等，監(jiān)管當(dāng)局和投資者可以通過稅法的有關(guān)規(guī)定來(lái)了解上市公司關(guān)聯(lián)交易的信息，并對(duì)其作出是否公平合理的判斷。

對(duì)非常規(guī)交易的另一種監(jiān)管思路是實(shí)行特別會(huì)計(jì)處理。所謂特別會(huì)計(jì)處理，是指上市公司和關(guān)聯(lián)方之間的交易，如果沒有確鑿證據(jù)表明交易價(jià)格是公允的，那么，對(duì)顯失公允的交易價(jià)格部分一律不得確認(rèn)為當(dāng)期的利潤(rùn)，而應(yīng)作為資本公積處理，以杜絕上市公司利用關(guān)聯(lián)交易虛增利潤(rùn)的情況。其中，需要特別處理的關(guān)聯(lián)交易除正常的商品交易外，還包括其他商品和資產(chǎn)的出售、應(yīng)收債權(quán)的轉(zhuǎn)移以及關(guān)聯(lián)方之間承擔(dān)債務(wù)和費(fèi)用、委托經(jīng)營(yíng)和資金占用等方面的內(nèi)容。很顯然，如果說(shuō)稅法調(diào)整是站在國(guó)家的立場(chǎng)，以防止上市公司利用關(guān)聯(lián)交易少計(jì)利潤(rùn)、逃避稅收為目標(biāo)的監(jiān)管，那么，特別會(huì)計(jì)處理則是站在投資者的立場(chǎng)，以防止上市公司利用關(guān)聯(lián)交易多計(jì)利潤(rùn)、粉飾盈余為目標(biāo)的監(jiān)管。

（三）充分和嚴(yán)格的信息披露

關(guān)聯(lián)交易的披露一直是證券市場(chǎng)信息披露制度建設(shè)的重點(diǎn)內(nèi)容，在實(shí)行強(qiáng)制性信息披露制度的模式下，法律法規(guī)對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易的披露應(yīng)該作出詳細(xì)的規(guī)定。目前，我國(guó)已經(jīng)頒布的涉及關(guān)聯(lián)交易信息披露的法規(guī)有《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》、《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》、《股票上市規(guī)則》、《公司章程指引》等，這些規(guī)范對(duì)如何界定關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易的披露內(nèi)容、格式和方式等都作了明確的規(guī)定。

但是，從我國(guó)證券市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)情況看，上市公司關(guān)聯(lián)交易披露還存在嚴(yán)重的問題。深圳證券交易所在2002年上市公司報(bào)告事后審查中發(fā)現(xiàn)，不少公司在關(guān)聯(lián)方關(guān)系、交易形式、定價(jià)原則等方面常常出現(xiàn)不披露、少披露、披露不完整問題；對(duì)關(guān)聯(lián)交易的必要性、關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司的影口向等問題幾乎難見分析；只披露與大股東的交易，遺漏與大股東的子公司的交易；只披露銷售、采購(gòu)事項(xiàng)，不披露資金占用、合作投資、資產(chǎn)租賃事項(xiàng)；掩蓋上市公司采購(gòu)與銷售兩頭嚴(yán)重依賴集團(tuán)、全體股東公共資產(chǎn)被大股東無(wú)償占用的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)；等等。

值得注意的是，隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，上市公司信息包括關(guān)聯(lián)交易信息的網(wǎng)上披露已成為趨勢(shì)。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上市公司定期報(bào)告的全文、重大關(guān)聯(lián)性資產(chǎn)重組的公告及有關(guān)財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、法律意見書及資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告等必須在指定的國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)站公布。上市公司網(wǎng)上信息披露打破了指定報(bào)刊信息披露的版面限制和出版時(shí)間的限制，使披露的信息更加詳細(xì)、全面、充分和快速，將有助于投資者及時(shí)迅速地掌握公司的相關(guān)信息包括重大的關(guān)聯(lián)交易信息，以便作出正確的投資判斷。

（四）重視獨(dú)立董事的意見

獨(dú)立董事起源于20世紀(jì)40年代美國(guó)的外部董事（outsidedirector）或非執(zhí)行董事（non-executive director），當(dāng)時(shí)的主要目的是防止內(nèi)部董事與經(jīng)理人員相勾結(jié)形成“內(nèi)部人控制”而損害其他股東權(quán)益，主要職責(zé)是增強(qiáng)董事會(huì)決策的獨(dú)立性，保證公司與關(guān)聯(lián)方的交易能按照獨(dú)立企業(yè)之間的公平交易進(jìn)行。真正的獨(dú)立董事制度是在20世紀(jì)60年代后逐漸形成的，并于80年代以后在美英等國(guó)盛行開來(lái)。20世紀(jì)80年代，國(guó)際上幾家知名大型公司相繼倒閉的事例，說(shuō)明盡管增加了外部董事的數(shù)量和強(qiáng)化了公司外部董事的職責(zé)，其公司治理結(jié)構(gòu)仍然存在明顯缺陷。股東主義至上的公司治理理念與公司治理結(jié)構(gòu)，與股東所承擔(dān)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)并不相符；股東的自利思想和負(fù)有限責(zé)任的公司制度，使股東及其股東主導(dǎo)的公司董事會(huì)有可能漠視公司其他參與者的利益?？茖W(xué)和完善的公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)有非股東的代表出任公司董事會(huì)董事，這樣既能保護(hù)廣大中小股東利益，又能保護(hù)公司其他投資者利益，確保公司股東和經(jīng)理人員能履行相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任，制止董事和經(jīng)理人員的不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易行為。至此，真正意義上的獨(dú)立董事才應(yīng)運(yùn)而生。

我國(guó)上市公司大多數(shù)是由國(guó)有企業(yè)改制而來(lái)，由于管理體制等各方面的原因，歷來(lái)存在著非常嚴(yán)重的企業(yè)“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象?！皟?nèi)部人控制”的結(jié)果，導(dǎo)致管理層獨(dú)攬大權(quán)，董事會(huì)形同虛設(shè)，公司的權(quán)力結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，關(guān)聯(lián)交易盛行，侵犯中小股東和其他投資者利益的行為時(shí)有發(fā)生。因此，在我國(guó)上市公司的董事會(huì)中引入獨(dú)立董事制度，就關(guān)聯(lián)交易行為發(fā)表其獨(dú)立意見，對(duì)打破董事會(huì)由“內(nèi)部人”控制的局面，防范不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易，是十分必要和具有現(xiàn)實(shí)意義的。中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》第5條規(guī)定：獨(dú)立董事除應(yīng)當(dāng)具有公司法和其他相關(guān)法律、法規(guī)賦予董事的職權(quán)外，上市公司還應(yīng)當(dāng)賦予其以下特別職權(quán)：重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)由獨(dú)立董事認(rèn)可后，提交董事會(huì)討論；獨(dú)立董事作出判斷前，可以聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告，作為其判斷的依據(jù)。滬深交易所的《股票上市規(guī)則》也規(guī)定，上市公司擬與其關(guān)聯(lián)人達(dá)成的關(guān)聯(lián)交易總額超過 3 000萬(wàn)元或高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)5%以上的，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問就該關(guān)聯(lián)交易對(duì)全體股東是否公平、合理發(fā)表意見，并說(shuō)明理由、主要假設(shè)及考慮因素。無(wú)疑，上述規(guī)定的出臺(tái)，對(duì)加強(qiáng)上市公司關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管起到了積極的推動(dòng)作用。

但也應(yīng)該看到，我國(guó)上市公司實(shí)行獨(dú)立董事制度還剛起步，充分發(fā)揮獨(dú)立董事作用的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、法律環(huán)境還不夠成熟，主要表現(xiàn)在：人力資本市場(chǎng)尚沒有完全建立，人力資源的價(jià)值難以充分體現(xiàn)，使得獨(dú)立董事制度缺乏激勵(lì)的基礎(chǔ)；個(gè)人信用制度也沒有完全建立起來(lái)，獨(dú)立董事所作出的決策很容易失去信用保證；上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)中三分之二的股份不流通并且股權(quán)過于集中，使占絕對(duì)控股的大股東與中小股東并沒有處在同一個(gè)利益平臺(tái)上，獨(dú)特的股權(quán)結(jié)構(gòu)制約了獨(dú)立董事發(fā)言的機(jī)會(huì)和權(quán)力；專家學(xué)者型的獨(dú)立董事一方面事務(wù)纏身，另一方面缺乏現(xiàn)代公司經(jīng)營(yíng)管理的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，“獨(dú)立”意見的權(quán)威性受到質(zhì)疑；等等。

（五）建立股東派生訴訟制度

當(dāng)大股東或董事、高級(jí)管理人員利用關(guān)聯(lián)交易侵犯了公司和其他非關(guān)聯(lián)股東的利益時(shí)，一種有效地維護(hù)其權(quán)益的辦法就是提起股東派生訴訟。所謂股東派生訴訟制度，是指當(dāng)公司利益受到損害并進(jìn)而損害到公司股東和其他參與者利益，而應(yīng)該代表公司行使訴權(quán)的公司機(jī)關(guān)拒絕或怠于行使訴訟權(quán)利時(shí)，公司股東可以代表公司向法院提起訴訟的法律制度。它起源于英美國(guó)家，開始只針對(duì)公司董事會(huì)的不當(dāng)行為，后來(lái)適用范圍逐漸擴(kuò)大到所有對(duì)公司施加了損害的主體，包括高級(jí)管理人員、監(jiān)事會(huì)和公司外部的人員與機(jī)構(gòu)等。只要公司不愿或怠于向這些施害者提起訴訟，股東都有代表公司進(jìn)行訴訟的權(quán)利。

股東派生訴訟制度的目的是建立一種機(jī)制，為公司股東尤其是為中小股東主持正義，禁止公司董事、高級(jí)管理人員、大股東及其關(guān)聯(lián)人員濫用公司權(quán)利，其中最為重要的是禁止董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員利用關(guān)聯(lián)交易損害公司及非關(guān)聯(lián)投資者的利益，同時(shí)也是監(jiān)督上述各方履行誠(chéng)信義務(wù)的一種有效手段。目前，我國(guó)的法律制度中只有直接訴訟的規(guī)定，還沒有股東派生訴訟的規(guī)定。這就意味著，當(dāng)大股東、董事或高級(jí)管理人員利用關(guān)聯(lián)交易侵占公司財(cái)產(chǎn)等侵權(quán)事件發(fā)生時(shí)，現(xiàn)有的法律和訴訟制度對(duì)中小股東或非關(guān)聯(lián)投資者的保護(hù)是明顯滯后的。在目前我國(guó)的法律環(huán)境下，關(guān)聯(lián)交易在多數(shù)情況下是不會(huì)明顯違反法律的，但對(duì)非關(guān)聯(lián)投資者顯失公正的交易，即使能成功立案，往往也會(huì)因?yàn)闆]有適用的條款而使得非關(guān)聯(lián)方難以獲得勝訴。

鑒于以上情況，我們認(rèn)為當(dāng)前我國(guó)迫切需要建立起適合我國(guó)國(guó)情的股東派生訴訟制度，并以此作為加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管的又一重要手段。在構(gòu)建我國(guó)股東派生訴訟法律制度時(shí)，應(yīng)充分結(jié)合我國(guó)上市公司的特殊情況，例如，應(yīng)充分考慮我國(guó)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)和證券市場(chǎng)投資者的特點(diǎn)，如機(jī)構(gòu)投資者相對(duì)較少、散戶居多、機(jī)構(gòu)投資者大多持有非流通股等，為確保訴訟的代表性，法律可規(guī)定原告股東的持股比例應(yīng)不低于一個(gè)特定的比例（如不低于1%）；應(yīng)考慮將控股股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員一同列人被告行列，以最大限度地維護(hù)公司、少數(shù)股東和其他投資者的利益。

參考文獻(xiàn)

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第五篇：關(guān)聯(lián)企業(yè)案例

自辦企業(yè)脫鉤，關(guān)聯(lián)交易不止

------B分行關(guān)聯(lián)交易案例揭示

〔背景情況〕

中國(guó)XX銀行是四大國(guó)有商業(yè)銀行之一，2004年，財(cái)政部駐B省專員辦對(duì)中國(guó)XX銀行B省分行（下稱B分行）2003會(huì)計(jì)信息質(zhì)量實(shí)施檢查，查出B分行存在利用關(guān)聯(lián)企業(yè)甲物業(yè)管理公司（以下簡(jiǎn)稱甲物業(yè)）、乙科技有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱乙科技）、丙信息咨詢有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱丙信息）以租代購(gòu)形成賬外固定資產(chǎn)、列支管理費(fèi)用等問題，值得關(guān)注的是，以租代購(gòu)形成的固定資產(chǎn)所需資金主要為B分行向關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)放貸款所得。

〔違法事實(shí)與查處過程〕

一、B分行關(guān)聯(lián)企業(yè)的主要表現(xiàn)形式及其界定

甲物業(yè)、乙科技、丙信息等三個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)均由原B分行自辦企業(yè)出資成立，2002－2003年分別由職工集資收購(gòu)原股東所持股份，改制為職工持股的有限責(zé)任公司。

公司名稱

甲物業(yè)原股東新股東 省分行機(jī)關(guān)處室行員、中國(guó)XX銀行B省分行招待所/營(yíng)業(yè)丙信息員工、原甲物業(yè)部萬(wàn)銀電子開發(fā)公司 部分員工、中國(guó)XX銀行B省分行招待所/B省省分行科技處行員、原 某金融學(xué)會(huì) 乙科技部分員工 某市金融學(xué)會(huì)/自然人股東（原某市省分行機(jī)關(guān)處室行員、分行行員）省分行營(yíng)業(yè)部行員 乙科技 丙信息

甲物業(yè)、乙科技、丙信息的出資人主要為B分行各機(jī)關(guān)處室人員，有權(quán)決定農(nóng)行的人事、財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策，符合《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》第八條對(duì)商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)法人的定義。

二、關(guān)聯(lián)交易的主要類型及主要問題

（一）授信

關(guān)聯(lián)企業(yè)的資金來(lái)源較為單一，主要包括銀行員工投入的資本金、往來(lái)密切的企業(yè)資金、商業(yè)銀行的信貸資金。而其信貸資金的主要用途是反向?yàn)樯虡I(yè)銀行服務(wù)，藉此牟取利益。關(guān)聯(lián)企業(yè)授信業(yè)務(wù)主要類型包括：車輛（住房）按揭貸款、房屋裝修貸款、流動(dòng)資金貸款；存在的主要問題包括：無(wú)擔(dān)?；驘o(wú)效擔(dān)保貸款、貸款資金挪作他用。

1、車輛按揭貸款

甲物業(yè)自2002年12月至2003年6月，先后辦理車輛按揭貸款97筆，貸款總額1681.9萬(wàn)元；丙信息自2002年6月至9月，先后辦理車輛按揭貸款9筆，貸款總額260萬(wàn)元；上述貸款所購(gòu)車輛全部出租給B分行各分支機(jī)構(gòu)。

2、房屋裝修貸款

2003年甲物業(yè)自B省分行營(yíng)業(yè)部取得房屋裝修貸款300萬(wàn)元，貸款期限為2003年12月3日至2006年12月3日，擔(dān)保人為丙信息。

（1）鑒于丙信息擔(dān)保能力不足，由甲物業(yè)所取得的某大廈房屋租賃費(fèi)收入（每年170萬(wàn)元）作還款擔(dān)保，該部分房屋由B省分行營(yíng)業(yè)部所屬XX支行租用，究其實(shí)質(zhì)，由放款方——省分行營(yíng)業(yè)部為甲物業(yè)提供還款擔(dān)保，因此屬無(wú)效擔(dān)保。

（2）甲物業(yè)以其管理的中國(guó)XX銀行B省分行招待所需要裝修為名，申請(qǐng)了該項(xiàng)貸款，申請(qǐng)資料中提供的裝修造價(jià)達(dá)700萬(wàn)元。經(jīng)查，甲物業(yè)僅劃款130萬(wàn)元用于裝修，其余資金除76萬(wàn)元用于購(gòu)買B分行所持申能股份法人股外，挪作流動(dòng)資金使用。

3、流動(dòng)資金貸款

2002年，丙信息以租賃業(yè)務(wù)資金周轉(zhuǎn)名義自中國(guó)XX銀行某市XX支行借入中期流動(dòng)資金人民幣170萬(wàn)元，借款起止日期為2002年9月29日至2005年9月29日。

丙信息收到該項(xiàng)信貸資金后，將款項(xiàng)全額劃入中國(guó)XX銀行XXX分行，并與其簽訂投資合作協(xié)議，用于XXX分行資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部清收不良資產(chǎn)資金周轉(zhuǎn)，并約定分三年歸還208.40萬(wàn)元，收益率高達(dá)22.59％，經(jīng)查，投資合作期限與借款起止期限一致，剔除貸款利息后，丙信息可獲利10.40萬(wàn)元。

（二）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移

隨著商業(yè)銀行對(duì)不良資產(chǎn)處理力度的加大，抵債資產(chǎn)接收處臵不規(guī)范的問題

凸現(xiàn)出來(lái)，部分商業(yè)銀行將抵債資產(chǎn)低價(jià)出售給自辦公司及其他關(guān)聯(lián)方，或者將抵債資產(chǎn)挪作他用，取得的收益截留賬外，凡此種種，造成國(guó)有資產(chǎn)的大量流失。

而商業(yè)銀行自有資產(chǎn)的買賣，同樣存在不公允關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)象，如：2003年10月22日，B分行將所持申能股份法人股20萬(wàn)股轉(zhuǎn)讓給甲物業(yè)，轉(zhuǎn)讓價(jià)為1992年購(gòu)臵的原始申購(gòu)價(jià)76萬(wàn)元。2003年12月，甲物業(yè)收到B省國(guó)際信托投資公司劃入申能股份2002紅利6萬(wàn)元（20萬(wàn)股×0.30元/股），未轉(zhuǎn)劃B分行，而是作為投資收益入賬。經(jīng)查，截止2003年9月30日，申能股份每股凈資產(chǎn)達(dá)4.524元，而2003年10月22日申能股份收盤價(jià)為12.10元，即使按2003年9月30日每股凈資產(chǎn)計(jì)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓總損失達(dá)20.48萬(wàn)元，損失率達(dá)21.23％。

（三）提供服務(wù)

提供服務(wù)是指向商業(yè)銀行提供信用評(píng)估、資產(chǎn)評(píng)估、審計(jì)、法律等服務(wù)。

1、主營(yíng)業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)為信用業(yè)務(wù)、存款業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)等，而貸款客戶的信用評(píng)級(jí)在信用業(yè)務(wù)的審批過程中發(fā)揮著舉足輕重的作用。商業(yè)銀行往往將該部分業(yè)務(wù)交由關(guān)聯(lián)企業(yè)辦理，相應(yīng)地，商業(yè)銀行在關(guān)聯(lián)企業(yè)列支部分費(fèi)用，牟取利益。如，B分行即將信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)交由關(guān)聯(lián)企業(yè)丙信息辦理。

2002年9月2日，丙信息與B分行（信貸管理處）簽訂委托協(xié)議書，B分行（信貸管理處）委托丙信息對(duì)全省農(nóng)行客戶每年一度的企業(yè)信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)定。各級(jí)分行協(xié)助丙信息開展企業(yè)評(píng)級(jí)和項(xiàng)目評(píng)估業(yè)務(wù)，并按33%取得費(fèi)用報(bào)銷額度。

依據(jù)丙信息賬冊(cè)，2002年B分行委托評(píng)級(jí)收入為442萬(wàn)元，B分行在丙信息列賬費(fèi)用151萬(wàn)元；2003年B分行委托評(píng)級(jí)收入為541萬(wàn)元，B分行在丙信息列賬費(fèi)用178萬(wàn)元。B分行利用關(guān)聯(lián)公司列支費(fèi)用的同時(shí)，仍在賬面掛賬應(yīng)付丙信息代收評(píng)級(jí)款，由此極易滋生賬外資金。

2、物業(yè)管理及其他業(yè)務(wù)

除了前述主營(yíng)業(yè)務(wù)中發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易外，商業(yè)銀行通過委托物業(yè)管理、委托車輛管理、車輛租賃等方式向關(guān)聯(lián)企業(yè)支付大額資金。

（1）以租代購(gòu)，形成賬外固定資產(chǎn)

例如，B分行利用甲物業(yè)、丙信息兩企業(yè)，以租代購(gòu)，形成賬外固定資產(chǎn)

2956萬(wàn)元。

2002年－2003年，甲物業(yè)先后購(gòu)臵轎車、商務(wù)車109臺(tái)，總價(jià)款2571元，列入固定資產(chǎn)，依據(jù)B分行與甲物業(yè)簽訂的租賃協(xié)議，該部分車輛全部出租給B分行（含下屬分支行）使用，租期5年。依據(jù)汽車租用協(xié)議及其附加協(xié)議，租用車輛期滿并付清租金后，該部分車輛過戶到農(nóng)行名下，過戶所發(fā)生的費(fèi)用由農(nóng)行承擔(dān)。

2002年，丙信息購(gòu)臵車輛9臺(tái)，總價(jià)款385萬(wàn)元，列入固定資產(chǎn)，該部分車輛全部出租給B分行下屬分支行使用，其中7臺(tái)已簽訂協(xié)議，租期4年，其余2臺(tái)，雖未簽訂出租協(xié)議，但已收租金。依據(jù)汽車租用協(xié)議及其附加協(xié)議，租用車輛期滿并付清租金后，該部分車輛過戶到B分行名下，過戶所發(fā)生的費(fèi)用由各行承擔(dān)。

（2）利用關(guān)聯(lián)企業(yè)，列支費(fèi)用

乙科技公司主要代辦B分行科技處電子設(shè)備采購(gòu)業(yè)務(wù)。經(jīng)查，2000年1月12日成立至2003年12月31日，乙科技管理費(fèi)用中列支B分行科技處部分員工科技津貼、加班補(bǔ)助、獎(jiǎng)金（該部分員工已在省分行機(jī)關(guān)領(lǐng)取工資）152萬(wàn)元，列支省分行領(lǐng)導(dǎo)出國(guó)考察費(fèi)10.2萬(wàn)元，合計(jì)162萬(wàn)元。

三、檢查方法

1、明確方向，找準(zhǔn)檢查重點(diǎn)。關(guān)聯(lián)交易歷來(lái)是企業(yè)人為調(diào)節(jié)資產(chǎn)和利潤(rùn)的重災(zāi)區(qū)，甲物業(yè)、乙科技、丙信息等三個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)均由原B分行自辦企業(yè)出資成立，2002－2003年分別由職工集資收購(gòu)原股東所持股份，改制為職工持股的有限責(zé)任公司。這種模式造成職工利益和銀行利益的不一致，存在極大道德風(fēng)險(xiǎn)，容易引發(fā)銀行職工為了關(guān)聯(lián)企業(yè)利益和自身利益而作出損害銀行利益的行為。所以這次檢查，檢查組將摸清關(guān)聯(lián)企業(yè)及關(guān)聯(lián)交易作為檢查重點(diǎn)內(nèi)容。

2、繪制“重點(diǎn)資金流向圖”,發(fā)現(xiàn)可疑資金往來(lái)。資金是企業(yè)大部分業(yè)務(wù)活動(dòng)在賬務(wù)上的必經(jīng)之路，描繪重點(diǎn)資金流向圖可以發(fā)掘關(guān)聯(lián)企業(yè)間轉(zhuǎn)移資源和利潤(rùn)的痕跡。檢查組進(jìn)駐關(guān)聯(lián)企業(yè)后，首先查閱該單位的貨幣資金的存放狀態(tài)以及往來(lái)款項(xiàng)的流轉(zhuǎn)路線，包括銀行存款數(shù)額、開戶銀行賬號(hào)、應(yīng)收、應(yīng)付情況等；其次對(duì)可能隱含問題每一筆往來(lái)資金進(jìn)行仔細(xì)對(duì)賬，繪制關(guān)聯(lián)企業(yè)和銀行之間的資金流向圖，對(duì)往來(lái)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)容和掛賬原因進(jìn)行核對(duì)，再順藤摸瓜，對(duì)大額資金的來(lái)源、去向進(jìn)行重點(diǎn)追查，最終發(fā)現(xiàn)向關(guān)聯(lián)企業(yè)違規(guī)貸款、利用關(guān)聯(lián)企業(yè)、列支費(fèi)用等違規(guī)問題。

〔啟示與思考〕

（一）銀行自辦公司改制不徹底，容易導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失

商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)企業(yè)多為其自辦公司，隨著監(jiān)管體制的逐步完善，脫鉤改制為行員持股企業(yè)成為商業(yè)銀行自辦公司的首選，然而由于銀行職工持股的模式容易引發(fā)損害銀行利益的關(guān)聯(lián)交易行為。

此類改制直接導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)的流失，以乙科技為例，原出資人為B省某金融學(xué)會(huì)、中國(guó)XX銀行B省分行招待所，均為B分行控制單位，2003年公司改制，由科技處行員收購(gòu)股份，變更為自然人控制的有限責(zé)任公司。公司改制時(shí)，經(jīng)某正信會(huì)計(jì)師事務(wù)所評(píng)估，2003年11月30日凈資產(chǎn)為52.54萬(wàn)元，以該項(xiàng)評(píng)估結(jié)果實(shí)施公司改制、股權(quán)收購(gòu)。但檢查發(fā)現(xiàn)，2003年11月30日評(píng)估時(shí)點(diǎn)提交的評(píng)估前報(bào)表未分配利潤(rùn)為0，并未考慮2003年1－11月經(jīng)營(yíng)成果與年初未分配利潤(rùn)（23萬(wàn)元），其凈資產(chǎn)數(shù)有誤，即評(píng)估基礎(chǔ)不正確。顯見公司改制造成了國(guó)有資產(chǎn)的流失，且乙科技應(yīng)付利潤(rùn)129萬(wàn)元屬于國(guó)有資產(chǎn)，長(zhǎng)期漂留賬外。

（二）關(guān)聯(lián)交易掩蓋了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行對(duì)信用業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理是其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)重中之重，而目前貸前審查尤其是對(duì)抵押物擔(dān)保能力的調(diào)查往往流于形式，滋生了不少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。問題出現(xiàn)后，商業(yè)銀行可能利用關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行資金運(yùn)作，掩蓋經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。以丙信息為例，2002年貸款170萬(wàn)元拆給中國(guó)XX銀行XXX分行，用于清收不良資產(chǎn)。經(jīng)查，XXX分行拆入該筆資金的原因?yàn)樾刨J資產(chǎn)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，即抵押物（土地）尚未辦理完出讓手續(xù)，須墊資繳納土地出讓金，才能完善土地抵押手續(xù)。因此，XXX分行與丙信息合作，通過丙信息拆借資金辦理相關(guān)手續(xù)，盤活其不良資產(chǎn)。究其實(shí)質(zhì)，XXX分行該項(xiàng)貸款貸前調(diào)查未能盡職盡責(zé)，因而形成不良資產(chǎn)。

（三）謹(jǐn)防利用關(guān)聯(lián)交易逃避上級(jí)行指標(biāo)監(jiān)管

由于商業(yè)銀行內(nèi)部控制日益加強(qiáng)，上級(jí)行對(duì)所屬分支行往往施行利潤(rùn)、費(fèi)用、固定資產(chǎn)考核指標(biāo)并行的管理模式，因而部分商業(yè)銀行出于完成指標(biāo)的考慮，利用關(guān)聯(lián)企業(yè)列支費(fèi)用調(diào)節(jié)損益，利用關(guān)聯(lián)企業(yè)調(diào)節(jié)固定資產(chǎn)規(guī)模。例如前文所述，B分行在乙科技賬面列支費(fèi)用162萬(wàn)元，在丙信息列支費(fèi)用328萬(wàn)元，以租代購(gòu)形成賬外車輛2956萬(wàn)元。