第一篇：銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則
中國銀行間市場交易商協(xié)會公告
[2011]6號
為推動金融市場發(fā)展，加快多層次資本市場體系建設，提高直接融資比重，拓寬非金融企業(yè)融資渠道，根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）及相關法律法規(guī)，中國銀行間市場交易商協(xié)會組織市場成員制定了《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則》，于2010年8月27日經(jīng)交易商協(xié)會第二屆常務理事會第二次會議審議通過，并經(jīng)人民銀行備案同意，現(xiàn)予公布施行。
中國銀行間市場交易商協(xié)會 二〇一一年四月二十九日
銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則
第一章 總則
第一條 為推動金融市場發(fā)展，加快多層次資本市場體系建設，提高直接融資比重，拓寬非金融企業(yè)融資渠道，根據(jù)中國人民銀行《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）及相關法律法規(guī)，制定本規(guī)則。
第二條 本規(guī)則所稱非公開定向發(fā)行是指具有法人資格的非金融企業(yè)（以下簡稱企業(yè)），向銀行間市場特定機構投資人（以下簡稱定向投資人）發(fā)行債務融資工具，并在特定機構投資人范圍內(nèi)流通轉讓的行為。
第三條 在銀行間債券市場以非公開定向發(fā)行方式發(fā)行的債務融資工具稱為非公開定向債務融資工具（以下簡稱定向工具）。
第四條 中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱交易商協(xié)會）依據(jù)相關規(guī)定，對定向工具的發(fā)行、登記托管、結算和流通轉讓實施自律管理。
第五條 定向工具不向社會公眾發(fā)行。
第六條 定向投資人是指具有投資定向工具的實力和意愿、了解該定向工具投資風險、具備該定向工具風險承擔能力并自愿接受交易商協(xié)會自律管理的機構投資人。
第七條 定向投資人由發(fā)行人和主承銷商在定向工具發(fā)行前遴選確定。定向投資人投資定向工具應向交易商協(xié)會出具書面確認函（確認函示范樣本見附件1）。
第八條 定向工具投資人應自行判斷和承擔投資風險。
第九條 定向工具發(fā)行與流通轉讓應遵循平等、自愿、公平、誠信、自律的原則。
第二章 注冊
第十條 企業(yè)發(fā)行定向工具應在交易商協(xié)會注冊。
交易商協(xié)會只對非公開定向發(fā)行注冊材料進行形式完備性核對。接受發(fā)行注冊不代表交易商協(xié)會對債務融資工具的投資價值及投資風險進行實質性判斷。注冊不能免除企業(yè)及相關中介機構真實、準確、完整、及時披露信息的法律責任。
第十一條 非公開定向發(fā)行的注冊工作應遵循公平、公正、公開原則。
第十二條 企業(yè)發(fā)行定向工具應提交相應注冊材料（注冊材料清單見附件2）。
第十三條 交易商協(xié)會根據(jù)相關自律規(guī)則指引接收非公開定向發(fā)行注冊材料，對形式完備的非公開定向發(fā)行注冊材料辦理注冊手續(xù)。第十四條 對形式不完備的非公開定向發(fā)行注冊材料，交易商協(xié)會通過主承銷商一次性書面告知發(fā)行人予以補正。
在交易商協(xié)會書面通知發(fā)出后10個工作日內(nèi)未補正材料的，視作發(fā)行人放棄本次注冊。補正材料后，形式仍不完備的，視作發(fā)行人放棄本次注冊；交易商協(xié)會以合理方式及時通過主承銷商告知發(fā)行人。
第十五條 非公開定向發(fā)行注冊材料形式完備性核對實行核對人和復核人雙人負責制，主要流程包括：
（一）企業(yè)或相關中介機構應提交非公開定向發(fā)行注冊材料正式件一份。
（二）核對人根據(jù)相關自律規(guī)則指引對非公開定向發(fā)行注冊材料進行核對。若核對人認為非公開定向發(fā)行注冊材料形式完備，則直接交由復核人進行復核；若核對人認為非公開定向發(fā)行注冊材料形式不完備，經(jīng)復核人復核后，核對人可通過主承銷商向企業(yè)出具補充信息的建議函。
（三）復核人對核對人工作進行復核，復核人可根據(jù)需要通過主承銷商向企業(yè)出具補充信息的建議函。復核人認定非公開定向發(fā)行注冊材料形式完備，則按照規(guī)定程序辦理相關后續(xù)工作。
第十六條 交易商協(xié)會接受發(fā)行注冊的，應向企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期2年。企業(yè)在注冊有效期內(nèi)需更換主承銷商或變更注冊金額的，應重新注冊。
第十七條 《接受注冊通知書》發(fā)出后，已注冊的《定向發(fā)行協(xié)議》不得修改。否則，《接受注冊通知書》自動失效。
第十八條 企業(yè)在注冊有效期內(nèi)可分期發(fā)行定向工具，首期發(fā)行應在注冊后6個月內(nèi)完成。
第三章 發(fā)行、登記、托管、流通
第十九條 企業(yè)向定向投資人發(fā)行定向工具前，應與擬投資該期定向工具的定向投資人達成《定向發(fā)行協(xié)議》?！抖ㄏ虬l(fā)行協(xié)議》的內(nèi)容包括但不限于：
（一）發(fā)行人的基本情況；
（二）發(fā)行人對定向工具的募集資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)性的聲明；
（三）擬投資定向工具的機構投資人名單及基本情況；
（四）發(fā)行人與擬投資定向工具的機構投資人的權利和義務；
（五）定向工具名稱、發(fā)行金額、期限、發(fā)行價格或利率確定方式；
（六）募集資金用途及定向工具存續(xù)期間變更資金用途時的告知方式和時限；
（七）信息披露的具體標準和信息披露方式；
（八）定向工具的流通轉讓范圍及約束條件；
（九）投資風險提示；
（十）法律適用及爭議解決機制；
（十一）保密條款；
（十二）協(xié)議生效的約定。
第二十條 企業(yè)發(fā)行定向工具應由符合條件的承銷機構承銷。企業(yè)自主選擇主承銷商。需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。
第二十一條 承銷機構承銷定向工具應遵守相關規(guī)定和規(guī)則，勤勉盡責、誠實守信。第二十二條 定向工具的發(fā)行價格按市場化方式確定。
第二十三條 定向工具采用實名記賬方式在中國人民銀行認可的登記托管機構登記托管。
第二十四條 定向工具應在《定向發(fā)行協(xié)議》約定的定向投資人之間流通轉讓。第二十五條 企業(yè)應在定向工具發(fā)行完成后的次一工作日，通過主承銷商向交易商協(xié)會書面報告發(fā)行情況。
第二十六條 為定向工具提供登記托管、流通轉讓服務的機構，應按照交易商協(xié)會的要求，及時向交易商協(xié)會提供定向工具相關信息；應于次月的5個工作日內(nèi)，將本月定向工具托管結算和流通轉讓情況書面報送交易商協(xié)會。
第四章 信息披露
第二十七條 企業(yè)發(fā)行定向工具應向定向投資人披露信息。信息披露應遵循誠實信用原則，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
第二十八條 企業(yè)向定向投資人發(fā)行定向工具，信息披露的具體標準和信息披露方式，應在《定向發(fā)行協(xié)議》中明確約定。
第二十九條 企業(yè)應在定向工具完成債權債務登記的次一工作日，以合理方式告知定向投資人當期定向工具實際發(fā)行規(guī)模、期限、利率等情況。
第三十條 企業(yè)在定向工具完成債權債務登記后，可通過交易商協(xié)會認可的網(wǎng)站公告當期定向工具實際發(fā)行規(guī)模、期限、初始投資人數(shù)量、流通轉讓范圍等基本信息。
第三十一條 企業(yè)應在定向工具本息兌付日前5個工作日，以合理方式告知定向投資人本金兌付及付息事項。
第五章 自律管理與市場約束
第三十二條 企業(yè)發(fā)行定向工具所募集資金的用途應符合法律法規(guī)和國家政策要求。
第三十三條為定向工具提供服務的承銷機構、信用評級機構、注冊會計師、律師等專業(yè)機構和人員應勤勉盡責，嚴格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按國家法律規(guī)定、行業(yè)自律標準及合同約定履行義務。上述專業(yè)機構和人員所出具的文件含有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏的，應當就其負有責任的部分承擔相應的法律責任。
第三十四條 為定向工具提供登記托管、結算、流通轉讓服務的機構，應按相關法律法規(guī)和交易商協(xié)會的自律規(guī)則履行職責。
第三十五條 定向工具發(fā)行和流通轉讓中，任何商業(yè)機構不得以欺詐、操縱市場等行為獲取不正當利益。
第三十六條 交易商協(xié)會對定向工具發(fā)行、登記托管、結算和流通轉讓中違反自律管理規(guī)則的會員機構及其工作人員，有權采取警告、誡勉談話、公開譴責等處理措施。
第六章 附則
第三十七條 定向工具信用評級和跟蹤評級的具體安排由發(fā)行人與定向投資人協(xié)商確定，并在《定向發(fā)行協(xié)議》中明確約定。
第三十八條 本規(guī)則由交易商協(xié)會秘書處負責解釋。第三十九條 本規(guī)則自發(fā)布之日起施行。
第二篇：銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則
銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則
--新聞來源:中國銀行間市場交易商協(xié)會 作者: 時間: 2011-05-04 11:00:00--
中國銀行間市場交易商協(xié)會公告（[2011]6號）
為推動金融市場發(fā)展，加快多層次資本市場體系建設，提高直接融資比重，拓寬非金融企業(yè)融資渠道，根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）及相關法律法規(guī)，中國銀行間市場交易商協(xié)會組織市場成員制定了《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則》，于2010年8月27日經(jīng)交易商協(xié)會第二屆常務理事會第二次會議審議通過，并經(jīng)人民銀行備案同意，現(xiàn)予公布施行。
中國銀行間市場交易商協(xié)會 二〇一一年四月二十九日
銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則
第一章 總則
第一條 為推動金融市場發(fā)展，加快多層次資本市場體系建設，提高直接融資比重，拓寬非金融企業(yè)融資渠道，根據(jù)中國人民銀行《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）及相關法律法規(guī)，制定本規(guī)則。
第二條 本規(guī)則所稱非公開定向發(fā)行是指具有法人資格的非金融企業(yè)（以下簡稱企業(yè)），向銀行間市場特定機構投資人（以下簡稱定向投資人）發(fā)行債務融資工具，并在特定機構投資人范圍內(nèi)流通轉讓的行為。
第三條 在銀行間債券市場以非公開定向發(fā)行方式發(fā)行的債務融資工具稱為非公開定向債務融資工具（以下簡稱定向工具）。
第四條 中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱交易商協(xié)會）依據(jù)相關規(guī)定，對定向工具的發(fā)行、登記托管、結算和流通轉讓實施自律管理。
第五條 定向工具不向社會公眾發(fā)行。
第六條 定向投資人是指具有投資定向工具的實力和意愿、了解該定向工具投資風險、具備該定向工具風險承擔能力并自愿接受交易商協(xié)會自律管理的機構投資人。
第七條 定向投資人由發(fā)行人和主承銷商在定向工具發(fā)行前遴選確定。定向投資人投資定向工具應向交易商協(xié)會出具書面確認函（確認函示范樣本見附件1）。
第八條 定向工具投資人應自行判斷和承擔投資風險。
第九條 定向工具發(fā)行與流通轉讓應遵循平等、自愿、公平、誠信、自律的原則。第二章 注冊
第十條 企業(yè)發(fā)行定向工具應在交易商協(xié)會注冊。
交易商協(xié)會只對非公開定向發(fā)行注冊材料進行形式完備性核對。接受發(fā)行注冊不代表交易商協(xié)會對債務融資工具的投資價值及投資風險進行實質性判斷。注冊不能免除企業(yè)及相關中介機構真實、準確、完整、及時披露信息的法律責任。
第十一條 非公開定向發(fā)行的注冊工作應遵循公平、公正、公開原則。
第十二條 企業(yè)發(fā)行定向工具應提交相應注冊材料（注冊材料清單見附件2）。
第十三條 交易商協(xié)會根據(jù)相關自律規(guī)則指引接收非公開定向發(fā)行注冊材料，對形式完備的非公開定向發(fā)行注冊材料辦理注冊手續(xù)。
第十四條 對形式不完備的非公開定向發(fā)行注冊材料，交易商協(xié)會通過主承銷商一次性書面告知發(fā)行人予以補正。
在交易商協(xié)會書面通知發(fā)出后10個工作日內(nèi)未補正材料的，視作發(fā)行人放棄本次注冊。補正材料后，形式仍不完備的，視作發(fā)行人放棄本次注冊；交易商協(xié)會以合理方式及時通過主承銷商告知發(fā)行人。
第十五條 非公開定向發(fā)行注冊材料形式完備性核對實行核對人和復核人雙人負責制，主要流程包括：
（一）企業(yè)或相關中介機構應提交非公開定向發(fā)行注冊材料正式件一份。
（二）核對人根據(jù)相關自律規(guī)則指引對非公開定向發(fā)行注冊材料進行核對。若核對人認為非公開定向發(fā)行注冊材料形式完備，則直接交由復核人進行復核；若核對人認為非公開定向發(fā)行注冊材料形式不完備，經(jīng)復核人復核后，核對人可通過主承銷商向企業(yè)出具補充信息的建議函。
（三）復核人對核對人工作進行復核，復核人可根據(jù)需要通過主承銷商向企業(yè)出具補充信息的建議函。復核人認定非公開定向發(fā)行注冊材料形式完備，則按照規(guī)定程序辦理相關后續(xù)工作。
第十六條 交易商協(xié)會接受發(fā)行注冊的，應向企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期2年。企業(yè)在注冊有效期內(nèi)需更換主承銷商或變更注冊金額的，應重新注冊。
第十七條 《接受注冊通知書》發(fā)出后，已注冊的《定向發(fā)行協(xié)議》不得修改。否則，《接受注冊通知書》自動失效。
第十八條 企業(yè)在注冊有效期內(nèi)可分期發(fā)行定向工具，首期發(fā)行應在注冊后6個月內(nèi)完成。
第三章 發(fā)行、登記、托管、流通
第十九條 企業(yè)向定向投資人發(fā)行定向工具前，應與擬投資該期定向工具的定向投資人達成《定向發(fā)行協(xié)議》。
《定向發(fā)行協(xié)議》的內(nèi)容包括但不限于：
（一）發(fā)行人的基本情況；
（二）發(fā)行人對定向工具的募集資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)性的聲明；
（三）擬投資定向工具的機構投資人名單及基本情況；
（四）發(fā)行人與擬投資定向工具的機構投資人的權利和義務；
（五）定向工具名稱、發(fā)行金額、期限、發(fā)行價格或利率確定方式；
（六）募集資金用途及定向工具存續(xù)期間變更資金用途時的告知方式和時限；
（七）信息披露的具體標準和信息披露方式；
（八）定向工具的流通轉讓范圍及約束條件；
（九）投資風險提示；
（十）法律適用及爭議解決機制；
（十一）保密條款；
（十二）協(xié)議生效的約定。
第二十條 企業(yè)發(fā)行定向工具應由符合條件的承銷機構承銷。企業(yè)自主選擇主承銷商。需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。
第二十一條 承銷機構承銷定向工具應遵守相關規(guī)定和規(guī)則，勤勉盡責、誠實守信。
第二十二條 定向工具的發(fā)行價格按市場化方式確定。
第二十三條 定向工具采用實名記賬方式在中國人民銀行認可的登記托管機構登記托管。
第二十四條 定向工具應在《定向發(fā)行協(xié)議》約定的定向投資人之間流通轉讓。
第二十五條 企業(yè)應在定向工具發(fā)行完成后的次一工作日，通過主承銷商向交易商協(xié)會書面報告發(fā)行情況。
第二十六條 為定向工具提供登記托管、流通轉讓服務的機構，應按照交易商協(xié)會的要求，及時向交易商協(xié)會提供定向工具相關信息；應于次月的5個工作日內(nèi)，將本月定向工具托管結算和流通轉讓情況書面報送交易商協(xié)會。
第三篇：銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則
銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則
2011-5-26 15:53:27
第一章 總則
第一條為推動金融市場發(fā)展，加快多層次資本市場體系建設，提高直接融資比重，拓寬非金融企業(yè)融資渠道，根據(jù)中國人民銀行《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）及相關法律法規(guī)，制定本規(guī)則。
第二條本規(guī)則所稱非公開定向發(fā)行是指具有法人資格的非金融企業(yè)（以下簡稱企業(yè)），向銀行間市場特定機構投資人（以下簡稱定向投資人）發(fā)行債務融資工具，并在特定機構投資人范圍內(nèi)流通轉讓的行為。
第三條在銀行間債券市場以非公開定向發(fā)行方式發(fā)行的債務融資工具稱為非公開定向債務融資工具（以下簡稱定向工具）。
第四條中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱交易商協(xié)會）依據(jù)相關規(guī)定，對定向工具的發(fā)行、登記托管、結算和流通轉讓實施自律管理。
第五條定向工具不向社會公眾發(fā)行。
第六條定向投資人是指具有投資定向工具的實力和意愿、了解該定向工具投資風險、具備該定向工具風險承擔能力并自愿接受交易商協(xié)會自律管理的機構投資人。
第七條定向投資人由發(fā)行人和主承銷商在定向工具發(fā)行前遴選確定。定向投資人投資定向工具應向交易商協(xié)會出具書面確認函（確認函示范樣本見附件1）。
第八條定向工具投資人應自行判斷和承擔投資風險。
第九條定向工具發(fā)行與流通轉讓應遵循平等、自愿、公平、誠信、自律的原則。
第二章 注冊
第十條企業(yè)發(fā)行定向工具應在交易商協(xié)會注冊。交易商協(xié)會只對非公開定向發(fā)行注冊材料進行形式完備性核對。接受發(fā)行注冊不代表交易商協(xié)會對債務融資工具的投資價值及投資風險進行實質性判斷。注冊不能免除企業(yè)及相關中介機構真實、準確、完整、及時披露信息的法律責任。
第十一條 非公開定向發(fā)行的注冊工作應遵循公平、公正、公開原則。
第十二條企業(yè)發(fā)行定向工具應提交相應注冊材料（注冊材料清單見附件2）。
第十三條交易商協(xié)會根據(jù)相關自律規(guī)則指引接收非公開定向發(fā)行注冊材料，對形式完備的非公開定向發(fā)行注冊材料辦理注冊手續(xù)。
第十四條 對形式不完備的非公開定向發(fā)行注冊材料，交易商協(xié)會通過主承銷商一次性書面告知發(fā)行人予以補正。在交易商協(xié)會書面通知發(fā)出后10個工作日內(nèi)未補正材料的，視作發(fā)
行人放棄本次注冊。補正材料后，形式仍不完備的，視作發(fā)行人放棄本次注冊；交易商協(xié)會以合理方式及時通過主承銷商告知發(fā)行人。
第十五條 非公開定向發(fā)行注冊材料形式完備性核對實行核對人和復核人雙人負責制，主要流程包括：
（一）企業(yè)或相關中介機構應提交非公開定向發(fā)行注冊材料正式件一份。
（二）核對人根據(jù)相關自律規(guī)則指引對非公開定向發(fā)行注冊材料進行核對。若核對人認為非公開定向發(fā)行注冊材料形式完備，則直接交由復核人進行復核；若核對人認為非公開定向發(fā)行注冊材料形式不完備，經(jīng)復核人復核后，核對人可通過主承銷商向企業(yè)出具補充信息的建議函。
（三）復核人對核對人工作進行復核，復核人可根據(jù)需要通過主承銷商向企業(yè)出具補充信息的建議函。復核人認定非公開定向發(fā)行注冊材料形式完備，則按照規(guī)定程序辦理相關后續(xù)工作。
第十六條 交易商協(xié)會接受發(fā)行注冊的，應向企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期2年。企業(yè)在注冊有效期內(nèi)需更換主承銷商或變更注冊金額的，應重新注冊。
第十七條 《接受注冊通知書》發(fā)出后，已注冊的《定向發(fā)行協(xié)議》不得修改。否則，《接受注冊通知書》自動失效。
第十八條 企業(yè)在注冊有效期內(nèi)可分期發(fā)行定向工具，首期發(fā)行應在注冊后6個月內(nèi)完成。
第三章 發(fā)行、登記、托管、流通
第十九條 企業(yè)向定向投資人發(fā)行定向工具前，應與擬投資該期定向工具的定向投資人達成《定向發(fā)行協(xié)議》。《定向發(fā)行協(xié)議》的內(nèi)容包括但不限于：
（一）發(fā)行人的基本情況；
（二）發(fā)行人對定向工具的募集資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)性的聲明；
（三）擬投資定向工具的機構投資人名單及基本情況；
（四）發(fā)行人與擬投資定向工具的機構投資人的權利和義務；
（五）定向工具名稱、發(fā)行金額、期限、發(fā)行價格或利率確定方式；
（六）募集資金用途及定向工具存續(xù)期間變更資金用途時的告知方式和時限；
（七）信息披露的具體標準和信息披露方式；
（八）定向工具的流通轉讓范圍及約束條件；
（九）投資風險提示；
（十）法律適用及爭議解決機制；
（十一）保密條款；
（十二）協(xié)議生效的約定。
第二十條 企業(yè)發(fā)行定向工具應由符合條件的承銷機構承銷。企業(yè)自主選擇主承銷商。需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。
第二十一條 承銷機構承銷定向工具應遵守相關規(guī)定和規(guī)則，勤勉盡責、誠實守信。
第二十二條 定向工具的發(fā)行價格按市場化方式確定。
第二十三條 定向工具采用實名記賬方式在中國人民銀行認可的登記托管機構登記托管。
第二十四條 定向工具應在《定向發(fā)行協(xié)議》約定的定向投資人之間流通轉讓。
第二十五條 企業(yè)應在定向工具發(fā)行完成后的次一工作日，通過主承銷商向交易商協(xié)會書面報告發(fā)行情況。
第二十六條 為定向工具提供登記托管、流通轉讓服務的機構，應按照交易商協(xié)會的要求，及時向交易商協(xié)會提供定向工具相關信息；應于次月的5個工作日內(nèi)，將本月定向工具托管結算和流通轉讓情況書面報送交易商協(xié)會。
第四章 信息披露
第二十七條 企業(yè)發(fā)行定向工具應向定向投資人披露信息。信息披露應遵循誠實信用原則，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
第二十八條 企業(yè)向定向投資人發(fā)行定向工具，信息披露的具體標準和信息披露方式，應在《定向發(fā)行協(xié)議》中明確約定。
第二十九條 企業(yè)應在定向工具完成債權債務登記的次一工作日，以合理方式告知定向投資人當期定向工具實際發(fā)行規(guī)模、期限、利率等情況。
第三十條 企業(yè)在定向工具完成債權債務登記后，可通過交易商協(xié)會認可的網(wǎng)站公告當期定向工具實際發(fā)行規(guī)模、期限、初始投資人數(shù)量、流通轉讓范圍等基本信息。
第三十一條 企業(yè)應在定向工具本息兌付日前5個工作日，以合理方式告知定向投資人本金兌付及付息事項。
第五章 自律管理與市場約束
第三十二條 企業(yè)發(fā)行定向工具所募集資金的用途應符合法律法規(guī)和國家政策要求。
第三十三條 為定向工具提供服務的承銷機構、信用評級機構、注冊會計師、律師等專業(yè)機構和人員應勤勉盡責，嚴格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按國家法律規(guī)定、行業(yè)自律標準及合同約定履行義務。上述專業(yè)機構和人員所出具的文件含有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏的，應當就其負有責任的部分承擔相應的法律責任。
第三十四條 為定向工具提供登記托管、結算、流通轉讓服務的機構，應按相關法律法規(guī)和交易商協(xié)會的自律規(guī)則履行職責。
第三十五條 定向工具發(fā)行和流通轉讓中，任何商業(yè)機構不得以欺詐、操縱市場等行為獲取不正當利益。
第三十六條 交易商協(xié)會對定向工具發(fā)行、登記托管、結算和流通轉讓中違反自律管理規(guī)則的會員機構及其工作人員，有權采取警告、誡勉談話、公開譴責等處理措施。
第六章 附則
第三十七條 定向工具信用評級和跟蹤評級的具體安排由發(fā)行人與定向投資人協(xié)商確定，并在《定向發(fā)行協(xié)議》中明確約定。
第三十八條 本規(guī)則由交易商協(xié)會秘書處負責解釋。
第三十九條 本規(guī)則自發(fā)布之日起施行。
第四篇：銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具發(fā)行注冊規(guī)則
銀行間債券市場
非金融企業(yè)債務融資工具發(fā)行注冊規(guī)則
第一條 為規(guī)范銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具的發(fā)行注冊，根據(jù)中國人民銀行《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》及相關法律法規(guī)，制定本規(guī)則。
第二條 本規(guī)則所稱非金融企業(yè)債務融資工具（以下簡稱債務融資工具），是指具有法人資格的非金融企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。
第三條 中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱交易商協(xié)會）負責受理企業(yè)債務融資工具的發(fā)行注冊。
第四條 發(fā)行注冊不代表交易商協(xié)會對債務融資工具的投資價值及投資風險進行實質性判斷。注冊不能免除企業(yè)及相關中介機構真實、準確、完整、及時披露信息的法律責任。
第五條 交易商協(xié)會設注冊委員會。注冊委員會通過注冊會議行使職責。注冊會議決定是否接受發(fā)行注冊。第六條 注冊委員會委員由市場相關專業(yè)人士組成。專業(yè)人士由交易商協(xié)會會員推薦，交易商協(xié)會常務理事會審議決定。
第七條 注冊委員會下設辦公室，負責接收、初審注冊文件和安排注冊會議。辦公室由交易商協(xié)會秘書處（以下簡稱秘書處）工作人員和會員機構選派人員組成。
第八條 企業(yè)通過主承銷商將注冊文件送達辦公室。注冊文件包括：
（一）債務融資工具注冊報告（附企業(yè)《公司章程》規(guī)定的有權機構決議）；
（二）主承銷商推薦函及相關中介機構承諾書；
（三）企業(yè)發(fā)行債務融資工具擬披露文件；
（四）證明企業(yè)及相關中介機構真實、準確、完整、及時披露信息的其他文件。
第九條 企業(yè)應在注冊報告中聲明自愿接受交易商協(xié)會的自律管理。
第十條 企業(yè)全體董事或具有同等職責的人員應認真審閱并理解債務融資工具相關的法律法規(guī)和自律規(guī)則，承諾注冊文件中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶法律責任。
第十一條 辦公室在初審過程中可建議企業(yè)解釋、補充注冊文件內(nèi)容。
第十二條 辦公室可調(diào)閱主承銷商及相關中介機構的工作報告、工作底稿或其他有關資料。中介機構未能盡職而導致注冊文件不符合要求的，辦公室可要求中介機構重新開展工作。
第十三條 注冊會議原則上每周召開一次。注冊會議由5名注冊委員會委員參加。參會委員從注冊委員會全體委員中抽取。
第十四條 注冊會議召開前，辦公室應至少提前2個工作日，將經(jīng)過初審的企業(yè)注冊文件和初審意見送達參會委員。
第十五條 參會委員應對是否接受債務融資工具的發(fā)行注冊做出獨立判斷。2名以上（含2名）委員認為企業(yè)沒有真實、準確、完整、及時披露信息，或中介機構沒有勤勉盡責的，交易商協(xié)會不接受發(fā)行注冊。
第十六條 注冊委員會委員擔任企業(yè)及其關聯(lián)方董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者存在其他情形足以影響其獨立性的，該委員應回避。第十七條 交易商協(xié)會向接受注冊的企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期2年。
第十八條 企業(yè)在注冊有效期內(nèi)可一次發(fā)行或分期發(fā)行債務融資工具。企業(yè)應在注冊后2個月內(nèi)完成首期發(fā)行。企業(yè)如分期發(fā)行，后續(xù)發(fā)行應提前2個工作日向交易商協(xié)會備案。
第十九條 企業(yè)在注冊有效期內(nèi)需更換主承銷商或變更注冊金額的，應重新注冊。
第二十條 交易商協(xié)會不接受注冊的，企業(yè)可于6個月后重新提交注冊文件。本規(guī)則自公布之日起施行。
第五篇：銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具注冊工作規(guī)程
銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具 注冊工作規(guī)程
（2009年2月24日第一屆常務理事會第三次會議審議通過，2011年4月26日第二屆常務理事會第三次會議修訂）
第一章 總 則
第一條
為規(guī)范銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具注冊工作，根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）及中國銀行間市場交易商協(xié)會（簡稱協(xié)會）相關自律規(guī)則，制定本規(guī)程。
第二條
非金融企業(yè)債務融資工具（以下簡稱債務融資工具）發(fā)行注冊實行注冊會議制度，由注冊會議決定是否接受債務融資工具發(fā)行注冊。
第三條
注冊會議根據(jù)相關自律規(guī)則，對發(fā)行企業(yè)（簡稱企業(yè)）及中介機構注冊文件擬披露信息的完備性進行評議，并督促其完善信息披露。
注冊會議不對債務融資工具的投資價值及風險作實質性判斷。
第四條
協(xié)會秘書處設注冊辦公室，負責接收注冊文件、對注冊文件擬披露信息的完備性進行初步評議（簡稱初評）和安排注冊會議。第五條
注冊工作應遵循公平、公正、公開原則。
第二章 注冊辦公室
第六條
注冊辦公室工作人員由協(xié)會專職人員和會員選派人員組成。
第七條
注冊辦公室工作人員應符合以下條件：
（一）堅持原則，公正廉潔，責任心強；
（二）熟悉相關法律法規(guī)；
（三）具有符合注冊工作需要的知識結構和水平；
（四）有2年以上相關工作經(jīng)驗；
（五）協(xié)會秘書處要求的其它條件。
第八條
注冊辦公室根據(jù)相關自律規(guī)則指引接收注冊文件，要件齊備的，注冊辦公室應辦理接收手續(xù)；要件不齊備的，予以退回。
第九條
注冊辦公室在初評工作中可建議企業(yè)或中介機構補充、修改注冊文件；可調(diào)閱中介機構的盡職調(diào)查報告或其他有關資料；可要求因未能盡職而導致注冊文件擬披露信息不完備的中介機構重新開展工作。第十條
注冊文件初評工作實行初評人和復核人雙人負責制，主要流程包括：
（一）初評人根據(jù)相關自律規(guī)則指引對注冊文件擬披露信息情況進行初評。如有必要，初評人于20個工作日內(nèi)向企業(yè)及中介機構出具關于建議XX企業(yè)補充信息的函（簡稱建議函）。初評人認為擬披露文件符合相關規(guī)則、指引的，向注冊辦公室提交工作報告。
（二）復核人對初評人工作進行復核，復核人可根據(jù)需要向企業(yè)及中介機構出具建議函。
（三）初評人、復核人均認為擬披露文件符合相關規(guī)則、指引的，撰寫初評報告，并將注冊文件和初評報告提交注冊會議。
第十一條
企業(yè)或相關中介機構在收到建議函10個工作日內(nèi)，未向注冊辦公室提交補充材料的，應出具書面說明材料，否則注冊辦公室停止受理并退回注冊文件。
第三章 注冊會議
第十二條
注冊會議由5名經(jīng)濟金融理論知識豐富、熟知相關法律法規(guī)、從業(yè)經(jīng)驗豐富、職業(yè)聲譽較高的金融市場專家（簡稱注冊專家）參加。第十三條
注冊專家由協(xié)會會員推薦，報協(xié)會常務理事會審定。協(xié)會會員推薦注冊專家，應向協(xié)會秘書處提交推薦函和被推薦人簡歷。被推薦人應符合以下條件：
（一）堅持原則，公正廉潔，責任心強；
（二）熟悉相關法律法規(guī)；
（三）精通經(jīng)濟金融專業(yè)知識，有較高職業(yè)聲譽；
（四）有5年以上相關工作經(jīng)驗；
（五）協(xié)會要求的其它條件。
協(xié)會秘書處根據(jù)協(xié)會會員推薦或變更申請，以及注冊專家盡職履責情況，擬定注冊專家名單，提交常務理事會審議。
第十四條
注冊會議原則上每周召開一次，由注冊辦公室從注冊專家名單中隨機抽取5名注冊專家參加，并設1名召集人主持會議。
第十五條 注冊專家有下列任一情形的，注冊辦公室應按隨機抽選結果，順位選擇下一名注冊專家參加注冊會議：
（一）擔任相關企業(yè)及其關聯(lián)方的董事、監(jiān)事、高級管理人員的；
（二）個人或者所屬單位為擬評議項目提供主承銷、評級、審計、法律等服務的；
（三）所屬單位已有順序在本人之前的注冊專家參加本次注冊會議的；
（四）參加過前三次注冊會議的；
（五）因故不能參會的；
（六）無法及時取得聯(lián)系的；
（七）注冊辦公室認為可能影響公正履職的其他情形。第十六條
注冊辦公室應至少提前2個工作日，將經(jīng)過初評的擬披露注冊文件送達參加注冊會議的注冊專家。
第十七條
參會注冊專家確認參會后又因故不能到會的，經(jīng)商注冊辦公室同意后，可委托他人將經(jīng)本人簽字的書面意見提交會議，被委托人不能具有第十五條所列任一情形。
第十八條
注冊專家以個人身份參加注冊會議，聽取注冊辦公室初評報告并進行討論，通過填寫《注冊意見表》對會議所評項目獨立發(fā)表意見。
第十九條
注冊專家意見分為“接受注冊”、“有條件接受注冊”、“推遲接受注冊”三種：
（一）認為擬披露文件符合相關自律規(guī)則、指引要求的，發(fā)表“接受注冊”意見；
（二）認為擬披露文件通過補充具體材料可以達到相關自律規(guī)則、指引要求的，發(fā)表“有條件接受注冊”意見，并書面說明需要補充的具體材料內(nèi)容；
（三）認為擬披露文件無法通過補充具體材料達到相關自律規(guī)則、指引要求的，發(fā)表“推遲接受注冊”意見，并書面說明理由。
第二十條 注冊辦公室負責匯總注冊專家意見，撰寫會議紀要，并辦理注冊會議相關后續(xù)工作。
（一）5名注冊專家均發(fā)表“接受注冊”意見的，協(xié)會接受發(fā)行注冊,向企業(yè)發(fā)送《接受注冊通知書》。
（二）2名（含）以上注冊專家發(fā)表“推遲接受注冊”意見的，協(xié)會推遲接受發(fā)行注冊,注冊辦公室3個工作日內(nèi)將注冊專家意見匯總后反饋給企業(yè)，退回注冊文件；但不得透露任一參會注冊專家的任何個人意見。
（三）不屬于以上兩種情況的，協(xié)會有條件接受發(fā)行注冊，注冊辦公室3個工作日內(nèi)將注冊專家意見匯總后反饋給企業(yè)。企業(yè)或相關中介機構10個工作日內(nèi)提交補充材料，經(jīng)提出意見的注冊專家書面同意的，向企業(yè)發(fā)送《接受注冊通知書》；10個工作日內(nèi)未提交補充材料的，除非有書面說明材料，停止受理并退回注冊文件。第二十一條 債務融資工具注冊過程中，企業(yè)發(fā)生重大突發(fā)事項的，應修改有關注冊材料并及時通報注冊辦公室。
第二十二條
注冊會議決定后至《接受注冊通知書》發(fā)出前，企業(yè)發(fā)生重大事項需要補充披露相關信息的，注冊辦公室應及時將企業(yè)修改完畢的注冊文件函告原參會注冊專家，注冊專家決定是否需要重新提交注冊會議評議。
第二十三條 《接受注冊通知書》發(fā)出后至債務融資工具債權債務關系確立前，企業(yè)發(fā)生重大事項的，應暫停發(fā)行并及時通報注冊辦公室。需要提交注冊會議的，注冊辦公室應將企業(yè)修改完畢的注冊文件重新提交注冊會議評議。企業(yè)已公告發(fā)行文件的，應及時向市場披露有關信息。
第二十四條
注冊有效期內(nèi)，企業(yè)未按規(guī)定履行信息披露義務、對投資者做出投資決策產(chǎn)生重大影響的，剩余注冊額度自動失效。協(xié)會將根據(jù)相關規(guī)定對有關機構和人員進行處理。
第二十五條 注冊辦公室應及時整理并妥善保管注冊會議檔案，具體資料包括但不限于初評報告、注冊專家隨機抽取表、《注冊意見表》、注冊會議紀要、復評報告等。以上材料的保存期至該債務融資工具最后一期本息兌付結束后的三年止。
第二十六條 注冊辦公室應定期撰寫有關注冊文件評議、注冊會議情況的工作報告。
第四章 紀律與責任
第二十七條 注冊專家應遵守下列工作紀律：
（一）堅持原則、公正廉潔、勤勉盡責；
（二）保守企業(yè)及相關機構的商業(yè)秘密；
（三）不得泄露注冊會議的任何信息；
（四）不得利用工作便利，為本人或者他人謀取不正當利益；
（五）在行使相關職責期間（指自確認參加注冊會議始，至相關企業(yè)注冊文件有最終結論止），不得與相關企業(yè)、機構或個人接觸；
（六）正確行使職權，獨立發(fā)表注冊意見，不得干擾其他注冊專家發(fā)表相關意見。
第二十八條
出席注冊會議的注冊專家應認真審閱注冊文件，切實履行職責。
第二十九條
注冊辦公室工作人員和注冊會議其他列席人員應遵守下列工作紀律：
（一）堅持原則、公正廉潔、勤勉盡責；
（二）保守企業(yè)及相關機構的商業(yè)秘密；
（三）不得泄露注冊辦公室初評工作和注冊會議信息；
（四）不得利用工作便利，為本人或者他人謀取不正當利益；
（五）與企業(yè)等相關機構或個人存在利害關系的，應回避；
（六）服從協(xié)會秘書處管理，遵守協(xié)會各項規(guī)章制度和秘書處注冊工作內(nèi)部紀律。
第三十條 注冊辦公室工作人員應實行定期輪崗制度。
第五章 附 則
第三十一條
協(xié)會秘書處設后督中心，對注冊工作實行全流程監(jiān)督。有關工作規(guī)程另行制定。
第三十二條 本規(guī)程由交易商協(xié)會秘書處負責解釋。第三十三條 本規(guī)程自發(fā)布之日起施行。
點擊咨詢 