第一篇：企業(yè)債券發(fā)行程序及方式

企業(yè)債券發(fā)行工作程序

發(fā)行人形成發(fā)債意愿并與發(fā)改部門預(yù)溝通→→證券公司盡職調(diào)查→→發(fā)行人內(nèi)部審批程序→→確定符合市場需求的債券資信增級手段→→相關(guān)中介機(jī)構(gòu)完成現(xiàn)場工作→→完成債券資信增級相關(guān)手續(xù)→→發(fā)行人和證券公司簽訂正式的公司債券承銷協(xié)議→→證券公司和發(fā)行人一起完成組建承銷團(tuán)的工作，簽訂承銷團(tuán)協(xié)議→→以證券公司為主制作完成企業(yè)債券公開發(fā)行申請材料→→由所在地發(fā)改部門報市發(fā)改委→→獲得國家發(fā)展與改革委員會的發(fā)行核準(zhǔn)→→向投資者初步詢價，證券公司與發(fā)行人根據(jù)詢價結(jié)果協(xié)商確定發(fā)行→→刊登募集說明書→→債券正式公開發(fā)行，機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購及銷售網(wǎng)點發(fā)售→→債券募集資金到達(dá)發(fā)行人賬戶并驗資確認(rèn)，發(fā)行結(jié)束→向中央國債登記公司或證券交易所提出債券交易流通申請

國家法律法規(guī)對企業(yè)債券發(fā)行的相關(guān)規(guī)定：

A．證券法

??股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬元；

??累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)的40%；

??最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；

??募集資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

??債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；

??發(fā)行公司債券募集資金必須用于審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出

B．企業(yè)債券管理條例

??企業(yè)規(guī)模達(dá)到國家規(guī)定的要求；

??企業(yè)財務(wù)會計制度符合國家規(guī)定； ??具有償債能力；

??企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)三年盈利； ??所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

??企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%；

C．國家發(fā)展改革委員會關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項的通知

??股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；

??累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%； ??最近三年可分配利潤足以支付企業(yè)債券一年的利息；

??籌集資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關(guān)手續(xù)齊全。用于固定資產(chǎn)投資項目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的要求，原則上累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的60%。用于收購產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）的，比照該比例執(zhí)行。用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明；用于補(bǔ)充營運(yùn)資金的，不超過發(fā)債總額的20%； ??債券的利率由企業(yè)根據(jù)市場情況確定，但不得超過國務(wù)院限定的利率水平； ??已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債務(wù)未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài)； ??最近三年沒有重大違法違規(guī)行為

相關(guān)機(jī)構(gòu)及其職責(zé)

I．發(fā)行人

??提供債券發(fā)行所需真實、準(zhǔn)確和完整的材料 ??配合各中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查 ??在主承銷商的協(xié)助下，進(jìn)行債券報批工作 ??積極與當(dāng)?shù)匦姓鞴懿块T溝通

II．主承銷商

??協(xié)調(diào)各中介機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查 ??牽頭準(zhǔn)備發(fā)行申請文件

??進(jìn)行債券市場調(diào)查，設(shè)計債券發(fā)行方案

??協(xié)助發(fā)行人進(jìn)行債券報批工作，促簽發(fā)改委、人民銀行和證監(jiān)會 ??策劃債券宣傳方案，安排推介工作

??組建承銷團(tuán)，領(lǐng)導(dǎo)承銷團(tuán)進(jìn)行債券銷售，并承擔(dān)余額包銷責(zé)任

III．信用評級機(jī)構(gòu)

??盡職調(diào)查，出具評級報告；發(fā)行完成后的跟蹤評級

IV．會計審計機(jī)構(gòu)

??協(xié)助提供發(fā)行人三年報表；協(xié)助發(fā)行人完成盡職調(diào)查的財務(wù)部分

V．律師

??執(zhí)行法律盡職調(diào)查；就企業(yè)債券的發(fā)行、上市出具法律意見書

第二篇：企業(yè)債券發(fā)行程序、條件及要求

企業(yè)債券發(fā)行程序、條件及要求

本文主要介紹企業(yè)債券發(fā)行程序、條件及要求等等法律知識，讓您更深入地了企業(yè)債券的發(fā)行，該文由法律快車公司法小編為您整理，感謝您的閱讀與關(guān)注!

【延伸閱讀】股東權(quán)益、公司法全文、有限責(zé)任公司、股份有限公司

一、發(fā)行依據(jù)：

1.《企業(yè)債券管理條例》

2.《國家發(fā)展改革委關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和加強(qiáng)企業(yè)債券管理工作的通知》(發(fā)改財金[2004]1134號)

3.《國家發(fā)展改革委關(guān)于下達(dá)2007年第一批企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模及發(fā)行核準(zhǔn)有關(guān)問題的通知》(發(fā)改財金[2007]602號)

4、《公司法》

5、《證劵法》

6、《公司法》

二、企業(yè)債券發(fā)行條件：

1.所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃;

2.凈資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到規(guī)定的要求;

3.經(jīng)濟(jì)效益良好，近三個會計連續(xù)盈利;

4.現(xiàn)金流狀況良好，具有較強(qiáng)的到期償債能力;

5.近三年沒有違法和重大違規(guī)行為;

6.前一次發(fā)行的企業(yè)債券已足額募集;

7.已經(jīng)發(fā)行的企業(yè)債券沒有延遲支付本息的情形;

8.企業(yè)發(fā)行債券余額未超過其凈資產(chǎn)的40%。用于固定資產(chǎn)投資項目的，累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的20%(目前執(zhí)行30%);

9.符合國家發(fā)展改革委根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和宏觀調(diào)控需要確定的企業(yè)債券重點支持行業(yè)、最低凈資產(chǎn)規(guī)模以及發(fā)債規(guī)模的上、下限;

三、辦理流程：

1.批準(zhǔn)企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模，按照以下程序進(jìn)行：

(1)企業(yè)按照企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模申請材料目錄及其規(guī)定的格式，提出債券發(fā)行規(guī)模申請。省屬企業(yè)直接向省發(fā)展改革委提出申請;其他企業(yè)由各設(shè)區(qū)的市發(fā)展改革委初審后，向省發(fā)展改革委轉(zhuǎn)報申請。經(jīng)省發(fā)展改革委統(tǒng)一審核后，集中向國家發(fā)展改革委申請我省企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模。

(2)國家發(fā)展改革委根據(jù)市場情況和已下達(dá)債券發(fā)行規(guī)模發(fā)行情況，不定期受理企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模申請，并按照國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)法律法規(guī)及國務(wù)院有關(guān)文件規(guī)

定的發(fā)債條件，對企業(yè)的發(fā)債規(guī)模申請進(jìn)行審核，符合發(fā)債條件的，核定發(fā)行規(guī)模和資金用途，報經(jīng)國務(wù)院同意后，由國家發(fā)展改革委下達(dá)發(fā)債規(guī)模，再經(jīng)省發(fā)展改革委統(tǒng)一轉(zhuǎn)發(fā)涉及省直屬企業(yè)和相關(guān)市的企業(yè)發(fā)債規(guī)模并提出有關(guān)要求。

2.批準(zhǔn)企業(yè)債券發(fā)行方案，按照以下程序進(jìn)行：

(1)企業(yè)債券發(fā)行人獲準(zhǔn)發(fā)債規(guī)模后，按照公開發(fā)行企業(yè)債券申請材料目錄及其規(guī)定格式，逐級上報企業(yè)債券發(fā)行方案。經(jīng)省發(fā)展改革委審核后，向國家發(fā)展改革委申請。

(2)國家發(fā)展改革委受理企業(yè)債券發(fā)行方案后，根據(jù)法律法規(guī)及國務(wù)院有關(guān)文件規(guī)定的發(fā)債條件，以及國家發(fā)展改革委下達(dá)規(guī)模通知的要求，對企業(yè)債券發(fā)行方案申請材料進(jìn)行審核，提出反饋意見，通知發(fā)行人及主承銷商補(bǔ)充和修改申報材料。

(3)發(fā)行人及主承銷商根據(jù)國家發(fā)展改革委提出的反饋意見，對企業(yè)債券發(fā)行方案及申報材料進(jìn)行修改和調(diào)整，并出具文件進(jìn)行說明。

(4)國家發(fā)展改革委分別會簽中國人民銀行、中國證監(jiān)會后，印發(fā)企業(yè)債券發(fā)行批準(zhǔn)文件，并抄送各營業(yè)網(wǎng)點所在地省級發(fā)展改革部門等有關(guān)單位。

(5)企業(yè)債券發(fā)行批準(zhǔn)文件由國家發(fā)展改革委批復(fù)給省發(fā)展改革委后(中央企業(yè)除外)，再由省發(fā)展改革委批復(fù)給企業(yè)或相關(guān)市發(fā)展改革委。

四、企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模申請材料目錄：

1.企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模申請材料目錄：

(1)企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模申請書(省屬企業(yè)直接向省發(fā)展改革委申請;其他企業(yè)通過設(shè)區(qū)的市發(fā)展改革委申請);

(2)發(fā)行人近三年的財務(wù)資料;

(3)發(fā)行人投資項目批復(fù)文件復(fù)印件;

(4)其他必要的文件和資料。10.符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。

2.公開發(fā)行企業(yè)債券申請材料目錄：

(1)國家發(fā)展改革委下達(dá)的本次企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模的文件;

(2)企業(yè)債券發(fā)行方案申請書;

(3)發(fā)行企業(yè)債券可行性研究報告，包括債券資金用途、發(fā)行風(fēng)險說明、償債能力分析等;

(4)發(fā)債資金投向的有關(guān)原始合法文件;

(5)經(jīng)審計的發(fā)債主體最近三年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及利潤分配表、現(xiàn)金流量表;

(6)經(jīng)審計的擔(dān)保人最近三年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及利潤分配表、現(xiàn)金流量表;

(7)企業(yè)債券發(fā)行章程;

(8)企業(yè)債券發(fā)行公告;

(9)承銷協(xié)議;

(10)承銷團(tuán)協(xié)議并附承銷網(wǎng)點和承銷金額一覽表及承銷網(wǎng)點所在省級發(fā)展改革部門的意見;

(11)擔(dān)保函;

(12)企業(yè)債券信用評級報告;

(13)發(fā)債主體和擔(dān)保人的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》(副本)復(fù)印件;

(14)法律意見書;

(15)各中介機(jī)構(gòu)的證券從業(yè)資格證書復(fù)印件;

(16)其他必要文件，如發(fā)行公司債券的，需報送公司債券募集說明書;

(17)本期債券發(fā)行有關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)系方式;

(18)相關(guān)法律法規(guī)要求提供的其他文件。

上述申報材料用A4紙印刷、裝訂成冊，一式3份。

注：出具的文件必須真實、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假材料、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

第三篇：企業(yè)債券發(fā)行流程

企業(yè)債券發(fā)行流程

一、申報材料制作階段

1、發(fā)行人形成發(fā)債意愿并與發(fā)改部門預(yù)溝通

2、制作發(fā)行人本次債券發(fā)行的申請報告。

3、召開股東大會，形成董事會決議，制定債券發(fā)行章程.4、出具發(fā)行企業(yè)債券可行性研究報告。報告應(yīng)包括債券資金用途、發(fā)行風(fēng)險說明、償債能力分析等。

5、安排擔(dān)保事宜。發(fā)行人做好企業(yè)債券發(fā)行的擔(dān)保工作，按照《擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，聘請其他獨立經(jīng)濟(jì)法人依法進(jìn)行擔(dān)保，并按照規(guī)定格式以書面形式出具擔(dān)保函。

6、安排審計機(jī)構(gòu)。發(fā)行人及其擔(dān)保人提供的最近三年財務(wù)報表（包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤和利潤分配表、現(xiàn)金流量表）,經(jīng)具有從業(yè)資格的會計師事務(wù)所進(jìn)行審計。

7、安排信用評級。發(fā)行人聘請有資格的信用評級機(jī)構(gòu)對其發(fā)行的企業(yè)債券進(jìn)行信用評級。

8、安排律師認(rèn)證工作。企業(yè)債券發(fā)行申請材料由具有從業(yè)資格的律師事務(wù)所進(jìn)行資格審查和提供法律認(rèn)證。

9、組建營銷團(tuán)。企業(yè)債券由具有承銷資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)承銷，企業(yè)不得自行銷售企業(yè)債券。主承銷商由企業(yè)自主選擇。需要組織承銷團(tuán)的，由主承銷商組織承銷團(tuán)。承銷商承銷企業(yè)債券，可以采取代銷、余額包銷或全額包銷方式，承銷方式由發(fā)行人和主承銷商協(xié)

商確定。

10、其他。主承銷商協(xié)助制作完成債券申報材料，并報送省發(fā)

改委，由省發(fā)改委轉(zhuǎn)報國家發(fā)改委。

附發(fā)行申請材料目錄

1、國務(wù)院行業(yè)管理部門或省級發(fā)展改革部門轉(zhuǎn)報發(fā)行企業(yè)債券申請材料的文件；

2、發(fā)行人關(guān)于本次債券發(fā)行的申請報告；

3、主承銷商對發(fā)行本次債券的推薦意見（包括內(nèi)審表）；

4、發(fā)行企業(yè)債券可行性研究報告，包括債券資金用途、發(fā)行

風(fēng)險說明、償債能力分析等；

5、發(fā)債資金投向的有關(guān)原始合法文件；

6、發(fā)行人最近三年的財務(wù)報告和審計報告（連審）及最近一

期的財務(wù)報告；

7、擔(dān)保人最近一年財務(wù)報告和審計報告及最近一期的財務(wù)報

告（如有）；

8、企業(yè)（公司）債券募集說明書；

9、企業(yè)(公司)債券募集說明書摘要；

10、承銷協(xié)議；

11、承銷團(tuán)協(xié)議；

12、第三方擔(dān)保函（如有）；

13、資產(chǎn)抵押有關(guān)文件（如有）；

14、信用評級報告；

15、法律意見書；

16、發(fā)行人《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》（副本）復(fù)印件；

17、中介機(jī)構(gòu)從業(yè)資格證書復(fù)印件；

18、本次債券發(fā)行有關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)系方式；

19、其他文件。

二、發(fā)行報批階段

1、上報發(fā)行申報材料。按照公開發(fā)行企業(yè)債券申請材料目錄

及其規(guī)定格式，逐級上報企業(yè)債券發(fā)行方案。經(jīng)省發(fā)展改革委審核后，向國家發(fā)展改革委申請。

2、跟蹤核準(zhǔn)進(jìn)程。、國家發(fā)展改革委受理企業(yè)發(fā)債申請后，依據(jù)法律法規(guī)及有關(guān)文件規(guī)定，對申請材料進(jìn)行審核。符合發(fā)債條件、申請材料齊全的直接予以核準(zhǔn)。申請材料存在不足或需要補(bǔ)充有關(guān)材料的，應(yīng)及時向發(fā)行人和主承銷商提出反饋意見。發(fā)行人及主承銷商根據(jù)反饋意見對申請材料進(jìn)行補(bǔ)充、修改和完善，重要問題應(yīng)出具文件進(jìn)行說明。

3、修改方案及材料。發(fā)行人及主承銷商根據(jù)國家發(fā)展改革委

提出的反饋意見，對企業(yè)債券發(fā)行方案及申報材料進(jìn)行修改和調(diào)整，并出具文件進(jìn)行說明。

4、債券發(fā)行會簽。國家發(fā)展改革委分別會簽中國人民銀行、中國證監(jiān)會后，印發(fā)企業(yè)債券發(fā)行批準(zhǔn)文件，并抄送各營業(yè)網(wǎng)點所在地省級發(fā)展改革部門等有關(guān)單位。

5、會簽結(jié)束拿到批文。企業(yè)債券發(fā)行批準(zhǔn)文件由國家發(fā)展改

革委批復(fù)給省發(fā)展改革委后（中央企業(yè)除外），再由省發(fā)展改革委批復(fù)給企業(yè)或相關(guān)市發(fā)展改革委。

三、債券正式發(fā)行階段

1、刊登發(fā)行公告。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)通過指定媒體，在債券發(fā)行首

日3日前公告企業(yè)債券發(fā)行公告或公司債券募集說明書。發(fā)行公告和募集說明書應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

2、市場宣傳工作。承銷團(tuán)做好債券銷售市場宣傳工作，推廣

債券的發(fā)行和認(rèn)購工作。

3、債券銷售工作。在企業(yè)債券發(fā)行過程中，各承銷商面向社

會公開零售企業(yè)債券的所有營業(yè)網(wǎng)點及每個營業(yè)網(wǎng)點的承銷份額。

4、承銷團(tuán)工作監(jiān)控。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時了解承銷工作進(jìn)度和發(fā)

行銷售情況。

5、募集資金劃付。承銷團(tuán)銷售債券募集到的資金應(yīng)劃付到發(fā)

行人專門的資金賬戶。

6、驗收資金。發(fā)行人根據(jù)債

券的發(fā)行情況對募集資金相關(guān)情況進(jìn)行查驗。

四、發(fā)行后期管理工作

1、實名制記賬式企業(yè)債券應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行債權(quán)登記托

管。托管人為實名制記賬式企業(yè)債券的法定債權(quán)登記人，在企業(yè)債券發(fā)行結(jié)束后負(fù)責(zé)對企業(yè)債券進(jìn)行債權(quán)管理、權(quán)益監(jiān)護(hù)和代理兌付，并負(fù)責(zé)向投資者提供有關(guān)信息服務(wù)。

2、制定償債計劃。發(fā)行人、擔(dān)保人應(yīng)制定切實可行的償債計

劃并認(rèn)真執(zhí)行，確保企業(yè)債券本息按期兌付。

3、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債券本金兌付首日60日前向國家發(fā)展改革

委及省級發(fā)展改革部門報告兌付方案，并于兌付首日5個工作日前通過指定媒體公布兌付事項。

4、企業(yè)債券本息兌付首日5個工作日前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將兌付

資金全額劃入指定賬戶。實名制記賬式企業(yè)債券劃入托管人指定的賬戶；無記名實物券企業(yè)債券劃入主承銷商指定的賬戶。

5、發(fā)行人不能按照規(guī)定期限履行兌付義務(wù)的，主承銷商應(yīng)當(dāng)

及時通知擔(dān)保人履行擔(dān)保義務(wù)。

6、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債券存續(xù)期間的每一會計結(jié)束之日起4

個月內(nèi)，向國家發(fā)展改革委及省級發(fā)展改革部門報送發(fā)行人、擔(dān)保人經(jīng)審計的財務(wù)報告，并公開披露。

7、主承銷商應(yīng)當(dāng)在企業(yè)債券發(fā)行和兌付工作結(jié)束后15個工作日內(nèi)，將企業(yè)債券發(fā)行、兌付情況報國家發(fā)展改革委及省級發(fā)展改革部門。

8、在企業(yè)債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人、擔(dān)保人發(fā)生可能影響企業(yè)債券兌付的重大事項時，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時向國家發(fā)展改革委報告，并公開披露。

9、在企業(yè)債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)委托原信用評級機(jī)構(gòu)每年至少進(jìn)行一次跟蹤評級，并于信用評級機(jī)構(gòu)出具企業(yè)債券跟蹤評級結(jié)果之后十五日內(nèi)，將跟蹤評級結(jié)果報國家發(fā)展改革委及省級發(fā)展改革部門，并公告披露。

注：參考文件包括

1、《企業(yè)債券管理條例》(國務(wù)院[1993]121號)

2．《國家發(fā)展改革委關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和加強(qiáng)企業(yè)債券管理工作的通知》（發(fā)改財金[2004]1134 號）

3．《國家發(fā)展改革委關(guān)于下達(dá)2007年第一批企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模及發(fā)行核準(zhǔn)有關(guān)問題的通知》（發(fā)改財金[2007]602號）

4、《國家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項的通知》（發(fā)改財金[2008]7號）

第四篇：諸城市企業(yè)債券發(fā)行情況匯報

在全省直接融資工作會議上的發(fā)言

諸城市發(fā)展和改革局

各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓：

我市2008年8月成功發(fā)行了治污減排專項債券，在此基礎(chǔ)上，針對中小企業(yè)融資難問題，正積極籌備發(fā)行中小企業(yè)集合債券。下面，我匯報一下我市發(fā)行治污減排專項債券和籌備發(fā)行中小企業(yè)集合債券的有關(guān)情況。

一、發(fā)行治污減排專項債券情況

我市治污減排專項債券于8月25日在銀行間債券市場面向全國公開發(fā)行，發(fā)行規(guī)模為人民幣8億元,期限10年，募集資金全部用于諸城市濰河污染綜合治理、排污管網(wǎng)建設(shè)、中水回用、城市生活垃圾處理、污水處理等10個治污減排項目的建設(shè)。是我國第一支專項用于治污減排項目的債券，也是我國第一支由縣級市發(fā)行的市政類企業(yè)債券。

（一）發(fā)行治污減排專項債券的動因

近幾年來，諸城市委、市政府把治污減排作為民生事業(yè)的一項重點工程擺上重要議事日程，治污減排工作納入“十一五”發(fā)展規(guī)劃和政府工作報告，積極落實有效措施，加大資金投入。按照“十一五”期間治污減排任務(wù)要求，我市需要大規(guī)模進(jìn)行濰河綜合治理，加快城鄉(xiāng)污水處理、城市 供排水管網(wǎng)、垃圾處理、中水回用等工程項目建設(shè)，治污減排任務(wù)非常艱巨。治污減排項目資金的籌措，在受貸款額度、擔(dān)保限制以及大幅度增加財政預(yù)算支出壓力比較大的情況下，2007年下半年，我市積極抓住省發(fā)改委確定在濰坊市進(jìn)行治污減排企業(yè)債券發(fā)行試點的機(jī)遇，經(jīng)過認(rèn)真研究上級政策規(guī)定，認(rèn)為我市具備發(fā)行治污減排專項債券的基本條件，一是我市已搭建起以諸城市經(jīng)濟(jì)開發(fā)投資公司為主體的融資平臺，前期已融資投入10多億元，先后完成了一大批城區(qū)道路、橋梁、供排水管網(wǎng)、污水處理設(shè)施等城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，在承接治污減排項目工程方面具有較強(qiáng)的資本實力和豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗。二是我市具備以濰河污染綜合治理等為重點的項目載體。濰河是濰坊市城區(qū)和北部沿海地區(qū)居民的飲用水水源，對河水的水質(zhì)要求很高;我市位于濰河上游，流域面積占市區(qū)總面積的87.1%。近年來，隨著經(jīng)濟(jì)社會的快速發(fā)展，濰河水資源污染問題直接影響到城區(qū)的生態(tài)環(huán)境和下游沿岸居民的生產(chǎn)、生活。市委、市政府將濰河綜合治理項目列入中長期規(guī)劃，作為治污減排的重點來抓，先后投入大量資金，推進(jìn)項目實施。根據(jù)項目規(guī)劃，該項目還需要更多的后續(xù)資金予以支持。通過發(fā)行治污減排專項債券，能夠有效解決我市治污減排項目的資金“瓶頸”問題，可在2年內(nèi)基本完成上級安排的治污減排任務(wù)。三是我市具備持續(xù)可靠的財力保障，具有還款的能力。我市作為全國百強(qiáng)、全 省30強(qiáng)縣市，財政收入持續(xù)穩(wěn)定增長，地方財政收入在全省縣級排名列前10位，經(jīng)濟(jì)和財政實力的不斷增強(qiáng)，為融資平臺的發(fā)展壯大和發(fā)行治污減排項目債券提供了良好的外部環(huán)境。我市積極向國家、省、市發(fā)改委和濰坊市委、市政府匯報后，得到了領(lǐng)導(dǎo)的大力支持，確定了有較強(qiáng)資本實力和有城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較好業(yè)績的諸城市經(jīng)濟(jì)開發(fā)投資公司為發(fā)債主體。

（二）科學(xué)篩選項目，搞好項目論證。根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、我市城市建設(shè)總體規(guī)劃和治污減排的工作計劃，經(jīng)過嚴(yán)格篩選，我市確定了濰河污染綜合治理、排污管網(wǎng)建設(shè)、中水回用、城市生活垃圾處理、污水處理等10個治污減排項目作為申請治污減排債券發(fā)行項目，項目總投資共16.2億元。通過編制完善項目材料，組織專家對項目進(jìn)行了評審論證，由上級發(fā)改委對項目進(jìn)行了核準(zhǔn)或可研報告批復(fù)。

（三）配合中介機(jī)構(gòu)搞好審計和評估工作。根據(jù)企業(yè)債券發(fā)行的規(guī)定，我們聘請中瑞岳華恒信會計師事務(wù)所、大公國際資信評估有限公司、山東君義達(dá)律師事務(wù)所對公司進(jìn)行審計、評估和確認(rèn)。會計師事務(wù)所通過發(fā)放詢證函等方式，對公司財務(wù)狀況的真實性進(jìn)行了嚴(yán)格審計；大公國際對公司的土地等資產(chǎn)進(jìn)行了客觀評估；律師事務(wù)所對發(fā)債主體的資格確認(rèn)、發(fā)債項目的授權(quán)與批準(zhǔn)、募集資金的運(yùn)用、債券發(fā)行的擔(dān)保等合法性進(jìn)行了全程跟蹤。經(jīng)過全面細(xì)致、扎實審 慎的工作，三家中介機(jī)構(gòu)分別出具了具有法律效力、無保留意見的審計報告、評估報告和法律意見書。本期企業(yè)債券信用等級最終評定為AA級，發(fā)行人長期主體信用等級為A+。

（四）完善資金管理辦法。為確保債券募集資金的高效安全、規(guī)范使用，我市制訂了募集資金帳戶管理辦法，對籌集的債券資金，由濟(jì)南市商業(yè)銀行作為監(jiān)管銀行，實行專戶儲存；由市發(fā)改、財政部門對該項資金使用情況進(jìn)行全程監(jiān)管，實行項目法人責(zé)任制，嚴(yán)格履行合同。對每個治污減排工程項目，要求必須全部采取招投標(biāo)方式運(yùn)作，嚴(yán)格執(zhí)行《招投標(biāo)法》，從招標(biāo)、投標(biāo)、項目建設(shè)、項目驗收到資金撥付，必須做到公開、公平、公正、透明，并自覺接受社會各界的監(jiān)督，定期向市人大常委會報告資金使用和還款情況，審計部門定期開展專項審計，確保專款專用。

（五）建立合理償債機(jī)制。為確保及時足額還本付息，維護(hù)投資者利益，經(jīng)市政府批復(fù)，人大常委會決議通過，在公司設(shè)立償債基金專戶，用于歸還債券本息，由銀行托管。其資金來源，一是以2007年市財政用于治污減排投資總額為基數(shù)，根據(jù)新建治污減排項目的發(fā)債額度，按項目建設(shè)要求，在債券存續(xù)期內(nèi)，從基數(shù)中核算出每年應(yīng)由政府建設(shè)所需資金額度，按期撥付1.3億元到償債基金賬戶；二是項目建成后，項目運(yùn)營過程中所收取的污水處理費、垃圾處理費收入和中水回用方面的收入；三是通過治污減排項目建設(shè)置 換出的土地收益等。政府承擔(dān)的部分，經(jīng)市人大常委會批準(zhǔn)，列入財政預(yù)算，于每年的第一季度、第三季度分兩次撥付到償債基金專戶。同時，公司以足額儲備土地，為本次治污減排企業(yè)債券發(fā)行提供全額抵押擔(dān)保，通過治污減排項目的實施和環(huán)境治理，所抵押的土地具有很大的升值空間。

（六）配合承銷團(tuán)做好債券發(fā)行工作。本次治污減排企業(yè)債券的發(fā)行，組成了以中信證券股份有限公司為主承銷商，齊魯證券有限公司為副承銷商，以招商證券、國泰君安等為分銷商的承銷團(tuán)。作為主承銷商，中信證券對公司的債券發(fā)行工作鼎力支持，付出了艱辛勞動，并進(jìn)行了大量創(chuàng)新實踐；其他各承銷機(jī)構(gòu)也都給予了全力支持，確保了企業(yè)債券成功發(fā)行。

我市治污減排專項債券發(fā)行，得到省、市領(lǐng)導(dǎo)的高度評價。創(chuàng)新是本次債券發(fā)行的一大亮點，在公司知名度較低的情況下，為提高公司的資信，增強(qiáng)投資者的信心，降低發(fā)行成本，整個債券發(fā)行方案的設(shè)計，在項目選擇的債項、募集資金的用途、還款基金的設(shè)立與監(jiān)管、還本付息方案設(shè)計、資金監(jiān)管、資產(chǎn)抵押方式等六個方面，進(jìn)行了一系列創(chuàng)新。債券發(fā)行，解決了我市治污減排重點項目建設(shè)資金所需，加快了治污減排項目建設(shè)，對進(jìn)一步提升生態(tài)環(huán)保水平，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展及和諧社會進(jìn)程，都起到了十分重要的作用。同時，為進(jìn)一步擴(kuò)大直接融資積累了經(jīng)驗。

二、積極籌備中小企業(yè)集合債券發(fā)行工作

在成功發(fā)行治污減排專項債券的基礎(chǔ)上，從去年下半年起，我市開始啟動中小企業(yè)集合債券發(fā)行籌備工作，按照政策規(guī)定要求，積極開展企業(yè)和項目遴選，對企業(yè)和項目進(jìn)行充分調(diào)研論證，前期，對20余家成長性好、科技含量高、持續(xù)盈利能力強(qiáng)、抗風(fēng)險能力強(qiáng)的企業(yè)全面審查后，進(jìn)一步確定發(fā)行人范圍。目前，企業(yè)的審計工作、盡職調(diào)查和信用評級已經(jīng)結(jié)束，所有發(fā)債項目均取得上級發(fā)改部門的批復(fù)，債券發(fā)行方案已初步確定,目前正在積極準(zhǔn)備申報材料。

各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來賓，難得的政策機(jī)遇、良好的發(fā)展環(huán)境、領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)心支持、各方的密切協(xié)作，使我們治污減排專項債券發(fā)行取得圓滿成功，并著手籌備發(fā)行中小企業(yè)集合債券，希望各位領(lǐng)導(dǎo)和各界朋友對我市的直接融資工作繼續(xù)給予大力支持和幫助，我們將更加努力，爭取取得更好的成績。

謝謝大家！

二00九年六月十四日

第五篇：企業(yè)債券發(fā)行方案申請書

企業(yè)債券發(fā)行方案申請書

國家發(fā)展和改革委員會：

________________公司是經(jīng)國務(wù)院同意進(jìn)行國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)和國家控股公司的試點企業(yè)，根據(jù)電力基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略要求以及集團(tuán)公司電源基本建設(shè)項目資金需求，我公司向貴委提出發(fā)行_________萬元人民幣企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模。根據(jù)貴委發(fā)改財金[________]_________號文件通知要求，現(xiàn)報送我公司擬發(fā)行的_______年______公司企業(yè)債券發(fā)行方案，基本概要如下：

一、發(fā)行主體：_________公司。

二、債券名稱：_________年_________公司企業(yè)債券(簡稱“XX券”)。

三、發(fā)行規(guī)模：人民幣______萬元。

四、債券期限：______年。

五、債券利率：固定利率，年利率為____%(或采用浮動利率，票面年利率為基準(zhǔn)利率與基本利差之和?；鶞?zhǔn)利率為發(fā)行首日和其他各計息起息日一年期整存爭取定期儲蓄存款利率;基本利差為___%，在本期債券存續(xù)期內(nèi)固定不變)。本期債券固定利率(或浮動利率)采用單利按年計息，每年付息一次，不計復(fù)利，到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。

六、發(fā)行價格：債券面值100元，平價發(fā)行，以1000元為一個認(rèn)購單位，認(rèn)購金額須是人民幣1000元的整數(shù)倍且不少于1000元。

七、發(fā)行方式：實名制記賬式企業(yè)債券，投資人認(rèn)購的本期債券在___登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的一級托管賬戶或在本期債券的二級托管人處開立的二級托管賬戶中托管記載。

八、承銷方式：承銷團(tuán)余額包銷。

九、發(fā)行范圍及對象：本期債券通過承銷團(tuán)設(shè)置的發(fā)行網(wǎng)點和在______省、______市······設(shè)置的零售營業(yè)網(wǎng)點公開發(fā)行，持有居民身份證的公民(軍人持軍人有效證件)及境內(nèi)法人(國家法律、法規(guī)禁止購買者除外)均可購買。

十、承銷團(tuán)成員：主承銷商為_______________證券有限責(zé)任公司，副承銷商為_______________證券股份有限公司、······___證券有限責(zé)任公司，分銷商為___證券有限責(zé)任公司······___證券有限責(zé)任公司。

十一、債券擔(dān)保：________對本期債券本息提供全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保。

十二、信用級別：經(jīng)_______資信評估有限公司綜合評定，本期債券的信用級別為_________級。

十三、募集資金投向：用于________、······__________建設(shè)。

十四、還本付息方式：每年付息一次，到期一次還本。

十五、還本付息時間：________年________月________日

十六、轉(zhuǎn)讓與交易：經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)后，將盡快安排在________證券交易所掛牌上市。

十七、稅收事項：本期債券利息收入所得稅按國家有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定，由投資者自行承擔(dān)。

以上妥否，請批示。

___________公司 ______年________月________日