第一篇：中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系的現(xiàn)狀與構(gòu)建研究論文

多層次資本市場(chǎng)體系的內(nèi)涵

多層次資本市場(chǎng)體系是指針對(duì)質(zhì)量、規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)程度不同的企業(yè)，為滿足多樣化市場(chǎng)主體的資本要求而建立起來的分層次的市場(chǎng)體系，具體說來包括以下幾個(gè)方面：①主板市場(chǎng)，即證券交易所市場(chǎng)，是指在有組織交易所進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)交易的市場(chǎng)，主要是為大型、成熟企業(yè)的融資和轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)；②二板市場(chǎng)，又稱為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，指與主板市場(chǎng)相對(duì)應(yīng)，在主板之外專為處于幼稚階段中后期和產(chǎn)業(yè)化階段初期的中小企業(yè)及高科技企業(yè)提供資金融通的股票市場(chǎng)，此市場(chǎng)還可解決這些企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值（包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)）評(píng)價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)分散和創(chuàng)業(yè)投資的股權(quán)交易問題；③三板市場(chǎng)(場(chǎng)外市場(chǎng))，包括柜臺(tái)市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)，主要解決企業(yè)發(fā)展過程中處于初創(chuàng)階段中后期和幼稚階段初期的中小企業(yè)在籌集資本性資金方面的問題，以及這些企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值（包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)）評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)投資的股權(quán)交易問題。國(guó)外資本市場(chǎng)體系的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)

2.1 美國(guó)資本市場(chǎng)體系的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)

美國(guó)資本市場(chǎng)體系規(guī)模最大，體系最復(fù)雜也最合理，主要包括三個(gè)層次：①主板市場(chǎng)。美國(guó)證券市場(chǎng)的主板市場(chǎng)是以紐約證券交易所為核心的全國(guó)性證券交易市場(chǎng)，該市場(chǎng)對(duì)上市公司的要求比較高，主要表現(xiàn)為交易國(guó)家級(jí)的上市公司的股票、債券，在該交易所上市的企業(yè)一般是知名度高的大企業(yè)，公司的成熟性好，有良好的業(yè)績(jī)記錄和完善的公司治理機(jī)制，公司又較長(zhǎng)的歷史存續(xù)性和較好的回報(bào)。從投資者的角度看，該市場(chǎng)的投資人一般都是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避或風(fēng)險(xiǎn)中立者；②以納斯達(dá)克（NASDAQ）為核心的二板市場(chǎng)。納斯達(dá)克市場(chǎng)對(duì)上市公司的要求與紐約證券交易所截然不同，它主要注重公司的成長(zhǎng)性和長(zhǎng)期盈利性，在納斯達(dá)克上市的公司普遍具有高科技含量、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)、規(guī)模小的特征。納斯達(dá)克雖然歷史較短，但發(fā)展速度很快，按交易額排列，它已成為僅次于紐約證交所的全球第二大交易市場(chǎng)，而上市數(shù)量、成交量、市場(chǎng)表現(xiàn)、流動(dòng)性比率等方面已經(jīng)超過了紐約證交所；③遍布各地區(qū)的全國(guó)性和區(qū)域性市場(chǎng)及場(chǎng)外交易市場(chǎng)。美國(guó)證券交易所也是全國(guó)性的交易所，但該交易所上市的企業(yè)較紐約證交所略遜一籌，該交易所掛牌交易的企業(yè)發(fā)展到一定程度可以轉(zhuǎn)到紐約交易所上市。遍布全國(guó)各地的區(qū)域性證券交易所有11家，主要分布于全國(guó)各大工商業(yè)和金融中心城市，他們成為區(qū)域性企業(yè)的上市交易場(chǎng)所，可謂是美國(guó)的三板市場(chǎng)（OTC市場(chǎng)）。

2.2 日本和英國(guó)資本市場(chǎng)體系的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)

日本的交易所也是分為三個(gè)層次：全國(guó)性交易中心、地區(qū)性證券交易中心和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。①主板市場(chǎng)。東京證券交易所是日本證券市場(chǎng)的主板市場(chǎng)，具有全國(guó)中心市場(chǎng)的性質(zhì)，在此上市的都是著名的大公司；②二板市場(chǎng)。大阪、名古屋等其他7家交易所構(gòu)成地區(qū)性證券交易中心，主要交易那些尚不具備條件到東京交易所上市交易的證券，這7家地區(qū)性市場(chǎng)構(gòu)成日本的二板市場(chǎng)。③場(chǎng)外交易市場(chǎng)。包括店頭證券市場(chǎng)和店頭股票市場(chǎng)，在此交易的公司規(guī)模不大但很有發(fā)展前途，其中店頭市場(chǎng)的債券交易市場(chǎng)占了日本證券交易的絕大部分。

英國(guó)資本市場(chǎng)體系的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)：①主板市場(chǎng)。倫敦證券交易所是英國(guó)全國(guó)性的集中市場(chǎng)，它有著200多年的歷史，是吸收歐洲資金的主要渠道；②全國(guó)性的二板市場(chǎng)AIM(Alternative Investment Market)。與美國(guó)不同，英國(guó)的二板市場(chǎng)AIM是由倫敦交易所主辦，是倫敦證交所的一部分，屬于正式的市場(chǎng)。其運(yùn)行相對(duì)獨(dú)立，是為英國(guó)及海外初創(chuàng)的、高成長(zhǎng)性公司提供的一個(gè)全國(guó)性市場(chǎng)；③全國(guó)性的三板市場(chǎng)OFEX(Off-Exchange)。它是由倫敦證券交易所承擔(dān)做市商職能的JPJenkins公司創(chuàng)辦的，屬于非正式市場(chǎng)。主要是為中小型高成長(zhǎng)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資服務(wù)的市場(chǎng)。中國(guó)資本市場(chǎng)體系的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)

和國(guó)外資本市場(chǎng)體系對(duì)比，中國(guó)資本市場(chǎng)體系的顯著特點(diǎn)是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不完善。中國(guó)資本市場(chǎng)是伴隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)程逐步發(fā)展起來的，發(fā)展思路上還存在一些深層次問題和結(jié)構(gòu)性矛盾,主要有：重間接融資，輕直接融資；重銀行融資，輕證券市場(chǎng)融投資；在資本市場(chǎng)上“重股市，輕債市，重國(guó)債，輕企債”。這種發(fā)展思路嚴(yán)重導(dǎo)致了整個(gè)社會(huì)資金分配運(yùn)用的結(jié)構(gòu)畸形和低效率，嚴(yán)重影響到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效分散和金融資源的合理配置。

具體來說表現(xiàn)為：①主板市場(chǎng)，包括上海證券交易所和深圳證券交易所。滬深證券交易所在組織體系、上市標(biāo)準(zhǔn)、交易方式和監(jiān)管結(jié)構(gòu)方面幾乎都完全一致，主要為成熟的國(guó)有大中型企業(yè)提供上市服務(wù)。②二板市場(chǎng)（創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)）。2004年6月24日，為中小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)服務(wù)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)剛剛推出，它附屬于深交所之下，基本上延續(xù)了主板的規(guī)則：除能接受流通盤在5 000萬股以下的中小企業(yè)上市這點(diǎn)不同以外，其他上市的條件和運(yùn)行規(guī)則幾乎與主板一樣，所以上市的“門檻”還是很高的；③三板市場(chǎng)（場(chǎng)外交易市場(chǎng)）。包括“代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”和地方產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。總的說來，中國(guó)的場(chǎng)外市場(chǎng)主要由各個(gè)政府部門主辦，市場(chǎng)定位不明確，分布不合理，缺乏統(tǒng)一規(guī)則且結(jié)構(gòu)層次單一，還有待進(jìn)一步發(fā)展。推進(jìn)中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)的必要性

3.1 有利于滿足資本市場(chǎng)上資金供求雙方的多層次化的要求

從資金供給方來說，由于風(fēng)險(xiǎn)偏好的不同，投資者也是具有不同層次的。風(fēng)險(xiǎn)愛好者愿意投資于高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的股票；風(fēng)險(xiǎn)中立者會(huì)選擇購買風(fēng)險(xiǎn)程度適中，預(yù)期報(bào)酬也非最高的股票；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者則可能去購買國(guó)債。但是，中國(guó)僅有單一層次的主板市場(chǎng)，該市場(chǎng)對(duì)公司上市和交易的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)是統(tǒng)一的，從制度上無法為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好者提供足夠多種類的投資品種和交易場(chǎng)所。

從資金需求方來說，處于不同發(fā)展階段的不同規(guī)模的、不同風(fēng)險(xiǎn)狀況的企業(yè)對(duì)股權(quán)融資的需求不盡相同。對(duì)于大規(guī)模、穩(wěn)健型、成熟性強(qiáng)的公司，由于其發(fā)展歷史相對(duì)較長(zhǎng)、業(yè)績(jī)穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，可能吸引大批投資者來購買它的股票；但對(duì)于中小企業(yè)，特別是處于創(chuàng)業(yè)階段的中小型科技企業(yè)，由于其規(guī)模小、產(chǎn)品不夠成熟、風(fēng)險(xiǎn)性大，通過主板市場(chǎng)進(jìn)行融資是不現(xiàn)實(shí)的。但受諸多因素影響，中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展出現(xiàn)了高度集中化的傾向，交易過程中不可避免地會(huì)排斥一部分融資者而向具有優(yōu)勢(shì)的融資者傾斜。特別是在為國(guó)企服務(wù)的主導(dǎo)思想下，市場(chǎng)必定只會(huì)為大企業(yè)服務(wù)而將眾多的中小企業(yè)排斥在外。目前還在建設(shè)中的二板市場(chǎng)雖然增加了交易層次，但其附屬于交易所的性質(zhì)決定了其滿足融資需求的能力是有限的，從而造成了中小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)的融資困難。3.2 有利于提供優(yōu)化準(zhǔn)入機(jī)制和退市機(jī)制，提高上市公司的質(zhì)量

從非證券資本市場(chǎng)到證券資本市場(chǎng)，從場(chǎng)外市場(chǎng)到創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、主板市場(chǎng)，入市標(biāo)準(zhǔn)逐步嚴(yán)格，企業(yè)素質(zhì)也呈階梯式上升，這實(shí)際上提供了一個(gè)市場(chǎng)篩選機(jī)制。一方面，在下一級(jí)市場(chǎng)上掛牌交易的企業(yè)經(jīng)過培育，將會(huì)有優(yōu)秀企業(yè)脫穎而出，從而進(jìn)入上一級(jí)市場(chǎng)交易；另一方面，對(duì)于長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)不善，已不符合某一層次掛牌標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，則通過退出機(jī)制，退出到下一級(jí)市場(chǎng)交易。這樣形成一種優(yōu)勝劣汰機(jī)制，既有利于保證掛牌公司的質(zhì)量與其所在市場(chǎng)層次相對(duì)應(yīng)，又能促進(jìn)上市公司努力改善經(jīng)營(yíng)管理水平，提高上市公司質(zhì)量。

3.3 有利于防范和化解我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)

直接融資有利于分散融資風(fēng)險(xiǎn)，能有效地避免風(fēng)險(xiǎn)向金融系統(tǒng)集中，從而降低金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)看，在間接融資為主的金融體系中，一旦經(jīng)濟(jì)實(shí)體發(fā)生嚴(yán)重問題，就會(huì)導(dǎo)致大量銀行壞賬，金融體系的脆弱性往往將經(jīng)濟(jì)拖入長(zhǎng)期不振的境地。當(dāng)前，中國(guó)的融資結(jié)構(gòu)仍以間接融資為主，直接融資比例還較低。資料顯示，我國(guó)股市融資占總?cè)谫Y額的比重已由2001年的7.5%降至2003年上半年的1.6%。與此同時(shí)，銀行貸

款所占比例卻由75.4%一路上升至89.5%。因此，多層次的資本市場(chǎng)通過改善上市公司質(zhì)量、滿足多元化的投資需求，吸引資金進(jìn)入資本市場(chǎng)，擴(kuò)大直接融資額度，從而降低金融風(fēng)險(xiǎn)。而且隨著多層次資本市場(chǎng)體系規(guī)模的擴(kuò)大，直接融資比重的提高，會(huì)逐步形成風(fēng)險(xiǎn)程度存在明顯差異的子市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體呈現(xiàn)多元化，有利于實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，分散和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。建立多層次資本市場(chǎng)體系的戰(zhàn)略構(gòu)想

4.1 建立以深滬交易所為核心的主板市場(chǎng)

將現(xiàn)有的滬深兩市定位于中國(guó)證券市場(chǎng)的“精品市場(chǎng)”，由于該市場(chǎng)發(fā)展歷史較長(zhǎng)，成熟度也較好，可以結(jié)合二板、三板市場(chǎng)輸送來的優(yōu)質(zhì)公司進(jìn)入和現(xiàn)有不良公司的退出（可以退市，也可以轉(zhuǎn)向二板、三板進(jìn)行交易），逐漸建立起我國(guó)的證券精品市場(chǎng)。該市場(chǎng)主要面向規(guī)模大、業(yè)績(jī)佳的成熟知名大企業(yè)，其公司來源應(yīng)主要來自二、三板市場(chǎng)，滿足特定情況的條件下，比如公司資產(chǎn)負(fù)債比率、公司規(guī)模、盈利指標(biāo)、成長(zhǎng)性達(dá)到一定要求，也可以在主板市場(chǎng)上進(jìn)行增發(fā)進(jìn)行再融資，但未達(dá)到這些指標(biāo)的公司，不能通過主板市場(chǎng)再融資，特別是不能通過股權(quán)再融資的方式“圈錢”，這樣才能充分保證主板市場(chǎng)公司的質(zhì)量，降低該市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 建立以中小科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)為核心的二板市場(chǎng)

目前國(guó)際上的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)主要有三種典型的模式：①一所二板平行模式，即在現(xiàn)有證券交易所中設(shè)立一個(gè)二板，作為主板的補(bǔ)充，與主板一起運(yùn)作，二者擁有共同的組織管理系統(tǒng)和交易系統(tǒng)，甚至相同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，不同的只是上市標(biāo)準(zhǔn)的高低，兩者不存在主、二板轉(zhuǎn)換關(guān)系。②一所二板升級(jí)式，即在現(xiàn)有證券交易所內(nèi)設(shè)立一個(gè)獨(dú)立的為中小企業(yè)服務(wù)的交易市場(chǎng)，上市標(biāo)準(zhǔn)低，上市公司除須有健全的會(huì)計(jì)制度及會(huì)計(jì)、法律、券商顧問和經(jīng)紀(jì)人保薦外，并無其它限制性標(biāo)準(zhǔn)，主板和二板之間是一種從低級(jí)到高級(jí)的提升關(guān)系。③獨(dú)立模式，即二板市場(chǎng)本身是一個(gè)獨(dú)立的證券交易系統(tǒng)，擁有獨(dú)立的組織管理系統(tǒng)，報(bào)價(jià)交易系統(tǒng)和監(jiān)管體系，上市門檻低，能最大限度地為新興高科技企業(yè)提供上市條件。

4.3 發(fā)展場(chǎng)外交易市場(chǎng)，有重點(diǎn)有選擇地推進(jìn)區(qū)域性交易市場(chǎng)的建設(shè)

我國(guó)三板市場(chǎng)體系的建立應(yīng)采取“條塊結(jié)合”的模式，既有集中統(tǒng)一的場(chǎng)外交易市場(chǎng)，又有區(qū)域性的股權(quán)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。具體思路如下：第一，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn),發(fā)展場(chǎng)外交易市場(chǎng)。根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)發(fā)展場(chǎng)外交易市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)地區(qū)性聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行，集中報(bào)價(jià)、分散成交、統(tǒng)一核算，從目前看是可行的。第二，在加快發(fā)展場(chǎng)外交易市場(chǎng)的同時(shí)，應(yīng)積極規(guī)范地區(qū)性股權(quán)交易中心。我國(guó)先后在武漢、淄博、天津、沈陽等十幾個(gè)城市形成了將企業(yè)股權(quán)公開掛牌交易的地方性股權(quán)交易市場(chǎng)，但這些市場(chǎng)絕大多數(shù)由地方政府正式或非正式批準(zhǔn)成立的，容易受到地方行政力量的控制和切割，給金融監(jiān)管增加難度。中央政府應(yīng)將近年各地自發(fā)的地方性股權(quán)交易規(guī)范化、合法化，為我國(guó)中小企業(yè)的健康發(fā)展開辟了一條新的融資渠道。第三，為了解決高新技術(shù)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易和轉(zhuǎn)讓問題，應(yīng)積極穩(wěn)妥地發(fā)展地方產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。從我國(guó)國(guó)情出發(fā)，地方性科技產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)應(yīng)該兼顧高技術(shù)、新技術(shù)和中度適應(yīng)技術(shù)等企業(yè)的普遍需要，成為普遍適用的中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，在條件成熟的地方甚至可以建設(shè)成特殊柜臺(tái)市場(chǎng)，從而為形成多層次資本市場(chǎng)體系結(jié)構(gòu)奠定基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)鄭學(xué)軍.中國(guó)股市的結(jié)構(gòu)與變遷[M].北京：人民出版社, 2002王國(guó)剛.中國(guó)資本市場(chǎng)熱點(diǎn)問題透視——中國(guó)資本市場(chǎng)研究報(bào)告[M].北京：中國(guó)金融出版社，2001王國(guó)剛.建立多層次資本市場(chǎng)體系體系，保障經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì),2004（4）

第二篇：健全多層次資本市場(chǎng)體系

尊敬的黨組織：

黨的十八屆三中全會(huì)《決定》提出的健全多層次資本市場(chǎng)體系，是完善現(xiàn)代市場(chǎng)體系的重要內(nèi)容，也是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的一項(xiàng)戰(zhàn)略任務(wù)。早在2003年，中央就提出建立多層次資本市場(chǎng)體系。當(dāng)時(shí)主要是考慮我國(guó)股票市場(chǎng)只有面向大中型企業(yè)的主板市場(chǎng)，層次單一，難以滿足大量中小型企業(yè)特別是創(chuàng)新型企業(yè)的融資需求。2004年我國(guó)推出了中小板，2009年推出了創(chuàng)業(yè)板。經(jīng)過10年探索，我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系初具規(guī)模，股票交易所市場(chǎng)日益壯大，中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(“新三板”)服務(wù)范圍已擴(kuò)展至全國(guó)，各地區(qū)域股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)和證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)積極探索前行。

同時(shí)，債券市場(chǎng)、期貨及衍生品市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，產(chǎn)品日益豐富，規(guī)模不斷擴(kuò)大。多層次資本市場(chǎng)建設(shè)不僅有力支持了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，而且為建立現(xiàn)代企業(yè)制度、構(gòu)建現(xiàn)代金融體系、推動(dòng)多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。同時(shí)應(yīng)看到，當(dāng)前我國(guó)資本市場(chǎng)仍處在“新興加轉(zhuǎn)軌”階段，還存在不少問題，主要表現(xiàn)在市場(chǎng)化、法制化、國(guó)際化程度不高，直接融資比重偏低，市場(chǎng)層次、結(jié)構(gòu)和基礎(chǔ)設(shè)施不完善，產(chǎn)品不夠豐富，證券期貨服務(wù)業(yè)和機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展不足等，迫切需要深化改革、擴(kuò)大開放，健全多層次資本市場(chǎng)體系。

多層次資本市場(chǎng)是對(duì)現(xiàn)代資本市場(chǎng)復(fù)雜形態(tài)的一種表述，是資本市場(chǎng)有機(jī)聯(lián)系的各要素總和，具有豐富的內(nèi)涵。從交易場(chǎng)所來看，多層次資本市場(chǎng)可以分為交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng);根據(jù)發(fā)行和資金募集方式，可以分為公募市場(chǎng)和私募市場(chǎng);根據(jù)交易品種，可以分為以股票債券為主的基礎(chǔ)產(chǎn)品市場(chǎng)和期貨及衍生品市場(chǎng);同一個(gè)市場(chǎng)內(nèi)部也包含不同的層次。同時(shí)，多層次資本市場(chǎng)的各個(gè)層次并不是簡(jiǎn)單平行、彼此隔離的，而是既相互區(qū)分、又相互交錯(cuò)并不斷演進(jìn)的結(jié)構(gòu)。資本市場(chǎng)的多層次特性還體現(xiàn)在投資者結(jié)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)和監(jiān)管體系的多層次，交易定價(jià)、交割清算方式的多樣性，它們與多層次市場(chǎng)共同構(gòu)成一個(gè)有機(jī)平衡的金融生態(tài)系統(tǒng)。

健全多層次資本市場(chǎng)體系的重要性

健全多層次資本市場(chǎng)體系，是發(fā)揮市場(chǎng)配置資源決定性作用的必然要求，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和可持續(xù)發(fā)展的有力引擎，也是維護(hù)社會(huì)公平正義、促進(jìn)社會(huì)和諧、增進(jìn)人民福祉的重要手段。

有利于調(diào)動(dòng)民間資本的積極性，將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。我國(guó)儲(chǔ)蓄率較高，但存在企業(yè)融資難、民間投資難的突出矛盾，反映了我國(guó)資本市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)、市場(chǎng)層次不豐富、資金供需雙方不能有效匹配的矛盾。處在不同發(fā)展階段的企業(yè)，其融資需求和條件是不一樣的;同樣，投資者的需求也是多樣的。多層次資本市場(chǎng)體系可以提供多種類型的金融產(chǎn)品和交易場(chǎng)所，為多樣化的投融資需求打造高效匹配的平臺(tái)，有利于促進(jìn)生產(chǎn)要素自由流動(dòng)，激發(fā)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)活力。

有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機(jī)制，提高直接融資比重，防范和化解經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)金融結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期失衡，直接融資比重偏低，實(shí)體經(jīng)濟(jì)過度依賴銀行信貸。潛在不良貸款、影子銀行、地方政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)市場(chǎng)等方面的風(fēng)險(xiǎn)相互關(guān)聯(lián)且正在累積。近年來，我國(guó)企業(yè)和地方政府的負(fù)債水平不斷提高，依靠信貸大規(guī)模擴(kuò)張刺激經(jīng)濟(jì)難以為繼。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，直接融資和間接融資平衡發(fā)展是增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)金融結(jié)構(gòu)彈性的重要舉措。多層次資本市場(chǎng)可以提供多元化的股權(quán)融資，加快資本形成，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)杠桿率;有助于盤活存量資產(chǎn)，進(jìn)一步改善金融結(jié)構(gòu)，改變過度依賴銀行體系的局面，分散和化解金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。

有利于促進(jìn)科技創(chuàng)新，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。中小企業(yè)孕育著新的商業(yè)模式以至新興產(chǎn)業(yè)，往往會(huì)成為引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的先導(dǎo)力量。我國(guó)大量科技創(chuàng)新型企業(yè)具有風(fēng)險(xiǎn)高、資產(chǎn)少的特點(diǎn)，難以獲得銀行信貸資金支持。多層次資本市場(chǎng)可以通過提供風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)投資等建立融資方和投資方風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的機(jī)制，緩解中小企業(yè)和科技創(chuàng)新型企業(yè)融資難問題，并由市場(chǎng)篩選出有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，推動(dòng)新興業(yè)態(tài)和產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)能過剩。大力推進(jìn)企業(yè)市場(chǎng)化并購重組，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，是解決產(chǎn)能過剩問題的重要手段。多層次資本市場(chǎng)可以提供更加高效透明的定價(jià)機(jī)制和靈活多樣的支付工具與融資手段，如普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債、高收益?zhèn)⒉①徎鸬?，推?dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

有利于滿足日益增長(zhǎng)的社會(huì)財(cái)富管理需求，改善民生，促進(jìn)社會(huì)和諧。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民收入增加，居民投資理財(cái)需求激增。多層次資本市場(chǎng)可以提供多種風(fēng)險(xiǎn)收益特征的金融產(chǎn)品，多渠道滿足日益增長(zhǎng)的居民投資和理財(cái)需求，使不同風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受能力的投資者都能找到適合自己的產(chǎn)品和服務(wù)，增加居民財(cái)產(chǎn)性收入，進(jìn)而促進(jìn)社會(huì)和諧穩(wěn)定。同時(shí)，多層次資本市場(chǎng)可以有效促進(jìn)養(yǎng)老金等社會(huì)保險(xiǎn)基金保值增值，提高社會(huì)保障水平。

有利于提高我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。近年來，我國(guó)企業(yè)參與跨國(guó)并購不斷增多，迫切需要金融機(jī)構(gòu)提高專業(yè)服務(wù)能力和國(guó)際化水平。加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，可以拓展我國(guó)資本市場(chǎng)的深度和廣度，為擴(kuò)大雙向開放創(chuàng)造有利條件，提高我國(guó)資本市場(chǎng)和證券期貨服務(wù)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，更好地服務(wù)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)參與全球競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，健全多層次資本市場(chǎng)體系有利于增強(qiáng)我國(guó)在國(guó)際大宗商品領(lǐng)域的話語權(quán)。

健全多層次資本市場(chǎng)體系的重點(diǎn)任務(wù)

著力推動(dòng)股票市場(chǎng)發(fā)展。股票交易所市場(chǎng)是多層次資本市場(chǎng)的壓艙石，也是宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的晴雨表，不僅可以吸引長(zhǎng)期投資，還可以為其他資本市場(chǎng)提供定價(jià)基準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)管理工具。要繼續(xù)壯大主板市場(chǎng)，豐富產(chǎn)品和層次，完善交易機(jī)制，降低交易成本。改革創(chuàng)業(yè)板制度，適當(dāng)降低財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的準(zhǔn)入門檻，建立再融資機(jī)制。在創(chuàng)業(yè)板建立專門層次，允許尚未盈利但符合一定條件的互聯(lián)網(wǎng)和科技創(chuàng)新企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市，并實(shí)行不同的投資者適當(dāng)性管理制度。加快建設(shè)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，拓寬民間投資渠道，緩解中小微企業(yè)融資難問題。在清理整頓的基礎(chǔ)上，將地方區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)納入多層次資本市場(chǎng)體系。發(fā)展券商柜臺(tái)市場(chǎng)，逐步建立券商間聯(lián)網(wǎng)或聯(lián)盟，開展多種柜臺(tái)交易和業(yè)務(wù)。同時(shí)，不同層次市場(chǎng)間應(yīng)建立健全轉(zhuǎn)板機(jī)制，改革完善并嚴(yán)格執(zhí)行退市制度，推動(dòng)形成有機(jī)聯(lián)系的股票市場(chǎng)體系。

發(fā)展并規(guī)范債券市場(chǎng)。債券市場(chǎng)是直接融資體系的重要組成部分，與股票市場(chǎng)聯(lián)系緊密。在很多境外成熟市場(chǎng)中，債券市場(chǎng)的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過股票市場(chǎng)。健全的債券市場(chǎng)還是穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化和人民幣國(guó)際化的必要條件。應(yīng)進(jìn)一步發(fā)展公司債券，豐富債券品種，方便發(fā)行人和投資人自主選擇發(fā)行交易市場(chǎng)，提高市場(chǎng)化水平;發(fā)展資產(chǎn)證券化，盤活存量資金，優(yōu)化資源配置。擴(kuò)大私募債發(fā)行主體和投資人范圍，進(jìn)一步發(fā)展場(chǎng)外交易;強(qiáng)化市場(chǎng)化約束機(jī)制，促進(jìn)銀行間債券市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)的互聯(lián)互通和監(jiān)管規(guī)則統(tǒng)一。

穩(wěn)步擴(kuò)大期貨及衍生品市場(chǎng)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度加深和體量增大，企業(yè)對(duì)大宗商品價(jià)格波動(dòng)愈加敏感，投資者也越來越需要運(yùn)用期貨及其他金融衍生品管理和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)進(jìn)一步完善商品期貨和金融衍生品市場(chǎng)，健全價(jià)格形成機(jī)制，幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)格和管理風(fēng)險(xiǎn);穩(wěn)步發(fā)展權(quán)益類、利率類、匯率類金融期貨品種，完善場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)體系，適應(yīng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理、居民理財(cái)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展等多元化需求。

促進(jìn)私募市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展。與公募市場(chǎng)相比，私募市場(chǎng)發(fā)行主體更加多元化，發(fā)行流程相對(duì)簡(jiǎn)單高效，發(fā)行對(duì)象通常限于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和財(cái)務(wù)能力較強(qiáng)的適格投資者，交易品種更為豐富，交易機(jī)制更加靈活，可以提供更加多樣化和個(gè)性化的投資服務(wù)。應(yīng)鼓勵(lì)發(fā)展私募股權(quán)投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金，為不同發(fā)展階段的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)提供股權(quán)融資，支持創(chuàng)新，促進(jìn)并購，增加就業(yè)，并實(shí)行適度監(jiān)管、行業(yè)自律，建立健全投資者適當(dāng)性制度，規(guī)范募集和宣傳推介行為，嚴(yán)厲打擊非法集資活動(dòng)。

發(fā)展多層次資本市場(chǎng)需要把握的幾個(gè)原則

堅(jiān)持市場(chǎng)化取向。尊重市場(chǎng)規(guī)律，充分調(diào)動(dòng)市場(chǎng)各方的積極性，讓市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用。同時(shí)，更好發(fā)揮監(jiān)管職能，進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)、轉(zhuǎn)變職能，大力推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法，切實(shí)維護(hù)公開公平公正市場(chǎng)秩序，維護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。

夯實(shí)法治基礎(chǔ)。切實(shí)加強(qiáng)資本市場(chǎng)法制建設(shè)，努力營(yíng)造公平的市場(chǎng)環(huán)境，落實(shí)嚴(yán)格的保護(hù)和制裁制度，既有高效便捷的法律渠道，實(shí)現(xiàn)對(duì)守法經(jīng)營(yíng)主體受害時(shí)的權(quán)利救濟(jì);又有嚴(yán)密有力的監(jiān)管措施，實(shí)現(xiàn)對(duì)違法主體的懲罰和制裁。

加強(qiáng)投資者保護(hù)。保護(hù)投資者就是保護(hù)資本市場(chǎng)，保護(hù)中小投資者就是保護(hù)全體投資者。應(yīng)建立健全投資者適當(dāng)性制度，優(yōu)化投資回報(bào)機(jī)制，保障投資者知情權(quán)、參與權(quán)、選擇權(quán)和監(jiān)督權(quán)，推動(dòng)建立多元化糾紛解決機(jī)制，嚴(yán)厲懲處違法違規(guī)行為，加強(qiáng)中小投資者教育，創(chuàng)新服務(wù)中小投資者的組織體系和服務(wù)方式。

堅(jiān)持漸進(jìn)式改革。健全多層次資本市場(chǎng)體系是一項(xiàng)長(zhǎng)期任務(wù)和系統(tǒng)工程，必須立足國(guó)情，吸收借鑒境外市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，充分發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)。把加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)和摸著石頭過河結(jié)合起來，把整體推進(jìn)和重點(diǎn)突破結(jié)合起來，精心制定操作方案，積極穩(wěn)妥推進(jìn)，做到全局在胸、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、遠(yuǎn)近結(jié)合。正確處理改革發(fā)展穩(wěn)定的關(guān)系，把握好改革的節(jié)奏、力度和市場(chǎng)承受程度，確保市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。

注重風(fēng)險(xiǎn)防范。隨著市場(chǎng)層次和金融產(chǎn)品的不斷豐富以及新技術(shù)的大量運(yùn)用，資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式日益多樣化，風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑日益復(fù)雜，不同產(chǎn)品、不同市場(chǎng)、不同國(guó)家和地區(qū)的金融風(fēng)險(xiǎn)可能相互傳導(dǎo)、聯(lián)動(dòng)并放大。因此，應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，強(qiáng)化資本市場(chǎng)信息系統(tǒng)安全防護(hù)，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警、防范和處置能力，及時(shí)有效彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈;完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，界定中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，堅(jiān)決守住不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

匯報(bào)人：xiexiebang

第三篇：李克強(qiáng)：依靠改革創(chuàng)新 健全多層次資本市場(chǎng)體系

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新華網(wǎng)北京3月25日電(記者 屈紹輝)國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)3月25日主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。會(huì)議指出，要依靠改革創(chuàng)新，堅(jiān)持市場(chǎng)化和法治化方向，健全多層次資本市場(chǎng)體系。

2014年政府工作報(bào)告提出了加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革，規(guī)范發(fā)展債券市場(chǎng)的總體要求。此次國(guó)務(wù)院會(huì)議，對(duì)此進(jìn)一步細(xì)化。

健全多層次資本市場(chǎng)體系，有利于拓寬企業(yè)和居民投融資渠道、促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、提高直接融資比重、完善現(xiàn)代企業(yè)制度和公司治理結(jié)構(gòu)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。

會(huì)議對(duì)進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)健康發(fā)展提出六點(diǎn)要求：

一要積極穩(wěn)妥推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革，加快多層次股權(quán)市場(chǎng)建設(shè)，鼓勵(lì)市場(chǎng)化并購重組，完善退市制度，促進(jìn)上市公司提高效益，增強(qiáng)持續(xù)回報(bào)投資者能力。

二要規(guī)范發(fā)展債券市場(chǎng)，發(fā)展適合不同投資者群體的多樣化債券品種，促進(jìn)債券跨市場(chǎng)順暢流轉(zhuǎn)，強(qiáng)化信用監(jiān)管。

三要培育私募市場(chǎng)，對(duì)依法合規(guī)的私募發(fā)行不設(shè)行政審批，鼓勵(lì)和引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資基金支持中小微企業(yè)，創(chuàng)新科技金融產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

四要推進(jìn)期貨市場(chǎng)建設(shè)，繼續(xù)推出大宗資源性產(chǎn)品期貨品種，逐步發(fā)展國(guó)債期貨，增強(qiáng)期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

五要促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展。放寬業(yè)務(wù)準(zhǔn)入，壯大專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，提高證券期貨服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

六要擴(kuò)大資本市場(chǎng)開放，便利境內(nèi)外主體跨境投融資。健全法規(guī)制度，完善系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警和評(píng)估處置機(jī)制，從嚴(yán)查處虛假陳述、內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)行為，堅(jiān)決保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。

事實(shí)上，早在2003年，我國(guó)就提出建立多層次資本市場(chǎng)體系。當(dāng)時(shí)我國(guó)股票市場(chǎng)只有面向大中型企業(yè)的主板市場(chǎng)，層次單一，難以滿足大量中小型企業(yè)特別是創(chuàng)新型企業(yè)的融資需求。隨后，中小板、創(chuàng)業(yè)板于2004年、2009年相繼推出。

經(jīng)過10年探索，我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系初具規(guī)模，中國(guó)資本市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)生了深刻變化：目前，我國(guó)股票交易所市場(chǎng)日益壯大，全國(guó)中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)擴(kuò)容至全國(guó)，各地區(qū)域股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)和證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)積極探索前行，債券市場(chǎng)、期貨及衍生品市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，產(chǎn)品日益豐富，規(guī)模不斷擴(kuò)大。

這些變化給資本市場(chǎng)帶來機(jī)遇的同時(shí)，也帶來諸多挑戰(zhàn)，一些現(xiàn)有的發(fā)展模式已經(jīng)同當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境不相適應(yīng)，迫切需要對(duì)其進(jìn)行完善、重新定位，出臺(tái)進(jìn)一步明確的頂層設(shè)計(jì)方案。

多層次資本市場(chǎng)是對(duì)現(xiàn)代資本市場(chǎng)復(fù)雜形態(tài)的一種表述，是資本市場(chǎng)有機(jī)聯(lián)系的各要素總和，具有豐富的內(nèi)涵。它不僅包含交易場(chǎng)所、交易品種以及同一個(gè)市場(chǎng)內(nèi)部的不同層次，呼倫貝爾人事考試信息網(wǎng)：http://hlbe.offcn.com/

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還包含體現(xiàn)在投資者結(jié)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)和監(jiān)管體系的多層次，交易定價(jià)、交割清算方式的多樣性，它們與多層次市場(chǎng)共同構(gòu)成一個(gè)有機(jī)平衡的金融生態(tài)系統(tǒng)。

此次國(guó)務(wù)院會(huì)議，對(duì)資本市場(chǎng)提出了新要求，特別是對(duì)健全多層次資本市場(chǎng)體系，提出有針對(duì)性的具體部署，可謂順乎中國(guó)資本市場(chǎng)的實(shí)際，合乎我國(guó)國(guó)情，切中要害。

當(dāng)然，我們也要清醒地看到，我國(guó)資本市場(chǎng)仍處在“新興加轉(zhuǎn)軌”階段，還存在不少問題，比如市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化程度不高，直接融資比重偏低，市場(chǎng)層次、結(jié)構(gòu)和基礎(chǔ)設(shè)施不完善，證券期貨服務(wù)業(yè)和機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展不足等，這就需要平衡好改革的節(jié)奏、力度和市場(chǎng)承受程度，確保市場(chǎng)穩(wěn)定健康運(yùn)行。

健全多層次資本市場(chǎng)體系是一項(xiàng)長(zhǎng)期任務(wù)和系統(tǒng)工程，不會(huì)一蹴而就。改革措施需要在實(shí)踐中不斷完善，及時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整。我們相信，在頂層方案的全局指導(dǎo)下，把整體推進(jìn)和重點(diǎn)突破結(jié)合起來，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、遠(yuǎn)近結(jié)合，中國(guó)資本市場(chǎng)一定會(huì)更加穩(wěn)定、健康發(fā)展。

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第四篇：中國(guó)生態(tài)環(huán)境現(xiàn)狀分析與對(duì)策研究論文

隨著工業(yè)及城市化的發(fā)展，生態(tài)安全問題越來越引人們廣泛關(guān)注，生態(tài)安全是國(guó)家安全的重要組成部分，是國(guó)防安全、政治安全和經(jīng)濟(jì)安全的基礎(chǔ)。從全球范圍看，生態(tài)安全問題對(duì)國(guó)家安全的影響，是眾多國(guó)家關(guān)心的焦點(diǎn)問題之一，生態(tài)安全問題如果同人口、種族等因素相遇，就可能引發(fā)暴力沖突，它不但可能影響一個(gè)國(guó)家內(nèi)部的政治穩(wěn)定，還可能導(dǎo)致民族之間、國(guó)家之間的戰(zhàn)爭(zhēng)，從而影響到地區(qū)穩(wěn)定和國(guó)防安全。

我國(guó)是世界上人口最多、民族最多的國(guó)家，由于工業(yè)有害物質(zhì)排放，資源過度開發(fā)，農(nóng)業(yè)化肥及除蟲藥劑大量使用，生活廢棄物及垃圾的污染等，使我國(guó)生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生了嚴(yán)重的失衡，加上人類的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和掠奪式開發(fā)，使生態(tài)嚴(yán)重破壞，給人類的生存和發(fā)展帶來嚴(yán)重的危害。我國(guó)生態(tài)安全問題已成為影響我國(guó)國(guó)家安全的重大問題。

筆者認(rèn)為，通過對(duì)我國(guó)生態(tài)安全現(xiàn)狀的分析，有助于進(jìn)一步提醒國(guó)人對(duì)生態(tài)安全問題引起充分重視，積極解決我國(guó)的生態(tài)安全問題，切實(shí)保護(hù)我國(guó)的生態(tài)安全，同時(shí)積極參與國(guó)際生態(tài)安全合作，維護(hù)我國(guó)國(guó)家利益。

一、生態(tài)安全的基本含義、構(gòu)成和特點(diǎn)

（一）生態(tài)安全的基本含義

生態(tài)安全迄今為止還沒有形成統(tǒng)一的概念，但一般認(rèn)為它包括兩層基本含義：

一是避免由于生態(tài)環(huán)境退化和資源短缺對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的環(huán)境基礎(chǔ)構(gòu)成威脅，從而維護(hù)一個(gè)國(guó)家的生態(tài)環(huán)境和自然資源對(duì)于本國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的環(huán)境支撐能力；

二是避免由于生態(tài)環(huán)境嚴(yán)重退化和資源嚴(yán)重短缺造成環(huán)境難民并引發(fā)暴力沖突，從而防范生態(tài)安全環(huán)境問題對(duì)區(qū)域穩(wěn)定和國(guó)家安全構(gòu)成的威脅。第二層含義則是外交、軍事范疇新概念。

（二）生態(tài)安全的構(gòu)成生態(tài)安全就是生態(tài)系統(tǒng)的安全。該系統(tǒng)是在一定時(shí)間和空間內(nèi)，生物與其生存的環(huán)境及生物與生物之間的相互作用以及彼此間通過物質(zhì)循環(huán)、能量流動(dòng)和物質(zhì)交換而形成的一個(gè)不可分割的整體。生態(tài)系統(tǒng)的組成十分復(fù)雜，最主要的影響因素是土地、水、大氣和生物。

生態(tài)安全主要由土地安全、水資源安全、大氣環(huán)境安全和生物物種安全等因素構(gòu)成。這其中任何一個(gè)構(gòu)成因素出了問題，都會(huì)影響生態(tài)安全并進(jìn)而影響到國(guó)家安全。生態(tài)安全的構(gòu)成示意圖如圖1所示。

（三）生態(tài)安全的主要特點(diǎn)

與影響國(guó)家安全的其他因素相比較，生態(tài)安全有其自身的特點(diǎn)：

一是整體性。生態(tài)環(huán)境是自然界各種因素相互作用、相互影響，最終達(dá)到相互平衡的系統(tǒng)。對(duì)局部地區(qū)環(huán)境一個(gè)因素的破壞或不合理利用，就會(huì)影響到這一地區(qū)整個(gè)環(huán)境的穩(wěn)定度和環(huán)境質(zhì)量的變化。

二是長(zhǎng)期性。生態(tài)環(huán)境的形成是一個(gè)長(zhǎng)期的歷史過程，人類一旦對(duì)生態(tài)環(huán)境施加某種影響，那么這種影響在很長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)都會(huì)作用到人類的生產(chǎn)和生活，在當(dāng)前條件下，這種影響以負(fù)面影響為主。

三是不可逆性。人類對(duì)環(huán)境的過度利用一旦超過環(huán)境自身的承載容量，就會(huì)對(duì)環(huán)境造成破壞，而且這種破壞是不可逆的。至少在目前科學(xué)技術(shù)水平條件下，要想恢復(fù)大面積受到破壞的環(huán)境是不可能的。生態(tài)安全的主要特點(diǎn)如圖2所示。

二、我國(guó)生態(tài)安全的現(xiàn)狀

（一）生態(tài)安全問題嚴(yán)重

我國(guó)是世界人口最多的國(guó)家。面對(duì)13億人口壓力，加上長(zhǎng)期以來在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，發(fā)展經(jīng)濟(jì)以犧牲環(huán)境為代價(jià)謀求經(jīng)濟(jì)數(shù)量的增加，做過許多違背自然規(guī)律的事情，造成了巨大的生態(tài)破壞，我國(guó)的生態(tài)安全面臨著非常嚴(yán)峻的形勢(shì)。當(dāng)前，我國(guó)生態(tài)安全問題在國(guó)土資源安全、水資源安全、環(huán)境資源安全和生物物種安全等4個(gè)方面的問題表現(xiàn)得尤為突出。

（二）國(guó)土資源安全問題

國(guó)土是一個(gè)民族、一個(gè)國(guó)家賴以生存的最基本條件。國(guó)土資源的多少和優(yōu)劣是決定一個(gè)國(guó)家安全程度的重要因素，對(duì)于一個(gè)人口眾多的發(fā)展中大國(guó)來說，尤其重要。目前我國(guó)水土流失面積達(dá)356萬平方公里，占國(guó)土總面積37.08%。20世紀(jì)50年代以來，每年因水土流失而喪失耕地267萬公頃，平均每年“流失”耕地6.7萬公頃，我國(guó)荒漠化土地面積為262萬平方公里，是全國(guó)耕地總面積的2倍多，并且還在以每年2400平方公里的速度擴(kuò)展，相當(dāng)于每年沙化一個(gè)中等縣。

我國(guó)森林人均占有量是世界最低的國(guó)家之一，據(jù)測(cè)算，按目前的砍伐速度，我國(guó)可采林將在短短7年內(nèi)被砍完，我國(guó)草地面積正在逐年減少，草地質(zhì)量也在明顯下降，其中中度以上退化的草地已達(dá)1.3億公頃，并且還在以每年2萬平方公里的速度擴(kuò)展。

我國(guó)濕地資源占世界濕地面積10％，但已有近40％的濕地受到中度和嚴(yán)重威脅。其他生態(tài)系統(tǒng)也退化嚴(yán)重，造成生態(tài)功能下降，生態(tài)平衡失調(diào)，已對(duì)國(guó)土安全構(gòu)成嚴(yán)重的威脅，因此，我國(guó)國(guó)土資源安全問題非常嚴(yán)重。

（三）水資

第五篇：國(guó)外水產(chǎn)市場(chǎng)體系分析與研究

國(guó)外水產(chǎn)市場(chǎng)體系分析與研究

盧凌霄 陳加

水產(chǎn)品能夠?yàn)槿祟愄峁┴S富的蛋白質(zhì)，在土地資源日益稀缺的現(xiàn)代，水產(chǎn)業(yè)的重要性不斷上升。國(guó)外學(xué)者對(duì)水產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了深入細(xì)致的研究，本文在對(duì)國(guó)外水產(chǎn)市場(chǎng)領(lǐng)域研究的基礎(chǔ)上，歸納出當(dāng)代水產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主流和方向，為我國(guó)水產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供一定借鑒。

一、關(guān)于水產(chǎn)品的供給與需求

1.供給 水產(chǎn)品的供給來源于兩方面：捕撈和養(yǎng)殖。捕撈水產(chǎn)品的供給受捕魚船隊(duì)數(shù)量、技術(shù)水平和野生魚類資源的約束，然而過度捕撈使得大量水產(chǎn)種群減少，甚至滅絕，因而受到比較嚴(yán)格的控制。養(yǎng)殖水產(chǎn)品的供給相對(duì)來說則更具發(fā)展的空間，也更符合人類對(duì)資源的可持續(xù)利用的需要。在已有的研究中，F(xiàn)RANK ASCHE和ATLE G.GUTTORMSEN認(rèn)為水產(chǎn)養(yǎng)殖取決于兩個(gè)條件：生物條件和環(huán)境條件，也就是說不同的養(yǎng)殖場(chǎng)在不同時(shí)期同種魚的規(guī)格會(huì)相似，而且一年之內(nèi)不同規(guī)格的魚的價(jià)格隨著養(yǎng)殖的周期相應(yīng)的變化。據(jù)此，研究水產(chǎn)市場(chǎng)的時(shí)候就必須關(guān)注兩個(gè)問題：?jiǎn)蝹€(gè)條件下的最優(yōu)捕獲和整體情況的最優(yōu)捕獲，即水產(chǎn)養(yǎng)殖供給既要從不同季度來看，也要從各季度的整體情況來看。然而影響水產(chǎn)養(yǎng)殖供給的因素不僅包括生物和環(huán)境等自然條件，還有經(jīng)濟(jì)上的因素。JOHAN A.MISTIAEN和IVAR STRAND研究水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的生產(chǎn)決定情況，他們認(rèn)為除了捕獲控制、飼養(yǎng)進(jìn)度、成品篩選率之外，還必須考慮經(jīng)濟(jì)上的一些因素，主要是市場(chǎng)價(jià)格，例如尺寸較大的魚價(jià)格較高，按尺寸和重量進(jìn)行價(jià)格的分段獲得額外收益更高，他們基于連續(xù)分段理論和按重量定價(jià)，論證了最佳飼養(yǎng)進(jìn)度與捕獲時(shí)間的通解，模型的特點(diǎn)是被解釋變量對(duì)外生變量的邊際變化的響應(yīng)程度。例如，利率下降1%可引起最佳重量上升70%，通常隨著利率的下降，最佳捕獲體重和捕獲時(shí)間非線性的上升，即投資成本的下降所帶來的供給的增加。

另外LINDA NOSTBAKKEN和TROND BJORNDAL運(yùn)用離散時(shí)間生物經(jīng)濟(jì)學(xué)模型推導(dǎo)出水產(chǎn)品的供給曲線，并估計(jì)不同政策實(shí)際與理論對(duì)供給曲線的影響程度，研究發(fā)現(xiàn)不同政策對(duì)水產(chǎn)供給有持續(xù)的影響，他們的研究還得出在市場(chǎng)出清條件下，的均衡供給量可以從零增長(zhǎng)變化到一個(gè)相對(duì)比較穩(wěn)定的年產(chǎn)量。此外，水產(chǎn)品的供給還應(yīng)從不同市場(chǎng)分配來看，以此來獲得水產(chǎn)供給商的最大利潤(rùn)。FRANK ASCHE和R.GNVALDUR HANNESSON通過調(diào)查供應(yīng)商對(duì)不同產(chǎn)品在不同市場(chǎng)的配置，應(yīng)用供給方程推導(dǎo)收益函數(shù)。假設(shè)條件是水產(chǎn)加工者和水產(chǎn)進(jìn)口商根據(jù)相對(duì)價(jià)格改變自己行為，哪個(gè)產(chǎn)品或市場(chǎng)的價(jià)格上升就多增加其投入，其研究結(jié)果也能部分解釋其他海產(chǎn)品市場(chǎng)的價(jià)格與產(chǎn)品、市場(chǎng)類別的相關(guān)程度，從鱈魚的三大主要生產(chǎn)國(guó)加拿大、冰島、挪威的經(jīng)驗(yàn)分析來看，鱈魚供給的產(chǎn)品形式不斷地發(fā)生變化，鱈魚被加工成多種形式的產(chǎn)品，不同產(chǎn)品間的配置取決于其自身的利潤(rùn)，也受其他產(chǎn)品市場(chǎng)的影響，例如白鱈魚。

2.需求 現(xiàn)有的水產(chǎn)品需求方面的研究主要從以下四個(gè)方面進(jìn)行：支付意愿的角度研究、需求彈性角度研究、季節(jié)變化和區(qū)域地點(diǎn)。消費(fèi)者的需求的較為直接的度量便是支付意愿（WTP），即消費(fèi)者對(duì)一定數(shù)量的某種商品所愿意付出的最高價(jià)格或成本，據(jù)此可以知道消費(fèi)者對(duì)某一產(chǎn)品的市場(chǎng)需求狀況。GRO STEINE，F(xiàn)RODE ALFNES和MIA BENCZEROR。從消費(fèi)者支付意愿的角度研究消費(fèi)對(duì)養(yǎng)殖的粉紅色大西洋鮭的支付意愿，養(yǎng)殖場(chǎng)可以通過飼料添加色素而使鮭魚顏色發(fā)生變化，添加得越多顏色越紅，并計(jì)算出其添加成本大約占整個(gè)飼養(yǎng)成本的15%。通過調(diào)查消費(fèi)者對(duì)不同程度顏色鮭魚的支付意愿，結(jié)果顯示消費(fèi)者的支付意愿隨著顏色的加深而增加，但是如果告知消費(fèi)者鮭魚的原始顏色，消費(fèi)者對(duì)超正常顏色的鮭魚的支付意愿會(huì)下降。從需求的彈性角度看，PANOS FOUSEKIS和BRIAN J.REVELL基于英國(guó)水產(chǎn)市場(chǎng)零售面板數(shù)據(jù)，應(yīng)用理想的動(dòng)態(tài)需求兩階段模型（two—stage demand model）研究英國(guó)漁業(yè)零售需求狀況，估計(jì)收入需求彈性及價(jià)格需求彈性與交叉價(jià)格需求彈性，研究得出鱈魚、鮭魚、比目魚、貝類和煙魚收入需求富有彈性，收入的增加會(huì)帶來消費(fèi)需求的增加，而大多數(shù)魚的價(jià)格需求缺乏彈性，所以限制水產(chǎn)品的供給量會(huì)增加水產(chǎn)品銷售額，但企業(yè)往往由于短期激勵(lì)而違反限制政策。另外，JULIE A.REYNOLDS和JAMES E.WILEN研究北美海膽在日本批發(fā)市場(chǎng)的銷售情況，他們建立東京中心批發(fā)市場(chǎng)的價(jià)格決定計(jì)量模型，發(fā)現(xiàn)進(jìn)口產(chǎn)品的價(jià)格管理機(jī)制對(duì)銷售產(chǎn)生很大的影響。他們還發(fā)現(xiàn)日本國(guó)產(chǎn)市場(chǎng)和進(jìn)口市場(chǎng)間的相互聯(lián)系、家庭收入變量、產(chǎn)品品質(zhì)都隨季節(jié)而變化，但是北美和日本兩地的變化并不同步，也就是說日本國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求季節(jié)性表現(xiàn)很明顯，但這種季節(jié)性與北美市場(chǎng)并不同步，將有利于水產(chǎn)品貿(mào)易。此外，F(xiàn)RANK ASCHE研究歐洲市場(chǎng)對(duì)鮭魚的進(jìn)口需求隨價(jià)格的動(dòng)態(tài)調(diào)整變化情況，結(jié)果顯示只有10%的鮭魚產(chǎn)品的需求隨價(jià)格和收入變化同時(shí)調(diào)整，超過60%的產(chǎn)品的需求調(diào)整滯后3個(gè)月，而且需求的完全調(diào)整以反應(yīng)價(jià)格和收入變化需要將近1年的時(shí)間。

二、水產(chǎn)品的銷售

水產(chǎn)品的銷售是水產(chǎn)品市場(chǎng)的核心，水產(chǎn)品生產(chǎn)出來之后的銷售情況對(duì)水產(chǎn)品的生產(chǎn)者非常重要，其可分為拍賣和零售。

拍賣和零售之間的關(guān)系是一個(gè)較為重要問題，它們之間價(jià)格的傳遞過程，有時(shí)很難用一個(gè)較為簡(jiǎn)單的方法講清楚。KJETIL HELSTAD，TERJE VASSDAL和TORBJORN TRONDSEN等分析了北挪威水產(chǎn)品拍賣銷售與直接銷售中價(jià)格關(guān)系，文章采用1997年～2003年鱈魚到岸的月度價(jià)格，運(yùn)用協(xié)整分析兩種銷售方式的價(jià)格的區(qū)別，結(jié)果顯示，大部分月拍賣銷售的新鮮和冷凍的價(jià)格分別比直接銷售的要高，但是拍賣銷售量月度變化很大，研究還顯示不管是新鮮的還是冷凍的，類似水產(chǎn)品的拍賣價(jià)格對(duì)直接銷售的價(jià)格具有拉動(dòng)作用，即使直接銷售的量比拍賣大很多。然而價(jià)格在拍賣與零售間的傳導(dǎo)是不對(duì)稱的，SHABBAR JAFFRY通過建立法國(guó)新鮮鱈魚的價(jià)格傳導(dǎo)不對(duì)稱糾正模型，并采用恩格爾—格朗杰兩步法（Engle and Granger two—step method）、門限自回歸（Threshold Autoregression）和動(dòng)力自回歸（Momentum Autoregression）檢驗(yàn)拍賣價(jià)格與零售價(jià)格的協(xié)整模型，結(jié)果顯示，整個(gè)鱈魚價(jià)值鏈中存在價(jià)格傳導(dǎo)的不對(duì)稱，其自身的糾正是有偏誤的。也就是說，零售者對(duì)價(jià)格的反應(yīng)行為與不對(duì)稱價(jià)格傳導(dǎo)是一致的，當(dāng)拍賣價(jià)格上升時(shí)，他們會(huì)立即調(diào)高銷售價(jià)格，但是拍賣價(jià)格下降時(shí)，他們的價(jià)格調(diào)整就沒有那么迅速了。從理性經(jīng)濟(jì)人角度看，零售商的行為是利益驅(qū)動(dòng)的結(jié)果，一方面拍賣價(jià)格上升時(shí)，零售成本上升，迅速提高零售價(jià)以減輕成本上升的影響；另一方面當(dāng)拍賣價(jià)格下降時(shí)，推遲降低零售價(jià)則可賺取更多的利潤(rùn)。

水產(chǎn)品的銷售過程中廣告是必需的，廣告的效果對(duì)銷售具有重要的影響。HENRY W.KINNUCAN和OYSTEIN MYRLAND運(yùn)用靜態(tài)決策規(guī)則分析在固定的預(yù)算下，挪威鮭魚在法國(guó)的促銷的最優(yōu)季度性配置如何決定，特別是存在替代效率和競(jìng)爭(zhēng)條件下價(jià)格的決定的問題的時(shí)候。他們認(rèn)為決定最優(yōu)方案的因素有供給和需求的價(jià)格彈性、廣告的彈性、消費(fèi)者可支配收入等，其隨季度都有一定的變化，研究結(jié)果顯示，實(shí)際的季度配置是缺乏效率的，最優(yōu)的配置能增加至少980萬克朗，相當(dāng)于整個(gè)促銷費(fèi)用的27%。如果忽略產(chǎn)品的替代作用的扭曲，第二季度的最優(yōu)費(fèi)用支出保守估計(jì)將被夸大36%，總之，恰當(dāng)?shù)闹С鼋Y(jié)構(gòu)能獲得更多的利潤(rùn)。

從以上的研究可以看到，水產(chǎn)品的銷售過程中價(jià)格策略是十分重要的，但價(jià)格策略的運(yùn)用應(yīng)當(dāng)非常謹(jǐn)慎。KWAMENA K.QUAGRAINIE運(yùn)用Logit計(jì)量模型分析預(yù)測(cè)美國(guó)養(yǎng)殖的鯰魚冷凍魚片的市場(chǎng)份額變化時(shí)發(fā)現(xiàn)，提高國(guó)產(chǎn)鯰魚片的零售價(jià)格，消費(fèi)者將更多的購買進(jìn)口的替代，對(duì)國(guó)產(chǎn)市場(chǎng)占有率產(chǎn)生了消極影響。另外如果市場(chǎng)對(duì)鯰魚片的總需求是隨經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定變化的，作為必需品的國(guó)產(chǎn)鯰魚片與消費(fèi)者的收入支出之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。水產(chǎn)品銷售的價(jià)格策略的使用必須謹(jǐn)慎，從產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期利益與持續(xù)發(fā)展來看，采用提高銷售量的銷售策略對(duì)于改變下降的市場(chǎng)份額趨勢(shì)是有效的。

三、水產(chǎn)品質(zhì)量安全

在全球化的水產(chǎn)市場(chǎng)中，由于消費(fèi)者的意識(shí)的不斷提高，他們從“數(shù)量消費(fèi)者”變成“質(zhì)量消費(fèi)者”，提高水產(chǎn)品質(zhì)量成為生產(chǎn)者必須實(shí)現(xiàn)的主要目標(biāo)。

水產(chǎn)品質(zhì)量是一個(gè)信息，信息的傳遞過程如果發(fā)生問題就很容易產(chǎn)生質(zhì)量安全問題。首先，CATHY ROHEIM WESSELLS運(yùn)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，反映不同的需求和供給的產(chǎn)品的品質(zhì)的感知情況，產(chǎn)品品質(zhì)可分為搜索品（以最低的價(jià)格或者理想的包裝可以找到的產(chǎn)品）、經(jīng)驗(yàn)品（由以前對(duì)產(chǎn)品的味道或具備的其他性狀的經(jīng)驗(yàn)的產(chǎn)品）和信任品（帶有能被識(shí)別和信任的品質(zhì)，諸如安全性或者可再生性的產(chǎn)品）。在具有競(jìng)爭(zhēng)性的水產(chǎn)市場(chǎng)中，消費(fèi)者更想了解他們所購買的產(chǎn)品品質(zhì)狀況，所以具有良好品質(zhì)的水產(chǎn)品市場(chǎng)將繼續(xù)發(fā)展。其次，從質(zhì)量信息傳遞的可靠性方面看，CATHERINE MARIOJOULS和CATHY ROHEIM WESSELLS研究法國(guó)水產(chǎn)品養(yǎng)殖業(yè)時(shí)，發(fā)現(xiàn)法國(guó)根據(jù)原產(chǎn)地、優(yōu)質(zhì)質(zhì)量、有機(jī)農(nóng)業(yè)或者特殊標(biāo)準(zhǔn)建立了一套官方質(zhì)量標(biāo)簽。這些標(biāo)簽已經(jīng)在法國(guó)農(nóng)業(yè)食品部門廣泛應(yīng)用了很多年，最近才開始將其運(yùn)用于水產(chǎn)品，特別是養(yǎng)殖的產(chǎn)品。他們分析討論了水產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)簽的效果，發(fā)現(xiàn)其對(duì)消費(fèi)者和生產(chǎn)者來說都有極為重要的作用。

具體消費(fèi)者對(duì)水產(chǎn)品的質(zhì)量偏愛的度量分析，可以從NERISSA D.SALAYO，THOMAS J.P.VOON和SAROJA SELVANATHAN的文章中看到，在優(yōu)先高質(zhì)量將產(chǎn)品出口到更加有利可圖的市場(chǎng)的情況下，他們運(yùn)用享樂評(píng)價(jià)法測(cè)度菲律賓對(duì)蝦和小蝦的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售的特征，評(píng)價(jià)結(jié)果顯示品質(zhì)的價(jià)格影響因素主要有：尾長(zhǎng)，新鮮度，產(chǎn)品形態(tài)，品種，顏色，大小，烹制容易程度，蛋白質(zhì)和碳水化合物含量，例如尾巴較長(zhǎng)和香蕉形的品種價(jià)格更高，剝了皮和調(diào)配好產(chǎn)品的價(jià)格相對(duì)更貴。此外，JAMES A.YOUNG和JAMES F.MUIR研究養(yǎng)殖羅非魚的市場(chǎng)擴(kuò)展時(shí)發(fā)現(xiàn)，其在國(guó)際市場(chǎng)上的出色表現(xiàn)的原因除了養(yǎng)殖環(huán)境和成本及歐洲和北美市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展外，主要是適應(yīng)了消費(fèi)者質(zhì)量的需求，羅非魚具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不僅是產(chǎn)品的品種多樣、成本低廉，主要還是優(yōu)質(zhì)的品質(zhì)均被消費(fèi)者所認(rèn)同。另外加上綠色產(chǎn)品的品質(zhì)，其在產(chǎn)品的系列上將增加更具價(jià)值的產(chǎn)品，以滿足消費(fèi)者的需求。

四、水產(chǎn)市場(chǎng)組織

水產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展必然要求各種力量的推動(dòng)，市場(chǎng)的組織程度是一個(gè)重要的方面。從水產(chǎn)業(yè)的發(fā)展的動(dòng)力源泉來看，技術(shù)進(jìn)步的作用是不容忽視的。ATLE G.GUTTORMSEN研究鮭魚養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況發(fā)現(xiàn)，技術(shù)的提高使得投入要素利用更充分，生產(chǎn)率的提高、成本降低使得產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)展，他采用超對(duì)數(shù)成本函數(shù)估計(jì)局部均衡與一般均衡之間的區(qū)別，結(jié)果顯示，鮭魚產(chǎn)品中的替代可能性很小，幾乎為零，也就是說鮭魚養(yǎng)殖業(yè)已經(jīng)成為了一個(gè)比較成熟的高附加值產(chǎn)業(yè)，可以將低價(jià)值的魚（飼料）轉(zhuǎn)化成高價(jià)值的產(chǎn)品。此外，CARSTEN LYNGE JENSEN運(yùn)用企業(yè)效用理論和二重理論分析漁業(yè)加工企業(yè)對(duì)產(chǎn)品投入與產(chǎn)出的結(jié)構(gòu)，建立成本收益函數(shù)，分析品種之間的轉(zhuǎn)換，投入品的替代，規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)組織程度等變量的技術(shù)問題，研究結(jié)果提供了大量關(guān)于資源開發(fā)、進(jìn)口管制、出口管理及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等信息，不管是對(duì)企業(yè)還是政府部門都具有相當(dāng)重要的參考價(jià)值。

關(guān)于水產(chǎn)業(yè)組織的擴(kuò)大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)問題，RAGNAR TVETERAS進(jìn)行了比較深入的研究，他發(fā)現(xiàn)集群的外部性不僅僅在制造業(yè)和服務(wù)業(yè)存在，在第一產(chǎn)業(yè)同樣存在。他在構(gòu)造挪威鮭魚企業(yè)的成本函數(shù)的基礎(chǔ)上，計(jì)量出由于集群外部性所帶來的成本節(jié)省，并進(jìn)一步研究外部性是如何影響企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)的。實(shí)際上，企業(yè)加入集群，外部性帶來了內(nèi)部的規(guī)模經(jīng)濟(jì)、使得他們相對(duì)于集群外面的大企業(yè)更具競(jìng)爭(zhēng)力，這對(duì)一地區(qū)的水產(chǎn)業(yè)的發(fā)展政策有著重要的意義，有效地運(yùn)用政策可以增加社會(huì)的福利。

從水產(chǎn)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)角度來看，水產(chǎn)市場(chǎng)組織會(huì)不斷發(fā)展成熟。ABDALLAH OMEZZINE，HAMED ALOUFI和YOUNIS ALAKHZAMI通過一系列的調(diào)查方式收集大量的數(shù)據(jù)，分析1996年到2003年阿曼馬斯蘭島（Masirah Island）的漁業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化，結(jié)果顯示有兩個(gè)潛在的制度上（即歐洲禁止從阿曼進(jìn)口水產(chǎn)品的禁令和歐洲對(duì)阿曼水產(chǎn)品出口促進(jìn)政策）的變化影響市場(chǎng)體系變更，大量小規(guī)模貿(mào)易企業(yè)和低水平加工企業(yè)的涌入，導(dǎo)致阿曼原先有統(tǒng)治地位的壟斷產(chǎn)品采購結(jié)構(gòu)衰退，市場(chǎng)拍賣價(jià)格逐漸替代單一壟斷價(jià)格協(xié)議。研究還顯示水產(chǎn)市場(chǎng)趨于競(jìng)爭(zhēng)性結(jié)構(gòu)，大量銷售者所面對(duì)的市場(chǎng)是伴有商品采購壟斷的邊緣性的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，市場(chǎng)組織正在不斷成長(zhǎng)。

五、國(guó)外研究總結(jié)評(píng)述

從以上的研究可以得出結(jié)論：第一，水產(chǎn)品的供給受多方面因素的影響，既包括生物因素和環(huán)境因素，還包括經(jīng)濟(jì)因素，而且經(jīng)濟(jì)因素起主要作用，成本越低價(jià)格越高水產(chǎn)品的供給就越多；第二，水產(chǎn)品的需求具有季節(jié)性和地域性，需求的度量可以用支付意愿法和需求收入彈性法，一般的水產(chǎn)品的需求收入富有彈性；第三，水產(chǎn)品的銷售方式包括拍賣和零售，拍賣的價(jià)格對(duì)零售價(jià)格具有拉動(dòng)作用，但價(jià)格在這兩種方式間的傳導(dǎo)是不對(duì)稱的，此外廣告是影響現(xiàn)代水產(chǎn)品銷售的主要因素，廣告較好地與價(jià)格策略相結(jié)合將有利于銷售量和市場(chǎng)占有率的提高；第四，水產(chǎn)品的質(zhì)量安全備受消費(fèi)者關(guān)注，其受多方面因素的影響，即有生產(chǎn)過程因素，又有加工過程因素，還有水產(chǎn)品的質(zhì)量管理與控制及制度方面的因素，越是質(zhì)量高、越是安全的水產(chǎn)品就越容易在市場(chǎng)中占有利地位；第五，水產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展與壯大首先是技術(shù)進(jìn)步的結(jié)果，生產(chǎn)率的提高使得水產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，加上范圍經(jīng)濟(jì)與外部性的作用，水產(chǎn)業(yè)的成本大幅下降，各種水產(chǎn)企業(yè)的集聚使得其具有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，另外水產(chǎn)市場(chǎng)越是競(jìng)爭(zhēng)性結(jié)構(gòu)越是能夠促進(jìn)水產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展。

此外，國(guó)際水產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展越來越趨向于高效、高質(zhì)和綠色，我國(guó)水產(chǎn)業(yè)的發(fā)展要注意以下幾個(gè)方面：首先，水產(chǎn)品的市場(chǎng)體制改革需要進(jìn)一步完善，自由的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)既有利于提高水產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，也有利于提高社會(huì)的福利水平。其次，水產(chǎn)品的加工品種和品質(zhì)需要進(jìn)一步豐富和提高、高質(zhì)量、安全的產(chǎn)品在搶占市場(chǎng)時(shí)具有優(yōu)勢(shì)，將有利于我國(guó)水產(chǎn)品的出口貿(mào)易，提高農(nóng)民的收入水平。最后，有必要積極完善水產(chǎn)業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策和水產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系，鼓勵(lì)水產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，促進(jìn)水產(chǎn)業(yè)的優(yōu)質(zhì)與高效。

文章來源：中國(guó)改革論壇