第一篇：我國中央銀行獨(dú)立性問題

中央銀行獨(dú)立性是指中央銀行履行自身職責(zé)時(shí)法律所賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)利、決策、行動(dòng)的自主程度。根據(jù)定義不難看出，中央銀行獨(dú)立性可分為法律獨(dú)立性和實(shí)際獨(dú)立性。現(xiàn)代中央銀行獨(dú)立性研究始于Barro 和Gordon 在1983年進(jìn)行的分析，他們的分析建立在Kydland和Prescott在1977年提出的時(shí)間不一致性理論之上。除時(shí)間不一致性理論之外，政治的經(jīng)濟(jì)周期理論是另一個(gè)重要的支持中央銀行獨(dú)立性的理論。通過實(shí)證研究，西方學(xué)者進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了中央銀行獨(dú)立性的重要性。

人民銀行在法律規(guī)定的目標(biāo)獨(dú)立性及經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性相對(duì)較好，但這并不能掩蓋實(shí)際運(yùn)作過程中的問題；換言之，人行的實(shí)際獨(dú)立性與法律獨(dú)立性存在偏差。Cukierman認(rèn)為對(duì)于發(fā)展中國家而言，這種“偏差”可能是因?yàn)榘l(fā)展中國家不尊重法律。實(shí)際上，法律規(guī)范的時(shí)效性、歷史傳統(tǒng)、社會(huì)文化、經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境、機(jī)構(gòu)能力乃至領(lǐng)導(dǎo)者品質(zhì)等因素，都會(huì)對(duì)中央銀行的實(shí)際獨(dú)立性造成影響。對(duì)此筆者認(rèn)為，中國人民銀行實(shí)際獨(dú)立性低的主要原因在于目標(biāo)多重性、貨幣政策工具操作程度低及政府間接融資等三方面。

（一）目標(biāo)多重性

在實(shí)際運(yùn)行過程中，人行的政策目標(biāo)不僅受政府對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)的限制，也受到地方政府、金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)各界的間接影響，這些影響進(jìn)一步降低人民銀行的目標(biāo)獨(dú)立性。

我國貨幣政策實(shí)質(zhì)上受到多目標(biāo)約束，包括物價(jià)穩(wěn)定、促進(jìn)就業(yè)、確保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、支持國有企業(yè)改革、配合積極的財(cái)政政策擴(kuò)大內(nèi)需、確保外匯儲(chǔ)備不減少、保持人民幣匯率穩(wěn)定、化解金融風(fēng)險(xiǎn)，甚至還包括促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展等。人行在分、支行的建設(shè)上存在放權(quán)不夠的問題，而地方政府、地方金融機(jī)構(gòu)以及非金融機(jī)構(gòu)的目標(biāo)通常都是繁榮當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，因此存在著地方勢(shì)力結(jié)盟，共同影響人民銀行的目標(biāo)達(dá)成，衍生出目標(biāo)置換效應(yīng)，人行在不得不考慮地方勢(shì)力要求的同時(shí)也就喪失了自身目標(biāo)的獨(dú)立性，支農(nóng)再貸款所引發(fā)的“倒逼機(jī)制”就是一個(gè)典型例子。

（二）貨幣政策工具操作程度低

我國的金融市場(chǎng)雖處于高速發(fā)展階段，但金融市場(chǎng)規(guī)模不大、制度不完善，這直接降低了貨幣政策工具操作力度；人行雖控制著政策工具，但是卻難以使其效用最大化，這也是對(duì)央行實(shí)際獨(dú)立性的削弱。由于我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還不完善，中央銀行的三大法寶——法定存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)率和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，尚不能在宏觀調(diào)控中發(fā)揮很大作用。中國的抵押品市場(chǎng)流動(dòng)性和規(guī)模小，可用于央行貸款抵押的金融工具如國債、貼現(xiàn)票據(jù)、金融債券等的市場(chǎng)規(guī)模也很小。因此，我國再貼現(xiàn)及公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的可操作性差、政策效果不佳，這也是為什么人民銀行會(huì)頻繁調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率，而不采用政策效果相對(duì)緩和的再貼現(xiàn)及公開市場(chǎng)操作的原因所在。

（三）政府間接融資

雖然法律規(guī)定人行的財(cái)務(wù)和資金獨(dú)立，不對(duì)財(cái)政、各級(jí)政府部門融資，不受地方政府干預(yù)，卻未具體規(guī)定相應(yīng)的法律責(zé)任，因此實(shí)際無法切斷央行與它們的資金關(guān)系，其獨(dú)立性常常受到來自財(cái)政、地方政府甚至商行的干涉和影響，如泛化的央行再貸款以及地方勢(shì)力對(duì)于央行的“倒逼”。

央行再貸款可分為執(zhí)行貨幣政策的向商行的貸款、國務(wù)院為維護(hù)金融穩(wěn)定而決定的向特定非銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款，以及政策性貸款如向貧困地區(qū)的公共設(shè)施、虧損國有企業(yè)的補(bǔ)貼、糧食企業(yè)的虧損補(bǔ)貼、非盈利的基礎(chǔ)設(shè)施、中小企業(yè)等發(fā)放的再貸款。財(cái)政變相向中央銀行融資使得人行經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性不高、缺乏對(duì)貨幣政策的實(shí)際控制權(quán)，貨幣政策實(shí)際上為已經(jīng)形成的財(cái)政政策服務(wù)。

政府間接融資造成的人民銀行實(shí)際獨(dú)立性低下的原因，主要是由于法律規(guī)定的不完善所導(dǎo)致，沒有一個(gè)強(qiáng)有力的法律約束，政府間接融資的欲望就不會(huì)減弱。

第二篇：我國內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性問題

我國內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性問題

2002-9-5 8:31 唐建兵 【大 中 小】【打印】【我要糾錯(cuò)】

內(nèi)容提要:內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性是審計(jì)理論和實(shí)務(wù)必須認(rèn)識(shí)和解決的問題。受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任需要內(nèi)部審計(jì)擁有獨(dú)立性,但當(dāng)前的管理體制、機(jī)構(gòu)和人員設(shè)置狀況,法律環(huán)境、人員素質(zhì)和工作質(zhì)量等制約了內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性。在國家對(duì)內(nèi)部審計(jì)管理體制進(jìn)行改革的形勢(shì)下,筆者提出了強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性的措施建議。

關(guān)鍵詞:內(nèi)部審計(jì) 獨(dú)立性 受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任

內(nèi)部審計(jì)是企業(yè)強(qiáng)化自我約束機(jī)制的重要手段,是轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機(jī)制、規(guī)范內(nèi)部管理、提高經(jīng)濟(jì)效益、建立現(xiàn)代企業(yè)制度的客觀要求。要使內(nèi)部審計(jì)真正發(fā)揮檢驗(yàn)、監(jiān)督、鑒證、咨詢職能,首先取決于內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性。筆者認(rèn)為,內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性是審計(jì)理論和實(shí)務(wù)必須認(rèn)識(shí)和解決的問題,是內(nèi)部審計(jì)改革和發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。

一、內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性是受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的需要

受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任是指受托者在經(jīng)濟(jì)上受托或受命履行自己的經(jīng)濟(jì)責(zé)任,并向委托者負(fù)有定期報(bào)告履行職責(zé)狀況和結(jié)果的責(zé)任。在財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與財(cái)產(chǎn)經(jīng)營管理權(quán)分離時(shí),客觀上存在著委托者對(duì)受托者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)監(jiān)督的需要?！皟蓹?quán)”分離所產(chǎn)生的受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任關(guān)系奠定了內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立地位的客觀基礎(chǔ)。由于內(nèi)部審計(jì)主體受托(受命)于委托者(單位法人),對(duì)經(jīng)營管理者行使經(jīng)濟(jì)監(jiān)督權(quán),而經(jīng)營管理者也受托(受命)于委托者(單位法人),負(fù)責(zé)財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營管理,根據(jù)權(quán)責(zé)對(duì)等原則,形成了內(nèi)部審計(jì)主體與經(jīng)營管理者(被審部門)之間監(jiān)督與被監(jiān)督關(guān)系。由于財(cái)產(chǎn)所有權(quán)高于經(jīng)營管理權(quán),因而內(nèi)部審計(jì)主體的地位理應(yīng)高于經(jīng)營管理者(被審部門)。

因此,內(nèi)部審計(jì)主體必須具備必要的權(quán)力,才能保證其職能的實(shí)現(xiàn)。西方著名審計(jì)學(xué)家勞倫斯.Ｂ.索耶在《內(nèi)部審計(jì)的理論與方法》中說過,“沒有必要的職權(quán),所有為提高改善所作的寶貴的努力都是空想?！倍鴥?nèi)部審計(jì)的獨(dú)立地位是其職權(quán)的第一要素。《國際內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)》規(guī)定,“內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性,即內(nèi)部審計(jì)人員(機(jī)構(gòu))需獨(dú)立于他們所需要審計(jì)的活動(dòng),以便不受約束,客觀地開展工作”?？梢?按照國際內(nèi)部審計(jì)的慣例,獨(dú)立性是內(nèi)部審計(jì)的最大特點(diǎn),是其工作得以順利進(jìn)行的根本保證。內(nèi)部審計(jì)缺乏獨(dú)立性,就不可能進(jìn)行經(jīng)常、及時(shí)、有效的經(jīng)濟(jì)監(jiān)督。根據(jù)我國當(dāng)前內(nèi)部審計(jì)工作狀況、經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)和提高內(nèi)部審計(jì)工作質(zhì)量的要求,尤其要強(qiáng)調(diào)內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性。內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性的關(guān)鍵是要獨(dú)立于被審計(jì)部門,其獨(dú)立性也要能得到被審計(jì)單位負(fù)責(zé)人的承認(rèn)和支持。

二、制約內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性的因素

(一)內(nèi)部審計(jì)人員管理體制。根據(jù)《審計(jì)署關(guān)于內(nèi)部審計(jì)工作的規(guī)定》和當(dāng)前的實(shí)際狀況,內(nèi)部審計(jì)人員管理體制是內(nèi)部審計(jì)人員切身利益直接受所在單位控制,對(duì)內(nèi)審人員的人事調(diào)派權(quán)、工資管理權(quán)、獎(jiǎng)懲權(quán)等由所在單位掌握,即內(nèi)部審計(jì)即在本單位主要領(lǐng)導(dǎo)人(法人)直接領(lǐng)導(dǎo)下對(duì)本單位領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)并報(bào)告工作。由于被審部門是內(nèi)審人員所在單位的組成部分,客觀上造成內(nèi)部審計(jì)為本單位利益服務(wù)的依附性,使得內(nèi)審人員執(zhí)紀(jì)執(zhí)法的程度直接受單位領(lǐng)導(dǎo)的影響,工作質(zhì)量直接受單位領(lǐng)導(dǎo)的制約。有些單位領(lǐng)導(dǎo)人為了本單位、小集體或個(gè)人的利益而不信任或限制使用堅(jiān)持原則的審計(jì)人員,對(duì)一些依法辦事的審計(jì)人員實(shí)施高壓制、冷處理、穿小鞋等方式,迫使審計(jì)人員聽其指揮或與其同流合污。在這種管理體制下,內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性也就只能取決于單位領(lǐng)導(dǎo)的認(rèn)識(shí)水平和廉潔自律程度。

1998—1999年我國逐步對(duì)內(nèi)部審計(jì)管理進(jìn)行了改革,目前改革還在進(jìn)行之中,這就是將內(nèi)審的領(lǐng)導(dǎo)工作由過去上級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)代為管理改為單位自身管理,將內(nèi)部審計(jì)真正從政府審計(jì)中脫離出來,走內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)管理的路子。這本有利于內(nèi)部審計(jì)在單位領(lǐng)導(dǎo)下開展工作,能使內(nèi)部審計(jì)的職能更加明確和規(guī)范。但是,一些單位領(lǐng)導(dǎo)和內(nèi)審人員的認(rèn)識(shí)卻發(fā)生了偏差。有些單位領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)為這一改革擴(kuò)大了他們的權(quán)利,可以為了單位、小集體或個(gè)人的利益而更自由地支配審計(jì)工作;一些內(nèi)審人員認(rèn)為這次改革是政府對(duì)內(nèi)部審計(jì)撒手不管,是內(nèi)部審計(jì)工作的“弱化”。如果不真正認(rèn)識(shí)這次改革的意義,任由這些錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)泛化,勢(shì)必固化原有體制的漏洞,造成內(nèi)審工作的滑坡。

(二)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員設(shè)置狀況。當(dāng)前內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員缺乏獨(dú)立性的現(xiàn)象普遍存在,有些內(nèi)審機(jī)構(gòu)不是單獨(dú)設(shè)置而是由其它部門領(lǐng)導(dǎo)或合署辦公。其設(shè)置類型有:(1)附屬于辦公室;(2)附屬于紀(jì)委;(3)附屬于監(jiān)察部門或與監(jiān)察部門合署辦公;(4)附屬于會(huì)計(jì)部門或與會(huì)計(jì)部門合署辦公;(5)臨時(shí)由某一部門領(lǐng)導(dǎo)。有些內(nèi)部審計(jì)人員由會(huì)計(jì)或物資管理等人員兼任。這種狀況導(dǎo)致了內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員受各方利益牽制,難以開展獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)監(jiān)督活動(dòng),嚴(yán)重制約了內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性。有些單位雖然應(yīng)上級(jí)的要求單獨(dú)設(shè)置了內(nèi)審機(jī)構(gòu),但也形同虛設(shè),不能發(fā)揮應(yīng)有的作用。而有些單位根本就沒有設(shè)置內(nèi)審機(jī)構(gòu)。一些單位在這次機(jī)構(gòu)改革中不切實(shí)際地撤并內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu),精減內(nèi)審人員,造成內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員不穩(wěn)定,審計(jì)工作的隨意性增大,審計(jì)工作質(zhì)量難保證。

(三)法律環(huán)境。目前我國已頒發(fā)了關(guān)于國家審計(jì)的《審計(jì)法》,關(guān)于民間審計(jì)的《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》,而關(guān)于內(nèi)部審計(jì)的只有審計(jì)署頒發(fā)的《審計(jì)署關(guān)于內(nèi)部審計(jì)工作的規(guī)定》,并未上升到法律的高度,導(dǎo)致內(nèi)部審計(jì)與國家審計(jì)、民間審計(jì)地位上的差異,使得內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員得不到應(yīng)有的重視。同時(shí),內(nèi)部審計(jì)沒有具體可操作的部門、行業(yè)規(guī)章制度,審計(jì)人員面對(duì)具體問題也無章可循。

(四)內(nèi)部審計(jì)人員素質(zhì)和內(nèi)部審計(jì)工作質(zhì)量。由于我國內(nèi)部審計(jì)起步較晚,內(nèi)審機(jī)構(gòu)成立時(shí)間較短,許多工作尚處于摸索和起步階段,更由于審計(jì)工作容易得罪人,待遇普遍較低,所以,業(yè)務(wù)素質(zhì)高、工作能力強(qiáng)的不愿意從事內(nèi)審工作,從而導(dǎo)致一些單位的內(nèi)審人員

?！?1·業(yè)不精、敬業(yè)精神不足、工作人浮于事,審計(jì)工作往往局限于查查帳,甚至打打擦邊

球,不能很好地發(fā)揮和顯示審計(jì)職能。針對(duì)這種狀況,一些領(lǐng)導(dǎo)自然不愿意賦予內(nèi)部審計(jì)更多的獨(dú)立性,群眾也不愿意看到內(nèi)部審計(jì)擁有更多的獨(dú)立性。

三、強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性的措施建議

(一)加強(qiáng)對(duì)單位領(lǐng)導(dǎo)班子的民主監(jiān)督,完善內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)的制度建設(shè)。筆者曾從改革當(dāng)前內(nèi)部審計(jì)管理體制著手,提出對(duì)內(nèi)審人員實(shí)行由國家審計(jì)機(jī)關(guān)“統(tǒng)管”、由單位“自聘”的建議來強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性,并對(duì)此建議走訪了一些企業(yè)和審計(jì)機(jī)關(guān)。一些人對(duì)此持反對(duì)意見,主要理由是他們認(rèn)為該建議將內(nèi)部審計(jì)變成了國家審計(jì)。如果從國家現(xiàn)行內(nèi)部審計(jì)管理體制改革措施看,這一建議自然是相悖的。但筆者認(rèn)為應(yīng)加強(qiáng)對(duì)單位領(lǐng)導(dǎo)班子的民主監(jiān)督,從優(yōu)化法人治理結(jié)構(gòu)入手,將對(duì)內(nèi)審工作的態(tài)度、支持力度作為領(lǐng)導(dǎo)班子考核的重要內(nèi)容,為內(nèi)部審計(jì)撐腰打氣。內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)應(yīng)考察、借鑒西方內(nèi)部審計(jì)管理的成功經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國實(shí)際,積極探索出一條具有法律效能,既能適應(yīng)政府對(duì)內(nèi)審管理需求,又能滿足單位管理要求的內(nèi)審管理模式,從而為政府與單位之間起好橋梁作用,為我國內(nèi)部審計(jì)制度建設(shè)獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。

(二)合理設(shè)置內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)。內(nèi)審機(jī)構(gòu)怎樣設(shè)置,直接影響到內(nèi)部審計(jì)工作的獨(dú)立性,關(guān)系到樹立審計(jì)監(jiān)督的權(quán)威性以及加大審計(jì)監(jiān)督的力度。當(dāng)前機(jī)構(gòu)正值改革中,對(duì)這一問題有必要進(jìn)行很好的研究。按照國際慣例,企業(yè)內(nèi)審機(jī)構(gòu)按其內(nèi)部隸屬關(guān)系劃分為四種設(shè)置情況:(1)在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下,各職能部門之上,其獨(dú)立性較強(qiáng);(2)在總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下,各職能部門之上,有一定的獨(dú)立性;(3)在總會(huì)計(jì)師(或主管財(cái)務(wù)的副總經(jīng)理)領(lǐng)導(dǎo)下,與其他職能部門同級(jí),獨(dú)立性較低;(4)在財(cái)務(wù)部門設(shè)置內(nèi)審機(jī)構(gòu),幾乎沒有獨(dú)立性。我國應(yīng)根據(jù)具體實(shí)際選擇

(1)(2)種類型,以提升內(nèi)審機(jī)構(gòu)層次,保障內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性。在我國行政事業(yè)單位,內(nèi)部審計(jì)應(yīng)在第一把手領(lǐng)導(dǎo)下工作。

(三)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)的法律建設(shè)。抓緊制訂內(nèi)部審計(jì)的法規(guī)和條例,將內(nèi)部審計(jì)制度用法律的形式固定下來,進(jìn)一步明確內(nèi)部審計(jì)的重要性和必要性;用法律形式明確內(nèi)審人員的法律責(zé)任和權(quán)利;制定相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則和行業(yè)、部門內(nèi)審規(guī)章制度;用法律規(guī)定內(nèi)審機(jī)構(gòu)的地位、結(jié)構(gòu)、層次。使內(nèi)部審計(jì)納入法制化軌道,用法律保障內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性。也只有內(nèi)部審計(jì)的法律建設(shè)完善了,內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)才能很好地依法開展工作。

(四)加強(qiáng)內(nèi)審人員的業(yè)務(wù)學(xué)習(xí),切實(shí)提高內(nèi)審人員的待遇。內(nèi)審人員應(yīng)刻苦學(xué)習(xí)、苦練內(nèi)功,不斷提高業(yè)務(wù)素質(zhì)和工作能力,努力探索新形勢(shì)下內(nèi)部審計(jì)工作的新路子。單位對(duì)此應(yīng)提供時(shí)間和經(jīng)費(fèi)保障。這樣才能不斷提高審計(jì)質(zhì)量,用優(yōu)異工作成績(jī)來保障其獨(dú)立性。同時(shí)各主管單位應(yīng)在工資福利待遇、升遷考核、工作硬件實(shí)施等方面多考慮內(nèi)審人員,其待遇不應(yīng)低于本單位的財(cái)會(huì)人員,以穩(wěn)定內(nèi)審隊(duì)伍,吸引高素質(zhì)人才,用相對(duì)獨(dú)立的工作環(huán)境和穩(wěn)定的審計(jì)隊(duì)伍來保障內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性。

第三篇：上市公司獨(dú)立董事獨(dú)立性問題研究

河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

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畢業(yè)論文

上市公司獨(dú)立董事獨(dú)立性問題研究

系別：工商管理 專業(yè)：財(cái)務(wù)管理 班級(jí)：12—2班 姓名：趙元琪

學(xué)號(hào)：1217201020 指導(dǎo)老師：鄭宏濤

河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

上市公司獨(dú)立董事獨(dú)立性問題研究

摘 要

自我國上市公司不斷地引入新的制度以來，獨(dú)立董事制度因著他作用的發(fā)揮而能在眾多制度中備受青睞。本文對(duì)該制度進(jìn)行了一個(gè)零碎的引見，例如：獨(dú)立董事制度的來源，發(fā)展背景以及引入我國的必然需要及其現(xiàn)有的發(fā)展?fàn)顩r。另一方面，對(duì)獨(dú)立董事制度的獨(dú)立性作了較為零碎的剖析，闡述了獨(dú)立性作為獨(dú)立董事的特有性能，對(duì)維護(hù)上市公司權(quán)益都發(fā)揮了怎樣的作用。但是獨(dú)立董事制度本土化的引進(jìn)也突發(fā)了許多情況，就獨(dú)立董事制度獨(dú)立性在國外與我國發(fā)揮的異同進(jìn)行了全面的分析，在求同存異的基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn)問題和缺陷，并提出處理成果，完善獨(dú)立董事制度的措施與路徑。

獨(dú)立董事制度作為一個(gè)從國外引入本土的戰(zhàn)略制度，在我國上市公司中實(shí)施的過程必然是一個(gè)艱難困苦的過程，迎合外來文化制度的優(yōu)點(diǎn)，結(jié)合本土制度的需要，完成獨(dú)立董事制度的創(chuàng)新改造是我們的首要目標(biāo)。

關(guān)鍵詞：上市公司；獨(dú)立董事；案例分析；獨(dú)立董事獨(dú)立性公司治理

I 河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

ABSTRACT

Since the introduction of independent directors of listed companies in our country, the independent director system is popular with its role in his independence.Overview of the independent director system is a system, such as the origin of the independent director system, development background and introduction of the necessity and the existing development situation of our country.The independence of the independent director system, on the other hand, makes a system analysis, this paper expounds the independence as a specific performance of the independent director, how to maintain the rights and interests of listed companies have played a role.However, the introduction of independent director system localization attack of many conditions, independence is the independent director system in foreign countries and our country play made a comprehensive analysis of the similarities and find problems and defects on the basis of seeking common ground while putting aside differences, and put forward to solve the problem, way way to improve the system of independent directors.Key words: the listed company;The independent directors;Case analysis;The independent director independence of corporate governance

II 河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

目 錄

1前言..................................................................................................................................2 2獨(dú)立董事概念及其特性綜述................................................................................。。3

2.1獨(dú)立董事和獨(dú)立性..............................................................................................3 2.2獨(dú)立董事獨(dú)立性的法律界定..............................................................................3 2.2.1獨(dú)立的人格................................................................................................3 2.2.2獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益........................................................................................3 2.2.3獨(dú)立的法律地位........................................................................................3 2.2.4獨(dú)立的意思表示........................................................................................4 2.3獨(dú)立董事獨(dú)立性的三種認(rèn)知..............................................................................4 3我國獨(dú)立董事制度建設(shè)..................................................................................................6 3.1引入獨(dú)立董事制度的必然需要..........................................................6 3.2獨(dú)立董事制度在我國引進(jìn)后的相關(guān)建設(shè).........................................................6 4關(guān)于獨(dú)立董事獨(dú)立性存在的問題分析..........................................................9 4.1關(guān)于獨(dú)立制度各種問題情況的顯現(xiàn)..................................................................9 4.2我國上市公司獨(dú)立董事獨(dú)立性存在的問題分析..............................................9 4.2.1獨(dú)立董事的任職資格..............................................................................9 4.2.2獨(dú)立董事的提名和選舉.........................................................................10 4.2.3獨(dú)立董事的任期.....................................................................................10 4.2.4獨(dú)立董事的整體獨(dú)立性.........................................................................10 4.2.5獨(dú)立董事的獨(dú)立對(duì)象.............................................................................10 4.3我國上市公司獨(dú)立董事激勵(lì)約束機(jī)制影響其獨(dú)立性.....................................11 4.3.1獨(dú)立董事的激勵(lì)機(jī)制.............................................................................11 4.3.2獨(dú)立董事的約束機(jī)制.............................................................................12 4.4上市公司獨(dú)立董事制度失效原因分析.............................................................12 4.4.1獨(dú)立董事缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性.................................................................12 4.4.2獨(dú)立董事無足夠能力發(fā)揮監(jiān)督職能.....................................................12 4.4.3獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職能共享影響監(jiān)督效能.................................13 5針對(duì)獨(dú)立董事制度引進(jìn)所提出的方法建議.................................................................14 6結(jié)論.................................................................................................................................15 致 謝............................................................................................................................16 參考文獻(xiàn)............................................................................................................................17 河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

1前言

在我國，因?yàn)樯鲜泄竟蓹?quán)利益不平衡，大小股東地位利益懸殊較大，單純地引入獨(dú)立董事制度顯然是不夠合理的，若想真正地為我所用，要根據(jù)我國國情政策與國外成功經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合，在保證制度獨(dú)立性的同時(shí)真正地提出建設(shè)性的意見。

英國美國法國等國家，特別是采取單一制公司機(jī)關(guān)體系的國家是獨(dú)立董事制度的發(fā)行地，開始在全球盛行也是在20世紀(jì)90年代以來。直至今天，獨(dú)立董事制度以其特有的獨(dú)立性有效地解決了各方面的問題，成為上市公司制度傾向的新寵兒。近幾年來，隨著寰球市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的急速開展，資本市場(chǎng)趨于一體化，國內(nèi)乃至國際的投資者在考核公司的能力時(shí)也更關(guān)注公司獨(dú)立董事所占的比例以及它在在公司治理中所發(fā)揮的作用。在當(dāng)今，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程趨于全球化開展，我國上市公司與境外的企業(yè)產(chǎn)生交買賣時(shí)，如若從新掃視內(nèi)部機(jī)制在董事會(huì)的形成和作用，將會(huì)更容易獲得交易對(duì)方在公司管理構(gòu)造、管制機(jī)制方面的信賴和了解。制度的改革要順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展是絕對(duì)必要的。

由于我國制度的不完善，上市公司造假和大股東“掏空”上市公司等違規(guī)現(xiàn)象層出不窮，這充沛流露出來我國上市公司法人管理構(gòu)造方面存在制度性弊端。由此產(chǎn)生的“信任危機(jī)”、公司公信力下降以及證券市場(chǎng)監(jiān)管不合理，都可以粗淺地歸結(jié)為 “內(nèi)部人控制問題”，導(dǎo)致這一問題出現(xiàn)的原因主要是董事會(huì)缺乏獨(dú)立性以及公司組織體系中股東大會(huì)的權(quán)力弱化。國有企業(yè)是我國大多數(shù)上市公司的前身，但是這種改革只表現(xiàn)在制度上，卻沒有深入到股本結(jié)構(gòu)上。目前看來，我國大多數(shù)上市公司的控制權(quán)被不流通的國有股和法人股牢牢地駕馭，公眾持股比率較小而且較為分散，造成了國有股“一股獨(dú)大“的后果。國有股、法人股掌握控制權(quán)，也就是說國家和政府控股，而國家本身又作為抽象主體形成的“所有者缺位”，直接導(dǎo)致了的公司管理層的“內(nèi)部人控制“現(xiàn)象尤為突出。另一方面，我國上市公司也出現(xiàn)了大批的董事長(zhǎng)與總經(jīng)理“一肩挑”現(xiàn)象，這樣的“擁權(quán)自重”無疑加重了“內(nèi)部人控制”的現(xiàn)象。這種少數(shù)人獨(dú)攬大權(quán)，公司和中小股東的利益受到一定侵害的“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，致使公司治理結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，如若不加以管控，上市公司將進(jìn)一步淪為“抽血對(duì)象”。這一系列的問題充分反映出董事會(huì)制約機(jī)制的松弛以及內(nèi)部人控制”的缺陷。

大多半情況下，我國上市公司的董事會(huì)基本是由股東董事所構(gòu)成。經(jīng)理層作為公司控股的中心，間接地可以安排董事會(huì)的活動(dòng)，再加上在實(shí)踐中董事長(zhǎng)的權(quán)力不容小覷，內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)失效，獨(dú)立的經(jīng)營決策又從何而來？董事長(zhǎng)和總經(jīng)理作為公司管理層的核心，所作出的決定，案例來說一般董事應(yīng)該表決自己的建議，但在這種監(jiān)督機(jī)制匱乏的情況下，一味地順從，逐漸淪為“表決機(jī)器”。相應(yīng)的，董事會(huì)也不會(huì)發(fā)揚(yáng)其應(yīng)有的性能。若是要管理以上問題，那么需要革新公司的治理構(gòu)造，從新建構(gòu)董事會(huì)，借鑒獨(dú)立董事制度在英美諸國行之有效的方案計(jì)策。河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

我們能夠從國外獨(dú)立董事制度施行的勝利，及其在一定程度上對(duì)董事會(huì)及經(jīng)理層進(jìn)行制約的成功案例中學(xué)到許多東西。比如：在市場(chǎng)條件逐漸規(guī)范的環(huán)境下，在一方面，獨(dú)立董事能以自身的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)為公司的現(xiàn)狀做出分析，規(guī)劃工地的未來發(fā)展計(jì)劃；在另一方面，擁有“獨(dú)立性”特性的獨(dú)立董事也將會(huì)對(duì)董事會(huì)的短期行為做出合理的規(guī)劃避免，做公司整體利益的捍衛(wèi)者。增大獨(dú)立董事在董事會(huì)中所占的比例，明白確立各個(gè)獨(dú)立董事的權(quán)責(zé)，分工明確，各司其職，致力于全方位、無漏洞地建立起監(jiān)督機(jī)制，以點(diǎn)達(dá)面循序漸進(jìn)地改善公司治理結(jié)構(gòu)。獨(dú)立董事制度通過政府部門法規(guī)形式以《指導(dǎo)意見》的頒為具體實(shí)施被強(qiáng)制引入，從此成為完善我國上市公司管理機(jī)制的重要制度之一。希望以其特有的性能加強(qiáng)上市公司內(nèi)部的制衡和完善約束機(jī)制，從而抵達(dá)改善公司管理的目標(biāo)。河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

2獨(dú)立董事概念及其特性綜述

2.1獨(dú)立董事和獨(dú)立性

獨(dú)立董事有許多不同的名稱，比如獨(dú)立的外部董事，從字面含義上理解為與內(nèi)部董事職責(zé)不同具有獨(dú)立性的董事，又被稱為非執(zhí)行董事，是指沒有直接對(duì)公司決策方面有執(zhí)行權(quán)的董事，還被稱為非經(jīng)營董事，他代表了公司的整體利益，不為哪個(gè)股東服務(wù)，具有意志上的完全獨(dú)立。

可以成為獨(dú)立董事，必需具有本身的專項(xiàng)專長(zhǎng)，善于對(duì)公司的戰(zhàn)略經(jīng)營提出規(guī)劃，有能力辨別現(xiàn)有的經(jīng)營管理戰(zhàn)略是否符合自己公司現(xiàn)階段的發(fā)展，較為重要的一點(diǎn)是要對(duì)公司的決策者和經(jīng)營者進(jìn)行監(jiān)督和約束，制約大股東的操縱行為。

如若單獨(dú)來探討?yīng)毩⒍碌男阅?，其中他的?dú)立性應(yīng)該是獨(dú)立董事最大的特點(diǎn)。沒有了獨(dú)立性，無法體現(xiàn)自身的效能，也就沒有了獨(dú)立董事存在的必要。因?yàn)楠?dú)立董事與公司股東以及經(jīng)理人之間并沒有本質(zhì)的利弊關(guān)系，從客觀來講可以對(duì)企業(yè)的經(jīng)營進(jìn)行有效的監(jiān)督、管理，也能較為公正、客觀地行使其職權(quán)。予以獨(dú)立董事充分的授權(quán)，好比賦予獨(dú)立董事參加企業(yè)運(yùn)營的本質(zhì)權(quán)益，促成獨(dú)立董事發(fā)揚(yáng)更多的作用。

2.2獨(dú)立董事獨(dú)立性的法律界定

獨(dú)立董事制度因其自身的特性廣為流傳，每個(gè)地方根據(jù)自身的地域特點(diǎn)加以融合形成各具特色的獨(dú)立董事制度，然而不管每個(gè)地域的差異在哪，有一個(gè)特性卻從來不會(huì)被差異所摒棄，那就是獨(dú)立董事的獨(dú)立性，這個(gè)性能作為這個(gè)制度的基礎(chǔ)和內(nèi)涵得以被青睞。

2.2.1獨(dú)立的人格

每個(gè)人都有自己獨(dú)立的人格，只不過每個(gè)人在各個(gè)方面表現(xiàn)出來的不同而已。作為獨(dú)立董事，因?yàn)檫@一職位具有的特殊性，更是對(duì)人格的獨(dú)立性有較高的要求，也就是要求這一職位必須慎獨(dú)，要求他擁有“德之行”。2.2.2獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益

有利益就有糾紛，是歷來物質(zhì)發(fā)展不變的規(guī)律。獨(dú)立董事作為公司里的一員，自身的利益如果與公司股東決策具有較大的聯(lián)系，簡(jiǎn)而言之，可以由權(quán)達(dá)利，那么就毫無獨(dú)立性可言，獨(dú)立董事制度也就喪失了它本應(yīng)的功效和職責(zé)。2.2.3獨(dú)立的法律地位 河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

獨(dú)立董事的特殊地位決定了他有時(shí)候不能與公司內(nèi)部股東達(dá)成一致，它旨在捍衛(wèi)公司的整體權(quán)益，而不在于哪個(gè)人的權(quán)益。于是，獨(dú)立董事這一職位的誕生方式在這一刻也顯的尤為重要，為了保證絕對(duì)的公平，決定由各個(gè)股東組成的股東大會(huì)來選舉產(chǎn)生。2.2.4獨(dú)立的意思表示

賦予獨(dú)立董事的監(jiān)督權(quán)與表決權(quán)之所以權(quán)威，是由于它著實(shí)以公司整體利益為重，也因?yàn)樗陨碓谌烁瘛⒔?jīng)濟(jì)利益和法律地位上的獨(dú)立。

2.3獨(dú)立董事獨(dú)立性的三種認(rèn)知

1.獨(dú)立董事的相對(duì)獨(dú)立性

獨(dú)立董事的獨(dú)立性作為一個(gè)相對(duì)的特性來講，主要可以表現(xiàn)為如下幾方面：(1)凡事物皆有規(guī)律可循，社會(huì)由人構(gòu)造而成，社會(huì)的提高與開展與人類息息相關(guān)，人可以擁有獨(dú)立的個(gè)性，獨(dú)立的處事方式，卻不能獨(dú)立地脫離社會(huì)群體。加之我們所探討的獨(dú)立性自身就存在一個(gè)主觀判別的效果，簡(jiǎn)而言之，獨(dú)立只是相對(duì)的，而不是絕對(duì)的。(2)法律作為立國之本，對(duì)各種事情具有很重要的指導(dǎo)和規(guī)范性。但是由于獨(dú)立董事制度的引進(jìn)時(shí)間較短，作為其自身的獨(dú)立性判斷，法律給予的判斷和調(diào)整條例十分的有限。簡(jiǎn)而言之，法律無法規(guī)定獨(dú)立性的所有方面，比如道德規(guī)范方面。社會(huì)調(diào)整方法必然的缺陷導(dǎo)致制度獨(dú)立性相對(duì)的不獨(dú)立。

(3)付出勞動(dòng)成果要求有相對(duì)應(yīng)的報(bào)酬，這是符合常規(guī)的理論。作為獨(dú)立董事在公司中實(shí)行本身的職權(quán)，要求自己獲得等比率的報(bào)酬也是很理所應(yīng)當(dāng)?shù)?。然而，自身利益若與公司利益主體相牽連，獨(dú)立性則會(huì)大打折扣。

(4)獨(dú)立董事相對(duì)于內(nèi)部董事而言具備特有的獨(dú)立性。由獨(dú)立董事的獨(dú)立性影響，獨(dú)立董事不能持股，不能有持股人擔(dān)任，這從側(cè)面維持了獨(dú)立性原則。2.獨(dú)立董事的獨(dú)立性在形式上與實(shí)質(zhì)上的表現(xiàn)

作為一個(gè)論述者，獨(dú)立董事的獨(dú)立性成為必須要多方面深切了解的課題，我們需要從多方面來描述，以下我們從獨(dú)立性在形式上與實(shí)質(zhì)上的表現(xiàn)來具體分析了解。形式上的獨(dú)立很好理解，指的是在社會(huì)公眾、公司制度對(duì)外表現(xiàn)時(shí)所表現(xiàn)出的絕對(duì)獨(dú)立性，個(gè)人認(rèn)為形式上的獨(dú)立趨于絕對(duì)化。實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立就是指獨(dú)立董事拋卻所有形式上的花文章，發(fā)自內(nèi)心地以自我為出發(fā)點(diǎn)，以獨(dú)立性為旗幟，以專業(yè)理論保駕護(hù)航，以捍衛(wèi)公司整體利益為目標(biāo)，從而進(jìn)行的理性的客觀的判斷。

再來探討一下兩者之間的關(guān)系。俗話說，人靠衣裳馬靠鞍。形式作為外衣必當(dāng)要光鮮亮麗，在立法上的規(guī)范好似立下的規(guī)矩，不可動(dòng)搖，警惕眾人。實(shí)質(zhì)作為內(nèi)里，要真槍實(shí)干地施展其應(yīng)有的作用。最終，形式與實(shí)質(zhì)相結(jié)合，保障獨(dú)立董事方式和實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立，是我們要做的目標(biāo)。

3.獨(dú)立董事的獨(dú)立性在任職前與任職后的表現(xiàn) 河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

上文闡述了獨(dú)立董事在實(shí)質(zhì)與形式上表現(xiàn)，接下來再來討論一下在主觀與客觀上的意義。本文認(rèn)為，主觀上的獨(dú)立性是指唯心的獨(dú)立，受自我意識(shí)影響較大，有強(qiáng)大的自我主導(dǎo)性。客觀上的獨(dú)立性是唯物的獨(dú)立，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，具有絕對(duì)的客觀性。河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

3我國獨(dú)立董事制度建設(shè)

3.1引入獨(dú)立董事制度的必然需要

1.完善上市公司治理結(jié)構(gòu)的需要

隨著中國經(jīng)濟(jì)急速強(qiáng)勁地開展，主板市場(chǎng)也逐漸創(chuàng)建起來，由于公司的治理結(jié)構(gòu)沒有行之有效地建立起來，致使投資者蒙受損失，造成業(yè)績(jī)較好的上市公司逐漸走向ST、PT類公司甚至退市的趨勢(shì)。如果放任不管，加以時(shí)日，上市公司無法走向國際，進(jìn)出口業(yè)務(wù)，引資出資業(yè)務(wù)也會(huì)受到限制。在市場(chǎng)開放程度日益提高的大環(huán)境下，提高上市公司證券市場(chǎng)的治理水準(zhǔn)是當(dāng)務(wù)之急。2.強(qiáng)化對(duì)管理層監(jiān)督的需要

我國上市公司的開展有必然的阻力，具體表現(xiàn)為：對(duì)管理層缺乏控制，對(duì)董事會(huì)缺乏監(jiān)督。在內(nèi)力控制不足的情況下，證券監(jiān)管部門就會(huì)建立起與之相對(duì)制衡的制度，獨(dú)立董事肯定在相對(duì)程度上可以處理監(jiān)事會(huì)監(jiān)督乏力，由此看出引入獨(dú)立董事的必要性。3.保護(hù)中小投資者利益的需要

因?yàn)槲覈纳鲜泄镜那吧硎菄衅髽I(yè)，經(jīng)營層實(shí)質(zhì)上大部分為董事會(huì)，兩種身份混為一體，一定會(huì)對(duì)中小股東的利益有必然的威脅。類似于這類的現(xiàn)象層出不窮，建立獨(dú)立董事制度，其獨(dú)立性所塑造出的良好的市場(chǎng)形象會(huì)使投資者對(duì)公司經(jīng)營狀況、經(jīng)理階層的績(jī)效以及公司前景預(yù)測(cè)的了解大大增加。簡(jiǎn)而言之，獨(dú)立董事維護(hù)了中小投資者的利益。

4.拓展董事會(huì)戰(zhàn)略視野的需要

獨(dú)立董事的功能多多。由于擁有專業(yè)的知識(shí)背景，獨(dú)立董事能夠通過日?；顒?dòng)獲取執(zhí)行董事的各種信息，在拓展信息來源的同時(shí)依靠專業(yè)的眼光獲取有價(jià)值的資源，抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)，發(fā)表獨(dú)立判斷，提出建設(shè)性意見，充分發(fā)揮“外部窗口“的作用，為公司的長(zhǎng)期發(fā)展指出正確的方向。5.促進(jìn)信息公開的需要

保護(hù)股東利益的根本所在是保證信息的公開。股東評(píng)判董事會(huì)的業(yè)績(jī)，判斷自己資產(chǎn)的真實(shí)性，往往建立在全面、準(zhǔn)確掌握信息的基礎(chǔ)上。

3.2獨(dú)立董事制度在我國引進(jìn)后的相關(guān)建設(shè)

1997年12月，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)就上市公司制度規(guī)章治理方向公布了《上市公司章程指引(討論草案)》。其中有藍(lán)紋這樣規(guī)定：獨(dú)立董事作為外部非執(zhí)行董事，無須持有公司股份。又有規(guī)定道：公司為保持獨(dú)立董事制度的獨(dú)立性，可以根據(jù)需要為獨(dú)立董事設(shè)置多項(xiàng)選擇性的條款。簡(jiǎn)而言之就是限制獨(dú)立董事任職的范圍，這款條例很好地保證了獨(dú)立董事在任職方面原則性的獨(dú)立。河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)在1999年3月29日公布的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)境外上市公司規(guī)范動(dòng)作和深化改革的意見》中，就獨(dú)立董事制度引進(jìn)這一項(xiàng)目進(jìn)行了大力度推廣。其中有規(guī)定：外部董事的比例應(yīng)有大幅度的提高，將要在換屆時(shí)進(jìn)行查詢，其中獨(dú)立董事應(yīng)該達(dá)到2名以上的，總體上必須占有董事會(huì)成員總基數(shù)的1/2。獨(dú)立董事?lián)碛斜婍?xiàng)權(quán)利，例如：必須在獨(dú)立董事簽字之后公司的關(guān)聯(lián)買賣方能生效；在董事會(huì)決議中要充分列席獨(dú)立董事的提出的意見建議等。

除了相關(guān)公司管理部門發(fā)布了相關(guān)推廣獨(dú)立董事制度的條例規(guī)定外，國務(wù)院也采取行動(dòng)以示重視。例如，在2000年9月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了《國有大中型企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度和加強(qiáng)管理的基本規(guī)范(試行)》，提出“可以根據(jù)上市公司需要，呼應(yīng)時(shí)代更新發(fā)展的趨向，設(shè)立不在公司內(nèi)部任職的非公司股東的獨(dú)立董事”。

2000年11月3日，上海證券交易就上市公司內(nèi)部制度的建立這一主題公布了《上市公司治理指引(草案)》，其中有條例這樣的規(guī)則：上市公司內(nèi)部至少要擁有兩名獨(dú)立董事，所擁有的獨(dú)立董事數(shù)量至少應(yīng)占董事總?cè)藬?shù)的20%。

中國證監(jiān)會(huì)在2001年1月19日就基金管理公司內(nèi)部管理機(jī)制這一主題為核心發(fā)布了《關(guān)于完善基金管理公司董事人選制度的通知》。其中提出，由現(xiàn)行基金公司機(jī)制現(xiàn)狀所限制，為了進(jìn)一步完善公司的管理構(gòu)造，借鑒獨(dú)立董事制度獨(dú)立性的性能特點(diǎn)，增強(qiáng)基金管理，為此保證，自制度建設(shè)后，獨(dú)立董事的人數(shù)在不得少于公司全部董事這一基數(shù)1/3的基礎(chǔ)上必需大于第一大股東董事的數(shù)量。

2001年8月，中國證監(jiān)會(huì)就上市公司獨(dú)立董事制度這一明確主題公布了《關(guān)于上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》，其中指出：建設(shè)獨(dú)立董事制度是境內(nèi)上市公司得以運(yùn)行的必要方法，擔(dān)任負(fù)責(zé)獨(dú)立董事的人員是有相關(guān)要求的，要求獨(dú)立董事成員中至少要包含1名會(huì)計(jì)專業(yè)人士。在一年的期限中，應(yīng)當(dāng)保證董事會(huì)成員中至少有2名獨(dú)立董事；在兩年的期限中，保障上市公司董事會(huì)成員中至少有占董事成員總基數(shù)1/3的獨(dú)立董事。這樣的強(qiáng)制性規(guī)章要求毫無疑問地促進(jìn)了獨(dú)立董事制度在上市公司大幅度地實(shí)施，也是獨(dú)立董事制度引入我國的一個(gè)標(biāo)志性象征。

2001年12月28日，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)和國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)共同聯(lián)合發(fā)布了《上市公司治理準(zhǔn)則》。準(zhǔn)則要求，上市公司該當(dāng)依照有關(guān)規(guī)則建設(shè)獨(dú)立董事制度。上市公司審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)經(jīng)過對(duì)我國上市公司獨(dú)立董事制度發(fā)生的背景進(jìn)行充沛的理解剖析，達(dá)成一定的建議認(rèn)為，考核委員會(huì)中的召集人應(yīng)由獨(dú)立董事負(fù)責(zé)擔(dān)任，其中獨(dú)立董事的數(shù)量應(yīng)占多數(shù)，并且要保證其中至少應(yīng)有1名要為會(huì)計(jì)專業(yè)人士。

2002年，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)就公司各項(xiàng)委員會(huì)的負(fù)責(zé)狀況為主題，發(fā)布了《董事會(huì)專門委員會(huì)實(shí)施細(xì)則》，這一細(xì)則對(duì)各個(gè)委員會(huì)極其薪酬考核會(huì)做出了較為詳細(xì)的規(guī)定。具體規(guī)定如下：董事會(huì)對(duì)戰(zhàn)略委員會(huì)成員、酬與考核及審計(jì)委員會(huì)成員有選舉權(quán)。董事長(zhǎng)、l/2以上獨(dú)立董事對(duì)戰(zhàn)略委員會(huì)成員、薪酬與考核及審計(jì)委員會(huì)成員有提名權(quán)。多數(shù)獨(dú)立董事成員與少數(shù)董事會(huì)成員共同組成提名委員會(huì)。同時(shí)，獨(dú)立董事還要負(fù)責(zé)擔(dān)河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

任委員會(huì)的主任委員，即召集人。從獨(dú)立董事?lián)蔚穆毼灰约霸诟鱾€(gè)職位中所占數(shù)量的比率優(yōu)勢(shì)可以看出我國證監(jiān)會(huì)，國貿(mào)委員會(huì)等多個(gè)部門對(duì)獨(dú)立董事制度抱有極大的信心，也治理推廣這一制度在我國公司的實(shí)行。這標(biāo)志著獨(dú)立董事制度在我國的開展打開了一個(gè)新局面。河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

4關(guān)于獨(dú)立董事獨(dú)立性存在的問題分析

4.1關(guān)于獨(dú)立制度各種問題情況的顯現(xiàn)

在我國目前整體規(guī)則缺失，各種制度的魚龍混雜，對(duì)于獨(dú)立董事制度的引進(jìn)與實(shí)行，考慮到每一個(gè)新生事物的發(fā)展都要有一個(gè)必經(jīng)的時(shí)間段，研究他的優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)也要勇于 接受關(guān)于他的批評(píng)。

綜合各種期刊報(bào)告，各種學(xué)者專家發(fā)表的一些意見建議，總結(jié)一下這些偏于批判性聲音，如下文：

（1）獨(dú)立董事制度的引進(jìn)旨在改善解決問題，然而缺乏與中國國情相結(jié)合，其獨(dú)立性就變成了紙上談兵；（2）獨(dú)立董事在致力于履行權(quán)責(zé)的同時(shí)缺乏充分激勵(lì)政策導(dǎo)致行效不明；（3）獨(dú)立董事制度引進(jìn)初期，權(quán)責(zé)不明確的發(fā)展現(xiàn)階段，嚴(yán)重缺乏對(duì)制度暫時(shí)制約條例。

4.2我國上市公司獨(dú)立董事獨(dú)立性存在的問題分析

我國上市公司在時(shí)代大背景下引進(jìn)獨(dú)立董事制度，要想其制度發(fā)揮其應(yīng)有的作用，舊的保證其性質(zhì)的不改變，簡(jiǎn)而言之就是保證他應(yīng)有的獨(dú)立性，這是使制度發(fā)揮其作用的重要前提，應(yīng)通過制度的設(shè)計(jì)和安排來確保。國外企業(yè)完善激勵(lì)與約束制度、責(zé)任保險(xiǎn)制度等機(jī)制來為獨(dú)立董事制度的順利實(shí)施保駕護(hù)航，獨(dú)立董事在我國的推進(jìn)實(shí)施方面與國外很不一致，下文就聯(lián)合我國的實(shí)踐情況來進(jìn)行相干的剖析。4.2.1獨(dú)立董事的任職資格

影響?yīng)毩⑿缘囊蛩囟喾N多樣，任職資格也是其中一條，讓我們根據(jù)《指導(dǎo)意見》簡(jiǎn)單了解無任職資格的成員;（1）在上市公司或其隸屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會(huì)關(guān)系；

（2）直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1％以上或者是上市公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬；

（3）在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5％以上的股東單位或者在上市公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬；

（4）最近一年內(nèi)已經(jīng)具備前三項(xiàng)所羅列情景的人員；

（5）為上市公司或者其隸屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、征詢等效勞的人員或在相干機(jī)構(gòu)中任職的人員；

（6）公司章程規(guī)則的其余人員；（7）中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其余人員。河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

4.2.2獨(dú)立董事的提名和選舉

為了確保獨(dú)立董事人格獨(dú)立性和行權(quán)獨(dú)立性，我們要合理實(shí)施提名方式和選舉辦法。就目前國內(nèi)獨(dú)立董事的選舉和提名，根本無法保證其人格獨(dú)立性與行權(quán)獨(dú)立性。如果單從理論上來看，公司股東大會(huì)有權(quán)任免或更換公司高層管理人員，獨(dú)立董事作為公司管理人員，本來股東大會(huì)有權(quán)做關(guān)于職位任免以及選舉的決定。然而因?yàn)楠?dú)立董事職責(zé)的特殊性，為了避免大股東徇私舞弊，就要對(duì)獨(dú)立董事的任免有特殊的具體的規(guī)定。參考《指導(dǎo)意見》中的規(guī)定，獨(dú)立董事候選人的提選由上市公司的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)或者是獨(dú)自或兼并持有上市公司已發(fā)行股份比率占5％以上的股東來負(fù)責(zé)。如此一來，就從側(cè)面完善了獨(dú)立董事的選舉制度，在一定程度上保證了其特有的獨(dú)立性。4.2.3獨(dú)立董事的任期

美國作為發(fā)達(dá)國家立于世界首強(qiáng)，與它自身創(chuàng)建的制度息息相關(guān)。例如：美國總統(tǒng)職能連任兩屆，華盛頓言傳身教的這一舉動(dòng)，開創(chuàng)了美國歷史上摒棄終身總統(tǒng)制，為美國的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展做出了合理的規(guī)劃。獨(dú)立董事的任期與之類似之處就在于此，《指導(dǎo)意見》規(guī)定：獨(dú)立董事任期屆滿，能夠連選連任，然而連任時(shí)間不得逾越6年。對(duì)獨(dú)立董事的任期作出規(guī)劃的限度，必然在一定程度上保障了獨(dú)立董事的獨(dú)立性。4.2.4獨(dú)立董事的整體獨(dú)立性

獨(dú)立董事的整體獨(dú)立性為自己在董事會(huì)中做出的決策有了一定程度上的首肯。為此充分認(rèn)識(shí)要到獨(dú)立董事的獨(dú)立性與其整體獨(dú)立性同樣值得我們關(guān)注。雖然公司所賦予東給獨(dú)立董事的權(quán)利是不容否定的，但是獨(dú)立董事數(shù)量上的比率會(huì)更大程度上地影響?yīng)毩⒍伦龀鰶Q策實(shí)施推動(dòng)的程度。加大各公司獨(dú)立董事人數(shù)的基數(shù)，才能保證各個(gè)利益相關(guān)者利益相對(duì)地公平，才能進(jìn)一步地彰顯出獨(dú)立董事的價(jià)值。這些都是顯而易見的道理，獨(dú)立董事數(shù)量上的缺失會(huì)使其獨(dú)立性大打折扣，獨(dú)立董事制度彰顯不出其應(yīng)有的成效和價(jià)值，獨(dú)立董事也就成為了一種象征性的擺設(shè)。美國的獨(dú)立董事能夠有效地控制公司管理者的行為，這與其公司內(nèi)部設(shè)立獨(dú)立董事并保證其基數(shù)的措施是分不開的。4.2.5獨(dú)立董事的獨(dú)立對(duì)象

決策的公平取決于發(fā)言權(quán)的公平，股權(quán)分化是保證絕對(duì)公平的最佳措施，然而國內(nèi)上市公司歷來的股權(quán)分化不均衡致使公司決策盲目?jī)A向一體化，形成所謂的內(nèi)部人控制，以下分為兩方面簡(jiǎn)單敘述：

（1）上市公司為民營控股的，公司中所有者缺位和內(nèi)部人控制的現(xiàn)象普遍存在，重大地威脅了獨(dú)立董事的獨(dú)立性，基本上無法構(gòu)成有效的約束、制衡機(jī)制。“內(nèi)部人”控股河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

（2）主要指大股東或控股性股東控股。大股東和高層經(jīng)理人作為“內(nèi)部人”，憑借較其高的持股比例，影響股東大會(huì)作出決議。獨(dú)立董事任選資格的渠道為大股東提供了間接的渠道，獨(dú)立董事不再獨(dú)立，決策又談何公平。大股東的內(nèi)部控制頗有大勢(shì)已定的浩瀚感，小股東只能任人宰割，沒有絕對(duì)的公平，監(jiān)督經(jīng)營管理人員淪為空談。（3）上市公司前身為國有控股，制度的不完善導(dǎo)致公司依舊有國有股控市的缺陷，使高層經(jīng)理人成為名副其實(shí)的“內(nèi)部人”。公司管理層損害中小股東利益以換取自身的利益；通過利用信息不對(duì)稱損害大股東(國家)的利益。由此明白確認(rèn)了獨(dú)立董事獨(dú)立性的必要性，即捍衛(wèi)中小股東以及全體股東的利益。因?yàn)榻?jīng)營者有信息優(yōu)勢(shì)和操作權(quán)，為獲取自己的最大利益加以使用則會(huì)損害所有者利益以及職工利益。獨(dú)立董事具有的監(jiān)督權(quán)和相對(duì)信息優(yōu)勢(shì)加之利益超脫的特殊位置可以維護(hù)公司的整體利益。

4.3我國上市公司獨(dú)立董事激勵(lì)約束機(jī)制影響其獨(dú)立性

4.3.1獨(dú)立董事的激勵(lì)機(jī)制

在美英等較為發(fā)達(dá)的國家，獨(dú)立董事的存在與發(fā)展有兩個(gè)原因：第一是聲譽(yù)，聲譽(yù)機(jī)制激勵(lì)在獨(dú)立董事行使監(jiān)督權(quán)責(zé)方面起著一定的影響；二是經(jīng)濟(jì)層面的激勵(lì)。經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑，人存活于社會(huì)之中，提供勞動(dòng)服務(wù)最直接的目的就是獲得報(bào)酬。做好這一方面的機(jī)制激勵(lì)，就穩(wěn)固了獨(dú)立董事的地位，也就進(jìn)一步保證其獨(dú)立性。(1)獨(dú)立董事的薪酬以及獎(jiǎng)金津貼不能由股東大會(huì)決策，監(jiān)督人和被監(jiān)督人之間沒有利益糾葛才能起到監(jiān)督的作用，不然就是受制于人。但可以經(jīng)由股東大會(huì)審批提出意見建議，在經(jīng)由董事會(huì)審核，直接撥出款項(xiàng)金額。

(2)薪酬支付不規(guī)范。支付項(xiàng)目規(guī)范不完善，各個(gè)城市與地區(qū)有一定的差異無可厚非，可是差異不合理就難免會(huì)有意見了。建議各公司根據(jù)各個(gè)地區(qū)差異和市場(chǎng)行情做出合理規(guī)范的薪酬津貼補(bǔ)助費(fèi)。

(3)激勵(lì)機(jī)制單一。雖說在其位，謀其職。但是收獲也要與努力成正比，每個(gè)人的創(chuàng)造的價(jià)值不同，所得打的回報(bào)不同，這是符合弱肉強(qiáng)食的社會(huì)法則的。但獨(dú)立董事在現(xiàn)實(shí)中的現(xiàn)狀則是無論干活多少，程度異同，都在報(bào)酬上一視同仁，這嚴(yán)重打擊了員工的積極性，也就難以激勵(lì)員工盡職盡責(zé)。4.3.2獨(dú)立董事的約束機(jī)制

(1)沒有規(guī)矩不成方圓，這是句老話。卻一語道出約束機(jī)制的必要性。有獎(jiǎng)有罰才能有效地激勵(lì)員工高效率地完成工作。然而獨(dú)立董事制度的引進(jìn)不僅僅是對(duì)上市公司有較為明確的影響，也進(jìn)一步對(duì)國家有重大的影響。但是相應(yīng)的，我國法律條文在規(guī)范獨(dú)立董事，約束獨(dú)立董事機(jī)制這一方面的欠缺實(shí)為人憾。建議國家法律增加關(guān)于獨(dú)立董事約束河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

機(jī)制的條文，對(duì)其責(zé)任劃分，義務(wù)實(shí)施，承擔(dān)的責(zé)任作出一個(gè)較為系統(tǒng)的說明與判斷層強(qiáng)其約束力。

(2)缺乏聲譽(yù)和市場(chǎng)約束機(jī)制。

繁容的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)離不開好的機(jī)制，反過來，好的機(jī)制也需要適宜其發(fā)展的強(qiáng)大市場(chǎng)環(huán)境。雖說獨(dú)立董事制度被引進(jìn)我國，在我國行之有效，取得了多方面的成就，但也日益產(chǎn)生了不小的缺陷與問題，究其原因，是由于我國沒有一個(gè)十一獨(dú)立董事制度發(fā)展的市場(chǎng)。就如一朵名貴的花，強(qiáng)行地移入栽培，不從根本的土壤上給與與之匹配的條件環(huán)境，就算能曇花一現(xiàn)，最終也逃不離枯死敗亡的結(jié)果。在我國，獨(dú)立董事的擔(dān)任大多數(shù)為名人教授，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的不繁榮導(dǎo)致資源的空缺，或者說需求決定市場(chǎng)，由于上市公司聘任獨(dú)立董事的人選受聲譽(yù)機(jī)制的限制非常小，所以無法保障獨(dú)立董事制度的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。長(zhǎng)此以往，形成的惡性循環(huán)，嚴(yán)重影響?yīng)毩⒍轮贫仍谖覈牧鱾鏖_展。(3)獨(dú)立董事缺乏有效的行業(yè)監(jiān)管

各個(gè)職業(yè)需求達(dá)到一定的規(guī)模與程度，則會(huì)構(gòu)成一個(gè)行業(yè)機(jī)構(gòu)，如：會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。想保證獨(dú)立董事行之有效，建設(shè)一個(gè)關(guān)于獨(dú)立董事的行業(yè)機(jī)構(gòu)，對(duì)于獨(dú)立董事進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)劃管理，使其最大程度地發(fā)揮其獨(dú)立性，從側(cè)面也約束了獨(dú)立董事在公司執(zhí)行權(quán)責(zé)的各項(xiàng)行為。

4.4上市公司獨(dú)立董事制度失效原因分析

每一項(xiàng)新生事物在推進(jìn)的過程中都是備受質(zhì)疑的。獨(dú)立董事作為外來制度引進(jìn)我國，在其獨(dú)立特性發(fā)揮一定的效果的同時(shí)，也展現(xiàn)了他的一系列的弊端。例如：獨(dú)立董事在國內(nèi)大環(huán)境下不能與其功能功職相對(duì)稱、關(guān)于獨(dú)立董事這一職責(zé)沒有給出相應(yīng)有效的制約規(guī)范、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)手段的缺失等問題。這些問題必然影響了獨(dú)立董事制度施展其應(yīng)有的性能。面對(duì)著一系列的問題，我們應(yīng)該積極地找尋問題出現(xiàn)的根源，對(duì)獨(dú)立董事制度的獨(dú)立特性進(jìn)入深層次的理論研究，致力于打造更為完善的公司戰(zhàn)略制度。

4.4.1獨(dú)立董事缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性

獨(dú)立性作為有效監(jiān)督的前提。獨(dú)立董事是作為公司全體利益的代表進(jìn)入董事會(huì)，以主要股東及派出的董事，高級(jí)管理人員及其他在上市公司中代表主要股東利益者為主要監(jiān)督對(duì)象，那就不應(yīng)由被監(jiān)督者來選擇或決定監(jiān)督者的候選人，否則我們就不能指望選舉出的獨(dú)立董事發(fā)揮其應(yīng)有的監(jiān)督作用。4.4.2獨(dú)立董事無足夠能力發(fā)揮監(jiān)督職能

任何一件事情的成長(zhǎng)與見效都應(yīng)經(jīng)過一段應(yīng)有的過程，我們?cè)诮o與一定的時(shí)間段除外，也應(yīng)該給予他應(yīng)有的養(yǎng)分，切忌揠苗助長(zhǎng)。獨(dú)立董事引入我國，好比引入的一顆種河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

子，不能單單丟入我國社會(huì)的大的機(jī)制中不管不問。分析多方面的原因才能促進(jìn)制度的發(fā)展完善。發(fā)展初期，由于新生事物傳播的局限性或是公司守舊保險(xiǎn)的思想導(dǎo)致獨(dú)立董事人數(shù)無法達(dá)到一定的比例，也就難以形成制約力量。另一方面，我國缺少獨(dú)立董事的相關(guān)案例和經(jīng)歷，獲取相關(guān)的信息量十分有難度，需要借鑒其他國家的案例，經(jīng)由其他國家的相關(guān)人才能進(jìn)行指導(dǎo)，由于這些都處于被動(dòng)地位，獨(dú)立地監(jiān)督也是有一定的困難。引進(jìn)獨(dú)立董事作為一塊敲門磚，需要國內(nèi)大環(huán)境的滋養(yǎng)培育才能茁長(zhǎng)成長(zhǎng)，切忌一蹴而就。

4.4.3獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職能共享影響監(jiān)督效能

按照獨(dú)立董事制度的機(jī)能成效，我們更容易聯(lián)想到公司治理結(jié)構(gòu)中最常見的制衡結(jié)構(gòu)之一，監(jiān)事會(huì)。監(jiān)事會(huì)也是作為公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期以往地居于公司較為重要的位置。他與獨(dú)立董事自己讀有相似的一部分。

就是都對(duì)公司財(cái)務(wù)起到監(jiān)管的作用，都可以監(jiān)管經(jīng)理層的管理人員。不一樣的地方是監(jiān)事會(huì)的組成人員往往是公司的股東即出資者，而獨(dú)立董事的構(gòu)成人員則為獨(dú)立的個(gè)人，脫離了股東，經(jīng)營者利益共同體之間的關(guān)系。所以從獨(dú)立角度，獨(dú)立董事具有較大的公正性。我國監(jiān)視制度也并不是毫無所長(zhǎng)，也有它自身的合理性。本文認(rèn)為，協(xié)調(diào)兩種制度，以達(dá)到外來與本土制度的相結(jié)合，取長(zhǎng)補(bǔ)短，趨利避害，共同打造更為實(shí)用、合理的結(jié)構(gòu)體系。河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

5針對(duì)獨(dú)立董事制度引進(jìn)所提出的方法建議

沒有哪一種制度是十全十美的，只有在不斷的發(fā)展中認(rèn)識(shí)到缺陷并加以改正才會(huì)越來越好。獨(dú)立董事制度在我國的引進(jìn)發(fā)展中所遇到的局限性，例如：不能很好地符合我國本土上市公司的治理；不能科學(xué)、準(zhǔn)確地做出決策；不利于國際競(jìng)爭(zhēng)力的培養(yǎng)。下文就這些成績(jī)簡(jiǎn)述一下問題的要害所在，從各個(gè)分析點(diǎn)入手提出自己的看法以及分析建議。

（1）從法律方面入手。關(guān)于法律制度的缺陷，在上文中我們已經(jīng)闡述過。法律作為一種僅在社會(huì)中產(chǎn)生的致力于規(guī)范人行為的機(jī)制，在整個(gè)社會(huì)的發(fā)展中具有關(guān)鍵的知道作用。獨(dú)立董事制度作為一種引進(jìn)，在國家給與認(rèn)可和鼓勵(lì)的同時(shí)，如果爭(zhēng)取法律上的支持則會(huì)增加其威信力。也就是說法律作為以強(qiáng)制力為后盾的社會(huì)激勵(lì)機(jī)制，我們可以通過法律的激勵(lì)降低這種影響。(2)建立關(guān)于獨(dú)立董事的社會(huì)評(píng)價(jià)體系

人才是企業(yè)的核心價(jià)值，建立一個(gè)良好的具有自己企業(yè)文化氣息的人才團(tuán)隊(duì)是企業(yè)強(qiáng)勁的素質(zhì)的體現(xiàn)。一個(gè)優(yōu)秀的企業(yè)從不吝惜一切代價(jià)培養(yǎng)人才。獨(dú)立董事制度的外來引入在本土的施行，除了制度本身的優(yōu)越性，與之匹配的是一個(gè)團(tuán)隊(duì)的優(yōu)秀文化素質(zhì)，這里的文化素質(zhì)不僅僅代表一個(gè)人在知識(shí)領(lǐng)域取得的專業(yè)化水平，也代表一個(gè)人在自我道德修養(yǎng)方面所塑造出的人生觀價(jià)值觀。國內(nèi)銀行的信貸激勵(lì)是一個(gè)很好的案例說明，通過統(tǒng)計(jì)每個(gè)人的信譽(yù)能力、資產(chǎn)評(píng)估而針對(duì)個(gè)人所產(chǎn)生的一系列的信貸待遇體系。從側(cè)面暗中監(jiān)督了個(gè)人客戶的信譽(yù)行為，也刺激了整個(gè)信貸行業(yè)的積極正面的發(fā)展。而目前獨(dú)立董事在國內(nèi)乃至每個(gè)企業(yè)都缺乏這樣一種社會(huì)評(píng)價(jià)體系。與個(gè)人信貸不同的是獨(dú)立董事作為一個(gè)職業(yè)，發(fā)展更具職業(yè)化，這就需要公司有針對(duì)地進(jìn)行文化素養(yǎng)以及職業(yè)道德觀念方面的培訓(xùn)，作為企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的一個(gè)管理計(jì)劃，這個(gè)體系的建設(shè)更具有能動(dòng)性，即根據(jù)培訓(xùn)所產(chǎn)生的效果及時(shí)創(chuàng)新和更改體系發(fā)展的方向，適應(yīng)公司每個(gè)階段的需求，與時(shí)俱進(jìn)。創(chuàng)建一個(gè)適應(yīng)公司內(nèi)部的人才資源庫，不僅是企業(yè)決策制度的需要，也是構(gòu)建企業(yè)文化的必經(jīng)之路。(3)關(guān)于獨(dú)立董事問責(zé)制在國內(nèi)的實(shí)施

與獨(dú)立董事制度相同，獨(dú)立董事問責(zé)制也是發(fā)源于西方國家。從字面意思就可以了解到，這個(gè)制度規(guī)劃了每個(gè)人的責(zé)任權(quán)限以及懲罰規(guī)則。權(quán)責(zé)規(guī)劃清晰，每個(gè)人有自己的職責(zé)與擔(dān)當(dāng)，不再機(jī)械化地完成獨(dú)立董事這一職位需求，而是在責(zé)任劃分下有必要的對(duì)自己的決策作出規(guī)避風(fēng)向后的進(jìn)一步的實(shí)施要求。有點(diǎn)類似于法律的作用，有較大的認(rèn)可性。而我國相關(guān)法律、法規(guī)關(guān)于獨(dú)立董事違反規(guī)則的現(xiàn)象，而應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的相應(yīng)行政、民事或刑事責(zé)任的缺失，應(yīng)當(dāng)加以采并進(jìn)一步根據(jù)本土需求加以完善。河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

6結(jié)論

在我看來，所有的制度都不是毫無缺陷的，獨(dú)立董事制度也是如此?！凹词挂粋€(gè)總體上說來是有用、有益的制度也不是萬能的，不存在只有好處沒有缺點(diǎn)的制度?！币虼?，在面對(duì)獨(dú)立董事制度施行過程中表露出來消極的成果時(shí)，我們不能就此否定它的價(jià)值，我們更應(yīng)該就問題的產(chǎn)生積極地采取措施，盡可能地解決和規(guī)避。

獨(dú)立董事的獨(dú)立性是獨(dú)立董事制度施行中的要害和中心價(jià)值。我們應(yīng)該以此為起點(diǎn)，認(rèn)真考察制度，基于保障其獨(dú)立性的實(shí)現(xiàn)來健全相關(guān)的法律法規(guī)，建立有效的制度體系，完善獨(dú)立董事的資格制度、任免制度、職權(quán)制度以及各種保障和薪酬激勵(lì)機(jī)制。

因?yàn)槲覈壳疤幱诮?jīng)濟(jì)開展的關(guān)鍵期間，獨(dú)立董事制度的完善和推廣就意義非凡。任何制度的完善和推廣都不能一蹴而就，只有經(jīng)歷一定的時(shí)間和實(shí)施才能日漸發(fā)展改善。本篇文章通過對(duì)獨(dú)立董事制度及其獨(dú)立性各方面各角度的分析，為獨(dú)立董事制度的建設(shè)，公司治理結(jié)構(gòu)的完善提出了自己的一些建議和措施。河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

致 謝

此次撰寫論文，從命題大綱到修改評(píng)判，指導(dǎo)老師鄭宏濤都進(jìn)行了悉心的指導(dǎo)，給與了較為專業(yè)的學(xué)術(shù)建議。在搜集參考文獻(xiàn)方面以及在論文撰寫過程與探討方面同學(xué)都伸出援手給與了較大的幫助和鼓勵(lì)。綜合以上幾點(diǎn)，才得以完善了我對(duì)獨(dú)立董事制度獨(dú)立性的淺薄了解。在此，對(duì)老師以及同窗的關(guān)照表示衷心的感激。河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

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第四篇：中央銀行概論：我國貨幣政策有效性

我國貨幣政策調(diào)控的有效性分析

摘 要：貨幣政策的有效性問題是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中長(zhǎng)期爭(zhēng)論的主題。隨著我國貨幣政策的運(yùn)用，有效性問題日益成為學(xué)者們關(guān)注的重要問題。目前，貨幣政策已成為最受社會(huì)關(guān)注的宏觀政策，其每一次變化及未來可能的走勢(shì)，都會(huì)牽動(dòng)市場(chǎng)的神經(jīng)，產(chǎn)生廣泛的影響。不過，在貨幣政策越來越受到關(guān)注的同時(shí)，在理論研究的層面上，關(guān)于貨幣政策有效性的爭(zhēng)論卻一直沒有停息過。對(duì)于貨幣政策調(diào)控而言，其是否具有有效性是至關(guān)重要的問題，它在一定意義上決定了貨幣政策的調(diào)控邊界，以及貨幣政策操作的基調(diào)。貨幣政策從經(jīng)濟(jì)擾動(dòng)開始到收效過程的每個(gè)階段都有時(shí)滯，按階段來分析貨幣政策有效性問題的產(chǎn)生，為我國貨幣政策的有效實(shí)施提供思路。

關(guān)鍵詞：貨幣政策;宏觀經(jīng)濟(jì);有效性;時(shí)滯

一、當(dāng)前我國貨幣政策有效性呈減弱趨勢(shì)

2003年以來，中央銀行采取了一系列貨幣政策措施，保持貨幣信貸的平穩(wěn)增長(zhǎng)，加快金融體制的改革和金融市場(chǎng)的發(fā)展，增強(qiáng)貨幣政策在總量平衡中的作用。綜合來看，近年我國GDP年均增長(zhǎng)10%以上，CPI年均增長(zhǎng)控制在3.2%以內(nèi)，廣義貨幣供應(yīng)量（M2）年均增長(zhǎng)控制在17%左右，可見我國貨幣政策的實(shí)施比較有效，對(duì)實(shí)際產(chǎn)出和物價(jià)變動(dòng)都具有重大影響。但是與1998年以前貨幣政策效果相比較，近年貨幣政策效果有不斷減弱趨勢(shì)，印證了在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，貨幣政策效果是非均衡的觀點(diǎn)。主要體現(xiàn)為：貨幣供應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響減弱；寬松的貨幣政策未能避免物價(jià)走低；貨幣政策促進(jìn)投資乏力；連續(xù)降息刺激消費(fèi)微效。其主要原因有以下幾點(diǎn)：

1、當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的突出問題是結(jié)構(gòu)問題而不是總量問題。眾所周知，多年以來我國的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依靠投資拉動(dòng)，由此帶來的重復(fù)建設(shè)不斷加劇經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不合理。而貨幣政策是一項(xiàng)總量性政策，在解決總量問題方面具有優(yōu)勢(shì)，并且一般認(rèn)為，在通貨膨脹時(shí)期實(shí)行緊縮的貨幣政策效果比較顯著，在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期實(shí)行擴(kuò)張的貨幣政策效果就不明顯；而解決結(jié)構(gòu)問題，依靠貨幣政策總量擴(kuò)張往往無濟(jì)于事，需要運(yùn)用財(cái)政政策和產(chǎn)業(yè)政策加以解決。

2、貨幣供應(yīng)量的內(nèi)生性增強(qiáng)是制約貨幣政策有效性的主要因素。貨幣供應(yīng)量的內(nèi)生性主要是貨幣乘數(shù)與準(zhǔn)備率之間沒有建立起一個(gè)穩(wěn)定的函數(shù)關(guān)系，貨幣乘數(shù)出現(xiàn)不確定性，導(dǎo)致中央銀行對(duì)貨幣供應(yīng)量控制能力有限。近年來，在我國具體表現(xiàn)為貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制不暢與實(shí)體經(jīng)濟(jì)體制的不健全之間形成一種相互牽制、相互影響的關(guān)系。貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制不暢造成國民經(jīng)濟(jì)缺乏活力，影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健全發(fā)展；而實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不健全，勢(shì)必會(huì)造成貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制受阻，儲(chǔ)蓄與投資轉(zhuǎn)化受阻，使儲(chǔ)蓄難以轉(zhuǎn)化為投資，達(dá)不到刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目的。而把貨幣供應(yīng)量作為中介目標(biāo)的最重要前提是貨幣供應(yīng)量是外生的，即貨幣乘數(shù)是確定的，這樣中央銀行才可以控制貨幣供應(yīng)量。如果這一前提條件得不到滿足，貨幣政策的有效性必然會(huì)受到制約。

3、貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)存在較長(zhǎng)時(shí)期的外部時(shí)滯問題。處于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變中的我國，貨幣政策作用的發(fā)揮存在較長(zhǎng)的外部時(shí)滯。當(dāng)中央銀行出臺(tái)一系列貨幣政策后，由于作為直接調(diào)控對(duì)象的金融市場(chǎng)和企業(yè)處于特殊狀況，致使貨幣政策通過利率變動(dòng)經(jīng)由投資的利率彈性產(chǎn)生效應(yīng)這一傳導(dǎo)機(jī)制，在現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中沒有達(dá)到預(yù)期效果。這種市場(chǎng)時(shí)滯較為客觀，它不像內(nèi)部時(shí)滯那樣可由中央銀行掌握，而是一個(gè)由社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、金融部門和企業(yè)部門的行為等多種因素綜合決定的復(fù)雜變量。因此，中央銀行對(duì)這段時(shí)滯很難進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的控制，以及處于轉(zhuǎn)軌時(shí)期的貨幣政策因傳遞媒介行為的日漸理性，擴(kuò)張性貨幣政策不再像傳統(tǒng)的賣方市場(chǎng)條件下對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響那樣劇烈，對(duì)于經(jīng)濟(jì)的影響也不像過去那樣直接迅速。這是我國貨幣政策在調(diào)控經(jīng)濟(jì)中效果不明顯的重要原因。

4、我國貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制存在障礙。貨幣政策作用是通過一定的傳導(dǎo)機(jī)制實(shí)現(xiàn)的。實(shí)現(xiàn)有效的貨幣政策傳導(dǎo)，除了內(nèi)部金融體系對(duì)貨幣政策的準(zhǔn)確反應(yīng)外，還需要外部各種微觀主體（企業(yè)和居民）對(duì)金融變量（利率、匯率或信貸規(guī)模等）的變動(dòng)有足夠的敏感性，進(jìn)而對(duì)投資、消費(fèi)決策作出相應(yīng)的調(diào)整，最終導(dǎo)致總需求的變動(dòng)。當(dāng)前我國貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制在內(nèi)外部均存在障礙，主要表現(xiàn)為：國有商業(yè)銀行的商業(yè)化程度不高使傳導(dǎo)機(jī)制阻滯；企業(yè)轉(zhuǎn)軌時(shí)期的特殊性使傳導(dǎo)機(jī)制被制約；利率沒有實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化削弱了傳導(dǎo)機(jī)制的有效性；貨幣市場(chǎng)和票據(jù)市場(chǎng)的不成熟制約傳導(dǎo)機(jī)制。

5、貨幣政策操作空間有限。目前，我國的貨幣政策承受本外幣值穩(wěn)定的雙重壓力，面臨治理通貨緊縮和預(yù)防經(jīng)濟(jì)過熱的兩難選擇，需要解決短期任務(wù)與長(zhǎng)期目標(biāo)的協(xié)調(diào)問題。尤其是在國際金融危機(jī)背景下，我國經(jīng)濟(jì)又面臨內(nèi)部經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡和強(qiáng)烈的外部沖擊而存在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)，加之央行公開市場(chǎng)操作工具缺乏，使央行貨幣政策操作難度進(jìn)一步加大。

二、我國貨幣政策的有效性問題的時(shí)滯性原因

1、內(nèi)部時(shí)滯中的有效性問題。內(nèi)部時(shí)滯是指經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動(dòng)后著手制定政策到實(shí)施政策所需要的時(shí)間，包括認(rèn)識(shí)時(shí)滯，決策時(shí)滯和行動(dòng)時(shí)滯。認(rèn)識(shí)時(shí)滯是在出現(xiàn)擾動(dòng)和政策制定者認(rèn)識(shí)到需要采取行動(dòng)之間所需要的一段時(shí)間。如果這種擾動(dòng)可以預(yù)測(cè)，甚至事先考慮適當(dāng)?shù)恼咝袆?dòng)，如針對(duì)季節(jié)性需求增加而增加貨幣供給。決策時(shí)滯是認(rèn)識(shí)到需要采取行動(dòng)和做出政策決定之間所需要的時(shí)間，而行動(dòng)時(shí)滯是政策決定和實(shí)施之間的間隔。一般而言，貨幣政策由央行決定，一旦認(rèn)識(shí)到需要采取政策行動(dòng)，通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，準(zhǔn)備金制度或貼現(xiàn)率等政策工具幾乎可以立即付諸實(shí)施。因此貨幣政策的決策時(shí)滯和行動(dòng)時(shí)滯很短。

我國貨幣政策的決策并非由中國人民銀行自主決定，而是各個(gè)利益集團(tuán)經(jīng)多方談判、博弈達(dá)到利益均衡的結(jié)果，這種決策過程降低了中央銀行的目標(biāo)獨(dú)立性，使得中央銀行的貨幣政策目標(biāo)可能受到各方的干擾。這使得內(nèi)部時(shí)滯中的決策和行動(dòng)時(shí)滯加長(zhǎng)。我國央行自1984年開始獨(dú)立行使貨幣政策職能，自1996年年開始公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，在金融機(jī)構(gòu)存貸款利率尚未市場(chǎng)化（采取“命令利率”）的制度背景下，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)占比例小，不成為主要貨幣政策工具，目前貨幣政策主要通過國有商業(yè)銀行的信貸渠道傳導(dǎo)。決策過程中，已有的認(rèn)為正確的經(jīng)濟(jì)模型和相應(yīng)的參數(shù)不一定適合我國國情，貨幣政策很大程度上采取的相機(jī)抉擇和臨時(shí)性的政策措施，這降低了政策有效性。

2、外部時(shí)滯過長(zhǎng)影響貨幣政策的有效性。外部時(shí)滯是指一旦采取政策行動(dòng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響需要時(shí)間，即刻影響很小，一段時(shí)間后才會(huì)出現(xiàn)顯著影響，通常是分布時(shí)滯（distributed lag）。貨幣政策的外部時(shí)滯通常較長(zhǎng)，需要通過貨幣傳導(dǎo)機(jī)制來影響實(shí)際變量。主要是因?yàn)樨泿耪咦畛踔饕怯绊懤识皇侵苯佑绊懯杖?，利率變化后?duì)投資產(chǎn)生影響還需要時(shí)間，對(duì)消費(fèi)的影響要通過對(duì)財(cái)富價(jià)值的改變來進(jìn)行。

經(jīng)濟(jì)研究者認(rèn)為我國貨幣政策的低效的主要原因之一是傳導(dǎo)機(jī)制的阻塞，央行到商業(yè)銀行、銀行到企業(yè)和個(gè)人這兩個(gè)環(huán)節(jié)存在缺陷。銀行體系對(duì)央行政策特別是利率變化不敏感，因此無法合理將利率變化傳導(dǎo)給企業(yè)及個(gè)人，導(dǎo)致政策對(duì)投資和消費(fèi)行為影響有限；銀行應(yīng)對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的能力和動(dòng)力有限，各商業(yè)銀行出現(xiàn)信貸過度集中，惜貸及信貸緊縮，中小企業(yè)貸款困難等問題，使政策作用被弱化；國有企業(yè)不必承擔(dān)償債后果，個(gè)人信用消費(fèi)有限使得

企業(yè)和個(gè)人對(duì)資金成本缺乏敏感性，銀行到企業(yè)和個(gè)人環(huán)節(jié)的傳導(dǎo)不暢；再加上央行及政府對(duì)信貸的行政影響，使得市場(chǎng)機(jī)制扭曲。傳導(dǎo)機(jī)制的阻塞延長(zhǎng)了外部時(shí)滯，抵消和弱化了貨幣政策的有效性。

三、我國貨幣政策有效性問題的對(duì)策

綜上所述，央行貨幣政策主張、實(shí)際操作與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)互動(dòng)效應(yīng)的實(shí)效性，不僅受到政策體系外部相關(guān)因素的制約，同時(shí)也決定于貨幣政策自身決策過程中的價(jià)值取向和傳導(dǎo)效果。因此，在確定今后央行貨幣政策主張與實(shí)際操作的過程中，首先，在充分考慮貨幣政策與其他相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策的系統(tǒng)性和協(xié)調(diào)性的同時(shí)，必須堅(jiān)持貨幣政策自身高度統(tǒng)一性與靈活性的有機(jī)結(jié)合；其次，要通過合理選擇貨幣政策的中間變量，通過疏通和提高傳導(dǎo)機(jī)制的實(shí)效性，強(qiáng)化金融貨幣變量與實(shí)體經(jīng)濟(jì)變量間的相關(guān)度，進(jìn)一步建立健全貨幣政策體系，充分發(fā)揮貨幣政策對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的互動(dòng)效應(yīng)。為此應(yīng)努力做好以下工作：

（一）、改善欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融結(jié)構(gòu),提高貨幣政策傳導(dǎo)效率

第一,適度增強(qiáng)傳統(tǒng)貨幣政策工具靈活性,增強(qiáng)欠發(fā)達(dá)地區(qū)基層央行貫徹實(shí)施貨幣政策的效力。對(duì)地方法人金融機(jī)構(gòu)實(shí)施差別準(zhǔn)備金率時(shí),總行可規(guī)定出標(biāo)準(zhǔn)及浮動(dòng)區(qū)間,由基層據(jù)實(shí)確定并及時(shí)調(diào)整;再貼現(xiàn)的使用,可試行利率浮息制度,并授予基層一定的執(zhí)行浮動(dòng)權(quán),以區(qū)別對(duì)不同產(chǎn)業(yè)、行業(yè)及企業(yè)的政策態(tài)度;改進(jìn)再貸款管理模式,完善浮息制度,拓展支農(nóng)再貸款使用范圍,只要涉農(nóng)即可,擴(kuò)大政策效應(yīng)。還應(yīng)明確界定用支農(nóng)再貸款投貸于農(nóng)戶的利率上限,或?qū)ζ溆枰再N息,明確體現(xiàn)國家支農(nóng)的政策意圖。

第二,創(chuàng)造條件,降低門檻,成立地區(qū)性商業(yè)銀行。推動(dòng)中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展,是疏通基層貨幣政策傳導(dǎo)渠道的題中應(yīng)有之義。包括給予中小金融機(jī)構(gòu)國民待遇,為其開展和參與一些利潤率高的業(yè)務(wù)尤其是中間業(yè)務(wù)掃除障礙,改善其結(jié)算能力和服務(wù)水平,增強(qiáng)其資產(chǎn)保全能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

第三,推動(dòng)金融市場(chǎng)建設(shè),強(qiáng)化貨幣政策傳導(dǎo)載體。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)通過多種方式有序地參與貨幣市場(chǎng),培育和壯大交易主體。發(fā)展票據(jù)市場(chǎng),在穩(wěn)步推進(jìn)銀行承兌匯票的同時(shí),逐步建立和完善信用評(píng)估制度和商業(yè)承兌匯票簽證、市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出等制度;推廣使用商業(yè)本票、銀行本票、大額可轉(zhuǎn)讓存單等其他票據(jù)新品種。推進(jìn)利率市場(chǎng)化,指導(dǎo)地方法人金融機(jī)構(gòu)探索建立科學(xué)的貸款利率定價(jià)機(jī)制。

第四,規(guī)范金融客體行為,提高其對(duì)貨幣政策反應(yīng)的靈敏度。首先,要通過各種渠道將相關(guān)的貨幣政策提供給當(dāng)?shù)卣?爭(zhēng)取最大理解和支持。其次,幫助中小企業(yè)建立財(cái)產(chǎn)獨(dú)立和產(chǎn)權(quán)明晰的制度,創(chuàng)造融資條件,提高融資能力。再次,積極發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù),合理設(shè)計(jì)消費(fèi)信貸制度,穩(wěn)定發(fā)展個(gè)人住房消費(fèi)貸款和汽車消費(fèi)貸款,促進(jìn)國家和生源地助學(xué)貸款的大幅度增加。

（二）、準(zhǔn)確定位,把握實(shí)施貨幣政策的著力點(diǎn)

基層央行要正確認(rèn)識(shí)自身在金融調(diào)控中的地位和作用,克服“無權(quán)作為”、“無所作為”的觀念,充分發(fā)揮其在履行貨幣政策中的“神經(jīng)末梢”作用,發(fā)揮好上傳地方金融經(jīng)濟(jì)信息,下達(dá)總行貨幣政策意圖的作用。積極做好對(duì)轄內(nèi)經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)行情況和發(fā)展趨勢(shì)的監(jiān)測(cè)分析,積極反饋貨幣政策執(zhí)行中存在的問題與不足,積極協(xié)調(diào)地方政府與金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系,為貨幣政策在地方上的貫徹執(zhí)行找到相應(yīng)的切入點(diǎn),進(jìn)而提高貨幣政策的效力。

（三）、完善機(jī)制,增強(qiáng)實(shí)施貨幣政策的有效性

一是建立更為全面的監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)機(jī)制。在現(xiàn)有金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上,探索建立包括經(jīng)濟(jì)、金融和社會(huì)發(fā)展多個(gè)方面,能為分析和實(shí)施貨幣政策提供信息支撐,實(shí)現(xiàn)宏觀與區(qū)域信息相結(jié)合的經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)體系。二是建立效能的協(xié)調(diào)機(jī)制?；鶎友胄幸J(rèn)真做好與當(dāng)?shù)卣跋嚓P(guān)職能部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào),通過不同途徑與形式,構(gòu)建起常態(tài)

化的信息交流、交換和互動(dòng)平臺(tái)。三是建立科學(xué)的評(píng)價(jià)機(jī)制?；鶎友胄幸O(shè)定完備的指標(biāo)體系,對(duì)各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營與貨幣信貸政策導(dǎo)向的吻合程度進(jìn)行評(píng)價(jià)反饋,以適時(shí)調(diào)節(jié)貨幣政策實(shí)施技術(shù)手段。

（四）、強(qiáng)化調(diào)研,提升實(shí)施貨幣政策水平

一是拓寬區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融分析視野。以金融統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)、信貸登記咨詢系統(tǒng)、銀行家問卷調(diào)查系統(tǒng)、企業(yè)景氣調(diào)查系統(tǒng)等經(jīng)濟(jì)金融信息系統(tǒng)為依托,從宏觀經(jīng)濟(jì)的廣闊視野和高度去深入分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融的變動(dòng)情況和發(fā)展趨勢(shì)。二是建立完善區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融分析框架和指標(biāo)體系。建立包含對(duì)信貸、現(xiàn)金、房地產(chǎn)、投資、消費(fèi)以及居民收入,財(cái)政收入在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融分析體系,提高對(duì)貨幣政策執(zhí)行情況反饋的靈敏度。三是改進(jìn)分析方法和流程。要由事后統(tǒng)計(jì)分析向運(yùn)用時(shí)間序列分析法對(duì)經(jīng)濟(jì)金融指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測(cè)性分析轉(zhuǎn)變,由偏重存量分析向存量與流量并重轉(zhuǎn)變,由孤立分析向縱向、橫向綜合對(duì)比分析轉(zhuǎn)變。

（五）、統(tǒng)籌兼顧,提高實(shí)施貨幣政策的針對(duì)性

一是構(gòu)筑區(qū)域性貨幣政策操作平臺(tái),適當(dāng)給予央行分支機(jī)構(gòu)二次調(diào)節(jié)的空間,采取“統(tǒng)”與“活”相結(jié)合的調(diào)控政策,根據(jù)地區(qū)、對(duì)象、條件和要求的不同,組合使用數(shù)量型和價(jià)格型工具,更貼近各地實(shí)際地實(shí)現(xiàn)信號(hào)、引導(dǎo)、標(biāo)準(zhǔn)、懲戒和激勵(lì)等的不同目標(biāo)。二是加強(qiáng)貨幣信貸政策與地方財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合。協(xié)調(diào)運(yùn)用再貼現(xiàn)、再貸款、窗口指導(dǎo)等貨幣政策工具和財(cái)政貼息、擔(dān)保、稅收減免等財(cái)政政策工具,建立利益補(bǔ)償機(jī)制,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)農(nóng)業(yè)、中小企業(yè)、技術(shù)改造、助學(xué)、增加就業(yè)等方面的貸款投入,促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和民生的改善。

（六）、改善環(huán)境,疏通貨幣政策傳導(dǎo)渠道

一是深化銀行體制改革,完善法人治理結(jié)構(gòu),改革信貸管理體制,完善激勵(lì)約束機(jī)制。二是加快征信體系建設(shè),完善中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)和擔(dān)保體系。三是組建區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu),搭建起為縣域服務(wù)的金融體系。四是完善多種保障制度,增強(qiáng)貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中的財(cái)富效應(yīng),促進(jìn)生產(chǎn)與消費(fèi)的有效銜接。

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第五篇：我國中央銀行獨(dú)立性現(xiàn)狀及建議

我國中央銀行獨(dú)立性現(xiàn)狀及建議

姓名：夏文萍 班級(jí)：11商81 學(xué)號(hào)：11088046 摘要：通貨膨脹壓力日益增大背景下的我國，增強(qiáng)我國中央銀行獨(dú)立性，是我國進(jìn)一步走出危機(jī)，恢復(fù)國民經(jīng)濟(jì)良性健康發(fā)展的關(guān)鍵。本文從我國中央銀行獨(dú)立性中集中體現(xiàn)獨(dú)立性的銀行與政府關(guān)系方面出發(fā)，對(duì)我國中央銀行目前的獨(dú)立性狀況作出評(píng)價(jià)，并借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn), 提出增強(qiáng)和完善中國中央銀行獨(dú)立性的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：中央銀行；獨(dú)立性；評(píng)價(jià);建議

一、中央銀行獨(dú)立性定義

一般而言，中央銀行的獨(dú)立性主要是指中央銀行與政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)之間能否保持一定的距離和自由度。具體來說，所謂中央銀行的獨(dú)立性，是指作為貨幣當(dāng)局的中央銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策過程中所享有的依法獨(dú)立履行職責(zé)且不受或者基本上不受政府千預(yù)的能力。中央銀行獨(dú)立性應(yīng)當(dāng)包含以下幾層含義:

（一）相對(duì)于本國政府的獨(dú)立性

1.職能獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)，即中央銀行能否獨(dú)立地制定和執(zhí)行貨幣政策，是否具有貨幣政策決定權(quán)。

2.組織獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)，即中央銀行是否隸屬于政府或政府的有關(guān)部門，其內(nèi)外組織機(jī)構(gòu)與政府及政府有關(guān)部門的關(guān)聯(lián)程度，中央銀行的主要領(lǐng)導(dǎo)人的任期、任命、組成及罷免是否由政府批準(zhǔn)和決定，有無政府人員的兼職和滲透。當(dāng)然，在人事任命上要將政府完全排除在外是不現(xiàn)實(shí)的。

3.經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)，即中央銀行是否擁有可供獨(dú)立支配的財(cái)源，政府是否具有直接或間接從中央銀行獲得信貸以融通政府支出的能力。

（二）相對(duì)于國內(nèi)金融市場(chǎng)及其參與者的獨(dú)立性

中央銀行作為“銀行的銀行”，在一國金融體系中處于重要地位。中央銀行利用法定存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)率和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)等手段，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，調(diào)控金融。與此同時(shí)，中央銀行也受到來自金融市場(chǎng)和參與者的影響。中央銀行必須保持客觀中立，按照經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展本身的規(guī)律來制定政策和開展業(yè)務(wù)，而不能過多受到上述機(jī)構(gòu)影響。

（三）相對(duì)于國際金融市場(chǎng)的獨(dú)立性 這是因?yàn)?，隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展、金融的全球化，中央銀行在新的國內(nèi)、國外金融環(huán)境中保持獨(dú)立性變得更不容易。所以，在新的形勢(shì)下，對(duì)中央銀行獨(dú)立性的分析不僅要考慮它相對(duì)政府的獨(dú)立性，還要考慮它相對(duì)國內(nèi)金融創(chuàng)新和對(duì)外開放的金融環(huán)境的獨(dú)立性。一國中央銀行必須在考慮本國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展實(shí)際水平的基礎(chǔ)上制定貨幣政策，能夠在日益開放復(fù)雜的國際金融市場(chǎng)中維護(hù)本國金融穩(wěn)定。

因?yàn)橹醒脬y行的獨(dú)立性比較集中地反映在中央銀行與政府的關(guān)系上，這一關(guān)系包括兩層含義：一是中央銀行應(yīng)對(duì)政府保持一定的獨(dú)立性；二是中央銀行對(duì)政府的獨(dú)立性是相對(duì)的。所以本文主要探討中央銀行相對(duì)于政府的獨(dú)立性。

二、中央銀行需要具備獨(dú)立性的原因

首先，這是由中央銀行的性質(zhì)決定的。中央銀行作為政府的銀行、金融監(jiān)管的銀行，體現(xiàn)了其國家機(jī)關(guān)的性質(zhì)，因此它必須接受政府一定程序的管制。但它同時(shí)又是特殊的，金融機(jī)構(gòu)，是發(fā)行貨幣的銀行、銀行的銀行，其在制定和實(shí)施貨幣政策、對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行服務(wù)和調(diào)控時(shí)又不能不考慮貨幣經(jīng)濟(jì)本身自有的運(yùn)行規(guī)律，因而它不能完全聽命于政府，必須保持一定程序的獨(dú)立性。

其次，中央銀行和政府的任務(wù)是有所側(cè)重的，這就使中央銀行和政府在宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的選擇上不可能在任何條件下、任何時(shí)期都保持一致?；谡穆氊?zé)以及政治因素的影響，政府行為的出發(fā)點(diǎn)往往是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這恰恰極有可能誘發(fā)通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)過熱。而中央銀行的首要目標(biāo)則是遵循貨幣經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本規(guī)律，保持本國貨幣幣值的穩(wěn)定。盡管現(xiàn)代中央銀行衍生了一系列其他宏觀經(jīng)濟(jì)管理職能，但穩(wěn)定幣值始終是其最基本的功能，并且越來越多的國家傾向于把穩(wěn)定幣值作為中央銀行首要的甚至是唯一的目標(biāo)。通過中央銀行穩(wěn)定幣值的功能的實(shí)現(xiàn)，在一定程度上還能制約政府過熱的經(jīng)濟(jì)決策行為，起到經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定器、制動(dòng)器的作用。而這一切的實(shí)現(xiàn)，都以中央銀行具有較高的相對(duì)于政府的獨(dú)立性作為前提。

簡(jiǎn)言之，中央銀行的性質(zhì)、穩(wěn)定幣值與制衡政府過熱經(jīng)濟(jì)政策的職能，是中央銀行需要具備獨(dú)立性的基本原因。

三、我國中央銀行獨(dú)立性現(xiàn)狀分析

中國人民銀行（簡(jiǎn)稱央行或人行）是中華人民共和國的中央銀行，中華人民共和國國務(wù)院組成部門之一，于1948年12月1日組成。我國中央銀行的獨(dú)立性表現(xiàn)在《人行法》確立了央行的地位、權(quán)限和職責(zé),并明確規(guī)定央行獨(dú)立于財(cái)政,獨(dú)立于地方政府,并且不允許對(duì)財(cái)政透支,不允許直接認(rèn)購和包銷政府債券,不允許向地方政府、各級(jí)政府部門提供貸款,得以專門履行貨幣政策職能,決定利率和貨幣供應(yīng)量,央行的獨(dú)立性得到進(jìn)一步加強(qiáng)。與此同時(shí),我國的歷史原因和社會(huì)原因?qū)е铝宋覈醒脬y行的獨(dú)立性還很不充分。

（一）組織獨(dú)立性方面

中國人民銀行隸屬于國務(wù)院，是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的一個(gè)直屬部級(jí)機(jī)構(gòu)，在組織上享有與國務(wù)院其他直屬政府部門平行的地位。雖然中國人民銀行參照國際慣例，也相應(yīng)設(shè)立了貨幣政策委員會(huì)，但是貨幣政策委員會(huì)并不是中央銀行的最高決策機(jī)構(gòu)，他的職責(zé)、組成和工作程序，由國務(wù)院規(guī)定。這種關(guān)系最大的優(yōu)點(diǎn)是有利于保證中央銀行的貨幣政策與政府的財(cái)政政策相統(tǒng)一及銜接。但實(shí)際上對(duì)人民銀行完成穩(wěn)定幣值并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的任務(wù)并不利，相對(duì)獨(dú)立性大大受限。

（二）職能獨(dú)立性方面

職能獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)，體現(xiàn)在中央銀行能否獨(dú)立制定和實(shí)施貨幣政策，能否抵御財(cái)政透支及其他不合理的融資要求，能否獨(dú)立進(jìn)行金融監(jiān)管?！吨袊嗣胥y行法》規(guī)定我國中央銀行是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下獨(dú)立使職責(zé)的。中國人民銀行必須接受國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)，所以很難說我國中央銀行是獨(dú)立于政府的，至少從立法上看，在貨幣政策等重大事項(xiàng)方面它是從屬于國務(wù)院的。但是，從現(xiàn)實(shí)情況看，由于中央銀行在貨幣政策的決策上擁有很大的技術(shù)壟斷性，上報(bào)國務(wù)院的決策方案往往是唯一可方案，使得其在技術(shù)上難以被否定，這種技術(shù)獨(dú)立性在一定程度上彌補(bǔ)了決策獨(dú)立性的不足，因此央行實(shí)際上擁有決策和執(zhí)行上的自主權(quán)。

（三）經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性方面

現(xiàn)階段我國有存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和公開市場(chǎng)操作這三項(xiàng)貨幣政策工具，然而中央銀行相對(duì)于國務(wù)院而言，只享有一般貨幣政策事項(xiàng)的決策權(quán)，對(duì)于貨幣供應(yīng)量、利率、匯率等重大貨幣政策事項(xiàng)只有制定和執(zhí)行權(quán)，最終決策權(quán)卻在國務(wù)院手中，所以工具的運(yùn)用打了折扣。雖然法律規(guī)定，中國人民銀行不得對(duì)財(cái)政透支，不得直接認(rèn)購、包銷國債和其他政府債券，政府當(dāng)然也不能接受融資。但是中國人民銀行每年的貸款有相當(dāng)部分投向本應(yīng)由財(cái)政支出負(fù)擔(dān)的項(xiàng)，如對(duì)國有企業(yè)虧損的補(bǔ)貼，建設(shè)公共基礎(chǔ)設(shè)施。這樣的赤字貨幣化使得貨幣政策服務(wù)于政策，中央銀行缺乏對(duì)貨幣政策的實(shí)際控制權(quán)。

四、我國中央銀行獨(dú)立性評(píng)價(jià)

中國人民銀行自1984 年專門行使中央銀行職能，獨(dú)立性不斷增強(qiáng)。主要體現(xiàn)是：成立銀監(jiān)會(huì)，央行獨(dú)立于財(cái)政部和其他政府部門，支行按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)立等。但是，央行獨(dú)立性仍然不強(qiáng)。

（一）職能獨(dú)立性欠缺

第一，中央銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和執(zhí)行貨幣政策，沒有貨幣政策決策權(quán)。這是中央銀行職能獨(dú)立性欠缺的最主要表現(xiàn)?！吨袊嗣胥y行法》第二條規(guī)定中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策。第五條規(guī)定，中國人民銀行就貨幣供應(yīng)量、利率、匯率和國務(wù)院規(guī)定的其他重要事項(xiàng)作出的決定，報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行。第七條規(guī)定，中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下依法獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策。這說明央行直接隸屬于國務(wù)院，重大貨幣政策的決策權(quán)屬于國務(wù)院，央行只有執(zhí)行權(quán)和一般貨幣政策的決策權(quán)。央行在貨幣政策上是明顯缺權(quán)的。

第二，中央銀行的目標(biāo)具有雙重性，影響穩(wěn)定幣值這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)?！度诵蟹ā芬?guī)定貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。這使央行的目標(biāo)是兩個(gè)，穩(wěn)定幣值和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。這二者從長(zhǎng)期看是一致的，但短期有出現(xiàn)矛盾的可能。而且，似乎穩(wěn)定幣值只是手段，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)才是最終目標(biāo)，在我國央行缺乏經(jīng)濟(jì)和政治獨(dú)立性的情況下，政府一旦存在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力，仍有可能將促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作為頭號(hào)目標(biāo)來進(jìn)行調(diào)控。這會(huì)影響央行穩(wěn)定幣值。

（二）政治獨(dú)立性欠缺

第一，組織獨(dú)立性欠缺。首先，央行法律地位較低，隸屬于國務(wù)院。其次，央行內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理。貨幣政策委員會(huì)被規(guī)定為“制定貨幣政策咨詢議事機(jī)構(gòu)”。通常，貨幣政策委員會(huì)是央行的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)，但有較高獨(dú)立性，是貨幣政策的決策機(jī)構(gòu)。在我國貨幣政策委員會(huì)只是“制定貨幣政策的議事咨詢機(jī)構(gòu)”，重大貨幣政策的決策權(quán)屬于國務(wù)院，這對(duì)央行獨(dú)立性大有影響。我國央行實(shí)行行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制。各國通行的做法是合議負(fù)責(zé)制。把制定貨幣政策，穩(wěn)定幣值的艱巨任務(wù)壓在一個(gè)人肩上，怎堪重負(fù)？這會(huì)削弱央行的獨(dú)立性，使其更加依附于政府。同時(shí)，這也不利于央行內(nèi)部分工制衡。

第二，人事獨(dú)立性欠缺。首先，國務(wù)院總理對(duì)行長(zhǎng)有提名權(quán)，對(duì)副行長(zhǎng)有任命權(quán)。而且《人行法》對(duì)央行主要官員的任職條件、任職期限和被解除職務(wù)的條件都沒有明確規(guī)定。其次，貨幣政策委員會(huì)的職責(zé)、組成和工作程序由國務(wù)院規(guī)定。

（三）經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性欠缺

我國央行不能完全抵御不當(dāng)融資要求?！度诵蟹ā返诙艞l規(guī)定，中國人民銀行不得對(duì)政府財(cái)政透支，不得直接認(rèn)購、包銷國債和其他政府債券。但沒有規(guī)定違反該條的法律責(zé)任。第三十條首先規(guī)定了央行不得向地方政府、各級(jí)政府部門提供貸款，不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)以及其他單位和個(gè)人提供貸款。但書中又規(guī)定，國務(wù)院決定央行可以向特定的非銀行金融機(jī)構(gòu)提供貸款的除外。這為財(cái)政變相向央行融資提供了可能。

五、加強(qiáng)我國中央銀行獨(dú)立性的建議 從組織和人事、制定和執(zhí)行政策、業(yè)務(wù)、經(jīng)濟(jì)各方面確保中央銀行的獨(dú)立性，減少政府機(jī)構(gòu)對(duì)中央銀行的干預(yù)。賦予中央銀行超然的地位，超脫于中央政府和各大金融機(jī)構(gòu)之外，使其成為一個(gè)只負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)與控制的機(jī)構(gòu)，擺脫一切行政色彩和利益追逐色彩。

首先，要在法律上賦予央行更多的自由,提升央行的政治地位。讓央行獨(dú)立于國務(wù)院,使其對(duì)人民代表大會(huì)直接負(fù)責(zé)。這樣有助于更好的提升央行的獨(dú)立性,把央行和政府分離開來。是央行能夠按照自己的意愿決定并執(zhí)行貨幣政策,進(jìn)行金融監(jiān)管。

其次，要加強(qiáng)中央銀行在經(jīng)濟(jì)上的獨(dú)立性。在法律確立了央行經(jīng)濟(jì)獨(dú)立的地位之后還要規(guī)定相應(yīng)的責(zé)任追究條例。使得央行和政府的財(cái)政更進(jìn)一步的分離。另外,國家要加大經(jīng)濟(jì)建設(shè),使我國金融處于穩(wěn)定健康地發(fā)展?fàn)顟B(tài),給央行經(jīng)濟(jì)獨(dú)立提供良好的外部環(huán)境。

再次，要建立信息公開制度，提高貨幣政策的透明度。我國對(duì)外公布金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不夠完整和及時(shí)，缺少對(duì)未來經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行情況的預(yù)測(cè)分析。由于政策披露的需求沒有得到滿足，公眾對(duì)央行政策缺乏信任，這不利于我國貨幣政策效果的提高，因此，中國人民銀行應(yīng)該及時(shí)公布貨幣政策的制定、實(shí)施以及最終效果的有關(guān)信息。通過外部力量來監(jiān)督中國人民銀行政府在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)的權(quán)限，最大程度地限制政府干預(yù)；

最后，要賦予中央銀行貨幣政策決策權(quán)。根據(jù)《中國人民銀行法》中國人民銀行只有部分決策權(quán),一般事項(xiàng)自行決定,重大事項(xiàng)需報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)。貨幣政策委員會(huì)僅是咨詢議事機(jī)構(gòu),主要職責(zé)是根據(jù)國家的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo),討論貨幣政策的制定和調(diào)整、一定時(shí)期內(nèi)的貨幣政策控制目標(biāo)、貨幣政策工具的運(yùn)用、有關(guān)貨幣政策的重要措施、等涉及貨幣政策的重大事項(xiàng),提出制定和實(shí)施貨幣政策的建議。目前,解決貨幣政策決策權(quán)一個(gè)比較具有可操作性的方案是,對(duì)已存在的貨幣政策委員會(huì)進(jìn)行調(diào)整,重新界定貨幣政策委員會(huì)職能,賦予其貨幣政策決策權(quán)。

中央銀行在國家經(jīng)濟(jì)中扮演著極為重要的角色，但中央銀行在實(shí)際運(yùn)作中不僅是獨(dú)立性方面，在別的方面仍然存在許多問題，政府必須對(duì)中央銀行在運(yùn)作中的問題給與足夠重視，及時(shí)采取切實(shí)有效的措施，確保中央銀行能夠切實(shí)發(fā)揮其職能，更好的促進(jìn)和維護(hù)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展。參考文獻(xiàn)：

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