第一篇：郭樹清主席在證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)上發(fā)表講話

郭樹清主席在證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)上發(fā)表講話

中國(guó)證監(jiān)會(huì) 004km.cn 時(shí)間：2012年07月19日 來(lái)源：證監(jiān)會(huì)

積極地、審慎地探索和創(chuàng)造

郭樹清

（2012年5月7日）

同志們、朋友們： 大家上午好！

今天召開的證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)，備受各方關(guān)注。市場(chǎng)期待了很久，我們也做了充分準(zhǔn)備。一個(gè)會(huì)議如果想要真正取得實(shí)效，做充分的準(zhǔn)備很重要。陳云同志曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，要用90%以上的時(shí)間做調(diào)查研究，解決問(wèn)題不到10%的時(shí)間就可以了。為準(zhǔn)備這次會(huì)議，莊心一同志帶領(lǐng)機(jī)構(gòu)部、證券業(yè)協(xié)會(huì)、滬深兩家交易所，做了大量調(diào)研工作。這次會(huì)議下發(fā)的文件，會(huì)前也廣泛征求了意見，文件內(nèi)容很豐富，希望大家在會(huì)議期間繼續(xù)認(rèn)真討論，提出修改意見，把文件改好。會(huì)上很多同志要作專題講話，在座的證券公司老總也會(huì)發(fā)表非常專業(yè)的意見，我就揚(yáng)長(zhǎng)避短，講幾個(gè)綜合性、一般性的問(wèn)題。

為什么要開這個(gè)會(huì)議？經(jīng)過(guò)20多年的快速發(fā)展，證券行業(yè)現(xiàn)在到了歷史上最好的時(shí)期。有人將過(guò)去的發(fā)展概括為“野蠻生長(zhǎng)”、“清理整頓”和“規(guī)范發(fā)展”三個(gè)階段，現(xiàn)在還處于規(guī)范發(fā)展階段，希望從這次會(huì)議開始，進(jìn)入到創(chuàng)新發(fā)展的新階段。為什么證券業(yè)要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)展？是為了行業(yè)繁榮？為了讓公司有更多業(yè)務(wù)？為了適應(yīng)市場(chǎng)需求？都有一定道理，但不完全，不充分。真正的大背景是，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、全國(guó)金融工作會(huì)議都提出，金融一定要提高為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的能力。我們的金融服務(wù)業(yè)雖然有了很大發(fā)展，但仍然是一個(gè)瓶頸部門。其表現(xiàn)在于，中國(guó)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化還不夠順暢、不夠理想。

作為一個(gè)儲(chǔ)蓄大國(guó)，中國(guó)每年的儲(chǔ)蓄占GDP比例高達(dá)40%以上，那就是說(shuō)有大約20萬(wàn)億元，按現(xiàn)在的匯率計(jì)算也有3萬(wàn)多億美元，位列世界第一。但是資金的閑置、浪費(fèi)以及重復(fù)建設(shè)等問(wèn)題還很突出，很多企業(yè)得不到資金。從總量看，儲(chǔ)蓄率非常高，但資本配置的效率不夠高。從結(jié)構(gòu)看，大量的資本沒有配置到最合適的地方，存在嚴(yán)重的浪費(fèi)。我們必須正視這個(gè)現(xiàn)實(shí)：全社會(huì)的資金配置，不僅不能說(shuō)是最優(yōu)，恐怕也不能說(shuō)是次優(yōu)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到這個(gè)水平。要解決這些問(wèn)題，在很大程度上就是證券行業(yè)和資本市場(chǎng)的責(zé)任了。第一，“兩多兩難”是我們民族面臨的一個(gè)挑戰(zhàn)。

“兩會(huì)”結(jié)束后我去浙江調(diào)研。浙江的同志說(shuō)，他們現(xiàn)在最難辦的問(wèn)題就是“兩多兩難”，即中小企業(yè)多，融資難；民間資本多，投資難。金融市場(chǎng)上，需求足夠多，供應(yīng)也足夠多，但成交不夠多。這個(gè)問(wèn)題，不僅是浙江一個(gè)省的問(wèn)題，也是全國(guó)性的問(wèn)題；不僅是一個(gè)金融的問(wèn)題，也是一個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題；不僅是經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題，無(wú)疑也是一個(gè)社會(huì)和文化的問(wèn)題。

世界上似乎還沒有出現(xiàn)過(guò)這種情況。一方面，我們有極高的儲(chǔ)蓄率，按現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)達(dá)到50%左右。2011年底城鄉(xiāng)居民銀行存款余額達(dá)到34.4萬(wàn)億元，全部銀行存款80多萬(wàn)億元。這和上世紀(jì)80年代、90年代的情況完全不一樣，那個(gè)時(shí)候沒有錢。我記得90年代初的時(shí)候，北京市修了兩公里的地鐵，由于那個(gè)項(xiàng)目沒有經(jīng)國(guó)家計(jì)委批準(zhǔn)，所以被全國(guó)通報(bào)?，F(xiàn)在北京地鐵同時(shí)開工100多公里，去年有13條線路在建，歐洲人、美國(guó)人都覺得不可思議。目前中國(guó)外匯儲(chǔ)備是最多的，我們的資本輸出在給全世界做貢獻(xiàn)。

而另一方面，市場(chǎng)體系發(fā)育不平衡，勞動(dòng)力、土地等要素市場(chǎng)存在一些扭曲，金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)，資本市場(chǎng)的問(wèn)題更加嚴(yán)重。這些問(wèn)題造成的后果是全社會(huì)資本的閑置、浪費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)集聚。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)有的領(lǐng)域資金十分緊缺，比如，中小企業(yè)、“三農(nóng)”、教育、醫(yī)療、文化及其他民生服務(wù)領(lǐng)域，但有些領(lǐng)域卻投資過(guò)多，產(chǎn)能過(guò)剩，例如許多制造業(yè)、重化工業(yè)、礦業(yè)，在一些地方還包括基礎(chǔ)設(shè)施、能源交通。至于直接由政府主導(dǎo)的投資，與市場(chǎng)沒多少關(guān)系，但閑置和浪費(fèi)更為嚴(yán)重。例如，一些城市興建了很多體育場(chǎng)館，每個(gè)場(chǎng)館耗資十幾億、幾十億，但短暫使用之后，許多都長(zhǎng)期擱置在那里，這種情況發(fā)達(dá)國(guó)家都極為少見，我們是發(fā)展中國(guó)家，更不該如此。

此外，還有城鄉(xiāng)二元分割問(wèn)題。農(nóng)民進(jìn)城從事非農(nóng)產(chǎn)業(yè)還按農(nóng)民對(duì)待，城鄉(xiāng)要素資源不能雙向流動(dòng)，發(fā)展不均衡十分明顯。北京周邊幾十公里外的農(nóng)民年收入不到兩千美元，如果把河北省算進(jìn)來(lái)，那就形成一個(gè)環(huán)北京的貧困帶，人均收入才只有2000元人民幣，反差相當(dāng)大。

這里涉及到一個(gè)非常深刻的問(wèn)題，就是資本的稀缺性問(wèn)題。搞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，無(wú)論資本主義也好，社會(huì)主義也好，按說(shuō)資源是稀缺的 —— 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)所有的模型都是以資源稀缺來(lái)作為假定前提的，但是在我們這個(gè)時(shí)代，資本似乎不再那么稀缺。不僅在相對(duì)意義上，甚至在絕對(duì)意義上似乎也是這樣。若按在建房屋的面積來(lái)計(jì)算，去年中國(guó)的房屋建設(shè)規(guī)模大概是世界的一半，全世界一半的工地在中國(guó)。

與此同時(shí)，中國(guó)的資源浪費(fèi)問(wèn)題也很嚴(yán)重，其中既有國(guó)有企業(yè)，也有民營(yíng)企業(yè)。許多所謂的高科技產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)，包括光伏產(chǎn)業(yè)、電動(dòng)汽車、風(fēng)力發(fā)電等在內(nèi)，重復(fù)建設(shè)的很多是民營(yíng)企業(yè)。居民個(gè)人的浪費(fèi)也很嚴(yán)重，比如城市居民買了房子不出租，不少進(jìn)城的農(nóng)民還在老家建新房，都在那兒閑著，實(shí)際等于空置。我們中國(guó)人很節(jié)儉，很愛儲(chǔ)蓄，但是很多人沒有貼現(xiàn)、折現(xiàn)、現(xiàn)金流的概念，不知道這是占?jí)毫俗约旱馁Y金，客觀上必然會(huì)有折舊和利息成本，是損失了機(jī)會(huì)收益的。所以我說(shuō)“兩多兩難”問(wèn)題是我們整個(gè)民族在發(fā)展中面臨的問(wèn)題，涉及到經(jīng)濟(jì)體制的各個(gè)領(lǐng)域，當(dāng)然重要的是價(jià)格、金融、財(cái)政體制問(wèn)題，投融資體制則更為直接。解決這個(gè)問(wèn)題很不容易，但是在座的各位投資銀行家義不容辭。

第二，不能創(chuàng)新是中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融的最大風(fēng)險(xiǎn)。

在討論中國(guó)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題時(shí)，有人認(rèn)為要吸收借鑒美國(guó)、歐洲金融創(chuàng)新過(guò)度導(dǎo)致危機(jī)的教訓(xùn)，這無(wú)疑是非常必要的，但是得出的結(jié)論是金融不要?jiǎng)?chuàng)新了。這與中國(guó)面臨的情況不符。無(wú)論是從全局上說(shuō)，還是具體到金融體系、金融企業(yè)，我們最大的危險(xiǎn)是不會(huì)創(chuàng)新，不能創(chuàng)新。不要認(rèn)為創(chuàng)新很容易，胡搞亂來(lái)不叫創(chuàng)新，真正的創(chuàng)新并不容易。

胡錦濤總書記在去年“七一”發(fā)表的重要講話中，提出了我們黨在新時(shí)期面臨的“四大危險(xiǎn)”：精神懈怠的危險(xiǎn)，能力不足的危險(xiǎn)，脫離群眾的危險(xiǎn)，消極腐敗的危險(xiǎn)。這是政治問(wèn)題和黨的建設(shè)問(wèn)題，但也在一定程度上揭示了經(jīng)濟(jì)和金融的一個(gè)要害問(wèn)題，就是能力不足。

從一個(gè)角度看，傳統(tǒng)的發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)決定的要素首先是資本，發(fā)展中國(guó)家都不缺勞動(dòng)力，土地資源等也可以在國(guó)際之間調(diào)劑，缺少的是資本。所以資本的多寡，曾經(jīng)可以解釋一切經(jīng)濟(jì)發(fā)展問(wèn)題。但在當(dāng)代的發(fā)展實(shí)踐中，這理論幾乎喪失了生命力。

從另外一個(gè)角度看，在上世紀(jì)30年代，歐美經(jīng)濟(jì)學(xué)界發(fā)生過(guò)一場(chǎng)關(guān)于資本主義和社會(huì)主義、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和計(jì)劃經(jīng)濟(jì)優(yōu)劣的辯論。對(duì)于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的優(yōu)越性，有許多道理可以支撐和印證。最有力的學(xué)說(shuō)是由奧斯卡·蘭格提出來(lái)的，他說(shuō)，中央計(jì)劃局可以模仿市場(chǎng)的價(jià)格信號(hào)，使全社會(huì)的生產(chǎn)非常高效，同時(shí)避免市場(chǎng)的盲目性。批駁計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，也拿出了許多過(guò)硬的論據(jù)，例如消費(fèi)需求的無(wú)限多樣性，強(qiáng)迫命令難以持續(xù)，平均主義分配會(huì)導(dǎo)致激勵(lì)機(jī)制的喪失。更重要的是，以米塞斯和哈耶克為代表的奧地利學(xué)派認(rèn)為，沒有貨幣價(jià)格或私人財(cái)產(chǎn)的存在，正確的經(jīng)濟(jì)計(jì)算是不可能達(dá)成的。但是，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)捍衛(wèi)最有力的，是熊彼特提出的“破壞性創(chuàng)造”理論。他認(rèn)為，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的優(yōu)越性在于不斷地創(chuàng)造新技術(shù)、新組合、新模式，西方經(jīng)濟(jì)確實(shí)有危機(jī)和周期性，這恰恰是經(jīng)濟(jì)有活力和有動(dòng)力的表現(xiàn)，是其生命力的源泉，因此是一種“破壞性的創(chuàng)造”。經(jīng)過(guò)這么多年，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的試驗(yàn)在一度取得巨大成功后，最終被證明難以持續(xù)下去。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也已經(jīng)不是當(dāng)年的形態(tài)，實(shí)踐證明自由競(jìng)爭(zhēng)與宏觀調(diào)控必須結(jié)合起來(lái)。然而，一個(gè)基本的元素大家都贊同，就是創(chuàng)新。新增長(zhǎng)理論的代表人物保羅·羅默認(rèn)為，對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最大的是經(jīng)驗(yàn)、想法和創(chuàng)意，與過(guò)去西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中各種增長(zhǎng)理論很不一樣，那些理論都認(rèn)為物質(zhì)、勞動(dòng)和資本最重要。

總之，從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)看，創(chuàng)新推動(dòng)已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的主流。美國(guó)最典型，從最高層次上，占據(jù)了全球競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)，占據(jù)了現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)所有領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)。中國(guó)現(xiàn)在是世界上最大的工業(yè)國(guó)，我們有200多種產(chǎn)品產(chǎn)量全世界第一，鋼鐵、汽車等制造能力都已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)美國(guó)，但是我們比較擔(dān)心，高增長(zhǎng)后會(huì)出現(xiàn)停滯，或者沒有高速度的時(shí)候就很快出現(xiàn)停滯，也就是“中等收入陷阱”。因?yàn)槲覀兊慕?jīng)濟(jì)基本上是模仿和學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家，在產(chǎn)業(yè)鏈低端從事生產(chǎn)，沒有多少自己的創(chuàng)新和創(chuàng)造，只能跟在人家后面一步一步往前挪動(dòng)，這種增長(zhǎng)模式很難永久持續(xù)。這正是實(shí)體經(jīng)濟(jì)強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的重要原因。2006年1月，黨中央、國(guó)務(wù)院正式提出到2020年建成創(chuàng)新型國(guó)家的戰(zhàn)略目標(biāo)，可以說(shuō)是反映了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的時(shí)代要求。實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，要靠體制機(jī)制，要靠人才，要靠許多條件，這是很不容易的。迄今為止，我們還有很多不足，經(jīng)濟(jì)中追求數(shù)量的傾向，科研中依靠政府的傾向，教育中追求分?jǐn)?shù)的傾向還非常普遍。因此，我們說(shuō)，不能創(chuàng)新是發(fā)展的最大危險(xiǎn)。

中國(guó)的金融體系也是這樣的問(wèn)題。創(chuàng)新能力不足，監(jiān)管能力也不足。強(qiáng)調(diào)審批的環(huán)節(jié)太多，市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻很高，一旦進(jìn)入市場(chǎng)后，對(duì)行為、過(guò)程的監(jiān)管就缺失了。進(jìn)入成本很高，違法違規(guī)的成本很低，這樣的市場(chǎng)無(wú)法做到高效。為什么說(shuō)我們的金融體系最大的威脅是創(chuàng)新不足呢？分析一下金融體系中種種奇怪現(xiàn)象也就清楚了。例如，上市企業(yè)不能破產(chǎn)，市場(chǎng)化并購(gòu)太少，公司信用類債券幾乎沒有違約，這都是很奇怪的現(xiàn)象。按道理債券違約應(yīng)該是經(jīng)常發(fā)生的，就象破產(chǎn)和倒閉一樣，我們這里也沒有，尤其是最近幾年沒有，很奇怪。但實(shí)際上經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)既沒有化解，也沒有消失，既沒有分散，也沒有轉(zhuǎn)移。在對(duì)外開放程度不高的情況下，金融體系的風(fēng)險(xiǎn)在日益積聚。所以，和經(jīng)濟(jì)體系一樣，創(chuàng)新不足是中國(guó)金融體系面臨的最大問(wèn)題。

第三，金融創(chuàng)新迎來(lái)了最好的歷史時(shí)期。這是業(yè)界一致的看法，表現(xiàn)為幾個(gè)方面。

一是我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的進(jìn)程在日益深化，這對(duì)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提出了層出不窮的需求，要為不同規(guī)模、不同類型、不同發(fā)展階段的企業(yè)提供差異化的金融服務(wù)。

二是財(cái)富管理成為全社會(huì)的迫切需要。不僅個(gè)人儲(chǔ)蓄要保值增值，社保資金、養(yǎng)老基金、住房公積金也面臨投資運(yùn)營(yíng)的問(wèn)題。過(guò)去10年，地方管理的養(yǎng)老基金平均回報(bào)率扣除通脹后是負(fù)的0.9%。目前，全國(guó)企業(yè)存款20多萬(wàn)億、機(jī)構(gòu)存款20多萬(wàn)億、個(gè)人存款30多萬(wàn)億，其中很大比例需要通過(guò)財(cái)富管理實(shí)現(xiàn)保值增值。

三是利率和匯率市場(chǎng)化改革正在加速深化，金融產(chǎn)品定價(jià)和管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，成為企業(yè)和家庭極為現(xiàn)實(shí)和普遍的需求。

四是社會(huì)各界對(duì)推進(jìn)新一輪證券行業(yè)的改革具有較高期望。當(dāng)前，我國(guó)幾乎所有行業(yè)都正在經(jīng)歷著新一輪的改革，社會(huì)普遍呼喚再次去行政化，對(duì)于金融行業(yè)尤甚。中國(guó)金融業(yè)和資本市場(chǎng)的改革從沒有停止過(guò)。上半年，我們按照溫家寶總理在《政府工作報(bào)告》中的要求，在新股發(fā)行、分紅、退市等方面加快改革進(jìn)程。媒體非常關(guān)注，但是有的報(bào)刊文章，把這些叫做所謂的“新政”，這不正確，其實(shí)這是證監(jiān)會(huì)一直在做的工作。

五是進(jìn)一步擴(kuò)大開放和國(guó)際化，使得金融創(chuàng)新具有更好的條件。中國(guó)企業(yè)和居民個(gè)人以各種形式走出去的步伐正在加快，如沃爾沃被吉利并購(gòu)，IBM個(gè)人電腦被聯(lián)想并購(gòu)，中國(guó)人在很多發(fā)達(dá)國(guó)家作為外來(lái)居民買房的數(shù)量都是數(shù)一數(shù)二的，這個(gè)速度還會(huì)加快，世界希望中國(guó)有更多的需求，有更多的投資。所以創(chuàng)新也是必然的，否則無(wú)法適應(yīng)需要。例如，我們的證券公司還沒有一家能夠?yàn)楹Ｍ獠①?gòu)做財(cái)務(wù)顧問(wèn)，更多的優(yōu)勢(shì)還是在國(guó)內(nèi)，所以我們鼓勵(lì)大家“走出去”。

六是資本市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)育到一定水平，為正常合理的金融創(chuàng)新奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。經(jīng)過(guò)20多年的改革發(fā)展，我國(guó)資本市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，體系不斷健全，結(jié)構(gòu)日益優(yōu)化，監(jiān)管的有效性切實(shí)增強(qiáng)。目前，中國(guó)股票市值位居全球第三，債券市場(chǎng)規(guī)模世界排名也是第四第五，資本市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)育到需要加快創(chuàng)新的階段了。例如，股票市場(chǎng)因盲目投資和炒作已經(jīng)付出了巨大的代價(jià)，“三炒”的惡劣后果也已盡人皆知，價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資能夠得到合理的回報(bào)，開始逐步成為大家的共識(shí)。

中國(guó)證券市場(chǎng)還很不成熟，問(wèn)題還很多，投資回報(bào)率較低，投資費(fèi)用成本過(guò)高。但也要看到，短短10年間，中國(guó)股票市場(chǎng)的規(guī)模從幾萬(wàn)億擴(kuò)展到20多萬(wàn)億元，市盈率從平均的50-60倍變成目前的13、14倍，發(fā)生了根本性的變化，這種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的改善，為進(jìn)一步創(chuàng)新提供了基礎(chǔ)。再比如，債券的重要性在行業(yè)內(nèi)得到了普遍的認(rèn)同。債券的規(guī)模應(yīng)當(dāng)比股票大，金融市場(chǎng)價(jià)格體系、估值體系、風(fēng)險(xiǎn)控制體系要建立在債券市場(chǎng)上。國(guó)外經(jīng)驗(yàn)表明，對(duì)于投行業(yè)務(wù)來(lái)講，將來(lái)成長(zhǎng)潛力最大、收入最多的可能就是固定收益產(chǎn)品。除公開發(fā)行的股票、基金、債券外，今后私募、場(chǎng)外交易、柜臺(tái)交易等理財(cái)、債券和股本類創(chuàng)新產(chǎn)品的規(guī)模也將快速增長(zhǎng)，證券中介服務(wù)的增長(zhǎng)潛力必將得到進(jìn)一步釋放。

第四，創(chuàng)新必須緊緊圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要。

一定要牢記，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要是金融創(chuàng)新的源泉，否則就成了無(wú)源之水、無(wú)本之木。亞洲金融危機(jī)，特別是爆發(fā)于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的全球金融危機(jī)，給全球金融行業(yè)帶來(lái)極大震撼，同時(shí)也在深刻地警示我們，只有緊緊抓住國(guó)民經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)（liuhy：有點(diǎn)空，有點(diǎn)大），才能取得社會(huì)各個(gè)方面的理解和支持，證券行業(yè)的創(chuàng)新才具有強(qiáng)大的生命力。從商業(yè)的角度來(lái)說(shuō)，著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，著眼全局，注重投資的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，做好市場(chǎng)滲透，才能贏得客戶。美國(guó)的投資銀行，經(jīng)常能找到有潛力的小公司，這種小公司有的就辦在居民樓的地下室或車庫(kù)里，給予及時(shí)的數(shù)量恰當(dāng)?shù)馁Y金支持。中國(guó)資本市場(chǎng)就缺乏這樣的篩選機(jī)制和服務(wù)能力。作為證券行業(yè)，應(yīng)該支持中小微企業(yè)、“三農(nóng)”、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、科技企業(yè)，還可以通過(guò)市場(chǎng)并購(gòu)等途徑促進(jìn)其加快發(fā)展。明顯的例證是，我們對(duì)于發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，抓好食品安全的需求很迫切。比如奶制品行業(yè)，若沒有現(xiàn)代化企業(yè)成長(zhǎng)起來(lái)，面對(duì)諸如千家萬(wàn)戶養(yǎng)奶牛的無(wú)序局面，擠奶、送奶這樣的復(fù)雜環(huán)節(jié)，如何控制風(fēng)險(xiǎn)，又如何能夠提高產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，是個(gè)很大難題，而這與金融服務(wù)不足又有很大的關(guān)系。

投資銀行里的人都號(hào)稱是最聰明的人，針對(duì)這些問(wèn)題應(yīng)該能夠找到好的解決方案。我們比較重視“新三板”，重視中小企業(yè)私募債，重視各種投資基金，農(nóng)產(chǎn)品期貨，這對(duì)證券行業(yè)的健康發(fā)展非常有好處。兩個(gè)證券交易所深入實(shí)際，到中西部地區(qū)、工業(yè)園區(qū)進(jìn)行溝通和聯(lián)系，期貨交易所也做得很好，正在研發(fā)許多新的產(chǎn)品，拜訪了很多客戶，這些都是非常重要的。

除了直接的金融服務(wù)以外，間接服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)品和工具同樣重要。要積極探索利率互換、外匯遠(yuǎn)期、國(guó)債期貨、商品期權(quán)等金融工具，切實(shí)可以提高資源配置效率，降低風(fēng)險(xiǎn)危害，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供間接服務(wù)。

第五，創(chuàng)新特別需要理解和包容。

像柯達(dá)公司這樣的世界知名公司、百年老店，即使倒閉了，也值得人們永遠(yuǎn)懷念。柯達(dá)不僅把膠片做到極致，而且正是它發(fā)明了為自己帶來(lái)滅頂之災(zāi)的數(shù)碼相機(jī)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步，都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，這不是柯達(dá)公司一家的問(wèn)題。我們現(xiàn)階段的金融創(chuàng)新，有相當(dāng)多的“拿來(lái)主義”，很多實(shí)際上不是我們的原創(chuàng)?？梢猿浞謱W(xué)習(xí)和借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家，這是有利的條件，但是也有其危險(xiǎn)性，就是容易簡(jiǎn)單照搬、食洋不化。創(chuàng)新不可能不犯錯(cuò)誤，要懂得寬容，但還是要努力避免犯那種可以避免的錯(cuò)誤。

首先，要避免重復(fù)我們自己的錯(cuò)誤。建議大家一定要認(rèn)真讀一讀新近出版的《朱镕基講話實(shí)錄》，朱總理在這套書里，不少文章和講稿都提到我國(guó)金融領(lǐng)域中，過(guò)去曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)的“亂拆借、亂貸款、亂集資”問(wèn)題，以及證券期貨行業(yè)挪用客戶保證金問(wèn)題。這些錯(cuò)誤警示我們，在創(chuàng)新過(guò)程中一定要防止出現(xiàn)一哄而起、一哄而上。永遠(yuǎn)不要忘記我們?cè)?jīng)有過(guò)的“開發(fā)區(qū)熱”、“房地產(chǎn)熱”和“股票熱”。第二要避免重復(fù)西方發(fā)達(dá)國(guó)家的錯(cuò)誤。中國(guó)證券公司的杠桿率普遍很低，歐美投資銀行是我們的10倍，我們的杠桿率可以提高。但我們可能需要謹(jǐn)慎對(duì)待直投業(yè)務(wù)，我們的直接投資業(yè)務(wù)平均占4%，美國(guó)高盛、摩根占1%，我們還是比較高。

推進(jìn)證券業(yè)創(chuàng)新需要把握的原則是：（1）嚴(yán)格區(qū)分公募和私募，逐步完善投資者適當(dāng)性制度。如果區(qū)分得當(dāng)，一多半的風(fēng)險(xiǎn)可以避免。（2）永遠(yuǎn)不做自己不懂的產(chǎn)品。要將場(chǎng)外交易和柜臺(tái)交易納入登記、備案制度，保持一定的透明度。（3）不取不義之財(cái)。一定要牢固樹立誠(chéng)信觀念，繼承優(yōu)秀的中國(guó)金融文化傳統(tǒng)，特別是對(duì)客戶，一定要有充分的風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制，不欺騙客戶、蒙蔽客戶，這是好的投資銀行和差的投資銀行的根本區(qū)別。（4）風(fēng)險(xiǎn)敞口始終保持在可以控制的范圍內(nèi)。（5）時(shí)刻做好經(jīng)營(yíng)狀況向最壞方向發(fā)展的準(zhǔn)備，要有逆周期的撥備。

第六，證券公司應(yīng)該勇敢地承擔(dān)起自己的責(zé)任。

首先是行業(yè)的責(zé)任。中國(guó)的金融創(chuàng)新主要集中在直接金融領(lǐng)域，間接金融領(lǐng)域也有，但不那么多。也就是說(shuō)，創(chuàng)新主要集中在證券行業(yè)、基金行業(yè)、期貨行業(yè)等方面。當(dāng)然，我理解的證券行業(yè)是一個(gè)開放的行業(yè)，不能局限為就是109家證券公司26萬(wàn)人。金融行業(yè)的相互交叉是必然的，關(guān)鍵是要分業(yè)監(jiān)管、行為監(jiān)管、公平競(jìng)爭(zhēng)。

證券業(yè)要發(fā)展必須開放。要堅(jiān)持自主漸進(jìn)、互利共贏、風(fēng)險(xiǎn)可控。自主，不是搞自我封閉、自我保護(hù)，而是有利于我們學(xué)習(xí)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)。改革開放后的相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，我們是以“引進(jìn)來(lái)”為主，這是正確的，也是必然的，因?yàn)樗衔覀兊暮诵睦妗Ｍ鈬?guó)人來(lái)中國(guó)辦廠設(shè)機(jī)構(gòu)，要求我們開放市場(chǎng)，根據(jù)對(duì)等原則，我們也可以到對(duì)方市場(chǎng)設(shè)機(jī)構(gòu)。但我們是發(fā)展中國(guó)家，需要技術(shù)和資本，美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)我們開放了市場(chǎng)又有多大意義？因?yàn)槲覀兊闹R(shí)和技術(shù)要靠間接的學(xué)習(xí)和利用，所以以我為主，就是從金融業(yè)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最緊迫的需要出發(fā)，從我們金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)階段出發(fā)。

我相信，只要具備開放的心態(tài)，證券業(yè)也好，投資銀行也好，發(fā)展成熟的速度就會(huì)大大加快。我在商業(yè)銀行工作時(shí)深有體會(huì)。從2004年開始到現(xiàn)在，有幾百家外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，但市場(chǎng)份額到現(xiàn)在也只有2%左右，這是平等競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。外資銀行網(wǎng)點(diǎn)不如我們多，對(duì)當(dāng)?shù)氐奈幕涣私?，怎么能?jìng)爭(zhēng)過(guò)中國(guó)的銀行呢？如果中國(guó)的銀行也使用先進(jìn)的管理方式、同樣的網(wǎng)絡(luò)、同樣的IT、同樣的ATM機(jī)，肯定比外資銀行好，沒有什么做不好的。國(guó)有商業(yè)銀行的重組上市過(guò)程中，外資銀行參股最高的達(dá)到將近20%，有人說(shuō)中國(guó)的銀行變成外資的提款機(jī)了，如今賺錢了要撤了。外資確實(shí)賺了錢，但中國(guó)的商業(yè)銀行在對(duì)外開放過(guò)程中，技術(shù)水平進(jìn)步了，經(jīng)驗(yàn)方面提高了，人才培養(yǎng)了，最根本的是勞動(dòng)生產(chǎn)率迅速接近了發(fā)達(dá)國(guó)家銀行。

其次是市場(chǎng)責(zé)任。你們是市場(chǎng)的組織者、主要參與者，市場(chǎng)是否有秩序，是否公開、公正、公平，投資者權(quán)益是否得到足夠保護(hù)，證監(jiān)會(huì)有責(zé)任，你們?cè)谧魑欢加胸?zé)任。比如說(shuō)發(fā)行、退市、分紅制度的實(shí)施，上市公司的治理，都得靠你們?nèi)ケO(jiān)督，去教育，去培訓(xùn)。

證券公司上市我們都贊成。但為什么有的公司發(fā)行市盈率達(dá)到40、50倍？如果市場(chǎng)認(rèn)可、投資者認(rèn)可，定80倍也沒問(wèn)題，但投行保薦人必須要說(shuō)出道理來(lái)。對(duì)企業(yè)的定價(jià)絕不能建立在搞關(guān)系、講人情、相互交易、送禮等不公平做法上。要建立誠(chéng)信檔案，嚴(yán)格按照法律追究，法律如果沒有規(guī)定則可以建議推動(dòng)修法?？傊?，要采取最嚴(yán)格、最嚴(yán)厲的措施，遇到一單處理一單。把投資者當(dāng)傻瓜來(lái)圈錢的時(shí)代一去不復(fù)返了。世界上沒有免費(fèi)的午餐，投資銀行家應(yīng)該最清楚這一點(diǎn)。

最后還有社會(huì)責(zé)任。這次會(huì)議印發(fā)的《關(guān)于推進(jìn)證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的思路與措施》的征求意見稿，專門有一段寫社會(huì)責(zé)任。表面上看這和創(chuàng)新大會(huì)關(guān)聯(lián)不大，是我建議寫進(jìn)去的。

證券公司也好，證券行業(yè)也好，必須有強(qiáng)烈的社會(huì)責(zé)任感。牢固樹立誠(chéng)實(shí)守信、依法合規(guī)、關(guān)心國(guó)家、熱愛人民、扶貧濟(jì)困、綠色環(huán)保的理念。證券公司黨組織和管理層也要討論是不是有精神懈怠的危險(xiǎn)，是不是也有能力不足的危險(xiǎn)，是不是存在脫離群眾、消極腐敗的危險(xiǎn)？在座的很多人也是下過(guò)鄉(xiāng)、扛過(guò)槍，在工廠里干過(guò)活的，任何時(shí)候，不管做什么事，都要和國(guó)家人民同呼吸共命運(yùn)，要盡可能地多到社會(huì)基層走一走，多和普通群眾在一起聊一聊，這樣就和社會(huì)保持了一種緊密的聯(lián)系。每一個(gè)機(jī)構(gòu)，每一個(gè)企業(yè)都應(yīng)當(dāng)組織更多的專業(yè)或業(yè)余活動(dòng)，深入社會(huì)實(shí)際。

深交所黨委開民主生活會(huì)時(shí)，一些同志在發(fā)言中認(rèn)真分析了美國(guó)和歐洲金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提出中國(guó)絕不能出現(xiàn)像美歐那樣，由于少數(shù)金融機(jī)構(gòu)向其管理人員，支付與他們的貢獻(xiàn)和責(zé)任嚴(yán)重脫節(jié)的高收入，而造成的對(duì)社會(huì)的撕裂，即所謂1%和99%的嚴(yán)重對(duì)立。我們確實(shí)不能也不應(yīng)該產(chǎn)生這種華爾街式的社會(huì)分裂，我們也完全有能力避免這樣的結(jié)果。

謝謝大家！

第二篇：中國(guó)證券會(huì)主席郭樹清2012年5月7日在證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)上的講話

不能創(chuàng)新是中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融的最大風(fēng)險(xiǎn)

——在證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)上的講話

中國(guó)證券會(huì)主席郭樹清

(2012年5月7日)

同志們、朋友們：

大家上午好！

今天召開的證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)，備受各方關(guān)注。市場(chǎng)期待了很久，我們也做了充分準(zhǔn)備。一個(gè)會(huì)議如果想要真正取得實(shí)效，做充分的準(zhǔn)備很重要。陳云同志曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，要用90%以上的時(shí)間做調(diào)查研究，解決問(wèn)題不到10%的時(shí)間就可以了。為準(zhǔn)備這次會(huì)議，莊心一同志帶領(lǐng)機(jī)構(gòu)部、證券業(yè)協(xié)會(huì)、滬深兩家交易所，做了大量調(diào)研工作。這次會(huì)議下發(fā)的文件，會(huì)前也廣泛征求了意見，文件內(nèi)容很豐富，希望大家在會(huì)議期間繼續(xù)認(rèn)真討論，提出修改意見，把文件改好。會(huì)上很多同志要作專題講話，在座的證券公司老總也會(huì)發(fā)表非常專業(yè)的意見，我就揚(yáng)長(zhǎng)避短，講幾個(gè)綜合性、一般性的問(wèn)題。

為什么要開這個(gè)會(huì)議？經(jīng)過(guò)20多年的快速發(fā)展，證券行業(yè)現(xiàn)在到了歷史上最好的時(shí)期。有人將過(guò)去的發(fā)展概括為“野蠻生長(zhǎng)”、“清理整頓”和“規(guī)范發(fā)展”三個(gè)階段，現(xiàn)在還處于規(guī)范發(fā)展階段，希望從這次會(huì)議開始，進(jìn)入到創(chuàng)新發(fā)展的新階段。為什么證券業(yè)要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)展？是為了行業(yè)繁榮？為了讓公司有更多業(yè)務(wù)？為了適應(yīng)市場(chǎng)需求？都有一定道理，但不完全，不充分。真正的大背景是，中央經(jīng)濟(jì) 1

工作會(huì)議、全國(guó)金融工作會(huì)議都提出，金融一定要提高為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的能力。我們的金融服務(wù)業(yè)雖然有了很大發(fā)展，但仍然是一個(gè)瓶頸部門。其表現(xiàn)在于，中國(guó)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化還不夠順暢、不夠理想。作為一個(gè)儲(chǔ)蓄大國(guó)，中國(guó)每年的儲(chǔ)蓄占GDP比例高達(dá)40%以上，那就是說(shuō)有大約20萬(wàn)億元，按現(xiàn)在的匯率計(jì)算也有3萬(wàn)多億美元，位列世界第一。但是資金的閑置、浪費(fèi)以及重復(fù)建設(shè)等問(wèn)題還很突出，很多企業(yè)得不到資金。從總量看，儲(chǔ)蓄率非常高，但資本配置的效率不夠高。從結(jié)構(gòu)看，大量的資本沒有配置到最合適的地方，存在嚴(yán)重的浪費(fèi)。我們必須正視這個(gè)現(xiàn)實(shí)：全社會(huì)的資金配置，不僅不能說(shuō)是最優(yōu)，恐怕也不能說(shuō)是次優(yōu)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到這個(gè)水平。要解決這些問(wèn)題，在很大程度上就是證券行業(yè)和資本市場(chǎng)的責(zé)任了。

第一，“兩多兩難”是我們民族面臨的一個(gè)挑戰(zhàn)。

“兩會(huì)”結(jié)束后我去浙江調(diào)研。浙江的同志說(shuō)，他們現(xiàn)在最難辦的問(wèn)題就是“兩多兩難”，即中小企業(yè)多，融資難；民間資本多，投資難。金融市場(chǎng)上，需求足夠多，供應(yīng)也足夠多，但成交不夠多。這個(gè)問(wèn)題，不僅是浙江一個(gè)省的問(wèn)題，也是全國(guó)性的問(wèn)題；不僅是一個(gè)金融的問(wèn)題，也是一個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題；不僅是經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題，無(wú)疑也是一個(gè)社會(huì)和文化的問(wèn)題。

世界上似乎還沒有出現(xiàn)過(guò)這種情況。一方面，我們有極高的儲(chǔ)蓄率，按現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)達(dá)到50%左右。2011年底城鄉(xiāng)居民銀行存款余額達(dá)到34.4萬(wàn)億元，全部銀行存款80多萬(wàn)億元。這和上世紀(jì)80年代、90年代的情況完全不一樣，那個(gè)時(shí)候沒有錢。我記得90年代初的時(shí)候，北京市修了兩公里的地鐵，由于那個(gè)項(xiàng)目沒有經(jīng)國(guó)家計(jì)委批準(zhǔn)，所以被全國(guó)通報(bào)。現(xiàn)在北京地鐵同時(shí)開工100多公里，去年有13條線路在建，歐洲人、美國(guó)人都覺得不可思議。目前中國(guó)外匯儲(chǔ)備是最多的，我們的資本輸出在給全世界做貢獻(xiàn)。

而另一方面，市場(chǎng)體系發(fā)育不平衡，勞動(dòng)力、土地等要素市場(chǎng)存在一些扭曲，金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)，資本市場(chǎng)的問(wèn)題更加嚴(yán)重。這些問(wèn)題造成的后果是全社會(huì)資本的閑置、浪費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)集聚。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)有的領(lǐng)域資金十分緊缺，比如，中小企業(yè)、“三農(nóng)”、教育、醫(yī)療、文化及其他民生服務(wù)領(lǐng)域，但有些領(lǐng)域卻投資過(guò)多，產(chǎn)能過(guò)剩，例如許多制造業(yè)、重化工業(yè)、礦業(yè)，在一些地方還包括基礎(chǔ)設(shè)施、能源交通。至于直接由政府主導(dǎo)的投資，與市場(chǎng)沒多少關(guān)系，但閑置和浪費(fèi)更為嚴(yán)重。例如，一些城市興建了很多體育場(chǎng)館，每個(gè)場(chǎng)館耗資十幾億、幾十億，但短暫使用之后，許多都長(zhǎng)期擱置在那里，這種情況發(fā)達(dá)國(guó)家都極為少見，我們是發(fā)展中國(guó)家更不該如此。

第三篇：郭樹清在券商創(chuàng)新發(fā)展大會(huì)上的講話

特別報(bào)道：2012年7月19日《證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站》

不能創(chuàng)新是中國(guó)經(jīng)濟(jì)最大風(fēng)險(xiǎn)

——郭樹清主席在證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)上發(fā)表講話

■(2012年5月7日)

同志們、朋友們：

大家上午好！

今天召開的證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)，備受各方關(guān)注。市場(chǎng)期待了很久，我們也做了充分準(zhǔn)備。一個(gè)會(huì)議如果想要真正取得實(shí)效，做充分的準(zhǔn)備很重要。陳云同志曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，要用90%以上的時(shí)間做調(diào)查研究，解決問(wèn)題不到10%的時(shí)間就可以了。為準(zhǔn)備這次會(huì)議，莊心一同志帶領(lǐng)機(jī)構(gòu)部、證券業(yè)協(xié)會(huì)、滬深兩家交易所，做了大量調(diào)研工作。這次會(huì)議下發(fā)的文件，會(huì)前也廣泛征求了意見，文件內(nèi)容很豐富，希望大家在會(huì)議期間繼續(xù)認(rèn)真討論，提出修改意見，把文件改好。會(huì)上很多同志要作專題講話，在座的證券公司老總也會(huì)發(fā)表非常專業(yè)的意見，我就揚(yáng)長(zhǎng)避短，講幾個(gè)綜合性、一般性的問(wèn)題。

為什么要開這個(gè)會(huì)議？經(jīng)過(guò)20多年的快速發(fā)展，證券行業(yè)現(xiàn)在到了歷史上最好的時(shí)期。有人將過(guò)去的發(fā)展概括為“野蠻生長(zhǎng)”、“清理整頓”和“規(guī)范發(fā)展”三個(gè)階段，現(xiàn)在還處于規(guī)范發(fā)展階段，希望從這次會(huì)議開始，進(jìn)入到創(chuàng)新發(fā)展的新階段。為什么證券業(yè)要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)展？是為了行業(yè)繁榮？為了讓公司有更多業(yè)務(wù)？為了適應(yīng)市場(chǎng)需求？都有一定道理，但不完全，不充分。真正的大背景是，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、全國(guó)金融工作會(huì)議都提出，金融一定要提高為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的能力。我們的金融服務(wù)業(yè)雖然有了很大發(fā)展，但仍然是一個(gè)瓶頸部門。其表現(xiàn)在于，中國(guó)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化還不夠順暢、不夠理想。

作為一個(gè)儲(chǔ)蓄大國(guó)，中國(guó)每年的儲(chǔ)蓄占GDP比例高達(dá)40%以上，那就是說(shuō)有大約20萬(wàn)億元，按現(xiàn)在的匯率計(jì)算也有3萬(wàn)多億美元，位列世界第一。但是資金的閑置、浪費(fèi)以及重復(fù)建設(shè)等問(wèn)題還很突出，很多企業(yè)得不到資金。從總量看，儲(chǔ)蓄率非常高，但資本配置的效率不夠高。從結(jié)構(gòu)看，大量的資本沒有配置到最合適的地方，存在嚴(yán)重的浪費(fèi)。我們必須正視這個(gè)現(xiàn)實(shí)：全社會(huì)的資金配置，不僅不能說(shuō)是最優(yōu)，恐怕也不能說(shuō)是次優(yōu)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到這個(gè)水平。要解決這些問(wèn)題，在很大程度上就是證券行業(yè)和資本市場(chǎng)的責(zé)任了。

第一，“兩多兩難”是我們民族面臨的一個(gè)挑戰(zhàn)。

“兩會(huì)”結(jié)束后我去浙江調(diào)研。浙江的同志說(shuō)，他們現(xiàn)在最難辦的問(wèn)題就是“兩多兩難”，即中小企業(yè)多，融資難；民間資本多，投資難。金融市場(chǎng)上，需求足夠多，供應(yīng)也足夠多，但成交不夠多。這個(gè)問(wèn)題，不僅是浙江一個(gè)省的問(wèn)題，也是全國(guó)性的問(wèn)題；不僅是一個(gè)金融的問(wèn)題，也是一個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題；不僅是特別報(bào)道：2012年7月19日《證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站》

經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題，無(wú)疑也是一個(gè)社會(huì)和文化的問(wèn)題。

世界上似乎還沒有出現(xiàn)過(guò)這種情況。一方面，我們有極高的儲(chǔ)蓄率，按現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)達(dá)到50%左右。2011年底城鄉(xiāng)居民銀行存款余額達(dá)到34.4萬(wàn)億元，全部銀行存款80多萬(wàn)億元。這和上世紀(jì)80年代、90年代的情況完全不一樣，那個(gè)時(shí)候沒有錢。我記得90年代初的時(shí)候，北京市修了兩公里的地鐵，由于那個(gè)項(xiàng)目沒有經(jīng)國(guó)家計(jì)委批準(zhǔn)，所以被全國(guó)通報(bào)?，F(xiàn)在北京地鐵同時(shí)開工100多公里，去年有13條線路在建，歐洲人、美國(guó)人都覺得不可思議。目前中國(guó)外匯儲(chǔ)備是最多的，我們的資本輸出在給全世界做貢獻(xiàn)。

而另一方面，市場(chǎng)體系發(fā)育不平衡，勞動(dòng)力、土地等要素市場(chǎng)存在一些扭曲，金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)，資本市場(chǎng)的問(wèn)題更加嚴(yán)重。這些問(wèn)題造成的后果是全社會(huì)資本的閑置、浪費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)集聚。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)有的領(lǐng)域資金十分緊缺，比如，中小企業(yè)、“三農(nóng)”、教育、醫(yī)療、文化及其他民生服務(wù)領(lǐng)域，但有些領(lǐng)域卻投資過(guò)多，產(chǎn)能過(guò)剩，例如許多制造業(yè)、重化工業(yè)、礦業(yè)，在一些地方還包括基礎(chǔ)設(shè)施、能源交通。至于直接由政府主導(dǎo)的投資，與市場(chǎng)沒多少關(guān)系，但閑置和浪費(fèi)更為嚴(yán)重。例如，一些城市興建了很多體育場(chǎng)館，每個(gè)場(chǎng)館耗資十幾億、幾十億，但短暫使用之后，許多都長(zhǎng)期擱置在那里，這種情況發(fā)達(dá)國(guó)家都極為少見，我們是發(fā)展中國(guó)家更不該如此。

此外，還有城鄉(xiāng)二元分割問(wèn)題。農(nóng)民進(jìn)城從事非農(nóng)產(chǎn)業(yè)還按農(nóng)民對(duì)待，城鄉(xiāng)要素資源不能雙向流動(dòng)，發(fā)展不均衡十分明顯。北京周邊幾十公里外的農(nóng)民年收入不到兩千美元，如果把河北省算進(jìn)來(lái)，那就形成一個(gè)環(huán)北京的貧困帶，人均收入才只有2000元人民幣，反差相當(dāng)大。

這里涉及到一個(gè)非常深刻的問(wèn)題，就是資本的稀缺性問(wèn)題。搞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，無(wú)論資本主義也好，社會(huì)主義也好，按說(shuō)資源是稀缺的--現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)所有的模型都是以資源稀缺來(lái)作為假定前提的，但是在我們這個(gè)時(shí)代，資本似乎不再那么稀缺。不僅在相對(duì)意義上，甚至在絕對(duì)意義上似乎也是這樣。若按在建房屋的面積來(lái)計(jì)算，去年中國(guó)的房屋建設(shè)規(guī)模大概是世界的一半，全世界一半的工地在中國(guó)。

與此同時(shí)，中國(guó)的資源浪費(fèi)問(wèn)題也很嚴(yán)重，其中既有國(guó)有企業(yè)，也有民營(yíng)企業(yè)。許多所謂的高科技產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)，包括光伏產(chǎn)業(yè)、電動(dòng)汽車、風(fēng)力發(fā)電等在內(nèi)，重復(fù)建設(shè)的很多是民營(yíng)企業(yè)。居民個(gè)人的浪費(fèi)也很嚴(yán)重，比如城市居民買了房子不出租，不少進(jìn)城的農(nóng)民還在老家建新房，都在那兒閑著，實(shí)際等于空置。我們中國(guó)人很節(jié)儉，很愛儲(chǔ)蓄，但是很多人沒有貼現(xiàn)、折現(xiàn)、現(xiàn)金流的概念，不知道這是占?jí)毫俗约旱馁Y金，客觀上必然會(huì)有折舊和利息成本，是損失了機(jī)會(huì)收益的。所以我說(shuō)“兩多兩難”問(wèn)題是我們整個(gè)民族在發(fā)展中面臨的問(wèn)題，涉及到經(jīng)濟(jì)體制的各個(gè)領(lǐng)域，當(dāng)然重要的是價(jià)格、金融、財(cái)政體制問(wèn)題，投融資體制則更為直接。解決這個(gè)問(wèn)題很不容易，但是在座的各位投資銀行家義不容辭。

第二，不能創(chuàng)新是中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融的最大風(fēng)險(xiǎn)。

在討論中國(guó)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題時(shí)，有人認(rèn)為要吸收借鑒美國(guó)、歐洲金融創(chuàng)新過(guò)度導(dǎo)致危機(jī)的教訓(xùn)，這無(wú)疑是非特別報(bào)道：2012年7月19日《證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站》

常必要的，但是得出的結(jié)論是金融不要?jiǎng)?chuàng)新了。這與中國(guó)面臨的情況不符。無(wú)論是從全局上說(shuō)，還是具體到金融體系、金融企業(yè)，我們最大的危險(xiǎn)是不會(huì)創(chuàng)新，不能創(chuàng)新。不要認(rèn)為創(chuàng)新很容易，胡搞亂來(lái)不叫創(chuàng)新，真正的創(chuàng)新并不容易。

胡錦濤總書記在去年“七一”發(fā)表的重要講話中，提出了我們黨在新時(shí)期面臨的“四大危險(xiǎn)”：精神懈怠的危險(xiǎn)，能力不足的危險(xiǎn)，脫離群眾的危險(xiǎn)，消極腐敗的危險(xiǎn)。這是政治問(wèn)題和黨的建設(shè)問(wèn)題，但也在一定程度上揭示了經(jīng)濟(jì)和金融的一個(gè)要害問(wèn)題，就是能力不足。

從一個(gè)角度看，傳統(tǒng)的發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)決定的要素首先是資本，發(fā)展中國(guó)家都不缺勞動(dòng)力，土地資源等也可以在國(guó)際之間調(diào)劑，缺少的是資本。所以資本的多寡，曾經(jīng)可以解釋一切經(jīng)濟(jì)發(fā)展問(wèn)題。但在當(dāng)代的發(fā)展實(shí)踐中，這理論幾乎喪失了生命力。

從另外一個(gè)角度看，在上世紀(jì)30年代，歐美經(jīng)濟(jì)學(xué)界發(fā)生過(guò)一場(chǎng)關(guān)于資本主義和社會(huì)主義、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和計(jì)劃經(jīng)濟(jì)優(yōu)劣的辯論。對(duì)于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的優(yōu)越性，有許多道理可以支撐和印證。最有力的學(xué)說(shuō)是由奧斯卡·蘭格提出來(lái)的，他說(shuō)，中央計(jì)劃局可以模仿市場(chǎng)的價(jià)格信號(hào)，使全社會(huì)的生產(chǎn)非常高效，同時(shí)避免市場(chǎng)的盲目性。批駁計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，也拿出了許多過(guò)硬的論據(jù)，例如消費(fèi)需求的無(wú)限多樣性，強(qiáng)迫命令難以持續(xù)，平均主義分配會(huì)導(dǎo)致激勵(lì)機(jī)制的喪失。更重要的是，以米塞斯和哈耶克為代表的奧地利學(xué)派認(rèn)為，沒有貨幣價(jià)格或私人財(cái)產(chǎn)的存在，正確的經(jīng)濟(jì)計(jì)算是不可能達(dá)成的。但是，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)捍衛(wèi)最有力的，是熊彼特提出的“破壞性創(chuàng)造”理論。他認(rèn)為，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的優(yōu)越性在于不斷地創(chuàng)造新技術(shù)、新組合、新模式，西方經(jīng)濟(jì)確實(shí)有危機(jī)和周期性，這恰恰是經(jīng)濟(jì)有活力和有動(dòng)力的表現(xiàn)，是其生命力的源泉，因此是一種“破壞性的創(chuàng)造”。經(jīng)過(guò)這么多年，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的試驗(yàn)在一度取得巨大成功后，最終被證明難以持續(xù)下去。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也已經(jīng)不是當(dāng)年的形態(tài)，實(shí)踐證明自由競(jìng)爭(zhēng)與宏觀調(diào)控必須結(jié)合起來(lái)。然而，一個(gè)基本的元素大家都贊同，就是創(chuàng)新。新增長(zhǎng)理論的代表人物保羅·羅默認(rèn)為，對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最大的是經(jīng)驗(yàn)、想法和創(chuàng)意，與過(guò)去西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中各種增長(zhǎng)理論很不一樣，那些理論都認(rèn)為物質(zhì)、勞動(dòng)和資本最重要。

總之，從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)看，創(chuàng)新推動(dòng)已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的主流。美國(guó)最典型，從最高層次上，占據(jù)了全球競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)，占據(jù)了現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)所有領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)。中國(guó)現(xiàn)在是世界上最大的工業(yè)國(guó)，我們有200多種產(chǎn)品產(chǎn)量全世界第一，鋼鐵、汽車等制造能力都已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)美國(guó)，但是我們比較擔(dān)心，高增長(zhǎng)后會(huì)出現(xiàn)停滯，或者沒有高速度的時(shí)候就很快出現(xiàn)停滯，也就是“中等收入陷阱”。因?yàn)槲覀兊慕?jīng)濟(jì)基本上是模仿和學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家，在產(chǎn)業(yè)鏈低端從事生產(chǎn)，沒有多少自己的創(chuàng)新和創(chuàng)造，只能跟在人家后面一步一步往前挪動(dòng)，這種增長(zhǎng)模式很難永久持續(xù)。這正是實(shí)體經(jīng)濟(jì)強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的重要原因。2006年1月，黨中央、國(guó)務(wù)院正式提出到2020年建成創(chuàng)新型國(guó)家的戰(zhàn)略目標(biāo)，可以說(shuō)是反映了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的時(shí)代要求。實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，要靠體制機(jī)制，要靠人才，要靠許多條件，這是很不容易的。迄今為止，我們還有很特別報(bào)道：2012年7月19日《證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站》

多不足，經(jīng)濟(jì)中追求數(shù)量的傾向，科研中依靠政府的傾向，教育中追求分?jǐn)?shù)的傾向還非常普遍。因此，我們說(shuō)，不能創(chuàng)新是發(fā)展的最大危險(xiǎn)。

中國(guó)的金融體系也是這樣的問(wèn)題。創(chuàng)新能力不足，監(jiān)管能力也不足。強(qiáng)調(diào)審批的環(huán)節(jié)太多，市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻很高，一旦進(jìn)入市場(chǎng)后，對(duì)行為、過(guò)程的監(jiān)管就缺失了。進(jìn)入成本很高，違法違規(guī)的成本很低，這樣的市場(chǎng)無(wú)法做到高效。為什么說(shuō)我們的金融體系最大的威脅是創(chuàng)新不足呢？分析一下金融體系中種種奇怪現(xiàn)象也就清楚了。例如，上市企業(yè)不能破產(chǎn)，市場(chǎng)化并購(gòu)太少，公司信用類債券幾乎沒有違約，這都是很奇怪的現(xiàn)象。按道理債券違約應(yīng)該是經(jīng)常發(fā)生的，就象破產(chǎn)和倒閉一樣，我們這里也沒有，尤其是最近幾年沒有，很奇怪。但實(shí)際上經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)既沒有化解，也沒有消失，既沒有分散，也沒有轉(zhuǎn)移。在對(duì)外開放程度不高的情況下，金融體系的風(fēng)險(xiǎn)在日益積聚。所以，和經(jīng)濟(jì)體系一樣，創(chuàng)新不足是中國(guó)金融體系面臨的最大問(wèn)題。

第三，金融創(chuàng)新迎來(lái)了最好的歷史時(shí)期。這是業(yè)界一致的看法，表現(xiàn)為幾個(gè)方面。

一是我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的進(jìn)程在日益深化，這對(duì)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提出了層出不窮的需求，要為不同規(guī)模、不同類型、不同發(fā)展階段的企業(yè)提供差異化的金融服務(wù)。

二是財(cái)富管理成為全社會(huì)的迫切需要。不僅個(gè)人儲(chǔ)蓄要保值增值，社保資金、養(yǎng)老基金、住房公積金也面臨投資運(yùn)營(yíng)的問(wèn)題。過(guò)去10年，地方管理的養(yǎng)老基金平均回報(bào)率扣除通脹后是負(fù)的0.9%。目前，全國(guó)企業(yè)存款20多萬(wàn)億、機(jī)構(gòu)存款20多萬(wàn)億、個(gè)人存款30多萬(wàn)億，其中很大比例需要通過(guò)財(cái)富管理實(shí)現(xiàn)保值增值。

三是利率和匯率市場(chǎng)化改革正在加速深化，金融產(chǎn)品定價(jià)和管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，成為企業(yè)和家庭極為現(xiàn)實(shí)和普遍的需求。

四是社會(huì)各界對(duì)推進(jìn)新一輪證券行業(yè)的改革具有較高期望。當(dāng)前，我國(guó)幾乎所有行業(yè)都正在經(jīng)歷著新一輪的改革，社會(huì)普遍呼喚再次去行政化，對(duì)于金融行業(yè)尤甚。中國(guó)金融業(yè)和資本市場(chǎng)的改革從沒有停止過(guò)。上半年，我們按照溫家寶總理在《政府工作報(bào)告》中的要求，在新股發(fā)行、分紅、退市等方面加快改革進(jìn)程。媒體非常關(guān)注，但是有的報(bào)刊文章，把這些叫做所謂的“新政”，這不正確，其實(shí)這是證監(jiān)會(huì)一直在做的工作。

五是進(jìn)一步擴(kuò)大開放和國(guó)際化，使得金融創(chuàng)新具有更好的條件。中國(guó)企業(yè)和居民個(gè)人以各種形式走出去的步伐正在加快，如沃爾沃被吉利并購(gòu)，IBM個(gè)人電腦被聯(lián)想并購(gòu)，中國(guó)人在很多發(fā)達(dá)國(guó)家作為外來(lái)居民買房的數(shù)量都是數(shù)一數(shù)二的，這個(gè)速度還會(huì)加快，世界希望中國(guó)有更多的需求，有更多的投資。所以創(chuàng)新也是必然的，否則無(wú)法適應(yīng)需要。例如，我們的證券公司還沒有一家能夠?yàn)楹Ｍ獠①?gòu)做財(cái)務(wù)顧問(wèn)，更多特別報(bào)道：2012年7月19日《證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站》 的優(yōu)勢(shì)還是在國(guó)內(nèi)，所以我們鼓勵(lì)大家“走出去”。

六是資本市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)育到一定水平，為正常合理的金融創(chuàng)新奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。經(jīng)過(guò)20多年的改革發(fā)展，我國(guó)資本市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，體系不斷健全，結(jié)構(gòu)日益優(yōu)化，監(jiān)管的有效性切實(shí)增強(qiáng)。目前，中國(guó)股票市值位居全球第三，債券市場(chǎng)規(guī)模世界排名也是第四第五，資本市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)育到需要加快創(chuàng)新的階段了。例如，股票市場(chǎng)因盲目投資和炒作已經(jīng)付出了巨大的代價(jià)，“三炒”的惡劣后果也已盡人皆知，價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資能夠得到合理的回報(bào)，開始逐步成為大家的共識(shí)。

中國(guó)證券市場(chǎng)還很不成熟，問(wèn)題還很多，投資回報(bào)率較低，投資費(fèi)用成本過(guò)高。但也要看到，短短10年間，中國(guó)股票市場(chǎng)的規(guī)模從幾萬(wàn)億擴(kuò)展到20多萬(wàn)億元，市盈率從平均的50-60倍變成目前的13、14倍，發(fā)生了根本性的變化，這種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的改善，為進(jìn)一步創(chuàng)新提供了基礎(chǔ)。再比如，債券的重要性在行業(yè)內(nèi)得到了普遍的認(rèn)同。債券的規(guī)模應(yīng)當(dāng)比股票大，金融市場(chǎng)價(jià)格體系、估值體系、風(fēng)險(xiǎn)控制體系要建立在債券市場(chǎng)上。國(guó)外經(jīng)驗(yàn)表明，對(duì)于投行業(yè)務(wù)來(lái)講，將來(lái)成長(zhǎng)潛力最大、收入最多的可能就是固定收益產(chǎn)品。除公開發(fā)行的股票、基金、債券外，今后私募、場(chǎng)外交易、柜臺(tái)交易等理財(cái)、債券和股本類創(chuàng)新產(chǎn)品的規(guī)模也將快速增長(zhǎng)，證券中介服務(wù)的增長(zhǎng)潛力必將得到進(jìn)一步釋放。

第四，創(chuàng)新必須緊緊圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要。

一定要牢記，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要是金融創(chuàng)新的源泉，否則就成了無(wú)源之水、無(wú)本之木。亞洲金融危機(jī)，特別是爆發(fā)于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的全球金融危機(jī)，給全球金融行業(yè)帶來(lái)極大震撼，同時(shí)也在深刻地警示我們，只有緊緊抓住國(guó)民經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，才能取得社會(huì)各個(gè)方面的理解和支持，證券行業(yè)的創(chuàng)新才具有強(qiáng)大的生命力。從商業(yè)的角度來(lái)說(shuō)，著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，著眼全局，注重投資的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，做好市場(chǎng)滲透，才能贏得客戶。美國(guó)的投資銀行，經(jīng)常能找到有潛力的小公司，這種小公司有的就辦在居民樓的地下室或車庫(kù)里，給予及時(shí)的數(shù)量恰當(dāng)?shù)馁Y金支持。中國(guó)資本市場(chǎng)就缺乏這樣的篩選機(jī)制和服務(wù)能力。作為證券行業(yè)，應(yīng)該支持中小微企業(yè)、“三農(nóng)”、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、科技企業(yè)，還可以通過(guò)市場(chǎng)并購(gòu)等途徑促進(jìn)其加快發(fā)展。明顯的例證是，我們對(duì)于發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，抓好食品安全的需求很迫切。比如奶制品行業(yè)，若沒有現(xiàn)代化企業(yè)成長(zhǎng)起來(lái)，面對(duì)諸如千家萬(wàn)戶養(yǎng)奶牛的無(wú)序局面，擠奶、送奶這樣的復(fù)雜環(huán)節(jié)，如何控制風(fēng)險(xiǎn)，又如何能夠提高產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，是個(gè)很大難題，而這與金融服務(wù)不足又有很大的關(guān)系。

投資銀行里的人都號(hào)稱是最聰明的人，針對(duì)這些問(wèn)題應(yīng)該能夠找到好的解決方案。我們比較重視“新三板”，重視中小企業(yè)私募債，重視各種投資基金，農(nóng)產(chǎn)品期貨，這對(duì)證券行業(yè)的健康發(fā)展非常有好處。兩個(gè)證券交易所深入實(shí)際，到中西部地區(qū)、工業(yè)園區(qū)進(jìn)行溝通和聯(lián)系，期貨交易所也做得很好，正在研發(fā)許多新的產(chǎn)品，拜訪了很多客戶，這些都是非常重要的。

除了直接的金融服務(wù)以外，間接服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)品和工具同樣重要。要積極探索利率互換、外匯特別報(bào)道：2012年7月19日《證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站》

遠(yuǎn)期、國(guó)債期貨、商品期權(quán)等金融工具，切實(shí)可以提高資源配置效率，降低風(fēng)險(xiǎn)危害，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供間接服務(wù)。

第五，創(chuàng)新特別需要理解和包容。

像柯達(dá)公司這樣的世界知名公司、百年老店，即使倒閉了，也值得人們永遠(yuǎn)懷念。柯達(dá)不僅把膠片做到極致，而且正是它發(fā)明了為自己帶來(lái)滅頂之災(zāi)的數(shù)碼相機(jī)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步，都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，這不是柯達(dá)公司一家的問(wèn)題。我們現(xiàn)階段的金融創(chuàng)新，有相當(dāng)多的“拿來(lái)主義”，很多實(shí)際上不是我們的原創(chuàng)?？梢猿浞謱W(xué)習(xí)和借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家，這是有利的條件，但是也有其危險(xiǎn)性，就是容易簡(jiǎn)單照搬、食洋不化。創(chuàng)新不可能不犯錯(cuò)誤，要懂得寬容，但還是要努力避免犯那種可以避免的錯(cuò)誤。

首先，要避免重復(fù)我們自己的錯(cuò)誤。建議大家一定要認(rèn)真讀一讀新近出版的《朱镕基講話實(shí)錄》，朱總理在這套書里，不少文章和講稿都提到我國(guó)金融領(lǐng)域中，過(guò)去曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)的“亂拆借、亂貸款、亂集資”問(wèn)題，以及證券期貨行業(yè)挪用客戶保證金問(wèn)題。這些錯(cuò)誤警示我們，在創(chuàng)新過(guò)程中一定要防止出現(xiàn)一哄而起、一哄而上。永遠(yuǎn)不要忘記我們?cè)?jīng)有過(guò)的“開發(fā)區(qū)熱”、“房地產(chǎn)熱”和“股票熱”。第二要避免重復(fù)西方發(fā)達(dá)國(guó)家的錯(cuò)誤。中國(guó)證券公司的杠桿率普遍很低，歐美投資銀行是我們的10倍，我們的杠桿率可以提高。但我們可能需要謹(jǐn)慎對(duì)待直投業(yè)務(wù)，我們的直接投資業(yè)務(wù)平均占4%，美國(guó)高盛、摩根占1%，我們還是比較高。

推進(jìn)證券業(yè)創(chuàng)新需要把握的原則是：(1)嚴(yán)格區(qū)分公募和私募，逐步完善投資者適當(dāng)性制度。如果區(qū)分得當(dāng)，一多半的風(fēng)險(xiǎn)可以避免。(2)永遠(yuǎn)不做自己不懂的產(chǎn)品。要將場(chǎng)外交易和柜臺(tái)交易納入登記、備案制度，保持一定的透明度。(3)不取不義之財(cái)。一定要牢固樹立誠(chéng)信觀念，繼承優(yōu)秀的中國(guó)金融文化傳統(tǒng)，特別是對(duì)客戶，一定要有充分的風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制，不欺騙客戶、蒙蔽客戶，這是好的投資銀行和差的投資銀行的根本區(qū)別。(4)風(fēng)險(xiǎn)敞口始終保持在可以控制的范圍內(nèi)。(5)時(shí)刻做好經(jīng)營(yíng)狀況向最壞方向發(fā)展的準(zhǔn)備，要有逆周期的撥備。

第六，證券公司應(yīng)該勇敢地承擔(dān)起自己的責(zé)任。

首先是行業(yè)的責(zé)任。中國(guó)的金融創(chuàng)新主要集中在直接金融領(lǐng)域，間接金融領(lǐng)域也有，但不那么多。也就是說(shuō)，創(chuàng)新主要集中在證券行業(yè)、基金行業(yè)、期貨行業(yè)等方面。當(dāng)然，我理解的證券行業(yè)是一個(gè)開放的行業(yè)，不能局限為就是109家證券公司26萬(wàn)人。金融行業(yè)的相互交叉是必然的，關(guān)鍵是要分業(yè)監(jiān)管、行為監(jiān)管、公平競(jìng)爭(zhēng)。

證券業(yè)要發(fā)展必須開放。要堅(jiān)持自主漸進(jìn)、互利共贏、風(fēng)險(xiǎn)可控。自主，不是搞自我封閉、自我保護(hù)，而是有利于我們學(xué)習(xí)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)。改革開放后的相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，我們是以“引進(jìn)來(lái)”為主，這是正確的，也是必然的，因?yàn)樗衔覀兊暮诵睦?。外?guó)人來(lái)中國(guó)辦廠設(shè)機(jī)構(gòu)，要求我們開放市場(chǎng)，根據(jù)對(duì)等原則，特別報(bào)道：2012年7月19日《證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站》

我們也可以到對(duì)方市場(chǎng)設(shè)機(jī)構(gòu)。但我們是發(fā)展中國(guó)家，需要技術(shù)和資本，美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)我們開放了市場(chǎng)又有多大意義？因?yàn)槲覀兊闹R(shí)和技術(shù)要靠間接的學(xué)習(xí)和利用，所以以我為主，就是從金融業(yè)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最緊迫的需要出發(fā)，從我們金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)階段出發(fā)。

我相信，只要具備開放的心態(tài)，證券業(yè)也好，投資銀行也好，發(fā)展成熟的速度就會(huì)大大加快。我在商業(yè)銀行工作時(shí)深有體會(huì)。從2004年開始到現(xiàn)在，有幾百家外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，但市場(chǎng)份額到現(xiàn)在也只有2%左右，這是平等競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。外資銀行網(wǎng)點(diǎn)不如我們多，對(duì)當(dāng)?shù)氐奈幕涣私?，怎么能?jìng)爭(zhēng)過(guò)中國(guó)的銀行呢？如果中國(guó)的銀行也使用先進(jìn)的管理方式、同樣的網(wǎng)絡(luò)、同樣的IT、同樣的ATM機(jī)，肯定比外資銀行好，沒有什么做不好的。國(guó)有商業(yè)銀行的重組上市過(guò)程中，外資銀行參股最高的達(dá)到將近20%，有人說(shuō)中國(guó)的銀行變成外資的提款機(jī)了，如今賺錢了要撤了。外資確實(shí)賺了錢，但中國(guó)的商業(yè)銀行在對(duì)外開放過(guò)程中，技術(shù)水平進(jìn)步了，經(jīng)驗(yàn)方面提高了，人才培養(yǎng)了，最根本的是勞動(dòng)生產(chǎn)率迅速接近了發(fā)達(dá)國(guó)家銀行。

其次是市場(chǎng)責(zé)任。你們是市場(chǎng)的組織者、主要參與者，市場(chǎng)是否有秩序，是否公開、公正、公平，投資者權(quán)益是否得到足夠保護(hù)，證監(jiān)會(huì)有責(zé)任，你們?cè)谧魑欢加胸?zé)任。比如說(shuō)發(fā)行、退市、分紅制度的實(shí)施，上市公司的治理，都得靠你們?nèi)ケO(jiān)督，去教育，去培訓(xùn)。

證券公司上市我們都贊成。但為什么有的公司發(fā)行市盈率達(dá)到40、50倍？如果市場(chǎng)認(rèn)可、投資者認(rèn)可，定80倍也沒問(wèn)題，但投行保薦人必須要說(shuō)出道理來(lái)。對(duì)企業(yè)的定價(jià)絕不能建立在搞關(guān)系、講人情、相互交易、送禮等不公平做法上。要建立誠(chéng)信檔案，嚴(yán)格按照法律追究，法律如果沒有規(guī)定則可以建議推動(dòng)修法?？傊扇∽顕?yán)格、最嚴(yán)厲的措施，遇到一單處理一單。把投資者當(dāng)傻瓜來(lái)圈錢的時(shí)代一去不復(fù)返了。世界上沒有免費(fèi)的午餐，投資銀行家應(yīng)該最清楚這一點(diǎn)。

最后還有社會(huì)責(zé)任。這次會(huì)議印發(fā)的《關(guān)于推進(jìn)證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的思路與措施》的征求意見稿，專門有一段寫社會(huì)責(zé)任。表面上看這和創(chuàng)新大會(huì)關(guān)聯(lián)不大，是我建議寫進(jìn)去的。

證券公司也好，證券行業(yè)也好，必須有強(qiáng)烈的社會(huì)責(zé)任感。牢固樹立誠(chéng)實(shí)守信、依法合規(guī)、關(guān)心國(guó)家、熱愛人民、扶貧濟(jì)困、綠色環(huán)保的理念。證券公司黨組織和管理層也要討論是不是有精神懈怠的危險(xiǎn)，是不是也有能力不足的危險(xiǎn)，是不是存在脫離群眾、消極腐敗的危險(xiǎn)？在座的很多人也是下過(guò)鄉(xiāng)、扛過(guò)槍，在工廠里干過(guò)活的，任何時(shí)候，不管做什么事，都要和國(guó)家人民同呼吸共命運(yùn)，要盡可能地多到社會(huì)基層走一走，多和普通群眾在一起聊一聊，這樣就和社會(huì)保持了一種緊密的聯(lián)系。每一個(gè)機(jī)構(gòu)，每一個(gè)企業(yè)都應(yīng)當(dāng)組織更多的專業(yè)或業(yè)余活動(dòng)，深入社會(huì)實(shí)際。

深交所黨委開民主生活會(huì)時(shí)，一些同志在發(fā)言中認(rèn)真分析了美國(guó)和歐洲金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提出中國(guó)絕不能出現(xiàn)像美歐那樣，由于少數(shù)金融機(jī)構(gòu)向其管理人員，支付與他們的貢獻(xiàn)和責(zé)任嚴(yán)重脫節(jié)的高收入，特別報(bào)道：2012年7月19日《證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站》

而造成的對(duì)社會(huì)的撕裂，即所謂1%和99%的嚴(yán)重對(duì)立。我們確實(shí)不能也不應(yīng)該產(chǎn)生這種華爾街式的社會(huì)分裂，我們也完全有能力避免這樣的結(jié)果。

謝謝大家！

第四篇：在全市組織工作創(chuàng)新研討會(huì)上的講話（推薦）

——在全市組織工作創(chuàng)新研討會(huì)上的講話（摘要）

張兵

一、深化認(rèn)識(shí)，進(jìn)一步增強(qiáng)推進(jìn)組織工作創(chuàng)新的責(zé)任感和使命感

1、推進(jìn)組織工作創(chuàng)新，是時(shí)代前進(jìn)形勢(shì)發(fā)展的必然要求。

2、推進(jìn)組織工作創(chuàng)新，是落實(shí)黨的建設(shè)各項(xiàng)任務(wù)的現(xiàn)實(shí)需要。

3、推進(jìn)組織工作創(chuàng)新，是強(qiáng)化組織部門自身建設(shè)的內(nèi)在要求。

二、認(rèn)真總結(jié)，進(jìn)一步把握組織工作創(chuàng)新的特點(diǎn)和規(guī)律

回顧幾年來(lái)我市組織工作創(chuàng)新工作，主要有五方面特點(diǎn)：

1、圍繞中心抓黨建，抓好黨建促發(fā)展。這是我們黨建工作明確的、以一貫之的指導(dǎo)思想。近年來(lái)，我們緊緊圍繞市委的戰(zhàn)略謀局，以先進(jìn)性教育活動(dòng)為契機(jī)，深入推進(jìn) “機(jī)關(guān)效能建設(shè)年”、“作風(fēng)建設(shè)年”、“樹新形象、創(chuàng)新業(yè)績(jī)、促新跨越”主題實(shí)踐等活動(dòng)，全市各級(jí)黨組織服務(wù)中心、服務(wù)發(fā)展的意識(shí)和能力進(jìn)一步增強(qiáng)，一個(gè)為發(fā)展、為基層、為群眾服務(wù)的良好氛圍逐步形成。特別要指出的是，在去年“作風(fēng)建設(shè)年”和“樹創(chuàng)”主題實(shí)踐活動(dòng)中，我市各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)班子和領(lǐng)導(dǎo)干部率先垂范，深入基層、深入群眾，開展了領(lǐng)導(dǎo)干部蹲點(diǎn)調(diào)研辦實(shí)事、“千名干部下基層轉(zhuǎn)作風(fēng)辦實(shí)事”、“跟船出海、荷鋤下田”、“百姓點(diǎn)題干部解”、“真情十送”等活動(dòng)，取得了明顯成效。

2、結(jié)合舟山實(shí)際，創(chuàng)造性地執(zhí)行中央和上級(jí)的部署要求。在學(xué)習(xí)貫徹“三個(gè)代表”重要思想、黨的十七大精神、科學(xué)發(fā)展觀等重大戰(zhàn)略思想和保持黨員先進(jìn)性教育等主題活動(dòng)中，我們始終堅(jiān)持規(guī)定動(dòng)作做到位，自選動(dòng)作創(chuàng)特色，把思想政治建設(shè)、理論武裝、制度建設(shè)和為民辦實(shí)事等有機(jī)結(jié)合起來(lái)。比如，在“樹新形象、創(chuàng)新業(yè)績(jī)、促新跨越”主題實(shí)踐活動(dòng)中，探索建立了一支以“察民情、釋民惑、解難題、促發(fā)展”為主要任務(wù)的市民情調(diào)查隊(duì)，通過(guò)走訪、座談、暗訪、抽查或參加鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）、社區(qū)民情分析會(huì)、黨員聯(lián)系群眾工作例會(huì)等辦法，廣泛收集基層第一手資料，并及時(shí)通過(guò)《民情專報(bào)》的形式，原汁原味地直接向市委反映，協(xié)調(diào)有關(guān)部門合力解決。在人才工作方面，根據(jù)舟山海洋經(jīng)濟(jì)跨越發(fā)展的現(xiàn)實(shí)，提出并實(shí)施“建設(shè)海洋經(jīng)濟(jì)人才高地”戰(zhàn)略，初步探索出一條欠發(fā)達(dá)地區(qū)建設(shè)人才高地的新路子。

3、尊重基層和群眾的首創(chuàng)精神，做到從群眾中來(lái)、到群眾中去。我市幾項(xiàng)特色工作如漁農(nóng)村新社區(qū)建設(shè)、基層黨建“三培養(yǎng)”、“暖人心、促發(fā)展”工程等基層黨建工作創(chuàng)新，都發(fā)端于民間，成熟于實(shí)踐，最后由各級(jí)黨委加以認(rèn)真總結(jié)并推廣?；鶎狱h建工作的創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)中，很重要的一條就是堅(jiān)持以人為本，堅(jiān)持走群眾路線，真正相信群眾、依靠群眾，尊重群眾的創(chuàng)新主體地位。比如，我們?cè)诨鶎犹剿魍茝V的“天天辦事中心”、“和諧促進(jìn)工作室”、“黨員談心室”，就是源于基層的創(chuàng)造，它對(duì)于全面掌握了解基層情況，為群眾排憂解難，及時(shí)化解基層矛盾，改善黨群干群關(guān)系起到了積極作用。

4、堅(jiān)持試點(diǎn)先行、面上推動(dòng)的工作方法，不斷在黨的建設(shè)和組織工作上有新的探索。在鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村級(jí)換屆工作中，我們堅(jiān)持試點(diǎn)先行，各縣（區(qū)）都選擇若干個(gè)不同類型和不同模式下的鎮(zhèn)、村（社區(qū)）進(jìn)行換屆工作試點(diǎn)，通過(guò)試點(diǎn)工作，著力解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村級(jí)組織換屆面臨的突出問(wèn)題，并對(duì)換屆中的一些工作環(huán)節(jié)進(jìn)行創(chuàng)新，為換屆工作全面開展提供了經(jīng)驗(yàn)。去年，為鞏固和擴(kuò)大保持共產(chǎn)黨員先進(jìn)性教育活動(dòng)成果，改進(jìn)黨員管理模式，探索漁農(nóng)村黨員

自我教育、自我管理、自我監(jiān)督、自我提高的長(zhǎng)效機(jī)制，我們以岱山縣東沙鎮(zhèn)為試點(diǎn)，在總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，在全市完善并推廣開展了漁農(nóng)村黨員“星級(jí)管理”工作，黨員的責(zé)任感和榮譽(yù)感進(jìn)一步增強(qiáng)，基層黨組織戰(zhàn)斗力、凝聚力和向心力明顯提高。人才工作方面，在普陀區(qū)開展技能人才實(shí)訓(xùn)基地建設(shè)的基礎(chǔ)上，圍繞海洋經(jīng)濟(jì)和臨港產(chǎn)業(yè)用工需要，加強(qiáng)市級(jí)技能人才實(shí)訓(xùn)基地建設(shè)，組織開展實(shí)用技能比武活動(dòng)，不斷壯大漁農(nóng)村實(shí)用技能人才隊(duì)伍，產(chǎn)生了積極的成效。

5、重視基層基礎(chǔ)工作，不斷夯實(shí)黨建工作的基石。近年來(lái)，我們始終把加強(qiáng)基層黨組織和黨員隊(duì)伍建設(shè)作為黨的建設(shè)的基礎(chǔ)工作來(lái)抓。以“三級(jí)聯(lián)創(chuàng)”和“先鋒工程”為載體，開展了一系列活動(dòng)。特別是我市在先進(jìn)性教育活動(dòng)之初就在全省率先提出了開展黨員聯(lián)系和服務(wù)群眾工作，經(jīng)過(guò)兩年的實(shí)踐，已經(jīng)取得了明顯的成效，得到了基層干部、廣大黨員和漁農(nóng)民群眾的普遍歡迎。這項(xiàng)工作首先在漁農(nóng)村中展開，到目前為止，全市1.69萬(wàn)名漁農(nóng)村黨員共聯(lián)系了19.1萬(wàn)戶52.6萬(wàn)名群眾，覆蓋面達(dá)100%，同時(shí)，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步深化這項(xiàng)制度，推行網(wǎng)格化聯(lián)系、組團(tuán)式服務(wù)，進(jìn)一步拓展聯(lián)系和服務(wù)內(nèi)容，創(chuàng)新聯(lián)系和服務(wù)方式，提高聯(lián)系和服務(wù)能力，增強(qiáng)聯(lián)系和服務(wù)效果。各地各單位在開展黨員聯(lián)系和服務(wù)群眾工作中，結(jié)合實(shí)際，圍繞中心，始終保持了較高的工作熱情、強(qiáng)有力的組織領(lǐng)導(dǎo)和經(jīng)常性的宣傳引導(dǎo)，積極探索創(chuàng)新聯(lián)系和服務(wù)群眾的方式方法，展現(xiàn)了這項(xiàng)工作的強(qiáng)大生命力。

三、準(zhǔn)確定位，進(jìn)一步明確組織工作創(chuàng)新的重點(diǎn)和要求

1、堅(jiān)持解放思想，使創(chuàng)新工作在自由的思想環(huán)境下輕裝上陣。解放思想，是黨的思想路線的本質(zhì)要求，是我們應(yīng)對(duì)前進(jìn)道路上各種新情況新問(wèn)題、不斷開創(chuàng)事業(yè)新局面的一大法寶。在黨的思想路線的內(nèi)涵不斷發(fā)展、延伸中，“解放思想”確實(shí)是其中最首要的前提問(wèn)題、最核心的本質(zhì)要素和最尖銳的實(shí)踐鋒芒。實(shí)踐無(wú)止境、發(fā)展無(wú)止境，解放思想同樣無(wú)止境。

2、堅(jiān)持面向?qū)嶋H，使創(chuàng)新工作更加具有現(xiàn)實(shí)針對(duì)性。創(chuàng)新的根本目的在于解決問(wèn)題，前提是發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、研究問(wèn)題、分析問(wèn)題。當(dāng)前，我市正處在發(fā)展機(jī)遇期和矛盾凸顯期并存的關(guān)鍵階段，各種因利益格局調(diào)整而引發(fā)的矛盾交織在一起，十分復(fù)雜。許多問(wèn)題看起來(lái)是經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的問(wèn)題，但深究起來(lái)又與我們的思想觀念、干部作風(fēng)、領(lǐng)導(dǎo)能力、工作方法等不無(wú)關(guān)系。因此，黨的建設(shè)和組織工作創(chuàng)新不能游離于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，要在解決當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)各種現(xiàn)實(shí)問(wèn)題和突出矛盾中給出正確的回答，不斷在實(shí)踐上有新開拓，在理論上有新成果，在制度上有新建樹。在實(shí)際工作中，要從審視我們黨的建設(shè)和組織工作本身存在的問(wèn)題這個(gè)視角出發(fā)，著眼于新的實(shí)踐和新的發(fā)展，著眼于對(duì)實(shí)際問(wèn)題的理論思考，不斷深入實(shí)際，深入基層，認(rèn)真總結(jié)各級(jí)黨組織特別是基層黨組織和廣大黨員在實(shí)踐中創(chuàng)造的新鮮經(jīng)驗(yàn)，尊重基層和群眾的首創(chuàng)精神，尊重黨員群眾在創(chuàng)新中的主體地位，在實(shí)踐中汲取創(chuàng)新的源泉和動(dòng)力，從而不斷推進(jìn)黨的建設(shè)和組織工作創(chuàng)新。要緊密結(jié)合舟山黨的建設(shè)和組織工作實(shí)際，全面深入地開展調(diào)查研究，找準(zhǔn)哪些需要深化和完善，哪些需要改革，哪些需要?jiǎng)?chuàng)新。要堅(jiān)持求真務(wù)實(shí)的態(tài)度，有什么問(wèn)題就解決什么問(wèn)題，什么問(wèn)題突出就重點(diǎn)解決什么問(wèn)題。要認(rèn)真分析問(wèn)題的癥結(jié)，明確哪些是歷史遺留問(wèn)題，哪些是新形勢(shì)下的新問(wèn)題；針對(duì)這些問(wèn)題，已經(jīng)采取了哪些措施，效果怎樣，下一步要怎么做，等等。

3、堅(jiān)持總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，使創(chuàng)新工作在繼承的基礎(chǔ)上不斷發(fā)展。黨的建設(shè)和組織工作創(chuàng)新不僅要有現(xiàn)實(shí)實(shí)踐的支撐，而且要有歷史實(shí)踐的支持，從而使黨建工作在歷史的比較和現(xiàn)實(shí)的觀

察中開闊視野。實(shí)踐表明推進(jìn)黨的建設(shè)創(chuàng)新，善于總結(jié)和汲取經(jīng)驗(yàn)十分重要，只有不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)才能更好地把握工作的規(guī)律性，增強(qiáng)創(chuàng)造性，富于預(yù)見性。我們不僅要科學(xué)總結(jié)我市改革開放三十年以來(lái)黨的建設(shè)和組織工作經(jīng)驗(yàn)，也要認(rèn)真總結(jié)近年來(lái)工作中的教訓(xùn)和不足；不僅要善于總結(jié)各級(jí)黨組織特別是基層黨組織和廣大黨員在實(shí)踐中創(chuàng)造的新鮮經(jīng)驗(yàn)，而且要從全省、全國(guó)先進(jìn)地市汲取經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)多方面經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)和比較研究，使我們推進(jìn)黨的建設(shè)和組織工作創(chuàng)新的理論視野更加開闊，取得更有深度、更有高度、更有力度的創(chuàng)新成果。

4、堅(jiān)持真抓實(shí)干，使黨的建設(shè)和組織工作在各級(jí)黨組織的重視下成效更加顯著。這些年，我們黨的建設(shè)實(shí)踐創(chuàng)新和理論創(chuàng)新能取得一些成績(jī)，是各級(jí)黨組織堅(jiān)持真抓實(shí)干的結(jié)果。黨的建設(shè)和組織工作不是虛的，而是實(shí)的，黨的建設(shè)和組織工作同樣出效益，抓好了會(huì)出很大的效益。做黨的建設(shè)和組織工作不能停留在嘴巴上，而是要落實(shí)在行動(dòng)中。要把黨的建設(shè)和組織工作放在更加突出的位置，堅(jiān)持虛功實(shí)做，認(rèn)認(rèn)真真抓好市委部署的各項(xiàng)工作，把黨的建設(shè)和組織工作與“四海建設(shè)”緊密結(jié)合起來(lái)，共同安排、共同督查、共同考核，切切實(shí)實(shí)地抓出實(shí)效。

四、強(qiáng)化管理，進(jìn)一步提高組織工作創(chuàng)新的水平和層次

1、健全工作機(jī)制，激發(fā)創(chuàng)新動(dòng)力。一要健全調(diào)研創(chuàng)新互動(dòng)機(jī)制。調(diào)查研究是工作創(chuàng)新的源泉。沒有調(diào)查研究，工作創(chuàng)新就是無(wú)本之木、無(wú)源之水。沒有改革創(chuàng)新，調(diào)查研究也就失去了意義，成為無(wú)用之功。因此，要構(gòu)建緊緊圍繞組織工作創(chuàng)新開展調(diào)研的工作格局，著眼組織工作創(chuàng)新熱點(diǎn)確定調(diào)研重點(diǎn)課題的選題；依托調(diào)查研究發(fā)掘創(chuàng)新重點(diǎn)；調(diào)研成果及時(shí)轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新的實(shí)踐。二要形成創(chuàng)新項(xiàng)目培育生成機(jī)制。一方面，要深入基層調(diào)研，針對(duì)組織工作的熱點(diǎn)、難點(diǎn)問(wèn)題，選取突破點(diǎn)，找準(zhǔn)結(jié)合點(diǎn)，挖掘創(chuàng)新點(diǎn)；另一方面，要開展群眾性的組織工作創(chuàng)新“金點(diǎn)子”征集活動(dòng)，列出一些組織工作難點(diǎn)題目，口子小一點(diǎn)，讓群眾來(lái)參與，充分汲取基層的創(chuàng)造和經(jīng)驗(yàn)，提煉出相應(yīng)的創(chuàng)新項(xiàng)目預(yù)案。在此基礎(chǔ)上，各縣（區(qū)）委組織部、市屬部門和部機(jī)關(guān)各處室積極申報(bào)創(chuàng)新項(xiàng)目，并根據(jù)項(xiàng)目的創(chuàng)新性和可行性確定創(chuàng)新項(xiàng)目，抓緊組織實(shí)施。市、縣（區(qū)）和市屬部門也可以上下聯(lián)動(dòng)、橫向互動(dòng)進(jìn)行聯(lián)合攻關(guān)、共同探索，培育推進(jìn)創(chuàng)新項(xiàng)目。三要建立創(chuàng)新項(xiàng)目效益評(píng)估機(jī)制。根據(jù)全市組織工作總體布局和各縣（區(qū)）和部門的工作實(shí)際，對(duì)申報(bào)的創(chuàng)新項(xiàng)目的創(chuàng)新性、可行性、實(shí)效性進(jìn)行充分評(píng)估認(rèn)證，采取干部群眾測(cè)評(píng)、黨建專家評(píng)估、組織評(píng)審等形式，綜合各方面因素，從中篩選可以實(shí)施的項(xiàng)目，實(shí)行立項(xiàng)管理，作為工作品牌進(jìn)行重點(diǎn)培植。四要建立創(chuàng)新工作研討交流機(jī)制。市、縣（區(qū)）和市屬部門可以定期或不定期地召開創(chuàng)新工作研討會(huì)，交流創(chuàng)新工作做法，探索創(chuàng)新工作規(guī)律，總結(jié)創(chuàng)新工作經(jīng)驗(yàn)，提升創(chuàng)新工作的理論層次和實(shí)踐內(nèi)涵，使創(chuàng)新工作更顯特色，更富成效。五要建立創(chuàng)新項(xiàng)目宣傳推廣機(jī)制。要采取試點(diǎn)先行的方法，發(fā)揮典型示范效應(yīng)，達(dá)到以點(diǎn)帶面的目的，使創(chuàng)新項(xiàng)目得以有序推進(jìn)、順利實(shí)施。要及時(shí)對(duì)實(shí)施的創(chuàng)新項(xiàng)目進(jìn)行總結(jié)，對(duì)創(chuàng)新舉措進(jìn)行規(guī)范，體現(xiàn)地方特色，形成工作優(yōu)勢(shì)，并在此基礎(chǔ)上強(qiáng)化優(yōu)勢(shì)、放大優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)建工作品牌，力爭(zhēng)每個(gè)地方、每個(gè)部門都能形成一個(gè)以上在全省有一定影響力的工作品牌?？紤]到組織工作的整體效應(yīng)，各地各部門可聯(lián)合創(chuàng)建品牌，并加大宣傳和推廣力度，努力擴(kuò)大舟山組織工作品牌的影響力和美譽(yù)度。六要落實(shí)創(chuàng)新工作激勵(lì)機(jī)制。為深入推動(dòng)組織工作創(chuàng)新，省委組織部從2000年開始建立了每年一度的“全省組織工作創(chuàng)新獎(jiǎng)”評(píng)選制度，對(duì)創(chuàng)新性強(qiáng)、實(shí)效性好、應(yīng)用性廣的組織工作項(xiàng)目進(jìn)行表彰獎(jiǎng)勵(lì)。

為進(jìn)一步提升創(chuàng)新項(xiàng)目的質(zhì)量和成效，從2007年開始，“全省組織工作創(chuàng)新獎(jiǎng)”改為兩年評(píng)選一次。我市從2001年開始，開展了一年一度的全市組織工作創(chuàng)新獎(jiǎng)評(píng)選表彰工作。市委組織部機(jī)關(guān)于2003年起還實(shí)施了理論和工作創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)規(guī)定，在部?jī)?nèi)營(yíng)造工作創(chuàng)新的環(huán)境與氛圍，收到了比較好的效果。四個(gè)縣（區(qū)）也相繼建立了組織工作創(chuàng)新獎(jiǎng)的評(píng)選制度，今后，我們?nèi)砸獔?jiān)持好一年一度的評(píng)比表彰制度，逐步增加經(jīng)費(fèi)投入，加大表彰獎(jiǎng)勵(lì)力度。總之，要通過(guò)建立健全有效的創(chuàng)新機(jī)制，使創(chuàng)新成為組織部門的一種基本功能，真正做到“人人講創(chuàng)新，時(shí)時(shí)謀創(chuàng)新，合力推創(chuàng)新，經(jīng)常有創(chuàng)新”。

2、強(qiáng)化目標(biāo)管理，增強(qiáng)創(chuàng)新活力。項(xiàng)目管理是推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)建設(shè)的有效手段。以項(xiàng)目為龍頭開展工作，有利于明晰目標(biāo)、分解責(zé)任、落實(shí)任務(wù)。把項(xiàng)目管理模式引入黨的建設(shè)和組織工作中，符合推動(dòng)組織工作創(chuàng)新的規(guī)律，其本身也是創(chuàng)新的一種手段。過(guò)去我們推進(jìn)組織工作創(chuàng)新，更多地依靠干部發(fā)揮主觀能動(dòng)性，而在工作創(chuàng)新的機(jī)制保障上還不完善。這就導(dǎo)致有些創(chuàng)新的想法未能付諸實(shí)施，或者半途而廢，或者雖然實(shí)施了但是已經(jīng)被他人搶先一步。因此，必須像管理項(xiàng)目一樣來(lái)管理創(chuàng)新工作，對(duì)申報(bào)的組織工作創(chuàng)新項(xiàng)目，引入項(xiàng)目管理的模式，實(shí)行創(chuàng)新項(xiàng)目管理機(jī)制，落實(shí)項(xiàng)目責(zé)任人，明確項(xiàng)目目標(biāo)、項(xiàng)目時(shí)限，突出特色做法、創(chuàng)新亮點(diǎn)，由單位領(lǐng)導(dǎo)與各項(xiàng)目責(zé)任人簽訂責(zé)任狀，對(duì)創(chuàng)新任務(wù)進(jìn)行細(xì)化分解。項(xiàng)目責(zé)任人要定期向分管領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度，再將總體情況向單位主要領(lǐng)導(dǎo)報(bào)告，這樣，一級(jí)抓一級(jí)，層層把握進(jìn)度，確保組織工作創(chuàng)新責(zé)任落到實(shí)處、任務(wù)落到實(shí)處。各縣（區(qū)）委組織部和市屬有關(guān)部門也要建立創(chuàng)新項(xiàng)目目標(biāo)管理機(jī)制。

3、加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，提升創(chuàng)新能力。組工干部作為管干部的干部、作為黨的建設(shè)新的偉大工程的施工隊(duì)員，提高改革創(chuàng)新能力是責(zé)任所在、履責(zé)所需，改革創(chuàng)新能力必須作為組工干部的核心能力來(lái)建設(shè)。中組部決定，從今年開始，利用三年時(shí)間，在全國(guó)組織系統(tǒng)開展“講黨性、重品行、作表率，樹組工干部新形象”活動(dòng)，市委組織部把今年確定為“組織工作改革創(chuàng)新推進(jìn)年”，其中一項(xiàng)重要內(nèi)容就是要實(shí)施組工干部改革創(chuàng)新能力提升計(jì)劃。要通過(guò)開展組工干部“學(xué)理論、用哲學(xué)”、組工干部大調(diào)研等活動(dòng)，切實(shí)增強(qiáng)廣大組工干部發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、分析問(wèn)題的能力。要鼓勵(lì)組工干部積極投身創(chuàng)新實(shí)踐，使改革創(chuàng)新成為每位組工干部的一種生活狀態(tài)、行為方式和目標(biāo)追求，在組織系統(tǒng)內(nèi)部營(yíng)造鼓勵(lì)創(chuàng)新、寬容失誤的良好環(huán)境。要把落實(shí)創(chuàng)新項(xiàng)目的效率、質(zhì)量、效果，作為評(píng)選優(yōu)秀組工干部的重要標(biāo)準(zhǔn)，不斷激發(fā)全市組工干部銳意改革、踴躍創(chuàng)新的熱情，從而在全市組織系統(tǒng)內(nèi)部形成創(chuàng)新創(chuàng)優(yōu)的良好氛圍。

第五篇：在學(xué)困生研討會(huì)上講話

如何讓學(xué)生信任你

——在留守兒童輔導(dǎo)研討會(huì)議上講話 劉冬

做為一名教師，對(duì)待學(xué)困生要想讓他們信任你、接受你，首先你就要樹立好在學(xué)生心目中的形象、地位，這樣你才是學(xué)生的真正好老師。而新世紀(jì)的今天不再是嚴(yán)師出高徒的年代，你的形象不能只靠“嚴(yán)”字便能立得住腳，而是要做為學(xué)生的朋友，以理治學(xué)，以情換情。

一、知識(shí)淵博，做學(xué)生的“偶像”

隨著社會(huì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步，現(xiàn)在的孩子從電視、廣播、報(bào)刊、網(wǎng)絡(luò)等知道各種知識(shí)，他們不再是老師教什么、做什么的“乖”孩子，而是一些有思想、有主見的“小大人”，這樣就需要我們老師有淵博的知識(shí)。古今中外上到天文，下到地理，我們都應(yīng)了解、掌握一些，這樣在孩子需要的時(shí)候我們老師才可以滔滔不絕，準(zhǔn)確無(wú)誤地講解。隨著新課改的進(jìn)行，使一些孩子產(chǎn)生了更多的求知欲，他們敢想感問(wèn)，如果問(wèn)我們幾次，我們只能含糊其詞，或者一無(wú)所知，那么在孩子心中老師的“神圣”會(huì)何在呢？你又如何去管理這個(gè)班集體，如何教孩子們?nèi)W(xué)習(xí)。記得我在教《草船借箭》一課前，收集了大量有關(guān)《三國(guó)演義》的資料，防止學(xué)生們問(wèn)起有關(guān)知識(shí)而說(shuō)不清，果然他們有問(wèn)有答，在不清楚或不懂的地方我便給他們講解，一節(jié)課過(guò)后，他們真的把我看成“偶像”。借此我鼓勵(lì)他們多讀多看，與我比賽看誰(shuí)知道的多，從而使同學(xué)們產(chǎn)生了學(xué)習(xí)興趣。在學(xué)到《航天飛機(jī)》一課時(shí)有關(guān)航天飛機(jī)和飛機(jī)的知識(shí)我?guī)缀鯖]有講，都是同學(xué)們自己搜查到了資料，做到了真正掌握和了解航天飛機(jī)和飛機(jī)它們的區(qū)別、特點(diǎn)和作用等一些知識(shí)，這難道不是“偶像”的作用嗎？

二、愛學(xué)生，做學(xué)生的“慈母”

1.愛每一個(gè)學(xué)生，不要只愛優(yōu)生不愛學(xué)困生。

愛學(xué)生，所有的教師幾乎都會(huì)說(shuō)能做到，然而他從內(nèi)心里自覺地愛學(xué)困生就比較難了。于是，就出現(xiàn)了有選擇的“愛”，或叫做“偏愛”的問(wèn)題。由于種種原因，學(xué)生之間存在著這樣那樣的差別，這本來(lái)是很正常的，但我們的教師卻根據(jù)這些差別把他們分成好學(xué)生和差學(xué)生。往往把暫時(shí)學(xué)習(xí)不太好的學(xué)生看“死”，用一種靜態(tài)的概念來(lái)定位差生，甚至認(rèn)為這些差生的學(xué)習(xí)是永遠(yuǎn)也無(wú)法改變的。由于在教師的大腦中有了這一概念，所以在教學(xué)過(guò)程中，自覺不自覺地就放松了對(duì)學(xué)困生的關(guān)心，甚至挖苦諷刺或者放任自流。殊不知，大多數(shù)學(xué)困生的出現(xiàn)，不是因?yàn)樗麄兊闹橇Φ拖拢且驗(yàn)樗麄冊(cè)趯W(xué)習(xí)中一次偶爾的失誤，沒有得到及時(shí)矯正，就成為下次學(xué)習(xí)新知識(shí)的認(rèn)知障礙，這樣周而復(fù)始地積累起來(lái)就使一部分學(xué)生成了學(xué)困生，其實(shí)中小學(xué)階段的學(xué)生，其發(fā)展后勁是很難估量的。就象馬拉松賽跑，很難預(yù)言，開始時(shí)的前幾名成績(jī)就一定優(yōu)秀，而處在后幾名的就一定追不上。按理說(shuō)，正是因?yàn)閷W(xué)生的暫時(shí)后進(jìn)，教師才更需要給予他們熱情鼓勵(lì)和實(shí)際幫助。然而多數(shù)老師常常是對(duì)學(xué)困生采取了放棄的態(tài)度，把主要精力和大部分的愛給了那些自認(rèn)為比較好的學(xué)生，因而，優(yōu)生與差生的差距越來(lái)越大。造成這一不良后果的責(zé)任在教師，但教師從沒有責(zé)備自己。教師不應(yīng)該總用苛刻的眼光去挑剔學(xué)困生的短處和缺點(diǎn)，其實(shí)，學(xué)困生并非一切都差，他們一定有自己的優(yōu)點(diǎn)，重要的是教師要善于挖掘他們身上的閃光點(diǎn)，而不要盯著他們身上的缺點(diǎn)。新世紀(jì)的每一個(gè)教育工作者都應(yīng)該轉(zhuǎn)變思想、轉(zhuǎn)變觀念、轉(zhuǎn)變態(tài)度，緊緊地盯著所有學(xué)生身上的優(yōu)點(diǎn)、特點(diǎn)和閃光點(diǎn)，永遠(yuǎn)從正面的、積極的、健康的、亮麗的角度去看問(wèn)題，去引導(dǎo)學(xué)生天天向上。

2.全面愛學(xué)生，不要兩眼只盯著分

每個(gè)孩子都是懷著好好學(xué)習(xí)的真誠(chéng)愿望進(jìn)入學(xué)校的，可是，為什么幾個(gè)星期或幾個(gè)月之后，學(xué)習(xí)就成為某些孩子的苦惱呢？就因?yàn)槲覀円呀?jīng)習(xí)慣了把分?jǐn)?shù)當(dāng)做衡量?jī)?yōu)差生的標(biāo)準(zhǔn)和獎(jiǎng)懲學(xué)生的武器。通常按百分制60分以下為不及格，對(duì)于不及格的學(xué)生就等于宣判了他在班級(jí)中地位低下宣判了他的差生身份，這也意味著從小學(xué)開始他們要背著這個(gè)近乎低能兒的包袱一直背下去。在老師輕視冷漠的眼底下，在一次次宣布低分的打擊下，在同學(xué)們的冷冷恥笑中，一個(gè)本來(lái)天真燦漫、充滿希望的孩子就這樣日漸消沉，久而久之連他自己也認(rèn)為自己天生“弱智”了。一個(gè)人從小就沒有尊嚴(yán)，世界上還有什么比這更悲哀的呢？分?jǐn)?shù)成了學(xué)生的命根，決定了學(xué)生的前途和命運(yùn)，這是教育的悲哀。是誰(shuí)造成的呢？是教師？是學(xué)校？是社會(huì)？現(xiàn)在，我還回答不了，但我以為一個(gè)有良知的、有道德的、有眼光的教師，應(yīng)該善待孩子，慎用分?jǐn)?shù)，尤其是對(duì)不及格的學(xué)生，我們對(duì)他們應(yīng)盡量換一種評(píng)價(jià)方式。在保護(hù)孩子自尊的前提下，多給予他們一些鼓勵(lì)和表?yè)P(yáng)，激發(fā)他們的上進(jìn)心，促使他們?cè)谧约涸械幕A(chǔ)上，不斷進(jìn)步。實(shí)際上，孩子們還不懂得分?jǐn)?shù)并不能代表他們的智力、能力和學(xué)習(xí)潛力。在他們幼稚的心靈里，往往也錯(cuò)誤地把分?jǐn)?shù)看成了他們生活的全部，這對(duì)他們的發(fā)展是很危險(xiǎn)的。

3、理解、寬容學(xué)生，不要?jiǎng)硬粍?dòng)就批評(píng)、懲罰

如果給一些學(xué)習(xí)有困難的學(xué)生或有行為過(guò)失的學(xué)生戴上一頂“壞孩子”的帽子，其結(jié)果就影響學(xué)生的身心健康和一生的發(fā)展。我們應(yīng)該知道，未成年的學(xué)生正處于身心發(fā)展階段，是非觀念尚未成熟。孩子們的行為往往是純真的，也許是好奇心和表現(xiàn)欲所導(dǎo)致的行為過(guò)失，大多是心理問(wèn)題，而不是道德問(wèn)題。孩子們犯了錯(cuò)誤，他們迫切想得到的是理解和幫助，而決不是粗暴的批評(píng)和懲罰，他們正是在不斷從錯(cuò)誤中汲取教訓(xùn)而成長(zhǎng)起來(lái)的。鞭撻兒童是教育上最不適用大一種方法，因?yàn)閼土P會(huì)使孩子從良心的自我責(zé)備中解脫出來(lái)，把孩子推向了錯(cuò)誤的深淵，這是很危險(xiǎn)的，是教育的失敗。

三、是非分明，做學(xué)生心中的“法官”

“人非圣賢，孰能無(wú)過(guò)”，更何況是孩子呢？在學(xué)校這樣的大家庭里，有的孩子家里很窮，有的孩子家里很富有，有性格開朗的，有性格內(nèi)向的??，由于種種的不同，也總會(huì)有種種矛盾的產(chǎn)生，矛盾產(chǎn)生了，他們最先想到的是老師，他們都想得到老師的庇護(hù)，打消對(duì)方的氣焰，這時(shí)需要老師的理智，你要是非分明，不要因?yàn)橛∠?，成?jī)而隨意批評(píng)、指責(zé)，那樣會(huì)對(duì)一些受到“不公平”待遇的孩子產(chǎn)生對(duì)你的煩感，在以后的日子里會(huì)很難與他們溝通。如果你方法得當(dāng)，被批評(píng)的孩子不但不記恨，反而會(huì)更尊敬你，并且他們會(huì)做你最好的助手。

有一次，我們班一個(gè)所謂的“好”學(xué)生與“壞”學(xué)生因?yàn)樾∈麓蚱饋?lái)了，我很氣憤，經(jīng)過(guò)調(diào)查確實(shí)不怨“壞”學(xué)生，我批評(píng)了“好”學(xué)生，“壞”學(xué)生很感動(dòng)，感動(dòng)之余我告訴他你也有不對(duì)的地方，有什么事要找老師，老師會(huì)給你一個(gè)公平的結(jié)果，他誠(chéng)懇地點(diǎn)點(diǎn)頭。后來(lái)我又單獨(dú)找了“好”學(xué)生，問(wèn)他:“老師批評(píng)你生氣嗎？”并且告訴他你在老師心目中是多么好的學(xué)生，我以理服人，最后他流下感激的淚水，真誠(chéng)地對(duì)我說(shuō):“老師，再?zèng)]有下次了”。這樣兩個(gè)孩子都教育了，并且沒有因?yàn)槲业呐u(píng)而使他們其中的一個(gè)來(lái)記恨老師，相反，他們都很信任、感激我。

總之，他們雖然是孩子，但他們的感情是真摯的，只要你付出真心，以心換心，你一定會(huì)得到孩子們真心的喜歡和信任，同時(shí)，你也會(huì)做一名合格的教師。

給人一個(gè)臺(tái)階，往往會(huì)贏得友誼，得到信賴。給人一個(gè)臺(tái)階，往往是擁有朋友的開始，也是自己成功的開始。