第一篇：第一章金融理財概述

第一章金融理財概述

1．中國金融理財標(biāo)準(zhǔn)委員會對于金融理財?shù)亩x是（）

A．指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析，投資顧問等專業(yè)化服務(wù)，以及商業(yè)銀行以制定目標(biāo)客戶或客戶群為對象，推介銷售產(chǎn)品，理財計劃，并代理客戶進行投資操作或資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。

B．指運用科學(xué)、公正的財務(wù)分析程序來對個人的財務(wù)計劃、投資策略等進行合理的規(guī)劃與管理，以實現(xiàn)其長期理財和生活目標(biāo)的專業(yè)化個人理財服務(wù)。

C．是規(guī)劃人們現(xiàn)在及未來的財務(wù)資源，使其能夠滿足人生不同階段的需求，并達到預(yù)定的目標(biāo)，使人們能夠財務(wù)獨立自主。

D．是指理財專業(yè)人士通過收集客戶家庭狀況，財務(wù)狀況和生涯目標(biāo)等資料，與客戶共同界定其理財目標(biāo)及優(yōu)先順序，明確客戶的風(fēng)險屬性，分析和評估客戶的財務(wù)狀況，為客戶量身訂制合適的理財方案并及時執(zhí)行、監(jiān)控和調(diào)整，最終滿足客戶人生不同階段的財務(wù)需求的綜合金融服務(wù)。

3．金融理財按客戶金融理財需求層次可進一步細分為（）

A．生活理財，投資理財B.生活理財，投機理財

C.專業(yè)理財，投機理財D.生活理財，專業(yè)理財

4．金融理財是一種有針對性的金融服務(wù)，它是（）

A．客戶自己理財，綜合性金融服務(wù)

B．客戶自己理財，金融產(chǎn)品推銷

C．專業(yè)理財人士提供的金融服務(wù)、金融產(chǎn)品推銷

D．專業(yè)理財人士提供的金融服務(wù)、綜合性金融服務(wù)

5．金融理財是（）

A．一個過程、針對客戶一生的長期規(guī)劃

B．一個產(chǎn)品、針對客戶某個階段的規(guī)劃

C．一個過程、針對客戶某個階段的規(guī)劃

D．一個產(chǎn)品、針對客戶一生的長期規(guī)劃

6．金融理財包括6個步驟，以下不屬于理財流程的是（）

A．建立和界定與客戶的關(guān)系

B．收集客戶信息并幫助客戶確定理財目標(biāo)

C．投資收益分析

D．制定并向客戶提交理財規(guī)劃方案

7．理財規(guī)劃的主要動因是（）

A．投資收益最大化

B．人生收支在總量上的不一致和時間上的嚴重不匹配

C．資產(chǎn)價值最大化

D．實現(xiàn)資產(chǎn)保值、增值

8．在理財人生中，若某人正處于收入小于支出時期，則其可能處于（）

Ａ．教育期、奮斗期Ｂ.教育期、養(yǎng)老期

Ｃ。奮斗期、養(yǎng)老期Ｄ.教育期、婚育期

９.我國居民理財經(jīng)歷了自然階段，國家代理和專業(yè)服務(wù)這樣３個歷史發(fā)展階段，而與這３個階段相對應(yīng)的主要理財方式分別稱為（）

Ａ.代際贍養(yǎng)、國家福利和終身理財

Ｂ.終身理財、代際贍養(yǎng)和國家福利

Ｃ.代際贍養(yǎng)、終身理財和國家福利

Ｄ.終身理財、國家福利和代際贍養(yǎng)

10．下列哪個不屬于代際贍養(yǎng)特點（）

A．處于奮斗期的中年人是經(jīng)濟負擔(dān)最重的一代

B．理財?shù)某晒乐匾蕾囉谀行?/p>

C．依賴于中國儒家文化的價值觀

D．重男輕女

11．金融理財對于金融機構(gòu)的意義和價值在于（）

A．它提供了創(chuàng)新的服務(wù)模式和創(chuàng)新的盈利模式

B．它提供了新的市場空間

C．它提供了新的盈利點

D．促進金融理財人員提高自身素質(zhì)

12．以下哪項不屬于金融理財?shù)淖饔茫ǎ?/p>

A．平衡收支Ｂ.實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值

C．減輕稅負D.投資管理

13．由于教育投資本身的特殊性，它更加注重投資的（）

A．盈利性B.安全性C.流動性D.增值性

15．金融理財師（AFP）和國際金融理財師（CFP）的申請人經(jīng)過（）程序，符合認證要求的，可以取得AFP和CFP的認證

A．培訓(xùn)、考試、經(jīng)驗和道德認證等B.考試等

C．培訓(xùn)和考試等D.培訓(xùn)、考試和道德認證等

16．金融理財師（AFP）認證申請人需要參加中國金融理財標(biāo)準(zhǔn)委員會組織的（）學(xué)時的AFP培訓(xùn)。

A．64B.108C128D.134

17．理財人生是指（）

A．專業(yè)理財人士的一生B.專業(yè)的理財機構(gòu)

C．人生的收入支出曲線D.對人生進行的經(jīng)濟規(guī)劃

19．某人正處于奮斗期，則其收支曲線對比狀況為（）

A．收等于支B.收大于支C.收小于支D.收支相當(dāng)

20．國際金融理財師（CFP）認證申請人在滿足下列哪項要求后方可申請培訓(xùn)、考試等，成為國際金融理財師（）

A．直接申請

B．在取得AFP認證后

C．在取得AFP認證后，擁有3年工作經(jīng)驗

D．在取得AFP認證后，擁有2年工作經(jīng)驗

24．在長期的發(fā)展中，國際CFP組織形成了其倡導(dǎo)的核心理念和價值觀，下列選項不屬于其所倡導(dǎo)的核心理念和價值觀的是（）

A．社會責(zé)任B.專業(yè)信任C.專業(yè)水準(zhǔn)D.追求卓越

26．下列哪項屬于國家福利的特點（）

A．由國家包辦了公民的教育、住房、養(yǎng)老、醫(yī)療等問題

B．處于奮斗期的中年人是經(jīng)濟負擔(dān)最重的一代

C．理財?shù)某晒乐匾蕾囉谀行?/p>

D．依賴于中國儒家文化的價值觀

27．在國家代理階段其理財方式被稱為（）

A．終身理財B.理財人生C.代理贍養(yǎng)D.國家福利

30．國際CFP組織的四大標(biāo)準(zhǔn)，簡稱為“4E”準(zhǔn)則，下列選項不屬于“4E”準(zhǔn)則的是（）

A．期望（Expectation）B.考試標(biāo)準(zhǔn)(Examination)

C．從業(yè)經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)(Experience)D.職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)(Ethics)

35．下列哪項不屬于金融理財?shù)膬?nèi)容（）

A．遺產(chǎn)規(guī)劃B.個人稅務(wù)規(guī)劃C.居住規(guī)劃D.行業(yè)分析

36．理財是從（）開始的。

A．收支分析B.記賬C.現(xiàn)金流量分析D.資產(chǎn)負債分析

37．通過家庭財務(wù)分析，專業(yè)的金融理財師如果確定資源小于目標(biāo)需求，此時不應(yīng)該（）

A．降低目標(biāo)B.再次進行分析，尋求可行方案

D．延長目標(biāo)實現(xiàn)時間D.增加收入

39．人生最重要額財務(wù)規(guī)劃是（）

A．退休規(guī)劃B.居住規(guī)劃C.教育規(guī)劃D.投資規(guī)劃 40在金融理財?shù)膬?nèi)容中，（）是其中實現(xiàn)的期限最長、所需資金數(shù)額最大的一項。

A．教育規(guī)劃B.投資規(guī)劃C.居住規(guī)劃D.個人風(fēng)險管理與保險規(guī)劃

41．根據(jù)規(guī)劃目標(biāo)的不同，居住規(guī)劃主要分為3類，下列不屬于居住規(guī)劃的是（）

A．自己居住B.對外出租獲取租金收益

C．投資獲取資本利得D.進行房地炒作

42．教育投資可為（）

A．子女的教育投資的再教育投資B.子女的教育投資和職業(yè)教育投資

C.自身的教育投資和子女的教育投資D.再教育投資和繼續(xù)教育投資

44．下列哪項可以用于金融投資（）

A．用于歸還利率較高貸款的資金

B．學(xué)費

C．旅游費

D．除負債及未來一年內(nèi)自用資產(chǎn)投資之外的、必須支付的大額開銷后剩下的資金

45．下列哪項不屬于純粹風(fēng)險（）

A．人身風(fēng)險B.財產(chǎn)風(fēng)險C.法律風(fēng)險D.責(zé)任風(fēng)險

46．下列哪項不屬于個人或家庭管理純粹風(fēng)險的工具（）

A．商業(yè)保險B.社會醫(yī)療保險C.社會養(yǎng)老保險D.再保險

47.下列哪項不屬于保險產(chǎn)品的作用（）

A．轉(zhuǎn)移風(fēng)險B.減小損失C.融資、投資功能D.降低風(fēng)險

48．個人風(fēng)險管理和保險規(guī)劃的目的在于（）

A．對客戶經(jīng)濟狀況和保險需求的深入分析

B．降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險

C．幫助客戶選擇合適的保險產(chǎn)品并確定合理的期限和金額

D．風(fēng)險最小化

49．遺產(chǎn)規(guī)劃的主要目標(biāo)是（）

A．幫助客戶在最短的時間內(nèi)完成遺產(chǎn)規(guī)劃

B．幫助客戶最大化減少遺產(chǎn)處理過程中的各種稅費

C．幫助客戶高效率地管理遺產(chǎn)，并將遺產(chǎn)順利地轉(zhuǎn)移到受益人的手中

D．將遺產(chǎn)稅降到最低

50．為保障遺產(chǎn)規(guī)劃的順利執(zhí)行，金融理財人員應(yīng)當(dāng)（）

A．與注冊律師攜手工作B.建議客戶訂立一份合法有效的遺囑

C．深入分析客戶遺產(chǎn)情況D.與客戶訂立合法合同

51．在美國最早提供金融理財（financial planning）服務(wù)的是（）

A．保險營銷人員B.保險代理人員

C.證券經(jīng)紀人D.證劵承銷商

52．在CFP的成熟穩(wěn)定階段，下列哪項屬于CFP取得成功的原因之一（）

A．幫助客戶制定一個長期的可執(zhí)行計劃

B．向客戶推銷特定產(chǎn)品

C．操作自由

D．金融理財人員靈活操作

53．CFP的核心價值觀和理念強調(diào)的是（）

A．道德和能力B.職業(yè)道德和專業(yè)水平

C．社會責(zé)任和專業(yè)信賴D.職業(yè)操作技能和職業(yè)忠誠度

第二篇：金融理財

1、郭先生每月工資8000元，社?？劾U300元，所得稅扣繳1000元，交通費500元，快餐費300元，交際應(yīng)酬費平均300元。那么其工作收入結(jié)余為5600元，結(jié)余率70%。如果每月固定生活開銷為3000元，房貸還本付息2000元?？梢运愠銎涫罩胶恻c收入為5000元÷70%＝7142.8元。

目前收入高于平衡點收入10.7%，這可以稱為安全邊際，即有10.7%的緩沖空間。

但是，按一生的收支平衡點來考慮，每月固定開銷中還應(yīng)包括定期定額投資，以便為子女教育和退休做準(zhǔn)備。如果這部分開支每月需要500元，則收支平衡點收入為7900元，幾乎已沒有緩沖空間。如果這部分開支每月需要2000元，則郭先生就需要要再找一個月收入能達到10000元以上的工資。

2、郭先生與張先生10年前使大學(xué)同窗，這10年他們每年都可以儲蓄5萬元，而儲蓄得年報酬率為10%，郭先生工作5年后，將積攢下來的30萬做為首付款，向銀行貸款50萬元買房，每年平均本金攤還額為4.5萬元，利息5000元。張先生沒有購房。

郭先生：

房子沒有增值：5年后累積凈資產(chǎn)=30+4.5*5=52.5理財成就率=52.5/50=1.05

房子升值至250萬：5年后累積凈資產(chǎn)=250-50+4.5*5=222.5理財成就率=222.5/50=4.45 張先生理財成就率=5*15.9374/（5*50）=1.63、郭先生期初資產(chǎn)50萬元，其中20 萬元金融資產(chǎn)/生息資產(chǎn)，30萬元個人使用/自用資產(chǎn)。本期儲蓄5萬元，投資報酬率10%。

本期資產(chǎn)增加額=5+20*10%=7萬元

資產(chǎn)增長率=7/50=14%

如果郭先生收入10萬元，儲蓄率=5/10=50%

收入周轉(zhuǎn)率=10/50=20%

資產(chǎn)增長率=50%*20%+40%*10%=14%

4、客戶最遲65歲時候退休，而屆時的理財成就率為1，凈資產(chǎn)=年儲蓄*已工作年數(shù) 客戶25歲開數(shù)工作，剛開始時年收入3萬元，收入成長率=投資報酬率=5%

應(yīng)有儲蓄率=1/（1+工作年數(shù)*投資報酬率）=1/（1+40*5%）=33.33%

如果項工作30年就退休，投資報酬率提高到8%

應(yīng)有儲蓄率=1/（1+30*8%）=29.41%

結(jié)論：報酬率越高，或工作年數(shù)越長，所需的儲蓄率越低。

如果客戶的財務(wù)自由度遠低于應(yīng)有標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)建議他更積極儲蓄和投資

第三篇：銀行理財概述

測試成績：86.67分。恭喜您順利通過考試！

單選題

1.以下關(guān)于個人理財說法錯誤的是()?！?A 個人理財首先需要對目前所處的環(huán)境和個人條件進行合理的評估，以獲得個人理財基本信息。從而制定切實可行的理財目標(biāo)

B C D 在對理財環(huán)境和個人條件進行評估的基礎(chǔ)上制定理財規(guī)劃是理財活動的關(guān)鍵，也是個人理財?shù)膭恿?/p>

理財規(guī)劃是指采取何種方式來實現(xiàn)個人理財目標(biāo)，包括理財手段的選擇

個人理財規(guī)劃制定出來后，必須遵循一定的紀律以保證個人理財規(guī)劃的執(zhí)行

正確答案： B 2.以下國內(nèi)機構(gòu)中無法提供理財服務(wù)的是()。√

A B C D 銀行

保險公司

信托公司

律師事務(wù)所

正確答案： D 3.在制定理財規(guī)劃時，理財師通常需要對家庭的資產(chǎn)負債情況進行分析，下列哪項屬于流動負債()?！?/p>

A B C D 汽車貸款

教育貸款

住房抵押貸款

信用卡貸款

正確答案： D 4.界定商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)范疇，規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理的文件是()?！?/p>

A B C D 《中華人民共和國商業(yè)銀行法》

《中華人民共和國證券法》

《中華人民共和國保險法》

《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》 正確答案： D 5.個人理財業(yè)務(wù)是建立在()基礎(chǔ)上的銀行服務(wù)?！?/p>

A B C D 委托代理關(guān)系

資金借貸關(guān)系

產(chǎn)品買賣關(guān)系

以上都不是

正確答案： A 多選題

6.個人條件的評估包括以下幾個方面()?！?/p>

A B C D E 個人資產(chǎn)

個人負債

個人收入

個人偏好

社會地位

正確答案： A B C 7.個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的主體包括()?！?A B C D E 個人客戶

商業(yè)銀行

非銀行金融機構(gòu)

銀行金融機構(gòu)

監(jiān)管機構(gòu)

正確答案： A B C E 8.下列關(guān)于理財顧問服務(wù)的說法，正確的有()。√

A B C 客戶尋求理財顧問服務(wù)的唯一目的是為了追求收益最大化

銀行通過理財顧問服務(wù)實現(xiàn)客戶關(guān)系管理目標(biāo)，進而提高銀行經(jīng)營業(yè)績

商業(yè)銀行在理財顧問服務(wù)中不涉及客戶財務(wù)資源的具體操作，只提供建議 D E 商業(yè)銀行提供理財顧問服務(wù)追求的是和客戶建立一個長期的關(guān)系，不能只追求短期的收益

理財顧問服務(wù)要求能夠兼顧客戶財務(wù)的各個方面

正確答案： B C D E 9.下列各項中，屬于理財顧問服務(wù)特點的是()?！?/p>

A B C D E 顧問性

專業(yè)性

綜合性

制度性

長期性

正確答案： A B C D E 10.理財顧問服務(wù)具有顧問性、專業(yè)性、綜合性、制度性和長期性的特點。以下關(guān)于這些特點，說法正確的是()?！?/p>

A B C D E 擔(dān)

正確答案： B C D 判斷題

11.個人理財是指客戶根據(jù)自身生涯規(guī)劃、財務(wù)狀況和風(fēng)險屬性，制定理財目標(biāo)和理財規(guī)劃，執(zhí)行理財規(guī)劃，實現(xiàn)理財目標(biāo)的過程。()√

對

錯

正確答案： 對

12.只有在對理財環(huán)境和個人條件進行評估的基礎(chǔ)上才能制定出合理的理財目標(biāo)。()√

對 商業(yè)銀行提供理財顧問服務(wù)尋求的是銀行短期的經(jīng)營業(yè)績

理財顧問服務(wù)是一項專業(yè)性很強的服務(wù)，要求從業(yè)人員有扎實的金融基礎(chǔ)知識

理財顧問服務(wù)對銀行理財產(chǎn)品實現(xiàn)的是顧問式、組合式銷售，能夠提高業(yè)績

理財顧問服務(wù)涉及的內(nèi)容非常廣泛，要求能夠兼顧客戶財務(wù)的各個方面需求

商業(yè)銀行在理財顧問服務(wù)中提供建議，最終決策權(quán)在客戶，收益或風(fēng)險由銀行和客戶共同擁有或承錯

正確答案： 對

13.根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，個人理財業(yè)務(wù)的定義：是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。()√

對

錯

正確答案： 對

14.保證收益理財產(chǎn)品(計劃)中高于同期儲蓄存款利率的保證收益，是銀行為了使客戶的利益達到最大化，無條件的保證收益。()√

對

錯

正確答案： 錯

15.私人銀行的目的是通過全球性的財務(wù)咨詢及投資顧問，達到保存財富、創(chuàng)造財富的目標(biāo)。()√

對

錯

正確答案： 對

第四篇：金融理財學(xué)

1.個人理財是指評估、制定個人或家庭合理利用財務(wù)資源，實現(xiàn)人生目標(biāo)的綜合過程。

它是由專業(yè)的理財規(guī)劃師通過明確客戶的理財目標(biāo)、分析客戶的財務(wù)狀況，從而幫助客戶制定出可行的理財方案這樣一種理財服務(wù)。2.生活理財主要是通過幫助客戶設(shè)計一個將其整個生命周期考慮在內(nèi)的終身生活及其規(guī)劃。即將客戶未來的職業(yè)選擇、子女自身的教育、購房、保險、醫(yī)療和養(yǎng)老、個人稅收和資產(chǎn)傳承等方面的事宜進行妥善安排，使客戶不斷提高生活水平的同時，即使到年邁體弱及收入減少時，仍能保持自己所設(shè)定的生活水平，最終實現(xiàn)終身的財務(wù)安全、自主、自由和自在的境界。3.投資理財是指客戶的生活目標(biāo)滿足以后，追求投資于股票、債券、金融衍生工具、黃金、外匯、房地產(chǎn)以及藝術(shù)品等各種投資工具時的最佳回報，加速客戶資產(chǎn)的成長，從而提高客戶的生活水平和質(zhì)量。4.貨幣市場交易的是短期資金，資本市場交易的是長期債券。5.一級市場是證券被資金需求單位創(chuàng)立和第一次銷售的場所。二級市場是證券以后的銷售和轉(zhuǎn)讓交易的場所，可分為現(xiàn)貨交易市場和期貨交易市場。6.個人理財最早出現(xiàn)在20世紀30年代的美國。7.注冊金融理財師(CFP)的4E準(zhǔn)則：教育、考試、從業(yè)經(jīng)驗、職業(yè)道德。CFP的職業(yè)道德規(guī)范基本原則:正直誠實、客觀、稱職、公平、保密、專業(yè)精神、勤勉。中國理財規(guī)劃師職業(yè)道德基本原則：正直誠信、客觀公正、勤勉謹慎、專業(yè)盡責(zé)、嚴守秘密、團隊合作。8.個人理財主要包括：投資規(guī)劃、教育投資規(guī)劃、居住規(guī)劃、保險規(guī)劃、退休規(guī)劃、個人年稅收及資產(chǎn)傳承規(guī)劃。9.個人理財規(guī)劃的流程：a.建立和界定與客戶的關(guān)系；b.手機客戶財務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)信息，并分析其理財目標(biāo)和期望；c.分析客戶當(dāng)前的財務(wù)狀況；d.整合理財規(guī)劃策略，制定綜合個人理財計劃；e執(zhí)行個人理財計劃；f.監(jiān)控理財計劃的執(zhí)行效果。10.貨幣時間價值是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和在投資所正佳的價值，也稱資金的時間價值。11.單利是指在計算利息時，每一次都按照原先融資雙方確認的本金計算利息，每次計算的利息并不轉(zhuǎn)入下次本金中。復(fù)利是指每一次計算出利息后，即將利息加入本金從而使下一次的利息計算在上一次的本利和的基礎(chǔ)上進行。終值是指現(xiàn)在存入一筆錢，按照一定的利率和利息計算方式，將來能得到多少錢?，F(xiàn)值是指將來的一筆收付款折合為現(xiàn)在的價值。年金是指一定時期內(nèi)一系列相等金額的收付款項。普通年金是指各期期末收付的年金。預(yù)付年金是指每期期初支付的年金。遞延年金是指第一次支付發(fā)生在第二期或第三期以后的年金。永續(xù)年金是指無限期的定額支付年金。12.金融理財計算工具：財務(wù)計算機、貨幣時間價值系數(shù)表、EXCEL軟件。13.與企業(yè)財務(wù)管理相比個人/家庭財務(wù)管理的特點：a.信息不必對外公開； b.不受制度準(zhǔn)則、約束；c.不要求計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；d.不必計列折舊；c.兩表不必嚴格對應(yīng)；d.不進行收入。

14.個人/家庭財務(wù)管理的基本原則：a.借貸相等原則；b.流量與存量相對應(yīng)原則；c.收付實現(xiàn)制原則；d.成本價值與市場價值雙度量原則。15.家庭資產(chǎn)：a.金融資產(chǎn)是指現(xiàn)金及能夠帶來收益的金融投資，包括現(xiàn)金、銀行存款、股票、債券、基金、退休儲蓄計劃累計額、養(yǎng)老金現(xiàn)金價值、保險單現(xiàn)金價值等。是個人財務(wù)規(guī)劃中最重

要的項目之一，是實現(xiàn)家庭財務(wù)目標(biāo)的重要來源。b.自用資產(chǎn)是指那些每天生活要使用的資產(chǎn)，包括房屋、汽車、家具、家電、衣物等。它的主要功能是滿足當(dāng)前消費，這是進行家庭財務(wù)規(guī)劃、實現(xiàn)生活目標(biāo)的基礎(chǔ)和前提，只是由于它們不產(chǎn)生收入，也很難變現(xiàn)，所以，不是財務(wù)規(guī)劃考慮的主要方面。c.奢侈資產(chǎn)是指那些滿足家庭基本生活之外特殊需要的資產(chǎn)，比如珠寶、別墅、收藏品等。這類資產(chǎn)的外延彈性較大，取決于這個家庭必需和非必須的判斷。16.家庭預(yù)算程序：a.設(shè)定財務(wù)目標(biāo)；b.收入、支出的初步測算； c.根據(jù)初步測算結(jié)果與原定目標(biāo)的差異進行預(yù)算調(diào)整。17.投資規(guī)劃是指專業(yè)人員為客戶制訂方案或代替客戶對其一生或某一特定階段或某一特定事項的現(xiàn)金流在不同時間、不同投資對象上進行配置以獲取與風(fēng)險相對應(yīng)的最優(yōu)收益過程。18.單一資產(chǎn)收益與風(fēng)險衡量，包括歷史的收益與風(fēng)險和預(yù)期的收益與風(fēng)險的衡量。19.固定收益投資工具：銀行存款、債券。20.金融信托指彼此之間的信任委托，“受人之托，代人理財”。P10721.金融衍生產(chǎn)品指從原生資產(chǎn)派生出來的金融工具，共同特征是保證金交易，具有杠桿效應(yīng)。包括遠期、期貨、期權(quán)。22.變異系數(shù)反映的是收益與風(fēng)險的對應(yīng)關(guān)系。23.人生不同財務(wù)階段的理財需要：P11124.風(fēng)險屬性：一是風(fēng)險承受能力；二是風(fēng)險承受態(tài)度。25.評估客戶風(fēng)險屬性：a.客戶投資目標(biāo)；b.對投資產(chǎn)品的偏好；c.實際生活中的風(fēng)選擇；d.風(fēng)險態(tài)度的自我評估；e.概率與收益的權(quán)衡。

第五篇：金融理財策劃

個人理財規(guī)劃方案

金融2班

何瀟32011110100

第一部分：內(nèi)容摘要

一．問卷概述

通過張先生填寫的調(diào)查問卷，我們從中獲取了一些張先生家庭的整體狀況。首先，張先生今年42歲，妻子王女士37歲，兩人均屬于中年人士。張先生稅后年薪是20萬元，王女士稅后年薪為15萬元，二人年收入合計35萬元。張先生與王女士育有一子，兒子今年18歲，即將上大學(xué)。張先生與王女士按照現(xiàn)今的價格估算了兒子四年后大學(xué)畢業(yè)出國深造所需的費用為每年20萬元。張先生與王女士目前擁有一套住宅，住宅位于豐臺區(qū)萬年花城，目前市值150萬，60平米，與兒子共同居住。他們預(yù)計5年后兒子回國之際為兒子購買新的住房留作結(jié)婚時使用，購房支出預(yù)計200萬左右。張先生預(yù)計自己在65歲時退休，屆時預(yù)計可領(lǐng)退休薪金12萬元，調(diào)整后支出比例為5%。而王女士預(yù)計自己將在55歲時退休，屆時預(yù)計可領(lǐng)退休薪金8萬元，調(diào)整后用于生活支出的比例為2%。張先生與王女士均購買了保險，其中張先生已投保保額8萬元，妻子王女士已投保保額10萬元，兩人所投保的保險保障年數(shù)均為20年。

二．目前急待解決的問題：購房計劃

因張先生與王女士的兒子今年已經(jīng)18歲，二人必須將為兒子購置新房的事宜提上日程。張先生與王女士目前的房屋狀況為擁有一套住房，60平米，與兒子共同居住。張先生和王女士希望為兒子買一套80平米左右的住房，由于目前北京城區(qū)房價過高，張先生認為若在城八區(qū)購置房屋，可能會資金匱乏。因此張先生決定為兒子在五環(huán)以外的機場附近購置房產(chǎn)。因其交通也較為便捷，加之兒子回國后可能會經(jīng)常出差，住宅離機場近會比較方便。預(yù)估機場房價五年后達到

2.5萬元，80平米的房子5年后共需200萬元左右。而根據(jù)我們的測算，以張先生和王女士現(xiàn)在的收入水平和現(xiàn)有的投資報酬率，二人在五年后的房屋準(zhǔn)備金將達到92.8萬元，因二人計劃房貸乘數(shù)達到50%以減小日后還貸壓力，張先生與王女士的首付款額需達到100萬元，然而按照現(xiàn)有的理財方式來看，張先生與王女士的購房準(zhǔn)備金與房屋應(yīng)繳納的首付款之間還差7.2萬元，將五年后的7.2萬元按現(xiàn)有的投資報酬率折現(xiàn)，現(xiàn)值為約為5.4萬元。由此，我們可以為張先生和王女士提供以下幾點建議：

（1）可投資5年的信托或債券基金，平均年報酬率可達到9%

（2）買入某股份制銀行的理財（一般小型銀行年利率較大型銀行高）

三．綜合財務(wù)診斷

通過分析張先生和王女士的財務(wù)狀況，我們可以得出結(jié)論：張先生和王女士組成的家庭經(jīng)濟狀況良好。二人以各20萬元和15萬元的年薪，總共35萬元的年收入，處于中等收入家庭。但夫妻二人的收入幾乎全部來自于雙方的工資收入。加之，張先生和王女士目前沒有負債，收入中留作儲蓄的資金比例達到80%，可見二人財務(wù)中的可用資金較多，可隨時供二人自由支配。從投資比例來看，用作子女教育的費用比例為40%，而現(xiàn)今幾乎所有家庭都已把子女教育問題視作整個家庭的頭等大事，不惜花費大量人力物力財力保證子女接受良好且高等的教育。從目前的平均水平來看，張先生用于子女教育的費用支出比例非常合理，因其兒子即將迎來的是大學(xué)乃至國外學(xué)府的高等教育，這筆支出占家庭儲蓄的比例會較大，因此張先生在這方面所做的決策比較合理。

四．風(fēng)險管理規(guī)劃和保險組合建議風(fēng)險管理規(guī)劃：

在調(diào)查問卷中，張先生預(yù)計工作期間的投資報酬率為6%，退休后將退休金運用的投資報酬率為4%，根據(jù)已有指標(biāo)，二者都屬于投資穩(wěn)健型。加之張先生和王女士將收入的80%留作存款儲蓄，剩余的20%作為投資資金，這兩點均能表明，在風(fēng)險承受態(tài)度，即主觀風(fēng)險意愿上，張先生一家人都是保守型的，也就是通常說的風(fēng)險厭惡者。由于受到家庭環(huán)境，經(jīng)濟狀況和個人理財計劃與理念等可能性因素影響，張先生不愿輕易嘗試帶有一定風(fēng)險的理財方案。從客觀上看，即張先生的風(fēng)險承受能力，可以算是較好的，滿分100分的話應(yīng)在75-80之間。張先生一家的收入較高，屬于經(jīng)濟狀況良好的家庭，單從收入來看，張先生完全有能力和經(jīng)濟資本嘗試一些雖是高風(fēng)險，但具有跟高收益率的資產(chǎn)投資。

因此我們建議，以張先生現(xiàn)在的年齡，生活條件和經(jīng)濟狀況，可以在現(xiàn)有的理財計劃中適當(dāng)加入一些高風(fēng)險高報酬率的短期資產(chǎn)，擴大家庭資金來源，同時也是為兒子教育經(jīng)費做準(zhǔn)備。保險組合建議：

未雨綢繆，居安思危，保險作為一種風(fēng)險規(guī)避和生活保障的工具，對于這樣一個雙方都有穩(wěn)定的收入來源的家庭來說尤為重要。張先生現(xiàn)在擁有的保險額度

是8萬元，王女士是10萬元，且二人都只投保了人壽保險，如此數(shù)目和種類的保險力度是遠遠不夠的，尤其張先生作為整個家庭的主要經(jīng)濟收入來源者，再加上工作性質(zhì)本身需要張先生投入很大的精力，健康問題更是需要首先考慮的。況且，家庭收入的所有來源都依賴于夫妻二人的工資收入，因此家庭風(fēng)險與兩人密切相關(guān)。如果沒有了生活來源，那么生活的基本開支，兒子的教育費用等將會成為一嚴重問題。

由此，建議張先生為自己增加10萬保額的意外險和10萬保額的大病醫(yī)療險各一份，同時，為妻子王女士增加同等保額的大病醫(yī)療險。張先生的兒子今年18歲，隨著年齡增長其發(fā)生意外的可能性也會增長，而其子至今還沒有保險。建議張先生也為兒子購買10萬元保額的意外險，因兒子年齡尚小，保費也會較低。

五．理財目標(biāo)達成可行性分析

鑒于張先生目前的理財目標(biāo)實際上只有兩點,一個是為有留學(xué)意愿的兒子準(zhǔn)備留學(xué)基金,另一個是為兒子日后成家購置新房?？v觀張先生與妻子目前的收入，家庭支出等各項費用支出，預(yù)計兒子在大學(xué)畢業(yè)后出國時第一年的費用為25.5萬元，而根據(jù)增長率，我們計算出張先生和妻子王女士在當(dāng)年的工資收入共可達到40.6萬元，當(dāng)年的年支出額為8.1萬元，留存用于儲蓄的數(shù)額為32.5萬。研究生第二年，總費用需要26.8萬元，這一年張先生與王女士的年收入為41.8萬元，年儲蓄額為33.4萬元。因此兒子研究生兩年的費用均可通過儲蓄甚至投資理財產(chǎn)品所得的收益中實現(xiàn)，從這個角度看，張先生為兒子準(zhǔn)備教育金這個理財目標(biāo)是可以實現(xiàn)的，即具有可行性。再來看購置房屋這項理財目標(biāo)，前面分析過，購置房屋是張先生理財?shù)氖滓康?。雖然北京城區(qū)房價很高，但由于張先生選擇了位于五環(huán)以外機場購置新房，按照50%的按揭比例，張先生還需籌集5.4萬元，若張先生按照我提供的建議購買一筆5年期債券，五年后籌集7.2萬元是不成問題的。由此可見，張先生的第二個理財目標(biāo)—購買房屋也是可行性非常強的。

調(diào)整說明：

1.家庭收入來源單一。前面分析過，張先生與妻子的家庭收入均來自于工資，屬于有比較穩(wěn)定的收入來源，雖穩(wěn)定性十足，缺乏其他收入來源對于家庭來說也存在一定的危險，一旦方工作出現(xiàn)變故，整個家庭經(jīng)濟狀況也會受到影響。因此，建議張先生將儲蓄的一部分資金用于購買理財產(chǎn)品，如短期債券或基金，也可適當(dāng)購買穩(wěn)定型股票。

2.調(diào)整保險額度。正如前面所分析的，張先生為其自己和家人的投保力度還遠遠不夠，應(yīng)適當(dāng)為自己，妻子在原有保險基礎(chǔ)上增加一定保額。并且為其已

滿18歲的兒子投保。

第二部分：規(guī)劃分析

一．綜合財務(wù)診斷

通過分析張先生和王女士的財務(wù)狀況，我們可以得出結(jié)論：張先生和王女士組成的家庭經(jīng)濟狀況良好。二人以各20萬元和15萬元的年薪，總共35萬元的年收入，處于中等收入家庭。但夫妻二人的收入幾乎全部來自于雙方的工資收入。加之，張先生和王女士目前沒有負債，收入中留作儲蓄的資金比例達到80%，可見二人財務(wù)中的可用資金較多，可隨時供二人自由支配。從投資比例來看，用作子女教育的費用比例為40%，而現(xiàn)今幾乎所有家庭都已把子女教育問題視作整個家庭的頭等大事，不惜花費大量人力物力財力保證子女接受良好且高等的教育。從目前的平均水平來看，張先生用于子女教育的費用支出比例非常合理，因其兒子即將迎來的是大學(xué)乃至國外學(xué)府的高等教育，這筆支出占家庭儲蓄的比例會較大，因此張先生在這方面所做的決策比較合理。

二．調(diào)整投資報酬率

在投資報酬率方面，無論張先生工作期間還是退休后，他所選擇的投資報酬率折合成指標(biāo)后均屬于穩(wěn)健型，穩(wěn)健型意味著張先生所做的所有理財計劃均會為其帶來比較可觀的收益。由此可見，事實上張先生無需調(diào)整現(xiàn)有的投資報酬率，若張先生希望獲得更多的收益，可以將工作期間的投資報酬率提高至9%-12%，退休后投資報酬率可提高至7%-9%，這樣張先生的投資指標(biāo)可達到增長型，為他及家庭帶來更高的收益。

三．資金流入流出分析

張先生家庭的現(xiàn)金流入的主要形式是夫妻二人的工資收入，各種理財收益，還應(yīng)包括已投入保險的分紅收益，現(xiàn)金流出的主要形式包括日常必需費用，用于教育金和購房金的留存。通過觀察集成規(guī)劃表格，我們發(fā)現(xiàn)第六年的購房規(guī)劃中出現(xiàn)了40萬元的現(xiàn)金缺口，再看購物規(guī)劃表格，預(yù)計張先生會在第五年出售現(xiàn)在的住房獲得150萬元，并用出售價款支付新房首付，裝修費用和其他費用，但正是由于支付了首付和裝修費用，而這兩項費用加總已超過了出售舊房所得的150萬元，因此出現(xiàn)了資金缺口。第六年同樣出現(xiàn)了資金缺口，收支余額為負的0.6萬元，說明這一年的支出超過了年儲蓄額，而主要原因是因為這一年是張先生購屋第一年，也是還房貸的第一年，和兒子出國留學(xué)第二年，留學(xué)費用26.8

萬元加上償還貸款的7.3萬元，超出了年儲蓄金額0.6萬元，也由此出現(xiàn)了資金缺口。

建議：張先生的理財計劃和理財目標(biāo)雖屬于穩(wěn)健型且具有較高的可行性，但由于在第六年出現(xiàn)了兩項資金缺口，為避免資金缺口對張先生家庭造成衍生損失或風(fēng)險，我們建議張先生在現(xiàn)有基礎(chǔ)上提高收入，也就是前面說的拓寬張先生收入來源，而不是僅限于工資收入。如購買理財產(chǎn)品，股票或從事其他安全性較好，但仍報持較高收益性的投資活動。同時，減少不必要的生活開支也是張先生需要列入的理財計劃，張先生未來五年的支出為7萬元左右，約占收入的20%，雖然張先生一家的收入較為可觀，但20%的支出比例也是不小的比重，尤其在為兒子準(zhǔn)備出國教育金和購買房屋兩項花費巨額資金的理財目標(biāo)的基礎(chǔ)上，這個比重非常有必要調(diào)整。因此，我們也建議張先生減少生活開支，爭取將年支出比率縮減到15%左右。

除了以上兩種調(diào)整收入與支出的方法外，張先生還可以通過改變住房貸款按揭比率或推后購買房屋計劃,將五年后購屋計劃改為7年后購屋。

四．保障型保險額度測算

根據(jù)壽險的需求，我們需要計算應(yīng)有保額。

收入彌補法計算保額，張先生今年42歲，年收入為20萬元，個人年支出為4萬元（20×20%=4）打算65歲退休。如果不考慮貨幣時間價值，假設(shè)收入成長率=支出成長率=儲蓄利率，如果被保險人現(xiàn)在死亡，則未來一生的凈收入會減少（20萬-4萬）×（65-42）= 368萬元。這就是張先生的應(yīng)有保額。其妻子王女士的應(yīng)有保額計算方法相同，即（15-15×20%）（55-37）=216萬元。然而，我們考慮貨幣時間價值，投資報酬率為6%，考慮折現(xiàn)因素，23年中每年12萬元的收入的現(xiàn)值為PV（6%,23,-12,0）=148.4萬元，是張先生年收入的7.4倍，這就是考慮貨幣時間價值的應(yīng)有保額。

以上是我對張先生一家做的理財規(guī)劃，希望能對張先生有所幫助。