第一篇：我國商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營模式

我國商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營模式

內(nèi)容摘要:伴隨經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,我國居民私人財(cái)富亦不斷增長,個人財(cái)富管理服務(wù)的需求強(qiáng)勁,私人銀行業(yè)務(wù)正越來越顯示出巨大的增長潛力。我國私人銀行業(yè)務(wù)應(yīng)該通過增強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新,加強(qiáng)配套體系的建設(shè),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制、增強(qiáng)混業(yè)合作,采用多形式、全方位的產(chǎn)品銷售等措施來促進(jìn)其發(fā)展。

關(guān)鍵詞:私人銀行業(yè)務(wù);商業(yè)銀行;綜合化服務(wù)

財(cái)富的集中和富裕階層的增加是私人銀行業(yè)發(fā)展的主要因素。我國開展私人銀行業(yè)務(wù)潛力巨大,一方面是市場的巨大需求;另一方面,國內(nèi)還沒有真正意義上的專門向這部分高凈值客戶提供高質(zhì)量全方位服務(wù)的私人銀行。金融機(jī)構(gòu)的私人銀行業(yè)務(wù)收入由于相對收入穩(wěn)定,利潤率高等特點(diǎn),必將成為內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)爭奪的熱點(diǎn)。

一、私人銀行業(yè)務(wù)的基本界定

私人銀行業(yè)務(wù)所提供的是從繼承遺產(chǎn)開始到接受教育,為其打理龐大的繼承財(cái)產(chǎn),然后協(xié)助接管企業(yè)、運(yùn)營企業(yè),一直顧問到客戶年老體衰,辭世前安排遺產(chǎn)。這是專門面向富有階層的個人財(cái)產(chǎn)投資與管理服務(wù),這項(xiàng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是根據(jù)客戶需求提供量身定做的金融服務(wù)。服務(wù)涵蓋資產(chǎn)管理、投資、信托、稅務(wù)及遺產(chǎn)安排、收藏、拍賣等廣泛領(lǐng)域,由專職財(cái)富管理顧問提供一對一服務(wù)及個性化理財(cái)產(chǎn)品組合。因此,從嚴(yán)格意義上講,私人銀行業(yè)務(wù)和國內(nèi)目前通常提及的銀行零售業(yè)務(wù)、個人理財(cái)服務(wù)都有著明顯的區(qū)別。其核心是資產(chǎn)管理,以高層次人才為支撐,研究分析為手段,專業(yè)化經(jīng)營為特色,立足于制定一整套解決客戶金融服務(wù)問題方案,來滿足客戶復(fù)雜多樣的需求、提升商業(yè)銀行與客戶合作價值,延長客戶關(guān)系價值鏈。

二、我國發(fā)展私人業(yè)務(wù)的必要性與可行性

(一)我國開展私人銀行業(yè)務(wù)的必要性

西方商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占的比例已遠(yuǎn)超過利息收入,個別大銀行的中間收入甚至占總收入的70%以上,成為利潤的主要來源。作為現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展方向,大力發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)對于提高國有商業(yè)銀行整體競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力具有重要意義。

1.社會財(cái)富增加是開展私人銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)

我國社會財(cái)富增加是從兩方面來體現(xiàn)的,一是財(cái)富總量增長,二是財(cái)富集中度提高。居民整體收入水平提高,隨著20多年來的改革開放和社會發(fā)展,居民私人財(cái)富不斷積累,個人金融資產(chǎn)持續(xù)增長,截至2007年三季度末,我國城鄉(xiāng)居民個人金融資產(chǎn)高達(dá)50萬億元。與此

同時,財(cái)富集中化趨勢也很明顯,富裕家庭的存款已經(jīng)占到中國個人銀行存款的60%以上。中國的富裕人口集中度非常高,體現(xiàn)在財(cái)富集中度上,目前約有25萬人,掌握著185億美元的外匯。而北京、上海、廣州和深圳的富豪擁有的外匯占全中國外匯儲蓄總額的60%;不到0.5%的家庭擁有全國個人財(cái)富的60%以上?，F(xiàn)金大約占他們?nèi)控?cái)富的71%,而全球平均水平是34.6%,總而言之 ,社會財(cái)富格局的變化為商業(yè)銀行拓展私人銀行業(yè)務(wù)提供了廣闊的空間,并將極大催生對私人銀行業(yè)務(wù)的需求。

2.開展私人銀行業(yè)務(wù)是銀行新的利潤增長點(diǎn)

從長遠(yuǎn)來講,利率市場化改革是一個必然趨勢,隨著銀行業(yè)競爭的不斷加劇,存貸差將逐步縮小,極大的削弱了我國銀行業(yè)賴以生存和發(fā)展的傳統(tǒng)壟斷利潤,商業(yè)銀行必須在激烈的競爭中尋找新的利潤增長點(diǎn)。

私人銀行業(yè)務(wù)以其批量大、風(fēng)險(xiǎn)低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收入穩(wěn)定的特點(diǎn)日益得到各大銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的青睞,并得到迅猛發(fā)展。2007年全球私人銀行平均稅前利潤率為39.96%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于存貸業(yè)務(wù),各大金融機(jī)構(gòu)注重私人銀行業(yè)務(wù),也是因?yàn)槠涓哳~回報(bào)率。

3.發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)是與外資銀行競爭的需要

自 2006年12月底生效的《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例》以來,匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行、恒生銀行、日本瑞穗銀行、新加坡星展銀行、荷蘭銀行共8家外資銀行向銀監(jiān)會提交申請,在中國境內(nèi)注冊為外資法人銀行。這意味著在全球經(jīng)濟(jì)一體化、金融自由化的大背景下,中國市場中更完全的市場競爭環(huán)境正在形成。

(二)開展私人銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

1.我國商業(yè)銀行私人銀行已初露端倪

為了提升私人銀行的服務(wù)水平,國內(nèi)各銀行紛紛從高端理財(cái)服務(wù)展開競爭。2005年6月6日,中國建設(shè)銀行成立高端客戶部,率先在國有銀行中設(shè)置了一個專門針對特定客戶群體的總行一級管理部門。高端客戶部負(fù)責(zé)主管全行“富?？蛻簟钡臓I銷管理,其客戶的流動性金融資產(chǎn)門檻達(dá)到300萬人民幣元以上,而一般大眾理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理,則分置于原有的個人銀行部;2005年4月11日,招商銀行“財(cái)富管理賬戶”正式面市,傳承招商銀行一貫“鼠標(biāo)十水泥”模式的營銷理念,它將銀行卡、賬戶管理、資金調(diào)度等業(yè)務(wù)整合在一個賬戶上,并突出了綜合投資理財(cái)?shù)姆?wù)功能。中國民生銀行則以重金購入一套客戶信息管理系統(tǒng)(CRM),并欲尋找業(yè)內(nèi)頂尖的合作伙伴,在此CRM的基礎(chǔ)上開發(fā)非常先進(jìn)的個人財(cái)富管理業(yè)務(wù)平臺,圖謀以高起點(diǎn)進(jìn)軍個人理財(cái)業(yè)務(wù)市場;我國私人銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)開始發(fā)展起來。

2.我國商業(yè)人銀行私人業(yè)務(wù)水平低

對國內(nèi)銀行來說,所開展的私人金融業(yè)務(wù)整體還比較初級,僅僅停留在概念的炒作上,缺乏實(shí)質(zhì)內(nèi)容,業(yè)務(wù)概念狹窄、品種匾乏、無法滿足客戶的多樣化需求以及理財(cái)人員素質(zhì)參差不齊等問題比較突出。

私人銀行業(yè)務(wù)的核心是資產(chǎn)管理,包括豐富的個人金融產(chǎn)品和服務(wù),銀行既要綜合考慮客戶在稅務(wù)、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、藝術(shù)品投資等方面的具體情況,又要分析客戶的財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu),為客戶提供長期財(cái)產(chǎn)組合方案。這些產(chǎn)品和服務(wù)在我國目前都很缺乏,不能為外資私人銀行業(yè)務(wù)拓展提供有效的工具。因此,我國商業(yè)銀行各項(xiàng)私人銀行業(yè)務(wù)指標(biāo)與發(fā)達(dá)國家相比,總體規(guī)模上的差距非常明顯。

3.銀行缺少私人銀行要求的人才機(jī)制

私人銀行業(yè)務(wù)是國內(nèi)新興的金融業(yè)務(wù),是知識密集型行業(yè),要求知識面廣、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富、敢于競爭、開拓性強(qiáng)、懂技術(shù)、會管理、善營銷的復(fù)合型人才,其決策層、管理層以及一線窗口人員均須具備相應(yīng)的能力,掌握相關(guān)的業(yè)務(wù)理論及操作技能,目前我國商業(yè)銀行的人才還不能完全適應(yīng)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要,需要進(jìn)一步的培訓(xùn)和提高。一般來說,私人銀行為客戶配備一對一的專職客戶經(jīng)理,每個客戶經(jīng)理身后都有一個投資團(tuán)隊(duì)做服務(wù)支持;通過一個客戶經(jīng)理,客戶可以打理分布在貨幣市場、資本市場、保險(xiǎn)市場、基金市場和房地產(chǎn)、大宗商品、私人股本等各類金融資產(chǎn)。但在中國,這還完全做不到。

4.營銷體系不健全,售后服務(wù)不到位

目前仍有商業(yè)銀行對營銷的認(rèn)識存在偏差,沒有設(shè)置專門的營銷部門,沒有配備專業(yè)的市場營銷人員和完備的營銷網(wǎng)絡(luò)來進(jìn)行個人金融產(chǎn)品的銷售。隨著電子化進(jìn)程的加快和科技的應(yīng)用,個人金融產(chǎn)品往往具備一定的技術(shù)含量,需要通過具體形象的演示才能夠得到客戶的認(rèn)可和接受,而往往由于宣傳方式及營銷手段的落后,使銀行推出的新產(chǎn)品往往無人問津。此外,商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新,相關(guān)的業(yè)務(wù)咨詢、功能介紹、金融導(dǎo)購等售后服務(wù)卻嚴(yán)重滯后,使得許多居民個人對個人金融服務(wù)項(xiàng)目一知半解,無法真正享有服務(wù)。

5.客戶對對金融機(jī)構(gòu)的信任程度不高

在西方,全權(quán)委托理財(cái)是盈利最大、成本最低的服務(wù)項(xiàng)目,因此往往被作為推銷的重點(diǎn)和客戶服務(wù)的目標(biāo)。但在中國,金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)理財(cái)水平和信譽(yù)還沒有達(dá)到令客戶全權(quán)委托的程度。

6.開展私人銀行的一些基礎(chǔ)性工作尚未做好

例如,我國尚未建立個人信用評估機(jī)構(gòu),也沒有全社會統(tǒng)一的個人信用評估標(biāo)準(zhǔn),銀行間信息無法共享,整個金融系統(tǒng)又缺乏一套合理的個人信用衡量監(jiān)督制度.因此,商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)承擔(dān)著相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)。

三、國外私人銀行發(fā)展經(jīng)驗(yàn)對我國的啟示

截止2007年,全球私人銀行業(yè)共管理著超過7萬億美元的資產(chǎn),分布在日內(nèi)瓦、蘇黎世、倫敦、紐約、邁阿密、新加坡和香港等金融中心。其中,瑞士是最早開展私人銀行業(yè)務(wù)的國家,也是當(dāng)今世界的離岸私人銀行中心,其私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史對我們具有較多的參考價值。美國的私人銀行業(yè)務(wù)雖然開始時間較瑞士晚,但美國卻是當(dāng)前世界最大的在岸私人銀行市場,規(guī)模位居世界第一,代表著私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢,通過了解和分析西方商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù),為我國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)得出以下啟示:

(一)發(fā)展以零售業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的私人銀行業(yè)務(wù)

美國20世紀(jì)發(fā)展私人銀行的環(huán)境與目前的中國有很多的相似之處,如金融行業(yè)的分業(yè)監(jiān)管,居民個人財(cái)富大幅增加,個人理財(cái)方興未艾等。從2004年開始,我國銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)了大舉由批發(fā)向零售轉(zhuǎn)移的趨勢,個人理財(cái)業(yè)務(wù)得到迅猛發(fā)展,個人理財(cái)產(chǎn)品不斷豐富,各商業(yè)銀行開發(fā)了大量的金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù),通過這些年來的發(fā)展,我國各商業(yè)銀行都已經(jīng)積累了一定的個人理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn),為將來開展私人銀行業(yè)務(wù)打下了良好的基礎(chǔ)。

(二)我國應(yīng)以發(fā)展在岸私人業(yè)務(wù)為主

瑞士是全球富人的“避稅天堂”,幾個世紀(jì)以來能夠一直保持世界金融中心的地位,絕非偶然。仔細(xì)審視瑞士私人銀行的成功要素,顯然其中有很多條件都是目前的中國所不具備的,比如說政治中立,客戶保密制度,低稅收體制,貨幣的自由兌換以及長期以來形成的良好的銀行業(yè)聲譽(yù)等,而這些都是開展離岸私人銀行業(yè)務(wù)所必不可少的,所以客觀的說,我國銀行業(yè)的現(xiàn)狀,決定了我們暫時尚不具備開展離岸私人銀行業(yè)務(wù)所必須的一些基本條件。

四、我國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的策略

由于我國市場的特殊性,全套照搬目前西方的服務(wù)模式、業(yè)務(wù)種類和組織架構(gòu)是不可行的,發(fā)展西方意義上的“私人銀行業(yè)務(wù)”在短期內(nèi)也是不可能的。但是,可以采取措施,逐步提供西方成熟的“個人銀行服務(wù)”。

(一)增強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新

由于國內(nèi)銀行私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展比較晚,在產(chǎn)品創(chuàng)新方面也應(yīng)該循序漸進(jìn)。首先應(yīng)該完善各種產(chǎn)品體系,包括:優(yōu)化普通銀行產(chǎn)品服務(wù)、完善資產(chǎn)管理服務(wù)、提供專業(yè)化高端產(chǎn)品、咨詢顧問服務(wù)等。

(二)加強(qiáng)配套體系的建設(shè)

首先,是建立市場營銷新機(jī)制。銀行的市場競爭歸根到底是對客戶資源的競爭,在今后的私人銀行業(yè)務(wù)中,銀行必須爭取相當(dāng)?shù)母辉Ｋ饺丝蛻羧?而為獲得這組客戶群,就必須盡快建立一套主動的市場營銷新機(jī)制,并配套建立目標(biāo)客戶動態(tài)檔案跟蹤管理制度。

其次,是建立金融產(chǎn)品信息反饋體系和客戶信息資源的開發(fā)運(yùn)用體系.由于現(xiàn)代商業(yè)銀

行更加注重客戶對銀行的貢獻(xiàn)度,因此國內(nèi)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)應(yīng)適應(yīng)發(fā)展,從以產(chǎn)品管理為主轉(zhuǎn)向以客戶管理為主,從無差異服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)椴町惢?wù)。

(三)加快培養(yǎng)和引進(jìn)私人銀行業(yè)務(wù)專業(yè)人才

目前國際私人銀行業(yè)務(wù)中的許多產(chǎn)品都涉及相關(guān)的專業(yè)人才,如證券人才、會計(jì)師人才等。對我國銀行來說,當(dāng)務(wù)之急是應(yīng)該加快建立一支高素質(zhì)的私人銀行業(yè)務(wù)從業(yè)隊(duì)伍,積極引入和完善國際個人理財(cái)規(guī)劃師(CFP)資格認(rèn)證制度,同時,更重要的是還要解決我國金融機(jī)構(gòu)如何保證私人銀行業(yè)務(wù)私密性的問題,這些都將成為未來我國私人銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展的關(guān)鍵。

(四)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制

2004 年9月,花旗銀行因涉嫌從事洗錢等多項(xiàng)違法業(yè)務(wù)被日本金融廳勒令關(guān)閉其在日本的私人銀行業(yè)務(wù)。2004年10月,花旗銀行的私人銀行業(yè)務(wù)在韓國也受到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查。因此,面對未來中國私人銀行的迅猛發(fā)展,必須學(xué)習(xí)借鑒國外的先進(jìn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn),依法規(guī)范私人銀行業(yè)務(wù),嚴(yán)格控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

(五)加強(qiáng)混業(yè)合作,拓展金融產(chǎn)品

在混業(yè)經(jīng)營已成為我國金融業(yè)大勢所趨的情況下,各商業(yè)銀行必須努力加強(qiáng)與保險(xiǎn)、證券等非銀行金融機(jī)構(gòu)及其他非金融機(jī)構(gòu)的合作,進(jìn)一步拓展服務(wù)的范圍,提升服務(wù)的層次。商業(yè)銀行應(yīng)按照營銷管理的思想,以差別服務(wù)為特色,以先進(jìn)的計(jì)算機(jī)設(shè)備和軟件為依托,由銀行專家型人才根據(jù)客戶需求,對各種個人金融產(chǎn)品進(jìn)行有針對性的業(yè)務(wù)組合和創(chuàng)新,開發(fā)出能夠滿足中高層個人客戶增值、保值資產(chǎn)及安全、方便投資需求的個人綜合金融產(chǎn)品,努力為客戶提供綜合化、全能化、個性化的私人銀行服務(wù)。

(六)多形式全方位進(jìn)行產(chǎn)品銷售

在銀行的各種業(yè)務(wù)中,由于私人銀行私密性、個性化的特點(diǎn),其對營銷的要求也是最高的,可以說,如果沒有卓有成效的營銷,發(fā)展私人銀行只能是紙上談兵。對我國商業(yè)銀行而言,私人銀行的產(chǎn)品大多是新產(chǎn)品,被人們所接受更要建立在營銷的基礎(chǔ)上。

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第二篇：淺談我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的模式

淺談我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的模式

隨著我國金融業(yè)改革繼續(xù)向縱深發(fā)展，面對加入WTO后日益激烈的國內(nèi)外金融形勢，國內(nèi)商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新，鑄就持久競爭力。開展投資銀行業(yè)務(wù)成為國內(nèi)商業(yè)銀行普遍采用的重要創(chuàng)新途徑之一。目前，國內(nèi)主要商業(yè)銀行都紛紛成立了投資銀行部，并逐步探索出了一條適合目前國內(nèi)監(jiān)管框架、金融市場環(huán)境以及內(nèi)外部經(jīng)營約束條件的投行業(yè)務(wù)發(fā)展道路。

一、發(fā)展投行業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行的必然選擇

投資銀行業(yè)務(wù)是一個動態(tài)發(fā)展的概念。從國際上來看，各大投行早期業(yè)務(wù)主要是承銷、交易和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，隨后逐漸擴(kuò)展到重組并購、財(cái)務(wù)顧問、結(jié)構(gòu)化融資、資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)管理、衍生產(chǎn)品交易、股權(quán)直接投資等業(yè)務(wù)。

當(dāng)前，我國銀行業(yè)已對外資全面開放，以工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行為代表的大型國有銀行也已成功實(shí)現(xiàn)上市，金融業(yè)綜合化經(jīng)營正在穩(wěn)步推進(jìn)，利率市場化改革正逐步實(shí)施。面對這些新形勢和新挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行有必要大力發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)。

應(yīng)對融資格局變化和收益結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的必然選擇。我國金融市場正在發(fā)生深刻變化，資本市場得以較快發(fā)展，直接融資比例不斷擴(kuò)大。證券市場股票、債券和資產(chǎn)管理計(jì)劃等直接融資產(chǎn)品發(fā)行額不斷提高。從國外銀行的情況來看，直接融資對銀行的沖擊首先體現(xiàn)在大型優(yōu)質(zhì)客戶信貸業(yè)務(wù)方面。與西方國家轉(zhuǎn)型階段的情況相似，隨著我國直接融資的發(fā)展，大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)對銀行貸款的需求將逐步降低，用貸款價格競爭大型優(yōu)質(zhì)客戶的效果將大打折扣。商業(yè)銀行應(yīng)深入拓展以直接融資市場為主戰(zhàn)場的投行業(yè)務(wù)，通過參與銀行間市場和交易所市場直接融資，發(fā)展資產(chǎn)證券化、直接投資等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，更好地滿足企業(yè)多元化金融服務(wù)需求。

應(yīng)對經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展形勢的必然選擇。目前，流動性過剩的矛盾依舊突出。今年國際收支雙順差可能會進(jìn)一步加劇，人民幣升值預(yù)期以及國內(nèi)資本市場、房地產(chǎn)市場的高位運(yùn)行，繼續(xù)刺激國外資金通過各種渠道涌入，有可能造成資產(chǎn)價格的膨脹。這為國內(nèi)商業(yè)銀行提高資金營運(yùn)效率、控制信用風(fēng)險(xiǎn)提出了新的要求。利用投行業(yè)務(wù)撬動資產(chǎn)業(yè)務(wù)，拓展新的盈利來源就顯得更為重要。國內(nèi)銀行提高其核心競爭力，投資銀行業(yè)務(wù)是重要的利潤增長點(diǎn)。如果能夠充分運(yùn)用現(xiàn)有的各類優(yōu)勢，選擇好清晰的發(fā)展思路和平臺，商業(yè)銀行將迎來投行業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)的時代。

完善服務(wù)功能及培育核心競爭力的必然選擇。隨著銀行業(yè)競爭日益激烈，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象已經(jīng)越來越嚴(yán)重，加快發(fā)展知識密集、高附加值的投行業(yè)務(wù)，健全企業(yè)服務(wù)功能，成為商業(yè)銀行擺脫低水平同質(zhì)競爭、培育核心競爭力的必然選擇。

推進(jìn)綜合化經(jīng)營和應(yīng)對國際競爭的必然選擇。我國金融市場已經(jīng)按照WTO協(xié)定全面向外資開放，花旗、匯豐、德意志銀行、瑞士銀行、高盛、美林等國外大型金融集團(tuán)將以各種方式參與國內(nèi)金融市場的競爭，為高端客戶提供銀行、證券、保險(xiǎn)等全方位金融服務(wù)，這進(jìn)一步擠占了國內(nèi)銀行的業(yè)務(wù)和利潤空間。為了更好地應(yīng)對外資的挑戰(zhàn)，有必要組建能夠同國外金融集團(tuán)抗衡的大型綜合化經(jīng)營金融企業(yè)。以國有控股大型商業(yè)銀行為主體收購或設(shè)立證券公司，全面開展投資銀行業(yè)務(wù)，是較為可行的一種綜合化經(jīng)營模式。

二、發(fā)展投行業(yè)務(wù)，要有自己的特色和亮點(diǎn)

相比其他金融機(jī)構(gòu)而言，國內(nèi)大型商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)具有自身獨(dú)特的比較優(yōu)勢。首先是品牌和產(chǎn)品優(yōu)勢。大型商業(yè)銀行在多年的經(jīng)營過程中已經(jīng)形成了品牌和知名度，易于提高客戶對投行業(yè)務(wù)的認(rèn)知度和認(rèn)同感，增強(qiáng)市場開拓能力。其次是資金優(yōu)勢。大型商業(yè)銀行資金實(shí)力雄厚，在風(fēng)險(xiǎn)隔離的情況下適當(dāng)互動，可以為開展投行業(yè)務(wù)提供有力的支持。第三是銀行間市場的主導(dǎo)地位。大型商業(yè)銀行是銀行間債券市場的最主要參與者，這為開展短期融資券、資產(chǎn)證券化以及將來的中長期企業(yè)債券業(yè)務(wù)創(chuàng)造了非常有利的條件。第四是客戶和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢。大型銀行擁有完備的海內(nèi)外機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和先進(jìn)的信息網(wǎng)絡(luò)，在長期的業(yè)務(wù)經(jīng)營中與大部分客戶和地方政府建立了穩(wěn)定、互信的關(guān)系，對于客戶需求具有較高的敏感度和快速的反應(yīng)能力。

盡管與國際頂尖投行相比，國內(nèi)大型銀行尚不具備機(jī)制、人才、經(jīng)驗(yàn)以及國際化網(wǎng)絡(luò)等方面的優(yōu)勢，暫時還難以與其在特大型企業(yè)的海外上市、重組并購等領(lǐng)域進(jìn)行直接的正面競爭，但在企業(yè)境內(nèi)資產(chǎn)證券化、銀團(tuán)安排與結(jié)構(gòu)化融資、重組并購、股權(quán)私募、上市發(fā)債顧問、常年財(cái)務(wù)顧問和企業(yè)資信服務(wù)等方面仍具有相對優(yōu)勢。

三、發(fā)展投行業(yè)務(wù)，要處理好的幾個問題

目前，國內(nèi)商業(yè)銀行還必須依據(jù)自身?xiàng)l件，處理好以下幾方面的問題和關(guān)系。

1、發(fā)展路徑選擇

國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，必須要在借鑒國外銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)下，充分考慮自身的特殊性，例如：國內(nèi)監(jiān)管政策取向、金融市場趨勢以及內(nèi)部經(jīng)營約束條件等。利用行內(nèi)設(shè)立的投行機(jī)構(gòu)全面開拓股票債券發(fā)行承銷交易經(jīng)紀(jì)、直接投資、資產(chǎn)管理等傳統(tǒng)牌照類投行業(yè)務(wù)，促進(jìn)行內(nèi)外各項(xiàng)投行業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)，行內(nèi)外投行機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)配合、相互促進(jìn)，形成完整的投行產(chǎn)品體系，逐步使投行業(yè)務(wù)成為與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)并列的重要業(yè)務(wù)板塊，投行業(yè)務(wù)成為大客戶金融服務(wù)的主要手段及盈利來源。

2、資金優(yōu)勢與投行業(yè)務(wù)的關(guān)系

國際金融機(jī)構(gòu)往往將過橋融資、擔(dān)保資源作為撬動并購顧問、承銷等投行業(yè)務(wù)的手段，反過來投行業(yè)務(wù)也能成為拉動貸款和其他融資需求的重要因素。國內(nèi)商業(yè)銀行在擔(dān)當(dāng)優(yōu)勢企業(yè)的并購活動時，可以在合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，考慮單獨(dú)拿出一定的專項(xiàng)并購貸款額度，嚴(yán)格經(jīng)信貸決策流程審批通過后用于并購等業(yè)務(wù)。此外，商業(yè)銀行還應(yīng)在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下利用擔(dān)保業(yè)務(wù)資源撬動投行業(yè)務(wù)機(jī)會，提高綜合收益。一方面在所有與資產(chǎn)收益計(jì)劃、企業(yè)發(fā)債、結(jié)構(gòu)化融資（如信托貸款）等投行業(yè)務(wù)相關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)審批流程中，將投行部門出具的投行結(jié)構(gòu)審查意見作為必須的輔助審查環(huán)節(jié)，從投行業(yè)務(wù)角度防范擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面可變被動為主動，合理利用擔(dān)保資源配合直接融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，為企業(yè)設(shè)計(jì)可以替代資產(chǎn)收益計(jì)劃、企業(yè)發(fā)債等的融資方案，提升商業(yè)銀行在企業(yè)直接融資中的參與程度和角色地位，提高銀行的整體收益。

3、人才和機(jī)制

投資銀行是智力密集型的業(yè)務(wù)，優(yōu)秀的人才和有效的機(jī)制至關(guān)重要。要促進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)的更好更快發(fā)展，國內(nèi)商業(yè)銀行有必要進(jìn)一步完善和優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，加快投行專業(yè)人才的培養(yǎng)和引進(jìn)工作。對于優(yōu)秀的投行人員，要借鑒國外先進(jìn)投行和國內(nèi)證券公司等機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)，真正實(shí)現(xiàn)收入與業(yè)績掛鉤的機(jī)制，做到能吸引人、培養(yǎng)人、留住人，發(fā)揮人才在競爭中的核心作用。

4、風(fēng)險(xiǎn)防范與協(xié)同效應(yīng)

首先是要從組織和體制上實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離，要確保商業(yè)銀行各業(yè)務(wù)主體相互獨(dú)立，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)；其次是要在商業(yè)銀行內(nèi)建立整體的、自上而下的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，增設(shè)專門的投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，負(fù)責(zé)監(jiān)控和管理資本市場直接融資類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理；此外還要有效控制操作風(fēng)險(xiǎn)，理順業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)制度管理，并強(qiáng)化從業(yè)人員的職業(yè)道德和風(fēng)險(xiǎn)防范意識。

第三篇：淺析我國商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)

黑龍江外國語學(xué)院學(xué)院 2011-2012學(xué)年 第1學(xué)期Term 12011-2012 Academic YearHeilongjiang International University

淺析我國商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)

網(wǎng)上銀行又稱網(wǎng)絡(luò)銀行,其實(shí)質(zhì)是為各種通過Internet進(jìn)行商務(wù)活動的客戶提供電子支付、結(jié)算手段。網(wǎng)上銀行以其方便、快捷、跨時空、低成本的特點(diǎn),極大的提高了銀行業(yè)的服務(wù)效率和服務(wù)質(zhì)量。以高科技、高智能為支持的AAA式銀行,即任何時候(Anytime)、任何地點(diǎn)(Anywhere)、任何方式(Anyhow)為客戶提供服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)電子銀行。在中國,1996年6月,中國銀行在Internet上設(shè)立網(wǎng)站,開始通過國家Internet向社會提供服務(wù)。我國開始通過國家Internet向社會提供服務(wù)。之后,我國各大商業(yè)銀行陸續(xù)開通了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。

目前國際金融界的發(fā)展?fàn)顩r表明,盡管不同的銀行有其不同的發(fā)展戰(zhàn)略,目前正處在不同的發(fā)展階段,但有一點(diǎn)是肯定的,即隨著Internet的不斷發(fā)展,隨著金融業(yè)的不斷創(chuàng)新,網(wǎng)上銀行必將包含銀行所有的業(yè)務(wù),成為銀行主要的業(yè)務(wù)手段。

一、商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行的概述

（一）網(wǎng)上銀行的定義及特點(diǎn)

網(wǎng)絡(luò)銀行又稱為網(wǎng)上銀行、在線銀行。采用Internet數(shù)字通信技術(shù),以Internet作為基礎(chǔ)的交易平臺和服務(wù)渠道,在線為公眾提供辦理結(jié)算、信貸服務(wù)的商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu),也可以理解為Inter-net上的銀行柜臺。用戶可以通過個人電腦、掌上電腦、手機(jī)或者其他數(shù)字終端設(shè)備,采用撥號連接、專線連接、無線連接等方式,登陸Interne,t享受網(wǎng)上銀行服務(wù)。它用互聯(lián)網(wǎng)上的虛擬銀行代替銀行大廳和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，但沒有改變傳統(tǒng)銀行作為信用中介和支付中介的根本性質(zhì)。

網(wǎng)上銀行是電子銀行的代表。流通的是執(zhí)行支付“預(yù)付支付機(jī)制”即通常稱為的“數(shù)字現(xiàn)金”的電子貨幣。

網(wǎng)上銀行的特征可概括為5W：實(shí)現(xiàn)為任何人（whoever）在任何時間（whenever）和任何地點(diǎn)（wherever）與任何賬戶（whomever）用任何方式（however）的安全支付和結(jié)算。具有以下五大優(yōu)點(diǎn)：提高工作效率、改善服務(wù)質(zhì)量、有利于提供更多金融服務(wù)項(xiàng)目和支付手段、加速資金周轉(zhuǎn)、提高經(jīng)營管理水平，因而在世界范圍內(nèi)迅猛發(fā)展。

與傳統(tǒng)銀行的比較主要有一下幾個方面的不同：

1、挑戰(zhàn)傳統(tǒng)銀行理念；

2、網(wǎng)上銀行將極大的降低銀行服務(wù)的成本；

3、可以更大范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)；

4、網(wǎng)上銀行擁有更廣泛的客戶群體；

5、網(wǎng)上銀行將會使傳統(tǒng)的銀行競爭格局發(fā)生變化。

（二）網(wǎng)上銀行的運(yùn)行特點(diǎn)

1、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的平臺。

2、業(yè)務(wù)智能化、虛擬化。

3、服務(wù)個性化。

二、我國商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

網(wǎng)上銀行的發(fā)展可分為4 個階段。第一階段，銀行在互聯(lián)網(wǎng)上開設(shè)網(wǎng)站，宣傳經(jīng)營理念，介紹銀行的業(yè)務(wù)，這個階段網(wǎng)上銀行的特點(diǎn)是為客戶提供信息層面的服務(wù)。第二階段，商業(yè)銀行將傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)移植到互聯(lián)網(wǎng)渠道上，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道提供更高效率的服務(wù)，同時降低成本，延長服務(wù)時間，這個階段網(wǎng)上銀行的特點(diǎn)是為客戶提供基本交易服務(wù)。第三階段，銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化已經(jīng)基本成熟和完備，網(wǎng)上銀行已經(jīng)成為銀行服務(wù)不可缺少的 1

重要組成部分，客戶對網(wǎng)上銀行產(chǎn)生嚴(yán)重的依賴，這個階段網(wǎng)上銀行的特點(diǎn)是能夠提供成熟和完備的交易服務(wù)。第四階段，網(wǎng)上銀行要建立以網(wǎng)絡(luò)渠道為核心的運(yùn)營平臺，以網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)為服務(wù)對象或者主要服務(wù)對象，建立新型的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)體系，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，經(jīng)營范圍大量涉及非銀行金融業(yè)務(wù)以及商貿(mào)、工業(yè)等其他相關(guān)領(lǐng)域。

2010年以來中國網(wǎng)上銀行市場發(fā)展迅速，交易額規(guī)模實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長，各大銀行將所有的銀行業(yè)務(wù)都搬到了互聯(lián)網(wǎng)上，并以交易量為主。近年來網(wǎng)銀交易額也保持了持續(xù)增長。

目前使用網(wǎng)銀服務(wù)的人群大多為23-35歲、高學(xué)歷的白領(lǐng)人群。同時，以招商銀行為代表的商業(yè)銀行網(wǎng)銀的用戶大多為企業(yè)職員用戶、高收入人士，而國有四大行的用戶則主要是“黨政機(jī)構(gòu)事業(yè)單位工作者”。對此，《2010年中國網(wǎng)上銀行調(diào)查報(bào)告》指出，國內(nèi)網(wǎng)上銀行發(fā)展已經(jīng)從“用戶培育期”進(jìn)入“用戶教育期”。當(dāng)前網(wǎng)銀發(fā)展的真正障礙不在于技術(shù)，而在于使用網(wǎng)銀的信心;只有當(dāng)網(wǎng)銀用戶具有足夠的信心，才能夠真正在使用頻率和支付金額方面具有較大的突破?？傮w而言，服務(wù)推廣和用戶教育應(yīng)當(dāng)是未來一段時間各銀行最重要的工作。

三、網(wǎng)上銀行存在的問題及應(yīng)對措施

（一）目前我國網(wǎng)上銀行存在的問題

除了看到我國網(wǎng)上銀行蓬勃發(fā)展的態(tài)勢外，不能否認(rèn)，我國網(wǎng)上銀行的發(fā)展也面臨著很多的問題和挑戰(zhàn)。

1、安全性和易用性的博弈

網(wǎng)上銀行越來越普及，人們在享受網(wǎng)上銀行便利性的同時，對網(wǎng)上銀行的安全性也感到擔(dān)憂。網(wǎng)上銀行在如今存在鎖與鑰匙的博弈：鎖，就是銀行設(shè)置的各類安全措施，鑰匙則是通過便捷方式讓用戶享受網(wǎng)絡(luò)的“易用性”。

2、我國網(wǎng)上銀行的市場發(fā)展不均衡

從網(wǎng)銀的經(jīng)營主體來看，國有銀行和股份制商業(yè)銀行網(wǎng)上業(yè)務(wù)占比較高，而小型銀行及金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)上業(yè)務(wù)占比普遍低于10%。招商銀行、工商銀行、建設(shè)銀行等為首的佼佼者已經(jīng)走在了網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的第一梯隊(duì)，在客戶群、業(yè)務(wù)發(fā)展上形成了一定的業(yè)務(wù)規(guī)模。原因主要是由于一方面，大中型銀行資金實(shí)力強(qiáng)，投入多，更注重信息化國際化發(fā)展，因而網(wǎng)上業(yè)務(wù)發(fā)展起步早，逐漸替代傳統(tǒng)業(yè)務(wù)渠道。另一方面，大中型銀行的客戶相對更為高端，對網(wǎng)上銀行等較為現(xiàn)代化的服務(wù)接受程度高，普及推廣相對容易。

3、我國有關(guān)網(wǎng)上銀行的法律法規(guī)不完善

雖然我國在網(wǎng)上銀行的監(jiān)管方面有所創(chuàng)新，但與網(wǎng)上銀行的發(fā)展相比，還是相對滯后。

（二）解決我國網(wǎng)上銀行存在的問題的措施

1、針對安全性和易用性問題

銀行應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)用戶正確認(rèn)識電子銀行以及掌握基本的安全使用常識。銀行在為客戶辦理網(wǎng)銀時，最好先對客戶電腦有初步了解，做出適當(dāng)指導(dǎo)。此外，要完善客戶服務(wù)，在客戶安裝證書出現(xiàn)技術(shù)難題時，提供適當(dāng)?shù)纳祥T服務(wù)援助。同時網(wǎng)上銀行需要加強(qiáng)金融創(chuàng)新，提升硬件技術(shù)和設(shè)施，提升軟件服務(wù)的人性化。以網(wǎng)銀安全性為借口犧牲操作的便利性。

2、針對我國網(wǎng)上銀行發(fā)展不平衡問題

加強(qiáng)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)合作及技術(shù)開發(fā)，在業(yè)務(wù)上,各商業(yè)銀行在發(fā)展電子化進(jìn)程中要加強(qiáng)交流與合作,統(tǒng)一的發(fā)展規(guī)劃、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)一的規(guī)范。

3、針對我國網(wǎng)上銀行法律法規(guī)問題

加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全的金融監(jiān)管，加強(qiáng)網(wǎng)上銀行風(fēng)險(xiǎn)控制，建立安全認(rèn)證中心,以確保網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的安全;防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的同時還要建立完善的社會信用制度,以減少網(wǎng)絡(luò)銀行的交易風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)銀行的規(guī)范發(fā)展，此外還要完善網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全保護(hù)條例, 發(fā)展網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品。

四、商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行未來的發(fā)展趨勢

（一）網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)將向多樣化、創(chuàng)新化發(fā)展。

網(wǎng)絡(luò)銀行利用現(xiàn)代金融技術(shù)，大力開展網(wǎng)上交易，網(wǎng)上支付和清單業(yè)務(wù)，拓寬業(yè)務(wù)范圍、增加業(yè)務(wù)收入，利用網(wǎng)上銀行為企業(yè)和居民進(jìn)行資金余額查詢、賬戶轉(zhuǎn)移、第三方支持，銀行業(yè)務(wù)通知等基本業(yè)務(wù)服務(wù)，還利用互聯(lián)網(wǎng)作為營銷渠道，交叉出售產(chǎn)品和服務(wù)。

（二）網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新將會推動金融市場網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展。

（三）網(wǎng)絡(luò)銀行全球化、國際化發(fā)展趨勢明顯。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融國際化發(fā)展步子的加快，世界各國銀行業(yè)運(yùn)用并購重組方式積極向海外擴(kuò)張，采取“打出去，請進(jìn)來”等多種途徑、多種方式擴(kuò)展業(yè)務(wù)，占領(lǐng)世界市場。目前，我國海外銀行的分支機(jī)構(gòu)多達(dá)600多家，引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)200多家。

當(dāng)代經(jīng)濟(jì)社會中，銀行業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出“全球趨同”化的特征。我國加入WTO 后，金融業(yè)的國際接軌是一個必然的趨勢，這使得我們可以借鑒西方發(fā)達(dá)國家的情況和國內(nèi)業(yè)務(wù)的特殊性，對網(wǎng)上網(wǎng)銀系統(tǒng)做一些前瞻性的規(guī)劃。網(wǎng)上銀行不僅僅體現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)化的實(shí)現(xiàn)，更重要的是為銀行創(chuàng)造新的商業(yè)機(jī)會。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用打破了傳統(tǒng)銀行的專業(yè)分工，模糊了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間的界限，網(wǎng)絡(luò)銀行不僅克服了銀行在時間、空間上的限制，而且實(shí)現(xiàn)了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)以及資訊業(yè)的交叉。

我國網(wǎng)上銀行的發(fā)展毫無疑問取得了令人矚目的成就，雖然我國上銀行發(fā)展過程中還存在著許多懸而未解的問題，但總體看來我國網(wǎng)上銀行的發(fā)展前景的美好的，前途是光明的。

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[4] 王向東,李成增.未來幾年我國網(wǎng)上銀行的發(fā)展方向[J].商業(yè)文化(學(xué)術(shù)版),2009,2

第四篇：私人銀行業(yè)務(wù)

在成都繁華路段，隱藏著一家家看不見的“富人俱樂部”，那就是私人銀行，專門為金字塔頂端的人提供金融服務(wù)的地方。專屬設(shè)施、專屬服務(wù)，私人銀行進(jìn)入成都以來，哪些人在享受，又是怎樣的頂級金融服務(wù)？為此，記者近日對我市私人銀行進(jìn)行了解，為投資者揭開其神秘的面紗。

外表

豪華裝修 個性服務(wù)

銀行的“SVIP”服務(wù)

幾十位精英管家，“多對一”服務(wù)，涉及法律稅務(wù)咨詢、不動產(chǎn)、藝術(shù)品投資、慈善公益等，寬敞的房間里，放置著精致的紅木辦公桌，遙控器一按，桌面中間升起六臺電腦，客戶坐在正中，幾位分別擅長證券、股權(quán)、財(cái)務(wù)規(guī)劃、跨境投資的財(cái)富顧問和投資專家分坐幾邊。通過多媒體講解，客戶的各種理財(cái)需求解決方案便一一呈現(xiàn)在大屏幕上。這是我市某私人銀行頂級Super VIP服務(wù)的一個片段，對于普通人來說，這樣的場景像電影大片，過于戲劇化了，但作為私人銀行貴賓、個人資產(chǎn)過億元的戴先生卻不斷點(diǎn)頭：“這正是我需要的服務(wù)，專屬、專業(yè)、高效。”

對象

客戶均是富豪

800萬是入級門檻

據(jù)悉，目前工行、中行、招行、中信銀行均在成都開設(shè)有私人銀行業(yè)務(wù)，門檻從800萬——1000萬元金融資產(chǎn)(人民幣)不等，外資銀行的類似業(yè)務(wù)開戶金額底限通常在100萬美元以上。由于企業(yè)、房子等不動產(chǎn)不能算作金融資產(chǎn)，那么在成都，這部分私人銀行客戶是什么群體呢？

記者了解到，私人銀行客戶資料是需要嚴(yán)格保密的，屬于銀行特別保密的信息。費(fèi)盡周折后，記者通過相關(guān)渠道了解到，我市私人銀行客戶中，私企業(yè)主占的比例最大，差不多占到6成至8成，這些私企老板就是傳統(tǒng)定義下的“富豪”?！拔沂械馁Q(mào)易流通比較發(fā)達(dá)，經(jīng)過多年的發(fā)展，積累了一大批身家數(shù)千萬元的中小企業(yè)主，這部分人構(gòu)成了成都各私人銀行的重要客戶群?！蹦池?cái)富中心一位管理人員分析說，四川的富人多為白手起家，投資力求穩(wěn)健，低風(fēng)險(xiǎn)，能保證預(yù)期收益的產(chǎn)品很合他們的口味，而在10年—15年內(nèi)完成了財(cái)富積累過程的部分富豪老板，目前仍然處在創(chuàng)造財(cái)富的階段，對于資產(chǎn)升值的要求比較高，所以對于銀行金融的需求上，以財(cái)富升值創(chuàng)造為主。

服務(wù)

精兵強(qiáng)將

提供個性化財(cái)富解決服務(wù)

我市南門某私人銀行，客戶辦理業(yè)務(wù)前已與銀行電話預(yù)約，客戶到達(dá)銀行，專人已等候接待，等客戶乘坐專屬的電梯直達(dá)私人銀行中心后，熱毛巾、香濃的咖啡已經(jīng)同時遞到了客戶手中??在專屬理財(cái)室，多對一地交談服務(wù)，整個過程非常隱蔽，為了保證客戶的隱私，銀行甚至沒有掛出私人銀行的招牌。據(jù)中信銀行成都分行私人銀行業(yè)務(wù)管理人員介紹，與銀行普通貴賓理財(cái)服務(wù)相比，私人銀行更注重客戶需求和個性化服務(wù)，更注重與客戶建立長期密切的關(guān)系，其服務(wù)范圍由客戶個人延伸到客戶家庭，除金融服務(wù)外，還涉及法律稅務(wù)咨詢、不動產(chǎn)投資、藝術(shù)品投資、子女財(cái)富教育、慈善等非金融領(lǐng)域，據(jù)了解，私人銀行業(yè)務(wù)是該行為高凈值客戶提供的以資產(chǎn)管理與顧問咨詢?yōu)楹诵牡呢?cái)富管理服務(wù)。包括財(cái)務(wù)管理、資產(chǎn)管理、顧問咨詢、私人增值與跨境金融服務(wù)五大系列服務(wù)。

據(jù)中信銀行成都分行私人銀行業(yè)務(wù)管理人員介紹，私人銀行通過對其境內(nèi)外資源的大力整合，依托較為強(qiáng)大的本外幣資金交易系統(tǒng)、為私人銀行客戶遴選和投資全球金融產(chǎn)品。除了充分整合利用銀行現(xiàn)有的服務(wù)能力外，還與基金公司、信托公司、保險(xiǎn)公司、投資銀行等第三方機(jī)構(gòu)密切合作，針對客戶的個性化需求，專業(yè)地為客戶遴選適合他們的金融服務(wù)，為客戶提供整合的、定制的、一攬子的金融解決方案。

前景

成都市場

私人銀行業(yè)務(wù)大有可為

“在成都，資產(chǎn)上千萬的人不少，而且他們越來越重視理財(cái)，這是私人銀行發(fā)展的基礎(chǔ)?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，成都作為中國西部經(jīng)濟(jì)圈的核心地區(qū)，西部金融中心，加上凸現(xiàn)的市場機(jī)遇，在私人銀行業(yè)務(wù)市場發(fā)展方面具有明顯的資源集聚優(yōu)勢、市場擴(kuò)張戰(zhàn)略優(yōu)勢和區(qū)域輻射優(yōu)勢。據(jù)悉，2007年3月28日，中國銀行聯(lián)合蘇格蘭皇家銀行(RBS)推出私人銀行業(yè)務(wù)，拉開了中國私人銀行業(yè)務(wù)的序幕。隨后招行、中信、工行等國內(nèi)商業(yè)銀行紛紛成立私人銀行部，踏上私人銀行業(yè)務(wù)之路。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行中已開展私人銀行業(yè)務(wù)的有中行、交行、招行、中信、工行、建行、民生、農(nóng)行、浦發(fā)共九家銀行，國內(nèi)商業(yè)銀行進(jìn)軍私人銀行領(lǐng)域已掀起了一個高潮。

第五篇：我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的模式及創(chuàng)新

我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的模式及創(chuàng)新

（二）姜海軍 惠嘵峰 2009-10-12 15:36:08 中國工商銀行的投行業(yè)務(wù)模式

中國工商銀行充分發(fā)揮資金、客戶、網(wǎng)絡(luò)、信息等強(qiáng)大資源優(yōu)勢，依靠專業(yè)化的投資銀行附帶 國工商銀行在重組并購、銀團(tuán)貸款及結(jié)構(gòu)化融資、資產(chǎn)證券化等主要投行業(yè)務(wù)領(lǐng)域全面出擊，經(jīng)營運(yùn)作了一批技術(shù)含量高、市場影響力大的項(xiàng)目。2002年，中國工商銀行成立投資銀行部，當(dāng)年境內(nèi)分行實(shí)現(xiàn)投行1.9億元，2003年，2004年，2005年，2006年，2007年分別實(shí)現(xiàn)投行收入，4.82億元，10.34億元，18.02億元，27.6億元，45億元，投行業(yè)務(wù)收入快速增長，由1.9億元到場45億元中間中隔4年。

2003年~2007年投資銀行業(yè)務(wù)收入占全行中間業(yè)務(wù)比分別為6%，9%，13%，14%，13%。2005年以來，投行業(yè)務(wù)收入戰(zhàn)史間業(yè)務(wù)收入的比例穩(wěn)定在13%左右，投行業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)呈同步增長的態(tài)勢。

中國民生銀行的投行業(yè)務(wù)模式

民生銀行投行部目前已形成傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、次新業(yè)務(wù)和新業(yè)務(wù)三個業(yè)務(wù)層次。其中，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)主要包括投行部承擔(dān)的不良資產(chǎn)清收、貸款重組等業(yè)務(wù)，這完全是商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)；次新業(yè)務(wù)主要包括房地產(chǎn)融資、顧問擔(dān)保與信用增級、過橋融資等業(yè)務(wù)，這部分業(yè)務(wù)同傳統(tǒng)業(yè)務(wù)緊密聯(lián)系，但完全是投行思維運(yùn)作；新業(yè)務(wù)主要包括結(jié)構(gòu)融資、資產(chǎn)證券化、并購重組、股本融資顧問、債務(wù)重組顧問、銀團(tuán)貸款、機(jī)構(gòu)理財(cái)、受托不良資產(chǎn)處置及處置顧問等業(yè)務(wù)。民生銀行把房地產(chǎn)封閉金融作為自己的品牌業(yè)務(wù)，建立了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)模式和收費(fèi)方式。在民生銀行內(nèi)部，為了保證投行項(xiàng)目能在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下高效審批，2006年還專門成立了投行業(yè)務(wù)審批委員會，對投行項(xiàng)目進(jìn)行審批決策。

中國光大銀行的投行業(yè)務(wù)模式

中國光大銀行把投資銀行業(yè)務(wù)作為創(chuàng)新業(yè)務(wù)加以重點(diǎn)扶持和培育，以短期融資為突破口，通過政策支持短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)了投資銀行業(yè)務(wù)突破，確立了光大銀行短期融資券業(yè)務(wù)品牌。目前，光大銀行的業(yè)務(wù)除短期融資券承銷以外，在銀行同業(yè)占比都不超過5%，短期融資券承銷金額在銀行同業(yè)中占比卻超過16%，2007年承銷金額達(dá)543.55億元，名列第二，與第一名中國建設(shè)銀行的承銷額596.75億元差距不大，中國光大銀行短期融資券承銷業(yè)務(wù)在銀行同業(yè)處于領(lǐng)先地位，樹立了短券承銷業(yè)務(wù)品牌。

在“做大做強(qiáng)”和“做多做大”這兩類投資銀行業(yè)務(wù)模式中，“做大做強(qiáng)”模式適合具有龐大資金、客戶、網(wǎng)絡(luò)和信息優(yōu)勢的國有商業(yè)銀行，例如中國工商銀行攜強(qiáng)大的商業(yè)銀行資源優(yōu)勢，在投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域全面開花，通過運(yùn)營大項(xiàng)目和有影響力的項(xiàng)目，對專業(yè)投資銀行形成了強(qiáng)有力的競爭。而新興的中小股份制銀行則適合采用“做多做大”模式發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，從自身具有比較優(yōu)勢的業(yè)務(wù)資源出發(fā)，圍繞提高為企業(yè)提供綜合金融服務(wù)的能力，通過對傳統(tǒng)商業(yè)銀行價值鏈的分解整合，有效地融合商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)資源，發(fā)揮想象力地打造具有差異化和行業(yè)競爭力的價值鏈條，通過做多投資銀行業(yè)務(wù)，逐步培養(yǎng)運(yùn)營重大項(xiàng)目的能力。

二、我國商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務(wù)所處的階段及特征

要分析我國商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)所處的階段，首先要分析國際商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務(wù)的情況，下面選取有代表性的花旗銀行為例。

（一）2007年前花旗銀行投行業(yè)務(wù)的情況

目前花旗集團(tuán)的收入結(jié)構(gòu)按照部門的角度劃分大致為全球零售與消費(fèi)者部門收入占比約50%，全球企業(yè)與投資銀行部門收入占比約30%；按照收入性質(zhì)的角度劃分，利息收入占比約60%，非利息收入占比約40%。

花旗集團(tuán)的利息收入主要來自中小企業(yè)信貸，投資銀行業(yè)務(wù)成為為大企業(yè)服務(wù)的主要手段和收入主要來源，大企業(yè)的利息收入萎縮的同時，非收入在穩(wěn)步增加，信貸業(yè)務(wù)成為撬動對大企業(yè)投資銀行業(yè)務(wù)和留住客戶的手段。近年來，盡管大企業(yè)客戶的貸款業(yè)務(wù)占比有所下降，但花旗通過對大企業(yè)提供以投資銀行為主的綜合服務(wù)增加了非利息收入，穩(wěn)定了客戶的貢獻(xiàn)度。

（二）我國商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務(wù)所處的階段及特征

2006年花旗銀行企業(yè)與投資銀行集團(tuán)凈收益結(jié)構(gòu)中，資本市場和銀行占80%，交易業(yè)務(wù)占比20%?；?，資本市場和銀行部門收益結(jié)構(gòu)中，貸款利息收入只占9%，投行類收入，包括固定收益市場、股票市場和投資銀行占91%。說明花旗銀行完成了兩個轉(zhuǎn)變，一是為大企業(yè)的服務(wù)方式由信貸業(yè)務(wù)向投行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變；二是投行業(yè)務(wù)由財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)向投資和交易業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變。

財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)和投資及交易業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務(wù)的兩個階段。在財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)階段，商業(yè)銀行發(fā)揮資金、客戶、網(wǎng)絡(luò)和信息等資源優(yōu)勢，順應(yīng)企業(yè)金融需求由信貸市場向資本市場的轉(zhuǎn)變，為企業(yè)提供飾物信貸市場和資本市場的多元化金融服務(wù)。此時的投行業(yè)務(wù)主要與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)合。

在投資和交易業(yè)務(wù)階段，商業(yè)銀行在金融脫媒和資本快速發(fā)展的推動下，投資銀行業(yè)務(wù)強(qiáng)調(diào)多樣化的資產(chǎn)組合，獲取與投資風(fēng)險(xiǎn)相稱的收益。此時的投行業(yè)務(wù)主要與資金交易業(yè)務(wù)結(jié)合。

如果按照以上角度劃分商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務(wù)的階段，我國商業(yè)銀行處于第一階段，即財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)階段。

（三）2007年花旗投行業(yè)務(wù)情況

2007年是花旗銀行特殊的財(cái)務(wù)年份，營業(yè)收入、凈利潤、每股凈收益、凈資產(chǎn)回報(bào)率等主要經(jīng)營指標(biāo)下降。2006年的營業(yè)凈收入和凈利潤分別為896億元和215億元，2007年兩項(xiàng)指標(biāo)分別下降為817億元和36億元。2006年市場和銀行集團(tuán)的營業(yè)收入和凈利潤分別為272億元和71.2億元，2007年這兩項(xiàng)指標(biāo)分別將為了105億元和-52.3億元。

2007年花旗銀行的虧損來自證券和銀行部門，營業(yè)收入和凈利潤分別為27億元和-76億元，2006年的相應(yīng)數(shù)字為212億元和58億元。

受次貸危機(jī)的影響，在證券和銀行部門虧損的帶動下，花旗銀行的主要經(jīng)營指標(biāo)大幅下降。2006年花旗銀行的每股凈收益為4.33元，2007年降為0.73元。2006年花旗銀行的凈資產(chǎn)收益率為18.8%，2007年為2.9%。

2007年代謝銀行資產(chǎn)減值損失204億美元，截至2007年12月牙31日，還有373億美元與次貸相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，信用成本同比增加了106億美元，所有者權(quán)益同比下降62億美元，近期籌集了約300億美元充實(shí)資本金。

花旗銀行2007年的經(jīng)營實(shí)踐表明商業(yè)銀行由信貸市場業(yè)務(wù)向資本市場業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，投行業(yè)務(wù)由財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)向投資和交易業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，其過程中防控風(fēng)險(xiǎn)的重要性。

三、我國商業(yè)發(fā)展投行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

創(chuàng)新是發(fā)展投行業(yè)務(wù)的活水源頭，針對我國商業(yè)銀行在發(fā)展投行業(yè)務(wù)過程中存在的幾方面突出的問題，結(jié)合我國商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務(wù)階段特征，以下從發(fā)展戰(zhàn)略、激勵機(jī)制、政策配套措施、業(yè)務(wù)模式等創(chuàng)新方面提出有針對性的措施。

（一）理清思路，制定科學(xué)合理的投行業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略

商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)，發(fā)展應(yīng)該緊緊圍繞結(jié)構(gòu)調(diào)整、增長方式轉(zhuǎn)變和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，充分發(fā)揮商業(yè)銀行的資金、客戶、品牌、信息等資源優(yōu)勢，逐步健全投資銀行產(chǎn)品體系，完善投資銀行業(yè)務(wù)功能，著眼于提高為客戶提供綜合化金融服務(wù)的能力。

當(dāng)前，綜合化經(jīng)營已經(jīng)成為國際商業(yè)銀行經(jīng)營模式的主流，隨著監(jiān)管政策的松動，商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營正在穩(wěn)步推進(jìn)，商業(yè)銀行大多把業(yè)務(wù)綜合化作為突出的戰(zhàn)略重點(diǎn)，正在大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高業(yè)務(wù)收入中非利息收入占比，減少對利差收入的依賴，加快推進(jìn)由傳統(tǒng)商業(yè)銀行向現(xiàn)代商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變。

投資銀行業(yè)務(wù)作為連接資金市場和資本市場的橋梁和紐帶，是商業(yè)銀行在國內(nèi)資本市場快速發(fā)展、企業(yè)客戶的金融需求逐漸轉(zhuǎn)向資本市場的情況下，介入資本市場為企業(yè)客戶提供多元化服務(wù)的突破口，投資銀行業(yè)務(wù)是綜合業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中不可缺少的重要組成部分；是為企業(yè)提供綜合化服務(wù)密切銀企關(guān)系的重要手段；是非利息收入增長的重要來源；是推動結(jié)構(gòu)調(diào)整和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要力量。

根據(jù)國外商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)應(yīng)走投資銀行業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)互動發(fā)展的模式。即走投資銀行業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相互推動、協(xié)調(diào)發(fā)展之路。立足于發(fā)揮商業(yè)銀行的資金、客戶、品牌、信息等資源優(yōu)勢，以投資銀行業(yè)務(wù)為突破口，從開展與信貸業(yè)務(wù)相關(guān)的投資銀行業(yè)務(wù)入手，通過投資銀行業(yè)務(wù)撬動信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展并帶動其他業(yè)務(wù)的發(fā)展；同時商業(yè)銀行的資金、客戶、資源等優(yōu)勢可以對發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)形成強(qiáng)有利地推動。尤其在目前國家宏觀調(diào)控形勢趨緊，信貸規(guī)模緊縮，以及直接融資工具對信貸業(yè)務(wù)形成明顯替代效應(yīng)的情況下，商業(yè)銀行更應(yīng)調(diào)整信貸資金投向，積極發(fā)揮資金優(yōu)勢支持投行業(yè)務(wù)的發(fā)展，提高資金使用的綜合效益，在獲得利息收入的同時，增加非利息收入，走投行業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)互動、協(xié)調(diào)發(fā)展之路。

由此，可以確立商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略指導(dǎo)方針為：依托商業(yè)銀行的資金、客戶、品牌和信息等資源優(yōu)勢，順應(yīng)企業(yè)客戶金融需求向資本市場的轉(zhuǎn)變，立足于為客戶提供包括跨金融市場多元化業(yè)務(wù)的綜合解決方案。提高為企業(yè)客戶提供綜合金融服務(wù)的能力，推動商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，進(jìn)而加快推進(jìn)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

（未完待續(xù)）