第一篇：證券交易考試 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 1，在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司不墊付資金，不賺差價，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。2，在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含的要素有：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對象。3，證券經(jīng)紀(jì)商的作用主要表現(xiàn)在：第一，充當(dāng)證券買賣的媒介。第二，提供咨詢服務(wù)。

4，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點有：業(yè)務(wù)對象的廣泛性、證券經(jīng)紀(jì)商的中介性、客戶指令的權(quán)威性、客戶資料的保密性。

二、經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立

1，按我國現(xiàn)行的做法，投資者人市應(yīng)事先到中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司或深圳分公司及其代理點 開立證券賬戶。投資者到證券經(jīng)紀(jì)商處委托買賣證券之前，證券經(jīng)紀(jì)商與投資者必須簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》（也稱《證券委托買賣協(xié)議》），并為投資者開立證券交易結(jié)算資金賬戶。2，《證券委托買賣協(xié)議》內(nèi)容包括：雙方聲明及承諾，協(xié)議標(biāo)的，資金賬戶，交易代理，網(wǎng)上委托，變更和撤銷，甲方授權(quán)代理人委托，甲乙雙方的責(zé)任及免賠條款，爭議解決，機構(gòu)客戶，附則。3，客戶證券資金臺賬：證券公司通過該帳戶對客戶的證券買賣交易，證券交易資金支取進(jìn)行前端控制，對客戶證券交易結(jié)算資金進(jìn)行清算交收和計付利息等。4，委托人的權(quán)利：選擇經(jīng)紀(jì)商權(quán)利；要求經(jīng)紀(jì)商忠實為自己辦理受托業(yè)務(wù)的權(quán)利；對自己購買的證券享有持有權(quán)和處置權(quán)；對交易過程的知情權(quán)，尋求司法保護(hù)權(quán)；享受經(jīng)紀(jì)商按規(guī)定提供其他服務(wù)的權(quán)利。5，經(jīng)紀(jì)商權(quán)利：有拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求的權(quán)利；有按規(guī)定收取服務(wù)費的權(quán)利；對違約或損害經(jīng)紀(jì)商自身權(quán)益的客戶，經(jīng)紀(jì)商有通過留置其資金，證券或司法途徑要求其履約或賠償?shù)臋?quán)利。6，經(jīng)紀(jì)商義務(wù)：提供證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)一制定的《風(fēng)險揭示書》；與客戶鑒定《證券交易委托代理協(xié)議》；堅持了解客戶原則；必須忠誠辦理受托業(yè)務(wù)；堅持為客戶保密制度；如實記錄客戶資金證券的變化；不接受全權(quán)委托。7，投資者在證券營業(yè)部的資金存取方式有：證券營業(yè)部自辦資金存取、委托銀行代理資金存取、銀證聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)賬存取及客戶交易結(jié)算資金第三方存管。

三，委托買賣。

1，委托指令的基本要素包括：證券賬號、日期、品種、買賣方向、數(shù)量、價格、時間、有效期、簽名和其他內(nèi)容。2，價格。計價單位：債券質(zhì)押式回購為每百元資金到期年收益；買斷式回購為每百元面值債券的到期回購價格。債券交易有兩種：全價交易；凈價交易（成交價與應(yīng)計利息分解，價格隨行就市，應(yīng)計利息根據(jù)票面利率按天計算）。我國過去證券交易所債券采用全價交易，2002.3.25后國債率先用凈價交易，目前交易所公司債券現(xiàn)貨交易也用凈價。申報價格最小變動單位：A股、債券交易和債券買斷式回購交易最小價格變動單位：0.01元人民幣；基金權(quán)證交易：0.001元人民幣；B股交易為0.001美元（深交所為0.01港元）；債券質(zhì)押式回購交易為0.005元（深交所無）。3，委托形式：投資者發(fā)出委托指令的形式有柜臺委托和非柜臺委托兩大類。（非柜臺委托主要有電話委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托等形式）。

4，委托受理：A驗資，驗證主要對證券委托買賣的合法性和同一性進(jìn)行審查。驗證的合法性審查包括投資主體的合法性審查和投資程序的合法性審查；B審單，審單主要是審查委托單的合法性及一致性；C驗證資金及證券。

5，委托執(zhí)行：A申報原則，證券營業(yè)部接受投資者委托后應(yīng)按“時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報競價；B申報方式，有形席位申報和無形席位申報；C申報時間：上交易所9：15-9：25為開盤集合競價時間，9：30-11：30、13：00-15：00為連續(xù)競價時間；9：20-9：25不接受撤單申報；深交易所9：15-9：25為開盤集合競價時間，9：30-11：30 13：00-14：57 為連續(xù)競價 14：57-15：00 為收盤集合競價時間 9：20-9：

25、14：57-15：00不接受撤單申報；9：25-9：30只接受申報，但不做處理。

四，競價與成交。1，證券交易所內(nèi)的證券交易按“價格優(yōu)先，時間優(yōu)先”原則競價成交。

2，競價的結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。

3，目前，我國證券交易所采用的競價方式：集合競價方式和連續(xù)競價方式。集合競價的所有交易以同一價格成交。4，集合競價確定成交價的原則：可實現(xiàn)最大成交量的價格（首要原則）；高于該價的買入申報與低于該價的賣出申報全部成交； 5，首個交易日無漲跌幅限制的股票：首次公開發(fā)行上市的股票（上交所還包括封閉式基金）；增發(fā)上市的股票；暫停上市后恢復(fù)上市的股票；交易所和證監(jiān)會認(rèn)定的其他形式。6，無漲跌幅限制證券的有效申報：上海交易所：

1、集合競價階段的有效申報：以前收盤價為基礎(chǔ)

1）股票交易：50%～900% ；2）基金、債券交易：70%~150%;3)債券回購交易申報：無限制。7，連續(xù)競價階段的有效申報：最高買入價的90%～最低賣出價的110%且介于上述最高最低申報價平均數(shù)的70%與130%之間；當(dāng)日無交易，以前收盤價為最新成交價。

深交易所：

1、股票上市首日：以發(fā)行價為基礎(chǔ)≤900%；（開盤競價）；以最新成交價為基礎(chǔ)±10%（收盤競價、連續(xù)競價）；

2、債券上市首日：以發(fā)行價為基礎(chǔ)±30%（開盤）；以最新成交價為基礎(chǔ)±10%（收盤競價、連續(xù)競價）；8，債券非上市首日：以前收盤價為基礎(chǔ)±10%（開盤）；以最新成交價為基礎(chǔ)±10%（收盤競價、連續(xù)競價）；、債券質(zhì)押回購非上市首日：以前收盤價為基礎(chǔ)±100%（開盤）以最新成交價為基礎(chǔ)±100%（收盤競價、連續(xù)競價）；

（注：上市首日開盤競價均以發(fā)行價為基礎(chǔ)，非上市首日開盤競價以前收盤價為基礎(chǔ)；收盤競價、連續(xù)競價期間均以最新成交價為基礎(chǔ)。）

9，有漲跌幅限制證券的有效申報（±10%、±5%、中小板±3%）10，交易費用：A傭金（不高于證券交易的3‰，不足5元按5元收，B股不足1美元或5港元按1美元5港元收）；B過戶費（上交所A股為成交面額的1‰，起點1元；深交所免收A股過戶費；B股為成交面額的0.5‰，深不超過500港元，基金交易目前不收過戶費）C印花稅（2008.9.19只對出讓方收1‰）。11，上海其他費用：A股開戶費：個人40/戶，機構(gòu)400/戶，補原號10元，補新號同開戶；B股：個人19美元；機

構(gòu)85美元，補原號10，補新號同開戶；基金：開戶5元，補原號10元；銷戶（A基）5元；合并賬戶（A基）10元；開戶資料查詢（A基）5元；證券過戶記錄：20元/年/戶/次，磁盤100光碟500；賬戶余額個人20機構(gòu)50/戶次。五，證券公司對所屬營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求包括以下幾點：（難點）

1．應(yīng)加強對營業(yè)部軟、硬件技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)(含升級)等的統(tǒng)一規(guī)劃和集中管理，應(yīng)制定統(tǒng)一完善的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)規(guī)程、操作規(guī)范和相關(guān)管理制度。2．應(yīng)制定標(biāo)準(zhǔn)化的開戶文本格式，制定統(tǒng)一的開戶程序3．應(yīng)建立對錄人證券交易系統(tǒng)的客戶資料等內(nèi)容的復(fù)核和保密機制；4．應(yīng)當(dāng)要求所屬營業(yè)部與客戶簽訂公司統(tǒng)一制定的《證券交易委托代理協(xié)議書》和《風(fēng)險揭示書》。5．應(yīng)針對賬戶管理、資金存取及劃轉(zhuǎn)、委托與撤單、清算交割、指定交易及轉(zhuǎn)托管、查詢及咨詢等

業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險，制定操作程序和具體控制措施。6．對開戶、資金存取及劃轉(zhuǎn)、接受委托、清算交割等重要崗位應(yīng)適當(dāng)分離，客戶資金與自有資金嚴(yán)格分開運作、分開管理。7．應(yīng)在營業(yè)部采用統(tǒng)一的柜面交易系統(tǒng)8．應(yīng)當(dāng)實行法人集中清算制度及客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度 9．應(yīng)建立對托管證券等的登記程序與獨立監(jiān)控機制10．應(yīng)通過身份認(rèn)證、證件審核、密碼管理、指令記錄等措施，加強對交易清算系統(tǒng)的管理，確保交易清算系統(tǒng)的安全。11．應(yīng)建立健全經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的實時監(jiān)控系統(tǒng)。12.應(yīng)定期不定期對營業(yè)部交易、財務(wù)、清算系統(tǒng)進(jìn)行檢查。13．應(yīng)建立交易數(shù)據(jù)安全備份制度。14．對網(wǎng)上交易系統(tǒng)應(yīng)采取有效的身份認(rèn)證及訪問控制措施，網(wǎng)上交易系統(tǒng)應(yīng)詳細(xì)記錄客戶的網(wǎng)上交易和查詢過程。15．對于營業(yè)部網(wǎng)絡(luò)中斷、委托中斷緊急情況，應(yīng)制定災(zāi)難恢復(fù)和應(yīng)急處理預(yù)案并定期修訂，建立應(yīng)急演習(xí)機制，確保及時有效地處理各種故障和危機。16．應(yīng)建立投資者教育與信息溝通機制，向投資者充分揭示投資風(fēng)險，加強與投資者信息溝通。應(yīng)建立以“了解自己的客戶”和“適當(dāng)性服務(wù)”為核心的客戶管理和服務(wù)體系。17．應(yīng)建立交易清算差錯的處理程序和審批制度，建立重大交易差錯的報告制度，明確交易清算差錯的糾紛處理，防止出現(xiàn)隱瞞不報、擅自處理差錯等情況。差錯處理應(yīng)留審計痕跡。18．應(yīng)建立由相對獨立人員對重點客戶進(jìn)行定期回訪的制度。六，證券營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本操作規(guī)范(一)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理的一般要求：1．前后臺分離和崗位分離。（營業(yè)部后臺電腦管理、會計核算與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作等部門或崗位的人員要嚴(yán)格分開，不得兼職或混合操作；電腦管理、會計核算人員不得兼辦清算業(yè)務(wù)）。2．重要崗位專人負(fù)責(zé)，嚴(yán)格操作權(quán)限管理。（資金存取和其他崗位不得合并）。3．營業(yè)部工作人員不得私下接受代理客戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù) 4．營業(yè)部應(yīng)按要求妥善保管客戶資料及業(yè)務(wù)檔案。20年內(nèi)不得銷毀。5．證券公司總部應(yīng)加強對營業(yè)部業(yè)務(wù)運作的集中統(tǒng)一管理。(二)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)的操作規(guī)范： 1，證券賬戶管理。證券賬戶管理包括證券賬戶的開立、證券賬戶掛失補辦、證券賬戶注冊資料變更、證券賬戶合并與注銷、非交易過戶等。

2，證券賬戶注銷：①自然人申請注銷：客戶填寫注銷證券賬戶申請表，并提交沒有證券余額的證券賬戶卡、有效身份證明文件及復(fù)印件。②法人申請注銷：客戶填寫注銷證券賬戶申請表，并提交沒有證券余額的證券賬戶卡。境外法人還需提供董事會或董事、主要股東授權(quán)委托書以及授權(quán)人的有效身份證明文件復(fù)印件。

3，非交易過戶：自然人因遺產(chǎn)繼承辦理公眾股非交易過戶；因出國定居向受贈人贈與公司職工股辦理非交易過戶。七，資金賬戶管理：

1，開戶申請：法人客戶，境外法人還需提供董事會或董事、主要股東授權(quán)委托書以及授權(quán)人的有效身份證明文件復(fù)印件。授權(quán) 委托書應(yīng)詳細(xì)寫明授權(quán)權(quán)限、授權(quán)期限等內(nèi)容。

2，查驗和復(fù)核：Ⅰ．經(jīng)辦人查驗自然人客戶開戶資料的真實性、有效性、完整性及一致性；Ⅱ．查驗法人客戶開戶條件是否符合《證券法》規(guī)定，應(yīng)以企業(yè)真實名稱開立資金賬戶，不得以他人名義開立資金賬戶進(jìn)行證券交易；Ⅲ．查驗客戶授權(quán)委托書的真實性、有效性、完整性（授權(quán)委托書上的代理人姓名和實際代理人本人身份證及其復(fù)印件是否一致、真實）；Ⅳ．通過登記結(jié)算系統(tǒng)查驗客戶提交證券賬戶的狀態(tài)，并核對該賬戶在登記結(jié)算系統(tǒng)登記的賬戶信息。3，電腦開戶。4，開通或變更客戶交易結(jié)算資金第三方存管：

模式一：二步式開戶(一般均采取此模式)。第一，證券公司營業(yè)部預(yù)指定。第二，存管銀行確認(rèn)。

模式二：一步式開戶?？蛻糁苯釉阢y行網(wǎng)點或證券公司開戶營業(yè)部辦理相關(guān)手續(xù)(目前多數(shù)銀行不采取此模式)。5，賬戶掛失、補辦： ①遺失資金賬戶卡或因卡破損無法使用的客戶：自然人客戶必須憑其本人有效身份證明、證券賬戶卡(或因破損而無法使用的資金賬戶卡)辦理補卡(或換卡)事宜；法人客戶還需持法人授權(quán)委托書原件、代理人身份證原件。②遺失身份證及資金賬戶卡：自然人客戶必須憑其本人有效身份證明或戶口本、戶口所在地公安機關(guān)出具的身份明。

6，賬戶解掛：已辦理掛失的自然人客戶必須持其本人有效身份證明、證券賬戶卡。法人客戶還需持法人授權(quán)委托書原件、代理人身份證原件。7，自然人客戶重要資料變更：1，客戶(或代理人)姓名或身份證號發(fā)生變化（身份證明，資金賬戶，變更證明及復(fù)印件）；2，授權(quán)委托權(quán)限及期限發(fā)生變化（雙方身份證明及客戶本人資金賬戶卡）3，證券賬號發(fā)生變化（身份證明，資金賬戶卡，證券賬戶卡原件及復(fù)印件）4，變更代理人（雙方身份證明，代理人身份證復(fù)印件，客戶本人基金賬戶卡）。客戶委托他人代辦的，還應(yīng)提交經(jīng)公訴的委托代辦書，代辦人有效身份證明文件及復(fù)印件。8，法人客戶重要資料變更：1，法人全稱、注冊號碼發(fā)生變化2，代理人姓名、身份證號發(fā)生變化3，授權(quán)委托權(quán)限、期限發(fā)生變化4，變更代理人。

9，密碼修改、清密：客戶密碼遺忘或需柜臺修改密碼的，可給予清密，由客戶本人重新設(shè)定密碼。自然人客戶持本人有效身份證明、資金賬戶卡。法人客戶持經(jīng)法定代表人簽章并加蓋公章的法人授權(quán)修改密碼／清密委托書、代理人身份證件、資金賬戶卡。

10，資金賬戶(證券賬戶)銷戶：①申請此項業(yè)務(wù)前，申請人需先辦理撤銷指定交易手續(xù)和轉(zhuǎn)托管手續(xù)。申購新股資金凍結(jié)期間、開放式基金尚有基金余額、銀證關(guān)聯(lián)尚未撤銷、未完成交收、客戶資料尚未補全、賬戶凍結(jié)等客戶狀態(tài)不正常的不能辦理銷戶。②自然人客戶持本人有效身份證明、資金賬戶卡。③申請人填寫“客戶有關(guān)資料更改申請”。④經(jīng)辦人查驗，交復(fù)核員復(fù)核。⑤復(fù)核員通過系統(tǒng)進(jìn)行實時復(fù)核，復(fù)核要求與經(jīng)辦人相同，并在“客戶有關(guān)資料更改申請”上簽字。⑥經(jīng)辦人辦理資金賬戶(證券賬戶)銷戶。⑦經(jīng)辦人打印業(yè)務(wù)回單(一式兩聯(lián))交客戶簽名

確認(rèn)后一聯(lián)交客戶，一聯(lián)由營業(yè)部留存。⑧經(jīng)辦人將“客戶有關(guān)資料更改申請”、經(jīng)客戶簽名的業(yè)務(wù)回單等相關(guān)資料交業(yè)務(wù)主管留存歸入客戶資料檔案，經(jīng)辦和復(fù)核在該客戶的“客戶賬戶類資料更改登記表”上填寫變更事項、變更時間并簽名或蓋章。⑨客戶要求辦理資金賬戶銷戶手續(xù)的，辦理完畢后，經(jīng)辦人在《證券交易委托代理協(xié)議書》的封面蓋上“已銷戶”印章。資金賬戶已銷戶的客戶資料按銷戶時間排序另庫管理，建立銷戶登記簿。八，證券委托買賣。(1)柜臺委托。

(2)非柜臺委托。（①人工電話或傳真委托。②自助及電話自動委托。3.網(wǎng)上委托）九，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的禁止行為：(1)不得挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券，亦不得將客戶的資金和證券借與他人，或者作為擔(dān)保物或質(zhì) 押物。(2)不得侵占、損害客戶的合法權(quán)益。

(3)不得違背客戶的指令買賣證券，或接受代為客戶決定證券買賣方向、品種、數(shù)量、時間的全權(quán)委托。(4)不得以任何方式向客戶保證交易收益或者承諾賠償客戶的投資損失。(5)不得為多獲取傭金而誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣。

(6)不得在批準(zhǔn)的營業(yè)場所之外接受客戶委托和進(jìn)行清算、交收。

(7)不得以任何方式提高或降低，或者變相提高或降低證券交易管理部門和證券交易所規(guī)定的證券交易收費標(biāo)準(zhǔn)，收取不合理的傭金和其他費用。

(8)不得散布謠言或其他非公開披露的信息。(9)不得借職業(yè)之便，利用或泄露內(nèi)幕信息。

(10)不得為他人操縱市場、內(nèi)幕交易、欺詐客戶提供方便。十，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險： 1，合規(guī)風(fēng)險（法律風(fēng)險）

主要包括：挪用公款買賣證券、編造宣傳影響證券交易的虛假信息、違背客戶委托辦理交易、未經(jīng)客戶的委托擅自喂客戶買賣證券、假借客戶的名義買賣證券、喂牟取傭金收入誘使客戶進(jìn)行不必要的買賣等。2，管理風(fēng)險

A客戶開戶時審核證件、資料不嚴(yán)而導(dǎo)致的風(fēng)險;B客戶取款時審核證件、身份不嚴(yán)或付款差錯而導(dǎo)致的風(fēng)險;C客戶委托買賣時審核憑證不慎而造成的風(fēng)險D證券公司工作人員申報差錯引起的風(fēng)險;E無權(quán)或越權(quán)代理而造成的風(fēng)險;F交收失誤引起的風(fēng)險。

3，技術(shù)風(fēng)險(一般主要來自于硬件設(shè)備和軟件兩個方面)。十一，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)向防范： 1，合規(guī)風(fēng)險防范（A證券公司加強合規(guī)文化建設(shè)，員工增強法制觀念和合規(guī)意識；B健全各項規(guī)章制度，完善內(nèi)部控制機制和制度；C對客戶交易結(jié)算資金實行第三方存款制度，對經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)賬戶管理、交易、清算、核算、操作權(quán)限、風(fēng)險控制等實行集中提議管理，對風(fēng)險程度和重要性不同的業(yè)務(wù)實行實時復(fù)核、分級審批；D強化崗位制約和監(jiān)管，對經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要部門和崗位實行相互分離的管理制度）。2，管理風(fēng)險防范（A加強經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷管理；B嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)程；C建立經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷和賬戶管理操作信息管理系統(tǒng)，防范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為引發(fā)的風(fēng)險，保護(hù)客戶合法權(quán)益；D加強員工培訓(xùn)；E建立客戶投訴處理及責(zé)任追究機制；F建立經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)檢查稽核制度）。3，技術(shù)風(fēng)險防范（A應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)需要建立完善的信息技術(shù)系統(tǒng)及相應(yīng)的容錯備份系統(tǒng)和災(zāi)難備份系統(tǒng)；B制定并嚴(yán)格執(zhí)行信息系統(tǒng)運行管理制度和備份方案、系統(tǒng)故障及業(yè)務(wù)應(yīng)急處理預(yù)案，做好信息系統(tǒng)的日常管理和維護(hù)保養(yǎng)，定期按應(yīng)急處理預(yù)案進(jìn)行演練）。十二，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)監(jiān)管措施： 1，證券公司的內(nèi)部控制；2，證券業(yè)協(xié)會的自律管理（協(xié)會是自律性組織，是社會團體法人，證券公司應(yīng)當(dāng)加入?yún)f(xié)會）3，證券交易所的監(jiān)管（證券交易所是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的一線監(jiān)管機構(gòu)）；4，證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管（屬于行政監(jiān)管，A證券公司向監(jiān)管機構(gòu)的報告制度<每年四個月內(nèi)送年報每月7個工作日內(nèi)送月報>；B信息紕漏；C檢查制度。十三，補充材料 ：證券交易公開信息

（一）首個交易日不實行價格漲跌幅限制以及對于有價格漲跌幅限制的股票、封閉式基金，競價交易出現(xiàn)以下情形之一的：

1、日收盤價格漲跌幅偏離值達(dá)到±7%的各前3只股票（基金）

2、日價格振幅達(dá)到15%的前3只股票（基金）

3、日換手率達(dá)到20%的前3只股票（基金）

證券交易分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部（或席位）的名稱及買入、賣出金額。

（二）股票、封閉式基金競價交易出現(xiàn)下列情況屬于異常波動：

1、連續(xù)3個交易日內(nèi)日收盤價格漲跌幅度偏離值達(dá)到±20%；

2、ST股票和ST*股票連續(xù)3個交易日內(nèi)日內(nèi)收盤價格漲跌幅度偏離值達(dá)到±15%的（包括SST、S*ST）；

3、連續(xù)3個交易日內(nèi)日均換手率與前5個交易日的日均換手率比值達(dá)到30倍，并且該股票、封閉式基金連續(xù)3個交易日內(nèi)的累計換手率達(dá)到20%。證券交易分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部（或席位）的名稱及累計買入、賣出金額。合格境外投資者（QFII）證券交易管理

（一）持股比例

1、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%；

2、所有境外投資者對單個上市公司A股持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的20%；

3、戰(zhàn)略投資的持股不受上述條件限制。

（二）持股報告 所有境外投資者對單個上市公司A股持股比例合計達(dá)到16%及其后每增加2%，在交易日結(jié)束后必須公布持有總數(shù)和持股比例。

（三）超限處理

1、單個合格投資者超限 自接受到減持通知之日起的5個交易日內(nèi)予以減持，以滿足持股限定比例要求。

2、多個合格投資者合計超限 按照“后買先賣”原則確定平倉順序，合格境外投資者自接受到減持通知之日起的5個交易日內(nèi)予以減持，以滿足持股限定比例要求（即單個持有≤10%、合計持有≤20%）

第二篇：證券從業(yè)資格考試《證券交易》第四章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

第四章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

? 主要考點：

掌握證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立過程;掌握客戶證券交易結(jié)算資金第三方存管的主要內(nèi)容。

熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)運營管理的一般要求;熟悉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)的操作規(guī)范;熟悉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的禁止行為;

熟悉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制主要內(nèi)容和要求;熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險種類;熟悉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施與法律責(zé)任。

第一節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述

一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義（熟悉）

在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司不賺取差價，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。

▲證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可以分為柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣兩種。

▲在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中包含的要素有：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易的對象。

證券經(jīng)紀(jì)商作用（1）充當(dāng)證券買賣的媒介。提高了證券市場的流動性和效率（2）提供信息服務(wù)。

二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點（熟悉）

（一）業(yè)務(wù)對象的廣泛性

所有上市交易的股票和債券，價格變動性的特點。

（二）證券經(jīng)紀(jì)商的中介性

（三）客戶指令的權(quán)威性

證券經(jīng)紀(jì)商要嚴(yán)格按照委托人的要求辦理委托事務(wù)，這是證券經(jīng)紀(jì)商對委托人的首要義務(wù)。

（四）客戶資料的保密性

三、證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立

（一）證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立

1.講解業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險，簽署《風(fēng)險揭示書》和《客戶須知》。

2.簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》和《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》。

▲《證券交易委托代理協(xié)議書》是客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間在委托買賣過程中有關(guān)權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則和責(zé)任的基本約定，也是保障客戶與證券經(jīng)紀(jì)商雙方權(quán)益的基本法律文書

我國《證券法》第139條規(guī)定：“證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。”根據(jù)此項規(guī)定，證券公司已全面實施“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”。在這種模式下，客戶與其指定的存管銀行、證券公司三方共同簽署《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議書》。

3.開立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系 客戶證券資金臺賬。

▲開立資金賬戶遵守“實名制”。

▲客戶開立資金賬戶須本人到證券營業(yè)部柜臺辦理

▲客戶開立資金賬戶時，應(yīng)同時自行設(shè)置交易密碼和資金密碼（統(tǒng)稱密碼）。客戶在正常的交易時間內(nèi)可以修改密碼。

? 【例】（）是客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間在委托買賣過程中有關(guān)權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則和責(zé)任的基本約定，也是保障客戶與證券經(jīng)紀(jì)商雙方權(quán)益的基本法律文書。

A.《風(fēng)險提示書》B.《客戶須知》

C.《證券交易委托代理協(xié)議》

D.《客戶交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書》

? 『正確答案』C

（二）客戶交易結(jié)算資金第三方存管（掌握）

中國證監(jiān)會要求證券公司在2007年全面實施“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”。

客戶交易結(jié)算資金的存取通過指定存管銀行辦理，存管銀行為客戶提供交易結(jié)算資金余額及變動情況的查詢服務(wù)。

★客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度的變化：（5個）

客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶，以證券公司名義開立，但其資金全部為客戶所有。

（三）委托人、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)（熟悉）

▲經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒有形成實質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)客戶辦理了具體的委托手續(xù)，則客戶和證券經(jīng)紀(jì)商之間就建立了受法律約束和保護(hù)的委托關(guān)系。

▲證券交易中的委托單，如經(jīng)客戶和證券經(jīng)紀(jì)商雙方簽字和蓋章，性質(zhì)上就相當(dāng)于委托合同。（委托合同就是委托人委托受托人以自己的名義和資金在委托權(quán)限內(nèi)辦理委托事務(wù)而達(dá)成的協(xié)議。）

▲客戶是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人。

第二節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的營運管理

一、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營運管理的一般要求（熟悉）

（一）前后臺分離和崗位分離

不得兼職；兼職或混合操作；不得兼辦清算業(yè)務(wù)。

（二）重要崗位專人負(fù)責(zé)，嚴(yán)格操作權(quán)限管理

（三）營業(yè)部工作人員不得私下接受代理客戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)：不得私下接受及全權(quán)代理

（四）營業(yè)部應(yīng)按要求妥善保管客戶資料及業(yè)務(wù)檔案：20年

（五）證券公司總部應(yīng)加強對營業(yè)部業(yè)務(wù)運作的集中統(tǒng)一管理

二、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)的操作規(guī)范（熟悉）

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)包括證券賬戶管理、資金賬戶管理、證券委托買賣、清算交割等。

（一）證券賬戶管理

證券賬戶管理包括證券賬戶的開立、證券賬戶掛失補辦、證券賬戶注冊資料查詢與變更、證券賬戶合并與注銷、非交易過戶等。

1.代理開立證券賬戶

? 【例】境內(nèi)法人申請開立證券賬戶時，客戶填寫

（），并提交有效身份證明文件（企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證書）及復(fù)印件或加蓋發(fā)證機關(guān)確認(rèn)章的復(fù)印件、經(jīng)辦人有效身份證明文件及復(fù)印件。

A.《自然人證券賬戶注冊申請表》

B.《合伙企業(yè)等非法人組織證券賬戶注冊申請表》

C.《證券賬戶注冊資料查詢申請表》

D.《機構(gòu)證券賬戶注冊申請表》 ? 『正確答案』D

2.證券賬戶卡掛失補辦。

（1）自然人申請掛失補辦

補辦新號碼上海證券賬戶卡時，還應(yīng)提供其指定交易證券營業(yè)部（或B股托管機構(gòu)）出具的原證券賬戶凍結(jié)證明。

3.證券賬戶注冊資料的查詢

4.證券賬戶注冊資料變更

當(dāng)證券賬戶注冊資料中的自然人姓名或機構(gòu)名稱、有效身份證明文件號碼或中國結(jié)算公司要求的其他情形之一發(fā)生變化時，賬戶持有人應(yīng)及時辦理注冊資料變更手續(xù)。

（7）將客戶證券賬戶卡、授權(quán)委托書、發(fā)證機關(guān)出具的變更證明等原件及有效身份證明復(fù)印件送達(dá)中國結(jié)算公司審核。審核通過后，中國結(jié)算公司于5個工作日內(nèi)更改相應(yīng)注冊資料，經(jīng)辦人在5個工作日后打印新的證券賬戶卡交申請人。

5.證券賬戶合并 6.證券賬戶注銷

合伙企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)申請注銷：企業(yè)依法解散的，清算人應(yīng)當(dāng)自清算結(jié)束之日起15日內(nèi)申請注 7.非交易過戶。

股份非交易過戶申請材料以特快專遞方式寄送（中國結(jié)算深圳分公司）或傳真至公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部門（上海證券的非交易過戶）。

經(jīng)辦人于收到登記結(jié)算公司非交易過戶確認(rèn)單的下一工作日將該確認(rèn)單交申請人，并扣除實際發(fā)生的費用。

（二）資金賬戶管理

1.資金賬戶管理的一般規(guī)定。

（1）營業(yè)部辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，必須為客戶開立資金賬戶。資金賬戶應(yīng)與客戶開立的各類證券賬戶、資金存管銀行的存款賬戶名稱一致、名實相符。

（2）客戶開立資金賬戶，必須持有效身份證明文件或法人合法證件，以客戶本人名義開立，不得受理法人以個人名義、個人以法人名義開立賬戶。

2.資金賬戶開戶。

3.客戶申請開通網(wǎng)上交易委托方式（已開立資金賬戶但尚未申請開通網(wǎng)上交易的客戶）。

4.客戶申請開通其他交易委托方式或其他交易品種 5.自然人客戶申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易

（5）營業(yè)部經(jīng)辦人在T+2交易日后，為具有兩年以上股票交易經(jīng)驗的客戶在交易系統(tǒng)中開通創(chuàng)業(yè)板交易業(yè)務(wù)（即在第T+3交易日開通交易）；在T+5交易日后，為尚未具備兩年交易經(jīng)驗的客戶在交易系統(tǒng)中開通創(chuàng)業(yè)板交易業(yè)務(wù)（即在第T+6交易日開通交易）

6.客戶委托方式或其他交易品種操作權(quán)限的終止。

7.開通或變更客戶交易結(jié)算資金第三方存管（已開立資金賬戶但未開通三方存管的客戶）。8.賬戶掛失、補辦。9.賬戶解掛。

10.客戶重要資料變更。11.密碼修改、清密。12.撤銷指定交易和轉(zhuǎn)托管。13.資金賬戶（證券賬戶）銷戶。

? 【例】自然人客戶申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易的，營業(yè)部經(jīng)辦人在（）交易日后，為具有兩年以上股票交易經(jīng)驗的客戶在交易系統(tǒng)中開通創(chuàng)業(yè)板交易業(yè)務(wù)（即在第T+3交易日開通交易）。復(fù)核員復(fù)核后生效

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+5

? 『正確答案』B

（三）證券委托買賣

1.柜臺委托。委托柜臺應(yīng)嚴(yán)格按照時間優(yōu)先的原則，依次為客戶辦理委托業(yè)務(wù)，不得漏報或插報。

委托柜臺在接受客戶委托時，必須審核客戶親筆填寫的委托單、資金卡、身份證，并與本人核對一致。若證券名稱和證券代碼不一致時，及時與客戶取得聯(lián)系；無法聯(lián)系時，則以證券名稱為準(zhǔn)輸入委托指令代理客戶買賣股票。

2.非柜臺委托。非柜臺委托包括人工電話或傳真委托、自助和電話自動委托、網(wǎng)上委托等。

人工電話或傳真委托客戶應(yīng)與營業(yè)部有事先約定（一般采用簽訂專項協(xié)議方式），并預(yù)留印鑒（簽名）。無事先約定、未預(yù)留印鑒或簽名的，則營業(yè)部不受理人工電話或傳真委托。

3.撤單。營業(yè)部在接受客戶撤銷或修改通過委托柜臺進(jìn)行的委托時，客戶須持身份證、資金卡填寫撤單申請（委托單），并當(dāng)面簽署姓名。非本人辦理的須審核有無委托權(quán)限。

（四）清算交割

清算交割包括根據(jù)成交單與委托單配對，為客戶辦理交割，打印交割單，應(yīng)客戶要求查詢交易結(jié)果、證券及資金余額，打印對賬單等。

每日交易結(jié)束后，由清算員根據(jù)交易所成交數(shù)據(jù)自動進(jìn)賬清算，并打印出股票、債券及回購等清算數(shù)據(jù)。

三、投資者教育及咨詢服務(wù)（熟悉）

（一）投資者教育與適當(dāng)性管理

至少每兩年根據(jù)客戶證券投資情況等進(jìn)行一次后續(xù)評估，并對客戶進(jìn)行分類管理

（二）信息與咨詢服務(wù)

咨詢服務(wù)主要是為客戶提供投資咨詢服務(wù)，協(xié)調(diào)處理與客戶在委托交易中發(fā)生的各種問題，對除權(quán)、配股、股票停牌等特殊情況及時張貼告示告知客戶。

四、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的禁止行為（考點，經(jīng)?？疾欢椷x擇題）

證券市場遵循“三公”原則，禁止任何內(nèi)幕交易、操縱市場、欺詐客戶、虛假陳述等損害市場和投資者的行為。

1.不得挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券，也不得將客戶的資金和證券借與他人，或者作為擔(dān)保物或質(zhì)押物。

2.不得侵占、損害客戶的合法權(quán)益。

3.不得違背客戶的指令買賣證券，或接受代為客戶決定證券買賣方向、品種、數(shù)量、時間的全權(quán)委托。

4.不得以任何方式向客戶保證交易收益或者承諾賠償客戶的投資損失。5.不得為多獲取傭金而誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣。6.不得在批準(zhǔn)的營業(yè)場所之外接受客戶委托和進(jìn)行清算、交收。

7.不得編造、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；散布、泄露或利用內(nèi)幕信息。8.不得從事或協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格等非法活動。9.不得貶損同行或以其他不正當(dāng)競爭手段爭攬業(yè)務(wù)。10.不得隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄。11.不得泄露客戶資料。

第三節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的營銷管理

一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷的主要內(nèi)容（熟悉）

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷是以證券類金融產(chǎn)品為載體的金融服務(wù)營銷。

與一般企業(yè)營銷類似，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷的內(nèi)容也包括產(chǎn)品設(shè)計、定價策略、品牌及廣告策劃及營銷渠道選擇等。具體而言，包括客戶招攬、產(chǎn)品及服務(wù)銷售和客戶服務(wù)3個方面。

（一）客戶招攬

客戶招攬包括目標(biāo)市場選擇、營銷渠道選擇、客戶關(guān)系建立和客戶促成等內(nèi)容。

1.目標(biāo)市場與營銷渠道選擇是招攬客戶的前提和基礎(chǔ)。

2.客戶關(guān)系建立是客戶招攬的保證。

3.客戶促成是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

（二）證券類金融產(chǎn)品及服務(wù)銷售

在產(chǎn)品銷售的過程中，可以采取人員推銷、廣告促銷、營業(yè)推廣和公共關(guān)系等促銷手段。

（三）客戶服務(wù)

在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷中，客戶服務(wù)主要包括交易通道服務(wù)、有形服務(wù)和信息咨詢服務(wù)等附加服務(wù)。而交易通道服務(wù)是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)的核心。

在客戶服務(wù)的過程中，證券公司及其營銷人員除了應(yīng)當(dāng)始終堅持以客戶需求為導(dǎo)向。

二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷實務(wù)（熟悉）

（一）客戶招攬

客戶招攬是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷活動的第一個環(huán)節(jié)。

證券公司的客戶招攬包括確定目標(biāo)市場、選擇營銷渠道、建立客戶關(guān)系和客戶促成等環(huán)節(jié)。

市場細(xì)分的依據(jù)包括地理因素、人口因素等直接細(xì)分依據(jù)，也包括投資者行為因素和心理因素等間接細(xì)分依據(jù)。

以人口統(tǒng)計因素為依據(jù)細(xì)分市場，一般需要兩個或兩個以上的具體變量才能準(zhǔn)確地描述每個子市場的特征。

要使市場細(xì)分成為有效和可行的，必須具備以下幾個條件：

①可度量性。

②有價值。

③可接近性。

④差異性。

⑤可行性。

2.確定營銷策略。根據(jù)所選擇的細(xì)分市場數(shù)目和范圍，無差異市場營銷策略、集中性市場營銷策略和差異性市場營銷策略3種方式。（1）無差異市場營銷策略。成本低，操作簡單

（2）集中性市場營銷策略。又稱“密集性策略”,① 地區(qū)集中策略②品種集中策略③客戶集中策略

（3）差異性市場營銷策略。也稱“多重細(xì)分市場策略”，差異性市場營銷策略比集中性市場營銷策略能夠更好地提升業(yè)績。

3.選擇營銷渠道

（1）直接渠道。

（2）間接渠道。是指產(chǎn)品通過中間商或中介機構(gòu)來流通。中介機構(gòu)是第三方團體，如經(jīng)紀(jì)人和獨立財務(wù)顧問等。

目前，我國證券公司的營銷渠道基本上是直接銷售渠道，包括證券公司營業(yè)部、網(wǎng)絡(luò)證券營銷和證券公司內(nèi)部營銷人員。在我國，證券經(jīng)紀(jì)人具有直接營銷渠道的性質(zhì)。

4.建立客戶關(guān)系。

（1）尋找潛在客戶。

①緣故法（直接關(guān)系型）

②介紹法（間接關(guān)系型）

③陌生拜訪法（陌生關(guān)系型）:是營銷人員在開發(fā)客戶中運用最多的一種方法。

（2）客戶溝通?？蛻魷贤ㄊ亲C券公司營銷人員在招攬客戶過程中的重要環(huán)節(jié)。購買行為是客戶決策過程的最后階段，客戶的購買決策分為認(rèn)知階段、情感階段和最終行為階段。

（3）了解客戶及客戶分析

①了解客戶及客戶分析的目的與意義。

②了解客戶的基本內(nèi)容?？蛻舻纳矸?、財產(chǎn)和收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好等。

③客戶分析的主要內(nèi)容。

▲投資風(fēng)險收益特征分析是重點。

▲根據(jù)對待風(fēng)險的不同態(tài)度，可以把客戶的風(fēng)險偏好分為風(fēng)險偏好型、風(fēng)險厭惡型、風(fēng)險中性型。

▲根據(jù)客戶的風(fēng)險偏好，結(jié)合客戶的資產(chǎn)狀況，可將客戶類型分為保守型、穩(wěn)健型和積極型。

5.客戶促成。

▲客戶促成是客戶招攬的最后一個環(huán)節(jié)。

（二）客戶服務(wù)

1.客戶服務(wù)的主要內(nèi)容。比照一般產(chǎn)品的層次，證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的服務(wù)也可以分為核心服務(wù)、有形服務(wù)和附加服務(wù)3個主要層次。? 核心服務(wù)是證券交易通道服務(wù)

? 理財顧問服務(wù)具有顧問性、專業(yè)性、綜合性和長期性的特點

2.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷人員的服務(wù)。從營銷包括的主要環(huán)節(jié)來分，營銷人員的客戶服務(wù)可以分為售前服務(wù)、售中服務(wù)和售后服務(wù)。3.證券公司客戶服務(wù)的方式。

（1）電話服務(wù)中心。

（2）郵寄服務(wù)。（3）自動傳真、電子信箱與手機短信服務(wù)。（4）“一對一”專人服務(wù)。（5）互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用（6）媒體和宣傳手冊的應(yīng)用。（7）講座、推介會和座談會。

4.客戶投訴管理。

①有效投訴。證券公司及其營銷人員的原因，導(dǎo)致客戶利益受損或客戶對證券公司產(chǎn)品及服務(wù)不滿而引起的客戶投訴，證券公司或證券公司營銷人員負(fù)有一定的責(zé)任。

②無效投訴。客戶自身原因?qū)е驴蛻衾媸軗p或客戶對證券公司產(chǎn)品及服務(wù)的誤解而投訴，證券公司或證券公司營銷人員沒有任何責(zé)任。

必須對有效投資負(fù)責(zé)，并按照相關(guān)法律法規(guī)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。對于無效投訴，證券公司和證券公司營銷人員也必須對客戶解釋，加強客戶的風(fēng)險教育。

三、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷的監(jiān)督管理（熟悉）

（一）證券公司開展經(jīng)紀(jì)人制度的管理規(guī)定

1.證券公司建立健全證券經(jīng)紀(jì)人管理制度，采取有效措施，對證券經(jīng)紀(jì)人及其執(zhí)業(yè)行為實施集中統(tǒng)一管理，保障證券經(jīng)紀(jì)人具備基本的職業(yè)道德和業(yè)務(wù)素質(zhì)，防止證券經(jīng)紀(jì)人在執(zhí)業(yè)過程中從事違法違規(guī)或者超越代理權(quán)限、損害客戶合法權(quán)益的行為

3.證券公司應(yīng)當(dāng)對證券經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行不少于60個小時的執(zhí)業(yè)前培訓(xùn)，其中法律法規(guī)和職業(yè)道德的培訓(xùn)時間不少于20個小時。

（二）對證券經(jīng)紀(jì)人及證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷人員的監(jiān)督管理

1.證券經(jīng)紀(jì)人的定義。證券經(jīng)紀(jì)人是指接受證券公司的委托，代理其從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動的證券公司以外的自然人。證券經(jīng)紀(jì)人是證券從業(yè)人員，在開展相關(guān)業(yè)務(wù)前應(yīng)當(dāng)取得證券從業(yè)資格，并進(jìn)行執(zhí)業(yè)注冊。

2.證券經(jīng)紀(jì)人的執(zhí)業(yè)范圍。

3.證券經(jīng)紀(jì)人及證券營銷人員的禁止性行為。

中國證券業(yè)協(xié)會頒布的《證券經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)規(guī)范（試行）》又進(jìn)一步規(guī)定了5項禁止性行為.? 【例題】（判斷題）在需要的情況下，證券經(jīng)紀(jì)人可以代客戶在相關(guān)合同、協(xié)議、文件等資料上簽字。（）

? 『正確答案』錯

第四節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制與風(fēng)險防范

一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求

▲客戶的資金賬戶應(yīng)當(dāng)在證券營業(yè)部現(xiàn)場開立，證券賬戶應(yīng)當(dāng)在證券營業(yè)部或者證券登記結(jié)算機構(gòu)現(xiàn)場開立，法律法規(guī)及中國證監(jiān)會另有規(guī)定的從其規(guī)定?！C券公司不得違反規(guī)定限制客戶終止交易代理關(guān)系、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。客戶申請轉(zhuǎn)托管、撤銷指定交易和銷戶的，應(yīng)當(dāng)在接受客戶申請并完成其賬戶交易結(jié)算（包括但不限于交易、基金代銷、新股申購等業(yè)務(wù)）后的兩個交易日內(nèi)辦理完畢。

▲證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪客戶，對新開戶客戶應(yīng)當(dāng)在1個月內(nèi)完成回訪，對原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)（不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶）的10%。

▲客戶回訪應(yīng)當(dāng)留痕，相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少于3年

? 證券營業(yè)部負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)至少每3年強制離崗一次，強制離崗時間應(yīng)當(dāng)連續(xù)不少于10個工作日。

? 證券公司不得向證券營業(yè)部授予虛增虛減客戶資金、證券及賬戶，客戶間資金及證券轉(zhuǎn)移，修改清算數(shù)據(jù)的系統(tǒng)權(quán)限

? 【例】證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪客戶，對新開戶客戶應(yīng)當(dāng)在1個月內(nèi)完成回訪，對原有客戶的加訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)（不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶）的（）。

A.5% B.10%

C.15%

D.20% ? 『正確答案』B

? 【例】證券營業(yè)部負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)至少每3年強制離崗一次，強制離崗時間應(yīng)當(dāng)連續(xù)不少于（）個工作日。

A.5

B.20

C.15

D.10 ? 『正確答案』D

二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險（熟悉）

按風(fēng)險起因不同，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要包括合規(guī)風(fēng)險、管理風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險等

三種風(fēng)險表現(xiàn)容易出多項題。

技術(shù)風(fēng)險一般主要來自于硬件設(shè)備和軟件兩個方面。

? 【例】下列情形屬于合規(guī)風(fēng)險的是（）。A.為客戶開立賬戶時不按規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同

B.將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用

C.為獲取交易傭金或其他利益，誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣 D.違反規(guī)定在法定營業(yè)場所之外辦理客戶賬戶管理相關(guān)業(yè)務(wù)

? 『正確答案』ABD

三、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險的防范

（一）合規(guī)風(fēng)險的防范

（二）管理風(fēng)險的防范

（三）技術(shù)風(fēng)險的防范

? 【例】合規(guī)風(fēng)險的防范措施有（）。

A.建立健全各項規(guī)章制度

B.建立經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)檢查稽核制度

C.對客戶交易結(jié)算資金實行第三方存管

D.強化崗位制約和監(jiān)督 ? 『正確答案』ACD

四、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施與法律責(zé)任

（一）監(jiān)管措施

1.證券公司的內(nèi)部控制。

2.證券業(yè)協(xié)會的自律管理。

3.證券交易所的監(jiān)管。證券交易所是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的一線監(jiān)管機構(gòu)。

4.證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管。

證券公司應(yīng)當(dāng)自每一會計結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向證券監(jiān)管機構(gòu)報送報告：自每月結(jié)束之日起內(nèi)，報送月度報告。

（二）法律責(zé)任

依據(jù)《證券法》和《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定進(jìn)行處理。見教材147-149頁。

? 【例】證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，客戶資金不足而接受其買入委托，或者客戶證券不足而接受其賣出委托的，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以（）的罰款。A.1倍以上5倍以下

B.3萬元以上30萬元以下 C.3萬元以上l0萬元以下

D.1萬元以上l0萬元以下 ? 『正確答案』B

第三篇：天津2016年《證券交易》之證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義考試試題

天津2016年《證券交易》之證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義考試試題

一、單項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)向__申請保薦機構(gòu)資格。A．中國證監(jiān)會 B．國務(wù)院

C．證券業(yè)協(xié)會 D．證券交易所

2、根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，證券交易所應(yīng)當(dāng)從其收取的交易費用、會員費、席位費中提取一定比例的金額設(shè)立__。A．補償基金 B．投資基金 C．保證基金 D．風(fēng)險基金

3、“反向的”收益率曲線意味著：(1)預(yù)期市場收益率會上升(2)短期債券收益率比長期債券收益率高(3)預(yù)期市場收益率會下降(4)長期債券收益率比短期債券收益率高。以上說法正確的是__ A．2和1 B．4和3 C．1和4 D．3和2

4、有一投資基金，其基金資產(chǎn)總值根據(jù)市場收盤價格計算為6億元，基金的各種費用為50萬元，基金單位數(shù)量為l億份，試計算該基金的單位資產(chǎn)凈值__ A．5.995元/份 B．6.125元/份 C．7.203元/份 D．5.812元/份

5、收益受貨幣市場利率的影響，變動方向正好與國債基金收益相反的基金是__。A．貨幣市場基金 B．黃金基金

C．衍生證券投資基金 D．平衡性基金

6、存在活躍市場的情況下，當(dāng)日沒有市價或現(xiàn)行出價，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用（）確定投資品種的公允價值。A．發(fā)行日開盤價 B．發(fā)行日平均價 C．最近交易的市價 D．發(fā)行日收盤價

7、關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券，下列說法錯誤的是（）。

A．贖回期限越長、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越高，贖回的期權(quán)價值就越小，越有利于轉(zhuǎn)債持有人 B．在股價走勢向好時，贖回條款實際上起到強制轉(zhuǎn)股的作用

C．股票波動率越大，期權(quán)的價值越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越高 D．轉(zhuǎn)股價格越低，期權(quán)價值越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越高

8、發(fā)行新股時的律師費用屬于__。A．發(fā)行費用 B．承銷費用

C．發(fā)行手續(xù)費用 D．評估費用

9、根據(jù)現(xiàn)行的相關(guān)規(guī)定，交易指令每次最小下單數(shù)量為__手。A．1 B．10 C．100 D．1000

10、股票價格越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價值__。A．越低 B．越高 C．先高后低 D．不能確定

11、證券交易中的委托單，性質(zhì)上相當(dāng)于（）。A．委托合同 B．交易對象 C．交割收據(jù) D．身份證明

12、像我國這樣的新興股票市場，其股價在很大程度上是由__決定。A．股票的供求關(guān)系 B．股票的內(nèi)在價值 C．資本收益率 D．市盈率

13、稅收對債券投資收益影響的主要途徑不包括__。A．債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同 B．現(xiàn)金流的形式

C．現(xiàn)金流的時間特征 D．征稅機關(guān)

14、目前，只有__可以實現(xiàn)無紙化發(fā)行和交易。A．實物債券 B．憑證式債券 C．記賬式債券 D．中央政府債券

15、如果市場不是有效的，基金管理人會__。A．買入價值低估的股票，賣出價值高估的股票 B．買入價值低估的股票和價值高估的股票 C．賣出價值低估的股票和價值高估的股票

D．賣出價值低估的股票，買入價值高估的股票

16、波浪理論的最核心的內(nèi)容的基礎(chǔ)是__ A．K線理論 B．指標(biāo) C．切線 D．周期

17、以下證券投資風(fēng)險中屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的是__。A．財務(wù)風(fēng)險 B．信用風(fēng)險 C．購買力風(fēng)險 D．經(jīng)營風(fēng)險

18、與市場組合的夏普指數(shù)相比，一個高的夏普指數(shù)表明__。A．該組合位于市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得差 B．該組合位子市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得好 C．該組合位于市場線下方，該管理者比市場經(jīng)營得差 D．該組合位于市場線下方，該管理取得中等績效

19、股東大會是股份公司的__。A．法人代表 B．監(jiān)督機構(gòu) C．權(quán)力機構(gòu)

D．決策執(zhí)行機構(gòu)

20、根據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清單規(guī)則，交易資金采用__制度。A．T+1日交割 B．T+2日交割 C．T+3日交割 D．T+4日交割

21、單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的__時，為巨額贖回。A．5% B．10% C．15% D．20%

22、投資者參與網(wǎng)上發(fā)行應(yīng)當(dāng)按價格區(qū)間的__進(jìn)行申購。A．平均值 B．上限

C．以外的范圍 D．下限

23、__依法對證券公司的設(shè)立申請進(jìn)行審查，決定是否批準(zhǔn)設(shè)立。A．中國人民銀行 B．財政部

C．中國銀監(jiān)會 D．中國證監(jiān)會

24、發(fā)行人應(yīng)在披露上市公告書后__日內(nèi)，將上市公告書文本一式五份分別報送中國證監(jiān)會及發(fā)行人所在地的派出機構(gòu)、上市的證券交易所。A．5 B．7 C．8 D．10

25、下列關(guān)于公司資產(chǎn)凈值的敘述，錯誤的是__。A．資產(chǎn)凈值又稱為凈資產(chǎn)，是公司現(xiàn)有的實際資產(chǎn) B．資產(chǎn)凈值是總資產(chǎn)減去固定資產(chǎn)的凈值

C．資產(chǎn)凈值是全體股東的權(quán)益，也是決定股票的重要基準(zhǔn)

D．一般而言，每股凈值應(yīng)與股價保持一定比例，即凈值增加，股價上漲，凈值減少，股價下跌

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、證券投資咨詢機構(gòu)從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，其實繳注冊資本和凈資產(chǎn)不低于人民幣__萬元。A．200 B．300 C．500 D．600

2、證券回購二次清算的步驟包括（）。A．回購初始交易當(dāng)日的清算 B．回購初始交易次日的清算 C．回購到期日的清算 D．回購到期次日的清算

3、在證券回購交易的清算中，回購價=__。A．[(購回價-100元)/100元]×100% B．[(購回價-100元)/100元]×[(一年的天數(shù)/回購天數(shù))×100%] C．年收益率×100元×回購天數(shù)/360(365)D．100元+年收益率×100元×回購天數(shù)/360(365)

4、關(guān)于保本基金，以下說法不正確的是__。A．保本期越長，投資者承擔(dān)的機會成本越高

B．其他條件相同，保本比例較低的基金投資于風(fēng)險性資產(chǎn)的比例也較低 C．保本基金往往會對提前贖回基金的投資者收取較高的贖回費 D．常見的保本比例介于80%～100%之間 5、2006年，中國證監(jiān)會發(fā)布《證券公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格監(jiān)管辦法》，下列屬于其監(jiān)管范圍的有__。A．證券公司普通職員 B．證券公司董事 C．財務(wù)負(fù)責(zé)人 D．證券公司監(jiān)事

6、道氏理論認(rèn)為市場波動具有（）。A．1種趨勢 B．2種趨勢 C．3種趨勢 D．4種趨勢

7、資產(chǎn)管理人所提供的市場服務(wù)主要包括__。A．公開信息披露 B．客戶理財顧問服務(wù) C．投資選擇

D．內(nèi)幕信息披露

8、下列各項屬于證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)部控制內(nèi)容的有__。

A．重點防范規(guī)模失控、決策失誤、越權(quán)操作、賬外經(jīng)營、挪用客戶資產(chǎn)和損害客戶利益的行為以及保本保底所導(dǎo)致的風(fēng)險

B．堅持合法合規(guī)、審慎經(jīng)營的原則，加強集中管理和風(fēng)險控制

C．應(yīng)制定規(guī)范的業(yè)務(wù)流程、操作規(guī)范和控制措施，有效防范各類風(fēng)險

D．應(yīng)當(dāng)制定明確、詳細(xì)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)信息披露制度，保證委托人的知情權(quán)

9、恒生流通精選指數(shù)系列包括__。A．恒生50 B．恒生中國內(nèi)地25 C．恒生香港25 D．恒生100

10、公司債券每張面值__元，發(fā)行價格由發(fā)行人與保薦人通過市場詢價確定。A．1 B．10 C．100 D．1000

11、盈利水平比較穩(wěn)定，投資的風(fēng)險相對較小的行業(yè)是處于__的行業(yè)。A．幼稚期 B．成長期 C．成熟期 D．衰退期

12、下列關(guān)于債券的敘述正確的是__。

A．債券盡管有面值，代表了一定的財產(chǎn)價值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實資本

B．債權(quán)人除了按期取得本息外，對債務(wù)人也可以作其他干預(yù)

C．由于債券期限越長，流動性越差，風(fēng)險也就較大，所以長期債券的票面利率肯定高于短期債券的票面利率

D．流通性是債券的特征之一，也是國債的基本特點，所有的國債都是可流通的

13、發(fā)行公司債券，自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在_______個月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)在_______個月內(nèi)發(fā)行完畢。（）A．12；24 B．12；12 C．6；24 D．12；6

14、道氏理論的主要原理有__。

A．市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為 B．交易量在確定趨勢中有重要作用

C．市場的每一級波動可分為上升五浪、下跌三浪 D．收盤價是最重要的價格 E．支撐線和壓力線需要修正

15、控制銀行間債券市場信用風(fēng)險的方式包括__。A．交易數(shù)量的控制 B．交易對手的資信控制 C．交易方式的控制 D．交易時間的控制

16、現(xiàn)代證券交易所的計算機化運作系統(tǒng)通常包括__。A．交易系統(tǒng) B．結(jié)算系統(tǒng) C．信息系統(tǒng) D．監(jiān)察系統(tǒng)

17、根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量、進(jìn)入限制程度及產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可以分為以下幾種市場結(jié)構(gòu)__。A．安全競爭 B．壟斷競爭 C．寡頭壟斷 D．完全壟斷

18、速動比率的為：_____。A．流動資產(chǎn)/流動負(fù)債 B．存貨/流動負(fù)債

C．（流動資產(chǎn)－存貨）/流動負(fù)債 D． 現(xiàn)金/流動負(fù)債

19、辦理委托手續(xù)包括__。A．投資者受理委托 B．投資者填寫委托單 C．證券經(jīng)紀(jì)商受理委托 D．證券經(jīng)紀(jì)商填寫委托單 20、根據(jù)要求，證券過戶登記分為證券交易所集中交易過戶登記和非集中交易過戶登記，劃分的依據(jù)是__。A．交易形式

B．證券交易的品種 C．證券交易公司 D．變更登記需求

21、深交所資金申購上網(wǎng)實施辦法與上交所不同之處在于__。A．放寬投資者申購上限 B．申購單位

C．深交所規(guī)定，每一證券賬戶只能申購一次，同一證券賬戶的多次申購委托(包括在不同的營業(yè)網(wǎng)點各進(jìn)行一次申購的情況)，除第一次申購?fù)?，均視為無效申購

D．上交所規(guī)定，每一證券賬戶只能申購一次，同一證券賬戶的多次申購委托(包括在不同的營業(yè)網(wǎng)點各進(jìn)行一次申購的情況)，除第一次申購?fù)?，均視為無效申購

22、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，（）屬于內(nèi)幕人員。A．發(fā)行人董事會決議的打字員

B．證券監(jiān)督管理部門審查發(fā)行人上報材料的有關(guān)人員 C．通過報刊資料獲悉發(fā)行人經(jīng)營狀況的有關(guān)人員 D．為發(fā)行人進(jìn)行審計的注冊會計師

23、基金募集失敗，__應(yīng)承擔(dān)法定責(zé)任。A．投資者 B．基金托管人 C．基金管理人

D．基金注冊登記機構(gòu)

24、下列關(guān)于證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的說法，正確的是__。

A．證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的委托，作為管理人，與委托人簽訂資產(chǎn)管理合同，將委托人委托的資產(chǎn)在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實現(xiàn)委托資產(chǎn)收益最大化的行為

B．證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向中國證監(jiān)會申請客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格。經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，證券公司可以從事為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C．證券公司為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)

D．證券公司為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃并擔(dān)任集合資產(chǎn)管理計劃管理人，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由具有客戶交易結(jié)算資金法人存管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機構(gòu)進(jìn)行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)

25、債券發(fā)行方式有__。A．定向發(fā)行 B．承購包銷 C．招標(biāo)發(fā)行

D．對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結(jié)合的發(fā)行方式

第四篇：證券交易第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)同步自測試題及參考答案

一、單項選擇題

1.申請證券業(yè)務(wù)資格證書時，正式開業(yè)時間未超過（）的證券公司，應(yīng)報送從開業(yè)時起至上一末的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)情況說明。

A.二年

B.三年

C.一年

D.四年

2.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)包含的要素不包括（）。

A.委托人考試大－中國教育考試門戶網(wǎng)站004km.cn

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.證券交易所

D.證券經(jīng)紀(jì)商

3.證券經(jīng)紀(jì)公司和證券投資者在代理委托關(guān)系中建立的環(huán)節(jié)為（）。

A.開戶和簽訂證券協(xié)議

B.證券交易過戶和簽訂證券協(xié)議

C.開戶和證券交易過戶

D.開戶和接受具體委托

4.按我國現(xiàn)行的做法，投資者人市應(yīng)事先到（）及其代理點開立證券賬戶。

A.商業(yè)銀行 考試大論壇

B.證券交易所

C.證券公司

D.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海和深圳分公司

4.某國債面值為100元，票面利率為5%，起息日是7月5日，交易日是12月18日，則已計息天數(shù)是（）天。

A.165

B.168

C.167

D.166

5.目前，證券交易過程中，我國電話委托的身份確認(rèn)由（）來控制。

A.委托人

B.受托人

C.營業(yè)部

D.密碼程序

6.（）是投資者向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買賣某種證券的委托指令時，要求證券經(jīng)紀(jì)商按證券交易所內(nèi)當(dāng)時的市場價格買進(jìn)或賣出證券。

A.市價委托

B.限價委托

C.當(dāng)面委托考試大－中國教育考試門戶網(wǎng)站004km.cn

5.在申報價格最小變動單位方面，以下符合《深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定的有（）

A.A股、債券的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣

B.基金交易為0.001叫元人民幣

C.債券質(zhì)押式回購交易為O.005元人民幣

D.B股交易為0.01港元

6.投資者做出委托指令的形式中，非柜臺委托主要包括（）。

A.傳真委托

B.網(wǎng)上委托

C.函電委托

D.電話委托

7.下列情形會導(dǎo)致證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理風(fēng)險的有（）。

A.客戶開戶時審核證件、資料不嚴(yán)

B.侵占、損害客戶的合法權(quán)益，挪用客戶的資金或證券

C.私下接受客戶委托或接受客戶的全權(quán)委托代理其買賣證券

D.誤導(dǎo)客戶、對客戶買賣證券承諾收益或賠償

8.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險，按風(fēng)險起因不同可以分為（）。

A.技術(shù)風(fēng)險

B.管理風(fēng)險

C.市場風(fēng)險

D.經(jīng)營風(fēng)險

9.在證券交易過程中，證券營業(yè)部接收到投資者的委托后，應(yīng)當(dāng)對以下哪些內(nèi)容進(jìn)行審核，方能接收委托（）。

A.委托內(nèi)容

B.委托金額考試大－中國教育考試門戶網(wǎng)站004km.cn

B.委托有效期可以分為當(dāng)日有效與約定日有效

C.委托指令部分成交后，委托指令失效

D.我國現(xiàn)行的委托期限為當(dāng)日有效

15.根據(jù)滬深證券交易所的集合競價規(guī)定，下列陳述錯誤的有（）。

A.若集合競價過程產(chǎn)生兩個基準(zhǔn)價，則取較高基準(zhǔn)價為成交價

B.所有買方有效委托按委托限價由高到低的順序排列，進(jìn)行集中撮合處理

C.未能成交的委托自動失效

D.若集合競價過程產(chǎn)生兩個基準(zhǔn)價，則較低的基準(zhǔn)價為成交價

16.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券買賣代理協(xié)議內(nèi)容有（）。

A.指定交易或轉(zhuǎn)托管有關(guān)事項

B.投資者交易結(jié)算資金及證券管理有關(guān)事項

C.爭議的解決辦法

D.交易費用及其他收費說明

17.下列行為中，將給證券公司帶來管理風(fēng)險的是（）。

A.證券公司違規(guī)拆借資金

B.在美國網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅時，仍然大量買進(jìn)網(wǎng)絡(luò)股票，造成大量虧損

C.某些上市公司倒閉

D.證券公司違規(guī)投資買賣股票

18.上市首日，深圳證券交易所無漲跌幅限制股票的交易按照（）確定有效競價范圍。

A.連續(xù)競價有效競價范圍為最近成交價的上下10%

B.集合競價有效競價范圍為發(fā)行價的50元以內(nèi)

C.連續(xù)競價有效競價范圍為最近成交價的上下20%

D.集合競價有效競價范圍為發(fā)行價的500%內(nèi)

19.關(guān)于撤單，以下說法正確的有（）。

A.在委托未成交之前，委托人有權(quán)撤銷委托

B.委托成交部分不得撤銷

來源：考試大

C.對委托人撤銷的委托，證券營業(yè)部須在T+1日將凍結(jié)資金或證券解凍

D.在委托為成交之前，委托人有權(quán)變更委托

20.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，委托人的資料關(guān)系到其投資決策的實施和投資盈利的實現(xiàn)，關(guān)系到委托人的切身利益，證券經(jīng)紀(jì)商有義務(wù)為客戶保密，但法律另有約定的除外。保密的資料包括（）。

A.客戶開戶的基本情況

B.股東賬戶和資金賬戶的賬號和密碼

C.客戶委托的有關(guān)事項，如買賣哪種證券、買賣證券的數(shù)量和價格等

D.客戶股東賬戶中的庫存證券種類和數(shù)量、資金賬戶中的資金余額等

21.在委托買賣證券的過程中，客戶作為委托人，享有一定的權(quán)利。主要有（）。

A.尋求司法保護(hù)權(quán)，即客戶的合法權(quán)益受到經(jīng)紀(jì)商或其他證券中介機構(gòu)侵害時，可以通過司法途徑尋求保護(hù)。

B.對自己購買的證券享有持有權(quán)和處置權(quán)，即客戶可以自由買賣、贈與或質(zhì)押自己名下的證券。

C.要求經(jīng)紀(jì)商忠實地為自己辦理受托業(yè)務(wù)的權(quán)利，即經(jīng)紀(jì)商應(yīng)根據(jù)交易規(guī)則，按客戶委托的條件買賣證券。如果受托人沒有根據(jù)委托合同限定的證券種類、數(shù)量、價格、期限執(zhí)行，委托人可拒絕接受，并有權(quán)要求賠償。在發(fā)出委托指令后、未成交之前，委托人有權(quán)變更或撤銷原來的委托指令。

D.選擇經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利，即客戶可以自由地選擇經(jīng)紀(jì)商作為代理自己買賣證券的受托人。

22.委托買賣證券的價格，是委托能否成交和盈虧的關(guān)鍵。一般分為（）。

A.零價委托

B.限價委托

C.市價委托轉(zhuǎn)載自考試大ExmdaCom

D.無限委托

23.證券委托指令有效期一般有（）。

A.工作日有效

B.當(dāng)日有效

C.次日有效

D.約定日有效

24.證券營業(yè)部將客戶委托傳送至證券交易所交易撮合主機，稱為（）。

A.交割考試大－中國教育考試門戶網(wǎng)站004km.cn

B.成交

C.申報

D.報盤

25.關(guān)于證券委托撤單的程序，下面說法正確的是（）。

A.在證券營業(yè)部采用無形席位申報的情況下，證券營業(yè)部的業(yè)務(wù)員或委托人可直接將撤單信息通過電腦終端告知證券交易所交易系統(tǒng)電腦主機，辦理撤單。

B.在委托未成交之前，委托人變更或撤銷委托，在證券營業(yè)部采用有形席位申報的情況下，證券營業(yè)部柜臺業(yè)務(wù)員須即刻通知場內(nèi)交易員，經(jīng)場內(nèi)交易員操作確認(rèn)后，立即將執(zhí)行結(jié)果告知委托人。

C.對委托人撤銷的委托，證券營業(yè)部須及時將凍結(jié)的資金或證券解凍。

D.對委托人撤銷的委托，證券營業(yè)部須在次日將凍結(jié)的資金或證券解凍。

26.我國證券交易所規(guī)定，下列哪些屬于首個交易日不實行價格漲跌幅限制的股票（）。

A.增發(fā)上市的股票

B.首次公開發(fā)行上市的股票(上海證券交易所還包括封閉式基金)

C.暫停上市后恢復(fù)上市的股票

D.證券交易所或中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形

27.在我國證券市場上，關(guān)于過戶費的描述，下面錯誤的是（）。

A.這筆收入屬于證券公司的收入，由中國結(jié)算公司在同投資者清算交收時代為扣收。

B.在上海證券交易所，A股的過戶費為成交面額的1‰，起點為1元。

C.基金交易目前不收過戶費。

D.在深圳證券交易所，A股的過戶費為成交面額的0.5‰，起點為1元。

28.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險主要包括的情形有（）。

A.不按規(guī)定存放、管理客戶的交易結(jié)算資金，違反規(guī)定動用客戶的交易結(jié)算資金和證券。

B.為客戶開立賬戶時不按規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同，或者未在業(yè)務(wù)合同中載入規(guī)定的必備條款。

C.向客戶推薦的產(chǎn)品或者服務(wù)與所了解的客戶情況不相適應(yīng)。

D.違規(guī)為客戶證券交易提供融資、融券等信用交易。

29.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)技術(shù)風(fēng)險的防范措施有（）

A.應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)需求建立完善的信息技術(shù)系統(tǒng)及相應(yīng)的容錯備份系統(tǒng)和災(zāi)難備份系統(tǒng)。

B.制定并嚴(yán)格執(zhí)行信息系統(tǒng)運行管理制度和備份方案、系統(tǒng)故障及業(yè)務(wù)應(yīng)急處理預(yù)案。

C.做好信息系統(tǒng)的日常管理和維護(hù)保養(yǎng)，定期按應(yīng)急處理預(yù)案進(jìn)行演練。

D.建立經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)檢查稽核制度。公司應(yīng)對營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)開展情況及操作過程進(jìn)行定期或不定期檢查或稽核，發(fā)現(xiàn)問題及時督促整改。對違法違規(guī)行為應(yīng)按公司有關(guān)制度規(guī)定追究有關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。

三、判斷題

1.投資者只要開立了證券賬戶后就可以進(jìn)行證券的買賣交易。（）

2.在滬、深證券交易所，客戶可以采用限價委托或市價委托的方式委托會員買賣證券。（）

3.投資者開立證券賬戶后就還不可以直接買賣證券。（）

4.所有上市交易的股票和債券都是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對象。（）

5.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司通過其設(shè)立的證券營業(yè)部，接受客戶委托，按照客戶的要求，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。（）

6.證券經(jīng)紀(jì)商對委托人的一切委托事項負(fù)有保密義務(wù)，未經(jīng)委托人許可嚴(yán)禁泄露，因此可不配合監(jiān)管、司法機關(guān)與證券交易所等的查詢。（）

7.經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立使投資者與證券經(jīng)紀(jì)商之間形成實質(zhì)上的委托代理關(guān)系。（）

8.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險是指證券公司在開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)過程中因種種原因而導(dǎo)致其自身利益遭受損失的可能性。（）

9.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司通過其設(shè)立的證券營業(yè)部，接受客戶委托，按照客戶的要求，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。（）

10.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，客戶是受托人，證券經(jīng)紀(jì)商是委托人。證券經(jīng)紀(jì)商要嚴(yán)格按照受托人的要求辦理托辦事務(wù)，這是證券經(jīng)紀(jì)商對受托人的首要義務(wù)。（）

11.證券公司客戶的交易結(jié)算資金只能存放在指定的存管銀行，不能存入其他任何機構(gòu)。（）

12.代理證券賬戶開戶是證券經(jīng)紀(jì)商的主要業(yè)務(wù)。（）

13.證券交易所交易規(guī)則中，對手方最優(yōu)價格申報是指以申報進(jìn)入交易主機時集中申報簿中本方隊列的最優(yōu)價格為其申報價格。（）

14.采用柜臺委托方式，客戶和證券經(jīng)紀(jì)商面對面辦理委托手續(xù)，加強了委托買賣雙方的了解和信任，比較穩(wěn)妥可靠。（）

15.根據(jù)市場發(fā)展需要，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，證券交易所可以調(diào)整交易時間。交易時間內(nèi)因故停市，交易時間不作順延。（）

16.上海證券交易所規(guī)定，采用競價交易方式的，每個交易日的14:57～15:00為收盤集合競價時間。（）

17.印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。（）

18.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，當(dāng)情況發(fā)生變化而不得不變更委托指令時，經(jīng)紀(jì)商也必須事先征得委托人的同意。（）

19.集合競價采用價格優(yōu)先，時間優(yōu)先的原則，由此產(chǎn)生的價格為當(dāng)日開盤價。（）

20.根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，股票委托買賣報價為每股價格，基金報價為每份基金價格，債券現(xiàn)貨報價為每百元面值的價格。（）

21.按照競價原則，在證券買賣撮合中，價格較高的買進(jìn)申報優(yōu)先于價格較低的買進(jìn)申報。（）

22.同一性審查是指委托人與所提供的證件一致的審查。（）

23.境外投資者買賣B股，需要通過境內(nèi)的證券代理商進(jìn)行。（）

24.技術(shù)風(fēng)險的防范應(yīng)包括對所有交易保障設(shè)施的日常管理與維護(hù)保養(yǎng)。（）

25.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)商與客戶之間代理委托關(guān)系的建立，表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)。（）

26.證券營業(yè)部在同時接受兩個以上委托人買進(jìn)和賣出委托的證券種類、數(shù)量、價格相同時，仍應(yīng)向證券交易所申報。（）

27.投資者應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂證券交易委托協(xié)議,并在證券公司開立證券交易賬戶,以書面、電話以及其他方式,委托該證券公司代其買賣證券。（）

28.中小企業(yè)板股票連續(xù)競價，開盤集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價開始時有效競價范圍為前收盤價的上下3%。（）

29.對于無價格漲跌幅限制的證券，我國證券交易所認(rèn)為必要時，可以調(diào)整有效競價范圍并予以公告。（）

30.按風(fēng)險起因不同，代理買賣證券的風(fēng)險主要包括合規(guī)風(fēng)險、管理風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險。（）

31.在上海證券交易所，債券的傭金收取起點由中國證監(jiān)會制定。（）

32.根據(jù)我國證券交易所現(xiàn)行制度規(guī)定，集合競價中不能成交的委托單自動失效。（）

答案解析

一、單項選擇題

1.C2.B3.A4.D4.C5.D6.A7.B8.C9.C10.A

11.B12.C13.C14.B15.D16.A17.A18.B19.A20.D

21.D22.A23.A24.D25.D

二、多項選擇題

1.AC2.ABC3.CD4.AD5.ABD6.ABCD7.ABCD8.AB9.ABCD10.ABCD

11.BC12.BD13.AD14.ABD15.ACD16.ABCD17.AD18.A19.ABD20.ABCD

21.ABCD22.BC23.BD24.CD25.ABC26.ABCD27.ACD28.ABC29.ABC

三、判斷題

1.×2.√3.√4.√5.√6.×7.×8.√9.√10.×11.√12.×13.×14.√15.√

16.×17.√18.√19.×20.√21.√22.×23.×24.√25.√26.√27.√28.√29.√30.√31.×32.×

第五篇：2015年上海證券從業(yè)資格《證券交易》：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險考試試卷

2015年上海證券從業(yè)資格《證券交易》：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險考試試卷

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、下列事項須由股東大會以特別決議通過的是（）。A．董事會和監(jiān)事會成員的任免及其報酬和支付方法 B．公司章程的修改

C．公司預(yù)算方案、決算方案 D．公司報告

2、下列事項須由股東大會以特別決議通過的是（）。A．公司財務(wù)報告 B．公司報告

C．監(jiān)事會和董事會的任免及其報酬和支付方法 D．公司章程的修改

3、發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A．1 B．3 C．5 D．7

4、在股指期貨套期保值中，通常采用__方法。A．動態(tài)套期保值策略 B．交叉套期保值交易 C．主動套期保值交易 D．被動套期保值交易

5、__的合約中明確規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，對持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。A．零息債券 B．浮動利率債券 C．息票累積債券 D．附息債券

6、關(guān)于證券公司對所屬營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求，下列說法錯誤的是__。

A．應(yīng)建立交易數(shù)據(jù)安全備份制度

B．應(yīng)建立健全經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的實時監(jiān)控系統(tǒng) C．應(yīng)在營業(yè)部采用統(tǒng)一的柜臺交易系統(tǒng)

D．應(yīng)禁止向客戶直接明示營業(yè)部不能從事的業(yè)務(wù)內(nèi)容

7、外資股招股說明書中，在（）項目下應(yīng)說明編制招股章程所依據(jù)的法規(guī)與規(guī)則。A．摘要 B．概要 C．緒言

D．風(fēng)險因素

8、我國《公司法》和《證券法》規(guī)定，股票發(fā)行價格以超過票面金額的價格發(fā)行股票所得的溢價款項列入發(fā)行公司的__。A．盈余公積金 B．資本公積金 C．未分配利潤 D．法定公益金

9、關(guān)于股票的永久性，下列說法錯誤的是__。

A．股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系 B．永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的 C．股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份

D．股份公司通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的借貸資本

10、發(fā)行人最近1年及1期內(nèi)收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)(或股權(quán))，且被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應(yīng)項目__的，應(yīng)披露被收購企業(yè)收購前一年利潤表。A．20%(含)B．20%(不含)C．30%(含)D．30%(不含)

11、企業(yè)年金的投資范圍包括（）。A．銀行存款 B．短期債券回購

C．信用等級在投資級以上的金融債和企業(yè)債 D．投資性保險產(chǎn)品

12、限定性集合資產(chǎn)管理計劃投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強的股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的__。A．10% B．15% C．20% D．25%

13、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所屬于__。A．自律性組織 B．政府機構(gòu)

C．證券監(jiān)管機構(gòu)

D．政府在證券業(yè)的分支機構(gòu)

14、指數(shù)基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的（）。A．穩(wěn)定性 B．系統(tǒng)風(fēng)險 C．流動性風(fēng)險 D．非系統(tǒng)風(fēng)險

15、根據(jù)滿足投資者風(fēng)險一回報目標(biāo)的要求，在對主要資產(chǎn)類別的預(yù)期回報率、標(biāo)準(zhǔn)差和協(xié)方差的長期預(yù)測的基礎(chǔ)上，設(shè)定有關(guān)資產(chǎn)混合以控制投資組合的整體風(fēng)險和實現(xiàn)基金投資計劃的長期目標(biāo)，這稱為__。A．永久性資產(chǎn)配置 B．突發(fā)性資產(chǎn)配置 C．戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置 D．戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

16、對于股東大會網(wǎng)絡(luò)投票，召開股東大會的上市公司要提前__天刊登公告，在公告中說明是否要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。A．15 B．30 C．45 D．60

17、從實踐經(jīng)驗來看，人們通常用__作為流動性的近似衡量標(biāo)準(zhǔn)。A．公司股票的風(fēng)險 B．公司股票的每股收益 C．公司股票的市盈率

D．公司股票的市場價值所表示的公司規(guī)模

18、證券交易所對A股和基金每日漲跌幅偏離值超過__的前3只證券，要公布其成交金額最大的5家會員營業(yè)部或席位名稱及其成交金額。A．5% B．7% C．10% D．15%

19、在交易所上市交易的、基金份額可變的基金運作方式是__。A．指數(shù)型基金 B．LOF C．開放式基金 D．ETF 20、單個投資管理人管理的企業(yè)年金基金財產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金，按市場價計算，不得超過該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的__。A．5% B．10% C．15% D．20%

21、發(fā)審會后至發(fā)行前期間，如果發(fā)行人公布了新的重大事項臨時公告，保薦人（主承銷商）、律師應(yīng)在（）個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送會后重大事項說明或?qū)I(yè)意見。A．2 B．5 C．7 D．10

22、上市公告或股份變動公告，須在交易所對上市申請文件審查同意后，且增發(fā)新股的可流通股份上市前__個工作日內(nèi)刊登。A．1 B．2 C．3 D．4

23、可轉(zhuǎn)換公司債券上市的條件之一是可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為__年以上。A．3 B．2 C．5 D．1

24、上海證券交易所國債買斷式回購交易的券種和回購期限由__確定。A．中國證監(jiān)會 B．中國國務(wù)院

C．上海證券交易所 D．交易雙方協(xié)商

25、（）是自我整改的一種處置措施。A．托管、接管 B．行政重組 C．撤銷

D．停業(yè)整頓

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、上海證券交易所規(guī)定的國債買斷式交易的最小報價變動為__。A．0.01 B．0.001 C．0.05 D．0.005

2、下列關(guān)于上網(wǎng)發(fā)行資金申購流程的說法正確的有__。A．T+1日，投資者申購 B．T+2日，公布中簽結(jié)果

C．T+3日，收繳股款、清算、登記 D．T+4日，交割

3、基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨立董事制度，獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的__。A．1/4 B．1/3 C．1/2 D．2/3

4、與市場組合相比，夏普指數(shù)高表明__。

A．該組合位于市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得好 B．該組合位于市場線下方，該管理者比市場經(jīng)營得好 C．該組合位于市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得差 D．該組合位于市場線下方，該管理具有中等績效

5、證券交易所對上市證券實施掛牌交易，上市首日證券行情顯示的前收盤價為__。

A．當(dāng)日開盤價 B．該證券發(fā)行價 C．零

D．開盤價與發(fā)行價的均值

6、全球資產(chǎn)配置的期限在__。A．1年以上 B．半年左右 C．3個月左右 D．1個月以內(nèi)

7、中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之日起（）個工作日內(nèi)予以書面確認(rèn)。A．2 B．3 C．5 D．7

8、下列債券與股票的比較，錯誤的是__。A．債券和股票都屬于有價證券

B．債券通常有規(guī)定的利率，而股票的股息紅利不固定 C．債券和股票都是籌資手段，二者都屬于所有者權(quán)益

D．盡管從單個債券和股票看，它們的收益率經(jīng)常會發(fā)生差異，而且有時差距還很大，但是總體而言，兩者的收益率是相互影響的

9、下列對股票市盈率的簡單估計方法中不屬于利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計的方法是__。

A．市場歸類決定法 B．算術(shù)平均數(shù)法 C．趨勢調(diào)整法 D．回歸調(diào)整法

10、中國證監(jiān)會在對基金管理公司治理實施監(jiān)管時，主要關(guān)注__等方面。

A．公司是否按照有關(guān)法律法規(guī)的要求建立起了組織機構(gòu)健全、職責(zé)劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵約束合理的法人治理結(jié)構(gòu)

B．公司是否明確股東會的職權(quán)范圍和議事規(guī)則，股東是否嚴(yán)格履行義務(wù)

C．公司董事是否具有履行職責(zé)所必須的素質(zhì)、能力和時間，獨立董事是否獨立并有效履行職權(quán)

D．公司是否明確經(jīng)理層的職權(quán)，經(jīng)理層人員是否獨立、合規(guī)、勤勉、審慎地行使職權(quán)

11、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由__管理和運作。A．基金托管人 B．基金承銷公司 C．基金管理人 D．基金投資顧問

12、涉及證券市場的法律、法規(guī)，可分為__。

A．由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務(wù)委員會制定并頒布的國家法律 B．由國務(wù)院制定并頒布的行政法規(guī)

C．由證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的部門規(guī)章制度 D．地方政府制定并頒布的行政規(guī)章

13、我國禁止將回購資金用于（）。A．固定資產(chǎn)投資 B．調(diào)劑寸頭

C．期貨市場投資 D．股本投資

14、根據(jù)《證券從業(yè)人員資格管理暫行規(guī)定》，證券中介機構(gòu)是指有關(guān)部門依據(jù)有關(guān)法規(guī)批準(zhǔn)設(shè)立的可經(jīng)營證券業(yè)務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)的下列法人__。A．證券公司 B．信托投資公司

C．證券投資咨詢機構(gòu) D．證券清算、登記機構(gòu)

15、證券交易的特征主要表現(xiàn)為證券的__。A．流動性 B．投資性 C．收益性 D．風(fēng)險性 E．安全性

16、收購人按照《上市公司收購管理辦法》規(guī)定進(jìn)行要約收購的，對同類股票的要約價格，不得低于要約收購提示性公告日前__個月收購人取得該種股票所支付的最高價格。A．3 B．4 C．5 D．6

17、關(guān)于證券公司設(shè)立以及重要事項變更的審批要求，下列說法正確的有__。A．證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理證券公司設(shè)立申請之日起6個月內(nèi)，作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定

B．證券公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起10日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機構(gòu)申請經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證

C．證券公司在境外參股證券經(jīng)營機構(gòu)，必須國務(wù)院批準(zhǔn)

D．證券公司在境外設(shè)立、收購或者參股證券經(jīng)營機構(gòu)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)

18、按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見》，國有企業(yè)在改制前，首先應(yīng)進(jìn)行__。A．產(chǎn)權(quán)界定 B．報表審計 C．清產(chǎn)核資 D．資產(chǎn)評估

19、下列各項屬于資產(chǎn)評估報告正文內(nèi)容的有__。A．評估資產(chǎn)的匯總表 B．評估方法和計價標(biāo)準(zhǔn) C．評估目的與評估范圍 D．評估資產(chǎn)的明細(xì)表

20、申請設(shè)立封閉式基金時，基金管理人應(yīng)向監(jiān)管機構(gòu)提交的相關(guān)文件主要有__。A．驗資報告 B．基金申請報告 C．基金合同草案

D．基金托管協(xié)議草案

21、在我國香港特別行政區(qū)和英國，證券投資基金一般被稱為__。A．共同基金 B．單位信托基金

C．證券投資信托基金 D．集合投資基金

22、根據(jù)《關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價制度若干問題的通知》的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機構(gòu)應(yīng)通過向__詢價的方式確定股票發(fā)行價格。A．中國證券業(yè)協(xié)會 B．證券交易所 C．個人投資者

D．中國證監(jiān)會規(guī)定條件的機構(gòu)投資者

23、兩極策略將組合中債券的到期期限__。A．向左平移 B．向右平移

C．集中于波峰和波谷 D．集中于兩極

24、完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標(biāo)準(zhǔn)差為6%，證券B的期望收益率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%。如果投資證券A、證券B的比例分別為 30%和70%，則證券組合的期望收益率為__。A．16.8% B．17.5% C．18.8% D．19.6%

25、考慮有兩個因素的多因素APT模型，股票A的期望收益率為16.4%，對因素1的貝塔值為1.4，對因素2的貝塔值為0.8，因素1的風(fēng)險溢價為3%，無風(fēng)險利率為6%，如果不存在套利機會，那么因素2的風(fēng)險溢價為__。A．2% B．3% C．4% D．7.75%