第一篇：淺論我國(guó)商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)的手段與措施（范文模版）

淺論我國(guó)商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)的手段與措施

摘 要］本文針對(duì)商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀和成因進(jìn)行了分析,并提出了保證金融良性運(yùn)行的對(duì)策方略。

［關(guān)鍵詞］商業(yè)銀行；金融風(fēng)險(xiǎn)；金融監(jiān)管；防范我國(guó)商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及現(xiàn)狀

金融的全球化成為近年來(lái)發(fā)展的大趨勢(shì)。在這種新經(jīng)濟(jì)的背景下,國(guó)際金融業(yè)全球化的發(fā)展也就成為必然。新興金融市場(chǎng)的興起和發(fā)展打破了原有的舊格局,使國(guó)際金融市場(chǎng)逐步擴(kuò)展到全球許多國(guó)家和地區(qū)。

商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè),始終在風(fēng)險(xiǎn)博弈中求生存、求發(fā)展。但風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在,近年來(lái),國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)因操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致重大資金損失的案件頗多,嚴(yán)重威脅銀行和客戶(hù)資金安全,這些案件的共同特點(diǎn)之一,就是銀行內(nèi)控不健全,執(zhí)行不到位,缺乏應(yīng)有的行為制約機(jī)制。金融業(yè)的穩(wěn)定,關(guān)系到國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。眾所周知,銀行業(yè)是金融業(yè)中一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè),如何規(guī)避和控制操作風(fēng)險(xiǎn),已成為商業(yè)銀行必須面對(duì)的問(wèn)題。隨著我國(guó)金融體制改革的不斷加快,銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中,往往因?yàn)橹贫嚷鋵?shí)不到位、操作風(fēng)險(xiǎn)防范乏力、措施運(yùn)作實(shí)施不當(dāng)、監(jiān)督制約機(jī)制不力、避險(xiǎn)工具匱乏等原因,滋生業(yè)務(wù)操作上的風(fēng)險(xiǎn),最終導(dǎo)致事故與案件。不僅銀行的形象和聲譽(yù)受損,也會(huì)阻礙銀行改革與發(fā)展的進(jìn)程。因此,加快和強(qiáng)化基層網(wǎng)點(diǎn)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理,有效防范操作風(fēng)險(xiǎn),是金融業(yè)亟待研究解決的首要任務(wù)。

與國(guó)外銀行相比,我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)部管理和外部環(huán)境等方面都存在著較大的差距。

從外部來(lái)看,銀行風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的外部環(huán)境還不成熟。原因是多方面的,其中尚未建立信用體系是重要的原因。國(guó)外銀行業(yè)務(wù)強(qiáng)調(diào)誠(chéng)信原則,銀行向客戶(hù)提供的不僅是一件產(chǎn)品,而是一種信用,這體現(xiàn)了客戶(hù)的信用習(xí)慣和地位。但我國(guó)還是“非征信國(guó)家”,針對(duì)企業(yè)和個(gè)人的征信中介服務(wù)還沒(méi)有普及,不僅造成了銀行進(jìn)行客戶(hù)信用審查的成本極高,而且也造成了社會(huì)普遍缺乏信用意識(shí)和信用道德規(guī)范,直接給銀行風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了難度。此外,外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束的作用還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)能充分發(fā)揮,盡管巴塞爾新資本協(xié)議強(qiáng)調(diào)了信息披露的重要性,通過(guò)信息的規(guī)范化披露,加強(qiáng)投資者和市場(chǎng)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的監(jiān)督和約束,但在我國(guó),銀行業(yè)信息披露還很不規(guī)范和不完備,外部監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管措施還相對(duì)簡(jiǎn)單,市場(chǎng)對(duì)銀行的外部約束作用還有待加強(qiáng)。

從銀行內(nèi)部來(lái)看,我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在觀念、技術(shù)、方法等方面也與國(guó)外先進(jìn)銀行存在著較大的差距。

第一,在風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)上存在差距。在國(guó)外銀行,十分重視風(fēng)險(xiǎn)——收益匹配的原則,把控制風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造利潤(rùn)看做同等重要的事情。在我國(guó)商業(yè)銀行中,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系認(rèn)識(shí)還有差距,一方面,一些基層人員或業(yè)務(wù)人員往往錯(cuò)誤地把風(fēng)險(xiǎn)管理擺在業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)立面上,不能正確地評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn),不能正確地看待風(fēng)險(xiǎn),認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理是阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展的；另一方面,部分風(fēng)險(xiǎn)管理人員不能研究業(yè)務(wù)、研究市場(chǎng)、研究效率,簡(jiǎn)單認(rèn)為少發(fā)展業(yè)務(wù)就可以控制風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)否定業(yè)務(wù)逃避承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),使很多該發(fā)展的業(yè)務(wù)發(fā)展不了,反而降低了銀行的整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。第二,風(fēng)險(xiǎn)管理理念上的差距。風(fēng)險(xiǎn)管理是整個(gè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的重要一環(huán),需要具備先進(jìn)的理念和技術(shù)。由于我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理起步比較晚,風(fēng)險(xiǎn)管理人員在風(fēng)險(xiǎn)管理理念方面還不能滿(mǎn)足業(yè)務(wù)快速發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理日益變化的需要。具體體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念還不到位,仍以信用風(fēng)險(xiǎn)管理為主,對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)等重視不夠。二是在風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中缺乏差別化的理念,忽略了不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險(xiǎn)、不同地區(qū)之間存在的差異,不僅不能管理好業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),反而容易產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。

第三,風(fēng)險(xiǎn)管理方法上的差距。長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面比較重視定性分

析,如信用風(fēng)險(xiǎn)管理中,重視貸款投向的政策性、合法性、貸款運(yùn)行的安全性等,這些分析方法在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理中是不可缺少的。但是,與國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)管理方法相比,風(fēng)險(xiǎn)管理量化分析手段欠缺,在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量等方面還很不精確。如信用風(fēng)險(xiǎn)管理中、對(duì)借款企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和市場(chǎng),對(duì)借款企業(yè)產(chǎn)品需求的變量因素的微觀分析往往不足。我國(guó)商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)措施

第一,實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比率管理。資產(chǎn)負(fù)債管理就是銀行根據(jù)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債平衡表中的資產(chǎn)和負(fù)債每個(gè)項(xiàng)目的利率預(yù)測(cè),在維持流動(dòng)性的前提下謀求風(fēng)險(xiǎn)的最小化和收益的最大化。并且通過(guò)此來(lái)考慮最佳的資產(chǎn)負(fù)債的數(shù)量和期限的結(jié)構(gòu)。在商業(yè)銀行進(jìn)行外部投資中,通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債管理,可以有效地預(yù)測(cè)外匯、利率、信用等方面的風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)際市場(chǎng)利率、匯率波動(dòng)的情況下,可以主動(dòng)性的進(jìn)行調(diào)節(jié)。推行資產(chǎn)負(fù)債管理,必定使商業(yè)銀行在平常管理中量力而行,自我平衡,合理經(jīng)營(yíng)。對(duì)負(fù)債促使其致力于籌集資金,自覺(jué)控制資產(chǎn),扭轉(zhuǎn)其超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)狀況,削弱其資金依賴(lài)懶惰性；同時(shí)對(duì)資產(chǎn)管理有利于其從事投資業(yè)務(wù),激發(fā)了創(chuàng)造收益的積極性。第二,加快金融衍生工具的發(fā)展。金融衍生工具的靈魂可謂之風(fēng)險(xiǎn),其本身就是以風(fēng)險(xiǎn)的存在為前提,并為適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要而產(chǎn)生的。金融衍生產(chǎn)品的設(shè)計(jì)初衷,絕不是為了擴(kuò)大市場(chǎng)參與者的風(fēng)險(xiǎn),更不是為了讓某些人投機(jī)獲利。恰恰相反,該類(lèi)產(chǎn)品的出現(xiàn)原本是為了降低市場(chǎng)參與者的風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生工具是一把雙刃劍,一方面，它具有降低、分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的功能；另一方面,在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),也可以用來(lái)進(jìn)行冒險(xiǎn)式的投資。次貸危機(jī)的根源是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)問(wèn)題,而不是創(chuàng)新本身,如果沒(méi)有創(chuàng)新,受損失的只能是銀行。從美國(guó)經(jīng)驗(yàn)看,對(duì)房地產(chǎn)貸款進(jìn)行證券化簡(jiǎn)便易行且容易獲得市場(chǎng)認(rèn)可。目前我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)最主要的資產(chǎn)是信貸資產(chǎn),也是存在風(fēng)險(xiǎn)最多的領(lǐng)域,而房地產(chǎn)貸款又屬于信貸資產(chǎn)中的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。通過(guò)對(duì)房地產(chǎn)信貸證券化,可以有效分散、轉(zhuǎn)移我國(guó)銀行業(yè)承擔(dān)的大量風(fēng)險(xiǎn),改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

第三,加強(qiáng)銀行業(yè)的監(jiān)管。次貸危機(jī)暴露出美國(guó)監(jiān)管體制方面的一些不足,對(duì)我國(guó)銀行監(jiān)管具有很強(qiáng)的借鑒意義。其一,注重規(guī)制導(dǎo)向監(jiān)管與原則導(dǎo)向監(jiān)管相結(jié)合。次貸危機(jī)反映出美國(guó)規(guī)制性監(jiān)管模式的滯后性和不靈活性。規(guī)制性監(jiān)管模式很容易與現(xiàn)實(shí)情況產(chǎn)生缺口,尤其是在發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng),即使再詳盡、再科學(xué)的監(jiān)管規(guī)則,也難以跟上金融市場(chǎng)環(huán)境的變化。吸取美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),我們必須在堅(jiān)持以規(guī)制性監(jiān)管為主的基礎(chǔ)上,實(shí)現(xiàn)規(guī)制監(jiān)管與原則監(jiān)管的有機(jī)結(jié)合。其二,穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合監(jiān)管。美國(guó)次貸危機(jī)反映在債券市場(chǎng),根源于信貸市場(chǎng),表明在一個(gè)統(tǒng)一的金融市場(chǎng)中風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的傳染性和擴(kuò)散性,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不再是單個(gè)部門(mén)的事情。從我國(guó)當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和水平看,分業(yè)監(jiān)管仍是目前比較理想的監(jiān)管治理體制選擇。

隨著金融體制改革的不斷深化,銀行業(yè)金融市場(chǎng)的環(huán)境發(fā)生了巨變。社會(huì)大眾的金融投資意識(shí),隨著銀行多元化的服務(wù)渠道的拓展而增強(qiáng),他們開(kāi)始選擇和享用前所未有的金融產(chǎn)品,并不斷提出新的要求。

第二篇：我國(guó)商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)的手段與措施

我國(guó)商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)的手段與措施

[摘要]在世界經(jīng)濟(jì)全球化、一體化的經(jīng)濟(jì)背景下,我國(guó)銀行如同世界金融機(jī)構(gòu)一樣面臨著新的挑戰(zhàn),我國(guó)銀行不僅面臨著來(lái)自各方面的競(jìng)爭(zhēng)壓力,而且自身存在著積聚大量不良信貸資產(chǎn)的嚴(yán)重問(wèn)題,這將會(huì)成為引發(fā)我國(guó)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)根本原因。本文分析商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀和成因,保證金融的良性運(yùn)行對(duì)策方略。[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行 金融風(fēng)險(xiǎn) 金融監(jiān)管 防范

一、我國(guó)商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵及現(xiàn)狀

金融的全球化成為近年來(lái)發(fā)展的大趨勢(shì)。在這種新經(jīng)濟(jì)的背景下,國(guó)際金融業(yè)全球化的發(fā)展也就成為必然。新興金融市場(chǎng)的興起和發(fā)展打破了原有的舊格局,使國(guó)際金融市場(chǎng)逐步擴(kuò)展到全球許多國(guó)家和地區(qū)。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在全球大量設(shè)立分支機(jī)構(gòu),形成全球性業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。這種趨勢(shì)既促進(jìn)了國(guó)際金融的極大發(fā)展,也加大了金融風(fēng)險(xiǎn)的范圍,出現(xiàn)債務(wù)的可能性大大增加,而國(guó)際金融組織面對(duì)巨大的國(guó)際資本流動(dòng),越來(lái)越顯得力量不足,防范國(guó)際金融危機(jī)的手段顯得特別脆弱。國(guó)際金融炒作活動(dòng),進(jìn)一步加劇著國(guó)際金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,商業(yè)銀行必然要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn),尤其是我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還在建立過(guò)程中,商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題顯得更為突出。從我國(guó)目前的實(shí)際情況和改革開(kāi)放的進(jìn)展來(lái)看,我國(guó)商業(yè)銀行正在和將要面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、體制性風(fēng)險(xiǎn)等。這些金融風(fēng)險(xiǎn)中,信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中最突出、最集中、最嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指因信用活動(dòng)中存在的不確定性而使銀行遭受損失的可能性,其中主要是因債務(wù)人不能按期還本付息而使銀行遭受損失的可能性。在我國(guó),國(guó)有商業(yè)銀行貸款占總資產(chǎn)的80%以上,貸款的質(zhì)量決定著銀行的命運(yùn)。盡管《公司法》、《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》等法律法規(guī)已經(jīng)頒布實(shí)施,但銀行仍面臨著企業(yè)不講信用和喪失信譽(yù)、不愿或不能還銀行貸款的問(wèn)題,從而使銀行面臨貸款無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國(guó)商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)措施

圍繞我國(guó)金融體制改革的目標(biāo),九十年代以來(lái)國(guó)家加快了金融體制改革步伐,加大了金融宏觀調(diào)控力度,引入了金融競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。這對(duì)新型商業(yè)銀行帶來(lái)了發(fā)展的機(jī)遇,但更多的是危機(jī)和挑戰(zhàn)。面對(duì)內(nèi)外部環(huán)境的變化和種種挑戰(zhàn),新型商業(yè)銀行必須適時(shí)調(diào)整、完善自己的發(fā)展戰(zhàn)略和管理體制,以實(shí)現(xiàn)在集約經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上的可持續(xù)發(fā)展。對(duì)此,必須首先從指導(dǎo)思想上牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)控制,管理立行觀念。這是新型商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的根本保證。新型商業(yè)銀行更應(yīng)從戰(zhàn)略高度來(lái)認(rèn)識(shí)防范、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,要從關(guān)系自身生存發(fā)展、維護(hù)股東利益和社會(huì)安定的角度,花大力氣抓好風(fēng)險(xiǎn)控制工作,并常抓不懈,保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。新型商業(yè)銀行是法人持股的股份制銀行,從其股本實(shí)質(zhì)看,同樣是大型國(guó)有企業(yè),其資產(chǎn)出現(xiàn)大面積風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的社會(huì)危害將是深遠(yuǎn)的。因此,盡快出臺(tái)保全新型商業(yè)銀行資產(chǎn)的政策法規(guī),保證國(guó)有資產(chǎn)的安全性,減輕新型商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)壓力,應(yīng)當(dāng)引起有關(guān)管理當(dāng)局的高度重視。

1.實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比率管理

資產(chǎn)負(fù)債管理就是銀行根據(jù)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債平衡表中的資產(chǎn)和負(fù)債每個(gè)項(xiàng)目的利率預(yù)測(cè),在維持流動(dòng)性的前提下謀求風(fēng)險(xiǎn)的最小化,收益的最大化。并且通過(guò)此來(lái)考慮最佳的資產(chǎn)負(fù)債的數(shù)量和期限的結(jié)構(gòu)。在商業(yè)銀行進(jìn)行外部投資中,通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債管理,可以有效的預(yù)測(cè)外匯、利率、信用等方面的風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)際市場(chǎng)利率,匯率波動(dòng)的情況下,可以主動(dòng)性的進(jìn)行調(diào)節(jié)。推行資產(chǎn)負(fù)債管理,必定使商業(yè)銀行在平常管理中量力而行,自我平衡,合理經(jīng)營(yíng)。對(duì)負(fù)債促使其

致力于籌集資金,自覺(jué)控制資產(chǎn),扭轉(zhuǎn)其超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)狀況,削弱其資金依賴(lài)性;同時(shí)對(duì)資產(chǎn)管理有利于其從事投資業(yè)務(wù),激發(fā)了創(chuàng)造收益的積極性。

2.建立和完善內(nèi)控監(jiān)督機(jī)制

包括:風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,即貸款的發(fā)放實(shí)行審貸分離;二是全面實(shí)行貸款抵押、擔(dān)保;實(shí)行貸款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)管理,建立壞賬準(zhǔn)備制度。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,即要把企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、資金營(yíng)運(yùn)狀況、財(cái)務(wù)核算狀況等方面的資料存入信息庫(kù),實(shí)行客戶(hù)經(jīng)理制,對(duì)貸款單位實(shí)行單個(gè)的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)。風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制,可以組織銀團(tuán)貸款,同時(shí)實(shí)行授權(quán)、授信制度。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,要建立貸款風(fēng)險(xiǎn)基金,開(kāi)展信用保險(xiǎn),提高壞賬準(zhǔn)備金。不斷完善信貸管理,提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量

首先,要優(yōu)化配置信貸資產(chǎn),提高信貸資金整體效益。要按照效益優(yōu)先和集約化經(jīng)營(yíng)原則,制定分客戶(hù)、分行業(yè)、分地區(qū)的信貸投向計(jì)劃,逐步實(shí)現(xiàn)貸款向重點(diǎn)客戶(hù)、重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)移,向大系統(tǒng)、大集團(tuán)、大企業(yè)傾斜,擴(kuò)大基礎(chǔ)行業(yè)貸款,支持名優(yōu)品牌生產(chǎn),支持優(yōu)勢(shì)行業(yè)、企業(yè)的發(fā)展和鼓勵(lì)優(yōu)勢(shì)企業(yè)兼并、合并、租賃劣勢(shì)企業(yè)。其次,要嚴(yán)格執(zhí)行貸款審批操作程序,強(qiáng)化信貸責(zé)任人制度。商業(yè)銀行應(yīng)制訂嚴(yán)格的信貸審批操作程序,并真正落實(shí)信貸責(zé)任人制度,切實(shí)做到誰(shuí)決策誰(shuí)負(fù)責(zé),并依法追究問(wèn)題的責(zé)任。第三,要建立嚴(yán)格的考核獎(jiǎng)懲機(jī)制,加強(qiáng)貸后管理。國(guó)有商業(yè)銀行制度上制定貸后檢查、業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法,結(jié)合貸款信息系統(tǒng)確定貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo),及時(shí)采取對(duì)策,將風(fēng)險(xiǎn)化解于萌芽狀態(tài)。制定貸后管理質(zhì)量獎(jiǎng)懲辦法,正確處理業(yè)務(wù)拓展和控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。

隨著金融體制改革的不斷深化,銀行業(yè)金融市場(chǎng)的環(huán)境發(fā)生了巨變。就整個(gè)外部環(huán)境來(lái)說(shuō),我國(guó)加入WTO后,金融市場(chǎng)的開(kāi)放程度進(jìn)一步加快,國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇,買(mǎi)方市場(chǎng)的局面已逐步形成,國(guó)有商業(yè)銀行的壟斷地位被打破,眾多股份制商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)紛紛爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。交行、中信、光大、深發(fā)展等全國(guó)股份制銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制完全商業(yè)化,資產(chǎn)總額不斷擴(kuò)大,招商銀行還與四家國(guó)有銀行一樣進(jìn)入了世界千強(qiáng)銀行之列。除了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)象的增多,金融競(jìng)爭(zhēng)的范圍和空間也越來(lái)越大,不僅存在著業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng),而且治理上的競(jìng)爭(zhēng)、資本競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)、技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)、信息競(jìng)爭(zhēng)、人才競(jìng)爭(zhēng)日趨白熾化。社會(huì)大眾的金融投資意識(shí),隨著銀行多元化的服務(wù)渠道的拓展而增強(qiáng),他們開(kāi)始選擇和享用前所未有的金融產(chǎn)品,并不斷提出新的要求。

參考文獻(xiàn):

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第三篇：探討我國(guó)商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)的手段與措施

探討我國(guó)商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)的手段與措

施

摘要：本文針對(duì)商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀和成因進(jìn)行了分析,并提出了保證金融良性運(yùn)行的對(duì)策方略。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；金融風(fēng)險(xiǎn)；金融監(jiān)管；防范1 我國(guó)商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及現(xiàn)狀金融的全球化成為近年來(lái)發(fā)展的大趨勢(shì)。在這種新經(jīng)濟(jì)的背景下,國(guó)際金融業(yè)全球化的發(fā)展也就成為必然。新興金融市場(chǎng)的興起和發(fā)展打破了原有的舊格局,使國(guó)際金融市場(chǎng)逐步擴(kuò)展到全球許多國(guó)家和地區(qū)。

商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè),始終在風(fēng)險(xiǎn)博弈中求生存、求發(fā)展。但風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在,近年來(lái),國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)因操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致重大資金損失的案件頗多,嚴(yán)重威脅銀行和客戶(hù)資金安全,這些案件的共同特點(diǎn)之一,就是銀行內(nèi)控不健全,執(zhí)行不到位,缺乏應(yīng)有的行為制約機(jī)制。

金融業(yè)的穩(wěn)定,關(guān)系到國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。眾所電力論文發(fā)表/dllwfabiao/周知,銀行業(yè)是金融業(yè)中一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè),如何規(guī)避和控制操作風(fēng)險(xiǎn),已成為商業(yè)銀行必須面對(duì)的問(wèn)題。隨著我國(guó)金融體制改革的不斷加快,銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中,往往因?yàn)橹贫嚷鋵?shí)不到位、操作風(fēng)險(xiǎn)防范乏力、措施運(yùn)作實(shí)施不當(dāng)、監(jiān)督制約機(jī)制不力、避險(xiǎn)工具匱乏等原因,滋生業(yè)務(wù)操作上的風(fēng)險(xiǎn),最終導(dǎo)致事故與案件。不僅銀行的形象和聲譽(yù)受損,也會(huì)阻礙銀行改革與發(fā)展的進(jìn)程。因此,加快和強(qiáng)化基層網(wǎng)點(diǎn)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理,有效防范操作風(fēng)險(xiǎn),是金融業(yè)亟待研究解決的首要任務(wù)。

與國(guó)外銀行相比,我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)部管理和外部環(huán)境等方面都存在著較大的差距。從外部來(lái)看,銀行風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的外部環(huán)境還不成熟。原因是多方面的,其中尚未建立信用體系是重要的原因。國(guó)外銀行業(yè)務(wù)強(qiáng)調(diào)誠(chéng)信原則,銀行向客戶(hù)提供的不僅是一件產(chǎn)品,而是一種信用,這體現(xiàn)了客戶(hù)的信用習(xí)慣和地位。但我國(guó)還是“非征信國(guó)家”,針對(duì)企業(yè)和個(gè)人的征信中介服務(wù)還沒(méi)有普及,不僅造成了銀行進(jìn)行客戶(hù)信用審查的成本極高,而且也造成了社會(huì)普遍缺乏信用意識(shí)和信用道德規(guī)范,直接給銀行風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了難度。此外,外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束的作用還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)能充分發(fā)揮,盡管巴塞爾新資本協(xié)議強(qiáng)調(diào)了信息披露的重要性,通過(guò)信息的規(guī)范化披露,加強(qiáng)投資者和市場(chǎng)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的監(jiān)督和約束,但在我國(guó),銀行業(yè)信息披露還很不規(guī)范和不完備,外部監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管措施還相對(duì)簡(jiǎn)單,市場(chǎng)對(duì)銀行的外部約束作用還有待加強(qiáng)。

從銀行內(nèi)部來(lái)看,我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在觀念、技術(shù)、方法等方面也與國(guó)外先進(jìn)銀行存在著較大的差距。

第一,在風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)上存在差距。在國(guó)外銀行,十分重視風(fēng)險(xiǎn)——收益匹配的原則,把控制風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造利潤(rùn)看做同等重要的事情。在我國(guó)商業(yè)銀行中,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系認(rèn)識(shí)還有差距,一方面,一些基層人員或業(yè)務(wù)人員往往錯(cuò)誤地把風(fēng)險(xiǎn)管理擺在業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)立面上,不能正確地評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn),不能正確地看待風(fēng)險(xiǎn),認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理是阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展的；另一方面,部分風(fēng)險(xiǎn)管理人員不能研究業(yè)務(wù)、研究市場(chǎng)、研究效率,簡(jiǎn)單認(rèn)為少發(fā)展業(yè)務(wù)就可以控制風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)否定業(yè)務(wù)逃避承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),使很多該發(fā)展的業(yè)務(wù)發(fā)展不了,反而降低了銀行的整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。第二,風(fēng)險(xiǎn)管理理念上的差距。風(fēng)險(xiǎn)管理是整個(gè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的重要一環(huán),需要具備先進(jìn)的理念和技術(shù)。由于我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理起步比較晚,風(fēng)險(xiǎn)管理人員在風(fēng)險(xiǎn)管理理念方面還不能滿(mǎn)足業(yè)務(wù)快速發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理日益變化的需要。具體體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念還不到位,仍以信用風(fēng)險(xiǎn)管理為主,對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)等重視不夠。二是在風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中缺乏差別化的理念,忽略了不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險(xiǎn)、不

同地區(qū)之間存在的差異,不僅不能管理好業(yè)務(wù)建筑論文發(fā)表/jzlwfabiao/風(fēng)險(xiǎn),反而容易產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。

第三,風(fēng)險(xiǎn)管理方法上的差距。長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面比較重視定性分析,如信用風(fēng)險(xiǎn)管理中,重視貸款投向的政策性、合法性、貸款運(yùn)行的安全性等,這些分析方法在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理中是不可缺少的。但是,與國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)管理方法相比,風(fēng)險(xiǎn)管理量化分析手段欠缺,在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量等方面還很不精確。如信用風(fēng)險(xiǎn)管理中、對(duì)借款企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和市場(chǎng),對(duì)借款企業(yè)產(chǎn)品需求的變量因素的微觀分析往往不足。

第四篇：商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)防范研究背景

第 1 章緒論

1.1 研究背景及意義

次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)殷鑒不遠(yuǎn)，對(duì)于全球金融體系格局變化至今仍然有著很大的影響。后金融危機(jī)時(shí)代，關(guān)于全球金融體系改革的反思和總結(jié)從未停止。國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)是多種外部因素和內(nèi)部因素共同作用的結(jié)果，而其中最為值得警惕的問(wèn)題之一就是金融監(jiān)管的缺位。健全的金融監(jiān)管體制可以有效的防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，如何進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管體制也成為了全球范圍內(nèi)都受到重視的課題。各國(guó)政府和學(xué)界都提出了諸多對(duì)策，要求將金融監(jiān)管的范圍進(jìn)一步拓寬，持續(xù)強(qiáng)化系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范過(guò)程的建設(shè)，重視金融穩(wěn)定，同時(shí)更要兼具全球化視角，要建立能夠維持國(guó)際金融運(yùn)行的國(guó)際性的金融穩(wěn)定框架。在這樣的國(guó)際金融新形勢(shì)下，中國(guó)人民銀行也結(jié)合我國(guó)金融監(jiān)管存在的諸多問(wèn)題，恰如其分的提出了銀行業(yè)“兩管理兩綜合”的履職模式，收緊對(duì)于金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督和考核的尺度。

本文將以中國(guó)人民銀行《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綜合評(píng)價(jià)辦法》為指導(dǎo)，結(jié)合央行有關(guān)工作文件精神，深入研究目前銀行業(yè)金融監(jiān)管現(xiàn)狀，找出金融監(jiān)管各種亂象和問(wèn)題的癥結(jié)之所在，幫助銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理水平，增強(qiáng)抗擊金融風(fēng)險(xiǎn)能力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀

通過(guò)回顧相關(guān)文獻(xiàn)，國(guó)外金融監(jiān)管的歷程大致可以分為以下四個(gè)階段：第一階段為二十世紀(jì)三十年代以前，此時(shí)期是金融監(jiān)管的萌芽階段，誕生了早期的金融監(jiān)管理論和實(shí)踐。第二階段大致為上世紀(jì)三十年代到七十年代，該時(shí)期的金融監(jiān)管已經(jīng)初具體系，主要特點(diǎn)表現(xiàn)為嚴(yán)格監(jiān)管，安全優(yōu)先。第三階段為上世紀(jì)七十年代到八十年代末這段時(shí)期，彼時(shí)金融自由化泛濫，金融業(yè)追求效率優(yōu)先。第四階段為上世紀(jì)九十年代至今，此時(shí)的金融監(jiān)管體系已經(jīng)開(kāi)始成熟，特點(diǎn)是安全和效率并重?！栋腿麪栙Y本協(xié)議》的橫空出世，為全球金融業(yè)提供了一套完整的國(guó)際性的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，有效的緩解了潛在的債務(wù)危機(jī)相關(guān)國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)。本世紀(jì)以來(lái)，隨著全球化的進(jìn)一步發(fā)展，全球金融業(yè)的發(fā)展速度可謂是一日千里，金融監(jiān)管理論也不斷推陳出新，逐漸成熟。

國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)，使得各國(guó)政府都開(kāi)始重視對(duì)于經(jīng)濟(jì)的調(diào)控和監(jiān)管，為了振興經(jīng)濟(jì)和維護(hù)金融穩(wěn)定可謂是手段盡出。通過(guò)對(duì)于危機(jī)的反思和總結(jié)，各國(guó)也達(dá)成了共識(shí)，那就是金融創(chuàng)新失衡和金融監(jiān)管不足是危機(jī)發(fā)生的主要原因之一，具體而言表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)自由化過(guò)于嚴(yán)重。為了應(yīng)對(duì)此次危機(jī)，美國(guó)進(jìn)行了大蕭條時(shí)代之后最大規(guī)模的金融監(jiān)管改革，進(jìn)一步修復(fù)和完善全美金融監(jiān)管體系，主要措施有三個(gè)方面。第一是擴(kuò)大美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管范圍，美聯(lián)儲(chǔ)由此擁有了對(duì)于金融系統(tǒng)全面的監(jiān)管權(quán)。第二是醞釀成立專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，尤其對(duì)于個(gè)人信用貸款、信用卡消費(fèi)等領(lǐng)域?qū)嵤└鼮閲?yán)格的監(jiān)管。第三是填補(bǔ)監(jiān)管漏洞，將金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管盲區(qū)加大監(jiān)管，并且進(jìn)一步強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)在全美金融監(jiān)管體系中的核心位置。

作為第一個(gè)實(shí)施統(tǒng)一金融監(jiān)管的國(guó)家，金融危機(jī)甫一爆發(fā)，英國(guó)財(cái)政部就頒布了新一輪的金融監(jiān)管改革方案，具體包括將將金融監(jiān)管局的金融監(jiān)管職能收歸英格蘭銀行，賦予英國(guó)中央銀行宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管職能于一身。同時(shí)加大對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)領(lǐng)域的監(jiān)管：第一是對(duì)于商業(yè)銀行的自由交易規(guī)模和資金儲(chǔ)備進(jìn)行明確限制；第二與國(guó)際接軌，納入國(guó)際金融監(jiān)管體系；第三是明確英國(guó)央行的核心地位。

和英國(guó)一樣，法國(guó)也做出了重大的金融監(jiān)管改革，同樣是突出央行在金融穩(wěn)定中的重要作用。法國(guó)還直接通過(guò)立法明確了未來(lái)的發(fā)展方向。歐盟的其他國(guó)家和日本等國(guó)也不同程度的加強(qiáng)了本國(guó)央行的監(jiān)管職能。

由此可見(jiàn)，面對(duì)全球性金融危機(jī)的沖擊，國(guó)際社會(huì)在進(jìn)行了金融改革實(shí)踐后逐漸認(rèn)識(shí)到了明確央行在金融監(jiān)管體系中的地位和作用的重要性。

我國(guó)金融監(jiān)管的歷史可以追溯到清末，早在北洋時(shí)期，我國(guó)就開(kāi)始實(shí)行行業(yè)自律和政府監(jiān)管結(jié)合的金融監(jiān)管形式。民國(guó)時(shí)期還成立的專(zhuān)門(mén)的金融監(jiān)管機(jī)關(guān)。而到1949年新中國(guó)成立后，由于三大改造完成后我國(guó)全面實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，并無(wú)金融監(jiān)管的必要。改革開(kāi)放后，隨著我國(guó)市場(chǎng)化改革的不斷深入，在1998年證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)開(kāi)始執(zhí)行其獨(dú)立監(jiān)管權(quán)力，直至2003年銀監(jiān)會(huì)正式掛牌，我國(guó)金融業(yè)“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管體系也正式形成。不難看出，我國(guó)的金融監(jiān)管體制和歐美國(guó)家存在著明顯的差異。具體而言就是在分業(yè)監(jiān)管的理念指導(dǎo)下，分別設(shè)有央行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)四個(gè)分業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并且根據(jù)其職責(zé)分工的差異賦予其不同的監(jiān)管權(quán)力。中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)在于金融宏觀審慎監(jiān)管，而“三會(huì)”則是專(zhuān)業(yè)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，分別對(duì)接其專(zhuān)門(mén)的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行微觀審慎監(jiān)管，這二者相輔相成，形成獨(dú)具中國(guó)特色的金融監(jiān)管體系。在改革開(kāi)放的初期，我國(guó)金融監(jiān)管體制的改革還能夠適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，但是隨著改革開(kāi)放后我國(guó)經(jīng)濟(jì)井噴式發(fā)展，加之經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的進(jìn)一步加強(qiáng)，金融監(jiān)管體制相較于整體經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)已經(jīng)稍顯落后。雖然此次國(guó)際金融危機(jī)對(duì)于我國(guó)國(guó)內(nèi)的金融秩序和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的沖擊相對(duì)來(lái)說(shuō)并不大，但是同樣也暴露出我國(guó)金融監(jiān)管體系存在的很多問(wèn)題。主要表現(xiàn)為我國(guó)央行尚且沒(méi)有能夠形成有效的金融監(jiān)管能力，對(duì)于不同金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式不能夠靈活應(yīng)對(duì)。不可否認(rèn)，分業(yè)監(jiān)管的模式必然會(huì)弱化央行對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管能力，從而使得部分金融機(jī)構(gòu)不能夠嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)的法律法規(guī)規(guī)定和宏觀調(diào)控政策。由于無(wú)法對(duì)金融機(jī)構(gòu)形成有效的監(jiān)管，央行在執(zhí)行維護(hù)金融穩(wěn)定的任務(wù)時(shí)存在著很大的困難，央行難以通過(guò)相應(yīng)的監(jiān)管手段來(lái)形成約束力，也就不能夠貫徹落實(shí)各項(xiàng)監(jiān)管和調(diào)控政策。

就我國(guó)目前的金融形勢(shì)來(lái)說(shuō)，央行必須要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管理，不然將不能夠滿(mǎn)足當(dāng)前金融監(jiān)管體制改革和履行宏觀審慎監(jiān)管職責(zé)的要求。央行必須要敦促金融機(jī)構(gòu)貫徹落實(shí)貨幣政策，進(jìn)行業(yè)務(wù)和管理改革，要以防范金融風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合目前我國(guó)金融業(yè)存在的諸多亂象，探索出一條更為科學(xué)有效的履職模式。人民銀行還必須要結(jié)合新技術(shù)發(fā)展的趨勢(shì)，尋找到金融服務(wù)的新方式和路徑，對(duì)于我國(guó)金融監(jiān)管體制存在的一些漏洞巧妙的進(jìn)行彌補(bǔ)，總結(jié)來(lái)說(shuō)就是要執(zhí)行“兩管理兩綜合”的履職模式。所謂“兩管理”，就是指金融機(jī)構(gòu)的開(kāi)業(yè)管理和營(yíng)業(yè)管理。而“兩綜合”就是指綜合執(zhí)法檢查和綜合評(píng)價(jià)。首先是兩管理，中央銀行對(duì)于新開(kāi)設(shè)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的開(kāi)業(yè)審查和驗(yàn)收要進(jìn)一步提高標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格審核從而降低市場(chǎng)準(zhǔn)入風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)還要全面實(shí)行涉及金融穩(wěn)定重大事項(xiàng)報(bào)告制度，要對(duì)涉及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)事務(wù)進(jìn)行營(yíng)業(yè)管理。而“兩綜合”，需要對(duì)于各個(gè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于相關(guān)法律法規(guī)和政策落實(shí)情況進(jìn)行全面評(píng)價(jià)，要通過(guò)綜合執(zhí)行檢查等方式及時(shí)的對(duì)一些評(píng)價(jià)結(jié)果較差的機(jī)構(gòu)進(jìn)行整改，力求全面貫徹落實(shí)央行制定的各項(xiàng)金融政策，為金融業(yè)的穩(wěn)定有序發(fā)展提供有效助益。1.3 主要研究?jī)?nèi)容

本文將通過(guò)對(duì)于商業(yè)銀行面對(duì)金融危機(jī)所進(jìn)行的履職方式的改革對(duì)金融監(jiān)管和金融服務(wù)的影響的分析，盡可能多的掌握和使用信息數(shù)據(jù)，全面提升履職能力，并且結(jié)合其在履職過(guò)程中的現(xiàn)實(shí)情況和實(shí)際需要，設(shè)計(jì)并完成能夠適應(yīng)與中國(guó)人民銀行及其各分支機(jī)構(gòu)的金融機(jī)構(gòu)綜合評(píng)價(jià)管理信息系統(tǒng)，進(jìn)而幫助銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)綜合評(píng)價(jià)管理的系統(tǒng)化信息化。本系統(tǒng)是在充分分析和了解適用對(duì)象的需求和履職方式的基礎(chǔ)上，依據(jù)軟件工程開(kāi)發(fā)和設(shè)計(jì)理論完成的。本文將會(huì)著重從涉及技術(shù)、需求分析、可行性分析、系統(tǒng)具體設(shè)計(jì)、系統(tǒng)的具體實(shí)現(xiàn)、系統(tǒng)測(cè)試等幾個(gè)發(fā)面注意論述。本文的主要研究?jī)?nèi)容如下：

（1）分析國(guó)際金融監(jiān)管現(xiàn)狀，研究國(guó)外各國(guó)央行開(kāi)展金融監(jiān)管改革的現(xiàn)實(shí)情況和發(fā)展脈絡(luò)。

（2）分析中國(guó)人民銀行在進(jìn)行“兩管理兩綜合”的履職模式改革中，利用計(jì)算機(jī)信息技術(shù)采集、整合和分析金融信息數(shù)據(jù)的必要性，闡明信息技術(shù)如何更好的服務(wù)于金融監(jiān)管和金融服務(wù)。

（3）介紹在本系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和實(shí)現(xiàn)過(guò)程中所需要使用的相關(guān)技術(shù)和運(yùn)行平臺(tái)，例如軟件框架技術(shù)、開(kāi)發(fā)模式、數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)、軟件開(kāi)發(fā)平臺(tái)等等。

（4）進(jìn)行需求分析和可行性分析，明晰系統(tǒng)分析和總體設(shè)計(jì)的思路，并且通過(guò)繪制例圖、類(lèi)圖等技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)UML建模的實(shí)際運(yùn)用。

（5）在本次系統(tǒng)的設(shè)計(jì)過(guò)程中，代碼編寫(xiě)、系統(tǒng)測(cè)試、部署實(shí)施等工作也是必不可少的。文章也會(huì)對(duì)相應(yīng)環(huán)節(jié)進(jìn)行闡述。1.4 論文結(jié)構(gòu)安排

本文的主要研究?jī)?nèi)容是設(shè)計(jì)和完成銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綜合評(píng)價(jià)管理系統(tǒng)，全文的書(shū)寫(xiě)結(jié)構(gòu)如下：

第一章是本文的緒論，主要是結(jié)合當(dāng)前的全球金融背景闡述中國(guó)人民銀行此次“兩管理兩綜合”模式改革的重大意義，對(duì)于國(guó)內(nèi)外對(duì)于金融監(jiān)管的研究現(xiàn)狀和政策導(dǎo)向進(jìn)行分析，并引出本文的主要研究?jī)?nèi)容。

第二章將對(duì)涉及關(guān)鍵技術(shù)進(jìn)行闡明。在該章節(jié)將會(huì)對(duì)該金融機(jī)構(gòu)這評(píng)價(jià)系統(tǒng)設(shè)計(jì)和完善所涉及的一些關(guān)鍵技術(shù)進(jìn)行逐一介紹，并分析系統(tǒng)設(shè)計(jì)的步驟，主要技術(shù)包括J2EE、軟件框架技術(shù)、數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)等等。

第三章主要介紹系統(tǒng)需求和進(jìn)行可行性分析。本章將會(huì)結(jié)合圖表對(duì)于系統(tǒng)概要、需求分析、可行性分析等內(nèi)容進(jìn)行闡述。

第四章主要介紹系統(tǒng)設(shè)計(jì)。在第三章需求分析和可行性分析的基礎(chǔ)上，從結(jié)構(gòu)、功能模塊、數(shù)據(jù)庫(kù)等方面全面的對(duì)系統(tǒng)設(shè)計(jì)進(jìn)行闡述，著重介紹和各個(gè)系統(tǒng)模塊間的關(guān)系。

第五章主要介紹系統(tǒng)具體實(shí)現(xiàn)。在前文系統(tǒng)設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上，對(duì)于系統(tǒng)的環(huán)境配置進(jìn)行設(shè)計(jì)和實(shí)現(xiàn)，并且對(duì)于本系統(tǒng)運(yùn)行過(guò)程中依賴(lài)的數(shù)據(jù)庫(kù)關(guān)鍵技術(shù)進(jìn)行介紹，著重闡釋數(shù)據(jù)庫(kù)連接池技術(shù)的原理和設(shè)計(jì)攻關(guān)方案，同時(shí)也對(duì)其他的系統(tǒng)主要模塊進(jìn)行一個(gè)逐一的介紹。

第六章是對(duì)系統(tǒng)測(cè)試過(guò)程和測(cè)試結(jié)果的介紹。本章將會(huì)詳細(xì)說(shuō)明系統(tǒng)的軟硬件環(huán)境和測(cè)試的具體設(shè)計(jì)方案，主要是進(jìn)行系統(tǒng)的核心功能測(cè)試和性能測(cè)試。通過(guò)對(duì)于最終測(cè)試結(jié)果的分析，可以得出本次系統(tǒng)的設(shè)計(jì)達(dá)到了預(yù)期的目標(biāo)和成果。

本文的最后是對(duì)對(duì)本次系統(tǒng)設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)工作的總結(jié)，回顧本次設(shè)計(jì)過(guò)程中經(jīng)驗(yàn)和成果，并且對(duì)研究存在的不足進(jìn)行梳理，為進(jìn)一步改良開(kāi)發(fā)給出具體的方向和思路。

第 2 章系統(tǒng)相關(guān)技術(shù)

金融機(jī)構(gòu)綜合評(píng)價(jià)管理系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和完成離不開(kāi)相關(guān)的計(jì)算機(jī)技術(shù)和理論的支持，因此本章將會(huì)針對(duì)本系統(tǒng)所涉及的各項(xiàng)技術(shù)進(jìn)行一個(gè)總括的介紹。目前主流使用較多的是B/S和C/S這兩種軟件系統(tǒng)開(kāi)發(fā)模式，在 J2EE 架構(gòu)體系下，利用三大框架技術(shù)進(jìn)行系統(tǒng)開(kāi)發(fā)，編程體系采用 JSP+MYSQL，從而完成動(dòng)態(tài)交互網(wǎng)頁(yè)和金融數(shù)據(jù)庫(kù)管理。

第五篇：我國(guó)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)及防范

我國(guó)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)因素分析和防范對(duì)策 一?系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的定義

金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響錯(cuò)綜復(fù)雜,造成金融風(fēng)險(xiǎn)的因素很多,金融風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)也多種多樣?目前,國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融界對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)(systematic financial risk)尚沒(méi)有一個(gè)規(guī)范?公認(rèn)的定義,但系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該包括這樣幾層含義?

第一,系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是指一個(gè)事件在一連串的機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)構(gòu)成的系統(tǒng)中引起一系列連續(xù)損失的可能性,其表現(xiàn)形式是因一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的倒閉,而在整個(gè)金融體系中引發(fā)的“多米諾骨牌效應(yīng)”?

第二,金融風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為三個(gè)層次:一是微觀金融風(fēng)險(xiǎn),是指?jìng)€(gè)別金融機(jī)構(gòu)在營(yíng)運(yùn)中發(fā)生資產(chǎn)和收益損失的可能性;二是中觀金融風(fēng)險(xiǎn),是指金融業(yè)內(nèi)部某一特定行業(yè)存在或面臨的風(fēng)險(xiǎn);三是宏觀金融風(fēng)險(xiǎn),是指整個(gè)金融業(yè)存在或面臨的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)?

第三,系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是指由于某種因素給所有金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)?yè)p失的可能性,因此,系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)將對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的參與者都有影響,而且該風(fēng)險(xiǎn)通常是難以規(guī)避和消除的?

第四,系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)又可稱(chēng)之為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),是指市場(chǎng)的全局性風(fēng)險(xiǎn)?

二?系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的主要因素

(一)金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)在脆弱性所引起的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),它甚至?xí)l(fā)金融危機(jī)?引發(fā)金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素包括以下幾種?

1.金融體系的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)特征是導(dǎo)致其脆弱性的重要原因?銀行的負(fù)債大都是流動(dòng)性極強(qiáng)的,而資產(chǎn)則往往有一定期限,資產(chǎn)負(fù)債有著天然的不匹配的特點(diǎn),因此,銀行的首要風(fēng)險(xiǎn)是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?此外,由于信息不對(duì)稱(chēng)等原因,銀行發(fā)生流動(dòng)性問(wèn)題時(shí)容易產(chǎn)生擠兌,并且一家銀行的擠兌可能導(dǎo)致存款人對(duì)整個(gè)銀行體系喪失信心,導(dǎo)致全面的擠兌,引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?而且由于電子技術(shù)和信息處理的發(fā)展,以及金融自由化使居民更容易變換銀行儲(chǔ)蓄的貨幣組合,因此銀行體系更容易受到攻擊?國(guó)際性大銀行的流動(dòng)資產(chǎn)中,除了現(xiàn)金資產(chǎn)與在中央銀行的超額儲(chǔ)備金資產(chǎn)外,還有大量短期性的有價(jià)證券以及商業(yè)票據(jù),保證了資產(chǎn)的流動(dòng)性?目前,我國(guó)商業(yè)銀行被動(dòng)負(fù)債大量增加,而投資渠道缺乏,過(guò)多的流動(dòng)性投向資金和貨幣市場(chǎng),導(dǎo)致貨幣市場(chǎng)主要投資工具利率持續(xù)走低,甚至和存款利率倒掛?在證券業(yè),一些證券公司通過(guò)挪用客戶(hù)保證金?違規(guī)國(guó)債回購(gòu)交易?保底委托理財(cái)?shù)刃纬纱罅窟`規(guī)負(fù)債,所得資金主要用于證券自營(yíng)甚至做莊,或被大股東占用,形成了巨大的資金缺口,潛伏著嚴(yán)重的支付風(fēng)險(xiǎn)?

2.金融機(jī)構(gòu)過(guò)度不良債權(quán)和資不抵債的風(fēng)險(xiǎn)

依據(jù)IMF的統(tǒng)計(jì),從1980年以來(lái),發(fā)生嚴(yán)重金融問(wèn)題的108例中,由于銀行不良貸款引發(fā)的有72例,占67%;發(fā)生金融危機(jī)的有31個(gè)國(guó)家共41起,其中由不良貸款引發(fā)的有24起,占50%以上?因此,威脅金融系統(tǒng)安全運(yùn)行的主要風(fēng)險(xiǎn)仍然是不良貸款問(wèn)題?[1]

長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的潛在因素主要表現(xiàn)為國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)的巨額不良貸款?截至2005年12月末,四家金融資產(chǎn)管理公司已經(jīng)累計(jì)處置第一次剝離的不良資產(chǎn)8397.5億元,處置進(jìn)度已完成66.74%?國(guó)有商業(yè)銀行財(cái)務(wù)重組?股份制改革?處置不良資產(chǎn)取得了較快進(jìn)展,但仍然潛在較大風(fēng)險(xiǎn),主要表現(xiàn)在銀行系統(tǒng)的不良資產(chǎn)比率仍然偏高和盈利水平偏低?2004年四家國(guó)有商業(yè)銀行總資產(chǎn)收益率(ROA)普遍低于一些國(guó)際大銀行?[2]此外,我國(guó)銀行業(yè)貸款集中度過(guò)大,對(duì)集團(tuán)企業(yè)客戶(hù)多頭授信和對(duì)重點(diǎn)行業(yè)集中授信的現(xiàn)象普遍存在,不利于分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和防止關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn),往往會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散和放大的負(fù)面效應(yīng),從而產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?中小金融機(jī)構(gòu)資本實(shí)力較弱,存在著較大的信貸風(fēng)險(xiǎn)?

3.金融機(jī)構(gòu)的利率風(fēng)險(xiǎn)

許多國(guó)家利率市場(chǎng)化以后,銀行之間吸收存款的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈,使各種金融機(jī)構(gòu)或金融工具間利率水平差距縮小?我國(guó)商業(yè)銀行的中長(zhǎng)期貸款執(zhí)行“合同利率?一年一定”的政策,而定期存款利率則執(zhí)行合同利率,在這種情況下,利率的下調(diào)往往會(huì)減少銀行的凈利差收入?目前這種風(fēng)險(xiǎn)在外幣市場(chǎng)已出現(xiàn)?由于大額外幣存款利率由銀行自行定價(jià),銀行將利率水平的高低作為爭(zhēng)取市場(chǎng)份額的契機(jī),從而造成存款利率上升幅度大于貸款利率的上升幅度,利差收入明顯下降?

4.金融機(jī)構(gòu)操作失誤引起的風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)操作失誤會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)困難,并有可能影響整個(gè)金融市場(chǎng),形成系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)?近年來(lái),我國(guó)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制逐步完善,但由于操作風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的損失也較大?2003年6月,審計(jì)署審計(jì)長(zhǎng)李金華公布了對(duì)2002年以及之前對(duì)中國(guó)人壽總公司以及全系統(tǒng)3400多個(gè)分支機(jī)構(gòu)的審計(jì)結(jié)果?審計(jì)發(fā)現(xiàn)各類(lèi)案件線索28起,涉案金額4.89億元?2005年銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查,共查出金融機(jī)構(gòu)違規(guī)金額7671億元,處罰違規(guī)金融機(jī)構(gòu)1205個(gè),違規(guī)人員6826人,取消高級(jí)管理人員任職資格325人?[3]

5.金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)加入WTO以后,銀行業(yè)?證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)面對(duì)巨大壓力積極尋求在金融業(yè)務(wù)上開(kāi)展合作,出現(xiàn)了一批以銀行與證券?銀行與保險(xiǎn)?證券與保險(xiǎn)合作為背景的跨行業(yè)交叉性金融工具?如國(guó)內(nèi)證券機(jī)構(gòu)和銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行短期融資,證券公司的股票質(zhì)押貸款以及“銀證轉(zhuǎn)賬”和“銀保合作”等?另外,我國(guó)境內(nèi)已形成了一些類(lèi)似于集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營(yíng)?子公司分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融控股公司,并不斷創(chuàng)造出跨行業(yè)的交叉性金融工具?跨市場(chǎng)?跨行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融系統(tǒng)的危害不僅體現(xiàn)在其風(fēng)險(xiǎn)特征的復(fù)雜性,而且風(fēng)險(xiǎn)有可能在各個(gè)市場(chǎng)?各行業(yè)之間快速轉(zhuǎn)移?傳播?擴(kuò)散,形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),并對(duì)整個(gè)金融體系產(chǎn)生災(zāi)難性的沖擊?

(二)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)金融體系的影響

我國(guó)金融業(yè)在改革開(kāi)放后得到了快速發(fā)展,但在新的宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)與市場(chǎng)環(huán)境中,金融系統(tǒng)出現(xiàn)了一些新情況和新問(wèn)題,成為影響金融穩(wěn)定和安全的重要因素?

1.金融發(fā)展格局不協(xié)調(diào)和風(fēng)險(xiǎn)向銀行集中?一些學(xué)者認(rèn)為,金融深化的一個(gè)重要指標(biāo)是廣義貨幣M2和GDP的比率上升,然而并不是所有這些上升都是對(duì)銀行有益的?需要值得注意的是,如果銀行負(fù)債的增長(zhǎng)相對(duì)于經(jīng)濟(jì)規(guī)模和國(guó)際儲(chǔ)備的存量上升很快,而且銀行負(fù)債在流動(dòng)性?期限和貨幣構(gòu)成方面顯著不同于銀行資產(chǎn),銀行資本以及損失的儲(chǔ)備不能夠彌補(bǔ)銀行資產(chǎn)的波動(dòng),經(jīng)濟(jì)也面臨著重大的信心沖擊等,銀行體系的脆弱性將上升?

目前,我國(guó)M2/GDP比例居高不下,2003年?2004年和2005年為別為187%,186%,164%,遠(yuǎn)高于美英日等發(fā)達(dá)國(guó)家和一些亞洲新興工業(yè)化國(guó)家?銀行業(yè)吸收了大量?jī)?chǔ)蓄存款,且主要依靠發(fā)放中長(zhǎng)期貸款來(lái)釋放儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的壓力,導(dǎo)致全社會(huì)的融資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中于銀行體系?[4]從長(zhǎng)期看,過(guò)多的貨幣供給可能沖擊物價(jià)和資產(chǎn)價(jià)格的穩(wěn)定,不利于金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行,同時(shí)也擠壓了貨幣政策的調(diào)控空間?

2.隱形赤字的貨幣化壓力增大和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)增加?根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn),各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)最終都會(huì)逐步向央行和財(cái)政集中?2005年末,我國(guó)短期外債余額為1561.4億美元,比2004年末增加329.4億美元,占外債余額的55.6%,占比高于國(guó)際公認(rèn)的25%警戒線?我國(guó)有相當(dāng)大的隱形財(cái)政赤字,這包括國(guó)有商業(yè)銀行部分政策性不良貸款?社會(huì)保障“欠賬”以及地方政府債務(wù)等?這種財(cái)政綜合負(fù)債占GDP比例約90%,財(cái)政總債務(wù)率已超過(guò)國(guó)際公認(rèn)45%的警戒線?如此高的財(cái)政負(fù)債率,容易導(dǎo)致財(cái)政風(fēng)險(xiǎn),最終影響幣值穩(wěn)定?中央銀行資金運(yùn)用的準(zhǔn)財(cái)政性支出增多,貸款回收率低,不良比例高,形成了國(guó)有企業(yè)?地方政府和金融機(jī)構(gòu)大量占用中央銀行資金的局面,容易造成中央銀行財(cái)務(wù)狀況惡化,削弱中央銀行調(diào)控能力?[5]

3.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)較大,經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張和收縮,可能使企業(yè)大量債務(wù)拖欠,導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的頻率和強(qiáng)度都比較高?2003年上半年,我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)過(guò)熱苗頭,固定資產(chǎn)投資實(shí)際增長(zhǎng)率僅次于1992-1993年,成為歷史上投資增長(zhǎng)最快的時(shí)期之一?我國(guó)投資增長(zhǎng)明顯過(guò)猛,使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一些矛盾和問(wèn)題進(jìn)一步顯現(xiàn),導(dǎo)致金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)加大?

(三)金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

由于歷史?體制等多種原因,我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展存在一些不平衡的狀況,包括整個(gè)融資結(jié)構(gòu)中直接融資與間接融資的不平衡;直接融資中債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)發(fā)展的不平衡;債券市場(chǎng)中國(guó)債?金融債與企業(yè)債發(fā)展的不平衡等?

1.貨幣市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)的貨幣市場(chǎng)與發(fā)達(dá)國(guó)家的貨幣市場(chǎng)相比,其深度和廣度不夠,貨幣市場(chǎng)的內(nèi)在功能還有待于提升?一是貨幣市場(chǎng)交易工具和品種過(guò)于單一?目前在貨幣市場(chǎng)上采用的交易工具只有拆借?回購(gòu)和承兌匯票,貨幣市場(chǎng)中可供交易的工具偏少?票據(jù)市場(chǎng)只有交易性票據(jù),沒(méi)有融資性票據(jù)?在交易性票據(jù)中,銀行承兌匯票所占比重遠(yuǎn)高于商業(yè)承兌匯票?債券品種也只有國(guó)債和政策性金融債券,發(fā)行主體過(guò)少,期限偏長(zhǎng),缺乏短期債券品種,不利于貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率的形成?二是貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性有待提高?市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性既有債券供給和需求方面的原因,也有交易方式單一?做市商和經(jīng)紀(jì)人等競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)交易中介空缺?市場(chǎng)透明度不高等方面的原因?三是貨幣市場(chǎng)中交易的集中度偏高,一定程度上影響了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性和效率?在拆借和回購(gòu)交易中,商業(yè)銀行為主要的資金融出方,占比一般為80%以上,形成了一定的壟斷性?四是票據(jù)市場(chǎng)一些主體行為不規(guī)范?法制信用觀念淡薄?違規(guī)經(jīng)營(yíng)票據(jù)業(yè)務(wù)的現(xiàn)象屢禁不絕?

2.資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)資本市場(chǎng)是在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期建立和發(fā)展起來(lái)的新興市場(chǎng),轉(zhuǎn)軌時(shí)期的體制問(wèn)題與新興市場(chǎng)的基礎(chǔ)缺失相互關(guān)聯(lián),存在著一些深層次的矛盾?結(jié)構(gòu)性缺陷和風(fēng)險(xiǎn)隱患,影響了市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行,使得資本市場(chǎng)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求不協(xié)調(diào)?一是市場(chǎng)信息不完全和不對(duì)稱(chēng)?證券市場(chǎng)整體上發(fā)展滯后,除了交易工具和結(jié)構(gòu)性問(wèn)題外,存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題?上市公司披露的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與其承諾或其注冊(cè)會(huì)計(jì)師預(yù)測(cè)的指標(biāo)相去甚遠(yuǎn),其業(yè)績(jī)往往不會(huì)維持很長(zhǎng),而且也難以作為投資者投資的依據(jù)?二是投資者結(jié)構(gòu)不合理以及投資者違規(guī)操作行為造成的風(fēng)險(xiǎn)?我國(guó)證券市場(chǎng)主要以中小投資者為主,缺少多元化的?具有競(jìng)爭(zhēng)性和互補(bǔ)性的?擁有長(zhǎng)期穩(wěn)定資金以及長(zhǎng)期投資理念的機(jī)構(gòu)投資者,不利于抑制證券市場(chǎng)的短期投機(jī)行為?提高證券市場(chǎng)的流動(dòng)性和有效控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?三是市場(chǎng)融資功能萎縮,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和監(jiān)管制度等存在缺陷?股票發(fā)行監(jiān)管仍存在較多問(wèn)題,發(fā)行和上市審核體制分工與銜接不合理?新股發(fā)行和再融資渠道不暢通,優(yōu)質(zhì)上市資源外流,直接影響資本市場(chǎng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力?四是市場(chǎng)交易和結(jié)算制度不能滿(mǎn)足市場(chǎng)迅速發(fā)展和控制風(fēng)險(xiǎn)的需要,缺乏對(duì)投資者直接保護(hù)的制度?五是監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏管理經(jīng)驗(yàn)而對(duì)證券市場(chǎng)干預(yù)不及時(shí)?不果斷或進(jìn)行不正常干預(yù)而造成的證券市場(chǎng)的震蕩?

3.保險(xiǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)

目前我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng),但保險(xiǎn)業(yè)仍處于發(fā)展的初級(jí)階段,還存在著一些突出的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)?一是保險(xiǎn)業(yè)的償付能力較低?占市場(chǎng)份額超過(guò)70%的國(guó)有保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期以來(lái)償付能力處于不足的狀態(tài)?二是保險(xiǎn)業(yè)在快速發(fā)展中存在著道德風(fēng)險(xiǎn)?當(dāng)前我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在社會(huì)上的信譽(yù)度不高,保險(xiǎn)公司誠(chéng)信狀況存在著不少問(wèn)題?少數(shù)保險(xiǎn)公司培訓(xùn)和管理代理人不嚴(yán)格,存在唆使?誤導(dǎo)代理人進(jìn)行違背誠(chéng)信義務(wù)的活動(dòng)?保險(xiǎn)公司缺乏誠(chéng)信記錄披露制度,消費(fèi)者無(wú)法考查保險(xiǎn)人的承保能力?賠付實(shí)力?資產(chǎn)質(zhì)量?經(jīng)營(yíng)狀況?風(fēng)險(xiǎn)管理?發(fā)展前景等與誠(chéng)信相關(guān)的信息,投保人購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)時(shí)缺乏充足的誠(chéng)信信息支持?三是保險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)?當(dāng)前我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一的問(wèn)題比較突出,保費(fèi)收入主要來(lái)自少數(shù)險(xiǎn)種,而且各家保險(xiǎn)公司險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)的相似率達(dá)90%以上?四是保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)?目前,保險(xiǎn)可用資金已超過(guò)1萬(wàn)億元,但由于資本市場(chǎng)還不成熟,保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道仍偏小,保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債匹配難度較大?壽險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)較高,5年以上中長(zhǎng)期資產(chǎn)與負(fù)債不匹配的程度已超過(guò)50%,且期限越長(zhǎng),不匹配程度越高,有的高達(dá)80%,資產(chǎn)平均期限與負(fù)債平均期限相差10-15年,在償付高峰到來(lái)時(shí)期可能集中爆發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?

(四)開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)

開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下,許多國(guó)家實(shí)行金融自由化政策,放松對(duì)利率和匯率的管制,導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)幅度劇增,金融機(jī)構(gòu)大量涉足高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)明顯增加,游資的沖擊有時(shí)也會(huì)造成巨大的危害?

1.開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中的匯率風(fēng)險(xiǎn)

開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中的國(guó)民收入的均衡公式為:Y=AD=A(Y,I)+NX(Y,Y*,ePF/P),式中,國(guó)內(nèi)總需求A取決于國(guó)民收入Y與利率水平I;凈出口NX作為國(guó)內(nèi)收入Y?國(guó)外收入Y*與實(shí)際匯率ePF/P的函數(shù)?匯率變動(dòng)對(duì)內(nèi)在均衡和外在均衡的影響是很大的?

2005年7月21日,我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ),參考一籃子貨幣進(jìn)調(diào)節(jié),有管理的浮動(dòng)匯率制度?人民幣匯率浮動(dòng)有可能增大進(jìn)出口企業(yè)以及商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險(xiǎn)?首先,此次調(diào)整將對(duì)熱錢(qián)的流向產(chǎn)生一定的影響,從而間接地沖擊國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)?如果國(guó)際游資認(rèn)為我國(guó)央行在短期內(nèi)將繼續(xù)調(diào)整人民幣匯率他們很有可能會(huì)加大流入我國(guó)的速度;如果他們的預(yù)期不是這樣,則有可能撤離部分熱錢(qián),將導(dǎo)致資本大量和快速流動(dòng),影響國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融的穩(wěn)定?其次,由于人民幣匯率調(diào)整而引起的外貿(mào)出口企業(yè)利潤(rùn)的受損將間接地影響銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng),銀行在這一行業(yè)的不良貸款有可能增加?最后,企業(yè)和居民對(duì)人民幣匯率的預(yù)期也將對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響?人民幣進(jìn)一步升值的預(yù)期有可能會(huì)導(dǎo)致結(jié)售匯的大量增加,銀行一方面獲得的中間業(yè)務(wù)收入會(huì)上升,但另一方面外幣存款會(huì)因此而大量減少?另外,對(duì)人民幣進(jìn)一步升值的預(yù)期還可能導(dǎo)致外幣貸款的增加,從而對(duì)銀行外幣頭寸產(chǎn)生較大壓力?由于存在人民幣升值的預(yù)期,國(guó)內(nèi)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)可能過(guò)度舉借外債進(jìn)行低效投資?如果短期外債用于長(zhǎng)期的國(guó)內(nèi)投資,由于企業(yè)的收入是人民幣,容易出現(xiàn)幣種和期限的雙重搭配問(wèn)題,一旦匯率預(yù)期逆轉(zhuǎn),匯率大幅波動(dòng),容易引發(fā)債務(wù)危機(jī)?

2.開(kāi)放體系中資本流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化的背景下,許多國(guó)家的資本賬戶(hù)逐步開(kāi)放,資本大量和迅速地流入與流出,導(dǎo)致金融體系出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性增加?近年來(lái),我國(guó)國(guó)際收支持續(xù)出現(xiàn)較大順差,資本凈流入占國(guó)際收支順差的比重加大?到2005年12月末,國(guó)家外匯儲(chǔ)備余額為8189億美元,同比增長(zhǎng)34.3%?[6]我國(guó)實(shí)行匯率改革有利于國(guó)際收支平衡,但國(guó)際收支的雙順差的局面仍然存在?一是國(guó)際收支“雙順差”可能給貨幣政策安排帶來(lái)壓力?從而使貨幣政策的獨(dú)立性?靈活性和有效性面臨巨大挑戰(zhàn)?二是外匯占款的增加,引起中央銀行被動(dòng)投放基礎(chǔ)貨幣,造成貨幣供應(yīng)量的快速增長(zhǎng),形成通貨膨脹壓力?三是持有巨額外匯儲(chǔ)備增加了機(jī)會(huì)成本和外匯管理的風(fēng)險(xiǎn)?外匯儲(chǔ)備的數(shù)額越大,這些風(fēng)險(xiǎn)越大,外匯儲(chǔ)備的收益越不確定?四是給進(jìn)一步資本項(xiàng)目開(kāi)放帶來(lái)困難?在“雙順差”的情況下,當(dāng)資本項(xiàng)目逐步開(kāi)放時(shí),資本流入的規(guī)模和速度快速增長(zhǎng),可能帶來(lái)資產(chǎn)泡沫,形成一定金融風(fēng)險(xiǎn)?

三?防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的措施

我國(guó)維護(hù)金融穩(wěn)定的任務(wù)還非常艱巨,要求按照科學(xué)發(fā)展觀的要求,通過(guò)深化改革?加強(qiáng)調(diào)控?強(qiáng)化監(jiān)管?改進(jìn)服務(wù)?優(yōu)化環(huán)境,防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)?

(一)建立和完善金融法律框架

我國(guó)將進(jìn)一步完善金融業(yè)內(nèi)部的法律體系,理順銀行業(yè)和證券業(yè)?信托業(yè)的法律邊界,明確不同金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)定位,分清機(jī)構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管的特征,對(duì)有關(guān)法規(guī)中的金融各行業(yè)禁止性規(guī)定和肯定性規(guī)定進(jìn)行統(tǒng)一,并與各行業(yè)的法規(guī)保持協(xié)調(diào)?金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)進(jìn)一步簡(jiǎn)化對(duì)創(chuàng)新的審批程序,建立高效的審批制度,及時(shí)提示承辦此類(lèi)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)具有的基本條件?

(二)穩(wěn)步推進(jìn)資本項(xiàng)目開(kāi)放

從各國(guó)的相關(guān)實(shí)踐來(lái)看,資本賬戶(hù)的開(kāi)放模式大致可以分為兩種,即“漸近模式”和“激進(jìn)模式”?相關(guān)研究顯示,目前我國(guó)除了外匯儲(chǔ)備充裕?對(duì)外貿(mào)易自由化可在未來(lái)幾年內(nèi)基本實(shí)現(xiàn)外,其他條件均未充分具備?因此,需要繼續(xù)實(shí)施“漸進(jìn)模式”的資本賬戶(hù)開(kāi)放策略,穩(wěn)步推進(jìn)外匯管理體制改革?一些學(xué)者認(rèn)為,我國(guó)資本項(xiàng)目開(kāi)放的理想順序安排是:首先推動(dòng)強(qiáng)制結(jié)售匯制向意愿結(jié)售匯制過(guò)渡;其次先放寬對(duì)資本流入的限制,再放松對(duì)資本流出的控制;再次先放開(kāi)債市,后放開(kāi)股市(即A.B股并軌),但要求非居民必須申報(bào)購(gòu)股數(shù)量,并嚴(yán)格執(zhí)行申報(bào)制度;最后在外匯市場(chǎng)上,逐步擴(kuò)大交易主體,由指定銀行擴(kuò)大到大企業(yè),再到非居民,但限制交易品種?我國(guó)將根據(jù)市場(chǎng)發(fā)育狀況和經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì),不斷完善有管理的浮動(dòng)匯率制度,保持人民幣匯率在合理?均衡水平上的基本穩(wěn)定,促進(jìn)國(guó)際收支平衡,維護(hù)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定?

(三)加強(qiáng)宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管

經(jīng)濟(jì)金融界的研究表明,在宏觀經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定之間有一定的相關(guān)關(guān)系,一國(guó)可以通過(guò)加強(qiáng)貨幣和財(cái)政政策的紀(jì)律約束來(lái)減少波動(dòng)?我國(guó)目前開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)是準(zhǔn)固定匯率制度?資本管制和持續(xù)的“雙順差”?這些特點(diǎn)的組合造成了我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融宏觀調(diào)控的復(fù)雜性?我國(guó)為了保持內(nèi)外政策的平衡,除了采用傳統(tǒng)的財(cái)政?貨幣和外匯政策外,還可以考慮選擇其他一些政策工具用于政策組合?一是可以采取增大匯率浮動(dòng)區(qū)間的政策,以減少外匯儲(chǔ)備的積累,減緩資本流入對(duì)貨幣供給的擴(kuò)張效應(yīng)?二是推動(dòng)遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)建設(shè)?中央銀行對(duì)遠(yuǎn)期人民幣匯率的干預(yù)不僅可以穩(wěn)定遠(yuǎn)期匯率水平,而且有助于穩(wěn)定即期匯率?三是發(fā)行儲(chǔ)備債券?儲(chǔ)備債券指的是中央銀行為吸收外匯資金而發(fā)行的一種以人民幣計(jì)值的債券?當(dāng)中央銀行需要控制基礎(chǔ)貨幣的發(fā)行,而為穩(wěn)定匯率?防止人民幣匯率升值又必須在外匯市場(chǎng)上吸納外匯資金時(shí),可以在國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)上發(fā)行儲(chǔ)備債券,將發(fā)行所獲人民幣資金用以收購(gòu)?fù)鈪R?四是可以考慮征收“托賓稅”?征收“托賓稅”的積極意義在于中央銀行不需要調(diào)整利率或介入貨幣和外匯市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)就可以影響資本交易的流動(dòng)方向與規(guī)模,從而影響到市場(chǎng)匯率?

近些年來(lái),中國(guó)人民銀行執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策,主要運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段加強(qiáng)總量調(diào)控,調(diào)節(jié)貨幣供給,同時(shí)積極配合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策加強(qiáng)信貸投向引導(dǎo),促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)改善,支持了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融穩(wěn)定?然而,中央銀行需要特別注意正確處理防范金融風(fēng)險(xiǎn)與促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系;進(jìn)一步推進(jìn)貨幣政策決策的民主化,增強(qiáng)透明度,提高貨幣政策的決策水平;提高金融宏觀調(diào)控的科學(xué)性?前瞻性和有效性;加大貨幣政策工具的創(chuàng)新力度,完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制,充分發(fā)揮貨幣市場(chǎng)?資本市場(chǎng)?保險(xiǎn)市場(chǎng)在金融宏觀調(diào)控中的作用?

(四)完善市場(chǎng)和加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范能力

一是加快發(fā)展和完善金融市場(chǎng)?我國(guó)將大力發(fā)展包括資本市場(chǎng)?貨幣市場(chǎng)?保險(xiǎn)市場(chǎng)?外匯市場(chǎng)?期貨市場(chǎng)?金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)在內(nèi)的多層次金融市場(chǎng)體系,加強(qiáng)金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)性制度建設(shè),健全金融市場(chǎng)的登記?托管?交易?清算系統(tǒng),加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新,完善市場(chǎng)功能,滿(mǎn)足不同主體投融資需求,加強(qiáng)市場(chǎng)透明度建設(shè)和規(guī)范化運(yùn)作,推動(dòng)金融市場(chǎng)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展?二是促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)改革和提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力?我國(guó)需要進(jìn)一步推進(jìn)國(guó)有金融企業(yè)和國(guó)有工商企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度改革,通過(guò)股份制改革,使國(guó)有部門(mén)產(chǎn)權(quán)實(shí)現(xiàn)多元化,解決出資人缺位的問(wèn)題,增強(qiáng)出資人的經(jīng)濟(jì)理性,發(fā)揮應(yīng)有的作用?從建立責(zé)權(quán)分明的法人治理結(jié)構(gòu)?完善有效的內(nèi)部控制機(jī)制?明確的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略?科學(xué)的激勵(lì)與約束機(jī)制?先進(jìn)的企業(yè)文化和良好的職業(yè)操守等五個(gè)方面著手,逐步建立現(xiàn)代化金融企業(yè)?有必要在有效實(shí)施金融監(jiān)管的前提下,主要通過(guò)金融控股公司和其他適合我國(guó)國(guó)情的綜合經(jīng)營(yíng)組織形式,發(fā)展綜合類(lèi)金融業(yè)務(wù)?通過(guò)設(shè)立正面清單和負(fù)面清單的方法,將防范金融風(fēng)險(xiǎn)和鼓勵(lì)金融創(chuàng)新有機(jī)結(jié)合,通過(guò)金融創(chuàng)新調(diào)整金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu);鼓勵(lì)金融業(yè)在制度?機(jī)構(gòu)?產(chǎn)品等方面加大創(chuàng)新力度,推動(dòng)金融企業(yè)面向市場(chǎng)?樹(shù)立以客戶(hù)為中心的經(jīng)營(yíng)意識(shí),提高綜合服務(wù)水平和盈利能力;加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品定價(jià)能力?重視發(fā)展銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù),開(kāi)發(fā)證券公司的賣(mài)方業(yè)務(wù),加快保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整,培育可持續(xù)的盈利模式,提高金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)能力和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力?

(五)建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

在借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,我國(guó)可以進(jìn)行研究和開(kāi)發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),其主要由指標(biāo)體系?預(yù)警界限?數(shù)據(jù)處理和預(yù)警顯示四部分組成?首先是選擇一套能夠科學(xué)?合理?敏感地反映金融風(fēng)險(xiǎn)狀況的監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系,并要遵守實(shí)用性?系統(tǒng)性?全面性?規(guī)范性原則;然后根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的歷史經(jīng)驗(yàn),以及參考不同發(fā)展階段的特征,確定各指標(biāo)的預(yù)警限值;再用事先確定的數(shù)據(jù)處理方法或模型,對(duì)各指標(biāo)的取值進(jìn)行綜合處理,得出風(fēng)險(xiǎn)的綜合指數(shù)和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),最后顯示風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)?

(六)完善市場(chǎng)退出機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

我國(guó)需要建立和完善金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,制定和頒布有關(guān)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的法律法規(guī),最大限度地降低社會(huì)成本?通過(guò)發(fā)行次級(jí)債券?特別國(guó)債?原有股東增資?新股東出資?以及中央銀行再貼現(xiàn)和有擔(dān)保的再貸款等途徑,開(kāi)辟多樣化的救助資金渠道?在加強(qiáng)日常監(jiān)管和監(jiān)管部門(mén)信息溝通的基礎(chǔ)上,對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)狀況評(píng)級(jí),監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn);建立危機(jī)救助機(jī)制和市場(chǎng)退出問(wèn)責(zé)制,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的不同情況,制定明確的危機(jī)救助標(biāo)準(zhǔn),并通過(guò)問(wèn)責(zé)制度,嚴(yán)厲追究有過(guò)錯(cuò)的高級(jí)管理人員的責(zé)任;建立與《破產(chǎn)法》相銜接的,對(duì)有問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)實(shí)施行政接管?重組?撤銷(xiāo)?關(guān)閉清算的制度;建立和完善存款保險(xiǎn)制度?證券投資者保護(hù)基金制度?保險(xiǎn)保障基金制度,保障存款人利益?保護(hù)公眾投資者權(quán)益?針對(duì)金融一體化加深和金融不穩(wěn)定性增加的形勢(shì),需要加快建立金融危機(jī)應(yīng)急處理機(jī)制,以控制突發(fā)性事件的發(fā)生?