第一篇：2018年財(cái)務(wù)案例分析大作業(yè)整合

《作業(yè)一》

一、上市公司在選擇股利分配政策時(shí)應(yīng)該主要考慮哪些影響因素？

對(duì)上市公司股利分配政策影響因素

一方面是法律、法規(guī)的影響，股利分配政策的確定，受到公司所在國(guó)家公司法、稅法、商法等光宇公司股利分配規(guī)定的影響。只有在不違反法律強(qiáng)制性規(guī)定的前提下，公司才能自主確定股利分配政策。其次是股東因素，在我國(guó)，由于特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)，是權(quán)利不對(duì)稱的情況比較明顯，上市公司經(jīng)理層則有利用某種股利形式滿足自身效用的內(nèi)在動(dòng)機(jī)。另外，一些高股利收入的股東又處于避稅的考慮，往往反對(duì)公司發(fā)放較多的、股利。第三方面是公司因素，公司的管理當(dāng)局在制定股利政策時(shí)，不僅要考慮當(dāng)期的盈利狀況，而且還要預(yù)測(cè)未來(lái)的盈利水平。

二、為什么有些上市公司盈利頗豐卻吝于分紅?

（一）從企業(yè)內(nèi)部來(lái)說(shuō)，主要有以下三個(gè)方面：1.當(dāng)年盈利為正，但公司的未分配利潤(rùn)也就是累計(jì)利潤(rùn)依然是負(fù)數(shù)，公司的虧損尚未彌補(bǔ)完，所以無(wú)法分紅。

2.公司高層管理者私心過(guò)重，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行非正常調(diào)整，從而把本來(lái)的利潤(rùn)變成虧損，逃避分紅。3.上市公司分紅意識(shí)不強(qiáng)。

（二）從公司外部來(lái)說(shuō)，原因主要包括制度、政府機(jī)構(gòu)和投資者這幾個(gè)方面。

1.中國(guó)的現(xiàn)金分紅制度存在“三缺”現(xiàn)象，即缺乏普遍約束力、缺乏完整性和缺乏配套的懲罰措施。

2.政府監(jiān)管部門的職責(zé)沒(méi)有落實(shí)到位，導(dǎo)致信息披露不規(guī)范。3.投資者投機(jī)現(xiàn)象普遍，沒(méi)有長(zhǎng)期持有股票進(jìn)行價(jià)值投資的心態(tài)，很多股民持有股票僅僅是等待時(shí)機(jī)賺取差價(jià)，心理預(yù)期上對(duì)分紅也沒(méi)有給予足夠的重視，這也是導(dǎo)致中國(guó)股市分紅率持續(xù)偏低的一個(gè)重要原因。

三、投資者在評(píng)價(jià)一個(gè)上市公司盈利狀況時(shí),除了利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)外,還應(yīng)該關(guān)注哪些信息? 答：可以通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)公司償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、資金是否充足做出判斷。

四、匯通能源不分紅可能是出于什么樣的考慮？

答：可能是留下資金用于擴(kuò)大再生產(chǎn)。匯通能源2010年凈利潤(rùn)將同比降逾5成，也就是說(shuō)，2010年凈利潤(rùn)僅1000萬(wàn)元左右。而該公司2009年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)2262.24萬(wàn)元，較2008年亦是下滑為46.88%。連續(xù)兩年下滑的原因，均是非經(jīng)常性損益收入減少。事實(shí)上，自2006年弘昌晟成為第一大股東后，匯通能源至今一直靠變賣資產(chǎn)才得以保持微利，因此避免了連續(xù)兩年虧損而被ST甚至?xí)和Ｉ鲜?。事?shí)上，匯通能源在32只貿(mào)易業(yè)上市公司個(gè)股中，因總資產(chǎn)僅有6.58億元，位居倒數(shù)第二，僅高于重組前的*ST金谷[5.00% 資金 研報(bào)]。2007年至2009年，該公司扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)分別虧損5857.96萬(wàn)元、6828.46萬(wàn)元和2022.24萬(wàn)元。此三年間，公司變賣的資產(chǎn)主要為之前供商業(yè)出租的地產(chǎn)資產(chǎn)。也就是說(shuō)，在風(fēng)能資產(chǎn)見(jiàn)效益前，該公司的主業(yè)貿(mào)易業(yè)實(shí)為年年虧損。

《作業(yè)二》

（1）一個(gè)企業(yè)建立財(cái)務(wù)控制制度應(yīng)該如何入手？

一、建立財(cái)務(wù)體系內(nèi)控七原則：合法性原則，整體性原則，針對(duì)性原則，一貫性原則，適應(yīng)性原則，發(fā)展性原則

二、建立和健全各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)工作制度，促進(jìn)企業(yè)管理整體水平提高。通過(guò)實(shí)施這些制度，有效地加強(qiáng)了企業(yè)在經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中的原始記錄、計(jì)量、消耗、定額、驗(yàn)收等工作，提高了企業(yè)管理整體水平。

三、建立和健全商品購(gòu)銷存環(huán)節(jié)管理辦法，規(guī)范企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理行為，健全內(nèi)部約束機(jī)制，確保資產(chǎn)完整和增值。

1、在商品購(gòu)進(jìn)環(huán)節(jié)，規(guī)范企業(yè)進(jìn)貨決策和進(jìn)度行為，把好進(jìn)貨關(guān)。

2、在商品銷

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售環(huán)節(jié)，制訂《銷售貨款管理辦法》，加快銷貨款回收。

3、在商品儲(chǔ)存環(huán)節(jié)，建立《商品排查制度》，每月全面排查一次，專項(xiàng)排查及時(shí)進(jìn)行。

四、建立和健全自我擴(kuò)張和自我約束的企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)制，確保企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展。

五、根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和管理的客觀要求，嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制和會(huì)計(jì)監(jiān)督。

（2）實(shí)行集權(quán)和分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制有什么好處？

企業(yè)的組織設(shè)計(jì)之所以把集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合怍為一項(xiàng)基本原則用來(lái)指導(dǎo)層次設(shè)計(jì)，好處如下： 集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合是保證二者互相取長(zhǎng)補(bǔ)短的基本結(jié)構(gòu)形式。企業(yè)的集權(quán)與分權(quán)各有利弊，只有結(jié)合起來(lái)，才能揚(yáng)己之長(zhǎng)、樸己之短。就集權(quán)而言，它有利于統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和指揮，加強(qiáng)對(duì)中下層組織的控制，這對(duì)于貫徹落實(shí)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，合理利用企業(yè)經(jīng)營(yíng)資源，提高企業(yè)整體效益，具有重要意義，但是，集權(quán)也會(huì)限制中下層管理人員的主動(dòng)性和創(chuàng)造性，加重高層領(lǐng)導(dǎo)的工作負(fù)荷，還會(huì)影響全面管理人才的培養(yǎng)。實(shí)行分權(quán)，好處是能夠克服集權(quán)的上述缺點(diǎn)，然而，這又容易產(chǎn)生偏離企業(yè)整體目標(biāo)的本位主義傾向，使各分權(quán)單位之間的協(xié)調(diào)發(fā)生困難，結(jié)果有損于企業(yè)整體效益的提高。因此，企業(yè)只有建立集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的權(quán)力結(jié)構(gòu)，才能使二者揚(yáng)長(zhǎng)補(bǔ)短，獲得相輔相成的良好效果。

此外實(shí)現(xiàn)集權(quán)與分權(quán)的巧妙結(jié)合，散而不亂，統(tǒng)而不死。各工廠直接面對(duì)客戶，能夠迅速地根據(jù)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)變化作出經(jīng)營(yíng)調(diào)整；作為利潤(rùn)中心，其決策權(quán)相對(duì)獨(dú)立，避免了集權(quán)形式下信息在企業(yè)內(nèi)部傳遞可能給企業(yè)帶來(lái)的決策延誤，分權(quán)經(jīng)營(yíng)具有反應(yīng)的適時(shí)性和靈活性。公司通過(guò)預(yù)算審批、內(nèi)部報(bào)告管理和協(xié)調(diào)會(huì)，使得各工廠的經(jīng)營(yíng)處于公司總部的控制之下，相互間可以共享資源、協(xié)調(diào)行動(dòng)，以發(fā)揮企業(yè)整體的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。其中，執(zhí)行部起到了承上啟下的作用，它處理了一國(guó)境內(nèi)各工廠的大部分相關(guān)事務(wù)，加快了問(wèn)題的解決，減輕了公司總部的工作負(fù)擔(dān)；同時(shí)，相對(duì)于公司總部來(lái)說(shuō)，它對(duì)于各工廠的情況更了解，又只需掌握一國(guó)的市場(chǎng)情況與政策法規(guī)，因而決策更有針對(duì)性，實(shí)施更快捷。另外，協(xié)調(diào)會(huì)對(duì)防止預(yù)算的僵化、提高公司的反應(yīng)靈活性也起到了關(guān)鍵性作用。

《作業(yè)三》

（1）什么是目標(biāo)成本管理模式？它有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？

（2）BD公司還可以采取哪些措施來(lái)改善公司的經(jīng)濟(jì)效益？

目標(biāo)成本管理就是在企業(yè)預(yù)算的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，在成本預(yù)測(cè)、成本決策、測(cè)定目標(biāo)成本的基礎(chǔ)上，進(jìn)行目標(biāo)成本的分解、控制分析、考核、評(píng)價(jià)的一系列成本管理工作。它以管理為核心，核算為手段，效益為目的，對(duì)成本進(jìn)行事前測(cè)定、日?？刂坪褪潞罂己耍瑥亩纬梢粋€(gè)全企業(yè)、全過(guò)程、全員的多層次、多方位的成本體系，以達(dá)到少投入多產(chǎn)出獲得最佳經(jīng)濟(jì)效益的目的，因而深受企業(yè)組織的青睞。

目標(biāo)作業(yè)成本管理模式是目標(biāo)成本法與作業(yè)成本法作為兩種成熟、先進(jìn)的成本管理方法在我國(guó)得到了廣泛的運(yùn)用。

優(yōu)點(diǎn)

①目標(biāo)管理對(duì)組織內(nèi)易于度量和分解的目標(biāo)會(huì)帶來(lái)良好的績(jī)效。對(duì)于那些在技術(shù)上具有可分性的工作，由于責(zé)任、任務(wù)明確目標(biāo)管理常常會(huì)起到立竿見(jiàn)影的效果，而對(duì)于技術(shù)不可分的團(tuán)隊(duì)工作則難以實(shí)施目標(biāo)管理。

②目標(biāo)管理有助于改進(jìn)組織結(jié)構(gòu)的職責(zé)分工。由于組織目標(biāo)的成果和責(zé)任力圖劃歸一個(gè)職位或部門，容易發(fā)現(xiàn)授權(quán)不足與職責(zé)不清等缺陷。

③目標(biāo)管理啟發(fā)了自覺(jué)，調(diào)動(dòng)了職工的主動(dòng)性、積極性、創(chuàng)造性。由于強(qiáng)調(diào)自我控制，自我調(diào)節(jié)，將個(gè)人利益和組織利益緊密聯(lián)系起來(lái)，因而提高了士氣。

④目標(biāo)管理促進(jìn)了意見(jiàn)交流和相互了解，改善了人際關(guān)系。缺點(diǎn)：

①目標(biāo)難以制定。組織內(nèi)的許多目標(biāo)難以定量化、具體化；許多團(tuán)隊(duì)工作在技術(shù)上不可解；組織環(huán)境的可變因素越來(lái)越多，變化越來(lái)越快，組織的內(nèi)部活動(dòng)日益復(fù)雜，使組織活動(dòng)的不確性越來(lái)越大。這些都使得組織的許多活動(dòng)制

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訂數(shù)量化目標(biāo)是很困難的。

②目標(biāo)管理的哲學(xué)假設(shè)不一定都存在。Y理論對(duì)于人類的動(dòng)機(jī)作了過(guò)分樂(lè)觀的假設(shè)，實(shí)際中的人是有“機(jī)會(huì)主義本性”的，尤其在監(jiān)督不力的情況下。因此許多情況下，目標(biāo)管理所要求的承諾、自覺(jué)、自治氣氛難以形成。

③目標(biāo)商定可能增加管理成本。目標(biāo)商定要上下溝通、統(tǒng)一思想是很費(fèi)時(shí)間的；每個(gè)單位、個(gè)人都關(guān)注自身目標(biāo)的完成，很可能忽略了相互協(xié)作和組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，滋長(zhǎng)本位主義、臨時(shí)觀點(diǎn)和急功近利傾向。④有時(shí)獎(jiǎng)懲不一定都能和目標(biāo)成果相配合，也很難保證公正性，從而削弱了目標(biāo)管理的效果。

BD集團(tuán)公司提升公司經(jīng)濟(jì)效益的途徑有以下幾點(diǎn)：

1、建立公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制，必須把考核經(jīng)濟(jì)目標(biāo)、經(jīng)濟(jì)效益作為重點(diǎn)，達(dá)到領(lǐng)導(dǎo)重視，全員參與，會(huì)過(guò)程控制，適時(shí)糾偏，科學(xué)調(diào)整，和諧發(fā)展。

2、充分利用各項(xiàng)資源，搞好經(jīng)濟(jì)核算。

3、嚴(yán)格控制費(fèi)用支出?？刂瀑M(fèi)用支出的出發(fā)點(diǎn)是：該支的合法支出，按時(shí)足額結(jié)算支付；不合理不合法的支出必須堅(jiān)決抵制。

4、駕馭債務(wù)是公司降本增效的又一項(xiàng)有效策略。債務(wù)資金是公司資本金的補(bǔ)充。在資本運(yùn)作的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)浪潮中，科學(xué)負(fù)債可以提供維持公司正常生產(chǎn)需要的資金。但過(guò)量負(fù)債、特別是在銀行過(guò)量貸款，會(huì)產(chǎn)生不小的利息費(fèi)用

5、科學(xué)運(yùn)用管理技術(shù)，積極組織公司收益是提升公司經(jīng)濟(jì)效益的基本保證。

作業(yè)四》

（1）從財(cái)務(wù)的角度如何進(jìn)行授權(quán)控制？

（2）結(jié)合理論分析，提出你對(duì)浙江金鷹股份公司內(nèi)部資金控制機(jī)制的改進(jìn)建議。

從財(cái)務(wù)的角度如何進(jìn)行授權(quán)控制？

授權(quán)控制是指在某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)發(fā)生之前，按照既定的程序?qū)ζ湔_性、合理性、合法性加以核準(zhǔn)并確定是否讓其發(fā)生所進(jìn)行的控制。授權(quán)控制作為一種事前控制可將一切不合法、不正確、不合理的經(jīng)濟(jì)行為制止在發(fā)生之前。

授權(quán)控制的方法是通過(guò)授權(quán)通知書(shū)來(lái)明確授權(quán)事項(xiàng)和使用資金的限額。

授權(quán)控制的原則是，對(duì)在授權(quán)范圍內(nèi)的行為給予充分信任，但對(duì)授權(quán)之外的行為不予認(rèn)可。授權(quán)通知書(shū)除授權(quán)人持有外，還必須下達(dá)給公司的相關(guān)部門，并指令這些部門嚴(yán)格地按授權(quán)的范圍進(jìn)行操作。

公司授權(quán)控制的要點(diǎn)為：（1）公司所有人員不經(jīng)合法授權(quán)，不能行使該項(xiàng)權(quán)力（2）公司的所有業(yè)務(wù)不經(jīng)授權(quán)不能執(zhí)行。

（3）經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)一經(jīng)授權(quán)必須予以執(zhí)行。如果情況有變 不能執(zhí)行，則應(yīng)及時(shí)請(qǐng)示匯報(bào)。

3． 結(jié)合理論分析，提出你對(duì)浙江金鷹股份公司內(nèi)部資金控制機(jī)制的改進(jìn)建議。

（1）制定具體的措施，加強(qiáng)對(duì)貨幣資金安全性、完整性、合法性、效益性的檢查。

（2）強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督。內(nèi)部審計(jì)是企業(yè)自我評(píng)價(jià)的一種活動(dòng)，內(nèi)部審計(jì)可協(xié)助管理當(dāng)局監(jiān)督控制措施和程序的有效性，能及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的漏洞和薄弱環(huán)節(jié)。內(nèi)部審計(jì)力度的強(qiáng)弱同樣影響貨幣資金內(nèi)部控制的效果。

貨幣資金完整性控制，其控制方法一般有以下幾種： 第一發(fā)票、收據(jù)控制。第二銀行對(duì)賬單控制。第三物料平衡控制。第四業(yè)務(wù)量控制。第五往來(lái)賬核對(duì)控制。

貨幣資金安全性控制。貨幣資金安全性控制方法一般有以下幾種：

第一賬實(shí)盤點(diǎn)控制。第二庫(kù)存限額控制。第三實(shí)物隔離控制。

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第四崗位分離控制。

貨幣資金合法性控制。合法性控制一般都采用加大監(jiān)督檢查力度的方法，合法性控制風(fēng)險(xiǎn)一般較大，通常涉及企業(yè)決策管理者本人。

貨幣資金效益性控制。貨幣資金效益性控制是服從企業(yè)財(cái)富最大化的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，通過(guò)運(yùn)用各種籌資、投資手段合理、高效地持有和使用貨幣資金的控制方法。

本公司的資金管理模式是企業(yè)的一切現(xiàn)金收付活動(dòng)都集中在企業(yè)的財(cái)務(wù)部門，各分支機(jī)構(gòu)或子公司不單獨(dú)設(shè)立帳號(hào)，一切現(xiàn)金支出都通過(guò)財(cái)務(wù)部門付出，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中在經(jīng)營(yíng)者，或者經(jīng)營(yíng)者授權(quán)的代表手中。統(tǒng)收統(tǒng)支的方式有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)效率，減少資金的沉淀，控制現(xiàn)金的流出； 但是不利于調(diào)動(dòng)各層次開(kāi)源節(jié)流的積極性，影響各層次經(jīng)營(yíng)的靈活性，以致降低集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的效率。在調(diào)動(dòng)各層次積極性方面可以做一些工作。

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第二篇：財(cái)務(wù)案例分析綜合題作業(yè)

財(cái)務(wù)案例研究作業(yè)1參考答案

一、綜合案例分析題

［資料］

董事會(huì)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)實(shí)施細(xì)則

董事會(huì)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)是董事會(huì)按照股東大會(huì)決議設(shè)立的專門工作機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略和重大投資決策進(jìn)行研究并提出建議。

1．人員組成：戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)由7名董事組成，其中應(yīng)至少包括1名獨(dú)立董事。戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)委員由董事長(zhǎng)、二分之一以上獨(dú)立董事或全體董事的三分之一提名，并由董事會(huì)選舉產(chǎn)生。戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)設(shè)主任委員1名，由戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)委員選舉產(chǎn)生，若公司董事長(zhǎng)當(dāng)選為戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)委員，則由董事長(zhǎng)擔(dān)任。戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)任期與董事會(huì)任期一致，委員任期屆滿，連選可以連任。期間如有委員不再擔(dān)任公司董事職務(wù)，自動(dòng)失去委員資格，并由委員會(huì)根據(jù)上述第三至第五條規(guī)定補(bǔ)足委員人數(shù)。戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)下設(shè)投資評(píng)審小組，由公司總經(jīng)理任投資評(píng)審小組組長(zhǎng)，另設(shè)副組長(zhǎng)1～2名。

2．職責(zé)權(quán)限：（1）對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃進(jìn)行研究并提出建議；（2）對(duì)《公司章程》規(guī)定須經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的重大投資方案進(jìn)行研究并提出建議；（3）對(duì)《公司章程》規(guī)定須經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的重大資本運(yùn)作、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目進(jìn)行研究并提出建議；（4）對(duì)其他影響公司發(fā)展的重大事項(xiàng)進(jìn)行研究并提出建議；（5）對(duì)以上事項(xiàng)的實(shí)施進(jìn)行檢查；（6）董事會(huì)授權(quán)的其他事宜。戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，委員會(huì)的提案提交董事會(huì)審議決定。

3．決策程序：投資評(píng)審小組負(fù)責(zé)做好戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)決策的前期準(zhǔn)備工作，提供公司有關(guān)方面的資料：（1）由公司有關(guān)部門或控股（參股）企業(yè)的負(fù)責(zé)人上報(bào)重大投資融資、資本運(yùn)作、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的意向、初步可行性報(bào)告以及合作方的基本情況等資料；（2）由投資評(píng)審小組進(jìn)行初評(píng)，簽發(fā)立項(xiàng)意見(jiàn)書(shū)，并報(bào)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)備案；（3）公司有關(guān)部門或者控股（參股）企業(yè)對(duì)外進(jìn)行協(xié)議、合同、章程及可行性報(bào)告等洽談并上報(bào)投資評(píng)審小組；（4）由投資評(píng)審小組進(jìn)行評(píng)審，簽發(fā)書(shū)面意見(jiàn)，并向戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)提交正式提案。戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)根據(jù)投資評(píng)審小組的提案召開(kāi)會(huì)議，進(jìn)行討論，將討論結(jié)果提交董事會(huì)，同時(shí)反饋給投資評(píng)審小組。

［要求］ 根據(jù)上述資料，對(duì)董事會(huì)中的戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)功能進(jìn)行綜合分析。

［特別說(shuō)明］ 分析字?jǐn)?shù)應(yīng)在1000字以上。

答：為適應(yīng)公司戰(zhàn)略發(fā)展需要，增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，確定公司發(fā)展規(guī)劃，健全投資決策程序，增強(qiáng)決策科學(xué)性，提高重大投資決策的效益和決策的質(zhì)量，完善公司治理結(jié)構(gòu)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》、《公司章程》及其他有關(guān)規(guī)定，公司特設(shè)立董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)，并制定本實(shí)施細(xì)則。董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)是董事會(huì)按照股東大會(huì)決議設(shè)立的專門工作機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略和重大投資決策進(jìn)行研究并提出建議。

戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)主要負(fù)責(zé)對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略和重大投資決策進(jìn)行研究并提出建議。公司董事會(huì)辦公室為戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)提供綜合服務(wù)，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)日常工作的聯(lián)絡(luò)、會(huì)議組織等；公司戰(zhàn)略管理部為戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)提供專業(yè)支持，負(fù)責(zé)公司戰(zhàn)略規(guī)劃初稿的擬定、戰(zhàn)略規(guī)劃實(shí)施情況的反饋和有關(guān)資料的準(zhǔn)備。

人員組成。戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)由七名董事組成，其中應(yīng)至少包括二名獨(dú)立董事。戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)委員由董事長(zhǎng)、二分之一以上獨(dú)立董事或者全體董事的三分之一提名，并由董事會(huì)選舉產(chǎn)生。戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)設(shè)主任委員一名，負(fù)責(zé)主持委員會(huì)工作；主任委員由董事會(huì)在委員內(nèi)選舉產(chǎn)生。戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)委員任期與其本人的董事任期一致，委員任期屆滿，連選可以連任。期間如有委員不再擔(dān)任公司董事職務(wù)，自動(dòng)失去委員資格，并由董事會(huì)根據(jù)上述第四至第六條規(guī)定補(bǔ)足委員人數(shù)。但是缺少戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)人選條-1-

件，有必要完善。戰(zhàn)略委員會(huì)委員必須符合下列條件：

1.不具有《公司法》或《公司章程》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的禁止性情形；

2.最近三年內(nèi)不存在被證券交易所公開(kāi)譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的情形；

3.最近三年不存在因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的情形；

4.具備良好的道德品行，熟悉公司所在行業(yè)，具有一定的宏觀經(jīng)濟(jì)分析與判斷能力及相關(guān)專業(yè)知識(shí)或工作背景；

5.符合有關(guān)法律、法規(guī)或《公司章程》規(guī)定的其他條件。

戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)的主要職責(zé)權(quán)限：

1.對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃進(jìn)行研究并提出建議；

2.對(duì)《公司章程》規(guī)定須經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的重大投資等交易事項(xiàng)進(jìn)行研究并提出建議；

3.對(duì)《公司章程》規(guī)定須經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的重大資本運(yùn)作、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目進(jìn)行研究并提出建議；

4.對(duì)其他影響公司發(fā)展的重大事項(xiàng)進(jìn)行研究并提出建議；

5.對(duì)以上事項(xiàng)的實(shí)施進(jìn)行檢查；

6.董事會(huì)授權(quán)的其他事宜。

戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)的職責(zé)權(quán)限量化不夠，如用“重大投資方案”、“重大資本運(yùn)作”、“重大事項(xiàng)”等，缺少具體可量化的內(nèi)容，要提供書(shū)面資料：公司戰(zhàn)略規(guī)劃的制訂、執(zhí)行流程；國(guó)家政策、行業(yè)發(fā)展研究報(bào)告，國(guó)內(nèi)外公共政策對(duì)行業(yè)的影響分析；公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略初稿和執(zhí)行方案初稿；重大項(xiàng)目的背景資料，包括：項(xiàng)目?jī)?nèi)容介紹、項(xiàng)目初步可行性研究報(bào)告、合作方基本情況介紹、項(xiàng)目實(shí)施基本過(guò)程與步驟、項(xiàng)目實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告、與合作方簽訂的意向性文件等；戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)認(rèn)為必要的其它資料。

決策程序：戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)應(yīng)對(duì)以上資料進(jìn)行審議，展開(kāi)深入討論，審議及討論結(jié)果形成會(huì)議紀(jì)要。戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)根據(jù)工作需要舉行不定期會(huì)議。會(huì)議召開(kāi)前五天應(yīng)發(fā)出會(huì)議通知，會(huì)議議程和相關(guān)背景材料應(yīng)該在發(fā)送會(huì)議通知的同時(shí)送達(dá)全體委員。委員應(yīng)親自出席會(huì)議。委員因故不能出席會(huì)議的，可以書(shū)面委托其它委員代為出席，委托書(shū)中應(yīng)當(dāng)載明授權(quán)范圍。會(huì)議由主任委員主持，主任委員不能出席時(shí)可委托其他一名委員主持。戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)可以采取現(xiàn)場(chǎng)方式召開(kāi)，也可以采取視頻會(huì)議、電話會(huì)議等通訊方式舉行，只要與會(huì)委員能充分進(jìn)行交流，即被視作親自出席會(huì)議。這樣的決策程序比較開(kāi)明，調(diào)動(dòng)委員決策的積極性。（1440字）

利用所學(xué)的原理和有關(guān)政策，對(duì)下列案例進(jìn)行點(diǎn)評(píng)：

[要求]利用所學(xué)的原理和有關(guān)政策，對(duì)儀征化纖堅(jiān)持以資金集中為前提，以現(xiàn)金流量為中心，對(duì)資金流入流出實(shí)行全過(guò)程的監(jiān)控進(jìn)行點(diǎn)評(píng)。

答:資金集中是集權(quán)體制下的必然結(jié)果。集權(quán)體制是我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的首選模式，從嚴(yán)理財(cái)，集中控制資金的使用是唯一正確的財(cái)務(wù)思想，第一，成功企業(yè)肯定是以嚴(yán)格、規(guī)范、統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理為前提，在集權(quán)形式下，公司總部對(duì)各子公司、分公司擁有強(qiáng)大的控制權(quán)，可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模效益，避免公司總部在資金籌措、資金運(yùn)營(yíng)和成本費(fèi)用控制、長(zhǎng)期財(cái)務(wù)決策等方面重復(fù)和低效率。第二，從理論上分析，分權(quán)體制很容易形成資金分散，企業(yè)內(nèi)部管理“諸侯現(xiàn)象”。儀征化纖成立內(nèi)部結(jié)算中心對(duì)公司資金實(shí)

行集中歸口管理，統(tǒng)借統(tǒng)還，統(tǒng)一平衡調(diào)度，實(shí)行結(jié)算監(jiān)督。已經(jīng)形成一套完整的收支監(jiān)控體制：產(chǎn)品銷售收入、勞務(wù)銷售收入等一切收入項(xiàng)直接回籠到內(nèi)部結(jié)算中心在銀行統(tǒng)一開(kāi)立的結(jié)算賬戶，各二級(jí)單位做繳款處理；公司的原材料、工資獎(jiǎng)金發(fā)放、對(duì)外支付的勞務(wù)和費(fèi)用，在各二級(jí)單位審核確認(rèn)的基礎(chǔ)上，統(tǒng)一由內(nèi)部結(jié)算中心審核支付?，F(xiàn)金流量是指資本循環(huán)過(guò)程中現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量，現(xiàn)代企業(yè)強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金流量要增值，企業(yè)才能擴(kuò)張，才能發(fā)展。資金集中管理，與現(xiàn)金流量實(shí)現(xiàn)同步，有利于加強(qiáng)企業(yè)的資金管理。儀征化纖理財(cái)機(jī)制用三句話來(lái)概括，就是：你的錢，我看著你花；你的賬，我替你記；你的財(cái)務(wù)，我?guī)湍愎?，其核心就是?cái)權(quán)上收，財(cái)務(wù)高度集中。同時(shí)推行全面預(yù)算管理，在資金預(yù)算確定的基礎(chǔ)上，編制季度、月度的資金使用預(yù)算，做到年預(yù)算、月平衡、周安排；實(shí)行現(xiàn)金流量周報(bào)制度，及時(shí)反映企業(yè)的營(yíng)運(yùn)、投資和融資狀況；完善成本核算體制，強(qiáng)化目標(biāo)成本管理。

4, 重組的直接原

華晨開(kāi)始以技術(shù)與人才參股的方式入主中興汽車。華晨給中興不僅帶來(lái)了先進(jìn)的技術(shù)和現(xiàn)代化的管理方式，而且華晨強(qiáng)大零部件配套能力也給了中興實(shí)質(zhì)性的支持?，F(xiàn)在的中興汽車正是蒸蒸日上的時(shí)候。2002年華晨在股權(quán)之爭(zhēng)結(jié)束之后將專心做汽車，業(yè)務(wù)主要包括中華轎車、金杯客車和閣瑞斯商務(wù)車三大品牌，中興汽車已不在華晨控股的業(yè)務(wù)范圍之內(nèi)。華晨集團(tuán)原來(lái)的投資范圍很廣，但華晨39.45%的股權(quán)劃歸遼寧省以后，它調(diào)整了投資策略，為了地方利益它要壓縮向省外的投資，加之兩股東之間存在的股權(quán)紛爭(zhēng)等方面的原因，華晨汽車在河北中興的60％股權(quán)如何安排一直受到業(yè)界普遍關(guān)注。華晨與寶馬的合作加速了退出中興汽車的步伐。為了提升自己的品牌形象以便與寶馬高檔次品牌保持一致，是華晨對(duì)自己旗下的多個(gè)領(lǐng)域大開(kāi)殺戒的根本原因。調(diào)整后華晨汽車的項(xiàng)目只有中華、金杯和寶馬。其他的項(xiàng)目都停止了。至此由華晨控股60%的河北中興新田野汽車公司項(xiàng)目也被叫停。在中外汽車巨頭聯(lián)手重組的背景下，華晨通過(guò)業(yè)務(wù)調(diào)整增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)能力，為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)也是當(dāng)務(wù)之急。

三、重組擴(kuò)張的動(dòng)因：2002年中國(guó)汽車市場(chǎng)取得了歷史性的飛躍，產(chǎn)銷突破了300萬(wàn)臺(tái)，而作為中國(guó)汽車市場(chǎng)的另類--皮卡企業(yè)，在2002年整體市場(chǎng)看好的情況下迎來(lái)自己歷

史發(fā)展的第二次增長(zhǎng)高峰，市場(chǎng)銷售量突破了10萬(wàn)臺(tái)。皮卡車出口是今年汽車出口市場(chǎng)最活躍的，成績(jī)也是首屈一指。在皮卡行業(yè)中，中興汽車更是國(guó)內(nèi)皮卡市場(chǎng)的先驅(qū)者，出口北美、非洲等世界市場(chǎng)。中興公司今年5月初一次性裝船出海2000臺(tái)中興皮卡，皮卡出口數(shù)量不斷增加。相應(yīng)的利潤(rùn)也不斷增加。

四、中興汽車產(chǎn)業(yè)整合的體現(xiàn)

此次中興汽車重組，清晰地體現(xiàn)了入世后產(chǎn)業(yè)整合的層次性過(guò)程。入世后汽車行業(yè)國(guó)際巨頭與國(guó)內(nèi)巨頭屬第一層次的重組，在國(guó)內(nèi)外巨頭布局中國(guó)市場(chǎng)后已完成。從產(chǎn)品層次來(lái)看，其重組層面主要在中、高檔汽車上。而中興汽車屬于第二層次重組，規(guī)模和資金在行業(yè)內(nèi)相對(duì)偏小，而產(chǎn)品層次主要是競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)和利潤(rùn)較低的小型車市場(chǎng)。由于汽車行業(yè)很好的前景和利潤(rùn)，加上民營(yíng)企業(yè)的資本規(guī)模和其靈活的投資決策，決定了其在小型車企業(yè)重組中的主力地位。

第三篇：財(cái)務(wù)案例分析作業(yè)答案

推進(jìn)建設(shè)規(guī)范董事會(huì)工作的政策建議

針對(duì)我省省屬國(guó)有企業(yè)建設(shè)規(guī)范董事會(huì)工作存在的問(wèn)題和制約因素，為進(jìn)一步推動(dòng)此項(xiàng)工作，提出如下政策建議：

一． 進(jìn)一步加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)。推進(jìn)建設(shè)規(guī)范董事會(huì)工作，需要加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)和總體規(guī)劃。湖北省國(guó)資委按照“一個(gè)全覆蓋，四個(gè)規(guī)范”的工作體系，加快推進(jìn)建設(shè)規(guī)范董事會(huì)工作。“一個(gè)覆蓋” 即董事會(huì)建設(shè)工作在省屬國(guó)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)全覆蓋，“四個(gè)規(guī)范”即建設(shè)規(guī)范董事會(huì)工作的主要內(nèi)容，包括規(guī)范職責(zé)權(quán)限、規(guī)范董事結(jié)構(gòu)、規(guī)范運(yùn)行機(jī)制、規(guī)范評(píng)價(jià)考核。在指導(dǎo)出資企業(yè)建設(shè)規(guī)范董事會(huì)工作過(guò)程中，要堅(jiān)持“因企制宜，分類指導(dǎo)”的原則，針對(duì)企業(yè)的實(shí)際，構(gòu)建多種形式的規(guī)范董事會(huì)。如對(duì)于規(guī)模較小的國(guó)有獨(dú)資公司，可不設(shè)董事會(huì)，只設(shè)一名執(zhí)行董事；對(duì)于國(guó)有資本控股公司和規(guī)模較大的國(guó)有獨(dú)資公司，工作重點(diǎn)在合理配備董事，清晰界定職責(zé)權(quán)限，加強(qiáng)對(duì)董事會(huì)運(yùn)作的跟蹤和評(píng)價(jià)等方面。同時(shí)，要加強(qiáng)制度頂層的設(shè)計(jì)，針對(duì)不同行業(yè)和不同發(fā)展階段的企業(yè)，總結(jié)提煉出科學(xué)有效的董事會(huì)運(yùn)作模式。

二．進(jìn)一步健全制度體系。進(jìn)一步加強(qiáng)政策研究，針對(duì)推動(dòng)建設(shè)規(guī)范董事會(huì)工作過(guò)程中遇到的問(wèn)題，深刻剖析省屬國(guó)有企業(yè)的實(shí)際情況，借鑒國(guó)務(wù)院國(guó)資委及其他省市的經(jīng)驗(yàn)，充分預(yù)測(cè)到將來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)工作對(duì)象的變化，按照《2012年建設(shè)規(guī)范董事會(huì)工作方案》的要求，盡早出臺(tái)董事會(huì)工作報(bào)告制度、外部董事管理、職工董事管理、經(jīng)理層考核及薪酬指導(dǎo)、董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)協(xié)調(diào)關(guān)系等規(guī)范性文件，指導(dǎo)董事會(huì)工作有序開(kāi)展。

三． 進(jìn)一步創(chuàng)新工作方式。建立董事會(huì)信息管理系統(tǒng)，全面掌握出資企業(yè)董事會(huì)工作情況，及時(shí)知曉出資企業(yè)董事會(huì)成員變化、董事會(huì)會(huì)議情況等，并派員旁聽(tīng)董事會(huì)會(huì)議，指定專人跟蹤分析試點(diǎn)企業(yè)董事會(huì)建設(shè)情況，為下階段開(kāi)展董事會(huì)、董事評(píng)價(jià)工作打好基礎(chǔ)。

四．進(jìn)一步完善工作程序。一是要建立董事會(huì)工作報(bào)告全覆蓋制度。為改善國(guó)資監(jiān)管點(diǎn)多、面廣的局面，依法合規(guī)履行好出資人職責(zé)，從明年起正式開(kāi)展董事會(huì)工作報(bào)告工作，根據(jù)需要召開(kāi)專題會(huì)議聽(tīng)取匯報(bào)，做好出資企業(yè)董事會(huì)工作報(bào)告的分析和成果運(yùn)用工作。二是要探索開(kāi)展董事會(huì)、董事的及任期評(píng)價(jià)工作。成立董事會(huì)、董事評(píng)價(jià)委員會(huì)，進(jìn)一步完善評(píng)價(jià)程序和評(píng)價(jià)辦法，先在試點(diǎn)企業(yè)推行，條件成熟后在所有出資企業(yè)中鋪開(kāi)。三是要做好董事、董秘培訓(xùn)工作，提高履職能力。構(gòu)建多層次培訓(xùn)體系，加強(qiáng)專題培訓(xùn)，與相關(guān)培訓(xùn)基地或機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，科學(xué)設(shè)置培訓(xùn)內(nèi)容，切實(shí)提高董事、董秘的素質(zhì)和能力。四是要加強(qiáng)研究，總結(jié)模式。董事會(huì)工作不能搞一刀切，要結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，創(chuàng)造性地開(kāi)展工作。工作中，注重研究，總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，提煉適合各種類型企業(yè)的董事會(huì)模式。

五． 進(jìn)一步扎實(shí)推進(jìn)試點(diǎn)。加強(qiáng)對(duì)試點(diǎn)企業(yè)建設(shè)規(guī)范董事會(huì)工作的指導(dǎo)力度，盡快配足合適的外部董事，達(dá)到外部董事過(guò)半的要求，并積極推動(dòng)董事會(huì)規(guī)范運(yùn)作，在規(guī)范過(guò)程中逐步將重大投融資決定權(quán)、經(jīng)理層的選聘、考核及薪酬決定權(quán)穩(wěn)妥授予規(guī)范董事會(huì)，使董事會(huì)有權(quán)有責(zé)，真正成為企業(yè)的治理中心、決策中樞和責(zé)任主體。

討論：如何評(píng)價(jià)上述的“建設(shè)規(guī)范董事會(huì)工作的政策建議”？

答：政策建議一“進(jìn)一步加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)”是針對(duì)董事會(huì)在公司中所發(fā)揮的重要作用（董事會(huì)對(duì)外代表公司進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)，對(duì)內(nèi)管理公司的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，公司的所有內(nèi)外事務(wù)和業(yè)務(wù)都在董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下進(jìn)行。是監(jiān)督公司經(jīng)理及財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程的主體，集最高決策機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)于一身）有針對(duì)性地提出的，措施的提出有利于完善公司分層管理架構(gòu)，符合公司管理的實(shí)際工作需要。

政策建議二“進(jìn)一步健全制度體系”是關(guān)于董事會(huì)制度的規(guī)定。董事會(huì)制度是公司治理的核心內(nèi)容，董事會(huì)受股東委托，負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營(yíng)決策和業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)，是公司的最高行政機(jī)構(gòu)，完善公司治理，必須保證董事會(huì)獨(dú)立、有效運(yùn)作。因此“按照《2012年建設(shè)規(guī)范董事會(huì)工作方案》的要求，盡早出臺(tái)董事會(huì)工作報(bào)告制度、外部董事管理、職工董事管理、經(jīng)理層考核及薪酬指導(dǎo)、董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)協(xié)調(diào)關(guān)系等規(guī)范性文件”就體現(xiàn)了重視董事會(huì)組成和決策機(jī)制，確保董事會(huì)決策的專業(yè)性和準(zhǔn)確性，使整個(gè)公司在發(fā)展航程中不偏離方向。

政策建議三“進(jìn)一步創(chuàng)新工作方式”是根據(jù)公司董事會(huì)職責(zé)和權(quán)利（1、負(fù)責(zé)召開(kāi)股東大會(huì)，在該股東會(huì)議上向股東報(bào)告自己工作；

2、執(zhí)行股東大會(huì)決議；

3、制定本公司的業(yè)務(wù)計(jì)劃和投資方建議；

4、制訂年

度財(cái)務(wù)預(yù)算和決算賬目議案；

5、制訂本公司利潤(rùn)分配計(jì)劃和虧損彌補(bǔ)計(jì)劃；

6、提出本公司增加或減少注冊(cè)資本、發(fā)行公司債券的決議；

7、指訂分立和合并或解散的方案；

8、決定設(shè)立公司內(nèi)部管理部門；

9、聘任或解聘公司總經(jīng)理，根據(jù)總經(jīng)理的提議聘任或解聘公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人等其他高級(jí)管理人員，并決定人員的上述報(bào)酬獎(jiǎng)懲；

10、制定基本管理制度；

11、制定任何修改公司章程的議案；

12、聽(tīng)取總經(jīng)理的定期工作進(jìn)度報(bào)告；

13、行使法律、法規(guī)、股東大會(huì)和公司章程授予和授權(quán)的任何其他權(quán)利）提出的。通過(guò)建立董事會(huì)信息管理系統(tǒng)、派員旁聽(tīng)董事會(huì)會(huì)議、指定專人跟蹤分析試點(diǎn)企業(yè)董事會(huì)建設(shè)情況等方法可全面掌握出資企業(yè)董事會(huì)工作情況，及時(shí)知曉出資企業(yè)董事會(huì)成員變化、董事會(huì)會(huì)議情況，為下階段開(kāi)展董事會(huì)、董事評(píng)價(jià)工作打好基礎(chǔ)。

政策建議四“進(jìn)一步完善工作程序”：按照工作程序開(kāi)展工作是使工作規(guī)范化、科學(xué)化的前提條件。通過(guò)依次履行好董事會(huì)的職責(zé)（負(fù)責(zé)召開(kāi)股東大會(huì)，在該股東會(huì)議上向股東報(bào)告自己工作；決定設(shè)立公司內(nèi)部管理部門；聘任或解聘公司總經(jīng)理，根據(jù)總經(jīng)理的提議聘任或解聘公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人等其他高級(jí)管理人員，并決定人員的上述報(bào)酬獎(jiǎng)懲）使公司的管理架構(gòu)有層次性且有序性，是公司治理文化的主要組成部分，是提高公司治理效率極其重要的基礎(chǔ)和關(guān)鍵所在。

政策建議五“進(jìn)一步扎實(shí)推進(jìn)試點(diǎn)”：通過(guò)對(duì)試點(diǎn)企業(yè)建設(shè)規(guī)范董事會(huì)工作的開(kāi)展和成果的分析總結(jié)，最終可確定并完善適合省屬國(guó)有企業(yè)的董事會(huì)工作制度，為之后在全省省屬國(guó)有企業(yè)中全面推廣奠定良好的基礎(chǔ)。

二、你認(rèn)為建行與美國(guó)銀行合作對(duì)自身發(fā)展有哪些積極的作用？

答：建行與美國(guó)銀行合作對(duì)自身發(fā)展的積極作用表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，美國(guó)銀行對(duì)建設(shè)銀行的投資，有效的提升了建行IPO的價(jià)格。美銀最初入股建行的價(jià)格僅為高于建行每股凈資產(chǎn)的15％，雖然這一入股價(jià)格遭到了一些質(zhì)疑，但事實(shí)證明，這次交易使得建行IOP取得了很大的成功也給建行帶來(lái)了豐厚的收益。在初次入股建行后，美國(guó)銀行又在建行IPO時(shí)購(gòu)買了5億美元的股份同時(shí)還參與了建行在紐約、芝加哥、波士頓、倫敦等地的路演活動(dòng)，這些有力地支持了建行的IPO，使得建行以2．35港元的IPO價(jià)格發(fā)行成功。美銀對(duì)建行的投資在有利于穩(wěn)定建行股價(jià)的同時(shí)雙方在公司治理等方面的合作也提升了投資者對(duì)建行未來(lái)發(fā)展的良好預(yù)期，這些都大大增加了投資者對(duì)投資建行的信心。

其次，推動(dòng)了建行的國(guó)際化發(fā)展。隨著我國(guó)金融業(yè)的開(kāi)放，我國(guó)商業(yè)銀行要跟上國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展的步伐，應(yīng)對(duì)國(guó)際大銀行的競(jìng)爭(zhēng)，就必須積極推動(dòng)商業(yè)銀行國(guó)際化的發(fā)展。通過(guò)與美銀的合作，建行不但可以借助美銀的平臺(tái)向國(guó)外的客戶提供服務(wù)，尤其是通過(guò)收購(gòu)美銀(亞洲)，更進(jìn)一步加快了建行國(guó)際化的步伐。收購(gòu)?fù)瓿珊?，建行在香港的業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大為原來(lái)的兩倍，客戶貸款從原來(lái)的第十六位飆升至第九位。且建行也通過(guò)此次收購(gòu)，獲得發(fā)展香港業(yè)務(wù)所需的網(wǎng)點(diǎn)渠道、人員、系統(tǒng)、產(chǎn)品和客戶，從而快速搭建起在香港的零售業(yè)務(wù)平臺(tái)。更重要的是通過(guò)持股美銀亞洲，建設(shè)銀行完成在澳門、香港、澳大利亞的布局，同時(shí)擁有保險(xiǎn)、證券、銀行等全業(yè)務(wù)，海外零售銀行業(yè)務(wù)獲得長(zhǎng)足發(fā)展。而建行更將在港業(yè)務(wù)作為帶動(dòng)全行海外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的突破口，建行在香港收購(gòu)美國(guó)銀行(亞洲)的全部股權(quán)，是建行推進(jìn)實(shí)施海外發(fā)展戰(zhàn)略的重大舉措，在中國(guó)建設(shè)銀行海外經(jīng)營(yíng)史和中國(guó)建設(shè)銀行(亞洲)發(fā)展史上都具有里程碑式的意義。

再次，建行與美銀的合作大大提升了建行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。美銀持股建行，不僅提高了建行的資本充足率，同時(shí)根據(jù)雙方簽訂的戰(zhàn)略協(xié)議，美銀在公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息技術(shù)、財(cái)務(wù)管理、人力資源管理、個(gè)人銀行業(yè)務(wù)(包括信用卡)以及全球資金服務(wù)等領(lǐng)域向建行提供的協(xié)助，更有助于提高建行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，有利于其持久的發(fā)展。自從建行與美銀簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議以來(lái)，美國(guó)銀行已派出50多名專家在協(xié)助型項(xiàng)目、咨詢型項(xiàng)目、經(jīng)驗(yàn)分享型項(xiàng)目、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、講座等五種項(xiàng)目上對(duì)建行業(yè)務(wù)建設(shè)進(jìn)行協(xié)助，并且取得了豐碩的成果。其中雙方在信用卡領(lǐng)域的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合不但加快了建行信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展，也極大提升了建行信用卡業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。而建信租賃公司的成立，更加有效豐富了建行金融服務(wù)的手段，進(jìn)一步增強(qiáng)了建設(shè)銀

行為客戶提供全方位、綜合性金融服務(wù)的能力，為其進(jìn)一步拓展銀行的客戶群體和租賃市場(chǎng)，改善銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和贏利結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)銀行多元化經(jīng)營(yíng)奠定了基礎(chǔ)。

最后，有利于建行資本市場(chǎng)的再融資。通過(guò)與美銀的合作。建行的整體實(shí)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力都得到了極大的提高，而從建行在香港IPO的成功，以及后來(lái)股價(jià)的良好走勢(shì)可以看出，投資者對(duì)建行的未來(lái)有著良好的預(yù)期。這些因素對(duì)于建行未來(lái)持續(xù)利用資本市場(chǎng)十分有利。股市良好的表現(xiàn)，不但有效的提升了建行的圍際形象和聲譽(yù)，同時(shí)，對(duì)建行的良好預(yù)期，更會(huì)增加其未來(lái)通過(guò)增發(fā)、配股進(jìn)行資本市場(chǎng)再融資的成功的可能性。

三、如何實(shí)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的互補(bǔ)關(guān)系？

答：經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略密不可分，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的有機(jī)組成部分之一，體現(xiàn)在以下2個(gè)方面：第一財(cái)務(wù)戰(zhàn)略支持經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。任何經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略若沒(méi)有財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的支持，都將無(wú)法落實(shí)；第二財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略始終處于互補(bǔ)關(guān)系。企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略具有指導(dǎo)作用，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略只是企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的一部分，其目標(biāo)必須與企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的目標(biāo)協(xié)調(diào)一致，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定與實(shí)施必須服從并貫徹企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的總體要求，財(cái)務(wù)管理不管如何變化．都應(yīng)圍繞促進(jìn)實(shí)現(xiàn)企業(yè)總目標(biāo)的原則來(lái)進(jìn)行。

實(shí)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的互補(bǔ)關(guān)系的方法如下：

1、以現(xiàn)金流為核心，全面規(guī)劃企業(yè)財(cái)務(wù)上的各類戰(zhàn)略，進(jìn)而設(shè)計(jì)公司總體戰(zhàn)略。投資、融資和分配決策都緊緊圍繞現(xiàn)金流這一核心指標(biāo)，以企業(yè)合理的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流和自由現(xiàn)金流水平，設(shè)計(jì)各類戰(zhàn)略，以現(xiàn)金流安全、量入為出為戰(zhàn)略決策依據(jù)和預(yù)警線，確保企業(yè)整體的穩(wěn)健和健康。

2、企業(yè)決策者應(yīng)提高管理水平，強(qiáng)化全面預(yù)算管理。全面預(yù)算向上承接戰(zhàn)略規(guī)劃系統(tǒng)，向下聯(lián)結(jié)并支持績(jī)效系統(tǒng)和薪酬系統(tǒng)，通過(guò)日常監(jiān)控活動(dòng)和報(bào)告系統(tǒng)實(shí)施控制和考評(píng)。

3、建立符合企業(yè)整體戰(zhàn)略和運(yùn)營(yíng)計(jì)劃流程的成本戰(zhàn)略，堅(jiān)持量入為出，張弛有度。以營(yíng)業(yè)收入作為經(jīng)營(yíng)及資本開(kāi)支的基準(zhǔn)線，在營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)的年份可以適當(dāng)增加開(kāi)支，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)放緩時(shí)應(yīng)隨之縮減開(kāi)支。

4、完善資金使用機(jī)制，資金安排嚴(yán)格遵循效益優(yōu)先安全第一原則。根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，企業(yè)進(jìn)行新業(yè)務(wù)的開(kāi)拓時(shí)，業(yè)務(wù)部門和財(cái)務(wù)部門必須充分分析經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

5、財(cái)務(wù)部參與投資項(xiàng)目的審核及評(píng)估工作。業(yè)務(wù)部門往往不考慮資金時(shí)間的價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)、稅金等因素，只進(jìn)行簡(jiǎn)單的加減運(yùn)算，有利潤(rùn)不一定就是可行的項(xiàng)目投資。所以應(yīng)讓財(cái)務(wù)部參與資本投資項(xiàng)目的可行性分析，從財(cái)務(wù)的角度進(jìn)行投資項(xiàng)目的評(píng)估。選擇折現(xiàn)率時(shí)考慮資金成本、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、通貨膨脹率，比較項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率與折現(xiàn)率的大小、測(cè)算項(xiàng)目的凈現(xiàn)值，從而評(píng)價(jià)項(xiàng)目是否可行。將財(cái)務(wù)戰(zhàn)略服務(wù)于企業(yè)戰(zhàn)略，能幫助企業(yè)進(jìn)行正確的決策與目標(biāo)定位。

四、從平安保險(xiǎn)集團(tuán)案例出發(fā)你認(rèn)為如何優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)分層財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)？

答：優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)分層財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的方法：

1、要明確方向、制定規(guī)則，履行資本籌集、戰(zhàn)略規(guī)劃、合規(guī)監(jiān)督、品牌經(jīng)營(yíng)、整體協(xié)調(diào)等五大核心職能，在集團(tuán)及各子公司之間形成協(xié)同效應(yīng)，提升公司價(jià)值。

2、在集團(tuán)整體層面建立規(guī)范、完整的公司治理結(jié)構(gòu)和領(lǐng)先的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，構(gòu)建符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求的內(nèi)控管理體系，接受相關(guān)行業(yè)監(jiān)管部門的監(jiān)督，建立嚴(yán)格的監(jiān)控體系。

3、將不同版塊的業(yè)務(wù)納入通盤考慮，并且設(shè)計(jì)有相互隔離的防火墻機(jī)制，通過(guò)防火墻機(jī)制的合理設(shè)計(jì)和有效運(yùn)行，防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及子公司之間的風(fēng)險(xiǎn)傳遞，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易管理，滿足監(jiān)管要求，促進(jìn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

4、建立內(nèi)部控制自我評(píng)估體系和運(yùn)行機(jī)制，確立適合集團(tuán)內(nèi)控自我評(píng)估工作流程、方法和模板，通過(guò)固化項(xiàng)目成果、設(shè)置內(nèi)控考核與問(wèn)責(zé)機(jī)制，順利實(shí)現(xiàn)內(nèi)控自我評(píng)估的日?；\(yùn)作，促進(jìn)內(nèi)控體系的全面升級(jí)。

5、要實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)內(nèi)部機(jī)構(gòu)的緊密控制，要實(shí)現(xiàn)對(duì)各子公司統(tǒng)一的戰(zhàn)略管理、投資管理，使子公司之間業(yè)務(wù)合作密切，此外還要實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶資源的統(tǒng)一管理。

6、優(yōu)化集團(tuán)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)信息一體化系統(tǒng)。無(wú)論是資金控制、預(yù)算管理、財(cái)務(wù)監(jiān)督還是業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)都必須

以一體化的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)為基礎(chǔ)。構(gòu)建一體化的信息系統(tǒng)為集團(tuán)財(cái)務(wù)治理提供以下保障：一是能夠有效降低集團(tuán)與下屬企業(yè)之間的信息不對(duì)稱程度，提高下屬企業(yè)經(jīng)營(yíng)的透明度；二是提高集團(tuán)總部對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)時(shí)監(jiān)控的能力，例如在資金控制上，一體化的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)能夠?qū)崟r(shí)了解各企業(yè)現(xiàn)金流入和流出，及時(shí)監(jiān)督資金運(yùn)作的合法性和效益性；三是一體化的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)能夠降低下屬企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇以及會(huì)計(jì)估計(jì)的空間，縮小盈余操縱度，增強(qiáng)信息的可靠性以及集團(tuán)范圍的信息可比性，客觀評(píng)價(jià)子公司經(jīng)營(yíng)層的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

第四篇：財(cái)務(wù)案例分析記分作業(yè)三

一、單選題

1、本次交易涉及的擬注入資產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告需經(jīng)（）備案。

A.上海市人民政府 B.中國(guó)證監(jiān)委 C.上海市國(guó)資委 D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

2、百聯(lián)集團(tuán)認(rèn)購(gòu)本次非公開(kāi)發(fā)行的股份，自本次非公開(kāi)發(fā)行結(jié)束之日起（）個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

A.12 B.24 C.36 D.48

3、白貓股份與浙報(bào)傳媒資產(chǎn)置換議案有關(guān)的決議自股東大會(huì)審議通過(guò)之日起（）內(nèi)有效。

A.6個(gè)月內(nèi) B.12個(gè)月內(nèi) C.24個(gè)月內(nèi) D.36個(gè)月內(nèi)

4、八佰伴2010年年末的資產(chǎn)負(fù)債率是（）。

A.23.95% B.34.03% C.417.48% D.31.50%

5、白貓股份與浙報(bào)傳媒進(jìn)行重大資產(chǎn)置換議案中涉及關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，關(guān)聯(lián)董事應(yīng)（）。A.出席會(huì)議，回避表決 B.不出席會(huì)議，回避表決 C.出席會(huì)議，參與表決

D.視具體情況

二、多選題

1、根據(jù)我國(guó)證券市場(chǎng)的約定俗成，把上市公司資產(chǎn)重組分為（）。

A.收購(gòu)兼并 B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓 C.資產(chǎn)剝離 D.股權(quán)出售 E.資產(chǎn)置換

2、新路達(dá)、三聯(lián)集團(tuán)、百聯(lián)電器和文化商廈等公司的專業(yè)專賣連鎖業(yè)務(wù)的主要經(jīng)營(yíng)模式有（A.聯(lián)銷模式 B.網(wǎng)絡(luò)銷售模式 C.代銷模式 D.電話銷售模式 E.門店銷售模式

3、百聯(lián)集團(tuán)關(guān)于“五分開(kāi)”的承諾中“保證上市公司資產(chǎn)獨(dú)立完整”包括（）。

A.保證上市公司具有與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的業(yè)務(wù)體系和獨(dú)立完整的資產(chǎn)

B.保證上市公司依法獨(dú)立納稅

C.保證上市公司不存在資金、資產(chǎn)被本公司占用的情形）。D.保證上市公司獨(dú)立在銀行開(kāi)戶，不與百聯(lián)集團(tuán)共享銀行賬戶

E.保證上市公司的住所獨(dú)立于百聯(lián)集團(tuán)

4、友誼股份吸收合并百聯(lián)股份的目的是（）。

A.實(shí)現(xiàn)商業(yè)資源一體化，打造大型上市商業(yè)集團(tuán)的需要

B.解決上市公司之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題 C.緩解資金周轉(zhuǎn)困難，求得繼續(xù)生存發(fā)展

D.做實(shí)公司主業(yè)，改善治理結(jié)構(gòu) E.改善資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司整體實(shí)力

5、關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.作為減少上市公司經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)、改變上市公司經(jīng)營(yíng)方向的有力措施，經(jīng)常被加以使用

B.在我國(guó)股權(quán)轉(zhuǎn)讓主要是指上市公司的大宗股權(quán)轉(zhuǎn)讓 C.是我國(guó)上市公司資產(chǎn)重組當(dāng)中使用最廣泛的一種重組方式

D.包括股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓、二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)、行政無(wú)償劃撥和通過(guò)收購(gòu)控股股東等形式

E.是指上市公司將企業(yè)所擁有股權(quán)出售的行為

三、判斷題

1、吸收合并議案事項(xiàng)需提交公司董事會(huì)審議，并經(jīng)股東大會(huì)核準(zhǔn)后，方可實(shí)施。

√ ×

2、友誼股份是采用吸收合并方式重組百聯(lián)股份。

√ ×

3、上市公司大宗股權(quán)轉(zhuǎn)讓后可以直接實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)管理以及業(yè)務(wù)的升級(jí)。

√ ×

4、股權(quán)轉(zhuǎn)讓是各類資產(chǎn)重組方式當(dāng)中效果最快、最明顯的一種方式。√ ×

5、收購(gòu)人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及上述人員的直系親屬在敏感期內(nèi)買賣上市公司股票均屬于內(nèi)幕交易行為。

√ ×

一、單選題

1、上海友誼集團(tuán)股份有限公司向百聯(lián)集團(tuán)有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)及吸收合并，需要（）核準(zhǔn)豁免其要約收購(gòu)義務(wù)的批復(fù)文件。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì) B.會(huì)計(jì)師事務(wù)所 C.獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn) D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

2、關(guān)于本次重大資產(chǎn)重組的董事會(huì)決議公告日前20 個(gè)交易日的A 股交易均價(jià)并經(jīng)除息調(diào)整后確定為：友誼股份15.57 元/股；百聯(lián)股份13.41 元/股。那么每1 股百聯(lián)股份之股份換得（）股友誼股份A 股股份。

A.1.161 B.0.861 C.0.961 D.1.061

3、白貓股份與浙報(bào)傳媒資產(chǎn)置換議案有關(guān)的決議自股東大會(huì)審議通過(guò)之日起（）內(nèi)有效。

A.6個(gè)月內(nèi) B.12個(gè)月內(nèi) C.24個(gè)月內(nèi) D.36個(gè)月內(nèi)

4、八佰伴2010年年末的資產(chǎn)負(fù)債率是（）。

A.23.95% B.34.03% C.417.48% D.31.50%

5、發(fā)行完成后，浙報(bào)控股通過(guò)本次發(fā)行獲得的股份自本次發(fā)行股份登記至其名下之日起（）月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，之后按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上海證券交易所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

A.12個(gè)月 B.18個(gè)月 C.36個(gè)月 D.48個(gè)月

二、多選題

1、根據(jù)我國(guó)證券市場(chǎng)的約定俗成，把上市公司資產(chǎn)重組分為（）。

A.收購(gòu)兼并 B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓 C.資產(chǎn)剝離 D.股權(quán)出售 E.資產(chǎn)置換

2、新路達(dá)、三聯(lián)集團(tuán)、百聯(lián)電器和文化商廈等公司的專業(yè)專賣連鎖業(yè)務(wù)的主要經(jīng)營(yíng)模式有（A.聯(lián)銷模式 B.網(wǎng)絡(luò)銷售模式 C.代銷模式 D.電話銷售模式）。E.門店銷售模式

3、百聯(lián)集團(tuán)關(guān)于“五分開(kāi)”的承諾中“保證上市公司資產(chǎn)獨(dú)立完整”包括（）。

A.保證上市公司具有與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的業(yè)務(wù)體系和獨(dú)立完整的資產(chǎn)

B.保證上市公司依法獨(dú)立納稅

C.保證上市公司不存在資金、資產(chǎn)被本公司占用的情形 D.保證上市公司獨(dú)立在銀行開(kāi)戶，不與百聯(lián)集團(tuán)共享銀行賬戶

E.保證上市公司的住所獨(dú)立于百聯(lián)集團(tuán)

4、重大資產(chǎn)重組應(yīng)有以下哪些協(xié)議生效條件（）。

A.獲得國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門的批準(zhǔn)

B.獲得商務(wù)部、發(fā)展與改革委員會(huì)及其他相關(guān)政府內(nèi)閣部門和監(jiān)管部門的批準(zhǔn)

C.獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)

D.獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于同意豁免百聯(lián)集團(tuán)及其一致行動(dòng)人要約收購(gòu)義務(wù)的批復(fù)

E.獲得工商部門的核準(zhǔn)

5、關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.作為減少上市公司經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)、改變上市公司經(jīng)營(yíng)方向的有力措施，經(jīng)常被加以使用

B.在我國(guó)股權(quán)轉(zhuǎn)讓主要是指上市公司的大宗股權(quán)轉(zhuǎn)讓 C.是我國(guó)上市公司資產(chǎn)重組當(dāng)中使用最廣泛的一種重組方式

D.包括股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓、二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)、行政無(wú)償劃撥和通過(guò)收購(gòu)控股股東等形式

E.是指上市公司將企業(yè)所擁有股權(quán)出售的行為

三、判斷題

1、百聯(lián)集團(tuán)在收購(gòu)?fù)瓿珊?，不得與上市公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，以防損害上市公司及其他股東的合法權(quán)益。√ ×

2、上市公司大宗股權(quán)轉(zhuǎn)讓后可以直接實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)管理以及業(yè)務(wù)的升級(jí)。

√ ×

3、資產(chǎn)剝離或所擁有股權(quán)的出售根據(jù)出售標(biāo)的的差異，可劃分為實(shí)物資產(chǎn)剝離、無(wú)形資產(chǎn)剝離和股權(quán)出售。

√ ×

4、收購(gòu)議案涉及關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，關(guān)聯(lián)董事應(yīng)回避表決，由非關(guān)聯(lián)董事進(jìn)行表決。

√ ×

5、收購(gòu)人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及上述人員的直系親屬在敏感期內(nèi)買賣上市公司股票均屬于內(nèi)幕交易行為。

√ ×

一、單選題

1、本次交易涉及的擬注入資產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告需經(jīng)（）備案。

A.上海市人民政府 B.中國(guó)證監(jiān)委 C.上海市國(guó)資委 D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

2、百聯(lián)集團(tuán)的實(shí)際控制人為上海市國(guó)資委。上海市國(guó)資委代表（）履行出資人職責(zé)，依法享有出資人的各項(xiàng)權(quán)益，承擔(dān)相應(yīng)的職責(zé)，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。

A.上海市人民政府 B.中國(guó)證監(jiān)委 C.百聯(lián)集團(tuán) D.百聯(lián)股份

3、百聯(lián)集團(tuán)認(rèn)購(gòu)本次非公開(kāi)發(fā)行的股份，自本次非公開(kāi)發(fā)行結(jié)束之日起（）個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

A.12 B.24 C.36 D.48

4、八佰伴2010年年末的資產(chǎn)負(fù)債率是（）。

A.23.95% B.34.03% C.417.48% D.31.50%

5、白貓股份與浙報(bào)傳媒進(jìn)行重大資產(chǎn)置換議案中涉及關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，關(guān)聯(lián)董事應(yīng)（A.出席會(huì)議，回避表決 B.不出席會(huì)議，回避表決 C.出席會(huì)議，參與表決

D.視具體情況

二、多選題

1、根據(jù)我國(guó)證券市場(chǎng)的約定俗成，把上市公司資產(chǎn)重組分為（）。

A.收購(gòu)兼并 B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓 C.資產(chǎn)剝離 D.股權(quán)出售 E.資產(chǎn)置換

2、關(guān)于白貓股份與浙報(bào)傳媒資產(chǎn)置換，以下說(shuō)法正確的是（）。）。A.在本次發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期內(nèi)，若公司因分紅、配股、轉(zhuǎn)增等原因?qū)е鹿煞莼驒?quán)益變化時(shí)，將按相應(yīng)比例調(diào)整擬向浙報(bào)控股非公

開(kāi)發(fā)行股份的價(jià)格和數(shù)量

B.本次重大資產(chǎn)置換及非公開(kāi)發(fā)行對(duì)象為浙報(bào)控股

C.置入資產(chǎn)在過(guò)渡期間，如果因?qū)崿F(xiàn)盈利或因其他原因而增加的凈資產(chǎn)部分歸由白貓股份享有 D.置入資產(chǎn)交易價(jià)格超出置出資產(chǎn)交易價(jià)格的差額部分由公司向白貓股份發(fā)行股份購(gòu)買

E.本次發(fā)行完成后，浙報(bào)控股通過(guò)本次發(fā)行獲得的股份自本次發(fā)行股份登記至其名下之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

3、關(guān)于友誼股份吸收百聯(lián)股份，以下說(shuō)法正確的是（）。

A.昌合有限公司及友誼復(fù)星與百聯(lián)集團(tuán)屬于一致行動(dòng)人

B.本次交易后，新友誼將成為百聯(lián)集團(tuán)旗下經(jīng)營(yíng)百貨和超商業(yè)務(wù)的唯一上市平臺(tái)，徹底解決友誼股份與百聯(lián)股份之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題 C.在友誼股份異議股東未行使收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)、且百聯(lián)股份異議股東也未行使現(xiàn)金選擇權(quán)的情況下，本次交易完成后收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)和現(xiàn)金選擇權(quán)

提供方的持股比例為最小值

D.百聯(lián)集團(tuán)以持有的八佰伴36%股權(quán)和投資公司100%股權(quán)認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的全部股份，如擬注入資產(chǎn)折股數(shù)不足一股的余額由百聯(lián)集團(tuán)

自愿放棄認(rèn)購(gòu)

E.本次吸收合并完成后，存續(xù)方將承繼及承接百聯(lián)股份的所有資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)、人員，百聯(lián)股份不經(jīng)過(guò)清算程序辦理注銷

手續(xù)

4、重大資產(chǎn)重組應(yīng)有以下哪些協(xié)議生效條件（）。

A.獲得國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門的批準(zhǔn)

B.獲得商務(wù)部、發(fā)展與改革委員會(huì)及其他相關(guān)政府內(nèi)閣部門和監(jiān)管部門的批準(zhǔn)

C.獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)

D.獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于同意豁免百聯(lián)集團(tuán)及其一致行動(dòng)人要約收購(gòu)義務(wù)的批復(fù)

E.獲得工商部門的核準(zhǔn)

5、關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，下列說(shuō)法正確的是（）。A.作為減少上市公司經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)、改變上市公司經(jīng)營(yíng)方向的有力措施，經(jīng)常被加以使用

B.在我國(guó)股權(quán)轉(zhuǎn)讓主要是指上市公司的大宗股權(quán)轉(zhuǎn)讓 C.是我國(guó)上市公司資產(chǎn)重組當(dāng)中使用最廣泛的一種重組方式

D.包括股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓、二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)、行政無(wú)償劃撥和通過(guò)收購(gòu)控股股東等形式

E.是指上市公司將企業(yè)所擁有股權(quán)出售的行為

三、判斷題

1、吸收合并議案事項(xiàng)需提交公司董事會(huì)審議，并經(jīng)股東大會(huì)核準(zhǔn)后，方可實(shí)施。

√ ×

2、吸收合并后，上市公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管理人員均專職在上市公司任職并領(lǐng)取薪酬，不得在百聯(lián)集團(tuán)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的職務(wù)。

√ ×

3、上市公司大宗股權(quán)轉(zhuǎn)讓后可以直接實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)管理以及業(yè)務(wù)的升級(jí)。

√ ×

4、兼并收購(gòu)是我國(guó)上市公司資產(chǎn)重組當(dāng)中使用最廣泛的一種重組方式。

√ ×

5、董事會(huì)提請(qǐng)公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)有權(quán)修改、補(bǔ)充、簽署、遞交、呈報(bào)、執(zhí)行與交易有關(guān)的一切協(xié)議和文件。

√ ×

第五篇：財(cái)務(wù)案例分析作業(yè)1單項(xiàng)案例分析

答：（1）理論與規(guī)范。法人治理結(jié)構(gòu)包括四大機(jī)構(gòu)：股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層和監(jiān)事會(huì)。(2)股東大會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，董事會(huì)是公司的經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)，經(jīng)理層屬于執(zhí)行機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)是監(jiān)督機(jī)構(gòu)。（3）上市公司獨(dú)立董事是指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的董事。獨(dú)立董事對(duì)上市公司及全體股東負(fù)有誠(chéng)信與勤勉義務(wù)。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)、《關(guān)于上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》和公司章程的要求，認(rèn)真履行職責(zé)，維護(hù)公司整體利益，尤其要關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受損害。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)獨(dú)立履行職責(zé)，不受上市公司主要股東、實(shí)際控制人、或者其他與上市公司存在利害關(guān)系的單位或個(gè)人的影響。獨(dú)立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨(dú)立董事，并確保有足夠的時(shí)間和精力有效地履行獨(dú)立董事的職責(zé)。

根據(jù)以上內(nèi)容，我認(rèn)為該案例存在以下問(wèn)題：

1、科龍電器的這三位獨(dú)立非執(zhí)行董事沒(méi)有充分履行其職責(zé)。

（1）陳庇昌、李公民、徐小魯這三位獨(dú)立非執(zhí)行董事盡管在4月28日的科龍電器董事會(huì)會(huì)議上提出了“異議”，在7月8日的公告中更言辭激烈地表達(dá)了辭職理由，并同時(shí)指出了工作中存在的三個(gè)問(wèn)題。但他們齊齊提出辭呈、放棄職責(zé)，這種做法是對(duì)中、小股東的不負(fù)責(zé)任。他們依次從2001年、2002年、2003年起擔(dān)任科龍的獨(dú)立董事，對(duì)公司的情況非常了解，他們的一起離職導(dǎo)致了科龍電器股價(jià)再次大幅下跌9.29%，致使中、小股東的利益再次受到損害。

（2）獨(dú)董們?cè)?月8日的公告中更言辭激烈地表達(dá)了辭職的理由：就任期間，科龍屢屢未能及時(shí)提供工作所需之資料，或?qū)λ嵋庖?jiàn)未做出適當(dāng)回應(yīng)，所以感到公司并沒(méi)有給予應(yīng)有的配合及支持。這說(shuō)明，問(wèn)題其實(shí)早就存在，而他們并沒(méi)有盡早提出，同時(shí)也證實(shí)了他們并未充分履行自己的職責(zé)，在重大事項(xiàng)中存在遺漏。

2、我國(guó)對(duì)于上市公司獨(dú)立董事制度的法律法規(guī)還存在一定的缺陷。通過(guò)科龍電器這三位獨(dú)董一起提出辭呈，我們可以很明顯的看出這點(diǎn)。相關(guān)法律條文并沒(méi)有在這方面做出明確規(guī)定和制約，責(zé)權(quán)利規(guī)定不清楚，處罰也不明確。

3、獨(dú)立董事的個(gè)人素質(zhì)也是非常關(guān)鍵的一方面。

從以上案例可以看出，三位獨(dú)立非執(zhí)行董事的集體離開(kāi)帶給我們的啟示是，公司不應(yīng)該只要求獨(dú)董們的能力與經(jīng)驗(yàn)，更應(yīng)該重視他們的職業(yè)道德和職業(yè)精神。

4、根據(jù)以上存在的問(wèn)題，可以提出一些建議：

（1）上市公司獨(dú)立董事在受聘期間要做到工作業(yè)績(jī)公開(kāi)化，要建立監(jiān)督機(jī)制。

（2）上市公司獨(dú)立董事還要進(jìn)行組織培訓(xùn)，以提高個(gè)人素質(zhì)。

（3）要完善相關(guān)法律法規(guī)，明確有關(guān)規(guī)定，彌補(bǔ)缺陷。如：法規(guī)中應(yīng)規(guī)定上市公司獨(dú)立董事在受聘期內(nèi)提出辭職要有嚴(yán)格的審批程序，并且在工作未交接清楚前不能離職，對(duì)獨(dú)董辭職的人數(shù)也要有明確的規(guī)定。想解決當(dāng)前獨(dú)立董事制度出現(xiàn)的問(wèn)題，首先是改造獨(dú)立董事的任免辦法，使之獨(dú)立于控股股東和高級(jí)經(jīng)理的意志。如英美等國(guó)的董事(包括獨(dú)立董事)由董事會(huì)中的提名委員會(huì)來(lái)提名，而提名委員會(huì)的大部分成員是獨(dú)立董事，通常董事長(zhǎng)和首席執(zhí)行官也是提名委員會(huì)的成員，只有提名委員會(huì)提名的董事候選人，才能提交股東大會(huì)討論和任命。而為了保持獨(dú)立董事的穩(wěn)定，香港聯(lián)交所《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》規(guī)定，獨(dú)立非執(zhí)行董事辭職或遭免職，發(fā)行人及當(dāng)事人均應(yīng)及時(shí)通知本交易所，并解釋其理由。

（4）獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)取得合法的激勵(lì)，同時(shí)強(qiáng)化約束，對(duì)他們?yōu)楣酒墼p搖旗吶喊甚至直接參與公司欺詐的行為繩之以法，讓風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)稱。

4、啟示。

要是上市公司獨(dú)立董事真正?獨(dú)立起來(lái)?，應(yīng)符合三個(gè)方面的條件，一是由股東進(jìn)行提名，二是進(jìn)行投票選出，三是獨(dú)立行使權(quán)力、職責(zé)是要受到法律的保護(hù)。